Aula 7 Juros e aplicaes

financeiras

Nesta aula de hoje faremos uma introduo aos juros, em especial o significado dos juros como linguagem prpria para representar as aplicaes de capitalizao na Matemtica Financeira.

7.1 Juros? E os juros?

Os juros so representados em taxas (por cento), muitas vezes prefixadas por
alguma poltica financeira ou ndice predefinido pelo governo. O importante
que ambas (taxas e coeficientes) so modos de expressar os ndices que
determinada gesto ou diretoria utiliza para controlar e reajustar preos e
demais aplicaes financeiras.
E quando aparecem anncios sedutores de prestaes sem juros?

Figura 7.1: Prestao

Figura 7.2: Sem juros

Fonte: www.divulgacred.blogspot.com

Fonte: www.lojaseller.com.br

possvel vender com parcelas a perder de vista pelo carto de crdito, e

sem cobrana de nenhum centavo de juros?
A maioria dos lojistas sabem que determinado produto vendido - via de
regra - parcelado, ento se ele trabalha na poltica do "n vezes sem juros",
os juros sero embutidos juntamente com a comisso da administradora do
carto, por isso sempre que o pagamento vista a tentativa do cliente
conseguir um desconto maior, mas nem sempre ele consegue um desconto
maior do que 10%.

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Sendo assim, as lojas antecipam a ao do cliente acrescentando juros, seja

da operadora de cartes ou da margem de lucro determinada pela empresa. da sade financeira, dos lucros, que as empresas sobrevivem. No h
empresa (exceto as filantrpicas) que no visem o lucro como processo final
de suas atividades.

Segundo Castanheira e Macedo

(2010, p.167), devemos lembrar
que como determina a lei
8.078/90 (Cdigo de Defesa
do Consumidor), a forma de
aplicao do juro deve ser
definida no contrato entre as
partes.

Diante deste cenrio, os juros so necessrios para que as empresas tenham

lucro nas operaes de emprstimo, por exemplo. Emprestar dinheiro e cobrar por isso bem lucrativo. Por outro lado aquele que recebe o emprstimo tambm se beneficia, pois consegue efetivar, finalizar o que necessitava
e que no conseguia por falta de dinheiro.

7.2 Algumas definies usuais

Juro o valor que se paga pelo uso de dinheiro que se toma emprestado,
refere-se ao quanto ser acrescentado parcela de compra para cobrir as
despesas financeiras, que por vezes uma das partes do lucro.
Juro o dinheiro produzido quando o capital investido, refere-se rentabilidade de fundos de investimento. Por exemplo, a poupana, ttulos de
capitalizao, investimentos de alto e baixo risco.
Segundo Castanheira e Serenato (2008, p. 22), o juro calculado por intermdio de uma taxa percentual aplicada sobre o capital que sempre se refere a uma unidade de tempo: ano, semestre, bimestre, trimestre, ms, dia.
Os juros podem ser capitalizados segundo os regimes de Capitalizao Simples ou Juros Simples e Capitalizao Composta ou Juros Compostos.
Os juros podem ajudar (crescimento do patrimnio) ou atrapalhar (queda da
qualidade de vida e do patrimnio); portanto dependendo de onde se faz
um emprstimo pode-se resolver ou criar outro problema financeiro.
Escolher um Emprstimo Pessoal

Figura 7.3: Bolsos vazios

Fonte: blog.timesunion.com

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Algumas opes para crdito pessoal o cheque especial e o emprstimo

pessoal. A questo complicada porque quem precisa de dinheiro para j,
ou daquele produto a ser comprado com prazo de se perder de vista, parece
ignorar a questo de que vai pagar juros por querer resolver o seu problema
na hora. o que chamamos de imediatismo financeiro.

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Matemtica Financeira

O que verdadeiramente sabemos que no d para

contar com emprstimos para quitar dvidas de outros emprstimos j contrados, definitivamente
no um bom negcio. Se a pessoa gasta o
que tem, no d para vender o almoo
para comprar a janta!

Figura 7.4: Dinheiro feliz

Figura 7.5: Frederich Gauss

Fonte: www.blogs.freshminds.co.uk

Fonte: www.fotopedia.com

Curiosidade
Alguns ditos famosos sobre dinheiro e finanas:
"O dinheiro no tem a mnima importncia, desde que a gente tenha
muito."
(Truman Capote)
"No tente pagar os seus impostos com um sorriso. Os fiscais preferem
em dinheiro." (Autor desconhecido)
"Os jovens, hoje em dia, imaginam que o dinheiro tudo e, quando ficam
velhos, descobrem que isso mesmo." (Oscar Wilde)
"Quando se trata de dinheiro, todos tm a mesma religio." (Voltaire)
"O dinheiro no nos traz necessariamente a felicidade. Uma pessoa que
tem dez milhes de dlares no mais feliz do que a que tem s nove
milhes." (H. Brown)
"Dinheiro semeia dinheiro e o primeiro franco , muitas vezes, mais difcil
de ganhar que o segundo milho." (Jean-Jacques Rousseau)
"Quando o dinheiro vai na frente, todos os caminhos se abrem."
(William Shakespeare)
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"Dinheiro no banco como a pasta de dentes: fcil de tirar, mas muito

difcil de voltar a pr." (Aldo Cammarota)
"O dinheiro melhor do que a pobreza, nem que seja por razes financeiras." (Woody Allen)
"Quem no tem dinheiro, meios e paz, carece de trs bons amigos."
(William Shakespeare)
"O dinheiro no pode comprar a felicidade, mas pode, com certeza, ajudar-nos a procur-la nos melhores lugares." (David Biggs)
"Nada estabelece limites to rgidos liberdade de uma pessoa quanto
falta de dinheiro." (John Kenneth)

7.3 Relao entre razo e proporcionalidade:

regra de trs
t
Grandeza Diretamente Proporcional.
Duas grandezas so diretamente proporcionais quando, aumentando uma
delas, a outra tambm aumenta na mesma proporo, ou, diminuindo uma
delas, a outra tambm diminui na mesma proporo.
Se duas grandezas X e Y so diretamente proporcionais, os nmeros que
expressam essas grandezas variam na mesma razo, isto , existe uma constante K tal que:
X
Y

=K

Exemplo: Uma torneira foi aberta para encher uma caixa com gua. A cada 15
minutos medida a altura do nvel de gua. (cm = centmetros e min = minutos)
15 minutos
50cm

30 minutos
100cm

45 minutos
150cm

Fonte: Elaborado pelo autor

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Matemtica Financeira

Construmos uma tabela para mostrar a evoluo da ocorrncia:

Tempo (min)

Altura (cm)

15

50

30

100

45

150

Observamos que quando duplica o intervalo de tempo, a altura do nvel da

gua tambm duplica e quando o intervalo de tempo triplicado, a altura
do nvel da gua tambm triplicada. Desta maneira tiramos as seguintes
concluses:
t
Quando o intervalo de tempo passa de 15 min para 30 min, dizemos que
o tempo varia na razo 15/30, enquanto que a altura da gua varia de
50 cm para 100 cm, ou seja, a altura varia na razo 50/100. Observamos
que estas duas razes so iguais: 15 = 50 = 1
30
100
2
t
Quando o intervalo de tempo varia de 15 min para 45 min, a altura
varia de 50 cm para 150 cm. Nesse caso, o tempo varia na razo 15/45
e a altura na razo 50/150. Ento, notamos que essas razes so iguais:
15 = 50 = 1
45
150
3
t
Conclumos que a razo entre o valor numrico do tempo que a torneira fica aberta e o valor numrico da altura atingida pela gua sempre
igual, assim dizemos ento que a altura do nvel da gua diretamente
proporcional ao tempo que a torneira ficou aberta.

7.4 Proporcionalidade
t
Regra de Trs Simples
um processo prtico para resolver problemas que envolvem quatro valores dos quais conhecemos trs deles. Devemos, portanto, determinar
um valor a partir dos trs j conhecidos.
Passos didticos utilizados para resolver problemas com a regra de trs simples
1 Passo: Construir uma tabela, agrupando as grandezas da mesma espcie
em colunas e mantendo na mesma linha as grandezas de espcies diferentes
em correspondncia.

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2 Passo: Identificar se as grandezas so direta ou inversamente proporcionais.

3 Passo: Montar a proporo e resolver a equao.
Exemplo 1: Com uma rea de absoro de raios solares de 1,2 m2, uma
lancha com motor movido energia solar consegue produzir 400 watts por
hora de energia. Aumentando-se essa rea para 1,5 m2, qual ser a energia
produzida?
Soluo: montando a tabela:
rea (m2)

Energia (Wh)

1,2

400

1,5

Identificao do tipo de relao:

rea

Energia

1,2

400

1,5

Inicialmente colocamos uma seta para baixo na coluna que contm o X.

Observe que: Aumentando a rea de absoro, a energia solar aumenta.
Como as palavras correspondem (aumentando - aumenta), podemos afirmar
que as grandezas so diretamente proporcionais. Assim sendo, colocamos outra seta no mesmo sentido (para baixo) na 1 coluna. Montando a
proporo e resolvendo a equao temos:

rea

Energia

1,2

400

1,5

1,2

400

1,5

1,5.400
1,2
Logo, a energia produzida ser de 500 watts por hora.
Exemplo 2: Um trem, deslocando-se a uma velocidade mdia de 400 km/h,
faz um determinado percurso em 3 horas. Em quanto tempo faria esse mesmo percurso, se a velocidade utilizada fosse de 480 km/h?

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Soluo: montando a tabela:

Velocidade (Km/h)

Tempo (h)

400

480

Identificao do tipo de relao:

Velocidade

Tempo

400

480

Inicialmente colocamos uma seta para baixo na coluna que contm o X (2

coluna).
Observe que: Aumentando a velocidade, o tempo do percurso diminui.
Como as palavras so contrrias (aumentando - diminui), podemos afirmar
que as grandezas so inversamente proporcionais. Assim sendo, colocamos outra seta no sentido contrrio (para cima) na 1 coluna. Montando a
proporo e resolvendo a equao temos:

Velocidade

Tempo

400

480

480

400

3.400
480
Logo, o tempo desse percurso seria de 2,5 horas ou 2 horas e 30 minutos.
Um pouco da histria das expresses algbricas.
Na Antiguidade, as letras foram pouco usadas na representao de nmeros
e relaes. De acordo com fontes histricas, os gregos Euclides e Aristteles
(322-384 a.C), usaram as letras para representar nmeros. A partir do sculo
XIII, o matemtico italiano Leonardo de Pisa (Fibonacci), autor do livro Liber
Abaci (Livro do baco) aborda a arte de calcular. Observamos neste livro
alguns clculos algbricos.

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O grande uso de letras, para resumir mais racionalmente o clculo algbrico, passou a ser estudado pelo alemo Stifel (1486-1567), pelos italianos
Germano (1501-1576) e Bombelli (autor de lgebra publicada em 1572).
Porm, foi o francs Franois Vite (1540-1603), quem introduziu o uso ordenado de letras nas analogias matemticas, quando desenvolveu o estudo
do clculo algbrico.
Expresses algbricas
So expresses matemticas que apresentam letras e podem conter nmeros. So tambm denominadas expresses literais. Por exemplo:
A = 2a+7b
B = (3.c+4)-5
C = 23.c+4
As letras nas expresses so chamadas de variveis; o que significa que o
valor de cada letra pode ser substitudo por um valor numrico.
Nas operaes em uma expresso algbrica, quando substitumos uma varivel por um nmero, obedecemos seguinte ordem de resoluo, importante observar que nada mais que um modo objetivo de poupar
clculos com adies e multiplicaes sucessivas:
1. Potenciao ou Radiciao;
2. Multiplicao ou Diviso;
3. Adio ou Subtrao.
Observaes quanto prioridade
1. Antes de cada um dos passos citados, deve-se realizar a operao que
estiver dentro dos parnteses, colchetes ou chaves, justamente por estes
indicarem o que vem primeiro em uma expresso algbrica/numrica.
2. "
NVMUJQMJDBP
QPEF
TFS
JOEJDBEB
QPS
iw
PV
QPS
VN
QPOUP
itw
PV
T

vezes sem sinal, desde que fique clara a inteno da expresso.

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3. Muitas vezes devemos utilizar parnteses quando substitumos variveis

por valores negativos. Tal procedimento evita que se percam os sinais
negativos das relaes financeiras.
Exemplos:
Consideremos P = 2A + 10 e tomemos A =5. Assim temos: P = 2.5+10 =
10+10 = 20.
Aqui A a varivel da expresso, 5 o valor numrico da varivel, e 20 o
valor numrico da expresso indicada por P. Observe que ao mudar o valor
de A para 9, teremos: A = 2.9 + 10 = 18 + 10 = 28; se A = 9, o valor numrico de P = 2A +10 igual a 28.
Seja X = 4A + 2 + B - 7 e tomemos A = 5 e B=7. Assim temos: X = 4.5 + 2
+ 7 - 7 = 20 + 2 - 0 = 22
Se A = 5 e B = 7, o valor numrico de X = 4A + 2 + B - 7, igual a 22.
Seja Y = 18 - C + 9 + D + 8 C, onde C = -2 e D =1. Ento: Y = 18 - (-2) + 9
+ 1 + 8 (-2) = 18 + 2 + 9 + 1 - 16 = 30 - 16 = 14. Se C=-2 e D = 1, o valor
numrico de Y = 18 - C + 9 + D + 8C, igual a 14.
Atravs desses exemplos conclumos que o valor numrico de uma expresso
algbrica o valor obtido na expresso, quando substitumos a varivel por
um nmero real.

Resumo
Nesta aula vimos que os juros so reconhecidos como linguagem prpria
para representar diversas aplicaes de capitalizao na Matemtica Financeira. importante lembrar que o fator tempo (temporalidade) fundamental para que se tenha entendimento de quanto se recebe ou se perde por
uma aplicao financeira.

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