Gestin Econmico Financiera

Unidad 1. La importancia de la planificacin

empresarial

Unidad
1

La importancia de la planificacin empresarial

GESTIN ECONMICO FINANCIERA

ndice

Introduccin. ................................................................................................................... 3
1. Planificacin de la empresa y reas funcionales. ..................................................... 3
1.1. Principios bsicos. ................................................................................................. 5
1.2. Conceptos bsicos:................................................................................................ 5
2. Gestin financiera en la empresa. ............................................................................. 7
2.1. rea financiera. ..................................................................................................... 7
3. Fuentes de financiacin. ............................................................................................ 8
3.1. Clasificacin de las operaciones crediticias...................................................... 10
3.2. Caso prctico: la financiacin de Calitex. .......................................................... 12
CONCLUSIONES. ............................................................................................................. 14

La importancia de la planificacin empresarial

GESTIN ECONMICO FINANCIERA

Unidad
1

Introduccin.
La situacin en la empresa Calitex:
Dani, hijo de los fundadores de Calitex, abandon la empresa
hace diez aos no poda soportar la desorganizacin que
haba!
La empresa ha ido tirando estos aos gracias a las buenas
relaciones comerciales de su madre, Lola, pero los problemas
financieros y la desorganizacin siguen igual.
Ahora Lola se ha jubilado y Dani ha regresado a Calitex para
dirigir la empresa. Puesto que se prev que sea una tarea
ardua porque hay que poner en orden las finanzas de Calitex.
Dani te ha contratado para que le ayudes.
En el siguiente vdeo te ponemos en antecedentes contndote lo que ocurri hace diez aos.
En la plataforma de teleformacin podr visualizar el video UNIDAD 1. Vdeo 1.- La
importancia de la planificacin empresarial
Los objetivos de esta unidad son:

Objetivos:
Obtener un conocimiento introductorio sobre el proceso de planificacin
empresarial.
Conocer las principales fuentes de financiacin de una empresa.

Tener una idea clara acerca de las reas funcionales de la empresa.

1. Planificacin de la empresa y reas funcionales.

Reflexiona:
Por qu es necesario planificar?
Una empresa que no planifica puede sobrevivir?
La planificacin intenta tender un puente entre la situacin real actual y una situacin futura
deseable; consiste, en definitiva, en determinar los objetivos de la empresa y de sus
departamentos, as como decidir las formas de alcanzarlos.
3

Unidad
1

La importancia de la planificacin empresarial

GESTIN ECONMICO FINANCIERA

Una empresa que no planifica difcilmente puede sobrevivir, y si lo hace, como Calitex, ser
siempre con dificultades financieras, porque desconocer cules son sus necesidades y
tendr que reaccionar siempre de forma improvisada.
La planificacin es una de las funciones bsicas de la direccin.
PLANIFICAR:
Decidir con antelacin qu se desea
conseguir, qu debe hacerse para lograrlo,
cmo, dnde, quin y cundo se har.
Es la funcin que inicia el proceso

DIRIGIR:
Influir en las personas de la organizacin
para que, de forma voluntaria y con inters,
contribuyan al logro de los objetivos de la
empresa.

administrativo. Precede a las dems

funciones
Funciones bsicas de
la direccin

ORGANIZAR:
Establecer una estructura intencional,
formalizada y permanente de roles para las
personas que integran la empresa.

CONTROLAR:
Corrige las desviaciones que puedan darse
respecto de los objetivos. Contrasta lo que
se espera conseguir y lo que en realidad se
ha conseguido.

El proceso planificador ha de servir a la empresa en la consecucin de sus objetivos. Ha de ser

primordial en la consecucin de los mismos.

La importancia de la planificacin empresarial

GESTIN ECONMICO FINANCIERA

Unidad
1

1.1. Principios bsicos.

Los principios bsicos que debe seguir el proceso planificador:
1. Contribucin a los objetivos
La finalidad de la planificacin consiste en facilitar la
consecucin de los propsitos de la empresa.
2. Primaca de la planificacin
La planificacin precede a la ejecucin de todas las dems
funciones administrativas.
3. Extensin de la planificacin
Planificar es funcin de todo administrador, aunque el
carcter y amplitud de la planificacin variarn segn su
autoridad y la naturaleza de las directrices establecidas
por sus superiores.
4. Eficacia de los planes
Se mide por la contribucin neta que presentan en
relacin a la consecucin de los objetivos, teniendo en
cuenta los logros alcanzados, pero tambin los costes y
dificultades.
La planificacin marcar el camino a seguir en la actividad de la empresa. Los procesos
llevados a cabo no pueden entrar en conflicto con la planificacin.
La planificacin formar parte de las actividades del administrador y ste ser el encargado
de transmitirla a todos los estamentos de la sociedad para que sea conocida y llevada a cabo.
El xito del proceso planificador se ha de evaluar en funcin de los costes incurridos en su
implementacin y los beneficios obtenidos.

1.2. Conceptos bsicos:

Los conceptos que se han de definir para que toda planificacin tenga xito son:

Misin o propsito. Equivale a enunciar su principal razn de existir: es identificar la

funcin que cumple en la sociedad y definir su carcter y filosofa bsicos, lo que
posee la virtud de poder articular los objetivos y valores que contribuyen a su logro,
as como mantener la integridad y unificacin de la organizacin.

Objetivos o metas. Son fines concretos, generalmente cuantificables y con un

horizonte temporal determinado, hacia los que se dirige la actividad de una
organizacin. Los objetivos expresan aquello que el sujeto, racionalmente, y de

Unidad
1

La importancia de la planificacin empresarial

GESTIN ECONMICO FINANCIERA

acuerdo con la situacin interna y externa a la empresa, desea alcanzar en un

horizonte dado de tiempo.

Estrategias. Suponen un programa general de accin y un despliegue implcito de

empeos y recursos para alcanzar metas amplias. Las estrategias involucran
propsitos, objetivos y planes de amplia envergadura y a largo plazo.

Polticas. Expresan el sistema de valores, la filosofa directiva y la cultura de una

organizacin, asegurando la consistencia de los comportamientos directivos, su
cohesin y una mnima uniformidad dentro de un sistema organizativo unitario.
Procedimientos. Establecen un mtodo formalizado y habitual para manejar
actividades futuras, representando guas de accin, ms que de pensamiento, que

detallan la forma precisa bajo la cual deben cumplirse ciertas actividades.

Reglas. Normalizan (ajustan a normas) la actuacin de los individuos, constituyendo

as un mecanismo de coordinacin indispensable para la organizacin.

Programas. Es un plan especfico, en el que se concretan metas, polticas,
procedimientos y reglas, as como todo aquel conjunto de elementos que son
necesarios para seguir un curso de accin determinado, tendente a lograr unos
objetivos especficos.

Presupuesto. Es la expresin, en trminos numricos, generalmente monetarios, de

un plan o de un programa. Es el instrumento fundamental para la aplicacin de los
planes, ya que establece los logros concretos que cada directivo debe alcanzar, as
como los lmites dentro de los que se puede mover.

Ahora que ya sabemos que el proceso planificador ha indicado el camino a seguir por la
empresa para la consecucin de sus objetivos, ha llegado el momento de implementarlo.
La puesta en marcha en las reas funcionales de la empresa ha de llevar a la consecucin de
los objetivos marcados por la empresa.

La importancia de la planificacin empresarial

GESTIN ECONMICO FINANCIERA

Unidad
1

2. Gestin financiera en la empresa.

La empresa suele organizarse en cuatro reas bsicas:

rea Productiva

rea Comercial

Se encarga de:

Se encarga de:

Aprovisionamiento de materias primas.

La venta del producto en el mercado.

Fabricacin de productos o de la
prestacin de servicios.

La relacin con el cliente.

El servicio postventa.

Crear valor aadido que comprende la

manipulacin o mano de obra y la
presentacin del producto terminado.

rea Administrativa

rea Financiera

Se encarga de:

Se encarga de:

Gestionar y controlar los documentos

de la empresa.

Determinar las fuentes de financiacin

ms adecuadas para la empresa.

La administracin del personal y los

recursos humanos en general.

Colocar los excedentes de recursos en

los mercados financieros.
Disear la poltica de ventas y cobros.

Estas cuatro reas diferentes persiguen un fin comn: el aprovechamiento de los recursos
para la obtencin del beneficio.
2.1. rea financiera.
La actividad de la empresa ha de estar bien financiada:

Se debe buscar la perfecta sincronizacin entre el corto y el largo plazo ya que

de lo contrario la continuacin de la empresa en el mercado puede verse
comprometida.
o El circulante o corriente (existencias, clientes, etc.) es la parte del activo que
tiene una elevada rotacin y, por tanto, su permanencia es en el corto plazo.
Es conveniente que se financie mediante financiacin a corto plazo:
plizas de crdito, descuento de efectos, anticipo de crditos
o

El fijo o no corriente (locales, maquinaria, mobiliario, etc.) es la parte del

activo que permanece en la empresa durante un periodo ms largo de tiempo.
7

Unidad
1

La importancia de la planificacin empresarial

GESTIN ECONMICO FINANCIERA

Es recomendable que se financie mediante financiacin a largo plazo:

prstamos, leasing, renting

A medida que se incrementa la cuanta de la financiacin necesaria, tambin se

incrementa la necesidad de dilatar el pago de la misma en el tiempo para que la
empresa pueda acondicionar la corriente de pagos y cobros a la nueva situacin.

Adems de tener claras las posibles fuentes de financiacin de las que dispone la
empresa, tambin es muy importante disponer de informacin til para la toma de
decisiones; para ello ser necesario disponer de informacin financiera
actualizada que nos permita ejercer un exhaustivo control sobre las finanzas de la
empresa.

Un ejemplo de esto es la situacin de Calitex, una empresa en la que la gestin econmica es

correcta, pero la gestin financiera deja mucho que desear, ya que constantemente se
encuentran con problemas de liquidez. Cuando Calitex controle correctamente la corriente de
cobros y pagos no tendr estas tensiones en su tesorera.
Para comprobarlo, el formador le indica al participante que ya es la hora de incorporarse a su
puesto de trabajo en Calitex y pasa a la siguiente transparencia.
3. Fuentes de financiacin.
Las principales fuentes de financiacin a las que puede acudir la empresa son:

Propias:

Ajenas a largo plazo:

Ajenas a corto plazo:

Capital.

Prstamo.

Crditos.

Reservas.

Emprstitos.

Crdito comercial.

Leasing.

Descuento comercial.

Renting.

Factoring.

Confirming.

Fondos Propios:

Capital: est formado por las aportaciones escrituradas de los propietarios o

accionistas de la empresa.
8

La importancia de la planificacin empresarial

GESTIN ECONMICO FINANCIERA

Unidad
1

En caso de ser una persona jurdica recibe el nombre de capital social.

En el caso de una persona fsica se denominar capital sin calificativo.

Si hablamos de entidades sin nimo de lucro se utiliza el nombre de fondo

social.
Reservas: las empresas en el desarrollo de su actividad suelen generar beneficios;
aquellos que no se distribuyen pasan a constituir las reservas, las cuales refuerzan la
capacidad financiera de la empresa.

En el caso de que sean aportadas por los socios, reciben el nombre de prima
de emisin.

Otras veces pueden proceder de la revalorizacin de los activos.

Ajenas a largo plazo:

Prstamo: es una cantidad de dinero que un prestamista pone a disposicin de un

prestatario. El prestatario se compromete a devolver el principal y a pagar por l unos
determinados intereses. Esto se lleva a cabo segn un convenio o mecanismo que
establece cmo debern devolverse estos intereses.

Emprstitos: consisten en emisiones de obligaciones, bonos o cdulas, que son

suscritos por el pblico, convirtindose en prestamistas para la empresa.

Leasing: el leasing o arrendamiento con opcin a compra es una forma de

financiacin a medio y largo plazo, que permite a la empresa incorporar elementos del
activo fijo sin necesidad de disponer de fondos propios o de acudir al crdito.

Renting: es un alquiler, generalmente se utiliza en vehculos, a largo plazo, que

incluye la gestin integral de su mantenimiento, pudiendo pactarse opcin de compra
al trmino del contrato. La diferencia con el leasing es que ste es un producto
financiero y el renting es un alquiler que incorpora un servicio de mantenimiento.

Ajenas a corto plazo:

Crditos: son cantidades de dinero que el prestamista pone a disposicin del

prestatario para que ste, en funcin de sus necesidades, disponga de lo que precise.
Pagando intereses por la cantidad dispuesta aunque cada vez es ms usual tambin
pagar por la cantidad no dispuesta aunque sea un inters mucho menor.

Crdito comercial: es obtener un aplazamiento de los proveedores; es muy

utilizada, porque presenta la ventaja de obtenerse de manera informal, posee un
carcter rutinario y se acepta tcitamente. En la mayora de los casos no tiene coste
para la empresa pero en el caso de haberlo, se tendr que estudiar detenidamente ya
que suele ser muy elevado.

Descuento comercial: se utiliza como instrumento financiero para disponer

anticipadamente de los derechos de cobro de la empresa si se han materializado en
letras de cambio, pagars, recibos, etc. Se ha de negociar con la entidad financiera, la
cantidad de papel admitido a descuento, el tipo de inters, las comisiones y el plazo
mximo de tiempo aceptado.

Factoring: Es una operacin o contrato consistente en vender a un factor (empresa

financiera) los derechos de crdito (facturas y letra) sobre los clientes.

Unidad
1

La importancia de la planificacin empresarial

GESTIN ECONMICO FINANCIERA

Confirming: La entidad financiera le propone a su cliente que le ceda la gestin de

pago que debe llevar a cabo, para atender los compromisos que tiene adquiridos con
sus proveedores por las mercancas y otros suministros que le han efectuado. No
constituye una forma de financiacin para la empresa que la contrata, aunque s
puede adoptar tal figura financiera para el proveedor.

3.1. Clasificacin de las operaciones crediticias.

Las aportaciones de los socios con posterioridad a la fundacin de la empresa slo se dan por
motivos excepcionales. El aplazamiento del pago de las deudas no aporta nuevos fondos sino
que tan slo impide que salgan los que ya estaban en la empresa. Cuando hace falta
financiacin adicional por falta de liquidez se debe recurrir al crdito.
Por su especial importancia, incluimos una clasificacin de este tipo de operaciones.
Segn su destino:
Consumibles: dedicados
al consumo.

De circulante o de explotacin:
en activo circulante.

Productivos:
De inversin: en elementos de
activo fijo.

Segn la garanta prestada:

Individuales: garanta aportada por una persona fsica o jurdica.

Personales:

Colectivos: supone que hay un grupo de personas que responde del

prstamo, en el caso hipottico de que el prestatario no lo devolviera en
su tiempo.
Solidarios: los responsables solidarios responden todos ellos del ntegro
de la deuda.
Mancomunados: los responsables mancomunados responden por partes
iguales de la deuda.

Reales:

Con garanta hipotecaria.

Con garanta pignoraticia.

10

La importancia de la planificacin empresarial

GESTIN ECONMICO FINANCIERA

Segn su vencimiento:
A corto plazo:

hasta un ao.

A largo plazo:

ms de un ao.

Segn el receptor del importe prestado:

Empresas.
Privados:
Particulares.

Empresas pblicas.

Organismos dependientes
del Estado o CC.AA.

Pblicos:

Otros entes pblicos.

Segn su instrumentalizacin:
En pliza.

En escritura pblica.

En efectos comerciales y financieros.

Otros documentos aceptables en el trfico mercantil.

11

Unidad
1

Unidad
1

La importancia de la planificacin empresarial

GESTIN ECONMICO FINANCIERA

Segn el nmero de prestamistas:

Con prestamista nico.

suele ser el caso en el que un pool o grupo de

entidades financieras otorga el prstamo.

Crdito sindicado:

Segn el tipo de inters:

Fijo:

el tipo de inters permanece constante a lo largo de la vida

del prstamo.

Variable:

referenciado a un determinado ndice (EURIBOR, MIBOR,

CECA, etc.).

3.2. Caso prctico: la financiacin de Calitex.

En la siguiente tabla se recoge la situacin inicial de Calitex y las fuentes de financiacin
que utiliza. Destaca la concentracin de deuda a corto plazo instrumentada en plizas de
crdito y descuento de efectos.
POOL BANCARIO DE CALITEX, S.A.
Entidad

Pliza de

Descuento

Comercio

crdito

de efectos

exterior

Caja
Manzanares

300.000

Avales

Prstamo

Total
300.000

Caja
LLobregat

400.000

400.000

Banco
Alemn

500.000

500.000

Banco
Industrial

1.000.000

500.000

Inversin y
Ahorros

100.000

600.000

TOTAL

2.000.000

1.400.000

1.500.000

de Negocios
Banco de

3.400.000
12

La importancia de la planificacin empresarial

GESTIN ECONMICO FINANCIERA

Unidad
1

Se puede observar que:

Su principal entidad es el Banco Industrial de Negocios.

La financiacin que obtiene Calitex en las entidades financieras se limita a plizas de

crdito y lneas de descuento.

No tiene financiacin a largo plazo.

Esta estructura tan limitada puede presentar serios problemas, ya que si est financiando
inversiones a largo plazo como maquinaria e inmovilizado con la financiacin a corto plazo,
dentro de poco puede llegar a no tener disponible para hacer frente a los pagos necesarios en
su actividad. Adems, la financiacin a largo plazo le permitira planificar mejor sus pagos y
cobros, evitando las tensiones en tesorera que existen muy a menudo.
A continuacin se analiza la situacin posterior, o ideal, de Calitex
POOL BANCARIO DE CALITEX, S.A.
Entidad

Pliza de

Descuento

Comercio

crdito

de efectos

exterior

100.000

100.000

Caja
Manzanares
Caja
LLobregat

200.000

Avales
100.000

100.000

Banco

Prstamo

300.000
100.000

500.000

Alemn

Total

400.000
500.000

Banco
Industrial
de Negocios
Banco de
Inversin y

500.000

200.000

100.000

200.000

800.000

600.000

300.000

500.000

1.500.000

200.000

200.000

700.000

300.000

800.000

3.400.000

Ahorros
TOTAL

900.000

Despus de planificar correctamente la financiacin a corto plazo y la financiacin a largo

plazo, podemos observar que con el mismo riesgo bancario (3.400.000 ), Calitex presenta
800.000 en prstamos a largo plazo que le permitirn financiar sus inversiones e
inmovilizados. As mismo, respecto a la financiacin a corto plazo ha diversificado su riesgo
contratando operaciones de lneas de comercio exterior y avales que le permitirn financiar
mejor los desfases de liquidez en su actividad.
Calitex ha mejorado porque ha diversificado sus fuentes de financiacin y ha pasado
una parte de la deuda a corto plazo a deuda a largo plazo.
Una correcta planificacin financiera, llevar a la empresa a mejorar los resultados de su
actividad, ya que le permitir aprovechar mejor sus oportunidades.
13

Unidad
1

La importancia de la planificacin empresarial

GESTIN ECONMICO FINANCIERA

Es conveniente utilizar correctamente las fuentes de financiacin manteniendo un equilibrio

entre el corto y el largo plazo y adecuando el instrumento de financiacin al elemento
financiado. De esta forma se eliminan las tensiones de tesorera.
CONCLUSIONES.

El funcionamiento de la empresa debe llevarse a cabo de forma rigurosa y

exhaustiva.

Planificar consiste en determinar los objetivos de la empresa y sus departamentos.

Las reas bsicas de la empresa son la productiva, la comercial, la administrativa y

la financiera.

Las fuentes de financiacin pueden ser propias y ajenas.

14