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Prsent par :
M. BENAMGHAR Mourad.
Encadr par :
Le Professeur AMMOUR Benhalima
Membres du jury :
Prsident du jury : Melle BOUZAR Chabha, Matre de confrences A , UMMTO.
Rapporteur
: Mr. AMMOUR Benhalima, Professeur, U/ Alger.
Examinateurs
: Mr. GUENDOUZI Brahim, Matre de confrences A , UMMTO.
Mr. BENNOUR Abdelhafid, Matre de Confrence A , ESC/ Alger.
Ddicaces et remerciements
A ma mre Fraoun Fatma, mon pre Ali, mes surs et mes frres pour leur soutien
moral et leur grande affection.
Mes plus vifs remerciements mon Professeur et encadreur Ammour Benhalima.
Son savoir, son ouverture desprit et ses conseils ont marqu jamais ma pense.
Mes remerciements particuliers aux messieurs Fraoun Louns, Belkacem Mohamed
et Igoudjil Makhlouf pour leur grande disponibilit.
Mes sincres gratitudes vont aussi au Dr. DIB Said, Directeur de la rglementation
la Banque dAlgrie, qui a accept de lire la version prliminaire de ce mmoire.
SOMMAIRE
Introduction gnrale... 1
Partie I. Le cadre thorique de lintermdiation financire. 4
Chapitre I :
Section 01 :
Section 02 :
Section 03 :
Chapitre II :
Section 1 :
Section 2 :
Le comit de Ble..
Section 03 :
Partie II :
Chapitre I:
Section 01 :
Section 02 :
Section 03 :
111
Chapitre II:
124
51
66
97
126
Section 02 :
Section 03 :
Introduction gnrale
Introduction gnrale
Pierre angulaire de toute conomie, les banques et les tablissements financiers
jouent un rle fondamental dans le financement de lconomie, leur sant traduit
celle de lconomie nationale. En effet, dans un environnement international,
marqu par une forte mondialisation, un seul espace conomique, une la
sacralisation du principe de la libre circulation de capitaux, la bonne sant des
tablissements bancaires et financiers conditionne la stabilit financire aussi bien
interne qu lchelle mondiale do lintrt de veiller notamment la
consolidation du systme financier international. Cest dans ce sens que sinscrivent
les travaux du comit de Ble qui se sont traduits par un ensemble de
recommandations (Ble I et Ble II), visant la mise en place d dont sinspirent
actuellement les autorits montaires de chaque pays.
Les travaux de ce comit sont dune telle importance quils nous ont conduit
dabord examiner leur contenu et dautre part vrifier le degr de leur
applicabilit par les Institutions Financires en Algrie.
En effet, le bon fonctionnement de lconomie tant au niveau micro quau niveau
macro-conomique dpend aussi bien des relations entre agents conomiques mais
galement dune bonne entente entre les Institutions Financires et autorits
montaires.
Donc, premire vue, nous pouvons affirmer que la confiance dans les relations est
la base de la stabilit conomique et financire. Dailleurs, ds que cette confiance
disparat, lconomie sombre dans la rcession, le chmage, le dsinvestissement
c'est--dire dans la crise.
A plusieurs reprises, les autorits montaires nationales se sont montres
impuissantes devant certaines crises et nont pu empcher leur propagation ailleurs,
cest le cas, par exemple, de la crise qui a frapp lconomie allemande suite la
faillite de lune de ses plus grandes banques, en loccurrence la banque Herstatt
Introduction gnrale
Herstatt est le nom dune banque allemande, disparue en 1974 dont la faillite a caus une grave crise sur le
march des changes.
2
T.Roncalli : Gestion des risques financiers , Economica, Paris, 2003, p15.
Introduction gnrale
Pour bien rpondre cette question, nous avons labor un plan de travail en de
deux parties.
La premire partie, intitule Le cadre thorique de lintermdiation financire se
compose de deux chapitres :
Le premier chapitre reprend le dbat entre la finance directe et la finance indirecte.
Il sagit de savoir pourquoi on est pass de lintermdiation du Bilan
lintermdiation du march.
Dans le second chapitre, nous examinerons les dispositions prudentielles dictes
par le comit de Ble et leurs implications sur les innovations financires.
La deuxime partie intitule Autorits montaires et rglementation Bancaire en
Algrie se compose, galement, de deux chapitres.
Le premier chapitre est consacr ltude du cadre rglementaire des autorits
montaires en Algrie : le Conseil de la Monnaie et du Crdit (CMC) et la
Commission Bancaire (CB).
Le second chapitre aura pour mission de jauger lapplication par lAlgrie des
dispositions prudentielles dictes par le comit de Ble et ses implications sur le
fonctionnement de lappareil bancaire et financier en Algrie.
Introduction Partie I
Introduction
Le dveloppement dune conomie ncessite de plus en plus de nouveaux
mcanismes de financement permettant dassurer aux entreprises les moyens
ncessaires la ralisation de leurs investissements. Les entreprises ressentent, de
plus en plus, un besoin de financement externe alors quen parallle dautres agents
conomiques, notamment les mnages, se trouvent dans une situation inverse avec
une capacit de financement quils dsirent fructifier travers des placements
productifs dintrt.
Dans le premier chapitre de cette partie, nous lucidons les notions de finance
directe et de finance indirecte en tant quopportunits offertes ces deux catgories
dagents conomiques qui dont la premire, compose gnralement dentreprises
conomiques, sont des agents besoins de financement et la deuxime, reprsente
en grande partie par des mnages, sont des agents capacit de financement.
Dans le deuxime chapitre, il sera question, dun cot, dexpliquer la notion du
risque systmique et, de lautre, de jauger la raction internationale ce risque et ce,
travers les dispositions dictes par le comit de Ble.
Chapitre I
Introduction :
Notre travail de recherche consiste faire une tude la fois descriptive et
analytique de la rglementation prudentielle des banques et tablissements
financiers agrs en Algrie, pour voir quel degr les autorits montaires
algriennes sinspirent des recommandations du comit de Ble dans llaboration
dune rglementation locale. Nous avons jug que pour mieux comprendre ce
dispositif, il est ncessaire dlucider, dabord, la notion dintermdiation financire
dans son aspect thorique pour mieux comprendre pourquoi, la finance directe qui
a connu une volution trs rapide, na pas pu mettre totalement fin la finance
indirecte. Certainement, la monte de linstabilit financire est sans aucun doute
lun des faits marquant du sicle actuel et beaucoup dconomistes pensent que les
banques et les tablissements financiers, acteurs principaux de la finance indirecte,
sont les maillons faibles des systmes financiers et ont jou un rle important dans
la propagation des crises financires et la contamination de lconomie relle.
Mais ce constat ne peut pas tre avanc pour liminer ces acteurs de la vie
conomique car la finance directe ne peut, elle seule, assurer une allocation
optimale des ressources de financement du fait quelle comptabilise plusieurs
imperfections qui incitent, assez souvent, les agents besoins et excdent de
financement de recourir aux intermdiaires que daller sur les marchs financiers.
Dans ce chapitre, nous abordons successivement la notion dintermdiation
financire en faisant la part des choses entre lintermdiation de bilan et
lintermdiation de march.
Ce chapitre sera clat en trois sections :
La premire section sera consacre au dbat entre intermdiation financire et
financement de lconomie.
Chapitre I
Darlena Tartari, De la rgulation en matire des capitaux propres du systme bancaire , thse de doctorat
en Sciences Economiques et Sociales, Universit de Fribourg (Suisse), 5 dcembre 2002, p.7
2
Christian Ottavj Monnaie et financement de lconomie , 3me dition HACHETTE, Paris, 2007, p.155.
Chapitre I
A. La finance directe :
Le financement direct de lconomie est un modle de financement longuement
utilis dans les pays anglo-saxon o il a ralis un essor considrable. Dans un tel
systme, les agents conomiques besoins de financement se rencontrent
directement aves des agents capacit de financement sur un march organis (le
march financier). En effet, sur ce march, les agents besoins de financement
offrent, en contrepartie des capitaux quils demandent, des titres primaires 2 au
bnfice des agents capacit de financement qui sont la recherche de placement.
Selon Sylvie de Coussergues les pays o la finance directe est trs dveloppe
sont des pays anglo-saxon, Etats-Unis et Grande Bretagne, o, de longue date, des
marchs de capitaux efficients et diversifis assurent lallocation des ressources
financires. Un pays comme la France, suivie en cela par dautres pays europens
Sylvie de Coussergues gestion de la banque , 5me dition DUNOD, Paris, 2007, prcise que : certains
agents conomiques, ainsi les mnages, ne consomment pas lintgralit de leur revenu et dgagent une
pargne quile cherchent placer. Ils ont une capacit de financement, ils sont prteurs. Dautres agents, au
contraires, dpensent davantage que leur revenu parcequils ont des projets dinvestissement raliser
comme par exemple les entreprises ou lEtat. Ils ont un besoin de financement, ils sont emprunteurs , page 2
2
Les titres primaires sont des valeurs mobilires de placement (actions et obligations) mises sur le march
primaire.
1
Chapitre I
Chapitre I
financement Y, dsirant investir son pargne, a deux solutions : soit en entrant dans
le capital dune entreprise X en devenant associ ou de lui prter en signant avec
elle un contrat de prt pour une dure bien dtermine.
Dans cet exemple, lpargne de notre investisseur (Y) serait fige et ne lui
permettrait pas de faire face un besoin imprvu de liquidit car son investissement
(participation dans le capital de X ou la signature dun un contrat de prt) est
illiquide. Si notre investisseur (Y) a pris conscience de cette impasse avant la
dcision dinvestissement, il pourrait hsiter et dcider de ne pas investir et, dans le
cas chant, lactivit conomique enregistrerait un ralentissement et une rcession.
En revanche, lexistence dun march financier va lui offrir la possibilit dun
investissement meilleur car sil dcide de rentrer dans le capital de lentreprise (X)
il va acqurir des actions mises par cette entreprise sur le march financier sinon il
peut investir son pargne en achetant des obligations qui sont des titres de crances
mises par lentreprise (X). Avec lexistence dun march financier, quelque soit
son choix dinvestissement (actions ou obligation), notre investisseur (Y) peut faire
face un besoin de liquidit imprvu en revendant sur le march ses titres de
proprits (actions) ou de crances (obligations).
En dfinitif, nous pouvons dire que lune des fonctions les plus importantes des
marchs financiers consiste dans la possibilit dacheter et de vendre, tout
moment, des titres (actions et obligations) reprsentant des investissements long
terme.
Chapitre I
1
2
Olivier Lacoste: Comprendre les crises financires , Ed Eyrolles, 2009, Paris, p.27.
Sylvie de Coussergues, op.cit, p.3.
10
Chapitre I
march
secondaire.
11
Chapitre I
Mathias Dewatripont et Jean Tirole La rglementation prudentielle des banques , Ed. Payot Lausanne,
1992, p.50.
12
Externe
Financement
Financement
Indirect
Financement
Direct
13
des
des
Financement de lconomie en
passant par des organismes ad hoc
qui sont des institutions financire
Autofinancement,
somme
bnfices non distribus et
provisions pour amortissement
Source : Ce schma de financement de lconomie est labor par nos propres soins
Financement
de lconomie
Interne
Financement
Intermdiation de
bilan
Intermdiation de
march
March doccasion
(March du neuf)
March primaire
13
Chapitre I
14
Chapitre I
des crises financires, les cots de transactions levs cot dune information
asymtrique. Toutes ces imperfections nous rendent sceptiques quant la notion
defficience des marchs financiers et, priori, nous pouvons dire que lexistence
de lintermdiation financire est un remde pour la finance directe en lui servant
de secours.
Toutefois, certains dfendent que le problme nest pas dans la nature du modle
lui-mme et quen ralit ces imperfections doivent tre imputes soit aux
comportements spculatifs des intervenants sur le march soit lincomptence des
professionnels et, dans ce sens, Olivier Lacoste avance que : pour certains, les
emballements des marchs, et les crises qui succdent, doivent trouver leur
explication soit dans un dfaut de linformation ( elle ne serait ni assez complte ni
assez transparente) soit dans un dfaut de comptence ( les professionnels seraient
mal forms), mais pas dans la nature mme du modle. 1
En effet, nous pouvons dire, priori, que lintermdiation financire est justifie par
ses fonctions incontournables que le march financier, lui-mme, ne peut pas
remplir.
15
Chapitre I
de
lintermdiaire
financier
que
nous
avons
aborde
dans
16
Chapitre I
pour reprendre les thses de R. Coase (1937), quelle soit bancaire ou non
bancaire, la firme nat des imperfections des marchs dont elle permet de rduire
les cots de transaction. Ces derniers comprennent les cots de recherche du
cochangiste 1.
17
Chapitre I
agent capacit de financement, peut dcider de ne pas prter et cette dcision peut
donc, son tour, provoquer un ralentissement conomique vu la rduction de
volume des fonds prtables sur le march et, par consquent, nous pouvons dire
sans hsitation aucune que lasymtrie dinformation constitue, cot des cots de
transactions, une imperfection des marchs financiers. Devant cette imperfection,
nous pouvons nous demander quel saint vont se vouer ces marchs financiers ?
Fort heureusement, comme nous lavons prcis au dbut de ce paragraphe, la
baguette magique est entre les mains des institutions financires notamment les
banques. En effet, nous avons vu que, pour viter les cots de transaction fort levs
sur les marchs financiers, les emprunteurs et les prteurs prfrent faire appel
lintermdiation financire qui peut user de son intermdiation de march
(Courtage) pour rduire ce risque. Selon Sylvie de Coussergues un intermdiaire
financier internalise les cots de transaction lis la collecte dinformation et
supports par les prteurs et emprunteurs sur les marchs de capitaux. Ainsi, il se
forge une vritable comptence dans le traitement de linformation. 1
Par lintermdiation de bilan et lintermdiation de march, les intermdiaires
financiers entretiennent des relations de longue dure avec leur clientle et
dtiennent, par consquent, des informations prives sur leurs clients. Cest pour
cette raison que les prteurs, au lieu de refuser de prter ou de ne pas placer leur
pargne, trouvent, dans lintermdiation financire, un moyen de contourner
lasymtrie de linformation qui circule sur les marchs financiers et que
lintermdiation financire est une condition sine qua non pour le dveloppement du
march financier et sans elle, la finance directe peut, probablement, tre trangle et
tue par ses imperfections.
18
Chapitre I
cause la liquidit des marchs financiers car comme nous lavons montr dans
lexemple justificatif de la finance directe, linvestisseur (Y) peut se procurer de la
liquidit tout moment grce lexistence du march financier notamment avec ses
deux compartiments (march primaire et march secondaire). Mais, il faut noter que
le dpt bancaire est parfaitement liquide alors quun titre acquis sur le march
financier est conditionn par le nombre des intervenants1.
Encore, les titres mis sur un march financier ne sont quune promesse dun revenu
futur, qui dpend de la rentabilit du projet dinvestissement, et peuvent porter sur
des gros montants ce qui les rend indivisibles et cette ralit fait deux quils sont
souponns et, de ce fait, ne peuvent pas servir comme des moyens de paiement.
Contrairement, les dpts bancaires sont divisibles en petites units grce des
moyens de paiement fiables comme le chque tel que le constate bien Sylvie de
Coussergues le dpt bancaire est un actif parfaitement liquide. Divisible en
units de faible montant, il est accept par tous comme moyen de paiement dautant
plus que lui sont associs des modes de transfert commodes comme le chque, le
virement ou le paiement par carte bancaire 2
En dfinitif, nous pouvons dire que lintermdiation financire trouve sa raison
dtre grce aux imperfections des marchs financiers notamment, des cots de
transactions levs, lasymtrie dinformation et limpossibilit de produire des
actifs qui peuvent servir de moyens de paiement pour renforcer la liquidit.
Aprs avoir mis en exergue, tout au long de cette section, la place de
lintermdiation financire dans le circuit de financement de lconomie et aprs
avoir justifi ses raisons dtre, nous allons essayer maintenant de voir, dans une
deuxime section, les principaux risques auxquels sont soumis les intermdiaires
financiers notamment les banques au cours de leur activit.
La liquidit dun march financier est une fonction directe de nombre des intervenant sur le march, c'est-dire plus le nombre dintervenant est grand plus le march est liquide et moins le l nombre dintervenant est
grand moins le march est liquide
2
Sylvie de Coussergues, op.cit, page 5.
19
Chapitre I
20
Chapitre I
2-1-1. Le Risque :
Le risque est lexposition (plus au moins) volontaire une situation qui a une
probabilit faible mais non-nulle de se produire rellement et dont loccurrence
provoquerait un dommage. Selon Jol BESSIS : tous les risques sont dfinis
comme les pertes associes des volutions adverses. La consquence directe
importante est que toute mesure du risque repose sur lvaluation de telles
dgradations et de leur impact sur les rsultats 3. tymologiquement, le mot risque
vient du latin resecare4 qui voque la notion de rupture dans un quilibre par
rapport une situation attendue. En effet, le risque est la situation de perte dont la
1
Franois DESMICHT, pratique de lactivit bancaire, Ed. DUNOD, Paris, 2004, page 239.
Selon Olivier Lacoste, op.cit, page 49 : le terme subprime dsigne la note, la cote, attribue des
emprunteurs qui prsentent un risque lev de ne pas pouvoir rembourser leur crdit immobilier, tout
simplement parce que leurs revenus sont faibles (lemprunteur fiable tant dits prime) .
3
Jol BESSIS, Gestion des risques et Gestion Actif-Passif des banques, Edition Dalloz, Paris, 1995, p.15.
4
Michel MATHIEU, Lexploitation bancaire et le risque crdit : mieux le cerner pour mieux le maitriser, la
revue banque diteur, Paris, 1995, page 14.
2
21
Chapitre I
2-1-2. Lincertitude :
Contrairement au risque qui est une situation mesurable et dont la probabilit de
ralisation est connue, lincertitude, quant elle, traduit des situations plus
compliques au point quon ne peut pas mesurer la probabilit de la ralisation.
Cette distinction entre le risque et lincertitude est introduite pour la premire fois
par Frank Knight en 1921 Le risque dsigne les situations probabilisables tandis
que lincertitude fait rfrence aux situations non probabilisables, autrement dit
lorsque le risque nest pas mesurable. 1.
Patrick Artus, Jean-Paul Betbze, Christian de Boissieu et autres, La crise des subprimes , Edition La
Documentation franaise, Paris, 2008, page 54.
2
Jol BESSIS, op.cit, page 15.
22
Chapitre I
En effet, le risque de crdit est le plus vieux risque qui, reli directement la qualit
de lactif, pourrait mettre en pril la situation financire dun intermdiaire
financier ; il est d essentiellement la non performance de la contrepartie, c'est-dire son incapacit honorer ses engagements, provoquant ainsi une perte probable
au niveau de la banque. Nous avons vu dans la premire section de ce chapitre que
la raison dtre de lintermdiaire financier est la production de linformation.
Devant cette situation paradoxale, plusieurs questions peuvent se poser. Comment
un intermdiaire financier capable de produire des informations sur sa clientle
pourrait se trouver dans une pareille situation ? Pourrait-il accorder un crdit une
contrepartie non performante ? Il est trs difficile de rpondre ces questions. Mais
nous pouvons juste avancer que le risque de crdit est une consquence dune
dcision de crdit inefficace cause par plusieurs efficiences internes la banque.
Selon
Christophe
J.GODELWSKI :
ces
inefficiences
sont
lies
aux
23
Chapitre I
Henri. JACOB et Antoine. SARDI : Management des risques bancaires , Afges Editions, Paris 2001,
page 20.
2
: Sylvie de COUSSERGES, Gestion de la banque : du diagnostic la stratgie, 4me dition, Ed.Dunod,
Paris 2005, page 109.
3
F. DESMICHT, op.cit, page 257.
24
Chapitre I
25
Chapitre I
A. Le risque juridique :
Cest le risque de tout litige avec une contrepartie, rsultant de toute imprcision,
lacune ou insuffisance dune quelconque native susceptible dtre imputable la
banque ou ltablissement financier au titre de ses oprations
B. Le risque de fraude :
Le risque de fraude peut tre dfini comme le risque relatif des actes de mauvaise
foi, ce comportement peut tre la violation des lois et rglements commise par des
1
26
Chapitre I
C. Le risque rglementaire :
Ce risque est conscutif aux oprations contraires aux dispositions rglementaires
en vigueur, ces oprations sont de nature entrainer un risque de sanctions civiles
ou professionnelles pour la banque.
D. Le risque dontologique :
Cest le risque de tout manquement aux principes dontologiques de la profession
bancaire de la part du personnel de la banque.
E. Le risque comptable :
Ce risque est susceptible de survenir lorsque la comptabilit de la banque ne traduit
une image fidle de la situation financire de la banque (manque de justificatifs,
mauvaise comptabilisation, non respect des normes).
F. Le risque informatique :
Ce risque est li aux pertes venant de linadaptation du systme informatique
induisant des cots, une scurit insuffisante qui se traduit par des pertes de
mmoire, perte de confidentialit, possibilit de fraude, dfaillancesetc.
Aussi,
une
scurit
informatique
inadapte,
peut
provoquer
plusieurs
27
Chapitre I
28
Chapitre I
Aussi, nous devons noter que la notion de liquidit diffre selon que nous sommes
dans un march bancaire ou dans un march financier. En effet, le march financier
est liquide quand les titres schangent de main en main facilement et avec une
grande rapidit, cette liquidit est conditionne par un grand nombre dintervenants
et un crdit facile.
Dans le march bancaire, le risque de liquidit ou lilliquidit est intimement li la
fonction de transformation financire quassurent les banques en transformant des
ressources court terme en emplois de longue dure, c'est--dire la transformation
des dpts liquides en prts illiquides.
Devant cette situation, la banque sexpose au risque de voir tous ses dposants
venir, en une seule fois, retirer leur argent provoquant ainsi un climat de panique
bancaire car mme si les dposants des autres banques sont patients et nont pas
rellement un besoin de liquidit peuvent tre sujets dun comportement mimtique
se prsentent leur part aux guichets de leur banque pour retirer leur argent ; ce
problme est aggrav car les dposants savent trs bien que la banque fonctionne
selon le principe premier arriv premier servi . Pour viter ce problme de
panique bancaire, les banques se refinancent soit au niveau de la banque Centrale ou
au niveau du march interbancaire.
Mais une crise financire provoquant la dgradation des actifs financiers, rend les
dposants sceptiques quant la capacit de leurs banques de rpondre aux
engagements quelles ont pris envers eux et chacun se pose la question de savoir si
sa banque ne va pas tre ravage par la crise et faire faillite. Non seulement la crise
financire irrite les dposants mais elle cre aussi un climat de doute et de mfiance
entre les banques car la dgradation des actifs financiers implique ipso facto la
dgradation des bilans des banques et tablissements financiers et les banques
liquides hsiteraient de prter aux banques illiquides. Dune autre manire, nous
pouvons dire quavec lintermdiation de march, les banques dtiennent des actifs
acquis sur les marchs financiers, et une crise telle que celle des subprimes,
29
Chapitre I
caractrises par une forte circulation des titres toxiques, pourrait faire instaurer, au
niveau du march interbancaire, un climat de suspicion gnral au point quaucune
banque ne voudrait prter pour lautre crant ainsi un asschement de la liquidit
interbancaire.
En dfinitif, nous pouvons dire que dans la mesure o lintermdiation de march a
fait que lactif des intermdiaires financiers est profondment restructur avec un
portefeuille dactifs compos de plus en plus de titres acquis sur les marchs
financiers, notamment les actifs toxiques depuis 2007, la liquidit du march
interbancaire est devenue de plus en plus fragile et fortement lie la liquidit des
marchs financiers. Autrement dit lilliquidit dun march financier pourrait
provoquer facilement lilliquidit du march interbancaire qui, son tour, pourrait
mettre la banque devant lincapacit de faire face ses engagements, ce qui pourrait
aussi, se traduire par une panique bancaire avec une forte rue aux guichets
menaant ainsi la solvabilit de la banque.
Devant cette situation, la banque centrale doit assouplir les conditions de
refinancement pour viter la contagion lensemble des banques. Cette situation
nexiste pas seulement dans la thorie, bien au contraire, dans la pratique, la
profession bancaire est riche dexemple surtout avec la crise des subprimes laquelle,
caractrise par lilliquidit des marchs financiers, a provoqu la faillite de
plusieurs banques surtout la faillite des Bear Steearns, Merrill Lynch et Lehman
Brothers aux Etats-Unis (USA) cot de la banque anglaise Northen Rock en
Grande Bretagne. En effet, selon Olivier Lacoste : En septembre 2007, cette
banque britannique est considre comme solvable. Elle place dans des crdits
hypothcaires, si bien que les fonds investis ne sont pas disponibles rapidement.
Comme, linverse dune banque dite universelle, elle a relativement peu de clients
qui ont ouvert un compte chez elle (elle a peu de dposants), elle doit constamment
se refinancer. Le problme, cest quelle a pris lhabitude de le faire court terme.
Quand le march interbancaire se fige, elle est trangle. Le cauchemar, cest
lorsque ses dposants se ruent ses guichets pour vider leurs comptes (les photos
30
Chapitre I
des queues ont fait le tour du monde). Cette panique bancaire est stoppe par les
autorits conomiques qui craignent la contagion lensemble des banques 1.
31
Chapitre I
lconomie passe dtat dquilibre normal un tat anormal caractris par des
pertes sociales svres 1
La dfaillance dune banque peut, par effet domino, provoquer des difficults dans
dautres banques et risque de mettre en danger tout le systme bancaire.
32
Chapitre I
33
Chapitre I
34
Chapitre I
de la banque dans le cas de la chute du prix des actifs tenus comme garantie, cest la
dgradation totale du bilan de la banque comme cest le cas des banques et
tablissements financiers qui ont dtenu des actifs toxiques pendant la crise des
subprimes.
35
Chapitre I
M.C Jensen et W.H. Meckling dfinissent la relation dagence comme un contrat dans lequel une ou
plusieurs personnes (le mandant ou le principal) engagent une autre personne (le mandataire ou agent) pour
accomplir sa place un service qui implique une dlgation de prise de dcision. Selon ces auteurs chaque
groupe dindividus est cens maximiser sa fonction dutilit et par consquent des conflits dinintrts
peuvent merger.
36
Chapitre I
Lassurance des dpts bancaires en Algrie seffectue par ladhsion la Socit de Garantie des dpts
bancaires (SGDB), nous allons revenir ce sujet dans la 2me partie de ce travail portant le cas de lAlgrie.
37
Chapitre I
Organisme de garantie
garantie
Algrie
600.000 DA
France
100.000
USA
250.000 USD
GB
85.000
Allemagne
100.000
38
Chapitre I
Tous les organismes cits ci-dessus sont des organismes publics, c'est--dire les
managers de ces organismes ne sont pas associs aux pertes que la faillite dune
banque peut provoquer car le capital qui sert indemniser les dposants ne leur
appartient pas, en ralit cest de largent public.
Par consquent nous pouvons dire que mme les managers de ces organismes
dassurance dpts sont en ralit sujets dun comportement dala moral. Nous
supposons que si lassurance des dpts bancaires est assure par des organismes
privs,
le
risque
dun
comportement
dala
moral
devrait
diminuer
considrablement.
Un autre problme peut tre soulev, il sagit de la nature des primes que les
banques et adhrents versent lorganisme dassurance. En effet, ces primes sont,
en gnral, des primes forfaitaires indpendantes de la qualit des crances dtenues
par ces tablissements donc il est idal, nos yeux, de revoir cette mthode de
dtermination des primes et de lassocier la situation financire de la banque de
telle manire que les tablissements moins solides paient plus que les
tablissements plus solides.
39
Chapitre I
garantis par des titres apports par des banques (dans le souci de vrifier la
solvabilit). 1. En dfinitif, lintervention du Prteur en Dernier ressort peut tre
considre comme une assurance aux banques et les encourager ainsi prendre plus
de risques sans trs bien mesurer les consquences.
En effet, les conomistes nont pas tous le mme point de vue sur lutilit de
lintervention du prteur en dernier ressort, ils se partagent en deux courants de
penses divergentes :
Le courant dfenseur de lintervention du prteur en dernier ressort ;
Le courant dtracteur de lintervention du prteur en dernier ressort.
40
Chapitre I
En effet, comme la soulign Christian Bordes dans son passage cit ci-dessus, en
faisant rfrence Walter Bagehot, la notion du prteur en dernier ressort remonte
au XIXme sicle, selon Sylvie de Coussergues formule par W. Bagehot dans
son livre bien connu Lombard Street, paru en 1873 1.
En dfinitif, nous pouvons dire que lenjeu pour le prteur en dernier ressort est de
pouvoir distinguer entre lilliquidit et linsolvabilit. En effet, comme nous lavons
vu dans le risque de liquidit, la situation dilliquit est une situation temporaire que
traverse une banque, caractrise par la non disponibilit des fonds ncessaires pour
honorer ses engagements dans une situation de panique bancaire, pouvant tre
dgnre en insolvabilit si ventuellement la banque ne trouve pas un moyen de
refinancement (march interbancaire ou la banque centrale).
Linsolvabilit, quant elle, est une situation plus alarmante que celle den haut,
cest la situation de dgradation de lactif de la banque par rapport son passif.
Autrement dit la banque ou ltablissement financier est dans une situation
dinsolvabilit lorsque la valeur de son actif est nettement infrieure celle de son
passif. Selon Sylvie de Coussergues, qui est apparemment dfenseur de
lintervention de prteur en dernier ressort, Le prteur en dernier ressort, c'est-dire la Banque centrale, doit alors venir en aide uniquement aux banques
confrontes une crise de liquidit et non celles dont la qualit des actifs est
dtriore 2
1
2
41
Chapitre I
Board of Trade qui disait Le capitalisme sans les faillites naurait aucune saveur.
Comme le catholicisme sans lenfer 1.
En effet, les partisans de la banque libre considrent que la faillite dune banque est
une juste sanction du march cause du risque non matris, pour eux, si nous
pouvons dire ainsi, le march fait un assainissement, il limine les canards boiteux,
c'est--dire il limine les tablissements insolvables et ne garde que ceux ayant une
bonne solidit financire.
Pour plus de prcision, nous tenons signaler que ce courant constitue le fil
conducteur de la thorie anti rglementation des banques et tablissements
financiers que nous allons aborder en dtail dans la troisime section de ce chapitre
lorsque nous allons essayer dilluminer la justification thorique de la
rglementation des ces institutions financires.
42
Chapitre I
une assurance certaine de leur venir en aide en cas de faillite et, par consquent,
elles acclrent leur comportement dala de la moralit avec une tendance de prise
de risques excessive sans trop regarder la situation financire de la contrepartie.
Chapitre I
1
2
44
Chapitre I
45
Chapitre I
en terme de Fonds Propres et dettes pour les entreprises non financires, est
extrmement influence par les systmes fiscaux actuels qui encouragent les
entreprises avoir recours plus dendettement quaux Fonds Propres ce qui
diminue considrablement le ratio de capitaux propres dans la structure financire
de ces firmes et cela est d essentiellement leffet de levier financier de
lendettement qui est selon un article de Wikipidia1 sur leffet sur le rentabilit
financire, un recours plus ou moins important lendettement, partir dune
rentabilit conomique donne.
Leffet de levier financier peut tre calcul par la formule suivante :
RE - Imp - iDF
DF
Rfi = = Rco + (Rco - i)
FP
FP
RE - Imp
Rco =
FP + D F
Avec pour variables :
Rfi : Rentabilit financire ;
Rco : Rentabilit conomique ;
i : Taux dintrt rel ;
DF : Dette de lentreprise ;
FP : Capitaux propres de lentreprise ;
RE : Rsultat dExploitation ;
Imp : Impts ;
DF/FP : Levier financier ;
Rco i : Levier dexploitation
A travers cette formule, nous constatons que laugmentation de la dette de
lentreprise non financire ou les dpts bancaires de la firme financire au
dtriment des Fonds Propres permet de raliser une augmentation de la rentabilit
financire c'est--dire la rentabilit des Fonds Propres.
1
http://fr.wikipidia.org/wiki/Effet_de_levier
46
Chapitre I
47
Chapitre I
48
Chapitre I
Conclusion
Lobjectif de ce premier chapitre est de rpondre deux questions : pourquoi les
agents besoin de financement et ceux capacit de financement prouvent-t-ils le
besoins de recourir aux intermdiaires financiers du moment quils ont la possibilit
de se rencontrer directement sur un march financier ? Et pourquoi les
intermdiaires financiers sont-ils soumis une rglementation prudentielle, alors
que les entreprises dautres secteurs dactivit ne sont pas rglementes?
Lmergence dun systme bancaire et financier est due, en grande partie, aux
imperfections de la finance directe, qui se manifestent, essentiellement, par des
cots de transaction plus levs et une grande asymtrie dinformation. Cette
dernire est le rsultat de la rtention de linformation par les agents besoin de
financement, qui ne dvoilent pas toutes les informations ncessaires
lapprciation de la rentabilit de projet financer ou de lentreprise crer, de peur
de provoquer la rticence des agents capacit de financement qui ont, de nature,
une tendance laversion du risque. La forte asymtrie dinformation qui
caractrise les marchs financiers est source de la slection adverse de la part des
agents capacit de financement.
Dans ce contexte, le recours un intermdiaire financier est, pour les petits
dposants, une bonne alternative dans la mesure o lintermdiaire financier dot
dune banque de donnes, notamment les documents comptables et financiers sur
plusieurs entreprises cot dun savoir faire pertinent ce qui lui permet
dinternaliser limperfection du march par la rduction de lasymtrie
dinformation et des cots de transaction tout en ralisant des conomies dchelle.
Contrairement aux entreprises des autres secteurs dactivit qui fonctionnent avec
plus de fonds propres et moins de dettes, les banques travaillent avec largent des
autres qui sont, en grande majorit, des petits dposants qui manquent dexpertise et
de savoir faire. Travailler avec largent des autres est source dun comportement de
lala de la moralit de la part des banques qui est exacerb par lassurance des
dpts bancaires et lintervention du Prteur en Dernier Ressort, savoir la banque
49
Chapitre I
50
Chapitre II
Introduction :
La profession bancaire est une activit trs particulire et trs spcifique. Cette
caractristique fait quelle est rgie par une rglementation trs rigoureuse qui
touche tous les compartiments de la banque.
Le secteur bancaire se caractrise aussi par des contraintes structurelles et
managriales qui nexistent pas dans dautres secteurs conomiques y compris les
secteurs industriel et commercial.
En effet, la rglementation bancaire sest nettement amliore travers un certain
nombre de dispositions qui ont ou chang ou remis en cause lancienne
rglementation. La plus grande part de ces rglementations, sest concrtise par de
nouvelles rgles comptables ou des rgles de fonctionnement, selon JOL BESSIS1
Les rgles qui intressent principalement la gestion des risques sont les rgles
prudentielles. Celles-ci voluent sous le contrle du comit de Ble et des autorits
nationales de tutelle .
Le processus de contrle prudentiel reconnat quil appartient lorgane de direction
dlaborer un mcanisme interne dvaluation des fonds propres et de fixer des
objectifs de fonds propres correspondant au profil de risque et la structure de
contrle de ltablissement. Lorgane de direction est charg de veiller ce que son
tablissement soit dot de fonds propres suffisants, au-del des exigences minimales
de base, pour couvrir les risques auxquels il est expos.
En effet, lhistoire de lactivit bancaire a prouv quil suffit quune seule banque ait
dans son portefeuille des actifs douteux pour que cela provoque une crise qui
toucherait le secteur conomique dans son ensemble, limage de la crise actuelle
dite crise des subprimes qui, lorigine, tait une crise de certaines banques qui
dtenaient, dans leur portefeuille, des titres dits toxiques, devenue une crise bancaire
qui sest propage, sous leffet de la titrisation, toutes les places financires
1
51
Chapitre II
52
Chapitre II
1
2
Les crdits qui sont, lorigine, des actifs illiquides ne le sont plus avec la technique de la titrisation
Nicolas Venard : Economie bancaire , Edition Bral, France 2001, page 63.
53
Chapitre II
ou des titres de crances (obligations) qui constituent des lments de lactif du bilan
bancaire, cot des crdits.
De plus, ces activits dintermdiation assures par les banques, soit sous forme
dune intermdiation de march ou intermdiation de bilan, ne peuvent pas se
raliser sans investissements mobiliers (matriel informatiques, les scanners, les
dtecteurs de faux billetsetc.) et immobiliers (btiments pour le sige social, la
direction, les agencesetc.) qui devraient tre conservs durablement dans lactif du
bilan bancaire cot des crdits et des actifs financiers.
Enfin comme nous lavons dj signal, le cur du secteur bancaire est le march
interbancaire o doit se faire le transfert des liquidits des banques qui ont un excs
de liquidit vers des banques besoins de liquidit. En effet, figurent galement,
lactif des bilans bancaires, les prts interbancaires.
En rsum nous pouvons dire que lactif dun bilan bancaire est compos
essentiellement des lments suivants :
Prts interbancaires ;
Crdits la clientle,
Titres achets sur les marchs (actions et obligations) ;
Immobilisations.
54
Chapitre II
55
Chapitre II
S. Lpicier, Y. Le Tallec pratique des normes IFRS par la profession bancaire , Revue Banque Edition,
Paris, 2005, p.28.
2
US GAAP: United States General Accepted Accounting Principles.
56
Chapitre II
objectif dharmoniser la lecture des tats financiers selon quon est dans le pays
dorigine ou dans un autre pays tranger.
En effet, selon S. Lpicier et Y. Le Tallec certaines normes nationales ont permis
par le pass de masquer, dans les tats comptables, la ralit conomique des
entreprises 1. La rflexion du normalisateur international sest focalise sur la
notion du cot historique, consacre par la comptabilit traditionnelle, selon lequel la
valeur dune entreprise ou dun actif est dtermine par des donnes passes telles
que le prix dachat ou le prix dacquisition qui sont, en effet, des valeurs certaines,
connues et non sujettes des fluctuations ou des erreurs destimation.
Mais le normalisateur comptable international, dans la norme IAS 32 (publie en
1995) complte par la norme IAS 39 (publie en 1998) portant sur les instruments
financiers, a remis en cause la valorisation des entreprises ou des actifs selon la base
du cot historique et consacr la notion de juste valeur.
1
2
57
Chapitre II
Pour linvestisseur qui achte des obligations, il a ralis un actif financier, alors que
lentreprise qui a mis ces obligations a ralis un passif financier. Nous pouvons
reprsenter cette opration par le schma ci-dessous1
Obligations
Investisseur
metteur
Actif financier
Passif financier
Un instrument financier est, en effet, matrialis par un contrat qui donne la fois :
Un Actif Financier pour une entit (Investisseur) ;
Un Passif Financier pour une autre entit (Emetteur).
En effet, les normes IAS 32 et IAS 39 ne sappliquent pas uniquement sur les
entreprises financires, mais galement sur les entreprises non financires. Un
fournisseur qui vend crdit pour son client doit comptabiliser un actif financier
alors que le client doit comptabiliser un passif financier, cela nous pouvons
galement le rsumer par le schma ci-dessous2
fournisseur
Passif financier
1
2
Actif financier
58
Chapitre II
La dfinition des instruments financiers par lIAS 32 met en exergue trois notions
fondamentales :
Actif Financier (AF) ;
Passif Financier (PF) ;
Instruments de Capitaux Propres (ICP).
Dov Ogien Comptabilit et Audit Bancaire , Ed DUNOD, 2me dition, Paris, 2008, page 299.
Dov Ogien, op.cit, page 300.
59
Chapitre II
propres sont des contrats qui constatent un droit rsiduel sur les actifs dune entit
aprs dduction des passifs.
Si
Instrument de
Capitaux Propres
Emetteur
60
Chapitre II
cadre dune liquidation . En effet, ces normes obligent les banques et les
tablissements financiers de comptabiliser leurs actifs notamment financiers en juste
valeur.
61
Chapitre II
Ogien, la juste valeur correspond pour les titres non cots un prix dtermin par
rfrence des valorisations intgrant des donnes de march fiable 1. Parmi ces
modles, nous trouvons :
La mthode dactualisation des flux futurs ;
Le modle du Price Earning Ratio (PER).
FF
VA =
(1 + T)
VA : Valeur Actuelle
FF : Flux Futur
T : Taux dActualisation
n : priode future
Nous constatons, travers cette formule, que seulement dans une seule condition
quun flux de 100 DA dans 10 ans puisse avoir la mme valeur aujourdhui, cest
dans le cas o le taux dactualisation (T) est gal zro (T=0).
62
Chapitre II
Exemple pratique :
Supposant un investisseur X acquiert une obligation dune valeur nominale de
10.000 DA avec un taux dintrt de 10%, mise par la socit Y. La date de
lmission est le 01/01/2011 avec une priodicit de remboursement annuelle pour
une dure de deux (02) ans.
- Le 1er Flux Futur sera vers par X Y le 31/12/2011 pour un montant de :
(10.000 * 10%) = 1000 DA
- Le 2me Flux Futur sera vers par X Y le 31/12/2012 pour un montant de :
(10.000 * 10%) + 10.000 = 11.000 DA
Pour obtenir la valeur actuelle de lobligation achete par linvestisseur X nous
devons actualiser ces Flux Futurs suivant la formule cite ci-dessus
- La Valeur Actuelle du 1er Flux Futur est :
1000
1000
1000
= = = 961,16 DA
(1 + 2%) 2
(1,02)2
1,0404
- La Valeur Actuelle du 2me Flux futur est :
11.000
11.000
= = 10.784, 31 DA
(1 + 2%) 1
(1,02)
La Valeur Actuelle de lobligation est :
VA = 961,16 + 10784,31 = 11.745,47
63
Chapitre II
64
Chapitre II
65
Chapitre II
P-H Cassou : La rglementation bancaire , Edition SEFI, Boucherville (Qubec), 1997, page 90.
Herstatt est le nom dune banque allemande, disparue en 1974 dont la faillite a caus une grave crise sur le
march des changes.
3
T.Roncalli, op.cit, page 15.
2
66
Chapitre II
Pondration
0%
20%
50%
100%
Source : T. Roncalli, Gestion des risques financiers , Economica, Paris, 2003, p23.
On lappelle ratio cooke du nom du prsident de comit de Bale, Peter cooke, entre 1977 et 1988, et ancien
gouverneur de la Bank of England.
67
Chapitre II
En ce qui concerne les lments de hors bilan, les pondrations sont les suivantes :
Pondration
dintrts.
8%
Les Actifs Pondrs (dont les crdits la clientle)
68
Chapitre II
69
Chapitre II
1989
1991
1992
1996
Clerc. L, Drumetz. F et Jaudoin. O : dans quelles mesures les normes prudentielles et comptables sont- elles
pro ou contra-cyclique ? Bulletin de la Banque de France n87, mars 2001, pp 45-62
70
Chapitre II
Pour Armand PUJAL1 les faiblesses structurelles de laccord de 1988 sont situer
sur plusieurs niveaux. En premier lieu, il cite la non prise en considration de
certains risques encourus par les banques. Les exigences de fonds propres dans le
ratio Cooke ne concernaient que la couverture des risques de crdit. A lexception de
lamendement de 1996 sur les risques de march, aucune dotation na t prvue
pour les autres risques comme par exemple le risque oprationneletc.
En deuxime lieu, le ratio Cooke nest quune estimation fruste et statique de crdit.
Le nombre trop limit de catgories de risques associes un niveau de pondration
(0%, 20%, 50%, 100%), est dfini selon des critres institutionnels et non
conomiques, labsence de prise en compte de lvolution de la qualit de signature
des contreparties, au cours de la dure de vie des crances.
En troisime lieu, le ratio Cooke nabordait que partiellement leffet de lutilisation
des techniques de rduction des risques telles que les srets ou la compensation.
En rcapitulant, on reproche surtout Ble I les points suivants :
Armand PUJAL : de Cooke Bale II, Revue dconomie financire, n73, 4 me trimestre 2003.
(http://www.aef.asso.fr/servlets/servePDF?id=22243).
1
71
Chapitre II
72
Chapitre II
1997 sous la prsidence de Tom de Swaan, afin de proposer dengager des reformes
pour llaboration dune nouvelle norme dadquation des fonds propres.
Dans son document de Juin 1999, le comit dfinissait ses objectifs visant mettre
en place une approche exhaustive de ladquation des fonds propres, tout en
continuant affiner le nouveau dispositif. Le 16 Janvier 2001, le comit a labor un
deuxime document visant une rforme profonde du premier accord sur la
rglementation prudentielle. Cest lapparition du nouvel accord dont lapplication
tait prvue pour Janvier 2004, mais sa ralisation effective na eu lieu quen fin
dcembre 2006.
Christian Jimenez, Patrick Merlier : Prvention et gestion des risques oprationnels , Revue Banque
Edition, Paris 2004, page 160.
73
Chapitre II
Fonds Propres
8%
Risque Crdit + Risque March + Risque Oprationnel
Crdit
6,8%
85%
March
0,24%
03%
Oprationnel
0,9%
12%
8%
100%
Total
Source : DOV Ogien Comptabilit et audit bancaire , Dunod, Paris 2004, P303.
On constate travers ces pondrations que le risque crdit reste en tte en matire de
consommation de capital. En effet, lintgration du risque oprationnel comme
variable cl dans le calcul des fonds propres dont doit disposer la banque pour la
couverture de ses risques, reprsente la plus grande innovation de ce nouvel accord.
74
Chapitre II
choix entre deux grandes mthodes de calcul des exigences de fonds propres
relatives au risque de crdit.
On exposera dans cette partie, les principales approches de gestion de risque crdit
proposes par Ble II, savoir lapproche dite standard, sappuyant sur des
valuations externes du risque de crdit et lapproche IRB base sur lutilisation par
les banques de leurs propres systmes de notation interne.
75
Chapitre II
CC : Souvent en dfaut ;
D : en dfaut sur une ou plusieurs obligations financires.
Ces notes sont mises jour rgulirement. Pour disposer des notes de ses clients, la
banque doit sabonner une des agences de notation cites ci-dessus.
A+
BBB+
BB+
AA-
A-
BBB-
B-
Etats
0%
20%
50%
100% 150%
100%
Banques
20%
50%
100%
100% 150%
100%
Entreprises
20%
50%
100%
100% 150%
100%
Clients
<B
Non
not
35%
50%
immeubles
Dtail : autres
75%
Source : Franois DESMICHT / Pratique de lactivit bancaire, Dunod, Paris, 2004, P268.
A titre comparatif, on aperoit partir du tableau ci-dessus, que dans le radio Cooke,
les Etats sont pondrs 0% alors que dans ce nouveau ratio, la pondration des
Etats est fonction de la notation.
76
Chapitre II
approche appele IRB (Internal Ratings Based), constitue une rponse du comit
de Ble pour les banques sinterrogeant sur la mise en place de systme de notation
interne. La mthodologie de cette approche est base sur lexistence dun systme
interne de notation des emprunteurs, permettant la constitution de classes de risque
et dhistorique de notation2.
Il sagit de dterminer la probabilit dinsolvabilit dune contrepartie : entreprises,
emprunteurs souverains, clientle de dtail, actions. Seuls les banques rpondant aux
exigences minimales dadmission lapproche IRB et ayant mis en uvre un
systme de notation, ont la possibilit dopter pour cette mthode. Dans le cadre de
cette approche, deux mthodes sont proposes (FIRB et AIRB) pour le calcul de
lexigence de fonds propres au titre du risque de crdit.
77
Chapitre II
Ces autres paramtres sont : la perte en cas de dfaut (LGD : Loss Given Default),
exposition au moment de dfaut (EAD/ Exposure At Default).
Fraude externe ;
Chapitre II
Interruption dactivit ;
Comptabilit dfectueuse ;
etc.1
79
Chapitre II
Services dagences ;
Gestion dactifs ;
Courtage de dtail (Retail Brokerage).
Cette approche est base sur le calcul de revenu de chaque activit sur lequel un
coefficient est appliqu. Le comit de Ble a propos les coefficients suivants
Entreprises
18%
Ngociations
18%
Banque de dtail
12%
Banque commerciale
15%
Paiement, rglement
18%
Service agences
15%
Gestion dactifs
12%
Courtage de dtail
12%
Source : Franois DESMICHT : Pratique de lactivit bancaire, Dunod, Paris 2004, p. 260.
80
Chapitre II
81
Chapitre II
et son adquation au profil des risques, le risque crdit, les garanties, la titrisation et
le portefeuille des actions.
Pour rcapituler, les fondements des accords de Ble II peuvent tre rsums par le
schma ci-aprs :
PILIER 01
PILIER 02
PILIER 03
Exigence minimale de
Surveillance
Discipline de March
fonds propres
Prudentielle
-Renforcement
-Risque de crdit
-Supervision bancaire
communication financire
-Risque de march
-Lvaluation
-Risque oprationnel
fonds propres
-Rle
des
prventif
de
la
rgulateur et mesures
correctrices.
ltranger.
USA :
Retard par rapport aux pays europens et la version nationale adopter, sera
diffrente du texte de Ble II.
Badreddine BARAKIA : Bale II : Pralable et processus de mise en place dans le contexte tunisien, Tunis, le
05 juin 2008.
82
Chapitre II
Canada :
Mise en place : Octobre 2007
Risque de crdit : sur 69 banques, 7 ont adopt lapproche de notation interne
(IRB) et 62 ont appliqu lapproche standard.
Risque oprationnel : 62 banques ont adopt lapproche indicateur de base (BIA :
Basic Indicator Approach), six (06) banques ont adopt lapproche standard (SA :
Standard Approach) et une banque a adopt lapproche des mesures avances
(AMA) (Advanced Measurement Approach).
Europe :
Transposition de la directive europenne n 2006/49/CE sur les exigences en fonds
propres dans plusieurs pays europens. Actuellement, plus de la moiti ont dj
publi leur version nationale de transposition.
France :
Publication dun arrt en date du 20 fvrier 2007 relatif aux exigences de fonds
propres applicables aux tablissements de crdit comportant 398 articles.
Mise en place : partir de mars 2007.
Risque de crdit : Seules 20 banques (reprsentant 95% de lactif bancaire) ont
adopt lapproche de notation interne (IRB : Internal Rating Based), le reste ayant
opt pour lapproche standard.
Belgique :
Mise en application : partir de janvier 2008.
Risque crdit : Quatre banques (reprsentant 85% de lactif bancaire) ont adopt
lapproche de notation interne IRB.
Pays arabes :
Maroc :
Mise en place : partir de juin 2007.
Risque de crdit : approche standard.
Risque oprationnel : approche standard, passage aux mthodes avances vers
2009/2010.
83
Chapitre II
Jordanie :
Mise en place : partir de janvier 2008.
Risque de crdit : Approche standard.
Risque oprationnel : Approche indicateurs de base BIA.
Liban :
Mise en place : partir de janvier 2008.
Risque de crdit : Approche standard.
84
Chapitre II
85
Chapitre II
86
Chapitre II
A. Le montage :
La premire tape dans une opration de titrisation est appele le montage qui
consiste regrouper les crances homognes dans un seul lot, tel que le lot de
crances hypothcaires pour tre transformes en titres ngociables sur le march
financier. Linitiateur de cette tape est souvent une banque ou un tablissement
financier la recherche de financement et de liquidit par la cession des crances
dormantes dans leur portefeuille crdits.
B. La cession :
Aprs avoir constitu un lot de crances, lorganisme initiateur, en loccurrence la
banque ou ltablissement financier, procde la cession de ce lot de crances une
Socit Ad Hoc (SAH) ou ce quon appelle en terminologie anglaise Special Purpose
Vehicule (SPV) qui devrait, avant dacheter, solliciter lavis de lagence de notation
sur la qualit du lot de crances propos par linitiateur.
87
Chapitre II
central des titres et dans la plupart des cas linitiateur (la banque ou ltablissement
financier) est lui-mme le gestionnaire appel dans ce cas cdant gestionnaire 1
E. Le rehaussement de crdit :
La cinquime et dernire tape consiste rehausser le crdit par un tiers qui donne
une assurance supplmentaire pour les investisseurs.
En dfinitif, nous pouvons retracer ces cinq tapes par le schma ci-dessus
Rehaussement de crdit
88
Chapitre II
A. Le cdant :
Le cdant est linitiateur dune opration de titrisation, appel galement
loriginateur, qui effectue la premire tape savoir le Montage. Il est gnralement
la banque ou ltablissement financier.
C. Le dpositaire central :
Le dpositaire central est un organisme conservateur des titres. Il est cr par les
pouvoirs publics et veille la rgularit des recouvrements effectus par la Socit
de Gestion. En effet, le dpositaire central assure la protection des investisseurs en sa
qualit de garant de la bonne excution dune opration de titrisation, il peut mme
engager des poursuites en justice pour protger les intrts et les droits des
dtenteurs des titres (investisseurs).
D. La Socit de Gestion :
La Socit de Gestion est, selon Abdelkader BELTAS1, une entit commerciale qui
doit, pour son agrment, prsenter des garanties suffisantes concernant, dune part,
ses moyens financiers et, dautre part, son organisation, ses moyens techniques et
humains. La fonction principale de la Socit de Gestion consiste grer les
crances cdes au profit des dtenteurs des titres mis sur le march par la Socit
Ad Hoc (SAH). Elle est charge de recouvrer les intrts et le principal sur le lot de
crances titrises et de les remettre au Dpositaire Central qui, son tour, assure le
89
Chapitre II
paiement des investisseurs. Selon le mme auteur la Socit de Gestion peut, le cas
chant, bnficier des placements des fonds collects jusqu leur transfert 1.
90
Chapitre II
F. LAutorit de surveillance :
Lautorit de surveillance est un organisme du march financier qui veille la
rgularit des oprations de lmission. Nous pouvons citer ce titre lAutorit du
March Financier (AMF) en France et la Commission dOrganisation et de
Surveillance des Opration en Bourse des valeurs mobilires (COSOB) en Algrie.
91
Chapitre II
92
Chapitre II
Conclusion :
Dans ce chapitre, nous avons tudi la rglementation bancaire prudentielle telle
qudicte par le comit de Ble en commerant par la gense de la rglementation
bancaire qui est lorigine un simple contrle classique bas sur des obligations
financires, juridiques et sur des ratios de gestion propres chaque pays, pour arriver
la rglementation bancaire actuelle qui est le rsultat de lexprience de
drglementation et de dspcialisation de ces vingt ou trente derniers annes.
Il ressort, travers le dveloppement de ce chapitre, que la rglementation
prudentielle des tablissements bancaires, telle que nous la connaissons aujourdhui,
obit deux grands objectifs savoir :
la protection des dpts de clients ;
la garantie de la stabilit du systme financier dans son ensemble afin de
juguler les crises systmiques qui se traduisent par des crises financires.
Pour la ralisation de ces objectifs, les pouvoirs publics des pays dvelopps se sont
proccups, depuis les annes 80, de lharmonisation internationale des systmes
financiers
Nous avons constat que dans le cadre de cette proccupation, le Comit de Ble
pour le Contrle Bancaire (CBCB) a produit successivement deux ensembles de
normes rglementaires appels Ble I (1988) et Ble II (2004) qui, lorigine,
devaient sappliquer aux banques des pays de G10, actives linternational. Mais
aprs tude et analyse de ces normes rglementaires, nous avons constat quaucun
de ces deux accords nest parfait.
En effet, le premier accord (Ble I et le ratio Cooke) se caractrise par une vision
restreinte de la notion des risques bancaires quil a rduit au seul risque de crdit et
en consquence il na pas empche lapparition de certaines crises bancaires ou
pertes retentissantes dues au risque oprationnel.
Le deuxime accord (Ble II et le ratio MC Donough), bien quil a cern tous les
risques qui peuvent affecter lactivit de la banque, et pris en compte des notations
93
Chapitre II
94
Conclusion Partie I
Conclusion
Lenchanement des ides dveloppes au cours de cette premires partie nous a
permis de conclure que le bon fonctionnement dune conomie est intimement li
une meilleure allocation des moyens de financement, assure simultanment la
finance directe et la finance indirecte. Nous avons vu que lobjectif de ces deux
mcanismes est le mme, il consiste en la mobilisation de la capacit de
financement de certains agents conomiques, notamment les mnages, au profit de
ceux qui prouvent un besoin de financement externe, savoir les entreprises.
Il ressort clairement de ce dveloppement quaucun mcanisme ne peut exclure
lautre et que la ncessite de lun est le rsultat des faiblesses de lautre, ce qui
signifie, au fait, que la finance directe et la finance indirecte sont complmentaires
et constituent les deux poumons de lconomie.
La finance directe, produite de la dsintermdiation financire et appele galement
lconomie de march, permet aux agents besoins de financement et capacit de
financement de rentrer directement en relation sur le march dit march financier
par la signature dun seul contrat comportant des droits et des obligations.
La finance indirecte, connue galement sous le nom de lconomie dendettement,
scinde cette relation unique en deux relations grce lintervention dun
intermdiaire financier qui sintercale entre les deux agents aboutissant ainsi la
signature de deux contrats, un contrat entre lagent besoin de financement et
lintermdiaire, et lautre entre ce dernier et lagent capacit de financement. En
dautres termes, lintermdiaire financier assure la transformation des titres mis par
les entreprises en dpts vue, comptes dpargne et autres dsirs par les mnages
ou les autres agents capacit de financement.
La finance indirecte dont les acteurs sont les Etablissements Financiers et les
banques avec une forte prpondrance de ces dernires, constitue une rponse
directe aux imperfections de la finance directe, qui se manifestent sous forme de
cots de transaction et lasymtrie dinformation et qui pourraient, ventuellement,
95
Conclusion Partie I
Introduction Partie II
Introduction
Dans la premire partie de ce travail, nous avons expos les diffrents risques qui
peuvent affecter srieusement lactivit des banques et tablissements financiers et
provoquer des crises systmiques qui conduisent, leur tour, une dgradation
majeure de lactivit conomique et une crise de confiance dans le secteur
bancaire et financier de toute la plante. Pour remdier cette situation et viter ces
risques, nous avons abord la notion de la supervision bancaire qui est une activit
ncessaire pour la stabilit du systme en question. Nous avons vu galement que ce
dernier est soumis une rglementation rigoureuse dicte par le comit de Ble
dans ses accords (accord Ble I et accord Ble II).
La rglementation relative aux normes prudentielles et la transparence financire
visent uniquement les tablissements de crdit agrs, savoir les banques et
tablissements financiers. Cette rglementation est fonde initialement sur le respect
du Ratio Cooke mis en place lors des accords de Ble I, puis sur le respect du Ratio
Mc Donough tabli Ble II.
Bien quen Algrie, les banques et tablissements financiers ne sont pas affects
directement par les crises financires, notamment celle des prts subprimes de dbut
2007, il demeure que son systme bancaire nest pas labri des risques que nous
avons dvelopps au cours de la premire partie de ce travail. Conformment leur
mtier dintermdiation financire, les banques algriennes, comme toutes les autres
banques, sont exposes dans le cadre de leur activit divers risques : risque de
crdit, risque de march et les risques oprationnels.
Dans le cadre de cette deuxime partie, nous allons essayer de dvelopper et de
critiquer les travaux des autorits montaires tendant renforcer la solidit du
systme bancaire et financier. Pour atteindre cet objectif, nous allons dvelopper
trois (03) Chapitres :
97
Introduction Partie II
98
Chapitre I
Introduction :
La solidit et lintgrit du systme bancaire, acteur dans la collecte et lallocation
des ressources, constituent la proccupation fondamentale de la supervision
bancaire pour assurer la protection du systme dans un environnement conomique
qui devient de plus en plus dangereux pour les banques qui vivent, mais peuvent
aussi mourir, de leurs risques 1. Nous avons vu dans, les chapitres prcdents, que
pour assurer la scurit du systme bancaire, les activits bancaires sont soumises
des normes particulires ; dans ce chapitre, nous allons essayer de voir quels sont
les organes chargs de dfinir ces normes et den assurer leur respect par les
tablissements de crdit. Dans ce sens, il faut signaler que parmi les instances que
nous allons prsenter, il y a celles dont la mission de contrle et de supervision du
systme bancaire est permanente et dautres dont la mission est priodique ou
occasionnelle.
Nous commenons par les organes dont la mission est permanente. Nous allons
aborder, en premier lieu, lorgane charg de la dfinition des normes prudentielles
en Algrie, savoir le Conseil de la Monnaie et du Crdit CMC et, en deuxime
lieu, les organes chargs du suivi de leur application, savoir la Commission
Bancaire CB et la Direction Gnrale de lInspection Gnrale DGIG de la
Banque dAlgrie.
Jacques SPLINDLER : Contrle des Activits Bancaires et Risques Financiers , Ed. Economica, Paris
1998, page 1.
99
Chapitre I
100
Chapitre I
Les trois (03) hauts fonctionnaires sont dsigns par dcret du Prsident de la Rpublique en raison de leur
comptence en matire conomique et financire.
2
Dans le cadre de la loi 90/10 du 14/04/1990, les membres externes sont dsigns par le chef du
gouvernement qui sont au nombre de trois (03) pour un mandat indtermin. Cependant lordonnance 03-11
du 26/08/2003 rduit leur nombre deux (02), le choix de ces deux personnalit a t port sur un
professeur dconomie et le Secrtaire Gnral de lAssociation des Banques et Etablissements Financiers
(ABEF).
101
Chapitre I
Prsident ou de deux (02) des membres du Conseil qui proposent alors un ordre du
jour.
Pour la tenue de ses runions, la prsence au moins de six (06) membres est
ncessaire. Le gouverneur, prsident du Conseil, doit consulter le Conseil de la
Monnaie et du Crdit, sur toute question intressant la monnaie ou le crdit ou
pouvant avoir des rpercussions sur la situation montaire.
Les dcisions sont prises la majorit simple des voix ; en cas dgalit, la voix du
Prsident (le Gouverneur) est prpondrante.
Nous constatons que dans la composition du Conseil de la Monnaie et du Crdit
(CMC), la majorit des membres sont des membres de la Banque dAlgrie (BA),
savoir, le Gouverneur les trois vice-gouverneurs qui peuvent saccaparer de plus de
50% des voix, encore parmi les neuf (09) membres du Conseil, cinq (05) membres
(les trois hauts fonctionnaires du Conseil dAdministration de la Banque dAlgrie
et les deux personnes externes) sont nomms par un dcret du Prsident de la
Rpublique. Cette composition a conduit certain1 remettre en cause le principe de
lindpendance du Conseil en supposant que la Banque dAlgrie, par cette
supriorit numrique, peut simmiscer dans les dcisions que le conseil est appel
prendre dans le domaine de la rglementation bancaire et la dtermination des
normes prudentielles.
Mme le Prsident de la Rpublique, vu le nombre des membres quil peut
dsigner, peut influencer les dcisions de ce Conseil.
102
Chapitre I
Le Gouverneur de la
de la Banque dAlgrie
Banque dAlgrie
Le Conseil de la Monnaie et
du Crdit (CMC)
fonctionnaires
externes
103
Chapitre I
CASSOU H.P : La rglementation bancaire , Edition Sfi, Boucherville (Qubec), 1998, page 72.
104
Chapitre I
Cette panoplie de modles prouve quil nexiste pas un modle unique standardis,
encadrant lorganisation des responsabilits dans le cadre de supervision bancaire.
Chaque pays dispose de son propre modle charg de contrler lapplication des
normes et de sanctionner les infractions et les manquements la rglementation en
vigueur tel qudict par lorgane de la rglementation en loccurrence le Conseil de
la Monnaie et du Crdit (CMC) en Algrie.
En Algrie, lorgane charg de contrler le respect des normes dictes par le CMC
est la Commission Bancaire (CB). Le pouvoir de celle-ci sexerce sur tous les
organismes de crdit (banques et tablissements financiers)1. Cette Commission,
linstar du Conseil de la Monnaie et du Crdit (CMC), reprsente lune des grandes
nouveauts introduites par la loi sur la Monnaie et le Crdit (LMC).
SADEG Abdelkrim : Rglementation de lactivit bancaire , Edition A.C.A, Alger, page 77.
105
Chapitre I
Le contrle effectu par la Commission Bancaire (CB) ne doit pas tre rduit une
simple analyse des postes du bilan, bien au contraire, il doit se faire sous forme
dtude approfondie de la rentabilit de ltablissement assujetti au contrle pour
mieux cerner les aspects de sa gestion.
Selon un communiqu de la Banque dAlgrie1, la Commission Bancaire a pour
mission principale de surveiller le systme bancaire pour :
prserver les intrts des dposants ;
viter tout danger systmique ;
scuriser les usagers ;
veiller au renom de la place financire par les tablissements financiers en
produisant des tats financiers fidles, traduisant leur situation financire
relle.
http://bank-of-algeria.dz/communique.htm
Article 106 de lordonnance n03-11 du 26 aot 2003, relative la Monnaie et au Crdit.
3
Mohamed Chrif ILMANE, op.cit, page 27.
2
106
Chapitre I
107
Chapitre I
A. La mise en garde :
Selon larticle 111 de lordonnance n03-11 du 26 aot 2003 relative la monnaie
et au crdit, la Commission Bancaire est investie de pouvoir de mise en garde qui
est une mesure quelle prononce lencontre dune banque ou dun tablissement
financier pour cause de manquement aux rgles de bonne conduite de la profession.
Cette mesure est prononce aprs avoir mis les dirigeants de ltablissement
concern en mesure de prsenter leurs explications.
B. Linjonction :
Le pouvoir de la Commission ne se limite pas la mise en garde, lorsque la
situation dune banque ou dun tablissement financier le justifie, la Commission
peut lui enjoindre de prendre, dans un dlai dtermin, toutes mesures de nature
rtablir ou renforcer son quilibre financier ou corriger ses mthodes de
gestion 1. Il sagit dun ordre donn aux banques pour sassurer du respect des
ratios de couverture et de division du risque, de la politique de recouvrement et de
provisionnement des crances. Dans le cas o les injonctions ou la mise en garde de
la Commission Bancaire ne sont pas respectes par les tablissements assujettis, la
108
Chapitre I
Larticle 114 de lordonnance 03-11 du 26 Aot 2003 est complt par larticle 114 bis conformment aux
dispositions de larticle 11 de lordonnance 10-04 du 26 Aot 2010 modifiant et compltant lordonnance 0311 du 26 Aot 2003 relative la monnaie et au crdit
2
Article 114 de lordonnance 03-11 du 26 Aot 2003, relative la Monnaie et au Crdit.
109
Chapitre I
Le Prsident
(Le Gouverneur de la BA ou le Vice-gouverneur le remplaant)
Commission Bancaire
Article 115 de lordonnance 03-11 du 26 Aot 2003, modifi et complt par larticle 12 de lordonnance
10-04 du 26 Aot 2010.
2
Article 107 de lordonnance 03-11 du 26 Aot 2003, modifi et complt par larticle 10 de lordonnance
10-04 du 26 Aot 2010.
110
Chapitre I
Article 108 de lordonnance 03-11 du 26 Aot 2003, complt par larticle 108 bis prvu par larticle 11 de
lordonnance 10-04 du 26 Aot 2010, modifiant et compltant la 1re ordonnance.
111
Chapitre I
1
2
Rapport de la Banque dAlgrie, Evolution conomique et montaire en Algrie , 2010, page 115.
Rapport de la Banque dAlgrie, Evolution conomique et montaire en Algrie , 2009, page 138.
112
Chapitre I
2009
Banques prives
52%
70%
Banques publiques
37%
25%
11%
5%
Etablissements
financiers privs
Quand bien mme le contrle sur pices constitue un systme dalerte (Earl
warning) permettant une meilleure surveillance du systme bancaire, il demeure que
les documents comptables et les informations complmentaires transmis par les
banques et tablissements financiers nont pas la certitude dtre exhaustifs et
fiables. Cest pour cette raison que la Commission Bancaire recourt un contrle
sur place qui est effectu, pour son compte, par la Direction de lInspection Externe
(DIE).
113
Chapitre I
Chapitre I
Commission Bancaire France : charte de conduite dune mission de contrle sur place , 2008, page2.
115
Chapitre I
116
Chapitre I
Dans la formation des brigades, la Sous-Direction en question peut faire appel des
personnes spcialises comme des commissaires aux comptes, les spcialistes des
systmes dinformation pour fructifier lexpertise des brigades. Dans ce cas, une
convention est passe avec ces personnes externes nonant leurs missions et les
conditions dans lesquelles ces missions doivent tre menes.
Selon le rapport de la Banque pour lanne 2010, les actions de contrle sur place
ont connu une amlioration par rapport aux annes prcdentes. En effet, durant
lanne 2010, Cinquante-deux (52) missions de contrle sur place sont effectues
par les services de la Direction du Contrle Externe contre trente (30) missions en
2009.
En rsum, les missions de contrle sur place ont connu depuis lanne 2000 une
volution trs significative avec 52 missions de contrle sur place pour lanne
2010 contre 16 missions pour lanne 2000 soit une volution de 325%. Nous
pouvons retracer cette volution travers le tableau ci-aprs :
117
Chapitre I
Contrle
2000
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
10
11
10
16
17
intgral
Commerce
extrieur
Blanchiment
dargent
23
et
lutte contre
le
financement
du
terrorisme
Systme du
paiement
Missions
19
18
23
25
31
30
52
thmatiques
Enqutes
spciales
Total
16
20
20
Source : Rapport de la Banque dAlgrie Evolution conomique et montaire en Algrie , 2010, p.117
118
Chapitre I
Chapitre I
Article 46 de lordonnance n03-11 du 26 aot 2003relative la Monnaie et au Crdit : sur une base
contractuelle, et dans la limite dun maximum gal dix pourcent (10%) des recettes ordinaires de lEtat
constates au cours du prcdent exercice budgtaire, la Banque dAlgrie peut consentir au Trsor des
dcouverts en compte courant dont la dure totale ne peut excder 240 jours, conscutif ou non, au cours
dune anne calendaire. Les dcouverts autoriss donnent lieu la perception dune commission de gestion
dont le taux et les modalits sont fixs en accord avec le Ministre charg des finances. Les crances doivent
tre rembourses avant la fin de chaque exercice.
2
Lmission de la monnaie fiduciaire seffectue dans des conditions de couverture dtermines par
rglement, et cette couverture comprend les lments suivant : lingots dor et monnaie dor, devises
trangres, bon du Trsor, effet en rescompte, en pension ou en gage (SADEG Abdelkrim, op.cit, page 89).
120
Chapitre I
121
Direction122
Rgionale Est
Chapitre I
Chapitre I
Conclusion :
Nous avons dvelopp dans ce chapitre lorganisation et le fonctionnement des
autorits de supervision bancaire en Algrie, savoir lautorit charge de la
rglementation qui est le Conseil de la Monnaie et du Crdit (CMC) et celles qui sont
charges de contrler la mise en application et le respect de la rglementation dicte
par le Conseil de la Monnaie et du Crdit, savoir la Commission Bancaire (CB) et la
Direction Gnrale de lInspection Gnrale (DGIG). Nous avons vu que cette
dernire est une structure de la Banque dAlgrie qui est charge de raliser le contrle
bancaire pour le compte de la Commission Bancaire.
Lactivit de ces autorits est une activit permanente et pour bien cerner cette
question, il est utile de souligner, qu ct de ces autorits, il existe dautres structures
dont lactivit est priodique ou occasionnelle, savoir le Ministre des Finances
travers lInspection Gnrale des Finances (IGF) et la Cour des Comptes (CC).
Dans le chapitre suivant, nous allons aborder le contenu de la Rglementation
prudentielle des banques en Algrie et jauger son degr de compatibilit avec les
recommandations de Ble dont le contenu est expos dans le dernier chapitre de la
premire partie.
123
Chapitre II Les dclinaisons de la rglementation prudentielle de Ble dans le systme bancaire algrien
Introduction :
Le dysfonctionnement et la mauvaise gestion des tablissements bancaires et
financiers ont des consquences majeures sur les conomies des pays dvelopps
ainsi que les pays en voie de dveloppement. Ils provoquent des crises systmiques
qui engendrent une rcession conomique mondiale.
Pour cette raison, la profession bancaire est rigoureusement rglemente et encadre
par les autorits montaires de chaque pays. Nous avons vu dans les chapitres
prcdents que, depuis la faillite de la banque allemande HERSTATT en 1974 et
son effet domino sur les autres banques, les gouverneurs des banques centrales des
pays dvelopps (G10) ont cr, quelques mois aprs cet incident, le Comit de
Ble sur le contrle bancaire qui a labor deux grands accords, savoir laccord
Ble I avec la mise en place du ratio Cooke et laccord Ble II modifiant le premier
ratio et introduisant ce ratio Mc Donough. Nous avons prcis que ces accords ne
sont pas des obligations mais plutt des recommandations, des sources dinspiration
pour les autorits montaires nationales. Ils constituent un socle prudentiel commun
avec des dclinaisons locales visant la construction dun systme financier mondial
sain et concurrentiel capable de mobiliser, de faon substantielle, des hauts niveaux
dpargne et lamlioration des normes de supervision bancaire.
En Algrie, la convergence avec les normes et les standards des accords de Ble
relve dun choix stratgique des autorits montaires qui ont dploy des efforts de
modernisation de la rglementation bancaire dans le sens dune convergence avec
les exigences en fonds propres dont doivent disposer les banques et tablissements
financiers. Dans ce sens, le lgislateur algrien a promulgu la loi 90/10 du
14/04/1990 sur la monnaie et le crdit qui, une dcennie aprs, a t rvise par
lordonnance n03-11 du 26 aot 2003, suite la faillite de la banque El Khalifa.
124
Chapitre II Les dclinaisons de la rglementation prudentielle de Ble dans le systme bancaire algrien
125
Chapitre II Les dclinaisons de la rglementation prudentielle de Ble dans le systme bancaire algrien
126
Chapitre II Les dclinaisons de la rglementation prudentielle de Ble dans le systme bancaire algrien
A. Lobtention de lautorisation :
Le cadre rglementaire rgissant les conditions dobtention dune autorisation
dinstallation dune banque ou dun tablissement financier est dfini par
lordonnance n03-11 du 26 Aot 2003 relative la monnaie et au crdit, par le
rglement de la Banque dAlgrie n06-02 du 24 septembre 2006 relatif la
constitution de banque et tablissement et dinstallation de succursales de banques
et dtablissements financiers trangers et linstruction dapplication n11-07 du
23/12/2007.
En effet, selon lordonnance 03-111, la constitution dune banque ou dun
tablissement financier en Algrie est soumise lobtention pralable de
lautorisation du Conseil de la Monnaie et du Crdit (CMC) aprs enqute relative
au respect des conditions suivantes :2
1) Le fondateur dune banque ou dun tablissement financier ne doit pas faire
lobjet dune condamnation pour :
crime ;
dtournement, concussion, vol, escroquerie, mission de chque sans
provision ou abus de confiance ;
soustractions commises par dpositaires publics ou par extorsion de fonds ou
de valeurs ;
banqueroute ;
infraction la lgislation et la rglementation des changes ;
faux en criture ou faux en critures prives de commerce ou de banque ;
infraction au droit des socits ;
recel des biens dtenus la suite de ces infractions ;
toute infraction lie au trafic de drogue, au blanchiment dargent et au
terrorisme.
1
2
127
Chapitre II Les dclinaisons de la rglementation prudentielle de Ble dans le systme bancaire algrien
2) Sil a fait objet dune condamnation prononce par une juridiction trangre et
passe en force de chose juge, constituant daprs la loi algrienne une
condamnation pour lun des crimes ou dlits mentionns ci-dessus.
3) Sil a t dclar en faillite ou si une faillite lui a t tendue ou sil a t
condamn en responsabilit civile comme organe dune personne morale failli
tant en Algrie qu ltranger et ce, tant quil na pas t rhabilit.
Aussi, linstallation de succursales et dinstitutions financires trangres est
soumise lautorisation du CMC au mme titre que les institutions financires de
droit algrien1. Selon le rglement de la Banque dAlgrie n06-02 du 24 septembre
2006 relatif la constitution de banques et tablissements financiers et dinstallation
de succursales de banques et dtablissements financiers trangers2, lobtention de
lautorisation en question se fait par voie dune demande adresse au Prsident du
Conseil de la Monnaie et du Crdit (CMC) appuye dun dossier comportant
plusieurs lments et donnes, entre autres, ceux relatifs :
au programme dactivit sur cinq (05) ans (Business Plan) ;
aux moyens financiers, leur origine et aux moyens techniques mettre en
place ;
la qualit et lhonorabilit des actionnaires et de leurs garants ventuels ;
la liste des principaux dirigeants.
B. Lobtention de lagrment :
Une fois que le Conseil de la Monnaie et du Crdite (CMC) a autoris la
constitution ou linstallation de linstitution financire, cette dernire est tenue de
requrir auprs du Gouverneur de la Banque dAlgrie lagrment vis larticle 92
de lordonnance n03-11 du 26 Aot 2003. La demande dagrment doit tre
adresse au gouverneur, au plus tard, douze (12) mois partir de la date de
notification de lautorisation3.
1
128
Chapitre II Les dclinaisons de la rglementation prudentielle de Ble dans le systme bancaire algrien
129
Chapitre II Les dclinaisons de la rglementation prudentielle de Ble dans le systme bancaire algrien
financiers.
De mme, les banques et les tablissements financiers, dont le sige est ltranger,
sont tenus daffecter leurs succursales, autorises par le Conseil de la Monnaie et
du Crdit (CMC) pour effectuer des oprations de banque en Algrie, un capital au
moins gal au capital minimum exig, selon le cas, des banques et tablissements
financiers de droit algrien2.
En outre, conformment aux dispositions de larticle 89 de lordonnance n03-11 du
26 Aot 2003, lensemble des banques et des tablissements financiers doivent
justifier, tout moment, que leur actif excde effectivement le passif quils sont
tenus envers les tiers, dun montant au moins gal au capital minimum vu ci-dessus.
130
Chapitre II Les dclinaisons de la rglementation prudentielle de Ble dans le systme bancaire algrien
131
Chapitre II Les dclinaisons de la rglementation prudentielle de Ble dans le systme bancaire algrien
monnaie nationale1. Ce fonds de garantie est gr par une Socit Par Actions
(SPA), dnomme Socit de Garantie des Dpts Bancaires (SGDB) 2.
Selon larticle 08 de ce rglement, le plafond dindemnisation par dposant est fix
Six Cent Mille Dinars (600 000 DA) qui sapplique lensemble des dpts dun
mme dposant auprs dune mme banque. Cette garantie ne peut tre mise en jeu
quen cas de cessation de paiement (faillite) de la banque3.
132
Chapitre II Les dclinaisons de la rglementation prudentielle de Ble dans le systme bancaire algrien
133
Chapitre II Les dclinaisons de la rglementation prudentielle de Ble dans le systme bancaire algrien
08%
1
2
134
Chapitre II Les dclinaisons de la rglementation prudentielle de Ble dans le systme bancaire algrien
1
2
135
Chapitre II Les dclinaisons de la rglementation prudentielle de Ble dans le systme bancaire algrien
136
Chapitre II Les dclinaisons de la rglementation prudentielle de Ble dans le systme bancaire algrien
Actifs
Les crdits la clientle, les titres de participation et de placement
100%
50%
20%
titres de participation et de
placement.
05%
0%
assimils des titres sur lEtat, autres crances sur lEtat, dpts la
Banque dAlgrie.
Source : Ce tableau est labor par notre soin daprs larticle 11 de linstruction n74-94, modifie et
complte par larticle 04 le linstruction n09-07
137
Chapitre II Les dclinaisons de la rglementation prudentielle de Ble dans le systme bancaire algrien
Nature de la contrepartie
pondration
Risque modr
0%
20%
Risque moyen
50%
Risque lev
Autres clientles
100%
Source : tableau labor par nos soins daprs 11 de linstruction 74-94 et son annexe
138
Chapitre II Les dclinaisons de la rglementation prudentielle de Ble dans le systme bancaire algrien
139
Chapitre II Les dclinaisons de la rglementation prudentielle de Ble dans le systme bancaire algrien
2005
2006
2007
2008
2009
2010 Juin
Juil.
Aot
Sep
Oct.
Nov.
Dc.
2011 Janv.
Fv.
Mars
Avril
Mai
Juin
Total crdit
1779,8
1905,4
2205,2
2615,5
3086,5
3182,2
3235,6
3256,6
3302
3343,1
3373,9
3268,1
3269,9
3294,6
3344,4
3457,2
3498,2
3452,9
Secteur Public
882,4
847
988,9
1201,9
1485,2
1451,8
1499,6
1509,9
1533,2
1572,6
1580,9
1460,6
1459
1427
1420
1455,2
1550,7
1546,7
Secteur Priv
897,3
1057
1216
1413,3
1600,6
1729,6
1735,2
1745,9
1768
1769,7
1792,2
1806,7
1810,1
1866,9
1923,6
2001,2
1946,7
1905,4
140
Adm Locale
0,1
1,4
0,3
0,3
0,8
0,8
0,8
0,8
0,8
0,8
0,8
0,8
0,8
0,8
0,8
0,8
0,8
0,8
Chapitre II Les dclinaisons de la rglementation prudentielle de Ble dans le systme bancaire algrien
Tableau n12 : Evolution des crdits allous aux secteurs public et priv
(En milliards de dinars fin de priode)
2005
2006
2007
2008
2009 Dc.
201O Juin
Juil.
Aot
Sep
Oct.
Nov.
Dc.
2011 Janv.
Fv.
Mars
Avril
Mai
Juin
Secteur Public
882,4
847
988,9
1201,9
1485,2
1451,8
1499,6
1509,9
1533,2
1572,6
1580,9
1460,6
1459
1427
1420
1455,2
1550,7
1546,7
(%)
-4,01
16,75
21,54
23,57
-2,25
3,29
0,69
1,54
2,57
0,53
-7,61
-0,11
-2,19
-0,49
2,48
6,56
-0,26
Secteur Priv
897,3
1057
1216
1413,3
1600,6
1729,6
1735,2
1745,9
1768
1769,7
1792,2
1806,7
1810,1
1866,9
1923,6
2001,2
1946,7
1905,4
(%)
17,80
15,04
16,23
13,25
8,06
0,32
0,62
1,27
0,10
1,27
0,81
0,19
3,14
3,04
4,03
-2,72
-2,12
2050
1900
1750
1600
1450
1300
20
09
D
c
Ju
il
Se
p
20 No
11 v
Jan
v
M
ars
M
ai
Secteur Public
Secteur Priv
141
Chapitre II Les dclinaisons de la rglementation prudentielle de Ble dans le systme bancaire algrien
2010 Juin
Juil.
Aot
Sep
Oct.
Nov.
Dc.
2011 Jan
Fv.
Mar
Avr
Mai
Juin
Total dpts
4919,6
4979,9
5027
5094,7
5219,6
5216,3
5288
5415
5455,9
5547
5710,7
5797,3
5651,3
Dpts vue
2581,3
2606,4
2628,9
2651,1
2768,4
2760,8
2763,7
2896,7
2934,5
3005,5
3074,1
3125,4
2944,8
%
52,47
52,34
52,30
52,04
53,04
52,93
52,26
53,49
53,79
54,18
53,83
53,91
52,11
Dpts terme
2338,3
2373,5
2398,1
2443,6
2451,2
2455,5
2524,3
2518,3
2521,4
2541,5
2636,6
2671,9
2706,5
142
%
47,53
47,66
47,70
47,96
46,96
47,07
47,74
46,51
46,21
45,82
46,17
46,09
47,89
Chapitre II Les dclinaisons de la rglementation prudentielle de Ble dans le systme bancaire algrien
3500
3000
2500
2000
Dpts vue
1500
Dpts terme
1000
500
Juin
Mai
Avr
Mar
Fv
2011 Janv
Dc
Nov
Oct
Sep
Aot
Juill
2010 Juin
Les bnfices raliss par les banques algriennes leur ont permis de renforcer leur
solvabilit et, par consquent, de respecter le ratio de solvabilit (ratio cooke) dict
par les autorits montaires algriennes.
Le respect du ratio de solvabilit des banques algriennes permet non seulement le
renforcement des Fonds Propres de Base (FPB) par laugmentation du niveau du
capital
minimum
mais
galement
le
renforcement
des
Fonds
Propres
2009
2010
Variation %
506
359
865,3
571 422
993
178
179
357,2
197 199
396
1
2
Total
FP
143
Chapitre II Les dclinaisons de la rglementation prudentielle de Ble dans le systme bancaire algrien
600
500
400
300
200
100
0
banques publiques
banques prives
2009
2010
500
400
300
200
banques publiques
banques prives
100
0
2009
2010
144
Chapitre II Les dclinaisons de la rglementation prudentielle de Ble dans le systme bancaire algrien
22,11%
2010
23,31%
23,00%
Rati o de
sol vabi l i t
gl obal e
18,00%
13,00%
8,00%
2009
2010
Banques Publiques
Banques Prives
2009
19,57%
34,91%
2010
21,78%
29,19%
145
Chapitre II Les dclinaisons de la rglementation prudentielle de Ble dans le systme bancaire algrien
38,00%
33,00%
28,00%
23,00%
18,00%
13,00%
8,00%
Ratio de
solvabilit des
banques publiques
Ratio de
solvabilit des
banques prives
2009
2010
Instruction de la Banque dAlgrie n 09-2002 du 26 Dcembre 2002 fixant les dlais de dclaration par les
Banques et Etablissements Financiers de leur Ratio de Solvabilit, article n 1
146
Chapitre II Les dclinaisons de la rglementation prudentielle de Ble dans le systme bancaire algrien
interprt par Rachid AMROUCHE1 comme une mesure qui vise viter la forte
concentration des risques sur un seul, ou un groupe de bnficiaires, qui, en cas de
faillite ou dinsolvabilit, risquerait dentrainer la banque dans leur sillage, cest le
principe de ne pas mettre les ufs dans un seul panier. La rglementation
prudentielle en Algrie distingue entre deux normes :
147
Chapitre II Les dclinaisons de la rglementation prudentielle de Ble dans le systme bancaire algrien
du Ratio de Liquidit ;
des Rserves Obligatoires ;
de Niveau des Engagements Extrieurs Nets.
148
Chapitre II Les dclinaisons de la rglementation prudentielle de Ble dans le systme bancaire algrien
1
2
149
Chapitre II Les dclinaisons de la rglementation prudentielle de Ble dans le systme bancaire algrien
6,50
2006
6,50
2007
6,50
2008
8,00
2009
8,00
2010
9,00
2011 Janvier
9,00
Fvrier
9,00
Mars
9,00
Avril
9,00
Mai
9,00
Juin
9,00
150
Chapitre II Les dclinaisons de la rglementation prudentielle de Ble dans le systme bancaire algrien
10,00
9,00
8,00
7,00
6,00
5,00
Taux de R-O
4,00
3,00
2,00
1,00
F
v
M
ar
s
Av
r
M
ai
Ju
in
20
05
20
06
20
07
20
08
20
09
2
20 010
11
Ja
nv
0,00
151
Chapitre II Les dclinaisons de la rglementation prudentielle de Ble dans le systme bancaire algrien
Lencours des rserves obligatoires a enregistr en 2010 une croissance positive par
rapport 2009. Il a atteint 494,13 Milliards de Dinars en 2010 contre 394,13
Milliards de Dinars en 2009 :
2010
494,13
25,37
2009
394,13
2009
2010
152
Chapitre II Les dclinaisons de la rglementation prudentielle de Ble dans le systme bancaire algrien
153
Chapitre II Les dclinaisons de la rglementation prudentielle de Ble dans le systme bancaire algrien
154
Chapitre II Les dclinaisons de la rglementation prudentielle de Ble dans le systme bancaire algrien
provisionnement
Crances courantes
3%
30%
50%
Crances compromises
100%
Sources : Elabor par nos soins daprs larticle 17 de linstruction 74-94 du 29/11/1994
Chapitre II Les dclinaisons de la rglementation prudentielle de Ble dans le systme bancaire algrien
Comit de Ble principes fondamentaux pour un contrle bancaire efficace , septembre 1997, article 14.
156
Chapitre II Les dclinaisons de la rglementation prudentielle de Ble dans le systme bancaire algrien
Les questeurs indpendants sont des magistrats romains chargs des finances.
J.Renard Thorie et pratique de laudit interne , 6me dition, Edition de lorganisation, Paris, 2006,
p.120.
2
157
Chapitre II Les dclinaisons de la rglementation prudentielle de Ble dans le systme bancaire algrien
158
Chapitre II Les dclinaisons de la rglementation prudentielle de Ble dans le systme bancaire algrien
ensemble de moyens pour matriser les risques, notamment les moyens humains et
techniques (Informatiques).
Pour enchaner avec la panoplie de dfinitions que nous venons de citer, Sylvie de
Coussergues prcise que : le contrle interne est un processus mis en uvre dans
une entreprise, et par consquent une banque, afin de donner une garantie
raisonnable que :
les oprations accomplies sont conformes aux orientations arrtes par les
organes dlibrants et dirigeants et ralises avec une optimisation des
moyens ;
le systme dinformation de gestion est fiable ;
la rglementation en vigueur est respecte. 1
Loptimisation et lefficacit dun systme de contrle interne sont conditionnes
par le respect dun ensemble de principes universels, notamment :
des objectifs clairs ;
une articulation cohrente des fonctions de contrle ;
une stricte sparation des fonctions et une supervision adquate ;
un systme comptable fiable pour traduire une image fidle ;
un systme dinformation performant et scuris ;
une entit daudit interne forte.
159
Chapitre II Les dclinaisons de la rglementation prudentielle de Ble dans le systme bancaire algrien
Henri JACOB et Antoine SARDI : Management des risques bancaires , Edition Afges, Paris, 2004, p.34
160
Chapitre II Les dclinaisons de la rglementation prudentielle de Ble dans le systme bancaire algrien
A. Lautocontrle :
Lautocontrle, comme nous lavons prcis dans le paragraphe ci-dessus, se traduit
par la responsabilit de chaque employ impliqu dans le processus oprationnel de
vrifier les oprations quil a traites, de sassurer quelles sont correctement
enregistres dans le systme comptable. Selon Henri JACOB et Antoine SARDI
les procdures doivent explicitement prvoir dans le processus oprationnel les
tches dautocontrle quil convient de raliser, la manire de les raliser et de les
formaliser 1.
161
Chapitre II Les dclinaisons de la rglementation prudentielle de Ble dans le systme bancaire algrien
162
Contrles comptables
Supervision validation
163
Source : Henri JACOB et Antoine SARDI Management des risque bancaires , Editions Afges, Paris, 2001, p.35
Etc.
Contrle du rseau
Pointages Rapprochement
Activit de march
Audit Interne
Contrle gnral ou
Inspection Gnrale ou
Chapitre II Les dclinaisons de la rglementation prudentielle de Ble dans le systme bancaire algrien
etc.
Chapitre II Les dclinaisons de la rglementation prudentielle de Ble dans le systme bancaire algrien
F. La Commission Bancaire :
Dans le but de stabiliser le systme bancaire et financier dans son ensemble et de
protger les pargnants ou les dposants, la Commission Bancaire, en tant quautorit
du contrle montaire, peut exiger aux banques la mise en place dun systme de
contrle interne performent vu quil constitue le fondement dune gestion bancaire
saine et efficace.
164
Chapitre II Les dclinaisons de la rglementation prudentielle de Ble dans le systme bancaire algrien
A-2. Le back-office3 :
Le back-office, quant lui, est compos des units charges de leur approbation.
Suivant la taille de la banque, il peut sajouter une ou plusieurs units de contrle et de
surveillance. Ce type dorganisation peut tre illustr par le schma ci-dessus.
Direction centrale
Direction X
Direction Y
Contrle et
surveillance
Front-office
Back-office
Source : Henri JACOB et Antoine SARDI Management des risques bancaires , Ed. Afges, Paris, 2001, p.3
165
Chapitre II Les dclinaisons de la rglementation prudentielle de Ble dans le systme bancaire algrien
B. La supervision adquate :
La supervision est un principe fondamental dun contrle bancaire efficace. Elle est
exerce par les responsables, quelque niveau quil soit, sur leurs subordonns, elle
est la consquence directe de la dlgation de pouvoir de signature. En effet, derrire
la majorit des faites bancaire constates ces dernires annes, un facteur commun
mrite dtre signal, il sagit dun comportement malveillant et opportuniste qui se
traduit par un comportement frauduleux de la part du personnel de ltablissement qui
a comme consquence de nombreuses pertes qui ont mis en pril lactivit et la
prennit de la banque ou de ltablissement financier. Selon Henri JACOB et Antoine
SARDI de trop nombreuses pertes ou fraudes sont la consquence dun laxisme et
dune dmission des cadres dans lexercice de leurs responsabilits. 1.
1
2
166
Chapitre II Les dclinaisons de la rglementation prudentielle de Ble dans le systme bancaire algrien
167
Chapitre II Les dclinaisons de la rglementation prudentielle de Ble dans le systme bancaire algrien
sur
lenvironnement
qui
sont
susceptibles
dinfluencer
168
Chapitre II Les dclinaisons de la rglementation prudentielle de Ble dans le systme bancaire algrien
Lensemble de ces informations ne peut pas tre sauvegard sans outils informatiques.
Limportance de linformatique pour la gestion des risques encourus par les banques
et les tablissements financiers fait que sa dfaillance peut leur provoquer des risques
srieux.
Pour remdier ce problme, ces tablissements doivent contrler rigoureusement
leur systme informatique et recruter des ingnieurs en informatique de trs haut
niveau avec un recyclage permanent. Selon Henri JACOB et Antoine SARDI le
contrle des systmes informatiques est donc un lment cl qui doit notamment
permettre de sassurer :
que le niveau de scurit est priodiquement apprci et que, le cas chant, les
actions correctrices sont entreprises :
que des procdures de secours informatique (back-up) sont disponibles afin
dassurer la continuit de lexploitation en cas de difficults graves ;
de la conservation des informations par des procdures de sauvegarde frquente
et rigoureuse ;
de la disponibilit dune documentation jour relative aux analyses, la
programmation et lexcution des traitements. 1
1
2
169
Chapitre II Les dclinaisons de la rglementation prudentielle de Ble dans le systme bancaire algrien
Rglement de la Banque dAlgrie n2002-03 du 14/11/2002, portant sur le contrle interne des banques et
tablissements financiers (JORA N84 du 18/12/2002).
170
Chapitre II Les dclinaisons de la rglementation prudentielle de Ble dans le systme bancaire algrien
ralisation dpend des diffrents acteurs impliqus dans le contrle et les moyens mis
en place
A. Les objectifs :
Le contrle interne que les banques et tablissements financiers doivent mettre en
place doit rpondre plusieurs objectifs, notamment :
la conformit des oprations aux dispositions lgislatives et rglementaires, aux
normes de gestion fixes par lorgane excutif, en particulier sil sagit de
normes de gestion sous forme de limites ;
une meilleure qualit de linformation comptable et financire, quelle soit
destine lorgane excutif et dlibrant, transmise la Banque dAlgrie,
transmise la Commission bancaire ou destine tre publie.
B. Les moyens :
Pour rpondre ces objectifs, le rglement stipule que ces tablissements doivent
raliser :
des contrles permanents (contrle de premier et de deuxime niveau) ;
des contrles priodiques (contrle de troisime niveau) ;
lindpendance entre les units charges de lengagement des oprations (frontoffice) et les units charges de leur validation (back-office) ;
Chapitre II Les dclinaisons de la rglementation prudentielle de Ble dans le systme bancaire algrien
Chapitre II Les dclinaisons de la rglementation prudentielle de Ble dans le systme bancaire algrien
Chapitre II Les dclinaisons de la rglementation prudentielle de Ble dans le systme bancaire algrien
1
2
174
Chapitre II Les dclinaisons de la rglementation prudentielle de Ble dans le systme bancaire algrien
que les dossiers de crdit correspondants doivent faire objet dune analyse par
une unit spcialise, indpendante des entits oprationnelles.
Cela veut dire que le prt ou lengagement par signature doit concerner aussi bien le
Front-office que le back-office pour viter un comportement opportuniste ou
frauduleux.
175
Chapitre II Les dclinaisons de la rglementation prudentielle de Ble dans le systme bancaire algrien
176
Chapitre II Les dclinaisons de la rglementation prudentielle de Ble dans le systme bancaire algrien
fixes au niveau central. Aussi, dans son systme de contrle interne, la banque doit
prvoir un dispositif qui va lui permettre :
de sassurer en permanence du respect des limites fixes ;
danalyser les causes de non respect des procdures et des limites.
177
Chapitre II Les dclinaisons de la rglementation prudentielle de Ble dans le systme bancaire algrien
178
Chapitre II Les dclinaisons de la rglementation prudentielle de Ble dans le systme bancaire algrien
Contrle interne
Contrle permanent
Le
contrle
permanent
Contrle priodique
est
effectu
missions
directions dexploitation
alatoires
Contrle de (1er)
premier niveau
Le
contrle
de
Contrle de (2me)
deuxime niveau
Le
forme
de
ponctuelles
et
Contrle de (3me)
troisime niveau
de
Le contrle de troisime
effectu au niveau
effectu au niveau
oprationnel, c'est--
des
contrles
dexploitation
les succursales
garantir la rgularit,
la
contrle
sous
directions
scurit
pour
et
validation
par
linspection gnrale ou
des auditeurs interne
la
des
oprations ralises
par les agences et les
succursales
Source : rglement de la Banque dAlgrie n2002-03 du 14/11/2002, article 06.
179
ralis
Chapitre II Les dclinaisons de la rglementation prudentielle de Ble dans le systme bancaire algrien
180
Chapitre II Les dclinaisons de la rglementation prudentielle de Ble dans le systme bancaire algrien
PIB
1998
1999
2000
2830,5
3238,2
4098,8
4455,3
Source : M. GHARNAOUT crises financires et faillites des banques algriennes , Ed GAL, Alger, 2004,
Annexe 1
Mohamed GHARNAOUT Crises financires et faillites des banques algriennes : du choc ptrolier de 1986
la liquidation des banques El Khalifa et BCIA , Editions GAAL, 2004, page 35.
181
Chapitre II Les dclinaisons de la rglementation prudentielle de Ble dans le systme bancaire algrien
5000
4000
1998
1999
2000
2001
2002
3000
2000
1000
0
PIB
Croissance conomique
2000
2001
2002
2,2%
2,7%
4,1%
182
Chapitre II Les dclinaisons de la rglementation prudentielle de Ble dans le systme bancaire algrien
5,00%
4,00%
Taux de
croissance
conmique
3,00%
2,00%
1,00%
0,00%
2000
2001
2002
Tableau n22 : Evolution des dpts bancaires dans les banques prives
1999
2000
Dpts vue
11,4
29,3
55,7
94,1
Dpts terme
19,3
45,8
83
172,1
183
Chapitre II Les dclinaisons de la rglementation prudentielle de Ble dans le systme bancaire algrien
Graphique n11: Evolution des dpts bancaires dans les banques prives
200
150
Dpts vue
Dpts terme
100
50
0
1999
2000
2001
2002
Chapitre II Les dclinaisons de la rglementation prudentielle de Ble dans le systme bancaire algrien
pas servir lesprit scientifique et conomique de nos lecteurs. Nous devons nous
concentrer davantage sur les facteurs socioculturels et institutionnels qui ont
caractris la priode dans laquelle ont volu ces deux banques prives.
Notre travail dans ce sens ne peut pas prtendre dtre le premier aborder cette
question. Plusieurs conomistes, chercheurs et tudiants en ont dj trait, alors nous
avons dcid de leur emboter le pas pour mieux comprendre les origines de cette crise
tout en essayant de mettre en lumire le degr de conformit aux rgles prudentielles
dictes par les autorits montaires, notamment les rgles ayant trait leur liquidit et
leur solvabilit
1998
1999
2000
2001
El Khalifa Bank
24
24
BCIA
12
12
Source : M. GHARNAOUT crises financires et faillites des banques algriennes , Ed GAL, Alger, 2004,
Annexe I.
185
Chapitre II Les dclinaisons de la rglementation prudentielle de Ble dans le systme bancaire algrien
30
25
20
15
10
5
0
El Khalifa Bank
BCIA
1997
1998
1999
2000
2001
Daprs les donnes statistiques ci-dessus, nous constatons que les deux banques
prives El Khalifa Bank et la BCIA se sont focalises davantage sur la question rseau
avec des taux dextension dmesurs.
De lanne 1999 lanne 2000, le rseau de la banque El Khalifa est pass de 05
agences 24 agences, soit une extension de 480% dans un intervalle dune anne, et
celui de la Banque Commerciale et Industrielle Algrienne (BCIA) est pass dune
(01) agence douze (12) agences pour la mme priode, soit un accroissement de
1200%. Ces taux dextension sont trs importants et paraissent, nos yeux, fortement
dmesurs et problmatiques vu leur manque dexprience, et selon certains
spcialistes, notamment Mohamed GHERNAOUT cette excroissance du rseau de
ces deux banques prdisait labsence de matrise et de lorganisation 1.
Le manque dexprience des banques prives, dune manire gnrale, et des deux
banques en question apparat clairement dans la politique quelles ont adopte et les
crdits quelles ont allous lconomie.
186
Chapitre II Les dclinaisons de la rglementation prudentielle de Ble dans le systme bancaire algrien
Banques Prives
Banques Publiques
Crdits au secteur
Evolution
Crdits au secteur
Evolution
priv
(%)
priv
(%)
1999
14,1
459,8
2000
26,4
87,23
264,9
-42,39
2001
39,7
50,38
297,9
12,46
2002
181,3
356,68
369
23,87
187
Chapitre II Les dclinaisons de la rglementation prudentielle de Ble dans le systme bancaire algrien
Graphique n13 : Les crdits allous par les Banques Prives (1999-2002)
200
150
Crdits au
secteur priv
100
50
0
1999
2000
2001
2002
Graphique n14 : Les crdits allous par les banques Publiques (1999-2002)
Crdits au
secteur priv
200
100
0
1999
2000
2001
188
2002
Chapitre II Les dclinaisons de la rglementation prudentielle de Ble dans le systme bancaire algrien
189
Chapitre II Les dclinaisons de la rglementation prudentielle de Ble dans le systme bancaire algrien
Chapitre II Les dclinaisons de la rglementation prudentielle de Ble dans le systme bancaire algrien
La loi sur la monnaie et le crdit n 90/10 du 14 avril 1990, article 170 : les banques devront souscrire au
capital dune socit par actions de garantie des dpts bancaires en monnaie nationale.. chaque banque
sera tenue de payer une prime annuelle de garantie de deux (2%) au plus du montant de ses dpts en monnaie
nationale que dterminera le Conseil chaque anne
191
Chapitre II Les dclinaisons de la rglementation prudentielle de Ble dans le systme bancaire algrien
En effet, nous avons galement vu que, conformment aux dispositions de larticle 144
de la loi 90/10, cette commission est compose du Gouverneur de la Banque dAlgrie
ou du vice gouverneur qui le remplace, en sa qualit du Prsident de la Commission et
quatre (04) membres dont deux sont dtachs de la cour suprme et deux autres choisis
en raison de leur comptence en matire bancaire et financire.
Aussi, la composition de cette structure mrite dtre discute car la loi a omis de
prciser le grade des deux spcialistes des questions bancaires et financires, ce qui
laisse la libert de slection par le chef du Gouvernement qui peut tre subjectif dans
son choix pour servir les intrts de sa formation politique. Cela fait que la
Commission Bancaire de la priode considre (faillite et liquidation des deux plus
grandes banques prives El Khalifa et BCIA) ne stait pas faite remarque par la
prsence des conomistes chevronns bourrs de savoir acadmique, thorique et
universitaire.
Cette composition, surtout avec la prsence de deux dtachs de la cour suprme,
laisse entendre que laspect juridique qui, comme nous le savons tous, bas sur la
sanction prime sur laspect conomique dont le rle essentiel devrait tre
laccompagnement de ce jeune secteur bancaire priv en phase de construction qui a
besoins dtre accompagn et non pas dtre sanctionn.
Pour cette raison, les comptences des autorits montaires algriennes, notamment la
Commission Bancaire nont pas dautres solutions que de liquider les deux banques
alors que dautres alternatives auraient pu tre choisies, et ce niveau de rflexion, il
aurait fallu que la Commission Bancaire soit compose dconomistes spcialistes de
la monnaie et de la banque de grade universitaire trs levs.
Chapitre II Les dclinaisons de la rglementation prudentielle de Ble dans le systme bancaire algrien
Chapitre II Les dclinaisons de la rglementation prudentielle de Ble dans le systme bancaire algrien
1
2
194
Chapitre II Les dclinaisons de la rglementation prudentielle de Ble dans le systme bancaire algrien
195
Chapitre II Les dclinaisons de la rglementation prudentielle de Ble dans le systme bancaire algrien
Il a relev plusieurs reprises non respect des normes et ratios prudentiels, notamment
ceux de division des risques et de solvabilit :
au 30 septembre 2001 ;
au 31 dcembre 2001 ;
au 30 juin 2002 ;
au 31 dcembre 2002
La Commission Bancaire a relev galement que la BCIA navait pas observ les
conditions lies la constitution des Rserves Obligatoires pour les deux priodes
allant du 15 avril 2003 au 14 mai 2003 et du 15 mai au 14 juin 2003, ce qui constitue
une infraction la rglementation prudentielle.
La loi 90/10 relative la monnaie et au crdit ; article 156 si une banque ou un tablissement financier a
enfreint une disposition lgislative ou rglementaire affrente son activit, na pas dfr une injonction ou
na pas tenu compte dune mise en garde, la commission bancaire peut prononcer lune des sanctions
disciplinaires suivantes : 1) lavertissement.6) le retrait dagrment
2
La loi 90/10 : article 157 la commission bancaire peut mettre en liquidation et nommer un liquidateur aux
banques et tablissements financiers qui cessent dtre agrs..
196
Chapitre II Les dclinaisons de la rglementation prudentielle de Ble dans le systme bancaire algrien
aux guichets de leurs banques pour retirer leurs dpts et les placer soit dans les
banques publiques qui sont prsumes garanties par lEtat ou dans les banques
trangres qui sont rputes mieux gres.
Cette situation a mis en pril la confiance des mnages et des entreprises vis--vis du
secteur bancaire priv. Cette perte de confiance avait dpass les frontires de
lconomie nationale, mme les banques trangres ont affich une mfiance
lencontre des banques et tablissements financiers privs. Selon lexpert Mohammed
GHARNAOUT les banques trangres sont devenues trs rticentes pour traiter avec
les banques prives et notamment les oprations du commerce extrieur 1.
1
2
197
Chapitre II Les dclinaisons de la rglementation prudentielle de Ble dans le systme bancaire algrien
Conclusion
Au terme de ce chapitre, nous pouvons dire que les autorits montaires algriennes
ont essay dadapter la rglementation prudentielle des banques et des tablissements
financiers en Algrie aux exigences du contexte international. Cela parait clairement
vrai partir de 1994 avec linstruction N 74-94 du 29 novembre 1994 relative la
fixation des rgles prudentielle de gestion des Banques et des Etablissements
financiers.
En effet, les banques et les Etablissement financiers installs en Algrie doivent
rpondre aux exigences du ratio de solvabilit dfini par larticle 3 de cette instruction
en tant que rapport entre le montant de leurs fonds propres nets et celui de lensemble
des risques de crdits quils encourent du fait de leurs oprations. Ce rapport doit tre
au moins gal ou suprieur 8%.
En effet, cette instruction a annonc ladoption par les autorits montaires
algriennes, des normes prudentielles dfinies par le comit de Ble I qui exige des
banques une meilleure matrise des risques et plus de fonds propres. La poursuite des
oprations dassainissement et de restructuration des banques publiques en 2010, a
permis aux banques publiques damliorer leur rentabilit et raliser, par consquent,
des rsultats nettement positifs.
Lamlioration de la rentabilit bancaire a permis aux banques de renforcer leur
solvabilit avec un niveau de fonds propres minimum trs satisfaisant. Le ratio de
solvabilit des banques publiques et prives est largement suprieur aux exigences de
la rglementation prudentielle en la matire.
En 2010, le ratio de solvabilit globale stablit 23,31% concurrence de 21,78%
pour les banques publiques et 20,19% pour les banques prives contre 22,11% en 2009
hauteur de 19,57% pour les banques publiques et 34,91%pour les banques prives.
Lamlioration de la rentabilit et de la solvabilit des banques et des tablissements
financiers est due galement au dispositif du contrle interne qui leur a permis de
rduire leffet du risque oprationnel sur leur rentabilit.
198
Chapitre II Les dclinaisons de la rglementation prudentielle de Ble dans le systme bancaire algrien
La mise en place dun dispositif de contrle interne par les banques et les
tablissements financiers constitue un premier pas vers le Ble II dont lentre en
vigueur est fix par les autorits montaires pour trs prochainement.
199
Conclusion Partie II
Conclusion
La rglementation prudentielle des banques est des tablissements financiers en
Algrie relve du ressort des autorits montaires et plus prcisment du Conseil de
la Monnaie et du Crdit (CMC) tel qudict par larticle 44 de la Loi 90/10 du 14
Avril 1990 relative la monnaie et au crdit, repris par larticle 62 de lordonnance
03-11 du 26 Aot 2003, modifiant et compltant la Loi 90/10.
Le respect de cette rglementation ne peut tre vrifi et sanctionn que par la
Commission bancaire (CB) en sa qualit dorgane du contrle et de sanctions suite
deux types du contrle, savoir le contrle sur pice et le contrle sur place raliss
par la Direction Gnrale de lInspection Gnrale (DGIG) pour le compte de la
Commission Bancaire qui est investie du pouvoir de constatation des infractions et
de sanction.
Les banques et les tablissements financiers installs en Algrie doivent
pralablement au dbut dactivit satisfaire aux conditions de la rglementation de
lactivit courante qui leur exige de disposer dun agrment qui ne peut tre obtenu
quaprs avoir rempli plusieurs conditions notamment celle relative au capital
minimum. En effet, ce capital minimum est diffrent selon quil sagit dune
Banque ou dun Etablissement Financier. La rglementation de ce capital est dicte
par le rglement n08-04 du 23 dcembre 2008 qui fixe un capital Minimum de
10 000 000 000,00
dinars
aux
banques
et
dinars
aux
Etablissements Financiers
En plus de cet agrment, les banques et les Etablissements Financiers doivent
obligatoirement adhrer lAssociation des Banques et des Etablissements
Financiers (ABEF) alors quen matire de lassurance des dpts, seulement les
banques doivent adhrer la Socit de Garantie des Dpts Bancaires (SDGB) car
les Etablissements Financiers nont pas le droit de collecter des dpts suite aux
dispositions de larticle 71 de lordonnance 03-11.
200
Conclusion Partie II
Une fois agrs, ces tablissements sont soumis une rglementation prudentielle
qui, avant 2002, ne comporte que des normes prudentielles quantitatives, c'est-dire le respect des ratios. partir de 2002, la rglementation prudentielle a tendu
son champ aux normes prudentielles qualitatives suite au rglement 2002-03, relatif
au contrle interne des Banques et des Etablissements Financiers.
Les normes prudentielles quantitatives sont des ratios dont le plus important est le
ratio de solvabilit dfini par le rglement n 74-94 qui exige des Banques et des
Etablissements Financiers un pourcentage de Fonds Propres au moins gal 8% des
engagements consentis assortis de coefficients de pondration qui sont en relation
directe avec la nature du risque encouru. A ct de ce ratio de solvabilit, il existe
dautres ratios tels que le ratio de division de risque, le ratio de liquidit, le ratio du
coefficient des Fonds Propres Permanents.
Les normes prudentielles quantitatives sont dfinies par le rglement n2002-02
portant sur le contrle interne qui invite, en effet, les Banques et les Etablissements
Financiers se doter dun systme dinformation et de dtections prcoce des
risques oprationnels et dassurer la circulation de linformation, notamment
comptable et financire du bas de la hirarchie au plus haut sommet afin
dimpliquer tout le monde dans la gestion de la banque pour rduire ainsi le risque
de fraude, de dtournement et de pannes dans le circuit informatique.
Nous avons constat quen 2003, le systme bancaire et financier algrien, est
marqu par la crise financire des Banques prives El Khalifa Bank et la Banque
Commerciale et Industrielle Algrienne (BCIA) au moment o aucune crise
financire denvergure internationale ou mme rgionale nest dclare alors que
lorsque une crise financire telle que celle des subprimes a secou toute lconomie
mondiale, le secteur bancaire et financier algrien se rjouissait de ne pas tre
affect.
201
Conclusion Partie II
202
Conclusion gnrale
Conclusion gnrale
En guise de conclusion ce modeste travail, il convient de terminer avec quelques
lments de rponse aux questions poses, notamment la question principale,
savoir quel est le degr dInspiration des autorits montaires algriennes aux
recommandations formules par le comit de Ble travers ses deux fameux
accords Ble I et Ble II .
La justification de lintermdiation financire assure par les banques et les
tablissements financiers dans une conomie mondiale marque de plus en plus par
lessor de la finance directe et son dveloppement plus pouss, puise ses
fondements essentiellement dans les imperfections de ce dernier mode de
financement qui narrive pas se dgager de son asymtrie dinformation et
complique donc davantage la tche aux agents besoin de financement et ceux
capacit de financement par laugmentation des cots de transaction, sur le march
financier, qui ne sont en ralit quune consquence de cette asymtrie
dinformation.
Il ressort galement de ce dveloppement que lessor qua connu la finance directe
est d, en grande partie, lintervention sur les marchs financiers des
intermdiaires financiers, les Banques et les tablissements financiers, qui font non
seulement la fluidit de ces marchs mais aussi la rduction des cots de
transactions, car il serait plus coteux pour un petit agent capacit de financement
de rdiger, sur un march financier, un contrat directement avec un agent besoin
de financement gnralement une entreprise de grande taille qui cherche
essentiellement la maximisation de ses profits.
Mais, la justification de la ncessit de lintermdiation financire ne constitue pas
un argument aux acteurs principaux de la finance indirecte, notamment les banques
qui exercent leur mtier librement comme beaucoup dentreprises dautres secteurs
dactivit. En effet, ce qui met ces intermdiaires dans cette situation, cest le fait
que, contrairement aux autres entreprises qui travaillent gnralement avec leurs
203
Conclusion gnrale
propres capitaux, les banques fonctionnent, en grande partie, grce largent des
autres qui ne sont que des petits dposants, limage des mnages qui ne disposent
pas de moyens pour contrler lusage de leur argent par ces intermdiaires.
En effet, le fait de travailler avec largent des autres dveloppe chez les banques un
comportement dala moral qui pourrait menacer srieusement la solvabilit de ces
tablissements et, par ricoch, une banque qui atteint ce stade risque de ne pas
honorer ses engagements et de ne pas pouvoir rembourser les dposants.
Donc, les dposants qui sont gnralement, comme nous lavons signal ci-dessus,
des mnages ont besoin dtre reprsents par un acteur public pour rglementer et
contrler les banques en cas de performance mdiocre. Cet acteur nest autre que
lEtat reprsent par les autorits montaires qui sont charges de mettre en place
une rglementation pour assurer le bon fonctionnement du secteur bancaire et
financier. En Algrie, la fonction de la rglementation et celle du contrle sont
ralises par deux instances diffrentes qui sont respectivement le Conseil de la
Monnaie et du Crdit (CMC) et la Commission Bancaire
Le risque systmique, quant lui, dcoule du risque que les chocs subis par une
banque de la place se propagent aux autres banques en raison de la forte
interdpendance entre les lments du systme financier. Il peut tre galement
dfini comme le danger que les chocs exognes au secteur bancaire mnent la
faillite simultane de plusieurs banques et tablissement financiers. La ralisation
du risque systmique se manifeste par une crise financire accentuant la mfiance et
la perte de confiance dans lensemble du systme.
En effet, le secteur bancaire en tant que sous systme peut tre lorigine dune
crise systmique. Cela peut se raliser quant le systme bancaire, sens rduire
lasymtrie de linformation, devient lui-mme source dune forte asymtrie
dinformation, quant les banquiers recourent par exemple la sophistication de
produits financiers extrmement complexes comme ctait le cas des produits
204
Conclusion gnrale
toxiques qui sont lorigine de la crise financire internationale, dite crise des
subprimes .
La vulnrabilit du systme bancaire, comme nous lavons signale dans notre
analyse, notamment le premier chapitre, rside plus particulirement dans la
fonction de transformation des chances. En effet, la fonction essentielle de la
banque repose sur la transformation des chances, c'est--dire lutilisation des
dpts, vue pour des emplois long terme qui peut ne pas poser de problmes tant
quaucun choc endogne ou exogne ne vienne provoquer la confiance des
dposants.
Dans le but de se prmunir contre les crises systmiques, une instance internationale
incarne par le comit de Ble est mise en place, juste aprs la faillite de la banque
allemande HERSTATT pour rguler le systme bancaire et financier
international victime de la drglementation et de la dspcialisation entames en
1980.
Ce comit tente dharmoniser les rgles prudentielles au niveau international, par le
biais de deux accords Ble I et Ble II respectivement connus sous le nom de Ratio
Cooke et de Ratio MC Donough qui visent instaurer une discipline bancaire et
financire.
Les accords de Ble tentent de dfinir un minimum de fonds propres adquats pour
maintenir la confiance des dposants et viter les faillites bancaires.
La thorie dagence nous a enseign lexistence dun conflit dintrt entre la
banque et les dposants, dune part, et entre les actionnaires de la banque et les
managers, dautre part. Pour le premier conflit, la minimisation des fonds propres
accrot, travers le levier de lendettement, la rentabilit des fonds propres des
actionnaires. Pour le second conflit dintrt, la maximisation des fonds propres
permet de se prmunir contre les cots de dfaillance et les problmes dasymtrie
dinformation.
205
Conclusion gnrale
Conclusion gnrale
207
Conclusion gnrale
Ce rglement dfinit les Fonds Propres Nets (FPN) comme la somme des Fonds
Propres de Base (FPB) et les Fonds Propres Complmentaire (FPC) et fixe quatre
coefficients de pondration des engagements qui sont : 0%, 20%, 50%, 100% . En
effet, lamlioration de la situation financire des banques et des tablissements
financiers leur a permis de comptabiliser un ratio nettement suprieur 8% en
passant de 22,11% en 2009 23,31% en 2010.
Le volet qualitatif constitue une disposition prudentielle nouvelle qui puise son
fondement juridique dans le Rglement n2002-03 du 14 novembre 2002 qui oblige
les banques et les tablissements financiers de mettre en place un systme de
contrle interne pour assurer la matrise de leurs risques oprationnels travers la
matrise de leur activit et lutilisation efficiente de leurs ressources. Cest l une
sensibilisation, au plus haut sommet de la hirarchie par une meilleure circulation
des informations financires de staff oprationnel au staff dcisionnel.
En dfinitif, nous pouvons dire, quen matire dadquation des Fonds Propres aux
engagements encourus, la rglementation prudentielle des banques et des
Etablissements Financiers en Algrie tait au stade de Ble I de 1992 2001 et
partir de 2002, avec le rglement n2002-03 portant le contrle interne des banques
et des tablissements financiers, les autorits montaires algriennes sont passes
Ble I amlior, premier pas vers le Ble II.
Enfin, il convient de signaler que les autorits montaires algriennes sont
optimistes quant la possibilit dappliquer trs prochainement les rgles de Ble 2.
Mais, quant nous, nous mettons des rserves quant la russite de ce dfi. En
effet, nos rserves sinspirent des caractristiques propres au systme bancaire
algrien qui demeure, malgr son ouverture au secteur priv depuis la promulgation
de la loi 90/10 du 14/04/1990 relative la monnaie et le crdit, nettement domin
par les banques publiques qui totalisent pour lanne 2010, plus de 89% des actifs1
avec un rseau de 1077 agences contre 290 agences pour le secteur priv2 , et plus
1
2
Banque dAlgrie Evolution montaire et conomique en Algrie , rapport juillet 2011, p.81
Banque dAlgrie Evolution montaire et conomique en Algrie , rapport juillet 2011, p.80
208
Conclusion gnrale
de 90% des crdits lconomie sont distribus par les banques publiques dont la
majorit crasante est destine, sous injonction des autorits de tutelle, aux
entreprises publiques caractrises par un dficit de management, une mauvaise
gestion et un grand dfaut de remboursement.. Ce contexte va contre-courant des
recommandations des accords de Ble II et rend la notion de gestion du risque crdit
vide de sens.
209
BIBLIOGRAPHIE
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La revue dconomie financire, n 73, 4-2003.
La Revue de lUniversit de Ble, n29, 1997.
La Revue Banques et Marchs, n68, janvier/fvrier 2004.
Bulletin de la Banque de France, n87, Mars 2001.
La revue Banque Stratgie N199, Dcembre 2002.
La Revue Banque n189, janvier 2009.
Comit de Ble les principes fondamentaux pour un contrle bancaire
efficace , Septembre 1997.
Thses :
Textes :
Bordes. C Droit et justice dans le secteur bancaire : Banque et risque
systmique , vol 36pages.
Sites web :
www.bank-of-algeria.dz
www.banquedefrance.fr
www.mf.gov.dz
www.imf.org
www.lesclesdelabanque.com
http://www.aef.asso.fr/servlets/servePDF?id=22243
http://www.courdecassation.fr/IMG/File/risque_systmique_bordes.pdf
http://fr.wikipidia.org/wiki/Effer_de_levier
http://www.joradp.dz
Autres :
Textes lgislatifs et rglementaires :
Loi :
La loi 90/10 du 14 Avril 1990, relative la monnaie et au crdit (JORADP1
n16 du 18/04/1990)
Ordonnance :
Lordonnance n03-11 du 26 Aot 2003, relative la monnaie et au crdit,
modifiant et compltant la loi 90/10 du 14/04/1990 (JORADP n52 du
27/08/2003).
Lordonnance n10-04 du 26 Aot 2010, modifiant et compltant
lordonnance n 03-11 du 26 Aot 2003 (JORADP n50 du 01/09/2010).
Rglements de la Banque dAlgrie :
Le Rglement n 08-04 du 23 dcembre 2008 relatif au capital minimum des
Banques et des Etablissements financiers (JORADP n72 du 24/12/2008).
Le Rglement n 06-02 du 24 septembre 2006, relatif la constitution de
Banques et dEtablissements financiers et linstallation de succursale de
banques et dEtablissements financiers tranger (JORADP n77 du
02/12/2006).
1
Journaux :
Le journal El Watan du samedi 13 Aot 2011.
TOTAL DE LACTIF
MONTANT
BILAN En Milliers de DA
PASSIF
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
13
14
. Emprunts obligataires
15
16
Autres passifs
17
Comptes de rgularisations
Provisions pour risques et charges
Provisions rglementes
Fonds pour risques bancaires gnraux
Subventions dinvestissements
Dettes subordonnes
Capital social
Primes lies au capital
Rserves
Ecart de rvaluation
Report nouveau (+ / -)
Rsultat de lexercice (+ / -)
TOTAL DU PASSIF
MONTANT
B ENGAGEMENTS RECUS :
6 Engagements de financement reus des institutions financires
7 Engagements de garantie reus des institutions financires
8 Autres engagements reus
MONTANT
145
144
213
320
ANNEE
MOIS
CODE
143
117
125
142
JOUR
DATE DARRETE
LIBELLE
FONDS PROPRES NETS P = (C+H-K)
FONDS PROPRES DE BASE
FONDS PROPRES COMPLEMENTAIRE
DEDUCTION TOTALE DES PRTICIPATIONS ET CREANCES SUBORDONNEES SUR LES BANQUES
ET ETABLISSEMENTS FINANCIERS
A REMPLIR
PAR
LA BANQUE
OU
LETABLISSEMENT
FINANCIER
R
L
M
P
C
H
K
MONTANT
ACCROISSEMENT
FONDS PROPRES NETS
A LA DATE DARRETE
II
ANNEE
III
DIMINUTION
DES FONDS PROPRES NETS
A LA DATE DARRETE
MOIS
DATAE DARRETE
RELEVE DES ENGAGEMENTS INDIVIDUELS SUPERIEURS A 25% DES FONDS PROPRES NETS
NOM DES BENEFICIAIRES
RISQUES DU BILAN (1)
RISQUE DU HORS BILAN EN
EQUIVLENT RISQUE-CREDIT (2)
. ..
. . .
. . .
. . .
JOUR
Annexe 04: Imprim modle 1004 de dclaration du ratio de division des risques
IV = I + II - III
IV 25
100
Signfications
Association des Banques et des Etablissements Financiers
Asset Backed Securities
Actif Financier
Advanced Internal Ratings Based
Advanced Measurement Approach (Approche Avance)
Approche Standard
Banque Algrienne de Dveloppement
Banque dAgriculture et de Dveloppement Rural
Banque Commerciale et Industrielle dAlgrie
Banque de Dveloppement Local
Banque Extrieur dAlgrie
Basic Indicator Approach (Approche de Base)
Banque Nationale dAlgrie
Banque des Rglements Internationaux
Commission Bancaire
Collateralised Debt Obligation
Conseil de la Monnaie et du Crdit
Caisse Nationale dEpargne et de Prvoyance
Crdit Populaire dAlgrie
Direction Gnrale de lInspection Gnrale
Direction de lInspection Externe
Direction de lInspection Interne
Exposure At Default
Flux Financier
Foundation Internal Ratings Based
Fonds Montaire International
Fonds Propres
Fonds Propres Complmentaires
Fonds Propres Nets
Fonds Propres Rglementaires
International Accounting Standard
International Financial Reporting Standard
Internal Model Approach
Impts
Internal Ratings Based
Loss Given Default
Mortgage Backed Securities
Prteur en Dernier Ressort
PER
PF
PIB
RE
Rco
Rfi
SAH
SGDB
SPV
TCR
TGC
US GAAP
VA
Intitul
Page
141
143
144
144
145
146
151
152
182
10
183
1I
184
12
186
13
188
14
188
Intitul
Page
103
La Commission Bancaire
110
122
Page
13
58
58
60
65
82
88
163
165
10
179
Page
38
67
68
74
Pondrations standards.
76
80
113
118
137
138
140
141
142
143
145
145
150
152
155
181
182
183
185
187
1-1-1 :
Le financement interne. 6
1-1-2 :
Le financement externe....
A:
La finance directe.....
A-1 :
A-2 :
B-
B-1 :
Intermdiation de march. 11
B-2 :
lintermdiation de bilan .. 11
1-2 :
1-2-1 :
1-2-2 :
1-2-3 :
10
15
21
2-1-1 :
Le Risque.. 21
2-1-2 :
Lincertitude.
2-2:
2-2-1 :
Le risque du crdit 22
2-2-2 :
Le risque du march.....
A:
B:
2-2-3 :
Le risque oprationnel . 26
22
24
25
A:
Le risque juridique 26
B:
Le risque de fraude... 26
C:
Le risque rglementaire 27
D:
Le risque dontologique...
27
E:
Le risque comptable.....
27
F:
Le risque informatique....
27
G:
28
2-2-4 :
Le risque de liquidit 28
2-2-5 :
Le risque systmique 31
A:
B:
C:
C-1 :
C-2 :
C-3 :
La suspicion interbancaire.......
2-3 :
2-3-1 :
2-3-2 :
A:
B:
C:
D:
2-3-3 :
A:
B:
C:
32
34
35
37
37
40
43
3-1 :
3-1-1 :
3-1-2 :
3-2 :
45
3-3 :
3-3-1 :
3-3-2
47
Le bilan bancaire......
52
1-1-1 :
1-1-2 :
1-2 :
le Hors Bilan
1-3 :
1-3-1 :
1-3-2 :
A:
B:
C:
1-3-3 :
A:
B:
C:
C-1 :
C-2 :
55
59
59
61
62
67
2-1-1 :
A:
B:
C:
2-2 :
2-2-1 :
2-2-1-1 :
A:
71
72
A-1 :
A-1-1 :
75
A-1-2 :
Les pondrations.....
76
A-1-3:
A-2 :
A-2-1:
A-2-2:
B-
C-
C-1 :
C-2 :
C-3 :
80
2-2-1-2 :
81
2-2-1-3 :
2-2-2 :
2-2-3 :
Le mcanisme de la titrisation...... 86
3-1-1 :
A:
Le montage... ... 87
B:
La cession. 87
C:
D:
E:
Le rehaussement de crdit 88
3-1-2 :
A:
Le cdant . 89
B:
C:
Le dpositaire Central......
D:
La Socit de Gestion....... 89
E:
F:
LAutorit de surveillance 91
89
90
3-2 :
3-2-1:
3-2-2:
3-2-3:
91
Conclusion partie I 95
PARTIE II. La rglementation prudentielle en Algrie 97
Introduction..
97
100
1-2:
105
2-2 :
2-3 :
2-3-1 :
A:
La mise en garde......
B:
Linjonction...... 108
2-3-2 :
108
109
3-2 :
3-2-1 :
A:
B:
3-2-2 :
A:
B:
3-3 :
3-3-1 :
114
118
3-3-2 :
120
3-4 :
1-1-1:
A:
B:
1-1-2 :
1-1-3 :
1-1-4 :
1-1-5 :
A:
131
Financiers
B:
1-2 :
2-1-1 :
2-1-1-1 :
A:
A-1 :
A-2 :
B:
B-1 :
B-2 :
138
B-2-1 :
139
B-2-2 :
139
B-2-3 :
B-2-4 :
133
2-1-1-2 :
A:
B:
147
2-1-1-3 :
148
2-1-2 :
2-1-2-1 :
Le Ratio de Liquidit...
2-1-2-2 :
2-1-3 :
2-1-3-1 :
2-1-3-2 :
154
A-
154
B:
154
C:
2-2 :
2-2-1 :
2-2-1-1 :
2-2-1-2:
2-2-1-3:
2-2-2 :
2-2-2-1 :
159
2-2-2-2 :
160
A:
Lautocontrle...... 161
B:
C:
D:
E:
F:
2-2-2-3 :
A:
A-1 :
Le front office......
165
A-2 :
Le back-office......
165
148
162
164
B:
2-2-2-4 :
2-2-2-5 :
168
2-2-2-6 :
169
2-3 :
2-3-1 :
170
A:
Les objectifs....
171
B:
C:
C-1 :
C-2 :
Lorgane excutif.....
172
C3 :
Le comit daudit.....
172
2-3-2 :
173
2-3-3 :
A:
A-1 :
A-2 :
B:
C:
2-3-4 :
2-3-5 :
177
180
174
3-1 :
3-1-1 :
3-1-2 :
3-1-3 :
3-2 :
Les
banques
prives
de
la
liquidation
aux
181
consquences 184
conomiques
3-2-1 :
3-2-1-1 :
Le manque dexprience......
3-2-1-2 :
185
3-2-2 :
3-2-2-1 :
190
3-2-2-2 :
191
3-2-3 :
3-2-3-1:
3-2-3-2:
3-2-3-3 :
3-3 :
3-3-1 :
196
3-3-2 :
197
200
Conclusion gnrale......
203