TITULO VIII

DE LA VIGILANCIA Y FISCALIZACIN
CAPITULO UNICO
El registro es el encargado del control de juricidad entre actos y
contratos relacionados con el mercado burstil, adems se encarga
del anlisis de la veracidad y exactitud de informes y documentos de
la misma ndole que giren a su poder. si a juicio del registro las
infracciones que resultaren comprobadas son de tal dimensin que no
ameritan suspensin, cancelacin o intervencin alguna, podr
simplemente apercibirse al infractor.
TITULO IX
DE LAS SUSPENSIONES Y CANCELACIONES
CAPITULO UNICO
SUSPENSION DE INSCRIPCIONES DE VALORES.
Procedimientos:
Audiencia por 10 das al emisor, en caso de errores de forma o
de fondo, evacuada la audiencia los documentos o informes que
deban rendirse
al registro, o a las bolsas de comercio, contengan diferencias
o inexactitudes
se suspender el valor.
SUSPENSION COMO MEDIDA PREVENTIVA.
Sin necesidad de audiencia previa el registro podr suspender por un
plazo no mayor de 3 das los valores con las deficiencias del articulo
anterior, se le dara audiencia por 48 horas al emisor.
EFECTOS DE LA SUSPENSION.
Suspensin de una oferta publica de valores :
Impide la negociacin
Pago inmediato de ttulos de crdito al tenedor
Multa de 5000 unidades por responsabilidad legal al emisor
Rgimen de responsabilidad de sociedades en caso de acciones
mercantiles
SUSPENCION DE AGENTES O SUS REPRESENTANTES.
Audiencia previa de 5 das
Por incumplir con los requisitos mnimos
Contravenir la normativa
Intervenir en ofertas publicas donde no estn inscritos
Incumplir con sus obligaciones

OTRAS PROVIDENCIAS CAUTELARES.

Juez de primera instancia ramo civil por la va de los incidentes se
conocern las providencias cautelares; proteger los derechos del
pblico inversionista.
TITULO X
DE LAS SANCIONES Y DE LOS DELITOS RELACIONADOS
CON EL MERCADO DE VALORES18
CAPITULO UNICO
IMPOSICION DE SANCIONES.
Procedimiento:
Audiencia al infractor por 10 das
Resolucin razonada
Recursos previstos en ley
CALCULO DE LAS MULTAS
Unidad de multa: monto mnimo Q.100.00 , monto mximo
Q.1,000.00
INCUMPLIMIENTO DE APERCIBIMIENTOS.
De no cumplirse con los apercibimientos que dicte el registro, se
impondr al infractor una multa, de cien (100) a quinientas (500)
unidades, segn la gravedad de la infraccin.
MULTA DERIVADA DE ACTOS QUE TRANSGREDAN
DISPOSICIONES RELACIONADAS CON OFERTA PUBLICA.
Sern sancionados
con multa de un mil (1,000) a cinco mil (5,000) unidades de multa,
Las personas individuales o jurdicas, nacionales o extranjeras, que
hagan
oferta pblica, intermedien o permitan la cotizacin de valores.
Las personas autorizadas por el Registro o bolsa de comercio para
hacer oferta pblica, con publicidad no autorizad por el registro.
Las personas que dirija informacin relevante al pblico sobre valores
o sobre las
actividades y operaciones de los agentes, en contravencin de las
normas
de propaganda.
MULTA POR REGISTRO DE NEGOCIOS SIMULADOS

Sancin: multa de cinco mil (5,000) a cincuenta mil (50,000) unidades

de
MULTA A FUNCIONARIOS Y EMPLEADOS DEL REGISTRO.
Cuando divulguen o faciliten informacin confidencial de la que por
razn de sus funciones tengan conocimiento, a la utilicen par daos a
terceros.
Sancin: multa de cinco mil (5,000) a cincuenta mil (50,000) y
remocin del cargo
INFORMACION PRIVILEGIADA.
Toda informacin en base a valores, mercanca y contratos que no
haya sido dada a conocer al pblico, pero influya en la bolsa y las
personas que tengan conocimiento la use de ventaja para efectuar
operaciones con valores
Sancin: multas de cinco mil (5,000) a cincuenta mil (50,000)
unidades.
MULTA POR USO INDEBIDO DE DENOMINACIONES PRIVATIVAS
Quien use denominaciones privativas con el fin de inducir a error a
terceros sern sancionadas con multa de cinco mil (5,000) a
cincuenta mil (50,000) unidades de multa.
FORMA DE HACER EFECTIVAS LAS MULTAS.
Plazo de 5 das para pagar la multa.
MULTAS A PERSONEROS DE EMISIONES.
En caso de emisores que dejen de cumplir los requisitos y
obligaciones que les impone esta ley cuando no proceda la
suspensin .
Sancin: una multa de mil (1,0000) a cinco mil (5,000) unidades.
ARTCULO 98 bis.- DELITO DE CAPTACIN ILCITA DE DINERO.
la persona que en forma habitual, bajo cualquier modalidad, con
publicidad o sin ella, estando obligada a inscribir una oferta pblica,
capte fondos del pblico sin haber inscrito la oferta pblica de valores
en el Registro del Mercado de Valores y Mercancas o habindola
inscrito, se haya suspendido o cancelado la emisin o haya caducado
el plazo de su vigencia.
prisin de seis (6) a diez (10) aos inconmutables,
multa no menor de cincuenta mil (50,000) ni mayor de doscientos
mil (200,000) unidades de multa, e inhabilitacin.
DELITO DE INTERMEDIACIN ILCITA CON VALORES

Comete delito de intermediacin ilcita con valores toda actividades

propias de los agentes sin contar con la autorizacin
Sancin: prisin de seis (6) a diez (10) aos inconmutables, multa no
menor de cincuenta mil (50,000) ni mayor de doscientos
mil (200,000)
DESTINO DE LAS MULTAS COBRADAS
se constituirn como fondos privativos del Registro del Mercado de
Valores y Mercancas,

TITULO XI
DE LAS DISPOSICIONES TRANSITORIAS Y FINALES
CAPITULO UNICO
El Organismo Ejecutivo esta autorizado para transferencias
presupuestarias para el buen funcionamiento del registro.
BOLSAS EXISTENTES.
podrn seguir operando y sern inscritas como bolsas de comercio en
el Registro. Dichas bolsas debern presentar al registro y cumplir con
lo descrito en ley en un plazo no mayor a 6 meses.
AGENTES.
Debern inscribirse en el Registro dentro de los seis meses de abierto
el mismo.
OFERTAS PUBLICAS. Las ofertas ya existentes en las bolsas del pas
podrn seguir cotizndose sin cumplir con el requisito de inscripcin
en el Registro, hasta la total extincin de dichas ofertas.
APROBACION DEL PRESUPUESTO. El Presupuesto de Ingresos y
Egresos del Registro ser incluido en el Presupuesto del Ministerio de
Economa,
EXENCION DEL IMPUESTO DE TIMBRES FISCALES Y DE PAPEL
SELLADO ESPECIAL PARA PROTOCOLOS. Los documentos que
contengan,
amparen o representen valores, mercancas o contratos a que se
refiere la presente ley.
REGIMEN DE SUPERVISION TRIBUTARIA.
Por sus obligaciones tributarias estn sujetos a fiscalizacin las
bolsas y sus agentes.