mbito de las Finanzas Anlisis y Control Financiero

Hernn Bustos Castro

Finanzas de corto plazo
Instituto IACC
22-05-2015

Desarrollo

INSTRUCCIONES:
Compare y contraste los conceptos de utilidad contable y flujo de efectivo mencionando
claramente y con sus propias palabras la diferencia entre ambos conceptos

La utilidad Contable es un trmino utilizado muy utilizado en el rea de la contabilidad,

Auditora y contabilidad financiera, la podemos definir como las utilidades que arrojan los libros
de contabilidad de una Empresa en un ejercicio.

Un porcentaje bastante elevado de los usuarios de la informacin contable presentan problemas

al analizar e interpretar el estado de resultados, debido bsicamente a que no comprenden que la
contabilidad se lleva bajo el sistema de causacin, es decir donde los hechos econmicos deben
ser reconocidos en el perodo en el cual se realicen y no solamente cuando sea recibido o pagado
el efectivo o su equivalente, por ejemplo una venta a crdito contablemente es anotada en los
registros cuando sucede y no cuando se recibe el pago, produciendo una diferencia con el flujo
de efectivo.
Las ventas a crdito representan ingresos contables aunque no se haya recibido el efectivo,
igualmente existen costos y gastos que no implican salidas de efectivo como por ejemplo
(depreciacin, amortizacin, provisin, impuesto sobre la renta, entre otras); las anteriores que se
han mencionados anteriormente son una de las principales causas para que el resultado de la
utilidad contable sea muy diferente a los flujos de efectivos de la empresa, donde generalmente
la utilidad que es anotada en el estado de resultados no siempre est disponible en efectivo.

Por lo que menciono en los puntos anteriores es necesario que los usuarios de la informacin
contable analicen e interpreten el estado de resultados en forma conjunta con el balance general,
estado de flujo de efectivo y las notas a los estados financieros, con el objetivo de identificar en
donde se encuentra la utilidad.

Para graficar un poco mejor explicare un ejemplo muy simplificado:

Tenemos una empresa que comercializa productos, compra a sus proveedores para luego vender
a sus clientes. Asumamos que acaba de comprar 100 unidades de cuadernos a $ 150 y que los
vendi, en su totalidad a $ 200. Se le pide al contador que registre est operacin en sus sistemas
contables. El contador informa la operacin con el siguiente reporte:

ESTADO DE GANANCIAS Y PRDIDAS

DIA 1

Ventas

$ 200

Costo de ventas

$ 150
Utilidad

$ 50

Si observamos la operacin est bien registrada, efectivamente se vendieron en la fecha que se

estable en el estado de resultado, pero no importa segn el principio de devengado si estas fueron
cobradas o no, segn el principio de devengado estas deben registrarse al momento de producirse
la venta. El usuario que lee esta informacin contable piensa de inmediato que obtuvo una muy
buena rentabilidad por el negocio. Al revisar la venta se da cuenta que a los clientes se le vende

a crdito a 30 das; pero sus proveedores le exigen que les pague al contado. Ahora, echemos un
vistazo a cunto efectivo le queda luego de la operacin. Para eso es necesario elaborar el flujo
de caja:

FLUJO DE CAJA

DIA 1
Ingresos en efectivo

S/.0.00

Egresos en efectivo

-S 150.

Saldo en efectivo

- $150

Al contrario del estado de resultados, el flujo de caja registra lo efectivamente recibido y pagado
el da 1 ($ 0 y $ 150, respectivamente) acurdese que usted vendi todo al crdito y compr todo
al contado.
Al observar con mayor atencin, segn el estado de resultados, se obtuvo $ 50 pesos de utilidad
pero segn el flujo de caja, ese da se incurri en un dficit de caja de $150. Si no hay efectivo,
entonces, no hay cmo pagar a los trabajadores, al banco, etc. Siguiendo este sencillo ejemplo, la
utilidad no garantiza que se tenga efectivo para seguir operando el negocio.

Bibliografa
IACC (2015 mbito de las Finanzas Anlisis y Control Financiero. Finanzas de corto plazo,
Semana 1