Finanzas

y desarrollo sostenible
Jornadas de concientizacin
para el sector financiero

Memorias de las jornadas de concientizacin realizadas en los pases andinos

Ttulo: Finanzas y desarrollo sostenible.

Jornadas de concientizacin para el
sector financiero
Depsito legal: If 74320043322560
ISBN: 980-6810-00-7
La presentes memorias recogen las
principales lecciones que se derivaron
de las Jornadas de Concientizacin
para el Sector Financiero sobre Finanzas
y Desarrollo Sostenible y se basan
en el informe presentado por Marijke
Hallo de Wolf, de la Fundacin Futuro
Latinoamericano, y por Edgar Alonso
Rojas del INCAE, con los resultados de
su implementacin en Bolivia, Colombia,
Per y Venezuela en agosto de 2003.
Editores:
Mara Teresa Szauer Roberto Lpez
Vicepresidencia de Desarrollo Ambiental
y Social de la CAF Direccin de Medio
Ambiente: medioambiente@caf.com

Direccin y produccin editorial:

Unidad de Publicaciones de la CAF
Telf.: (58 212) 209.2249
publicaciones@caf.com
Diseo grfico: Mara Eugenia Vicentini
Impreso en: Norma Color
CaracasVenezuela / Septiembre de 2004
Las ideas y pensamientos contenidos
en las deliberaciones y documentos
de trabajo de la presente edicin
son de exclusiva responsabilidad de
sus autores y no comprometen la
posicin oficial de las instituciones.
La versin digital de este libro se
encuentra en: www.caf.com/publicaciones
Corporacin Andina de Fomento

Prlogo
Claudia Martnez
Vicepresidenta de Desarrollo
Ambiental y Social - CAF

Aun cuando en los ltimos aos se han llevado a cabo en Amrica Latina diversas iniciativas y
esfuerzos en relacin al tema ambiental y al desarrollo sostenible, en trminos generales se percibe
que la inclusin de estos componentes en las instituciones financieras es todava incipiente, especialmente en aquellas de carcter comercial. En este sentido, involucrar criterios ambientales y
sociales es un desafo que tienen que afrontar estas instituciones en el nuevo milenio.
En lo que respecta a la CAF, dado que uno de los pilares de su misin es contribuir al desarrollo
sostenible en todas sus dimensiones, la institucin ha asumido la responsabilidad de promover
una mayor comprensin y manejo de los riesgos y oportunidades ambientales y sociales en el
sector financiero de la regin. En lnea con ello, ha creado el Programa de Desarrollo Sostenible
en Instituciones Financieras, impulsado por la Vicepresidencia de Desarrollo Social y Ambiental, especficamente a travs de la Direccin de Medio Ambiente (DMA). Entre las lneas de
accin de este programa est el desarrollo de talleres de capacitacin, iniciativa que comenz en
2001 con el diseo de un taller de entrenamiento para ser impartido a los ejecutivos de negocio
de la CAF. Posteriormente, en 2002, se realiz un taller para sus clientes y socios, conjuntamente con la Corporacin Financiera Internacional del Grupo Banco Mundial y la Corporacin
Interamericana de Inversiones del BID.
En ese mismo ao 2002 el INCAE y la Fundacin Futuro Latinoamericano propusieron a la
CAF organizar una reunin conjunta en Ecuador, a la cual se invit al sector financiero de este
pas a reflexionar sobre los riesgos y oportunidades relacionados con el medio ambiente para el
sector financiero. El gran xito de este evento dio pie a que durante 2003 se ampliara el espectro
a todos los bancos de la regin y, de esta manera, se organizaron las primeras Jornadas de
Concientizacin para el Sector Financiero sobre Finanzas y Desarrollo Sostenible en Bolivia,
Colombia, Per y Venezuela.
Al hacer entrega de esta publicacin que contiene las memorias de esas jornadas la CAF no
slo pretende realizar un nuevo aporte a la capacitacin y promocin de los criterios de
sostenibilidad ambiental y social en el sector financiero, sino tambin contribuir con otro de los
pilares de su misin corporativa, como lo es la integracin regional. Esperamos que a travs de
la difusin de las principales lecciones impartidas durante las jornadas, as como de los conclusiones producto de la interaccin con instituciones ligadas al sector financiero, estemos cumpliendo con ambos objetivos.

Contenido
Prlogo

Los expositores

Introduccin. Relacin entre sector financiero y medio ambiente

Jornadas de concientizacin: crear espacios para introducir la

temtica en la regin

13

Desempeo ambiental y sector financiero

Fondos de inversin sostenibles: la experiencia latinoamericana
Experiencias de la CAF en la gerencia ambiental y social
Elementos de los programas de sostenibilidad en el sector financiero
Encuesta

22

Tratamiento del tema ambiental dentro de la organizacin

Tratamiento futuro del tema ambiental en el sector financiero
Necesidades de capacitacin en el tema
Anlisis de los resultados

32

Tratamiento del tema ambiental dentro de la organizacin

Tratamiento futuro del tema ambiental en el sector financiero
Necesidades de capacitacin en el tema
Conclusiones y recomendaciones
Anexos
Anexo I: Biografas institucionales de los organizadores
Anexo II: Biografas institucionales de los socios locales
Anexo III: Agenda anotada
Anexo IV: Temas relevantes del sector financiero en la gerencia
ambiental identificados en las jornadas de concientizacin
Anexo V: Encuesta

34
37
39
43
49
51
53

Los expositores
Lawrence Pratt. Norteamericano, Bachiller en Economa del College of William and
Mary, Master en Public and Private Management de la Universidad de Yale. Durante cinco aos
trabaj en el Environmental Law Institute en Washington DC, tambin trabaj durante cinco
aos para la Agencia de Proteccin Ambiental de los Estados Unidos. Actualmente es Director
del rea Sostenible del Centro Latinoamericano para la Competitividad y el Desarrollo Sostenible (CLACDS) y Profesor Adjunto del Programa de Maestras en el INCAE, donde imparte el
curso de Estrategia Ambiental.

Patricia Moles-Rivero.

Mexicana, Bachiller en Economa del Instituto Tecnolgico Autnomo de Mxico, con posgrados en Administracin en la Escuela Superior de Alta
Direccin de Empresas, Barcelona y en Estudios de Desarrollo del London School of Economics.
Su experiencia profesional se concentra en el sector financiero y el rea ambiental. Ha trabajado
en el Banco Banamex, el Banco Europeo para la Reconstruccin y el Desarrollo, el Banco Axial
y el Ministerio de Medio Ambiente de Mxico. Tambin fue gerente del Fondo Terra Capital.
Actualmente es consultora independiente en el rea de agronegocios y desarrollo sostenible

Mara Teresa Szauer.

Colombiana, Licenciada en Biologa en la Universidad de

los Andes en Colombia, tiene Maestra en Ciencias de la Universidad de Londres en Conservacin y Planeacin Ambiental. En el sector pblico en Colombia trabaj como Subdirectora del
Instituto Nacional de Recursos Naturales, particip en la creacin del Ministerio de Medio
Ambiente y estuvo a cargo de la Direccin Ambiental Sectorial de ste instituto. Tambin, fue
Directora Ambiental del Ministerio de Planificacin de Colombia. Particip en la definicin del
captulo de Derechos Humanos y Medio Ambiente en la fase preparatoria de la Constitucin de
Colombia de 1991. Ha sido asesora del BID, Banco Mundial y PNUD en desarrollo sostenible.
Actualmente, es Directora de Medio Ambiente de la CAF.

Roberto Lpez. Costarricense, Licenciado en Ingeniera Industrial de la Universidad

de Costa Rica, Master en Gestin y Poltica Ambiental de la Universidad de Lund, Suecia.
Durante ms de cuatro aos trabaj como consultor internacional en el Centro de Gestin Tecnolgica de Costa Rica en promocin de negocios y gestin ambiental, tambin labor dos aos

para la firma Suiza Sustainable Project Management y durante ms de dos aos como oficial de
inversiones del EcoEnterprises Fund a cargo del portafolio de Sudamrica. Actualmente labora
en la Direccin de Medio Ambiente de la CAF.

Mara Silvia Castillo. Venezolana, Economista de la Universidad Catlica Andrs

Bello, Venezuela. Actualmente se encuentra realizando un Master en Administracin Pblica
para el Desarrollo Internacional en la Universidad de Harvard. Durante dos aos labor como
consultora en temas sociales para la Direccin de Medio Ambiente de la CAF, a cargo del
programa de Desarrollo Humano Sostenible y proyectos del Fondo de Desarrollo Humano
(FONDESHU). Tambin trabaj como asistente en el rea de Finanzas Corporativas del Banco
Caracas y posee experiencia en el diseo de proyectos sociales en Venezuela.

Introduccin
Relacin entre sector financiero
y medio ambiente
Las tendencias del mercado y de la comunidad internacional y local hacia una mayor incorporacin de criterios ambientales en las actividades del sector privado, estn generando ms discusiones en torno al papel que el sector financiero debe asumir en el desarrollo sostenible y las
oportunidades y riesgos que esto representa. Las instituciones financieras tienen el enorme potencial de influir y estimular un desarrollo ms sostenible en las reas en las que trabajan,
generando mayor valor econmico, social y ambiental en sus actividades.
Dado que la incorporacin del sector privado como actor en el desarrollo sostenible de los pases
es relativamente reciente en la regin, el sector pblico no ha logrado consolidar estrategias a
largo plazo que incentiven a las instituciones financieras a incorporarse a una creciente tendencia mundial de exigencias de mercado y regulacin sobre el medio ambiente, transparencia de
informacin y responsabilidad social. Estas carencias en la regin ofrecen varias oportunidades
de accin para fortalecer al sector financiero suramericano en la prctica de la sostenibilidad.
Muchas instituciones financieras de todo el mundo se han dado cuenta de que si optimizan su
desempeo ambiental pueden mejorar la eficiencia, disminuir el riesgo, reducir los costos y
satisfacer mejor las necesidades de sus accionistas y de las sociedades para las que trabajan. Por
su parte, el sector financiero de Amrica Latina ha comenzado recientemente a mostrar la tendencia de asumir un papel proactivo en la mejora de su desempeo ambiental y social. Sin
embargo, todava es necesario promover una mayor comprensin sobre el papel que juegan las
instituciones financieras en el desarrollo sostenible y, por lo tanto, una visin de los riesgos y
oportunidades de asumir este reto.
Con el objetivo de mostrar a las instituciones financieras andinas su potencial en las reas de
desempeo ambiental y social, la Corporacin Andina de Fomento (CAF), el Instituto Centroamericano de Administracin de Empresas (INCAE) y la Fundacin Futuro Latinoamericano
(FFL)1 organizaron entre el 22 y el 29 de agosto de 2003 las Jornadas de Concientizacin
para el Sector Financiero sobre Finanzas y Desarrollo Sostenible 2 en Per, Bolivia, Colombia
y Venezuela, con el apoyo de sus socios locales en cada uno de estos pases.

1 En el Anexo I se incluyen las biografas institucionales de los organizadores.

2 En el Anexo III se incluye la agenda del evento.

Trascendencia de los asuntos ambientales y sociales

en los intereses estratgicos de los bancos latinoamericanos
El riesgo ambiental y social es un componente importante del riesgo financiero y muchas operaciones cotidianas de los bancos latinoamericanos se ven afectadas por ste. Adems, si el mismo
no es evaluado, los bancos asumen riesgos que no conocen y que pueden ser ms altos que los
que enfrentan los bancos de pases industrializados, que s los evalan y controlan.
Al considerar sistemticamente los aspectos ambientales y sociales de sus operaciones financieras, muchos bancos en pases industrializados y algunos lderes en la regin estn logrando
disminuir riesgos, reducir costos operativos y crear nuevas oportunidades de negocios. De esta
forma, aumentan su ventaja competitiva con respecto a los que no tienen un desempeo ambiental y social sistemtico.
De igual manera, cada ao crece la importancia que los bancos multilaterales y multinacionales
le otorgan al desempeo ambiental y social de los bancos comerciales en Amrica Latina y otras
regiones. En la medida que la prctica ambiental se convierta en un componente cada vez ms
importante de la competitividad de las empresas latinoamericanas ms exitosas, los bancos que
aprendan a incorporar los criterios ambientales y sociales en su actividad financiera tendrn
mejores opciones de negocios y menores riesgos de verse desplazados por otros que saben aprovechar esas oportunidades.

Los retos
El sector financiero latinoamericano ha experimentado cambios radicales en el curso de la ltima dcada. La disminucin en los flujos de asistencia oficial de fomento y la liberalizacin y
globalizacin de los movimientos de capital privado, han creado nuevos retos de adaptacin e
innovacin para dicho sector.
Al mismo tiempo, el avance hacia el desarrollo sostenible est empezando a obligar a los bancos
a incluir consideraciones ambientales y sociales como parte rutinaria de sus actividades de concesin de crdito, seguros y otros negocios. Sin embargo, hasta la fecha, muy pocas son las
organizaciones financieras de la regin que estn al tanto de las oportunidades y riesgos que
estas tendencias presentan.

10

Jornadas de
concientizacin:

crear espacios para introducir

la temtica en la regin
Desempeo ambiental y sector financiero
Fondos de inversin sostenibles: la experiencia
latinoamericana
Experiencias de la CAF en la gerencia ambiental y social
Elementos de los programas de sostenibilidad en el
sector financiero
Encuesta
Anlisis de los resultados
Conclusiones y recomendaciones

11

Jornadas de
Concientizacin:
crear espacios para introducir la
temtica en la regin
Uno de los primeros pasos hacia la integracin del sector financiero en el debate y la prctica de
la sustentabilidad, es ofrecer informacin sobre el estado del arte en cuanto a las experiencias
actuales del sector financiero alrededor del mundo en la incorporacin de criterios ambientales.
As mismo, para definir claramente las necesidades del sector en cuanto a su insercin en una
cultura de sustentabilidad, se torna importante identificar las preocupaciones y los retos que se
perciben en cuanto al tema.
Por estas razones, la CAF, conjuntamente con el INCAE a travs de su Centro Latinoamericano
para la Competitividad y el Desarrollo Sostenible y la Fundacin Futuro Latinoamericano,
desarroll durante 2003 las Jornadas de Concientizacin para el Sector Financiero sobre
Finanzas y Desarrollo Sostenible en cuatro pases andinos (Bolivia, Colombia, Per y Venezuela).
Para la organizacin se cont con el apoyo de un socio local en cada uno de los pases. En La
Paz se cont con el apoyo de Global Consultores en Desarrollo Sostenible (Global CDS), en
Bogot con el Consejo Empresarial Colombiano para el Desarrollo Sostenible (CECODES), en
Lima con la Asociacin Latinoamericana de Instituciones Financieras (ALIDE) y en Caracas
con la Asociacin Bancaria de Venezuela1 .
El objetivo de las jornadas fue introducir la relacin entre el sector financiero y el desarrollo
sostenible a travs de la presentacin de informacin que les permitiera:
Permanecer actualizados sobre las mejores prcticas en cuanto a criterios de anlisis y
herramientas de implementacin de manejo ambiental utilizadas por los grandes bancos
internacionales.
Conocer sobre las experiencias de inversiones en empresas sostenibles y la creacin de
fondos de inversin verdes.
Analizar las oportunidades y los riesgos que implican asumir prcticas de sustentabilidad.
Conocer la labor que realiza la CAF en este sentido.
Plantearse los pasos a seguir para poner en prctica medidas ambientales concretas en las
reas funcionales del negocio.
1 En el Anexo II se incluye la descripcin institucional de los socios locales.

13

En las jornadas tambin se planificaron espacios para recoger las preocupaciones e intereses del
sector en cuanto a la aplicabilidad de las herramientas de gerencia ambiental, por medio de una
encuesta escrita y espacios de discusin en la agenda.
Particularmente, las jornadas buscaban que las instituciones financieras participantes:
Adquieran conciencia acerca de la oportunidad de contar con lineamientos ambientales en
las operaciones internas y externas de sus negocios relacionadas con la reduccin en los
costos y riesgos operativos y las deficiencias que causa la no-aplicacin de los mismos, de
manera que estimulen un cambio en su comportamiento hacia una estrategia ms positiva,
que les permita obtener ventajas competitivas en los mercados financieros globalizados.
Fomenten a travs del sector financiero el desarrollo de sus pases, al reducir los riesgos
ambientales de sus proyectos, gracias a la promocin, el intercambio y la identificacin de
las mejores prcticas y herramientas ambientales eficaces, contribuyendo de este modo al
avance e implementacin de estndares de responsabilidad ambiental en el sector financiero.
Identifiquen las ventajas y oportunidades de adoptar una orientacin sobre nuevos productos, sectores, lneas de crdito, programas para encaminarse a las tendencias de mercado y
las necesidades ambientales de sus clientes.
Conozcan la experiencia de la CAF en la evaluacin ambiental y social de sus operaciones,
as como de algunos de sus programas relacionados con finanzas y medio ambiente, a fin
de que perciban las expectativas de gerencia ambiental de la CAF en su calidad de importante socio multilateral en la regin, aprendan de su experiencia en la introduccin del
enfoque de desarrollo sostenible en sus operaciones y adquieran mayor conciencia de las
oportunidades que ofrecen estas iniciativas.
Identifiquen los retos y las necesidades de capacitacin, con el fin de desarrollar una agenda
de seguimiento hacia su fortalecimiento como actores clave hacia el desarrollo sostenible.
Las jornadas fueron estructuradas en forma de seminarios, integrados por cuatro presentaciones de expertos en diferentes temas, sesiones de preguntas y respuestas, y un espacio para
rescatar las percepciones y preocupaciones de los participantes sobre la introduccin del tema en sus instituciones, as
como las necesidades de capacitacin
sobre el tema por medio de la aplicacin
de una encuesta escrita.
Las jornadas contaron con aproximadamente 130 participantes2 pertenecientes a
instituciones financieras privadas, bancos
de desarrollo, cajas de ahorro, representantes de asociaciones bancarias, rganos
de gobierno y organizaciones no gubernamentales de los cuatro pases andinos
participantes (ver Grfico 1).
2

14

El nmero de participantes vari en cada pas, siendo las de menor participacin las jornadas en Bolivia (15) y la de mayor
en Per (50). En Colombia y Venezuela asistieron 38 y 26 representantes, respectivamente.

La impresin general de los participantes acerca de las jornadas fue muy positiva, y los temas de
inters variaron de acuerdo a las caractersticas del sector financiero de cada pas. De esta
forma, mientras que en Per, Colombia y Venezuela se interesaron por el tema de riesgos ambientales; en Bolivia, pas con menor actividad a nivel de crdito productivo, la atencin se
centr en programas de retail y financiamientos directos de la CAF. En el Anexo IV se incluye
un resumen de los temas de inters del sector financiero en la gerencia ambiental especficos de
cada nacin.

Desempeo ambiental y sector financiero

La primera presentacin3 ofreci una introduccin sobre la relacin entre el medio ambiente y
las actividades financieras, enfatizando los riesgos contingentes que enfrenta el sector bancario
latinoamericano en relacin a los pasivos
ambientales y sociales (ver Cuadro 1). La
exposicin ofreci ejemplos concretos de experiencias negativas del sector financiero europeo y norteamericano (ver Figura 1) como
evidencia que este tipo de riesgos, combinados con cambios en las regulaciones locales, han llevado a la gran mayora de las
instituciones financieras de pases desarrollados a incorporar programas de anlisis de riesgos ambientales/sociales.
As mismo, uno de los objetivos de este primer mdulo fue desmitificar el aspecto cualitativo de los riesgos ambientales, los que
en el pasado han sido juzgados nicamente desde una perspectiva tica. Se mostr
un sinnmero de ejemplos donde los riesgos ambientales fueron monetizados a tal
punto que, en muchos casos, llevaron a la
prdida total de crditos de las bancas europeas y norteamericanas.
Contrariamente a lo que algunos banqueros
podran imaginar, el sector financiero latinoamericano enfrenta riesgos ms altos que los
europeos o norteamericanos (ver Cuadro 2). Por un lado, el sector latinoamericano tiene la
desventaja de estar expuesto a riesgos todava ms inciertos debido a un marco regulatorio
menos establecido que en otras regiones. Adicionalmente, se arriesga a mecanismos de regulacin informal relacionados con conflictos sociales, acciones directas de comunidades locales
3

Realizada por Lawrence Pratt, director adjunto del CLACDS. Para mayor informacin, revisar la seccin dedicada a
los expositores.

15

y posiciones ambiguas a nivel judicial

que han evidenciado la vulnerabilidad de
algunas operaciones de financiamiento,
especialmente, en sectores tradicionalmente financiados por la banca, tales
como energa (represas, petrleo), minera, e infraestructura. Igualmente, la regin se ha caracterizado por dos factores: la falta de entendimiento de los mercados internacionales por parte del empresariado y la
inhabilidad del sector financiero de ayudar al sector productivo a cumplir con los requisitos del
mercado internacional.
Todava son pocas las instituciones financieras de la regin que estn conscientes de los
temas ambientales, trtese de los riesgos asociados con problemas potenciales o de los beneficios relacionados con abordar los factores ambientales en la mayora de las industrias.
Por distintas razones histricas, los sistemas financieros han sido utilizados para promover
los objetivos gubernamentales en la produccin agrcola e industrial. Muchos programas
bancarios de este tipo continan reforzando una utilizacin subptima de los recursos, cohben
el uso de las innovaciones tecnolgicas y promueven un comportamiento no sostenible desde el punto de vista ambiental y social.

ES

NECESARIO DESMITIFICAR EL

CONCEPTO DE QUE LOS TEMAS AMBIENTALES Y

SOCIALES NO SON RELEVANTES PARA EL SECTOR
FINANCIERO ,

PUES

CADA VEZ

HAY

MAYOR

TRANSPARENCIA EN LA INFORMACIN Y PRESIN DE

LOS MEDIOS DE COMUNICACIN SOBRE LOS EFECTOS
AMBIENTALES Y SOCIALES DE LAS ACTIVIDADES
FINANCIADAS.

Integrar los riesgos y las oportunidades ambientales y sociales resulta fundamental para el proceso de decisin de
los prstamos. Los involucrados y los prestamistas que
no toman en cuenta la importancia de los factores sociales y ambientales se exponen a mayores peligros del mercado, tales como el riesgo de crdito, la responsabilidad
civil y la propia imagen de la institucin.

En este sentido, las instituciones financieras que ignoren los riesgos ambientales y sociales
estarn administrando carteras con un mayor perfil de incertidumbre que aquellas que incorporen criterios apropiados en su anlisis de crdito. Los aspectos ambientales y sociales
influencian prcticamente cada variable de la valoracin de una empresa, ya sea a travs del
impacto en los costos (eficiencia energtica, reduccin de uso de materiales, reduccin de
toxicidad), los ingresos (nuevos productos, nuevos mercados, acceso a mejores precios), los
riesgos (regulatorio, de contaminacin del sitio o imagen) y el costo de capital (reducido a
travs del acceso a lneas de crdito especiales, mejor imagen de la compaa e inversiones de
capital de riesgo en el caso de nuevos sectores). Por esta razn, hoy las instituciones que
trabajan directamente con organismos multilaterales de desarrollo como el Banco Mundial
(BM), el IFC (brazo privado del BM), el Banco Interamericano de Desarrollo (BID) y la
CAF deben implementar sistemas de gestin ambiental y social en sus anlisis de riesgo.

16

Si bien los sectores productivos latinoamericanos estn comenzando a explorar productos y

mercados ambiental y socialmente responsables, el sector financiero de la regin se encuentra un
paso atrs. Las instituciones financieras que conozcan el
LAS INSTITUCIONES FINANCIERAS
tema y entiendan las tendencias del mercado sern las
nicas posicionadas para vender productos y servicios MULTILATERALES ENFOCADAS EN LOS CRDITOS DE
EXPORTACIN E IMPORTACIN COMO OPIC
al mercado exportador.

(OVERSEAS PRIVATE INVESTMENT CORPORATION)

La buena noticia es que la banca latinoamrica tiene hoy

SON CADA VEZ MS EXIGENTES
acceso a una gran cantidad de informacin y antecedenREQUERIMIENTOS AMBIENTALES.
tes de prdidas enfrentadas por la banca comercial de otras
regiones, que puede resultar de gran utilidad en la evaluacin de riesgos. Finalmente, se considera que las instituciones financieras estn creando valor verde y, por ende, incrementando
su ventaja competitiva por medio de la introduccin de mecanismos como la reduccin de
riesgos ambientales, la orientacin hacia clientes cuyas actividades son ambiental y socialmente
responsables, las relaciones con instituciones multilaterales e internacionales con lineamientos
ambientales y sociales en sus operaciones conjuntas y la creacin de nuevos negocios.

EN

SUS

Fondos de inversin sostenibles:

la experiencia latinoamericana
La segunda presentacin 4 abarc el tema de las oportunidades en el rea de negocios
sustentables. Se describi cmo en los ltimos diez y quince aos ha surgido una serie de
mercados de productos y servicios que valorizan los aspectos de sostenibilidad. Estos mercados surgen respondiendo a dos grandes tendencias: la implementacin de polticas pblicas y
la manifestacin de una demanda espontnea.
Las polticas pblicas tradicionales de comando y control que establecen estndares de
emisiones y contaminacin han dado pie a oportunidades de negocio en reas nuevas, tales
como el tratamiento de residuos y efluentes, recoleccin de materiales y reciclaje y remediar
desastres ambientales.
Por otro lado, las polticas pblicas que utilizan instrumentos econmicos para regular los
impactos ambientales y un uso ms racional de los recursos naturales han propiciado la
formacin de mercados por permisos comerciables de emisin de gases para la industria
muy desarrollados en los EEUU; permisos de pesca y caza en reas naturales; y, a nivel
global, a un todava incipiente mercado por certificados de emisin de CO 2, relacionado con
el Protocolo de Kyoto y el Mecanismo de Desarrollo Limpio (MDL) 5 . Estos nuevos mercados,
4
5

Realizada por Patricia Moles, consultora con experiencia en inversiones directas en sectores de negocio relacionados
con medio ambiente. Para mayor informacin, revisar la seccin dedicada a los expositores.
El Protocolo de Kyoto, un instrumento de la Convencin Marco de las Naciones Unidas sobre Cambios Climticos,
estableci el MDL como una forma de promover el desarrollo sostenible mientras se minimizan los costos de reducir las
emisiones de gases invernadero. La inversin en un proyecto que reduce o evita las emisiones en un pas en desarrollo,
es premiada con certificados de reduccin de emisiones.

17

a pesar de ser embrionarios en algunos casos, presentan oportunidades interesantes de negocio

para empresas innovadoras.
Adicionalmente, en los ltimos aos surgieron nichos de mercado en sectores de agronegocio
como respuesta a una demanda de mercado (ver Figura 2). Su creacin desarrollada de forma
espontnea y no como consecuencia de la regulacin se debe principalmente a una serie de
cambios en los patrones de consumo en
pases como EEUU, Japn y la Unin Europea, donde pequeos grupos de consumidores revelaron su preferencia por productos con caractersticas.
De esta manera, en estos pases los productos naturales, cultivos orgnicos, madera y recursos naturales extrados de
forma sustentable, y servicios como el
ecoturismo, tienen hoy un valor superior.
Gracias a mecanismos de certificacin independiente se han desarrollado criterios
de produccin para los diferentes sectores, dando credibilidad a los productores, quienes pueden transmitir atributos de sustentabilidad
directamente a los consumidores. A pesar de representar pequeos nichos de negocio, llama la
atencin su tamao (US$ 9 mil millones) y el crecimiento acelerado (20% anual en promedio
para el caso de los alimentos orgnicos).
La creacin y el auge de estos mercados, caracterizados por su transparencia a lo largo de la
cadena productiva al introducir aspectos de trazabilidad han llevado a grandes multinacionales como Nestl, Unilever y Danone a implementar programas como la Iniciativa de Agricultura Sustentable, cuyo objetivo es introducir criterios de sustentabilidad en las polticas de
estas empresas y en sus redes de proveedores. De esta forma, las instituciones que se posicionen
como actores en reas de negocio sustentables, adems de tener acceso a mercados de amplio
crecimiento, estarn mejor colocadas para interactuar con las grandes multinacionales, las
cuales, respondiendo a presiones de consumidores y accionistas, adoptan gradualmente los
criterios de sostenibilidad.
En Brasil, un fondo de inversin de capital de riesgo en
ECOTURISMO REPRESENTA APROXIMADAMENTE UN 7% pequeas y medianas empresas: Fondo Terra Capital,
DE LA INDUSTRIA MUNDIAL DE TURISMO, VALORADA liderado por la IFC, ha desarrollado experiencias conEN US$ 450 MIL MILLONES Y CON PARTICIPACIN cretas en estos sectores. La experiencia de Terra Capital
y otros fondos piloto en la regin, confirma cmo sectoDE MS DE 600 MILLONES DE VIAJEROS.
res alternativos alimentos orgnicos, extraccin de productos forestales madereros y no madereros, reforestacin y ecoturismo presentan interesantes oportunidades de negocio en Amrica Latina.

EN

18

CUANTO A MERCADOS NICHO, EL

Utilizando el ejemplo del sector forestal

(ver Figuras 3 y 4), se puede puntualizar
las diferencias entre negocios sustentables
y tradicionales. Desde el punto de vista
de negocio, las inversiones en actividades de extraccin de recursos naturales
con criterios de sostenibilidad no slo son
menos riesgosas a mediano plazo, sino
que introducen sistemas de gestin ms
slidos y obtienen mayor acceso a mercados internacionales, cada vez ms difciles para empresas incapaces de demostrar un uso racional y sustentable de
los recursos naturales.
Finalmente, las experiencias piloto en los
ltimos aos ofrecen informacin y lecciones importantes, facilitando el anlisis de riesgos de estos mercados y, por
lo tanto, reduciendo el perfil de riesgo de
las empresas participantes.

Experiencias de la CAF
en gerencia ambiental y
social
La tercera conferencia fue impartida por la CAF6 , con el objetivo de describir la visin de la
Corporacin sobre la problemtica ambiental en relacin con el sector financiero y las oportunidades de negocio en mercados sustentables. Para iniciar a los participantes se les present la
misin de la institucin, sus principales accionistas, su papel
LA DIRECCIN DE MEDIO AMBIENTE
como mayor institucin financiera multilateral de la regin
andina, los diferentes productos y servicios que ofrece y su DE LA CAF PROMUEVE OPORTUNIDADES DE NEGOCIO
Y MERCADOS AMBIENTALES, ADEMS DE VELAR POR
estructura interna.
LA CALIDAD AMBIENTAL Y SOCIAL EN LA GESTIN DE

As mismo, se mostraron los mecanismos de gestin am- LA CAF.

biental y social de las operaciones, as como los diferentes
programas que han sido implementados al interior de la organizacin para promover el desarrollo sostenible, liderados desde 1995 por la Direccin de Desarrollo Sostenible, hoy denominada
Direccin de Medio Ambiente y perteneciente a la recin creada Vicepresidencia de Desarrollo
Social y Ambiental.
6

La conferencia fue impartida por Mara Silvia Castillo (en Per y Bolivia) y Roberto Lpez (en Colombia y Venezuela),
funcionarios de la Direccin de Medio Ambiente de la CAF. Para mayor informacin, revisar la seccin dedicada a los
expositores.

19

Con relacin al entorno de mercado, tanto los de bienes y servicios producidos con criterios
sustentables (mercados de productos orgnicos), como los fondos de inversin de capital de riesgo
con criterios de sustentabilidad, demuestran que la incorporacin de criterios ambientales y sociales en la prctica gerencial de una empresa conllevan a la creacin de valor dentro de la misma.
Estudios de desempeo exponen como organizaciones que adoptan criterios de sustentabilidad
tienen un mejor desempeo en la bolsa de valores (Dow Jones Sustainability Index, Innovest
EcoValue 21).

L A GERENCIA DE VALOR QUE La CAF incorpora el concepto de desarrollo sostenible en

IMPLEMENTA LA CAF BUSCA REDUCIR LOS RIESGOS E todas sus polticas y, adems, implementa programas en las
reas de infraestructura y logstica, PyME y microfinanzas,
INCREMENTAR LAS OPORTUNIDADES DE NEGOCIOS.
gestin ambiental, social y desarrollo cultural. Para incorporar estos criterios, la Corporacin utiliz un enfoque sistemtico de mejoramiento continuo7 , anexando aspectos ambientales y sociales en cada etapa del proceso de anlisis de crdito originacin,
evaluacin, formalizacin de la operacin, proceso de desembolso y administracin del crdito.
Adicionalmente a este proceso interno de
incorporacin de criterios ambientales y
sociales, la Direccin de Medio Ambiente
por medio de su Programa de Desarrollo
Sostenible en Industrias e Instituciones Financieras defini como objetivo la promocin del concepto de desarrollo sostenible en la regin andina, a travs de programas de capacitacin con clientes y
socios de la CAF, desarrollo de productos especficos que permitan implementar
proyectos piloto, fortalecimiento de relaciones con instituciones financieras y otros actores relevantes. Por otro lado, a travs de su Direccin de Medio Ambiente la CAF ha desarrollado
programas especficos que se detallan en el Cuadro 3.

Elementos de los programas de sostenibilidad

en el sector financiero
La cuarta conferencia8 tuvo como objetivo principal llevar a la realidad los conceptos y ejemplos discutidos durante el da, y plasmarlos en acciones y programas especficos que pueden ser
implementados por instituciones financieras en Amrica Latina.
7
8

20

CAF utiliza el esquema sistemtico del Ciclo PIRA (Planeamiento, Implementacin y Operacin, Revisin y Accin Correctiva
y Anlisis de Gerencia) para poner en prctica el desarrollo sostenible.
Realizada por Lawrence Pratt, director adjunto del CLACDS. Para mayor informacin, revisar la seccin dedicada a los
expositores.

A pesar de tratarse de temas de cierta complejidad, la implementacin de un programa de

sostenibilidad en instituciones financieras puede ser relativamente sencilla, ya que existen un
sinnmero de experiencias en este mbito. En el caso de Amrica Latina se destac como fuente
de informacin y herramientas el proyecto Ecobanking, coordinado por INCAE, que tiene como
fin mejorar la competitividad ambiental del sector financiero latinoamericano. Entre sus reas
de actuacin se incluyen una Gua de Ecoeficiencia, cursos en lnea, relaciones con instituciones
financieras lderes, red de contactos regionales y desarrollo de estudios del sector9 .
Los programas de sostenibilidad que pueden implementar las instituciones financieras abarcan
diversos mbitos del negocio: la reduccin de impactos a escala interna, programas de evaluacin de riesgo, anlisis de impactos en partes interesadas stakeholders, productos al detalle y
comerciables y la administracin de activos asset management.
Estos programas se componen de cuatro pasos10 :
La formulacin de los objetivos ambientales de la gerencia:
Pautas ambientales.
Objetivos cuantitativos concretos.
Plan maestro.
Inicio de proyectos claves:
En ecologa corporativa.
En el negocio de prstamos.
En el negocio de inversiones.
En introduccin de controles ecolgicos.
Consolidacin de cambios:
Capacitacin para tomar conciencia.
Comunicacin interna.
Capacitacin en servicio.
Consolidacin de cambios:
Informacin contina respecto al logro de objetivos.
Realizacin de auditorias.
Posibilidad de certificacin del sistema de manejo ambiental
Un primer tipo de programa que las instituciones financieras tienden a implementar es el de
reduccin de impactos internos de la institucin o ecoeficiencia, tales como el consumo de
agua, energa, suministros y la contaminacin por viajes. Adems de ser relativamente fcil su
9 Informacin disponible en www.ecobanking.com
10 Informacin tomada de la presentacin Elementos de Programas de Sostenibilidad, Lawrence Pratt, agosto 2003.

21

puesta en marcha, este programa tiene la ventaja de estimular la cultura de eficiencia entre los
funcionarios de la institucin, facilitando la implementacin de programas de evaluacin de
riesgos ambientales en el anlisis de crdito.
Los programas de evaluacin de riesgos ambientales se caracterizan por procesos de identificacin de los riesgos a varios niveles de profundidad, comenzando por procesos de investigacin
general de impactos, y desarrollando a fondo slo en los casos ms relevantes. En la ejecucin de
este proceso, las instituciones pueden apoyarse en la metodologa desarrollada por el Banco
Mundial, que coloca a disposicin del pblico un gran nmero de informaciones sobre riesgos
ambientales en sectores especficos, que pueden ser directamente aplicadas en el proceso de
anlisis de riesgo de cualquier institucin financiera.
Otras reas de negocio que se mencionaron incluyen el desarrollo de productos retail
(al detalle) innovadores, como tarjetas de crdito con vnculos a programas ambientales,
productos en lnea, eco-cuentas, lneas de financiamiento con aspectos ambientales (hipotecas
sostenibles); productos comerciales como lneas de crdito especializadas e intermediacin de
fondos (forestales, carbono); y servicios en manejo de activos como fondos de inversin y
pensin con criterios sostenibles.
Existe la necesidad que las instituciones financieras de la regin andina desarrollen este tipo de programas, pues
ofrecen oportunidades para fortalecer su
actual situacin de vulnerabilidad. Este
contexto se ejemplifica en un estudio desarrollado por el Proyecto Ecobanking
(ver Cuadro 4), que evidenci que las
instituciones financieras andinas no ocupan un papel de liderazgo en relacin con
otras regiones de Amrica Latina.

INTEGRAR CRITERIOS AMBIENTALES EN

LAS ACTIVIDADES DEL SECTOR FINANCIERO REQUIERE
DE UN MAYOR NIVEL DE INFORMACIN Y ANLISIS.

Empresas pioneras en el sector financiero

regional estn valorando el uso de los recursos de la regin. Aquellas organizaciones que aprendan sobre este tema y lo incorporen en sus prcticas de negocios podrn convertirse, en un tiempo relativamente corto, en organizaciones financieras que permanezcan competitivas y activas en el mediano y largo plazo.

Encuesta
Durante las jornadas se prepar un espacio donde los participantes llenaron una encuesta que
permiti recoger de manera ms concreta el nivel de prcticas ambientales actuales en las

22

instituciones financieras, sus preocupaciones en cuanto a la incorporacin de este elemento en

sus acciones, e identificar las necesidades de capacitacin para fortalecer al sector en el tema.
Los resultados sirven para establecer un panorama general del sector financiero de la regin
andina en relacin con su desempeo ambiental, de manera que pueda obtenerse una visin ms
clara sobre las necesidades, oportunidades y propuestas de las entidades financieras involucradas.
La encuesta estuvo conformada por 22 preguntas distribuidas en las siguientes reas:
Tratamiento ambiental y social dentro de la organizacin (13 preguntas).
Tratamiento futuro del tema ambiental y social en el sector financiero (3 preguntas).
Necesidades de capacitacin en el tema (6 preguntas).
Tambin se destin un espacio para recomendaciones y comentarios adicionales por parte de los
participantes (ver Anexo V).
Los objetivos especficos de este instrumento fueron:
Conocer el nivel actual de manejo ambiental en el sector financiero.
Identificar las oportunidades, los riesgos y el inters de las entidades en incluir diferentes
tipos de herramientas e instrumentacin de la gerencia ambiental en sus actividades.
Establecer propuestas, que surjan desde la entidad financiera, sobre la mejor forma de
incluir estas variables ambientales dentro de su institucin, as como los siguientes pasos
para hacerlo.
Determinar las necesidades en capacitacin y apoyo para un programa regional que contribuya con la inclusin de los lineamientos ambientales prioritarios en las operaciones de los
negocios financieros.
La encuesta fue distribuida entre 142 participantes de las Jornadas de Concientizacin, escogidos
inicialmente por su vnculo con el sector financiero de cada uno de los pases en los que se realizaron las jornadas. Este informe se basa en 48 encuestas aplicadas entre el 22 y 29 de agosto de 2003
y seleccionadas entre 55 encuestas
diligenciadas, dentro de las cuales se eliminaron siete por no tener relacin con el
grupo meta de este estudio11 .
La muestra no es estrictamente vlida para
inferir sobre el grupo meta entero de instituciones financieras pertenecientes al sector en la regin andina (Bolivia, Colombia, Per y Venezuela). Sin embargo, los resultados nos dan un panorama general sobre el desempeo y las necesidades de las instituciones en el tratamiento del tema ambiental (ver Cuadro 5).
11 En algunas respuestas consolidadas la muestra es inferior a 48, pues algunos participantes que diligenciaron la encuesta
no dieron respuesta a todas las preguntas.

23

Tratamiento del tema ambiental dentro

de la organizacin
P.1 Su organizacin ha implementado cdigos ambientales externos de conducta, declaraciones
o regulaciones voluntarias, como por ejemplo ISO 14001, EMAS, CERES, ICC u otros?
La mayora de las organizaciones (70%) asegur no haber respaldado ningn cdigo de conducta ambiental externo, mientras que 11% respalda declaraciones o regulaciones voluntarias como
por ejemplo: Principios del Ecuador (Equator Principles) y convenios con multilaterales como
el IFC y el BID.

P.2 Existe en su organizacin una poltica ambiental corporativa que incluya objetivos y planes
de accin ambiental?
La mayora de las organizaciones (73%)
indic que no tienen una poltica ambiental corporativa, mientras que seis (16%)
aseguraron tener o estar desarrollando una
poltica ambiental interna (ver Grfico 2).

P.3 Existe en su organizacin un gerente, un comit o un departamento a cargo del tema

ambiental?
El 84% de las 37 organizaciones que respondieron asegura no tener un gerente o departamento
dedicado al tema ambiental, mientras que cinco de estas organizaciones (14%) poseen comits o
departamentos con responsabilidad especfica sobre el tema ambiental.

P.4 Analiza la organizacin su desempeo ambiental?

Un total de 28 organizaciones (78%) indic que no analizan su desempeo ambiental, mientras que 5 de ellas realizan
esta labor. El 8% lo analiza y monitorea
con programas de validacin externa
(consultoras, auditorias externas o convenios de monitoreo) (ver Cuadro 6).

24

P.5 Qu tipo de responsabilidad ambiental directa (ms bien que indirecta, tal como
responsabilidad del prestamista), enfrenta su compaa?
De 35 organizaciones que respondieron, 29% considera que no ha evaluado ningn tipo de
responsabilidad ambiental directa que estuviesen realizando sus compaas. Los tipos de exposicin ambiental directa que citaron ms comnmente las organizaciones que respondieron fueron: 59% otros tipos de responsabilidades (reciclaje de papel, utilizacin del toner, uso de
removedores de tinta y de espumas limpiadoras libres de clorofluorocarbonos, ahorro energtico, tratamiento de fluorescentes), mientras el de menor importancia fue el uso, almacenamiento
y eliminacin de qumicos y desechos txicos (9%).

P.6 Qu iniciativas ambientales y de sostenibilidad se incluyen en la administracin de operaciones

internas? Tienen stas objetivos y metas especficas?
De 37 organizaciones que respondieron,
54% tiene algn tipo de iniciativa ambiental en sus operaciones internas. Casi
todos los programas se concentran en
reciclaje y mejora en la eficiencia del uso
de agua y energa, mientras que prestan
menos atencin a los viajes de negocios
y al impacto ambiental del ciclo de vida
de los productos. Adicionalmente, un
36% de las organizaciones tiene metas u
objetivos especficos, siendo las ms comunes las establecidas en los programas
de reciclaje, reutilizacin y reduccin de
materiales (ver Cuadro 7).

P.7 Su organizacin ha tomado medidas para integrar formalmente el riesgo ambiental en las
decisiones de sus servicios financieros?
El 32% de las organizaciones que respondieron ha tomado medidas para integrar formalmente el
riesgo ambiental para financiamientos de proyectos, mientras que para crdito corporativo slo
24%. Es menos comn tomar medidas para el rea de seguros (5%) y banca de inversin (11%).

P.8 Qu herramientas/mtodos se usan para ayudar al personal de banca comercial e instituciones

de inversin en el anlisis del impacto de riesgo ambiental en las transacciones?
De 31 instituciones que respondieron a esta pregunta, un 42% no posee procedimientos sistemticos para asistir al personal de banca comercial e instituciones de inversin en el anlisis del

25

riesgo ambiental de crditos corporativos,

sin embargo, esta misma proporcin s
realiza la verificacin del cumplimiento
de los requisitos ambientales solicitados
por el estado en forma directa. En esta
misma lnea, un 29% de las instituciones
que respondieron realiza una lista de verificacin de problemas y riesgos de cada
industria para crditos corporativos. Finalmente, menos de la quinta parte de las
empresas que respondieron: (a) poseen una
oficina o lnea directa de asistencia ambiental propiamente, (b) elaboran reportes de investigacin sobre asuntos ambientales, (c) organizan cursos de capacitacin
y (d) tienen apoyo general de consultora
ambiental para ayudar a su personal.

P.9 Su organizacin utiliza productos financieros verdes, como por ejemplo inversiones
ambientales, ticas, o sociales; prstamos con tasas de inters descontadas; servicios de
asesora ambiental; hipotecas verdes; tarjetas de crdito ambientales; cuentas de ahorros
verdes, u otros?
Un total de 3 organizaciones (8%) ha desarrollado alguna forma de productos financieros verdes, mientras que 89% respondi no haberlo hecho. Un ejemplo de los productos financieros
verdes citado es una lnea de crdito con el departamento de medio ambiente de la ciudad.

P.10 Su organizacin tiene convenios con bancos multilaterales como CAF, IFC, etc.?
El 42% de las organizaciones respondi que tienen convenios con bancos multilaterales, mientras que un 47% declar no tenerlos. Entre los bancos multilaterales ms comnmente nombrados se encuentran CAF, BID, IFC, FMO, IDC.

P.11 Si Ud. respondi afirmativamente a la pregunta 10, qu tipo de requerimientos relacionados

al medio ambiente le exige este convenio?
Las organizaciones financieras que tienen convenios con bancos multilaterales, citaron como
algunos de los requerimientos exigidos en el convenio y relacionados con el medio: polticas de

26

gestin ambiental, polticas de monitoreo ambiental, cumplimiento de normas ambientales y

monitoreo a clientes y polticas sobre elementos txicos al medio ambiente.

P.12 Su organizacin tiene convenios con grupos externos para promover o compartir la visin
de los problemas ambientales y de desarrollo sostenible (Ej: ONG, fundaciones, instituciones
educativas, etc.)?
Una minora de las organizaciones (22%) tiene convenios con grupos de apoyo al desarrollo
sostenible. Sin embargo, la mayora (67%) de las organizaciones que respondieron, afirm no
tener ningn tipo de convenio. Los grupos de apoyo con los que comnmente se realiza este tipo
de convenios son: ministerios del medio ambiente, organizaciones internacionales, centros de
produccin ms limpia y fundaciones varias.

P.13 Si Ud. respondi afirmativamente a la pregunta 12, qu tipo de actividades relacionadas con
el medio ambiente y el desarrollo sostenible promueven o comparten con dicha organizacin?
Algunas de las actividades citadas por las organizaciones financieras que se realizan con los
grupos de apoyo para el desarrollo sostenible son:
Definir, promover y disear esquemas financieros para acceso a recursos de crdito, financiacin o capital de riesgo.
Negociacin de lneas de crdito verde para reducir el impacto ambiental en proyectos ambientales.
Financiacin de empresas y fincas de produccin de biofertilizantes.
Estudios conjuntos con ministerios de medio ambiente para financiacin de proyectos.
Eventos de capacitacin y proteccin del medio ambiente.

Tratamiento futuro del tema ambiental

en el sector financiero
P.14 En su concepto, cul es el obstculo ms significativo para promover la integracin de los
criterios ambientales al anlisis financiero de proyectos de prstamos e inversin?
Dentro de los obstculos ms citados para
promover la integracin de los criterios
ambientales al anlisis financiero de proyectos de prstamos e inversin se encuentra: traducir el impacto ambiental en trminos financieramente pertinentes, la falta de importancia de los asuntos ambientales para los resultados financieros y la
carencia de datos comparables al nivel de
la compaa (ver Cuadro 9).

27

P.15 Cul es la brecha ms importante a superar en el futuro, en trminos de la relacin entre el

medio ambiente y el sector financiero?
La mayora de las organizaciones que
respondieron considera que las brechas
ms importantes a superar en el futuro
en trminos de la relacin entre medio
ambiente y sector financiero son: disear e implementar una poltica ambiental: 60%; capacitar a los gerentes de la
organizacin sobre el tema 48%, y tener
acceso a informacin ambiental: 48%
(ver Grfico 3).

P.16 Sera viable implementar o reformar los lineamientos ambientales en su banco u organizacin
financiera?
El 85% de las organizaciones que respondieron considera que es viable
implementar o reformar los lineamientos
ambientales en su organizacin, mientras
que 15% no sabe si es posible hacerlo
(ver Grfico 4).

Necesidades de capacitacin en el tema

P.17 Ha participado Ud. en otro evento donde se haya trabajado el tema ambiental dentro del
sector financiero?
El 92% de los participantes pertenecientes a las organizaciones financieras que respondieron no
haba asistido anteriormente a eventos donde se hubiese trabajado el tema ambiental en el sector
financiero. El 8% de ellos asegura haber asistido a este tipo de eventos especficamente a seminarios ofrecidos por IFC y BID, as como a otro tipo de actividades relacionadas con planes
estratgicos para mercados verdes.

28

P.18 Tendra Ud. o su organizacin inters en algunas de las siguientes opciones?

Dentro de las alternativas de capacitacin ms comunes consideradas por las organizaciones
estn: mayor informacin sobre el tema ambiental y el sector financiero (90%), ms capacitacin sobre cmo incorporar criterios ambientales en su organizacin (67%), y mayor cooperacin con otras organizaciones financieras en temas ambientales (57%).
Adicionalmente, las organizaciones financieras consideran que las reas en las que les gustara
recibir mayor capacitacin sobre cmo incorporar criterios ambientales en las actividades de la
organizacin son: riesgos ambientales en crditos, anlisis de plan de negocios de productos
verdes, mejores prcticas relacionadas con el medio ambiente, nuevos negocios ambientales,
riesgos ambientales en agroindustria y manufactura, proyectos de legislacin ambiental,
ecoeficiencia en operaciones internas y riesgos ambientales en industria petrolera.

P.19 En orden de prioridad de 1 a 5 (donde 1 significa la mxima prioridad y 5 la mnima), cul

debera ser el orden de capacitacin necesaria en su organizacin?
La mayora de los participantes pertenecientes a las organizaciones financieras considera que la mxima prioridad
de capacitacin debe hacerse en evaluacin de riesgos ambientales en el anlisis de proyectos de prstamos e inversiones (64%). Mientras que la mnima
prioridad sera en productos financieros
verdes (2%) (ver Grfico 5).

P.20 Indique en su concepto, cul considera otro tema de importancia en el que le gustara recibir
capacitacin sobre aspectos ambientales?
Otros temas de inters citados por los participantes en los cuales les gustara recibir capacitacin son:
Anlisis y administracin de riesgos:
Riesgos ambientales de las operaciones internas del banco.
Riesgos ambientales en los proyectos de construccin.
Anlisis de riesgos laborales.
Riesgos ambientales en el sector de microempresas.
Impacto financiero de los riesgos ambientales no detectados, cmo administrar su riesgo.
Impacto ambiental de sustancias qumicas y desechos txicos.

29

Anlisis de proyectos:
Proyectos con entidades multilaterales, utilizacin de recursos y requisitos ambientales a
tener en cuenta.
Anlisis costo-beneficio en proyectos ambientales.
Evaluacin financiera de proyectos ambientales.
Otros:
Proyecto Ecobanking.
Productos financieros socialmente responsables.
Inversiones socialmente responsables en el sector agrcola.
Legislacin ambiental nacional e internacional.

P.21 En su banco u organizacin financiera, cul considera Ud. que debera ser el siguiente paso
para la formulacin e implementacin de lineamientos ambientales en sus operaciones?
De acuerdo a los participantes pertenecientes a las organizaciones financieras, los pasos a
seguir son:
Capacitacin:
Adiestramiento en toda la organizacin.
Formacin del personal de las reas comercial y de crdito sobre temas ambientales.
Concientizacin y motivacin al directorio sobre importancia y beneficios de los aspectos
ambientales.
Presentar conferencias dentro de las empresas.
Capacitacin sobre prcticas agroeconmicas limpias.
Diseo del sistema de gestin ambiental hacia el desarrollo sostenible.
Desarrollo de polticas:
Analizar un marco de aspectos ambientales, desarrollo de productos verdes y ayudar a crear
fondos de inversin socialmente responsables.
Establecer polticas para minimizar riesgos ambientales e incluirlos en las evaluaciones de
riesgo.
Contacto con otros actores y mayor informacin:
Relacin con las autoridades del Estado encargadas del tema.
Informacin sobre el tema y establecer convenios con instituciones que ya estn aplicando
programas especficos.
Disponer de mayor informacin y de datos estadsticos para una ms amplia aplicacin de
los aspectos ambientales.

30

P.22 Indique qu tipo de actividades se debera contemplar para la formacin y capacitacin del
personal en su organizacin sobre aspectos ambientales?
Entre las actividades para capacitacin se encuentran:
Terico: anlisis de riesgos y estudios de caso:
Cursos, seminarios, talleres y conferencias sobre anlisis de riesgos de crdito, riesgos
operativos.
Estudios y anlisis de casos de empresas relacionadas con el medio ambiente.
Cursos sobre impactos que puede tener el banco al financiar proyectos altamente contaminantes.
Cursos in-house e intensivos.
Cursos continuos.
Exposiciones y trabajos de prctica.
Prctico:
Visitas y prcticas en empresas sostenibles para conocer experiencias (riesgos y beneficios).
Pasantas.
Charlas e intercambio de experiencias:
Charlas sobre temas ambientales para fortalecer conocimientos relacionados con las jornadas
de concientizacin.
Convenio interinstitucional para compartir experiencias.
Compartir experiencias entre las organizaciones de los diferentes pases de la regin.
Invitar especialistas en medio ambiente que compartan sus experiencias.

P.23 Espacio libre para que Ud. exprese sus recomendaciones o cualquier tipo de comentario que
le gustara que tuvisemos en cuenta.
Entre las recomendaciones y comentarios expresados por los participantes pertenecientes a las
organizaciones financieras que respondieron se encuentran:
Solicitudes:
Mantenerlos informados sobre nuevos desarrollos, casos y conferencias.
Apoyarlos en prstamos para fortalecer su sistema de colocaciones a PyME, por medio de
prstamos a largo plazo.
Respaldarlos para que fortalezcan los prstamos a largo plazo que otorgan a las PyME.
Mantener contacto con participantes para enviarles informacin relevante y actual sobre
el tema.

31

Mejorar la precisin y detalle en la informacin del curso. Actualmente la poca regulacin

a este tipo de riesgos resulta tan incipiente que pudiera resultar inaplicable en el cortomediano plazo.
Dada la poca informacin que existe en materia ambiental ligada al sector financiero es
necesario generar mecanismos ms agresivos que permitan divulgar y dar a conocer esta
relacin y lo importante que puede resultar.
Desarrollo de herramientas de Internet:
Crear un enlace de Internet sobre gestin ambiental donde se presenten experiencias de
otros pases.
Disear un portal sobre productos verdes y entidades financieras.

Anlisis de resultados
Tratamiento del tema ambiental dentro de la
organizacin
Gestin del manejo ambiental
En la gran mayora de las instituciones financieras analizadas an no se percibe la existencia
de una relacin importante entre sus operaciones y el medio ambiente. Es decir, predominan
las organizaciones donde no se aprecia la importancia de interiorizar las consideraciones ambientales para mantener y elevar su competitividad. Esta situacin se manifiesta cuando 73%
de las organizaciones expres que no tienen una poltica corporativa ambiental, 84% no cuenta con alguna unidad organizativa con responsabilidad especfica sobre el tema ambiental,
70% no ha respaldado o implementado cdigos ambientales de conducta, y 78% no analiza su
desempeo ambiental.
El rea donde se registr un mayor compromiso es en la de gestin ambiental en la propia
organizacin y, especficamente, en las actividades de reciclaje y ahorro de agua y energa. Debe
destacarse que 54% de las instituciones financieras realizan actividades de este tipo. Por otra
parte cerca de la tercera parte del total establece metas corporativas en esta rea.
Estas actividades no slo son importantes por s mismas, sino que tienen la virtud de estimular
por medio de experiencias concretas la conciencia ambiental del personal de las instituciones
financieras.

Consideraciones ambientales en los servicios financieros

Mientras que 55% de las instituciones financieras afirman que consideran diversos tipos de
factores ambientales en las operaciones que tramitan, nicamente han tomado medidas para
integrar formalmente el riesgo ambiental en las decisiones de sus servicios financieros entre 24%

32

y 32% de ellas, siendo el mtodo utilizado con mayor frecuencia para evaluar el riesgo ambiental
la verificacin en el cumplimiento de los requisitos ambientales solicitados por el Estado. Es
decir, hay una proporcin importante de instituciones financieras que, si bien consideran algunos aspectos relacionados con lo ambiental, no lo hacen con base en procedimientos previamente
establecidos sino en un funcionamiento ms bien casustico.
Los productos financieros verdes se ofrecen en menos del 10% de las instituciones financieras,
sin embargo, aunque escasos, son promisorios encontrndose ejemplos interesantes como lneas
de crdito para impulsar iniciativas ambientales.

Convenios
Cada ao crece la importancia que los bancos multilaterales y multinacionales le otorgan al
desempeo ambiental de las instituciones financieras en Amrica Latina y otras regiones, para
establecer relaciones mutuamente beneficiosas entre ellos. Esta situacin se manifiesta en 42%
de las instituciones financieras quienes dicen tener convenios con bancos multilaterales entre los
que se encuentran el BID, la IFC y la CAF entre otros. Estos acuerdos requieren que las instituciones financieras incluyan algunos lineamientos como, por ejemplo, establecer polticas de
gestin y monitoreo ambiental.
De igual importancia resultan los convenios que establecen con grupos externos para compartir
la visin sobre los problemas ambientales y promover el desarrollo sostenible. El 22% de las
instituciones confirmaron tener este tipo de convenio, entre los que destacan los Ministerios de
Medio Ambiente y los centros de produccin ms limpia.

Tratamiento futuro del tema ambiental en el sector

financiero
Entre los primeros desafos que deben enfrentar las instituciones financieras de la regin andina
para empezar a obtener los beneficios de la relacin entre ambiente y la actividad financiera, se
detectaron: a) el traducir el impacto ambiental en trminos financieramente pertinentes y dar
ms importancia a estos asuntos en los resultados financieros, con el fin de promover la integracin de los criterios ambientales al anlisis financiero de proyectos de prstamos e inversin; b)
disear e implementar una poltica ambiental, c) iniciar programas de capacitacin y entrenamiento a nivel gerencial, y d) tener acceso a informacin ambiental.
Pese a lo anterior y aunque se ha detectado una pobre relacin entre aspectos ambientales y la
actividad financiera, tambin se pudo establecer un marcado inters por parte de las instituciones financieras por implementar lineamientos ambientales en sus operaciones, situacin reflejada en que 85% de stas consideran viable ejecutar este tipo de accin.

Necesidades de capacitacin
Para 92% de los participantes pertenecientes a las instituciones financieras, las Jornadas de
Concientizacin constituyeron el primer evento en el que han trabajado el tema ambiental dentro

33

del sector financiero. El 90% considera que deben tener ms informacin sobre el vnculo entre
el tema ambiental y el sector financiero.
Las instituciones estimaron que su mxima prioridad para iniciar el proceso de capacitacin
sobre los temas relacionados con el medio ambiente y el sector financiero, es la evaluacin de
riesgos ambientales en el anlisis de proyectos de prstamos e inversin, seguida por el anlisis
financiero de proyectos ambientales. Otros temas en los cuales estaran interesadas en recibir
capacitacin son los relacionados con evaluacin y administracin de riesgos en diferentes actividades econmicas, as como legislacin ambiental nacional e internacional de los recursos
naturales y del medio ambiente.
Entre los pasos a seguir en la implementacin de lineamientos ambientales en las operaciones
financieras se destacan: a) concientizacin a nivel gerencial sobre la importancia y beneficios de
los aspectos ambientales; b) capacitacin de personal del rea comercial y de crdito sobre
temas ambientales; c) contacto con las autoridades del Estado encargadas del tema ambiental; y
d) establecimiento de convenios de formacin con instituciones que ya estn aplicando programas especficos.
Las instituciones financieras consideran que entre las actividades de capacitacin se deben contemplar: a) cursos, seminarios, talleres y conferencias sobre anlisis de riesgos de crdito y
operativos; b) visitas y prcticas en empresas que incluyen consideraciones ambientales en sus
actividades; c) realizar estudios y anlisis de casos sobre empresas que incluyen consideraciones
ambientales en sus operaciones; d) pasantas; y e) compartir experiencias con instituciones financieras de los diferentes pases de la regin.

Conclusiones y recomendaciones
En la mayora de las instituciones financieras de la regin andina se percibe la existencia de una
relacin todava dbil entre sus operaciones y el medio ambiente, a diferencia de la que presentan
las instituciones en los pases desarrollados. Pareciera que an no se ha comprendido completamente el vnculo entre el desempeo ambiental y el financiero, relacin que impulsa la
competitividad en este tipo de negocios. Se presenta una importante paradoja si se analiza que la
ventaja competitiva de la regin se encuentra en los recursos naturales; sin embargo, el medio
ambiente aun no ha sido incluido con la importancia que se merece en las operaciones del negocio financiero en la mayora de las organizaciones.
El hecho de tratarse de temas considerados ajenos al mbito financiero, con lenguaje propio y
muchas veces encarados nicamente desde un enfoque cualitativo, tiene que ver con esta paradoja.
En este sentido, las Jornadas de Concientizacin cumplieron la funcin informativa, al traducir a
un lenguaje financiero los aspectos ambientales y sociales del negocio de crdito. Uno de los
objetivos alcanzados fue proporcionar a los participantes de herramientas para encarar desde su
propia perspectiva aspectos que, hasta ahora, se consideraban totalmente ajenos a su negocio.

34

Otro aspecto relevante fue la presencia de un importante nmero de stas organizaciones preocupadas por internalizar algn tipo de lineamiento ambiental en sus operaciones. Con base en
los resultados de la encuesta, se podra inferir que 25% de las organizaciones financieras de la
regin tienen algn tipo de actividad encaminada hacia este objetivo.
Cuando las instituciones financieras a travs de mecanismos como: la reduccin de riesgos
ambientales, orientacin hacia clientes cuyas actividades son ambientalmente y socialmente responsables, relaciones con instituciones multilaterales e internacionales que exigen lineamientos
ambientales en sus operaciones conjuntas, y la creacin de nuevos negocios se puede considerar
que estas organizaciones estn creando valor verde y por ende incrementando su ventaja competitiva en comparacin con aquellas que no aplican este tipo de mecanismos.
La relevancia de los riesgos ambientales es cada vez ms grande y fuerte y, por ende, las instituciones financieras de la regin andina enfrentan cada vez mayores riesgos, pues no se realiza la
debida diligencia en la identificacin y evaluacin del compromiso ambiental y social al prestar
a socios comerciales. Esta situacin se ve reflejada en que aproximadamente 70% de ellas no
han tomado medidas para integrar formalmente estos riesgos en las decisiones de sus servicios
financieros. Los expositores, especficamente la CAF, enfatizaron la necesidad de iniciar el
proceso de internalizacin de riesgos y oportunidades ambientales/sociales de forma simple a
travs de la dedicacin de un funcionario, sea de tiempo parcial o completo, con el fin de desarrollar, en un primer momento, programas internos.
Aunque existe una porcin importante de instituciones financieras (30%) que consideran algunos aspectos relacionados con lo ambiental, no lo hacen con base en procedimientos previamente
establecidos. Es as como entre los principales obstculos que enfrentan estn: a) traducir el
impacto ambiental en trminos financieramente pertinentes; b) dar ms importancia a los asuntos ambientales en los resultados financieros; y c) disear e implementar una poltica ambiental.
Afortunadamente existe un marcado inters en la gran mayora de instituciones financieras de la
regin andina (85%), en los cuales consideran viable integrar lineamientos ambientales/sociales
en sus operaciones.
Se puede detectar una fuerte necesidad de capacitacin y apoyo interinstitucional, especialmente
de organizaciones multilaterales que entrenen y sirvan de ejemplo a las instituciones financieras
de la regin. Para el 92% de los participantes, las jornadas de concientizacin constituyeron el
primer evento donde ellos han trabajado simultneamente el tema de finanzas y medio ambiente.
Las instituciones financieras estimaron que su mxima prioridad, para iniciar el proceso de
capacitacin sobre los temas relacionados con el medio ambiente y el sector financiero, debe
enfocarse en la evaluacin de riesgos ambientales en el anlisis de proyectos de prstamos e
inversin. Adicionalmente consideran como pasos importantes a seguir en esta lnea, la
concientizacin a nivel gerencial sobre la importancia y los beneficios de los aspectos ambientales y sociales, a travs de cursos, seminarios, talleres y conferencias sobre el tema, citando

35

adicionalmente prcticas en instituciones de la regin que trabajen en el rea, as como estudios

de casos sobre empresas ambiental y socialmente responsables, adems de aquellas que hayan
tenido experiencias con riesgos ambientales.
La cantidad de informacin presentada durante las jornadas fue extensa, y por lo tanto de difcil
asimilacin inmediata. A pesar de variar el grado de conocimiento e inters sobre el tema en
cada pas abordado, puede decirse que existe un inters genuino por parte del sector financiero
por aspectos de riesgos y oportunidades ambientales y sociales, lo que representa una gran
oportunidad para avanzar hacia la consolidacin un sector financiero que asuma un papel
protagnico en el desarrollo sostenible de la regin.

36

Anexos
Anexo I

Biografas institucionales de los organizadores

Anexo II Biografas institucionales de los socios locales

Anexo III Agenda anotada
Anexo IV Temas relevantes del sector financiero en la
gerencia ambiental identificados en las jornadas
de concientizacin

Anexo V

Encuesta

37

Anexo I

Biografas institucionales
de los organizadores
Corporacin Andina de Fomento CAF
La CAF es una institucin financiera multilateral que apoya el desarrollo sostenible de sus
pases accionistas y la integracin regional. Atiende a los sectores pblico y privado, suministrando productos y servicios financieros mltiples a una amplia cartera de clientes, constituida
por los gobiernos de los Estados accionistas, instituciones financieras y empresas pblicas y
privadas. En sus polticas de gestin integra las variables sociales y ambientales e incluye en sus
operaciones criterios de ecoeficiencia y sostenibilidad.
La CAF est comprometida con el diseo y la implantacin de una agenda renovada de desarrollo para Amrica Latina, dirigida a lograr un crecimiento alto y sostenido, socialmente equitativo, ambientalmente sostenible y globalmente competitivo, que conduzca a la reduccin de la
pobreza en la regin y al fortalecimiento de la gobernabilidad democrtica.
La institucin ha mantenido una presencia permanente en sus pases accionistas, lo que le ha
permitido consolidar su liderazgo regional en cuanto a la efectiva movilizacin de recursos. En
la actualidad, es la principal fuente de financiamiento multilateral de los pases de la Comunidad
Andina, aportndoles en los ltimos aos ms del 50% del total de recursos que les fueron
otorgados por los organismos multilaterales.
Con sede en Caracas, Venezuela, la CAF est conformada actualmente por diecisis pases de
Amrica Latina y el Caribe. Sus principales accionistas son los cinco pases de la Comunidad
Andina: Bolivia, Colombia, Ecuador, Per y Venezuela, accionistas de las series A y B,
adems de once socios: Argentina, Brasil, Espaa, Chile, Costa Rica, Jamaica, Mxico, Panam, Paraguay, Trinidad & Tobago y Uruguay, accionistas de la serie C y 16 bancos privados
de la regin andina, tambin representantes de la serie B.

Presidente Ejecutivo: L. Enrique Garca

Vicepresidenta de Desarrollo Social y Ambiental: Claudia Martnez
Directora de Medio Ambiente: Mara Teresa Szauer
www.caf.com

39

Fundacin Futuro Latinoamericano FFLA

La Fundacin Internacional para la Promocin del Desarrollo Sostenible Futuro Latinoamericano (FFLA) es una organizacin regional, de derecho privado, sin fines de lucro. Su propsito
es impulsar la articulacin del cambio hacia el desarrollo sostenible en Amrica Latina, a travs
del manejo de conflictos y de dilogos polticos multisectoriales.
FFLA es una respuesta latinoamericana al desafo global del desarrollo sostenible en general, y
en particular a tres necesidades latinoamericanas que se evidenciaron en la Cumbre de la Tierra
(Ro 1992): a) fortalecer el liderazgo de la regin en la transformacin hacia la sustentabilidad;
b) generar una visin de largo plazo para revertir la tendencia al cortoplacismo en los lderes de
la regin, y c) desarrollar una cultura de dilogo para enfrentar los problemas que constituyen
un obstculo para el desarrollo sostenible.
Sus objetivos son: crear condiciones polticas para el desarrollo sostenible, construir puentes
entre el desarrollo econmico y el desarrollo social y ambiental, y fortalecer la gestin de recursos ambientales crticos para el desarrollo sostenible.
Para lograr estos objetivos, FFLA trabaja y desarrolla iniciativas en asociacin con organizaciones de la sociedad civil, entidades pblicas nacionales e internacionales, comunidades locales
y el sector privado. FFLA busca trabajar con lderes que representen los intereses de los diferentes sectores y tengan la capacidad de aplicar y viabilizar decisiones polticas. Las reas de
trabajo son: energa y desarrollo sostenible, comercio internacional y ambiente, manejo forestal,
sostenible, fortalecimiento de gobiernos locales, gestin integrada de agua.
Presidente Ejecutiva: Yolanda Kakabadse N.
Director General: Juan Dumas
Mariano Echeverra 843 y Francisco Feijoo, Quito-Ecuador
Tel: (593-2) 246-5915 Fax: (593-2) 246-5915, ext. 109
Email: ffla@ffla.net
www.ffla.net

40

Instituto Centroamericano de Administracin

de Empresas INCAE
El INCAE es una institucin multinacional privada, dedicada a la docencia y la investigacin en
el campo de la administracin y la economa de Amrica Latina. Fue fundada en 1964, con la
asesora de Harvard Business School y la colaboracin del sector privado y los gobiernos de los
pases de Amrica Central y los Estados Unidos.
El INCAE realiza hoy tres actividades clave: sus programas de maestra, los seminarios para
capacitacin ejecutiva y sus proyectos de investigacin aplicada en pro de la competitividad de
la regin latinoamericana. Cuenta con un equipo de profesores con grados doctorales de Harvard
University, MIT, Stanford, Yale, Oxford, entre otros. Actualmente, y gracias al prestigio de
INCAE como institucin de enseanza superior, desarrolla programas conjuntos con universidades como Harvard, Cornell y Georgetown.
El Centro Latinoamericano para la Competitividad y el Desarrollo Sostenible (CLACDS), centro de investigacin del INCAE, se cre en 1996 con base en la idea de que la competitividad y
el desarrollo sostenible son metas consistentes y que se respaldan mutuamente. nicamente las
estrategias de desarrollo que mejoran e integran los objetivos econmicos, sociales y ambientales sern viables. Al trabajar en cuatro reas que se refuerzan mutuamente crecimiento econmico y competitividad, capital distributivo, sostenibilidad ambiental y desarrollo institucional
el CLACDS promueve lo que considera que es el mtodo necesario para aumentar en forma
duradera el bienestar de la sociedad.
La investigacin aplicada de polticas es el producto bsico del CLACDS. Es a partir de esta
base de investigacin que las ideas del CLACDS se diseminan ampliamente en la comunidad
regional y son empleadas por los pases a los que sirve. Los documentos conceptuales y los que
describen aplicaciones prcticas sirven como base de discusin y dilogo, canalizando el cambio
que promueve la competitividad y el desarrollo sostenible. Los mtodos, descubrimientos y recomendaciones se comparten con lderes y ciudadanos en toda Latinoamrica y los acadmicos,
las instituciones multilaterales de financiamiento y otras organizaciones que participan en la
elaboracin de polticas.
El CLACDS se ha convertido en los ltimos siete aos en un centro de pensamiento estratgico
y de facilitacin de procesos, con un alto grado de credibilidad por parte de gobiernos y sector
privado en Centroamrica, el Caribe, y la regin andina, as como de organismos internacionales
y actores clave de Estados Unidos y Europa. Esta posicin le ha permitido contribuir
significativamente a la discusin de temas fundamentales para la competitividad de las economas

41

y la sostenibilidad del desarrollo econmico y social de la regin. En los ltimos dos aos,
organizaciones de Sudamrica, Europa y Asia, han mostrado inters y han recibido apoyo
metodolgico y conceptual del Centro, en un claro reconocimiento del trabajo y los logros
obtenidos en la regin.
Esta definicin le ha permitido al CLACDS enfocar los esfuerzos en proyectos prioritarios,
todos los cuales contienen dimensiones de competitividad y sostenibilidad ambiental y social. La
visin integral y complementaria de esas dimensiones como ingredientes esenciales del desarrollo sostenible es parte de la contribucin nica de CLACDS en la regin.
Rector INCAE: Roberto Artavia.
Decano Asociado CLACDS: Arturo Condo.
Director Adjunto CLACDS (Tema Desarrollo Sostenible): Lawrence Pratt.

Apartado Postal 960-4050 Alajuela Costa Rica

Tel: (506) 4372200 Fax: (506) 4339101
www.incae.edu

42

Anexo II

Biografas institucionales
de los socios locales
Consejo Empresarial Colombiano para el Desarrollo
Sostenible CECODES
Fue creado en 1993 por empresarios colombianos preocupados por el desarrollo futuro de ese
pas. Cecodes es el captulo colombiano del World Business Council for Sustainable Development
(WBCSD).
Est conformado por 28 empresas y tres gremios de las reas ms importantes de la economa
colombiana: minera, petrleo, agroindustria, manufactura, comercio, banca y seguros. Sus asociados representan ms del 5% del PIB, siendo responsables de ms de 400.000 empleos directos e indirectos, y exportaciones por ms de US$ 1.600 millones de dlares al ao.
El objeto del Cecodes es promover y trabajar sobre la base del desarrollo sostenible, siendo sus
reas de trabajo:
Desarrollo sostenible: satisfacer las necesidades de la institucin sin comprometer la capacidad
de las generaciones futuras para satisfacer las suyas.
Para generar desarrollo sostenible en el sector empresarial se requiere:
Visin estratgica de la presidencia comunicada y compartida a toda la organizacin.
Compromiso de la alta gerencia.
Participacin de todos en el proceso.
Permear la cultura de sostenibilidad empresarial.
Ecoeficiencia: eficiencia econmica ms eficiencia ambiental es igual a ecoeficiciencia.
Indicadores de sostenibilidad: informacin cuantificada que resume y sintetiza gran cantidad de
datos, que permite entender como evolucionan las cosas a travs del tiempo.
Reportes de sostenibilidad: acompaamiento a las empresas asociadas en el desarrollo de reportes de sostenibilidad, bajo el esquema del WBCSD y el GRI.

43

La labor de Cecodes ha sido distinguida con el Premio Portafolio Empresarial en la categora de

Medio Ambiente (1999), y con el reconocimiento del Ministerio del Medio Ambiente a la gestin
empresarial hacia el desarrollo sostenible (1996). Adicionalmente, el Cecodes colabor en el
desarrollo del Programa de Excelencia Ambiental PREAD, programa de autogestin del DAMA.

Datos de contacto:
Santiago Madrian / Andrs Lancheros
Bogot. Tel. 57-1-6221224 6221303
Cecodes_al@007mundo.com

44

Asociacin Latinoamericana de Instituciones Financieras

para el Desarrollo ALIDE
La ALIDE es una ONG internacional que representa a las instituciones que financian el desarrollo en Amrica Latina y El Caribe. Las actividades que promueve tienen por finalidad la cohesin y el fortalecimiento de la accin y participacin de las instituciones financieras en el proceso econmico y social de la regin.
La sede permanente de ALIDE est ubicada en Lima, Per, y cuenta con un sistema de coordinadores nacionales y enlaces institucionales en todos los pases de Amrica Latina y El Caribe.
ALIDE es financiada por aportes de sus miembros y contribuciones de organismos y agencias
internacionales de cooperacin interesados en el desarrollo. Complementa el presupuesto anual,
la generacin de ingresos propios percibidos a travs de servicios a terceros.
Objetivos: tiene por fin promover la cooperacin entre sus miembros; fortalecer su accin y
ampliar su participacin; estimular el intercambio de experiencias; la coordinacin y colaboracin entre sus miembros; establecer entre ellos un flujo recproco de informaciones sistemticas;
propiciar la realizacin de estudios sobre problemas de inters comn que reflejen la filosofa y
los objetivos de la banca de desarrollo como sistema nacional, regional e internacional; fomentar
la gestin de negocios y la cooperacin financiera y tcnica, todo ello con el fin de cohesionar a
las instituciones financieras y fortalecer a dichos miembros, alentar su contribucin al proceso
de integracin y mejorar su accin individual y colectiva.
Funciones:
Promover entre sus miembros el aprovechamiento de experiencias a travs del intercambio
de personal especializado y por otros medios.
Organizar comits tcnicos para el estudio de asuntos especiales.
Difundir sistemticamente entre sus miembros informacin sobre las normas, procedimientos y prcticas de las instituciones de desarrollo latinoamericanas y de otras regiones, y
sobre las facilidades que ofrezcan las entidades nacionales e internacionales en materia de
financiamiento, fomento, cooperacin tcnica y capacitacin de personal.
Promover y propiciar la concertacin de convenios, el desarrollo de programas y la creacin de instituciones, con el fin de movilizar recursos para el financiamiento del desarrollo
latinoamericano, la cooperacin tcnica, la incorporacin de tecnologa, la capacitacin
del personal en banca de desarrollo y la realizacin de otras actividades concordantes con
los objetivos de la Asociacin.
Facilitar entre los miembros el intercambio de informacin sobre proyectos de inversin y
oportunidades de negocios en Amrica Latina y promover y coordinar la colaboracin necesaria para realizarlos.

45

Promover y auspiciar reuniones tcnicas y seminarios sectoriales, regionales y sub-regionales sobre el financiamiento del desarrollo.

Datos de contacto:
Jorge Montesinos / Roxana Daz
Lima, Per. Tel. 51-1-4422400
dcat@alide.org.pe/ jmontesi@alide.org.pe

46

GlobalConsultores en Desarrollo Sostenible Global-CDS

GlobalCDS es una institucin cuya razn de ser es la investigacin y la generacin de servicios en
el mbito del desarrollo sostenible, para construir alternativas prcticas que procuren bienestar.
Las temticas fundamentales que aborda GlobalCDS, son:
Propuestas de polticas pblicas, de instrumentos de mercado y financieros, as como el
anlisis y elaboracin de propuestas de productividad y competitividad, para el aprovechamiento sostenible de recursos naturales renovables y la gestin ambiental.
Resolucin de conflictos ambientales en la interseccin generada para las relaciones entre
comunidades locales, empresas y Estados.
Propuestas polticas pblicas y construccin de instrumentos para potenciar la relacin entre comercio y medio ambiente, habindose generado productos como: el Sistema de Informacin para el Comercio y Medio Ambiente (SIDCOM) y metodologas para realizar evaluaciones de sostenibilidad.
Planificacin estratgica institucional orientada a gestores pblicos y privados de los mbitos del desarrollo sostenible.
GlobalCDS trabaja y desarrolla las iniciativas mencionadas en asociacin con profesionales
especializados, gremios empresariales, organizaciones de la sociedad civil, instituciones privadas nacionales e internacionales, comunidades locales, centros acadmicos, universidades e instancias afines del sector pblico. Del mismo modo, ha establecido alianzas estratgicas con
instituciones afines en los pases de la regin.
GlobalCDS est estructurada por un Directorio, un Sndico y un componente operativo, del
cual forman parte las gerencias Ejecutiva y Tcnica, el cuerpo de investigadores permanentes,
los consultores asociados y una instancia administrativa.

Datos de contacto:
Mnica Castro / Juan Carlos Chvez
La Paz. Tel: (591-2)211-1632
Fax (591-2)214-7472
globalcd@ceibo.entelnet.bo

47

Asociacin Bancaria de Venezuela ABV

La Asociacin Bancaria de Venezuela dio sus primeros pasos a la par del proceso democrtico
del pas. Desde entonces, ha tenido como objetivo fundamental la defensa de los intereses de sus
miembros, hoy en da 64 en total, y de la actividad econmica y privada en general.
En este sentido, la comunidad bancaria decidi integrarse al conjunto de organizaciones privadas que comenzaban a ejercer el debate democrtico dentro del mbito empresarial, a travs de
una sociedad sin fines de lucro que agrupaba a todas las instituciones financieras. Es as como
nace la Asociacin Bancaria Nacional, en agosto de 1959, cambiando su denominacin en 1972,
por Asociacin Bancaria de Venezuela (ABV).
La ABV cumple con una serie de actividades establecidas en sus estatutos, como la colaboracin con los organismos bancarios, con el Consejo Bancario Nacional y con los poderes pblicos en la adopcin de medidas tendientes al mejoramiento de la actividad bancaria.
La ABV opera regularmente a travs de una Junta Directiva, una Comisin de tica y un grupo
de 25 Comits de Trabajo y 3 Subcomits. Estas unidades operativas tienen por funcin realizar
estudios, recabar datos y asesorar a la directiva, en aquellos asuntos que les sean sometidos a su
consideracin.
La ABV cuenta con una gerencia de comunicaciones con el objetivo de disear y aplicar las
polticas comunicacionales tendientes a mantener y fortalecer la presencia institucional de la
organizacin, en el mbito nacional e internacional. Al respecto, se trabaja en reas para el logro
del objetivo antes planteado, entre las cuales se destacan: relaciones con los medios de comunicacin, desarrollo de publicaciones y organizacin de eventos.

Datos de contacto:
Amanda Gmez / Jess Rodrguez
Caracas. Tel: (58-212) 9514711
mandagomez@asobanca.com.ve

48

Anexo III

Agenda anotada
Jornadas de Concientizacin regin andina
Actividad

Responsable

Tiempo

Registro

Socio local

20 minutos

Apertura del evento

CAF/Socio local

20 minutos

Lawrence Pratt
CLACDS/INCAE

40 minutos

I Conferencia
Desempeo ambiental y el sector financiero
(preguntas y respuestas)

Objetivos:
Introducir a los participantes en la relacin bancamedio ambiente.
Entender cmo se logra la ventaja competitiva, creando valor y reduciendo riesgos.
Conocer las estrategias para crear valor y herramientas para reducir los riesgos ambientales.
Aumentar la comprensin del sector financiero sobre lo positivo que resulta la relacin entre
el desempeo ambiental y el desempeo financiero de la compaa, a travs de tendencias,
oportunidades y desafos.
II Conferencia
Fondos de inversin sostenibles: la experiencia Patricia MolesA2R
Fundos Ambientais
Latinoamericana
(preguntas y respuestas)

50 minutos

Objetivos:
Presentar a los participantes experiencias relacionadas con: el anlisis de inversiones en negocios sostenibles, los tipos de inversiones y experiencias en la regin latinoamericana y las
consecuencias y oportunidades de inversin en negocios ambientalmente responsables para
las instituciones financieras.

Coffee Break

20 minutos

49

III Conferencia
Gerencia de valorgerencia ambiental
(preguntas y respuestas)

Expertos CAF

50 minutos

Objetivos:
Presentar la experiencia de la regin a travs de una organizacin financiera de renombre en
cuanto a la aplicacin de lineamientos ambientales en sus operaciones y productos, con el fin
de generar confianza en los participantes sobre las oportunidades que se pueden aprovechar
y los riesgos que se deben evitar.
Conocer las actividades de la CAF para estimular el proceso de incorporacin de lineamientos
ambientales en las operaciones financieras de la regin andina.
Presentar los proyectos de la CAF para fomentar el proceso de incorporacin de lineamientos
ambientales en sus socios regionales.
IV Conferencia
Evaluacin de riesgos ambientales en los
proyectos de prstamos e inversin
(preguntas y respuestas)

Lawrence Pratt
CLACDS/INCAE

30 minutos

Objetivos:
Concientizar a los participantes sobre los riesgos ambientales producto de las actividades de
sus clientes.
Demostrar a los participantes las limitaciones en sus actuales procedimientos para detectar
estos riesgos ambientales.
Ayudar a los participantes a detectar y entender los riesgos ambientales y las oportunidades
de mercado que, como consecuencia de dichos riesgos, pueden tener sus clientes.

Diagnstico: Necesidades de la regin para

avanzar en el tema (encuesta).

Clausura

INCAEFFLA

20 minutos

CAF/Socio local

20 minutos

Tiempo total

4 horas 30 minutos

Calendario Jornadas de Concientizacin

50

Pas

Fecha

Socio local

Per
Bolivia
Colombia
Venezuela

Agosto 22/2003
Agosto 25/2003
Agosto 27/2003
Agosto 29/2003

ALIDE
Global CDS
CECODES
Asociacin Bancaria de Venezuela

Anexo IV

Temas relevantes del sector financiero

en la gerencia ambiental identificados
en las jornadas de concientizacin
Lima, Per
Los participantes de la jornada en Lima provenan de varias regiones del pas. El grupo estuvo
compuesto por ejecutivos del rea de crdito, quienes demostraron gran inters y algo de familiaridad con algunos de los temas abordados, en muchos casos, por tener cierta experiencia con
la banca multilateral, que los introdujo a los temas ambientales y sociales.
Por su parte las instituciones financieras concentradas en PyME mostraron inters por las reas
de oportunidad de negocios sustentables, tales como el agronegocio o el ecoturismo, sectores en
los que identifican cierta ventaja competitiva para Per. No obstante, surgieron algunas dudas
sobre cmo reducir los riesgos de actividades productivas muy esparcidas (en pequeos productores). Algunas instituciones especializadas en microcrdito expresaron su preocupacin por la
dificultad de incorporar criterios ambientales en sus actividades, al tratarse de financiamientos
esparcidos y con impactos ambientales difcilmente identificables y corregibles.

La Paz, Bolivia
En la jornada de Bolivia el nmero de participantes fue reducido y concentrado en instituciones
con sede en La Paz. En ella participaron ejecutivos de varias instituciones financieras privadas,
as como representantes de ONG y rganos de gobierno. Los temas de riesgos ambientales no
parecieron despertar mayor inters, probablemente debido a la pequea actuacin de la banca en
las actividades de crdito productivo en comparacin con las actividades de crdito al consumidor.
Se discuti el tema de inversiones forestales, donde a pesar de existir oportunidades de mercado,
el sector financiero boliviano ha presentado aversin al riesgo. Por otro lado, existi cierto
inters en productos de retail (como ecocuentas o hipotecas sostenibles) y particular inters
sobre los programas de financiamiento en desarrollo sostenible de la CAF.

Bogot, Colombia
La jornada en Colombia present el mayor nmero de participantes, con la presencia importante
de ejecutivos del rea de administracin de riesgos del sector financiero. Participaron adems
representantes de agencias del Gobierno colombiano y otras empresas privadas. Se not un

51

cierto grado de familiaridad con los temas de riesgos y oportunidades ambientales, siendo que un
nmero importante de participantes se interes por acciones concretas de implementacin de
programas de sostenibilidad.
Durante la discusin sobre ejecucin de programas concretos surgieron preguntas con relacin a
productos especficos (fideicomisos para la conservacin). Una de las instituciones participantes mencion tener inters en montar un fondo de inversin en negocios sustentables. Otros
participantes reflejaron motivacin en profundizar en temas de control de riesgos ambientales.
Un participante manifest su preocupacin en cuanto a cmo se debera contabilizar el riesgo
ambiental, mientras que otro mencion que se est desarrollando un estudio del riesgo financiero
con relacin al marco ambiental colombiano.

Caracas, Venezuela
La jornada en Venezuela, convoc alrededor de 30 participantes, entre los que figuraban representantes de la banca privada, de desarrollo, funcionarios de la CAF, empresas especializadas en
riesgos, as como algunos estudiantes. La participacin fue dinmica y el inters se centro en
temas como riesgos ambientales y las oportunidades que presentan los negocios sostenibles.
Al hablar de nuevos mercados existi una inquietud en conocer los resultados de las experiencias piloto al nivel de retorno financiero, as como la disponibilidad de recursos en Venezuela
para estos sectores.
El anlisis de riesgos, especficamente al nivel de empresas de seguros, fue otro tema de inters
de los participantes. Particularmente se habl del papel que stas asumen ante la falta de seguridad jurdica en los pases de la regin.
Otros aspectos de inters y preocupacin fueron cmo las instituciones financieras deberan
manejar a industrias del Estado que son altamente contaminantes, y en cmo se est desarrollando a nivel mundial la parte regulatoria relacionada al tema de cambio climtico y las empresas
petroleras.

52

Anexo V
Encuesta

Oportunidades y riesgos relacionados con el medio

ambiente para los sectores financieros de
Bolivia, Colombia, Per y Venezuela
Informacin General
Nombre de su organizacin financiera
(opcional):
Principal pas donde opera
la organizacin:
Su nombre (opcional):
Su cargo en la organizacin (opcional):
Detalles de contacto
(telfono, fax, e-mail, direccin):
Favor llenar el espacio o marcar con (X) la opcin que usted considera refleja su percepcin y/o la
realidad de su banco u organizacin financiera.

Tratamiento del tema ambiental dentro de su organizacin

1.

Su organizacin ha implementado cdigos ambientales externos de conducta, declaraciones

o regulaciones voluntarias como por ejemplo ISO 14001, EMAS, CERES, ICC u otros?
S
No
N.S. (No Sabe)
En caso afirmativo, cul?

2.

Existe en su organizacin una poltica ambiental corporativa que incluya objetivos y planes
de accin ambiental?
S
No

53

Est en desarrollo
N.S.
3.

Existe en su organizacin un gerente, un comit o un departamento a cargo del tema

ambiental?
S
No
N.S.

4.

Analiza su organizacin su desempeo ambiental?

S
No
S, con programas de validacin externa
N.S.

5.

Qu tipos de responsabilidad ambiental directa (ms bien que indirecta, tal como
responsabilidad del prestamista), enfrenta su compaa? (marque los que correspondan)
Emisiones y desechos de trabajos de impresin
Uso y almacenamiento de combustible
Uso, almacenamiento y eliminacin de qumicos y desechos txicos
Limpieza de terrenos contaminados de operaciones discontinuadas
o relacionadas (por ejemplo terrenos dejados en garanta)
Otros (Reciclaje de papel , utilizacin del toner, uso de removedores
de tinta y de espumas limpiadoras libres de CFCS, ahorro energtico,
tratamiento de fluorescentes)
No se han evaluado responsabilidades de la compaa con el medio
ambiente

54

6.

Qu iniciativas ambientales y de sostenibilidad se incluyen en la administracin de

operaciones internas? Tienen estas objetivos y metas especficas? (marque los que
correspondan).
No existe una Existe una
iniciativa
iniciativa
formal
formal

Existen metas/
objetivos
especficos

Mejora en la eficiencia del uso de agua y

energa
Reciclaje, reutilizacin y reduccin de
materiales
Consideracin del desempeo ambiental de los
proveedores, distribuidores y subcontratistas
Impacto ambiental del ciclo de vida de los
productos
Criterios ambientales en la administracin
de propiedades (seleccin, diseo,mantenimiento, remodelacin)
Viajes de negocios (mecanismos de desplazamiento con el fin de reducir emisiones de
CO2)
Otros (tratamiento de toner y de fluorescentes)
7.

Su organizacin ha tomado medidas para integrar formalmente el riesgo ambiental en las

decisiones de sus servicios financieros?
Crdito
corporativo

Financiamiento
de proyectos

Banca de
inversin

Seguros

Otras acciones

No
S
N.S.

55

8.

Qu herramientas/mtodos se usan para ayudar al personal de banca comercial e instituciones

de inversin en el anlisis del impacto de riesgo ambiental en las transacciones? (marque los
que correspondan).
Crdito. Financ. de Banca de
Corporativo. Proyectos Inversin

No hay mtodos/herramientas
especficas
Verificacin en el cumplimiento de
los requisitos ambientales solicitados por el estado (permisos
ambientales, etc.)
Lista de verificacin de problemas y
riesgos de cada industria
Anlisis de riesgo ambiental para el
comit de crdito y/u otro comit de
seleccin gerencial
Anlisis de riesgo de reputacin e
imagen a nivel de sector o cliente
para el comit de crdito y/u otro
comit de seleccin gerencial
Oficina/lnea directa de asistencia
ambiental
Reportes de investigacin sobre
asuntos ambientales
Cursos de capacitacin
Informacin sobre
ambientales externos

expertos

Apoyo general de consultora

ambiental

56

Seguros

Otros
(Pensiones)

9.

Su organizacin utiliza productos financieros verdes, como por ejemplo inversiones

ambientales, ticas o sociales; prstamos con tasas de inters descontadas; servicios de
asesora ambiental; hipotecas verdes; tarjetas de crdito ambientales; cuentas de ahorros
verdes, u otros?
S
No
N.S.
En caso afirmativo, qu tipo de producto?

10. Su organizacin tiene convenios con bancos multilaterales como CAF, IFC, etc.?
S
No
N.S.
En caso afirmativo, cul?

11. Si Ud. respondi afirmativamente a la pregunta 10, qu tipo de requerimientos relacionados

al medio ambiente le exige este convenio?

12. Su organizacin tiene convenios con grupos externos para promover o compartir la visin
de los problemas ambientales y de desarrollo sostenible (Ej: ONGs, fundaciones, instituciones
educativas, etc.)?
S
No
N.S.
En caso afirmativo, cul?

57

13. Si Ud. respondi afirmativamente a la pregunta 12, qu tipo de actividades relacionadas con
el medio ambiente y el desarrollo sostenible promueven o comparten con esta organizacin?

Tratamiento futuro del tema ambiental en el sector financiero:

14. En su concepto, cul es el obstculo ms significativo para promover la integracin de los
criterios ambientales al anlisis financiero de proyectos de prstamos e inversin?
Falta de comprensin de cmo el medio ambiente puede generar
valores para las acciones en la Bolsa de Valores
No comprensin en traducir el impacto ambiental en trminos
financieramente pertinentes
Falta de datos comparables a nivel de la compaa
Falta de importancia de los asuntos ambientales para los resultados
financieros
El momento o situacin actual en el pas o en la organizacin
Falta de recursos disponibles para promover cambios ambientales
Otros, cules?
N.S.
15. Cul es la brecha ms importante a superar en el futuro en trminos de la relacin entre el
medio ambiente y el sector financiero?
Disear e implementar una poltica formal ambiental
Capacitar a los gerentes de la organizacin sobre temas ambientales
Capacitar a los empleados de la organizacin sobre temas ambientales
Encontrar recursos para hacer cambios ambientales
Tener acceso a informacin ambiental

58

Otras, cules?
N.S.
16. Sera viable implementar o reformar los lineamientos ambientales en su banco u organizacin
financiera?
S
No
N.S.

Necesidades de formacin
17. Ha participado Ud. en otro evento donde se haya trabajado el tema ambiental dentro del
sector financiero?
S
No
En el caso afirmativo, cul?

18. Tendra Ud. o su organizacin inters en algunas de las siguientes opciones?

S

No

N.S.

Ms informacin sobre el tema ambiental y el

sector financiero
Ms capacitacin en cmo incorporar criterios
ambientales en las actividades de su
organizacin
En caso Afirmativo en que reas:

Mayor cooperacin con otras organizaciones

financieras en temas ambientales
Mayor cooperacin con instituciones estatales
en temas ambientales
Otras, cules?

59

19. En orden de prioridad de 1 a 5, donde 1 significa la mxima prioridad y 5 la mnima, cul

debera ser el orden de capacitacin necesaria en su organizacin?
Evaluacin de riesgos ambientales en el anlisis de proyectos de
prstamos e inversiones
Sistema de gestin ambiental
Productos financieros verdes
Fondos de inversin socialmente responsables
Anlisis financiero de proyectos ambientales

20. Indique en su concepto cul considera otro tema de importancia en el que le gustara recibir
capacitacin sobre aspectos ambientales?

21. En su banco u organizacin financiera, cul considera Ud. que debera ser el siguiente paso
para la formulacin e implementacin de lineamientos ambientales en sus operaciones?

22. Indique qu tipo de actividades se debera contemplar para la formacin y entrenamiento del
personal en su organizacin sobre aspectos ambientales?

60

23. Espacio libre para que usted exprese sus recomendaciones o cualquier tipo de comentario
que le gustara que tuvisemos en cuenta.

Muchas gracias por su colaboracin.

61

Este libro se termin

de imprimir en septiembre de 2004
en Caracas Venezuela.
La presente edicin consta
de 1.000 ejemplares.

64