MatrizdeRiesgo,EvaluacinyGestindeRiesgos

Cualquieractividadqueelserhumanorealiceestexpuestaariesgosdediversandoleloscuales
influyendedistintaformaenlosresultadosesperados.
Lacapacidaddeidentificarestasprobableseventualidades,suorigenyposibleimpactoconstituye
ciertamenteunatareadifcilperonecesariaparaellogrodelosobjetivos.Eldesempeodeestas
institucionesdependedelagestindelosriesgosinherentesasuactividad,talescomoriesgosde,
operativo,entreotros,algunosdeellosdecomplejaidentificacinydedifcilmedicin.
Enlosltimosaoslastendenciasinternacionaleshanregistradounimportantecambiodevisinen
cuandoalagestinderiesgos:deunenfoquedegestintradicionalhaciaunagestinbasadaenla
identificacin,monitoreo,control,medicinydivulgacindelosriesgos.Elsiguientecuadro
muestraladiferenciaentreelmodelotradicionalyelnuevoenfoquedeevaluacindelagestinde
riesgos,segnlasltimastendencias:
EsquemaanteriorEnfoquenuevo
Laevaluacinderiesgoeshistricayse
desempeaeventualmente.
Laevaluacinderiesgoescontnuayrecurrente.
Laevaluacinderiesgodetectayreacciona.Laevaluacinderiesgoanticipaypreviene.
LaevaluacinderiesgosseenfocaenLaevaluacinderiesgosseenfocaen
loscontrolesinternos
identificacin,medicinycontrolderiesgos,

quelaorganizacinlogresusobjetivosconun
menorimpactoderiesgoposible.
Cadafuncinesindependiente.Pocas
funcionestratandelaevaluacinde
Laevaluacinderiesgoestintegradaentodaslas
riesgo.
operacionesylneasdenegocios.
NohayunapolticadeevaluacindeLapolticadeevaluacinderiesgoesformaly
riesgo.claramenteentendida.
Enestesentidogestionareficazmentelosriesgosparagarantizarresultadosconcordantesconlos
objetivosestratgicosdelaorganizacin,quizsseaunodelosmayoresretosdelos
administradores
ygestores.Desdeestepuntodevista,lagestinintegraldelosriesgossevuelvepartefundamental
delaestrategiayfactorclavedexitoenlacreacindevaloreconmicoagregadoparalos
accionistas,empleados,inversionistas,entreotros.Enestesentido,esimprescindiblequelas
entidadesfinancierascuentenconherramientasquepermitan:
i)Definircriteriosapartirdeloscualesseadmitirnriesgos;dichoscriterios
dependerndesusestrategias,plandenegociosyresultadosesperados.
ii)Definiratravsdeunmapaderiesgo,reasdeexposicinalosriesgos
inherentesasusactividades,enconsecuenciaestablecerelriesgomximo
aceptableascomoelreanoaceptable.
iii)Monitoreoymedicindetodaslascategorasderiesgoquepueden
impactarelvalordelaentidadenformaglobal,porunidaddenegocios,por
productosyporprocesos.
iv)Definirelniveldeprdidaesperadaaceptableylametodologade
medicin.
v)Disearmecanismosdecoberturaalosriesgosfinancieros,operativos
estratgicosconunavisinintegralycomprensivadelnegocio.
vi)Relacionarelreademximadeexposicinalriesgoconelcapitalquese
deseaarriesgarenformaglobalyporunidadestratgicadenegocio.

vii)Definiryestimarmedidasdedesempeoajustadaporriesgos.
Conrelacinalosincisosi),ii)yiii),relacionadosconlaidentificacinyevaluacinderiesgos,la
matrizderiesgosconstituyeunaherramientatilenelprocesodeevaluacincontinuadelas
estrategiasymanejoderiesgos.
QuesunaMatrizdeRiesgo?
Unamatrizderiesgoconstituyeunaherramientadecontrolydegestinnormalmenteutilizadapara
identificarlasactividades(procesosyproductos)msimportantesdeunaempresa,eltipoynivelde
riesgosinherentesaestasactividadesylosfactoresexgenosyendgenosrelacionadosconestos
riesgos
Unamatrizderiesgopermiteevaluarlaefectividaddeunaadecuadagestinyadministracindelos
riesgosquepudieranimpactarlosresultadosyporendeallogrodelosobjetivosdeuna
organizacin.
Lamatrizdebeserunaherramientaflexiblequedocumentelosprocesosyevaledemanera
integralelriesgodeunainstitucin,apartirdeloscualesserealizaundiagnsticoobjetivodela
situacinglobalderiesgodeunaentidad.
Exigelaparticipacinactivadelasunidadesdenegocios,operativasyfuncionalesenladefinicin
delaestrategiainstitucionalderiesgodelaempresa.Unaefectivamatrizderiesgopermitehacer
comparacionesobjetivasentreproyectos,reas,productos,procesosoactividades.Todoello
constituyeunsoporteconceptualyfuncionaldeunefectivoSistemaIntegraldeGestindeRiesgo
Quelementosdebenconsiderarseeneldiseodeunamatrizderiesgo?
Apartirdelosobjetivosestratgicosyplandenegocios,laadministracinderiesgosdebe
desarrollarunprocesoparalaidentificacindelasactividadesprincipalesylosriesgosalos
cualesestnexpuestas;entendindosecomoriesgolaeventualidaddequeunadeterminadaentidad
nopuedacumplirconunoomsdelosobjetivos.
Grfica1
Fasesdelaelaboracindeunamatrizderiesgo
Objetivosestratgicos
delnegocio
Identificacinde
RiesgosFactoresderiesgo
Probabilidadde
ocurrenciay
valorizacin

Evaluacinde
controlesinternos
=
Decisionessobreel
riesgoneto
Riesgonetoo
residual
Consecuentemente,unavezestablecidastodaslasactividades,sedebenidentificarlasfuenteso
factoresqueintervienenensumanifestacinyseveridad,esdecirlosllamadosfactoresderiesgoo
riesgosinherentes.Elriesgoinherenteesintrnsecoatodaactividad,surgedelaexposicinyla
incertidumbredeprobableseventosocambiosenlascondicionesdelnegocioodelaeconomaque
puedanimpactarunaactividad.Losfactoresoriesgosinherentespuedennotenerelmismoimpacto
sobreelriesgoagregado,siendoalgunosmsrelevantesqueotros,porloquesurgelanecesidadde
ponderarypriorizarlosriesgosprimarios.

Elsiguientepasoconsisteendeterminarlaprobabilidaddequeelriesgoocurrayunclculode
losefectospotencialessobreelcapitalolasutilidadesdelaentidad.Lavalorizacindelriesgo
implicaunanlisisconjuntodelaprobabilidaddeocurrenciayelefectoenlosresultados;puede
efectuarseentrminoscualitativosocuantitativos,dependiendodelaimportanciaodisponibilidad
deinformacin;entrminosdecostoycomplejidadlaevaluacincualitativaeslamssencillay
econmica.
Lavalorizacincualitativanoinvolucralacuantificacindeparmetros,utilizaescalasdescriptivas
paraevaluarlaprobabilidaddeocurrenciadecadaevento.
Engeneralestetipodeevaluacinseutilizacuandoelriesgopercibidonojustificaeltiempoy
esfuerzoquerequieraunanlisismsprofundoocuandonoexisteinformacinsuficienteparala
cuantificacindelosparmetros.Enelcasoderiesgosquepodranafectarsignificativamentelos
resultados,lavalorizacincualitativaseutilizacomounaevaluacininicialparaidentificar
situacionesqueameritenunestudiomsprofundo.
Laevaluacincuantitativautilizavaloresnumricosodatosestadsticos,envezdeescalas
cualitativas,paraestimarlaprobabilidaddeocurrenciadecadaevento,procedimientoque
definitivamentepodrabrindarunabasemsslidaparalatomadedecisiones,stodependiendode
lacalidaddeinformacinqueseutilice.
MetodologadeSupervisin
Ambasestimaciones,cualitativaycuantitativa,puedencomplementarseenelprocesodeltrabajode
estimarlaprobabilidadderiesgo.Alrespecto,debenotarsequesibienlavaloracinderiesgo
contenidaenunamatrizderiesgoesmayormentedetipocualitativo,tambinseutilizaunsoporte
cuantitativobasadoenunaestimacindeeventosocurridosenelpasado,conlocualseobtieneuna
mejoraproximacinalaprobabilidaddeocurrenciadelevento.
Lavalorizacinconsisteenasignaralosriesgoscalificacionesdentrodeunrango,quepodraser
porejemplode1a5(insignificante(1),baja(2),media(3),moderada(4)oalta(5))3,dependiendo
delacombinacinentreimpactoyprobabilidad.Enlasiguientegrficasepuedeobservarun
ejemplodeesquemadevalorizacinderiesgoenfuncindelaprobabilidadeimpactodetipo
numricoconescala:
IMPACTO
Grfico2
Valoracinderiesgoinherente
Alto455
Medio335

Bajo124

BajoMedioAlto

FRECUENCIAOPROBABILIDADDE
OCURRENCIA
Unavezquelosriesgoshansidovalorizadosseprocedeaevaluarlacalidaddelagestin,afinde
determinarcuneficacessonloscontrolesestablecidosporlaempresaparamitigarlosriesgos
identificados.Enlamedidaqueloscontrolesseanmseficientesylagestinderiesgosproactiva,
elindicadorderiesgoinherentenetotiendeadisminuir.Porejemplounaescaladevaloracin
deefectividaddeloscontrolespodraajustarseaunrangosimilaralsiguiente:
Enotrosmodeloslosriesgospuedenclasificarsedeacuerdoconunaescaladecolores.
ControlEfectividad
Ninguno1
Bajo2
Medio3
Alto4

Destacado5
Finalmente,secalculaelriesgonetooresidual,queresultadelarelacinentreelgradode
manifestacindelosriesgosinherentesylagestindemitigacinderiesgosestablecidaporla
administracin.Apartirdelanlisisydeterminacindelriesgoresiduallosadministradorespueden
tomardecisionescomoladecontinuaroabandonarlaactividaddependiendodelnivelderiesgos;
fortalecercontrolesoimplantarnuevoscontroles;ofinalmente,podrantomarposicionesde
cobertura,contratandoporejemploplizasdeseguro.Estadecisinestdelimitadaaunanlisisde
costobeneficioyriesgo.