PLAN DE NEGOCIOS PARA DETERMINAR LA VIABILIDAD DE CREAR UNA

AGENCIA DE VIAJES EN MOTO EN COLOMBIA

PONTIFICIA UNIVERSIDAD JAVERIANA

FACULTAD DE CIENCIAS ECONMICAS ADMINISTRATIVAS
DEPARTAMENTO DE ADMINISTRACIN DE EMPRESAS
BOGOT D.C.
2011-I

PLAN DE NEGOCIOS PARA DETERMINAR LA VIABILIDAD DE CREAR UNA

AGENCIA DE VIAJES EN MOTO EN COLOMBIA

SANTIAGO JARAMILLO OSPINA

TESIS PARA EL GRADO DE

ADMINISTRADOR DE EMPRESAS

TUTOR
ENRIQUE SANDINO VARGAS

PONTIFICIA UNIVERSIDAD JAVERIANA

FACULTAD DE CIENCIAS ECONMICAS ADMINISTRATIVAS
DEPARTAMENTO DE ADMINISTRACIN DE EMPRESAS
BOGOT D.C.
2011-I

AGRADECIMIENTO

En primer lugar quisiera agradecer de una manera muy especial a mi tutor Enrique Sandino
Vargas por todo el apoyo incondicional que me brind en todo el desarrollo de la tesis de
grado.

Tambin quisiera hacer un reconocimiento a Daniel Fajardo, ex-abogado de la firma Prieto

y Carrizosa y hoy en da abogado independiente, por su asesora y apoyo en la parte legal y
constitucin de la empresa desarrollada en el siguiente plan de negocio.

A Rodrigo Aparicio, gerente financiero de la empresa 3M, por su aporte y colaboracin en

la parte financiera del plan de negocio.

Por ltimo gracias a mi familia y a la universidad, por darme la oportunidad de crecer como
persona con las mejores herramientas que tuvieron a su alcance.

10

TABLA DE CONTENIDO

Pg.
CAPTULO 1

CAPTULO 2

15

1. INVESTIGACION DE MERCADOS

15

1.1. Anlisis del Sector

15

1.2. Anlisis de Mercado

17

1.3. Anlisis de la Competencia

19

2. ESTRATEGIAS DE MERCADO

20

2.1. Concepto del Servicio

23

2.2. Estrategias de Distribucin

25

2.3. Estrategias de Precio

25

2.4. Estrategias de Comunicacin

27

2.5. Estrategias de Servicio

28

2.6. Estrategias de Aprovisionamiento

29

2.7. Estrategias de Penetracin

29

3. PROYECCION DE VENTAS

30

3.1. Poltica de Cartera

31

3.2. Riesgos

32

4. OPERACIN

33

4.1. Ficha tcnica del servicio

33

4.2. Estado de Desarrollo

33

4.3. Necesidades y Requerimientos

34

4.4. Plan de Produccin

34

5. PLAN DE COMPRAS

35

6. COSTOS DE PRODUCCION

35

6.1. Costos Fijos

35

6.2. Costos Variables

35

7. INFRAESTRUCTURA

35

11

8. ESTRATEGIA ORGANIZACIONAL

36

8.1. Anlisis DOFA

36

8.2. Organismos de Apoyo

37

9. ESTRUCTURA ORGANIZACIONAL

40

10. ASPECTOS LEGALES

41

11. GASTOS ADMINISTRATIVOS

45

11.1.

Gastos de Personal

45

11.2.

Gastos de Puesta en Marcha

45

11.3.

Gastos Anuales de Administracin

46

12. INGRESOS
12.1.

46

Fuentes de Financiacin

46

13. EGRESOS

47

14. CRONOGRAMA DE FINANCIACION

47

15. EVALUACION ECONOMICA

47

16. IMPACTO ECONMICO Y SOCIAL

48

17. RESUMEN EJECUTIVO

BIBLIOGRAFA

49
51

12

ANEXOS
Pg.
1. Anexo A: Llegada de viajeros extranjeros sin incluir ingresos por
puntos fronterizos participacin segn nacionalidad

54

2. Anexo B: Avances cuatrienio 2006 2010

54

3. Anexo C: Ventas de motocicletas por ao

55

4. Anexo D: Llegada de viajeros extranjeros sin incluir ingresos

por puntos fronterizos

55

5. Anexo E: Encuesta para determinar la viabilidad de crear una

agencia de viajes en moto

56

6. Anexo F: Cotizaciones transporte de motos

58

7. Anexo G: Cotizacin Material Publicitario

59

8. Anexo H: Proyecciones financieras estado de resultados,

balance general y flujo de Efectivo

60

9. Anexo I: Poltica nacional de emprendimiento

71

10. Anexo J: Organigrama Ekodemon Soluciones Medioambientales

71

11. Anexo K: Organigrama agencia de viajes

72

12. Anexo L: Cronograma de financiacin

72

13. Anexo M: Marco conceptual

75

13

CAPITULO I
En Colombia hay dos negocios similares que cabe la pena mencionar, uno se encuentra
situado en Cali y el otro en Tocancip. En Cali se ofrecen servicios de 1) alquiler de motos
por horas o das modelos Aprilia ETV 1000 y Kawasaki KLR 650 con costos que oscilan
entre 99 y 169 dlares con impuestos y seguro incluido y 2) paseos tursticos off road de
dos das en motos 450 tipo enduro donde incluye transporte desde Cali hacia el Paraso
(lugar de salida paseo), el alquiler de la moto, la gasolina, casco, implementos de
proteccin, una noche en el hotel, guas, la ruta e informacin del lugar con un costo de 394
dlares y un deposito de 500 dlares por posibles daos en la moto.
http://www.rental-motorcycle.com/samerica/colombia/cali_rental.html
Por otro lado el negocio en Tocancip es la pista TODO TERRENO TRACK que ofrece: 1)
alquiler de motos por horas o das para paseos tipo enduro y cuatrimotos con precios que
oscilan entre $25,000 y $300,000 pesos 2) alquiler de equipos de proteccin 3) alquiler
del uso de la pista 4) cursos de enduro y motocross 5) carreras de motos y 4x4. La idea
naci de la necesidad de un sitio donde se pudieran reunir diferentes modalidades como la
de cross, enduro, y trial entre otros. El lugar es apropiado debido a que esta rodeado por las
montaas de Tocancip y permite que se realicen actividades como paseos guiados por el
dueo de la pista Andrs Meja. Por su acogida en el mercado la pista fue modificada para
atraer nuevos clientes y el negocio sigue en crecimiento. http://www.todoterrenotrack.com
Estos son los dos negocios que hay en Colombia similar y que no llevan ms de 2 aos en
el mercado pero que por la necesidad que existe se han ido expandiendo de forma
significativa. Ahora alrededor del mundo son muchas las empresas que se dedican hacer
turismo en moto entre estas estn MOTOCARE ALQUILER DE MOTOS en Argentina,
MOTO TURISMO AVENTURA en Espaa, EAGLE RIDER MOTORCYCLE RENTAL
en Estados Unidos, NEW ZEALAND MOTORCYCLES RENTALS AND TOURS en
Nueva Zelanda y OZ MOTO en Australia entre otras. Estas compaas ofrecen diferentes
tipos de servicios, en Argentina se alquilan motos modelos Honda Transalp 650 700 c.c
con precios de 100 y 130 USD por da, adems se debe hacer un deposito de 2000 USD.

14

Solo se alquilan las motos a personas mayores de 25 aos, con pase de conducir moto y
para viajar por pequeas ciudades pero con amplio recorrido inclusive hasta Chile.
El auge por las motos en Colombia finalmente est mostrando cifras descendientes, sin
embargo lo que paso en los ltimos aos en cuanto al mercado de las motos es muy
alentador, Cien proveedores de partes locales, 1.024 distribuidores, 8.000 talleres, 3.000
almacenes de repuestos son cifras que hablan sobre el fenmeno de las motos en Colombia,
un medio de transporte que hasta hace menos de 10 aos era estigmatizado por autoridades
y ciudadanos, pero que hoy es considerado por muchos como su tabla de salvacin.1
Segn el Cuarto Estudio Sociodemogrfico de Usuarios de Motos en Colombia,
desarrollado por el Comit de Ensambladoras de Motocicletas Japonesas (Auteco
Kawasaki; Fanalca Honda; Incolmotos Yamaha; Suzuki Motor de Colombia), las motos
generan 1500,000 empleos y 5000,000 de personas dependen directa o indirectamente de
este vehculo. De esta forma las motos se han convertido, no slo en un sustituto del carro
para evitar trancones y el pico y placa, sino en un modo de vida que ofrece una libertad
inigualable. De esta forma cada da son ms los grupos de gente que se renen a travs de
la moto para, pasear, hacer deporte o compartir un rato lleno de ancdotas y experiencias.
Esto es un fenmeno que no slo se viene dando en Colombia, sino en todas partes del
mundo.
Expertos en el mercado de las motos de alta cilindrada y como deporte extremo, coinciden
en que el fenmeno que se est presentando en Colombia en cuanto al auge por estas
disciplinas nunca se haba visto, y que el prximo ao se espera que este fenmeno siga
creciendo.
Por otro lado, cada vez son ms los grupos de motos que nacen y crecen en el pas, grupos
que se renen una vez por semana o los fines de semana y salen a recorrer Bogot o
pueblos y localidades aledaas, donde disfrutan de la hospitalidad de la gente colombiana

http://www.motor.com.co/vehiculos/ARTICULO-PRINTER_FRIENDLY-PLANTILLA_PRINTER_FRIENDL6078827.html

15

que se sorprende de ver grupos tan grandes y ruidosos, pues el sonido de las motos de alta
cilindrada es inigualable.
As como el mercado de las motos est en un muy buen momento, el turismo no se queda
atrs, la llegada de extranjeros de todas partes del mundo ha aumentado en comparacin al
ao pasado y las expectativas son buenas, adems los planes de rutas seguras para viajar
por toda Colombia cada vez incrementan, haciendo que casi todo el pas se pueda recorrer
por carretera aprovechando al mximo la belleza de los paisajes.
Con base en lo anterior surgen varios interrogantes: es viable, en un plazo no mayor a un
ao, la creacin de una agencia de viajes dedicada a ofrecer planes tursticos doble
propsito por toda Colombia en moto? La seguridad de las vas permitir que la gente
utilice el servicio con total tranquilidad de su bienestar?
Gracias a los avances que se han logrado en el pas en cuanto a la seguridad democrtica,
el turismo ha crecido en los ltimos aos significativamente (ver anexo A), lo que ha
permitido que los paisajes colombianos estn siendo descubiertos otra vez. En un artculo
del peridico El Pas, titulado El turismo no cede ante la recesin, muestra como contra
todas las expectativas el turismo ha venido creciendo desde el 2009, en palabras del
exministro de Comercio, Industria y Turismo, Luis Guillermo Plata, A pesar de que en el
mundo el sector ha cado un 8% por la crisis econmica, Colombia est creciendo a un
ritmo de 9%2. Ahora bien no hay mejor forma de conocer que recorriendo los caminos, de
aqu nace la idea del turismo en moto.
En Colombia existen ms de 3000 agencias de viajes segn cifras del Ministerio de
Comercio, Industria y Turismo, a travs del Registro Nacional de Turismo, que tienen
cubierto todo el territorio nacional con planes tursticos de diferentes caractersticas y
precios, sin embargo no existe una agencia que se encargue de promover planes tursticos
en moto, esta es la principal caracterstica de mi idea, el cual es un claro factor de

http://www.elpais.com.co/paisonline/notas/Septiembre192009/eco1.html

16

innovacin. La moto ofrece otro modo de hacer turismo, brinda la libertad y el contacto con
el medio ambiente que ni en carro ni mucho menos en avin se puede lograr.
El proyecto est amparado bajo el lema de responsabilidad social, ya que sustentado con el
Plan Nacional de Desarrollo 2010 2014, en este el turismo ocupa un lugar muy
importante: Una apuesta productiva que es comn en todos los planes regionales de
competitividad de los departamentos del pas y que tiene el potencial de convertirse en un
gran motor de desarrollo es el turismo.3 El gobierno a travs del ministerio de Comercio,
Industria y Turismo, busca promover el ingreso de ms turistas con mayor capacidad de
gasto, para esto le apuesta fuertemente al mejoramiento de los productos y servicios
tursticos. De esta forma busca poder ofrecer servicios altamente competitivos para los
mercados nacionales e internacionales, servicios que se puedan comparar con los ms altos
estndares de calidad mundial. Esto permitir afianzar al turismo como motor de desarrollo
de las regiones, as como una fuente generadora de empleo.
Con el fin de lograr los resultados mencionados anteriormente se desarrollaron siete
estrategias en el Plan Sectorial de Turismo 2007 2010: Colombia: Destino Turstico de
Clase Mundial, de las cuales cabe resaltar el mejoramiento y consolidacin de la
competitividad (se incluye la calidad de los servicios tursticos); fortalecimiento del
mercadeo, la promocin y la comercializacin; la creacin de un sistema de informacin
turstica.
De igual forma se estipula que con la participacin de la Unidad Administrativa Especial
del Sistema de Parques Nacionales Naturales (UAESPNN), se promover el ecoturismo
como un mecanismo de proteccin y conservacin de la biodiversidad a escala regional.
Desde que el expresidente lvaro Uribe asumi el poder del pas, luch por recuperar la
seguridad en las carreteras colombianas, el gobierno cumpli con esta promesa, a travs de
su programa Rutas Vive Colombia, Viaja por ella, que empez a funcionar en el 2003, a

Plan Nacional de Desarrollo 2010-2014: Prosperidad para Todos

17

la fecha de hoy se han llevado a cabo ms de 1000 rutas por toda Colombia, recuperando la
confianza a viajar por las carreteras (ver anexo B).
El programa de rutas Vive Colombia Viaja por ella mide el nmero de rutas a realizar en
las diferentes regiones del pas durante los fines de semana con puente festivo y durante las
temporadas vacacionales. El propsito es incentivar el turismo domstico. Estas rutas se
refieren a tramos de carreteras que son asegurados por la fuerza pblica, en dichas vas se
garantiza la seguridad y la tranquilidad a los viajeros durante el recorrido, una vez hayan
sido aprobadas por el Comit4.
Por otro lado el auge del motociclismo extremo o de alta cilindrada ha llevado a que en
Colombia se creen diferentes clubes de motos que se dedican a organizar paseos y a
recorrer Bogot y sus pueblos vecinos. Segn la pagina web www.vivetumoto.com, quien
se encarga de reunir a diferentes grupos de motociclismo, slo en Bogot hay ms de 10
grupos de motos bien organizados que se renen una vez por semana como mnimo.
Andres Meja, dueo de la pista Todo Terreno Track y organizador de paseos en
cuatrimotos, afirmaba que la afluencia de gente a la pista que quiere alquilar motos o
cuatrimotos es cada vez mayor, en cifras deca que desde que abri hasta el mes de febrero
de 2011, la tasa de crecimiento ha sido de alrededor del 53%, razn por la que ha adquirido
2 motos y 1 cuatrimoto ms, de igual forma deca que la gente cada vez est mejor
preparada para el manejo de estas motocicletas, por lo que en el mes de septiembre del ao
pasado modific todo el recorrido de la pista para hacerla ms exigente.
Siguiendo esta lnea, Libardo Uribe, dueo de taller de motos Moto Racing e importador de
la marca de motos para enduro Gas Gas, deca que est muy contento con el acogimiento
que ha tenido la marca en el Pas, y que aunque fue difcil el primer ao de ventas por ser
una marca nueva, con el paso del tiempo y con la gente ms interesada en adquirir
productos de calidad, su marca ha crecido un 50% desde que comenz a importarlas en el
ao 2005.
4

https://www.sigob.gov.co/met/meta.info.aspx?m=760

18

Libardo tambin afirma que slo hay que ver el arribo de nuevas marcas de motos
reconocidas de todo el mundo al pas, para darse cuenta el auge que existe por las motos de
alta cilindrada y por las aventuras off road. Hace unos aos era inimaginable contar con
marcas como Ducati, Triumph, Husqvarna, Can Am, Husaberg o incluso, como comentaba
Libardo, Gas Gas, marcas que son muy apetecidas en el mercado europeo y que tienen un
costo muy elevado.
Otro dato que sustenta el auge por los deportes extremos, es el aumento de eventos indoor
en el ltimo semestre del ao 2009, pues se llevaron a cabo 3 en diferentes ciudades del
pas, como Cali, Ibagu y Bogot.
Todo lo anterior sumado al encanto propio que tiene Colombia ha creado un nicho de
mercado que est sin atender, son todos los extranjeros y colombianos amantes de la
aventura, la libertad, el medio ambiente y sobre todo las motos que quisieran sentir y vivir a
Colombia y su gente ms a fondo. En Colombia hay 2600,000 motos circulando y el 11%
de los compradores de motos las compran para viajar y pasear, lo que equivale
aproximadamente a 280,000 motos.
Los servicios que se pretenden prestar para cubrir esta necesidad son planes tursticos por
todo el pas, estos planes incluyen, alojamiento, comidas, alquiler de motos para la gente
que no tenga, as como los gastos de esta (siempre y cuando no sea por mal uso) y un gua
con conocimiento en mecnica y primeros auxilios durante todo el viaje. Gracias a la doble
funcin de la moto (carretera y off road) es posible llegar a sitios en los que en carro sera
muy difcil, por lo que se pueden implementar planes de ecoturismo a sitios como la sierra
nevada de Santa Marta o al Cabo de la Vela en la Guajira.
De igual forma siguiendo la tendencia mundial de respeto al medio ambiente, las motos que
se usarn para prestar el servicio son de 4 tiempos, motos ms ecolgicas y aprobadas por
las normas ms exigentes de Europa.
La consolidacin del turismo domestico, se ha venido dando en los ltimos aos gracias a
la llegada a la presidencia de lvaro Uribe, quien a travs de sus programas Vive

19

Colombia, Viaja por ella y del programa de caravanas seguras, recuper en gran parte la
confianza de los colombianos para volver a las carreteras y as volver a visitar diferentes
destinos que estaban olvidados.
El servicio hotelero en Colombia es bueno, sin embargo hay grandes fallas en la calidad y
cantidad de productos y servicios, lo que hace que al compararnos con los estndares
mundiales estemos rezagados. El Plan Sectorial de turismo 2003 2006 Turismo para un
nuevo pas estableci las bases, que junto con el plan sectorial de turismo 2007 2010
Colombia: destino turstico de clase mundial, se logro ofrecer un destino turstico
competitivo a travs de mejoras en infraestructura, capacitacin, seguridad, acompaadas
de programas que den a conocer los destinos ms importantes y para todos los gustos.
Estas acciones son importantes, pero adems de promover destinos competitivos, se debe
buscar nuevos productos y ofertas, como dijo Mara Cecilia Jaramillo, experta en turismo
quien trabaja actualmente en Galeon Students, Colombia debe innovar en cuanto a
servicios tursticos, el mundo gira muy rpido y las agencias de viajes no se pueden
estancar con los mismos productos y servicios, por ejemplo Bolivariano est promoviendo
planes tursticos a toda Colombia en bus, lo cual es algo nuevo en el pas. Esta iniciativa
es un claro ejemplo de la tendencia que ha tenido el turismo los ltimos aos, la gente se
cansa de lo mismo y busca encontrar nuevas opciones, lo que ha conllevado a nuevas
formas de turismo en Colombia y en el mundo.
En los ltimos aos el turismo extremo ha tenido un auge siginificativo por lo que el
nmero de adeptos de esta disciplina crece da a da. La prctica de rafting, paracaidismo,
turismo de volcanes, escalada, torrentismo o inclusive las caminatas ecolgicas, son una
muestra de que la gente quiere cosas nuevas y extremas, que le generen grandes dosis de
adrenalina. Esta gente amante de los deportes extremos son en su mayora jvenes y adultos
entre 18 y 40 aos, que estn dispuestos a pagar una alta suma de dinero por pasar su
tiempo libre de una manera nica.
Todo lo anterior abre el campo a la innovacin, tema muy valorado por las grandes
empresas y en un marco ms mplio, por los pases. Crear una agencia de viajes en moto es
20

algo nuevo y casi siempre lo nuevo genera un impacto fuerte, de ah en adelante el servicio
que se ofrezca dir si el impacto fue negativo o positivo.
Una agencia de viajes en motos necesita un mercado bien segmentado, que, como se mostr
anteriormente, es factible de encontrar y cuenta con un nmero importante de posibles
clientes, sin contar con extranjeros que quieran contar con el servicio.
El modelo de plan de negocios que mejor se acomoda a la agencia de viajes en moto, por su
amplio contenido, es el del Fondo Emprender del Sena, este es un Fondo creado por el
gobierno para promover y financiar ideas que vengan de los alumnos de esta institucin y
ser el plan a utilizar para llevar a cabo la agencia de viajes.

21

CAPTULO II
1. INVESTIGACION DE MERCADOS
1.1. Anlisis del Sector
Las motos en Colombia dejaron de ser esos aparatos costosos que se crean eran slo para
la gente de estratos 5 y 6, para aquellas personas que sus ingresos eran lo suficientemente
altos para darse el lujo de tener parqueado en el garaje una maquina de treinta millones o
ms para usar los fines de semana.
Actualmente el mercado de las motos ha crecido lo suficiente para dar paso a que gente de
todos los estratos pueda acudir a ellas, de igual forma ha permitido que la oferta de motos
haya crecido a tasas inimaginables al mismo tiempo que los precios han disminuido.
Las motos generan pasin y entrega total, la sensacin de libertad que brindan estos
vehculos no es comparable con nada, es debido a esto que los grupos de gente que se rene
para salir a pasear, divertirse o simplemente reunirse y admirar las motos, crece da a da.
Esto ha generado un grupo de personas con unos intereses muy particulares: viajar en moto.
Viajar en moto no significa salir a dar una vuelta por la maana y volver por la tarde, viajar
en moto es volverse uno solo con la maquina y recorrer miles de kilmetros con la
seguridad que no hay nada mejor a esa sensacin de libertad. Esto ha generado una
oportunidad nica de negocio que no ha sido atendida en Colombia, aunque si en muchos
otros pases del mundo, y es la de organizar viajes por todo el pas usando como medio de
transporte la moto; en otras palabra una agencia de viajes en moto.
Esto esta sustentado en las cifras de ventas de motos al ao, en la cual la tendencia es al
alza, segn la grfica mostrada a continuacin (ver anexo C), la cual se construyo con las
cifras de ventas que el Ministerio de Comercio, Industria y Tursimo le dio a la revista
PUBLIMOTOS. http://www.publimotos.com/informesdemotocicletasvendidas/?id=851
Para determinar la viabilidad del negocio es importante analizar las Cinco fuerzas de
Porter:

22

Barreras de Entrada:
Al ser un negocio completamente nuevo, las barreras de entrada no son altas. El
primer punto a tener en cuenta es la inversin inicial, esta es en un principio alta por
la compra de las motocicletas, sin embargo se pueden adquirir por medio de un
leasing, de igual forma los costos de ejecucin del negocio no son altos ya que no
requiere de grandes espacios para el desarrollo del mismo.

Amenaza de los Productos Sustitutos

Esta es una amenaza que en el corto plazo es muy dbil ya que no existe en el
mercado ninguna otra empresa que ofrezca un servicio parecido. En el mediano y
largo plazo esta amenaza puede tomar ms fuera en la medida en que el negocio sea
exitoso y atraiga a clientes de fuera del pas. Esta es una amenaza que se debe
considerar en el tiempo y que la fuerza con que le pegue al negocio depender en
gran medida de que tan eficiente es la empresa.

Poder de Negociacin de los Proveedores:

La agencia de viajes en moto tiene dos proveedores principales: las compaas de

motocicletas que venden los repuestos y los hoteles, restaurantes y dems empresas
que complementan el servicio de turismo.

Por un lado el proveedor de repuestos no tiene mucho poder de negociacin ya que

los precios de los mismos son muy estandarizados y vienen determinados por la
empresa matriz fuera de Colombia. De igual forma el constante crecimiento del
mercado de las motos ha creado una red de talleres y distribuidores de repuestos
muy grandes, lo que implica que los precios deben mantenerse para que las
empresas puedan competir.

Por el otro lado estn las cadenas hoteleras, restaurantes y otras compaas de
servicios tursticos que complementan el servicio de la agencia. Estas empresas
23

tienen un alto poder de negociacin ya que la calidad del servicio de la agencia de

viajes en moto depende en gran medida de ellos, por lo que tienen un poder de
negociacin alto.

Poder de Negociacin de los Clientes:

Ahora bien el poder de negociacin de los clientes es bajo, la principal razn es que
no hay en el mercado otra empresa que les brinde este tipo de servicio.

Rivalidad Entre los Competidores Existentes:

En este momento no existe una rivalidad ya que no existen competidores en el
mercado, sin embargo hay que tener en cuenta que con el paso del tiempo y una vez
la agencia de viajes en moto entre en el mercado, pueden surgir competidores. Esto
se ver ms adelante en el anlisis de la competencia.
1.2. Anlisis del Mercado

Como se menciono anteriormente, la idea de crear una agencia de viajes en moto es algo
nuevo. Lo que se busca ofrecer no es un producto, es un servicio que gira en torno a un
factor en comn: la moto.
El mercado existe, no son slo los fanticos de las motos que suean con descubrir paisajes
nuevos da a da y vivir una aventura nica, son tambin esos millones de extranjeros que
viven enamorados de Colombia, que gozan de nuestros destinos tursticos y que al igual
que tantas personas en el mundo disfrutan de la libertad que ofrece un vehculo como la
moto.
De esta forma el mercado se define claramente en dos partes: primero estn los
colombianos o extranjeros residentes en el pas, que no importa si tienen o no moto, pero
que saben manejar y aprovechar las sensaciones que despiertan estos vehculos de dos
ruedas.

El segundo grupo del mercado es el de los extranjeros que vienen a conocer el pas y que

24

saben manejar moto. Este es un grupo muy interesante pues es un grupo en constante
crecimiento, que planean viajes a diferentes pases para recorrerlos en moto. (ver anexo D)
La empresa funciona como una agencia, es decir que debe ser responsable por el cliente
todo el tiempo, por tal razn debe contar con todos los servicios necesarios como: estada,
alimentacin, primeros auxilios, planes tursticos, etc. Por este motivo la empresa funciona
en un 80% a travs de alianzas estratgicas con cadenas hoteleras, restaurantes, polica
nacional y empresas de recreacin.
Para lograr un mayor acercamiento al posible mercado objetivo se realiz una encuesta que
arrojo unos resultados que ms adelante analizaremos.
El tipo de muestreo que se utiliz para desarrollar la encuesta fue el Muestreo Aleatorio
Estratificado, la principal caracterstica de este tipo de muestreo es que la poblacin total se
divide en grupos con una caracterstica determinante y comn para los grupos, en este caso
si sabe manejar o no moto, y luego se realiza la encuesta aleatoriamente.
La encuesta se realiz en Moto Racing, taller especializado en motos de alto cilindraje, y
con la ayuda de su propietario Libardo Uribe. Para una muestra de 100 individuos estas
fueron algunas de las conclusiones ms importantes.
De los encuestados el 83% tiene actualmente moto y de estos ms del 60% tiene una moto
de ms de 500 centmetros cbicos, esto es muy favorable para el estudio en desarrollo, ya
que implica que un alto porcentaje de la gente est familiarizado con las motos de alto
cilindraje, motos que son indispensables para el negocio.
Otro punto importante que arroj la encuesta es que ms del 65% de la gente que tiene
moto la usa con una frecuencia mayor a 3 veces a la semana. Este es un punto que nos
indica que la gente dejo de ver la moto como un vehculo para usar nica y exclusivamente
los fines de semana, para convertirlo en un medio de transporte del da a da.
Por otro lado, ms del 70% de la gente que actualmente tiene moto ha salido a viajar fuera
de la ciudad en ella y el 77% de los encuestados opina que la seguridad en las carreteras

25

colombianas son las adecuadas para este tipo de viajes, sin embargo un punto en contra es
que el 53% de los encuestados afirmo que el estado de las vas no es bueno para viajar en
las motos, alegando peligros en el manejo. (ver anexo E)
1.3. Anlisis de la Competencia:
Un competidor no es ms que una persona o un grupo de personas que compiten con otro u
otros para el logro de un objetivo. Dentro de los competidores se pueden diferenciar tres
tipos:
Competidores Directos: son aquellos que venden el mismo bien o servicio, o muy similar,
buscando satisfacer la misma necesidad, por lo tanto se dividen entre todos la participacin
del mercado. Para la agencia de viajes en moto no existen actualmente competidores
directos.
Competidores Indirectos: son aquellos que no ofrecen el mismo bien o servicio que otros,
pero que pueden satisfacer la misma necesidad.
En este tipo de competidores, la agencia de viajes en moto puede tener un serio rival, la
pista de motos Todo Terreno Track ofrece el servicio de alquiler de motos y cuatrimotos
para enduro. Este tipo de motos no sirven para viajar por las carretas, son nica y
exclusivamente para uso en pista y montaas, pero no se puede descartar la compra de
motocicletas para el uso de calle. Adems de esto hay que resaltar el buen comportamiento
y acogida que ha tenido la pista en la gente de Bogot y sus alrededores, lo que la hace un
competidor indirecto a la cual hay que tener en cuenta.
Competidores Potenciales: son aquellos que no han ingresado al mercado, pero que por
varias razones lo pueden hacer en cualquier momento.
Para este tipo de competidores no se pueden descartar las grandes empresas de motos que
hay en Colombia, como es el caso de BMW, KTM o la marca inglesa Triumph que ingreso
al pas en los ltimos meses. Estas marcas tienen unos msculos financieros y unos

26

respaldos desde la casa matriz muy grandes, lo que las hace unos competidores potenciales
si la marca decide entrar al mercado.
2. ESTRATEGIAS DE MERCADO
Son muchas las estrategias de mercados que existen actualmente, no hay ninguna que sea
100% eficaz para todas las empresas, esta es la principal razn de que haya tantas
estrategias y que cada da surjan nuevas modificaciones a las ya existentes o nuevas
estrategias.
En el caso de la agencia de viajes en moto la estrategia a usar es la que aparece en el libro
Gerencia de Marketing, estrategias y programas de Guiltian, Paul y Madden, hacen
referencia a la estrategia Conservacin/Expansin de la demanda dentro de la base de
clientes actuales, esta es la estrategia que mejor se acomoda al negocio por 2 razones: es
ms econmica de implementar y se acomoda mejor al tipo de servicio que ofrece la
empresa, el cual es un servicio para un mercado muy bien definido con unas caractersticas
muy especiales.
Esta estrategia nace de un estudio realizado por la firma de consultora Marketing Metrics
en 1995, donde estudiaron 165 empresas y descubrieron que en promedio el 53% del
presupuesto de marketing de estas empresas estaba dirigido a conservar los clientes
actuales. Esto se dio como resultado de comprender que es ms costoso adquirir nuevos
clientes que conservar los existentes, por consiguiente es ms productivo gastar el dinero en
conservar los clientes que en adquirir nuevos. En consecuencia a esto han surgido dos
estrategias para maximizar las oportunidades de ventas futuras a partir de los clientes
actuales:

Mantener un alto nivel de satisfaccin del consumidor

La lealtad se consigue cuando se logra que un cliente siga comprando el servicio en
el mismo proveedor a travs del tiempo, del mismo modo la satisfaccin es el
principal motivo de la lealtad.

27

Construir una fuerte relacin econmica o interpersonal con el consumidor

Esta estrategia se disea con el fin de volver hacer negocios a travs del desarrollo
de relaciones formales con el cliente. Una forma especfica de este tipo de estrategia
es el marketing de frecuencia, est diseado para estimular el aumento de las
compras de los mejores clientes. Para esto se requiere una base de datos confiable
que permita llevar los mensajes a los clientes claves.

Adems hay que resaltar la importancia de las 7 Ps del marketing, esta nace como una
mejora a la conocida estrategia de las 4 Ps (Producto, precio, promocin y plaza),
agregando 3 conceptos mas (Personas, posicin y empaque), lo que lo hace ahora una
estrategia ms completa enfocada adems en el servicio y el trato al consumidor final. Esta
estrategia se suma a la anterior mencionada para llevarla a cabo en la agencia de viajes en
moto:
Las 7 Ps son:

Producto: Lo primero que se debe hacer es saber si el producto o servicio que se

est vendiendo tiene futuro, si cubre o no una necesidad de la gente, de igual forma
se debe analizar la competencia y por ltimo buscar el mercado adecuado para el
servicio o producto. En la agencia de viajes en moto el producto es un servicio que
cubre una necesidad y mercado especifica.

Precio: El precio del producto debe estar en constante anlisis, no slo por los
precios de la competencia, sino porque se debe saber si el servicio o producto que se
est vendiendo es rentable, puede pasar que el precio sea bajo y toda la produccin
no valga la pena para lo que deja de ganancia. De igual forma se pueden buscar
formas de aumentar el precio y darle al consumidor otros beneficios, por ejemplo,
haciendo ofertas con ms productos para que salga ms rentable o generando
pequeos obsequios que requieran de poco presupuesto. Para el negocio de la
agencia de viajes el precio establecido fue de $250.000 por da, el cual no incluye

28

gastos de traslados ni hospedajes en hoteles, estos varan dependiendo el lugar

donde se toma el servicio y el hotel donde se pasa la noche.

Promocin: La tercera P es la promocin que se le debe hacer seguidamente al

producto o servicio, es muy importante tener en cuenta de qu forma se est
presentando el servicio y como se le est haciendo ver a la gente las caractersticas,
que lo hace diferente y superior a los dems. La promocin debe ser renovada
constantemente porque en algn momento deja de funcionar y debe haber una nueva
que la remplace, por lo que se debe estar pensando en distintas estrategias para que
el producto o servicio siempre est actualizado.

Lugar: Es muy importante escoger el sitio adecuado para el producto o servicio que
se pone a la venta. Debe ser un lugar donde las personas sepan que van a encontrar
el producto, o un lugar en donde lo que lo rodea cree la necesidad de comprar dicho
producto. No todos los sitios son adecuados para todos los productos, se debe hacer
un anlisis de cada uno y as decidir en donde va a estar ubicado el servicio o
producto. La agencia de viajes va estar ubicada entre la calle 116 y 134, entre la
carrera 7 y 9. Este sitio se escogi estratgicamente por los negocios que lo rodean:
hay dos talleres de motos deportivas, entre esos Moto Racing, taller asociado a la
empresa, 4 vitrinas de motos de alta cilindrada: KTM, BMW, Ducati y Triumph y
un lavadero especializado en motos.

Empaque: La forma en que se presenta el producto es fundamental, la primera

impresin que tengan los clientes sobre lo que se est ofreciendo puede hacer un
cambio definitivo a la hora de decidirse si llevarlo o no. Al pensar en el empaque no
slo se est vendiendo el producto que se ve ah, se est vendiendo la compaa
completa, muestra los distintos valores que se trabajan en la empresa y lo que se
quieren reflejar, del mismo modo muestra la clase de gente que trabaja en ella, el
compromiso y la calidad que puede llegar a tener el producto. En el caso de la
agencia de viajes lo que se est ofreciendo es un servicio y no un producto, por lo
29

que el empaque hace referencia al sitio donde se atendern los clientes, la

arquitectura, decoracin y la comodidad. Este lugar debe ser amplio y hacer
referencia a las distintas sensaciones, emociones y sentimientos que generan las
motos y Colombia.

Posicin: Se debe tener claro que posicin tiene la compaa y el producto en la

mente y en el corazn de los consumidores cuando ste no est presente, qu
hablan del producto?, Qu resaltan?, Qu no les gusta?, Qu tan felices estn?,
todo esto es importante ya que al tener una opinin le pueden hacer buena o mala
publicidad a lo que la compaa est ofreciendo. Es bastante importante saber cmo
se sienten los clientes respecto al producto y que se puede hacer para que ste sea
cada vez ms agradable.

Personas: La ltima P es muy importante, ya que si sta funciona todo lo dems

sale ms fcil. Esta P consiste en saber y conocer con qu tipo de personas se va a
trabajar y si sirven o no, es muy importante saber las habilidades de cada uno y las
responsabilidades que pueden llegar a tener, ya que un buen trabajo en equipo, con
gente responsable y trabajadora, puede ser la respuesta para que el producto o
servicio sea un xito. Se debe saber a quien se pone en cada rea y la labor que debe
cumplir en ella para que la produccin y la venta sean lo ms ptimas posible.

2.1 Concepto del Servicio

El servicio que se pretende prestar es el de una agencia de viajes. Una agencia de viajes es
una empresa que funciona como intermediaria entre el cliente y diferentes proveedores de
viajes, hoteles, restaurantes, diversin, etc. Las agencias se encargan de diferentes
actividades que van desde el traslado del cliente a un sitio determinado, hasta la atencin
total del cliente en un determinado periodo de tiempo.
Lo que se pretende hacer con la agencia de viajes en moto es lo segundo, al cliente se le
ofrece un servicio a diferentes destinos tursticos de Colombia, se debe estar pendiente del

30

cliente el tiempo que dure el viaje, de esta forma correr por cuenta de la agencia el
hospedaje, la alimentacin, actividades tursticas y dems eventos que se realicen en el da
o noche.
La nica condicin para prestar el servicio es tener el pase de moto vigente, ya que los
traslados se realizaran en moto. La agencia contar con motos para alquilar en el caso que
vengan extranjeros de otros pases o que el cliente no tenga moto.
Los viajes se realizarn a varios destinos de Colombia, se contar con la modalidad de viaje
predeterminado, donde la agencia de viajes ofrece un viaje dependiendo de los das que
quieran tomar el servicio y del sitio donde quieran ir los clientes y estos se acomodarn a
las condiciones de la agencia.
La otra modalidad de servicio es el viaje a su medida, donde la agencia junto con el cliente
disear la mejor ruta de acuerdo a lo que estn buscando, la cantidad de tiempo disponible
y el presupuesto.
Todos los viajes que se realicen con las motos alquiladas de la empresa tendrn una moto
gua, este gua conoce la ruta a la perfeccin y tendr conocimientos de mecnica de motos
y primeros auxilios. Para la gente que quiera armar un grupo con amigos y que todos
tengan moto se ofrecer el servicio de guas.
El servicio se ofrecer a nivel nacional, para lograr esto se cuenta con una alianza
estratgica con TCC, quien ser el responsable del traslado de las motos a diferentes
ciudades del pas donde se encuentren los clientes o personas interesadas en adquirir el
servicio. De esta forma los planes no estarn sujetos a salir solo de Bogot, sino tambin de
las principales ciudades de Colombia. Esto tendr un incremento en el precio de acuerdo al
flete de la ciudad escogida.
Este servicio ofrece la posibilidad de recorrer y disfrutar Colombia como nunca antes,
aprovechando al mximo los paisajes que ofrecen las carreteras colombianas, de igual
forma es una forma nica de compartir unos das con amigos o incluso de conocer nuevas
personas.

31

Esto abre las puertas a una nueva forma de turismo en el pas, buscando atraer gente de
todo el mundo amantes de las motos y la adrenalina, quienes quedarn encantados con el
pas, como el caso de Asutin Steel, quien hasta octubre del ao pasado trabajo en la
embajada de Inglaterra, y tuvo que volver a su pas de origen a terminar su contrato y
buscar la forma de venir a vivir a Colombia, pues se enamor de esta.
Las motos destinadas a este negocio sern las Kawasaki KLR 650, cuyo precio es de
$20000.000 pesos colombianos. Esta moto se adecua a la topografa colombiana la cual
cuenta con montaas y tramos planos, adems esta muy bien representada en Colombia por
la marca Auteco. El servicio de mantenimiento se har a travs de una alianza estratgica
con el taller Moto Racing, quienes sern los encargados de todo el mantenimiento de las
motocicletas.
2.2. Estrategias de Distribucin
El servicio se ofrecer principalmente desde Bogot, sin embargo algunos clientes pueden
necesitar tomar el servicio desde otras ciudades de Colombia. Para esto se llevar a cabo
una alianza estratgica con la empresa TCC, experta en el traslado de mercancas a todo
Colombia, TCC estar encargada de poner a disposicin del cliente la motocicleta en
cualquier ciudad del pas.
De igual forma existen clientes que toman el servicio desde Bogot pero terminan en otra
ciudad, nuevamente TCC ser la encargada de traer de regreso a Bogot la motocicleta.
2.3. Estrategias de Precio
La fijacin del precio de venta de un servicio es una de las decisiones ms importantes, el
precio afecta directamente el margen de contribucin variable del servicio por lo que
influye en la rentabilidad. Mrgenes de contribucin ms altos logran que la empresa
alcance el mismo nivel de rentabilidad total con un volumen de ventas ms bajo, o que se
pueda dar el lujo de no subir los precios en un tiempo ms largo siendo rentable. Este es un
tema que he tenido en cuenta para la fijacin de los precios.

32

Sin embargo, independientemente de la importancia y de la manera en que el precio afecta

el margen, este puede influir en la demanda del servicio de muchas maneras. La fijacin del
precio es un programa que llevan las empresas muy detalladamente, y que est
estrechamente relacionado con la competencia y sus precios. En el caso de la agencia de
viajes, al no tener una empresa en el sector con la cual compararse, hay ms libertad en
cuanto al precio, sin embargo sigue siendo de mucho cuidado y estudio pues una mala
fijacin de precios puede hacer que el servicio no sea adquirido por los clientes trayendo
como consecuencia el fracaso del negocio.
La estrategia utilizada en la fijacin de precios para la agencia de viajes est orientada a las
utilidades, especficamente a alcanzar un rendimiento meta, este es el objetivo de la fijacin
de precios. Esta estrategia puede ser establecida a corto o largo plazo, en este caso la
adoptada fue a corto plazo.

Alcanzar un rendimiento meta:

Un rendimiento meta no es ms que un rendimiento porcentual sobre las ventas. Se
acomoda muy bien al negocio de agencia de viajes ya que se utiliza el rendimiento
sobre las ventas como objetivo del precio para un periodo no mayor a un ao, lo que
va muy acorde con el modelo de agencias de viajes, donde los precios varan en
muy poco tiempo dependiendo de las temporada del ao, de la demanda, de la tasa
de ocupacin hotelera y de otros factores. Al costo del producto se le debe agregar
una cantidad ms, denominada margen de utilidad, para cubrir los gastos de
operacin y obtener alguna utilidad.

Despus de definir el objetivo de la fijacin de pecios, se debi considerar otros aspectos

importantes como la demanda estimada, el servicio que se ofrecer y los costos. No se tuvo
en cuenta la reaccin de la competencia ni los canales de distribucin ya que para el caso
especfico de este negocio no aplican.
Despus de examinar los precios de agencias de viajes tradicionales, se determin que estos
fluctan frecuentemente, incluso en la misma semana, esto se debe a factores como la
moda, la poca del ao, eventos en las ciudades y otros factores, esto afecta directamente al

33

negocio de la agencia de viajes en moto ya que los precios de los hoteles y de los planes
tursticos varan con mucha facilidad.
Teniendo en cuenta todo lo anterior, ms los costos totales por mes que se muestran a
continuacin, se determino que el precio base del servicio se debe establecer por da, y ser
de $ 250.000 pesos colombiano por da. Si el servicio se toma desde una ciudad diferente a
Bogot, el precio tendr un incremento de acuerdo al flete que cobra TCC por el traslado de
la moto. (ver anexo F)
Este precio incluye la gasolina de la moto, atencin mdica, mecnico para las motos en
caso de fallas y alimentacin. El precio no incluye la estada en los hoteles, el cual se
deber sumar de acuerdo al hotel que se quiere tomar y de la fecha de los viajes, tampoco
incluye daos ocasionados a la moto por mal uso o servicios adicionales no descritos en el
plan.
2.4. Estrategias de Comunicacin
Al ser un negocio enfocado para gente que no necesariamente vive en el lugar donde se
encuentra la empresa, pues muchos de los clientes potenciales son extranjeros, el principal
medio de comunicacin es el internet.
Para empezar el negocio debe contar con una pgina de internet completamente dinmica,
de fcil uso para el usuario, en la cual debe estar de forma explcita toda la informacin
pertinente al negocio. Se debe poder hacer reservas en lnea, confirmar disponibilidad de
tiempo y precios.
De esta forma la pgina de internet se convierte en el principal medio de comunicacin, sin
embargo hay que dar a conocer la pgina, siguiendo la misma lnea, la publicidad debe ser
enfocada en un 80% al internet, pautando en pginas especializadas en temas como motos
de alto cilindraje, agencias de viajes, hoteles y buscadores electrnicos.
El 20% restante de la publicidad se debe realizar en medios impresos, como revistas de
carros, motos o turismo, en publicaciones especiales como la de vehculos del tiempo todos

34

los sbados o la revista motor de los mircoles cada 15 das y por ltimo en afiches y
volantes para dejar en sitios especializados como talleres de motos. (ver anexo G)
Por otro lado se realizar promocin de ventas durante los primeros dos meses para
incentivar el consumo a corto plazo, estas promociones van desde un menor precio en el
primer viaje hasta una tarjeta de viajero frecuente para obtener descuentos en diferentes
establecimientos asociados a la agencia.
Por ltimo, la estrategia de comunicacin tendr un marketing directo, este constar de dos
partes, la primera de comunicacin directa con posibles clientes y la segunda de un voz a
voz con clientes que ya han utilizado el servicio y que obtendrn descuentos y obsequios
por llevar referidos.
2.5 Estrategias de Servicio
El servicio al cliente no se debe ver como un paso obligatorio para generar ventas, el
servicio al cliente debe ser una estrategia corporativa en la que todas las reas se ven
involucradas y comprometidas con el cliente final. De esta forma la empresa debe reunir
todos los esfuerzos en buscar que el rea comercial logre sus metas.
El anterior es el principal objetivo de la estrategia del servicio de la agencia de viajes en
moto. Es decir que todas las reas deben tener una vocacin comercial, para lograr esto
debe haber una mentalidad en toda la empresa enfocada en el servicio al cliente, esta
mentalidad tiene que ver con: buen servicio, buena presentacin del servicio, 0 errores,
toma de decisiones acertada y rpida, or pacientemente y reparar y compensar cuando las
cosas no se hicieron de la manera adecuada. Todo esto va de la mano con la estrategia
corporativa de la empresa.
Dentro de la estrategia de servicio hay algunas prcticas saludables que se deben seguir:

Tratar de reducir al mnimo los contactos que hace el cliente con la gente de la
empresa, es decir que cualquier persona de la empresa con la que hable el cliente,
debe estar en la capacidad de brindarle toda la informacin pertinente del negocio,

35

esto con el fin de evitar que el cliente este describiendo lo que necesita a ms de una
persona y por un periodo de tiempo muy largo.

Escuchar al cliente pacientemente, esto le genera confianza y se siente una persona

importante.

Tratar de entregar la informacin de una manera precisa y concisa, no dar muchas

vueltas para llegar a un punto que se poda explicar fcilmente, no hay que
confundir al cliente hay que ser lo ms claro y simple posible.

Hacer sentir a los empleados como socios y aliados fundamentales en el

funcionamiento de la empresa.
2.6. Estrategias de Aprovisionamiento

En el caso especfico de la agencia de viajes en moto, los proveedores directos se reducen a

uno slo, representacin de la marca de las motos para la consecucin de repuestos.
La moto que mejor se acomoda por la relacin precio beneficio al negocio es la Kawasaki
KLR 650, la cual es una moto doble propsito de muy buena aceptacin en el mercado
mundial. Kawasaki es representada en Colombia por la ensambladora de motos Auteco, la
cual cuenta con una gran cantidad de puntos de ventas autorizados de repuestos. Los
despachos de partes y repuestos que no tengan en inventario se demoran mximo 10 das en
llegar, esto es de gran ayuda ya que no se necesita contar con un inventario de repuestos
muy grande, sino que se pueden comprar de acuerdo a las necesidades que se vayan
generando.
De igual forma el negocio trabajara en asociacin con el taller Moto Racing, quienes se
encargarn de realizar todo el mantenimiento de las motos.
2.7. Estrategias de Penetracin
En la etapa inicial de introduccin del servicio la estrategia de penetracin se enfoca en
explotar al mximo la promocin y merchandising, para esto la estrategia se basa en dos
puntos clave:

36

Explotar los medios de publicidad por internet, los cuales son de bajo costo y de gran
alcance, redes sociales como Facebook y Twitter se prestan para que el negocio se pueda
dar a conocer.

Publicidad en eventos deportivos como carreras de motos y carros, estos eventos

renen al tipo de clientes que la empresa busca, en mi caso yo estoy relacionado con
la gente que organiza muchos de estos eventos y tendra la facilidad de pautar en
ellos.

En la etapa de crecimiento donde el producto ya se ha posicionado y empieza a aumentar su

participacin en el mercado las estrategias de penetracin que se usarn son las siguientes:

La primera estrategia que hay que llevar a cabo en este punto, y teniendo en cuenta
que no hay nadie ms que haga lo mismo, es posicionar definitivamente el negocio
y el segmento, para esto hay que seguir explotando las mismas estrategias de la
etapa de introduccin.

La segunda estrategia tiene que ver con lo que se haba mencionado anteriormente y
hace referencia a que es ms econmico mantener un cliente que conseguir uno
nuevo. De esta forma la estrategia consiste en lograr un grado de fidelizacin alto
con clientes recurrentes.

La tercera estrategia tiene que ver con lograr una tendencia creciente y sostenible en
ventas, utilidades brutas en crecimiento y una curva de aprendizaje en desarrollo
constante.

3. PROYECCION DE VENTAS
Las proyecciones se realizaron a 5 aos, se tuvo en cuenta que un servicio cuesta $250.000
y que en el primer mes se prestarn 48 servicios de la siguiente manera: 2 viajes al mes de 8
motociclistas cada uno por 3 das.

37

Para el primer ao se tomo un incremento en el precio de 5%, para el segundo ao de 7%,

para el tercer ao del 10% y despus se mantiene constante por los dos aos siguientes.
En las ventas se estimo para el primer ao un crecimiento trimestral del 10%, para la
primera mitad del segundo ao un crecimiento cercano al 12% y para la segunda mitad de
este ao un crecimiento de 5%. Para los otros aos no se estima ningn crecimiento en las
ventas.
Tambin se tuvo en cuenta los salarios de los trabajadores, estos suman un total de
$3300.000 mensual, es decir $39600.000 al ao. De igual forma se incluyeron los gastos
mensuales que suman $2360.000 y los gastos de puesta en marcha del negocio que
ascienden a aproximadamente $225000.000, este valor incluye un colchn para gastos
extra.
Por ltimo en las proyecciones se incluy la deuda a largo plazo que se deber contraer
para dar inicio al proyecto. (ver anexo H)
3.1 Poltica de Cartera
Actualmente no existen muchas empresas que puedan vender sus productos o servicios a
contado nicamente, lo que ha generado que las empresas tengan que disponer de unas
polticas de cartera bien definidas para dar crditos. Para el negocio de la agencia de viajes
en moto, las ventas de contado sern de aproximadamente el 70%, dejando un 30% a
posibles ventas a crdito para empresas.
El plazo para otorgar crdito ser de 30 das desde que se inicia a tomar el servicio y se
dar nicamente a empresas que tomen un plan grupal. Para el seguimiento se cuenta con
un sistema el cual brinda toda la informacin necesaria para tener bajo control estos
crditos, como:

Anlisis estadstico: informacin estadstica como nmero de clientes, clientes en

mora, ltimas fechas de pago, etc.

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Plazo promedio de cuentas por cobrar: indicador financiero que indica el nmero
de das en que se recupera una cuenta por cobrar.

Reservas sobre incobrables: son cuentas que no se van a poder cobrar, clientes
irrecuperables, equivale al 5% de las cuentas por cobrar.

Actualizacin de informacin: la base de datos debe estar en constante

actualizacin y cruce de informacin con otras entidades financieras con el fin de
obtener una base confiable para futuros cobros.
3.2 Riesgos

Cuando una empresa o negocio tiene la idea de innovar, se encuentra con muchas ventajas;
porque pega primero y los competidores se demoran en copiar el modelo, de igual forma al
ser los primeros siempre se generar mayor recordacin. Sin embargo innovar tambin trae
grandes problemas y riesgos.
En el caso del proyecto en estudio, al ser un tema nuevo en Colombia, del cual no se ha
investigado, encontrar datos estadsticos que sirvieran como soporte al trabajo fue muy
difcil. Esta fue la principal restriccin durante el desarrollo del proyecto. No existen
agencias de viajes en el pas, y los grupos de personas en motos de alta cilindrada que
recorren Colombia no tienen muchos aos de ser creados, por lo tanto a no ser que uno
conozca a alguien dentro de estos grupos, hallar informacin real es muy difcil.
De igual forma la venta de motos en Colombia ha superado ampliamente la de automviles
en los ltimos aos, llevando a que el parque automotor de motos en Colombia y
especialmente en Bogot, sea muy grande, estas estadsticas se encuentran fcilmente en
varios estudios que han realizado las compaas japonesas y en pginas del estado, sin
embargo no hay muchos detalles de que porcentaje de las motos que se venden equivalen a
motos de alta cilindrada y cual porcentaje a motos de uso diarios para labores como
mensajera. Esto genero otra restriccin y fue determinar con certeza el tamao del mercado
objetivo al cual se quiere llegar con los servicios ofrecidos por la agencia de viajes en moto.

39

4. OPERACIN
4.1 Ficha Tcnica del Servicio
Denominacin del Servicio:

Servicio de alquiler de motos

Denominacin Tcnica del Servicio:

Prestacin de un servicio de transporte en

moto

Descripcin General:

Prestacin del servicio de motos las 24 horas

del das los 7 das de la semana. Se busca
atender la necesidad de los extranjeros y
colombianos de adrenalina y aventura en
Colombia de una forma segura, contando con
personal capacitado para afrontar cualquier
situacin.

Elementos necesarios:

Motos marca Kawasaki KLR 650

Unidad de Medida:

Como unidad de medida para cuantificar el

servicio, se toma en cuenta los alquileres
requeridos para el desarrollo de las actividades.
Se parte de la base que los recorridos parten de
la sede en Bogot y deben volver a all.
Se necesitan realizar como mnimo dos planes
al mes de no menos de 5 motos y 3 das.

4.2 Estado de Desarrollo

La idea surgi de una reunin en el mes de septiembre de 2009 con Libardo Uribe,
propietario del taller de motocicletas Moto Racing. Libardo tena en la cabeza desarrollar
un negocio nuevo donde estuviera presente eso que lo apasiona, las motos. Despus de

40

hablar de varios temas llegamos a la conclusin que no hay mejor forma de recorrer el pas
que en moto y as surgi la idea de hacerlo un negocio.
Actualmente la idea ya ha tomado forma, Libardo Uribe cuenta con 5 motos propias, las
cuales ya se han alquilado dos veces para hacer paseos por la sabana de Bogot. La idea
sigue creciendo y estamos esperando a que yo termine la universidad para seguir llevando a
la prctica las ideas. Mientras tanto hemos estudiado las posibilidades de llevar a cabo
alianzas estratgicas con cadenas hoteleras y restaurantes que nos sirvan como partida para
la agencia de viajes.
4.3 Necesidades y Requerimientos
Para llevar a cabo el servicio estos son los requerimientos:

10 motos marca Kawasaki modelo KLR 650

1 gua para cada grupo de motociclistas

4.4 Plan de Produccin

La empresa prestar el servicio de alquiler de motos para personas que vivan en cualquier
parte de Colombia o extranjeros que vengan al pas, adems organizar planes tursticos
para grupos que deseen tomar el servicio, de esta forma el servicio empieza desde que el
cliente oye hablar de la agencia.
Para esta primera parte se tendr informacin disponible en diferentes medios impresos, as
como talleres de motos y pgina web. El cliente se pondr en contacto con la agencia de 3
formas posibles: telefnicamente, a travs de la pgina web o en el punto de atencin. De
cualquiera de la formas se brindar toda la asesora para poner en marcha el servicio que
desee tomar en la fecha solicitada.
Una vez se defina el servicio que se va a tomar, el cliente deber hacer el pago
correspondiente para as estar listo a disfrutar la aventura. Si la persona que va a tomar el
servicio se encuentra en Bogot, podr pasar a recoger la motocicleta el da pactado, para

41

las personas que desean tomar el servicio desde fuera de Bogot, se pondr a disposicin la
moto en la ciudad escogida el da acordado.
5. PLAN DE COMPRAS.
El plan de compras es el programa o cronograma de compras a realizar en un determinado
tiempo, puede ser de materias primas, productos terminados, artculos de oficina, entre
otros.
Para la agencia de viajes, el plan de compras mensual se determina casi en su totalidad por
la compra de repuestos para las motocicletas:

REPUESTOS

$1500.000

UTILES DE ESCRITORIO Y PAPELERIA

150.000

VIVERES

100.000

6. COSTOS DE PRODUCCION
Los costos de produccin salen de la suma de los costos fijos y los costos variables de la
siguiente forma:
6.1 Costos fijos: Son los gastos que debe realizar la empresa mensualmente para
llevar a cabo el servicio, en este caso suman un total de $5300.000, que corresponden a
$2000.000 por arriendo y $3300.000 por sueldos.
6.2 Costos variables: Son los gastos que varan mes a mes de acuerdo a las
unidades producidas, en el caso de la agencia de viajes, y por ser un servicio, corresponden
a los gastos por previsin de repuestos y servicios pblicos. El total de los costos variables
ser de $1000.000
El costo de produccin total ser de $4300.000
7. INFRAESTRUCTURA
Para la implementacin del negocio y la puesta en funcionamiento del servicio se necesita:

42

En arriendo

Local de aproximadamente 100 mt2, con dos baos y dos oficinas. El valor del
arriendo vara de acuerdo al sector entre $1500.000 y $2200.000. Para el ejercicio
se tomo un valor de $2000.000, el cual est por encima del promedio.

Comprar

1 computador de escritorio

1 computador porttil

2 escritorios

1 impresora multifuncional

4 asientos para escritorio

Implementos varios para oficina

10 motos marca Kawasaki KLR 650

8. ESTRATEGIA ORGANIZACIONAL
8.1 Anlisis DOFA
Tabla 3. Anlisis DOFA
FORTALEZAS

DEBILIDADES

F1: Idea innovadora

F2: El modelo de negocio permite

D1: Desconocimiento real del

que los ingresos por ventas

mercado

aumenten sin que aumenten los

costos
F3: El negocio se puede ofrecer y
vender por internet en todo el

D2: Dificultad para conseguir un

mundo

crdito por la actividad del negocio

F4: No necesita una inversin muy

43

alta
OPORTUNIDADES

AMENAZAS

O1: Abrir nuevo mercado

A1: Rechazo del servicio por mala

inexistente

implementacin
A2: El crecimiento del negocio
puede tomar tiempo si no se toman

O2: Crear una marca

las decisiones correctas

A3: Estado de las vas en Colombia

Fuente: Elaboracin propia

8.2 Organismos de Apoyo
Los diferentes organismos de apoyo son fundamentales en la consolidacin y crecimiento
de empresas, ya que guan y ayudan a stas a solucionar los distintos problemas que se les
pueden presentar en los distintos ciclos de vida del proyecto.

Moto Racing Gas Gas

Este es un taller especializado en motos de uso deportivo y de alto cilindraje, su dueo

Libardo Uribe e hijo Libardo Uribe Jr., han estado involucrados en toda la fase del negocio.
En la etapa de desarrollo de la idea, Moto Racing, por medio de Libardo Uribe, estuvo
presente en todas las reuniones que se realizaron para darle forma a la idea. Estas personas
han estado involucradas con las motos por ms de 15 aos y conocen como funcionan los
organismos alrededor del motociclismo en Colombia.
Moto Racnig es la primera alianza estratgica del negocio, ellos se encargarn de todo el
mantenimiento de las motocicletas.

Ministerio de Comercio, Industria y Turismo

El Ministerio de Comercio, Industria y Turismo es uno de los entes que est asumiendo
retos en relacin con el fomento de la cultura de emprendimiento.
44

En Colombia hay 5 objetivos estratgicos para la poltica de emprendimiento, stos son:

1. Facilitar la iniciacin formal de la actividad empresarial.
2. Promover el acceso a financiacin para emprendedores y empresas de reciente
creacin.
3. Promover la articulacin interinstitucional para el fomento del emprendimiento en
Colombia.
4. Fomentar la industria de soporte no financiero, que provee acompaamiento a los
emprendedores desde la conceptualizacin de una iniciativa empresarial hasta su
puesta en marcha.
5. Promover emprendimientos que incorporan ciencia, la tecnologa y la innovacin.
(ver anexo I)

Fondo de Promocin Turstica de Colombia

Este fondo se cre con la ley 300 de 1996, la ley del turismo y se modific con la ley 1101
de 2006, para administrar los recursos de la contribucin parafiscal y el impuesto del
turismo.
Los recursos son utilizados para planes de promocin y mercadeo turstico, al mismo
tiempo en que se fortalece y se mejora la competitividad del sector, lo anterior para mejorar
el turismo domestico y receptivo.
Los recursos son invertidos en proyectos presentados por los sectores aportantes de la
contribucin parafiscal, las entidades territoriales, las entidades mixtas de promocin
turstica, Proexport, el Ministerio de Industria y Turismo y la entidad administradora del
Fondo de promocin Turstica. Luego de ser presentados todos los proyectos deben ser
aprobados por el Comit directivo del Fondo.
El Comit est conformado de la siguente forma:

45

El Ministro de Comercio, Industria y Turismo quien slo podr delegar en el viceministro

del ramo. El representante del Ministerio de Comercio, Industria y Turismo presidir el
Comit

El Presidente de Proexport o su delegado

Cinco (5) representantes de organizaciones gremiales de aportantes

Un gobernador designado por la Conferencia de Gobernadores

Un alcalde designado por la Federacin Colombiana de Municipios

Un representante del sector de ecoturismo

Colombia es Pasin

En los ltimos aos Colombia ha alcanzado varios logros en sectores como la seguridad, la
inversin extranjera, el comercio exterior, el turismo, el desarrollo econmico, etc., que
todava no han sido percibidos en su total dimensin en los otros pases.
Por lo tanto se cre la marca de Colombia es Pasin, una marca pas para mostrar la
verdadera identidad y lo que en verdad es Colombia, ya que por varios aos ha tenido una
mala imagen internacionalmente, lo que la ha privado de grandes oportunidades de ingresos
a partir del turismo y la exportacin de sus productos caractersticos.
Con esta identidad de Colombia es pasin se quiere mostrar un pas con una economa
estable, con una geografa variable y privilegiada, un pas que est en pleno desarrollo, con
grandes recursos naturales y, sobre todo, con gente responsable, clida y apasionada.
Una marca pas es la identidad grfica que cada pas crea para diferenciarse y competir en
el mercado internacional. La marca pas rene las caractersticas nicas de cada pas, en
algunos casos es un producto, un lugar o una obra de arquitectura.
Con la marca pas cada pas busca venderse a s mismo para mejorar el turismo, la
exportacin y as mismo la economa. La agencia de viajes en moto contar con el apoyo de
Colombia es Pasin, estos, a travs de los diferentes medios de comunicacin sern los

46

aliados a la hora de dar a conocer el servicio en otros pases. De igual forma todas las
motos de la agencia tendrn en los lados y en la parte delantera el identificador de la marca
Colombia es Pasin.

Bogot Emprende

Esta empresa busca ofrecerles a los emprendedores la posibilidad de desarrollar su

proyecto, al mismo tiempo en que les da a los empresarios oportunidades de crecimiento y
consolidacin.
La empresa busca darles soluciones a las personas que quieren crear una empresa en
Bogot para que sea ejemplo en Colombia y en todo el mundo. Bogot emprende ayuda a
los empresarios de dos formas:

Crea tu Empresa: aqu se encuentran todas las ayudas y descripciones para

empezar a darle forma al negocio, ofrece herramientas y servicios de mucha
ayuda, as como noticias sobre la actualidad del emprendimiento.

Formaliza tu empresa: en esta seccin se encuentran todas las herramientas

para formalizar legalmente la empresa, los tipos de sociedades, as como los
modelos de contratacin.
9. ESTRUCTURA ORGANIZACIONAL

La estructura organizacional de la empresa debe ser muy flexible para estar a la vanguardia
del mercado de turismo, el cual vara constantemente y por causa de numerosos factores,
que pueden ir desde el clima hasta las polticas econmicas y sociales que determine el
gobierno de turno.
Por esta razn se analizaron diferentes estructuras organizacionales de empresas de turismo
y/o ecolgicas, las cuales tienen que estar alineadas a las polticas y situacin actual del
pas donde prestan el servicio, llamando mucho la atencin la empresa Ekodemon.

47

Ekodemon es una empresa ecolgica, espaola, que se cre a partir de unos principios de
respeto hacia el medio ambiente y el desarrollo sostenible, se basa en tres pilares para crear
proyectos de paisajismo relacionados con la recuperacin y restauracin de medios
naturales y el diseo de nuevos espacios verdes. Los tres pilares fundamentales para esta
compaa son: el medio ambiente, la agroecologa, y el desarrollo rural.
Estos tres principios son muy afines con la idea de negocio de la agencia de viajes, el
organigrama es flexible e innovador, de forma circular, donde los crculos determinan la
jerarqua del cargo de adentro hacia afuera, estando todos unidos e interactuando como un
todo y no como departamentos independientes. (ver anexo J)
Tomando en cuenta esta empresa, Ekodemon, el organigrama para la agencia de viajes ser
de la siguiente forma. (ver anexo K)
La empresa en un principio no tendr junta directiva, esta es una de las ventajas del tipo
societario, que se describe ms adelante en los aspectos legales.
10. ASPECTOS LEGALES
Constitucin Empresa:
Para la escogencia del tipo societario bajo el cual estar enmarcado legalmente el presente
proyecto, se tuvieron en cuenta las variables que se sealan a continuacin:
1. Objeto social del proyecto
2. Capital inicial
3. Nmero de personas (naturales o jurdicas) titulares del proyecto
4. Constitucin
5. Responsabilidad de los accionistas
6. Tributos
7. Organizacin de la sociedad
8. Duracin de la sociedad

48

Teniendo en cuenta las variables anteriormente sealadas y la asesora jurdica recibida 5, el

tipo societario que resulta ms viable para enmarcar el presente proyecto es la Sociedad por
Acciones Simplificada, comnmente identificada bajo la sigla SAS, de conformidad con
lo establecido en la ley 1258 de 2008 6.
La SAS, un tipo societario innovador en la legislacin latinoamericana, permitir
desarrollar el proyecto con una amplsima libertad dispositiva de tal manera que la sociedad
estar regida y administrada de conformidad con lo establecido libremente en los estatutos
sociales por los accionistas constituyentes. (En el presente proyecto por el accionista
constituyente)
La sociedad por acciones simplificada [SAS] es la innovacin ms importante del
Derecho Societario colombiano en dcadas. Su configuracin tpica, caracterizada
por una regulacin leve y de aspecto generalmente dispositivo, la convierte en un
instrumento utilsimo para la realizacin de actividades en todas las escalas." 7
Habiendo establecido la SAS como tipo societario para enmarcar el presente proyecto y
siguiendo las variables a tener en cuenta anteriormente sealadas, se presenta a
continuacin una descripcin de los aspectos ms importantes que contendrn los estatutos
que regirn la sociedad dentro de la cual se enmarque el proyecto.
1. Objeto social del proyecto: No obstante, el proyecto tiene un objeto social
plenamente definido, segn la asesora recibida y la libertad de configuracin que
permite la SAS, el objeto social contenido en los estatutos ser del de celebrar
cualquier acto lcito de comercio lo cual permitir a la sociedad celebrar cualquier
tipo de contrato y ampliar el portafolio de negocios, sin la necesidad de modificar
los estatutos sociales.

Asesora recibida por Daniel Fajardo Villada, Abogado de la Universidad del Rosario.

Por medio de la cual se cre la sociedad por Acciones Simplificada.

Reyes Villamizar Franciso, SAS La Sociedad por Acciones Simplificada primera edicin, Legis, 2009.

49

2. Capital: El capital inicial del proyecto ser la suma de doscientos treinta millones
de pesos $230000.000 de pesos. Este capital ser pagado en integridad al momento
de la constitucin y estar dividido en cien (230) acciones de valor nominal de un
milln de pesos ($1.000.000) cada una.

Adicionalmente, estatutariamente el capital estar dividido en, autorizado suscrito y

pagado, en las siguientes proporciones al momento de la constitucin:

Autorizado: Mil millones de pesos

Suscrito: Doscientos treinta millones
Pagado: Doscientos treinta millones

A diferencia de otros tipos societarios como la sociedad annima o SA., la SAS no

obliga a los accionistas a suscribir un porcentaje especifico del capital autorizado al
momento de la constitucin, lo cual permitir que el proyecto cuente con un capital
autorizado considerablemente alto y en consecuencia pueda ser capitalizado, hasta
tal suma, sin necesidad de realizar reformas a los estatutos sociales.

3. Accionistas: Uno (1). Como novedad y caracterstica propia de la SAS resulta

posible la existencia de sociedades unipersonales (con un nico accionista). Esta
caracterstica, permite que una persona natural se involucre en la vida de los
negocios a travs de una persona jurdica con patrimonio propio. Lo anterior
permite al nico accionista celebrar negocios sin necesidad de poner en riesgo su
propio patrimonio.

4. Constitucin: Gracias a lo establecido en el artculo 5 de la ley 1258 de 2009, por

la cual se cre la sociedad por acciones simplificadas, la sociedad en la cual estar
enmarcada el presente proyecto ser constituida mediante documento privado,
suscrito por el nico accionista.

50

A diferencia de otros tipos societarios que exigen que la constitucin se realice

mediante escritura pblica, la SAS puede ser constituida mediante documento
privado lo cual permite rebajar los gastos de constitucin as como reducir el tiempo
de dicho trmite.

Una vez se haya suscrito el documento de constitucin, ste ser registrado en la

Cmara de Comercio de Bogot a efectos de certificar la existencia y representacin
legal de la sociedad.

5. Responsabilidad de los Accionistas: Segn lo previsto el artculo 1 de la ley 1258

de 2008, la responsabilidad econmica de los accionistas, en este caso el nico
accionista, estar limitada al monto de su respectivo aportes.

6. Tributos: De conformidad por las disposiciones tributarias, la sociedad, en

principio, ser responsable del recaudar y pagar el Impuesto al Valor agregado IVA,
as como de pagar el Impuesto de Renta Complementarios.

7. Organizacin de la sociedad:
La representacin legal de la sociedad estar en cabeza de un Gerente quien podr
estar limitado estatutariamente en razn de la cuanta de los actos que realice.

La sociedad contar con una Asamblea General de Accionistas, en el presente

proyecto conformada, por un nico accionista, en cabeza de la cual estar tomar
todas las decisiones que impliquen reforma de los estatutos sociales, aprobar la
reparticin de utilidades y autorizar al Gerente a celebrar actos que excedan de
cierta cuanta, en caso de estar limitado.

Dada la libertad de configuracin que permite la SAS, no se requerir de Junta

Directiva, no obstante ser posible que dicho rgano exista en un futuro, para lo
cual nicamente se requerir una reforma estatutaria.

51

En principio y tambin dada libertad de configuracin que permite la SAS, no se

requerir de la figura del Revisor Fiscal. Ello nicamente ser necesario cuando los
activos brutos al 31 de diciembre del ao inmediatamente anterior sean o excedan el
equivalente de cinco mil salarios mnimos y/o cuando los ingresos brutos durante el
ao inmediatamente anterior sean o excedan al equivalente a tres mil salarios
mnimos (pargrafo 2, artculo 13, ley 43 de 1990).
Duracin de la sociedad: La duracin de la sociedad ser indefinida lo cual evitar
realizar reformas sociales a efectos de enervar causales de disolucin por vencimiento del
trmino de duracin.
11. GASTOS ADMINISTRATIVOS
11.1 Gastos de Personal
Como la empresa es prestadora de un servicio, y no requiere de maquinaria ni de mano de
obra, los gastos de personal para su funcionamiento se reducen a 3 salarios:

Gerente y propietario: $1500.000

Secretaria: $1000.000

Mecnico: $800.000 (pago mensual a la empresa Moto Racing que se encargar del
mantenimiento de las motos)

De esta forma el total de gastos de personal es de tres millones trescientos mil pesos
mensuales.
11.2 Gastos de Puesta en Marcha
Los gastos de la puesta en marcha del negocio se dividen de la siguiente forma:

Arriendo del local: $2`000.000

Servicio de luz: $60.000

Servicio de agua: $50.000

52

Servicio de telfono e internet: $50.000

Papelera y gastos de oficina: $100.000

Equipo inmobiliario: $1500.000

Computadores e impresora: $3300.000

Compra de 10 motocicletas Kawasaki KLR 650: $200000.000

Otros: $700.000

El total de gastos para la puesta en marcha del negocio es de $207760.000

11.3 Gastos Anuales de Administracin
Los gastos anuales de administracin se componen de:

Arriendo del local: $2`000.000

Servicio de luz: $60.000

Servicio de agua: $50.000

Servicio de telfono e internet: $50.000

Papelera y gastos de oficina: $100.000

Otros: $100.000

Salarios: $3300.000

Los gastos tienen un incremento mensual del 1%, para un gran total de $70205.682
anualmente.
12. INGRESOS
12.1 Fuentes de Financiacin
El capital inicial con el cual se crear la empresa es de doscientos treinta millones, este
valor corresponde a los gastos de puesta en marcha del negocio ms un 10% adicional para
extras que se puedan encontrar en el camino.
Este capital est compuesto de la siguiente manera:

53

Financiacin con capital propio: $60000.000

Financiacin con deuda a largo plazo: $170000.000

La financiacin a largo plazo se llevar a cabo con los bancos, para las proyecciones
financieras y los estados de resultados se asumi una tasa de inters alta, correspondiente a
22% E.A., el plazo del crdito es 5 aos con tasa fija y con posibilidad de pagos extra a
capital.
13. EGRESOS
Los egresos mensuales de la empresa son los siguientes:

Arriendo del local: $2`000.000

Servicio de luz: $60.000

Servicio de agua: $50.000

Servicio de telfono e internet: $50.000

Papelera y gastos de oficina: $100.000

Otros: $100.000

Salarios: $3300.000
14. CRONOGRAMA DE FINANCIACIN

(ver anexo L)
15. EVALUACION ECONOMICA
A partir del flujo de efectivo se hall la tasa interna de retorno y el valor presente neto del
negocio al final de los cinco aos con los siguientes resultados:
TIR
La tasa interna de retorno se utiliza para medir si una inversin es rentable o no, en otras
palabras ayuda a decidir si vale la pena correr el riesgo o no. La TIR se compara con una
tasa de oportunidad, o costo de oportunidad, en el caso de que no se tenga una tasa de
oportunidad se comparar con la tasa de rentabilidad libre de riesgo, o tasa de bancaria.
54

La tasa interna de retorno se define como la tasa de inters con la cual el valor actual de la
inversin es igual a 0.
De esta forma al evaluar los flujos de la inversin y compararlos con la tasa libre de riesgo,
se obtuvo una TIR de:

TIR: 28.45%

VPN
El VPN se calcula trayendo a valor presente los flujos del proyecto en un determinado
tiempo de acuerdo a la tasa de oportunidad o tasa libre de riesgo, luego se suman y a ese
valor se le resta el monto de la inversin inicial.
El valor presente neto de una inversin determina el valor presente de un determinado
nmero de flujos en el futuro de dicha inversin. De esta forma si el VPN es mayor a 0
quiere decir que la inversin est generando valor y por consiguiente es viable seguir con
ella, de lo contrario hay que desecharla.
Para el proyecto de la agencia de viajes en moto por Colombia el VPN es:

VPN: $1621.059.865

Una vez obtenido la TIR y el VPN, se concluye que el proyecto es econmicamente viable
ya que las dos variables a considerar nos arrojaron resultados muy positivos.
16. IMPACTO ECONMICO Y SOCIAL
La agencia de viajes en moto generar empleo directo e indirecto. Para empezar el negocio
se requiere mano de obra capacitada para llevar a cabo el servicio en su totalidad y para la
atencin de los clientes en la agencia, esto implicar la contratacin de personal directo por
parte de la empresa.
Por otro lado, al ofrecer servicios tursticos a diferentes destinos del pas y por medio de las
alianzas estratgicas, se generarn varios empleos indirectos en hoteles, restaurantes, bares

55

y dems establecimientos pblicos que se pueden visitar en un viaje, as mismo se

contribuir con la economa nacional al traer extranjeros de todas las partes del mundo.
De igual forma esto ayudar al medio ambiente creando una consciencia ecolgica, no solo
en los trabajadores de la agencia, sino en las personas que a travs de los planes tursticos
viajarn y conocern el territorio colombiano, y su ecosistema nico en el mundo.
17. RESUMEN EJECUTIVO
El proyecto se define como una agencia de viajes ya que presta el servicio de traslado,
ubicacin, alimentacin y planes tursticos. El servicio se ofrece para personas de cualquier
parte del pas y del mundo, con el nico requisito de saber manejar moto y tener el pase al
dia, la empresa pone a la disposicin de la clientela unas motos en muy buenas condiciones
y todo lo relacionado al viaje como hoteles, alimentacin y planes tursticos.
La idea es viable ya que el auge de las motos en Colombia no ha parado an, cada da hay
ms gente interesada en adquirir uno de estos vehculos no solo como medio de transporte
al trabajo, sino como un estilo de vida, como un deporte o como un medio para soltar todo
el estrs que acumulan.
De igual forma la oferta de motos es cada da mayor en Colombia, actualmente hay ms de
10 marcas de motocicletas reconocidas mundialmente a la venta en Colombia, son motos de
un precio alto que se estn vendiendo muy bien, de igual forma la oferta de talleres y
centros de servicios autorizados est en crecimiento.
Otro punto importante que no se puede dejar a un lado es la seguridad en el pas, la cual a
devuelto la confianza no solo a los inversionistas extranjeros sino a los turistas, que ven a
Colombia como un pas lleno de paisajes nicos al cual pueden acudir. Esto ha causado un
impacto positivo en las cadenas hoteleras y sitios tursticos, los cuales han reportado tasas
de crecimiento muy alentadoras.
Financieramente el negocio es rentable, ya que no requiere de grandes cantidades de dinero
ni de personal para operar mensualmente, y sus mrgenes de utilidad son altos.

56

Todo lo anterior da cabida a la idea de una agencia de viajes en moto en Colombia, idea
muy innovadora para el pas pero no para el mundo, que cada da busca la forma de
reinventar todos los procesos, y el turismo no es la excepcin. Es una idea arriesgada en un
pas conservador que se est abriendo a nuevos retos.

57

BIBLIOGRAFA

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administracin, economa, humanidades y ciencias sociales. 2 ed., editorial
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<http://www.todoterrenotrack.com> [citado en septiembre 18 de 2009]

Ley 1101 del 22 de Noviembre de 2006

Ministerio de Comercio, Industria y Turismo (2009). Cifras del turismo

59

Ministerio de Comercio, Industria y Turismo (2008). Sistema de Indicadores de

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Ministerio de Comercio, Industria y Turismo (Septiembre 2008). Manual Para la

Destinacin de Recursos y Presentacin de Proyectos, Fondo de Promocin
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Plan Sectorial de Turismo (2007 2010). Colombia, Destino Turstico de Clase

Mundial

Plan Nacional de Desarrollo (2006 2010). Estado Comunitario: desarrollo para

todos

Plan

SIGOB, Gestin y Seguimiento a las Metas del Gobierno (Junio 5 de 2009).

Nacional

de

Desarrollo

(2010

2014).

Prosperidad

para

todos

Programa: Rutas Vive Colombia

STANTON J., William; ETZEL J., Michael; WALKER J., Bruce. Fundamentos de
marketing. 10 ed., editorial Mc. Graw Hill.

60

ANEXOS
ANEXO A.
Llegada de viajeros extranjeros sin incluir ingresos por puntos fronterizos
participacin segn nacionalidad
Enero Noviembre (2009 2010)

Fuente: Ministerio de Comercio, Industria y Turismo

ANEXO B
Avances Cuatrienio 2006 - 2010

Fuente: SIGOB, Gestin y Seguimiento a las Metas del Gobierno

61

ANEXO C
Ventas de Motocicletas por Ao
VENTAS MOTOCICLETAS POR AO
400.000

350.000

334.975
323.577

313.765

297.908

300.000

270.110
250.000

VENTAS

211.068
200.000
VENTAS
Tendencia
150.000

141.602

100.000

50.000

2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010

AO

Fuente: Elaboracin propia

ANEXO D
Llegada de viajeros extranjeros sin incluir ingresos por puntos fronterizos
Enero Noviembre (2009 2010)

Fuente: Ministerio de Comercio, Industria y Turismo

62

ANEXO E
ENCUESTA PARA DETERMINAR LA VIABILIDAD DE
CREAR UNA AGENCIA DE VIAJES EN MOTO
1. Actualmente tiene moto?

Si: _____ No: _____

(Si la respuesta es no pase a la pregunta 6)

2. Qu cilindraje es su moto?

Menor 250 cc:_____

Entre 250 cc y 500 cc: _____
Entre 500 cc y 1000 cc: _____
Mayor a 1000 cc: _____

3. Con qu frecuencia utiliza su moto? Una vez a la semana: _____

Entre 2 y 3 veces a la semana: _____
Entre 3 y 5 veces a la semana: _____
Ms de 5 veces a la semana: _____

4. Para qu utiliza la moto?

Medio de transporte: _____

Para ir al trabajo: _____
Para salir a pasear: _____
Uso deportivo: _____

5. A utilizado su moto para viajar fuera

de la ciudad?

Si: ______ No: ______

63

6. Cre que las carretera de Colombia

son seguras?

Si: ______ No: ______

7. Cre que el estado de las vas en

Colombia es el adecuado para las motos?

8. Le gustara recorrer el pas en moto?

Si: ______ No: ______

Si: ______ No: ______

(Si la respuesta es si pase a la pregunta 10)

9. Cul es la principal razn?

(Puede marcar ms de 1 respuesta)

Inseguridad: ______
Estado de las vas: ______
No tiene la moto adecuada: ______
No se siente seguro en carretera: ____
Otra: ______

10. Est familiarizado con el trmino

Si: ______ No: ______

turismo en moto?

11. Cre que es viable en Colombia,

Si: ______ No: ______

una agencia de viajes en moto?

64

ANEXO F
Cotizaciones de Transporte de Motos

65

ANEXO G
Cotizacin Material Publicitario

66

ANEXO H
Proyecciones Financieras Estado de Resultados,
Balance general y Flujo de Efectivo

67

Mes 1

Mes 2

Mes 3

Mes 4

Mes 5

Mes 6

Mes 7

Mes 8

Mes 9

Mes 10

Mes 11

Mes 12

AO 1
Acum ulado

Agencia
Estado de Resultados:
Ingresos:
Ingresos por servicios
Total Ingresos

$13.200.000
$13.200.000

$14.638.580
$14.638.580

$16.233.941
$16.233.941

$18.003.170
$18.003.170

$19.965.216
$19.965.216

$22.141.092
$22.141.092

$24.554.102
$24.554.102

$27.230.089
$27.230.089

$30.197.715
$30.197.715

$33.488.763
$33.488.763

$37.138.480
$37.138.480

$41.185.955
$41.185.955

$297.977.103
$297.977.103

Egresos:
Gastos fijos
Sueldos y salarios
Total costos

$2.360.000
$3.300.000
$5.660.000

$2.393.040
$3.300.000
$5.693.040

$2.426.543
$3.300.000
$5.726.543

$2.460.514
$3.300.000
$5.760.514

$2.494.961
$3.300.000
$5.794.961

$2.529.891
$3.300.000
$5.829.891

$2.565.309
$3.300.000
$5.865.309

$2.601.224
$3.300.000
$5.901.224

$2.637.641
$3.300.000
$5.937.641

$2.674.568
$3.300.000
$5.974.568

$2.712.012
$3.300.000
$6.012.012

$2.749.980
$3.300.000
$6.049.980

$30.605.682
$39.600.000
$70.205.682

$7.540.000
$7.678.763
-$138.763
-$4.695.215
-$4.833.978
$0
-$4.833.978
-36,62%

$8.945.540
$7.678.763
$1.266.777
-$4.695.215
-$3.428.438
$0
-$3.428.438
-23,42%

$10.507.399
$7.678.763
$2.828.635
-$4.695.215
-$1.866.580
$0
-$1.866.580
-11,50%

$12.242.656
$7.678.763
$4.563.893
-$4.695.215
-$131.322
$0
-$131.322
-0,73%

$14.170.254
$7.678.763
$6.491.491
-$4.695.215
$1.796.276
$628.697
$1.167.579
5,85%

$16.311.201
$7.603.763
$8.707.437
-$4.695.215
$4.012.222
$1.404.278
$2.607.944
11,78%

$18.688.792
$7.603.763
$11.085.029
-$4.695.215
$6.389.814
$2.236.435
$4.153.379
16,92%

$21.328.866
$7.603.763
$13.725.102
-$4.695.215
$9.029.887
$3.160.461
$5.869.427
21,55%

$24.260.074
$7.603.763
$16.656.311
-$4.695.215
$11.961.096
$4.186.384
$7.774.712
25,75%

$27.514.195
$7.603.763
$19.910.432
-$4.695.215
$15.215.217
$5.325.326
$9.889.891
29,53%

$31.126.468
$7.603.763
$23.522.705
-$4.695.215
$18.827.490
$6.589.621
$12.237.868
32,95%

$21.477.688
$21.477.688

$15.065.701
$15.065.701

$10.215.573
$10.215.573

$7.100.702
$7.100.702

$5.284.733
$5.284.733

-$4.015.870
-$4.015.870

-$2.771.040
-$2.771.040

$189.838
$189.838

$5.056.002
$5.056.002

$12.037.345
$12.037.345

$21.366.665
$21.366.665

$28.370.915
$28.370.915

$28.370.915
$28.370.915

Activo Fijo
Mobiliario y equipo
Acondicionamiento
Computadores y maquinas
Otros
Depreciacin acumulada:
Total activo fijo

$1.487.500
$595.000
$3.272.500
$198.333.333
-$1.711.667
$203.688.333

$1.475.000
$590.000
$3.245.000
$196.666.667
-$3.423.333
$201.976.667

$1.462.500
$585.000
$3.217.500
$195.000.000
-$5.135.000
$200.265.000

$1.450.000
$580.000
$3.190.000
$193.333.333
-$6.846.667
$198.553.333

$1.437.500
$575.000
$3.162.500
$191.666.667
-$8.558.333
$196.841.667

$2.416.667
$570.000
$6.110.000
$194.958.333
-$10.345.000
$204.055.000

$2.395.833
$565.000
$6.057.500
$193.250.000
-$12.131.667
$202.268.333

$2.375.000
$560.000
$6.005.000
$191.541.667
-$13.918.333
$200.481.667

$2.354.167
$555.000
$5.952.500
$189.833.333
-$15.705.000
$198.695.000

$2.333.333
$550.000
$5.900.000
$188.125.000
-$17.491.667
$196.908.333

$2.312.500
$545.000
$5.847.500
$186.416.667
-$19.278.333
$195.121.667

$2.291.667
$540.000
$5.795.000
$189.666.667
-$21.106.667
$198.293.333

$2.291.667
$540.000
$5.795.000
$189.666.667
-$21.106.667
$198.293.333

Activo total

$225.166.022

$217.042.368

$210.480.573

$205.654.036

$202.126.400

$200.039.130

$199.497.293

$200.671.505

$203.751.002

$208.945.678

$216.488.332

$226.664.248

$226.664.248

$0
$0
$0

$0
$0
$0

$0
$0
$0

$0
$0
$0

$0
$0
$0

$0
$0
$0

$0
$0
$0

$0
$0
$0

$0
$0
$0

$0
$0
$0

$0
$0
$0

$0
$0
$0

$0
$0
$0

Pasivo largo plazo

$170.000.000

$165.304.785

$160.609.570

$155.914.355

$151.219.140

$146.523.925

$141.828.710

$137.133.495

$132.438.280

$127.743.065

$123.047.850

$118.352.634

$118.352.634

Pasivo total

$170.000.000

$165.304.785

$160.609.570

$155.914.355

$151.219.140

$146.523.925

$141.828.710

$137.133.495

$132.438.280

$127.743.065

$123.047.850

$118.352.634

$118.352.634

$60.000.000
$0
-$4.833.978
$55.166.022

$60.000.000
-$4.833.978
-$3.428.438
$51.737.583

$60.000.000
-$8.262.417
-$1.866.580
$49.871.003

$60.000.000
-$10.128.997
-$131.322
$49.739.681

$60.000.000
-$10.260.319
$1.167.579
$50.907.260

$60.000.000
-$9.092.740
$2.607.944
$53.515.205

$60.000.000
-$6.484.795
$4.153.379
$57.668.584

$60.000.000
-$2.331.416
$5.869.427
$63.538.010

$60.000.000
$3.538.010
$7.774.712
$71.312.723

$60.000.000
$11.312.723
$9.889.891
$81.202.614

$60.000.000
$21.202.614
$12.237.868
$93.440.482

$60.000.000
$33.440.482
$14.871.131
$108.311.613

$60.000.000
$33.440.482
$14.871.131
$108.311.613

$225.166.022

$217.042.368

$210.480.573

$205.654.036

$202.126.400

$200.039.130

$199.497.293

$200.671.505

$203.751.002

$208.945.678

$216.488.332

$226.664.248

$226.664.248

EBITDA
Depreciacin y Amortizacin
Utilidad (perdida) de Operacin
Gastos financieros largo plazo
Utilidad antes de im puestos
Impuestos 35%
Utilidad (prdida neta)
Margen de utilidades netas:

$35.135.975
$227.771.421
$7.562.097
-$21.106.667
$27.573.879
$248.878.088
-$4.695.215
-$56.342.581
$22.878.664
$192.535.507
$8.007.532
$67.387.428
$14.871.131
$125.148.080
36,11%
42,00%

Agencia
Balance General
Activo corriente
Caja y bancos
Total activo corriente

Pasivo Corriente
Proveedores
Crditos bancarios
Total pasivo corriente

Capital
Capital social
Resultados de ejercicios anteriores
Resultado del ejercicio
Total Capital
Pasivo + Capital

68

Mes 21

Mes 22

Mes 23

AO 2
Acum ulado

Mes 13

Mes 14

Mes 15

Mes 16

Mes 17

Mes 18

Mes 19

Mes 20

Mes 24

Ingresos:
Ingresos por servicios
Total Ingresos

$46.581.865
$46.581.865

$52.684.710
$52.684.710

$59.587.109
$59.587.109

$67.393.815
$67.393.815

$76.223.304
$76.223.304

$86.209.573
$86.209.573

$91.410.165
$91.410.165

$96.924.483
$96.924.483

$102.771.453
$102.771.453

$108.971.141
$108.971.141

$115.544.825
$115.544.825

$122.515.066
$122.515.066

$1.026.817.508
$1.026.817.508

Egresos:
Gastos fijos
Sueldos y salarios
Total costos

$2.788.480
$3.461.932
$6.250.411

$2.827.518
$3.461.932
$6.289.450

$2.867.104
$3.461.932
$6.329.035

$2.907.243
$3.461.932
$6.369.175

$2.947.944
$3.461.932
$6.409.876

$2.989.216
$3.461.932
$6.451.147

$3.031.065
$3.461.932
$6.492.996

$3.073.500
$3.461.932
$6.535.431

$3.116.529
$3.461.932
$6.578.460

$3.160.160
$3.461.932
$6.622.092

$3.204.402
$3.461.932
$6.666.334

$3.249.264
$3.461.932
$6.711.195

$36.162.423
$41.543.180
$77.705.603

$40.331.453
$7.562.097
$32.769.357
-$4.695.215
$28.074.142
$9.825.950
$18.248.192
39,17%

$46.395.260
$7.562.097
$38.833.163
-$4.695.215
$34.137.948
$11.948.282
$22.189.666
42,12%

$53.258.074
$7.562.097
$45.695.977
-$4.695.215
$41.000.762
$14.350.267
$26.650.496
44,73%

$61.024.641
$7.562.097
$53.462.544
-$4.695.215
$48.767.329
$17.068.565
$31.698.764
47,04%

$69.813.427
$7.562.097
$62.251.331
-$4.695.215
$57.556.116
$20.144.640
$37.411.475
49,08%

$79.758.425
$7.562.097
$72.196.329
-$4.695.215
$67.501.114
$23.625.390
$43.875.724
50,89%

$84.917.169
$7.562.097
$77.355.072
-$4.695.215
$72.659.857
$25.430.950
$47.228.907
51,67%

$90.389.052
$7.562.097
$82.826.955
-$4.695.215
$78.131.740
$27.346.109
$50.785.631
52,40%

$96.192.993
$7.562.097
$88.630.896
-$4.695.215
$83.935.681
$29.377.488
$54.558.192
53,09%

$102.349.049
$7.562.097
$94.786.952
-$4.695.215
$90.091.737
$31.532.108
$58.559.629
53,74%

$108.878.491
$7.562.097
$101.316.394
-$4.695.215
$96.621.179
$33.817.413
$62.803.766
54,35%

$43.752.225
$43.752.225

$63.075.009
$63.075.009

$86.858.623
$86.858.623

$115.690.505
$115.690.505

$150.235.099
$150.235.099

$191.243.941
$191.243.941

$235.605.966
$235.605.966

$283.524.715
$283.524.715

$335.216.026
$335.216.026

$390.908.774
$390.908.774

$450.845.658
$450.845.658

$494.572.790
$494.572.790

$494.572.790
$494.572.790

Activo Fijo
Mobiliario y equipo
Acondicionamiento
Computadores y maquinas
Otros
Depreciacin acumulada:
Total activo fijo

$2.270.833
$535.000
$5.742.500
$187.916.667
-$22.935.000
$196.465.000

$2.250.000
$530.000
$5.690.000
$186.166.667
-$24.763.333
$194.636.667

$2.229.167
$525.000
$5.637.500
$184.416.667
-$26.591.667
$192.808.333

$2.208.333
$520.000
$5.585.000
$182.666.667
-$28.420.000
$190.980.000

$2.187.500
$515.000
$5.532.500
$180.916.667
-$30.248.333
$189.151.667

$2.166.667
$510.000
$5.480.000
$179.166.667
-$32.076.667
$187.323.333

$2.145.833
$505.000
$5.427.500
$177.416.667
-$33.905.000
$185.495.000

$2.125.000
$500.000
$5.375.000
$175.666.667
-$35.733.333
$183.666.667

$2.104.167
$495.000
$5.322.500
$173.916.667
-$37.561.667
$181.838.333

$2.083.333
$490.000
$5.270.000
$172.166.667
-$39.390.000
$180.010.000

$2.062.500
$485.000
$5.217.500
$170.416.667
-$41.218.333
$178.181.667

$5.016.667
$10.396.667
$8.140.000
$173.625.000
-$43.221.667
$197.178.333

$5.016.667
$10.396.667
$8.140.000
$173.625.000
-$43.221.667
$197.178.333

Activo total

$240.217.225

$257.711.676

$279.666.957

$306.670.505

$339.386.765

$378.567.274

$421.100.966

$467.191.382

$517.054.360

$570.918.774

$629.027.325

$691.751.123

$691.751.123

$0
$0
$0

$0
$0
$0

$0
$0
$0

$0
$0
$0

$0
$0
$0

$0
$0
$0

$0
$0
$0

$0
$0
$0

$0
$0
$0

$0
$0
$0

$0
$0
$0

$0
$0
$0

$0
$0
$0

Pasivo largo plazo

$113.657.419

$108.962.204

$104.266.989

$99.571.774

$94.876.559

$90.181.344

$85.486.129

$80.790.914

$76.095.699

$71.400.484

$66.705.269

$62.010.054

$62.010.054

Pasivo total

$113.657.419

$108.962.204

$104.266.989

$99.571.774

$94.876.559

$90.181.344

$85.486.129

$80.790.914

$76.095.699

$71.400.484

$66.705.269

$62.010.054

$62.010.054

Capital
Capital social
Resultados de ejercicios anteriores
Resultado del ejercicio
Total Capital

$60.000.000
$48.311.613
$18.248.192
$126.559.805

$60.000.000
$66.559.805
$22.189.666
$148.749.472

$60.000.000
$88.749.472
$26.650.496
$175.399.967

$60.000.000
$115.399.967
$31.698.764
$207.098.731

$60.000.000
$147.098.731
$37.411.475
$244.510.206

$60.000.000
$184.510.206
$43.875.724
$288.385.930

$60.000.000
$228.385.930
$47.228.907
$335.614.837

$60.000.000
$275.614.837
$50.785.631
$386.400.468

$60.000.000
$326.400.468
$54.558.192
$440.958.661

$60.000.000
$380.958.661
$58.559.629
$499.518.290

$60.000.000
$439.518.290
$62.803.766
$562.322.056

$60.000.000
$502.322.056
$67.419.013
$629.741.069

$60.000.000
$502.322.056
$67.419.013
$629.741.069

Pasivo + Capital

$240.217.225

$257.711.676

$279.666.957

$306.670.505

$339.386.765

$378.567.274

$421.100.966

$467.191.382

$517.054.360

$570.918.774

$629.027.325

$691.751.123

$691.751.123

Agencia
Estado de Resultados:

EBITDA
Depreciacin y Amortizacin
Utilidad (perdida) de Operacin
Gastos financieros largo plazo
Utilidad antes de im puestos
Impuestos 35%
Utilidad (prdida neta)
Margen de utilidades netas:

$115.803.871
$949.111.905
$7.387.097
-$22.115.000
$108.416.774
$971.226.905
-$4.695.215
-$56.342.581
$103.721.559
$914.884.324
$36.302.546
$320.209.513
$67.419.013
$594.674.811
55,03%
57,91%

Agencia
Balance General
Activo corriente
Caja y bancos
Total activo corriente

Pasivo Corriente
Proveedores
Crditos bancarios
Total pasivo corriente

69

Mes 25

Mes 26

Mes 27

Mes 28

Mes 29

Mes 30

Mes 31

Mes 32

Mes 33

Mes 34

Mes 35

AO 3
Acum ulado

Mes 36

Agencia
Estado de Resultados:
Ingresos:
Ingresos por servicios
Total Ingresos

$124.026.085
$124.026.085

$125.555.740
$125.555.740

$127.104.261
$127.104.261

$128.671.880
$128.671.880

$130.258.834
$130.258.834

$131.865.359
$131.865.359

$133.491.699
$133.491.699

$135.138.096
$135.138.096

$136.804.799
$136.804.799

$138.492.059
$138.492.059

$140.200.127
$140.200.127

$141.929.262
$141.929.262

$1.593.538.203
$1.593.538.203

Egresos:
Gastos fijos
Sueldos y salarios
Total costos

$3.294.753
$3.461.932
$6.756.685

$3.340.880
$3.461.932
$6.802.812

$3.387.652
$3.461.932
$6.849.584

$3.435.079
$3.461.932
$6.897.011

$3.483.171
$3.461.932
$6.945.102

$3.531.935
$3.461.932
$6.993.867

$3.581.382
$3.461.932
$7.043.314

$3.631.521
$3.461.932
$7.093.453

$3.682.363
$3.461.932
$7.144.294

$3.733.916
$3.461.932
$7.195.847

$3.786.191
$3.461.932
$7.248.122

$3.839.197
$3.461.932
$7.301.129

$42.728.041
$41.543.180
$84.271.221

$117.269.400
$7.387.097
$109.882.303
-$4.695.215
$105.187.088
$36.815.481
$68.371.607
55,13%

$118.752.929
$7.387.097
$111.365.832
-$4.695.215
$106.670.617
$37.334.716
$69.335.901
55,22%

$120.254.677
$7.387.097
$112.867.580
-$4.695.215
$108.172.365
$37.860.328
$70.312.038
55,32%

$121.774.869
$7.387.097
$114.387.773
-$4.695.215
$109.692.557
$38.392.395
$71.300.162
55,41%

$123.313.731
$7.387.097
$115.926.635
-$4.695.215
$111.231.420
$38.930.997
$72.300.423
55,51%

$124.871.493
$7.387.097
$117.484.396
-$4.695.215
$112.789.181
$39.476.213
$73.312.968
55,60%

$126.448.385
$7.387.097
$119.061.288
-$4.695.215
$114.366.073
$40.028.126
$74.337.948
55,69%

$128.044.643
$7.387.097
$120.657.546
-$4.695.215
$115.962.331
$40.586.816
$75.375.515
55,78%

$129.660.505
$7.387.097
$122.273.408
-$4.695.215
$117.578.193
$41.152.368
$76.425.826
55,86%

$131.296.211
$7.387.097
$123.909.114
-$4.695.215
$119.213.899
$41.724.865
$77.489.035
55,95%

$132.952.005
$7.387.097
$125.564.908
-$4.695.215
$120.869.693
$42.304.393
$78.565.301
56,04%

$134.628.133
$7.387.097
$127.241.037
-$4.695.215
$122.545.822
$42.891.038
$79.654.784
56,12%

$1.509.266.982
-$24.040.000
$1.533.306.982
-$56.342.581
$1.476.964.402
$516.937.541
$960.026.861
60,24%

Activo corriente
Caja y bancos
Total activo corriente

$560.252.516
$560.252.516

$626.896.535
$626.896.535

$694.516.691
$694.516.691

$763.124.972
$763.124.972

$832.733.513
$832.733.513

$903.354.598
$903.354.598

$975.000.664 $1.047.684.298 $1.121.418.242 $1.196.215.395 $1.272.088.814 $1.349.051.716

$975.000.664 $1.047.684.298 $1.121.418.242 $1.196.215.395 $1.272.088.814 $1.349.051.716

$1.349.051.716
$1.349.051.716

Activo Fijo
Mobiliario y equipo
Acondicionamiento
Computadores y maquinas
Otros
Depreciacin acumulada:
Total activo fijo

$4.970.833
$10.308.333
$8.062.500
$171.833.333
-$45.225.000
$195.175.000

$4.925.000
$10.220.000
$7.985.000
$170.041.667
-$47.228.333
$193.171.667

$4.879.167
$10.131.667
$7.907.500
$168.250.000
-$49.231.667
$191.168.333

$4.833.333
$10.043.333
$7.830.000
$166.458.333
-$51.235.000
$189.165.000

$4.787.500
$9.955.000
$7.752.500
$164.666.667
-$53.238.333
$187.161.667

$4.741.667
$9.866.667
$7.675.000
$162.875.000
-$55.241.667
$185.158.333

$4.695.833
$9.778.333
$7.597.500
$161.083.333
-$57.245.000
$183.155.000

$4.466.667
$9.336.667
$7.210.000
$152.125.000
-$67.261.667
$173.138.333

$4.466.667
$9.336.667
$7.210.000
$152.125.000
-$67.261.667
$173.138.333

Activo total

$755.427.516

$820.068.202

$885.685.024

$952.289.972 $1.019.895.179 $1.088.512.932 $1.158.155.664 $1.228.835.965 $1.300.566.575 $1.373.360.395 $1.447.230.480 $1.522.190.049

$1.522.190.049

$0
$0
$0

$0
$0
$0

$0
$0
$0

$0
$0
$0

$0
$0
$0

$0
$0
$0

$0
$0
$0

$0
$0
$0

$0
$0
$0

$0
$0
$0

$0
$0
$0

$0
$0
$0

$0
$0
$0

Pasivo largo plazo

$57.314.839

$52.619.624

$47.924.409

$43.229.194

$38.533.979

$33.838.764

$29.143.549

$24.448.334

$19.753.119

$15.057.903

$10.362.688

$5.667.473

$5.667.473

Pasivo total

$57.314.839

$52.619.624

$47.924.409

$43.229.194

$38.533.979

$33.838.764

$29.143.549

$24.448.334

$19.753.119

$15.057.903

$10.362.688

$5.667.473

$5.667.473

Capital
Capital social
Resultados de ejercicios anteriores
Resultado del ejercicio
Total Capital

$60.000.000
$569.741.069
$68.371.607
$698.112.677

$60.000.000
$638.112.677
$69.335.901
$767.448.578

$60.000.000
$707.448.578
$70.312.038
$837.760.615

$60.000.000
$777.760.615
$71.300.162
$909.060.778

$60.000.000
$60.000.000
$60.000.000
$60.000.000
$60.000.000
$60.000.000
$60.000.000
$60.000.000
$849.060.778
$921.361.200
$994.674.168 $1.069.012.116 $1.144.387.631 $1.220.813.457 $1.298.302.491 $1.376.867.792
$72.300.423
$73.312.968
$74.337.948
$75.375.515
$76.425.826
$77.489.035
$78.565.301
$79.654.784
$981.361.200 $1.054.674.168 $1.129.012.116 $1.204.387.631 $1.280.813.457 $1.358.302.491 $1.436.867.792 $1.516.522.576

$60.000.000
$1.376.867.792
$79.654.784
$1.516.522.576

Pasivo + Capital

$755.427.516

$820.068.202

$885.685.024

$952.289.972 $1.019.895.179 $1.088.512.932 $1.158.155.664 $1.228.835.965 $1.300.566.575 $1.373.360.395 $1.447.230.480 $1.522.190.049

$1.522.190.049

EBITDA
Depreciacin y Amortizacin
Utilidad (perdida) de Operacin
Gastos financieros largo plazo
Utilidad antes de im puestos
Impuestos 35%
Utilidad (prdida neta)
Margen de utilidades netas:

Agencia
Balance General

Pasivo Corriente
Proveedores
Crditos bancarios
Total pasivo corriente

$4.650.000
$9.690.000
$7.520.000
$159.291.667
-$59.248.333
$181.151.667

$4.604.167
$9.601.667
$7.442.500
$157.500.000
-$61.251.667
$179.148.333

$4.558.333
$9.513.333
$7.365.000
$155.708.333
-$63.255.000
$177.145.000

$4.512.500
$9.425.000
$7.287.500
$153.916.667
-$65.258.333
$175.141.667

70

Mes 37

Mes 38

Mes 39

Mes 40

Mes 41

Mes 42

Mes 43

Mes 44

Mes 45

Mes 46

Mes 47

Mes 48

AO 4
Acum ulado

Agencia
Estado de Resultados:
Ingresos:
Ingresos por servicios
Total Ingresos

$145.477.494
$145.477.494

$149.114.431
$149.114.431

$152.842.292
$152.842.292

$156.663.349
$156.663.349

$160.579.933
$160.579.933

$164.594.431
$164.594.431

$168.709.292
$168.709.292

$172.927.024
$172.927.024

$177.250.200
$177.250.200

$181.681.455
$181.681.455

$186.223.491
$186.223.491

$190.879.079
$190.879.079

$2.006.942.473
$2.006.942.473

Egresos:
Gastos fijos
Sueldos y salarios
Total costos

$3.892.946
$3.461.932
$7.354.878

$3.947.447
$3.461.932
$7.409.379

$4.002.712
$3.461.932
$7.464.643

$4.058.749
$3.461.932
$7.520.681

$4.115.572
$3.461.932
$7.577.504

$4.173.190
$3.461.932
$7.635.122

$4.231.615
$3.461.932
$7.693.546

$4.290.857
$3.461.932
$7.752.789

$4.350.929
$3.461.932
$7.812.861

$4.411.842
$3.461.932
$7.873.774

$4.473.608
$3.461.932
$7.935.540

$4.536.239
$3.461.932
$7.998.170

$50.485.706
$41.543.180
$92.028.887

$138.122.616
$7.387.097
$130.735.519
-$4.695.215
$126.040.304
$44.114.107
$81.926.198
56,32%

$141.705.052
$7.387.097
$134.317.955
-$4.695.215
$129.622.740
$45.367.959
$84.254.781
56,50%

$145.377.649
$7.387.097
$137.990.552
-$4.695.215
$133.295.337
$46.653.368
$86.641.969
56,69%

$149.142.668
$7.387.097
$141.755.571
-$4.695.215
$137.060.356
$47.971.125
$89.089.232
56,87%

$153.002.429
$7.387.097
$145.615.333
-$4.695.215
$140.920.118
$49.322.041
$91.598.076
57,04%

$156.959.310
$7.387.097
$149.572.213
-$4.695.215
$144.876.998
$50.706.949
$94.170.049
57,21%

$161.015.746
$7.387.097
$153.628.649
-$4.695.215
$148.933.434
$52.126.702
$96.806.732
57,38%

$165.174.235
$7.387.097
$157.787.139
-$4.695.215
$153.091.924
$53.582.173
$99.509.750
57,54%

$169.437.339
$7.387.097
$162.050.242
-$4.695.215
$157.355.027
$55.074.260
$102.280.768
57,70%

$173.807.681
$7.387.097
$166.420.584
-$4.695.215
$161.725.369
$56.603.879
$105.121.490
57,86%

$178.287.952
$7.387.097
$170.900.855
-$4.695.215
$166.205.640
$58.171.974
$108.033.666
58,01%

$1.428.286.032 $1.513.571.888
$1.428.286.032 $1.513.571.888

$1.602.217.191
$1.602.217.191

$1.693.309.756
$1.693.309.756

$1.786.911.165
$1.786.911.165

$1.883.084.547
$1.883.084.547

$1.981.894.613
$1.981.894.613

$2.083.407.696
$2.083.407.696

$2.187.691.798
$2.187.691.798

$2.294.816.621
$2.294.816.621

$2.404.853.620
$2.404.853.620

$2.517.876.041
$2.517.876.041

$2.517.876.041
$2.517.876.041

$4.375.000
$9.160.000
$7.055.000
$148.541.667
-$71.268.333
$169.131.667

$4.329.167
$9.071.667
$6.977.500
$146.750.000
-$73.271.667
$167.128.333

$4.283.333
$8.983.333
$6.900.000
$144.958.333
-$75.275.000
$165.125.000

$4.237.500
$8.895.000
$6.822.500
$143.166.667
-$77.278.333
$163.121.667

$4.191.667
$8.806.667
$6.745.000
$141.375.000
-$79.281.667
$161.118.333

$4.145.833
$8.718.333
$6.667.500
$139.583.333
-$81.285.000
$159.115.000

$4.100.000
$8.630.000
$6.590.000
$137.791.667
-$83.288.333
$157.111.667

$4.054.167
$8.541.667
$6.512.500
$136.000.000
-$85.291.667
$155.108.333

$4.008.333
$8.453.333
$6.435.000
$134.208.333
-$87.295.000
$153.105.000

$3.962.500
$8.365.000
$6.357.500
$132.416.667
-$89.298.333
$151.101.667

$3.916.667
$8.276.667
$6.280.000
$130.625.000
-$91.301.667
$149.098.333

$3.916.667
$8.276.667
$6.280.000
$130.625.000
-$91.301.667
$149.098.333

$1.599.421.032 $1.682.703.555

$1.769.345.524

$1.858.434.756

$1.950.032.832

$2.044.202.881

$2.141.009.613

$2.240.519.363

$2.342.800.131

$2.447.921.621

$2.555.955.287

$2.666.974.375

$2.666.974.375

EBITDA
Depreciacin y Amortizacin
Utilidad (perdida) de Operacin
Gastos financieros largo plazo
Utilidad antes de im puestos
Impuestos 35%
Utilidad (prdida neta)
Margen de utilidades netas:

$182.880.908
$1.914.913.586
$7.387.097
-$24.040.000
$175.493.812
$1.938.953.586
-$4.695.215
-$56.342.581
$170.798.597
$1.882.611.005
$59.779.509
$658.913.852
$111.019.088
$1.223.697.153
58,16%
60,97%

Agencia
Balance General
Activo corriente
Caja y bancos
Total activo corriente
Activo Fijo
Mobiliario y equipo
Acondicionamiento
Computadores y maquinas
Otros
Depreciacin acumulada:
Total activo fijo

Activo total
Pasivo Corriente
Proveedores
Crditos bancarios
Total pasivo corriente

$4.420.833
$9.248.333
$7.132.500
$150.333.333
-$69.265.000
$171.135.000

$0
$0
$0

$0
$0
$0

$0
$0
$0

$0
$0
$0

$0
$0
$0

$0
$0
$0

$0
$0
$0

$0
$0
$0

$0
$0
$0

$0
$0
$0

$0
$0
$0

$0
$0
$0

$0
$0
$0

Pasivo largo plazo

$972.258

$0

$0

$0

$0

$0

$0

$0

$0

$0

$0

$0

$0

Pasivo total

$972.258

$0

$0

$0

$0

$0

$0

$0

$0

$0

$0

$0

$0

Capital
Capital social
Resultados de ejercicios anteriores
Resultado del ejercicio
Total Capital

$60.000.000
$60.000.000
$1.456.522.576 $1.538.448.774
$81.926.198
$84.254.781
$1.598.448.774 $1.682.703.555

$60.000.000
$1.622.703.555
$86.641.969
$1.769.345.524

$60.000.000
$1.709.345.524
$89.089.232
$1.858.434.756

$60.000.000
$1.798.434.756
$91.598.076
$1.950.032.832

$60.000.000
$1.890.032.832
$94.170.049
$2.044.202.881

$60.000.000
$1.984.202.881
$96.806.732
$2.141.009.613

$60.000.000
$2.081.009.613
$99.509.750
$2.240.519.363

$60.000.000
$2.180.519.363
$102.280.768
$2.342.800.131

$60.000.000
$2.282.800.131
$105.121.490
$2.447.921.621

$60.000.000
$2.387.921.621
$108.033.666
$2.555.955.287

$60.000.000
$2.495.955.287
$111.019.088
$2.666.974.375

$60.000.000
$2.495.955.287
$111.019.088
$2.666.974.375

Pasivo + Capital

$1.599.421.032 $1.682.703.555

$1.769.345.524

$1.858.434.756

$1.950.032.832

$2.044.202.881

$2.141.009.613

$2.240.519.363

$2.342.800.131

$2.447.921.621

$2.555.955.287

$2.666.974.375

$2.666.974.375

71

Mes 49

Mes 50

Mes 51

Mes 52

Mes 53

Mes 54

Mes 55

Mes 56

Mes 57

Mes 58

Mes 59

Mes 60

AO 5
Acum ulado

Agencia
Estado de Resultados:
Ingresos:
Ingresos por servicios
Total Ingresos

$193.265.067
$193.265.067

$195.680.881
$195.680.881

$198.126.892
$198.126.892

$200.603.478
$200.603.478

$203.111.021
$203.111.021

$205.649.909
$205.649.909

$208.220.533
$208.220.533

$210.823.289
$210.823.289

$213.458.581
$213.458.581

$216.126.813
$216.126.813

$218.828.398
$218.828.398

$221.563.753
$221.563.753

$2.485.458.614
$2.485.458.614

Egresos:
Gastos fijos
Sueldos y salarios
Total costos

$4.599.746
$3.461.932
$8.061.678

$4.664.142
$3.461.932
$8.126.074

$4.729.440
$3.461.932
$8.191.372

$4.795.653
$3.461.932
$8.257.584

$4.862.792
$3.461.932
$8.324.723

$4.930.871
$3.461.932
$8.392.802

$4.999.903
$3.461.932
$8.461.835

$5.069.902
$3.461.932
$8.531.833

$5.140.880
$3.461.932
$8.602.812

$5.212.853
$3.461.932
$8.674.784

$5.285.832
$3.461.932
$8.747.764

$5.359.834
$3.461.932
$8.821.766

$59.651.847
$41.543.180
$101.195.028

$185.203.390
$187.554.806
$189.935.520
$192.345.893
$7.387.097
$7.387.097
$7.387.097
$7.387.097
$177.816.293
$180.167.710
$182.548.423
$184.958.797
-$4.695.215
-$4.695.215
-$4.695.215
-$4.695.215
$175.472.495
$177.853.208
$180.263.582
$173.121.078
$60.592.377
$61.415.373
$62.248.623
$63.092.254
$112.528.701
$114.057.122
$115.604.585
$117.171.328
58,23%
58,29%
58,35%
58,41%

$194.786.298
$7.387.097
$187.399.201
-$4.695.215
$182.703.986
$63.946.395
$118.757.591
58,47%

$197.257.106
$7.387.097
$189.870.010
-$4.695.215
$185.174.795
$64.811.178
$120.363.617
58,53%

$199.758.698
$7.387.097
$192.371.601
-$4.695.215
$187.676.386
$65.686.735
$121.989.651
58,59%

$202.291.456
$7.387.097
$194.904.359
-$4.695.215
$190.209.144
$66.573.201
$123.635.944
58,64%

$204.855.769
$7.387.097
$197.468.672
-$4.695.215
$192.773.457
$67.470.710
$125.302.747
58,70%

$207.452.029
$2.691.882
$204.760.147
-$4.695.215
$200.064.932
$70.022.726
$130.042.206
60,17%

$210.080.634
$2.691.882
$207.388.752
-$4.695.215
$202.693.537
$70.942.738
$131.750.799
60,21%

$2.985.251.110
$2.985.251.110

$3.106.012.034
$3.106.012.034

$3.228.378.984
$3.228.378.984

$3.352.371.968
$3.352.371.968

$3.478.011.246
$3.478.011.246

$3.605.317.326
$3.605.317.326

$3.737.362.865
$3.737.362.865

$3.871.116.997
$3.871.116.997

$4.012.704.789
$4.012.704.789

$4.012.704.789
$4.012.704.789

$3.779.167
$8.011.667
$6.047.500
$125.250.000
-$97.311.667
$143.088.333

$3.733.333
$7.923.333
$5.970.000
$123.458.333
-$99.315.000
$141.085.000

$3.687.500
$7.835.000
$5.892.500
$121.666.667
-$101.318.333
$139.081.667

$3.641.667
$7.746.667
$5.815.000
$119.875.000
-$103.321.667
$137.078.333

$3.595.833
$7.658.333
$5.737.500
$118.083.333
-$105.325.000
$135.075.000

$3.550.000
$7.570.000
$5.660.000
$116.291.667
-$107.328.333
$133.071.667

$3.504.167
$7.481.667
$5.582.500
$114.500.000
-$109.331.667
$131.068.333

$3.458.333
$7.393.333
$5.505.000
$112.708.333
-$111.335.000
$129.065.000

$3.412.500
$7.305.000
$5.427.500
$110.916.667
-$113.338.333
$127.061.667

$3.366.667
$7.216.667
$5.350.000
$109.125.000
-$115.341.667
$125.058.333

$3.366.667
$7.216.667
$5.350.000
$109.125.000
-$115.341.667
$125.058.333

$2.779.503.075 $2.893.560.197 $3.009.164.782

$3.126.336.110

$3.245.093.701

$3.365.457.317

$3.487.446.968

$3.611.082.912

$3.736.385.659

$3.866.427.865

$3.998.178.664

$4.137.763.122

$4.137.763.122

EBITDA
Depreciacin y Amortizacin
Utilidad (perdida) de Operacin
Gastos financieros largo plazo
Utilidad antes de im puestos
Impuestos 35%
Utilidad (prdida neta)
Margen de utilidades netas:

$212.741.987
$2.384.263.586
-$2.003.333
-$24.040.000
$214.745.320
$2.408.303.586
$0
-$51.647.366
$214.745.320
$2.356.656.221
$75.160.862
$824.829.677
$139.584.458
$1.531.826.543
63,00%
61,63%

Agencia
Balance General
Activo corriente
Caja y bancos
Total activo corriente
Activo Fijo
Mobiliario y equipo
Acondicionamiento
Computadores y maquinas
Otros
Depreciacin acumulada:
Total activo fijo

Activo total

$2.632.408.075 $2.748.468.530 $2.866.076.448

$2.632.408.075 $2.748.468.530 $2.866.076.448

$3.870.833
$8.188.333
$6.202.500
$128.833.333
-$93.305.000
$147.095.000

$3.825.000
$8.100.000
$6.125.000
$127.041.667
-$95.308.333
$145.091.667

Pasivo Corriente
Proveedores
Crditos bancarios
Total pasivo corriente

$0
$0
$0

$0
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$0
$0
$0

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$0
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$0
$0
$0

Pasivo largo plazo

$0

$0

$0

$0

$0

$0

$0

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$0

$0

$0

$0

$0

Pasivo total

$0

$0

$0

$0

$0

$0

$0

$0

$0

$0

$0

$0

$0

Capital
Capital social
Resultados de ejercicios anteriores
Resultado del ejercicio
Total Capital

$60.000.000
$60.000.000
$60.000.000
$2.606.974.375 $2.719.503.075 $2.833.560.197
$112.528.701
$114.057.122
$115.604.585
$2.779.503.075 $2.893.560.197 $3.009.164.782

$60.000.000
$2.949.164.782
$117.171.328
$3.126.336.110

$60.000.000
$3.066.336.110
$118.757.591
$3.245.093.701

$60.000.000
$3.185.093.701
$120.363.617
$3.365.457.317

$60.000.000
$3.305.457.317
$121.989.651
$3.487.446.968

$60.000.000
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$60.000.000
$3.938.178.664
$139.584.458
$4.137.763.122

Pasivo + Capital

$2.779.503.075 $2.893.560.197 $3.009.164.782

$3.126.336.110

$3.245.093.701

$3.365.457.317

$3.487.446.968

$3.611.082.912

$3.736.385.659

$3.866.427.865

$3.998.178.664

$4.137.763.122

$4.137.763.122

72

Mes 1

Mes 2

Mes 3

Mes 4

Mes 5

Mes 6

Mes 7

Mes 8

Mes 9

Mes 10

Mes 11

Mes 12

Acum ulado

-$4.833.978
-$1.711.667
-$3.122.312

-$3.428.438
-$1.711.667
-$1.716.772

-$1.866.580
-$1.711.667
-$154.913

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-$1.711.667
$1.580.344

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-$1.711.667
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$2.607.944
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$4.394.611

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-$1.786.667
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-$1.786.667
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$7.774.712
-$1.786.667
$9.561.379

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-$1.786.667
$11.676.558

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-$1.786.667
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$0

$0
$0

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$0

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$0

$0
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$0
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$5.940.046

$7.656.093

$9.561.379

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$14.024.535

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$170.000.000
$170.000.000

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-$4.695.215

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-$4.695.215

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-$4.695.215

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-$4.695.215
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-$4.695.215

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-$4.695.215

$0
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-$4.695.215

$0
-$4.695.215
-$4.695.215

$0
-$4.695.215
-$4.695.215

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-$4.695.215
-$4.695.215

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$118.352.634
$118.352.634

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$0
$0
-$205.400.000

$0
$0
$0
$0

$0
$0
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$0
$0

$0
$0
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$0
$0
-$9.000.000

$0
$0
$0
$0

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$0
$0
$0

$0
$0
$0
$0

$0
$0
$0
$0

$0
$0
$0
$0

$60.000.000
$60.000.000

$0
$0

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$0
$0

$0
$0

$0
$0

$0
$0

$0
$0

$0
$0

$0
$0

Agencia
Flujo de Efectivo
Utilidad neta
+ depreciacin y amortizacin
Generacin bruta de efectivo
Usos Operativos
Financiamiento a cuentas por cobrar
Financiamiento a inventarios
Total usos operativos
Fuentes Operativas
Financiamiento (amort.) proveedores
Total fuentes operativas
Generacin Neta Operativa
Fuentes de Instituciones de Crdito
Financ. (amort.) crditos bancarios corto plazo
Financ. (amort.) crditos bancarios largo plazo
Financiam iento neto con costo
Usos no operativos
Venta (inversin) en activos fijos
Venta (inversin) en activos diferidos
Pago de dividendos
Total de usos no operativos
Fuentes no operativas
Aportaciones (retiros) de capital
Total fuentes no operativas
Generacin de flujo no operativa
Generacin Neta de Flujo de Efectivo
Caja inicial
Caja final

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$0
$21.477.688

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-$6.411.987
$21.477.688
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-$4.695.215
-$4.850.128
$15.065.701
$10.215.573

-$4.695.215
-$3.114.871
$10.215.573
$7.100.702

-$4.695.215
-$1.815.969
$7.100.702
$5.284.733

-$13.695.215
-$9.300.604
$5.284.733
-$4.015.870

-$4.695.215
$1.244.831
-$4.015.870
-$2.771.040

-$4.695.215
$2.960.878
-$2.771.040
$189.838

-$4.695.215
$4.866.164
$189.838
$5.056.002

-$4.695.215
$6.981.342
$5.056.002
$12.037.345

-$4.695.215
$9.329.320
$12.037.345
$21.366.665

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$0
$0
$0
$0
-$5.000.000
-$219.400.000
$0
$0
-$9.695.215
$7.004.250
$21.366.665
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73

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$60.000.000
-$41.047.366
$85.859.603
$28.370.915
$114.230.518

Mes 13

Mes 14

Mes 15

Mes 16

Mes 17

Mes 18

Mes 19

Mes 20

Mes 21

Mes 22

Mes 23

Mes 24

Acum ulado

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-$1.828.333
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-$1.828.333
$28.478.829

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-$1.828.333
$33.527.097

$37.411.475
-$1.828.333
$39.239.809

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-$1.828.333
$45.704.057

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-$1.828.333
$49.057.240

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-$1.828.333
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$54.558.192
-$1.828.333
$56.386.526

$58.559.629
-$1.828.333
$60.387.963

$62.803.766
-$1.828.333
$64.632.100

$67.419.013
-$2.003.333
$69.422.347

$594.674.811
-$3.601.806
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$0
$0
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$0

$0
$0

$0
$0

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$28.478.829

$33.527.097

$39.239.809

$45.704.057

$49.057.240

$52.613.965

$56.386.526

$60.387.963

$64.632.100

$69.422.347

$598.276.616

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-$4.695.215
-$4.695.215

$0
-$4.695.215
-$4.695.215

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-$4.695.215

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-$4.695.215

$0
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-$4.695.215

$0
-$4.695.215
-$4.695.215

$0
-$4.695.215
-$4.695.215

$0
-$4.695.215
-$4.695.215

$0
-$4.695.215
-$4.695.215

$0
-$4.695.215
-$4.695.215

$0
-$56.342.581
-$56.342.581

$0
$0
$0
$0

$0
$0
$0
$0

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$0

$0
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-$21.000.000
-$21.000.000
$0
$0
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$0
$0 -$21.000.000
-$21.000.000

$0
$0

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$0

$0
$0

$0
$0

$0
$0

$0
$0

$0
$0

$0
$0

$0
$0

Agencia
Flujo de Efectivo
Utilidad neta
+ depreciacin y amortizacin
Generacin bruta de efectivo
Usos Operativos
Financiamiento a cuentas por cobrar
Financiamiento a inventarios
Total usos operativos
Fuentes Operativas
Financiamiento (amort.) proveedores
Total fuentes operativas
Generacin Neta Operativa
Fuentes de Instituciones de Crdito
Financ. (amort.) crditos bancarios corto plazo
Financ. (amort.) crditos bancarios largo plazo
Financiam iento neto con costo
Usos no operativos
Venta (inversin) en activos fijos
Venta (inversin) en activos diferidos
Pago de dividendos
Total de usos no operativos
Fuentes no operativas
Aportaciones (retiros) de capital
Total fuentes no operativas
Generacin de flujo no operativa
Generacin Neta de Flujo de Efectivo
Caja inicial
Caja final

-$4.695.215
$15.381.310
$28.370.915
$43.752.225

-$4.695.215
$19.322.785
$43.752.225
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-$4.695.215
$23.783.614
$63.075.009
$86.858.623

-$4.695.215
$28.831.882
$86.858.623
$115.690.505

-$4.695.215
$34.544.593
$115.690.505
$150.235.099

-$4.695.215
$41.008.842
$150.235.099
$191.243.941

-$4.695.215
$44.362.025
$191.243.941
$235.605.966

-$4.695.215
$47.918.749
$235.605.966
$283.524.715

-$4.695.215
$51.691.311
$283.524.715
$335.216.026

-$4.695.215
$55.692.747
$335.216.026
$390.908.774

-$4.695.215
$59.936.885
$390.908.774
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$0
-$25.695.215
$43.727.132
$450.845.658
$494.572.790

74

$0
$0
-$77.342.581
$520.934.036
$494.572.790
$1.015.506.826

Mes 25

Mes 26

Mes 27

Mes 28

Mes 29

Mes 30

Mes 31

Mes 32

Mes 33

Mes 34

Mes 35

Mes 36

Acum ulado

$68.371.607
-$2.003.333
$70.374.941

$69.335.901
-$2.003.333
$71.339.234

$70.312.038
-$2.003.333
$72.315.371

$71.300.162
-$2.003.333
$73.303.496

$72.300.423
-$2.003.333
$74.303.756

$73.312.968
-$2.003.333
$75.316.301

$74.337.948
-$2.003.333
$76.341.281

$75.375.515
-$2.003.333
$77.378.849

$76.425.826
-$2.003.333
$78.429.159

$77.489.035
-$2.003.333
$79.492.368

$78.565.301
-$2.003.333
$80.568.634

$79.654.784
-$2.003.333
$81.658.117

$960.026.861
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$965.632.000

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$75.316.301

$76.341.281

$77.378.849

$78.429.159

$79.492.368

$80.568.634

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$965.632.000

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-$4.695.215

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-$4.695.215

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-$4.695.215

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-$4.695.215

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-$56.342.581
-$56.342.581

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$0

$0
$0

$0
$0

$0
$0

$0
$0

$0
$0

$0
$0

Agencia
Flujo de Efectivo
Utilidad neta
+ depreciacin y amortizacin
Generacin bruta de efectivo
Usos Operativos
Financiamiento a cuentas por cobrar
Financiamiento a inventarios
Total usos operativos
Fuentes Operativas
Financiamiento (amort.) proveedores
Total fuentes operativas
Generacin Neta Operativa
Fuentes de Instituciones de Crdito
Financ. (amort.) crditos bancarios corto plazo
Financ. (amort.) crditos bancarios largo plazo
Financiam iento neto con costo
Usos no operativos
Venta (inversin) en activos fijos
Venta (inversin) en activos diferidos
Pago de dividendos
Total de usos no operativos
Fuentes no operativas
Aportaciones (retiros) de capital
Total fuentes no operativas
Generacin de flujo no operativa
Generacin Neta de Flujo de Efectivo
Caja inicial
Caja final

-$4.695.215
$65.679.726
$494.572.790
$560.252.516

-$4.695.215
$66.644.019
$560.252.516
$626.896.535

-$4.695.215
$67.620.156
$626.896.535
$694.516.691

-$4.695.215
$68.608.281
$694.516.691
$763.124.972

-$4.695.215
$69.608.541
$763.124.972
$832.733.513

-$4.695.215
$70.621.086
$832.733.513
$903.354.598

-$4.695.215
$71.646.066

-$4.695.215
$72.683.634

-$4.695.215
$73.733.944

-$4.695.215
$74.797.153

-$4.695.215
$75.873.419

-$4.695.215
$76.962.902

$903.354.598
$975.000.664 $1.047.684.298 $1.121.418.242 $1.196.215.395 $1.272.088.814
$975.000.664 $1.047.684.298 $1.121.418.242 $1.196.215.395 $1.272.088.814 $1.349.051.716

75

-$56.342.581
$909.289.420
$1.349.051.716
$2.258.341.135

Mes 37

Mes 38

Mes 39

Mes 40

Mes 41

Mes 42

Mes 43

Mes 44

Mes 45

Mes 46

Mes 47

Mes 48

Utilidad neta
+ depreciacin y amortizacin
Generacin bruta de efectivo
Usos Operativos
Financiamiento a cuentas por cobrar
Financiamiento a inventarios
Total usos operativos
Fuentes Operativas
Financiamiento (amort.) proveedores
Total fuentes operativas

$81.926.198
-$2.003.333
$83.929.531

$84.254.781
-$2.003.333
$86.258.115

$86.641.969
-$2.003.333
$88.645.302

$89.089.232
-$2.003.333
$91.092.565

$91.598.076
-$2.003.333
$93.601.410

$94.170.049
-$2.003.333
$96.173.382

$0
$0
$0

$0
$0
$0

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$0
$0

$0
$0
$0

$0
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$0

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$0

$0
$0

$0
$0

Generacin Neta Operativa

$83.929.531

$86.258.115

$88.645.302

$0
-$4.695.215
-$4.695.215

$0
-$972.258
-$972.258

$0
$0
$0
$0
$0
$0

Acum ulado

$96.806.732
-$2.003.333
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$99.509.750
-$2.003.333
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-$2.003.333
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-$2.003.333
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-$2.003.333
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-$2.003.333
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$0

$0
$0

$91.092.565

$93.601.410

$96.173.382

$98.810.065

$101.513.084

$104.284.101

$107.124.823

$110.036.999

$113.022.421

$1.231.305.626

$0
$0
$0

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-$5.667.473
-$5.667.473

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$0
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$0
$113.022.421

$1.513.571.888
$1.602.217.191

$1.602.217.191
$1.693.309.756

$1.693.309.756
$1.786.911.165

$1.786.911.165
$1.883.084.547

$1.883.084.547
$1.981.894.613

$1.981.894.613
$2.083.407.696

$2.083.407.696
$2.187.691.798

$2.187.691.798
$2.294.816.621

$2.294.816.621
$2.404.853.620

$2.404.853.620
$2.517.876.041

Agencia
Flujo de Efectivo

Fuentes de Instituciones de Crdito

Financ. (amort.) crditos bancarios corto plazo
Financ. (amort.) crditos bancarios largo plazo
Financiam iento neto con costo
Usos no operativos
Venta (inversin) en activos fijos
Venta (inversin) en activos diferidos
Pago de dividendos
Total de usos no operativos
Fuentes no operativas
Aportaciones (retiros) de capital
Total fuentes no operativas
Generacin de flujo no operativa
Generacin Neta de Flujo de Efectivo
Caja inicial
Caja final

-$4.695.215
$79.234.316

-$972.258
$85.285.856

$1.349.051.716 $1.428.286.032
$1.428.286.032 $1.513.571.888

76

-$5.667.473
$1.225.638.152
$2.517.876.041
$3.743.514.194

Mes 49

Mes 50

Mes 51

Mes 52

Mes 53

Mes 54

Mes 55

Mes 56

Mes 57

Mes 58

Mes 59

Mes 60

Acum ulado

Agencia
Flujo de Efectivo
Utilidad neta
+ depreciacin y amortizacin
Generacin bruta de efectivo
Usos Operativos
Financiamiento a cuentas por cobrar
Financiamiento a inventarios
Total usos operativos
Fuentes Operativas
Financiamiento (amort.) proveedores
Total fuentes operativas
Generacin Neta Operativa
Fuentes de Instituciones de Crdito
Financ. (amort.) crditos bancarios corto plazo
Financ. (amort.) crditos bancarios largo plazo
Financiam iento neto con costo
Usos no operativos
Venta (inversin) en activos fijos
Venta (inversin) en activos diferidos
Pago de dividendos
Total de usos no operativos
Fuentes no operativas
Aportaciones (retiros) de capital
Total fuentes no operativas
Generacin de flujo no operativa
Generacin Neta de Flujo de Efectivo
Caja inicial
Caja final

$112.528.701
-$2.003.333
$114.532.034

$114.057.122
-$2.003.333
$116.060.455

$115.604.585
-$2.003.333
$117.607.918

$117.171.328
-$2.003.333
$119.174.661

$118.757.591
-$2.003.333
$120.760.924

$120.363.617
-$2.003.333
$122.366.950

$121.989.651
-$2.003.333
$123.992.984

$123.635.944
-$2.003.333
$125.639.277

$125.302.747
-$2.003.333
$127.306.080

$130.042.206
-$2.003.333
$132.045.539

$131.750.799
-$2.003.333
$133.754.132

$139.584.458
-$2.003.333
$141.587.792

$1.531.826.543
-$9.611.806
$1.541.438.349

$0
$0
$0

$0
$0
$0

$0
$0
$0

$0
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$0
$0

$0
$0

$0
$0

$0
$0

$0
$0

$0
$0

$114.532.034

$116.060.455

$117.607.918

$119.174.661

$120.760.924

$122.366.950

$123.992.984

$125.639.277

$127.306.080

$132.045.539

$133.754.132

$141.587.792

$1.541.438.349

$0
$0
$0

$0
$0
$0

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$0
$0

$0
$0
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$0
$0

$0
$0

$0
$0

$0
$0

$0
$0
$0
$0
$114.532.034
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$117.607.918
$119.174.661

$0
$120.760.924

$0
$122.366.950

$0
$123.992.984

$0
$125.639.277

$0
$127.306.080

$0
$132.045.539

$0
$133.754.132

$2.985.251.110
$3.106.012.034

$3.106.012.034
$3.228.378.984

$3.228.378.984
$3.352.371.968

$3.352.371.968
$3.478.011.246

$3.478.011.246
$3.605.317.326

$3.605.317.326
$3.737.362.865

$3.737.362.865
$3.871.116.997

$2.517.876.041 $2.632.408.075 $2.748.468.530

$2.632.408.075 $2.748.468.530 $2.866.076.448

$2.866.076.448
$2.985.251.110

$0
$0
$141.587.792
$1.541.438.349
$3.871.116.997
$4.012.704.789

77

$4.012.704.789
$5.554.143.138

ANEXO I
Poltica Nacional de Emprendimiento

Fuente: Ministerio de Comercio, Industria y Turismo

ANEXO J
Organigrama Ekodemon Soluciones Medioambientales

71

Fuente: EKODEMON, Soluciones Medioambientales

ANEXO K
Organigrama Agencia de Viajes

Fuente: Elaboracin propia

ANEXO L
Cronograma de Financiacin

PERIODO

SALDO
INICIAL

INTERESES

ABONO
CAPITAL

CUOTA

0
1

$ 170.000.000

$ 2.840.524

$ 168.331.761

$ 2.812.649

$ 166.635.647

$ 2.784.309

$ 164.911.191

$ 2.755.495

5
6

$ 163.157.921
$ 161.375.354

$ 2.726.200
$ 2.696.415

$
1.668.239
$
1.696.114
$
1.724.456
$
1.753.271
$
1.782.567
$

$ 4.508.763
$ 4.508.764
$ 4.508.765
$ 4.508.766
$ 4.508.767
$ 4.508.768

SALDO
FINAL
$
170.000.000
$
168.331.761
$
166.635.647
$
164.911.191
$
163.157.921
$
161.375.354
$
72

$ 159.563.001

$ 2.666.132

$ 157.720.365

$ 2.635.344

$ 155.846.939

$ 2.604.041

10

$ 153.942.209

$ 2.572.215

11

$ 152.005.652

$ 2.539.857

12

$ 150.036.737

$ 2.506.958

13

$ 148.034.921

$ 2.473.510

14

$ 145.999.657

$ 2.439.503

15

$ 143.930.384

$ 2.404.928

16

$ 141.826.535

$ 2.369.774

17

$ 139.687.532

$ 2.334.034

18

$ 137.512.787

$ 2.297.696

19

$ 135.301.703

$ 2.260.751

20

$ 133.053.674

$ 2.223.189

21

$ 130.768.081

$ 2.184.999

22

$ 128.444.298

$ 2.146.171

23

$ 126.081.685

$ 2.106.694

24

$ 123.679.595

$ 2.066.558

25

$ 121.237.367

$ 2.025.751

26

$ 118.754.331

$ 1.984.262

27
28

$ 116.229.805
$ 113.663.096

$ 1.942.080
$ 1.899.193

1.812.353
$
1.842.636
$
1.873.426
$
1.904.730
$
1.936.557
$
1.968.916
$
2.001.815
$
2.035.265
$
2.069.273
$
2.103.849
$
2.139.003
$
2.174.745
$
2.211.083
$
2.248.029
$
2.285.593
$
2.323.784
$
2.362.613
$
2.402.090
$
2.442.228
$
2.483.036
$
2.524.526
$
2.566.709
$

$ 4.508.769
$ 4.508.770
$ 4.508.771
$ 4.508.772
$ 4.508.773
$ 4.508.774
$ 4.508.775
$ 4.508.776
$ 4.508.777
$ 4.508.778
$ 4.508.779
$ 4.508.780
$ 4.508.781
$ 4.508.782
$ 4.508.783
$ 4.508.784
$ 4.508.785
$ 4.508.786
$ 4.508.787
$ 4.508.788
$ 4.508.789
$ 4.508.790

159.563.001
$
157.720.365
$
155.846.939
$
153.942.209
$
152.005.652
$
150.036.737
$
148.034.921
$
145.999.657
$
143.930.384
$
141.826.535
$
139.687.532
$
137.512.787
$
135.301.703
$
133.053.674
$
130.768.081
$
128.444.298
$
126.081.685
$
123.679.595
$
121.237.367
$
118.754.331
$
116.229.805
$
113.663.096
$
73

29

$ 111.053.499

$ 1.855.589

30

$ 108.400.298

$ 1.811.257

31

$ 105.702.762

$ 1.766.184

32

$ 102.960.153

$ 1.720.357

33

$ 100.171.717

$ 1.673.766

34

97.336.688

$ 1.626.395

35

94.454.288

$ 1.578.233

36

91.523.724

$ 1.529.267

37

88.544.193

$ 1.479.482

38

85.514.876

$ 1.428.865

39

82.434.942

$ 1.377.402

40

79.303.543

$ 1.325.080

41

76.119.822

$ 1.271.883

42

72.882.902

$ 1.217.798

43

69.591.897

$ 1.162.808

44

66.245.900

$ 1.106.900

45

62.843.995

$ 1.050.058

46

59.385.246

992.266

47

55.868.705

933.508

48

52.293.404

873.769

49
50

$
$

48.658.363
44.962.583

$
$

813.031
751.278

2.609.597
$
2.653.202
$
2.697.535
$
2.742.609
$
2.788.436
$
2.835.029
$
2.882.400
$
2.930.563
$
2.979.531
$
3.029.317
$
3.079.935
$
3.131.398
$
3.183.722
$
3.236.919
$
3.291.006
$
3.345.996
$
3.401.905
$
3.458.749
$
3.516.542
$
3.575.301
$
3.635.041
$
3.695.780
$

$ 4.508.791
$ 4.508.792
$ 4.508.793
$ 4.508.794
$ 4.508.795
$ 4.508.796
$ 4.508.797
$ 4.508.798
$ 4.508.799
$ 4.508.800
$ 4.508.801
$ 4.508.802
$ 4.508.803
$ 4.508.804
$ 4.508.805
$ 4.508.806
$ 4.508.807
$ 4.508.808
$ 4.508.809
$ 4.508.810
$ 4.508.811
$ 4.508.812

111.053.499
$
108.400.298
$
105.702.762
$
102.960.153
$
100.171.717
$
97.336.688
$
94.454.288
$
91.523.724
$
88.544.193
$
85.514.876
$
82.434.942
$
79.303.543
$
76.119.822
$
72.882.902
$
69.591.897
$
66.245.900
$
62.843.995
$
59.385.246
$
55.868.705
$
52.293.404
$
48.658.363
$
44.962.583
$
74

51

41.205.050

688.494

52

37.384.731

624.660

53

33.500.577

559.760

54

29.551.522

493.775

55

25.536.482

426.688

56

21.454.353

358.480

57

17.304.016

289.132

58

13.084.329

218.626

59

8.794.135

146.941

60

4.432.255

74.058

3.757.534
$
3.820.319
$
3.884.154
$
3.949.055
$
4.015.040
$
4.082.129
$
4.150.338
$
4.219.687
$
4.290.194
$
4.361.880
$
4.434.763

$ 4.508.821

41.205.050
$
37.384.731
$
33.500.577
$
29.551.522
$
25.536.482
$
21.454.353
$
17.304.016
$
13.084.329
$
8.794.135
$
4.432.255

$ 4.508.822

$ 4.508.813
$ 4.508.814
$ 4.508.815
$ 4.508.816
$ 4.508.817
$ 4.508.818
$ 4.508.819
$ 4.508.820

ANEXO M
Marco Conceptual
ATV: (All Terrain Vehicle) Vehculo Todo Terreno, tambin conocidos como cuatrimotos,
el piloto va sentado, casi todo los vehculos tienen 4 ruedas pero los hay tambin con 3 6
llantas. Como su nombre lo dice estn homologados para recorrer varios tipos de terreno.
c.c.(centmetros cbicos): Unidad de volumen que se refiere a un cubo cuyos lados miden 1
cm cada uno. Es una unidad para clasificar los motores.
Cross: Modalidad del motociclismo que se realiza en circuitos, donde los pilotos tienen que
girar sobre un terreno irregular atravesando huecos, montculos de arena y grandes saltos.
Deportes Extremos: deportes o actividades que tienen un grado real o aparente de peligro
por las condiciones difciles o extremas en las que se practican

75

Enduro: Modalidad del motociclismo que se realiza en campo abierto, cubre gran cantidad
de kilmetros atravesando ros, piedras, montaas y cualquier terreno off road. Se requiere
una motocicleta especial para practicar esta modalidad.
Escalada: actividad deportiva que consiste en realizar ascensos sobre montaas con
pendientes muy inclinadas usando la fuerza fsica y mental.
Innovacin: Creacin o modificacin de un producto, y su introduccin en un mercado8.
Es la aplicacin de nuevas ideas, conceptos, productos, servicios y prcticas con el fin de
mejorar la productividad.
Moto de Nieve: Trineo motorizado, el cual tiene una oruga de caucho como propulsor, no
tiene ruedas, la direccin la da dos esques en la parte delantera que se manejan mediante
un timn.
Off Road: Todo terreno, hace referencia a un camino o trayecto que no esta pavimentado
por lo que cual es difcil transitar en vehculos normales, incluso en algunos terrenos es
necesario un carro u otra clase de vehculo especial.
Paintball: es un juego de eliminacin en el cual cada equipo usa pistolas (marcadoras) que
disparan pequeas bolas de pintura para marcar a sus oponentes con el fin de cumplir
ciertos objetivos.
Paracaidismo: se trata de experimentar una cada desde 3.000m de altura, a una velocidad
de 180km/h.
Parapenting: modalidad del paracaidismo, donde la gente salta desde grandes montaas o
acantilados con un paracadas.
Rafting: se trata de atravesar un ro agitado en una canoa especial. En el rafting extremo se
saltan cataratas y pequeos saltos de agua

http://www.rae.es/

76

Seguridad democrtica: Poltica gubernamental que exige mayor participacin de la

sociedad en la lucha del estado frente a la amenaza de grupos insurgentes y grupos armados
ilegales. Plantea fortalecer la actividad y la participacin de los organismos de control.
Skate Parks: es un ambiente construido con propsitos recreativos para quienes practican
skateboarding con el fin de andar, y desarrollar su deporte y tcnica.
Torrentismo: consiste en bajar amarrados por una cuerda, por el borde de una catarata. Es
posible bajar cascadas de 50-60m.
Trial: Modalidad del motociclismo que realiza en un tramo previamente delimitado, donde
los pilotos tienen que superar diferentes obstculos naturales o artificiales sin poner los pies
en el piso.
Turismo de volcanes: pases con un nmero interesante de volcanes como Guatemala o
Ecuador, realizan tours para ver de cerca los volcanes. Algunos turistas eligen volcanes en
peligro de erupcin, para sacar mejores fotografas.
Turismo Extremo: mezcla los fundamentos del turismo tradicional con los deportes
extremos.
Turismo: son actividades que realizan en lugares diferentes a los del entorno habitual por
un periodo de tiempo consecutivo inferior a un ao. Generalmente se realiza con fines de
ocio, aunque tambin existe el turismo por negocios y otros motivos.

77