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FORMULAS BASICAS
http://www.excelavanzado.com/
http://excelavanzado.com/financieras.htm
http://asp3.anep.edu.uy/capinfo//Material/Excel/Ejercicios/bas/ejexcbas.htm
http://todotecnologias.blogspot.com/2008/05/ejercicios-de-ms-excel.html
1. Introduccin
No sabemos a ciencia cierta cuando aparecieron, pero de lo que si estamos seguros es que
la Matemtica Financiera es una derivacin de las matemticas aplicadas que estudia
el valor del dinero en el tiempo y que a travs de una serie de modelos matemticos llamados
criterios permiten tomar las decisiones ms adecuadas en los proyectos de inversin.
El lector debe establecer y analizar el concepto de Matemtica Financiera, as como
sus principios y elementos bsicos. Del mismo modo, debe relacionar el estudio de las
matemticas financieras con la prctica empresarial.
Para la solucin de los ejemplos, casos y ejercicios aplicamos en forma combinada las
frmulas y las funciones financieras de Excel o simplemente la funcin, siguiendo
un proceso bsico:
Identificacin y ordenamiento de los datos,
Aplicacin de la frmula o frmulas y,
Empleo de las funciones financieras de Excel.
Cuando operamos con porcentajes, lo hacemos en su expresin decimal (0.20), por ejemplo
20% = 0.20 (20/100), que es la forma correcta de trabajar con las frmulas.
Los resultados de las operaciones lo expresamos generalmente con cinco o cuatro decimales,
en el caso de los factores o ndices. Las respuestas finales de los ejercicios vienen con dos
decimales. En ambos casos los resultados son redondeados por exceso o por defecto.
Las funciones financieras ms utilizadas en la obra son:
PER (tasa;pago;va;vf;tipo); PAGO (tasa;nper;va;vf;tipo);
TASA (nper;pago;va;vf;tipo;estimar); VA (tasa;nper;pago;vf;tipo);
VF (tasa;nper;pago;va;tipo) y la opcin Buscar Objetivo del men herramientas, entre otras.
2. Capitalizacin y descuento
3. Inters Simple
Una operacin financiera es a inters simple cuando el inters es calculado sobre el capital (o
principal) original y para el perodo completo de la transaccin. En otras palabras, no hay
capitalizacin de intereses.
Nomenclatura bsica:
Smbolo Significando
VA
VF
Tasa peridica
TEA
VAN
TIR
VA
VF
ia
iv
UM
Unidad Monetaria
Solucin
I = 500,000; n = 1; i = 0.466; VA = ?
[1] 500,000 = VA*1*0.466 despejamos VA:
Respuesta:
El Banco prest UM 1072,961.37
Respuesta:
El dinero estuvo invertido durante medio ao.
Solucin
I = 146,250; VA = 320,000; n = 3.5; i = ?
Despejamos i de la frmula [1] I = VA*n*i:
Respuesta:
La empresa hipotecaria obtuvo el 13% sobre su inversin.
3.2. Monto
El monto es la suma obtenida aadiendo el inters al capital, esto es:
MONTO = CAPITAL + INTERES
Reemplazando en [1] por sus respectivos smbolos, obtenemos la frmula general para el
monto:
Frmula para el monto (VF) a inters simple de un capital VA, que devenga inters a la
tasa i durante n aos.
De donde:
Solucin:
VA = 2,300; i = 0.0075; n = 9; VF = ?
2 Aplicamos la frmula [2] y Excel:
[2] VF = 2,300 [1 + (0.0075*9)] = UM 2,455.25
Respuesta:
El valor futuro es UM 2,455.25
Solucin:
VA = 5,000; i = 0.097; n = 0.6575; VF = ?
Respuesta:
El pequeo empresario tendr al final de los 8 meses UM 5,318.89
5. Descuentos
Es una operacin de crdito llevada a cabo principalmente en instituciones bancarias y consiste
en que estas adquieren letras de cambio, pagars, facturas, etc. de cuyo valor nominal
descuentan una suma equivalente a los intereses que devengara el documento entre la fecha
recibida y la fecha devencimiento. Anticipan el valor actual del documento.
La formula para el clculo del descuento es:
Donde:
D = descuento
VF o VN = valor del pagar o documento (monto), valor nominal
d = tasa de descuento
n = nmero de perodos hasta el vencimiento del pagar
Otras frmulas del descuento:
Despejando de la frmula [6] tenemos:
[7] VN = VA + D
[8] VA = VN - D
[9] D = VN - VA
EJERCICIO 7 (Pagar)
Tenemos un pagar por UM 185,000, girado el 15/09/03 y con vencimiento al 15/11/03, con una
tasa de descuento de 50% anual. Determinar el descuento y el valor actual del documento.
Solucin:
VN = 185,000; n = 2 meses; d = (0.50/12) = 0.0417; D = ?; VA = ?
Respuesta:
El descuento es de UM 15,416.64 y el valor actual del documento es de UM 169,583.33.
Respuesta:
El valor nominal (VF) del documento en la fecha de vencimiento es UM 23,300.
Solucin:
VN = 2,950; VA = 2,520; d = (0.66/12) = 0.055; D = ?
Respuesta:
Faltaba para el vencimiento 2 meses y 20 das.
ACTIVIDAD A REALIZAR
1. Calcular el inters simple comercial de $3.500.000 entre el 21 de Enero y el
21 de Junio del mismo ao, a una tasa del 1,9% mensual.
2. Una persona invierte $4.000.000 al 12.5% anual simple el 13 de Abril del
2004. Calcule el monto de su inversin al 28 de Julio del mismo ao.
Efecte el clculo con intereses comerciales y con intereses exactos.
3. Cunto debe invertirse el 9 de Mayo del 2004 al 10,5% anual simple para
disponer de un monto de $5.000.000 el 22 de Febrero del 2005? Formular
la respuesta con intereses comerciales y exactos.
4. Hallar el valor presente de $7.500.000 al 12,3% anual simple durante dos
aos y medio.
5. Hallar el monto de $10.300.000 al 1,1% mensual despus de 4 aos y 3
meses.
6. Durante cunto tiempo debe invertirse un capital de $8.350.000 para que se
convierta en $11.600.000 si la tasa de inters es del 12,5% anual simple?
LA ACTIVIDAD DEBE ENVIARSE AL CORREO
diana_lopezimi@cun.edu.co, asunto inters simple
NO OLVIDE COLOCAR NOMBRE COMPLETO