: Ing. Csar Canelo Sotelo Problemas: Toma de Decisiones Bajo Riesgo-Teora de Utilidad
1. Una empresa tiene 3 alternativas de inversin. La tabla de resultados (en miles de
dlares) y las probabilidades correspondientes son: Condiciones econmicas E1 E2 E3 Suben Estable Bajan 0.40 0.30 0.30 Inversiones
A1 A2 A3
100 75 50
25 50 50
0 25 50
Se pide: a) Utilizando el mtodo de valor esperado Qu decisin recomienda? b) Utilizando el criterio de la Mnima Prdida esperada de Oportunidad Cul es la decisin recomendada? Justifique su respuesta. c) Entre qu lmites puede variar la probabilidad de E1 sin que la decisin recomendada en (a) cambie? Justifique su respuesta. d) Suponga que se puede comprar informacin sobre la ocurrencia de los estados de la naturaleza Hasta cunto se podra pagar por dicha informacin? 2. Alaska S.A. est evaluando la posibilidad de invertir en una barredora de nieve para trabajo pesado este invierno. La empresa considera que sera una inversin muy rentable si la precipitacin de la nieve es alta. Se podra lograr una ganancia pequea si la precipitacin es moderada, pero se perdera dinero si la precipitacin es reducida. Especficamente se pronostica una ganancia de $7,000 si las nevadas son fuertes, y de $2,000 si las nevadas son moderadas, adems de una prdida de $9,000 si la precipitacin es reducida. El servicio meteorolgico pronostica P(nevadas fuertes ) = 0.40, P(nevadas moderadas) = 0.30 y P(nevadas reducidas) = 0.30 a) Utilizando el mtodo del VME Se recomendara invertir en la barredora? b) La empresa puede adquirir un aditamento instalable en el camin de servicio, que tambin puede servir para barrer la nieve en las entradas domsticas, estacionamientos, puede poner en marcha automviles, etc., por lo que no se estara en posibilidades de generar la misma cantidad de ingresos barriendo nieve si elige esta alternativa, pero s mantendra una menor prdida si la precipitacin de la nieve es ligera. Con esta alternativa, la empresa pronostica una ganancia de $3,500 si la precipitacin es alta, de $1,000 si es moderada, y
una prdida de $1,500 si la precipitacin es reducida. Aplicando el mtodo de
VME Qu alternativa de decisin se recomendara? c) Cul es el valor esperado de la informacin perfecta? 3. La demanda diaria de barras de pan en una tienda est especificada por la siguiente distribucin de probabilidad: N Pn
100 0.20
150 0.25
200 0.30
250 0.15
300 0.10
La tienda compra cada barra de pan a $0.60 y las vende a $1.00 cada una. Las barras de pan que no se vendan al final del da se venden a $0.30 cada una. Suponga que el nivel de existencias est restringido por uno de los niveles de demanda especificados por Pn. a) Elabore la matriz de resultados. b) Determine el nmero de barras de pan que debe pedir diariamente. 4. Una empresa de transporte de carga posee una flota de 20 camiones. La empresa quiere desarrollar un plan de mantenimiento preventivo peridico para la flota. La probabilidad Pt de una descompostura despus de t meses desde el ltimo mantenimiento preventivo se estima como: t 1 2 3 4 5 6 >=7 Pt
0.05
0.07
0.10
0.13
0.18
0.23
0.24
Una descompostura al azar cuesta $200 por camin y un mantenimiento preventivo
cuesta $50. Determinar el perodo ptimo (en meses) entre mantenimientos preventivos programados. 5. La empresa ABC produce artculos de regalos para la temporada de navidad. Un determinado artculo se vende a $1.00 la unidad. La gerencia asigna las siguientes probabilidades a diversos niveles de venta: Ventas (x) P(x)
1,000 0.10
1,500 0.40
2,000 0.30
2,500 0.10
3,000 0.10
El costo de fabricar este artculo vara segn el nmero que se produzca de la
siguiente manera: Cantidad producida (Unidades) Costo promedio por Unidad ( $ )
1,000
1,500
2,000
2,500
3,000
0.60
0.47
0.39
0.33
0.30
Si el nmero de artculos que se produce es mayor del que se vende, hasta 1,000 unidades del exceso pueden venderse a un precio de $0.10 cada uno. Cualquier
cantidad adicional ya no tiene valor. Los artculos pueden producirse solamente
en lotes de 500 unidades. a) Desarrolle la matriz de resultados. b) Cuntas unidades deben producirse? c) Un consultor puede proporcionar informacin de cuntos artculos se vendern en la prxima temporada navidea Hasta cunto se puede pagar por dicha informacin? 6. El gerente de una planta manufacturera, tiene la opcin de tener un proceso en su planta instalado por su operador de procesos o por un instalador. Si el operador de procesos realiza su propia instalacin, la fraccin de artculos defectuosos producidos ser de 0.10, 0.20 0.40, con probabilidades de 0.40, 0.50 y 0.10 respectivamente. Si el proceso es implementado por el instalador, el gerente de planta puede tener la seguridad de que el proceso producir artculos con una fraccin defectuosa de 0.10. Cuesta $12 adicionales que el instalador realice la instalacin. Los artculos se producen en lotes de 100 (total de artculos buenos y malos). Cada artculo defectuoso se repara a mano a un costo de $1 por artculo. a) Defina las alternativas, los estados de la naturaleza y desarrolle la tabla de decisin. b) Determine si el proceso debe ser efectuado por el operador de procesos o por el instalador. c) Suponga que el proceso ha sido instalado por el operadora de procesos. Cinco artculos han sido producidos e inspeccionados. Si dos de ellos estn defectuosos Debe el gerente de planta dejar que el operador complete el resto del lote o debe hacer que el proceso sea restablecido por el instalador? 7. El Gerente de una planta manufacturera que produce un artculo para el cual la demanda es muy variada, debe decidir entre comprar una nueva mquina para cierta lnea de montaje o reparar la mquina que actualmente presta servicio en esta lnea. El costo de la reparacin es de 600 dlares, mientras que el costo de la nueva mquina es de 7.000 dlares. Con la mquina nueva, el costo variable de produccin por artculo es de $0.70; con la mquina reparada el costo variable unitario es de $1.00. El artculo se produce a medida que es demandado, para no quedar con excedentes. El precio de venta de cada unidad del artculo es de 2 dlares y el Gerente estima que la demanda ocurrir de acuerdo con la siguiente distribucin: Demanda Probabilidad
5,000 0.20
10,000 0.40
25,000 0.30
50,000 0.10
a) Elabore la matriz de resultados.
b) Si se aplica el mtodo de Valor Monetario Esperado (VME) Cul es la decisin recomendada? c) Cul es el Valor Esperado de la Informacin Perfecta (VEIP) respecto al nivel de demanda? d) Suponga que el Gerente tiene adems la alternativa de comprar otra mquina que cuesta $4,000 y tiene un costo de operacin por unidad de $0.80 Cul sera la decisin recomendada? 8. Una compaa petrolera posee tierras que se supone contienen petrleo en el subsuelo. La compaa clasifica estas tierras en cuatro categora segn el nmero
total de barriles que se espera obtener, esto es, un pozo de 500,000 barriles, uno de 200,000 barriles, uno de 50,000 barriles o un pozo seco. Sus probabilidades de ocurrencia son de 0.10, 0.15, 0.25 y 0.50, respectivamente. La compaa se enfrenta al dilema de perforar o no, o de rentar la tierra a un perforista independiente o rentrsela condicionada a la cantidad de petrleo que se encuentre. El costo de la perforacin de un pozo productivo es $100,000 y el costo de perforacin de un pozo seco es de $75,000. Si el pozo es productivo, la ganancia por barril de petrleo es de $1.50 (despus de deducir los costos de produccin). Si se hace un contrato incondicional, la compaa recibe $40,000 por la renta de la tierra, mientras que con el contrato condicional, recibe 50 centavos por cada barril de petrleo extrado, siempre que el pozo sea de 200,000 500,000; de otra manera no recibe nada. a) Elabore la matriz de resultados. b) Segn el criterio del VME Qu alternativa es la mejor? c) Cunto es lo mximo que est dispuesto a pagar la compaa para saber si la tierra es rica en petrleo? 9. Un fabricante produce artculos que tiene una probabilidad p de salir defectuosos. Se forman lotes de 150 artculos con ellos. La experiencia indica que el valor de p es de 0.05 0.25 y que en el 80% de los lotes producidos p es igual a 0.05, de manera que p es igual a 0.25 en el 20% de los lotes. Estos artculos se utilizan despus en un ensamble, y en ltima instancia, su calidad se determina antes de que el producto final deje la planta. En principio el fabricante puede ya sea inspeccionar cada artculo del lote a un costo de $10 por artculo y reemplazar los defectuosos, o bien utilizarlos sin inspeccin. Si se elige esta ltima opcin, el costo de tener que volver a hacer el ensamble es $100 por artculo defectuoso. a) Define las alternativas de decisin y los estados de la naturaleza. b) Elabore la matriz de resultados. c) Determine la mejor decisin segn el mtodo del Valor Monetario Esperado (VME). d) Cunto estara dispuesto a pagar para saber cuntos defectuosos tiene el lote? 10. En cierta lotera estatal un boleto cuesta $2. En trminos de la decisin de comprar o no un boleto de lotera, suponga que se aplica la siguiente tabla de resultados: Estados de la naturaleza E1 E2 Ganar Perder A1: Comprar billete de lotera A2: No comprar billete de lotera
$300,000 0
-2 0
a) Si una estimacin realista de las probabilidades de ganar son de 1 a
250,000, utilice el mtodo del VME para recomendar una decisin. b) Si un tomador de decisiones asigna una probabilidad de indiferencia de 0.000001 al pago de $0, aplique el mtodo de la Utilidad Esperada para recomendar una decisin.
11. Una empresa est considerando la posible adquisicin de una pliza de seguro para su nuevo edificio. La pliza tiene un costo anual de $10,000. Si la empresa no adquiere el seguro y se presentan daos menores por un incendio en el edificio de oficinas, se prevee un costo de reparacin de $100,000. El costo de una destruccin importante o total es de $200,000. La tabla de resultados es la siguiente:
A1: Comprar el seguro
A2: No comprar el seguro
E1 Ninguno 0.96
Dao E2 Reducido 0.03
E3 Considerable 0.01
$10,000 0
$10,000 100,000
$10,000 200,000
a) Determine la mejor decisin segn el mtodo del VME.
b) Si los valores utilitarios al mejor y peor resultado son: Mejor: $0 Peor: $200,000
U( $0) = 10 U($200,000) = 0
Supngase que se encuentran las siguientes probabilidades de indiferencia:
Costo $ 10,000 100,000
Probabilidad de Indiferencia (p)
0.99 0.60
Qu decisin recomienda segn el mtodo de la Utilidad Esperada?
12. Existen dos rutas para viajar entre dos ciudades. En la ruta A normalmente se tarda 60 minutos, mientras que por la ruta B se requieren 45 minutos. Si se encuentran problemas de trnsito en la ruta A, el tiempo de recorrido aumenta a 70 minutos; los problemas de viaje en la ruta B aumentan el tiempo a 90 minutos. La probabilidad de una demora es de 0.2 para la ruta A, y 0.3 para la ruta B. a) Empleando el mtodo del VME Qu ruta se recomienda? b) Un decisor expresa las probabilidades de indiferencia: p = 0.80 para 60 minutos p = 0.60 para 70 minutos Qu ruta se debe elegir?
