Академический Документы
Профессиональный Документы
Культура Документы
Junho/2015
Aviso Legal
Esta apresentao contm algumas afirmaes e informaes prospectivas relacionadas a Companhia que refletem a atual viso e/ou expectativas da Companhia e
de sua administrao a respeito de seu plano de negcios. Afirmaes prospectivas incluem, entre outras, todas as afirmaes que denotam previso, projeo,
indicam ou implicam resultados, performance ou realizaes futuras, podendo conter palavras como "acreditar", "prever", "esperar, "contemplar", "provavelmente
resultar" ou outras palavras ou expresses de acepo semelhante.
Tais afirmaes esto sujeitas a uma srie de expressivos riscos, incertezas e premissas. Advertimos que diversos fatores importantes podem fazer com que os
resultados reais divirjam de maneira relevante dos planos, objetivos, expectativas, estimativas e intenes expressos nesta apresentao.
Em nenhuma hiptese a Companhia ou suas subsidirias, seus conselheiros, diretores, representantes ou empregados sero responsveis perante quaisquer
terceiros (inclusive investidores) por decises ou atos de investimento ou negcios tomados com base nas informaes e afirmaes constantes desta apresentao,
e tampouco por danos consequentes, indiretos ou semelhantes.
A Companhia no tem inteno de fornecer aos eventuais detentores de aes uma reviso das afirmaes prospectivas ou anlise das diferenas entre as
afirmaes prospectivas e os resultados reais.
Esta apresentao e seu teor constituem informao de propriedade da Companhia, no podendo ser reproduzidos ou divulgados no todo ou em parte sem a sua
prvia anuncia por escrito.
1
Viso geral da Companhia
Mapa de Atuao
hedge
contra
exposio
ao
preo
Eike
Batista
8,6%
20,0%
Blocos
Exploratrios de
Gs Natural
Pecm II 365MW
Bloco Controlador
BNDES
Itaqui 360MW
de
42,9%
50%
50%
ENEVA Participaes
ENEVA/E.ON
Joint Venture
2
Processo de recuperao judicial
CP
92%
Plano
de
Estabilizao
Financeira
divulgado
em
LP
8%
Aumentar a liquidez; e
Tambm reduzir as despesas da Holding
Perfil do Endividamento
da Holding (Dez/14)
de no ser um consenso
Medidas empreendidas
Insucesso nas negociaes com credores, levando s holdings da ENEVA
dinheiro)
em ativos
09/12/14
16/12/14
12/02/15
10/04/15
16/04/15
30/04/15
12/05/15
Prximos passos
Pedido de RJ
Pedido de RJ
aprovado pela
Justia
Plano de RJ
apresentado
ao Juzo
Plano de RJ
ajustado
apresentado
ao Juzo
Assembleia
Geral de
Credores (1
Convocao)
AGE
Aprovao do aumento de K
02/07/15 (est.)
Assembleia
Geral de
Credores (2
Convocao
Aprovao do
Plano de RJ
Incio do aumento de K
Homologao
do Plano de RJ
Homologao do
aumento de capital
Trmino da RJ: Fim 2016
Plano de RJ aprovado por credores e homologado pela Justia em apenas 87 dias de expediente forense
8
3
Viso geral das usinas
Pecm II
Itaqui
Capacidade: 360MW
Capacidade: 365MW
CVU: R$111/MWh
CVU: R$116/MWh
Leilo: A-5/2007
Leilo: A-5/2008
10
Nota: (1) Receita fixa indexada ao IPCA (Data-base: Nov/2014)
Complexo Parnaba
Um case nico no setor de gerao de energia no Brasil com 910MW j em operao
Parnaba III
Parnaba IV
3 MG Wrtsil x 18MW
1 TG GE x 168,8MW
+ 1 MG Wrtsil x 7,3MW
Parnaba II
Parnaba I
2 TGs GE x 168,8MW
+ 1 TV GE x 181MW
4 TGs GE x 168,8MW
Unidade de
Tratamento
de Gs
Parnaba I
Parnaba III
Parnaba II
Parnaba IV
Capacidade: 676MW
Capacidade: 518MW
Capacidade: 178MW
Capacidade: 56MW
37% eficincia
51% eficincia
38% eficincia
46% eficincia
CVU: R$109/MWh
CVU: R$63/MWh
CVU: R$171/MWh
CVU: R$69/MWh
Leilo: A-5/2008
Leilo: A-3/2011
Leilo: A-5/2008
Mercado livre
11
Notas: (1) Projeto da Bertin desenvolvido pela ENEVA; (2) Receitas fixas indexadas ao IPCA (Data-base: Nov/2014)
4
Oportunidades de crescimento
Portflio Greenfield
Atraentes projetos greenfield licenciados em diversos estgios de desenvolvimento
Desequilbrio entre
oferta e demanda
de energia
Complexo
Parnaba
Matriz concentrada
na gerao
hidreltrica
Preos spot em
altas histricas
Demanda por
gerao de base
Oportunidades para
crescimento da ENEVA
Solar Tau
1MW
Complexo
Ventos
Complexo
Ventos
Au
(Carvo + Gs)
Complexo
Parnaba
2.166MW
Au
2.100MW Carvo
3.300MW Gs natural
600MW
Mina de Seival
Licena emitida
152Mton de reservas provadas
Sul
727MW
Seival
600MW
13
Parnaba
Fechamento #1
Fechamento #2
5
Anexo I Performance Econmico-Financeira e
Operacional
Itaqui
DCO: out/13
82,9%
101,1%
46,3
112,1
24,2
-31,3
-5,9
16,1%
36,1
22,7%
32,8%
20,1
-10,7
-6,1
33,5
45,8
45,8
36,1%
32,8%
-8,3
45,8
31,5%
23,9%
-28,7
14,7%
-113,9
-114,8
-6,2%
-95,3
-20,3%
1T13
-21,6%
2T13
3T13
4T13
1T14
EBITDA
2T14
3T14
4T14
1T15
1T13
2T13
3T13
84%
74%
77%
2T14
3T14
4T14
1T15
Mg. EBITDA
Disponibilidade
88%
87%
87%
1T14
EBITDA
Mg. EBITDA
Disponibilidade
83%
4T13
94%
99%
73%
80%
66%
63%
99%
96%
89%
77%
41%
29%
1T13
2T13
3T13
4T13
1T14
2T14
3T14
4T14
1T15
abr/15
mai/15
N.A.
N.A.
N.A.
1T13
2T13
3T13
4T13
1T14
2T14
3T14
4T14
1T15
abr/15
mai/15
16
DCO: abr/13
Parnaba IV
Parnaba III
71,2%
51,0%
14,4
58,8
44,8
28,2
48,2
20,3
-30,9
-20,0
-3,9
-34,2
15,2
-8,4
18,8%
-8,8
-22,5
27,7%
-5,9
18,7%
-144,8
1T13
50,3
2T13
3T13
16,7%
4T13
EBITDA
1T14
-127,2
20,3%
21,8%
3T14
4T14
1T15
1T13
2T13
3T13
Mg. EBITDA
4T13
1T14
EBITDA
Disponibilidade
2T14
3T14
4T14
1T15
Mg. EBITDA
Disponibilidade
99% 98%
96% 95% 97% 98%
94%
100% 100%
98%
86%
-15,9%
-14,8%
9,6%
2T14
81%
85%
Disponibilidade
96%
100% 99%
99%
94%
91% 91%
98%
80% 82%
69%
N.A.
N.A.
N.A.
63%
N.A.
N.A.
N.A.
68%
N.A.
17
Obrigado
www.eneva.com.br