INDALIAFINANZASSICAV

ISIN:ES0115075030
En dadAsesora:Ges onedeFinanzasEAFI,S.L
Abril2015

DescripcinGeneraldelasicav

Obje vosicav

Indalia Finanzas es una sicav con un enfo

que de rentabilidad absoluta, que persigue
un obje vo bsico, conseguir rendimientos
posi vos anualmente tratando de ba r el
Eoniamas250p.b,op mizandoelbinomio
rentabilidad/riesgo.

Caracters casdelasicav

Indalia enesusmotoresderentabilidaden
lages nac vade:rentafijainternacional,
renta variable internacional, divisas y ac
vosdeges nabsoluta.Paraconseguirlos
obje vosseinviertedemanerapermanen
tementealmenosel50%delosac vosen
productos de renta fija y monetarios. La
posicinenrentavariableserdealmenos
el 10%. El obje vo de nuestra asignacin
flexibleesminimizarlosriesgosdefluctua
cindelcapitalbuscandolasmejoresfuen
tesderentabilidad.

Gestora:UBSGes n,S.G.I.I.C.,S.A
Depositario:UBSBankS.A
Auditora:PricewaterhouseCoopers,S.L.
Asesora:Ges onedeFinanzasEAFIS.L

Fechainicio:01/01/2010
Patrimonio:4.559.852,11
Val.Liq.actual:5,965105
Liquidez:Diaria
Suscripcin:D+2
Reembolso:D+2
Co zacin:MercadoAlterna voBurs l
Enfoquegeogrficoinversin:Global

Comisionesdelvehculo

Comisinde
asesoramiento:

Comisindeges n
ydepositaria:

PerformanceFee:

Comentariodelasesor

Mesdevolatilidadenlosmercadosfinancieros.Elposiblecatalizadordelascadashansidolas
negociacionesentreGreciayelEurogrupo.Cadavezhaymscasasdeanlisisquedanunapro
babilidadaltaaunaquitaodefaultdeladeudagriega,estohaproducidobajadasenlasbolsas
europeayespaola,subidadelasprimasderiesgoperifricasyrepuntedeleuro,ademsde
unabajadadeprecioimportanteenelBonoalemna10aos.TambinhemosconocidoelPIB
delprimertrimestreenUSAquedecepcionalmercado,conuncrecimientoraqutico,creemos
queaUSAnoleinteresaundlartanfuerteporelimpactoquetieneenelPIB.

Nuestracarterasehacomportadodemaneranega va,anotndoseun0,33%derentabilidadneta
enelmesdeabril.Lainversinenrentavariablesehacomportadobien,yelbajarligeramentenues
tra exposicin a medidos de mes ha hecho que apenas nos perjudique esta cada. La estrategia en
rentafijasehavistoperjudicadaporlaampliacindelosdiferencialesdecrdito.Noobstante,nues
troplanteamientoenrentafijahaciabonosdeduracinmscortahasur doefectoyhamantenido
la vola lidad de la cartera contenida. Seguimos esperando oportunidades para incrementar ligera
mentenuestraexposicinarentavariableenun7%.Nuestrosistematc conohaaportadorentabi
lidadduranteestemes.

Rentabilidadesporperiodos

(a30/04/15)

IndaliaFinanzasSicav

InformacinGeneral

www.ges ondefinanzas.com

Rent.2015.2,22%Vola lidad2,78%

1mes

3mes

6mes

1ao

2015

0,33%

1,01%

2,35%
2,78%

4,34%

2,22%

Vola lidad360das

DesdeInicio

21,51%

Rentabilidadnetasdecomisiones,Inicio01/01/2010.

RentabilidadAcumuladadesdeinicio

(a30/04/15)

Periodo01/01/2010a30/04/2015

22,50%
20,00%
17,50%
15,00%
12,50%

0,75%
0,35%
10%

Lacomisinporrendimientoesdel10%sobrela
rentabilidadnetasuperioral3%.

10,00%
7,50%
5,00%
2,50%
0,00%
2.011

2.012
Indalia

2.013
Eonia+250

2.014

2.015

INDALIAFINANZASSICAV

ISIN:ES0115075030
En dadAsesora:Ges onedeFinanzasEAFI,S.L
1erTrimestre2015

Desglosecarterapor podeac vos

Rentabilidadmensualdetalle

Liquidez/Act.Monetario

27,85%

Periodo01/01/2010a30/04/2015

RFCortoplazo

25,50%

RVRetornoAbsoluto

20,35%

RFRetornoAbsoluto

10,36%

RVGlobal

7,41%

RFMixta

3,69%

RFGlobal

3,17%

RFInv.Grade

1,68%

Carteraa30/04/2015

www.ges ondefinanzas.com

Rent.2015.2,55%Vola lidad2,71%

Ene

Feb

Mar

Abr

May

Jun

Jul

Ago

(a30/04/15)
Sept

Oct

Nov

Dec

Anual

2010 0,27% 0,56% 0,73% 0,07% 0,99% 0,04% 0,60% 0,19% 0,03% 0,28% 0,95% 2,53%
2011 0,26% 0,62% 2,08% 0,68% 0,02% 0,36% 0,91% 3,28% 3,07% 4,64% 1,71% 0,96%

4,95%
1,24%

2012 1,39% 0,47% 0,52% 0,26% 0,97% 2,07% 0,81% 0,05%

0,43% 0,14% 0,14%

0,28%

4,55%

2013 0,07% 0,34% 0,10% 0,58% 0,19% 0,83% 0,64% 0,08% 0,74% 1,31% 0,47%

0,44%

3,40%

2014 0,03% 1,07% 0,36% 0,07% 0,48% 0,10% 0,22% 0,64%

0,06%

3,49%

2,22%

2015 1,20% 0,95% 0,40% 0,33%

0,20% 0,97% 0,06%

Rentabilidadnetasdecomisiones,Inicio01/01/2010

Rollingderentabilidad12meses

(a30/04/15)

Periodo01/01/2010a30/04/2015

10,00%

Datosestads cos

8,00%
RentabilidaddesdeInicio

21,51%

RentabilidadAnualizada

4,87%

Vola lidad1ao

2,78%

Mejormes

4,64%

Peormes

3,28%

%mesposi vos

73,44%

%mesnega vo

26,56%

Subidamedia

0,70%

Bajadamedia

0,78%

6,00%
4,00%
2,00%
0,00%
2011

2012

2013

2014

2015

2,00%

A30/04/2015

Rollingrentabilidada12meses:Rentabilidadobtenidaporunpar cipea12mesesvistaendis ntosespacios

temporales

Perfildelinversor po

Laestrategiadelasicavesidneaparainversoresquebusquenrentabilidadesposi vasinde
pendientementedelascircunstanciasdemercado,yquetratendeobtenerretornossuperio
resalac volibrederiesgoen250p.b.anualmente.

Elenfoqueflexibledelaestrategiapermitelaregulacinalaexposicinenac vosderiesgo
paraintentarlograrelobje vodeinversin.Noobstante,larentabilidadnoestaaseguraday
serecomiendaunhorizontemnimodeinversindeunoatresaoparacontrastarelvalorde
laestrategiadentrodelacarteradelinversor.

GESTIONEDEFINANZASEAFIS.L.B04713988.OficialEAFICNMVnReg.56.
Elpresenteinformenoprestaasesoramientofinancieropersonalizado.Hasidoelaboradoconindependenciadelascircunstanciasyobje vosfinancierospar cularesdelaspersonasque
loreciben.Elinversorquetengaaccesoalpresenteinformedebeserconscientedequelosvalores,instrumentosoinversionesaqueelmismoserefierepuedennoseradecuadospara
susobje vosespecficosdeinversin,suposicinfinancieraosuperfilderiesgoyaquestasnohansidotomadasencuentaparalaelaboracindelpresenteinforme,porloquedebe
adoptarsuspropiasdecisionesdeinversinteniendoencuentadichascircunstanciasyprocurndoseelasesoramientoespecficoyespecializadoquepuedasernecesario.

Estedocumento enecarcterinforma vo,yhasidoelaboradoporGes onedeFinanzasEAFIS.L.conlafinalidaddeproporcionarasusclientesinformacingeneralalafechadeemi

sindelinforme.Nielpresentedocumentonisucontenidocons tuyenunarecomendacindeinversin.

Elcontenidodelpresentedocumentoascomolosdatos,opiniones,es maciones,previsionesyrecomendacionescontenidasenelmismo,hansidoelaboradasporGes onedeFinanzas

EAFIS.L.yestnbasadaseninformacionesdecarcterpblico.Ges onedeFinanzasnoasumeresponsabilidadalgunaporcualquierprdidadirectaoindirectaquepudieraresultardel
usodeestedocumentoodesucontenido.Elinversor enequetenerencuentaquelaevolucinpasadadelosvaloresoinstrumentosoresultadoshistricosdelasinversiones,no
garan zanlaevolucinoresultadosfuturos.