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TRABAJO COLABORATIVO No 1

FASE 1
ADMINISTRACION FINANCIERA

INGRID SANTOS
CODIGO 52.954.357

TUTOR

UNIVERSIDAD NACIONAL ABIERTA Y A DISTANCIA


UNAD
ESCUELA DE CIENCIAS ADMINISTRATIVAS, CONTABLES, ECONOMICAS Y DE
NEGOCIOS
BOGOTA
2012

INTRODUCCION

El siguiente trabajo tiene como objetivo fundamental en la fase No 1 identificar la


estructura de la Unidad, tomando como punto central de estudio las formulas diseadas
para cada captulo y en la fase No 2 cimentar dichos conocimientos por medio de la
ejecucin de ejercicios prcticos.

OBJETIVO GENERAL

Identificar las formulas diseadas para cada captulo de la unidad No 1 del curso
de Administracin Financiera.

OBJETIVOS ESPECIFICOS

Realizar un recorrido por la estructura de la unidad No 1, y sus respectivos

captulos
Identificar el contenido de la unidad temtica
Analizar las frmulas matemticas diseadas para cada captulo
Realizar un consolidado con todas las frmulas matemticas consignadas en la

unidad No 1.
Clasificar las frmulas matemticas de acuerdo al captulo que corresponda.
Disear ejercicios prcticos por cada capitulo
Solucionar ejercicios prcticos por cada captulo, por medio de las formulas
establecidas.

CAPITULO 1

CONCEPTOS DE LA ADMINISTRACION

RAZONES DE LIQUIDEZ

Razn Circulante =

Activos Corrientes
------------------------Pasivos Corrientes

Prueba cida =

Activos Corrientes - Inventarios


----------------------------------------------Pasivos Corrientes

RAZONES DE ACTIVIDAD

Rotacin de Inventarios =

Rotacin de activos totales =

Costo de Ventas
------------------------------Inventario
Ventas
---------------Total activos

Cuentas por cobrar


Perodo Promedio de Cobro = -------------------------------Ventas diarias promedio
Perodo Promedio de Pago =

Cuentas por Pagar


-----------------------------Compras diarias promedio

RAZONES DE ENDEUDAMIENTO

Razn de deuda =

Deuda Total
-----------------------------Total activos

Utilidad antes de Intereses e Impuestos


(EBIT)
Razn de cobertura de intereses = ---------------------------------------------------Gastos por Intereses
Utilidad antes de Intereses e Impuestos
(EBIT) + Pagos de arrendamiento financiero
Razn de cobertura de pagos fijos = ----------------------------------------------------------------------------Gastos por Intereses + Pagos de arrendamiento financiero
+ Pagos al capital de los prstamos + dividendos acciones
Preferentes + reserva de impuestos

RAZONES DE RENTABILIDAD

Ventas Costo de Ventas Utilidad Bruta


Margen de Utilidad Bruta = ---------------------------------- = -----------------Ventas
Ventas
Margen de Utilidad Operativa =

Utilidad Operativa
----------------------Ventas

Utilidad disponible para accionistas comunes


Margen de Utilidad Neta = --------------------------------------------------------------Ventas
Utilidades disponibles para los accionistas
Rentabilidad de los activos ROA = -----------------------------------------------------

Total de Activos
Utilidades disponibles para los accionistas
Rentabilidad del Patrimonio ROE = -----------------------------------------------------

Capital Acciones
preferentes
Utilidades disponibles
para los accionistas
Utilidad por accin = ------------------------------------------------------Nmero de acciones comunes en circulacin

RAZONES DE MERCADO

Precio de mercado por accin comn


Relacin Precio/Utilidad = ------------------------------------------------Utilidad por accin
Capital en acciones comunes
Valor en libros por accin comn = ------------------------------------------------Nmero de acciones comunes
Precio de Mercado por accin
Razn Mercado/Libros = --------------------------------------------Valor en libros por accin comn

EL VALOR TEMPORAL DEL DINERO Y LAS TASAS DE INTERES


VALOR PRESENTE Y VALOR FUTURO

VF = VP * (1 + i)n

(1 + i) n -1
VF = A * ------------ Anualidad ordinaria

(1 + i)n+1 (1 + i)
VF = A * ----------------------- Anualidad anticipada
i

INTERESES

TEA = (1 + i/n)n -1
TASA EFECTIVA
ANUAL
PRONSTICOS: FLUJOS DE EFECTIVO Y PLANEACIN FINANCIERA
ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVOS
Flujo de efectivo de las operaciones = Utilidad neta despus de impuestos + Depreciacin + amortizaciones +
gastos no en dinero (sin salida de efectivo)
FEL = FEO Inversin en activos fijos y corrientes

RIESGO Y RENDIMIENTO
DEFINICION Y MEDICION DEL RENDIMIENTO

R=

It + (Pit - Pit-1)
Pit-1

OR = (Ri-Re) x Pri = Desviacin Estndar


i=1

OR
CV = ------Re
Ri = Rf + {bi x (Rm Rf}=
CAPM

CAPITULO 2
ADMINISTRACIN DE CAPITAL DE TRABAJO; ACTIVOS CORRIENTES

CICLO DE CONVERSION DEL EFECTIVO


Ciclo de Operacin = Perodo de conversin de inventarios + Perodo
de conversin de cuentas por cobrar

CO = PCI + PCC

Perodo de conversin de inventarios = Inventario Promedio


Costo de ventas / 365

Perodo de conversin de ctas * cobrar = Ctas * cobrar promedio


Ventas a crdito anuales / 365

Perodo Promedio de Pago = Cuentas * pagar promedio


Costo de ventas / 365

LOS COSTOS DE MANTENIMIENTO

Costo del pedido = O x S/Q


Costo del mantenimiento = C x Q/2
S = uso en unidades por perodo, el uso es el nmero total de pedidos
expresados en unidades.
O = Costo de pedido por pedido
C = Costo de mantenimiento por unidad de pedido
Q = cantidad de pedido en unidades
Entonces, el costo total del inventario ser:
Costo total = (O x S/Q) + (CxQ/2)
CEP = 2 x S x Q
C

CAPITULO 3
ADMINISTRACIN DE PASIVOS CORRIENTES
PAGOS EN LA FECHA DE VENCIMIENTO
CONCLUSIONES
Costo anual
% de descuento
365 das
De intereses = ------------------------------- x --------------------------------------------------(100%-% de descuento) (Fecha de pago perodo de descuento)

Realice un recorrido por la estructura de la unidad No 1, y sus respectivos

captulos
Identifique el contenido de la unidad temtica
Analice las frmulas matemticas diseadas para cada captulo
Consolide todas las frmulas matemticas consignadas en la unidad No 1.
Clasifique las frmulas matemticas de acuerdo a cada captulo.
Disee ejercicios prcticos por cada capitulo
Solucione ejercicios prcticos por cada captulo, por medio de las formulas
establecidas.

BIBLIOGRAFIA

Mdulo de Administracin Financiera, Luis Olmedo Figueroa Delgado, Bogot


2009.

www.bubok.es/libros/18825/Formulas-administracion-financiera

www.slideshare.net/.../administracion-financiera-1121886