Universidad Nacional Mayor de San Marcos

Facultad de Ingeniera Industrial

INGENIERA ECONMICA
Semestre 2015 - I
Profesor

Nstor Santos Jimnez

Nestor.santos@industrial.unmsm.pe
Telf. 997 901675

Cmo toman

decisiones
las
organizaciones
empresariales?

Una Organizacin
Bajo el Enfoque de Sistemas
[Punto de vista econmico y financiero]
GESTIN

MERCADO DE
PROVEEDORES
(Recursos)

ORGANIZACIN
Productos

PROCESO
PRODUCTIVO

MERCADO DE
CONSUMIDORES
(Bienes y/o Servicios)

(Tecnologa)

Costos (-)

Beneficios (+)

Algunas reflexiones sobre las

ALTERNATIVAS

Todos los problemas requieren ser

resueltos o convertirse en oportunidades?

Cmo se identifican y seleccionan las

alternativas?

Qu factores intervienen en el anlisis de

las alternativas?

Cules son las ventajas del

beneficio costo de las alternativas?

anlisis

Objetivos del curso

1. Capacitar en el:

Anlisis de
alternativas
para la toma
de
decisiones

Mediante
aplicacin
de
tcnicas
y
criterios
econmicos y financieros,
con
la
finalidad
de
seleccionar
la
mejor
alternativa que contribuya a
maximizar el VALOR de la
organizacin empresarial

 Objetivos del curso

2. Facilitar:
El
conocimiento
de
factores que intervienen
en la toma de decisiones,

Para efectuar el anlisis

costo beneficio de
las alternativas

Temario del curso

1.

Proceso de toma de decisiones

2.

Factores que influyen en el valor del dinero

3.

Mercado del dinero

4.

Equivalencia del dinero en el tiempo

5.

Tasas de inters

6.

Anlisis de alternativas de financiamiento

7.

Metodologas de anlisis de una deuda

8.

Examen parcial

Temario del curso

9.

Anlisis de alternativas de inversin

10. Interpretacin de los criterios financieros de

rentabilidad
11. Particularidades del flujo de caja
12. Evaluacin del riesgo de inversiones
13. Situaciones especiales de rentabilidad
14. Optimizacin de la cartera de inversiones
15. Decisiones basados en costos
16. Examen final
17. Examen sustitutotrio (adicional)

Metodologa de enseanza
Condicin previa a clases:
Revisin de bibliografa
Anlisis de temas programados

Prcticas calificadas:
Trabajos de investigacin y ejercicios
prcticos

Evaluacin del curso

Promedio final
Primer examen
Segundo examen
Promedio de prcticas

:
:
:

1/3
1/3
1/3

Promedio de prcticas
Prcticas calificadas en Excel: Calificacin con
puntuacin acumulativa

Primera prctica (semana 3): 4 puntos

Segunda prctica (semana 6): 4 puntos
Tercera prctica (semana 11): 6 puntos
Cuarta prctica (semana 14): 6 puntos

1.
PROCESO DE TOMA DE
DECISIONES

Situacin
actual
(Real)

Decisiones

Situacin
futura
(Deseada)

1.1.
1.2.
1.3.
1.4.
1.5.
1.6.

Proceso de toma de decisiones

Diagnstico organizacional y la
viabilidad de sus negocios
Transparencia de la informacin
Factores que intervienen en la toma
de decisiones
Modelos en la toma de decisiones
La ingeniera econmica y sus
principales aplicaciones
El planeamiento en la toma de
decisiones

1.1. Diagnstico organizacional y

la viabilidad de sus negocios

Cmo estamos y a
dnde queremos llegar?

Diagnstico empresarial
Factores externos de la empresa

[exgenos]

Factores internos de la
empresa

[endgenos]

Identificacin de OPORTUNIDADES:
Logro de un mejor futuro

Generar VALOR en las empresas

Empresa desarrolla actividades para
satisfacer necesidades e inquietudes de la
Sociedad
Por lo que se requiere:
Invertir
en
empresas
que
generen VALOR,
cuyo xito radica
en:

Satisfacer al mercado de
consumidores u usuarios
Aplicar tecnologa
innovacin

con

Optimizar la gestin de
recursos

ESTADO

Oportunidades
de negocios

SOCIEDAD

Decisiones
SECTOR PRIVADO

Necesidades e
Inquietudes

1.2. Transparencia de la informacin

A quines les
interesa la

informacin
que genera una
empresa?

Proveedores
Si los montos
adeudados le
sern pagados

Clientes

Accionistas

Inters en la
continuidad si
son dependientes
de ella

Sobre riesgos y
beneficios de sus
inversiones

Trabajadores
La estabilidad y
rentabilidad de
sus empleadores

Usuarios de la
informacin

Gobierno
Regular sus
actividades
polticas, fiscales y
datos estadsticos

Acreedores

Pblico en general

Si los prstamos
e intereses le
sern devueltos

Tendencias, avances,
prosperidad y amplitud
de actividades

Fuente: Universidad de Lima, Carlos Paredes Retegui 2010.

1.3. Factores que intervienen en la

toma de decisiones

Quines
participan en la
toma de
decisiones?

Decisiones para resolver PROBLEMAS

y/o aprovechar OPORTUNIDADES
Decisiones deben estar
orientadas a:

Atender las
necesidades e
inquietudes de la
sociedad

Para
identificar
las
oportunidades, se debe:

Visualizar el futuro
deseado o esperado

En la toma de decisiones intervienen diversos

actores e intereses.

Situacin deseada

Situacin actual
Problemas
(Oportunidades)

ALTERNATIVAS

Objetivos
y
Metas

Cmo
hacerlo?

A dnde quiere ir?

Dnde estoy?

1
Diagnstico

Plan (alternativa seleccionada)

Etapas del proceso de toma de decisiones

[enfoque racional]
Problema y
objetivo

Alternativas
Escenarios
Matriz de
resultados
Decisin e
implementacin

: Problema a resolver u oportunidad a

aprovechar
Qu logros se esperan obtener?

: Maneras o formas de actuar

: Pronstico de hechos futuros
: Resultados esperados
(Valor monetario o econmico)
: Condicin para elegir y poner en
marcha la alternativa elegida

Anlisis
en la toma de decisiones
Anlisis
cuantitativo

- Costos
- Beneficios

Anlisis
cualitativo

- Ventajas
- Desventajas

Alternativas

1.4. Modelos en la toma de decisiones

Cun trascendental es
el factor econmico al
momento de elegir la
mejor alternativa para la
empresa?

Modelo
racional

Modelo
normativo

Modelo
poltico

Reto:
Tomar decisiones integrando los tres modelos

 Modelo racional [Econmico]:

Etapas de decisin claramente definidos
Se apoya en el anlisis de costos y
beneficios

Modelo organizacional [Normas]:

Cumplimiento de normas y procedimientos
Existen reglas propias de la organizacin

Modelo poltico [Poderes]:

Intervienen intereses de grupos por poder
Se negocian posiciones de control

1.5. La ingeniera econmica y

sus principales aplicaciones

Teora y prctica
para optimizar
recursos y mejorar
el valor de una
empresa!!!

Ingeniera Econmica
Es ciencia y arte que contribuye a
optimizar el uso de recursos escasos
Especialidad que facilita la toma de
decisiones a nivel de:

Persona
Familia
Empresa
Pas

La Ingeniera Econmica permite la:

Identificacin,
Evaluacin, y
Seleccin de alternativas, para resolver
problemas o aprovechar oportunidades,
considerando:

Entorno macroeconmico y sectorial

Mercado
Tecnologa
Capital humano
Capital financiero (dinero)
Propiedad de los recursos

Alternativas
Seleccin de la
Mejor Alternativa

Evaluacin de
Alternativas
Identificacin de
Alternativas

Decisin

Modelo integrado de los negocios

empresariales
Entidades Pblicas

Entidades Privadas

(Estado)

(Otros grupos de inters)

Inversionistas

EMPRESA

Sociedad

(Accionistas de la
Empresa)

[Valor agregado]

(Necesidades e
inquietudes)

Trabajadores

Ejemplos de aplicaciones de la
Ingeniera Econmica en una Empresa
Anlisis de mrgenes de ganancia
Diversificacin de ingresos
Racionalizacin de costos
Planes de mantenimiento
Mejoras de productividad
Alternativas de inversin
Alternativas de financiamiento
Nuevas oportunidades de negocio

Define
alternativas

Analiza
alternativas

Identifica
oportunidades

Aumenta el VALOR

de la Empresa

Ayuda en las
decisiones

Facilita el
planeamiento

Optimiza
recursos

Genera nuevas
oportunidades

1.6. El planeamiento en la toma de

decisiones

Pronstico de
hechos futuros
versus
la evidencia de la
historia
!!!

Reto de una adecuada decisin

La historia es un hecho consumado, pero
deja enseanzas valiosas
Las decisiones dependen de:
Hechos futuros pronosticables
Del equipo de personas que interviene en las
decisiones

Calidad de informacin y oportunidad de

la decisin contribuyen al xito de las
organizaciones

PRCTICA

Aplicacin 1-1
Una empresa est interesada en seleccionar una
mquina para atender la demanda del mercado al
menor costo posible. Existen dos alternativas de
mquina a considerar. La primera consiste en
adquirir la mquina A, cuyo operacin implicara un
costo anual de S/.2 600 ms S/.20 la unidad
producida; y la segunda consiste en comprar la
mquina B, que tiene un costo fijo de S/.1 800
anuales y S/.28 la unidad de produccin.
Las ventas anuales proyectadas tendran uno de los
siguientes valores: 80; 120 160 unidades; con una
probabilidad de ocurrencia de 25%, 50% y 25%,
respectivamente.
Se desea seleccionar la mquina ms conveniente.

Aplicacin 1-2
Identifique un problema (del pas, de una
Empresa, de una familia), y seleccione la
mejor alternativa de decisin para resolver
este problema.

Ejercicio 1-1
Revisin de la Memoria Anual de Empresas
que cotizan en la Bolsa de Valores de Lima:
Empresas manufactureras
Empresas de servicios
Empresas comercializadoras

Ejercicio 1-2
La probabilidad de xito de las ventas de un
artculo es 1/4, cuya produccin se puede
realizar con marca propia o de terceros.
Si marca es propia el costo de investigacin es
US$3 000 y los ingresos seran US$15 000 y
US$5 000, segn sea exitoso o fracaso. Los
costos operativos seran US$4 200.
Si se contrata la marca, se paga un derecho por
5% de los ingresos, los que seran US$20 000 y
US$8 000, segn se tenga xito o fracaso. Los
costos operativos son los mismos que la
opcin de producir con marca propia.

Ejercicio 1-2 (continuacin ...)

a) La empresa debe trabajar con marca propia
o con marca de terceros?
b) Cul sera la probabilidad de xito, para que
sea indiferente producir con marca propia o
con marca de terceros?.
c) Cul sera la tasa de derecho de la marca
alquilada, para que las alternativas de
producir sean equivalentes?

Ejercicio 1-3
Aplicar los tres Modelos de Toma de
Decisiones, para algn problema del pas
o de la Facultad, que contemple:
Identificar Problemas: Causa - Efecto
Para el Problema Principal, definir
objetivos
Plantear Alternativas de Solucin