IDI

Ahmed

PROPOSITION

(PRATIQUE)

Skifa

PARTIE 1 : GESTION FINANCIERE

Bilan au 31 /12/2013 de la socit MAROUA (montants en 1000 DH)
Actif
Passif
At ou
Montan
Elments
Bruts
Prov
Nets
Elments
ts
Frais de prospection
150
50
100 Capital social
4000
Frais de publicit
800
200
600 Rserves lgales
300
Fonds commercial
1500
800
700 Autres rserves
200
Terrains amnags
1000
1000 Report nouveau
100
Constructions
1600
300
1300 Rsulta net de l'exercice
600
Matriel et outillage
1200
200
1000 Emprunts auprs des EC
1200
Matriel de transport
800
200
600 Provisions pour risques
200
Marchandises
340
60
280 Fournisseurs
950
Matires et fournitures
760
60
700 Organismes sociaux
150
Produits finis
1000
100
900 Etat
200
Clients et CR
350
50
300 Crdits d'escompte
100
TVP
230
30
200
Banques
260
260
Caisses
60
60
TOTAUX
10050
2050
8000
8000
Informations complmentaires :
Le fonds commercial est estim 750 ;
La valeur des terrains amnags sur le march est estime 2 fois sa valeur;
Les constructions peuvent tre cdes pour 3 fois de leur valeur brute ;
La valeur relle du stock des marchandises est de 300
Le stock outil des matires et fournitures et de 20% de sa valeur brute
Les effets escomptables sont de 150 et le plafond descompte est de 120
Les TVP peuvent tre ngocis facilement la bourse pour 240
Lentreprise dcide de distribuer la moiti du RNE en 2014
La provision pour risque est sans objet pour 100 (limpt sur les socits est de 30%)
lemprunt remboursable le mois de mai 2014 est de 250
TRAVAIL A FAIRE :
1- Complter le tableau de redressement et reclassement en annexe 1
12 points
2- Etablir le bilan financier
2
points
3- Calculer le fonds de roulement liquidit et commenter
2points
4- Calculer les ratios dautonomie financire et de trsorerie gnrale
2 points
5- Commenter les rsultats en 4
2
points

ANNEXE 1 : Tableau de redressement et reclassement au 31/121/2014

Elments en 1000 DH
Valeurs comptables nettes

AI

VE

VR
860

VD
140

CP
2 200

DMLT
430

DCT
330

Frais de constitution 15
Les TP pour 120 sont
cessibles
Pour 130
Dprciation dune machine
doit augmenter de 10
Portefeuille
effets
de
commerce : 130 et plafond
140
RNE :
120,
RAN :
-10
Lentreprise
dcide
dintgrer 30% en rserve
Les terrains doivent tre
provisionns pour 20 au lieu
de 30
Stock stratgique 40
VR stock 140, VC 150
Un fournisseur accorde en
permanence des dlais de
paiement pour 150

Une crance se renouvelle

en permanence pour 70
Autres provisions pour
risques et charges de50 est
sans objet
Provision pour risque
durable de 80 est sans objet
Provision durable pour
charge est chance court
terme 60
Fraction demprunt payer
avant le 15/4/2015 pour 45
Valeurs financires

1425

400

Complter tableau et calculer FR et ratios tudis

Exercice 1 : Soient les donnes relatives aux charges et produits courants de la socit MARONA au
31/12/2013.
Le chiffre daffaires ralis est de 3 254 000 DH.
Charges
Montan
Nature des charges
ts
Achats de MP
1 278 Variables
000
Achats de matires consommables
634 500 Variables
Autres charges externes
345 000 Fixes raison de 265 000
Impts et taxes
62 000 Fixes raison de 40%
Charges du personnel
415 000 Variables raison de 115 000
Dotations dexploitations
182 000 Fixes
Charges financires
71 500 Fixes
Autres informations :

Variation de stocks de matires et fournitures prsente un solde crditeur de 150 000 DH (100%
variables)
Montant des produits financiers de lexercice 84000 DH (50 % fixes)
Lentreprise ferme le mois de juin pour cong et pour entretien des machines.
1- Calculer le montant des achats consomms de matires et fournitures
2- Calculer le total des charges variables nettes et total des charges fixes nettes
3- Dresser le tableau dexploitation diffrentiel au titre de lexercice 2013
4- Calculer le montant du seuil de rentabilit SR et sa date de ralisation
5- En dduire la marge de scurit et lindice de scurit
Commenter le rsultat

PROPOSITION : GESTION FINANCIERE

Questions

Citer les 2 objectifs de

lanalyse financire du bilan

PARTIE THEORIQUE

Rponses
Objectif
1 : .................................................................................................
.......
Objectif
2 : .................................................................................................
.......
......................................................................................................
.........................
......................................................................................................
.........................

Donner la signification dun

fonds de roulement
financier ngatif

......................................................................................................
.........................
......................................................................................................
.........................
......................................................................................................
.........................
......................................................................................................
.........................
......................................................................................................

Un ratio dautonomie
financire de 0,6 signifie
que lentreprise est
dpendante de ses
cranciers.
Cette proposition est-elle
vraie ?
Justifier rponse

.........................
......................................................................................................
.........................
......................................................................................................
.........................
......................................................................................................
.........................
......................................................................................................
.........................

Citer 4 moyens de
financement long terme
de lentreprise

......................................................................................................
.........................
......................................................................................................
.........................
......................................................................................................
.........................
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.........................
......................................................................................................
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Citer 5 moyens de
financement de lentreprise
court terme

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