Marco normativo

Transicin en Europa
Experiencia en Chile
2014

ndice
1.

Introduccin y Marco
Normativo

2.

La experiencia Europea

3.

La experiencia en Chile

Introduccin

Origen y Fundamentos de las IFRS

Conflictos de inters.
Uso de informacin
privilegiada.
Trasgresin de
principios contables.
Colusin con
Auditores Externos.
Vacos legales.

Transgresin de principios

1. Marco normativo y fuentes autorizadas

Durante ms de 30 aos, el Consejo de Normas Internacionales de
Contabilidad (IASB) y su antecesor, el Comit de Normas
Internacionales de Contabilidad (IASC), han estado trabajando para
desarrollar, en pro del inters pblico, un nico conjunto de Normas
Internacionales para la Informacin Financiera de alta calidad, de fcil
comprensin e implantacin, que puedan ser de utilidad a todos los
usuarios de este tipo de informacin.
Estas normas son las IFRS o en su denominacin en espaol ms
actual NIIF.

Estructura del IASB

Los lderes de las principales economas, a travs del G-20, han confirmado la
importancia de un organismo normativo independiente responsable ante el inters
pblico

Estructura del IASB

Los lderes de las principales economas, a travs del G-20, han confirmado la
importancia de un organismo normativo independiente responsable ante el inters
pblico

Como se desarrollan un Standard

Los lderes de las principales economas, a travs del G-20, han confirmado la
importancia de un organismo normativo independiente responsable ante el inters
pblico

Jerarqua de las NIIF/IFRS

NIIF/IFRS Normas Internacionales de Informacin Financiera

CINIIF/IFRIC Interpretacin de las NIIF/IFRS

Borradores de normativa contable

Documentos para discusin y revistas especializadas

Objetivos de las IFRS

Desarrollar un conjunto nico normas (IFRS) de alta calidad,
comprensible, aplicable y aceptada globalmente, a travs de su
cuerpo normativo, (IASB).
Promover el uso y la aplicacin rigurosa de las normas
Tener en cuenta las necesidades de informacin financiera de las
economas emergentes y las entidades pequeas y medianas
empresas (PYME), y
Para lograr la convergencia de las normas contables nacionales y
las NIIF para entregar soluciones de alta calidad

Fundamentos IFRS
Un movimiento que se aleja de las excepciones

Tendencia general hacia

juicio profesional

y definiciones arbitrarias, mayor nfasis en la aplicacin

del juicio profesional.
Esto resultar en revelaciones ms detalladas,
incluyendo juicios y supuestos.

Enfoque en interpretacin
y aplicacin

Mayor nfasis en la aplicacin e interpretacin

de principios, o particular enfoque en el espritu o
esencia del hecho econmico.

Los emisores de estndares estn incrementando

el uso de fairvalue como base de medicin.

Mayor uso del valor justo

Como resultado de esto, mayor nfasis en la obtencin de

mediciones confiables.

2. Los mercados de capitales mundiales en el

nuevo escenario
Cules son las razones de negocio detrs de la importancia de este
Global GAAP?
Los mercados de capitales estn profundizando sus caractersticas
globales y competitivas.
Las compaas globales necesitan presentar su performance de una
manera que sea fcilmente entendida por los inversores alrededor del
mundo.
Un set global de normas de contabilidad permitir a los inversores y
stakeholders comparar la informacin financiera de entidades
diferentes en este mercado global y reducir costos haciendo ms
eficiente la colocacin de capitales.

2. Los mercados de capitales mundiales en el

nuevo escenario
Antes de la convergencia IFRS Europea, ms de 300 compaas
cotizadas europeas reportaban conforme a IAS, otras 300
reportaban de acuerdo con US GAAP, y el resto (alrededor de
6,500) utilizaban el GAAP nacional.
Estas cifras no incluyen Suiza, donde la mayora de las
compaas importantes ya reportaban de acuerdo con IAS.

2. Los mercados de capitales mundiales en el nuevo

escenario

Desde 2001 a la fecha, casi 120 pases

han requerido o permitido el uso de las
NIIF. Todas las economas ms
importantes restantes han establecido
calendarios para converger con las NIIF
o adoptarlas en un futuro prximo.

A lo cual Chile, no fue la excepcin y

para ello, implement un proceso de
adopcin desde los perodos
terminados al 31 de diciembre de 2009
en adelante

El proceso de convergencia US GAAP / IFRS

El IASB y el US Financial Accounting Standards Board (FASB) han estado trabajando

juntos desde 2002 para lograr la convergencia de las NIIF y los US GAAP. Un
conjunto comn de estndares globales de alta calidad sigue siendo una prioridad
tanto del IASB y el FASB

En junio de 2010, el IASB y el FASB han anunciado una modificacin en su estrategia

de convergencia, en respuesta a las preocupaciones de algunos grupos de inters
sobre el volumen de proyectos de normas que se publicar en las proximidades. La
estrategia fijo en Junio de 2011 la fecha lmite para completar los proyectos para los
que la necesidad de mejora de las NIIF y los USGAAP es la ms urgente, mientras
que la identificacin de los proyectos para los que una fecha de terminacin ms
tarde sera adecuado, ya que abordan cuestiones que se estima tienen un
relativamente ms baja prioridad o para los que la investigacin y el anlisis es
necesario.

Global GAAP

3. Experiencia de la transicin en Europa

Primera Adopcin IFRS del Balance Inicial

No se reconocern
los activos y
pasivos que no
cumplan con IFRS.

Se reconocern
todos los activos y
pasivos
requeridos por
IFRS (incluso los
no reconocidos
con PCGA
previos).

Se reclasificarn
los elementos, de
acuerdo con la
clasificacin IFRS.

Se valorarn los
activos y pasivos
reconocidos de
acuerdo con IFRS.

REVELACIONES REQUERIDAS POR IFRS

Registro efectos en
patrimonio

Resumen de algunas experiencias

Efectos de la
conversin a
IFRS en algunas
compaas

Sociedad
NH Hoteles
AGBAR
REPSOL
MEDIWATCH
AMRINCORP
SILVERWOOD
GERDAU AMERISTEL
PHILLIPS
SAMSUNG
XSTRATA
BHP
SIEMENS
SKANSKA
BP
UNILEVER
JOHNSON
FIAT
ALCATEL
FRANCE TELECOM
ALLIANZ
RENAULT
PEUGEOT
BMW
VLOKSWAGEN

Cambios en
Patrimonio
37%
-0.2%
-34%
16%
-0.5%
36%
17%
-4%
5%
-15%
-32%
-10%
2%
2%
13%
12%
-14%
48%
-16%
45%
-4%
1%
93%
113%

Cambios en
Resultado
31%
9%
-29%
68%
-0.6%
0%
-296%
-2%
-36%
2%
-3%
10%
20%
8%
41%
118%
-2%
111%
8%
33%
-9%
24%
18%
11%

El caso British Petroleum

Capital y reservas de acuerdo a UK GAAP

USD Million
77.999

Amortizacin goodwill
Gasto mantencin mayor
Pago basado en acciones
Impuestos diferidos
Activos financieros (swap)
Provisin dividendos
Otros

2.985
-794
353
-3.986
-190
1.821
47

Capital y reservas de acuerdo a IFRS

78.235

El caso BHP

Capital y reservas de acuerdo a UK GAAP

AD Millon
20,640

Beneficios empleados
Pagos basados en acciones
Cambio en moneda funcional

-16
21
-6,614

Capital y reservas de acuerdo a IFRS

14,031

El caso Xstrata

Capital y reservas de acuerdo a UK GAAP

USD Million
8,656

Reverso amortizacin goodwill

Deferred tax
Reconocimiento de activo por pensiones
Reconocimiento de pasivo por pensiones
pago basado en acciones
Reversa provisin dividendo

12
-1,436
3
-1
-9
100

Capital y reservas de acuerdo a IFRS

7,325

El caso Volkswagen

Capital y reservas de acuerdo a German Commercial Code

EUR M$
9.811

Capitalizacin de costos de desarrollo

Cambio en metodos de depreciacin
Capitalizacin de overheads en inventarios
Contratos de arrendamiento
Valorizacin de instrumentos financieros
Impuestos diferidos
Provisiones
Otros menores

3.982
3.483
653
1.962
897
-1.345
2.022
-547

Capital y reservas de acuerdo a IFRS

20.918

El caso Telefnica

Capital y reservas de acuerdo a PCGA en Espaa

Ajustes a valor razonable en combinaciones de negocios
Autocartera e instrumentos de patrimonio
Reconocimiento de ingresos
Impuestos diferidos
Costos capitalizados (gastos de emisin de capital)
Beneficios post-empleo
Ajustes inflacin
Instrumentos financieros
Otros
Capital y reservas de acuerdo a IFRS

EUR M$
16.225
-3.398
-847
-347
-282
-220
-238
-165
12
-56
10.684

4. Experiencia de la transicin en Chile

El caso Codelco
Patrimonio neto segn PCGA en Chile
Ajuste NIIF:
Exposicin derivados operaciones de futuros
Exposicin derivados operaciones swap de tipo de cambio
Costo amortizado de obligaciones financieras
Revalorizacin propiedades, planta y equipos al valor justo como costo atribuido
Provisin de traspaso de utilidades al Fisco por resultados del ejercicio
Cambio de criterio de valorizacin de obligaciones con empleados
Incorporacin Entidad de Cometido Especial a la Consolidacin
Provisiones de cierre
Efecto de convergencia a NIIF en filiales y asociadas
Deterioro de activos
Valorizacin de saldos con deudores comerciales a valor justo
Cambio de moneda funcional en filiales
Capitalizacin de Intereses
Efecto por Impuestos Diferidos
Patrimonio no controladores
Patrimonio neto segn NIIF

31-12-2009 01-01-2009
MUS$
MUS$
5.308.585
3.875.692

(2.315.792)
(50.532)
4.221
1.545.971
(503.738)
263.418
8.844
(57.213)
(105.999)
(54.745)
242.826
(6.108)
2.343
159.139
2.007

187.699
(103.258)
3.076
1.803.700
(84.671)
270.383
7.105
(3.529)
(1.678)
(57.916)

(1.335.288)
2.951

4.443.227

4.564.266

El caso Codelco

Ganancia (prdida) segn a PCGA en Chile

Ajuste NIIF:
Exposicin derivados operaciones de futuros
Costo amortizado de obligaciones financieras
Revalorizacin propiedades, planta y equipos al valor justo como costo atribuido - Depreciacin
Cambio de criterio de valorizacin de obligaciones con empleados
Incorporacin Entidad de Cometido Especial a la Consolidacin
Provisiones Cierre
Efecto de convergencia a NIIF en filiales y asociadas
Deterioro de activos
Valorizacin de saldos con deudores comerciales a valor justo
Capitalizacin de Intereses
Efecto por Impuestos Diferidos
Ganancia (Prdida) Controladores
Participaciones no controladoras
Ganancia (prdida) segn NIIF
Otros Resultados Integrales Segn NIIF
Resultado Integral Total

Ganancia (prdida)
01-01-2009
31-12-2009
MUS$
1.261.718

435
(257.729)
(45.137)
796
(53.684)
(16.003)
3.170
263.105
2.343
17.212
1.176.226
(2.035)
1.174.191
(1.277.115)
(102.924)

El caso Enersis

Patrimonio bajo criterio Chileno al 01/01/2008

Incorporacin de los accionistas minoritarios
Eliminacin de correccin monetaria Activo fijo, neto
Activos - Pasivos regulatorios
Plusvala comprada
Impuestos diferidos
Eliminacin BT 64 activo fijo (Diferencias de conversin)
Dividendo mnimo
Derivados financieros
Otros
Total de ajustes a NIIF
Patrimonio bajo criterio NIIF al 01/01/2008

Patrimonio de la
sociedad dominante
M$
2.903.209.631
-

Patrimonio Neto de
Accionistas
minoritarios
M$

Total
M$
2.903.209.631

2.741.767.047

2.741.767.047

(228.500.211)
(50.354.698)
625.511.055
(27.564.937)
(234.236.956)
(37.842.392)
(53.550.860)
4.460.305

(111.797.285)
(47.827.528)
97.643.612
(52.652.216)
(37.041.561)
(15.990.472)
(202.554)
30.534.106

(340.297.496)
(98.182.226)
723.154.667
(80.217.153)
(271.278.517)
(53.832.864)
(53.753.414)
34.994.411

(2.078.694)

(137.333.898)

(139.412.592)

2.901.130.937

2.604.433.149

5.505.564.086

El caso Enersis

Saldos al 31/12/2008 con criterio Chileno

Patrimonio Neto de
Patrimonio de la
Accionistas
sociedad dominante
minoritarios
M$
M$
3.697.212.812

Total
M$
3.697.212.812

Incorporacin de los accionistas minoritarios

3.677.145.791

3.677.145.791

Eliminacin de correccin monetaria Activo fijo, neto

Activos - Pasivos regulatorios
Plusvala comprada
Impuestos diferidos
Eliminacin BT 64 activo fijo (Diferencias de conversin)
Dividendo mnimo
Derivados financieros
Otros

(378.601.774)
(52.185.412)
628.650.230
(11.223.837)
(675.777.409)
(119.138.817)
494.921
1.884.166

(184.055.636)
(47.309.533)
96.874.303
(55.053.876)
(536.436.281)
(42.751.652)
(2.451.644)
31.854.868

(562.657.410)
(99.494.945)
725.524.533
(66.277.713)
(1.212.213.690)
(161.890.469)
(1.956.723)
33.739.034

Total de ajustes a NIIF

(605.897.932)

(739.329.451)

(1.345.227.383)

3.091.314.880

2.937.816.340

6.029.131.220

Patrimonio bajo criterio NIIF al 31/12/2008

El caso Enersis

Saldos al 31/12/2008 con criterio Chileno

Resultado de
Resultado de la
Accionistas
sociedad dominante minoritarios
M$
M$
570.883.101
697.031.109

Total
M$
1.267.914.210

Eliminacin de correccin monetaria

Activos - Pasivos regulatorios
Amortizacin Plusvala comprada
Impuestos diferidos
Eliminacin BT 64 activo fijo (Diferencias de conversin)
Otros

(20.908.122)
(4.288.756)
61.271.914
(5.698.900)
(76.989.849)
(16.679.755)

(31.809.263)
(1.705.935)
(1.995.844)
(13.494.143)
(118.927.413)
(2.506.111)

(52.717.385)
(5.994.691)
59.276.070
(19.193.043)
(195.917.262)
(19.185.866)

Total de ajustes a NIIF

(63.293.468)

(170.438.709)

(233.732.177)

Resultado bajo criterio NIIF al 31/12/2008

507.589.633

526.592.400

1.034.182.033

El caso Santander

Patrimonio antes de cambios normativos

Total Patrimonio
Al 01 Enero de 2008 Al 31 Diciembre de 2008
MM$
MM$
1.458.089
1.602.610

Ajustes:
Permetro de consolidacin
Sociedades de apoyo
Correccin monetaria
Activo fijo e intangibles
Bienes recibidos o adjudicados en pago
Castigos de colocaciones
Impuestos diferidos
Otros ajustes

(1.689)
506
(64.494)
(929)
(2.205)
11.419
(12.765)

1.664
719
(30.493)
(58.613)
(408)
(4.235)
15.700
(11.376)

Subtotales

(70.157)

(87.042)

Patrimonio segn nuevo Compendio de Normas Contables

1.387.932

1.515.568

El caso Santander

Resultado antes de cambio normativos

Resultado Consolidado
2008
MM$
331.017

Ajustes:
Permetro de consolidacin
Sociedades de apoyo
Correccin monetaria
Activo fijo e intangibles
Bienes recibidos o adjudicados en pago
Castigos de colocaciones
Impuestos diferidos
Otros ajustes

3.353
213
78.027
5.881
521
(2.030)
4.281
1.389

Subtotales

91.635

Resultado segn nuevo Compendio de Normas Contables

422.652

Mitos Relativos a La Implementacin de IFRS

No deberamos
incluir Gerencia
seniores
suficiente para
ellos entender lo
bsico
Adoptar IFRS ser
como cualquier otro
proyecto de
contabilidad El
departamento contable
necesita establecer las
reglas y comunicarlas

IFRS no puede
ser tan diferente
de los que
hacemos hoy en
da

Nuestros
sistemas son
suficientemente
flexibles
podemos
manejar los
nuevos
requerimientos
contables

Comencemos, no
tenemos que
documentar
nada"

Esto no requiere
mucho tiempo
los hacemos
rapido

No entiendo
porque el
apuro

Oficina central
Rosario Norte 407
Las Condes, Santiago
Chile
Fono: (56-2) 729 7000
Fax: (56-2) 374 9177
e-mail: deloittechile@deloitte.com

Regiones
Cap. Arturo Prat 461
Oficina 1902
Antofagasta
Chile
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Fax: (56-55) 44 9662
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1 Poniente 123
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Piso 6
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Deloitte se refiere a Deloitte Touche Tohmatsu -asociacin suiza- y a su red de firmas miembro, cada
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