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Introduo matemtica comercial e financeira

An introduction to Commercial and Financial Mathematics
Carla Antunes Fontes*

Apesar de sua relevncia e aplicabilidade, este tema

freqentemente pouco valorizado em programas de Matemtica da
Educao Bsica. Quando aparece, sua abordagem superficial e
feita nas primeiras sries do segundo segmento da Educao Bsica,
quando o aluno no tem, nem maturidade nem conhecimento
matemtico necessrio para entender melhor ou fazer um estudo
mais aprofundado do assunto. O aprofundamento, em geral,
fruto de necessidades mais imediatas, como exame vestibular ou
concurso pblico. Mesmo nestes casos, regras e procedimentos para
resolver determinados tipos de problema so memorizados, sem a
devida ateno a conceitos ou explicaes. A Matemtica Comercial
e a Matemtica Financeira permanecem, ento, um tanto obscuras
para a maioria das pessoas, sejam da rea de Matemtica ou no.
Este curso tem como objetivo esclarecer os conceitos bsicos de
ambas e utiliz-los na resoluo de problemas.
Palavras-chave: Matemtica. Comercial. Financeira.
Despite its relevance and great applicability, this subject is often put
aside in Mathematics Basic Education programs. Its approach, when it
happens, is superficial and made in the first grades of the second segment
of Elementary Education, when the student has neither the maturity
nor the mathematical knowledge necessary to better understand or to
make a deeper study of the subject. This deepening, when it happens,
is the result of more urgent needs, such as an entrance examination or
an official examination for a governmental post. Even then, rules and
*

Mestre em Matemtica Aplicada. Professora do CEFET Campos.

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procedures to solve a few kinds of problems are memorized, with no

concern for concepts or explanations. For these and other reasons,
Commercial Mathematics and Financial Mathematics remain rather
obscure to the majority of the people, either for those who work with
Mathematics or not. The aim of this course is to make their basic
concepts clear and to use them to solve practical problems.
Key words: Mathematic. Commercial. Financial.

1. Apresentao do tema
1. 1. Matemtica financeira
A maioria das pessoas j fez compras em estabelecimentos
comerciais que oferecem formas de pagamento vista ou a prazo.
Surge ento a dvida: que opo escolher? Esta pergunta , em
geral, respondida rapidamente, aps alguns poucos instantes
de reflexo, no ato da compra. Em geral, o comprador procura
lembrar-se de compromissos financeiros j existentes, avalia sua
capacidade de fazer frente a essa nova obrigao e, baseado nisso,
escolhe. Feita a escolha e finda a compra, uma pergunta persiste:
foi escolhida a melhor opo? Ou seja, o comprador escolheu a
alternativa mais vantajosa para ele? Muitas vezes, no.
Os mtodos de anlise da Matemtica Financeira podem ser
utilizados nesta e em muitas outras situaes, nas quais decises
acerca de pagamentos parcelados ou investimentos de capital
durante certo perodo de tempo devem ser tomadas, para auxiliar
na escolha da alternativa mais vantajosa.
Segundo Silva, A Matemtica financeira um conjunto de
tcnicas e formulaes Matemticas, com o objetivo de analisar
situaes financeiras envolvendo o valor do dinheiro no tempo
(SILVA, 2005, p. 1).

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Uma situao tpica da Matemtica Financeira a de uma

pessoa que toma um emprstimo, a ser pago em vrias parcelas
iguais, sobre as quais incidir uma taxa de juros constante. Dados o
valor do emprstimo poca em que foi tomado e a taxa de juros,
por exemplo, pode-se calcular o valor de cada parcela a ser paga.

1.2. Matemtica comercial

A Matemtica Comercial abrange, na literatura em geral,
desde razo e proporo (direta e inversa) at o clculo do lucro
ou do prejuzo sobre o preo de custo ou de venda, passando por
regras de sociedade e porcentagem, juros e descontos. Lida com
situaes nas quais a passagem de tempo no relevante, pois
todas as quantias so consideradas sempre mesma poca.
Uma situao tpica da Matemtica Comercial a de um
lojista, que compra um produto por determinado preo (preo de
custo) e o revende para obter lucro. Sabendo o preo de custo e o
percentual de lucro sobre o preo de custo que ele deseja obter
(lucro sobre o custo), pode-se calcular, por exemplo, o preo mnimo
pelo qual o produto pode ser vendido, a fim de no comprometer
o lucro planejado.
possvel, porm, encontrar textos nos quais a Matemtica
Comercial avana sobre o terreno da Matemtica Financeira,
contemplando, tambm, o regime de capitalizao a juros
compostos, em que o valor do dinheiro varia no tempo. No raro, a
Matemtica Comercial serve de captulo introdutrio Matemtica
Financeira, por trazer conceitos que so utilizados por ambas em
contextos mais simples, o que facilita a compreenso.
Aqui, foi utilizado o termo Matemtica Comercial e
Financeira em aluso reunio dos assuntos estudados por ambas,
desde custo, venda e lucro, at sries uniformes de pagamentos.

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2. Objetivos e metodologia
Apesar de sua relevncia e aplicabilidade, a Matemtica
Comercial e Financeira freqentemente relegada a segundo
plano em programas de Matemtica da Educao Bsica. Sua
abordagem, quando existe, superficial e feita em sries iniciais do
segundo segmento do Ensino Fundamental, nas quais no existe
nem a maturidade, nem o aporte matemtico necessrio por parte
do aluno, para melhor compreenso e estudo mais aprofundado do
assunto. O aprofundamento, quando se d, fruto de necessidades
mais imediatas, como um exame vestibular ou concurso pblico.
Mesmo a, regras e procedimentos para resolver determinados
tipos de problema so memorizados, sem a devida ateno a
conceitos ou explicaes. Por estes e outros fatores, a Matemtica
Comercial e Financeira permanece um tanto obscura para a maioria
das pessoas, sejam elas profissionais ligados Matemtica ou no.
Este curso tem por objetivo esclarecer os conceitos bsicos
utilizados em Matemtica Comercial e Financeira para utiliz-los na
resoluo de problemas prticos.
No se pode deixar de abordar o conceito de inflao, e de
como feito o clculo de alguns ndices oficiais (IPA, IPC, INCC, IGP
e IGP-M).
Alguns problemas clssicos envolvendo preo de custo,
preo de venda, lucro sobre o custo e sobre a venda sero propostos
e, em sua resoluo, ser desenvolvida a teoria necessria.
Sero analisadas situaes envolvendo juros simples e
compostos, esclarecendo a diferena entre eles e destacando
que, na maioria das situaes prticas, utilizada a capitalizao
composta. Ser feita tambm a comparao entre o rendimento
gerado por juros simples e compostos, para aplicaes por tempo
inferior a um perodo, concluindo-se que, apenas nesse caso, os
juros simples so mais vantajosos que os compostos.

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Enfatizar-se- o fato de que no estudo do regime de

capitalizao composta a taxa de juros constante aplicao direta
de progresses geomtricas, utilizadas tambm na anlise de sries
uniformes de pagamentos.
Merecero destaque, ainda, os termos prprios da rea
(jargo), tais como preo de custo, margem de lucro, principal,
montante, taxa mnima de atratividade, taxa nominal e efetiva, real
e aparente, taxas proporcionais e equivalentes, etc.
A teoria ser apresentada por meio da resoluo de
problemas que motivem para o aprendizado. Para tal, sero
escolhidas situaes prximas da realidade, elaboradas, inclusive, a
partir de anncios ou notcias de jornais e revistas recentes.

3. Alguns preceitos bsicos

O clculo de porcentagens pr-requisito fundamental,
portanto sero resolvidos e comentados alguns problemas
envolvendo percentuais de acrscimo ou desconto.
Segundo Iezzi O fenmeno do aumento persistente e
generalizado dos preos de bens e de servios, com conseqente
perda do poder aquisitivo da moeda, denomina-se inflao (IEZZI,
2004, p. 34).
Em Matemtica Comercial, a diviso em partes proporcionais
tem uma aplicao na chamada regra de sociedade: em uma
sociedade, os lucros ou prejuzos devem ser divididos entre os
scios em partes diretamente proporcionais ao capital aplicado, e
por vezes tambm ao tempo em que ficou investido.
J nas operaes comerciais envolvendo porcentagem, uma
relao bsica V = C + L, onde V o preo de venda, C o preo de
custo e L o lucro. O lucro negativo caracteriza o prejuzo. Dados
dois destes trs valores, pode-se utilizar esta relao para calcular

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o lucro sobre o custo (L/C) e o lucro sobre a venda (L/V), em geral

expressos em porcentagem.
Quando se usa o apartamento de algum, em geral paga-se
um aluguel, que cobrado por se estar utilizando algo que pertence
a outrem. Da mesma forma, quando se toma um emprstimo,
estar-se- utilizando o dinheiro de outrem. Por isso, um aluguel
tambm pago: os juros. Juros podem ser vistos como o aluguel
a ser pago pelo dinheiro que foi emprestado.
Em geral, os juros cobrados so compostos, ou seja, juros
sobre juros: incidem sempre sobre o total acumulado, e no apenas
sobre o valor inicial. Este j objeto de estudo da Matemtica
Financeira.
Em Matemtica Financeira, um dos preceitos bsicos o de
que duas quantias, para serem comparadas ou operadas, tm de
estar mesma poca, ou seja, no se pode, por exemplo, somar
quantias que estejam em pocas diferentes. Os anncios de
compras a prazo ferem este preceito, pois, por fora da legislao,
tm de apresentar o total a ser pago pelo produto. Para isso, somam
todas as prestaes, o que no correto, j que as parcelas sero
pagas em pocas distintas.
A sigla u.m., utilizada a seguir, designa unidade monetria,
segundo Morgado:
So exemplos de erros comuns em raciocnios
financeiros:
a) Achar que 140 u.m. valem mais que 100 u.m.
140 u.m. valem mais do que 100 u.m., se referidos
mesma poca. Referidos a pocas diferentes, 140
u.m. podem ter o mesmo valor que 100 u.m. ou at
mesmo um valor inferior. [...]
b) Achar que 100 u.m. tm sempre o mesmo valor
que 100 u.m. Na verdade, 100 u.m. hoje valem mais
que 100 u.m. daqui a um ano.
c) Somar quantias referidas a pocas diferentes. Pode

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no ser verdade que comprar em trs prestaes de

50 u.m. seja melhor que comprar em seis de 30 u.m.,
apesar de 50 + 50 + 50 < 30 + 30 + 30 + 30 + 30 + 30.
(MORGADO, 1993, p. 43).

Um outro preceito bsico o de que, para encontrar o

montante de um capital (principal) aplicado durante um perodo
de tempo a uma taxa i por perodo de tempo, multiplica-se este
capital por (1 + i).
Da mesma forma, para obter o capital que foi aplicado
durante um perodo de tempo, a uma taxa i por perodo de tempo,
gerando um dado montante, divide-se este montante por (1 + i).
Estas operaes, aplicadas uma ou vrias vezes, permitem
trazer quantias para o tempo presente ou levar quantias para
um tempo futuro, de forma que, estando todas mesma poca,
possam ento ser comparadas.

4. Um pouco de histria
natural pensar que a Matemtica Comercial e Financeira
apareceu aps a inveno do papel-moeda. Porm, uma pesquisa
realizada pelo professor Jean Piton-Gonalves, da Universidade
Federal de So Carlos, afirma que sua origem mais remota.
Segundo ele, as operaes financeiras existem desde que a
humanidade comeou a fazer trocas:
Os juros e os impostos existem desde a poca dos
primeiros registros de civilizaes existentes na Terra.
Um dos primeiros indcios apareceu j na Babilnia
no ano de 2.000 a.C. Nas citaes mais antigas, os
juros eram pagos pelo uso de sementes ou de outras
convenincias emprestadas [...] Muitas das prticas
existentes originaram-se dos antigos costumes de

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emprstimo e devoluo de sementes e de outros

produtos agrcolas. A Histria tambm revela que a
idia se tinha tornado to bem estabelecida que j
existia uma firma de banqueiros internacionais em
575 a.C., com os escritrios centrais na Babilnia.
Sua renda era proveniente das altas taxas de
juros cobradas pelo uso de seu dinheiro para o
financiamento do comrcio internacional. O juro no
apenas uma das nossas mais antigas aplicaes da
Matemtica Financeira e Economia, mas tambm
seus usos sofreram poucas mudanas atravs dos
tempos. [...] (PITON-GONALVES, 2005, p. 1).

Referncias
IEZZI, G.; HAZZAN, S.; DEGENSZAJN, D. Fundamentos de matemtica
elementar: matemtica comercial, matemtica financeira, estatstica
descritiva. V. 11. So Paulo: Atual, 2004.
MORGADO, A. C.; WAGNER, E.; ZANI, S. C. Progresses e Matemtica
Financeira. Rio de Janeiro: SBM, 1993. Coleo do Professor de
Matemtica - CPM/08.
PITON-GONALVES, J. A histria da matemtica comercial e
financeira. 2005. Disponvel em: < www.somatematica.com.br/
historia/matfinanceira.php>. Acesso em: 01 ago. 2008.
SILVA, A. L. C. Matemtica Financeira Aplicada. So Paulo: Atlas,
2005.

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