FACULTAD DE CIENCIAS Y EDUCACION

DEPARTAMENTO DE MATEMATICAS

TASAS DE INTERES
TASA COMPUESTA
TASA DE INFLACION
TASA DE DEVALUACION
TASA DE OPORTUNIDAD

Cesar Augusto Monsalve Rojas

20062167028
Melissa Fonseca Veitia
20112167014
Lady Marcela Cely Prieto
20062167011

Seminario de linea de aplicacion

Juan Carlos Salcedo Sora

Resumen
En el presente trabajo se desarrollara dos de las herramientas m
as importantes y potentes en el
an
alisis de sistemas lineales, como lo son la propiedad de multiplicaci
on y la propiedad de convoluci
on
para las transformadas de Fourier de tiempo discreto, demostrandolas y realizando algunos ejemplos
de sus aplicaciones. Ademas se desarrollaron los pares basicos mas importantes en el estudio de la
transformada discreta de Fourier de tiempo discreto.

1.

Conceptos previos
La convoluci
on:

La convoluci
on de x, y h, se denota x h y se define como la integral del producto de ambas funciones
despues de desplazar una de ellas una distancia t. la integral de convolucion permite determinar la
respuesta del sistema ante cualquier entrada, a partir del conocimiento de la respuesta del sistema ante
una u
nica entrada particular, el impulso.
Z
y(t) = x(t) h(t) =
x( )h(t )d

A su contraparte discreta se le llama suma de convolucion, y se define como:

y[n] = x[n] h[n] =

x[k]h[n k]

k=

Par de la transformada de fourier discreta:

Transformada de Fourier en tiempo discreto
(ejw ) =

x[n]ejwn

n=

Contraparte discreta de la transformada de Fourier continua, llamada tambien ecuacion de analisis.

Transformada inversa de Fourier en tiempo discreto
Z
1
x[n] =
(ejw )ejwn dw
2 2
Contraparte discreta de la transformada inversa de Fourier continua, llamada tambien ecuaci
on de
sntesis.

2.

TASA DE INFLACION

La tasa de inflaci
on se define como la medida del incremento continuo en los precios de los bienes y
servicios a lo largo del tiempo.
la tasa de inflaci
on se calcula sobre el precio inmediatamente anterior, y por esta razon opera como una
tasa de interes compuesta. Asi, por ejemplo, si decimos que la inflacion promedio mensual durante los
cico primeros meses de cierto a
no fue del 2,5 % mensual, entonces un artculo que al principio del primer
mes valia $100 tendra un valor al final de cada uno de los 5 meses siguientes de $102,5, $105,06, $107,69,
$110,38 y $113,14 respectivamente.
Como puede verse, la tasa del 2,5 % se aplica a pertir del primer valor del artculo sobre el valor inmediatamente anterior, de tal manera que si queremos calcular el valor al final del quinto mes sin pasar por los
anteriores, simplemente hacemos el siguiente calculo: valor al final del quinto mes= 100(1,025)5 = $113,14,
igual al resultado anterior, pero aqu aplicando una expresion similar a la utilizada por el interes compuesto. de la misma manera, si el costo de la canasta familiar el 31 de diciembre de 1987 fue de $36500,
el 31 de diciembre de 1988 fue de $46172,5 y una a
no mas tarde de $59100, 8; decimos que la inflaci
on en
1988 fue del 26,5 % anual y en 1989 fue del 28 % anual.
1

A partir de este concepto podemos estimar el costo de un artculo hacia el futuro, suponiendo que el u
nico
factor que incide en su aumento ser
a el de la inflacion.Por ejemplo, con la hipotesis de que lainflaci
on
promedio anual sea del 27 % para los dos a
nos siguientes, un artculo que hoy tiene un costo de $100
dentro de dos a
nos costar
a 100(1,27)2 = $161,29. A este u
ltimo valor se le conoce como el valor del
artculo en pesos corrientes o inflados; pero tambien existe la operacion inversa: calcular el valor del
artculo al cabo de dos a
nos, es decir, tendremos 161,29/(1,27)2 = $100. A este valor se le conoce como el
valor del artculo dentro de dos a
nos medido en pesos constantes o en pesos de hoy. A esta operaci
on
se le conoce con el nombre de deflactaci
on.
Cuando el flujo de caja de una inversi
on esta dado en pesos corrientes, su analisis de evaluacion debe
hacerse con una tasa de descuento que contenga la inflacion, y esta se conoce con el nombre de tasa
inflada; pero cuando el flujo de caja esta dado en pesos constantes, su analisis de evaluacion se debe
hacer con una tasa que no contenga la inflacion, y esta se conoce con el nombre de tasa deflactada.
Podemos establecer una relaci
on entre tasa inflada, tasa deflactada y tasa de inflacion. Denotemos con
ii la tasa con inflaci
on, con id la tasa sin inflacion o tasa deflactada y con ij la tasa de inflacion. Si hoy
invertimos $1 con una tasa comercial inflada del if anual, al cabo de un a
no tendremos $(1 + if ), pero si
el dinero durante ese a
no perdi
o poder adquisitivo a una tasa del ii , entonces $(1 + if ) que tendremos al
final de a
no comprar
an lo mismo que $(1 + if )/(1 + ii ) de hoy, es decir, que $1 de hoy con una tasa sin
inflaci
on o deflactada de id anual tendr
a dentro de un a
no un poder de compra equivalente (1 + id ) pesos
de hoy; as que tenemos:
1 + if
1 + id =
1 + ii
o sea:
if + ii
1d =
1 + ii
O, lo que es lo mismo:
if = ii + id + ii id
La interpretaci
on de estas tasas es la siguiente: el ii % representa la perdida porcentual anual de poder
adquisitivo del dinero; el if % representa la tasa comercial que encontramos en el mercado y que contiene
la inflaci
on; finalmente, el id % representa la tasa de rendimiento real, libre de inflacion, de nuestra
inversi
on.
As, por ejemplo, si invertimos una suma de dinero cualquiera que aumenta durante un a
no a una tasa
de interes del 38 % anual, y durante ese a
no la inflacion fue del 30 %, se pide determinar la rentabilidad
real o libre de inflaci
on de nuestra inversion.
Tenemos que la tasa real o sin inflaci
on para nuestro caso estara dada por:
id =

0,38 0,3
= 0,0615 = 6,15 % anual
1 + 0,3

y no del 8 %, como equivocadamente puede pensarse.

VALORES CORRIENTES Y CONSTANTES
Se dice que un valor est
a representado en pesos corrientes o simplemente que es un valor corriente si
contiene la inflaci
on. En caso contrario, se dice que es un valor en pesos constantes o un valor constante.
As, por ejemplo, un artculo el 1 de enero de 1990 tena un costo de $4700 y durante ese a
no el costo se
increment
o solamente por la inflaci
on, que fue del 32,3 % anual, de tal manera que el 31 de diciembre del
mismo a
no el artculo tena un costo de $4700(1,323) = $6218,1. Esta u
ltima cantidad representa el valor
del artculo medido en pesos corrientes; si deseamos representar el valor del artculo el 31 de diciembre
pero medido en pesos constantes, simplemente tomamos su valor corriente y le quitamos o descontamos
la inflaci
on.
Y as tenemos:
6218,1
= $4700
1,323
que representa el valor del artculo el 31 de diciembre medido en pesos constantes. Esta operacion es la
que se conoce en finanzas con el nombre de deflactacion. De aqu que una serie de valores pueden estar

dados en pesos corrientes o en pesos constantes por tanto, el flujo de caja de una actividad financiera
puede presentarse para su envaluaci
on en valores o pesos corrientes o en constantes.
Supongamos, por ejemplo, que el costo de mantenimiento de un activo durante los proximos 5 a
nos consiste
en egresos por a
no anticipado, que aumentaran cada a
no solo en la inflacion, que se considerara en un valor
del 25 % promedio anual. Estimemos que el primer costo asciende a $800000 y que la tasa de descuento
o de oportunidad de quien realiza los gastos es del 35 % anual. Se pide registrar el flujo de caja tanto en
valores corrientes como en constantes y calcular los respectivos valores presentes de cada flujo de caja.
En la tabla registramos el a
no y el costo de mantenimiento para ese a
no en pesos corrientes y en pesos
constantes, por anticipado.
Para calcular el valor presente del flujoen pesos corrientes debe utilizarse la tasa con inflacion, esto es,
la tasa del 35 % anual. Para calcular el valor presente de flujo de caja en pesos constantes debe usarse la
tasa deflactada, es decir, la tasa que no contiene inflacion, que en nuestro caso es:
id =

0,35 0,25
= 0,08 = 8 % anual
1 + 0,25

Cuando se trate de proyectar un valor en pesos corrientes por mas de un perodo o de deflactar una
cantidad tambien por m
as de un perodo, simplemente se utilizaran las expresiones similares a las tasas
de interes compuesto para calcular valor futuro y presente respectivamente. As, si denotamos con C la
cantidad base y queremos proyectar n periodos en pesos corrientes con una tasa de inflacion por periodo
del ii %, este valor estar
a dado por:
F = C(1 + ii )n
y viceversa: si tenemos un valor F al cabo de n periodos y queremos deflactarlos con una tasa de inflaci
on
promedio por periodos del ii % este valor estara dado por:
C=

F
(1 + ii )n

con la diferencia de que esta cantidad estara ubicada en el periodo n pero medida en pesos constantes,
o, tambien se le llama, en pesos de hoy. Si la tasa de inflacion no es la misma para todos los periodos,
simplemente se va cargando o nflandola cantidad cada periodo con la tasa correspondiente, y lo mismo
se hace si la operaci
on es deflactaci
on.
La siguiente tabla fue suministrada por el Banco de la Rep
ublica y el DANE, y muestra la inflaci
on o
ndice nacional de precios al consumidor en las diferentes formas en las que suele encontrarse y aplicarse
este ndice (mensual).
Utilizando esa tabla se pueden resolver los siguientes ejemplos:
EJEMPLO
Dado el siguiente flujo de caja en pesos corrientes o pesos de cada a
no, escribirlo
En pesos de hoy (31-12-90)
En pesos de 1992 (31-12-92)
Soluci
on
Para hallar el flujo caja en pesos de hoy, punto 0 (31-12-90), debemos deflactar cada uno delos valores
futuros as:
$1000 de hoy equivalen a $1000 de hoy.
$2500 del a
no uno (1991) equivalen a:
2500
= $1971,3 de hoy,
1 + 0,2682
porque la inflaci
on del a
no 1991 fue del %26,82, seg
un la tabla
$500 del a
no dos (1992) equivalen a
500
(1,2513)(1,2682) = $315,1
3

porque los $500 se deben deflactar o descontar de la inflacion de 1992 y de la de 1991

$3000 del a
no tres (1993) equivalen a
3000
de hoy
(1,2260)(1,2513)(1,2682) = $1542
$2000 del a
no cuatro (1994) equivalen a
2000
de hoy
(1,2259)(1,2260)(1,2513)(1,2682) = $838,6
As que el flujo de caja anterior medido en pesos de hoy, es el siguiente

3.

PROPIEDAD DE MULTIPLICACION

la propiedad de multiplicaci
on por ser una propiedad dual de la convolucion cumple que, la multiplicaci
on en el dominio del tiempo de dos funciones discretas, es la convolucion en el dominio de la frecuencia
de sus transformadas.
1
X1 (ejw ) X2 (ejw )
2 Z
1
x1 [n]x2 [n] =
X1 (ej )X2 (ej(w) )d
2 2

x1 [n]x2 [n] =

(1)
(2)

La importancia de multiplicar una se

nal por otra viene dada por emplear una se
nal para escalar o modular la amplitud de la otra, y en consecuencia, a la multiplicacion de las dos se
nales a menudo se les llama
la modulaci
on de la amplitud.
DEMOSTRACION:
Sea y[n] = x1 [n]x2 [n]. Denotando Y (ejw , X1 (ejw )yX2 (ejw )) las respectivas transformadas de Fourier.

Y (ejw ) =

y[n]ejwn =

n=

x1 [n]x2 [n]ejwn

n=

Por definici
on de la transformada inversa de fourier en tiempo discreto, tenemos:
Z
1
1 (ej )ejn d
x1 [n] =
2 2
Se desprende que
Y (e

jw

1
)=
x2 [n]
2
n=

1 (e )e

jn

d ejwn

intercambiando el orden de la sumatoria y la integral, obtenemos

"
#
Z
X
1
jw
j
jn jwn
Y (e ) =
1 (e )
x2 [n]e e
d
2 2
n=
Y (e

jw

1
)=
2

"

1 (e )
2

#
x2 [n]e

j(w)n

n=

por definici
on de la transformada inversa de Fourier discreta
Z
h
i
1
Y (ejw ) =
1 (ej ) 2 (ej(w)n ) d
2 2
Donde se ve que esta es la ecuci
on de una convolucion periodica de 1 (ejw ) y 2 (ejw )
La forma usual de la convoluci
on (en la cual la integral varia de a +) a menudo se conoce como
convoluci
on aperi
odica.

4.

PARES BASICOS
F

Demostrar que: x[n] = an u[n] 1ae1jw ; |a| < 1

Demostraci
on: Ya que |a| 1 la secuencia x[n] es absolutamente sumable, como puede verificarse
aplicando la f
ormula de la suma geometrica,

|x[n]| =

n=

|a|n =

n=0

1
<
1 |a|

Por tanto, existe la transformada de Fourier de x[n] y se obtiene aplicando la ecuacion de analisis,
(ejw ) =

an ejwn =

n=0

(aejw )n

n=0

Como |aejw | = |a| < 1, utilizamos de nuevo la formula de la suma geometrica para obtener:
(ejw ) =

1
1 aejw

Demostrar que: x[n] = (n + 1)an u[n] (1ae1jw )2 ; |a| < 1

Demostraci
on: Demostraremos por medio de la propiedad de la convolucion que la transformada
inversa de (1ae1jw )2 es efectivamente la se
nal x[n]. Como sabemos la transformada inversa de
1
n
on a u[n] por lo tanto:
(1aejw ) ; |a| < 1 es la funci
(ejw ) =

1
1
1
=
(1 aejw )2
(1 aejw ) (1 aejw )

usando la propiedad de la convolucion, tenemos:

x[n] = an u[n] an u[n] =

ak u[k]ank u[n k]

k=

x[n] = an

n
X

1 = (n + 1)an u[n]

k=0
F

1a
Demostrar que: x[n] = a|n| 12acos(w)+a
2 ; |a| < 1
Demostraci
on: Aplicando la ecuacion de analisis, a la se
nal x[n], tenemos:

(ejw ) =

a|n| ejwn

(3)

n=

an ejwn +

1
X

an ejwn

(4)

n=

n=0

Haciendo la sustituci
on de variable m=-n en la segunda sumatoria, tenemos:
(ejw ) =

(aejw )n +

n=0

(aejw )m

m=1

Como ambas sumatorias son series geometricas infinitas, se obtiene

1
aejw
+
1 aejw
1 aejw
jw
1 ae + aejw + a2
=
1 aejw + aejw + a2

(ejw ) =

1 + a2
+ aejw + a2

aejw

como las funciones trigonometricas se pueden definir como:

ejw = cosw + jsenw
ejw = cosw jsenw
por tanto tenemos,
1 + a2
1 a(cosw + jsenw) + a(cosw jsenw) + a2
1 + a2
=
1 2acosw + a2

(ejw ) =

Demostrar que:
(
x[n] = [n] =

Si n = 0

Si n 6= 0

Demostraci
on:Aplicando la definicion de la transformada de Fourier, tenemos:
(e

jw

)=

[n]ejwn

n=

Por la definici
on de la funci
on impulso unitario, los terminos de la sumatoria en n 6= 0 son cero,
menos en el punto n=0, ya que en este punto [n] = 1, con esto tenemos:
[0]ejw0 = 1e0 = 1
Demostrar que la transformada de Fourier de una se
nal periodica

x[n] = ejw0 n

2(w w0 2l)

l=

Demostraci
on: La demostraci
on de este parPbasico se hara de forma constructiva, es decir, se va a

demostrar que la transformada inversa de l= 2(w w0 2l) = ejw0 n . Por la definicion de

transformada inversa de fourier en tiempo discreto, tenemos:
Z
Z

X
1
1
(ejw )ejwn dw =
2(w w0 2l)ejwn dw
2 2
2 2
l=

Como cualquier intervalo de longitud 2 incluye exactamente un impulso en la sumatoria, al realizar

la integral, esta solo tiene importancia en el intervalo en el que esta la delta, es decir:
Z
Z
2
1
jw jwn
(e )e
dw =
(w w0 )ejwn dw
2
2
por la definici
on de la funci
on delta, la solucion de la integral es:
ejw0 n = x[n]
El resultado de este par Basico es de vital importancia, ya que con ayuda de el, se logra desarrollar,
la mayoria de los pares basicos de se
nales periodicas.
Por ejemplo, una se
nal periodioca con periodo N tal que:
X
2
ak ej N kn
k=(N )

se puede demostrar que su transformada de Fourier en tiempo discreto, es de la forma:

ak 2(w

k=

2
k)
N

Demostrar que la transformada de fourier de la se

nal periodica
X

x[n] =

ak ej N kn

ak 2(w

k=

k=(N )

2
k)
N

Demostraci
on: Por el desarrollo en series de Fourier esto se puede escribir de la siguiente forma:
X
2
2
2
2
ak ej N kn = a0 ej N 0n + a1 ej N 1n + ... + aN 1 ej N (N 1)n
k=(N )

Como cada uno de los terminos de la sumatoria, tienen una transformada de Fourier como el par
basico anterior, tenemos:
(e

jw

) = a0

X
2
2
0 2l) + a1
2(w
1 2l) + ...
2(w
N
N

l=

+ aN 1

l=

l=

2
2(w
(N 1) 2l)
N

Como sabemos que cada uno de los coeficientes ak de una serie de Fourier son periodicos, con
periodo N, de modo que 2a0 = 2aN = 2aN , podemos reescribir lo anterior como:
(ejw ) =

X
k=

ak 2(w

2
k)
N

Demostrar que:
F

x[n] = cos(w0 n)

((w w0 2l) + (w + w0 2l))

l=

x[n] = sen(w0 n)

X
((w w0 2l) (w + w0 2l))
j
l=

Demostraci
on: Como sabemos que cos(w0 n) = 12 ejw0 n + 12 ejw0 n y sen(w0 n) = 21 ejw0 n 12 ejw0 n
en su forma compleja, por tanto tenemos:
(ejw ) =

(w w0 2l) +

l=

(w + w0 2l)

l=

((w w0 2l) + (w + w0 2l))

l=

La transformada de Fourier de la funcion seno se hace de manera similar.

Demostrar que:
F

x[n] = u[n]

X
1
(w 2k)
+

1 ejw
k=

Demostraci
oP
n: Como la funci
on escalon unitario es la suma consecutiva de impulsos unitarios tal
n
que x[n] = m= g[m] donde g[m] = [n], entonces usando la propiedad de acumulacion y el
F

hecho de que [n] G(ejw ) = 1 tenemos:

(ejw ) =

X
1
jw
j0
G(e
)
+
G(e
)
(w 2k)
1 ejw
k=

Demostrar que:
x[n] =

1
+
1 ejw

(w 2k)

k=

[n kN ]

k=

2 X
2k
(w
)
N
N
k=

Demostraci
on: Los coeficientes de la serie se pueden calcular, mediante la ecuacion de analisis de la
serie de Fourier,
2
1 X
ak =
x[n]ejk( N )n
N
n=(N )

seleccionando el intervalo de la sumatoria como 0 n N 1, tenemos ak =

transformada de Fourier para una secuencia periodica, con periodo N, tenemos:
(ejw ) =

ak 2(w

k=

2
N

k=

(w

2k
)
N

2k
)
N

1
N,

usando la

Demostrar que:
(
x[n] =

|n| N1

|n| > N1

sen[w(N1 + 12 )]
sen( w2 )

Demostraci
on: Aplicando la transformada de fourier discreta, y descomponiendo la sumatoria en
los intervalos indicados, tenemos:
(ejw ) =

x[n]ejwn

n=
(N1 +1)

X
n=

x[n]e

jwn

N1
X

x[n]e

jwn

n=N1

x[n]ejwn

n=N1 +1

Por definici
on de la funci
on la primera y ultima sumatoria son cero y por tanto me queda el termino
del medio, as expandiendo esta sumatoria tendremos:
N1
X

1ejwn = ejw(N1 ) + ejw(N1 1) + ... + ejw(0) + ...ejw(N1 )

n=N1

Como esta suma corresponde a una progresion geometrica, aplico los terminos de la progresi
on:
ejwN1 ejwN1 ejw
1 1ejw
w

multiplicando numerador y denominador por ej 2 , obtenemos:

w

ejwN1 ej 2 ejwN1 ej 2
w
w
ej 2 ej 2
transformando la funci
on en senos, obtendremos:
sen[w(N1 + 21 )]
sen( w2 )

10

Demostrar que:
W
(
n=0
1 |w| W
F

x[n] =
(ejw ) =

sen(W
n)
W
0 W < |w|

n 6= 0

Wn
Demostraci
on: La demostraci
on se realiza de forma constructiva, es decir se demostrara a partir de
la transformada inversa. Como (ejw ) es periodica con periodo 2 la ecuacion (ejw ) solo representa
un periodo, aplicando la definici
on de la transformada inversa, tenemos:
Z
1
(ejw )ejwn dw
x[n] =
2
Z W
1
senW n
ejwn dw =
=
n 6= 0
2 W
n
Z W
W
1
W dw =
x[0] =
2

5.

EJEMPLOS

Considere un sistema LTI con respuesta al impulso h[n] = n u[n] con || < 1, y suponga que la
entrada al sistema x[n] = n u[n] con || < 1. Evaluando las transformadas de Fourier de h[n] y
x[n], tenemos
1
1
H(ejw ) =
y X(ejw ) =
jw
1 e
1 ejw
de manera que
1
Y (ejw ) = H(ejw )X(ejw ) =
jw
(1 e
)(1 ejw )
Expandiendo Y (ejw ) en fracciones parciales y tomando 6= obtenemos
Y (ejw ) =
desarrollando A =

yB=

A
B
+
jw
1 e
1 ejw

por la propiedad de linealidad

n u[n]
n u[n]

1
=
[n+1 u[n] n+1 u[n]]

y[n] =

Ahora consideremos el otro caso, si = podemos tomar

1
Y (ejw ) = (
)2
1 ejw
la cual puede expresarse como
j jw d
1
e
(
)

dw 1 ejw
Utilizando la propiedad de diferenciacion en frecuencia, con la transformadad de Fourier de an u[n],
para concluir que
d
1
F
nan u[n] j
(
)
dw 1 ejw
Para tomar en cuenta el factor ejw usamos la propiedad del desplazamiento en el tiempo
Y (ejw ) =

(n + 1)n+1 u[n + 1] jejw

y tomando en cuenta el factor

d
1
(
)
dw 1 ejw

concluimos que:
y[n] = (n + 1)an u[n + 1]
11

6.

BIBLIOGRAFIA
BIBLIOGRAFIA

1. Proakis John; Manolakis Dimitris. Tratamiento digital de se

nales. 4a ed. Madrid: Pearson educaci
on
S.A., 2007. ISBN: 978-84-8322-347-5.
2. Mor
on Jose. Se
nales y sistemas. Venezuela: Fondo editorial Biblioteca Universidad Rafael Urdaneta,
2011. ISBN: 978-980-7131-06-3.
3. Oppenheim Alan; Willsky Alan. Se
nales y sistemas. 2a ed. Mexico: Prentice hall, hispanoamericana,
S.A., 1998. ISBN: 970-17-0116-X.

12