3

EMPRESA DISTRIBUIDORA
BALANCE GENERAL
AL 31 DE DICIEMBRE DEL 2010
(EXPRESADO EN NUEVOS SOLES)

ACTIVO CORRIENTE
Caja y bancos
Clientes
Existencias
Gastos Pagados por
Adelantado
Otros Activos
TOTAL ACTIVO CTE
ACTIVO NO CORRIENTE
Valores
Inmuebles maquinaria y
equipo
(-) Depreciacin
Acumulada
Otros Activos
TORAL ACTIVO NO CTE

185650.00
745600.00
1460200.0
0
22700.00
34950.00
2449100.
00

PASIVO CORRIENTE
Sobregiros Bancarios
Tributos por pagar

492150.00
38400.00

Proveedores

160800.00

Otros pasivos
TOTAL PASIVO
CORRIENTE

206150.00

PASINO NO CORRIENTE
Deuda Largo plazo
TOTAL PASIVO NO
CORRIENTE

69250.00
1750350.0
0
938200.00
220800.00
1102200.
00

TOTAL PASIVO
PATRIMONIO
Capital Social
Capital Adicional
Resultados Acumulados

TOTAL ACTIVO

TOTAL PATRIMONIO
TOTAL PASIVO Y
PATRIMONIO

3551300.
00

897500.00

692500.00
692500.00
1590000.0
0

460000.00
395200.00
1106100.0
0
1961300.0
0
3551300.0
0

EMPRESA DISTRIBUIDORA
ESTADO DE RESULTADOS
AL 31 DE DICEEMBRE DEL 2010
(EXPRESADO EN NUEVOS SOLES)
Venta Netas
Costo de ventas
UTILIDAD BRUTA EN VENTAS
GASTOS OPERACIN
Gastos de ventas
Gastos de Administracin
Depreciaciones
UTILIDAD OPERACIONAL
OTROS INGRESOS (GASTOS)
Gastos Financieros (Intereses)
UTILIDAD ANTES DE PARTICIPACIONES E
IMPUESTOS
Distribucin legal de la Renta Neta
Participacin de los trabajadores
Impuesto a la Rentas
Utilidad de Libre Disponibilidad

INFORMACIN ADICIONAL:
Inventario Inicial de
existencias
compras del Periodo
Inventario de Existencias

4,368,500.00
-2,931,300.00
1,437,200.00
525,500.00
350,000.00
123,600.00
438,100.00
94,300.00
343,800.00
34,300.00
92,800.00
216,700.00

2010
1760900
2630600
1460200

ANLISIS COMPATARIVOS

BALANCE GENERAL
AL 31 DE DICIEMBRE DE :
(Expresado en Nuevos Soles)
31 DE DICIEMBRE
2010
ACTIVO
CORRIENTE
Caja y Bancos
Clientes
Existencias
Gastos Pagados por Adelantado
Otros Activos
Subtotal
NO CORRIENTE
Valores
Inmueble Maquinaria y Equipo
(- Depreciacin y Amortizacin
) Acumulada
Otros Activos
Subtotal
TOTAL ACTIVO
PASIVO CORRIENTE
Sobregiros Bancarios
Tributos por Pagar
Proveedores
Otros Pasivos
Subtotal
PASIVO NO CORRIENTE
Deuda a largo Plazo
TOTAL PASIVO NO
CORRIENTE
TOTAL PASIVO
PATRIMONIO

2009

185,650.00
745,600.00
1,460,200.00
22,700.00
34,950.00
2,449,100.0
0

5.23
21.00
41.12
0.64
0.98

5.17
22.79
38.05
0.51
0.96

68.97

183,450.00
809,350.00
1,351,120.00
17,950.00
34,030.00
2,395,900.0
0

69,250.00
1,750,350.00

1.95
49.29

0.00
1,683,100.00

0.00
49.01

-938,200.00 -26.42
220,600.00
6.21
1,102,000.0
0 31.03
3,551,100.0 100.0
0
0

69.76

-865,800.00 -25.21
221,100.00
6.44
1,038,400.0
0 30.24
3,434,300.0 100.0
0
0

492,150.00
38,400.00
160,800.00
206,150.00
897,500.00

13.86
1.08
4.53
5.80
25.27

391,400.00
142,700.00
146,500.00
174,100.00
854,700.00

11.02
4.02
4.13
4.90
24.89

692,500.00

19.50

687,900.00

19.37

692,500.00
1,590,000.0
0

19.50

687,900.00
1,542,600.0
0

20.03

44.77

44.92

Capital Social
Capital Adicional
Resultados Acumulados

460,000.00
395,200.00
1,106,100.00
1,961,300.0
0
3,551,300.0
0

TOTAL PATRIMONIO

12.95
11.13
31.15
55.23
100.0
0

460,000.00
395,200.00
1,036,500.00
1,891,700.0
0
3,434,300.0
0

BALANCE GENERAL
AL 31 DE DICIEMBRE DE :
(Expresado en Nuevos Soles)
31 DE DICIEMBRE
2010
2009
ACTIVO
CORRIENTE
Caja y Bancos
Clientes
Existencias
Gastos Pagados por
Adelantado
Otros Activos
Subtotal
NO CORRIENTE
Valores
Inmueble Maquinaria y Equipo
(- Depreciacin y Amortizacin
) Acumulada
Otros Activos
Subtotal
TOTAL ACTIVO
PASIVO CORRIENTE
Sobregiros Bancarios
Tributos por Pagar
Proveedores
Otros Pasivos
Subtotal
PASIVO NO CORRIENTE
Deuda a largo Plazo
TOTAL PASIVO NO

185,650.00
745,600.00
1,460,200.0
0

183,450.00
809,350.00
1,351,120.0
0

1.20
-7.88

22,700.00
34,950.00
2,449,100.
00

17,950.00
34,030.00
2,395,900.
00

26.46
2.70

69,250.00
1,750,350.0
0

0.00
1,683,100.0
0

-938,200.00
220,600.00
1,102,000.
00
3,551,100.
00

-865,800.00
221,100.00
1,038,400.
00
3,434,300.
00

8.36
-0.23

492,150.00
38,400.00
160,800.00
206,150.00
897,500.00

391,400.00
142,700.00
146,500.00
174,100.00
854,700.00

25.74
-73.09
9.76
18.41
5.01

692,500.00
692,500.00

687,900.00
687,900.00

0.67
0.67

8.07

2.22

4.00

6.12
3.40

12.95
11.13
29.19
55.08
100.0
0

CORRIENTE
TOTAL PASIVO
PATRIMONIO
Capital Social
Capital Adicional
Resultados Acumulados
TOTAL PATRIMONIO

1,590,000.
00

1,542,600.
00

460,000.00
395,200.00
1,106,100.0
0
1,961,300.
00
3,551,300.
00

460,000.00
395,200.00
1,036,500.0
0
1,891,700.
00
3,434,300.
00

3.07
0.00
0.00
6.71
3.68
3.41

DESARROLLO DE LOS RATIOS

1. ANLISIS DE LIQUIDEZ
Ratio de liquidez general o razn corriente
LIQUIDEZ
GENERAL =

ACTIVO CTE
PASIVO CTE

2,449,100.
2.7
=
00 =
3
897,500.0
0

veces

INTERPRETACIN

LA EMPRESA dedicada a la distribucin de Productos Qumicos, al 31

de diciembre del 2010 Su LIQUIDEZ GENERAL, disponible es de 2.73
veces para cubrir sus obligaciones con terceros el cual ha decrecido en
comparacin al ejercicio anterior en un 0.07 por lo que se recomienda
efectuar un anlisis en su liquidez porque no cubre con las expectativas
de la empresa.
Ratio Prueba cida
PRUEBA CIDA =

ACTIVO - INVENTARIO = 988,900. = 1.1 veces

CTE.

PASIVO CORRIENTE

00
897,500.
00

INTERPRETACIN

La empresa. dedicada a la distribucin de productos qumicos,

al 31 de diciembre del 2010
Su PRUEBA CIDA, es de
1.10 veces
para cubrir sus
obligaciones con terceros el cual ha decrecido en comparacin al
ejercicio anterior en un 0.12 por lo que se recomienda que la
empresa invierta ms y ampliar su mercado.

RATIO PRUEBA DEFENSIVA

PRUEBA
DEFENSIV
185,650.
A = CAJA Y BANCOS =
00 =
897,500.
PASIVO CTE
00

0.21

INTERPRETACIN

LA EMPRESA dedicada a la distribucin de productos qumicos, al

31 de diciembre del 2010
Su PRUEBA DEFENSIVA, es de 0.21% para cubrir sus obligaciones
con terceros el cual se ha mantenido en comparacin al ejercicio
anterior por lo que se recomendara Se recomienda cambiar
gradualmente
esta
poltica por beneficio de la empresa
RATIO
CAPITAL DE
TRABAJO
CAPITAL DE TRABAJO =

ACTIVO
CTE. -

PASIVO
CTE

1,551,600
.00

INTERPRETACIN

LA EMPRESA dedicada a la distribucin de productos qumicos, al 31

de diciembre del 2010
CAPITAL DE TRABAJO, es de 1 551,600 UM, para cubrir sus obligaciones
con terceros
El cual ha aumentado en un en 10,400 por lo que se recomendara
disminuir el capital de trabajo he invertirlo en ms activos fijos o en
movimiento de las existencias para que ese capital no est dormido
sino en movimiento y rinda utilidades de capital

RATIO DE LIQUIDEZ DE LAS CUENTAS POR COBRAR

UM

PERIODO
PROMEDIO DE
COBRANZA =

CTAS POR
DIAS EN EL
COBRAR X AO
VENTAS ANUALES A CREDITO

268,416,000.
6 da
00 = 1 s
4,368,500.00

INTERPRETACIN

LA EMPRESA dedicada a la distribucin de productos qumicos, al 31

de diciembre del 2010
Su PERIODO PROMEDIO DE COBRANZA, es de 61 das para cubrir sus
obligaciones con terceros el cual ha disminuido en 11 puntos por lo que
se recomienda colocar ms personal de cobranza para disminuir esta
deficiencia para tener ms solvencia econmica.

ROTACIN DE LAS CUENTAS POR COBRAR

ROTACIN DE LAS
VENTAS ANUALES A
206,150.
CTAS POR COBRAR =
CREDITO
=
00 = 5.90
CUENTAS POR
34,950.0
COBRAR
0

vec
es

INTERPRETACIN

LA EMPRESA dedicada a la distribucin de productos qumicos, al 31

de diciembre del 2005
Su ROTACIN DE LAS CUENTAS POR COBRAR, es de 5.90 para cubrir
sus obligaciones con terceros el cual a disminuido en 3 puntos en
nmero de veces
pero ha aumentado en un 0.22 putos en
comparacin al ejercicio anterior por lo que se sugiere contar con
personal idneo para que realice su trabajo con mas rapidez a la
documentacin requerida de cobranza

2. ANALISIS DE LA GESTIN O ACTIVIDAD

RATIO ROTACIN DE CARTERA (CUENTAS POR COBRAR)

CTAS POR
ROTACIN DE
COBRAR
36
268,416,000.
64.0 da
CARTERA =
PROMEDIO
X 0 =
00 = 0
s
VENTAS
4,368,500.00
INTERPRETACIN

LA EMPRESA dedicada a la distribucin de productos qumicos, al 31 de diciembre

Su ROTACIN DE CARTERA, es de 64 das y 5.61 veces para cubrir sus obligacin e
el cual ha disminuido en 3 das y aumentado en un 0.05 en el nmero
de veces de rotacin por lo que se recomienda ampliar esta cartera de clientes y co
que se encargue a
exclusivamente en captar clientes
7

ROTACION DE LOS INVENTARIOS

ROTACIN DE
INVENTARIOS

525,672,000.
00
2,931,300.00

179.3
3

173.0
0
2.08

INTERPRETACIN

LA EMPRESA dedicada a la distribucin de productos qumicos, al 31

de diciembre del 2010
Su ROTACION DE LOS INVENTARIOS, es de 173 das y 2.08 veces Se
encuentra en optima situacin (compras y ventas) est obteniendo
ganancias dentro de las metas establecidas en la empresa
PERIODO PROMEDIO DE PAGO A PROVEEDORES
PERIODO
PAGO A
CTAS X
PROVEEDORE
COBRAR
S
= (PROMEDIO) X 360
COMPRAS A
PROVEEDORES

PERIODO PAGO A
PROVEEDORES

268,416,00
0.00
=

21.
03 das

38,400.00

161,003.47
160,800.00

1.001
3

21.0
3
17.1
2

INTERPRETACIN

LA EMPRESA dedicada a la distribucin de productos qumicos, al 31

de diciembre del 2010
Su PERIODO PROMEDIO DE PAGO A PROVEEDORES, es de 21.03 das
para cubrir sus obligaciones con terceros Dentro de las polticas de la
empresa se encuentra optimo los pagos realizados a los proveedores
ROTACION DE CAJA Y BANCOS

ROTACION DE
CAJA Y
36
66,834,000.
1
BANCOS = CAJA Y BANCOS X 0
=
00 = 5 dias
4,368,500.0
VENTAS
0
INTERPRETACIN

LA EMPRESA dedicada a la distribucin de productos qumicos, al 31

de diciembre del 2010
Su ROTACION DE CAJA Y BANCOS, es de 15 para cubrir sus obligaciones
con terceros
Se recomienda disminuir esta poltica para realizar ms movimientos a
las cuentas de la empresa.
ROTACION DE ACTIVOS TOTALES
ROTACION DE
ACTIVOS TOTALES

VENTAS
ACTIVOS
TOTALES

4,368,500.
1.2
=
00 =
3
3,551,100.
00

veces

INTERPRETACIN

LA EMPRESA dedicada a la distribucin de productos qumicos, al 31

de diciembre del 2010
ROTACION DE ACTIVOS TOTALES, es de 1.23 veces
al ao. Se
recomienda cambiar con esta poltica de la empresa es muy escasa
para mejorar su calidad con relacin a la competencia
ROTACION DE ACTIVO FIJO
ROTACION DE ACTIVO
FIJO =

VENTAS
ACTIVO
FIJO

4,368,500.
5.3
=
00 =
8
811,988.8
5

veces

INTERPRETACIN

LA EMPRESA dedicada a la distribucin de productos qumicos, al 31

de diciembre del 2010
Su ROTACION DE ACTIVO FIJO, es de 5.38 veces para cubrir sus
obligaciones con terceros. Se encuentra dentro de las polticas de la
empres pero se sugiere cambiar progresivamente por beneficio de la
empresa

3. ANALISIS SE SOLVENCIA, ENDEUDAMIENTO O

APALANCAMIENTO
ESTRUCTURA DEL CAPITAL (DEUDA PATRIMONIO)
ESTRUCTURA DEL
CAPITAL =

PASIVO
TOTAL

1,590,000.
0.8
=
00 =
1 %
1,961,300.
PATRIMONIO
00

INTERPRETACIN

LA EMPRESA dedicada a la distribucin de productos qumicos, al 31

de diciembre del 2010
Su ESTRUCTURA DEL CAPITAL, es de 0.8107 % para cubrir sus
obligaciones con terceros Se encuentra dentro de las polticas de la
empresa porque la empresa no desea invertir por el momento
ENDEUDAMIENTO
RAZON DE
ENDEUDAMIET
O
= PASIVO TOTAL
ACTIVO TOTAL

1,590,000.
0.4
=
00 =
5 %
3,551,100.
00

INTERPRETACIN

LA EMPRESA dedicada a la distribucin de productos qumicos, al 31

de diciembre del 2010
Su RAZON DE ENDEUDAMIETO, es de 0.4477 % para cubrir sus
obligaciones con terceros. Se encuentra dentro de las polticas de la
empresa porque la empresa no desea por el momento endeudarse con
ningn banco
COBERTURA DE GASTOS FINANCIERO
COBERTURA DE
UTILIDAD ANTES DE
GG.FF =
INTERESES
GASTOS
FINANCIEROS

438,100.
00 = 4.65
94,300.0
0

veces

INTERPRETACIN

LA EMPRESA dedicada a la distribucin de productos qumicos, al 31

de diciembre del 2010
Su COBERTURA DE GASTOS FINANCIERO, es de 4.65 veces para cubrir
sus obligaciones con terceros. Se recomienda no tener gastos
financieros por el momento
10

COBERTURA PARA GASTOS FIJOS

COBERTURA DE
GASTOS FIJOS

= UTILIDAD BRUTA
GASTOS FIJOS

1,437,200.
1.4
=
00 =
4
998,055.5
6

veces

INTERPRETACIN

LA EMPRESA. dedicada a la distribucin de productos qumicos, al 31

de diciembre del 2010
Su COBERTURA DE GASTOS FIJOS, es de 1.44 veces para cubrir sus
obligaciones con terceros. Se recomienda cubrir esta deficiencia para
beneficio de la empresa

4. ANLISIS DE RENTABILIDAD

RENDIMIENTO SOBRE EL PATRIMONIO

RENDIMIENT
O SOBRE EL
PATRIMONIO =

UTILIDAD NETA
CAPITAL O
PATRIMONIO

216,700.0
0.1104879
11.0
0 =
42 =
5 %
1,961,300.
00

INTERPRETACIN

LA EMPRESA dedicada a la distribucin de productos qumicos, al 31

de diciembre del 2010
Su RENDIMIENTO SOBRE EL PATRIMONIO, es de 11.05% para cubrir sus
obligaciones con terceros. Se recomienda adquirir ms maquinaria
para que la empresa tenga mas calidad y pueda competir en el
mercado
RENDIMIENTO SOBRE LA INVERSIN
RENDIMIENTO
SOBRE LA
INVERSIN

UTILIDAD
NETA
ACTIVO
TOTAL

216,700.0
0.0610233
6.1
=
0 =
45 =
0 %
3,551,100.
00

INTERPRETACIN

LA EMPRESA dedicada a la distribucin de productos qumicos, al 31

de diciembre del 2010
Su RENDIMIENTO SOBRE LA INVERSIN, es de 6.10% para cubrir sus
obligaciones con terceros. Se sugiere cambiar esta poltica porque su
UTILIDAD ACTIVO
inversin es muy poca

11

UTILIDAD
UT. ANTES DE INTERESE E
ACTIVO =
IMP.
ACTIVO

438,100.0
12.3
=
0 = 0.12337 =
4 %
3,551,100.
00

INTERPRETACIN

LA EMPRESA dedicada a la distribucin de productos qumicos, al

31 de diciembre del 2010
Su UTILIDAD ACTIVO, es de 12.34% para cubrir sus obligaciones con
terceros
Se recomienda cambiar gradualmente con esta poltica por beneficio
de la empresa
UTILIDAD VENTAS
UTILIDAD
UT. ANTES DE INTERESES E
VENTAS = IMP.
VENTAS

438,100.0
0.100
10.0
0 =
2 =
3 %
4,368,500.
00

INTERPRETACIN

LA EMPRESA dedicada a la distribucin de productos qumicos, al 31

de diciembre del 2010
Su UTILIDAD VENTAS, es de 10.02% para cubrir sus obligaciones con
terceros el cual ha decrecido en un 0.25 por lo que se sugiere cambiar
esta poltica para beneficio de la empresa para que obtenga utilidad
es
UTILIDAD POR ACCIN
UTILIDAD POR
ACCIN

UTILIDAD NETA

N DE ACCIONES COMUNES

216,700.
0.4
00 =
7
461,063.
83

UM

INTERPRETACIN

LA EMPRESA dedicada a la distribucin de productos qumicos, al 31

de diciembre del 2005
Su UTILIDAD POR ACCIN, es de 0.47 UM para cubrir sus obligaciones
con terceros
El cual se ha mantenido en comparacin al ejercicio anterior por lo que
sugiere que para el siguiente periodo se obtenga mas inversin por los
MARGEN BRUTO Y NETO SE UTILIDAD
accionistas de la empresa
12

MARGEN BRUTO
Y NETO SE
VENTA
UTILIDAD
=
S
-

COSTOS DE
VENTAS
VENTAS

1,437,200.
32.9
=
00 =
0 %
4,368,500.
00

INTERPRETACIN

LA EMPRESA dedicada a la distribucin de productos qumicos, al 31

de diciembre del 2010
Su MARGEN BRUTO Y NETO SE UTILIDAD, es de 32.90% para cubrir sus
obligaciones con terceros el cual se ha incrementado en un 0.08 en
comparacin al ejercicio anterior por lo que se recomienda obtener
ms utilidad para beneficio de la empresa
MARGEN NETO
MARGEN
NETO DE
UTLIDAD = UTILIDAD NETA =

216,700.0
0 =
4,368,500.
00

VENTAS NETAS

4.96 %

INTERPRETACIN

LA EMPRESA dedicada a la distribucin de productos qumicos, al 31

de diciembre del 2010
Su MARGEN NETO DE UTLIDAD, es de 4.96% para cubrir sus
obligaciones con terceros el cual ha decrecido en comparacin al
ejercicio anterior en 0.32 puntos. Se recomienda que la poltica de la
empresa obtenga un margen considerado para poder innovar su
maquinaria cada ao
ANLISIS DU - PONT
ANLISIS DU UT. ANTES DE
PONT
=
IMPUESTOS
ACTIVO TOTAL

343,800.0
0.0968150
9.6
0 =
71 =
8 %
3,551,100.
00

INTERPRETACIN

LA EMPRESA dedicada a la distribucin de productos qumicos, al 31

de diciembre del 2010
Su ANLISIS DU - PONT, es de 9.68% para cubrir sus obligaciones con
terceros el cual se ha incrementado en un 0.87 puntos en comparacin
al ejercicio anterior por lo que se encuentra dentro de los parmetros
de la empresa
13