Valor Neto Realizable y valor razonable

(NIC)
Una pregunta que realizan varios profesionales se relaciona con la
diferenciacin o similitud de usar la expresin valor neto de realizacin y valor
razonable; para efectos de diferenciar ambos conceptos es necesario dejar
claridad acerca que los dos no son iguales.
Valor Neto Realizable[1] es el precio estimado de venta de un activo en el curso
normal de la operacin menos los costos estimados para terminar su
produccin y los necesarios para llevar a cabo la venta[2].
Valor razonable es el precio que sera percibido por vender un activo o pagado
por transferir un pasivo en una transaccin no forzada entre participantes del
mercado en la fecha de medicin[3]
La diferencia entre ambos conceptos son las siguientes:

Valor neto realizable tiene en cuenta el importe por el cual se esperan

realizar[4] los inventarios a travs de contratos o acuerdos con los clientes;
valor razonable tiene en consideracin los valores de mercado y no
necesariamente los acuerdos contractuales con los clientes.

El valor neto realizable se puede determinar sobre la base de los precios

generales de ventas y es un importe propio de las condiciones de la entidad;
el valor razonable es un valor relacionado con el mercado y la forma como
este determina los precios de venta.

Valor Neto Realizable de inventarios de materia prima

El valor neto realizable de los inventarios de materia prima se calculara
teniendo como referencia el costo de reposicin de los mismos, teniendo en
cuenta que la entidad no tiene como objetivo vender los materiales y los
inventarios de materia prima.
Si el valor neto de realizacin de la materia prima es inferior al importe en
libros de los inventarios, esta se encontrara deteriorada, solo si se espera que
los productos terminados a los que se incorporen sean vendidos al costo o por
encima del mismo[5].
Un ejemplo de lo anterior puede verse representado en lo siguiente:
Una empresa fabricante de bebidas tiene los siguientes inventarios de materia
prima a diciembre 31;

Gas carbnico
Saborizante
Productos qumicos

Vr de reposicin
$ 250.000
$ 150.000
$ 200.000

Vr en libros
$ 300.000
$ 120.000
$ 180.000

En este caso, y por tratarse de materias primas, el valor neto de realizacin

seria el costo de reposicin[6]; en el caso de la materia prima saborizante y
productos qumicos el valor en libros es superior al valor de reposicin y no hay
deterioro.
Para el caso de la materia prima, gas carbnico, el valor de reposicin es
inferior al importe en libros y se podra determinar que existe deterioro en ese
rubro del inventario; sin embargo NIC 2.32 determina que se debe examinar el
valor neto realizable de los inventarios terminados a los cuales se incorporaran
esas materias primas, y si el producto terminado tendra deterioro entonces la
materia prima tambin, en el caso contrario ningn registro de deterioro
debera ser realizado.
Como la materia prima gas carbnico se utiliza para fabricar bebidas gaseosas
entonces es necesario observar si existe deterioro en ese producto terminado.
Importe en libros
Valor neto realizable
Bebida gaseosa
$ 120.000
$ 180.000
En este caso no se debe deterioro la materia prima
Importe en libros
Valor neto realizable
Bebida gaseosa
$ 120.000
$ 100.000
En estos casos se debe deteriorar la materia prima por $ 50.000[7] y el
siguiente registro contable debe hacerse:
Debito
Gastos por deterioro de inventarios
$ 50.000
Inventarios deterioro

Crdito
$ 50.000

Valor Neto Realizable

El valor neto realizable debe ser comparado con el importe en libros de los
inventarios de acuerdo con el principio de medicin de los inventarios el cual
corresponde con el menor entre el importe en libros o el valor neto de
realizacin; si el valor neto de realizacin es superior al importe en libros
ningn ajuste sern necesario, pero si el valor neto de realizacin es inferior al
importe en libros, entonces hablamos de deterioro de inventarios.
El deterioro[1] de los inventarios ocurre cuando se presentan alguna de las
siguientes circunstancias[2]:

Obsolescencia de los inventarios,

Incremento en los costos de produccin,

Rebaja del precio de venta de los inventarios, y

Dao de los inventarios.

Aunque NIC 2 no mencione el trmino deterioro de forma directa, si menciona

que la idea de rebajar el importe en libros de los inventarios hasta su valor
neto realizable (si este fuese menor) se hace con el objetivo de no registrar
ningn importe de inventarios por un valor superior al que se espera obtener a
travs de su venta o uso[3].
La comparacin entre los importes en libros de los inventarios y su valor neto
de realizacin debe hacerse por cada tipo de inventarios, no es muy adecuado
en estos casos realizar partidas homogneas de inventarios, debido que
algunos podran subsidiar la prdida que pueda mostrar unas partidas de
inventarios de forma particular.
El valor neto realizable es el importe por el cual se pueden vender los activos,
menos los costos relacionados con la venta, y los costos necesarios para la
terminacin del producto (inventarios en proceso).
Los costos de venta, son aquellos que ocurren si el producto es vendidos, pero
no estaran presentes si tal venta no fuere realizada, para efectos de lo anterior
lo ilustraremos con el siguiente ejemplo:
Una entidad dedicada a la venta de arroz, al final del periodo sobre el cual
informa, presenta los siguientes saldos de inventarios:
14.000 KL de arroz blanco a un costo de produccin de $2.500 cada kilo, para
un total de $35.000.000.
El precio por el cual podra ser vendido el arroz en el mercado es el siguiente:
Precio de venta por kilo

$ 3.000

Los costos de venta estimados de la entidad son los siguientes:

Salario de vendedores

Comisiones de vendedores

$ 20 por KL vendido

Transporte de mercancas

$100 por KL vendido

Impuesto de industria y comercio

Arriendo de la bodega

$200 por KL vendido

3 por Kl vendido
$ 50 por KL vendido

De lo anterior, cmo calcular el valor neto realizable de un Kl de arroz?

Bueno para este caso es necesario determinar cules gastos se incurren si el

producto es vendido (variables) nicamente, es decir cules son los costos
necesarios para la venta.
Para lo anterior, haremos el siguiente anlisis:

Salario de vendedores

Hay que pagarlo, as no

existan ventas

Comisiones de vendedores

Solo se pagan si hay ventas

Transporte de mercancas

Solo se pagan si hay ventas

Impuesto de industria y comercio

Arriendo de la bodega

Solo se pagan si hay ventas

Hay que pagarlo, as no

existan ventas
De acuerdo con lo anterior el valor neto realizable de un KL de arroz es el
siguiente:
Precio estimado de venta

$3.000

Menos comisiones

Menos transportes

$ 100

Menos impuestos

Valor neto realizable

$2.877

20

Debido que el costo de los inventarios es de $2.500 por cada KL, no se

determina deterioro de inventarios y ningn registro contable debe realizarse.