4.

ORGENES DE FONDOS Y APLICACIN DE FONDOS O LAS FUENTES

DE FINANCIAMIENTO DE LOS CAPITALES
Tambin conocido como el estado de fuentes y aplicacin de fondos o l
estado de fuente y uso de fondos, es un estado financiero auxiliar o
complementario, elaborado y utilizado con el objetivo de conocer de donde
provinieron los recursos de la organizacin en un periodo determinado
(origen de fondos) y que destino se dio a tales recursos (aplicacin de
fondos). El estado de fgdfgdfgdfgdfg) con que cuenta la empresa.
ELEMENTOS QUE INTEGRAN EL CAPITAL DE TRABAJO:
Son el efectivo, valores negociables, cuentas por cobrar e inventario y por
su tiempo se estructura o divide como permanente o temporal.
El capital de trabajo permanente es la cantidad de activos circulantes
requerida para hacer frente a las necesidades mnimas a largo plazo.
El capital de trabajo temporal es la cantidad de activos circulantes que
varia con los requerimientos estacionales.

5.
ANLISIS DE ESTADOS FINANCIEROS
Cuerpo de principios y procedimientos empleados en la transformacin de
la informacin bsica sobre aspectos contables, econmicos y financieros
en informacin procesada y til para la toma de decisiones econmicas.
dfgdfgdfgdf, o entre sus cuentas por cobrar o sus ventas anuales.
RATIOS DE LIQUIDEZ
Miden la capacidad de pago que tiene la empresa para hacer frente a sus
deudas de corto plazo (dinero en efectivo de que dispone para pagar
deudas).
Razon corriente=

Prueba cida=

Activo corriente
Pasivo corriente

Activo corrienteInventario
Pasivo corriente

Razn de Efectivo=

Efectivo y equivalente de efectivo

Pasivo corriente

Trabajo de Capital= Activo corrientePasivo corriente

Periodo promediode cobranza=

Cuentas por cobrar dias en el ao

Ventas anuales al crdito

Rotacinde cuentas por cobrar =

Ventas anuales al crdito

Cuentas por cobrar

RATIOS DE SOLVENCIA
dfgdfgdf
Estructura del capital=

Endeudamiento=

Pasivototal
Patrimonio

Pasivo total
Activo total

Cobertura de los gastos financieros=

Cobertura de gastos fijos=

Utilidad antesde interes

Gastos financieros

Utilidad bruta
Gastos fijos

RATIOS DE GESTION
Rotacinde cartera=

Cuentas por cobrar promedio dias en el ao

Ventas anuales

Rotacinde inventarios=

Inventario promedio dias en el ao

Costo de ventas

Periodo pago a proveedores=

Cuentas por pagar ( promedio ) diasen el ao

Compras a proveedores

Rotacinde efectivo y eq . de efect .=

Efectivo y eq . de efect . diasen elao

Ventas anuales

Rotacinde activos totales=

Rotacinde activo fijo=

Ventas
Activos totales

Ventas
Activos fijos

RATIOS DE RENTABILIDAD
Miden la capacidad de generacifgn de utilidad por parte de la empresa.
Evalan los resultados econmicos de la actividad empresarial.
Rendimientos sobre el fg=

Utilidad neta
Patrimonio

Rendimiento sobre la inversin=

Utilidad neta
Activo total

Utilidad activo=

Utilidad antes de intereses e impuestos

Activo total

Utilidad ventas=

Utilidad antes de intereses e impuestos

Ventas totales

Utilidad por accin=

Utilidad neta
Nmero de acciones

Margen netode utilidad=

Utilidad neta
Ventas netas

fgd
7.
ANLISIS DUPONT Y dfgdfgdfgdfg SUS FORMULAS
Sistema empleado por la administracin como un marco de referencia para
el anlisis de los estados financieros y para determinar la condicin
financiera de la empresa.
Anlisis DuPont = Rentabilidad con relacin a las ventas * Rotacin y
capacidad para obtener utilidades
Donde: Rentabilidad con relacin a las ventas (Utilidad neta / ventas) y
Rotacin y capacidad para obtener utilidades (ventas / activo total)
Entoncegdfgdfgdfgdfgdfgs la formula queda as:

fg Anlisis DuPont=

Utilidad neta
Ventas

Ventas
Activo total

R.O.A. El ndice de retornar sobre activos mide la rentabilidad de la

empresa con respecto al total de sus activos.
Utilidad neta
ROA=
100
Total activos

R.O.I. El ndice de retorno sobre inversin mide la rentabilidad de la

empresa con respecto a su inversin.
Utilidad n fgdfgd eta
ROI=
100
Inver gdfgd sin
fgdfg
R.O.E. El ndice de retorno sobre patrimonio mide la rentabilidad de la
empresa con respecto al patrimonio que posee.fgdfg
Utilidad dfgdf neta
ROE=
100
Patrim dfgd onio

8.
CICLO OPERATIVO Y CICLO DE EFECTIVO
Ciclo Operativo es el periodo de tiempo requerido para adquirir
inventarios, venderlos y cobrarlos.
Ciclo de Efectivo es el nmero de das que transcurren hasta que
ingresa el importe efectivo de una venta, medido desde el momento
en que se pagaron estos productos del inventario.
PLAN DE CAJA CON SALDO INICIAL Y SIN SALDO INICIAL
PLANEACIN dfgdfgdfgdfg
FLUJO DE CAJA PROYECTADOdfgdfgdfgO CASH FLOW
Es el movimiento de fondos, es decir los cobrofgddfgs y pagos, tanto en
dfgefectivo como por medio de cuentas bancarias a la vista u otros
instrumentos financieros y comercifales.
D fg