Rapport DSB Annuel 2013 VF

RAPPORT ANNUEL SUR LE CONTROLE,
LACTIVITE ET LES RESULTATS

DES ETABLISSEMENTS DE CREDIT
EXERCICE 2013
RAPPORT ANNUEL SUR LE CONTROLE,

LACTIVITE ET LES RESULTATS
EXERCICE 2013
SOMMAIRE
MOT DU wali
FAITS MARQUANTS
CHIFFRES-CLES
Chapitre I : Paysage bancaire marocain
Pntration accrue du rseau et offre plus diversifie
Chapitre II : Activite et rentabilite des etablissements de credit et
assimiles
Dclration du crdit au Maroc et contribution croissante de lactivit transfrontalire
Chapitre III : Risques bancaires
Assise financire des tablissements de crdit renforce dans un contexte de dgradation des
risques
Chapitre IV : Reformes legales et reglementaires
Mise en uvre progressive de Ble III
Chapitre V : Supervision bancaire et surveillance macroprudentielle
Contrle davantage ax sur les risques de crdit, de liquidit et transfrontalier
Chapitre VI : Promotion de linclusion financiere et protection
de la clientele des etablissements de credit
Education financire au service du dveloppement de linclusion financire
Annexes
Table des matieres
BANK AL-MAGHRIB - RAPPORT DE LA SUPERVISION BANCAIRE

EXERCICE 2013
mot du wali
Lenvironnement international sest caractris en 2013, dun ct, par un redressement progressif
des conomies avances et de lautre, par un essoufflement des activits conomiques des pays
mergents. La croissance de lconomie de la zone Euro, principal partenaire du Maroc, bien que
sortie de sa phase rcessive, est reste faible avec nanmoins quelques signes de reprise en fin
danne.
Dans ce contexte, lconomie marocaine a pu raliser un taux de croissance de 4,4% contre 2,7%
en 2012, grce une bonne anne agricole, la croissance non agricole ayant pour sa part ralenti
2,3%, subissant les effets persistants des conditions extrieures dfavorables.
Face cette conjoncture, les banques ont continu bnficier des conditions montaires
accommodantes de Bank Al-Maghrib et dun mcanisme de refinancement, revu pour tre plus
incitatif, des concours quelles accordent aux petites et moyennes entreprises.
La dclration des activits non agricoles sest, toutefois, accompagne dun ralentissement de
la demande de crdit manant des entreprises et des mnages. Lencours du crdit sest ainsi
accru de 3,6% en 2013, rythme en-de des moyennes historiques observes, refltant aussi la
sensibilit accrue des banques au risque de dfaut, dans un contexte macro-conomique toujours
difficile.
Lencours des crances en souffrance a, en effet, continu de saccrotre, traduisant une dgradation
de la solvabilit des emprunteurs, qui a concern la fois les entreprises et les mnages. Le taux
de risque a ainsi progress 5,9% contre 5% un an auparavant.
En dpit de la monte du cot de risque qui a absorb plus du tiers du RBE, contre 29% une anne
auparavant, les marges bnficiaires des banques ont pu globalement tre prserves la faveur
de leur business model de banques universelles et de leur diversification tant au plan sectoriel que
rgional. Leur rsultat net cumul sest ainsi maintenu son niveau de lanne dernire, aprs une
contraction de 1,7% en 2012, procurant un taux de rendement des actifs de 1% et une rentabilit
des fonds propres de 10,6%.
Sur base consolide, le rsultat net-part du groupe cumul, dgag par les principaux groupes
bancaires, a accus une baisse de 6,5%, malgr la contribution croissante des filiales africaines
qui sest tablie en moyenne 20%. Ce repli a t li, outre la dclration du PNB et la hausse
du cot de risque, la baisse de la contribution des autres mtiers notamment la gestion dactifs.
Les rsultats dgags, conjugus aux mesures entreprises par les banques pour se conformer aux
exigences prudentielles rehausses de Bank Al-Maghrib, ont servi au renforcement de leurs fonds

EXERCICE 2013
propres. Le ratio de solvabilit moyen du secteur ainsi que son ratio tier 1, refltant le noyau dur
des fonds propres, se sont, par consquent, amliors denviron 100 points de base 13,3% et
11,1%, respectivement, soit des niveaux suprieurs aux minimums de 12% et 9%, exigs depuis
juin 2013.
Sur le plan du contrle prudentiel, et face un contexte macroconomique porteur de risques
pour le secteur bancaire, Bank Al-Maghrib a redoubl de vigilance. Sa surveillance a t exerce,
en priorit, sur les risques de crdit et de liquidit encourus par les tablissements de crdit, ainsi
que sur les mesures de renforcement de leurs fonds propres.
Aussi, Bank Al-Maghrib sest-elle mobilise pour dune part, vrifier la bonne application par les
tablissements des rgles de dclassement et de provisionnement des crances et dautre part,
valuer celles prsentant des signes de vulnrabilit et ladquation de leur couverture par des
provisions caractre gnral.
A linstar des annes prcdentes, un suivi renforc et rapproch de la situation de liquidit des
banques et de leur plan de refinancement a t assur. Celles-ci ont t appeles rehausser le
niveau des actifs liquides quelles dtiennent pour faire face un ventuel scnario de tension de
liquidit et se doter dun plan de gestion de crise de liquidit.
Lanne 2013 a aussi donn lieu des travaux de revue par Bank Al-Maghrib des premiers stress
tests rglementaires conduits par les banques pour mesurer leur rsilience diffrents chocs
hypothtiques de crdit, de liquidit et de march. Les rsultats de ces simulations indiquent
globalement une rsistance des banques aux scnarii retenus.
Avec le dveloppement ltranger de certains groupes bancaires marocains notamment dans les
pays dAfrique subsaharienne, Bank Al-Maghrib a accord une attention croissante la surveillance
des activits bancaires transfrontalires. Un reporting rglementaire pour le suivi de la situation
financire et prudentielle, sur base individuelle, de chaque implantation bancaire ltranger a
t instaur. Des missions de contrle sur place ont t conduites, au niveau de deux filiales de
banques marocaines situes en Afrique de lOuest, conjointement avec lautorit de contrle
locale. La coopration avec les rgulateurs de certains pays daccueil a, en outre, t intensifie
par la tenue de runions trimestrielles et devrait slargir davantage encore avec la mise en place,
conformment aux normes internationales, de collges de superviseurs pour les groupes bancaires
marocains panafricains.
Sur le plan de la rglementation, les efforts de Bank Al-Maghrib ont port notamment sur la
transposition des normes internationales dites Ble III portant sur la dfinition des fonds propres
et du ratio de liquidit court terme (LCR), aprs une phase dtude dimpacts et de concertation
avec la profession bancaire. Un calendrier progressif de mise en uvre de ces normes a t arrt
pour permettre aux banques de continuer assurer un financement adquat de lconomie.

EXERCICE 2013
Les travaux rglementaires ont galement port sur la prparation des textes dapplication du
projet de rvision de la loi bancaire, en cours dadoption, notamment ceux devant accompagner
lintroduction de la finance participative.
Suite la rcente rvision des principes du Comit de Ble pour un contrle bancaire efficace, Bank
Al-Maghrib a procd une auto-valuation de ses dispositifs de rglementation et de contrle
et lanc des chantiers pour leur adaptation. Dans ce cadre, elle a, dores et dj, engag la mise
jour des normes de gouvernance, de contrle interne et de gestion des risques applicables aux
tablissements de crdit.
Au plan de la surveillance macroprudentielle, le dispositif analytique mis en place depuis prs de 2
ans pour valuer les risques dimportance systmique susceptibles daffecter le secteur financier,
a t affin et largi pour couvrir, outre le secteur bancaire, les marchs financiers, le secteur des
assurances et prochainement celui de la prvoyance sociale. Sur cette base, Bank Al-Maghrib sest
penche, dans le cadre de son Comit de stabilit financire interne, et avec les autres autorits
de rgulation du secteur financier, dans le cadre de la Commission de coordination, sur les
vulnrabilits du systme financier et les mesures de leur attnuation.
Les mcanismes de coordination entre ces autorits ont, par ailleurs, t complts par la
finalisation dun cadre formalisant les donnes quelles devraient schanger rgulirement, en
temps normal, mais galement celles quelles devraient partager en cas de survenance dun choc
systmique. Ce cadre dchange est venu renforcer le dispositif de gestion des crises financires,
appel tre davantage rehauss avec ladoption du projet de rvision de la loi bancaire qui
introduit de nouveaux mcanismes et outils de rsolution.
Fortes de ces avances, les autorits financires ont pris linitiative de soumettre le secteur financier
marocain une nouvelle mission dvaluation conjointe du Fonds Montaire International et de la
Banque Mondiale, prvue en 2015, aprs celles de 2002 et 2007. Dans le mme sillage, elles ont
dcid de conduire, courant 2014, un exercice de simulation de crise financire, avec le soutien
de la Banque Mondiale. Cet exercice, deuxime du genre aprs celui men en 2009, vise tester
les amliorations dj apportes au dispositif de gestion des crises, mais aussi celles attendues de
la rforme du cadre lgal rgissant lactivit bancaire.
Dun autre ct, pour promouvoir une finance plus inclusive, Bank Al-Maghrib a continu
dimpulser et de fdrer les initiatives des parties prenantes publiques et prives en la matire.
Ces actions ont permis, avec limplication des banques, damliorer le taux de bancarisation de la
population 60%.
Pour mieux mesurer laccs de la population aux services financiers, au-del de la simple dtention
dun compte bancaire et apprcier leur degr dusage, Bank Al-Maghrib a mis en place de

EXERCICE 2013
nouveaux indicateurs inspirs des meilleurs standards. Ces indicateurs visent aussi faciliter
lvaluation des stratgies et politiques dinclusion financire mises en place. En complment, une
enqute de perception des services financiers, auprs des mnages, a t mene en partenariat
avec la Banque Mondiale dans loptique dapprcier la capacit financire de la population
marocaine. Les rsultats de cette tude sont attendus au terme du 1er semestre 2014.
Convaincue que lducation financire est essentielle pour promouvoir linclusion financire, Bank
Al-Maghrib a arrt, avec les partenaires concerns, une stratgie nationale dducation financire
dont la ralisation a t confie une Fondation cre cet effet dbut 2013. Une 2me dition
des journes dducation financire pour les enfants et les jeunes gs entre 8 et 17 ans, dont
ont pu bnficier plus de 60.000 lves et collgiens, a t organise leffet de leur inculquer
les principes de la finance.
Dans le prolongement des mesures visant la protection de la clientle des tablissements de crdit,
la Banque a institu un centre de mdiation bancaire, en remplacement du mdiateur, avec des
moyens renforcs et un primtre de comptences largi en vue de contribuer la mise en place
de meilleures conditions de rglement des diffrends.
Paralllement, la Banque a continu uvrer lamlioration de laccs des TPME au financement
bancaire. Elle a, dans ce cadre, rvis le mcanisme de refinancement des banques au titre des
prts que celles-ci accordent cette catgorie dentreprises, leffet daugmenter et le volume des
crdits bnficiant ce segment et la population cible. Elle a galement engag la rflexion pour
linstitution dun Fonds de soutien financier, destin au cofinancement avec les banques, des TPME
viables, mais connaissant des difficults passagres en raison de la conjoncture. Paralllement, la
Banque a poursuivi ses actions pour la mise en place de lObservatoire marocain de la TPME, dont
les statuts ont t adopts lors de lAssemble Gnrale constitutive tenue en novembre 2013.
Dans la perspective driger le Maroc en tant que place financire rgionale, le projet de Casa
Finance City (CFC) a connu depuis son lancement des avances positives.
Plusieurs mesures ont t prises mme de renforcer son attractivit travers la clarification des
mesures fiscales et de la rglementation des changes affrentes aux entreprises ayant le statut CFC,
ladoption de textes visant le dveloppement du march des capitaux ainsi que lamendement, en
cours, du projet de loi n44-10 relatif au statut CFC pour notamment largir les entreprises ligibles
aux prestataires des services dinvestissement, aux bureaux de reprsentation et aux succursales. A
ce jour, la Commission CFC a attribu le statut CFC prs dune quarantaine dentreprises, dont
plus des 2/3 en tant que prestataires de services professionnels, le reste correspondant des siges
rgionaux et des institutions financires.

EXERCICE 2013
faits marquants de lanne 2013

1er fvrier
: Adoption dun nouvel organigramme de Bank Al-Maghrib et adaptation de lorganisation de la

Direction de la Supervision Bancaire.
28 fvrier
: Organisation par Bank Al-Maghrib dun symposium sur la Finance participative.
6 mars
: Participation de Bank Al-Maghrib la runion du Groupe dApprentissage par les Pairs en

matire de Stratgies dInclusion Financire, tenue Bangkok.
19 mars
: Tenue de la premire runion du Conseil dAdministration de la Fondation Marocaine pour

lEducation Financire.
29 mars
: Signature dune convention de coopration entre Bank Al-Maghrib et la Banque Centrale des
Etats de l'Afrique de l'Ouest, portant notamment sur les domaines relatifs la stabilit financire
et la supervision bancaire.
4 avril
: Organisation, par Bank Al-Maghrib, dun workshop interne sur la stabilit financire.
28 avril
: Participation de Bank Al-Maghrib la 17me runion plnire du Groupe dAction Financire du

Moyen Orient et de lAfrique du Nord (GAFIMOAN), tenue Khartoum.
7 mai
: Participation de Bank Al-Maghrib, Istanbul, au 2me sommet international de lducation

financire.
22 mai
: Tenue de la 13me runion de la Commission de Coordination des Organes de Supervision du

Secteur Financier.
22 mai
: Tenue de la 3me runion du Comit de Stabilit Financire interne Bank Al-Maghrib.
28 mai
: Participation de Bank Al-Maghrib au workshop organis Ble par le Conseil de la stabilit

financire (FSB) sur les expriences et lvaluation des impacts des rformes financires dans les
pays mergents et en voie de dveloppement.
5 juin
: Participation de Bank Al-Maghrib la runion annuelle du collge de superviseurs du groupe

Crdit Agricole organise, Paris, par lAutorit de Contrle Prudentiel.
5 juin
: Rencontre du Wali de Bank Al-Maghrib avec le Groupement Professionnel des Banques du

Maroc.
6 juin
: Rencontre du Wali de Bank Al-Maghrib avec la Fdration Nationale des Associations de Microcrdit.
23 juillet
: Rencontre du Wali de Bank Al-Maghrib avec lAssociation Professionnelle des Socits de

Financement.
31 juillet
: Tenue dune runion du Comit des Etablissements de Crdit.
12 septembre : Organisation, Kuala Lumpur, par lAlliance pour lInclusion Financire, du 5me Global Policy
Forum (GPF) annuel sous le thme Politiques de conduite pour un impact optimal , avec la
participation de Bank Al-Maghrib.
16 septembre : Visite, Bank Al-Maghrib, dune dlgation du Groupe dAction Financire (GAFI).

EXERCICE 2013
21 octobre
: Participation de Bank Al-Maghrib la 9me dition du Forum conomique islamique mondial, tenu
Londres.
22 octobre
: Participation de Bank Al-Maghrib la 11me runion du groupe des superviseurs francophones

(GSBF), tenue Paris.
20 novembre : Participation de Bank Al-Maghrib la 23me runion du Comit Arabe de Supervision Bancaire
organise par le Fonds Montaire Arabe, tenue Abu Dhabi.
27 novembre : Runion, Jeddah, des banques centrales et des autorits montaires des pays membres de
lOrganisation de la Coopration Islamique (OCI), avec la participation de Bank Al-Maghrib, sous
le thme Rcentes rformes internationales de rglementation financire et leurs impacts sur
les pays membres de lOCI .
4 dcembre
: Tenue de la 4me runion du Comit de Stabilit Financire interne Bank Al-Maghrib.
5 dcembre : Rencontre du Wali de Bank Al-Maghrib avec le Groupement Professionnel des Banques du
Maroc.
6 dcembre : Participation de Bank Al-Maghrib la runion annuelle du collge de superviseurs du groupe
Socit Gnrale organise, Paris, par lAutorit de Contrle Prudentiel et de Rsolution.
20 dcembre : Tenue de la 14me runion de la Commission de Coordination des Organes de Supervision du
Secteur Financier.

EXERCICE 2013
chiffres-cles du systeme bancaire
1 - Structure du systme bancaire

- Nombre dtablissements de crdit et organismes assimils
: 84
Banques
: 19
Socits de financement
: 35
Banques offshore
Associations de micro-crdit
: 13
Socits intermdiaires en matire de transfert de fonds
Autres tablissements
- Rseau:
Au Maroc : 5
.711 agences bancaires, soit un guichet pour 5.700 habitants
5.893 guichets automatiques bancaires
A ltranger : 40 filiales et 14 succursales disposant de prs de 1.300 agences bancaires
- Effectif des tablissements de crdit et organismes assimils : 50.451
2 - Indicateurs dactivit et de rentabilit des banques

(Montants en milliards de dirhams)
2011
2012
2013
Total bilan
971
1.041
1.095
Crdits par dcaissement (nets des provisions) (1)
668
704
726
Dpts de la clientle
677
697
722
78
88
94
Fonds propres (hors bnfices de l'exercice)

Produit net bancaire
35,9
38,6
40,3
Rsultat brut dexploitation
18,7
20,4
21,5
Rsultat net
10,1
9,9
9,9
Rendement moyen des emplois
5,22%
5,16%
5,19%
Cot moyen des ressources
1,93%
1,95%
1,98%
Coefficient moyen dexploitation
48,0%
47,5%
47,7%
1,1%
1,0%
1,0%
13,4%
11,8%
10,6%
Rentabilit des actifs (ROA)

Rentabilit des fonds propres (ROE)
Taux des crances en souffrance
Taux de couverture des crances en souffrance par les provisions
4,8%
5,0%
5,9%
69,0%
68,0%
64,0%
(1) Y compris les prts aux socits de financement

EXERCICE 2013
Structure des emplois des banques en 2013
Portefeuille-titres
21,5%
Structure des ressources des banques en 2013
Crances sur
les tablissements
de crdit et assimils
12,6%
Autres actifs
4,7%
Fonds propres comptables

8,6%
Dettes obligataires
8,2%
Crances sur la clientle

61,2%
Autres passifs
5,3%
Dettes envers les
tablissements
de crdit et assimils
11,9%
Dpts de la clientle
66,0%
3 - Indicateurs dactivit et de rentabilit des socits de financement

)Montants en milliards de dirhams(
2011
2012
2013
Total bilan
90
98
98
Crdits par dcaissement (nets de provisions)
84
90
90
4,9
5,0
5,1
3,1
3,2
3,2
Rsultat net
1,3
1,5
1,4
9,8%
9,7%
9,8%
1,5%
1,5%
1,5%
16,4%
16,7%
15,5%
Part de chaque catgorie de socits de financement dans le total actif en 2013

Autres socits de financement
9%
Socits de crdit-bail
44%
Socits de crdit
la consommation
47%
4 - Indicateurs dactivit et de rentabilit des associations de micro-crdit

)Montants en milliards de dirhams(
2011
2012
2013
Total bilan
5,6
5,4
5,7
Encours de crdits (brut)
4,6
4,6
4,9
4,3%
6,1%
4,3%
0,11
0,17
0,20

Rsultat net
10

EXERCICE 2013
5 - Indicateurs dactivit et de rentabilit des 8 groupes bancaires

(Montants en milliards de dirhams)
2011
2012
2013
1 027
1 114
1 162
708
760
787
691
725
756
Capitaux propres -Part du groupe
85
96
104
45
49
52
23
25
26
Total bilan
Crdits par dcaissement la clientle
(nets de provisions)
Dpts de la clientle
Rsultat net - Part du groupe

Coefficient moyen d'exploitation
10
10,1
9,5
49,1%
48,6%
49,5%
1,1%
1,0%
1,0%
11,7%
10,5%
9,1%
NB : Certains chiffres de 2012 ont t rviss suite des mises jour effectues par certains tablissements de crdit et assimils.
11
CHAPITRE I
PAYSAGE BANCAIRE MAROCAIN

EXERCICE 2013
Au cours de 2013, anne marque par une conjoncture conomique moins favorable, les banques ont poursuivi
le dveloppement de leur rseau tant lchelle nationale quinternationale, tmoignant de leur volont de capter
de nouveaux clients et couvrir de nouveaux marchs.
Sans changement par rapport lanne coule, le paysage bancaire national continue dtre marqu par le poids
prpondrant des banques prives capital majoritairement marocain.
1 - Structure du systme bancaire et actionnariat

Suite au retrait par Bank Al-Maghrib de lagrment une socit de crdit la consommation et une socit
intermdiaire en matire de transfert de fonds, le nombre dtablissements assujettis au contrle de la Banque
Centrale a t rduit 84 tablissements, rpartis entre 19 banques, 35 socits de financement, 6 banques
offshore, 13 associations de micro-crdit, 9 socits intermdiaires en matire de transfert de fonds ainsi que la
Caisse Centrale de Garantie et la Caisse de Dpt et de Gestion.
Tableau n1 : Evolution du nombre dtablissements de crdit et organismes assimils
2009
2010
2011
2012
2013
19
19
19
19
19
Banques capital majoritairement tranger
Banques capital majoritairement public
36
36
35
36
35
Banques
dont :
Socits de crdit la consommation
19
19
18
18
17
Socits de crdit immobilier
Socits de cautionnement
Socits daffacturage
Socits de gestion de moyens de paiement
Autres socits
Nombre total dtablissements de crdit
55
55
54
55
54
Banques offshore
Associations de micro-crdit
12
12
13
13
13
Socits intermdiaires en matire

de transfert de fonds
10
10
Total
84
83
85
86
84
A fin 2013, 7 banques et 9 socits de financement sont majoritairement contrles par des intrts trangers,
dont la plupart est dorigine franaise. La prsence de lactionnariat public est majoritaire dans 5 banques et 4
socits de financement.
Douze tablissements de crdit, dont six banques, sont cots la Bourse de Casablanca, contribuant plus du
tiers de la capitalisation boursire.
15
CHAPITRE I - PAYSAGE BANCAIRE MAROCAIN
2 - Evolution des indicateurs dinclusion financire
En 2013, le nombre de guichets bancaires a atteint
Graphique n1 : Evolution du rseau bancaire
5.711, soit 264 agences additionnelles, contre 334 en
5 711
2012. En consquence, la densit bancaire, mesure

par le nombre de guichets pour 10.000 habitants, sest
5 447
tablie 1,7 guichet, au mme niveau quune anne

auparavant et contre moins dun guichet au dbut de
5 113
la dcennie 2000.
Paralllement, le parc des guichets automatiques
bancaires sest renforc de 417 nouvelles installations
2011
5.893 units.
2012
2013
La rpartition rgionale de limplantation bancaire na pas subi de changements significatifs par rapport lanne
prcdente. La majorit des guichets demeure concentre dans des agglomrations urbaines, les zones rurales
naccueillant que 14% du rseau bancaire, contre prs de 4% au dbut des annes 2000.
Ainsi, la rgion du Grand Casablanca se place en premire position avec 24% des guichets, 37% des dpts et
64% des crdits, suivie par la rgion de Rabat-Sal-Zemmour-Zar avec 11% des guichets, 14% des dpts et
13% des crdits. La rgion de lOriental se place en 3me rang avec 9% des guichets et des dpts et 2% des
crdits.
Graphique n2 : Part de chaque rgion dans le total rseau, dpts et crdits (en %)
Oued Ed-Dahab-Lagouira
Guelmim-Es-Semara
Layoune-Boujdour-Sakia El Hamra
Tadla-Azilal
Taza-Al Hoceima-Taounate
Doukkala-Abda
Gharb-Chrarda-Bni Hssen
Chaouia-Ouardigha
Fs-Boulemane
Mekns-Tafilalt
Marrakech-Tensift-Al Haouz
Tanger-Ttouan
Souss-Massa-Dra
Oriental
Rabat-Sal-Zemmour-Zaer
Grand Casablanca
0,0
10
20
30
Crdits
16
40
Dpts
50
Guichets
60
70

EXERCICE 2013
Encadr n1 : Diversification de loffre bancaire

Paralllement lextension de leur rseau, les banques ont continu mettre la disposition des clients des offres
plus adaptes leurs besoins, en recourant de nouveaux canaux de distribution, faibles cots et sappuyant sur
des solutions technologiques innovantes.
A cet gard, les banques ont renforc leur recours au dispositif des agences mobiles. Cette dmarche sinscrit dans
une optique de couverture bancaire plus largie et damlioration du niveau dinclusion financire de la population
en particulier celle vivant en zones rurales. Ce dispositif permet un meilleur accs aux services bancaires de base,
contribuant ainsi au dveloppement conomique rgional. Cette offre sest galement enrichie par la mise
contribution du rseau de partenaires mandats en tant quintermdiaires en oprations de banques.
Profitant des dveloppements des technologies dinformation, les banques ont renforc leur offre de services
Mobile Banking. Cette solution permet doffrir une gamme de services financiers couvrant notamment les dpts
et retraits dargent en espces (cash-in, cash-out), le transfert dargent, les virements et le rglement de factures.
La souscription par un client ce service saccompagne de louverture dun compte bancaire qui fonctionne en
mode prpay.
A ct de cette offre, dautres mesures ont t galement prises portant notamment sur :

le lancement de sites Internet ayant vocation permettre aux clients deffectuer des oprations bancaires sur
leurs comptes distance ;
loffre de cartes prpayes ;
le lancement dun service de mise disposition en dirhams par guichet automatique bancaire ;
la mise en place de cartes pour le paiement lectronique sur les sites internationaux.
Graphique n3 : Evolution du rapport entre le nombre total

de comptes bancaires et la population (en %)
Grce aux efforts fournis par les banques pour

atteindre de nouveaux clients, le nombre de comptes
60
quelles ont ouverts sur leurs livres sest sensiblement

accru. Le taux de bancarisation, correspondant au
57
rapport entre le nombre de comptes et la population

totale, sest ainsi amlior, dune anne lautre, de
54
3 points plus de 60%.

2011
2012
2013
17
Graphique n4 : Evolution du nombre de cartes bancaires

en circulation (en millions)
9,8
Pour sa part, lutilisation des cartes bancaires a

poursuivi sa progression amorce depuis quelques
annes. Leur nombre sest renforc en 2013 de 600
9,2
8
mille units 9,8 millions de cartes, soit en moyenne

une carte pour chaque trois marocains.
Ces cartes sont utilises pour lessentiel comme
instrument de retrait de fonds, le nombre doprations
de paiement demeurant, quant lui, plus limit.
2011
2012
2013
Le nombre doprations de retrait a totalis plus de 199 millions, en hausse de 7,5%, pour une valeur de 169
milliards de dirhams, contre 155 milliards en 2012. Celui des oprations de paiement a, quant lui, progress
de 16,7% 25,5 millions pour un volume de 12,2 milliards de dirhams, soit une hausse de 14,6% dune anne
lautre.
3 - Implantation bancaire ltranger

A fin 2013, les 3 groupes bancaires prsents ltranger sont implants dans 22 pays africains et une dizaine
de pays europens. Ils sont prsents en Afrique subsaharienne essentiellement dans les 2 zones montaires de
lAfrique de louest (UMOA) et de lAfrique centrale (CEMAC). Ils sont implants galement dans le Maghreb
Arabe, en Tunisie et en Mauritanie, ainsi que dans quelques pays de lAfrique anglophone.
En 2013, le rseau des filiales sest toff suite lacquisition dune entit base au Togo. Ainsi, la prsence des
banques marocaines ltranger est rpartie entre 40 filiales, contrles directement et indirectement par les trois
groupes bancaires les plus actifs linternational1 et 14 succursales disposant de prs de 1.300 points de vente.
De mme, les banques dtiennent une cinquantaine de bureaux de reprsentation implants majoritairement
dans les pays europens.
1 Attijariwafa bank , BMCE Bank et Crdit Populaire du Maroc.
18

EXERCICE 2013
Encadr n2 : Pays dimplantation des banques marocaines en Afrique

Pays dimplantation
Nombre de banques marocaines implantes
Tunisie
Mauritanie (*)
Sngal
Burkina Faso
Cte dIvoire
Mali
Bnin
Niger
Togo
Ghana
Guine Conakry
Cameroun
Rpublique Centrafricaine
Congo Brazzaville
Rpublique Dmocratique du Congo
Gabon
Burundi
Kenya
Djibouti
Ouganda
Tanzanie
Madagascar
(*) : Filiale dtenue conjointement par deux banques
4 - Effectif des tablissements de crdit et organismes

assimils
Leffectif des tablissements de crdit et organismes assimils sest tabli, fin dcembre 2013, 50.451 agents,
dont prs de 77% est employ par les banques, 8% par les socits de financement et 12% par les associations
de micro-crdit.
19
Graphique n5 : Evolution de l'effectif des banques

39 088
Les banques ont recrut 826 nouveaux collaborateurs,
38 262
contre plus de 1.000 en 2012. Leur effectif sest tabli

39.088 agents, dont prs de 77% est employ par
les banques prives capital majoritairement marocain
37 245
et ce, pour rpondre aux besoins de lextension de leur

rseau.
2011
Leffectif des socits de financement sest tabli, fin
2012
2013
Graphique n6 : Evolution de l'effectif des socits de financement
dcembre 2013, 3.820 agents, soit 104 personnes

supplmentaires par rapport 2012. Prs de 54% de
cet effectif est employ par les socits de crdit la
1 928
2 051
2 019
consommation et 10% par les socits de crdit-bail.

Le reste est employ notamment par les socits de
gestion de moyens de paiement (19%) et les socits
1 370
1 295
1 181
383
402
399
2011
2012
2013
de crdit immobilier (9%).

Pour rpondre au dveloppement de leur activit, les
socits de gestion de moyens de paiement ont toff
leur effectif de 8% en 2013.

5 - Evolution de la concentration bancaire

Le niveau de concentration du secteur bancaire, mesur par le poids des banques les plus importantes dans le total
des actifs, crdits et dpts, na pas connu de changements significatifs par rapport aux annes prcdentes. En
revanche et selon le statut de lactionnariat, les tendances observes ces dernires annes montrent que les parts
de march des banques prives capital majoritairement marocain se sont renforces.
20

EXERCICE 2013
5.1 - Concentration de lactivit des banques sur base sociale
Graphique n7 : Concentration du total actif (en %)

79,2
La contribution des trois premires banques au total
64,6
79,4
65,6
79,7
65,7
bilan sest maintenue prs de 65,7% et celle des 5

premires a totalis 79,7%, en hausse de 0,3 point
dune anne lautre.
2011
2012
les 3 premires banques
2013
Graphique n8 : Concentration des dpts (en %)

80,2
80,5
65,4
65,7
79,6
64,6
Sagissant des dpts, la part des trois premires

banques a accus un repli de 0,8 point 64,6% et
celle des 5 premiers tablissements a atteint 79,6%,
contre 80,2% en 2012.
2011
2012
2013
Graphique n9 : Concentration des crdits (en %)

80,7
80,6
Pour ce qui est des crdits, la contribution des trois
64,1
64,5
81,4
65,3
plus grandes banques continue de progresser pour

atteindre 65,3%, en hausse de 0,8 point. De mme, la
part des 5 premires banques a totalis 81,4%, contre
80,7% une anne auparavant.
2011
2012
2013
21
Paralllement, les rsultats de calcul de lindice de Herfindahl-Hirschman 2 ont montr que le niveau de
concentration du march bancaire marocain est modr tant en termes dactifs, de crdits que de dpts, sans
changement par rapport lanne dernire.
En fonction du statut de lactionnariat, les banques capital priv majoritairement marocain continuent de
reprsenter les parts les plus importantes au niveau de lactivit et du rseau bancaires, avec toutefois un lger
repli pour les dpts.
Elles ont ainsi vu leur poids augmenter de 0,7 point en termes de guichets et 0,8 point pour les crdits. Sagissant
des dpts, leur part sest contracte de 0,7 point, tandis que celle du total actif sest maintenue prs de 66%.
Graphique n10 : Concentration en fonction du statut de l'actionnariat - 2012 (en %)
51,2
66,0
65,6
18,5
19,4
64,7
19,3
29,5
Guichets
Banques capital priv majoritairement marocain
15,5
15,0
Actif
Dpts
21,6
13,7
Crdits
Graphique n11 : Concentration en fonction du statut de l'actionnariat - 2013 (en %)
51,9
66,1
64,9
65,5
17,8
19,5
20,6
19,1
29,0
Guichets
Banques capital priv majoritairement marocain
16,1
15,6
Actif
Dpts
13,9
Crdits
2 Cet indicateur, qui additionne les puissances carres des parts de march des banques, se situe dans une fourchette de 0 1. Un
indice infrieur 0,1 tmoigne dun march peu concentr, dun march modrment concentr, sil est compris entre 0,1 et
0,18 et dun march fortement concentr, pour une valeur suprieure 0,18.
22

EXERCICE 2013
5.2 - Concentration de lactivit des socits de financement

Le niveau de concentration des socits de financement a baiss pour les socits de crdit la consommation,
alors quil a stagn au niveau des socits de crdit-bail.
Les trois plus grandes socits de crdit la consommation dtiennent 59% du total bilan du secteur, en baisse
de 2 points et les cinq plus grandes en reprsentent 76%, sans changement par rapport 2012 et ce, en relation
notamment avec le repli de lactivit de location avec option dachat des grandes socits.
Prs de 98% de lactivit du secteur est dtenue par les 11 socits adosses des institutions financires.
Pour les socits de crdit-bail, la part des trois premires socits dans le total bilan sest tablie 74%, soit un
point de plus par rapport 2012 et celle des cinq premires sest maintenue 96%.
5.3 - Concentration de lactivit des banques sur base consolide

Sur base consolide, le niveau de concentration est rest proche de celui observ sur base sociale. En effet, la
part des trois premiers groupes bancaires dans le total des crdits a atteint prs de 65%, soit un point de plus par
rapport 2012. Celle des cinq premiers sest maintenue 81%.
Tableau n2 : Evolution de la concentration des crdits sur base consolide (en %)
Crdits l'quipement
et de trsorerie aux
entreprises
Crdits immobiliers
2011
2012
2013
2011
2012
2013
2011
2012
2013
2011
2012
2013
63
64
64
64
64
64
66
64
65
64
64
65
82
82
82
82
82
82
84
82
82
81
81
81
Les 3 premiers groupes

bancaires
Les 5 premiers groupes
bancaires
Crdits la
consommation
Total des crdits
Par objet de crdit, les trois premiers groupes bancaires ont distribu 64% des crdits de trsorerie et
lquipement, soit la mme part que celle affiche pour les crdits immobiliers. De mme, ils taient lorigine
de 65% des facilits la consommation. Les cinq premiers ont dispos, quant eux, dune part de 82% pour les
trois catgories de crdit.
23
CHAPITRE II
ACTIVITE ET RENTABILITE DES ETABLISSEMENTS DE
CREDIT ET ASSIMILES

EXERCICE 2013
En 2013, la croissance conomique nationale a progress de 4,4% contre 2,7% un an auparavant la faveur
des performances agricoles. Pour sa part, la croissance des activits des secteurs secondaires et tertiaires sest
limite 2,3%. Cet essoufflement traduit les effets de la faiblesse de la croissance conomique des principaux
pays partenaires du Royaume.
Tout en demeurant dficitaire, le compte courant est revenu de 9,7 7,6% du PIB. De son ct, le dficit
budgtaire, bien quen amlioration 5,5%, a induit une augmentation des besoins de financement du Trsor
notamment sur le march domestique.
Bien quimpact par lenvironnement macroconomique, le secteur bancaire est parvenu prserver son niveau
dactivit et dgager une rentabilit satisfaisante.
1 - Activit et rentabilit des banques sur base sociale

Dans un contexte dessoufflement des activits non agricoles, lactivit bancaire a connu un lger ralentissement.
En particulier, le crdit aux entreprises non financires et aux mnages a nettement dclr, affect par une
demande atone et une prudence accrue des tablissements de crdit, au vu de la monte du risque de dfaut.
Malgr ce ralentissement, les banques ont pu maintenir leurs rsultats des niveaux identiques ceux de lanne
dernire.
1.1 - Lactivit bancaire a connu une hausse modre

En 2013, lactivit des banques, mesure par leur total actif, a modrment progress. Du ct des emplois, les
crdits octroys la clientle ont dclr, tandis que le portefeuille des Bons du Trsor a connu un accroissement
marqu. Sagissant du passif, la hausse des dpts collects auprs de la clientle sest affermie et le refinancement
auprs de la Banque Centrale a progress un rythme moindre que lanne passe.
1.1.1 - La hausse des emplois des banques couvre des volutions disparates
A fin dcembre 2013, le total actif des banques sest tabli 1.095 milliards de dirhams, marquant une hausse
de 5,2% aprs celles de 7,2% et 9,6% respectivement en 2012 et 2011. Sur ce total, les actifs libells en devises,
raliss avec des contreparties non rsidentes, ont reprsent une part de 2,5%, un niveau presque identique
celui de 2012.
27
CHAPITRE II - ACTIVITE ET RENTABILITE DES ETABLISSEMENTS DE CREDIT ET ASSIMILES
Tableau n3 : Evolution des emplois du secteur bancaire (activit Maroc)

2011
(en millions de dirhams)
2012
2013
Variation
2012/2013
(en%)
Crances sur les tablissements de crdit et assimils
139 271
129 398
138 021
6,7
617 391
656 371
670 451
2,1
Portefeuille-titres
171 098
206 789
235 061
13,7
86 288
105 309
136 676
29,8
dont Bons du Trsor

Valeurs immobilises
19 776
21 013
22 372
6,5
Autres actifs
23 399
27 077
29 207
7,9
970 935
1 040 648
1 095 112
5,2
Total Actif
Rubriques nettes damortissements et provisions
Graphique n12 : Structure de l'actif des banques (en %)
Les emplois des banques demeurent domins par les

crances sur la clientle, quoique leur part ait baiss
4,5
4,6
4,7
17,6
19,9
21,5
63,6
63,1
61,2
14,3
12,4
12,6
2011
2012
de prs de 2 points 61%. Ce repli a bnfici au

portefeuille-titres qui a vu sa part augmenter de 1,6
point 21,5% et, dans une moindre mesure, aux
crances sur les tablissements de crdit et assimils,
dont le poids a progress de 0,2 point 12,6%.

2013
Portefeuille-titres
Autres actifs
1.1.1.1 - Les crances sur les tablissements de crdit et assimils se sont accrues en raison
notamment de la hausse des prts aux socits de financement
Les crances sur les tablissements de crdit et assimils ont atteint prs de 138 milliards de dirhams, en hausse de
6,7%, contre une baisse de 7,1% une anne auparavant. Cette volution traduit une progression des placements
en devises de 9,1% 30,5 milliards, dont 12,5 milliards reprsentent des crances sur les tablissements de crdit
ltranger. Les placements en dirhams, reprsentant 78% du total des crances, se sont inscrits en hausse de
6% 107,5 milliards de dirhams.
28

EXERCICE 2013
Graphique n13 : Evolution des crances sur les tablissements de crdit et assimils (en milliards de dirhams)
55,5
50,8
47,6
37,3
25,3
18,9
39,9
33,8
18,5
18,4
14,5
11,8
Dpts auprs
de la Banque Centrale
Crances sur les banques

locales
11,0 11,1
12,3
Crances sur les tablissements

de crdit ltranger
2011
2012
Prts aux socits

de financement
Prts aux autres

tablissements de crdit
et assimils
2013
La hausse des taux dintrt sur le march obligataire semble avoir rorient les socits de financement vers le
financement bancaire. Leur endettement auprs des banques a augment de 16,6% 55,5 milliards, dont 42,4
milliards sous forme de prts financiers et 13,1 milliards de prts de trsorerie.
Les dpts auprs de la Banque Centrale, au titre de la rserve obligatoire, se sont stabiliss 18,5 milliards, aprs
les dcrues successives enregistres au cours des 2 dernires annes, en relation avec les baisses du taux de cette
rserve.
Les crances interbancaires sur le march local se sont chiffres prs de 12 milliards de dirhams, marquant
une baisse de 18,7%, induite notamment par le repli des prts de trsorerie de 32% 5,3 milliards et des prts
financiers de 10,1% 3,8 milliards. Cette variation a t attnue par la hausse des valeurs reues en pension
de 8,1% 2,7 milliards de dirhams.
Les prts des banques aux tablissements de crdit assimils, qui concernent notamment les banques offshore et
les associations de micro-crdit, ont pour leur part progress de 10,2% prs de 40 milliards de dirhams, contre
9,4% en 2012.
1.1.1.2 - Le crdit la clientle a nettement dclr

Lencours brut des crdits3 a atteint prs de 748 milliards de dirhams, marquant une hausse de 3,6%, aprs celle
de 5,3% en 2012, soit le niveau le plus bas observ au cours des 10 dernires annes. Rapport au PIB, cet encours
a dgag un ratio de 86%, contre 87% un an auparavant.
3 Les donnes sur le crdit sont calcules du point de vue prudentiel. Elles sont diffrentes de celles retenues dans le cadre des
statistiques montaires.
29
Graphique n14 : Evolution de l'encours global des crdits la clientle

11,2
722,0
685,4
747,7
5,3
3,6
2011
2012
Encours des crdits

(en milliards de dirhams)
2013
Croissance, en glissement annuel (en %)
La dclration a davantage concern le crdit aux entreprises. Pour sa part, le segment des mnages, demeurant
lun des principaux bnficiaires des concours bancaires, a dispos dun encours de crdit de prs de 222 milliards
de dirhams, en hausse de 6,3%, contre 10,6% en 2012.
Confirmant la tendance observe au cours des dernires annes, la rpartition sectorielle montre que les crdits
par dcaissement sont assez diversifis.
Graphique n15 : Rpartition sectorielle des crdits par dcaissement (en %)

10,6
11,4
10,1
27,6
28,9
29,7
11,9
4,1
2,8
6,6
11,0
4,0
2,9
6,7
12,7
3,8
2,4
6,2
13,9
12,6
12,4
18,4
18,4
18,6
4,1
2011
4,1
2012
4,1
2013
Agriculture et pche
Transport et communication
Industries
Activits financires
Btiment et travaux publics

Mnages
Commerce
Autres secteurs
Htellerie
Les crdits accords au secteur primaire ont progress de 3,6% 30,4 milliards de dirhams. Ils ont reprsent une
part de 4,1% par rapport lensemble des crdits.
30

EXERCICE 2013
Pour sa part, le secteur des industries a dispos dun encours de 139,3 milliards de dirhams, marquant une hausse
de 4,9%, sa part dans le total des crdits stant tablie 18,6%. Cette volution recouvre principalement une
hausse des prts aux industries extractives de 55% et, dans une moindre mesure, ceux accords aux industries
alimentaires de 5,1%. Les crdits aux autres branches ont accus des baisses de 9% pour les industries de textile,
5% pour les industries chimiques et 4% pour les industries mtallurgiques et mcaniques.
Le secteur du btiment et des travaux publics a dispos dun encours de crdit de 93 milliards, soit une reprise de
2,2%, qui fait suite une baisse de 4,3%, lanne passe. Sa part dans le total des crdits sest chiffre 12,4%.
Sur ce total, les prts la promotion immobilire se sont redresss de prs de 2,3% et ceux affects aux activits
relevant des travaux publics ont augment de 1,5%.
Les crdits consentis aux activits financires ont enregistr, quant eux, une hausse de 18,9% pour atteindre
94,7 milliards, leur part stant accrue de 1,7 point 12,7% du total la faveur dune augmentation des prts
accords aux socits de financement.
De leur ct, les prts allous au secteur du tourisme se sont contracts de 13%. Ils ont totalis un encours de
prs de 18 milliards, soit une part en repli de 0,5 point 2,4%.
Le secteur du transport et communication a dispos dun encours de 28,2 milliards, en baisse de 1,7%,
reprsentant ainsi 3,8% de lencours global des crdits, soit un niveau presque identique celui affich une anne
auparavant. Le secteur du commerce a, quant lui, bnfici dun encours de 46,1 milliards, avec une part en
baisse de 0,5 point 6,2%.
Graphique n16 : Structure des crdits par dcaissement en fonction de leur terme (en %)
38,9
39,9
38,4
29,6
27,6
28,5
26,7
27,5
27,2
4,8
5,0
2011
2012
Crdits court terme
Crdits moyen terme
5,9
2013
Crdits long terme
Crances en souffrance
La progression des crdits lhabitat et lquipement a induit une hausse des crdits moyen et long terme de
4,6% 416,3 milliards de dirhams, reprsentant ainsi une part de 55,7%, en hausse de 0,6 point par rapport
2012. A linverse, la contraction des crdits de trsorerie a, quant elle, entrain une baisse des prts court terme
de 0,4% 287,4 milliards de dirhams, ramenant leur part dans le total des crdits 38,4% contre 39,9% en 2012.
31
Lvolution ralentie du crdit sest accompagne de la monte des risques. En effet, les crances en souffrance
ont marqu une hausse de 21,4% pour totaliser un encours de prs de 44 milliards de dirhams. Cette volution
a touch tant les mnages que les entreprises oprant notamment dans les secteurs de la promotion immobilire,
les matriaux de construction, le transport maritime, les concessionnaires automobiles et le tourisme.
En consquence, le taux des crances en souffrance est pass, dune anne lautre, de 5% 5,9%. Ce taux
ressort 6,1% pour les mnages et 7,3% pour les entreprises non financires.
Encadr n3 : Rgles relatives la classification des crances en souffrance et leur couverture

par des provisions
Les crances en souffrance sont, compte tenu de leur degr de risque de perte, rparties en trois catgories :

Crances pr-douteuses : les encours de crdit dont lchance nest pas rgle 90 jours aprs son terme
quils sagissent dun crdit remboursable en une chance, des loyers des biens donns en crdit-bail ou en
location avec option dachat ou des crdits amortissables.
Crances douteuses : les encours de crdit dont lchance nest pas rgle 180 jours aprs son terme quelle
que soit la nature du crdit.
Crances compromises : les encours de crdit dont lchance nest pas rgle 360 jours aprs son terme
quelle que soit la nature du crdit.
Les crances pr-douteuses, douteuses et compromises doivent donner lieu la constitution de provisions gales
au moins, respectivement, 20%, 50% et 100% de leurs montants, dduction faite des agios rservs et des
garanties ligibles. Les provisions relatives aux crances compromises doivent tre constitues au cas par cas. Celles
ayant trait aux crances pr-douteuses et douteuses peuvent tre constitues de manire globale.
Le taux de couverture des crances en souffrance par les provisions sest tabli, pour sa part, 64% contre 68%.
Cette moyenne reflte un taux de 11% pour les crances pr-douteuses, 38% pour les crances douteuses et
74% pour les crances compromises.
La baisse du taux de couverture est lie aux oprations de radiation des crances en souffrance anciennes et
totalement provisionnes, effectues par les banques au cours des dernires annes, conjugu un accroissement
des crances pr-douteuses et douteuses, dont la part dans le total sest renforce de manire sensible au cours
de 2013.
En sus de ces provisions spcifiques, les banques ont constitu, au titre de lexercice 2013, des provisions
caractre gnral dun montant de 5,5 milliards de dirhams, pour couvrir les risques sensibles la conjoncture
conomique.
32

EXERCICE 2013
1.1.1.3 - Le portefeuille-titres des banques a continu se renforcer travers de nouvelles

acquisitions de Bons du Trsor
A fin 2013, lencours brut du portefeuille-titres dtenus par les banques a atteint 236,3 milliards de dirhams,
en hausse de 12,2%, reprsentant prs de 21,5% du total des emplois du secteur, contre prs de 20% un an
auparavant.
Tableau n4 : Evolution du portefeuille-titres
Titres de transaction
(Montant brut en millions de dirhams)
2011
2012
2013
Variation
2012/2013
(en%)
75 680
102 394
111 904
9,3
Titres de placement
41 193
47 202
47 203
0,0
Titres d'investissement
25 491
29 131
43 634
49,8
Titres de participation et emplois assimils

Total du portefeuille-titres
30 013
31 985
33 575
5,0
172 377
210 712
236 316
12,2
Lanalyse du portefeuille-titres selon la comptabilit dintention montre que le portefeuille-titres de transaction

a connu une volution moins soutenue que lanne prcdente, soit 9,3% contre 35,3%. Paralllement, le
portefeuille de placement a vu son encours se stabiliser 47,2 milliards de dirhams, dont 62% sous forme de
Bons du Trsor, 22% de titres de crance et 16% de titres de proprit.
Sagissant des titres dinvestissement, ils ont totalis un encours de 43,6 milliards de dirhams, en hausse de prs
de 50%, portant sa part dans le portefeuille global de titres 18% contre 14% une anne auparavant. Prs de
90% de ce portefeuille est constitu de Bons du Trsor.
Lexamen du portefeuille-titres selon la nature juridique montre que la hausse enregistre est lie la progression
du portefeuille des Bons du Trsor. Celui-ci sest accru de 30% prs de 137 milliards de dirhams, en lien avec la
hausse des besoins de financement du Trsor. Ce renforcement sinscrit galement dans le cadre des exigences
prudentielles de liquidit applicables aux banques.
La part du portefeuille des Bons du Trsor dtenus par les banques dans leur total actif sest ainsi renforce, dune
anne lautre, de 2,4 points 12,4%.
33
Graphique n17 : Evolution du portefeuille-titres

en fonction de la nature juridique (en milliards de dirhams)
137
104
80
72
29
14
Bons du Trsor
2012
79
21
Autres titres
de crance
2011
77
Titres de proprit*
2013
* Autres que le portefeuille de participation
De leur ct, les titres de proprit ont affich une lgre progression de 2,4%, contre 6,3% en 2012. Leur part
dans le portefeuille global de titres sest ainsi contracte de 4 points 33%. Les autres titres de crance ont, quant
eux, accus une baisse de prs de 27,2%, qui fait suite une forte progression en 2012, anne marque par une
hausse des certificats de dpt emprunts.
Le portefeuille de participation sest accru de 5% 33,6 milliards, dont prs des trois quarts sous forme de
participations dans les entreprises lies.
Graphique n18 : Ventilation du portefeuille de participation par type de contrepartie (en %)
14,2
33,6
10,8
10,3
32,7
32,6
41,3
36,6
39,9
15,6
16,6
15,8
2011
2012
2013
Participations dans les entreprises publiques

Participations dans les entreprises prives
Participations dans les tablissements de crdit l'tranger

Participations dans les tablissements de crdit et assimils marocains
Le montant total des participations dtenues dans le capital des tablissements de crdit installs ltranger
sest renforc de 7,3% 13,1 milliards, soit 41% du portefeuille de participation et 13,9% des fonds propres
comptables des banques.
34

EXERCICE 2013
Lencours des provisions pour dprciation du portefeuille-titres, dont prs de 88% est affect la couverture des
titres de participation et emplois assimils, sest accru de 15,7% 2,1 milliards de dirhams.
1.1.2 - Lvolution des ressources a t caractrise par un raffermissement

des dpts collects auprs de la clientle
Les dpts collects auprs de la clientle ont contribu pour moiti la croissance des ressources au cours de
2013. Le recours des banques au refinancement en monnaie Banque Centrale sest poursuivi, mais un rythme
moindre quen 2012, en relation avec lamlioration du dficit du compte courant. Les ressources des banques
sous forme de fonds propres se sont galement renforces et les dettes obligataires ont, quant elles, stagn.
Tableau n5 : Evolution des ressources des banques (activit Maroc)
2011
2012
2013
Variation
2012/2013
(en%)
90 151
119 592
129 882
8,6
677 248
696 640
722 253
3,7
84 318
89 566
89 844
0,3
Dettes envers les tablissements de crdit et assimils

Dpts de la clientle
Dettes obligataires
- Titres de crance mis
62 708
66 841
66 590
-0,4
- Dettes subordonnes
21 610
22 725
23 254
2,3
Fonds propres
78 434
88 147
94 232
6,9
Rsultat net
10 060
9 890
9 914
0,2
Autres passifs
Total
30 724
36 813
48 987
33,1
970 935
1 040 648
1 095 112
5,2
La structure des ressources fait ainsi ressortir une baisse de la part des dpts de la clientle 66% et celle des
dettes obligataires 8,2%. A linverse, le poids des dettes envers les tablissements de crdit et assimils et des
fonds propres sest accru respectivement 11,9% et 8,6%.
Graphique n19 : Structure du passif des banques (en %)
9,3
69,8
11,5
11,9
66,9
66,0
8,7
8,6
8,1
8,5
4,1
4,5
2011
2012
Dpts de la clientle
8,2
8,6
5,3
2013
Dettes obligataires
Fonds propres
Autres passifs
35
Les ressources en devises des banques dtenues par les non-rsidents ont augment de 6,2% 19 milliards de
dirhams, reprsentant une part de 1,7% du total des ressources bancaires, contre 1,6% en 2012.
1.1.2.1 - Les dettes envers les tablissements de crdit et assimils ont augment un rythme
moins soutenu sous leffet de la dclration des emprunts auprs de la Banque Centrale
Les dettes envers les tablissements de crdit et assimils ont connu une hausse de 8,6% en 2013, atteignant prs
de 130 milliards de dirhams, aprs celle de 33% une anne auparavant. Les dettes en dirhams, avec un encours
de 97 milliards, se sont apprcies de 13% et les dettes en devises, constituant prs de 25% du total, se sont
inscrites en baisse de 2,4%.
Graphique n20 : Ventilation des dettes envers les tablissements

de crdit par catgorie de contreparties (en %)
2,1
25,6
16,2
2,2
12,0
1,9
10,2
14,9
11,9
12,9
13,0
58,0
63,0
2012
2013
18,3
37,8
2011
Bank Al Maghrib
Etablissements de crdit ltranger
Etablissements de crdit assimils marocains

Banques marocaines
Les emprunts auprs de la Banque Centrale ont continu augmenter en 2013, mais un rythme moindre.
Aprs avoir doubl en 2012, ils ont augment de 5% 71,5 milliards de dirhams, reprsentant prs de 7% du
total passif des banques. Ils sont constitus de valeurs donnes en pension hauteur de 65,5 milliards et de prts
garantis par des crances sur les TPME (trs petites, petites et moyennes entreprises) hauteur de 6 milliards de
dirhams.
36

EXERCICE 2013
Encadr n 4 : Mcanisme de refinancement des banques pour leurs crdits aux TPME
Bank Al-Maghrib a mis en place, en dcembre 2013, un nouveau mcanisme permettant aux banques de se
refinancer auprs delle pour les prts accords aux TPME. Ce programme remplace celui relatif aux oprations de
prts garantis institu en 2012.
Peuvent bnficier de ce programme de refinancement, qui stale sur une priode minimale de deux ans, les
banques qui accordent des crdits aux TPME, hors promotion immobilire et professions librales, rpondant aux
conditions suivantes :

crdits octroys aux TPME ayant un chiffre daffaires infrieur ou gal 175 millions de dirhams ;
crdits dont le montant est infrieur ou gal 50 millions de dirhams ;
crdits dont la dure est gale ou suprieure 12 mois.
Les banques peuvent bnficier, pour chaque anne civile, davances de Bank Al-Maghrib pour un montant
maximum gal au volume des crdits quelles comptent accorder aux TPME. Elles peuvent bnficier dun
refinancement additionnel quivalent au volume des crdits accords aux TPME exerant dans le secteur de
lindustrie ou dont au moins 40% du chiffre daffaires est ralis lexport.
Les avances sont alloues trimestriellement, pour une dure dun an, selon un calendrier arrt par Bank AlMaghrib. Elles sont accordes sous forme doprations de prts garantis et/ou de pension livre.
Outre les Bons du Trsor et les certificats de dpt, le collatral ligible ces oprations est largi la totalit des
crdits distribus aux TPME ainsi quaux crdits hypothcaires.
Les dettes interbancaires se sont contractes de 8,4% 13,2 milliards de dirhams, refltant une baisse des
emprunts de trsorerie de 30% et des emprunts financiers de 6% au profit des valeurs donnes en pension qui
ont progress de 62%.
Les emprunts auprs des tablissements de crdit ltranger se sont apprcis de 9% pour ressortir 16,9
milliards de dirhams.
1.1.2.2 - La hausse des dpts de la clientle a t stimule par la bonne tenue des ressources
collectes auprs des particuliers
A fin 2013, la croissance des dpts a connu une hausse de prs de 3,7%, contre 2,9% une anne auparavant.
Il en rsulte un coefficient moyen demploi, rapportant les crdits aux dpts, de 104%, au mme niveau quen
2012. Les dpts en devises et en dirhams convertibles ont augment de 2,9% pour ressortir 26,3 milliards, soit
moins de 4% du total des dpts.
37
Graphique n21 : Evolution des dpts et du coefficient d'emploi
104
101
104
677
697
722
2011
2012
2013
Dpts de la clientle (en milliards de dirhams)
Coefficient demploi (en %)
La hausse a concern lensemble des catgories de dpts des degrs diffrents. Les dpts vue ont enregistr
un taux de progression de 3,6% 417,5 milliards de dirhams, contre 4,4% une anne auparavant. Les comptes
dpargne se sont apprcis, quant eux, de 8,8 % 120 milliards, tmoignant que les particuliers ont t
sensibles en 2013 la hausse de la rmunration y affrente.
Encadr n5 : Calcul du taux de rmunration des dpts en comptes sur carnet

Depuis janvier 2005, le calcul du taux de rendement des dpts en comptes sur carnet est index sur le taux moyen
pondr des Bons du Trsor 52 semaines, mis par voie dadjudication au cours du semestre prcdent, diminu
de 50 points de base.
Ce taux est pass de 3,02% au cours du 2me semestre 2012 3,28% et 3,74% respectivement au cours du 1er
et 2me semestre 2013.
Pour les dpts terme, ils se sont redresss de 0,4% 161,3 milliards de dirhams, aprs une baisse de 5%
lanne prcdente, refltant un regain dintrt pour les bons de caisse qui ont volu de 7,8%, aprs un repli de
6,3% lanne prcdente. En revanche, les comptes terme ont accus une nouvelle baisse de 1,6%, au mme
niveau quen 2012.
La reprise des dpts terme semble avoir bnfici de la hausse des taux crditeurs qui se sont renchris, dune
anne lautre, de 7 points de base 3,56% pour les dpts 6 mois et de 8 points de base 3,91% pour les
placements une anne.
38

EXERCICE 2013
Graphique n22 : Evolution de la part des diffrentes catgories de dpts (en %)

3,0
3,2
3,3
15,0
15,8
16,6
25,0
23,1
22,3
57,0
57,9
57,8
2011
Comptes vue crditeurs
2012
Dpts terme
2013
Comptes d'pargne
Autres dpts
Compte tenu de ces volutions, la structure des dpts sest caractrise par une hausse de la part des comptes
dpargne de 0,8 point 16,6%, au dtriment des dpts terme dont la part sest contracte de 0,8 point 22,3%.
Sagissant des dpts vue, leur proportion est reste stable prs de 58%.
Graphique n23 : Structure des dpts par catgorie d'agents conomiques (en %)
5,2
4,3
4,2
27,1
26,9
25,9
19,9
20,3
20,6
47,8
48,5
49,3
2011
2012
2013
Dpts des particuliers

Dpts des autres agents conomiques non financiers
Dpts des MRE

Dpts des agents conomiques financiers
Par agent conomique, la croissance des dpts couvre des volutions disparates. Les dpts des particuliers rsidents,
qui reprsentent plus de 49% du total, ont enregistr une hausse plus marque quen 2012, soit 5,4% contre 4,3%
354 milliards de dirhams. Cette progression a t de 3% pour les dpts vue, 8,9% pour les dpts terme et
7,4% pour les comptes dpargne.
Paralllement, les dpts des MRE, avec une part en hausse prs de 21%, ont augment un rythme identique
celui de lanne prcdente, soit 5,1% 148 milliards. Leurs dpts vue ont cr de 4,2%, contre 5% pour les dpts
terme et 13,8% pour les comptes dpargne.
39
Sagissant des autres agents non financiers (entreprises prives et secteur public), leurs dpts ont stagn 186
milliards, aprs avoir enregistr une hausse de prs de 2% en 2012. Si les dpts vue ont augment de 6%, ceux
terme ont baiss de 15%.
Les agents financiers, constitus principalement des OPCVM et des compagnies dassurances, ont vu leurs dpts
progresser de 1,1% prs de 30 milliards, contre une baisse de 14% en 2012.
Pris sparment, les dpts des OPCVM, constitus de 77% de dpts terme, ont marqu une hausse de 9,8%
15,1 milliards, contre une baisse de 34,5% en 2012. Cette reprise semble tre lie la baisse des opportunits
de placement alternatives, dans un contexte marqu par la correction du march boursier et le ralentissement des
missions obligataires.
Les dpts des compagnies dassurances, reprsentant seulement 13% des dpts des agents financiers, sont
constitus hauteur de 55% de dpts vue, 42% de dpts terme et 3% dautres dpts. Ils ont accus une
baisse de 22,2% prs de 4 milliards, qui fait suite un repli de 6% en 2012.
1.1.2.3 - Les banques se sont moins refinances sur le march de la dette prive
Graphique n24 : Evolution des dettes obligataires (en milliards de dirhams)
59,7
62,1
59,8
21,6
22,7
23,3
0,7
Certificats de dpt
Dettes subordonnes
2011
2,7
4,9
Obligations mises
2012
2,3
2,1
1,9
Autres titres de crance mis
2013
Lencours des dettes obligataires a progress de 0,3% 89,8 milliards de dirhams, contre une hausse de 6,2%. Dans
un contexte de renchrissement des taux sur le march des titres de crance, lencours des certificats de dpt a
rgress de 3,7% 59,8 milliards, alors quil avait enregistr une hausse de 3,9%, une anne auparavant. Les autres
titres de crance mis ont galement enregistr une baisse de 10% 1,9 milliard de dirhams.
En revanche, les obligations mises sont passes de 2,7 4,9 milliards de dirhams, suite lmission de titres par une
banque sur le march international, tandis que les dettes subordonnes ont enregistr une augmentation de 2,3%
23,3 milliards de dirhams, en lien avec la hausse de lexigence du ratio minimum de solvabilit intervenue au cours
de 2013.
40

EXERCICE 2013
Graphique n25 : Encours des certificats de dpt mis ventil

par nature de souscripteurs (en %)
26,3
16,2
21,3
8,2
6,0
8,1
60,1
64,7
59,6
6,0
2011
12,6
10,9
2012
Etablissements de crdit et organismes assimils

Compagnies dassurances et organismes de prvoyance sociale
2013
OPCVM
Autres souscripteurs
Lessentiel des certificats de dpt mis demeure dtenu par les OPCVM (65%), suivis des tablissements de crdit et
assimils (16%) et des compagnies dassurances et organismes de prvoyance sociale (8%).
1.1.2.4 - Les fonds propres des banques ont continu se renforcer

Pour se conformer aux exigences prudentielles rehausses, entres en vigueur en juin 2013, les banques ont poursuivi
le renforcement de leurs fonds propres qui se sont tablis plus de 94 milliards de dirhams, soit prs de 6 milliards de
plus par rapport 2012. Ce relvement a t ralis travers des augmentations de capital (+1,6 milliard) et la mise
en rserve dune part des bnfices (4,2 milliards). Rapports au total-actif, les fonds propres ont dgag un taux de
8,6%, en lgre hausse par rapport 2012.
1.1.3 - La hausse des engagements hors bilan a man de la progression des
engagements de financement et des engagements sur instruments
de produits drivs
Les engagements hors bilan des banques sont essentiellement constitus des engagements de garantie et de
financement donns ou reus, ainsi que des engagements sur oprations de change et sur produits drivs.
Les engagements de financement donns ont augment de 3,9% 79,3 milliards de dirhams, contre 3,2%, une
anne auparavant, refltant la hausse de ceux en faveur de la clientle de 6,8% 76,8 milliards, alors que ceux en
faveur dtablissements de crdit et assimils, reprsentant prs de 3% du total, ont accus une baisse de 42,9%.
Etablis 119,3 milliards de dirhams, les engagements de garantie donns ont augment au mme rythme que lanne
41
prcdente, soit 3,8%. Sur ce total, les engagements donns dordre dtablissements de crdit se sont accrus de
3,8% 36,4 milliards et les engagements dordre de la clientle de 3,7% 82,9 milliards.
Sagissant des engagements reus, ils ont enregistr une hausse de 9% 62 milliards de dirhams, dont 56,2 milliards
sous forme dengagements de garantie et 2,8 milliards dengagements de financement.
Les engagements de garantie reus des tablissements de crdit et assimils ont progress de 4,8% 50,5 milliards
et ceux reus de la clientle se sont apprcis de 16,3% 5,7 milliards.
Sagissant des engagements en devises, le volume des oprations de change au comptant a accus une baisse de
1,7% 16,1 milliards de dirhams, alors que celui des oprations de change terme a augment de 20,7% 130,9
milliards de dirhams, en lien avec le recours accru des oprateurs aux mcanismes de couverture contre le risque de
change.
Dans le mme sillage, les engagements sur produits drivs se sont inscrits dans une nouvelle hausse soutenue. Leur
montant notionnel sest accru de 28,7% 53,3 milliards de dirhams, contre 23,4% en 2012. La valeur des contrats
a reprsent 57% des fonds propres comptables et prs de 5% du total actif des banques.
Cette volution provient notamment de la hausse enregistre par les engagements sur instruments de cours de change
qui demeurent le produit le plus utilis. Leur montant notionnel sest accru de 35% 27,4 milliards de dirhams.
Les oprations lies aux taux dintrt ont enregistr, de leur ct, une hausse moins importante, soit 5,3% 14,8
milliards de dirhams. Pour les engagements sur les autres instruments, ils ont totalis un montant de 11,1 milliards,
reprsentant 21% du total des contrats sur produits drivs.
1.2 - Les banques ont pu maintenir un niveau de rentabilit satisfaisant,

malgr la hausse du cot de risque
En 2013, les rsultats raliss par les banques sont rests globalement rsilients, en dpit du ralentissement de lactivit
bancaire et de la monte du cot de risque, quoiqu un rythme moindre que lanne prcdente.
Lvolution de cette rentabilit est retrace, ci-aprs, travers celle des principaux soldes intermdiaires de gestion.
42

EXERCICE 2013
Graphique n26 : Evolution des soldes intermdiaires de gestion des banques

40,3
38,6
35,9
18,7
20,4
21,5
14,9 14,7
15,1
10,1 9,9
PNB
RBE
Rsultat courant
2011
2012
9,9
Rsultat net
2013
1.2.1 - Le produit net bancaire a enregistr une hausse moins soutenue que
lanne prcdente
Le produit net bancaire (PNB) sest tabli 40,3 milliards de dirhams, marquant une hausse de 4,5%, contre 7,5%
en 2012. Cette dclration est lie au ralentissement de la marge dintrt et de la marge sur commissions, le rsultat
des activits de march ayant, pour sa part, enregistr une hausse plus marque.
Graphique n27 : Structure du produit net bancaire (en %)
10,8
9,6
12,6
13,4
13,8
13,4
75,8
76,6
74,0
2011
2012
2013
Marge d'intrt
Marge sur commissions
Rsultat des oprations de march
Ainsi, la marge dintrt, totalisant 28,6 milliards, sest inscrite en nette dclration par rapport lanne
prcdente, soit une hausse de 0,9% contre 5,9%, en relation notamment avec la dclration de lactivit du crdit
conjugue un renchrissement du cot des ressources. Elle reprsente la principale composante du PNB, avec une
part de 74%, toutefois en baisse de 2,6 points par rapport 2012.
43
La dclration de la marge dintrt est induite par un recul des produits nets dintrts des oprations avec la
clientle de prs de 2% 26,3 milliards de dirhams contre une hausse de 10% en 2012. Les intrts perus sur
les crdits se sont ainsi accrus de 1,4% 36,8 milliards, alors que les intrts servis sur les dpts ont connu une
progression de 10,5% 10,5 milliards, en relation avec la hausse des taux dintrt rmunrant ces dpts.
Reprsentant 2% du total, le produit dintrts nets sur les oprations avec les tablissements de crdit et assimils a
lgrement progress 685 millions de dirhams, traduisant une hausse limite tant des intrts perus sur les prts
interbancaires (+0,8%) que des intrts servis sur les emprunts (+0,9%).
Sagissant des oprations sur titres, elles ont dgag un produit dintrts nets de 4 milliards, en hausse de 71%, en
relation notamment avec la hausse des produits perus de 33%, 7,7 milliards suite au renforcement des portefeuilletitres dtenus par les banques. Les charges servies ont augment de 7,4% 3,7 milliards de dirhams, contre 10,6%
en 2012.
Pour sa part, la marge sur commissions sest tablie 5,4 milliards de dirhams, affichant une hausse limite de
1,2% contre 11,3% en 2012. Les commissions perues sur prestations de services ont totalis un montant de 5,6
milliards, marquant une progression de 2,2%, contre 11,6% lanne dernire. Cette volution reflte une hausse
des commissions sur fonctionnement de comptes de 6% 1,2 milliard, une progression de celles sur les moyens de
paiement de 4,9% prs de 2 milliards et une augmentation des commissions prleves sur ventes des produits
dassurance de 33% 204 millions. En revanche les commissions sur les prestations des services de crdit se sont
replies de 5,6% 429 millions, en relation avec la dclration du crdit et celles sur les titres en gestion et en dpt
ont baiss de 11% 340 millions de dirhams, en lien avec un march boursier instable.
Aprs une baisse de 4% en 2012, le rsultat des activits de march sest significativement redress, marquant
une progression de 36,5% 5,1 milliards de dirhams, volution provenant essentiellement de la hausse du rsultat
sur titres de transaction. Celui-ci sest accru de 58,7% 3,3 milliards, soit une part de 60% du rsultat des oprations
de march. Le rsultat des oprations de change sest apprci de 11% 1,6 milliard, alors que celui des oprations
sur produits drivs sest repli de 32,5% 144,2 millions de dirhams.
1.2.2 - Le rsultat net a stagn en relation avec une nouvelle hausse du
cot de risque
Les charges gnrales dexploitation se sont chiffres 19,2 milliards de dirhams, en hausse de 5% contre 6,5% en
2012. Cette volution recouvre notamment une progression des charges de personnel de 3,3% 9,3 milliards, des
charges externes de 6,1% 7,2 milliards et des impts et taxes de 7,4% 449 millions de dirhams.
Pour leur part, les dotations aux amortissements et aux provisions des immobilisations incorporelles et corporelles ont
connu une hausse de 5% prs de 2 milliards de dirhams.
44

EXERCICE 2013
La maitrise des frais gnraux a permis de maintenir le coefficient moyen dexploitation, correspondant au rapport
entre ces frais et le PNB, 47,7% contre 47,5% en 2012 et une progression du rsultat brut dexploitation (RBE) de
5,5% 21,5 milliards de dirhams, contre 8,7% une anne auparavant.
Graphique n28 : Evolution du Rsultat Brut d'Exploitation (RBE)

et du coefficient moyen d'exploitation des banques
21,5
20,4
18,7
47,7
48,0
47,5
2011
2012
RBE (en milliards de dirhams)
2013
Coefficient moyen d'exploitation (en %)
La dgradation de la solvabilit des emprunteurs, dans une conjoncture difficile, sest traduite par une nouvelle monte
du cot de risque4. Ainsi, les dotations nettes de reprises aux provisions ont cumul un montant de 7,4 milliards de
dirhams, marquant une hausse de 29%, aprs celle de 49% affiche une anne auparavant. Rapport au RBE, le
cot du risque a atteint 34,3%.
Graphique n29 : Evolution du cot de risque

rapport au RBE
Graphique n30 : Cot du risque/Encours de crdits (en %)
7,4
1,0
5,7
0,8
3,8
34,3
28,1
0,6
20,5
2011
2012
Cot du risque
2013
2011
2012
2013
Cot du risque par

rapport au RBE (en %)
Compte tenu de ces volutions, le rsultat courant sest apprci de 2,7% 15,1 milliards de dirhams, aprs une
baisse de 1,7% en 2012. Le rsultat non courant, tout en demeurant ngatif, est pass de 60 492 millions de
dirhams, en relation avec la hausse des charges non rcurrentes supportes par certaines banques.
4 Le cot du risque de 2013 est retrait pour inclure une dotation exceptionnelle aux provisions pour risques gnraux, dun
montant de 972 millions de dirhams qui figure au niveau du rsultat non courant.
45
Il en ressort un rsultat net bnficiaire cumul de prs de 9,9 milliards de dirhams, en hausse de 0,2% contre une
baisse de 1,7% en 2012. Cette volution du rsultat recouvre des situations disparates. Si le rsultat net bnficiaire
sest inscrit dans une tendance haussire pour certaines banques, il a connu une baisse pour dautres.
Au total, la rentabilit des actifs (ROA) sest maintenue en moyenne prs de 1% et celle des fonds propres (ROE)
sest tablie 10,6% contre 11,8% en 2012, sous leffet principalement de la consolidation des fonds propres des
banques.
Graphique n32 : Evolution de la rentabilit des fonds

propres des banques (ROE) en %
Graphique n31 : Evolution de la rentabilit des actifs

des banques (ROA) en %
2013
1,0
2013
2012
1,0
2012
2011
10,6
11,8
13,4
2011
1,1
1.2.3 - La marge globale dintermdiation sest maintenue dune anne

lautre
La marge globale dintermdiation des banques est demeure au mme niveau que lanne dernire, soit 3,21% suite
la progression du taux de rendement des emplois de 3 points de base 5,19%, compense par la hausse du cot
moyen des ressources du mme niveau 1,98%.
Graphique n33 : Evolution de la marge globale d'intermdiation des banques (en %)
5,22
3,29
1,93
2011
Taux de rendement des emplois
46
5,16
3,21
5,19
3,21
1,95
1,98
2012
2013
Cot moyen des ressources
Marge globale d'intermdiation

EXERCICE 2013
Sagissant de la marge sur les oprations avec la clientle, elle sest contracte de 19 points de base 4,02%, sous
leffet dune baisse du taux de rendement des crdits de 10 points de base 5,52% et dune hausse du cot moyen
des dpts de 9 points de base 1,5%.
Graphique n34 : Evolution de la marge bancaire globale, des frais gnraux et du cot de risque (en %)
3,88
3,80
1,86
1,81
0,42
2011
Marge bancaire globale
3,81
1,82
0,56
0,74
2012
2013
Frais gnraux/Moyenne des emplois
Dotations nettes de reprises/Moyenne des emplois
La marge bancaire globale, mesure par le rapport entre le PNB et la moyenne des emplois, sest maintenue 3,81%.
Elle a t absorbe par les frais gnraux hauteur de 1,82%, contre 1,81% une anne auparavant et par le cot du
risque concurrence de 0,74%, contre 0,56% en 2012.
47
2 - Activit et rentabilit des socits de financement

Dans une conjoncture conomique dfavorable, lactivit et la rentabilit des socits de financement ont stagn. En
particulier, les socits de crdit la consommation et de crdit-bail ont vu leur rsultat bnficiaire baisser.
2.1 - Lactivit des socits de financement sest globalement maintenue

dans une conjoncture moins favorable
2.1.1 - Les emplois des socits de financement ont connu des volutions
diffrencies selon les mtiers
Aprs avoir augment de 8,5% en 2012, le total actif des socits de financement a stagn en 2013 prs de 98
milliards de dirhams. Lencours brut des crdits par dcaissement accords la clientle est demeur lui aussi stable
prs de 98 milliards, contre une hausse de 6,8% une anne auparavant.
Cette volution renferme des situations diffrencies. Si lactivit des socits de crdit la consommation et des
socits de crdit-bail a stagn, celle des socits de gestion des moyens de paiement et de cautionnement a connu
des hausses marques, respectivement de 22% et 18%.
Lactivit des socits de financement demeure domine hauteur de 47% par les socits de crdit la consommation
et 44% par les socits de leasing. Les autres catgories de socits de financement ont cumul ensemble une part
de 9% du total actif du secteur.
Graphique n35 : Part des diffrentes catgories de socits de financement

dans le total actif du secteur (en %)
6
10
46
43
44
48
47
47
2011
2012
2013
48

EXERCICE 2013
Les socits de crdit la consommation ont enregistr un total actif de 46,2 milliards de dirhams, marquant une
progression ne dpassant pas 0,8% contre 6% en 2012, sous leffet notamment de la stagnation des oprations de
location avec option dachat.
Tableau n6 : Evolution des emplois des socits de crdit la consommation

2011
2013
Variation
2012/2013
(en%)
530
606
40 426
42 115
42 351
0,6
6 218
9 629
9 621
-0,1
Portefeuille-titres
Valeurs immobilises
Autres actifs
2012
436
dont Oprations de location avec option dachat
Total
14,3
30
46
56
18,6
806
826
812
-1,7
1 592
2 321
2 391
3,1
43 290
45 838
46 216
0,8
Rubriques nettes damortissements et de provisions
Leur encours brut de crdit sest tabli 47,2 milliards de dirhams, marquant une hausse limite de 0,4%, aprs 4%
en 2012. Sur ce total, les oprations de location avec option dachat se sont maintenues leur niveau de lanne
prcdente, soit 9,6 milliards de dirhams, aprs une hausse significative de 55% en 2012, en lien notamment avec
la baisse accuse par le march des ventes dautomobiles. Lencours des autres catgories de crdit sest, quant lui,
accru denviron 1%, aprs une contraction de 4% lanne passe.
Prs des deux tiers des crdits la consommation sont constitus de prts non affects principalement sous forme de
prts personnels. Les prts affects sont forms, quant eux, 91% de prts pour achat de vhicules.
Au cours de 2013, les socits de crdit la consommation ont accord prs de 14 milliards de dirhams de crdit,
presque au mme niveau quen 2012, correspondant un nombre de dossiers de 400.101. Prs de 55% des
nouveaux crdits ont t accords sous forme de prts non affects.
Graphique n36 : Evolution de la production des socits de crdit la consommation, ventile entre les prts affects
et non affects (en millions de dirhams)
14 386
9 364
13 668 13 675
7 598 7 511
6 164
5 022 6 070
Prts affects
2011
Prts non affects

2012
Total de la production
2013
49
Les socits de crdit-bail ont ralis un volume dactivit, apprhend par leur total actif, de 42,6 milliards de
dirhams, sans changement par rapport fin 2012, contre une hausse de 2,2% une anne auparavant. Leur encours
brut de crdit sest maintenu 43,7 milliards de dirhams.
Tableau n7 : Evolution des emplois des socits de crdit-bail
2011
2012
2013
Variation
2012/2013
(en%)
40 463
41 434
41 431
0,0
Autres crances sur la clientle
51
104
75
-28,3
Portefeuille-titres
30
30
30
0,0
Immobilisations en crdit-bail
Autres actifs
Total
1 039
944
1 082
14,6
41 583
42 512
42 618
0,2
Les oprations de crdit-bail mobilier, constituant 67% du total, ont accus un repli de 3%, contre une stagnation
en 2012. Celles relatives au crdit-bail immobilier ont poursuivi leur tendance haussire, en augmentant de 6,5%,
aprs 7,4% lanne passe.
Graphique n37 : Evolution de l'encours des oprations

de crdit-bail mobilier et immobilier (en millions de dirhams)
27 626
28 471
28 394
12 069
2011
12 963
2012
Crdit-bail mobilier
13 804
2013
Crdit-bail immobilier
En termes de production5, les socits de crdit-bail ont distribu, au cours de 2013, prs de 13 milliards de dirhams,
sinscrivant en baisse de 744 millions de dirhams par rapport 2012 et correspondant un nombre de dossiers de
12.992. Prs de 80% de cette production a t affecte au crdit-bail mobilier.
5 Donnes de lAssociation Professionnelle des Socits de Financement
50

EXERCICE 2013
Graphique n38 : Rpartition de la production

du crdit-bail mobilier par type d'quipement
Autres
17%
Voitures
de tourisme
15%
Machines
et quipements
industriels
28%
Graphique n39 : Rpartition de la production du

crdit-bail immobilier par type d'immobilisation finance
Magasins
33%
Autres
21%
Htels
et loisirs
1%
Vhicules
utilitaires
35%
Ordinateurs
et matriels
de bureau
5%
Immeubles
de bureau
26%
Immeubles
industriels
19%
La production de crdit-bail mobilier, dun montant de 10,3 milliards de dirhams, a baiss de 7,5%. Cette
volution a t affecte essentiellement par le recul du financement des vhicules utilitaires (-11%), des machines
et quipements industriels (-15%) et des ordinateurs et matriels de bureau (-47%). En revanche, le financement
des matriaux des travaux publics et btiments a augment de 16%.
Cette production a bnfici principalement aux activits relevant de lindustrie (30%), des transports et
communications (18%), du commerce (16%) et des btiments et travaux publics (13%).
Lanalyse par dure du crdit fait ressortir une prdominance des crdits moyen terme avec une part de 81%
de la production totale, contre 79% une anne auparavant.
La production du crdit-bail immobilier a, quant elle, connu une hausse de 4%, pour stablir 2,5 milliards
de dirhams. Cette volution a profit au financement dimmeubles de bureau (+37,5%) et dimmeubles industriels
(+12,5%). En revanche, le financement des htels et loisirs a baiss de 88%.
En dpit de la monte du risque, le volume des crances en souffrance des socits de financement sest stabilis
en 2013 9,6 milliards de dirhams, soit un taux de risque de 9,8%, sans changement par rapport 2012.
Toutefois, cette moyenne couvre des situations diffrencies. Les socits de crdit la consommation ont vu leur
taux de risque baisser, passant de 12,9% 12,4%, sous leffet du retrait dagrment une socit qui dtenait
un encours de crances en souffrance important6. Les socits de crdit-bail ont, pour leur part, enregistr un taux
de risque en hausse de 0,7 point 7,8%.
6 En excluant limpact de ce retrait dagrment, le taux de risque augmenterait de 0,3 point.
51
Graphique n40 : Evolution du taux de risque

par type de socits de financement (en %)
13,4
12,9
12,4
9,8
6,0
Socits de crdit
la consommation
7,1
9,8
7,8
Socits
de crdit-bail
2012
2011
9,7
Socits
de financement
2013
Le taux de couverture des crances en souffrance sest chiffr 78% pour les socits de financement, presque
au mme niveau que lanne dernire. Il sest maintenu 83% pour les socits de crdit la consommation et
a augment de 3 points 67% pour les socits de crdit-bail.
Graphique n41 : Evolution du taux de couverture

par type de socits de financement (en %)
82
83
83
79
67
Socits de crdit
la consommation
64
2012
78
67
Socits
de crdit-bail
2011
78
Socits
de financement
2013
2.1.2 - Lendettement bancaire des socits de financement a augment au

dtriment des titres de crance mis
Les ressources des socits de financement ont t constitues, fin 2013, par des dettes bancaires hauteur de
57 milliards de dirhams, soit une part de 59%, en hausse de 5 points dune anne lautre. Les titres de crance
mis ont atteint, quant eux, 16 milliards de dirhams et leur part dans les ressources a recul de 6 points
16%, en liaison avec le renchrissement des taux sur le march obligataire. Sagissant des fonds propres, ils ont
reprsent 9% des ressources, sans changement par rapport 2012.
52

EXERCICE 2013
Graphique n42 : Evolution de la structure des ressources

des socits de financement (en %)
8
9
8
9
9
9
19
22
16
59
2011
Dettes bancaires
Fonds propres
54
59
2012
2013
Dettes envers la clientle

Autres passifs
Titres de crance mis
Lessentiel des bons mis par les socits de financement a t souscrit par les OPCVM (60%), les tablissements
de crdit et assimils (37%) ainsi que par les compagnies dassurances (3%).
Tableau n8 : Evolution des ressources des socits de crdit la consommation
2011
2012
2013
Variation
2012/2013
(en%)
23 199
22 445
25 482
13,5
2 409
4 653
4 825
3,7
9 625
10 251
6 758
-34,1
Fonds propres
4 609
4 760
5 257
10,4
733
876
750
-14,4

Rsultat net
Autres passifs
Total
2 715
2 853
3 144
10,2
43 290
45 838
46 216
0,8
Les dettes bancaires des socits de crdit la consommation, avec une part de 55% des ressources, ont totalis
un encours de 25,5 milliards de dirhams, ralisant une hausse de 13,5% par rapport 2012. Lencours des titres
de crance mis a dcru de 34% 6,8 milliards et leur part dans les ressources a baiss, dune anne lautre,
de 8 points 15%.
Leurs fonds propres comptables ont augment de 10,4% 5,3 milliards de dirhams, reprsentant 11% des
ressources, presque au mme niveau quen 2012.
53
Tableau n9 : Evolution des ressources des socits de crdit-bail
2011
2012
2013
Variation
2012/2013
(en%)
28 017
25 041
27 513
9,9
1 075
734
799
8,9
7 625
11 924
9 208
-22,8
Fonds propres
2 322
2 509
2 597
3,5
383
290
285
-1,7
Rsultat net
Autres passifs
Total
2 161
2 014
2 217
10,0
41 583
42 512
42 618
0,2
Les dettes bancaires des socits de crdit-bail, reprsentant prs de 65% des ressources, se sont apprcies
denviron 10% plus de 27 milliards de dirhams, contre une contraction de 10,6% en 2012. Par contre, lencours
des titres de crance mis sest repli de 23% 9,2 milliards de dirhams.
Leurs fonds propres comptables sont passs de 2,5 2,6 milliards de dirhams, reprsentant une part stable 6%,
soit le mme niveau que celui des deux dernires annes.
2.2 - Le rsultat des socits de financement a baiss en lien avec la

dclration de leur activit
A fin 2013, les socits de financement ont ralis un bnfice net de 1,4 milliard de dirhams, en baisse de 1%,
aprs une hausse de 8% lan dernier. Ce repli a t induit par la baisse des marges bnficiaires ralises par les
socits de crdit la consommation et de crdit-bail.
Graphique n43 : Evolution des soldes intermdiaires de gestion des socits de financement (en millions de dirhams)
4 911
5 047 5 126
3 207
3 100 3 196
2 300
2 116 2 328
1 434
1 341 1 448
PNB
RBE
2011
54
Rsultat courant
2012
2013
Rsultat net

EXERCICE 2013
Le produit net bancaire des socits de financement sest tabli 5,1 milliards de dirhams, en hausse de 1,6%
contre 2,8% une anne auparavant, refltant une progression de la marge sur commissions de 15% 1,1 milliard,
en lien avec laccroissement des activits de gestion de moyens de paiement et de cautionnement ainsi que le
dveloppement de lactivit de gestion de portefeuille de crdit la consommation pour le compte des banques.
En revanche, la marge dintrt et le rsultat des oprations de crdit-bail et de location avec option dachat ont
connu des baisses respectives de 10,4%, 632 millions de dirhams et de 0,8%, 3,2 milliards de dirhams.
Aprs avoir augment de 7,2% en 2012, les charges gnrales dexploitation ont t maitrises 2 milliards de
dirhams, dgageant un coefficient moyen dexploitation de 40%, au mme niveau quen 2012. Le rsultat brut
dexploitation, tabli 3,2 milliards, a augment denviron 0,3%, contre 3% il y a un an.
Le cot du risque sest lgrement accru, passant de 868 millions 907 millions de dirhams, absorbant 28% du
RBE au lieu de 27% en 2012.
Compte tenu de ces volutions, la rentabilit des actifs (ROA) sest tablie 1,5%, sans changement par rapport
2012 et la rentabilit des fonds propres (ROE) a t rduite de 1,2 point 15,5%.
Graphique n44 : Evolution des soldes intermdiaires de gestion

des socits de crdit la consommation (en millions de dirhams)
3 093 3 098
2 970
1 947 1 938 1 783

1 177
1 405 1 289
733
PNB
RBE
2011
Rsultat courant
2012
876
750
Rsultat net
2013
Les socits de crdit la consommation ont vu leur PNB baisser denviron 4,1% 3 milliards de dirhams, aprs
avoir stagn en 2012. Ce recul rsulte de la baisse de la marge dintrt et du rsultat des oprations de location
avec option dachat.
En effet, la marge dintrt a dcru de 5,9% 2,1 milliards de dirhams suite une baisse des produits dintrts
de 3,1% 3,6 milliards de dirhams, combine une augmentation des charges dintrts de 1,1% 1,5 milliard
de dirhams induite par le renchrissement des cots de refinancement. Pour sa part, le rsultat des oprations
de location avec option dachat a galement accus une baisse de 23% 322 millions de dirhams. A linverse, la
55
marge sur commissions a connu une croissance de 21% 464 millions de dirhams, en lien avec le dveloppement
de lactivit de gestion de portefeuille de crdit la consommation pour le compte des banques.
Les charges gnrales dexploitation se sont contractes de 1,1% 1,2 milliard de dirhams, faisant ressortir un
coefficient moyen dexploitation de 41,7% et un RBE en baisse de 8% prs de 1,8 milliard de dirhams, aprs
avoir stagn, lan dernier.
De son ct, le cot du risque sest inscrit de nouveau en baisse, passant de 533 millions 494 millions. Il a
absorb 28% du RBE, au mme niveau quen 2012. Le rsultat non courant, tout en tant ngatif, est pass de
29 108 millions, en relation notamment avec la hausse des dotations aux provisions pour redressement fiscal.
Le rsultat net sest tabli 750 millions de dirhams, en baisse de 14,4%, contre une hausse de 19,5% lan
dernier. La rentabilit des actifs (ROA) sest ainsi chiffre 1,6%, contre 1,9% une anne auparavant et la
rentabilit des fonds propres est revenue de 18,4% 14,3%.
Graphique n45 : Evolution des soldes intermdiaires de gestion des socits de crdit-bail (en millions de dirhams)
1 091 1 096 1 187
809
803
887
614
482
PNB
RBE
2011
486
Rsultat courant
2012
383
290
285
Rsultat net
2013
Les socits de crdit-bail ont enregistr un PNB de lordre de 1,2 milliard de dirhams, en progression de 8,4%,
contre une stagnation en 2012. Cette hausse est lie notamment la progression de la marge dintrt (y compris
le rsultat des oprations de crdit-bail) de prs de 8% 1,2 milliard, en relation notamment avec la hausse des
plus-values sur des cessions dimmobilisations ralises par certaines socits.
Aprs une progression de 5,8% en 2012, les charges gnrales dexploitation ont augment de 3% 303 millions
de dirhams, dgageant un coefficient moyen dexploitation de 26%, en baisse dun point par rapport une anne
auparavant et un RBE en hausse de 10,5% 887 millions de dirhams.
56

EXERCICE 2013
Etabli 401 millions de dirhams, le cot du risque a enregistr une progression de 25%, aprs celle de 65% en
2012. Il a absorb 45% du RBE, contre 40% en 2012.
Par consquent, le rsultat net dgag par les socits de crdit-bail a baiss de 1,7% 285 millions, aprs le
repli de 24,3% en 2012. La rentabilit des actifs et la rentabilit des fonds propres sont demeures stables, dune
anne lautre, respectivement 0,7% et 11%.
3 - Activit et rentabilit des banques offshore

Au Maroc, les banques offshore, au nombre de six, sont dtenues majoritairement par des banques qui les font
bnficier de leurs infrastructures et de leur dispositif de gestion oprationnelle.
Encadr n6 : Rglementation des banques offshore

Les banques offshore sont rgies par les dispositions de la loi n 58-90 relatives aux places financires offshore ainsi
que certaines prescriptions de la loi bancaire.
Est considre comme banque offshore, toute personne morale, quels que soient la nationalit de ses dirigeants et
les dtenteurs de son capital social, qui a son sige dans une place financire offshore et pour profession habituelle
et principale de recevoir des dpts en monnaies trangres convertibles et deffectuer, en ces mmes monnaies,
pour son propre compte ou pour le compte de ses clients toutes oprations financires, de crdit, de bourse ou
de change.
Elles bnficient davantages, tels quune entire libert de change en ce qui concerne leurs oprations avec les
non-rsidents, des exonrations et rductions fiscales et douanires.
Le total actif des banques offshore a atteint prs de 38 milliards de dirhams, en hausse de 7,1%, alors quil avait
enregistr une baisse de 3,2% en 2012. Cette volution est attribuable une progression du portefeuille-titres
qui est pass de 1,6 2,8 milliards de dirhams, dont 62% sous forme de titres de crance principalement de Bons
du Trsor. Les prts aux tablissements de crdit ont galement progress de 9,9% 18,6 milliards de dirhams.
57
Tableau n10 : Evolution des emplois des banques offshore
2011
2012
2013
Variation
2012/2013
(en%)
14 794
16 892
18 556
9,9
20 318
16 669
16 298
-2,2
1 115
1 573
2 844
80,7
Portefeuille-titres
Autres actifs
Total actif
306
221
173
-21,7
36 533
35 355
37 871
7,1
En revanche, lencours des crances sur la clientle a accus une baisse de 2,2% 16,3 milliards de dirhams, en
liaison avec le repli des crdits lquipement de 4,3%, aprs un accroissement de lordre de 44% en 2012.
Sagissant des crances en souffrance, dont la part reprsente seulement 0,5% des crdits, leur encours a
augment de 22% 83 millions de dirhams.
Graphique n 46 : Structure des emplois des banques offshore (en %)
56
47
40
48
2011
2012
8
43
49
2013
Portefeuille-titres
Compte tenu de ces volutions, la structure des emplois a subi des changements en 2013. La part des crances
sur la clientle est revenue de 47 43% dune anne lautre, alors que celles des crances sur les tablissements
de crdit et assimils et du portefeuille-titres se sont renforces respectivement dun point 49% et de 3 points
8%.
Les ressources des banques offshore ont t caractrises par une hausse des dettes envers les tablissements
de crdit et assimils de 2,8% 33 milliards de dirhams et des dpts de la clientle de 65,1% 4 milliards de
dirhams.
58

EXERCICE 2013
Tableau n 11 : Evolution des ressources des banques offshore

Dpts de la clientle
Fonds propres
Autres passifs
Total
2011
2012
2013
Variation
2012/2013
(en%)
33 618
32 068
32 961
2,8
2 096
2 433
4 017
65,1
399
451
441
-2,3
420
403
452
12,2
36 533
35 355
37 871
7,1
Les fonds propres des banques offshore ont totalis, fin 2013, un montant de 441 millions de dirhams, en baisse
de 2,3% par rapport 2012. Leur part dans les ressources demeure insignifiante, les risques quelles encourent
tant ports par leurs maisons-mres.
Graphique n47 : Structure des ressources des banques offshore (en %)
2
6
11
92
91
87
2011
2012
2013
Dpts de la clientle
Autres passifs
Les dettes envers les tablissements de crdit et assimils ont reprsent 87% des ressources, en recul de 4 points
par rapport lanne prcdente au profit des dpts de la clientle, dont la part sest hisse 11%, contre 7%
en 2012.
Les engagements de financement donns par les banques offshore au profit notamment de leurs maisons-mres
ont cr de 19% 373 millions de dirhams. De mme, les engagements de garantie ont augment de 49% 2,2
milliards de dirhams, dont plus de 73% sont donns dordre de la clientle. Quant aux engagements de garantie
reus, ils se sont chiffrs 13,7 milliards, connaissant une augmentation de 3% qui fait suite une baisse de
18%, il y a un an.
59
Graphique n48 : Evolution des soldes intermdiaires de gestion des banques offshore (en millions de dirhams)
271
328
250
236
300
246
296
249
212
200
182
PNB
RBE
2011
151
Rsultat courant
2012
Rsultat net
2013
Les banques offshore ont dgag, au titre de lexercice 2013, un bnfice net cumul de 249 millions de dirhams,
marquant une progression de 25%, contre 33%, il y a un an. Cette croissance a t induite par une hausse du
PNB de 21% 328 millions, la faveur dune hausse tant de la marge dintrt que de la marge sur commissions,
conjugue une baisse sensible du cot du risque.
4 - Activit et rentabilit des associations de micro-crdit

Aprs une phase de consolidation, faisant suite aux difficults qua connues le secteur ces dernires annes, la
quasi-totalit des institutions de micro-crdit ont renou avec la croissance. Le nombre de leurs clients actifs et de
leur rseau ont cr respectivement de 1,8% et 5% 819.357 bnficiaires et 1.478 points de vente. Leffectif de
ces associations a atteint en 2013, 6.065 personnes, en hausse de 1,1% par rapport 2012.
Tableau n12 : Evolution des emplois des associations de micro-crdit

2011
2012
2013
Variation
2012/2013
(en%)
797
557
655
17,7
4 444
4 351
4 688
7,7
Valeurs immobilises
115
169
228
34,4
Autres actifs
198
279
132
-52,5
5 554
5 356
5 703
6,5
Total Actif
Rubriques nettes damortissements et provisions
Lencours brut des crdits octroys la clientle a atteint 4,9 milliards de dirhams, en hausse de 6%, contre une
quasi-stagnation lanne prcdente. Prs de 49% de cet encours bnficie la clientle fminine, soit la mme
part observe au cours des deux dernires annes. Ce portefeuille demeure concentr dans le milieu urbain avec
une part de 66% contre 65% en 2012.
Les trois plus grandes associations concentrent toujours prs de 92% des crdits.
60

EXERCICE 2013
Les prts solidaires, poursuivant leur tendance baissire en faveur des prts individuels, ne reprsentent plus que
39%, contre 47% en 2012. Le portefeuille du secteur du micro-crdit reste domin par les crdits la microentreprise avec une part de 89%, contre 87%, suivis des crdits lhabitat social (7%).
La reprise dactivit sest accompagne dune baisse de 23% des crances en souffrance un peu plus de
200 millions de dirhams, ramenant le taux de risque 4,3%, contre 6,1% en 2012. Cette volution est, pour
lessentiel, lie aux oprations de radiation auxquelles ont eu recours certaines associations conformment la
rglementation qui leur est applicable. Les crances en souffrance ont t couvertes par des provisions hauteur
de 90%, contre 89% en 2012.
Tableau n13 : Evolution des ressources des associations de micro-crdit
Variation
2012/2013
(en%)
2011
2012
2013
3 860
3 334
3 355
Fonds propres et assimils
1 383
1 666
1 900
14,1
311
356
448
26,0
5 554
5 356
5 703
6,5
Autres passifs
Total Passif
0,6
Les dettes des associations de micro-crdit se sont maintenues 3,4 milliards de dirhams, reprsentant prs de
59% du total des ressources. Comme en 2012, cet endettement provient hauteur de 84% des banques locales.
Les fonds propres, avec un encours de 1,9 milliard, reprsentent une part de 32% du total des ressources du
secteur. Ils se sont renforcs de 14% en 2013 la faveur de la hausse des subventions reues.
Graphique n49 : Evolution des soldes intermdiaires de gestion des associations de micro-crdit (en millions de dirhams)
1 011
1 060 1 150
287
331
356
106
PNB
RBE
2011
2012
166
200
Rsultat net
2013
Le secteur du micro-crdit a cltur lexercice 2013 avec un bnfice net de lordre de 200 millions de dirhams,
en hausse de 21%, en dpit des rsultats dficitaires enregistrs par certaines associations.
61
5 - Activit et rentabilit des groupes bancaires

Lanalyse de lactivit et de la rentabilit sur base consolide est retrace partir des tats financiers tablis en
normes IFRS (International Financial Reporting Standards) par huit groupes bancaires, disposant de plus de 89%
des actifs dtenus sur base sociale. Cette analyse permet dintgrer lactivit et les rsultats des banques raliss
par lensemble des entits quelles contrlent aussi bien au Maroc qu ltranger.
La consolidation des principaux groupes bancaires ainsi que le niveau de maturation du march domestique ont
conduit ces groupes rechercher activement au cours des dernires annes, de nouveaux relais de croissance
ltranger, en particulier en Afrique subsaharienne. Les oprations ralises par leurs implantations bancaires dans
ce continent ont apport une contribution croissante leurs activits et rsultats.
En dpit de ces bonnes performances, le rsultat dgag sur base consolide par les groupes bancaires en 2013
sest inscrit en baisse sous leffet de la dclration des activits ralises au Maroc, de la progression du cot de
risque y affrent et de la baisse de la contribution des autres mtiers notamment la gestion dactifs.
5.1 - Lvolution de lactivit des groupes bancaires a ralenti en lien avec la

dclration de leurs activits domestiques
A fin 2013, les huit groupes bancaires ont enregistr un total actif de prs de 1.162 milliards de dirhams, affichant
une progression de 4,3%, contre 8,4% une anne auparavant. Du ct des emplois, on note une baisse des actifs
financiers la juste valeur par rsultat et leur part a recul de 0,6 point 8,3%. A linverse, les placements dtenus
jusqu lchance, les crances sur la clientle et les prts aux tablissements de crdit et assimils se sont inscrits
en hausse, ramenant leurs parts respectives prs de 4%, 67,7% et 5%.
Graphique n50 : Structure des emplois

des banques - sur base consolide (en %)
9,2
2,6
68,9
8,8
2,6
68,2
9,0
3,9
Graphique n51 : Structure des ressources

des banques - sur base consolide (en %)
9,0
8,8
8,8
8,3
6,3
8,6
6,4
9,0
67,7
65,1
67,3
5,7
5,8
7,8
2011
5,0
6,5
8,9
2012
4,9
6,3
8,3
2013
Actifs financiers la juste valeur par rsultat

Actifs financiers disponibles la vente
Prts et crances sur les tablissements de crdit et assimils
Prts et crances sur la clientle
Placements dtenus jusqu' leur chance
Autres actifs
62
5,2
9,1
2010
65,1
11,0
11,9
2011
2012

Capitaux propres-part du Groupe
Autres passifs

EXERCICE 2013
Sagissant des ressources, la hausse a concern essentiellement les dettes envers la clientle et les tablissements
de crdit et assimils, ainsi que les rserves consolides. Les titres de crance mis ont, quant eux, accus une
baisse. En consquence, la part des dettes envers la clientle sest maintenue son niveau de lanne dernire,
soit 65%, suivies des dettes envers les tablissements de crdit et assimils (11,9%) et des capitaux propres-part
du groupe (9%).
5.1.1 - La croissance des emplois a t marque par une hausse notable des
placements dtenus jusqu lchance
Tableau n14 : Evolution des emplois des banques - sur base consolide
2011
2012
2013
Variation
2012/2013
(en%)
79 817
99 481
96 589
-2,9
59 399
72 043
72 631
0,8
Prts et crances sur les tablissements de crdit

et assimils
58 497
55 743
56 716
1,7
707 636
759 839
786 644
3,5
26 848
28 493
44 823
57,3
Prts et crances sur la clientle7

Placements dtenus jusqu' leur chance8
Autres actifs
Total
94 872
98 127
104 218
6,2
1 027 069
1 113 726
1 161 621
4,3
La hausse des emplois des groupes bancaires a bnfici de la progression des prts et crances sur la clientle,
7
quoiquen retrait par rapport 2012. Ceux-ci ont totalis un encours de 786,6 milliards de dirhams, marquant
un taux de croissance de 3,5%, soit la moiti du rythme affich une anne plus tt et ce, sous leffet de la hausse
limite des crdits aux entreprises et aux mnages.
Les prts et crances sur les tablissements de crdit ont, quant eux, connu une reprise, en affichant une
augmentation de 1,7% 56,7 milliards de dirhams, qui fait suite une baisse de 4,7% et 15% respectivement
en 2012 et 2011, en lien avec la hausse des prts aux socits de financement au Maroc.
Paralllement, les placements dtenus jusqu lchance, reprsentant prs de 4% du total actif, ont connu
8
une hausse de 57,3% 44,8 milliards de dirhams, contre 6,1% une anne auparavant, suite de nouvelles
acquisitions de Bons du Trsor marocains par les entits des groupes sur le march domestique et la souscription
par les filiales en Afrique des missions de titres par des Etats subsahariens. Pour leur part, les actifs financiers
disponibles la vente, chiffrs 72,6 milliards, se sont inscrits en hausse limite de 0,8%, alors quils avaient
augment de 21,3% en 2012. Ces volutions se sont faites au dtriment des actifs financiers la juste valeur par
rsultat, comprenant les instruments financiers dtenus des fins de transaction, qui ont flchi de prs de 3%
96,6 milliards de dirhams, contre un taux daccroissement de 24,6% en 2012.
7 Les prts et crances sur la clientle sont comptabiliss au cot amorti, en utilisant la mthode du taux dintrt effectif.
8 Les placements dtenus jusqu leur chance sont valus au cot amorti en utilisant la mthode du taux dintrt effectif.
63
5.1.2 - La croissance des ressources a bnfici dune hausse des dpts de
la clientle
Tableau n15 : Evolution des ressources des banques - sur base consolide
Passifs financiers la juste valeur par rsultat

Variation
2012/2013
(en%)
2011
2012
2013
2 728
1 024
3 797
270,6
92 974
122 990
137 723
12,0
691 293
724 916
756 293
4,3
65 178
71 294
60 706
-14,9
Capitaux propres-part du Groupe
85 344
96 119
104 124
8,3
9 958
10 112
9 455
-6,5
dont Rsultat net

Autres passifs
Total
89 552
97 383
98 978
1,6
1 027 069
1 113 726
1 161 621
4,3
Avec un encours de 137,7 milliards de dirhams en 2013, les dettes envers les tablissements de crdit et
assimils ont marqu une nouvelle progression de 12% quoique ralentie, qui fait suite aux hausses successives
enregistres au cours des deux annes prcdentes. A linverse, le recours des banques et de leurs filiales socits
de financement au march de la dette prive a connu un repli, en relation avec la hausse des taux obligataires
sur le march domestique. Ainsi, lencours des titres de crance mis sest tabli, fin 2013, 60,7 milliards de
dirhams, accusant une baisse de prs de 15% par rapport lanne prcdente.
Pour leur part, les dettes envers la clientle ont totalis un encours de 756,3 milliards de dirhams en 2013,
enregistrant une croissance de 4,3%, contre prs de 5% une anne auparavant.
Les capitaux propres-part du groupe, y compris le rsultat de lexercice, se sont accrus de 8,3% 104 milliards
de dirhams la faveur notamment de la hausse des rserves consolides de 21,9% et du capital et rserves lies
de 3,3%. Cette volution traduit les mesures mises en uvre par les groupes bancaires pour se conformer aux
ratios des fonds propres rehausss.
5.1.3 - Les activits transfrontalires ont

lactivit des groupes bancaires
contribu
favorablement
Lexpansion en dehors des frontires a contribu favorablement lactivit des trois principaux groupes bancaires
les plus actifs ltranger. En effet, leur total actif ralis linternational a marqu une hausse de 13,1%, contre
22% pour ressortir 169,5 milliards de dirhams. Prs de 95% de cet encours est ralis en Afrique.
Les crdits ont, quant eux, progress de 17,4% 98,7 milliards de dirhams et les dpts se sont apprcis de
13% 125,3 milliards de dirhams.
64

EXERCICE 2013
Graphique n52 : Contribution des filiales l'tranger aux principales rubriques

du bilan des 3 plus grands groupes bancaires (en %)
19
19
16
17
15
21
17
16
13
Total actif

2011
2012
Dpts de la clientle
2013
En 2013, la contribution des filiales ltranger a atteint 19% pour le total actif consolid, contre 17% une anne
auparavant. Cette part se situe 16% pour les crances sur la clientle, contre 15% et 21% pour les dpts,
contre 19%.
5.1.4 - Les crances en souffrance dtenues par les groupes bancaires se

sont accrues
Dans un contexte conomique difficile, lvolution modre des crdits la clientle des groupes bancaires sest
accompagne dune monte des risques. Ainsi, lencours des crances en souffrance a augment, au cours de
2013, de 18,8% contre 12,6% une anne auparavant pour totaliser prs de 58 milliards de dirhams, dgageant
un taux des crances en souffrance de 7,1% contre 6,2% en 2012. Les crances en souffrance ont t couvertes
par des provisions hauteur de 66%.
Graphique n53 : Evolution des crances en souffrance

et du taux de risque sur base consolide
Graphique n54 : Evolution des provisions

et du taux de couverture sur base consolide
7,1
6,0
43
2011
6,2
49
2012
Encours en souffrance
69
58
30
2013
Taux de risque
(en %)
2011
70
34
2012
Provisions
66
38
2013
Taux de couverture
(en %)
65
Pour ce qui est des filiales situes en Afrique, leurs crances en souffrance ont totalis un encours de 10,4 milliards
de dirhams, soit un taux de risque de 10,6%. Ces crances sont couvertes par des provisions hauteur de 63%.
5.2 - Le rsultat net des groupes bancaires a baiss, en relation avec de
moindres performances des activits domestiques y compris celle de
la gestion dactifs
Lanalyse de la rentabilit sur base consolide repose sur lexamen des comptes de rsultat tablis par les huit
groupes bancaires.
5.2.1 - Le rsultat net des groupes bancaires a t affect notamment par
la hausse du cot de risque
Dans un environnement conomique domestique dfavorable, le rsultat net-part du groupe a baiss de 6,5%
9,5 milliards de dirhams, aprs avoir enregistr une hausse de 1,5% en 2012, dgageant un taux de rendement
des actifs de 1% et des fonds propres de 9,1%.
Graphique n55 : Evolution des soldes intermdiaires de gestion sur base consolide (en milliards de dirhams)
44,9
48,9
52,4
26,4
22,8 25,2
10,0 10,1 9,5
PNB
RBE
2011
2012
RNPG
2013
Le produit net bancaire, tabli 52,4 milliards de dirhams, a connu une progression de 7%, aprs celle de 9%
lanne passe. Cette volution traduit un ralentissement de la marge dintrt 4,7% contre 7,3% en 2012.
Pour sa part, la marge sur commissions, rsultant des commissions perues sur les services fournis, diminues des
commissions rmunrant le recours aux services de tiers, sest tablie 9,2 milliards de dirhams, enregistrant un
taux de progression de 10,4%, en lger retrait par rapport celui de 2012 qui tait de 12,7%.
Troisime composante du PNB, le rsultat des activits de march a cr de 20,7% 6,1 milliards de dirhams,
contre 11,2% en 2012 la faveur dune hausse des gains sur instruments financiers la juste valeur par rsultat
de 27,3%, le rsultat sur actifs financiers disponibles la vente stant inscrit, pour sa part, en baisse de 1,5%.
Paralllement, les frais gnraux, chiffrs 25,9 milliards de dirhams, ont augment de 9,1%, contre 7,8%
66

EXERCICE 2013
en 2012, induisant un coefficient moyen dexploitation de 49,5%, contre 48,6% en 2012 et un rsultat brut
dexploitation en progression de 5,1% 26,4 milliards de dirhams.
Globalement, le cot du risque sest chiffr 7,7 milliards de dirhams marquant une hausse de 38,3%, contre
50,5% en 2012. Il a reprsent 29,2% du RBE contre 22% lanne coule.
5.2.2 - Les activits transfrontalires ont contribu favorablement aux

rsultats des groupes bancaires
La rentabilit des activits ralises linternational par les groupes les plus actifs ltranger a bnfici
positivement de la contribution des filiales africaines. En effet, le PNB ralis linternational par les groupes
susviss sest accru de 24,8% 11,4 milliards de dirhams, dont prs de 94% a t ralis en Afrique.
Graphique n56 : Contribution des filiales l'tranger aux principales

rubriques de rsultat des 3 plus grands groupes bancaires (en %)
23
24
29
28
16
PNB
23
13
RBE
2011
2012
16
21
RNPG
2013
La contribution des filiales ltranger au produit net bancaire des groupes concerns a atteint 28%, en hausse
de 4 points par rapport lanne prcdente. Cette contribution sest tablie 21% pour le RNPG, en hausse de
5 points par rapport 2012.
67
CHAPITRE III
RISQUES BANCAIRES

EXERCICE 2013
Au cours de 2013, la dclration de lactivit bancaire sest accompagne dune monte du risque de dfaut
aussi bien des mnages que des entreprises non financires. Paralllement, le renforcement de lassise financire
des banques sest poursuivi. Leurs fonds propres se sont de nouveau accrus et le ratio moyen de solvabilit sest
amlior, plaant les banques dans une meilleure position pour faire face aux risques encourus.
Lvaluation de lendettement constitue une proccupation majeure de la Banque Centrale. Pour ce faire, elle
procde au suivi rgulier, priodicit mensuelle, de lvolution des crdits la consommation et lhabitat
et effectue annuellement une enqute9 auprs des banques et des socits de crdit la consommation pour
collecter les informations sur lendettement des mnages ainsi que sur le profil des personnes bnficiaires. De
mme, le financement des entreprises non financires fait constamment lobjet dtudes et danalyses par la
Banque.
De son ct, lapprciation de la solvabilit des banques est assure par la Banque travers lexamen du reporting
prudentiel, retraant les lments de calcul du ratio de solvabilit et du ratio des fonds propres de base tel
qudict par la rglementation en vigueur.
Lanalyse de la liquidit fait lobjet galement dun suivi rapproch par la Banque, travers lexamen des reporting
communiqus par les banques, y compris ceux relatifs aux stress test effectus selon une frquence mensuelle.
1 - Evolution de la couverture des risques par les fonds

propres du point de vue prudentiel
Durant lanne 2013, les banques ont poursuivi les actions de renforcement de leur assise financire. Elles ont
augment de manire sensible leurs fonds propres prudentiels, pour se conformer aux nouvelles exigences entres
en vigueur en juin 2013 et pour accompagner leur dveloppement au Maroc et ltranger. Paralllement, les
risques nets pondrs ont connu une baisse induite notamment par la dclration de lactivit de crdit.
Lanalyse de lvolution de la solvabilit des banques, prsente ci-aprs, est retrace partir des donnes extraites
de leurs tats prudentiels tablis, sur base sociale, selon les normes Ble II.
9 La neuvime enqute sur le crdit immobilier, mene en 2013, a t effectue auprs de 9 banques. Celle relative au crdit la
consommation a couvert 17 socits et 5 banques.
71
CHAPITRE III - RISQUES BANCAIRES
1.1 - Evolution des risques nets pondrs

Graphique n57 : Evolution du total des risques
nets pondrs (en milliards de dirhams)
747
Au terme de lanne 2013, les risques nets pondrs
760
du secteur bancaire se sont tablis 747 milliards de

dirhams, en baisse de 1,7%, contre une hausse de
5,3% une anne auparavant. Ces risques sont rpartis
722
entre les risques de crdit, de march et oprationnel.
2011
2012
2013
1.1.1 - Risque de crdit

Graphique n58 : Evolution du risque
de crdit (en milliards de dirhams)
Les actifs nets pondrs au titre du risque de crdit,

dtermins selon les approches dites standards de
648
Ble II, reprsentent 85% du total des risques. Ils se

sont tablis, fin 2013, 635 milliards de dirhams,
635
619
en recul de 2%, contre une hausse de 4,6% en 2012.

Cette baisse est lie dune part, la dclration de
lactivit crdit et dautre part, la prise en compte
par une banque, pour la premire fois, de certaines
techniques dattnuation du risque de crdit.
2011
72
2012
2013

EXERCICE 2013
1.1.2 - Risque de march
10

de march (en milliards de dirhams)
Les actifs nets pondrs au titre du risque de march

ont cumul, fin 2013, prs de 41 milliards de
dirhams, marquant un recul de 10,1% contre un taux
46
44
41
de progression de 4,6% une anne auparavant. Cette

variation sexplique par une baisse enregistre au
niveau des titres de transaction de certaines banques
la faveur des titres dinvestissement.
Ce risque reprsente une part de 6% de lensemble
des risques bancaires.
2011
2012
2013
1.1.3 - Risque oprationnel

oprationnel (en milliards de dirhams)
Les risques oprationnels sont calculs par la plupart

des banques selon lapproche indicateur de base 10.
Ils ont atteint 70 milliards, en hausse de 6,7%,
59
66
70
reprsentant une part de 9% du total des risques.

La hausse des exigences en matire de risques
oprationnels est en lien avec la hausse du produit net
bancaire qui sest tablie en moyenne 9% au cours
des 3 dernires annes.
2011
2012
2013
1.2 - Evolution des fonds propres des banques

Les fonds propres sont composs des fonds propres de base et des fonds propres complmentaires. Les fonds
propres de base sont constitus des actions ordinaires, des rserves et du report nouveau. Les fonds propres
complmentaires comprennent notamment les rserves de rvaluation des actifs, les provisions gnrales ainsi
que les dettes subordonnes rpondant certaines conditions.
Au terme de lanne 2013, le total des fonds propres prudentiels des banques sest chiffr 99 milliards de
dirhams, sinscrivant en hausse de 6,9% contre 10,6% une anne auparavant.
10 Selon cette approche, lexigence en fonds propres est gale 15% de la moyenne du produit net bancaire, calcule sur 3 ans.
73
Constituant 83% du total, les fonds propres de base ont augment de 7,6% 83 milliards de dirhams, contre
10,7% en 2012. Cette volution est due aux augmentations de capital effectues par les banques ainsi qu une
mise en rserve dune part accrue des rsultats et ce, pour se conformer au minimum rehauss en vigueur.
Graphique n61 : Evolution des fonds propres et du ratio de solvabilit

11,7
13,3
12,3
9,6
11,1
10,1
99
93
84
83
77
69
2011
Fonds propres
de base (en milliards
de dirhams)
2012
Fonds propres
(en milliards
de dirhams)
2013
Ratio moyen
de solvabilit
(en %)
Ratio moyen des fonds

propres de base (en %)
Compte tenu de ces volutions, les banques ont vu leur ratio moyen de solvabilit samliorer 13,3%, contre
12,3% en 2012 et leur ratio moyen de fonds propres de base 11,1% contre 10,1%.
Graphique n62 : Evolution des fonds propres et du ratio de solvabilit - Sur base consolide
12,4
12,9
9,8
10,3
13,5
10,9
133
124
112
107
98
89
2011
Fonds propres
de base (en milliards
de dirhams)
2012
Fonds propres
(en milliards
de dirhams)
Ratio moyen des fonds

propres de base (en %)
2013
Ratio moyen
de solvabilit
(en %)
Sur base consolide, les fonds propres prudentiels et de base des banques ont marqu une hausse respectivement
de 7% 133 milliards de dirhams et de 9% 107 milliards. De ce fait, le ratio moyen de solvabilit ressort
13,5%, en hausse de 0,6 point et le ratio moyen de fonds propres de base a atteint 10,9%, contre 10,3% une
anne auparavant.
74

EXERCICE 2013
2 - Evolution du risque de liquidit

Le risque de liquidit, inhrent lactivit bancaire, est dfini comme le risque quun tablissement bancaire ne
puisse pas sacquitter, dans des conditions normales, de ses engagements leurs chances. La gestion de ce
risque implique pour les banques de :
se doter dactifs liquides suffisants pour faire face une ventuelle tension sur leur liquidit ;
sattacher adosser au mieux la maturit de leurs ressources celle de leurs emplois.
En 2013, les tensions sur la liquidit bancaire se sont relativement stabilises, en raison de la rduction du dficit
du compte courant de la balance des paiements.
2.1 - Actifs liquides des banques

A fin 2013, les actifs liquides11 des banques ont totalis un encours de 137,5 milliards de dirhams, en hausse de
24,5% par rapport 2012. Ce renforcement est intervenu pour rpondre aux exigences prudentielles et permet
aux banques de mieux faire face dventuels chocs de liquidit.
Les actifs liquides sont constitus pour prs de 60% de Bons du Trsor. Le reliquat correspond notamment au
solde des comptes des banques auprs de la Banque Centrale et des emplois interbancaires. Leur part dans le total
actif des banques est passe, dune anne lautre, de 10,5% 12,5%.
Graphique n63 : Evolution des actifs liquides et ralisables

101,5
110,3
137,5
12,5
11,4
10,5
2011
2012
Actifs liquides et ralisables

2013
Actifs liquides et ralisables / Total actif
(en %)
Le coefficient de liquidit moyen des banques 12, dfini comme le rapport entre les lments dactifs liquides et
les lments du passif exigible sur une priode dun mois, se situe autour du minimum rglementaire qui est de
100%, sans changement par rapport lanne prcdente.
11
Les actifs liquides comprennent notamment les valeurs en caisse, les dpts auprs de Bank Al-Maghrib, les oprations
interbancaires, les Bons du Trsor et les certificats de dpt.
12 Ce coefficient sera remplac par le nouveau ratio de liquidit Ble III, dont lentre en vigueur est fixe au 1er juillet 2015.
75
Paralllement, la part du collatral disponible dtenu par les banques et ligible au refinancement de Bank AlMaghrib sest amliore, passant de 35% 41% dune anne lautre. Cette volution rsulte de la hausse
des avoirs propres des banques en Bons du Trsor et de llargissement du collatral ligible auprs de Bank AlMaghrib aux crances sur les TPME.
2.2 - Adossement des emplois et ressources des banques

Compte tenu du ralentissement du crdit, le coefficient demploi (rapport entre crdits/dpts) sest maintenu
104%.
Graphique n64 : Evolution des dpts, crdits et du coefficient d'emploi
101
104
104
748
722
685
722
697
677
2011
Dpts de la clientle
2012
Crdits bruts la clientle
2013
Coefficient d'emploi
(en %)
Par maturit, les emplois des banques sont constitus hauteur de 51% demplois court terme et 49%
moyen et long terme. Les ressources correspondent, quant elles, 54% de ressources sans chance, 27% de
ressources court terme13 et 19% de ressources moyen et long terme.
Les emplois moyen et long terme des banques sont ainsi couvertes, en partie, par des dpts vue, historiquement
stables, et par des ressources de court terme, en raison du manque de profondeur des marchs de capitaux, en
particulier sur les maturits longues.
La dette obligataire reprsente 8,2% des ressources, dont 47% correspondent des titres de crance mis dune
maturit infrieure 2 ans. Cette dette a stagn en 2013, aprs avoir enregistr une hausse de 6,2% sous leffet
de la baisse du rythme des missions obligataires, dans un contexte de hausse des taux.
En dpit des mesures prises pour renforcer leur profil de liquidit et amliorer leur gestion Actif-passif, les banques
demeurent confrontes au dfi de la mobilisation de ressources diversifies et mieux adosses leurs emplois.
13 L es ressources court terme comprennent essentiellement le recours aux avances de Bank Al-Maghrib, les emprunts
interbancaires blanc et collatraliss et dont les maturits sont pour la plupart de 1 7 jours et les titres de crance mis
dune maturit infrieure 2 ans.
76

EXERCICE 2013
Certaines banques ont eu recours la titrisation pour disposer de financements longs, tout en allgeant leurs
bilans. Dautres se sont orientes vers le march international pour lever des fonds moyen et long terme ou
envisagent de le faire.
Lentre en vigueur de la loi sur les obligations scurises devrait leur permettre de disposer de ressources longues
et moindre cot et leur offrirait de nouveaux moyens de refinancement de leurs emplois long terme.
3 - Evolution de lendettement bancaire des mnages

Au cours des 10 dernires annes, le volume de lendettement bancaire des mnages a plus que tripl, pour
reprsenter prs de 31% du PIB en 2013, contre 17% en 2004, la faveur de la libralisation de lactivit
bancaire et des mutations qua connues le cadre rglementaire, conjugues aux politiques publiques en matire de
promotion de lhabitat. Toutefois, ce niveau dendettement demeure maitris au Maroc, compar celui observ
dans des pays dvelopps.
En 2013, la dette bancaire des mnages a continu de crotre, mais un rythme moindre. La conjoncture
conomique semble avoir incit les mnages limiter leurs dpenses de consommation et dinvestissement. A fin
dcembre 2013, lencours de cet endettement a connu une hausse, dune anne lautre, de 5% pour ressortir
269,2 milliards de dirhams, contre une moyenne de 13,2% durant la dernire dcennie. Il a reprsent 34% des
concours des tablissements de crdit, contre 33% une anne auparavant. Il en rsulte un niveau dendettement
moyen des mnages de 37.900 dirhams, soit plus de 2 fois le niveau observ il y a dix ans.
Graphique n65 : Evolution de la dette bancaire des mnages

14,6
12,4
9,5
8,9
215
269
8,4
234
256
5,0
198
176
2008
2009
Dette bancaire des mnages

2010
2011
2012
2013
Evolution de la dette bancaire des mnages

(en %)
77
Lendettement bancaire des mnages est constitu hauteur de 63% de crdits lhabitat et 37% de prts
la consommation, contre respectivement 61% et 39% en 2012. Les banques ont contribu pour 82% cet
endettement, contre 18% pour les socits de financement, au mme niveau que lanne prcdente.
3.1 - Crdits lhabitat

3.1.1 - Evolution des caractristiques des crdits lhabitat
La baisse de la production des prts lhabitat denviron 11% 24,4 milliards de dirhams, au cours de 2013, sest
reflte sur lvolution des encours. Ceux-ci ont enregistr une dclration 6% contre 9,7% en 2012 et 15,6%
en moyenne au cours des 10 dernires annes14. Cette volution est intervenue dans un contexte combinant une
hausse modre du taux dintrt appliqu ces crdits et une baisse des transactions sur le march de logement.
La baisse de la production est plus perceptible sur les prts libres (-12,1%).
Paralllement, le nombre de bnficiaires des crdits

Graphique n66 : Evolution du nombre
des bnficiaires des crdits l'habitat
lhabitat a baiss de 6% plus de 68.500 clients.

Cette baisse sest situe 6% pour les prts libres et
7% pour les prts encourags par lEtat.
71 302
73 013
68 525
Il en rsulte un montant moyen de crdit de 356.000

dirhams, soit une baisse de 18.000 dirhams par
rapport 2012. Pour les prts encourags par lEtat,
le montant moyen est pass, dune anne lautre,
de 200.000 210.000 dirhams. Sagissant des prts
libres, la moyenne a rgress de 30.000 dirhams pour
2011
2012
2013
ressortir 413.000 dirhams.
Par nature de taux, la part des crdits lhabitat accords taux fixe a augment, par rapport 2012, dun point
93% en termes de production et de 3 points, 82% en termes dencours. Ces parts taient respectivement
de 54% et 70% en 2004. Les emprunteurs font preuve dune relative prudence vis--vis de lendettement taux
variable, dans un contexte haussier des taux sur les marchs.
14 En termes dencours sains.
78

EXERCICE 2013
Graphique n67 : Evolution de l'encours du crdit l'habitat par nature de taux (en %)
30
24
21
18
70
76
79
82
2011
2012
2004
2013
Taux fixe
Taux variable
Reprsentant une part de 20% du total des prts lhabitat, les prts encourags par lEtat ont vu leur encours
saccrotre de prs de 6,6% 31,3 milliards de dirhams, dont prs de 16 milliards au titre du FOGALEF15 et
FOGALOGE16 (+14,5%), 10,3 milliards au titre du FOGARIM17 (+7,1%) et 5,1 milliards au titre de lHabitat Bon
March (-13,4%).
Graphique n68 : Evolution de l'encours des crdits

l'habitat selon la fourchette de taux appliqus (en %)
Le taux dintrt appliqu aux crdits lhabitat sest

redress 5,46% contre 5,28% en 2012.
3
3
3
2
2
3
27
29
38
63
62
La part des crdits lhabitat dont le taux est compris

entre 6% et 8% a progress de 9 points 38%, au
dtriment de ceux dont le taux dintrt est compris
entre 4% et 6%.
4
2011
4
2012
<4%
Entre 4% et 6%
Entre 8% et 10%
Au-del de 10%
53
4
2013
Entre 6% et 8%
15 F onds de garantie de prts destins financer laccs la proprit des adhrents de la Fondation Mohammed VI de Promotion
des uvres Sociales de lEducation-Formation
16 Fonds de garantie des prts au logement en faveur du personnel du secteur public
17 Fonds de garantie pour les revenus irrguliers et modestes
79
3.1.2 - Profil et caractristiques des bnficiaires des crdits lhabitat

Le suivi du profil des bnficiaires des crdits lhabitat se fait selon les critres de lge, du revenu, de la catgorie
socio-professionnelle et du lieu de rsidence.
Le taux de pntration du crdit lhabitat, correspondant au rapport entre le nombre de dossiers et la population
de lchantillon, ressort prs de 63% des dossiers de crdit pour les personnes ges de plus de 40 ans, contre
67% en 2012.
Graphique n69 : Rpartition du nombre de dossiers de crdit l'habitat selon l'ge (en %)
38
27
27
37
35
29
28
30
28
Moins de 30 ans
30-39 ans
40-49 ans
2011
2012
50 ans et plus
2013
En termes de revenu, les personnes revenu infrieur 4.000 dirhams concentrent 40% des crdits, contre 47%
en 2011. En revanche, la part des personnes ayant un revenu suprieur 10.000 dirhams est en hausse, passant
de 22% en 2011 27% en 2013.
Graphique n70 : Rpartition du nombre de dossiers de crdit l'habitat selon le revenu (en %)
47
42
40
22
17
17
de 4000 6000 dh
2011
80
27
18
14
Infrieur 4000 dh
26
15
15
de 6000 10000dh
2012
2013
Suprieur 10000 dh

EXERCICE 2013
Les salaris et les fonctionnaires continuent de constituer les catgories qui recourent le plus au crdit. Ils ont
dispos, en 2013, de parts respectives de 46% et 35%.
Au niveau de la rpartition gographique, le niveau de concentration des dbiteurs ressort 27% pour la rgion
de Casablanca et 14% pour celle de Rabat.
3.2 - Crdits la consommation

3.2.1 - Evolution de lencours des crdits la consommation
Constituant la deuxime composante de la dette bancaire des mnages, le crdit la consommation a vu son
encours sain accuser une lgre baisse, au cours de lanne 2013, 90,2 milliards de dirhams, aprs une hausse
de 10,3% en 2012 et de 11,8% en moyenne au cours des 10 dernires annes. La tendance baissire enregistre
en 2013 semble tre corrobore par le repli des ventes sur le march de lautomobile et par latonie de la demande
sur les produits lectromnagers. Prs de 53% des crdits la consommation sont fournis par les banques.
Graphique n71 : Evolution du crdit sain la consommation

16,7
9,2
10,3
7,0
4,8
76,9
90,7
82,2
73,4
-0,6
67,2
2008
2009
90,2
2010
Encours sain des crdits la consommation

2011
2012
2013
Evolution du crdit la consommation

(en %)
3.2.2 -
Profil et caractristiques des bnficiaires des crdits la
consommation
Selon lge, le taux de pntration du crdit la consommation chez les personnes ges de plus de 40 ans a
connu une tendance haussire, au cours des dix dernires annes, pour stablir 72%, contre 59% en 2004. Ce
taux demeure le plus faible chez les bnficiaires les plus jeunes (moins de 30 ans), soit 8%.
81
Graphique n72 : Rpartition du nombre de dossiers de crdits la consommation

selon l'ge des bnficiaires (en %)
42
40
30
31
20
10
10
20
29
20
28
44
41
19
Moins de 30 ans
30-39 ans
2004
40-49 ans
2011
2012
50 ans et plus
2013
Le revenu constitue, aprs lge, une variable importante expliquant le recours au crdit la consommation. Prs
de 45% des dossiers de crdit sont dtenus par des personnes disposant dun revenu infrieur 4.000 dirhams,
contre 62% en 2004. Cette tendance baissire a profit aux personnes disposant de revenus suprieurs. Les
personnes ayant un revenu de plus de 10.000 dirhams ont vu leur part se renforcer de 8 points 20% au cours
de la mme priode.
Graphique n73 : Rpartition du nombre de dossiers de crdit la consommation selon le revenu (en %)
62
54
47
45
20
18
16
20
18
14
17
12
Infrieur 4000 dh
de 4000 6000 dh
2004
2011
de 6000 10000dh
2012
20
17
14
Suprieur 10000 dh
2013
Les salaris et les fonctionnaires ont dispos, en 2013, des parts respectives de 43% et 35%.
Selon la localisation gographique, il apparat que les bnficiaires des crdits la consommation demeurent
concentrs au niveau des agglomrations urbaines de Casablanca (28%) et Rabat (17%).
82

EXERCICE 2013
3.3 - La qualit des risques sur les mnages sest dtriore en 2013
La conjoncture conomique difficile sest traduite par une dgradation de la qualit des risques sur les mnages.
Ainsi, fin 2013, lencours des crances en souffrance enregistr par les banques et les socits de crdit la
consommation sur cette catgorie sest tabli 19,4 milliards, soit un taux de risque de 7,2% contre 5,9% lanne
prcdente. Le taux de couverture de ces crances par les provisions sest tabli 67%.
Graphique n74 : Evolution du taux des crances en souffrance dtenues sur les mnages (en %)
13,4
12,9
12,4
6,3
4,5
5,9
7,2
4,3
2011
6,1
2012
Banques
2013
Etablissements de crdit
Lencours des crances en souffrance des mnages enregistr par les banques sest tabli, fin 2013, 13,5
milliards, reprsentant une part de 6,1% par rapport lendettement bancaire des mnages, contre 4,3% fin
201218. En revanche, celui enregistr par les socits de crdit la consommation sest chiffr 5,9 milliards de
dirhams, dgageant un taux de risque en baisse de 0,5 point 12,4% sous leffet du retrait dagrment une
socit qui enregistrait un encours de crances en souffrance consquent.
Par objet de crdit, le taux de risque sest tabli 6% contre 4,2% en 2012 pour le crdit lhabitat et prs de
9% contre 8,5% pour le crdit la consommation.
4 - Evolution de lendettement bancaire des entreprises

non financires
4.1 - Les crdits accords aux entreprises non financires ont baiss
Avec un encours de 455,6 milliards de dirhams, les crdits par dcaissement octroys par les banques et les
socits de financement aux entreprises non financires ont accus une baisse, dune anne lautre, de 0,3%,
aprs la hausse de 3,8% lanne prcdente. Ils ont reprsent 58% du total des crdits accords par ces
tablissements, en retrait dun point par rapport fin 2012.
18 Cette progression est en partie amplifie par un rajustement technique effectu par une banque.
83
Graphique n75 : Encours des crdits par dcaissement accords

par les tablissements de crdit aux entreprises non financires (en milliards de dirhams)
406,7
407,4
393,8
45,5
2011
Encours des crdits accords par les banques
48,8
48,7
2012
2013
Encours des crdits accords par les socits de financement
Les banques, avec une part de 89% du total, ont vu leur encours reculer de 0,2% prs de 407 milliards de
dirhams, aprs une hausse de 3,5% et celui des socits de financement est rest stable 48,8 milliards de
dirhams.
Selon lenqute relative aux conditions doctroi des crdits effectue par Bank Al-Maghrib auprs des banques
en 2013, cette volution serait attribuable au repli de la demande sous leffet du ralentissement des activits non
agricoles et de laugmentation des incertitudes entourant leurs perspectives, mais galement des facteurs doffre
lis la sensibilit accrue des banques aux risques.
Graphique n76 : Part des crdits aux TPME dans le total des concours aux entreprises (en %)
35
34
33
2011
2012
2013
Sagissant des TPME, il ressort du reporting des tablissements de crdit, tablis selon la segmentation bloise,
que la part des crdits bnficiant ce segment a augment pour ressortir 35%19 des crdits aux entreprises
non financires.
19 C
hiffres 2011 et 2012 ont t rviss suite au processus engag par certaines banques pour affiner les critres de
segmentation des entreprises.
84

EXERCICE 2013
4.2 - Qualit des risques sur les entreprises non financires

Le ralentissement de la croissance conomique non agricole sest traduit par une hausse des crances en
souffrance portes par les tablissements de crdit sur les entreprises non financires. Celles-ci ont totalis, fin
2013, un encours de 33,4 milliards de dirhams, soit un taux des crances en souffrance de 7,3%, contre 6,4%
une anne auparavant. Ces crances en souffrance ont t couvertes par des provisions hauteur de 66% contre
69% en 2012.
Graphique n77 : Evolution du taux des crances en souffrance enregistr par les tablissements
de crdit sur les entreprises non financires (en %)
7,3
7,0
6,0
6,0
6,4
2011
Etablissements de crdit
6,4
7,3
7,6
6,4
2012
Banques
2013
Lencours des crances en souffrance dtenues par les banques sur les entreprises non financires sest tabli
29,7 milliards, soit un taux de risque de 7,3%, contre 6,4% en 2012. Ces crances ont t couvertes par des
provisions hauteur de 65%.
Pour leur part, les socits de financement ont enregistr un encours de crances en souffrance sur les entreprises
non financires de 3,7 milliards, reprsentant 7,6% du total des crdits accords ce segment, contre 7% en
2012. Ces crances ont t couvertes par des provisions hauteur de 69%.
85
CHAPITRE IV
REFORMES LEGALES ET REGLEMENTAIRES

EXERCICE 2013
Ladaptation du cadre rgissant lactivit bancaire sest poursuivie, en 2013, en convergence avec lvolution des
normes internationales. La Banque a procd, en coordination avec le Ministre des Finances, la finalisation
du projet de rforme de la loi bancaire. En attendant sa promulgation, elle sest penche sur la prparation des
textes dapplication de cette loi, tout en accordant une place prioritaire la rglementation devant accompagner
lintroduction des banques participatives.
Six ans aprs la mise en place de Ble II, la Banque a transpos en aot 2013, en application du nouveau dispositif
de Ble III, les dernires normes en matire de fonds propres et le ratio de liquidit court terme, dit LCR.
Suite la publication par le Comit de Ble, en septembre 2012, de la rvision des principes fondamentaux
pour un contrle bancaire efficace, Bank Al-Maghrib a procd, cette anne, une autovaluation du cadre
rglementaire bancaire, en vue didentifier les carts et les rformes entreprendre.
La Banque a galement contribu activement la prparation du projet de loi sur les obligations scurises et
celui sur les prts de titres. Elle a galement fix les principes de base devant rgir le service de centralisation des
impays sur la lettre de change normalise.
1 - Rforme de la loi bancaire

Le projet de loi bancaire a t approuv par le Conseil du Gouvernement le 16 janvier 2014 et est en cours
dexamen par le Parlement. Les principaux axes de cette rforme sont repris ci-aprs.
1.1 - Primtre de la supervision bancaire

Le projet de loi bancaire tend la comptence de Bank Al-Maghrib loctroi et au retrait dagrment aux
associations de micro-crdit et aux banques offshore, llaboration de la rglementation les rgissant ainsi quau
traitement de leurs difficults.
En vue dencourager davantage le dveloppement des paiements lectroniques (cartes prpayes, mobile banking,
paiement par internet, etc.), le projet institue le statut dtablissement de paiement pour les entits non bancaires
qui seraient habilites, aprs agrment, fournir des services de paiement.
Il introduit galement le statut de conglomrat financier pour les groupes financiers relevant eux-mmes de
groupes industriels et/ou commerciaux, leffet dencadrer et surveiller les risques spcifiques susceptibles dtre
encourus par les institutions financires du fait de leur appartenance ces conglomrats.
89
CHAPITRE IV - REFORMES LEGALES ET REGLEMENTAIRES
Dans la perspective du dveloppement de la place financire de Casablanca et pour combler le vide juridique
concernant la fourniture des services dinvestissement (gestion dinstruments financiers, conseil et assistance
en matire de gestion de patrimoine et de gestion financire, ingnierie financire, etc.), le projet de loi dfinit
ces services qui peuvent tre exercs soit par les banques, soit par des institutions spcialises dont le contrle
relverait de lautorit de contrle des marchs.
1.2 - Rgles relatives la gouvernance bancaire

Le projet de loi instaure lobligation de doter les conseils dadministration de membres indpendants. Il prvoit
galement des dispositions permettant Bank Al-Maghrib de sopposer toute nomination dune personne au
sein des organes dadministration, de direction ou de gestion dun tablissement de crdit, si elle estime que les
mandats exercs dans dautres institutions sont de nature entraver laccomplissement normal de ses fonctions.
Le projet consacre galement lobligation de la mise en place dun comit daudit charg dassurer lvaluation
des dispositifs de contrle interne ainsi que dun comit des risques charg du suivi du processus didentification
et de gestion des risques. Ces comits doivent tre lmanation du conseil dadministration ou, le cas chant, du
conseil de surveillance et comporter un ou plusieurs administrateurs ou membres indpendants.
1.3 - Surveillance macroprudentielle

Compte tenu des enseignements tirs de la crise financire internationale, les missions de la commission de
coordination des organes de supervision du secteur financier ont t renforces pour englober la surveillance et
le traitement des risques systmiques. Cette commission deviendrait, avec la future loi bancaire, un comit de
coordination et de surveillance des risques systmiques et serait compose, en plus des rgulateurs, du Ministre
des Finances.
1.4 - Traitement des difficults des tablissements de crdit

Pour converger vers les meilleures pratiques internationales et se conformer aux principes fondamentaux en la
matire, la gestion du fonds collectif de garantie des dpts serait confie une socit gestionnaire externe
place sous ladministration de Bank Al-Maghrib et dont le tour de table serait constitu, outre cette dernire, par
les tablissements de crdit adhrents. Le projet attribue la socit gestionnaire du fonds de garantie des dpts
de nouvelles prrogatives en matire de rsolution des crises bancaires et renforce sa mission de protection des
dposants, en cas de dfaillance bancaire.
De nouvelles dispositions ont t introduites permettant un traitement spcifique de tout tablissement considr
comme systmique, notamment en matire de traitement de ses difficults.
90

EXERCICE 2013
1.5 - Protection de la clientle

Dans le but de faciliter davantage le rglement des litiges entre les tablissements de crdit et leur clientle et en
vue de renforcer la protection des intrts de cette dernire, le projet de loi impose ces tablissements dadhrer
un dispositif de mdiation bancaire. Il les oblige galement se doter dun dispositif interne, permettant un
traitement efficace et transparent des rclamations formules par leur clientle, adapt leur taille, leur structure
et leur nature.
1.6 - Mise en conformit de la loi bancaire avec dautres textes lgislatifs

Le projet de loi prvoit des passerelles entre lautorit de la concurrence et Bank Al-Maghrib. En effet, au cas o
cette autorit serait saisie, en matire de concentration, de litiges concernant directement ou indirectement un
tablissement de crdit, elle devrait recueillir, au pralable, lavis motiv de Bank Al-Maghrib.
De mme, lorsque Bank Al-Maghrib, loccasion de lexamen dune demande dagrment ou dune demande de
fusion-absorption entre deux ou plusieurs tablissements de crdit, estime que lopration envisage peut ou est
susceptible de constituer une violation aux dispositions de la loi sur la concurrence, elle sursoit statuer sur cette
demande et requiert lavis motiv de lautorit de la concurrence.
Le projet comporte galement des dispositions visant lharmonisation de la loi bancaire avec la loi relative la lutte
contre le blanchiment de capitaux et celle relative la protection des donnes caractre personnel.
1.7 - Banques participatives

Le projet de loi bancaire consacre un chapitre ddi aux dispositions devant rgir les banques participatives. Ces
dispositions portent notamment sur :
la dfinition des banques participatives, des dpts dinvestissement que ces banques sont habilites collecter
et de certains produits quelles sont autorises commercialiser ainsi que les conditions dexercice de leur
activit;
les instances de conformit, notamment le Conseil Suprieur des Oulma (CSO) ainsi que le comit daudit
mettre en place au sein des banques participatives. Elle introduit, galement, lobligation de communication par
ces banques dun rapport sur la conformit ;
la cration dun fonds de garantie des dpts des banques participatives conforme la Charia destin
indemniser les dposants en cas de faillite.
Bank Al-Maghrib a engag les travaux dlaboration des textes dapplication en sappuyant notamment sur les
normes IFSB et AAOIFI.
91
Encadr n7 : lIFSB et lAAOIFI

Islamic Financial Services Board (IFSB) : organisme international bas Kuala Lumpur, tabli en novembre
2002. Il a pour mission principale dlaborer des normes prudentielles ou de les adapter la finance islamique.
Il compte 187 membres reprsentant 43 pays comprenant notamment 57 rgulateurs dont Bank Al-Maghrib et
8 institutions internationales intergouvernementales dont la Banque Islamique de Dveloppement et la Banque
Mondiale.
LIFSB a publi plus de 14 normes portant notamment sur la gestion des risques, ladquation des fonds propres,
la gouvernance dentreprise, le processus de supervision, la gouvernance des fonds dinvestissements islamiques,
la gouvernance des assurances islamiques Takaful et le systme de gouvernance Charia.
Accounting and Auditing Organization for Islamic Financial Institutions (AAOIFI) : organisme international
but non lucratif tabli en mars 1991 et bas Bahren. Il a pour mission ddicter des normes comptables, daudit
et de gouvernance pour les institutions financires islamiques. Il compte plus de 200 membres reprsentant 45
pays dont 5 membres fondateurs.
Cette institution a publi plus de 86 standards dont 25 normes comptables, 5 normes daudit, 6 normes de
gouvernance incluant la supervision Charia et 30 normes Charia (rgles dapplication de la Charia).
Les textes dapplication relatifs aux banques participatives couvriront notamment :

les caractristiques techniques des produits participatifs ainsi que les modalits de leur prsentation la clientle
y compris leur traitement comptable ;
les conditions dexercice notamment le capital minimum ;
les normes de gouvernance et de gestion des risques, applicables cette catgorie dtablissements ;
les normes prudentielles applicables notamment en matire de fonds propres, solvabilit, liquidit, division des
risques et les conditions et limites de prises de participation dans des entreprises existantes ou en cration.
2 - Transposition des normes de Ble III

Pour la mise en uvre de Ble III, Bank Al-Maghrib a opt pour une approche progressive consistant prioriser
les deux rformes majeures relatives aux fonds propres et la liquidit.
En 2013, elle a publi une circulaire qui transpose les normes relatives aux fonds propres, dictes par le Comit
de Ble en dcembre 2010 et ayant pour objet de rehausser la qualit et la quantit de ces fonds.
92

EXERCICE 2013
Elle a publi, la mme date, une nouvelle circulaire sur le ratio de liquidit par laquelle elle transpose le Liquidity
Coverage Ratio (LCR) prconis par le Comit prcit. Ce ratio vise renforcer le profil de liquidit des banques
et favoriser leur rsilience un ventuel choc de liquidit.
Avant leur publication, les circulaires ont fait lobjet dune concertation avec la profession bancaire au cours du
premier semestre 2013. Des runions plnires ont t organises avec le Groupement Professionnel des Banques
du Maroc et lAssociation Professionnelle des Socits de Financement et dautres ont t tenues, en bilatral,
pour examiner les problmatiques spcifiques chaque banque. En parallle, des tudes dimpact ont t menes
avec les banques.
Bank Al-Maghrib a engag une rflexion pour les rformes de Ble III relatives au traitement des banques
systmiques et au ratio de levier. Elle suit, par ailleurs, lvolution des travaux sur les autres normes prudentielles
et comptables.
2.1 - Normes de fonds propres

La rforme amende la dfinition des fonds propres prudentiels et les instruments ligibles en tant que tels. Les
fonds propres sont constitus de fonds propres de catgorie 1 et 2. La premire catgorie inclut les fonds propres
de base et les fonds propres additionnels.
Encadr n8 : Instruments ligibles aux fonds propres prudentiels

1. Fonds propres de catgorie 1 :
1.1 Les fonds propres de base comprennent le capital social ou la dotation mise par ltablissement, les rserves,
les rsultats bnficiaires et certains instruments de fonds propres de groupes mutualistes.
1.2 Les fonds propres additionnels sont constitus dinstruments perptuels qui peuvent comporter une option
de remboursement linitiative exclusive de lemprunteur et exerable sous certaines conditions.
2. Fonds propres de catgorie 2 :
Ils incluent des instruments de dettes dune chance initiale dau moins 5 ans, lcart de rvaluation, une
quote-part des plus-values latentes sur les titres de placement, les subventions, les fonds spciaux de garantie, les
provisions pour risques gnraux, les montants positifs rsultant du traitement des pertes attendues et les rserves
latentes positives des oprations de crdit-bail ou de location avec option dachat.
93
Les tablissements de crdit doivent disposer, sur base individuelle et consolide, de fonds propres de base au
moins gaux 8% des risques pondrs, de fonds propres de catgorie 1 dau moins 9% et de fonds propres
de catgorie 1 et 2 dau moins 12%, soient des niveaux suprieurs ceux imposs par le Comit de Ble ses
membres.
Les instruments pouvant tre inclus dans les fonds propres doivent rpondre des critres dligibilit propres
chaque catgorie. Parmi les changements introduits par cette nouvelle rglementation figure notamment le
critre imposant que lachat de linstrument ne soit pas financ directement ou indirectement par ltablissement.
Les critres dligibilit des instruments visent notamment sassurer :
pour les fonds propres de base, de leur permanence, de la flexibilit des paiements qui leur sont attachs et de
leur capacit dabsorption des pertes en toutes circonstances ;
pour les fonds propres additionnels, de leur caractre perptuel sans incitation leur remboursement, de la
flexibilit des paiements qui leur sont attachs et de leur capacit dabsorption des pertes, en principal, par
conversion en capital ou dprciation partir dun seuil dfini par Bank Al-Maghrib ;
pour les fonds propres de catgorie 2, de leur caractre subordonn ayant une chance dau moins 5 ans et
sans disposition incitant leur rachat par ltablissement.
Les nouvelles rgles entrent en vigueur le 1er janvier 2014, avec une mise en uvre progressive de certaines
dispositions prvue jusquen 2019. Une notice technique est en cours dlaboration pour prciser les modalits
dapplication de ladite circulaire, notamment celles relatives aux dispositions transitoires.
2.2 - Ratio de liquidit

Le ratio de liquidit impose aux banques de disposer de suffisamment dactifs liquides de haute qualit pour
surmonter une crise grave de liquidit qui durerait 30 jours.
94

EXERCICE 2013
Encadr n9 : Modalits de calcul du ratio de liquidit

Le numrateur est compos des actifs liquides de haute qualit, de niveau 1 et de niveau 2.
Le premier niveau inclut lencaisse, les avoirs auprs de la Banque Centrale, les Bons du Trsor ainsi que certains
titres souverains. Ces actifs sont pris en compte leur valeur de march et sans limitation.
Les actifs de niveau 2 doivent tre soumis des dcotes et plafonds. Ils comprennent les titres souverains, les titres
de dettes prives, les actions, les obligations scurises et les parts de fonds de placements collectifs en titrisation
(FPCT), rpondant des conditions de liquidit et de qualit de crdit.
Pour tre pris en compte au numrateur du ratio de liquidit, la circulaire a retenu une dfinition plus stricte des
actifs liquides que celle existant dans lactuel coefficient de liquidit. Ceux-ci doivent rpondre des exigences
en termes de qualit de crdit, de liquidit mais aussi oprationnelles permettant de sassurer quils peuvent tre
immdiatement convertis en liquidit sans perte de valeur mme en priode de forte tension. Dans ce cadre, les
titres manant dautres institutions financires, comme les certificats de dpt, ne sont pas retenus. En revanche,
certains traitements contraignants du coefficient de liquidit ont t redimensionns pour tre aligns avec les
normes bloises, cest le cas des pondrations appliques aux sorties de trsorerie lies aux dpts des particuliers
et des trs petites entreprises.
Le dnominateur est compos des sorties nettes de trsorerie, correspondant lexcdent des sorties sur les
entres attendues horizon de 30 jours.
Les sorties de trsorerie correspondent des lments du passif et du hors bilan auxquels sont appliqus des taux
de sortie qui varient suivant plusieurs critres (type de contreparties, existence de garanties, critres de stabilit,).
Les entres de trsorerie comprennent les flux contractuellement dus la banque dans les 30 jours venir sur des
expositions qui nont pas le caractre de crance en souffrance.
La rforme prvoit un ratio de liquidit minimum de 100 %. En cas de crise de liquidit, les banques seraient
amenes utiliser leur stock dactifs liquides de haute qualit et seraient autorises par Bank Al-Maghrib ne pas
respecter ponctuellement ce seuil minimum. Cette disposition a t introduite par le Comit de Ble, en janvier
2013, dans le cadre des assouplissements apports au LCR.
Une notice technique permettant dexpliciter davantage certaines dispositions de la circulaire relative au ratio de
liquidit a t publie dbut 2014.
Lentre en vigueur de ce ratio, en remplacement du coefficient de liquidit en vigueur, est prvue au 1er juillet
2015, aprs une priode dobservation de 18 mois, au terme de laquelle des ajustements pourraient tre apports.
A cette date, le ratio minimum respecter par les banques est fix 60%, augment progressivement de 10
points par an pour atteindre 100 % au 1er juillet 2019.
95
2.3 - Autres rformes prudentielles de Ble III

Suite aux rpercussions de la crise financire, le Comit de Ble a publi respectivement en novembre 2011 et
octobre 2012, le cadre de traitement des banques ayant une importance systmique mondiale et domestique.
Encadr n10 : Cadre de traitement des banques dimportance systmique

Le Comit de Ble a publi douze principes constituant le dispositif applicable aux banques dimportance systmique
lchelle domestique, dont sept principes portant sur la mthodologie dvaluation de ces banques :
Principe 1 : Les autorits nationales doivent instaurer une mthodologie pour valuer le degr dimportance
systmique des banques sur le plan national.
Principe 2 : La mthodologie dvaluation devrait reflter les impacts ventuels de la dfaillance dune banque
dimportance systmique.
Principe 3 : Le systme de rfrence sur la base duquel est valu limpact de la dfaillance dune banque
dimportance systmique devrait tre lconomie nationale.
Principe 4 : Lorsquil sagit dune banque disposant de filiales ltranger, les autorits du pays dorigine devraient
valuer le degr dimportance systmique des banques au niveau consolid, tandis que les autorits du pays
daccueil devraient valuer celui des filiales sises dans leur juridiction.
Principe 5 : Limpact de la dfaillance dune banque dimportance systmique sur lconomie nationale devrait,
en principe, tre valu au regard des caractristiques de la banque : taille, interdpendance, substituabilit,
complexit ou tout autre critre considr pertinent par les autorits nationales.
Principe 6 : Les autorits nationales devraient procder des valuations rgulires de limportance systmique
des banques dans leur juridiction.
Principe 7 : Les autorits nationales devraient rendre publique la documentation qui dcrit la mthodologie utilise
pour valuer le degr dimportance systmique des banques dans lconomie intrieure.
Les cinq autres principes sont axs sur la capacit additionnelle dabsorption des pertes dont devraient disposer
ces banques.
Le Comit de Ble a publi galement, en janvier 2014, les dispositions relatives au leverage ratio qui a pour
objectif de limiter leffet de levier des banques et de complter les exigences fondes sur le risque par une mesure
simple, transparente et indpendante servant de filet de scurit. Un reporting aux superviseurs bancaires sur
ce ratio est recommand. Le Comit de Ble souhaite, par ailleurs, quil fasse lobjet dune publication par les
banques partir du 1er janvier 2015. Des ajustements seront apports ce ratio avant 2017, dans la perspective
quil devienne une exigence minimale de fonds propres en janvier 2018.
96

EXERCICE 2013
A la mme date, le Comit a publi un nouveau document consultatif sur le ratio structurel de liquidit long
terme NSFR , qui impose aux banques de financer leurs actifs et leurs activits de hors bilan grce des
ressources suffisamment stables. Un texte dfinitif sera publi lissue de la priode de consultation, qui sest
acheve en avril 2014, pour une mise en place toujours souhaite par le Comit de Ble au 1er janvier 2018.
3 - Rformes comptables lchelle internationale

Au lendemain de la crise financire, lInternational Accounting Standards Board (IASB) a entam la rforme de
la norme IAS 39 portant sur les instruments financiers . Cette norme est appele tre remplace par une
nouvelle norme, dite IFRS 9.
Cette dernire a t scinde en trois phases :
la 1re portant exclusivement sur la classification et lvaluation des instruments financiers a t publie en 2010 ;
la 2me relative la dprciation, thme sur lequel lIASB a publi plusieurs exposs sondage depuis 2009, na
pas encore t adopte ;
la 3me relative la comptabilit de couverture, a t publie en novembre 2013.
Dans ce dernier texte, lIASB a align la comptabilit de couverture sur la gestion des risques travers llargissement
des instruments ligibles la comptabilit de couverture et lassouplissement apport aux tests oprer pour
valuer lefficacit des instruments de couverture. Ces tests reposent dsormais sur lapprciation de lexistence
dune relation efficace entre llment couvert et linstrument de couverture.
A loccasion de la publication de cette 3me phase, lIASB a supprim la date dapplication dIFRS 9 initialement
fixe au 1er janvier 2015, la phase 2 relative la dprciation ntant pas acheve.
Au Maroc, les dispositions de la norme IFRS 9 seront applicables, ds leur adoption par lIASB selon les dates
dapplication fixes par ce dernier et ce, conformment aux dispositions du chapitre 4 du Plan Comptable des
Etablissements de Crdit relatif aux comptes consolids.
4 - Exercice dauto-valuation par rapport aux principes

fondamentaux rviss du Comit de Ble pour un
contrle bancaire efficace
En septembre 2012, le Comit de Ble a publi une version rvise des principes fondamentaux pour un contrle
bancaire efficace tenant compte des enseignements tirs de la crise.
97
Cette version rvise accorde une place plus importante la qualit de gouvernance de lautorit de contrle
ainsi que des institutions bancaires. Elle donne galement un poids plus important la discipline de march et
exige dsormais que les dispositifs de gestion des risques des tablissements soient adapts leur importance
systmique. De la mme manire, elle requiert des rgulateurs dadapter leur cadre prudentiel et de contrle pour
tenir compte du degr de systmicit des banques et dadopter une perspective macroprudentielle dans lapproche
du contrle des banques.
Les nouvelles normes accordent, par ailleurs, une plus grande attention au dispositif encadrant la gestion de crise
ainsi quaux mcanismes de redressement et de rsolution des tablissements, mme de rduire limpact des
dfaillances bancaires.
Encadr n11 : Les 29 principes pour un contrle bancaire efficace

La rvision des normes de contrle sest traduite par une augmentation du nombre de principes fondamentaux
de 25 29.
Pouvoirs, responsabilits et fonctions des
autorits de contrle
Rglementation et exigences
prudentielles des aurorits de contrle
Principe 1 : r esponsabilits, objectifs et pouvoirs
Principe 14 : gouvernance dentreprise
Principe 2 : indpendance, responsabilit, ressources et protection juridique des

autorits de contrle
Principe 15 : dispositif de gestion des risques
Principe 3 : c oopration et collaboration

Principe 4 : activits autorises
Principe 5 : critres dagrment
Principe 6 : transfert de proprit significatif
Principe 7 : grandes oprations dacquisition
Principe 8 : approche prudentielle
Principe 9 : mthodes et outils prudentiels
Principe 10 : dclaration aux autorits de contrle
Principe 11 : mesures correctrices et sanctions la
disposition des autorits de contrle
Principe 12 : contrle sur une base consolide
Principe 13 : relations entre les autorits du pays
dorigine et du pays daccueil
Principe 16 : exigences de fonds propres

Principe 17 : risque de crdit
Principe 18 : a ctifs problmes, provisions et
rserves
Principe 19 : r isque de concentration et limites
dexposition aux grands risques
Principe 20 : transactions avec des parties lies la
banque
Principe 21 : risque-pays et risque de transfert
Principe 22 : risques de march
Principe 23 : r isque de taux dintrt dans le
portefeuille bancaire
Principe 24 : risque de liquidit
Principe 25 : risque oprationnel
Principe 26 : contrles internes et audit
Principe 27 : c ommunication financire et audit
externe
Principe 28 : information financire et transparence
Principe 29 : u t i l i s a t i o n a b u s i v e d e s e r v i c e s
financiers
98

EXERCICE 2013
La conformit aux nouveaux principes fondamentaux a t rige en tant quobjectif stratgique au niveau du plan
triennal de Bank Al-Maghrib horizon 2015. Dans ce cadre, la Banque a procd, en 2013, une autovaluation
ralise sur la base de ces nouveaux principes.
Le diagnostic ralis a permis de faire ressortir les carts au regard des nouvelles exigences sur le plan rglementaire.
Il a donn lieu llaboration dune feuille de route des chantiers ncessaires qui concernent notamment la mise
jour de la circulaire relative au contrle interne et de la directive sur la gouvernance des tablissements de crdit
ainsi que llaboration dune circulaire pour le traitement des banques dimportance systmique.
5 - Projet de loi relatif aux obligations scurises

Bank Al-Maghrib a contribu, aux cts des autres acteurs concerns, la prparation du projet de loi sur les
obligations scurises, en cours de finalisation au niveau du Secrtariat Gnral du Gouvernement. Ce projet a
pour objet de fixer le rgime juridique applicable ces instruments.
Les obligations scurises sont des obligations mises par des banques et dont les porteurs bnficient notamment
de la garantie constitue dun panier de crances bancaires hypothcaires ou de prts aux collectivits territoriales.
Leur mission est soumise une autorisation spcifique de Bank Al-Maghrib. Pour tre ligibles, ces crances
doivent rpondre certaines conditions qui font lobjet de vrifications par un contrleur du panier de couverture.
Ces instruments offrent aux banques mettrices plusieurs avantages en termes notamment de gestion actif/passif.
Ainsi, les obligations scurises leur permettront de mobiliser des ressources longues pour le financement du
logement et des collectivits territoriales. Du ct des investisseurs, elles leur garantissent une scurit suprieure
celle dun titre obligataire classique.
Bank Al-Maghrib a lanc les travaux dlaboration des textes dapplication de ce projet de loi. Ces textes encadrent
les modalits et les conditions dmission des obligations scurises, notamment le processus dautorisation, les
aspects prudentiels et techniques ainsi que le reporting. Ils dfinissent galement les missions et attributions du
contrleur de panier de couverture.
6 - Loi relative aux prts de titres

Bank Al-Maghrib a galement contribu, avec les autres parties prenantes, la prparation de la loi sur le prt
de titres.
Le prt de titres consiste en un contrat permettant une personne de remettre en pleine proprit des titres un
emprunteur qui sengage les lui restituer moyennant une rmunration convenue entre les deux parties. Cette
technique contribue favoriser la liquidit du march.
99
Encadr n12 : Principaux apports de la loi sur le prt de titres

Les principaux apports de cette loi sont rsums ci-aprs :
la dfinition du prt de titres et sa soumission au rgime juridique du prt de consommation qui est rgi par les
articles 856 869 du dahir formant code des obligations et contrats ;
la dtermination des entits autorises raliser des oprations de prt de titres et la dlimitation des titres
ligibles ces oprations ;
la scurisation de ces oprations travers linstitution de plusieurs rgles, notamment la possibilit de remise, par
lemprunteur au prteur, despces ou de titres en guise de garantie, lobligation que les oprations de prt de
titres seffectuent exclusivement par lentremise dune banque ou de tout autre organisme habilit cet effet par
ladministration, lobligation que ces oprations fassent lobjet dune convention cadre tablie par crit entre les
parties, conformment un modle type et la suspension de lopration de prt en cas de dfaillance de lune
des parties ;
linstitution de dispositions comptables spcifiques aux oprations de prt de titres de manire assurer leur
neutralit fiscale.
7 - Dispositions relatives au Service de centralisation

des impays sur lettre de change normalise
Dans le cadre de la mise en application des dispositions des articles 40 et 120 de la loi n34-03 relative aux
tablissements de crdit et organismes assimils promulgue par le dahir n1-05-178 du 15 moharrem 1427 (14
fvrier 2006) et pour contribuer la lutte contre les dfauts de paiement sur lettre de change normalise, Bank
Al-Maghrib a labor, en 2013, deux circulaires. La premire concerne les principes de base devant rgir lactivit
du Service de centralisation des impays sur lettre de change normalise ainsi que les informations devant tre
transmises Bank Al-Maghrib pour la gestion de ce Service. La seconde prcise les conditions et les modalits
daccs, par les clients, aux informations dtenues par ledit Service ainsi que la possibilit pour eux de procder
aux rectifications, le cas chant, des informations les concernant.
100
CHAPITRE V
SUPERVISION BANCAIRE ET SURVEILLANCE
MACROPRUDENTIELLE

EXERCICE 2013
Dans un environnement porteur de risques pour le secteur bancaire, Bank Al-Maghrib a renforc davantage son
contrle, tout en lorientant vers les risques les plus saillants, notamment ceux de crdit et de liquidit.
La supervision transfrontalire et la coopration avec les homologues trangers ont galement mobilis des efforts
importants afin daccompagner le dveloppement des groupes bancaires ltranger.
A ct de la supervision microprudentielle, la Banque a poursuivi ses travaux amorcs depuis 2 ans pour la mise
en place dune surveillance macroprudentielle, en coordination avec les autres rgulateurs du secteur financier.
Pour mener bien les nouvelles missions qui lui sont dvolues, lorganisation de la Direction de la Supervision
Bancaire a t adapte dbut 2013.
1 - A daptation de lorganisation de la fonction de

supervision bancaire
1.1 - Une organisation en ligne avec les orientations stratgiques de la
Banque
Au dbut de lanne 2013, la Direction de la Supervision Bancaire a fait lobjet dune adaptation de son
organisation, adopte en 2004. Cette nouvelle organisation sinscrit dans le cadre de la mise en uvre des
orientations du plan stratgique 2013-2015 de la Banque et vise mieux structurer le processus de supervision
bancaire, eu gard aux volutions lgales en cours.
Ainsi, un dpartement ddi la finance participative a t mis en place avec comme mission principale dlaborer
la rglementation rgissant les futurs tablissements participatifs et de sassurer de son respect par les acteurs qui
seraient agrs cet effet.
De mme, le dpartement anciennement en charge des tudes comptables et bancaires a donn lieu au
dpartement de la surveillance macroprudentielle qui a vu ses attributions largies pour contribuer aux travaux
de prvention et traitement des risques systmiques et coordonner les dispositifs y affrents au sein de la Banque
et avec ses partenaires.
Le Dpartement de la Rglementation et des Agrments a, quant lui, donn lieu au Dpartement de la
Rglementation et de lInclusion Financire qui a vu ses activits slargir aux questions relatives linclusion
financire, la protection de la clientle des tablissements de crdit et au financement de la TPME.
103
CHAPITRE V - SUPERVISION BANCAIRE ET SURVEILLANCE MACROPRUDENTIELLE
1.2 - Moyens humains

Leffectif de la Direction de la Supervision Bancaire sest tabli, fin dcembre 2013, 87 agents. Ces derniers
ont continu bnficier de programmes de formation aussi bien au Maroc qu ltranger leffet de dvelopper
leurs comptences. Les principaux thmes ont port notamment sur la surveillance macroprudentielle, les normes
de Ble III, la surveillance et la rgulation des banques participatives, les domaines de linclusion et de lducation
financires et de la protection du consommateur.
2 - Activits de la supervision bancaire

Devant la monte de certains risques pesant sur le secteur bancaire, inhrents la conjoncture conomique
difficile, Bank Al-Maghrib a renforc davantage encore sa surveillance de la qualit du portefeuille de crdit
des tablissements de crdit et raffermi son suivi de la situation de leur liquidit, tout en mettant laccent sur la
consolidation de leurs fonds propres et le rehaussement de leurs pratiques de gestion des risques. Une attention
particulire a t accorde au renforcement de la surveillance transfrontalire.
2.1 - Agrments et approbation

Bank Al-Maghrib a autoris, courant 2013, un groupe bancaire prendre une participation de 55% dans le capital
dune banque Togolaise aprs avis favorable du Comit des Etablissements de Crdit. Elle a, par ailleurs, marqu
son accord pour louverture par une banque de 3 bureaux de reprsentation en Belgique, aux Emirats Arabes
Unis et en Libye.
La Banque a instruit 17 dossiers relatifs lapprobation de la dsignation de commissaires aux comptes pour
exercer leurs missions au sein de 4 banques, 11 socits de financement et 2 banques offshore. Elle a aussi
approuv la nomination de 22 administrateurs et dirigeants de 14 tablissements de crdit et 2 associations de
micro-crdit.
Elle a procd, aprs avis de la commission de discipline des tablissements de crdit au retrait dagrment deux
tablissements en difficult.
2.2 - Activit de contrle

Le contrle par Bank Al-Maghrib des 84 tablissements de crdit et organismes assimils sexerce travers deux
formes complmentaires : le contrle sur pices et sur place.
Le contrle sur pices exerc en permanence sappuie sur lexamen des tats comptables et prudentiels et des
rapports que les organismes assujettis sont tenus dadresser priodiquement la Direction de la Supervision
Bancaire. Il repose aussi sur lexploitation des conclusions des contrles sur place mens par la Banque Centrale
104

EXERCICE 2013
et des rapports des commissaires aux comptes et sur les changes et mises au point avec les dirigeants et
responsables des tablissements en fonction des priorits et des rsultats des contrles.
Ces travaux permettent dvaluer la situation financire et prudentielle des tablissements assujettis et dalimenter
loutil de notation interne SANEC servant dterminer leur profil de risque, assurer une fonction dalerte et
de prvention, arrter les actions correctives et orienter les interventions sur place vers les zones de risque.
A linstar des annes prcdentes, le programme de contrle sur place au titre de lanne 2013 a t arrt en
tenant compte dune part, de lvolution des profils de risque des tablissements assujettis et des vulnrabilits
dtectes par le contrle sur pice et dautre part, de la frquence de contrle retenue pour chaque catgorie
dtablissements. Ainsi, 14 missions ont t ralises cette anne auprs des tablissements installs au Maroc,
dont 6 caractre gnral et 8 thmatiques ou transversales. Ces dernires ont concern les principales banques,
trois socits de financement et un organisme assimil et ont port essentiellement sur lexamen du risque de
crdit, du reporting rglementaire, du systme dinformation des banques ainsi que sur le dispositif de traitement
des rclamations de la clientle.
Deux missions ont t menes auprs de deux implantations de banques marocaines au Sngal et en Cte
dIvoire conjointement avec lautorit de contrle de la zone de lUnion Montaire de lAfrique de lOuest (UMOA).
2.2.1 - Les risques de crdit et de liquidit ont t au centre des activits de

contrle
Lanne 2013 a t marque, plus particulirement, par un focus encore plus troit sur lvolution du risque de
crdit encouru par les tablissements de crdit travers un suivi rapproch du niveau des impays, des crances
sensibles et des crances en souffrance. Les mises au point avec les dirigeants des banques se sont intensifies
sur la situation des dossiers de crdit importants et ceux prsentant des vulnrabilits, en vue dvaluer les
dclassements oprs et les efforts de provisionnement, tant pour la couverture des crances en souffrance que
pour la couverture des crances sensibles.
La qualit du portefeuille de crdit a fait galement lobjet de contrles sur place auprs des principales banques
pour assurer une vrification plus approfondie des dossiers de crdit et du respect, par les tablissements, des
rgles de dclassement et de provisionnement des crances en souffrance ainsi quune valuation des politiques
en matire de gestion du risque de crdit et des dispositifs mis en place pour lidentification et la surveillance des
crances sensibles.
A lissue de ces contrles, certaines banques ont t appeles renforcer leurs dispositifs en la matire, procder
la classification de certaines crances et rehausser le niveau des provisions caractre gnral.
Sur le plan de la liquidit, Bank Al-Maghrib a continu daccorder une grande attention aux plans de refinancement
des banques et les a appeles renforcer leurs actifs liquides. A linstar de lan dernier, des runions rgulires se
sont tenues avec certaines banques leffet de suivre ltat de mise en uvre des actions quelles ont entreprises
105
pour diversifier leurs sources de financement, amliorer leur dispositif de gestion actif-passif et mettre en place
des plans de gestion de crise de liquidit.
Aprs la mise en place lan dernier de reporting rglementaires sur les exercices de stress tests conduits par les
banques au titre des risques de crdit, de concentration, de liquidit et de march, un examen de ces premiers
reporting et de leurs rsultats a t effectu. Des changes ont eu lieu avec les banques afin de stabiliser ce
reporting et den harmoniser la mise en application dune banque une autre.
Suite au rehaussement, en juin 2013, du ratio minimum de solvabilit 12% et linstauration dun ratio de
fonds propres de base de 9%, Bank Al-Maghrib a veill la mise en conformit des tablissements de crdit
aux nouvelles exigences prudentielles. Si la plupart des tablissements prsentent des niveaux au-dessus des
minimums rglementaires, quelques uns ont t appels entreprendre durgence les mesures ncessaires pour
sy conformer.
Pour ce qui est de la mise en uvre des approches avances de Ble II, Bank Al-Maghrib a homologu les modles
internes dune banque au titre des risques de march. Elle a de nouveau conduit des visites auprs des banques
souhaitant passer ces approches au titre du risque de crdit, leffet de suivre ltat davancement de ce chantier
et de sassurer du respect des exigences minimales prvues par les textes et plus gnralement de la qualit des
systmes dinformation.
Encadr n13 : Pr-requis pour le passage aux approches avances par les banques
Aprs limplmentation du dispositif de Ble II, dans son approche standard en 2007, la circulaire relative aux modalits
de couverture, par les fonds propres, des risques selon les approches avances a t adopte en 2010. Cette circulaire
fixe le cadre observer pour que des tablissements bancaires soient autoriss appliquer lesdites approches.
Bank Al-Maghrib a continu accompagner les banques dans le processus de dploiement de ces approches
travers des changes rguliers. Elle a galement mis leur disposition des notices techniques permettant de
faciliter leur prparation ltape dhomologation de leur systme dvaluation interne des risques. Cette phase
a eu comme implication un vaste effort de conduite du changement notamment en matire de culture de risk
management et damlioration des systmes dinformation des banques.
Lutilisation par un tablissement de crdit des approches avances est soumise lautorisation pralable de Bank
Al-Maghrib qui sassure que ltablissement demandeur respecte les exigences minimales tant qualitatives que
quantitatives dfinies par la rglementation en vigueur.
A la rception du dossier dhomologation complet comprenant notamment une demande formelle dautorisation et un
plan de dploiement des approches avances ainsi que le rapport de validation manant de laudit interne ou externe, Bank
Al-Maghrib peut programmer une mission dhomologation sur place pour un examen approfondi des dispositifs adopts.
Le dossier prcit doit parvenir Bank Al-Maghrib au minimum 6 mois avant la date souhaite pour le passage ces approches.
106

EXERCICE 2013
Sagissant des risques de taux dintrt, Bank Al-Maghrib a sensibilis les tablissements de crdit au sujet de
loctroi de prts long terme des taux dintrt bas, en particulier dans le cadre de conventions conclues avec
certains organismes publics et privs.
2.2.2 - Une surveillance rgulire du systme de contrle interne, des

risques oprationnels et du dispositif de lutte anti-blanchiment
Bank Al-Maghrib a continu dassurer une surveillance rgulire de lvolution du systme de contrle interne
des tablissements de crdit et de son adaptation la nature des activits exerces, notamment loccasion de
lexamen des rapports annuels sur le contrle interne et des commissaires aux comptes ou lors des contrles sur
place. Celle-ci a incit les banques persvrer dans le renforcement de leurs dispositifs de contrle interne,
notamment en structurant le contrle permanent, en le dotant de ressources humaines et matrielles suffisantes
et en largissant son primtre lensemble des activits.
Il a t demand certains tablissements dassurer un suivi plus rigoureux des recommandations manant des
audits interne et externe.
Suite aux cas de fraudes quont connus certains tablissements de crdit, Bank Al-Maghrib a assur un suivi des
actions correctives quils ont mises en place pour redresser plus en amont les dysfonctionnements y affrents. Elle
a, en parallle, demand aux banques de faire preuve de plus de vigilance en dployant des outils appropris de
nature permettre un contrle rigoureux de leurs oprations et rduire la probabilit de tels incidents.
Par ailleurs, Bank Al-Maghrib a continu dinciter les banques amliorer leurs plans de continuit dactivit
destins assurer la poursuite de leurs activits critiques, en cas de perturbations significatives dues des risques
oprationnels.
Dans le domaine de la lutte contre le blanchiment des capitaux et le financement du terrorisme, Bank Al-Maghrib
veille au respect, par les tablissements soumis son contrle, des obligations en la matire. Dans ce cadre,
elle a mis en place en 2013 un questionnaire dtaill sur la gestion de ce risque renseigner annuellement
par les banques. Des runions dchange ont t tenues avec les responsables concerns au sein des banques,
au sujet des axes damlioration de ces dispositifs et des plans dactions correctifs ont t requis pour certains
tablissements de crdit.
En particulier, la Banque a recommand certains tablissements dacclrer les chantiers de dploiement doutils
danalyse comportementale, en adquation avec le volume et la nature de leurs oprations et couvrir lensemble
de leurs implantations gographiques par un dispositif appropri.
107
Encadr n14 : Mission des experts du Groupe dAction Financire (GAFI) au Maroc
lissue de la visite effectue par les experts du GAFI en 2013, le Maroc a t retir des listes ngatives du GAFI en raison
des progrs importants raliss en matire de lutte contre le blanchiment de capitaux et de financement du terrorisme aussi
bien sur le plan lgislatif et rglementaire quau niveau de lapplication par les assujettis des dispositifs mis en place pour la
connaissance des clients et lvaluation des risques de blanchiment.
Sagissant des associations de micro-crdit, elles ont continu faire lobjet dune surveillance des actions de
mise niveau de leurs dispositifs de gouvernance, de gestion des risques et de leurs systmes dinformation. Des
changes ont eu lieu avec le Ministre des Finances au sujet dinstitutions en difficult.
Pour ce qui est des socits intermdiaires en matire de transfert de fonds, Bank Al-Maghrib a entrepris des
mesures pour limiter le dveloppement non maitris de certaines dentre elles. Elle a aussi demand lensemble
des tablissements oprant dans ce secteur damliorer leur dispositif de scurit et ce, conformment aux
mesures arrtes par le Ministre de lIntrieur suite aux braquages quont connus certains points de vente.
2.2.3 - Un focus a t mis cette anne sur le renforcement de la surveillance

transfrontalire
Compte tenu du dveloppement des implantations des banques marocaines ltranger, Bank Al-Maghrib a, dans
le cadre de la conduite de sa supervision sur base consolide, renforc le contrle des groupes transfrontaliers.
Pour cela, elle sest appuye sur les bonnes pratiques et les recommandations du Comit de Ble en la matire.
A cet effet, la Banque a instaur un reporting dtaill sur lactivit de chaque filiale ltranger, sa situation
financire et prudentielle y compris les rapports de contrle des commissaires aux comptes, de la maison-mre
et de lautorit de contrle des pays daccueil. Aprs examen et contrle, des tableaux de bord dindicateurs
financiers et prudentiels sont tablis pour lensemble des implantations ltranger. Une veille sur les principaux
indicateurs macro-conomiques, macro-financiers et bancaires des pays daccueil est en cours de mise en place.
En parallle, Bank Al-Maghrib a continu de suivre les stratgies des banques en matire de dveloppement
linternational. Sous son impulsion, un code de bonne conduite et de coopration relatif aux implantations en
Afrique a t sign par les groupes bancaires transfrontaliers, leffet dchanger et de cooprer dans les pays de
prsence ainsi que dviter toute pratique concurrentielle susceptible de leur porter prjudice.
Sagissant de la coopration avec les autorits de supervision des pays daccueil, elle sest renforce avec
linstauration dchanges trimestriels avec certains homologues trangers portant sur la situation des groupes
bancaires et de leurs filiales ainsi que sur ltat de mise en uvre des recommandations formules par les autorits
de supervision. Bank Al-Maghrib a aussi particip, pour la premire fois, deux contrles sur place conjoints avec
lautorit de supervision de lUnion Montaire de lAfrique de lOuest auprs de filiales de banques marocaines
108

EXERCICE 2013
implantes dans cette zone, portant notamment sur la qualit du portefeuille-crdits, la gouvernance, le processus
de consolidation comptable ainsi que le dispositif de lutte contre le blanchiment des capitaux.
A lissue de ses contrles, Bank Al-Maghrib a appel les banques concernes renforcer leurs dispositifs
dintgration et de suivi des filiales ltranger sur les plans de la gestion des risques et du contrle interne.
Bank Al-Maghrib compte complter ce dispositif par la mise en place progressive de collges de superviseurs pour
chaque groupe bancaire marocain transfrontalier et ce, conformment aux standards internationaux.
Par ailleurs, Bank Al-Maghrib a continu de participer aux runions annuelles des collges de superviseurs de deux
groupes bancaires franais prsents au Maroc, organiss par lAutorit de Contrle Prudentiel et de Rsolution (ACPR).
Encadr n15 : Collges de superviseurs des groupes bancaires transfrontaliers

Objectifs et rle du Collge : Conformment aux normes du Comit de Ble, les collges de superviseurs proposent un
cadre dchange dinformations et un forum de consultation entre lautorit de contrle du pays dorigine et les autorits
de contrle des pays daccueil au sujet du profil des risques des entits tablies sous leur juridiction et des actions de
supervision mener, le cas chant. Il nest pas dot de pouvoirs juridiques et ne prend pas de dcisions prudentielles, mais
vise une mise en uvre effective des principes des accords de Ble.
En sus des aspects microprudentiels, le Collge contribue la stabilit financire au niveau des juridictions concernes grce
une meilleure comprhension des interconnexions entre les entits et de leur porte sur les marchs locaux, ainsi quune
meilleure maitrise des vulnrabilits du groupe bancaire. Il facilite la planification de la gestion des crises pour le groupe
bancaire considr.
Composition du Collge : Le Collge est compos, en sus de lautorit du pays dorigine, des autorits daccueil qui ont
la responsabilit dentits exposes des risques significatifs, soit lchelle du groupe, soit lchelle de la juridiction
daccueil. Il se base sur les accords de coopration liant le superviseur consolidant et les autorits daccueil en matire de
contrle bancaire et dchange dinformation, dans le respect des rgles de confidentialit.
Calendrier et ordre du jour : En sus des changes distance entre superviseurs, lautorit de contrle du pays dorigine
assure lorganisation dune rencontre annuelle permettant de retracer la situation financire et prudentielle du groupe
bancaire et de ses filiales, ainsi que les actions de supervision conduites et/ou envisages par les autorits dorigine et
daccueil. Une participation des reprsentants du groupe bancaire peut tre prvue leffet dapporter leur contribution
aux thmatiques inscrites lordre du jour.
Canaux de communication et partage dinformations : Les membres du Collge partagent des informations pertinentes
et en temps opportun, travers des contacts multiformes (runions physiques, tlphoniques, courriers, courriels), au sujet
des risques encourus par chaque entit du groupe et des dispositifs de gestion y affrents. Avant la tenue des Collges, les
autorits de contrle des pays dorigine et daccueil tablissent et communiquent les principaux indicateurs financiers des
entits sous leur supervision, ainsi que lvaluation de leur profil de risque, assortie dun rating.
Travaux du Collge sur base permanente : Les changes entre superviseurs peuvent aider affiner lvaluation des
risques et leur gestion sur base individuelle et consolide, ou mener planifier des actions conjointes telles que des missions
de contrle sur place.
109
2.3 - Sanctions infliges aux tablissements de crdit et assimils

Le manquement par les tablissements de crdit et assimils aux dispositions rglementaires est passible de
sanctions pcuniaires et/ou disciplinaires.
Au cours de lanne 2013, des sanctions administratives ont t adresses quatre tablissements sous forme
dinjonctions et davertissements pour le non-respect de rgles prudentielles et le retard dans la mise en uvre
de plans dactions correctifs.
Des sanctions pcuniaires ont t infliges trois autres tablissements pour le non-respect des dlais de
transmission des reporting rglementaires et le retard de communication financire.
Bank Al-Maghrib a procd en 2013 au retrait dagrment deux tablissements en difficult, une socit de
financement et un tablissement intermdiaire en matire de transfert de fonds, ne rpondant plus aux conditions
du capital minimum.
3 - Surveillance macroprudentielle
Dans le prolongement des actions entreprises les annes prcdentes pour la mise en place dun cadre renforc de
surveillance macroprudentielle, Bank Al-Maghrib a uvr en 2013 pour la consolidation du dispositif institutionnel
et oprationnel, visant identifier et rguler les risques systmiques et ce, de concert avec les autres rgulateurs
du secteur financier.
3.1 - Cadre de gouvernance du dispositif macroprudentiel

En lien avec le projet de rvision de la loi bancaire, Bank-Maghrib est charge de contribuer, aux cts des
autres rgulateurs du secteur financier, au maintien de la stabilit financire et la mise en place dun cadre de
surveillance des risques systmiques.
Bien que la rforme lgale nait pas encore t adopte, la commission de coordination des organes de supervision
du secteur financier, appele devenir le comit de surveillance des risques systmiques a couvert, pour la 2 me
anne conscutive, les questions relatives la stabilit financire.
Dans son sillage, le comit de stabilit financire interne Bank Al-Maghrib a tenu, en 2013, deux runions
semestrielles conformment son rglement intrieur, leffet dvaluer les risques pesant sur la stabilit
financire et dexaminer les mesures dattnuation.
Cette anne, le comit sest galement pench sur des questions relatives aux modalits de traitement des
difficults des banques, dans le sillage des normes dictes en la matire par le Conseil mondial sur la stabilit
financire et aux travaux prparatoires pour llaboration dun rapport annuel sur la stabilit financire.
110

EXERCICE 2013
3.2 - Cadre analytique macroprudentiel

Sur le plan analytique, la Banque a continu daffiner, en 2013, son valuation des risques systmiques. En
collaboration avec la Direction des Assurances et de la Prvoyance Sociale, la cartographie des risques systmiques
a t tendue pour couvrir les indicateurs de risques propres au secteur des assurances. Un travail similaire a t
engag par cette direction pour dfinir un cadre analytique des risques spcifiques aux organismes de prvoyance
sociale.
3.2.1 - Cartographie globale des risques

A linstar des cartographies de risque dveloppes par plusieurs banques centrales, rgulateurs financiers et par
le Fonds Montaire International, des indicateurs dalerte prcoce ont t slectionns et regroups par pilier
afin de reprer et dvaluer le dveloppement de risques avrs ou latents, affectant ou susceptibles daffecter le
systme financier marocain.
Ces indicateurs, dordre macroprudentiel, visent valuer les vulnrabilits au niveau des institutions et des
marchs financiers et apprcier les risques qui pourraient maner des acteurs de lconomie relle, notamment
les mnages, les entreprises et le secteur immobilier.
Lapprciation de ces indicateurs est effectue au vu de lvolution de leurs valeurs historiques sur une longue
priode avec le benchmark des donnes affiches par dautres pays dvelopps et mergents. Lvolution
prvisionnelle attendue de certains indicateurs, jugs prcurseurs, est galement considre pour confrer
lanalyse une dimension prospective. Elle donne lieu lattribution de scores, sur une chelle de 1 5, croissante
en fonction du niveau de risque.
Dans le mme sens, la Banque a mis en place un dispositif pour apprcier et suivre annuellement le niveau
dendettement des mnages, sur la base de lanalyse dun chantillon de bnficiaires de crdit. Ce dispositif
sappuie sur un chantillon cumul de prs de 750.000 contrats de crdit sur la priode de 2008-2013, soit une
population moyenne observe denviron 125.000 contrats par an. Lchantillon a couvert une production des
crdits la consommation annuelle moyenne denviron 5 milliards, soit 20% de la production des crdits la
consommation octroys par les banques et les socits de financement. Ce dispositif est appel devenir un outil
rgulier de surveillance macroprudentielle avec une mise jour annuelle de la base de donnes constitue.
Paralllement, la Banque a dvelopp un cadre dvaluation de la sant financire des entreprises et, plus
particulirement, de leurs ratios dendettement sur la base dune population reprsentative dentreprises. Dans
ce cadre, elle a constitu et fiabilis les donnes bilancielles dun chantillon de plus de 1.200 petites, moyennes
et grandes entreprises relevant des diffrents secteurs dactivit, notamment partir de la centrale des bilans de
lOffice Marocain de la Proprit Industrielle et Commerciale (OMPIC) pour lesquelles elle a pu disposer dune srie
historique complte de 5 annes dtats financiers. Cette base sera mise jour chaque anne par les donnes les
plus rcentes.
111
3.2.2 - Dispositif de Stress testing

En complment la cartographie des risques, un dispositif de stress testing mis en uvre par Bank Al-Maghrib
permet dapprcier la capacit de rsistance des banques face la matrialisation des risques identifis et dvaluer
le caractre adquat des coussins de fonds propres, de provisions et de liquidit quelles doivent dtenir pour
absorber les pertes ventuelles. Les rsultats de diffrents stress tests servent la mise en uvre dun certain
nombre dactions en vue de rduire les effets des chocs en cas de concrtisation.
Le dispositif de stress testing sappuie sur trois approches :
les stress tests de sensibilit des bilans bancaires sont conduits sur une base individuelle et lchelle du secteur.
Les scnarii tests visent mesurer limpact dun choc de crdit, de liquidit, de taux dintrt ou de change sur
lquilibre bilanciel, la solvabilit ou la position de liquidit des banques. Le choix de ces scnarii et leur calibrage
sont effectus dire dexpert, tenant compte de lanalyse des donnes historiques des vnements de chocs
passs, des rsultats de lvaluation des risques systmiques issus de la cartographie des risques et des scores
ainsi que de lvolution attendue de ces risques.
les stress tests de contagion interbancaire permettent dvaluer le risque de contagion de la dfaillance dune
banque aux autres banques travers leurs engagements bilatraux sur les marchs interbancaires blanc et
collatralis.
les macro-stress tests ont pour objet de disposer dlments de prvision de certains agrgats de lactivit
bancaire par rapport lvolution de lenvironnement macro-conomique, montaire et financier et dvaluer
la capacit des banques rsorber des chocs macro-conomiques.
3.3 - Dispositif de gestion de crise

Suite la conduite dun premier exercice de simulation de crise financire en 2009 par les autorits marocaines
qui avait permis de mettre en relief les aspects du dispositif marocain de gestion de crises qui ont bien fonctionn
et ceux qui ncessitaient dtre amliors, des actions ont t menes pour renforcer la coordination en la matire
entre les autorits financires et largir les outils de rsolution mis la disposition de Bank Al-Maghrib.
3.3.1 - Coordination entre les autorits

En juin 2012, le dispositif de coordination entre les autorits responsables de la gestion des crises a t renforc
par la signature dune convention entre le Ministre des Finances, Bank Al-Maghrib et le Conseil Dontologique
des Valeurs Mobilires. Cette convention instaure un comit de crise, prsid par le Ministre des Finances charg
de coordonner la gestion dune ventuelle crise financire dimportance systmique.
De mme, un cadre dchange des donnes entre les autorits financires a t tabli en 2013. Celui-ci dfinit les
informations changer entre les autorits de supervision du secteur financier en temps normal ainsi que celles
qui devraient tre partages si une crise devait survenir.
112

EXERCICE 2013
Encadr n16 : Cadre dchange entre les rgulateurs du systme financier

La surveillance des risques pesant sur la stabilit financire en temps normal et la gestion optimale de crises financires
repose, toutes deux, sur un partage appropri dinformations par les autorits financires membres de la Commission de
coordination et du Comit de crise.
Le cadre dchange adopt par les rgulateurs du systme financier ambitionne de constituer une base de donnes sur le
secteur financier pour les besoins analytiques de la stabilit financire et de rpondre aux besoins dchange dinformation,
en temps de crise.
En temps normal, les autorits de rgulation du secteur financier schangent toutes informations et donnes utiles
lexercice de leurs missions respectives ainsi qu lanalyse des risques systmiques.
Les donnes changer concernent aussi bien les institutions financires, les marchs financiers que linfrastructure
financire et ont trait aux donnes structurelles, celles se rapportant aux expositions aux risques, aux matelas disponibles
pour faire face aux chocs ventuels et aux liens entre les diffrentes composantes du secteur financier.
Les donnes objet des changes portent galement sur lorganisation et lactivit des autorits membres de la commission
de coordination des organes de supervision du secteur financier.
En cas de crise, les informations objet dchange se focalisent sur les acteurs, marchs ou infrastructures ventuellement
touchs par la crise ainsi que sur les expositions sur les composantes du systme financier en crise. Ces informations sont
changes une frquence adapte aux conditions prvalant lors de la crise.
3.3.2 - Cadre de traitement des difficults des tablissements de crdit

La loi bancaire confre Bank Al-Maghrib les comptences pour le traitement des difficults des tablissements
de crdit, travers lactivation dabord des mesures de redressement ouvrant la voie, en cas dchec, des
mesures disciplinaires et la mise sous administration provisoire, voire au retrait dagrment et la liquidation de
ltablissement concern.
Le projet de rforme de cette loi, dont ladoption est sa phase finale, prvoit de nouvelles dispositions en la
matire pour :
octroyer la Banque Centrale des pouvoirs lui permettant de mettre en uvre un processus de rsolution
durgence propre aux tablissements de crdit systmiques ;
largir la gamme des mcanismes juridiques de rsolution des tablissements de crdit ;
exiger des groupes bancaires dimportance systmique ltablissement dun plan de redressement ;
permettre la Banque Centrale de coordonner avec les autorits de rsolution trangres la rsolution de crises
transfrontalires.
113
3.3.3 - Systme de garantie des dpts

Le systme de garantie des dpts constitue lun des facteurs fondamentaux contribuant la stabilit financire
et fait partie des dispositifs de protection financire destins scuriser les fonds des dposants. Ce systme est
appel converger, avec le projet de la nouvelle loi bancaire, vers les meilleures pratiques.
A fin 2013, les ressources du Fonds Collectif de Garantie des Dpts (FCGD) ont augment de 12,9% 14,7
milliards de dirhams, presque au mme rythme que lanne prcdente. Lessentiel de ces ressources (81%)
provient des cotisations des tablissements adhrents, le reste tant constitu de produits de placements.
Les placements du fonds continuent dtre prdomins par les Bons du Trsor avec une part de 99%. Prs de
67% sont placs moyen et long terme.
Le Fonds Collectif de Garantie des Dpts a ralis, au titre de lanne 2013, un bnfice net dimpt de 398
millions de dirhams contre 332 en 2012.
4 - Concertation avec les associations professionnelles

La Banque Centrale a organis, en 2013, plusieurs rencontres avec les associations professionnelles concernes,
leffet dexaminer la mise en uvre des feuilles de route arrtes dans le cadre de sa dmarche de concertation
et dchange sur les rformes et questions intressant directement ou indirectement le secteur bancaire.
Les sujets traits avec le Groupement Professionnel des Banques du Maroc (GPBM) ont port en particulier sur
des questions lies lapplication des dispositions des lois portant sur la protection du consommateur et la
protection des donnes caractre personnel, les conditions de financement des entreprises (projet de mise en
place de lobservatoire de la TPME, le nouveau mcanisme de refinancement des crdits aux TPME, le fonds de
soutien aux TPME), les projets de rformes prudentielles (coefficient de division des risques, ratios minimums de
fonds propres, Ble III, devoir de vigilance, ), linclusion financire (stratgie dducation financire, indicateurs
dinclusion financire et la mdiation bancaire) et les systmes de paiement notamment la question affrente
louverture du march dacquisition des paiements par carte de nouveaux acteurs.
Ont t galement traites avec le GPBM, les mesures devant tre engages pour amliorer lenvironnement des
affaires notamment le projet de rforme des srets mobilires au Maroc et le lancement dun appel doffres pour
le choix dun deuxime crdit bureau.
Avec lAssociation Professionnelle des Socits de Financement, les changes se sont focaliss sur la restructuration
du secteur du crdit la consommation et les pratiques concurrentielles, lapplication de la rglementation
prudentielle au secteur, la fiscalit applicable aux socits de crdit-bail, ainsi que sur la protection de la clientle.
114

EXERCICE 2013
Avec la Fdration Nationale des Associations de Micro-crdit, la Banque a tenu au cours de 2013 une runion
consacre notamment la mise en uvre de la stratgie nationale de la Micro-finance, la structuration du rseau
de Micro-finance solidaire, ladhsion des associations au Credit bureau et la protection de leur clientle.
5 - Coopration internationale
Durant lanne 2013, la Banque a renforc sa coopration avec les autres Banques Centrales et les institutions
internationales et rgionales et a particip divers travaux et vnements organiss par ces instances.
Dans ce cadre, Bank Al-Maghrib a sign une convention de coopration avec la Banque Centrale des Etats de lAfrique
de lOuest (BCEAO) portant sur lchange dexpertise dans les domaines dactivit relevant de leurs comptences
respectives, notamment en matire de supervision bancaire, de stabilit financire et de financement des conomies.
Dans le cadre de cette convention, une dlgation de la Banque a effectu une visite de travail la BCEAO. Les
changes entre les deux parties ont port notamment sur la surveillance macroprudentielle, le financement de
lconomie incluant le soutien aux PME et lhabitat, ainsi que lducation financire et la concurrence bancaire.
Par ailleurs, la Banque a pris part aux travaux de la 20me confrence des gouverneurs des banques centrales des
pays francophones organise par la Banque de France autour du thme Sorties des crises, dfis prudentiels et
risques pour les banques centrales .
Elle a galement particip au sommet de la CYFI (Child and Youth Finance International) au cours duquel les
reprsentants de la Banque ont prsent la stratgie nationale dducation financire au Maroc via la fondation
cre cet effet.
En matire dchange dexpriences, la Banque a reu une dlgation de la Banque Centrale des Pays-Bas
compose dune vingtaine de personnes. Cette visite sest inscrite dans le cadre dun programme visant faire
dcouvrir aux cadres de cette banque les modes de gouvernance et bonnes pratiques des institutions homologues.
Cette dlgation a notamment abord avec les responsables de Bank Al-Maghrib les dfis et opportunits du
secteur financier marocain et les enjeux pour la Banque en termes de stabilit financire.
Dautres visites dtudes ont t effectues, auprs de la Direction de la Supervision Bancaire, par des dlgations
des autorits de supervision des pays dAfrique subsaharienne et de lAutorit Montaire Palestinienne. Elles ont
couvert des thmes lis, en particulier, aux pratiques de contrle, la rglementation comptable et bancaire, la
surveillance macroprudentielle et au contrle du secteur du micro-crdit.
Enfin, un cadre de Bank Al-Maghrib a pris part une mission dassistance technique de la Banque Mondiale au
profit de la Banque Centrale de la Tunisie pour la mise en place dun systme de garantie des dpts bancaires.
Un autre cadre a t invit par la Banque Centrale de Burundi prsenter lexprience marocaine en matire
dducation financire.
115
CHAPITRE VI
PROMOTION DE LINCLUSION FINANCIERE ET
PROTECTION DE LA CLIENTELE DES ETABLISSEMENTS
DE CREDIT

EXERCICE 2013
La promotion de linclusion financire, qui constitue une composante importante de la stratgie de dveloppement
intgre du secteur financier national horizon 2020, est, depuis quelques annes, une proccupation majeure
de Bank Al-Maghrib.
Au cours de lanne 2013, la Banque a continu promouvoir linclusion financire, quelle a inscrite parmi les
axes prioritaires de son plan stratgique 2013-2015. Elle a, dans ce cadre, pris un ensemble de mesures et a uvr
pour la mise en place par les banques, de stratgies visant la bancarisation des populations bas revenus travers
notamment le renforcement de leurs implantations au niveau national et le dveloppement de loffre de produits
et services adapts chaque type de clientle. Ainsi et grce aux diffrentes actions menes et limplication des
banques, laccs de la population aux services financiers sest amlior, le taux de bancarisation ayant atteint plus
de 60% fin 2013.
Pour que le dveloppement de linclusion financire se fasse sur des bases saines et quilibres, la Banque a veill
consolider les dispositifs de protection de la clientle des tablissements de crdit, laune des rformes lgales
adoptes par le Maroc pour se mettre au diapason des meilleurs standards dans ce domaine. A cet gard, Bank
Al-Maghrib a engag, avec le systme bancaire, une rflexion approfondie sur le dispositif de mdiation bancaire
en vue de renforcer ses moyens et largir ses comptences, ce qui a abouti la cration dun centre de mdiation
bancaire, oprationnel depuis dbut 2014.
Elle a galement pris linitiative de coordonner, avec les parties prenantes, les actions dducation financire dans
le cadre dune stratgie de long terme porte par la Fondation Nationale pour lEducation Financire, cre en
mars 2013, ainsi que du plan daction triennal fix par son Conseil dadministration. La deuxime dition des
journes de lducation financire pour les enfants, organises en mars 2013, a connu un franc succs avec prs
de 60.000 lves bnficiaires de ce programme.
La Banque a continu, par ailleurs, uvrer pour lamlioration de laccs des TPME au financement bancaire.
119
CHAPITRE VI - PROMOTION DE LINCLUSION FINANCIERE ET PROTECTION DE LA CLIENTELE DES ETABLISSEMENTS DE CREDIT
1 - Dveloppement de laccs aux services financiers

Sous limpulsion de la Banque Centrale, les banques ont continu en 2013 dvelopper leurs rseaux dagences
et poursuivi la mise en uvre de leurs stratgies Low Income Banking (LIB) visant principalement la bancarisation
des populations bas revenus, travers la mise en place de produits adapts aux besoins de ce type de clientle
et en utilisant des solutions technologiques innovantes (cartes de paiement prpayes, mobile banking, packages
adapts).
Dans ce cadre, elles ont dvelopp des relations de partenariat avec des intermdiaires en oprations bancaires
notamment les associations de micro-crdit, les oprateurs de tlcommunication et les socits intermdiaires
en matire de transfert de fonds portant sur la distribution de services bancaires. Elles ont ainsi lanc le mobile
banking qui offre notamment la possibilit pour les clients de ces intermdiaires de raliser des oprations de
dpts et retraits dargent en espces, le transfert dargent, le virement et le rglement des factures. Ce dispositif
devrait contribuer lamlioration des indicateurs de bancarisation, eu gard son utilisation facile et vu le taux
dquipement lev de la population marocaine en terminaux mobiles.
Le secteur du micro-crdit, en offrant des services une population non bancarise et conomiquement faible,
constitue galement un vecteur incontournable de linclusion financire. Ce secteur a connu un essor important
jusqu 2008, date laquelle des fragilits sont venues ralentir sa croissance. Aujourdhui, le secteur sinscrit, grce
aux mesures entreprises en vue de son redressement, dans une nouvelle phase de mutation, compte tenu des
rformes lgales en cours, du processus dassainissement dont il a fait lobjet et de la nouvelle stratgie nationale
qui trace les grands axes de son dveloppement.
Le dveloppement de linclusion financire a galement t rendu possible grce aux actions engages par la
Banque et les pouvoirs publics notamment en vue de la modernisation et la scurisation des systmes de paiement
et des mesures dencadrement prises pour amliorer le cadre rglementaire visant ainsi instaurer une relation
plus quilibre et transparente entre les banques et leurs clients.
120

EXERCICE 2013
Encadr n17 : Mesures prises au cours des dernires annes pour favoriser le dveloppement
de linclusion financire sur des bases saines et transparentes
1 - Leve de barrires laccs aux services bancaires :

Accs gratuit aux services bancaires de base : une directive de Bank Al-Maghrib datant du 5 mai 2010 a fix une liste de
16 services bancaires devant tre assurs gratuitement par les banques en faveur de la clientle (ouverture de comptes,
dlivrance de chquier, dlivrance du livret dpargne, domiciliation de salaire, demande dattestation du relev didentit
bancaire, versement en espces hors acquittement timbre fiscal, etc.).
Ouverture de comptes de dpts vue, sans versement de fonds au pralable.
La loi bancaire prvoit que toute fermeture, par un tablissement de crdit, dune agence doit tre porte la connaissance
de la clientle par tout moyen appropri, deux mois au moins avant la date de fermeture effective. Les clients qui souhaitent
clturer leurs comptes ou transfrer leurs fonds peuvent le faire sans frais.
2 - Transparence et information de la clientle :
Affichage des conditions bancaires : les conditions appliques par les tablissements de crdit doivent tre portes la
connaissance du public. Cette information doit tre assure au moins sur support papier et par voie daffichage dans les
locaux des tablissements de crdit.
Conventions douverture de comptes de dpt avec des clauses protgeant les droits du client.
Relevs de comptes bancaires transparents, avec des libells clairs.
3 - Facilitation du rglement des diffrends entre les tablissements et leur clientle :
Droit de la clientle de saisir Bank Al-Maghrib de tout litige lopposant aux tablissements de crdit.
Mise en place en dcembre 2009 dun dispositif de mdiation bancaire. Ce dernier a rcemment fait lobjet dune
refonte, en concertation avec la profession bancaire, qui a abouti la cration dun centre de mdiation indpendant des
tablissements de crdit, dont les moyens ont t renforcs et le primtre de comptences largi.
4 - Mise en place du Credit bureau : Cr en 2009 sous linitiative de Bank Al-Maghrib, le credit bureau a pour mission
la centralisation des informations positives et ngatives affrentes aux prts consentis aux personnes physiques et morales.
Dans le prolongement des mesures prises au cours de ces dernires annes pour amliorer la transparence des
pratiques bancaires, Bank Al-Maghrib a tabli un indice des prix des services bancaires (IPSB) en concertation avec
le GPBM.
121
Encadr n18 : Indice des prix des services bancaires (IPSB)
LIPSB, objet de la directive de Bank Al-Maghrib n2/G/2012, est un indice qui retrace lvolution relative des prix des
principaux services bancaires utiliss par la clientle des particuliers des banques de dpt, dune anne lautre.
La composition du panier des services bancaires de rfrence pour le calcul de lindice a t arrte comme suit :
package de base de chaque banque ;
frais de tenue de compte ;
retrait par chque guichet auprs de lagence domiciliaire ;
encaissement de chque ;
virement vers banque confrre ;
prlvement automatique ;
mise disposition mise ;
certification de chque ;
opposition sur chque vol ou perdu ;
carte bancaire lectron ;
opposition sur carte bancaire ;
frais dabonnement la banque sur internet ;
droit de garde ;
commissions sur ordre de bourse.
Le calcul de lIPSB repose sur les hypothses suivantes :
la composition du panier de services bancaires reste inchange tandis que le poids desdits services est revu annuellement ;
application de la mthodologie de Laspeyres des prix ;
frquence annuelle avec 2011 comme anne de rfrence.
La valeur de lindice fin 2013 ressort 105, soit un renchrissement global des prix de prs de 5 points par
rapport lanne de base 2011. LIPSB calcul au titre de lanne 2012 a t relativement stable par rapport
2011 (+0,6 point).
Dun autre ct, et afin de mieux mesurer laccs de la population aux services financiers, au-del de la simple
dtention dun compte bancaire, et apprcier leur degr dusage, Bank Al-Maghrib a mis en place de nouveaux
indicateurs inspirs des meilleurs standards. Ces indicateurs visent aussi faciliter lvaluation des stratgies et
politiques dinclusion financire mises en place.
Les premiers reporting transmis par les banques, en relation avec ces indicateurs, ont t reus et leur exploitation
devrait permettre de mieux cibler les actions entreprendre.
122

EXERCICE 2013
Encadr n19 : Indicateurs dinclusion financire
Les indicateurs dinclusion financire sont rpartis en deux catgories : certains valuent laccs des personnes adultes aux
services financiers et dautres informent sur le degr dusage de ces services.
Ils sont dtermins sur la base de nouveaux tats que les banques doivent communiquer semestriellement Bank AlMaghrib et donnant des informations dtailles sur les dposants, les clients dbiteurs ainsi que sur les guichets et les
intermdiaires en oprations effectues par les tablissements de crdit :
ventilation par guichet et par catgorie dentreprises des comptes de dpt (TPE, PME, GE et entrepreneurs individuels) ;
ventilation par guichet des comptes de dpt des particuliers (comptes chques, comptes dpargne, comptes terme,
autres comptes) ;
ventilation du crdit, par guichet et par nombre et montant, selon la catgorie de la clientle (TPE, PME, GE, entrepreneurs
individuels et particuliers) ;
ventilation de la clientle (particuliers, entrepreneurs individuels, TPE, PME) par guichet et par genre (masculin, fminin) ;
ventilation par guichet des comptes adosss aux cartes prpayes ;
ventilation par localit des intermdiaires en oprations effectues par les tablissements de crdit ;
ventilation par localit des guichets automatiques de banque.
Lexploitation des premires donnes reues a permis de dgager les rsultats ci-aprs :
Indicateurs de linclusion financire
Accs
Usage
Nombre de points daccs pour 10 000 adultes au niveau national
6,5
Pourcentage des units administratives avec au moins un point daccs
60,9
Pourcentage des adultes ayant au moins un compte de dpt
72,6
Nombre de comptes de dpts pour 10 000 adultes
7 256
Pourcentage des adultes ayant au moins un crdit
45,3
Nombre de comptes de crdit pour 10 000 adultes
4 525
En parallle, et en vue de complter les donnes collectes travers les indicateurs susviss par des informations
relatives la demande, une enqute de perception des services financiers, auprs des mnages, a t mene en
partenariat avec la Banque Mondiale dans loptique dapprcier la capacit financire de la population marocaine.
Cette tude, dont les rsultats sont attendus au terme du 1er semestre 2014, cherche mieux comprendre les
comportements des mnages, leurs motivations et connaissances des questions financires, dans le but de rendre
les interventions des parties prenantes plus efficaces.
123
2 - Promotion de lducation financire

Lducation financire joue un rle majeur dans la sensibilisation des citoyens limportance des services financiers
et lamlioration de leur niveau de vie. Elle leur permet de mieux comprendre ces services et les aide amliorer
la gestion de leurs revenus, pargner et investir de faon efficiente.
A cet gard, la Banque a pris linitiative de coordonner, avec les parties prenantes, les actions dducation
financire dans le cadre dune stratgie de long terme porte par la Fondation nationale pour lducation
financire, cre dbut 2013.
Cette Fondation a pour principale mission de mettre en uvre cette stratgie nationale. Elle ambitionne de
promouvoir les principes et les bonnes pratiques relatifs lducation financire et de sensibiliser la population
une bonne connaissance des services financiers et des moyens pour se prmunir des risques y affrents.
Ses membres sont Bank Al-Maghrib, le Ministre de lEconomie et des Finances, le Ministre de lEducation
Nationale, le Ministre de lEnseignement Suprieur, le Ministre des Habous et des Affaires Islamiques, lAutorit
du March des Capitaux, lAutorit de Contrle des Assurances et de la Prvoyance Sociale, la Socit Gestionnaire
de la Bourse de Casablanca, la Confdration Gnrale des Entreprises du Maroc, le Groupement Professionnel
des Banques du Maroc, la Fdration Marocaine des Socits dAssurances et de Rassurance, lAssociation
Professionnelle des Socits de Financement et la Fdration Nationale des Associations de Micro-crdit.
Tenant compte dun premier diagnostic des besoins et de la cartographie des initiatives individuelles existantes
en matire dducation financire ainsi que des meilleures pratiques observes, la stratgie nationale dducation
financire dfinie par la Fondation repose sur trois axes:
mise en place de programmes de sensibilisation et dducation financire adapts aux diffrents segments de
la population afin de favoriser leur inclusion financire ;
dveloppement des comptences de la population pour lacquisition des capacits assumer les dcisions et
les risques financiers ;
promotion de la coopration en matire dducation financire.
En matire de coopration, la Fondation a mis en place, en concertation avec les acteurs de lducation et de
lenseignement ainsi que les acteurs de dveloppement socio-conomique, plusieurs plans daction20 dans un
cadre de coopration et de synergie. En vertu de ce dispositif de coopration, les parties sengagent mettre leurs
ressources humaines et matrielles, scientifiques et techniques au service des actions dducation financire. Dans
ce cadre, des journes dducation financire pour les enfants et les jeunes gs entre 8 et 17 ans sont organises
en tant quactions ponctuelles, en vue de leur inculquer les principes de la finance.
20 A
ctions ralises avec les organismes ci-aprs :
- le Ministre de lEducation Nationale et de la Formation Professionnelle ;
- le Ministre de lEnseignement Suprieur, de la Recherche Scientifique et de la Formation des Cadres ainsi quavec les
universits ;
- le Ministre de lArtisanat, de lEconomie Sociale et Solidaire ;
- lAgence de Dveloppement Social.
- le Centre Mohammed VI de Soutien la Micro finance Solidaire ;
124

EXERCICE 2013
Encadr n20 : Journes dducation financire pour les enfants
La semaine de la finance pour les enfants et les jeunes, initie en 2012, constitue lun des premiers jalons de la stratgie
dducation financire. Aprs avoir touch prs de 30.000 enfants gs entre 11 et 18 ans en 2012, ldition de 2013 a vu
cette cible doubler environ 60.000 lves et collgiens sur tout le Royaume et celle de 2014 ambitionne de couvrir une
population encore plus large.
Le programme de ces manifestations, qui sest tendu sur une semaine, comporte des visites aux agences bancaires et
siges de Bank Al-Maghrib pour les collgiens, des formations animes par les banquiers dans les lyces, des visites
la Bourse des Valeurs de Casablanca et aux compagnies dassurances. Ces visites ont couvert galement le Muse de la
Monnaie de Bank Al-Maghrib et Dar As-Sikkah.
La Fondation uvre galement nouer des partenariats avec certains organismes internationaux concerns
par les questions dducation financire. Deux partenariats sont en cours de conclusion : lun avec la Child and
Youth Finance International (CYFI), une organisation non gouvernementale, base Amsterdam et uvrant pour
lducation financire des enfants et des jeunes et lautre avec lOCDE-INFE qui permettront dinscrire, ds
prsent, son action dans un cadre de bonnes pratiques en matire dducation financire.
3 - Protection de la clientle des tablissements de

crdit
Dans le prolongement des actions entreprises ces dernires annes, visant la protection de la clientle, la Banque a
engag plusieurs mesures couvrant notamment le renforcement du suivi des rclamations, la rforme du dispositif
de mdiation bancaire et la refonte des dispositions rgissant le taux maximum des intrts conventionnels.
3.1 - Traitement des rclamations de la clientle

Au terme de lanne 2013, le nombre de rclamations et demandes diverses instruites par la Direction de la
Supervision Bancaire poursuit sa tendance haussire constate les annes prcdentes, avec un total de 700 contre
675 en 2012. Sur ce total, le nombre des rclamations sest tabli 425, contre 457 une anne auparavant.
Les dolances portant sur le fonctionnement de comptes continuent de prdominer avec une part de 47%
des rclamations reues, dont prs de 37% relatives la problmatique de clture de comptes. Il convient de
souligner, cet gard, quil sagit pour lessentiel de demandes formules par les clients antrieurement 2010,
Bank Al-Maghrib ayant, depuis, engag les banques systmatiser le traitement de ces demandes.
Les rclamations relatives aux conditions de crdit ont constitu 25% des dossiers traits par la Banque, dont prs
de 5% manent de clients ayant des difficults financires.
125
Graphique n78 : Evolution du nombre des rclamations

457
Graphique n79 : Rpartition des rclamations par objet (en %)
425
43
46
47
25
19
21
25
398
297
183
22
28
2009
2010
2011
2012
2013
2011
Conditions
de crdit
2012
Moyens
de paiement
2013
Fonctionnement
de comptes
Divers
En termes de profilage, prs de 96% des rclamations proviennent des personnes physiques, dont plus de la
moiti mane de clients rsidant sur laxe Casablanca-Rabat-Kenitra et 4% ont t adresses par des Marocains
Rsidant lEtranger (MRE).
La Direction de la Supervision Bancaire a galement trait 168 rquisitions manant du Parquet, dont 20 relatives
aux mesures de gel des avoirs.
Pour renforcer davantage la protection de la clientle, des vrifications sur place ont t diligentes auprs des
banques pour sassurer de lapplication effective des recommandations que Bank Al-Maghrib avait formules
lanne prcdente, en relation avec le traitement des rclamations et le processus de clture des comptes de la
clientle.
3.2 - Mise en place dun centre de mdiation bancaire

Dans le cadre des mesures prises par Bank Al-Maghrib, en concertation avec le secteur bancaire en vue damliorer
les relations entre les tablissements de crdit et leur clientle et devant la constatation de laugmentation continue
des rclamations traites aussi bien par les tablissements de crdit que par Bank Al-Maghrib, un mcanisme de
rsolution lamiable des diffrends pouvant natre entre les tablissements de crdit et leur clientle, avait t
mis en place en 2009.
Au vu des ralisations limites de ce dispositif de mdiation, une rflexion approfondie a t mene avec
la profession bancaire de faon lui insuffler un nouvel lan et lui permettre datteindre davantage de
transparence, daccessibilit et defficience pour une meilleure protection de la clientle.
Le dispositif de mdiation bancaire a pris, lissue de ce processus, une dimension institutionnelle par la cration,
au cours de 2013, dun Centre Marocain de Mdiation Bancaire. Ce centre a pour rle de grer deux dispositifs :
126

EXERCICE 2013
le dispositif de mdiation institutionnelle au profit des personnes physiques et morales. Le recours ce
systme restera volontaire et gratuit. Il traitera notamment les diffrends relatifs aux moyens de paiement, au
fonctionnement du compte et au traitement des litiges lis aux crdits ne dpassant pas 1.000.000 de dirhams.
le dispositif de mdiation conventionnelle, titre onreux, au profit des personnes physiques et morales, rgi
par les principes de droit commun applicables la mdiation (loi n08-05). Ce dispositif traitera des litiges dont
les montants dpassent le seuil de 1.000.000 de dirhams.
Encadr n21 : Centre Marocain de Mdiation Bancaire
Le Centre Marocain de Mdiation Bancaire est constitu sous la forme dune association but non lucratif. Ses membres
fondateurs sont Bank Al-Maghrib, lAgence Nationale de la Promotion de la Petite et Moyenne Entreprise, le Groupement
Professionnel des Banques du Maroc, lAssociation Professionnelle des Socits de Financement et la Fdration Nationale
des Associations de Micro-crdit.
Dautres membres honoraires connus pour leur comptence et leur indpendance peuvent tre dsigns par le Conseil
dadministration du centre.
Objet : le Centre a pour missions :
le rglement lamiable des diffrends pouvant natre entre dune part, les banques, les socits de financement et
les associations de micro-crdit et dautre part, leur clientle travers deux dispositifs de mdiation institutionnelle et
conventionnelle et ce, dans les conditions et suivant les modalits prvues par le rglement de mdiation ;
lorganisation de manifestations visant la sensibilisation et la promotion de la mdiation ;
la conclusion de tout partenariat avec des organismes publics ou privs, nationaux ou internationaux, en vue du
dveloppement de ce mode de rglement des diffrends.
Organes de gouvernance :
- Conseil dadministration : compos des membres actifs et de quatre personnalits indpendantes choisies en raison de
leur expertise et de leur exprience professionnelle en matire bancaire, financire et juridique.
Il dispose de tous les pouvoirs ncessaires la bonne marche du Centre, notamment la dsignation du Mdiateur et la
fixation de ses moluments, le contrle de lactivit du Centre et la fixation de son budget. Lors de lassemble gnrale
constitutive, Monsieur le Wali de Bank Al-Maghrib a t dsign en qualit de prsident du Conseil dadministration.
- Comit de direction : constitu par le conseil dadministration qui lui dlgue tout ou partie de ses attributions.
- Mdiateur : investi des pouvoirs les plus tendus pour diriger le Centre et prendre toutes les mesures ncessaires sa
gestion quotidienne. Il exerce les attributions qui lui sont formellement attribues par le Prsident du Conseil.
127
3.3 - Dispositions relatives au taux maximum des intrts conventionnels

des tablissements de crdit
En concertation avec le Groupement Professionnel des Banques du Maroc et lAssociation Professionnelle des
Socits de Financement, Bank Al-Maghrib a publi un modificatif de la circulaire n19/G/2006 du 23 octobre
2006 relative au taux maximum des intrts conventionnels des tablissements de crdit.
Ce texte vise assurer la convergence vers les standards internationaux en la matire, notamment la Directive
europenne sur les contrats de crdits aux consommateurs.
Il intgre, par ailleurs, les dispositions de la loi n31-08 dictant des mesures de protection du consommateur
notamment les exigences en matire de remboursement par anticipation sans pnalit pour le crdit la
consommation et de communication du taux effectif global.
Le taux effectif global reflte dornavant, outre les intrts calculs sur la base du taux contractuel et les
commissions lies loctroi du crdit, lintgralit des frais de dossiers ainsi que tous les frais et rmunrations
pays ou dus des intermdiaires intervenant dans le processus doctroi des crdits. Cette circulaire exclut les
primes dassurance lies au crdit, tout en imposant lobligation aux tablissements de crdit de les mentionner
au niveau de loffre et du contrat de crdit.
Le taux effectif global, excluant les frais de dossiers concurrence de 150 dirhams hors taxe, ne doit pas dpasser
le taux maximum des intrts conventionnels (TMIC) en vigueur au moment de la signature du contrat et
loccasion du remboursement par anticipation total du crdit autre que le crdit la consommation. Le texte a
impos lobligation de communication de ce taux au niveau de tous les documents contractuels avec les clients
(offre de crdit, contrat, relev de comptes, chelles dintrts).
4 - Renforcement du cadre incitatif de financement

de la TPME
Dans le cadre des initiatives prises pour promouvoir les TPME et afin de consolider leur rsilience et de renforcer
leur capacit de contribution la croissance conomique, Bank Al-Maghrib a entrepris, en partenariat avec
dautres partenaires notamment la profession bancaire, la Caisse Centrale de Garantie et la CGEM, plusieurs
actions incitatives.
Ainsi et depuis 2005, la Banque a contribu activement aux campagnes de sensibilisation nationales sur le
financement de la PME leffet damliorer les conditions de leur financement et dasseoir une relation de
confiance entre ce segment dentreprises et les banques. Une nouvelle campagne est prvue courant 2014.
128

EXERCICE 2013
Dautres mesures ont t galement prises pour renforcer la gouvernance et la transparence financire des
entreprises notamment travers la mise en place du credit bureau et la standardisation des lments minimums
dinformation fournir par celles-ci dans le cadre dune demande de crdit.
Pour contribuer lamlioration des conditions de financement des TPME, la Banque a galement uvr, en
partenariat avec le secteur bancaire et dautres partenaires, la mise en place dun observatoire de la TPME, dont
les statuts ont t adopts lors de lAssemble Gnrale constitutive tenue en novembre 2013.
Encadr n22 : Observatoire marocain de la TPME
LObservatoire de la TPME est constitu sous la forme dune association but non lucratif. Il a pour missions statutaires
notamment de :
mettre la disposition du secteur public et priv des statistiques sur la TPME ;
raliser des tudes gnralistes et thmatiques en relation avec la TPME ;
proposer des offres de service.
Les membres fondateurs de lobservatoire sont : Bank Al-Maghrib, le Ministre charg de lEconomie et des Finances, le
Ministre charg de lIndustrie et du Commerce, le Ministre charg des Affaires Gnrales et de la Gouvernance , la Caisse
Nationale de la Scurit Sociale, lAgence Nationale de la Promotion de la PME, le Groupement Professionnel des Banques
du Maroc, lOffice Marocain de la Proprit Industrielle et Commerciale, la Caisse Centrale de Garantie, la Confdration
Gnrale des Entreprises du Maroc.
De mme, la Banque a introduit, en dcembre 2013, un nouveau mcanisme de refinancement des banques
les incitant financer davantage la TPME, tout en accordant des incitations accrues pour le financement des
entreprises oprant dans le secteur industriel et celles orientes vers lexport.
Dans le mme sillage, la Banque et la profession bancaire ont engag la rflexion, avec la Caisse Centrale de
Garantie, sur la mise en place dun Fonds de soutien financier de cette catgorie dentreprises. Ce Fonds aurait
pour objet de cofinancer, paralllement loctroi dun crdit bancaire, les oprations visant le rtablissement et la
prennit de lquilibre financier des TPME juges viables, mais connaissant des difficults passagres.
129
ANNEXES

EXERCICE 2013
Annexe 1
Organigramme de la Direction de la Supervision Bancaire
Directeur
Adjoint du Directeur
Service des Normes

et Mthodologies du Contrle
Service des Affaires Administratives
Adjoint du Directeur
Dpartement de la
Rglementation et de l'Inclusion
Financire
Dpartement de la
Rgulation de la Finance
Participative
Dpartement du
Contrle sur Place
Dpartement de la Surveillance
Permanente des Etablissements de
Crdit et Organismes Assimils
Dpartement de la
Surveillance Macro-prudentielle
Service de la Rglementation
Service des Etudes et

Relations avec les Instances
de la Finance Participative
Equipes de
contrleurs sur place
Service du Groupe
Crdit Populaire du Maroc
Service des Analyses

Macro -prudentielles
Service des Agrments

et des Autorisations
Service du Contrle
Permanent des Institutions de
la Finance Participative
Service des Banques de Groupe

et des Etablissements apparents
Service des Etudes Bancaires
Service de l'Inclusion
Financire et des TPME
Service des Banques Contrles

par des Intrts Etrangers et des
Banques Offshore
Service des Etudes Comptables
Service de la Protection
de la Clientle
Service des Banques Spcialises

et Institutions Assimiles
Sevice de l'Evaluation des

Modles des Banques
Service des Associations

de Micro-Crdit
Service de la Gestion
de l'Information
et de Matrise d'Ouvrage
Service des Etablissements de

Paiement et Autres
Etablissements Assujettis
133
ANNEXES
Annexe 2
Liste des tablissements de crdit

Banques
Dnomination sociale
Adresse du sige social
AL BARID BANK
798, Angle Boulevard Ghandi et Boulevard Brahim

Roudani - Casablanca
ARAB BANK PLC
174, Boulevard Mohamed V - Casablanca
ATTIJARIWAFA BANK
2, Boulevard Moulay Youssef Casablanca
BANK AL-AMAL
288, Boulevard Mohamed Zerktouni - Casablanca
BANQUE CENTRALE POPULAIRE B.C.P
101, Boulevard Mohamed Zerktouni Casablanca
BANQUE MAROCAINE DU COMMERCE EXTERIEUR

BMCE BANK
140, Avenue Hassan II 20000 - Casablanca
BANQUE MAROCAINE POUR LE COMMERCE ET

LINDUSTRIE B.M.C.I
26, Place des Nations Unies Casablanca
BANQUE POPULAIRE DU CENTRE SUD
Avenue Hassan II Agadir
BANQUE POPULAIRE DEL JADIDA-SAFI
Boulevard Jamia Al Arabia - El Jadida
BANQUE POPULAIRE DE FES-TAZA
Angle Rue Allal Loudyi et Rue Abdelali Benchekroun - Fs
BANQUE POPULAIRE DE LAAYOUNE
9, Boulevard Mohamed V Layoune
BANQUE POPULAIRE DE MARRAKECH - BENI MELLAL
Avenue Abdelkrim Khattabi Marrakech
BANQUE POPULAIRE DE MEKNES
4, Rue dAlexandrie Mekns
BANQUE POPULAIRE DE NADOR-Al HOCEIMA
113, Boulevard Al Massira Nador
BANQUE POPULAIRE DOUJDA
Boulevard Derfoufi Oujda
BANQUE POPULAIRE DE RABAT
3, Avenue de Tripoli Rabat
BANQUE POPULAIRE DE TANGER-TETOUAN
76, Avenue Mohamed V Tanger
CDG CAPITAL
Place Moulay El Hassan - Immeuble Mamounia. - Rabat
CREDIT AGRICOLE DU MAROC
2, Avenue dAlger Rabat
CASABLANCA FINANCE GROUP
5-7, Rue Ibnou Toufail Casablanca
CITIBANK MAGHREB
Lotissement Attaoufik- Imm. I Ensemble immobilier

Zenith Millnium -Sidi Marouf - Casablanca
CREDIT IMMOBILIER ET HOTELIER C.I.H
187, Avenue Hassan II Casablanca
CREDIT DU MAROC
48-58, Boulevard Mohamed V Casablanca
FONDS DEQUIPEMENT COMMUNAL F.E.C
Angle Avenue Ben Barka et Avenue Annakhil Hay

Ryad Rabat
MEDIAFINANCE
27, Boulevard Moulay Youssef, 20060 - Casablanca
SOCIETE GENERALE
55, Boulevard Abdelmoumen - Casablanca
UNION MAROCAINE DE BANQUES U.M.B
36, Rue Tahar Sebti Casablanca
BANCOSABADELL
Twin Center, Tour Ouest, 12me tage - Casablanca
CAJA DE AHORROS Y PENSIONES DE BARCELONA

CaixaBank, S.A.
179, Boulevard dAnfa - Casablanca
134

EXERCICE 2013

Dnomination sociale
VIVALIS SALAF (Ex. Salaf Chaabi)
3, Rue d'Avignon - Casablanca
BMCI CREDIT CONSO
30, Av. des FAR - Casablanca
DAR SALAF S.A
207, Boulevard Zerktouni -Casablanca
OMNIUM FINANCIER POUR LACHAT A CREDIT

FINACRED
18, Rue de Rocroy, Belvdre- Casablanca
RCI FINANCE MAROC S.A
44, Bd Khaled Bnou Loualid An Sebaa - Casablanca
SALAFIN
Zenith Millenium, Immeuble 8, Sidi Maarouf-Casablanca
SALAF AL MOUSTAKBAL S.A.
20, Boulevard de La Mecque - Layoune
SOCIETE DE CREDIT A LA CONSOMMATION TASLIF
29, Boulevard Moulay youssef - Casablanca
SOCIETE DE FINANCEMENT DACHATS A CREDIT

SOFAC-CREDIT
161, Avenue Hassan II - Casablanca
SOCIETE DE FINANCEMENT NOUVEAU A CREDIT FNAC Sahat Rabia Al Adaouia, Rsidence Kays Agdal - Rabat
EQDOM
127, Angle Bd Zerktouni et rue Ibnou Bourad - 20100

Casablanca
SOCIETE NORDAFRICAINE DE CREDIT SONAC
29, Boulevard Mohamed V - Fs
AXA CREDIT
79, Avenue Moulay Hassan 1er - Casablanca
SOCIETE REGIONALE DE CREDIT A LA CONSOMMATION

SOREC-CREDIT
256, Bd Zerktouni - Casablanca
ASSALAF AL AKHDAR
1, Place Bandoeng - Casablanca
SOGEFINANCEMENT
127, Boulevard Zerktouni - Casablanca
WAFASALAF
72, Angle rue Ram Allah et Boulevard Abdelmoumen Casablanca
Socits de crdit immobilier

Dnomination sociale
ATTIJARI IMMOBILIER
2, Boulevard Moulay Youssef - Casablanca
WAFA IMMOBILIER
112, Angle boulevard Abdelmoumen et rue Rembrandt

Casablanca
Socits daffacturage
Dnomination sociale
ATTIJARI FACTORING
MAROC FACTORING
63, Boulevard Moulay Youssef - Rsidence Adriana

1er tage - CP 20 060 - Casablanca
135
ANNEXES
Dnomination sociale
BMCI - LEASING

Angle Rue Normandie et Rue Ibnou Fariss - Casablanca
COMPAGNIE MAROCAINE DE LOCATION DEQUIPEMENT 57, Angle Rue Pinel et Boulevard Abdelmoumen
MAROC- LEASING
Casablanca
CREDIT DU MAROC LEASING CDML
201, Bd Zerktouni - Casablanca
SOCIETE GENERALE DE LEASING DU MAROC

SOGELEASE MAROC
SOCIETE MAGHREBINE DE CREDIT-BAIL (LEASING)

MAGHREBAIL
WAFABAIL
39-41, Angle Boulevard Moulay Youssef & rue

Abdelkader El Mazini, 20 100 - Casablanca
Socits de cautionnement
Dnomination sociale
FINEA (Ex. CMM)
DAR AD-DAMANE
288, Boulevard Zerktouni - Casablanca
Socits de gestion de moyens de paiement

Dnomination sociale
CENTRE MONETIQUE INTERBANCAIRE
Espace porte dAnfa, 8, Angle Bd dAnfa et Avenue

Moulay Rachid - 20050 Casablanca
M2M SPS
20, Rue Moussa Bnou Noussair - Casablanca
WAFA CASH*
15, Rue Driss Lahrizi - Casablanca
* Cet tablissement est galement agr en tant quintrmdiaire en matire de transfet de fonds
Autres socits
Dnomination sociale
SOCIETE DE FINANCEMENT POUR LE DEVELOPPEMENT

AGRICOLE S.F.D.A
28, Rue Abou Faris Al Marini, BP 49 - Rabat
DAR ASSAFAA LITAMWIL
4, Rue Sanaa - Casablanca
JAIDA
Place Moulay Hassan, Imm. Dalil - Rabat
136

EXERCICE 2013
Annexe 3
Liste des banques offshore

Dnomination sociale
ATTIJARI INTERNATIONAL BANK

BANQUE OFFSHORE
58, Boulevard Pasteur - Tanger
BANQUE INTERNATIONALE DE TANGER -BANQUE

OFFSHORE
Angle Avenue Mohamed V et Rue Moussa Bnou

Noussair - Tanger
BMCI - BANQUE OFFSHORE- GROUPE BNP
Boulevard Youssef Ben Tachfine et Angle Boulevard

Madrid - Tanger
SOCIETE GENERALE TANGER OFFSHORE (SG.TANGER

OFFSHORE)
58, Boulevard Mohamed V - Tanger
BMCE BANK - BANQUE OFFSHORE
Zone Franche, Port de Tanger, BP 513 - Tanger
CHAABI INTERNATIONAL BANK OFFSHORE

(CIB BANQUE OFFSHORE)
Rue Cellini, Sidi Boukhari - Tanger
137
ANNEXES
Annexe 4
Liste des Associations de Micro-Crdit

Dnomination sociale
Association AL Amana pour la Promotion des

Microentreprises (AL AMANA)
40,Rue Al Fadila, quartier industriel, Q.Y.M, Rabat

10 000
Association Al Karama pour le Micro-Crdit

(AL KARAMA)
38, Bd Abdelmounen Appt 23, 4me tage Hassan Rabat
Association Ismailia pour le Micro-Crdit (AIMC)
115, Boulevard Lahboul-BP 2070 Mekns
Association Marocaine de Solidarit Sans Frontire

(AMSSF)
1,Rue Abi Dar El Ghoufari-Quartier Prince Hritier-1er

tage Fs
Association Marocaine Oued Serou pour le Micro-Crdit

(AMOS)
Rue oued Sbou, Hay Ettakadoum-El Kbab Khenifra
Association Ttouanaise des Initiatives SociauxProfessionnelles (ATIL)
Avenue Hassan II N 70-Rsidence Paloma Blanca-1er

Etage N 1 Tetouan
ATTAWFIQ MICRO FINANCE
3, Rue Docteur Veyre-Rsidence Patio Casablanca
Fondation ARDI
Avenue hassan 2 , Hay Ibn sina, rue Iran-Tmara Centre
Fondation Micro Crdits du Nord
N 6, Rue Rachid Rda, Rsidence Hayat 2 entresol,

appt. N 34 Tanger
Fondation pour le Dveloppement Local et le Partenariat

(FONDEP)
Im. Saraya angle Br Riad et Av. Alarz Hay Riad Rabat

10100
TAWADA
N 119, avenue de la Rsistance, appartement 27 Rabat
BAB RIZK JAMEEL
Rue Moulay Smail n196, Roches noires, Casablanca
Institution Marocaine d'Appui la Micro-Entreprise

(INMAA)
Angle Rue Maamora et Rue Reine Elizabeth II, Immeuble

A 2me etage appt. 2 Kenitra
138

EXERCICE 2013
Annexe 5
Liste des socits intermdiaires en matire de transfert de fonds

Dnomination Sociale
Adresse
DAMANE CASH
212, Avenue Mohamed V Rsidence Elite. Bureau 211

Guliz Marrakech
EUROSOL
Rsidence Ahssan Dar, Appart 3 et 4 ; Av Hassan II

Rabat
QUICK MONEY
16/18 Lot.Attaoufik Espace Jet Business Class Sidi

Maarouf Casablanca
MEA Finance Service
Rsidence Hadi n27, Rue Salim Cherkaoui. 6me tage

Casablanca
CASH PLUS
1, Rue des Pliades - Quartier des Hopitaux- Casablanca
TRANSFERT EXPRESS
282, Boulevard de la Rsistance et Angle Rue de

Strasbourg - Casablanca
MONEYON MAROC
52, Boulevard Zerktouni Espace Erreada - Casablanca
UAE Exchange Morocco
3, Rue Bab Mansour, Espace porte dAnfa - Casablanca
Maroc Traitement de Transactions "M2T"
Technopark, route de Nouaceur, BP 16430 - Casablanca
139
ANNEXES
Annexe 6
Bilan cumul des banques - Activit Maroc
au 31 dcembre 2013
(en milliers de DH)
ACTIF
Valeurs en caisse, Banques centrales, Trsor public, Service des chques
postaux
31/12/12
31/12/13
28 484 660
29 967 592
110 938 542
120 135 699
. A vue
17 949 798
18 067 740
. A terme
92 988 744
102 067 959
649 704 147
665 692 849
. Crdits de trsorerie et la consommation
231 285 855
220 242 993
. Crdits l'quipement
158 432 971
162 735 955
. Crdits immobiliers
218 116 548
230 021 932
41 868 773
52 691 969
6 667 169
4 758 108
147 179 615
159 730 866
. Bons du Trsor et valeurs assimiles
80 895 452
97 887 129
. Autres titres de crance
21 679 982
17 154 238
. Titres de proprit
44 604 181
44 689 499
Autres actifs
15 693 974
15 767 011
29 116 095
43 621 399
24 414 310
38 788 681
4 701 785
4 832 718
30 494 618
31 709 158
1 356 224
1 357 645
812 977
1 485 490
4 652 958
4 827 777
15 547 470
16 058 499
1 040 648 449
1 095 112 093
. Autres crdits
Crances acquises par affacturage
Titres de transaction et de placement

Crances subordonnes
Immobilisations donnes en crdit-bail et en location
Immobilisations incorporelles
Immobilisations corporelles
Total de l'Actif
140

EXERCICE 2013
(en milliers de DH)
PASSIF
Banques centrales, Trsor public, Service des chques postaux
31/12/12
31/12/13
28
23
119 591 572
129 882 001
9 558 171
11 324 853
110 033 401
118 557 148
696 640 145
722 252 729
. Comptes vue crditeurs
403 055 686
417 483 987
. Comptes d'pargne
110 356 485
120 070 099
. Dpts terme
160 655 332
161 323 004
22 572 642
23 375 639
66 841 295
66 589 653
62 083 520
59 768 064
. Emprunts obligataires
2 673 142
4 946 290
. Autres titres de crance mis
2 084 633
1 875 299
30 888 762
40 656 301
5 932 102
7 921 679
2 817 343
2 576 865
22 724 824
23 254 215
409 848
409 848
Rserves et primes lies au capital
59 269 364
63 524 455
Capital
22 585 303
24 205 880
-340 000
-340 000
3 404 224
4 257 528
-6 841
7 038
9 890 480
9 913 878
1 040 648 449
1 095 112 093

. A vue
. A terme
Dpts de la clientle
. Autres comptes crditeurs

. Titres de crance ngociables
Autres passifs
Provisions pour risques et charges
Provisions rglementes
Subventions, fonds publics affects et fonds spciaux de garantie
Dettes subordonnes
Ecarts de rvaluation
Actionnaires. Capital non vers (-)

Report nouveau (+/-)
Rsultats nets en instance d'affectation (+/-)
Rsultat net de l'exercice (+/-)
Total du Passif
141
ANNEXES
(en milliers de DH)
HORS BILAN
31/12/12
31/12/13
192 259 493
205 433 615
4 470 868
2 552 876
Engagements de financement donns en faveur de la clientle
71 880 706
76 767 396
Engagements de garantie d'ordre d'tablissements de crdit et assimils
35 059 512
36 407 017
Engagements de garantie d'ordre de la clientle
79 872 007
82 852 052
Engagements donns
Engagements de financement donns en faveur dtablissements de crdit et
assimils
Titres achets rmr
6 746 319
Autres titres livrer
976 400
107 955
Engagements reus
56 862 341
62 044 054
3 760 081
2 815 496
48 145 434
50 458 928
4 933 901
5 738 988
22 925
3 030 642
Engagements de financement reus d'tablissements de crdit et assimils

Engagements de garantie reus d'tablissements de crdit et assimils
Engagements de garantie reus de l'Etat et d'organismes de garantie divers
Titres vendus rmr
Autres titres recevoir
142

EXERCICE 2013
Annexe 7
Etat des Soldes de Gestion cumul des banques - Activit Maroc
du 1er janvier au 31 dcembre 2013

(en milliers de DH)
31/12/12
31/12/13
+ Intrts et produits assimils
45 405 008
46 630 245
- Intrts et charges assimiles
17 044 717
18 014 619
28 360 291
28 615 626
+ Produits sur immobilisations en crdit-bail et en location
152 066
156 631
- Charges sur immobilisations en crdit-bail et en location
102 128
96 739
49 938
59 892
5 748 754
5 966 539
MARGE D'INTERET
Rsultat des oprations de crdit-bail et de location

+ Commissions perues
- Commissions servies
415 440
568 592
5 333 314
5 397 947
Rsultat des oprations sur titres de transaction
2 046 861
3 248 577
Rsultat des oprations sur titres de placement
29 835
98 654
1 428 574
1 584 610
213 676
144 230
3 718 946
5 076 071
Rsultat des oprations de change

Rsultat des oprations sur produits drivs
+ Divers autres produits bancaires
2 879 387
3 006 135
- Diverses autres charges bancaires
1 762 336
1 854 529
PRODUIT NET BANCAIRE
38 579 540
40 301 142
-133 549
-73 215
+ Autres produits d'exploitation non bancaire
350 730
691 619
- Autres charges d'exploitation non bancaire
101 106
185 938
18 321 108
19 238 696
RESULTAT BRUT D'EXPLOITATION
20 374 507
21 494 912
Dotations nettes de reprises aux provisions pour crances et

engagements par signature en souffrance
-4 181 887
-5 466 920
Autres dotations nettes de reprises aux provisions
-1 535 534
-975 023
RESULTAT COURANT
14 657 086
15 052 969
Rsultat des oprations sur immobilisations financires
- Charges gnrales d'exploitation
RESULTAT NON COURANT
-59 865
-492 066
- Impts sur les rsultats
4 706 742
4 647 023
RESULTAT NET DE L'EXERCICE
9 890 479
9 913 880
143
ANNEXES
Annexe 8
Bilan cumul des socits de crdit la consommation
au 31 dcembre 2013

(en milliers de DH)
ACTIF
postaux
. A vue
. A terme
. Autres crdits
31/12/2012
31/12/2013
87 562
85 191
530 447
606 121
498 149
553 126
32 298
52 995
32 486 007
32 730 111
31 262 461
31 529 979
112 286
179 111
33 202
19 876
1 078 058
1 001 145
178 298
260 986
28 384
36 727
358

. Titres de proprit
Autres actifs
28 384
36 369
2 053 239
2 045 056
26
26
18 403
18 794

Crances subordonnes
9 629 422
9 621 259
380 007
389 851
445 788
421 677
45 837 583
46 215 773
Total de l'Actif
144

EXERCICE 2013
(en milliers de DH)
Passif
31/12/2012
31/12/2013

. A vue
. A terme
Dpts de la clientle
22 444 850
25 482 481
2 302 405
1 438 901
20 142 445
24 043 580
4 652 772
4 824 714

. Comptes d'pargne
. Dpts terme
4 652 772
4 824 714
10 251 380
6 758 355
10 228 200
6 745 218
Autres passifs
23 180
13 137
2 475 149
2 976 243
236 558
126 798
23 307
24 052

Dettes subordonnes
100 014
16 957
16 957
2 560 863
2 603 598
Capital
1 949 875
2 011 319
-20 000
269 727

Total du Passif
641 605
-1
876 132
749 651
45 837 583
46 215 773
145
ANNEXES
Annexe 9
Etat des Soldes de Gestion cumul des socits de crdit la consommation

(en milliers de DH)
31/12/12
31/12/13
3 754 048
3 637 233
1 515 628
1 531 700
2 238 420
2 105 533
2 778 263
3 122 323
2 359 790
2 800 010
418 473
322 313
456 793
545 586
73 469
81 616
383 324
463 970
979
1 060
1 273
2 115
276
156
MARGE D'INTERET

0
2 528
3 331
66 531
75 613
11 341
1 155
3 097 935
2 969 605
-137
88
97 091
53 534
3 684
1 253 580
1 240 332
1 937 625
1 782 886
-600 770
-555 980
67 781
62 388
1 404 636
1 289 294
-29 013
-107 994
499 491
431 650
876 132
749 651


Dotations nettes de reprises aux provisions pour crances et engagements par
signature en souffrance
RESULTAT COURANT
146

EXERCICE 2013
Annexe 10
Bilan cumul des socits de crdit-bail
au 31 dcembre 2013

(en milliers de DH)
ACTIF
postaux
31/12/12
31/12/13
269
624
14 502
9 410
. A vue
6 894
9 410
. A terme
7 608
104 186
74 677
26 872
24 563
26 590
21 764
. Autres crdits
50 724
28 350
454
454
211
454
. Titres de proprit
243


Autres actifs
753 072
898 946
27
27
27
27
29 723
29 723
41 433 518
41 430 667
148 186
147 389
28 455
25 844
42 512 392
42 617 761

Crances subordonnes
Total de l'Actif
147
ANNEXES
(en milliers de DH)
PASSIF
31/12/12
31/12/13
25
25 041 552
27 512 580
3 293 840
2 997 819
21 747 712
24 514 761
733 634
798 604
14 970
20 234
. Dpts terme
591 788
581 499
126 876
196 871
11 924 138
9 207 914
8 727 181
6 729 710
3 141 169
2 478 204

. A vue
. A terme
Dpts de la clientle
. Comptes d'pargne

Autres passifs
55 788
1 847 822
2 002 362
104 583
149 947
1 373
1 144
60 613
63 440
1 148 725
1 149 665
820 609
834 209
539 284
612 830
290 034
285 066
42 512 392
42 617 761

Dettes subordonnes
Capital
Total du Passif
148

EXERCICE 2013
Annexe 11
Etat des Soldes de Gestion cumul des socits de crdit-bail
(en milliers de DH)
31/12/12
31/12/13
1 685
2 519
1 750 148
1 734 351
MARGE D'INTERET
-1 748 463
-1 731 832
14 524 067
14 565 574
11 676 811
11 648 034
2 847 256
2 917 540
6 748
10 708
12 489
10 963
-5 741
-255
16
38
16
38
2 794
1 929
198
231
1 095 664
1 187 189
7 971
8 723
6 341
5 353
294 181
303 410
803 113
887 149
Dotations nettes de reprises aux provisions pour crances et engagements par

signature en souffrance
-313 577
-343 994
-7 462
-57 477
482 074
485 678
-5 827
5 793
186 213
206 405
290 034
285 066


RESULTAT COURANT
149
ANNEXES
Annexe 12
Bilan consolid des 8 groupes bancaires
au 31 dcembre 2013

(en milliers de DH)
ACTIF
31/12/12
31/12/13
Valeurs en caisse, Banques Centrales, Trsor public, Service des chques

postaux
36 415 593
39 710 365
99 481 276
96 588 716
72 043 133
72 630 976
Prts et crances sur les tablissements de crditet assimils
55 743 042
56 716 471
759 839 250
786 643 645
28 493 277
44 823 344
Actifs d'impt exigible
2 258 184
1 996 621
Actifs d'impt diffr
2 151 253
2 432 405
18 671 651
19 259 238
27 698
103 621
Participations dans des entreprises mises en quivalence
1 521 213
1 663 603
Immeubles de placement
2 389 185
2 716 781
22 584 220
23 671 394
3 187 558
3 650 560
Ecarts d'acquisition
8 919 624
9 013 664
1 113 726 157
1 161 621 404
Instruments drivs de couverture
Prts et crances sur la clientle

Ecart de rvaluation actif des portefeuilles couverts en taux
Placements dtenus jusqu' leur chance
Comptes de rgularisation et autres actifs

Actifs non courants destins tre cds
Total de lactif
150

EXERCICE 2013
(en milliers de DH)
PASSIF
Passifs financiers la juste valeur par rsultat
31/12/12
31/12/13
534 282
348 326
1 024 499
3 796 603
Instruments drivs de couverture
47 633
Dettes envers les tablissements de crditet assimils
122 989 537
137 723 091
724 915 518
756 293 261
71 293 899
60 706 333
Passifs d'impt exigible
2 291 573
2 664 998
Passifs d'impt diffr
4 397 170
4 537 463
29 735 454
28 961 096
19 172 216
20 312 549
Provisions
4 237 514
4 499 036
Subventions et fonds assimils
2 969 475
2 711 866
21 681 164
22 307 352
108 483 856
116 711 797
96 118 760
104 123 817

Ecart de rvaluation passif des portefeuilles couverts en taux
Comptes de rgularisation et autres passifs

Dettes lies aux actifs non courants destins tre cds
Provisions techniques des contrats d'assurance
Dettes subordonnes et fonds spciaux de garantie

Capitaux propres
Capitaux propres - part du groupe
Capital et rserves lies
54 807 803
56 629 747
Rserves consolides
30 167 876
36 784 970
Gains ou pertes latents ou diffrs
1 030 740
1 253 832
Rsultat de lexercice
10 112 341
9 455 268
12 365 096
12 587 980
1 113 726 157
1 161 621 404
Intrts minoritaires
Total du passif
151
ANNEXES
Annexe 13
Compte de rsultat consolid des 8 groupes bancaires

(en milliers de DH)
31/12/12
31/12/13
53 253 475
55 876 127
19 363 746
20 393 229
33 889 729
35 482 898
+ Commissions (Produits)
9 342 734
10 472 669
- Commissions (Charges)
1 047 867
1 313 672
8 294 867
9 158 997
+/- Gains ou pertes nets sur instruments financiers la juste valeur par rsultat
3 864 301
4 919 307
+/- Gains ou pertes nets sur actifs financiers disponibles la vente
1 153 869
1 136 436
+ Produits des autres activits
7 543 602
7 808 028
- Charges des autres activits
5 835 719
6 147 680
48 910 649
52 357 986
21 321 203
23 222 533
2 437 297
2 705 568
25 152 149
26 429 885
-5 581 488
-7 721 222
19 570 661
18 708 663
+/- Quote-part du rsultat net des entreprises mises en quivalence
186 273
171 156
+/- Gains ou pertes nets sur autres actifs
-209 695
181 007
-298
3 478
19 546 941
19 064 304
6 617 058
6 767 081
12 929 883
12 297 223
2 817 542
2 842 698
10 112 341
9 455 256
MARGE DINTERET
MARGE SUR COMMISSIONS

- Dotations aux amortissements et aux dprciations des immobilisations
incorporelles et corporelles
RESULTAT BRUT DEXPLOITATION
- Cot du risque
RESULTAT DEXPLOITATION
+/- Variations de valeur des carts d'acquisition

RESULTAT AVANT IMPOT
+/- Rsultat net d'impt des activits arrtes ou en cours de cession
RESULTAT NET
Intrts minoritaires
RESULTAT NET PART DU GROUPE
152

EXERCICE 2013
Annexe 14
Bilan du Fonds Collectif de Garantie des Dpts
au 31 dcembre 2013
ACTIF
TITRES DE PLACEMENT
TITRES DE PLACEMENT GARANTIS
PAR L'ETAT
VALEURS RECUES EN PENSION
COMPTE COURANT A BANK
AL-MAGHRIB
TVA RECUPERABLE
ETAT - CREDIT DE TVA
COMPTE DE REGULARISATION ACTIF
Total actif
Montants en DHS
14 238 507 607,10
53 950 000,00
100 039 811,66
5 242 368,74
PASSIF
CONTRIBUTIONS DES
ETABLISSEMENTS DE CREDIT
RESERVES
RESULTAT DE L'EXERCICE
COMPTES DE REGULARISATION
"PASSIF"
Montant en DHS
11 990 820 111,18
2 335 804 356,21
398 320 917,68
29 864 838,57
361 526,25
3 244 678,76
353 464 231,13
14 754 810 223,64
Total Passif
14 754 810 223,64
153
ANNEXES
Annexe 15
Indicateurs Fondamentaux de solidit financire-base sociale
2011
2012
2013
Adquation des fonds propres

Ratio de solvabilit
11,7
12,3
13,3
9,6
10,1
11,1
12,9
13,6
16,8
4,8
5,0
5,9
5,8
5,5
6,2
Prts au secteur du Btiment et des travaux publics
13,9
12,6
12,4
Prts au secteur de l'industrie de transformation
16,8
17,0
16,5
Prts au secteur de l'Administration publique et collectivits locales
4,8
5,0
5,0
Prts au secteur du commerce
6,6
6,7
6,2
Prts au secteur du tourisme
2,8
2,9
2,4
Mnages
27,6
28,9
29,7
Prts aux autres secteurs
21,7
21,4
21,6
1,1
1,0
1,0
Rendement moyen des fonds propres (ROE)
13,4
11,8
10,6
Marge d'intrt/Produit net bancaire (PNB)
75,8
76,6
74,0
Charges gnrales d'exploitation/PNB
47,9
47,5
47,7
Actifs liquides/total des actifs
11,4
10,5
12,5
Actifs liquides/passifs court terme
16,1
14,7
17,4
7,3
7,4
11,3
Fonds propres de base/Total des risques pondrs

Crances en souffrance nettes de provisions (en part des fonds propres)
Qualit des actifs

Taux des crances en souffrance (Crances en souffrance/ Total des crdits)
Rpartition sectorielle des crdits

Prts au secteur primaire
Rsultat et rentabilit
Rendement moyen des actifs (ROA)
Liquidit
Positions ouvertes nettes en devises/fonds propres
154
TABLE DES MATIERES

EXERCICE 2013
MOT DU WALI
FAITS MARQUANTS DE LANNEE 2013
CHIFFRES-CLES DU SYSTEME BANCAIRE
CHAPITRE I : PAYSAGE BANCAIRE MAROCAIN
13
1. Structure du systme bancaire et actionnariat
15
2. Evolution des indicateurs dinclusion financire
16
3. Implantation bancaire ltranger
18
4. Effectif des tablissements de crdit et organismes assimils
19
5. Evolution de la concentration bancaire
20
CHAPITRE II : ACTIVITE ET RENTABILITE DES ETABLISSEMENTS DE CREDIT ET ASSIMILES
25
1. Activit et rentabilit des banques sur base sociale
27
2. Activit et rentabilit des socits de financement
48
3. Activit et rentabilit des banques offshore
57
4. Activit et rentabilit des associations de micro-crdit
60
5. Activit et rentabilit des groupes bancaires
62
CHAPITRE III : RISQUES BANCAIRES
69
1. Evolution de la couverture des risques par les fonds propres du point de vue prudentiel
71
2. Evolution du risque de liquidit
75
3. Evolution de lendettement bancaire des mnages
77
4. Evolution de lendettement bancaire des entreprises non financires
83
CHAPITRE IV : REFORMES LEGALES ET REGLEMENTAIRES
87
1. Rforme de la loi bancaire
89
2. Transposition des normes de Ble III
92
3. Rformes comptables lchelle internationale
97
4. Exercice dauto-valuation par rapport aux principes fondamentaux rviss du Comit de Ble
pour un contrle bancaire efficace 97
5. Projet de loi relatif aux obligations scurises
99
6. Loi relative aux prts de titres
99
7. Dispositions relatives au Service de centralisation des impays sur lettre de change normalise
CHAPITRE V : SUPERVISION BANCAIRE ET SURVEILLANCE MACROPRUDENTIELLE
100
101
1. Adaptation de lorganisation de la fonction de supervision bancaire
103
2. Activits de la supervision bancaire
104
3. Surveillance macroprudentielle
110
4. Concertation avec les associations professionnelles
114
5. Coopration internationale
115
157
TABLE DES MATIERES
CHAPITRE VI : PROMOTION DE LINCLUSION FINANCIERE ET PROTECTION DE LA CLIENTELE

117
1. Dveloppement de laccs aux services financiers
120
2. Promotion de lducation financire
124
3. Protection de la clientle des tablissements de crdit
125
4. Renforcement du cadre incitatif de financement de la TPME
128
ANNEXES 131
Annexe 1 : Organigramme de la Direction de la Supervision Bancaire
133
Annexe 2 : Liste des tablissements de crdit
134
Annexe 3 : Liste des banques offshore
137
Annexe 4 : Liste des Associations de Micro-Crdit
138
Annexe 5 : Liste des socits intermdiaires en matire de transfert de fonds
139
Annexe 6 : Bilan cumul des banques - Activit Maroc
140
Annexe 7 : tat des Soldes de Gestion cumul des banques - Activit Maroc
143
Annexe 8 : Bilan cumul des socits de crdit la consommation
144
Annexe 9 : tat des Soldes de Gestion cumul des socits de crdit la consommation
146
Annexe 10 : Bilan cumul des socits de crdit-bail
147
Annexe 11 : tat des Soldes de Gestion cumul des socits de crdit-bail
149
Annexe 12 : Bilan consolid des 8 groupes bancaires
150
Annexe 13 : Compte de rsultat consolid des 8 groupes bancaires
152
Annexe 14 : Bilan du Fonds Collectif de Garantie des Dpts
153
Annexe 15 : Indicateurs Fondamentaux de solidit financire - base sociale
154
158

EXERCICE 2013
Liste des encadrs

Encadr n1 : Diversification de loffre bancaire
Encadr n2 : Pays dimplantation des banques marocaines en Afrique
Encadr n3 : Rgles relatives la classification des crances en souffrance et leur couverture par des provisions
Encadr n4 : Mcanisme de refinancement des banques pour leurs crdits aux TPME
Encadr n5 : Calcul du taux de rmunration des dpts en comptes sur carnet
Encadr n6 : Rglementation des banques offshore
Encadr n7 : lIFSB et lAAOIFI
Encadr n8 : Instruments ligibles aux fonds propres prudentiels
Encadr n9 : Modalits de calcul du ratio de liquidit
Encadr n10 : Cadre de traitement des banques dimportance systmique
Encadr n11 : Les 29 principes pour un contrle bancaire efficace
Encadr n12 : Principaux apports de la loi sur le prt de titres
Encadr n13 : Pr-requis pour le passage aux approches avances par les banques
Encadr n14 Mission des experts du Groupe dActions Financires (GAFI) au Maroc
Encadr n15 : Collges de superviseurs des groupes bancaires transfrontaliers
Encadr n16 : Cadre dchange entre les rgulateurs du systme financier
Encadr n17 : M
esures prises au cours des dernires annes pour favoriser le dveloppement de linclusion financire
sur des bases saines et transparentes
Encadr n18 : Indice des prix des services bancaires (IPSB)
Encadr n19 : Indicateurs dinclusion financire
Encadr n20 : Journes dducation financire pour les enfants
Encadr n21 : Centre Marocain de Mdiation Bancaire
Encadr n22 : Observatoire marocain de la TPME
Liste des tableaux
Tableau n1 : Evolution du nombre dtablissements de crdit et organismes assimils
Tableau n2 : Evolution de la concentration des crdits sur base consolide (en %)
Tableau n3 : Evolution des emplois du secteur bancaire (activit Maroc)
Tableau n4 : Evolution du portefeuille-titres
Tableau n5 : Evolution des ressources des banques (activit Maroc)
Tableau n6 : Evolution des emplois des socits de crdit la consommation
Tableau n7 : Evolution des emplois des socits de crdit-bail
Tableau n8 : Evolution des ressources des socits de crdit la consommation
Tableau n9 : Evolution des ressources des socits de crdit-bail
Tableau n10 : Evolution des emplois des banques offshore
Tableau n11 : Evolution des ressources des banques offshore
Tableau n12 : Evolution des emplois des associations de micro-crdit
Tableau n13 : Evolution des ressources des associations de micro-crdit
Tableau n14 : Evolution des emplois des banques - sur base consolide
Tableau n15 : Evolution des ressources des banques - sur base consolide
159
TABLE DES MATIERES
Liste des graphiques

Graphique n1 : Evolution du rseau bancaire
Graphique n2 : Part de chaque rgion dans le total rseau, dpts et crdits (en %)
Graphique n3 : Evolution du rapport entre le nombre total de comptes bancaires et la population (en %)
Graphique n4 : Evolution du nombre de cartes bancaires en circulation (en millions)
Graphique n5 : Evolution de leffectif des banques
Graphique n6 : Evolution de leffectif des socits de financement
Graphique n7 : Concentration du total actif (en %)
Graphique n8 : Concentration des dpts (en %)
Graphique n9 : Concentration des crdits (en %)
Graphique n10 : Concentration en fonction du statut de lactionnariat - 2012 (en %)
Graphique n11 : Concentration en fonction du statut de lactionnariat - 2013 (en %)
Graphique n12 : Structure de lactif des banques (en %)
Graphique n13 : Evolution des crances sur les tablissements de crdit et assimils (en milliards de dirhams)
Graphique n14 : Evolution de lencours global des crdits la clientle
Graphique n15 : Rpartition sectorielle des crdits par dcaissement (en %)
Graphique n16 : Structure des crdits par dcaissement en fonction de leur terme (en %)
Graphique n17 : Evolution du portefeuille-titres en fonction de la nature juridique (en milliards de dirhams)
Graphique n18 : Ventilation du portefeuille de participation par type de contrepartie (en %)
Graphique n19 : Structure du passif des banques (en %)
Graphique n20: Ventilation des dettes envers les tablissements de crdit par catgorie de contreparties (en %)
Graphique n21 : Evolution des dpts et du coefficient demploi
Graphique n22 : Evolution de la part des diffrentes catgories de dpts (en %)
Graphique n23: Structure des dpts par catgorie dagents conomiques (en %)
Graphique n24 : Evolution des dettes obligataires (en milliards de dirhams)
Graphique n25 : Encours des certificats de dpts mis ventil par nature de souscripteurs (en %)
Graphique n26 : Evolution des soldes intermdiaires de gestion des banques (en milliards de dirhams)
Graphique n27 : Structure du produit net bancaire (en %)
Graphique n28 : Evolution du Rsultat Brut dExploitation (RBE) et du coefficient moyen dexploitation des banques
Graphique n29 : Evolution du cot de risque rapport au RBE
Graphique n30 : Cot du risque/Encours de crdits (en %)
Graphique n31 : Evolution de la rentabilit des actifs des banques (ROA) en %
Graphique n32 : Evolution de la rentabilit des fonds propres des banques (ROE) en %
Graphique n33 : Evolution de la marge globale dintermdiation des banques (en %)
Graphique n34 : Evolution de la marge bancaire globale, des frais gnraux et du cot de risque (en%)
Graphique n35: Part des diffrentes catgories de socits de financement dans le total actif du secteur (en %)
Graphique n36 : Evolution de la production des socits de crdit la consommation, ventile entre les prts affects et
prts non affects (en millions de dirhams)
Graphique n37 : Evolution de lencours des oprations de crdit-bail mobilier et immobilier (en millions de dirhams)
Graphique n38 : Rpartition de la production du crdit-bail mobilier par type dquipement
Graphique n39 : Rpartition de la production du crdit-bail immobilier par type dimmobilisation finance
Graphique n40 : Evolution du taux de risque par type de socits de financement (en %)
160

EXERCICE 2013
Graphique n41 : Evolution du taux de couverture par type de socits de financement (en %)
Graphique n42 : Evolution de la structure des ressources des socits de financement (en %)
Graphique n43 : Evolution des soldes intermdiaires de gestion des socits de financement (en millions de dirhams)
Graphique n44 : Evolution des soldes intermdiaires de gestion des socits de crdit la consommation (en millions
de dirhams)
Graphique n45 : Evolution des soldes intermdiaires de gestion des socits de crdit-bail (en millions de dirhams)
Graphique n46 : Structure des emplois des banques offshore (en %)
Graphique n47 : Structure des ressources des banques offshore (en %)
Graphique n48 : Evolution des soldes intermdiaires de gestion des banques offshore (en millions de dirhams)
Graphique n49 : Evolution des soldes intermdiaires de gestion des associations de micro-crdit (en millions de dirhams)
Graphique n50 : Structure des emplois des banques - sur base consolide (en %)
Graphique n51 : Structure des ressources des banques - sur base consolide (en %)
Graphique n52 : Contribution des filiales ltranger aux principales rubriques du bilan des 3 plus grands groupes
bancaires (en %)
Graphique n53 : Evolution des crances en souffrance et du taux de risque sur base consolide
Graphique n54 : Evolution des provisions et du taux de couverture sur base consolide
Graphique n55 : Evolution des soldes intermdiaires de gestion sur base consolide (en milliards de dirhams)
Graphique n56 : Contribution des filiales ltranger aux principales rubriques de rsultat des 3 plus grands groupes
bancaires (en %)
Graphique n57 : Evolution du total des risques nets pondrs (en milliards de dirhams)
Graphique n58: Evolution du risque de crdit (en milliards de dirhams)
Graphique n59 : Evolution du risque de march (en milliards de dirhams)
Graphique n60 : Evolution du risque oprationnel (en milliards de dirhams)
Graphique n61 : Evolution des fonds propres et du ratio de solvabilit
Graphique n62 : Evolution des fonds propres et du ratio de solvabilit - Sur base consolide
Graphique n63 : Evolution des actifs liquides et ralisables
Graphique n64 : Evolution des dpts, crdits et du coefficient demploi
Graphique n65 : Evolution de la dette bancaire des mnages
Graphique n66 : Evolution du nombre des bnficiaires des crdits lhabitat
Graphique n67 : Evolution de lencours du crdit lhabitat par nature de taux (en %)
Graphique n68 : Evolution de lencours des crdits lhabitat selon la fourchette de taux appliqus (en %)
Graphique n69 : Rpartition du nombre de dossiers de crdit lhabitat selon lge (en %)
Graphique n70 : Rpartition du nombre de dossiers de crdit lhabitat selon le revenu (en %)
Graphique n71 : Evolution du crdit sain la consommation
Graphique n72 : Rpartition du nombre de dossiers de crdit la consommation selon lge des bnficiaires (en %)
Graphique n73 : Rpartition du nombre de dossiers de crdit la consommation selon le revenu (en %)
Graphique n74 : Evolution du taux des crances en souffrance dtenues sur les mnages (en %)
Graphique n75 : Encours des crdits par dcaissement accords par les tablissements de crdit aux entreprises non
financires (en milliards de dirhams)
Graphique n76 : Part des crdits aux TPME dans le total des concours aux entreprises (en %)
Graphique n77 : Evolution du taux des crances en souffrance enregistr par les tablissements de crdit sur les
entreprises non financires (en %)
Graphique n78 : Evolution du nombre des rclamations
Graphique n79 : Rpartition des rclamations par objet (en %)
161
Dpt lgal : 2014 MO 2274

ISBN : 978-9954-33-882-7
ISSN : 2351-8774
www.bkam.ma

Rapport DSB Annuel 2013 VF

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RAPPORT ANNUEL SUR LE CONTROLE,

LACTIVITE ET LES RESULTATS

RAPPORT ANNUEL SUR LE CONTROLE,

BANK AL-MAGHRIB - RAPPORT DE LA SUPERVISION BANCAIRE

BANK AL-MAGHRIB - RAPPORT DE LA SUPERVISION BANCAIRE

BANK AL-MAGHRIB - RAPPORT DE LA SUPERVISION BANCAIRE

BANK AL-MAGHRIB - RAPPORT DE LA SUPERVISION BANCAIRE

BANK AL-MAGHRIB - RAPPORT DE LA SUPERVISION BANCAIRE

faits marquants de lanne 2013

: Adoption dun nouvel organigramme de Bank Al-Maghrib et adaptation de lorganisation de la

: Organisation par Bank Al-Maghrib dun symposium sur la Finance participative.

: Participation de Bank Al-Maghrib la runion du Groupe dApprentissage par les Pairs en

: Tenue de la premire runion du Conseil dAdministration de la Fondation Marocaine pour

: Participation de Bank Al-Maghrib la 17me runion plnire du Groupe dAction Financire du

: Participation de Bank Al-Maghrib, Istanbul, au 2me sommet international de lducation

: Tenue de la 13me runion de la Commission de Coordination des Organes de Supervision du

: Tenue de la 3me runion du Comit de Stabilit Financire interne Bank Al-Maghrib.

: Participation de Bank Al-Maghrib au workshop organis Ble par le Conseil de la stabilit

: Participation de Bank Al-Maghrib la runion annuelle du collge de superviseurs du groupe

: Rencontre du Wali de Bank Al-Maghrib avec le Groupement Professionnel des Banques du

: Rencontre du Wali de Bank Al-Maghrib avec lAssociation Professionnelle des Socits de

: Tenue dune runion du Comit des Etablissements de Crdit.

BANK AL-MAGHRIB - RAPPORT DE LA SUPERVISION BANCAIRE

: Participation de Bank Al-Maghrib la 11me runion du groupe des superviseurs francophones

: Tenue de la 4me runion du Comit de Stabilit Financire interne Bank Al-Maghrib.

BANK AL-MAGHRIB - RAPPORT DE LA SUPERVISION BANCAIRE

chiffres-cles du systeme bancaire

1 - Structure du systme bancaire

Socits intermdiaires en matire de transfert de fonds

2 - Indicateurs dactivit et de rentabilit des banques

Crdits par dcaissement (nets des provisions) (1)

Fonds propres (hors bnfices de l'exercice)

Rsultat brut dexploitation

Rendement moyen des emplois

Cot moyen des ressources

Coefficient moyen dexploitation

Rentabilit des actifs (ROA)

(1) Y compris les prts aux socits de financement

BANK AL-MAGHRIB - RAPPORT DE LA SUPERVISION BANCAIRE

Structure des emplois des banques en 2013

Structure des ressources des banques en 2013

Fonds propres comptables

Crances sur la clientle

3 - Indicateurs dactivit et de rentabilit des socits de financement

Crdits par dcaissement (nets de provisions)

Produit net bancaire

Rsultat brut dexploitation

Taux des crances en souffrance

Rentabilit des actifs (ROA)

Rentabilit des fonds propres (ROE)

Part de chaque catgorie de socits de financement dans le total actif en 2013

4 - Indicateurs dactivit et de rentabilit des associations de micro-crdit

Encours de crdits (brut)

Taux des crances en souffrance

BANK AL-MAGHRIB - RAPPORT DE LA SUPERVISION BANCAIRE

5 - Indicateurs dactivit et de rentabilit des 8 groupes bancaires

Capitaux propres -Part du groupe

Produit net bancaire

Rsultat brut dexploitation

Rsultat net - Part du groupe

BANK AL-MAGHRIB - RAPPORT DE LA SUPERVISION BANCAIRE

1 - Structure du systme bancaire et actionnariat

Banques capital majoritairement tranger

loffre de cartes prpayes ;

4 - Effectif des tablissements de crdit et organismes