MERCADOS E INSTITUCIONES FINANCIERAS

INTERMEDIARIOS FINANCIEROS INDIRECTOS

Walter A. Martinez
wdmartin@uc.cl

ESCUELA MILITAR DE INGENIERA (EMI)

Febrero, 2015

TEMARIO

I.

Introduccin

II. Principales operaciones bancarias

III. Tasa de Inters
IV. Principales ratios y medidas de performance
V. Anlisis de la legislacin vigente (Ley No. 393)
VI. Anexo: Intermediacin Financiera Indirecta en Bolivia

1.INTERMEDIACINFINANCIERAINDIRECTA(I)

Solicita Recursos
monetarios

Productos

Intermediario
Financiero
Indirecto

Demandantes
derecursos

Oferentes de
recursos
Recursos
monetarios

Crdito

SPREAD

1.INTERMEDIACINFINANCIERAINDIRECTA(II)

Concepto

Es aquel mercado donde participa un intermediario que capta

recursos del pblico, y luego los coloca en forma de prstamo.

OFERENTES
Depositan recursos financieros al intermediario financiero indirecto.
Por los recursos obtendrn una tasa de inters pasiva e incrementarn los pasivos del
intermediario financiero indirecto.
No tienen facultad de decisin sobre el destino de sus recursos.
Generalmente invierte a corto plazo.

1.INTERMEDIACINFINANCIERAINDIRECTA(III)
DEMANDANTES
Solicitan recursos financieros prestados al intermediario financiero por los cuales
pagarn una tasa de inters activa.
Estos recursos pasarn a ser un activo del intermediario financiero indirecto.

INTERMEDIARIOS FINANCIEROS
Es el agente que asume el riesgo
Paga una tasa de inters pasiva pactada previamente con el cliente
Los recursos se convierten en un pasivo par alos IF
Coloca el dinero obtenido de acuerdo a sus polticas de inversin y crdito
Obtiene un spread por este proceso

2.OPERACIONESBANCARIAS

1. Operaciones Pasivas
2. Operaciones Activas
Principalesoperaciones
bancarias

3. Operaciones contingentes
4. Operaciones de servicios

2.1OPERACIONESDELPASIVO(I)
Aquellas operaciones por las cuales las Entidades Financieras captan o reciben
recursos financieros de las personas.
Todas estas operaciones se constituyen en CAPTACIONES de las EF.
Por estas captaciones, las EF se comprometen a pagar a travs de una tasa de inters,
una rentabilidad a los clientes.

Recibir depsitos de dinero

Operaciones Pasivas

Contraer obligaciones con el BCB y

otras entidades financieras
Emitir y colocar bonos

2.1OPERACIONESDELPASIVO(II)
En general los depsitos bancarios pueden clasificarse en 3 grandes categoras:

Cuentas Corrientes

Captaciones

Cajas de Ahorro (Vista)

Depsitos a plazo fijo

2.1OPERACIONESDELPASIVO(III)

CUENTASCORRIENTES
Es un contrato entre una persona o empresa y una EF, mediante la cual el primero deposita
dinero. El dinero de la cuenta corriente puede ser girado posteriormente a travs de
cheques o dbitos. Generalmente no pagan inters.

CAJASDEAHORRO
Es una cuenta en la cual el ahorrista puede hacer depsitos sucesivos y retirar fondos a la
vista. El banco al recibir el dinero tiene la potestad de disponer de l segn su conveniencia
y tiene la obligacin de restituirlo en la misma especie y calidad. Por los recursos pagan una
tasa de inters.

DEPSITOSAPLAZFOFIJO
Es un instrumento de inversin consistente en un certificado extendido por la EF sobre el
monto de dinero depositado, pagadero al depositante en la fecha de vencimiento estipulada
y que paga un inters pactado a plazo definido en favor del cliente.
Los DPFs son nominativos y se pueden traspasar por simple endoso, as como pueden servir
de garanta para prstamos.

2.2OPERACIONESDELACTIVO(I)
Cualquier operacin efectuada por una Entidad Financiera en la que se invierten los
recursos captados entre el pblico y que lleva aparejada cierto nivel de riesgo.
Las operaciones activas pueden ser de dos categoras:

1. Otorgacin de crditos a personas o empresas

2. Inversin en ttulos valores
Son los prstamos y crditos bancarios los que constituyen el ncleo fundamental, por lo
que pueden denominarse operaciones tradicionales de activo.
Las operaciones de activo, proporcionan una determinada rentabilidad (con cierto riesgo).
La rentabilidad exigida, por tanto, depender del riesgo contrado con cada cliente.
Es imprescindible contar con un adecuado sistema de control y seguimiento de los riesgos.
Por tanto, el anlisis de riesgos constituye actualmente el factor clave de la gestin
bancaria.

2.2OPERACIONESDELACTIVO(II)

CRDITO

Es una operacin por la cual una EF pone a disposicin una cantidad

determinada de dinero mediante un contrato. Como contraparte, el
beneficiario del crdito se compromete a devolver el monto solicitado
en el tiempo o plazo definido, segn las condiciones establecidas para
dichos prstamos ms los intereses, comisiones y otros costos asociados
al crdito, si los hubiera.

TIPOS DE CRDITOS:
Crdito Empresarial
Crdito hipotecario de vivienda
Crdito PYME
Crdito de Consumo
Microcrdito

2.2OPERACIONESDELACTIVO(III)

CARTERA

Comprende los crditos otorgados por la entidad a terceros,

originados en la actividad principal de intermediacin
financiera.

Cartera Vigente, crditos que tienen sus amortizaciones de capital e intereses al

da conforme al plan de pagos establecido en el contrato de crdito.

Cartera Vencida, En esta cuenta se registran los crditos cuyo capital, cuotas de
amortizacin o intereses no hayan sido cancelados ntegramente a la entidad
hasta los 30 das contados desde la fecha de vencimiento
CarteraenEjecucin,Enestacuentaseregistranloscrditosporloscualesla
entidadhainiciadolasaccionesjudicialesparaelcobro.

2.2OPERACIONESDELACTIVO(IV)

MORA

Incumplimiento en el pago de los montos adeudados de capital

o intereses, segn el plan de pagos pactado, considerndose
como incumplido el saldo total de la operacin desde el da de
vencimiento de la cuota atrasada ms antigua hasta el da en
que sta sea puesta totalmente al da.

Cartera en Mora = Cartera vencida + Cartera en Ejecucin

2.3OTRASOPERACIONESBANCARIAS
OPERACIONES CONTINGENTES
Operar con tarjetas de crdito
Emitir boletas de garanta y otros avales y fianzas bancarias

OPERACIONES DE SERVICIOS
Giros (interior y exterior)
Remesas
Transferencias: mismo banco o otros Bancos (ACH)
Cambio de moneda
Pago de servicios
Cajas de seguridad
Fideicomisos

3.TASADEINTERS(I)

Concepto

En el mbito de la banca, la tasa de inters hace referencia

al costo que tiene un crdito o bien a la rentabilidad de los
ahorros.

Tasa de inters Pasiva, o de captacin, es porcentaje que las entidades financieras

pagan por el dinero captado a travs de cajas de ahorros, depsitos a plazo, etc.
Tasa de inters Activa, es la tasa que cobran las entidades financieras por los
prstamos otorgados a las personas naturales o empresas.
Tasa de inters Efectiva Activa (TEA), es el costo total del crdito para el prestatario
expresado en porcentaje anualizado, que incluye todos los cargos financieros que la
entidad supervisada cobre el prestatario:

i:tasa nominalannual
c:comisiones (tanto por uno)
PPI:Periodicidad dle pago deinters
Or:Otros recargos (tanto por uno)

3.TASADEINTERS(II)
Tasa de inters Referencial (TRE),

Es la tasa de inters Efectiva Pasiva (TEP) promedio

ponderada de los DPFs considerando todos los plazos de las operaciones de estos depsitos del sistema
bancario. Se obtiene considerando las tasas de inters de los DPFs del sistema bancario, en todos los
plazos en que las operaciones sean pactadas durante los 28 das anteriores a la fecha de cierre de la
semana de clculo.

EvolucindelaTREen%(2011 Feb2015)
4.5
4
3.5
3
2.5
2
1.5
1
0

06/01/2011
17/02/2011
31/03/2011
12/05/2011
23/06/2011
04/08/2011
15/09/2011
27/10/2011
08/12/2011
19/01/2012
01/03/2012
12/04/2012
24/05/2012
05/07/2012
16/08/2012
27/09/2012
08/11/2012
20/12/2012
31/01/2013
14/03/2013
25/04/2013
06/06/2013
18/07/2013
29/08/2013
10/10/2013
21/11/2013
02/01/2014
13/02/2014
27/03/2014
08/05/2014
19/06/2014
31/07/2014
11/09/2014
23/10/2014
04/12/2014
15/01/2015

0.5

MN
Fuente:BCB

ME

4.PRINCIPALESRATIOSYMEDIDASDEPERFORMANCE(I)
ESTRUCTURADEACTIVOS

ESTRUCTURADEPASIVOS

4.PRINCIPALESRATIOSYMEDIDASDEPERFORMANCE(II)
CALIDADDECARTERA

LIQUIDEZ
.

4.PRINCIPALESRATIOSYMEDIDASDEPERFORMANCE(III)
SOLVENCIA

Coeficientede
Adecuacin
Patrimonial(CAP)

CAP

Ratio de Capital o Coeficiente de Solvencia. Es un ndice instituido

por el Comit de Basilea que establece que el Capital mnimo de
una EF debe ser al menos el 10 % de los Activos Ponderados por su
Nivel de Riesgo, tanto para los Activos registrados en el Balance
como para las Exposiciones de las Entidades de Intermediacin
Financiera reflejadas en Operaciones Fuera de Balance.

> 10%

4.1COEFICIENTEDEADECUACINPATRIMONIAL(I)
Recopilacin de normas para Bancos y Entidades Financieras Libro 3 Ttulo VI
Captulo I Seccin 2. Ponderaciones:
0%

10%

20%

Efectivo en bvedas
Depsitos en el BCB
Inversiones en valores
del BCB o TGN
Reportos en Valores del
BCB o TGN
Swaps de moneda con el
BCB
Otros

Crditos
garantizados
por el TGN
Bonos FERE
Productos fevengados
por cobrar y previsiones
garantizados por el TGN

Activos de EF nacionales
con cierta calificacin de
riesgo
Activos
en
administracin
Activos recibidos en
fideicomiso
Crditos
directos
garantizados con DPFs
emitidos por otra EF
nacional o extranjera
Otros

4.1COEFICIENTEDEADECUACINPATRIMONIAL(II)

50%

70%

100%

Crditos para vivienda

hasta el monto de la
hipoteca
Productos deveengados
por cobrar y previsiones
especficas sobre activos
que ponderan 50%

Crditos otorgados a
prestatarios
con
Grado de Inversin
Inversiones en ttulos
de
empresas
no
financieras con con
Grado de Inversin
Crditos
vigentes
otorgados al sector
productivo
que
cuenten con garantas
reales

Los activos y contingentes

no contemplados en los
numerales anteriores

5.ANLISISDELALEGISLACINVIGENTE(LeyNo.393)

Ver Presentacin LeydeServicios Financieros No.393

6.INTERMEDIACINFINANCIERAINDIRECTAENBOLIVIA(I)
SistemaFinancieroCarteradeCrditosyDepsitosdelpblico
Al31dediciembrede2014(en%)

Fuente:ASFI

6.INTERMEDIACINFINANCIERAINDIRECTAENBOLIVIA(II)
SistemaBancario(*)EvolucindeCartera,depsitosdelpblicoypatrimonio
dediciembrede2003adiciembre2014(enmillonesdeUSD)

(*)ApartirdeJuliode2014seconsideralasumadebancosmltiplesybancospymes.Parafinescomparativosenperiodosanteriores,entreel2003
y2013,seagregaBCOyFFP.

Fuente:ASFI

6.INTERMEDIACINFINANCIERAINDIRECTAENBOLIVIA(III)
SistemaBancario(*)EvolucindePrevisionesyMora
dediciembre2003adiciembre2014(enmillonesdeUSD)

(*)ApartirdeJuliode2014seconsideralasumadebancosmltiplesybancospymes.Parafinescomparativosenperiodosanteriores,entreel2003
y2013,seagregaBCOyFFP.

Fuente:ASFI

6.INTERMEDIACINFINANCIERAINDIRECTAENBOLIVIA(IV)
SistemaBancario(*)EvolucindelndicedeMora
Dediciembre2003adiciembre2014(en%)

(*)ApartirdeJuliode2014seconsideralasumadebancosmltiplesybancospymes.Parafinescomparativosenperiodosanteriores,entreel2003
y2013,seagregaBCOyFFP.

Fuente:ASFI

6.INTERMEDIACINFINANCIERAINDIRECTAENBOLIVIA(V)
SistemadeIntermediacinFinanciera Evolucindeutilidadesyprdidas
(enmillonesdeUSD)

Fuente:ASFI

6.INTERMEDIACINFINANCIERAINDIRECTAENBOLIVIA(VI)
SistemaFinanciero Evolucindelaparticipacindedepsitospormoneda
(enporcentaje)

Fuente:ASFI

6.INTERMEDIACINFINANCIERAINDIRECTAENBOLIVIA(VII)
SistemaFinanciero Evolucindelaparticipacindelacarterapormoneda
(enporcentaje)

Fuente:ASFI

6.INTERMEDIACINFINANCIERAINDIRECTAENBOLIVIA(VIII)
SistemaFinanciero Carteraclasificadaportipodecrditoal31dedic2014
(enmillonesdeUSD)

Fuente:ASFI

6.INTERMEDIACINFINANCIERAINDIRECTAENBOLIVIA(IX)
SistemaFinanciero Evolucindelnmerodeprestatarios
Dedic2004adic2014

Apartir del21dejulio de2014,BancoMltiples yBancos Pymes

Fuente:ASFI

Gracias por su atencin

Walter A. Martinez
walticomartinez@gmail.com

ESCUELA MILITAR DE INGENIERA (EMI)

Febrero, 2015