Analisis Economico

REPBLICA BOLIVARIANA DE VENEZUELA
UNIVERSIDAD NACIONAL EXPERIMENTAL DE GUAYANA

VICERRECTORADO ACADMICO
TRABAJO DE PASANTA
ANLISIS DE LA SITUACIN FINANCIERA DE LA

EMPRESA LA CASA DEL MOTOR, C.A. UBICADA EN
PUERTO ORDAZ, ESTADO BOLVAR, PARA LOS
PERODOS ECONMICOS (2009- 2010)
AUTOR:
Bermdez G., Eugenis M.
C.I.:18.885.206
Puerto Ordaz, Octubre de 2011

UNIVERSIDAD NACIONAL EXPERIMENTAL DE GUAYANA

VICE - RESTORADO ACADMICO
COORDINACIN GENERAL DE PREGRADO

Trabajo de Grado, en su modalidad de Pasanta Especial de Grado, presentado como
requisito parcial para optar por el ttulo DeLICENCIADA EN CONTADURA
PBLICA
Autor: Bermdez G. Eugenis M.
Lcdo. Luis Moreno
Lcda. Maite Rodrguez
Tutor Acadmico
Puerto Ordaz, octubre de 2011
Tutor Industrial
DEDICATORIA
Dedico este proyecto, principalmente a Dios, por darme la fortaleza necesaria

para no declinar en los momentos ms difciles, por darme la inteligencia, la fuerza,
el optimismo y la perseverancia de seguir adelante.
A mi familia, por su apoyo incondicional, por estar conmigo paso a paso, en

los momentos buenos y malos; Por guiarme por el buen camino.
A mis tutores, por su ayuda en todo momento, y su disposicin a toda hora

para el desarrollo de este informe.
A todas aquellas personas que de alguna u otra forma estuvieron alentndome

y ayudndome en todo momento.
A todos ellos se los dedico. Gracias!
AGRADECIMIENTO
Quiero agradecer ante todo a Dios Mi Seor, por siempre escucharme y darme
esperanza en los momentos difciles.
A mi prima Cristina Brito por su colaboracin, ayuda y apoyo durante la

elaboracin de este trabajo de grado.
A mis tutores por las orientaciones, dedicacin de su tiempo y correcciones en

tan valiosa informacin.
A la Universidad Nacional Experimental de Guayana, por ofrecerme los

conocimientos acadmicos, ticos y morales para la formacin de una carrera
profesional ntegra y a travs de ella alcanzar los objetivos propuestos.
Y sin olvidar a todas aquellas personas que me brindaron su colaboracin

recibiendo con agrado esta informacin, para la realizacin de este informe.
A todos ellos Muchas Gracias
ii
NDICE
Pg.
Dedicatoria
Agradecimiento
ii
ndice de Contenidos
iii
ndice de Grficos
vii
ndice de Tablas
viii
Introduccin
12
Captulo I: EL PROBLEMA
14
Planteamiento del Problema
14
Formulacin del Problema
16
Justificacin
17
Objetivos de la Investigacin
18
Alcance y limitaciones
19
Captulo II: MARCO TERICO
21
Antecedentes de la Investigacin
21
Identificacin de la Empresa
23
Objetivo
23
Resea Histrica
23
Misin
24
Visin
24
Valores
24
Estructura Organizativa de la Empresa
25
Bases Tericas
28
Estados Financieros
28
Balance General
31
Activos
32
Pasivos
33
Capital o patrimonio
35
Forma de preparar el balance
36
Estado de Resultados
37
Ingreso de venta por servicio
38
Anlisis de los Estados Financieros
42
Importancia del anlisis de los Estados Financieros
42
Objetivos del anlisis de los Estados Financieros
43
Mtodos de anlisis a los estados financieros
44
Mtodo Comparativo
46
Razones financieras
46
Bases Legales
55
Definicin de trminos bsicos
59
Captulo III: Marco Metodolgico
61
Tipo de investigacin
61
Describir de manera clara el problema a resolver
62
rea de objeto de estudio
62
Fuentes de informacin
63
Procedimiento de recoleccin de datos
64
Poblacin y muestra
64
Captulo IV: RESULTADOS
66
Conclusiones
Recomendaciones
95
v
96
Referencias
97
Anexos
102
vi
NDICE DE GRFICOS
Pg.
Grfico 1: Estructura organizativa de la Casa del Motor, C. A.
27
Grfico 2: Conoce la situacin financiera de la empresa?
67
Grfico 3: Tiene conocimiento acerca de los estados financieros que
68
elabora la empresa?
Grfico 4: Considera que es importante para la empresa elaborar
69
estados financieros?
Grfico 5: Sabe para que se utilizan los indicadores o razones
70
financieras?
Grfico 6: Conoce si se aplican las razones o indicadores financieras a
71
los estados financieros de la empresa?

Grfico 7: Realiza la empresa comparacin de estados financieros?
72
Grfico 8: Considera que es importante realizar la comparacin de los
73
Grfico 9: Conoce el mtodo empleado por la empresa para calcular las
razones financieras?
vii
74
NDICE DE TABLAS
Pg.
Cuadro N 1: Conoce la situacin financiera de la empresa?
66
Cuadro N 2: Tiene conocimiento acerca de los estados financieros que
67
elabora la empresa?
Cuadro N 3: Considera que es importante para la empresa elaborar
68
Cuadro
N 4: Sabe para que se utilizan los indicadores o razones
69
financieras?
Cuadro N 5: Conoce si se aplican las razones o indicadores financieras a
70
los estados financieros de la empresa?

Cuadro N 6: Realiza la empresa comparacin de estados financieros?
71
Cuadro N 7:
72
Considera que es importante realizar la comparacin de
los estados financieros?

Cuadro N 8: Conoce el mtodo empleado por la empresa para calcular
73
las razones financieras?

Cuadro N 9: Estado de resultados comparativo
90
Cuadro N 10: Balance general comparativo
92
Cuadro N 11: Razones Financieras Comparativas
94
viii
INTRODUCCIN
El anlisis comparativo est siendo muy usado por las empresas en los ltimos
tiempos para obtener informacin valiosa que ayude en la toma de decisiones que la
encaminen a una mejora econmica. Esta tcnica de anlisis consiste en comparar los
estados financieros de dos o tres perodos contables y determinar los cambios que se
hayan presentado en stos, tanto de manera porcentual como absoluta, con el objetivo
de detectar aquellas variaciones que puedan ser relevantes o significativas para la
empresa.
Los estados financieros, son definidos por algunos autores, como una especie de
cuadros sinpticos que muestran recopilaciones de los registros de contabilidad que a
su vez reflejan la situacin econmica-financiera de la empresa, en trminos
monetarios, para una fecha especfica. Estos comprenden el balance general, el estado
de ganancias y prdidas, el patrimonio, entre otras notas y material explicativo.
En tal sentido, el propsito de este proyecto es realizar un anlisis comparativo de
los estados financieros de la empresa la Casa del motor, C.A. para los perodos
econmicos 2009 2010, con el fin de detectar la situacin financiera de la empresa
y brindar a sus directivos informacin valiosa que les permita corregir las fallas en las
que se haya incurrido a la hora de administrar los recursos para optimizar sus
ganancias al trmino del prximo perodo econmico.
La metodologa aplicada en este trabajo de investigacin, es de tipo descriptiva y
aplicada; descriptiva, porque permite tomar datos exactos tal como ocurren y
compararlos, pudiendo detectar fallas, entre otras cosas, y aplicada, porque las
conclusiones producto del anlisis de la situacin financiera de la empresa para los
perodos 2009 2010 permitir tomar decisiones a ser aplicadas en la Casa del
Motor, C.A. por su directiva ; asimismo, se utiliz el diseo de campo, en virtud, que
fue necesario estar en el lugar donde se suscit la situacin problemtica. El
instrumento de recoleccin de datos utilizado fue el cuestionario, aplicado con la
finalidad de obtener informacin clara del departamento de administracin de la
empresa sobre la situacin financiera de la mima.
El trabajo, est estructurado de la siguiente forma,
Captulo I: El Problema, contiene el planteamiento del problema; la
justificacin de la investigacin; los objetivos, general y especficos; el
alcance y limitaciones.
Captulo II: Marco Terico, contiene la informacin de la organizacin,
antecedentes de la investigacin, bases tericas y las bases legales.
Captulo III: Marco Metodolgico, contiene, el tipo de investigacin, el rea
de investigacin, la poblacin y muestra, las tcnicas e instrumentos de
recoleccin de datos, la validez y confiabilidad de los datos y el
procedimiento de la investigacin.
Captulo IV: Anlisis de los Resultados, contiene el diagnstico de la
situacin actual, anlisis e interpretacin de resultados finales; las
Conclusiones y Recomendaciones.
CAPTULO I
EL PROBLEMA
Planteamiento del Problema
El anlisis comparativo est siendo muy usado por las empresas en los ltimos
tiempos, para obtener informacin valiosa que ayude en la toma de decisiones que la
encaminen a una mejora econmica. Esta tcnica de anlisis consiste en comparar los
estados financieros de dos o tres perodos contables y determinar los cambios que se
hayan presentado en stos, tanto de manera porcentual como absoluta, con el objetivo
de detectar aquellas variaciones que puedan ser relevantes o significativas para la
empresa.
En tal sentido, el anlisis financiero cobra valor porque brinda a los gerentes y
empleados e inversionistas de una empresa informacin objetiva, veraz, adecuada y
necesaria que permite determinar el valor del activo, pasivo y patrimonio de la
empresa para realizar proyecciones a futuro sobre el capital de la misma, as como su

correcta inversin de recursos y una adecuada administracin de sus gastos.
En suma, el anlisis de los estados financieros determina la situacin financiera de
la empresa y describe las debilidades y amenazas existentes, hecho que permite
planificar, organizar, controlar y evaluar las alternativas que ayuden a solucionar de
problemas.
Sin embargo, y pese a la importancia del mismo, en la empresa la Casa del Motor,
C.A. no se efecta anlisis contundentes de los estados financieros, hecho que genera
desinformacin en los directivos y empleados de la empresa e inconvenientes a la
hora de tomar decisiones financieras, en cuanto al estado y valor de los bienes y el
rendimiento y los riesgos de una inversin.
Este problema surge en primer lugar por la poca importancia que se le imprime a la
ejecucin de este tipo de anlisis por parte de la directiva de la empresa; en segundo
lugar, el desconocimiento de la directiva de la empresa sobre el valor e importancia
de los anlisis de los estados financieros; en tercer lugar, por la falta de exigencia por
parte del presidente a la administracin de este tipo de anlisis y finalmente falta de
un control ejecutivo exija la ejecucin de los anlisis comparativos y que lleve cuenta
de los perodos en que se han efectuado y los resultados arrojados.
De no tomar medidas inmediatas para solucionar la problemtica, la empresa
pierde ms tiempo de analizar la calidad de sus inversiones y la forma de cmo
aumentar su capital y patrimonio de forma segura y rentable; generndose
innumerables problemas financieros que podran verse reflejados en prdidas
incalculables de su patrimonio e inversin, dificultad a la hora de tomar de decisiones
o de hacer proyecciones a futuro.
En tal sentido, y con miras a una pronta solucin, la Casa del Motor, C.A. siente la
necesidad de solicitar un anlisis comparativo de sus estados financieros para los
perodos econmicos 2009 2010, que sirve de ayuda para la mejora, control y
manejo de los estados financieros as como para determinar los factores que inciden
de forma negativa en la misma; motivo por lo cual, se desglosaran todos y cada uno
de los estados financieros en sus elementos constitutivos a fin de interpretar los
resultados obtenidos.
Formulacin del problema
Analizando lo expuesto anteriormente, surgen varias interrogantes, que guiarn al

investigador en el proceso investigativo, ellas son:
Cul es la situacin financiera que reflej la empresa en los ltimos perodos

econmicos (2009 2010)?
La ejecucin de este anlisis servir para corregir las desviaciones existentes en el

proceso financiero de la empresa?
Y la principal de todas las interrogantes, a la cual se le debe dar respuesta directa

mediante este proyecto de investigacin es: Cmo realizar un anlisis comparativo
de los estados financieros de la empresa la Casa del Motor, C.A. para los perodos
econmicos 2009 - 2010?
Justificacin de la Investigacin
Realizar un anlisis de la situacin financiera en la empresa la Casa del Motor, C.A.
es relevante porque permite encontrar los valores reales en cuanto a los ingresos,
gastos de ventas, gastos operativos, patrimonio y capital con el que cuenta la
empresa, informacin que sera de gran utilidad a la hora de determinar las
debilidades y amenazas del proceso de crecimiento, expansin y mantenimiento en el
mercado por parte de la empresa.
De igual forma, dicho anlisis permite establecer parmetros adecuados para
agilizar, ejecutar y garantizar el cumplimiento de las actividades, objetivos y metas
planificadas en la organizacin, encaminadas a mejorar el proceso de proyeccin y
toma de decisiones.
Asimismo, la ejecucin de anlisis de estados financieros terminan repercutiendo
en el aumento de beneficios para la empresa, ya que le brinda mayores oportunidades
de promover nuevas inversiones, mejorar y aumentar sus servicios, as como
fortalecer las relaciones comerciales con sus clientes y proveedores.
De igual manera, el desarrollo de esta investigacin sirve de antecedente para
futuros investigadores que quieran ayudar a otras empresas a mejorar su proyeccin,
toma de decisiones y crecimiento, ya que les muestras las tcnicas y procedimientos
empleados la realizacin de los anlisis comparativos de estados financieros.
Tambin, crea un precedente para la empresa, funcionarios, clientes y terceros
relacionados con la empresa, tales como bancos, futuros inversionistas, entre otros
puesto que mostrar la realidad objetiva vivida en la empresa en un determinado
perodo y ser un punto de partida para futuras comparaciones encaminadas a las
mejoras de la empresa y su futuro crecimiento.
Objetivos de la Investigacin
Objetivo General
Analizar la situacin financiera de la empresa la Casa del Motor, C.A. ubicada en

Puerto Ordaz, Estado bolvar, para los periodos econmicos 2009 - 2010
Objetivos Especficos
1) Realizar un diagnstico la situacin financiera de la empresa la Casa del Motor,

C.A. para los perodos econmicos 2009 2010.
2) Identificar bases tericas correspondientes a los anlisis de estados financieros.
3) Establecer la situacin financiera de la empresa la Casa del Motor, C.A. durante
los perodos econmicos 2009 2010.
4) Comparar la situacin financiera de la empresa la Casa del Motor, C.A. durante
los perodos econmicos 2009 2010.
Alcance y Limitaciones
Alcance
La presente investigacin se realiz en la empresa La Casa del Motor, C.A.,

dedicada a la reparacin de todo tipo de motores de vehculos y est ubicada en la
Avenida Paseo Caron, galpn #1, zona Unare II, sector II, Puerto Ordaz Estado
Bolvar.
As mismo, por medio del presente proyecto se realizar un anlisis comparativo
de los perodos econmicos 2009 2010. Dicho anlisis brindar informacin que
permita a la directiva de la empresa tomar decisiones administrativas confiables.
Dicho anlisis mostrar la realidad econmica y financiera de la empresa, a fin de
facilitarle a quien tome decisiones soluciones viables a los problemas; as como
promover un plan que permita lograr las metas y objetivos de la compaa.
Las razones financieras tomadas en consideracin para el anlisis son:

-
Razn de liquidez que incluye la razn circulante, capital de trabajo neto,

rotacin de cuentas por cobrar y plazo promedio de cobros.
Razn de endeudamiento o apalancamiento financiero, tomando de este punto

el margen de utilidad sobre las ventas y la rotacin sobre los activos totales.
Tambin se har un anlisis comparativo de los periodos 2009 y 2010 al balance

general o estado de situacin y al estado de resultados por el mtodo horizontal.
Limitaciones
Existen algunos hechos que se convierten en dificultades a la hora de obtener la
informacin requerida y que entorpecen con el desarrollo de la investigacin, estos
son:
Restricciones por parte de la empresa a la hora de brindar informacin referente a
su constitucin, capital y dems informacin financiera requerida para el desarrollo
de la investigacin, por considerarla confidencial y por temor a que caiga en manos
equivocadas que puedan darle otro fin.
Falta de informacin especfica sobre normas y procedimientos relacionados con
la empresa y su proceso administrativo. As como restricciones de tiempo por parte
de la empresa a la hora de proporcionar informacin.
CAPTULO II
MARCO TERICO
Antecedentes
Con la finalidad de profundizar, ampliar y orientar el anlisis comparativo de los
estados financieros de la empresa la Casa del Motor, C.A. para los perodos
econmicos 2009- 2010, se efectu una revisin de varias tesis de grado encontrando
las siguientes:
lvarez F. (2005), realiz un trabajo de grado titulado Anlisis de los Estados
Financieros de la empresa Comercio Tacheres, C.A. durante el perodo (20032004), para optar al ttulo de Licenciado en Contadura Pblica, presentada en la
Universidad Bicentenaria de Aragua (UBA) utilizando una metodologa de tipo
descriptiva de campo apoyada en una revisin documental, donde concluy: que los
estados financieros muestran la situacin financiera de la empresa, por lo cual se hace
necesario el anlisis de los mismos para poder obtener los datos precisos de los
movimientos contables.
Flores, L. (2006), realiz un trabajo especial de grado titulado, Anlisis de los

Estados Financieros del Perodo 2004 y 2005 de la Empresa Automviles Detroit,
C.A.; para optar al ttulo de Licenciado en Contadura Pblica, presentado en la
Universidad Bicentenaria de Aragua (UBA), utilizando una metodologa de tipo
descriptiva decampo apoyada en una revisin documental donde concluy que la
empresa no realiza los estados financieros; es decir, balance general y estado de
resultados, los respectivos anlisis y comparaciones correspondientes entre un
perodo y otro, es por ello que desconocen las ventajas que pueden tener los mismos
para el futuro de la empresa.
Vargas, J. (2006), realiz un trabajo especial de grado titulado, Anlisis de los
Estados Financieros de la empresa Multiservicios, Naymed, C.A. durante el
perodo (2004-2005), para optar al ttulo de Licenciado en Contadura Pblica,
presentada en la Universidad Nacional Experimenta de Guayana (UNEG), donde
utiliz una metodologa de tipo descriptiva de campo apoyada en una revisin
documental que lo llev a concluir que los estados financieros de la empresa
Multiservicios, Naymed, C.A. presentan la situacin financiera en el perodo 2004 y
2005 de acuerdo con los Principios de Contabilidad Generalmente Aceptados.
Rodrguez, M. (2008), efectu un trabajo especial de grado titulado, Anlisis
comparativo de la situacin financiera en la gestin operativa de la empresa
Suministro y Servicios,C.A. para el perodo econmico (2006 -2007) Puerto
Ordaz, Estado Bolvar, para optar al ttulo de Licenciado en Contadura Pblica,
presentada en la Universidad Bicentenaria de Aragua, Ncleo Bolvar, utilizando una
metodologa de tipo descriptiva de campo donde concluy que la empresa desconoce
la importancia que tienen los anlisis de estados financieros para la toma de
decisiones y las ventajas que pueden generar para el futuro de la empresa, por ende
no los realizan al final del cierre de cada ejercicio econmico.
Lezama M. y Peinado S. (2004), presentaron un trabajo de grado titulado Anlisis e

Interpretacin de los Estados Financieros de la empresa Corporacin Forestal
Imataca, C.A. durante los perodos (2002-2003), para optar al ttulo de Licenciado
en contadura Pblica, presentada en la Universidad de Oriente Ncleo Bolvar,
utilizando una metodologa de tipo descriptiva de campo apoyada en una revisin
documental donde concluyeron que la disminucin del capital se debi a que se
utiliz para financiar las operaciones normales de la empresa, evitando as un mayor
endeudamiento; se detectaron grandes inversiones en maquinarias y equipos para
aumentar la produccin; los recursos obtenidos a travs de las operaciones normales
de la empresa es fue bajo y los beneficios de la produccin son obtenidos a largo
plazo.
Como se pudo observar, los trabajos citados anteriormente guardan una estrecha
relacin con esta investigacin, debido a que algunos se refieren a el desconocimiento
que poseen ciertas empresas sobre la importancia de efectuar anlisis financieros al
cierre de cada perodo; as como, el valor y relevancia que le dan otras compaas
porque les permite registrar todos los movimientos contables de manera eficiente y
efectiva para que suministre informacin real y precisa til para la toma de
decisiones.
Identificacin de la empresa
Objetivo
La empresa la Casa del Motor C.A., brinda a sus clientes reparacin de todo tipo
de vehculos, asegurados o particulares.
Resea Histrica
La compaa La Casa del Motor, C.A. fue constituida como Sociedad de
Responsabilidades Limitadas (SRL) el 15 de julio de 1985 bajo el N 15, tomo A N 8
con un capital de 90.000 Bs., posteriormente fue inscrita como C.A. ante el Registro
Mercantil el 24 de septiembre de 1997 bajo el N 16, tomo A N45, segn Registro de
Comercio N15 del tomo A N8. Para de diciembre de 2008 aument su capital a
220.000 Bs., segn acta extraordinaria.
Misin
Ofrecer servicios de reparacin de todo tipo de vehculos para particulares y
aseguradoras.
Visin
Ser la empresa ms slida y confiable en cuanto a reparacin de vehculos del Estado
Bolvar.
Valores
Nuestra empresa se encuentra comprometida con los siguientes principios y valores:
Solidaridad: Participacin solidaria, manifestada en el desprendimiento
personal, en el trabajo en equipo, en la colaboracin recproca, en el aprecio y
respeto por lo que hace cada quien, y en la manifestacin de la igualdad de
todos.
Calidad: Herramienta que permite medir la superioridad y excelencia en la
prestacin de servicios contables, tomando como punto de referencia y
comparacin otras empresas del mismo ramo.
Cultura de trabajo: Labor creadora y productiva, impulsada por la

colaboracin e iniciativa de cada quien, superando las diferencias y
reconociendo al trabajo como nica actividad que genera valor.
Honestidad: Referencia moral para nuestras actuaciones en el trabajo, vida
familiar y social, lo cual significa exhibir una conducta moral decente,
razonable, justa, recta y honrada, que permita enfrentar la corrupcin y que
promueva la conciencia tica.
Respeto: Promocin de excelentes relaciones interpersonales hacia nuestros
compaeros de trabajo y clientes.
Honestidad: Referencia moral para nuestras actuaciones en el trabajo, vida
familiar y social, lo cual significa exhibir una conducta moral decente,
razonable, justa, recta y honrada, que permita enfrentar la corrupcin y que
promueva la conciencia tica.
Respeto: Promocin de excelentes relaciones interpersonales hacia nuestros
compaeros de trabajo y clientes.
Cooperacin: Beneficio mutuo en la interrelacin humana; fundamentada en
el principio del respeto, con base en la consideracin, el cuidado y la
participacin.
Estructura organizativa de la empresa

La Casa del Motor. C.A. presenta la siguiente estructura organizativa:
Presidente: tienen las atribuciones siguientes:

Abrir, movilizar y cancelar las cuentas bancarias y autorizar a las personas de
su eleccin para movilizar dichas cuentas en la forma que bien tenga.
Firmar de contratos con las aseguradoras y los particulares para la reparacin
de vehculos.
Igualmente tendr puntualmente la representacin legal de la empresa.

Estar facultado para nombrar representantes encargados, gerentes especiales
de toda ndole, dentro de sus facultades.
De la presidencia se desprenden dos departamentos: el de administracin y el
tcnico.
Departamento Administrativo: que est integrado por la administradora, la contadora
y las asistentes contables.
Administrador:
Contador: Sus funciones son las siguientes:
Las aperturas de los libros de contabilidad.
Establecimiento de sistema de contabilidad.
Estudios de estados financieros y sus anlisis.
Certificacin de planillas para pago de impuestos.
Aplicacin de beneficios y reportes de dividendos.
La elaboracin de reportes financieros para la toma de decisiones.
Asistente Contable: Efectan asientos de las diferentes cuentas, revisando,
clasificando y registrando documentos, a fin de mantener actualizados los
movimientos contables que se realizan en la microempresa. Asimismo, se encargan
de otras tareas tales como:
Recibir, examinar, clasificar y codificar facturas y comprobantes de pago de
los diversos clientes a quienes hay que hacerles declaraciones de IVA.
Recibir, examinar, clasificar, codificar y efectuar el registro contable de
documentos.
Archivar documentos contables para uso y control interno.

Elaborar y verificar relaciones de gastos e ingresos.
Transcribir informacin contable al sistema Galac Software.
Revisar y verificar planillas para la declaracin del IVA.
Revisar y verificar planillas de retencin de impuestos.
Departamento tcnico: esta integrado por el supervisor de los tcnicos y los tcnicos.
Supervisor: Est encargado de las siguientes funciones:

Velar que los repuestos sean adecuadamente utilizados.
Llevar un control de los autos reparados por seguro y particulares.
Vigilar que los tcnicos realicen su trabajo de forma eficiente, segura y de
calidad.
Tcnicos: son los encargados de hacer la reparacin de los vehculos que llegan al
taller tanto asegurados como particulares.
Grfico N 1
Estructura Organizativa de la empresa La Casa del Motor.
Presidente
Departamento de
Administracin
Departamento
Tcnico
Supervisor
Departamento de
Contabilidad
Personal
Tcnico
Fuente: empresa La Casa del Motor.
Bases Tericas
A continuacin se presentan los aspectos tericos relacionados al tema, los mismos
estn compuestos por los aspectos ms relevantes de los estados financieros y su
proceso de anlisis.
Estados Financieros
Catacora, F. (2003), define los estados financieros como:
Los estados financieros representan al principal producto de todo
el proceso contable que se lleva a cabo dentro de una empresa.
Se puede afirmar que sobre los estados financieros son tomadas
la casi totalidad de las decisiones econmicas y financieras que

afectan a una entidad. (p.84)
Los estados financieros, revelan todo tipo de informacin en relacin a la empresa,

inclusive sobre la solvencia y estabilidad, las fuentes de financiamiento e inversiones,
la productividad y la capacidad para generar recursos lquidos y los resultados de las
operaciones; para quienes puedan interpretar su lenguaje representa una fuente
valiosa de informacin que permitir orientar en forma adecuada las decisiones y
dirigir con xito la marcha de la empresa.
Los estados financieros son como una especie de cuadros sinpticos que muestran
recopilaciones de los registros de contabilidad que a su vez reflejan la situacin
econmica-financiera de la empresa, en trminos monetarios, para una fecha
especfica.
Importancia de los estados financieros

Meigs Meigs; (2003); afirma que los estados financieros sirven para:
Informarles a los administradores y dirigentes de la empresa, del
resultado de su gestin. En estos casos debe acompaarse a los estados
financieros, datos estadsticos e informes detallados de las operaciones.
Para informarles a los propietarios y accionistas el grado de seguridad de
sus inversiones y su productividad se le debe hacer resaltar la capacidad
de ganancia del negocio; para facilidades de crdito o depsitos fiscales,
en virtud de que a los acreedores les interesa primordialmente la
solvencia de la empresa, naturaleza y suficiencia de su capital de trabajo,
y al gobierno como socio de la empresa, como coparticipe de las
utilidades que obtenga sta, y la cual recibe en forma de impuestos.
(p.59)
Los estados financieros permiten mostrar la situacin de la empresa den cuanto a sus
finanzas en un perodo determinado; en tal sentido, le permite a las personas
interesadas estar orientados de manera adecuada acerca de la rentabilidad, solvencia y
estabilidad de la misma con la finalidad tomar decisiones acertadas y dirigir con

xito la marcha de la empresa.
Limitaciones de los estados financieros

Finney, Miller;(1999); seala lo siguiente sobre las limitaciones de los estados
financieros:
Su validez es transitoria y relativa, debido al hecho de que los resultados
no son definitivamente exactos porque tal exactitud slo se conoce al
momento de fundarse, o liquidarse la empresa, en determinadas
condiciones. Adems, incluyen apreciaciones personales, lo que hace
indispensable que los juicios y opiniones personales se apliquen con
rectitud en proporcin al grado de integridad y competencia profesional
de quien elabore los estados financieros y si los mismos cumplen con los
Principios de Contabilidad Generalmente Aceptados. (p.92)
Dichas limitaciones pueden ser subsanadas, en parte, mediante las notas al pie de
los estados financieros; ya que stas sern reveladoras de todos aquellos factores y
circunstancias que el contador crea necesarias para una mejor apreciacin del
contenido de los estados.
ngel Omar vivas Perdomo en su tesis de grado anlisis financieros para la toma
de decisiones en la gerencia pblica dio varios ejemplos de este tipo de notas que
podra estar al pie de los estados financieros, estas son:
Tipo de cambio para los depsitos en el exterior y para las divisas en poder
de la empresa.
Base del clculo de la Provisin para cuentas incobrables.
Grado de exigibilidad de los activos.
Mtodo de valuacin de los inventarios.
Base de amortizacin de los intangibles.
Avales y fianzas.
Pasivos eventuales, no amparados por provisiones.
Poltica de dividendos.
Dividendos acumulativos, no pagados a acciones preferidas.
Plazos, intereses y condiciones hipotecarias.
Detalles y caractersticas del Capital en acciones
Clasificacin de los estados financieros

Los estados financieros se preparan peridicamente para presentar un informe a la
gerencia de la empresa con respecto a la situacin financiera de la misma y en basa
los resultados logrados en un perodo determinado, entre ellos se encuentran:
Balance general.
Estado de resultados.
Estado de movimiento de las cuentas del patrimonio.
Estado de flujos del efectivo.
Balance general
Asimismo, Gmez R. (1.998), lo define como:
El balance general es un documento contabilstico, de

indiscutible valor econmico, financiero y jurdico, adems de
que proporciona los datos necesarios para determinar el grado de
liquidez, solvencia y rentabilidad de la organizacin y en
conjunto, la eficiencia de su administracin. De all su
importancia para el analista. (p. 15)
Es un documento contable que proporciona los datos necesarios para determinar el

grado de liquidez, solvencia y rentabilidad de la organizacin y en conjunto, la
eficiencia de la administracin. El balance general debe mostrar claramente los tres
grandes grupos de cuentas reales que lo integran, y en el perfecto equilibrio de la
ecuacin fundamental:
Activo = Pasivo + Capital
Clasificacin del balance general

El balance se divide en activos, pasivos y capital o patrimonio.
Las normas internacionales de contabilidad establecen los siguientes parmetros para
la realizacin del balance:
La entidad presentar sus activos corrientes y no corrientes, as como sus
pasivos corrientes y no corrientes, como categoras separadas dentro del
balance, de acuerdo con los prrafos, excepto cuando la presentacin basada
en el grado de liquidez proporcione, una informacin relevante que sea ms
fiable. Cuando se aplique tal excepcin, todos los activos y pasivos se
presentarn atendiendo, en general, al grado de liquidez.
La entidad revelar para cada rbrica de activo o pasivo, que se espere
recuperar o cancelar en los doce meses posteriores a la fecha del balance o
despus de este intervalo de tiempo- el importe esperado a cobrar o pagar,
respectivamente, despus de transcurrir doce meses a partir de la fecha del
balance.
Cuando la entidad suministre bienes o preste servicios, dentro de un ciclo de
explotacin claramente identificable, la separacin entre las partidas
corrientes y no corrientes, tanto en el activo como en el pasivo del balance,
supondr una informacin til al distinguir los activos netos de uso continuo
como capital circulante, de los utilizados en las operaciones a largo plazo.
Esta distincin servir tambin para poner de manifiesto tanto los activos que
se esperan realizar en el transcurso del ciclo normal de la explotacin, como
los pasivos que se deban liquidar en el mismo periodo de tiempo.
Para algunas entidades, tales como las financieras, la presentacin de activos y
pasivos en orden ascendente o descendente de liquidez, proporciona
informacin fiable y ms relevante que la presentacin corriente - no
corriente, debido a que la entidad no suministra bienes o presta servicios
dentro de un ciclo de explotacin claramente identificable.
Se permitir que la entidad presente algunos de sus activos y pasivos
empleando la clasificacin corriente - no corriente, y otros en orden a su
liquidez, siempre que esto proporcione informacin fiable y ms relevante. La
necesidad de mezclar las bases de presentacin podra aparecer cuando una
entidad realice actividades diferentes.
La informacin sobre las fechas esperadas de realizacin de los activos y
pasivos es til para evaluar la liquidez y la solvencia de la entidad. La NIIF 7
Instrumentos financieros: Informacin a revelar obliga a revelar informacin
acerca de las fechas de vencimiento tanto de activos financieros como de los
pasivos financieros. Entre los activos financieros se encuentran las cuentas de
deudores comerciales y otras cuentas a cobrar, y entre los pasivos financieros
se encuentran las cuentas de acreedores comerciales y otras cuentas a pagar.
Tambin ser de utilidad la informacin acerca de las fechas de recuperacin
y cancelacin de los activos y pasivos no monetarios, tales como existencias y
provisiones, con independencia de que en el balance se efecte '6Ca distincin
entre partidas corrientes y no corrientes. Este puede ser el caso, por ejemplo,
cuando la entidad informe sobre los saldos de existencias que espera realizar
en un plazo superior a doce meses desde la fecha del balance.
En el balance se incluirn, como mnimo, rbricas especficas que contengan

los importes correspondientes a las siguientes partidas, en tanto no sean
presentadas de acuerdo con el prrafo 68A:
(a) inmovilizado material;
(b) inversiones inmobiliarias;
(c) activos intangibles;
(d) activos financieros (excluidos los mencionados en los apartados (e),
(h) e (i)
(e) posteriores);
(f) inversiones contabilizadas aplicando el mtodo de la participacin;
(g) activos biolgicos;
(h) existencias;
(i) deudores comerciales y otras cuentas a cobrar;
(j) efectivo y otros medios lquidos equivalentes;
(k) acreedores comerciales y otras cuentas a pagar;
(l) provisiones;
(m) pasivos financieros (excluyendo los importes mencionados en los
apartados (j) y (k)
(n) anteriores);
(o) pasivos y activos por impuestos corrientes, segn quedan definidos
en la NIC 12
(p) Impuesto sobre las ganancias ;
(q) pasivos y activos por impuestos diferidos, segn se define en la NIC
12;
(r) intereses minoritarios, presentados dentro del patrimonio neto; y
(s) capital emitido y reservas atribuibles a los tenedores de
instrumentos de patrimonio
(t) neto de la dominante.
El balance tambin incluir rbricas especficas con los importes

correspondientes a las siguientes partidas:
(a) el total de activos clasificados como mantenidos para la venta y los
activos
(b) incluidos en los grupos enajenables de elementos, que se hayan
clasificado como
(c) mantenidos para la venta de acuerdo con la NIIF 5 Activos no
corrientes mantenidos
(d) para la venta y actividades interrumpidas y
(e) los pasivos incluidos en los grupos enajenables de elementos
clasificados como
(f) mantenidos para la venta de acuerdo con la NIIF 5.
En el balance se presentarn rbricas adicionales que contengan otras partidas,
as como agrupaciones y subtotales de las mismas, cuando tal presentacin sea
relevante para la comprensin de la situacin financiera de la entidad.
Cuando la entidad presente por separado los activos y los pasivos en el
balance, segn sean corrientes o no corrientes, no clasificar los activos (o
pasivos) por impuestos diferidos como activos (o pasivos) corrientes.
Asimismo, se especifica que esta Norma no prescribe ni el orden ni el formato

concreto para la presentacin de las partidas. El prrafo 68 se limita a suministrar una
lista de partidas lo suficientemente diferentes, en su naturaleza o funcin, como para
requerir una presentacin por separado en el balance.
Adems, se aadirn otras rbricas cuando el tamao, naturaleza o funcin de una
partida o grupo de partidas sea tal que la presentacin por separado resulte relevante
para comprender la situacin financiera de la entidad. Las denominaciones utilizadas
y la ordenacin de las partidas o grupos de partidas, podrn ser modificadas de
acuerdo con la naturaleza de la entidad y de sus transacciones, con el fin de
suministrar la informacin necesaria para una comprensin global de la situacin
financiera de la entidad. Por ejemplo, una entidad de crdito podr modificar las
denominaciones anteriores con el fin de facilitar informacin relevante sobre sus
operaciones.
De igual forma se establece, que esta Norma no prescribe ni el orden ni el formato

concreto para la presentacin de las partidas. El prrafo 68 se limita a suministrar una
lista de partidas lo suficientemente diferentes, en su naturaleza o funcin, como para
requerir una presentacin por separado en el balance.
Adems, Se aadirn otras rbricas cuando el tamao, naturaleza o funcin de una
partida o grupo de partidas sea tal que la presentacin por separado resulte relevante
para comprender la situacin financiera de la entidad. Las denominaciones utilizadas
y la ordenacin de las partidas o grupos de partidas, podrn ser modificadas de
acuerdo con la naturaleza de la entidad y de sus transacciones, con el fin de
suministrar la informacin necesaria para una comprensin global de la situacin
financiera de la entidad. Por ejemplo, una entidad de crdito modificar las
denominaciones anteriores con el fin de aplicar los requerimientos especficos de la
NIC.
Activos
Son todas aquellas propiedades que posee la empresa, se les puede asignar un valor
monetario, y mediante los cuales se obtendr un beneficio econmico. Pudiendo estar 31
representada en bienes materiales o no. Al respecto Gmez R. (1995) define los
activos como Todas aquellas propiedades que posee la empresa y que se les puede
asignar algn valor monetario. (p. 42).
Segn establece las Normas Internacionales de Contabilidad, los activos ya no
sern llamados activos fijos y circulantes; sino activos corrientes y no corrientes.
Activos corrientes:
Los activos sern considerados no corrientes cuando cumplan con alguno de los
siguientes criterios:
Se espere realizar, o se pretenda vender o consumir, en el transcurso del
ciclo normal de la explotacin de la entidad;
se mantenga fundamentalmente con fines de negociacin;
se espere realizar dentro del periodo de los doce meses posteriores a la
fecha del balance; o
se trate de efectivo u otro medio equivalente al efectivo (tal como se
define en la NIC 7 Estado de flujos de efectivo), cuya utilizacin no est
restringida, para ser intercambiado o usado para cancelar un pasivo, al
menos dentro de los doce meses siguientes a la fecha del balance.
Activos no corrientes:
En esta Norma, el trmino no corriente incluye activos materiales, intangibles y
financieros que son por naturaleza a largo plazo. No est prohibido el uso de
descripciones alternativas siempre que su significado quede claro.
Pasivos
Representan las obligaciones que se han contrado con terceros por la adquisicin
de bienes o servicios, por la contratacin de una deuda por medio de prstamos
recibidos o por la generacin de una deuda derivada de las actividades de la empresa.
Al respecto Gmez R. (1995) define los pasivos como las deudas y obligaciones de
la empresa con terceros.
Segn indica las Normas Internacionales de Contabilidad, los pasivos ya no sern
llamados pasivos circulantes, a largo plazo, diferidos o crditos diferidos u otros
pasivos; sino que sern clasificados segn esta norma en pasivos corrientes y pasivos
no corrientes.
Pasivos corrientes.
Un pasivo ser considerado corriente cuando cumpla con los siguientes criterios:
Se espere liquidar en el ciclo normal de la explotacin de la entidad; se
mantenga fundamentalmente para negociacin; deba liquidarse dentro del
periodo de doce meses desde la fecha del balance; o la entidad no tenga
el derecho incondicional para aplazar la cancelacin del pasivo durante,
al menos, los doce meses siguientes a la fecha del balance.
Asimismo, establece la norma que:
Algunos pasivos corrientes, tales como los acreedores comerciales, y
otros pasivos devengados, ya sea por costes de personal o por otros
costes de explotacin, formarn parte del capital circulante utilizado en el
ciclo normal de explotacin de la entidad. Estas partidas, relacionadas
con la explotacin, se clasificarn como corrientes incluso si su
vencimiento se va a producir ms all de los doce meses posteriores a la
fecha del balance.
El mismo ciclo normal de explotacin se aplicar a la clasificacin de los
activos y pasivos de la entidad. Cuando el ciclo normal de la explotacin
no sea claramente identificable, se supondr que su duracin es de doce
meses.
Otros tipos de pasivos corrientes no proceden del ciclo normal de la
explotacin, pero deben ser atendidos porque vencen dentro de los doce
meses siguientes a la fecha del balance o se mantienen fundamentalmente
con propsitos de negociacin. Son ejemplos de este tipo, los pasivos
financieros mantenidos para negociar de acuerdo con la NIC 39, los
sobregiros o descubiertos bancarios, la parte corriente de los pasivos no
corrientes, los dividendos a pagar, los impuestos sobre las ganancias y
otras cuentas a pagar no comerciales.
De igual forma, la norma contempla que La entidad clasificar sus pasivos

financieros como corrientes cuando stos deban liquidarse dentro de los doce meses
siguientes a la fecha del balance, aunque el plazo original del pasivo fuera un periodo
superior a doce meses; y exista un acuerdo de refinanciacin o de reestructuracin de
los pagos a largo plazo, que se haya concluido despus de la fecha del balance y antes
de que los estados financieros sean formulados.
Pasivos no corrientes:
La norma internacional establece, que todos los dems pasivos que no estn
contemplados como corrientes, sern considerados como no corrientes. De igual
forma, estable que:
Los prstamos que proporcionan financiacin a largo plazo (es
decir, no forman parte del capital circulante utilizado en el ciclo
normal de la explotacin), y que no deban liquidarse despus de
los doce meses desde la fecha del balance, se clasificarn como
pasivos no corrientes, sujetos a las condiciones de los prrafos 65
y 66.
Asimismo, se tomarn como pasivos no corrientes si al efectuarse un prstamo, el

prestamista hubiese acordado, en la fecha del balance, conceder un periodo de gracia
que finalice al menos doce meses despus de esta fecha, dentro de cuyo plazo la
entidad puede rectificar el incumplimiento y durante el cual el prestamista no puede
exigir el reembolso inmediato.
Capital o Patrimonio
El capital representa a lo que la empresa posee efectivamente luego de cancelar todos
sus pasivos. Para Redondo A. el capital son todas a aquellas cuentas que representan
la inversin, segn libros de los propietarios de la empresa.
Por su parte, Gmez, F. (2000) expresa lo siguiente:
Constituye el valor inicial de los activos aportados por los accionistas, ms
los posteriores aumentos del mismo y menos las disminuciones por
reducciones del capital social. El capital social est dividido en ttulos
representativos del mismo denominadas acciones, las cuales tienen un
valor nominal fijo y que otorgan diferentes derechos a los accionistas de la
sociedad (p.22).
El capital social se divide en dos tipos: capital social comn y capital social
preferente.
Capital social comn

Est representado por acciones que no tienen ningn grado de preferencia y los
dueos de tales acciones en quienes recae el mayor riesgo al invertir en un negocio.
Los accionistas que poseen acciones comunes son los que administran la sociedad y
por lo general tienen derecho a voz y voto en las asambleas de accionistas y no tienen
lmite en cuanto a la participacin de las utilidades que obtenga la sociedad.
Capital social preferente

Est representado por acciones privilegiadas o de prioridad que se caracterizan por
disfrutar de ciertos privilegios que se hacen constar en sus respectivos ttulos y que
pueden ser de las ms variadas formas; es decir, un cierto porcentaje de dividendos
anual garantizado.
Al hablar de patrimonio y capital tambin es necesario tomar en cuenta la reserva
35
legal y las utilidades no distribuidas. La reserva legal, est constituida por las
segregaciones de utilidades que establece la ley; al respecto el Cdigo de Comercio

expresa lo siguiente:
Art. 262. Anualmente se separar de los beneficios lquidos una
cuota de cinco por ciento, por lo menos para formar un fondo de
reserva, hasta que este fondo alcance a lo prescrito en los
estatutos, y no podr ser menos de un diez por ciento del capital
social. (p.70)
Este fondo de reserva podr ser colocado en valores de cmoda realizacin, pero
nunca en acciones u obligaciones de la compaa ni en propiedades para el uso de
ellas.
Utilidades no distribuidas
Son los beneficios netos acumulados que una empresa ha obtenido a lo largo de
varios ejercicios econmicos, menos las prdidas obtenidas y que se originan por el
traspaso de las utilidades o prdidas de cada perodo y representan el monto que
incrementa el valor de las acciones o el capital social.
Formas de preparacin del balance general

Catacora, F. (2003) expresa que al preparar un balance general se debe considerar, lo
siguiente:
Nombre de la empresa, ttulo del estado financiero, fecha del estado
financiero, moneda en la cual est expresado el estado financiero, ttulo para
el activo, sub - clasificacin del activo, total del activo, ttulo para el pasivo,
sub - clasificacin del pasivo, total del pasivo, ttulo para el capital, detalles
de cambio en el capital, total del pasivo y capital; (p.54).
Estado de resultados
Para Catacora F. el estado resultado es el que muestra la utilidad o prdida en un
periodo determinado por actividades ordinarias y extraordinarias; tambin lo
denomina como estado de ganancia y prdidas.
Por su parte, Gmez; F. (2000) lo define de la siguiente forma:
El estado de resultados es un cuadro numrico que muestra los

ingresos y gastos, al igual que la ganancia o prdida, obtenida en el
ejercicio econmico que cubre; asimismo, expresa cunto se gast y
proporcion, cunto cost lo que se vendi y cunto ingres; la
diferencia entre stos determina la utilidad, cuando resulte positiva,
o la prdida, si es negativa. (p.26)
Slo el anlisis del estado de resultados podr indicar si la empresa ha logrado el

mximo beneficio con el mnimo de gastos, y si es factible su desarrollo y expansin,
al punto de obtener beneficios suficientes para cumplir con las obligaciones de su
financiamiento.
Las secciones presentes en el estado de resultados los ingresos por ventas y servicios,
costo de venta y otros ingresos egresos.
Ingresos por ventas o servicios

Los ingresos son todos aquellos recursos que obtienen las sociedades o gobiernos
por el uso de riqueza, trabajo humano o cualquier otro motivo que incremente su
patrimonio. En el caso de empresas mercantiles e industriales los ingresos vendran a
ser las ventas, en las empresas de servicios y sin fines de lucro seran los ingresos y
en las empresas financieras lo representan los intereses ganados.
En estos ingresos solamente deben incluirse las cuentas nominales, que registran
las compensaciones que percibe la empresa, por las mercancas, productos terminados
o servicios que vende especficamente. Se deben excluir los ingresos eventuales,
originados por ventas distintas a las actividades propias de la organizacin; como
podra ser la venta de algn activo descartado, de desperdicios, de embalajes, entre
otros. Tambin deben mostrarse en este grupo y deducirse de los ingresos las
devoluciones y rebajas en venta, los descuentos en ventas, entre otros.
Costo de venta
Para Barrios, J. el costo de venta est compuesto por todos aquellos desembolsos
o erogaciones que son necesarios para que se obtengan los ingresos de una empresa.
Por su parte, Redondo A. (1999); los cataloga tambin como gastos operativos y
gastos de administracin y expresa lo siguiente:
Est compuesto por todos aquellos gastos, en los cuales incurre una
empresa que no estn relacionados con los ingresos operacionales, pero
son necesarios para que la empresa pueda operar los gastos operativos
estn compuestos por; gastos de ventas; gastos de administracin;
constituyen conceptos de gastos que se encuentran relacionados con las
actividades que realiza el departamento y el rea de ventas. Entre los
principales renglones de estos gastos tenemos; gastos de salarios del
personal de ventas; gastos de depreciacin equipo de ventas; gastos de
depreciacin vehculos de reparto; comisiones de vendedores; gastos de
publicidad; gastos de patente de industria y comercio; y gastos de
embalaje. Representan conceptos de gastos que se relacionan con el
manejo y control de la empresa, es decir, la administracin, de manera
enunciativa y no limitante. Entre los principales renglones de estos gastos
tenemos; salarios del personal administrativo; Gastos de representacin;
honorarios profesionales; gastos de depreciacin edificio administrativo;
gastos de depreciacin mobiliario y equipos de oficina gastos de
suministro de oficina; gastos de alquiler de oficina. (p.34)
Otros ingresos y egresos

Estn representados por partidas que no tienen relacin con los ingresos, costos y
gastos operacionales y que deben ser separados de los tres primeros rubros del estado
de resultados.
Las partidas de otros ingresos o egresos estn compuestas principalmente por los
siguientes rubros generales:
Intereses, ingresos o gastos.
Diferencias cambiarias, ingresos o egresos.
Otros.
Formas de preparacin del estado de resultados

Maite Rodrguez en su trabajo de grado titulado Anlisis comparativo de la situacin
financiera en la gestin operativa de la empresa M.A.D. Suministros y Servicios,
C.A. para el perodo econmico 2006 2007, comenta que al preparar un estado de
resultados se debe considerar, entre otras cosas, lo siguiente:
Incluir en el encabezado el nombre del estado, nombre del negocio o

compaa y periodo que abarca el estado.
Contener una lista de las fuentes e ingresos y exponer los costos y los
gastos de las principales operaciones de la empresa. Cada partida que
aparezca en el estado debe describir su contenido.
Indicar claramente la utilidad o prdida de las operaciones por el periodo

contable.
Mostrar la ganancia o la prdida antes de los impuestos sobre la renta del

ao, despus de incluir otros productos y otros gastos claramente
relacionados con el periodo contable actual.
Manifestar especficamente los impuestos sobre la renta
Poner de manifiesto la utilidad neta por el periodo contable (antes de las

partidas extraordinarias).
Mostrar separadamente las partidas de utilidades o prdidas que sean

extraordinarias o que estn relacionadas con periodos anteriores.
Mostrar la utilidad neta y las partidas extraordinarias o especiales.
Dar datos comparativos en relacin con el periodo o periodos precedentes.
Poner de manifiesto por medio de notas entre parntesis, notas marginales

o notas explicativas informaciones tales como: Base para la determinacin
de los gastos por depreciacin.
Exponer informacin detallada en las cdulas anexas.
Estado de movimiento de las cuentas del patrimonio

Refleja el cambio o movimiento ocurrido entre dos fechas, en todas aquellas
cuentas que conforman el patrimonio. Al respecto Catacora F. explica que el objetivo
del estado de movimiento de las cuentas del patrimonio es revelar movimientos en el
patrimonio que son importantes y que de otra forma no se pudieran conocer"; en tal
sentido, se puede decir que el mismo surge como una necesidad de informar con
mayor detalle las transacciones que ocurrieron con las cuentas que lo componen para
un periodo determinado.
Los principales rubros del estado de movimiento de las cuentas del patrimonio son
las siguientes:
Capital social clasificado
por tipo, es decir, capital social comn
preferente.
Reserva legal.
Utilidades no distribuidas.
Prdida neta no realizada en valores negociables.
Estado de flujos del efectivo

Weston, B. (2002) establece que el estado de flujos de efectivo:
Muestra el movimiento de dinero efectivo, o sea, los ingresos y los

egresos durante un periodo, permite calcular la corriente y
requerimientos de efectivos en la empresa, muestra la utilizacin que

se le dio a partidas clasificadas como efectivo o sus equivalentes, por
lo cual se hace necesaria su presentacin con el objetivo de analizar la
capacidad que tiene una empresa para generar efectivo. (p.110)
El estado de movimiento del efectivo presenta las principales fuentes o aplicaciones

de efectivo en un periodo, por lo cual se clasifican las transacciones en tres tipos de
actividades:
Actividades de operacin.
Actividades de inversin.
Actividades de financiamiento.
Anlisis de los estados financieros

Para Roberto Macas Pineda, el anlisis de los estados financieros es el proceso
crtico dirigido a evaluar la posicin financiera, presente y pasada, y los resultados de
las operaciones de una empresa, con el objetivo de establecer las mejores
estimaciones y predicciones posibles sobre las condiciones y resultados futuros.
Importancia del anlisis de los estados financieros

Para Carlos Gutirrez Reynaga, en su curso Introduccin a las finanzas, la
importancia del anlisis de los estados financieros radica en que la informacin
financiera que reportan contribuye a la toma de decisiones de los administradores
dentro de la direccin de una empresa.
En tal sentido, el anlisis de estados financieros representan un componente
indispensable para la empresa ya facilita la toma de decisiones a los inversionistas o
terceros que estn interesados en la situacin econmica y financiera de la empresa en

cuanto a decisiones sobre prstamo, inversin y otras cuestiones prximas.
Con el anlisis financiero se evala la realidad de la situacin y comportamiento de
una empresa, ms all de lo netamente contable y de las leyes financieras y aunque
los estados financieros representan un registro del pasado, su estudio permite definir
guas para acciones futuras pues los resultados obtenidos se pueden tomar acciones
que modifiquen ciertos aspectos econmicos de la empresa en un futuro.
Los accionistas, inversionistas, bancos, entre otros, interesados en la situacin actual
de la empresa, sienten la necesidad de analizar e interpretar los estados financieros
con el propsito de obtener respuestas a muchas interrogantes, ya que los mismos
revelarn resultados relevantes acerca de la rentabilidad, liquidez, solvencia, y sobre
todo productividad de la empresa.
Objetivos del anlisis de los estados financieros

Rodriguez M. en su tesis Anlisis comparativo de la situacin financiera en la gestin
operativa de la empresa M.A.D. suministros y servicios, C.A. para el perodo
econmico 2006-2007, comenta que al efectuar el anlisis de los estados financieros
de una empresa, se persiguen alcanzar las siguientes informaciones:
Capacidad para el cumplimiento de obligaciones.
Solvencia y situacin crediticia.
Grado de suficiencia del capital de trabajo neto.
Plazos de vencimiento de los pasivos.
Situacin financiera general.
Grado de dependencia de terceros.
Calidad y grado de las inversiones.
Relaciones entre vencimientos y obligaciones.
Proporcionalidad del capital propio y de obligaciones.
Rentabilidad del capital invertido.
Adecuacin del rgimen de depreciaciones.
Equilibrio econmico general.
Grado de discrecin en el reparto de dividendos.
El anlisis de los estados financieros se puede realizar de dos tipos:

Anlisis interno
Es realizado por quienes tienen acceso a los registros detallados y a toda la
informacin relativa a la empresa como son los directivos, empleados y quienes
mantengan intervencin directa en la misma, y es utilizado principalmente para fines
de la administracin.
Anlisis externo
Es realizado por quienes no tienen acceso a los registros detallados de la empresa y
dependen de los estados financieros publicados, stos son de particular inters para
los proveedores de capital pues les permiten si su inversin obtendr utilidades
deseadas, tambin hacen uso de l los bancos y agencias de crdito para tomar en
consideracin si se tiene la capacidad de soportar ms deuda, o calcular la cantidad
mxima de prstamo, entre otros.
Herramientas para el anlisis de los estados financieros

Para la realizacin del anlisis de los estados financieros, el analista podr ubicar la
herramienta que se adapte adecuadamente para desarrollar eficazmente el proceso.
Mtodos de anlisis a los estados financieros

Los mtodos utilizados para la interpretacin del anlisis de los estados
financieros son:
Mtodo horizontal
Este anlisis es de gran importancia para la empresa, ya que permite informar si los
cambios en las actividades y si los resultados han sido positivos o negativos; tambin
permite definir cules merecen mayor atencin por ser cambios significativos en la
marcha.
Al respecto Gmez R. acota lo siguiente: Los anlisis horizontales requieren de la
informacin que aportan varios estados financieros de ejercicios econmicos
consecutivos.
En este mtodo horizontal se comparan entre s los dos ltimos perodos, ya que en
el perodo que est sucediendo se compara la contabilidad contra el presupuesto.
Mtodo vertical
Gmez R., por su parte, considera que este mtodo consiste en establecer razones
geomtricas o cocientes entre las distintas partidas de un mismo estado financiero y
sus totales; o entre un grupo de partidas y el total del grupo respectivo."
En tal sentido, el mtodo se refiere a la utilizacin de los estados financieros de un

perodo para conocer su situacin o resultados.
Mtodo histrico
Este mtodo, segn comenta Catacora F., se aplica para analizar una serie de
mtodos financieros de la misma empresa a fecha o perodos distintos. Se analizan
tendencias, ya sea de porcentajes, ndices o razones financieras, puede graficarse para
mejor ilustracin.
Mtodo comparativo
Esta tcnica de anlisis consiste, en comparar los estados financieros de dos o tres
ejercicios contables y determinar los cambios que se hayan presentado en los
diferentes perodos, tanto de manera porcentual como absoluta, con el objetivo de
detectar aquellas variaciones que puedan ser relevantes o significativas para la
empresa.
Al comparar los balances generales de dos periodos con fechas diferentes podemos
observar los cambios obtenidos en los activos, pasivos y patrimonio de una empresa
en trminos de dinero. Estos cambios son importantes porque proporcionan una gua
a la administracin de la empresa sobre los resultados de las utilidades o prdidas
generadas durante el periodo en comparacin.
Mtodo de tendencias
El mtodo de anlisis por tendencias, es un refinamiento de los cambios
interanuales o anlisis comparativo y se utiliza cuando la serie de aos a comparar es
mayor a tres. La comparacin de estados financieros en una serie larga de perodos

permitir evaluar la direccin, velocidad y amplitud de la tendencia, as como utilizar
sus resultados para predecir y proyectar cifras de una o ms partidas significativas.
Mtodo proyectado o estimado
Se utiliza para analizar estados financieros pro- forma y presupuestos.
Mtodo burstil
Se aplica para analizar estados financieros de empresas que cotizan sus acciones
en la bolsa de valores.
Razones financieras
Segn comenta Carlos Gutirrez en su curso Introduccin a las Finanzas, uno de
los instrumentos ms usados para realizar anlisis financiero de las empresas, es el
uso de las razones financieras, ya que estas, pueden medir en alto grado la eficacia y
comportamiento de la misma; ya que, presentan una perspectiva amplia de la
situacin financiera, precisando el grado de liquidez, rentabilidad, apalancamiento
financiero, cobertura y todo lo que tenga que ver con su actividad.
La importancia de los indicadores reside fundamentalmente en el hecho de que
permiten efectuar comparaciones en diferentes periodos o bien entre varias empresas
que tengan la misma actividad; por lo tanto, facilita en forma prctica los resultados
de diferentes periodos econmicos.
Tipos de comparaciones de razones

El anlisis de razones no es slo la aplicacin de una frmula a la informacin
financiera para calcular una razn determinada, es tambin la interpretacin del valor
de dicha razn.
Anlisis de corte transversal
Implica la comparacin de las razones financieras de diferentes empresas al mismo
tiempo. Este tipo de anlisis, denominado referencia, compara los valores de las
razones de la empresa con los de un competidor importante o grupo de competidores,
sobre todo para identificar reas con oportunidad de ser mejoradas, pero slo dirige la
atencin slo a las reas potenciales de inters; no proporciona pruebas concluyentes
de la existencia de un problema.
Anlisis de serie de tiempo
Evala el rendimiento financiero de la empresa a travs del tiempo mediante el

anlisis de razones financieras, permite a la empresa determinar si progresa segn lo
planeado. Las tendencias de crecimiento se observan al comparar varios aos, y el
conocerlas ayuda a la empresa a prever las operaciones futuras. Al igual que en el
anlisis de corte transversal, es necesario evaluar cualquier cambio significativo de
una ao a otro para saber si constituye sntoma de un problema serio.
Anlisis combinado
Es la estrategia de anlisis que ofrece mayor informacin, combina los anlisis de
corte transversal y los de serie de tiempo. Permite evaluar la tendencia de
comportamiento de una razn en relacin con la tendencia de la industria.
Tipos de razones
Asimismo, Carlos Gutirrez afirma que las razones financieras son comparables
con las de competencia y llevan al anlisis y reflexin del funcionamiento de las
empresas frente a sus rivales, a continuacin se explican los fundamentos de
aplicacin y clculo de cada una de ellas.
Razones de liquidez
La liquidez de una organizacin es juzgada por la capacidad para saldar las
obligaciones a corto plazo que se han adquirido a medida que estas se vencen. Se
refieren no solamente a las finanzas totales de la empresa, sino a su habilidad para
convertir en efectivo determinados activos y pasivos corrientes. stas son:
Capital Neto de Trabajo (CNT): Es la cantidad de circulante que la empresa posee

para imprevisto, este constituye un elemento importante con fines de anlisis, la
misma se obtiene al descontar de las obligaciones circulantes de la empresa todos
sus derechos circulantes.
CNT = Activos Circulantes Pasivos Circulantes
Razn Circulante (RC): Determina la capacidad de la empresa para cubrir con la

totalidad de sus activos circulantes sus compromisos cercanos, o pasivos
circulantes.
RC = Activo Circulante
Pasivo Circulante
Prueba del Acido (ACIDO): Esta prueba es semejante a la razn circulante o

ndice de solvencia. Pero dentro del activo circulante no se tiene en cuenta el
inventario de productos, ya que este es el activo con menor liquidez.
ACIDO = Activo Circulante Inventario

Pasivo Circulante
Rotacin de Inventario (RI): Este mide la liquidez del inventario por medio de su
movimiento durante el periodo.
RI = Costo de lo Vendido
Inventario Promedio
Plazo Promedio de Inventario (PPI): Representa el promedio de das que un

artculo permanece en el inventario de la empresa.
PPI =
___360 ___
Rotacin de Inventario
Rotacin de Cuentas por Cobrar (RCC): Indica cuantas veces se recuperan las
cuentas por cobrar anuales por medio de las ventas a crdito, y se puede utilizar
para determinar el periodo de cobro promedio. Mide la liquidez de las cuentas por
cobrar por medio de su rotacin.
RCC =
Ventas
Cuentas por Cobrar
Plazo Promedio de Cobro (PPC): Indica la evaluacin de la poltica de crditos y

cobros de la empresa.
PPC =
360
Rotacin de Cuentas por Cobrar
Rotacin de Cuentas por Pagar (RCP): Determina el nmero de veces que

duramos en liquidar los crditos concedidos anuales, y sirve para deducir el
periodo promedio de pago.
RCP =
Compras Anuales a Crdito
Promedio de Cuentas por Pagar
Plazo Promedio de Cuentas por Pagar (PPCP): Permite distinguir las normas de
pago de la empresa.
PPCP =
360
Rotacin de Cuentas por Pagar
Razn de endeudamiento
Estas razones miden la efectividad de la direccin en el uso de recursos que
generan intereses o pagos a largo plazo y la devolucin de la suma principal, es decir,
calcula la aptitud de la sociedad de endeudarse sensatamente o el nivel en que ya lo
est.
Para analizar estos ndices hay que considerar lo siguiente:
Al obtener fondos, los accionistas mantienen el control de la empresa con una

inversin limitada.
Los acreedores consideran el capital contable para contar con un margen de

seguridad. Los riesgos de la empresa los corren generalmente los acreedores.
Si la empresa obtiene un mejor rendimiento sobre las inversiones con fondos

financiados con prstamos que el inters que paga sobre los mismos, el
rendimiento sobre el capital de los propietarios se ve incrementado o apalancado.
Razn de Endeudamiento (RE): Indica la proporcin de las inversiones totales

que pertenecen a los acreedores. Entre mas grande sea el resultado, mayor es el
importe del capital utilizado en la empresa por otras personas para generar
utilidades.
RE = Pasivo total
Activo total
Razn Pasivo Capital (RPC): Indica la relacin entre los fondos a largo plazo
que suministran los acreedores y los que aportan los dueos de las empresas.
Eliminando los pasivos circulantes, que no representan cargos fijos, el ndice se

concentra en las deudas a largo plazo. Es el termmetro que estima el grado de
apalancamiento financiero.
RPC = Pasivo a largo plazo

Capital contable
Razones de rentabilidad
Permiten analizar y evaluar las ganancias de la empresa con respecto a un nivel
dado de ventas, de activos o la inversin de los dueos.
Margen Neto de Utilidades: determina el porcentaje que queda en cada venta

despus de deducir todos los gastos incluyendo los impuestos.
Margen Neto de Utilidades = Utilidades Netas

Ventas
Margen Bruto de Utilidades (MB): Indica el porcentaje que queda sobre las
ventas despus que la empresa ha pagado sus existencias.
MB = Ventas Costo de lo Vendido

Ventas
Margen de Utilidades Operacionales (MO): Representa las utilidades netas que

gana la empresa en el valor de cada venta. Estas se deben tener en cuenta
deducindoles los cargos financieros o gubernamentales y determina solamente la
utilidad de la operacin de la empresa.
Rotacin del Activo Total (RAT): Indica la eficiencia con que la empresa puede
utilizar sus activos para generar ventas.
RAT = Ventas Anuales

Activos Totales
Rendimiento de la Inversin (REI): Determina la efectividad total de la

administracin para producir utilidades con los activos disponibles.
REI = Utilidades netas despus de impuestos

Activos Totales
Rendimiento del Capital Comn (CC): Indica el rendimiento que se obtiene sobre
el valor en libros del capital contable.
CC = Utilidades netas despus de impuestos Dividendos Preferentes

Capital Contable Capital preferente
Utilidades por Accin (UA): Representa el total de ganancias que se obtienen por
cada accin ordinaria vigente.
CC = Utilidades disponibles para acciones ordinarias

Numero de acciones ordinarias en circulacin
Dividendos por Accin (DA): Esta representa el monto que se paga a cada
accionista al terminar el periodo de operaciones.
CC =
Dividendos Pagados
Numero de acciones ordinarias vigentes
Razones de cobertura
Estas razones evalan la capacidad de la empresa para cubrir determinados cargos
fijos. Estas se relacionan ms frecuentemente con los cargos fijos que resultan por las
deudas de la empresa.
Veces que se ha Ganado el Inters (VGI): Calcula la capacidad de la empresa

para efectuar los pagos contractuales de intereses.
VGI =
Utilidad antes de intereses e impuestos.

Erogacin anual por interese
Cobertura Total del Pasivo (CTP): Esta razn considera la capacidad de la

empresa para cumplir sus obligaciones por intereses y la capacidad para
rembolsar el principal de los prstamos o hacer abonos a los fondos de
amortizacin.
CC = Ganancias antes de intereses e impuestos.

Intereses ms abonos al pasivo principal
Razn de Cobertura Total (CT): Esta razn incluye todos los tipos de
obligaciones, tanto los fijos como los temporales, determina la capacidad de la
empresa para cubrir todos sus cargos financieros.
CC = Utilidades antes de pagos de arrendamientos, intereses e impuestos

Intereses + abonos al pasivo principal pago de arrendamientos
Al terminar el anlisis de las anteriores razones financieras, se deben tener los

criterios y las bases suficientes para tomar las decisiones que mejor le convengan a la
empresa, aquellas que ayuden a mantener los recursos obtenidos anteriormente y
adquirir nuevos que garanticen el beneficio econmico futuro, tambin verificar y
cumplir con las obligaciones con terceros para as llegar al objetivo primordial de la
gestin administrativa, posicionarse en el mercado obteniendo amplios mrgenes de
utilidad con una vigencia permanente y slida frente a los competidores, otorgando
un grado de satisfaccin para todos los rganos gestores de esta colectividad.
Interpretacin de los ndices financieros

Para poseer imagen clara de la situacin econmico-financiera de la empresa es
necesario tener en cuenta que:
Todo ndice debe ser comparado con su propia trayectoria histrica dentro de la
empresa a fin de empresa, a fin de conocer su comportamiento en diferentes
periodos econmicos.
Los ndices obtenidos correspondientes a empresas ubicadas en la misma

actividad econmica.
Los ndices financieros son instrumento de trabajo y a travs de ella no se llegan a

resultados definidos, puesto que, ms bien sirve para detectar aspectos de la
empresa que requiere de un estudio de mayor profundidad.
Bases Legales
La presente investigacin est sustentada en las disposiciones legales referidas
en la Constitucin de la Repblica Bolivariana de Venezuela y el Cdigo de
Comercio.
En relacin a los derechos econmicos la Constitucin Nacional de la Repblica
Bolivariana de Venezuela (CNRBV) (2007), establece:
Art.117. Todas las personas tendrn derecho a disponer de bienes

y servicios de calidad as como una informacin adecuada y no
engaosa sobre el contenido y caractersticas de los productos y
servicios que consumen; a la libertad de eleccin y a un trato
equitativo y digno. La ley establece los mecanismos para garantizar
esos derechos, las normas de control de calidad y cantidad de bienes
y servicios, los procedimientos de defensa del pblico consumidor y
las sanciones correspondientes de los daos ocasionados y las
sanciones correspondientes por la violencia de estos derechos (p.105)
Este artculo se refiere a que todas las personas tienen derecho a disfrutar de
bienes y servicios de buena, as como elegir los bienes y servicios que consume sin
ser engaados con informacin falsa.
En cuanto al sistema socioeconmico, concretamente a la funcin del estado en
la economa, la CNRBV (2007), refiere: Art.300. La ley nacional establecer las
condiciones para la creacin de entidades funcionalmente descentralizadas para la
realizacin de actividades sociales o empresariales con el objeto de asegurar la
razonable productividad econmica y social de los recursos pblicos que en ella se
invirtieron.
Esto explica que la ley establece las condiciones ideales para la creacin de
organizaciones que se encarguen de actividades sociales para tener seguro los
recursos invertidos, con la finalidad de verificar que se aprovechen los recursos y
lograr satisfacer las necesidades bsicas de los diversos pblicos.
En este sentido, la Constitucin Nacional de la Repblica Bolivariana de
Venezuela (2007), afirma:
Art.308. El estado proteger y promover la pequea y mediana

industria, las cooperativas, las cajas de ahorro, as como tambin la
empresa familiar, las microempresas y cualquier otra forma de
asociacin comunitaria para el trabajo, el ahorro y el consumo, bajo
rgimen de propiedad colectiva, con el fin de fortalecer el desarrollo
econmico del pas, sustentado en la iniciativa popular. Se asegura la
capacitacin, la asistencia nica y el funcionamiento oportuno
(p.283)
Con lo que se comprueba que el estado proteger a la pequea y mediana industria

con el fin de fortalecer el desarrollo del pas y la productividad de bienes y servicios
que permitan satisfacer al colectivo.
Por su parte, el Cdigo de Comercio, explica en su artculo 32 que Todo
comerciante debe llevar en idioma castellano su contabilidad, la cual comprendera,
obligatoriamente, el diario, mayor y el de inventario Adems, podr llevar todo los
libros que estimaren conveniente el mayor orden y claridad de sus operaciones.
En cuanto a libro diarios e inventarios, el artculo 33 de la misma ley, seala:
El libro diario y el de inventario no pueden ponerse en uso sin que
haya sido previamente presentado al tribunal o registro mercantil en
los lugares donde lo haya o el juez ordinario de mayor categora en la
localidad donde no existen aquellos funcionarios, a fin de poner en el

primer folio de cada libro nota de lo que estuviera fechada firmada
por el juez y secretario o por el registro mercantil. Se estampara en
todas las dems hojas el sello de la oficina (p. 23)
Estos aspectos deben ser tomados en cuenta por las empresas a fin de evitar
contratiempos , as que ellas antes de registrar su contabilidad en los libros
respectivos, los mismos deben estar debidamente firmados y sellados por las
autoridades correspondientes.
Mientras que en el artculo 35 de la citada ley, puntualiza: Todo comerciante, al
comenzar su giro y al fin de cada ao, har en el libro de inventario una descripcin
estimatoria de todos sus bienes tanto muebles como inmuebles y de todos sus
crditos, activos y pasivos vinculados o no a su comercio
El inventario debe cerrarse con el balance y la cuenta de ganancias y prdidas;
estas deben demostrar con evidencia y veracidad los beneficios obtenidos las
prdidas sufridas. Asimismo, los inventarios sern firmados por todos los interesados
en el establecimiento de comercio que se hallen presentes en su formacin y se
utilizan para saber cmo est el comerciante econmicamente y si no est el negocio
afectando sus bienes.
Asimismo, en su Artculo 36, se le prohbe a los comerciantes lo siguiente:
1 Alterar en los asientos el orden y la fecha de las operaciones descritas.
2 Dejar blancos en el cuerpo de los asientos o a continuacin de ellos.
3 Poner asientos al margen y hacer interlineaciones, raspaduras o enmendaduras.
4 Borrar los asientos o partes de ellos.
5 Arrancar hojas, alterar la encuadernacin o foliatura y mutilar alguna parte de los

libros
Definicin de trminos bsicos

Anlisis: Distincin y separacin de las partes de un todo hasta llegar a conocer los
principios o elementos de ste. (Diccionario de la lengua espaola, 1994)
Cliente: Persona que compra o utiliza los servicios de un profesional o de un
establecimiento. (Diccionario Kohler para contadores, 2005)
Compra: desembolso hecho para adquirir bienes o servicios; los bienes y servicios
adquiridos. (Diccionario de la lengua espaola, 1994)
Comprobante: Recibo de haber efectuado un pago, cobro, entrega, compra, entre
otros. (Diccionario Kohler para contadores, 2005)
Factura: Cuenta detallada de los objetos comprendidos en una venta, remesa u otra
operacin de comercio, con expresin de cantidad, calidad y valor. (Diccionario de la
lengua espaola, 1994)
Libros de compra: conjunto de datos que reflejan el desembolso hecho por alguna
empresa para adquirir un bien o servicio. (Diccionario Kohler para contadores, 2005)
Libros de venta: conjunto de datos que reflejan la transaccin realizada por
determinada empresa para le entrega de un bien o servicio. (Diccionario Kohler para
contadores, 2005)
Perodos econmicos: es un perodo de tiempo que, generalmente comprende desde
el 01 de enero hasta el 31 de diciembre, en el cual una empresa registra y contabiliza
sus operaciones econmicas. (Diccionario Kohler para contadores, 2005)
Reglamento: Coleccin ordenada de reglas o preceptos dadas por una autoridad

competente para la ejecucin de una ley, para el rgimen de una corporacin, etc.
(Diccionario de la lengua espaola, 1994)
Sanciones: Pena que la ley establece para el que la infringe. (Diccionario de la lengua
espaola, 1994)
Venta: Transaccin mercantil que representa la entrega de un artculo de comercio.
Una partida de mercanca o un derecho o un servicio de calidad. (Diccionario de la
lengua espaola, 1994)
CAPTULO III
MARCO METODOLGICO
Tipo de investigacin
El desarrollo de este proyecto implica tres tipos de investigacin: descriptiva,
de campo y aplicada.
La investigacin descriptiva es definida por Barrera como aquella que tiene por
finalidad buscar, encontrar y capturar un fenmeno tal como se da en la realidad, con
todas sus caractersticas y rasgos, seguidos de una interpretacin. En tal sentido, para
el desarrollo de este proyecto se va a tomar la realidad financiera de la empresa La
Casa del Motor, C.A. tal como ocurre y sin ser alterada, para comparar los perodos
econmicos 2009 y 2010, para luego emitir conclusiones tiles para la empresa.
En la investigacin de campo, segn explica Morales, existe una necesidad de
recolectar datos directamente de la realidad emprica de tal manera que sea posible
cerciorarse de las verdaderas maneras en que se realizan los procesos contables y
productivos de la empresa.
Para Arias la investigacin de campo es aquella que consiste en recolectar datos

directamente de los sujetos investigados, o de la realidad donde ocurren los hechos
sin manipular o controlar variables.
Es por ello, que para la ejecucin de este proyecto se toma informacin financiera
verdica, tal como ocurre, para establecer comparacin entre los perodos 2009 y
2010.
En cuanto a la investigacin aplicada Sabino acota que este tipo de investigacin
se realiza con la finalidad de buscar conocimientos la posibilidad de aplicacin
directa o inmediata a la realidad para modificarla.
En el caso de este proyecto, la investigacin se va a aplicar ya que la presidencia
de la Casa del Motor pretende tomar decisiones que permitan obtener mejoras
econmicas de su compaa, una vez que se obtenga el resultado de esta
investigacin, por medio de la comparacin de los estados financieros de los perodos
econmicos en estudio.
Este proyecto es factible, ya que segn establece el Manual del Tesista y Tesis
Doctorales (2006) posee una investigacin de campo y documental ya que la misma
constituye una prctica profesional desarrollada en la empresa la Casa del Motor,
C.A.
Asimismo, se apoya en una investigacin tcnica documental; dado que requiere
de una revisin documental para sustentar el captulo terico y para conocer la forma
de realizar las comparaciones y anlisis.
Describir de manera clara el problema a resolver

El realizar anlisis comparativos de dos o tres perodos permite a una compaa
conocer la realidad financiera de una empresa y tomar decisiones administrativas que
impulsen a la misma a su desarrollo econmico.
Sin embargo, y pese a la importancia que tiene, en la empresa la Casa del Motor,
C.A. no se realizan anlisis determinantes de los estados financieros, situacin que
coloca en desventaja a los directivos y empleados pues no estn al tanto de conocer la
verdadera situacin y de la empresa y de tomar las decisiones pertinentes.
rea de objeto de estudio

La presente investigacin se desarroll en el departamento de contabilidad de la
empresa la Casa del Motor, C.A., con el fin de realizar un anlisis comparativo de los
estados financieros de la empresa la Casa del Motor, C. A., para los periodos
econmicos (2009 - 2010), ubicada en Puerto Ordaz, Estado Bolvar.
Fuentes de informacin
En este proyecto las fuentes de informacin las constituyen las personas que
laboran en el departamento de administracin de la empresa la Casa del motor, C.A.,
ya que deberan estar al tanto del estado financieros de la empresa, su capital y sus
ingresos.
Procedimiento de recoleccin de datos

Con el fin de obtener la informacin requerida para realizar el anlisis
comparativo de los estados financieros de la empresa la Casa del Motor, C.A. para los
perodos econmicos 2009 2010 se utiliz el cuestionario como instrumento de
recoleccin de informacin.
Al respecto, Hernndez expresa que el cuestionario es el instrumento ms
utilizado para recolectar los datos de una informacin, ya que consiste en un conjunto
de preguntas respecto a una o ms variables a medir. Mientras que
En tal sentido, para la ejecucin de este proyecto se dise un cuestionario (ver

anexo A) de preguntas cerradas, para facilitar la precisin en cuanto a la obtencin de
resultados. Las preguntas fueron formuladas con el fin de conocer la situacin
financiera de financiera de la empresa.
Poblacin y muestra
La poblacin es conceptualizada por Arias F. (2006) como un conjunto finito e
infinito de elementos con caractersticas comunes para los cuales sern extensivas las
conclusiones de la investigacin (p.81).
En el estudio que se realiza en la Casa del motor la poblacin es finita; ya que,
como seala Arias F. (2006), es la agrupacin en la que se conoce la cantidad de
unidades que la integran (p.82). En este caso, por tratarse de empresa pequea y
tomando en cuenta el tipo de servicio que brindan, la poblacin est conformada por
veinte personas.
La muestra, segn la define Arias F. (2006), es un conjunto representativo y
finito que se extrae de la poblacin (p.83). En el caso de esta investigacin, la
muestra es de tipo no probabilstico porque, como explica Arias F. (2006) en el
proceso de seleccin se desconoce la probabilidad que tienen los elementos de la
poblacin de integrar la muestra (p. 85).
En este caso, la muestra est formada por cuatro personas del departamento de
administracin, ests son: el administrador, el contador y las dos asistentes contables.
CAPITULO IV
RESULTADOS
Una vez aplicados los instrumentos de recoleccin de informacin y siguiendo los
lineamientos de los objetivos especficos, los resultados obtenidos en esta
investigacin se detallan a continuacin:
Diagnstico de la Situacin Actual

Para el objetivo especfico 1: Diagnosticar el conocimiento que tienen los empleados
sobre la situacin financiera de la empresa la Casa del Motor, C.A. para los perodos
econmicos 2009 2010, se aplic un cuestionario de ocho preguntas cerradas a las
personas que laboran en el departamento de contabilidad, con la finalidad de recoger
informacin real sobre la situacin financiera de la empresa, obtenindose los
siguientes resultados:
Pregunta N 1: Conoce la situacin financiera de la empresa?
Cuadro N 1
Indicadores Frecuencia Valor Porcentual (%)

SI
03
75%
NO
01
25%
Totales
04
100%
Fuente: Resultados del cuestionario aplicado
Grfico 1
Conoce la situacin financiera de la empresa?
NO
25%
0%
0%
SI
75%
Fuente: Resultados del cuadro
N 1
En atencin a los datos suministrados por la poblacin objeto de estudio, el 75% de

la misma manifest que conoce la situacin financiera de la empresa, mientras que el
25 % admiti desconocerla.
Pregunta N 2: Tiene conocimiento acerca de los estados financieros que elabora la

empresa?
Cuadro N 2
Si
03
75%
No
01
25%
Totales
04
100%
Grfico 2
Tiene conocimiento acerca de los estados
financieros que elabora la empresa?
NO
25%
SI
75%
Fuente: Resultados del cuadro N 2
El 25% de la poblacin expres que no tiene conocimiento sobre los estados

financieros que elabora la empresa y un 75% opin que si los conocen. Al indagar
ms se conoci que la mayora los desconocen por ser considerada informacin
confidencial y que slo est permitida para el administrador, contador y accionistas.
Pregunta N 3: Considera que es importante para la empresa elaborar estados

financieros?
Cuadro N 3
Si
03
75%
No
00
0%
Quiz
01
25 %
Totales
04
100%
Grfico 3
Considera que es importante para la empresa
elaborar estados financieros?
QUIZ
25%
NO
0%
SI
75%
El 75% de los encuestados afirm que es importante elaborar estados financieros,

mientras que el 25% opin que quizs lo sea y para el 0% no lo es.
Pregunta N 4: Sabe para que se utilizan los indicadores o razones financieras?
Cuadro N 4
Indicadores
Frecuencia
Valor Porcentual (%)
Si
02
50%
No
02
50%
Totales
04
100%
Fuente: Resultados del cuestionario aplicado por la investigadora
Grfico 4
Sabe para que se utilizan los indicadores o
razones financieras?
SI
50%
NO
50%
El 50% de la poblacin manifest que no conoce para qu se utilizan los indicadores

o razones financieras, mientras que el 50 % si tiene conocimiento de su utilidad.
Pregunta N 5: Conoce si se aplican las razones o indicadores financieras a los

estados financieros de la empresa?
Cuadro N 5
Si
01
25%
No
02
50%
No s
01
25%
Totales
04
100%
Grfico 5
Conoce si se aplican las razones o indicadores
financieras a los estados financieros de la
empresa?
SI
25%
NO S
25%
NO
50%
Slo el 25% de la poblacin manifest tener conocimiento acerca de los indicadores o

razones financieras,
un 50%
no las conocen y el restante 25% no sabe. Es
importante destacar que si no se realiza un anlisis de los estados financieros al cierre

del ejercicio econmico es imposible para los accionistas conocer el nivel de
rentabilidad, endeudamiento y solvencia, entre otros, de la empresa; ahora bien, los
indicadores o razones financieras son herramientas que se utilizan para el anlisis de
los estados financieros.
Pregunta N 6: Realiza la empresa comparacin de estados financieros?

Cuadro N 6
Si
00
0%
No
01
25%
No s
03
75 %
Totales
04
100%
Grfico 6
Realiza la empresa comparacin de estados
financieros?
SI
0%
NO
25%
NO S
75%
Segn los resultados obtenidos de la totalidad de la poblacin encuestada, el 25%

manifest que la empresa no realiza comparacin de estados financieros, mientras
que el 75 % restante expres no saber si se realizaban.
Pregunta N 7: Considera que es importante realizar la comparacin de los estados

financieros?
Cuadro N 7

Si
03
75%
No
00
0%
Quiz
01
25%
Totales
04
100%
Grfico 7
Considera que es importante realizar la
comparacin de los estados financieros?
QUIZ
25%
NO
0%
SI
75%
El 75% de los encuestados afirm que es importante realizar la comparacin de los

estados financieros, mientras que el 25% opin que quizs lo sea y para el 0% no lo
es.
Pregunta N 8: Conoce el mtodo empleado por la empresa para calcular las razones
financieras?
Cuadro N8
Si
01
25%
No
03
75%
Totales
04
100%
Grfico 8
Conoce el mtodo empleado por la empresa
para calcular las razones financieras?
SI
25%
NO
75%
Slo el 25% de los encuestados admiti conocer el mtodo empleado por la empresa
para calcular las razones financieras, el restante 75% niega conocer dicho mtodo.
Bases tericas:
Para el objetivo especfico 2: Identificar bases tericas correspondientes a los anlisis
de estados financieros, se realiz una revisin documental de trabajos de grados y
textos referentes a anlisis financieros para conocer sus conceptos y determinar el
mtodo de anlisis adecuado y las razones financieras a aplicar. Con esta revisin se
pudo construir el marco terico de esta tesis
Establecer la situacin financiera de la empresa

Para el objetivo especfico 3: Establecer la situacin financiera de la empresa la Casa
del Motor, C.A. durante los perodos econmicos 2009 2010, la empresa facilit el
estado de resultados y el balance general a fin de conocer su situacin financiera al
cierre de los perodos econmicos en estudio.
El estado de resultados muestra el total de los ingresos, costos y gastos incurridos
en el ejercicio econmico a la fecha de cierre y el balance general es un resumen
clasificado de los derechos y obligaciones de la empresa para una fecha determinada

y que muestran la ecuacin patrimonial, integrada por tres grupos de cuentas reales
que son: activo, pasivo y capital; los activos, representan los bienes y derechos que
posee la empresa, los pasivos, abarcan las deudas u obligaciones de la empresa y el
capital, contempla el importe en efectivo y acciones de los propietarios o accionistas
de la empresa.
Situacin financiera de los perodos 2009 -2010

Para el objetivo especfico 4: Comparar la situacin financiera de la empresa La
Casa del Motor, C.A. para los perodos econmicos 2009 -2010, se obtuvo el estado
de resultados y el balance general de la empresa, se procedi a efectuar un anlisis
comparativo de los estados financieros de los perodos en estudio (2009 - 2010) con
el objeto de detectar las variaciones relevantes o significativas para la empresa.
A continuacin se presentan los estados financieros de la empresa la Casa del
Motor C.A., expresados en estados de resultados y balance general para el perodo
2009 y 2010 con su respectivo anlisis:
LA CASA DEL MOTOR, C.A.

ESTADO DE RESULTADOS
01/01/2009 AL 31/12/2009
(EXPRESADO EN VALORES HISTORICOS)
INGRESOS:
Ingresos por Servicios
938.140,00
Total Ingresos
938.140,00
Menos:
GASTOS DE VENTAS
Costos de Servicios
431.442,00
Total Gastos de Ventas
431.442,00
Utilidad Bruta en Ventas
506.698,00
Menos:
GASTOS OPERATIVOS
Gastos Administrativos y Generales
433.000,00
Gastos de Depreciacin
18.013,11
Total Gastos Operativos
451.013,11
Utilidad antes de I.S.L.R.
55.684,89
Menos:
I.S.L.R. por Pagar
Ganancia antes de Reserva
4.516,00
51.168,89
Menos:
Reserva Legal
Utilidad Neta del Ejercicio
1.038,44
50.130,45

BALANCE GENERAL
AL 31/12/2009
ACTIVO
ACTIVO CIRCULANTE
Efectivo en Caja y Bancos
92.405,05
Cuentas por Cobrar
72.124,24
Impuestos Pagados por Anticipado

Total Activo Circulante
4.931,69
169.460,98
ACTIVO FIJO
Mobiliario y Equipos
46.768,67
Maquinarias
38.103,90
Herramientas
3.567,14
Vehculos
61.646,72
Depreciacin Acumulada
(56.571,25)
Total Activo Fijo
206.657,68
TOTAL ACTIVO
376.118,66
PASIVO Y PATRIMONIO
PASIVO
PASIVO CIRCULANTE
I.S.L.R. por Pagar
4.516,00
Cuentas por Pagar Proveedores
5753,45
Cuentas por Pagar Accionistas
5.545,60
Total Pasivo Circulante
15.815,05
Total Pasivo
15.815,05
PATRIMONIO
CAPITAL SOCIAL
Acciones Comunes
220.000,00
Utilidades Acumuladas
84.892,60
Utilidad del Ejercicio
50.130,45
Reserva Legal
Total Patrimonio
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO
5.280,56
360.303,61
376.118,66

ESTADO DE RESULTADOS
01/01/2010 AL 31/12/2010
INGRESOS:
1.575.112,00
Total Ingresos
1.575.112,00
Menos:
GASTOS DE VENTAS
Costos de Servicios
932.533,60
932.533,60
642.578,40
Menos:
GASTOS OPERATIVOS
Gastos Administrativos y Generales
463.400,00
20.513,11
483.913,11
158.665,29
Menos:
I.S.L.R. por Pagar
5.108,25
153.557,04
Menos:
Reserva Legal
7.677,85
145.879,19

BALANCE GENERAL
AL 31/12/2010
ACTIVO
ACTIVO CIRCULANTE
59.546,65
Cuentas por Cobrar
38.882,64
Impuestos Pagados por Anticipado

5.425,37
103.854,66
ACTIVO FIJO (NETO)

Maquinarias
86.768,67
188.103,90
Herramientas
Vehculos
3.567,14
61.646,72
(77.084,36)
Total Activo Fijo
417.170,79
TOTAL ACTIVO
521.025,45
PASIVO Y PATRIMONIO
PASIVO
PASIVO CIRCULANTE
I.S.L.R. por Pagar
5.108,25
4.753,45
14.445,60
24.307,30
Total Pasivo
32.307,30
PATRIMONIO
CAPITAL SOCIAL
Acciones Comunes
220.000,00
117.880,55
145.879,19
Reserva Legal
Total Patrimonio
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO
12.958,41
496.718,15
521.025,45
Una vez obtenido todos los montos de los estados financieros de la empresa para
el 2009 y el 2010, se procede a aplicar de los ndices o razones financieras, a fin de
medir la evolucin de la empresa en un momento determinado.
Las razones financieras presentan
una perspectiva amplia de la situacin
financiera dado que puede precisar el grado de liquidez, de rentabilidad, el

apalancamiento financiero, la cobertura
y todo lo que tenga que ver con sus
movimientos financieros. Su correcta interpretacin y anlisis proporciona al analista

bases firmes para juzgar los puntos dbiles de la empresa y evaluar si la situacin
financiera es o no satisfactoria.
La eleccin de los indicadores financieros depende de la naturaleza de la empresa,
para realizar el anlisis a la empresa La casa del motor, C.A., se utilizaron diferentes
razones como: razones de liquidez, endeudamiento, rentabilidad, actividad, que
relacionadas entre s, proporcionan un cuadro completo de la situacin que presenta la
empresa.
Razn de Liquidez
Le permite a la empresa medir la capacidad que tiene para saldar las obligaciones a
corto plazo que se han adquirido a medida que estas se vencen, a travs de ella, se
pueden obtener muchos elementos de juicio sobre la solvencia de efectivo actual que
posee y su capacidad para permanecer solvente en caso de situaciones adversas.
Comprende lo siguiente:
Razn Circulante
Indica el grado de seguridad con que cuenta la empresa en el momento de la
solicitud de un crdito a corto plazo.
Asimismo, revela, cuntos bolvares de
circulante posee la empresa para responder por cada bolvar de sus obligaciones
contradas a corto plazo, la misma se calcula dividiendo los activos circulantes entre
los pasivos circulantes, y se expresa en Bolvares.
Razn Circulante
Activo Circulante
Pasivo Circulante
Promedio Perodo 2009
RC
169.460,98
10,71 Bs.
15.815,05
RC
103.854,66
24.307,30
Promedio Perodo 2010

4,27 Bs.
Para el ao 2009, la empresa por cada bolvar de deuda cuenta con 10,71 Bs. de
activo entre efectivo y equivalente en efectivo. En el ao siguiente se puede apreciar
que la empresa sigui contando con la capacidad para cumplir con sus obligaciones,
sin embargo, se not una disminucin de 6,44 Bs. de activo circulante lo que
evidenci una disminucin de sus activos y aumento de sus pasivos.
Todo esto traduce que en este perodo la empresa est en capacidad para liquidar
oportunamente sus deudas a corto plazo, cont con liquidez en cuanto al pago de sus
obligaciones.
Capital de Trabajo Neto
Este ndice le permite a la empresa medir la cantidad de dinero con que cuenta para
realizar sus operaciones normales, despus de haber cubierto sus obligaciones a corto
plazo. Se obtiene al descontar de las obligaciones circulantes de la empresa todos sus
derechos circulantes.
Capital de Trabajo Neto = Activo Circulante Pasivo Circulante
Promedio Periodo 2009

Capital de Trabajo Neto = 169.460,98 15.815,05 = 153.645,93

Capital de Trabajo = 103.854,66 24.307,30 = 79.547,36
En el ao 2009, se puede apreciar que la empresa cont con un capital de trabajo de

153.645,93. Un monto razonable para seguir cubriendo sus operaciones
correspondientes al giro de la empresa. En el ao siguiente, la empresa cont con
79.547,36 para continuar con sus actividades operacionales, evidencindose una

disminucin de Bs. 74.098,57.
Rotacin de Cuentas por Cobrar
Nos indica el tiempo promedio que las cuentas por cobrar estn en circulacin y el
lapso para convertirse en efectivo as mismo refleja el nmero de veces que han
rotado las cuentas por cobrar en el perodo.
Rotacin de Cuentas por Cobrar =
Ventas
Cuentas por Cobrar
Rcc =
938.140,00
13,00 Veces
72.124,24
Rcc =
1.575.112,00
40,50 Veces
38.882,64
Los resultados arrojados indican que la empresa para el primer ao de estudio,

cobr a los clientes 13,00 veces y para el siguiente ao, 40,50 veces, por lo que se
hace necesario, calcular el periodo promedio de cobros.
Plazo promedio de cobros
Evalan la cantidad promedio de tiempo que se requiere para recuperar las cuentas
por cobrar. La misma se obtiene dividiendo 360 das entre las cuentas por cobrar.
Periodo de Cobro =
360
Rotacin Cuentas por Cobrar

Pc =
360
13,00
27,69 dias

Pc =
360
8,88 dias
40,50
Esta razn indica que la empresa para el ao 2009, realiz los cobros a sus clientes
cada 27,69 das y para el ao 2010 cada 8.88, lo cual es beneficioso para la empresa
en virtud de que recuper su efectivo en menos de 30 das que es el lapso que
normalmente manejan las empresas de su tipo.
Razn de Endeudamiento o Apalancamiento financiero

Esta razn mide el nivel de los activos totales con que cuenta la empresa,
financiado con recursos aportados a corto y largo plazo por los acreedores. Se obtiene
mediante la divisin de los pasivos totales entre los activos totales.
Razn de Endeudamiento =
Pasivos Totales
ActivosTotales
RE =
15.815,05
100 4,21%
376.118,66
RE =
24.307,30
100 4,66%
521.025,45
En el primer ao de estudio, se apreci que su razn de endeudamiento es 4,21%

representando esto el 95,79% aportado por los dueos de la empresa. En el segundo
perodo su razn fue de 4,66%, lo que traduce aumento en una proporcin de 0,45 lo
que significa que el 95,34% son recursos propios.
Los clculos arrojados por la razn de endeudamiento para el ao 2009 muestran
que la empresa casi en su totalidad es parte de sus accionistas ya que el 95,79% les
pertenece, las deudas que presentaron son muy bajas. En el ao 2010 existi una
disminucin de la razn, lo cual indic que la empresa aumento en un pequeo
porcentaje la capacidad para financiarse a travs de sus obligaciones. Esto significa
que la empresa est en una muy buena situacin financiera, ya que a medida que se
financie por medio de deudas obtendr ganancias por medio del capital de terceros.
Razn de Rentabilidad
Indica el rendimiento que obtiene la empresa con respecto al capital contable; es
decir, el retorno de la inversin a los accionistas. Abarca el margen de utilidad sobre
las ventas
Margen de Utilidad sobre las Ventas:

Mide la razn o por ciento que la utilidad neta representa con relacin a las ventas
netas que se analizan; o sea, mide la facilidad de convertir las ventas en utilidad. El
mismo resulta de dividir la utilidad neta del ejercicio entre las ventas netas.
Margen de Utilidad Sobre las Ventas =

100
Ventas Netas
Promedio periodo 2009
MUV =
50.130,45
100 5,34%
938.140,00
Promedio periodo 2010
MUV =
145.879,19
100 9,26%
1.575.112,00
En el ao 2009, esta razn indic que de cada 100 bolvares de ingreso neto de sus
servicios se gan 5,34 Bsf; de manera tal que la empresa obtuvo muy poca utilidad.
En el ao siguiente, el porcentaje de utilidad con respecto a los ingresos netos fue de
9,26%, en este perodo se apreci que hubo un aumento de 3,92% de utilidad, lo que
es bueno para los accionistas de la empresa ya que obtuvieron una mayor utilidad,
aun as se puede notar que solo estn invirtiendo para realizar sus trabajos y para
cancelar sus deudas.
Rotacin sobre los Activos Totales

Muestra la capacidad de la empresa para manejar los recursos totales de la misma,
indica la eficiencia relativa con la cual la compaa utiliza sus recursos a fin de
generar produccin. Esta se aplica utilizando la Utilidad Neta entre los Activos
Totales.
RAT =
Utilidad Neta
Activos Totales

RAT =
50.130,45
x 100 13,32 %
376.118,66

RAT =
145.879,19
x 100 27,99 %
521.025,45
La rotacin de activos mostr la capacidad de la empresa para manejar los recursos

totales de la misma, lo que quiere decir, que en el ao 2009 la empresa hizo buen uso
de sus recursos para obtener ganancias por medio de sus activos totales, sin embargo
para el siguiente ao el manejo de dichos activos mejor satisfactoriamente, puesto
que sus ganancias aumentaron notablemente.
A continuacin se presentan la comparacin de ganancias y prdidas, balance

general y razones financieras analizadas para los aos 2009 y 2010, donde se har uso
del mtodo horizontal mostrando las cuentas utilizadas para cada uno de los estados,
la variacin porcentual que hubo de un ao con respecto al otro y el respectivo
anlisis.

ESTADO DE RESULTADOS COMPARATIVO
AL 31 DE DICIEMBRE
Rubros
Cuadro N 9
Periodo 2009 Periodo 2010
Variacin
INGRESOS:
Total Ingresos
938.140,00
1.575.112,00
67,89%
938.140,00
1.575.112,00
431.442,00
932.533,60
431.442,00
932.533,60
506.698,00
642.578,40
26,81%
433.000,00
463.400,00
7,02%
18.013,11
20.513,11
13,87%
451.013,11
483.913,11
7,29%
55.684,89
158.665,29
185,86%
4.516,00
5.108,25
13,11%
51.168,89
153.557,04
200,09%
1.038,44
7.677,85
639,36%
50.130,45
145.879,19
190,99%
Menos:
GASTOS DE VENTAS
Costos de Servicios
116,14%
Menos:
GASTOS OPERATIVOS
Gastos Administrativos
Menos:
I.S.L.R. por Pagar
Menos:
Reserva Legal
La tabla anterior muestra los ingresos, los gastos y la ganancia generada en el

ejercicio econmico, indicando ingresos por concepto de los servicios prestados, los
costos y gastos incurridos.
En el estado de resultados se analizaron cada una de las partidas que lo conforman
con respecto a los ingresos por servicios prestados, estos representan el 100%, al
comparar el ao 2009 con el ao 2010 se observ un aumento de sus ingresos, en
cuanto a los costos ocurri lo mismo, se evidencia un aumento porcentual bastante
grande, asimismo se puede notar un pequeo aumento en los gastos operacionales y
gastos de depreciacin.
Es favorable para la empresa que para el ao 2010 se manejaran adecuadamente los
ingresos, se puede apreciar que hubo un mejor control administrativo encargado de
vigilar los gastos necesarios para producir renta ya que el aumento de estos no fue en
gran proporcin, en cuanto a los costos no se puede decir lo mismo ya que se not un
considerable aumento de 116,14% , se deduce que la empresa durante los dos
periodos no logr un mximo de beneficios en virtud de que no hubo control en los
costos incurridos.

BALANCE GENERAL COMPARATIVO
AL 31 DE DICIEMBRE
Cuadro N 10
Rubros
Periodo 2009
Periodo 2010
ACTIVO
ACTIVO CIRCULANTE
92.405,05
59.546,65
-35,55%
Cuentas por Cobrar
72.124,24
38.882,64
-46,08%
Imp. Pagados por Anticipado
4.931,69
169.460,98
5.425,37
103.854,66
10,01%
-38,71%
46.768,67
86.768,67
85,52%
Maquinarias
38.103,90
188.103,90
3,93%
Herramientas
3.567,14
3.567,14
Vehculos
61.646,72
61.646,72
(56.571,25)
(77.084,36)
36,26%
Total Activo Fijo
206.657,68
417.170,79
-101,86%
Total Activo
376.118,66
521.025,45
38,52%
PASIVO Y PATRIMONIO
PASIVO
PASIVO CIRCULANTE
I.S.L.R. por Pagar
4.516,00
5.108,25
13,11%
5753,45
4.753,45
-17,80%
5.545,60
14.445,60
160,48%
15.815,05
24.307,30
53,69%
Total Pasivo
15.815,05
24.307,30
Acciones Comunes
220.000,00
220.000,00
84.892,60
117.880,55
38,85%
50.130,45
145.879,19
190,99%
Reserva Legal
5.280,56
12.958,41
145,39%
Total Patrimonio
360.303,61
496.718,15
37,86%
Total Pasivo y Patrimonio
376.118,66
521.025,45
38,52%

ACTIVO FIJO (NETO)
Variacin
PATRIMONIO
CAPITAL SOCIAL
Al comparar el balance general para los periodos 2009 y 2010 se pudo evidenciar
los cambios obtenidos en las cuentas que lo conforman como lo son los activos,
pasivos y patrimonio.
En este cuadro comparativo se analizaron cada una de las partidas que conforman
el balance general, arrojando los siguientes resultados: los activos circulantes
disminuyeron y activos fijos aumentaron.
Asimismo, aunque hubo una disminucin de sus activos circulantes estuvo en la
capacidad de cumplir con sus obligaciones, su patrimonio aument pero la utilidad
generada en el ejercicio no fue satisfactoria en ninguno de los dos periodos.

RAZONES FINANCIERAS COMPARATIVAS
AL 31 DE DICIEMBRE
Cuadro N 11
Razones Financieras
Perodo 2009
Perodo 2010
Variacin
Razn de solvencia
10.71 Bs
4.27 Bs
6,44 Bs
Capital de trabajo
153.645,93 Bs
79.547,36 Bs
74.098,57 Bs.
Rotacin de ventas por cobrar
13 veces
40,50 veces
27.5 veces
Plazo promedio de cobro
27,69 das
8,88 das
18.81 das
Razn de Endeudamiento
4,21 %
4,66 %
0.45 %
Margen de utilidad sobre las ventas
5,34 %
9,26%
3.92 %
Rotacin sobre los activos totales
13,32 %
27,99 %
14.67 %
Razones de liquidez
Razones de Rentabilidad
CONCLUSIONES
Una vez analizados los resultados obtenidos y procesados los instrumentos de

recoleccin de datos se lleg a las siguientes conclusiones:
1) La mayora de las personas que laboran en el departamento de administracin
no tienen conocimiento sobre los estados financieros que realiza la empresa.
2) Los encargados del departamento de administracin desconocen, en su
mayora, para qu sirven los indicadores o razones financieras
3) La empresa no realiza anlisis y ni comparacin de estados financieros.
4) La empresa no aplica los ndices o razones financieras a las diferentes cuentas
que conforman los estados financieros, por ello, no se pueden obtener anlisis
exactos de su situacin financiera.
5) Los empleados del departamento de administracin no tienen conocimiento,
en su mayora, del mtodo empleado por la empresa para calcular las razones
financieras.
6) El departamento de administracin presenta deficiencias que causan
irregularidades a la empresa puesto que no existen controles administrativos
que regulen los costos; dado que del 2009 al 2010 hubo una variacin de
116.14 %.
7) La utilidad no fue satisfactoria para la empresa al cierre de ambos periodos
econmicos ya que para el 2009 tuvo un monto de 50.130,45 bs. y para el
2010 fue de 145.879,19 bs. Ambos montos menores que su capital social para
la fecha de 220.000bs.
8) En el ao 2009, se puede apreciar que la empresa cont con un capital de
trabajo de 153.645,93. Un monto razonable para seguir cubriendo sus
operaciones correspondientes al giro de la empresa. En el ao siguiente, la
empresa cont con 79.547,36 para continuar con sus actividades
operacionales, evidencindose una disminucin de Bs. 74.098,57.
9) La empresa no realiza sus estados financieros segn los cnones establecidos

por las Normas Internacionales de contabilidad, puestas en vigencia desde este
ao.
RECOMENDACIONES
De acuerdo a las conclusiones planteadas anteriormente, se realizan las siguientes

recomendaciones:
1) Al contador, para que adiestre al personal que labora en el departamento de
administracin en cuanto a lo que son estados financieros y la importancia que
tienen stos para la empresa.
2) Al contador, para que instruya a los dems miembros del departamento sobre
lo que son y para qu sirven los indicadores o razones financieras.
3) La empresa, para que realice un anlisis y comparacin de los estados
financieros al cierre de cada ejercicio econmico para conocer la situacin
financiera en la que se encuentra.
4) Al contador, para que aplique los ndices o razones financieras al balance
general y estados de resultados, por lo menos una vez al ao para que le
permita al presidente y administrador tomar decisiones firmes.
5) Al contador, para que ensee a los asistentes contables y dems personal el
mtodo empleado por la empresa para calcular las razones financieras y de
esta forma se pueda administrar mejor y tomar decisiones en pro de su mejora
econmica.
6) Al administrador, para que trabaje en reducir los costos de manera que estos
se adecuen a las operaciones normales de la empresa y as se puedan generar
mejores utilidades al cierre de cada ejercicio econmico.
7) A la empresa, para que busque aumentar sus ingresos y as reducir sus gastos,
costos y deudas y as obtener una mejor utilidad al cierre del prximo
ejercicio econmico.
8) A la empresa, para que cancele de manera rpida y eficiente sus obligaciones
a corto plazo, a fin que la empresa cuente con mayor cantidad de dinero para
realizar sus operaciones normales.
9) Al contador, para que realice sus estados financieros segn los cnones
establecidos por las Normas Internacionales de contabilidad, puestas en
vigencia desde este ao.
REFERENCIAS
Bibliogrficas
Arias, F. (2006). El Proyecto de Investigacin. (5ta Edicin). Caracas Venezuela.
Editorial Episteme, C.A.
Barrios, J. (2001). Anlisis de los estados financieros. Caracas- Venezuela. Editorial

MC. Graw Hill.
Bemstein (1981). Anlisis de los estados financieros. Caracas Venezuela. Ediciones

Fragor.
Catacora, F.(1998). Contabilidad. Caracas Venezuela: Editorial Mc Graw Hill.
Catacora, F.(2003). Contabilidad. Caracas Venezuela. Editorial McGraw Hill.
Finney, M. (1999).Contabilidad superior. Caracas -Venezuela. Editorial Mc Graw

Hill.
Gmez, F. (2000). Contabilidad. Caracas Venezuela. Ediciones Fragor.
Gmez, R. (1995). Anlisis de los estados financieros. Caracas Venezuela.

Ediciones Fragor.
Hempel. (1991). Metodologa de la investigacin. Mxico. Ediciones Salvad.
Hernndez y otros. (2002). Metodologa de la Investigacin. (3ra Edicin). Editorial

Mc Graw Hill.
Meigs, M. (2003). Contabilidad. Caracas -Venezuela. Editorial Mc Graw Hill.
Manual de Trabajos de Especializacin y Maestras de Tesis Doctorales (2006). (4ta

Edicin). Caracas Venezuela: Fedupel (Fondo Editorial de la Universidad
Pedaggica Experimental
Libertadora, Vicerrectorado de
Investigacin
Postgrado).
Redondo, A. (1998). Curso prctico de contabilidad General y superior. Caracas

Venezuela. Centro Contable de Venezuela.
Redondo, A. (2005). Contabilidad. Caracas Venezuela. Centro Contable de

Venezuela.
Sabino, C. (2000). El proceso de investigacin. Caracas Venezuela. Editorial

Panapo.
Documentos de Carcter Legal

Asamblea Nacional, constitucin de la Repblica Bolivariana de Venezuela. (2006)
Gaceta Oficial de la Repblica Bolivariana de Venezuela, N 5.833, diciembre, 22
de 2006.
Congreso Nacional, Cdigo de Comercio. (1995). Gaceta Oficial N 475, diciembre,

21 de 1995.
Normas Internacionales de contabilidad.
Electrnicas
Gutirrez, R. (S.F.). Curso de introduccin a las finanzas. [Pgina
Web en lnea]. Disponible en la Word Wide Web: http://www.mailxmail.com/cursoIntroduccin - finanzas.
Tesis
lvarez, F. (2005). Anlisis de los estados financieros de la empresa Comercio
Tacheres, C.A. Trabajo de Grado de licenciatura no publicado. Universidad
Bicentenaria de Aragua (UBA). Ciudad Guayana, Venezuela.
Flores, L. (2006). Anlisis de los estados financieros del perodo 2004 -2005 de la
empresa automviles Detroit, C.A. Trabajo de Grado de licenciatura no publicado.
Universidad Bicentenaria de Aragua (UBA). Ciudad Guayana, Venezuela.
Lezama M. y Peinado S. (2004). Anlisis e Interpretacin de los Estados Financieros

de la empresa Corporacin Forestal Imataca, C.A. durante los perodos (2002-
2003). Trabajo de Grado de licenciatura no publicado. Universidad de Oriente Ncleo

Bolvar (UDO) Ciudad Guayana, Venezuela.
Rodrguez, M. (2008). Anlisis comparativo de la situacin financiera en la gestin

operativa de la empresa Suministro y Servicios, C.A. para el perodo econmico
(2006 -2007) Puerto Ordaz, Estado Bolvar. Trabajo de Grado de licenciatura no
publicado. Universidad Bicentenaria de Aragua (UBA) Ciudad Guayana, Venezuela.
Vargas, J. (2006). Anlisis de los Estados Financieros de la empresa Multiservicios,

Naymed, C.A. durante el perodo (2004-2005. Trabajo de Grado de licenciatura no
publicado. Universidad
Guayana, Venezuela.
Nacional Experimental de Guayana (UNEG) Ciudad
ANEXOS
Anexo A
Cuestionario
1.- Conoce la situacin financiera de la empresa?

Si
No
2.- Tiene conocimiento acerca de los estados financieros que elabora la empresa?
Si
No
3.- Considera que es importante para la empresa elaborar estados financieros?

Si
No
Quiz
4.- Sabe para que se utilizan los indicadores o razones financieras?

Si
No
5.- Conoce si se aplican las razones o indicadores financieras a los estados

financieros de la empresa?
S
No
No s
6.- Realiza la empresa comparacin de estados financieros?

S
No
No s
7.- Considera que es importante realizar la comparacin de los estados financieros?

Si
No
Quiz
8.- Conoce el mtodo empleado por la empresa para calcular las razones financieras?
Si
No

Analisis Economico

Загружено:

Сведения о документе

Оригинальное название

Авторское право

Доступные форматы

Поделиться этим документом

Поделиться или встроить документ

Параметры публикации

Этот документ был вам полезен?

Это неприемлемый материал?

Авторское право:

Доступные форматы

Analisis Economico

Загружено:

Авторское право:

Доступные форматы

REPBLICA BOLIVARIANA DE VENEZUELA

UNIVERSIDAD NACIONAL EXPERIMENTAL DE GUAYANA

ANLISIS DE LA SITUACIN FINANCIERA DE LA

Puerto Ordaz, Octubre de 2011

ANLISIS DE LA SITUACIN FINANCIERA DE LA

UNIVERSIDAD NACIONAL EXPERIMENTAL DE GUAYANA

ANLISIS DE LA SITUACIN FINANCIERA DE LA

Autor: Bermdez G. Eugenis M.

Lcdo. Luis Moreno

Lcda. Maite Rodrguez

Puerto Ordaz, octubre de 2011

Dedico este proyecto, principalmente a Dios, por darme la fortaleza necesaria

A mi familia, por su apoyo incondicional, por estar conmigo paso a paso, en

A mis tutores, por su ayuda en todo momento, y su disposicin a toda hora

A todas aquellas personas que de alguna u otra forma estuvieron alentndome

A todos ellos se los dedico. Gracias!

A mi prima Cristina Brito por su colaboracin, ayuda y apoyo durante la

A mis tutores por las orientaciones, dedicacin de su tiempo y correcciones en

A la Universidad Nacional Experimental de Guayana, por ofrecerme los

Y sin olvidar a todas aquellas personas que me brindaron su colaboracin

A todos ellos Muchas Gracias

Planteamiento del Problema

Formulacin del Problema

Captulo II: MARCO TERICO

Estructura Organizativa de la Empresa

Forma de preparar el balance

Ingreso de venta por servicio

Anlisis de los Estados Financieros

Importancia del anlisis de los Estados Financieros

Objetivos del anlisis de los Estados Financieros

Mtodos de anlisis a los estados financieros

Definicin de trminos bsicos

Captulo III: Marco Metodolgico

Describir de manera clara el problema a resolver

rea de objeto de estudio

Procedimiento de recoleccin de datos

Captulo IV: RESULTADOS

Grfico 2: Conoce la situacin financiera de la empresa?

Grfico 3: Tiene conocimiento acerca de los estados financieros que

los estados financieros de la empresa?

Grfico 8: Considera que es importante realizar la comparacin de los

Cuadro N 1: Conoce la situacin financiera de la empresa?

Cuadro N 2: Tiene conocimiento acerca de los estados financieros que

N 4: Sabe para que se utilizan los indicadores o razones

los estados financieros de la empresa?

Considera que es importante realizar la comparacin de

los estados financieros?

las razones financieras?

Cuadro N 10: Balance general comparativo

Cuadro N 11: Razones Financieras Comparativas

Planteamiento del Problema

empresa para realizar proyecciones a futuro sobre el capital de la misma, as como su

Formulacin del problema

Analizando lo expuesto anteriormente, surgen varias interrogantes, que guiarn al

Cul es la situacin financiera que reflej la empresa en los ltimos perodos

La ejecucin de este anlisis servir para corregir las desviaciones existentes en el

Y la principal de todas las interrogantes, a la cual se le debe dar respuesta directa

Analizar la situacin financiera de la empresa la Casa del Motor, C.A. ubicada en

1) Realizar un diagnstico la situacin financiera de la empresa la Casa del Motor,

La presente investigacin se realiz en la empresa La Casa del Motor, C.A.,

Las razones financieras tomadas en consideracin para el anlisis son:

Razn de liquidez que incluye la razn circulante, capital de trabajo neto,

Razn de endeudamiento o apalancamiento financiero, tomando de este punto