LOS ESTADOS FINANCIEROS

Los estados financieros constituyen una representacin estructurada de la situacin financiera y del
desempeo financiero de una entidad. El objetivo de los estados financieros con propsitos de
informacin general es suministrar informacin acerca de la situacin financiera, del desempeo
financiero y de los flujos de efectivo de la entidad, que sea til a una amplia variedad de usuarios a la
hora de tomar sus decisiones econmicas. Los estados financieros tambin muestran los resultados
de la gestin realizada por los administradores con los recursos que se les han confiado. En los cuales
encontra mos los siguentes:
Estado de situacion financiera : Es el documento en el cual se describe la posicin financiera de
la empresa en un peridod de tiempo determinado.
Estado de resultados : muestra detalladamente los ingresos, los gastos y el beneficio o prdida
que ha generado una empresa durante un periodo de tiempo determinado.
Estado de cambio en el patrimonio neto : es el estado que informa las variaciones en las
cuentas del patrimonio originadas por las transacciones comerciales que realiza la compaa entre
el principio y el final de un periodo contable.
Estado de flujo de efectivo : Es un estado financiero bsico que muestra el efectivo generado y
utilizado en las actividades de operacin, inversin y financiacin.
Notas a los estados financieros : Explicaciones que complementan los estados financieros y
forman parte integral de los mismos. Tienen por objeto revelar informacin adicional necesaria de
los hechos financieros, econmicos y sociales relevantes, de la desagregacin de valores
contables en trminos de precios y cantidades, as como de aspectos de difcil representacin o
medicin cuantitativa, que han afectado o puedan afectar la situacin de la entidad pblica.

ANLISIS VERTICAL HORIZONTAL DE LOS ESTADOS FINANCIEROS

ANLISIS VERTICAL: consiste en determinar el peso proporcional (porcentual ) de cada

cuenta dentro del estado financiero analizado , en el cual permite determinar la composicin y
la estructura de los estados financieros.
Este anlisis es de gran importancia especialmente a la hora de establecer si una empresa
tiene una distribucin de sus activos equitativa y de acuerdo con las necesidades financieras y
operativas

ANLISIS HORIZONTAL: consiste en encontrar la variacin absoluta y relativa de cada cuenta

de un periodo a otro lo cual permite determinar el crecimiento o decrecimiento de cada cuenta y
por tanto conocer su comportamiento a la lo largo del tiempo.

Para realizar el anlisis horizontal se requiere por lo menos estados financieros de dos periodos
diferentes para comparar el comportamiento en el periodo objeto de anlisis.
LOS RATIOS FINANCIEROS
Matemticamente, un ratio es una razn, es decir, la relacin entre dos nmeros. Son un conjunto de
ndices, resultado de relacionar dos cuentas del Balance o del estado de Ganancias y Prdidas. Los
ratios proveen informacin que permite tomar decisiones acertadas a quienes estn interesados en la
empresa, sean stos sus dueos, banqueros, asesores, capacitadores, el gobierno, etc.
Sirven para determinar la magnitud y direccin de los cambios sufridos en la empresa durante un
periodo de tiempo. Fundamentalmente los ratios estn divididos en 4 grandes grupos:

RATIOS DE LIQUIDEZ. Evalan la capacidad de la empresa para atender sus compromisos

de corto plazo.

liquidez corriente: Muestra qu proporcin de deudas de corto plazo son cubiertas por
elementos del activo corriente.
Activo corriente veces
Pasivo Corriente

prueba acida : Liquidez ms precisa, ya que excluye a las existencias

(Act. Corriente Existencias) veces
Pasivo Corriente

liquidez absoluta : ndice ms exacto de liquidez, considera solo el efectivo, que es el dinero
para pagar las deudas
Caja y Bancos veces
Pas. Corriente

capital de trabajo : Se obtiene de deducir el pasivo corriente al activo corriente

Activo corriente Pasivo corriente = veces

RATIOS DE RENTABILIDAD: Miden la capacidad de la empresa para generar riqueza

(rentabilidad econmica y financiera).

Rentabilidad de Patrimonio ROE: Este ratio mide la capacidad para generar utilidades
netas con la inversin de los accionistas.
Utilidad neta x 100 %
Patrimonio

Rentabilidad de los Activos ROA: Permite apreciar su capacidad para obtener utilidades en
el uso del total activo.
Utilidad neta x 100%
Activos Totales

Margen de Utilidad Neta sobre Ventas : Es un ratio ms concreto ya que usa el beneficio neto
luego de deducir los costos, gastos e impuestos
Utilidad neta x 100 %
Ventas

RATIOS DE SOLVENCIA, ENDEUDAMIENTO O APALANCAMIENTO. relacionan recursos y

compromisos.

Estructura de Capital (deuda patrimonio): Muestra el grado de endeudamiento con relacin

al patrimonio. Este ratio evala el impacto del pasivo total con relacin al patrimonio.
PASIVO TOTAL %
PATRIMONIO

Endeudamiento: Mide cunto del activo total se ha financiado con recursos, tanto a corto
como largo plazo.
PASIVO TOTAL %
ACTIVO TOTAL

RATIOS DE GESTIN O ACTIVIDAD :

Rotacin de Cuentas por Cobrar (cartera): Indica el nmero de das en que se recuperan las
cuentas por cobrar a sus clientes.
CUENTAS POR COBRAR PORMEDIO X 360 DIAS = DIAS
VENTAS

Rotacin de Inventarios: Indica la rapidez en que los inventarios se convierten en cuentas por
cobrar mediante las ventas.
INVENTARIO X 360 = DIAS
COSTO DE VENTAS

Rotacin de caja y bancos: Dan una idea sobre la magnitud de la caja y bancos para cubrir
das de venta.
CAJA Y BANCOS X 360 = DIAS
VENTAS

Rotacin de activos Totales: tiene por objeto medir la actividad en ventas de la empresa. O
sea, cuntas veces la empresa puede colocar entre sus clientes un valor igual a la inversin
realizada.

VENTAS
= veces
ACTIVOS TOTALES

Rotacin del activo fijo: Mide la capacidad de la empresa de utilizar el capital en activos fijos.
Mide la actividad de ventas de la empresa. Dice, cuntas veces podemos colocar entre los
clientes un valor igual a la inversin realizada en activo fijo.
VENTAS
= Veces
ACTIVO FJOS

Periodo promedio de Pago a Proveedores: Determina el nmero de das en que la empresa

se demora en pagar sus deudas a los proveedores.
CUENTAS POR PAGAR X 360 = DIAS
COMPRAS A PROVEEDORES

ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO Y CAMBIOS EN EL PATRIMONIO

NETO APLICACIN PRCTICA
APLICACIN PRCTICA
CASO: LLENADO DEL LIBRO DE INVENTARIOS Y BALANCES
La empresa COMERCIALIZADORES INFORMTICOS S.A.C. dedicada a la importacin y venta de
computadoras, es contribuyente del Rgimen General del Impuesto a la Renta, estando obligada a llevar
Contabilidad Completa.
De acuerdo a la informacin proporcionada por el departamento contable, la empresa cuenta con la siguiente
estructura financiera al cierre del ejercicio 2010, cuyo detalle se muestra inmediatamente:
ACTIVO
ACTIVO CORRIENTE
Caja y Bancos
Cuentas por Cobrar Comerciales
Cuentas
por
Cobrar
a
Vinculadas
Existencias
TOTAL ACTIVO CORRIENTE
ACTIVO NO CORRIENTE
Inmuebles, Maquinaria y
Equipo (neto de depreciacin
acumulada)
TOTAL ACTIVO
NO CORRIENTE

PASIVO Y PATRIMONIO
120,000
12,000
8,000

PASIVO CORRIENTE
Obligaciones Financieras
Cuentas por Pagar Comerciales
Cuentas por Pagar a Vinculadas

120,000
260,000

Otras Cuentas por Pagar

TOTAL PASIVO CORRIENTE

52,000

PASIVO NO CORRIENTE

52,000

Deudas a Largo Plazo

TOTAL
PASIVO
CORRIENTE

TOTAL ACTIVO

312,000

12,970
36,000
24,000
31,200
104,170

47,030
NO

47,030

TOTAL PASIVO

151,200

PATRIMONIO NETO
Capital
Resultados Acumulados
TOTAL PATRIMONIO NETO
TOTAL PASIVO Y PATRIM.
NETO

150,000
10,800
160,800
312,000

a) Caja y Bancos
Este
rubro
est
compuesto por:

- Efectivo
- Cuenta Corriente Banco de la Nacin
Total

S/. 5,000
S/. 115,000
S/. 120,000
=======

b) Cuentas por cobrar comerciales

Este rubro comprende:
- Factura N. 001-2010 (20.10.2010) Comercial Luz S.A.C.
S/. 8,000
- Factura N. 001-2016 (25.10.2010) Importaciones 2000 E.I.R.L
S/. 4,000
- Factura N. 001-2023 (21.11.2010) Vida Total S.A.C. (Relacionada) S/. 8,000
Total
S/. 20,000
======
c) Existencias
El rubro Existencias incluye bsicamente lo siguiente:
CANTIDAD

UNIDAD
MEDIDA

DESCRIPCIN

COSTO
UNITARIO

TOTAL
EXISTENCIAS

30

Unidad

2,000.00

60,000.00

20
10

Unidad
Unidad

Computadoras
Personales
Laptop Shipibo
Impresoras XP 300
Total

2,500.00
1,000.00

50,000.00
10,000.00
120,000.00

d) Inmuebles, maquinaria y equipo

El detalle de los Inmuebles, maquinaria y equipos es el siguiente:

DETALLE
01 Automvil
01 Camioneta
4x4

FECHA
ADQUISICIN

VALOR DE
ADQUISICIN

20.12.1988

30,000

DEPRECIACI
N
ACUMULADA
(30,000)

20.12.2008

65,000

(13,000)

VALOR
NETO
0
52,000

e) Obligaciones Financieras
El rubro Obligaciones Financieras comprende un Prstamo Bancario de S/. 60,000, otorgado por el Banco
de la Nacin, de los cuales S/. 2,970 sern cancelados en el ao 2011.
f) Cuentas por Pagar Comerciales
Este rubro comprende:
- Factura N 001-385 (20.12.2010) Panetones 2000 S.A.C.
S/. 5,000
- Factura N 001-186 (25.10.2010) Importaciones Siglo XXI S.R.L
S/. 31,000
- Factura N 001-986 (21.11.2010) Distribuidora Hnos. S.A.C. (Relacionada) S/. 24,000
Total
S/. 60,000
======
g) Otras cuentas por pagar
Este rubro comprende las siguientes cuentas por pagar:

- 4011 IGV por pagar

- 4031 ONP por pagar
- 4032 EsSalud por pagar
Total
h) Capital

S/. 10,500
S/. 10,000
S/. 10,700
S/. 31,200
======

ACCIONISTAS
Fernando Tapia
Miguel Cceres
Benjamn Sosa
Juan Castro

TIPO DE
ACCIONES
Comunes
Comunes
Comunes
Comunes
TOTAL

N
ACCIONES
300
400
200
600

VALOR
UNITARIO
100.00
100.00
100.00
100.00

TOTAL
EN S/.
30,000.00
40,000.00
20,000.00
60,000.00
150,000.00

En relacin a esto, nos solicitan ayuda a efectos de llenar el Libro de Inventarios y Balances del Ejercicio 2010.