ACTIVIDAD FASE 2 INDIVIDUAL FIANZAS

Presentado por:
DIEGO ARMANDO ARANZALEZ DELGADO 14139828

Al tutor:
ROY ANTONIO CASTILLO

Curso: 102007_89

UNIVERSIDAD NACIONAL ABIERTA Y A DISTANCIA

PROGRAMA INGENIERA INDUSTRIAL
VENADILLO
2015

Abstrac
Una de las principales funciones de la gestin financiera es la adecuada
consecucin de recursos a bajos costos y con plazos adecuados a sus usos y su
aplicacin en actividades rentables y oportunas. Esta herramienta de anlisis, nos da la
posibilidad de juzgar el desarrollo de esta funcin en el pasado y proyectarla a periodos
futuros.
Sabemos que el Balance General es un estado financiero que presenta la situacin financiera
de la empresa en un momento determinado; entonces, la comparacin de dos balances,
nos mostrar las ejecutorias de la administracin de la empresa, que ocasionaron los
cambios experimentados en dicha situacin en el lapso comprendido entre ellos. Por lo tanto,
El Estado de Fuentes y Usos de Fondos, llamado tambin, origen y aplicacin de recursos,
estados de cambio en la posicin financiera o flujo de fondos, es una valiosa
herramienta de anlisis, tanto para la determinacin del diagnstico de la situacin, como
para las proyecciones financieras de la empresa.

1. Estado de Resultados Estado de Fuentes y Aplicaciones de Fondos

COMPAA A&B S.A.S.
ESTADO DE RESULTADOS - ESTADO DE FUENTES Y APLICACIN DE
FONDOS
AO 2

DESCRIPCIN
INGRESOS DE
ACTIVIDAD
COSTO DE VENTAS Y
OPERACIN (-)
UTILIDAD NETA

AO 1

VARIACION CLASIFICACION

2.152.500 $ 2.289.000 -$ 136.500

1.543.500 $ 1.688.400

609.000 $

600.600

194.508 $

185.375

$
$

33.240 $
64.320 $

292.068 $

INGRESOS
FINANCIEROS
OTROS INGRESOS

$
$

TOTAL OTROS
INGRESOS

-$ 144.900
$

8.400

$
24.365 $
65.472 -$

9.133
8.875
1.152

FUENTE
FUENTE

GASTO DE
OPERACIONES (-)
GASTOS DE
ADMINISTRACION
GASTOS FINANCIEROS
OTROS GASTOS
TOTAL GASTOS DE
OPERACIN

275.212

16.856

38.137 $
56.951 $

41.824 -$
48.072 $

3.687
8.879

95.088 $

89.896

5.192

412.020 $

415.284 -$

3.264

146.770 $

145.084

1.686

265.250 $

270.200 -$

4.950

APLICACIN
APLICACIN
FUENTE

OTROS INGRESOS

RESULTADOS ANTES DE
IMPUESTOS
$
IMPUESTO SOBRE LA
RENTA (-)
$
RESUSLTADO NETO DEL
EJERCICIO
$

FUENTE
APLICACIN

APLICACIN

2. Estado de Situacin Financiera Estado de Fuentes y Aplicaciones de Fondos

COMPAA A&B S.A.S.

BALANCE GENERAL COMPARATIVO
ACTIVO
ACTIVO CORRIENTE
EFECTIVOS Y
EQUIVALENTES DE
EFECTIVO
INVENTARIOS
PRESTAMOS Y CUENTAS
POR COBRAR
INVERSIONES

AO 2

AO 1

VARIACION

CLASIFICACION

24.201

15.406

8.795

APLICACIN

116.480

114.750

1.730

APLICACIN

44.748

39.735

5.013

APLICACIN

53.536

45.900

7.636

APLICACIN

238.965

215.791

23.174

695.150

551.682

143.468

APLICACIN

$
$

26.685
87.400

$
$

15.431
64.700

$
$

11.254
22.700

APLICACIN
APLICACIN

809.235

631.813

177.422

TOTAL ACTIVO

$ 1.048.200

847.604

200.596

PASIVOS
PASIVO CORRIENTE

AO 2

TOTAL ACTIVO CORRIENTE

ACTIVO NO CORRIENTE
PROPIEDADES, PLANTA Y
EQUIPO
ACTIVOS INTANGIBLES
OTROS ACTIVOS
TOTAL ACTIVO NO
CORRIENTE

CUENTAS POR PAGAR

(PROVEEDORES)
BENEFICIOS A LOS
EMPLEADOS
PRESTAMOS Y
OBLIGACIONES
OTRAS CUENTAS POR
PAGAR
PASIVOS POR IMPUESTOS
OTROS PASIVOS

AO 1

VARIACION

CLASIFICACION

88.427

117.648

-$

29.221

APLICACIN

17.087

20.423

-$

3.336

APLICACIN

29.200

32.200

-$

3.000

APLICACIN

10.874

15.212

-$

4.338

APLICACIN

$
$

165.956
34.900

$
$

191.404
32.300

-$
$

25.448
2.600

APLICACIN
FUENTE

TOTAL PASIVO CORRIENTE

PATRIMONIO

346.444

AO 2

409.187
AO 1

CAPITAL
RESERVAS
UTILIDADES DEL EJERCICIO
ANTERIOR
UTILIDAD DEL PRESENTE
EJERCICIO

$
$

89.200
77.133

$
$

270.200

265.250

TOTAL PATRIMONIO
TOTAL PASIVO Y
PATRIMONIO

701.783

$ 1.048.227

89.200
72.417

-$

62.743

VARIACION

CLASIFICACION

$
$

4.716

FUENTE

270.200

FUENTE

270.200

-$

4.950

431.817

269.966

841.004

207.223

APLICACIN

3. Generacin Interna de Fondos

COMPAA A&B S.A.S AO 1

Utilidad Neta Ao 1
270.200,00
+ Depreciacin Ao 1
66.202,00
+Amortizacin Ao 1
2.571,00
+Otros Egresos
0,00
+Otros Ingresos
89.896,00
Gif
$428.869,00

COMPAA A&B S.A.S AO 1

Utilidad Neta Ao 1
265.250,00
+ Depreciacin Ao 1
83.418,00
+Amortizacin Ao 1
4.447,00
+Otros Egresos
0,00
+Otros Ingresos
412.020,00
Gif
$765.135,00

4. ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO AO 3

COMPAA A&B S.A.S
ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO AO 3
Actividades de operacin
1.829.625,00
Recaudo de ventas
-27.740,00
Pagos a empleados
-15.720,00
Pagos a proveedores
-227.574,00
Pagos otros gastos ventas y admn.
-146.770,00
Pagos impuestos
44.441,00
Rendimiento inversiones
-227.574,00
Maquinaria y equipo
-33.705
Pago por Compras
3.796
Pago Obligaciones financieras
$1.198.779,00
EFECTIVO AO 3
1.829.625,00

5. PUNTO DE EQUILIBRIO
Costos fijos: $ 28.600.000
Comercializa un producto cuyo precio de venta unitario es de $ 44.000.
El precio de adquisicin de este producto es de $ 32.000 c/u. Con esta informacin,
se requiere:

Que volumen de ventas, en pesos y unidades, se requiere para lograr

su punto de equilibrio.

Punto de Equilibrio:
Costos fijos son de $ 18.500.000
Comercializa un producto cuyo precio de venta unitario es de $ 44.000.
El precio de adquisicin de este producto es de $ 32.000 c/u. Con esta informacin,
se requiere:
6

Que volumen de ventas, en pesos y unidades, se requiere para lograr su

punto de equilibrio.

Pv: Precio de venta unitario

Cv: Costo variable unitario
X: Nmero de unidades
F: Costos fijos totales
X= F/ (Pv-Cv)
X= 28.600.000/ (44.000 - 32.000)
X= 2383.33 unidades a vender para lograr el equilibrio

Ventas totales = X x Pv
Ventas totales = 2383.33 x 44.000
Ventas Totales= 104866.520
Con ventas de $ 104866.520 que corresponden a 2383.33 unidades se logra el
equilibrio.

Si para el prximo periodo espera vender 2.500 unidades, cules

sern sus utilidades.

a. X = (F + Utilidades) / (Pv Cv)

b. 2.500 = (28.600.000+ utilidades) / (44.000-32.000)
c. 2.500 = (28.600.000+ utilidades) / 12.000
d. 2.500 x 12.000 = 28.600.000 + utilidades
e. 30.000.000 28.600.000 = Utilidades
f. Utilidades= $ 1.400.000

Que sucede en el punto de equilibrio si aumenta su precio de venta a

$48.000.

Al aumentar el precio de venta aumenta el margen de contribucin unitario (MCU)

MCU = Pv Cv
MCU = 44.000 - 32.000
MCU = 12.000
Al aumentar el MCU se disminuye la cantidad de unidades a vendes as:
X = F / (Pv Cv)
X = 28.600.000 / 14.000
X = 2042.8
Para el equilibrio las unidades a vender son de 2042.8
d. A qu precio debe vender si desea lograr su equilibrio vendiendo 1.400 unidades.
X = F / (Pv Cv)
1.400 = 28.600.000 / (PV -32.000)
1.400 X (PV 32.000) = 28.600.000
PV 32.000 = 28.600.000 / 1.400
PV 32.000= 2042.8
PV = 2042.8 + 32.000
PV = 34042.8
Se deben vender cada unidad a $ 34042.8

Que volumen de ventas en pesos y en unidades debe lograr para

obtener una utilidad de $ 32.000.000.

R/

X= (UE + F)/ MCU

X= (28600000+1400000)/ 1200
X = 2500 Unidades debe vender
Ventas en pesos = 2500 * 44.000
Total de ventas = 110.000.000

Conclusiones
Es importante tener en cuenta que toda empresa debe preparar el Estado de
Flujos de Efectivo con el objetivo de aprovechar los beneficios que ste proporciona
y no simplemente para cumplimiento normativo, sino para tener muy presente que es
una herramienta idnea para tomar decisiones. Y al preparar el Estado de Flujos de
Efectivo se debe anexar a ste informacin detallada.
Por lo tanto, La falta de aplicacin del Estado de Flujos de Efectivo en algunas
empresas puede crear desventajas, restando competitividad con relacin a otras empresas
que s lo aplican, debido a que dicho estado permite ver con claridad y certeza la
utilizacin del efectivo, cunto ingresa y cunto se utiliza y evaluar qu tipo de
actividad es la que genera mayor fuente de ingreso a la empresa. La elaboracin del
flujo de efectivo posibilita; entre otras cosas, la gestin de las finanzas, contribuye a la toma
de decisiones y Facilita el control de los egresos para mejorar la rentabilidad

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