Tesis Sobra Garantía Mobiliaria

LAS RELACIONES DEL PENSAR FINANCIERO
PERUANO EN LA LEY DE LA GARANTA

MOBILIARIA
2
Mg. Mara Patricia Chvez Daz
Doctorado en Derecho
LAS RELACIONES DEL PENSAR FINACIERO

PERUANO EN LA LEY DE LA GARANTIA
MOBILIARIA
JURADO EVALUADOR
__________________________
Dr. Santos Urtecho Benites
PRESIDENTE
____________________________
Dr. Modesto Bracamonte Meza
SECRETARIO
________________________
Dr. Jos Cabrejo Villegas
MIEMBRO
i
DEDICATORIA
A Dios, por sobre todas las

Cosas, por permitirme realizar
el
presente
trabajo
de
investigacin.
A mis padres Andrs y
Patricia por todo su amor y

comprensin. A mis adorados
hijos Pedro, Tamara y Naomi.
ii
AGRADECIMIENTO
A todos aquellos que contribuyeron

a nuestra formacin post gradual,
acadmica y humanista.
Reconocimiento especial para nuestro

asesor Doctor Modesto Olegario De
Bracamonte
Meza,
Escuela
Post
de
profesor
de
la
Grado
de
la
Universidad Nacional de Trujillo, por su

valiosa asesora en la formulacin y
ejecucin de la presente tesis.
iii
NDICE
Pg.
DEDICATORIA...i
AGRADECIMIENTO..ii
NDICE....iii
RESUMEN.....vi
ABSTRACT....x
I.- INTRODUCCIN
1.- REALIDAD OBSERVABLE . 4-75
2.- ANTECEDENTES . 76-78
3.- JUSTIFICACION 79-80
4.- PROBLEMA
80
5.- MARCO TEORICO ..81-190

6.- HIPOTESIS ...
191
7.- OBJETIVOS ..
192
8.- OPERACIONALIZACION DE VARIABLES .
193
II.- MATERIAL Y METODOS

1. MATERIAL .
194
2. METODOS Y TECNICAS 194-196

3. DISEO ..
197
iv
III.- RESULTADOS Y DISCUSION

1.- RESULTADOS
1.1 RESULTADO N 01: FILOSOFA DE LA MACROECONOMIA,
DE LA GLOBALIZACION Y LA GARANTIA MOBILIARIA EN
EL PERU AL AO 2009 ..
198
1.2 RESULTADO N 02: EL PENSAR MICROECONOMICOPOLITICO Y SOCIAL DEL PERU AL AO 2009
199
1.3. RESULTADO N 03: CONCEPCION FILOSOFICA Y

JURIDICA DE LA ECONOMIA PERUANA ..
200
1.4 RESULTADO N 04: EL PENSAR DE LA ECONOMIA

SOCIAL DE MERCADO EN EL PERU.... 201
1.5. RESULTADO N 05: LA INICIATIVA DE LA ECONOMIA
PRIVADA COMO ALTERNATIVA DE DESARROLLO...
202
1.6. RESULTADO N 06: PROPUESTA PARA LA EFICACIA

DE LA GARANTIA MOBILIARIA EN EL PERU 203
2.- DISCUSION DE RESULTADOS

2.1. DISCUSION DEL RESULTADO N 01: FILOSOFIA DE
LA MACROECONOMIA,DE LA GLOBALIZACION Y LA
GARANTIA MOBILIARIA EN EL PERU AL AO 2009 .204-211
2.2. DISCUSION DEL RESULTADO N 02: EL PENSAR
MICROECONOMICO - POLITICO Y SOCIAL DEL
PERU AL AO 2009 ...212-215
v
2.3. DISCUSION DEL RESULTADO N 03: CONCEPCION

FILOSOFICA Y JURIDICA DE LA ECONOMIA
PERUANA ..216-229
2.4. DISCUSION DEL RESULTADO N 04: EL PENSAR
DE LA ECONOMIA SOCIAL DEL MERCADO EN EL
PERU ...230-238
2.5. DISCUSION DEL RESULTADO N 05: LA INICIATIVA
DE LA ECONOMIA PRIVADA COMO ALTERNATIVA
DE DESARROLLO 239-241
2.6. DISCUSION DEL RESULTADO N 06: PROPUESTA
PARA LA EFICACIA DE LA GARANTIA MOBILIARIA
EN EL PERU .242-245
IV. CONCLUSIONES ...246-247
V. RECOMENDACIONES .
248
VI. BIBLIOGRAFA ...249-252

VII. ANEXOS ...
253
vi
RESUMEN
En la Banca Financiera Nacional encontramos la celebracin de contratos
especficos sobre La Garanta Mobiliaria que vienen operando sin dificultad, tal
es el caso del contrato de crdito vehicular, constitucin de garanta mobiliaria
y fianza solidaria celebrado Banco Internacional del Per S.A.A. INTERBANK
y el cliente. Otro de los casos, es el celebrado por el Banco de Crdito del
Per con la Empresa de Transportes Leopardos SAC, con RUC. N
20480882106.
Del universo de los antecedentes de esta investigacin, con mayor
notoriedad lo encontramos en la opinin de Julio Panez Meza, quin afirma
que la economa social de mercado que caracteriza nuestra economa
social Es la economa en la que se admite la intervencin del Estado como
ente superior que regula y ordena el ejercicio de la iniciativa privada en
beneficio del inters social, planificando, racionalizando y fomentando la
produccin, as como regla la distribucin y consumo de la riqueza a fin de
impulsar el desarrollo econmico del pas.
La investigacin se justifica porque nos permitir conocer el modo de
pensar de la Sociedad Peruana y en especial de la Sociedad Trujillana,
sobre el mundo financiero que exige un cambio de cultura y adecuacin al
ser de la sociedad capitalista y que sta ltima en su versin moderna
privilegia como instrumento financiero a la Garanta Mobiliaria, cualquiera
que sea su modalidad.
Tanto en el problema como en la hiptesis se ha conjugado en diferentes
vii
direcciones las variables constitutivas del mercado financiero en el Per,

los modelos y polticas econmicas de tal forma que nuestros objetivos nos
conduzcan a ser partidarios de la Garanta Mobiliaria como un instrumento
eficaz para dinamizar el desarrollo del pas.
En los resultados y discusin hemos tocado los temas centrales de la
Garanta Mobiliaria y el pensar del poblador peruano especialmente de los
comerciantes, empresarios e industriales condensndolos en los siguientes
tpicos:
Macro Economa del Per, Globalizacin y Garanta Mobiliaria en el Per al
Ao 2009. En este ttulo resolvemos la contradiccin macroeconmica de
la bonanza del pas frente al resto del mundo y el denominado chorreo
econmico no beneficia al poblador peruano, resaltando esta contradiccin
propia del sistema econmico social en el cual est inmerso nuestro pas;
se ana a esta contradiccin la forma y mtodos del pensar de las diversas
clases sociales del pas que an no entienden la dinmica y las reglas
financieras del modelo capitalista para adoptar conducta, comportamientos
y actitudes frente a la novsima Ley N 28677, que regula La Garanta
Mobiliaria como una tcnica de apalancamiento financiero.
El Pensar Microeconmico - Poltico y Social del Per al Ao 2009. En este
resultado inversamente frente al desbalance de la globalizacin en nuestro
pas hemos encontrado razones suficientes para establecer que a nivel de
microeconoma y en los productos de consumo familiar, es decir, en la
denominada casta familiar los precios fluctan, rompen esquemas y estn
al unisono de lo que sucede en las relaciones econmicas internacionales
y muchas de estas actividades de mercado de abastos comienzan a tomar
viii
dimensiones descomunales como por ejemplo el caso de Gamarra en Lima

y en otros que sucintamente lo discutimos.
Concepcin Filosfica y Jurdica de la Economa Peruana. Llegamos ala
conclusin que la garanta mobiliaria adems de dinamizar el mercado
interno y ser de naturaleza financiera exige cambios rpidos y profundos
en el esquema mental de cada uno de los pobladores peruanos como
sostienen los tericos que ligan estos fenmenos filosficos a la economa
y hechos mundiales como son la cada del Muro de Berln, el surgimiento
de los Zares del Petrleos y de quienes manejan el terrorismo de las
drogas y la poltica sea civil o estatal.
El Pensar de la Economa Social de Mercado en el Per; pues el desarrollo
de la economa alemana en cuya sociedad se invent este modelo
econmico es totalmente diferente con el desarrollo de la sociedad
peruana; sin embargo como pases del tercer mundo estamos obligados a
pensar como los pases del primer mundo y en nuestra constitucin poltica
del Estado Peruano de 1979 se constitucionaliza este modelo que por
ahora tenemos serias dificultades para adoptarlo como modelo adecuado;
sin embargo, nuestra forma de pensar es en una economa de mercado a
la peruana, razn por la cual nuestro comerciantes, empresarios e
industriales no entienden las dimensiones financieras y tcnicas del uso de
la garanta mobiliaria.
La Iniciativa de la Economa Privada como Alternativa de Desarrollo. Esto
es la columna vertebral del modelo capitalista con rostro o sin rostro
humano y responde necesaria, correlativa y prioritariamente a la existencia
de la Ley N 28677 que regula la Garanta Mobiliaria; en otros trminos, el
ix
soporte ideolgico filosfico y econmico de la iniciativa privada es la

Garanta Mobiliaria, porque premia a los talentos que dinamizan a la
economa interna o externa del pas y con sus criticas o sin ellas es una
realidad de la cual ningn peruano debe escapar.
La propuesta para la eficacia de la Garanta Mobiliaria en el Per, que
viene a ser el corolario de la discusin de los resultados anteriores, por lo
se deber proponer como proyecto nacional un programa educativo de
orden financiero tanto en las instituciones pblicas como privadas que
permitan cambiar los paradigmas comerciales, industriales y financieros del
poblador peruano para comprender y aprehender lo que es la garanta
mobiliaria y su gran necesidad para construir en cualquier estrato social
una burguesa nacional competitiva contra los capitales forneos que trae
la globalizacin y hoy da nos tienen colonizados como se precisa en los
datos proporcionados en
la discusin de los resultados de esta
investigacin.
En materia de conclusiones y recomendaciones arribamos a constructos
intelectuales y acadmicos que responden a los objetivos propuestos al
inicio de la investigacin y por lo tanto estas conclusiones deben ser
analizadas por el lector en funcin de los resultados y dems tems de la
investigacin a fin de formarse un juicio adecuado y valorativo de lo que
proponemos en toda la investigacin.
Finalmente, culminamos la presentacin de la investigacin con la
bibliografa y los anexos pertinentes.
MARIA PATRICIA CHAVEZ DIAZ
x
ABSTRACT
In the National Financial Banking we find the celebration of specific contracts on

The Guarantee Mobiliaria that come operating without difficulty, such it is the
case of the contract of vehicular credit, constitution of guarantee mobiliaria and
deposit solidary celebrated International Bank of the Peru S.A.A. - INTERBANK
and the client. Another of the cases, is the one taken place by the Bank of
Credit of the Peru with the Company of Transports Leopards SAC, with RUC.
N 20480882106.
Of the universe of the antecedents of this investigation, with more fame we find
it in Julio's opinion Panez it Rocks, who affirms that the social economy of
market that characterizes our social economy "it is the economy in which the
intervention of the State is admitted as superior entity that regulates and it
orders the exercise of the initiative deprived in benefit of the social interest,
planning, rationalizing and fomenting the production, as well as it rules the
distribution and consumption of the wealth in order to impel the economic
development of the country."
The investigation is justified because it will allow us to know the way of thinking
of the Peruvian Society and especially of the Society Trujillana, on the financial
world that demands a culture change and adaptation to the being of the
capitalist society and that this last in its modern version it privileges like financial
instrument to the Guarantee Mobiliaria, whichever it is its modality.
As much in the problem as in the hypothesis it has been conjugated in different
addresses the constituent variables of the financial market in the Peru, the
xi
models and political economic in such a way that our objectives drive us to be in
favor of the Guarantee Mobiliaria like an effective instrument to energize the
development of the country.
In the results and discussion we have played the central topics of the
Guarantee Mobiliaria and thinking especially of the Peruvian resident of the
merchants, managers and industrial condensing them in the following topics:
Macro Economy of the Peru, Globalization and Guarantee Mobiliaria in the Peru
a Year 2009. In this title we solve the macroeconomic contradiction of the
peacefulness of the country in front of the rest of the world and the one
denominated economic drip doesn't benefit the Peruvian resident, standing out
this contradiction characteristic of the social economic system in which our
inmerso country is; it is joined to this contradiction the form and methods of
thinking of the diverse social classes of the country that you/they don't still
understand the dynamics and the financial rules of the capitalist pattern to adopt
behavior, behaviors and attitudes in front of the novsima Law N 28677 that it
regulates The Guarantee Mobiliaria like a technique of financial leverage.
Thinking Micro-economic - Political and Social of the Peru a Year 2009. In this
result inversely in front of the desbalance of the globalization in our country
have found enough reasons to settle down that at microeconoma level and in
the products of family consumption, that is to say, in the one denominated
family breed the prices they fluctuate, they break outlines and they are to the
unison of what happens in the international economic relationships and many of
these activities of market of supplies begin to take enormous dimensions as for
example the case of Martingale in Lima and in others that succinctly discuss
him.
xii
Philosophical and Artificial Concepcin of the Peruvian Economy. We arrive

wing conclusion that the guarantee mobiliaria besides energizing the internal
market and being of financial nature demands quick and deep changes in the
mental outline from each one of the Peruvian residents as they sustain the
theoretical ones that tie these philosophical phenomena to the economy and
world facts as they are the fall of the Wall of Berlin, the emergence of the Czars
of the Petroleums and of those who manage the terrorism of the drugs and the
politics is civil or state.
Thinking of the Social Economy of Market of the Peru; because the
development of the German economy in whose society this economic model
was invented you/he/she is completely different with the development of the
Peruvian society; however as countries of the third world we are forced to think
as the countries of the first world and in our political constitution of the Peruvian
State of 1979 this model is constitutionalized that for the time being have
serious difficulties to adopt it like appropriate model; however, our form of
thinking is in a market economy to the Peruvian, reason for the one which our
merchants, managers and industrial they don't understand the financial and
technical dimensions of the use of the guarantee mobiliaria.
The Initiative of the Private Economy as Alternative of Development. This is the
spine of the capitalist pattern with face or without human face and he/she
responds necessary, correlative and prioritarily to the existence of the Law N
28677 that it regulates the Guarantee Mobiliaria; in other terms, the ideological
support - philosophical and economic of the private initiative it is the Guarantee
Mobiliaria, because it rewards to the talents that energize to the internal or
xiii
external economy of the country and with their you criticize or without them it is
a reality of which no Peruvian should escape.
The proposal for the effectiveness of the Guarantee Mobiliaria in the Peru that
comes to be the corollary of the discussion of the previous results, for he/she
will intend it like national project an educational program of so much financial
order in the public institutions as private that they allow to change the Peruvian
resident's commercial, industrial and financial paradigms to understand and to
apprehend what is the guarantee mobiliaria and their great necessity to build in
any social stratum a competitive national bourgeoisie against the strange
capitals that he/she brings the globalization and nowadays they have us
colonized as he/she is necessary in the data provided in the discussion of the
results of this investigation.
As regards conclusions and recommendations we arrive to intellectual and
academic constructos that you/they respond to the objectives proposed to the
beginning of the investigation and therefore these conclusions should be
analyzed by the reader in function of the results and other articles of the
investigation in order to be formed an appropriate trial and valorativo of what we
propose in the whole investigation.
Finally, we culminate the presentation of the investigation with the bibliography
and the pertinent annexes.
MARIA PATRICIA CHAVEZ DIAZ
1
LAS RELACIONES DEL PENSAR FINANCIERO PERUANO EN

LA LEY DE LA GARANTA MOBILIARIA
I.- INTRODUCCIN
Tradicionalmente, en nuestro ordenamiento jurdico el otorgamiento de un

derecho real de garanta era legislado bsicamente por el ordenamiento
civil, esto obedeca a las bases romansticas de nuestro Derecho.
No obstante, en muchas legislaciones extranjeras, como la americana, y
otras que la han tomado como punto de partida, la figura de la prenda (es
decir, el otorgamiento de un bien mueble como garanta de una
obligacin) ha sido tratada en leyes especiales.
En concordancia con esa posicin, y en base a fines unificadores de una
legislacin dispersa, en nuestro ordenamiento jurdico se promulg el 01
de Marzo del 2006 La Ley de Garantas Mobiliarias que deroga
disposiciones del Cdigo Civil, del Cdigo de Comercio, de la Ley de
Prenda Agrcola, de la Ley de Prenda Minera, entre otros.
El presente trabajo de investigacin trata de explicar el modo de pensar
de la sociedad peruana y en especial de la sociedad Trujillana, sobre el
mundo financiero. El Pensar Financiero permanente del hombre de
negocios o de quien se relacione con la Ley de Ttulos Mobiliarios o con la
estructura
de
la
Banca
Financiera,
cualquiera
que
sea,
est
constantemente impulsndolo para que sus actividades econmicas se

realicen con capitales prestados a fin de obtener rentabilidad con el uso
del capital y no esperar tener dinero propio para hacer negocios. Tal es
2
as, que con la Ley de la Garanta Mobiliaria (Ley N 28677), se ampla las
formas de financiamiento, de modo tal, que genera un beneficio social y
facilita, de manera sostenida, el acceso al crdito piedra angular de la
economa-, mediante la creacin de un sistema nico de garanta
mobiliaria, integrando a todos los tipos de prendas existentes, que
uniformiza su regulacin en materia de constitucin, publicidad, prelacin
y ejecucin.
Esta ley unifica y simplifica la regulacin de las prendas existentes,
instaurando un rgimen legal nico, incorporando al trfico jurdico todo
tipo de bienes muebles, al hacerlas susceptibles de afectarse con
garanta mobiliaria, sean bienes registrados o no registrados, tangibles o
intangibles, genricos o especificas, fungibles, presentes o futuros
(vehculos, construcciones temporales, saldo de cuentas bancarias,
participaciones, acciones, etc.); amplindose as el universo de deudores
y consecuentemente, de acreedores garantizados.
El crdito puede contemplarse no dentro de la realidad jurdica que liga al
acreedor con el deudor, sino dentro del trfico jurdico general, donde
existe un notorio comercio de crdito (verbi gracia los bonos,
obligaciones, etc.). El crdito es un objeto de trfico jurdico en cuanto que
el acreedor puede disponer del cmo de cualquier objeto patrimonial.
Asimismo, se crea el Registro Mobiliario de Contratos en el que se
inscriben las garantas que recaigan sobre bienes muebles no registrados;
unificndose as los registros de contratos existentes (prenda industrial,
prenda agraria, prenda global y flotante, etc.), pero mantenindose los
Registros Jurdicos de Bienes existentes (Registro de Bienes Muebles, de
Propiedad vehicular, al que se incorporan el de Naves y Aeronaves, de
3
Embarcaciones Pesqueras y Buques); en esa misma lnea se crea el

Sistema Integrado de Garantas y Contratos sobre Bienes Muebles, que
vincula la informacin contenida en el Registro Mobiliario de Contratos
con los Registros Jurdicos de Bienes existentes, que permitir su acceso
remoto en funcin al constituyente y se aprueba el uso de formularios
registrales como documento inscribible, establecindose una calificacin
atenuada de los mismos. La Ley N 28677, Ley de la Garanta Mobiliaria,
uniformiza la regulacin sobre las garantas mobiliarias y los contratos
que afecten bienes muebles, con la finalidad de permitir a cualquier
agente econmico utilizar el mecanismo de las garantas como palanca
de desarrollo.
En nuestro pas pocas son las personas, sean estas naturales o jurdicas,
que acceden al crdito; y si lo hacen acceden en condiciones onerosas,
es decir, las condiciones de prstamo, a que tasa de inters se presta el
dinero, en pocas palabras son dos: pues, las condiciones bsicas que
debe reunir un deudor para acceder al financiamiento: Primero, la
solvencia, es decir, demostrar capacidad de pago, y una garanta que
asegure la recuperacin del monto adeudado.
La Investigacin se justifica porque est dirigido a demostrar que entre el
pensamiento de la poblacin peruana existe como nivel especifico el
pensar financiero y que este pensar financiero tiene una relacin de causa
- efecto con los mecanismos que exige el mercado interno comercial,
industrial y financiero del Per.
4
1.- REALIDAD OBSERVABLE

En la ciudad de Trujillo, capital del Departamento de La libertad y
regin del mismo nombre, con una poblacin aproximada de un
milln de habitantes, su mercado financiero est constituido por la
Banca Financiera integrada por el Banco de Crdito del Per, el
Banco Continental, El Banco Internacional, el Banco Scotiabank, el
Banco Financiero, el Banco Interamericano de Finanzas, Mi Banco y
el Banco Interbank; La Banca de Consumo integrada por el Banco de
Trabajo y el Banco Sudamericano; y las denominadas Cajas
integradas por la Caja de Ahorro y Crdito de Trujillo S.A., la Caja
Rural de Ahorro y Crdito Nor Per y Las Cooperativas de Crdito
integradas por la Cooperativa de Ahorro y Crdito Parroquia San
Lorenzo y la Cooperativa de Ahorro y Crdito Len XIII; y finalmente
existen determinadas ONGS dedicadas al otorgamiento de crditos
de dinero, tales como: Asociacin Mujeres en Accin e IDESSI.
Este mercado financiero est regulado por la Ley N 28677
denominada: Ley de La Garanta Mobiliaria y la que regula las
transacciones financieras sobre bienes muebles comprendidos en
esta Ley.
La garanta mobiliaria a que se refiere la presente ley puede
constituirse sobre uno o varios bienes muebles especficos, sobre
categoras genricas de bienes muebles o sobre la totalidad de los
bienes muebles del constituyente de la garanta mobiliaria, sean
presentes o futuros corporales o incorporales.
El artculo 4 de la Ley N 28677, prescribe que pueden ser objeto de
5
la garanta mobiliaria, los siguientes bienes muebles:

1.- Los vehculos terrestres de cualquier clase.
2.- Las fuerzas naturales susceptibles de apropiacin.
3.- Las construcciones en terreno ajeno, hechas para un fin
temporal.
4.- Los materiales de construccin o procedente de una demolicin
si no estn unidos al suelo.
5.- Los inventarios, estn constituidos por bienes fungibles o no
fungibles.
6.- El saldo de cuentas bancarias, depsitos bancarios, cuentas de
ahorro o certificados de depsitos a plazo en bancos u otras
entidades financieras.
7.- Conocimientos de embarque o ttulos de anloga naturaleza.
8.- Las acciones o participaciones en sociedades o asociaciones,
aunque sean propietarias de bienes inmuebles.
9.- Los derechos patrimoniales de autor, de inventor, de patente,
nombres comerciales, marcas y otros similares.
10.- Los crditos, con o sin garanta mobiliaria.
11.- Los ttulos valores de cualquier clase incluyendo aquellos
amparados con hipoteca o los instrumentos en los que conste la
titularidad de crditos o derechos personales excepto los
cheques.
12.- Los bienes muebles futuros.
13.- Las plizas de seguro.
14.- El derecho de obtener frutos o productos de cualquier bien.
6
15.- Todo tipo de maquinaria o equipo que conserve su carcter

mobiliario.
16.- Los derechos a dividendos o a utilidades de sociedades.
17.- Todo bien mueble dado en arrendamiento financiero o arrendado.
18.- Las concesiones privadas que sean muebles y que no tengan
carcter personalsimo.
19.- Las naves o aeronaves.
20.- Los pontones, plataformas y edificios flotantes.
21.- Las locomotoras, vagones y dems material rodante afecto al
servicio de ferrocarriles.
22.- En general, todos los bienes muebles, registrados o no
registrados,
excepto
las
remuneraciones,
el
fondo
de
compensacin por tiempo de servicios, los warrants y los

certificados de depsitos.
Los bienes muebles inembargables, sealados en el artculo 648 del
Cdigo Procesal Civil, no estn afectos a garanta mobiliaria.
No pueden afectarse en garanta mobiliaria los recursos que
constituyen el encaje bancario de conformidad con el artculo 163 de
la Ley N 26702, Ley General del Sistema Financiero y del Sistema de
Seguros y Orgnica de la Superintendencia de Banca y Seguros.
Tampoco estn afectos a garanta mobiliaria los bienes que integran
los Fondos de Aportes Obligatorios, el Encaje Legal, el fondo de
Longevidad, el Fondo Complementario y los dems sealados en el
artculo 20 del Decreto Supremo N 054-97-EF, TUO de la Ley del
Sistema Privado de Administracin de Fondo de Pensiones.
7
El Profesor Mario Castillo Freyre1, refiere respecto, que el artculo 4

de la Ley tiene por finalidad establecer los bienes muebles que se
encuentran comprendidos en ella y que, por ende sern susceptibles
de gravarse con garanta mobiliaria.
Tras leer la primera parte de la norma, que puede calificarse como
introductoria, queda claro que la idea que subyace a este precepto es
la de abarcar la mayor cantidad de bienes. Siguiendo esta idea,
hubiera bastado con sealar que todo bien mueble puede ser gravado
con garanta mobiliaria; no obstante, se ha preferido esta opcin
legislativa para, en su lugar, ensayar una definicin que luego es
ilustrada con cada uno de los incisos que conforman esta larga
norma.
De este modo, la definicin planteada enfatiza la amplitud del mbito
de aplicacin de la Ley y, con ello, se vende la idea de que todo bien
mueble ver acrecentado su valor y su utilidad econmica facilitando,
en consecuencia, el acceso al crdito.
En este escenario financiero se producen un universo de operaciones
crediticias, dentro de ellas pasamos a describir a algunas como
muestra:
A.- La Garanta Mobiliaria realizada por la EMPRESA TRANSPORTES
LEOPARDOS
SAC.,
con
RUC.
20480882106,
que
viene
adquiriendo un bien mueble, vehculo automotor que se detalla:

1. MARCA: VOLVO.
CASTILLO FREYRE, Mario: (2006). ANLISIS DE LA LEY DE LA GARANTA

MOBILIARIA. s/e. Lima Per. Editora Palestra Editores. pg. 49.
8
2. CLASE: CHASIS DE CAMIN.

3. MODELO: FM12 6X4 R.
4. COLOR: BLANCO.
5. TIPO DE MOTOR: D12D420.
6. NO. DE SERIE MOTOR: D12*588314* D1*E
8. AO DE FABRICACIN: 2006
9. N DE CHASIS: 93KAN60D06E719010
Por esta razn la referida empresa va utilizar dicho vehculo como
garanta
mobiliaria,
sucedindose
hechos
actos
descritos
continuacin en el Banco de Crdito del Per

El valor comercial es la suma de US$ 130,000.00 (ciento treinta mil y
00/100 dlares americanos), fijado por las partes, que servir de base
para su venta extrajudicial, adjudicacin en propiedad, o venta judicial,
de ser el caso. Este valor podr ser actualizado por decisin del Banco,
mediante peritaje a travs de perito REPEV que el Banco designe,
asumiendo el cliente los costos.
El monto del gravamen es igual a la suma de US$ 27,000.00 (veintisiete
mil y 00/100 dlares americanos).
PLIZA DE SEGURO:
Emitida por la Compaa de Seguros: En Trmite.
Solcita el crdito al Banco de Crdito del Per, con R.U.C. N
20100047218, con domicilio en el Jirn Gamarra 562, de esta ciudad de
Trujillo, debidamente representado por sus funcionarios don Carlos
Arturo Crdenas Freyre, DNI 06701414, casado, funcionario y don
Carlos Alberto Morgan Cruz, DNI 18162153, casado, funcionario, ambos
9
con poderes inscritos en la ficha 9128 del Registro de Personas

Jurdicas de la Libertad y, a quien en adelante se denominar EL
BANCO.
Operacin jurdica que se consolida en el contrato de garanta mobiliaria
celebrado el veinticuatro de julio del dos mil seis, elevado a escritura
pblica e inscrito en el Registro de Propiedad Vehicular de la SUNARPTrujillo.
La constitucin de la Garanta Mobiliaria comentada se consolida en el
siguiente contrato:
CONSTITUCIN DE GARANTIA MOBILIARIA SOBRE VEHICULO AUTOMOTOR EN SU
CONDICION DE BIEN AJENO QUE OTORGAN DE UNA PARTE LA EMPRESA
TRANSPORTES LEOPARDOS SAC., CON RUC. N 20480882106, DEBIDAMENTE
REPRESENTADA POR SU GERENTE GENERAL DON SANTOS EVER CARLOS
GONZALEZ, IDENTIFICADA CON D.N.I. N 19561477, PERUANO, EMPRESARIO, CON
PODERES DEBIDAMENTE INSCRITOS EN LA PARTIDA ELECTRNICA N 11025317
DEL REGISTRO DE PERSONAS JURDICAS DE LA LIBERTAD, CON DOMICILIO PARA
EFECTOS DE ESTE CONTRATO EN CALLE LOS PINOS N 1002, URBANIZACIN
RINCONADA, DISTRITO Y PROVINCIA DE TRUJILLO, DEPARTAMENTO DE LA
LIBERTAD, A QUIEN EN ADELANTE SE LE DENOMINAR EL CLIENTE Y/O EL
CONSTITUYENTE; Y A FAVOR DE EL BANCO DE CREDITO DEL PERU, CON R.U.C. N
20100047218, CON DOMICILIO EN EL JIRN. GAMARRA 562, DE ESTA CIUDAD DE
TRUJILLO, DEBIDAMENTE REPRESENTADO POR SUS FUNCIONARIOS DON CARLOS
ARTURO CARDENAS FREYRE, DNI 06701414, CASADO, FUNCIONARIO Y DON
CARLOS ALBERTO MORGAN CRUZ, DNI 18162153, CASADO, FUNCIONARIO, AMBOS
CON PODERES INSCRITOS EN LA FICHA 9128 DEL REGISTROS DE PERSONAS
JURDICAS DE LIBERTAD Y, A QUIEN EN ADELANTE SE DENOMINAR EL BANCO; DE
ACUERDO A LOS TRMINOS Y CONDICIONES DE LAS CLUSULAS SIGUIENTES:====
PRIMERA: CONSTITUCIN DE LA GARANTIA MOBILIARIA.==========
10
EL CONSTITUYENTE DECLARA QUE L MISMO O EL CLIENTE GARANTIZADO POR

L, TIENE(N) ACTUALMENTE O TENDR(N) EN EL FUTURO UNA O MS DEUDAS Y
OBLIGACIONES CREDITICIAS A FAVOR DE EL BANCO, Y QUE SE SEALA(N) EN LA
CLUSULA SEGUNDA. ASIMISMO, DECLARA QUE VIENE ADQUIRIENDO UN BIEN
MUEBLE, VEHCULO AUTOMOTOR QUE SE DETALLA EN EL ANEXO QUE FORMA
PARTE DE ESTE CONTRATO. EN GARANTA DE ESA(S) DEUDA(S) Y OBLIGACIN(ES)
EL CLIENTE Y/O EL CONSTITUYENTE, AFECTA Y CONSTITUYE EN CALIDAD DE
PRIMERA Y PREFERENCIAL GARANTA MOBILIARIA (EN SU MODALIDAD DE
PRECONSTITUCIN
DE
GARANTA
MOBILIARIA)
EL(LOS)
VEHICULO(S)
AUTOMOTOR(S) CUYA DESCRIPCIN FIGURA EN EL ANEXO REFERIDO, EN

ADELANTE SIMPLEMENTE EL VEHICULO AUTOMOTOR.========================
EL MONTO DEL GRAVAMEN DE LA GARANTA MOBILIARIA QUE SE CONSTITUYE,
ES IGUAL AL DEL VALOR PACTADO QUE SE INDICA EN EL ANEXO.===============
LA VIGENCIA DE LA GARANTA MOBILIARIA ES INDEFINIDA Y SE MANTENDR EN
TANTO EXISTAN OBLIGACIONES PENDIENTES DE CUMPLIMIENTO A CARGO DE EL
CLIENTE Y/O DE EL CONSTITUYENTE A FAVOR DE EL BANCO.==================
EL CONSTITUYENTE, BAJO DECLARACIN JURADA Y CON ARREGLO A LA LEY
GENERAL DEL SISTEMA FINANCIERO, SEALA QUE EL VEHICULO AUTOMOTOR
QUE AFECTA EN GARANTA MOBILIARIA ES UN BIEN AJENO, Y SER DE SU
EXCLUSIVA PROPIEDAD, DE SU LIBRE DISPOSICIN Y USO, Y QUE EN LA FECHA
NO EXISTE NINGN GRAVAMEN, CARGA, PLEITO PENDIENTE, NI DERECHOS O
MEDIDA JUDICIAL O EXTRAJUDICIAL QUE LIMITE EN ALGN MODO SU LIBRE
DISPOSICIN Y VENTA.==================================================
ADICIONALMENTE, EL CONSTITUYENTE ASUME COMO OBLIGACIN EL CONCLUIR
Y/O PERFECCIONAR LA TRANSFERENCIA DE PROPIEDAD A SU FAVOR, A EFECTOS
QUE CONFORME EL ARTCULO 21, INC. 1 DE LA LEY 28677, SEA EFICAZ LA
GARANTA PRECONSTITUIDA. ASIMISMO, ASUME COMO OBLIGACIN DE NO
HACER, EL DE NO TRANSFERIR, DISPONER, CEDER, ARRENDAR, GRAVAR, O
AFECTAR CON ALGN DERECHO A FAVOR DE TERCEROS EL VEHICULO
AUTOMOTOR QUE AFECTA EN GARANTA MOBILIARIA EN FAVOR DE EL BANCO. EN
11
CASO
DE
NO
CONCLUIR
CON
LA
TRANSFERENCIA
DE
PROPIEDAD,
PERFECCIONADO DICHA TRANSFERENCIA, REALIZARA CUALQUIERA DE LOS

ACTOS DE DISPOSICIN O GRAVAMEN, EL BANCO QUEDAR FACULTADO A DAR
POR VENCIDOS TODOS LOS PLAZOS ESTABLECIDOS EN FAVOR DE EL CLIENTE Y/O
DE EL CONSTITUYENTE, QUIENES EN TAL CASO SE OBLIGAN A PAGAR LA
TOTALIDAD DE LAS DEUDAS Y OBLIGACIONES GARANTIZADAS CON LA PRESENTE
GARANTA MOBILIARIA AL PRIMER REQUERIMIENTO QUE LE(S) HAGA EL BANCO, O
CON CUALQUIER OTRA GARANTA QUE TENGA CONSTITUIDA.
UNA VEZ PERFECCIONADA LA GARANTA PRECONSTITUIDA Y ADQUIERA LA
PROPIEDAD EL CONSTITUYENTE, EL SR. REGISTRADOR, PROCEDER CONFORME
EL ARTCULO 82 DE LA RESOLUCIN 142-2006-SUNARP/SN.====================
SEGUNDA: DEUDAS Y OBLIGACIONES GARANTIZADAS.=======================
LA GARANTA
MOBILIARIA QUE SOBRE
EL VEHICULO AUTOMOTOR OTORGA
EL CONSTITUYENTE, TIENE EL CARCTER DE GARANTA ABIERTA, Y SERVIR DE

PRIMERA Y PREFERENCIAL GARANTA MOBILIARIA EN RESPALDO DE TODAS LAS
DEUDAS Y OBLIGACIONES QUE SE SEALAN A CONTINUACIN, COMPRENDIENDO
SU
CAPITAL,
MS
SUS
INTERESES
MORATORIOS
COMPENSATORIOS,
COMISIONES Y GASTOS.=================================================
LAS DEUDAS Y OBLIGACIONES GARANTIZADAS, SERN LAS SIGUIENTES:=======
EL CRDITO A QUE SE REFIERE EL ACPITE IV) DEL ANEXO DE ESTE
DOCUMENTO; Y.========================================================
a)
TODAS LAS DEMS DEUDAS Y OBLIGACIONES, DIRECTAS, INDIRECTAS O

CONTINGENTES, PRESENTES O FUTURAS, PROPIAS O DE TERCEROS,
ASUMIDAS POR EL CLIENTE FRENTE A EL BANCO, SEA QUE CONSTEN O NO EN
CONTRATOS, EN TTULOS VALORES DIVERSOS O EN CUALQUIER TIPO DE
INSTRUMENTO CREDITICIO SEAN EN MONEDA NACIONAL O EXTRANJERA,
INCLUIDAS SIN EXCEPCIN ALGUNA TODAS AQUELLAS QUE SE DERIVEN DE
REFINANCIACIONES, REPROGRAMACIONES Y LAS QUE PUDIESEN GENERAR
UNA NOVACIN TOTAL O PARCIAL DE OBLIGACIONES=====================
12
LA PRESENTE GARANTA MOBILIARIA SOBRE EL VEHICULO AUTOMOTOR SERVIR

IGUALMENTE DE GARANTA DE LAS DEUDAS Y OBLIGACIONES, DIRECTAS,
INDIRECTAS O CONTINGENTES QUE EL CONSTITUYENTE TENGA A LA FECHA O
PUDIESE CONTRAER EN EL FUTURO A FAVOR DE EL BANCO, BAJO LAS MISMAS
CONDICIONES Y AMPLITUD SEALADAS EN LA PRESENTE CLUSULA, SI EL
CONSTITUYENTE FUESE PERSONA DISTINTA A EL CLIENTE====================
EL IMPORTE TOTAL DE LAS DEUDAS Y OBLIGACIONES DE CARGO DE EL CLIENTE
Y/O DE EL CONSTITUYENTE QUE SE ENCUENTRE EN MORA O PENDIENTES DE
PAGO, SER DETERMINADO POR EL BANCO MEDIANTE LA SUMA DE LAS
LIQUIDACIONES DE DICHAS OBLIGACIONES IMPAGAS, HECHAS A UNA FECHA
DETERMINADA PREVIA A LA EJECUCIN DE EL VEHICULO AUTOMOTOR, QUE
INCLUIRN
ADEMS
COMPENSATORIOS,
DEL
CAPITAL,
COMISIONES,
LOS
GASTOS
INTERESES
NOTARIALES,
MORATORIOS
JUDICIALES
EXTRAJUDICIALES, TRIBUTOS Y DEMS CONCEPTOS DE CARGO DE EL CLIENTE

Y/O DE EL CONSTITUYENTE.==============================================
PARA LOS FINES DE LO DISPUESTO POR EL ARTCULO 82 DEL REGLAMENTO DE
INSCRIPCIONES DEL REGISTRO MOBILIARIO DE CONTRATOS Y SU VINCULACIN
CON LOS REGISTROS JURDICOS DE BIENES MUEBLES, APROBADO MEDIANTE
RESOLUCIN N 142-2006-SUNARP DE FECHA 26 DE MAYO DE 2006, EL CLIENTE Y/O
EL
CONSTITUYENTE AUTORIZAN
EXPRESAMENTE
A EL
BANCO
PARA LA
PRESENTACIN DEL FORMULARIO REGISTRAL RESPECTIVO A QUE SE REFIERE

DICHO ARTCULO 82 CONCORDADO CON EL LITERAL C) DEL ARTCULO 81 DEL
REGLAMENTO ANTES INDICADO, A FIN DE INSCRIBIR EN EL REGISTRO LAS
OBLIGACIONES DE CARGO DE EL CLIENTE Y/O DE EL CONSTITUYENTE, CON LA
FINALIDAD DE QUE LA PRECONSTITUCIN DE LA GARANTA MOBILIARIA
RESPECTO A DICHAS DEUDAS Y OBLIGACIONES FUTURAS O EVENTUALES,
ADQUIERA PLENA EFICACIA DESDE ENTONCES, CONFORME AL ARTCULO 82 DE
DICHO REGLAMENTO====================================================
TERCERA:
INSCRIPCION
REGISTRAL
DE
LA
GARANTA
MOBILIARIA
INSPECCIONES DEL VEHICULO AUTOMOTOR================================
13
EL CONSTITUYENTE DECLARA QUE LA GARANTA MOBILIARIA QUE CONSTITUYE

SOBRE EL VEHICULO AUTOMOTOR EN FAVOR DE EL BANCO, QUEDAR
PERFECCIONADO DESDE LA FECHA DE ESTE DOCUMENTO, CON OBLIGACIN QUE
STE ASUME DE SUSCRIBIR EN LA FECHA, LEGALIZANDO SU FIRMA ANTE
NOTARIO, Y ADEMS INSCRIBIR EL FORMULARIO DE INSCRIPCIN Y/O EL
DOCUMENTO PROTOCOLAR QUE LO SUSTITUYA EN EL REGISTRO DE BIENES
MUEBLES CORRESPONDIENTE A EL VEHICULO AUTOMOTOR GRAVADO.=========
EL
BANCO
QUEDA
FACULTADO
PARA
ORDENAR
LAS
INSPECCIONES
VERIFICACIN DEL ESTADO DE EL VEHICULO AUTOMOTOR, LAS VECES QUE CREA

CONVENIENTES, EN EL LUGAR DONDE SE ENCUENTRE, CORRIENDO LOS GASTOS
CORRESPONDIENTES POR CUENTA Y CARGO DE EL CONSTITUYENTE Y/O DE EL
CLIENTE. EL CONSTITUYENTE QUEDA OBLIGADO A BRINDAR TODAS LAS
FACILIDADES DEL CASO.=================================================
CUARTA:
GARANTIA
SIN
DESPLAZAMIENTO
DEL
VEHICULO
AUTOMOTOR.==========================================================
LA PRESENTE GARANTA MOBILIARIA SE CONSTITUYE SIN DESPLAZAMIENTO, Y EL
CONSTITUYENTE SE COMPROMETE A MANTENER EL VEHICULO AUTOMOTOR EN
PERFECTAS
CONDICIONES
AS
COMO
CUSTODIARLO
CUIDARLO
ADECUADAMENTE, CONSERVANDO SU POSESIN Y ASUMIENDO LA CALIDAD Y

OBLIGACIONES PROPIAS DE UN DEPOSITARIO.
EN CASO DE QUE EL CONSTITUYENTE Y/O EL CLIENTE INCUMPLAN CON SUS
OBLIGACIONES, EN ESPECIAL LAS DE PAGO, SE ENCONTRAR OBLIGADO A
ENTREGAR EL VEHICULO AUTOMOTOR AL REPRESENTANTE SEALADO EN LA
CLUSULA ADICIONAL DE ESTE DOCUMENTO, AL PRIMER REQUERIMIENTO DE
STE Y/O DE EL BANCO, DENTRO DEL PLAZO QUE AL EFECTO SE LE SEALE,
ASUMIENDO
PERSONALMENTE
RESPONSABILIDADES
PENALES,
EN
CASO
CIVILES,
CONTRARIO,
Y
TODAS
COMERCIALES
QUE
LAS
SU
INCUMPLIMIENTO ORIGINE.===============================================
EL CONSTITUYENTE SE OBLIGA A INFORMAR POR CONDUCTO NOTARIAL A EL
BANCO SOBRE LA SITUACIN Y ESTADO DE EL VEHICULO AUTOMOTOR, POR LO
14
MENOS
SEMESTRALMENTE,
Y
CADA
VEZ
QUE
EL
BANCO
AS
LO
REQUIERA.============================================================
TODOS
LOS
GASTOS
MANTENIMIENTO
DE
QUE
EL
IRROGUE
VEHICULO
LA
CONSERVACIN,
AUTOMOTOR,
CUSTODIA,
INFORMES,
PRIMAS
Y
DE
SEGUROS, PAGO DE TRIBUTOS, Y CUALQUIER GASTO SERN DE CARGO Y

CUENTA DE EL CONSTITUYENTE Y/O DE EL CLIENTE, NO PUDIENDO ARGUMENTAR
LA FALTA DE SU PAGO PARA NEGARSE A ENTREGAR EL VEHICULO AUTOMOTOR
UNA VEZ REQUERIDO.===================================================
QUINTA: DE LA REALIZACION DE LA GARANTIA.=============================
EL BANCO, EL CLIENTE Y/O EL CONSTITUYENTE ACUERDAN EXPRESAMENTE QUE
EN CASO DE INCUMPLIMIENTO DE LAS OBLIGACIONES RESPALDADAS POR ESTA
GARANTA MOBILIARIA, O EN LOS DEMS CASOS QUE SEALA EXPRESAMENTE LA
LEY DE LA GARANTA MOBILIARIA (APROBADA MEDIANTE LEY N 28677), LA
REALIZACIN O EJECUCIN DE EL VEHICULO AUTOMOTOR, PODR EFECTUARSE
A LA SOLA DECISIN DE EL BANCO MEDIANTE CUALQUIERA DE LAS ALTERNATIVAS
SIGUIENTES:===========================================================
VENTA EXTRAJUDICIAL, CONFORME A LA CLUSULA SEXTA, O.=================
a)
ADJUDICACIN POR EL BANCO, CONFORME A LA CLUSULA STIMA, O.======
EJECUCIN JUDICIAL, CONFORME AL CDIGO PROCESAL CIVIL.===============

PARA LOS EFECTOS DE LA EJECUCIN DE LA GARANTA MOBILIARIA, EL
CONSTITUYENTE Y EL BANCO ACUERDAN QUE EL VALOR DE EL VEHICULO
AUTOMOTOR
OBJETO
DEL
PRESENTE
GRAVAMEN,
ASCIENDE
AL
VALOR
COMERCIAL PACTADO QUE SE SEALA EN EL ANEXO.========================

SEXTA: VENTA EXTRAJUDICIAL A TRAVS DE REPRESENTANTE.===============
PARA EL CASO EN QUE EL BANCO OPTE POR LA VENTA EXTRAJUDICIAL, LAS DOS
TERCERAS (2/3) PARTES DEL VALOR COMERCIAL PACTADO DE EL VEHICULO
AUTOMOTOR SEALADO EN EL ANEXO, SERVIRN DE BASE PARA SU VENTA, NO
SIENDO NECESARIO HACER NUEVA TASACIN NI ACTUALIZACIN ALGUNA EN
OPORTUNIDAD
DE
SU
VENTA,
SALVO
QUE
EL
BANCO
AS
LO
ESTIME
CONVENIENTE. EN ESE CASO, EL VALOR ASIGNADO POR EL PERITO INSCRITO EN
15
LA REPEV QUE DESIGNE EL BANCO, SER EL VALOR COMERCIAL QUE SE TOMAR

COMO REFERENCIA PARA LA VENTA.=======================================
PARA EFECTOS DE LA VENTA DE EL VEHICULO AUTOMOTOR, EL CONSTITUYENTE
DESIGNA COMO SU REPRESENTANTE FACULTADO PLENAMENTE PARA PROCEDER
A SU ENAJENACIN A LA FIDUCIARIA S.A., QUIEN PROCEDER A LA VENTA DE EL
VEHICULO AUTOMOTOR, EN REPRESENTACIN DE EL CONSTITUYENTE, A SIMPLE
REQUERIMIENTO NOTARIAL DE EL BANCO, CONFORME AL PROCEDIMIENTO QUE
SEALA EL CONSTITUYENTE EN LA CLUSULA ADICIONAL DE ESTE CONTRATO. EL
PRESENTE PODER ES IRREVOCABLE Y ESPECFICO, EN LOS TRMINOS QUE
SEALA EL NUMERAL 1 DEL ARTCULO 47 DE LA LEY DE LA GARANTA MOBILIARIA
(LEY N 28677).=========================================================
SETIMA: ADJUDICACION POR EL BANCO Y VENTA JUDICIAL.===================
EL CONSTITUYENTE ACUERDA QUE EL BANCO PODR ADJUDICARSE EN
PROPIEDAD
EL
VEHICULO
AUTOMOTOR
PRESCINDIENDO
DE
SU
VENTA
EXTRAJUDICIAL O JUDICIAL, EN EL CASO DE QUE EL BANCO S LO ESTIMARA POR

CONVENIENTE.=========================================================
PARA ESTE EFECTO, SER SUFICIENTE QUE EL BANCO COMUNIQUE AL
REPRESENTANTE SU DECISIN DE ADJUDICARSE EN PROPIEDAD EL VEHICULO
AUTOMOTOR, POR EL VALOR COMERCIAL PACTADO REFERIDO EN EL ANEXO. EN
ESTE CASO, EL REPRESENTANTE DESIGNADO EN LA CLUSULA ANTERIOR
ACTUAR COMO REPRESENTANTE COMN DE EL CONSTITUYENTE Y DE EL
BANCO, LO QUE EL BANCO ACEPTA.=======================================
A DECISIN DE EL BANCO Y/O EN LOS CASOS EN QUE EL VEHICULO AUTOMOTOR
NO FUESE VENDIDO CONFORME A LO PREVISTO EN LA CLUSULA ANTERIOR, O
QUE EL BANCO NO DECIDIESE ADJUDICARSE SU PROPIEDAD, LA VENTA SE
EJECUTAR JUDICIALMENTE, CONFORME AL ARTCULO 720 Y SIGUIENTES DEL
CDIGO PROCESAL CIVIL.================================================
TODA DIFERENCIA QUE RESULTARE ENTRE EL PRECIO OBTENIDO EN LA
TRANSFERENCIA
DE
EL
VEHICULO
AUTOMOTOR
EL
MONTO
DE
LAS
OBLIGACIONES ADEUDADAS, DAR DERECHO A EL BANCO A REQUERIR
16
JUDICIALMENTE EL PAGO DEL SALDO INSOLUTO, O DISPONER QUE SE ENTREGUE

EL
SALDO
FAVOR
DE
EL
CONSTITUYENTE
EN
CASO
HUBIESE
UN
SOBRANTE.============================================================
OCTAVA: SEGUROS POR RIESGOS DEL VEHICULO AUTOMOTOR.===============
DURANTE LA VIGENCIA DE LA GARANTA MOBILIARIA, EL CONSTITUYENTE Y/O EL
CLIENTE SE OBLIGAN A MANTENER ASEGURADO EL VEHICULO AUTOMOTOR Y SUS
ACCESORIOS CONTRA TODOS LOS RIESGOS QUE AL EFECTO LE SEALE EL
BANCO, EN UNA COMPAA DE SEGUROS A SATISFACCIN DE STE, POR EL
VALOR COMERCIAL SEALADO EN EL ANEXO; AS COMO CONTRA RIESGOS DE
DAOS A TERCEROS.====================================================
EL CONSTITUYENTE SE OBLIGA A TRANSFERIR A EL BANCO SU DERECHO A LA
INDEMNIZACIN QUE DEBE PAGAR LA COMPAA DE SEGUROS EN CASO DE
SINIESTRO, PARA LO CUAL LE ENTREGAR A EL BANCO LA PLIZA DEBIDAMENTE
ENDOSADA, A FIN DE PERMITIRLE QUE COBRE EL IMPORTE DE LA INDEMNIZACIN
Y LO APLIQUE AL PAGO O AMORTIZACIN DE SUS DEUDAS Y OBLIGACIONES
GARANTIZADAS. SIN PERJUICIO DE LO SEALADO ANTERIORMENTE, EL BANCO
QUEDA AUTORIZADO PARA DIRIGIRSE DIRECTAMENTE A LA COMPAA DE
SEGUROS A FIN DE QUE LE PAGUE LA INDEMNIZACIN DEBIDA EN CASO DE
SINIESTRO, AL AMPARO DE LO DISPUESTO EN EL ARTCULO 173 DE LA LEY
GENERAL DEL SISTEMA FINANCIERO.======================================
SI EL CONSTITUYENTE Y/O EL CLIENTE NO CUMPLIESEN CON ASEGURAR EL
VEHICULO AUTOMOTOR O CON RENOVAR LOS SEGUROS EN SU OPORTUNIDAD, O
NO CUMPLIESE CON ENTREGAR LA PLIZA DEBIDAMENTE ENDOSADA A FAVOR DE
EL BANCO, STE QUEDA AUTORIZADO A CONTRATAR O RENOVAR DICHA PLIZA
DESIGNANDO COMO BENEFICIARIO AL PROPIO EL BANCO. EL COSTO DE DICHO
SEGURO
CONTRA
LOS
RIESGOS
SEALADOS,
SER
ASUMIDO
POR
EL
CONSTITUYENTE Y/O POR EL CLIENTE, DEBIENDO ADEMS ASUMIR LOS

INTERESES COMPENSATORIOS, MORATORIOS A LAS TASAS MS ALTAS QUE EL
BANCO TENGA VIGENTES PARA SUS ACREENCIAS EN MORA, AS COMO LAS
COMISIONES Y GASTOS CORRESPONDIENTES AL IMPORTE DE LAS PRIMAS
17
PAGADAS POR EL BANCO Y POR LA ADMINISTRACIN DEL MISMO, DESDE EL DA

EN QUE EFECTE DICHOS PAGOS Y/O SE GENEREN DICHAS COMISIONES Y
GASTOS, SI NO FUESEN REEMBOLSADOS DE INMEDIATO; AUTORIZNDOLO PARA
TAL EFECTO A CARGAR DICHOS IMPORTES EN LAS CUENTAS O DEPSITOS QUE
MANTENGA EN EL BANCO.================================================
ASIMISMO, EL CONSTITUYENTE Y/O EL CLIENTE CONVIENEN QUE EL BANCO NO
INCURRIR EN RESPONSABILIDAD ALGUNA, SI NO HACE USO DE LA PRESENTE
FACULTAD Y NO CONTRATASE O RENOVASE EL SEGURO; SIN PERJUICIO DE QUE
EL BANCO EJERCITE SU DERECHO DE RESOLVER EL CONTRATO DE CRDITO,
EJECUTAR EL INSTRUMENTO DE CRDITO O TTULO VALOR RESPECTIVO
GARANTIZADO CON LA PRESENTE GARANTA MOBILIARIA POR INCUMPLIMIENTO
DE EL CLIENTE EN CONTRATAR, RENOVAR, O ENDOSAR LA PLIZA.=============
NOVENA: MEJORA O SUSTITUCIN DE LA GARANTIA MOBILIARIA.==============
SI EL VALOR DE EL VEHICULO AUTOMOTOR DESMEJORASE A JUICIO DE EL BANCO,
SEA POR DETERIORO, USO, AVERA O DE SU VALOR COMERCIAL POR CUALQUIER
CAUSA,
EL
CONSTITUYENTE
EL
CLIENTE
SE
OBLIGAN,
SIMPLE
REQUERIMIENTO DEL BANCO, A MEJORAR O SUSTITUIR LA GARANTA MOBILIARIA

A SATISFACCIN DE EL BANCO O, EN SU DEFECTO, A DISMINUIR EL MONTO DE
LA(S)
DEUDA(S)
OBLIGACIN(ES)
AL
IMPORTE
QUE
EL
BANCO
LES
SEALE.===============================================================
EN CASO DE NO CUMPLIR CON DICHA MEJORA O SUSTITUCIN DE LA GARANTA
MOBILIARIA O DISMINUCIN DE DEUDA DENTRO DEL PLAZO QUE EL BANCO HAYA
FIJADO, QUEDAR(N) RESUELTO(S) EL(LOS) CONTRATO(S) DE CRDITO QUE
GARANTIZA ESTA GARANTA MOBILIARIA, ENTENDINDOSE QUE SE DARN POR
VENCIDOS TODOS LOS PLAZOS ESTABLECIDOS EN FAVOR DE EL CLIENTE Y/O DE
EL CONSTITUYENTE, SIN NECESIDAD DE FORMALIDAD NI AVISO ALGUNO AL
RESPECTO, DE ACUERDO AL ARTCULO 1430 DEL CDIGO CIVIL; PUDIENDO EL
BANCO DISPONER LA VENTA O LA ADJUDICACIN DE EL VEHICULO AUTOMOTOR,
CONFORME A LO ESTIPULADO EN LAS CLUSULAS SEXTA Y STIMA DE ESTE
18
CONTRATO, SI NO SE CANCELASEN TOTALMENTE LAS OBLIGACIONES ASUMIDAS

EN FAVOR DE EL BANCO.=================================================
DCIMA: EXTENSIN DE LA GARANTIA MOBILIARIA.==========================
LA GARANTA MOBILIARIA QUE POR ESTE ACTO SE CONSTITUYE, SE EXTIENDE
TAMBIN A TODAS SUS PARTES Y A TODO AQUELLO QUE SEA ACCESORIO A EL
VEHICULO AUTOMOTOR, AS COMO A TODO FRUTO, RENTA, INDEMNIZACIN,
INCREMENTOS, REAJUSTES, INTERESES, COMISIONES Y TODO OTRO DERECHO AL
QUE EL VEHICULO AUTOMOTOR DE ORIGEN. EL BANCO QUEDA FACULTADO A
HACER EFECTIVO DIRECTAMENTE DICHOS DERECHOS, LOS QUE PODRN SER
APLICADOS A LA DEUDA, O INCREMENTADOS A LA GARANTA MOBILIARIA, A
DECISIN DE EL BANCO.=================================================
SI LA PERCEPCIN O EJERCICIO DE LOS DERECHOS ANTES SEALADOS
GENERASEN GASTOS O PAGOS, EL CLIENTE Y/O EL CONSTITUYENTE SE OBLIGAN
A PROVEERLOS A EL BANCO. DE HABER ASUMIDO STE TALES COSTOS, TENDR
DERECHO
EXIGIR
SU
REEMBOLSO
INMEDIATO,
CONSTITUYENDO
SU
INCUMPLIMIENTO CAUSAL DE RESOLUCIN DEL/LOS CONTRATO/S DE CRDITO O

DE EJECUCIN DEL INSTRUMENTO DE CRDITO O TTULO VALOR RESPECTIVO
GARANTIZADO POR LA PRESENTE GARANTA MOBILIARIA.=====================
DCIMA PRIMERA: IMPUTACIN DE LOS PAGOS.=============================
EL PRODUCTO QUE SE OBTENGA DE LA COBRANZA O EJECUCIN DE LA
GARANTA MOBILIARIA, O EL VALOR DE LA ADJUDICACIN QUE PUEDA DECIDIR EL
BANCO,
SE
IMPUTAR
AL
PAGO
DE
LOS
INTERESES
MORATORIOS
COMPENSATORIOS, A LAS COMISIONES, GASTOS Y FINALMENTE AL CAPITAL,

SALVO QUE EL BANCO DISPONGA OTRO ORDEN DE APLICACIN.===============
TODA DIFERENCIA QUE RESULTARE ENTRE EL PRECIO OBTENIDO EN LA
TRANSFERENCIA
DE
EL
VEHICULO
AUTOMOTOR
EL
MONTO
DE
LAS
OBLIGACIONES ADEUDADAS, DAR DERECHO A EL BANCO A REQUERIR

JUDICIALMENTE EL PAGO DEL SALDO INSOLUTO, O EN CASO HUBIESE UN
SOBRANTE, DISPONER QUE SE ENTREGUE EL SALDO A FAVOR DE EL
CONSTITUYENTE.=======================================================
19
DCIMA SEGUNDA: GASTOS, COSTOS Y OTROS CONCEPTOS.==================

TODOS LOS GASTOS, COSTOS Y DEMS CONCEPTOS QUE SE ORIGINEN COMO
CONSECUENCIA DEL CUMPLIMIENTO Y EJECUCIN DE LA PRESENTE GARANTA
MOBILIARIA, SERN DE CARGO DE EL CLIENTE Y/O DE EL CONSTITUYENTE, Y
SERN CARGADOS POR EL BANCO EN CUALQUIERA DE LAS CUENTAS O
DEPSITOS QUE AQULLOS MANTENGAN EN EL BANCO, O QUE AL EFECTO STE
QUEDA AUTORIZADO A ABRIR A NOMBRE DE CUALQUIERA DE ELLOS, CON
OBLIGACIN DE STOS DE REMBOLSAR TALES IMPORTES EL DA MISMO EN QUE
SE PRODUZCAN LOS CARGOS, GENERNDOSE EN CASO CONTRARIO LOS
INTERESES COMPENSATORIOS Y MORATORIOS A LAS TASAS MS ALTAS QUE EL
BANCO
TENGA
ESTABLECIDOS,
HASTA
LA
FECHA
EFECTIVA
DE
SU
PAGO.===================================================================
DCIMA
TERCERA:
DOMICILIO
VLIDO
PARA
NOTIFICACIONES
LEY
APLICABLE.============================================================
EL CLIENTE Y/O EL CONSTITUYENTE RENUNCIA(N) AL FUERO DE SU(S)
DOMICILIO(S) Y SE SOMETE(N) A LA COMPETENCIA DE LOS JUECES DEL LUGAR DE
SUSCRIPCIN DE ESTE DOCUMENTO, SIENDO PLENAMENTE VLIDO(S) EL(LOS)
DOMICILIO(S) SEALADO(S) POR EL CLIENTE Y/O POR EL CONSTITUYENTE EN
ESTE DOCUMENTO, LUGAR(ES) EN EL(LOS) QUE VLIDAMENTE SE HARN LAS
NOTIFICACIONES JUDICIALES, NOTARIALES O EXTRAJUDICIALES RELACIONADAS
CON LA PRESENTE GARANTA MOBILIARIA.==================================
EL PRESENTE CONTRATO SE RIGE E INTREPRETA CONFORMA CON LAS LEYES DE
LA REPBLICA DEL PER.================================================
DCIMA CUARTA: NO UTILIZACIN DE MEDIOS DE PAGO.======================
EL CONSTITUYENTE Y EL CLIENTE DEJAN EXPRESA CONSTANCIA DE QUE EN EL
PRESENTE ACTO, NO SE HA UTILIZA NINGUNO DE LOS MEDIOS DE PAGO
PREVISTOS EN LA LEY N 28194, POR NO CORRESPONDER A SU NATURALEZA Y
CONTENIDO Y NO EXISTIR PAGO DINERARIO NI DESEMBOLSO DE CRDITO EN
ESTE ACTO.============================================================
CLUSULA ADICIONAL: REPRESENTANTE DEL CONSTITUYENTE.===============
20
EL CONSTITUYENTE, POR ESTE ACTO, DESIGNA CONFORME Y PARA LOS FINES

DEL ARTCULO 47 DE LA LEY DE LA GARANTA MOBILIARIA (LEY N 28677), COMO
SU REPRESENTANTE A LA FIDUCIARIA S.A., CON RUC N 20501842771 Y DOMICILIO
EN LOS LIBERTADORES 155, PISO 8VO, DISTRITO DE SAN ISIDRO, PROVINCIA Y
DEPARTAMENTO DE LIMA (EN ADELANTE LA FIDUCIARIA), EMPRESA STA QUE
QUEDA FACULTADA A PROCEDER A LA VENTA DE EL VEHICULO AUTOMOTOR, A
SIMPLE REQUERIMIENTO NOTARIAL QUE CON ESE PROPSITO LE CURSE EL
BANCO.===============================================================
EL PRESENTE PODER ES IRREVOCABLE Y ESPECFICO, EN LOS TRMINOS QUE
SEALA EL NUMERAL 1 DEL ARTCULO 47 DE LA LEY DE LA GARANTA MOBILIARIA
(LEY N 28677). EL CONSTITUYENTE SEALA QUE, DE DECIDIR EL BANCO LA VENTA
EXTRAJUDICIAL,
STA
SE
EFECTUAR
OBSERVANDO
EL
SIGUIENTE
PROCEDIMIENTO:=======================================================
2. TRANSCURRIDOS TRES (3) DAS HBILES DE RECIBIDA LA CARTA NOTARIAL
CURSADA POR EL BANCO, CON COPIA -EN SU CASO- AL CONSTITUYENTE, Y A
EL CLIENTE, SOLICITANDO A LA FIDUCIARIA LA VENTA EXTRAJUDICIAL DE EL
VEHCULO
AUTOMOTOR
INSTRUMENTO,
EL
ADJUNTANDO
CONSTITUYENTE
DEBER
COPIA
DEL
ENTREGAR
PRESENTE
STE
LA
FIDUCIARIA. EN CASO DE NO CUMPLIRSE CON LA OBLIGACIN DE ENTREGAR

EL VEHICULO AUTOMOTOR POR PARTE DE EL CONSTITUYENTE A LA
FIDUCIARIA, LO QUE SER INFORMADO POR STA A EL BANCO, STE
PROCEDER A EJERCER LAS ACCIONES CIVILES O PENALES A QUE HUBIERE
LUGAR, SIN PERJUICIO DE LA FACULTAD QUE EL CONSTITUYENTE CONCEDE A
EL BANCO DE TOMAR POSESIN DIRECTA DE EL VEHICULO AUTOMOTOR, EN
EL LUGAR DONDE SE ENCUENTRE, PARA CUYO EFECTO LE HACE ENTREGA
DE UNA COPIA DE LAS LLAVES DE EL VEHICULO AUTOMOTOR.=========
DENTRO DE LOS TRES (3) DAS HBILES DE ENTREGADO EL VEHCULO
AUTOMOTOR A LA FIDUCIARIA, STA HAR UNA PUBLICACIN DE UN (1) AVISO
EN EL DIARIO OFICIAL EL PERUANO O EN EL DIARIO DESIGNADO PARA LAS
PUBLICACIONES JUDICIALES DE ESTA CIUDAD, ANUNCIANDO LA VENTA
21
EXTRAJUDICIAL
DE
EL
VEHICULO
AUTOMOTOR,
DESCRIBIENDO
SUS
CARACTERSTICAS QUE FIGURAN EN EL ANEXO, AS COMO EL PRECIO BASE,

QUE SER EQUIVALENTE A LAS DOS TERCERAS (2/3) PARTES DEL VALOR
COMERCIAL SEALADO EN EL ANEXO Y/O DEL VALOR ACTUALIZADO POR
PERITO DESIGNADO POR EL BANCO SI STE ESTIM NECESARIA SU
ACTUALIZACIN
QUE
LE
SEALE
EN
SU
CARTA
NOTARIAL
DE
REQUERIMIENTO DE VENTA A LA FIDUCIARIA.============================

3. EN EL AVISO DE VENTA QUE LA FIDUCIARIA PUBLIQUE, INDICAR LA FECHA Y
HORA LMITE HASTA CUANDO PODRN RECIBIRSE LAS PROPUESTAS,
ABIERTAS O CERRADAS, SEGN DECIDA CADA OFERTANTE. ESTE PLAZO
LMITE EN NINGN CASO PODR SER MAYOR A SESENTA (60) DAS
CALENDARIO, EN TOTAL; ADMITINDOSE QUE LA FIDUCIARIA CONVOQUE A
MS DE UNA FECHA EN EL LAPSO DE ESTE PERODO MXIMO DE VENTA; LO
QUE SER SEALADO EN EL NICO AVISO QUE SE PUBLIQUE.==============
4. LLEGADO EL DA Y HORA FIJADOS COMO LMITE PARA RECIBIR OFERTAS, LA
FIDUCIARIA DETERMINAR LA MEJOR OFERTA E INFORMAR EN EL DA DE LA
ADJUDICACIN A LOS INTERESADOS, SIEMPRE QUE LA OFERTA ACEPTADA NO
SEA INFERIOR A LAS DOS TERCERAS (2/3) PARTES DEL VALOR COMERCIAL
SEALADO EN EL ANEXO PARA EL VEHCULO; O AL VALOR ACTUALIZADO POR
EL PERITO PARA EL MISMO.===========================================
5.
CONSTITUIR CONDICIN ESENCIAL PARA QUE LA ADJUDICACIN OPERE,

QUE EL ADQUIRENTE PAGUE EL PRECIO OFERTADO EN EL PLAZO MXIMO DE
DOS (2) DAS HBILES, DESDE LA NOTIFICACIN DE ACEPTACIN DE SU
OFERTA, LO QUE SER EXPRESAMENTE SEALADO AL ADQUIRENTE EN LA
INFORMACIN QUE LE D LA FIDUCIARIA.===============================
6.
DE NO PAGAR EL ADQUIRENTE EL PRECIO QUE OFERT EN ESE PLAZO

PERENTORIO,
ADJUDICACIN,
LA
FIDUCIARIA
PROCEDIENDO
DEJAR
A
SIN
EFECTO
COMUNICAR
AL
TAL
OFERTA
SIGUIENTE
MEJOR
OFERTANTE, SIEMPRE QUE SU OFERTA NO SEA INFERIOR A LAS DOS

TERCERAS (2/3) PARTES DEL VALOR BASE DE EL VEHICULO AUTOMOTOR; O
22
AL VALOR ACTUALIZADO POR EL PERITO PARA EL MISMO, SIGUIENDO AS

SUCESIVAMENTE EL ORDEN PARA LA ADJUDICACIN, SEGN EL MONTO DE
SUS OFERTAS, DE MAYOR A MENOR; CADA UNO DE LOS CUALES TENDR EL
MISMO
PLAZO
MXIMO
PARA
PAGAR
EL
PRECIO
OFERTADO.========================================================
7. RECIBIDO EL PRECIO, LA FIDUCIARIA HAR ENTREGA DEL MISMO A EL BANCO,
HASTA LA SUMA RECLAMADA POR STE, BAJO RECIBO QUE EL BANCO LE
OTORGUE, DEDUCIENDO EN FORMA PREVIA EXCLUSIVAMENTE LOS GASTOS
GENERADOS POR LA VENTA Y LAS COMISIONES DE LA FIDUCIARIA; PAGANDO
ADEMS CON PREFERENCIA LOS IMPORTES QUE HAYAN SIDO ADELANTADOS
POR EL BANCO PARA POSIBILITAR DICHA VENTA. DE HABER SALDO A FAVOR
DE EL CONSTITUYENTE, LA FIDUCIARIA HAR ENTREGA DEL MISMO A STE.
DE NO HABER SIDO SATISFECHAS LAS DEUDAS Y OBLIGACIONES DE EL
BANCO, LA FIDUCIARIA LE EXPEDIR LA RESPECTIVA CONSTANCIA DE PAGO
INSOLUTO, PARA LOS FINES DE SU COBRO A EL CLIENTE.==================
8.
LA
FIDUCIARIA
COBRAR
COMO
COMISIN
DE
SUS
SERVICIOS
DE
REPRESENTACIN Y VENTA, EL 5% DEL VALOR DE VENTA O ADJUDICACIN

DE EL VEHICULO AUTOMOTOR, NO PUDIENDO SER ESTE IMPORTE MENOR A
US$ 500.00 (QUINIENTOS Y 00/100 DLARES DE LOS ESTADOS UNIDOS DE
AMRICA). ESTA COMISIN SER INCREMENTADA CON EL IMPUESTO
GENERAL A LAS VENTAS (IGV) DE LEY Y SE PAGAR CON PRELACIN AL
CRDITO GARANTIZADO, JUNTAMENTE CON LOS GASTOS QUE HAYA
GENERADO EL PROCESO DE VENTA.===================================
LA FIDUCIARIA EN CUMPLIMIENTO DE LAS FUNCIONES QUE SE LE ENCARGAN
MEDIANTE LA PRESENTE PODR CONTRATAR POR CUENTA Y COSTO DE EL
CONSTITUYENTE -SIN QUE LA PRESENTE RELACIN SEA LIMITATIVA, SINO
MERAMENTE ENUNCIATIVA-, UN DEPSITO O COCHERA, SERVICIO DE
GUARDIANA,
LIMPIEZA
MANTENIMIENTO,
ENTRE
OTROS
QUE
RAZONABLEMENTE SEAN NECESARIOS A EFECTO DE CONSERVAR EL

VEHCULO AUTOMOTOR Y PROMOCIONARLO ADECUADAMENTE.===========
23
LOS COSTOS EN LOS QUE SE INCURRA POR LOS SERVICIOS QUE CONTRATE
LA FIDUCIARIA, SERN ASUMIDOS POR EL BANCO QUIEN LOS COBRAR
PREFERENTEMENTE
CONFORME
LO
DISPUESTO
EN
EL
NUMERAL
ANTERIOR. SIN PERJUICIO DE LO ANTES INDICADO, LA FIDUCIARIA PODR

INCURRIR
DIRECTAMENTE
EN
LOS
COSTOS
QUE
IMPLIQUEN
LA
CONTRATACIN DE LOS SERVICIOS ANTES INDICADOS, EN CUYO CASO SE

HAR COBRO DE LOS MISMOS CON CARGO AL IMPORTE OBTENIDO DE VENTA
DE EL VEHCULO AUTOMOTOR.========================================
9.
SLO UNA VEZ QUE HAYA SIDO PAGADO EL PRECIO POR PARTE DEL
ADQUIRENTE, LA FIDUCIARIA PROCEDER A FORMALIZAR LA TRANSFERENCIA
DE PROPIEDAD EN FAVOR DE STE, SUSCRIBIENDO EN NOMBRE DE EL
CONSTITUYENTE TODOS LOS DOCUMENTOS QUE FUESEN NECESARIOS PARA
PERFECCIONAR DICHA TRANSFERENCIA DE PROPIEDAD. EL CONSTITUYENTE,
DE SER PERSONA SUJETA AL IMPUESTO GENERAL A LAS VENTAS (IGV),
ASUME LA OBLIGACIN DE PROPORCIONAR AL ADQUIRENTE, A TRAVS DE LA
FIDUCIARIA, EL RESPECTIVO COMPROBANTE DE PAGO. EN CASO CONTRARIO,
STA INFORMAR DE SU OMISIN ANTE LA SUNAT.=======================
10. ALTERNATIVAMENTE Y A SOLA DECISIN DE EL BANCO, STE PODR

ADJUDICARSE EN PROPIEDAD EL VEHICULO AUTOMOTOR, A UN VALOR NO
MENOR A LAS DOS TERCERAS (2/3) PARTES DEL VALOR COMERCIAL
SEALADO EN EL ANEXO PARA EL VEHCULO AUTOMOTOR; O AL VALOR
ACTUALIZADO POR EL PERITO INSCRITO EN EL REPEV QUE HAYA DISPUESTO
EL BANCO, COMPENSANDO EL VALOR DE EL VEHICULO AUTOMOTOR CON EL
TOTAL DE SUS ACREENCIAS A LA FECHA DE ADJUDICACIN; ENTREGANDO A
LA FIDUCIARIA SOLAMENTE EL SALDO MAYOR QUE PUEDA RESULTAR A
FAVOR DE EL CONSTITUYENTE. EN ESTE CASO, LA FIDUCIARIA ACTUAR
COMO REPRESENTANTE COMN DE EL BANCO Y DE EL CONSTITUYENTE, A
SIMPLE INDICACIN DE EL BANCO DE SU DECISIN DE ADJUDICARSE EN
PROPIEDAD. ESTA FACULTAD LE ASISTE A EL BANCO, AUN ANTES DE DAR
INICIO, O DURANTE, O TERMINADO EL PROCESO DE VENTA EXTRAJUDICIAL
24
SIN CONCRETARSE SU VENTA SEALADO EN LOS NUMERALES ANTERIORES

DE ESTA CLUSULA.=================================================
LO INDICADO EN EL PRESENTE NUMERAL SER DE APLICACIN EN TANTO Y
EN CUANTO NO EXISTA UNA OFERTA VIGENTE MAYOR AL PRECIO POR EL
CUAL EL BANCO PRETENDE ADJUDICARSE EL VEHICULO AUTOMOTOR, EN
CUYO CASO EL BANCO A EFECTO DE ADJUDICARSE EL MISMO, DEBER
IGUALAR LA OFERTA.================================================
11. EN TODO LO DEMS, SE OBSERVARN EN EL PROCESO DE VENTA DE EL
VEHICULO AUTOMOTOR, LAS NORMAS QUE CONTIENE LA LEY DE LA
GARANTA MOBILIARIA (LEY N 28677) Y NORMAS REGLAMENTARIAS Y
COMPLEMENTARIAS;
SIN
QUE
LA
FIDUCIARIA
ASUMA
NINGUNA
RESPONSABILIDAD POR ATENDER EL REQUERIMIENTO QUE LE HAGA EL

BANCO DE PROCEDER A LA VENTA DE EL VEHICULO AUTOMOTOR O A SU
ADJUDICACIN EN PROPIEDAD.========================================
12. LAS CONTROVERSIAS QUE PUEDAN SURGIR DURANTE LA EJECUCIN O VENTA
DE EL VEHICULO AUTOMOTOR, SERN SOMETIDAS A ARBITRAJE DE
DERECHO, CONFORME A LA LEY GENERAL DE ARBITRAJE Y A LOS
REGLAMENTOS DE LA CMARA DE COMERCIO DE LIMA, DESIGNANDO LAS
PARTES A UN RBITRO. SI NO HUBIERE ACUERDO EN LA DESIGNACIN DE
RBITRO NICO, LA DESIGNACIN LO HAR LA CMARA DE COMERCIO DE
LIMA,
ACORDANDO
QUE
EL
LAUDO
ARBITRAL
SER
DEFINITIVO
INIMPUGNABLE.=====================================================
EN LA EVENTUALIDAD QUE LA FIDUCIARIA TUVIERA -A SU LEAL SABER Y
ENTENDER- ALGN CONFLICTO DE INTERS QUE LE IMPIDA REALIZAR
DIRECTAMENTE LA GESTIN DE VENTA O ADJUDICACIN DE EL VEHCULO
AUTOMOTOR, LA FIDUCIARIA QUEDA FACULTADA -SIN ASUMIR NINGN TIPO
DE RESPONSABILIDAD POR ELLO- A DELEGAR EL PRESENTE PODER A UN
TERCERO PARA QUE STE SE ENCARGUE DEL PROCEDIMIENTO DE VENTA O
ADJUDICACIN, EN LOS MISMOS TRMINOS Y CONDICIONES ESTABLECIDOS
EN LA PRESENTE CLUSULA ADICIONAL.================================
25
EL PRESENTE CONTRATO SE INSCRIBIR EN LOS REGISTROS PBLICOS QUE

CORRESPONDAN O EN AQUELLOS QUE EL BANCO AS LO CONSIDERE
PERTINENTE. IGUALMENTE PODR SER ELEVADO A ESCRITURA PBLICA SI
AS LO CONSIDERA PERTINENTE EL BANCO. LOS GASTOS DE CUALQUIER TIPO
QUE ORIGEN LA ESCRITURA PBLICA O SU INSCRIPCIN EN EL REGISTRO
SERN DE CUENTA Y COSTO DE EL CLIENTE Y/O EL CONSTITUYENTE, PARA
LO CUAL AUTORIZAN A EL BANCO CARGAR EN SUS RESPECTIVAS CUENTAS
BANCARIAS DICHOS COSTOS Y GASTOS.================================
EN SEAL DE TOTAL CONFORMIDAD, LAS PARTES SUSCRIBE(N) ESTE
DOCUMENTO EN TRUJILLO A LOS 24 DE JULIO DEL 2006, PROCEDIENDO A
LEGALIZAR LA(S) FIRMA(S) ANTE NOTARIO DE ESTA CIUDAD.===============
FIRMAS Y SELLOS DE: CARLOS ARTURO CARDENAS FREYRE Y CARLOS
ALBERTO MORGAN CRUZ FUNCIONARIOS DEL BANCO DE CREDITO DEL
PERU. FIRMO Y SELLO SANTOS EVER CARLOS GONZALEZ GERENTE
GENERAL DE TRANSPORTES LEOPARDOS S.A.C. BOGADO QUE AUTORIZA LA
MINUTA: JOSE CARLOS TUESTA SALAZAR. REGISTRO DEL COLEGIO DE
ABOGADOS DE LA LIBERTAD 1782. FIRMADO MARCO ANTONIO CORCUERA
GARCIA. NOTARIO-ABOGADO. UN SELLO NOTARIAL.=======================
INSERTO DE ANEXO.====================================================
A N E X O.=============================================================
GARANTA MOBILIARIA SOBRE VEHICULO(S) AUTOMOTOR(ES), SEGN CONTRATO
DE FECHA 24 DE JULIO DEL 2006.==========================================
DESCRIPCIN DE EL VEHCULO AUTOMOTOR AFECTADO EN GARANTA MOBILIARIA
EN FAVOR DE EL BANCO POR EL CONSTITUYENTE, QUIEN MANIFIESTA CON
CARCTER DE DECLARACIN JURADA Y DE ACUERDO A LA LEY GENERAL DEL
SISTEMA FINANCIERO, QUE ES DE SU PROPIEDAD Y LIBRE DISPOSICIN, Y
ENCONTRARSE LIBRE DE TODO GRAVAMEN, CARGA, O DERECHO O MEDIDA
JUDICIAL O EXTRAJUDICIAL:==============================================
I. VEHCULO AUTOMOTOR.===============================================
1. MARCA: VOLVO.======================================================
26
2. CLASE: CHASIS DE CAMIN.============================================

3. MODELO: FM12 6X4 R.==================================================
4. COLOR: BLANCO.=====================================================
5. TIPO DE MOTOR: D12D420.==============================================
6. NO. DE SERIE MOTOR: D12*588314* D1*E.==================================
8. AO DE FABRICACIN: 2006.============================================
9. NO. DE CHASIS: 93KAN60D06E719010.====================================
II. VALOR COMERCIAL PACTADO Y MONTO DEL GRAVAMEN.===================
EL VALOR COMERCIAL ES LA SUMA DE US$ 130,000.00 (CIENTO TREINTA MIL Y
00/100 DLARES AMERICANOS), FIJADO POR LAS PARTES, QUE SERVIR DE BASE
PARA SU VENTA EXTRAJUDICIAL, ADJUDICACIN EN PROPIEDAD, O VENTA
JUDICIAL, DE SER EL CASO. ESTE VALOR PODR SER ACTUALIZADO POR
DECISIN DE EL BANCO, MEDIANTE PERITAJE A TRAVS DE PERITO REPEV QUE
EL BANCO DESIGNE, ASUMIENDO EL CLIENTE LOS COSTOS.==================
EL MONTO DEL GRAVAMEN ES IGUAL A LA SUMA DE US$ 27,000.00 (VENTISIETE
MIL Y 00/100 DLARES AMERICANOS).======================================
III. PLIZA DE SEGURO.==================================================
EMITIDA POR LA COMPAA DE SEGUROS: EN TRMITE.=======================
IV. OBLIGACIONES GARANTIZADAS.=======================================
1.
EN FORMA ESPECIAL: EL CRDITO CONCEDIDO POR LA SUMA DE: US$

80,000.00 (SON: OCHENTA MIL Y 00 DOLARES AMERICANOS.===========
TODAS LAS DEMS DEUDAS Y OBLIGACIONES, DIRECTAS, INDIRECTAS O
CONTINGENTES, PRESENTES O FUTURAS, PROPIAS O DE TERCEROS,
ASUMIDAS POR EL CLIENTE Y/O POR EL CONSTITUYENTE FRENTE A EL
BANCO, SEA QUE CONSTEN O NO EN CONTRATOS, EN TTULOS VALORES
DIVERSOS O EN CUALQUIER TIPO DE INSTRUMENTO CREDITICIO SEAN EN
MONEDA NACIONAL O EXTRANJERA, INCLUIDAS SIN EXCEPCIN ALGUNA
TODAS
AQUELLAS
QUE
SE
DERIVEN
DE
REFINANCIACIONES,
REPROGRAMACIONES Y LAS QUE PUDIESEN GENERAR UNA NOVACIN

TOTAL O PARCIAL DE OBLIGACIONES
27
FIRMAS Y SELLOS DE: CARLOS ARTURO CARDENAS FREYRE Y CARLOS

ALBERTO MORGAN CRUZ FUNCIONARIOS DEL BANCO DE CREDITO DEL
PERU. FIRMO Y SELLO SANTOS EVER CARLOS GONZALEZ GERENTE
GENERAL DE TRANSPORTES LEOPARDOS S.A.C. BOGADO QUE AUTORIZA
LA MINUTA: JOSE CARLOS TUESTA SALAZAR. REGISTRO DEL COLEGIO DE
ABOGADOS DE LA LIBERTAD 1782. FIRMADO MARCO ANTONIO CORCUERA
GARCIA. NOTARIO-ABOGADO. UN SELLO NOTARIAL.===================
B.- Es notorio, ya que los contratos sobre garantia mobiliaria, por

ejemplo el siguiente contrato:
Conste por el presente documento el Contrato de Otorgamiento de
Lnea de Crdito y Constitucin de Garanta Mobiliaria (en adelante
el Contrato), que celebran de una parte, Banco Azteca del Per
S.A. (en adelante el Banco), con RUC 20517476405, con domicilio
en Av. Larco No. 663, Departamento de Lima, Provincia de Lima,
Distrito de Miraflores, debidamente representada por el funcionario
que figura al final de este documento y que lo suscribe, con poderes
inscritos en la partida electrnica 12075391 del Registro de Personas
Jurdicas de la Oficina Registral de Lima y Callao, y de la otra parte
la persona, cuya identificacin y dems generales de ley, as como
los de su cnyuge, de ser el caso, figuran al final de este documento
(en adelante el Cliente).
Interviene en el presente Contrato, en calidad de Fiador Solidario, la
persona cuyos datos de identificacin y domicilio figuran al final del
presente documento, a quin en adelante se le denominar el
Fiador Solidario).
28
Este Contrato se regir de acuerdo a los trminos y condiciones

establecidas en las clusulas siguientes:
TITULO I: DISPOSICIONES GENERALES
PRIMERA.- ANTECEDENTES
1.1 El Banco es una empresa constituida en el Per, de acuerdo a las
normas societarias peruanas y autorizada por la Superintendencia de
Banca, Seguros y AFP, que dentro de su objeto social est facultado a
captar en forma habitual dinero de terceros, en depsito, mutuo o
cualquier otra forma, y colocar habitualmente tales recursos en forma
de crditos, inversin o de habilitacin de fondos, bajo cualquier
modalidad contractual, as como todas las actividades anexas y
conexas a las sealadas y permitidas por la ley.
1.2 El Cliente es una persona natural, domiciliada en el Per, que ha
manifestado expresamente que es su deseo, por as convenir a sus
intereses, obtener del Banco una lnea de crdito personal o de
consumo para su uso propio, manifestando que la disposicin y el
destino de la misma son para actos lcitos, en la forma y dentro de los
lmites descritos en este Contrato, los mismos que le han sido
debidamente explicados previamente a la celebracin del mismo y a su
entera satisfaccin.
1.3 El Fiador Solidario es una persona natural, domiciliada en el Per, que
interviene en el presente Contrato para garantizar, en forma solidaria y
29
sin beneficio de excusin, las obligaciones que asume el Cliente por

efecto de la celebracin y ejecucin del presente instrumento.
SEGUNDA.- OBJETO
Por acuerdo de las partes, el Banco en este acto otorga una lnea de crdito
que podr ser utilizada para crdito personal o crdito de consumo, a favor
del Cliente (en lo sucesivo la "lnea de crdito"), cuyo tipo, monto, moneda y
dems caractersticas constan en la Hoja Resumen que se entregar al
Cliente al momento de la suscripcin del presente documento.
TERCERA.- DEL LUGAR DE PAGO

El Cliente, se obliga a pagar y restituir a favor del Banco en la forma que se
establece en el presente Contrato y de ser el caso en la Hoja Resumen y los
calendario de pagos que para tal efecto se le entreguen, la(s) cantidad(es)
utilizadas con cargo a la lnea de crdito que obtenga (en adelante los
pagos), as como los intereses que se generen en trminos del presente
Contrato.
Para tal efecto, el Cliente deber entregar los importes respectivos
directamente en la(s) ventanillas(s) de la(s) oficinas(s) y/o la(s) agencias que
el Banco tiene establecidas para dichos efectos en el territorio nacional, o en
cualquier otro lugar que oportunamente le comunique el Banco.
CUARTA.- DISPOSICIN DE LA LINEA DE CREDITO

El Cliente podr disponer de la lnea de crdito a partir de la fecha de la
suscripcin del presente Contrato.
La disposicin del crdito personal podr realizarse mediante: (i) el retiro de
los fondos en las oficinas y/o agencias del Banco, y/o; (ii) la adquisicin de
30
bienes y/o servicios en los establecimientos donde se acepte la Tarjeta

Azteca.
La disposicin del crdito de consumo podr realizarse mediante: (i) la
compra de bienes en las tiendas Elektra.
El Banco es ajeno a las relaciones que surjan entre el Cliente y los
establecimientos afiliados en los cuales el Cliente adquiera bienes y/o
servicios con la lnea de crdito, que mediante este documento se le
concede. En consecuencia el Banco carecer de responsabilidad por la
calidad, cantidad y posibles demoras en la entrega o negativa de devolucin
o cambio de bienes y/o servicios, en vista que el Cliente eligi libremente
adquirir bienes y/o servicios en dicho establecimiento.
QUINTA.- CARACTERSTICAS DE LA LINEA DE CREDITO

La lnea de crdito que mediante el presente documento se otorga se basa
en la capacidad de pago del Cliente la cual es fijada por el Banco luego de
realizada la evaluacin crediticia respectiva. Para todos los efectos del
presente Contrato, la capacidad de pago del Cliente debe ser entendida
como el monto mximo semanal que podra pagar un Cliente al Banco, sin
afectar sus dems obligaciones.
La lnea de crdito se pacta en moneda nacional (Nuevos Soles); no
obstante ello, de conformidad con lo dispuesto por el artculo 1235 del
Cdigo Civil, el Banco y el Cliente acuerdan que a fin de que el monto de la
misma pueda mantener un valor econmico constante, estar referida a
Dlares de los Estados Unidos de Amrica.
31
Como consecuencia de ello, el Banco podr exigir que el pago de las cuotas
se efecte en moneda nacional, pero al tipo de cambio de la referida
moneda extranjera (venta) del da en que se verifique el pago a travs de los
medios autorizados por la Ley N 28194.
El Banco se reserva la potestad de ampliar, modificar y/o suprimir la lnea de
crdito que otorgue al Cliente, as como la facultad de otorgar, modificar y/o
suprimir lneas adicionales, sub-lneas de crdito y/o lneas paralelas, si as
lo solicita el Cliente previa entrega de los documentos que justifiquen su
nueva situacin crediticia. Asimismo, el Banco podr fijar frecuencias de
pago, montos mnimos y mximos, as como otras condiciones para el uso
de la lnea de crdito por parte del Cliente que le sern informadas
oportunamente.
El Banco podr cursar las comunicaciones en relacin con los hechos
descritos en el prrafo precedente por algunas de las siguientes vas: correo,
fax, correo electrnico, publicacin en las oficinas o cualquier otro medio
idneo para los fines descritos.
El cliente autoriza al Banco, a bloquear la lnea de crdito, en el caso que
exista un atraso en el pago de cualquier pedido ejercido con su lnea de
crdito a partir del tercer pago semanal no realizado.
SEXTA.- INTERESES
Las partes convienen en que la disposicin de la lnea de crdito materia de
este Contrato, generarn un inters compensatorio igual al establecido en la
Hoja Resumen que se entregar al Cliente al momento de la suscripcin del
presente documento, razn por la cual el Cliente se encuentra obligado a la
32
devolucin del capital, as como al pago de los intereses correspondientes,

de acuerdo a lo previsto en este Contrato.
Asimismo, las partes acuerdan que el Cliente se obliga a pagar al Banco
intereses moratorios, para el caso de mora en el pago de cualquier cantidad
adeudada conforme al presente Contrato. El Cliente se obliga a pagar el
inters moratorio indicado en la Hoja Resumen que se entregar al Cliente al
momento de la suscripcin del presente documento, sobre el importe de los
saldos insolutos mientras dure su incumplimiento.
SPTIMA.- CONSTITUCION DE GARANTIA MOBILIARIA

En garanta del cumplimiento de las obligaciones asumidas en virtud del
presente Contrato, y cualquier otra relacin que en el futuro pudiera existir
entre el Cliente y el Banco, el Cliente constituye primera y preferencial
garanta mobiliaria a favor del Banco sobre los bienes muebles descritos en
el Anexo 1, el mismo que suscrito por ambas partes forma parte integrante
del presente Contrato, gravamen que se extinguir mediante la cancelacin
respectiva de todos los montos adeudados por el Cliente a la entera
satisfaccin del Banco, incluyendo los intereses y gastos de cobranza a que
hubiere lugar.
El plazo, alcances, extensin, mecanismos de ejecucin y dems
disposiciones de la referida garanta mobiliaria constan en el Ttulo II del
presente documento. Asimismo, las partes dejan constancia de que en caso
el Cliente adquiera bienes en las Tiendas Elektra, dichos bienes formarn
parte automticamente de la garanta mobiliaria, la misma que se sujetar a
los trminos y condiciones del Ttulo II antes referido.
33
El Cliente as como el Fiador Solidario, de ser el caso, no podrn gravar,

enajenar o transmitir bajo cualquier ttulo la posesin, uso, disfrute o goce de
el o los bienes otorgados en garanta mobiliaria descritos en el Anexo 1,
hasta el momento en que el Cliente haya cubierto a satisfaccin del Banco el
total del crdito obligndose por lo tanto a conservar en buen estado y en su
domicilio el o los bienes descritos en el Anexo 1, hasta su total cancelacin.
OCTAVA.- DEL PAGO
8.1 El Cliente se obliga a cancelar los montos utilizados con cargo a su
lnea de crdito, mediante el nmero de pagos semanales indicados en
el correspondiente Calendario de Pagos que para tal efecto le entregue
el Banco, sin que tal hecho se considere como novacin de las
obligaciones aqu pactadas. Cabe sealar que el importe de los pagos
ser el que corresponda de acuerdo al plan de pagos semanales que el
Cliente haya seleccionado, y en el caso de las compras realizadas en
establecimiento afiliados, en el plan que oportunamente le haya
informado el Banco; sin embargo, el Cliente reconoce y acepta que el
Calendario de Pagos podr variar, en la medida que contine
realizando utilizaciones con cargo a su lnea de crdito, por lo cual, es
de su entera responsabilidad solicitar al Banco su Calendario de Pagos
actualizado.
8.2 El ingreso de los importes de pago realizados en los lugares
autorizados a que se refiere la Clusula Tercera del presente Contrato
se ampara con recibos de pago que el Cliente recibir una vez
registrado el pago. Los eventuales pagos en exceso efectuados por
34
parte del Cliente que generen saldos a favor, no generarn la

obligacin de pago de inters alguno por parte del Banco.
8.3 Los recibos de pago especificarn los conceptos que integran el pago
semanal total. El Cliente deber verificar que su recibo de pago est
impreso por la caja en que se efectu la operacin, lo que dar validez
absoluta a su pago.
8.4 El Cliente se obliga a cubrir ntegramente el importe de la lnea de
crdito utilizada en la forma pactada en el presente Contrato y de
conformidad con el Calendario de Pagos y en caso de no cumplir con
dos (2) o ms pagos semanales se dar por vencido anticipadamente
este Contrato hacindose exigible el total de la deuda que pudiera tener
el Cliente ms los intereses compensatorios, moratorios y gastos de
cobranza
que
se
hayan
generado
por
dicho
incumplimiento,
independientemente de las acciones legales a que haya lugar,

pudiendo el Banco ejecutar la garanta mobiliaria otorgada a su favor.
8.5 Todos los pagos debern realizarse en Nuevos Soles. No obstante, el
Cliente podr efectuar los pagos en moneda extranjera al tipo de
cambio del da de pago. El Banco podr aceptar pagos realizados en
forma previa a la fecha en que correspondan efectuar el (los) pago(s)
semanal(es) de acuerdo al Calendario de Pagos y en tal virtud podr
aplicar un descuento de buen pagador sobre los intereses, que de
acuerdo al monto de la lnea de crdito otorgada a favor del Cliente el
Banco determine, siempre y cuando ste ltimo liquide con dicho pago
anticipado la totalidad del importe utilizado de su lnea de crdito.
35
Queda claramente establecido que el Banco aceptar los pagos

anticipados parciales o totales que decida realizar el Cliente respecto
de la deuda que mantuviera frente al Banco, con la consiguiente
liquidacin de los intereses al da de pago. Para tal efecto, se requerir
que el Cliente acuda a las agencias y/o oficinas del Banco.
8.6 De no acudir el Cliente a efectuar los pagos que le correspondan,
conforme al Calendario de Pagos se le harn efectivos gastos de
cobranza. En este caso, si el Cliente decidiera realizar algn abono,
ste faculta expresamente al Banco a aplicar las cantidades que aquel
liquide en el orden siguiente: primero, se aplicar la cantidad recibida
como pago parcial al pago de intereses compensatorios y moratorios y
en su caso a gastos de cobranza y, luego a la deuda principal.
8.7 Los gastos de cobranza podrn ser financiados por el Banco
incluyndolos dentro del saldo anterior no pagado. Si el Cliente no
quisiera gozar del financiamiento que el Banco le ofrece en los trminos
de este prrafo, se obliga a liquidar de manera inmediata el importe de
dichos gastos de cobranza.
8.8 El Cliente autoriza al Banco a cargar o compensar con cualquiera de
sus cuentas, fondos, depsitos, valores, bienes o activos en poder del
Banco, imputndolo al pago parcial o total de las obligaciones directas
o indirectas que se le adeude, an por aquellas cedidas o endosadas al
Banco por terceros acreedores del Cliente y/o a las que ste haya
garantizado; sea por capital, intereses, comisiones tributos o gastos de
cualquier naturaleza.
36
NOVENA.- TRIBUTOS
Con excepcin de los impuestos que, en su caso, deba pagar el Banco
conforme a la legislacin aplicable, el Cliente deber efectuar todos los
pagos conforme al presente Contrato, libres de cualquier impuesto,
retencin, contribucin o derecho que se establezcan. En caso que existan
dichos impuestos, el monto de los pagos que el Cliente deba hacer conforme
al presente Contrato se incrementar a la cantidad que sea necesaria para
asegurar que, despus de cubiertos dichos impuestos, el Banco reciba la
cantidad que recibira en trminos del presente Contrato si dichos impuestos
no existieran. En caso de que por cualquier motivo el Banco pague el monto
de dichos impuestos, el Cliente deber rembolsar al Banco el monto de los
impuestos en los trminos sealados o exigirle el pago de otra manera,
segn lo requiera el Banco. Las obligaciones contenidas en la presente
clusula continuarn vigentes durante el plazo en que el pago de dichos
impuestos sea exigible por la legislacin aplicable, a pesar de que el
presente Contrato haya culminado.
DECIMA.- TITULO VALOR

En relacin pero sin perjuicio de lo indicado en las clusulas precedentes de
este Contrato, en la fecha de suscripcin del mismo, el Banco podr exigir al
Cliente la emisin, suscripcin y entrega a favor del Banco, un ttulo valor
incompleto, autorizando en forma expresa e irrevocable a que ste lo
complete en caso de incumplimiento parcial o total en el pago de los montos
consumidos en virtud de la lnea de crdito, de acuerdo a los trminos
previstos en la Clusula Dcimo Primera siguiente.
37
DCIMO PRIMERA.- INCUMPLIMIENTO

El Cliente y el Banco convienen en pactar, al amparo del artculo 1430 del
Cdigo Civil, la presente clusula resolutoria expresa, en virtud de la cual si
el Cliente dejara de pagar ms de dos (2) cuotas, consecutivas o alternadas,
el Banco podr:
11.1 Declarar resuelto el presente Contrato; en este supuesto, el Banco
queda facultado a ejecutar el bien o los bienes constituidos en garanta
mobiliaria, eligiendo cualquiera de los mecanismos establecidos en el
Ttulo II de este documento.
Las cuotas pagadas por el Cliente al Banco, antes de la resolucin del
Contrato quedarn a favor de la segunda, sin derecho a reembolso, en
razn al uso y disfrute de la lnea de crdito durante el tiempo que
estuvo vigente.
11.2 Dar por vencidos todos los plazos y fechas de vencimiento concedidos
a favor del Cliente; procediendo a exigir y cobrar el ntegro de lo
adeudado, incluyendo los intereses compensatorios, moratorios as
como los gastos que correspondan al Cliente, de acuerdo a los
trminos de este Contrato.
En este caso, el ttulo valor mencionado en la Clusula Dcima ser
completado incluyendo como monto total del mismo la suma que
comprenda las cuotas vencidas y no pagadas, las cuotas no vencidas,
los intereses compensatorios, moratorios y gastos sealados en este
Contrato, as como cualquier otro que sea comunicado a travs del
Calendario de Pagos hasta su efectiva cancelacin. Dicho monto total
38
devengar intereses compensatorios, moratorios, as como los gastos a

cargo del Cliente, en las mismas tasas y condiciones previstas en este
Contrato, y/o Calendario de Pagos.
En caso que el Banco recurra a la va judicial para la recuperacin de
los montos utilizados por la lnea de crdito otorgada, ste tendr que
ser cancelado en su integridad y en caso que el Cliente efectuara
pagos parciales stos se considerarn para el cobro de gastos, costos
y costas judiciales e intereses pactados, antes que el capital adeudado,
de conformidad a lo dispuesto en los artculos 1221 y 1257 del Cdigo
Civil.
Sin perjuicio de lo previsto en los numerales precedentes, en la
eventualidad que se produzca el incumplimiento del pago, las partes de
as decidirlo podrn establecer o acordar otras alternativas de
cumplimiento diferentes al del pago o una modalidad de este.
DECIMO SEGUNDA.- CESION DE POSICION CONTRACTUAL

El Cliente faculta expresamente al Banco para ceder los derechos que tenga
esta ltima, derivada del presente Contrato. En tal virtud, y por ese solo
hecho, el Cliente se da por expresamente notificado en este acto de dicha(s)
cesin(es), consintiendo y aceptando expresamente dicho(s) acto(s).
DECIMO TERCERA.- FACULTADES Y OBLIGACIONES DEL BANCO

Son obligaciones y derechos del Banco los siguientes:
13.1 El Cliente autoriza expresamente al Banco a proporcionar y recabar
informacin sobre la solvencia de ste en cualquier momento.
39
13.2 El Banco se reserva el derecho de restringir el plazo de disposicin y/o

el importe de la lnea de crdito otorgada, o de resolver el presente
Contrato mediante comunicacin escrita dirigida al Cliente, quedando
consiguientemente limitado o extinguido, segn sea el caso, el derecho
de ste para hacer uso del saldo no utilizado.
DECIMO CUARTA.- FIADOR SOLIDARIO

Adems de la garanta mobiliaria a que se refiere la Clusula Sptima de
este Contrato, para garantizar el puntual cumplimiento de todas y cada una
de las obligaciones de pago que el Cliente deber cubrir al Banco conforme
al presente Contrato, incluyendo los gastos y dems consecuencias legales,
en su caso, interviene el Fiador Solidario quien se constituye como tal,
declarando conocer el carcter solidario y sin beneficio de excusin respecto
de la obligacin asumida por el Cliente. No obstante esta declaracin, el
Fiador Solidario renuncia a toda accin, excepcin, derecho o pretensin,
que pudiera tener para liberarse de la obligacin que garantiza.
DECIMO QUINTA.- ESTADO CIVIL DEL CLIENTE

En caso el Cliente haya contrado, o en el futuro contraiga matrimonio y por
tal razn se encuentre sujeto al rgimen patrimonial de las sociedad de
gananciales, declara que la utilizacin de la lnea de crdito mencionada en
la Clusulas Segunda y Cuarta, es en beneficio de la sociedad conyugal, por
lo que respalda el cumplimiento de las obligaciones con la totalidad de los
bienes comunes y los propios a ttulo individual, en caso que los primeros
resulten insuficientes. Igual declaracin y responsabilidades resultarn
40
aplicables en caso el Cliente mantenga, actualmente o en el futuro, una

unin de hecho.
DECIMO SEXTA.- NOTIFICACIONES

Para todos los efectos judiciales y extrajudiciales, las partes sealan como
sus domicilios los indicados en los generales del presente Contrato. Mientras
el Cliente no comunique al Banco por escrito el cambio de su domicilio, con
una anticipacin no menor de treinta (30) das tiles anteriores al cambio
efectivo de domicilio, toda la correspondencia, requerimientos, notificaciones
e inclusive las diligencias judiciales y extrajudiciales, se practicarn y se
tendrn por vlidamente realizadas en el domicilio sealado originalmente.
TITULO II: GARANTA MOBILIARIA
DECIMO SEPTIMA.- ALCANCES DE LA GARANTIA MOBILIARIA

Las partes dejan constancia de que la garanta mobiliaria a que hace
referencia la Clusula Sptima tendr los alcances y caractersticas que se
sealan a continuacin:
17.1 Estar regulada, en todo lo no especificado por el presente Ttulo II, por
la Ley de la Garanta Mobiliaria (en adelante, la LGM), promulgada por
Ley N 28677 y por el Reglamento de Inscripciones del Registro
Mobiliario de Contratos y su Vinculacin con los Registros Jurdicos de
Bienes Muebles, aprobado mediante Resolucin N 142-2006SUNARP/SN (en adelante, el Reglamento).
17.2 La garanta mobiliaria tambin garantizar todas las deudas y
obligaciones, existentes y futuras, en moneda nacional o extranjera, que
se encuentren pendientes de pago en favor del Banco, ya sea que
41
dichas deudas y/u obligaciones hayan sido asumidas expresamente

por el Cliente frente al Banco en forma previa a la suscripcin del
presente instrumento, que las mismas se asuman a travs de los
trminos del presente Contrato, o que las referidas deudas y/u
obligaciones sean asumidas en forma posterior a la suscripcin de
este documento, de conformidad con lo establecido por la LGM y dems
normas aplicables, dejndose constancia de que las operaciones que
anteceden son slo enunciativas y no limitativas.
17.3 El plazo de la garanta mobiliaria que se constituye y otorga en este
documento es indefinido y se mantendr vigente hasta que el Cliente
cumpla con todas sus obligaciones frente al Banco.
17.4 La garanta mobiliaria garantiza tanto las obligaciones por principal
como los intereses, comisiones, gastos, las costas y los costos
procesales y cualquier otro concepto acordado por las partes hasta el
monto de los gravmenes establecidos en el Anexo 1 del presente
documento.
17.5 Asimismo, en la eventualidad de ejecucin, la garanta mobiliaria que se
otorga mediante el presente instrumento se extender a todas las
partes integrantes y accesorias que puedan pertenecer a los bienes
muebles materia del gravamen, segn lo dispuesto en el artculo 6 de
la LGM.
DECIMO OCTAVA.- DESTINO DE LOS BIENES E INSCRIPCIN EN LOS
REGISTROS PBLICOS
18.1 De conformidad con lo establecido por el artculo 3 de la LGM, la
garanta mobiliaria a que se refiere la Clusula Sptima se otorga sin
42
desposesin de los bienes muebles, y se inscribir en el Registro

Jurdico de Bienes correspondiente, en caso as lo disponga el Banco.
18.2 Para tales efectos, ambas partes se comprometen a suscribir todos los
documentos pblicos y privados, incluidos los notariales que se
requieran para inscribir ante los Registros Pblicos la garanta
mobiliaria que por el presente instrumento se constituye.
DECIMO NOVENA.- DERECHOS Y OBLIGACIONES DEL CLIENTE

El Cliente tendr los siguientes derechos y obligaciones frente al Banco:
19.1 Usar, disfrutar y disponer de los bienes muebles afectados en garanta
mobiliaria.
19.2 Entregar la posesin de los bienes muebles otorgados en garanta
mobiliaria al representante designado para su venta o, en su defecto,
al Banco, cuando ste notifique al Cliente su decisin de proceder con
la ejecucin de la garanta mobiliaria, de acuerdo a lo establecido en la
Clusula Vigsimo Segunda siguiente.
19.3 Conservar
los
bienes
afectos
en
garanta
mobiliaria
y,
consecuentemente, evitar su prdida o deterioro. Si el Cliente daara o

pusiera en peligro los bienes muebles, el Banco tendr derecho a
exigir su entrega en depsito a una tercera persona o proceder a la
ejecucin de la garanta mobiliaria conforme a lo acordado en este
documento, sin perjuicio del derecho a solicitar la entrega de otro bien
o bienes de igual o mayor valor al que reemplaza. Para tal efecto, el
Cliente autoriza expresamente al Banco a la captura de los bienes sin
43
necesidad de intervencin de la autoridad judicial, previa certificacin

notarial del estado y caractersticas de los mismos.
19.4 Permitir que el Banco o la persona que ste designe, inspeccione en
cualquier momento los bienes muebles para verificar su estado de
conservacin.
19.5 Notificar inmediatamente al Banco cualquier accin o proceso que se
inicie en su contra en el cual puedan verse involucrados los bienes
muebles, a fin de que el Banco pueda ejercer oportunamente los
derechos derivados de este Contrato.
19.6 Asumir, en caso se ocasionen daos a terceros con los bienes
otorgados en garanta mobiliaria, derivados del uso culposo o doloso
por parte del Cliente o de cualquier tercero, voluntariamente o por
negligencia, la total responsabilidad, liberando expresamente de toda
responsabilidad al Banco.
VIGSIMA.- VALORIZACIN DE LOS BIENES MUEBLES
Ambas partes contratantes convienen, de comn acuerdo, en valorizar los
bienes muebles otorgados en garanta mobiliaria en el monto indicado en el
Anexo 1 del presente Contrato siendo que las dos terceras (2/3) partes
servirn como base para los efectos de la ejecucin extrajudicial,
adjudicacin directa o ejecucin judicial.
VIGSIMO PRIMERA.- EJECUCIN DE LA GARANTIA MOBILIARIA

21.1 Producido cualquier incumplimiento de las obligaciones que ha asumido
el Cliente en virtud de este Contrato de acuerdo a lo sealado en la
Clusula Dcimo Sptima, y sin necesidad de constituirlo en mora, el
44
Banco podr decidir ejecutar la garanta mobiliaria que se constituye

mediante el presente documento a fin de hacerse cobro de dichos
montos adeudados.
21.2 Asimismo, el Banco podr ejecutar la garanta mobiliaria ante el
incumplimiento de las obligaciones que hubiese asumido el Cliente en
otros instrumentos o documentos privados suscritos con posterioridad a
este documento.
21.3 Las partes convienen que el retraso o no ejercicio de la facultad que
en esta clusula se concede al Banco, no importa renuncia a tal
derecho, pudiendo por tanto ejercerse en cualquier momento, siempre
que se mantenga los hechos o circunstancias que lo sustentan.
21.4 Para efectos de lo sealado en la presente clusula, el Banco podr
elegir, a su sola discrecin cualquiera de las alternativas siguientes:
21.4.1 Venta Extrajudicial, de acuerdo a lo previsto en la Clusula
Vigsimo Segunda;
21.4.2 Adjudicacin directa, de acuerdo a lo sealado en la Clusula
Vigsimo Tercera; y/o,
21.4.3 Ejecucin judicial, de acuerdo a lo previsto por el Cdigo
Procesal Civil.
21.5 Sin perjuicio de lo indicado en los numerales precedentes, el Cliente
reconoce que el Banco podr ejecutar antes del vencimiento de las
obligaciones garantizadas por la garanta mobiliaria que por el
presente instrumento se otorga, cuando existan fundamentos
razonables y objetivos de que los bienes muebles no se encuentran
45
debidamente conservados, o en caso el Banco descubriera otras

circunstancias que pudieran dificultar o hacer imposible la ejecucin.
VIGSIMO SEGUNDA.- VENTA EXTRAJUDICIAL

En
caso
el
Banco
decidiese
ejecutar
la
garanta
mobiliaria
extrajudicialmente, se tomar como base para la venta el monto sealado

en la Clusula Vigsima precedente. Dicho monto podr ser actualizado en
caso el Banco as lo estime conveniente.
Para efectos de la venta de los bienes muebles, el Cliente designa como su
representante plenamente facultado a ELEKTRA DEL PERU S.A., con RUC
20383380643, con domicilio en Av. Larco No. 661, Distrito de Miraflores,
Provincia y departamento de Lima. El poder que mediante este acto el
Cliente otorga es irrevocable en cumplimiento de lo sealado por el numeral
1 del artculo 47 de la LGM.
El representante a que se refiere el prrafo precedente estar facultado
para proceder a vender y/o de cualquier otra forma enajenar los bienes
muebles, previo requerimiento del Banco remitido por va notarial.
Asimismo, deber observar y cumplir, en lo que resulte aplicable, el
procedimiento establecido en el artculo 47 de la LGM.
VIGESIMO TERCERA.-
ADJUDICACIN
POR
PARTE
DE
BANCO
AZTECA
El
Banco
podr
adjudicarse
los
bienes
muebles
en
propiedad,
prescindiendo de la venta extrajudicial o judicial, en caso as lo considerase

conveniente, segn lo sealado en la Clusula Vigsimo Segunda del
presente Contrato. Para tal efecto, el Banco comunicar al representante a
46
que hace referencia la Clusula Vigsimo Segunda precedente, su decisin

de adjudicarse los bienes muebles por el valor acordado en la Clusula
Vigsima. Dicho monto podr ser actualizado en caso el Banco as lo
estime conveniente. En este caso, dicho representante est plenamente
facultado para actuar conjuntamente en nombre del Cliente y el Banco.
En todo lo no regulado en la presente Clusula, ser de aplicacin lo
previsto por el artculo 53 de la LGM, en lo que resulte aplicable.
VIGESIMO CUARTA.- CALIDAD DE DEPOSITARIO DEL CLIENTE

El Cliente se constituye en forma expresa en depositario de los bienes
muebles materia de la garanta mobiliaria asumiendo en esa condicin las
obligaciones propias de esta funcin y declara que es su obligacin
entregarlos al Banco o al representante cuando, en caso de incumplimiento
de las obligaciones que le correspondan, as se lo reclamen para los fines
de la ejecucin de la garanta.
VIGESIMO QUINTA.- DEL SEGURO DE DESGRAVAMEN
El Cliente autoriza al Banco mediante la firma de la solicitud de seguro
respectiva realizada en forma previa a la suscripcin del presente Contrato a
que el Banco le cargue el costo de las plizas de un seguro de desgravamen
contratado con una compaa de seguros de primera categora, a fin de
asegurar que en caso de la muerte natural, muerte accidental, o invalidez
total y permanente a consecuencia de un accidente o por enfermedad, el
Banco pueda cobrar directamente la indemnizacin que deba pagar la
compaa aseguradora para aplicarlo hasta donde alcance a la amortizacin
47
y/o cancelacin del monto adeudado por el Cliente a la fecha de su

fallecimiento o declaracin de invalidez total.
El Cliente se obliga a mantener vigente el seguro de desgravamen, por lo
que en caso de incumplimiento de esta obligacin el Banco podr renovar
y/o mantener vigente la pliza de seguros del Cliente quien deber
reembolsarle de inmediato los pagos realizados. Las condiciones de la pliza
del seguro con el detalle de los riesgos y causales de exclusin sern
entregadas al Cliente junto al correspondiente certificado de seguro en un
plazo que no exceder los diez (10) das contados desde la fecha en la cual
lo recibi de parte de la compaa de seguros.
VIGESIMO SEXTA.- GASTOS Y TRIBUTOS

26.1 Cualquier tributo, tasa o contribucin que grave o pueda gravar este
Contrato o las dems obligaciones asumidas en virtud de este
documento, ser de cargo exclusivo del Cliente.
26.2 Asimismo, sern de cargo del Cliente todos los gastos en los que deba
incurrir el Banco en caso de ejecucin extrajudicial, adjudicacin directa
o ejecucin judicial, incluyendo honorarios de abogados y terceros
vinculados con cualesquiera de los procesos sealados.
26.3 Todos los derechos, gastos e impuestos que se deriven de este
Contrato, incluida la inscripcin en el Registro Jurdico de Bienes
correspondiente del presente instrumento, sern de cuenta del Cliente.
48
VIGESIMO SEPTIMA.- VIGENCIA

El presente Contrato entrar en vigor a partir de su suscripcin hasta el
momento en que el Cliente haya cubierto a satisfaccin del Banco la
totalidad de los montos adeudados.
VIGESIMA OCTAVA.- DISPOSICIONES VARIAS

28.1 Los trminos de este Contrato deben entenderse e interpretarse en
forma integral, no pudiendo interpretarse separadamente unos de otros.
28.2 Para todos los efectos relativos y derivados de este Contrato, las partes
convienen en que los ttulos que encabezan cada una de sus clusulas
son meramente enunciativos y no sern tomados en cuenta para la
interpretacin de su contenido.
28.3 Todas las referencias a una clusula o numeral o prrafo, hacen
referencia a la clusula o numeral o prrafo correspondiente del
Contrato; las referencias a una clusula incluyen todos los numerales y
prrafos dentro de dicha clusula, y las referencias a un numeral
incluyen todos los prrafos dentro de ste; salvo que del texto se
exprese lo contrario.
28.4 Ninguna modificacin o cambio a los trminos o condiciones de este
Contrato se considerar vlida y obligatoria para ninguna de las partes
a menos que se haga por escrito.
28.5 La nulidad o invalidez, total o parcial, de una o ms de las disposiciones
contenidas en este Contrato no afectar la validez de las dems
disposiciones contenidas en el mismo. Por el contrario, se entender
que este Contrato es eficaz en su totalidad, debindose considerar
49
como inexistentes las clusulas declaradas nulas o invlidas, total o

parcialmente; y, en consecuencia, los derechos y obligaciones de las
partes se ejecutarn segn lo establecido en este documento.
VIGESIMO NOVENA.- JURISDICCIN Y LEY APLICABLE

29.1 El presente Contrato se rige e interpretar de conformidad con las leyes
de la Repblica del Per, las mismas que tendrn vigencia para la
determinacin de los respectivos derechos y obligaciones de las partes.
29.2 Las partes se someten expresamente a la Competencia de los Jueces y
Tribunales de sus respectivos domicilios.
PRIMERA CLAUSULA ADICIONAL.- TARJETA AZTECA
El Banco podr poner a disposicin del Cliente, la Tarjeta Azteca (en
adelante la tarjeta) como un medio de disposicin de las lnea de crdito
que tenga aprobadas por el Banco, la misma que por su propia naturaleza es
intransferible y est ligada a la capacidad de pago semanal autorizada al
Cliente.
El Banco se reserva la facultad de otorgar, modificar y/o suprimir tarjetas
para usuarios adicionales que hubiese solicitado el Cliente. En caso el
Banco decida proporcionarlas, stas se regirn por lo establecido en
presente Contrato ejerciendo las disposiciones en funcin del saldo
disponible de la capacidad de pago semanal autorizada por el Banco al
Cliente.
En caso, el Banco decida otorgar tarjetas adicionales al Cliente, ste
asumir total responsabilidad por la utilizacin de dichas tarjetas adicionales.
Siendo as, el Cliente reconoce que las tarjetas adicionales tienen los
50
mismos beneficios que la Tarjeta que le ha entregado el Banco al Cliente,

por lo que cualquier disposicin realizada por el tercero al que se le entreg
la tarjeta adicional, aprobada por el Cliente, es de su entera responsabilidad.
Los importes de las disposiciones realizadas con la Tarjeta por el Cliente y/o
los usuarios adicionales en los establecimientos afiliados que le hubiese
comunicado el Banco, se realizarn con cargo a la lnea de crdito otorgada
al Cliente, as como el saldo disponible de la capacidad de pago semanal
que hubiese autorizado el Banco al Cliente. En consecuencia, si el Cliente
hubiese copado su capacidad de pago semanal y an cuando mantuviera un
saldo no utilizado de su lnea de crdito, ste no podr ser usado hasta que
el Cliente hubiese pagado por completo alguna de las disposiciones
realizadas, incluidos los intereses y dems gastos aplicables.
Ante la eventualidad de que en un futuro la Tarjeta pudiera ser utilizada en el
extranjero, el Cliente manifiesta su expresa conformidad y conviene con el
Banco en lo siguiente:
(a)
El importe total de las disposiciones efectuadas, documentados en

cualquier moneda extranjera distinta al Dlar de los Estados Unidos de
Amrica sern convertidos a Nuevos Soles;
(b)
El
importe
total
de
las
disposiciones
establecimientos autorizados por el Banco
confirmadas
por
los
mediante el uso de su
Tarjeta se afectarn en la lnea de crdito autorizada en Nuevos Soles,

calculando su equivalencia al tipo de cambio vigente al momento de la
confirmacin de la operacin; y,
51
(c)
Las disposiciones que realice el Cliente sern afectados, en el mismo

momento de la transaccin, reduciendo en forma real y automtica la
lnea de crdito del Cliente, pudiendo una transaccin no ser autorizada
por el Banco por no tener saldo disponible en su capacidad de pago
semanal.
El Cliente en este acto manifiesta en forma expresa y para los efectos a que
haya lugar que ser el nico responsable del buen y debido uso de la
Tarjeta, relevando de toda responsabilidad al Banco sobre el particular.
El Banco se reservar el derecho de requerir la devolucin de la Tarjeta en
cualquier momento, o bien retenerla ya sea directamente o a travs de
establecimientos afiliados, en caso compruebe un mal uso de la misma.
El Cliente podr presentar la Tarjeta en los establecimientos afiliados que le
hubiese comunicado el Banco.
La entrega de la Tarjeta al Cliente lo individualizar como cliente
preferencial, lo cual le permitir acceder a los distintos programas de
fidelizacin que pudiera ofrecer el Banco con posterioridad a la suscripcin
del presente Contrato, cuyas condiciones le sern previamente informadas a
fin de que el Cliente deje constancia de su aceptacin a las mismas por
escrito.
La tarjeta ser activada a peticin del cliente, en la sucursal donde se
realicen los tramites de apertura de lnea de crdito, dicha activacin ser
mediante mecanismos de activacin por huella dactilar, posterior a la
liberacin y autorizacin de la lnea de crdito.
El Banco pondr a disposicin de los Clientes con tarjeta, a su sola solicitud,
el resumen de movimientos efectuados por medio de la misma. Dicho
52
resumen de movimientos podr ser solicitado en cualquier agencia del

Banco, el nmero de veces que el Cliente lo requiera y sin ningn tipo de
costo, cargo o comisin por el mismo.
A efectos de evitar el uso no autorizado de su lnea de crdito, por terceros,
mediante la utilizacin de la Tarjeta, el Cliente se obliga a conservarla
diligentemente y a tomar todas las medidas de precaucin necesarias para
tal finalidad. En tal sentido, el Cliente deber evitar que cualquier tercero no
autorizado tome conocimiento de cualquiera de los cdigos que le permitan
acceder a ella, los cuales podrn ser entregados por el Banco al Cliente en
forma fsica o electrnica, siendo el Cliente responsable de su utilizacin
incorrecta.
Ante un evento de prdida, extravo, destruccin, hurto o robo de la Tarjeta,
el Cliente deber comunicarlo en forma inmediata al Banco, en cuyo caso, el
Banco le proporcionar un cdigo de bloqueo que el Cliente deber
conservar diligentemente como prueba de haber cumplido con dar tal
comunicacin al Banco. Para tales efectos, el Cliente reconoce que el cdigo
de bloqueo constituye la nica constancia vlida para que el Banco pueda
determinar con precisin la fecha y hora de la comunicacin, por lo que ser
obligacin del Cliente exigir la entrega del cdigo de bloqueo.
En caso el Cliente no cumpla con el procedimiento indicado en el prrafo
precedente, ser responsable del uso indebido del que pudiera ser objeto la
Tarjeta, mientras no se efecte la comunicacin correspondiente al Banco.
El Cliente no asumir responsabilidad por las compras fraudulentas
efectuadas con la Tarjeta, si tales compras fueron efectuadas con
53
posterioridad a la comunicacin fehaciente del extravo, robo o hurto de la

Tarjeta, enviada al Banco.
Ocurrido el extravo, destruccin, hurto o robo de la Tarjeta, el Banco se
reserva el derecho de reponer al Cliente una nueva Tarjeta, la cual le ser
entregada en la agencia de origen, siguiendo el procedimiento establecido
para tal efecto por el Banco.
Suscrito en la ciudad de ____________, a los ______ das del mes de
__________________ de 2008, en dos ejemplares de igual tenor literal.
_________________________________________
EL BANCO
JULIO CESAR CACERES ALVIS
DNI N 09337939
_____________________________
EL CLIENTE
Nombre y Apellidos:
DNI:..............................
_________________________
CNYUGE
Nombre y Apellidos: .
DNI:.............................
Domicilio: Domicilio:..
54
______________________________
EL FIADOR SOLIDARIO
Nombre y Apellidos:
DNI:..............................
_______________________
CONYUGE DEL FIADOR
Nombre y Apellidos: ..................
DNI:.............................
Domicilio: Domicilio:..
55
Anexo 1
Caractersticas de los Bienes Muebles otorgados en Garanta Mobiliaria
Marca Modelo
Numero Serie
Caractersticas
Valorizacin de los bienes otorgada de comn acuerdo:
_____________________________________________
EL CLIENT E
Nombre
DNI:
Domicilio:
RUC:
Valor
56
C.- Otra Garanta Mobiliaria como muestra es la que se consolida en el

siguiente contrato:
BANCO INTERNACIONAL DEL PER S.A.A. INTERBANK, con RUC N
20100053455, con domicilio en Av. Carlos Villarn N 140, Urbanizacin de
Santa Catalina, distrito de La Victoria, provincia y departamento de Lima,
debidamente representado por xxxxxxxxxx identificado con DNI N xxxxxxxx
y por xxxxxxxxxxxx, identificado con DNI N xxxxxxxxx, segn poderes que
corren inscritos en la Partida Electrnica N xxxxxxxx del Registro de
Personas Jurdicas de la Oficina Registral de Lima y Callao, a quien en
adelante se denominar INTERBANK; y, de la otra parte el CLIENTE cuyos
datos se consigan en la parte final de este documento, celebran el presente
contrato con firmas legalizadas notarialmente y sus anexos (Hoja Resumen,
Anexo 1 y Pagar) (en adelante, Contrato) el mismo que contiene los
trminos y condiciones que regulan el otorgamiento del Crdito con Garanta
Mobiliaria y Otorgamiento de Fianza Solidaria (en adelante el Crdito) que
INTERBANK, el CLIENTE y el fiador (en adelante, FIADOR) se obligan a
cumplir. El Contrato se rige y deber ser interpretado conforme a la
legislacin peruana vigente a la fecha de su suscripcin (en adelante, Ley
Aplicable).
I. Del Crdito Vehicular
(1) INTERBANK otorgar al CLIENTE previa evaluacin y calificacin
crediticia - el Crdito solicitado por ste, por el importe y en la moneda que
se establecen en la Hoja Resumen, con la finalidad de que el CLIENTE
adquiera el vehculo descrito en el Anexo 1 (en adelante, Vehculo), el
mismo que, por as haberlo decidido el CLIENTE, ser inscrito a nombre del
57
FIADOR. El importe del Crdito consignado en la Hoja Resumen incluye los

gastos de cargo del CLIENTE como consecuencia del otorgamiento del
Crdito, cuyo financiamiento ha solicitado a INTERBANK.
(2) El CLIENTE y/o el FIADOR, segn corresponda, declaran expresamente
que (i) INTERBANK ha cumplido con proporcionarles, previamente a la
suscripcin del Contrato, toda la informacin necesaria sobre las
caractersticas, trminos y condiciones del Crdito, la misma que les ha
permitido tomar una decisin adecuadamente informada respecto del
Crdito, (ii) la informacin proporcionada por el CLIENTE en la solicitud de
crdito (en adelante, Solicitud) y en el Contrato es veraz en su totalidad,
obligndose a mantenerla actualizada; (iii) han recibido de INTERBANK la
Hoja Resumen y copia del Pagar incompleto referido en la clusula 12, (iv)
conocen y han prestado su consentimiento sobre las comisiones y gastos
aplicables al Crdito que se detallan en la Hoja Resumen, incluyendo la
comisin y gastos por gestin de cobranza, en caso se produzca cualquier
incumplimiento en el pago del saldo deudor del Crdito; y, (v) autorizan en
forma expresa a INTERBANK a realizar, de considerarlo ste necesario, la
gestin de cobranza en sus domicilios y/o en su centros de trabajo, sea sta
por va telefnica o escrita de conformidad con la Ley Aplicable.
(3) INTERBANK realizar el desembolso del Crdito de acuerdo con las
instrucciones del CLIENTE, mediante (i) la emisin de un cheque de
gerencia que entregar al proveedor del Vehculo sealado en el Anexo 1; o,
(ii) abono en la cuenta del proveedor del Vehculo sealada en el Anexo 1, la
que necesariamente deber encontrarse abierta en INTERBANK.
58
(4) INTERBANK se reserva el derecho de suspender el desembolso del

Crdito si, por algn motivo, variaran de modo adverso las condiciones del
mercado financiero y/o las condiciones polticas, econmicas y/o legales
locales y/o la situacin financiera del CLIENTE y/o en general las
circunstancias bajo las cuales fue aprobado el Crdito, bastando para
formalizar dicha suspensin una comunicacin escrita remitida al CLIENTE.
El ejercicio de este derecho por parte de INTERBANK no generar a favor
del CLIENTE derecho de reclamar para s el pago de suma alguna por
ningn concepto ni la aplicacin de penalidad en contra de INTERBANK.
(5) El importe de las obligaciones adeudadas por el CLIENTE en virtud al
Crdito, devengar diariamente el inters compensatorio a la tasa efectiva
anual variable que, de conformidad con la Ley Aplicable INTERBANK
libremente fije, la misma que se encuentra detallada en la Hoja Resumen.
(6) El CLIENTE se obliga a pagar el importe del Crdito mediante cuotas
mensuales, en la misma moneda en que ste sea desembolsado y que
consta en la Hoja Resumen, ms los intereses, tributos, comisiones y gastos
a que hubiere lugar, en la forma y plazos establecidos por INTERBANK (en
adelante,
Saldo Deudor), los mismos que se encuentran detallados en la Hoja
Resumen. INTERBANK podr conceder al CLIENTE perodos de gracia para
el pago del Crdito los mismos que de ser el caso, se consignan en la Hoja
Resumen-, quedando expresamente convenido que los intereses generados
durante
dichos perodos sern capitalizados incorporndose al Saldo
Deudor exigible al transcurrir el periodo de gracia. El CLIENTE declara tener

conocimiento del nmero y frecuencia de pago de las cuotas del Crdito,
59
informacin que se encuentra detallada en la Hoja Resumen. Asimismo el

CLIENTE declara conocer que las fechas de pago de las referidas cuotas se
determinarn en funcin a la fecha de desembolso del Crdito, aplicando la
frecuencia y/o periodicidad que se detalla en la Hoja Resumen, motivo por el
cual INTERBANK, una vez efectuado el desembolso, remitir al CLIENTE el
cronograma de pagos con informacin actualizada sobre las cuotas del
Crdito (en adelante, Cronograma).
(7) El Cronograma es referencial y podr variar (i) cuando la fecha de
vencimiento sea un da no hbil, en cuyo caso el pago deber realizarse el
primer da hbil siguiente sin aplicarse a dicha diferencia inters alguno, (ii)
si el CLIENTE paga un monto mayor a la cuota que corresponde, (iii) si el
CLIENTE paga un monto menor a la cuota que corresponde, (iv) si el
CLIENTE realiza el pago despus de la fecha de vencimiento, (v) si la tasa
de inters del Crdito y/o las comisiones y gastos aplicables al mismo varan
conforme a lo previsto en la clusula 9 de este Contrato; y/o, (vi) si por
cualquier circunstancia INTERBANK se ve obligado a variar las condiciones
del Crdito. La diferencia generada como consecuencia de lo sealado en el
numeral (ii) ser considerada por INTERBANK como pago anticipado, siendo
de aplicacin a dicho supuesto lo establecido en la clusula 10 siguiente en
lo que resulte aplicable.
(8) En caso el CLIENTE no hubiera pagado en la fecha convenida una (1) o
ms cuotas del Saldo Deudor, INTERBANK podr aplicar a los importes no
cancelados oportunamente, adicionalmente al inters compensatorio, el
inters moratorio correspondiente a la tasa efectiva anual variable que, de
60
conformidad con la Ley Aplicable INTERBANK libremente fije, la misma que

se encuentra detallada en la Hoja Resumen.
(9) El CLIENTE reconoce y acepta expresamente que INTERBANK podr
modificar unilateralmente y en cualquier momento los trminos del Contrato,
incluyendo las tasas de inters compensatorio, de inters moratorio; as
como las comisiones y gastos. Cualquier modificacin y la fecha de entrada
en vigencia de la misma ser informada al CLIENTE por anuncios pblicos
en las oficinas de INTERBANK o mediante comunicacin especial escrita o a
travs de cualquier otro medio que determine INTERBANK de conformidad y
dentro los plazos establecidos en la Ley Aplicable.
(10) El CLIENTE podr efectuar pagos anticipados con la consiguiente
liquidacin de intereses al da de pago, debiendo el CLIENTE para tal efecto,
comunicar expresamente y por escrito a INTERBANK su voluntad de realizar
el pago anticipado. Por su parte, INTERBANK acepta el pago anticipado del
Crdito sin pago de penalidad alguna. Sin perjuicio de ello INTERBANK
podr, si as lo estima conveniente, cobrar la comisin y/o los gastos que le
genere el pago anticipado, los mismos que sern informados al CLIENTE de
conformidad con la Ley Aplicable.
Los pagos anticipados podrn ser realizados por el CLIENTE a partir de la
fecha de pago de la primera cuota del Cronograma y cuantas veces lo
estime conveniente y debern ser por montos iguales o superiores a una
cuota de pago del Crdito, con excepcin del pago anticipado que liquide la
totalidad del
61
Crdito ms los intereses devengados a dicha fecha y cualquier otra

obligacin, comisin, tributo o gasto relacionado al Crdito y que
corresponda pagar al CLIENTE.
En caso de pagos anticipados, el CLIENTE podr optar entre reducir el
monto o nmero de las cuotas, debiendo realizar dicha indicacin en forma
escrita al momento de comunicar su intencin de realizar el pago anticipado;
caso contrario, el pago reducir el monto de las cuotas sin reducir el nmero
de las mismas.
(11) En caso de incumplimiento y mientras existan obligaciones pendientes
del CLIENTE derivadas del Contrato, INTERBANK queda autorizado a
retener o aplicar a la amortizacin y cancelacin de lo adeudado toda suma
o valor que por cualquier razn tenga en su poder y est destinada para el
CLIENTE.
Los valores que no puedan ser redimidos por INTERBANK, sern vendidos
por ste directamente, sin ms formalidad que la presente autorizacin, sin
base y al mejor postor, recurriendo de ser necesario a cualquier intermediario
de valores autorizado; libre de responsabilidad por su cotizacin, precio y/o
tipo de cambio, siendo suficiente que en forma previa INTERBANK
comunique de tal decisin al CLIENTE.
En caso el Crdito haya sido otorgado en moneda distinta a la existente en
las cuentas o depsitos del CLIENTE, los cambios se harn al tipo de
cambio venta o, en su caso, compra vigente en INTERBANK y que ste
determine, sin responsabilidad.
(12) A la firma del presente Contrato, el CLIENTE emite a favor de
INTERBANK un pagar incompleto (en adelante, Pagar) el mismo que, de
62
ser el caso, autoriza completar a INTERBANK de acuerdo a la Ley Aplicable

y segn los siguientes trminos y condiciones: (i) la fecha de emisin ser la
fecha de desembolso del Crdito, (ii) el importe ser el que resulte de la
liquidacin que INTERBANK realice, el mismo que incluir el Saldo Deudor,
intereses compensatorios y moratorios, as como las comisiones y gastos; y,
(iii) la fecha de vencimiento ser aquella en que INTERBANK realice la
liquidacin referida en el numeral (ii) precedente.
El CLIENTE renuncia expresamente a la inclusin en el Pagar de clusula
que limite su libre transferencia.
En el endoso o transferencia del Pagar, INTERBANK podr sustituir la firma
autgrafa de sus representantes por su firma impresa, digitalizada o por
cualquier otro medio de seguridad grfico, mecnico o electrnico.
La emisin y/o entrega de ttulos valores a favor de INTERBANK, su
renovacin o prrroga (i) no producir novacin de las obligaciones
asumidas por el CLIENTE, salvo que expresamente se acuerde lo contrario;
y/o, (ii) en ningn caso determina la extincin de las obligaciones primitivas,
an cuando dichos ttulos se hubiesen perjudicado incluso por causa
imputable a INTERBANK.
(13) INTERBANK podr resolver de pleno derecho el Contrato, desde la
fecha que seale, mediante aviso escrito al CLIENTE y sin necesidad de
declaracin judicial ni plazo anticipado previo, dar por vencidos todos los
plazos y proceder al cobro del ntegro del Saldo Deudor pendiente de pago
disponiendo el pago inmediato del importe que arroje la liquidacin
practicada por INTERBANK y/o ejecutando el Pagar efectuando el
protesto o formalidad sustitutoria pactada-; y en su oportunidad, iniciar el
63
proceso ejecutivo de obligacin de dar suma de dinero y/o ejecutar la

Garanta Mobiliaria referida en la clusula 14 y siguientes de este Contrato,
en cualquiera de los siguientes casos: (i) si el CLIENTE dejase de pagar una
(1) o ms cuotas del Saldo Deudor en los plazos establecidos, (ii) si
INTERBANK detectase falsedad en la informacin suministrada por el
CLIENTE y/o el FIADOR (a) en la Solicitud; (b) a la Compaa de Seguros
con la que se hubiera contratado las coberturas referidas en el presente
Contrato; o (c) en cualquier otra documentacin presentada, (iii) si el
FIADOR enajenara o dispusiera del Vehculo, cediera la posesin,
constituyera otras garantas mobiliarias, cargas, gravmenes, afectaciones o
celebrara contrato alguno sobre ste sin la autorizacin previa y por escrito
de INTERBANK, (iv) si el FIADOR fuese demandado respecto de la
propiedad del Vehculo, (v) si sobre el Vehculo existieran o llegaran a existir
cargas, gravmenes, garantas mobiliarias, embargos, rdenes de captura o
cualquier otra medida judicial o extrajudicial que limite o restrinja su derecho
de propiedad y libre disposicin, o el derecho a constituir garanta mobiliaria
sobre ste; declarando el FIADOR que a la fecha de suscripcin del Contrato
no existe ninguna de las cargas, garantas mobiliarias ni restricciones
anteriormente mencionadas, (vi) si todo o parte del Vehculo experimenta
prdida o menoscabo en su valor, por caso fortuito, fuerza mayor, por hecho
propio del FIADOR o de tercero, o por vicio del mismo, e INTERBANK
considere que se encuentra en peligro la recuperacin del Crdito, siempre
que el FIADOR y/o el CLIENTE no sustituyesen el bien dado en garanta
mobiliaria por otro similar, de igual o mayor valor, a satisfaccin de
INTERBANK y en el plazo establecido por ste, (vii) si el Vehculo es
64
utilizado para realizar servicios de transporte pblico, (viii) si el CLIENTE y/o

el FIADOR solicitan su declaracin de insolvencia, son sujetos de una
solicitud de insolvencia por sus acreedores, incurren en protesto de ttulos
valores, devienen en insolventes, suspenden sus pagos o son declarados en
quiebra, (ix) si el CLIENTE y/o el FIADOR no informan a INTERBANK de
cualquier situacin que razonablemente y de modo adverso pudiera afectar
su situacin patrimonial, la recuperacin del Crdito o la ejecucin de la
fianza o aval y/o la disponibilidad de sus bienes, (x) si el CLIENTE
incumpliera con el pago de cualquier otra obligacin directa o indirecta con
INTERBANK, (xi) si el CLIENTE y/o el FIADOR son parte en algn proceso
judicial y como consecuencia de ello, a criterio de INTERBANK, su
patrimonio se encuentra en peligro de ser disminuido; y/o, (xii) si el CLIENTE
dejase de cumplir oportunamente con cualquiera de las obligaciones que
mantenga frente a INTERBANK materia de este Contrato o cualquier otra
facilidad crediticia que le hubiese sido otorgada por ste. En cualquier caso
de resolucin o terminacin del Contrato, el CLIENTE se obliga a cancelar
dentro de las veinticuatro (24) horas siguientes o dentro del plazo adicional
que le otorgue INTERBANK por escrito, el ntegro del Saldo Deudor que se
encuentre pendiente de pago segn la liquidacin que realice INTERBANK.
II. Constitucin de Garanta Mobiliaria
(14) A fin de garantizar el cumplimiento en el pago de todas las obligaciones
que deriven del Contrato y/o del Crdito, su capital, intereses, comisiones,
gastos, tributos, penalidades, costas y costos procesales, incluidos los
gastos de cualquier proceso judicial o extrajudicial a que hubiere lugar para
el cobro de la deuda del CLIENTE, as como sus posibles renovaciones y/o
65
prrrogas, incluyendo, de ser el caso, la novacin de las mismas, sin reserva

ni limitacin alguna y por el tiempo en que stas subsistan, el FIADOR
constituye a favor de INTERBANK primera y preferente garanta mobiliaria
sobre el Vehculo, por plazo indefinido y en tanto subsistan obligaciones del
CLIENTE frente a INTERBANK derivadas de este Contrato (en adelante,
Garanta Mobiliaria).
(15) La Garanta Mobiliaria se constituye hasta por la suma indicada en el
Anexo 1, importe que corresponde al valor del Vehculo, es indivisible y se
extiende al Vehculo, as como sus partes integrantes, accesorios y en
general todo cuanto de hecho o por derecho corresponda al mismo.
Asimismo,
la
Garanta
Mobiliaria
se
extiende
al
importe
de
las
indemnizaciones de los seguros y a las indemnizaciones a cuyo pago

estuviesen obligados los responsables por prdida o deterioro del Vehculo.
(16) Conforme a lo sealado en la Ley Aplicable, el Vehculo quedar en
posesin del FIADOR, quien se convierte en depositario del mismo a fin de
conservarlo para INTERBANK en el domicilio establecido en el Anexo 1,
debiendo mantener el Vehculo dentro del territorio nacional, bajo las
responsabilidades civiles y/o penales a que hubiere lugar, asumiendo todas
las obligaciones inherentes a dicha calidad, sin reserva ni limitacin alguna
conforme a la Ley Aplicable.
(17) El FIADOR, en virtud de su calidad de depositario, se obliga a ejercitar
las acciones necesarias para evitar la extincin o deterioro del Vehculo,
quedando adems obligado a comunicar a INTERBANK sobre cualquier
situacin que pudiera poner en peligro la existencia del mismo.
66
(18) INTERBANK, a efecto de verificar la conservacin y/o de realizar una

nueva valorizacin, podr inspeccionar el Vehculo cuando lo estime
conveniente, aplicndose al CLIENTE, la comisin por tasacin establecida
por INTERBANK en su Tarifario. A dicho efecto, INTERBANK queda
facultado a solicitar al CLIENTE y/o al FIADOR que pongan a su disposicin
el Vehculo en el lugar, da y hora que a dicho fin INTERBANK les indique
mediante comunicacin escrita. Toda observacin con respecto al estado del
Vehculo deber ser subsanada por el CLIENTE y/o el FIADOR en el plazo
de quince (15) das calendario.
(19) El valor del Vehculo es el valor de tasacin determinado por un perito
inscrito en el Registro de Peritos Valuadores de la Superintendencia de
Banca y Seguros y que figura en el Anexo 1. En el eventual caso de
ejecutarse la Garanta Mobiliaria, dicho valor ser actualizado, a solicitud de
INTERBANK y por cuenta del CLIENTE, por un perito inscrito en el Registro
de Peritos Valuadores de la Superintendencia de Banca y Seguros,
aplicndose la comisin por tasacin establecida por INTERBANK en su
Tarifario.
(20) El FIADOR renuncia expresamente a solicitar la reduccin de la
Garanta Mobiliaria.
(21) El Cliente se obliga a colaborar con INTERBANK a simple
requerimiento de ste- en la inscripcin registral de la Garanta Mobiliaria y
de las eventuales modificaciones que se efecten a sta.
(22) En el eventual caso de ejecutarse la Garanta Mobiliaria, INTERBANK
remitir al CLIENTE, al FIADOR y al representante a que se refiere la
clusula 23, una carta notarial con una anticipacin no menor a tres (3) das
67
hbiles de la fecha de ejecucin. La ejecucin podr llevarse a cabo

alternativamente, a eleccin de INTERBANK siguiendo uno de los procesos
previstos en las clusulas 23 y 24.
(23) La ejecucin de la Garanta Mobiliaria podr realizarse mediante la
transferencia del Vehculo a un tercero, la cual estar sujeta a las siguientes
reglas: (i) estar a cargo del representante cuyos datos de identificacin
figuran en el Anexo 1 (en adelante, el Representante) quien queda
expresamente facultado para llevar todos y cada uno de los actos que fueran
necesarios para la ejecucin de la Garanta Mobiliaria y transferencia del
Vehculo; (ii) el valor al que se ejecutar el Vehculo no podr ser inferior a
las dos terceras (2/3) partes del valor que se determine segn lo indicado en
la clusula 19; y, (iii) por medio del Contrato EL CLIENTE y el FIADOR
liberan de forma expresa, incondicional e irrevocable a INTERBANK y al
Representante de toda y cualquier responsabilidad relativa a la ejecucin de
la Garanta Mobiliaria, por el mercado en que se realice la operacin de
transferencia as como por la circunstancia de obtener un monto por la
transferencia que no alcanzara a cubrir la cancelacin total del Saldo
Deudor, por cuanto EL CLIENTE y el FIADOR reconocen los riesgos
inherentes a la transferencia del Vehculo, razn por la cual reconocen que
no tendrn derecho de formular reclamo, demanda o denuncia alguna en
contra de INTERBANK o del Representante.
(24) La ejecucin de la Garanta Mobiliaria podr realizarse mediante la
adjudicacin del Vehculo a favor de INTERBANK, la cual estar sujeta a las
siguientes reglas: (i) de acuerdo con el artculo 53 de la Ley 28677, Ley de la
Garanta Mobiliaria, la adjudicacin del Vehculo a favor de INTERBANK se
68
efectuar al valor que se determine segn lo indicado en la clusula 19; (ii) la

adjudicacin ser llevada a cabo por el Representante quien cuenta con
poder irrevocable para suscribir la documentacin necesaria para efectuar la
transferencia del Vehculo a favor de INTERBANK; y, (iii) por medio del
Contrato EL CLIENTE y el FIADOR liberan de forma expresa, incondicional e
irrevocable a INTERBANK y al Representante de toda y cualquier
responsabilidad relativa a la ejecucin de la Garanta Mobiliaria.
III. Seguros
(25) El CLIENTE autoriza expresamente a INTERBANK la contratacin de
una pliza de seguro de desgravamen que entrar en vigencia a la fecha
de desembolso del Crdito-, cuyo costo se incluir en el Saldo Deudor.
Dicho seguro cubrir el Saldo Deudor pendiente de pago por el CLIENTE y
se mantendr en vigencia en tanto sus obligaciones no hubieran sido
totalmente canceladas. Asimismo, el CLIENTE declara recibir a la firma del
presente Contrato la Pliza o el Certificado de Seguro correspondiente. El
monto del seguro de desgravamen se consigna en la Hoja Resumen.
(26) El CLIENTE y/o el FIADOR se obligan a mantener asegurado el
Vehiculo a satisfaccin de INTERBANK por un monto no menor a aquel por
el que se constituye el gravamen indicado en el Anexo 1, y hasta por el plazo
que el CLIENTE mantenga obligaciones pendientes de pago frente a
INTERBANK derivadas del presente Contrato, contra los riesgos que, de
acuerdo con la naturaleza del bien, INTERBANK les exija. Por tal motivo el
CLIENTE autoriza a INTERBANK a contratar a su entera satisfaccin un
seguro contra todo riesgo, liberando a INTERBANK de toda responsabilidad
69
por la contratacin del mismo. La prima de dicho seguro ser cancelada por
el CLIENTE en forma mensual e incluida en la cuota del Crdito.
(27) Sin perjuicio de lo anterior, en caso el CLIENTE y/o el FIADOR
acrediten, a satisfaccin de INTERBANK, haber contratado por su cuenta
seguros que brinden cobertura similar o mayor, por plazos iguales o
mayores, a los seguros que contrate INTERBANK en virtud de lo sealado
en las clusulas 25 y 26 anteriores, debern endosar a favor de INTERBANK
dichos seguros hasta por el monto del Crdito.
En virtud del endoso, el importe de las primas de los seguros se adicionar y
cobrar como parte de las cuotas peridicas del Crdito, ello con la finalidad
de garantizar la vigencia de las plizas hasta la cancelacin total del Crdito.
El endoso deber ser tramitado por el CLIENTE y/o el FIADOR ante la
compaa de seguros que emita las plizas y ser entregado a INTERBANK.
El endoso a favor de INTERBANK deber contener como mnimo (i) la
obligacin de la Compaa de Seguros de comunicar con treinta (30) das
calendario de anticipacin el vencimiento de las plizas o la anulacin de las
mismas por cualquier causa, (ii) la declaracin de la Compaa de Seguros
indicando expresamente que INTERBANK es el nico beneficiario de las
plizas; y, (ii) el monto de la cobertura, el mismo que deber ser a
satisfaccin de INTERBANK.
(28) Si el CLIENTE y/o el FIADOR no cumplieran con contratar las referidas
plizas y/o sus respectivas renovaciones a su vencimiento y/o reajustar la
suma asegurada cuando INTERBANK se los requiera, o con ampliar los
riesgos y efectuar el endoso correspondiente a favor de INTERBANK, ste
queda autorizado para hacerlo por cuenta y costo del CLIENTE e incluir las
70
primas del seguro en las cuotas del Crdito, ms los intereses

compensatorios y moratorios que corresponda a las mismas tasas aplicables
al Crdito y que constan en la Hoja Resumen.
(29) INTERBANK podr contratar las plizas de seguro en la compaa de
su eleccin y segn las condiciones que libremente determine. La falta de
contratacin y/o renovacin de las plizas de seguro por parte de
INTERBANK, no conllevar ninguna responsabilidad para ste.
(30) El CLIENTE y/o el FIADOR aceptan las condiciones de las plizas de
seguro, el detalle de la suma asegurada y los riesgos no cubiertos o
excluidos, los mismos que constan de la respectiva Pliza y/o el Certificado
de Seguro que el CLIENTE y/o el FIADOR declaran haber recibido de
INTERBANK. Toda
suma no cubierta ser asumida por el CLIENTE o la masa hereditaria.
IV. Fianza
(31) Interviene en el presente contrato el FIADOR, quien se constituye como
fiador solidario del CLIENTE frente a INTERBANK, de manera ilimitada y por
plazo indeterminado para garantizar la cancelacin del ntegro del Saldo
Deudor y, en general, de todas las obligaciones del CLIENTE frente a
INTERBANK conforme a este Contrato. El FIADOR acepta desde ya las
renovaciones o prrrogas del Crdito que INTERBANK pudiese otorgar al
CLIENTE.
(32) El FIADOR autoriza a INTERBANK, en caso el CLIENTE incumpla con
el pago de las obligaciones garantizadas a que se refiere la clusula 31, a
cargar el importe de dicha deuda en la(s) cuenta(s) que el FIADOR
mantenga en INTERBANK. La autorizacin comprende la de sobregirar
71
dicha(s) cuenta(s). Si el FIADOR no mantuviere en INTERBANK una cuenta

corriente, autoriza expresamente a INTERBANK para que a su solo criterio,
abra una a nombre del FIADOR con el propsito de efectuar en ella los
cargos antes sealados. Esta autorizacin otorgada por el FIADOR se
mantendr vigente mientras el CLIENTE mantenga algn monto pendiente
de pago.
(33) El FIADOR se somete a las reglas de compensacin establecidas en la
clusula 11 del Contrato.
(34) De considerarlo pertinente INTERBANK, el FIADOR intervendr en el
Pagar en calidad de aval o fiador del CLIENTE.
V. Disposiciones Generales
(35) INTERBANK podr ceder su posicin contractual en este Contrato a
cualquier tercero, prestando el CLIENTE, en este acto, su consentimiento
anticipado a la referida cesin, siendo para ello suficiente que INTERBANK
le comunique la identidad del nuevo acreedor.
(36) Queda expresamente entendido que, en caso de incumplimiento, el
CLIENTE y/o el FIADOR incurrirn en mora en forma automtica, sin
necesidad de requerimiento o notificacin alguna por parte de INTERBANK.
(37) El CLIENTE pagar a INTERBANK las comisiones y gastos
establecidos en la Hoja Resumen que incluyen las comisiones y gastos
relacionados con la formalizacin de este Contrato y la inscripcin de la
Garanta Mobiliaria y sus eventuales modificaciones en el registro
correspondiente; y en su oportunidad,
las comisiones, y gastos que ocasione el levantamiento de la Garanta
Mobiliaria y su inscripcin.
72
(38) Las comisiones, gastos y tributos sealados en la Hoja Resumen, sern

cancelados por el CLIENTE directamente a INTERBANK. Sin perjuicio de
ello (i) INTERBANK podr debitarlos de cualquier cuenta que el CLIENTE
mantenga en INTERBANK; o, (ii) cargarlos en las cuotas de pago del
Crdito.
(39) Queda expresamente convenido que cualquier comisin, tributo, gasto o
costo en general, derivado del Contrato, que INTERBANK se vea obligado a
efectuar o asumir por cuenta del CLIENTE, devengar automticamente a
partir
de
la
fecha
en
que
INTERBANK
realice
el
desembolso
correspondiente, los intereses compensatorios y moratorios a las tasas

establecidas en la Hoja Resumen aplicables al Crdito, sin que sea
necesario
requerimiento
alguno
de
pago,
quedando
el
CLIENTE
automticamente constituido en mora, pues es voluntad del CLIENTE que

INTERBANK recupere sus pagos.
(40) INTERBANK podr entregar informacin del Contrato y su ejecucin a
la Superintendencia de Banca, Seguros y Administradoras Privadas de
Fondos de Pensiones, a las centrales de riesgo o a otros terceros as como
difundir y/o comercializar la misma. INTERBANK podr verificar la
informacin proporcionada por el CLIENTE y el FIADOR, actualizarla e
intercambiarla con otros acreedores, as como obtener informacin sobre el
patrimonio personal de stos y su comportamiento crediticio en general,
pudiendo cargar al CLIENTE los gastos o comisiones que ello genere, previa
notificacin a ste conforme a la Ley Aplicable.
(41) En caso que una o ms de las clusulas del presente documento fueren
declaradas nulas o no vlidas en virtud de la Ley Aplicable, dicho efecto se
73
restringir nicamente a las referidas clusulas, de modo que las dems

estipulaciones resulten aplicables en toda la extensin que sea admisible,
mantenindose el espritu y el sentido originalmente buscado al incluirse las
clusulas anuladas o dejadas sin efecto.
(42) Para todos los efectos de este contrato, INTERBANK, el CLIENTE y el
FIADOR sealan como sus domicilios los consignados en este documento,
lugar donde se considerarn vlidamente hechas todas las diligencias
notariales, judiciales o extrajudiciales. Sin perjuicio de lo sealado,
INTERBANK, el CLIENTE y el FIADOR renuncian al fuero de sus domicilios
y se someten a la competencia de los jueces y tribunales del distrito del
domicilio de INTERBANK consignado en ste documento. Cualquier cambio
de dichos domicilios, para tener efecto, deber ser notificado por escrito e
inscrito en el Registro Mobiliario de Contratos o en el Registro Jurdico de
Bienes, segn corresponda.
Lima, [da] de [mes] de [ao]
EL CLIENTE
Firma(s)
___________________________________________________________________
Nombre: [______________________________________________________]
DOI:[________________]
Domicilio:[___________________________________________________] Estado
civil[_____________]
Nombre del cnyuge:[_______________________________________________]
DOI [_____________]
EL FIADOR
Firma(s)
___________________________________________________________________
Nombre, denominacin o razn
social:[________________________________________________]
74
DOI:[_____________] partida electrnica [_________] del Registro de Personas

Jurdicas de [________]
Domicilio:[__________________________________________________]Estado
civil[_______________].
Nombre del representante legal/ cnyuge:
[_________________________________________________]
DOI [_________________]
Nombre del representante legal:
[_________________________________________________________]
DOI [_________________].
INTERBANK
Representante(s) legal(es) de INTERBANK
Firma(s)
75
Anexo 1
El presente documento, forma parte integrante del Contrato de Crdito
Vehicular, constitucin de Garanta Mobiliaria y Otorgamiento de Fianza
Solidaria celebrado por el CLIENTE, el FIADOR e INTERBANK, y se
extiende con arreglo a los trminos del referido documento.
Descripcin del Vehculo:
Marca: [indicar]
Modelo: [indicar]
Color: [indicar]
Clase: [indicar]
Placa de Rodaje: [indicar]
No. de Motor: [indicar]
Ao de Fabricacin: [indicar]
Proveedor del Vehculo: [indicar nombre/razn o denominacin social]
No. de Cuenta del Proveedor: [indicar]
Valor del Vehculo: [indicar]
Valor de Gravamen: [indicar]
Domicilio del FIADOR para efectos de lo establecido en la clusula 16
del Contrato:
[--------], distrito de [-----], provincia de [--------], departamento de [------].
REPRESENTANTE
xxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxx
EL CLIENTE
Firma(s)
_____________________________________________________________
EL FIADOR
Firma(s)
_____________________________________________________________
INTERBANK
Firma(s)
____________________________________________________________
76
2. ANTECEDENTES
En el marco de la investigacin que proponemos hemos encontrado

acertados estudios sobre las variables componentes del problema como
pasamos a citar:
La Economa Social de Mercado que caracteriza a nuestra Economa
Nacional, y que segn el artculo 58 de la Constitucin Poltica del Per
de 1993, prescribe queLa iniciativa privada es libre. Se ejerce en una
economa social de mercado. Bajo este rgimen, el Estado orienta el
desarrollo del pas2
Al respecto, Julio Panez Meza, nos refiere que La Economa Social de
Mercado: Es la economa en la que se admite la intervencin del Estado
como ente superior que regula y ordena el ejercicio de la iniciativa
privada en beneficio del inters social, planificando, racionalizando y
fomentando la produccin, as como regla la distribucin y consumo de
la riqueza a fin de impulsar el desarrollo econmico del pas 3
El comercio nacional es fluctuante segn las regiones del Per, sin
embargo, en su conjunto podemos estar de acuerdo con Mara Ethel
Guerci de Salvador, en el sentido de que seala El comercio es la
actividad econmica que tiende a poner a nuestro alcance los artculos u
objetos necesarios para satisfacer nuestras necesidades, teniendo en
cuenta que a mayor desarrollo comercial e industrial mayores sern las
2
CARLOS ATOCSAI WILLIAM RABANAL: (Junio 2004). CONSTITUCIN. Lima Per.

Editora Jurdica GRLJLEY EIRL, lera edicin. Lima Per Pg. 65.
3 JULIO PANEZ MEZA/CARMELA ISELDA DE PANEZ: (1991). DICCIONARIO DE
CONTABILIDAD, ECONOMA Y FINANZAS. Editorial IBESA -IBEROAMERICANA
DE EDITORES S.A. S/E. Lima Per. Pg. 86
77
necesidades y mayor ser el consumo. El comercio es la actividad por la

cual el comerciante pone sus productos a disposicin del pblico
consumido, al realizar esta operacin da origen a que se produzca la
llamada utilidad o ganancia. 4
Francisco Cholvis, tambin seala que El comercio es la actividad
mediante la cual, a cambio de un precio, se compran y venden
mercancas (ejemplo ropas, mquinas, cemento o planchuelas de hierro)
o se prestan o reciben servicios (por ejemplo los de un rematador o
agencia de publicidad) entre distintas personas o empresas, situadas en
un mismo o diferente pas, con el objeto una ganancia o utilidad.5
El Aspecto Financiero en Trujillo en los ltimos diez aos ha sido muy
fluido, por ello David Wong sostiene queLas finanzas significan ms que
buscar rentabilidad, es un equilibrio de varios factores: la liquidez y la
misma rentabilidad. Liquidez es la capacidad de pago a corto plazo; el
riesgo, la posibilidad de perder; y, la rentabilidad, la capacidad de
generar beneficios. Esta ltimo incluye aspectos como el costo de
oportunidad, el valor del dinero en el tiempo y, las ganancias y prdidas
originadas por la inflacin.6
Tambin Zui Bodie y Robert c. Mentn, precisan Las finanzas estudian
la manera en que la gente asigna recursos escasos a travs del tiempo.
Dos caractersticas que distinguen las decisiones financieras y otras
4 MARIA ETHEL GUERCI DE SALVADOR: (1998). COMERCIO Y DOCUMENTACIN

MERCANTIL. Editorial Sudamericana S.A. - Edimssa. Dcimo Tercera Edicin.
Lima Per Pg. 16.
5 FRANCISCO CHOLVIS: (1962). CURSO DE CONTABILIDAD. Tomo I Lima Per.
Pg. 10
6 DAVID WONG: (1994). APUNTES DE ESTUDIO. FINANZAS EN EL PER. UN
ENFOQUE DE LIQUIDEZ, RENTABILIDAD Y RIESGO. Centro de Investigacin
(CIUP) Universidad del Pacfico. 1era edicin. Lima Per (1998). Pg. 15.
78
decisiones relacionadas con la distribucin o asignacin de recursos

consisten en que los costos y beneficios de las primeras: 1) se,
distribuyen a lo largo del tiempo y 2) ni los decidores ni los dems
suelen conocerlos anticipadamente con certeza.7
Finalmente, Lawrence J. Gitman, seala que Las finanzas pueden ser
definidas como el arte y ciencia de administrar el dinero. Prcticamente
todos los individuos y todas las organizaciones ganan u obtienen dinero,
y gastan o invierten dinero. Las finanzas se ocupan del proceso, las
instituciones,
los
mercados
instrumentos
relacionados
con
la
transferencia de dinero entre individuos, empresas y gobiernos.8

En cuanto al sistema financiero y en un mundo globalizado,
compartimos la opinin de Zui Bodle y Robert C. Merton, en cuanto El
sistema se compone de mercados, intermediarios, empresas de
servicios y otras instituciones cuya finalidad es poner en prctica las
decisiones financieras de las familias, las compaas y los gobiernos. El
sistema financiero moderno se caracteriza por ser global. Los mercados
e intermediarios financieros estn conectados por medio de una amplia
red internacional de comunicaciones, de modo que la transferencia de
pagos y la negociacin de valores se llevan a cabo prcticamente las 24
horas del da.9
7 ZUI BODLE Y ROBERT C. MERTON: (1999) .FINANZAS. Prentice Hall. Mxico. Pg.
21.
8 LAWRENCE J. GITMAN: (1994). FUNDAMENTOS DE ADM1NISTRACION
FINANCIERA. Editorial OXFORD UNIVERSITY PRESS. HARLA MEXICO.
Stima Edicin. Tomo I. Newyork EE.UU. Pg. 4.
9 ZUI BODIE Y ROBERT C. MERTON: Op Cit. Pg. 22
79
3.- JUSTIFICACIN
Esta investigacin se justifica, debido a que permitir conocer el modo
de pensar de la Sociedad Peruana y en especial de la Sociedad
Trujillana, sobre el mundo financiero.
Vamos a tener pleno conocimiento de que un sistema financiero es un
conjunto de empresas que llevan adelante lo que se denomina
intermediacin financiera, proceso que es fundamental dentro de la
actividad de cualquier economa porque tiene que ver con la captacin
de los recursos no utilizados en la economa y la recolocacin de los
mismos hacia usos productivos.
Tambin, conoceremos el funcionamiento de una economa social de
mercado, en la cual existen agentes econmicos a quienes les sobra el
dinero, mientras que a otros les falta. Estos ltimos estaran dispuestos
a pagar algn precio con tal de conseguir el dinero que necesitan,
mientras que los otros estaran dispuestos a proporcionar dichos
recursos siempre que ganen algo.
En medio de ellos aparecen otros agentes econmicos que hacen
posible esta situacin y son los intermediarios, las cuales son
instituciones que reciben dinero de personas y empresas en calidad de
depsitos, principalmente, y lo canalizan, o colocan en prstamos o
inversiones en activos que generen utilidades.
Al proceso por el cual los intermediarios financieros, acumulan los
ahorros y luego los prestan o invierten, se le denomina Intermediacin
Financiera. A este proceso se lo explica como el sistema por el cual los
Intermediarios
Financieros
canalizan
los
recursos
financieros
de
80
sectores con saldos superavitarios, hacia aquellos sectores deficitarios,

constituyndose como un mecanismo para una mejor movilizacin y un
uso
ms
eficiente
de
los
recursos
financieros.
Los
principales
intermediarios financieros son: Bancos Financieros, Cooperativas de

Ahorro y Crdito, ONGS, Mutuales de Vivienda y Compaas de
Seguros. Estas instituciones financieras captan fondos de personas,
empresas, otros intermediarios financieros y gobierno, ofreciendo
prstamos o financiamiento a dichos agentes econmicos.
4.- ENUNCIADO DEL PROBLEMA

Con la realidad observable descrita y la orientacin de los estudios
sobre la materia y las aspiraciones de su justificacin de esta
investigacin y manejando las variables estructurales que no han
motivado
en
este
quehacer
intelectual
nuestro
problema
planteado de la siguiente forma:

CULES
SON
LAS
RELACIONES
DEL
PENSAR
FINANCIERO DE LA SOCIEDAD PERUANA EN LA LEY

DE GARANTA MOBILIARIA (LEY N 28677), PARA
DINAMIZAR
EL
MERCADO
INTERNO
COMERCIAL,
INDUSTRIAL Y FINANCIERO DEL PER AL AO 2009?
queda
81
5.- MARCO TEORICO
CAPITULO I
EL FINANCIAMIENTO EMPRESARIAL
Un sistema de garantas eficaz se constituye en un medio para facilitar el

financiamiento empresarial porque adems de contribuir a disminuir el riesgo
del acreedor tambin contribuye a generar un mayor nmero de fuentes de
financiamiento.
1.1 FUENTES DE FINANCIAMIENTO EMPRESARIAL

En trminos generales, una empresa tiene dos clases de necesidades
financieras bsicas. Por un lado, est el financiamiento para las inversiones
a mediano o largo plazo, como ocurre con la adquisicin de activos por
ejemplo, y por otro lado est el capital de trabajo que una empresa requiere
para financiar su actividad diaria y as generar ingresos.
Las empresas pueden obtener este financiamiento de varias formas. As
tenemos que el capital social que proviene de los socios de la empresa
debera establecerse en funcin a las necesidades de financiamiento de
largo plazo.
Este capital permitir el inicio de actividades de la empresa dotndola de
cierta infraestructura bsica. Cuando se trata de negocios de gran escala
que requieren un capital social significativo, el mercado de valores ofrece la
posibilidad
de
que
los
inversionistas
patrimonial a travs de las ofertas pblicas.
atiendan
dicho
requerimiento
82
Sin embargo, el patrimonio no puede satisfacer todas las necesidades de

financiamiento de la empresa. Es por ello que las empresas requieren
financiamiento externo, es decir, se endeudan. Esta clase de financiamiento
puede ser obtenido de varias fuentes, dependiendo de quin lo solicita y
para qu finalidad. La fuente tradicional de financiamiento en el Per es el
sistema bancario, al cual se acude para obtener prstamos de corto,
mediano y largo plazo. Existen fuentes de financiamiento distintas pero que
en la realidad peruana no constituyen una verdadera alternativa al
financiamiento bancario, como es el caso del financiamiento directo de los
proveedores y el endeudamiento a travs del mercado de valores (bonos
corporativos y papales de corto plazo).
1.2 EL FINANCIAMIENTO BANCARIO
En los pases desarrollados el financiamiento bancario contribuye de manera
decisiva a la generacin de riqueza. As tenemos, por ejemplo, que el total
de colocaciones del sistema bancario en los Estados Unidos equivale al
150% de su producto Bruto Interno (PBI). Igualmente, el total de
colocaciones del sistema bancario chileno equivale casi al setenta por ciento
del PBI de ese pas.
Las operaciones bancarias activas son aquellas a travs de las cuales los
bancos realizan prstamos e inversiones. Por un lado, otorgan prstamos a
sus clientes acordando con ellos una retribucin que pagarn en forma de
intereses, en funcin al riesgo y costes operativos asumidos; por otro lado,
tambin realizan inversiones con la intencin de obtener una rentabilidad. A
continuacin desarrollaremos cada concepto indicando su aplicacin y
peculiaridades.
83
1.2.1 EL MUTUO O PRSTAMO

De acuerdo al Cdigo Civil Peruano, el mutuo es un contrato por el cual el
mutuante, prestamista o prestador se obliga a entregar al mutuatario,
mutuario o prestatario una cantidad de dinero o bienes consumibles a cambio
de que se le devuelvan otros de la misma especie, calidad o cantidad. En el
prstamo bancario, el cliente recibe del Banco (en un solo acto) una
determinada cantidad de dinero con el compromiso de devolver su importe
ms los intereses y comisiones convenidos en las fechas pactadas. El importe
total contratado por el cliente es depositado en una cuenta y los intereses son
calculados sobre la totalidad del prstamo.
En el Per, los prstamos son productos bancarios con mucha demanda, son
la fuente de financiamiento por excelencia, tanto de personas naturales
(fsicas) como jurdicas. Por lo general, las entidades financieras los otorgan
exigiendo garantas personales (avales y fiadores) o reales (hipoteca, garanta
mobiliaria / prenda y anticresis).
Las entidades financieras han recogido las diversas necesidades de sus

clientes y en base a una sectorizacin por diversos factores estn logrando
satisfacerlos. Entre los tipos de prstamo ms difundidos destacan: El
prstamo de consumo, hipotecario, vehicular y de consumo.
1.2.2 EL CRDITO
El crdito bancario es aquel contrato por el cual un banco pone a disposicin
de su cliente, a solicitud de ste y dentro de un lmite pactado, cantidades de
dinero dentro de un periodo preestablecido; por su parte, el cliente se obliga a
84
pagar ciertas comisiones e intereses del saldo utilizado y de devolver el saldo

lquido al culminarse la relacin contractual.
En muchos pases de Latinoamrica se confunde con frecuencia el Crdito
con el Prstamo; incluso en pases como Per, Mxico y Argentina los
trminos son equiparados como si fueran sinnimos; sin embargo, stos se
diferencian bsicamente por que en el Prstamo el banco hace entrega en
una sola vez, de una cantidad determinada de dinero, debiendo el cliente
devolver dicha suma; a diferencia del Crdito, en donde el banco pone a
disposicin del cliente hasta una determinada cantidad, pudiendo el cliente
usarla paulatinamente, segn sus necesidades.
Como se indic, en la prctica bancaria peruana se emplea como trmino
genrico crdito para referirse tanto a prstamos como crditos; pudindose
observar oferta de productos denominados Crditos Hipotecarios, Crditos
Vehiculares, Crditos Personales, los cuales en realidad son prstamos por
ponerse el dinero a disposicin del cliente por un monto determinado en un
solo acto, no dndole la posibilidad al cliente de utilizarlo paulatinamente
segn su conveniencia.
1.2.3 EL CRDITO EN CUENTA CORRIENTE Y EL SOBREGIRO

Como se sealo anteriormente, de acuerdo a legislacin peruana, las cuentas
corrientes pueden ser al descubierto cuando no tiene la provisin de fondos
suficientes y con provisin de fondos cuando mantiene saldos a favor
porque el cliente hizo los abonos respectivos. En este orden de ideas, el
crdito en cuenta corriente es un contrato por el cual el banco se compromete
a pagar los cheques que su cliente gire contra su cuenta corriente aunque
85
sta no tenga los fondos suficientes. El cliente restituye automticamente el

crdito abonando en su cuenta.
El sobregiro es casi idntico al crdito en cuenta corriente con la nica
diferencia que no existe un acuerdo previo entre el cliente y el banco, sino que
el banco decide unilateralmente pagar los cheques no cubiertos; es
potestativo.
En el Per, coexisten las dos modalidades y los bancos las otorgan en funcin
a la buena relacin comercial que tengan con sus clientes, en base al
dinamismo de sus cuentas y al buen cumplimiento que hayan demostrado.
1.2.4 LA APERTURA DE CRDITO

Por la apertura de crdito, un banco se compromete con su cliente a otorgarle
crditos de dinero o de firma, directamente a l o a un tercero que le indique,
dentro de ciertos lmites cuantitativos y mediante el pago de una
remuneracin, va intereses o comisiones. De este modo el cliente sabr que
dispondr del apoyo financiero en el momento que lo requiera. En ese
sentido, como menciona el autor argentino Eduardo Antonio Barbier, la
apertura de crdito representa ms que un crdito una promesa de crdito.
En el caso peruano, es comn que un banco asuma un riesgo mximo con
respecto a un cliente importante y en ese sentido le aprueba una serie de
facilidades crediticias directas o indirectas, a este conjunto se le denomina
lnea de crdito, la cual puede utilizar el cliente cuando lo desee dentro del
tiempo pactado. Asimismo, ante la creciente competencia, la Apertura de
Crdito es muy empleada por los bancos como forma de fidelizar a los
clientes y como producto de ventas cruzadas.
86
1.2.5. EL DESCUENTO BANCARIO

El descuento bancario es un contrato por el cual una entidad financiera otorga
un crdito cobrando los intereses por adelantado contra el giro o endoso a su
favor de un ttulo valor. El tenedor cede dicho ttulo al banco y ste le abona
su importe en dinero, descontando las cantidades cobradas por los servicios
prestados.
En el descuento, ante la falta de pago, la entidad financiera cuenta con la
accin directa contra su cliente, y la de regreso contra el librador y dems
obligados. Es obligacin del cliente reembolsar al banco los crditos no
pagados por sus compradores.
Los ttulos valores ms presentados a descuento bancario en el Per son los
pagars, las letras de cambio y los warrant. Para las pymes el descuento
bancario representa una forma de financiar su capital de trabajo, sobretodo
cuando los ttulos valores son girados por clientes de reconocido prestigio, ya
que son ms fciles de ser tomadas por los bancos.
En el descuento bancario, al girarse o endosarse ttulos valores, el banco
obtiene un adecuado respaldo, ya que en caso de incumplimiento puede
cobrar mediante juicio ejecutivo, conforme establece la ley de ttulos valores
(proceso ms expeditivo).
1.2.6. EL FACTORING
Es un convenio continuo por el cual una institucin financiera asume las
funciones de crdito y cobro de su cliente comprando sus facturas en el
momento en que son extendidas, sin poder beneficiarse de un recurso contra
l en caso de falta de pago. En el factoring, el factor previa evaluacin de la
87
clientela del comerciante, asume todo el riesgo de la cobranza y adems

suele prestar otros servicios, como la evaluacin de nuevos compradores, la
emisin de documentos por cobrar, la contabilidad, cobranza, etc.
A diferencia del caso espaol que permite la posibilidad de pactar factoring
con recurso (cliente asume riesgo de insolvencia), en el Per, el factoring
siempre se pacta sin recurso, vale decir que el banco asume el riesgo de
insolvencia del deudor cedido.
El Factoring se diferencia del descuento bancario, pues en el primer caso el
banco adquiere facturas mientras que en el segundo adquiere ttulos valores
(letras, pagars, etc.), lo que le da una ventaja en el cobro frente al factoring.
En el descuento siempre habr anticipo de fondos; en el factoring es
potestativo. Asimismo, en el factoring a diferencia del descuento- se ofrecen
una serie de servicios administrativo-financieros adicionales. Para el caso
peruano, en el factoring, el banco no puede repetir contra su cliente en caso
de insolvencia, a diferencia del descuento. En ese sentido, en el descuento, el
lmite de anticipo de fondos se da en funcin a la solvencia del cliente
mientras que en el factoring en funcin a la de los compradores.
Se puede distinguir un factoring operativo de uno financiero; donde en el
primero slo se presta el servicio de cobranza, a diferencia del operativo que
incluye anticipo de recursos al momento de adquirir las cobranzas.
1.2.7. EL ANTICIPO O ADELANTO

Es un contrato de apertura de crdito por el cual el banco (acreditante), pone
a disposicin de su cliente (acreditado), una parte del valor de la garanta
88
mobiliaria / prendaria otorgada. Los bienes dados en garanta debern ser

entregados al banco quien asumir las obligaciones relativas al depositario.
El anticipo se diferencia del mutuo prendario en que la garanta mobiliaria /
prenda ms que garantizar la entrega de dinero- respalda la disponibilidad
del crdito creado por el banco y a favor de su cliente. La garanta mobiliaria /
prenda ir siendo realizada en efectivo por medio del banco u otro, y se
restar el crdito otorgado. Con la entrega de una garanta mobiliaria /
prenda, generalmente del mismo tipo, podr disponerse nuevamente del
crdito. En el caso del mutuo prendario, la garanta mobiliaria / prenda
permanece despus de cancelado el crdito y puede ser liberada o servir de
garanta para uno nuevo.
En el sistema financiero peruano, los anticipos o adelantos se dan
mayoritariamente contra letras y facturas en cobranza, al estar afectada en
garanta, el banco tiene derecho a pagarse preferentemente con el producto
de los cobros efectuados; asimismo, se dan a travs de prstamos personales
que realizan las cajas de ahorros contra el empeo de bienes valiosos (joyas,
metales preciosos, etc.).
1.2.8. EL LEASING
El Leasing o Arrendamiento Financiero es el contrato por el cual una entidad
financiera debidamente autorizada, cumpliendo instrucciones de su cliente,
compra a nombre propio determinados bienes muebles o inmuebles para
luego alquilrselos a su cliente. ste los usar por un plazo predeterminado e
irrevocable, a cuyo trmino tendr la opcin de comprar la totalidad de los
bienes a un precio previamente acordado con el propietario arrendador
89
(entidad financiera). Se considera que todos los desembolsos que efecte el

arrendador son por cuenta del arrendatario hasta que comience el periodo de
arrendamiento.
1.2.9. LA TARJETA DE CRDITO

Es una tarjeta emitida por una entidad financiera a su titular, por la cual se le
autoriza a este ltimo a efectuar pagos en determinados establecimientos
afiliados, con los cuales a su vez la entidad financiera tiene pactada una
comisin. Para efectuar los pagos el titular de la tarjeta deber presentar la
misma y firmar el recibo de pago o en el caso de compras no presenciales
deber proporcionar los datos de su tarjeta (nmero, vencimiento, cdigo de
seguridad, etc). Adicionalmente, es factible potestad del banco- que el
tarjetahabiente pueda disponer de dinero en efectivo a travs de los cajeros
automticos y los agentes bancarios. Cabe mencionar que las casas
comerciales que aceptan el pago no otorgan crdito alguno, ya que ellas
cobran al banco al contado previo descuento de una comisin.
La tarjeta de crdito tiene como principal ventaja evitar el manejo de efectivo,
reduciendo el riesgo de prdida o atraco; asimismo, como medio de pago
desplaz al cheque porque ste ltimo normalmente no es aceptado en las
casas comerciales, toda vez que el riesgo est representado por el girador a
diferencia de la tarjeta de crdito en la que es el banco el que asume la
obligacin de pago.
El contrato de tarjeta de crdito establece un plazo de caducidad y es
renovable automticamente, tambin establece que el propietario de la tarjeta
es el mismo emisor, siendo el usuario un mero tenedor de la tarjeta.
90
En nuestro pas, la mejora de la capacidad adquisitiva de las personas,

producto del dinamismo de la actividad econmica, ha dado lugar a que un
mayor nmero de ellas puedan calificar como sujetos de crdito. Una de las
estrategias comerciales ms comunes y exitosas fue la creacin de tarjetas
de marca privada, que nacieron de la unin de una entidad bancaria con una
casa comercial; otra variante fue la tarjeta de marca compartida que une a
varias cadenas de establecimientos comerciales, facilitando al usuario
comprar productos a crdito y permitiendo que los comercios puedan
compartir sus plataformas de clientes.
91
CAPITULO II
LA GARANTIA MOBILIARIA
1.
LOS ORIGENES DE LA LEY DE GARANTIA MOBILIARIA
No cabe duda que uno de los elementos fundamentales a efectos del

otorgamiento del crdito es la certeza o seguridad que el deudor honrar su
deuda.
En ese sentido, esa certeza o seguridad nunca se alcanzar plenamente, ya
que en verdad ningn acreedor es dueo del futuro.
Sin embargo, es propsito del derecho que ese grado de certeza o
seguridad sea el mayor posible.
No cabe duda de que una obligacin puede merecer para un acreedor un
alto grado de confianza en su futuro cumplimiento, tan slo por las
caractersticas, condiciones y cualidades del deudor.
Con ello queremos decir que habr casos en los cuales al acreedor no le
cabrn dudas de que su deudor le pagar la obligacin asumida, en
consideracin a la fiabilidad de la palabra empeada y a su solvencia
patrimonial.
Pero debemos reconocer que ello no ser as en la mayora de los casos,
habida cuenta de que en las sociedades contemporneas ser difcil tener
un conocimiento previo y personal de todo aquel con quien uno contrate.
Es as que, independientemente de la informacin que uno pueda obtener de
aquel con quien uno va a contratar, generalmente resultar indispensable la
92
constitucin de garantas que aseguren, lo ms posible, que el deudor va a

honrar su deuda.
Fernando Cantuarias, Nuria de la Pea y Heywood W. Fleisig describen esta

situacin.10 As, sealan que quienes participan en los mercados crediticios
cuentan con la informacin asimtrica. El deudor conoce su verdadera
situacin y el destino del crdito; el prestamista o acreedor, en cambio, tiene
que adivinarlos.
El prestamista o acreedor se enfrenta, entonces, con un riesgo moral: puede

estar convencido de la confianza depositada en el deudor cuando le otorga
un prstamo por un monto pequeo, pero puede temer un comportamiento
distinto si le otorga un crdito de mayor envergadura.
El acreedor agregan los autores citados- se enfrenta con un problema de
seleccin adversa; esto es, no puede compensar totalmente el riesgo mayor
por medio de tasas de inters ms altas, porque si un deudor acepta pagar
tasas de inters ms altas, puede estar ocultando la magnitud de su
compromiso en un proyecto muy arriesgado o, peor an, puede ocurrir que
no tenga la intencin de pagar los intereses ni el crdito.
El esquema descrito no slo afecta al acreedor sino tambin al deudor, quien
se encuentra con dificultades para convencer al prestamista de que va a
pagar el crdito; el prestamista se encuentra con la incertidumbre de saber si
el deudor pagar o no el crdito.
10
CANTUARIAS SALAVERRY, Fernando; PEA, Nuria de la y FLEISIG, Heywood W:

(2000). TRABAS LEGALES AL CRDITO EN EL PER: GARANTAS
MOBILIARIAS. Lima Per. Fondo Editorial UPC. Pg. 28-29.
93
Resaltan los autores mencionados, que las medidas que podra adoptar el
prestamista conllevaran, de no existir la figura de la garanta, al
otorgamiento de crditos por montos pequeos, a altas tasas de inters, a
plazos de pago cortos, a individuos conocidos. Si, por el contrario, la ley
permite al deudor ofrecer, efectivamente, bienes en garanta, el resultado es
un mercado crediticio ms eficaz. Si el deudor privado puede ofrecer bienes
en garanta del crdito, al mismo tiempo puede obtener prstamos por
montos ms elevados, a plazos de pago ms largos y a tasas de inters ms
bajas.11
En ese marco, el sistema de garantas debera surgir, tal cual se puede
apreciar, como un mecanismo que tenga por finalidad otorgar al acreedor el
elemento seguridad.
Siguiendo este razonamiento, se puede sostener que con las garantas se
busca otorgar certeza al acreedor y, consecuentemente, restablecer el
equilibrio en su relacin crediticia.
El esquema que acabamos de delinear, es algo ms complejo si
consideramos como se hizo en el documento de Trabajo del ministerio de
economa y Finanzas: Facilitando el Acceso al Crdito mediante un Sistema
Eficaz
de Garantas Reales que el acceso al crdito tiene dos
componentes. Por un lado, quin accede al crdito, por otro, en qu

condiciones accede.
El primero de los componentes, se encuentra vinculando a la confianza que
genera el deudor como tal sin importar qu tan buena sea la garanta que
11
Ibid. p. 30.
94
ste ofrezca, si el acreedor no tiene confianza en l, por conocer- por

ejemplo- que es un mal pagador, lo ms probable es que no le preste dinero.
El segundo de esos componentes se encuentra vinculado, a su vez, a dos
condiciones que debe reunir el deudor y que tambin han sido sealados en
el documento de Trabajo mencionado:
a) Solvencia, es decir, demostrar capacidad de pago; y
b) Una garanta que asegure la recuperacin del monto adeudado.
Lo anterior, entonces, hace que podamos afirmar que, a grandes rasgos, las
garantas permiten al acreedor reducir el riesgo de incumplimiento por parte
del deudor, asegurando la recuperacin del monto prestado a este ltimo.
Introducindonos en su funcin, adems de la certeza o seguridad que
aportan, debemos destacar que, en principio, las garantas reducen los
costos del acreedor, quin podr centrar su vigilancia sobre el bien o
conjunto de bienes que han sido gravados y no sobre todo el patrimonio del
deudor. Asimismo, esa reduccin de costos se manifiesta gracias al derecho
oponible que otorga la garanta al acreedor, lo que le concede, como
correlato, un derecho preferente y persecutorio sobre el bien objeto de la
garanta.12
La Ley de la Garanta Mobiliaria, Ley 28677, publicada en el Diario Oficial El
Peruano con fecha primero de Marzo del 2006, y vigente desde el 30 de
mayo del 2006, representa un intento por brindar un marco jurdico
adecuado para las garantas sobre bienes muebles, evitando la dispersin
de las diversas prendas especiales que existan antes de esta Ley.
12
GARCIA MONTUFAR SARMIENTO, Juan Felipe: (2001). EL SISTEMA DE

GARANTAS. ACTUALIZANDO NUESTRA VISIN. En: Por qu cambiar el
Cdigo Civil?; Fondo Editorial UPC. Lima-Per. Pg. 275.
95
Como sabemos, el sistema anterior a la vigencia de la Ley de la Garanta

Mobiliaria, permita la constitucin de dos tipos de garantas reales que se
distinguiran en funcin de la clasificacin de los bienes recogida por nuestro
ordenamiento jurdico. As, sobre los bienes inmuebles se constitua y se
sigue constituyendo hipoteca, y sobre los bienes muebles se constitua
prenda.
La hipoteca es una garanta que nicamente se constituye sobre bienes
inmuebles, de acuerdo a la clasificacin contenida en el artculo 885 del
Cdigo Civil. Debido a la naturaleza del bien que grava esta garanta, la
misma no implica la desposesin del bien afectado, sino su inscripcin en el
registro pblico pertinente, de donde se sigue que uno de los requisitos para
la validez de la hipoteca es que sta se inscriba en el correspondiente
registro pblico de propiedad.
La prenda, en cambio, se constitua sobre los bienes muebles mencionados
en el artculo 886 del cdigo Civil. En este mismo cuerpo normativo, as
como en otras normas especiales, se regulaban la constitucin, los
elementos, los requisitos de validez, las caractersticas y la extincin del
contrato de prenda, adems de los derechos de las partes involucradas en la
relacin jurdica.
Una diferencia importante entre ambos tipos de garantas reales, era que la
prenda, pese a poder constituirse mediante la entrega jurdica del bien que
ha sido gravado para asegurar el cumplimiento de la obligacin principal,
sola constituirse mediante la entrega fsica de aquel, debido- como es
evidente- a la naturaleza del bien objeto de la garanta.
96
Adems, conviene sealar que una caracterstica particular de la hipoteca,

que la diferenciaba de la prenda, era que para constituirla se requiere
necesariamente de escritura pblica. No basta, por consiguiente, con un
contrato simple, sino que se requiere la intervencin de un notario. Por lo
dems, es claro que la hipoteca y la prenda con entrega jurdica no
guardaban mayores diferencias.
En general, quienes promovieron la dacin de la Ley de la garanta
Mobiliaria, identificaban tres problemas que restaban eficacia a las garantas,
los cuales podan distinguirse en funcin de la etapa en la que dichos
problemas se manifestaban:
a) Problemas en la constitucin de las garantas.
b) Problemas en el rango de prioridad y el sistema de publicidad.
c) Problemas en la ejecucin de las garantas.
El primero de los problemas aduce la mayora de crticos de nuestro
sistema- se encuentra vinculado a los altos costos que supone constituir una
garanta en el Per, adems de no promover que los bienes muebles sean
revalorizados y, en consecuencia, a travs de ellos los sujetos puedan
acceder al crdito. En tal sentido, una de las dificultades que han sido
comnmente destacadas es que el sistema de garantas en el Per restringe
el acceso al crdito al valor de los bienes inmuebles que se pudieran ofrecer
como garantas.13
El segundo de los problemas planteados, se ubica en lo que se conoce
como perfeccionamiento de la garanta, manifestndose en la falta de
13
CANTUARIAS SALAVERRY, Fernando; Pea, Nuria de la y Fleisig, Heywood W. Op.

Cit., pg. 15.
97
seguridad que tiene el acreedor garantizado respecto de su rango de

prioridad o, por fallas en la publicidad, en su incertidumbre respecto a si el
bien ya se encuentra gravado.
Gran parte de estas dificultades, tenan como origen la catica legislacin
con la que se regulaban las diversas garantas especiales que integraban
nuestro sistema.
Segn los promotores de la ley, en el Per, antes de la entrada en vigencia
de la Ley de la Garanta Mobiliaria, tenamos diecisiete registros en los que
poda inscribirse una garanta, a saber:
1.- Registro de valores representados por anotaciones en cuenta.
2.- Registro de Prenda Agrcola.
3.- Registro de Prenda de Motores.
4.- Registro de Prenda Industrial.
5.- Registro de Derechos Mineros.
6.- Registro Fiscal de Venta a Plazos.
7.- Registro Predial urbano (incorporado al Registro de la Propiedad
Inmueble).
8.- Registro Especial de Predios Rurales (incorporado al registro de la
Propiedad Inmueble).
9.- Registro de Naves.
10.- Registro de Aeronaves.
11. Registro Vehicular.
12. Registro de la Propiedad Inmueble.
13.- Registro de Prenda Global y Flotante.
14.- Registro de Marcas.
98
15.- Registro de Patentes.

16.- Registro de Derechos de Autor.
17.- Registro de Embarcaciones Pesqueras.
Segn subrayan los propulsores de la Ley de la Garanta Mobiliaria, cada
uno de estos registros, algunos de propiedad y otros de garanta, tena sus
propias reglas y requisitos; y al no encontrarse interconectados, se creaba el
riesgo de que un mismo bien fuese inscrito en ms de un registro. El ejemplo
ms claro era que un vehculo automotor poda ser, al mismo tiempo, objeto
de prenda vehicular y de una prenda global y flotante.
En lo que respecta a la ejecucin de garantas, es por todos conocido que la
misma se caracterizaba por ser lenta y onerosa, acrecentando los riesgos
del acreedor de no recuperar el monto que le era adeudado.
Segn indicaban los promotores de la Ley, la ejecucin muchas veces
absorbe ms tiempo que la vida econmica de la gran mayora de bienes
muebles, convirtiendo a stos en objetos de garantas que se desprecian
hasta llegar sin ningn valor al momento de la recuperacin forzosa de un
prstamo.14
Nuestro ordenamiento jurdico, ha previsto tradicionalmente dos formas de
realizar la ejecucin forzada de los bienes para satisfacer las obligaciones: la
ejecucin judicial y la ejecucin extrajudicial; esta ultima requera ser
pactada contractualmente y slo proceda tratndose de la prenda y no de la
hipoteca.
14
Ibid., pg. 15
99
Pero, ese pacto de ejecucin extrajudicial, pese a ser admitido en el Cdigo

Civil para la prenda, no se encontraba debidamente recogido por la
legislacin aplicable a las diversas prendas especiales.15
Ahora, la Ley de la Garanta Mobiliaria, adems de la venta extrajudicial y la
venta judicial, permite el pacto comisorio.
Es verdad que son varios los esfuerzos que se han realizado en los ltimos
aos en el Per, a fin de modificar y mejorar nuestro sistema de garantas.
La Ley de la Garanta Mobiliaria se ha constituido sobre la base de lo
desarrollado por Fernando Cantuarias, Heywood W. Fleisig y Nuria de la
Pea en su trabajo
Trabas legales al crdito en el Per: Garantas
mobiliarias, naturalmente, con numerosas modificaciones.16

Los citados autores, sostienen que los problemas legales e institucionales en
el uso de bienes muebles como garanta para prstamos, restringen el
acceso al crdito para operaciones rentables y para negocios agrcolas en
vas de crecimiento, limitando con ello tanto el acceso al crdito bancario
como la oferta de crdito comercial. Lo anterior, afirman, implica un perjuicio
para todos los ciudadanos, ricos y pobres, que se ven forzados a pagar un
precio muy alto en perdida de oportunidades. 17
Como respuesta a esa problemtica, propusieron un programa de reforma al
marco de garantas reales mobiliarias, el mismo que, repetimos, ha sido
tomado como base para la elaboracin de la Ley de la Garanta Mobiliaria,
que ha significado la derogatoria de toda la normatividad del Cdigo Civil en
lo que respecta a la prenda.
15
Portal de Transparencia Econmica. Para mayor informacin visitar la siguiente pgina

web: http://transparecnia-econmica.mef.gob.pe/faq/garantia2.asp.
16
CANTUARIAS SALAVERRY, Fernando; PEA, Nuria de la y FLEISIG, Heywood W.
Op. Cit. Pg. 14.
17
Ibid., pg. 18 y ss.
100
Segn
los
referidos
autores,
dicha
Ley
tiene
las
siguientes
caractersticas:18
a) La ampliacin de la constitucin de garantas para incluir todas las
operaciones de crdito y tipos de bienes y acreedores.
b) El establecimiento de un nico rango de prioridad de acreedores a
partir de un registro simple de aviso de garanta.
c) La modernizacin de dicho sistema de registro sancionando un
sistema de archivo de avisos de garanta.
d) Reducir los costos y aumentar la celeridad en la ejecucin de la
garantas, incentivando la ejecucin extrajudicial y validando el pacto
comisorio.
e) El establecimiento de un archivo electrnico de garantas, a efectos
de ofrecer un sistema eficiente para el registro de avisos de garantas
sobre bienes muebles.
f) La sancin de regulaciones tcnicas que establezcan estndares
tcnicos universales, para permitir competencia en la provisin de
servicios de registro y para facilitar el acceso pblico a la informacin.
Debemos admitir que los comentarios formulados por dichos autores
resultan acertados en diversos aspectos, no obstante lo cual no
podemos dejar de subrayar que en su afn por construir una
respuesta jurdica acorde con las necesidades econmicas, su
planteamiento, al igual que el de la Ley que en l se inspira, ha
menospreciado la importancia de la seguridad jurdica.
18
Ibid., pg. 23 y 24.
101
El anlisis econmico, en base al cual se orienta el pensamiento de

los abogados que en los ltimos aos se han preocupado por este
importante tema, ha preterido el tema de la seguridad jurdica a un
segundo plano,
otorgndole preeminencia a la celeridad y a la
aparente reduccin de costos (la misma que, por cierto, no

necesariamente se va a producir). Lo real, sin embargo, es que un
sistema en el cual no se brinde seguridad es un sistema altamente
costoso, pues los intereses de los sujetos involucrados no son
tutelados de manera idnea, lo que a la larga perjudica a todos,
incluido el sistema mismo.
Necesitamos de un sistema equilibrado, en el cual debe primar la
seguridad jurdica. Asimismo, estamos convencidos de que la
modificacin del sistema de garantas reales debi partir de la
comprensin de que dicho sistema deba proteger los intereses de
todos los involucrados. No se poda ni deba establecer una
legislacin que favoreciera a unos en perjuicio de otros.
En tal sentido, coincidimos con Vernica Ferrero Daz19 cuando
afirmaba que se requera de un estudio emprico que identifique a los
diferentes actores del mercado crediticio peruano y que analice cmo
es que realmente se comportan. Y agregaba que es importante
asegurarse que todos los intereses de los actos involucrados han sido
evaluados y analizados durante el proceso de discusin y redaccin
de una nueva norma que regule las garantas mobiliarias. Lo cierto,
19
FERRERO DIAZ, Vernica. LOS RIESGOS DE UNA NUEVA LEY DE GARANTAS

MOBILIARIAS. En: Advocatus; Lima. N 9. Pg. 384.
102
no lo olvidemos, es que son muchos los intereses que deben ser

considerados, los cuales abarcan, entre otros, tanto a quienes
financian como a quienes son financiados.
En este cuadro resulta indispensable tomar en cuenta a los pequeos
acreedores y a los acreedores involuntarios, quienes usualmente no
tienen influencia durante la elaboracin de polticas regulatorias. De
no ser considerados todos estos actores segn anota Vernica
Ferrero Daz estaremos corriendo el riesgo de implementar un
marco normativo que favorezca solamente a algunos grupos, dejando
de atender el impacto global que estas normas podran causar y
olvidando la meta ultima, esto es, generar un beneficio social y
facilitar, de manera sostenida, el acceso al crdito.
2. LA LEY DE LA GARANTIA MOBILIARIA

El 13 de Mayo del 2003 se public en el Diario oficial El Peruano el
Proyecto de Ley de la Garanta Mobiliaria.
Segn se aprecia del Dictamen que lo preceda, el propsito de este
proyecto era el de establecer un marco legal e institucional para las
garantas reales y, con ello, vencer los obstculos que enfrentan los
agentes econmicos.
Como fue expresado oportunamente, el referido Proyecto se convirti
en Ley el 1 de Marzo del 2006 y rige desde el 30 de Mayo de ese
mismo ao. La Ley de la Garanta Mobiliaria brinda un tratamiento a
las garantas sobre bienes muebles. Para tal efecto se orienta a crear
dos registros; a saber:
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Por un lado, el Registro Mobiliario de garantas, en el que se

inscribirn los bienes mobiliarios por los que se otorgarn documentos
negociables que podrn ser utilizados como garanta para acceder al
crdito.
Por otro, un Registro Mobiliario de Contratos, que ser utilizado
para inscribir los actos jurdicos que recaigan sobre bienes muebles
no registrados; en tanto los actos inscribibles referidos a bienes
muebles registrados seguirn inscribindose en los diferentes
Registros de Bienes ya existentes o por crearse.
De esta manera, a travs de la Ley de la Garanta Mobiliaria se ha
creado un Sistema Integrado de Garantas y Contratos.
Ahora bien, como se desprende del Dictamen de la Comisin de
Economa e Inteligencia Financiera del Congreso de la Repblica, la
Ley pretende solucionar los problemas que ha generado el sistema de
garantas mobiliarias, el mismo que tuvo como gran protagonista a la
prenda.
Tales problemas, a decir del Dictamen, eran los siguientes:
a) Las limitaciones inherentes de la figura de la prenda.
b) La ineficiente y desarticulada regulacin de su constitucin,
publicidad, prelacin y ejecucin.
c) La falta de un registro nico de garantas.
d) Un sistema de ejecucin judicial de garantas lento e impredecible,
que beneficiaba al mal pagador.
Identificados los problemas, queda preguntarnos si la Ley de la
Garanta Mobiliaria constituye la respuesta adecuada al problema.
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Antes de ello, consideramos apropiado sealar que estamos de

acuerdo con la idea de que los bienes muebles recuperen su valor;
sin embargo, estamos convencidos de que es imprescindible analizar
los riesgos y parmetros, de modo que ese objetivo pueda
alcanzarse.
Dentro de tal orden de ideas, uno de los puntos que no podemos
eludir es que segn se indica en el Dictamen que precedi al
proyecto el gran objetivo de la Ley consiste en ampliar las formas de
financiamiento,
de
modo
tal
que
ste
ya
no
estara
casi
exclusivamente a cargo del sistema bancario y financiero. De este

modo, uno de los fines principales que se persiguen con la dacin de
la citada norma es que disminuya ese 90% del mercado que manejan
hoy los bancos y empresas del sistema financiero.
En lo personal, no estamos de acuerdo con esta premisa. En nuestra
opinin, en el Per debe apuntarse a la solidez del sistema financiero.
En una economa sana no slo es bueno tener bancos que funcionen
bien; la idea es tener bancos slidos. Dadas las caractersticas
particulares de nuestro sistema, parte de esa economa sana implica
que el crdito se concentre en el sistema financiero.
Estamos convencidos de que, dadas las condiciones de nuestro pas,
el sistema financiero debe seguir siendo la figura principal del
mercado del crdito.
Ello, por dos razones fundamentales:
Primero, porque la actividad desarrollada por el sistema financiero se
encuentra
minuciosamente
controlada
travs
de
la
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Superintendencia de Banca y Seguros, control que no existen con

respecto de las personas naturales o personas jurdicas que puedan
prestar dinero y que sean ajenas a ese sistema financiero.
En
segundo
lugar,
porque
en
el
sistema
financiero
existe
transparencia en las operaciones, tanto en lo que concierne a las

tasas de inters que se cobran a los clientes (tasas activas regidas
por el libre mercado), como en los gastos que se facturan.
Si un banco presta cien soles a un cliente, en los respectivos
documentos figurar cien soles; en cambio, cuando un particular
presta cien soles, si ese particular fuese un usurero, en el documento
respectivo figurar quinientos soles, pues es de esa forma que se
disfrazarn los intereses usuarios.
De esta manera, las cifras que manejan las instituciones financieras
son pblicas para el Estado y para la Sociedad, a travs de la
Superintendencia de Banca y Seguros.
Si se elimina o reduce ese control y esa transparencia, se eliminar
tambin el control respecto al lavado de dinero. En otras palabras, se
abrir la posibilidad de que ese tipo de actividades delictivas se vean
fortalecidas. No olvidemos que en nuestro pas, gracias en gran
parte al narcotrfico y a otros actos ilcitos, el lavado de dinero
representa un serio problema que resulta necesario combatir.
Si se le da la bendicin al crdito fuera del sistema financiero y de los
controles que ello supone, no slo se facilitar el acceso al crdito
sino tambin la posibilidad de blanquear dinero proveniente de
actividades ilcitas.
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Pero hay ms, pues se est partiendo del desconocimiento de una

realidad, ya que desde 1991 el Banco Central de Reserva del Per ha
establecido un rgimen dual para las tasas mximas de inters.
As, las operaciones realizadas dentro del sistema Financiero carecen
de tasas mximas, razn por la cual se rigen por la libre oferta y
demanda.
Ello, a diferencia de las operaciones realizadas fuera del Sistema
Financiero, para los cuales el Banco Central de Reserva ha
establecido tasas mximas en funcin del promedio ponderado diario
de las tasas activas de las instituciones del Sistema Financiero (la
TAMN y la TAMEX).
De lo expresado se sigue que en el rgimen legal peruano no podra
darse esa competencia en el otorgamiento de crdito, por parte de
entidades que no se hallan dentro del Sistema Financiero con
aquellas que si pertenecen a dicho Sistema Financiero. Las primeras
tienen topes para evitar se configure el delito de usura; las segundas
no.
Adems, cabe resaltar que si no hay control por parte del Estado en
torno a las actividades que se dan fuera del Sistema Financiero,
tambin se podra ver perjudicada la Superintendencia Nacional de
Administracin Tributaria (SUNAT), puesto que, en realidad, no se
cruzara informacin del movimiento de dinero como hoy en da si
ocurre -. Se tendra que confiar en las cifras de los registros, que
contienen informacin proporcionada por los mismos particulares, sin
la seguridad que otorga el Sistema Financiero.
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Si lo que se pretende es fomentar la formalidad, sta debera ser

completa.
La Ley de la Garanta Mobiliaria, sin embargo, nos ofrece en la prctica
una formalidad a medias, una formalidad en la que la seguridad jurdica
se encuentra ausente.
Pero eso no es todo; an son ms las dudas que genera la ley, si
pensamos en las personas, naturales o jurdicas, que en calidad de
prestamistas informales- tomaran ese porcentaje del mercado que, de
acuerdo al Dictamen del Proyecto que dio origen a esta Ley, ya no
tendran los bancos y las empresas financieras.
Qu, acaso esas personas no podran ser usureros, personas
dedicadas a abusar de la necesidad de otros, cobrndoles altos e
ilegales intereses? Gracias a la Ley es muy probable que ello pueda
ocurrir.
En efecto, a pesar de las buenas intenciones que subyacen a la Ley,
sta podra conllevar la legalizacin e institucionalizacin de un delito
sancionado en el Cdigo Penal: la usura.
Decimos esto, pues los usureros tendrn la posibilidad de utilizar en su
beneficio la Ley y los mecanismos que aquella establece. As, podran
seguir prestando dinero estableciendo cifras distintas a las verdaderas,
destinadas a ocultar intereses usurarios, pero de igual manera, podran
valerse de esas garantas eficientes y quedarse, al final, rpidamente
con los bienes gracias al pacto comisorio y la subvalorizacin de los
bienes objeto de la garanta o, incluso, a la venta extrajudicial del bien,
pues la celeridad resta certeza y seguridad a la operacin, evitando con
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ello la transparencia y el control de la legalidad de las operaciones, la

misma que en estos casos es indispensable.
Es cierto que en pases como Estados Unidos y Canad, existe un
mercado del crdito en el cual los bancos solo tienen el control del
40%; no obstante, no olvidemos que en esos pases tambin existe una
elevada cultura del crdito y, adems, mayores instrumentos que
permiten que el desarrollo de las operaciones sea lo suficientemente
claro y transparente.
En nuestro pas, por el contrario, la mayora de personas le tiene miedo
a los prstamos, los cuales son tomados como un ltimo recurso, como
una ltima opcin.
La Ley peruana es muy exigente en la constitucin y el funcionamiento
de los bancos y las empresas del sistema financiero. Ello tiene una
razn de ser. Las exigencias del capital mnimo, de la evaluacin de las
condiciones profesionales y personales de los involucrados en el
manejo de la empresa financiera no son meros caprichos del legislador.
La idea que sustenta esas exigencias es la seguridad, la proteccin del
ahorro y de los intereses de los usuarios; adems, claro est, de la
proteccin del sistema en general.
Pero no slo debemos preocuparnos de los usureros, sino tambin de
empresas como la extinta CLAE. Quien presta dinero fuera del sistema
financiero, no lo hace con menos intereses que un banco; esa no es la
lgica que acompaa los crditos entre sujetos que no forman parte del
sistema financiero.
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Cabe resaltar adems que mientras a los bancos, obviamente, les

interesa recuperar el dinero prestado y, por ende, ven la ejecucin de la
garanta como un ltimo recurso, no suele ocurrir lo mismo cuando
quien presta no es una entidad financiera. Los prestamistas o usureros,
cuando prestan dinero lo hacen no solo con la idea de recuperar el
dinero prestado y sus intereses sino, muchas veces, con la idea de
quedarse, al final, con el bien dado en garanta. Esto ltimo, se ver
enormemente favorecido con la Ley de la Garanta Mobiliaria.
Otro aspecto a tener en cuenta es a quien va dirigida la norma. Segn
el Dictamen de la Comisin de Economa e Inteligencia Financiera del
Congreso, la finalidad es que los micro, pequeos y medianos
empresarios puedan acceder al crdito en mejores condiciones. Sin
perjuicio de ese comentario, la Ley est dirigida a toda la sociedad,
pese a que ello no significa que en la prctica todos puedan verse
beneficiados.
Otra de las grandes dificultades que podra acarrear esta ley, es la
institucionalizacin del hurto, pues cualquiera podra constituir como
garanta un bien ajeno, argumentando y declarando que es propio.
Estamos de acuerdo en que se necesitaba un marco legal que
promoviese la transparencia y el flujo de informacin, que otorgue
seguridad en el cumplimiento de las obligaciones contractuales y la
ejecucin oportuna de las garantas, que ofrezca un mecanismo
efectivo de recuperacin de deudas y de salida del mercado para
empresas en problemas, un marco que reduzca los costos del
110
financiamiento y que aumente el campo de personas que puedan ser

sujetos de crdito.
Sin perjuicio de compartir esas ideas, no estamos convencidos de que
la Ley de la garanta Mobiliaria logre todos esos propsitos. Por lo
pronto, ya hemos comprobado que en su afn de ampliar el acceso al
crdito, reduciendo el rol que desempean los bancos y las empresas
financieras, lo que podra lograr es restar transparencia y seguridad a
las operaciones, facilitando el desarrollo de actividades ilcitas, tales
como la usura, el hurto y el lavado de dinero.
Ahora bien, tras exponer las ideas principales que fundamentan la Ley
de la Garanta Mobiliaria, hemos podido observar que varias de ellas
resultan ser artificiosas. Pese a que las buenas intenciones se
encuentran presentes, no estamos seguros de que esas buenas
intenciones logren materializarse a travs de los mecanismos que se
han consagrado en la Ley.
Dentro de tal orden de ideas, debemos sealar que si hay algo de lo
que estamos convencidos es que se impona la necesidad de
enmendar el sistema de garantas prendarias, debido a su falta de
organicidad. Sin embargo, nos preguntamos si, en efecto, el
tratamiento que el tema recibe en la Ley de la garanta Mobiliaria es tan
bueno como se seala en el Dictamen de la Comisin de Economa e
Inteligencia Financiera.
Debemos admitir que el proyecto de la Ley de la garanta Mobiliaria se
vendi de una manera inmejorable. Cualquiera que hubiese ledo el
Dictamen que hizo las veces de exposicin de Motivos poda llegar
a convencerse de que esta Ley es la solucin que todos habamos
esperado.
111
As, de acuerdo al citado Dictamen, la entrada en vigencia de la Ley

conllevar grandes beneficios; a saber:
a)
Reduccin de los costos de transaccin al constituir garantas

mobiliarias.
b)
Reduccin de tasas de inters.
c)
Garanta jurdica y seguridad econmica para el acreedor, por

disminucin de los riesgos financieros y de integracin de los
registros.
d)
Ampliacin del mercado de acceso al crdito.
e)
Incorporacin de nuevos activos mobiliarios al mercado de

garantas.
f)
Crecimiento y ampliacin del mercado de garantas prendarias a

sectores que no lo vienen utilizando.
g)
Insercin en la economa formal de agentes econmicos que hoy se

mantienen al margen de dicho mercado.
h)
Crecimiento de las micro, pequeas y medianas empresas.
i)
Incremento de la recaudacin fiscal.
Cualquiera que se limite a una lectura superficial del Dictamen y del texto
de la Ley, puede concluir que, en efecto, resultaba urgente que la misma
fuese aprobada y que entrara en vigencia rpidamente para que las
empresas y la ciudadana en general tengan acceso a fuentes de
financiamiento para el desarrollo de sus actividades.
No obstante, en nuestra opinin, ello no es as de sencillo. Un anlisis
ms profundo se impone, uno en el que, en verdad, se contrasten los
objetivos que, segn se dice, esta norma producir, con un examen en el
112
que se reflexione sobre la verdadera viabilidad de esos objetivos en el

marco del articulado de la Ley.
Insisto, estamos de acuerdo en fomentar el acceso al crdito, por
supuesto que s, pero no a cualquier costo; no a costa de preferir la
seguridad jurdica. Si olvidamos esa idea, estaramos transitando por un
terreno peligroso, de modo que existen serios riesgos de que esos
hipotticos beneficios tan subrayados en el Dictamen -, puedan
convertirse- en la prctica en perjudiciales consecuencias.
3. DEFINICIN
Se puede definir a la garanta mobiliaria como aquel derecho real de
garanta por el cual un deudor asegura el cumplimiento de una Se puede
definir a la garanta mobiliaria como a aquel derecho real de garanta por el
cual un deudor asegura el cumplimiento de una obligacin, mediante la
entrega de un bien mueble al acreedor u otra persona autorizada, pudiendo
realizarse con o sin desplazamiento del bien.
El artculo 3 de la Ley de Garanta Mobiliaria, prescribe que la garanta
mobiliaria es la afectacin de un bien mueble mediante un acto jurdico,
destinada a asegurar el cumplimiento de una obligacin. La garanta
mobiliaria puede darse con o sin desposesin del bien. En caso de
desposesin, puede pactarse la entrega del bien mueble afectado en
garanta al acreedor garantizado o a un tercero depositario. La garanta
mobiliaria comprende, salvo pacto distinto, la deuda principal, los intereses,
las comisiones, los gastos, las primas de seguros pagadas por el acreedor
garantizado, las costas y costos procesales, los eventuales gastos de
113
custodia y conservacin, las penalidades la indemnizacin por daos y

perjuicios y cualquier otro concepto acordado por las partes, hasta el monto
del gravamen establecido en el acto jurdico constitutivo. Con respeto al
pago derivado de la ejecucin de garanta mobiliaria se imputara en el orden
que se estableci precedentemente.
4. SUJETOS INTERVINIENTES
El artculo dos de la Ley de Garanta Mobiliaria, expresa los trminos que se
emplean, de los cuales se advierte los sujetos que intervienen en la garanta
mobiliaria, tenemos al:
a) Acreedor Garantizado es la persona en cuyo favor se constituye la
garanta mobiliaria o quien hubiese adquirido, bajo cualquier titulo, la
obligacin garantizada.
b) Adquirente es el tercero que por cualquier titulo adquiere un bien mueble
afecto a la garanta mobiliaria.
c) Constituyente, la persona, sea el deudor o un tercero, que constituye la
garanta mobiliaria conforme a ley.
d) Depositario, la persona natural o jurdica que custodia el bien mueble,
materia de la garanta mobiliaria.
e) Deudor, la persona obligada al cumplimiento de la obligacin
garantizada.
5. BIENES MUEBLES COMPRENDIDOS

El artculo cuatro de la Ley de Garanta Mobiliaria, establece que estn
comprendidos en la ley, los siguientes bienes muebles:
114
Los vehculos terrestres de cualquier clase, las fuerzas naturales

susceptibles de apropiacin, las construcciones en terreno ajeno, hechas
para un fin temporal, los materiales de construccin o procedente de una
demolicin si no estn unidas al suelo, los inventarios, estn constituidos por
bienes fungibles o no fungibles, el saldo de cuentas bancarias, cuentas de
ahorro o certificados de depsitos a plazos en bancos u otras entidades
financieras, conocimientos de en embarque, o ttulos de anloga naturaleza,
las acciones o participaciones en sociedades o asociaciones, aunque sean
propietarias de bienes inmuebles, los derechos patrimoniales de autor, de
inventor, de patente, nombres comerciales, marcas, y otros similares, los
crditos con o sin garanta mobiliaria, los ttulos valores de cualquier clase
incluyendo aquellos amparados con hipoteca o los instrumentos en los que
conste la titularidad de crditos o derechos personales, excepto los cheques,
los bienes muebles futuros, las plizas de seguros, el derecho de obtener
frutos y productos de cualquier bien, todo tipo de maquinaria o equipo que
conserve su carcter de mobiliario, los derechos de dividendos o utilidades
de sociedades, todo bien mueble dado en arrendamiento financiero o
arrendado, las concesiones privadas que sean muebles y que no tengan
carcter personalsimo, las naves y aeronaves, los pontones, plataformas y
edificios flotantes, las locomotoras, vagones y dems material rodante afecto
al servicio de ferrocarriles.
En general, todos los bienes muebles, registrados o no registrados, excepto
las remuneraciones, los CTS, los warrants, los certificados de depsitos, los
bienes del estado, el patrimonio familiar, solo los frutos, el encaje bancario
115
de conformidad con el artculo ciento sesenta y tres de la Ley 26702, y los

fondos de pensiones.
6. DERECHOS Y DEBERES DEL CONSTITUYENTE O EVENTUAL

ADQUIRENTE
El artculo once de la Ley de Garanta Mobiliaria prescribe los derechos y
deberes. El constituyente o el eventual adquirente del bien tendr derecho a
usar, disfrutar y disponer del bien afectado en garanta mobiliaria, incluidos
sus frutos y productos, con la nica salvedad de abstenerse de todo lo que
implica el abuso del bien; y a exigir al acreedor la entrega en depsito del
bien a un tercero (en caso de que dicho mueble se encuentre en posesin
del acreedor y se haya producido su prdida o deterioro), as como a obtener
la indemnizacin respectiva. En contraparte, se le obliga a:
Entregar la posesin del bien mueble dado en garanta al acreedor
garantizado o al representante designado para su venta, o en su defecto, al
acreedor garantizado cuando ste notifique al constituyente su decisin de
proceder a la ejecucin de la garanta mobiliaria, Conservar el bien y evitar
su prdida y deterioro.; Permitir al acreedor garantizado inspeccionar el bien
mueble en cualquier momento; e Informar, por conducto notarial, la
ubicacin, venta, traslado o transferencia del bien.
7. DERECHOS Y DEBERES DEL ACREEDOR

El acreedor garantizado se encuentra facultado para ejecutar la garanta
ante el incumplimiento de la obligacin. Puede asimismo exigir la entrega del
bien a una tercera persona quien ser el nuevo depositario, cuando se
aprecie su prdida o deterioro.
116
Cuando adems con la facultad de ejecutar la garanta mobiliaria antes del

vencimiento de la obligacin garantizada, cuando cuente con fundamentos
razonables y objetivos de que el bien inmueble no se encuentra
debidamente conservado. Podr hacer uso de los frutos e intereses que
produzca el bien, los mismos que se computarn a los intereses de la deuda
garantizada y al capital. Con respecto a las obligaciones, tiene el deber de
cuidar el bien (en el supuesto de ser depositario; en caso de prdida o
deterioro, deber pagar la indemnizacin respetiva) y a devolverlo luego de
satisfecha la obligacin.
8. CONSTITUCIN
a. Formalidad
El artculo 17 de LGM, prescribe que la relacin jurdica entre las partes
derivada de la relacin de la garanta mobiliaria sobre el bien mueble se
constituye mediante el acto jurdico constitutivo unilateral debidamente
otorgado con la finalidad de asegurar el cumplimiento de una obligacin.
Para que la garanta mobiliaria sea oponible frente a terceros debe estar
inscrita en el registro correspondiente.
Con respecto a su formalidad, se establece que el acto jurdico
constitutivo constara por escrito y podr instrumentarse por cualquier
medio fehaciente que deje constancia de la voluntad de quien lo otorga
incluyendo el tlex, telefax, correo electrnico, medios pticos o similares.
Si esta garanta mobiliaria se constituya por un tercero, no se requerir el
consentimiento del deudor.
Garanta mobiliaria pre constituida.
117
La ley autoriza a las partes a pre constituir una garanta mobiliaria; esto
es, a establecerla con anterioridad a la existencia de una obligacin
garantizada, o ante obligaciones eventuales; sobre bienes ajenos aun no
transferidos al constituyente o sobre bienes futuros. En dicho caso, su
eficacia est sujeta a que el constituyente adquiera la propiedad de dicho
bien mueble, a que el bien mueble llegue a existir o a que se contraiga
una obligacin futura o eventual.
b. Prelacin
Con respeto a otro acreedor
En la ley de garantas mobiliarias se permite al acreedor otorgar un mismo
bien mueble como garantas de diferentes obligaciones, lo que origina la
existencia de varios acreedores. No obstante, la preferencia que tiene los
mismos para procurarse el cobro y ejecutar la garanta , en su caso, se
encuentra determinada por la fecha de inscripcin en el registro
correspondiente. Esto significa que, si un acreedor inscribe su garanta
antes que otros, ste se constituir en acreedor de primer rango, y los
otros pasarn a ser acreedores de segundo, tercer rango, etc.
En cuanto a los procedimientos de disolucin y liquidacin de empresas,
el orden de preferencia en el pago a los acreedores se rige segn el
artculo 42, orden de preferencia, numeral 42.1 de la Ley 27809, Ley
General del Sistema Concursal.
c. Con respecto a la cesin de derechos

La nueva ley de garantas mobiliarias establece que la inscripcin de la
cesin de derechos en el registro correspondiente, ya sea en propiedad o
118
en garanta, otorga preferencia para su pago al cesionario desde la fecha

de tal inscripcin.
La cesin inscrita en el registro correspondiente prevalece sobre la cesin
notificada al deudor cedido.
La cesin de derechos, ya sea en propiedad o en garanta, no es
legalmente posible si ella est expresamente prohibida en el respectivo
titulo.
Con respecto a la responsabilidad del acreedor cedente, el artculo 28
establece que el acreedor que habiendo cedido un crdito recibe el pago
del deudor cedido es responsable civilmente, sin perjuicio de la
responsabilidad penal que corresponda.
d. Con respecto a Ttulos Valores

La Ley de garantas mobiliarias hace una excepcin sobre el derecho de
preferencia cuando concurran varios acreedores que tengan en comn
haber recibido un mismo bien garantizado consistente en un titulo valor,
puesto que se aplicar lo dispuesto por la Ley de Ttulos Valores.
e. Transmisin Del Acto Jurdico Constituido en Garanta Mobiliaria

En la presente ley se permite que el acto jurdico constitutivo de la
garanta mobiliaria sea transmisible por cualquier forma permitida por la
ley, para lo cual es necesario que dicha transmisin sea inscrita en el
Registro correspondiente, a fin de que pueda producir efectos frente a
terceros. En el caso de que el referido acto sea transmisible por endoso,
es aplicable lo establecido en la Ley de Ttulos Valores.
119
f. Extincin del Crdito Otorgado en Garanta

En el caso de un crdito otorgado en garanta mobiliaria, su eventual
extincin por medio distinto al pago no es oponible al acreedor
garantizado en cuyo favor se hubiere constituido la garanta mobiliaria,
salvo asentimiento de dicho acreedor garantizado.
g. Inscripcin Registral
Actos Inscribibles
Para otorgar mayor garanta a los acreedores, la LGM prescribe que actos
sern inscritos en el registro Mobiliario, siendo ellos:
1. La garanta mobiliaria a que se refiere esta ley y los actos relativos a
su eficacia, modificacin o eventual cesin.
2. Las resoluciones judiciales, arbtrales o administrativas referidas a la
garanta mobiliaria regulada por esta ley.
3. Los actos jurdicos que a continuacin se enumeran, para los efectos
de su prelacin, oponibiliad y publicidad, cualquiera que sea su forma,
denominacin o naturaleza, destinados a afectar bienes muebles o
derechos de toda naturaleza, presentes o futuros, determinados o
determinables, sujetos o no a modalidad, incluyendo:
a.- Cesin de derechos;
b.- Fideicomisos;
c.- Arrendamiento;
d.- Arrendamiento Financiero;
e.- Contratos de Consignacin;
f.- Medidas Cautelares
120
g.- Contratos Preparatorios;

h.- Contratos de Opcin; e,
i.- Otros actos jurdicos en los que se afecten bienes muebles.
Cuando los actos inscribibles a los que se refiere este artculo
recaigan sobre bienes muebles registrados en un registro Jurdico
de Bienes, estos se inscribirn en la correspondiente partida
registral. En caso contrario, se inscribirn en el Registro Mobiliario
de Contratos.
Los actos inscribibles referidos a bienes muebles futuros sern
inscritos en el Registro Mobiliario de Contratos y permanecern all
luego de que dejen de serlo, a excepcin de los bienes muebles
ciertos que deban ser registrados en un Registro Jurdico de
Bienes, cuyos actos ya inscritos sern trasladados al registro
correspondiente.
Los Efectos de la Inscripcin
Los efectos de la inscripcin se computan a partir de la fecha en
que sta fue efectuada directamente o a partir de la fecha que se
anot preventivamente (siempre que haya sido subsanada
posteriormente), momento a partir del cual tal inscripcin goza de
oponibilidad frente a terceros.
En concordancia con lo establecido en el Sistema de los Registros
Pblicos, la inscripcin en el Registro correspondiente se presume
conocida, sin admitirse prueba en contrario. Esta presuncin de
conocimiento as como la presuncin de veracidad de la
121
informacin otorgada a los Registros Pblicos acarrea las

siguientes consecuencias:
La responsabilidad penal as como por los daos ocasionados por
quien intencionalmente solicite la inscripcin de un formulario de
inscripcin consignando informacin diferente a la del ttulo
constitutivo del acto inscribible o que no corresponda a la realidad.
Si existiese discrepancia entre el acto jurdico inscribible y la
informacin en el asiento electrnico, prevalecer
frente a
terceros la informacin contenida en este ltimo.

El domicilio del acreedor garantizado, el deudor, y en su caso, del
constituyente, ser el que aparezca consignado en el asiento
electrnico para efectos de toda notificacin derivada de lo
dispuesto
en la presente ley. Las partes podrn modificar su
domicilio pero dicha modificacin deber constar en el asiento

electrnico correspondiente conforme al procedimiento que
establezca la SUNARP.
Asimismo, ser obligatoria la suscripcin de un formulario de
cancelacin de inscripcin luego de cumplida la obligacin
garantizada, pudiendo el constituyente a exigirlo al acreedor
garantizado. Si el acreedor garantizado se negare a suscribir el
formulario de cancelacin de inscripcin dentro de los diez das
siguientes a la extincin de la obligacin garantizada, el
constituyente o el deudor podr recurrir al mecanismo pactado o, a
falta de ste, al juez, sin perjuicio de la responsabilidad civil del
122
acreedor garantizado. El Juez tramitar esta pretensin como

proceso sumarsimo.
h. Plazo de validez
La inscripcin en el Registro correspondiente tiene vigencia por el
plazo consignado en el formulario de inscripcin.
Cancelacin del asiento electrnico:
Se cancelar el asiento electrnico de los actos inscribibles
cuando:
1. Lo disponga una resolucin judicial
2. Haya transcurrido el plazo de la vigencia de la garanta
mobiliaria,
salvo
renovacin
solicitada
por
el
acreedor
garantizado antes de la fecha de vencimiento.

3. Cuando as lo solicite expresamente el acreedor garantizado.
En el caso del inciso 2, se proceder a la cancelacin por la
sola verificacin del transcurso del plazo de la vigencia de la
garanta mobiliaria u otro acto inscribible.
i. Registro Mobiliario de Contratos y Sistema Integrado de

Garantas y Contratos
Sobre el registro mobiliario de contratos y el sistema integrado de
garantas y contratos, la Ley Nro.: 28677 Ley de la Garanta
Mobiliaria, lo regula al detalle en sus artculos del 42 a 46.
Segn sta, en el Registro Mobiliario de Contratos se inscribirn las
garantas
sus
modificaciones
posteriores.
Este
registro
reemplazar y eliminar a los actuales 16 registros prendarios
123
existentes, y estar conformado por una nica base de datos

centralizada para todo el pas, la cual ser administrada y regulada
por la SUNARP. En efecto, la LGM ha autorizado la creacin del
Sistema Integrado de Garantas y Contratos sobre Bienes Muebles
el cual, a travs del sistema de ndices de bsqueda, que ser
diseado por la SUNARP, permitir al pblico en general acceder
a todos los asientos electrnicos que registren actos inscritos,
otorgados por una misma persona tanto en el registro Mobiliario de
Contratos como en todos los Registros de Bienes.
j. De la Ejecucin de La Garanta Mobiliaria

La LGM, en su artculo 47 expresa, 2 tipos de ejecucin de la
garanta, y en su artculo 48, establece el arbitraje.
El primero si es exigible la obligacin garantizada, el acreedor
garantizado puede proceder a la venta del bien mueble afectado en
garanta mobiliaria, de la siguiente manera o como consta en el
acto constitutivo de la garanta mobiliaria. Como excepcionalmente,
si mediare pacto se vender el bien mueble con arreglo al Cdigo
Procesal Civil, artculo 720 y siguientes (Venta Judicial).
Con respecto a la venta extrajudicial, en primer trmino en el acto
constitutivo, de la garanta mobiliaria se otorga poder especifico e
irrevocable a un tercero para realizar y formalizar la transferencia
del bien mueble afecto en garanta mobiliaria.
Ante el incumplimiento del deudor, del cual dejara constancia el
acreedor garantizado mediante carta notarial dirigida al deudor y al
124
representante, o en su caso al constituyente, el acreedor

garantizado podr proceder a la venta del bien mueble afectado en
garanta mobiliaria, despus de tres das hbiles de recibida la
carta notarial.
En nula la venta realizada en precio menor a las 2/3 partes del
valor del bien mueble pactado por las partes, o en su defecto al
valor comercial del bien mueble al tiempo de la venta. La nulidad
debe ser planteada dentro de los 15 das siguientes a la venta.
Caduca pasando los 15 das (Inc. 2). En ningn caso podr
suspenderse la venta del bien mueble afecto en garanta mobiliaria,
salvo que el deudor cancele el integro de la deuda.
Si el bien mueble estuviese afecto a gravmenes anteriores a la
garanta mobiliaria que dio lugar la venta, el representante deber
consignar a la orden del Juez Especializado en lo Civil, el importe
del total de la venta del bien mueble dentro de los tres das hbiles
siguientes al cobro del precio.
Si hubiese gravmenes posteriores a la garanta mobiliaria que ha
dado lugar a la venta, el representante consignar a la orden del
Juez el saldo del precio de venta que hubiese despus de haberse
hecho cobro el acreedor garantizado.
Si transcurriesen 60 das desde la remisin de la carta notarial al
deudor y el bien mueble no hubiese sido vendido, el acreedor
garantizado podr solicitar su ejecucin conforme al Cdigo
Procesal Civil.
125
Cualquier controversia respecto al monto de la extensin de

algunos
de
los
gravmenes,
ser
resuelta
por
el
Juez
Especializado en lo Civil, en va sumarsima, conforme al Cdigo

Procesal Civil, sin suspenderse la venta del bien mueble afecto a
garanta mobiliaria y bajo responsabilidad.
Se permite la venta por arbitraje (establecido en el artculo 48), la
misma que se realiza conforme a la ley de la materia, para lo cual
es necesario que las partes suscriban previamente un convenio
arbitral o una clusula compromisoria.
k. Conflicto de Leyes
Se observa que la segunda disposicin transitoria de la Ley Nro.:
28677 LGM, referida al conflicto de leyes, seala que en el caso de
conflicto de prendas, una constituida al amparo de la Ley en
comentario y otra derivada de la emisin y endoso de Warrants y
Certificados de Depsitos, primar esta ltima, por encontrarse las
cosas materia de la garanta en posesin de un Almacn General
de Depsito.
Esta disposicin vulnera uno de los principios del derecho registral,
en particular, el referido al principio de prioridad en el tiempo, al
concederse preferencia, en caso de conflicto de leyes, a las
prendas derivadas de la emisin
y endoso de warrants y
Certificados de depsito, frente a las constituidas al amparo de la

ley bajo comentario, independientemente del tiempo en que han
sido formalizadas. Por ello, la Cmara de Comercio de Lima
126
propone la supresin y consiguiente eliminacin de la segunda

disposicin transitoria de la ley.
l. Innovaciones
La Ley de Garantas Mobiliarias recoge un marco normativo nico
que regula la constitucin, alcances, registro y ejecucin de las
garantas mobiliarias sobre bienes muebles.
Esta ley permite que se puedan constituir garantas reales sobre
cualquier tipo de bienes o derechos que el acreedor y deudor
consideren con relevancia econmica (bienes presentes, futuros,
ajenos, derechos sobre patentes y marcas, cuentas por cobrar,
inventarios, etc.).
Asimismo,
se
establecen
en
la
presente
ley
requisitos
estandarizados para la constitucin de cualquier tipo de garanta,

reduciendo los costos de transaccin.
La prioridad de un bien mueble dado en garanta mobiliaria est
basada en su entrega jurdica y en el principio primero en el
tiempo, primero en el derecho.
La creacin del registro Mobiliario de contratos y el Sistema
Integrado de Garantas y Contratos.
Esta Ley permite que ms peruanos puedan acceder al sistema de
crditos, con tasas de inters y plazos razonables.
Se respeta el derecho de las partes de celebrar con libertad
convenios respecto a mecanismos alternativos en caso de que el
deudor incumpla con sus obligaciones de pago, tal como el pacto
127
comisorio, velando nicamente en contra del abuso de esa

institucin.
Se otorga al acreedor garantizado el derecho a recuperar el bien
mueble dado en garanta mobiliaria por la forma como convengan
las partes, ya sea por va judicial o extrajudicial. Si mediare pacto
entre las partes, se resolver con arreglo a lo dispuesto por el
Cdigo Procesal Civil (artculos 720 y siguientes).
9. PRINCIPALES PROBLEMAS DE LA LEY DE GARANTIA

MOBILIARIA
Creo importante recordar que en todo sistema de garantas es
necesario diferenciar entre la eficacia de la garanta como tal (lo
que se relaciona a las particularidades del bien y a la seguridad en
la constitucin de la garanta); y la eficacia de la ejecucin de la
garanta, lo que presupone que el bien aun existe y que es
susceptible de ser ejecutado y, adems , que esa ejecucin ser
clere y segura.
Ahora bien, partiendo de esa primera idea, y por una cuestin de
orden metodolgico, considero que lo mas conveniente es
organizar los temas de acuerdo a los problemas que delineamos al
inicio del presente artculo, de modo que podamos identificar si, en
efecto, se ha avanzado en la construccin de soluciones
apropiadas.
128
9.1. PROBLEMAS EN TORNO A LA CONSTITUCION DE LA

GARANTIA.
Con esta Ley se ha intentado avanzar en este campo, buscando
disminuir los costos de acceso al registro. Con este objetivo se han
adoptado, esencialmente, dos medidas:
Por un lado, se ha restringido la funcin notarial a la simple
certificacin de la fecha, as como a la identificacin de la identidad
y capacidad de los sujetos que suscriben el acto jurdico
constitutivo.
Por otro lado, se ha limitado o atenuado notablemente la
calificacin registral que tiene a su cargo el registrador, de modo tal
que su funcin podra describirse como la de un mero tramitador o
como un simple recepcionista encargado de una mesa de partes.
La conjuncin de ambas medidas, en mi opinin, consigue el efecto
inverso al que las inspir, ya que lejos de disminuir los costos de la
constitucin de garantas los acrecientan, al restarle seguridad
jurdica a esta relevante etapa, violentando, por consiguiente, la fe
pblica.
Dentro de cualquier ecuacin en la que se determinen los costos
de una operacin, la seguridad jurdica representa una variable que
no puede subestimarse. La legalidad del acto constitutivo no puede
ni debe ser menospreciada, pues de lo contrario se posibilitara la
inscripcin en registros de actos que adolezcan de vicios, lo que,
en definitiva, encarece los costos al afectar no slo a las partes
involucradas sino al sistema en su conjunto.
129
Si no se desea sobrecargar la labor del registrador, lo lgico es que

sea el notario quien asuma el control de la validez y legalidad del
acto jurdico constitutivo. No olvidemos que la funcin notarial es
un eslabn de la cadena institucional (notarios registradoresjueces) que genera seguridad jurdica con el fin de reducir los
costos de transaccin, el fundamento de la funcin notarial es
coadyuvar, con otras instituciones, para que las personas conozcan
quien es el titular de los recursos que se negocian en el mercado y
sobre la base de esta informacin puedan tomar las decisiones que
mejor se adapten a sus intereses y posibilidades.20
La inseguridad jurdica a la que me refiero, se hace ms notoria si
consideramos que la Ley permite que el acto jurdico constitutivo de
la garanta sea suscrito (firmado) nicamente por el constituyente,
pese a que no es necesario que sea ste quien lleve dicho acto a
Registros para su inscripcin.
A lo anterior podemos agregar que un problema que acosa a
nuestro sistema no encuentra una respuesta adecuada en la Ley,
esto es, el relativo a la propiedad del bien gravado en garanta.
Quien posee un bien mueble se presume iuris tantum propietario
del mismo y, por consiguiente, puede constituir una garanta sobre
dicho bien. Resulta evidente que ello puede generar problemas
cuando quien constituye la garanta, pese a declarar que es
propietario, no lo fuere.
20
GOMEZ APAC, Hugo y MIRANDA CARNERO, Eric: (2005). SERVICIOS

NOTARIALES: PRECIOS O TARIFAS?. En: Revista de Economa y Derecho;
Fondo Editorial UPC. Lima Per. N 7. Pg. 91.
130
Los mecanismos que tradicionalmente ha otorgado la legislacin

han probado ser insatisfactorios con respecto a esa dificultad. La
Ley sigue esta misma lnea.
9.2 PROBLEMAS RESPECTO DEL PERFECCIONAMIENTO DE
LA GARANTIA
Si un gran merito tiene esta ley, el mismo se encuentra en esta
etapa, en la medida de que centra sus esfuerzos en que ese
catico escenario en el que existan mltiples registros de prendas
especiales haya sido por fin ordenado.
As las cosas, lo ms destacable de la Ley es la creacin de un
Registro Mobiliario de Garantas y de un registro Mobiliario de
Contratos, los cuales, a su vez, han conllevado a la creacin de un
Sistema Integrado de Garantas y Contratos.
Dicho Sistema Integrado de Garantas y Contratos, tiene la virtud
de establecer reglas uniformes entre acreedores, adquirentes de
derechos, embargantes, derechos del Estado y otros que pudieran
tener algn tipo de inters o derecho sobre los bienes otorgados en
garanta.
De este modo, se estara dando solucin a los problemas de
prioridad y publicidad que hoy perjudican tanto a nuestro sistema
de garantas.
La publicidad a la que me refiero se vera favorecida con las
mejoras que realiza la Ley respecto del acceso a la informacin.
Los archivos electrnicos y la posibilidad de que toda persona
acceda al registro va internet representarn un enorme avance en
esta materia.
131
Si bien reconocemos los aciertos de la Ley en lo que se refiere al

rango de preferencia y publicidad, nos vemos forzados a cuestionar
el tratamiento que recibe la garanta mobiliaria sin despulsamiento
sobre bienes no registrados.
Dicha garanta sigue sin ofrecer al acreedor mayores seguridades,
pues por mas mecanismos que se quieran establecer para
salvaguardar su inters, lo verdadero es que siempre correr el
riesgo de que si el deudor incumple la obligacin principal, la
garanta constituida a su favor no le sirva de nada pues, en los
hechos, podra terminar sin nada que ejecutar.
La garanta mobiliaria sin desplazamiento que recae en bienes no
registrados se presenta, entonces, como una garanta poco
eficiente, ya que se encuentra sujeta al riesgo constante de que el
bien se pierda, desaparezca o sea destruida, entre otras tantas
posibilidades que la despojan de mayor operatividad.
Los defectos de esta figura tambin tienen repercusiones en lo que
se refiere a las garantas sucesivas, ya que la inseguridad que
generan desincentivara a los eventuales acreedores a aceptar
nuevas garantas sobre ese bien.
Algo similar ocurre con la denominada garanta pre constituida, la
cual, si bien en la norma da la impresin de ser til para tres
supuestos distintos, slo es claramente susceptibles de funcionar
en uno de ellos, esto es, cuando lo que se garantiza sea una
obligacin futura o eventual.
132
No quiero terminar este punto sin mencionar los graves problemas

que acarrea la garanta mobiliaria general sobre todos los bienes
presentes y futuros del deudor (argumento del primer prrafo del
artculo 4 de la Ley).
Ello, en la medida de que encarecera notablemente los costos de
transaccin de toda la sociedad.
En efecto, de ahora en adelante, cada vez que tengamos que
recibir el pago de un deudor, tendremos que acudir a Registros
Pblicos y verificar en el Registro Mobiliario de Contratos si el
deudor ha constituido dicha garanta.
Si no lo hiciramos y aceptramos el pago a ciegas, ese bien con
el que nos pagaron- ahora en nuestro patrimonio continuar
gravado con garanta mobiliaria.
Por otra parte, ya en lo que respecta a la generalidad de garantas
mobiliarias, se han encarecido los costos de transaccin de
aquellas
prendas
que
antes
se
constituirn
con
el
solo
desplazamiento del bien y que no requerirn inscripcin registral

alguna. Hoy en da, por el merito de la Ley de la Garanta Mobiliaria
se tendrn que inscribir necesariamente, caso contrario, no se
habr creado garanta mobiliaria alguna.
9.3 PROBLEMAS VINCULADOS A LA EJECUCION DE LA
GARANTIA
En el hoy derogado sistema de garantas prendarias, las reglas que
regan la ejecucin de garantas se sintetizaban en tres; a saber:
133
a) La ejecucin poda ser extrajudicial, si as lo pactaban las

partes.
b) Supletoriamente rega lo dispuesto en el Cdigo Procesal
Civil: ejecucin judicial.
c) No era vlido el pacto comisorio.
Estas reglas daban lugar a que en la mayora de ocasiones el
acreedor garantizado debiese recurrir al Poder Judicial para
ejecutar su garanta, lo que implicaba que la misma fuese lenta,
costosa y, en consecuencia, ineficaz.
En la Ley ese cuadro es modificado, de modo tal que la ejecucin
de la garanta se regir por las siguientes reglas:
a) Supletoriamente regir la ejecucin extrajudicial.
b) El pacto comisorio es vlido.
c) La ejecucin podr ser judicial, si as lo pactan las partes.
Resulta evidente que en la Ley se privilegia la celeridad de la
ejecucin, privilegindose, asimismo, al acreedor garantizado. Por
supuesto que nosotros nos encontramos a favor de ambas ideas; sin
embargo, juzgamos necesario que la seguridad jurdica tambin sea
un factor a tener en cuenta, toda vez que en el sistema no se debe
favorecer injustificadamente ni al deudor ni al acreedor.
De esta manera, estamos de acuerdo en que la regla debiera consistir
en la ejecucin extrajudicial; no obstante, pensamos que nuestro
contexto no permite que el pacto comisario deba considerarse como
una opcin idnea.
134
En tal sentido, pensamos que hubiese sido preferible que la ejecucin

extrajudicial se realice nicamente a travs de la venta del bien, la misma
que, a fin de otorgar mayor seguridad, debera realizarse a travs de una
subasta administrativa, a travs de un ente encargado de supervisar la
ejecucin de las garantas (la SUNARP).
De ese modo, el acreedor no podra aprovechar la falta de control de la
autoridad para cometer algn abuso en contra del deudor. Adems, ello
facilitara que, de haber acreedores con mejor rango, el dinero producto de la
venta sea, en efecto, consignado a favor de esos otros acreedores.
10. GARANTIA MOBILIARIA SOBRE TITULOS VALORES Y SOBRE

VALORES CON ANOTACION EN CUENTA.
Con la promulgacin y puesta en vigencia de la Ley de garantas Mobiliarias
(LGM), Ley 286777, se han generado algunas dudas y preocupaciones
sobre su aplicacin prctica. Una de estas preocupaciones, se refiere a la
constitucin de esta garanta sobre valores en titulo y valores con anotacin
en cuenta, en especial, sobre acciones y otros valores mobiliarios. Al
respecto, pasamos a analizar algunos alcances de la LGM, que respecto a
los referidos ttulos valores vienen generando fundadas dudas y opiniones
discrepantes:
10.1 NATURALEZA DE LOS TITULOS VALORES:
Segn expresa definicin de bien mueble que contiene la L.G.M. (art. 2.4),
ste es cualquier bien mueble o conjunto de bienes muebles, de acuerdo
a la enumeracin que contiene el Cdigo Civil y la presente Ley. De este
135
modo, debemos revisar ambas normas (C.C. y LG.M) para determinar lo que
es un bien mueble.
El C.C., en su artculo 886, contiene la relacin por todos conocida de
bienes muebles, relacin que no ha sido derogada por la LGM; y por el
contrario, como acabamos de sealar, esta L.G.M. lo refiere como fuente y
definicin de dichos bienes. En forma adicional y repitiendo textualmente
algunas de las menciones de bienes muebles, la L.G.M, en su art. 4, con
mayor detalle que sin embargo- confunde, contiene una segunda relacin
de bienes muebles que pueden ser objeto de garanta mobiliaria.
As, podemos llegar a una primera conclusin, en el sentido de que la
relacin o listado de bienes muebles estn contenidos en el art. 886 C.C. y
ene le art. 4 de la L.G.M; pero que los bienes muebles que pueden ser
objeto de garanta mobiliaria (G.M), son solamente los detallados en esta
ltima Ley (L.G.M).
Si comparamos ambas relaciones, en realidad el listado que contiene el art.4
de la LGM, slo es uno con mayor detalle al respecto a la relacin conocida
por todos del art. 886 del C.C.; y dicho mayor detalle, en algunos casos,
slo genera confusin. As, se han agregado en el listado de la L.G.M., los
inventarios, estn constituidos por bienes fungibles o no fungibles (art. 4.5),
respecto a los que no haba ninguna duda de su calidad de muebles. Sin
embargo, presumimos que por la importancia que estos bienes han logrado
en el mundo comercial e industrial de nuestro das, hasta se consigna una
definicin especial en la L.G.M. de inventarios, como el conjunto de bienes
muebles en posesin de una persona para su consumo, transformacin,
136
venta, permuta, arrendamiento o cualquier otra operacin comercial en el

curso ordinario de su actividad econmica. (Art. 2.11 L.G.M).
Otra mencin agregada respecto a la relacin que contiene el C.C.es: El
saldo de cuentas bancarias, depsitos bancarios, cuentas de ahorro o
certificados de depsito a plazo en bancos u otras entidades financieras
(art. 5.6), que no deja de generar alguna confusin con la garanta sobre
derechos de crditos que es lo que realmente sera y la garanta sobre
dinero, bien este ltimo que sin embargo, no se seala en este listado, a
pesar que en el prrafo final del art. 47 se hace mencin expresa a la
garanta mobiliaria sobre dinero; mientras que el derecho de crdito si est
sealado en este listado (art. 4.10), resultando as ocioso sealar las
cuentas y depsitos bancarios que, si se refieren a dinero, en realidad
constituyen derechos de crdito, debido a la naturaleza fungible del dinero y
que el depositario de dinero se convierte en propietario de los fondos
entregados en depsito, generndose a cambio para el depositante un
derecho de crdito.
As pues, apreciamos igualmente poca utilidad en la relacin adicional que
ya contena el C.C. y que sta L.G.M, agrega como la referencia a todo tipo
de maquinarias o equipo que conserve su carcter mobiliario (art. 4.15), o
a los derechos a dividendos o a utilidades de sociedades (art. 4.16) y otras
menciones similares de poca utilidad prctica, al ser todos ellos bienes
muebles sin ninguna duda; salvo la reincorporacin de los bienes
inmuebles que el C.C. contena, referido a bienes que por su naturaleza
son muebles, para el solo efecto de gravarlos con hipoteca, tales como las
naves
aeronaves,
pontones,
plataformas,
edificios
flotantes,
137
locomotoras, vagones y dems material rodante afecto al servicio de

ferrocarriles, que s tiene plena justificacin en haber sido incorporados con
la relacin de bienes muebles (arts. 4.19, 4.20 y 4.21).
En relacin al tema que nos ocupa, se genera otra confusin; a pesar que en
el art. 4.11 de la L.G.M. se hace mencin a los ttulos valores de cualquier
clase incluyendo aquellos amparados con hipoteca o los instrumentos en los
que conste la titularidad de crditos o derechos personales, excepto el
cheque, con lo que se modifica un tanto el texto bastante similar que
contiene el C.C. en su art. 886.5. que a la letra seala los ttulos valores de
cualquier clase o los instrumentos donde conste la adquisicin de crditos o
derechos personales, generndose as una contradiccin entre ambos
textos que se mantendrn vigentes, se hacen menciones especificas a
nuestro juicio innecesarias por referirse ya las normas antes sealadas a
ttulos valores de cualquier clase al conocimiento de embarque o ttulos de
anloga naturaleza (art. 4.7) que presumimos se refiere a la carta de porte,
por ser el nico ttulo valor de similar naturaleza al conocimiento de
embarque. Igualmente, la referencia ociosa a las acciones o participaciones
en sociedades o asociaciones, aunque sean propietarias de bienes
inmuebles, mencin que en forma similar tambin se mantiene en el C.C.
(art. 886.8) que hace referencia especial a las acciones o participaciones
que cada socio tenga en sociedades o asociaciones, aunque a sta
pertenezcan bienes inmuebles, como apreciamos en esta ltima con mayor
claridad que en este nuevo texto de la L.G.M.; pero que genera la sensacin
de que las acciones y los conocimientos de embarque y ttulos anlogos no
son ttulos valores.
138
A todo esto, en nuestra opinin, habra sido ms acertado modificar el art.

886 C.C. evitando el art. 4 de la L.G.M., en modo tal que contemos con una
sola norma legal que seale la relacin de bienes muebles, junto a los
inmuebles y en la L.G.M. se sealen solamente los bienes muebles que no
pueden ser objeto de esta garanta, entendindose as que el resto de
bienes muebles si pueden ser gravados bajo este nuevo sistema.
Apreciamos por otra parte, que a pesar de este afn de entrar en detalles en
la L.G.M. hay una inexplicable omisin, respecto a los valores con anotacin
en cuenta que no figura en este listado de bienes muebles, pues conforme a
la Ley de Ttulos Valores (Ley 27287) y a la Ley del Mercado de valores
(D.L. 861 y T.U.O aprobado por D.S. 093-2002-ef), los ttulos valores no
son valores desmaterializados o con anotacin en cuenta, por lo que la sola
mencin a ttulos valores no alcanza a los valores con anotacin en cuenta.
sin embargo, la L.G.M. hace mencin expresa y diferenciada a los valores
desmaterializados en su Art. 18, al sealar que cuando se afecten en
garanta mobiliaria ttulos valores o valores representados mediante
anotacin en cuenta, estableciendo una pulcra y acertada distincin entre
estas dos especies de valores negociables que no se hace en este art. 4,
que se refiere slo a los primeros; y ms bien se hace innecesaria referencia
a acciones y al conocimiento de embarque, a pesar de referirse tanto en el
C.C. como en esta LGM a los ttulos valores de cualquier clase, lo que ya
los incluye, por lo que resulta ocioso mencionarlos en incisos aparte,
omitiendo sin embargo a la carta de porte, como ya hemos sealado
anteriormente.
139
As, an con estas contradicciones y cierto desorden generado por esta

L.G.M. que hemos anotado, podemos ir llegando a algunas conclusiones
como las siguientes:
1. Son bienes muebles, los sealados en el art. 886 C.C. y en el art. 4 de
la L.G.M.
2. Son bienes muebles susceptibles de ser afectados en la G.M., los
sealados en el art. 4 de la L.G.M;
3. Los ttulos valores o valores en ttulo, como los valores desmaterializados
o con anotacin en cuenta, son bienes muebles.
4. Los ttulos valores y los valores con anotacin en cuenta pueden ser
objeto de G.M. y cuando se graven debe hacerse en G.M., con las nicas
excepciones del cheque, del warrant y del certificado de depsito,
limitacin sta sobre la que pasamos a comentar a continuacin.
11. TITULOS VALORES EXCLUIDOS DE LA GARANTIA MOBILIARIA.

Con un evidente desorden y falta de adecuada tcnica legislativa, en el art.
4 de la L.G.M. se seala, por un lado, en el inc. 11, que todos los ttulos
valores, cualquiera
que sea su clase, pueden ser objeto de garanta
mobiliaria, con la sola excepcin del cheque. Acto seguido, en el mismo art.
4 citado, en el inc. 22, se dispone que entre otros bienes el warrant y el
certificado de depsito, tampoco pueden ser objeto de garanta mobiliaria, lo
que genera la sensacin de que estos dos instrumentos no son ttulos
valores, al haber sido mencionados en inciso distinto.
En cuanto al cheque se refiere, estimamos acertado que se le excluya como
bien objeto de garanta mobiliaria, pues segn la Ley de ttulos Valores (art.
140
178) por constituir el cheque un instrumento de pago, se prohbe que sea

emitido, endosado o transmitido como valor en garanta, bajo sancin de
perder sus efectos cambiarios (art. 178.3). al respecto, Ulises Montoya
Manfredi, Ulises Montoya Alberti y Hernando Montoya Alberti, sealan que
cuando el cheque es entregado en prenda o garanta, lo que se hace es
desviarlo de su destino exclusivo de ser medio de pago.21
Efectivamente, la naturaleza y funcin esencial que cumple el cheque, es
servir de instrumento de pago y liberacin de una obligacin, totalmente
alejado de toda funcin crediticia o de riego, por lo que su uso es
sumamente breve, lo que explica la limitacin para su utilizacin como
instrumento de garanta o respaldo de obligaciones de plazos variados y
dilatados, desnaturalizando su finalidad esencial y nica de ser medio de
pago. En su lugar, lo que debe hacerse es entregar el dinero representado
en garanta, ms no el cheque. Si se infringe esta prohibicin, la ley de la
materia lo sanciona con la prdida de sus efectos cambiarios, lo que significa
que deja de ser titulo valor, deja de ser cheque.
En cuanto concierne al warrant, desde sus orgenes, constituye un
instrumento que representa el derecho real de garanta sobre mercaderas
depositadas ante la almacenera, excluida del derecho de propiedad sobre
las mismas mercaderas, derecho ste (de propiedad) que es representado
por otro ttulo valor denominado certificado de depsito. As, este sistema de
almacenaje de mercaderas, con fines de su transferencia en propiedad y de
afectacin en garanta, funciona perfectamente, mediante la emisin de
21
MONTOYA MANFREDI, Ulises: (2005). COMENTARIOS A LA LEY DE TTULOS

VALORES. 7ma edicin. Lima Per. Editora Jurdica Grijley. Pg. 673.
141
estos dos ttulos valores, el uno til para gravarlo mediante el endoso del
warrant, y el otro para transferirlos en propiedad, mediante el endoso del
certificado de depsito con la carga de la garanta; mientras que el endoso
de ambos instrumentos a la misma persona faculta a ste a disponer
libremente de la mercanca.
As, podemos concluir que en el caso de warrant, este representa
exclusivamente el derecho de prenda. El warrant es la prenda hecha titulo
valor, mientras que el certificado de depsito representa exclusivamente el
derecho de propiedad, separado del derecho real de garanta. El certificado
de depsito es el derecho de propiedad, con la carga del gravamen, de
modo que para que el tenedor de este ttulo valor pueda disponer
plenamente del bien del que es propietario, debe adems tener el warrant.
As, resulta totalmente justificado disponer que ninguno de estos ttulos
valores pueda ser objeto de garanta mobiliaria, pues si bien ambos son
bienes muebles, en el caso del warrant una prenda ya no podra ser
afectada en prenda (hoy garanta mobiliaria); mientras que en el caso del
certificado de depsito, tal afectacin no es posible, al representar este ttulo
valor exclusivamente la propiedad, excluido del derecho real de garanta,
cuya inexistencia en este ttulo valor justamente impide hacer uso y
afectacin de ese derecho inexistente en l.
Sin embargo, esta exclusin tanto del warrant y del certificado de depsito
como objeto de garanta mobiliaria, que en principio tiene toda lgica y
justificacin, no la tiene cuando revisamos la nueva Ley de ttulos valores,
que admite la emisin de uno solo de dichos ttulos valores. En efecto, segn
el art. 229.3 de la Ley 27287, Ley de Ttulos Valores, si el depositante de
142
las mercaderas as lo decide, es posible que la almacenera emita slo uno

de los instrumentos, en cuyo caso deber expresamente y en forma
destacada en el nico ttulo emitido con las clausulas: certificado de
depsito sin warrant emitido o warrant sin certificado de depsito emitido.
En cualquiera de estos casos, el nico ttulo valor emitido conferir a su
tenedor ambos derechos, el derecho de propiedad y el derecho real de
garanta sobre las mercaderas depositadas. As, en nuestra
opinin, el
certificado de depsito sin warrant emitido, si podra ser objeto de afectacin

en garanta mobiliaria.
Estimamos que el warrant sin certificado de depsito emitido tendra
restriccin en afectarse en garanta mobiliaria, debido a que adolecera del
mismo problema ya sealado, de afectar o gravar una prenda en o con
prenda. Esto es, prendar una prenda, lo que se persigue evitar con esta
exclusin del warrant como bien objeto de garanta mobiliaria.
As, ya reiterando una de nuestras anteriores conclusiones a las que hemos
llegado, podemos afirmar que todos los ttulos valores y los valores con
anotacin en cuenta pueden ser objeto de garanta mobiliaria, con las nicas
excepciones del cheque, del warrant y del certificado de depsito, salvo que
este ltimo se haya emitido como valor nico y sin warrant adicional;
situacin que en la nueva L.G.M., no se ha tenido en cuenta.
143
CAPITULO III
DE LOS BIENES EN LA CONCEPCION PERUANA
1. ETIMOLOGIA DEL TERMINO BIEN

En principio, el trmino bien etimolgicamente viene de la voz latina
bonum que significa felicidad, bienestar.22
Para otros la palabra bienes procede del verbo beo as are, que Plauto
emplea en el sentido de hacer feliz; Horacio, en el de enriquecer;
TERENCIO, en el de causar placer, y ULPIANO, en el de aprovechar,
poniendo de relieve su etimologa y el valor cualificativo de la utilidad.
De las Partidas procede la siguiente definicin: Bienes son llamas aquellas
cosas de que los omes se sirven e se ayudan.
Bien es todo lo que produce un rendimiento econmico o pecuniario y es
susceptible de apropiacin de los particulares. Como consecuencia de ello,
el hombre alcanza el bienestar, la felicidad, la bonanza, la holgura, lo cual
determina un lugar en el status de la sociedad.
2. PRECISION DEL VOCABLO BIEN

Hemos dicho que las cosas, o sea los objetos sensibles a los sentidos, slo
se convierten en bienes, cuando tales objetos econmicos (no morales)
resultan susceptibles de goce y dominacin por los hombres, y por,
consiguiente, su objeto de relaciones jurdicas: pueden adquirirse,
22
RAMIREZ CRUZ, Eugenio M: (2007). TRATADOS DE DERECHOS REALES. TEORIA

GENERAL DE LOS DERECHOS REALES. BIENES-POSESION. TOMO I. 3era
Edicin. Editorial RODHAS S.AC. Lima Per. Pg. 114.
144
conservarse, extinguirse, etc. En trminos anlogos, Rotonda entiende al

bien como una entidad que puede constituir objeto de goce y de disposicin
autnoma. En suma, pudiera decirse que el bien es la cosa que constituye
objeto de derecho.
Existe pues una clara diferencia entre bien y cosa, an cuando en la praxis
se les use indistintamente.
3. DEFINICION DE BIEN
Descartado ya el empleo del vocablo cosa, solo usaremos el de bien.
Filosficamente, cosa (bien) es cualquier imaginario, abstracto: Toda
entidad pensable, real o irreal, perteneciente a la naturaleza racional o a la
no racional. Jurdicamente, en cambio, cosa no puede ser cualquier ente
imaginario, sino nicamente lo que puede producir utilidad al hombre, esto
es, un bien, y adems, que sea apropiable.23
Tampoco coincide con el significado fsico, ya que no todas las cosas
corpreas constituyen un bien, existiendo bienes que no participan de tal
ndole.
En sentido tcnico jurdico, el concepto es ms limitado, bien es todo lo que
puede ser objeto de derechos y, por tanto, toda parte del mundo externo
capaz de ser sometida a nuestro poder, e idnea a producir una utilidad
econmica. Bien en sentido jurdico, dice Coviello, es todo lo que puede ser
objeto de derechos patrimoniales: todo lo que es permutable, porque
representa una utilidad estimable en dinero por va directa o indirecta.
23
Ibd., pg. 115
145
Naturalmente, en el derecho ms actualizado esta ltima aceptacin de cosa

es la que se otorga a bien, reservando la denominacin cosa para los
objetos materiales exclusivamente, o, en todo caso, para aquellos no
susceptibles de apropiacin.
En suma, poco pueden ayudar la nocin filosfica (abstracta) y la
exclusivamente fsica para determinar el concepto jurdico de bien.
Al respecto, el doctor Francisco Avendao Arana24 refiere que Los bienes
son el objeto de los derechos reales. Bien es toda entidad, material o
inmaterial, que es tomada en consideracin por la ley, en cuanto constituye o
puede constituir objeto de relaciones jurdicas. Los bienes se distinguen de
las cosas. Las cosas, en trminos jurdicos, son los objetos materiales de
valor econmico que son susceptibles de ser apropiados, transferidos en el
mercado y utilizados por las personas con la finalidad de satisfacer
necesidades. El concepto de bien es ms amplio; comprende a las cosas
(bienes corporales) y a los derechos (bienes inmateriales). Este es el sentido
de bien que utiliza el Cdigo Civil.
La distincin entre cosas y bienes no es unvoca. En Roma el concepto de
cosa estuvo relacionado inicialmente con lo material, lo perceptible por los
sentidos, aquello que era parte integrante del mundo fsico. La nocin de
cosa parti de los mas elemental, de la comprobacin de la realidad a travs
de los sentidos. Por eso en la Roma clsica se alude a res corporales.el
desarrollo y la evolucin de los conceptos jurdicos determinaron la
necesidad de ampliar la idea de cosa a las res incorporales, aquellas
perceptibles con la inteligencia.
24
CDIGO CIVIL COMENTADO: (2007). COMENTAN 209 ESPECIALISTAS EN LAS

DIVERSAS MATERIAS DEL DERECHO CIVIL. TOMO V. Derechos reales. 2da
Edicin. Editorial Gaceta Jurdica S.A. Lima Per. Pg. 30
146
Asimismo, el profesor Louis Josserand,25 seala que Los bienes, en el

sentido jurdico de la palabra, son todos los elementos activos del
patrimonio, con exclusin de los valores extra patrimoniales; la salud, la
consideracin, la reputacin, el honor no son bienes en el sentido tcnico de
la palabra, como tampoco lo es, para un autor, el de ser dueo de sus ideas:
desprovistos de valor econmico intrnseco, retractarlos a una cotizacin ni
aun aproximativa, no teniendo curso en el mercado, esos dones preciosos,
esos derechos de la personalidad, no forman, por si mismos, figura jurdica;
en este punto, como en tantos otros, lo jurdico es funcin de lo econmico.
Sin duda los atentados que se infieren injustamente a estos atributos, de la
personalidad, a estos derechos fsicos o morales, llevan consigo, cuando se
producen, sanciones de orden jurdico, sobre todo una condena de daos y
perjuicios; pero no es menos cierto que esos dones, considerados en si
mismo, en reposo, en estado esttico, con extra patrimoniales; no
pertenecen ni al derecho de la familia ni al derecho de los bienes.
Los bienes verdaderos en la acepcin jurdica de esta expresin, es decir,
los valores econmicos, son, o los objetos materiales, que caen
generalmente bajo los sentidos una mesa, un vestido, una casa, un
terreno, o los derechos, ordinariamente establecidos sobre dichos objetos:
se distinguen as y se oponen las cosas, soportes de los derechos y los
derechos que descansan sobre ellas.
Finalmente,
el
profesor
Gunther
Gonzales
Barrn26,
refiere
Tradicionalmente se ha entendido que el objeto de los derechos reales son

los bienes, mientras que el objeto de los derechos obligacionales son las
25
26
JOSSERAND, Louis: (1952). DERECHO CIVIL TOMO I. VOLUMEN 3. Ediciones

Jurdicas Europa Amrica. Bosch y Ca. Editores. Buenos Aires - Argentina. Pg.
3.
GONZALES BARRON, Gunther: (Setiembre 2005) DERECHOS REALES. 1era
Edicin. Juristas Editores EIRL. Lima Per. Pg.134.
147
conductas debidas (prestacin). Sobre el particular, existe una notable falta

de precisin terminolgica, y en la medida de lo posible trataremos de
aclarar algunas ideas.
El trmino bien, en sentido genrico, comprende cualquier elemento del
patrimonio, esto es, los objetos corporales (un automvil) o incorporales (una
marca de fbrica), e incluso los derechos obligacionales (me deben 100, es
decir, un crdito). Junto a estos bienes patrimoniales se puede mencionar
tambin a los bienes personales, tales como la vida, la libertad, el honor, etc.
Sin embargo, para precisar el concepto debemos tener en cuenta,
primeramente que los derechos reales tienen un evidente carcter
patrimonial, por lo que deber descartarse dentro de una terminologa
estricta a los llamados bienes personales. Por otro lado, si el derecho real
se caracteriza por la apropiacin particular que hace su titular respecto a una
entidad determinada sobre la que recae el poder, entonces los derechos
obligacionales (crditos) no podrn ser objeto de este tipo especfico de
poder. Por ello, justamente hemos concluido que ambas categoras son
distintas y tienen diverso rgimen legal. En consecuencia, el objeto de los
derechos reales (Bien en sentido estricto) es toda entidad apta para
satisfacer un inters econmico, que tenga existencia autnoma, y que sea
susceptible de vinculacin jurdica con un individuo, esto es, que tenga la
virtualidad de soportar el exclusivo seoro de un sujeto (apropiabilidad del
titular y exclusin hacia los dems).
148
4. DEFINICION JURIDICO DE BIEN

La definicin de bien, por otra parte, no es nica, uniforme. Encuentra,
como antao la cosa, un mbito vasto, amplio. En otras palabras, estos
valores materiales o econmicos tienen una doble significacin: una amplia o
genrica, que comprende tanto los objetos materiales (todos los objetos y
valores econmico pecuniarios que conforman el patrimonio). Son todas
las cosas que nos rodean y que el hombre hace servir a la satisfaccin de
sus necesidades: la tierra, metales, vegetales, animales, etc; como los
objetos inmateriales, que son aquellos que tienen existencia abstracta
creada por el hombre, pero que, sin embargo, representan para l un valor
apreciable en dinero. Son las creaciones del espritu: derechos autorales,
propiedad industrial, pero tambin las acciones y, en general, todo tipo de
derechos que no tienen entidad tangible, palpable.27
Desde esta perspectiva, el bien comprende las cosas materiales, as como
las inmateriales (las energas y los derechos).
Como dice CARBONNIER, el universo del jurista no coincide con el mundo
perceptible a travs de los sentidos, constituye un producto remodelado por
la voluntad del hombre, dentro del cual tienen cabida determinados bienes
desprovistos de materialidad (v.gr., es el caso de los bienes incorporables).
El vocablo bien tiene adems una significacin especifica o restringida, que
designa nicamente a los objetos inmateriales o incorporales ya referidos
(derechos autorales, propiedad industrial). Igualmente se colocan en esta
categora y esto es ms genrico (todos) los derechos (se establecen
ordinariamente sobre los objetos o cosas; descansan sobre ellas). Estos
27
RAMIREZ CRUZ, Eugenio Mara. Op. Cit. Pg. 115
149
son, primero, todos los derechos personales, y segundo, todos los derechos
reales, excepto el de propiedad. En realidad esta confusin de conceptos
diferentes como los de bienes (cosas) y de derechos que recaen sobre esos
objetos, tiene su explicacin. Las cosas, en efecto, no son bienes, es decir,
no presentan para nosotros un valor econmico, ms que en razn de los
derechos de que son objetos. Los verdaderos derechos no son bienes
(objetos), sino los derechos sobre stos (derechos reales) o los que llevan
indirectamente a procurrnoslas (derechos credituales). Hay un nico
derecho real (derecho sobre un objeto) que se excepta de la regla: es la
propiedad, puesto que por el hecho de absorber toda la utilidad econmica
de la cosa, se confunde con ella hasta el punto de que en el uso no se los
distingue. De ah que sea absolutamente comn escuchar referirse de la
siguiente forma: Mi Casa (y no, mi derecho de propiedad). En cambio, los
dems derechos reales (usufructo, uso, hipoteca, etc) no pueden ser
confundidos con las cosas que tienen por objeto, por la razn que no
conceden a su titular toda la utilidad de estas cosas. En suma, a pesar de
ser los derechos, bienes incorporales, el derecho de propiedad es la
excepcin.
Este derecho (la propiedad, mejor dicho), no se distingue de los objetos
sobre que recae.
Al respecto, Carlos Ferdinand Cuadros28 seala que Los bienes constituyen
la base de las relaciones sociales que el derecho regula; consiguientemente,
directa e indirectamente los bienes resultan el objeto general del derecho.
28
FERDINAND CUADROS, CARLOS: (1994). DERECHOS REALES TOMO PRIMERO.

3era edicin. Editores Cultural Cuzco S.A. Lima Per. Pg. 72.
150
Directamente son objeto de los derechos patrimoniales (obligacionales y

reales) e indirectamente de los derechos de la persona, de la familia y la
sucesin. Para la Economa Poltica clsica los bienes deben tener para ser
tales, tres elementos: utilidad, limitacin y aprehendibilidad.
En el campo jurdico el concepto es ms extenso aunque bsicamente se
establece sobre el criterio econmico del bien, comprende adems los
bienes inmateriales. Los bienes en el campo de los derechos reales, que sin
una parte del derecho patrimonial, requieren del elemento fundamental de la
economicidad, vale decir de la utilidad y de determinan por su susceptibilidad
de dominio.
El maestro Max Arias Schereiber Pezet29 refiere se consideran bienes a
todos aquellos elementos del mundo exterior a las personas, que de una
manera directa o indirecta sirven para satisfacer sus diferentes necesidades
y tienen como denominador comn o nota esencial, un valor, representado,
en consecuencia, una riqueza. Dentro de esta acepcin estn considerados
todos los elementos, corporales como incorporales, que tengan las calidades
antedichas.
Los bienes son tales en cuanto constituyen el objeto del derecho. Este los
regula de modo que no tienen un valor en si mismos, pues como dice
Boudant, ellos no procuran utilidad sino en razn de los efectos de derecho
que con susceptibles de producir.
Sin caer en los excesos del patrimonialismo, la importancia de los bienes es
excepcional, como instrumento fundamental del individuo y de la sociedad y
29
SCHREIBER PEZET, Max Arias: (2006). EXEGESIS DEL CODIGO CIVIL PERUANO
DE 1984. Edicin 2006. Coleccin Completa. Tomo II. Derechos Reales.
Registros Pblicos. Gaceta Jurdica S.A. Lima Per. Pg.49.
151
por eso se ha dicho que constituyen, con las obligaciones, la dimensin

esencial del universo jurdico.
5. LOS BIENES EN EL CODIGO CIVIL

El Cdigo Civil no los define, el de 1936 tampoco lo haca.
Podemos sostener que por bienes entendemos, conforme al espritu del
Cdigo patrio, los objetos materiales (cosas) e inmateriales (derechos), que
tienen valoracin econmica y, por consiguiente, son susceptibles de goce y
dominacin humana.
El trmino material es ms idneo que corporal, pues hay objetos que
aunque no sean corporales como el gas, por ejemplo, son materiales,
pueden ser percibidos por los sentidos (slidos, lquidos y gaseosos.
La nocin de bien y de cosa del Cdigo Civil peruano guarda semejanza con
la de su semejante argentino.
6. ELEMENTOS DEL CONCEPTO DE BIEN

Los economistas atribuyen al concepto bien tres elementos: utilidad,
limitacin y aprehendibilidad. Como se ve, cierta analoga entre los
conceptos econmico y jurdico. Slo que los economistas consideran como
bien tambin los servicios, y stos no pueden aplicarse en el mbito jurdico
(real); ms bien son viables en los derechos de obligacin.
Esta idea de utilidad econmica y de aprehendibilidad (goce) es cardinal en
la definicin de bien. As se entiende por tal, todos los elementos activos del
patrimonio, vale decir los bienes (cosas) que pueden ser objeto de un
derecho y representan un valor pecuniario (econmico).
En su sentido amplio, los elementos ms trascendentes de bien son:
152
a) Individualizacin en el mundo exterior. Puede ser material como

inmaterial (basta que sea nominal).
b) Utilidad (derivada de su valor). Deben ser objetos de carcter patrimonial,
que presten una utilidad que puede ser econmica (material) o moral,
como tambin actual o futura. La utilidad se debe referir al hombre no en
su entidad fsica o biolgica, sino en sus relaciones (BIONDI). Por
ejemplo, el aire es necesario al hombre pero no entra en las relaciones
sociales.
c) Apropiabilidad: Deben ser susceptibles de goce y dominacin. Las cosas
slo se convierten en bienes cuando entran en el goce y disposicin del
hombre, o sea, deben tener relevancia jurdica, entendida sta como
inters, en el modo y en los lmites en los cuales ste es considerado por
el ordenamiento jurdico (BIONDI); finalmente.
d) Extraeza al sujeto. Bien es lo que se contrapone a una persona, al
hombre, como objeto se contrapone a sujeto, el yo al no yo.
7. LAS ENERGIAS NATURALES SON BIENES

Cabe preguntarse: son bienes las energas naturales?
Para quienes, como los alemanes tienen un concepto rgido del vocablo
cosa, las energas y las fuerzas en general (magnticas, calor, etc) no son
cosas o bienes. Guillermo Allende, como en general muchos argentinos, no
considera a las energas como bienes.
El Cdigo Civil Suizo (1907), por el contrario, tempranamente tom la
avanzada en este tpico y estableci una doctrina en su artculo 713, segn
la cual las fuerzas naturales susceptibles de apropiacin reciben el mismo
153
tratamiento
de
las
cosas
muebles
(WIELAND;
CURTI
FORRER).
Modernamente la sigue el cdigo italiano en su artculo 814.

En estos momentos, nadie discute que todas las energas (elctricas,
calorfica, atraccin o fuerza magntica, las ondas luminosas y sonoras, las
radiaciones de todo tipo, el vapor, el gas, etc) y, en general, todas las
fuerzas, caen dentro del mbito de los bienes. La energa atmica est
excluida, puesto que no es apropiable por lo menos en este momento.
En el derecho argentino, el problema se soluciono en el referido artculo
2.311 del Cdigo Civil, con un apartado introducido por la reforma de la Ley
17.711 (1968) que resuelve la cuestin: las disposiciones referentes a las
cosas son aplicables a la energa y las fuerzas naturales de apropiacin
(BORDA).
El fundamento de considerar a las energas y fuerzas naturales dentro de los
bienes, se debe no a una mera abstraccin, sino a que son fsicamente
aprovechables y tiene un contenido y una valoracin econmica; favorecen a
la sociedad; y por consiguiente susceptible de goce y disposicin autnoma
que las asimila a los bienes.
Las energas de otra parte, prestan un servicio en forma independiente de la
materia o fuente que las produce; la energa, pues no est condicionada a
los instrumentos materiales (los hilos conductores o acumuladores respecto
a la energa elctrica, por ejemplo), porque estos instrumentos materiales
pueden separarse, por el contrario, de la energa que se distribuye por ellos,
y respecto a la cual realmente no funcionan sino como recipiente
(ROTONDI). Por ello, la fuerza o energa laboral del hombre, la energa
psquica, o la fuerza motora de los animales (a pesar de ser energas) se
154
excluyen, no se consideran energas porque no son susceptibles de goce o

de disposicin autnoma; no pueden usarse independientemente del hombre
o del animal que las produce, no tienen valor econmico.
En el derecho peruano, las energas y fuerzas naturales en general
susceptibles de apropiacin, son consideradas bienes y, adems, con un
carcter mobiliario (C.C. art. 886, 2); la electricidad, por ejemplo, puede ser
trasladada de un lugar a otro; es bien porque puede ser percibida, sentida.
Pero adems, y precisamente porque las energas y las fuerzas naturales
son susceptibles de goce y disposicin (apropiacin), tienen indudable
importancia prctica en el derecho penal, donde su apoderamiento ilegtimo
constituye delito de hurto (Cdigo Penal, art. 185).
Incluso el segundo pargrafo del mencionado numeral, establece que: Se
equiparan a bien mueble la energa elctrica, el gas, el agua y cualquier otra
energa o elemento que tenga valor econmico, as como el espectro
electromagntico.
Independientemente de lo anterior, el despojo del fluido (servicio) elctrico
faculta al afectado para interponer un interdicto de recobrar.
8. EL CUERPO HUMANO VIVO NO ES BIEN

El cuerpo humano vivo y sus partes no son, no pueden ser reputados
bienes. El hombre es el sujeto por excelencia del derecho, no el objeto.
Empero, ya veremos a continuacin que no existe ningn problema en
cuanto a la cesin de rganos, incluso de una persona viva; siempre y
cuando no ponga en peligro su vida, su salud.
155
En el Per esta materia est regulada por la Ley N 28.189, Ley General de
Donacin y Transplante de rganos y/o Tejidos Humanos, publicada el 18
de marzo de 2004. Con posterioridad, se expidi el Reglamento de la Ley,
aprobado por Decreto Supremo N 014-2005-SA publicado el 27 de mayo
del 2005.
En realidad no existe ningn inconveniente en que una persona en vida
puede autorizar la cesin de uno de sus rganos o tejidos (partes no
renovables) para un transplante o injerto, respectivamente, a otra persona
viva; lo nico que se exige es que el donante otorgue su consentimiento por
escrito al Notario Pblico, de manera libre, consciente y desinteresada (Ley
28.189, artculo 10,4). Pero adems, se requiere la certificacin mdica de
ausencia de riesgos para su vida, salud o posibilidades de desarrollo del
donante (artculo 9, 1) y se debe garantizar que las funciones del rgano o
tejido a extraer sern compensadas por el organismo del donante de manera
que no se afecte sustancialmente su vida o salud (artculo 10,5). Se estima
que la cesin debe referirse a tejidos de carcter regenerable o restituible. El
Cdigo Civil exige que el acto de disposicin no ponga en peligro su
integridad fsica, ni sea contrario al orden pblico o a las buenas costumbres.
En la doctrina comparada se admite la disposicin y aun la venta de algunas
partes renovables del cuerpo (sangre, cabello, leche de madre); si ya estn
separadas, se reputan como bienes.
Nuestra Ley sigue otra orientacin, no se permite la venta de rganos. Todo
acto de disposicin de rganos y/o tejidos, es gratuito. Se prohbe cualquier
tipo de publicidad referida a la necesidad o disponibilidad de un rgano o
tejido, ofreciendo o buscando algn tipo de beneficio o compensacin Ley
156
28.189, artculo 7, 1) No hay pues cesin onerosa , ni tampoco debe haber

alguna forma o modalidad encubierta de compensacin, ventaja o beneficio
o compensacin (Ley 28.189 artculo 7, 1). No hay pues cesin onerosa, ni
tampoco
debe
haber
alguna
forma
modalidad
encubierta
de
compensacin, ventaja o beneficio de carcter pecuniario. El Reglamento de

la ley ratifica esto, y agrega que los gastos que ocasionasen los
procedimientos de extraccin de rganos y/o tejidos, sern asumidos por el
o los centros transplantadotes independientemente de la procedencia del
donante y del lugar donde se realicen estos procedimientos de extraccin
(Reg. Artculo 17, ap.2). Precisamente por ser una acto gratuito, el donante
tiene derecho a revocar su consentimiento en cualquier momento, lo que no
da lugar a ningn tipo de indemnizacin (Ley 28.189, artculo 10, 6;
Cd.civ,art.9)
9. EL CADAVER NO ES BIEN ES UNA COSA

En cuanto al cuerpo humano muerto (cadver) ste se convierte por regla
general en objeto de un derecho. Pero, se transforma en un bien? Luego lo
veremos.
Si la cesin de rganos y tejidos es permitida entre personas vivas, con
mayor razn lo es la de los cadveres.
Toda persona que desee transferir y ceder sus rganos y tejidos luego de su
muerte, puede hacerlo. Tambin es a titulo gratuito, pues est prohibido el
comercio de cadveres y restos humanos. Para la disposicin de rganos y
tejidos de cadveres se estar a lo declarado en el Documento Nacional de
Identidad ( D.N.I), salvo declaracin posterior en contrario hecha en vida por
157
el fallecido que conste de manera indubitable y los casos previstos en el

artculo 110 de la Ley General de Salud, publicada el veinte de Julio de 1997
(ley 26842, art. 8, prr. 3). Cuando la persona ha muerto, sin haber
expresado en vida
su voluntad de donar sus rganos o tejidos, o su
negativa de hacerlo, corresponde a sus familiares ms cercanos disponerlo

(art. 8, prr. 4). La manifestacin de voluntad corresponde al cnyuge del
difunto, a sus descendientes, ascendientes o hermanos, excluyentemente y
en este orden (C.C. art. 13). Sin embargo, hay casos en que por mandato
de la ley deba hacerse la necropsia o para proceder al embalsamiento o
cremacin del cadver, se podr realizar la ablacin de rganos y tejidos
con fines de trasplante o injerto, sin requerirse para ello de autorizacin dada
en vida por el fallecido o del consentimiento de sus familiares (Ley 26.842,
art. 110, prr. 1).
La muerte pone fin a la persona (C.C., art. 61). En la doctrina cientfica se
consideran tres formas de muerte: a) cerebral; b) cardiorrespiratoria; y c)
biolgica. Para los efectos presentes, slo se considera como muerte legal a
la cerebral. La muerte pone fin a la existencia de la persona (C.C. art. 61).
(). Muerte o ausencia de vida es el cese definitivo de la actividad cerebral,
independientemente de que alguno de sus rganos o tejidos mantengan
actividad biolgica y puedan ser usados con fines de trasplante, injerto o
cultivo. Cuando no es posible establecer tal diagnostico, la constatacin de
paro cardio-respiratorio irreversible confirma la muerte (Ley 26.842,108).
La cesin de los rganos y tejidos precedentes de un cadver es tambin
gratuita; no puede ser onerosa, ni tampoco bajo ninguna modalidad
encubierta de compensaciones o beneficios econmicos. Expresamente dice
158
la Ley que est prohibido el comercio de cadveres y restos humanos (Ley

26842, art 116).
Un asunto interesante es la calificacin que debe darse al cuerpo muerte
(cadver). La legislacin inicial y pasada de la materia, consideraba que no
devena un bien. Lo consideraba un objeto especial digno de respeto y
piedad, que careca de significado econmico patrimonial y que, por ello
mismo, resultaba inclasificable dentro de los bienes tradicionales de la
doctrina y legislacin comparadas. El ser humano vivo es sujeto de derecho,
pero, al ocurrir la muerte, como acertadamente lo reconoce la ley, los restos
mortales de la persona humana se convierten en objeto de derecho, si bien
se conservan y respetan de acuerdo a ley (artculo 4). La pregunta salta por
s sola: si no son bienes que son entonces? Nosotros pensamos que puede
considerrseles cosas, por no ser objeto de negocio ni de ninguna otra forma
de comercializacin, onerosa ni lucrativa (compraventa, p.e.). el fundamento
de esto es exclusivamente moral, tico. Tampoco se puede adquirir el
cadver por usucapin. Pero qu sucede con los rganos algunos
consideran que aqu se cumple la teora de las partes integrantes y
accesorias; en s el cadver no es un bien, sino sus rganos nos, en la
medida que pueden ser enajenados tras la muerte cerebral. Mas la repuesta
no convence del todo.
No deja de ser extraa, por decir lo menos, esta postura: No tienen como
fin los trasplantes de rganos preservar y prolongar la vida humana? Si esto
es as, cmo es entonces que son bienes que carecen de significado
econmico patrimonial? Y, lo que es ms importante, su cesin es siempre
159
gratuita, bajo pena de nulidad, y no da lugar a indemnizacin alguna para el

donante (si ste est vivo).
En el derecho patrio, quien acepta y dispone de sus rganos y tejidos para
despus de muerto (cadver), debe hacerlo constar en el D.N.I., conforme a
las reglas que establece el Registro Nacional de Identificacin y Estado Civil
(RENIEC), segn prescribe la Ley 27.282 art. 15). Esta cesin puede
revocarla posteriormente. Pero si fallece sin expresar su voluntad, o incluso
ante su negativa de donar sus rganos y tejidos, corresponde a sus
familiares ms cercanos hacerlo (Ley 26.842 art 8). En una orientacin
parecida, los cadveres y restos de las personas ni reclamados dentro de
treinta y seis horas de su ingreso a la morgue, pueden ser dedicados a fines
de investigacin o estudio, por voluntad manifiesta de la persona antes de
fallecer o con consentimiento de sus familiares (Ley 26.842, art. 14).
La Ley no slo ampara una accin indemnizatoria, si a pesar de haberse
opuesto meridianamente, se dispone de sus rganos, sino que deja el
camino libre para que en ciertos casos permitidos por la ley, en que se tenga
que hacer necropsia, embalsamiento o cremacin del cadver, se podr
realizar ablacin de tales rganos o tejidos, sin requerirse autorizacin dada
en vida por el fallecido o del consentimiento de sus familiares (Ley 26.842,
art. 110).
Los rganos ms requeridos en nuestro pas son los riones, crneas,
corazones, hgados. Aproximadamente desde hace alrededor de tres
dcadas, se ha hecho numerosos trasplantes de riones, crneas; en menor
medida de corazn y de mdula. Est en vas de hacerse transplante de
pulmones. Somos de la idea que el registro de donantes debe instituirse
160
para quienes deseen donar sus rganos, y no para los que se oponen.
Precisamente esa puede ser la explicacin del fracaso de la Institucin; no
debe suponerse que toda la colectividad es donante en potencia de rganos.
10. CLASIFICACION DE LOS BIENES EN EL DERECHO MODERNO

10.1 LOS BIENES SEGN SU NATURALEZA
Segn su naturaleza o calidad, los bienes sin: corporales e incorporales;
fungibles
infungibles;
consumibles
inconsumibles;
divisibles
indivisibles; identificables y no identificables; presentes y futuros; muebles e

inmuebles.
Salvo la de muebles e inmuebles, a las otras se les puede llamar
clasificaciones secundarias, y sin estar expresamente enumeradas, van
implcitas en el articulado del Cdigo Civil.
10.2 BIENES CORPORALES E INCORPORALES
La clasificacin fue conocida y admitida en la Roma clsica. Y fue quizs la
primera. Gayo la establece en las institutas.
Para definir las res corporales, entre los romanos primaba el criterio de
tangibilidad, de suerte que eran corporales las cosas que podan tocarse.
Esto, en lo esencial, ha sido valido durante mucho tiempo, siempre que,
como sostiene De Ruggiero, no se le atribuya un valor de tangibilidad
absoluto o Manuel. Es por eso que ya incluso en aquella poca se admita
que lo corporal era lo que tiene entidad real y puede ser percibido por los
sentidos. En efecto, segn las Instituciones de Justiniano, son corpreas
las que afectan nuestros sentidos. Son incorpreas las que no afectan
nuestros sentidos; tales son las que consisten en un derecho como la
161
herencia, el usufructo. De cualquier modo que se haya adquirido. Y fue

tambin la lnea seguida por nuestro primer Cdigo Civil. De acuerdo con lo
anterior, corporal no slo es lo que puede tocarse, sino tambin lo que
puede verse, percibirse, palparse, etc. As, son corporales un edificio, un
automvil, pero tambin el aire, los gases, la electricidad, el calor y, en
general, las energas de la naturaleza.
Esto, en trminos generales, se mantiene. Aunque advertiremos que mas
recientemente, se considera que el vocablo material es ms apropiado y
exacto que el de corporal, pues hace referencia a todo lo que ocupa un
lugar en el espacio, a todo lo percibible por los sentidos.
En el derecho romano los bienes corporales pueden ser, a su vez, muebles
e inmuebles, tal como todava lo estableca el Cdigo de 1852 en su numeral
455. no obstante, esta ltima clasificacin tiene no slo autonoma, sino que
es la summa divisio del derecho moderno, tal como la tratamos ms
adelante.
Por el contrario, llamanse bienes incoporales a los que, sin ser materiales,
resultan siendo objeto de derecho. Son aquellos que slo intelectualmente
se perciben, entidades abstractas e ideales (De Ruggiero). Son, para usar
la expresin romana, los que no pueden tocarse. En la acertada definicin
del cdigo de 1852, son los derechos y las acciones
(art. 454). Bienes
incorporales son, en definitiva, los derechos sobre derechos.

Pertenecen a esta clase, en primersimo lugar, las obras del intelecto como
los derechos de autos, o de inventor sobre la propiedad industrital; en
segundo termino, y aqu se sigue la tradicin romana, los derechos
patrimoniales, tales como, de una parte, los derechos reales de uso, de
162
usufructo, de habitacin, el de servidumbres prediales, derechos todos ellos

sobre inmuebles; tambin derechos sobre muebles, como los derechos, las
obligaciones, las acciones incluso hipotecarias que tengan por objeto sumas
de dinero o efectos muebles. Tambin un derecho sobre otro derecho, as el
derecho de prenda sobre un derecho de crdito, o de usufructo, o que el
derecho de usufructo o el derecho del concedente o del enfiteuta puedan
hipotecarse, etc.
10.3 BIENES FUNGIBLES E INFUNGIBLES
En Roma la clasificacin se basa en un criterio econmico social, entre ellos
son fungibles los objetos de un genero determinado (o especie, en la
terminologa actual) que son idnticos a otro objeto cualquiera del mismo
gnero y, por lo tanto, sustituible por l. Por ejemplo, vino o aceite de la
misma calidad, y especialmente el dinero. Por eso son llamados por los
romanos genera o quantitates. El nombre de cosas fungibles fue creado a
base de un fragmento de Paulo, que las llama res quae in genere suo
functionem recipiunt.
Estos bienes, tienen ya antecedentes en las Instituciones de Justiniano. Los
romanos entienden que en el mutuum (mutuo) hay un verdadero traslado de
dominio al receptor de la cosa fungible : in mutuo, restransive dicitur, id est,
dominium ejustransferriad accipiens.
Son fungibles aquellos bienes que perteneciendo a un determinado genero,
no tienen una individualidad propia y distinta, de suerte que un objeto o
bien de gnero equivale a otro del mismo gnero; tal bien puede subrogarse,
y de hecho lo hace, por otro del mismo gnero (calidad, y apreciable por su
nmero y medida). Para los romanos
su individualidad se determina
163
midindolas, pesndolas o numerndolas: res quae numero, pondere,

mensura consistunt (o sea, las cosas que se pueden medir, pesar, numerar,
y son tomadas en relacin o con pertenencia a un determinado genero).
Todos los bienes o cosas que se determinan por razn de peso, nmero o
medida son genricos y fungibles. Verbigracia: los valores mobiliarios, las
acciones negociadas en Bolsa, los productos y mercancas en serie que se
negocian en los mercados, etc.
En el derecho contemporneo, esta divisin de bienes fungibles e infungibles
tiene importancia en el derecho de las obligaciones ms que en los derechos
reales, pues su valor prctico se da en el trfico. De ah que un bien equivale
a otro del mismo gnero, en el cumplimiento de una obligacin. Son las
obligaciones de cantidad que se oponen a las obligaciones de gnero que
recaen sobre una cosa no fungible. Resulta ser fungible el dinero que es
objeto del prstamo o mutuo. (C.C. art. 1.648).
Son fungibles, entonces, las partes o bienes que tienen otro equivalente por
el cual pueden ser reemplazadas, las que tienen el mismo valor liberatorio.
Las cosas intercambiables y sustituibles entre si. Modernamente se les llama
representables o subrogables.
Bienes fungibles son, a ttulo de ejemplo: el agua, el dinero, los huevos, el
vino, la mantequilla, el carbn, las patatas, el ganado, los metales, la leche,
el trigo, las monedas (una moneda de plata), los ejemplares de un libro o de
una revista, y, en general, todas las mercancas y servicios producidos en
serie. Fcilmente se comprende que unos bienes son iguales a otros. No
recaen sobre algo individual, sino sobre un genus. Para superar esa
164
vaguedad es preciso indicar su cantidad. Un kilo de trigo, una docena de

botellas de vino, un litro de leche, etc.
Bienes infungibles, en el derecho romano, seran el fundo corneliano, el
esclavo Marcio, etc. El nombre de corpus o species, que indica el objeto de
su individualidad, es reservado a las cosas no fungibles.
Bienes no fungibles resultan ser por eso los que tienen una individualidad
propia, la cual los hace inidneos para ser sustituidos por otros (de
Ruggiero). Precisamente su valor est determinado por su individualidad
aislada; de ah que no tienen no pueden tener- otro equivalente que pueda
reemplazarlo o sustituirlo. Son, en fin, los bienes de cuerpo cierto y de
especie determinada.
Algunos ejemplos contribuirn a clarificar la definicin. Son infungibles: el
cuadro original Guernica de Picasso; la novela Cien aos de soledad,
autografiada por su autor Gabriel Garca Marquez a una persona concreta; el
caballo peruano Santorn (un caballo as no es el equivalente de otro
caballo); los muebles fabricados individualmente, etc.
La fungibilidad es exclusiva de los bienes muebles. Toribio Pacheco colegia
que toda cosa fungible es mueble, pero que hay cosas muebles que son no
fungibles,
teniendo
tambin
este
carcter
los
inmuebles,
aunque
comnmente slo se haga referir la divisin a los bienes muebles.

Se puede concluir diciendo que los productos de la industria son bienes
fungibles, y los objetos de arte son bienes infungibles.
La doctrina italiana prefiere darles el nombre de cosas genricas (genus) y
especificas (species). La verdad es que ms que distincin de bienes, sta
es un modo de considerar el objeto de los derechos.
165
La distincin cobra enorme trascendencia prctica en el campo de las

obligaciones. Si la obligacin de dar es genrica (objeto per genus), el
deudor debe entregar un bien del mismo gnero, pero si el bien es
especifico, el deudor debe restituir el mismo bien de que se trata, y se ver
liberado del cumplimiento obligacional, aunque el objeto se haya
determinado (Trabucchi). Como puede verse, es lo mismo que se da en los
bienes fungibles e infungibles.
Bienes genricos son los inciertos al momento de obligarse el deudor con el
acreedor. Empero, practicada la eleccin del bien genrico, ste se convierte
en cierto (especifico): art. 1.147 del Cdigo Civil.
En el derecho peruano, adems, no hay obligaciones que se prefieran a
bienes absolutamente inciertos, pues incluso stos deben indicarse, cuando
menos, por su especie y cantidad (C.C. art. 1.142)
El bien especifico, en cambio, es el bien cierto y conocido por los
contratantes (agentes del acto de obligacin), y, por ello mismo, el acreedor
de tal bien no puede ser obligado a recibir otro, segn el numeral 1.133 del
Cdigo. A nuestro modo de ver, estos bienes son los equivalentes de los
bienes fungibles e infungibles.
10.4. BIENES CONSUMIBLES Y NO CONSUMIBLES
En Roma son las cosas cuyo destino econmico consiste precisamente en
consumirlas, es decir, destruir su esencia o despojarla de ella (res quae usu
consumuntur, res quae in abusu consistunt). Por ejemplo, los gneros
comestibles, la moneda. Son inconsumibles, viceversa, aquellos cuyo uso no
reside en consumirla, aun cuando traiga como consecuencia el deterioro, por
ejemplo, la ropa usada.
166
Algunas legislaciones y juristas consideraban antao iguales a los bienes

consumibles con los fungibles y a los no consumibles con los infungibles.
Eso es lo que sucedi en el cdigo de 1852. Y lo que acontece en el Cdigo
Civil Espaol en el artculo 337 y tambin en el 482 (recoge la distincin,
pero errneamente con el nombre de bienes fungibles e infungibles). Pero
nada ms equivocado, hay diferencias claras.
Cosas consumibles, expresa De Ruggiero, son aquellas cuyo uso consiste
en alterar o destruir su sustancia o en desprenderse de aquellas. No
necesariamente coincide el concepto jurdico de consumibilidad con el
qumico o fisico (material), segn el cual nada se destruye. Mencionemos a
manera de ejemplo de bienes consumibles, el dinero, la gasolina, el tabaco,
el carbn, las bebidas.
Su importancia se nota en el cuasiusufructo, que tienen como objeto bienes
precisamente consumibles, y donde la obligacin de restituir se limita al valor
del bien en dinero o en otros bienes de igual cantidad y clase (calidad); as,
el dinero, los crditos (arts. 1.018-1.020 del Cdigo Civil)
Se puede colegir que son bienes consumibles los que desaparecen o se
extinguen (consumuntur) con el primer uso que se hace de ellos, sea el uso
o consumo material o fsico (alimentos, licor, combustible), sea jurdico
(dinero, moneda). En el primer caso desaparecen, parecen, se extinguen,
dejan de existir; en el segundo, se gastan, lo que sucede cuando se
entregan a otro. Perecen para el patrimonio del consumidor, pero pasan a
otro patrimonio. En esa lnea es que Barassi define a los bienes consumibles
como bienes de utilidad simple o nica, es decir, aquellos bienes que al ser
167
usados conforme a su destino, salen del patrimonio de la persona que los

utiliz.
Viceversa, bienes inconsumibles son lo que no desaparecen, perecen ni se
destruyen por el uso, aun cuando su utilizacin repetida los deteriore y les
haga perder, con el transcurso del tiempo, su valor. Asi puede suceder, por
ejemplo, con un libro o un terno prestados; con los vestidos, pieles, aparatos
de radio, con un sombrero, un carro, ec. Que se usan cotidianamente. Todos
ellos no se destruyen con el (primer) uso, pero s se desgastan, pierden
progresivamente su valor. En expresin de Ludovico Barassi, son los bienes
de utilidad continuada, que permanecen en el patrimonio del usuario an
despus de su uso.
En realidad podra decirse que, finalmente, todos los bienes se desgastan,
se vuelven inservibles, pero esto no sucede en un solo acto, de una sola
vez. Ah radica la distincin entre consumibles e inconsumibles.
Otro aspecto que resalta en los bienes inconsumibles es que, luego de
cumplido su objeto, deben ser restituidos a su dueo o titular.
Sintetiza bien Vallet cuando expresa que las cosas no consumibles sufren
un desgaste natural, pero su uso normal no consiste precisamente en
consumirlas. Para el usufructo y para la dote tiene gran importancia esta
distincin. Es inevitable que, verbigracia, la ropa que se usa diariamente o
los libros de las bibliotecas pblicas, se desgasten paulatinamente.
El usufructo (C.C. art. 999), el uso y la habitacin (art. 1.026), por ejemplo,
deben recaer sobre bienes no consumibles.
En resumen, mientras la consumibilidad de las cosas depende de su
naturaleza, la fungibilidad depende de la voluntad de las partes (Alessandri).
168
Hay bienes que, indistintamente, son fungibles y consumibles. Por ejemplo,

el dinero. Le da el sentido de consumible el artculo 448, 7 del Cdigo,
cuando establece que los padres necesitan autorizacin judicial para que en
nombre del menor puedan dar o tomar dinero en prstamo. Igual sucede en
el numeral 452. por el contrario, en los artculo 451 y 453 se destaca el
carcter fungible del dinero.
La consumibilidad, al igual que la fungibilidad, es exclusiva de los bienes
muebles.
Barassi encuentra una categora intermedia entre los bienes consumibles y
los inconsumibles, que el denomina bienes deteriorables (los que se
deterioran por el uso, sin consumirse de una sola vez, v.gr. la ropa, el
mobiliario). Segn el profesor italiano, y de acuerdo con el artculo 996,
apartado 1 del Codice, ellos se rigen por las normas de los bienes no
consumibles. Poco creativa sin duda la formula. Entre nosotros, estos
bienes deteriorables son para todos los efectos, bienes inconsumibles.
10.5 BIENES DIVISIBLES E INDIVISIBLES
En Roma la conceptualizacin es prcticamente la misma que la de hoy. Las
cosas divisibles pueden reducirse en partes homogneas, conservando la
esencia y la funcin misma del todo, siempre desde el punto de vista
econmico social. Indivisibles son las dems. Un fundo es divisible, pero una
estatua es indivisible, porque las partes dejan de tener la misma funcin que
el objeto del que derivan. En realidad no se trata slo de dividir, sino de
poder conservar su valor.
Bienes divisibles son los que pueden ser fragmentados en varias partes
homogneas, sin que por tal divisin se pierda o perjudique su esencia, su
169
forma y sin que cambie considerablemente su valor; de manera que cada

una forme un conjunto homogneo y anlogo con los dems y consigo
mismo. A pesar de ser fragmentados estos bienes, el resultado es que la
parte se diferenciar del todo, slo por su menor cantidad y su proporcional
menor valor, y no por su cualidad o funcin: las cosas quae sine interitu rei
vel sine damno dividi possunt.
En principio y desde el punto de vista de la fsica todos los bienes y cosas
del mundo pueden dividirse, pero hay cierto bienes que divididos en partes,
pierden su valor econmico, dejan de ser lo que son. Es ms, todas las
cosas naturales (rerum natura) son
potencialmente divisibles, dada la
sofisticacin de los medios tcnicos que permiten su descomposicin,

incluso en el caso de los entes ms simples. Pero a nosotros nos interesa la
divisibilidad jurdica.
La divisibilidad de los bienes puede darse desde dos puntos de vista: jurdico
y fsico. No son coincidentes, pues segn ya se dijo, todos los cuerpos son
divisibles y fraccionables. Existe divisibilidad fsica o material cuando pueden
ser separadas o fraccionadas las partes de un todo (bien) sin que se altere o
menoscabe su valor econmico. Son divisibles, por ejemplo, las cantidades
o sumas de dinero, los predios, la tierra, los productos de sta, los rboles,
el vino, una partida de mercancas, un animal muerto, etc. Es menester
aclarar que no necesita que, descompuesto que sea el bien, tenga que
resultar iguales todas las partes, salvo que se tuviera que separar cuotas
iguales entre una comunidad de acreedores (que plantea el art. 752 del
BGB), pero incluso este problema puede resolverse, previa valoracin de las
cosas parte, segn se desprende del artculo 1.173 del Cdigo Civil.
170
Por otro lado, la divisibilidad jurdica o intelectual, es la que recae sobre los
derechos. Se la denomina divisin por cuotas ideales. Tiene trascendencia,
por ejemplo, en la copropiedad (C.C. art. 969).
Son elementos de los bienes divisibles: a) que el bien pueda ser dividido en
porciones (reales o ideales) sin resultar destruido; y b) que las porciones
formen un todo homogneo y semejante a las otras partes, o al todo (tierra,
minerales).
Bienes indivisibles. Si los bienes no son susceptibles de fraccionamiento,
puesto que este originaria su menoscabo, entonces estaremos frente a los
bienes indivisibles. En teora, al lado de la indivisibilidad natural existe una
indivisibilidad legal o intelectual, que tiene en cuenta la relevancia social y el
uso al que se destina el bien. Por eso slo esta indivisibilidad puede darse
en los bienes indivisibles. A este respecto son bienes indivisibles
contemporneamente, los elementos comunes de un edificio o propiedad
horizontal. Adems son indivisibles los derechos de hipoteca y servidumbre,
etc. Existe, por
consideran
fin, una indivisibilidad convencional cuando las partes
indivisible una prestacin que, en rigor, es divisible por
naturaleza (son las obligaciones indivisibles).

Slo la indivisibilidad jurdica o intelectual puede darse en las cosas
indivisibles en la Roma Clsica un esclavo era indivisible, en la medida que
era considerado como cosa. Contemporneamente, la lista de bienes
indivisibles es larga: un animal vivo, un reloj, un brillante o piedra preciosa,
un libro, una moneda, un automvil, una casa, etc. Jurdicamente todos
estos bienes son indivisibles. Claro que es factible dividirlos materialmente,
pero en tal caso perderan su valor.
171
Sin embargo hay que advertir que el carcter de divisible o indivisible de un

bien, en primera instancia, depende de la voluntad de las partes
(indivisibilidad convencional). Son ellas las que le otorgan uno u otro
carcter. En segundo lugar, la propia naturaleza o finalidad del bien es la
que lo hace indivisible (un automvil) o divisible (un terreno). Y finalmente,
donde se observa la trascendencia de la indivisibilidad es en las obligaciones
indivisibles declaradas por la ley (C.C. arts. 1.176 y 1.177).
10.6 BIENES RESGISTRALES Y NO REGISTRALES
En el afn de superar definitivamente la vieja divisin de bienes en muebles
e inmuebles, se han planteado otras nuevas. Pero no hay
un criterio
clasificador nico. Federico de castro ya plante tiempo atrs el problema.

Cuando divide los bienes en registrables y no registrables, est sin duda
centrando su clasificacin en las normas de publicidad (registro), lo cual es
idneo. En Italia, Barassi los llama bienes sujetos y no sujetos a publicidad,
refirindose a los bienes muebles e inmuebles registrados, lo cual es lo
mismo. A pesar de que el cdigo italiano no los enumera, estima que alude a
ellos en el artculo 815 (Barassi).
Sin embargo, acertadamente Pascual Marn Prez considera que la premisa
indispensable para darle carcter cientfico a esta clasificacin, consistir en
decir que se entiende por bienes registrables y que por bienes no
registrables. Decir que unos bienes son los que pueden tener acceso al
registro de la Propiedad y los otros no, es caer en un crculo vicioso. Para
superar ese entrampamiento, propone otra distincin: 1.- cosas susceptibles
de publicidad registral y 2.- cosas susceptibles de publicidad formal o
registral.
172
Bienes registrables sern pues los que aparecen en el registro, sean

inmuebles o muebles. La nica innovacin (obligatoria) sera en los ltimos.
De hecho ella se da en la prctica en aquellos bienes muebles que no basta
la posesin sino que adicionalmente se exige el registro, la marca; as, los
vehculos automotores, el ganado (por medio de las marcas y seales); los
bienes muebles hasta hoy inscritos en el registro Fiscal de ventas a Plazos;
en las tierras dadas en prenda (prenda sin desplazamiento). En todos ellos
prima el registro, o bien un elemento adicional, como por ejemplo la marca
en el ganado.
Bienes no registrables seran todos los dems, o sea, aquellos que no estn
investidos de la formalidad del registro, y, que por tanto, son iguales unos a
otros. Por ejemplo, un libro es igual a otro. Por eso algunos prefieren llamar
a estos bienes, identificables y no identificables, que, en sustancia, es lo
mismo.
En el Derecho patrio se ha planteado ya la inclusin de esta divisin de los
bienes, en ocasin del debate previo a la aprobacin del Cdigo Civil que
nos rige. La propuesta empero fue desechada. Lo cual no obsta que en el
futuro vuelva a ser postulada. Aunque es justo reconocer que no se ha
asentado en la doctrina nacional.
10.7 BIENES PRESENTES Y FUTUROS
Bienes presentes son los que existen actualmente, en estos momentos. Por
ejemplo, una tonelada de papas, cien resmas de papel, un millar de libros,
etc.
Bienes futuros son los que existirn en un plazo ms o menos breve, lo que
todava no se da. Por ejemplo, la cosecha de hortalizas
del prximo
173
semestre, el tiraje de una revista del ao que viene, etc. La figura se

presenta con regularidad en la actividad minera, agrcola, etc.
10.8 BIENES MUEBLES E INMUEBLES
Por su movilidad, los bienes pueden ser muebles e inmuebles. Es sin lugar a
dudas la clasificacin ms importante en el derecho moderno. Muchos
tratadistas le dan por acabada y obsoleta. Ms es preciso preguntarse:
Cul es su reemplazante? Lo cierto es que, por lo menos hasta hoy, no se
ha sistematizado una clasificacin alternativa.
Muebles son los bienes que pueden transportarse, trasladarse o transferirse
de un lugar a otro, sin que se altere o cambie su sustancia, esencia o forma,
sin que pierdan su individualidad, sin que dejen de ser lo que son
(Alessandri); sea por accin propia (se mueven por s mismos) como los
semovientes o animales, sea por fuerza o accin extraa, como un
escritorio, automvil, mquina de escribir, computadora, etc. Estos ltimos
son bienes inanimados.
En oposicin a los anteriores, son inmuebles aquellos bienes que no pueden
transportarse de un lugar a otro sin que se destruyan (no tienen la
particularidad de los muebles). Generalmente se encuentran adheridos al
suelo, o en todo caso participan de la inamovilidad de ste. Por ejemplo, una
casa, un predio rustico, las minas, etc.
10.9 LOS BIENES MUEBLES E INMUEBLES EN LA ANTIGEDAD:
El criterio del traslado o no traslado, para diferenciar a los muebles de los
inmuebles, respectivamente, halla explicacin en los albores de la sociedad,
aun cuando, como es comprensible, la diferencia no fuera establecida de
manera tcnica.
174
Primeramente, en la poca primitiva de la barbarie, el hombre es

trashumante, nmada, por consiguiente se vale de la caza y la pesca para
satisfacer sus necesidades vitales. Estos son bienes muebles, que sirven
para solucionar los problemas del grupo en la sociedad primitiva.
Es posteriormente, cuando el hombre se hace sedentario, que cobran
importancia los bienes inmuebles. En el modo de produccin esclavista, la
propiedad inmobiliaria adquiere trascendencia, sobre todo en el campo de
las actividades agraria y minera.
En la sociedad feudal, la propiedad inmueble- la tierra es la propiedad
inmueble por excelencia-, goza de una relevancia inconmensurable. Es aqu
donde encontramos la raz de que el Cdigo de Napolen, pionero de todos,
otorgue inusitada importancia a los inmuebles.
La sociedad capitalista ha terminado por reconocer finalmente la relevancia
de los bienes muebles. Es ms, puesto que ella fomenta una vez
producidos- el intercambio de los bienes y servicios (bsicamente, muebles)
estos resultan ser los decisivos. Adems, el dinero, las acciones y bonos, los
ttulos valorados, son muebles. Y la sociedad annima, la figura por
antonomasia de la persona jurdica, hoy est representada por valores. En
sntesis, en la hora actual hay bienes muebles de mucho valor que los
inmuebles, por lo que no est lejano el da en que desaparezca esta ficcin.
En la sociedad socialista- de cuyo experimento a medias hemos sido
testigos desparece la gran propiedad privada de los medios de produccin
y el comercio particular, y se reconoce la propiedad de bienes de uso y de
consumo; independientemente de la consideracin de ser muebles o
175
inmuebles, se busca la satisfaccin de las necesidades ms elementales del

hombre.
10.10 LOS BIENES MUEBLES E INMUEBLES EN EL DERECHO
CONTEMPORANEO
Se mantiene el dualismo divisorio en los bienes; en la separacin de bienes
muebles o inmuebles entre la consideracin de su movilidad o inmovilidad,
por encima de su valor econmico. Contemporneamente, la distincin entre
los bienes muebles e inmuebles se ha basado, en la aptitud de los bienes
para ser transportados de un lugar a otro sin que se altere su sustancia,
siendo muebles los que tienen tal aptitud, inmuebles los dems. As por
ejemplo, un edificio que puede ser transportado de un lugar a otro, se
convierte automticamente en mueble, tal como en efecto ha sucedido en
una oportunidad reciente, segn dieron cuenta los medios de comunicacin.
En los aos ms recientes, la distincin ha conservado todava importancia
capital, pues, como advierte Vallet repercute en la capacidad de obrar, en los
modos de transmisin y en las formas de reivindicar. No obstante, tal vez la
distincin empiece a estar en (graves) crisis, dado el valor extraordinario que
van tomando ciertas clases de bienes muebles y ante la imposibilidad de
determinacin, y por ende de publicidad, casi tan perfecta como la de los
inmuebles, de algunas especies de bienes muebles.
En realidad a estas alturas, la fortuna mobiliaria, despus de haber igualado
en importancia a su primognita, la ha sobrepasado y superado
sensiblemente (en valor econmico); con el desenvolvimiento de la industria
y del comercio, con la concentracin de las empresas, los valores de bolsa
han tomado un desarrollo no previsto hace dos siglos; y la ruptura entre la
176
ciencia econmica y la ciencia jurdica se afirma cada vez ms. Por ello,
premonitoriamente sostuvo Josserand que ser preciso, un da u otro, poner
fin a este conflicto entre la realidad econmica y la ficcin jurdica. No puede
sorprendernos, entonces, que, aqu y ahora, se hable indistintamente, por
ejemplo, de hipoteca mobiliaria (la hipoteca clsica es exclusiva de los
inmuebles), de la prenda sin desplazamiento (la prenda fue privativa de los
muebles y eso supona la tradicin o desplazamiento). Inclusive se ha
hablado de dividir ahora los bienes en registrados y no registrados.
Recapitulando, ya Ripert demostr que la propiedad inmobiliaria n es la
fuente fundamental de riqueza y status social y, limitandose al derecho
mercantil (titulos valores, personas juridicas), la crisis de esa distincin. Lo
cual qued en evidencia con las nuevas modalidades de propiedad que
aparecieron (propiedad industrial, titulo valor, sociedad annima, dinero). El
capital vino a sustituir a la propiedad inmobiliaria como instrumento de
organizacin econmica de la vida
social. Pero hoy en da, como
brillantemente sintetiza Alvarez Capero Chips, hay otras muchas formas de

propiedad. Por ejemplo, en cuanto al derecho laboral, ste regula el
rgimen de la propiedad del puesto de trabajo y al mismo se liga todo un
rgimen familiar y sucesorio especifico ( en la continuidad de las
prestaciones sanitarias y en las indemnizaciones por fallecimiento o invalidez
del trabajador) que elude los principios comunes del derecho civil; lo mismo
puede decirse del nuevo derecho arrendaticio privilegiado, etc. En definitiva,
todo el rgimen jurdico civil patrimonial, familiar y sucesorio ha surgido en
un contexto econmico y social de propiedad agraria y de familia estable,
pero el desarrollo econmico moderno ha generado una nueva sociedad
177
ciudadana, con un rgimen de titularidades preferentemente posesorio y

formal, y en el que no existe un inters especifico en la continuidad
patrimonial inmobiliaria familiar. Esto hace de difcil aplicacin las categoras
familiares y sucesorias del Cdigo Civil.
10.11 REGIMEN DE LOS BIENES INMUEBLES EN EL CODIGO CIVIL
PERUANO
De manera grave y escandalosa, el cdigo nacional no hace la clasificacin
de los bienes. Por ejemplo, no los divide en fungibles e infungibles o
divisibles e indivisibles. Sin embargo, en el Libro de Obligaciones se habla
de las obligaciones de dar bien cierto e incierto, u obligaciones divisibles e
indivisibles, respectivamente, por citar slo dos casos. Indudablemente que
la nocin de bien es previa a la de obligacin.
Ya se ha establecido que la clasificacin de los bienes en muebles e
inmuebles es la principal en el ordenamiento nacional. Al punto que todas las
dems cumplen un papel secundario. Queda por estudiar a cada uno de
ellos.
El cdigo civil enumera taxativamente cules son los inmuebles, en el
artculo 885, el que hay que entender en concordancia con la Ley de la
Garanta Mobiliaria nmero 28.677, publicada el primero de marzo de dos
mil seis, y vigente desde el treinta de mayo de dos mil seis. La Disposicin
Final Sexta, deroga los incisos 4,6 y 9 del artculo 885; estos bienes han
pasado a ser muebles.
En realidad, hay que advertir que el inciso 9 slo est derogado en la parte
final, ya que las estaciones y vas frreas son inmuebles por naturaleza.
178
Solamente el material rodante, que era inmueble por ficcin de la ley, es

ahora bien mueble.
1. El suelo, el subsuelo y el sobresuelo.
2. El mar, los lagos, los ros, los manantiales, las corrientes de agua y las
aguas vivas o estanciales.
3. Las minas, canteras y depsitos de hidrocarburos.
4. Los diques y muelles.
7. Las concesiones para explotar servicios pblicos.
8. Las concesiones mineras obtenidas por particulares.
9. Las estaciones y vas de ferrocarriles.
10. Los derechos sobre inmuebles inscribibles en el registro.
11. Los dems bienes a los que la ley les confiere tal calidad.
El antecedente de este artculo es el 812 del cdigo derogado y el 456 del
cdigo de 1852. el cdigo de 1984 ha desarrollado mejor algunas nociones.
El sistema aplicable en los bienes inmuebles es el de numerus clausus, lo
cual supone que no hay ms inmuebles que los estipulados en la ley.
Para los muebles rige su contrario, el numerus apertus (art. 886).
10.12 CRITERIOS DE CLASIFICACION
Los inmuebles son clasificados de acuerdo a los siguientes criterios: 1.Inmuebles por naturaleza; 2. Inmuebles por el objeto sobre el que recaen
(derechos inmobiliarios); 3. Inmuebles por afectacin (calificacin) legal;
4. Inmuebles por integracin.
En rigor, no existe un solo temperamento para clasificar a los bienes tanto
inmuebles como muebles. La divisin que aqu se ensaya responde a
nuestra exposicin.
179
10.13 LOS BIENES MUEBLES EN EL CODIGO CIVIL

ENUMERACION
Los bienes muebles se rigen por el sistema del numerus apertus. Su
enumeracin est contenida en el artculo 886.
Son muebles:
1. Los vehculos terrestres de cualquier clase.
2. Las fuerzas naturales susceptibles de apropiacin.
3. Las construcciones en terreno ajeno, hechas para un fin temporal.
4. Los materiales de construccin o procedentes de una demolicin si no
estn unidos al suelo.
5. Los ttulos valores de cualquier clase o los instrumentos donde conste la
adquisicin de crditos o derechos personales
6. Los derechos patrimoniales de autos, de inventor, de patentes, nombres,
marcas y otros similares.
7. Las rentas o pensiones de cualquier clase.
8. Las acciones o participaciones que cada socio tenga en sociedades o
asociaciones, aunque a stas pertenezcan bienes inmuebles.
9. Los dems bienes que puedan llevarse de un lugar a otro.
10. Los dems bienes no comprendidos en el artculo 885.
Creemos que el artculo 885 ha sido derogado tcitamente por el artculo
cuatro de la Ley de la Garanta Mobiliaria, al menos en parte, ya que este
artculo ampla extensamente la enumeracin. Surge adems del artculo I
del Ttulo Preliminar del Cdigo Civil. Para aclarar mejor: los incisos 7, 9 y 10
del artculo 886 estaran vigentes, en la medida que contienen reglas
180
bsicas. En cambio, los dems incisos son los mismos del artculo 4 de la
Ley de la Garanta Mobiliaria, pero la lista se ampla. He aqu el texto
completo de la norma.
Artculo 4.- Bienes muebles comprendidos en esta ley.
Los bienes muebles inembargables, sealados en el artculo 648 del
Cdigo Procesal Civil, no estn afectos a garanta mobiliaria.
No pueden afectarse en garanta mobiliaria los recursos que constituyen el
encaje bancario de conformidad con el artculo 163 de la Ley Nro.: 26702,
Ley General del Sistema Financiero y del Sistema de Seguros y Orgnica
de la Superintendencia de Banca y Seguros.
Tampoco estn afectos a garantas mobiliarias los bienes que integran los
Fondos de Aportes Obligatorios, el Encaje Legal, el Fondo de Longevidad, el
Fondo Complementario y los dems sealados en el artculo 20 del Decreto
Supremo Nro.: 054-97-EF, TUO de la Ley del Sistema Privado de
Administracin de Fondos de Pensiones.
10.14 CRITERIOS DE CLASIFICACION
Los muebles, igual que los inmuebles, no son clasificados necesariamente
segn el criterio fsico de la movilidad o inmovilidad, como pudiera creerse
prima facie, sino de acuerdo con su importancia social. En ultima instancia,
la ley establece en qu casos sern inmuebles y en qu otros, muebles. La
inclusin
en una y otra categora dice BIONDI- no es obra de
interpretacin, sino de voluntad legislativa; el jurista no puede ms que

interpretar las singulares disposiciones legislativas, a diferencia de las otras
clasificaciones que la ciencia jurdica recaba de la estructura de las
singulares relaciones. Muchsimos menos, puede la voluntad de los
181
hombres modificar estas clasificaciones, nicamente debe acatarlas. Donde

si entra cierta libertad de exgesis del jurista es al establecer los modos de
ser de cada uno de los bienes inmuebles o muebles.
Se puede establecer la siguiente clasificacin:
1. Muebles por naturaleza.
2. Muebles por determinacin de la ley.
3. Muebles por el objeto a que se aplican (Derechos Mobiliarios)
4. Muebles por no ser inmuebles.
10.15 MUEBLES POR NATURALEZA
Desde siempre se ha entendido que cuando un bien puede ser transportado,
trasladado o llevado de un lugar a otro, sin deterioro (menoscabo,
detrimento) de su integridad, esencia o caracteres principales, o, como
sostiene Alessandri, sin que pierdan su individualidad, sin que dejen de ser
lo que son, entonces estamos ante los bienes muebles por naturaleza.
Comprende por igual al que se mueve por propia fuerza (Biondi), por s
mismo (los animales) o por fuerza externa por hecho del hombre (objetos
inanimados). Entre los primeros citemos libremente a los animales (perros,
caballos, peces, etc.), las plantas en todos sus matices; el listado de los
segundos, es inmenso: automviles, vestidos, electrodomsticos, telfono, el
menaje de una casa, etc.
Este criterio clasificatorio, lo observamos mediatamente ya en el Cdigo Civil
de 1852 en su artculo 455, e inmediatamente en el artculo 819 del Cdigo
de 1936.
Contribuye a aclarar el tema lo siguiente: aquel mueble que se convierte en
parte integrante de un inmueble (bien inmueble por destino, en la antigua
182
clasificacin), pierde su naturaleza mobiliaria, a menos que recupere su

autonoma. Pero el bien as separado, debe conservar su carcter de bien
mueble con valor. Por ejemplo, si determinados ladrillos de una pared
demolida o los frutos recogidos de un predio rustico pueden cobrar vida
individual sin deteriorarse, nada impide entonces que puedan ser
considerados muebles por naturaleza.
El incesante desarrollo a partir de la revolucin tecno cientfica con la
creacin de nuevos bienes (robots, videos, computadoras, softwares, etc.),
no ha hecho variar un pice esta clasificacin, por la sencilla razn que estos
bienes se caracterizan por tener gran valor econmico, pero siempre caern
entre los objetos movilizables a iniciativa del hombre; son cosas inanimadas,
sin vida propia.
Se puede arribar a determinadas notas caractersticas de estos bienes, a
saber: 1.- Transportabilidad. Es decir, ese ostensible atributo de poder
llevar un bien de un lado a otro, sea por voluntad propia, sea por voluntad
ajena; 2. Inalterabilidad. El bien no debe deteriorarse, ni perder sus rasgos
que tipifican su individualidad. El incumplimiento de cualesquiera de estas
dos exigencias, har automticamente perder su valor econmico al bien.
Pero la ley de la garanta mobiliaria, ms all de considerar a los bienes que
pueden trasladarse de un lugar a oro, incide en su inscripcin registral. Son
bienes muebles tanto los registrados como los no registrados.
10.16 LOS BIENES QUE PUEDEN LLEVARSE DE UN LUGAR A OTRO
(ART. 886. 9)
Prescribe el artculo 886, 9: Los dems bienes que puedan llevarse de un
lugar a otro.
183
Esta frmula recoge el enunciado general de los bienes muebles
por
naturaleza. Se encuentra en todos los Cdigos del mundo. Slo que su

ubicacin (inciso 9) en el cdigo vigente, no guarda el orden lgico que si
tena su precedente, el artculo 819 en su inciso 1 del Cdigo abrogado.
El numeral, de otra parte, deja abierto un gran margen de libertad de accin
para la creacin de todos los bienes muebles posibles, con la nica
exigencia de la transportabilidad. Lo cual est en ntima conexin con el
artculo 885, 11, pues todos los que no sean inmuebles por ley, sern
muebles.
Un bien, para ser mueble por su naturaleza, debe ser pasible de traslado de
un lugar a otro. Si no es as, podr ser mueble pero no por naturaleza.
La ley de la garanta mobiliaria busca superar esta caracterstica esencial de
los bienes muebles, ya que si bien los bienes muebles son aquellos que
pueden ser trasladados de un lugar a otro, de ahora en adelante lo
fundamental para darlos en garanta es que sean registrados o no
registrados.
10.17 LOS VEHICULOS TERRESTRES DE CUALQUIER CLASE
Constituye una innovacin.
El codificador se refiere a todo medio de transporte por tierra, que sirva para
trasladar personas o bienes de un lugar a otro.
Vehculo terrestre es, pues, aquel especial artefacto de locomocin cuya
razn de ser consiste en movilizar personas y mercancas de un lugar a
otr5o, obviamente en la superficie terrestre. Los hay automotores o
automotrices (automvil, motocicleta, camioneta rural; en la costa norte y en
la selva, circulan las denominadas mototaxis) y no motorizados (bicicleta,
184
triciclo, patinete, etc.). Desde otra ptica, los vehculos son: a traccin
humana (litera) y a traccin animal (carruaje, calesa, carreta de tiro). Estos
ulimos, prcticamente son inexistentes, a la altura de los comienzos del siglo
XXI, en momentos del portentoso desarrollo de la revolucin tecno
cientfica.
La nocin general de vehculo comprende, adems de los terrestres, todo
tipo de embarcacin, aeronave y el ferrocarril (tren). En el derecho patrio,
estos ltimos est excluidos por dos razones: 1. Los dos primeros naves y
aeronaves-, son vehculos de transporte acutico y areo, respectivamente;
y 2. a texto expreso establece que son inmuebles (art. 885, 4) (supra N
100). Los trenes y, en general, los ferrocarriles- son vehculos de
transporte terrestre, pero la ley les da de igual modo carcter inmobiliario.
Apotegma sabido es que, en materia de bienes muebles, la posesin
equivale a la propiedad (art. 948). Pero en los vehculos terrestres
automotrices esta regla no opera: se exige un requisito adicional: la
inscripcin.
De todos los medios de transporte que utiliza el hombre, son los terrestres
los ms empleados. Quiz porque son los ms econmicos, pero tambin
porque son ms veloces que los martimos, aunque menos que los areos.
Los vehculos terrestres pueden ser objeto de compraventa, donacin,
permuta, alquiler, etc.; la ley franquea la posibilidad de la garanta mobiliaria
(equivalente a la garanta sin desplazamiento).
10.18 LAS FUERZAS NATURALES SUSCEPTIBLES DE APROPIACION
Su precedente y doctrinas comparadas son unnimes en otorgar virtualidad
mobiliaria a las fuerzas naturales, mejor dicho las energas. Somos de la
185
opinin que una redaccin idnea hubiera sido sta: Son muebles: las
energas naturales susceptibles de aprovechamiento y apropiacin.
Aclaramos la figura: las cosas se convierten jurdicamente en bienes cuando
son tiles econmicamente y se someten al disfrute y apropiacin del
hombre. No nicamente cuando entran en propiedad. De otra parte, lo que
se califica de mueble, es la energa producida por fuerzas naturales, no
stas en s, que podrn ser muebles o inmuebles. Aquella energa
independiente de los mismos cables y conductores que la contengan y
movilicen. Pero no todas las energas naturales son transportables (el viento,
la energa hidrulica, no); algunas son inmuebles, como las aguas de los ros
y sus cadas, la marea del mar. La energa solar, en cambio, no se estima ni
mueblen inmueble. Aunque quiz, fsicamente, pudiera considerrsela
inmueble.
La energa per se no tiene mayor trascendencia jurdica. La utilizacin que
de ella se hace a travs de la tecnologa y para beneficio del hombre, es lo
que la toma importante. Sin conductores, verbigracia, el fluido elctrico
carecera de relevancia; igual la energa atmica para elaboracin de
istopos( no de armas destructivas).
Paralelamente al avance de la ciencia y tecnologa, el hombre ha ido
introduciendo al mundo jurdico nuevas energas producidas. La energa
hidrulica (elctrica), solar, mareomotriz, geotrmica, elica, atmica o
nuclear, todas ellas son energas pasibles de ser disfrutadas por los seres
humanos, pero deben ser tambin apropiables.
186
El trmino apropiacin que debemos interpretar en sentido vasto- tiene

valor para el derecho penal, por ser elemento en la configuracin del delito
de hurto (C.P. art. 185).
10.19 LOS MATERIALES DE CONSTRUCCION O PROCEDENTES DE
UNA DEMOLICION SI NO ESTAN UNIDOS AL SUELO
Otra norma innovadora
Todos los materiales que la ingeniera civil destina a levantar, construir o
fabricar un edificio (instalacin), son inobjetablemente muebles en tanto no
hayan sido incorporados a la obra (obviamente son pasibles de transportarse
sin menoscabo) Los ladrillos, piedras, cemento, cal, yeso, cascajo, vidrios,
metales (como aluminio), maderas. caas, tuberas, etc ya extrados de las
canteras tienen esta naturaleza; son usados para fabricar pero tambin para
reparar y reconstruir las obras.
Los objetos muebles mencionados pierden esa condicin una vez que han
sido incorporados en la obra; convirtanse en partes integrantes del
inmueble (bienes inmuebles por accesin, en la antigua doctrina y bienes
muebles por integracin, en la teora actualizada). Una pared o una puerta
en una casa ya edificada, por ejemplo, de ningn modo pueden ser muebles
(son inmuebles en aplicacin del principio de acesoriedad: accesorium
sequitur principale). A estos bienes hay que agregar aquellos mismos
resultantes
de
la
demolicin de lo edificado,
sea
voluntaria
involuntariamente, y que ya no estn unidos al suelo. Nosotros

consideramos que volvern a ser muebles
los ladrillos y tuberas, por
ejemplo, siempre y cuando mantengan su valor econmico ( de lo contrario

seran desmonte, pero sin recuperar su valor antiguo).
187
La solucin que nos trae el artculo 886,4 y el art. 4 de la ley de garanta

mobiliaria difiere de la del corpus derogado, la que segua considerando
inmuebles a los materiales retirados momentneamente para hacer
reparaciones. Con buen criterio el legislador la ha eliminado, se reducen as
las ficciones del derecho.
10.20 LOS INVENTARIOS, ESTEN CONSTITUIDOS POR BIENES
FUNGIBLES O NO FUNGIBLES
Es una novedad de la ley de la garanta mobiliaria, prevista en el inciso 5
del artculo 4.
Como la ley busca ensanchar el mercado crediticio, los vendedores e
intermediarios, podrn utilizar sus carteras de cuentas por cobrar, vale decir
sus inventarios de ventas a plazos sin garanta a los campesinos,
agricultores, comerciantes, etc. Para as poder obtener a su vez ellos
mismos crditos del sistema bancario y financiero, reacio a otorgar crditos a
los usuarios que no prestan garanta mobiliaria, generalmente a travs de la
hipoteca.
De ah que puedan ser bienes fungibles (medicinas, alimentos, sierras, etc.)
como no fungibles (tractores, motores, mquinas, etc.).
10.21 CONOCIMIENTOS DE EMBARQUE O TITULOS DE ANALOGA
NATURALEZA
Se trata de instrumentos utilizados en el comercio internacional, a los que ya
la ley anterior les daba mrito ejecutivo, y que ahora podrn ser utilizados
para obtener crdito de cualquier tipo de acreedor (bancario o no bancario),
para as poder ensanchar sus actividades comerciales.
188
El importador, mientras espera el arribo de su mercadera, puede usar as su

titulo (conocimiento de embarque) para obtener crditos o prstamos. El
titulo es representativo de la propiedad.
Los ttulos valores de cualquier clase incluyendo aquellos amprados con
hipoteca o los instrumentos en los que conste la titularidad de crditos o
derechos personales, excepto los cheques.
Otra innovacin del cdigo vigente.
En tesis general, no existe ninguna duda en considerar como muebles, tanto
a los derechos credituales contenidos en el titulo valorado, cuanto a los
instrumentos o documentos donde consten aquellos. Empero a los primeros
derechos credituales- el cdigo no los considera as, por lo menos
explcitamente.
De lo prescrito en el numeral se pueden distinguirlos siguientes
instrumentos:
1. Los ttulos valores. El documento en cierta medida, el papel que
contiene o representa derechos patrimoniales (o sea crditos, valores en
dinero o en mercancas) y que los prueba, rene las caractersticas de
titulo valorado, siempre que este destinado a la circulacin y rena los
requisitos de ley, salvo el vale a la orden y el pagar donde se establece
claramente el origen de la obligacin.
2. Son muchos los ttulos valores reconocidos por la legislacin mercantil
universal. La ley de Ttulos Valores Nro.: 27287 de 19 de junio de dos mil
vigente desde el 17 de octubre del ao dos mil, se aplica a ttulos como la
letra de cambio, el pagar, la factura conformada, el cheque, el
certificado bancario de moneda extranjera y de moneda nacional, el
189
certificado de depsito, el warrant, el titulo de crdito hipotecario

negociable, el conocimiento de embarque (en sus diversas modalidades)
y la carta de porte. Pero tambin la ley en vigor regula los valores
mobiliarios que emiten en forma masiva, tales como: a) valores
representativos de derechos de participacin (acciones, certificados de
suscripcin preferente, fondos mutuos); y b) valores representativos de
deuda
(bonos
papeles
comerciales,
cedula
hipotecaria,
letra
hipotecaria, pagare bancario, certificado de depsito negociable, etc.).

En el orden procesal, la posesin de estos ttulos valores otorga a su
tenedor una gran seguridad jurdica, pues puede, cumplidos los requisitos
legales, hacerlos efectivos a travs de un proceso ejecutivo.
Todos aparejan ejecucin (Cdigo Procesal Civil, art. 693 y ss.).
No cabe la menor duda en cuanto a que los ttulos valores son bienes
muebles y adems corporales. Su propia naturaleza y razn de ser se
explica por la continua movilidad, circulacin y trfico mercantil. Son una
institucin tpica del mundo capitalista. Los ttulos al portador se
transfieren por la simple traditio.
Nosotros consideramos que el vocablo titulo valor hay que entenderlo en
sus dos acepciones: como derecho patrimonial (crdito) y como
documento que lo envuelve, tendra sentido decir que el crdito no es
un bien mueble?
En suma, titulo valor es todo crdito libremente comercializado, sean
letras de cambio, cheques, pero tambin las acciones laborales, bonos
hipotecarios, las acciones de las empresas de derecho pblico o privado
y, en general, todas las acciones libremente negociadas en la Bolsa de
Valores, y sean ellas al portador o nominativas.
190
La diferencia entre un titulo al portador y uno nominativo, estriba en que

el primero se transfiere por la simple traditio, al paso que los segundos
requieren el endoso.
De igual forma, los documentos al portador (no los nominativos o a la
orden) que hayan sido negociados en Bolsa, con intervencin del broker
o agente de bolsa (Cdigo de Comercio, art. 533. 3).
3. El legislador se refiere adems a los instrumentos donde conste la
adquisicin de crditos o derechos personales (art. 886, 5 in fine). Si en
la primera hiptesis da la impresin que comprende a los derechos
creditorios, ac est claro que el legislador engloba al documento o
instrumentos que contiene los crditos o los derechos personales; en
esta hiptesis el documento es la representacin cartular de un
derecho. La formula hay que entenderla como comprensiva de cualquier
otro documento que no sea titulo valor, o, incluso, aquellos ttulos
emitidos sin las formalidades mnimas exigidas para la validez de un titulo
valor.
Cules son esos instrumentos donde conste la adquisicin de derechos
creditorios? Consideramos que aqu excluidos los ttulos valorados estn comprendidos todos los documentos que no aparejan ejecucin,
pero que se utilizan en la contratacin y en la vida civil. As, los boletos,
contraseas, fichas u otros no destinados a la circulacin mercantil y que
sirven exclusivamente para identificar a quien tiene el derecho de exigir a
prestacin
respectiva.
Cualquier
documento
donde
conste
una
prestacin o la deuda de una suma de dinero, ser un bien mueble.

4. Finalmente, los instrumentos que acrediten un derecho personal.
Entendemos que cualquier
191
6. HIPTESIS
La hiptesis del trabajo como una conjetura a las especulaciones

problemticas que contiene nuestro problema y sobre las variables de l,
integrndose las variables conjeturales que tenemos a la fecha queda
redactada de la siguiente manera:
Las Relaciones del Pensar Financiero de la Sociedad
Peruana en la ley de la Garanta Mobiliaria para dinamizar
el Mercado Interno Comercial, Industrial y Financiero del
Per al Ao 2009 son: Las Relaciones Macro y Micro
Econmicas, Polticas, Sociales, Filosficas y Jurdicas
en una economa Social de Mercado con plena Libertad
de la Iniciativa Privada.
192
7. OBJETIVOS
7.1
OBJETIVO GENERAL:
-
Demostrar que entre el pensamiento de la poblacin peruana

existe como nivel especifico el pensar financiero y que este
pensar financiero tiene una relacin de causa efecto con los
mecanismos que exige el mercado interno Comercial Industrial
y Financiero del Per.
7.2
OBJETIVOS ESPECFICOS:
Identificar clases o tipos del pensar de la poblacin peruana en
relacin al Mercado Interno Comercial, Industrial y Financiero
del Per a nivel marco y microeconmico.
Precisar cul es el pensar financiero de los sujetos econmicos
del Per sobre el capital y garantas mobiliarias sobre sus
bienes muebles.
Diagnosticar en el Per la viabilidad de cada uno de los bienes
muebles descritos en el artculo 4 de la Ley 28677 como objeto
de Garanta Mobiliaria en el mercado financiero peruano.
193
8. OP ERACIONALIZACION DE VARIABLES:
VARIABLES
INDICADORES
INDICES
ECONMICA
CULTURA
FINANCIERA
POLTICA
INTERNO
V. INDEPENDIENTE
EL PENSAR
MERCADOS
COMERCIAL
INDUSTRIAL
FINANCIERO
FINANCIERO DE LA
BURGUESA INTERNACIONAL
SOCIEDAD PERUANA
BURGUESA NACIONAL
SOCIEDAD PERUANA
BURGUESA REGIONAL
CLASE MEDIA
CLASE OBRERA
CLASE CAMPESINA
EXPORTACIN
V. DEPENDIENTE
IMPORTACIN
RELACIONES
TLC
MACROECONMICAS
BALANZA DE PAGOS
RESERVAS
LA GARANTIA
MOBILIARIA EN LOS
PBI
RELACIONES
MICROECONMICAS
BIENES MUEBLES
MANUFACTURA
INDUSTRIA NACIONAL
EMPLEO
SOCIALES
DEL PERU
RELACIONES
ESTATALES Y
GUBERNAMENTALES
FILOSFICAS
JURIDICAS
POLTICAS
ECONOMICAS
194
II.- MATERIAL Y METODOS:

1. MATERIAL
2. POBLACION UNIVERSAL
Est determinada por el uso de todos los bienes muebles descritos en el
artculo 4 de la Ley 28677, como garanta mobiliaria en el Per.
3. POBLACION MUESTRAL
Est determinada por el uso de todos los bienes muebles descritos en el
artculo 4 de la Ley 28677, como garanta mobiliaria en Trujillo.
4. MTODOS Y TCNICAS
4.1.
MTODOS
4.1.1. MTODO UNIVERSAL: Se emplear el Mtodo Cientfico,
(porque se ha partido de hechos concretos: observacinproblema-hiptesis-contrastacin), que es el procedimiento
que se aplica al ciclo entero de la investigacin en el marco de
cada problema de conocimiento. Es la estrategia de la
investigacin cientfica que afecta a todo el ciclo completo de
investigacin sobre la Garanta Mobiliaria.
4.1.2. MTODO GENERALES:
A. INDUCTIVO: Siguiendo la va de lo particular a lo general,
de los hechos o fenmenos aislados, a la generalizacin
del conocimiento sobre la Garanta Mobiliaria.
B. DEDUCTIVO: Que va de lo general a lo especfico; es
195
decir, de un enunciado general se va desentraando

partes
elementos
especficos
sobre
la
Garanta
Mobiliaria.
C. MTODO ANALTICO: Para la descomposicin estructural
del objeto de estudio sobre la Garanta Mobiliaria.
D. MTODO SINTTICO: Para la integracin del material
conceptual y alcanzar la proposicin de generalizaciones
sobre la Garanta Mobiliaria.
4.1.3. MTODOS ESPECFICOS
A. MTODO HERMENUTICO: Para la interpretacin del
objeto de estudio, que es la Garanta Mobiliaria en el Per.
B. MTODO DOGMTICO: Para la interpretacin de la
Norma Jurdica de la Ley de
la Garanta Mobiliaria N
28677.
5. TCNICAS
5.1 PARA RECOLECTAR INFORMACIN
A. Fichaje, para el acopio de informacin Bibliogrfica y/o
Hemerogrfica.
B. Anlisis de Contenido, para la recoleccin de la informacin
proveniente de Proyectos de Leyes, Leyes y Sentencias
Jurisdiccionales, que es la Garanta Mobiliaria en el Per.
C. Encuestas,
Para
recolectar
informacin
de
Docentes,
Magistrados, Polticos en ejercicio Funcional.

5.2 INSTRUMENTOS (PARA RECOLECTAR INFORMACIN)
A. Fichas de Investigacin Bibliogrficas, Hemerogrficas y/o de
196
campo.
B. Gua de Anlisis de Contenido, para lo referente a los
Proyectos de Leyes, Leyes y Sentencias.
C. Cuestionario, para el acopio de la informacin de parte de
Docentes, Magistrados y Polticos.
5.3 MEDIOS PARA PROCESAR INFORMACIN.

A. Cuadros: Los cuadros son ayudas visuales que organizan
los resultados de la investigacin y los comunican a los
lectores. Se deben utilizar cuando se desee indicar una
relacin que es difcil explicar por escrito, o cuando se quiera
facilitar la presentacin de la informacin. El cuadro debe ser
independiente del texto.
B. Tablas: Quiz la forma ms comn de presentar datos para
mostrar relaciones es a travs de tablas. Las variables de las
relaciones presentadas se sealan por lo general en la parte
alta y a los lados de la tabla, mientras que los datos estn
contenidos en su interior.
C. Histograma: El histograma es un tipo de representacin en
grfica de barras de un conjunto completo de datos. Los
componentes de un histograma son:
El ttulo para identificar la poblacin en estudio.
La escala vertical para denotar la frecuencia de las clases.
La escala horizontal que presenta las fronteras de las
clases.
197
6. DISEO DEL PROYECTO DE INVESTIGACION
Mercado Mayorista de Trujillo
Fabrica de Cerveza Backus S.A.
Mercado Monetario en Trujillo

Fuente: Observacin de campo por la investigadora
Entidad Financiera para los Bienes
198
III.- RESULTADOS Y DISCUSION
A.- RESULTADOS:
RESULTADO NUMERO 01:

FILOSOFIA DE LA MACRO ECONOMIA, DE LA GLOBALIZACION Y LA
GARANTIA MOBILIARIA FILOSOFIA EN EL PERU AL AO 2009
Fuente: Laboratorio de la Investigadora. Banco de Crdito del Per
Gamarra Cdra. 5 Trujillo, Per
199
EL PENSAR MICROECONOMICO-POLITICO Y SOCIAL DEL PERU AL

AO 2009
Av. Juan Pablo II S/N
200
CONCEPCION FILOSOFICA Y JURIDICA DE LA ECONOMIA PERUANA
Av. Mansiche cdra. 23 El Cortijo
201
RESULTADO NUMERO 04
EL PENSAR DE LA ECONOMIA SOCIAL DEL MERCADO EN EL PERU
Av. Eguren Sur 149
202
LA INICIATIVA DE LA ECONOMIA PRIVADA COMO ALTERNATIVA DE

DESARROLLO.
Gamarra Cdra. 4 y Esquina de Pizarro
203
PROPUESTA PARA LA EFICACIA DE LA GARANTIA MOBILIARIA EN

EL PERU.
Av. Amrica Norte Cdra. 16
204
B.- DISCUSIN DE RESULTADOS
DISCUSION DEL RESULTADO NUMERO 01

FILOSOFIA DE LA MACRO ECONOMIA, DE LA GLOBALIZACION Y LA
GARANTIA MOBILIARIA FILOSOFIA EN EL PERU AL AO 2009
En la concepcin econmica filosfica de este resultado la discusin central

empieza con la definicin de la macroeconoma, en funcin de que el Per
es ya un pas miembro del sistema capitalista mundial y que en su fase
inicial denomnese o no capitalismo comercial resulta pues que el carcter
de su economa en su conjunto necesariamente dinamiza el mercado y
tiene conductas y comportamientos acorde con las reglas capitalistas y a su
vez estas reglas y este comportamiento requieren de una estructura jurdica
que le pueda corresponder y no solo eso sino que le permita un mayor
desarrollo en la cual la circulacin del dinero es vital y fundamental en la
construccin de la llamada sociedad de consumo, por ello debe adoptarse
formas comerciales y empresariales pertinentes, situacin que ha requerido
cambiar las formas jurdicas de derechos reales del clsico cdigo civil
peruano a garantas reales sobre muebles, por ello que la concepcin de
garanta mobiliaria es un producto de esta nueva fase de historia econmica
del Per. Por este enfoque y para ubicar al lector y explicar el resultado
encontrado damos cabida a cierta estructura de discusin de este resultado
sobre la base de definicin, importancia, divisin de la macroeconoma,
teora de los agregados econmicos, el dinero, la inflacin, El Comercio
Internacional del Per.
205
Entendemos como macroeconoma para una perspectiva peruana a la

siguiente:
La macroeconoma es el estudio de la conducta de toda la economa:

analiza el crecimiento a largo plazo, as como las fluctuaciones cclicas de la
produccin total, el desempleo y la inflacin, la oferta monetaria y el dficit
presupuestario y el comercio y las finanzas internacionales. Contrasta con
la microeconoma, que estudia el comportamiento de mercados, precios y
productos especficos.
En este resultado el anlisis de LA MACROECONOMA es importante

porque viene a ser el escenario necesario para la insercin y utilizacin
como herramienta financiera de la garanta mobiliaria, en la cual podemos
encontrar caractersticas especificas que las precisamos a continuacin:
La macroeconoma busca establecer criterios y recomendaciones de

poltica para que las polticas fiscales y monetarias tengan efectos
positivos en la economa.
La macroeconoma estudia la evolucin del nivel general de precios y

sus factores determinantes, la macroeconoma analiza, por ejemplo, el
problema y las causas de la inflacin para definir polticas sobre cmo
controlar o evitar. Asimismo, la macroeconoma estudia tambin el
fenmeno inverso, es decir de reduccin general y sostenida de precios
llamado deflacin.
206
La macroeconoma estudia las formas como se vincula un pas con los

dems pases del mundo a travs del comercio internacional, la
inversin extranjero, el endeudamiento externo y otros.
Trata de lograr la estabilizar de los precios dentro de un sistema de libre

mercado, se entiende por estabilidad una situacin en la que los precios
no suben ni bajan muy de prisa, con una tasa de inflacin de casi 0%.
Trata de lograr un nivel de pleno empleo para la poblacin, o en todo

caso reducir la tasa de desempleo al mnimo, procurando al mismo
tiempo salarios elevados y buenos puestos de trabajo.
En este resultado, como elemento necesario para su explicacin debemos

dar ciertas pinceladas de cmo se concibe la macroeconoma del Per a fin
de que la garanta mobiliaria tenga plena explicacin a nivel de filosofa
econmica de tal forma que el pensar financiero de la Sociedad Peruana se
desarrolle en las partes de la macroeconoma, estas son:
Teora agregados econmica:

Trata de las mediciones de las magnitudes amplias a travs de las cuentas
nacionales.
Teora del equilibrio econmico:

Se refiere al equilibrio de los modelos sectoriales, mercado de bienes,
dinero, niveles de la renta, el empleo y los precios, etc.
Teora del desarrollo econmico:

Trata de los modelos agregados, relacionados con los ciclos econmicos,
el crecimiento de la economa y los cambios estructurales, etc.
207
Se subdivide:
Teora de la moneda.
Teora de la produccin.
Teora de las finanzas
Pues, la Macroeconoma ahora en la concepcin del Sistema Capitalista tiene

como unidad de medida AL DINERO, por ello tengo necesariamente que
discutir la parte material financiera del dinero de la garanta mobiliaria, que es
la razn de ser para el comercio y enfoco esta categora econmica a partir de
su definicin:
Dinero es cualquier cosa que los miembros de una comunidad estn

dispuestos a aceptar como pago de bienes y deudas"
La garanta mobiliaria como elemento material se traduce en dinero y que en la

explicacin macro jurdica concebida en la Ley 28677 debe entenderse en sus
diversas clases:
Dinero mercanca: consiste en la utilizacin de una mercanca (oro, sal

cueros) como medio para el intercambio de bienes. La mercanca elegida
debe ser: duradera, transportable, divisible, homognea, de oferta limitada.
Dinero signo: billetes o monedas cuyo valor extrnseco, como medio de

pago, es superior al valor intrnseco. El dinero signo es aceptado como
medio de pago por imperio de la ley que determina su circulacin (curso
legal). El dinero signo descansa en la confianza que el pblico tiene en que
puede utilizarse como medio de pago generalmente aceptado.
208
Dinero giral: representado por los depsitos bancarios.
Quien consiga asir la concepcin de una filosofa econmica para el desarrollo

de su comercio debe tener presente las bondades funcionales del dinero como
son:
1. Facilitar el intercambio de mercaderas: Por tratarse de un bien

convencional de aceptacin general y garantizado por el estado.
2. Actuar como unidad de cuenta: Es decir, expresar en determinadas
unidades los valores que ya poseen las cosas. En este caso, de denomina
funcin numeraria.
3. Patrn monetario: Regulacin de la cantidad de dinero en circulacin en
una economa, a travs de una paridad fija con otro elemento central que lo
respalda, que puede ser un metal precioso o una divisa fuerte de aceptacin
generalizada a nivel internacional para todo tipo de transacciones
comerciales.
4. Reserva de valor: En una hipottica economa de trueque, las personas
cambian mercancas por otras. Al pasar a una economa monetaria, estas
transacciones se desglosan en dos partes: por un lado, los individuos
efectan operaciones de venta (cambian bienes y servicios por dinero), por
otro lado, efectan operaciones de compra (dinero por mercanca). Esto
implica una desagregacin del cambio no slo material, sino tambin
temporal. Es decir, el individuo que ha obtenido dinero, posee un poder
adquisitivo que podr materializar en el momento que estime oportuno.
5. Medio de transferencia del poder adquisitivo: Cuando una persona
otorga un crdito a otra, le est transfiriendo capacidad de compra por un
209
tiempo determinado. Para el prestamista, la operacin le brinda una reserva

de valor por el monto acordado, y para el prestatario representa una
transferencia de poder de compra.
6. Medio de pago de las obligaciones monetarias. Las obligaciones de dar
una cierta suma de dinero, se cancelan entregando esa cantidad monetaria.
7. Instrumento de poltica econmica. Las autoridades monetarias pueden
influir en la economa regulando la cantidad de circulante, los crditos
bancarios, etc.; de esta manera, se influye en la estructura productiva, en
las inversiones, en el poder adquisitivo de la poblacin.
La discusin de nuestro resultado no escapa a la Leyes macroeconmicas

que la rigen, como son: La Inflacin, la Deflacin, toda vez que el uso de
las garantas mobiliarias puede salvar de la quiebra al usuario de la
actividad comercial y que en todo caso deber explicarse el ser del sistema
econmico capitalista usando la garanta mobiliaria y en tal sentido
entindase por inflacin:
La inflacin es un fenmeno econmico; que consiste en el incremento

significativo y continuo del nivel general de precios de los bienes,
servicios y factores productivos de un pas. La inflacin implica por
tanto la reduccin de la capacidad adquisitiva del dinero. Por ello se ha
convertido en la problemtica principal de muchos gobiernos y en
especial de la poblacin de muchos pases del planeta entero.
210
El resultado tambin nos induce a tener que ligar a la garanta mobiliaria en

investigacin EL COMERCIO INTERNACIONAL, por tal razn debemos
precisar el ser de esta categora econmica:
Cuando se habla del intercambio comercial entre dos naciones entonces

estamos haciendo referencia a una economa abierta, o sea una economa que
mantiene relaciones con otras economas. As en una economa cerrada el
Producto Interno Bruto est dado por la expresin:
PIB = C + I + G.
En una economa de este tipo los distintos desequilibrios que se presentan
deben ser combatidos empleando los distintos instrumentos de la poltica fiscal
y la poltica monetaria.
En una economa abierta aparecen entonces las exportaciones y las
importaciones, o sea vamos a establecer relaciones de consumo entre el pas y
el resto del mundo. De modo que el Producto Interno Bruto se expresa como:
PIB = C + I + G + X - M
Y as aparecen entonces la poltica comercial y la poltica cambiaria como
nuevos instrumentos para lograr los distintos objetivos de la poltica econmica.
Necesariamente quien use la garanta mobiliaria para la importacin y
exportacin de los bienes y servicios producidos o en la comercializacin de
ellos sobre los requisitos de la garanta mobiliaria y razn de la utilidad del
dinero del usuario tiene que tener vasta cultura en lo que es el MERCADO DE
DIVISAS, y en razn a esto entendemos como tal:
211
El tipo de cambio es el precio de una moneda expresado en otra. Cuando una

moneda est en manos extranjeras recibe el nombre de divisa. Los extranjeros
pueden necesitar divisas de un pas porque piensan ir en un viaje turstico,
porque desean importar bienes o servicios o por que desean invertir en l. En
otras palabras: porque demandan bienes, porque demandan servicios, o
porque ofrecen capital financiero. Los nacionales ofrecen sus monedas a
cambio de divisas por las mismas razones.
Si el precio de una divisa, su tipo de cambio, es alto, habr poca demanda. Los
turistas, al darse cuenta que tienen que entregar mucho dinero para
conseguirla decidirn viajar a otro pas; los importadores encontrarn
excesivamente caras las mercancas. Si el tipo de cambio baja, la cantidad
demandada de divisas aumentar. Es decir, la funcin de demanda de divisas
es decreciente como la de todos los bienes. La oferta de divisas manifestar un
comportamiento igualmente lgico: cuando el tipo de cambio sea alto se
ofrecer ms cantidad de divisas que cuando sea bajo.
Una peculiaridad destacada de los mercados de divisas es la posibilidad de

que los bancos centrales intervengan manipulando los tipos de cambio.
Cualquier fluctuacin en los tipos de cambio es considerada indeseable ya que
provoca inseguridad y puede desalentar el comercio internacional. Es por ello
que durante largos perodos histricos los mercados de divisas han estado
funcionando en sistemas de cambios fijos, en los que los bancos centrales
intervenan para mantener los tipos.
212

EL PENSAR MICROECONOMICO-POLITICO Y SOCIAL DEL PERU AL
AO 2009
En el proceso de globalizacin las concepciones microeconmicas cambiaron
totalmente de tal forma que los pases emergentes ya no orientaron la
microeconoma al consumo interno sobre la base de su produccin, de la
canasta familiar y de los bienes y servicios fungibles en la vida diaria de cada
ciudadano incluso tomo otras denominaciones este aspecto microeconmico,
por ejemplo se vino en llamarla "profundizacin financiera", la que se define
como el hecho que el capital financiero ha acentuado su desligamiento de la
produccin y el comercio de mercancas. Tradicionalmente, el capital bancario
y financiero iba de la mano con el capital productivo, posibilitando recursos
para la inversin (capital de largo plazo) y capital de trabajo (capital de corto
plazo), sino a cada unidad producida, verduras, carnes, y otros productos en el
mercado informal y de abastos para poblacin de consumo
Desde comienzos de la dcada del 80, diversos analistas econmicos utilizan
el concepto de la globalizacin de la microeconoma, para referirse a las
nuevas modalidades que han tomado, a nivel mundial, la banca de consumo, la
produccin para los mercados de abastos, el comercio informal y los servicios
de ciudad y las finanzas en la compra de prendas de vestir en las diversas
ciudades en los que se llaman lugares denominados como megamercados
(Totus, Ripley, Wong, Plaza Vea, etc). Todo debido al extraordinario desarrollo
de innovaciones tecnolgicas, que algunos no vacilan en llamar una nueva
Revolucin Tecnolgica de la Microeconoma, dada su incidencia en la canasta
213
familiar. Este fenmeno permite crear condiciones para que a nivel

microeconmico se mecanice financieramente la garanta mobiliaria.
El enfoque precedente tiene como gnesis las necesidades de acumulacin de
capital que se produce a partir de mil novecientos setenta como prembulo ya
al fenmeno de la globalizacin financiera y la crisis econmica propia del
sistema, pues la simbiosis de la necesidad de produccin y capital eran
compatibles
con
la
vigencia
de
polticas
econmicas
nacionales
microeconmicas, tanto en los pases industrializados como en el Tercer

Mundo.
Es decir que las empresas transnacionales privilegiaban el espacio nacional de
acumulacin, al mismo tiempo que incursionaban en otros mercados -tanto de
pases industrializados como del Tercer Mundo a nivel de Megamercados y
tratando de conformar conductas financieras en la poblacin a travs de la
banca de consumo por decir la compra de un vestido ya no era a un crdito
documentado sino a travs de un crdito de banca de consumo cuyo dueo de
esta es el mismo propietario de la tienda comercial para incrementar sus
ventas, establecer empresas en los mercados de consumo ciudadano.
El soporte de la microeconoma del Per que sustenta y explica la razn de ser
del uso de la garanta mobiliaria estara dado por el gran nmero de
innovaciones tecnolgicas popularizadas en los sectores sociales ms pobres,
as se entiende el enfoque que hace Hernando de soto en su libro El Misterio
del Capital. Las condiciones de dar un nuevo impulso de crecimiento de largo
plazo a las microeconomas tanto industrializados como de aquellos pases del
tercer mundo o sub desarrollados se presenta favorables y se materializa lo
que los tericos ya anunciaban en la guerra mundial desde 1945 hasta 1974.
214
Estos nuevos descubrimientos microeconmicos tambin estaran dando paso

a un nuevo tipo de sociedad, de relaciones sociales, y de un nuevo concepto
de economa sobre la base del manejo oportuno y necesario del aspecto
microeconmico para la competitividad interna en los sectores ms pobres; no
siendo ajeno que ahora los sectores pobres piensen que la privatizacin y
competencia son armas del desarrollo capitalista.
La microeconoma como base para la garanta mobiliaria en los sectores
populares de la sociedad peruana implic tomar ciertas polticas econmicas
que permitan el ajuste estructural que implica la reforma tributaria; la reforma
comercial, es decir, la liberalizacin de las importaciones y la reduccin
arancelaria; la apertura de cuentas de capital; la liberalizacin de las tasas de
inters; la liberalizacin del mercado cambiario; la privatizacin de empresas
pblicas; la reforma y desregulacin del sistema financiero; la liberalizacin del
mercado de tierras; la flexibilizacin del mercado laboral; la eliminacin de la
Banca de Fomento; entre otras.
En el Per como se argumenta este resultado todas sus polticas de ajuste
estructural microeconmico tienen el siguiente objetivo: se trata de adecuarse y
uniformizarse con los pases del Tercer Mundo a las nuevas condiciones del
proceso de globalizacin mediante el cambio de las reglas de juego internas
jurdicas, como es la renta global, es decir, de las condiciones de oferta de la
produccin, otorgndole al mercado la preeminencia en la asignacin de los
recursos econmicos mediante modalidades jurdicas como la renta global. La
aplicacin de estas polticas econmicas, impulsadas por el FMI, el Banco
Mundial y la OMC han determinado nuevas formas de relacionamiento
microeconmico del Per con la economa mundial, particularmente en los
aspectos financiero y comercial popular e informal. Durante algunos aos se
215
apreci un crecimiento de variables microeconmicas. Sin embargo, esta

supuesta entrada de capital mnimo no es cierto y no ha redundado en un
aumento significativo de la inversin domstica sino que ms bien se ha
orientado a la formacin de una sociedad de consumo
La Sociedad Peruana y su Cultura genera estmulos y hbitos de consumo en
cada poblador y la compra provienen del sistema de valores y tradicin de la
sociedad hoy reflejado en los megamercados y en la banca de consumo cuyo
pensar financiero se inicia o se genera en los sectores sociales ms
pauprrimos del territorio nacional quienes a su nivel pueden utilizar la garanta
mobiliaria, pues en el ambiente cultural peruano
Aunque la seleccin es una expresin individual, cada persona es producto de
la cultura en que vive. Las reacciones y los hbitos de compra del consumidor
pueden tener un carcter individual, pero se encuentran fundamentalmente
matizados por las numerosas fuerzas que lo rodean.
Por consiguiente el plan de mercadeo debe estar de acuerdo con los valores de
la cultura, la tradicin, el nivel de educacin, los usos y costumbres de la
poblacin; todos estos son algunos de los principales factores a considerar
para un programa de mercadeo internacional.
En lneas generales, los pases afirman que la poltica social ligada a la
microeconoma no slo es de responsabilidad del Estado, sino tambin de la
sociedad civil, de los beneficiarios y de las empresas privadas. En las
diferentes modalidades de participacin de estos actores y conviene resaltar
que en casi todos las operaciones microeconmicas y sociales se hace
mencin a la participacin de las ONG.
216

CONCEPCION FILOSOFICA Y JURIDICA DE LA ECONOMIA PERUANA
Para las 5/6 partes de las humanidad, esta no es la hora del mayor triunfo
del capitalismo sino la de su crisis.
La cada del Muro de Berln cerr un siglo largo de competencia poltica
entre capitalismo y comunismo. El capitalismo queda como la nica forma
viable de organizar racionalmente una economa moderna. En este
momento de la historia, ninguna nacin responsable cuenta con otra
opcin. De all que hoy los pases del Tercer Mundo y los que acaban de
salir del comunismo, no todos con el mismo entusiasmo, equilibren sus
presupuestos, corten subsidios, acojan al inversionista extranjero y
reduzcan aranceles.
El premio a su esfuerzo viene siendo un amargo desencanto. Desde Rusia
hasta Venezuela, el lustro pasado ha sido un tiempo de sufrimiento
econmico, de ingresos menguantes, de angustia y de resentimiento; de
hambruna, disturbios y saqueos, en las mordaces palabras del Premier
Malayo Mahathir Mohamad. The New York Times editorializa: Para buena
parte del mundo, el mercado que Occidente ensalz luego de ganar la
guerra fra ha sido suplantado por la crueldad de los mercados, la
desconfianza respecto del capitalismo y los peligros de la inestabilidad. Un
triunfo del
capitalismo circunscrito a occidente podra resultar la receta
para un desastre econmico y poltico.
217
Los estadounidenses bendecidos por la paz y la prosperidad no han tenido

problemas para desentenderse de las conmociones de otras partes del
globo. Cmo puede haber problemas con el capitalismo cuando el
promedio Dow Jones de la bolsa de Wall Street est trepando ms alto que
Sir Edmun Hillary a la conquista del monte Everest? Gran parte de los
estadounidenses no se percata de esta crisis, mira a otros pases y
advierte progresos, no importa si este lento y desigual. Acaso no se
puede comer una Big Mac en Mosc, alquilar un video Blockbuster en
Shanghaiu y acceder a Internet en Caracas?
Pero algo de resquemor flota en el ambiente, incluso en los Estados
Unidos. Los estadounidenses se preocupan por una Colombia al filo de la
Guerra Civil entre guerrillas, narcotraficantes y paramilitares represivos;
perciben una persistente insurgencia en el sur de Mjico; observan a una
parte importante del crecimiento econmico a presin de Asia diluirse en
corrupcin y caos. En Amrica Latina la simpata por el libre mercado
empieza a disminuir. En Mayo del 2000 el apoyo a la privatizacin cay 2
puntos, a 36%. El signo ms ominoso: en los pases que acababan de salir
del comunismo, el capitalismo no est a la altura de las circunstancias, y
hay personajes de anteriores gobiernos que aguardan con calma el retorno
de su poder. Algunos estadounidenses se explican el boom que disfrutan
desde hace una dcada pensando que cuando ms precario el resto del
mundo, ms atractivos los bonos y las acciones de los Estados Unidos
como santuario para el dinero internacional.
Los empresarios occidentales viven cada vez ms preocupados de que un
posible fracaso en la implementacin del capitalismo en gran parte del
218
mundo a la postre empuje a las economas ricas a la recesin. Como han

aprendido con dolor millones de inversionistas que vieron evaporarse sus
fundos en los mercados emergentes, la globalizacin es una avenida de
doble va: Si el Tercer Mundo y los pases que dejaron atrs el comunismo
no pueden escapar a la influencia de occidente, tampoco occidente puede
desembarazarse de ellos. Las reacciones adversas al capitalismo tambin
han aumentado en los propios pases ricos. Las propuestas de Seattle
frente a la sede de una reunin de la Organizacin Mundial de Comercio en
diciembre de 1999 y las que vinieron unos meses ms tarde en la reunin
conjunta FMI, Banco Mundial en Washington, pusieron de relieve, ms all
de la diversidad de los reclamos, la furia que hoy inspira el capitalismo en
expansin. Muchos han empezado a recordar las advertencias del
historiador econmico Karl Polanyi sobre como los mercados libres pueden
conducir al fascismo a medida que las mayoras desplazadas lleven a que
estados acorralados cedan a la tentacin de someterlas represivamente. El
Japn sufre su ms prolongado declive desde la Gran Depresin. Los
europeos occidentales votan por polticos que les prometen una tercera
va de rechazo a lo que un best seller llama L`horreur conomique el
horror econmico que sufren los marginados por el proceso del mercado
libre.
Estos murmullos de alarma inquietan, pero hasta ahora no han podido
impedir que los lderes de EE.UU. y Europa le sigan repitiendo al resto del
mundo la misma monserga: estabilicen sus monedas, mantngase firmes,
ignoren los disturbios de los hambrientos y esperen con paciencia el
retorno de los inversionistas extranjeros.
219
Claro que la inversin extranjera es algo muy bueno. Cuanto ms haya,

mejor las monedas estables tambin son buenas, como lo son el comercio
libre, las prcticas bancarias transparente, la privatizacin de las industrias
estatales y todos los dems remedios de la farmacopea occidental. Pero
siempre olvidamos que el capitalismo global ya ha sido ensayado antes. En
Amrica latina por ejemplo, ha habido por los menos 4 reformas orientadas
a crear sistemas capitalistas desde el fin de la colonizacin espaola hace
unos 180 aos. En cada ocasin hubo euforia inicial, y luego los latinos
optaron por un repliegue frente al capitalismo y a las economas de mercado.
Es obvio, pues, que estos remedios occidentales resultan insuficientes. De
hecho terminan tan lejos de la meta que llegan a ser casi irrelevantes.
Los occidentales rara vez reconocen que la falla est en el remedio mismo y
culpan a la falta de espritu empresarial o a la poca vocacin de mercado de los
pueblos del Tercer Mundo. Si estos no han logrado prosperar luego de tantos
excelentes consejos, es porque algo pasa con ellos: les falt la Reforma
Protestante de 1529, o los discapacita el legado histrico de la Europa colonial,
o sus cocientes intelectuales estn demasiado bajos en la curva de Bell. Pero
sugerir que el factor cultural subyace al xito en lugares tan dismiles como
Japn, Suiza o California y que la cultura a su vez da cuenta de la pobreza
relativa de lugares tan dispares como China, Estonia o Baja California es peor
que inhumano: es inconvincente. La brecha entre occidente y el resto del
mundo es demasiado grande como para una mera explicacin culturalista. Lo
concreto es que la mayora de las personas desea los frutos del capital, al
grado que muchos, desde los hijos de Snchez hasta el hijo de Kruschev, se
mudan a los pases de occidente.
220
Hoy en las ciudades del Tercer Mundo y en las de los pases que salen del
comunismo abundan los empresarios. No se puede cruzar un mercado del
Medio Oriente, subir hasta una aldea de los Andes o trepar a un taxi en Mosc
sin que alguien nos trate de meter a un negocio. Los habitantes de esos pases
poseen talento, entusiasmo y asombrosa habilidad para exprimir ganancias
prcticamente de la nada. Pueden captar y usar tecnologa moderna. De otro
modo las empresas estadounidenses no estaran luchando por controlar el uso
no autorizado de sus patentes en el extranjero, ni el gobierno estadounidense
estara dando una batalla tan desesperada por mantener la tecnologa blica
moderna fuera del alcance de los pases del Tercer Mundo. Los mercados no
son monopolio occidental sino .una tradicin antigua y universal: ya hace dos
mil aos Cristo poda reconocer un mercado cuando lo vea y expuls a los
mercaderes precisamente por haber convertido el templo en uno, y los
mexicanos llevaban sus productos al mercado mucho antes de que Coln
llegara a Amrica.
Pero si reconocemos que las personas de los pases en transicin al
capitalismo no son patticos mendigos ni los abruman hbitos obsoletos ni son
prisioneros complacientes de culturas disfuncionales, entonces, por qu el
capitalismo no les permite producir riqueza, como en occidente? Por qu el
capitalismo solo prospera en occidente, como si estuviera preso bajo una
campana de cristal?
En este libro intento demostrar que la gran valla que impide al resto del mundo
beneficiarse del capitalismo es la incapacidad de producir capital. El capital es
la fuerza que eleva la productividad del trabajo y que crea la riqueza de las
naciones. El capital es la savia del sistema capitalista, el cimiento del progreso,
221
e irnicamente es justo aquello que los pases pobres del mundo parecen no
poder producir, no importa con cunto afn su gente practique todas las dems
actividades que definen a una economa capitalista.
Tambin mostrar, con ayuda de datos y cifras que mi equipo de investigacin
y yo hemos recogido, manzana por manzana y granja por granja en Asia,
frica, el Medio Oriente y Amrica Latina, que la mayora de los pobres ya
posee los activos que precisa para hacer del capitalismo un xito. Hasta en los
pases menos desarrollados, los pobres ahorran. El volumen juntado por los
pobres es inmenso: 40 veces toda la ayuda exterior del mundo desde 1945. En
Egipto, por ejemplo, hemos estimado que la riqueza acumulada por los pobres
es 55 veces la suma de toda la .inversin directa extranjera registrada all,
Canal de Suez y represa de Asun incluidos. En Hait, el pas ms deprimido
de Amrica Latina, los activos totales de los pobres representan ms de 150
veces toda la inversin extranjera recibida desde que se independizaron deFrancia, en 4804. Si los Estados Unidos elevaran su presupuesto de ayuda
exterior al -nivel que las Naciones Unidas recomiendan -0.7% del ingreso
nacional- le tomara al pas ms rico del mundo ms de 150 aos transferir a
los pobres del mundo recursos equivalentes a los que ellos ya poseen.
Pero se trata de una posesin defectuosa: las casas de los pobres estn
construidas sobre lotes con derechos de propiedad inadecuadamente
definidos, sus empresas no estn constituidas con obligaciones claras y sus
industrias se ocultan donde los financistas e inversionistas no pueden verlas.
Sin derechos adecuadamente documentados, estas posesiones resultan
activos difciles de convertir en capital, no pueden ser comercializados fuera de
222
los estrechos crculos locales donde la gente se tiene confianza mutua, no

sirven como garanta para un prstamo ni como participacin en una inversin.
En occidente, en cambio, toda parcela de tierra, toda construccin, toda pieza
de equipo o depsito de inventarios est representado en un documento de
propiedad que es el signo visible de un vasto proceso oculto que conecta a
tales recursos con el resto de la economa. Gracias a este proceso de
representacin, los activos pueden llevar una vida paralela a su existencia
material. En tal condicin pueden ser usados como garanta para crdito. La
mayor fuente individual de recursos para nuevos negocios en Estados Unidos
es la hipoteca sobre la casa del empresario. Estos activos tambin pueden
aportar un nexo con la historia crediticia del propietario, dar un domicilio
asequible para la cobranza de deudas e impuestos, ser una plataforma para la
creacin de servicios pblicos confiables y universales, y una base para crear
valores (por ejemplo, bonos con respaldo hipotecario) que luego pueden ser
redescontados y vendidos en mercados secundarios. As, mediante este
proceso, occidente inyecta vida a sus activos y los hace generar capital
El Tercer Mundo y los pases que salen del comunismo carecen de este
proceso
de
representacin.
En
consecuencia,
casi
todos
andan
subcapitalizados, igual que una empresa est subcapitalizada cuando emite

valores por debajo de lo que justificara sus ingresos y activos. Las empresas
de los pobres se parecen mucho a las corporaciones impedidas de emitir
acciones o bonos para obtener nuevas inversiones y financiamiento. Sin
representaciones, sus activos son capital muerto.
Los habitantes pobres de estos pases -la gran mayora- s tienen cosas. Pero
la mayora de ellos no cuenta con los medios de representar su propiedad y
223
crear capital. Tienen casas pero no ttulos, cosechas pero no certificados de

propiedad, negocios pero no escrituras de constitucin ni acciones que
permitan a sus activos llevar una vida paralela en el mundo del capital La falta
de estas representaciones esenciales explica por qu personas qu se han
adaptado a todo otro invento occidental, desde; el bolgrafo hasta el reactor
nuclear, no han podido producir capital suficiente para hacer funcionar su
Capitalismo local
Este es el misterio del capital. Para resolverlo hay que comprender cmo as
los occidentales, al representar activos mediante ttulos, disciernen capital en
esos activos y logran extrarselo. Uno de los grandes desafos para la mente
humana es comprender y alcanzar aquellas cosas que sabemos que existen
pero que no podemos ver. No todo lo real y til es tangible y visible. El tiempo,
por ejemplo, es real, pero solo puede ser eficientemente administrado cuando
lo representa un reloj o un calendario. A lo largo de la historia los humanos han
inventado sistemas de representacin -escritura, notacin musical, tenedura
de libros contables de doble entrada- para captar con la mente aquello que las
manos nunca podrn tocar. Del mismo modo, los grandes practicantes del
capitalismo -desde los creadores de los sistemas integrados de titulacin y de
las acciones corporativas hasta Michael Miiken, quien en los 70-80 logr hacer
evidente el capital en acciones en las que otros solo vieron chatarra- lo hicieron
al ingeniar nuevas formas de representar el potencial invisible y .preso en los
activos que acumulamos.
Ahora mismo lo circundan, invisibles para usted, ondas de la televisin
ucraniana, china y brasilea, igual lo rodean activos que albergan un capital
invisible. As como las ondas de la televisin de Ucrania son demasiado dbiles
224
para dejarse-sentir por usted, pero un televisor las puede decodificar para ser
vistas y odas, tambin el capital puede ser extrado y procesado a partir de los
activos. Pero solo occidente cuenta con el proceso para transformar lo invisible
en visible. Es esta disparidad la que explica por qu los pases occidentales
pueden crear capital y los del Tercer Mundo y la antigua rbita comunista no.
La carencia de este proceso conversor en las regiones ms pobres del mundo
-donde habitan cinco sextas partes de la humanidad- no es producto de una
conspiracin monoplica occidental. Ms bien los occidentales dan tan por
sentado este mecanismo que han perdido toda conciencia de que existe. Es
inmenso, pero nadie lo ve, ni siquiera los estadounidenses, europeos y
japoneses, que han logrado ser ricos gracias a saber usarlo. Se trata de una
infraestructura legal oculta en las profundidades de sus sistemas de propiedad,
donde ser dueo de un activo no es sino el umbral de los efectos de la
propiedad. El resto del fenmeno es un intrincado proceso creado por el
hombre para transformar activos y trabajo en capital. Este proceso no fue
creado a partir de un plano y no lo describe un folleto satinado. Sus orgenes
son oscuros y su relevancia est enterrada en el subconsciente econmico de
las naciones capitalistas occidentales.
Cmo se nos puede haber escapado algo tan importante? No debe
sorprendernos: a menudo sabemos cmo hacer cosas sin comprender por qu
funcionan as. Se naveg con brjulas magnticas mucho antes de que hubiera
una teora satisfactoria sobre el magnetismo. Los criadores de animales
tuvieron un conocimiento prctico de la gentica mucho antes de que Gregor
Mendel explicara los principios genticos. Aun ahora que occidente prospera
sobre la base de una abundancia de capital se comprende realmente cul es
225
el origen del capital? Es importante averiguarlo. No solo para el Tercer Mundo y

los pases que salen del comunismo sino para el propio occidente, que de
soslayarlo podra daar i la fuente de su propia fortaleza.
Hasta ahora a los pases occidentales no les ha parecido mal totalmente por
sentado su sistema para producir capital y dejar indocumentada su historia.
Esa historia debe ser recuperada. Se busca reabrir la exploracin de la fuente
del capital, exponer las fallas econmicas de los pases pobres y explicar cmo
corregirlas. Estas fallas nada tienen que ver con las deficiencias heredadas por
la va cultural o la gentica. Hay alguien capaz de sugerir que
latinoamericanos y rusos son "homlogos culturales'? Por supuesto que no. Sin
embargo en la pasada dcada, cuando unos y otros se lanzaron a construir
capitalismo sin capital, han sufrido similares problemas polticos, sociales y
econmicos: escandalosas desigualdades, economas subterrneas, ubicuas
mafias, inestabilidad poltica, fuga de capitales, quebrantamiento de la ley.
Estos problemas no se originaron en los monasterios de la Iglesia Ortodoxa o a
lo largo de los caminos del inca.
En verdad no hay que ser un pas tercermundista o que sale del comunismo
para padecer estos problemas. Uno podra estar en los Estados Unidos de
1783, cuando el presidente George Washington se quejaba de los "banditt que
desnatan y disponen de la crema del pas a expensas de la mayora. Estos
banditti eran invasores y pequeos empresarios ilegales instalados sobre
tierras ajenas. Esos "bandidos" tuvieron que luchar cien aos ms por el
derecho legal a sus tierras y a sus empresas. La lucha de los menos
favorecidos para obtener derechos de propiedad legales cre tal maraa de
desasosiego y antagonismo social por toda la nueva nacin que Joseph Story,
226
presidente de la Corte Suprema de los Estados Unidos, se preguntaba en 1820

si los abogados podran alguna vez desentraarla.
Los estadounidenses parecen haber olvidado que tambin ellos alguna vez
fueron un pas del Tercer Mundo. Los polticos occidentales ayer enfrentaron
los mismos dramticos desafos que los lderes del Tercer Mundo y de los
pases que salen del comunismo enfrentan hoy. Pero sus sucesores solo
recuerdan un aspecto de la poca en que los pioneros que abrieron el oeste de
los Estados Unidos andaban descapitalizados por falta de ttulos registrados
sobre sus tierras y bienes; han olvidado los das en que Adam Smith haca sus
compras en el mercado negro y los pilletes de la calle (los piraitas o los
gamines de hoy) rescataban los peniques que entre carcajadas lanzaban los
turistas a los fangosos bancos del Tmesis y han borrado de sus mentes los
tiempos en que los tecncratas de Jean Baptiste Colbert, ministro mercantilista
de Luis XIV, ejecutaron a 16,000 pequeos empresarios cuyo nico delito fue
contravenir los cdigos industriales de Francia sobre manufactura e
importacin de tela de algodn.
Ese pasado es el presente de muchas naciones. El xito de los pases
occidentales a la hora de integrar a sus pobres en sus economas los llev a
olvidar cmo lo hicieron, cmo empez la creacin de capital cuando, en
palabras del historiador americano Gordon Wood, ''algo portentoso estaba
sucediendo en la sociedad y en la cultura que liber las aspiraciones y las
energas de la gente comn como nunca antes en la historia estadounidense".1
Ese "algo portentoso" fue que estadounidenses y europeos estaban a punto de
establecer leyes de propiedad formal universal y de inventar el proceso de
conversin que les iba a permitir crear capital mediante esas leyes.
227
Fue al universalizar la propiedad formal que occidente cruz la lnea que

conduca al xito capitalista y este dej de ser un club privado para volverse
una cultura popular, y transformar a los temidos banditti de George Washington
en los amados pioneros que la cultura norteamericana hoy venera.
La paradoja es tan clara como inquietante: el capital componente clave en el
avance econmico occidental es el que menos atencin ha recibido. La
negligencia lo ha envuelto en un velo de misterio. En verdad, en cinco
misterios:
El misterio de la informacin ausente
Las organizaciones de caridad han puesto tanto nfasis en las miserias y en el
desamparo de los pobres del mundo, que nadie se ha preocupado por
documentar debidamente su capacidad de producir y acumular activos. A lo
largo de los ltimos cinco aos, con 100 colegas de seis pases distintos hemos
cerrado nuestros libros y abierto los ojos para salir a las calles y al campo de
cuatro continentes para sacar la cuenta de la suma ahorrada por los sectores
ms pobres de esas sociedades. La cantidad es enorme. Pero casi todo es
capital muerto.
El misterio del capital
Este es el misterio clave y la pieza central de este libro. El capital es un tema
que ha fascinado a los pensadores en los ltimos tres siglos: Kart Marx dijo que
uno necesitaba ir ms all de la fsica para tocar a "la gallina que pone los
huevos de oro"; Adam Smith sinti que uno tena que crear ''una suerte de
trocha carrozable para ir por el aire" y alcanzar a esa misma gallina. Pero nadie
nos ha dicho dnde se oculta la gallina. Qu es el capital?, cmo se
produce?, cmo se relaciona con el dinero?
228
El misterio de la lucidez poltica

Si hay tanto capital muerto en el mundo, y en manos de tanta gente pobre,
por qu los gobiernos no han intentado sacarle provecho a esta riqueza
potencial? Simplemente porque las evidencias que precisaban recin han
pasado a ser asequibles en los ltimos 40 aos, a medida, que miles de
millones de personas en todo el mundo se han ido desplazando* desde una
vida organizada a pequea escala hacia una vida a gran escala. La migracin a
las ciudades pronto ha dividido el trabajo y generado en los pases ms pobres
una inmensa revolucin industrial-comercial que, por increble que parezca, ha
sido virtualmente ignorada.
Las lecciones no aprendidas en la historia de los Estados Unidos

Lo que viene sucediendo en el Tercer Mundo y en los pases que salen del
comunismo
se
ha
dado
antes
en
Europa
Estados
Unidos.
Desafortunadamente, hipnotizados con el fracaso de tantas naciones en las

puertas del capitalismo, olvidamos cmo fue que lograron llegar los pases
capitalistas exitosos. Por aos he visitado a tecncratas y polticos en los
pases avanzados, desde Alaska hasta Tokio, pero en ellos no estaban las
respuestas. Solo un misterio. Hasta que encontr las claves en sus libros de
historia, y el ejemplo ms pertinente en los textos de historia de los Estados
Unidos.
El misterio del fracaso legal: por qu las leyes de propiedad no funcionan fuera
de occidente Desde el siglo XIX los pases pobres copian leyes occidentales
para dar a sus ciudadanos un marco institucional productor de riqueza. Hoy
siguen hacindolo y, claro, la cosa no funciona. La mayora de los ciudadanos
229
sigue sin poder usar la ley para convertir sus ahorros en capital. Por qu
sucede esto y qu necesita uno para hacer que la ley funcione, son cosas que
siguen envueltas en el misterio.
A medida que las posibles alternativas al capitalismo se han evaporado, vamos
llegando al punto en que por fin podemos estudiar al capital desapasionada y
cuidadosamente. El momento est maduro para resolver los problemas de por
qu el capitalismo triunfa en occidente y se empantana en prcticamente todo
el resto del orbe.
230

EL PENSAR EN LA ECONOMIA SOCIAL DEL MERCADO EN EL PERU
El resultado nos permite tipificar las diversas polticas econmicas que se

mueven o se nutren en nuestro sistema capitalista, en el cual la garanta
mobiliaria regulada por la Ley 28677, tiene la explicacin de su ser, su
gnoseologa y si pensamos bien las mltiples conjeturas sobre filosofa
econmica, por ello que en la forma del pensar financiero de los peruanos
para conocer como se debe a la garanta mobiliaria se debe hacer ciertas
precisiones sobre estas polticas econmicas. La Economa de Mercado y
Economa Social de mercado no son un simple juego de palabras ni
significan lo mismo, a pesar de que quieran hacerlo creer muchos
fundamentalistas neoliberales que colocan en nuestra Constitucin lo que ella
no dice. La Constitucin de 1993, en su artculo 58, dispone: "La iniciativa
privada es libre. Se ejerce en una economa social de mercado.". Puede verse
que nuestra Constitucin no establece la economa de mercado sino la
economa social de mercado. Y en el Art. 43, dispone que el Per es una
Repblica democrtica y social; el Art. 44 impone como uno de los deberes del
Estado "promover el bienestar general que se fundamenta en la justicia."; y el
Art. 65 establece que "el Estado defiende el inters de los consumidores y
usuarios."
Las polticas econmicas gubernamentales de las ltimas dcadas y el
discurso neoliberal han convencido a la gente de que el principio rector de
nuestro Rgimen Constitucional Econmico es el mercado, como si este fuera
231
un fin en s mismo y no solo un instrumento para el mejor desarrollo de las

relaciones econmicas.
Colocan la defensa del mercado por encima de valores constitucionales
superiores, como el bien comn, la dignidad de la persona, la justicia y
solidaridad social, la proteccin de consumidores y usuarios, sobre todo de los
ms pobres.
La economa social de mercado supone una postura intermedia entre el dogma
capitalista del mercado y el controlismo estatista marxista. Es tiempo de aclarar
las cosas y evitar que contine este contrabando interesado, no solo porque as
lo dice la Constitucin, sino tambin porque es la posicin asumida por la
inmensa mayora del electorado nacional.
El Tribunal Constitucional ha precisado muy bien que, en una economa social
de mercado, la intervencin del Estado en la economa puede darse cuando las
distorsiones del mercado afectan el bien comn, la justicia, la equidad y
solidaridad, en perjuicio de los menos favorecidos.
El Estado no puede permanecer indiferente ante el beneficio injusto e inmoral
de intereses individuales, egostas, que pretenden aprovecharse de situaciones
de crisis o emergencia econmica o desastres naturales mediante el
incremento irrazonable de precios o la especulacin con productos de primera
necesidad o servicios pblicos (alimentos, medicamentos, transporte, por
ejemplo).
All donde algunos sostienen que todo debe resolverse por el mercado y las
reglas de la oferta y la demanda, la opcin constitucional por una economa
social de mercado impone al Estado un deber poltico y tico de intervencin
para remediar tales prcticas abusivas.
232
Siguiendo la discusin sobre la economa social de mercado debemos aclarar

que la Economa Social tambin es de mercado, porque:
Intervenir en la economa es algo que se hace o no, as como no hay mujeres
medio embarazadas tampoco existen economas medio intervenidas.
Los defensores del mercado sostienen que ste es el mecanismo ms eficiente

y justo de fijar los precios de la economa. Los cuestionadores sealan que la
crisis financiera global la han provocado unos irresponsables empresarios
privados que se aprovecharon de la ausencia de control estatal.
Nuestra Constitucin autoriza que el Estado intervenga en la economa, pero

no haciendo empresa como en la Carta de 1979, sino de una forma a la que
denomina subsidiaria.
Segn el Tribunal Constitucional al estado corresponde el deber de ejercer

un rol vigilante, garantista y corrector, ante las deficiencias y fallas en el
desenvolvimiento del mercado (Expediente 10063-2006-AA).
Por lo tanto, la intervencin del Estado slo se encuentra justificada cuando las
fuerzas del mercado no atiendan una demanda real o produzcan distorsiones,
lo que permite deducir que la intervencin directa slo puede ser
complementaria y temporal pero nunca competitiva.
En conclusin, diremos que nuestra economa se basa en la propiedad privada

y las reglas de mercado, pero si se advierten distorsiones como las apuntadas,
podra recurrirse a la intervencin subsidiaria autorizada.
233
Segn el economista democratacristiano, ministro de economa bajo la

cancilleria de
Konrad Adenauer y bajo su propia administracin entre 1963 y
1966, Ludwig Erhard, nos hace referencia del nacimiento de la concepcin de

La economa social de mercado que fue el principal modelo econmico usado
en Europa Occidental durante la Guerra fra. Fue ideado e implementado
originalmente en la Repblica Federal Alemana, y recibi la denominacin de
Soziale Marktwirtschaft en alemn.
Si bien el concepto original representaba un fuerte acercamiento a las teoras

del ordoliberalismo o neoliberalismo alemn, con el tiempo su significado fue
ampliado a teoras econmicas del mbito socialdemcrata, pese a que sus
idelogos originales eran contrarios a dichas polticas.
El economista Wilhelm Rpke, por su parte afirma que: Los defensores del
modelo de economa social de mercado sostienen que el sistema econmico
ms eficiente y que genera mayores niveles de riqueza es la economa de libre
mercado, pero para que esta funcione bien, necesitara mantener un alto nivel
de competitividad, de tal manera que toda la sociedad resulte beneficiada del
libre comercio; para cumplir con ese rol, el Estado debera tener una activa
poltica contra los crteles, monopolios y oligopolios, ya que esas deficiencias
del mercado atentaran contra la economa libre, y por ende contra el bienestar
y la estabilidad social. En el terreno social, la ESM defenda una poltica en
ayuda de los ciudadanos ms vulnerables socialmente, pero enfocada slo a
paliar las situaciones cambiantes de la vida y como mecanismo de reintegrarlos
a la economa de mercado, que sera la responsable de devolverles el
234
bienestar; no tena como fin la ampliacin permanente del Estado ni la creacin

de un Estado de bienestar como propona la socialdemocracia de los aos 50'.
Por nuestra parte, comulgamos que la garanta mobiliaria es una institucin

jurdica que responde a la inicial base econmica peruana y que sus bondades
se engarzan muy bien en la constitucin poltica del estado Peruano y de all
que la Ley 28677, se enmarca en la constitucionalidad y en tal sentido la
economa social de mercado comparte la forma de pensar del poblador
peruano porque tiene como objetivo el mantener un equilibrio entre un alto
ndice del crecimiento econmico, baja inflacin, bajo nivel de desempleo,
buenas condiciones laborales, bienestar social, y servicios pblicos, por medio
de una economa de libre mercado y polticas pblicas tendientes a mantener
esa competitividad sumado a polticas sociales paliativas. Pese a que se le
suele relacionar como un punto intermedio entre socialdemocracia y
liberalismo, los mecanismos de intervencin econmica propuestas por Erhard
y los idelogos de la ESM no eran necesariamente agresivos con la propiedad
privada como lo seran los socialdemcratas, sino que buscaban utilizar
mecanismos del mismo mercado para distorsionar lo menos posible la realidad.
Pese a que algunos idelogos de la ESM como Wilhelm Rpke guardaban

relacin con la Escuela Austriaca de Economa y fueron parte de la Sociedad
Mont Pelerin, la ESM mantena grandes diferencias con el liberalismo
tradicional, al punto que Friedrich Hayek dira que no poda haber una
economa social de mercado, debido a que el mercado ya sera social por si
mismo.
235
En una Economa Social de Mercado, los contratos colectivos de trabajo estn

frecuentemente organizados a nivel nacional, pero no entre corporaciones, sino
entre organizaciones nacionales de empresarios y sindicatos nacionales.
Importantes figuras en el desarrollo del concepto son Franz Oppenheimer,

Walter Eucken, Wilhelm Rpke, Franz Bhm y Alfred Mller-Armack. Parte
importante de la teora tambin se debe al trabajo de la Escuela de Friburgo, a
la cual pertenecan varios de los personajes citados anteriormente.
Para Alfred Mller-Armack, quien originalmente acu el trmino Soziale

Marktwirtschaft, la Economa Social de Mercado requiere la observancia y
cumplimiento de siete principios fundamentales:
Clarificando la discusin de este resultado, es menester ahondar en mayores

explicaciones sobre: LA ECONOMA SOCIAL DE MERCADO, en tal virtud
afirmamos: La economa Social de Mercado es un orden social, econmico y
poltico integrado, que se caracteriza por tener una poltica econmica de
mercado, y al mismo tiempo una poltica social que regula a la primera, lo que
se configura adems como su mayor diferencia frente al neoliberalismo.
La economa social de mercado est fundada bajo valores ticos que son
definidos como trascendentes y universales para la doctrina social. Este
sistema se ha implementado en varios pases del viejo continente y se
comporta como el contrario a los sistemas econmicos socialistas de
planeacin y a la economa de tendencia liberal, por lo que es considerada
como una tercera va.
236
Los valores ticos en los cuales se fundamenta la economa social de mercado

se centran en principios que guardan relacin con la dignidad humana, el bien
comn, la solidaridad y la subsidiaridad, a fin de lograr un sistema econmico al
servicio del hombre. Por lo mismo se entiende como un sistema liberal con
mrgenes y lmites reglados segn una agenda valrica y de principios.
Entre los principios constitutivos de la economa social de mercado,

encontramos siete principios bsicos. En primer lugar, el sistema de
competencia perfecta, un sistema de precios para el que es necesaria una
gran cantidad de oferta y de demanda. Por otra parte, la estabilidad de la
moneda, donde se mantiene su valor en forma constante, labor a cargo de un
banco central independiente del gobierno. Adems encontramos el libre
acceso a los mercados, en el que no deben existir barreras para ingresar a los
diferentes mercados. Luego, en cuarto lugar, la libertad contractual se refiere
a la necesidad de la libertad de contrato necesaria para la competencia, sin
embargo, es posible que, en este caso, el gobierno intervenga en dicha
libertad, garantizando la justicia social. En quinto lugar encontramos la
propiedad privada con funcin social o hipoteca social, que se refiere a que,
dentro de los fundamentos de la economa social de mercado, se encuentra la
propiedad privada de los medios, subordinada al principio de destino universal
de los bienes. En sexto lugar, la plena responsabilidad, en otras palabras, la
bsqueda libre del beneficio econmico guardando valores ticos como el bien
comn, la moderacin y la responsabilidad ambiental. Por ltimo, la constancia
de la poltica econmica, la que debe garantizar el bienestar de todos los
actores sociales.
237
En esta investigacin, la Economa Social de Mercado se fortalece con la

opinin de Bernardo Lpez Ros, quien refiere que "La economa social de
mercado (ESM) es un orden social, econmico y poltico integrado, centrado en
el hombre, en el que, a diferencia del neoliberalismo, la poltica econmica y la
poltica social son simultneas".
La ESM ha sido aplicada con xito en varios pases de Europa y se contrapone

a las economas socialistas de planeacin y a las formas de economa de
tendencia liberal. Es una autntica tercera va porque, a diferencia de la
pragmtica "tercera va" de Tony Blair y de Anthony Giddens, la ESM se
fundamenta en los valores ticos trascendentes y universales proclamados por
la doctrina social. Adems, entre los sistemas de mercado, la ESM ha obtenido
mejores calificaciones que el sistema anglosajn.
El respeto a los principios ticos de dignidad de la persona humana,

solidaridad, subsidiariedad y bien comn, constituyen el fundamento de la
ESM, para lograr una autntica economa al servicio del hombre. Esta
concepcin reposa en los siguientes principios constitutivos:
1. Sistema de precios de "competencia perfecta". Esta debe ser la tendencia

del sistema de precios, lo cual slo es posible si en todo mercado hay
muchos oferentes y muchos demandantes.
2. Estabilidad de la moneda. El valor del dinero tiene que permanecer estable.

El afianzamiento del valor del dinero no debe estar en manos de instancias
polticas. La estabilidad de la moneda debe estar garantizada por un banco
central independiente del gobierno (tasa inflacionaria de un digito).
238
3. Libre acceso a los mercados. Los mercados deben ser abiertos. No debe
haber barreras para entrar a ellos, ni acuerdos para la formacin de trusts,
de crteles o de monopolios.
4. Libertad contractual. El libre contrato es un requisito indispensable para la

competencia, sin embargo, el Estado puede intervenir para evitar abusos
en la libre contratacin, y garantizar la justicia social.
5. Propiedad privada con funcin social (hipoteca social). La base de la ESM

es la propiedad privada de los medios de produccin subordinada al
Principio del destino universal de los bienes (co-gestin).
6. Plena responsabilidad. Los actores econmicos pueden y deben buscar su

legtimo beneficio econmico, con moderacin y subordinado al bien
comn, lo cual incluye el cuidado del medio ambiente (ecologa). Los
sindicatos, tanto los de trabajadores como los de empleadores, al igual que
los dems organismos intermedios, son libres, e independientes tanto del
gobierno como de partidos polticos.
7. Constancia de la poltica econmica. Debe ser una poltica econmica que

garantice el bienestar para todos. Las reglas en constante variacin, por
ejemplo en materia de impuestos, de contribuciones o de clculos de
contabilidad, etctera, disminuye la capacidad y la disposicin de las
empresas para invertir y para competir con el extranjero.
239

LA INICIATIVA DE LA ECONOMIA PRIVADA COMO ALTERNATIVA DE
DESARROLLO
La regulacin de las garantas mobiliarias y sobre bienes incorporales en el

derecho peruano tena una regulacin desarticulada, y no permita que los
agentes econmicos se desenvuelvan con facilidad en el mercado, en tal
sentido, podemos afirmar que no slo se ha tenido en cuenta al derecho sino
tambin a la economa, por lo cual los estudios nicamente o exclusivamente
jurdicos no permiten tener un conocimiento global del tema sino slo un
conocimiento parcial o limitado.
El crdito resulta fundamental para la creacin de la riqueza y, precisamente,
las garantas son importantes para que ste exista. De ah que su mejor
organizacin para asegurar la obligacin, como lo regula la nueva Ley de
Garantas Mobiliarias, puede contribuir no slo a promover nuevas fuentes de
financiamiento, sino tambin a abaratar el costo de los prstamos.
Las bondades que trae la Ley de Garanta Mobiliaria Peruana, es tal, que
servir para que el mercado crezca a travs de la constitucin de garantas
mobiliarias y garantas sobre bienes incorporales o intangibles como derecho
de autor, marcas o patentes, entre otros.
-
Las garantas y dentro de ellas las mobiliarias y las incorporales no slo

garantizan el cumplimiento del contrato de mutuo, sino tambin otras
obligaciones como la adquirida por el comprador en la compra venta a
240
plazos o al crdito. Sin embargo, no queremos profundizar en este tema ya

que hemos desarrollado el mismo en un trabajo anterior.
-
Resulta difcil para un empresario vender slo al contado porque el mercado

se reduce, en este orden de ideas podemos afirmar que los empresarios
estn orientados a que crezca su mercado, dejando constancia que se
ampla el mismo vendiendo a plazos.
En todas las economas son de vital importancia las garantas mobiliarias,

pero tienen mayor importancia en la economa de Estados Unidos de
Norteamrica, porque en este pas la riqueza hace cien aos se encuentra
concentrada en bienes muebles.
La hipoteca fue considerada por mucho tiempo como la reina de las

garantas (en el siglo anterior la hipoteca ocup gran parte del mercado, ya
que era muy atractiva porque el bien no poda esconder y poda
hipotecarse varias veces un mismo inmueble, luego fue desplazada en gran
medida por el fideicomiso en garanta, sin embargo, debemos dejar
constancia, que no tenemos nada en contra de la hipoteca, pero es claro
que poco a poco surgen nuevos contratos como el leasing, compra venta
de empresas, fideicomiso, entre otros, tambin nuevas garantas, las cuales
rebasan el campo de aplicacin del Cdigo Civil y del derecho civil, en tal
sentido somos del criterio que todas las garantas establecidas y reguladas
por el mismo deberan estar reguladas en otra norma que descodifique el
Cdigo en mencin y regule adems todas las otras garantas, dentro de las
cuales encontramos el seguro de titulo y el seguro de crdito que tanta falta
hacen a la economa peruana, porque en la misma el crdito
es muy
costoso, en tal sentido muchas personas y entes autnomos se abstienen
241
de comprar al crdito y de celebrar contratos de mutuo, porque les resulta

muy desventajoso, en tal sentido consideramos que uno de los objetivos de
la ley es bajar las tasas de inters, lo cual se conseguir no slo con la
misma sino tambin con los seguros indicados, para lo cual debe aprobarse
la norma correspondiente en el derecho peruano y en el derecho de otros
estados, ya que la misma sirve a la economa.
242

PROPUESTA PARA LA EFICACIA DE LA GARANTIA MOBILIARIA EN
EL PERU
El sistema crediticio se desarrolla internacionalmente a niveles casi
insospechados. Situacin que obliga a diversos pases a crear novedosas
figuras jurdicas y a reestructurar la regulacin de algunas de las
tradicionales como la prenda.
El Per tambin lo ha hecho a travs de la Ley de la Garanta Mobiliaria,
N 28677, que tiene por principal efecto la posibilidad de que personas
naturales y jurdicas accedan al crdito ofreciendo como garanta sus
bienes muebles, sean presentes o futuros, corporales o incorporales.
Los agentes de la sociedad civil peruana que participan en la produccin,
el comercio, las finanzas, y en todo lo que se refiere a Banca y Seguros
tiene la imperiosa necesidad de asimilar una cultura econmica filosfica
como base para el desarrollo de su persona su actividad y la del Per. Si
no adoptamos esta cultura no podremos usar las vitales herramientas
jurdico econmicas que nos propone la Ley 28677 dentro de ellas la
garanta mobiliaria, pues como tems base de esta cultura que debe ser
difundida por medios de comunicacin social y en los diversos frums de la
Cmara de Comercio, de la Confiep, de las Asociaciones de Importadores
y Exportadores.etc.. en este aspecto compartimos la forma de pensar
del doctor Francisco Ziga Mostacero (2006:08-05) y que estn
contenidos en la siguiente propuesta:
243
No hay duda sobre la importancia de la garanta mobiliaria en el desarrollo

econmico de las sociedades libres. Si los agentes econmicos no tienen
certeza de que sus crditos sern pagados, sencillamente no habrn
operaciones econmicas o stas se realizarn a valores distorsionados.
Cuando esto ocurre el pas entra en crisis. Precisamente las garantas
mobiliarias buscan asegurar que los crditos se paguen mediante la ejecucin
(venta) de bienes. De modo general, la seguridad del acreedor radica en dos
clases de consecuencias legales, a saber:
i)
Ciertas atribuciones que la ley le otorga al acreedor sobre bienes afectados

en garanta mobiliaria y;
ii) Incentivos o sanciones por el incumplimiento de obligaciones. Segn una u

otra
consecuencia
estaremos
frente
garantas
mobiliarias
(con
desplazamiento fsico o inscripcin del gravamen) o garantas especiales

(sin desplazamiento del bien ni registro real del gravamen).
En el primer caso se permite al acreedor perseguir el bien donde quiera que se
encuentre, de modo que aunque el dueo disponga de l el acreedor puede
recuperarlo para la ejecucin. En el segundo caso la ley sanciona como
infraccin penal y civil la negativa del dueo a entregar los bienes afectados en
garanta mobiliaria.
Una de las formas de incentivar las operaciones comerciales en toda sociedad
es a travs de un eficiente sistema de garantas, pues solo cuando el acreedor
conozca que podr recuperar su crdito de manera oportuna y completa, en
caso de que el deudor incumpla con el pago, estar incentivando en participar
en tales operaciones. De lo contrario, buscara la manera de asegurar las
operaciones cobrando tasas de inters ms altas, encareciendo con ello el
244
crdito y haciendo que solo un grupo reducido de agentes econmicos

aquellos que cuentan con mayor solvencia econmica- puedan acceder a l, o
peor an, desincentivando por completo la realizacin de estas operaciones.
En ese contexto, y a fin de fomentar el mercado de operaciones de crdito, se
ha creado un sistema nico de garanta mobiliaria que regula la constitucin, la
publicidad, la prelacin y la ejecucin de toda garanta que afecte a uno o
varios bienes muebles. En esa lnea, se han introducido importantes cambios
en nuestro sistema de garantas mobiliarias, los cuales ponen fin a la dispersa
legislacin sobre la materia, uniformizando criterios y concentrando en una sola
norma todas las disposiciones que regulan el sistema, independientemente de
cul sea el bien mueble sobre el que se constituye la garanta. As se derogan
diversas disposiciones del Cdigo Civil, del Cdigo Comercio, de la Ley
General de Minera, de la Ley General de Industrias, la Ley de Prenda agrcola,
las disposiciones de la ley del Sistema Financiero que regulan la Prenda, la Ley
de Hipoteca Naval, entre otras.
De otro lado, con la finalidad de fomentar el flujo de informacin referida a las
garantas constituidas, se crea el Registro Mobiliario de Contratos, en el cual se
inscriben aquellos actos que recaigan sobre bienes muebles no registrados en
un Registro Jurdico de Bienes y que est conformado por una nica base de
datos centralizados para todo el pas. Asimismo, se autoriza la creacin de un
sistema integrado de garantas y contratos sobre bienes muebles, el cual
mediante un ndice de bsqueda, permitir el acceso a todos los asientos
electrnicos que registren actos inscritos otorgados por una misma persona.
Asimismo, debemos mencionar que una de las principales modificaciones
introducidas al sistema de garantas existente en nuestro ordenamiento es la
245
posibilidad de que los acreedores se adjudiquen la propiedad del bien afectado

en garanta ante el incumplimiento de la obligacin garantizada.
La Ley N 28677, Ley de la Garanta Mobiliaria, tiene como objetivo fortalecer
el crdito en el pas mediante la consolidacin en un solo cuerpo normativo de
la legislacin dispersa en materia de prenda y acceso a la informacin
patrimonial de los solicitantes de crdito por parte de los oferentes crediticios.
La norma deja al libre albedro de las partes la forma de constituir las garantas
mobiliarias sobre bienes muebles presentes o futuros y establece tres
instituciones para desjudicializar su ejecucin: adjudicacin venta extrajudicial,
toma de posesin por el acreedor crediticio y la adjudicacin directa o pacto
comisorio.
Finalmente, podemos decir que es importante no slo porque pone fin a la
disgregacin normativa que existe, regulando en una sola norma todo lo
relacionado con la materia, sino porque contribuye con fomentar el acceso al
financiamiento de agentes con capacidad crediticia en trminos ms
favorables,
pues
facilitar
incumplimiento del deudor.
la
recuperacin
del
crdito
en
caso
de
246
IV. CONCLUSIONES
1.-
El pensar del peruano al ao 2009, es que el Per a nivel

macroeconmico se encuentra en bonanza, lo que en el lxico popular
se le denomina El chorreo. De tal forma que la crisis mundial del
capitalismo explosionada el 2008, a nuestro pas no tendr efectos
catastrficos porque seguimos siendo el pas con la tasa de
crecimiento ms alta en Amrica Latina.
2.-
El Pensar de la poblacin peruana en lo que se refiere a los aspectos

microeconmicos, polticos y sociales es que acusamos todava un
alto ndice de desempleo, de pobreza, de haberes laborales, etc. Y
esta la contradiccin con la bonanza macroeconmica del pas.
3.-
En las clases sociales altas medias y bajas existe todava una

concepcin filosfica feudal, que se refleja no solo en la economa
sino tambin en el derecho peruano, por tal razn el ms alto
porcentaje de la poblacin no asimila la filosofa del sistema
capitalista lo que
nos permite todava mantener paradigmas
filosficos desfasados y no construir la sociedad de consumo que es

la base del capitalismo.
4.-
Los peruanos todava no hemos asimilado en su verdadera dimensin

la filosofa y visin de la economa social de mercado a pesar que en
247
la Constitucin Poltica del Estado Peruano de 1979 se regul esta

institucin; pues urge construir una cultura masificada en todos los
sectores sociales del Per sobre este instituto.
5.- Por el fenmeno de la globalizacin, mundializacin y modernidad, la

iniciativa privada es leit mvil de la historia hoy en da lo que exigi a
nuestro pas las polticas estatales de la privatizacin tanto en los
sectores estatales como en la inversin directa regional, nacional e
internacional.
6.-
Nuestra propuesta est centrada en romper los paradigmas culturales

financieros del feudalimo y sustituirlos por una acelerada cultura
financiera capitalista para que los mecanismos de la garanta
mobiliaria sean aprovechados en la amplitud de su naturaleza para
desarrollar nuestro pas.
248
V.- RECOMENDACIONES
Que se prosiga esta investigacin en las variables concurrentes que no

fueron tratadas en extenso, tales como cultura feudal, cultura capitalista,
sociedad de consumos, concepcin financiera, comercial y productiva del
poblador peruano a travs de los crculos intelectuales que hoy se
encuentran rezados como son las universidades, institutos, colegios,
escuelas en otros trminos en toda la estructura educativa del pas.
249
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Jurdicas Europa America. Bosch y Ca. Editores. Buenos AiresArgentina. Pgs. 469.
24. KOZOLCHYK, Boris. The World Bank latin american and caribbean
insolvency workshop. 30-31 october 2000 Mexico City, Mexico.
25. LEY MODELO INTERAMERICANA DE GARANTAS MOBILIARIAS. OEA
del ao 2000 fue modificada por la CIDIP-VI, que tuvo lugar en
Washington, D.C., del 4 al 8 de febrero de 2002, adoptando la nueva
Ley Modelo Interamericana sobre Garantas Mobiliarias (CIDIPVI/RES. 5/02).
26. MANKIW N., Gregory: 1998. Principios de Economa. Editorial Mc
Graw Hill. s/e. Madrid Espaa. pgs. 726.
27. MEJORADA, Martn: Julio 2000. La ejecucin de garantas mobiliarias y
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28. OSULLIVAN, Arthur: 2003. Economa. Principios e Instrumentos.
Pearson Prentice Hall .3era edicin. Madrid Espaa. pgs. 806.
29. PALACIO PIMENTEL, H. Gustavo: 2004. Manual de Derecho VIL. Tomo
I. Editorial Huallaga E.I.R.Ltda. 4ta ed. Lima Per. Pgs. 904.
30. PANEZ MEZA, Julio -- ISHIDA DE PANEZ, Carmen: 1991. Diccionario
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Editorial
Ibesa-
Iberoamericana de Editores S.A. Lima Per. pgs. 417.

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Fondo de Cultura Econmica. s/e. Mxico. pg. 253.
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32. RAMIREZ CRUZ, Eugenio Mara: 2009. La Garanta Mobiliaria. Juristas

Editores E.I.R.L. Lima Per. Pgs. 524.
33. RAMIREZ CRUZ, Eugenio Mara: Junio 2004. Tratado de Derechos
Reales. Tomo I. Editorial RODHAS. Pgs. 563.
34. RIVERA ORE, Jess Antonio: 2008. Derechos Reales. Tomo I.
Ediciones Jurdicas. Lima Per. Pgs. 267.
35. SALKIND, Neil J. 1999. Mtodos de Investigacin. 3ra edicin.
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36. SAMUELSON/NORDHAUS: 1999. Economa Editorial Mc Graw Hill.
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37. SCHMELKES, Corina: 2001. Manual para la Presentacin de
Anteproyectos e Informes de investigacin (Tesis). Editorial
Oxford University Press. 2da edicin. Mxico. Pg. 206.
38. SCHREIBER PEZET, Max Arias: 2006. Exegesis del Cdigo Civil
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Derechos Reales Registros Pblicos. Gaceta Jurdica S.A. Lima
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39. SIERRA BRAVO, R.: 1999. Tesis doctorales y Trabajos de
investigacin
Cientfica:
Metodologa
General
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Elaboracin y Documentacin. 5ta edicin. Madrid Espaa.

Pgs. 49.
40. STEVENSON, Richard A.: 1983. Fundamento de Finanzas. Mc Graw
Hill de Mxico. lera edicin. Mxico Pgs. 483.
41. TAMAMES, Ramn; GALLEGO, Santiago: 1993. Diccionario de
Economa y Finanzas. Alianza Editorial LIMUSA NORIEGA
Editores. 6ta edicin. Madrid Espaa pgs. 928.
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42. TORRES VASQUEZ, Anbal: Mayo 2006. Derechos Reales. TOMO I.

IDEMSA .Editorial Moreno S.A. Lima Per. Pgs. 507.
43. VASQUEZ RIOS, Alberto: Los Derechos Reales. Los Bienes La
Posesin. Editorial San Marcos. Pgs. 254.
44. WONG, David: 1994. Apuntes de Estudio. Finanzas en el Per. Un
Enfoque de Liquidez, Rentabilidad y Riesgo. Centro de
Investigacin (CIUP) Universidad del Pacfico. lera Edicin. Lima
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2. http://siteresources.worldbank.org/GILD/ConferenceMaterial/
3. http://www.oas.org/consejo/sp/CAJP/docs/
254
VIII.- ANEXOS
249
CONTRATO DE OTORGAMIENTO DE LNEA DE CREDITO Y

CONSTITUCION DE GARANTIA MOBILIARIA
Conste por el presente documento el Contrato de Otorgamiento de Lnea de
Crdito y Constitucin de Garanta Mobiliaria (en adelante el Contrato), que
celebran de una parte, Banco Azteca del Per S.A. (en adelante el Banco),
con RUC 20517476405, con domicilio en Av. Larco No. 663, Departamento de
Lima, Provincia de Lima, Distrito de Miraflores, debidamente representada por
el funcionario que figura al final de este documento y que lo suscribe, con
poderes inscritos en la partida electrnica 12075391 del Registro de Personas
Jurdicas de la Oficina Registral de Lima y Callao, y de la otra parte la persona,
cuya identificacin y dems generales de ley, as como los de su cnyuge, de
ser el caso, figuran al final de este documento (en adelante el Cliente).
Interviene en el presente Contrato, en calidad de Fiador Solidario, la persona
cuyos datos de identificacin y domicilio figuran al final del presente
documento, a quin en adelante se le denominar el Fiador Solidario).
Este Contrato se regir de acuerdo a los trminos y condiciones establecidas
en las clusulas siguientes:
TITULO I: DISPOSICIONES GENERALES
PRIMERA.- ANTECEDENTES
2.1 El Banco es una empresa constituida en el Per, de acuerdo a las normas
societarias peruanas y autorizada por la Superintendencia de Banca,
Seguros y AFP, que dentro de su objeto social est facultado a captar en
forma habitual dinero de terceros, en depsito, mutuo o cualquier otra
forma, y colocar habitualmente tales recursos en forma de crditos,
inversin o de habilitacin de fondos, bajo cualquier modalidad
contractual, as como todas las actividades anexas y conexas a las
sealadas y permitidas por la ley.
2.2 El Cliente es una persona natural, domiciliada en el Per, que ha
manifestado expresamente que es su deseo, por as convenir a sus
intereses, obtener del Banco una lnea de crdito personal o de consumo
para su uso propio, manifestando que la disposicin y el destino de la
misma son para actos lcitos, en la forma y dentro de los lmites descritos
en este Contrato, los mismos que le han sido debidamente explicados
previamente a la celebracin del mismo y a su entera satisfaccin.
2.3 El Fiador Solidario es una persona natural, domiciliada en el Per, que
interviene en el presente Contrato para garantizar, en forma solidaria y sin
beneficio de excusin, las obligaciones que asume el Cliente por efecto de
la celebracin y ejecucin del presente instrumento.
250
SEGUNDA.- OBJETO
Por acuerdo de las partes, el Banco en este acto otorga una lnea de crdito
que podr ser utilizada para crdito personal o crdito de consumo, a favor del
Cliente (en lo sucesivo la "lnea de crdito"), cuyo tipo, monto, moneda y dems
caractersticas constan en la Hoja Resumen que se entregar al Cliente al
momento de la suscripcin del presente documento.
TERCERA.- DEL LUGAR DE PAGO

El Cliente, se obliga a pagar y restituir a favor del Banco en la forma que se
establece en el presente Contrato y de ser el caso en la Hoja Resumen y los
calendario de pagos que para tal efecto se le entreguen, la(s) cantidad(es)
utilizadas con cargo a la lnea de crdito que obtenga (en adelante los pagos),
as como los intereses que se generen en trminos del presente Contrato.
Para tal efecto, el Cliente deber entregar los importes respectivos
directamente en la(s) ventanillas(s) de la(s) oficinas(s) y/o la(s) agencias que el
Banco tiene establecidas para dichos efectos en el territorio nacional, o en
cualquier otro lugar que oportunamente le comunique el Banco.
CUARTA.- DISPOSICIN DE LA LINEA DE CREDITO
El Cliente podr disponer de la lnea de crdito a partir de la fecha de la
suscripcin del presente Contrato.
La disposicin del crdito personal podr realizarse mediante: (i) el retiro de
los fondos en las oficinas y/o agencias del Banco, y/o; (ii) la adquisicin de
bienes y/o servicios en los establecimientos donde se acepte la Tarjeta Azteca.
La disposicin del crdito de consumo podr realizarse mediante: (i) la compra
de bienes en las tiendas Elektra.
El Banco es ajeno a las relaciones que surjan entre el Cliente y los
establecimientos afiliados en los cuales el Cliente adquiera bienes y/o servicios
con la lnea de crdito, que mediante este documento se le concede. En
consecuencia el Banco carecer de responsabilidad por la calidad, cantidad y
posibles demoras en la entrega o negativa de devolucin o cambio de bienes
y/o servicios, en vista que el Cliente eligi libremente adquirir bienes y/o
servicios en dicho establecimiento.
QUINTA.- CARACTERSTICAS DE LA LINEA DE CREDITO
La lnea de crdito que mediante el presente documento se otorga se basa en
la capacidad de pago del Cliente la cual es fijada por el Banco luego de
realizada la evaluacin crediticia respectiva. Para todos los efectos del
presente Contrato, la capacidad de pago del Cliente debe ser entendida como
251
el monto mximo semanal que podra pagar un Cliente al Banco, sin afectar
sus dems obligaciones.
La lnea de crdito se pacta en moneda nacional (Nuevos Soles); no obstante
ello, de conformidad con lo dispuesto por el artculo 1235 del Cdigo Civil, el
Banco y el Cliente acuerdan que a fin de que el monto de la misma pueda
mantener un valor econmico constante, estar referida a Dlares de los
Estados Unidos de Amrica.
Como consecuencia de ello, el Banco podr exigir que el pago de las cuotas se
efecte en moneda nacional, pero al tipo de cambio de la referida moneda
extranjera (venta) del da en que se verifique el pago a travs de los medios
autorizados por la Ley N 28194.
El Banco se reserva la potestad de ampliar, modificar y/o suprimir la lnea de
crdito que otorgue al Cliente, as como la facultad de otorgar, modificar y/o
suprimir lneas adicionales, sub-lneas de crdito y/o lneas paralelas, si as lo
solicita el Cliente previa entrega de los documentos que justifiquen su nueva
situacin crediticia. Asimismo, el Banco podr fijar frecuencias de pago, montos
mnimos y mximos, as como otras condiciones para el uso de la lnea de
crdito por parte del Cliente que le sern informadas oportunamente.
El Banco podr cursar las comunicaciones en relacin con los hechos descritos
en el prrafo precedente por algunas de las siguientes vas: correo, fax, correo
electrnico, publicacin en las oficinas o cualquier otro medio idneo para los
fines descritos.
El cliente autoriza al Banco, a bloquear la lnea de crdito, en el caso que
exista un atraso en el pago de cualquier pedido ejercido con su lnea de crdito
a partir del tercer pago semanal no realizado.
SEXTA.- INTERESES
Las partes convienen en que la disposicin de la lnea de crdito materia de
este Contrato, generarn un inters compensatorio igual al establecido en la
Hoja Resumen que se entregar al Cliente al momento de la suscripcin del
presente documento, razn por la cual el Cliente se encuentra obligado a la
devolucin del capital, as como al pago de los intereses correspondientes, de
acuerdo a lo previsto en este Contrato.
Asimismo, las partes acuerdan que el Cliente se obliga a pagar al Banco
intereses moratorios, para el caso de mora en el pago de cualquier cantidad
adeudada conforme al presente Contrato. El Cliente se obliga a pagar el inters
moratorio indicado en la Hoja Resumen que se entregar al Cliente al momento
de la suscripcin del presente documento, sobre el importe de los saldos
insolutos mientras dure su incumplimiento.
252
SPTIMA.- CONSTITUCION DE GARANTIA MOBILIARIA

En garanta del cumplimiento de las obligaciones asumidas en virtud del
presente Contrato, y cualquier otra relacin que en el futuro pudiera existir
entre el Cliente y el Banco, el Cliente constituye primera y preferencial garanta
mobiliaria a favor del Banco sobre los bienes muebles descritos en el Anexo 1,
el mismo que suscrito por ambas partes forma parte integrante del presente
Contrato, gravamen que se extinguir mediante la cancelacin respectiva de
todos los montos adeudados por el Cliente a la entera satisfaccin del Banco,
incluyendo los intereses y gastos de cobranza a que hubiere lugar.
El plazo, alcances, extensin, mecanismos de ejecucin y dems disposiciones
de la referida garanta mobiliaria constan en el Ttulo II del presente
documento. Asimismo, las partes dejan constancia de que en caso el Cliente
adquiera bienes en las Tiendas Elektra, dichos bienes formarn parte
automticamente de la garanta mobiliaria, la misma que se sujetar a los
trminos y condiciones del Ttulo II antes referido.
El Cliente as como el Fiador Solidario, de ser el caso, no podrn gravar,
enajenar o transmitir bajo cualquier ttulo la posesin, uso, disfrute o goce de el
o los bienes otorgados en garanta mobiliaria descritos en el Anexo 1, hasta el
momento en que el Cliente haya cubierto a satisfaccin del Banco el total del
crdito obligndose por lo tanto a conservar en buen estado y en su domicilio el
o los bienes descritos en el Anexo 1, hasta su total cancelacin.
OCTAVA.- DEL PAGO
8.9 El Cliente se obliga a cancelar los montos utilizados con cargo a su lnea
de crdito, mediante el nmero de pagos semanales indicados en el
correspondiente Calendario de Pagos que para tal efecto le entregue el
Banco, sin que tal hecho se considere como novacin de las obligaciones
aqu pactadas. Cabe sealar que el importe de los pagos ser el que
corresponda de acuerdo al plan de pagos semanales que el Cliente haya
seleccionado, y en el caso de las compras realizadas en establecimiento
afiliados, en el plan que oportunamente le haya informado el Banco; sin
embargo, el Cliente reconoce y acepta que el Calendario de Pagos podr
variar, en la medida que contine realizando utilizaciones con cargo a su
lnea de crdito, por lo cual, es de su entera responsabilidad solicitar al
Banco su Calendario de Pagos actualizado.
8.10 El ingreso de los importes de pago realizados en los lugares autorizados a
que se refiere la Clusula Tercera del presente Contrato se ampara con
recibos de pago que el Cliente recibir una vez registrado el pago. Los
eventuales pagos en exceso efectuados por parte del Cliente que generen
saldos a favor, no generarn la obligacin de pago de inters alguno por
parte del Banco.
8.11 Los recibos de pago especificarn los conceptos que integran el pago
semanal total. El Cliente deber verificar que su recibo de pago est
253
impreso por la caja en que se efectu la operacin, lo que dar validez

absoluta a su pago.
8.12 El Cliente se obliga a cubrir ntegramente el importe de la lnea de crdito
utilizada en la forma pactada en el presente Contrato y de conformidad
con el Calendario de Pagos y en caso de no cumplir con dos (2) o ms
pagos semanales se dar por vencido anticipadamente este Contrato
hacindose exigible el total de la deuda que pudiera tener el Cliente ms
los intereses compensatorios, moratorios y gastos de cobranza que se
hayan generado por dicho incumplimiento, independientemente de las
acciones legales a que haya lugar, pudiendo el Banco ejecutar la garanta
mobiliaria otorgada a su favor.
8.13 Todos los pagos debern realizarse en Nuevos Soles. No obstante, el
Cliente podr efectuar los pagos en moneda extranjera al tipo de cambio
del da de pago. El Banco podr aceptar pagos realizados en forma previa
a la fecha en que correspondan efectuar el (los) pago(s) semanal(es) de
acuerdo al Calendario de Pagos y en tal virtud podr aplicar un descuento
de buen pagador sobre los intereses, que de acuerdo al monto de la lnea
de crdito otorgada a favor del Cliente el Banco determine, siempre y
cuando ste ltimo liquide con dicho pago anticipado la totalidad del
importe utilizado de su lnea de crdito.
8.14 Queda claramente establecido que el Banco aceptar los pagos
anticipados parciales o totales que decida realizar el Cliente respecto de la
deuda que mantuviera frente al Banco, con la consiguiente liquidacin de
los intereses al da de pago. Para tal efecto, se requerir que el Cliente
acuda a las agencias y/o oficinas del Banco.
8.15 De no acudir el Cliente a efectuar los pagos que le correspondan,
conforme al Calendario de Pagos se le harn efectivos gastos de
cobranza. En este caso, si el Cliente decidiera realizar algn abono, ste
faculta expresamente al Banco a aplicar las cantidades que aquel liquide
en el orden siguiente: primero, se aplicar la cantidad recibida como pago
parcial al pago de intereses compensatorios y moratorios y en su caso a
gastos de cobranza y, luego a la deuda principal.
8.16 Los gastos de cobranza podrn ser financiados por el Banco
incluyndolos dentro del saldo anterior no pagado. Si el Cliente no
quisiera gozar del financiamiento que el Banco le ofrece en los trminos
de este prrafo, se obliga a liquidar de manera inmediata el importe de
dichos gastos de cobranza.
8.17 El Cliente autoriza al Banco a cargar o compensar con cualquiera de sus
cuentas, fondos, depsitos, valores, bienes o activos en poder del Banco,
imputndolo al pago parcial o total de las obligaciones directas o
indirectas que se le adeude, an por aquellas cedidas o endosadas al
Banco por terceros acreedores del Cliente y/o a las que ste haya
garantizado; sea por capital, intereses, comisiones tributos o gastos de
cualquier naturaleza.
254
NOVENA.- TRIBUTOS
Con excepcin de los impuestos que, en su caso, deba pagar el Banco
conforme a la legislacin aplicable, el Cliente deber efectuar todos los pagos
conforme al presente Contrato, libres de cualquier impuesto, retencin,
contribucin o derecho que se establezcan. En caso que existan dichos
impuestos, el monto de los pagos que el Cliente deba hacer conforme al
presente Contrato se incrementar a la cantidad que sea necesaria para
asegurar que, despus de cubiertos dichos impuestos, el Banco reciba la
cantidad que recibira en trminos del presente Contrato si dichos impuestos no
existieran. En caso de que por cualquier motivo el Banco pague el monto de
dichos impuestos, el Cliente deber rembolsar al Banco el monto de los
impuestos en los trminos sealados o exigirle el pago de otra manera, segn
lo requiera el Banco. Las obligaciones contenidas en la presente clusula
continuarn vigentes durante el plazo en que el pago de dichos impuestos sea
exigible por la legislacin aplicable, a pesar de que el presente Contrato haya
culminado.
DECIMA.- TITULO VALOR
En relacin pero sin perjuicio de lo indicado en las clusulas precedentes de
este Contrato, en la fecha de suscripcin del mismo, el Banco podr exigir al
Cliente la emisin, suscripcin y entrega a favor del Banco, un ttulo valor
incompleto, autorizando en forma expresa e irrevocable a que ste lo complete
en caso de incumplimiento parcial o total en el pago de los montos consumidos
en virtud de la lnea de crdito, de acuerdo a los trminos previstos en la
Clusula Dcimo Primera siguiente.
DCIMO PRIMERA.- INCUMPLIMIENTO
El Cliente y el Banco convienen en pactar, al amparo del artculo 1430 del
Cdigo Civil, la presente clusula resolutoria expresa, en virtud de la cual si el
Cliente dejara de pagar ms de dos (2) cuotas, consecutivas o alternadas, el
Banco podr:
11.1 Declarar resuelto el presente Contrato; en este supuesto, el Banco queda
facultado a ejecutar el bien o los bienes constituidos en garanta
mobiliaria, eligiendo cualquiera de los mecanismos establecidos en el
Ttulo II de este documento.
Las cuotas pagadas por el Cliente al Banco, antes de la resolucin del
Contrato quedarn a favor de la segunda, sin derecho a reembolso, en
razn al uso y disfrute de la lnea de crdito durante el tiempo que estuvo
vigente.
255
11.2 Dar por vencidos todos los plazos y fechas de vencimiento concedidos a
favor del Cliente; procediendo a exigir y cobrar el ntegro de lo adeudado,
incluyendo los intereses compensatorios, moratorios as como los gastos
que correspondan al Cliente, de acuerdo a los trminos de este Contrato.
En este caso, el ttulo valor mencionado en la Clusula Dcima ser
completado incluyendo como monto total del mismo la suma que
comprenda las cuotas vencidas y no pagadas, las cuotas no vencidas, los
intereses compensatorios, moratorios y gastos sealados en este
Contrato, as como cualquier otro que sea comunicado a travs del
Calendario de Pagos hasta su efectiva cancelacin. Dicho monto total
devengar intereses compensatorios, moratorios, as como los gastos a
cargo del Cliente, en las mismas tasas y condiciones previstas en este
Contrato, y/o Calendario de Pagos.
En caso que el Banco recurra a la va judicial para la recuperacin de los
montos utilizados por la lnea de crdito otorgada, ste tendr que ser
cancelado en su integridad y en caso que el Cliente efectuara pagos
parciales stos se considerarn para el cobro de gastos, costos y costas
judiciales e intereses pactados, antes que el capital adeudado, de
conformidad a lo dispuesto en los artculos 1221 y 1257 del Cdigo Civil.
Sin perjuicio de lo previsto en los numerales precedentes, en la
eventualidad que se produzca el incumplimiento del pago, las partes de
as decidirlo podrn establecer o acordar otras alternativas de
cumplimiento diferentes al del pago o una modalidad de este.
DECIMO SEGUNDA.- CESION DE POSICION CONTRACTUAL
El Cliente faculta expresamente al Banco para ceder los derechos que tenga
esta ltima, derivada del presente Contrato. En tal virtud, y por ese solo hecho,
el Cliente se da por expresamente notificado en este acto de dicha(s)
cesin(es), consintiendo y aceptando expresamente dicho(s) acto(s).
DECIMO TERCERA.- FACULTADES Y OBLIGACIONES DEL BANCO
Son obligaciones y derechos del Banco los siguientes:
13.1 El Cliente autoriza expresamente al Banco a proporcionar y recabar
informacin sobre la solvencia de ste en cualquier momento.
13.2 El Banco se reserva el derecho de restringir el plazo de disposicin y/o el
importe de la lnea de crdito otorgada, o de resolver el presente Contrato
mediante comunicacin escrita dirigida al Cliente, quedando
consiguientemente limitado o extinguido, segn sea el caso, el derecho de
ste para hacer uso del saldo no utilizado.
DECIMO CUARTA.- FIADOR SOLIDARIO
256
Adems de la garanta mobiliaria a que se refiere la Clusula Sptima de este

Contrato, para garantizar el puntual cumplimiento de todas y cada una de las
obligaciones de pago que el Cliente deber cubrir al Banco conforme al
presente Contrato, incluyendo los gastos y dems consecuencias legales, en
su caso, interviene el Fiador Solidario quien se constituye como tal, declarando
conocer el carcter solidario y sin beneficio de excusin respecto de la
obligacin asumida por el Cliente. No obstante esta declaracin, el Fiador
Solidario renuncia a toda accin, excepcin, derecho o pretensin, que pudiera
tener para liberarse de la obligacin que garantiza.
DECIMO QUINTA.- ESTADO CIVIL DEL CLIENTE
En caso el Cliente haya contrado, o en el futuro contraiga matrimonio y por tal
razn se encuentre sujeto al rgimen patrimonial de las sociedad de
gananciales, declara que la utilizacin de la lnea de crdito mencionada en la
Clusulas Segunda y Cuarta, es en beneficio de la sociedad conyugal, por lo
que respalda el cumplimiento de las obligaciones con la totalidad de los bienes
comunes y los propios a ttulo individual, en caso que los primeros resulten
insuficientes. Igual declaracin y responsabilidades resultarn aplicables en
caso el Cliente mantenga, actualmente o en el futuro, una unin de hecho.
DECIMO SEXTA.- NOTIFICACIONES
Para todos los efectos judiciales y extrajudiciales, las partes sealan como sus
domicilios los indicados en los generales del presente Contrato. Mientras el
Cliente no comunique al Banco por escrito el cambio de su domicilio, con una
anticipacin no menor de treinta (30) das tiles anteriores al cambio efectivo
de domicilio, toda la correspondencia, requerimientos, notificaciones e inclusive
las diligencias judiciales y extrajudiciales, se practicarn y se tendrn por
vlidamente realizadas en el domicilio sealado originalmente.
TITULO II: GARANTA MOBILIARIA

DECIMO SEPTIMA.- ALCANCES DE LA GARANTIA MOBILIARIA
Las partes dejan constancia de que la garanta mobiliaria a que hace referencia
la Clusula Sptima tendr los alcances y caractersticas que se sealan a
continuacin:
17.1 Estar regulada, en todo lo no especificado por el presente Ttulo II, por la
Ley de la Garanta Mobiliaria (en adelante, la LGM), promulgada por Ley
N 28677 y por el Reglamento de Inscripciones del Registro Mobiliario de
Contratos y su Vinculacin con los Registros Jurdicos de Bienes Muebles,
aprobado mediante Resolucin N 142-2006-SUNARP/SN (en adelante, el
Reglamento).
17.2 La garanta mobiliaria tambin garantizar todas las deudas y obligaciones,
existentes y futuras, en moneda nacional o extranjera, que se encuentren
257
pendientes de pago en favor del Banco, ya sea que dichas deudas y/u
obligaciones hayan sido asumidas expresamente por el Cliente frente al
Banco en forma previa a la suscripcin del presente instrumento, que las
mismas se asuman a travs de los trminos del presente Contrato, o que
las referidas deudas y/u obligaciones sean asumidas en forma posterior
a la suscripcin de este documento, de conformidad con lo establecido por
la LGM y dems normas aplicables, dejndose constancia de que las
operaciones que anteceden son slo enunciativas y no limitativas.
17.3 El plazo de la garanta mobiliaria que se constituye y otorga en este
documento es indefinido y se mantendr vigente hasta que el Cliente
cumpla con todas sus obligaciones frente al Banco.
17.4 La garanta mobiliaria garantiza tanto las obligaciones por principal como
los intereses, comisiones, gastos, las costas y los costos procesales y
cualquier otro concepto acordado por las partes hasta el monto de los
gravmenes establecidos en el Anexo 1 del presente documento.
17.5 Asimismo, en la eventualidad de ejecucin, la garanta mobiliaria que se
otorga mediante el presente instrumento se extender a todas las partes
integrantes y accesorias que puedan pertenecer a los bienes muebles
materia del gravamen, segn lo dispuesto en el artculo 6 de la LGM.
DECIMO OCTAVA.- DESTINO DE LOS BIENES E INSCRIPCIN EN LOS
REGISTROS PBLICOS
18.1 De conformidad con lo establecido por el artculo 3 de la LGM, la
garanta mobiliaria a que se refiere la Clusula Sptima se otorga sin
desposesin de los bienes muebles, y se inscribir en el Registro
Jurdico de Bienes correspondiente, en caso as lo disponga el Banco.
18.2 Para tales efectos, ambas partes se comprometen a suscribir todos los
documentos pblicos y privados, incluidos los notariales que se requieran
para inscribir ante los Registros Pblicos la garanta mobiliaria que por el
presente instrumento se constituye.
DECIMO NOVENA.- DERECHOS Y OBLIGACIONES DEL CLIENTE
El Cliente tendr los siguientes derechos y obligaciones frente al Banco:
19.1 Usar, disfrutar y disponer de los bienes muebles afectados en garanta
mobiliaria.
19.2 Entregar la posesin de los bienes muebles otorgados en garanta
mobiliaria al representante designado para su venta o, en su defecto, al
Banco, cuando ste notifique al Cliente su decisin de proceder con la
ejecucin de la garanta mobiliaria, de acuerdo a lo establecido en la
Clusula Vigsimo Segunda siguiente.
258
19.3 Conservar
los
bienes
afectos
en
garanta
mobiliaria
y,
consecuentemente, evitar su prdida o deterioro. Si el Cliente daara o
pusiera en peligro los bienes muebles, el Banco tendr derecho a exigir
su entrega en depsito a una tercera persona o proceder a la ejecucin
de la garanta mobiliaria conforme a lo acordado en este documento, sin
perjuicio del derecho a solicitar la entrega de otro bien o bienes de igual o
mayor valor al que reemplaza. Para tal efecto, el Cliente autoriza
expresamente al Banco a la captura de los bienes sin necesidad de
intervencin de la autoridad judicial, previa certificacin notarial del
estado y caractersticas de los mismos.
19.4 Permitir que el Banco o la persona que ste designe, inspeccione en
cualquier momento los bienes muebles para verificar su estado de
conservacin.
19.5 Notificar inmediatamente al Banco cualquier accin o proceso que se
inicie en su contra en el cual puedan verse involucrados los bienes
muebles, a fin de que el Banco pueda ejercer oportunamente los
derechos derivados de este Contrato.
19.6 Asumir, en caso se ocasionen daos a terceros con los bienes otorgados
en garanta mobiliaria, derivados del uso culposo o doloso por parte del
Cliente o de cualquier tercero, voluntariamente o por negligencia, la total
responsabilidad, liberando expresamente de toda responsabilidad al
Banco.
VIGSIMA.- VALORIZACIN DE LOS BIENES MUEBLES
Ambas partes contratantes convienen, de comn acuerdo, en valorizar los
bienes muebles otorgados en garanta mobiliaria en el monto indicado en el
Anexo 1 del presente Contrato siendo que las dos terceras (2/3) partes
servirn como base para los efectos de la ejecucin extrajudicial, adjudicacin
directa o ejecucin judicial.
VIGSIMO PRIMERA.- EJECUCIN DE LA GARANTIA MOBILIARIA
21.1 Producido cualquier incumplimiento de las obligaciones que ha asumido el
Cliente en virtud de este Contrato de acuerdo a lo sealado en la Clusula
Dcimo Sptima, y sin necesidad de constituirlo en mora, el Banco podr
decidir ejecutar la garanta mobiliaria que se constituye mediante el
presente documento a fin de hacerse cobro de dichos montos adeudados.
21.2 Asimismo, el Banco podr ejecutar la garanta mobiliaria ante el
incumplimiento de las obligaciones que hubiese asumido el Cliente en
otros instrumentos o documentos privados suscritos con posterioridad a
este documento.
21.3 Las partes convienen que el retraso o no ejercicio de la facultad que en
esta clusula se concede al Banco, no importa renuncia a tal derecho,
259
pudiendo por tanto ejercerse en cualquier momento, siempre que se

mantenga los hechos o circunstancias que lo sustentan.
21.4 Para efectos de lo sealado en la presente clusula, el Banco podr
elegir, a su sola discrecin cualquiera de las alternativas siguientes:
21.4.1 Venta Extrajudicial, de acuerdo a lo previsto en la Clusula
Vigsimo Segunda;
21.4.2 Adjudicacin directa, de acuerdo a lo sealado en la Clusula
Vigsimo Tercera; y/o,
21.4.3 Ejecucin judicial, de acuerdo a lo previsto por el Cdigo
Procesal Civil.
21.5 Sin perjuicio de lo indicado en los numerales precedentes, el Cliente
reconoce que el Banco podr ejecutar antes del vencimiento de las
obligaciones garantizadas por la garanta mobiliaria que por el presente
instrumento se otorga, cuando existan fundamentos razonables y
objetivos de que los bienes muebles no se encuentran debidamente
conservados, o en caso el Banco descubriera otras circunstancias que
pudieran dificultar o hacer imposible la ejecucin.
VIGSIMO SEGUNDA.- VENTA EXTRAJUDICIAL
En caso el Banco decidiese ejecutar la garanta mobiliaria extrajudicialmente,
se tomar como base para la venta el monto sealado en la Clusula
Vigsima precedente. Dicho monto podr ser actualizado en caso el Banco as
lo estime conveniente.
Para efectos de la venta de los bienes muebles, el Cliente designa como su
representante plenamente facultado a ELEKTRA DEL PERU S.A., con RUC
20383380643, con domicilio en Av. Larco No. 661, Distrito de Miraflores,
Provincia y departamento de Lima. El poder que mediante este acto el Cliente
otorga es irrevocable en cumplimiento de lo sealado por el numeral 1 del
artculo 47 de la LGM.
El representante a que se refiere el prrafo precedente estar facultado para
proceder a vender y/o de cualquier otra forma enajenar los bienes muebles,
previo requerimiento del Banco remitido por va notarial. Asimismo, deber
observar y cumplir, en lo que resulte aplicable, el procedimiento establecido en
el artculo 47 de la LGM.
VIGESIMO TERCERA.- ADJUDICACIN POR PARTE DE BANCO AZTECA
El Banco podr adjudicarse los bienes muebles en propiedad, prescindiendo
de la venta extrajudicial o judicial, en caso as lo considerase conveniente,
segn lo sealado en la Clusula Vigsimo Segunda del presente Contrato.
Para tal efecto, el Banco comunicar al representante a que hace referencia la
260
Clusula Vigsimo Segunda precedente, su decisin de adjudicarse los bienes

muebles por el valor acordado en la Clusula Vigsima. Dicho monto podr
ser actualizado en caso el Banco as lo estime conveniente. En este caso,
dicho representante esta plenamente facultado para actuar conjuntamente en
nombre del Cliente y el Banco.
En todo lo no regulado en la presente Clusula, ser de aplicacin lo previsto
por el artculo 53 de la LGM, en lo que resulte aplicable.
VIGESIMO CUARTA.- CALIDAD DE DEPOSITARIO DEL CLIENTE
El Cliente se constituye en forma expresa en depositario de los bienes
muebles materia de la garanta mobiliaria asumiendo en esa condicin las
obligaciones propias de esta funcin y declara que es su obligacin
entregarlos al Banco o al representante cuando, en caso de incumplimiento de
las obligaciones que le correspondan, as se lo reclamen para los fines de la
ejecucin de la garanta.
VIGESIMO QUINTA.- DEL SEGURO DE DESGRAVAMEN
El Cliente autoriza al Banco mediante la firma de la solicitud de seguro
respectiva realizada en forma previa a la suscripcin del presente Contrato a
que el Banco le cargue el costo de las plizas de un seguro de desgravamen
contratado con una compaa de seguros de primera categora, a fin de
asegurar que en caso de la muerte natural, muerte accidental, o invalidez total
y permanente a consecuencia de un accidente o por enfermedad, el Banco
pueda cobrar directamente la indemnizacin que deba pagar la compaa
aseguradora para aplicarlo hasta donde alcance a la amortizacin y/o
cancelacin del monto adeudado por el Cliente a la fecha de su fallecimiento o
declaracin de invalidez total.
El Cliente se obliga a mantener vigente el seguro de desgravamen, por lo que
en caso de incumplimiento de esta obligacin el Banco podr renovar y/o
mantener vigente la pliza de seguros del Cliente quien deber reembolsarle
de inmediato los pagos realizados. Las condiciones de la pliza del seguro con
el detalle de los riesgos y causales de exclusin sern entregadas al Cliente
junto al correspondiente certificado de seguro en un plazo que no exceder los
diez (10) das contados desde la fecha en la cual lo recibi de parte de la
compaa de seguros.
VIGESIMO SEXTA.- GASTOS Y TRIBUTOS
26.1 Cualquier tributo, tasa o contribucin que grave o pueda gravar este
Contrato o las dems obligaciones asumidas en virtud de este documento,
ser de cargo exclusivo del Cliente.
26.2 Asimismo, sern de cargo del Cliente todos los gastos en los que deba
incurrir el Banco en caso de ejecucin extrajudicial, adjudicacin directa o
261
ejecucin judicial, incluyendo honorarios de abogados y terceros

vinculados con cualesquiera de los procesos sealados.
26.3 Todos los derechos, gastos e impuestos que se deriven de este Contrato,
incluida la inscripcin en el Registro Jurdico de Bienes correspondiente
del presente instrumento, sern de cuenta del Cliente.
VIGESIMO SEPTIMA.- VIGENCIA
El presente Contrato entrar en vigor a partir de su suscripcin hasta el
momento en que el Cliente haya cubierto a satisfaccin del Banco la
totalidad de los montos adeudados.
VIGESIMA OCTAVA.- DISPOSICIONES VARIAS
28.1 Los trminos de este Contrato deben entenderse e interpretarse en
forma integral, no pudiendo interpretarse separadamente unos de
otros.
28.2 Para todos los efectos relativos y derivados de este Contrato, las partes
convienen en que los ttulos que encabezan cada una de sus clusulas
son meramente enunciativos y no sern tomados en cuenta para la
interpretacin de su contenido.
28.3 Todas las referencias a una clusula o numeral o prrafo, hacen
referencia a la clusula o numeral o prrafo correspondiente del
Contrato; las referencias a una clusula incluyen todos los numerales
y prrafos dentro de dicha clusula, y las referencias a un numeral
incluyen todos los prrafos dentro de ste; salvo que del texto se
exprese lo contrario.
28.4 Ninguna modificacin o cambio a los trminos o condiciones de este
Contrato se considerar vlida y obligatoria para ninguna de las partes a
menos que se haga por escrito.
28.5 La nulidad o invalidez, total o parcial, de una o ms de las disposiciones
contenidas en este Contrato no afectar la validez de las dems
disposiciones contenidas en el mismo. Por el contrario, se entender que
este Contrato es eficaz en su totalidad, debindose considerar como
inexistentes las clusulas declaradas nulas o invlidas, total o
parcialmente; y, en consecuencia, los derechos y obligaciones de las
partes se ejecutarn segn lo establecido en este documento.
VIGESIMO NOVENA.- JURISDICCIN Y LEY APLICABLE
29.3 El presente Contrato se rige e interpretar de conformidad con las leyes
de la Repblica del Per, las mismas que tendrn vigencia para la
determinacin de los respectivos derechos y obligaciones de las partes.
262
29.4 Las partes se someten expresamente a la Competencia de los Jueces y

Tribunales de sus respectivos domicilios.
PRIMERA CLAUSULA ADICIONAL.- TARJETA AZTECA
El Banco podr poner a disposicin del Cliente, la Tarjeta Azteca (en adelante
la tarjeta) como un medio de disposicin de las lnea de crdito que tenga
aprobadas por el Banco, la misma que por su propia naturaleza es
intransferible y est ligada a la capacidad de pago semanal autorizada al
Cliente.
El Banco se reserva la facultad de otorgar, modificar y/o suprimir tarjetas para
usuarios adicionales que hubiese solicitado el Cliente. En caso el Banco decida
proporcionarlas, stas se regirn por lo establecido en presente Contrato
ejerciendo las disposiciones en funcin del saldo disponible de la capacidad de
pago semanal autorizada por el Banco al Cliente.
En caso, el Banco decida otorgar tarjetas adicionales al Cliente, ste asumir
total responsabilidad por la utilizacin de dichas tarjetas adicionales. Siendo
as, el Cliente reconoce que las tarjetas adicionales tienen los mismos
beneficios que la Tarjeta que le ha entregado el Banco al Cliente, por lo que
cualquier disposicin realizada por el tercero al que se le entreg la tarjeta
adicional, aprobada por el Cliente, es de su entera responsabilidad.
Los importes de las disposiciones realizadas con la Tarjeta por el Cliente y/o
los usuarios adicionales en los establecimientos afiliados que le hubiese
comunicado el Banco, se realizarn con cargo a la lnea de crdito otorgada al
Cliente, as como el saldo disponible de la capacidad de pago semanal que
hubiese autorizado el Banco al Cliente. En consecuencia, si el Cliente hubiese
copado su capacidad de pago semanal y an cuando mantuviera un saldo no
utilizado de su lnea de crdito, ste no podr ser usado hasta que el Cliente
hubiese pagado por completo alguna de las disposiciones realizadas, incluidos
los intereses y dems gastos aplicables.
Ante la eventualidad de que en un futuro la Tarjeta pudiera ser utilizada en el
extranjero, el Cliente manifiesta su expresa conformidad y conviene con el
Banco en lo siguiente:
(a)
El importe total de las disposiciones efectuadas, documentados en

cualquier moneda extranjera distinta al Dlar de los Estados Unidos de
Amrica sern convertidos a Nuevos Soles;
(b)
El importe total de las disposiciones confirmadas por los establecimientos

autorizados por el Banco mediante el uso de su Tarjeta se afectarn en la
lnea de crdito autorizada en Nuevos Soles, calculando su equivalencia
al tipo de cambio vigente al momento de la confirmacin de la operacin;
y,
263
(c)
Las disposiciones que realice el Cliente sern afectados, en el mismo

momento de la transaccin, reduciendo en forma real y automtica la lnea
de crdito del Cliente, pudiendo una transaccin no ser autorizada por el
Banco por no tener saldo disponible en su capacidad de pago semanal.
El Cliente en este acto manifiesta en forma expresa y para los efectos a que
haya lugar que ser el nico responsable del buen y debido uso de la Tarjeta,
relevando de toda responsabilidad al Banco sobre el particular.
El Banco se reservar el derecho de requerir la devolucin de la Tarjeta en
cualquier momento, o bien retenerla ya sea directamente o a travs de
establecimientos afiliados, en caso compruebe un mal uso de la misma.
El Cliente podr presentar la Tarjeta en los establecimientos afiliados que le
hubiese comunicado el Banco.
La entrega de la Tarjeta al Cliente lo individualizar como cliente preferencial,
lo cual le permitir acceder a los distintos programas de fidelizacin que
pudiera ofrecer el Banco con posterioridad a la suscripcin del presente
Contrato, cuyas condiciones le sern previamente informadas a fin de que el
Cliente deje constancia de su aceptacin a las mismas por escrito.
La tarjeta ser activada a peticin del cliente, en la sucursal donde se realicen
los tramites de apertura de lnea de crdito, dicha activacin ser mediante
mecanismos de activacin por huella dactilar, posterior a la liberacin y
autorizacin de la lnea de crdito.
El Banco pondr a disposicin de los Clientes con tarjeta, a su sola solicitud, el
resumen de movimientos efectuados por medio de la misma. Dicho resumen de
movimientos podr ser solicitado en cualquier agencia del Banco, el nmero de
veces que el Cliente lo requiera y sin ningn tipo de costo, cargo o comisin por
el mismo.
A efectos de evitar el uso no autorizado de su lnea de crdito, por terceros,
mediante la utilizacin de la Tarjeta, el Cliente se obliga a conservarla
diligentemente y a tomar todas las medidas de precaucin necesarias para tal
finalidad. En tal sentido, el Cliente deber evitar que cualquier tercero no
autorizado tome conocimiento de cualquiera de los cdigos que le permitan
acceder a ella, los cuales podrn ser entregados por el Banco al Cliente en
forma fsica o electrnica, siendo el Cliente responsable de su utilizacin
incorrecta.
Ante un evento de prdida, extravo, destruccin, hurto o robo de la Tarjeta, el
Cliente deber comunicarlo en forma inmediata al Banco, en cuyo caso, el
Banco le proporcionar un cdigo de bloqueo que el Cliente deber conservar
diligentemente como prueba de haber cumplido con dar tal comunicacin al
Banco. Para tales efectos, el Cliente reconoce que el cdigo de bloqueo
constituye la nica constancia vlida para que el Banco pueda determinar con
264
precisin la fecha y hora de la comunicacin, por lo que ser obligacin del

Cliente exigir la entrega del cdigo de bloqueo.
En caso el Cliente no cumpla con el procedimiento indicado en el prrafo
precedente, ser responsable del uso indebido del que pudiera ser objeto la
Tarjeta, mientras no se efecte la comunicacin correspondiente al Banco.
El Cliente no asumir responsabilidad por las compras fraudulentas efectuadas
con la Tarjeta, si tales compras fueron efectuadas con posterioridad a la
comunicacin fehaciente del extravo, robo o hurto de la Tarjeta, enviada al
Banco.
Ocurrido el extravo, destruccin, hurto o robo de la Tarjeta, el Banco se
reserva el derecho de reponer al Cliente una nueva Tarjeta, la cual le ser
entregada en la agencia de origen, siguiendo el procedimiento establecido para
tal efecto por el Banco.
Suscrito en la ciudad de ____________, a los ______ das del mes de

__________________ de 2008, en dos ejemplares de igual tenor literal.
_________________________________________
EL BANCO
JULIO CESAR CACERES ALVIS
DNI N 09337939
______________________________
EL CLIENTE
________________________
CNYUGE
Nombre y Apellidos:
Nombre y Apellidos:
...
..
265
DNI:..............................
DNI:.....................
Domicilio:
Domicilio:..
...
..
______________________________
_________________________
EL FIADOR SOLIDARIO
CONYUGE DEL FIADOR
Nombre y Apellidos:
Nombre y Apellidos:
...
..
DNI:..............................
DNI:.....................
Domicilio:
Domicilio:..
...
...
266
Anexo 1
Caractersticas de los Bienes Muebles otorgados en Garanta Mobiliaria
Marca Modelo
Numero Serie
Caractersticas
Valorizacin de los bienes otorgada de comn acuerdo:
_____________________________________________
EL CLIENT E
Nombre
DNI:
Domicilio:
RUC:
Valor
CONTRATO DE CREDITO CON GARANTIA MOBILIARIA DE JOYAS DE ORO

Yo, don(a) ..; identificado con DNI N ..;
domiciliado en ..N .., del distrito de .,
Departamento de., en adelante EL CLIENTE; declaro que mediante el presente
documento otorgo primera y preferente GARANTIA MOBILIARIA a favor de LA CMAC MAYNAS S.A.,
en adelante denominado LA CAJA con RUC N 20103845328; con domicilio en
., de esta ciudad; debidamente inscrita en la Partida Electrnica
N11000506 del Registro de Personas Jurdicas de los Registros Pblicos de Loreto, hasta por el valor
de tasacin del EL(LOS) BIEN (ES) descrito(s) en el ANEXO del presente documento, los mismos que
son entregados y depositados en LA CAJA;
La garanta mobiliaria constituida mediante el presente documento respaldar las obligaciones
crediticias referidas al prstamo dinerario detallado en el ANEXO adjunto, as como sus renovaciones
posteriores en caso los hubiese; la Garanta Mobiliaria tambin respalda todas las deudas y
obligaciones directas e indirectas, principales o accesorias, eventuales, presentes y futuras a cargo de
EL CLIENTE, incluidos los intereses compensatorios y moratorios, comisiones, gastos notariales,
tributos, primas de seguro pagadas y las costas y costos de cualquier procedimiento judicial o
extrajudicial a que hubiere lugar.
Asimismo declaro bajo juramento lo siguiente:
a. Soy nico y legtimo propietario de EL BIEN(es), que entrego en garanta.
b. Sobre EL BIEN(es) que otorgo en garanta mobiliaria conforme al presente documento, no pesa
carga, gravamen, pleito pendiente, ni estn sujetos a medida judicial ni extra judicial que
restrinja o limite su dominio y libre disposicin.
c. Acepto el valor de tasacin de EL (los) BIEN(es) que se menciona en el anexo adjunto as
como el pago de inters compensatorio al vencimiento, por el plazo pactado, a favor de LA
CAJA.
d. La presente garanta mobiliaria constituida a favor de LA CAJA ser indefinida y en todo caso
mantendr su vigencia hasta la total cancelacin de todas las obligaciones a mi cargo.
e. En caso LA CAJA considere necesario autorizo se inscriba el presente documento en el
Registro de Contratos Mobiliarios, autorizando irrevocablemente a LA CAJA, a efectuar todos
los cargos a que haya lugar, en mi crdito, que sean necesarios con motivo de la constitucin
de la presente garanta, incluidos costos de legalizacin, impuestos, gastos en general que
ocasione la inscripcin, las comisiones establecidas en el tarifario de LA CAJA que declaro
conocer, as como los gastos y comisiones de cancelacin de la presente garanta llegado el
caso, sin reserva ni limitacin alguna.
f. Acepto que LA CAJA sea el Depositario de EL (los) BIEN(es) otorgados en garanta.
g. Declaro conocer que el retraso o demora en el pago de la obligacin asumida, determinar que
las sumas adeudadas devenguen el inters moratorio y el inters compensatorio vencido, hasta
el da de la total cancelacin del crdito.
h. De otro lado, me comprometo ante LA CAJA, a no realizar actos de disposicin o constituir
gravmenes sobre EL BIEN(es) otorgados en garanta mobiliaria, en perjuicio de los derechos
de LA CAJA.
i. Acepto que en caso de renovaciones al crdito, se adicionen, al presente contrato los
documentos que sustenten las renovaciones posteriores, los mismos que formaran parte
integrante del presente contrato, sin que ello implique modificar las dems condiciones ya
pactadas respecto al bien entregado en garanta.
j. En caso incurriera en incumplimiento de la obligacin respaldada con la presente garanta
mobiliaria, o LA CAJA detectase falsedad o inexactitud en la informacin o documentacin
que hubiera suministrado; faculto plenamente a LA CAJA para que proceda a realizar en su
favor la venta y/o adjudicacin de EL BIEN materia de la presente garanta mobiliaria de
acuerdo con lo establecido en la Ley de Garanta Mobiliaria Ley N 28677; La venta y/o
adjudicacin se realizar por el saldo de la deuda, que comprende intereses compensatorios y

moratorios, comisiones, gastos notariales, tributos, primas de seguro pagadas y las costas y
costos de venta y/o adjudicacin.
k. Para que proceda la venta y/o adjudicacin de EL BIEN(es) a favor de LA CAJA, acepto se me
requiera notarialmente el pago de la obligacin y la comunicacin al representante o apoderado
comn, para los fines pertinentes; para tales fines DECLARO que la direccin consignada, tal y
como figura en el presente documento es la correcta y corresponde a mi domicilio actual, a
donde se me har llegar la notificacin notarial respectiva.
l. Autorizo a que si existiese sobrante o excedente resultante a mi favor (EL CLIENTE), luego de
la venta y/o adjudicacin, despus de cubrir el saldo de la deuda, que comprende intereses
compensatorios y moratorios, comisiones, gastos notariales, tributos, primas de seguro
pagadas, las costas y costos de venta y/o adjudicacin, sta sea depositada en una Cuenta
interna en LA CAJA, para disponer de ella en cualquier momento, renunciando a cualquier tipo
de inters sobre la misma.
En este acto EL CLIENTE y LA CAJA otorgan poder especifico e irrevocable a favor del Seor
., identificado con D.N.I. N ., con
domicilio
en
.N,
de
esta
ciudad,
y
al
seor
.., identificado con D.N.I. N , con domicilio en
..N.. , de esta ciudad, para que en forma indistinta o individualmente,
cualquiera de ellos, formalice la transferencia de EL BIEN(ES) a favor de LA CAJA, realizando todos
los actos que sean necesarios para formalizar la venta y/o adjudicacin.
Lugar y fecha: ______________________, de __________________.de ______________

Nombres y Apellidos del Cliente: ______________________________
DOI/RUC: ____________________________
Direccin: _____________________
Firma:
______________________________
CMAC MAYNAS S.A.: ________________
RUC.- 20103845328
Direccin: ________________
ANEXO AL CONTRATO DE GARANTIA MOBILIARIA DE JOYAS DE ORO
1.-NMERO DE OPERACIN O CREDITO:

2.-VENCIMIENTO:
/200
3.- PLAZO .
4.-DATOS DEL CLIENTE:
Nombre
Documento de identidad
Direccin
Telfono
:
:
:
:
5.-DESCRIPCION DEL BIEN OTORGADO EN GARANTIA:

Total Piezas :
Oro neto(g) :
Oro bruto (gramos)

Valor de tasacin
:
:
6.-DATOS DEL PRESTAMO

Prstamo
TOTAL DE INTERESES
:
:
7.- DESCRIPCION DEL BIEN(ES):
Tasa de inters
Neto a recibir
:
:
KILATES
GRAMOS
Lugar y fecha:
-------------------------------------------------FIRMA
CLIENTE:
DOI:
p. LA CAJA
CONDICIONES ADICIONALES AL CONTRATO DE PRESTAMO CON GARANTIA MOBILIARIA DE

JOYAS DE ORO
Declaro conocer y aceptar que en caso no cumpla con el pago de la obligacin, al vencimiento
del mismo, LA CAJA proceder a la venta y/o adjudicacin de EL BIEN(ES) a su favor.
Declaro que la descripcin de EL BIEN(ES) detallado en el Anexo, es la correcta.
Que los gastos que LA CAJA incurra en la venta y/o adjudicacin de EL BIEN, sern de mi
cuenta y cargo, de acuerdo al tarifario vigente de LA CAJA, el mismo que declaro conocer y
aceptar.
Acepto que LA CAJA cobre derecho de custodia, en caso EL BIEN(ES) de mi propiedad que
otorgo en garanta, no sea recogida luego de transcurridos 30 das calendarios de la fecha de
cancelacin, de acuerdo al tarifario vigente de LA CAJA.
Mediante el presente documento declaro bajo juramento que las joyas o bienes que entrego en
garanta mobiliaria son de mi propiedad, siendo su procedencia legal y me someto a las
responsabilidades penales y civiles que el caso amerite y en el improbable caso de formularse
una denuncia penal o demanda civil con el objeto de desafectarse EL BIEN (ES) materia de
garanta, libero de toda responsabilidad a LA CAJA , obligndome a restituir en forma inmediata
EL BIEN(es) por un BIEN o BIENES equivalente, en las mismas condiciones pactadas.
Acepto que una vez cancelado el prstamo, LA CAJA proceder a la devolucin de EL
BIEN(ES), al da hbil siguiente.
Declaro conocer, que en caso no pueda recoger en forma personal EL BIEN (ES) -luego de su
cancelacin- lo podr realizar a travs de un representante mediante carta poder con firma
legalizada notarialmente cuando EL BIEN(ES) tenga(n) un valor de tasacin que no exceda de
UIT, vigente al momento del recojo; o poder fuera de registro cuando EL BIEN (ES) tenga(n)
un valor mayor de UIT y que no exceda de 1 UIT, vigente al momento del recojo; o un poder
por escritura pblica debidamente inscrito en el registro de mandatos y poderes respectivo
cuando EL BIEN (ES) tenga un valor de tasacin mayor a 1 UIT, vigente al momento del recojo.
En caso de residir en el extranjero, declaro que podr autorizar a un tercero a recoger EL
BIEN(ES) mediante poder consular debidamente visado por el Ministerio de Relaciones
Exteriores de acuerdo a las formalidades establecidas en el punto anterior.
Declaro conocer que en caso de fallecimiento de EL CLIENTE, sus herederos podrn recoger
EL BIEN(ES) presentando el testamento o la declaracin de sucesin intestada debidamente
inscrita en el registro de testamentos o en el registro de sucesiones intestadas
respectivamente.
Acepto que en caso de imposibilidad material de LA CAJA para devolver el BIEN(ES), sta
pueda reintegrarme una suma de acuerdo al valor de tasacin, o podr entregarme un bien de
su propiedad que en peso y calidad sean similar a las entregadas.
Autorizo a LA CAJA a proporcionar informaciones que pudiere tener u obtener relativa a mi
patrimonio, al cumplimiento de obligaciones y dems, a las Centrales de Riesgo u otras
entidades especializadas en informes comerciales;
Declaro estar instruido sobre la forma de clculo y el monto de los intereses compensatorios y
moratorios, cargos, costos, gastos y comisiones administrativas, custodia del bien, gastos de
cobranza del crdito, manifestando aceptacin y conformidad.
Declaro recibir en este acto, copia del contrato, su anexo, y la hoja resumen respectiva.
(Slo para ser llenado una vez cancelada la obligacin)
Declaro recibir la(s) joyas(s) dadas en garanta, a mi entera satisfaccin y conformidad, al haber cancelado la
obligacin:
Firma
Apellidos y nombres
DNI
Fecha:
CONTRATO DE CRDITO VEHICULAR Y CONSTITUCIN DE GARANTA MOBILIARIA

BANCO INTERNACIONAL DEL PER S.A.A. INTERBANK, con RUC N 20100053455, con domicilio en Av.
Carlos Villarn N 140, Urbanizacin de Santa Catalina, distrito de La Victoria, provincia y departamento de
Lima, debidamente representado por xxxxxxxxxxxxx identificado con DNI N xxxxxxxxxx por xxxxxxxxxxxxxxxx,
identificado con DNI N xxxxxxxx, segn poderes que corren inscritos en la Partida Electrnica N xxxxxxx del
Registro de Personas Jurdicas de la Oficina Registral de Lima y Callao, a quien en adelante se denominar
INTERBANK; y, de la otra parte el CLIENTE cuyos datos se consigan en la parte final de este documento,
celebran el presente contrato con firmas legalizadas notarialmente y sus anexos (Hoja Resumen, Anexo 1 y
Pagar) (en adelante, Contrato) el mismo que contiene los trminos y condiciones que regulan el otorgamiento
del Crdito con Garanta Mobiliaria (en adelante el Crdito) que INTERBANK y el CLIENTE se obligan a cumplir.
El Contrato se rige y deber ser interpretado conforme a la legislacin peruana vigente a la fecha de su
suscripcin (en adelante, Ley Aplicable).
I Del Crdito Vehicular
(1) INTERBANK otorgar al CLIENTE previa evaluacin y calificacin crediticia - el Crdito solicitado por ste,
por el importe y en la moneda que se establecen en la Hoja Resumen, con la finalidad de que el CLIENTE
adquiera el vehculo descrito en el Anexo 1 (en adelante, Vehculo), el mismo que, por as haberlo decidido el
CLIENTE, ser inscrito a su nombre. El importe del Crdito consignado en la Hoja Resumen incluye los gastos
de cargo del CLIENTE como consecuencia del otorgamiento del Crdito, cuyo financiamiento ha solicitado a
INTERBANK.
(2) El CLIENTE declara expresamente que (i) INTERBANK ha cumplido con proporcionarle, previamente a la
suscripcin del Contrato, toda la informacin necesaria sobre las caractersticas, trminos y condiciones del
Crdito, la misma que les ha permitido tomar una decisin adecuadamente informada respecto del Crdito, (ii) la
informacin proporcionada por el CLIENTE en la solicitud de crdito (en adelante, Solicitud) y en el Contrato es
veraz en su totalidad, obligndose a mantenerla actualizada; (iii) han recibido de INTERBANK la Hoja Resumen
y copia del Pagar incompleto referido en la clusula 12, (iv) conocen y han prestado su consentimiento sobre
las comisiones y gastos aplicables al Crdito que se detallan en la Hoja Resumen, incluyendo la comisin y
gastos por gestin de cobranza, en caso se produzca cualquier incumplimiento en el pago del saldo deudor del
Crdito; y, (v) autorizan en forma expresa a INTERBANK a realizar, de considerarlo ste necesario, la gestin de
cobranza en sus domicilios y/o en su centros de trabajo, sea sta por va telefnica o escrita de conformidad con
la Ley Aplicable.
(3) INTERBANK realizar el desembolso del Crdito de acuerdo con las instrucciones del CLIENTE, mediante (i)
la emisin de un cheque de gerencia que entregar al proveedor del Vehculo sealado en el Anexo 1; o, (ii)
abono en la cuenta del proveedor del Vehculo sealada en el Anexo 1, la que necesariamente deber
encontrarse abierta en INTERBANK.
(4) INTERBANK se reserva el derecho de suspender el desembolso del Crdito si, por algn motivo, variaran de
modo adverso las condiciones del mercado financiero y/o las condiciones polticas, econmicas y/o legales
locales y/o la situacin financiera del CLIENTE y/o en general las circunstancias bajo las cuales fue aprobado el
Crdito, bastando para formalizar dicha suspensin una comunicacin escrita remitida al CLIENTE. El ejercicio
de este derecho por parte de INTERBANK no generar a favor del CLIENTE derecho de reclamar para s el
pago de suma alguna por ningn concepto ni la aplicacin de penalidad en contra de INTERBANK.
(5) El importe de las obligaciones adeudadas por el CLIENTE en virtud al Crdito, devengar diariamente el
inters compensatorio a la tasa efectiva anual variable que, de conformidad con la Ley Aplicable INTERBANK
libremente fije, la misma que se encuentra detallada en la Hoja Resumen.
(6) El CLIENTE se obliga a pagar el importe del Crdito mediante cuotas mensuales, en la misma moneda en
que ste sea desembolsado y que consta en la Hoja Resumen, ms los intereses, tributos, comisiones y gastos
a que hubiere lugar, en la forma y plazos establecidos por INTERBANK (en adelante, Saldo Deudor), los mismos
que se encuentran detallados en la Hoja Resumen. INTERBANK podr conceder al CLIENTE perodos de gracia
para el pago del Crdito los mismos que de ser el caso, se consignan en la Hoja Resumen-, quedando
expresamente convenido que los intereses generados durante dichos perodos sern capitalizados
incorporndose al Saldo Deudor exigible al transcurrir el periodo de gracia.
{23072.DOC:2}
El CLIENTE declara tener conocimiento del nmero y frecuencia de pago de las cuotas del Crdito, informacin
que se encuentra detallada en la Hoja Resumen. Asimismo el CLIENTE declara conocer que las fechas de pago
de las referidas cuotas se determinarn en funcin a la fecha de desembolso del Crdito, aplicando la frecuencia
y/o periodicidad que se detalla en la Hoja Resumen, motivo por el cual INTERBANK, una vez efectuado el
desembolso, remitir al CLIENTE el cronograma de pagos con informacin actualizada sobre las cuotas del
Crdito (en adelante, Cronograma).
(7) El Cronograma es referencial y podr variar (i) cuando la fecha de vencimiento sea un da no hbil, en cuyo
caso el pago deber realizarse el primer da hbil siguiente sin aplicarse a dicha diferencia inters alguno, (ii) si
el CLIENTE paga un monto mayor a la cuota que corresponde, (iii) si el CLIENTE paga un monto menor a la
cuota que corresponde, (iv) si el CLIENTE realiza el pago despus de la fecha de vencimiento, (v) si la tasa de
inters del Crdito y/o las comisiones y gastos aplicables al mismo varan conforme a lo previsto en la clusula 9
de este Contrato; y/o, (vi) si por cualquier circunstancia INTERBANK se ve obligado a variar las condiciones del
Crdito.
Solo en este caso, la diferencia generada como consecuencia de lo sealado en el numeral (ii) ser considerada
por INTERBANK como pago anticipado, siendo de aplicacin a dicho supuesto lo establecido en la clusula 10
siguiente en lo que resulte aplicable.
(8) En caso el CLIENTE no hubiera pagado en la fecha convenida una (1) o ms cuotas del Saldo Deudor,
INTERBANK podr aplicar a los importes no cancelados oportunamente, adicionalmente al inters
compensatorio, el inters moratorio correspondiente a la tasa efectiva anual variable que, de conformidad con la
Ley Aplicable INTERBANK libremente fije, la misma que se encuentra detallada en la Hoja Resumen.
(9) El CLIENTE reconoce y acepta expresamente que INTERBANK podr modificar unilateralmente y en
cualquier momento los trminos del Contrato, incluyendo las tasas de inters compensatorio, de inters
moratorio; as como las comisiones y gastos. Cualquier modificacin y la fecha de entrada en vigencia de la
misma ser informada al CLIENTE por anuncios pblicos en las oficinas de INTERBANK o mediante
comunicacin especial escrita o a travs de cualquier otro medio que determine INTERBANK de conformidad y
dentro los plazos establecidos en la Ley Aplicable.
(10) El CLIENTE podr efectuar pagos anticipados con la consiguiente liquidacin de intereses al da de pago,
debiendo el CLIENTE para tal efecto, comunicar expresamente y por escrito a INTERBANK su voluntad de
realizar el pago anticipado. Por su parte, INTERBANK acepta el pago anticipado del Crdito sin pago de
penalidad alguna. Sin perjuicio de ello INTERBANK podr, si as lo estima conveniente, cobrar la comisin y/o
los gastos que le genere el pago anticipado, los mismos que sern informados al CLIENTE de conformidad con
la Ley Aplicable.
Los pagos anticipados podrn ser realizados por el CLIENTE a partir de la fecha de pago de la primera cuota del
Cronograma y cuantas veces lo estime conveniente y debern ser por montos iguales o superiores a una cuota
de pago del Crdito, con excepcin del pago anticipado que liquide la totalidad del Crdito ms los intereses
devengados a dicha fecha y cualquier otra obligacin, comisin, tributo o gasto relacionado al Crdito y que
corresponda pagar al CLIENTE.
En caso de pagos anticipados, el CLIENTE podr optar entre reducir el monto o nmero de las cuotas, debiendo
realizar dicha indicacin en forma escrita al momento de comunicar su intencin de realizar el pago anticipado;
caso contrario, el pago reducir el monto de las cuotas sin reducir el nmero de las mismas.
(11) En caso de incumplimiento y mientras existan obligaciones pendientes del CLIENTE derivadas del Contrato,
INTERBANK queda autorizado a retener o aplicar a la amortizacin y cancelacin de lo adeudado toda suma o
valor que por cualquier razn tenga en su poder y est destinada para el CLIENTE.
Los valores que no puedan ser redimidos por INTERBANK, sern vendidos por ste directamente, sin ms
formalidad que la presente autorizacin, sin base y al mejor postor, recurriendo de ser necesario a cualquier
intermediario de valores autorizado; libre de responsabilidad por su cotizacin, precio y/o tipo de cambio, siendo
suficiente que en forma previa INTERBANK comunique de tal decisin al CLIENTE.
En caso el Crdito haya sido otorgado en moneda distinta a la existente en las cuentas o depsitos del
CLIENTE, los cambios se harn al tipo de cambio venta o, en su caso, compra vigente en INTERBANK y que
ste determine, sin responsabilidad.
(12) A la firma del presente Contrato, el CLIENTE emite a favor de INTERBANK un pagar incompleto (en
adelante, Pagar) el mismo que, de ser el caso, autoriza completar a INTERBANK de acuerdo a la Ley Aplicable
y segn los siguientes trminos y condiciones: (i) la fecha de emisin ser la fecha de desembolso del Crdito,
(ii) el importe ser el que resulte de la liquidacin que INTERBANK realice, el mismo que incluir el Saldo
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Deudor, intereses compensatorios y moratorios, as como las comisiones y gastos; y, (iii) la fecha de vencimiento
ser aquella en que INTERBANK realice la liquidacin referida en el numeral (ii) precedente.
El CLIENTE renuncia expresamente a la inclusin en el Pagar de clusula que limite su libre transferencia.
En el endoso o transferencia del Pagar, INTERBANK podr sustituir la firma autgrafa de sus representantes
por su firma impresa, digitalizada o por cualquier otro medio de seguridad grfico, mecnico o electrnico.
La emisin y/o entrega de ttulos valores a favor de INTERBANK, su renovacin o prrroga (i) no producir
novacin de las obligaciones asumidas por el CLIENTE, salvo que expresamente se acuerde lo contrario; y/o, (ii)
en ningn caso determina la extincin de las obligaciones primitivas, an cuando dichos ttulos se hubiesen
perjudicado incluso por causa imputable a INTERBANK.
(13) INTERBANK podr resolver de pleno derecho el Contrato, desde la fecha que seale, mediante aviso
escrito al CLIENTE y sin necesidad de declaracin judicial ni plazo anticipado previo, dar por vencidos todos los
plazos y proceder al cobro del ntegro del Saldo Deudor pendiente de pago disponiendo el pago inmediato del
importe que arroje la liquidacin practicada por INTERBANK y/o ejecutando el Pagar efectuando el protesto o
formalidad sustitutoria pactada-; y en su oportunidad, iniciar el proceso ejecutivo de obligacin de dar suma de
dinero y/o ejecutar la Garanta Mobiliaria referida en la clusula 14 y siguientes de este Contrato, en cualquiera
de los siguientes casos: (i) si el CLIENTE dejase de pagar una (1) o ms cuotas del Saldo Deudor en los plazos
establecidos, (ii) si INTERBANK detectase falsedad en la informacin suministrada por el CLIENTE: (a) en la
Solicitud; (b) a la Compaa de Seguros con la que se hubiera contratado las coberturas referidas en el presente
Contrato; o (c) en cualquier otra documentacin presentada, (iii) si el CLIENTE enajenara o dispusiera del
Vehiculo, cediera la posesin, constituyera otras garantas mobiliarias, cargas, gravmenes, afectaciones o
celebrara contrato alguno sobre ste sin la autorizacin previa y por escrito de INTERBANK, (iv) si el CLIENTE
fuese demandado respecto de la propiedad del Vehculo, (v) si sobre el Vehculo existieran o llegaran a existir
cargas, gravmenes, garantas mobiliarias, embargos, rdenes de captura o cualquier otra medida judicial o
extrajudicial que limite o restrinja su derecho de propiedad y libre disposicin, o el derecho a constituir garanta
mobiliaria sobre ste; declarando el CLIENTE que a la fecha de suscripcin del Contrato no existe ninguna de
las cargas, garantas mobiliarias ni restricciones anteriormente mencionadas, (vi) si todo o parte del Vehculo
experimenta prdida o menoscabo en su valor, por caso fortuito, fuerza mayor, por hecho propio del CLIENTE o
de tercero, o por vicio del mismo, e INTERBANK considere que se encuentra en peligro la recuperacin del
Crdito, siempre que el CLIENTE no sustituyesen el bien dado en garanta mobiliaria por otro similar, de igual o
mayor valor, a satisfaccin de INTERBANK y en el plazo establecido por ste, (vii) si el Vehiculo es utilizado para
realizar servicios de transporte pblico, (viii) si el CLIENTE solicita su declaracin de insolvencia, son sujetos de
una solicitud de insolvencia por sus acreedores, incurren en protesto de ttulos valores, devienen en insolventes,
suspenden sus pagos o son declarados en quiebra, (ix) si el CLIENTE no informa a INTERBANK de cualquier
situacin que razonablemente y de modo adverso pudiera afectar su situacin patrimonial, la recuperacin del
Crdito o la ejecucin de la fianza o aval y/o la disponibilidad de sus bienes, (x) si el CLIENTE incumpliera con el
pago de cualquier otra obligacin directa o indirecta con INTERBANK, (xi) si el CLIENTE es parte en algn
proceso judicial y como consecuencia de ello, a criterio de INTERBANK, su patrimonio se encuentra en peligro
de ser disminuido; y/o, (xii) si el CLIENTE dejase de cumplir oportunamente con cualquiera de las obligaciones
que mantenga frente a INTERBANK materia de este Contrato o cualquier otra facilidad crediticia que le hubiese
sido otorgada por ste.
En cualquier caso de resolucin o terminacin del Contrato, el CLIENTE se obliga a cancelar dentro de las
veinticuatro (24) horas siguientes o dentro del plazo adicional que le otorgue INTERBANK por escrito, el ntegro
del Saldo Deudor que se encuentre pendiente de pago segn la liquidacin que realice INTERBANK.
II Constitucin de Garanta Mobiliaria
(14) A fin de garantizar el cumplimiento en el pago de todas las obligaciones que deriven del Contrato y/o del
Crdito, su capital, intereses, comisiones, gastos, tributos, penalidades, costas y costos procesales, incluidos los
gastos de cualquier proceso judicial o extrajudicial a que hubiere lugar para el cobro de la deuda del CLIENTE,
as como sus posibles renovaciones y/o prrrogas, incluyendo, de ser el caso, la novacin de las mismas, sin
reserva ni limitacin alguna y por el tiempo en que stas subsistan, el CLIENTE constituye a favor de
INTERBANK primera y preferente garanta mobiliaria sobre el Vehculo, por plazo indefinido y en tanto subsistan
obligaciones del CLIENTE frente a INTERBANK derivadas de este Contrato (en adelante, Garanta Mobiliaria).
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(15) La Garanta Mobiliaria se constituye hasta por la suma indicada en el Anexo 1, importe que corresponde al
valor del Vehculo, es indivisible y se extiende al Vehculo, as como sus partes integrantes, accesorios y en
general todo cuanto de hecho o por derecho corresponda al mismo. Asimismo, la Garanta Mobiliaria se
extiende al importe de las indemnizaciones de los seguros y a las indemnizaciones a cuyo pago estuviesen
obligados los responsables por prdida o deterioro del Vehculo.
(16) Conforme a lo sealado en la Ley Aplicable, el Vehculo quedar en posesin del CLIENTE, quien se
convierte en depositario del mismo a fin de conservarlo para INTERBANK en el domicilio establecido en el Anexo
1, debiendo mantener el Vehculo dentro del territorio nacional, bajo las responsabilidades civiles y/o penales a
que hubiere lugar, asumiendo todas las obligaciones inherentes a dicha calidad, sin reserva ni limitacin alguna
(17) El CLIENTE, en virtud de su calidad de depositario, se obliga a ejercitar las acciones necesarias para evitar
la extincin o deterioro del Vehculo, quedando adems obligado a comunicar a INTERBANK sobre cualquier
situacin que pudiera poner en peligro la existencia del mismo.
(18) INTERBANK, a efecto de verificar la conservacin y/o de realizar una nueva valorizacin, podr
inspeccionar el Vehculo cuando lo estime conveniente, aplicndose al CLIENTE, la comisin por tasacin
establecida por INTERBANK en su Tarifario. A dicho efecto, INTERBANK queda facultado a solicitar al CLIENTE
que ponga a su disposicin el Vehculo en el lugar, da y hora que a dicho fin INTERBANK les indique mediante
comunicacin escrita. Toda observacin con respecto al estado del Vehculo deber ser subsanada por el
CLIENTE en el plazo de quince (15) das calendario.
(19) El valor del Vehculo es el valor de tasacin determinado por un perito inscrito en el Registro de Peritos
Valuadores de la Superintendencia de Banca y Seguros y que figura en el Anexo 1. En el eventual caso de
ejecutarse la Garanta Mobiliaria, dicho valor ser actualizado, a solicitud de INTERBANK y por cuenta del
CLIENTE, por un perito inscrito en el Registro de Peritos Valuadores de la Superintendencia de Banca y
Seguros, aplicndose la comisin por tasacin establecida por INTERBANK en su Tarifario.
(20) El CLIENTE renuncia expresamente a solicitar la reduccin de la Garanta Mobiliaria.
(21) El Cliente se obliga a colaborar con INTERBANK a simple requerimiento de ste- en la inscripcin registral
de la Garanta Mobiliaria y de las eventuales modificaciones que se efecten a sta.
(22) En el eventual caso de ejecutarse la Garanta Mobiliaria, INTERBANK remitir al CLIENTE y al
representante a que se refiere la clusula 23, una carta notarial con una anticipacin no menor a tres (3) das
hbiles de la fecha de ejecucin. La ejecucin podr llevarse a cabo alternativamente, a eleccin de
INTERBANK siguiendo uno de los procesos previstos en las clusulas 23 y 24.
(23) La ejecucin de la Garanta Mobiliaria podr realizarse mediante la transferencia del Vehculo a un tercero,
la cual estar sujeta a las siguientes reglas: (i) estar a cargo del representante cuyos datos de identificacin
figuran en el Anexo 1 (en adelante, el Representante) quien queda expresamente facultado para llevar todos y
cada uno de los actos que fueran necesarios para la ejecucin de la Garanta Mobiliaria y transferencia del
Vehculo; (ii) el valor al que se ejecutar el Vehculo no podr ser inferior a las dos terceras (2/3) partes del valor
que se determine segn lo indicado en la clusula 19; y, (iii) por medio del Contrato EL CLIENTE libera de forma
expresa, incondicional e irrevocable a INTERBANK y al Representante de toda y cualquier responsabilidad
relativa a la ejecucin de la Garanta Mobiliaria, por el mercado en que se realice la operacin de transferencia
as como por la circunstancia de obtener un monto por la transferencia que no alcanzara a cubrir la cancelacin
total del Saldo Deudor, por cuanto EL CLIENTE reconoce los riesgos inherentes a la transferencia del Vehculo,
razn por la cual reconocen que no tendrn derecho de formular reclamo, demanda o denuncia alguna en contra
de INTERBANK o del Representante.
(24) La ejecucin de la Garanta Mobiliaria podr realizarse mediante la adjudicacin del Vehculo a favor de
INTERBANK, la cual estar sujeta a las siguientes reglas: (i) de acuerdo con el artculo 53 de la Ley 28677, Ley
de la Garanta Mobiliaria, la adjudicacin del Vehculo a favor de INTERBANK se efectuar al valor que se
determine segn lo indicado en la clusula 19; (ii) la adjudicacin ser llevada a cabo por el Representante quien
cuenta con poder irrevocable para suscribir la documentacin necesaria para efectuar la transferencia del
Vehculo a favor de INTERBANK; y, (iii) por medio del Contrato EL CLIENTE libera de forma expresa,
incondicional e irrevocable a INTERBANK y al Representante de toda y cualquier responsabilidad relativa a la
ejecucin de la Garanta Mobiliaria.
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III Seguros
(25) El CLIENTE autoriza expresamente a INTERBANK la contratacin de una pliza de seguro de desgravamen
que entrar en vigencia a la fecha de desembolso del Crdito-, cuyo costo se incluir en el Saldo Deudor. Dicho
seguro cubrir el Saldo Deudor pendiente de pago por el CLIENTE y se mantendr en vigencia en tanto sus
obligaciones no hubieran sido totalmente canceladas. Asimismo, el CLIENTE declara recibir a la firma del
presente Contrato la Pliza o el Certificado de Seguro correspondiente. El monto del seguro de desgravamen se
consigna en la Hoja Resumen.
(26) El CLIENTE se obliga a mantener asegurado el Vehiculo a satisfaccin de INTERBANK por un monto no
menor a aquel por el que se constituye el gravamen indicado en el Anexo 1, y hasta por el plazo que el CLIENTE
mantenga obligaciones pendientes de pago frente a INTERBANK derivadas del presente Contrato, contra los
riesgos que, de acuerdo con la naturaleza del bien, INTERBANK les exija. Por tal motivo el CLIENTE autoriza a
INTERBANK a contratar a su entera satisfaccin un seguro contra todo riesgo, liberando a INTERBANK de toda
responsabilidad por la contratacin del mismo. La prima de dicho seguro ser cancelada por el CLIENTE en
forma mensual e incluida en la cuota del Crdito.
(27) Sin perjuicio de lo anterior, en caso el CLIENTE acredite, a satisfaccin de INTERBANK, haber contratado
por su cuenta seguros que brinden cobertura similar o mayor, por plazos iguales o mayores, a los seguros que
contrate INTERBANK en virtud de lo sealado en las clusulas 25 y 26 anteriores, debern endosar a favor de
INTERBANK dichos seguros hasta por el monto del Crdito. En virtud del endoso, el importe de las primas de los
seguros se adicionar y cobrar como parte de las cuotas peridicas del Crdito, ello con la finalidad de
garantizar la vigencia de las plizas hasta la cancelacin total del Crdito. El endoso deber ser tramitado por el
CLIENTE ante la compaa de seguros que emita las plizas y ser entregado a INTERBANK.
El endoso a favor de INTERBANK deber contener como mnimo (i) la obligacin de la Compaa de Seguros de
comunicar con treinta (30) das calendario de anticipacin el vencimiento de las plizas o la anulacin de las
mismas por cualquier causa, (ii) la declaracin de la Compaa de Seguros indicando expresamente que
INTERBANK es el nico beneficiario de las plizas; y, (ii) el monto de la cobertura, el mismo que deber ser a
satisfaccin de INTERBANK.
(28) Si el CLIENTE no cumpliera con contratar las referidas plizas y/o sus respectivas renovaciones a su
vencimiento y/o reajustar la suma asegurada cuando INTERBANK se los requiera, o con ampliar los riesgos y
efectuar el endoso correspondiente a favor de INTERBANK, ste queda autorizado para hacerlo por cuenta y
costo del CLIENTE e incluir las primas del seguro en las cuotas del Crdito, ms los intereses compensatorios y
moratorios que corresponda a las mismas tasas aplicables al Crdito y que constan en la Hoja Resumen.
(29) INTERBANK podr contratar las plizas de seguro en la compaa de su eleccin y segn las condiciones
que libremente determine. La falta de contratacin y/o renovacin de las plizas de seguro por parte de
INTERBANK, no conllevar ninguna responsabilidad para ste.
(30) El CLIENTE acepta las condiciones de las plizas de seguro, el detalle de la suma asegurada y los riesgos
no cubiertos o excluidos, los mismos que constan de la respectiva Pliza y/o el Certificado de Seguro que el
CLIENTE declara haber recibido de INTERBANK. Toda suma no cubierta ser asumida por el CLIENTE o la
masa hereditaria.
IV Disposiciones Generales
(35) INTERBANK podr ceder su posicin contractual en este Contrato a cualquier tercero, prestando el
CLIENTE, en este acto, su consentimiento anticipado a la referida cesin, siendo para ello suficiente que
INTERBANK le comunique la identidad del nuevo acreedor.
(36) Queda expresamente entendido que, en caso de incumplimiento, el CLIENTE incurrir en mora en forma
automtica, sin necesidad de requerimiento o notificacin alguna por parte de INTERBANK.
(37) El CLIENTE pagar a INTERBANK las comisiones y gastos establecidos en la Hoja Resumen que incluyen
las comisiones y gastos relacionados con la formalizacin de este Contrato y la inscripcin de la Garanta
Mobiliaria y sus eventuales modificaciones en el registro correspondiente; y en su oportunidad, las comisiones, y
gastos que ocasione el levantamiento de la Garanta Mobiliaria y su inscripcin.
(38) Las comisiones, gastos y tributos sealados en la Hoja Resumen, sern cancelados por el CLIENTE
directamente a INTERBANK. Sin perjuicio de ello (i) INTERBANK podr debitarlos de cualquier cuenta que el
CLIENTE mantenga en INTERBANK; o, (ii) cargarlos en las cuotas de pago del Crdito.
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(39) Queda expresamente convenido que cualquier comisin, tributo, gasto o costo en general, derivado del
Contrato, que INTERBANK se vea obligado a efectuar o asumir por cuenta del CLIENTE, devengar
automticamente a partir de la fecha en que INTERBANK realice el desembolso correspondiente, los intereses
compensatorios y moratorios a las tasas establecidas en la Hoja Resumen aplicables al Crdito, sin que sea
necesario requerimiento alguno de pago, quedando el CLIENTE automticamente constituido en mora, pues es
voluntad del CLIENTE que INTERBANK recupere sus pagos.
(40) INTERBANK podr entregar informacin del Contrato y su ejecucin a la Superintendencia de Banca,
Seguros y Administradoras Privadas de Fondos de Pensiones, a las centrales de riesgo o a otros terceros as
como difundir y/o comercializar la misma.
INTERBANK podr verificar la informacin proporcionada por el CLIENTE, actualizarla e intercambiarla con otros
acreedores, as como obtener informacin sobre el patrimonio personal de stos y su comportamiento crediticio
en general, pudiendo cargar al CLIENTE los gastos o comisiones que ello genere, previa notificacin a ste
(41) En caso que una o ms de las clusulas del presente documento fueren declaradas nulas o no vlidas en
virtud de la Ley Aplicable, dicho efecto se restringir nicamente a las referidas clusulas, de modo que las
dems estipulaciones resulten aplicables en toda la extensin que sea admisible, mantenindose el espritu y el
sentido originalmente buscado al incluirse las clusulas anuladas o dejadas sin efecto.
(42) Para todos los efectos de este contrato, INTERBANK, el CLIENTE seala como sus domicilios los
consignados en este documento, lugar donde se considerarn vlidamente hechas todas las diligencias
notariales, judiciales o extrajudiciales. Sin perjuicio de lo sealado, INTERBANK, el CLIENTE renuncia al fuero
de sus domicilios y se someten a la competencia de los jueces y tribunales del distrito del domicilio de
INTERBANK consignado en ste documento. Cualquier cambio de dichos domicilios, para tener efecto, deber
ser notificado por escrito e inscrito en el Registro Mobiliario de Contratos o en el Registro Jurdico de Bienes,
segn corresponda.
Lima, [da] de [mes] de [ao]
EL CLIENTE
Firma(s)
____________________________________________________________________________________
Nombre: [______________________________________________________] DOI:[________________]
Domicilio:[___________________________________________________] Estado civil[_____________]
Nombre del cnyuge:[_______________________________________________] DOI [_____________]
INTERBANK
Firma(s)
___________________________________________________________________________
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Anexo 1
El presente documento, forma parte integrante del Contrato de Crdito Vehicular y constitucin de Garanta
Mobiliaria celebrado por el CLIENTE e INTERBANK, y se extiende con arreglo a los trminos del referido
documento.
Descripcin del Vehculo:
Marca:
Modelo:
Color:
Clase:
Placa de Rodaje:
No. de Motor:
Ao de Fabricacin:
[indicar]
[indicar]
[indicar]
[indicar]
[indicar]
[indicar]
[indicar]
Proveedor del Vehculo:

No. de Cuenta del Proveedor:
[indicar nombre/razn o denominacin social]

[indicar]
Valor del Vehculo:

Valor de Gravamen:
[indicar]
[indicar]
REPRESENTANTE
xxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxx
xxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxx
EL CLIENTE
Firma(s)
____________________________________________________________________________________
INTERBANK
Firma(s)
______________________________________________________________________
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CONTRATO DE GARANTIA MOBILIARIA

SEOR NOTARIO:
Srvase Usted extender en su Registro de Escrituras Pblicas una de CONSTITUCION DE GARANTIA
MOBILIARIA que celebran, HSBC BANK PER S.A. con RUC N 20513074370, con domicilio en Amador
Merino Reyna No. 307, Piso 10, San Isidro, Lima, debidamente representado por sus apoderados seor
[_________________], identificado con [________________] y seor [_______________], identificado con
[_____________], segn poderes inscritos en la Partida Electrnica N 11877589 del Registro de Personas
Jurdicas de Lima, al que en adelante se denominar EL BANCO; y de la otra parte,
[________________________________________________], identificado con
[____________] y
[__________________________________________________], identificada con [_____________], ambos
con domicilio para estos efectos en [__________________________] a quienes en adelante se les
denominar
EL
CONSTITUYENTE;
con
la
intervencin
de,
[________________________________________________], identificado con
[____________] y
[__________________________________________________], identificada con [_____________], ambos
con domicilio para estos efectos en [__________________________] a quienes en adelante se les
denominar EL DEPOSITARIO; en los trminos y condiciones siguientes:
PRIMERA: ANTECEDENTES
EL BANCO es acreedor de las facilidades crediticias, financiamientos y/o crditos concedidos a EL
CONSTITUYENTE, propios, directos o indirectos, existentes o futuros, incluyendo los sealados en el
Anexo 1 del presente documento, el cual debidamente suscrito por las partes forma parte integrante del
presente contrato (en adelante el Anexo 1); en virtud de los cuales EL CONSTITUYENTE ha asumido una
serie de obligaciones frente a EL BANCO, las que son reguladas por los acuerdos celebrados por las
partes.
SEGUNDA: OBJETO DEL CONTRATO
De conformidad con lo establecido en la Ley N 28677, Ley de la Garanta Mobiliaria (en adelante, la Ley)
el Reglamento de Inscripciones del Registro Mobiliario de Contratos y su Vinculacin con los Registros
Jurdicos de Bienes Muebles aprobado mediante Resolucin No. 142-2006-SUNARP/SN y el Cdigo Civil
y/o sus normas modificatorias (en adelante las Leyes Aplicables), por medio del presente documento, EL
CONSTITUYENTE constituye en favor de EL BANCO primera y preferente garanta mobiliaria (en adelante,
la Garanta Mobiliaria) sin desposesin sobre cada uno de el/los bien(es) mueble(s) que se indican en el
Anexo 1 (en adelante, los Bienes), hasta por la suma indicada en el referido Anexo 1 (en adelante, el
Monto del Gravamen). Asimismo, la ubicacin y la valorizacin del (de los) Bien(es) se encuentran
indicados en el Anexo 1.
En virtud del presente documento las partes acuerdan que la Garanta Mobiliaria afecta irrevocablemente
tanto al (a los) Bien(es), como a sus partes integrantes y accesorias existentes al tiempo de la ejecucin y
todo lo que de hecho o por derecho les pudiera corresponder, as como, eventualmente, el precio de la
enajenacin, el nuevo bien mueble que resulte de la transformacin del bien mueble afectado en garanta
mobiliaria, la indemnizacin del seguro que se hubiese contratado y la justipreciada en el caso de
expropiacin, de ser el caso, as como cualquier otro bien o derecho derivado del (de los) Bien(es).
Las partes convienen que la presente Garanta Mobiliaria se otorga por plazo indefinido, debiendo
mantenerse la misma mientras EL CONSTITUYENTE mantenga pendiente de pago todo o parte de las
Obligaciones Garantizadas, segn se definen en la Clusula Tercera del presente Contrato. En tal virtud, la
Garanta Mobiliaria nicamente ser levantada en la fecha en que EL BANCO suscriba el correspondiente
formulario o documento de cancelacin de inscripcin, como consecuencia del pago del total de las
Obligaciones Garantizadas.
TERCERA: ALCANCE DE LA GARANTA MOBILIARIA
La presente Garanta Mobiliaria tiene por objeto garantizar todas y cada una de las siguientes obligaciones
(en adelante, las Obligaciones Garantizadas) asumidas por EL CONSTITUYENTE frente a EL BANCO:
3.1 Las obligaciones asumidas en virtud de las facilidades crediticias detalladas en el Anexo 1 ms los
intereses compensatorios y moratorios, penalidades, indemnizaciones, primas de seguros pagadas por
EL BANCO, comisiones, tributos y gastos notariales, judiciales y extrajudiciales que se devenguen o
generen en virtud de dichas facilidades crediticias, financiamientos y/o crdito.
3.2 Las obligaciones asumidas en virtud de este Contrato.
3.3 Toda deuda en la que EL CONSTITUYENTE haya incurrido respecto a EL BANCO por concepto de la
facilidad crediticia considerada en el Anexo 1, sea esta por concepto de principal, intereses, tanto
compensatorios y/o moratorios, comisiones, gastos, penalidades, primas de seguros, costas y costos
procesales, indemnizaciones, tributos y cualquier otro concepto acordado por las partes, an cuando
por estos conceptos la responsabilidad de EL CONSTITUYENTE excediera el Monto del Gravamen, de
conformidad con lo establecido en el artculo 3 de la Ley.
CUARTA: DECLARACIONES DE EL CONSTITUYENTE
EL CONSTITUYENTE declara y garantiza a EL BANCO lo siguiente:
4.1 Que, es el nico propietario y absoluto titular del (de los) Bien(es), y se encuentra en plena aptitud legal
para cederlos, transferirlos a terceros o gravarlos. En tal sentido, el (los) Bien(es) objeto de la Garanta
Mobiliaria se encuentran libres de toda prenda, garanta mobiliaria, embargo, medida judicial, medida
cautelar dentro o fuera de proceso, acto, opcin, contrato o cualquier otro gravamen o carga que de
cualquier forma, directa o indirecta, limite o restrinja la capacidad de EL CONSTITUYENTE para
gravarlos a favor de EL BANCO. Del mismo modo EL CONSTITUYENTE declara que no ha otorgado
garantas mobiliarias abiertas sobre el (los) Bien(es) para asegurar obligaciones propias o de terceros,
presentes o futuras. En tal virtud, la Garanta Mobiliaria que se constituye por medio de este
documento sobre el (los) Bien(es) tendr primer y preferente rango y prevalecer sobre cualquier otro
gravamen, carga o derecho constituido por EL CONSTITUYENTE.
4.2 Que reconoce que, el hecho que EL BANCO no ejerza cualquiera de los derechos y/o facultades
establecidos en el presente documento, no implica la renuncia o la prdida de los mismos, pudiendo
ejercerlos en el momento que lo considere pertinente.
4.3 Que no existe ningn impedimento contractual o bajo las leyes aplicables para formalizar y registrar,
como primera y preferente, la Garanta Mobiliaria en el Registro Mobiliario de Contratos creado por la
Ley.
4.4 Que el (los) Bien(es) objeto de la Garanta Mobiliaria estn completos con todos sus accesorios e
implementos y se encuentran en perfecto estado de conservacin, mantenimiento, operatividad y en
actual funcionamiento.
4.5 Que asumir las responsabilidades civiles y/o penales que pudieran derivarse de la falsedad o
inexactitud de las declaraciones contenidas en este Contrato.
4.6 Queda expresamente establecido que las anteriores declaraciones son realizadas en calidad de
Declaraciones Juradas y que cualquier falsedad de las mismas, acarrear el incumplimiento del
presente Contrato y, en consecuencia, que se den por vencidos todos los plazos de las Obligaciones
Garantizadas.
QUINTA: OBLIGACIONES DE EL CONSTITUYENTE
Constituyen obligaciones de EL CONSTITUYENTE frente a EL BANCO:
5.1 No gravar, afectar, ceder, transferir bajo cualquier ttulo o constituir sobre el (los) Bien(es), derechos
reales o personales que, a criterio de EL BANCO, afecten su libre disponibilidad, salvo autorizacin
previa y por escrito de EL BANCO.
5.2 No trasladar el (los) Bien(es) objeto de la Garanta Mobiliaria a una ubicacin distinta a la establecida
en el Anexo 1 de este Contrato, a menos que cuente con la autorizacin previa y por escrito de EL
BANCO.
5.3 Comunicar inmediatamente a EL BANCO, por escrito, cualquier hecho o circunstancia que pudiera
afectar el (los) Bien(es) o la validez, eficacia o ejecutabilidad de la Garanta Mobiliaria.
5.4 Preservar el rango preferente de la Garanta Mobiliaria.
5.5 Cumplir, a simple requerimiento de EL BANCO y, siempre que ocurra la prdida, destruccin o dao
del (de los) Bien(es), en la medida que la indemnizacin pagada por la compaa de seguros resulte
insuficiente para reparar la prdida, destruccin o dao antes mencionados, segn informe emitido por
un perito designado bajo el procedimiento previsto la Clusula Sexta, por cuenta y costo de EL
CONSTITUYENTE, con sustituir el (los) Bien(es) que hayan sufrido la prdida, destruccin o dao con
(i) otros bienes muebles de un valor por lo menos igual a los que se sustituyan; y (ii) constituir sobre
estos primera y preferente garanta mobiliaria a favor de EL BANCO, bajo los trminos y condiciones
de este Contrato en un plazo mximo de diez (10) das hbiles de efectuado el requerimiento de EL
BANCO.
5.6 Sufragar los gastos de conservacin y mantenimiento del (de los) Bien(es) objeto de la Garanta
Mobiliaria.
5.7 Permitir el ingreso y prestar a las personas designadas por EL BANCO todas las facilidades que el
caso requiera para que tales personas inspeccionen el estado del (de los) Bien(es), en las
oportunidades que EL BANCO determine a su solo juicio.
5.8 Mantener el(los) Bien(es) debidamente asegurado(s) de conformidad con la Clusula Dcima Segunda
del presente Contrato.
5.9 Todas las dems obligaciones sealadas en el artculo 11 de la Ley que fueran aplicables a EL
CONSTITUYENTE.
SEXTA: RENOVACIN DE GARANTAS
Si en algn momento, EL BANCO considera que por cualquier circunstancia probable, el valor del (de los)
Bien(es) ha dejado de garantizar adecuadamente las Obligaciones Garantizadas, EL BANCO quedar
habilitado para que en un plazo de 7 das requiera por escrito a EL CONSTITUYENTE, a fin de que se
procedan a otorgar garantas adicionales a su plena satisfaccin, que permitan la cobertura de las
Obligaciones Garantizadas.
Cabe resaltar que en caso EL CONSTITUYENTE incumpla con la obligacin mencionada en el prrafo
anterior, EL BANCO quedar facultado a dar por vencida la obligacin pendiente y ejecutar la Garanta
Mobiliaria, por cualquiera de las vas detalladas en la Clusula Octava de este Contrato.
STIMA: CAUSALES DE EJECUCIN
Las partes establecen expresamente que, adicionalmente a las causales sealadas en otras clusulas del
presente Contrato, ser potestad de EL BANCO dar por vencidos todos los plazos de las Obligaciones
Garantizadas, siendo exigible el ntegro del monto total adeudado por EL CONSTITUYENTE, incluyendo
capital principal, intereses compensatorios, intereses moratorios, penalidades, comisiones, gastos, seguros
y dems rubros aplicables vigentes a la fecha de ejecucin, en caso se produzca uno o ms de los
siguientes supuestos:
7.1 Si EL CONSTITUYENTE transfiere o dispone bajo cualquier ttulo, traslada o grava de cualquier forma
el (los) Bien(es), antes de la cancelacin de las Obligaciones Garantizadas, sin contar con la previa
aprobacin por escrito de EL BANCO.
7.2 Si EL CONSTITUYENTE vara su calificacin en el sistema de riesgos, o si incrementa o pone en
riesgo su exposicin crediticia de manera que, a juicio de EL BANCO, peligre el cumplimiento de
cualquiera de las obligaciones garantizadas.
7.3 Si EL CONSTITUYENTE efecta un traslado no autorizado del (de los) Bien(es).
7.4 Si EL CONSTITUYENTE incumple cualquiera de las Obligaciones Garantizadas en la forma y
oportunidad en que corresponda.
7.5 Si EL CONSTITUYENTE incumple cualquiera de las obligaciones a su cargo establecidas en el
presente Contrato.
7.6 Si, a criterio de EL BANCO, la Garanta Mobiliaria se perjudica por cualquier causa, an cuando las
Obligaciones Garantizadas no se encontraran vencidas.
Las partes acuerdan que, en el supuesto de producirse cualquiera de las causales de aceleracin arriba
mencionadas, EL BANCO requerir a EL CONSTITUYENTE el pago inmediato del ntegro del monto
adeudado, incluyendo capital, intereses compensatorios, moratorios, penalidades, comisiones, gastos,
tributos, seguros y otros rubros aplicables a las Obligaciones Garantizadas.
En caso de falta de pago en el plazo otorgado por EL BANCO para estos efectos, se proceder a ejecutar
la Garanta Mobiliaria de acuerdo a lo sealado en la Clusula Octava de este Contrato.
OCTAVA: EJECUCIN DE LA GARANTA MOBILIARIA
Las partes establecen expresamente que en caso de incumplimiento de EL CONSTITUYENTE, conforme lo
sealado en la Clusula Sptima anterior, EL BANCO tendr derecho a proceder con la ejecucin de la
Garanta Mobiliaria, para cuyos efectos el valor del (de los) Bien(es) ser las dos terceras partes del valor
establecido en el Anexo 1, el cual corresponde al Valor Comercial que consta en el comprobante de pago
respectivo. Ello no obstante, EL BANCO podr, de considerarlo necesario, contratar a un perito inscrito en
la REPEV (Registro de Peritos Valuadores) para que realice una nueva tasacin del (de los) Bien(es). Los
gastos del perito sern asumidos por EL CONSTITUYENTE.
En caso se proceda a la ejecucin de la Garanta Mobiliaria, EL BANCO podr optar por cualquiera de las
siguientes alternativas:
(i)
(ii)
Adjudicarse la propiedad del (de los) Bien(es), en cuyo caso el valor de adjudicacin ser el Valor
Comercial referido en el primer prrafo de la presente clusula, el cual queda establecido en el
Anexo 1; o en su defecto el que fije el perito, de conformidad con lo previsto en el prrafo
reseado; y/o,
Proceder a la ejecucin de la Garanta Mobiliaria segn el procedimiento establecido en el artculo
47 de la Ley, quedando autorizada la venta del (de los) Bien(es) a cualquier tercero interesado. El
valor de venta no podr ser menor a las dos terceras partes del Valor Comercial del (de los)
Bien(es) que indique el perito, de conformidad con lo previsto en el primer prrafo de la presenta
clusula.
Si la Garanta Mobiliaria estuviera conformada por ms de un bien, EL BANCO podr optar por ejecutar
parte del (de los) Bien(es) mediante el procedimiento sealado en el punto (i) y el resto del (de los) Bien(es)
mediante el procedimiento sealado en el punto (ii), de tal manera que EL BANCO no se encontrar
obligado a ejecutar la Garanta Mobiliaria mediante un solo procedimiento.
En el caso que EL BANCO opte por la alternativa contemplada en el punto (i), el procedimiento de
ejecucin a seguir ser el siguiente:
1. EL BANCO deber notificar por conducto notarial a EL CONSTITUYENTE, al representante que se
indica en la Clusula Novena de este Contrato (en adelante, el Representante) y, de ser el caso, a EL
DEPOSITARIO del (de los) Bien(es), sobre el incumplimiento de EL CONSTITUYENTE, adjuntando
para dichos efectos una liquidacin en la que se especificar el monto de las Obligaciones
Garantizadas pendientes de pago a la fecha de efectuada tal notificacin; y, el valor del (de los)
Bien(es).
2. Si el valor de venta del (de los) Bien(es) a la fecha de efectuada la ejecucin de la garanta fuese
menor que el monto total adeudado por las Obligaciones Garantizadas, EL BANCO podr exigir el
saldo adeudado mediante la ejecucin de cualquier otro(s) ttulo(s) valor(es) que EL CONSTITUYENTE
haya emitido a la orden de EL BANCO, en los cuales se hayan representado los crditos derivados de
las Obligaciones Garantizadas o mediante la emisin de un nuevo ttulo valor con mrito ejecutivo.
3. Si el valor de venta del (de los) Bien(es) a la fecha de efectuada la ejecucin de la garanta fuese
mayor que el monto total adeudado por las Obligaciones Garantizadas, EL BANCO deber pagar la
diferencia al Representante, dentro de un plazo de 10 das de recibida por EL CONSTITUYENTE la
comunicacin a la que se refiere el numeral 1 precedente.
4. El Representante proceder a realizar y formalizar la transferencia del (de los) Bien(es) a favor de EL
BANCO, para lo cual podr suscribir cualquier documento pblico o privado que resulte necesario.
Finalizado el procedimiento de adjudicacin directa a favor de EL BANCO, el Representante expedir
una constancia en la que se acredite dicha adjudicacin.
En el caso de optar por la alternativa (ii), EL BANCO, realizar el siguiente procedimiento de ejecucin:
1.
EL BANCO deber notificar por conducto notarial a EL CONSTITUYENTE, al Representante y, de ser

el caso, a EL DEPOSITARIO del (de los) Bien(es), sobre el incumplimiento de EL CONSTITUYENTE.
2.
A los 3 das hbiles de recibida la comunicacin mencionada en el numeral precedente, se podr

proceder a la venta del (de los) Bien(es), para lo cual el Representante podr suscribir cualquier
documento pblico o privado que resulte necesario.
3.
Si transcurrieran sesenta das desde la remisin de la carta notarial a EL CONSTITUYENTE y al

Representante, y el(los) Bien(es) no hubiese(n) sido vendidos, EL BANCO podr solicitar su ejecucin
judicial conforme al Cdigo Procesal Civil.
NOVENA: DEL REPRESENTANTE

Por el presente documento, EL BANCO y EL CLIENTE, a fin de hacer efectiva la Garanta Mobiliaria en lo
que respecta a la ejecucin del (de los) Bien(es) segn los procedimientos sealados en la Clusula
precedente, designan como Representante a LF LEGAL CONSULTING E.I.R.L., identificada con RUC N
20517969347, con domicilio en Mariscal Miller N 1725, Primer Piso, Distrito de Lince, Provincia y
Departamento de Lima, debidamente representada por Patricia Vernica Lpez Fernndez, identificada con
DNI N 06796582, segn poderes inscritos en la Partida N 12102130 del Registro de Personas Jurdicas
de Lima, a quien se le comunicar la presente designacin.
En este sentido, EL BANCO y EL CLIENTE, conjuntamente, otorgan poder especfico, irrevocable e
indefinido, hasta la culminacin del procedimiento de ejecucin de la presente Garanta Mobiliaria, al
Representante para que ste:
1. Realice y formalice todos los actos necesarios para llevar a cabo la adjudicacin directa de EL BANCO
del (de los) Bien(es) de acuerdo a lo establecido en este Contrato, pudiendo para tal efecto suscribir
cualquier documento pblico o privado que resulte necesario; o,
2. Realice y formalice la venta extrajudicial del (de los) Bien(es) en favor de cualquier tercero interesado,
de acuerdo a lo establecido en el presente Contrato, pudiendo para tal efecto suscribir cualquier
documento pblico o privado que resulte necesario.
DCIMA: DEL DEPOSITARIO
Las partes acuerdan designar como depositario del (de los) Bien(es) a la persona designada para tales
efectos en la introduccin del presente Contrato, el cual mediante su firma en el presente documento,
acepta el cargo de depositario encomendado con todas las obligaciones y responsabilidades propias de tal
condicin.
EL DEPOSITARIO es nombrado por plazo indefinido, sin embargo, en caso que por cualquier circunstancia
quien fuere nombrado como DEPOSITARIO cesara en el ejercicio de la funcin por la que se le atribuy
dicha condicin, EL CONSTITUYENTE se obliga a nombrar a un nuevo DEPOSITARIO en un plazo no
mayor de dos (2) das hbiles a satisfaccin de EL BANCO, quedando facultado EL BANCO para ejecutar
la Garanta Mobiliaria otorgada ante el incumplimiento de dicho compromiso.
EL DEPOSITARIO se encuentra obligado a entregar la posesin del (de los) Bien(es) a EL BANCO, a su
slo requerimiento, en caso que de acuerdo al presente Contrato, EL BANCO inicie la ejecucin de la
Garanta Mobiliaria por cualquiera de las dos alternativas contempladas en la Clusula Octava.
DCIMA PRIMERA: CONSERVACIN, TRANSFORMACIN E INSPECCIN DEL (DE LOS) BIEN(ES)
EL CONSTITUYENTE se encuentra en la obligacin de conservar el (los) Bien(es) materia del presente

contrato en las mejores condiciones, de acuerdo a lo establecido en el numeral 5.6 de la Clusula Quinta.
Asimismo, se compromete a evitar la prdida total o parcial de estos, asumiendo la total y exclusiva
responsabilidad por los daos y/o perjuicios ocasionados por el incumplimiento de esta obligacin a su
cargo.
En caso EL CONSTITUYENTE dae o ponga en riesgo el (los) Bien(es), EL BANCO tendr derecho a
ejecutar la Garanta Mobiliaria, segn el procedimiento establecido en la Clusula Octava. Sin perjuicio de
ello, EL BANCO adicionalmente tendr el derecho a solicitar la entrega de un bien mueble de igual o mayor
valor al del (de los) Bien(es) daado(s), deteriorado(s) o puesto(s) en peligro.
Por otro lado, si llegado el momento, EL CONSTITUYENTE transforma determinado(s) Bien(es) en un
segundo Bien(es), la Garanta Mobiliaria que afecta a tal Bien(es), se extender al(los) nuevo(s) bien(es)
resultante(s) de dicha transformacin.
Asimismo, EL BANCO queda, de manera irrevocable, autorizado para realizar de manera peridica
inspecciones respecto del (de los) Bien(es) dado(s) en garanta, en el momento que considere conveniente,
a fin de verificar especficamente el estado de conservacin, las condiciones y mantenimiento de los
mismos.
Cabe resaltar que, de formularse una observacin por parte de EL BANCO respecto al estado de
conservacin o mantenimiento del (de los) Bien(es), EL CONSTITUYENTE tendr la obligacin de
subsanarla dentro de los 7 das contados desde la recepcin de la misma; salvo que EL CONSTITUYENTE
justifique por escrito, la solicitud de un plazo adicional al establecido, por tratarse de reparaciones que
impliquen mayor dedicacin. Del mismo modo, de no producirse la subsanacin mencionada, EL BANCO
se encontrar habilitado para dar por vencidos los plazos de todas las obligaciones garantizadas y proceder
a la ejecucin respectiva, de acuerdo a las modalidades establecidas en la Clusula Octava del presente
Contrato.
DCIMA SEGUNDA: SEGUROS
Durante la vigencia de la Garanta Mobiliaria, EL CONSTITUYENTE se obliga a mantener asegurado el
(los) Bien(es) y sus accesorios contra todos los riesgos que al efecto le seale EL BANCO, en una
Compaa de Seguros a satisfaccin de ste, por el valor del (de los) Bien(es) establecido en el numeral 5
del Anexo 1; as como contra riesgos de daos a terceros.
EL CONSTITUYENTE se obliga a transferir a EL BANCO su derecho a la indemnizacin que debe pagar la
Compaa de Seguros en caso de siniestro, para lo cual le entregar a EL BANCO la pliza debidamente
endosada, a fin de permitirle que cobre el importe de la indemnizacin y lo aplique al pago o amortizacin
de sus deudas y obligaciones garantizadas. Sin perjuicio de lo sealado anteriormente, EL BANCO queda
autorizado para dirigirse directamente a la Compaa de Seguros a fin de que le pague la indemnizacin
debida en caso de siniestro, al amparo de lo dispuesto en el artculo 173 de la Ley General del Sistema
Financiero.
Si EL CONSTITUYENTE no cumpliese(n) con asegurar el (los) Bien(es) o con renovar los seguros en su
oportunidad, o no cumpliese con entregar la pliza debidamente endosada a favor de EL BANCO, ste
queda autorizado a contratar o renovar dicha pliza designando como beneficiario al propio EL BANCO. En
caso de plizas contratadas por EL BANCO, el detalle de los riesgos, causales de exclusin, monto de la
prima, forma de determinacin de la misma y el plazo para realizar reclamos constan en el Certificado de
Seguros que EL CLIENTE recibir a la firma de este Contrato sin ms constancia que su firma al pie de
ste. El costo de dicho seguro contra los riesgos sealados, ser asumido por EL CONSTITUYENTE,
debiendo adems asumir los intereses compensatorios, moratorios a las tasas ms altas que EL BANCO
tenga vigentes para sus acreencias en mora, as como las comisiones y gastos correspondientes al importe
de las primas pagadas por EL BANCO y por la administracin del mismo, desde el da en que efecte
dichos pagos y/o se generen dichas comisiones y gastos, si no fuesen reembolsados de inmediato;
autorizndolo para tal efecto a cargar dichos importes en las cuentas o depsitos que mantenga en EL
BANCO.
Asimismo, EL CONSTITUYENTE reconoce que EL BANCO no incurrir en responsabilidad alguna, si no
hace uso de la presente facultad y no contratase o renovase el seguro; sin perjuicio que EL BANCO ejercite
su derecho de resolver el (los) contrato(s) de crdito y/o cualesquiera otra Obligacin Garantizada por
incumplimiento de EL CONSTITUYENTE en contratar, renovar, o endosar la pliza.
DCIMO TERCERA: DISPOSICIONES APLICABLES
Para todo lo no previsto expresamente en este documento, regirn las disposiciones contenidas en la Ley
N 28677 Ley de Garanta Mobiliarias y su Reglamento, as como las disposiciones contenidas en la Ley
N 26702 Ley General del Sistema Financiero, y en las dems disposiciones en tanto le sean aplicables.
DCIMO CUARTA: DOMICILIOS Y JURISDICCIN
EL CONSTITUYENTE seala como su domicilio el que figura en este documento, donde se le harn llegar
las notificaciones judiciales y extrajudiciales que hubiera lugar. EL BANCO seala como su domicilio para
efectos de este Contrato sus oficinas en esta ciudad. Cualquier modificacin del domicilio sealado por EL
CONSTITUYENTE deber ser comunicada a EL BANCO con una anticipacin no menor de cinco (5) das
hbiles, de lo contrario no se tendr por vlida. EL BANCO podr comunicar la variacin de su domicilio
mediante avisos en medios masivos.
Las partes se someten a la jurisdiccin de los jueces y tribunales del distrito judicial del Cercado de Lima.
DECIMO QUINTA: GASTOS
Todos los gastos y tributos que origine la celebracin, formalizacin, inscripcin y/o levantamiento de la
presente Garanta Mobiliaria sern de cargo de EL CONSTITUYENTE.
Agregue Ud., seor Notario, las Clusulas de Ley y curse partes al Registro Mobiliario de Contratos.
Lima, [__] de [____] de 20[__].
EL BANCO
EL BANCO
EL CONSTITUYENTE
EL CONSTITUYENTE
EL DEPOSITARIO
Anexo 1
Condiciones de la Garanta Mobiliaria
1. Segn lo indicado en el numeral 3.1 de la clusula tercera del contrato, se garantiza el crdito
concedido por la suma de US$ / S/. [___] ([__] y 00/100 Dlares de los Estados Unidos de Amrica
/ Nuevos Soles)
2. Ubicacin del (de los) Bien(es): [__]
3. Identificacin del (de los) Bien(es)
a. Partida Electrnica: [__]
b. Placa: [__]
c. Marca: [__]
d. Modelo: [__]
e. Ao de fabricacin: [__]
f. Color(es): [__]
g. Nmero de chasis: [__]
h. Nmero de motor: [__]
4. Monto de la Garanta Mobiliaria (Gravamen): US$ / S/. [___] ([__] y 00/100 Dlares de los Estados
Unidos de Amrica / Nuevos Soles)
5. Valor del Bien (Valor Comercial del Bien): US$ / S/. [___] ([__] y 00/100 Dlares de los Estados
Unidos de Amrica / Nuevos Soles)
Lima, [__] de [____] de 20[__].
EL BANCO
EL BANCO
EL CONSTITUYENTE
EL CONSTITUYENTE
EL DEPOSITARIO
CONTRATO DE CRDITO CON GARANTA PRENDARIA

Conste por el presente documento el Contrato de Crdito con Garanta Prendara que
celebran de una parte la Caja Municipal de Ahorro y Crdito de Tacna S.A. con RUC
No. 20130098488 a quien en adelante se le denominar LA CAJA, debidamente
representada por EL (LA)(LOS) FUNCIONARIO(S) que se identifica(n) al final del
presente documento, cuyos poderes corren inscritos en la Partida Electrnica No.
11000522 del Registro de Personas Jurdicas de la Zona Registral No. XIII Sede
Tacna; y de la otra parte EL (LA)(LOS) PRESTATARIO(S) cuyas generales de ley
constan al final del presente documento, as como en la HOJA RESUMEN que es
parte integrante del presente y como anexo se acompaa al mismo; contrato que se
otorga bajo los trminos y condiciones siguientes:
CLAUSULA PRIMERA: DEL PRSTAMO
Por el presente documento, LA CAJA otorga un prstamo de dinero a peticin EL
(LA)(LOS) PRESTATARIO(S) por la suma indicada en la HOJA RESUMEN, quien
reconoce haberlos recibido satisfactoriamente a la firma del presento documento.
Dicho prstamo esta sujeto a las condiciones establecidas en el presente documento,
as como en la HOJA RESUMEN que como anexo forma parte del presente, el cual ha
sido puesto en conocimiento de EL (LA)(LOS) PRESTATARIO(S) y es suscrito junto
al presente contrato.
CLAUSULA SEGUNDA: DE LA TASA DE INTERES APLICABLE, COMISIONES Y
GASTOS
Las partes acuerdan que el mutuo antes mencionado que otorga LA CAJA en favor de
EL (LA)(LOS) PRESTATARIO(S) devengar la tasa de inters compensatorio por el
capital otorgado en prstamo, y el costo por custodia, hasta su total cancelacin,
adems de un inters moratorio en caso de incumplimiento parcial o total en el pago
de sus obligaciones, la misma que se aplicar de acuerdo al factor diario sobre el
saldo del capital. Asimismo, EL (LA)(LOS) PRESTATARIO(S), conviene en cancelar
los gastos y comisiones que le fueran aplicables.
EL (LA)(LOS) PRESTATARIO(S) incurrir automticamente en mora en caso de
incumplimiento total o parcial de cualquiera de las obligaciones pactadas, sin
necesidad de aviso judicial ni requerimiento extrajudicial de ninguna clase, a partir de
la fecha de incumplimiento y hasta la total cancelacin de la obligacin vencida, lapso
en el que se devengarn los intereses compensatorios y el costo por custodia
pactados, adems del inters moratorio, comisiones, penalidades, primas y dems
gastos establecidos.
EL (LA)(LOS) PRESTATARIO(S) una vez cancelado el crdito dispondr de 30 das
para recoger sus prendas sin costo alguno, caso contrario cumplido el plazo LA CAJA
le cobrar diariamente el costo por custodia diferida equivalente al 2% mensual sobre
el valor de tasacin.
Una vez que el monto de la custodia diferida sea equivalente al valor de tasacin
convencional de la(s) prenda(s) establecido por LA CAJA, esta proceder a
adjudicarse la(s) prenda(s) sin necesidad de comunicar al cliente para tal ejecucin.
CLAUSULA TERCERA: GARANTIA
EL (LA)(LOS) PRESTATARIO(S) declara ser propietario de las joyas de oro cuyas
caractersticas se detallan en la HOJA RESUMEN.
Para efectos de garantizar el pago del prstamo sealado en la clusula anterior, as
como todas aquellas obligaciones propias o de terceros, presentes o futuras, asumidas
o por asumirse con LA CAJA, sin necesidad de ratificacin o modificacin alguna, EL
(LA)(LOS) PRESTATARIO(S) otorga primera y preferente garanta mobiliaria a favor

de LA CAJA, hasta por el valor de tasacin convencional, sobre los bienes que se
detallan en la HOJA RESUMEN.
EL (LA)(LOS) PRESTATARIO(S) entrega a LA CAJA, los bienes antes referidos,
acordando que la misma se constituye como depositaria de aquellos.
La garanta mobiliaria constituida en el presente contrato afecta a todos los bienes
descritos anteriormente, sus partes integrantes y accesorios y, eventualmente al precio
de la enajenacin.
La vigencia de la garanta mobiliaria es indefinida y se mantendr en tanto existan
obligaciones pendientes de cumplimiento a cargo de EL (LA)(LOS) PRESTATARIO(S)
a favor de LA CAJA.
EL (LA)(LOS) PRESTATARIO(S) declara y acepta que los bienes otorgados en
garanta han sido valorizados de acuerdo al peso y a la calidad del metal,
considerando que slo se tiene en cuenta el valor intrnseco del oro sin reconocerse
en consecuencia ningn valor por sus partes accesorias, ni valor histrico, cultural,
artstico, utilitario ni sentimental del (los) bien (es) dados en garanta.
CLAUSULA CUARTA: EL PLAZO
El prstamo otorgado vencer en la fecha indicada en la HOJA RESUMEN, en la cual
EL (LA)(LOS) PRESTATARIO(S) esta obligado a devolver el dinero mutuado, as
como los intereses, costos, comisiones, gastos y seguros que se generen como
consecuencia del mismo.
CLAUSULA QUINTA: PRORROGA DEL PRSTAMO
Finalizada la fecha de vencimiento del mutuo EL (LA)(LOS) PRESTATARIO(S) podr
ampliar el plazo del mismo por 14 o 30 das respectivamente, siempre que cumpla con
las condiciones de pagar los intereses anticipados del nuevo plazo, incluyendo los
intereses moratorios y los gastos del plazo vencido. Dicha prrroga podr incluir
amortizaciones parciales del capital. El nuevo plazo de vencimiento constar en el
comprobante que emita LA CAJA al momento de solicitarse la prrroga.
El nmero de prrrogas posibles, ser el que LA CAJA establezca.
CLAUSULA SEXTA: DERECHO DE COMPENSACIN
EL (LA)(LOS) PRESTATARIO(S) autoriza en forma irrevocable a LA CAJA para que
en caso de incumplimiento de pago, pueda retener y/o aplicar a la amortizacin y/o
cancelacin de lo adeudado, toda suma, depsito o valor de su propiedad que pueda
tener en su poder e inclusive, a cargar los importes correspondientes en cualquiera de
las cuentas que pudiera mantener en LA CAJA.
CLAUSULA STIMA: COBERTURA Y SEGURO DE LA GARANTA MOBILIARIA
La garanta mobiliaria otorgada comprende la deuda principal otorgada en prstamo,
los intereses, los costos por custodia y conservacin, las comisiones, los gastos, la
prima de seguro pagada por LA CAJA, y los dems que se detallen en la HOJA
RESUMEN.
Los bienes dados en garanta quedan asegurados contra incendio y robo hasta por el
valor de la tasacin que figura en el contrato y mientras se encuentren bajo la
custodia del depositario.
CLAUSULA OCTAVA: COMPROMISO DEL (LA)(LOS) PRESTATARIO(S)
En el presente contrato EL (LA)(LOS) PRESTATARIO(S) declara bajo juramento:

1. Ser el legtimo propietario del bien entregado en garanta.
2. Que el(los) bien(es) que otorga en garanta mobiliaria es de su exclusiva
propiedad, de su libre disposicin y uso, y que a la fecha no tiene carga,
gravamen, pleito pendiente ni derechos, o esta sujeto a medida judicial o
extrajudicial alguna que restrinja su dominio y libre disposicin.
3. Que acepta el valor de tasacin convencional del bien (es) que se menciona
en el presente contrato, as como el pago anticipado de los intereses
compensatorios y costo por custodia por el plazo pactado a favor de LA
CAJA.
4. EL (LA)(LOS) PRESTATARIO(S) no podr acceder a otro crdito prendario
mientras mantenga crditos prendarios vencidos o cualquiera fuera la
modalidad de crdito que LA CAJA ofrece a la fecha de celebrar un nuevo
contrato, este podr celebrarlo despus del pago de los intereses o
cancelacin del(os) mismo(s).
5. Que acepta que LA CAJA sea depositaria de los bienes dados en garanta.
6. Se compromete a no realizar actos de disposicin o constituir gravmenes
sobre el bien dado en garanta mobiliaria, en perjuicio de LA CAJA.
7. En caso de incurrir en incumplimiento de la obligacin respaldada con la
presente garanta mobiliaria o LA CAJA detectase falsedad o inexactitud en
la informacin o documentacin que hubiera suministrado, faculta a LA
CAJA para que proceda a realizar en su favor la venta y/o adjudicacin de
el BIEN materia de la presente garanta mobiliaria dado de acuerdo a lo
establecido en la ley de garanta mobiliaria Ley N 28677, la venta y/o
adjudicacin se realizar por el saldo de la deuda, que comprende inters
compensatorio, costo por custodia, inters moratorio, comisiones y gastos
notariales, tributos, primas de seguro pagadas y las costas y costos de venta
y/o adjudicacin.
8. Para que proceda a la venta y/o adjudicacin del BIEN dado a favor de LA
CAJA, acepta que el presente contrato resulta documento suficiente para su
ejecucin al vencimiento del plazo pactado en la clusula cuarta del mismo,
pudiendo adicionalmente LA CAJA en forma potestativa realizar
requerimiento escrito previo con tal finalidad; para tal efecto DECLARA que
el domicilio consignado en el presente documento es la correcta y
corresponde a su domicilio actual, donde se deber hacer llegar las
comunicaciones y requerimientos correspondientes.
9. EL (LA)(LOS) PRESTATARIO(S) autoriza a que si existiese sobrante o
excedente resultante a su favor luego de la venta y/o adjudicacin, despus
de cubrir
el saldo
de la deuda, que compromete
los intereses
compensatorio, costo por custodia, inters moratorio, comisiones, gastos
notariales, primas de seguro pagadas, costas y costos de la venta y/o
adjudicacin y dems gastos en los que se hubiese podido incurrir, esta sea
depositada en una cuenta a nombre de EL (LA)(LOS) PRESTATARIO(S) en
la propia CAJA y de la que podr disponer previa identificacin personal,
cuenta que estar sujeta a gastos de mantenimiento, en tanto EL (LA)(LOS)
PRESTATARIO(S) no retire el monto total depositado en ella.
10. Conoce que todas las declaraciones formuladas en el presente contrato, en
las solicitudes formatos y declaraciones suscritas y/o que suscriba en el
futuro para acceder a crditos otorgados por LA CAJA tienen carcter de
declaracin jurada, y por lo tanto su infraccin esta sujeta a las sanciones
establecidas en la Ley General del Sistema Financiero y el Cdigo Penal.
Una vez firmado el presente contrato de prstamo con garanta mobiliaria,
no se aceptar reclamo alguno sobre los trminos de la operacin,
descripcin de los bienes otorgados en garanta, plazos, intereses, costos,
gastos y comisiones pactadas.
En caso que EL (LA)(LOS) PRESTATARIO(S) no resultare ser el propietario
de los bienes dados en garanta, LA CAJA har valer sus derechos con
arreglo a lo establecido en el Cdigo Civil y dems normas aplicables; sin
perjuicio a la accin penal correspondiente a que hubiere lugar.
11. LA CAJA no reconocer variacin alguna de las cifras, fechas, montos o

palabras del contrato que presenten enmendaduras, correcciones o cualquier
tipo de alteracin de su expresin original, salvo que estn debidamente
visados por Gerencia de Crditos.
CLAUSULA NOVENA: AUTORIZACIN.
EL (LA)(LOS) PRESTATARIO(S) autoriza en forma expresa e irrevocable a LA
CAJA, a efectos que conforme al tercer prrafo del articulo 82 del Reglamento de
Inscripciones del Registro Mobiliario de Contratos y su vinculacin con los
jurdicos de Bienes Muebles (Resolucin N 142-2006 SUNARP/SN) pueden
acreditar y solicitar su inscripcin de ser el caso en forma unilateral y sin
responsabilidad alguna para los representantes de LA CAJA, todas las
obligaciones de cargo del otorgante o en su caso de sus garantizados frente a
LA CAJA a travs del formulario respectivo emitido por la SUNARP o documento
que fuere pertinente.
CLAUSULA DCIMA: DE LA ENTREGA Y DEVOLUCION DE LOS BIENES
CONSTITUIDOS EN GARANTIA MOBILIARIA.
Los bienes otorgados en garanta cuyas obligaciones se encuentren cancelados,
por seguridad sern entregados a partir del da siguiente, el recojo de dichos
bienes dejados en garanta se har solo previa identificacin de EL (LA)(LOS)
PRESTATARIO(S) con documento de identidad (D.N.I., Pasaporte o Carnet de
Extranjera), y respectiva presentacin del contrato original.
Autorizacin para la Entrega: Si por alguna razn EL (LA)(LOS)
PRESTATARIO(S) no puede recoger personalmente los bienes que fueron
otorgados en garanta , deber autorizarlo mediante Carta Poder con firma
legalizada notarialmente si el valor de tasacin no excede del 50% de una U.I.T.,
Poder fuera de Registro si el valor de tasacin es igual a una U.I.T., y Escritura
Publica si el valor de tasacin es mayor a una U.I.T.
En caso de fallecimiento del EL (LA)(LOS) PRESTATARIO(S) las joyas dejadas
en Garanta sern devueltas a sus herederos que acrediten ser los continuadores
jurdicos de EL (LA)(LOS) PRESTATARIO(S) y que hayan cancelado previamente
el prstamo y los costos pendientes.
En caso de extravo o deterioro del contrato de prstamo, previa solicitud del titular
y adjuntando fotocopia del documento de identidad, se emitir un duplicado del
contrato, el mismo que consignara las mismas condiciones del original. LA CAJA
se encuentra facultada a cobrar por dicho duplicado el costo correspondiente.
CLAUSULA DCIMA PRIMERA: EJECUCION DE LA GARANTA
Las partes acuerdan que treinta das despus del vencimiento del contrato o sus
prorrogas, LA CAJA podr proceder a la venta extrajudicial de los bienes
otorgados en garanta a travs de remate pblico.
Las prendas a rematarse sern retasadas a fin de ajustar su valor al precio que rija
en el mercado de oro, el valor de dicha retasacin se establecer como precio
base para el primer remate pblico.
Convocado a primer remate pblico y sin la presentacin de postores, se
convocar a un segundo remate pblico, siendo necesaria efectuar una nueva
retasacin para ajustar su valor al precio que rija en el mercado de oro, el valor de
dicha retasacin se establecer como precio base para este segundo remate
pblico.
El pago derivado de la ejecucin de la garanta mobiliaria se imputar en el
siguiente orden: Costos y costas procesales, comisiones, gastos, seguros,
intereses moratorios, costo por custodia, inters compensatorios devengados, y

por ltimo el capital.
Para dar cumplimiento a lo prescrito en la presente clusula, las partes de comn
acuerdo otorgan poder especifico e irrevocable en forma indistinta al Sr.(a)
.., Martillero Pblico debidamente inscrito y hbil, con
Registro SUNARP N , identificado con DNI N.. , con
domicilio legal en .., para que pueda llevar a cabo el
Remate Pblico de bienes que convoque LA CAJA, as como pueda suscribir la
documentacin necesaria para la transferencia de los bienes dados en garanta a
favor del tercero que adquiri el o los bienes.
EL (LA)(LOS) PRESTATARIO(S) puede rescatar el(los) bien(es) otorgado(s) en
garanta renovando o cancelando el total de su deuda, que incluir, los intereses
compensatorios, y moratorios, costo por custodia, gastos, costos y capital, hasta
un da antes de la realizacin del remate.
CLAUSULA DCIMA SEGUNDA: PACTO COMISORIO
En cualquier momento luego de efectuado el primer remate, conforme a lo
establecido en la clusula octava del presente, LA CAJA podr adjudicarse los
bienes dados en garanta mobiliaria al valor que sirvi de base para el ltimo
remate realizado, lo cual es aceptado expresamente por EL (LA)(LOS)
PRESTATARIO(S).
CLUSULA DCIMA TERCERA: DE LA IMPOSIBILIDAD DE DEVOLVER LOS
BIENES OBJETO DE GARANTIA.
En caso de imposibilidad de LA CAJA para devolver los bienes por caso fortuito
y/o fuerza mayor, se indemnizara a EL (LA)(LOS) PRESTATARIO(S) con una
suma que ser igual a su valor de tasacin segn el precio de mercado del oro a
dicha fecha.
CLUSULA DCIMA CUARTA: OTRAS ESTIPULACIONES.
Cualquier controversia entre LA CAJA y EL (LA)(LOS) PRESTATARIO(S)
resultante del cumplimiento, incumplimiento, la ejecucin o interpretacin del
presente contrato, inclusive la que pudiera versar sobre su validez o nulidad, la
partes se someten a las leyes del Per y a los Jueces y Tribunales que LA CAJA
elija.
Los Gastos de legalizacin de firmas (derechos notariales) inscripcin ante
registros pblicos, impuestos, comisiones, honorarios del Martillero Pblico y otros
que demande el presente contrato ser de cuenta y costo EL (LA)(LOS)
PRESTATARIO(S) estando facultada LA CAJA para debitar dichos gastos en
una de las cuentas que EL (LA)(LOS) PRESTATARIO(S) mantenga en LA CAJA
en todo caso descontar del desembolso del crdito o adicionar al crdito.
El presente contrato se regir por las disposiciones contenidas en la ley de
Garanta Mobiliarias Ley 28677 y su Reglamento y en lo que resulte aplicable
el Cdigo Civil, la Ley General del Sistema Financiero y Sistema de Seguros y
Orgnica de la Superintendencia de Banca y Seguros.
Para los efectos de este contrato las partes fijan como sus domicilios los
sealados al pie de sus respectivas firmas, a los mismos que se dirigirn todas las
comunicaciones y/o notificaciones judiciales o extrajudiciales a que hubiera lugar.
Cualquier variacin de domicilio se har saber a LA CAJA mediante carta notarial
con la cual indicara su nuevo domicilio el mismo que deber ser ubicado dentro
de la ciudad donde se suscribe el presente.
En la ciudad de.a los..das del mes

de..del ao dos mil
______________________________
______________________________
EL PRESTATARIO
CNYUGE DEL PRESTATARIO
Nombre:_______________________ Nombre:_______________________
DOI:__________________________ DOI:__________________________
Direccin:______________________ Direccin:______________________
______________________________
p. LA CAJA
Nombre:_______________________
DOI:__________________________
Direccin:______________________
CONTRATO DE GARANTIA MOBILIARIA (JOYAS)

Conste por el presente documento, con firma notarialmente legalizada, la constitucin de GARANTIA MOBILIARIA,
que celebran de una parte:
EL CLIENTE y/o CONSTITUYENTE, cuyas Generales de Ley se establecen al final del presente documento y de la
otra parte CAJA MUNICIPAL DE AHORRO Y CREDITO CUSCO S.A. en adelante denominado LA CAJA, con RUC
20114839176 inscrita en la ficha N 3533 del Registro Mercantil y partida N 11000484 del Registro de Personas
Jurdicas de la Oficina Registral del Cusco, con domicilio legal en el inmueble N 146 del Portal Espinar en el distrito,
provincia y departamento del Cusco, cuyos representantes se establecen al final del presente documento, bajo las
siguientes condiciones:
OBJETO, DECLARACION DE PROPIEDAD Y PLAZO DEL CONTRATO:
1.- EL CLIENTE Y/O CONSTITUYENTE, declara que mantiene actualmente una obligacin crediticia a favor de LA
CAJA, la misma que se sealan en la clusula segunda por lo que en garanta de esas obligaciones EL CLIENTE
Y/O CONSTITUYENTE afecta en GARANTIA MOBILIARIA, primera y preferente sobre las joyas y/o alhajas que en
adelante se conocer(n) como EL (LOS) BIEN (ES), aun en el caso de ser ms de uno, cuya descripcin figura en el
Anexo N 1.
Se precisa que la Garanta Mobiliaria que EL CLIENTE Y/O CONSTITUYENTE constituye por este contrato a favor
de LA CAJA, se efecta en respaldo de la obligacin establecida en la clusula segunda.
Asimismo EL CLIENTE Y/O CONSTITUYENTE, declara con arreglo a la Ley de Garanta Mobiliaria y la Ley General
del Sistema Financiero, que LA(S) JOYA(S) Y/O ALHAJA(S) U OBJETOS DE ORO es(son) BIEN(ES) PROPIO(S),
sobre el que tiene libre disposicin y uso aclarando que sobre el (los) mismos no pesa(n) ningn gravamen, carga,
pleito pendiente, ni medida judicial o extrajudicial que limite en algn modo sus derechos de libre y exclusiva
disposicin; asumiendo por tanto mediante el presente documento la responsabilidad civil y/o penal de su
afectacin.
El plazo del presente contrato es de duracin indeterminada.
OBLIGACIONES GARANTIZADAS:
2.- La Garanta Mobiliaria que sobre EL(LOS) BIEN(ES) que otorga EL CLIENTE Y/O CONSTITUYENTE servir de
primera y preferencial garanta de todas las deudas y obligaciones, presentes o existentes, futuras, o eventuales de
EL CLIENTE Y/O CONSTITUYENTE que expresamente se sealan a continuacin, hasta el importe sealado que
ms adelante se describe o su equivalente en otras monedas, ms sus intereses, comisiones, gastos, primas de
seguro pagadas por LA CAJA, las costas y costos procesales, los eventuales gastos de custodia y conservacin, los
gastos administrativos y la indemnizacin por daos y perjuicios.
Las deudas y obligaciones que quedan respaldadas por la presente garanta de Primer Rango que se constituye
sobre EL(LOS) BIEN(ES), sern las que de modo expreso se especifican a continuacin:
a)
b)
c)
El crdito que ms adelante se hace referencia;

Las deudas y obligaciones asumidas por EL CLIENTE Y/O CONSTITUYENTE, que conste en el presente
contrato;
El importe total adeudado de cargo de EL CLIENTE Y/O CONSTITUYENTE, que se encuentre en mora o
pendiente de pago, ser determinado mediante la suma de las liquidaciones de dichas obligaciones
impagas, hechas por LA CAJA en una fecha determinada.
EL(LOS) BIEN(ES) afectados en Garanta Mobiliaria en favor de- LA CAJA por EL CLIENTE Y/O
CONSTITUYENTE, quien manifiesta con carcter de declaracin jurada y de acuerdo a la Ley N 26702, que es de
su propiedad y libre disposicin.
DE LA CONSTITUCION :
3.- EL(LOS) BIEN(ES) sobre los que se constituir(n) la garanta se describe(n) en el Anexo N 1 que se adjunta al
presente contrato.
EL CREDITO GARANTIZADO es hasta la suma que se establece en el ANEXO N 01, monto que es determinado,
ms los que resulten conforme a lo expresamente pactado en la Clusula 2 del Contrato.
La presente garanta mobiliaria cuenta con Pliza de Seguro.
PERFECCIONAMIENTO DEL CONTRATO:
4.- EL CLIENTE Y/O CONSTITUYENTE declara que EL(LOS) BIEN(ES) que afecta en favor de LA CAJA quedar
perfeccionado, desde la suscripcin del presente documento, entregando la posesin de EL(LOS) BIEN(ES) a favor
de LA CAJA, asumiendo la calidad y las obligaciones de Depositario.
Todos los gastos que irrogue la conservacin, custodia, mantenimiento de EL(LOS) BIEN(ES), informes, primas de
seguros, pago de tributos, y cualquier gasto sern de cargo y cuenta de EL CLIENTE Y/O CONSTITUYENTE.
DEL ACTO CONSTITUTIVO:
5.- La formalidad que reviste el presente acto jurdico constitutivo se realiza a travs del documento legal consistente
en Documento Privado, cuya fecha es la que se indica al final del presente documento.
EXTENSION DE LA GARANTIA MOBILIARIA:
6.- La Garanta Mobiliaria que por este acto se constituye, se extiende a sus integrantes y accesorios existentes al
tiempo de la ejecucin y, eventualmente, el precio de la enajenacin, el nuevo bien que resulte de la transformacin
o fundicin de EL(LOS) BIEN(ES) mueble(s) afectado en garanta mobiliaria.
TASACION CONVENCIONAL DEL(LOS) BIEN(ES) Y DESIGNACION DE REPRESENTANTE Y PROCEDIMIENTO
DE VENTA EXTRAJUDICIAL:
7.- EL CLIENTE Y/O CONSTITUYENTE declara que el valor comercial de EL(LOS) BIEN(ES) asciende a la suma
establecida en el ANEXO N 1 que constituye anexo al presente contrato, monto que fue fijado por el Tasador de
LA CAJA.. En consecuencia el valor de tasacin incluido los gastos y costos de remate, servirn de base para su
venta, no siendo necesario por acuerdo de partes, hacer nueva tasacin ni actualizacin alguna; salvo que LA CAJA
as lo estime conveniente.
Para efectos de la venta o ejecucin de la garanta, las partes otorgan poder especfico e irrevocable a favor de la
Sra. Econ. MARIA LUISA CARRION TERRAZAS, con DNI. N 23918539, con domicilio en el inmueble N 1196 de
la calle Tres Maras del distrito de Santiago, provincia y departamento del Cusco, quien queda autorizado para
realizar y formalizar la transferencia de EL(LOS) BIEN(ES) mueble (s) afecto (s) en garanta mobiliaria, mediante su
venta directa en favor de terceros interesados que estn dispuestos a pagar el precio base de realizacin antes
acordado, pudiendo convocar a los compradores directamente, sin intervencin de autoridad judicial, ni martillero o
agente alguno; y de estimar necesario, ante la falta de interesados, podr convocarlos mediante avisos en cualquier
medio de comunicacin, durante el lapso que LA CAJA considere conveniente.
8.- Producido el incumplimiento de EL CLIENTE Y/O CONSTITUYENTE, del cual dejar constancia LA CAJA
mediante comunicacin verbal o escrita dirigida a aqul y a EL REPRESENTANTE y, en su caso, a EL CLIENTE
Y/O CONSTITUYENTE, LA CAJA podr proceder a la venta de EL(LOS) BIEN(ES) afecto en garanta mobiliaria.
REGLAS DE IMPUTACION:
9.- El pago derivado de la ejecucin de la garanta mobiliaria se imputar a los gastos y comisiones, la indemnizacin
por daos y perjuicios, los gastos administrativos, las costas y costos procesales, las primas de seguro pagadas por
el acreedor, los intereses que devengue y el capital, en ese orden.
ADJUDICACION DEL(LOS) BIEN(ES) POR LA CAJA:
10.- Las partes acuerdan que en caso de incumplimiento de cualquiera de las obligaciones asumidas por EL
CLIENTE y/o CONSTITUYENTE, en virtud del presente contrato, LA CAJA podr, alternativamente proceder a la
venta en remate, adjudicarse la propiedad de EL(LOS) BIEN(ES) afectado con garanta mobiliaria. Con tal fin, se
establece que el valor de EL(LOS) BIEN(ES) es el indicado anteriormente; asimismo, se conviene en otorgar poder
especfico e irrevocable a favor de la Sra. Econ. MARIA LUISA CARRION TERRAZAS, con DNI. N 23918539, con
domicilio en el inmueble N 1196 de la calle Tres Maras del distrito de Santiago, provincia y departamento del
Cusco, para que en caso de incumplimiento proceda a suscribir la documentacin necesaria para la transferencia de
EL(LOS) BIEN(ES) muebles afectos en garanta mobiliaria.
DE LAS AMORTIZACIONES Y RENOVACIONES DE LA DEUDA :
11.- EL CLIENTE Y/O CONSTITUYENTE (S) tiene(n) derecho a efectuar amortizaciones de la deuda antes de la
cancelacin reduciendo el saldo del capital prestado con la consiguiente liquidacin de intereses al da de pago.
Por su parte LA CAJA acepta el pago de las amortizaciones de la deuda, sin pago de penalidad alguna.
En el supuesto de producirse una renovacin de deuda, por la no cancelacin en la fecha oportuna, se cobrar los
intereses y gastos respectivos sobre el saldo del capital de la deuda.
12.- La deuda y obligaciones garantizadas mediante la garanta mobiliaria, pueden ser amortizados cubriendo parte
del capital.
Asimismo el CLIENTE Y/O CONSTITUYENTE podr efectuar hasta 24 renovaciones cubriendo como mnimo el
total de los intereses y parte del capital de ser el caso, para posteriormente cancelar el crdito.
DE LAS MODIFICACIONES:
13.- LA CAJA podr modificar unilateralmente y en cualquier momento los trminos del presente Contrato de crdito,
incluyendo las tasas de inters, comisiones y gastos. EL CLIENTE Y/O CONSTITUYENTE manifiesta(n)
expresamente que cualquiera de los siguientes medios le permite estar en capacidad de tomar conocimiento
adecuado y oportuno de las modificaciones efectuadas: avisos escritos al domicilio sealado en su solicitud de
apertura, comunicados en televisin, radio y/o peridico, mensajes por medios electrnicos o avisos en las oficinas
de LA CAJA y/o en su pagina Web.
GASTOS DE FORMALIZACION DEL CONTRATO:
14.- Todos los gastos e intereses, que se originen como consecuencia del presente documento sern de cargo de
EL CLIENTE Y/O CONSTITUYENTE, hasta la fecha efectiva de su pago.
INFORMACION CREDITICIA DE EL CLIENTE Y/O CONSTITUYENTE:
15.- EL CLIENTE Y/O CONSTITUYENTE autorizan a LA CAJA a proporcionar las informaciones relativas al
incumplimiento de sus obligaciones, a terceras personas, inclusive centrales de riesgo; pudiendo difundirse y/o
comercializarse dichas informaciones crediticias negativas sin ninguna responsabilidad para LA CAJA.
Del mismo modo, LA CAJA queda autorizada a verificar los datos e informaciones proporcionadas por EL CLIENTE
y EL CLIENTE Y/O CONSTITUYENTE, actualizarlos e intercambiarlos con otros acreedores o terceros (inclusive
centrales de riesgo); as como obtener informacin sobre su patrimonio, cumplimiento en sus pagos con terceros
acreedores y sobre sus transacciones bancarias y crediticias en general.
EL CLIENTE Y/O CONSTITUYENTE liberan a LA CAJA de toda responsabilidad por la difusin y/o comercializacin
por terceros de dichas informaciones; limitndose exclusivamente la obligacin de LA CAJA a rectificar
informaciones que haya proporcionado, siempre que no correspondan exactamente a la situacin de EL CLIENTE.
DE LA UTILIZACION DEL MEDIO DE PAGO:
16.- Las partes dejan expresa constancia que en el presente acto, no se utiliza ninguno de los medios de pago
previstos en la Ley N 28194, por no corresponder a su naturaleza y contenido.
DE LA EJECUCION DE LA GARANTIA MOBILIARIA:
17.- EL CLIENTE Y/O CONSTITUYENTE Y LA CAJA pactan de modo expreso, que en caso de incumplimiento de
EL CLIENTE Y/O CONSTITUYENTE en el pago de su deuda u obligacin, garantizada con EL (LOS) BIEN(ES)
entregados como garanta mobiliaria, LA CAJA podr adjudicarse la propiedad de EL (LOS) BIEN(ES) para lo cual
slo ser necesario que LA CAJA comunique tal decisin por escrito y/o en forma verbal a EL CLIENTE Y/O
CONSTITUYENTE y al representante designado para tales efectos en el presente contrato, de conformidad a lo
establecido en el artculo 53 de la ley N 28677 para lo cual LA CAJA deber cumplir con las formalidades que le
correspondan segn el artculo citado.
COMPETENCIA TERRITORIAL:
18.- Para la validez de todas las comunicaciones y notificaciones a las partes con motivo de la ejecucin de este
contrato, convienen en sealar como sus respectivos domicilios los indicados en la introduccin de este documento.
El cambio de domicilio de cualquiera de las partes surtir efecto desde la fecha de comunicacin de dicho cambio a
la otra parte, mediante escrito de fecha cierta, dentro de los treinta das de ocurrido el hecho.
Para efectos de cualquier controversia que se genere con motivo de la celebracin y ejecucin de este contrato, las
partes se someten a la competencia territorial de los jueces y tribunales de la ciudad de Cusco.
DE LA EXONERACIN A LLENAR FORMULARIO DE GARANTIA MOBILIARIA:
19.- El presente contrato se realiza al amparo del artculo 2 de la Resolucin N 219-2006-SUNARP/SN
constituyndose como ttulo inscribible los documentos privados con firmas legalizadas extendidos en virtud del
artculo 176 de la Ley N 26702, cuyo valor no exceda las cuarenta (40) UIT.
En seal de total y plena conformidad que EL CLIENTE Y/O CONSTITUYENTE manifiesta(n) con cada una de las
estipulaciones que preceden, suscriben este documento, procediendo a legalizar su firma ante Notario Pblico de
esta Ciudad.
Cusco, _____ de ___________ del ______
______________________________
EL CLIENTE y/o CONSTITUYENTE
Nombre y Apellidos: ______________
DOI N
: ___________________
Domicilio
: ___________________
_______________________
LA CAJA
___________________________________
Cnyuge del CLIENTE
Nombre y Apellidos : _________________
DOI N
: _______________________
Domicilio
: _______________________
___________________________
LA CAJA
CONTRATO DE CRDITO Y CONSTITUCIN DE PRIMERA Y PREFERENTE

GARANTA MOBILIARIA DIRECTA
Seor Notario, srvase legalizar las firmas de las partes intervinientes en el presente
CONTRATO DE CRDITO Y CONSTITUCIN DE PRIMERA Y PREFERENTE
GARANTA MOBILIARIA DIRECTA que celebran de una parte. CONFIANZA SA,
con RUC N 20401319817, sociedad inscrita en la Partida Registral N 11001730 del
Registro de Personas Jurdicas de Huancayo, con domicilio institucional
en (Direccin de la Agencia), representado por su funcionario
Sr.................................., identificado con DNI N..............., y su funcionario
Sr.................. ............., identificado con DNI N ............, ambos con facultades
expresas inscritas en la partida registral mencionada, quien en adelante se denominar
CONFIANZA, indistintamente; y de la otra parte el Sr. .....................................,
identificado con DNI N............... , y su cnyuge Sra. ..........................................,
identificada con DNI N................, ambos con domicilio comn en la Av.
........................... N...., del Distrito de.............., de la ciudad de, a
quienes para los efectos del presente contrato se les denominar LOS CLIENTES;
contrato que se celebra en los trminos y condiciones siguientes:
DEL CRDITO
PRIMERA.- CONFIANZA a solicitud de LOS CLIENTES aprob otorgarles un crdito
en Moneda., por la suma de................... (Signo monetario, monto, monto en
letras), con el fin de que LOS CLIENTES puedan utilizarlo como activo fijo/capital de
trabajo......... (Precisar el destino), dinero que es entregado en efectivo, sin utilizar
medio de pago alguno, el que estar representado en uno o ms pagars.
LOS CLIENTES se obligan a destinar el crdito nica exclusivamente para sus
necesidades ya sea de capital de trabajo, adquisicin de activo fijo y/o adquisicin,
construccin, adecuacin de locales comerciales, de servicio y de vivienda productiva.
DE LAS CONDICIONES DEL CRDITO
SEGUNDA.- Las condiciones en que CONFIANZA otorga el crdito y que LOS
CLIENTES se obligan a pagar y/o reembolsar son las siguientes:
Tasa de inters compensatorio
: ...... % efectivo anual (360 das)
Plazo
: ....... meses
Comisiones, gastos, seguros y tributos : ..Segn el detalle que consta en la
Hoja Resumen
Capitalizacin de intereses
: .(diaria, semanal, mensual, anual u
otra)
F-CR-174-002
Sern aplicables al crdito materializado en este Contrato los intereses, comisiones y

gastos vigentes a la fecha de su suscripcin y que se encuentran detallados en los
tarifarios aprobados y publicados por CONFIANZA.
Si LOS CLIENTES, no cumplieran con pagar sus cuotas en la fecha prevista en el
cronograma de pagos, automticamente incurrirn en mora sin necesidad de aviso, ni
requerimiento previo y CONFIANZA les cobrar intereses moratorios a la tasa efectiva
anual (360 das) de ----%, que se calcular sobre el monto de cada cuota vencida,
hasta el da en que se extinga la deuda.
LOS CLIENTES se obligan a asumir todos los costos de la cobranza extrajudicial o
judicial que CONFIANZA realice, y que de manera enunciativa, ms no limitativa,
incluyen las notificaciones prejudiciales.
CONFIANZA aplicar la tasa de inters Compensatoria pactada en las condiciones
especficas, aplicada al monto desembolsado desde el da del desembolso, en la
modalidad al rebatir y en la misma moneda otorgada.
DE LA VARIABILIDAD DE LAS CONDICIONES
TERCERA.- Queda expresamente convenido entre las partes que CONFIANZA podr
variar unilateralmente, las tasas de inters, las comisiones y gastos y dems rubros
aplicables a este Contrato, cuando CONFIANZA estime que las condiciones del
mercado, crediticias o de riesgo de LOS CLIENTES as lo ameriten, aplicndose dicha
variacin al saldo deudor a partir de la fecha de variacin. Toda variacin conllevar al
reajuste del importe de las cuotas.
Las variaciones sern puestas en conocimiento de LOS CLIENTES mediante anuncios
pblicos en las oficinas de CONFIANZA, pgina web, o mediante comunicacin
especial escrita, radial o a travs de cualquier otro medio idneo que determine
CONFIANZA de conformidad con la Ley aplicable. Estas modificaciones entrarn en
vigencia en la oportunidad que indique CONFIANZA segn la Ley aplicable.
De no estar conforme con tales modificaciones, LOS CLIENTES debern manifestarlo
por escrito, previo pago de todo lo adeudado a CONFIANZA, si fuera el caso, en cuyo
defecto, se entendern aceptadas las modificaciones.
Cuando las modificaciones en las tasas de inters, comisiones, gastos y otras
estipulaciones contractuales modifiquen lo informado en el cronograma de pagos,
CONFIANZA queda obligada a recalcular y remitir a LOS CLIENTES un nuevo
cronograma de pagos.
DE LA FORMA Y LUGAR DE PAGO
CUARTA.- LOS CLIENTES se obligan a cancelar el importe de sus cuotas,

directamente en las oficinas de CONFIANZA o en las cuentas bancarias que sta
mantenga en otras entidades financieras y cuyo uso autorice a LOS CLIENTES, en la
misma moneda, el monto ntegro del crdito otorgado, en la fecha convenida y sin
necesidad de aviso ni requerimiento previo, de acuerdo a las cuotas que se
establezcan y que estarn detalladas en la Autorizacin de Desembolso y Cronograma
de Pagos, el mismo que firmado por las partes es parte integrante del presente
contrato. Las cuotas a ser pagadas incluyen el inters compensatorio, comisiones,
seguros, gastos y otros que CONFIANZA aplique para este tipo de operaciones, segn
su tarifario vigente.
Cabe precisar que ante el incumplimiento del pago segn las condiciones pactadas,
se proceder a realizar el reporte correspondiente a las Centrales de Riesgos y a las
respectivas Cmaras de Comercio cuando resulte aplicable.
DEL PAGO ANTICIPADO

QUINTA.- LOS CLIENTES tienen derecho a efectuar pagos anticipados de las cuotas
o saldos en forma total o parcial, as como a cancelar su crdito, con la consiguiente
liquidacin de intereses al da de pago.
La deuda se dar por cancelada siempre y cuando a la fecha de tal operacin LOS
CLIENTES no adeuden suma alguna a CONFIANZA.
DEL VENCIMIENTO DEL CRDITO

SXTA.- CONFIANZA podr considerar vencidos todos los plazos y proceder al cobro
del ntegro de lo adeudado y a la ejecucin de las garantas que ms adelante se
constituyen en los siguientes casos:
a. De manera general, si se modifican las categoras crediticias de LOS CLIENTES a
una categora de mayor riesgo a partir de deficiente; se encontraran incursos en un
procedimiento concursal, en estado de cesacin de pagos o atraso; convocaran a
concurso de acreedores o fueran declarados en quiebra, salvo que LOS
CLIENTES consiguieran al solo requerimiento de CONFIANZA, garanta real o
personal suficiente a juicio de CONFIANZA, para responder por las obligaciones
pendientes de pago.
b. Si LOS CLIENTES incumplieran con el pago de una o ms cuotas del crdito
otorgado en los plazos establecidos
c. Si el bien dado en garanta se hubiese depreciado o deteriorado a punto tal que

se encuentre en peligro la recuperacin del crdito, segn opinin de perito
tasador registrado en la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP.
d. Si LOS CLIENTES o CONFIANZA son demandados respecto a la propiedad del
bien otorgado en garanta.
e. Si LOS CLIENTES realizan actos de disposicin o constituyen otros gravmenes
sobre el bien afectado en garanta, siempre y cuando esta disposicin y/o
constitucin de gravamen CAUSE PERJUICIO a los derechos que le
corresponde a CONFIANZA como acreedora.
f. Si LOS CLIENTES incumplieran cualquiera de sus obligaciones emanadas del
presente contrato y no las subsanan en el trmino otorgado por CONFIANZA.
g. Si se comprueba que la informacin proporcionada por LOS CLIENTES para
sustentar u obtener crditos fue alterada o falsificada.
h. Si LOS CLIENTES dejan de atender o suspenden sus actividades comerciales.
DE LA CAPITALIZACIN
SPTIMA.- Si transcurriera ms de un ao de vencida la deuda CONFIANZA queda
autorizada a capitalizar la totalidad de los intereses devengados.
DE LA DECLARACIN JURADA PATRIMONIAL
OCTAVA.- LOS CLIENTES declaran expresamente que el bien o los bienes que se
identifican a continuacin corresponden en PROPIEDAD a LOS CLIENTES sobre los
cuales no existe gravamen o afectacin sea judicial o extrajudicial que limite su libre
disposicin, afirmacin que realiza con carcter de DECLARACIN JURADA, estando
sujeto, en caso de falsedad o inexactitud a las penalidades y responsabilidades
contenidas en el Art. 179 de la Ley 26702, Art. 247 del Cdigo Penal y Art. 19 Inc. 2 de
la ley 28677; en este orden CONFIANZA queda autorizada a realizar la verificacin
ulterior sin limitacin alguna.
1.
2.
3.
4.
5.
6.
7.
8.
TITULAR :
PLACA
:
MARCA
:
CLASE
:
AO
:
MODELO :
COLOR
:
CARROCERIA
9. CHASIS
:
10.
MOTOR
:
11.
PARTIDA REGISTRAL :
DE LA VALORIZACIN CONVENCIONAL
NOVENA.- Las partes establecen que de conformidad con el Art. 19 Inc. 3 de la ley
28677, el monto de Valuacin Convencional del bien mueble a tenerse en cuenta al
momento de la Ejecucin de la Garanta Mobiliaria, asciende a la suma de S/.
/US$/.........., cuyo valor, al tipo de cambio promedio ponderado SBS de la fecha de
Ejecucin, en sus 2/3 partes, servir de base para la oferta a los postores, el bien no
podr disponerse por un valor menor a las 2/3 partes.
No obstante este acuerdo, CONFIANZA queda facultada a solicitar una nueva
valorizacin o la actualizacin de la anterior, cuando lo estime necesario.
DE LA GARANTA MOBILIARIA ABIERTA Y MONTO DE AFECTACIN
DCIMA.- LOS CLIENTES, declaran en calidad de propietarios del bien antes
descrito, en garanta del crdito expresado en la clusula primera del presente
contrato, de las ampliaciones, renovaciones, refinanciaciones y toda otra obligacin
actual o futura, EN LA MODALIDAD DE GARANTA ABIERTA para futuras
operaciones, conviene expresamente en CONSTITUIR Primera y Preferente
GARANTIA MOBILIARIA INDEFINIDA, SOBRE BIEN descrito en la clusula OCTAVA,
SIN DESPLAZAMIENTO Y CON ENTREGA JURDICA a favor de CONFIANZA fijando
como Monto de Afectacin o Gravamen por la suma de S/ ( xxx y 00/100 Nuevos
Soles).
DE LA AMPLITUD DE LA GARANTA
DCIMO PRIMERA.-Queda expresamente estipulado que la Garanta Mobiliaria,
estipulada en la clusula anterior respalda todas las deudas y obligaciones asumidas
para con CONFIANZA, por LOS CLIENTES no pudiendo liberarse la garanta hasta
que se haya pagado ntegramente la deuda, intereses compensatorios y moratorios,
costas y costos, si fuera el caso.
DE LA CONDICIN DE DEPOSITARIO
DCIMO SEGUNDA.- Por medio
del presente contrato LOS CLIENTES se
constituyen en DEPOSITARIOS de la GARANTA MOBILIARIA, asumiendo la
responsabilidad civil y penal conforme a ley, estando obligados a poner a disposicin
de CONFIANZA en el plazo de 3 das hbiles desde que se le notifique notarialmente
o en la oportunidad que sta lo solicite, bajo apercibimiento de incurrir en el delito de
apropiacin ilcita. Se precisa que los bienes se conservarn en depsito en el
domicilio consignado en el exordio del presente contrato.
DE LAS OBLIGACIONES DE LOS CLIENTES

DCIMO TERCERA.a. Conservar el bien mueble afecto en Garanta Mobiliaria y evitar su prdida o
deterioro.
b. Permitir que CONFIANZA inspeccione en cualquier momento el bien mueble
afecto, para verificar su estado de conservacin.
c. Informar por conducto notarial a CONFIANZA sobre la ubicacin, traslado, venta
transformacin del bien mueble.
d. Entregar la posesin del bien mueble AFECTADO como Garanta Mobiliaria, al
Representante designado en el presente contrato a efectos de su venta
inmediata.
DE LA FORMA Y CONDICIONES DE EJECUCIN DE LA GARANTA
DCIMO CUARTA.- CONFIANZA vencido el plazo para el cumplimiento de cualquiera
de las obligaciones garantizadas, proceder a ejecutar la Garanta Mobiliaria judicial o
extrajudicialmente mediante cualquiera de los siguientes procedimientos:
a) VENTA EXTRAJUDICIAL.
CONFIANZA notificara por conducto Notarial al Deudor y/o Constituyente sobre el
inicio del procedimiento de venta extrajudicial, transcurrido 3 das hbiles desde la
notificacin notarial, el Representante Comn proceder a la venta directa del bien
afectado, de manera individual o por lote, sobre las 2/3 partes del valor convencional
fijado por las partes en el presente contrato, no pudiendo en ningn caso vender por
debajo de dicho valor; convocando a los interesados, directamente o por medio de
publicacin radial o escrita, transfiriendo al mejor postor, recibiendo directamente el
pago del precio de la realizacin y entregando a CONFIANZA el mismo da de la
venta, en pago total y/o parcial de la deuda conforme a la liquidacin actualizada en el
que se incluir los intereses compensatorios devengados, intereses moratorios,
gastos y los costos generados en el Proceso de Ejecucin de la Garanta Mobiliaria;
transfiriendo jurdicamente la propiedad y haciendo entrega fsica a favor del
comprador.
b) ADJUDICACIN A FAVOR DE CONFIANZA.
CONFIANZA requerir al Representante Comn proceder con la Adjudicacin del bien
a favor de CONFIANZA sobre las 2/3 partes del valor convencional fijado por las
partes en el presente contrato, debiendo el Representante Comn suscribir la
documentacin que corresponda para hacer efectiva la adjudicacin.
DE LA DESIGNACIN DE REPRESENTANTE Y AUTORIZACIN EXPRESA.

DCIMO QUINTA.- LOS CLIENTES de manera expresa y con la conformidad de
CONFIANZA DESIGNAN como su Representante Comn, a don ..
identificado con DNI
xxx, con domicilio real en....... y a doa ..
identificada con DNI
xxx, con domicilio real en......., a favor de quienes otorga
PODER ESPECIFICO E IRREVOCABLE, a fin de que indistintamente, cualquiera de
ellos, en caso de incumplimiento de las obligaciones garantizadas y establecidas en el
presente contrato, a solicitud de CONFIANZA,
procedan en nombre y en
representacin de, LOS CLIENTES, DEUDORES o CONSTITUYENTES, a la
Ejecucin Extrajudicial de los bienes que comprende la Garanta Mobiliaria y suscriba
el Contrato traslativo de Dominio, sea por documento privado o por escritura Pblica y
todo tipo de documento traslativo de propiedad de los bienes objeto de Ejecucin, no
pudiendo ser tachado u observado de insuficiente esta representacin.
DEL SEGURO
DCIMO SXTA.- CONFIANZA, a su solo criterio, podr exigir a LOS CLIENTES
mantener asegurado, contra incendio, terremoto, explosin, vandalismo, terrorismo u
otros, el bien dado en garanta, en una compaa de seguros a satisfaccin de
CONFIANZA.
En dicho supuesto, LOS CLIENTES se obligan a endosar la respectiva pliza y sus
renovaciones a favor de CONFIANZA con el fin de que sta pueda cobrar directamente
el seguro en caso de siniestro y aplicarlo, llegado el caso, al pago de la obligacin que
dicho bien garantiza, sin que pueda imputrsele responsabilidad alguna por la liquidacin
de la pliza y sin perjuicio de hacer valer sus derechos por el saldo que quedare
pendiente.
Salvo pacto expreso en contrario, las partes convienen que en el caso de requerirse la
contratacin del citado seguro, CONFIANZA proceder por cuenta de LOS CLIENTES a
contratar la respectiva pliza de seguro cuyo nico beneficiario ser CONFIANZA y lo
que por tal concepto gastare ser de cargo de LOS CLIENTES, siendo expresamente
convenido que CONFIANZA no asumir responsabilidad alguna si no renovara dicho
seguro, o si ste no cubriera el siniestro, asumiendo en ese supuesto LOS CLIENTES
las consecuencias de la falta de seguro.
Del mismo modo, CONFIANZA, a su solo criterio, podr exigir a LOS CLIENTES la
contratacin de un seguro de desgravamen, del cual ser beneficiario exclusivo
CONFIANZA.
DE LA AUTORIZACIN DE CESIN DEL CRDITO Y GARANTA
DCIMO SPTIMA.- LOS CLIENTES reconocen y aceptan que CONFIANZA podr

ceder sus derechos derivados del presente contrato, ya sea mediante una cesin de
derechos o mediante la constitucin de un patrimonio autnomo para efectos de su
titulizacin, Fideicomiso o mecanismos similares, o venta de cartera, o emisin de
instrumentos o bonos hipotecarios y/o cualquier otra forma permitida por la ley, a lo
que LOS CLIENTES prestan, desde ahora y por el presente documento, su
consentimiento expreso e irrevocable para dichas cesiones y transferencias,
incluyendo las correspondientes a las garantas que pudiera haber constituido a favor
de CONFIANZA en respaldo de las obligaciones derivadas del presente contrato
siendo para ello suficiente que CONFIANZA le comunique la identidad del nuevo
acreedor o titular de los derechos y garantas cedidos.
CARCTER DE DECLARACIN JURADA DE LA INFORMACIN
DCIMO OCTAVA.- LOS CLIENTES declaran expresamente que las informaciones
proporcionadas a CONFIANZA segn el presente contrato son verdicas y tienen
carcter de Declaracin Jurada, estando sujetas en caso contrario a la sancin
contenida en el Art. 179 de la Ley N 26702 y Art. 247 del C.P.; en este orden
CONFIANZA queda autorizada a realizar la verificacin posterior sin limitacin alguna,
asumiendo LOS CLIENTES el costo de las mismas; adems autorizan expresamente
a CONFIANZA las siguientes acciones mnimas y se obligan:
Permitir a CONFIANZA la libre inspeccin de toda su informacin contable o
financiera, por la persona que a tal efecto designe.
Remitir a CONFIANZA sus Estados Financieros o la Documentacin Contable a su
requerimiento y que a su slo criterio sirva para apreciar la situacin econmica de
LOS CLIENTES.
DE LOS GASTOS DE FORMALIZACIN
DCIMO NOVENA.- Todos los gastos y tributos que se generen del presente contrato,
as como los gastos notariales y regstrales, los de un Testimonio de la Escritura Pblica
que origine la presente minuta, los de cancelacin y levantamiento de la hipoteca objeto
del presente contrato, sern por cuenta y costo de LOS CLIENTES; aun cuando por
decisin propia desistieran del crdito que haya sido aprobado a su favor.
DEL DOMICILIO, LA JURISDICCIN Y COMPETENCIA

VIGSIMA.- Para todos los efectos del presente contrato, LOS CLIENTES se someten a
la jurisdiccin de los jueces y tribunales del distrito judicial de esta ciudad, renunciando
expresamente a cualquier otro que pudiera corresponderles, y sealan como sus
domicilios los indicados en la introduccin del presente documento, en donde se les
dejar todas las comunicaciones y avisos a que hubiere lugar.
LOS CLIENTES podrn cambiar de domicilio dentro de la jurisdiccin judicial y

administrativa de esta ciudad, previa notificacin hecha a CONFIANZA con una
anticipacin no menor de quince das calendarios, sin cuyo requisito no surtir efecto
alguno dicho cambio en cuanto se relacione con el presente contrato.
DE LA TRANSPARENCIA EN LA INFORMACIN
VIGSIMO PRIMERA.- LOS CLIENTES declaran conocer y estar conformes con el
contenido del presente contrato as como de la Hoja Resumen que anexo a la presente
es parte integrante, documento que contiene toda la informacin sobre las tasas de
inters compensatorio, moratorio, as como el monto de las comisiones y gastos
aplicables al mismo, inclusive gastos extrajudiciales, judiciales y dems en los que
pudiera incurrir CONFIANZA para la cobranza del crdito en caso de incumplimiento.
DE LOS CLIENTES ILETRADOS
VIGESIMO SEGUNDA.- En los casos que resulte aplicable, las partes intervinientes
acuerdan expresamente que LOS CLIENTES en condicin de iletrados formalizan el
presente contrato y aceptan el Pagar representativo de deuda mediante HUELLA
DACTILAR en concordancia con el Art. 6.2 de la Ley de Ttulos Valores N 27287, la
que para todos los casos tendr los efectos de una firma.
CUANDO EL PAGAR SEA EMITIDO EN FORMA INCOMPLETA.
VIGSIMO TERCERA.- LOS CLIENTES dejan constancia que, en respaldo de las
obligaciones asumidas en virtud del presente contrato de crdito han emitido y
aceptado un PAGAR incompleto, el que podr ser prorrogado por CONFIANZA con
su simple indicacin en el ttulo valor y sin que tales prrrogas puedan considerarse
como una novacin de la obligacin principal.
LOS CLIENTES declaran haber recibido una copia del PAGAR INCOMPLETO y
autorizan a CONFIANZA a completar dicho ttulo valor a fin de iniciar las acciones
legales que correspondan en los siguientes supuestos:
a. Por incumplimiento en el pago de una
CALENDARIO DE PAGOS, ya sean estas
CONFIANZA podr dar por vencidas todas
iniciar el cobro total de la deuda. En el caso
bastar el incumplimiento de la cuota nica.
o ms cuotas pactadas en el
consecutivas o alternadas, donde
las cuotas pendientes de pago e
que la obligacin no sea peridica
b. Si CONFIANZA descubriera que LOS CLIENTES han entregado documentacin

falsa para obtener los crditos representados en el mencionado Pagar.
c. Por reducir en ms del 15% el Valor de la Garanta, especificada en el anverso de
este Contrato.
d. Incumplimiento de cualquiera de las obligaciones que asumidas por LOS

CLIENTES respecto del presente Contrato, quedando CONFIANZA facultada a
dar por vencidos todos los plazos de las obligaciones asumidas y representadas
en el Pagar.
e. LOS CLIENTES renuncian expresamente a la inclusin de clusula que impida o
limite la libre negociacin del pagar.
f. Otras, que sean permitidas por la Ley.
CONFIANZA queda facultada a incluir el monto total de las deudas vencidas e
insolutas, en una liquidacin de saldo deudor la cual se practicar de acuerdo a la
normatividad vigente, considerando el importe del capital insoluto, intereses
compensatorios y moratorios devengados y los gastos que resulten aplicables.
Asimismo, se tendr como fecha de vencimiento el da en que se complete el Pagar,
a partir del cual CONFIANZA queda facultada a exigir su pago en va judicial sin que
sea obligatorio el protesto del Pagar.
Cabe precisar que ante el incumplimiento del pago segn las condiciones pactadas,
se proceder a realizar el reporte correspondiente a las Centrales de Riesgos y a las
respectivas Cmaras de Comercio cuando resulte aplicable.
En, a los.............. das del mes de ............del 200...
__________________________________
FUNCIONARIO
CONFIANZA
_____________________________
FUNCIONARIO
CONFIANZA
____________________________
Nombre: _____________________
DNI: ________________________
LOS CLIENTES
____________________________
Nombre: _____________________
DNI: _________________________
LOS CLIENTES
CONTRATO DE MUTUO CON GARANTIA MOBILIARIA VEHICULAR

(PRIVADO)
Conste por el presente documento privado, que se extiende con firmas legalizadas notarialmente el CONTRATO DE MUTUO CON
GARANTIA MOBILIARIA VEHICULAR que celebran BANCO FALABELLA PER S.A. con RUC N 20330401991, con domicilio en
Calle Chinchn N1060, distrito de San Isidro, Provincia y Departamento de Lima, debidamente representada por el/la seor/a
, identificado con DNI N
y el/la seor/a
identificado con DNI N
autorizados segn poderes inscritos en la Partida Electrnica N 11006610, del Registro de Personas Jurdicas de la Oficina Registral de
Lima, a quin en adelante se denominar EL BANCO; el/la seor/a
identificado/a con DNI/C.E. N
con la intervencin de su cnyuge el/la seor/a
,
ambos con domicilio en
,
Distrito de
Provincia y Departamento de
,
a quienes en adelante se le denominar EL CLIENTE; y, en calidad de constituyente de la garanta mobiliaria el/la seor/a
,
con intervencin de su cnyuge el/la seor/a
,
ambos con domicilio en
,
Distrito de
Provincia y Departamento de
,
y a quienes en adelante se les denominar EL CONSTITUYENTE en los trminos y condiciones de las clusulas siguientes:
MUTUO
PRIMERA: EL BANCO, a solicitud de EL CLIENTE y de acuerdo a la disponibilidad de sus fondos y subsistencia de las condiciones que
sustentaron la concesin del crdito, ha aprobado otorgarle en calidad de mutuo la suma de
(
con 00/100
),en adelante el
MUTUO, monto que ser destinado por EL CLIENTE a la adquisicin de un vehculo cuyas caractersticas se indican en la clusula dcimo
segunda y ser entregado mediante cheque que EL BANCO girar por expresa instruccin de EL CLIENTE a nombre del vendedor del
vehculo o a travs de cualquier otro medio que EL BANCO tenga habilitado al momento de efectuarse el desembolso.
EL BANCO se reserva el derecho de suspender o dejar sin efecto en cualquier momento el desembolso del MUTUO si por algn motivo a
criterio de EL BANCO, variaran las circunstancias bajo las cuales fue aprobado el MUTUO a favor de EL CLIENTE.
TASA DE INTERS COMPENSATORIO ANUAL
SEGUNDA: La suma del MUTUO indicada en la clusula precedente devengar intereses a una TASA DE INTERS EFECTIVA
COMPENSATORIA ANUAL, establecida en
% la misma que de acuerdo a lo establecido por el artculo 9 de la Ley General del
Sistema Financiero y del Sistema de Seguros y Orgnica de la Superintendencia de Banca y Seguros - Ley N 26702, y de conformidad
con las normas vigentes del Banco Central de Reserva del Per, podr experimentar variaciones de acuerdo a lo que establezca el tarifario
de EL BANCO. Las variaciones sern debidamente comunicadas por EL BANCO a EL CLIENTE dentro de los plazos y en la forma
prevista en el presente contrato.
PLAZO DE CANCELACIN Y FECHA DE PAGO DEL MUTUO
TERCERA: El MUTUO indicado en la primera clusula del presente documento, as como los intereses, comisiones, primas de seguros,
gastos y tributos que correspondan, debern ser cancelados en su totalidad por EL CLIENTE, en la forma que se indica en los prrafos
siguientes.
El MUTUO no incluye el financiamiento de los gastos necesarios para la adquisicin de EL VEHCULO, ni los relacionados con la
inscripcin de la garanta mobiliaria a favor de EL BANCO, referidos en la clusula trigsima segunda del presente contrato, los mismos
que sern asumidos por EL CLIENTE.
EL CLIENTE reembolsar el MUTUO, por medio de
( ) cuotas mensuales y sucesivas, que incluyen el pago de capital,
intereses y primas de seguros a que hubiere lugar durante el desarrollo del contrato, las cuales debern abonarse en los establecimientos
que EL BANCO designe. Las cuotas son detalladas en el cronograma de pagos preliminar contenido en la Hoja Resumen, al cual EL
CLIENTE presta su plena conformidad. Este cronograma podr incluir cuota(s) extraordinaria(s) de pago al ao. El cronograma de pagos
preliminar ser ajustado de manera definitiva a la fecha de desembolso del MUTUO, en funcin de la diferencia generada a dicha fecha,
entregndose un nuevo cronograma de pagos.
CAPRIV-20081028-001
Para la mejor operatividad de los pagos durante el plazo de vigencia del presente contrato, EL CLIENTE se compromete a efectuar los
pagos de reembolso en la misma moneda en que recibi el MUTUO, los das
de cada mes, y si ste cayera en da inhbil, se
extiende al primer da hbil siguiente. No obstante lo anterior, en caso el mutuo sea otorgado en moneda nacional, ser de aplicacin lo
dispuesto en el artculo 1235 del Cdigo Civil, referido a los ndices de reajuste automtico.
CANCELACIN, PREPAGO Y PAGO ANTICIPADO DEL MUTUO
CUARTA: EL BANCO atendiendo a la solicitud de EL CLIENTE aceptar pagos extraordinarios, en todo o en parte, del saldo deudor del
capital del MUTUO, con arreglo a la pre-liquidacin que en cada caso practicar respecto de las siguientes modalidades de pago:
a)
b)
c)
Mediante la CANCELACIN anticipada del ntegro del monto adeudado, con lo que quedar extinguido el MUTUO;
Mediante el PREPAGO, consistente en el pago parcial del saldo deudor, en cuyo caso EL BANCO, a solicitud de EL
CLIENTE podr proceder a rebajar el importe de las cuotas restantes de la deuda, en forma proporcional al pago efectuado,
permaneciendo inalterable el plazo mximo del MUTUO concedido; o a reducir el plazo del mutuo;
Mediante el PAGO ANTICIPADO, consistente en el pago adelantado a la fecha de vencimiento de la cuota mensual que EL
CLIENTE se comprometi a pagar, sin que ello signifique un reajuste de las cuotas restantes en los trminos establecidos en
el literal anterior.
En el caso de PREPAGO a que se refiere el literal b) anterior, si el monto del pago parcial excediese del 50% del saldo deudor, EL BANCO
podr cobrar las comisiones y/o gastos que se generen, las cuales sern informadas en el tarifario.
COBRO DE MOROSIDAD POR INCUMPLIMIENTO EN EL PAGO
QUINTA: Si EL CLIENTE no cumpliera con pagar las cuotas de el MUTUO en los plazos y formas pactados, se aplicarn automticamente
intereses moratorios a la tasa efectiva mxima que tenga EL BANCO en vigencia, sin perjuicio del inters compensatorio que continuar
devengndose; intereses que se devengarn desde la fecha de vencimiento hasta el da de su pago, ms los gastos, comisiones y tributos,
as como gastos notariales y judiciales si los hubiere, y cualquier otro gasto en que incurra EL BANCO.
El citado inters moratorio ser exigible sin necesidad que EL CLIENTE sea constituido en mora o requerido al pago, de conformidad con lo
dispuesto por el inciso 1 del artculo 1333 del Cdigo Civil. La tasa de inters moratorio vigente al momento de la suscripcin del presente
documento se detalla en la Hoja Resumen.
MODIFICACIONES
SEXTA: EL BANCO se reserva el derecho a modificar los trminos y condiciones establecidos en el presente contrato, as como las tasas
de inters, comisiones y/o gastos. Cualquier modificacin a los conceptos antes sealados ser informada a EL CLIENTE con la
anticipacin que disponen las normas sobre la materia. En estos casos y tomando en consideracin la naturaleza de la informacin que se
comunica, se utilizarn los medios ms idneos de entre los sealados por la Ley N 28587 Ley Complementaria a la Ley de Proteccin al
Consumidor en Materia de Servicios Financieros, es decir, avisos escritos al domicilio de EL CLIENTE, comunicados en televisin, radio y
peridicos, mensajes por medios electrnicos, avisos en las oficinas de EL BANCO o en su pgina web o a travs de cualquier otro medio
que determine EL BANCO, de modo tal que EL CLIENTE sea adecuadamente informado. Adems en dicha comunicacin se indicar la
fecha de entrada en vigencia de la modificacin, as como la facultad de EL CLIENTE de resolver el presente contrato en caso de no
aceptar las modificaciones informadas por EL BANCO.
En caso de no aceptacin de las modificaciones introducidas, y consecuentemente, que EL CLIENTE desee resolver el presente contrato,
deber cursar una comunicacin por escrito a EL BANCO en tal sentido, hasta 10 das calendario antes de la entrada en vigencia de las
modificaciones, ya que de lo contrario, se considerar que ha aceptado las mismas. En este supuesto, EL CLIENTE deber cancelar las
deudas pendientes en la forma como lo seale EL BANCO, luego de esto, el presente contrato quedar resuelto. En caso EL BANCO
efecte modificaciones que resulten favorables para EL CLIENTE, stas se harn efectivas de inmediato y sin necesidad de aviso previo.
HOJA RESUMEN
STIMA: Conjuntamente con el presente contrato, las partes suscriben el documento denominado Hoja Resumen, que como anexo forma
parte integrante del mismo y que contiene, entre otros, las tasas de inters, as como los montos y/o porcentajes correspondientes a
comisiones, gastos y primas de seguros que se encuentran vigentes a la fecha de suscripcin del presente documento. Dichos montos y
tasas podrn ser variados durante el transcurso del contrato, siendo dicha variacin debidamente comunicada por EL BANCO a EL
CLIENTE dentro de los plazos y en la forma prevista en el presente contrato.
A la firma del presente contrato, EL CLIENTE declara haber recibido un ejemplar de la Hoja Resumen.
OFERTA DE PRODUCTOS Y SERVICIOS
OCTAVA: Por el presente contrato EL CLIENTE y El CONSTITUYENTE autorizan a EL BANCO para que les enve peridicamente
publicidad comercial de productos y servicios propios y de terceros, por medios impresos o electrnicos a las direcciones domiciliarias, de
CAPRIV-20081028-001
correo electrnico u otras proporcionadas para tal efecto. EL CLIENTE y EL CONSTITUYENTE autorizan a EL BANCO a que le ofrezca
por va telefnica la contratacin de diversos tipos de productos y servicios, para lo cual EL CLIENTE reconoce que EL BANCO podr
grabar las llamadas telefnicas a fin de que quede constancia de la aceptacin o negativa de la oferta. EL BANCO solicitar en cada caso a
EL CLIENTE y a El CONSTITUYENTE una autorizacin expresa a fin de que pueda grabar, de ser el caso, la referida llamada, pudiendo en
consecuencia utilizar dicha grabacin para los fines que estime convenientes.
EL CLIENTE y EL CONSTITUYENTE autorizan expresamente a EL BANCO, a difundir si lo cree conveniente, sus nombres y/o fotografas
en caso este(os) sea(n) beneficiado(s) o resulte(n) ganador(es) de cualquier tipo de promocin comercial organizada por EL BANCO.
En caso EL CLIENTE y EL CONSTITUYENTE deseen revocar dichas autorizaciones debern solicitarlo expresamente en los centros
financieros de EL BANCO.
DEL PAGAR
NOVENA: EL CLIENTE emite y entrega a EL BANCO un pagar incompleto, debidamente suscrito y, de ser el caso, avalado por EL
CONSTITUYENTE, a efecto de representar las obligaciones a su cargo que surjan como consecuencia de la aprobacin del crdito para lo
cual el indicado ttulo valor es emitido y entregado. EL CLIENTE y EL CONSTITUYENTE declaran que mantienen en su poder copia del
ttulo valor con la constancia de recepcin por EL BANCO.
De conformidad con lo dispuesto por el artculo 10 de la Ley N 27287, Ley de Ttulos Valores y disposiciones pertinentes de la
Superintendencia de Banca, Seguros y AFP, EL BANCO, ante el incumplimiento de cualquiera de las obligaciones asumidas en mrito a
este contrato por EL CLIENTE y/o EL CONSTITUYENTE frente a EL BANCO, podr completar en cualquier momento el indicado pagar,
consignando, segn corresponda, (i) como fecha de emisin, aquella en la cual EL BANCO haya desembolsado el MUTUO; (ii) como
importe, el monto efectivamente desembolsado o alternativamente, a eleccin de EL BANCO, el monto total adeudado por concepto de
principal, intereses, comisiones, gastos y tributos a cargo de EL CLIENTE, derivados del MUTUO, devengados hasta la fecha en que EL
BANCO proceda a completarlo; (iii) como tasa de inters compensatorio y tasa de inters moratorio, las tasas de inters pactadas para
esta operacin o aquellas que tenga EL BANCO vigentes, con carcter general, para sus operaciones activas de igual naturaleza y plazos
similares a los que se hubieran aprobado para EL CLIENTE, sujetas a las variaciones establecidas por EL BANCO; y (iv) como fecha de
vencimiento, aquella en la que se completa el ttulo valor.
EL CLIENTE y EL CONSTITUYENTE dejan constancia que de conformidad con lo dispuesto en las disposiciones pertinentes de la Ley de
Proteccin al Consumidor, han sido debida y oportunamente informados de las condiciones aplicables a la operacin a la que corresponde
la entrega de este Ttulo Valor, as como de las oportunidades, forma y modo en que EL BANCO podr completar el mismo; habiendo sido
tambin informados de las disposiciones del artculo 10 de la Ley de Ttulos Valores y disposiciones complementarias de la
Superintendencia de Banca, Seguros y AFP.
Es expresamente convenido y aceptado por EL CLIENTE y EL CONSTITUYENTE que la emisin y entrega del ttulo valor indicado no
importar novacin de la obligacin original a la cual ste corresponda. EL CLIENTE y EL CONSTITUYENTE reconocen expresamente
que EL BANCO tiene la facultad de negociar el documento en cualquier momento, segn sus atribuciones.
La renovacin del pagar o cualquier otro cambio accesorio de las obligaciones, de ser el caso, tampoco constituirn novacin de las
mismas.
Las partes haciendo uso de la facultad que les confiere el artculo 1233 del Cdigo Civil vigente convienen expresamente en que la entrega
o emisin del Pagar, o de cualquier otro ttulo valor que constituya orden o promesa de pago en ningn caso extinguir la obligacin
primitiva, ni an cuando estos hubieran sido pagados o hubieran sido perjudicados por cualquier causa.
AUTORIZACIN DE AMORTIZACIN O CANCELACIN DE LA DEUDA
DCIMA: EL CLIENTE y EL CONSTITUYENTE facultan a EL BANCO en forma expresa e irrevocable, para que a su juicio y sin requerir
previa autorizacin ni conformidad posterior, debite y/o aplique a la amortizacin o cancelacin de las obligaciones provenientes del
presente contrato, incluyendo intereses, comisiones, gastos, seguros y dems conceptos, los fondos, bienes o valores que por cualquier
concepto EL BANCO o los bancos del pas o del exterior vinculados a l, tengan en su poder, sea en sus cuentas corrientes u otros
depsitos, o est destinada a ser entregada o abonada a EL CLIENTE o EL CONSTITUYENTE, sin reserva ni limitacin alguna. La
presente facultad se extiende a la posibilidad de cargar estos importes en la tarjeta de crdito que a la fecha mantenga EL CLIENTE o EL
CONSTITUYENTE -para lo cual EL CLIENTE y EL CONSTITUYENTE otorgan su autorizacin expresa e irrevocable- y/o a transferir
fondos entre cuentas. Queda entendido que EL BANCO no asumir responsabilidad por la diferencia de cambio que resulte de la
adquisicin de la moneda de pago destinada la amortizacin o cancelacin de las obligaciones que asume expresamente EL CLIENTE y
EL CONSTITUYENTE frente a EL BANCO, en mrito al presente contrato.
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SEGURO DE DESGRAVAMEN
DCIMA PRIMERA: EL CLIENTE autoriza a EL BANCO a contratar un Seguro de Desgravamen, designando como beneficiario a EL
BANCO, cuyas condiciones y cobertura son las que constan en la Pliza de Seguro correspondiente que obra en poder de EL BANCO. EL
BANCO har entrega a EL CLIENTE del Certificado de Seguro correspondiente, en su oportunidad.
En caso de fallecimiento o invalidez total y permanente por accidente de el/los asegurado/s, y en caso que este hecho sea cubierto por la
pliza contratada, EL BANCO aplicar el importe de la indemnizacin del seguro a la cancelacin de la suma mutuada, intereses, gastos,
comisiones y tributos.
EL CLIENTE ha suscrito una declaracin jurada de salud, que es veraz, completa y exacta, sealando que cumple con las condiciones de
la pliza y los requisitos exigidos por ella, por lo que el MUTUO quedar en su caso, cubierto por el Seguro de Desgravamen. Esta
declaracin la formula conociendo que en caso contrario, as como en aquellos otros casos que no se cumplan las condiciones y requisitos
de las condiciones de la pliza, se perder el derecho a la indemnizacin que deba pagar la Aseguradora por el MUTUO, con los efectos
consiguientes para EL CLIENTE y/o sus herederos, quienes asumirn el pago de lo adeudado a EL BANCO hasta el lmite de su
patrimonio o de la masa hereditaria, segn fuera el caso, conforme a Ley.
GARANTA MOBILIARIA VEHICULAR
DCIMO SEGUNDA: EL CONSTITUYENTE manifiesta con carcter de declaracin jurada, ser propietario del vehculo que se describe a
continuacin, el mismo que afecta en garanta mobiliaria a favor de EL BANCO en mrito de este documento, asumiendo las
responsabilidades civiles o penales que pudieran derivarse de la falsedad o inexactitud de esta declaracin.
Los datos del vehculo materia del presente contrato de garanta mobiliaria son los siguientes:
Placa
Clase
Marca
Modelo
Color
Ao de Fabricacin
Carrocera
:
:
:
:
:
:
:
Al vehculo materia de la presente garanta mobiliaria, en adelante se le identificar como EL VEHCULO.

En cumplimiento a lo estipulado en el artculo 19 numeral 5 de la Ley N 28677 Ley de Garantas Mobiliarias, en adelante LA LEY, las partes
establecen de comn acuerdo que la identificacin y descripcin de EL VEHCULO, est indicada en la presente clusula.
DCIMO TERCERA: Las partes convienen en que el monto por el cual se constituye la presente garanta mobiliaria sobre EL VEHCULO,
es la suma de US$
(
con
/100
Dlares de los Estados Unidos de Norte Amrica).
Asimismo, las partes contratantes declaran que EL VEHCULO, est valorizado en US$
(
con
/100 Dlares de los Estados Unidos de Norte Amrica).
EL CONSTITUYENTE, manifiesta en forma expresa e irrevocable, con carcter de declaracin jurada, que EL VEHCULO, no se
encuentra, ni se encontrar comprendido dentro de los bienes sealados en el artculo 648 del Cdigo Procesal Civil.
DCIMO CUARTA : EL BANCO y EL CONSTITUYENTE establecen de comn acuerdo, que la garanta mobiliaria que se constituye por el
presente contrato, garantizar el cumplimiento de todas las obligaciones que se deriven del MUTUO descrito en la clusula primera de este
documento, sus intereses, comisiones, tributos, gastos, as como en garanta del pago de todas las deudas y obligaciones a cargo de EL
CONSTITUYENTE y/o EL CLIENTE frente a EL BANCO, sean directas e indirectas, principales, derivadas y accesorias, existentes y
futuras, en moneda nacional o en moneda extranjera, por crditos directos, indirectos, contingentes u otros, inclusive por operaciones en
las que EL BANCO intervenga como intermediario financiero, otorgando avales y/o fianzas ante entidades u organismos pblicos o
privados, nacionales y/o extranjeros o ante empresas del sistema financiero nacional, que le tenga concedido o pueda concederle en el
futuro EL BANCO, as como, sus posibles renovaciones y/o prrrogas, incluyendo de ser el caso la novacin de las mismas, sin reserva ni
limitacin alguna y por el tiempo en que stas subsistan, incluidos capital, intereses compensatorios y moratorios, comisiones, gastos de
custodia y conservacin, penalidades, indemnizacin por daos y perjuicios, tributos, primas de seguros pagadas por EL BANCO, las
costas, costos y gastos de cualquier proceso judicial o extrajudicial a que hubiere lugar, incluidos los honorarios de abogados que contrate
EL BANCO para el cobro de las deudas de EL CONSTITUYENTE y/o EL CLIENTE, de conformidad con lo establecido por el artculo 172
de la Ley General del Sistema Financiero y del Sistema de Seguros y Orgnica de la Superintendencia de Banca y Seguros - Ley N
26702, LA LEY, y dems normas legales que resulten aplicables.
CAPRIV-20081028-001
Asimismo, EL BANCO y EL CONSTITUYENTE establecen de comn acuerdo y en forma expresa, que la garanta mobiliaria que se
constituye por el presente contrato es por plazo indefinido.
DCIMO QUINTA: La garanta mobiliaria que se constituye por el presente contrato, afecta a EL VEHCULO, as como sus partes
integrantes y accesorios existentes o que posteriormente existieren al tiempo de su ejecucin, extendindose inclusive al precio de la
enajenacin de EL VEHCULO.
Asimismo, la garanta mobiliaria se extiende a la indemnizacin que correspondiese por el seguro que se hubiere contratado por EL
VEHCULO y, a la justipreciada o justiprecio en el caso de expropiacin.
DCIMO SEXTA: Por el presente documento se designa como depositario de EL VEHCULO y por lo tanto quien tendr la posesin del
mismo, al seor
, identificado con DNI N
,
con domicilio en
,
distrito de
, provincia de
, departamento de
,
en adelante EL DEPOSITARIO.
EL DEPOSITARIO declara que EL VEHCULO lo conservar en
,
distrito de
, provincia de
, departamento de
.
EL DEPOSITARIO, EL CONSTITUYENTE y EL CLIENTE se responsabilizan solidariamente por la conservacin de EL VEHCULO,
asumiendo adems EL DEPOSITARIO todas las obligaciones inherentes a su calidad de tal, sin reserva ni limitacin alguna conforme a
ley, as como, las responsabilidades civiles y penales a que hubiere lugar.
EL BANCO podr inspeccionar EL VEHCULO cuando lo estime conveniente, a efecto de verificar su conservacin y/o a realizar una
nueva valuacin del bien materia de garanta, los gastos que se originen por la inspeccin y/o valuacin sern de cargo de EL
CONSTITUYENTE o EL CLIENTE, en forma indistinta.
Toda observacin con respecto al estado de EL VEHCULO deber ser subsanada por EL CONSTITUYENTE y EL CLIENTE en el plazo
EL DEPOSITARIO, EL CONSTITUYENTE y EL CLIENTE se obligan a ejercitar las acciones necesarias para evitar la extincin o deterioro
de EL VEHCULO, quedando adems obligados a comunicar a EL BANCO sobre cualquier situacin que pudiera poner en peligro la
existencia material de EL VEHCULO.
En caso de que EL BANCO as lo solicite, EL DEPOSITARIO, deber hacerle entrega, dentro de las 48 horas siguientes desde que le fuera
requerido por escrito notarial, de EL VEHCULO que le ha sido entregado para su custodia. EL DEPOSITARIO suscribe el presente
documento aceptando las estipulaciones de la presente clusula y que en caso de incumplimiento con lo establecido en ella, estara
incurriendo en el delito previsto y penado en el Art. 190 del Cdigo Penal.
EL CLIENTE y EL CONSTITUYENTE son solidariamente responsables por todas las obligaciones asumidas por EL DEPOSITARIO en
este contrato.
DCIMO SPTIMA: EL CONSTITUYENTE se obliga frente a EL BANCO a no transferir, ceder o disponer de ninguna forma, ni total ni
parcialmente, la propiedad de EL VEHCULO, sin contar previamente y por escrito con la autorizacin de EL BANCO.
La enajenacin que hiciere EL CONSTITUYENTE de EL VEHCULO, no perjudicar la plena vigencia de la presente garanta mobiliaria.
DCIMO OCTAVA: EL DEPOSITARIO, tendr las siguientes obligaciones:
18.1 La obligacin de entregar la posesin de EL VEHCULO para su venta, a cualesquiera de los representantes sealados en la
clusula vigsimo segunda del presente contrato, o en su defecto, a EL BANCO cuando ste notifique a EL CONSTITUYENTE, EL
CLIENTE y EL DEPOSITARIO su decisin de proceder a la ejecucin de la garanta mobiliaria.
18.2 La obligacin de conservar EL VEHCULO y, consecuentemente, evitar su prdida o deterioro. Si a criterio de EL BANCO, EL
CONSTITUYENTE y/o EL DEPOSITARIO y/o EL CLIENTE, hubieran daado o puesto en peligro EL VEHCULO o se hubiera
producido una prdida parcial que no estuviera justificada; tendr derecho a exigir su entrega en depsito a una tercera persona o
proceder a la ejecucin de la garanta mobiliaria conforme al Ttulo III de LA LEY, sin perjuicio del derecho a solicitar la entrega de un
bien mueble de igual o mayor valor a aquel que reemplaza. El deterioro o dao de EL VEHCULO o su prdida parcial, se verificar
por EL BANCO comparando a travs de sus funcionarios o de terceras personas contratadas para tal efecto- el estado de
conservacin o la situacin en la que se encontrara EL VEHCULO, con la identificacin y descripcin del mismo a que se hace
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referencia en la clusula dcimo segunda del presente contrato. EL CONSTITUYENTE, EL CLIENTE y EL BANCO acuerdan que
la verificacin antes indicada podr ser efectuada por un perito registrado ante la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP,
siendo de cuenta y cargo de EL CONSTITUYENTE y/o EL CLIENTE el total de los costos que demande dicha verificacin. Toda
observacin con respecto al estado de EL VEHCULO deber ser subsanada por EL CONSTITUYENTE y EL CLIENTE en el plazo
18.3 La obligacin de permitir que EL BANCO a travs de sus funcionarios o de terceras personas contratadas para tal efecto
inspeccione en cualquier momento EL VEHCULO para verificar su cantidad, calidad y estado de conservacin quedando por lo
tanto EL BANCO, autorizado por EL CONSTITUYENTE y EL DEPOSITARIO en merito a la presente clusula para ingresar en
cualquier momento al lugar de depsito indicado en la clusula dcimo sexta del presente contrato, sin necesidad de previo aviso o
nueva autorizacin, siendo suficiente una comunicacin con 24 horas de anticipacin. Dicha inspeccin no debe perturbar la
posesin pacfica y regular de EL CONSTITUYENTE y/o EL DEPOSITARIO.
18.4 La obligacin de mantener EL VEHCULO dentro del territorio nacional, bajo las responsabilidades civiles o penales a que hubiere
lugar.
EL CONSTITUYENTE y EL CLIENTE son solidariamente responsables frente a EL BANCO, por el cumplimiento de las obligaciones
establecidas en esta clusula.
DCIMO NOVENA: EL CONSTITUYENTE no obstante la facultad establecida en el articulo 7 de LA LEY, en uso de su libre voluntad de
contratacin, renuncia en forma expresa, incondicional, irrevocable y voluntaria a constituir sobre EL VEHCULO, nuevas garantas
mobiliarias sucesivas, posteriores o simultaneas- a la que constituye por el presente documento a favor de EL BANCO. Sin perjuicio de
ello, en caso de que EL CONSTITUYENTE pretenda constituir nuevas garantas mobiliarias a la que otorga por este instrumento, deber
comunicar ello en forma previa y por escrito a EL BANCO. En dicho caso, EL BANCO podr proceder conforme a lo sealado en la
clusula siguiente.
VIGSIMA: En caso de incumplimiento por parte de EL CONSTITUYENTE y/o EL CLIENTE en el pago puntual y oportuno de cualquiera
de las deudas y obligaciones garantizadas por la presente garanta mobiliaria y/o de las obligaciones a su cargo segn este contrato, las
partes contratantes establecen de comn acuerdo que EL BANCO, dar por vencidos todos los plazos concedidos a EL
CONSTITUYENTE y/o EL CLIENTE para la cancelacin de sus obligaciones, exigiendo el pago inmediato del saldo adeudado y podr
proceder a la ejecucin de la garanta mobiliaria, mediante la venta extrajudicial de EL VEHCULO o alternativamente a travs de la
adjudicacin a su favor.
En caso EL BANCO opte por la ejecucin de la garanta mobiliaria, mediante la venta extrajudicial, deber de seguir el siguiente
procedimiento:
20.1 EL BANCO dejar constancia del incumplimiento incurrido, cursando una carta notarial a EL CONSTITUYENTE, EL CLIENTE y EL
REPRESENTANTE. Adicionalmente, enviar una comunicacin a EL DEPOSITARIO, solicitando la entrega inmediata de EL
VEHCULO.
20.2 Queda establecido que EL BANCO podr utilizar todos los mecanismos legales necesarios para que EL VEHCULO le sea
entregado por EL DEPOSITARIO, para luego proceder con la venta extrajudicial o adjudicacin.
20.3
EL BANCO podr proceder a la venta de EL VEHCULO, despus de transcurridos 3 das hbiles de recibida la carta notarial
detallada en el numeral 20.1. Cuando EL BANCO tenga la posesin de EL VEHCULO, proceder a la venta extrajudicial del mismo
dentro de los diez (10) das hbiles siguientes, contados desde el da en que EL VEHCULO sea recibido por EL BANCO.
20.4 Para la venta extrajudicial o adjudicacin de EL VEHCULO, EL BANCO deber considerar que el precio de venta o adjudicacin de
EL VEHCULO, en primera convocatoria, no podr ser menor a las dos terceras partes del valor de EL VEHCULO establecido en la
clusula dcimo tercera de este contrato o en su defecto, del valor comercial de EL VEHCULO al tiempo de la venta. En caso se
opte por una nueva tasacin o valorizacin de EL VEHCULO a fin de actualizar su valor comercial al momento de la venta, los
costos que demande sern de cuenta, costo y cargo de EL CONSTITUYENTE y/o EL CLIENTE.
20.5 La venta de EL VEHCULO se realizar en forma directa o mediante remate al mejor postor, dicha venta o remate estar a cargo de
EL BANCO o de la persona natural o jurdica a quien se lo encargue.
20.6 Si pasados diez (10) das hbiles desde que EL BANCO inicia la venta extrajudicial de EL VEHCULO sin que ste pueda ser
vendido, EL BANCO podr optar por (i) continuar con la venta extrajudicial, reduciendo, si estima pertinente, el valor del precio base
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a las dos terceras partes y as sucesivamente en cada nueva convocatoria o (ii) adjudicarse la propiedad de EL VEHCULO, para lo
cual bastar que EL BANCO comunique notarialmente a EL CONSTITUYENTE y a cualquiera de los representantes, indicados en
la clusula vigsimo segunda del presente contrato. La comunicacin notarial deber indicar el monto detallado de la/las
obligacin/es garantizada/s pagada/s y no pagada/s y el valor de venta o adjudicacin.
20.7 El producto de la ejecucin de la garanta mobiliaria se imputar a la amortizacin de todas las deudas garantizadas hasta su total
cancelacin, aplicando el pago primero a los intereses, luego a los gastos y comisiones y finalmente al capital.
20.8 Una vez canceladas todas las deudas, as como todos los gastos que se pudieran haber generado, el remanente del precio de
venta o del valor de adjudicacin que pudiera existir ser devuelto a EL CONSTITUYENTE.
20.9 En el caso de que el producto de la venta o del valor de adjudicacin de EL VEHCULO no alcanzara a cubrir todas las obligaciones
y/o deudas garantizadas, incluidos intereses, gastos, comisiones, etc., EL BANCO tendr derecho de iniciar las acciones legales
correspondientes destinadas a cobrar el saldo de su acreencia.
20.10 Cualquiera de los representantes indicados en la clusula vigsimo segunda de este contrato, en forma individual e indistinta, est
facultado para realizar y formalizar la transferencia de EL VEHCULO, sin importar si esta se realiza por venta extrajudicial o
adjudicacin.
Las partes acuerdan expresamente que los procedimientos a seguir, los mecanismos a ser empleados, las gestiones a desarrollarse y
dems detalles que correspondan definir, para la venta o adjudicacin de EL VEHCULO sern establecidos y llevados a cabo por EL
BANCO, quedando expresamente pactado por las partes que se someten y aceptan desde ya las acciones que ste realice a fin de
ejecutar la venta extrajudicial o adjudicacin de EL VEHCULO.
Sin perjuicio a lo antes sealado en la presente clusula, de producirse el incumplimiento de pago de las obligaciones asumidas por EL
CONSTITUYENTE y/o EL CLIENTE, EL BANCO podr proceder a la ejecucin judicial de la garanta mobiliaria de conformidad con lo
establecido en los artculos 720 y siguientes del Cdigo Procesal Civil, en cuyo caso las dos terceras partes del valor de EL VEHCULO,
servirn de base para la ejecucin respectiva, no siendo necesaria nueva tasacin en caso de remate, pero siendo un derecho expeditable
a juicio de EL BANCO y por cuenta y costo de EL CONSTITUYENTE y/o EL CLIENTE, el proceder a una tasacin actualizada a fin de
evitar que la desactualizacin cause perjuicio al derecho de las partes.
VIGSIMA PRIMERA: EL BANCO podr, de manera automtica y sin necesidad de previo aviso, dar por vencidos todos los plazos
concedidos a EL CONSTITUYENTE y/o EL CLIENTE para la cancelacin de sus obligaciones, exigiendo el pago inmediato del saldo
adeudado y, en su oportunidad, ejecutar la garanta mobiliaria procediendo conforme a lo establecido en la clusula anterior, en los
siguientes casos:
a.
b.
c.
d.
e.
f.
g.
h.
i.
j.
k.
l.
Si EL CLIENTE dejara de pagar una o ms cuotas de el MUTUO en los plazos establecidos o, en general, si EL CLIENTE y/o EL
CONSTITUYENTE dejaran de pagar cualquier otra obligacin a su cargo frente a EL BANCO.
Si de conformidad con lo pactado en la clusula sexta, EL CLIENTE decide resolver el contrato.
Si EL CONSTITUYENTE fuese demandado respecto de la propiedad de EL VEHCULO.
Si EL CONSTITUYENTE transfiere la propiedad de EL VEHCULO sin la autorizacin de EL BANCO.
Si pese a ser requeridos, EL CLIENTE, EL CONSTITUYENTE o EL DEPOSITARIO no prestan colaboracin a fin de inscribir la
presente garanta en el registro correspondiente.
Si sobre EL VEHCULO existieran o llegaran a existir cargas, embargos, rdenes de captura o cualquier otra medida judicial o
extrajudicial que limite o restrinja su derecho de propiedad y libre disposicin, o el derecho a constituir garanta mobiliaria sobre l. No
obstante, EL CONSTITUYENTE declara que a la fecha de suscripcin del presente contrato no existe ninguna de las cargas y
restricciones anteriormente mencionadas.
Si EL VEHCULO experimentase prdida o menoscabo de su valor, por caso fortuito, fuerza mayor, por hecho propio de EL
CONSTITUYENTE y/o EL CLIENTE o por vicio del mismo, y EL BANCO considere que se encuentre en peligro la recuperacin del
crdito y EL CONSTITUYENTE no sustituye EL VEHCULO por otro similar de igual o mayor valor a satisfaccin de EL BANCO.
Si la informacin o documentacin proporcionada por EL CONSTITUYENTE y/o EL CLIENTE a EL BANCO y/o a la Compaa de
Seguros materia de contratacin de las coberturas referidas en el presente contrato, no fuera verdadera, sin perjuicio del inicio de las
acciones judiciales en la va penal a que de lugar por el delito incurrido, tipificado en el artculo 247 del Cdigo Penal.
Si EL CONSTITUYENTE y/o EL CLIENTE y/o EL DEPOSITARIO cambiara de domicilio y no cumpliera con informar a EL BANCO el
lugar en donde pueda ser ubicado, l como persona y/o EL VEHCULO.
Si EL CONSTITUYENTE y/o EL CLIENTE solicita su declaracin de insolvencia, es sujeto de una solicitud de insolvencia por los
acreedores, incurre en protesto de ttulos valores, deviene en insolvente, suspende sus pagos o es declarado en quiebra.
Si EL CONSTITUYENTE y/o EL CLIENTE no informa a EL BANCO de cualquier situacin que razonablemente pudiera afectar su
situacin patrimonial, la recuperacin de los crditos garantizados y/o la disponibilidad de sus bienes.
Si, en general, EL CONSTITUYENTE y/o EL CLIENTE dejara de cumplir alguna de las obligaciones que asume frente a EL BANCO.
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VIGSIMO SEGUNDA: EL CONSTITUYENTE, EL CLIENTE y EL BANCO, establecen de comn acuerdo, en forma voluntaria,
incondicional y expresa, designar como representantes para la adjudicacin y/o venta extrajudicial de EL VEHCULO por EL BANCO, a los
seores Csar Anibal Lucana Tapia, identificado con DNI N 07430190, Elsa Mara Huarcaya Pro, identificada con DNI N 09159489,
Gerardo Arturo Echecopar Koechlin, identificado con DNI N 07778935 y Felipe Venturo Denegri, identificado con DNI N 09399713, todos
domiciliados para los efectos de este contrato en Chinchn 1060, distrito de San Isidro, provincia y departamento de Lima, y a quienes, en
adelante se les identificar indistintamente como EL REPRESENTANTE.
Para ello, EL CONSTITUYENTE, EL CLIENTE y EL BANCO, les otorgan poder especifico, irrevocable y por tiempo indeterminado para
que, en forma individual e indistinta, cualquiera de los representantes nombrados en el prrafo anterior, pueda a simple requerimiento de
EL BANCO, suscribir toda la documentacin necesaria para la formalizacin de la transferencia de EL VEHCULO en el caso de la Venta
Extrajudicial, as como para que procedan, tambin en forma individual e indistinta, a suscribir la documentacin necesaria para la
transferencia de EL VEHCULO en el caso de adjudicacin, estando facultados para tal efecto a firmar recibos, formularios, documentos
privados, minutas y escrituras pblicas de los actos y contratos que celebren con tales fines, as como los que se deriven de estos, sean
cancelatorios, ratificatorios, aclaratorios o modificatorios, sin ninguna limitacin. Asimismo EL REPRESENTANTE, podr pactar precios y
dems condiciones para la venta extrajudicial y fijar los valores de la adjudicacin de EL VEHCULO.
EL CONSTITUYENTE, EL CLIENTE y EL BANCO declaran expresamente que es su cabal intencin facultar a EL REPRESENTANTE de
la forma ms amplia posible para que, en forma individual e indistinta, pueda suscribir contratos privados, minutas, recibos, comprobantes,
constancias de adjudicacin, escrituras pblicas, ya sean aclaratorias, rectificatorias, ampliatorias y/o ratificatorias y en general cualquier
documento sea pblico o privado que conlleven o tengan como finalidad permitir la formalizacin y conclusin de cualquiera de los actos
jurdicos derivados de la venta extrajudicial o adjudicacin de EL VEHCULO.
EL CONSTITUYENTE, EL CLIENTE y EL BANCO acuerdan expresa e incondicionalmente que este ltimo, en forma adicional o
complementaria a los representantes designados en la presente clusula podr designar otros, sean stos personas naturales y jurdicas,
encontrndose facultado asimismo para revocar la designacin de los representantes indicados en el primer prrafo de la presente
clusula, lo cual es aceptado desde ya por EL CONSTITUYENTE y EL CLIENTE. Queda por tanto, pactado por las partes, la autorizacin
expresa que se otorga a EL BANCO para que proceda a registrar o inscribir la designacin de los nuevos representantes o la revocatoria
de aquellos que hubieran sido designados, sin que para ello resulte necesaria la participacin de EL CONSTITUYENTE o EL CLIENTE, ni
una ratificacin o conformidad adicional a la que otorga mediante el presente documento.
VIGSIMO TERCERA: Si EL CLIENTE y/o EL CONSTITUYENTE no cumplen con efectuar el pago puntual de una (01) o ms cuotas de
sus crditos, o incumplen cualesquiera de las obligaciones asumidas en merito del presente documento, EL BANCO estar facultado a dar
por vencidos todos los plazos para el pago de la totalidad de los crditos que se encontraren vigentes, comunicando mediante carta
notarial a EL CONSTITUYENTE, EL CLIENTE, EL DEPOSITARIO y a cualesquiera de LOS REPRESENTANTES, que va a ejercer sus
derechos de acreedor garantizado esto es; ejecutar la garanta mobiliaria constituida a su favor mediante este contrato.
VIGSIMO CUARTA: EL CONSTITUYENTE no podr solicitar la reduccin del monto de la garanta mobiliaria as hubiera disminuido el
importe de sus obligaciones.
VIGSIMO QUINTA: EL BANCO por cuenta y autorizacin de EL CONSTITUYENTE y EL CLIENTE contratar una pliza de seguro de
vehculo, contra los riesgos que de acuerdo con la naturaleza del mismo EL BANCO exija, en una Compaa de Seguros a satisfaccin de
EL BANCO, por un monto no menor a aqul por el que se constituye el gravamen indicado en la clusula dcimo tercera de este contrato, a
fin de que EL BANCO pueda cobrar directamente el seguro en caso de siniestro, y aplicarlo, llegado el caso, al pago de las mismas
obligaciones que EL VEHCULO garantiza, sin que pueda imputrsele responsabilidad alguna por la liquidacin de la pliza y sin perjuicio
de hacer valer sus derechos por el saldo que quedase pendiente, de conformidad con lo dispuesto en el Artculo 173 de la Ley General del
Sistema Financiero y del Sistema de Seguros y Orgnica de la Superintendencia de Banca y Seguros, Ley N 26702.
Por el ejercicio de esta facultad EL BANCO no asume responsabilidad alguna por las consecuencias que pudieran derivarse en caso de
siniestro, pues es entendido que en este caso EL BANCO proceder en defensa de sus propios intereses.
Dentro de cada cuota del MUTUO est incluido el importe proporcional y prorrateado del seguro contratado. EL BANCO cobrar a EL
CLIENTE por dicho concepto intereses compensatorios aplicando la tasa efectiva anual sealada en la Hoja Resumen, los mismos que se
encuentran comprendidos en el monto de las cuotas indicadas en el cronograma de pagos. Asimismo, en caso de incumplimiento en el
pago, EL BANCO podr, adems de los intereses compensatorios, proceder al cobro de intereses moratorios aplicando la tasa efectiva
anual sealada en la Hoja Resumen. Las tasas de inters podrn ser modificadas conforme a la forma y plazos fijados en este contrato.
En el caso que EL BANCO procediera a la ejecucin o cobro de la pliza respectiva como consecuencia de un siniestro, EL
CONSTITUYENTE y EL CLIENTE se obligan a asumir ntegramente el pago de cualquier suma de dinero por concepto de franquicia y
gastos que deduzca la compaa de seguros, para lo cual autorizan irrevocablemente a EL BANCO para que debite en cualquiera de sus
cuentas que mantenga o pudiera mantener en EL BANCO, el monto a que asciendan dichos gastos, quedando este monto incluido en la
cobertura de la presente garanta mobiliaria.
CAPRIV-20081028-001
Cuando EL CONSTITUYENTE y/o EL CLIENTE cancele el ntegro de la deuda, independientemente si esta se realiza antes o llegado el
vencimiento de la ltima cuota del MUTUO, no podr a exigir la devolucin de los pagos realizados por concepto de primas y renovaciones
de los seguros contratados por EL BANCO. EL CONSTITUYENTE y EL CLIENTE declaran conocer que la cancelacin del ntegro del
MUTUO, anticipadamente o no, conlleva a la cancelacin automtica de los seguros. Ser propia decisin de EL CONSTITUYENTE y/o
EL CLIENTE la contratacin de las plizas que estime conveniente a fin de asegurar por su cuenta y riesgo EL VEHCULO.
Queda establecido entre las partes que si por cualquier causa o circunstancia, los seguros tomados por EL BANCO a que se refiere este
contrato fueren variados, modificados o incluso suprimidos, EL BANCO lo comunicar a EL CONSTITUYENTE y/o EL CLIENTE mediante
aviso escrito, a fin de que EL CONSTITUYENTE y/o EL CLIENTE tomen debida nota de tales cambios y/o supresiones y de todas sus
implicancias y consecuencias. Adems, si las variaciones consistieran en nuevos requerimientos a ser cumplidos o presentados por EL
CONSTITUYENTE y/o EL CLIENTE, o nuevos riesgos excluidos u otros, EL CONSTITUYENTE y/o EL CLIENTE se obligan a
satisfacerlos y/o a cumplirlos, bajo responsabilidad de quedar desprotegido EL VEHCULO del seguro correspondiente.
EL CONSTITUYENTE y/o EL CLIENTE aceptan que EL BANCO pueda cambiar de compaa de seguros, pues es entendido que en todo
momento se trata de tener una cobertura de seguros a satisfaccin de EL BANCO, en cuyo caso, EL CONSTITUYENTE y/o EL CLIENTE
se obligan a cumplir con los nuevos requerimientos exigidos por la nueva compaa de seguros.
En caso que las plizas de seguros fueran contratadas directamente por EL CONSTITUYENTE y/o EL CLIENTE, ste se obliga a
mantenerlas vigentes, a renovarlas en su oportunidad y a endosarlas a favor de EL BANCO. En caso contrario, EL BANCO queda
facultado, por cuenta de EL CLIENTE, a renovar y/o mantener vigentes las respectivas plizas de seguro y ste autoriza a EL BANCO a
incluir el costo total de las plizas tomadas en las cuotas del MUTUO. La falta de contratacin o renovacin de las plizas de seguro por
parte de EL BANCO, no genera para ste responsabilidad alguna, pues EL CONSTITUYENTE y EL CLIENTE declaran conocer que esta
responsabilidad les corresponde a ellos.
De presentarse un siniestro que ocasione la prdida, destruccin o dao en EL VEHCULO, EL BANCO, de conformidad con lo que
dispone el artculo 173 de la Ley General del Sistema Financiero y del Sistema de Seguros y Orgnica de la Superintendencia de Banca y
Seguros, cobrar de la empresa aseguradora la indemnizacin correspondiente, corriendo a cargo de EL CONSTITUYENTE y/o
EL CLIENTE el pago de la franquicia o deducible a que haya lugar , para luego proceder a aplicar su importe al pago de todas las
obligaciones a cargo de EL CONSTITUYENTE y/o EL CLIENTE, incluidas las no vencidas, sin perjuicio de hacer valer sus derechos por el
saldo que quedase pendiente.
Lo indicado en el prrafo anterior no ser de aplicacin, si EL CONSTITUYENTE y/o EL CLIENTE, dentro de un plazo de cinco (05) das
calendario de ocurrido el siniestro, cumple con sustituir la garanta a satisfaccin de EL BANCO.
VIGSIMO SEXTA: EL CONSTITUYENTE declara que sobre EL VEHCULO, no pesa carga, gravamen, afectacin, ni medida judicial o
extrajudicial que limite o restrinja de modo alguno su dominio y capacidad de disposicin del mismo.
Asimismo, EL CONSTITUYENTE declara que no se ha afectado ni total ni parcialmente ningn titulo o ttulo valor representativo de
dominio de EL VEHCULO, reconociendo expresamente EL CONSTITUYENTE que en caso de que sta informacin que proporciona
con carcter de declaracin jurada fuese inexacta, incompleta o incorrecta, comete el delito previsto y penado en el articulo 247 del
Cdigo Penal.
VIGSIMO STIMA: EL CONSTITUYENTE, EL CLIENTE, EL BANCO y EL DEPOSITARIO, establecen de comn acuerdo, en
cumplimiento de lo sealado en el numeral 8 del articulo 19 de LA LEY que, la fecha cierta del presente contrato corresponder a la fecha
de la legalizacin de las firmas puestas al pie del presente documento.
VIGSIMO OCTAVA: EL CLIENTE y EL CONSTITUYENTE reconocen y aceptan que EL BANCO podr ceder sus derechos derivados
del presente contrato, ya sea mediante una cesin de derechos, la constitucin de un patrimonio autnomo para efectos de su titulizacin o
mecanismos similares, venta de cartera y/o cualquier otra forma permitida por la ley, as como ceder su posicin contractual, a lo que EL
CLIENTE y EL CONSTITUYENTE prestan desde ahora y por la presente, su consentimiento expreso, siendo para ello suficiente que EL
BANCO les comunique la identidad del nuevo acreedor.
VIGSIMO NOVENA: Para aquellos casos en que se produzca la extincin del Rgimen de Sociedad de Gananciales, ste slo ser
oponible cuando EL CLIENTE haya cumplido con comunicar expresamente dicha situacin a EL BANCO, para lo cual deber adjuntar la
respectiva sentencia o la inscripcin ante la Oficina Registral correspondiente.
TRIGSIMA: Las partes contratantes declaran y reconocen en forma expresa, incondicional e irrevocable que si EL BANCO, no hiciera
uso y/o no ejercitara y/o no empleara y/o no invocara uno o cualquiera de los derechos y/o prerrogativas y/o sanciones y/o multas y/o
condiciones y/o cualquier otro aspecto que le corresponde de acuerdo al presente contrato, ello no lo limitar, restringir o privar de
ejercer y/o invocar y/o usar y/o emplear los restantes derechos y/o prerrogativas y/o sanciones y/o multas y/o condiciones que le pudieren
corresponder.
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TRIGSIMO PRIMERA: El contenido de las clusulas que anteceden, responde a la comn intencin de las partes, quienes desde ya
renuncian a entablar cualquier accin y/o excepcin y a los plazos para interponerla, que tenga como objeto desconocer los efectos
jurdicos de este contrato en cualquiera de sus extremos.
TRIGSIMA SEGUNDA: Todos los gastos que ocasione la formalizacin de este contrato y la inscripcin de la garanta, la obtencin de
una copia certificada de la misma y un certificado de gravamen con la inscripcin respectiva para EL BANCO, y en su oportunidad, las
comisiones y gastos que ocasione el levantamiento de la garanta y su inscripcin, sern de cuenta de EL CLIENTE, pudiendo a su juicio
EL BANCO asumir los citados gastos, para ser cobrados a EL CLIENTE con posterioridad.
En lo que concierne al procedimiento de inscripcin registral de la garanta que se origine del presente documento, EL CLIENTE y EL
CONSTITUYENTE se obligan a prestar su concurso, a simple requerimiento de EL BANCO para obtener dicha inscripcin.
Queda convenido que cualquier comisin, tributo o gasto derivado del presente contrato que EL BANCO se vea obligada a pagar, lo har
por cuenta de EL CLIENTE y devengar desde su desembolso, intereses compensatorios y moratorios a las mximas tasas vigentes para
las operaciones activas de EL BANCO, sin que sea necesario requerimiento de pago para constituir en mora a EL CLIENTE, pues es
voluntad de EL CLIENTE que EL BANCO recupere sus pagos.
TRIGSIMO TERCERA: Siendo la intencin de las partes contratantes, que los problemas o las controversias que pudieran presentarse
durante la ejecucin del presente contrato, se resuelvan de la manera ms expeditiva posible, se conviene desde ahora que cualquier
litigio, controversia o reclamacin, ser resuelta mediante arbitraje de derecho. El arbitraje se llevar a cabo en la ciudad de Lima, ante la
Cmara de Comercio de Lima.
El procedimiento, el plazo del arbitraje y dems disposiciones que sean necesarias para su ejecucin se regir por lo dispuesto en el
Decreto Legislativo N 1071, Decreto Legislativo que norma el Arbitraje y/o las normas que lo sustituyan o modifiquen. El laudo arbitral
tendr carcter definitivo e inapelable.
Los gastos que se generen por la aplicacin de lo pactado en la presente clusula sern sufragados por la parte que resulte perdedora en
el laudo arbitral.
Las partes dejan perfectamente establecido que el presente acuerdo se rige por las leyes del Per.
Sin perjuicio de lo expresado precedentemente, las partes contratantes establecen que EL BANCO a su simple eleccin podr someter la
ejecucin de la garanta mobiliaria que por el presente acto se constituye, as como cualquier controversia, discrepancia, reclamacin y en
general cualquier pretensin que se derivase del presente contrato, a los jueces y tribunales de la ciudad de Lima o de la ciudad que
corresponda a la oficina de EL BANCO donde se solicit el MUTUO, por lo tanto, EL CONSTITUYENTE, EL CLIENTE y EL
DEPOSITARIO, se someten a la jurisdiccin de los jueces y tribunales antes sealados, renunciando expresamente a cualquier otra, y
sealan como sus domicilios a los indicados en el presente documento, en los que se tendrn por vlidas y bien hechas todas las
notificaciones judiciales y extrajudiciales y los avisos a que haya lugar, salvo que se seale mediante carta notarial nuevo domicilio y se
cumpla con las especificaciones contenidas en la clusula siguiente.
TRIGSIMO CUARTA: EL CLIENTE y EL CONSTITUYENTE fijan su domicilio en el lugar indicado en la introduccin del presente
documento. En consecuencia, toda notificacin y/o comunicacin efectuada por EL BANCO en relacin con este contrato se tendr por
debidamente efectuada en dichos domicilios.
EL CLIENTE y EL CONSTITUYENTE se obligan a comunicar con quince (15) das calendario de anticipacin y por escrito a EL BANCO
cualquier modificacin al respecto. El nuevo domicilio de EL CLIENTE o de EL CONSTITUYENTE deber estar necesariamente ubicado
dentro de la misma ciudad sealada en la introduccin del presente contrato. Cualquier cambio de domicilio efectuado sin seguir el
procedimiento antes sealado no tendr eficacia ni validez frente a EL BANCO.
Se deja constancia que mientras EL CLIENTE o EL CONSTITUYENTE no comuniquen su nuevo domicilio a EL BANCO, ste reputar
como vlido y vigente el que hayan declarado, por lo que en caso dichos domicilios les pertenezcan a terceros, EL CLIENTE o EL
CONSTITUYENTE asumirn total responsabilidad frente a EL BANCO y a los propios terceros, en caso estos ltimos reclamasen a EL
BANCO o cualquier entidad pblica o privada por el envo de comunicaciones vinculadas con el presente contrato.
TRIGSIMO QUINTA: EL CLIENTE y EL CONSTITUYENTE, declaran voluntaria, incondicional y expresamente, que el presente contrato
lo suscriben, luego de haberlo recibido previamente para su lectura y que las dudas sobre los trminos y conceptos en l contenidos han
sido absueltas por EL BANCO, y que por lo tanto suscriben el presente contrato con pleno conocimiento de las condiciones que se
establecen en l.
CAPRIV-20081028-001
EL BANCO se compromete a entregar a EL CLIENTE una copia del presente contrato, debidamente firmada por todas las partes.
Hecho y firmado en la ciudad de
a los
de
EL CLIENTE
de
EL CLIENTE
EL CONSTITUYENTE
EL CONSTITUYENTE
EL DEPOSITARIO
EL BANCO
EL BANCO
CAPRIV-20081028-001

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LAS RELACIONES DEL PENSAR FINANCIERO

PERUANO EN LA LEY DE LA GARANTA

LAS RELACIONES DEL PENSAR FINACIERO

A Dios, por sobre todas las

A mis padres Andrs y

Patricia por todo su amor y

A todos aquellos que contribuyeron

Reconocimiento especial para nuestro

Universidad Nacional de Trujillo, por su

5.- MARCO TEORICO ..81-190

8.- OPERACIONALIZACION DE VARIABLES .

II.- MATERIAL Y METODOS

2. METODOS Y TECNICAS 194-196

III.- RESULTADOS Y DISCUSION

1.2 RESULTADO N 02: EL PENSAR MICROECONOMICOPOLITICO Y SOCIAL DEL PERU AL AO 2009

1.3. RESULTADO N 03: CONCEPCION FILOSOFICA Y

1.4 RESULTADO N 04: EL PENSAR DE LA ECONOMIA

1.6. RESULTADO N 06: PROPUESTA PARA LA EFICACIA

2.- DISCUSION DE RESULTADOS

2.3. DISCUSION DEL RESULTADO N 03: CONCEPCION

VI. BIBLIOGRAFA ...249-252

direcciones las variables constitutivas del mercado financiero en el Per,

dimensiones descomunales como por ejemplo el caso de Gamarra en Lima

soporte ideolgico filosfico y econmico de la iniciativa privada es la

la discusin de los resultados de esta

MARIA PATRICIA CHAVEZ DIAZ

In the National Financial Banking we find the celebration of specific contracts on

Philosophical and Artificial Concepcin of the Peruvian Economy. We arrive

MARIA PATRICIA CHAVEZ DIAZ

LAS RELACIONES DEL PENSAR FINANCIERO PERUANO EN

Tradicionalmente, en nuestro ordenamiento jurdico el otorgamiento de un

constantemente impulsndolo para que sus actividades econmicas se

Embarcaciones Pesqueras y Buques); en esa misma lnea se crea el

1.- REALIDAD OBSERVABLE

la garanta mobiliaria, los siguientes bienes muebles:

15.- Todo tipo de maquinaria o equipo que conserve su carcter

compensacin por tiempo de servicios, los warrants y los

El Profesor Mario Castillo Freyre1, refiere respecto, que el artculo 4

adquiriendo un bien mueble, vehculo automotor que se detalla:

CASTILLO FREYRE, Mario: (2006). ANLISIS DE LA LEY DE LA GARANTA

2. CLASE: CHASIS DE CAMIN.

continuacin en el Banco de Crdito del Per

con poderes inscritos en la ficha 9128 del Registro de Personas

PRIMERA: CONSTITUCIN DE LA GARANTIA MOBILIARIA.==========

EL CONSTITUYENTE DECLARA QUE L MISMO O EL CLIENTE GARANTIZADO POR

AUTOMOTOR(S) CUYA DESCRIPCIN FIGURA EN EL ANEXO REFERIDO, EN

PERFECCIONADO DICHA TRANSFERENCIA, REALIZARA CUALQUIERA DE LOS

MOBILIARIA QUE SOBRE

EL VEHICULO AUTOMOTOR OTORGA

EL CONSTITUYENTE, TIENE EL CARCTER DE GARANTA ABIERTA, Y SERVIR DE

TODAS LAS DEMS DEUDAS Y OBLIGACIONES, DIRECTAS, INDIRECTAS O

LA PRESENTE GARANTA MOBILIARIA SOBRE EL VEHICULO AUTOMOTOR SERVIR

EXTRAJUDICIALES, TRIBUTOS Y DEMS CONCEPTOS DE CARGO DE EL CLIENTE

PRESENTACIN DEL FORMULARIO REGISTRAL RESPECTIVO A QUE SE REFIERE

INSPECCIONES DEL VEHICULO AUTOMOTOR================================

EL CONSTITUYENTE DECLARA QUE LA GARANTA MOBILIARIA QUE CONSTITUYE

VERIFICACIN DEL ESTADO DE EL VEHICULO AUTOMOTOR, LAS VECES QUE CREA

ADECUADAMENTE, CONSERVANDO SU POSESIN Y ASUMIENDO LA CALIDAD Y

SEGUROS, PAGO DE TRIBUTOS, Y CUALQUIER GASTO SERN DE CARGO Y

ADJUDICACIN POR EL BANCO, CONFORME A LA CLUSULA STIMA, O.======

EJECUCIN JUDICIAL, CONFORME AL CDIGO PROCESAL CIVIL.===============

COMERCIAL PACTADO QUE SE SEALA EN EL ANEXO.========================

CONVENIENTE. EN ESE CASO, EL VALOR ASIGNADO POR EL PERITO INSCRITO EN