I.S.T.P.

Carlos Cueto Fernandini

INTRODUCCIN
Una de las herramientas administrativa de mayor importancia, fcil de aplicar y que nos
provee de informacin importante es El punto de Equilibrio, Punto muerto o Umbral de
Rentabilidad. Esta se aplica en la mayora de las empresas y es til para cuantificar el
volumen mnimo a lograr (ventas y produccin), para alcanzar un punto de rentabilidad
(utilidad deseada). En otras palabras, es uno de los aspectos que deber figurar dentro del
Plan de una empresa, ya que permite determinar el volumen de ventas a partir del cual
dicha empresa obtendr beneficios. El Punto de equilibrio es aquel en el que los ingresos
son iguales a los costos, esto es, en el que se obtiene un beneficio igual a cero. La empresa
no tiene beneficios ni prdidas.

Qu es el punto de equilibrio?

I.S.T.P. Carlos Cueto Fernandini

El punto de equilibrio es el nivel de operaciones al cual los ingresos de una empresa y los
costos incurridos son exactamente los mismos. En el punto de equilibrio, una empresa no
tendra ni un ingreso operativo ni tampoco incurrira en una prdida operativa. El punto de
equilibrio es til en la planeacin de la empresa, especialmente cuando hay una expansin
o reduccin de operaciones.
El punto de equilibrio lo podemos clasificar de la siguiente manera:

Punto de equilibrio econmico

Punto de equilibrio productivo

El punto de equilibrio econmico y productivo, representan el punto de partida para indicar

cuantas unidades deben de venderse si una compaa opera sin prdidas.

Objetivos

Obtener una primera simulacin que nos permita saber a partir de qu cantidad de
ventas empezaremos a generar utilidades.

Conocer la viabilidad de un proyecto (cuando nuestra demanda supera nuestro

punto de equilibrio).

Saber a partir de qu nivel de ventas puede ser recomendable cambiar un Costo

Variable por un Costo Fijo o viceversa, por ejemplo, cambiar comisiones de ventas
por un sueldo fijo en un vendedor.

Variables asociadas al punto de equilibrio

Segn su definicin el anlisis del punto de equilibrio estudia la relacin existente entre
costos y gastos fijos, costos y gastos variables, volumen de ventas (de produccin) y
utilidades operacionales. Por ende es imperativo conocer de manera precisa la naturaleza y
el comportamiento de los costos asociados al proceso productivo y/o financiero, segn sea
el caso.
Para el anlisis del punto de equilibrio es frecuente clasificar los costos y gastos en dos
grupos: fijos y variables; an cuando un costo fijo y un gasto fijo no equivalen a lo mismo,
y an cuando un costo variable y un gasto variable no son iguales.

Costos y gastos fijos

Se entienden por costos de naturaleza fija aquellos que no varan con el volumen de
produccin y que son recuperables dentro de la operacin. Por ejemplo el costo de

I.S.T.P. Carlos Cueto Fernandini

arrendamiento de un local; cuyo valor es de US$ 1500 mensuales no variar segn sea el
volumen de produccin de dicho local.
Perodo Costo de Arrendamiento Nivel de Produccin Costo por unidad
1

US$ 1500 mensuales

4800 unds mensuales

US$ 0.3125

US$ 1500 mensuales

4200 unds mensuales

US$ 0.3571

Es decir, los costos de naturaleza fija son fijos por cantidad y variables por unidad. Por
su parte los gastos operacionales fijos son aquellos que se requieren para poder colocar
(vender) los productos o servicios en manos del consumidor final y que tienen una relacin
indirecta con la produccin del bien o servicio que se ofrece, estos tienen igual
comportamiento que los costos fijos, solo que afectan una operacin distinta, es decir un
proceso de ventas en lugar de un proceso productivo.

Costos y gastos variables

Se entienden por costos de naturaleza variable aquellos que al igual que los costos fijos
se encuentran incorporados en el producto final, pero que a diferencia de los fijos la
magnitud de los costos variables si depende directamente del volumen de produccin. Por
ejemplo las materias primas, la mano de obra y los costos indirectos de fabricacin.

Perodo Costo de Materias Primas Nivel de Produccin Costo por unidad

1

US$ 120000 mensuales

4800 unds mensuales

US$ 25

US$ 105000 mensuales

4200 unds mensuales

US$ 25

Es decir, los costos de naturaleza variable son variables por cantidad y fijos por
unidad. Por su parte los gastos variables como las comisiones de ventas dependen
exclusivamente de la comercializacin y venta. Si hay ventas se pagarn comisiones, de lo
contrario no existir esta partida en la estructura de gastos.

Pasos para hallar y analizar el punto de equilibrio

I.S.T.P. Carlos Cueto Fernandini

Veamos a continuacin cmo hallar y analizar el punto de equilibrio a travs de los
siguientes pasos:

1. Clasificar costos en Costos Variables (CV) y en Costos Fijos (CF)

Una vez que hemos determinado los costos que utilizaremos para hallar el punto de
equilibrio, pasamos a clasificarlos o dividirlos en Costos Variables y en Costos Fijos:

Costos Variables: son los costos que varan de acuerdo con los cambios en los
niveles de actividad, estn relacionados con el nmero de unidades vendidas,
volumen de produccin o nmero de servicios realizado; ejemplos de costos
variables son los costos incurridos en materia prima, combustible, salario por horas,
etc.
Costos Fijos: son costos que no estn afectados por las variaciones en los niveles de
actividad; ejemplos de costos fijos son los alquileres, la depreciacin, los seguros,
etc.

Hallar costo variable unitario

En siguiente paso consiste en hallar el Costo Variable Unitario (CVU), el cual se obtiene al
dividir los Costos Variables Totales entre el nmero de unidades producidas y vendidas
(Q).

2. Aplicar frmula del punto de equilibrio

Cmo se determina el punto de equilibrio?
La determinacin del Punto de Equilibrio requiere de la aplicacin de una serie de
frmulas relativamente simples, que varan segn la necesidad, dado que este (punto de
equilibrio) puede determinarse tanto para unidades como para valores monetarios.
Las frmulas empleadas en la determinacin del punto de equilibrio en unidades son las
siguientes:

El costo variable unitario (C.V.U) se obtiene al dividir los costos variables totales entre el
nmero de unidades producidas; sin embargo es muy comn que se determine con mayor
facilidad el costo variable unitario antes que los costos variables totales (por cuestin de
descomposicin de la unidad en costos).

I.S.T.P. Carlos Cueto Fernandini

El resultado de la frmula ser en unidades fsicas; si queremos hallar el punto de
equilibrio en unidades monetarias, simplemente debemos multiplicar el resultado por el
precio de venta.
La frmula empleada en la determinacin del punto de equilibrio en valores monetarios es
la siguiente:

3. Comprobar resultados
Una vez hallado el punto de equilibrio, pasamos a comprobar el resultado a travs de la
elaboracin de un estado de resultados.

4. Anlisis del punto de equilibrio

Y, por ltimo, una vez hallado el punto de equilibrio y comprobado el resultado a travs de
un estado de resultados, pasamos a analizarlo, por ejemplo, para saber cunto necesitamos
vender para alcanzar el punto de equilibrio, o saber cunto debemos vender para generar
determina utilidad.
La grfica asociada con el anlisis del punto de equilibrio es la siguiente:

Ejemplo de cmo hallar y analizar el punto de equilibrio

I.S.T.P. Carlos Cueto Fernandini

La Sra. Katy desea empezar su negocio de comercializacin fajas reductoras, para ello
presupuesta sus costos de operacin de la siguiente manera, el arriendo del local S/.1, 200
mes, contratar a una persona que le ayude en las funciones secretariales y de ventas
S/.1,150 mes, el pago de servicios ser de S/.150 mes. Convino con un productor y
fabricante de fajas reductoras y el costo ser de S/.90 por cada faja. Katy piensa vender
cada faja a S/.100.
De acuerdo al mercado que Katy conoce, las posibles ventas al MES sern de 100 fajas
reductoras mensuales.
a) Calcular el P.E.Q mensual en unidades y en valores monetarios
b) Cunto ganara Katy si vende 100 unidades mensuales?

PASO 1: CLASIFICAR COSTOS

Este paso consiste en clasificar los costos y gastos en dos grupos: costos variables y costos
fijos.
Costos Fijos:
Concepto

Valor

Arrendamiento

S/.1,200

Salarios

S/.1,150

Servicios

S/.150

Costos fijos Totales

S/.2,500

Costos Variables:

Costo Variable Unitario (Mano de Obra + Materia Prima): S/.100

En este paso se debe en caso de contar con costos variables totales, hallar los costos
variables unitarios, sin embargo en el actual ejemplo contamos con el costo variable
unitario como dato de entrada.

PASO 2: APLICAR FRMULA DEL PUNTO DE EQUILIBRIO

Aplicando las frmulas del punto de equilibrio para unidades:

I.S.T.P. Carlos Cueto Fernandini

M.C.U. = S/.100 - S/.90 = S/.10

Aplicando la frmula del punto de equilibrio para valores monetarios:

PASO 3: COMPROBAR EL EJERCICIO MEDIANTE EL ESTADO DE

RESULTADOS
En este paso se desarrolla la operacin contable de calcular la utilidad operacional segn la
cantidad indicada en el punto de equilibrio, si esta utilidad corresponde a cero (0), esto
quiere decir que el ejercicio es satisfactorio. Adems el estado de resultado nos permite
determinar la utilidad que se obtendra con cualquier cantidad de unidades vendidas.
Para comprobar el P.E.Q:
Concepto

Valor

Ventas (P.V * P.E.Q)

S/.25,000

- Costo Variable Total (C.V.U * P.E.Q)

S/.22,500

= Margen de Contribucin Total (M.C.T)

S/.2,500

- Costos fijos Totales

S/.2,500

= Utilidad Operacional (M.C.T - C.F)

S/.0

Conclusiones: el punto de equilibrio es de 250 unidades, es decir, se necesita vender 250

fajas reductoras mensuales para que los ingresos sean iguales a los costos; por lo tanto, a
partir de la venta de 251 fajas reductoras, recin se estara empezando a generar utilidades,
mientras que la venta de 249 fajas reductoras o de un nmero menor significara prdidas.

I.S.T.P. Carlos Cueto Fernandini

Para comprobar la utilidad al vender 400 unidades mensuales (por exigencia de nuestro
ejemplo):
Concepto

Valor

Ventas (P.V * Q)

S/.40,000

- Costo Variable Total (C.V.U * Q)

S/.36,000

= Margen de Contribucin Total (M.C.T)

S/.4'000

- Costos fijos Totales

S/.2,500

= Utilidad Operacional (M.C.T - C.F)

S/.1,500

PASO 4: ANLISIS Y GRFICA

La grfica resultante del ejemplo es la siguiente:

En ella podemos apreciar el poco margen de utilidad que presenta este proceso comercial
en las condiciones actuales; como plan de accin se podra replantear el valor del precio de
venta o hallar alternativas distintas de produccin que permitan reducir el costo variable
unitario que presenta el producto.

I.S.T.P. Carlos Cueto Fernandini

CONCLUSIONES
La determinacin del Punto de Equilibrio no toma en cuenta (ni est implcito en su

formulacin) la eficiencia de las operaciones en la organizacin.

La eficiencia de las operaciones slo se corrobora cuando existen momentos

comparativos (costo real vs. presupuestado, costo real de un ao vs. costo real de
un ao anterior, etc.) que permitan sealar si el negocio se encamina por el rumbo
previsto.
El Punto de Equilibrio de la ejecucin real y la prevista pueden diferir, dependiendo
de los indicadores relativos de eficiencia.
El Control Interno de las operaciones juega un papel fundamental si se quiere
alcanzar resultados satisfactorios con eficiencia.
En la elaboracin de los presupuestos se debe tener presente la correspondencia
necesaria entre los indicadores de volumen (cantidad o valor de Equilibrio) y los
que sealan la eficiencia con que debe operar el negocio (margen de contribucin,
ratio CVme/Ventas, u otros).