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(CAR) SOBRE LOS ELEMENTOS MNIMOS QUE DEBEN PREVER LOS CONTRATOS
FIRMADOS POR LAS AFORES PARA ESTABLECER MANDATOS DE INVERSIN
El propsito de este documento es describir los elementos mnimos que deben ser
incorporados en los contratos de tercerizacin de las inversiones que las Afores suscriban
con administradores de fondos especializados.
Para los efectos de los presentes lineamientos quedan comprendidas las definiciones
establecidas en la Ley de los Sistemas de Ahorro para el Retiro, su Reglamento, las
Disposiciones de carcter general que establecen el rgimen de inversin al que debern
sujetarse las sociedades de inversin especializadas de fondos para el retiro
(Disposiciones del RI) y las Disposiciones de carcter general en materia financiera de los
Sistemas de Ahorro para el Retiro (CUF).
1. Establecimiento de un contrato para la administracin de recursos.
La tercerizacin de las carteras de inversin de las Siefores se podr realizar
con la firma de mandatos de administracin, pactados entre la Afore, a nombre
de las Siefores que opera, y Mandatarios elegibles de conformidad con los
trminos de los presentes criterios. Deber firmarse un contrato de mandato de
inversin para cada Siefore con cada Mandatario.
Por acuerdo de ambas partes se definir la vigencia del contrato, la cual podr
ser por tiempo indefinido (contrato abierto). En caso de tener una vigencia
predeterminada, debern contemplar las causas de terminacin anticipada. En
caso de ser un contrato abierto, ste podr ser cancelado en cualquier
momento, por voluntad de cualquiera de las partes. En cualquier caso, deber
establecerse contractualmente el nmero mximo de das y los trminos para
que el Mandatario finiquite las operaciones pendientes.
En el contrato deben preverse claramente los derechos y las obligaciones de
cada una de las partes, as como los motivos de recisin y las penalidades por
incumplimiento del contrato. Entre otras, deben considerarse como causas de
recisin el incumplimiento grave de los trminos acordados para la ejecucin del
mandato, como pueden ser violaciones al rgimen de inversin (RI), a clusulas
de confidencialidad, a criterios de transparencia, auditabilidad y/o de integridad,
as como un inadecuado control operativo.
Las modificaciones a los contratos se presentarn a la Comisin en forma de
adenda para su no objecin.