GUA DE APLICACIN

NIC 33: GANANCIAS POR ACCIN

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GUA DE APLICACIN
NIC 33 Ganancias por accin
Nuestra nica meta es
exceder sus
expectativas

El objetivo de esta Norma es establecer los principios para la determinacin y

presentacin de la cifra de ganancias por accin de las entidades, cuyo efecto
ser el de mejorar la comparacin de los rendimientos entre diferentes
entidades en el mismo periodo, as como entre diferentes periodos para la
misma entidad. El punto central de esta Norma es el establecimiento del
denominador en el clculo de las ganancias por accin.
Esta norma ser aplicada por entidades cuyas acciones ordinarias o acciones
ordinarias potenciales cotizan y por entidades que estn en el proceso de
emitir acciones ordinarias o acciones ordinarias potenciales a cotizar en
mercados pblicos. Cualquier entidad que presente la cifra de ganancias por
accin, la calcular y presentar de acuerdo con esta Norma.

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capacidad y dedicacin,
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activo intangible

Accin ordinaria es un instrumento de patrimonio que est subordinado a

todas las dems clases de instrumentos de patrimonio.
Accin ordinaria potencial es un instrumento financiero u otro contrato que
pueda dar derecho a su tenedor a recibir acciones ordinarias.
La entidad presentar en el estado del resultado integral, las ganancias por
accin, bsicas y diluidas, para el resultado del periodo proveniente de las
actividades que continan atribuible a los tenedores de instrumentos
ordinarios de patrimonio de la controladora, as como para el resultado del
periodo atribuible a los tenedores de instrumentos ordinarios de patrimonio
de la controladora durante el periodo, para cada clase de acciones ordinarias
que tenga diferentes derechos sobre el reparto de las ganancias del periodo.
La entidad presentar las cifras de ganancias por accin, bsicas o diluidas,
con el mismo detalle para todos los periodos sobre los que presente
informacin financiera.
La entidad que presente informacin acerca de una operacin discontinuada,
revelar los importes por accin bsicos y diluidos correspondientes a dicha
actividad, ya sea en el estado del resultado integral o en las notas.
Ganancias por accin bsicas
Las ganancias por accin bsicas se calcularn dividiendo el resultado del
periodo atribuible a los tenedores de instrumentos ordinarios de patrimonio
de la controladora (el numerador) entre el promedio ponderado de acciones
ordinarias en circulacin (el denominador) durante el periodo.

Development support of
Para calcular las ganancias por accin bsicas, los importes atribuibles a los
your business,
tenedores de instrumentos ordinarios de patrimonio de la controladora con
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respecto a:
(a) el resultado del periodo de las actividades continuadas atribuible a la controladora; y
(b) el resultado del periodo atribuible a la controladora sern los importes recogidos en (a) y
(b) ajustados por los importes despus de impuestos de los dividendos preferentes, las
diferencias que resulten de la cancelacin de acciones preferentes y otros efectos similares
provocados por las acciones preferentes clasificadas como patrimonio.
Para calcular las ganancias por accin bsicas, el nmero de acciones ordinarias ser el
promedio ponderado de las acciones ordinarias en circulacin durante el periodo. [Prrafo
19] El promedio ponderado de acciones ordinarias en circulacin durante el periodo y
durante todos los periodos para los que se informa, se ajustar por los hechos, distintos de
la conversin de acciones ordinarias potenciales, que hayan modificado el nmero de
acciones ordinarias en circulacin sin llevar aparejado un cambio en los recursos. [Prrafo
26].
Ganancias por accin diluidas
Para calcular las ganancias por accin diluidas, la entidad ajustar el resultado del periodo
atribuible a los tenedores de instrumentos ordinarios de patrimonio de la controladora, y el
promedio ponderado del nmero de acciones en circulacin por todos los efectos dilusivos
inherentes a las acciones ordinarias potenciales.
Dilucin es la reduccin en las ganancias por accin o el aumento en las prdidas por accin
que resulta de asumir que los instrumentos convertibles se van a convertir, que las opciones
o certificados para compra de acciones (warrants) van a ser ejercitados o que se emitirn
acciones ordinarias, si se cumplen las condiciones previstas.
Para calcular las ganancias por accin diluidas, el nmero de acciones ordinarias ser el
promedio ponderado de acciones ordinarias calculado segn los prrafos 19 y 26, ms el
promedio ponderado de acciones ordinarias que resultaran emitidas en caso de convertir
todas las acciones ordinarias potenciales con efectos dilusivos en acciones ordinarias.
Las acciones ordinarias potenciales se tratarn como dilusivas cuando, y slo cuando, su
conversin en acciones ordinarias podra reducir las ganancias por accin o incrementar las
prdidas por accin de las actividades que continan.
La entidad utilizar el resultado del periodo por actividades que continan, atribuible a la
controladora como la cifra de control para determinar si las acciones ordinarias potenciales
son dilusivas o antidilusivas. Para determinar si las acciones ordinarias potenciales son
dilusivas o antidilusivas, cada emisin o cada serie de acciones ordinarias potenciales se
considerar independiente del resto.

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Ajustes retroactivos
Si el nmero de acciones ordinarias o de acciones potenciales ordinarias en circulacin se
incrementase como consecuencia de una capitalizacin de ganancias, una emisin gratuita o
un desdoblamiento de acciones, o disminuyese como consecuencia de una agrupacin de
acciones, el clculo de las ganancias por accin bsicas y diluidas para todos los periodos
presentados deber ajustarse retroactivamente.

CASO 1 Clculo de GPA bsicas

1) XX ha tenido dos operaciones realizadas durante el ao en curso, que han afectado la
emisin de acciones ordinarias de capital social. Las transacciones se pueden resumir en la
siguiente tabla:

01 de enero 2011
31 de mayo 2011
01 de diciembre
2011
31 de diciembre
2011

Saldo al inicio del ao

Emisin de nuevas
acciones en efectivo
Compra de acciones
propias en efectivo
Saldo al final del ao

Acciones
Acciones
Acciones en
emitidas
propias
circulacin
2.000
300
1.700
800
2.500
-

250

2.250

2.800

550

2.250

Determinar el nmero medio ponderado de acciones ordinarias en circulacin durante el

perodo (final de 31 de diciembre).
2) AA Ltd tena una emisin de bonos a los tenedores de acciones ordinarias el 01 de
octubre de 2011. Al 30 de septiembre de 2011 haba 200 acciones en circulacin, y la
emisin de bonos fue en base a 2 acciones ordinarias por cada accin ordinaria en
circulacin al 30 de septiembre de 2011. La ampliacin de capital fue, por consiguiente, 400
acciones adicionales (200 x 2).
El beneficio atribuible a los accionistas ordinarios despus de dividendos preferenciales
fueron 180 en 2010 y 600 en 2011.
Determinar las GPA (Ganancias por accin) como se informa, as como reafirmado en los
estados financieros de 2010 y 2011.

Anlisis
1) Clculo del promedio ponderado:
(1.700 x 5/12) + (2.500 x 6.12) + (2.250 x 1/12) = 2.146 acciones, o
(1.700 x 12/12) + (800 x 7/12) - (250 X 1/12) = 2.146 acciones
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2) Clculo del GPA (Ganancia por accin) antes y despus de la emisin de bono:
En 2010 las ganancias por accin que se informan en los correspondientes estados
financieros de 2010:
180/200 = 0,90 por accin
En 2011 las ganancias por accin, calculado para el ejercicio 2011:
600 / (200 + 400) = 1,00
En 2010 las ganancias por accin actualizadas para los estados contables 2011:
180 / (200 + 400) = 0,30
Las ganancias han aumentado desde 180 hasta 600, sin que haya habido un aumento de los
recursos empleados (es decir, sin recibir un contraprestacin en efectivo de la emisin de
bonos que podra haber sido invertido o utilizado para aumentar los ingresos). Por tanto, es
razonable esperar que las ganancias por accin, que es una medida de rendimiento,
debieran haber aumentado en una cantidad importante, que es lo que se ve con el aumento
de 0,30 a 1,00 como se describe en los estados financieros de 2011. Un aumento de 0,90 a
1,00 no se ha reflejado correctamente el aumento de los ingresos de 180 a 600 sin un
aumento en el capital empleado, por lo que la cifra de 2010 ha tenido que ser ajustada por
el efecto de la emisin de bonos.

CASO 2 Clculo de las GPA diluidas

ZZ Ltd es una compaa, que posee y opera una serie de hoteles. Hace 5 aos emitieron
deuda en forma de bonos convertibles para financiar la compra de una nueva cadena.
Se emitieron 100 bonos convertibles individuales, y son convertibles al final del perodo de
8 aos en 3 acciones ordinarias por cada 10 bonos.
El gasto por intereses en relacin con los bonos para el ao en curso fue de 10 y el impuesto
corriente y diferido sobre este inters fue de 4.
La utilidad neta para el ao en curso fue 1,004. Hay 1,000 acciones ordinarias en circulacin
al principio y al final del ao
Calcular las ganancias bsicas y diluidas por accin cifra para el ao en curso.

Anlisis
El beneficio neto ajustado = 1,004 + 10 (mas los gastos por intereses) - 4 (prdida de la
desgravacin fiscal) = 1.010

Nmero de acciones ordinarias adicionales resultantes de la conversin de los bonos: 30

(100 x 3/10)
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Nmero de acciones a utilizar en el clculo de la GPA diluida: 1.000 + 30 = 1.030

El beneficio diluido por accin es 1,010 / 1,030 = 0,98
Esto es dilutivo en GPA bsicas de 1,004 / 1,000 = 1,00

CASO 3 Clculo de las GPA bsicas y diluidas (instrumento

compuesto)
WW Ltd tiene el siguiente capital social emitido al comienzo de su ejercicio:
20.000 acciones ordinarias 1 cada una (20.000 para todo el ao previo)
20.000 acciones convertibles acumulativas con preferencia del 10% 1 cada un1
Las acciones privilegiadas se convertirn a los 2 aos en 1 accin ordinaria por cada 2
acciones preferentes que se mantengan
El dividendo preferente fue pagado durante los 3 aos anteriores (8.000), pero si se pag
durante el perodo anterior y el ao en curso a 31 de diciembre de 2011, que es el cierre del
ejercicio, junto con un dividendo ordinario de 0,10 dlares por accin
La cuenta de resultados resumida es la siguiente:

ingresos netos por operaciones

Resultados diversos
Otros resultados
Dividendo preferente
La utilidad neta atribuible a los accionistas ordinarios

2011
22.000
(2.000)
5.000
(8000)
17.000

2010
18.000
3.000
(2.000)
19.000

La siguiente transaccin de acciones se llev a cabo durante el ao en curso:

Emisin de acciones ordinarias el 01 abril 2011

10.000

Emisin de bonos 1:10 el 31 de Mayo de 2011

3.000

Compra de acciones en circulacin al 31 de

diciembre 2011

5.000

Calcular las ganancias diluidas, actualizadas y las ganancias bsicas por accin para el ao en
curso y el anterior.

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Anlisis
Ganancia bsica
utilidad neta atribuible a los accionistas ordinarios
Dividendos preferidos (acumulativo)

2011
17.000
6.000
23.000

2010
19.000
(2.000)
17.000

23.000
2.000
25.000

17.000
2.000
19.000

20.000
7.500
2.750

20.000

30.250

22.000

30.250
10.000
40.250

22.000
10.000
32.000

Ganancias diluidas
Ganancias bsicas
Dividendos preferidos
Ganancias diluidas
Numero promedio ponderado de acciones - bsicas
1 enero
Emisin de acciones ordinarias (10.000 x 9/12)
Emisin de bonos((20.000 x 1/10) + (10.000 x 9/12 X
1/10))
Recompra de acciones (5.000 x 0/365 = 0)

2.000

Numero promedio ponderado de acciones - diluidas

Promedio ponderado bsica
Emisin de acciones convertibles en acciones preferidas

Ganancias por acciones bsicas

2011: 23.000 / 30.250
2010 reexpresadas: 17.000 / 22.000
2010 reportadas en el ao anteriores: 17.000 / 20.000

0.76
0.77
0.85

Ganancias por accin - diluidas

2011: 23.000 / 40.250
2010 reexpresadas: 17.000 / 32.000
2010 reportadas en el ao anterior: 17.000 / 30.000

0.57
0.53
0.57

CASO 4 Clculo de las GPA bsicas (acciones preferentes)

SS SA fue fundada en 2008 con un capital social autorizado de unos 2,5 millones de acciones
ordinarias de 1 milln acciones acumulativas preferentes al 8% de 1 cada una. Todas las
acciones fueron emitidas de inmediato y pagadas en su totalidad.
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Los tenedores de las acciones preferentes acumulativas tienen derecho a un dividendo

anual del 8%, ms un octavo del total de dividendos declarados de las acciones ordinarias.
(Por ejemplo, un dividendo ordinario de 80 da 10 a las participaciones preferentes =
dividendo total de 90)
Las acciones preferentes acumulativas participantes no tienen derecho a voto, excepto en
determinadas circunstancias previstas en los estatutos de la empresa.
La siguiente informacin ha sido extrada de los estados de resultados consolidados por los
ejercicios terminados el 31-12-2011 y el 31-12-2010:

Resultado neto de operaciones

Ingresos por inversiones
Ingreso neto antes de impuestos y resultados
diversos
Impuestos

Resultado neto atribuible a los accionistas

Resultado neto antes de resultados diversos
Resultados diversos
Resultado neto
Dividendos declarados

Resultados acumulados al comienzo del ao

Informacin adicional:
Dividendos pagados el 31 de Diciembre
Dividendos ordinarios
Dividendos preferidos

2011

2010

`000
1,780
242

`000
1,691
186

2,022

1,977

763
1,259

692
1,185

127

144

1,132
200
932

1,041
150
891

430
502

350
541

1,637

1,282

310
120

240
110

Calcular
los beneficios atribuibles a los accionistas ordinarios y preferentes de acuerdo con
la NIC 33, y
BPA para 2010 y 2011 por accin ordinaria.

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Anlisis
Clculo del beneficio atribuible a los accionistas ordinarios y los accionistas preferentes:

Resultado neto antes de resultados diversos

Participacin en dividendos preferidos
porcin fija (1,000,000 x 8%)
Disponible para accionistas ordinarios y
participaciones preferentes
Porcin de la participacin:
Disponible para accionistas ordinarios
Porcin fija para participaciones
preferentes
Porcin de la participacin:
Disponible para accionistas de
participaciones preferentes
Ganancia para acciones ordinarias

2011
932,000
(80,000)

2010
891,000
(80,000)

852,000

811,000

(94,667)1

(90,111)1

757,333

720,889

80,000

80,000

94,667

90,111

174,667

170,111

0.30

0.29

1 Accionistas de participaciones preferentes tendrn derecho a 1/8 de la cantidad de los

dividendos declarados a los accionistas ordinarios. Por lo tanto, los accionistas ordinarios
tienen derecho a 8 partes y los accionistas preferentes a 1 parte de las ganancias, dando 9
partes, separadas 8/9 a los accionistas ordinarios y 1/9 a los accionistas preferentes.
La porcin de participar es por lo tanto:
2011: 852.000 x 1/9 = 94.667
2010: 811.000 x 1/9 = 90.111

El resumen tcnico de la norma ha sido preparado por el equipo tcnico de la Fundacin IFRS y no ha sido aprobado por el IASB. Para
conocer los requisitos completos se debe hacer referencia a las Normas Internacionales de Informacin Financiera. Si se desea tener estos
elementos adicionales, es necesario que Usted se suscriba a la versin paga del IASB www.ifrs.org
Los ejemplos incluidos en este material han sido desarrollados por el equipo de ConsultasIFRS, Usted no puede copiar, derivar, editar,
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