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Nas contas que compem o capital circulante lquido das empresas est o grande
volume de operaes da companhia, portanto, a gesto de qualidade do Capital de
giro implicar o aumento do lucro ao final do exerccio. A Gesto do Capital de
Giro, no resume em conseguir financiamentos com juros mais baixos ou comprar
estoques com preos mais baratos. A gesto vai muito alm, haja vista, que a
administrao dos prazos tambm pode ser uma fonte aliada da companhia na
busca de melhores resultados.
Composio do Capital de Giro composto pelo volume de bens que constituem o
Ativo Circulante (AC), considerando tambm as obrigaes contabilizadas no
Passivo Circulante (PC), at 365 dias. Diante disto, cabe a ns administradores a
gesto desses recursos de curto prazo (estoques, caixa, contas a receber,
fornecedores, emprstimos e etc)..
CCL - Capital Circulante Lquido o resultado excedente se todos os ativos de
curtos prazos fossem realizados e todas as dvidas a curto prazo fossem pagas, em
outras palavras, o excesso ou falta de Ativos Circulantes em relao aos Passivos
Circulantes..
Formula: Capital Circulante Lquido = Ativo Circulante - Passivo Circulante
fundamental a gesto adequadamente das contas operacionais da empresa,
atrelado com um volume de liquidez satisfatrio. Vale lembrar que o excesso de
CCL pode no ser o ponto crucial para analise da empresa, haja vista que at o
presente momento no trabalhamos com os prazos para a realizao do Ativo
Circulante e Passivo Circulante.
Ativo Circulante Operacional o INVESTIMENTO que decorre automaticamente
das atividades de compra/produo/estocagem/venda..
Passivo Circulante Operacional o FINANCIAMENTO automtico das atividades
de compra/produo/estocagem/venda.
Ciclo Operacional
Consiste na captao de recursos a curto prazo, por meio das contas que
representam o crdito ou recursos financiados.
Fontes de Capital de Giro - Financiamento Operacional Obrigaes trabalhistas
Obrigaes fiscais
Fornecedores
Adiantamentos de Clientes
Aplicaes de Capital de Giro - Investimento Operacional Duplicatas a Receber
Estoque
Adiantamento a Fornecedores
Necessidade de Capital de Giro NCG
Formula
NCG=ACO PCO
PL
CCP menos
CCL mais RLP + AP
NCG mais ELP
EBCP
Legenda:
NCG - Necessidade Capital de Giro
CCL - Capital Circulante Lquido (Financiamento do CCL)
EBCP - Emprstimos Bancrios a Curto Prazo, Desconto de Duplicatas CCP Capital Circulante Prprio
ELP - Exigvel a Longo Prazo
PL - Patrimnio Lquido AP - Ativo Permanente RLP - Realizvel a Longo Prazo
FCCL - Financiamento do Capital Circulante Lquido o montante de recursos que
financiam o Ativo Circulante e que no vieram do Passivo Circulante.
Formula
FCCL = (ELP + PL) - (RLP + AP)
Ciclos
PMRE - Prazo Mdio de Rotao dos Estoques
http://sare.unianhanguera.edu.br/index.php/anudo/article/viewArticle/750.
Acessado em 13 de abril de 2013.
http://www.romi.com.br/fileadmin/Editores/Empresa/Investidores/Documentos/
Relato rios/BP_2008.pdf. Acessado em 06 de abril de 2013.
Livro PLT 723 - Estruturas e Anlise das Demonstraes Financeiras 2013. De
Marcelo Cardoso de Azevedo, Fernando Coelho, Carlos Ruiz e Paulo Neves. Pg.
108, 109, 110, 111 e 113.