ITESM Campus Monterrey

Fz1006 Finanzas Personales y Empresariales

Enero - Mayo 2015

Proyecto Final

Equipo 7

Alfonso Lpez A01190867

Leonardo Guilln A01034600

ITESM

martes, 5 de mayo de 2015

2
Abstract
Todos creemos que en esta vida hay un camino normal a seguir y que de alguna forma u otra
lograremos alinear las cosas para ir logrando estas metas, esta manera de racionalizar el futuro es
la que ocasiona que la mayora de los mexicanos no planeemos nuestro futuro, y por ende, al
presentarse sucesos inesperados, no estamos preparados para afrontarlos.
Es muy probable que con la educacin apropiada, y el esfuerzo combinado con el aprovechamiento
de las diversas oportunidades que se nos presentan en la vida, logremos superarnos y resaltar de
una estadstica que es representativa de la realidad pero algo alarmante: La mayora de los
mexicanos no logran subir de escaln en lo que se refiere estratos socioeconmicos. Sabiendo esto
y con otras situaciones en nuestra contra como imprevistos, problemas de salud, desempleo,
inflacin, impuestos, salarios bajos, costos de vida crecientes, qu es lo que podemos hacer para
estar preparados y el da de maana poder retirarnos y mantener un estilo de vida digno y con el
que estemos cmodos? Planeacin financiera es la respuesta.

3
Introduccin
Para fines de este trabajo, dado que el equipo est conformado por dos hombres, optamos
por la idea de una pareja con dos ingresos, esto est claramente reflejado en los flujos de efectivo
a lo largo del horizonte de vida que se consider para el trabajo.
Para intentar lograr la mayor semejanza a una lnea de tiempo de una persona uno debe
tomar en cuenta cualquier cantidad de sucesos inesperados, as de los objetivos y posibles
inversiones a futuro, ya sea en automviles, terrenos, propiedades, etc. Estars listo cuando
alguno los siguientes ocurra?

4
La planeacin del retiro desde los 25 aos
Puntos clave que se tomaron en cuenta y se dieron por constantes a lo largo de todo el
horizonte de planeacin:
Afore: SURA y se utiliz un promedio ponderado de rendimiento de 9.5% anual
Fondo de Inversin: HZLIQ+ que es un fondo de Horizontes Banamex con un rendimiento
promedio de 4.5% en los ltimos 10 aos.
Bonos B: Se les denomin as pero es una cuenta en el extranjero que redime $2500 USD al
ao por cada $50000USD que se tienen invertidos, posterior a la venta del terreno con valor
de $2,100,000 MXN, se abri otra cuenta similar y por ende el ingreso por este concepto se
duplic, ascendiendo a $77,380 MXN aproximadamente, fijando el tipo de cambio de la
paridad USD/MXN en 15.47 pesos por cada dlar.
Todos los valores aqu expresados son en pesos del ao 2015, es decir todo esta convertido a
valor presente.
Para el clculo del ISR se utiliz la siguiente tabla para determinarlo:
LMITE INFERIOR

0.01
5,952.85
50,524.93
88,793.05
103,218.01
123,580.21
249,243.49
392,841.97
750,000.01
1,000,000.01
3,000,000.01

LMITE SUPERIOR

5,952.84
50,524.92
88,793.04
103,218.00
123,580.20
249,243.48
392,841.96
750,000.00
1,000,000.00
3,000,000.00
En adelante

CUOTA FIJA

0.00
114.29
2,966.91
7,130.48
9,438.47
13,087.37
39,929.05
73,703.41
180,850.82
260,850.81
940,850.81

POR CIENTO PARA

APLICARSE SOBRE EL
EXCEDENTE DEL LMITE
INFERIOR %

1.92%
6.40%
10.88%
16.00%
17.92%
21.36%
23.52%
30.00%
32.00%
34.00%
35.00%

5
Planeacin de gastos individuales en los aos 2015/2020
A continuacin se muestran la relacin ingresos/gastos de los individuos A y B antes de vivir
juntos:

Relacin Ingreso/Gasto A
$1,000,000.00
$900,000.00
$800,000.00
$700,000.00
$600,000.00
$500,000.00
$400,000.00
$300,000.00
$200,000.00
$100,000.00
$-
2015

2016
Ingreso Neto Anual

2017

2018

2019

2020

2019

2020

Total Gastos Personales

Relacin Ingreso/Gastos B
$2,500,000.00

$2,000,000.00

$1,500,000.00

$1,000,000.00

$500,000.00

$-
2015

2016
Ingreso Neto Anual

2017

2018

Total Gastos Personales

6
Podemos ver que ambos individuos planean gastar sus ingresos de una manera razonable, para
evitar el endeudamiento y no gastar ms de lo que tienen, una practica financiera muy sana.

Se espera un incremento del sueldo cada ao y que durante estos 6 aos antes de empezar a vivir
juntos, ninguno de los dos haya tenido problemas de empleo, as mismo ninguno tiene problemas
de endeudamiento ni situaciones extraordinarias en el bur de crdito.

Ahora se presenta un desglose de los gastos de cada uno de los individuos.

Gastos Personales A
$120,000.00

$100,000.00

$80,000.00

$60,000.00

$40,000.00

$20,000.00

$-
1

Gastos Personales

Tenencia

Predial

Renta

Boda

Educacin

Intereses de Prstamos

Alimentacin

Seguros

Vestido

Diversin

Vacaciones

Afore

Otros

Gastos Personales B
$200,000.00
$180,000.00
$160,000.00
$140,000.00
$120,000.00
$100,000.00
$80,000.00
$60,000.00
$40,000.00
$20,000.00
$-
1

Gastos Personales

Tenencia

Predial

Renta

Boda

Educacin

Intereses de Prstamos

Alimentacin

Seguros

Vestido

Diversin

Vacaciones

Afore

Otros

Para obtener un mayor detalle de los gastos proyectados, se adjuntan las tablas 1 y 2 al
final del documento. Si mayor detalle se requiere, se adjunta el archivo de Excel con todos los
clculos correspondientes.

8
Planeacin del retiro a partir del ao 2021 = A + B
A partir del ao 2021 esta pareja decide vivir en un mismo hogar, con la ventaja que ambos
tienen ingresos altos relativamente hablando y varios bienes en propiedad, as como cuentas para
el retiro e inversiones que servirn para respaldar cualquier situacin e imprevisto.
Gastos que no estaban presentes al vivir separados aparecen, como es el caso de la boda
que cost $400,000 MXN ya que el resto fue proporcionado por las familias de ambos individuos.
Otro dato importante es que se opt por adoptar dos nios, ambos con la edad de 11 aos para
evitar gastos de temprana edad, el primer nio se adopt en el ao 2025 y el segundo en el ao
2030.
A continuacin se presenta un grfico que refleja el crecimiento del valor total de activos
de la pareja hasta el ao de retiro a la edad de 60 aos.

Net Worth
$50,000,000.00
$40,000,000.00
$30,000,000.00
$20,000,000.00
$10,000,000.00
$-
-$10,000,000.00

9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30
Total Inversiones

Total Activos

Si bien podemos notar que el valor final es bastante alto, por encima de los $40 mdP, ntese
que no es un valor muy extraordinario si se considera que ambos individuos trabajaron toda su
vida, su seguro de vida estaba en orden, inversiones grandes desde temprana edad, as como
grandes beneficios por patrimonios heredados que fueron adquiriendo plusvala a lo largo de los
aos, tal es el caso de las propiedades.

Utilidades e ingresos por inversiones

$15,000,000.00

$10,000,000.00

$5,000,000.00

$-
1

9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30

-$5,000,000.00

-$10,000,000.00
Utilidad antes de Inversiones

Total Inversiones

Utilidades e ingresos por inversiones

$8,000,000.00
$6,000,000.00
$4,000,000.00
$2,000,000.00
$-
1

9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30

-$2,000,000.00
-$4,000,000.00
-$6,000,000.00
Utilidad antes de Inversiones

Total Inversiones

10
Para dar ms cuerpo a los datos mostrados en las grficas anteriores aqu mostramos como
se comportaron los ingresos y gastos de la pareja a lo largo de toda la vida laboral viviendo juntos.

Relacin ingresos/gastos A+B

$9,000,000.00
$8,000,000.00
$7,000,000.00
$6,000,000.00
$5,000,000.00
$4,000,000.00
$3,000,000.00
$2,000,000.00
$1,000,000.00

Ingresos Totales

Total Gastos Personales

2050

2049

2048

2047

2046

2045

2044

2043

2042

2041

2040

2039

2038

2037

2036

2035

2034

2033

2032

2031

2030

2029

2028

2027

2026

2025

2024

2023

2022

2021

$-

11
Conclusin
As como se planeaba desde antes de empezar una vida juntos, ambos individuos lograron
mantener la mayora de su vida laboral un nivel de gastos menor al de sus ingresos, pensando en
los sucesos inesperados e imprevistos.
Entre estos sucesos se consider la enfermedad terminal del individuo A, lo que ocasion
muchos gastos de viajes, ya que este era su ultimo deseo, viajar por el mundo gastando y
conociendo, ventas de propiedades tambin ocasionaron mayores flujos de efectivo, se pagaron 2
bodas de los dos hijos, su educacin bsica sin beca en el American Institute of Monterrey (AIM)
as como su educacin superior en el ITESM. Todas las adquisiciones, ventas de autos, compra y
venta de propiedades, vacaciones con los hijos cada ao, incluso los aos de desempleo de ambos
individuos estn reflejados en el archivo Excel adjunto.
Al morir el individuo A por causas de cncer a la edad de 55 aos, el individuo B hereda el
Afore del individuo A, as como todos sus activos, dejndolo con un valor de $40 mdP para sus
siguientes 20 aos de vida, teniendo cubiertos en su totalidad sus gastos anuales que ascienden a
1.5 mdP, en donde tal vez el nico inconveniente que se presentar es el convertir las propiedades
en dinero liquido, y considerando que la salud empeorar es muy probable que los gastos
incrementen. Logrando mantener su estilo de vida y disfrutando en su totalidad el trabajo, dinero
y tiempo invertido por ambos individuos.

12
Tablas
Tabla 1
Ao

2015

2016

2017

2018

2019

2020

25

26

27

28

29

30

$20,000.00

$30,000.00

$30,000.00

$40,000.00

$70,000.00

$80,000.00

$240,000.00

$360,000.00

$360,000.00

$480,000.00

$840,000.00

$960,000.00

$9,863.01

$14,794.52

$14,794.52

$22,356.16

$69,041.10

$78,904.11

Ingreso real por

Inversiones A
Bonos A

$-

$2,539.01

$9,407.13

$5,174.28

$2,839.46

$42,843.80

$20,000.00

$12,000.00

$12,000.00

$3,000.00

$12,000.00

$30,000.00

Venta Casa

$-

$-

$-

$-

$-

$-

Venta de Carro

$-

$-

$-

$-

$-

$140,000.00

Venta de Terreno

$-

$-

$-

$-

$-

$-

$289,863.01

$389,333.53

$396,201.65

$510,530.44

$923,880.56

$49,482.76

$72,878.23

$74,711.32

$109,009.95

$236,492.60

$1,251,747.91
$346,445.09

$240,380.25

$316,455.30

$321,490.34

$401,520.49

$687,387.96

$905,302.81

$5,000.00

$4,000.00

$3,500.00

$2,000.00

$1,500.00

$11,250.00

$-

$-

$-

$-

$-

$-

Renta

$48,000.00

$48,000.00

$48,000.00

$48,000.00

$48,000.00

$72,000.00

Boda

$-

$-

$-

$-

$-

$-

Educacin

$-

$-

$110,000.00

$110,000.00

$-

$-

Intereses de Prstamos

$-

$-

$-

$-

$-

$-

Alimentacin

$18,000.00

$18,000.00

$18,000.00

$18,000.00

$18,000.00

$18,000.00

Seguros

$15,000.00

$15,000.00

$15,000.00

$15,000.00

$15,000.00

$15,000.00

Vestido

$10,500.00

$10,400.00

$11,250.00

$11,250.00

$15,000.00

$9,100.00

Diversin

$62,400.00

$78,000.00

$78,000.00

$62,400.00

$104,000.00

$104,000.00

Vacaciones

$10,000.00

$15,000.00

$-

$-

$-

$30,000.00

Afore

$2,700.00

$4,050.00

$4,050.00

$5,400.00

$9,450.00

$10,800.00

Otros

$18,000.00

$18,000.00

$18,000.00

$18,000.00

$48,000.00

$18,000.00

$189,600.00

$210,450.00

$305,800.00

$290,050.00

$258,950.00

$288,150.00

$50,780.25

$106,005.30

$15,690.34

$111,470.49

$428,437.96

$617,152.81

Terreno

$-

$-

$-

$-

$-

$-

Casa

$-

$-

$-

$-

$-

$-

Automoviles

$-

$-

$-

$-

$-

$450,000.00

$50,780.25

$106,005.30

$15,690.34

$111,470.49

$428,437.96

$167,152.81

Edad
Salario Mensual A
Salario Anual A
Aguinaldo A

Salario bruto anual

ISR
Ingreso Neto Anual

Gastos Personales
Tenencia
Predial

Total Gastos Personales

Utilidad antes de
Inversiones
Inversiones

Bolsa

13
Afore

$15,600.00

$23,400.00

$23,400.00

$31,200.00

$54,600.00

$62,400.00

Total Inversiones

$66,380.25

$129,405.30

$39,090.34

$142,670.49

$483,037.96

$679,552.81

Inversiones

$50,780.25

$156,785.56

$172,475.90

$283,946.39

$428,437.96

$595,590.78

AFORE

$15,600.00

$41,223.00

$66,846.00

$101,010.00

$160,797.00

$229,125.00

$180,000.00

$160,000.00

$160,000.00

$150,000.00

$140,000.00

$450,000.00

$246,380.25

$358,008.56

$399,321.90

$534,956.39

$729,234.96

$1,274,715.78

Prstamos Bancarios

$-

$-

$-

$-

$-

$-

Total Pasivos

$-

$-

$-

$-

$-

$-

Capital

$246,380.25

$358,008.56

$399,321.90

$534,956.39

$729,234.96

$1,274,715.78

Total Pasivo + Capital

$246,380.25

$358,008.56

$399,321.90

$534,956.39

$729,234.96

$1,274,715.78

Activos
Efectivo

Automoviles
Terrenos
Total Activos

Pasivos

14
Tabla 2
Ao

2015

2016

2017

2018

2019

2020

25

26

27

28

29

30

$30,000.00

$35,000.00

$45,000.00

$60,000.00

$80,000.00

$82,000.00

$360,000.00

$420,000.00

$540,000.00

$720,000.00

$960,000.00

$984,000.00

$29,589.04

$34,520.55

$44,383.56

$59,178.08

$78,904.11

$80,876.71

$-

$2,866.25

$15,283.17

-$860.63

$67,465.08

$88,085.14

$38,690.00

$38,690.00

$38,690.00

$38,690.00

$77,380.00

$77,380.00

Venta Casa

$-

$-

$-

$-

$-

$-

Venta de Carro

$-

$230,000.00

$-

$-

$-

$-

Venta de Terreno

$-

$-

$-

$-

$-

Edad
Salario Mensual B
Salario Anual B
Aguinaldo B
Ingreso real por
inversiones B
Bonos B

$2,100,000.00
Salario bruto anual

$458,279.04

$761,076.80

$683,356.73

$93,334.53

$184,395.39

$160,857.84

$2,977,007.45
$933,033.34

$1,263,749.19
$350,525.53

$1,312,341.85
$367,047.04

$364,944.51

$576,681.41

$522,498.89

$2,043,974.11

$913,223.66

$945,294.82

$6,250.00

$5,750.00

$11,250.00

$10,625.00

$10,000.00

$9,000.00

$-

$-

$-

$-

$-

$-

Renta

$80,000.00

$80,000.00

$80,000.00

$180,000.00

$180,000.00

$180,000.00

Boda

$-

$-

$-

$-

$-

$-

Educacin

$-

$-

$125,000.00

$100,000.00

$-

$-

Intereses de Prstamos

$-

$-

$-

$-

$-

$-

Alimentacin

$30,000.00

$30,000.00

$30,000.00

$30,000.00

$30,000.00

$30,000.00

Seguros

$15,000.00

$15,000.00

$15,000.00

$15,000.00

$15,000.00

$15,000.00

Vestido

$20,000.00

$20,000.00

$20,000.00

$20,000.00

$30,000.00

$30,000.00

$100,000.00

$100,000.00

$100,000.00

$100,000.00

$100,000.00

$100,000.00

$30,000.00

$30,000.00

$30,000.00

$50,000.00

$50,000.00

$30,000.00

$20,000.00

$20,000.00

$20,000.00

$20,000.00

$40,000.00

$40,000.00

$301,250.00

$300,750.00

$431,250.00

$525,625.00

$455,000.00

$434,000.00

$63,694.51

$275,931.41

$91,248.89

$1,518,349.11

$458,223.66

$511,294.82

Terreno

$-

$-

$-

$-

$-

$-

Casa

$-

$-

$-

$-

$-

$-

Automoviles

$-

$-

$450,000.00

$-

$-

$-

Fondo HZLIQ Banamex

$63,694.51

$275,931.41

-$358,751.11

$1,518,349.11

$458,223.66

$511,294.82

Afore

$23,400.00

$27,300.00

$35,100.00

$46,800.00

$62,400.00

$63,960.00

ISR
Ingreso Neto Anual
Gastos Personales
Tenencia
Predial

Diversin
Vacaciones
Afore
Otros
Total Gastos Personales
Utilidad antes de
Inversiones
Inversiones

15
Total Inversiones

$87,094.51

$303,231.41

$126,348.89

$520,623.66

$575,254.82

$1,565,149.11

Activos
Efectivo

Inversiones

$63,694.51

$339,625.92

-$19,125.19

$1,499,223.92

$1,957,447.57

$2,468,742.39

AFORE

$23,400.00

$53,293.50

$91,728.00

$142,974.00

$211,302.00

$281,338.20

$250,000.00

$230,000.00

$450,000.00

$425,000.00

$400,000.00

$360,000.00

$337,094.51

$622,919.42

$522,602.81

$2,067,197.92

$2,568,749.57

$3,110,080.59

Prstamos Bancarios

$-

$-

$-

$-

$-

$-

Total Pasivos

$-

$-

$-

$-

$-

$-

Capital

$337,094.51

$622,919.42

$522,602.81

$2,067,197.92

$2,568,749.57

$3,110,080.59

Total Pasivo + Capital

$337,094.51

$622,919.42

$522,602.81

$2,067,197.92

$2,568,749.57

$3,110,080.59

Automoviles
Terrenos
Total Activos

Pasivos