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Necesi de C Circulante
(-)Existencias
(-)Clientes
(+) Proveedores
Necesi de C Circulante (CO)
Variacin de Capital C (CO)
2,000,000.00
-2,000,000.00
1
$ 2,343,465.34
$ 2,099,078.32
125,000
260,417
104,167
-281,250
-281,250
62,500
260,417
52,083
-270,834
10,416
1,093,750
0.91
2,010,416
0.83
62,500
260,417
52,083
-270,834
270883
2,000,000
0.75
-2,000,000.00
270,883
###
0.68
1
80,000
200,000
66,667
-213,333
-213,333
62,500
260,417
52,083
-270,834
-57,501
886,667
0.91
1,942,499
0.83
AO 3
Desinversin
625,000.00
1.00
5.00
3,125,000.00
625,000.00
2,500,000.00
500,000.00
2,000,000.00
62,500
260,417
52,083
-270,834
270883
2,000,000
0.75
270,883
0.68
canal 1
Probabilidad 80%
ao 0
ao 1
ventas(unidades)
coste var. Unitario
precio
Probabilidad 20%
ao 2
ao 3
desinversin
ao 0
ao 1
ao 2
ao 3
desinversin
625,000
625,000
625,000
400,000
625,000
625,000
3,125,000
3,125,000
3,125,000
2,400,000
3,125,000
3,125,000
1,250,000
625,000
625,000
800,000
625,000
625,000
margen bruto
1,875,000
2,500,000
2,500,000
1,600,000
2,500,000
2,500,000
500,000
500,000
500,000
500,000
500,000
500,000
1,375,000
2,000,000
2,000,000
1,100,000
2,000,000
2,000,000
Necesidades C. circulante
- existencias
125,000
62,500
62,500
80,000
62,500
62,500
- clientes
260,417
260,417
260,417
200,000
260,417
260,417
104,167
52,083
52,083
66,667
52,083
52,083
+ proveedores
-281,250
-270,833
-270,833
-213,333
-270,833
-270,833
-281,250
10,417
270,833
-213,333
-57,500
270,833
2,000,000
-2,000,000
1,093,750
2,010,417
2,000,000
270,833
-2,000,000
886,667
1,942,500
2,000,000
270,833
1.00
0.91
0.83
0.75
0.68
1.00
0.91
0.83
0.75
0.68
-2,000,000
2,343,431.97
E(van)
2,099,045
2,294,554.56
canal 2
Probabilidad 100%
ao 0
ao 1
ventas(unidades)
coste var. Unitario
precio
Ingresos por ventas
cost de las ventas
margen bruto
costes fijos (exc. amort.)
Resultado de explotacin
ao 2
ao 3
desinversin
375,000
700,000
700,000
1.2
1.2
1.2
6.2
5.2
5.2
2,325,000
3,640,000
3,640,000
450,000
840,000
840,000
1,875,000
2,800,000
2,800,000
800,000
800,000
800,000
1,075,000
2,000,000
2,000,000
Necesidades C. circulante
- existencias
- clientes
+ proveedores
45,000
84,000
84,000
193,750
303,333
303,333
37,500
70,000
70,000
-201,250
-317,333
-317,333
-201,250
-116,083
317,333
-1,500,000
-1,500,000
873,750
1,883,917
2,000,000
317,333
1.00
0.91
0.83
0.75
0.68
2,570,647
VAN, es una medida de los excesos o prdidas en los flujos de caja, todo llevado al valor presente (el valor real del dinero cambia con el tiempo).
La clave de la frmula y su interpretacin est en la tasa de inters considerada; se emplea usualmente el costo promedio del capital, despus de descontar los impuestos
pero los expertos recomiendan usar valores mayores para tener un margen apropiado para el riesgo - a mayor riesgo, mayor ajuste de "i".
Otro acercamiento para comprender el VAN, consiste en interpretar a "i" como la tasa de retorno a la inversin que se podra ganar en un mercado financiero con un riesgo similar.
Por ejemplo si una inversin alternativa nos da un 7% de retorno a la inversin o rentabilidad, podemos usar este valos "i" para efectos de calculo y poder decir
cual de las alternativas de proyecto nos conviene.
Transporte
A almacenes
Reparto
Directo
Almacenamiento
(Alquileres, salarios, seguros, etc)
Costos totales de Distribucin Fsica
A traves de
Almacenes
Entrega directa
150,000.00
37,500.00
330,000.00
180,000.00
72,500.00
367,500.00
402,500.00
totales deTransporte
fijos de Almacenamiento
variables de Almacenamiento (incluye costos de inventario)
de Ventas perdidas, debido a retrasos en la entrega
del sistema de informacin
Estos datos parecen indicar que la situacin actual -con 3 almacenes -es la menos cara
El 12%(10%+2%) de 0.5 millones de euros del inventario en almacen es 60000 euros, que es la
cantidad ahorrada por adoptar el nuevo sistema de entrega directa y muestra de hecho que esa es la
mejor eleccin, si tenemos en cuenta ese dato. La empresa tambien vera minorada la necesidad de
inversiones e inmovilizado al suprimir los tres almacenes, auque conlleve algunas inversiones de
adecuacin del almacen central a la nueva situacin.
Otros ahorros pueden obtenerse en costos de produccin como resultado de producir para un
inventario centralizado mas para otros almacenes. El costo de gestin de pedidos se supone que tend
una evolucin favorable con la entrega directa, siempre y cuando haya una adecuada informatizacin
lo que implicar una inversin en mejora de estos procesos.
Finalmente, falta considerar la posible perdida de ventas si no es posible mantener la calidad del
servicio que significa que el 95% de las entregas deben hacerse a las 24 horas, aspecto que se supon
la capacidad de la empresa para adecuar los medios propios y contratados de transporte al transporte
a clientes en los centros de demanda.
CENES
es la menos cara
do de producir para un
de pedidos se supone que tendr
una adecuada informatizacin de procesos