EJERCICIO PRESUPUESTO

La empresa Tapas Lpez S.A es una empresa que se dedica, con gran xito, a la
fabricacin y comercializacin de tapas de lpices a pasta, que se venden como
repuestos.
A continuacin se muestran los estados financieros de la empresa:
Balance al 31.12.04 (en $)
Caja
Existencias
CxC
A Fijo neto
Total

820.000
3.000.000
16.200.000
15.600.000

Proveedores
Retenciones
Deuda bancaria
Capital
Ut. Del ejercicio
35.620.000 Total

Cantidad vendida 2004

Precio de venta 2004
Costo unitario 2004

5.220.000
150.000
10.000.000
17.850.000
2.400.000
35.620.000

18.000.000
3
2

Estado de Resultados 2004 ($)

Ventas
54.000.000
Costo de ventas
36.000.000
Margen bruto
18.000.000
Gastos Adm y vta
8.400.000
Depreciacin
5.000.000
Margen operacional
4.600.000
Gastos financieros
1.600.000
Ut antes impuestos
3.000.000
Impuestos (20%)
600.000
Ut neta
2.400.000

No hay inventarios finales de materias primas o productos en proceso. La cuenta

Existencias se compone slo de productos terminados, valorizados a $ 2 c/u (ver
balance). La empresa est exenta de IVA.
Para 2005 se prev un aumento en la cantidad vendida de 40%, y un precio de venta de
$ 3,1/unidad (note que el precio de venta de 2004 fu de slo $ 3/unidad). La empresa
desea aumentar los inventarios a 60 das de venta (las de 2005), y desea que la
produccin se adapte rigurosamente a dicho requerimiento.
El Departamento de Produccin divide sus componentes de costo en 3, y ha supuesto
los siguientes costos de produccin para 2005:
MD unitario: $ 1,4
MOD unitario: $ 0,7
GIF totales: $ 2.790.000
Se han puesto adems los siguientes objetivos para 2005:
1.

Disminucin de los das de venta en CxC a 60 das (niveles de 2005)

2.
3.

El saldo de Proveedores quiere reducirse a 50 das de compra

Se planea distribuir como dividendos un 60% de las utilidades de 2004

Otra informacin para 2005

4. Planilla total de remuneraciones: $ 2.000.000 mensuales (incluye MOD). El
90% se paga cada mes, y las retenciones alcanzan al 10%, y se pagan al mes
siguiente.
5. Compras totales: $ 48.600.000 (no incluye activo fijo)
6. Gastos de administracin y venta aumentan hasta $ 11.220.000. Incluye
$ 4.470.000 de remuneraciones y el resto son compras.
7. Para el costeo de existencias la empresa utiliza el mtodo FIFO.
8. La tasa de impuestos se mantiene en 20%
9. El gasto en depreciacin es de $ 500.000 mensuales, y no forma parte del GIF.
10. La deuda bancaria al 31.12.04 paga intereses del 10% anual. Adems, el 01 de
julio debe pagarse un 30% de esta deuda bancaria.
11. Se planea comprar terreno por un valor de $ 15.000.000 el 01 de junio, que se
financiar con crdito bancario a una tasa mensual de inters 1%. Deuda se paga
en cuotas, la primera con vencimiento en 2006. Los intereses se pagan
semestralmente (1er vencimiento de intereses es el 01 de diciembre de 2005).
12. Se planea vender otro terreno en $ 3.000.000 al contado. El valor libro del
terreno es de $ 2.000.000.
A base de la informacin entregada prepare presupuesto de operacin del departamento
de produccin, estado de resultados proyectado para 2005, balance pro-forma al
31.12.05 y presupuesto de caja para 2005.
Nota:
1) Suponga un ao de 360 das
2) Suponga tasa de inters simple