UNIVERSIDAD TCNICA DE MANAB

FACULTAD DE CIENCIAS INFORMTICAS

PROYECTO DE ADMINISTRACION FINANCIERA.
TEMA:
Los fundamentos y procesos llevados a cabos para una adecuada
administracin de las cuentas por cobrar de una empresa. Visitaran
entidades del sistema financiera local en busca de informacin
relevante respecto al Factoring y el leasing. Analizar los procesos y
objetivos de la administracin financiera de tesorera en una empresa.

CTEDRA:
ADMINISTRACION FINANCIERA

CATEDRTICO:
INTEGRANTE:
8

NIVEL:
7 B

PERIODO
OCTUBRE 2014 FEBRERO 2015

INDICE

Contenido
TEMA DE PROYECTO:.......................................................................................... 3
1.

INTRODUCCION............................................................................................ 4

2.

PROBLEMTICA............................................................................................ 6
2.1.

PLANTEAMIENTO DEL PROBLEMA.........................................................6

2.2.

FORMULACION DEL PROBLEMA.............................................................6

OBJETIVOS.................................................................................................... 7

3.

3.1.
3.2.

OBJETIVO GENERAL............................................................................... 7
OBJETIVOS ESPECIFICOS...........................................................................7

4.

JUSTIFICACION............................................................................................. 7

5.

MARCO TEORICO.......................................................................................... 8
5.1.

La Cooperativa de Ahorro y crdito Polica Nacional.....................................8

6.

RESULTADOS............................................................................................... 12

7.

CONCLUCIONES Y RECOMENDACIONES.....................................................14
CONCLUCIONES....................................................................................... 14

7.1.
7.2.
8.

RECOMENDACIONES............................................................................ 14

REFERENCIAS............................................................................................. 14

TEMA DE PROYECTO:
Los fundamentos y procesos llevados a cabos para una adecuada administracin de
las cuentas por cobrar de una empresa. Visitaran entidades del sistema financiera
local en busca de informacin relevante respecto al factoring y el leasing. Analizar los
procesos y objetivos de la administracin financiera de tesorera en una empresa.

1. INTRODUCCION.
La administracin de cuentas por cobrar tiene por objetivo el mostrar las diferentes
acciones a seguir para tomar la decisin sobre la conveniencia de otorgar crdito a los
clientes, conocer las diferentes alternativas que se tienen para lograr el cobro de estas

cuentas y cul es el costo financiero de cada una de ellas, para seleccionar la ms viable en
cuanto a costo y tiempo, situacin que se reflejara en un mejor flujo de efectivo.
Las cuentas por cobrar son hoy da un problema para muchos empresarios, El hecho est en
el alargamiento de los ciclos de cobros que trae consigo dificultades temporales en
las finanzas de la empresa, por lo que la incapacidad para cobrar cuentas pendientes se
convierte en una de las principales causas de quiebra. Por tanto, el manejo inteligente del
crdito de una forma gil y oportuna es determinante en el mundo de los negocios, e
indispensable para la competitividad y el crecimiento.
El crecimiento de una empresa depende en gran medida de su liquidez. Muchos proyectos
de expansin de ventas y crditos se ven truncados por falta de efectivo en forma
inmediata. Hoy las empresas exportan cada da ms y los riesgos de insolvencia de sus
clientes adems de afectar el margen de la empresa, debilitan sus resultados y constituye
una amenaza permanente para lograr el equilibrio financiero, por lo que se hace necesario
la bsqueda de diferentes variantes de financiamiento entre los que encontramos el
factoraje.
Segn Lawrence J. Gitman, en Fundamentos de Administracin Financiera, el Factoring
implica la venta directa de las cuentas por cobrar de una empresa a un factor o Institucin
Financiera.
El Diccionario de Economa y Administracin define el Factoraje como la venta de las
cuentas por Cobrar. Una empresa mercantil puede convertir sus facturas
en dinero cedindole sus derechos a un Factor o a una Sociedad de Factoring, la cual
descuenta o anticipa el importe de las facturas a la empresa una vez deducidos los intereses
por el tiempo que falta para su vencimiento y una prima que remunere a la entidad
mediadora por los servicios prestados y el riesgo asumido.
J. Fred Weston lo define como una forma de financiacin mediante la compra de Cuentas
por Cobrar por el factor sin responsabilidad para el prestatario (vendedor). El comprador de
los bines es notificado de la transferencia y hace el pago directamente al factor. La empresa
que hace de factor asume el riesgo de falta de pago por cuentas malas, por lo que debe
verificar el crdito, as puede decirse acertadamente que los factores no slo proporcionan
dinero, sino tambin un departamento de crdito para el prestatario.
Una vez analizadas las definiciones anteriores puede decirse que el Factoring es una
variante de financiamiento que se ejecuta mediante un contrato de venta de Cuentas por
Cobrar. Es una operacin consistente en el adelanto de efectivo contra facturas originadas
por operaciones comerciales, e incluye la cesin al factor de los derechos de cobro para que
ste realice la cobranza a cuenta y representacin del cliente.

Los avances tecnolgicos producidos han llevado a la empresa a la bsqueda de nuevas

formas para incrementar su productividad y con ello ser competitivos. Es por esto, que en
los ltimos tiempos el desarrollo de las inversiones empresariales ha obligado a la bsqueda
de nuevas frmulas de financiacin para dar acceso a las empresas con altos porcentajes
de capital inmovilizado al uso y disfrute de los bienes de equipos que requiere el
funcionamiento eficiente del negocio. Por tanto, una de estas frmulas es el Arrendamiento
(leasing) y en esto radica fundamentalmente su importancia, ya que permite
el financiamiento de inversiones en bienes de carcter permanente durante un perodo
de tiempo sin comprometer fondos en el momento de adquirir el bien.
La popularidad de los Arrendamientos ha aumentado durante los ltimos 20 aos en el
mundo, como consecuencia del mayor conocimiento que se tiene de la capacidad financiera
de dicho producto.
La controversia es la nota predominante en la contabilizacin de las operaciones de leasing.
Existen dos (2) posturas sobre el cmo ejecutar la contabilizacin para el bien objeto
del contrato de Arrendamiento:

El elemento arrendado debe slo figurar en la Contabilidad del Arrendador por tener
ste reconocida la propiedad jurdica.

El elemento arrendado debe figurar en el Activo del Arrendatario al poseer ste la

propiedad econmica.

2. PROBLEMTICA.
2.1.

PLANTEAMIENTO DEL PROBLEMA

Un estudio de la Cooperativa de ahorro y crdito de la Polica Nacional representa la

indagacin de una parte de los Estados Financieros de la misma
Las cuentas que se reflejan en los estados financieros se pueden considerar como
importantes de acuerdo a la incidencia que tienen en los mismos, especialmente en el
balance general donde se encuentra registrada cuantitativamente la cartera representada en
las cuentas por cobrar.
En la gestin financiera se verifica como se han empleado los recursos de la Institucin,
esto permite valorar y cuantificar las adquisiciones, acciones y empleo de los mismos, es
necesario verificar el cumplimiento de objetivos y metas que han sido trazadas por la
Institucin.
Uno de los problemas frecuentes de las instituciones financieras son los problemas de
cartera vencida por impago de las obligaciones de los clientes por la obtencin de un
crdito, esto se da por factores internos y externos de cada cliente ya que, la capacidad
financiera muchas veces es fluctuante cuando el deudor no cuenta con una cultura crediticia
adecuada.
La importancia de verificar e identificar cules son las debilidades de la Cooperativa de
ahorro y crdito de la Polica Nacional en el manejo de la entrega de crditos, es
fundamental para no llegar al extremo de tener una cartera vencida de los documentos por
cobrar, esta situacin es fundamental para obtener una estructura financiera sana en la
institucin.
Los mtodos de cobro tambin tienen mucha incidencia en la recuperacin de cartera, ya
que un departamento de esta ndole con tcnicas eficientes puede disminuir en gran medida
la morosidad de los clientes y por ende la disminucin de este tipo de mora financiera.

2.2.

FORMULACION DEL PROBLEMA

Cmo llevar una adecuada administracin de las cuentas por cobrar de una empresa?

3. OBJETIVOS.
3.1.

OBJETIVO GENERAL.

Realizar un anlisis de la administracin de las cuentas por cobrar, el factoring

y del departamento de tesorera de la cooperativa de ahorro y crdito de la
Polica Nacional.

3.2.

OBJETIVOS ESPECIFICOS.

Utilizar un mtodo de anlisis de las cuentas por cobrar de la cooperativa.

Analizar la utilizacin del factoring en la cooperativa
Analizar el departamento de tesorera.

4. JUSTIFICACION.
La investigacin se justifica especficamente en verificar el mecanismo de manejo de los
prstamos que otorga la cooperativa de ahorro y crdito de la Polica Nacional y cul es su
administracin para las cuentas por cobrar, si utiliza el mtodo financiero factoring y cual
es el desempeo del departamento de tesorera.
Bajo esta premisa se dar a conocer a las autoridades pertinentes y adems interesados la
necesidad de implementar un adecuado sistema de estandarizacin de crdito, el cual
permitir tomar las medidas correctivas necesarias para no incurrir en este problema.
El estudio se efectuar para determinar la razonabilidad de los procesos de administrativos
de la cooperativa y con ello determinar la veracidad de los mimos, as como el motivo de su
situacin.
El inters que nos impulsa a desarrollar este trabajo de investigacin es palpar la realidad
de las operaciones de crdito y las razones principales del aumento de la cartera vencida de
la Cooperativa de las Policas Nacional.

5. MARCO TEORICO
5.1.

La Cooperativa de Ahorro y crdito Polica Nacional

La Cooperativa de Ahorro y crdito Polica Nacional es una organizacin que avanza,

con el afn permanente de servir de mejor manera a sus asociados, lo que la ha llevado a
consolidar un equipo de trabajo fuerte orientado a la visin institucional que se han
superado durante el tiempo, Esta Cooperativa en un corto periodo ha pasado de ser pequea
a posicionarse dentro de las ms grande del Sistema Financiero Nacional, lo que genera
agrado y satisfaccin en sus directivos.
A partir del ao 2002 nuestra entidad ha pasado por procesos estrictos de cambio con los
cuales ha logrado consolidarse entre las primeras cooperativas de ahorro y crdito a nivel
nacional.
Este proceso de cambio se ha basado fundamentalmente en 3 factores:
1.- Personal: Hoy en da la Cooperativa cuenta con talento humano profesional y altamente
capacitado en las diferentes reas con la finalidad de perfeccionar el servicio al cliente e ir
desarrollando nuevas habilidades en sus actividades.
Adems nuestro personal participa activamente en la elaboracin de la planificacin
estratgica anual as como en el cumplimiento de los proyectos propuestos con el propsito
de llevar a cabo. Nuestro compromiso se evidencia a diario y se ve reflejado en la
satisfaccin de los socios que han sentido los beneficios otorgados a travs de nuestros
productos y servicios.
2.- Procesos: Esta entidad se encuentra en constante innovacin y mejoramiento de los
procesos implementados., Al momento nos encontramos en vas de calificarnos con la
certificacin ISO 9001: 2008 y cada uno de los departamentos van fortaleciendo su
participacin en las polticas de calidad de la empresa. Cabe recalcar que permanentemente
se realiza evaluaciones con el fin de mejorar procesos que permitan efectivizar el trabajo
diario.
3.-Tecnologa: Esta herramienta forma parte fundamental de nuestro crecimiento. Hoy en
da la Cooperativa Polica Nacional est incursionando en proyectos fuertes que conlleven
un alto impacto positivo en la vida de los socios. Entre los ms importantes estn: adquirir
Red de cajeros automticos propios, desarrollar un Software de Internet Banking; con el
cual los socios podrn realizar pagos de servicios bsicos, transferencias bancarias,
consultas de saldos y crditos entre otros.
Todo este desarrollo le ha permitido a la CPN tener un crecimiento sustentado en los
ltimos 7 aos, mismo que se puede evidenciar actualmente en una mayor cobertura a
travs de nuestras 25 agencias a nivel nacional, as como un catlogo de productos y
servicios innovadores a la medida de nuestros socios y sus familias y no por su puesto
nuestra situacin financiera estable y fuerte la cual ha generado confianza en los ms de
49000 socios habilitndonos hoy por hoy como la Cooperativa ms grande del Ecuador.

Misin
El socio es nuestra razn de ser atenderemos sus necesidades a travs de servicios
financieros y sociales giles, oportunos, con un trato amable y personalizado.
Visin
En el 2014 seremos lderes en el sector financiero popular y solidario satisfaciendo las
necesidades de nuestros socios y clientes con operaciones dentro y fuera del pas.
Organigrama:
Figura 1: Organigrama de la cooperativa de crdito y ahorro de la polica nacional

Fuente: http://www.cooperando.fin.ec/index.php/2014-01-30-19-41-51/2014-01-30-19-4313
El crdito
Es un contrato mediante el cual la entidad financiera procede a la apertura de una lnea de
crdito y se compromete con la empresa a permitirle disponer de una cantidad de dinero, de
acuerdo con sus necesidades, hasta alcanzar un lmite acordado.
Slo pagar intereses por las cantidades que haya dispuesto y no por el lmite total que se le
haya concedido, si bien es frecuente el cobro de una comisin que gira sobre ese lmite
total. La empresa se compromete a la devolucin de las cantidades de las que ha dispuesto
en los plazos establecidos.

El propsito del crdito es cubrir los gastos, corrientes o extraordinarios, en momentos

puntuales de falta de liquidez. El crdito conlleva normalmente la apertura de una cuenta
corriente.7
Tipo de crditos
Crdito automotriz
Los crditos automotrices son una modalidad especial de crdito que busca agilizar la
adquisicin de un automvil nuevo o usado.
La Cooperativa de la Polica Nacional otorga por este tipo crdito un monto mximo de
USD 30.000 a seis aos plazo y previo cumplimiento de los siguientes requisitos:
Para vehculos NUEVOS
Proforma del vehculo entregada por la concesionaria
Pliza de seguro a nombre del beneficiario y endosada a favor de la Cooperativa.
Prenda industrial del vehculo a favor de la Cooperativa.
Copia de contrato de Dispositivo de Seguridad para vehculos con valor desde $
20.000
Crdito emergente
Este crdito est destinado para solucionar de manera urgente como imprevistos de salud,
educacin entre otros.
Crdito ordinario
Crdito que se otorga a personas naturales, jurdicas y Entes Territoriales de acuerdo con la
capacidad de pago, destino del prstamo, garantas y reciprocidades generadas por
depsitos en cuenta corriente, de ahorros y otras operaciones que generen ingresos.9
Microcrdito
Son pequeos prstamos realizados a prestatarios pobres que tienen dificultades insalvables
para acceder a las vas ordinarias de concesin de prstamos a travs de la banca tradicional
o de las entidades de crdito en general.
Los microcrditos hacen posible, especialmente en pases en vas de desarrollo, que muchas
familias sin recursos puedan financiar pequeos proyectos laborales autnomos que les
permitan generar unos ingresos.
El microcrdito forma parte de la denominada microfinanciacin, dentro del que se
encuentran otros servicios tales como los microseguros, ahorros u otros.
Crdito hipotecario
Se caracterizan porque, aparte de la garanta personal, se ofrece como garanta de pago una
garanta real, que consiste en la hipoteca de un bien inmueble a favor de la institucin
financiera. En los crditos hipotecarios la hipoteca es un derecho que tiene la entidad
financiera a quedarse con el inmueble en caso de impago del crdito. Es decir, la entidad
financiera pasara a ser propietaria de la vivienda si no se satisface la deuda.

Normalmente este tipo de crdito se suele utilizar para la compra de una vivienda, aunque
tambin es frecuente el caso de personas que solicitan crditos hipotecarios sobre su
vivienda para afrontar la creacin de un negocio.
La garanta real de los crditos hipotecarios hace que los tipos de inters aplicados en estos
crditos sean ms bajos que los aplicados en otro tipo de crditos en los que existen menos
garantas.
Inversin de cuentas por cobrar
Hay un costo relacionado con el manejo de cuentas por cobrar. Mientras ms alto sea el
promedio de cuentas por cobrar de la empresa, es ms costoso su manejo y viceversa. Si la
empresa hace ms flexibles sus estndares de crdito, debe elevarse el nivel promedio de
cuentas por cobrar, en tanto que si se presentan restricciones en los estndares por ende
deben disminuir. Entonces se tiene que los estndares de crdito ms flexibles dan como
resultado costos de manejos ms altos y las restricciones en los estndares dan como
resultado costos menores de manejo. Los cambios en el nivel de cuentas por cobrar
relacionados con modificaciones en los estndares de crdito provienen de dos factores
principalmente, en las variaciones respecto a las ventas y otra respecto a los cobros que
estn ntimamente ligados, ya que se espera que aumenten las ventas a medida que la
empresa haga ms flexibles sus estndares de crdito teniendo como resultado un promedio
un mayor nmero de cuentas por cobrar, pero si por el contrario las condiciones de crdito
se hacen menos flexibles, se da crdito a pocos individuos realizando un estudio exhaustivo
de su capacidad de pago, por ende el promedio de cuentas por cobrar se disminuye por
efecto de la disminucin en el nmero de ventas.
En conclusin se tiene que los cambios de ventas y cobros operan simultneamente para
producir costos altos de manejo de cuentas por cobrar cuando los estndares de crdito se
hacen ms flexibles y se reducen cuando los estndares de crdito se hacen ms rigurosos.
Estimacin de cuentas incobrables
Otra variable que se afecta por los cambios en los estndares de crdito es la estimacin de
cuentas incobrables. La probabilidad o riesgo de adquirir una cuenta de difcil cobro
aumenta a medida que los estndares de crdito se hacen ms flexibles y viceversa, esto
dado tambin por el estudio que se hace de los clientes y su capacidad de pago en el corto y
en largo plazo.

6. RESULTADOS.
Se realiz un cuestionario para saber los procesos de las cuentas por cobrar, sobre el
departamento de tesorera:
a. CONTABILIDAD.
Comprar activos fijos.
Problemas encontrados:
El manejo del proceso de contratacin para la compra de activos fijos se ha
convertido en un cuello de botella debido a la complejidad del trmite que se genera
por las variables en el monto de las adquisiciones, y por la normatividad vigente
El espacio para el almacenamiento de los bienes muebles es muy reducido por lo
que no es posible contar con un stock demasiado alto para abastecer a las diferentes
reas.
Solucin
Simplificar los trmites en el departamento jurdico estableciendo nuevas polticas
para la compra de activos fijos.
Conciliar cuentas
Problemas encontrados.
En el proceso de conciliar las cuentas se evidencia un retraso al momento de revisar
las cuentas que manejan las agencias, debido a los errores que se registran al
ingresar los valores en las cuentas contables en el sistema cobis.
Posible solucin.
Capacitar a los empleados para que utilicen de mejor manera el sistema cobis, a fin
de evitar que se cometan errores al ingresar la informacin.
b. TESORERIA
Manejar caja chica
Problemas encontrados:
En este proceso el inconveniente evidenciado es en la forma de llenar los
formularios de retenciones y adems en su manejo, ya que al momento que le
solicitan el dinero, la encargada del manejo de la caja chica , entrega el formulario,

el cual luego de realizar la compra correspondiente deben retornarlo lleno,

conjuntamente con el sobrante de dinero.
Posible solucin:
Capacitar a las personas que manejan este tipo de documentacin para evitar
frecuentes errores en el momento de realizar las retenciones en la fuente o la
aplicacin del IVA.
Pagar a proveedores
Problemas encontrados:
Existe lentitud en las diferentes instancias para aprobar los pagos, lo que retrasa la
cancelacin de las obligaciones a los proveedores. Adems, se recomienda
modificar la poltica de realizar pagos los das viernes en el horario de la tarde
Posible solucin,
Establecer nuevas polticas para el proceso de pagos, donde los proveedores puedan
acercarse a retirar sus cheques en el transcurso de toda la semana en horario de
oficina.,
Realizar transferencias Bancarias.
Problema encontrado:
El proceso de trasferencias bancarias tiene inconvenientes al momento de autorizar
la realizacin de las mismas, debido a las ocupaciones de los directivos, ya sea que
se encuentren asistiendo a reuniones o realizando gestiones fuera de la cooperativa.
Se debera delegar la autoridad para la aprobacin de las transferencias a otro
funcionario para que pueda atender la gestin a falta de otro funcionario.
Reponer caja chica
Problemas encontrados
En la reposicin de caja chica el inconveniente que se ha evidenciado en los
documento s, es la falta de precisin de los clculos en las facturas y notas de venta,
los cual dificultad la oportuna validacin de las transacciones en el SRI.
El monto de caja chica es insuficiente para el manejo entorno de la CACPN.
Hay duplicidad de trabajo al mantener dos cajas chicas, una en el patio de
operaciones y otra en tesorera.

Posibles soluciones.
La encargada de caja chica debe revisar previamente los comprobantes contables
con los empleados involucrados que justifican el gasto realizado y en caso de existir
errores requerir de ellos la correccin oportuna correspondiente.
Incrementar el monto de caja chica en un 30 % para bajar la frecuencia del proceso
de reponer caja chica.
Mantener una sola caja chica para todos los departamentos de la CACPN y asi evitar
la duplicidad del proceso en dos departamentos.

7. CONCLUCIONES Y RECOMENDACIONES.
7.1.

Finalizada la investigacin se analiz la manera en que la cooperativa administra

sus cuentas por cobrar la cual lo realiza de manera eficiente con algunos
contratiempos que pueden ser superados.
La cooperativa no cuenta con el sistema financiero factoring
El departamento de tesorera est muy sobrecargado.

7.2.

CONCLUCIONES

RECOMENDACIONES

El departamento de contabilidad debe tener mayor comunicacin con los dems

departamentos
Debera implementar el sistema financiero factoring que tiene muchas ventajas.
Se recomienda que el departamento de tesorera se relacione ms con los dems
departamentos para que no haya conflictos ni redundancia de documentacin.

8. REFERENCIAS
http://www.monografias.com/trabajos12/factor/factor.shtml#ixzz3ShG08PmN
http://www.monografias.com/trabajos29/arrendamiento-financiero-propuesta-normativacontable/arrendamiento-financiero-propuesta-normativa-contable.shtml#ixzz3SiXSbE36

http://bibdigital.epn.edu.ec/bitstream/15000/4694/1/CD-4316.pdf