ndice

INTRODUCCIN.............................................................................................. 3
Conceptos Bsicos............................................................................................ 4
1

Qu es el mercado de valores?...................................................................5
1.1

1.1.1

Mercado primario............................................................................5

1.1.2

Mercado Secundario.......................................................................6

1.2
2

Ventajas que Ofrece el Mercado de Valores..............................................7

Superintendencia de Mercado de Valores.......................................................8

2.1

Resea Histrica.................................................................................. 8

2.2

Qu es SMV?..................................................................................... 9

2.3

Finalidad.............................................................................................. 9

2.4

Funciones............................................................................................ 9

Organigrama............................................................................................ 10
3.1

Estructura del mercado de valores..........................................................5

Funciones de cada organizacin...........................................................10

3.1.1

Directorio..................................................................................... 10

3.1.2

Superintendente...........................................................................11

3.1.3

rgano de Control Institucional.......................................................11

3.1.4

Procuradura Pblica.....................................................................11

3.1.5

Secretaria General........................................................................12

3.1.6

Oficina General de Administracin..................................................12

3.1.7

Oficina de Tecnologas de Informacin.............................................12

3.1.8

Oficina de Asesora Jurdica...........................................................12

3.1.9

Oficina de Planeamiento y Presupuesto...........................................13

3.1.10

Superintendencia Adjunta de Supervisin Prudencial.........................13

3.1.11

Superintendencia Adjunta de Supervisin de Conductas de Mercados. 14

3.1.12

Superintendencia Adjunta de Investigacin y Desarrollo.....................14

3.1.13

Superintendencia Adjunta de Riesgos..............................................14

Visin y misin institucionales.....................................................................15

4.1

Visin................................................................................................ 15

4.2

Misin institucional.............................................................................. 15

4.3

Valores Institucionales.........................................................................15

4.4

Enfoques de intervencin.....................................................................15

Cdigo de tica de la SMV.........................................................................16

5.1

El respeto de las leyes.........................................................................16

5.2

La vocacin de servicio pblico.............................................................16

1

5.3

La lealtad y responsabilidad.................................................................16

5.4

La calidad del servicio.........................................................................16

5.5

La confidencialidad de la informacin.....................................................16

5.6

El espritu de equipo............................................................................16

5.7

El desarrollo profesional.......................................................................16

Relacin entre SMV-BCRP-SBS..................................................................17

Linkografia..................................................................................................... 18

INTRODUCCIN
Para hablar de un organismo tan importante como es la SMV es necesario
tener en cuenta que es un mercado de valores, es un tipo de mercado de
capitales en el que se negocia la renta variable y la renta fija de una forma
estructurada, a travs de la compraventa de valores negociables. Permite la
canalizacin de capital a medio y largo plazo de los inversores a los usuarios.
La Superintendencia de Mercado de Valores es un organismo tcnico
especializado adscrito al Ministerio de Economa y Finanzas que busca
promover un mercado de valores transparente, eficiente e ntegro, que genere
confianza en el pblico. Tiene como objetivos fortalecer la proteccin a los
inversionistas, promover el desarrollo de nuevos instrumentos y la
incorporacin de nuevos emisores e inversionistas y consolidar los sistemas de
gestin institucional. El Ministerio de Economa y Finanzas es el organismo
encargado del planeamiento y ejecucin de la poltica econmica del Estado
Peruano con la finalidad de optimizar la actividad econmica y financiera del
Estado, establecer la actividad macroeconmica y lograr un crecimiento
sostenido de la economa del pas.

Conceptos Bsicos
SBS: La Superintendencia de Banca, Seguros y AFP es el organismo
encargado de la regulacin y supervisin de los Sistemas Financiero, de
Seguros y del Sistema Privado de Pensiones, as como de prevenir y
detectar el lavado de activos y financiamiento del terrorismo. Su objetivo
primordial es preservar los intereses de los depositantes, de los
asegurados
y
de
los
afiliados
al
SPP.
BCRP: El Banco Central de Reserva del Per o BCRP es un
organismo constitucional autnomo del Estado Peruano. La finalidad del
BCRP es preservar la estabilidad monetaria y sus funciones son regular
la cantidad de dinero, administrar las reservas internacionales, emitir
billetes y monedas e Informar sobre las finanzas nacionales.
MEF: El Ministerio de Economa y Finanzas es un organismo del Poder
Ejecutivo. Est encargado de planear, dirigir y controlar los asuntos
relativos a presupuesto, tesorera, endeudamiento, contabilidad, poltica
fiscal, inversin pblica y poltica econmica y social. Asimismo disea,
establece, ejecuta y supervisa la poltica nacional y sectorial de su
competencia
asumiendo
la
rectora
de
ella.
Persona natural: Persona Natural es una persona humana que
ejerce derechos y cumple obligaciones a ttulo personal. Al constituir una
empresa como Persona Natural, la persona asume a ttulo personal
todas
obligaciones
de
la
empresa.
Persona jurdica: Persona Jurdica es una empresa que ejerce
derechos y cumple obligaciones a nombre de sta. Al constituir una
empresa como Persona Jurdica, es la empresa (y no el dueo) quien
asume todas las obligaciones de sta.

SUPERINTENDENCIA NACIONAL DE MERCADO DE

VALORES
1 Qu es el mercado de valores?
Es una parte del mercado de capitales donde se transan valores negociables
desde su emisin, primera colocacin, transferencias, hasta la extincin del
ttulo, en el que intervienen unidades deficitarias y superavitarias, actuando
como intermediarios los bancos, instituciones financieras y la bolsa de valores.
Es un mercado donde acuden los interesados en comprar o vender acciones,
bonos o cualquier otro valor. Estos se encuentran representados por las
Sociedades Agentes de Bolsa o Agentes de Bolsa, y mediante el libre juego de
la oferta y la demanda se fijan los precios.

1.1 Estructura del mercado de valores

1.1.1 Mercado primario

Es un segmento del mercado de valores donde se negocian las primeras
emisiones ofertadas a su valor nominal o con descuento por las empresas con
el objetivo de obtener financiamiento para la ejecucin de sus proyectos.
Es el mercado de primeras emisiones de valores de renta fija y de renta
variable. Permite recoger recursos frescos para la constitucin y/o ampliacin
de empresas, as como para capital de trabajo, generalmente a travs del
mecanismo de oferta pblica.

Oferta Publica de Valores: Se define a la oferta publica Como la

invitacin dirigida al Pblico en general o a determinados segmento de
este, para realizar cualquier referido a la colocacin, adquisicin o
disposicin de valores

Oferta Privada de Valores: Cuando est dirigida solo a un sector

especfico de inversionistas o a los accionistas de las empresas.

1.1.2 Mercado Secundario

Tambin llamado Mercado de Negociaciones, es un segmento del mercado de
Valores donde se transan operaciones de valores ya emitidos en primera
colocacin, por lo que no generan nuevos recursos financieros, sino que
otorgan liquidez a los ya existentes, inyectando movilidad al mercado
financiero.

Mercado Burstil: Es el mercado en el cual se realizan operaciones de

compra y venta de los valores ya emitidos, bajo normas especiales que
promueven el desarrollo de un mercado libre y organizado, donde
predominan las fuerzas de la oferta y la demanda, as como la existencia
de amplia informacin, bajo el principio de mxima transparencia.

Mercado Extraburstil: Es el segmento del mercado de valores en el

que se negocian valores mobiliarios no registrados en el mercado
burstil.
Caractersticas
Se negocia todo tipo de ttulos valores, incluyendo los valores
mobiliarios; ejemplo. El descuento de una letra de cambio es una
negociacin extraburstil.
Se negocian fuera de bolsa, esto es, sin hacer uso de dicho
mecanismo de negociacin.
6

 Se pueden negociar valores inscritos o no inscritos en bolsa.

Bolsa de Valores de Lima: La bolsa de Valores de Lima es una

asociacin civil de servicio pblico sin fines de lucro, que tiene por
finalidad facilitar la negociacin de valores debidamente registrados,
ofrecindole a sus miembros las Sociedades Agentes de Bolsa y
Agente de Bolsa y por intermedio de ellos al pblico en general, los
servicios, sistemas y mecanismos para intermediar valores en forma
justa, competitiva, ordenada, continua y transparente.
Se encuentra autorizado por la SMV; los ahorristas o inversionistas son
Llamados comitentes, debido a que encomiendan a sus operaciones de
compra y venta de valores mobiliarios a los agentes de Bolsa, o
Sociedades agentes de
Bolsa

1.2 Ventajas que Ofrece el Mercado de Valores

Seguridad: De acuerdo a la ley de Mercado de Valores D.L. 861 regula

la proteccin al inversionista y la transparencia del Mercado.
Liquidez: Donde el inversionista puede comprar y vender valores en
forma rpida y a precios de determinados de acuerdo a la oferta y la
demanda.
Transparencia: Permite a los inversionistas contar en forma oportuna y
veraz con informacin referente a los valores cotizados y transados en
ella y de las empresas emisoras, a travs de las diversas publicaciones
y sistemas electrnicos de informacin que brinda, De esta manera, los
inversionistas pueden contar con los elementos necesarios para tomar
adecuadamente sus decisiones de inversin.
Inters de inversionistas extranjeros.- Para los inversionistas extranjero
la valorizacin burstil es uno de los principales indicadores que refleja
el valor de mercado de una empresa.
Prestigio y Publicidad: El solo hecho de poder negociar los valores en
la Bolsa de Valores genera prestigio ya que solamente pueden hacerlo
aquellas empresas que cumplan con los requisitos establecidos por la
SMV. Asimismo las cotizaciones de los valores inscritos en bolsa, son
dadas a conocer a travs de las diferentes publicaciones de la institucin
y diversos medios de comunicacin.

Superintendencia de Mercado de Valores

2.1 Resea Histrica

La Superintendencia del Mercado de Valores (SMV) fue creada formalmente
mediante la Ley N 17020 publicada el 28 de mayo de 1968, bajo la
denominacin de Comisin Nacional de Valores, habiendo iniciado sus
funciones el 02 de junio de 1970, a partir de la promulgacin del Decreto Ley
N 18302. Dicha norma dispuso que la Comisin Nacional de Valores sera un
organismo pblico desconcentrado del sector economa y finanzas,
responsable del estudio, reglamentacin y supervisin del mercado de valores,
de las bolsas de valores, de los agentes de bolsa y dems partcipes de dicho
mercado.
Las competencias originales de la Comisin Nacional de Valores fueron
ampliadas posteriormente, destacando entre estas las siguientes:
I.

II.
III.

El Decreto Ley N 19648, publicado el 07 de diciembre de 1972, que

otorg a la Comisin la supervisin de las personas jurdicas
organizadas de acuerdo a la entonces Ley de Sociedades Mercantiles y
sustituyendo la denominacin de Comisin Nacional de Valores por la de
Comisin Nacional Supervisora de Empresas y Valores (CONASEV).
Posteriormente, mediante Ley N 27323 publicada el 23 de julio de 2000,
dicha funcin fue trasladada al Instituto Nacional de Estadstica e
Informtica (INEI);
El Decreto Ley N 21907, publicado el 01 de septiembre de 1977, que
encarg a la CONASEV la supervisin de las Empresas Administradoras
de Fondos Colectivos; y,
La Ley N 26361, publicada el 30 de septiembre de 1994, que otorg a
la CONASEV la facultad de supervisar el mercado de productos y a los
agentes que participan en dicho mercado.

Mediante la Ley de Fortalecimiento de la Supervisin del Mercado de Valores,

aprobada por Ley N 29782, que entr en vigencia el 28 de julio de 2011, se
sustituy la denominacin de Comisin Nacional Supervisora de Empresas y
Valores por la de Superintendencia del Mercado de Valores, otorgndole a su
vez mayores facultades para el cumplimiento de sus funciones.
La SMV es un organismo tcnico especializado adscrito al Ministerio de
Economa y Finanzas que tiene por finalidad velar por la proteccin de los
inversionistas, la eficiencia y transparencia de los mercados bajo su
supervisin, la correcta formacin de precios y la difusin de toda la
informacin necesaria para tales propsitos, a travs de la regulacin,
supervisin y promocin. Tiene personera jurdica de derecho pblico interno y
goza de autonoma funcional, administrativa, econmica, tcnica y
presupuestal.

2.2 Qu es SMV?
La Superintendencia del Mercado de Valores (SMV) es un organismo tcnico
especializado adscrito al Ministerio de Economa y Finanzas. Tiene personera
jurdica de derecho pblico interno y goza de autonoma funcional,
administrativa, econmica, tcnica y presupuestal.

2.3

Finalidad

La SMV tiene por finalidad velar por la proteccin de los inversionistas, la

eficiencia y transparencia de los mercados bajo su supervisin, la correcta
formacin de precios y la difusin de toda la informacin necesaria para tales
propsitos.

2.4 Funciones
Son funciones de la SMV las siguientes:
a. Dictar las normas legales que regulen materias del mercado de valores,
mercado de productos y sistema de fondos colectivos.
b. Supervisar el cumplimiento de la legislacin del mercado de valores,
mercado de productos y sistemas de fondos colectivos por parte de las
personas naturales y jurdicas que participan en dichos mercados.
c. Las personas naturales o jurdicas sujetas a la supervisin de la
Superintendencia de Banca, Seguros y Administradoras Privadas de
Fondos de Pensiones (SBS) lo estn tambin a la SMV en los aspectos
que signifiquen una participacin en el mercado de valores bajo la
supervisin de esta ltima.
d. Promover y estudiar el mercado de valores, el mercado de productos y
el sistema de fondos colectivos.
Asimismo, corresponde a la SMV supervisar el cumplimiento de las normas
internacionales de auditora por parte de las sociedades auditoras habilitadas
por un colegio de contadores pblicos del Per y contratadas por las personas
naturales o jurdicas sometidas a la supervisin de la SMV en cumplimiento de
las normas bajo su competencia, para lo cual puede impartir disposiciones de
carcter general concordantes con las referidas normas internacionales de
auditora y requerirles cualquier informacin o documentacin para verificar tal
cumplimiento.

3 Organigrama

3.1 Funciones de cada organizacin

3.1.1 Directorio
Area

Apellidos y Nombres

SUPERINTENDENTE

ROCCA CARBAJAL LILIAN DEL CARMEN

DIRECTORIO

BALLON AVALOS CARLOS AUGUSTO

DIRECTORIO

GRAHAM YAMAHUCHI OSCAR

DIRECTORIO

GUILLEN RISPA MILA LUZ

El Directorio es el rgano de la SMV encargado de aprobar las polticas y

objetivos institucionales as como la normativa aplicable a los mercados bajo
competencia de la SMV.
Est compuesto por el Superintendente del Mercado de Valores, quien lo
preside y cuatro directores nombrados por el Poder Ejecutivo mediante
resolucin suprema refrendada por el Ministro de Economa y Finanzas (MEF),
uno a propuesta del Ministerio de Economa y Finanzas, uno a propuesta del
Banco Central de Reserva del Per (BCRP) y uno a propuesta de la
Superintendencia de Banca, Seguros y Administradoras Privadas de Fondos de
Pensiones (SBS). Adems integra el Directorio de la SMV un director
independiente, quien no debe tener conflictos de inters ni encontrarse
vinculado en el ejercicio de su profesin con las materias bajo la competencia
de la SMV.

10

3.1.2 Superintendente
rea

Apellidos y Nombres
ROCCA CARBAJAL LILIAN DEL CARMEN (Superintendente)
ALCALA ARRECE ALCIVIADES
CARBAJAL NUNEZ MERCEDES MARLENE

SUPERINTENDENCIA DEL
MERCADO DE VALORES

NOBLECILLA CASTRO ADA ISABEL (Jefe)

RIVERA VIA RODNY BERNARDO
STUCCHI LOPEZ RAYGADA PIERINO BRUNO
YPARRAGUIRRE VACALLA ANGEL JESUS
BEZADA ALENCASTRE JOSE ANTONIO

El Superintendente es la mxima autoridad ejecutiva de la SMV, preside el

Directorio de la SMV, ejerce las funciones ejecutivas de direccin de la SMV as
como la representacin legal y oficial de la SMV. Es el titular de la entidad y del
pliego presupuestario.
3.1.3 rgano de Control Institucional
El rgano de Control Institucional, es el encargado de ejercer el control
gubernamental interno posterior a los actos y operaciones de la SMV, con el fin
de promover la correcta y transparente gestin de los recursos y bienes de la
SMV y cautelar la legalidad y eficiencia de sus actos y operaciones; as como el
logro de sus resultados, mediante la ejecucin de labores de control, de
conformidad con la Ley N 27785, Ley Orgnica del Sistema Nacional de
Control y de la Contralora General de la Repblica; Ley N 28716, Ley de
Control Interno de las Entidades del Estado y dems disposiciones pertinentes
que dicte la Contralora General de la Repblica.
El rgano de Control Institucional cuenta con independencia funcional,
administrativa y tcnica respecto de la administracin de la SMV, dentro del
mbito de su competencia. Este rgano mantiene una vinculacin de
dependencia funcional y administrativa con la Contralora General de la
Repblica.
3.1.4 Procuradura Pblica
La Procuradura Pblica es el rgano encargado de ejercer la representacin y
la defensa jurdica de los intereses y derechos de la SMV en todo el territorio
nacional conforme a la Constitucin Poltica del Per, el Decreto Legislativo N
1068, del Sistema de Defensa Jurdica del Estado y su reglamento, tanto en
sede judicial como arbitral, Tribunal Constitucional y ante los rganos
administrativos, as como ante el Ministerio Pblico, Polica Nacional, Centros
de conciliacin y otros de similar naturaleza, en los que la SMV tenga la
condicin de demandante, demandada o emplazada, administrado,
denunciante, tercero civilmente responsable o parte civil.
La defensa jurdica comprende todas las actuaciones que la Ley en materia
procesal, arbitral y las de carcter sustantivo permiten, quedando autorizados a
11

demandar, denunciar y a participar de cualquier diligencia, informando al

Superintendente sobre su actuacin.
La Procuradura Pblica cuenta con independencia funcional respecto de la
administracin de la SMV, dentro del mbito de su competencia. Este rgano
mantiene una vinculacin de dependencia funcional con el Consejo de Defensa
Jurdica del Estado y depende administrativamente del Superintendente.
3.1.5 Secretaria General
La Secretara General es el rgano encargado de prestar asistencia
administrativa al Superintendente y al Directorio y de gestionar las actividades
referidas a la imagen institucional y comunicacin, tanto interna como externa,
de la SMV.
Asimismo, es el rgano encargado de la gestin documental de la SMV,
conduciendo el servicio de trmite documentario, administracin de archivo y
gestin de la lnea de produccin y almacenamiento de micro formas
institucionales.
Este rgano depende jerrquica y funcionalmente del Superintendente.
3.1.6 Oficina General de Administracin
La Oficina General de Administracin es el rgano encargado de administrar
los recursos humanos, materiales y financieros de la SMV.
Se encarga de programar, efectuar y controlar los procesos tcnicos y
administrativos de recursos humanos, logstica, presupuesto, contabilidad,
finanzas, tesorera y ejecucin coactiva, con observancia de las normas
dispuestas por el Gobierno y entidades correspondientes.
Este rgano depende jerrquica y funcionalmente del Superintendente.
3.1.7 Oficina de Tecnologas de Informacin
La Oficina de Tecnologas de Informacin es el rgano de apoyo encargado de
brindar servicios de informacin y comunicacin oportuna y veraz, mediante la
implementacin de plataformas tecnolgicas de vanguardia y de acuerdo con
los objetivos y estrategias institucionales, generando valor a los procesos
estratgicos a travs del uso de tecnologas de informacin y comunicaciones.
Asimismo, se encarga de administrar los recursos informticos, asegurar la
continuidad de los procesos, velar por la seguridad de informacin y la calidad
de los sistemas de informacin de la SMV y promover el adecuado uso de las
tecnologas de la informacin.
Este rgano depende jerrquica y funcionalmente del Superintendente.
3.1.8 Oficina de Asesora Jurdica
La Oficina de Asesora Jurdica es el rgano encargado de brindar asesora al
Superintendente o al Directorio de la SMV, coordina y establece las
necesidades normativas, elabora y evala las normas que le corresponde emitir
a la Superintendencia para el desempeo de sus funciones, y propone al
Directorio las interpretaciones normativas que correspondan.
12

Asimismo, la Oficina de Asesora Jurdica emite opinin legal cuando

corresponda fijar un criterio legal uniforme y absuelve las consultas que
formulen los rganos de la institucin respecto de las interpretaciones legales
que emita el Directorio.
Este rgano depende jerrquica y funcionalmente del Superintendente.
3.1.9 Oficina de Planeamiento y Presupuesto
La Oficina de Planeamiento y Presupuesto es el rgano de asesoramiento en
materia de planeamiento, presupuesto, gestin de la calidad, racionalizacin y
cooperacin tcnica.
Este rgano depende jerrquica y funcionalmente del Superintendente.
3.1.10 Superintendencia Adjunta de Supervisin Prudencial
La Superintendencia Adjunta de Supervisin Prudencial es el rgano
encargado de ejecutar las competencias que la Ley del Mercado de Valores, la
Ley sobre Bolsa de Productos, la Ley de Fondos de Inversin, las leyes sobre
el sistema de fondos colectivos, los respectivos reglamentos o cualquier otra
norma, asignen a la SMV en materias de supervisin prudencial relacionadas
con las siguientes entidades bajo su mbito de supervisin:

Las entidades responsables de la conduccin de los mecanismos

centralizados de negociacin
Las instituciones de compensacin y liquidacin de valores y sus
participantes
Las bolsas de productos
Las cmaras de compensacin
Las sociedades agentes de bolsa, las sociedades intermediarias de
valores, las sociedades corredoras de productos y los operadores
especiales
Los fondos mutuos de inversin en valores y los fondos de inversin
Las sociedades administradoras de fondos, las sociedades
administradoras de fondos de inversin y las sociedades
administradoras de fondos mutuos de inversin en valores
Las empresas proveedoras de precios
Los fondos colectivos y sus respectivas empresas administradoras
Los custodios
Las sociedades titulizadoras
Las sociedades de propsito especial
Los patrimonios de propsito exclusivo
Las sociedades de auditora designadas por las entidades bajo su
mbito de supervisin, distintas a las enunciadas en el artculo 5 de la
Ley N 29720, Ley que Promueve las Emisiones de Valores mobiliarios y
Fortalece el Mercado de Capitales.

13

3.1.11 Superintendencia Adjunta de Supervisin de Conductas de Mercados

La Superintendencia Adjunta de Supervisin de Conductas de Mercados es el
rgano encargado de ejecutar las competencias que la Ley del Mercado de
Valores, la Ley sobre Bolsa de Productos, la Ley General de Sociedades, los
respectivos reglamentos o cualquier otra norma, asignen a la SMV en materias
relacionadas con las siguientes entidades bajo el mbito de su supervisin:

Las empresas clasificadoras de riesgo.

Las entidades valorizadoras a las que se refiere la Ley que promueve el
canje o redencin de las acciones de inversin.
Las entidades estructuradoras.
Los emisores.
Los representantes de obligacionistas y dems participantes en la oferta
pblica.
Las sociedades annimas abiertas.
Las sociedades de auditora designadas por las entidades bajo su
mbito de supervisin, con excepcin de las comprendidas en el artculo
5 de la Ley N29720, Ley que Promueve las Emisiones de Valores y
Fortalece el Mercado de Capitales.
Los mecanismos centralizados de negociacin, los mecanismos que
administren las bolsas de productos y las personas naturales o jurdicas
que participen en ellos.

3.1.12 Superintendencia Adjunta de Investigacin y Desarrollo

La Superintendencia Adjunta de Investigacin y Desarrollo es el rgano
encargado de realizar estudios e investigaciones orientados al desarrollo,
promocin y regulacin del mercado de valores, mercado de productos y
sistema de fondos colectivos. Es responsable de establecer y mantener
vnculos con otros organismos de supervisin nacionales y extranjeros; disear
estrategias y conducir acciones para lograr la inclusin financiera de la
poblacin respecto del mbito de competencia de la SMV; facilitar el acceso a
la informacin del Registro Pblico del Mercado de Valores y brindar
orientacin al pblico en temas relacionados con los mercados y sistemas bajo
supervisin de la SMV. Este rgano depende jerrquica y funcionalmente del
Superintendente.
3.1.13 Superintendencia Adjunta de Riesgos
La Superintendencia Adjunta de Riesgos es el rgano que analiza la evolucin
de los riesgos en los mercados y sistema bajo el mbito de supervisin de la
SMV. Asimismo, a requerimiento escrito de las superintendencias adjuntas de
supervisin, asesora en el desarrollo de los lineamientos de supervisin,
especificaciones tcnicas y manuales de supervisin, absuelve las consultas
que le formulen, y brinda apoyo en la supervisin de las entidades autorizadas
bajo
competencia
de
dichas
superintendencias
adjuntas.
Este rgano depende jerrquica y funcionalmente del Superintendente.

14

4 Visin y misin institucionales

4.1 Visin
Promover un mercado de valores transparente, eficiente e ntegro, que genere
confianza en el pblico y contribuya al desarrollo econmico y social del pas.

4.2 Misin institucional

Proteger al inversionista y promover el desarrollo de los mercados de valores,
de productos y del sistema de fondos colectivos, a travs de altos estndares
internacionales de regulacin, supervisin y orientacin, con un equipo
especializado y comprometido con la excelencia, y con el uso de tecnologas
de avanzada.

4.3 Valores Institucionales

Integridad
Vocacin de servicio pblico
Respeto
Imparcialidad
Confidencialidad
Eficiencia

4.4 Enfoques de intervencin

Inclusin financiera
Mejora continua
Gestin por resultados
Competitividad
Simplificacin administrativa

15

5 Cdigo de tica de la SMV

5.1 El respeto de las leyes
El trabajador de SMV tiene un profundo respeto por la Constitucin Poltica, las
leyes, las normas y la tica profesional.

5.2 La vocacin de servicio pblico

El trabajador de SMV est al servicio del pblico por encima de cualquier
inters particular y no acepta ningn tipo de obsequio o retribucin por los
servicios que brinde como parte de sus funciones, del mismo modo no recibe
asignaciones por cargos no desempeados. El trabajador de SMV gua su
comportamiento en la honradez y acta imparcialmente sin ofrecer trato
preferencial a ninguna persona natural o jurdica.

5.3 La lealtad y responsabilidad

El trabajador de SMV se preocupa porque en su actividad diaria prime la lealtad
hacia su Institucin y es consciente de la responsabilidad que recae sobre sus
actos, en tal sentido cumple con las polticas dictadas por SMV orientadas a
evitar la ocurrencia de comportamientos irregulares.

5.4 La calidad del servicio

El trabajador de SMV usa eficientemente su tiempo, encontrndose en una
constante bsqueda de simplicidad, celeridad y eficiencia, para de esta manera
dar un sentido de excelencia a los servicios que brinda al mercado, en trminos
de oportunidad y calidad. En tal sentido, se preocupa de incorporar
permanentemente las innovaciones que sean necesarias para desarrollar sus
actividades de regulacin, supervisin y difusin.

5.5 La confidencialidad de la informacin

El trabajador de SMV no revela la informacin a la que tiene acceso por el
ejercicio de sus funciones, ni la utiliza para beneficio propio o de terceros.

5.6 El espritu de equipo

La interrelacin de los trabajadores de SMV es estimulado por un ambiente de
camaradera, respeto mutuo y colaboracin, lo cual permite un trabajo
interdisciplinario coordinado y eficiente. SMV aspira a buscar un equilibrio entre
las iniciativas individuales y el trabajo en equipo, a travs del cual se comparten
ideas y experiencias.

5.7 El desarrollo profesional

SMV ofrece a sus trabajadores un ambiente adecuado para su desarrollo
profesional y les inculca, en su trabajo diario, la investigacin, la bsqueda de
nuevos conocimientos y la supervisin permanente. Ofrecemos a cada uno de
nuestros trabajadores capacitacin y entrenamiento continuo, reconocimiento
por la labor realizada y una remuneracin que premie sus aportes en relacin al
cumplimiento de nuestros Planes (Estratgico y Operativo).

16

6 Relacin entre SMV-BCRP-SBS

La SMV, el BCRP y la SBS son entidades de supervisin del sistema

financiero.

El 5 de Abril de 2012, la SMV firm un convenio con la SBS. El cual

establece que ambas entidades coordinarn acciones interinstitucionales
para facilitar la labor de supervisin de las personas jurdicas o naturales
comprendidas bajo el mbito de control de la SBS o la SMV, as como la
realizacin de visitas de inspeccin conjuntas a las personas antes
mencionadas,
de
ser
el
caso.
Asimismo, y de ser necesario, realizarn visitas de verificacin e
intervenciones conjuntas a los locales donde se presuma la realizacin
de actividades exclusivas de personas autorizadas por la SBS o SMV,
sin
contar
con
la
respectiva
autorizacin.
Finalmente, el convenio precisa que se promovern asistencias tcnicas
mutuas y la capacitacin de sus funcionarios en los temas relacionados
con el mbito de sus competencias.

Las personas naturales o jurdicas sujetas a la supervisin de la

Superintendencia de Banca, Seguros y Administradoras Privadas de
Fondos de Pensiones (SBS) lo estn tambin a la SMV en los aspectos
que signifiquen una participacin en el mercado de valores bajo la
supervisin de esta ltima.

17

Linkografia
http://bv.ujcm.edu.pe/links/cur_contabilidad/TeoMonetBancaria-3.pdf
http://www.smv.gob.pe/Frm_VerArticulo.aspx?
data=BB59C7F473A6A3A7364E3D611A6E59708F2EC053FD3AD4533881D5
B48E6C9458CAFA3A
http://www.smv.gob.pe/ConsultasP8/temp/ProteccionEducacion_al_Inversionist
a%20.pdf
http://es.wikipedia.org/wiki/Banco_Central_de_Reserva_del_Per%C3%BA
http://www.sbs.gob.pe/principal/categoria/acerca-de-la-sbs/4/c-4
http://www.mef.gob.pe/index.php?
option=com_content&view=section&id=46&Itemid=100382&lang=es
http://www.crecenegocios.com/persona-natural-y-persona-juridica/

18