ARTEFACTOS ELCTRICOS S.A.

Artefactos elctricos S.A. est estudiando la

posibilidad de instalar un local en la ciudad de
Chiclayo. Los datos proyectados que se dispone la
empresa son los siguientes:
Presupuesto de Inversiones: Las inversiones que
se han de efectuar para poner en marcha el local
son:
Edificio
Instalaciones
Maquinaria y Equipo
Mobiliario
Total

S/4800.000
1000.000
600,000
400,000
S/6800,000

Estas inversiones se han pagar al contado. La depreciacin

del edificio se har en 20 aos y el resto de los activos fijos
en 10 aos.
Presupuesto de Financiamiento: Se puede obtener un
crdito de S/3750,000 a devolver en 5 aos (750,000
cada ao) a un inters del 12.75%. El resto de la
inversin se financiar con capital propio.
Gastos anuales:

Sueldo, ESSALUD, ONP: 800,000 al ao

Gastos financieros: los del prstamo que se van a
financiar:
Gastos de administracin y ventas: S/600,000 al ao:
Depreciacin: la de las inversiones efectuadas.

Los gastos de administracin y ventas aumentarn un 2%

cada ao. El impuesto a la renta ascender a 30% de la
utilidad antes de impuestos.
Ingresos: Hay dos clases de ingresos:

Ingresos por ventas: por las ventas realizadas se cobra

una comisin del 10% sobre la venta. Para el ao 2013
se prevn unas ventas de S/90,000 diarios. Se prev un
incremento de las ventas del 10% anual. A los
proveedores se les cancela una vez efectuada la venta.
Las ventas se cobran al contado.

Ingresos por atencin a provincias: por cada pedido

atendido se cobran S/6. En el ao 2013 se prev atender

1,000 pedidos diarios. En los aos siguientes, se
atendern 1.500 pedidos diarios. El precio de cada
pedido atendido se incrementar un 10% cada ao.
Estos ingresos se cobran al contado.

Se pide:
Efecte un estudio de viabilidad que incluye lo siguiente:
a Presupuesto de inversin
b Presupuesto de financiamiento
c

Proyeccin de resultados para el ao 2013, 2014, 2015,

2016 y 2017.
d. Plan financiero para el ao 2013, 2014, 2015, 2016 y

2017.

ARTEFACTOS ELECTRICOS

Proyectado Para 5 Aos.

PRESUPUESTO DE INVERSION
Programa de Depreciaciones de Activos Fijos

ACTIVOS
FIJOS

VALOR
INICIAL

VIDA
UTIL
(20A
OS)

Edificio

4800,0
00

20

4
800,0
00
20

Instalacion
es

1000,0
00

10

1000,
000
10

240,000

Maquinaria
y Equipo

10
600,000

Mobiliario

6800,0
00

60,000

40,000

10
400,000

Total

600,
000
10

100,000

400,00
0
10

440,000

PRESUPUESTO FINANCIERO
La Financiacin de las Inversiones se har como sigue:

PRESTAMO BANCARIO

3750,000

CAPITAL DE

3050,000

TOTAL

6800,000

APORTES

PLAN FINANCIERO (CREDITO) DEL NEGOCIO

AO

DEUDA

AMORTIZACIO
N

INTERESES

2013

3750,000

750,000

478,125

2014

3000000

750,000

382,500

2015

2250,000

750,000

286,875

2016

1500,000

750,000

191,250

2017

750,000

750,000

95,625

3750,000

1434,375

TOTAL

PROYECCION DE RESULTADOS

TOTAL

1228,125

1132,500

1036,875

941,250

845,625

5184,375

 INGRESOS POR VENTAS

POR VENTAS

2013

90,000 X 365 DIAS

32850,
000

0.10 * 90,000=
9,000
90,000 +
9,000=99,000
99,000 * 365 DIAS

2014

2015

2016

2017

36185,
000

0.10 * 99,000=
9,900
99,000 +
9,900=108,900
108,900 * 365
DIAS

39748,
500

0.10 * 108,900=
10,890
108,900+10,890=
119,790
119,790 * 365
DIAS

43723,
350

0.10 * 119,790=
11,979
119,790 +
11,979=131,769
131,769 * 365
DIAS

48095,6
85

INGRESO POR PEDIDO

POR PEDIDO

2013

6 X 1000 X 365
DIAS

2190,0
00

0.10 * 6 = 0.60
6 + 0.60 =6.60

2014

3613,5

2015

2016

2017

6.60 * 1,500 * 365

DIAS

00

0.10 * 6.6 = 0.66

6.6 + 0.66 =7.26
7.26 * 1,500 * 365
DIAS

3974,8
50

0.10 * 7.26 =
0.726
7.26+ 0.726
=7.986
7.986* 1,500 *
365 DIAS

4372,3
35

0.10 * 7.986=
0.7986
7.986 + 0.7986
=8.7846
8.7846 * 1500 *
365 DIAS

4809,56
9

PROYECCION DE RESULTADOS

RUBROS/AOS

2013

2014

2015

2016

2017

Por Ventas

32850,
000

36185,
00

39748,
500

43723,
350

48,095,
685

Por Atencin

2190,0
00

3613,5
00

3974,8
50

4372,3
35

4809,56
9

43723,
350

48095,
685

52905,2
54

TOTAL INGRESOS

Sueldos,Essal
ud, Onp

Gastos
Financieros

35040,
000

39798,
500

800,000

800,000

800,000

800,000

800,000

478,125

382,500

286,875

191,250

95,625

Gastos
Administrativ
os y Ventas

600,000

612,000

624,240

636,725

649,460

Depreciacin

440,000

440,000

440,000

440,000

440,000

2318,1
25

2234,5
00

2151,1
15

2067,9
75

1985,08
5

32721,
875

37564,
000

41572,
235

46027,
710

50920,1
69

IMPUESTO A LA
RENTA

9816,5
63

11269,
200

12471,
671

13808,
313

15276,0
51

UITILIDAD NETA

22905,
312

26294,
800

29100,
564

32219,
397

35644,1
18

TOTAL EGRESOS
UTILIDAD ANTES
DE IMPUESTO