Haciendo Negocios 2014 Perú

PER:
UNA POSIBILIDAD DE NEGOCIOS

2014
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Per: Una Posibilidad de Negocios
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Introduccin
Quin debe leer este folleto?
Este folleto, preparado para uso exclusivo de BDO -Pazos, Lpez de Romaa, Rodrguez S. Civil
de R. L., BDO Consultores Tributarios y Legales S.A., BDO Consulting, BDO Outsourcing, y
sus clientes, est dirigido a aquellas personas que piensen establecer un negocio en la Repblica del
Per como una entidad separada, una sucursal de una compaa extranjera existente, o quines
estn pensando vivir o trabajar en el Per permanentemente. Este folleto est escrito en trminos
generales y no pretende ser detallado, por lo que cualquier consulta adicional debe ser absuelta por
la oficina de BDO con la cual usted normalmente trabaja.
BDO es una organizacin auditora y consultora multinacional, la cual desde 1963 ha crecido hasta
ubicarse en el quinto lugar a nivel mundial. Desde sus races europeas, BDO ha desarrollado una
red mundial de ms de 1,200 oficinas en cerca de 138 pases. Alrededor de 55,000 socios y
personal proveen servicios profesionales de auditora, contabilidad y consultora en las reas legal,
tributaria y de tecnologa de la informacin, entre otras.
Su fortaleza se basa en la aplicacin de conocimientos locales, experiencia y un dominio del
contexto internacional para proporcionar un servicio global integrado. En BDO, la operacin y los
procedimientos de control de calidad no constituyen un impedimento para la innovacin e
independencia de pensamiento, sino son el punto de partida. BDO es una organizacin vigorosa
comprometida con servicio total.
La reputacin de BDO se deriva de ofrecer consistentemente asesora rpida, imaginativa y
objetiva. La Organizacin se enorgullece del xito de sus clientes y la relacin que mantiene con
ellos. Es una relacin personal que combina los beneficios del conocimiento profesional, la
integridad y un enfoque empresarial, con un entendimiento del negocio del cliente y una habilidad
para comunicarse. Esto garantiza el ms alto objetivo profesional de calidad adaptado para
satisfacer las necesidades individuales de cada cliente, sea ste una empresa de gobierno, compaa
multinacional, negocio local o unipersonal.
BDO -Pazos, Lpez de Romaa, Rodrguez S. Civil de R. L., BDO Consultores Tributarios y
Legales S.A., BDO Consulting y BDO Outsourcing son las Firmas peruanas miembros de BDO.
Estas Firmas proveen a sus clientes nacionales e internacionales con una amplia gama de servicios
en auditora, consultora tributaria, contabilidad, consultora de negocios, tecnologa de la
informacin y recursos humanos, entre otros.
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CONTENIDO
Introduccin
1.
El Ambiente de Negocios
......................................................................................... 6
Informacin General ...................................................................................................... 6

Geografa y Clima ........................................................................................................... 6
Gobierno ......................................................................................................................... 6
Poblacin e idioma ......................................................................................................... 6
Moneda y tipo de cambio
.............................................................................................. 6
Inflacin
....................................................................................................................... 6
Hora internacional, pesos y medidas
............................................................................. 7
Entidades de Negocios ..................................................................................................... 7
Tipos de Empresas
.. ................................................................. 8
Sociedad Annima o S.A
............................................................................................. 8
Sociedad de Responsabilidad Limitada o S.R.Ltda. .. ................................... 8
Sucursales Extranjeras
........................................................................................... 9
Sociedades con Responsabilidad Ilimitada
.. ................................................... 9
Sociedad Colectiva
................................................................................................... 9
Sociedad en Comandita Simple
.................................................................... 9
Sociedad en Comandita por Acciones ................................................................. 9
Sociedad Civil y Asociacin Civil ................................................................................... 9
Otras maneras de hacer negocios en Per ....................................................................... 9
Negocios personales
.................................................................................................. 10
Relaciones Laborales
............................................................................................... 10
Relaciones Trabajador / Empleador

........................................................................ 10
Contratos de Trabajo
............................................................................................... 10
Extincin del Vnculo Laboral
............................................................................... 10
Condiciones de Trabajo ................................................................................................. 11
Tributos y aportaciones que afectan las remuneraciones de
los trabajadores nacionales ......................................................................................... . 12
Derechos y beneficios laborales de los trabajadores Extranjeros
................................ 14
Impuestos y contribuciones de los trabajadores extranjeros
..................................... 14
Permisos de Trabajo y Visas
2.
................................................................................. 15
Finanzas e Inversin Agencias Reguladoras

Regulacin de Negocios
Control de Precios
............................................................. 16
................................................................................... 16
..................................................................................... 16
Banca y Finanzas Locales

..................................................................................... 17
Requisitos de Contabilidad y Auditoria
........................................................ 18
Incentivos a la Inversin
........................................................................................... 19
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Actitud del Gobierno hacia la Inversin Extranjera ................................................... 19

Tratado de Libre Comercio con los Estados Unidos de Norteamrica....................... 22
Otros Tratados de Libre Comercio suscritos por el Per .......22
Asociaciones Pblico - Privadas y Convenios de Inversin
Pblica Regional y Local ...................................................................................... 23
Restricciones a la Inversin Extranjera ................................................................... 23
Zonas Altoandinas ........................................................................................................... 23
3.
El Sistema Tributario
.............................................................................................. 24
Estructura de Impuestos
Tributos Nacionales
Tributos Municipales
4.
......................................................................................... 24
................................................................................................... 24
................................................................................................... 24
Impuestos sobre Negocios
........................................................................................... 26
Impuesto a la Renta de Empresas

............................................................................ 26
Distribucin de Utilidades
......................................................................................... 27
Tributacin de Corporaciones Extranjeras
.................................................................. 28
Operaciones con personas residentes en pases o territorios de baja
o nula imposicin
....................................................................................................... 29
Rgimen de Transparencia Fiscal Internacional
....................................................... 30
Transacciones entre partes vinculadas .............................................................................. 31
Obligaciones Formales Relativas a Precios de Transferencia ........................................... 33
Acuerdos Anticipados de Precios de Transferencia (APAs) ............................................. 34
Impuesto Temporal a los Activos Netos - ITAN ......................................................... 34
Ajuste por inflacin . . 35
Impuestos sobre Sucursales, Agencias y Establecimientos Permanentes ....................... 35
Consorcios y otras formas de colaboracin empresarial
............................................ 35
Impuestos al Valor Agregado - Impuesto General a las Ventas (IGV)
............... 36
mbito de aplicacin ................................................................................................... 36

Conceptos inafectos ...................................................................................................... 36
Operaciones exoneradas hasta el 31 de diciembre de 2015 ............................................. 37
Nacimiento de la Obligacin Tributaria
..................................................................... 37
Base imponible
......................................................................................................... 38
Tasa. .................................................................................................... 38
Crdito Fiscal del Impuesto
...................................................................................... 38
Rgimen de Retenciones del IGV ................................................................................. 38
Rgimen de Detracciones del IGV .................................................................................. 39
Rgimen de Percepciones del IGV ........................................................................... 39
Rgimen de Recuperacin Anticipada del IGV General ............................................. 40
Rgimen de Recuperacin Anticipada del IGV Especial .............................................. 40
Impuesto Selectivo al Consumo (ISC)
Otros Impuestos u obligaciones
...................................................................... 41
............................................................................. 42
Medios de Pago para Evitar la Evasin y para la Formalizacin

de la Economa Bancarizacin ..................................................................................... 42
Impuesto a las Transacciones Financieras - ITF ........................................................... 42
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Impuesto Predial
....................................................................................................... 43
Impuesto de Alcabala
................................................................................................ 43
Impuesto a la Propiedad Vehicular .............................................................................. 44
Cargas aplicables al Sector Minera .................................................................................... 44
5.
Impuestos Personales
................................................................................................ 46
Impuesto a la Renta Personal
.................................................................................... 46
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1. EL AMBIENTE DE NEGOCIOS
Informacin General
Geografa y Clima
Per est ubicado en la parte Central Occidental de Amrica del Sur, abarca una extensin
aproximada de 1285,000 kilmetros cuadrados (495,000 millas cuadradas), y 2,000 kilmetros
de costa en el Ocano Pacfico.
El clima vara en cada zona dependiendo si es la costa, sierra o selva. La costa norte es tropical,
la sur y central es templada, las montaas andinas que estn entre 2,000 y 5,000 metros de altura
son fras, pero en el verano es clido durante el da. La selva es tropical.
Gobierno
Per es una Repblica compuesta por la Provincia Constitucional del Callao y por 24
departamentos, de los cuales Lima es la capital. El Poder Ejecutivo est dirigido por el
Presidente, quien es elegido por voto popular directo cada cinco aos. Puede ser reelegido por
otro perodo adicional. El Presidente designa a los Ministros de Estado.
El Poder Legislativo est integrado por 130 representantes elegidos por voto popular directo por
cinco aos.
Poblacin e idioma
El Per cuenta con una poblacin de 28 320 764 habitantes aproximadamente.
Lima est ubicada en la parte este-central de la Repblica, al nivel del mar y cuenta con una
poblacin aproximada de 8 500 842 habitantes. . Otras ciudades industriales y comerciales
importantes son: Arequipa, Trujillo, Chiclayo, Piura y Cuzco.
El espaol es la lengua oficial. Sin embargo, en la sierra y la selva se habla el idioma nativo.
Moneda y tipo de cambio
La unidad monetaria es el Nuevo Sol y representa cien centavos. El smbolo del Nuevo Sol es
S/.
Al 1 de febrero de 2014 el tipo de cambio es de S/.2.820 y S/. 2.822 para las operaciones de
compra y venta, respectivamente, por cada US$ 1. Este tipo de cambio es publicado diariamente
por la Superintendencia de Banca y Seguros y se usa para distintos fines, incluidos los
tributarios.
El tipo de cambio est fijado por la oferta y la demanda en el Sistema Financiero Nacional.
Inflacin
En el ao 2013, la tasa de inflacin acumulada ascendi a 2.86%.
Para el ao 2014, la inflacin anual se estima que habr descendido a 2.5%.
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Hora internacional, pesos y medidas

Todo el territorio peruano est localizado en el tiempo de la zona este de los Estados Unidos
(-5 GMT). Per utiliza el sistema mtrico decimal (gramo, metro, litro) con relacin a pesos y
medidas.
Entidades de Negocios
Las principales formas de negocios son:
Sucursales, oficinas o establecimientos permanentes de empresas extranjeras; y

Sociedades constituidas en el Per.
Las compaas se constituyen por incorporacin y registro bajo un estatuto legal apropiado,
conteniendo provisiones detalladas concernientes, entre otros, a la incorporacin, gerencia,
administracin y liquidacin o disolucin de compaas. Cada compaa tiene un carcter
corporativo que se establece en su constitucin y rige para su manejo y administracin.
La fuente legal de las sociedades en el Per es:
La Ley General de Sociedades

El Cdigo Civil
Los principales tipos de sociedades en el Per son:
Sociedades Annimas (representadas en acciones de responsabilidad limitada)

Sociedad de Responsabilidad Limitada S.R.L. (representadas en participaciones, de
responsabilidad limitada)
La Ley General de Sociedades contempla la posibilidad de constituir Sociedades Annimas

Cerradas (S.A.C) conformadas por, dos (2) accionistas, mnimo y mximo veinte (20), con
acciones no cotizadas en Bolsa de Valores.
Tambin contempla la posibilidad de constituir Sociedades Annimas Abiertas (S.A.A.), que
resulta obligatorio cuando las acciones se han colocado bajo oferta pblica primaria o se tiene
ms de setecientos cincuenta (750) accionistas o si ms del 35% del capital pertenece a ciento
setenta y cinco (175) o ms accionistas. En esta modalidad de Sociedad, las acciones se cotizan
en Bolsa de Valores y, por lo tanto, estn inscritas en el Registro Pblico del Mercado de
Valores.
Sin embargo, existen otras formas legales:
Sociedades Comerciales de Responsabilidad Ilimitada (poco comn)

Sociedades Civiles; y
Negocios compartidos o contratos de colaboracin empresarial
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Tipos de Empresas
Sociedad Annima o S.A.
La mayora de negocios estn constituidos como Sociedades Annimas. Este tipo de compaa
se caracteriza porque existe un capital representado por acciones nominativas transferibles, que
confiere responsabilidad limitada a los accionistas.
Debe existir un mnimo de dos accionistas (individuos o sociedades) para formar una Sociedad
Annima.
Capital: La contribucin de los accionistas est limitada por las acciones, no se requiere de un
capital mnimo. Por lo menos el 25% del capital suscrito debe ser pagado a la emisin y puede
ser aportado en bienes.
El Directorio: El Directorio es el rgano colegiado elegido por la Junta General de Accionistas.
Los Directores pueden ser peruanos o extranjeros. La designacin del Directorio es facultativo
en el caso de Sociedades Annimas Cerradas.
El Directorio designa a uno o ms gerentes, salvo que el Estatuto reserve dicha facultad a la
Junta General de Accionistas. El Gerente General, junto con el Directorio, es responsable de la
administracin de la Compaa.
Junta General de Accionistas: La Compaa debe convocar juntas generales de accionistas para
ratificar las transacciones y operaciones del Directorio. Las resoluciones de la junta general de
accionistas es ejecutada por el Directorio.
La Junta General de Accionistas se produce cuando menos una vez al ao (junta obligatoria
anual) en la que se aprueba los estados financieros anuales, pero pueden celebrarse juntas
extraordinarias para tratar ciertos asuntos especficos.
Sociedad de Responsabilidad Limitada o S.R.L.
Una Sociedad de Responsabilidad Limitada es una entidad legal separada cuyo capital est
representado en participaciones iguales. Al constituirse esta sociedad el capital debe estar
pagado en no menos del 25% de cada participacin.
El nmero mximo de socios permitido en este tipo de compaas es veinte (20) y el mnimo
dos (2). Los socios no responden personalmente por las obligaciones sociales.
La administracin de la sociedad se encarga a uno o ms gerentes, quienes pueden ser socios o
no, quines la representan en todos los asuntos relativos a su objeto social. Los gerentes son
nombrados por los socios.
Los socios ejercen sus derechos en la Junta General de Socios. Las resoluciones de los socios
requieren la mayora de votos. Las reuniones de socios deciden todos los asuntos, el curso
normal de negocio y todos los asuntos sealados por ley o por el estatuto social.
Las participaciones slo pueden ser transferidas con autorizacin previa de la mayora de
socios.
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Sucursales Extranjeras
Un inversionista extranjero puede iniciar operaciones con una sucursal, en lugar de conformar
una subsidiaria peruana. Asimismo, tambin puede constituirse una compaa peruana con
capital extranjero.
Una sucursal carece de personera jurdica independiente de su principal. Est dotada de
representacin legal permanente y goza de autonoma de gestin en el mbito de las actividades
que su Casa Matriz le asigne, conforme a los poderes que otorgue a sus representantes.
Sociedades con Responsabilidad Ilimitada
Sociedad Colectiva
No se requiere un capital mnimo, pero se requiere el consentimiento de todos los socios para
modificar el inters de la sociedad. Los socios son ilimitadamente solidarios con las deudas de
la sociedad, las ganancias y prdidas son divididas proporcionalmente segn la contribucin de
cada socio.
Sociedad en Comandita Simple
Esta es una sociedad comercial con al menos un socio colectivo cuya responsabilidad es
ilimitada y uno o ms socios cuya responsabilidad est limitada a su contribucin en el capital.
Los socios comanditarios de una Sociedad en Comandita Simple no pueden participar en la
administracin de la compaa.
Sociedad en Comandita por Acciones
Similar a la categora anterior, pero la participacin de los socios comanditarios se representa
por acciones.
Sociedad Civil y Asociacin Civil
Son organizaciones sin fines de lucro formadas por algunas personas con el propsito de lograr
un objeto comn. La mayora de este tipo de sociedades son de beneficencia, asociaciones
profesionales y cientficas, culturales, clubes sociales e instituciones religiosas.
Por excepcin, determinadas organizaciones de profesionales estn obligadas a constituirse
como Sociedades Civiles, atendiendo a la responsabilidad ilimitada que conlleva este tipo de
sociedad, p. ej. las sociedades de auditoria.
Otras maneras de hacer negocios en Per
Estas no son entidades legales separadas sino que las partes que las forman pueden operar bajo
diferentes categoras como: Asociaciones en Participacin, Joint Ventures, Consorcios, etc.
Actualmente, la Ley General de Sociedades regula estas formas de contratos asociativos y de
colaboracin empresarial, y su regulacin tambin ha sido prevista en normas tributarias, como
el Impuesto a la Renta y el Impuesto General a las Ventas (IGV).
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Negocios personales
El Cdigo de Comercio permite a las personas comprometerse en cualquier tipo de negocio. Los
extranjeros residentes pueden realizar actividades comerciales. La diferencia entre una empresa
individual y una compaa es que los accionistas generalmente tienen responsabilidad limitada
mientras que en un negocio personal la responsabilidad es ilimitada y en este ltimo caso no se
constituye una entidad separada de su dueo.
De manera excepcional, existe la denominada Empresa Individual de Responsabilidad Limitada,
conformada por un nico dueo que limita parte de su patrimonio y lo asigna a un negocio
concreto.
Relaciones Laborales
Relaciones Trabajador / Empleador
La legislacin laboral provee seguridades considerables al trabajador en trminos relacionados
al empleo y condiciones de trabajo. Las relaciones laborales se regulan, fundamentalmente, por
contrato de trabajo.
Contratos de Trabajo
Contrato a plazo indeterminado
Es el vnculo laboral entre el empleador y su trabajador, configurado mediante la existencia de una
prestacin personal de servicios remunerados y subordinados de este ltimo al primero. No tienen
una duracin predeterminada no siendo necesario hacerlo constar por escrito.
Contrato sujeto a modalidad (a plazo fijo)
Son aquellos con fecha de finalizacin. Tienen nueve modalidades, las que se podrn emplear
cuando as lo requieran las necesidades del mercado o mayor produccin de la empresa; cuando
una empresa inicie actividades en nuestro pas; cuando lo exija la naturaleza temporal o accidental
del servicio que se va a prestar o de la obra que se va a ejecutar, entre otras. Requieren cumplir con
ciertas formalidades y tener autorizacin de la Autoridad Administrativa de Trabajo.
En lo referente a los derechos y beneficios laborales, los trabajadores contratados por modalidad
tienen derecho a percibir los mismos que por ley, pacto o costumbre tuvieren los trabajadores con
contrato de plazo indeterminado del mismo centro de trabajo, as como a la estabilidad laboral
durante el tiempo de duracin, una vez superado el perodo de prueba (3 meses para trabajadores
comunes, seis para trabajadores de confianza y un ao para personal de direccin,).
Extincin del Vnculo Laboral
Renuncia del trabajador
Proviene de una decisin voluntaria y libre del trabajador, para lo cual deber cursar una carta por
escrito a su empleador con treinta (30) das naturales de anticipacin (preaviso) respecto a la fecha
de cese, pudiendo solicitar se le exonere de dicho plazo.
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Mutuo disenso
En este caso el cese se produce por voluntad de ambas partes, debiendo constar por escrito.
Vencimiento del plazo del contrato temporal.
Es la terminacin de la obra o servicio, resolucin del contrato, previamente pactado. Esto aplica
nicamente para contratos sujetos a modalidad.
Cese colectivo por causas objetivas
Se aplica para situaciones como el caso fortuito o fuerza mayor; motivos econmicos, tecnolgicos,
estructurales o anlogos; disolucin, liquidacin o quiebra y reestructuracin patrimonial.
El despido individual
Es una forma de cese originada en la voluntad del empleador, basada en la conducta o capacidad
del trabajador.
a) Despido basado en la conducta del trabajador puede fundamentarse en:
(i)
(ii)
(iii)
(iv)
Comisin de falta grave;

Condena penal por delito doloso;
Inhabilitacin del trabajador; y
Falsa queja por hostigamiento sexual.
b) Despido basado en la capacidad del trabajador se basa en lo siguiente:

(i)
El detrimento de la facultad fsica o mental o ineptitud sobrevenida que sea determinante

para su desempeo;
(ii) La negativa injustificada a someterse al examen mdico previamente convenido o
establecido en la ley, que sea determinante para la continuidad de la relacin laboral; a
cumplir las medidas prescritas por el mdico para evitar enfermedades o accidentes; y
(iii) El rendimiento deficiente en relacin a su capacidad y con el rendimiento promedio de sus
compaeros de trabajo en labores, bajo condiciones similares.
Condiciones de Trabajo
Derechos y beneficios laborales de los trabajadores

Los trabajadores de la actividad privada gozan, entre otros, de los siguientes derechos y beneficios:
Remuneracin ordinaria: Constituye el ntegro de lo percibido por el trabajador por sus servicios,
sea en dinero o en especie y siempre que sea de su libre disposicin. Se determina de forma
mensual, sin embargo puede efectuarse de manera semanal o quincenal.
Existe una Remuneracin Mnima Vital (actualmente S/.750, US$ 295 aprox.) y es ajustada
peridicamente por el Poder Ejecutivo. Ningn trabajador podr percibir una suma menor, excepto
se trate de uno contratado a tiempo parcial.
Adicionalmente, el empleador puede pactar con sus trabajadores que perciban una remuneracin
anual no menor de 2 UIT (S/. 7,600, US$ 2,700 aprox.), una remuneracin integral, computada
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por perodo anual, que comprenda todos los beneficios legales y convencionales aplicables en la
empresa, excepto la participacin en las utilidades.
Gratificaciones legales: En los meses de julio (Fiestas Patrias) y diciembre (Navidad), equivalente
a una remuneracin mensual en cada caso. Para percibir este beneficio se debe contar con un mes
de labores, como mnimo.
Compensacin por tiempo de servicios (CTS): Depsito semestral que se realiza en cuentas
especiales de los trabajadores que cumplan cuando menos una jornada mnima de cuatro horas
diarias y tengan un mes de servicios por lo menos. Ser pagada al momento de producirse el cese.
Participacin en las utilidades: Los trabajadores participan en las utilidades de la empresa
mediante la distribucin de un porcentaje de la renta tributaria anual antes del Impuesto a la Renta.
Dicho porcentaje se determina en funcin a la actividad que la empresa realiza:
Actividad
Empresas Pesqueras
Empresas de Telecomunicaciones
Empresas Industriales
Empresas Mineras
Empresas de Comercio al por mayor y menor y Restaurantes
Empresas que realizan otras actividades
Tasa
10%
10%
10%
8%
8%
5%
Slo alcanza a empresas que tengan ms de 20 trabajadores. Para determinar la renta anual a que se
refiere este beneficio se permite la deduccin de prdidas tributarias de ejercicios anteriores.
Vacaciones: Los trabajadores tienen derecho a 30 das de descanso vacacional con goce de haber.
Se adquiere una vez cumplido un ao completo de servicios.
Seguro de vida: Se adquiere al cumplirse cuatro aos al servicio del mismo empleador y es de
cargo de ste. Se toma en favor de el/la cnyuge o conviviente y los hijos menores del trabajador.
Seguro de riesgo de salud: Determinadas actividades estn sujetas al pago de este seguro en
beneficio de los trabajadores, que cubre accidentes de trabajo y enfermedades profesionales.
Tributos y aportaciones que afectan las remuneraciones de los trabajadores nacionales
A efectos de aplicar cualquier tributo que grave las remuneraciones, se entiende por sta todo pago
efectuado como retribucin a un servicio personal.
Seguridad Social
El sistema de Seguridad Social en el Per se divide en dos:
a. Sistema Pblico:
Este sistema incluye:
Sistema de Prestaciones de Salud: Se determina aplicando la tasa del 9 por ciento (9%) sobre
la remuneracin percibida por el trabajador y est a cargo ntegramente del empleador, quien lo
paga mensualmente. La afiliacin a este sistema es obligatoria.
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Sistema Nacional de Pensiones: Corresponde al trabajador con una tasa de 13 por ciento
(13%) sobre el total de su remuneracin asegurable. La afiliacin a este sistema no es
obligatoria, pues cabe la afiliacin al sistema privado de pensiones descrito a continuacin.
b. Sistema Privado:
Sistema de Prestaciones de Salud: El empleador puede otorgar cobertura de salud a sus
trabajadores mediante la contratacin de planes a cargo de las Entidades Prestadoras de Salud
EPS. El importe que se cobre depender de los alcances del plan contratado y su pago podr
estar a cargo de los trabajadores y el empleador. Este ltimo tiene derecho a utilizar un crdito
por EPS que ser aplicado contra las aportaciones al Sistema de Prestaciones de Salud, que le
corresponda.
Sistema Privado de Pensiones: Este sistema es alternativo al Sistema Nacional de Pensiones y
est a cargo de las Administradoras Privadas de Fondos de Pensiones (AFP). Todo trabajador
puede acogerse aportando aproximadamente entre el 12.99 y 13.5 por ciento (12.99% - 13.5%)
de su remuneracin, ya que cada AFP tiene su propio porcentaje o permanecer en el Sistema
Nacional de Pensiones.
Seguro Complementario de Trabajo de Riesgo
Tiene la finalidad de proteger a los trabajadores y obreros que desempean actividades de alto
riesgo, otorgando prestaciones de salud, pensiones de invalidez, de sobrevivencia y gastos de
sepelio, en caso sufrieran un accidente de trabajo o una enfermedad profesional.
Contribucin al Servicio Nacional de Capacitacin para la Industria de la Construccin
SENCICO.
Afecta a las personas naturales o jurdicas dedicadas a la actividad de construccin, las que debern
pagarla mensualmente. Es equivalente al 0.2% del total de los ingresos que se perciban por
concepto de materiales, mano de obra, gastos generales, direccin tcnica, utilidad y cualquier otro
elemento facturado al cliente, cualquiera que sea el sistema de contratacin de obra.
Contribucin al Servicio Nacional de Adiestramiento Tcnico Industrial SENATI

Son de cargo exclusivo del empleador y se pagan mensualmente. Gravan el ntegro de las
remuneraciones abonadas al personal que tiene vnculo laboral y que se dedica a labores de
instalacin, reparacin y mantenimiento, realizadas tanto a favor de la empresa como de terceros.
Slo estn gravadas las empresas que desarrollan Actividad Industrial, segn la Clasificacin
Internacional Uniforme de Naciones Unidas (CIIU), excepto aqullas que realicen actividad de
construccin. Asimismo, debe considerarse que las empresas que durante el ao anterior hubieran
tenido un promedio de 20 trabajadores o menos dedicados a las labores sealadas, no estarn
obligadas a efectuar esta contribucin, la cual es de 0.75%.
Impuesto a la Renta sobre rentas de trabajo
La retribucin por servicios personales, entendida como cualquier pago recibido por el trabajador
en razn del servicio prestado y que le represente un beneficio econmico, se encuentra afecta al
Impuesto a la Renta.
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Este servicio podr ser prestado en relacin de dependencia en cuyo caso ser una renta de quinta
categora. Si fuera prestado sin relacin de dependencia, se configurar una de cuarta categora, la
cual tendr su origen en un contrato de naturaleza civil salvo ciertas excepciones de servicios
prestados en relacin independiente que podran encontrarse gravados como rentas de quinta
categora. Ver en la Seccin 5. Impuestos Personales.
Contratacin de trabajadores extranjeros
La legislacin establece la posibilidad de contratar extranjeros para que presten servicios en el Per.
Slo se permite que el 20% de los trabajadores del total de la planilla sean extranjeros. Asimismo,
del 100% del monto de la planilla de remuneraciones, el 70% se utilizar para remunerar a los
nacionales y slo el 30% a los extranjeros. Cabe indicar que los porcentajes de 20% y 30%
indicados podrn reducirse, pero en ningn caso pueden incrementarse; salvo que medie solicitud
de exoneracin de los porcentajes limitativos antes sealados, cuando se trate, entre otros, de:
- Personal profesional o tcnico especializado
- Personal de direccin y/o gerencial de una nueva actividad empresarial o en caso de
reconversin empresarial.
Para que un extranjero pueda trabajar en el pas, deber contar con un contrato de trabajo
debidamente registrado y aprobado por la Autoridad Administrativa de Trabajo. El plazo de
duracin no podr ser mayor de 3 aos, pudiendo prorrogarse indefinidamente por plazos no
mayores de 3 aos. Toda renovacin o modificacin deber ser autorizada por la Autoridad
Administrativa de Trabajo.
Los lmites mencionados no son aplicables a trabajadores extranjeros provenientes de pases de la
Comunidad Andina de Naciones CAN (Ecuador, Colombia, Bolivia y Per), en virtud al la
Decisin 545, por la cual el ciudadano de tales pases, denominado ciudadano andino, recibe el
mismo trato que a un trabajador nacional.
Los ciudadanos espaoles tampoco se encuentran sujetos a las normas relativas a la contratacin
de trabajadores extranjeros, en aplicacin del convenio de doble nacionalidad suscrito entre Per y
Espaa.
Derechos y beneficios laborales de los trabajadores extranjeros
Tendrn los mismos derechos y beneficios laborales que los trabajadores nacionales.
Impuestos y contribuciones de los trabajadores extranjeros
Los trabajadores extranjeros tributarn por sus rentas de fuente peruana en lo referente al Impuesto
a la Renta, es decir, por aquellas originadas en el trabajo personal, por las actividades civiles,
comerciales o de cualquier ndole, que se lleven a cabo en el Per.
Para ms detalle, ver el Captulo 5.
Asimismo, debern efectuar el aporte al Sistema de Prestaciones de Salud y al Sistema Pblico de
Pensiones (SNP) o, de ser el caso, a la Administradora Privada de Fondos de Pensiones (AFP Sistema Privado de Pensiones).
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Permisos de Trabajo y Visas

Se otorga a los extranjeros distintas calidades migratorias, cada una con caractersticas distintas,
dependiendo de la actividad que desarrollar en el territorio nacional.
Las calidades migratorias son, entre otras, las siguientes:
-
Negocios: Aquellos que ingresan al pas sin nimo de residencia, que no pueden percibir renta
de fuente peruana pero que estn permitidos de firmar contratos o realizar transacciones.
Estudiante: Ingresan al pas con fines de estudio en Instituciones o Centros Educativos

reconocidos por el Estado. No pueden percibir renta de fuente peruana con excepcin de las
provenientes de las prcticas profesionales o trabajos en perodos vacacionales, previa
autorizacin de la Autoridad competente.
Trabajador: Aquellos que ingresan al pas con el fin de realizar actividades laborales en virtud
de un contrato previamente aprobado por el Ministerio de Trabajo.
Trabajador de empresa extranjera: Ingresan al pas con el fin de realizar determinadas

actividades en una empresa peruana en virtud de una designacin por parte de una empresa no
domiciliada.
Independiente: Ingresan al pas para realizar inversiones, o ejercer su profesin en forma

independiente.
Rentista: Aquellos extranjeros que gozan de pensin o renta permanente, y cumplen los
requisitos establecidos con el nimo de residir en el pas, pero que no pueden realizar
actividades remuneradas o lucrativas.
Inmigrante: Ingresan al pas con el nimo de residir y desarrollar sus actividades en forma
permanente
Asimismo, se otorgan dos tipos diferentes de visas, de acuerdo al tiempo de permanencia que
requiera el extranjero: Temporal o Residente.
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2. FINANZAS E INVERSION
Agencias Reguladoras
Regulacin de Negocios
La regulacin de la industria y el comercio est controlada por varios Ministerios. Estos
incluyen entre otros:
Trabajo
Energa y Minas
Comercio Exterior y Turismo
De la Produccin
Economa y Finanzas
Control de Precios
No existen productos sujetos al control de precios. Desde 1990 la economa est regulada por el
mercado libre de la oferta y demanda.
Medidas de desconfianza y anticompetitivas
Las prcticas que limitan la libre competencia y el abuso de posiciones de dominio o
monoplicas se encuentran prohibidas. La regulacin completa de esta materia est establecida
en una ley especial.
Proteccin al consumidor y al medio ambiente
El Cdigo de Proteccin y Defensa del Consumidor, aprobado por la Ley N 29571 y la Ley
General del Ambiente, aprobada por la Ley N 28611 regulan todos los asuntos relacionados
con este tema.
La Comisin de Proteccin al Consumidor del Instituto Nacional de Defensa de la Competencia
y de la Proteccin de la Propiedad Intelectual (INDECOPI) protege el cumplimiento de los
derechos fundamentales de los consumidores, en especial el derecho a la informacin adecuada
y suficiente sobre bienes y servicios ofrecidos en el mercado.
La proteccin ambiental est contemplada en la Ley. El Consejo Nacional del Ambiente
(CONAM) es la Autoridad Ambiental Nacional y ente rector del Sistema Nacional de Gestin
Ambiental. Sus funciones y atribuciones especficas se establecen por ley y se desarrollan en su
Reglamento de Organizacin y Funciones.
Control de Importaciones y Exportaciones
Per es miembro de la Organizacin Mundial de Comercio (OMC), entre otros Organismos
Internacionales. Asimismo, el Per ha suscrito acuerdos bilaterales con pases vecinos.
A partir del mes de abril de 2000 se aplican a todas las partidas arancelarias las normas de
Valoracin Aduanera de la OMC, habindose incorporado previamente a la legislacin nacional
las Decisiones del Comit de Valoracin Aduanera de la OMC.
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Actualmente no existe una regulacin aduanera que restrinja las importaciones o exportaciones
de bienes, con excepcin de las establecidas por razones de orden sanitario, de defensa del
patrimonio cultural y del medio ambiente, de conservacin y proteccin de la flora y fauna
nacionales, de preservacin del patrimonio gentico nativo y mejorado de los cultivos y de
defensa del orden interno y seguridad de la Repblica.
La Comisin de Fiscalizacin de Dumping y Subsidios del INDECOPI est encargada de velar
por el cumplimiento de las normas destinadas a evitar y corregir las distorsiones de la
competencia generadas por importaciones de productos a precio dumping o subsidiados,
conforme a lo dispuesto en el Acuerdo de la OMC y normas locales.
Las importaciones estn gravadas por derechos de aduanas bajo la tcnica Ad-Valorem, con
excepcin de ciertos bienes los cuales estn sujetos a Derechos Especficos. De igual forma, la
importacin de bienes se encontrar afecta al IGV e incluso, en caso de determinados bienes
(combustible, cigarrillos, bebidas alcohlicas, entre otros) la importacin se encontrar afecta
con un Impuesto Selectivo al Consumo.
Las tasas por derechos ad-valorem ascienden a 0%, 6% y 11%, en funcin a la distribucin de
los respectivos productos en el arancel.
Asimismo, mediante Decreto Supremo No. 158-2007, publicado el 13 de octubre de 2007, se
han eliminado los aranceles de ms de 300 partidas asociadas a los sectores de transporte,
industria, agricultura y principalmente construccin.
La exportacin de bienes es libre, excepto aquellos bienes que son parte del Patrimonio Cultural
de la Nacin.
Para casos particulares, ver el Captulo referido a Tratados de Libre Comercio (pgina 22).
Patentes, Registro de Marcas y Otras Propiedades Industriales
Las patentes, marcas y dems derechos de propiedad industrial estn protegidos por la
legislacin nacional y a nivel sub-regional a travs de la Comunidad Andina, que contiene el
Rgimen Comn de Tratamiento a los Capitales Extranjeros y sobre marcas, patentes, licencias
y regalas.
Las personas y entidades que desean registrar patentes, marcas y otros elementos de la
propiedad industrial deben presentar la documentacin necesaria ante el INDECOPI, organismo
nacional competente encargado de su registro y control.
Banca y Finanzas Locales

El Banco Central de Reserva (BCR) es el ente regulador del Sistema Monetario. Entre otros,
tiene el control sobre la emisin y acuacin de monedas, regula la circulacin monetaria y el
crdito del Sistema Financiero y participa en el Fondo Monetario Internacional.
La Superintendencia de Banca, Seguros y AFP (SBS), entre otras funciones, ejerce el control
de las empresas bancarias, de seguros y las AFP. Los bancos comerciales peruanos y sucursales
de bancos extranjeros realizan funciones mltiples. Otorgan crdito, reciben depsitos, manejan
fideicomisos y realizan todo tipo de actividades bancarias.
El Per no tiene controles de cambio para la remisin de utilidades y repatriacin de capitales.
Sin embargo, desde el 1.1.2004, mediante el Decreto Legislativo No. 939, y posteriormente
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mediante la Ley No. 28194, se ha establecido que las obligaciones que se cumplan mediante el
pago de sumas de dinero superiores a S/.3 500 o US $ 1 000 o todos los pagos por concepto de
prstamo debern ser cancelados utilizando Medios de Pago (MP). Ver en 4 las implicancias
tributarias de esta disposicin (pgina 40).
Requisitos de Contabilidad y Auditora

Contabilidad:
Los principios de contabilidad generalmente aceptados (PCGA) en el Per son las Normas
Internacionales de Contabilidad (NICs) y las Normas Internacionales de Informacin
Financiera (NIIFs) con sus respectivas interpretaciones (SIC e ISIC) en caso estas normas no
tengan algn tema tratado, supletoriamente se recurrir a los Principios de Contabilidad
Generalmente Aceptados en los Estados Unidos de Amrica (USGAAP).
Hasta el ejercicio 2004 inclusive, exista el ajuste por inflacin el cual ha quedado suspendido
desde el 2005 tanto para propsitos contables como tributarios.
Cabe sealar que el Estado Peruano mediante la celebracin de contratos suscritos al amparo de
leyes sectoriales puede autorizar a determinadas empresas, que hayan recibido y/o efectuado
inversin directa, a llevar contabilidad en dlares de los Estados Unidos de Amrica, previo
cumplimiento de determinados requisitos y obligaciones dispuestos en dicha norma.
A partir del ejercicio 2011, la Superintendencia del Mercado de Valores (SMV) ha dispuesto la
aplicacin plena de las NIIFs emitidas directamente por el International Accounting Standards
Board (IASB), vigentes a nivel internacional, en la formulacin de los estados financieros de las
sociedades emisoras de valores inscritos en bolsa, entidades financieras, de seguros, entre otras.
Por otro lado, las empresas no sujetas a supervisin de la SMV deben aplicar a partir del 2011
las NIIFs aprobadas por el Consejo Normativo de Contabilidad, que son las publicadas por el
IASB hasta mayo de 2010, y recientemente ha aprobado las NIIFs para las Pequeas y
Medianas Empresas (PYMES).
La aplicacin de las NIIFs desde el 2011 ya es un hecho, debiendo las empresas elaborar un
Plan de Implementacin, conforme a la NIIF 1.
Libros y Registros:
La contabilidad debe ser llevada en espaol y en nuevos soles peruanos, excepto por
aquellas inversiones extranjeras directas en el caso de que suscriban un contrato con el
Gobierno para mantener su contabilidad en moneda extranjera.
Todos los activos y pasivos en moneda extranjera deben establecerse al tipo de cambio
vigente al final del ao.
Para efectos tributarios los registros que respaldan las cuentas y transacciones deben ser
mantenidos por cinco aos, siguiendo las bases de cierre al final del ao que se est
reflejando.
Las normas tributarias han establecido que los Libros y Registros vinculados a asuntos
tributarios deben ser legalizados antes de su uso.
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Auditora:
La auditora, efectuada por un profesional independiente (auditora externa) es obligatoria para
las Sociedades Annimas Abiertas, las cuales tendrn plazo hasta el 30 de abril de cada ao para
presentar la informacin financiera auditada ante la Superintendencia de Mercados de Valores
(SMV). Adicionalmente, las instituciones bancarias, financieras y de seguros estn sujetas al
control de la SBS.
Todas las sociedades o entidades distintas a las que se encuentran bajo la supervisin de la SMV
cuyos ingresos anuales por venta de bienes o prestacin de servicios en 2013 sean iguales o
superiores a 15,000 UIT (S/. 57,000000, US$ 20,212770 aprox.) o cuyos activos totales sean
iguales o superiores a dicha cantidad, debern presentar a la SMV sus estados financieros (al 31
de diciembre) auditados por sociedades de auditora habilitadas por un colegio de contadores
pblicos en el Per, debindose incluir la informacin comparativa del ejercicio 2012. La
presentacin de dicha informacin se realizar en el mes de junio de 2014. A partir de los
Estados Financieros del ejercicio 2014 los ingresos anuales por venta de bienes, prestacin de
servicios o valor total de los activos debern ser iguales o superiores a 3,000 UIT
(S/.11,400000, US$ 4,042560 aprox.)
Incentivos a la Inversin
El Gobierno Peruano ha elaborado su sistema jurdico y diseado sus polticas econmicas
enmarcndolas en el mbito de una economa de libre mercado.
Es en este contexto que adems de haber dictado diversos dispositivos para incentivar la inversin
extranjera en las diversas reas de la economa, destacndose entre ellas: agricultura, minera,
petrleo, turismo, entre otros, tambin ha celebrado tratados de libre comercio con sus principales
socios comerciales; entre los cuales podemos mencionar a los Estados Unidos de Norteamrica.
Como sealaremos posteriormente Per ofrece mltiples oportunidades al inversionista nacional y
al extranjero brindndoles un trato de igualdad, desarrollando una poltica de impulso hacia los
sectores sealados en el prrafo precedente otorgando, en algunos casos, incentivos tributarios
orientados a lograr su desarrollado econmico.
Actitud del Gobierno hacia la Inversin Extranjera

A partir del ao 1991 el Gobierno Peruano dise un sistema por el cual se incentiva a la inversin
extranjera para que contribuya a la expansin de la economa de libre empresa iniciada en el pas.
A la fecha se mantiene tal propsito otorgndose un ambiente de seguridad jurdica al inversionista
que ha encontrado aceptacin internacional.
Teniendo en consideracin que la inversin extranjera y la transferencia de tecnologa son vitales
para el dinamismo econmico que se requiere imprimir al desarrollo del pas, se estimula aqulla
como necesario complemento de la inversin nacional. Bajo este entendimiento se ha desarrollado
un proceso de privatizacin de empresas pblicas que est en pleno proceso y su xito ha superado
largamente las expectativas del Gobierno, lo cual se traduce en la confianza del inversionista
extranjero en la colocacin de capitales en nuestro pas.
En tal sentido, el objetivo del Gobierno ha sido y contina siendo el remover los obstculos y
restricciones a la inversin extranjera a fin de garantizar la igualdad de derechos y obligaciones
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entre inversionistas extranjeros y nacionales, y, de otro lado, otorgar un rgimen de estabilidad

jurdica a los inversionistas extranjeros mediante el reconocimiento de ciertas garantas que les
asegure la continuidad de las reglas establecidas.
En forma general podemos sealar que la normatividad vigente ha dispuesto un rgimen de
estabilidad del rgimen jurdico y especficamente del tributario, mediante la suscripcin de
Convenios de Estabilidad Jurdica, que no integran el otorgamiento de beneficios o exoneraciones
tributarios ni privilegios de otra ndole para inversionistas o para las empresas en que ellos
participan sino que garantizan por un determinado perodo la no modificacin de la legislacin
vigente al momento de la celebracin de los referidos convenios.
Los Convenios tienen una vigencia de 10 aos contados a partir de la fecha de suscripcin y
reconocen el goce de los siguientes derechos:
-
Estabilidad del rgimen tributario referido al Impuesto a la Renta vigente al momento de

suscribirse el Convenio.
Estabilidad del derecho a la no discriminacin de trato con referencia al inversionista nacional,
Estabilidad del derecho a utilizar el tipo de cambio ms favorable que se encuentre en el

mercado cambiario.
El derecho de propiedad en iguales condiciones que para el inversionista nacional; tanto para
bienes tangibles como para los intangibles y los derechos de propiedad intelectual e industrial.
Los derechos a la libertad de comercio e industria y a la libertad de exportacin e importacin.
El derecho a transferir al exterior en divisas libremente convertibles, sin autorizacin previa de

ninguna autoridad nacional, el ntegro de los capitales provenientes de las inversiones
efectuadas, as como del ntegro de los dividendos o utilidades netas provenientes de la
inversin.
La libre transferencia no limita el derecho del Estado Peruano al cobro de los impuestos correspondientes.
Adicionalmente, los Convenios pueden garantizar estabilidad de los regmenes de contratacin a
trabajadores, de promocin de exportaciones y respecto de los contratos de arrendamiento
financiero, previo cumplimiento de determinadas condiciones.
La inversin extranjera en el Per puede desarrollarse con arreglo a alguno de los supuestos
siguientes:
-
Aportes de propiedad de personas naturales o jurdicas extranjeras canalizadas a travs del

Sistema Financiero Nacional, al capital de una empresa nueva o existente constituida conforme
a las leyes peruanas, en moneda libremente convertible (incluyendo papeles de la deuda
peruana) o en bienes fsicos o tangibles.
Inversiones en moneda nacional provenientes de recursos con derecho a ser remitidas al exterior.
Conversin de obligaciones privadas en el exterior en acciones cuando los desembolsos

respectivos hayan sido canalizados a travs del Sistema Financiero Nacional.
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Contribuciones tecnolgicas intangibles, tales como marcas, modelos industriales,

conocimientos tcnicos, etc.
Inversiones destinadas a la adquisicin de ttulos, documentos y papeles financieros cotizados

en Bolsa de Valores o Certificados de Depsitos Bancarios en moneda nacional o extranjera.
Recursos destinados a contratos de Asociacin en Participacin, Consorcio, Joint Venture y

similares que otorgan el inversionista extranjero en forma de participacin en la capacidad
de produccin de una empresa.
Como se aprecia, el propsito es que la legislacin peruana tenga un rgimen de permanencia que
permita el desarrollo de inversiones a largo plazo, con reglas de juego definidas previamente.
Los Convenios de Estabilidad Jurdica, en su calidad de contratos, tienen fuerza de ley entre las
partes contratantes, su carcter es civil y no administrativo, por lo que el Estado no puede unilateralmente dejarlo sin efecto o modificarlo sino que requerir el consentimiento del inversionista.
Siempre con el propsito de estimular la inversin, en el mbito especfico de la Actividad Minera
tambin existe la posibilidad para el inversionista extranjero y nacional de contar con un rgimen
de estabilidad tributaria, cambiaria y administrativa por el cual a los titulares de actividades mineras
se les permite gozar de estabilidad mediante la suscripcin de un contrato con el Estado Peruano; el
plazo del contrato puede ser de diez o quince aos, dependiendo del monto de la inversin.
Mediante los referidos Contratos de Estabilidad Tributaria se garantiza al titular de la actividad
minera los beneficios siguientes:
-
Sujecin al rgimen tributario vigente a la fecha de suscripcin del Contrato con el Estado
Peruano.
Gravar nicamente la renta distribuida por los titulares en la actividad minera.
No aplicacin de tributos creados con posterioridad.
No aplicacin de cambios que pudieran introducirse en el rgimen de determinacin y pago de
los tributos que le sean aplicables.
Tampoco le sern aplicables las normas legales que eventualmente pudieran dictarse y que
contengan la obligacin, para los titulares de la actividad minera, de adquirir bonos o ttulos de
cualquier otro tipo, efectuar pagos adelantados de tributos o prstamos en favor del Estado.
Libre disposicin de divisas generadas por sus exportaciones, en el pas o en el extranjero.
No discriminacin en lo que se refiere al tipo de cambio, en base al cual se convierte en
moneda nacional el favor FOB de las exportaciones y/o el de ventas locales, entendindose que
deber otorgarse el mejor tipo de cambio para operaciones de comercio exterior, si existiera, en
el futuro, algn tipo de control o sistema de cambio diferencial.
Libre comercializacin de productos minerales.
Estabilidad de los regmenes especiales, cuando ellos se otorgan, por devolucin de impuestos,
admisin temporal y otros similares.
La no modificacin unilateral de las garantas incluidas dentro del contrato.
En el mbito de las Actividades de Hidrocarburos, se permite a los contratistas gozar de la garanta

de estabilidad tributaria mediante la cual los mismos quedan sujetos nicamente al rgimen
impositivo vigente a la fecha de suscripcin del contrato.
En consecuencia:
-
No le sern de aplicacin los tributos que se establezcan con posterioridad.
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No resultarn afectados por los cambios que se introduzcan en el hecho generador de la obligacin tributaria, la cuanta de los tributos, las exoneraciones, beneficios, incentivos e inafectaciones.
La estabilidad tributaria para el caso de beneficios tributarios, est sujeta al plazo y condiciones
que establezca el dispositivo legal que otorga los mencionados beneficios.
Garantiza al titular, socio o accionista, nacional o extranjero por las rentas, por dividendos o
cualquier forma de distribucin de utilidades provenientes de cada contrato.
Garantiza la deduccin del Impuesto a la Renta asumido y que corresponda a un tercero cuando
el tributo grave los intereses por operaciones de crdito a favor de beneficiarios del exterior,
siempre que el contribuyente domiciliado sea el obligado al pago de dichos intereses.
Adems de los Convenios de Estabilidad Tributaria, existen otros incentivos para incrementar la
inversin en la actividad productiva o generadora de recursos en el pas.
Tratado de Libre Comercio con Estados Unidos de Norteamrica

Como parte de la estrategia integral de desarrollo del Estado Peruano y luego de 43 meses de
negociacin, en diciembre de 2007 fue ratificado, por el Congreso Norteamericano, el Tratado
de Libre Comercio suscrito entre ese pas y el Per.
Este Tratado, que tiene su predecesor en el ATPDEA, entr en vigencia en febrero 2009.
La suscripcin del Tratado y su puesta en vigencia permitir un mayor crecimiento del mercado
exportador peruano as como crecimiento en los niveles de empleo, junto con una simplificacin
del comercio y el fomento de una cultura exportadora en el Per.
El Tratado permitir el ingreso libre de aranceles de un nmero importante de productos
peruanos al mercado estadounidense, de manera preferencial.
De otro lado, el Tratado tambin beneficiar a los consumidores peruanos, por la reduccin de
los aranceles a la importacin y la eliminacin de barreras a las importaciones.
El TLC compromete al Per a cumplir su propia legislacin y los principales compromisos
internacionales, principalmente asumidos en materia laboral y de proteccin al medioambiente.
El Tratado tambin conlleva la oportunidad para que las empresas peruanas accedan al mercado
de compras y contrataciones pblicas de los Estados Unidos, y en una oportunidad de negocio
para las micro, pequeas y medianas empresas.
El TLC atraer un flujo significativo de inversin extranjera directa, con repercusiones
favorables en el volumen de exportaciones, la generacin de empleo y la transferencia de
tecnologa.
Otros Tratados de Libre Comercio suscritos por el Per

A la fecha el Per ha suscrito adicionalmente Tratados de Libre Comercio con Tailandia, Chile,
Singapur, Canad, China, Corea del Sur, Cuba, Mxico, Japn, Panam, la EFTA (Asociacin
Europea de Libre Comercio, conformada por Suiza, Islandia, Liechtenstein y Noruega), la
Unin Europea, Costa Rica y Venezuela los cuales a la fecha se encuentran vigentes. Adems,
tenemos el Tratado de Libre Comercio con Guatemala pendiente de entrar en vigencia.
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Asimismo, el Per se encuentra negociando los Tratados de Libre Comercio con Honduras, El
Salvador y Turqua.
Asociaciones Pblico - Privadas y Convenios de Inversin Pblica

Regional y Local
El Estado Peruano recientemente ha aprobado un marco legal que regula la
participacin del sector privado en la operacin de infraestructura pblica o la
prestacin de servicios pblicos, inclusive si este tiene un impacto regional o local.
El marco legal antes mencionado, promueve la participacin del sector privado
mediante la modalidad de Asociacin Pblico Privada o a travs de la suscripcin de
convenios entre los gobiernos regionales y/o locales y las entidades del sector privado,
otorgando a quienes suscriban estos ltimos, algunos beneficios tributarios en materia
de Impuesto a la Renta.
Restricciones a la Inversin Extranjera

No existe para el inversionista extranjero limitaciones para la inversin en el pas, sino que ste
se regula por las mismas reglas aplicables a los inversionistas nacionales.
Por excepcin, la Constitucin Poltica del Per contiene la prohibicin de que los extranjeros
puedan adquirir bienes en territorio peruano que se encuentren comprendidos dentro de los 50
kilmetros de las fronteras.
Zonas Altoandinas
La Ley N 29482 - Ley de Promocin para el Desarrollo de Actividades productivas en Zonas
Altoandinas establece algunos beneficios tributarios que pueden ser otorgados a las Unidades
Productivas y empresas que fijen su domicilio fiscal y tengan o instalen su centro de
operaciones y centro de produccin en las Zonas Altoandinas a partir de los 2,500 y 3,200
metros sobre el nivel del mar, siempre que no se siten en las capitales de los departamentos y
se dediquen a alguna de las siguientes actividades: piscicultura, acuicultura, procesamiento de
carnes en general, plantaciones forestales con fines comerciales o industriales, produccin
lctea, crianza y explotacin de fibra de camlidos sudamericanos y lana de bovinos,
agroindustria, artesana y textiles.
Aquellos que cumplan con los requisitos sealados gozarn de las siguientes exoneraciones:
a) Impuesto a la Renta correspondiente a rentas de tercera categora.

b) Tasas Arancelarias a las importaciones de bienes de capital con fines de uso
productivo.
c) IGV a las importaciones de bienes de capital con fines de uso productivo.
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3. SISTEMA TRIBUTARIO
La estructura impositiva peruana est constituida por impuestos y contribuciones de carcter
nacional, tributos de carcter municipal y tasas por la prestacin de servicios individualizados
por parte del Estado.
Estructura de Impuestos
Tributos Nacionales
Los principales tributos son:
Impuesto a la Renta, se trata de un tributo directo diseado bajo la teora de la fuente an
cuando, de manera expresa, grava determinados ingresos que pueden no cumplir con la regla
general1.
Grava tanto a las personas naturales sobre sus rentas originadas por capitales o por el trabajo
como a las personas jurdicas y empresas en general.
Cabe indicar que el Impuesto a la Renta grava tambin las ganancias de capital, definidas
como cualquier ingreso que provenga de la enajenacin de bienes de capital, es decir, bienes
que no estn destinados a ser comercializados en el mbito del giro de un negocio, tales
como la transferencia de acciones y valores mobiliarios, inmuebles etc.
Impuesto General a las Ventas (IGV) e Impuesto de Promocin Municipal (IPM), diseado
bajo el mecanismo de valor agregado, grava la venta de casi la totalidad de bienes, la
prestacin de servicios y otros supuestos especficos que se sealan ms adelante. Es un
impuesto que grava todas las fases del proceso de produccin y comercializacin.
Impuesto Selectivo al Consumo (ISC), es un tributo monofsico que grava determinados
bienes en una sola etapa del ciclo de produccin y comercializacin (fabricante o
importador) y, por excepcin al vinculado econmico con el fabricante o con el importador.
El Impuesto Temporal a los Activos Netos (ITAN), es un impuesto patrimonial que debe ser
pagado por los perceptores de rentas de tercera categora sujetos al Rgimen General del
Impuesto a la Renta en base al valor de los activos netos consignados en el balance general
cerrado al 31 de diciembre del ejercicio anterior al que corresponda el pago.
Impuesto a las Transacciones Financieras (ITF): Impuesto sobre las operaciones financieras
efectuadas tanto por personas naturales o jurdicas que se establece en base de un porcentaje
sobre el importe total de dicha transaccin
Tributos Municipales
Se trata de aquellos cuya administracin y recaudacin corresponde a los municipios
(Gobiernos Locales).
Entre los principales tributos tenemos a los siguientes:
1
El Per ha suscrito Convenios para Evitar la Doble Imposicin (CDI) con Chile, Canad, Brasil y los
Pases Miembros de la Comunidad Andina (CAN) (Bolivia, Colombia, Ecuador). Adems, los CDI
suscritos con Espaa, Mxico, Corea, Suiza y Portugal se encuentran pendientes.
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- Impuesto de Alcabala.
- Impuesto Predial.
- Impuesto a la Propiedad Vehicular.
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4. IMPUESTOS SOBRE NEGOCIOS

Impuesto a la Renta de Empresas
A partir del 1.1.2004, los perceptores de rentas de tercera categora domiciliados en el pas estn
sujetos a la tasa de 30% sobre su renta neta2 y a su vez se encontrarn sujetos a una tasa
adicional de 4.1% sobre toda suma o entrega en especie que, al realizarse la fiscalizacin por la
Administracin Tributaria, resulte renta gravable de tercera categora, en tanto signifique una
disposicin indirecta de dicha renta no susceptible de posterior control tributario, incluyendo las
sumas cargadas a gasto e ingresos no declarados.
El ejercicio fiscal se inicia el 1 de enero y finaliza el 31 de diciembre de cada ao calendario y la
Declaracin Jurada del Impuesto a la Renta de cargo de las empresas se presenta aproximadamente
el 31 de marzo del ao siguiente, segn fechas que establece la autoridad tributaria.
La Ley del Impuesto a la Renta realiza una diferenciacin entre personas domiciliadas y no
domiciliadas en el pas. Las primeras se encuentran afectas por las rentas que generan de fuente
mundial y en el caso de las no domiciliadas nicamente por sus rentas de fuente peruana. Se exigen
pagos a cuenta mensuales y conjuntamente con la presentacin de la Declaracin Jurada Anual se
efecta el pago de regularizacin del impuesto.
Las Sucursales de personas naturales o jurdicas no domiciliadas tributan slo por sus rentas de
fuente peruana.
Con referencia a la depreciacin de activos fijos, bajo el rgimen general, tratndose de edificios y
construcciones se utiliza el mtodo lineal con una tasa del 5% anual; sin embargo, existen
regmenes excepcionales que establecen tasas de depreciacin mayores.
Para los dems bienes del activo fijo, la depreciacin aceptada tributariamente ser aquella que se
encuentre contabilizada dentro del ejercicio gravable en los libros y registros contables, siempre
que no exceda el porcentaje mximo de depreciacin anual para cada unidad del activo fijo, sin
tener en cuenta el mtodo de depreciacin aplicado por el contribuyente.
Las tasas de depreciacin anuales son:
Bienes
Ganado de trabajo y Reproduccin; redes de pesca.
Vehculos de Transporte Terrestre (excepto ferrocarriles); hornos en
general.
Maquinaria y equipo utilizados para las actividades mineras,
petroleras y de construccin, excepto muebles, enseres y equipos de
oficina.
Equipo de procesamiento de datos.
Maquinaria y equipo adquirido a partir del 1.1.91.
Otros bienes del activo fijo.
Tasa
25%
20%
20%
25%
10%
10%
Cabe mencionar que los porcentajes antes sealados para los bienes distintos a los edificios y
construcciones no son de aplicacin a los contribuyentes que suscribieron, hasta el 31.12.1999,
2
Esta disposicin no resulta aplicable a las empresas que hayan suscritos Contratos de Estabilidad
Jurdica con el Estado Peruano. En estos casos, la tasa del Impuesto a la Renta se determina en cada
caso al momento de la suscripcin de los Contratos.
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Convenios de Estabilidad Tributaria con el Estado, quines pueden utilizar una tasa de depreciacin
tributaria distinta a la contabilizada hasta que venza su contrato.
Distribucin de utilidades
A partir del 1.1.2003 se encuentran gravados con el Impuesto a la Renta los dividendos y
cualquier otra forma de distribucin de utilidades, los mismos que se encuentra gravados con la
tasa de 4.1% sobre el monto distribuido. Dicha tasa es aplicable a las utilidades que se
distribuyan a personas naturales (sean domiciliadas o no) y a personas jurdicas no domiciliadas.
Las personas jurdicas que abonen dichas rentas debern retener el 4.1% de las mismas, excepto
cuando se efecten a favor de personas jurdicas domiciliadas, quines no debern computar los
dividendos percibidos para la determinacin de su renta imponible. El monto retenido o los
pagos efectuados constituirn pagos definitivos del Impuesto a la Renta de los beneficiarios y
debern abonarse al fisco dentro del plazo fijado para el cumplimiento de las obligaciones de
periodicidad mensual.
Se ha establecido que las utilidades que las personas jurdicas (incluyendo sucursales, agencias
o establecimientos permanentes en el pas de sociedades y entidades de cualquier naturaleza
constituidas en el exterior) distribuyan entre sus socios, asociados, titulares o personas que las
integran, segn sea el caso, en efectivo o en especie, salvo ttulos de propia emisin
representativos del capital, se encuentran gravadas con el Impuesto a la Renta que resulte de
aplicar sobre el importe distribuido la tasa de 4.1.%.
Asimismo, se han establecido determinados supuestos (presunciones) en los que se entiende que
existe distribucin de utilidades. Entre ellos tenemos a los siguientes:
a) La distribucin del mayor valor atribuido por revaluacin de activos, ya sea en efectivo o en
especie, salvo en ttulos de propia emisin representativos del capital.
b) La reduccin de capital, hasta por el importe de las utilidades, excedentes de revaluacin,
ajustes por reexpresin, primas y/o reservas de libre disposicin que hubieran sido
capitalizadas con anterioridad, salvo que la reduccin de capital se destine a cubrir prdidas
conforme a los dispuesto en la Ley General de Sociedades o, existan al momento de adoptar
el acuerdo de reduccin de capital. Si despus de la reduccin de capital dichas utilidades,
excedentes de revaluacin, ajustes por reexpresin, primas y/o reservas de libre disposicin
fueran distribuidas o capitalizadas, stas no se considerarn como dividendo u otra forma de
distribucin de utilidades.
c) La diferencia entre el valor nominal de los ttulos representativos del capital (acciones o
participaciones), ms las primas suplementarias, si las hubiere, y los importes que perciban
los socios, asociados, titulares o personas que las integran, en la oportunidad en que opere la
reduccin de capital o la liquidacin de la persona jurdica.
d) Las participaciones de utilidades que provengan de partes del fundador, acciones del trabajo
y otros ttulos que confieran a sus tenedores facultades para intervenir en la administracin o
en la eleccin de los administradores o el derecho a participar, directa o indirectamente, en el
capital o en los resultados de la entidad emisora
e) Todo crdito, hasta el lmite de las utilidades y reservas de libre disposicin, que las personas
jurdicas que no sean Empresas de Operaciones Mltiples o Empresas de Arrendamiento
Financiero, otorguen en favor de sus socios, asociados, titulares o personas que las integran,
en efectivo o en especie, con carcter general o particular.
Esta presuncin se aplicar cualquiera sea la forma dada a la operacin y siempre que: (a) no
exista obligacin de devolver (b) existiendo tal obligacin, el plazo para su devolucin
exceda de 12 meses, (c) la devolucin o pago del crdito no se produzca dentro de dicho
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plazo, (d) no obstante los trminos acordados, la renovacin sucesiva o la repeticin de

operaciones similares permita inferir la existencia de una operacin nica, cuya duracin
total exceda el plazo de 12 meses.
f) Toda suma o entrega en especie que, al practicarse la fiscalizacin respectiva, resulte renta
gravable de la tercera categora, siempre que el egreso, por su naturaleza, signifique una
disposicin indirecta de dicha renta, no susceptible de posterior control tributario. En este
supuesto, la afectacin con la tasa de 4.1% no ser para quien reciba los montos, sino para la
empresa que incurre en el egreso.
En el caso de las sucursales u otro tipo de establecimientos permanentes de personas jurdicas
no domiciliadas se entendern distribuidas las utilidades en la fecha de vencimiento del plazo
para la presentacin de la Declaracin Jurada anual del Impuesto a la Renta, considerndose
como monto de la distribucin la renta disponible a favor del titular del exterior. La base de
clculo incluir la renta neta de la sucursal o establecimiento permanente incrementada por los
ingresos por intereses exonerados y dividendos u otras formas de distribucin de utilidades u
otros conceptos disponibles que hubiese generado en el ejercicio, menos el monto del Impuesto
a la Renta pagado por la sucursal como persona jurdica domiciliada en el pas.
La distribucin de utilidades se configurar en el momento en que se adopte el acuerdo de
distribucin de dividendos u otras formas de utilidades, el mismo que deber adoptarse a partir
del 1.1.2003, independientemente del ejercicio en que se hayan generado las utilidades a ser
distribuidas.
Sin embargo, tratndose de dividendos y cualquier otra forma de distribucin de utilidades en
especie, stos se computarn por el valor de mercado que corresponda atribuir a los bienes a la
fecha de su distribucin. En estos casos no operar la mecnica de la retencin en la fuente,
sino que la persona jurdica que acuerde la distribucin de las utilidades deber pagar
directamente al Fisco el Impuesto a la Renta que resulte de aplicar la tasa de 4.1% y luego el
beneficiario de la distribucin le deber reembolsar el monto respectivo.
Tributacin de Corporaciones Extranjeras
El Impuesto a la Renta grava las rentas de fuente peruana obtenidas por empresas no domiciliadas
en el Per, las cuales se encuentran sujetas a retencin del impuesto por parte de las personas o
entidades domiciliadas en el pas que abonen o acrediten dichas rentas al sujeto no domiciliado.
Se presume, sin admitir prueba en contrario que las siguientes actividades desarrolladas por sujetos
no domiciliados estn sujetas al Impuesto a la Renta (retencin) con la tasa del 30% calculada sobre
una porcin de sus rentas netas:
Actividad
Actividades de seguro
Alquiler de naves (embarcaciones)
Alquiler de aeronaves
Transporte areo
Fletamento y transporte martimo
Servicios de telecomunicaciones
Agencias Internacionales de Noticias
Distribucin de pelculas cinematogrficas y
similares
- Suministro de contenedores para transporte en el
pas o desde el pas al exterior
- Sobrestada de contenedores para transporte
- Cesin de derechos de retransmisin televisiva
-
:
:
:
:
:
:
:
:
Renta Neta
7% sobre las primas
80% sobre los ingresos brutos
10% sobre remuneraciones brutas
15% de los ingresos brutos
:
:

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El Impuesto a la Renta aplicable a empresas no domiciliadas en el pas se determina aplicando las

siguientes tasas:
Intereses provenientes de crditos externos, sujetos al cumplimiento de determinados

requisitos: 4.99%. De no cumplirse dichos requisitos la tasa ser de 30%.
Intereses que abonen al exterior las empresas bancarias y las empresas financieras establecidas
en el Per por la utilizacin en el pas de sus lneas de crdito en el exterior: 4.99%
Rentas derivadas del alquiler de naves y aeronaves: 10%
Regalas pagadas por un sujeto domiciliado o utilizadas econmicamente en el pas: 30%
Dividendos y otras formas de distribucin de utilidades recibidas de personas jurdicas (incluye
sucursales u otro tipo de establecimientos permanentes de personas jurdicas extranjeras):
4.1%.
Tratndose de dividendos y cualquier otra forma de distribucin de utilidades distribuidos por
una empresa no domiciliada en el pas, generados por la reduccin de capital, siempre que en
los doce (12) meses anteriores a la distribucin, la empresa no domiciliada hubiera aumentado
su capital como consecuencia de nuevos aportes, de capitalizacin de crditos o de una
reorganizacin: 30%
Servicios digitales prestados a travs de internet y utilizados econmicamente o usados en el
pas: 30%
Servicios de asistencia tcnica utilizados econmicamente en el pas: 15%, cuando cumplan
determinados requisitos, en caso contrario la tasa ser del 30%.
Espectculos en vivo con la participacin principal de artistas intrpretes y ejecutantes no
domiciliados: 15%.
Rentas provenientes de la enajenacin de valores mobiliarios realizada dentro del pas: 5%
Intereses provenientes de bonos y otros instrumentos de deuda, depsitos o imposiciones
efectuados, as como los incrementos de capital de dichos depsitos e imposiciones en moneda
nacional o extranjera, operaciones de reporte, pactos de recompra y prstamo burstil y otros
intereses provenientes de operaciones de crdito de las empresas: 4,99%.
Otras rentas e intereses abonados al exterior por las empresas privadas por crditos
concedidos por una no domiciliada vinculada econmicamente: 30%.
Operaciones con personas residentes en pases o territorios de baja o nula imposicin

La Ley del Impuesto a la Renta otorga un tratamiento especial a la realizacin de operaciones con
personas residentes en pases o territorios de baja o nula imposicin (parasos fiscales) con un
claro objetivo de impedir que los contribuyentes obtengan supuestas ventajas tributarias.
Son varias las medidas orientadas a este fin. Entre ellas se contemplaron nuevos supuestos de
gastos no deducibles para la determinacin de la renta neta de tercera categora de los
contribuyentes domiciliados.
No se consideran deducibles los gastos, incluyendo la prdida de capital, provenientes de
operaciones efectuadas con sujetos que califiquen en alguno de los siguientes supuestos:
a)
b)
c)
Sean residentes de pases o territorios de baja o nula imposicin;

Sean establecimientos permanentes situados o establecidos en pases o territorios de baja o
nula imposicin;
Obtengan rentas, ingresos o ganancias a travs de un pas o territorio de baja o nula
imposicin.
Asimismo, no se consideran comprendidos en dicha regla los gastos derivados de las siguientes
operaciones: (i) crditos; (ii) seguros o reaseguros; (iii) cesin en uso de naves o aeronaves; (iv)
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transporte que se realice desde el pas hacia el exterior y viceversa; y (v) derecho de pase por el
canal de Panam. Estos gastos sern deducibles en tanto que el precio o monto de la
contraprestacin sea igual al que hubieran pactado partes independientes en transacciones
comparables.
Es del caso indicar que los conceptos comprendidos en la regla antes citada slo constituyen gasto
deducible para las empresas domiciliadas que hayan suscrito contratos con el Estado, en virtud de
los cuales se haya estabilizado el rgimen del Impuesto a la Renta antes del 1 de enero de 2001, y
en tanto est vigente su estabilidad. En ese supuesto, la renta del no domiciliado sera considerada
de fuente peruana (a pesar de no serlo por naturaleza) y la empresa domiciliada, adems de poder
deducir el gasto respectivo, tendra que retener y pagar el Impuesto a la Renta correspondiente al
Fisco.
Para efectos del Impuesto a la Renta se consideran pases o territorios de baja o nula imposicin a
los siguientes: Alderney, Andorra, Anguila, Antigua y Barbuda, Antillas Neerlandesas, Aruba,
Bahamas, Bahrain, Barbados, Belice, Bermuda, Chipre, Dominica, Guernsey, Gibraltar, Granada,
Hong Kong, Isla de Man, Islas Caimn, Islas Cook, Islas Marshall, Islas Turcas y Cacos, Islas
Vrgenes Britnicas, Islas Vrgenes de Estados Unidos de Amrica, Jersey, Labun, Liberia,
Liechstenstein, Luxemburgo, Madeira, Maldivas, Mnaco, Monserrat, Nauru, Niue, Panam,
Samoa Occidental, San Cristbal y Nevis, San Vicente y las Granadinas, Santa Luca, Seychelles,
Tonga y Vanuatu.
Tambin se consideran pases o territorios de baja o nula imposicin aqullos donde la tasa efectiva
del Impuesto a la Renta (o similar) sea cero por ciento (0%) o inferior en un cincuenta por ciento
(50%) o ms a la que correspondera en el Per sobre rentas de la misma naturaleza y que, al
menos, presente una de las siguientes caractersticas:
-
Que no est dispuesto a brindar informacin de los beneficiados con gravamen nulo o bajo.
Que tenga un rgimen tributario especial para no residentes que contemple beneficios o
ventajas tributarias que excluyan explcita o implcitamente a los residentes.
Que los beneficiados con una tributacin baja o nula estn impedidos, de manera explcita o
implcita, de operar en el mercado propio de dicho pas o territorio.
Que el pas o territorio se publicite a s mismo, o se perciba que se publicita a s mismo, como
un lugar que puede ser usado por no residentes para escapar del gravamen en su pas de
residencia.
Se entender por tasa efectiva al ratio que resulte de dividir el total del impuesto calculado entre la
renta imponible, multiplicado por cien (100) y sin considerar decimales.
Rgimen de Transparencia Fiscal Internacional
A partir del 1 de enero de 2013 se ha incorporado, mediante Decreto Legislativo N 1120, el
Rgimen de Transparencia Fiscal Internacional, el cual ser de aplicacin a los contribuyentes
domiciliados en el pas, propietarios de entidades controladas no domiciliadas, respecto de las
rentas pasivas (tales como dividendos, intereses, regalas, etc.) de stas, siempre que se
encuentren sujetos al Impuesto en el Per por sus rentas de fuente extranjera.
Las entidades controladas son aquellas entidades de cualquier naturaleza que, entre otros: (i)
tengan personera distinta de la de sus socios, asociados o participacionistas, (ii) estn
constituidas en territorios de baja o nula imposicin y (iii) sean de propiedad de contribuyentes
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domiciliados en el pas, lo cual ocurre, cuando al cierre del ejercicio gravable, stos por s
solos o conjuntamente con sus partes vinculadas en el pas tengan una participacin directa o
indirecta en ms del 50% del capital en los resultados de dichas entidades, o de los derechos de
voto en stas.
Cabe sealar que los contribuyentes domiciliados en el pas, a quienes se les atribuya las rentas
netas pasivas de una entidad controlada no domiciliada deducirn del Impuesto a la Renta que
grave las referidas rentas, el impuesto pagado en el exterior por la entidad controlada que grave
dichas rentas, sin exceder determinado lmite.
Transacciones entre partes vinculadas
Mediante el Decreto Legislativo No. 945, a partir del 1.1.2004, se introdujo el concepto de
transacciones entre partes vinculadas3. En virtud a ello, se considera que dos o ms personas,
empresas o entidades son partes vinculadas cuando:
(i)
(ii)
(iii)
una de ellas participa de manera directa o indirecta en la administracin, control o capital de

la otra,
la misma persona o grupo participan directa o indirectamente en la direccin, control o
capital de varias personas, empresas o entidades y,
la transaccin se realice utilizando personas interpuestas con la finalidad de encubrir una
transaccin entre partes vinculadas.
Posteriormente, mediante Decreto Supremo N 190-2005-EF publicado el 31.12.05, se

incorporaron modificaciones al Reglamento de la Ley del Impuesto a la Renta referidas a las
normas de precios de transferencia que son aplicables a partir del 1.1.2006.
Entre dichas modificaciones, la norma reglamentaria ha sealado los supuestos en los que se
configura la vinculacin, entre los ms importantes cuando se de alguna de las siguientes
situaciones:
a) Una persona natural o jurdica posea ms del (30%) del capital de otra persona jurdica
directamente o por intermedio de un tercero.
b) Ms del treinta por ciento (30%) del capital de dos o ms personas jurdicas pertenezca
a una misma persona natural o jurdica, directamente o por intermedio de un tercero.
c) En cualesquiera de los casos anteriores, cuando la indicada proporcin del capital
pertenezca a cnyuges entre s o a personas naturales vinculadas hasta el segundo grado
de consanguinidad o afinidad.
d) El capital de dos (2) o ms personas jurdicas pertenezca, en ms del treinta por ciento
(30%) a socios comunes a stas.
e) Las personas jurdicas o entidades cuenten con uno o ms directores, gerentes,
administradores u otros directivos comunes, que tengan poder de decisin en los
acuerdos financieros, operativos y/o comerciales que se adopten.
f) Dos o ms personas naturales o jurdicas consoliden Estados Financieros.
g) Exista un contrato de asociacin en participacin, en el que alguno de los asociados,
directa o indirectamente, participe en ms del treinta por ciento (30%) en los resultados
o en las utilidades de uno o varios negocios del asociante, en cuyo caso se considerar
que existe vinculacin entre el asociante y cada uno de sus asociados.
Cabe indicar que, antes de la modificacin, la Ley del Impuesto a la Renta utilizaba el trmino de
transacciones entre empresas vinculadas.
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h)
i)
j)
k)
l)
Tambin se considerar que existe vinculacin cuando alguno de los asociados tenga
poder de decisin en los aspectos financieros, comerciales u operativos en uno o varios
negocios del asociante.
Una empresa no domiciliada tenga uno o ms establecimientos permanentes en el pas,
en cuyo caso existir vinculacin entre la empresa no domiciliada y cada uno de sus
establecimientos permanentes y entre todos ellos entre s.
Una persona natural o jurdica ejerza influencia dominante en las decisiones de los
rganos de administracin de una o ms personas jurdicas o entidades.
Exista un contrato de colaboracin empresarial con contabilidad independiente, en cuyo
caso el contrato se considerar vinculado con aquellas partes contratantes que
participen, directamente o por intermedio de un tercero, en ms del 30% en el
patrimonio del contrato o cuando alguna de las partes contratantes tenga poder de
decisin en los acuerdos financieros, comerciales u operativos que se adopten para el
desarrollo del contrato, caso en el cual la parte contratante que ejerza el poder de
decisin se encontrar vinculado con el contrato.
En el caso de un contrato de colaboracin empresarial sin contabilidad independiente, la
vinculacin entre cada una de las partes integrantes del contrato y la contraparte deber
verificarse individualmente, aplicando alguno de los criterios de vinculacin
establecidos en este artculo.
Cuando una persona, empresa o entidad domiciliada en el pas realice, en el ejercicio
gravable anterior, el 80% o ms de sus ventas de bienes, prestacin de servicios u otro
tipo de operaciones, con una persona, empresa o entidad domiciliada en el pas o con
personas, empresas o entidades vinculadas entre s, domiciliadas en el pas, siempre que
tales operaciones, a su vez, representen por lo menos el 30% de las compras o
adquisiciones de la otra parte en el mismo perodo.
La vinculacin quedar configurada y se regir de acuerdo a las siguientes reglas:

a) En el caso de la vinculacin por causa de influencia dominante, desde la fecha de
adopcin del acuerdo hasta el cierre del ejercicio gravable siguiente.
b) En el caso de la vinculacin comercial o por ventas, los porcentajes de ventas y compras
sern verificados al cierre de cada ejercicio gravable. Configurada la vinculacin, sta
regir por todo el ejercicio siguiente.
c) En todos los otros casos, cuando se verifique la causal. Configurada la vinculacin, sta
regir desde ese momento hasta el cierre del ejercicio gravable, salvo que la causal de
vinculacin haya cesado con anterioridad a dicha fecha, en cuyo caso la vinculacin se
configurar en dicho perodo.
Se aplicarn las normas de Precios de Transferencia en las transacciones realizadas por los
contribuyentes del impuesto con sus partes vinculadas o a las que se realicen desde, hacia o a
travs de pases o territorios de baja o nula imposicin.
Las normas de precios de transferencia resultan aplicables para efectos del Impuesto a la Renta.
La norma reglamentaria ha establecido tres tipos de ajustes que deben realizarse en aplicacin
de las normas de precios de transferencia:
i) Ajustes Primarios
Si como consecuencia del ajuste efectuado se produjera un pago indebido o en exceso,
se entender que dicho pago devendr en tal cuando el acto administrativo en el que
conste el ajuste quede firme o consentido. Los resultados provenientes del ajuste no
modificarn la base imponible de los pagos a cuenta a cargo del contribuyente.
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ii) Ajustes Secundarios

Si como consecuencia de la aplicacin de las normas de precios de transferencia slo
podrn generarse los dividendos a que se refiere el inciso g) del artculo 24-A de la Ley
del Impuesto a la Renta, que son los referidos a una distribucin indirecta de utilidades.
En dicho caso deber aplicarse la retencin respectiva del 4.1%.
iii) Ajustes Correlativos
Estos ajustes operan en los casos en que se realicen transacciones con pases con los
cuales se tenga suscrito un Convenio para Evitar la Doble Imposicin (CDI).
Al respecto cabe advertir que tratndose del CDI con Canad y la Decisin 578 con los
pases de la Comunidad Andina, los ajustes practicados en el Per sern reconocidos en
el otro pas de manera obligatoria, en el CDI con Chile el ajuste es facultativo, mientras
que en el CDI con Brasil no se hace referencia alguna al ajuste por lo que entendemos
que este tambin sera facultativo.
Los intereses generados por los crditos otorgados por partes vinculadas sern deducibles slo
cuando el monto del endeudamiento no exceda del resultado de aplicar un coeficiente de tres (3) al
patrimonio neto del contribuyente al cierre del ejercicio anterior (salvo que se trate de
contribuyentes que se constituyan en el ejercicio, los cuales considerarn su patrimonio inicial). Los
intereses de endeudamiento que excedan el mencionado lmite no sern deducibles.
La existencia de operaciones entre partes vinculadas determina la aplicacin de determinados
mtodos de valoracin, como se explica a continuacin.
Obligaciones Formales Relativas a Precios de Transferencia
Los contribuyentes debern presentar anualmente una declaracin jurada informativa de las
transacciones con partes vinculadas y con sujetos residentes en territorios o pases de baja o nula
imposicin, contar con la documentacin que sustente las transacciones y con un Estudio Tcnico
de Precios de Transferencia.
Dichas obligaciones formales slo sern de aplicacin respecto de transacciones que generen
rentas gravadas y/o costos o gastos deducibles para la determinacin del impuesto, pudiendo la
Administracin exceptuar de la obligacin de presentar la declaracin jurada informativa,
recabar la documentacin e informacin detallada por transaccin y/o de contar con el estudio
tcnico de precios de transferencia (este ltimo caso, tratndose de enajenacin de bienes el
valor de mercado no podr ser inferior al costo computable).
Conforme a la Primera Disposicin Final del Reglamento de la Ley del Impuesto a la Renta el
cumplimiento de las anteriores obligaciones formales contenidas en el inciso g) del artculo 32A de la Ley del Impuesto a la Renta) relativas a la declaracin jurada informativa, al Estudio de
Precios de Transferencia y a la documentacin sustentatoria del Estudio, slo ser exigible
respecto a las transacciones realizadas a partir de la vigencia de dicha norma, esto es a partir del
1.1.2006.
Se encuentran obligados a cumplir con dichas obligaciones formales los sujetos que tengan la
condicin de domiciliados y que objetivamente cumplan con los siguientes montos:
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Monto superior a S/. 200,000 nuevos soles anuales de transacciones con vinculadas para
la declaracin jurada informativa.
Monto superior a S/. 1000,000 de nuevos soles anuales de transacciones con
vinculadas e ingresos devengados anuales de S/. 6000,000 para el estudio tcnico de
precios de transferencia.
Cualquier transaccin desde, hacia o a travs de parasos fiscales en cuyo caso no
interesa la cuanta de la operacin y el contribuyente debe cumplir con la declaracin
jurada informativa y el estudio tcnico de precios de transferencia respecto de dichas
operaciones.
De otro lado cabe indicar, que el no exhibir o no presentar el Estudio tcnico de Precios de
Transferencia y el no exhibir o no presentar la documentacin sustentatoria del clculo de los
precios de transferencia acarrean la comisin de infracciones cuyas multas son equivalentes al 0.6%
IN, donde el IN es el total de ventas netas y/o ingresos por servicios y otros ingresos gravables y no
gravables o ingresos netos o renta netas comprendidos en un ejercicio gravable. Dicha sancin no
podr ser menor a 10% de la UIT (S/. 380, US$ 135 aprox.) ni mayor a 25 UIT (S/. 95,000, US$
33,690 aprox.).
La Ley del Impuesto a la Renta ha establecido en forma expresa que, para la interpretacin de las
regulaciones sobre Precios de Transferencia, sern de aplicacin las Guas sobre Precios de
Transferencia para Empresas Multinacionales y Administraciones Fiscales aprobadas por el
Consejo de la Organizacin para la Cooperacin y el Desarrollo Econmico- OCDE.
Acuerdos Anticipados de Precios de Transferencia (APAs)
El Decreto Supremo N 190-2005-EF ha establecido las normas reglamentarias que permiten
celebrar convenios con la Administracin Tributaria a fin de definir el precio, monto de la
contraprestacin y/o margen de utilidad, y la metodologa utilizada que sustente los valores que
utilizar el contribuyente para determinar los precios de las operaciones futuras que realizar
con partes vinculadas o desde, hacia o a travs de pases o territorios de baja o nula imposicin.
A partir del 1 de enero de 2013, SUNAT tambin podr celebrar los acuerdos anticipados de
precios con otras administraciones tributarias de pases con los que la Repblica del Per
hubiese celebrado un convenio internacional para evitar la doble imposicin.
Dichos convenios se regulan por las normas del derecho civil y no pueden ser modificados o
dejados sin efecto de manera unilateral, salvo los casos especficamente sealados en la propia
norma. Se aplicarn al ejercicio fiscal en que han sido aprobados y durante los tres (3) ejercicios
fiscales posteriores.
Impuesto Temporal a los Activos Netos - ITAN
El Impuesto Temporal a los Activos Netos (ITAN), creado mediante la Ley No. 28424 a partir
del 1.1.2005 es un impuesto patrimonial que debe ser pagado por los perceptores de rentas de
tercera categora sujetos al Rgimen General del Impuesto a la Renta, con excepcin de los
sujetos expresamente sealados en la respectiva Ley. Asimismo, existe un tratamiento especial
para los casos de contribuyentes obligados a tributar en el exterior por rentas de fuente peruana
(como en el caso de la sucursal de una empresa no domiciliada establecida en nuestro pas).
La base del ITAN est constituida por el valor de los activos netos consignados en el balance
general cerrado al 31 de diciembre del ejercicio anterior al que corresponda el pago, una vez
deducidas las depreciaciones y amortizaciones admitidas por la Ley del Impuesto a la Renta.
Sobre dicha base, se aplicar la siguiente tasa:
______________________________________________________________________
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Tasa
Activos netos
0%
0.4%
Hasta S/. 1000,000 (US$ 392,000 aprox.)

Por el exceso de S/. 1000,000
El monto que se determine podr ser pagado en una sola cuota o dividirse en nueve (9) cuotas
mensuales a ser pagadas junto con los pagos a cuenta del Rgimen General de cargo de los
contribuyentes durante los meses de abril a diciembre del propio ao. El monto pagado por el
ITAN podr utilizarse como: (i) crdito contra los pagos a cuenta del Rgimen General del
Impuesto a la Renta del ejercicio al que corresponde el anticipo o (ii) como crdito contra el
pago de regularizacin del ejercicio a que corresponde o de ejercicios futuros. En caso se opte
por su devolucin, este derecho, nicamente se generar con la presentacin de la declaracin
jurada anual del Impuesto a la Renta del ao correspondiente. El plazo para resolver la
devolucin es de 60 das y una vez transcurrido ese plazo se entiende por aceptada la
devolucin.
Ajuste por Inflacin
A partir del ejercicio 1992, las normas tributarias establecieron que la determinacin del Impuesto a
la Renta se efectuaba sobre cifras ajustadas por inflacin; para cuyo efecto exista una metodologa
que dispona cmo efectuar el referido ajuste.
Cabe sealar que el ajuste por inflacin de los estados financieros tambin se ha venido efectuando
para efectos contables desde 1990; sin embargo, a partir del 1.1.2005 ya no se ajustan los Estados
Financieros para propsitos contables y tributarios, por expresa disposicin prevista en la Ley No.
28394.
Impuestos sobre Sucursales, Agencias y Establecimientos Permanentes

Las sucursales, agencias o establecimientos permanentes establecidos en el pas se encuentren
gravadas con el Impuesto a la Renta sobre sus rentas de fuente peruana.
Entre los contribuyentes del impuesto, la legislacin del Impuesto a la Renta considera a las
sucursales, agencias o cualquier otro establecimiento permanente en el pas de empresas
unipersonales, sociedades y entidades de cualquier naturaleza constituidas en el exterior.
Consorcios y otras formas de colaboracin empresarial
El monto o porcentaje con que las partes contratantes participan sobre los rendimientos del
negocio, obra o explotacin especificas, es fijado dentro del marco de la ms amplia libertad
contractual. La participacin de las partes contratantes en las utilidades o prdidas que arroje la
ejecucin del proyecto se determina de acuerdo a lo establecido en el contrato.
Los consorcios, joint ventures o cualquier otra forma similar de contratos de colaboracin
empresarial son considerados contribuyentes del Impuesto a la Renta, cuando se encuentran
obligados a llevar contabilidad independiente a la de sus socios o partes contratantes.
Excepcionalmente, tratndose de contratos en los que por modalidad de la operacin no se pueda
llevar contabilidad independiente a la de sus partes contratantes o que tengan vencimientos a plazos
menores a tres aos, las rentas sern atribuidas a las personas naturales o jurdicas que las integran
o sean parte contratante.
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35
Cuando las empresas no domiciliadas participan en un contrato mediante:

-
Un establecimiento permanente en el pas, dicho establecimiento puede ser constituido como

sucursal o subsidiaria y deber llevar la contabilidad de sus operaciones en el pas,
encontrndose gravada con el impuesto nicamente su participacin en la utilidad del contrato
y los otros ingresos que pudiera obtener del mismo.
Sin establecimiento permanente, su participacin en la utilidad del contrato est gravada con el
impuesto, y la otra parte contratante domiciliada deber efectuar la retencin del impuesto
aplicando la tasa del 30% sobre los importes pagados o acreditados a la empresa no
domiciliada.
Impuesto al Valor Agregado - Impuesto General a las Ventas (IGV)

mbito de aplicacin
El IGV estructurado bajo el mecanismo de valor agregado, grava las siguientes operaciones:
-
Venta en el pas de bienes muebles. Entindase por esto, la transferencia de bienes a ttulo
oneroso, independientemente del contrato o negocio que la origin. Quedan expresamente
incluidas en este concepto: las operaciones sujetas a condicin suspensiva en las cuales el pago
se produce con anterioridad a la existencia del bien, las operaciones en las que la entrega de
arras, depsito o garanta y los retiros (entregas gratuitas) de bienes, con algunas excepciones.
Prestacin o utilizacin de servicios en el pas, independientemente del lugar de celebracin del

contrato o del pago de la retribucin cuando constituyan para su perceptor ingresos de la
tercera categora (empresariales) segn la legislacin del Impuesto a la Renta. Se considera
retribucin o ingreso los montos que se perciban por concepto de arras, depsito o garanta y
que superen el lmite del 3% del total del valor de la prestacin o utilizacin del servicio
Contratos de construccin ejecutados en el pas. El contrato de construccin corresponde a

aqul por el que se acuerda la realizacin de las actividades de construccin. Incluye las arras,
depsito o garanta que se pacten respecto del referido contrato y que superen el lmite del 3%
del total del valor de la prestacin o utilizacin del servicio.
Primera venta de inmuebles que realicen los constructores de los mismos. Se incluye la
posterior venta del inmueble que realicen las empresas vinculadas econmicamente con el
constructor o con posterioridad a la reorganizacin de sociedades.
Importacin de bienes por personas jurdicas o naturales.
Conceptos inafectos
Entre otros:
-
Transferencia de bienes que realice como consecuencia de la reorganizacin de sociedades.
Juegos de azar y apuestas (gravados con el Impuesto Selectivo al Consumo).
Regalas a pagar por contratos de explotacin de hidrocarburos.
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36
Transferencia o importacin de bienes y prestacin de servicios que efecten las universidades,

institutos superiores y centros educativos para sus fines propios.
Adjudicacin de bienes obtenidos por la ejecucin de contratos de colaboracin empresarial

que no lleven contabilidad independiente a los participacionistas.
Asignacin de recursos que efecten los participacionistas para la ejecucin del contrato de
colaboracin empresarial cuando no se lleve contabilidad independiente del negocio.
Atribucin de bienes o servicios obtenidos por la ejecucin de contratos de colaboracin

empresarial que no lleven contabilidad independiente.
Los servicios que presten las Administradoras Privadas de Fondos de Pensiones y las empresas
de seguros a los trabajadores afiliados al Sistema Privado de Administracin de Fondos de
Pensiones y a los beneficiarios de stos.
Los servicios de crdito, que incluyen slo los ingresos percibidos por las empresas bancarias
y financieras, cajas municipalidades de ahorro y crdito, cajas municipales de crdito popular,
empresas de desarrollo de la pequea y microempresa, cooperativas de ahorro y crditos y
cajas rurales de ahorro y crdito, domiciliadas o no en el pas.
Operaciones exoneradas hasta el 31 de diciembre de 2015

-
Venta en el pas o importacin, entre otros, de ciertos productos vegetales, pescado y libros
culturales.
Servicio de transporte de carga y complementarios hacia el exterior y viceversa, prestados a

transportistas de carga internacional domiciliados en el pas.
Venta de ciertos bienes y prestacin de servicios en la Amazona.
Importacin de bienes que se destinen al consumo de la Amazona hasta el 31 de diciembre de

2015. La norma establece las provincias que conforman la Amazona para efectos de estas
exoneraciones.
Venta de bienes realizada en la zona denominada ZOFRATACNA (ubicada en el

departamento de Tacna en el extremo sur del Per) entre sujetos calificados como usuarios
de dicha zona especial.
Los consorcios, Joint Ventures y otras formas de colaboracin empresarial son sujetos de este
impuesto cuando realizan operaciones gravadas si llevan contabilidad independiente.
La exportacin de bienes y de algunos servicios est inafecta al Impuesto bajo la premisa que no
se exportan impuestos.
Adems, el IGV que grava las adquisiciones de bienes y servicios del exportador genera para este
un saldo a favor por exportacin que supone la devolucin del IGV trasladado en la etapa
anterior, a travs de Notas de Crdito Negociables.
Nacimiento de la Obligacin Tributaria
1.
Venta de bienes: emisin del comprobante de pago o entrega del bien, lo que ocurra primero.
______________________________________________________________________
2014
37
2.
Prestacin de servicios: emisin o fecha en que se debi emitir el comprobante de pago, o

percepcin de la retribucin, lo que ocurra primero. En el caso de utilizacin de servicios
prestados por no domiciliados, cuando se anote el comprobante de pago en el Registro de
Compras o cuando se pague la retribucin, lo que ocurra primero.
3.
Contratos de construccin: Emisin del comprobante de pago o percepcin del ingreso sea
total o parcial, lo que ocurra primero.
4.
Primera venta de inmuebles: Percepcin del ingreso sea total o parcial.
5.
Importacin de bienes: Solicitud de despacho a consumo.
Base imponible
En la venta de bienes: El valor de venta de bienes.
En la prestacin o utilizacin de servicios: El total de la retribucin,
En los contratos de construccin: El valor de construccin.
En la venta de inmuebles: El ingreso percibido, con exclusin del valor del terreno.
En la importacin: El valor en aduana, determinada con arreglo a la legislacin pertinente, ms los
derechos e impuestos que afecten la importacin.
Los mtodos de valoracin sealados anteriormente para efectos del Impuesto a la Renta tambin
resultan de aplicacin para efectos de determinar la base imponible del IGV en el caso de
operaciones entre partes vinculadas.
Tasa
18 por ciento (18%) que incluye 2 por ciento (2%) de Impuesto de Promocin Municipal. Es un
tributo de periodicidad mensual. La tasa fue de 19% hasta el 28 de febrero de 2011.
Crdito fiscal del Impuesto
Consiste en el IGV pagado por la adquisicin de bienes, servicios y contratos de construccin o el
pagado en la importacin del bien o con motivo de la utilizacin en el pas de servicios prestados
por no domiciliados. La Ley y su Reglamento establecen una serie de requisitos sustanciales y
formales para gozar del crdito fiscal. El impuesto a pagar resulta de aplicar este crdito fiscal
contra el impuesto bruto.
Rgimen de Retenciones del IGV
Consiste en la retencin del IGV que debern efectuar los adquirentes o usuarios (personas
jurdicas domiciliadas) designados por la Administracin Tributaria a los proveedores, en las
operaciones de ventas de bienes muebles, primera venta de inmuebles, prestacin de servicios y
contratos de construccin realizadas a partir del 1.6.2002, siempre que dichas operaciones se
encuentren gravadas con el IGV. Se ha exceptuado de la obligacin de efectuar la retencin en
aquellos casos en que el pago al proveedor sea igual o inferior a setecientos y 00/100 nuevos
soles (S/. 700.00), equivalente a doscientos cincuenta dlares (US$ 250.00) aproximadamente y
el monto de los comprobantes de pago involucrados no supere dicho importe; as como en
______________________________________________________________________
2014
38
determinados tipos de operaciones atendiendo a la condicin de los proveedores o el tipo de

operacin.
Dicha retencin se realizar por un monto equivalente al 3% de la suma total que queda obligado a
pagar el adquirente, el usuario del servicio o quien encarga la construccin, incluido los tributos
que graven la operacin (es decir, 3% del precio de venta). La tasa de retencin del 3% rige desde
el 1 de marzo de 2014. Anteriormente la tasa era de 6%.
Rgimen de Detracciones del IGV
El Sistema de Detracciones (Sistema de Pago de Obligaciones Tributarias con el Gobierno CentralSPOT) es un mecanismo mediante el cual el comprador o usuario de determinados bienes o
servicios deposita en el Banco de la Nacin, en una cuenta corriente a nombre del vendedor o quien
presta el servicio, una parte del importe que aqul debe pagar por la operacin. Cabe indicar que el
SPOT no implica un nuevo impuesto ni una elevacin de la tasa del IGV.
El monto depositado por el comprador o usuario ser deducido del importe total a pagar al
proveedor de los bienes o servicios y, ste, por su parte, podr efectuar el pago de sus
obligaciones tributarias con cargo a los fondos depositados en la cuenta corriente sealada.
Los montos depositados en las cuentas que no se agoten cumplido el plazo sealado por la
norma, luego que hubieran sido destinados al pago de tributos, sern considerados de libre
disponibilidad.
Cabe indicar que a partir de abril de 2012 la gran mayora de servicios gravados con IGV se
encuentran sujetos a detraccin.
Rgimen de Percepciones del IGV
Este rgimen es un mecanismo por el cual el agente de percepcin cobra por adelantado una
parte del IGV que sus clientes van a generar luego, por sus operaciones de venta gravadas con
este impuesto.
El Agente de Percepcin entregar a la SUNAT el importe de las percepciones efectuadas y el
cliente est obligado a aceptar la percepcin correspondiente.
Desde el 1 de enero de 2008 se encuentra vigente la Ley N 29173 la cual fue promulgada en
cumplimiento de la Sentencia que declar inconstitucional el rgimen de percepciones del IGV;
segn el citado dispositivo hasta que se dicten los Decretos Supremos que establezcan los
porcentajes o montos fijos para determinar el importe de las percepciones del IGV aplicable a
los regmenes de percepciones para venta de bienes, adquisicin de combustible e importacin
de bienes sern de aplicacin los porcentajes establecidos en los regmenes vigentes hasta el 31
de diciembre de 2007.
En el caso de venta de combustibles lquidos derivados del petrleo se aplicar una importe de
percepcin de 1% sobre el precio de venta. En el caso de operaciones de importacin, en la
mayora de los casos el importe de la percepcin es del 3.5% del valor total de la operacin
(incluidos tributos), en casos excepcionales ser del 10%. El pago de este importe se efecta
antes de la entrega de las mercancas, con prescindencia de la fecha de nacimiento de la
obligacin tributaria.
En el caso de la venta interna de bienes, el importe de la percepcin ser del 2% y en
determinados casos ser del 0.50%.
______________________________________________________________________
2014
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Rgimen de Recuperacin Anticipada del IGV - General

mbito de Aplicacin
El rgimen consiste en la devolucin mediante Notas de Crdito Negociables del crdito fiscal
generado en las importaciones y adquisiciones de bienes de capital que no hubiesen sido agotados
durante los 3 meses siguientes a la fecha en que dichos bienes fueron anotados en el Registro de
Compras.
Slo podrn acogerse al Rgimen de Recuperacin como mximo cuatro veces por ao siendo el
monto mnimo a devolver 4 UIT (S/.15,200, US$ 5,400 aprox.).
Sujetos Comprendidos
Slo podrn acogerse a este Rgimen las empresas que, no habiendo iniciado sus actividades
productivas, importen o adquieran bienes de capital para la produccin de bienes y servicios
destinados a la exportacin o gravados con el IGV.
Bienes de Capital
Para efectos del Rgimen, se consideran bienes de capital las maquinarias y equipos nuevos
registrados como activo fijo de la empresa que cumplan con los siguientes requisitos:
(i) Sean adquiridos para ser utilizados directamente en el proceso de produccin de bienes y
servicios.
(ii) Se encuentren comprendidos dentro de la Clasificacin segn Uso o Destino Econmico
(CUODE) con los cdigos: 710, 730, 810, 820,830, 840, 850, 910, 920 y 930.
(iii) Sean objeto de depreciacin de acuerdo con las normas del Impuesto a la Renta.
(iv) El valor del impuesto que haya gravado la adquisicin o importacin del bien de capital no sea
inferior a 2 UIT (S/. 7,600, US$ 2,700 aprox.)
Rgimen de Recuperacin Anticipada del IGV - Especial
Desde el 1 de julio de 2007 se encuentra vigente el Decreto Legislativo N 973 a travs del cual se
articularon el conjunto de regmenes especiales de recuperacin anticipada aplicables a
determinados sectores involucrados con actividades de exploracin, desarrollo y/o explotacin de
recursos naturales, incorporando de esta forma a toda actividad econmica que involucre inversin
significativa y perodos preoperativos.
mbito de Aplicacin
El rgimen consiste en la devolucin mediante Notas de Crdito Negociables del crdito fiscal
generado en las importaciones y/o adquisiciones locales de bienes de capital nuevos, bienes
intermedios nuevos, servicios y contratos de construccin, realizados en la etapa preproductiva, a
ser empleados por los beneficiarios del Rgimen directamente para la ejecucin de los proyectos
previstos en los Contratos de Inversin y que se destinen a la realizacin de operaciones gravadas
con el IGV
El acogimiento debe realizarse antes de iniciado el Proyecto de Inversin y la solicitud de
devolucin puede ser presentada mensualmente siendo el monto mnimo a devolver 36 UIT (S/.
136,800, US$ 48,515 aprox.).
______________________________________________________________________
2014
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Sujetos Comprendidos
Slo podrn acogerse a este Rgimen las empresas que cumplan con los siguientes requisitos:
- Ser persona jurdica que realice inversiones en cualquier sector de la actividad econmica que
genere renta de tercera categora.
- Suscribir un Contrato de Inversin con el Estado a partir del 1 de julio de 2007, fecha de entrada
en vigencia del Rgimen.
- El monto por el que se suscribe el Contrato de Inversin no puede ser menor a US$ 5000,000 de
dlares americanos; lmite que no ser de aplicacin a los proyectos del sector agrario.
- La etapa preproductiva del proyecto debe ser igual o mayor a dos aos, contado a partir de la
fecha de inicio del cronograma de inversiones contenido en el Contrato de Inversin.
- Las personas jurdicas que califiquen para el goce del Rgimen; as como los bienes, servicios y
contratos de construccin, que otorgarn el beneficio de recuperacin anticipada debern ser
aprobados por Resolucin Ministerial, por cada Contrato de Inversin.
Bienes de Capital, Bienes Intermedios nuevos, servicios, contratos de construccin
Para efectos del Rgimen, los bienes de capital, bienes intermedios nuevos, servicios y contratos de
construccin deben cumplir las siguientes condiciones:
- En el caso de bienes de capital, debern ser registrados conforme a la Ley del Impuesto a la
Renta.
- Los bienes de capital y bienes intermedios debern estar comprendidos en las subpartidas
nacionales que correspondan a la Clasificacin segn Uso o Destino Econmico (CUODE) que
se indican en el Anexo 1 del Reglamento; entre otros podemos identificar a los combustibles,
lubricantes y productos conexos; materias primas y productos intermedios para la industria
(excluido construccin); materiales de construccin; bienes de capital para la agricultura; bienes
de capital para la industria; equipo de transporte.
- Los contratos de construccin deben estar contenidos en la Divisin 45 de la Clasificacin
Internacional Industrial Uniforme (CIIU) siempre que se efecten para el cumplimiento del
Proyecto y que se registren conforme la Ley del Impuesto a la Renta.
- El IGV que haya gravado la adquisicin y/o importacin del bien intermedio, del bien de capital,
el contrato de construccin o el servicio, no sea inferior a 9 UIT (para el ao 2014 el lmite es S/.
34,200, US$ 12,130 aprox.) vigente a la fecha de emisin del comprobante de pago o en la fecha
en que se solicita su despacho a consumo.
Impuesto Selectivo al Consumo (ISC)

Grava la venta en el pas a nivel de productor y la importacin de:
a.
b.
c.
d.
e.
f.
g.
Gasolina
Gas de petrleo licuado
Combustibles y lubricantes
Licores y cervezas
Aguas minerales y gaseosas
Cigarrillos
Vehculos
En algunos casos, el impuesto est fijado en porcentaje (Sistema al valor, con tasas ascendentes a
0%, 10%, 14%, 20%, 30% o 50%), y en otros, en un determinado monto en nuevos soles por cada
unidad.
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41
Asimismo, el impuesto grava los juegos de azar y apuestas tales como loteras, bingos, rifas, sorteos
y eventos hpicos.
Es preciso sealar que a este impuesto se le aplican las normas relativas al IGV.
Sujetos:
Productores o empresas vinculadas econmicamente a stas en las ventas realizadas en el pas.
Personas que importen los bienes gravados. Los importadores o las empresas vinculadas
econmicamente a stos en las ventas que realicen en el pas de los bienes gravados.
Las entidades organizadoras de juegos de azar y apuestas.
Cabe sealar que resultarn aplicables al Impuesto Selectivo al Consumo los supuestos de
transacciones entre partes vinculadas que establezcan las normas reglamentarias del Impuesto a la
Renta.
Otros Impuestos u obligaciones

Medios de Pago para Evitar la Evasin y para la Formalizacin de la EconomaBancarizacin
A partir del 2004 para realizar el pago en efectivo de obligaciones contractuales por un importe
superior a S/. 3,500 o US$ 1,000, as como para efectuar cualquier devolucin de dinero
prestado, se debern utilizar determinados medios de pago.
Estos medios de pago son: depsitos en cuenta, giros, transferencias de fondos, rdenes de
pago, tarjetas de dbito y de crdito expedidas en el pas, cheques con la clusula de no
negociables, intransferibles, no a la orden u otra equivalente.
Los pagos que se efecten sin utilizar los medios de pago exigidos no darn derecho a deducir
gastos y/o costos para efectos del Impuesto a la Renta, ni a utilizar el crdito fiscal para efectos
del IGV. Tampoco darn derecho a efectuar compensaciones, ni a solicitar devoluciones de
tributos, saldos a favor, reintegros tributarios, restitucin de derechos arancelarios, entre otros
beneficios.
Impuesto a las Transacciones Financieras - ITF
A partir del 2004 se estableci el Impuesto a las Transacciones Financieras (ITF), el cual grava
a las operaciones en moneda nacional o extranjera que impliquen, entre otras:
i)
La acreditacin o dbito realizados en cualquier modalidad de cuentas abiertas en las

empresas del Sistema Financiero, con la excepcin de las transferencias entre cuentas de un
mismo titular mantenidas en la misma empresa del Sistema Financiero o entre sus cuentas
en diferentes empresas del Sistema.
ii) Los pagos a una empresa del Sistema Financiero en los que no se utilicen cuentas,
cualquiera sea el instrumento jurdico utilizado o la denominacin que se le d.
iii) La adquisicin de cheques de gerencia, certificados bancarios, cheques de viajero u otros
instrumentos creados o por crearse.
iv) Los giros o envos de dinero efectuados a travs de una empresa del Sistema Financiero sin
utilizar cuentas de empresas o de una empresa de Transferencia de Fondos u otra persona o
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entidad generadora de renta de tercera categora. En este caso, tambin est gravada la
entrega al beneficiario del dinero girado o enviado.
v) La entrega o recepcin de fondos propios o de terceros que constituyan un sistema de pagos
organizados en el pas o en el exterior sin intervencin de una empresa del Sistema
Financiero.
vi) Los pagos, en un ejercicio gravable, de ms del 15% de las obligaciones de la persona o
entidad generadora de rentas de tercera categora sin utilizar dinero en efectivo o MP.
La tasa de este impuesto se establece aplicando una alcuota sobre el valor de la operacin
afecta. La alcuota desde el 01.04.2011 asciende a 0.005%.
Las Empresas del Sistema Financiero, las de Transferencia de Fondos y las personas naturales o
jurdicas que organicen un sistema de pagos organizados o paguen obligaciones en efectivo o
con MP son las responsables de retener, declarar y pagar el ITF.
El ITF ser deducible para efectos del Impuesto a la Renta, siendo que en el caso de los sujetos
generadores de rentas de tercera categora la deduccin deber sujetarse a las normas generales
establecidas en la Ley del Impuesto a la Renta.
Impuesto Predial
Este impuesto grava la propiedad de predios; por ello los contribuyentes son las personas naturales
o jurdicas propietarias de stos. Es un impuesto de periodicidad anual y de naturaleza municipal.
Alcuota:
Escala progresiva acumulativa con tasas de 0.2%, 0.6% y 1%, aplicable sobre el valor de
autoavaluo del predio, segn normas de valorizacin de predios y edificaciones vigentes.
Exoneraciones:
-
Empresas mineras: slo tributan por los tributos municipales aplicables en zonas urbanas.
Empresas constituidas o establecidas hasta el 31.12. 2004 en las zonas francas industriales.
Los pensionistas (personas naturales) que no perciban una pensin mayor a 1 UIT (S/. 3,800, US$
1,350 aprox.), estn inafectos de este impuesto respecto de sus viviendas nicas hasta por un valor
de 50 UIT (S/. 190,000, US$ 67,380 aprox.).
Impuesto de Alcabala
Este impuesto, tambin de naturaleza municipal, grava las transferencias de inmuebles urbanos y
rsticos a ttulo oneroso o gratuito.
El contribuyente es el adquirente, sin que pueda pactarse en contrario para efectos tributarios.
Tasa:
La tasa es de 3% y se aplica sobre el valor de transferencia, el cual no podr ser menor al valor de
autovalo del predio correspondiente al ejercicio en que se produce la transferencia. El pago debe
realizarse dentro del mes siguiente de efectuada la transferencia. No se encuentra gravada el tramo
comprendido por las primeras 10 UIT (S/. 38,000, US$ 13,480 aprox.) del valor del inmueble.
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Inafectaciones:
Se encuentran inafectas:
-
Transferencias de naves y aeronaves.

Los anticipos de legtima.
La resolucin del contrato de transferencia que se produzca antes de la cancelacin del precio.
La transferencia de derechos sobre inmuebles que no conlleven la transmisin de propiedad.
Impuesto a la Propiedad Vehicular

Este impuesto grava la propiedad de los vehculos automviles, camionetas y station wagons,
fabricados en el pas o importados, slo durante tres ejercicios anuales, contados a partir del
ejercicio siguiente a la primera inscripcin en el Registro de la Propiedad Vehicular..
La condicin de contribuyente se atribuye a la persona natural o jurdica que ostente la calidad de
propietaria de los vehculos gravados al 1 de enero del ao a que corresponda la obligacin
tributaria.
Tasa:
La tasa es de 1% aplicable sobre el valor del vehculo. El monto a pagar en ningn caso ser
inferior al 1.5% de la UIT vigente al 1 de enero del ao al que corresponde el impuesto (S/.3,800,
US$ 1,350 aprox.).
Anualmente, el Ministerio de Economa y Finanzas aprueba la tabla de valores referenciales de
vehculos.
Inafectaciones
-
Vehculos de propiedad de las personas jurdicas que no formen parte de su activo fijo.
Vehculos de propiedad del Gobierno Central, Regiones y Municipalidades, gobiernos

extranjeros, universidades y centros educativos, y entidades religiosas.
Cargas aplicables al Sector Minero

Desde el 1 de octubre de 2011 se encuentra vigente el Impuesto Especial a la Minera (IEM),
regulado por la Ley N 29789, el cual grava la utilidad operativa obtenida por los sujetos de la
actividad minera (con excepcin de aquellos contribuyentes que tienen vigentes sus convenios de
estabilidad jurdica suscritos con el Estado), proveniente de las ventas de los recursos minerales
metlicos en el estado en que se encuentren, as como la proveniente de los autoconsumos y retiros
no justificados de los referidos bienes.
La determinacin de dicho impuesto es trimestral y se calcula aplicando sobre la utilidad operativa,
una tasa establecida en funcin al margen operativo del trimestre, el que se obtiene de dividir la
utilidad operativa trimestral entre los ingresos generados por las ventas del trimestre.
Dicha utilidad operativa se obtiene de deducir de los ingresos generados por la venta de los
recursos minerales realizada en cada trimestre calendario, el costo de ventas y los gastos operativos
(gastos de ventas y administracin) incurridos en la generacin de dichos ingresos.
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44
Cabe indicar que los sujetos de la actividad minera que suscriban convenios con el Estado Peruano
sobre proyectos por los que se mantienen vigentes Contratos de Garantas y Medidas de Promocin
a la Inversin debern pagar el Gravamen Especial a la Minera (GEM) regulado por la Ley N
29790, cuyas reglas son similares al IEM.
Asimismo, debe tenerse en cuenta que los sujetos de la actividad minera deben pagar la Regala
Minera.
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45
5. IMPUESTOS PERSONALES
Impuesto a la Renta Personal
Las personas naturales domiciliadas estn gravadas por sus rentas de fuente mundial (fuente
peruana ms fuente extranjera) y las no domiciliadas por su renta de fuente peruana.
Se consideran domiciliados en el pas, entre otros, los siguientes:
a. Las personas naturales de nacionalidad peruana que tengan domicilio en el pas, de acuerdo a
las normas del derecho comn. Estas perdern su condicin de domiciliadas cuando adquieran
la residencia en otro pas y hayan salido del Per, lo que deber acreditarse de acuerdo a
determinadas reglas.
b. Las personas naturales extranjeras que hayan residido o permanecido en el pas ms de ciento
ochenta y tres (183) das calendario durante un perodo cualquiera de doce (12 ) meses.
La condicin de domiciliado se adquiere a partir del 1 de enero del ao siguiente de cumplidas las
condiciones referidas precedentemente.
Base imponible
El impuesto grava las rentas provenientes del capital de forma cedular, con una tasa proporcional
de 5% , mientras las rentas originadas por el trabajo y las rentas de fuente extranjera se gravan en
conjunto aplicando una escala progresiva acumulativa con tasas de 15%, 21% y 30%.
Los dividendos y cualquier otra forma de distribucin de utilidades estn gravados con la tasa de
4.1%
Categorizacin de rentas y tasas aplicables
Rentas del Capital
1ra. categora - Rentas por arrendamientos, subarrendamientos y cesin de bienes
Se grava el arrendamiento de predios, bienes muebles e inmuebles. Incluye la cesin temporal de
derechos sobre estos bienes, as como la cesin gratuita de bienes inmuebles. Aplica una tasa
efectiva de 5%.
2da. categora Intereses, regalas, dividendos y ganancias de capital

Grava, entre otros, la renta producida por los intereses originados en la colocacin de capitales, los
incrementos o reajustes de capital, las regalas, la atribucin de utilidades, rentas o ganancias de
capital provenientes de fondos de inversin, patrimonios fideicometidos de sociedades titulizadoras
y de fideicomisos bancarios, as como las ganancias de capital por enajenacin de acciones y otros
valores mobiliarios.
Los dividendos y cualquier otra forma de distribucin de utilidades: se abonan al fisco va
retencin aplicando la tasa de 4.1% sobre el monto total distribuido por una empresa constituida
en el Per.
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La enajenacin de inmuebles se encuentra sujeta a una tasa efectiva del 5% sobre la renta bruta
obtenida, siempre que no sea la casa-habitacin del vendedor, en cuyo caso, no se encontrara
afecta.
Otras rentas de segunda categora incluyen las generadas por intereses originados en la colocacin
de capitales, regalas por transferencia de know how, rentas vitalicias, sumas recibidas en pago de
obligaciones de no hacer, ganancia generada en operaciones realizadas con instrumentos
financieros derivados, etc. La tasa aplicable es 5% sobre la renta bruta.
Cabe advertir que los intereses percibidos por personas naturales, por depsito en el Sistema
Financiero Nacional se encuentran exonerados del Impuesto a la Renta.
Rentas Empresariales
3ra. categora - Comercio
Ver Impuesto a la Renta de Empresas
Rentas del Trabajo
4ta. categora - Trabajo independiente
Se grava las rentas provenientes del ejercicio individual de cualquier profesin, arte, ciencia, oficio.
Se incluye las rentas obtenidas por directores de empresas.
Para determinar la renta neta de cuarta categora, deber deducirse el 20% de la renta bruta hasta el
lmite de 24 UIT (S/. 91,200, US$ 32,345 aprox.). No obstante, dicha deduccin no ser de
aplicacin a rentas obtenidas por directores de empresas.
Para la determinacin del Impuesto a la Renta sta rentas son sumadas a las provenientes del
trabajo dependiente.
5ta. categora - trabajo dependiente
Se grava toda remuneracin percibida en relacin de dependencia o vnculo laboral en el perodo
anual. Para el caso de trabajadores domiciliados, se encuentran inafectas las primeras 7 UIT (S/.
26,600, US$ 9,435 aprox.) para el ao 2014.
Cabe precisar que cuando se perciben conjuntamente rentas de cuarta y quinta categora, la
deduccin de 7 UIT opera por una nica vez.
A la suma de la renta neta del trabajo ms la renta neta de fuente extranjera, le ser de aplicacin la
siguiente escala progresiva acumulativa:
TIPO DE RENTA
Rentas del trabajo y rentas de
fuente extranjera
UIT
Hasta 27 UIT (S/.102,600, US$
36,385 aprox.)
De 27 a 54 UIT (S/.205,200, US$
72,770 aprox.)
Exceso de 54 UIT
TASA (%)
15%
21%
30%
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Finalmente, del Impuesto a la Renta resultante del ejercicio, podrn deducirse ciertos conceptos que
constituyen crditos frente al Impuesto a la Renta (pagos a cuenta de cuarta o quinta categora,
impuesto que se haya pagado en el exterior por rentas de fuente extranjera, etc.)
Cabe sealar que las personas naturales y sucesiones indivisas no domiciliadas en el pas estarn
sujetas al Impuesto por sus rentas de fuente peruana con las siguientes tasas:
TIPO DE RENTA
TASA
RENTAS DEL CAPITAL

Arrendamiento y otras formas de cesin temporal de bienes muebles e inmuebles.
5%
Dividendos y otras formas de distribucin de utilidades.
4,1%
Dividendos y cualquier otra forma de distribucin de utilidades distribuidos por una

empresa no domiciliada en el pas, generados por la reduccin de capital, siempre que en
los doce (12) meses anteriores a la distribucin, la empresa no domiciliada hubiera
aumentado su capital como consecuencia de nuevos aportes, de capitalizacin de crditos o
de una reorganizacin.
30%
Ganancias de capital* por enajenacin de inmuebles.
30%
Los intereses, cuando los pague o acredite un generador de rentas de tercera categora que
se encuentre domiciliado en el pas. Dicha tasa ser aplicable siempre que entre las partes
no exista vinculacin o cuando los intereses no deriven de operaciones realizadas desde o
a travs de pases o territorios de baja o nula imposicin, en cuyo caso se aplicar la tasa de
30%.
4.99%
Ganancias de capital* provenientes de la enajenacin de valores mobiliarios realizada

dentro del pas. Se considera que la enajenacin es realizada dentro del pas, cuando se
transfieran acciones inscritas en el Registro Pblico del Mercado de Valores, y la
operacin se realice en un mecanismo centralizado de negociacin (bolsa)
5%
Ganancias de capital* provenientes de la enajenacin de valores mobiliarios realizada

fuera del pas (valores no inscritos en el Registro Pblico de Mercado de Valores de Per o
o estando inscrito, sean negociados fuera de un mecanismo centralizado de negociacin del
Per.,
30%
Rentas por regalas.
30%
Otras rentas provenientes del capital.
5%
RENTAS EMPRESARIALES
Rentas por actividades empresariales.
30%
RENTAS DEL TRABAJO

Rentas del trabajo dependiente.
Rentas del trabajo independiente.
30%
24%
(tasa efectiva)
Rentas de artistas intrpretes y ejecutantes por espectculos en vivo, realizados en el pas.
15%
Otras rentas distintas a las sealadas anteriormente
30%
* Tratndose de la enajenacin de acciones o inmuebles, para poder deducir del precio de venta el
costo de adquisicin de tales bienes, deber obtenerse, en forma previa a cualquier pago o abono
del precio, un Certificado de Recuperacin de Capital Invertido, a travs de una solicitud
presentada a la Administracin Tributaria.
______________________________________________________________________
2014
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Haciendo Negocios 2014 Perú

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Haciendo Negocios 2014 Perú

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PER:

UNA POSIBILIDAD DE NEGOCIOS

Informacin General ...................................................................................................... 6

Relaciones Trabajador / Empleador

Finanzas e Inversin Agencias Reguladoras

Banca y Finanzas Locales

Actitud del Gobierno hacia la Inversin Extranjera ................................................... 19

Impuestos sobre Negocios

Impuesto a la Renta de Empresas

mbito de aplicacin ................................................................................................... 36

Medios de Pago para Evitar la Evasin y para la Formalizacin

Impuesto a la Renta Personal

Hora internacional, pesos y medidas

Sucursales, oficinas o establecimientos permanentes de empresas extranjeras; y

La Ley General de Sociedades

Los principales tipos de sociedades en el Per son:

Sociedades Annimas (representadas en acciones de responsabilidad limitada)

La Ley General de Sociedades contempla la posibilidad de constituir Sociedades Annimas

Sociedades Comerciales de Responsabilidad Ilimitada (poco comn)

Comisin de falta grave;

b) Despido basado en la capacidad del trabajador se basa en lo siguiente:

El detrimento de la facultad fsica o mental o ineptitud sobrevenida que sea determinante

Derechos y beneficios laborales de los trabajadores

Contribucin al Servicio Nacional de Adiestramiento Tcnico Industrial SENATI

Permisos de Trabajo y Visas

Estudiante: Ingresan al pas con fines de estudio en Instituciones o Centros Educativos

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