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Introduccin
El trmino crisis puede tener distintos significados y aplicaciones. Por lo que se refiere a la
economa, uno de los significados posibles del trmino se referir a Una situacin
caracterizada por un conjunto de fallos generalizados en las relaciones econmicas y
polticas de la reproduccin capitalista. Esta definicin es poco explicativa y resulta
excesivamente neutra pues no nos informa ni nos explica de qu tipo de fallos estamos
hablando ni de cmo se originan dichos fallos. En el momento de explicar de qu fallos
hablamos y como se originan estos deberemos abandonar la neutralidad dado que
nuestra interpretacin de la crisis depender de cul sea nuestra interpretacin del
funcionamiento de la sociedad y por tanto de la economa.
De qu tipo de fallos estamos hablando?
Podemos definir el Capital como un proceso, como un valor en movimiento que
experimenta una expansin continuada por medio de la produccin de plusvala. Este
proceso se compone en distintas relaciones sociales que se encuentran resumidas en la
frmula D-M-D; D ha de ser mayor que D (D>D).
En conjunto esta expresin nos indica que para funcionar correctamente el capital
invertido siempre debe obtener beneficios. Se debe destacar que la relacin fundamental
que da lugar a la expansin capitalista es la relacin de subordinacin entre la clase
propietaria de los medios de produccin, los capitalistas, y la de los trabajadores,
caracterizados por el hecho de que slo disponen de la capacidad de vender su fuerza de
trabajo a cambio de un salario para poder subsistir.
Marx define la realizacin del capital en trminos del movimiento exitoso de ste a travs
de cada una de las distintas fases que ya se han comentado. Para que el ciclo de
reproduccin del capital funcione de forma satisfactoria, el capital en forma de dinero (D),
debe realizarse comprando materias primas, fuerza de trabajo y la maquinaria para
desarrollar el proceso productivo. El conjunto de toda esta inversin capitalista debe
realizarse a travs de su combinacin y consiguiente conversin en mercancas que
debern dirigirse al mercado. Finalmente, las mercancas (M) deben realizarse
transformndose en dinero a travs de la venta mercantil (D). Esta realizacin en cada
fase no se consigue de manera automtica por varias razones, entre ellas resulta
fundamentalmente porque las fases de circulacin de las distintas formas de capital
(dinero, capital productivo, mercancas) se encuentran separadas en el tiempo y en el
espacio.
Cuando hablamos de fallos en el funcionamiento del capitalismo, y por tanto hablamos de
crisis, estamos hablando de la ruptura de este ciclo de expansin capitalista. Esto es lo
que podramos llamar crisis de realizacin. De forma grfica podemos visualizar el capital
como el agua de un ro que debe fluir hacia la consecucin de beneficios. As, hablaremos
de crisis cuando el capital se encuentra estancado. El capital puede estancarse en forma
de dinero en el momento en que las perspectivas de la economa son tales que los
inversores prefieren guardarse el dinero antes que invertirlo pues piensan que no
obtendrn el nivel de beneficio esperado. El capital tambin puede estancarse en forma
de dinero cuando no encuentra las materias primas adecuadas en las que materializarse.
El estancamiento tambin se produces, en las otras fases, por ejemplo cuando existe
maquinaria que no se est usando a pleno rendimiento, cuando existen trabajadores en
paro. Inventarios excesivos, tambin encontramos capital estancado cuando existen
mercancas que no se pueden vender porque, a un determinado nivel de precios, no
encuentran comprador. En todos estos momentos podemos considerar que el capital se
encuentre en crisis.
ocasionalmente hacen que estalle una crisis y se bloquee el proceso de expansin del
capital. Mientras el sistema goce de buena salud se recupera rpidamente ante estas
situaciones; en el momento en que la situacin es ms delicada las posibilidades que
sobrevenga una crisis aumentan.
El capitalismo se basa en una red social compleja e interdependiente, la reproduccin de
la cual exige un patrn preciso de complementariedad entre distintas actividades
productivas que son desarrolladas por centenares de miles de capitalistas individuales a
los que slo interesa su beneficio respectivo. Es una estructura de clases en la que la
existencia y permanencia de la clase capitalista necesita de la existencia y permanencia
de la clase trabajadora. De este modo vemos que el capitalismo representa una sociedad
necesariamente cooperativa que, no obstante, enfrenta de manera permanente a unos
contra otros: capitalistas contra trabajadores, capitalistas contra capitalistas e incluso
trabajadores contra trabajadores. Llegados a este punto resulta que la pregunta pertinente
que deberamos formularnos no es por que razones el capitalismo debera desintegrarse
sino, al contrario, como es posible que contine operando.
Teniendo en cuanta el punto anterior tenemos que cualquier explicacin de cules son los
mecanismos adecuados para la reproduccin del sistema representa al mismo tiempo
(implcita o explcitamente) una respuesta sobre cmo y por qu puede suceder la no
reproduccin, es decir, la crisis.
En la historia del pensamiento econmico podemos distinguir tres grandes lneas bsicas
de anlisis en torno a la reproduccin capitalista:
1.
El ciclo econmico
El hecho de que, a pesar de las explicaciones anteriores, las crisis se continuaran
produciendo y que resultara difcil atribuirlas a las manchas solares o a los biorritmos de
los consumidores hizo que la economa ortodoxa introdujera el concepto del ciclo
econmico para explicar las crisis. Se conoce como ciclo econmico a las fluctuaciones
regulares de la actividad econmica. Distinguimos diferentes fases del ciclo, con
caractersticas especficas que se van produciendo de manera sucesiva.
Un ciclo econmico ser aquel perodo de tiempo en el que tras una fase de expansin
se produce una disminucin en el ritmo de acumulacin. A esta situacin, que desemboca
en una crisis, le sigue un perodo de recesin, la cual toca fondo en un determinado
momento de depresin. A partir de este momento se inicia de nuevo la expansin
econmica. Este proceso puede visualizarse grficamente como un movimiento ondulado.
quedar claro que en la teora ortodoxa un ciclo no es una crisis. De esta forma, la
naturaleza cclica del proceso de ajuste no representa ningn lmite a la capacidad de
reproducirse del sistema.
LA TRADICIN KEYNESIANA
El crack del 29 represent un golpe casi mortal a las teoras de la regulacin automtica
del capitalismo; resultaba inexplicable que el sistema no mostrara ningn indicio de
retorno a su equilibrio normal (el paro en los EE.UU., diez aos despus de la crisis
todava afectaba a diez millones de personas). La hegemona terica del Laissez Faire fue
sustituida por la teora keynesiana.
Keynes atac la ley de Say, la nocin de que la oferta crea su propia demanda porque era
esta creencia la que llevaba a la conclusin de que el capitalismo tenda a utilizar, de
manera automtica, la fuerza de trabajo y los factores productivos disponibles. Para
Keynes, el factor decisivo que marcaba el nivel de actividad a corto plazo era la demanda.
La demanda est formada por la demanda de consumo (de los trabajadores y los
capitalistas) y la demanda de los medios de produccin (inversin) que realizan los
capitalistas para el funcionamiento de sus empresas. Como los trabajadores demandan
por el importe de sus salarios, es el gasto de inversin planeado por los capitalistas el que
se convierte en el elemento fundamental del sistema. Este nivel de inversin depende
fundamentalmente de las expectativas de beneficio, de esto se desprenden dos
conclusiones:
1.
Las expectativas son sumamente voltiles y por tanto es muy probable que la
reproduccin capitalista resulte errtica.
2.
Dentro del capitalismo no existe no existe ningn mecanismo automtico que
impulse a los capitalistas a planear la cantidad de inversin necesaria para conseguir
la plena ocupacin. O sea que el sistema se equilibra por s mismo pero su equilibrio
no excluye que se generen paro e inflacin
persistentes.
Aceptando que no exista ningn mecanismo automtico que hiciera del capitalismo un
sistema libre de crisis, los keynesianos vieron en el estado el mecanismo que conseguira
la utopa del Laissez Faire. Si el estado cumpla su funcin de regulacin de la economa,
manipulara la demanda agregada1 para mantener a la economa prxima al nivel de
pleno empleo, con poca o ninguna inflacin. De este modo es al estado a quin
corresponde eliminar las fluctuaciones econmicas.
Tal y como ya se ha sealado al inicio del texto, desde la perspectiva marxista se concibe
al capitalismo como un sistema incapaz de reproducirse a s mismo de manera
permanente. Al contrario, se plantea que la propia dinmica capitalista es contradictoria y
este hecho es el que esta en la base de la generacin de la crisis. As pues, desde la
perspectiva marxista las crisis en el capitalismo son inevitables. Es importante tener
presente por tanto que desde esta posicin terica el capitalismo no podr superar nunca
la crisis, nicamente podr conseguir encontrar algunas frmulas polticas, econmicas y
sociales que le permitan aplazar la crisis para ms adelante. Debemos tener presente que
la imposibilidad de superar sus propias contradicciones supondrn que cada vez la crisis
se presente de manera ms violenta.
Se debe sealar tambin que desde el anlisis marxista adems de inevitables las crisis
son tambin necesarias para el funcionamiento sano del capitalismo. Esto es as tomando
en cuenta la perspectiva del saneamiento que comportan. Las crisis representan la
destruccin de todas aquellas actividades que no son lo suficientemente rentables para
garantizar su supervivencia en el seno de la sociedad. Podramos decir que en el
capitalismo opera una suerte de darwinismo social que hace que slo las empresas ms
fuertes (y ms rentables) subsistan.
Tal y como veremos a continuacin las explicaciones que se han dado a las crisis desde
la teora marxista son diversas y se podran resumir en tres grandes explicaciones: las
que se basan en el subconsumo, en las desproporcionalidades y en la tendencia al
decrecimiento de la tasa de beneficio. La controversia sobre cual de las tres
interpretaciones es la adecuada para explicar las crisis ha sido y continua siendo
importante, de hecho ha ocupado un lugar central en el debate marxista de los ltimos
150 aos. Fruto de la calidad y de la intensidad del debate nos resulta difcil decidir cual
es la interpretacin correcta. Lo que si es cierto es que cada una de las interpretaciones
de la crisis nos aporta elementos tericos que nos pueden resultar tiles para interpretar
lo que sucede en la realidad. La crisis actual es un buen ejemplo que nos sirve para
demostrar como desde las distintas interpretaciones marxistas alrededor de la crisis se
pueden encontrar esos elementos tericos que nos ayudan a entender mejor que est
pasando en nuestra sociedad.
del futuro. El consumo manda. Segn la teora del subconsumo esta realidad se convierte
en un arma para criticar al capitalismo:
La produccin capitalista no responde a las necesidades si no al poder de compra (a la
demanda efectiva, o sea, a la demanda apoyada con dinero). La propia naturaleza del
capitalismo es tal que resulta incapaz de generar suficiente demanda efectiva para
asegurar la acumulacin porque no se puede vender todo lo que se produce. La propia
dinmica del sistema lo conduce hacia el estancamiento.
El gap de la demanda. Por qu razn el sistema no genera suficiente demanda
efectiva?
Partimos de la idea que el producto de una sociedad se distribuye entre los trabajadores y
los capitalistas. De las ventas de todas las empresas, tenemos que cierta cantidad de
dinero se reserva para reemplazar los bienes de produccin gastados durante el proceso
productivo. El resto del ingreso, ingreso neto, se divide entre los salarios y las ganancias
de los capitalistas. Este ingreso neto es la fuente de demanda efectiva de los bienes y
servicios producidos en una sociedad.
El problema bsico es que de manera general se puede considerar que los trabajadores
gastan todo su salario2. Con l, compran una parte de los bienes y servicios producidos
para cubrir su consumo. Los trabajadores no pueden comprar toda la produccin
destinada a la venta porque producen ms de lo que se les paga por el salario (de hecho
su consumo siempre determina lo que podramos denominar como una escasez de
demanda). Las dimensiones de esta diferencia entre o producido para la venta y lo
demandado por los trabajadores depender de cual sea la participacin de los salarios de
los trabajadores en el reparto del ingreso neto. As pues, para asegurar que toda la
produccin dirigida a la venta se acabe vendiendo es necesario que los capitalistas
gasten su parte del ingreso, el beneficio, comprando parte de los productos. El hecho es
que los capitalistas no gastan toda su parte de beneficios en consumir bienes y servicios
sino que destinan una parte a la inversin en bienes de equipo y en emplear trabajadores
para poder continuar produciendo ms, de manera ms eficiente y ser competitivos en el
futuro. De este modo una parte de lo que socialmente se ha producido no va al consumo
sino a la inversin. Pero como ya hemos visto que es imposible que el consumo contine
siempre vendiendo todo lo que se produce, las inversiones no continuarn
indefinidamente, lo que supone que en algn momento se frenarn las inversiones y se
parar la reproduccin del sistema. El sistema capitalista ha generado su propia crisis.
As pues, lo que tenemos es que la propia dinmica del capitalismo provoca que los
capitalistas deban invertir para poder subsistir y paguen los menores salarios posibles a
sus trabajadores, lo que provoca que una parte de los bienes y servicios producidos no
pueda venderse. Este problema cada vez ser ms grave pues los capitalistas, fruto de su
creciente inversin, dispondrn de tecnologa ms y ms productiva con lo que el
problema del subconsumo se agravar.
No obstante podemos apreciar fcilmente que la historia del capitalismo, lejos de
presentar un sistema estancado nos muestra que el capitalismo, ms all de los ciclos, ha
gozado de importantes momentos de expansin y crecimiento. Este aspecto representa
una contradiccin importante para la teora del subconsumo que pretende mostrarnos un
capitalismo con una tendencia permanente al estancamiento. Las teoras basadas en el
2.
convierte en ms necesario para los capitalistas presionar a la baja los niveles salariales,
ya sea directamente o mediante la mecanizacin, o por medio de la importacin de fuerza
de trabajo barata y la exportacin de capital hacia los pases mas pobres (o las dos cosas
a la vez).
Podramos plantearnos el hecho de que si el excedente (p) se incrementara
proporcionalmente (o ms) al incremento de (c), la tasa de beneficio, p/(c+v), no tendra
porque bajar. Marx en general sostiene que la tasa de explotacin puede incrementarse
nicamente a una tasa decreciente porque cada vez son necesarias mayores cantidades
de capital fijo (c) para conseguir incrementar los beneficios. Se debe aadir a esto, la
creciente dificultad para exprimir la fuerza de trabajo, el nivel de la lucha de clases y la
necesidad de mantener un nivel de consumo mnimo de la clase trabajadora, como
elementos que ejercen una influencia restrictiva sobre la tasa de explotacin. Adems el
impacto de los cambios en la tasa de explotacin sobre la tasa de beneficio es cada vez
menor a medida que se incrementa la introduccin de maquinaria, es decir aumenta ms
c, en el proceso productivo4.
Conclusin: La incorporacin creciente del capital se refleja en una relacin creciente c /
L, por tanto, en una relacin decreciente L / c
Debemos tener presente que cuando hablamos de la tasa decreciente de ganancia, no
hablamos de una ley sino de una tendencia. Esta claro que los capitalistas reaccionaran
ante la cada de la tasa de ganancia intentando mantenerla o en su caso que vuelva a
incrementarse. Como:
Notas
1. La demanda agregada representa la cantidad de bienes y servicios que las empresas,
el estado y las personas de un determinado pas desean y pueden consumir para un
determinado nivel de precios.
2. Si ahorran algo, este ahorro nunca es muy elevado y se puede considerar que es para
gastarlo ms adelante.
3. Aunque en los ltimos aos est tendencia se est invirtiendo a causa del
neoliberalismo, en una consideracin histrica de largo plazo los horarios de trabajo se
han reducido y los salarios reales han aumentado. No obstante, es importante entender
que la tendencia decreciente de la rentabilidad no est provocada por los elevados niveles
de salarios, si bien es cierto que el incremento de los salarios puede agudizarla. Esto
significa que las crisis peridicas que suceden en el capitalismo no pueden atribuirse a las
demandas o a la posible resistencia de la fuerza de trabajo. De manera consecuente,
Marx seala que la tarea del proletariado no slo consiste en resistir al capital sino que,
fundamentalmente, consiste en derribarlo.
4. Como c aumenta mucho la tasa de explotacin p/v tendra que aumentar muy
fuertemente para compensar el aumento de c.
Bibliografia
HARVEY, D. Los lmites del capitalismo y la teora marxista. Ed. Fondo de Cultura
Econmica.
SWEEZY, P. Teora del desarrollo capitalista. Ed. Fondo de Cultura Econmica.
GILL, L. Fundamentos y lmites del capitalismo. Ed Trotta.
SHAIKH, A. Valor, acumulacin y crisis. Ed Tercer mundo editores.
GUERRERO, D. Una aproximacin polmica a la teora de la crisis econmica.
MANDEL, E. Iniciacin a la economa marxista. Ed. Nova Terra.
reas del mundo. Una de sus consecuencias ms inmediatas fue el colapso del sistema
de pagos internacionales.
La debacle econmica de 1929 ha concitado la atencin de historiadores y economistas
como no lo ha hecho ningn otro momento de la historia econmica del capitalismo. El
debate en torno a los orgenes de la crisis se prolonga, de hecho, hasta los aos ochenta,
reactivado por la necesidad de dar una explicacin fundada a la crisis de las ltimas
dcadas. Marxistas, monetaristas y keynesianos han intentado dar una explicacin de
este episodio que, en realidad, se correspondi con un largo perodo, que va desde 1929
hasta 1939.
4. El Crac de Wall Street
4.1 Las Causas del Crack de 1929. La Especulacin
La principal causa del crac de la Bolsa de Nueva York fue la especulacin.
Los aos veinte fueron buenos para los Estados Unidos, como dice Galbraith, los ms
ricos se enriquecieron mucho ms deprisa que los pobres dejaron de serlo. Adems los
norteamericanos desplegaron un asombroso afn de enriquecerse rpidamente y con un
mnimo esfuerzo. El nimo especulativo fue creciendo da a da, y en el caso de Florida,
donde hombres del norte se lanzaron a comprar terrenos que aumentaban de valor sin
motivos aparentes, es una prueba de ello.
La especulacin lleg a la Bolsa gracias a las normas de Wall Street y por el alza que
durante la dcada de los veinte se produjo en las acciones ordinarias.
Los negocios eran rpidos y beneficiosos. Haba muchos pequeos ahorradores que
decidieron invertir, e hicieron de ello su forma de vida. Los agentes de bolsa prestaban a
sus clientes tomando como garanta los propios ttulos comprados, y, a su vez, pedan
prestado a los bancos para comprar esos ttulos, pues con las ganancias de la bolsa se
poda pagar los crditos y sus intereses. Una situacin de esta ndole no poda continuar
indefinidamente, ya que dependa exclusivamente del alza de la bolsa, y sta era ficticia,
fruto exclusivo de la especulacin y del mantenimiento de la creencia de que la economa
de los Estados Unidos era inquebrantable.
La especulacin, sin relacin con la actividad econmica real, llev la bolsa a la
quiebra. Cmo y por qu se mantuvo esta situacin especulativa? Las razones son
varias:
La inflacin monetaria, que dio como resultado una poltica de dinero barato y facilidad
de crditos.
La estructura bancaria, que estaba formada por mltiples y pequeos bancos, cuya
supervivencia financiera dependa del alza de los valores de bolsa. Prestaban casi
siempre a corto plazo con un inters del 12 por 100, cuando ellos obtenan crditos de la
Federal Reserve al 5 por 100. El negocio era bueno, pero los bancos dependan mucho
de la especulacin burstil y contribuan al alza de los valores. Adems no exista control
estatal ninguno sobre los bancos.
La existencia de compaas de cartera, que posean abundantes acciones y
estaban interesadas en la subida de las cotizaciones.
La psicologa de las masas, convencidas de que el sistema era infalible, alentadas,
por capitalistas sin escrpulos y polticos que no saban o no queran acabar con ese
estado de cosas.
La "crisis del petrleo de 1973" tuvo su antecedente en el desorden del sistema monetario
internacional, precipitado por la cada del dlar. Las dificultadas que la guerra de Vietnam
estaba provocando en la economa norteamericana llevaron al presidente Nixon a, sin
consulta previa con ningn otro pas, desligar el dlar del patrn-oro. El sistema acuado
en Bretton Woods en 1944 que haba garantizado la estabilidad monetaria vino a su fin.
Las principales monedas del mundo occidental flotaron en un contexto de gran
inestabilidad.
En ese contexto la reaccin de la OPEP al apoyo occidental a Israel en la guerra de Yom
Kippur precipit un brusco ascenso del precio del petrleo que desestabiliz totalmente la
economa internacional. El precio del crudo se cuadruplic de octubre a diciembre de
1973, incluso los pases rabes establecieron un embargo de petrleo contra los pases
que ms claramente haban apoyado a Israel, como EE.UU. u Holanda
Lo que pareca un problema focalizado en Estados Unidos deton en una crisis financiera
de magnitudes mundiales. La mala administracin en la asignacin de crditos
hipotecarios a usuarios con un mal historial y sin las garantas para cubrir el pago deriv
en un colapso de la economa global.
Desde 2007 se enviaron seales de alarma respecto al alto riesgo que significaban las
hipotecas llamadas "subprime", que finalmente deriv en el colapso financiero de
empresas no slo relacionadas con el sector inmobiliario, sino tambin de empresas con
trascendencia mundial.
La primera seal de lo que vena fue la quiebra de los dos gigantes hipotecarios
estadounidenses, como Fannie Mae y Freddie Mac, que pas a control del Gobierno.
Posteriormente, el impacto se dio en cadena, llevando al colapso a instituciones
financieras como el cuarto banco ms grande de Estados Unidos, Lehman Brothers, y dos