Juan Gmez

1042373

Gestin de Tesorera

Dulce Toca

Gestin del riesgo operacional y planificacin de las operaciones de Tesorera

07/04/2015

Gestin del Riesgo operacional y planificacin de las operaciones de tesorera

En el Acuerdo Basilea II elaborado por el Banco de Pagos Internacionales (BPI), el riesgo
operacional se define como el riesgo de prdidas debidas a deficiencia o fallas en los procesos,
el personal y los sistemas internos o a acontecimientos externos. La definicin incluye
explcitamente el riesgo jurdico, pero excluye el riesgo estratgico y el riesgo de reputacin. Si
bien esta definicin y las prcticas adecuadas establecidas por el Comit de Basilea de
Supervisin Bancaria y el COSO, y ampliadas tilmente por entidades como TransConstellation,
han sido formuladas principalmente para el sector bancario y financiero, los principios rectores
bien pueden aplicarse a las operaciones de tesorera3. Lo que se necesita es un marco de gestin
del riesgo operacional que se adapte al alcance y la naturaleza de las operaciones de tesorera y al
entorno operativo.
Para fines de tesorera, las categoras de riesgos, como riesgo de mercado (riesgo cambiario y de
tasa de inters), riesgo de liquidez y riesgo de crdito son relativamente bien conocidas; sin
embargo, el riesgo operacional no lo es. Los tesoreros del gobierno estn empezando a
comprender la gestin del riesgo operacional y la importancia que reviste para sus tesoreras.
En la gestin de riesgo operacional tesorero debe ser consciente de que los aspectos principales
de los riesgos operacionales constituyen una categora aparte de riesgos que deben ser
gestionados, y debe aprobar y revisar peridicamente el marco de gestin del riesgo operacional
aplicable a la tesorera. El marco debe definir el riesgo operacional y debe sentar los principios
para la determinacin, evaluacin, vigilancia y control o mitigacin de los riesgos operacionales.
Puede establecerse un comit de riesgos que se encargue de la supervisin de este proceso.
La alta gerencia de la tesorera debe encargarse de aplicar el marco de gestin del riesgo
operacional. El marco debe aplicarse de manera coherente en todas las operaciones de tesorera,
y todos los niveles del personal deben comprender sus responsabilidades con respecto a la
gestin del riesgo operacional. La alta gerencia asimismo debe encargarse de formular polticas,
procesos y procedimientos para gestionar los riesgos operacionales en todas las actividades,

procesos y sistemas de tesorera y debe cerciorarse de que antes de que se introduzcan o se

emprendan actividades, procesos y sistemas, los riesgos operacionales inherentes se sometan a
una evaluacin y gestin adecuadas.
La tesorera debe implantar un proceso para efectuar un monitoreo regular de los incidentes que
puedan perturbar las actividades o que puedan repercutir gravemente en las operaciones de
tesorera. Debe realizarse un reporte peridico de informacin pertinente al tesorero y a
funcionarios de alto rango en el ministerio de Hacienda. La tesorera debe contar con polticas,
procesos y procedimientos para controlar o mitigar los riesgos operacionales potencialmente ms
graves; asimismo, debe examinar peridicamente el marco de GRO y modificar sus estrategias
de limitacin y control del riesgo en funcin de la estrategia y los objetivos generales de gestin
del riesgo del gobierno. La tesorera debe disponer de un plan de continuidad de las operaciones
y de recuperacin en caso de catstrofe, a fin de garantizar su capacidad para funcionar
ininterrumpidamente y limitar las prdidas en el caso de cualquier perturbacin de las
operaciones.
Una vez que se haya establecido slidamente un marco para la gestin del riesgo operacional, la
tesorera debe considerar recurrir a auditores internos y externos para examinar y evaluar el
marco de manera independiente. En circunstancias ideales, los auditores deberan realizar
peridicamente, de manera directa o indirecta, una evaluacin independiente de las polticas, los
procedimientos y las prcticas de tesorera en funcin de los riesgos operacionales.

Como se seala en la introduccin, el riesgo operacional es una categora amplia, que a menudo
parece abarcar todo menos los riesgos de mercado, liquidez y crdito. La formulacin de un
marco de GRO puede ser un proceso evolutivo, ya que implica la inversin de tiempo y esfuerzo
no solo para determinar y comprender los riesgos, sino tambin para formular tcnicas de
mitigacin en un entorno de cambio constante. No es necesario tratar de lograr la perfeccin
desde el comienzo. El marco puede desarrollarse y aplicarse de manera escalonada, a medida que
mejoren las tcnicas y que el personal de tesorera comprenda mejor los riesgos y las tcnicas de
mitigacin. Para que el marco tenga xito, es sumamente importante desarrollar una cultura de

consciencia del riesgo en todos los aspectos de tesorera y cerciorarse de que todo el personal
participe en la formulacin y la aplicacin del marco.
En la primera etapa de desarrollo del marco, la alta gerencia debe comprender y transmitir al
personal la importancia asignada a la gestin del riesgo operacional y la necesidad de que el
personal participe y coopere constantemente. Los principios descritos anteriormente que se
aplicarn a la gestin del riesgo operacional deben ser trasmitidos de manera clara al personal y
deben incorporarse en las actividades cotidianas de tesorera. Cada gerente de departamento tiene
que responsabilizarse de la gestin del riesgo operativo en el mbito que le corresponda.
Se recomienda designar a un responsable de la gestin del riesgo que asuma la gestin del
riesgo operacional en general. El responsable impulsar y guiar el proceso en toda la tesorera,
coordinar la declaracin de datos al tesorero y a la alta gerencia y formular las polticas y los
procedimientos de GRO adecuados y el entorno de control. En teora, el responsable debera
tener antecedentes y experiencia pertinentes, si bien esto a menudo no ser posible.
No obstante, existen oportunidades de capacitacin profesional en gestin de riesgo operacional
y planificacin de la continuidad de las operaciones que podran considerarse. Una vez
establecida la estructura, el desarrollo y mantenimiento de un marco de GRO para la tesorera
deben seguir un proceso de seis pasos:
1.
2.
3.
4.
5.
6.

Comprender y documentar las actividades de negocio.

Determinar, evaluar y medir los riesgos.
Formular estrategias de gestin del riesgo.
Aplicar polticas de gestin de riesgos, lmites y controles.
Monitorear los resultados y el cumplimiento de las polticas, lmites y controles.
Establecer procesos para la mejora continua del marco de GRO.

En el caso de las operaciones de tesorera, los proveedores de servicios, como el banco central y
los bancos comerciales, deben demostrar que cuentan con controles y salvaguardias adecuadas
para el almacenamiento o procesamiento de datos relacionados con los sistemas bancarios.

La tesorera debe analizar con el banco central este requisito y debe recomendar el uso de la
norma Internacional sobre Contratos de Aseguramiento (ISAE) No. 3402, denominada Informe
de Aseguramiento de Controles en una Organizacin Prestadora de Servicios, que es una norma
de auditora ampliamente reconocida y formulada por la Junta Internacional de Estndares de
Auditora y Aseguramiento (International Auditing and Assurance Standards Boards, IAASB).
Los exmenes de auditora de servicios realizados conforme a la ISAE No. 3402 son
ampliamente reconocidos, ya que demuestran que una organizacin que presta servicios ha sido
sometida a una auditora exhaustiva de sus objetivos y actividades de control, la cual suele
incluir controles de tecnologa de la informacin y procesos conexos. La ISAE No. 3402 es una
directriz de fuente fidedigna en virtud de la cual el banco central y los bancos comerciales
pueden divulgar a la tesorera sus actividades y procesos de control en un formato uniforme.
En conclusin, la gestin del riesgo operacional debe ser una responsabilidad que todo el
personal de tesorera debe compartir y comprender. El personal debe tener una nocin de la
exposicin al riesgo operacional en sus respectivos mbitos de competencia y de cmo podra
afectar la continuidad de las operaciones, y debe encargarse de gestionar las exposiciones que
estn dentro de su propio control. Los altos funcionarios deben encargarse de detectar y
monitorear los riesgos en sus respectivas unidades y de garantizar que las actividades de control
funcionen de la manera prevista y conforme a las prioridades fijadas por el tesorero. La
experiencia internacional demuestra que, para que todo esto funcione bien, la GRO es ms eficaz
si se designa a un responsable de la gestin del riesgo que est ubicado en la unidad de gestin
del riesgo que lleve a cabo tambin otras funciones de gestin del riesgo.
La unidad de gestin del riesgo, incluido el responsable de la gestin del riesgo, cumple dos
funciones. En primer lugar, promueve el desarrollo del proceso de gestin del riesgo, monitorea
los resultados y la ejecucin y presenta informes al tesorero. En segundo lugar, asesora a los
altos funcionarios en la identificacin de los riesgos y la planificacin de las actividades de
control.

El establecimiento del marco de GRO, debera considerarse una prioridad para cualquier
tesorera, dados los riesgos operacionales que afrontan estas instituciones y las funciones y
actividades crticas que desempean. No debera considerarse un proyecto excepcional, sino que
debera convertirse en parte integrante de las operaciones diarias de tesorera. Esto permitir a la
tesorera definir las medidas prcticas necesarias para asegurar que este proceso se lleve a cabo.