MOMENTO DOS

ESTRUCTURA FINANCIERA EMPRESA TEXTIL-SAN ALBERTO CESAR

PRESENTADO POR:
JOHANNA AMAYA RIVERA CODIGO: 1102359494
OLGA OLIVA MORALES CODIGO: 1102359768
YUCELLY ANDREA BUENO CODIGO: 1101596935
YURANY VERA MARTINEZ CODIGO: 1102359309

MODULO ACADMICO
EVALUACIN DE PROYECTOS

GRUPO VIRTUAL 102059-182

PRESENTADO A:
HASMILL TERESA JAIME

UNIVERSIDAD NACIONAL ABIERTA Y A DISTANCIA - UNAD ESCUELA DE CIENCIAS BASICAS TECNOLOGA E INGENIERIA
CURSO EVALUACIN DE PROYECTOS
CEAD BUCARAMANGA
MARZO 2015

TABLA DE CONTENIDO
INTRODUCCIN
3
OBJETIVOS 4
1 INVERSION EN OBRAS FISICAS 5
2 INVERSION EN MAQUINARIA Y EQUIPO DE PRODUCCIN
5
3 INVERSIN DE HERRAMIENTAS 5
4 INVERSIN EN MUEBLES, ENSERES Y EQUIPOS DE ADMINISTRACIN
6
5 INVERSION EN ACTIVOS INTANGIBLES 6
6 COSTO MANO DE OBRA
6
7 PORCENTAJES UTILIZADOS PARA PRESTACIONES SOCIALES Y APORTES
7
8 COSTOS DE MATERIALES 7
9 COSTO DE SERVICIO
8
10 GASTOS POR DEPRECIACIN ACTIVOS DE PRODUCCIN 8
11 GASTOS POR DEPRECIACIN ACTIVOS DE ADMINISTRACIN
8
12 REMUNERACIN AL PERSONAL ADMINISTRATIVO
9
13 OTROS GASTOS ADMINISTRATIVOS
9
14. AMORTIZACION A GASTOS DIFERIDOS 9
15. GASTOS DE VENTA
10
16 DISTRIBUCION DE COSTOS
10
17 DATOS AGRUPADOS PARA CALCULAR PUNTO DE EQUILIBRIO
11
18 PROGRAMA DE INVERSIN FIJA DEL PROYECTO 11
19 COSTOS OPERACIONALES
12
20 CAPITAL DE TRABAJO TRMINOS CONSTANTES
12
21 INVERSIN EN CAPITAL DE TRABAJO, SIN INCREMENTO EN PRODUCCIN
12
22. PRESUPUESTO DE CAPITAL DE TRABAJO PUNTO DE VISTA CONTABLE 12
23 PROGRAMA DE INVERSIONES 12
24 CUADRO VALOR RESISUAL ACTIVOS ALFINAL DEL PERIODO EVALUACIN
13
25 PRESUPUESTO DE COSTOS DE PRODUCCION
13
26 PRESUPUESTO DE GASTOS DE ADMINISTRACIN 13
27 PRESUPUESTO DE GASTOS DE VENTAS
13
28 PROGRAMACION DE COSTOS OPERACIONALES
14
29 FLUJO NETO DE INVERSIONES SIN FINANCIAMIENTO
14
30 PROGRAMA DE INVERSIONES CON FINANC 14
31 PROGRAMA DE AMORTIZACION DE CREDITO 15
32 DATOS DEFLACTADOS DE INTERESES Y AMORTIZACIN DE CAPITAL
15
33 FLUJO NETO DE OPERACIN SIN FINANCIAMIENTO 15
34 FLUJO FINANCIERO NETO DEL PROYECTO SIN FINANCIAMIENTO 15
35 FLUJO NETO DE INVERSIONES CON FINANCIAMIENTO
15
36 FLUJO NETO DE OPERACIONES FINANCIERO CON FINANCIAMIENTO
16
37 FLUJO NETO DE OPERACIONES FINANCIERO CON FINANCIAMIENTOES 16
38 FLUJO NETO DE INVERSIONES PARA EL INVERSIONISTA 16

39 FLUJO NETO DE OPERACIONES PARA EL INVERSIONISTA

40 FLUJO FINANCIERO NETO PARA EL INVERSIONISTA17

41 FLUJO DE FONDOS PARA EL INVERSIONISTA

CONCLUSIONES
BIBLIOGRAFIAS

17
18

17

16

INTRODUCCIN

En este proyecto se desarrolla la estrategia de mercadeo y de proyeccin financiera

para la creacin de una empresa de la industria Textil en el municipio de San AlbertoSur del Cesar, el cual se divide en 25 municipios y 165 corregimientos. Cuya actividad
econmica estar enfocada en la produccin textil con el fin de dar solucin a la falta
de una empresa que se dedique a la confeccin de ropa industrial, corporativa y
publicitaria, lo cual generara varios empleos a mujeres cabezas de familia y permitir
que el dinero se quede en el departamento del Cesar, puesto que se pretende abarcar
todo este territorio.
Teniendo en cuenta todos los pasos que son importantes para el desarrollo de un
proyecto como lo es la estructura financiera se pretende mediante esta llevar a cabo
este proyecto buscando su punto de equilibrio y su viabilidad.

NOMBRE DEL PROYECTO

3

Empresa Confeccin de ropa industrial, corporativa y publicitara del Municipio de San

Alberto Sur del Cesar.

NECESIDAD QUE SATISFACE

Se propone la creacin de una empresa textil

de ropa industrial, corporativa y

publicitaria, para que permita a las madres cabeza de hogar del municipio de San
Alberto Sur del Cesar aprovechar al mximo sus habilidades en la confeccin y as
generar crecimiento a la regin con la generacin de empleos y recibir beneficios que
se vern representados en sus economa familiar y del Municipio
OBJETIVOS
GENERAL:

Disear y elaborar la estructura financiera para la creacin de una empresa de

confeccin de ropa industrial, corporativa y publicitaria que va ofrecer
oportunidad de trabajo a madres cabeza de hogar.

ESPECIFICOS:

Realizar un modelo financiero que permita encontrar la viabilidad financiera del

proyecto

Dar a conocer a la regin las diferentes clases de ropa textil que se producirn.

ESTUDIO FINANCIERO EMPRESA TEXTIL SAN ALBERTO-SUR DEL CESAR

No. 1 INVERSION EN OBRAS FISICAS
COSTO
DETALLE DE INVERSION
CANTIDAD
UNITARIO
Puertas
2
800.000
Divisin modular
5
480.000
Lmparas
3
43.000
Letrero con razn social
1
1.000.000
Pintura
3
12.000
Mano de obra (das)
2
60.000
Total

COSTO
TOTAL
1.600.000
2.400.000
129.000
1.000.000
36.000
120.000
5.285.000

No. 2 INVERSION EN MAQUINARIA Y EQUIPO DE PRODUCCIN

DETALLE DE INVERSIN
Mquina de Coser
Maquina corta hilos
Mquina de despuntes
Maquina remalladoras
Maquina Ojaladora
Maquina Fileteadora
Herramientas
Software
Computador con impresora
Aire Acondicionado
Plancha Industrial
Total

COSTO
UNITARIO
1.350.000
1.600.000
3.724.000
3.724.000
1.400.000
800.000
50.800
300.000
1.800.000
800.000
640.000

CANTIDAD
2
1
1
1
1
1
1
1
1
2
1

COSTO
TOTAL
2.700.000
1.600.000
3.724.000
3.724.000
1.400.000
800.000
50.800
300.000
1.800.000
1.600.000
640.000
18.338.800

VIDA UTIL
(aos)
10
10
10
10
10
10
5
5
5
5
10

No. 3 INVERSIN DE HERRAMIENTAS

COSTO
COSTO
VIDA UTIL
DETALLE DE INVERSIN
CANTIDAD
UNITARIO
TOTAL
(aos)
Tijera para corte
2
42.000
84.000
5
Tijera despelusadora
5
25.000
125.000
5
Tijeras para papel
1
4.000
4.000
5
Tijeras pulidora
3
600
1.800
5
Guante de Corte
1
180.000
180.000
5
Total
394.800
No. 4 INVERSIN EN MUEBLES, ENSERES Y EQUIPOS DE ADMINISTRACIN
COSTO
COSTO
VIDA UTIL
DETALLE DE INVERSION
CANTIDAD
UNITARIO
TOTAL
(aos)
Escritorio Tipo gerencia 4
piezas
1
380.000
380.000
10

Escritorio Tipo secretaria

Escritorio auxiliar
Archivador
Mesa cortadora (2m x 1.5m )
Sillas Comedor
Sillas tipo oficina
Total

1
1
2
1
10
8

250.000
200.000
195.000
110.000
24.000
90.000

250.000
200.000
390.000
110.000
240.000
720.000
2.290.000

10
10
10
10
10
10

No. 5 INVERSION EN ACTIVOS INTANGIBLES

DETALLE DE INVERSION
COSTO
ESTUDIO DE PREFACTIBILIDAD (42%)
300.000
ESTUDIO DE FACTIBILIDAD (58%)
400.000
GASTOS DE ORGANIZACIN
250.000
MONTAJE Y PUESTA EN MARCHA
220.000
ENTRENAMIENTO DE PERSONAL
163.000
TOTAL GASTOS PREOPERATIVOS
1.333.000

No. 6 COSTO MANO DE OBRA

REMUNERACI REMUNERACI PRESTACION
PRIMER
CARGO
N MENSUAL
N ANUAL
ES SOCIALES
AO
Operario Mquina de Coser
450.000
5.400.000
2.909.250
8.309.250
Operario Maquina corta
hilos
450.000
5.400.000
2.909.250
8.309.250
Operario Maquina de
despuntes
450.000
5.400.000
2.909.250
8.309.250
Operario Maquina
remalladoras
450.000
5.400.000
2.909.250
8.309.250
Operario Maquina Ojaladora
450.000
5.400.000
2.909.250
8.309.250
Operario Maquina
Fileteadora
450.000
5.400.000
2.909.250
8.309.250
SUBTOTAL
32.400.000
17.455.500 49.855.500

No. 7 PORCENTAJES UTILIZADOS PARA

PRESTACIONES SOCIALES Y APORTES
%
ITEM
9,0
ICBF, SENA Y CAJA
8,3
CESANTIAS
8,3
PRIMAS

4,2
8,5
12,0
1,0
0,5
1,0
1,0
53,875

VACACIONES
SALUD
PENSIONES
RIESGOS
DOTACION
TRANSPORTE
INTERESES CESANTIAS
TOTAL

No. 8 COSTOS DE MATERIALES (primer ao de operaciones)

MATERIAL
A. MATERIALES DIRECTOS
Tela Dracn
Agujas
Interln
Cierres
Hilo
Botones
Broches
Logos
Forros
Subtotal Materiales Directos
B. MATERIALES INDIRECTOS
Cartabn
Medidor de Tela
Marca Tela
Subtotal Materiales Indirectos

UNIDAD DE
MEDIDA
metros
unidad
metros
unidades
tubinos
unidades
unidades
por prenda
metros

prenda
Unidad
Unidad

CANTIDA
D
3.240
20
1.080
600
3.240
3.000
6.000
2.160
2.136

2.160
5
5

COSTO
UNITARIO

15.000 48.600.000
5.000
100.000
700
756.000
1.068
640.800
500 1.620.000
100
300.000
50
300.000
1.500 3.240.000
4.000 8.544.000
64.100.80
0
80
6.000
1.000

TOTAL

No. 9 COSTO DE SERVICIO (primer ao)

CANTIDA
COSTO
SERVICIO
MEDIDA
D
UNITARIO
Energa Elctrica
Kw_ hora
15.800
352,38
Alumbrado pblico
Cargo fijo
12
9.000
Aseo
Cargo fijo
12
20.000
7

TOTAL
AO

172.800
30.000
5.000
207.800
64.308.60
0

TOTAL
AO
5.567.604
108.000
240.000

Acueducto
Telfono, Internet y Cable
Mantenimiento Equipo
Arrendamiento Bodega

Mts3
Promedio
Trimestral
Mensual

500
12
4
12

TOTAL

1.000
500.000
95.000
1.140.000
50.000
200.000
1.500.000 18.000.000
25.755.60
4

No. 10 GASTOS POR DEPRECIACIN ACTIVOS DE PRODUCCIN

ACTIVO

Mquina de Coser
Maquina corta
hilos
Mquina de
despuntes
Maquina
remalladoras
Maquina
Ojaladora
Maquina
Fileteadora
Herramientas
Software
Computador con
impresora
Aire
Acondicionado
Plancha Industrial
TOTAL ACTIVOS DE
PRODUCCION

VIDA
UTIL

10
10
10
10
10
10
5
5
5
5
10

COSTO
ACTIVO
1.350.0
00
1.600.0
00
3.724.0
00
3.724.0
00
1.400.0
00
800.000
50.800
300.000
1.800.0
00
800.000
640.000

1
135.00
0
160.00
0
372.40
0
372.40
0
140.00
0

2
135.000
160.000
372.400
372.400
140.000

80.000
10.160
60.000
360.00
0
160.00
0
64.000
19139
61

DEPRECIACION
ANUAL
3
4
135.00
135.000
0
160.00
160.000
0
372.40
372.400
0
372.40
372.400
0
140.00
140.000
0

80.000
10.160
60.000

80.000
10.160
60.000

360.000

360.000

160.000
64.000

160.000
64.000
19139
1913961
61

VALOR
RESIDU
AL
5
135.000

675.000

160.000

800.000
1.862.00
372.400
0
1.862.00
372.400
0
140.000

700.000

80.000
80.000
10.160
10.160
60.000
60.000
360.00
360.000
0
160.00
0 160.000
64.000
64.000
19139 191396
61
1

400.000
0
0
0
0
320.000
661900
0

No. 11 GASTOS POR DEPRECIACIN ACTIVOS DE ADMINISTRACIN

DEPRECIACION
VIDA
COSTO
ACTIVO
ANUAL
VALOR
UTIL
ACTIVO
1
2
3
4
5
RESIDUAL
Activos de
2.290.00
229.00
229.0
Administrac
10
229.000 229.000
229.000
1.145.000
0
0
00
in
Total
2.290.00 173.64 229.00 229.00 229.000 229.0
868.230
activos
0
6
0
0
00
administra
8

cin

No. 12 REMUNERACIN AL PERSONAL ADMINISTRATIVO

REMUNERA
CIN
REMUNERAC PRESTACION
CARGO
MENSUAL
IN ANUAL ES SOCIALES
B. ADMINISTRACION
Gerente General
2.500.000
30.000.000
16.162.500
Asistente Administrativa
950.000
11.400.000
6.141.750
Contador
2.000.000
24.000.000
12.930.000
Recepcionista
800.000
9.600.000
5.172.000
Oficios Varios Oficina y otros
700.000
8.400.000
4.525.500
Oficios Varios Planta de
produccin
700.000
8400000
4.525.500
subtotal

7.650.000

91.800.000

AOS
1
46.162.500
17.541.750
36.930.000
14.772.000
12.925.500
12.925.500
128.331.75
0

44.931.750

No. 13 OTROS GASTOS ADMINISTRATIVOS

UNIDAD DE
MEDIDA
Mes
Mes
Mes

SERVICIO
tiles y papelera
Mensajera
Cafetera
TOTAL

IVO INTANGIBLE

pre-operativos
IZAR

IVO INTANGIBLE

zacin en cifras

A AMORTIZAR
AMORTIZACION
L

CANTIDAD
12
12
12

COSTO
UNITARIO
300.000
250.000
500.000

TOTAL AO 1
3.600.000
3.000.000
6.000.000
12.600.000

No 14. AMORTIZACION A GASTOS DIFERIDOS

PLAZO (en
aos)
AMORTIZACI
N
5
PLAZO (en
aos)
AMORTIZACI
N

COSTO DEL
ACTIVO
1.333.000

VALOR AMORTIZACION
ANUAL
1
2
3
266.600
266.600
266.600
266.600
266.600
266.600

5.285.000

6.618.000

2
2

VALOR AMORTIZACION
ANUAL

COSTO DEL
ACTIVO
1

4
266.600
266.600

1.057.000
1.057.000
1.323.60
0

2
1.057.000
1.057.000

3
1.057.000
1.057.000

1.057.000 1.0
1.057.000 1.0
1.3
1.323.600 1.323.600 1.323.600

No 15. Gastos de venta (primer ao de operaciones).

SERVICIO

UNIDAD DE
MEDIDA

CANTIDA
D

Promociones de lanzamiento y mes

Mes

12

Publicidad

Mes

COSTO
UNITARIO

1.200.00
0
1.800.00
150.000
0
3.000.00
0
100.000

12

TOTAL

No. 16 DISTRIBUCION DE COSTOS

COSTO

COSTO
VARIABLE

COSTO FIJO

Costo de Produccin
Mano de Obra directa
Mano de obra indirecta
Materiales directos
Materiales indirectos
Depreciacin
Servicios
Mantenimiento

Subtotal

$ 49.855.500
$
$ 64.100.800
$ 207.800
$ 1.913.960
$ 25.755.604
$
$ 1.913.960

$
$ 139.919.704

Gastos de
Administracin
Sueldos y prestaciones
Otros gastos
Pre operativos
Depreciacin

Subtotal

$ 128.331.750
$ 12.600.000
$ 1.323.600
$ 173.646
$ 142.428.996

Gastos de Ventas
Publicidad Y Promociones
Sueldos y prestaciones
Depreciacin

Subtotal
TOTAL
COSTOS TOTALES

$ 3.000.000
$
$
$ 3.000.000
$ 147.342.956

10

AO 1

$ 139.919.704
$ 287.262.660

Precio de Venta
Unidades Producir Ao
Costo Fijo
Costo Variable Total
Costo Variable Unitario
Qo (pto equilibrio)
N0 17
UNIDADES
0
500
1000
1500
2000
2500

$
150.000
2.160
$
147.342.95
6
$
139.919.70
4
$
64.777,64
1.729

Datos agrupados para calcular punto de equilibrio.

COSTO FIJO
$ 147.342.956
$ 147.342.956
$ 147.342.956
$ 147.342.956
$ 147.342.956
$ 147.342.956

No 18

COSTO
VARIABLE

COSTO TOTAL
0 $ 147.342.956
$ 32.388.820
$ 179.731.776
$ 64.777.641
$ 212.120.597
$ 97.166.461
$ 244.509.417
$ 129.555.281
$ 276.898.237
$ 161.944.102
$ 309.287.058

INGRESO
TOTAL
$0
$ 75.000.000
$ 150.000.000
$ 225.000.000
$ 300.000.000
$ 375.000.000

Programa de inversin fija del proyecto

AOS

CONCEPTOS
ACTIVOS FIJOS Y
TANGIBLES
Maquinaria y Equipo
Muebles y Equipo de Oficina

SUBTOTAL
ACTIVOS DIFERIDOS
Adecuaciones y obras
fsicas
Gastos pre-operativos

SUBTOTAL
TOTAL INVERSION FIJA

$ 18.338.800
$ 2.290.000
$ 20.628.800

$ 5.285.000
$ 1.333.000
$ 6.618.000
$ 27.246.800

11

GASTOS ADMINISTRATIVOS
Sueldos y
128.331.7
prestaciones
50
12.600.00
Servicios varios
0
Depreciacin
173.646
Amortizacin
diferidos
1.323.600
142.428.
TOTAL
996

GASTOS DE PRODUCCIN
Materias primas
Mano de obra directa
Ctos indirectos de fabricacin
TOTAL

64.100.800
49.855.500
27.877.364
141.833.6
64

No 19 Costos Operacionales
AO 1
CONCEPTO
Gastos de produccin
Gastos Administrativos
Gastos de venta
Total Costos
Operacionales

$ 141.833.664
$ 142.428.996
$ 3.000.000
$ 287.262.660

N0 20 Capital de trabajo trminos constantes

Sin incremento en
produccin
AOS
DETALLE
0
1
2
3
CAPITAL DE TRABAJO

TOTAL INVERSION

$ 23.654.288 $ 1.433.257 $ 1.433.257 $ 1.433.257 $ 1.433.257

$ 23.654.288 $ 1.433.257 $ 1.433.257 $ 1.433.257 $ 1.433.257

No 21 Inversin en Capital de trabajo, sin incremento en produccin

AOS
DETALLE
0
1
2
3
4
CAPITAL DE
TRABAJO

$ 23.654.288

$ 1.525.702

$ 1.624.109

$ 1.728.864

$ 1.840.376

N0 22. PRESUPUESTO DE CAPITAL DE TRABAJO PUNTO DE VISTA CONTABLE

(Trminos constantes) Sin incremento en la
produccin
AOS
CONCEPTO
0
1
2
3
4
Activos
Corrientes de caja y
bancos
11.613.799 11.613.799 11.613.799 11.613.799 11.613.799
Cuentas por cobrar
inventarios
12.040.489 12.040.489 12.040.489 12.040.489 12.040.489
12

TOTAL ACTIVOS
CORRIENTES
Pasivos
Corrientes cuentas por
pagar
Capital de Trabajo
Incremento de capital de
trabajo

23.654.288 23.654.288 23.654.288 23.654.288 23.654.288

0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0
0
0
0
0
23.654.288 23.654.288 23.654.288 23.654.288 23.654.288
23.654.288

N0. 23 PROGRAMA DE INVERSIONES (trminos

constantes)
AOS
CONCEPTO
0
1
2
3
4
Inversin fija
-27.246.800
0
0
0
0
Capital de trabajo
-23.654.288
TOTAL DE
50.901.08
INVERSIONES
8
0
0
0
0
No. 24 CUADRO VALOR RESISUAL ACTIVOS ALFINAL DEL PERIODO
DE EVALUACIN (Trminos constantes)
A
OS
CONCEPTO
0
1
2
3
4
5
Otros activos produccin
6.619.000
Activos administrativos
1.145.000
Activos fijos
7.764.000
Capital de trabajo
23.654.288
TOTAL VALOR RESIDUAL
31.418.288
No. 25 PRESUPUESTO DE COSTOS DE PRODUCCION (trminos constantes)
AOS
CONCEPTO
0
1
2
3
4
5
1. Costos Directos
64.100.80 68.235.30 68.235.30 68.235.30 68.235.30 68.235.30
Materiales Directos
0
2
2
2
2
2
49.855.50 49.855.50 49.855.50 49.855.50 49.855.50 49.855.50
Mano de Obra Directa
0
0
0
0
0
0
Depresin
1.913.960 1.913.960 1.913.960 1.913.960 1.913.960 1.913.960
115.870. 120.004. 120.004.7 120.004. 120.004. 120.004.
Subtotal Costos Directos
260
762
62
762
762
762
2. Gastos Generales de
produccin

207.800

221.203
13

221.203

221.203

221.203

221.203

25.755.6
04

Servicios y otros
Subtotal Gastos
generales de produccin
TOTAL COSTOS DE
PRODUCCIN

27.416.8
40

$
27.416.84
0

27.416.8
40

27.416.8
40

27.416.8
40

25.963.4 27.638.0 27.638.04 27.638.0 27.638.0 27.638.0

04
44
4
44
44
44
141.833. 147.642. 147.642.8 147.642. 147.642. 147.642.
664
805
05
805
805
805

No. 26 PRESUPUESTO DE GASTOS DE ADMINISTRACIN (Trminos constantes)

AOS
CONCEPTO
1
2
3
4
5
Sueldos y
prestaciones
128.331.750 128.331.750 128.331.750 128.331.750 128.331.750
Pagos de servicios
varios
12.600.000 12.600.000 12.600.000 12.600.000 12.600.000
Depreciacin
173.646
173.646
173.646
173.646
173.646
Amortizacin diferidos
1.323.600
1.323.600
1.323.600
1.323.600
1.323.600
TOTAL GASTOS DE
ADMINISTRACIN

142.428.99 142.428.99 142.428.99 142.428.99 142.428.99

6
6
6
6
6

No. 27 PRESUPUESTO DE GASTOS DE VENTAS

TOTAL
AO
CONCEPTO
1
2
3
4
5
1.800.00
Publicidad
1.800.000 1.800.000 1.800.000
0 1.800.000
Promociones de lanzamiento y
1.200.00
mes
1.200.000 1.200.000 1.200.000
0 1.200.000
3.000.00 3.000.00 3.000.00 3.000.0 3.000.00
TOTAL GASTOS VENTA
0
0
0
00
0
No. 28 PROGRAMACION DE COSTOS OPERACIONALES (Trminos constantes)
AOS
CONCEPTO
1
2
3
4
5
141.833.66 147.642.80 147.642.80 147.642.80
Costos de produccin
4
5
5
5 147.642.805
Gastos
142.428.99 142.428.99 142.428.99 142.428.99
administrativos
6
6
6
6 142.428.996
Gastos de venta
3.000.000
3.000.000
3.000.000
3.000.000
3.000.000
TOTAL COSTOS
287.262.66 293.071.80 293.071.80 293.071.80 293.071.80
OPERACIONALES
0
1
1
1
1
No. 29 FLUJO NETO DE INVERSIONES SIN FINANCIAMIENTO (Trminos constantes)
AOS
CONCEPTO
0
1
2
3
4
5
14

Inversin Fija

-27.246.800

Capital de trabajo
Valor Residual
Flujo Neto de
Inversin

-23.654.288 1.433.257 1.433.257 1.433.257

-1.433.257 29.387.314
31.418.288

- 1.433.25 1.433.25 1.433.25

50.901.088
7
7
7 1.433.257 2.030.974

No. 30 PROGRAMA DE INVERSIONES CON FINANCIAMIENTO

AOS
FUENT
CONCEPTO
ES
0
1
2
3
4
5
Activos Fijos Tangibles
18.338.80
Maquinaria y equipo
Pr
0
Muebles y equipos
de oficina
Pr
2.290.000
20.628.8
00
Activos Diferidos
Gastos preoperacionales
Pr
1.333.000
Obras fsicas
instalacin
Pr
5.285.000
23.654.28 1.433.2 1.433.25 1.433.25
- 29.387.31
Capital de trabajo
Cr y Pr
8
57
7
7 1.433.257
4
TOTAL
50.901.0 1.433.2 1.433.2 1.433.2 1.433.25 29.387.31
INVERSIONES
88
57
57
57
7
4

No. 31 TABLA DE AMORTIZACION DE CREDITO

CUOTA
1
2
3
4
5

SALDO
INICIAL
11.827.144
10.324.529
8.478.416
6.210.282
3.423.653

INTERES
2.703.685
2.360.187
1.938.166
1.419.671
782.647

ABONO
CAPITAL
1.502.615
1.846.113
2.268.134
2.786.629
3.423.653

VALOR
CUOTA
4.206.300
4.206.300
4.206.300
4.206.300
4.206.300

No. 32 Datos deflactados de intereses y amortizacin de

capital

15

SALDO
FINAL
10.324.529
8.478.416
6.210.282
3.423.653
0

Aos
Interese
s
Capital

Datos deflactados de intereses y amortizacin de

capital
1
2
3
4
5
2.082.83 1.413.96 1.105.61
2.539.864
6
7
8 572.582
1.629.17 1.880.32 2.170.18 2.504.73
1.411.569
2
0
4
3

No. 33 FLUJO NETO DE OPERACIN SIN FINANCIAMIENTO (Trminos

constantes)
AOS
CONCEPTO
1
2
3
4
5
324.000.0 344.898.0 344.898.0 344.898.0 344.898.0
Total ingresos
00
00
00
00
00
287.262.6 296.519.6 296.519.6 296.519.6 296.519.6
Total costos operacionales
60
02
02
02
02
36.737.34 48.378.39 48.378.39 48.378.39 48.378.39
Utilidad operacional
0
8
8
8
8
12.123.32 15.964.87 15.964.87 15.964.87 15.964.87
Menos impuestos
2
1
1
1
1
24.614.01 32.413.52 32.413.52 32.413.52 32.413.52
Utilidad Neta
8
7
7
7
7
Ms depreciacin
2.087.606 2.087.606 2.087.606 2.087.606 2.087.606
Ms Amortizacin de
Diferidos
1.323.600 1.323.600 1.323.600 1.323.600 1.323.600
FLUJO NETO DE
OPERACIN SIN
28.025.2 35.824.7 35.824.7 35.824.7 35.824.7
FINANCIAMIENTO
24
33
33
33
33

No. 34 FLUJO FINANCIERO NETO DEL PROYECTO SIN FINANCIAMIENTO (Trminos

constantes)
AOS
CONCEPTO
0
1
2
3
4
5
50.901.08 1.433.25
- 1.433.25
Flujo neto de inversin
8
7 1.433.257
7 1.433.257 2.030.974
28.025.2 35.824.73 35.824.7 35.824.73 35.824.73
Flujo neto de operacin
24
3
33
3
3
Flujo financiero neto del
proyecto sin
21.123.8 26.591.9 34.391.4 34.391.4 34.391.4 37.855.7
financiamiento
32
67
76
76
76
07

16

No. 35 FLUJO NETO DE INVERSIONES CON FINANCIAMIENTO (Trminos

constantes)
AOS
CONCEPTO
0
1
2
3
4
5
27.246.80
Inversin fija
0
23.654.28 1.433.25 1.433.25 1.433.25 1.433.25 29.387.31
Capital de trabajo
8
7
7
7
7
4
Flujo Neto de
50.901.08 1.433.25 1.433.25 1.433.25 1.433.25 29.387.31
Inversin
8
7
7
7
7
4

No. 36 FLUJO NETO DE OPERACIONES FINANCIERO CON FINANCIAMIENTO

(Trminos constantes)
AOS
CONCEPTO
1
2
3
4
5
Total ingresos
324.000.0 344.898.0 344.898.0 344.898.0 344.898.0
Operacionales
00
00
00
00
00
Menos costos
287.262.6 296.519.6 296.519.6 296.519.6 296.519.6
operacionales
60
02
02
02
02
36.737.34 48.378.39 48.378.39 48.378.39 48.378.39
Utilidad operacional
0
8
8
8
8
Menos Gastos Financieros 2.539.864 2.082.836 1.413.967 1.105.618
572.582
34.197.47 46.295.56 46.964.43 47.272.78 47.805.81
Utilidad Gravable
6
2
1
0
6
11.285.16 15.277.53 15.498.26 15.600.01 15.775.91
Menos impuestos
7
5
2
8
9
22.912.30 31.018.02 31.466.16 31.672.76 32.029.89
Utilidad Neta
9
6
8
3
7
Ms depreciacin
2.087.606 2.087.606 2.087.606 2.087.606 2.087.606
Ms Amortizacin de
Diferidos
1.323.600 1.323.600 1.323.600 1.323.600 1.323.600
Flujo Neto de
26.323.5 34.429.2 34.877.3 35.083.9 35.441.1
Operacin
15
32
74
69
03

N0. 38 FLUJO NETO DE INVERSIONES PARA EL INVERSIONISTA (Trminos constantes)

AOS
CONCEPTO
0
1
2
3
4
5
27.246.80
Inversin fija
0
Inters durante la
implementacin
Capital de trabajo
- 29.387.3
17

23.654.28
8

1.433.25
7

1.433.25
7

1.433.25
7

1.433.25
7

1.411.56
9
2.844.82
5

1.629.17
2
3.062.42
8

1.880.32
0
3.313.57
6

2.170.18
4
3.603.44
1

Valor residual
Crdito

11.827.14
4

Amortizacin Crdito
Flujo Neto de inversin

14
31.418.2
88

39.073.94
4

2.504.73
3
58.300.8
69

N0. 39 FLUJO NETO DE OPERACIONES PARA EL INVERSIONISTA (Trminos

constantes)
AOS
CONCEPTO
1
2
3
4
5
324.000.0 344.898.0 344.898.0 344.898.0 344.898.0
Total ingresos
00
00
00
00
00
Menos costos
287.262.6 296.519.6 296.519.6 296.519.6 296.519.6
operacionales
60
02
02
02
02
36.737.34 48.378.39 48.378.39 48.378.39 48.378.39
Utilidad operacional
0
8
8
8
8
Menos gastos financieros 2.539.864 2.082.836 1.880.320 1.105.618
572.582
34.197.47 46.295.56 46.498.07 47.272.78 47.805.81
Utilidad Gravable
6
2
8
0
6
11.285.16 15.277.53 15.344.36 15.600.01 15.775.91
Menos impuestos
7
5
6
8
9
22.912.30 31.018.02 31.153.71 31.672.76 32.029.89
Utilidad Neta
9
6
2
3
7
Ms Depreciacin
2.087.606 2.087.606 2.087.606 2.087.606 2.087.606
Ms Amortizacin de
Diferidos
1.323.600 1.323.600 1.323.600 1.323.600 1.323.600
FLUJO NETO DE
26.323.5 34.429.2 34.564.9 35.083.9 35.441.1
OPERACIN
15
32
18
69
03
N0. 40 FLUJO FINANCIERO NETO PARA EL INVERSIONISTA (Trminos constantes)
AOS
CONCEPTO
0
1
2
3
4
5
39.073.94 2.844.82 3.062.42 3.313.57 3.603.44 58.300.8
Flujo neto de inversin
4
5
8
6
1
69
26.323.5 34.429.2 34.564.9 35.083.9 35.441.1
Flujo neto de operacin
15
32
18
69
03
Flujo financiero neto del
39.073.94 23.478.6 31.366.8 31.251.3 31.480.5 93.741.9
proyecto
4
90
04
42
28
72
18

N0. 41 FLUJO DE FONDOS PARA EL INVERSIONISTA (Trminos constantes)

IMPLEMENTACION
OPERACIN (AOS)
INVERSIONES
0
1
2
3
4
20.628.80
Activos fijos tangibles
0
Gastos pre-operativos
1.333.000
Intereses
implementacin
5.285.000
23.654.28
Capital de trabajo
8 -1.433.257 -1.433.257 -1.433.257 -1.433.257
50.901.08
Inversin Total
8 -1.433.257 -1.433.257 -1.433.257 -1.433.257
Crditos para inversin
11.827.14
en activos fijos
4
39.073.94
Inversin Neta
4 -1.433.257 -1.433.257 -1.433.257 -1.433.257
Amortizacin crditos
-1.411.569 -1.629.172 -1.880.320 -2.170.184
Valor Residual

Activos fijos

Ventas
Total ingresos
Costos
Costo de Produccin
Gastos de Administracin
Gastos de Venta
Total costos
operacionales
Utilidad Operacional

-1.433.257
-1.433.257

-1.433.257
-2.504.733
29.387.31
4
31.418.28
8

Capital de trabajo

Flujo neto de
inversores
OPERACIN
Ingresos:

39.073.94
4 -2.844.825 -3.062.428 -3.313.576 -3.603.441

56.867.61
2

324.000.0
00
324.000.0
00

344.898.0
00
344.898.0
00

344.898.0
00
344.898.0
00

344.898.0
00
344.898.0
00

344.898.0
00
344.898.0
00

141.833.6
64
142.428.9
96
3.000.000
287.262.6
60
36.737.34
0

147.642.8
05
142.428.9
96
3.000.000
293.071.8
01
48.378.39
8

147.642.8
05
142.428.9
96
3.000.000
293.071.8
01
48.378.39
8

147.642.8
05
142.428.9
96
3.000.000
293.071.8
01
48.378.39
8

147.642.8
05
142.428.9
96
3.000.000
293.071.8
01
48.378.39
8

19

Gastos financieros
Utilidad Gravable
Impuestos
Utilidad Neta
Depreciaciones
Amortizacin diferidos
Flujo neto de operacin
FLUJO DE FONDOS
PARA EL
INVERSIONISTA

39.073.9
44

2.539.864
34.197.47
6
11.285.16
7
22.912.30
9
2.087.606
1.323.600
26.323.51
5

2.082.836
46.295.56
2
15.277.53
5
31.018.02
6
2.087.606
1.323.600
34.429.23
2

1.413.967
46.964.43
1
15.498.26
2
31.466.16
8
2.087.606
1.323.600
34.877.37
4

1.105.618
47.272.78
0
15.600.01
8
31.672.76
3
2.087.606
1.323.600
35.083.96
9

572.582
47.805.81
6
15.775.91
9
32.029.89
7
2.087.606
1.323.600
35.441.10
3

23.478.6
90

31.366.8
04

31.563.7
98

31.480.5
28

92.308.7
15

CONCLUSIONES

En el plan financiero, se determinan las inversiones en activos fijos y los gastos

financieros en que se incurren, que permitieron conocer la situacin financiera
de la empresa.

20

BIBLIOGRAFIA
EDYM

ESTUDIOS

EDICIONES

MEDIOS,

S.

L.

Espaa.

(n.d.)http://www.edym.com/CD-tex/2p/matprim/cap03/cap03.htm
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FABREGAT, Vctor. La internalizacin del Sector Textil- Confeccin. Espaa:
Boletn ICE Economa N2768, 2003

21