Repblica Bolivariana De Venezuela

Ministerio Del Poder Popular Para La Educacin Universitaria

Instituto Superior Universitario De Mercadotecnia
Ctedra: Anlisis de Estado Financiero
Profesor: Juan Ponce.
Seccin: CN5B

Estados Financieros

INTEGRANTES:
Vsquez Pion, Nick C.I V-16.683.227

Caracas, 17 septiembre del 2013

NDICE

Introduccin
1. Concepto de Estado Financiero, Concepto
2. Balance General, Concepto
3. Estado de ganancia y perdida, Conceptos
4. Estado de flujo del efectivo, Concepto
5. Estado de Movimiento de las Cuentas del Patrimonio
6. La Estructura del Balance General, conceptos de rubro
7. Forma de presentacin Balance General, Horizontal y Vertical
8. ndice de Liquidez, Concepto, formulas
9. Ganancia y prdida, Estructura, conceptos de rubros
10. ndice de actividad lucrativa, Conceptos y formulas
11. Estado

de flujo o movimiento del efectivo, Estructura y conceptos

rubros
11.1 Actividad operacional
11.2 Actividad de inversin
11.3 Actividad financiera
12. Estructura movimiento de patrimonio, Estructura y conceptos de rubro
12.1 Patrimonio
12.2 Capital, acciones
13.3 Preferente y Comunes
13.4 Reservas,

13.5 Otros

13. ndice de apalancamiento, conceptos, formulas

14. Principio de la contabilidad generalmente aceptados
15. Nic
16. Nic Estado Financiero
17. Baven Nit boletin de propsito
Conclusin
Bibliografa

Introduccin

1. Concepto de Estado Financiero

Concepto:

Los estados financieros, tambin denominados estados contables, informes

financieros o cuentas anuales, son documentos que debe preparar la empresa al
terminar el ejercicio contable, con el fin de conocer la situacin financiera y los
resultados econmicos obtenidos en las actividades de su empresa a lo largo de
un perodo a una fecha o periodo determinado, esta informacin resulta til para
la administracin, gestores, reguladores y otros tipos de interesados como los
accionistas, acreedores o propietarios.

La mayora de estos documentos constituye el producto final de la contabilidad y

son elaborados de acuerdo a principios de contabilidad generalmente aceptados,
normas contables o normas de informacin financiera, la contabilidad es llevada
adelante por contadores pblicos que, en la mayora de los pases del mundo,
deben registrarse en organismos de control pblicos o privados para poder ejercer
la profesin.

Los estados financieros son las herramientas ms importantes con que cuentan
las organizaciones para evaluar el estado en que se encuentran.

2. Balance General
Concepto:
El Balance General es un documento que muestra la situacin financiera de una
entidad econmica a una fecha fija, el balance proporciona informacin sobre los
activos, pasivos y neto patrimonial de la empresa en una fecha determinada (el
ltimo da del ao natural o fiscal).

Al realizar el balance general al inicio de las operaciones de una empresa o al

inicio de un ao fiscal, se le conoce con el nombre de Balance General Inicial.

Si el Balance se elabora al final de un ao fiscal, se le conocer con el nombre de

Balance General Final.

Tambin se pueden realizar balances en cualquier momento, en los cuales no solo

se incluyen los activos, pasivos y capital, sino que tambin se incluyen los costos y
gastos acumulados durante el presente ejercicio.

3. Estado de Ganancia y Prdida

Conceptos:
El Estado de Ganancias y Prdidas es un estado financiero que
muestra el resultado de las operaciones (utilidad, prdida remanente y
excedente) de una entidad durante un periodo determinado. Presenta la
situacin financiera de una empresa a una f e c h a d e t e r m i n a d a , t o m a n d o
c o m o p a r m e t r o l o s i n g re s o s y g a s t o s e f e c t u a d o s ; proporciona la
utilidad neta de la empresa. Generalmente acompaa a la hoja del
Balance General, Estado que muestra la diferencia entre el total de los ingresos en
sus diferentes modalidades, venta de bienes, servicios, cuotas y aportaciones y
los egresos representados por costos de ventas, costo de servicios,
prestaciones y otros gastos y productos de las entidades del Sector Paraestatal
en un periodo determinado, el estado de ganancia y prdida de una
empresa es aquel que determina los factores de ingresos o costos
inmediatos que explican o hacen ver el xito o fracaso; lo cual nos indica que
sirve para importantes propsitos de control de la empresa a nivel
financiero, este recurso de control ofrece a los administradores la capacidad
de influir en los ingresos y egresos, y por lo tanto en las utilidades es decir poder
tener una vista clara del xito o fracaso de la empresa.

4. Estado de flujo del efectivo

Concepto:
El flujo de efectivo es uno de los estados financieros ms complejos de realizar y
que exigen un conocimiento profundo de la contabilidad de la empresa para
poderlo desarrollar.
Segn el Consejo Tcnico de la Contadura, se entiende que el flujo de efectivo
es un estado financiero bsico que muestra el efectivo generado y utilizado en las
actividades de operacin, inversin y financiacin. Para el efecto debe
determinarse el cambio en las diferentes partidas del balance general que inciden
en el efectivo.
El objetivo del flujo de efectivo es bsicamente determinar la capacidad de la
empresa para generar efectivo, con el cual pueda cumplir con sus obligaciones y
con sus proyectos de inversin y expansin. Adicionalmente, el flujo de efectivo
permite hacer un estudio o anlisis de cada una de las partidas con incidencia en
la generacin de efectivo, datos que pueden ser de gran utilidad para la el diseo
de polticas y estrategias encaminadas a realizar una utilizacin de los recursos de
la empresa de forma ms eficiente.
Es importante que la empresa tenga claridad sobre su capacidad para generar
efectivo, de cmo genera ese efectivo, para as mismo poderse proyectar y tomar
decisiones acordes con su verdadera capacidad de liquidez.
Por regla general, se considera efectivo los valores contabilizados en el grupo 11
del plan de cuentas comercial, esto es caja, bancos, remesas en trnsito, cuentas

de ahorro y fondos, por lo que los saldos de estas cuentas deben coincidir con el
resultado arrojado por el estado de flujos de efectivo.

5. Estado de Movimiento de las Cuentas del Patrimonio

Estado de Movimiento de las Cuentas de Patrimonio, Contiene informacin relativa
a las cuentas de patrimonio, cuya estructura para su presentacin responder al
siguiente esquema: Certificados de Aportacin, Certificados de Inversin,
Certificados de Rotacin, Donaciones y Legados, Fondos y Reservas y
excedentes, dficit, conteniendo los datos acerca de los saldos de estas cuentas
al inicio del periodo econmico, los movimientos generados por el ejercicio
econmico que afecten las partidas que integran la presentacin de este estado, y
el saldo acumulado al cierre del cierre del ejercicio informado de los distintos
renglones provenientes del periodo anterior y los movimientos del ejercicio actual.

Es un estado que muestra las inversiones realizadas por los propietarios o socios
a lo largo de perodo determinado. Para Lpez (1995) pp.127, es un estado de
mucha utilidad para los propietarios de la entidad, ya que muestra los movimientos
habidos en las cuentas que registran precisamente sus aportaciones, es decir,
registran el importe de los recursos de que podr disponer en un momento dado,
as como el comportamiento de la administracin en el logro de sus objetivos, ya
que tambin se presentan las cuentas de utilidades o prdidas tanto del ejercicio
como de ejercicios anteriores y los movimientos efectuados en tales cuentas de
capital, este estado tambin se le conoce como estado de variaciones
patrimoniales, financieras o estado de variaciones en el capital contable.
La preparacin del mismo se basa en identificar los saldos iniciales de las cuentas
del capital contable, luego se presentan los aumentos o disminuciones que

sufrieron durante el periodo contable que se est informando, con lo cual, se

obtendrn posterior a la suma o resta de los mismos, dependiendo del caso, los
saldos finales del capital contable en determinado periodo.

6. La Estructura del Balance General y conceptos de rubros

Ejemplo de esquema estructural del balance general

El balance general est estructurado por: Activo, Pasivos, Patrimonio

ACTIVOS:

Es todo lo que tiene la empresa y posee valor como:

El dinero en caja y en bancos.
Las cuentas por cobrar a los clientes
Las materias primas en existencia o almacn
Las mquinas y equipos
Los vehculos
Los muebles y enseres
Las construcciones y terrenos
Los activos de una empresa se pueden clasificar en orden de liquidez en las
siguientes categoras: Activo circulante, Activos fijos

y Activo Intangible,

otros Activos.
Activo circulante
Son aquellos activos que son ms fciles para convertirse en dinero en efectivo
durante el perodo normal de operaciones del negocio.
Estos activos son:

Caja
Es el dinero que se tiene disponible en el cajn del escritorio, en el bolsillo y los
cheques al da no consignados.
Bancos
Es el dinero que se tiene en la cuenta corriente del banco

Cuentas por Cobrar

Es el saldo de recaudar de las ventas a crdito y que todava deben los clientes,
letras de cambio los prstamos a los operarios y amigos. Tambin se incluyen los
cheques o letras de cambio por cobrar ya sea porque no ha llegado la fecha de su
vencimiento o porque las personas que le deben a usted no han cumplido con los
plazos acordados.
Inventarios
Es el detalle completo de las cantidades y valores correspondientes de materias
primas, productos en proceso y productos terminados de una empresa.
En empresas comerciales y de distribucin tales como tiendas, graneros,
ferreteras, drogueras, etc., no existen inventarios de materias primas ni de
productos de proceso. Slo se maneja el inventario de mercancas disponibles
para la venta, valoradas al costo.

Activos fijos
Es el valor de aquellos bienes muebles e inmuebles que la empresa posee y que
le sirven para desarrollar sus actividades.
Maquinaria y Equipo, Vehculos, Muebles y Enseres, Construcciones, Terrenos
Para ponerle valor a cada uno de estos bienes, se calcula el valor comercial o de

venta aproximado, teniendo en cuenta el estado en que se encuentra a la fecha de

realizar el balance. En los casos en que los bienes son de reciente adquisicin se
utiliza el valor de compra.
Los activos fijos sufren desgaste con el uso. Este desgaste recibe el nombre de
depreciacin

Activo Intangible:
Un activo intangible es un activo identificable, de carcter no monetario y sin
apariencia fsica.
Conjunto de bienes inmateriales, representados en derechos, privilegios o
ventajas de competencia que son valiosos porque contribuyen a un aumento en
ingresos o utilidades por medio de su empleo en el ente econmico; estos
derechos se compran o se desarrollan en el curso normal de los negocios. Dentro
de este grupo se incluyen conceptos tales como: crdito mercantil, marcas,
patentes, concesiones y franquicias, derechos y licencias. Por regla general, son
objeto de amortizacin gradual durante la vida til estimada.
Otros activos
Son aquellos que no se pueden clasificar en las categoras de activos corrientes y
activos fijos, tales como los gastos pagados por anticipado, las patentes, etc.
PASIVOS:

Es todo lo que la empresa debe. Los pasivos de una empresa se pueden clasificar
en orden de exigibilidad en las siguientes categoras. Pasivos corrientes, pasivos a
largo plazo y otros pasivos.

Pasivos circulantes.
Son aquellos pasivos que la empresa debe pagar en un perodo menor a un ao.
Sobregiros:
Es el valor de los sobregiros vigentes en la fecha de realizacin del balance.

Obligaciones Bancarias
Es el valor de las obligaciones contradas (crditos) con los bancos y dems
entidades financieras.
Cuentas por pagar a proveedores
Es el valor de las deudas contradas por compras hechas a crdito a proveedores.
Anticipos
Es el valor del dinero que un cliente anticipa por un trabajo an no entregado.
Cuentas por pagar
Es el valor de otras cuentas por pagar distintas a las de Proveedores, tales como
los prstamos de personas particulares. En el caso de los prstamos personales o
crditos de entidades financieras, debe tomarse en cuenta el

capital y

los

intereses que se deben.

Prestaciones y cesantas consolidadas
Representa el valor de las cesantas y otras prestaciones que la empresa le debe
a sus trabajadores. La empresa debe constituir un fondo, con el objeto de cubrir
estas obligaciones en el momento

Impuestos por pagar

Es el saldo de los impuestos que se adeudan en la fecha de realizacin del

balance.
Pasivo a largo plazo
Son aquellos activos que la microempresa debe pagar en un perodo mayor a un
ao, tales como obligaciones bancarias, etc.

Otros pasivos
Son aquellos pasivos que no se pueden clasificar en las categoras de pasivos
corrientes y pasivos a largo plazo, tales como el arrendamiento recibido por
anticipado.

PATRIMONIO:

Es el valor de lo que le pertenece al empresario en la fecha de realizacin del

balance. Este se clasifica en:
Capital
Es el aporte inicial hecho por el empresario para poner en funcionamiento su
empresa.
Utilidades Retenidas
Son las utilidades que el empresario ha invertido en su empresa.
Utilidades del Perodo Anterior

Es el valor de las utilidades obtenidas por la empresa en el perodo

inmediatamente anterior. Este valor debe coincidir con el de las utilidades que
aparecen en el ltimo estado de prdidas y ganancias.
Reserva legal.
Corresponde al valor de las utilidades que por ley deben reservarse.
El patrimonio se obtiene mediante la siguiente operacin:
El Activo es igual a PASIVOS ms PATRIMONIO

7. Forma de presentacin Balance General, Horizontal y Vertical

Horizontal
Esta forma de presentar el Balance General muestra los Activos a la izquierda, o
sea al debe, mientras que los Pasivos y el Capital aparecen a su derecha, o sea
al

haber.

De

all

que

tambin

se

le

llame

forma

de

Cuenta.

PASIVOS
ACTIVOS
CAPITAL
Como se ve, esta forma de presentacin semeja bastante una cuenta del libro
Mayor, o cuenta T y equivale a la misma expresin algebraica de la forma
vertical tcnica, o de reporte. Su uso est bastante generalizado y resulta
recomendable, por mostrar los Activos confrontados con sus fuentes de
financiamiento, lo cual facilita las comparaciones de los grandes rubros.

Vertical
La forma Vertical Simple es aqulla, en la cual el Balance General muestra la
ecuacin del patrimonio de la empresa, en la secuencia de: Activos, menos

Pasivos, igual a Capital, pero seguidos unos de otros verticalmente, es decir:

ACTIVOS
PASIVOS
=
CAPITAL

El capital aparece como el residuo que quedara, si de los Activos se restaran los
Pasivos. Sera el remanente de los Activos, que quedara a los dueos de la
empresa, despus de haber pagado todas las deudas, que la empresa tuviera
con

extraos.

Esta forma de presentacin no suele utilizarse en el mbito mercantil venezolano.

8. ndice de Liquidez, Concepto, formulas

El ndice de liquidez es uno de los elementos ms importantes en las finanzas de
una empresa, por cuando indica la disponibilidad de liquidez de que dispone la
empresa.
La operatividad de la empresa depende de la liquidez que tenga la empresa para
cumplir con sus obligaciones financieras, con sus proveedores, con sus
empleados, con la capacidad que tenga para renovar su tecnologa, para ampliar
su capacidad industrial, para adquirir materia prima, etc.
Es por eso que la empresa requiere medir con ms o menos exactitud su
verdadera capacidad financiera para respaldar todas sus necesidades y
obligaciones.

Para determinar el ndice de liquidez, existe una serie de indicadores o formulas

saber:

Capital de trabajo

Prueba cida

Razn corriente

Estos indicadores evaluados conjuntamente con otros indicadores de cmo es el

caso de los indicadores endeudamiento o de rentabilidad, permiten tener un
conocimiento ms o menos real de la verdadera capacidad de la empresa para
cumplir con sus actuales obligaciones o para adquirir nuevos compromisos.
Conocer la liquidez de una empresa es importante tanto para la administracin de
la misma como para los terceros que estn interesados en invertir en ella, e
inclusive para las entidades de control del estado.
La determinacin de la liquidez de la empresa es parte integral de las
proyecciones financieras y presupuestales de cualquier empresa, puesto que sin
el conocimiento cierto de la capacidad de la empresa para generar un determinado
flujo de efectivo, es imposible hacer cualquier proyeccin, o de iniciar cualquier
proyecto futuro y en esas condiciones sera arriesgado e irresponsable asumir
compromisos sin la cereza de poder cumplirlos.
Es interesante ver como, por ejemplo, la determinacin de la liquidez de la
empresa est ntimamente ligada a el nivel de ventas, al ndice de rentabilidad, a
la rotacin de cartera, de inventarios, etc.

La empresa no se puede analizar aisladamente en sus componentes, sino que

deben integrarse todos sus departamentos y secciones, debe analizarse la
estructura financiera como un conjunto superior integrado por pequeas partes, y
el ndice de liquidez es solo una de esas pequeas partes

9. Ganancia y prdida, Estructura, conceptos de rubros

Estructura de un Estado de Prdidas y Ganancias o Estado de Resultados.

Las principales cuentas que conforman el Estado de Prdidas y Ganancias o
Estado de Resultados, son:
VENTAS
(+) Ventas de productos
(+) Ventas de servicios
(-) Devoluciones y Descuentos en Ventas
Total Ventas Netas
COSTO DE VENTAS (Clculo)
(+) Compras
(+) Gastos de Compras (derechos de aduanas, carga y descarga, fletes de
transporte, seguros, etc.).
= Compras Totales
(-) Devoluciones y Descuentos en Compras
= Compras Netas
(+) Inventario Inicial

= Mercanca Disponible
(-) Inventario Final
Total Costo de Venta
PRDIDA O GANANCIA BRUTAS EN VENTAS (restarle a las ventas netas el
costo de venta).

GASTOS OPERACIONALES
Gastos de ventas: sueldos y comisiones por venta, publicidad y mercadeo de los
bienes o servicios ofrecidos, etc.
Gastos de Administracin: alquiler de oficina, sueldos, telfonos, luz elctrica, etc.
Total Gastos Operacionales
GANANCIAS O PERDIDAS OPERACIONALES (Diferencia entre la ganancia
bruta en ventas y los gastos operacionales).
OTROS INGRESOS Y EGRESOS
Ingresos: intereses ganados, beneficios en comisiones, etc.
Egresos: otros gastos.
Total Otros Ingresos y Egresos (Restar los egresos a los ingresos).
PRDIDA O GANANCIAS ANTES DE IMPUESTO SOBRE LA RENTA - ISLR (las
prdidas o ganancias operacionales, se deben sumar o restar segn sea el caso,
al total de otros ingresos y egresos.
(-) IMPUESTO SOBRE LA RENTA (I.S.L.R.)
(-) RESERVA LEGAL
(=) UTILIDAD FINAL DEL EJERCICIO

Ventas netas (ingresos operacionales)

Incluye los ingresos por venta de bienes o prestacin de servicios derivados de la
actividad principal del negocio, deducidos los descuentos non financieros , rebajas
y bonificaciones concedidas.
Otros ingresos operacionales
Incluye aquellos ingresos significativos que no provienen de la actividad principal
de la empresa, pero que estn relacionados directamente con ella y que
constituyen actividades conexas. En el caso de empresas dedicadas a la actividad
agrcola, se reconocer el total de las ganancias del periodo surgidas de la
medicin inicial y posterior de los activos biolgicos y productos agrcolas, al valor
razonable menos los costos estimados en el punto de venta.
Costo de ventas
El costo de ventas es reconocida como gasto durante el periodo. Representa
erogaciones y cargos asociados directamente con la adquisicin o la produccin
de los bienes vendidos o la prestacin de servicios, tales como el costo de la
materia prima, mano de obra los gastos de fabricacin que se hubieren incurrido
para producir los bienes vendidos o los costos incurridos para proporcionar los
servicios que generen los ingresos.

Otros costos operacionales

Incluye aquellos costos reconocidos como gastos durante el periodo y estn
constituidos por los desembolsos incurridos para la realizacin de actividades
conexas a la actividad principal de la empresa.

En el caso de aquellas empresas dedicadas a la actividad agrcola, se reconocer

el total de las perdidas del periodo surgidas de la medicin inicial y posterior de los
activos biolgicos y productos agrcolas, al valor razonable menos los costos
estimados en el punto de venta.
Gasto de ventas
Incluye los gastos directamente relacionados con las operaciones de distribucin,
comercializacin o venta.
Gasto de administracin
Incluye los gastos directamente relacionados con la gestin administrativa de la
empresa.
Ganancias (prdidas) por venta de activos
Incluye la enajenacin o disposicin por otra va de activos no corrientes, como
inmuebles, maquinaria y equipo, activos intangibles y otros activos, que no
corresponden a operaciones discontinuadas.
Otros ingresos
Incluye los ingresos distintos de los relacionados con la actividad principal del
negocio de la empresa, referido a ingresos distintos a los anteriormente
mencionados, como subvenciones gubernamentales.
Otros gastos
Incluye los gastos distintos de los relacionados con el giro del negocio de la
empresa, referido a los gastos distintos de ventas, administracin y
financieros.

10. ndice de actividad lucrativa, Conceptos y formulas

Principios de contabilidad generalmente aceptada en Venezuela

La Ley de Ejercicio de la Contadura Pblica fue aprobada por el Congreso
Nacional de Venezuela el da 04/09/73. Unos das antes, el 14/08/73, la Comisin
Nacional de Valores aprob las Normas para la Elaboracin de los Estados
financieros de las Entidades Regidas por la Ley de Mercado de Capitales. Es
decir, los dos (02) organismos de mayor jerarqua en cuanto a la promulgacin y
fiscalizacin de los Principios de la Contabilidad an son muy jvenes y es por ello
que la Federacin de Contadores Pblicos de Venezuela, en su boletn de
Publicaciones Tcnicas, N 3, al referirse a las Normas Bsicas y Principios de
Contabilidad de aceptacin general, entre otras cosas, manifiesta:
"Los pases que en nuestra opinin han desarrollado en forma escrita un cuerpo
de normas y principios, que reflejan la prctica aplicada en el continente
americano y que se cien a los postulados bsicos de contabilidad del Congreso
Mundial de Conferencias Interamericanas han sido los Estados Unidos y Mxico
Por consiguiente opinamos que mientras nuestro gremio no emita
pronunciamientos expresos sobre Principios de Contabilidad, que se basen en
serios y profundos estudios sobre la materia y consultas con los entes econmicos
del pas, nos guiaremos, por analoga, por los principios de contabilidad aceptados
en Mxico y publicados en los boletines de la Comisin de Principios de
Contabilidad del Instituto Mexicano de Contadores, A.C. (IMCP).
En los casos en que no existan principios o reglas particulares, expresamente
mencionados por el Instituto Mexicano de Contadores Pblicos, nos guiaremos por
los pronunciamientos del American Institute of Certified Public Accountants
(Instituto Americano de Contadores Pblicos) y por la Financial Accounting
Standard Borrad (Junta de Normas de Contabilidad Financiera).