Valores Negociables

CAPTULO
1
Fffectivo y ttulos
1
valores
negociables
Despus de estudiar este captulo usted podr:
II Describir la naturaleza del efectivo y de los ttulosvalores negociables.
n Explicar la naturaleza de las entradas de efectivo v de los ciclos
de desembolsos.
n Identificar y explicar los controles fundamentales
OBJETIVOS
DEL CAPTULO
sobre los ingresos de efectivo, los desembolsos de

efectivo y los ttu los-valores negociables.
n Disear pruebas de control tpicas utilizadas por los
auditores para evaluar el riesgo
de control de las
afirmaciones en los estados financieros relacionadas

con el efectivo y con los ttulos-valores negociables.
n Describir los objetivos de los auditores para la
auditora del efectivo v de los ttulos valores
negociables.
n Explicar la naturaleza de los procedimientos de
auditora apropiados para lograr los objetivos de la
auditora
del
negociables
efectivo
de
los
ttulos-valores
308
AUDIT R A
ste captulo describe

II
EFECTIVO
el enfoque de la
auditora del efectivo Fuentes y naturaleza
y de los ttulosdel efectivo
valores nego-,i ciables. El
el
efectivo
anlisis de estos dos tipos de Normalmente
activos se combina, debido a la incluye las cuentas bancarias
interrelacin entre ellos. Tanto el para el pago de nmina, la caja
y,
menos
efectivo como los ttulos-valores menor
negociables son lquidos por frecuentemente, las cuentas de
naturaleza, y las trasferencias ahorro. Las cuentas bancarias
entre las dos cuentas ocurren se refieren a las cuentas
corrientes similacon frecuencia.
res en naturaleza alas que equivalentes de efectivo incluyen
manejan las personas. Las los fondos del mercado monetario,
ventas en efectivo, el-cobro los certificados de depsito, los
de documentos y la inversin certificados de ahorro y otros tipos
de capital adicional aumentan similares de depsitos. Cualquier
generalmente la cuenta; los rengln que no pueda ser
gastos del negocio las convertido en efectivo a corto plareducen. Bajo los trminos de zo debe ser clasificado como una
un contrato de prstamo inversin, un documento por
bancario, algunas veces el cobrar o un gasto prepagado, en
efectivo en la cuenta bancaria lugar de un equivalente de
de una compaa debe efectivo.
mantenerse en un saldo
Las actividades normales del
mnimo determinado, al cual control interno (por ejemplo, la
se puede hacer referencia conciliacin
de
cuentas
como
un
saldo
de bancarias) detectan la mayora de
compensacin
o los errores que ocurren en estas
compensatorio.
cuentas. Por otra parte, la
Las cuentas de la nmina naturaleza lquida del efectivo
y de la caja menor son aumenta 'el riesgo de que un
avances en efectivo menores fraude no sea detectado.
para gastos*. Cuando se paga
la nmina, siempre se gira un
Ob j e t iv o s
cheque de la cuenta bancaria
d e lo s
general para depositar fondos
au d i t o re s
en la cuenta bancaria de la
en la
nmina. La caja menor, utiliau d i t o r a
zada para gastos muy
d e l e f e ct iv o
pequeos, se rembolsa o reintegra nuevamente segn sea
Los objetivos de los auditores en
necesario.
la auditora de efectivo son:
Los
equivalentes
de
1. Considerar el control interno
efectivO se combinan con fresobre las transacciones de
cuencia con los renglones de
efectivo.
efectivo para crear una
2. Comprobar la existencia del
clasificacin
de
activos
efectivo registrado.
corrientes llamada "efectivo y
3. Establecer la totalidad del
equivalentes de efectivo". Los
4. Determinar si el cliente
tiene derechos sobre el
5. Establecer la precisin
numrica 'de las planillas
___ sumarias de_
__
6. Determinar
si
la
presentacin
y
revelacin-del efectivo,
incluidos
fondos
restringidos (como los saldos compensatorios y los
fondos de amortizacin de
bonos) son apropiadas.
* N. de R.T.: Conocidos tambin
como "fondos fijos", especialmente en entidades del
estado.
En conexin con la auditora

del efectivo, los auditores
verificarn tambin las sumas
por
cualquier
ingreso
de
intereses provenientes de los
depsitos de efectivo. Como es
el caso de otros activos, los
auditores
deben
interesarse
especialmente en la posibilidad
de sobrestimaciones de la
cuenta; por consiguiente, el
objetivo 2, la existencia del
efectivo registrado, tiene una
importancia mxima.
C A S O I LU S T R AT I VO
Un estudio de investigacin reciente

presenta los resultados de un estudio
sobre demandas legales entabladas
contra contadores pblicos. Fueron
examinados 129 casos en total y
ninguna de las demandas se relacion
con errores que involucraban activos
subva lu a dos.
Adems del inters en la

sobrestimacin del efectivo, los
auditores son conscientes de que
puede haber sido tomado efectivo
inapropiadamente
durante
el
periodo, aunque el efectivo de fin
de
ao
est
declarado
apropiadamente. Para distinguir
estas situaciones, suponga que el
balance general del cliente
muestra "Efectivo $250,000". Para
la mayora de los clientes, los
riesgos principales son que por
error o fraude 1) se cree una
situacin en la cual el valor de
$250,000 sobrestima el efectivo
real o 2) se haya Te-ducido el
saldo en forma inapropiada a
$250,000.
Con relacin al primer riesgo
(efectivo sobrestimado), puede
haberse ocultado una faltante
solamente mediante la insercin
de un cheque ficticio en el
efectivo disponible al final
del ao, o mediante la
omisin en la conciliacin
bancaria de fin de ao de un
cheque girado. Observe que
la omisin de un cheque
girado puede ser indicativo de
que hay error o fraude. Por
ejemplo, un control interno
deficiente puede dar como
resultado una situacin en la
cual por un error humano el
cheque no fue registrado en
los desembolsos. Por otra
parte, aunque el cheque
hubiera sido registrado en los
desembolsos, ste puede
haber sido omitido de la lista
de cheques girados
para permitir que el individuo que

ha malversado esa
suma de
efectivo esconda el fraude.
Con
relacin
al
segundo riesgo el
efectivo de fin de ao es
correcto, pero debe ser
ms alto, el
problema de los auditores no es
el saldo de efectivo
equivocado, sino el
fraude y su efecto sobre
otras
cuentas.
Por
consiguiente,
los
auditores tienen en
mente preguntas bsicas
como 1) reflejan los
registros del cliente todas
las transacciones de
efectivo rea-
ir"
EFECTIVO Y TTULOS VALORES NEGOCIABLES
1.
'izadas durante el ao y 2)
fueron autorizados
aproi
damente
y
para
un
uso
p a
legtimo del negocio todos los
pagos de efectivo? Al buscar
respuestas a estas preguntas
pueden encontrarse ejemplos
de
fraude
como
los
siguientes:
Interceptacin de ingresos
de efectivo antes de,
efectuar
cualquier
registro.
2. Pago por materiales no
recibidos.
3. Pagos repetidos.
4. Pagos
excesivos
a
empleados o pagos a
empleados ficticios.
5. Pagos
por
gastos
personales
de
altos
ejecutivos o de partes
relacionadas.
Existen excepciones a
la regla general de que los
auditores se preocupan
principalmente
por
las
sobres-tim
aciones
de
efectivo
(y
de
otros
activos). Por ejemplo, la
gerencia de una compaa
limitada
puede
estar
motivada a subestimar los
activos (incluido el efectivo) para minimizar los
impuestos sobre la renta.
Adems, un cliente puede
manejar cuentas bancarias
no registradas en los libros
para ciertos propsitos,
como
hacer
sobornos
ilegales. Por tanto, los
auditores deben considerar
si todo el efectivo ha sido
registrado (el objetivo de
inclusin total).
No se ha incluido un
objetivo de "valuacin"
para el efectivo. La
valuacin de efectivo es
una preocupacin menor
comparada
con
otros
activos porque no es
preciso
considerar
309
provisin alguna para llegar

al valor realizable. Sin
embargo, cuando hay subsidiarias
extranjeras
involucradas, los auditores
deben determinar si la
moneda convertida ha sido
valuada apropiadamente.
Cunto
tiempo de
auditora
para el
efectivo?
La
consideracin
de
materialidad se aplica al
trabajo de auditora sobre el
efectivo lo mismo que
sobre otros aspectos de la
auditora. El conteo de un
fondo pequeo de caja
menor,
que
es
intrascendente en relacin
con la posicin financiera
global de la compaa,
aporta poco en el logro del
objetivo de los auditores de
expresar una opinin sobre
los estados financieros. Sin
embargo, los auditores s
dedican una proporcin ms
grande de las horas de
auditora to________________________
podra sugerir la suma relativamente pequea de
efectivo que aparece en el
balance general.
Existen diversas razones
para explicar el nfasis
tradicional de los auditores
en las transacciones de
efectivo.
Los
pasivos,
ingresos, gastos y la mayora
de los dems activos fluyen
a travs de la cuenta de
Efectivo; es decir, estos
renglones surgen de transacciones de efectivo o son el
resultado de stas. Por
tanto, el examen de las

transacciones de efectivo
ayuda a los auditores a
sustentar muchos de los
dems renglones en los
estados financieros.
Otra
razn
que
contribuye a la extensa
auditora del efectivo es
que ste es el ms lquido
de los activos y ofrece la
mayor tentacin para robo,
desfalco y malversacin.El riesgo inherente es alto
para los activos lquidos, y
los auditores tienden a
responder a las situaciones
de alto riesgo con una
investigacin ms intensa.
Sin embargo, la deteccin
de fraude es pertinente
para
la
razonabilidad
global de los estados
financieros del cliente
solamente si ese fraude es
material en cuanto a la
cantidad.
En ciertas ocasiones,
los
auditores
pueden
encontrar evidencia de
fraude en pequea escala
realizado
por
los
empleados. Despus de
determinar que este fraude
no tuvo un efecto material
sobre
los
estados
financieros, los auditores
deben revisar la situacin
con la gerencia y con el
comit de auditora de la
junta directiva, antes de
investigar ms el asunto.
Esta discusin alertar al
cliente sobre la situacin,
proteger a los auditores
de cargos de negligencia y
evitar el desperdicio de
tiempo de auditora en
asuntos que no son
materiales para los estados
financieros y que pueden
ser adelantados mejor por
el personal del cliente.
Control interno
sobre las
transacciones de
efectivo
La
mayora
de
las
funciones relacionadas con
el manejo del efectivo son
responsabilidad
del
departamento de finanzas,
bajo la direccin del
tesorero. Estas funciones
incluyen el manejo y
depsito de las entradas de
efectivo; la firma de
cheques; la inversin de
dinero ocioso; y el manejo
de la custodia del efectivo,
de
los
ttulos-valores
negociables y de otros
activos
negociables.
Adicionalmente,
el
departamento de finanzas
debe
pronosticar
los
requerimientos de efectivo
y
hacer
planes
de
financiacin a corto y a
largo plazo.
Idealmente,
las
funciones
del
departamento de finanzas
y el departamento de
contabilidad deben estar
integradas en una forma
que proporcione seguridad
sobre:
1. Todo el efectivo que
deba
haber
sido
recibido, efectivamente
se recibi, se registr en
forma pre----cisa y se deposit
inmediatamente.
2. Se
han
hecho
desembolsos de efectivo
solamente para fines
autorizados y stos han
sido
registrados
apropiadamente.
3. Los saldos de efectivo
se manejan a niveles
adecuados, pero no
excesivos,
al
pronosticar los ingresos y pagos de
efectivo
esperados
relacionados con las
operaciones normales.
Por tanto, la necesidad
de obtener prstamos o
la oportunidad de
310
AuDiTuRIA
invertir el exceso de efectivo se hace

saber en forma oportuna.
Al desarrollar los procedimientos de
control ms eficientes es necesario un
estudio detallado de las rutinas de
operacin del negocio individual pero,
en todo tipo de negocios, hay algunos
lineamientos
generales
para
las
prcticas adecuadas del manejo de
efectivo.
Estos
lineamientos
para
alcanzar el control interno sobre el
efectivo pueden resumirse de la siguiente manera:
1. No permita que ningn empleado
maneje una transaccin de principio a
fin.
2. Separe el manejo del efectivo de su
contabilizacin o registro.
3. Descentralice la entrada del efectivo
en la medida que sea prctica.
4. Contabilice las entradas de efectivo
en forma oportuna.
5. Estimule a los clientes a obtener
recibos y a observar los totales de la
caja registradora.
6.
Deposite diariamente las entradas de
efectivo.
7. Efecte
todos
los
desembolsos
mediante
cheque
o
mediante
trasferencia electrnica de fondos,
con la excepcin de pequeos gastos
de caja menor.
8. Haga
que
sean
preparadas
conciliaciones bancarias mensuales
por empleados que no son responsables de la emisin de cheques o
de la custodia del efectivo. La
conciliacin terminada debe ser
revisada
rpidamente
por
un
funcionario apropiado.
9. Proyecte entradas y desembolsos de
efectivo esperados e investigue las
variaciones de las sumas proyectadas.
Control interno sobre las entradas de
efectivo
Ventas en efectivo. El control sobre las
ventas en efectivo es mayor cuando dos

o ms empleados (generalmente un
empleado de ventas y un cajero) participan en cada transaccin con un
cliente. Con frecuencia los restaurantes
y
cafeteras
utilizan
un
cajero
centralmente ubicado, quien recibe el
efec
la
reg
situ
des
de
de
de
pro
incl
de
imp
clie
la a
ven
pun
Syst
util
reg
term
algu
elec
pro
ven
cd
ven
alm
el r
ven
sus
A
con
reg
frec
par
con
reg
la c
los
las
inve
pro
acu
mac
ven
dep
Cob
com
al p
con
rec
rep
men
*N. d
de au
al cajero. Las notas

de remisin y una
copia del listado de
control se envan al
empleado
responsable de las
cuentas
de
los
clientes.
Cules controles
tienden a evitar que
el
empleado
encargado del correo
tome
el
dinero
recibido de diversos
clientes, destruya las
notas de remisin y
omita estas entradas
del
listado
de
control? Primero, los
recibos
de
las
entradas de efectivo
consisten
principalmente en cheques
pagaderos
a
la
compaa. Se-oundo,
si las cuentas de los
clientes
no
son
acreditadas por los
pagos hechos. los
clientes se quejarn
a la compaa. Si
estos
clientes
pueden
producir
cheques
pagados
que
apoyan
sus
reclamos de pago y
estos cheques no
aparecen
en
los
listados de control
del encargado del
311
correo,
la
responsabilidad de la
sustraccin
se
enfoca rpidamente
en este empleado.
El cajero utiliza el
listado de control
para registrar el
efectivo recibido en
el diario de entradas
de efectivo. Luego el
cajero deposita en el
banco las entradas
intactas del da. El
control se ejerce
sobre
el
cajero
mediante
una
conciliacin
peridica
de
las
copias que tiene el
contralor
de
los
listados de control
provenientes
del
rea de correo con
el diario de entradas
de efectivo y los
detalles
de
los
volantes
de
depsitos validados
recibidos del banco.
El
empleado
responsable
del
mayor de cuentas de
los clientes concilia
las
notas
de
remisin
con
la
copia del listado de
control y, una vez
satisfecho de que
todas las notas de
remisin
estn
contabilizadas,
LISTADO DE CONTROL
Cliente No.
Pagador
Xxxxxxxxx
~Mi`
Xxxxxxxxx ######
Xxxxxxxxx ######
987604
Pilot
#####
Stores
Xxxxxxxxx
#
Xxxxxxxxx
441##A
Cantidad
5555.5.5
5
55555.5
5
$5555.5
5
58085.0
SSSSS.$
0
8$555.$
$
$
$8588.$
$
traslada los crditos

a las cuentas de los
clientes. Un control
interno
exigente
requiere
que
el 5)
empleado
de
cuentas por cobrar
no tenga acceso a
las
entradas
de 6)
efectivo y que las
cuentas
de
los
clientes sean conciliadas
peridicamente con
el mayor general.
Cuando
la
naturaleza de las
operaciones
lo
permite,
debe
asignarse
responsabilidad
a
diferentes
empleados en 1) la
preparacin de las
facturas de ventas,
2) el manejo de las
cuentas
de
los
clientes,
3)
la
conciliacin de los
mayores
de
los
clientes
con
las
cuentas de conCheque
trol, 4) el listado
inicial de las
entradas de
efectivo,
la custodia y
depsito de las
entradas de efectivo
y
la actividad de
cobros y de cuentas
vencidas.
La divisin de
responsabilidades,
la secuencia de
procedimientos y los
controles sobre las
ventas en efectivo y
cobros a los clientes
se ilustran en el
diagrama de flujo de
sistemas en la figura
11-1.
Control
en
caja
fuerte
o
de
seguridad sobre las
entradas de efectivo.
Los negocios que
reciben un volumen
grande de efectivo
por correo utilizan
con frecuencia un
sistema
de
caja
fuerte
para
fortalecer el control
interno y apresuran
el
depsito
de
entradas de efectivo.
La caja de seguridad
es realmente un
apartado de correo
controlado por el
banco de la compaa. El banco recoge
el correo en el
apartado del correo
varias veces en el
da, acredita a la
cuenta corriente de
la compaa por el
efectivo recibido y
enva las notas de
remisin
a
la
compaa. El control
interno se fortalece
por el hecho de que
el banco no tiene
acceso
a
los
registros
de
contabilidad de la
compaa.
Trasferencia
electrnica
de
fondos. Las instituciones
financieras
han
desarrollado
sistemas de trasferencia electrnica
de
fondos
(Electronic
Funds
Transfer, ETF) que
procesan
transacciones
relacionadas
con
fondos
para
los
clientes como una
alternativa al pago
con cheques. Cada
vez
con
mayor
frecuencia,
los
sistemas
de
intercambio
electrnico
de
informacin
que
permiten
el
intercambio de informacin
por
computador de una
compaa a otra
trasfieren
fondos
electrnicamente
entre las cuentas
bancarias de las
compaas.
Estos
sistemas tienen ventajas
sobre
los
sistemas
de
chequeras, en el
sentido
de
que
reducen el flujo de
papel
y
pueden
reducir los costos
de procesamiento y
los retrasos. Sin
embargo,
stos
requieren
un
extenso conjunto de
controles de red de
computador
relacionados con el
acceso al sistema y
el ingreso de datos,
lo
mismo
que
controles de copias
de seguridad para
situaciones en las
cuales ocurra una
cada del sistema.
Pilot
Stores
1425 G
St.
Irvine, CA 92345Fecha: Dic. 5, 19XX
Pguese a la orden de Wood Supply
Co. $8085.00 Ocho mil ochenta y cinco
y cero/100
First National Bank

California
Pilot Stores
Jackie Cohen
Nota de remisin
Wood Supply Co.
312 1
A L ' I To R A
Cliente
Ventas
Sala del correo
Cajero
Prepara/
factura de
ventas
Factura
de
Ventas
________/".
Factura
de Ventas ,
_____________2
3
Ingresa en el
diario de
entradas
de efectivo
Efectivo
Cheques
de
clientes
Notas
de
remisi
Prepara
depsito
bancario diario
intacto
Prepara
listado
control
Notas
de
Listado
de control
Cheques ______
de clientes
Archivado
cronolgicament
e
Notas
de
Listado
de
control
21____
Figura 11-1 Ciclo de entradas de

efectivo.
/Diario de
entradas de
efectivo
ZO t'Y
.11. 1/ 1 1 1/ 111.1
E F E C T I V O Y T T U L O S VA L O R E S N E G O C I A B L E S
313
Cuentas por
cobrar
Mayor
general
Control de operaciones
Banco
Insitlali~swidH~FirWmtociffff
CASO ILUSTRATIVO
Factura
Verificacin dei
totales DRE
y traslado
a M/G
Concilia
notas
con listado
de control
Ingresa
al Mayor
de
cuentas
por cobrar
Contabiliza en el
Mayor de
cuentas
por cobrar
Archivado
cronolgicament
e
Control interno sobre los

Una compaa
de construccin grande igde Ventas
nor los controles bsicos sobre los
desembolsos de efectivo. Los cheques
no girados
fueron almacenados en un
Contabilizacin
secuencia
Mayor armario de
de
suministros sin cerradura,
numrica
gener junto con las tazas de caf de espuma
al
Volante
(M/G)
de depsito
/ de poliestireno. La mquina de firmar
cheques de la compaa depositaba los
cheques firmados
en una caja equipada
Volante
de
con una cerradura.
A pesar de las
depsito
LEfectivo y
advertencias de sus auditores
cheques
independientes, los empleados de la
Listado
compaade
encontraron
"muy
control -mantener la caja
inconveniente"
cerrada o prestar atencin al contador
de cheques
a la mquina.
Conciliaincorporado
facturas de
ventas
La compaa
manejaba saldos
DRE, M/CC y
.
bancarios muy
volantes
de grandes y no Se
preocupabadepsito
por conciliar los extractos
bancarios rpidamente. Un extracto
bancario expedido tres semanas antes
Concilia
Extract
y un grupo
de cheques pagados
fueron
extractos
o
bancarios
entregadoscon
a M/G
un empleado, con
instrucbancari
ciones de preparar una conciliacin
bancaria. El empleado Archivos
observ
que el
separados
para:
paquete de cheques pagados
que
1. Facturas de ventas
acompaaba el extracto
bancario no
2. Listados de control
estaba completo.. No se
encontraron
3. Extractos
bancarios y
volantes de depsito
cheques pagados para soportar
desembolsos por ms de $700,000 en
el extracto bancario. La investigacin
adicional revel que ms de $1 milln
en cheques no autorizados ni
registrados haban
sido-pagados-de-las-diversas-cuentas-de
compaa.____Lus_____cheques__lidban
___________sido________erni i-
Idealmente, deben efectuarse los desembolsos de

efectivo
mediante
cheque,
trasferencia
electrnica de fondos o, para renglones menores,
mediante fondos de caja menor.
Desembolsos por cuenta corriente. Una gran
ventaja de exigir desembolsos en cheque es la de
obtener una evidencia de recibo de la persona
beneficiaria
en la forma de un endoso en el cheque. Otras ventajas
incluyen 1) la centralizacin de la autoridad de
desembolsos en manos de unos pocos empleados

designados: slo personas autorizadas para firmar
cheques; 2) un registro permanente de los
desembolsos; y 3) una reduccin en el monto del
efectivo que maneja a mano o en la oficina.
Para asegurar totalmente los beneficios de
control interno implcitos en el uso de cheques es
esencial que todos los cheques estn prenumerados
y que todos los nmeros en la serie tengan
explicacin. Los cheques prenumerados no emitidos
deben ser protegidos en forma adecuada contra robo
la
o mal uso. Los cheques anulados deben ser tachados

para eliminar cualquier posibilidad de uso posterior,
y archivados en la secuencia regular de los cheques
pagados. Las sumas en moneda corriente deben ser
impresas en todos los cheques por computador o
mediante una mquina protectora de cheques. Esta
prctica hace difcil para cualquiera alterar un
cheque aumentando su valor.
Los empleados autorizados para firmar cheques
deben revisar los documentos que soportan el pago y
perforar* (tachar) estos documentos en el momento
de firmar el cheque para evitar que stos sean presentados una segunda vez. El empleado que firma los
cheques debe llevar control de los cheques hasta que
ellos sean puestos en el correo. Generalmente el
cheque llega diligenciado al empleado, excepto la
firma. Para hacer menos probable los diversos
ardides fraudulentos que involucran documentos
falsificados, los cheques firmados no deben ser
devueltos al departamento de contabilidad, que los
prepar para ser firmados.
La mayora de las compaas que emiten un
volumen grande de cheques utilizan computadores
o mquinas firmadoras de cheques. La firma
autorizada (generalmente la del tesorero) puede
ser impresa automticamente en cada cheque a
medida que ste es procesado. Si el computador
genera cheques firmados, pueden utilizarse
conteos individuales, totales de control y totales
de cdigos (conciliados por el personal del
departamento de finanzas) para asegu*
la
rarse de que los cheques son emitidos solamente

para desembolsos de efectivo autorizados. Cuando
se utiliza una mquina de firmar cheques, se
requiere una llave para recuperar los cheques
firmados y la placa de firma facsmile debe ser
retirada de la mquina y guardada cuando sta no se
encuentra en uso. Para los desembolsos zrandes, por
ejemplo por encima de $10,000. puede exigirse
tambin una segunda firma manual sobre los
cheques firmados por un computador o por una
mquina firmadora de cheques.
N. de R.T.: En algunas compaas los anulan mediante
colocacin de un sello de "PAGADO", para

prevenir pa-os dobles.
La conciliacin de los extractos bancarios
mensuales es esencial para el control interno
adecuado
sobre las entradas y desembolsos de efectivo. Un
empleado que no participa en la autorizacin o contabilizacin de las transacciones de efectivo o en
el
manejo de efectivo debe conciliar los extractos bancarios. Los extractos del banco deben llegar sin abrir
a este empleado. Cada mes la conciliacin bancaria
terminada debe ser revisada por un empleado responsable de la compaa y debe ser aprobada por
escrito.
Un sistema de comprobantes es un mtodo de alcanzar un control interno adecuado sobre los desembolsos de efectivo proporcionando seguridad de
que
todos los desembolsos estn autorizados apropiadamente y son revisados antes de emitir un cheque. En
un sistema tpico de comprobantes, el
departamento
de contabilidad es responsable de reunir la documentacin apropiada para soportar todo desembolso de
efectivo. Por ejemplo, antes de autorizar el pago
de
mercanca comprada, el departamento de contabilidad rene copias de la orden de compra o del pedido, el informe de recibo y las facturas del vendedor
y
determina si estos documentos concuerdan. Despus
de determinar si la transaccin est soportada apropiadamente, un empleado de contabilidad prepara un
comprobante, el cual se archiva en un archivador del
tipo recordatorio, de acuerdo con la fecha en la cual

se efectuar el pago.
Un comprobante, en este caso, es una hoja de
autorizacin que proporciona espacio para las
iniciales
de los empleados que realizan las diversas
funciones
de autorizacin. Las funciones de autorizacin incluyen procedimientos como revisar y balancear las
operaciones aritmticas de la factura del
vendedor;
determinar si la factura concuerda con la orden de
compra y el informe de recibo; y registrar la transaccin en las cuentas. Las transacciones se registran
en un registro de comprobantes (que remplaza
normalmente un diario de compras) mediante un
asiento que debita el activo apropiado, el pasivo, o
cuenta de gasto y acredita a Cuentas
(comprobantes) por pagar.
En la fecha de pago, el comprobante y los
documentos de soporte son retirados del archivo
del tipo recordatorio. Se prepara un cheque pero
no se firma. El comprobante, los documentos de
soporte y el cheque (elaborado pero sin firmar)
son enviados al-departamento de finanzas. El
tesorero revisa el comprobante antes de firmar el
cheque; el cheque se enva entonces directamente
al beneficiario y el comprobante y todos los
documentos de soporte se tachan* para evitar un
nuevo uso. Los comprobantes
* N. del R.T.: O se marcan como "pagado".
cancelados son devueltos al departamento de contabilidad, donde se hace un asiento para registrar el
desembolso del efectivo (un dbito a Cuentas (comprobantes) por pagar y un crdito a Efectivo). Generalmente, los comprobantes pagados son archivados
mediante un nmero de comprobante en un archivo
de comprobantes pagados.
Un control interno fuerte es inherente a este sistema, puesto que cada desembolso es autorizado y
revisado antes de girar un cheque. Adems, ni el
departamento de contabilidad, ni el departamento
de finanzas estn en condiciones de desembolsar
efectivo sin una revisin de la transaccin por el
otro departamento. La operacin de un sistema de
comprobantes se ilustra en el diagrama de flujo de
la figura 11-2.
Aspectos del control interno en fondos
de caja menor. El control interno sobre los
pagos de un fondo de caja menor (o de un fondo

fijo) se logra en el momento en que el fondo es
restablecido o rembolsa-do a su saldo fijo, en lugar
de hacerlo cada vez que se entregan pequeas
cantidades de efectivo. Cuando la persona que
custodia un fondo de caja menor solicita un
reintegro del fondo, los documentos que soportan
cada desembolso deben ser revisados en busca de
la inclusin total y autenticidad, y deben ser
anulados o perforados para evitar su utilizacin
repetida.
Las pruebas de auditora de caja menor hacen
nfasis en las transacciones, y no en saldos de fin
de ao. Los auditores pueden probar una o ms
transacciones
de
reintegro
examinando
los
EFECTIVO 1"l'iTULOS VALORES NEGOCIABLES
comprobantes de caja menor y verificando su

secuencia numrica.
Los fondos de caja menor se manejan algunas
veces como de cuentas bancarias separadas.
Deben darse instrucciones al banco por escrito de
no aceptar en depsito a esa cuenta cualquier
cheque girado a nombre de la compaa. Los
depsitos estarn limitados a cheques para
restablecer o rembolsar el fondo y sern girados
pagaderos al banco o a la persona que custodia el
fondo. La prohibicin contra el depsito de
cheques pagaderos a la compaa est diseada
para evitar la desviacin de las entradas de
efectivo a caja menor, ya que esto violara el
supuesto bsico de desembolsos limitados y la
revisin en el momento de reintegrar el fondo.
____El control interno.y-el
computador
El procesamiento de las transacciones de efectivo

por computador puede fortalecer el control
interno en diversas formas. Anteriormente se
describieron todas las ventajas de utilizar
mquinas de puntos de ventas (POS) para
controlar las ventas en efectivo. Los
computadores pueden utilizarse tambin para
procesar las remisiones de pagos por parte de los
315
- o 1
1) 1
:\LiUl 1 UK1:1
Departamento de contabilidad
Departamento de finanzas
Del proveedor,
departamento
de compras
Departamento
de recibo, etc.
Comprobante.
aprobado
Documentos
de soporte
apropiados
LSoportes
Aprueba factura,
Factura
aprobada en el
Departamento
de Contabilidad
Cheque
Contabiliza
comprobante
Registra
prepara com- ______________, el compro.
bante
probante
Revisin :el
comproba-te de
sopor:es
Comprobante
aprobado
Firma cheque;
{Pago de efectivo
perfora
hecho en el
comprobante
departamento de
finanzas
Soporte 1
Archivo del tipo

recorda
torio
Pago pendiente
archivado
Cheq.e
Enviado
al
firmar
beneficiario
__________________ Contabiliza
Prepara cheque
para firma
cheque/Registro
de
Comprobante
cheque
El comprobante
perforado y el soporte
perfore o
no pueden yser
sopc7:e
utilizados de nuevo.
aprobado I
El personal
de contabilidad ---...L
el cheque
Comprobante
perforado
y soporte
Comprobante_
----Soporte
.....___
-------1
Contabilizacin
del pago
Archivo
de facturas
Registra el
comprobante
paga-
Archivo por
proveedor
das
Figura 11-2 Diagrama de flujo del ciclo de desembolso de efectivo (sistema de comprobantes).
clientes a travs del

correo, y reducir as los
errores que son tpicos
de un sistema de
procesamiento manual.
Al
procesar
los
desembolsos
de
efectivo,
muchas
compaas
utilizan
computadores
para
emitir los cheques y,
posteriormente,
para
preparar las conciliaciones
bancarias.
Otras utilizan sistemas
de
trasferencia
electrnica de fondos,
en lugar de los cheques.
Cuando las entradas

de efectivo y los
desembolsos
son
procesados
por
computador, el cliente
debe
establecer controles
efectivos generales y
en la apli--cacin para
asegurarse que las
transacciones-estn
autorizadas, que sean
contabilizadas
en
forma precisa y que el
acceso a los registros
del computador est
permitido
slo
a
personas autorizados.
Esos
controles
incluyen el uso de un
sistema
de
contraseas, chequeos
de
validacin
de
entradas, totales de
lotes y de control
apropiados
y
seguimiento manual
de las transacciones
poco usuales.
papeles de
trabajo de
auditora
para el
efectivo
Los papeles de trabajo de
los auditores para el efecti,.
o incluyen un diagrama de
flujo o una descripcin
escrita de los controles.
Tambin se utiliza con frec uencia un cuestionario de
control interno, especialmente en las compaas
grandes. Un papel de
trabajo preparado resumir
las pruebas de los controles
para las transacciones de
efectivo y las evaluaciones
del riesgo de control para
las afirmaciones o cuentas
que componen el efectivo
en los estados financieros.
Los papeles de trabajo
adicionales del efectivo incluyen
una
planilla
sumaria,
conteos
de
efectivo,
confirmaciones
bancarias,
conciliaciones
bancarias, listas de cheques
girados, listas de cheques
que
estn
siendo
investigados,
recomendaciones al cliente
para mejorar el control
interno
y
notas
relacionadas
con
la
presentacin apropiada del
efectivo en el balance general del cliente.
apropiados
para
una
auditora particular ser
establecida, por supuesto,
por la naturaleza de los
controles vigentes y por
otras circunstancias del
contrato.
A. Considere el control
interno sobre el efectivo
1. Obtenga un
conocimiento del
control interno sobre
el efectivo.
2. Evale el riesgo de
control y disee
pruebas
adicionales de
controles para el
efectivo.
3. Realice
pruebas
adicionales
a
los
controles para aquellos
controles
que
los
auditores
piensan
considerar como soporte
de sus niveles evaluados
y planificados del riesgo
de control, como:
a. Pruebe los registros de
contabilidad y las
conciliaciones
mediante una nueva
revisin.
b. Compare los detalles
de una muestra de los
listados de entradas de
efectivo con el diariodentradas d efectivo,con los
dosdecuentasporcobraryconlos
si PROGRAMA
DE
AUDITORA
PARA EL
EFECTIVO
El siguiente programa de
auditora indica el patrn
general de trabajo realizado
por los auditores en la
verificacin del efectivo.
La
seleccin
de
los
procedimientos
ms
317
c.
volantes
de depsito
originales.
Compare los detalles
de una muestra de
desembolsos
contabilizados en el
diario de pagos de
efectivo
con
los
traslados de cuentas
por pagar, las rdenes
de
compra,
los
informes de entrada,
las facturas y los che- 4. Revale el riesgo de control

ques pagados.
y modifique las pruebas
sustantivas del efectivo.
B. Realice pruebas sustantivas
de las transacciones y
saldos de efectivo
5. Obtenga detalles de los
saldos de efectivo y
conclielos con el mayor
general.
6. Enve
formas
estndar
de
confirmacin a las
instituciones
financieras
para
verificar las cantidades en depsito
en
cuentas
corrientes y de
ahorro.
7. Obtenga
o
prepare
conciliaciones de cuentas
bancarias
(institucin
financiera) a la
fecha del balance
general y considere
la necesidad de
conciliar
la
actividad bancaria
para
meses
adicionales.
8. Obtenga un extracto
bancario de corte
que contenga las
transacciones de por
lo menos siete das
de
hbiles
posteriores a la
fecha del balance
general.
9. Cuente e indique el
efectivo disponible.
10. Verifique el corte
del cliente de las
entradas y de los
desembolsos de
efectivo.
11. Analice
las
trasferencias
bancarias durante la
ltima semana del
ao de auditora y la
primera semana del
ao siguiente.
12. Investigue
los
cheques que hayan
representado pagos
representativos
o
poco usuales con las

partes relacionadas.
13. Evale
su
presentacin
apropiada en los estados financieros y
las
revelaciones
sobre el efectivo.
La figura 11-3 relaciona
estas pruebas sustantivas con
los objetivos principales de
auditora.
A. Considerar el control
interno sobre el efectivo
1. Obtener un
conocimiento del control
interno.
En la auditora de un
negocio pequeo, los auditores pueden preparar una
descripcin escrita de los
controles vigentes, con base
en indagaciones con propietarios y empleados y
mediante observacin direc-
ta. Para describir el control

interno de las compaas
ms grandes, se emplea
generalmente un diagrama
de flujo o un cuestionario
de control interno. En el
captulo 7 se ilustr un
cuestionario de control
interno para las entradas de
efectivo._
Entre
las
preguntas incluidas en un
cuestionario
para
estn
si
todos
los
desembolsos (excepto aqullos de caja menor) se
realizan mediante cheques
prenumerados y si los
cheques
anulados
son
"mutilados"*, conservados
y archivados. La existencia
de estos controles permite a
los auditores determinar si
* N. de R.T.: Generalmente
son "mutilados" en la parte
donde se estampan las
firmas autorizadas.
.7 I O
.1 l 111 1
todos los desembolsos han

sido registrados mediante
la contabilizacin de la
secuencia de cheques
emitidos
o
anulados
durante el periodo.
Otros puntos que
deben
aclararse
mediante
el
cuestionario incluyen:
a) si la autorizacin
para firmar los cheques
est
dada
slo
a
ejecutivos
seleccionados que no tienen
acceso a los registros o
a los comprobantes de
contabilidad y a otros
documentos
que
soportan los cheques
presentados para la
firma y h) si los
cheques son enviados
directamente por correo
a
los
beneficiarios
despus de ser firmados. El cuestionario de
control interno tambin
indaga acerca de los
desembolsos
de
efectivo para la nmina
y para los dividendos,
lo mismo que los procedimientos
de
conciliacin bancaria.
Despus que los
auditores
han
preparado un diagrama
de
flujo
(u
otra
descripcin)
del
control
interno,
frecuentemente
realizan lo que se
conoce
como
una
"prueba de recorrido"
por el sistema. El
trmino
prueba
de
recorrido
significa
rastrear algunas pocas
transacciones
a
lo
largo de cada paso del
sistema
para
determinar
si
las
transacciones
realmente estn siendo
procesadas en la forma
indicada
por
el
diagrama de flujo. El
recorrido permite a los

auditores
determinar
si
realmente ha sido aplicado
el control interno en la
forma
descrita
en
los
papeles de trabajo.
Pruebas sustantivas
Objetivos
pri
Obtener anlisis de los

Precisin n
conciliar con el - mayor
general
Enviar formas de confirmacin
estndar a las instituciones fi- Existencia

nancieras
Obtener conciliaciones de los
saldos bancarios y considerar
la
conciliacin
de
los
movimientos bancarios
Obtener un extracto de corte
bancario
Contar el efectivo disponible
Verifi car el corte de las
del cliente
Existencia
Inclusin t
Analizar las trasferencias
bancarias que ocurren hacia
fi naInvestigar
pagos a partes reladonadas
Evaluar la presentacin de
los estados fi nancieros y las
revelaciones
Figura 11-3 Objetivos de las

pruebas
sustantivas
importantes
de
las
transacciones y de los saldos
de efectivo.
Presentac
A medida
que
los
auditores
verifican su
comprensin
de los ciclos
de entradas
y
desembolsos
de efectivo,
observarn
si hay una
separacin
apropiada de
los deberes
o funciones
e indagarn
sobre quin
realiz las
diversas
funciones a
lo largo del
ao.
Tambin
inspeccionar
n
los
diversos
documentos
y
conciliacion
es que son
importantes
para
el
control
interno del
cliente sobre
las entradas
y
desembolsos
del efectivo.
Los
pronsticos
o
presupuestos
de efectivo
tambin
sern
inspecciona
dos y los
auditores
revisarn la
evidencia
del
seguimiento
a las varianzas de las
sumas
proyectadas
de entradas
y
desem-
bolsos.
Estas
pruebas de los
controles pueden
proporcionar
a
los
auditores
suficiente
evidencia
para
evaluar
por
debajo
del
mximo el riesgo
de control para
ciertas
afirmaciones en
los estados financieros.
Despus que
los auditores han
obtenido un conocimiento de los
controles
relacionados con
el
efectivo.
considerarn los
tipos de errores
que
pueden
ocurrir.
Las
figuras 11-4 y 115
proporcionan
ejemplos
de
errores
de
efectivo
que
pueden
ocurrir
debido
a
debilidades en el
control
interno
sobre las entradas
y los desembolsos
de efectivo.
2.
411:
Evaluar el riesgo de
control y disear
pruebas
adicionales de los
controles para el
efectivo.
Despus
de
obtener
un
conocimiento del
control interno del
cliente sobre las
entradas
y
desembolsos
de
efectivo,
los
auditores
determinan
sus
niveles evaluados
y planeados del
riesgo de control
para
las
afirmaciones o saldos
en
cuenta
de
efectivo. Si
se requiere
Ore
evidencia adicional de la
efectividad de los
controles
para soportar estos
niveles evaluados,
los auditores
disearn pruebas de
control adicionales.
Al disear estas
pruebas, los
auditores deben
decidir cules darn
como resultado
reducciones
suficientes en las
pruebas sustantivas
para justificar el
tiempo invertido en
realizarlas.
3.
Realizar pruebas
adicionales
de
control para aquellos

controles
que
los
auditores
piensan
considerar
en
su
valoracin del riesgo
de control.
Las pruebas dirigidas hacia
la efectividad de los controles
ayudan a evaluar el control
interno del clien____________________te y a-determinar
evaluados y planeadas_________________
del riesgo de control por parte
de los auditores tienen soporte.
Algunas pruebas de los
controles se realizan a medida
que los auditores obtienen un
conocimiento
del
control
interno del cliente; estas
pruebas fueron descritas en
nuestro anlisis de ese proceso.
Los siguientes son ejemplos de
pruebas
de
controles
adicionales tpicas.
E F E C T I V O Y T T U L O S VAL O R E S N E G O C I A B L E S 1 3 1 9
a. Probar los registros de

contabilidad y las conciliaciones mediante una
nueva revisin.
Para determinar si los
procedimientos de contabilidad del cliente estn
operando
efectivamente,
los
auditores realizan pruebas de

la precisin numrica de los
diarios y mayores del cliente.
En un sistema computarizado,
los asientos de diario y de
mayor
son
creados
simultneamente
de
documentos de la mis-
Descripcin del error
Registro de ingresos de efectivo

ficticios
Falta de registro de las entradas de

las ventas en efectivo
Ejemplos
Fraude:
Sobrestimar
las
entradas
efectivo en los libros median
trasferencias de efectivo
entre cuenta
bancarias, sin un registro aprop
do de la trasferencia, para cub
un desfalco de efectivo.
Fraude:
Un cajero no registra las ventas en
efectivo y se lo roba.
Error:
Un auxiliar contable omite acciden
talmente la contabilizacin de l
entradas del da de u
registradora.
Falta
de
registro
del
efectivo
proceden- te del cobro de las cuentas
por cobrar
Fraude:
Un cajero malversa los pagos
efectivo de los clientes sob
los documentos por cobrar,
no contabilizar las entradas
las cuentas de los clientes.
Un auxilar contable que tie
acceso a las entradas
efectivo malversa el efecti
pagado por los clientes y anu
los
documentos
por
cobr
relacionados.
Error:
Un auxilar contable no registra acc
dentalmente el pago de un doc
mento por cobrar.
Reconocimiento
anterior
(posterior) de los ingresos de
efectivo: "Problemas de corte"
Fraude:
Mantener abierto el diario de en
das de efectivo para contabilizar
entradas de efectivo del prx
ao ._....como si hubieran ocur
este a
Error:
Contabilizar las entradas de efec
vo con base en informaci
incorrec- ta sobre la fecha d
entrada.
Figura 11-4 Errores potenciales: entradas de efectivo.
.oar.t,
:1 Di T (1R 1A
Descripcin del error
Contabilizacin imprecisa
compra o un desembolso
de
Ejemplos
una
Fraude:
Un auxiliar contable prepara un cheque para s mismo y lo contabiliza
como si hubiera sido girado a un
proveedor.
Debilidades en el control interno

o factores que aumentan
el riesgo del error
Separacin inadecuada de los deberes de registro en libros

contables y de la preparacin de
desembol-sos de efectivo, o la
persona que firma los cheques no
revisa ni cancela los documentos
de soporte.
Errores
Se efecta un desembolso para pa- Controles ineficaces para asociar
facturas con los documentos de
gar una factura por bienes que
entrada, antes de autorizar los
no han sido recibidos.
desembolsos.
los desembolsos para viajes y en Procedimientos
inefi caces
de
tretenimiento estn incluidos incodi-fi cacin en contabilidad
apropiadamente con las compras
pueden ser el resultado del
de mercanca.
trabajo
de
perso-nal
de
contabilidad incompetente, de
un cdigo de cuentas inadecuado, o de la falta de controles
sobre el proceso de traslado.
Doble contabilizacin y pago de
Error
com- Aras
Cuando se recibe una factura de
Controles ineficaces en la revisin y
un proveedor se contabiliza
cancelacin de los documentos de
una compra y sta se registra
soporte por quien firma el cheque.
nuevamente
cuando
el
proveedor enva un duplicado
de la factura.
Desembolsos no registrados
Fraude:
Junto con entradas de efectivo Control ineficaz sobre la contabilizacin del efectivo y sobre el acce(no
contabilizadas
(pero
so a ste.
depositadas),
un
empleado
extiende y hace efectivo un
cheque no contabilizado por
una suma idntica.
Figura 11 - 5 Errores potenciales: desembolsos de efectivo.
ma fuente y los auditores podran escoger la utilizacin

de software de auditora generalizado para probar la
precisin de los registros de contabilidad.
En un sistema manual. la informacin sobre documentos fuente es ingresada primero en un diario; en
una fecha posterior la informacin es resumida y
trasladada de los diarios a los mayores. Los auditores
deben determinar manualmente si los documentos han
sido ingresados en forma precisa a los diarios, si las
columnas de los diarios han sido totalizadas en forma
precisa y si la informacin ha sido trasladada
apropiadamente a los mayores. Los auditores pueden
decidir tambin probar los procedimientos del cliente
para conciliar las cuentas bancarias (instituciones
financieras). Ellos pueden elegir una muestra de las
conciliaciones realizadas durante el ao, anotando quin
las realiz y efectuando nuevamente el proceso de
conciliacin mediante referencia a los registros contables,
los extractos bancarios y los cheques cancelados.
b. Comparar los detalles de una muestra de listados de

entradas de efectivo con el diario de entradas de efectivo,
los traslados de cuentas por cobrar y los volantes de
depsito originales.
El control interno satisfactorio sobre las entradas de
efectivo exige que los cobros de cada da sean depositados
en forma intacta, a ms tardar el siguiente da laboral
bancario. Para asegurar que las entradas de efectivo hayan
sido depositadas intactas, los auditores deben comparar el
detalle de los listados de entradas de efectivo originales
(listados de la sala o cuarto de correo y cintas o tiras de la
registradora) con el detalle de los volantes de consignacin
diarios. El dt-lle de las entradas de efectivo se refiere a
un listado de la cantidad de cada cheque individual y el
monto total de dinero que conforma las entradas del da.
Una comparacin de los asientos diarios del diario de
entradas de efectivo con los depsitos bancarios puede
revelar un tipo de fraude conocido como jineteo o lapping.
Jineteo significa la accin de ocultar
un faltante de efectivo
mediante el retraso de la contabilizacin de las entradas de
efectivo. La tabla siguiente
ofrece una ilustracin:
32"
compaas en las cuales el

cajero tiene acceso a los
registros de contabilidad
general, los faltantes creados
en esta forma son trasferidos
algunas veces a cuentas de
Fecha Realmente Entradas Contabi
inventario o a otras partes en
Entradas Entradas
la contabilidad, con el fin de
recibido
de efec
ocultarlas temporalmente.
lizado como
contabiretenidas
El jineteo se realiza ms
de
tivo
fcilmente cuando el emrecibido de
pleado que recibe cobros de
lizadas
los clientes es responsable
reales
del traslado de las cuentas de
los clientes. La familiaridad
y depositadas
con las cuentas de los
clientes hace que sea
Dic. 1 Abbott
5 750
Crane
1,035 Crane relativamente fcil introducir
S1.035
un faltante en una cuenta que
2 Barstow
750 Abbott
no
ser
cuestionada
750
White
130 White corrientemente.
130
c. Comparar los detalles
3 Crawford
1,575
de una muestra de desBarstow
750
embolsos contabilizados en
Miller
400 Miller
el diario de desembolsos de
400
efectivo con los traslados de
54,640
cuentas por pagar, las
rdenes de compra, los
53.065
informes de entrada, las
51,575
facturas y los cheques
pagados.
Un
control
interno
Si el efectivo cobrado al satisfactorio sobre los desemcliente A es retenido por el bolsos de efectivo exige que
cajero, un cobro posterior existan Contrlel -Eiiie-p76del cliente B puede in- porcionen seguridad de que
gresarse como un crdito los
desembolsos
son
para la cuenta de A. La cuen- autorizados apropiadamente.
ta de B slo aparecer como La prueba de los desembolsos
pagada cuando un cobro del de efectivo comprende el
cliente C sea registrado rastreo
de
renglones
como un crdito para B. A seleccionados hacia atrs
menos que el dinero tomado desde el diario de pagos de
por el cajero sea remplazado, efectivo hasta llegar a los
las cuentas por cobrar documentos fuente origipermanecen sobrestimadas nales,
incluidos
los
como grupo; pero un comprobantes, las rdenes de
desplazamiento acertado de compra. los informes de
la sobrestimacin de una entrada, las facturas y los
pagados.
Al
cuenta por cobrar a otra pue- cheques
de evitar las protestas de los examinar estos documentos,
clientes que reciben estados los audito
mensuales.
El
cuadro
anterior explica la forma
como puede realizarse una
actividad de jineteo. En
res tienen oportunidad de

probar muchos de los controles sobre los desembolsos
de efectivo. Por ejemplo,
ellos observarn si todos los
comprobantes pagados y los
documentos de soporte han
sido
perforados
o
cancelados.
Adems,
determinarn
si
los
documentos
de soporte
concuerdan y observarn la
presencia de todas las firmas
de autorizacin requeridas.
Los
auditores
tambin
pueden revisar el archivo de
cheques
pagados
para
probar los procedimientos
del
cliente
en
la
contabilizacin
de
la
secuencia
numrica
de
cheques.
4.
Revaluar el riesgo de
control y modificar las
pruebas sustantivas para
el efectivo. Cuando los
auditores han terminado
los procedimientos
descritos en las secciones
anteriores, deben revaluar
el nivel del riesgo de
control
para2cada afirPrecisin numrica
macin o cifra de los
estados financieros
relacionada con el
efectivo. Los auditores
deciden entonces qu
modificaciones, de existir,
son necesarias en el programa de auditora
planificado de pruebas
sustantivas de las
transacciones y saldos del
efectivo.
Existencia
B.
Realizar
pruebas
Derechos
sustantivas
de
las
transacciones y de los
saldos de efectivo
5.
Obtener anlisis de los

conclielos con el mayor
general.
Los
auditores prepararn u obObjetivos principales
de la auditora:
tendrn una planilla que

enumere todas las cuentas de
efectivo del cliente. Para el
efectivo
en
cuentas
bancarias,
esta
planilla
enumerar tpicamente el
banco, el nmero de cuenta,
el tipo de cuenta y el saldo
de fin de ao de acuerdo
con los libros. Los auditores
rastrearn y conciliarn
todas las cuentas con el
mayor general, segn sea
necesario.
6.
Enviar
formas
estndar
de
confirmacin a las
instituciones
financieras
para
verificar los montos
en depsito.
Objetivos principales
de la auditora:
jo de
los auditores en relacin
Uno de los objetivos del
trabacon el efectivo es sustanciar
o sustentar la existencia de la
cantidad de efectivo que
aparece en el balance
general. Un enfoque directo
hacia este ob--jtiVb-e--crifirmar los montos en
depsito y obtener o preparar
conciliaciones
entre
los
extractos bancarios y los
registros de contabilidad.
En la mayora de las
auditoras se obtiene confirmacin de los montos en
depsito mediante comunicacin directa con los
empleados de la institucin
financiera. Los saldos de
cuenta son confirmados con
una forma estndar en la
forma ilustrada por la figura 11-6. Esta forma de
confirmacin
estndar,
apro-
FORMA ESTNDAR PARA CONFIRMAR LA INFORMACIN DEL SALDO

DE CUENTA CON LAS INSTITUCIONES FINANCIERAS
The
Fairview
ORIGINAL
NOMBRE DEL CLIENTE
para ser enviado por

correo al contador
Nombre y
la fecha de cierre del negocio el 31
direccin de
la institucin
S ecuri t y
100
Corporation
National
Wilshire
Los
relacionada con nuestros saldos en depsito y prstamos.

Por favor confi rme la precisin de la informacin, anotando
las excepciones a esta informacin proporcionada. Si los
saldos han sido dejados
en blanco, por favor termine esta forma anotando el saldo en el
Bank
espacio apropiado siguiente'. Aunque nosotros no solicitamos ni
Boulevard
ngeles,
financiera
90017-3562
Hemos entregado a nuestros contadores la siguiente informacin a

de diciembre
de 19x3,
esperamos que usted realice una bsqueda completa y detallada

de su contabilidad, si durante el proceso de terminar esta confir-
California
macin llama su atencin informacin adicional sobre otras cuen-
tas de depsito y prstamo que podamos tener con usted, incluya

esa informacin en seguida. Utilice el sobre anexo para devolver la
forma directamente a nuestros auditores.
1.
Al cierre del negocio en la fecha que aparece arriba, nuestros registros indicaron el(los) siguiente(s)
saldo(s) de depsito:
NOMBRE DE LA CUENTA
Cuenta
Cuenta
2.
No. DE LA CUENTA
General
de Nmina
SALDO*
TASA DE INTERS
$89,548.92
Ninguna
133-7825
8,212.05
Ninguna
133-8765
ramos deudores directos de la institucin financiera por prstamos al cierre del ejercicio en la fecha que
aparece arriba, de la siguiente manera:
CUENTA
No./DESCRIPCIN
55-89657
Lnea
de
crdito
SALDO*
FECHA
DE VENCIMIENTO
5324,877
5200,000
15/6/X7
31/3/X4
_. .
TASA
DE INTERS
FECHA DESPUS
DE LA CUAL SE
PAGA EL INTERS
15/12/X3
12%2%
. %%
1 3
DESCRIPCIN
DE LA GARANTA
COLATERAL
31/12/X3
Muebles
y
__
no
Judith Fareri
(Firma autorizada del cliente)
16 de enero,
accesorios
asegurados
19X4
(Fecha)
La informacin presentada anteriormente por el cliente est de acuerdo con nuestros registros. Aunque no se ha
realizado una bsqueda completa y detallada de nuestros registros, no han llamado nuestra atencin otras cuentas
de depsito o de prstamo, excepto lo anotado en seguida.
Jeanne M. Mebus
31 de enero,
(Firma autorizada de la institucin financiera)
19X4
(Fecha)
Empleado de indagaciones de auditoria

(Cargo)
EXCEPCIONES Y/0 COMENTARIOS
_ _ ._
___ __
Favor devolver esta forma directamente a nuestros auditores
* Generalmente, los saldos se dejan intencionalmente en blanco, si stos no

estn disponibles en el momento en que se prepara la forma.
Douglas
& Troon,
800 Hill
Los
ngeles,
CPA
Street
CA 90014-7865
_I
Aprobado en 1990 por American Bankers Association, American Institute of Certified Public Accountants and
Bank Administration Institute. Formas adicionales disponibles en AICPA- Departamento de pedidos, P.O. Box 1003, NY, NY 10108-1003
0451 6951
Figu ra 11 -6 Fo rma d e con fi rm a ci n.
E F E C T I V O Y T T U L O S VAL O R E S N E G O C I A B L E S 1 32 3
7. Obtener o preparar conciliaciones de cuentas bancarias (institucin financiera) a la fecha del balance general y considerar la
necesidad de conciliar la actividad bancaria
para meses adicionales.
La determinacin de la situacin
de la auditora:
de efectivo de una compaa al
cierre del periodo exige una conExistencia
21 ciliacin del saldo de acuerdo
Derechos
con el extracto bancario a esa
fecha con el saldo segn los registros contables de la
compaa. Aunque es probable que los auditores no
puedan iniciar su trabajo de campo durante algn
tiempo despus del cierre del ao, prepararn una
conciliacin bancaria a la fecha del balance general o
________ probarn aqulla preparada por el cliente.
Si el cliente _ha hecho _una _conciliacin -de -fin -deao, no hay necesidad de duplicar el trabajo. Sin embargo,
los auditores deben examinar la conciliacin en detalle para
quedar satisfechos de que sta ha sido preparada
apropiadamente. La inspeccin de una conciliacin
preparada por el cliente incluir la verificacin de la
precisin aritmtica, la comparacin de saldos con el
extracto bancario y la cuenta del mayor y la investigacin de
los renglones o cifras
bada por el AICPA, por la

Asociacin Americana de
Banqueros y por el Instituto
de Administracin de los
bancos, se refiere solamente
al depsito del cliente y a los
saldos del prstamo. La
informacin que iden-ifica
las cuentas y los prstamos y
sus
saldos
se
digita
normalmente en la forma
para ayudar a la institucin
financiera a terminarla. Por
tanto, la forma se utiliza
principalmente
para
corroborar la existencia de la
informacin contabilizada.
Sin
embargo,
la
confirmacin puede conducir
tambin al descubrimiento
de cuentas o prstamos
adicionales
y,
por
consiguiente,
sta
proporciona
evidencia
limitada sobre la inclusin
completa de los montos
contabilizados. Aunque el
personal de la institucin
financiera no realizar una
bsqueda detallada de los
registros,
incluir
informacin sobre depsitos
y prstamos adicionales que
ellos observan mientras terminan la confirmacin.
Los detalles de otros
convenios financieros se confirman tambin con las
instituciones financieras, utilizando cartas de confirmacin
separadas
enviadas
al
individuo que es responsable
en la institucin financiera de
los convenios financieros del
cliente o tiene conocimiento
sobre esos convenios. Por
ejemplo, los auditores pueden
enviar
una
forma
de
confirmacin separada para
corroborar los convenios de
saldos
compensatorios
o
signatarios
de
cheques
autorizados. Estas formas de
confirmacin se describen en
detalle en el captulo 16.
de la conciliacin. La
importancia de una revisin
cuidadosa de la conciliacin
del cliente est en el hecho
de que puede esconderse un
faltante de efectivo solamente mediante la omisin
de un cheque de la lista de
cheques
girados
o
elaborando deliberadamente
un error adicional en la
conciliacin.
Hay
muchas
formas
satisfactorias
de
conciliaciones bancarias. La
forma de uso ms frecuente
por los auditores empieza con
el saldo de acuerdo con el
banco y termina con el saldo
no ajustado de acuerdo con
los registros contables. El
formato permite a los
auditores
trasladar
los
asientos de ajuste que afectan
el efectivo directamente al
papel de trabajo de la
conciliacin bancaria, de
manera que el saldo ajustado
final puede refe-renciarse en
forma cruzada con la planilla
sumaria de efectivo o con el
balance de prueba de trabajo.
La
mecnica
de
equilibrar la cuenta del
mayor con el extracto
bancario de ninguna manera
completa la verificacin de
los auditores del efectivo en
depsito. La autenticidad de
los renglones individuales
que
conforman
la
conciliacin
debe
ser
establecida
mediante
la
referencia a sus fuentes
respectivas. El saldo de
acuerdo con el extracto
bancario, por ejemplo, no es
aceptado por su valor que
aparece,
sino
que
es
verificado directamente con
el banco, en la forma descrita
en
las
pginas
anteriores.
Otros
procedimientos
de
verificacin asociados con la
conciliacin del extracto
324
AUDITORA
bancario sern analizados

en seguida.
Los auditores deben
investigar si hay cheques
girados por un ao o ms.
Si permanecen en circulacin cheques durante largos
periodos, el control interno
sobre los desembolsos de
efectivo se debilita. Los
empleados
que
son
conscientes de que algunos
cheques
llevan
mucho
tiempo de haber sido
girados y puede que nunca
sean presentados tienen una
oportunidad de esconder un
faltante
de
efectivo
simplemente omitiendo el
viejo cheque girado de la
conciliacin bancaria. Esas
omisiones servirn para
incrementar
el
saldo
aparente del efectivo en
depsito y pueden, por
tanto,
inducir
a
un
empleado a sustraer una
suma correspondiente del
un periodo determinado.
Especficamente, se utiliza la
tcnica para identificar: a. Entradas y desembolsos
de efectivo registradas
en
los
registros
contables, pero no en el
extracto bancario.
h. Depsitos y desembolsos
en efectivo registrados
en el extracto bancario,
pero no en los registros
contables.
c. Entradas y desembolsos de
efectivo registrados por
diferentes sumas en el
banco y en los registros
contables.
Una prueba de efectivo es
esencialmente
un
procedimiento de deteccin de
fraude que puede ser utilizada
durante
algunos
meses
durante el ao.
En la figura 11-7 se
ilustra una prueba de
efectivo para el periodo de
prueba de septiembre.
efectivo disponible. Es una

buena prctica para el
cliente eliminar los cheques
de esta naturaleza girados de
tiempo atrs, mediante un
asiento en el que se debite a
la cuenta de Efectivo y se
acredite a Salarios no reclamados u otra cuenta especial
del pasivo. Esto reducir-el
trabajo requerido en las
conciliaciones bancarias y
reducir, a la vez, la
oportunidad de fraude.
Cuando se considera que
el control interno sobre el
registro de las entradas de
efectivo y los desembolsos es
dbil, los auditores pueden
utilizar procedimientos de
conciliacin adicionales. Por
ejemplo, puede prepararse
una prueba de efectivo, la
cual,
adems
de
la
conciliacin del saldo de
cuenta,
concilia
las
transacciones en efectivo que
ocurren durante
Observe que este papel de
trabajo est organizado de
tal forma que la primera y
ltima columnas concilian el
saldo de efectivo de acuerdo
con el banco, y el saldo de
acuerdo con los registros
contables al principio del
periodo de prueba (columna
1) y al final de este periodo
(columna 4). Estas columnas
externas son equivalentes a
las conciliaciones bancarias
mensuales tpicas. Las dos
columnas del medio
concilian la contabilizacin
de los depsitos del banco
con el registro de las
entradas de efectivo del
cliente (columna 2) y el
registro de cheques pagados
del banco con el registro de
desembolsos de efectivo del
cliente (columna 3).
Luego, considere la
fuente
de
las
cifras
utilizadas
en
esta
conciliacin.
Las
cantidades "de acuerdo con
el extracto bancario" se
toman
del
extracto
bancario
del
30
de
septiembre.
Las
filas
posteriores de depsitos,
cheques y otros renglones
se toman de las conciliaciones bancarias de
agosto y septiembre, y las
cantidades
"segn
los
libros" se toman de la
cuenta de Efectivo del
mayor general del cliente,
y de los recibos de caja de
los
desembolsos
de
efectivo de los diarios.
8. Obtener un extracto
bancario de corte
que
contenga
transacciones
de
por lo menos siete
das
hbiles
posteriores a la
fecha del balance
general.
Un extracto bancario de
corte _es un estado que
cubre
un
nmero
determinado de das hbiles (generalmente entre
7 y 10) siguientes al final
del ao, fiscal del cliente.
El cliente solicitar al
banco
preparar
cada
extracto y enviarlo por
correo directamente a los
auditores. Este extracto se
utiliza para probar la
precisin
de
la
conciliacin de fin de ao
de las cuentas bancarias
de la compaa. Esto per-
de-la-anditora.---------
Existencia
Derechos
mite
a
los
auditores
examinar de primera mano
los cheques que aparecen
como girados y los detalles
de depsitos en trnsito en
la conciliacin de la compaa.
Con respecto a los
cheques que fueron mostrados como girados al final del
ao, los auditores deben
determinar las fechas en las
cuales el banco pag estos
cheques. Al observar las
fechas de pago de estos
cheques,
los
auditores
pueden determinar si los
intervalos de tiempo entre
las fechas del cheque y el
tiempo de pago por parte del
banco
fueron
irrazonablemente largos. Un retraso
irrazonable en la presentacin de estos cheques
para el pago constituye un
fuerte indicio de que los
cheques slo fueron enviados por correo por el
cliente poco tiempo despus
del cierre del ao. El asiento
de ajuste apropiado en esos
casos consiste de un dbito a
Efectivo y un crdito a una
cuenta del pasivo.
Al examinar el extracto
bancario de corte, los
auditores tambin buscarn
cheques pagados emitidos
durante o antes de la fecha
del balance general, pero
que no aparecen en la lista
de cheques girados en la
conciliacin bancaria del
fin de ao del cliente. Por
tanto, el extracto bancario
de
corte
proporciona
seguridad
de
que
la
cantidad
de
efectivo
mostrado en el balance
general
no
fue
sobrestimado por omisin de
uno o ms cheques de la
lista de cheques girados.
9. Contar e indagar el
efectivo disponible.
El efectivo disponible
consiste generalmente en
entradas de efectivo no
depositadas, fondos de caja

menor y fondos para
cambio. Los fondos de caja
menor y los fondos para
cambio pueden ser contados
en cualquier momento antes
o despus de la fecha del
balance general; muchos
auditores prefieren efectuar
un conteo sorpresa de estos
fondos.
El conteo del efectivo
disponible posee una importancia especial en la
auditora de los bancos y de
otras instituciones
financieras. Siempre que los
auditores efectan un conteo
de efectivo, deben exigir en
que la persona que custodia
los fondos est presente
de la auditora
Existencia
Derechos
I21
21
durante el conteo. Al
terminar el conteo, los
auditores deben obtener de la
persona que lo custodia su
firma, registrar la fecha en
que los fondos fueron contados en su presencia y
declarar que fueron devueltos intactos por los
auditores. Esos
procedimientos evitan la
posibilidad de que un
empleado trate de explicar
un faltante de efectivo
reclamando que esos fondos
estaban intactos cuando se
les entregaron a los
auditores.
Un paso inicial en la
verificacin del efectivo disponible es establecer el
control sobre todos los acti-
EFECTIVO Y"TTULOS VALORES NEGOCIABLES
A-6
SN
15/11/95
THE FAIRVIEW CORPORATION

Cuenta No. 101
Prueba de efectivo para septiembre 199X
Diciembre 31, 199X
Saldo
31/8.19X
De ao-.:erdo con el
extracto
Depsitos en trnsito
en
31/8/9X
en 30/9/9X
cheques girados
en 31/8/9X
en 30/9/9X
Cobr: servicios
bancarios
bancario
Depsitos
$39,236.40/
$46,001.00X
600.00/
(600.00)
837.50
Cheques
$40,362.90/
(2.80)
banco
depositado nuevamente el 15/9/9X
De a2uerdo con los
Verificado con
Verificado con
0 De acuerdo con
De acuerdo con
1
De
ac ue rdo c on
II.
Ni Veri f i c ado c on
I
libros
el
el
la
la
la
el
extracto bancario del

extracto bancario del
suma de la cinta de la
mayor general.
(900.00)
$38,600.00 M
(3402.00)4
4.60
4.60/
Sep:iembre
Cheque del cliente
A. D.
Speeler cobrado de nuevo por el
12/9/9X,
544,874.50X
837.50
(1241.00)
3452.00
(1241.00)11
Saldo
30/9/9X
(900.00)
$45,338.50 M $41,625.70
clier:e
a 3I/8/9X
cliente 30'9/9X
mquina sumadora en
mquina sumadora en
mquina sumadora en
2.80X
$42,312.80
m ___________________________
A-4-1
A-4-2.
A-4-3.
E l d i a r i o d e _ e n t r a d a s _ d e e f e c t i v o . y _ e l _ reg i s t ro _ d e c h e q u e _ c u a d r a d o s . p a r a . . 9 / 9 1 .
secuencia numrica de todos los cheques emiti os.
Septiembre 199X (26610-6792). No se advirtie= excepciones.
K. s': / 6// 0/9X
Figura 11-7 Prueba de efectivo.
vos negociables, como fondos de efectivo, ttulos valores y otras inversiones, documentos por cobrar y
recibos en la bodega. A menos que todos los activos
negociables sean verificados de una vez, existe oportunidad para que un alto ejecutivo o un empleado
deshonesto esconda un faltante transfirindolo de una
categora de activos a otra.
Es comn encontrar incluido en el efectivo o

____disponible- algunos-cheques personales girados a
cambio de efectivo para conveniencia de altos ejecutivos, empleados y clientes. Esos cheques, por
supuesto, no deben ser ingresados al diario de en
tradas de efectivo porque son solamente sustitutos
para el dinero anteriormente disponible. Los auditores
deben determinar si esos cheques son vlidos y
cobrables, calificando as para la inclusin en la cifra

de efectivo del balance general. Esto
325
puede lograrse mediante el examen de los auditores del ltimo depsito bancario durante el perio do, y determinando si ste incluye todos los
cheques recibidos hasta el fin de ao. Los
auditores conservarn un volante de depsito
validado de este depsito para compararlo con los
cheques que hayan sido cargados o devueltos
posteriormente por el banco.
10. Verificar el corte del cliente de las entradas y

desembolsos de efectivo.
Un corte preciso de las entraObjetivos principales
de la auditora:
bolsos de efectivo) al final del
das de efectivo (y de los desemao

es esencial para una presentacin apropiada del efectivo
en el balance general. La cifra de
Existencia
Derechos
Inclusin completa Z
.x261 A U 1) vro
efectivo en el balance general debe incluir todo el

efectivo recibido el ltimo da del ao y no incluir
ninguno recibido posteriormente. Si los auditores
pueden hacer los arreglos para estar presentes en la
oficina del cliente en el cierre del negocio el ltimo
da del ao fiscal, podrn verificar el corte contando
las entradas de efectivo no depositadas. Ser imposible
entonces que el cliente incluya en los registros
cualquier efectivo recibido despus de este punto de
corte, sin que el auditor est consciente de esas acciones.
Por supuesto, los auditores no pueden visitar el
lugar del negocio de cada cliente el ltimo da del
ao fiscal, ni su presencia es normalmente esencial
en este momento para una verificacin satisfactoria
del efectivo. Como alternativa para un conteo en la
fecha del balance general, los auditores pueden verificar el corte de las entradas de efectivo determinando si los depsitos en trnsito en la forma mostrada en la
conciliacin bancaria de final de ao aparecen
como crditos en el extracto bancario en el primer
da hbil del nuevo ao. Los resultados de la consideracin de los auditores del control interno establecern la extensin necesaria de estos procedimientos.
Los auditores deben estar conscientes de un posible
maquillaje en relacin con las transacciones de
efectivo. Por ejemplo, si las entradas de efectivo no
se depositan diariamente, el efectivo recibido durante
algunos das despus del cierre del ao puede ser
incluido en un depsito con fecha del final del ao,
sobrestimando as el saldo de efectivo en la fecha del
balance general.
Otros enfoques en relacin con el maquillaje me joran pero no tergiversan, en forma absoluta, la situacin del efectivo. Por ejemplo, el empleado de una
corporacin que ha obtenido dinero en prstamo de sta
puede pagar el prstamo justo antes del final del
ao y luego obtener rpidamente un nuevo prstamo
despus del final del ao; en una situacin como sta.
puede ser apropiada la revelacin en las notas a los
Otras formas de maquillaje no exigen accin por
parte de los auditores. Muchas compaas hacen arduos esfuerzos al final del ao para obtener un panorama financiero mejorado acelerando los
despachos a los clientes. presionando el cobro de
documentos por cobrar y algunas veces pagando pasivos para llegar a un nivel inusualmente bajo. Esos
esfuerzos para mejorar el panorama financiero que
ser reportado no son inapropiados. Antes de dar
aprobacin a la presentacin del efectivo en el ba lance general, los auditores deben ejercer su juicio
profesional para determinar si el cliente ha realiza do un maquillaje que haga que los estados financie ros estn errados.
11. Analizar las transferencias bancarias durante la

ltima semana del ao de auditora y la
primera semana del ao siguiente.
El propsito de analizar las trasObjetivos principales
de la auditora:
ferencias bancarias es revelar
sobrestimaciones de los saldos
Existencia
[2]
de efectivo resultantes del kiDerechos
ting. Muchos negocios manejan
Inclusin completa El
cuentas corrientes con muchos
bancos y con frecuencia encuentran necesario trasfe rir los fondos de un banco a otro. Cuando un cheque
girado en un banco se deposita en otro, generalmente
pasan muchos das (llamados el periodo flotante),
antes que el cheque sea cobrado en el banco del cual
es girado. Durante este periodo, la cantidad del che que est incluida en el saldo en depsito en ambos
bancos. La prctica de kiting se refiere a las manipulaciones que utilizan esos saldos bancarios temporal mente sobrestimados para esconder un faltante de
efectivo o para satisfacer necesidades de efectivo a
corto plazo.
Los auditores pueden detectar las manipulaciones
de este tipo preparando una planilla o anexo de las
trasferencias bancarias durante unos pocos das antes
y despus de la fecha del balance general. Este papel
de trabajo enumera todas las trasferencias bancarias y
muestra las fechas en las cuales fueron con tabilizados
cada entrada y desembolso de efectivo en los diarios
de efectivo y en los extractos bancarios. A
continuacin se muestra un ejemplo parcial de una
planilla de trasferencias bancarias.
Cuentas bancarias
Cheque De
No.
5897
6006
General
General
6029
Sucursal
2
Para
Fecha
Fecha
de desembolso de la entrada
Cantidad Libros Banco
Nmina $30,620
Sucursal
4 24,018
General
10,000
28/12
Libros Banco
/1
28/12 25 12
2/1
4/1
30/12 39 12
5/1
/1
3/1
_112
Revelacin de kiting. Al 'comparar las fechas en el

anexo de trasferencias bancarias, los auditores pueden determinar si ha tenido lugar alguna manipulacin
del saldo de efectivo. El incremento en una cuenta
bancaria y la disminucin en otra deben quedar
contabilizadas en los diarios de efectivo en el mismo
periodo contable. Observe que rel cheque No. 6006 en
la planilla de trasferencia fue registrado en los diarios
de efectivo como una entrada el 30 de diciembre y
como un desembolso el 2 de enero. Como resultado de
contabilizar las partes dbito y crdito de la
transaccin en diferentes periodos contables. el
efectivo es sobrestimado al 31 de diciembre. Para que
el diario de entradas de efectivo permanezca en equi-
librio,
alguna
cuenta debe haber
sido acreditada el
30 de diciembre
para compensar el
dbito a Efectivo. Si
una
cuenta
de
ingresos
fue
acreditada, los resultados
de
las
operaciones fueron
sobrestimadas
junto
con
el
efectivo.
El kiting tambin
puede ser utilizado
para
ocultar
faltantes de efectivo.
Suponga,
por
ejemplo,
que
un
ejecutivo financiero
sustrae $10,000 de
una cuenta corriente
general
de
una
compaa.
Para
esconder el faltante
el 31 de diciembre,
el ejecutivo gira un
cheque trasfiriendo
$10,000
de
la
cuenta bancaria de
la sucursal de la
compaa
a
la
cuenta general. El
ejecutivo deposita el
cheque
de
trasferencia en la
cuenta general el 31
de diciembre pero
registra la trasferencia en los registros
contables como si
hubieran ocurrido a
principios de enero.
A131 de diciembre,
el faltante en la
cuenta general ha
sido remplazada, no
se ha contabilizado
an una reduccin
en la cuenta de la
sucursal y no se ve
ningn faltante. Por
supuesto, el faltante
reaparecer
en
pocos das cuando el
327
cheque de la trasferencia sea pagado

de la cuenta de la
sucursal.
Una
lista
de
trasferencia
bancaria
debe
revelar este tipo de
kiting
porque
el
depsito
de
trasferencia aparece
en
el
extracto
bancario
de
la
cuenta general en
diciembre, aunque
la transaccin slo
fue contabilizada en
los
diarios
de
efectivo
hasta
enero. El cheque
No. 6029 en la
planilla
de
trasferencias ilustra
esta
discrepancia.
Estos
ejemplos
sugieren las siguientes
reglas
para
determinar si es
probable
que
el
saldo de efectivo
haya
quedado
errado
por
una
trasferencia
de
efectivo:
Las
fechas
de
registro
de
la
trasferencia
de
acuerdo con los
libros
(de
los
diarios
de
desembolsos de
efectivo
y
entradas
de
efectivo,
respectivamente)
corresponden
a
periodos
de
estados
financieros
diferentes, o
La fecha en que el
cheque
fue
registrado por el
banco (bien sea el
desembolso o la
entrada. pero
no
ambos)
corresponde
al
periodo de los
estados
financieros
anterior a cuando
ste fue contabilizado en los libros.
Un tercer tipo de
kiting
utiliza
el
de la auditora:
Presentacin
periodo
flotante
para satisfacer las
necesidades
de
efectivo a corto plazo.
Por
ejemplo,
suponga
que
un
negocio no tiene suficiente
efectivo
para
cubrir
la
nmina de fin de
mes. La compaa
podra
girar
un
cheque sobre su
cuenta general en
un
banco,
depositarla en una
cuenta de nmina en
otro
banco
y
depender
de
depsitos
posteriores hechos a la
cuenta
general
antes que el cheque
de trasferencia sea
presentado para el
pago. Si la trasferencia se registra
apropiadamente en
los
registros
contables,
esta
forma de kiting no
ocasionar un error
del saldo de efectivo
para
efectos
de
presentacin
de
informes
financieros.
Sin
embargo, los bancos
tratan
de
detectar
esta
prctica
y
slo
pueden permitir que
el cliente gire contra
el depsito en el
momento en que el
cheque haya sido
abonado en la otra
cuenta. En algunas
tretas
deliberadas
para
estafar
los
bancos, este tipo de
kiting
ha
sido
utilizado para crear
y ocultar sobregiros
de
millones
de
dlares.
12. Investigar
cheques que
representen pagos
grandes o
inusuales a partes
relacionadas.
Los
chequ
es
grand
eso
inusua
lesyel
efectiv
o
pagad
osa
directo
res,
altos
ejecutivos,
empleados
o
compaas afiliadas
deben ser revisados
cuidadosamente por
los auditores para
determinar si las
transacciones
a)
fueron autorizadas y
contabilizadas
apropiadamente y b)
estn reveladas adecuadamente en los
Para
proporcionar
seguridad de que
los desembolsos de
efectivo a partes
relacionadas fueron
transacciones
autorizadas y se
contabilizaron apropiadamente,
los
auditores
deben
determinar si cada
transaccin de esas
ha sido cargada a la
cuenta
apropiada.
est soportada por
comprobantes
adecuados u otros
documentos, y si
fue
aprobada
especficamente con
anticipacin por un
alto
ejecutivo
diferente del que
recibe los fondos.
La necesidad de
una revelacin de
las
transacciones
con
partes
relacionadas en los
estados financieros
se analiz en el
captulo
5.
Para
determinar si esas
transacciones
fueron
reveladas
adecuadamente, los
auditores
deben
obtener
evidencia
acerca
de
la
relacin entre las
partes, la esencia
de cada transaccin
(que puede diferir
de su forma) y el
efecto
de
cada
transaccin
sobre
los
estados
financieros.
La
revelacin de las
transacciones
de
partes relacionadas
Objetivos
debeprincipales
incluir
la
de la
auditora:
naturaleza
de las
I
A II p t'rox
Presentacin
Trabajo de
auditora
intensivo sobre
el efectivo
Para
evitar
una
concentracin del trabajo de
auditora al final del ao, las
firmas de CPA tratan de
desarrollar y completar el
relaciones,
la
descripcin de las
transacciones y las
sumas involucradas.
13. Evaluar una
presentacin
y
revelacin apropiada en los
estados financieros
del efectivo. Las
cifras en el balance
general del efectivo
deben incluir solamente
aquellas
cantidades
que
estn
disponibles
para su uso en
operaciones
corrientes.
Un
depsito
bancario
cuyo
uso
est
restringido
(por
ejemplo, el efectivo
depositado
a
un
fideicomisario para
pagos de una deuda
a largo plazo) no
debe estar incluido
en el efectivo. Los
acuerdos de manejo
de
saldos
compensatorios
deben
ser
apropiadamente
revelados.
Los
auditores
deben
asegurarse tambin
de que lo reflejado,
efectivo o efectivo y
equivalentes, en el
balance general del
cliente, corresponda
a aquel utilizado en
el estado de flujos
de efectivo.
mximo de procedimientos
de auditora que sea posible
en forma interina durante el
ao. La consideracin del
control interno sobre el
efectivo, por ejemplo, puede
realizarse antes del final del
ao del cliente. El trabajo de
auditora sobre el efectivo al
final del ao puede estar
limitado entonces a pruebas
sustantivas,
como
una
revisin
de
las
conciliaciones bancarias del

cliente, la confirmacin de
los saldos bancarios de fin
de ao, la investigacin del
corte de fin de ao y una
revisin general de las
durante el intervalo entre el
trabajo interino sobre el
efectivo y el final del
perodo.
El TTULOSVALORES
NEGOCIABL
ES
El grupo ms importante
de inversiones, desde el
punto de vista de los
auditores, consiste en las
acciones y los bonos
porque stos se encuentran
con mayor frecuencia y
generalmente
son
de
mayor valor que otra clase
de
inversiones.
Los
papeles
comerciales
emitidos
por
las
corporaciones,
las
hipotecas y contratos de
fideicomiso y el valor de
rescate de efectivo de las
plizas de seguro de vida
son
otros
tipos
de
inversiones frecuentes.
La inversin de efectivo
temporalmente ocioso en
tipos selectos de ttulosvalores negociables es un
ele-nento de buen manejo
financiero. Esas
inversiones consideran
como una reserva de
efectivo secundaria,
susceptible de una
conversin rpida a
efectivo en cualquier
momento, a la vez que
produce una tasa segura de
retorno. La gerencia puede
tambin optar por
mantener algunas
inversiones en ttulosvalores negociables en
forma semipermanente. El
tiempo que esas
inversiones pueden
conservarse puede
determinarse por el
rendimiento actual del
ttulo-valor y por la
situacin de impuestos de
la compaa, y dependiendo de los
requerimientos de
efectivo.
Objetivos de
los auditores
al examinar
los ttulosvalores
negociables
Los objetivos de los
auditores al examinar los
ttulos. alores negociables
son:
1. Considerar el control
interno sobre los ttulosvalores negociables.
2. Determinar la existencia
de los ttulos-valores negociables contabilizados,
y si el cliente tiene derechos sobre los ttulosvalores.
3. Establecer la inclusin
completa de los ttulosvalores
negociables
contabilizados.
4. Determinar
si
la
valuacin de los ttulosvalores negociables est
en concordancia con el
costo, el mercado, o el
mtodo contable de
participacin, segn sea
lo apropiado.
5. Establecer la precisin
matemtica
de las
planillas de los ttulosvalores negociables.
6. Determinar
si
la
presentacin
y
revelacin
de
los
ttulos-valores
negociables, incluidas
las
clasificaciones
actuales/no
actuales,
son apropiadas.
Adems
de
su
auditora de los ttulosvalores negociables, los
auditores
verificarn
tambin
las
cuentas
relacionadas de ingreso
por intereses y por
dividendos, el recaudo
de
los
intereses
acumulados y de las
ganancias o prdidas en
la venta de los ttulosvalores.
La naturaleza lquida
de los ttulos-valores
negociables hace que el
potencial de fraude sea
alto. Los auditores deben
coordinar
sus
procedimientos de auditora del efectivo y de
los
ttulos-valores
negociables para detectar
cualquier fraude posible
que
comprenda
una
sustitucin no autorizada
(por ejemplo, la venta de
ttulos-valores
para
esconder un faltante de
efectivo)
entre
las
cuentas. El enfoque de
auditora
integral
corresponde
a
la
evaluacin del riesgo de

control de los ttulosvalores, la inspeccin de
certificados,
la
confirmacin de ttulosvalores en poder de
terceros,
como
los
bancos,
y
la
determinacin
de
la
valoracin apropiada de
los ttulos-valores.
Control interno
sobre
los ttulosvalores
negociables
Entre
los
elementos
importantes del control
interno adecuado sobre los
ttulos-valores negociables
se incluyen los siguientes:
1. Separacin de funciones
entre el ejecutivo que
autoriza las compras y
las ventas de ttulosvalores, el que los
custodia, y la persona
que lleva los registros
contables
de
las
inversiones.
2. Elaboracin del registro
detallado de todos los
ttulos-valores posedos
y el ingreso relacionado
de
intereses
y
dividendos.
3. Registro de los ttulosvalores en nombre de la
compaa.
4. Inspeccin
fsica
peridica de ttulosvalores por un auditor
interno o un funcionario
que
no
tiene
responsabilidad en la
autorizacin, custodia o
contabilizacin de las
inversiones.
En muchos negocios,
la
segregacin
o
separacin
de
las
funciones de custodia v
la contabilizacin se
logra mediante el uso de
un agente independiente
EFECTIVO Y TTULOS VALORES NEGOCIARLES
e guarda los ttulos

valores,
como
un
comisionista de bolsa, un
banco o una compaa de
fideicomiso. puesto que el
agente independiente no
tiene un contacto directo
con
el
empleado
responsable de llevar los
registros contables de las
inversiones
en
ttulosvalores, las posibilidades
de ocultar el fraude a tra v s
de la falsificacin de las
cuentas
se
reducen
bastante. Si los ttulosvalores no se entregan en
custodia a un agente
independiente,
deben
mantenerse en una caja de
seguridad de depsitos en
un banco, bajo el control
conjunto de dos o ms altos
ejecuti-%os
de
la
compaa.
El
control
conjunto
significa que
ninguna
de
las
dos
personas que custodian
puede tener acceso a los
ttulos-valores, excepto en
presencia del otro. Una
lista de los ttulos-valores
que se encuentran en la
caja de seguridad ser
llevada all y el depsito o
retiro de los ttulos-valores
debe ser registrado en esta
lista junto con la fecha y
las firmas de todas las
personas
presentes.
El
arriendo de la caja de
seguridad debe estar en
nombre de la compaa, no
en nombre del funcionario
que custodie los ttulosvalores.
qu
Los registros detallados

y completos de todos los
ttulos-valores posedos y
de los ttulos-valores en
poder
de
otros
son
esenciales para un control
interno satisfactorio. Estos
registros
consisten
frecuentemente
en
un
329
registro auxiliar para cada

ttulo-valor,
con
informacin
que
lo
identifica, como el nombre
exacto, el valor nominal o
valor par, el nmero del
certificado, el nmero de
acciones, la fecha de adquisicin, el nombre del
_agente comisionista, el
costo y cualquier pago de
inters o de dividendos recibidos. El inters real y los
dividendos deben ser comparados con las cantidades
presupuestadas
y
debe
investigarse
cualquier
diferencia significativa. La
compra y venta de los
ttulos-valores se confa con
frecuencia a un ejecutivo
financiero responsable, sujetas a revisin frecuente
por un comit de inversin
de la junta directiva.
Un auditor interno u otro
empleado responsable debe
inspeccionar,
peridicamente, los ttulosvalores
disponibles,
comparar los nmeros de
serie y otra informacin de
identificacin de los ttulosvalores examinados con los
registros de contabilidad y
conciliar el registro auxiliar
de los ttulos-valores con la
cuenta de control. Este
procedimiento complementa
el control interno inherente en la separacin de las
funciones de autorizacin,
contabilizacin y la labor
de custodia.
Cuestionario de
control interno
El cuestionario utilizado por
los auditores al evaluar los
controles relacionados con los
ttulos-valores
incluir
preguntas
como
las
siguientes: Estn los ttu-
los-valores e instrumentos
similares bajo el control
conjunto de funcionarios
responsables? Existen plizas de manejo y custodia
para todas las personas que
tienen acceso a los ttulosvalores? Se ha contratado
como guarda de seguridad?
Han
sido
autorizadas
todas las compras y ventas
de los ttulos-valores por
un ejecutivo financiero, y
han sido revisadas por un
comit de inversiones de la
junta directiva?
La
figura
11-8
proporciona ejemplos de
errores y fraudes tpicos
que pueden ocurrir en las
inversiones en ttulosvalores.
Esos
errores
pueden surgir debido a una
valuacin
inapropiada,
transacciones de ttulosvalores no autorizadas o
una revelacin inadecuada
de aspectos como las
actividades
comerciales
derivadas.
PROGRAMA
DE
AUDITORA
PARA LOS
TTULOSVALORES
A
continuacin
se
enumeran
los
procedimientos realizados
tpicamente
por
los
auditores para alcanzar los
objetivos
descritos
anteriormente.
interno sobre los ttulosvalores
1. Obtener un
conocimiento del
control interno sobre los ttulosvalores.
2. Evaluar el riesgo de
control y disear
pruebas
adicionales
de
controles para los

ttulos-valores.
3. Realizar pruebas de
controles adicionales
para
aquellos controles
que los auditores
piensan considerar
para soportar sus
niveles evaluados y
planificados del
riesgo de control,
como:
a. Rastrear
diversas
transacciones
de compras y
ventas
de
ttulos-valores
en
todo
el
sistema
de
contabilidad.
b. Revisar
los
informes de los
auditores
internos sobre su
inspeccin
peridica de ttulos-valores.
c. Inspeccionar los
informes
mensuales sobre
los
ttulosvalores posedos,
comprados
y
vendidos y las
cantidades
de
ingresos ganados
y presupuestados.
4. Revaluar el riesgo de
control y modificar las pruebas sustantivas para los
ttulos-valores
B.
Realizar
pruebas
sustantivas
de
las
transacciones de ttulos
valores y saldos de final
de ao
5. Obtener o preparar
anlisis de la cuenta
de inversiones en
ttulos-valores y las
cuentas de ingresos
relacionados
y
conciliar con el mayor general.
6. Inspeccionar los
ttulos-valores
disponibles.
329
e guarda los ttulos

valores,
como
un
comisionista de bolsa, un
banco o una compaa de
fideicomiso. Puesto que el
agente independiente no
tiene un contacto directo
con
el
empleado
responsable de llevar los
registros contables de las
inversiones
en
ttulosvalores, las posibilidades
de ocultar el fraude a travs de la falsificacin de
las cuentas se reducen
bastante. Si los ttulosvalores no se entregan en
custodia a un agente
independiente,
deben
mantenerse en una caja de
seguridad de depsitos en
un banco, bajo el control
conjunto de dos o ms altos
ejecutivos de la compaa.
El
control
conjunto
significa que ninguna de
las dos personas que
custodian
puede
tener
acceso a los ttulos-valores,
excepto en presencia del
otro. Una lista de los
ttulos-valores que se encuentran en la caja de
seguridad ser llevada all
y el depsito o retiro de los
ttulos-valores debe ser
registrado en esta lista
junto con la fecha y las
firmas
de
todas
las
personas
presentes.
El
arriendo de la caja de
seguridad debe estar en
nombre de la compaa, no
en nombre del funcionario
que custodie los ttulosvalores.
ttulo-valor,
con
informacin
que
lo
identifica, como el nombre
exacto, el valor nominal o
valor par, el nmero del
certificado, el nmero de
acciones, la fecha de adquisicin, el nombre del
_agente comisionista, el
costo y cualquier pago de
inters o de dividendos recibidos. El inters real y los
dividendos deben ser comparados con las cantidades
presupuestadas
y
debe
investigarse
cualquier
diferencia significativa. La
compra y venta de los
ttulos-valores se confa con
frecuencia a un ejecutivo
financiero responsable, sujetas a revisin frecuente
por un comit de inversin
de la junta directiva.
Un auditor interno u otro
empleado responsable debe
inspeccionar,
peridicamente, los ttulosvalores
disponibles,
comparar los nmeros de
serie y otra informacin de
identificacin de los ttulosvalores examinados con los
registros de contabilidad y
conciliar el registro auxiliar
de los ttulos-valores con la
cuenta de control. Este
procedimiento complementa
cl control interno inherente
en la separacin de las
funciones de autorizacin,
contabilizacin y la labor
de custodia.
Los registros detallados

y completos de todos los
ttulos-valores posedos y
de los ttulos-valores en
poder
de
otros
son
esenciales para un control
interno satisfactorio. Estos
registros
consisten
frecuentemente
en
un
registro auxiliar para cada
El cuestionario utilizado por

los auditores al evaluar los
controles relacionados con los
ttulos-valores
incluir
preguntas
como
las
siguientes: Estn los ttu-
qu
Cuestionario de
control interno
los-valores e instrumentos
similares bajo el control
conjunto de funcionarios
responsables? Existen plizas de manejo y custodia
para todas las personas que
tienen acceso a los ttulosvalores? Se ha contratado
como guarda de seguridad?
Han
sido
autorizadas
todas las compras y ventas
de los ttulos-valores por
un ejecutivo financiero, y
han sido revisadas por un
comit de inversiones de la
junta directiva?
La
figura
11-8
proporciona ejemplos de
errores y fraudes tpicos
que pueden ocurrir en las
inversiones en ttulosvalores.
Esos
errores
pueden surgir debido a una
valuacin
inapropiada,
transacciones de ttulosvalores no autorizadas o
una revelacin inadecuada
de aspectos como las
actividades
comerciales
derivadas.
El PROGRAMA
DE
AUDITORA
PARA LOS
TTULOSVALORES
A
continuacin
se
enumeran
los
procedimientos realizados
tpicamente
por
los
auditores para alcanzar los
objetivos
descritos
anteriormente.
interno
sobre
los
ttulos-valores
1. Obtener un
conocimiento del
control interno sobre los ttulosvalores.
2. Evaluar el riesgo de
control y disear
pruebas
adicionales
de
controles para los

ttulos-valores.
3. Realizar pruebas de
controles adicionales
para
aquellos controles
que los auditores
piensan considerar
para soportar sus
niveles evaluados y
planificados del
riesgo de control,
como:
a. Rastrear
diversas
transacciones
de compras y
ventas
de
ttulos-valores
en
todo
el
sistema
de
contabilidad.
b. Revisar
los
informes de los
auditores
internos sobre su
inspeccin
peridica de ttulos-valores.
c. Inspeccionar los
informes
mensuales sobre
los
ttulosvalores posedos,
comprados
y
vendidos y las
cantidades
de
ingresos ganados
y presupuestados.
4. Revaluar el riesgo de
control y modificar las pruebas sustantivas para los
ttulos-valores.
B.
Realizar
pruebas
sustantivas
de
las
transacciones de ttulos
valores y saldos de
final de ao
5. Obtener o preparar
anlisis de la cuenta
de inversiones en
ttulos-valores y las
cuentas de ingresos
relacionados
y
conciliar con el mayor general.
6. Inspeccionar los
ttulos-valores
disponibles.
330 1
7.
AUDITORA
Ob
ten
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co
nfi
rm
aci
n
de
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es
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S.
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Co
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ttu
los
val
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s.
10. Re
ali
zar
pro
ce
di
mi
ent
os
an
alt
ico
s.
11. Efe
ctu
ar
cl
cul
os
ind
epe
ndi
ent
es
del
ing
res
o
de
los
ttu
los
val
ore
s.
12. De
ter
Objetivo principal
de la auditora:
E x a c ti t u d
Obtener o preparar un anlisis

de la cuenta de inversin en ttulos-valores y de las cuentas de
ingresos relacionadas y conci
liar con el mayor general. El anlisis de las inversiones

en ttulos-valores obtenido o preparado por los
auditores mostrar los saldos iniciales y finales del ao,
las compras y las ventas de las inversiones durante el
ao y los intereses y dividendos ganados. Los auditores
pueden verificar los saldos iniciales de las inversiones
mediante referencia a los papeles de trabajo de la
auditora del ao anterior. Si han ocurrido numerosas
compras y ventas de inversiones durante el ao, las
planillas separadas de esas transacciones pueden
soportar una planilla sumaria general de las
inversiones. Los auditores se asegurarn de que los
totales en las planillas concuerden con los totales en el
mayor general.
Objetivos
principales de la
auditora:
Existenci
a
mi
nar
el
val
or
de
me
rca
do
de
los
tt
ulos
val
ore
s
en
la
fec
ha
del
bal
anc
e
ge
ner
al.
13. Ev
alu
ar
el
m
tod
o
de
co
nta
bili
zac
in
de
los
ttu
los
val
ore
s.
14. Ev
al
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la
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ec
ua
da
pre
sen
tac
in
y
rev
el
aci
n
de
los
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ulo
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fina
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s.
Pru
eba
s
sust
anti
vas
de
las
inve
rsio
nes
en
ttul
osvalo
res
La
publicaci
n
"Auditora
de
las
inversione
s", SAS 81
(AU 322),
proporcion
a una gua
en
la
auditora
de
las
inversione
s
en
ttulosvalores.
La figura
11-9
presenta
pruebas
sustantiva
s
tpicas
utilizadas
para
satisfacer
los
objetivos
principale
s de la
auditora
para este
tipo
de
activos.
Los
procedimi
entos
se
describen
en detalle
en
la
siguiente
seccin.
Inspeccio
nar
los
ttulosvalores
disponibl
es.
Los
auditores
contarn
los
ttulosvalores en
poder del
cliente al
final del
ao,
verificar
n que los
ttulosvalores
estn
registrado
s
a
nombre
de
la
compaa
y
registrarn
en
los
papeles
de trabajo
una
descripci
n de los
ttulosvalores,
incluidos
los
nmeros
de serie.
Descripcin de errores
Sobrestimacin de las inversiones
en ttulos-valores
Debilidades de control inte rno o

fac tores que aumentan el riesgo
del error
Ejemplos
Error:
Falta de registro de los cambios en
los valores de mercado de los ttulos-valores adquiridos con fines comerciales.
Manual de contabilidad inadecuado;

personal de contabilidad incompetente.
Fraude:
Error del valor de una inversin en una
sociedad limitada.
Contabilizacin de ttulos-valores ficticios.
Transacciones de ttulos valores
Fraude:
Junta directiva, comit de auditora

o funcin de auditora interna
inefi-caces;
"actitud
en
la
direccin" que no favorece la
conducta tica; presin indebida
para
satisfacer
objetivos
de
ganancias.
Separacin inadecuada de las fun-
no autorizadas - - -
Revelacin inadecuada de la naturaleza de las actividades de inversin
Figura 11-8 Errores

potenciales: inversiones
en ttulos-valores.
Un empleado con acceso a ttulos-

valores los convierte para usarlos a
su favor.
Error:
Incapacidad de revelar acuerdos derivados de los cuales no se ha
hecho
una
"transaccin
de
contabilidad".
ciones de contabilizacin de
ttulos-valores, de las de su
custodia.
Manual de contabilidad inadecuado;
personal de contabilidad incompetente.
EFECTIVO N"riTITLOS VALORES NEGOCIABLES

Cuando los registros del cliente indican que un ttulovalor particular ha sido conservado desde la
auditora, los auditores pueden comparar el
nmero de serie del certificado con aquel mostrado
en los papeles de trabajo del ao anterior. Esto permitir a los auditores detectar los ttulos-valores que
han sido vendidos sin autorizacin durante el ao, y
remplazados antes de la auditora de este ao.
Aunque el conteo de ttulos-valores se realiza idealmente en la fecha del balance general, en forma simultnea con el conteo del efectivo y de otros
instrumentos negociables, esto no siempre es posible.
Cuando no es posible, si los ttulos-valores se guardan
en la caja fuerte de un banco, el cliente puede dar instruccin por escrito al banco en la fecha del balance
general para que nadie tenga acceso a la caja, a menos
que lo haga en compaa de los auditores. Este acuerdo
hace posible contar los ttulos-valores en un momento
ms conveniente despus de la fecha del balance
general. Adems, los bancos llevan registros del acceso
a las cajas fuertes, que pueden ser examinados por los
auditores para determinar quin ha tenido acceso a la
caja y en qu fechas. Un representante del cliente debe
estar presente cuando los auditores cuentan los ttulosvalores, y ese individuo debe reconocer por escrito que
los ttulos-valores fueron devueltos intactos.
Obtener confirmacin de los ttulos-valores en poder de otros.
La custodia de los ttulos-valores de propiedad del cliente con
Existenci
frecuencia estar en manos de
a
Derechos
los comisionistas o de los bancos. En esos casos los
auditores envan una solicitud de confirmacin, firmada por el cliente, a quienes tienen los ttulos-valores para verificar la existencia y propiedad de los
ttulos-valores. Si el agente comisionista o el banco
ejecutan transacciones de inversin y manejan una
cuenta relacionada para ellos o registran las transacciones de inversin y procesan la informacin relacionada, los auditores deben considerar la obtencin
de una confirmacin o informe del servicio sobre el
procesamiento de las transacciones, en la forma descrita en el captulo 8.
Objetivos
principales de la
auditora:
Comprobar compras y ventas

bajo pruebas selectivas de los
ttulos-valores durante el ao y
verificar el corte. Para determiExistencia
nar si los ttulos-valores
Derechos
Inclusin
comprados y vendidos durante
completa
el. apropiadamente, los auditores
periodo son registrados
verifican una muestra de transacciones mediante
referencia a los informes de los agentes o comisionistas y a los registros de efectivo. Adicionalmente,
Objetivos
principales de la
auditora:
Pruebas sustantivas
de la auditora
Obtener el anlisis de los t- Precisin numrica (o matetulos-valores y cuentas rela- mtica)

cionadas y conciliarlas con
el mayor
Inspeccionar los ttulosExistencia y derechos
valores disponibles
Obtener confirmacin de los
ttulos en poder de terceros.
Comprobar
compras
y
ventas seleccionadas de
ttulos-valores durante el
ao
Verificar el corte de transacciones de ttulos-valores del
cliente
Realizar procedimientos analticos
Efectuar clculos independientes de ingresos de los
ttulos-valores
Determinar el valor de
mercado de los ttulosvalores Evaluar el
mtodo de conta bilizacin
Evaluar su presentacin en
los estados financieros y su
revelacin
Existencia y
derechos Inclusin
completa Valuacin
Existencia y
derechos Inclusin
completa
Valuacin
Presentacin y revelacin
Presentacin y revelacin
Figura 11-9
Objetivos de las pruebas sustantivas sobre

ttulos-valores ms importantes.
ellos revisan las transacciones realizadas durante una

o dos semanas despus de la fecha del balance gene ral para asegurar un corte correcto de stas. Algunas
veces se presentan ventas poco tiempo antes de la
fecha del balance general pero slo son registradas
despus que los ttulos-valores han sido entregados
al agente comisionista al iniciarse el periodo siguien te. Adems, los procedimientos de inspeccin y de
confirmacin ayudarn a asegurar el corte apropiado
de transacciones de ttulos-valores.
*
N. de R.T.: Estos clculos idependientes son tambin conocidos como "clculos

globales".
Realizar
procedimientos analObjetivos
principales
de la auditora:
ticos y efectuar clculos inde-
____ pendientes del ingreso. Los

auditores pueden utilizar proceInclusin completa E I dimientos analticos para
probar la razonabilidad de las cantida des de los
dividendos registrados y del ingreso por intereses
o pueden verificar las cantidades mediante un
clculo independiente*. Los dividendos que de-
Existencia
Derechos ----
331
ben haber sido recibidos y

contabilizados pueden ser
calculados
haciendo
referencia a los libros de
registro de
dividendos
publicados por los servicios
de consejera de inversin.
Estos
libros
muestran
declaraciones
de
dividendos, cantidades y
fechas de pago para todas
las acciones enumeradas.
El inters ganado sobre

bonos y documentos puede
ser
calculado
tambin
independientemente por los
auditores, y comparado con

las cantidades registradas
en los registros del cliente.
Esto proporciona evidencia
de que el ingreso por

inversiones no ha sido
objeto de desfalco y que el
cliente realmente posee los
ttulos-valores registrados
en
los
libros
de
contabilidad.
de la auditora:
Valuacin
Presentacin
Determinar el valor de
mercado de los ttulosvalores y evaluar
los mtodos de
contabilizacin. La valuacin
y presentacin de
muchos tipos de ttulosvalores

son
guiadas
por
la
publicacin
FASB
115,
"Contabilizacin de algunas
inversiones en ttulos-valores
de
deuda y patrimonio". Esta

publicacin divide los ttulos-valores
en
tres
portafolios: ttulos-valores
comerciales, ttulos-valores
disponibles para la venta y
ttulos-valores conservados
hasta su vencimiento. Los
ttulos-valores
en
los
portafolios comerciales y
disponibles para la venta son
valorados con base en sus
valores
de
mercado
corrientes o presentes. Las
ga-
nancias y prdidas no
realizadas sobre los ttulosvalores en el portafolio
comercial
son
contabilizadas
en el estado de resultados;
las ganancias y prdidas
no realizadas sobre los

ttulos-valores
clasificados
como
disponibles para la venta

son excluidas de la
utilidad neta y son reportadas
en un componente separado
del patrimonio de los

accionistas slo cuando stas
se realicen.
Para auditar los valores

de mercado de los ttulosvalores, las cotizaciones
presentes o corrientes del
mercado pueden obtenerse

haciendo referencia a las
cotizaciones
en
las
publicaciones
financieras,
como The Wall Street

Journal,
u
obteniendo
confirmaciones
o
declaraciones
de
los
comisionistas de bolsa.
Si la compaa tiene la
intencin y la capacidad de
mantener ttulos-valores de
deuda negociables hasta el
vencimiento, stos pueden
clasificarse
como
conservados
hasta
el
vencimiento y. ser valuados
al costo, por el valor neto de
cualquier descuento de
prima n6 amortizada. Los

ttulos-valores
no
negociables tambin son
valuados generalmente al
costo. Cuando se utiliza el

mtodo del costo. los
auditores determinan el
valor
comprobando
la
compra
original
y
recalculando
cualquier
descuento o prima no amortizados. Para determinar si
no hay un descenso permanente en el valor de la

inversin, los auditores
obtendrn
informacin
sobre su valor de mercado
presente o corriente. Si la
inversin se posee en la
forma
de
propiedad
limitada, sin un mercado
activo, los auditores pueden

obtener una evaluacin del
valor de mercado del
avaluador de ttulos-valores.
En esos casos, los auditores

deben remitirse a la publicacin SAS 73, "Uso del
trabajo de un especialista",
que exige que se considere

la calificacin profesional y
la
independencia
del
avaluador, y que se obtenga
un conocimiento de los
mtodos
y
supuestos
utilizados.
Las
inversiones
en
acciones comunes que dan
a
la
compaa
del
inversionista la capacidad
de
ejercer
influencia
significativa
sobre
las
polticas de operacin y
financieras del negocio en
que se invierte exigen el

uso del mtodo contable de
participacin. La propiedad
de 20% de las acciones de
votacin de un negocio de
inversin se utiliza como
una indicacin general de la
capacidad
de
ejercer
influencia ante la ausencia

de evidencia contraria.
Factores como la representacin
del
inversionista en la junta
directiva del negocio de
inversin
y
las
transacciones
materiales
entre compaas tambin

sugieren la capacidad de
ejercer influencia.
Al
auditar
una
inversin
registrada
mediante
el
mtodo
contable de participacin,
los
auditores
deben
verificar si la inversin
fue contabilizada apro-
piadamente
desde
el
principio. Deben obtener
tambin
evidencia
relacionada con cantidades
posteriores de ingreso de la
inversin y de otros ajustes
a la cuenta de inversin.
Generalmente esta evidencia
se obtiene de los estados

financieros auditados de la
empresa en donde se tiene la
inversin.
Si los estados financieros

nibles para el periodo
auditados de la firma o__________________________
cubierto por el informe de
los
empresa donde se tiene la
inversin no estn dispo-
auditores
independientes
del inversionista, los auditores deben realizar una
investigacin suficiente de
los estados financieros del

negocio donde se tiene la
inversin para determinar la
razonabilidad de los montos
registrados
por
el
inversionista. En algunos
casos esto podra incluir la
realizacin
de
procedi-
mientos de auditora en la
sede del negocio donde se
tiene la inversin.
Evaluar la adecuada presentacin y revelacin de los

ttulos-valores en los
estados financieros. Los
auditores deben determinar

si las inversiones estn
separadas apropia damente
en portafolios a corto y a
largo plazo. Adicionalmente, los principios

de contabilidad
generalmente aceptados
exigen la revelacin del mtodo contable utilizado para

los ttulos-valores y los
valores de mercado
agregados de los diversos

portafolios. Tambin debe
darse una revelacin sobre
de la auditora:
Presentacin
la cantidad de ganancias y
prdidas realizadas y no
rea-
E F E CT IV O Y T T U LO S VAL O RE S N E G O C I A BL E S 1333
el cumplimiento de los requerimientos contables y

de revelacin. La complejidad de las transaccio nes derivadas y las grandes sumas asociadas con
stas hacen particularmente importante que los
auditores obtengan la experiencia necesaria en
esta rea.
ENFOQUE EN LA INDUSTRIA
DE SERVICIOS PBLICOS
Cada vez con mayor frecuencia los servicios pblicos
han ingresado a los diversos tipos de acuerdos
derivados. con el fin de protegerse contra prdidas
relacionadas con el efecto de los precios cambiantes y
otras incertidumbres. A medida que ha aumentado la
volatilidad de las tasas de inters, los precios de los
productos y otras tasas e ndices del mercado de los
cuales los derivados obtienen su valor, un diverso
nmero de entidades de servicios pblicos han
incurrido en prdidas significativas como resultado de
sus inversiones. Una publicacin reciente, Alerta
sobre riesgo de auditora, del AICPA, en la industria
de servicios pblicos advierte a los auditores acerca de
la forma como el uso de derivados casi siempre
aumenta el riesgo de auditora. A los auditores se les
admite que deben obtener un conocimiento de las
diversas normas profesionales y tener en cuenta estos
tipos de instrumentos financieros, incluidos aqullos
de la Junta de Normas de Contabilidad Financiera.
Temas que surgen acerca de la Fuerza Laboral y la
Comisin de Ttulos-valores y Cambios.
'izadas, lo mismo que la provisin para prdidas en el

mercado de los portafolios a corto y a largo plazo.
La FASB ha emitido diversos pronunciamientos
ue exigen la revelacin en los estados financieros
de los diversos tipos de instrumentos financieros.
Por ejemplo, la FASB 119, "Revelacin sobre
q
instrumentos financieros derivados y el valor

razonable de los instrumentos financieros",
proporciona una gua sobre la contabilizacin de
los derivados, instrumentos financieros que
"derivan" su valor de otros instrumentos
financieros, activos implcitos o ndices. Por
ejemplo, un derivado simple comprendera un
compromiso por parte de una compaa de comprar
un producto a un precio determinado en algn
momento en el futuro. Otros derivados son mucho
ms complejos, comprendiendo, por ejemplo,
relaciones entre las fluctuaciones en las tasas de
inters europeas y el precio del cobre. Hasta la
fecha, los pronunciamientos de la FASB se han
centrado principalmente en asuntos de revelacin,
ya
que
muchas
transacciones
derivadas
comprenden "riesgo por cuentas de orden" en las
cuales no se realiza un asiento de diario cuando se
ejecuta el contrato.
Al auditar un comprador de derivados (por
ejemplo, una compaa comercial o una entidad
sin nimo de lucro) o un vendedor de stos (por
ejemplo, un banco), los auditores consideran
aspectos como 1) el propsito del negocio de los
derivados, 2) los controles sobre el uso de los
derivados y 3)
El RESUMEN DEL CAPTULO

En este captulo se describieron los controles fundamentales sobre las entradas y desembolsos de efectivo y los ttulosvalores negociables. ste explic tambin la forma como los auditores disean pruebas de controles para el efectivo y los
ttulos-valores negociables, y las pruebas sustantivas para estas cuentas. En resumen.
1. Puesto que el efectivo generalmente tiene un grado alto de riesgo inherente, se dedica ms tiempo a la auditora de esta
cuenta, del indicado por su monto en cifras monetarias.
2.
El control interno sobre las entradas de efectivo debe proporcionar seguridad de que todo el efectivo recibido se
registra en forma rpida y precisa. El control sobre las ventas en efectivo es mayor cuando dos o ms empleados
participan en cada transaccin, o cuando una caja registradora o un sistema electrnico de punto de ventas controla
los cobros. Cuando las entradas de efectivo consisten en cheques recibidos a travs del correo, las entradas deben ser
enumeradas y controladas por personal que no maneja registros de efectivo o de cuentas por cobrar. El listado de
control debe ser conciliado con los asientos en el diario de entradas de efectivo y los registros de depsito de la
institucin financiera.
3.
El control interno sobre los desembolsos de efectivo se logra mejor cuando todos los pagos se efectan mediante
cheque o trasferencias electrnicas de fondos bien controladas, excepto para el pago de gastos menores a travs de
los fondos de caja menor. La segregacin o separacin de las funciones de preparacin de pagos de la de firmar
cheques tiende a evitar errores y fraude en los desembolsos de efectivo.
4.
Los objetivos principales de las pruebas sustantivas del efectivo son a) sustentar la existencia del efectivo contabilizado,
b) establecer la inclusin completa o total del efectivo contabilizado, c) determinar si el cliente tiene derechos sobre el
efectivo contabilizado, d) determinar si las planillas de efectivo son numricamente precisas y e) evaluar si la
presentacin y revelacin de las cuentas de efectivo son adecuadas. Una prueba sustantiva principal del efectivo es la
confirmacin de los saldos de las cuentas de la compaa con las instituciones financieras.

Valores Negociables

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CAPTULO

sobre los ingresos de efectivo, los desembolsos de

afirmaciones en los estados financieros relacionadas

ste captulo describe

En conexin con la auditora

Un estudio de investigacin reciente

Adems del inters en la

para permitir que el individuo que

EFECTIVO Y TTULOS VALORES NEGOCIABLES

provisin alguna para llegar

tanto, el examen de las

invertir el exceso de efectivo se hace

ventas en efectivo es mayor cuando dos

EFECTIVO Y TTULOS VALORES NEGOCIABLES

al cajero. Las notas

traslada los crditos

First National Bank

Sala del correo

Figura 11-1 Ciclo de entradas de

Control interno sobre los

Idealmente, deben efectuarse los desembolsos de

desembolsos en manos de unos pocos empleados

o mal uso. Los cheques anulados deben ser tachados

rarse de que los cheques son emitidos solamente

N. de R.T.: En algunas compaas los anulan mediante

colocacin de un sello de "PAGADO", para

tipo recordatorio, de acuerdo con la fecha en la cual

pagos de un fondo de caja menor (o de un fondo

EFECTIVO 1"l'iTULOS VALORES NEGOCIABLES

comprobantes de caja menor y verificando su

El procesamiento de las transacciones de efectivo

Archivo del tipo

clientes a travs del

Cuando las entradas

EFECTIVO Y TTULOS VALORES NEGOCIABLES

las facturas y los che- 4. Revale el riesgo de control

poco usuales con las

ta. Para describir el control

todos los desembolsos han

recorrido permite a los

Obtener anlisis de los

estndar a las instituciones fi- Existencia

Figura 11-3 Objetivos de las

control para aquellos

a. Probar los registros de

auditores realizan pruebas de

Descripcin del error

Registro de ingresos de efectivo

Falta de registro de las entradas de

Descripcin del error

Debilidades en el control interno

Separacin inadecuada de los deberes de registro en libros

ma fuente y los auditores podran escoger la utilizacin

b. Comparar los detalles de una muestra de listados de

EFECTIVO Y TTULOS VALORES NEGOCIABLES

compaas en las cuales el

res tienen oportunidad de

Obtener anlisis de los

tendrn una planilla que

FORMA ESTNDAR PARA CONFIRMAR LA INFORMACIN DEL SALDO

NOMBRE DEL CLIENTE

para ser enviado por

la fecha de cierre del negocio el 31