D JCunha

Universidade de So Paulo
Faculdade de Economia, Administrao e Contabilidade

Departamento de Contabilidade e Aturia
DEMONSTRAO CONTBIL DO VALOR ADICIONADO

DVA UM INSTRUMENTO DE MENSURAO DA
DISTRIBUIO DA RIQUEZA DAS EMPRESAS PARA OS
FUNCIONRIOS
Jacqueline Veneroso Alves da Cunha
So Paulo, 2002
Universidade de So Paulo
Faculdade de Economia, Administrao e Contabilidade
Departamento de Contabilidade e Aturia
DEMONSTRAO CONTBIL DO VALOR ADICIONADO

DVA UM INSTRUMENTO DE MENSURAO DA
DISTRIBUIO DA RIQUEZA DAS EMPRESAS PARA OS
FUNCIONRIOS
Jacqueline Veneroso Alves da Cunha
Dissertao apresentada Faculdade

de Economia, Administrao e
Contabilidade da Universidade de
So Paulo, para obteno do ttulo
de Mestre em Controladoria e
Contabilidade
Orientadora: Profa. Dra. Maisa de Souza Ribeiro
So Paulo, 2002
ii
Dedico este trabalho minha filha

Patrcia, meu marido Svio, e a meus
pais Maria Tereza e Onsimo, grandes
amores da minha vida.
iii
AGRADECIMENTOS
A Deus, pelo dom da vida e por colocar no meu caminho pessoas to especiais.
minha filha Patrcia, que sempre compreendeu meus momentos de ausncia e por
entender a importncia desta etapa na minha vida.
Ao meu marido Svio, grande companheiro de todos os momentos, pelo apoio

incondicional e por no me deixar desistir nunca.
Aos meus pais, por me ensinarem a acreditar, confiar e lutar pelos meus ideais. E por
terem acreditado, confiado e lutado junto comigo.
Glria, Eustquio, Bruno e Flvio, que me receberam em sua casa em So Paulo,

durante a minha permanncia na cidade para concluso do mestrado.
Ao Nelson e Professora Valria, grandes incentivadores e amigos.
Professora Dra. Maisa de Souza Ribeiro, por aceitar ao convite de me orientar

neste trabalho, mesmo sem me conhecer, e t-lo feito com tanta sabedoria,
competncia e brilhantismo, mas principalmente com humildade, generosidade,
entusiasmo e dedicao.
Ao Unicentro Newton Paiva, na pessoa dos seus diretores, por propiciarem apoio
financeiro para a realizao deste trabalho.
Ao Professor Carlos Joarestes das Graas Ferreira, pela amizade, incentivo e

confiana em minha capacidade.
FIPECAFI que, na pessoa do Professor Dr. Ariovaldo dos Santos, disponibilizou

seu banco de dados para minha pesquisa.
iv
Maria Lcia Malu que secretariou o Programa de Mestrado e me acolheu com

tanta amizade durante minha permanncia na FEA/USP.
Aos Professores Drs. Gilberto de Andrade Martins e Luiz Joo Corrar, que durante a
elaborao deste trabalho me auxiliaram sobre a melhor forma de sua apresentao e
sobre as tcnicas estatsticas que poderiam ser nele empregadas.
Aos Professores Drs. Ariovaldo dos Santos e Fernanda Gabriela Borger, que
participaram da minha banca de qualificao e contriburam para aumentar a
qualidade desta dissertao.
A todos os professores dos quais tive o privilgio de ser aluna durante o Mestrado.
A todos os meus colegas de mestrado, pela convivncia e, ainda que alguns tenham
ficado no meio do caminho, pelo incentivo para continuar.
RESUMO
A contabilidade, como veculo de informao, tem como um de seus grandes
desafios colocar, disposio de seus usurios, informaes que retratem as relaes
das empresas com a sociedade. O Balano Social, no todo, e a Demonstrao do
Valor Adicionado DVA - como uma de suas vertentes, se apresentam como os
instrumentos capazes de evidenciar tanto os aspectos econmicos, quanto os sociais,
inovando o enfoque utilizado at ento, e se constituindo nos mais ricos
demonstrativos para aferio dessas relaes. Entretanto, nenhum deles, apesar do
poder informativo que possuem, vem sendo utilizado da forma esperada.
Desmistificando o que vem sendo propagado, a realidade que a utilizao do
Balano Social e da DVA est muito aqum do desejado, seja no Brasil ou em
mbito internacional. Dessa forma, o principal objetivo deste estudo foi a realizao
de uma pesquisa junto a 198 empresas, retiradas do cadastro mantido pela FIPECAFI
para edio anual de Melhores e Maiores da Revista Exame. Nessa pesquisa
procurou-se avaliar o poder de aferio representado pela DVA, no que concerne a
informaes sobre a formao de riqueza pelas empresas e sua distribuio aos
agentes econmicos que ajudaram a cri-la, como proprietrio, scios e acionistas,
governo, financiadores externos, empregados e a prpria empresa. Especificamente
buscou-se, pelas informaes prestadas na DVA, avaliar a relao existente entre a
variao da riqueza criada e a remunerao paga aos funcionrios. Algumas
constataes foram possveis durante a realizao desse estudo, dentre elas: de 1996
a 2000 perodo analisado o nmero mdio de pessoas empregadas nas empresas
participantes da amostra, apresentou queda tanto no ramo industrial quanto no de
servios, onde se constatou a maior oscilao negativa no valor adicionado
distribudo por empregado; dentro de um mesmo ano, as empresas consideradas
como maiores criadoras de riqueza, no participaram do rol daquelas que mais
distriburam valor adicionado a empregados; em algumas empresas, setores ou ramos
de atividade, a relao entre a evoluo da riqueza e do valor adicionado distribudo
por empregado se apresentou negativa, demonstrando que, enquanto uma das
variveis aumentava, com a outra ocorria exatamente o oposto. Ao final do estudo
tornou-se possvel afirmar que os indicadores retirados da DVA constituem-se num
excelente avaliador da distribuio da riqueza, disposio da contabilidade, no
entanto sem nenhuma pretenso em substituir, ou at mesmo rivalizar, outros
indicadores de riqueza j existentes.
vi
ABSTRACT
Making available to its users information about the relations between companies and
society is one of the great challenges for Accounting as an information vehicle. The
Social Balance Sheet in general and the Statement of Value Added SVA as one
of its complements appear as the instruments capable of demonstrating the economic
as well as social aspects, thus innovating on what had been focused until then, which
turns them into the richest statements for verifying these relations. Nevertheless, in
spite of their informative power, none of them has been used as expected.
Demystifying what is said about them, actually, the use of the Social Balance Sheet
and the SVA does not correspond to what is desired, neither in Brazil nor abroad.
Thus, a research was realized in 198 companies that were taken from FIPECAFIs
Melhores e Maiores database for the Magazine Exame. This survey aimed to
evaluate the verifying power of the SVA with respect to information about
companies wealth formation and its distribution to those economic agents that
helped to create it, such as proprietors, partners and shareholders, government,
external financiers, employees and the company itself. Through the information
provided in the SVA, a specific attempt was made to evaluate the existing relation
between the variation in created wealth and employees remuneration. During this
study, some observations could be made, such as: between 1996 and 2000 which is
the period under analysis the average amount of employees in the companies that
made up the sample fell in the industrial as well as service areas, which demonstrated
the highest negative variation in value added distributed to the employees; in one and
the same year, the companies considered as the largest wealth generators were no
part of the list of those companies that most distributed value added to employees; in
some companies, sectors or activity fields, the relation between wealth evolution and
distributed value added per employee turned out negative, which demonstrates that,
while one of the variables increased, the other revealed exactly the opposite
behavior. At the end of the study, it could be affirmed that the indicators taken from
the SVA make up an excellent means of evaluating wealth distribution, which is
available to accounting, although without any intent to substitute or even compete
with other, already existing wealth indicators.
vii
SUMRIO
LISTA DE FIGURAS...........................................................................................IX
LISTA DE GRFICOS......................................................................................... X
LISTA DE TABELAS ........................................................................................ XII
INTRODUO ...................................................................................................... 1
CAPTULO 1 - O PROBLEMA DE PESQUISA.................................................. 3
1.1
Identificao do Problema............................................................................. 3
1.1.1 O papel da contabilidade.............................................................................. 6
1.2 Objetivos do trabalho.......................................................................................... 8
1.2.1 Objetivo Geral ............................................................................................. 8
1.2.2 Objetivos especficos ................................................................................... 8
1.3 Hipteses............................................................................................................ 8
1.4 Metodologia da Pesquisa .................................................................................... 9
1.5 Estrutura do trabalho ........................................................................................ 10
CAPTULO 2 - REVISO DA BIBLIOGRAFIA .............................................. 12
2.1 Balano social .................................................................................................. 12
2.1.1 Aspectos conceituais .................................................................................. 14
2.1.2 O primeiro balano social no mundo - o francs......................................... 17
2.1.3 O balano social em outros pases do mundo.............................................. 19
2.1.4 O balano social no Brasil.......................................................................... 23
2.1.5 O modelo do IBASE .................................................................................. 28
2.2 Valor adicionado .............................................................................................. 33
2.2.1 Conceito econmico .................................................................................. 33
2.2.2 Conceito contbil ....................................................................................... 36
2.2.3 Demonstrao do Valor Adicionado........................................................... 41
2.2.3.1 A DVA no exterior.............................................................................. 46
2.2.3.2 Exemplos de DVA publicadas por empresas no exterior...................... 50
2.2.3.3 A DVA no Brasil ................................................................................ 57
2.3 Renda ............................................................................................................... 63
2.3.1 Distribuio de renda ................................................................................. 64
2.3.2 Concentrao de renda ............................................................................... 67
2.3.3 Distribuio de renda no Brasil .................................................................. 69
2.3.4 A renda do trabalhador............................................................................... 80
CAPTULO 3 - ASPECTOS PRTICOS DA DVA ........................................... 85
3.1 Introduo ........................................................................................................ 85
3.2 Como fazer ....................................................................................................... 86
3.2.1 Exemplo de elaborao de DVA ................................................................ 87
3.3 Tratamento de alguns dos elementos que compem a DVA .............................. 92
3.3.1 Impostos .................................................................................................... 92
3.3.2 Vendas de mercadorias, produtos e servios............................................... 93
3.3.3 Proviso para devedores duvidosos reverso/constituio........................ 94
3.3.4 Depreciao, amortizao e exausto. ........................................................ 94
3.3.5 Pessoal e encargos ..................................................................................... 95
3.3.6 Remunerao do capital ............................................................................. 96
viii
3.3.7 Receita financeira e receita de equivalncia patrimonial............................. 97

3.4 Algumas situaes especiais ............................................................................. 98
3.4.1 O caso dos bancos...................................................................................... 98
3.4.2 Empresas com prejuzos contbeis e/ou valor adicionado negativo............. 99
CAPTULO 4 - PLANEJAMENTO E COLETA DOS DADOS ...................... 101
4.1 Introduo ...................................................................................................... 101
4.2 Definio e Caracterizao da Populao........................................................ 102
4.3 Amostragem ................................................................................................... 104
4.4 Caracterizao da Amostra ............................................................................. 105
4.5 Tratamento dos Dados .................................................................................... 107
CAPTULO 5 - ANLISE DOS RESULTADOS ............................................. 108
5.1 Introduo ...................................................................................................... 108
5.2 Anlise Geral.................................................................................................. 109
5.3 Anlise por Ramos de Atividade..................................................................... 117
5.4 Anlise por Setores......................................................................................... 132
5.5 Anlise por Regies........................................................................................ 160
5.6 Testes das Hipteses ....................................................................................... 162
CAPTULO 6 - CONCLUSES........................................................................ 173
BIBLIOGRAFIA ................................................................................................ 178
ANEXOS VOL.2.............................................................................................. 187
Anexo A Modelo de balano social francs ....................................................... 188
Anexo B Modelo de balano social chileno ....................................................... 234
Anexo C Modelo de balano social belga .......................................................... 238
Anexo D Modelo de balano social portugus ................................................... 241
APNDICES VOL.2 ....................................................................................... 254
Apndice A Quadros e tabelas ........................................................................... 255
ix
LISTA DE FIGURAS
Figura 1 Modelo de balano social do IBASE e instrues de preenchimento ...... 30
Figura 2- DVA da Lakeland Dairies Co-Operative Society Ltd. 2000 .................. 51
Figura 3 - DVA da Times Publishing Limited 30-09-2000 ................................... 52
Figura 4 - DVA da Allied Electronics Corporation Limited Altron 2001........... 54
Figura 5 - DVA da Gold Fields Limited 2001...................................................... 55
Figura 6 - DVA da BSES Limited 1996-2001....................................................... 56
Figura 7 - DVA modelo FIPECAFI ....................................................................... 61
Figura 8 DVA modelo FIPECAFI ....................................................................... 85
Figura 9 - Demonstrao do Resultado do Exerccio............................................... 88
Figura 10 - Demonstrao do Valor Adicionado ..................................................... 89
LISTA DE GRFICOS
Grfico 1 Distribuio do valor adicionado em 1996 .......................................... 110
Grfico 2 Distribuio do valor adicionado em 1997 ......................................... 110
Grfico 6 Nmero mdio de empregados de 1997 a 2000 .................................. 112
Grfico 7 Valor agregado por empregado de 1997 a 2000.................................. 113
Grfico 8 Distribuio da amostra por ramos de atividade ................................. 117
Grfico 9 Valor adicionado pelas empresas da amostra em 1996 ....................... 118
Grfico 10 Distribuio do valor adicionado em 1996 Comrcio .................... 118
Grfico 11 Distribuio do valor adicionado em 1996 - Indstria....................... 119
Grfico 12 Distribuio do valor adicionado em 1996 Servios ...................... 119
Grfico 13 - Valor adicionado pelas empresas da amostra em 1997 ...................... 120
Grfico 15 - Distribuio do valor adicionado em 1997 Indstria....................... 121
Grfico 16 - Distribuio do valor adicionado em 1997 Servios ....................... 121
Grfico 19 Distribuio do valor adicionado em 1998 Indstria...................... 123
Grfico 22 Distribuio do valor adicionado em 1999 - Comrcio ..................... 124
Grfico 29 Mdia de empregados por ramos de atividade 1997 a 2000 ........... 128
Grfico 30 Valor adicionado por empregado de 1997 a 2000 Por ramos ......... 128
Grfico 31 Nmero de empresas por setor ......................................................... 132
xi
Grfico 32 Maiores geradores de valor adicionado em 1996 .............................. 133

Grfico 33 Maiores e menores distribuidores a empregados em 1996 ................ 134
Grfico 35 - Maiores e menores distribuidores a empregados em 1997 ................. 135
Grfico 41 Maiores e menores distribuidores a empregados em 2000 ................ 138
Grfico 42 Maiores e menores distribuidores ao governo em 1996 .................... 139
Grfico 47 Mdia de empregados dos maiores empregadores de 1997 a 2000..... 155
Grfico 48 Setores com maior e menor distribuio de VA por empregado......... 155
Grfico 49 Empresas geradoras de maior valor adicionado em 1997.................. 163
Grfico 50 Empresas distribuidoras de maior valor adicionado por empregado em
1997 ............................................................................................................. 164
Grfico 51 Empresas geradoras de maior valor adicionado em 1998.................. 164
Grfico 52 - Empresas distribuidoras de maior valor adicionado por empregado em
1998 ............................................................................................................. 165
Grfico 53 - Empresas geradoras de maior valor adicionado em 1999................... 165
1999 ............................................................................................................. 166
Grfico 55 - Empresas geradoras de maior valor adicionado em 2000................... 166
2000 ............................................................................................................. 167
Grfico 57 Coeficientes de correlao dos diversos setores................................ 172
xii
LISTA DE TABELAS
Tabela 1 - Evoluo Temporal dos Indicadores de Desigualdade da Renda............ 69
Tabela 2 - Evoluo Temporal da Desigualdade da Renda...................................... 70
Tabela 3- Distribuio do rendimento, por Regies e Unidades da Federao, dos
50% mais pobres e dos 1% mais ricos, em relao ao rendimento total ........... 71
Tabela 4 - Renda mdia familiar per capita, em reais e em salrios mnimos, por
Grandes Regies e Unidades da Federao 1992/1999. ................................ 73
Tabela 5 - Desigualdade da renda ao redor do mundo ............................................. 75
Tabela 6 - Distribuio da Renda ou do Consumo ................................................. 76
Tabela 7 Informaes Gerais .............................................................................. 114
Tabela 8 Nmero mdio de empregados e percentual de 1997 a 2000 ................ 127
Tabela 9 - Informaes gerais por ramos de atividade........................................ 130
Tabela 10 Menores geradores de valor adicionado de 1996 a 2000 .................... 139
Tabela 11 Informaes gerais por setores: Alimentos ......................................... 142
Tabela 12 - Informaes gerais por setores: Atacado e comrcio exterior ............ 142
Tabela 13 Informaes gerais por setores: Automotivo....................................... 143
Tabela 14 Informaes gerais por setores: Bebidas ............................................. 143
Tabela 15 Informaes gerais por setores: Comrcio varejista ............................ 144
Tabela 16 Informaes gerais por setores: Comunicaes................................... 144
Tabela 17 Informaes gerais por setores: Confeces e txteis ......................... 145
Tabela 18 Informaes gerais por setores: Construo........................................ 145
Tabela 19 Informaes gerais por setores: Diversos............................................ 146
Tabela 20 Informaes gerais por setores: Eletroeletrnicos ............................... 146
Tabela 21 Informaes gerais por setores: Farmacutico..................................... 147
Tabela 22 Informaes gerais por setores: Fumo ................................................ 147
xiii
Tabela 23 Informaes gerais por setores: Higiene, limpeza e cosmticos .......... 148
Tabela 24 Informaes gerais por setores: Material de construo ...................... 148
Tabela 25 Informaes gerais por setores: Mecnica .......................................... 149
Tabela 26 Informaes gerais por setores: Minerao ......................................... 149
Tabela 27 Informaes gerais por setores: Papel e celulose................................. 150
Tabela 28- Informaes gerais por setores: Plsticos e borrachas.......................... 150
Tabela 29 Informaes gerais por setores: Qumica e petroqumica .................... 151
Tabela 30- Informaes gerais por setores: Servio de transporte ......................... 151
Tabela 31 Informaes gerais por setores: Servios diversos .............................. 152
Tabela 32- Informaes gerais por setores: Servios pblicos............................... 152
Tabela 33 Informaes gerais por setores: Siderurgia e metalurgia ..................... 153
Tabela 34 Informaes gerais por setores: Tecnologia e computao.................. 153
Tabela 35 Informaes gerais por setores: Telecomunicaes............................. 154
Tabela 36 Nmero mdio de empregados e percentual dos setores responsveis por
mais de 50% das vagas no perodo................................................................ 154
Tabela 37 Variaes na evoluo da riqueza e do valor adicionado por empregado
por ramos de atividades ................................................................................ 169
Tabela 38 - Variaes na evoluo da riqueza e do valor adicionado por empregado
por setores .................................................................................................... 170
INTRODUO
Pode-se afirmar que a contabilidade possui 3 grandes desafios: a identificao, a
mensurao e a comunicao dos atos e fatos ocorridos em uma entidade.
O desafio em se comunicar, at ento, vem sendo resolvido por meio da elaborao e

divulgao das demonstraes contbeis ditas tradicionais, como: Balano
Patrimonial (BP), Demonstrao do Resultado do Exerccio (DRE), Demonstrao
das Origens e Aplicaes de Recursos (DOAR), Demonstrao das Mutaes do
Patrimnio Lquido (DMPL) e Notas Explicativas.
por meio dessas demonstraes que as necessidades da maioria dos usurios da

contabilidade, bem ou mal, vm sendo atendidas, sejam eles scios ou acionistas,
fornecedores e financiadores, governo, administradores e empregados.
Estes ltimos, entretanto, nunca obtiveram, por meio das demonstraes contbeis
citadas, informaes sobre suas prprias condies de trabalho, como higiene,
segurana e salubridade, e sobre o peso de sua remunerao e respectivos encargos
sociais, dentro do universo de agentes econmicos que colaboram para que a
empresa atinja seu objetivo de gerar riqueza.
Tambm, a comunidade onde a entidade est inserida, e a sociedade de uma forma

geral, jamais puderam contar com informaes que as ajudassem a avaliar as
vantagens e desvantagens em acolher essas entidades.
Nesse sentido, e principalmente com o surgimento de movimentos sociais iniciados

na Frana, Alemanha e Inglaterra na dcada de 60, as exigncias da sociedade em
relao cobrana de responsabilidade social por parte das empresas se tornaram

mais intensas.
Estas exigncias culminaram com a adoo, pela Frana no ano de 1977, do chamado
Balano Social, de forma obrigatria para as empresas com 300 empregados ou mais.
O Balano Social o instrumental que a contabilidade coloca disposio da

sociedade para demonstrar suas relaes com a empresa.
Dentre as vertentes do Balano Social, destaca-se a Demonstrao do Valor

Adicionado (DVA), que produz informaes referentes riqueza gerada pela
empresa e a forma como foi feita sua distribuio aos agentes econmicos que
ajudaram a produzi-la: os empregados, o governo, o proprietrio, scios e acionistas
e a prpria entidade, que retm os lucros.
Enquanto em alguns pases do mundo no sequer permitido que uma empresa se

estabelea em seu solo sem que apresente a DVA, no Brasil ela pouco conhecida e
divulgada, possivelmente por no tratar-se, ainda, de uma demonstrao obrigatria.
Dessa forma, um dos principais beneficirios de suas informaes - os empregados
por no contarem com nenhum tipo de informao semelhante, muitas vezes no a
conhecem.
O caminho para a elaborao e, principalmente, divulgao da DVA, longo. Muito

se tem feito em prol disso, inclusive com a apresentao do Projeto de Lei n.
3.741/2000 pelo Poder Executivo, alterando a Lei 6.404/76 a Lei das Sociedades
por Aes no que concerne s demonstraes contbeis obrigatrias. A DVA
poder passar a ser uma delas.
Entretanto, necessrio que se estabeleam esforos, tambm, para a sua efetiva

utilizao, principalmente por aqueles que podem encontrar nela informaes que, de
outra forma, no estariam disponveis.
CAPTULO 1 - O PROBLEMA DE PESQUISA

1.1 Identificao do Problema
Dentre os males que se agravaram no final do sculo XX e incio do sculo XXI ,

certamente a m distribuio de renda dos mais relevantes. O problema de mbito
mundial, mas em pases ditos de terceiro mundo se apresenta mais acentuado,
principalmente devido queda no nvel geral de empregos.
Na viso de Dupas1,
...h algum tempo, a imagem do trabalhador repetindo o gesto de apertar
parafusos retratada por Charles Chaplin em Tempos Modernos representava o
pesadelo da modernidade. Hoje, esse posto de trabalho aparece como desejvel e j
quase um sonho distante de segurana e estabilidade.
Esta afirmativa ilustra claramente o paradoxo da situao vivida atualmente; o que j

era uma conquista do trabalhador o direito ao emprego transformou-se em utopia.
Continua, afirmando que
...a percepo de que a dinmica capitalista, que move a economia global neste
final de sculo XX, pudesse estar agravando a excluso social comeou a se
configurar como hiptese quando os ndices de desemprego e marginalidade
cresceram significativamente na Frana e Alemanha.
Especificamente no caso brasileiro, o que se observa que, nas ltimas dcadas,

grande parte do fardo representado pelos ajustes econmicos tem recado sobre o
mercado de trabalho, penalizando os trabalhadores com quedas de salrio real,
elevao do desemprego, deteriorao das condies de trabalho e aumento da
DUPAS, Gilberto. Economia global e excluso social: pobreza, emprego, estado e o futuro do capitalismo. 2.
ed. So Paulo: Paz e Terra, 2.000. p. 9, 19
misria. Alm desses, um outro fato a ser considerado a mudana setorial ocorrida
no emprego, provocada pela queda na ocupao industrial e pela necessidade do
setor em se tornar mais produtivo. O aumento da produtividade observado nos anos
90, oriundo, principalmente, da automao e reestruturao produtiva, provocou a
migrao de empregos. A economia sofreu fortes alteraes: as empresas se
transformaram e os empregos migraram, principalmente da rea industrial para a
comercial e de servios. Em tempos de globalizao, a forma encontrada para a
elevao do produto passa pelo aumento da produtividade, e no mais pela expanso
do emprego, como ocorria anteriormente.
Regra geral, o crescimento econmico de um pas leva a um crescimento dos salrios

reais e, com ele, mais bens so colocados disposio da sociedade. Com isso,
ocorre uma elevao persistente na renda per capita da populao, perceptvel por
meio de fatos tais como: diminuio das taxas de natalidade e mortalidade, aumento
do sistema escolar e de sade, maior acesso aos meios de transporte, de comunicao
e culturais, dentre outros. Presume-se que a principal beneficiria do conjunto de
transformaes estruturais provocadas pelo desenvolvimento da economia seja a
prpria sociedade. No entanto, segundo Cacciamali2, no Brasil o que se observou foi
que o crescimento econmico verificado a partir da dcada de 50: ao contrrio de
outros pases, mormente do leste asitico, que tambm cresceram de forma
acelerada, a evoluo dos indicadores sociais apresentou resultados pfios. No seu
entendimento, a m distribuio de renda no pas tem como ponto de partida nosso
passado colonial e escravocrata, onde a posse da terra caracterizou-se pela
concentrao na mo de poucos, pela violncia na expropriao das terras ocupadas,
e pelas dificuldades enfrentadas pelos novos ocupantes para legalizarem suas
propriedades. Essa concentrao se manteve ao longo dos sculos, chegando ao final
do sculo XX nos mesmos moldes. Durante o perodo em que perdurou a inflao,
esta se tornou um instrumento de transferncia de renda a favor das camadas
superiores da sociedade. O plano real, implementado a partir de 1994, apesar de
CACCIAMALI, Maria Cristina. In: PINHO, Diva Benevides. VASCONCELOS, Marco A. Sandoval de
(coord.). Manual de economia. 3. ed. So Paulo: Saraiva, 2.001. p. 437
conseguir estabilizar o sistema de preos nacional e com isso ampliar o poder de

compra dos estratos mais baixos da populao, mantm restries de ordem poltica e
financeira que limitam a criao de polticas sociais que redistribuam os benefcios
do desenvolvimento econmico sociedade como um todo, principalmente nas reas
de educao, sade e habitao.
Conforme observaes da citada Cacciamali3:
As evidncias empricas sobre o Brasil mostram que o Pas vem ampliando os
ndices de desigualdades na distribuio da renda desde os anos 60 e apresenta um
dos piores perfis de distribuio de renda do mundo (...). Ademais, indicadores
sociais referentes educao, sade e habitao mostram-se inferiores queles de
pases com similar, ou at mesmo inferior, nvel de renda per capita. Cada uma das
dcadas, desde 1.960, apresenta especificidades que ajudam a compor o quadro do
aumento da concentrao em cada um dos perodos.
Fato que, de acordo com estudos realizados pela Organizao das Naes Unidas
ONU, publicados na Revista Veja4, o Brasil, considerado a dcima maior economia
do mundo, apresenta um ndice de Desenvolvimento Humano IDH, prximo ao da
Colmbia e do Suriname, sociedades com caractersticas de extrema pobreza. Esse
ndice uma mostra de como vivem as pessoas, e formado por indicadores sociais
tais como taxa de mortalidade, de analfabetismo para pessoas com idade acima de 15
anos, taxa de expectativa de vida das pessoas que nascem, ou ainda qualidade de
saneamento bsico. Apesar de apresentar uma ligeira melhora com relao ao estudo
anterior, o pas continua no mesmo patamar, apresentando, quando se analisam
regies e cidades de forma isolada, municpios com taxa de desenvolvimento nos
moldes africanos, com condies de vida subumanas. So Jos da Tapera, municpio
do serto alagoano do Brasil, o vice-campeo mundial quando o assunto a m
qualidade de vida, perdendo o primeiro lugar apenas para Serra Leoa, Estado da
frica Ocidental.
3
4
op. cit. p. 454

LORES, Raul Juste. O que falta fazer. Revista Veja. So Paulo: ed. 1709. Abril, 2.001, 18jul.2001. p. 90-92
1.1.1 O papel da contabilidade
A contabilidade, como veculo de informaes, tem buscado se adaptar aos novos

tempos, e atender solicitao, ou diramos imposio, de retratar as relaes
existentes entre as empresas e a sociedade, e principalmente de mostrar o retorno que
essas empresas esto trazendo em benefcio da melhoria da qualidade de vida da
populao.
Um dos instrumentos encontrados para isso o Balano Social que, num mesmo
documento, evidencia tanto os aspectos econmicos quanto os aspectos sociais,
inovando, com isso, o enfoque usado at ento, onde a preocupao era basicamente
com o capital. Para Tinoco 5:
O Balano Social tem por ambio descrever uma certa reali dade econmica e
social de uma entidade, atravs do qual suscetvel de avaliao.
Em decorrncia dele as relaes entre o fator capital e o fator trabalho podem ser
melhor regulados e harmonizados, na medida em que as foras sociais avancem e
tomem posio, especialmente nos pases de Terceiro Mundo, entre eles o Brasil,
onde se observa a ocorrncia de um capitalismo selvagem.
Nos pases onde o capitalismo est mais desenvolvido vrias empresas j vm
consagrando o balano social como instrumento de gesto e de informao. Essas
empresas divulgam normalmente informao econmica e social a seus
trabalhadores, pois sua estrutura no posta em causa, sendo o lucro aceito como
uma vocao normal da empresa, permitindo que a relao entre dirigentes e
assalariados torne-se consensual e no conflituosa..
Entretanto, diferentemente do que sentencia Tinoco, o que se observa que os pases

em que o capitalismo est mais desenvolvido a selvageria econmica a mesma, e o
balano social, quando utilizado, configura-se apenas como um instrumento de
informaes de recursos humanos e no de gesto, conforme poder ser observado
nos exemplos apresentados no item 2.1.3 O balano social em outros pases do
mundo.
TINOCO, Joo Eduardo Prudncio. Balano social Uma abordagem scio-econmica da contabilidade.
Dissertao de mestrado Faculdade de Economia e Administrao da Universidade de So Paulo. So Paulo:
FEA/USP, 1984.p. 45
Dentro do objetivo de analisar a distribuio de renda dentro das empresas, importa

apenas a parte desse conjunto de informaes que evidencia o valor adicionado ou
agregado, especificamente a Demonstrao do Valor Adicionado, que mede o valor
da riqueza gerada pelas empresas e a sua distribuio aos diversos setores, inclusive
aos funcionrios. A partir da mensurao da riqueza agregada pelas empresas por
meio dessa demonstrao, consegue-se, dentre outros, apurar o percentual de riqueza
criado pela empresa em relao s suas vendas, o montante dos recursos gerados que
foram repartidos ao governo por meio de impostos e contribuies, alm da
participao da empresa e tambm do setor na distribuio da renda no pas.
No enfoque de distribuio de renda, a referida demonstrao que apresenta a

contraprestao do fator de produo trabalho, representado pela remunerao paga
aos empregados.
Um dos mais importantes elementos de distribuio de renda a remunerao do

trabalho. Ela engloba toda as despesas efetuadas pelos empregadores em
contraprestao ao servio realizado por esse fator de produo empregado em um
perodo. Compreende pagamentos diretos aos assalariados, encargos sociais a cargo
dos empregadores, alm de outras vantagens como comisses, gratificaes,
participaes nos lucros, planos de aposentadoria complementar, assistncia mdica,
transporte, etc.
Devido importncia das informaes geradas pela referida demonstrao na busca

por uma viso social do que antes era meramente econmico, o questionamento que
nortear este trabalho ser:
Existe relao entre a riqueza gerada pelas empresas, no Brasil, e a distribuio

dessa riqueza aos seus funcionrios, tomando-se como parmetro as
informaes obtidas na Demonstrao do Valor Adicionado?
1.2 Objetivos do trabalho
1.2.1 Objetivo Geral
Considerando as informaes prestadas na Demonstrao do Valor Adicionado,

avaliar a relao existente entre a variao da riqueza das empresas analisadas e a
variao da remunerao dos empregados, verificando se a variao da riqueza tem
efeito na remunerao paga aos funcionrios, influenciando a distribuio de renda.
1.2.2 Objetivos especficos
Examinar a Demonstrao Contbil do Valor Adicionado da amostra de

empresas selecionadas.
Medir a participao dos funcionrios na distribuio da riqueza gerada pelas

empresas da amostra.
Analisar a variao existente na gerao de riqueza das diversas empresas

constantes da amostra e na distribuio dessa riqueza aos funcionrios.
Aferir se as empresas geradoras de maior valor adicionado so as que mais

distribuem riqueza por meio de remunerao aos seus funcionrios.
1.3 Hipteses
Segundo Martins6, Hiptese um enunciado conjetural entre duas ou mais
variveis. Trata-se de suposies idealizadas na tentativa de antecipar respostas do
problema de pesquisa.
Neste estudo as principais hipteses que se apresentam para a orientao da pesquisa

so:
MARTINS, Gilberto de Andrade. Manual para elaborao de monografias e dissertaes. 2. ed. So Paulo:
Atlas, 2000. p. 33
H1-) As empresas que geram maior riqueza, tomando como base as informaes
constantes na Demonstrao do Valor Adicionado, so as que mais a distribuem aos
seus funcionrios.
H2-) Um incremento provocado na riqueza gerada pelas empresas resulta num

aumento na distribuio dessa riqueza aos funcionrios, considerando-se as
informaes da Demonstrao do Valor Adicionado.
1.4 Metodologia da Pesquisa
Neste trabalho, pelas suas caractersticas, utilizada uma abordagem EmpricoAnaltica que, segundo Martins7:
so abordagens que apresentam em comum a utilizao de tcnicas de coleta,
tratamento e anlise de dados marcadamente quantitativos. Privilegiam estudos
prticos. Suas propostas tm carter tcnico, restaurador e incrementalista. Tm
forte preocupao causal entre variveis. A validao da prova cientfica buscada
atravs de testes dos instrumentos, graus de significncia e sistematizao das
definies operacionais.
Constitui-se de uma primeira parte onde feita a fundamentao terica e onde a

tcnica empregada a pesquisa bibliogrfica. Num segundo momento, so utilizados
dados secundrios para comprovao ou negao das hipteses. Conforme Ferrari8,
As fontes secundrias so aquelas contribuies provenientes da documentao j
analisada e publicada. So tambm chamadas de documentos de segunda mo.
Esses dados secundrios foram levantados por meio do cadastro de empresas
mantido pela Fundao Instituto de Pesquisas Contbeis, Atuariais e Financeiras
FIPECAFI, rgo de apoio institucional ao Departamento de Contabilidade e Aturia
da Faculdade de Economia, Administrao e Contabilidade da Universidade de So
Paulo FEA/USP, que o banco de dados usado na edio da Melhores e
Maiores publicada anualmente pela Revista Exame. Compe-se de 198 empresas,
com informaes dos anos de 1996 a 2000.
op. cit. p. 26
FERRARI, Alfonso Trujillo. Metodologia da pesquisa cientfica. So Paulo: McGraw-Hill do Brasil, 1982. p.
227.
8
10
1.5 Estrutura do trabalho
Este trabalho est estruturado em 6 captulos, alm da introduo, da bibliografia e

dos anexos e apndices, em volume prprio, contendo as tabelas e quadros utilizados
para as anlises feitas, e os exemplos de balano social de empresas em alguns pases
do mundo.
O Captulo 1 O Problema de pesquisa - procura identificar e caracterizar o

problema a ser estudado. Inicia-se com o reconhecimento das dificuldades vividas
atualmente, relacionadas queda no nvel geral de empregos, e estabelece-se o
problema da distribuio de renda como estimulador do trabalho. Traam-se os
objetivos do estudo e define-se como propsito, a confirmao ou negao das
hipteses propostas e estabelece a metodologia da pesquisa.
No Captulo 2 Reviso da Bibliografia - so tratados os principais aspectos

conceituais e referncias bibliogrficas. Procura-se abordar os itens especficos
relacionados ao Balano Social, Valor Adicionado e Renda, com enfoque na
distribuio de renda e a legislao trabalhista no Brasil.
O Captulo 3 Aspectos prticos da DVA - apresenta a caracterizao prtica e a

metodologia de elaborao dessa demonstrao. Procura-se ressaltar, ainda, o
tratamento dos elementos que a compem.
O Captulo 4 Planejamento da Pesquisa e Coleta de Dados - descreve a

metodologia e aplicao da pesquisa proposta, a caracterizao da populao e da
amostra utilizadas e o tratamento a que foram submetidos os dados. So apresentadas
informaes sobre a Demonstrao do Valor Adicionado de 198 empresas, nos anos
de 1996 a 2000.
O Captulo 5 Anlise dos Resultados - destinado divulgao e anlise dos

resultados da investigao proposta.
11
Por fim, no Captulo 6 Concluses - so apresentadas as dedues e

recomendaes prprias a este estudo.
12
CAPTULO 2 - REVISO DA BIBLIOGRAFIA

2.1 Balano social
Segundo Iudcibus9:
o es tabelecimento dos objetivos da Contabilidade pode ser feito na base de duas
abordagens distintas: ou consideramos que o objetivo da contabilidade fornecer
aos usurios, independentemente de sua natureza, um conjunto bsico de
informaes que, presumivelmente, deveria atender igualmente bem a todos os tipos
de usurios, ou a contabilidade deveria ser capaz e responsvel pela apresentao
de cadastros de informaes totalmente diferenciados, para cada tipo de usurio.
Podemos considerar que a segunda abordagem a desejvel, inclusive defendida por

Iudcibus, pois um cadastro de informaes para atender s necessidades
diversificadas dos diversos tipos de usurios tiraria da contabilidade o gesso
representado pelas demonstraes tradicionais. Mas por enquanto podemos contar
apenas com a primeira, ou seja, um conjunto bsico de informaes.
A contabilidade presta a seus principais usurios, a includos scios, acionistas,

financiadores em geral, empregados, administradores e governo, informaes
econmico-financeiras, por meio das demonstraes tradicionais (como Balano
Patrimonial, Demonstrao do Resultado do Exerccio, etc.). O surgimento de
movimentos sociais na Frana, Alemanha, Inglaterra, e ainda a aventura norteamericana na guerra do Vietn, na dcada de 60, durante a administrao Nixon,
provocaram o repdio da populao e deram incio a um movimento de boicote
aquisio dos produtos e aes daquelas empresas que se encontravam envolvidas
com o conflito armado. A partir da comeou a ser requerida das empresas, uma
IUDCIBUS, Srgio. Teoria da contabilidade. 6. ed. So Paulo: Atlas, 2000. p. 19
13
maior responsabilidade social, e a divulgao de informaes scio-econmicas

juntamente com seus relatrios contbeis10.
Essa noo de responsabilidade social surgiu pela primeira vez nos EUA, na dcada
de 30 11, mas somente na dcada de 60, suas empresas comearam a elaborar um
modelo de demonstrao social para a prestao de contas com o pblico, como
forma de reagir s presses sofridas da sociedade, na sua exigncia por uma nova
postura tica. Ao prestar contas de suas aes, visavam principalmente melhorar sua
imagem perante consumidores e acionistas. Essa presso partiu, principalmente, da
influncia exercida pelas igrejas, fundaes, organizaes caritativas, profissionais
formadores de opinio, associaes de ex-combatentes de guerra, dentre outros.
A partir desse momento, as empresas comearam a perceber que o fato de

produzirem a preo justo e qualidade adequada no seria mais a nica justificativa de
sua existncia perante a opinio pblica. Conforme Dlamo 12, elas tem tamb m que
provar diante da sociedade que tal produo no se obteve custa da pureza do seu
ar, ou da dignidade dos seus habitantes, ou da fertilidade dos seus vales, ou da
tranqilidade das suas ruas e praas.
E, ainda, que as variveis sociais podem e devem fazer parte dos seus critrios de
gesto, e a otimizao do seu lucro no pode ser o nico objetivo de suas atividades.
Para Guerreiro 13, a empresa tem objetivos sociais e econmicos e eles so
perfeitamente conciliveis. A empresa desempenharia duas funes integradas: a
funo econmica, que busca a maximizao da taxa de retorno dos recursos
10
DE LUCA, Mrcia Martins Mendes. Demonstrao do valor adicionado: do clculo da riqueza criada pela
empresa ao valor do PIB. So Paulo: Atlas, 1998. p. 23-24.
11
TINOCO, Joo Eduardo Prudncio. Balano social e contabilidade de recursos humanos. In: SEMINRIO
BALANO SOCIAL UMA IDIA VIVA (3. GRUPO). 1997, So Paulo. Apostila... So Paulo: JCA
treinamentos e FIPECAFI FEA/USP, 1997. p. 5.
12
DLAMO, Alfonso Silva. O balano social, utopia ou realidade na empresa Latino-Americana. In:
GONALVES, Ernesto Lima (org.) Balano social na Amrica Latina.Traduo Maria Aparecida Ataliba de
L.Gonalves. Livraria Pioneira Editora. So Paulo: 1980. p. 2
13
GUERREIRO, Reinaldo. Modelo conceitual de sistema de informao de gesto econmica: uma
contribuio a teoria da comunicao da contabilidade. Tese de doutoramento-Faculdade de Economia e
Contabilidade da Universidade de So Paulo. So Paulo: FEA/USP, 1989. p. 156
14
financeiros investidos; e a funo social, que busca promover o bem-estar dos grupos
sociais que com ela interagem, mediante a distribuio da riqueza por ela gerada.
preciso reconhecer, entretanto, que o sistema de informaes contbeis disponvel,

representado pelas demonstraes tradicionais e voltado essencialmente para o
desempenho econmico-financeiro, no possibilita a obteno desses novos dados
que interessam a tantos. Ele no mostra nem mensura o impacto do desempenho
social da empresa e seu relacionamento com a comunidade onde est inserida,
relegando a um plano secundrio alguns usurios que contribuem, direta ou
indiretamente, para a gerao de riqueza das organizaes. Dentre eles, os
empregados e a prpria comunidade, que cede os recursos para as organizaes.
Para Gonalves14:
A busca de um elemento bsico na existncia do homem moderno, representado
pela qualidade de vida, estimulou em todos os centros acadmicos e empresariais
mais evoludos o interesse por instrumentos de aferio do desempenho da empresa
nesse campo de atividades. Nasceu a a preocupao com elementos novos na vida
da empresa e em seu mbito administrativo traduzidos por denominaes
igualmente novas, como Balano social e indicadores sociais.
Data dessa poca, a dcada de 60, a realizao das primeiras experincias das
empresas relacionadas com a elaborao de relatrios que poderiam ser chamados de
balanos sociais, nos diversos pases do mundo, conforme ser tratado no item 2.1.3
O balano social em outros pases do mundo.
2.1.1 Aspectos conceituais
Ao conjunto de informaes que tem como principal objetivo mostrar em que grau se
encontra o envolvimento das empresas em relao sociedade e comunidade que a
14
GONALVES, Ernesto Lima. Tentativa de um modelo bsico de balano social. In: GONALVES, Ernesto
Lima (org.) Balano social na Amrica Latina.Traduo Maria Aparecida Ataliba de L.Gonalves. Livraria
Pioneira Editora. So Paulo: 1980. p. 49
15
acolheram, d-se o nome de balano social. Esse aspecto ressaltado por Ribeiro e
Lisboa15:
O Balano Social um instrumento de informao da empresa para a sociedade,
por meio do qual a justificativa para sua existncia deve ser explicitada. Em sntese,
esta justificativa deve provar que o seu custo-benefcio positivo, porque agrega
valor economia e sociedade, porque respeita os direitos humanos de seus
colaboradores e, ainda, porque desenvolve todo o seu processo operacional sem
agredir o meio ambiente.
Segundo o relatrio do presidente do Conselho de Acionistas do Banco de Bilbao,

escrito em junho de 1982 e citado por Kroetz16, o Balano Social :
uma amostra da responsabilidade empresarial e a afirm ao concreta de que
esta no se entende como algo absolutamente desligado da dimenso tica.
Responsabilidade o nome concreto da liberdade, correspondente quele que sabe
que atuou livremente. Mas, a responsabilidade de qualquer empresa tem sempre
uma amplitude maior: a sociedade.
O carter de embate entre capital e trabalho est evidenciado na afirmativa de Freire

e Rebouas17: O balano social o conjunto de informaes com base tcnico contbil, gerencial e econmica, capaz de proporcionar uma viso da relao
capital-trabalho no que diz respeito a seus aspectos econmico-sociais.
O balano social se constitui, portanto, segundo justificativa do Projeto 39/9718,
apresentado por Aldaza Sposati, num instrumento pelo qual as empresas
demonstram atravs de indicadores, o cumprimento de sua funo social. Esses
indicadores demonstram tanto a responsabilidade social das organizaes e seus
investimentos em seus empregados, quanto na comunidade em que est inserida.
15
RIBEIRO, Maisa de Souza, LISBOA, Lzaro Plcido. Balano social: instrumento de divulgao da interao
da empresa com a sociedade. In: Encontro da ANPAD, 23, 1999, Rio de Janeiro. Anais..., 1999. p. 1
16
KROETZ, Csar Eduardo Stevens. Balano social, teoria e prtica. So Paulo: Atlas 2000. p. 66
17
FREIRE, Ftima de Souza, REBOUAS, Tereza Raquel da Silva. Uma descrio sucinta do balano social
francs, portugus, belga e brasileiro. In: SILVA, Csar Augusto Tibrcio, FREIRE, Ftima de Souza
(organizadores). Balano social: teoria e prtica. So Paulo: Atlas, 2001. p. 104
18
SO PAULO. Resoluo 05/98 da Cmara Municipal da Cidade de So Paulo. Cria o dia e o selo da
Empresa Cidad s empresas que apresentarem qualidade em seu balano social e d outras providncias.
16
Segundo Souza19, esse instrumento de medio atende a todos. Oferece aos

dirigentes os elementos necessrios s tomadas de deciso, quando estas se referem
aos programas e responsabilidades sociais desenvolvidos pelas empresas; aos
empregados garante a possibilidade de verem suas expectativas chegando aos patres
de forma sistematizada e quantificada; aos investidores e fornecedores, leva o
conhecimento sobre a maneira pela qual a empresa encara suas responsabilidades em
relao ao seu quadro humano; aos consumidores oferece uma idia do clima
humano que reina na empresa, aproximando-a do seu mercado consumidor; ao
Estado, o balano social pode fornecer subsdios para elaborao de normas legais
que regulamentem, da maneira mais adequada, a atividade das empresas, visando o
bem estar da comunidade.
Ou ainda, conforme Sucupira20,
...fazer e publicar o balano social mudar aquela viso tradicional em que a
empresa deveria tratar apenas de produzir e obter lucro, sem se preocupar com a
satisfao de sua fora de trabalho e com o ambiente externo, para uma viso
moderna em que os objetivos da empresa incorporam sua responsabilidade social.
Alm de instrumento de medio, o balano social se constitui num importante

instrumento de planejamento e marketing, pois divulga a imagem da empresa em
questes como, por exemplo, sua atitude tica no campo social. Mas ele no pode se
resumir a isso, pois, segundo Taylor21,
O balano social no , nem pode ser, um meio de dar publicidade ao fato de
sermos muito bons no aspecto social. um meio para verificar, realmente, como
somos, objetiva e desapaixonadamente, por meio de uma avaliao assptica dos
resultados que vamos obtendo no campo social.
19
SOUZA, Herbert de. Empresa pblica e cidad. Folha de So Paulo. So Paulo: 26 mar. 1997. p. 2
SUCUPIRA, Joo A. tica nas empresas e balano social. In: SILVA, Csar Augusto Tibrcio, FREIRE,
Ftima de Souza (org.). Balano social: teoria e prtica. So Paulo: Atlas, 2001. p. 124
21
TAYLOR, Robert. Balano social: instrumental de avaliao de desempenho e correo do planejamento
social na vida da empresa. In: GONALVES, Ernesto Lima (org.) Balano social na Amrica
Latina.Traduo Maria Aparecida Ataliba de L.Gonalves. Livraria Pioneira Editora. So Paulo: 1980. p. 32
20
17
O Balano Social possui pelo menos quatro 22 vertentes, que so: a de Recursos
Humanos, a Ambiental, a das Relaes com a sociedade e a do Valor Adicionado.
Conforme Ribeiro e Lisboa23, Estas vertentes podem ser tratadas isoladamente,
como tambm em conjunto. Do balano social, podem se obter indicadores tanto de
ordem qualitativa quanto quantitativa, seja de carter econmico, como a relao
entre salrios pagos ao trabalhador e as receitas brutas e a produtividade social da
empresa, seja de carter social, como nvel de absentesmo e evoluo do emprego na
empresa.
Para os objetivos deste estudo, a vertente que interessa a do valor adicionado

gerado pela empresa e a sua repartio e relao com um dos seus beneficirios, os
empregados. Tinoco 24 ressalta a importncia do papel dos empregados na gerao de
riquezas, pois so aqueles que aportam seu trabalho s organizaes e que recebem
salrios como contraprestao, favorecendo indiretamente a sociedade, por meio do
sustento das pessoas dependentes da unidade familiar, e ao prprio Estado, que
recebe os impostos sobre a renda.
2.1.2 O primeiro balano social no mundo - o francs
O balano social da Frana merece destaque, por se tratar do primeiro pas no mundo
a torn-lo obrigatrio.
Sua elaborao obrigatria desde o ano de 1977. A Lei 77.769 de 12 de junho de

1977, promulgada durante o governo de Valry Giscard dÈstaing, instituiu a
obrigatoriedade da elaborao e divulgao de um novo conjunto de informaes
sociais denominado de bilan social de lentreprise - balano social da empresa - a
aquelas organizaes com mais de 750 empregados a partir de 1979, e a partir de
1982 estendeu essa exigncia s que contassem com mais de 300 empregados. At
22
Conforme o prof. Eliseu Martins In: BRAZ, Adriana. A importncia do balano social. Revista Mercado de
Capitais. So Paulo: n. 176, 12-13, jan/fev. 1999. p. 12
23
op. cit. p. 14
24
op. cit. p. 55
18
ento, apesar dos empregados serem considerados como usurios das informaes
contbeis, uma anlise mais detalhada das Demonstraes Contbeis existentes
revelava que, apesar destas contarem com uma quantidade bastante significativa de
dados quantitativos e qualitativos, estes serviam principalmente aos acionistas,
investidores, credores, clientes e fiscos, no trazendo, entretanto, essas peas,
informaes acerca de salrios e outros benefcios.
Para Tinoco 25 A lei francesa possui inegveis mritos. Ela reconhece pela primeira
vez de forma institucional a importncia dos trabalhadores no seio da empresa,
como usurio da informao contbil.
Entretanto, conforme pode-se observar no modelo de balano social francs

constante do Anexo A deste estudo, ele no contempla outras informaes
consideradas cruciais como, por exemplo, o valor adicionado bruto gerado pela
empresa, concentrando-se nos aspectos de recursos humanos, o que no reduz, de
forma alguma, seus mritos.
Evidencia, principalmente as relaes dos empregados com a empresa. Alm disso,

diferentemente do que ocorre com as demonstraes contbeis tradicionais, que so
elaboradas por um contador e, em alguns casos, conferidas por um auditor, o balano
social francs geralmente feito por um empregado ligado rea de recursos
humanos; no existindo nenhuma penalidade ou sano aplicvel em decorrncia de
irregularidades aps sua preparao, o que segundo Freire e Rebouas26, gera
incertezas quanto s suas informaes e diminui sua credibilidade junto
comunidade.
Seu poder apenas informativo, sem carter de cunho decisrio, o que o enfraquece
para referenciar negociaes. Entretanto, ele permite analisar a relao existente
entre capital e trabalho, medindo a evoluo da empresa nas questes relativas ao seu
papel como clula social.
25
26
op. cit. p. 37
op. cit. p. 70-73
19
As linhas bsicas de informao do balano social, conforme a lei francesa, so: o

emprego, as remuneraes e os encargos acessrios, as condies de higiene e de
segurana, as outras condies de trabalho, a formao profissional, as relaes
profissionais, e ainda as condies de vida dos empregados e de seus familiares, nas
relaes que dependam da empresa. Ele deve, ainda, ser submetido ao comit da
empresa, delegados sindicais e ao inspetor do trabalho, aps ser aprovado em reunio
de comit, devendo ser afixado em local acessvel a todos os funcionrios da
empresa. O balano social do Anexo A, da France Telecom, apresenta as linhas de
informao mencionadas, dentro de quatro itens. O primeiro, Empregados
adaptabilidade e pragmatismo, trata dos empregados efetivos, do desenvolvimento
das competncias e da organizao do tempo de trabalho; o segundo Remunerao
individualizao e descentralizao, da remunerao individual e coletiva; o terceiro
Relaes Sociais dilogo e proximidade, da representao das pessoas e atividades
sociais; e o quarto Higiene, Segurana e Medicina Preventiva preveno e eficcia,
das condies de higiene e segurana, dos acidentes de trabalho e no trajeto
residncia-trabalho-residncia, das doenas profissionais e da medicina preventiva.
2.1.3 O balano social em outros pases do mundo
Na maioria dos pases do mundo onde se encontra a figura do balano social, sua
elaborao e publicao voluntria, mas em alguns outros, a exemplo da Frana,
ele obrigatrio.
Conforme Tinoco 27, a Holanda foi o primeiro pas do mundo a ter publicados seus
social jarverslag
relatrios sociais. Seu modelo se utiliza de medidas
qualitativas para informar o impacto dos objetivos sociais da empresa, e quantitativas

para programas sociais a serem implementados. As informaes sobre trabalho e
emprego ocupam posio de destaque, sem desprezarem as consideraes de cunho
econmico 28.
27
op. cit. p. 96
MENDES, Abadia Eleuza, et al. Balano social: exerccio de cidadania. Revista de Contabilidade do CRCSP . So Paulo:, ano II, n 6, 76-82, nov. 1998. p. 78
28
20
Na Alemanha, a identificao do social ecologia e s condies de trabalho faz

parte de relatrios sociais. Os principais temas abordados nos relatrios alemes so
os custos dos salrios e encargos sociais, as despesas sociais voluntrias, a formao
profissional, os esforos de informao interna, o nmero de acidentes, e aes para
controle da poluio ambiental29.
Na Gr-Bretanha, vrias empresas fornecem informaes mais amplas aos seus

usurios, dentre eles os empregados, no existindo um balano para acionistas e
outro para o pessoal. Esto reunidos, num mesmo documento, indicadores para
julgamento tanto da situao econmica quanto dos dados sociais30.
Tambm na Espanha o balano social voluntrio, sendo elaborado pelas empresas

que julgam que devem ser transparentes. O Banco de Bilbao foi o pioneiro,
publicando-o em 197831.
No Chile, segundo Gonalves32, a difuso da idia de gesto social e de balano
social se iniciou na dcada de 70, a partir da iniciativa de um grupo de empresrios.
A empresa chilena pioneira na aplicao do balano social foi a Associacin Chilena
de Seguridad (ACHS), em 1976. Conforme informaes de Brbara Dlano33,
diretora de relaes institucionais da associao, seu balano social j tem 26 anos e
feito rigorosamente a cada ano. Sua divulgao pblica feita na assemblia anual
de scios, mediante o auxlio da Memria Anual o mesmo que relatrio anual
(onde publicado junto com o balano financeiro) e chega s 38.000 empresas
filiadas (a associao privada, sem fins lucrativos). Tambm divulgado perante as
mais altas autoridades governamentais do pas, aos seus 3.700 trabalhadores, s
cpulas empresariais, s entidades acadmicas e outras no-governamentais,
sindicatos e comits paritrios. Sua metodologia baseada no modelo francs, como
pode ser observado no Anexo B, mas para sua adaptao legislao, mentalidade
29
MENDES, Abadia Eluza, et al. op. cit. p. 77

TINOCO, Joo Eduardo Prudncio. op. cit. p. 98
31
TINOCO, Joo Eduardo Prudncio. op. cit. p. 99
32
op. cit. p. 55
33
Informaes fornecidas por meio de entrevista eletrnica, recebida por e-mail em 26/02/02.
30
21
e idiossincrasia do Chile, tem-lhe sido feitas algumas alteraes, desde o incio. Os

indicadores sociais constantes do balano social da ACHS, so priorizados pelos
prprios trabalhadores, de forma voluntria e annima. A cada um deles atribuda
uma pontuao que varia de 20 (equivalente satisfao mnima) a 100 (equivalente
mxima satisfao). Os resultados so comparados com os do ano anterior, e
calculados, ento, o grau de avano ou retrocesso nos ndices dos indicadores sociais.
O resultado denominado de supervit ou dficit social, e obtido pela diferena
entre os ativos sociais representados pelo crescimento no grau de satisfao dos
trabalhadores e os passivos sociais representados pelo decrscimo no grau de
satisfao. De acordo com a prioridade atribuda aos indicadores sociais pelos
trabalhadores, os 4 nveis do balano social da ACHS so, respectivamente: nvel I
segurana no emprego, satisfao no trabalho, sistema de remunerao,
reconhecimento de mritos, e capacitao e desenvolvimento; nvel II imagem
institucional, relaes interpessoais, direito a opinio, benefcios de sade, e sistemas
de promoes e ascenses; nvel III qualidade da organizao, grau de integrao
do pessoal, preveno de acidentes de trabalho, condies fsico-ambientais, e fundos
de indenizao; e nvel IV meios de comunicao interna, sistema de avaliao do
desempenho, prstimos institucionais, e atividades extra trabalho. O resultado
medido em unidades padro de satisfao (USS).
Enquanto nos EUA o enfoque dos social audits relatrios econmico sociais
o ambiente externo, como a satisfao dos consumidores/clientes, o controle da
poluio, o acompanhamento da contribuio da empresa aos programas culturais,
transportes coletivos e outros benefcios coletividade, na Sucia a nfase so as
informaes aos empregados34. Nos dois pases a demonstrao no obrigatria.
J na Blgica e em Portugal o balano social obrigatrio, conforme Freire e

Rebouas35. Na Blgica ele exigido de todas as empresas. Faz parte das
demonstraes anuais e foi institudo em 1996 por meio de um decreto real, tendo,
34
empresa ao valor do PIB. So Paulo: Atlas, 1998. p. 25
35
op. cit. p. 79, 80,95
22
para o governo, funo decisria no que concerne poltica de emprego. Segundo

Gonzalez36, vrias empresas belgas informam que a publicao de balanos sociais
tornou-se obrigatria, tambm, por exigncia do mercado, visto que empresas que
no o publicam no conseguem atuar vendendo seus produtos/servios, pois a cada
dia mais consumidores se recusam a consumir de empresas que no tenham balano
social ou que possuam, na sua cadeia produtiva, empresas que no o publicam. Um
exemplo do balano social belga se encontra no Anexo C. Esse modelo dividido em
3 partes: a primeira demonstra o estado das pessoas efetivamente empregadas, as
com trabalho temporrio e as que se encontram a disposio da empresa dados
como, mdia de empregados, nmero de horas trabalhadas, gastos com pessoal, e
nmero de empregados registrados no departamento pessoal seja os que trabalham
em tempo integral ou meio perodo; na segunda parte esto informaes sobre o
movimento do pessoal durante o perodo sadas e entradas daqueles que trabalham
por tempo integral e meio perodo; e na terceira parte consta a demonstrao relativa
implementao de medidas que estimulam o emprego relatando o nmero de
pessoas empregadas envolvidas com uma ou mais medidas de estmulo ao emprego.
Finalmente, em Portugal, as empresas que tenham pelo menos cem empregados so

obrigadas, desde 1985 pela Lei n. 141, a elaborarem o balano social ao final do
exerccio social. Seu principal usurio o Ministrio do Emprego e da Seguridade
Social, que envia cpias s associaes, sindicatos dos empregados, e Inspeo
Geral do Trabalho. As empresas portuguesas devem, ainda, remeter o balano social
comisso de trabalhadores e afix-lo nos locais de trabalho 37. Conforme modelo de
balano social portugus apresentado no Anexo D, pode-se observar que ele
composto de cinco captulos, alm de uma pgina inicial com a identificao da
empresa e informaes sobre o valor adicionado, custos com pessoal, dentre outras.
No captulo 1 constam informaes sobre o emprego, como o nmero de pessoas em
36
GONZALEZ, Roberto Souza. Balano social um disclosure necessrio. In: SEMINRIO MERCADO DE
CAPITAIS E BALANO SOCIAL. 2001, So Paulo. Apostila... So Paulo: ABAMEC, 2001. p. 8.
37
FREIRE, Ftima de Souza, REBOUAS, Tereza Raquel da Silva. Uma descrio sucinta do balano social
francs, portugus, belga e brasileiro. In: SILVA, Csar Augusto Tibrcio, FREIRE, Ftima de Souza
(organizadores). Balano social: teoria e prtica. So Paulo: Atlas, 2001. p. 78-80
23
servio, de acordo com o tipo de contrato, as ausncias verificadas, a estrutura etria

e de habilitao do pessoal, alm do nvel de antigidade, nmero de estrangeiros e
deficientes. No captulo 2 so especificados os custos com pessoal, seja com salrio
direto ou no. O captulo 3 contm indicadores de higiene e segurana, dentre os
quais, especificaes sobre os acidentes de trabalhos, as aes de formao e
sensibilizao em matria de segurana, e as atividades da medicina do trabalho. O
captulo 4 trata da formao profissional, com o nmero e o valor monetrio das
aes praticadas. E, finalmente, o captulo 5, que traz os nmeros da proteo social
complementar, como os encargos suportados pela empresa, as prestaes de ao
social de apoio infncia e aos idosos, alm de outras modalidades de apoio social
(sade, habitao, transporte, etc.).
Nos quatro modelos de balano social pesquisados (francs, belga, chileno e

portugus), constatou-se a presena de informaes unicamente relacionadas com a
rea de Recursos Humanos, sem englobar as outras trs vertentes j consideradas
anteriormente: Valor Adicionado (exceto o modelo portugus, que contm a
informao sobre o valor adicionado mas, no sua composio e clculo),
Ambiental, e Relaes com a Sociedade.
Apenas no modelo chileno h a participao direta dos trabalhadores na sua

elaborao pois, as informaes so buscadas junto a eles, o que permite seu amplo
envolvimento. Entretanto, de uma forma geral, todos apresentam informaes que
interessam particularmente classe trabalhadora.
2.1.4 O balano social no Brasil
No Brasil, as discusses sobre comportamento tico e responsabilidade social das

empresas, tiveram incio na dcada de 60, com a criao da Associao dos
Dirigentes Cristos de Empresas ADCE. De acordo com Sucupira38, Um dos
princpios desta associao baseia-se na aceitao por seus membros de que a
38
op. cit. p. 125
24
empresa, alm de produzir bens e servios, possui a funo social que se realiza em
nome de trabalhadores e do bem-estar da comunidade.
Segundo informao de Flores39, apresentada por Torres, nesta mesma dcada de 60,
uma empresa formada por Roberto Campos e outros tcnicos ligados ao antigo
Banco Nacional de Desenvolvimento BNDE, de nome Consultec, realizava o
balano social para empresas multinacionais e nacionais, como base para avaliao
interna e anlise de risco, para implementao e expanso no pas.
H quem atribua RAIS - Relao Anual de Informaes Sociais, o papel de balano

social. Ela foi instituda pelo Decreto-Lei 76.900/1975, na primeira modalidade de
relatrio com destaque para aspectos sociais e de recursos humanos, e destinada a
suprir as necessidades de controle, estatstica e de informaes das entidades
governamentais da rea social, alm de atender ao pagamento do abono salarial aos
trabalhadores que fazem jus a esse benefcio, institudo pela Lei nmero 7.998/90. A
RAIS, foi criada em plena era da ditadura militar, durante o governo Geisel, sendo
obrigatria para todas as empresas atuantes no pas a partir de 1977.
Comparativamente ao balano social francs, o relatrio brasileiro mais antigo,
todavia,
contm
informaes
inferiores
ele,
tanto
qualitativa
quanto
quantitativamente, no exerce a funo de balano social, e principalmente no

divulgado para a sociedade como ressaltado por Santos, Freire e Malo40:
Nas ltimas trs dcadas, o Brasil vivenciou o que pode ser considerado
conservadorismo poltico e social, combinado com abertura poltica e liberalismo
econmico. A obrigatoriedade, instituda atravs de Decreto-Lei, em pleno regime
militar, da apresentao pelas empresas sediadas no Brasil da RAIS, foi bastante
insipiente, principalmente quando se compara com o modelo francs. De qualquer
forma, deve-se salientar que, legalmente, foi uma das principais iniciativas que se
tem conhecimento. Tambm deve ser destacado que os indicadores sociais
produzidos atravs da utilizao das informaes advindas da RAIS so bastante
39
FLORES, Jorge O. M. Na periferia da histria. D' arajo, Maria Celina et al. Org..Rio de Janeiro:FGV, 1999.
p.130-133 In: TORRES, Ciro. Responsabilidade social das empresas (RSE) e balano social no Brasil. In:
SILVA, Csar Augusto Tibrcio, FREIRE, Ftima de Souza (organizadores). Balano social: teoria e prtica.
So Paulo: Atlas, 2001. p. 16
40
SANTOS, Ariovaldo dos, FREIRE, Ftima S., MALO, Franois Bernard. O balano social no Brasil: gnese,
finalidade e implementao como complemento s demonstraes contbeis. In: Encontro da ANPAD, 23, 1998,
Foz do Iguau. Anais..., 1998. p. 6.
25
limitados, e, pior, no so disponibilizados para os empregados das entidades ou

suas associaes de classe. A RAIS passar a ser uma verdadeira fonte de
informaes sociais, para os trabalhadores e a sociedade em geral, somente a partir
do momento em que for elaborada de forma a permitir que todos possam acess-la.
Cabe ressaltar que, apesar de h quase trs dcadas as empresas serem obrigadas a
divulgar informaes sobre seus funcionrios, por meio da RAIS, estas se destinam
ao Ministrio do Trabalho e Emprego, exclusivamente para suprir as necessidades de
controle e estatstica das entidades governamentais na rea social, principalmente no
tocante ao cumprimento da legislao relativa ao Programa de Integrao Social
PIS, e Programa de Formao do Patrimnio do Servidor Pblico - PASEP, ao
fornecimento de subsdios para controles relativos ao Fundo de Garantia por Tempo
de Servio FGTS e Instituto Nacional de Seguridade Social INSS, no sendo
divulgadas sociedade.
A RAIS contm informaes dos estabelecimentos ou pessoas que, na condio de

empregadores, mantiveram algum assalariado por qualquer perodo de tempo no
decorrer do ano da declarao, seja por meio de contratos de trabalho regidos pela
Consolidao das Leis Trabalhistas (CLT), temporrios ou no, ou por meio do
Regime Jurdico nico (RJU), no caso do funcionalismo pblico. O estabelecimento
que no manteve empregados ou que permaneceu inativo tambm est obrigado
sua entrega. Seu conjunto de informaes abrange, dentre outras: nome do
empregado, cdigo de inscrio no Programa de Integrao Social (PIS) ou
Programa de Formao do Patrimnio do Servidor Pblico (PASEP), raa, cor, tipos
de salrios contratuais, horas de trabalho semanais, pagamento do 13. Salrio,
Classificao Brasileira de Ocupao (CBO), tipo de vnculo empregatcio, grau de
instruo dos empregados, contrataes e desligamentos, e remuneraes mensais.
Outro ponto a ser observado que, tanto o balano social francs, quanto a RAIS, se
restringem a prestar apenas informaes sobre recursos humanos, ou seja, no h
diferenciao quanto a natureza das informaes prestadas.
O que deve-se reforar que o balano social, por sua vez, tem uma outra
caracterstica, a de divulgao voltada para o grande pblico em geral, possuindo,
26
efetivamente, cunho social. Se a RAIS vier a se tornar de domnio pblico poder

passar a contar, tambm, com essa caracterstica. Mas at o momento no existe
nenhuma reivindicao nesse sentido, por nenhum setor da sociedade.
Ressalvada a obrigatoriedade da RAIS, o primeiro relatrio de cunho social de uma

empresa brasileira, publicado de forma totalmente voluntria, foi o da Nitrofrtil, em
1984, destaca Torres41. Neste documento, que recebeu o nome de balano social, a
estatal localizada na Bahia tentava dar publicidade s aes sociais por ela realizadas,
e tambm ao seu processo participativo desenvolvido durante o perodo. Tambm,
em meados da dcada de 80, foi publicado o relatrio de atividades sociais do
sistema Telebrs. J no ano de 1992, o Banco do Estado de So Paulo (Banespa),
produziu um relatrio completo, denominado Balano Social do Banespa, que foi
publicado no incio de 1993.
A partir de 1993, empresas de diversos setores passaram a divulgar, de forma mais

recorrente, relatrios com um perfil mais social e humano, tornando os balanos
sociais uma realidade para um nmero cada vez maior de empresas. Para Torres42:
Esse foi um importante perodo de consolidao da mudana de mentalidade de
parcela expressiva do empresariado nacional, em que a viso de um capitalismo de
cunho mais social, que busca maior negociao com amplas parcelas dos
trabalhadores, est cada vez mais atenta aos problemas ambientais e sociais; e tem,
de maneira crescente, levado em considerao a questo da tica e da
responsabilidade social e ambiental na hora de tomar decises.
Contudo, foi a partir do ano de 1997 que esse debate tomou lugar na mdia e
comeou a gerar resultados. Diversas organizaes comearam a trabalhar
ostensivamente com o tema, realizando seminrios, palestras e cursos sobre tica,
responsabilidade social e ambiental, e, principalmente, balano social. O
Departamento
de
Contabilidade e Aturia, da Faculdade de Economia,
Administrao e Contabilidade da Universidade de So Paulo, um dos que tm

estimulado estudos orientados para a rea social, desde os anos 80.
41
42
op. cit. p. 20
op. cit. p. 21
27
Em 26 de maro de 1997, o jornal Folha de So Paulo publicou um artigo do

socilogo Herbert de Souza, o Betinho (1935-1997), intitulado Empresa pblica e
cidad, que serviu como um marco, dando origem discusso, no Brasil, sobre a
adoo do balano social.
Motivadas pelos diversos eventos e artigos gerados desde ento, as ento Deputadas
Federais Marta Suplicy (PT-SP), Sandra Starling (PT-MG) e Maria Conceio
Tavares (PT-RJ), apresentaram Cmara dos Deputados, o Projeto de Lei 3.116/97,
datado de 14 de maio de 1997, que criava a obrigatoriedade de sua elaborao e
publicao anual, pelas empresas privadas que tivessem cem empregados ou mais no
ano anterior sua elaborao e pelas empresas pblicas, sociedades de economia
mista, empresas permissionrias e concessionrias de servios pblicos, em todos os
nveis da administrao pblica, independentemente do nmero de empregados. Esse
Projeto de Lei foi arquivado em 01 de fevereiro de 1998.
No dia 16 de junho de 1997, o Instituto Brasileiro de Anlises Sociais e Econmicas

(IBASE), tendo frente a figura carismtica do mesmo Betinho, lanou uma
campanha de mobilizao pela divulgao do balano social anual, que contou com o
apoio de diversas organizaes, como a Comisso de Valores Mobilirios (CVM), o
Jornal Gazeta Mercantil, a Associao Brasileira de Companhias Abertas
(ABRASCA), e a Associao Comercial do Rio de Janeiro, dentre outras, e
lideranas empresariais.
De 1997 a 1998, alguns projetos sobre balano social e responsabilidade social e

ambiental das empresas foram apresentados em vrios municpios brasileiros: Santo
Andr (SP), Porto Alegre (RS), Santos (SP), Joo Pessoa (PB), Uberlndia (MG) e
So Paulo (SP). Esse ltimo, Projeto 39/97, foi aprovado em 23 de outubro de 1998,
criando o Dia e o Selo Empresa Cidad do Municpio de So Paulo. Foi
transformado na Resoluo 05/98 e estabeleceu, em nvel municipal, o dia 25 de
outubro como o Dia da Empresa Cidad, e tambm a concesso de um
28
selo/certificado para todas as empresas que apresentarem qualidade no seu balano

social anual43.
No ano de 1999, o deputado Paulo Rocha (PT-BA) apresentou um Projeto de Lei

sobre o mesmo tema, o 0032/99, que atualmente se encontra em tramitao na
Comisso de Economia, Indstria e Comrcio da Cmara Federal, para apreciao e
no aguardo de parecer. Esse Projeto de Lei a reapresentao do Projeto de Lei
3116/97.
O balano social ainda um instrumento pouco utilizado pelas empresas brasileiras,

embora a quantidade de publicaes cresa a cada ano. De acordo com dados do
IBASE44, de 1997 para c (2001), o nmero de empresas que publicam o balano
social saltou de 10 para 250. Todas o divulgam de forma voluntria. Os motivos so
vrios. De acordo com Torres45, pode-se dizer que se trata de uma conjuno de
interesse, vontade e necessidade do meio empresarial.
2.1.5 O modelo do IBASE
No existe, ainda, consenso quanto forma da apresentao do balano social: se

livre ou padronizado, se obrigatrio ou voluntrio, ou sobre quais informaes,
especificamente, ele deveria evidenciar. Algumas empresas, que vm apresentando
seus balanos sociais, o fazem no modelo do IBASE ou similar, com pequenas
variaes. Conforme dados coletados junto a esse instituto46, em 1997, ano de
lanamento da campanha pela divulgao do balano social pelas empresas, dos 10
balanos sociais apresentados no pas, 4 foram feitos no seu modelo; em 1998, 8
dentre as 36 empresas divulgadoras; em 1999, o nmero saltou para 44 entre as 100,
43
TORRES, Ciro. Responsabilidade social das empresas (RSE) e balano social no Brasil. In: SILVA, Csar
Augusto Tibrcio, FREIRE, Ftima de Souza (organizadores). Balano social: teoria e prtica. So Paulo:
Atlas, 2001. p. 28-29
44
MANFREDINI, Camila. Mais empresas publicam o balano social. Gazeta Mercantil. So Paulo: 23 mar.
2001, p. A10
45
op. cit. p. 22
46
Informaes fornecidas por Ciro Torres do Instituto Brasileiro de Anlises Sociais e Econmicas IBASE, por
meio de entrevista eletrnica disponibilizada por e-mail em 01/02/02.
29
atingindo 70 empresas com modelo IBASE, das cerca de 250 grandes empresas que
publicaram seu balano social no perodo de 2000 at julho de 2001.
A posio do Prof. Eliseu Martins, externada em 1998 47, de que as empresas, o
mercado e a comunidade devem definir a evoluo e o amadurecimento desta forma
de comunicao sem imposies legais e sem engessar este balano com um padro
que, no necessariamente, o mais adequado para todas as empresas.
A adeso espontnea das empresas tambm era defendida por Betinho 48, que julgava
ser esta a soluo ideal e o argumento mais poderoso a seu favor, apesar de entender
que a vantagem da regulamentao seria a legitimidade institucional.
Posio contrria defendida por Sucupira49:
...se a forma de apresentao de informa es for inteiramente livre, como tem sido
a prtica, torna-se difcil uma avaliao adequada da funo social da empresa, j
que ela tende a informar apenas o que lhe parece conveniente, geralmente, sem
dimensionar valores de gastos. Dessa forma, o balano social confunde-se com uma
mera pea de marketing.
Objetivando a facilidade de comparao conseguida com a padronizao, o IBASE,

em parceria com tcnicos, pesquisadores e diversos representantes de instituies
pblicas e privadas, concebeu e concluiu, no primeiro semestre de 1997, um modelo
de balano social que obteve o apoio da CVM. Tal modelo, com as modificaes e
adaptaes ocorridas desde ento se encontra na Figura 1. Segundo Torres50,
Este modelo tem quatro particularidades que valem a pena se r destacadas:
a) foi criado com base na iniciativa de uma ONG, que cobra transparncia e
efetividade nas aes sociais e ambientais das empresas;
b) separa as aes e os benefcios obrigatrios, dos realizados de forma voluntria
pelas empresas;
c) basicamente quantitativo; e
d) se for corretamente preenchido, pode permitir a comparao entre diferentes
empresas e uma avaliao de uma mesma corporao, ao longo dos anos.
47
ELISEU quer balano social sem imposies legais. So Paulo: SIA & CIA, n . 421, p. 3, 09 nov. 1998.
SOUZA, Herbert de. Balano social: voluntrio ou obrigatrio? Folha de So Paulo. So Paulo: 07 abr.1997
op. cit. p. 127
50
op. cit. p. 26
48
49
30
Figura 1 Modelo de balano social do IBASE e instrues de preenchimento

1) Base de Clculo
Receita Lquida (RL)
Resultado Operacional (RO)
Folha de Pagamento Bruta (FPB)
2) Indicadores Sociais Internos
2001 Valor (Mil Reais)
2000 Valor (Mil Reais)
Valor
(Mil R$)
%Sobre
FPB
%Sobre RL
Valor
(Mil R$)
%Sobre
FPB
%Sobre RL
Valor
(Mil R$)
%Sobre
RO
%Sobre RL
Valor
(Mil R$)
%Sobre RO
%Sobre RL
Educao
Cultura
Sade e saneamento
Habitao
Esporte
Lazer e diverso
Creches
Alimentao
Outros
Total das Contribuies para a Sociedade
Tributos (excludos encargos sociais)
Total Indicadores Sociais Externos
4) Indicadores Ambientais
Relacionados com a operao da empresa
Em Programas e/ou projetos externos
Total dos Investimentos em Meio Ambiente
5) Indicadores do Corpo Funcional
N de empregados ao final do perodo
N de admisses durante o perodo
N de empregados terceirizados
N de empregados acima de 45 anos
N de mulheres que trabalham na empresa
% de cargos de chefia ocupados por mulheres
N de negros que trabalham na empresa
% de cargos de chefia ocupados por negros
N de empregados portadores de deficincia
6) Informaes Relevantes quanto ao Exerccio da Cidadania Empresarial
Relao entre a maior e a menor remunerao
na empresa
Nmero total de acidentes de trabalho
Os projetos sociais e ambientais desenvolvidos ( ) pela ( ) direo ( ) todos os
pela empresa foram definidos:
direo
e gerncias empregados
( )
pela
direo
( ) direo e
gerncias
( ) todos os
empregados
Os padres de segurana e salubridade no

ambiente de trabalho foram definidos:
A previdncia privada contempla:
( ) pela
direo
( ) direo
A participao nos lucros ou resultados

contempla:
Na seleo dos fornecedores, os mesmos
padres ticos e de responsabilidade social e
ambiental adotados pela empresa:
Quanto participao dos empregados em
programas de trabalho voluntrio, a empresa:
7) Outras Informaes
( ) direo
Alimentao
Encargos sociais compulsrios
Previdncia privada
Sade
Segurana e medicina no trabalho
Educao
Cultura
Capacitao e desenvolvimento profissional
Creches ou auxlio-creche
Participao nos lucros ou resultados
Outros
Total Indicadores Sociais Internos
3) Indicadores Sociais Externos
( ) no so
considerados
( ) no se
envolve
( ) direo
e gerncias
( ) direo
e gerncias
( ) direo
e gerncias
( ) so
sugeridos
( ) todos os
empregados
( ) todos os
empregados
( ) todos os
empregados
(
)
so
exigidos
( ) pela
direo
( ) direo
( ) direo e
gerncias
( ) direo e
gerncias
( ) direo
( ) direo e
gerncias
( ) no so (
)
so
considerados sugeridos
( ) todos os
empregados
( ) todos os
empregados
( ) todos os
empregados
(
)
so
exigidos
( ) apia
( ) organiza
e incentiva
( ) no se
envolve
( ) organiza e
incentiva
( ) apia
31
Instrues para o preenchimento

Realizao
Publicao
Selo "Balano Social Ibase/Betinho"
1) Base de Clculo
Receita Lquida
Resultado Operacional
Folha de Pagamento Bruta
Este Balano Social (BS) deve apresentar os projetos e as aes sociais e ambientais
efetivamente realizados pela empresa.
Sugesto: este BS deve ser o resultado de amplo processo participativo que envolva a
comunidade interna e externa.
Este BS deve ser apresentado como complemento em outros tipos de demonstraes
financeiras e socioambientais; publicado isoladamente em jornais e revistas; amplamente
divulgado entre funcionrios, clientes, fornecedores e a sociedade. Pode ser acompanhado
de outros itens e de informaes qualitativas (textos e fotos) que a empresa julgue
necessrios.
A empresa que realizar e publicar o seu balano social, utilizando este modelo mnimo
sugerido pelo Ibase, recebe o direito de utilizar o Selo Balano Social Ibase/Betinho nos
seus documentos, relatrios, papelaria, produtos, embalagens, site e etc. Mais informaes:
www.balancosocial.org.br
Restries: o Selo Ibase/Betinho NO ser fornecido s empresas de cigarro/fumo,
armas de fogo/munies, bebidas alcolicas ou que estejam comprovadamente
envolvidas com explorao de trabalho infantil.
Itens Includos
Receita bruta excluda dos impostos, contribuies, devolues, abatimentos e

descontos comerciais
Lucro ou prejuzo apresentado pela empresa no perodo
Valor total da folha de pagamento
2) Indicadores Sociais Internos

Alimentao
Previdncia privada
Sade
Educao
Cultura
Capacitao e desenvolvimento profissional
Creches ou auxlio-creche
Participao nos lucros ou resultados
Outros benefcios
Gastos com restaurante, vale-refeio, lanches, cestas bsicas e outros relacionados

alimentao dos empregados
Planos especiais de aposentadoria, fundaes previdencirias, complementaes de
benefcios aos aposentados e seus dependentes
Plano de sade, assistncia mdica, programas de medicina preventiva, programas de
qualidade de vida e outros gastos com sade, inclusive dos aposentados
Gastos com ensino regular em todos os nveis, reembolso de educao, bolsas,

assinaturas de revistas, gastos com biblioteca (excludo pessoal) e outros gastos com
educao
Gastos com eventos e manifestaes artsticas e culturais (msica, teatro, cinema,
literatura e outras artes)
Recursos investidos em treinamentos, cursos, estgios (excludo os salrios) e gastos
voltados especificamente para capacitao relacionada com a atividade desenvolvida pelos
empregados
Creche no local ou auxlio-creche aos empregados
Participaes que no caracterizem complemento de salrios
Seguros (parcela paga pela empresa), emprstimo (s o custo), gastos com atividades
recreativas, transportes, moradia e outros benefcios oferecidos os empregados podem ser
aqui enumerados
3) Indicadores Sociais Externos

Total das contribuies para a sociedade
Tributos (excludos encargos sociais)
Somatrio dos investimentos na comunidade que aparecem discriminados. No incluir

os gastos declarados nos Indicadores Laboriais. Os itens na tabela aparecem como
indicao de setores importantes onde a empresa deve investir, porm podem aparecer aqui
somente os investimentos e contribuies que a empresa realiza regularmente (ao
focalizada em educao, por exemplo)
Impostos, contribuies e taxas federais, estaduais e municipais
4) Indicadores Ambientais
Relacionados com a operao da empresa
Em programas/projetos externos
Investimentos, monitoramento da qualidade dos resduos/efluentes, despoluio,

gastos com a introduo de mtodos no-poluentes, auditorias ambientais, programas de
educao ambiental para os funcionrios e outros gastos com o objetivo de incrementar a
qualidade ambiental na operao da empresa
Despoluio, conservao de recursos ambientais, campanhas ambientais, educao
ambiental para a comunidade externa e para sociedade
5) Indicadores do Corpo Funcional

N de negros que trabalha na empresa
Considerar como trabalhadores negros o somatrio de indivduos classificados como

pretos e pardos (conforme a RAIS)
6) Informaes Relevantes
Relao entre a maior e a menor remunerao
Resultado da diviso da maior remunerao pela menor
Nmero total de acidentes de trabalho
Todos os acidentes de trabalho registrados durante o ano
7) Outras Informaes
Este espao est disponvel para que a empresa agregue outras informaes
importantes quanto ao exerccio da responsabilidade social e da cidadania empresarial
Fonte: INSTITUTO BRASILEIRO DE ANLISES SOCIAIS E ECONMICAS IBASE. Balano social

anual 2001. Disponvel em http://www.balancosocial.org.br/downbs/bsMODELO2001.doc Acesso em 21/03/02.
32
O modelo de balano social, sugerido pelo IBASE, contm informaes divididas em

sete grandes grupos: no grupo 1, denominado base de clculo, so requeridos dados
sobre gerao de receitas, resultado operacional e folha de pagamento bruta; o grupo
2 o dos indicadores sociais internos, mostrando, dentre outros, os gastos com
alimentao, educao, capacitao e sade, relacionados aos empregados; no grupo
3 apresentam-se os indicadores sociais externos, ou seja, os gastos da empresa na
comunidade e com os tributos; os indicadores ambientais fazem parte do grupo 4 e
englobam os gastos com despoluio, educao ambiental e outros, seja com os
empregados, comunidade externa ou sociedade; o grupo 5 o dos indicadores do
corpo funcional, como nmero de admisses, mulheres, negros e portadores de
deficincia fsica; as informaes relevantes quanto ao exerccio da cidadania
empresarial, como nmero de acidentes do trabalho e responsabilidade dos padres
de segurana e insalubridade existentes, esto definidos no grupo 6; e finalmente no
grupo 7, a empresa declarar outras informaes que julgar necessrias.
Quanto ao modelo reproduzido, cabe ressaltar que ele no evidencia qualquer tipo de
informao relacionada ao valor adicionado, ou seja, no mostra como foi criada
riqueza pela empresa e como esta foi distribuda aos agentes participantes do
processo produtivo.
questionvel, tambm, o fato de ser denominado balano social e apresentar o

inconveniente de no se tratar de um balano, no sentido contbil da palavra. No
demonstrar um Ativo, compreendendo as aplicaes dos recursos,
e nem um
Passivo, abrangendo as exigibilidades e obrigaes, a exemplo do balano

patrimonial tradicional. Restringe-se a evidenciar os gastos e as contribuies da
empresa com a sociedade e a comunidade em que ela est inserida, sem considerar o
quanto esta cedeu em prol disso, ou seja, trata-se de um relatrio que demonstra o
conjunto de aes consideradas ecologicamente corretas e socialmente responsveis,
o que no tira, de forma alguma, seu mrito. A utilizao de outro termo para
design-lo, relatrio contbil ou informao social, mais precisa, mas, ser que
teria o mesmo impacto e repercusso?
O modelo tem como vantagem a
simplicidade, que permite o envolvimento de um nmero maior de empresas e
33
diminui a resistncia ao levantamento das informaes para a produo do

documento. Entretanto, no apresenta informaes sobre valor adicionado que,
conforme ressaltou-se anteriormente, uma das 4 vertentes formadoras do balano
social.
2.2 Valor adicionado
No desempenho das atividades produtivas, acontece o consumo de recursos e, em

contrapartida, a gerao de produtos. Haver gerao de riqueza (ou agregao de
valor) sempre que o valor econmico do produto que foi gerado for superior ao valor
dos recursos consumidos para sua gerao 51. Quando o valor for inferior, no se
criou riqueza.
O quanto as atividades produtivas agregaram de valor aos insumos adquiridos,
denominado de valor adicionado.
O conceito de valor adicionado, apesar de ser originalmente econmico, vem, mais

recentemente, sendo utilizado tambm na contabilidade.
2.2.1 Conceito econmico

Dentro da viso econmica, De Luca52, baseada em Rossetti, afirma que o valor
adicionado (ou valor agregado) utilizado para a avaliao do chamado Produto
Nacional. O Produto Nacional, para o referido autor53, a medida, em unidades
monetrias, do fluxo total de bens e servios finais produzidos pelo sistema
econmico em determinado perodo. (grifo da autora)
51
SANTOS, Ariovaldo dos, LUSTOSA, Paulo Roberto B. Proposta de um modelo de DVA Demonstrao do
Valor Adicionado adequado ao novo desenho institucional e mercantil do setor eltrico brasileiro. So
Paulo: Fundao Instituto de Pesquisa Econmica - FIPE, 1998. p. 3
52
op. cit. p. 28
53
ROSSETTI, Jos Paschoal. Introduo economia. 6. ed. So Paulo: Atlas, 1995. p. 518.
34
Uma das preocupaes dos estatsticos na apurao do Produto Nacional evitar que
um produto ou servio seja includo mais de uma vez no mesmo clculo, j que
alguns produtos so utilizados como insumos na produo de outros, ou seja, a
chamada contagem mltipla ou dupla contagem. Sob este aspecto, Dornbusch e
Fischer54 ressaltam que no se pode incluir no clculo do Produto Nacional, por
exemplo, o preo total de um automvel, e depois incluir, tambm, o valor dos
pneus, peas, ao, ou quaisquer outros componentes que o fabricante adquiriu para a
montagem do mesmo.
Para evitar tal problema, so computados no clculo do Produto Nacional apenas os

produtos e servios de consumo final, conforme ficou ressaltado no conceito de
Rosseti citado anteriormente, e no os consumos intermedirios realizados durante as
diversas etapas do processo produtivo. Entende-se por consumos intermedirios os
bens e servios utilizados na produo de outros bens e servios, e que, ou se
incorporam ao produto durante o processo produtivo (a matria-prima, por exemplo),
ou desaparecem com ele (energia eltrica, por exemplo); e, por produtos e servios
de consumo final, aqueles que so produzidos e/ou comprados, mas no so
revendidos ou consumidos durante o perodo corrente, ou, segundo Yoshioca55,
aqueles que sirvam satisfao das necessidades humanas.
A medio do valor do Produto Nacional, sem duplicaes, obtida, tambm,

considerando-se em cada uma das etapas produtivas aquilo que foi acrescido ao valor
dos bens de consumo intermedirio utilizados, ou seja, somente a riqueza realmente
criada pela entidade econmica, que o valor adicionado. E dessa forma que o
problema da dupla contagem no clculo do Produto Nacional contornado, pelos
estatsticos, utilizando-se do conceito de valor adicionado.
54
DORNBUSCH, Rudiger, FISHER, Stanley. Macroeconomia. So Paulo: McGraw-Hill, 1982. p. 42. In DE

LUCA, Mrcia Martins Mendes. Demonstrao do valor adicionado. Dissertao de mestrado Faculdade de
Economia e Contabilidade da Universidade de So Paulo. So Paulo: FEA/USP, 1.991. p. 33.
55
YOSHIOCA, Ricardo. Valor adicionado Alguns conceitos econmicos que ajudam a entender a
demonstrao contbil. IOB informaes objetivas . So Paulo: boletim TC 08/98, 1-5. p. 1
35
O conceito de valor adicionado, elaborado pelo Instituto Brasileiro de Geografia e

Estatstica IBGE56, ressalta bem essa abordagem:
o valor que a atividade acrescenta aos bens e servios consumidos no seu
processo produtivo. a contribuio ao Produto Interno Bruto57 pelas diversas
atividades econmicas, obtida pela diferena entre o valor de produo e o consumo
intermedirio absorvido por essas atividades.
No que coincidente com o conceito de Rodrguez58, O valor adicionado, e m

Contabilidade Nacional ou Macroeconmica, a diferena, para o produtor, entre o
valor da produo avaliada a preos de mercado e aquele de seu consumo
intermedirio.
De onde se apreende que o Produto Nacional formado pelo somatrio dos valores
adicionados por todas as atividades econmicas durante as diversas etapas do
processo produtivo, conforme ressaltado por Simonsen59:
Denomina -se valor adicionado em determinada etapa de produo diferena
entre o valor bruto da produo e os consumos intermedirios nessa etapa. Assim, o
Produto Nacional pode ser concebido como a soma dos valores adicionados, em
determinado perodo de tempo, em todas as etapas dos processos de produo do
pas.
Entendendo-se que o desenvolvimento econmico de um pas est diretamente

relacionado com a sua capacidade de gerar riqueza, o conceito de valor adicionado
pode ser visto como essa medida da criao de valor, atendendo ao propsito de
demonstrar, quantitativamente, o esforo produtivo de uma nao, servindo,
inclusive, para avaliar seu desenvolvimento econmico, comparativamente ao de
outras.
56
IBGE. Sistema de contas nacionais Brasil. Rio de Janeiro: Departamento de contas nacionais do IBGE,
1997. p. 302.
57
Cabe fazer uma distino entre Produto Nacional e Produto Interno, que no altera a abordagem desse estudo.
O Produto Interno todo gerado no interior do pas, enquanto parte do Produto Nacional ganha no exterior.
58
RODRGUEZ, Alberto Almada. Quatro aspectos do levantamento da demonstrao do valor adicionado nos
setores pblicos e privados. Revista Brasileira de Contabilidade. Braslia: ano XXIV, n 62, 44-60, mar/abr
1996. p. 48.
59
SIMONSEN, Mrio Henrique. Macroeconomia. Rio de Janeiro: Apec, V. I, 1975. p. 83. In DE LUCA,
Mrcia Martins Mendes. Demonstrao do valor adicionado. Dissertao de mestrado Faculdade de
Economia e Contabilidade da Universidade de So Paulo. So Paulo: FEA/USP, 1.991. p. 35, 36.
36
Esses aspectos so ressaltados por Haller e Stolowy60:

Valor agregado (wertschpfung, valeur ajout) uma medida do desempenho
econmico de uma entidade econmica, utilizado h bastante tempo na economia.
Tem sido reconhecido como um incremento na riqueza das entidades econmicas.
(Traduo livre)
Alm disso, o valor adicionado, entendido como o valor que cada segmento da
atividade econmica produtiva agrega produo, representa uma das variveis que
melhor expressa o comportamento do sistema como um todo, sendo possvel, por
meio dele, dimensionar, em termos de valor, com quanto cada setor econmico
contribui para formar o conjunto de riquezas geradas por uma nao 61. Ou seja, serve
aos propsitos de medida de desempenho global do pas, e ainda para avaliar o
desempenho de cada setor ou etapa produtiva e a sua participao no todo.
Observa-se, ento, que o conceito de valor adicionado, dentro da abordagem

econmica, utilizado para mensurar as atividades econmicas de um pas,
avaliando o Produto Nacional, ou seja, viso macroeconmica, quando se considera
o ambiente analisado. E, com relao ao seu clculo, considera-se a produo
corrente de todo o sistema econmico num perodo.
2.2.2 Conceito contbil
De acordo com as premissas contbeis, a apurao do valor adicionado requer a

mensurao das transaes econmicas ocorridas dentro dos limites de uma empresa,
viso microeconmica; e, no seu clculo, considera o valor total das vendas de uma
empresa num perodo, e no toda a produo. Para efeitos desse trabalho, interessa o
valor adicionado pelas empresas, sob a viso contbil.
60
HALLER, Axel. STOLOWY, Herv. Valued added in financial accounting, a comparative study of
Germany and France Advances in international accounting. Vol. II. JAI press inc. 1998. p. 24.
61
CARDOSO JR., Jos Celso. Gerao e apropriao de valor adicionado na economia brasileira: um
estudo da dinmica distributiva no perodo 1990/1996. IPEA, Instituto de Pesquisa Econmica Aplicada. Rio
de
Janeiro:
2000,
p.
8.
(Texto
para
discusso
n
733).Disponvel
em
http://www.ipea.gov.br/pub/td/td_2000/td0733.pdf. Acesso em: 11/03/02.
37
Tinoco 62 conceituou o valor adicionado contbil: A diferena entre o valor das

vendas e o valor das compras de bens, mercadorias e servios intermedirios
representa o valor adicionado pela empresa para a sociedade.
Esclarece, ainda, o significado disso para essa sociedade:

...para exercer sua atividade toda empresa deve procurar no mercad o bens e
servios. Ela utiliza os equipamentos, seus capitais, o trabalho de seus assalariados
para realizar outros bens e servios, que por seu lado sero vendidos. A empresa se
coloca pois entre dois mercados e agrega valor pela operao de transformao, via
63
simples distribuio que ela opera.
Para Belkaoui64,
O valor adicionado se refere ao incremento na riqueza gerada pelo uso produtivo
dos recursos das firmas antes da sua alocao entre acionistas, credores,
trabalhadores, e o governo. Assim, enquanto o lucro o retorno final ganho pelos
acionistas, o valor adicionado se refere ao retorno total ganho pelos trabalhadores,
provedores de capital, e o governo. (Traduo livre)
O valor adicionado permite, portanto, sociedade, avaliar, principalmente por meio

da anlise de sua distribuio, se essa operao de transformao realizada pela
empresa, e que cria riqueza, est devolvendo a ela pelo menos o equivalente aos
recursos que lhe foram tirados, servindo, inclusive, como forma de incentivo ao
comportamento de outras empresas, conforme ressaltado por Ribeiro e Lisboa65:
A anlise da distribuio do valor adicionado identifica a contribuio da empresa
para a sociedade e os setores por ela priorizados. Este tipo de informao serve
para avaliar a performance da empresa no seu contexto local, sua participao no
desenvolvimento regional e estimular ou no a continuidade de subsdios e
incentivos governamentais. E, em contexto maior, pode servir de parmetro para
definio do comportamento de suas congneres.
62
TINOCO, Joo Eduardo Prudncio. Balano social e contabilidade de recursos humanos. In: SEMINRIO
BALANO SOCIAL UMA IDIA VIVA (3 . GRUPO). 1997, So Paulo. Apostila...So Paulo: JCA
Treinamentos e FIPECAFI FEA/USP, 1997. p. 8.
63
Dissertao de mestrado Faculdade de Economia e Administrao da Universidade de So Paulo. So Paulo:
FEA/USP, 1984. p. 38 e 39
64
BELKAOUI, Ahmed. The new environment in international accounting. Quorum Books, 1998. p. 1.
65
op. cit. p. 12
38
Essa caracterstica do valor adicionado como medida de avaliao do desempenho da

empresa66 tambm abordada por Rodrguez67:
O valor adicionado (...), vem sendo considerado pelos analistas um dos critrios
que melhor indicam a medida da eficcia da gesto empresarial, superior quele do
lucro (ou cashflow lquido), valor misto, integrado que por aquela parte que vai
para os associados (lucro distribudo) e a outra retida na empresa (lucros em
reserva e dotao de exerccio), tudo isso dentro da concepo de que a misso
moderna na empresa representa um papel econmico e social.
E, tambm por Haller e Stolow68,

Devido a suas caractersticas de mensurao de criao da riqueza, o conceito de
valor agregado tem sido discutido como uma maneira para estimar a produtividade
das entidades econmicas atravs de sua eficincia no uso dos fatores produtivos
tais como fora de trabalho e capital. (Traduo livre)
Ribeiro e Lisboa69 apresentam de forma sucinta a operao de transformao

realizada pelas empresas, partindo da receita de vendas e chegando ao total dos
recursos distribudos. O resultado da receita de vendas, deduzido dos custos dos
recursos adquiridos de terceiros e consumidos durante o processo produtivo,
corresponde riqueza gerada pela empresa. Ou seja, o quanto a empresa adicionou
aos insumos/servios adquiridos de terceiros, e que podem ser constitudos por
matria-prima, mercadorias para revenda, servios, energia eltrica, dentre outros,
para chegar ao seu produto/servio final. Esse resultado chamado de valor
adicionado bruto.
Durante seu processo produtivo, a empresa tambm utiliza mquinas, equipamentos,

instalaes, e outros ativos fixos, consumindo parcialmente seu potencial de uso.
Esse fenmeno refletido contabilmente pela depreciao, amortizao e exausto.
Como, para a gerao da riqueza, foi necessrio o consumo, mesmo que parcial,
desses ativos, esse valor deve ser deduzido do valor adicionado bruto, refletindo,
66
Aspecto ressaltado dentro da viso econmica como avaliador do desempenho do pas.

op. cit. p. 47
68
op. cit. p. 24.
69
RIBEIRO, Maisa de Souza, LISBOA, Lzaro Plcido. Balano social. Revista Brasileira de Contabilidade.
Braslia: ano XXVIII, n 115, 72-81, jan/fev 1999, p. 19-20.
67
39
efetivamente, o quanto a empresa gerou para a economia local, o que denominado

de valor adicionado lquido.
Entretanto, existem, ainda, aqueles valores que a empresa recebe de terceiros e que
no representam sacrifcios operacionais. Em algum momento no passado a empresa
realizou algum investimento que est sendo recompensado agora, como o caso das
receitas financeiras, dos ganhos com participaes acionrias, do aluguel de imveis
para renda, etc. Esses valores recebem o nome de receitas recebidas em transferncia
e, somados ao valor adicionado lquido, vo demonstrar o total dos recursos gerados.
Os segmentos beneficirios desses recursos so os empregados, que recebem salrios

e outros benefcios como contraprestao sua fora de trabalho cedida empresa;
os acionistas, que recebem lucros em troca do capital que deixaram sua disposio;
os financiadores externos, que recebem o pagamento de suas dvidas; o Estado, que
recebe os tributos para que possa equilibrar a desigualdade social; os investidores,
que aportam recursos e so remunerados com juros; ou ainda, a prpria empresa,
quando os lucros ficam retidos para aplicaes futuras.
Nesse momento, algumas consideraes so necessrias:

a economia trabalha com valores estimados (o PIB apurado atualmente,
pelo IBGE, por estimativa70);
os valores de produo utilizados pela economia no sero necessariamente
vendidos;
o PIB seria obtido automaticamente, por meio de soma, se todas as atividades
econmicas calculassem o valor adicionado.
os clculos de valor adicionado realizados pela contabilidade so baseados
em valores efetivamente realizados;
as empresas, de uma forma geral, efetuam os registros de suas vendas,
obedecendo ao princpio contbil da realizao da receita, que tambm
utilizado para elaborao das demonstraes contbeis;
70
RIBEIRO, Maisa de Souza. Balano social. Jornal do Economista, So Paulo: n . 122, 19 abr. 1999.
40
na viso contbil, o valor adicionado aos produtos s reconhecido no

momento em que estes so vendidos, ignorando o fato de que a passagem do
tempo e a conjuntura econmica, alm de outros fatores, alteram
continuamente a riqueza da empresa;
Independente da abordagem utilizada, econmica ou contbil, o valor adicionado

pode ser calculado de duas maneiras: pelo mtodo subtrativo e pelo mtodo aditivo71.
O mtodo subtrativo expressa o valor adicionado aos produtos e servios adquiridos
de outras empresas por meio de suas prprias atividades produtivas, conforme
demonstrado:
VA = S E
Onde,
VA = valor adicionado
S = sadas
E = entradas
Como toda riqueza alocada, o valor adicionado tambm pode ser calculado pelo
mtodo aditivo, que representa o somatrio das partes distribudas da riqueza gerada,
representando, em princpio, a remunerao dos fatores de produo que
participaram da criao da riqueza:
VA = RE + RG + RCP + NAP
Onde,
VA = valor adicionado
RE = remunerao dos empregados
RG = remunerao do governo
RCP = remunerao do capital dos provedores
NAP = lucros no apropriados (retidos)
71
HALLER, Axel, STOLOWY, Herv. op. cit. p. 24 e 25.
41
Esses dois mtodos permitem avaliar o contedo caracterstico do conceito de valor

adicionado, que aborda tanto o desempenho quanto o social. O aspecto do
desempenho pode ser observado por meio do mtodo subtrativo, que demonstra a
capacidade da entidade em gerar riqueza pela sua atividade. O aspecto social
expresso pelo mtodo aditivo, onde percebe-se que a informao dada pelo valor
adicionado no apenas econmica, pois identifica a parte da riqueza gerada que
entregue a cada participante do processo produtivo da empresa.
O instrumental posto disposio dos usurios, pela contabilidade, dentro do

enfoque de entendimento da gerao e distribuio de riquezas e com o intuito de
estreitar as relaes entre empresas e sociedade, indiscutivelmente a Demonstrao
do Valor Adicionado, que difere do conceito de valor agregado por mostrar a
distribuio da riqueza criada pelos agentes econmicos que ajudaram na sua
criao.
2.2.3 Demonstrao do Valor Adicionado
Conceitualmente, a Demonstrao do Valor Adicionado (DVA) uma das peas

formadoras do balano social, mas em muitos casos o que se v sua apresentao
dissociada dele e em conjunto com as outras Demonstraes Contbeis usuais, ou
ainda, como o prprio balano social.
Para De Luca72, A Demonstrao do Valor Adicionado (DVA) um conjunto de
informaes de natureza econmica. um relatrio contbil que visa demonstrar o
valor da riqueza gerada pela empresa e a distribuio para os elementos que
contriburam para sua gerao.
Estabelecendo um paralelo com o conceito de valor adicionado utilizado pelo

segmento econmico, Kroetz73 comenta, Por meio da Demonstrao do Valor
72
empresa ao valor do PIB. 1. ed. So Paulo: Atlas, 1998. p. 28
73
op. cit. p. 42
42
Agregado possvel perceber a contribuio econmica da entidade para cada

segmento com o qual ela se relaciona, constituindo-se no Produto Interno Bruto
(PIB), produzido pela organizao. Ou seja, a demonstrao do valor adicionado
evidencia a riqueza que foi gerada individualmente por uma entidade.
E ainda, dentro da mesma viso, Santos e Lustosa74, avaliam:
A distribuio do valor adicionado equivale ao conceito macroeconmico de
Renda Nacional. A transformao de recursos intermedirios em produtos e
servios finais s possvel pelo emprego dos fatores de produo (trabalho,
capital, governo, empresa). Em termos gerais, a remunerao destes fatores
(salrio, juro, aluguel, imposto e lucro) pelas empresas constitui a renda em poder
da sociedade, que retorna s empresas tanto na aquisio de seus produtos e
servios como sob a forma de novos financiamentos, reiniciando o ciclo
econmico.
Trata-se, pois, de um relatrio contbil, que demonstra tanto os benefcios que as

organizaes oferecem para a sociedade, por meio, por exemplo, da absoro da mo
de obra da comunidade em que esto inseridas, quanto a sua capacidade de gerar
riqueza para a economia, ou seja, contribuir para o desenvolvimento econmico.
Mas no apenas isso. A DVA permite, alm da identificao da riqueza gerada

exclusivamente pela empresa, a identificao daquela riqueza recebida em
transferncia, apresentando, ainda, um mapeamento de como essas riquezas so
distribudas aos seus diversos beneficirios: empregados, governo, financiadores
externos, acionistas e a prpria empresa.
H autores que no reconhecem o potencial social das informaes contidas na

demonstrao, por exemplo, Freire e Rebouas75, A DVA pode ser um importante
componente contbil do balano social, mas apresenta informaes que esto muito
aqum daquelas que seriam necessrias para seu reconhecimento como balano
social.
74
75
op. cit. p. 4
op. cit. p. 105
43
De fato, as informaes prestadas pela DVA esto aqum daquelas prestadas pelo
balano social, porm, porque a mesma nunca teve pretenses de ser o prprio, mas
apenas de comp-lo, como que destacado por Santos76:
A Demonstrao do Valor Adicionado, componente importantssimo do balano
social, deve ser entendida como a forma mais competente criada pela contabilidade
para auxiliar na medio e demonstrao da capacidade de gerao, bem como de
distribuio, da riqueza de uma entidade.
Uma empresa, normalmente, tem capacidade de gerao de riqueza bem maior que o
lucro que ela distribui aos seus scios e acionistas. Tradicionalmente, o lucro obtido
pela empresa tem sido apresentado por meio da Demonstrao do Resultado do
Exerccio DRE. Para Iudcibus, Martins e Gelbcke77, A Demonstrao do
Resultado do Exerccio a representao, em forma resumida, das operaes
realizadas pela empresa, durante o exerccio social, demonstradas de forma a
destacar o resultado lquido do exerccio. Entretanto, essa demonstrao no
analisa a contribuio dos agentes econmicos na gerao da riqueza da empresa e,
por isso, no evidencia a parcela que tocou a cada um deles no processo produtivo,
pois est voltada para a apurao e divulgao do lucro, que pertence ao proprietrio.
Santos78, discorrendo sobre a viso particular do lucro na Demonstrao do
Resultado do Exerccio, conclui:
Nesse aspecto, a Demonstrao do Valor Adicionado DVA muito mais
abrangente, pois no est exclusivamente voltada para a apurao do resultado,
porquanto considera outros fatores de produo e aponta suas respectivas
remuneraes. So componentes dessa demonstrao, alm da informao relativa
riqueza gerada pela empresa, a forma com que essa riqueza distribuda atravs
de impostos pagos ao governo, juros e aluguis destinados a financiadores externos,
remuneraes pagas aos trabalhadores e lucros e dividendos (ou juros sobre o
capital prprio, como previsto na legislao brasileira) atribudos aos
proprietrios, scios e acionistas.
76
SANTOS, Ariovaldo dos. Demonstrao contbil do valor adicionado- DVA- Um instrumento para
medio da gerao e distribuio de riqueza das empresas. Tese de Livre Docncia Faculdade de
Economia e Contabilidade da Universidade de So Paulo. So Paulo: FEA/USP, 1999. p. 98
77
IUDCIBUS, Srgio de, MARTINS, Eliseu, GELBCKE, Ernesto Rubens. Manual de contabilidade das
sociedades por aes. So Paulo: 5 ed., Atlas, 2000. p. 290.
78
op. cit. p. 20.
44
Entretanto, na avaliao do autor retro citado79, DRE e DVA so demonstraes que

se completam, tratando, inclusive, dos mesmos itens, apenas com enfoques
diferentes. A DRE, por exemplo, trata juros, salrios e outros, como despesas e/ou
custos da empresa para gerar receitas, o que na viso do proprietrio diminui seu
lucro, enquanto na DVA esses itens representam a forma pela qual os beneficirios
da riqueza receberam a sua parcela.
A Demonstrao do Valor Adicionado, portanto, representa um novo rumo em

comparao com as Demonstraes Contbeis tradicionais pois, enquanto estas tm
como foco principal de preocupao a evidenciao, para os investidores, das
informaes sobre o lucro e sua forma de apurao, aquela mostra, alm do lucro dos
investidores, a quem pertence a outra parte da riqueza gerada pela empresa,
refletindo, ainda, uma preocupao empresarial que nova, e baseada na
responsabilidade social, a remunerao dos fatores de produo que ajudaram a
formar a riqueza da organizao.
Da mesma forma que num passado prximo, os proprietrios do capital sentiram

necessidade de informaes financeiras para decidir sobre o melhor investimento e
que sofresse menor risco, surgindo, assim, as demonstraes contbeis na forma
como so conhecidas hoje, surge agora a necessidade, no s de proprietrios, mas
tambm de empregados, governo, fornecedores e da comunidade como um todo, de
informaes que orientem a uma avaliao de desempenho baseada em conceitos que
renem a preocupao com a responsabilidade social.
Constituem-se, ainda, num excelente suporte contbil, posto a disposio dos

sindicatos de trabalhadores quando de suas negociaes junto aos empregadores de
questes relativas a salrios, empregos, produtividade, segurana no emprego e
outros benefcios, dando a estes poder de barganha pelo simples fato de serem
tambm detentores das informaes, no necessitando, portanto, continuarem refns
das informaes que se encontram nas mos dos detentores do capital.
79
SANTOS, Ariovaldo dos. Demonstrao de Resultados X Demonstrao de Valor Adicionado. Anefac news.
So Paulo: ano I, n 02, 3-4, maio 2001. p. 3
45
No campo das anlises macroeconmicas, existem, ainda, diversas aplicaes e

utilidades para a DVA, dentre as quais cabe destacar80:
clculo do PIB uma grande parte dos agentes econmicos, as empresas,
pode calcular seu valor adicionado e apresent-lo por meio da DVA, o que
facilitaria, em muito, no clculo e anlise do PIB;
anlise de investimentos, concesses de financiamentos e subsdios
governamentais a contribuio da empresa, tanto sociedade em geral
quanto comunidade em que est inserida, pode ser verificada por meio de:
montante de pagamento de impostos ao governo, volume de distribuio de
empregos, dentre outros, principalmente para estudos de viabilidade
econmica de projetos de instalao de empresas em regies, liberao de
financiamentos e benefcios governamentais;
avaliao de projetos de instalao de empresas transnacionais o investidor
estrangeiro, para se estabelecer, oferece capital, Know-how e estrutura que
propiciam desenvolvimento econmico para o pas. Em contrapartida, o pas
oferece acesso a seu mercado interno, seus recursos naturais, benefcios
fiscais, dentre outros. Os resultados dessa relao podem ser avaliados por
meio da DVA.
Segundo De Luca81 :
sociedade de um modo geral, a Demonstrao do Valor Adicionado permite a
avaliao das condies do Estado em proporcionar benefcios para a comunidade
com base no valor dos impostos apresentados. Permite ainda, avaliar a contribuio
da empresa para a regio; se a empresa est gerando riqueza ou, se, vende muito
mas compra muito e pouco agrega valor aos seus insumos gerando pouca riqueza
para a comunidade onde est inserida.
Dessa forma, torna-se possvel uma melhor avaliao do conjunto de empresas

formadoras de uma sociedade. Os Valores Adicionados por elas, calculados por meio
da DVA, constituem-se numa parte significativa de toda a riqueza gerada por um
80
DE LUCA, Mrcia Martins Mendes. A contribuio da demonstrao do valor adicionado no processo de

mensurao do PIB e em algumas anlises macroeconmicas. Tese de doutoramento - Faculdade de
Economia e Contabilidade da Universidade de So Paulo. So Paulo: FEA/USP, 1996. p. 141-145.
81
DE LUCA, Mrcia Martins Mendes. Demonstrao do valor adicionado. Dissertao de mestrado
Faculdade de Economia e Contabilidade da Universidade de So Paulo. So Paulo: FEA/USP, 1.991. p. 45-46.
46
pas. tambm por meio da DVA que podemos mostrar e avaliar como essa riqueza
est sendo distribuda por meio dos impostos pagos ao governo, lucros e dividendos
aos acionistas, e ainda remuneraes pagas aos trabalhadores, que o foco desse
estudo.
Parafraseando Ribeiro e Lisboa82, em princpio, uma empresa s deveria ser
autorizada a exercer suas atividades se o custo-benefcio de sua existncia para a
sociedade se apresentasse positivo.
2.2.3.1 A DVA no exterior
A DVA surgiu na Europa, h anos atrs, apesar de ser encontrada, na literatura,

referncia sobre ela no tesouro americano no Sculo XVIII83. Seu desenvolvimento
foi impulsionado pela urgncia na introduo do imposto sobre valor agregado nos
pases europeus, e, a partir do final dos anos 70, atingiu uma grande popularidade no
Reino Unido, com a publicao do Corporate Report pelo Accounting Standards
Steering Committee, atualmente Accounting Standards Committee, em agosto de
1975 84. Esse relatrio recomendava, dentre outras coisas, a elaborao da DVA, para
evidenciar como os benefcios e os esforos de uma empresa so divididos pelos
empregados, provedores de capital, Estado e reinvestimentos. A justificativa para sua
recomendao foi a seguinte:
A mais simples e imediata maneira de colocar o lucro dentro de uma perspectiva
apropriada, frente frente empresa entendida como um esforo coletivo do
capital, administrao e empregados pela apresentao da demonstrao do valor
agregado. O valor agregado (isto , resultado de vendas menos materiais e servios
comprados) a riqueza que a entidade foi capaz de criar pelos esforos de seus
proprietrios e seus empregados. Essa demonstrao revelaria como o valor
agregado est sendo usado para pagar contribuies concedidas para sua
criao... (Traduo livre)
82
RIBEIRO, Maisa de Souza, LISBOA, Lzaro Plcido. Balano social: instrumento de divulgao da interao
da empresa com a sociedade. In: Encontro da ANPAD, 23 , 1999, Salvador. Anais...,1999, p. 2.
83
B. Cox. Value Added: an application for the accountant concerned with industry. London: Heinemann and
the Institute of Cost and Management Accountants, 1978. In: BELKAOUI, Ahmed. The new environment in
international accounting. Quorum Books, 1998. p. 4
84
BELKAOUI, Ahmed. The new environment in international accounting. Quorum Books, 1998. p. 4
47
A recomendao foi aceita e uma das propostas do legislativo do Reino Unido

contidas no relatrio The future of company reports, de 1977, foi para a DVA.
A DVA veio, ento, se juntar ao balano patrimonial, demonstrao de resultados,

e s outras demonstraes contbeis.
Cresce, assim, o nmero de companhias que, a cada ano, elaboram sua DVA. Uma
pesquisa realizada em 1980 relatou que mais de 1/5 das grandes companhias do
Reino Unido divulgam esse relatrio 85. Esse aumento tambm pode ser creditado
aos esforos empreendidos pelas associaes de trabalhadores, que estimularam o
crescimento do nmero de relatrios, por verem nele um bom veculo para evidenciar
a informao e uma base para determinar salrios e remuneraes. Conforme
Glautier e Underdow86:
Algumas companhias esto introduzindo conceitos de valor agregado no esquema
de incentivo a salrios medida que melhore a produtividade. O primeiro passo
harmonizar uma meta para relacionar salrios e valor agregado por um quociente.
Se o desempenho exceder essa percentagem um bnus ser pago, mas se o
desempenho ficar abaixo dessa expectativa, no haver bnus e o dficit ser
transferido para reduzir os bnus futuros. (Traduo livre)
Como a DVA evidencia a gerao de riqueza pela empresa, e sua forma de

distribuio aos agentes que colaboraram na sua criao, constitui-se numa viso
nova para os trabalhadores sobre o desempenho das entidades. Por meio dessa
demonstrao possvel aos trabalhadores avaliarem a oscilao da riqueza que a
empresa produziu e acompanhar a parcela que est sendo levada por eles. Dessa
forma, conscientemente, lutar por aumentos reais de salrios e de incentivos, em
virtude desse acrscimo na riqueza. Como se observar ao longo deste estudo, esse
relacionamento dever ser feito no pelo montante de salrios pagos aos
trabalhadores, que poder ser influenciado pelas contrataes e demisses, e sim por
meio do valor adicionado por empregado.
85
S.J. Gray and K.T. Maunders. Value Added Reporting: uses and measurement. London: Association of
Certified Accountants, 1980 In: BELKAOUI, Ahmed. The new environment in international accounting.
Quorum Books, 1998. p.5
86
GLAUTIER, M.W.E., UNDERDOW B. Accounting theory and practice. Great Britain: 3. ed. Pitman, 1986.
p. 468.
48
Foi durante o crescimento de popularidade, acontecido nos anos 70 87, que a DVA foi
considerada, em muitos pases europeus, como uma das ferramentas centrais para a
divulgao de informaes tidas como relevantes para a sociedade. No somente os
acadmicos, mas especialmente os comits e institutos contbeis, passaram, ento, a
preocuparem-se com as proposies para a apresentao da DVA.
Esse aumento de popularidade, entretanto, no foi o que se observou durante a

pesquisa efetuada, dada a dificuldade em conseguir exemplos de entidades que
elaboram a demonstrao.
Conforme De Luca88, o Grupo de Trabalho Intergovernamental de Especialistas em
Padres Internacionais de Contabilidade e Informao da Organizao das Naes
Unidas ONU, tambm se posicionou sobre a elaborao da DVA. Recomendou, em
1988, na publicao Conclusion on Accounting and Reporting by Transnational
Corporations, a divulgao do valor adicionado das operaes da empresa, assim
como de sua distribuio. Na avaliao desse grupo, o valor adicionado,
normalmente, derivado das vendas menos os custos dos materiais e servios
adquiridos de terceiros, resultados de outras empresas, lucros na realizao de
investimentos, itens extraordinrios e ganhos e perdas na converso.
Haller e Stolowy89 discorrem que a noo e o conceito de valor adicionado tem
grande importncia, tanto na Frana quanto na Alemanha. Neste ltimo, desde a
dcada de 50, o interesse acadmico e prtico aumentou substancialmente,
possivelmente por razes polticas uma tentativa da sociedade em livrar-se da
herana do Terceiro Reich. Mas foi nos anos 70 e incio dos 80, quando as
discusses sobre responsabilidade social das empresas tomaram corpo, que os
conceitos de valor adicionado tiveram seu renascimento, no apenas na Alemanha,
mas tambm na Gr-Bretanha, nos EUA e Frana, principalmente.
87
BELKAOUI, Ahmed. op.cit. p. 4

DE LUCA, Mrcia Martins Mendes. Demonstrao do valor adicionado. Dissertao de mestrado Faculdade de Economia e Contabilidade da Universidade de So Paulo. So Paulo: FEA/USP, 1991. p. 50-51.
89
op. cit. p. 24-47
88
49
Esses autores realizaram um estudo comparativo sobre o valor adicionado na Frana

e Alemanha, nos relatrios anuais de 1993 de grupos empresariais, e, embora tenham
concludo que a definio bsica de valor adicionado similar nesses dois pases,
existem vrias diferenas, principalmente quanto sua divulgao.
Na Frana, apesar da utilizao de conceitos de valor adicionado como ferramenta

para anlise das demonstraes contbeis, no existe uma demonstrao de valor
adicionado propriamente dita, e a maioria dos relatrios anuais analisados
apresentam o montante do valor adicionado como parte de uma demonstrao de
resultados, inexistindo, na amostra, algum grupo que tenha
apresentado uma
informao completa (clculo do valor adicionado e sua distribuio), ou mesmo

incompleta (com apenas o clculo ou a distribuio). Na Alemanha, todas as
informaes sobre valor adicionado so prestadas por meio da demonstrao do valor
adicionado, seja a demonstrao completa (50% da amostra), ou incompleta (50%
da amostra). Mas, principalmente, concluram que, em ambos os pases, as empresas
relutavam bastante em divulgar informaes sobre valor adicionado, ou mesmo a
demonstrao por inteiro, e que, na Alemanha, os relatrios apresentavam baixo
nvel de comparabilidade, o que reforava o argumento crtica, muitas vezes feita
nesse pas, de que a divulgao da demonstrao de valor adicionado era usada, pelas
empresas, mais com propsitos de relaes pblicas do que com o objetivo de
aumentar o nmero de informaes teis.
Em vrios pases da frica, e tambm na ndia, a DVA considerada um relatrio

com informaes to relevantes, que exigida sua apresentao de qualquer empresa
que queira se instalar em seu territrio, para avaliar quanta riqueza ela capaz de
criar dentro do pas. Para eles, pouco adianta quem vende muito, mas compra muito
(a exemplo de algumas montadoras de automveis), pois est gerando pouca riqueza
nova90.
90
MARTINS, Eliseu.. Uma nova demonstrao contbil no projeto de reforma da Lei das S/A: a do valor
adicionado. IOB Informaes objetivas. So Paulo: TC boletim 29/97. p. 4-5
50
2.2.3.2 Exemplos de DVA publicadas por empresas no exterior
Conforme pesquisa conduzida pela autora por meio da Internet, a seguir sero
apresentadas algumas demonstraes do valor adicionado de empresas situadas em
pases distintos.
A Lakeland Dairies Co-Operative Society Ltd. uma empresa instalada no norte da

Irlanda, e produz derivados do leite e outros gneros alimentcios. Alm do consumo
interno, exporta grandes volumes para o Reino Unido, Europa, Amrica do Norte e
do Sul, sia, frica, dentre outros. Est sendo mostrada, na Figura 2, sua DVA
referente ao ano 2000, comparativa com a do perodo anterior. Nesse modelo,
apresentada, ainda, a margem percentual de cada item, em relao ao total da receita.
Os valores esto grafados em milhares de libras irlandesas, que era a moeda oficial
do pas at a adoo do euro, em 2001. Observa-se que o valor adicionado criado
pela diferena entre as vendas e os pagamentos a fornecedores externos, no
existindo mais nenhum valor que o compe. A distribuio feita aos empregados,
governo, provedores de capital, e ainda retido para manuteno dos ativos
(depreciao) e dos ganhos futuros. Os pagamentos efetuados aos fazendeiros
tambm so tratados como distribuio, respondendo por mais de 80% dela.
Com sede em Singapura e com companhias subsidirias e associadas localizadas em

pontos chave do sudeste da sia, China, Japo, Austrlia, Europa e Reino Unido,
apresenta-se a Times Publishing Limited na Figura 3, empresa estabelecida em 1968,
e considerada uma das pioneiras em publicaes de lngua inglesa no pas. Seus
principais artigos so publicaes eletrnicas e impressas, distribuio de msica
gravada, udio, vdeo tapes e acessrios de som, fornecimento de programas
educacionais, organizao de conferncias e exposies, dentre outros. Sua
demonstrao est apresentada em milhares de dlares, e tambm comparativa com
a do exerccio anterior. O total do seu valor adicionado formado pela diferena
entre as vendas e os materiais consumidos, e por outros itens no ligados produo
51
Figura 2- DVA da Lakeland Dairies Co-Operative Society Ltd. 2000
Value added is a measure of the wealth created by the group and its employees by purchasing, processing and
reselling its products and services.
2000
IR'000
%
Turnover
1999
IR'000
%
Turnover
Sales Revenue
173,207
100
163,191
100
Payment to External Suppliers
(82,310)
48
(83,063)
51
________
________
________
________
90,897
52
80,128
49
Value Added
% Value
Added
IR'000
% Value
Added
IR'000
DISTRIBUTED AS FOLLOWS:
74,257
81.7
65,613
81.9
9,502
10.5
8,551
10.6
369
0.4
305
0.4
- Interest on Borrowings
362
0.3
178
0.2
- Dividends to Members
54
0.1
54
0.1
- Depreciation
2,663
2.9
2,619
3.3
Retained for Future Growth
3,720
4.1
2,808
3.5
________
________
________
________
90,897
100
80,128
100
Payments to Farmers
Employees
- Wages & Salaries
Government
- Taxation
Providers of Capital
Maintenance of Assets
NOTE: Included in Payments to External Suppliers are Raw Material Purchases, Fertilizer Purchases,
Transport Costs, Packaging & Power
Fonte: Adaptado de Lakeland Dairies Co-Operative Society Ltd. Value added statement. Disponvel em
http://www.lakeland.ie/value.htm .Acesso em: 05/02/02
52
Figura 3 - DVA da Times Publishing Limited 30-09-2000

Thousand of dollars
30.9.2000
31.8.1999
Group Turnover from trading
469,113
493,460
Bought -in materials
(309,940)
(326,690)
Value Added From Trading
159,173
166,770
14,149
7,545
Non-production items
Investment and other income
Share of profits of associated companies
1,214
Extraordinary item
(9,457)
166
P rofit on sale of fixed assets
(132)
Foreign exchange gain/(loss) from operations
693
(2,158)
Amortisation of intangible assets and preliminary expenses
206
(94)
Foreign exchange adjustment
(951)
681
5,722
6,153
164,895
172,923
18,180
19,001
89,055
93,748
Total Value Added

Applied as follows:
To Government
Income and other taxes
To Employees
Salaries and other staff costs
Directors' fees and remuneration
5,393
4,427
94,448
98,175
Interest on loan
353
672
Dividends to shareholders
13,776
13,529
Dividends to minority shareholders
24
14,129
14,225
Depreciation
21,315
19,408
Bad debts
29
43
To Suppliers of Capital
Retained in the business
Retained earnings
9,271
12,347
30,615
31,798
P rovision for doubtful debts
3,089
3,490
Investment and other income
14,149
7,545
Extraordinary item
(9,457)
166
Foreign exchange gain/(loss) from operations
693
(2,158)
Non-production costs and income
Foreign exchange adjustment
(951)
681
7,523
9,724
164,895
172,923
Value added per employee
84.7
85.6
Value added per $ employment cost
1.75
1.76
Value added per $ investment in fixed assets (before depreciation)
0.43
0.48
Value added per $ net sales
0.35
0.35
Fonte: Adaptado de Times Publishing Limited. Value

http://www.tpl.com.sg/tplhome/financial. Acesso em: 18/02/02.
added
statement.
Disponvel
em
53
como, lucro em aes de companhias associadas, ganhos nas vendas de ativo fixos,
amortizaes de ativos intangveis e despesas preliminares e ajustes por mudanas no
cmbio. Sua distribuio feita ao governo, empregados, investidores de capital, e
retido pela empresa por meio da depreciao e para fazer frente a devedores
duvidosos, alm dos lucros retidos. A demonstrao apresenta ainda, informaes
sobre o valor adicionado por empregado, por custo do emprego, por investimentos
em ativos fixos e por vendas lquidas.
Dois exemplos da Repblica da frica do Sul so mostrados a seguir. O primeiro

deles, na Figura 4, da Allied Electronics Corporation Limited Altron estabelecida
em 1924, para distribuio de componentes eletrnicos. Sua demonstrao referente
ao ano de 2001 apresentada juntamente com a do perodo anterior, 2000, em
milhes de rand, a moeda oficial do pas. Conta com uma coluna onde esto
apresentados os percentuais distribudos a cada fator, totalizando os 100% de valor
adicionado distribuvel. O total do valor adicionado formado pelas vendas
diminudas dos gastos com materiais e servios, e de outros ganhos no explicitados.
A distribuio feita para os empregados, provedores de capital e governo, e, ainda,
parte retida pela empresa.
O outro exemplo desse pas da Gold Fields Limited, um dos maiores produtores de
metais preciosos do mundo e lder sul-africano. A companhia foi formada em 1998 e
mantm uma produo de ouro anual de cerca de 3,66 milhes de onas. O
demonstrativo consolidado de todo o grupo referente ao exerccio findo em 30 de
junho de 2001 e apresentado na Figura 5, comparativamente com o do perodo
anterior. Seus valores tambm so apresentados em milhes de rand, e contam com
uma coluna mostrando os percentuais referentes a cada item, em relao ao valor
adicionado. O valor adicionado composto pelas receitas menos o custo de materiais
e servios e, pelos dividendos e lucros de outros investimentos, distribudo aos
empregados, provedores de capital, governo e reinvestido no grupo, pelas
amortizaes e depreciaes, impostos diferidos, ganhos retidos, e outros.
54
Figura 4 - DVA da Allied Electronics Corporation Limited Altron 2001
Value added is the measure of wealth the group has created in its operations by "adding value" to the cost of raw
materials, products and services purchased. T he statement below summarises the total wealth created and shows howit
was shared by employees and other parties who contributed to its creation. Also set out belowis the amount retained and
re-invested in the group for the replacement of assets and the further development of operations.
2000
2001
R million
Revenue
Suppliers of materials and services
Other income
Total value added
R million
8 974
6 972
(6 530)
(4 952)
2 444
2 020
119
163
2 563
2 183
Ap p lied as follows
To remunerate employees
1 656
64,6
1 353
62,0
249
9,7
190
8,7
Salaries, wages, pensions and other

benefits
To reward providers of capital
Interest on loans
15
89
81
Dividends to outside shareholders of

subsidiaries
154
94
To the S tate
157
Company tax
130
171
27
18
Dividends to ordinary shareholders
Secondary tax on companies
6,1
189
8,6
To replace assets
Depreciation
160
6,3
126
5,8
To expand the group
341
13,3
325
14,9
Net earnings retained shareholders
210
174
outside shareholders
131
151
2 563
100,0
2 183
100,0
Fonte: Adaptado de Allied Electronics Corporation Limited Altron. Value added statement. Disponvel em
http://www.altron.co.za/valueadded.asp?subnav=yes&menu=corporate. Acesso em: 05/02/02.
55
Figura 5 - DVA da Gold Fields Limited 2001

For the year ended 30 June 2001
2001
2000
Rand
Rand
m illion
Million
Value -added
Turnove r
7,690.6
7,065.3
Cost of materials and services
2,821.5
2,872.0
Value added by operations
98.6
4,869.1
98.1
4,193.3
1.4
69.0
1.9
82.8
100.0
4,938.1
100.0
4,276.1
Salaries, wages and other benefits
61.4
3,032.2
68.3
2,920.6
Provi de rs of capital
10.0
492.1
2.6
111.2
Dividends paid to shareholders
9.7
477.7
2.1
90.7
Interest paid
0.3
14.4
0.5
20.5
2.0
97.9
4.5
193.8
Re -inve sted in the Group
26.6
1,315.9
24.6
1,050.5
Amortisation and depreciation
12.4
614.9
14.8
633.7
Deferred taxation
(3.3)
(164.0)
(5.4)
(232.3)
Impairment of mining assets
43.0
2,121.2
2.4
100.0
Write-down of investments
1.2
60.5
Minority shareholders' interest
1.3
67.1
(0.3)
(10.9)
(28.0)
(1,383.8)
13.1
560.0
100.0
4,938.1
100.0
4,276.1
Dividend and ot her invest ment income
Value all ocate d

Employee s
Gove rnm ent

T axation
Retained earnings for the year
Fonte:
Adaptado
de
Gold
Fields
Limited.
Value-Added
http://www.goldfields.co.za/annual_report. Acesso em: 21/03/02
Statement.
Disponvel
em
56
E, finalmente, na Figura 6, a BSES Limited, empresa indiana de gerao, transmisso

e distribuio de eletricidade, que fornece servios de eletricidade para mais de 2,7
milhes de consumidores. A demonstrao do valor adicionado apresentada
comparativamente aos anos de 1996 a 2001. Os valores esto expressos em rpias
indianas, moeda oficial do pas.
Consta do valor adicionado bruto formado pela
diferena entre ganhos com vendas de energia, contratos e outros, menos seus custos.
E, ainda do valor adicionado lquido, que distribudo a pessoal, governo, juros,
despesas extraordinrias, investidores e, ainda, retido pela empresa.
Figura 6 - DVA da BSES Limited 1996-2001

2000-01(P)
1999-2000
Earnings from sale of Electricity Energy
215,089.77
194786.97 175,976.64
188,972.13
177,206.84
Income from EPC, Contracts and Computer
53,642.37
39057.36
50,039.88
10,908.36
8,239.02
7578.32
9118.36
8,925.98
6,851.12
4,547.26
Other Income
Corporate O u tput
1998-99
(Rs. in lakhs)
1997-98
1996-97
Particu lars
276,310.46
242962.69 234,942.50
206,731.61
189,993.12
Cost of Electricity Purchased
100,536.08
70345.07
68,320.92
78,058.50
87,520.89
Cost of Fuel
39,355.96
41610.06
34,267.51
37,830.49
30,609.80
43,489.94
Less :
Cost of Materials and other direct materials
45,395.66
34664.68
8,355.13
6,008.14
185,287.70
146619.81 146,078.37
124,244.12
124,138.83
Gross Value Added
91,022.76
96342.88
88,864.13
82,487.49
65,854.29
Administrative & Other Expenses
21,241.43
21266.84
18,942.03
19,977.45
15,110.95
Depreciation
19,681.38
18347.08
17,139.41
15,535.08
13,145.77
40,922.81
39613.92
36,081.44
35,512.53
28,256.72
50,099.95
56728.96
52,782.69
46,974.96
37,597.57
Net Value Adde d

Allocation of ne t value adde d
T o P ersonnel
9,524.35
7619.28
6,291.85
5,187.73
4,478.85
T o T axes
2,903.81
9002.93
8,002.62
3,501.62
501.53
T o Creditors (via interest)
5,534.47
9424.20
11,463.66
12,058.97
11,287.34
T o Extraordinary Expenses/(Income)
2,586.50
399.61
69.22
(81.40)
1,380.48
6,205.29
5,507.16
5,121.92
T o Investors (via dividend including dividend

tax)
T o Company (via retained earnings)
6,856.84
6811.52
22,693.98
23471.42
20,750.05
20,800.88
14,827.45
Net Value Adde d
50,099.95
56728.96
52,782.69
46,974.96
37,597.57
Fonte: BSES Limited. Value added statement. Disponvel em http://2001.bsesagm.com. Acesso em: 18/03/02
57
2.2.3.3 A DVA no Brasil
No Brasil, a lei societria que vigora atualmente Lei 6.404 de 15 de dezembro de

1.976, e que dispe sobre as sociedades por aes no contempla a divulgao da
demonstrao do valor adicionado, conforme transcrio a seguir:
Art. 176 Ao fim de cada exerccio social, a diretoria far elaborar, com base na
escriturao mercantil da companhia, as seguintes demonstraes financeiras, que
devero exprimir com clareza a situao do patrimnio da companhia e as
mudanas ocorridas no exerccio:
I balano patrimonial;
II demonstrao dos lucros e prejuzos acumulados;
III demonstrao do resultado do exerccio; e
IV demonstrao das origens e aplicaes de recursos.
No entanto, a partir das discusses sobre a responsabilidade social das empresas e

sua prestao de contas para a sociedade, as empresas brasileiras passaram a sentir a
importncia do clculo e da divulgao do valor adicionado e de sua distribuio.
Seja por assumirem a responsabilidade social que lhes era embutida, seja por
cobranas da prpria sociedade, ou ainda como forma de marketing.
Fato que se encontra na Cmara dos Deputados, o Projeto de Lei n. 3.741/2000, de

autoria do Poder Executivo, que altera e revoga dispositivos da Lei 6.404/76 a Lei
das sociedades por aes. Dentre outras alteraes previstas, o artigo 176 passar a
vigorar com a seguinte redao:
Art. 176 Ao fim de cada exerccio social, a diretoria da companhia far elaborar,
com base na escriturao mercantil, as seguintes demonstraes contbeis, que
devero exprimir com clareza a situao patrimonial e financeira e as mutaes
ocorridas no exerccio:
...........................................................................................
II demonstraes do patrimnio lquido;
...........................................................................................
IV demonstraes dos fluxos de caixa; e
V demonstrao do valor adicionado.
Alm de incluir a DVA entre as demonstraes contbeis de elaborao obrigatria,

o Projeto de Lei estende s sociedades de grande porte essa obrigatoriedade, mesmo
quando no constitudas sob a forma de sociedades por ao. So consideradas de
grande porte as sociedades ou conjunto delas - que faam parte de um mesmo grupo
58
ou que estejam sob controle comum - que possurem, no exerccio social anterior,
ativo acima de 120 milhes de reais ou receita bruta anual acima de 150 milhes de
reais91.
Sendo assim, as sociedades por quotas de responsabilidade limitada, que so maioria

e contam com legislao prpria, o Decreto n 3.708, de 10 de janeiro de 1919,
continuariam isentas da obrigatoriedade de publicao das demonstraes contbeis.
Mas j se encontra na Cmara dos Deputados, para apreciao do plenrio, oriundo

do Senado, o Projeto de Lei n. 2.813/2000, que dispe sobre a criao da
obrigatoriedade de publicao das demonstraes contbeis das sociedades por
quotas de responsabilidade limitada, alterando o Decreto n. 3.708, de 10/01/19,
equiparando, assim, as empresas, em todas as suas obrigaes para com a sociedade.
O Conselho Federal de Contabilidade CFC, assim se pronunciou quanto ao Projeto

de Lei:
O CFC apia o PL n 2.813/00 do Senado. A melhora de nossa economia um item
basilar para toda a sociedade. S ser possvel atingir essa meta com a
transparncia nas informaes bsicas das empresas, em particular de seus atos
contbeis. A obrigatoriedade da publicao desses informes, com base na escritura
mercantil, servir, no s para tornar difana a efetiva situao financeira da
companhia, mas para incentivar os investimentos e o uso da poupana dos
indivduos que baseiam neles suas decises econmicas. O CFC rejeita qualquer
tipo de suprimento do PL ou sua alterao, j que qualquer mudana implicar no
esvaziamento e desconfigurao do prprio PL.92
A transcrio do Projeto de Lei feita a seguir:

Art. 1 - As sociedades constitudas por quotas de responsabilidade limitada
devero, com base na escriturao mercantil da empresa, publicar as seguintes
demonstraes financeiras, que, complementadas por notas explicativas devero
exprimir com clareza a posio patrimonial e financeira da sociedade e as mutaes
ocorridas no exerccio:
I balano patrimonial;
II demonstrao dos lucros ou prejuzos acumulados;
91
Conforme art. 2 do Projeto de Lei 3.741/2000.

CONSELHO FEDERAL DE CONTABILIDADE. Disponvel em http://www.cfc.org.br/ .Acesso em 06 de fev.
de 2002
92
59
III demonstrao do resultado do exerccio; e

IV demonstrao das origens e aplicaes de recursos.
Pargrafo nico: o disposto no caput no se aplica s sociedades cuja receita bruta
no ultrapasse o limite estabelecido para classificao como pequena empresa, nos
termos da Lei n 9.841 de 5 de outubro de 1999.93
Cabe ressaltar que o avano conseguido com o Projeto de Lei n. 3.741/2000, a

incluso da DVA entre as demonstraes contbeis obrigatrias foi aqui totalmente
esquecido. A realidade do pas feita de um nmero extremamente expressivo de
sociedades por cotas de responsabilidade limitada que se mantero fora da
obrigatoriedade de publicao da DVA, pois, como pode ser observado, essa
demonstrao no consta do projeto.
Nos meios acadmicos, desde o ano de 1989, com a publicao do primeiro artigo
sobre o assunto 94, o professor Eliseu Martins, da Faculdade de Economia,
Administrao e Contabilidade da Universidade de So Paulo FEA/USP, vem
incentivando as discusses e pesquisas sobre o clculo e divulgao da gerao e
distribuio da riqueza das empresas por meio da DVA. Desde ento, o nmero de
empresas que publicam essa demonstrao vem aumentando.
Conforme informaes do prprio Martins95, a empresa Mappin Lojas de
Departamentos S/A, controlada da companhia de capital aberto Casa Anglo
Brasileira S/A, foi a primeira empresa brasileira a divulgar, referente ao ano de 1994,
a DVA como nota explicativa de suas demonstraes contbeis, a nota de nmero 18.
At ento, as demais empresas que vinham divulgando essa demonstrao, o faziam
dentro do relatrio da administrao, a exemplo do Banco Ita.
93
Considera-se empresa de pequeno porte conforme o art. 2 da referida Lei, a pessoa jurdica e a firma
individual que tiver receita bruta igual ou inferior a R$ 1.2000.000,00.
94
MARTINS, Eliseu. Uma nova demonstrao contbil: a do valor adicionado. IOB informaes objetivas. So
Paulo: boletim TC 11/89. p. 4.
95
MARTINS, Eliseu. Demonstrao do valor adicionado Alguns exemplos reais. IOB informaes objetivas.
So Paulo: boletim TC 31/97. p. 1.
60
No ano de 1997 96, os professores Ariovaldo dos Santos e L. Nelson de Carvalho,

tambm da FEA/USP, responsveis pela edio de Melhores e Maiores MM da
Revista Exame, publicao respeitvel nos meios empresariais e acadmicos, que
analisa e lista anualmente as 500 Melhores e Maiores empresas do ano, mediante
critrios prprios e objetivos de domnio pblico, publicaram dois artigos intitulados
Balano soci al, um indicador de excelncia e DVA, uma forma de avaliar a
criao de riqueza, destacando a grande importncia das informaes sociais e a
utilidade da DVA.
A partir da edio de MM de 1998, dados relativos DVA passaram a fazer parte

desse critrio de avaliao; por exemplo, o ndice valor adicionado por empregado
passou a constar do conjunto de ndices utilizados para a escolha das Melhores e
Maiores empresas do pas, sob a gide da excelncia empresarial.
Para tanto, foi desenvolvido na Fundao Instituto de Pesquisas Contbeis, Atuariais

e Financeiras FIPECAFI, um modelo de DVA, para distribuio entre as empresas
constantes do cadastro usado para a edio anual da MM, juntamente com as
instrues de preenchimento. Esse modelo passou a ser usado como padro por
aquelas empresas que enviavam suas informaes para participar do ranking da MM,
e por muitas outras.
O modelo desenvolvido na FIPECAFI e suas instrues de preenchimento esto

reproduzidos na Figura 7.
Os aspectos prticos, relacionados ao clculo e modelo da DVA apresentado, sero

discutidos no prximo captulo.
96
Economia e Contabilidade da Universidade de So Paulo. So Paulo: FEA/USP, 1999. p. 56-57
61
Figura 7 - DVA modelo FIPECAFI
EMPRES A:
em milhares de reais
DES CRIO
pela Legislao
Societria
1 RECEITAS
1.1) Vendas de mercadorias, produtos e servios
1.2) Proviso p/ devedores duvidosos - Reverso/(Constituio)
1.3) No operacionais
2 - INSUMOS ADQUIRIDOS DE TERCEIROS
(inclui os valores dos impostos - ICMS e IPI)
2.1) Matrias-primas consumidas
2.2) Custo das mercadorias e servios vendidos
2.3) Materiais, energia, servios de terceiros e outros
2.4) Perda/Recuperao de valores ativos
3 - VALOR ADICIONADO BRUTO (1-2)
4 RETENES
4.1) Depreciao, amortizao e exausto
5 -VALOR ADICIONADO LQUIDO PRODUZIDO PELA ENTIDADE (3-4)
6 - VALOR ADICIONADO RECEBIDO EM TRANSFERNCIA
6.1) Resultado de equivalncia patrimonial
6.2) Receitas financeiras
7 - VALOR ADICIONADO TOTAL A DISTRIBUIR(5+6)
8 - DISTRIBUIO DO VALOR ADICIONADO *
8.1) Pessoal e encargos
8.2) Impostos, taxas e contribuies
8.3) Juros e aluguis
8.4) Juros s/ capital prprio e dividendos
8.5) Lucros retidos / prejuzo do exerccio
* O total do item 8 deve ser exatamente igual ao item 7.
A DVA dever ser referente ao exerccio social da empresa.
C.M.I
62
Instrues para preenchimento

As informaes so extradas da contabilidade e, portanto, devero ter como base o princpio contbil do regime
de competncia de exerccios. Favor preencher com os dados da controladora.
1 - RECEITAS (soma dos itens 1.1 a 1.3)
1.1 - Vendas de mercadorias, produtos e servios
Inclui os valores do ICMS e IPI incidentes sobre essas receitas, ou seja, corresponde receita bruta ou
faturamento bruto.
1.2 - Proviso para devedores duvidosos Reverso/Constituio
Inclui os valores relativos constituio/baixa de proviso para devedores duvidosos.
1.3 - No operacionais
Inclui valores considerados fora das atividades principais da empresa, tais como: ganhos ou perdas na baixa
de imobilizados, ganhos ou perdas na baixa de investimentos, etc.
2 - INSUMOS ADQUIRIDOS DE TERCEIROS (soma dos itens 2.1 a 2.4)
2.1 - Matrias-primas consumidas (includas no custo do produto vendido).
2.2 - Custos das mercadorias e servios vendidos (no inclui gastos com pessoal prprio).
2.3 - Materiais, energia, servios de terceiros e outros (inclui valores relativos s aquisies e pagamentos
a terceiros).
Nos valores dos custos dos produtos e mercadorias vendidos, materiais, servios, energia, etc. consumidos
devero ser considerados os impostos (ICMS e IPI) includos no momento das compras, recuperveis ou no.
2.4 - Perda/Recuperao de valores ativos
Inclui valores relativos a valor de mercado de estoques e investimentos, etc. (se no perodo o valor lquido
for positivo dever ser somado).
3 - VALOR ADICIONADO BRUTO (diferena entre itens 1 e 2).
4 RETENES
4.1 - Depreciao, amortizao e exausto
Dever incluir a despesa contabilizada no perodo.
5 - VALOR ADICIONADO LQUIDO PRODUZIDO PELA ENTIDADE (diferena entre itens 3 e 4).
6 - VALOR ADICIONADO RECEBIDO EM TRANSFERNCIA (soma dos itens 6.1 e 6.2)
6.1 - Resultado de equivalncia patrimonial (inclui os valores recebidos como dividendos relativos a
investimentos avaliados ao custo). O resultado de equivalncia poder representar receita ou despesa; se
despesa dever ser informado entre parnteses.
6.2 - Receitas financeiras (incluir todas as receitas financeiras independentemente de sua origem).
7 - VALOR ADICIONADO TOTAL A DISTRIBUIR (soma dos itens 5 e 6)
8 DISTRIBUIO DO VALOR ADICIONADO (soma dos itens 8.1 a 8.5)
8.1 - Pessoal e encargos
Nesse item devero ser includos os encargos com frias, 13o salrio, FGTS, alimentao, transporte, etc.,
apropriados ao custo do produto ou resultado do perodo (no incluir encargos com o INSS veja tratamento
a ser dado no item seguinte).
8.2 - Impostos, taxas e contribuies
Alm das contribuies devidas ao INSS, imposto de renda, contribuio social, todos os demais impostos,
taxas e contribuies devero ser includos neste item. Os valores relativos ao ICMS e IPI devero ser
considerados como os valores devidos ou j recolhidos aos cofres pblicos, representando a diferena entre os
impostos incidentes sobre as vendas e os valores considerados dentro do item 2 - Insumos adquiridos de
terceiros.
8.3 - Juros e aluguis
Devem ser consideradas as despesas financeiras e as de juros relativas a quaisquer tipos de emprstimos e
financiamentos junto instituies financeiras, empresas do grupo ou outras e os aluguis (incluindo-se as
despesas com leasing) pagos ou creditados a terceiros.
8.4 - Juros sobre o capital prprio e dividendos
Inclui os valores pagos ou creditados aos acionistas. Os juros sobre o capital prprio contabilizados como
reserva devero constar do item lucros retidos.
8.5 - Lucros retidos/prejuzo do exerccio
Devem ser includos os lucros do perodo destinados s reservas de lucros e eventuais parcelas ainda sem
destinao especfica.
Fonte: FIPECAFI: Fundao Instituto de Pesquisas Contbeis, Atuariais e Financeiras FEA/USP.
63
2.3 Renda
Apresenta-se, neste tpico uma brevssima idia dos conceitos econmicos sobre
renda, sua distribuio e concentrao. Assim sendo, no entrou-se no mrito das
caractersticas de quais seriam os melhores indicadores existentes. Preocupou-se
apenas em expressar a grandeza das diferenas nos indicadores de concentrao e
distribuio de renda que refletissem a abrangncia local, regional e internacional
para evidenciar as diferenas na distribuio e concentrao de renda.
Segundo Rizzieri97, a renda mede o fluxo de pagamento dos fatores de produo,
isto , salrio, juros, lucro e aluguel... .
No mercado, esses fatores so
remunerados de acordo com a lei da oferta e da procura, determinando que algumas

pessoas recebam mais renda que outras.
Conforme Seldon e Pennance98, renda, de um modo geral, o que recebido pelos
indivduos, pelas companhias ou pelos governos, em um determinado perodo, e
derivado dos ganhos individuais ou da propriedade de fatores de produo. Assim,
para obter uma renda, os homens vendem as riquezas de que dispem: os
assalariados oferecem sua fora de trabalho, os capitalistas os servios do seu
dinheiro, e os proprietrios os servios de sua terra.
Hicks apud Lucas99 conceitua renda ressaltando a caracterstica do excedente, que
uma viso econmica: aquilo que possvel consumir sem se empobrecer,
Brochier
100
, tambm citado por Lucas, acrescentou o carter da poupana ao seu
conceito: o mximo que pode ser consumido economizando -se para o futuro
possibilidades iguais de consumo.
97
RIZZIERI, Juarez Alexandre Baldini. Teoria da determinao da renda e produto nacional. In: PINHO,
Diva Benevides, VASCONCELLOS, Marco A. Sandoval de (coord.). Manual de economia. op. cit. p. 309
98
SELDON, Arthur, PENNANCE, F. G.. Dicionrio de economia. Traduo Nelson Vicenzi. 2. ed. Rio de
Janeiro: Bloch, 1975. p.401-402
99
HICKS, J. H. Value and capital. 2. ed. Oxford: Claredon Press, 1946. p. 172 In: LUCAS, Fbio. Introduo
ao estudo da repartio de renda. Belo Horizonte: Faculdade de cincias econmicas da Universidade de Minas
Gerais, 1959. p. 25
100
BROCHIER, Hubert. Finances publiques et redistribution des revenues. Paris: Armand Colin, 1950. p. 10.
In: LUCAS, Fbio. op. cit. p. 25
64
A distribuio de rendas e sua concentrao, ou distribuio desigual, tem como

conseqncia a diviso da sociedade numa hierarquia de classes que traz prestgio e
poder aos que esto no topo, e que tem permeado a maioria das lutas sociais
ocorridas ao longo da histria.
2.3.1 Distribuio de renda
O tema distribuio, ou repartio de renda, est necessariamente ligado aos grandes

assuntos scio-econmicos de nosso tempo: bem-estar, justia, paz social e
responsabilidade social. Tradicionalmente, ele estudado sob o ponto de vista da
distribuio funcional, isto , da repartio da renda segundo os fatores de produo:
terra, capital e trabalho, realizada por meio do pagamento de salrios, juros, lucros e
renda da terra101.
Conforme Lucas102, a maneira pela qual o montante dos bens e servios produzidos
pela coletividade distribudo entre os indivduos que indica a distribuio da
renda, e s h a repartio da renda porque a produo coletiva, pois, se cada
indivduo produzisse o bastante para atender s suas necessidades, no existiria o
problema da repartio, j que cada qual estaria consumindo apenas o produto do seu
trabalho.
A distribuio desigual, ou diferenciada, da renda de um pas ou regio pelas

diversas camadas sociais, denominada de concentrao de renda, existindo diversas
teorias que a justificam. Dentre elas, a do capital humano, que explica a concentrao
de renda como reflexo dos diversos nveis de treinamento e escolaridade do
indivduo (o que necessariamente no verdade, seno professores no ganhariam
to pouco); a matemtica ou probabilstica, que criou um modelo explicativo,
segundo o qual a repartio de renda se alteraria influenciada por choques
aleatrios, que aumentariam ou diminuiriam a renda dos indivduos; e a corrente
101
SANDRONI, Paulo (Org.). Novssimo dicionrio de economia. 6. ed. So Paulo: Best Seller, 2001. p. 521
LUCAS, Fbio. Introduo ao estudo da repartio de renda. Belo Horizonte: Faculdade de cincias
econmicas da Universidade de Minas Gerais, 1959. p. 15
102
65
institucionalista, que define como determinantes da distribuio de renda as leis

sobre herana, a fora relativa dos sindicatos, e o papel do governo na fixao dos
salrios103.
Bouvier-Ajam apud Lucas104, listou, em 1948, nove causas da desigualdade e
consequente concentrao de renda, que englobam as trs vises tericas retro
apresentadas:
Causas da desigualdade das rendas:
1. as desigualdades de fortuna (heranas, legados, etc.);
2. as desigualdades fsicas e intelectuais (porque geram desiguais aptides para o
trabalho e, conseqentemente, diferentes remuneraes);
3. as prprias desigualdades sociais (os filhos-famlias encontram mais facilmente
uma boa colocao do que o homem sado do povo);
4. as variaes das condies dos mercados (que tornam, seja pelo jogo da oferta
e da procura, seja pelas restries ou subvenes legais, seja pelas coalizes de
interesse, um setor industrial ou comercial mais vantajoso do que outro);
5. os progressos tcnicos supervenientes numa indstria (tornando-a
repentinamente mais rentvel) e as variaes nas colheitas;
6. a concesso mais ou menos fcil de crdito;
7. as medidas fiscais, duaneiras e polticas;
8. o jogo da especulao;
9. a sorte ou o acaso (descobertas, invenes, ganhos de jogo).
Wonnacott e Wonnacott105, tambm abordaram as razes pelas quais algumas

pessoas recebem mais renda do que outras. Uma delas decorrente das foras do
mercado. A renda elevada de um profissional decorre do retorno pelo capital humano
uma compensao pelos anos em que sua renda foi postergada e pelos difceis
estudos para obteno do diploma
e de qualificao posteriores a ele (o que
necessariamente no verdade em todos os casos). Poderia, ainda, ser fruto do

talento inato ou dom atribudos a este profissional ou a outros que tm renda
elevada, como alguns atletas ou artistas. As diferenas de renda tambm surgiriam
devido ao estoque de riqueza; possuidores de ttulos, aes, ou outros tipos de
propriedade, recebem renda a partir delas, ou o fato das pessoas ocuparem uma
103
SANDRONI, Paulo (Org.). Novssimo dicionrio de economia. 6. ed. So Paulo: Best Seller, 2001. p. 521
BOUVIER-AJAM, Maurice. Manuel dèconomie politique. Paris: Arthur Rousseau, 1948. 2 Vols. p. 206207, Vol. 2, In: Lucas, Fbio. op. cit. p.37-38
105
WONNACOTT, P., WONNACOTT, R. Introduo economia. Traduo Nuno Renan L. F. Pinto et al. So
Paulo: McGraw-Hill do Brasil, 1985. p. 505-506
104
66
posio monopolista, em relao oferta de trabalho, tambm seria responsvel pelo

aumento nas suas rendas.
Entretanto, existem razes para as diferenas observadas nas rendas, que no esto
relacionadas s foras econmicas do mercado. Por exemplo, um profissional, por
uma deciso pessoal, pode optar por sacrificar parte de sua renda em favor de seu
lazer106, e um outro teria renda maior pelo fato de acertar na loteria (pura sorte).
Essa mesma idia defendida por Mankiw107, quando afirma: Os ganhos de uma
pessoa dependem da oferta e da demanda por seu trabalho, que por sua vez
dependem do talento natural, do capital humano, de diferenciais compensatrios, de
discriminao e assim por diante.
A diferena que sua abordagem se resume renda proveniente do trabalho, e todas

as outras razes relacionadas repartio de renda, so conseqncia direta da oferta
e procura por ele. Continua afirmando que, de toda a renda da economia americana,
trs quartos so provenientes de ganhos do trabalho. Portanto, os mesmos fatores que
determinam a renda proveniente do trabalho so tambm responsveis por
determinar como a renda total da economia se distribui entre os diversos membros da
sociedade, ou seja, determinando quem pobre ou rico. Para Lucas108, Uma
sociedade pobre ou rica, segundo mais ou menos capaz de obrigar a natureza a
fornecer o que mister para a satisfao das necessidades humanas. A riqueza e a
pobreza no exprimem seno a capacidade de um determinado grupo em satisfazer
suas necessidades. Com base no enfoque de Mankiw, apreende-se que a forma
socialmente desejada de satisfazer essas necessidades, evitando a pobreza, seria
obtida por meio dos rendimentos do trabalho.
106
Segundo tese desses mesmos autores, a pessoa que diminui o trabalho em prol do lazer, est recebendo parte
da sua renda em forma desse lazer, em lugar do dinheiro, ou seja, o lazer alcanado faria parte da renda.
107
MANKIW, N. Gregory. Introduo economia: princpios de micro e macroeconomia. Traduo Maria Jos
Cyhlar Monteiro. 2. ed. Rio de Janeiro: Campus, 2001. p. 437
108
op. cit. p. 23
67
2.3.2 Concentrao de renda
Conforme ficou ressaltado, a distribuio desigual da renda entre os indivduos

explicada por vrias teorias. Entretanto, quanto h de desigualdade nessa
distribuio?
Vrias so as medidas tradicionais da desigualdade de renda. Dentre elas, o

coeficiente, ou ndice, de Gini, que mede o grau de concentrao da renda de uma
dada localidade, regio ou sociedade, e cujo valor varia de zero (perfeita igualdade)
at um (desigualdade mxima)109; o ndice de Theil, que um indicador do nvel de
desigualdade na distribuio de renda, estando padronizado para variar de zero a um,
e onde quanto mais prximo de um, maior a desigualdade110; a razo entre a renda
mdia dos mais ricos e a dos mais pobres, ressaltando que quanto menor for a razo
entre essas rendas mdias mais equnime ser a estrutura distributiva, com os mais
ricos retendo uma renda mdia de valor relativamente prxima dos pobres111. Uma
outra medida comum de distribuio de renda a taxa de pobreza, ou linha de
pobreza, que se refere renda mnima necessria para adquirir o valor de uma cesta
bsica de alimentos com quantidades energticas mnimas ou recomendadas, e de
arcar com todas as outras despesas no alimentares, como vesturio, moradia,
transportes, etc. Esse valor normalmente medido em termos de salrios mnimos,
que deveria, pelo menos em tese, suprir as necessidades bsicas ou, de acordo com o
Banco Mundial, corresponde a um dlar por dia. renda mnima necessria para
adquirir apenas a cesta bsica de alimentos, d-se o nome de linha de indulgncia112.
109
Indicadores
sociais
mnimos.
IBGE.
Disponvel
em
http://www1.ibge.gov.br/ibge/estatistica/populacao/condicaodevida/indicadoresminimos/conceitos.shtm. Acesso
em: 11/03/02
110
IPARDES. Anurio estatstico do Estado do Paran 2001. Paran: 2001. Disponvel em
http://www.ipardes.gov.br/anuario2001_glossario.html .Acesso em :13/02/02.
111
BARROS, Ricardo Paes. HENRIQUES, Ricardo. MENDONA, Rosane. A estabilidade inaceitvel:
desigualdade e pobreza no Brasil. Rio de Janeiro: IPEA, jun. 2001 p. 12. (Texto para discusso n 800).
Disponvel em http://ipea.gov.br/pub/td_2001/td0800.pdf. Acesso em: 11/03/02
112
DEL GROSSI, Mauro Eduardo. SILVA, Jos Graziano. TAKAGI, Maya. Evoluo da pobreza no Brasil,
Campinas:
UNICAMP,
n.
104,
nov.
2001
p.2.
Disponvel
em
1995/99.
http://www.eco.unicamp.br/publicacoes/textos/dowload/texto104.pdf. Acesso em: 11/03/02
68
A desigualdade de renda apresentada por alguns pases no desejvel pela

sociedade, ou pelo menos pela parte que aufere menor rendimento. Uma das formas
para a reduo da desigualdade na renda de uma nao a cobrana de tributos.
Conforme Wonnacott e Wonnacott113, A sociedade requer a reduo da
desigualdade atravs dos impostos, que devem se concentrar mais pesadamente
sobre os ricos, e atravs dos gastos governamentais, que devem se concentrar mais
sobre os pobres. Resta saber em que grau isso feito hoje por meio dos
instrumentos de poltica econmica e social, aplicados pelos governos, no sentido de
desconcentrar a renda.
Mas que distribuio de renda seria razovel, aceitvel e justa? Essa discusso passa
pelo entendimento de Wonnacott e Wonnacott114:
Essa uma questo tica sobre a qual as pessoas no se mostram unnimes.
Algumas acreditam que equidade igualdade, que deveria ser paga a mesma renda
para todos. Por outro lado, alguns acreditam que a equidade no igualdade, pois,
por exemplo, o indivduo que trabalha mais ou de modo mais rduo deveria
efetivamente receber mais.
As questes que se apresentam so vrias. Qual a meta de justia desejada para a

distribuio de renda? Aquela que resulta do livre jogo das foras do mercado?
Talvez, mas nem sempre o livre mercado realiza um trabalho satisfatrio de
distribuio de renda, pois sua preocupao maior com conceitos de eficincia e
maximizao, o que no quer dizer equidade. A igualdade completa na renda dos
cidados justa? Aquele que sacrifica seus momentos de lazer preciosos por trabalho
deveria ser compensado? Ou no apenas o trabalho em si que deve ser
recompensado, e sim a dificuldade que ele impe ao indivduo? A natureza do
trabalho deve ser observada? E aquele que gasta seu tempo acumulando capital
humano para obter um aumento de renda amanh? E ainda, injusto que algum que
sacrifique o consumo presente, poupando em benefcio de um consumo maior
amanh, conte com uma renda maior? O ideal seria encontrar um ponto timo entre o
intervalo que separa todas essas questes.
113
114
op. cit. p. 509

op. cit. p. 511
69
2.3.3 Distribuio de renda no Brasil
O tema distribuio de renda ganhou importncia no Brasil, quando da divulgao de

dados do Censo de 1970 que comparados com os dados do Censo de 1960,
mostraram a repartio de renda se tornando mais regressiva ao longo da dcada,
comprovando que o desenvolvimento da economia beneficiava uma minoria, em
detrimento da grande maioria da populao115.
A distribuio de renda no Brasil continua crivada de diferenas. Essa afirmativa

comprovada pela Tabela 1, que mostra a evoluo temporal da desigualdade da
renda, de acordo com quatro medidas, de 1977 a 1999.
Tabela 1 - Evoluo Temporal dos Indicadores de Desigualdade da Renda
Ano
Coeficiente ndice de
de Gini
Theil
Razo entre a Renda M dia dos 20%

mais Ricos e a dos 20% mais Pobres
Razo entre a Renda M dia dos 10%

mais Ricos e a dos 40% mais Pobres
1977
1978
0,62
0,60
0,91
0,74
27,50
31,30
26,80
25,00
1979
1981
1982
1983
1984
1985
0,60
0,59
0,59
0,60
0,59
0,60
0,74
0,69
0,71
0,73
0,71
0,76
32,90
24,00
25,60
25,70
23,60
25,50
25,20
21,80
23,00
23,50
22,40
23,60
1986
0,59
0,72
24,00
22,10
1987
1988
1989
0,60
0,62
0,64
0,75
0,78
0,89
27,60
30,90
34,30
24,40
27,20
30,40
1990
1992
1993
0,62
0,58
0,60
0,78
0,70
0,77
31,20
26,70
28,80
26,90
21,80
24,50
1995
1996
1997
0,60
0,60
0,60
0,73
0,73
0,74
28,00
29,80
29,20
24,10
24,60
24,50
1998
0,60
0,74
28,60
24,20
1999
0,60
0,72
27,20
23,30
Fonte: Adaptado de BARROS, Ricardo Paes. HENRIQUES, Ricardo. MENDONA, Rosane. A estabilidade
inaceitvel: desigualdade e pobreza no Brasil. Rio de Janeiro: IPEA, jun. 2001 p. 16. (Texto para discusso n
800). Disponvel em http://ipea.gov.br/pub/td_2001/td0800.pdf. Acesso em: 11/03/02.
115
SINGER, Paul. Dominao e desigualdade: estrutura de classes e repartio de renda no Brasil. Rio de
Janeiro: Paz e Terra, 1981. p. 149.
70
Ao longo do perodo analisado, na Tabela 1, o grau de desigualdade bastante

estvel, se mantendo alto sem tendncia ao declnio. Um crescimento acelerado na
desigualdade verificado entre 1988 e 1989, onde o coeficiente de Gini chega a 0,64,
o ndice de Theil a 0,89, os 20% mais ricos recebem uma renda mdia cerca de 35
vezes a dos 20% mais pobres, e os 10% mais ricos recebem uma renda cerca de 30
vezes a dos 40% mais pobres. O restante do perodo analisado mostra um cenrio da
concentrao de renda em que o coeficiente de Gini se mantm no patamar de 0,60,
os indivduos que correspondem parcela dos 20% mais ricos se apropriam de uma
renda mdia entre 24 e 35 vezes superior aos 20% mais pobres e os 10% mais ricos,
por sua vez, dispem de uma renda entre 22 e 31 vezes maior do que a renda obtida
pelos 40% mais pobres da populao.
A percentagem da renda apropriada pelas diversas classes de pessoas est

demonstrada na Tabela 2.
Tabela 2 - Evoluo Temporal da Desigualdade da Renda

P er cen t agem d a R en d a A p ro p ria d a p ela s P e s s o as
A no
2 0 % m ais
P o b r es
4 0 % m ais
P o b r es
5 0 % m ais
P o b r es
2 0 % m ais
R ic o s
1 0 % m ais
R ic o s
1 % m ais
R ic o
1977
2 ,4 0
7 ,7 0
1 1 ,7 0
6 6 ,6 0
5 1 ,6 0
1 8 ,5 0
1978
2 ,1 0
7 ,6 0
1 2 ,0 0
6 4 ,1 0
4 7 ,7 0
1 3 ,6 0
1979
1 ,9 0
7 ,5 0
1 1 ,9 0
6 4 ,2 0
4 7 ,6 0
1 3 ,4 0
1981
2 ,6 0
8 ,6 0
1 3 ,0 0
6 3 ,1 0
4 6 ,7 0
1 2 ,7 0
1982
2 ,5 0
8 ,2 0
1 2 ,6 0
6 3 ,7 0
4 7 ,3 0
1 3 ,1 0
1983
2 ,5 0
8 ,1 0
1 2 ,4 0
6 4 ,4 0
4 7 ,7 0
1 3 ,5 0
1984
2 ,7 0
8 ,5 0
1 2 ,8 0
6 3 ,8 0
4 7 ,6 0
1 3 ,2 0
1985
2 ,5 0
8 ,2 0
1 2 ,4 0
6 4 ,4 0
4 8 ,2 0
1 4 ,2 0
1986
2 ,6 0
8 ,5 0
1 2 ,9 0
6 3 ,4 0
4 7 ,2 0
1 3 ,8 0
1987
2 ,3 0
7 ,9 0
1 2 ,1 0
6 4 ,3 0
4 8 ,0 0
1 4 ,1 0
1988
2 ,1 0
7 ,3 0
1 1 ,3 0
6 6 ,0 0
4 9 ,7 0
1 4 ,4 0
1989
2 ,0 0
6 ,8 0
1 0 ,5 0
6 7 ,8 0
5 1 ,7 0
1 6 ,4 0
1990
2 ,1 0
7 ,3 0
1 1 ,3 0
6 5 ,6 0
4 9 ,1 0
1 4 ,2 0
1992
2 ,3 0
8 ,4 0
1 3 ,1 0
6 2 ,1 0
4 5 ,8 0
1 3 ,2 0
1993
2 ,2 0
7 ,9 0
1 2 ,3 0
6 4 ,5 0
4 8 ,6 0
1 5 ,0 0
1995
2 ,3 0
8 ,0 0
1 2 ,3 0
6 4 ,2 0
4 7 ,9 0
1 3 ,9 0
1996
2 ,1 0
7 ,7 0
1 2 ,1 0
6 4 ,1 0
4 7 ,6 0
1 3 ,5 0
1997
2 ,2 0
7 ,8 0
1 2 ,1 0
6 4 ,2 0
4 7 ,7 0
1 3 ,8 0
1998
2 ,2 0
7 ,9 0
1 2 ,2 0
6 4 ,2 0
4 7 ,9 0
1 3 ,9 0
1999
2 ,3 0
8 ,1 0
1 2 ,6 0
6 3 ,8 0
4 7 ,4 0
1 3 ,3 0
Fonte: Adaptado de BARROS, Ricardo Paes. HENRIQUES, Ricardo. MENDONA, Rosane. A estabilidade
inaceitvel: desigualdade e pobreza no Brasil. Rio de Janeiro: IPEA, jun. 2001 p. 17. (Texto para discusso n
800). Disponvel em http://ipea.gov.br/pub/td_2001/td0800.pdf. Acesso em: 11/03/02.
71
Como destaque da Tabela 2, v-se que os indivduos que se encontram entre os 10%
mais ricos da populao se apropriam de cerca de 50% do total da renda, enquanto os
que se encontram entre os 50% mais pobres detm, ao longo do perodo analisado,
no mximo 13%. O conjunto dos 20% mais pobres da populao fica com cerca de
2,5% da renda total, enquanto os 1% mais ricos se apropriam de uma renda superior
quela apropriada por metade da populao brasileira.
A distribuio de renda mdia familiar entre os 50% mais pobres e os 1% mais ricos,
segundo as regies e Unidades da Federao, nos perodos de 1992 e 1999, pode ser
observada na Tabela 3.
Observa-se, na Tabela 3, que no ano de 1992 a regio do pas onde os 50% mais
pobres da populao se apropriam da menor parcela da renda - 12,9% da renda total a regio nordeste (a mdia nacional nesse perodo de 14,0%); e onde os 1% mais
ricos ficam com a maior parcela - 17,2% - a regio centro-oeste (a mdia nacional
13,1%). Em 1999, a posio se inverteu, com a regio centro-oeste possuindo os 50%
mais pobres com menor renda - 13,7% da renda total - e a regio nordeste com a
maior concentrao de renda nos 1% mais ricos - 16% (as mdias nacionais se
mantiveram em 14,0% e 13,1%, respectivamente). No incio da dcada, o estado
brasileiro com a maior concentrao de renda nos 1% mais ricos da populao 21,9% - Gois, e a Paraba o estado onde os 50% mais pobres ficam com a menor
parcela da renda total - 10,1%. Ao final da dcada, a posio de maior concentrador
de renda nos 1% mais ricos do Cear - 17,4% - e de menor concentrador nos 50%
mais pobres o Distrito Federal - 10,9%.
Dados sobre a renda mdia familiar per capita, dos 10% mais pobres, 40% mais
pobres e 10% mais ricos, em reais e em salrios mnimos, tambm por regies e
Unidades da Federao, para os anos de 1992 e 1999, esto na Tabela 4.
72
Tabela 3- Distribuio do rendimento, por Regies e Unidades da Federao,

dos 50% mais pobres e dos 1% mais ricos, em relao ao rendimento total
Grandes Regies e
Unidades da
Federao
Rendimento (%)
50% mais pobres
Rendimento (%)
1% mais ricos
50% mais pobres
1992
Brasil
1% mais ricos
1999
14,0
13,1
14,0
13,1
Norte
Rondnia
Acre
Amazonas
Roraima
Par
Amap
Tocantins
16,0
16,2
14,1
17,5
18,1
15,4
19,8
13,1
10,2
9,9
7,5
8,1
8,6
11,6
6,6
17,9
15,1
14,5
13,0
18,0
15,3
15,2
16,3
15,4
12,0
10,2
11,6
9,9
6,3
13,6
7,0
15,0
Nordeste
M aranho
Piau
Cear
Rio Grande do Norte
Paraba
Pernambuco
Alagoas
Sergipe
Bahia
12,9
13,0
10,9
12,1
12,0
10,1
13,5
14,1
14,9
14,5
14,7
12,0
17,5
15,4
14,7
13,2
14,3
13,6
12,7
15,0
15,7
16,4
16,2
15,7
15,4
12,4
15,3
17,5
13,9
16,8
16,0
15,8
16,9
17,4
14,8
15,4
16,2
14,5
15,1
15,2
S udeste
M inas Gerais
Esprito Santo
Rio de Janeiro
So Paulo
15,4
15,4
15,9
15,9
16,4
11,6
14,3
10,6
12,2
10,5
15,1
15,3
14,9
15,3
16,2
11,7
13,6
11,5
12,1
10,7
S ul
Paran
Santa Catarina
Rio Grande do Sul
15,8
16,0
16,7
15,7
13,8
11,9
16,9
13,4
15,1
14,3
17,2
14,8
12,6
13,5
11,9
12,1
Centro-Oeste
M ato Grosso do Sul
M ato Grosso
Gois
14,5
15,4
18,2
14,2
17,2
16,1
11,3
21,9
13,7
15,3
16,1
15,4
14,3
12,8
13,3
14,5
Distrito Federal
13,6
12,0
10,9
12,3
Sntese
de
Indicadores
Sociais.
Fonte:
Adaptado
de
IBGE.
Disponvel
http://www2.ibge.gov.br/ibge/ftp/ftp.php?dir=/Indicadores_Sociais/Sntese_de_Indicadores_Sociais_2000.
Acesso em: 11/03/02
em
73
Tabela 4 - Renda mdia familiar per capita, em reais e em salrios mnimos, por
Grandes Regies e Unidades da Federao 1992/1999.
Renda mdia familiar per capita
Grandes Regies e
Unidades da
Federao
Em R$
10%
mais
pobres
40%
mais
pobres
10% mais
ricos
Em salrio mnimo
10%
40%
10%
mais
mais
mais
pobres
pobres
ricos
(A)
(B)
(C)
Relao entre
rendas mdias
C/A
C/B
1992
Brasil
Norte
Rondnia
Acre
Amazonas
Roraima
Par
Amap
Tocantins
Nordeste
M aranho
Piau
Cear
Rio Grande do Norte
Paraba
Pernambuco
Alagoas
Sergipe
Bahia
S udeste
M inas Gerais
Esprito Santo
Rio de Janeiro
So Paulo
S ul
Paran
Santa Catarina
Rio Grande do Sul
Centro-Oeste
M ato Grosso do Sul
M ato Grosso
Gois
Distrito Federal
18,42
50,54
1.053,09
0,14
0,37
7,74
57,18
20,84
17,60
24,41
15,85
17,15
32,27
18,53
21,75
10,89
10,11
8,90
5,56
8,80
10,13
7,09
11,53
13,12
15,36
13,17
30,55
19,60
17,48
38,41
41,34
27,54
20,62
33,65
33,98
24,51
23,73
21,15
24,16
33,68
42,66
53,01
50,86
43,20
70,72
40,70
50,93
28,23
27,47
24,81
17,29
23,52
27,37
23,25
31,23
31,52
33,37
30,61
71,70
47,60
44,33
80,73
88,97
65,49
52,35
72,79
77,17
53,92
52,46
47,26
52,87
73,61
790,14
904,08
937,64
792,95
1.326,52
743,21
563,48
554,14
605,55
372,16
469,73
575,13
643,98
505,85
647,49
665,69
687,33
674,57
1.227,26
929,73
788,19
1.437,74
1.276,41
1.112,41
898,37
1.189,25
1.236,75
1.139,88
1.104,87
685,71
985,69
1.849,38
0,13
0,18
0,12
0,13
0,24
0,14
0,16
0,08
0,07
0,07
0,04
0,06
0,07
0,05
0,08
0,10
0,11
0,10
0,22
0,14
0,13
0,28
0,30
0,20
0,15
0,25
0,25
0,18
0,17
0,16
0,18
0,25
0,31
0,39
0,37
0,32
0,52
0,30
0,37
0,21
0,20
0,18
0,13
0,17
0,20
0,17
0,23
0,23
0,25
0,23
0,53
0,35
0,33
0,59
0,65
0,48
0,38
0,54
0,57
0,40
0,39
0,35
0,39
0,54
5,81
6,65
6,90
5,83
9,75
5,46
4,14
4,07
4,45
2,74
3,45
4,23
4,74
3,72
4,76
4,89
5,05
4,96
9,02
6,84
5,80
10,57
9,39
8,18
6,61
8,74
9,09
8,38
8,12
5,04
7,25
13,60
44,90
37,03
59,14
46,24
41,11
40,11
25,91
50,90
59,87
41,81
84,47
67,03
63,59
71,38
56,14
50,74
44,76
51,23
40,17
47,44
45,08
37,43
30,87
40,39
43,57
35,34
36,39
46,50
46,56
32,42
40,80
54,00
18,52
17,06
18,44
18,35
18,76
18,26
11,06
19,63
22,05
15,00
27,16
24,45
23,53
21,76
20,74
21,12
20,60
22,03
17,12
19,53
17,78
17,81
14,35
16,99
17,16
16,34
16,03
21,14
21,06
14,51
18,64
25,12
(continua)
74
(continuao)
Relao entre
Renda mdia familiar per capita

Grandes Regies e
Unidades da
Federao
Em R$
10%
mais
pobres
40%
mais
pobres
rendas mdias
Em salrio mnimo
10% mais
ricos
10%
mais
pobres
(A)
40%
mais
pobres
(B)
10%
mais
ricos
(C)
C/A
C/B
11,12
53,48
22,13
1999
Brasil
Norte
28,26
68,32
1.511,67
0,21
0,50
27,51
58,00
1.097,30
0,20
0,43
8,07
39,89
18,92
Rondnia
37,60
81,85
1.487,43
0,28
0,60
10,94
39,56
18,17
Acre
Amazonas
27,01
29,05
61,58
55,88
1.574,20
942,63
0,20
0,21
0,45
0,41
11,58
6,93
58,27
32,44
25,56
16,87
Roraima
Par
35,65
25,64
86,05
53,89
1.147,76
988,70
0,26
0,19
0,63
0,40
8,44
7,27
32,20
39,02
13,34
18,35
Amap
25,95
56,25
978,43
0,19
0,41
7,19
37,71
17,39
Tocantins
22,82
50,14
930,82
0,17
0,37
6,84
40,78
18,56
17,48
39,45
900,36
0,13
0,29
6,62
51,51
22,82
M aranho
Piau
16,97
11,35
33,82
30,52
659,58
711,51
0,12
0,08
0,25
0,22
4,85
5,23
38,88
62,71
19,50
23,31
Cear
Rio Grande do Norte
14,63
19,28
37,09
43,79
874,90
1.012,81
0,11
0,14
0,27
0,32
6,43
7,45
59,80
52,52
23,59
23,13
Paraba
17,53
41,34
1.286,22
0,13
0,30
9,46
73,38
31,11
Pernambuco
Alagoas
18,95
19,71
43,31
38,03
978,96
795,44
0,14
0,14
0,32
0,28
7,20
5,85
51,66
40,35
22,60
20,91
Sergip e
Bahia
18,14
19,79
42,97
42,07
1.057,79
852,78
0,13
0,15
0,32
0,31
7,78
6,27
58,30
43,08
24,61
20,27
Nordeste
S udeste
44,87
96,55
1.784,08
0,33
0,71
13,12
39,76
18,48
M inas Gerais
30,76
68,35
1.275,22
0,23
0,50
9,38
41,45
18,66
Esprito Santo
32,81
70,74
1.369,69
0,24
0,52
10,07
41,74
19,36
Rio de Janeiro
So Paulo
51,13
56,62
105,78
115,71
1.988,40
1.926,30
0,38
0,42
0,78
0,85
14,62
14,16
38,89
34,02
18,80
16,65
S ul
37,64
86,27
1.571,63
0,28
0,63
11,56
41,76
18,22
Paran
33,38
76,54
1.497,24
0,25
0,56
11,01
44,85
19,56
Santa Catarina
44,91
96,17
1.420,35
0,33
0,71
10,44
31,62
14,77
Rio Grande do Sul
39,34
91,34
1.696,47
0,29
0,67
12,47
43,12
18,57
Centro-Oeste
M ato Grosso do Sul
36,04
34,89
74,72
72,54
1.581,45
1.240,84
0,27
0,26
0,55
0,53
11,63
9,12
43,88
35,56
21,16
17,11
M ato Grosso
36,40
73,78
1.120,76
0,27
0,54
8,24
30,79
15,19
Gois
34,90
70,28
1.174,68
0,26
0,52
8,64
33,65
16,71
Distrito Federal
41,49
97,80
2.968,72
0,31
0,72
21,83
71,55
30,36
Sntese
de
Indicadores
Sociais.
Fonte:
Adaptado
de
IBGE.
Disponvel
http://www2.ibge.gov.br/ibge/ftp/ftp.php?dir=/Indicadores_Sociais/Sntese_de_Indicadores_Sociais_2000.
Acesso em: 11/03/02
em
75
Pela observao da Tabela 4 percebe-se que, no ano de 1992, enquanto a renda

mdia dos 10% de brasileiros mais ricos de R$ 1.053,09, a do Distrito Federal de
R$ 1.849,38, a da regio Sudeste R$ 1.227,26 e a da regio Nordeste R$ 605,55. A
maior concentrao de renda, quando tomados os 10% mais ricos e os 10% mais
pobres, encontrada no Piau, onde os mais ricos recebem uma renda 84,47 vezes
maior que os mais pobres (enquanto a mdia nacional est em 57,18 vezes). Ao se
tomarem os 10% mais ricos, relacionados aos 40% mais pobres, essa renda 27,16
vezes maior (contra uma mdia nacional de 20,84 vezes). No ano de 1999, as
posies foram mantidas com a renda mdia dos 10% de brasileiros mais ricos
passando para R$ 1.511,67, a do Distrito Federal para R$ 2.968,72, a da regio
Sudeste para R$ 1.784,08, e da regio Nordeste para R$ 900,36. A maior
concentrao de renda, avaliados os 10% mais ricos e os 10% mais pobres, passou a
ser a da Paraba, com os mais ricos recebendo 73,38 vezes a renda dos mais pobres e
31,11 vezes, quando tomados os 10% mais ricos e os 40% mais pobres.
Quando analisamos o Brasil comparado a outros pases do mundo, a desigualdade

tambm gritante. O resultado do relatrio feito para comparar a desigualdade de
renda dos EUA com a de outros 6 pases considerados importantes est na Tabela 5.
Tabela 5 - Desigualdade da renda ao redor do mundo
Pas
Alemanha
Canad
Rssia
Reino Unido
China
EUA
Chile
Brasil
Quintil
S egundo
Quintil
Quarto
Quintil
Inferior
Quintil
Central
Quintil
S uperior
9,0%
7,5
7,4
7,1
5,5
4,8
3,5
2,5
13,5%
12,9
12,6
12,8
9,8
10,5
6,6
5,7
17,5%
17,2
17,7
17,2
14,9
16,0
10,9
9,9
22,9%
23,0
24,2
23,1
22,3
23,5
18,1
17,7
37,1%
39,3
38,2
39,8
47,5
45,2
61,0
64,2
Fonte:Adaptado de MANKIW, N. Gregory. Introduo economia: princpios de micro e macroeconomia.

Traduo Maria Jos Cyhlar Monteiro. 2. ed. Rio de Janeiro: Campus, 2001. p. 441
76
Os pases se encontram ordenados do mais igual ao mais desigual, na Tabela 5. A

Alemanha o pas com distribuio de renda mais igualitria. O quintil mais rico da
populao detm 37,1% da renda existente, e o quintil mais pobre, 9% dela,
demonstrando que a populao mais rica tem uma renda cerca de quatro vezes
superior da populao mais pobre. O Brasil, ocupando o ltimo lugar da lista,
registra substancial desigualdade: 64,2% da renda esto concentrados nas mos dos
mais ricos, e 2,5% nas mos dos mais pobres ou, a classe rica tem uma renda 25
vezes superior a da classe mais pobre. Cabe ressaltar que os pases no coletam os
dados de uma mesma maneira. Uns os levantam com base na renda pessoal da
populao, e outros utilizam a renda familiar. Com isso, a anlise perde o grau de
comparabilidade pois, os mtodos de coleta usados podem ter sido diferentes.
A perversa estrutura da desigualdade da renda do Brasil pode ser traduzida pela

Tabela 6, distribuio da renda ou do consumo, constante do relatrio sobre o
desenvolvimento mundial 2000/2001, do Banco Mundial, onde esto presentes 105
pases, dentre eles alguns miserveis, como Madagascar, Mali, Nigria e Zmbia,
com mais da metade da populao vivendo abaixo da linha de pobreza, o que, de
acordo com Mankiw116, extremamente prejudicial:
A pobreza um dos problemas mais difceis que os formuladores de poltica s

pblicas enfrentam. Famlias pobres esto mais sujeitos do que o resto da
populao a ficar sem teto, dependncia de drogas, violncia domstica, a
problema de sade, gravidez na adolescncia, ao analfabetismo, ao desemprego e
ao baixo rendimento escolar. Indivduos de famlias pobres tm mais probabilidade
tanto de cometer crimes quanto de serem vtimas de crimes. Embora seja difcil
separar as causas da pobreza de suas conseqncias, no h dvida de que a
pobreza est associada a vrios males econmicos e sociais.
A anlise dos dados da Tabela 6 mostra que o Brasil o pas da Amrica do Sul com
a pior distribuio de renda, ndice de Gini igual a 60,0, e que a Bolvia o melhor,
ndice de Gini 42,0. Dentre todos os 105 pases relacionados, o Brasil, a Repblica
Centro-Africana e Serra Leoa, tambm na frica, apresentam a maior desigualdade,
com ndice de Gini de 60,0, 61,3 e 62,9 respectivamente. O pas que apresenta a
116
op. cit. p. 451
77
Tabela 6 - Distribuio da Renda ou do Consumo

Distribuio % da renda ou do consumo
Ano da pesquisa
Indice
de Gini
Decil
inferior
Quintil
inferior
Quintil
superior
Decil
superior
1993-94a,b
59,3
1,1
2,9
64,8
45,9
Alemanha
Arglia
1994c,d
1995a,b
30,0
35,3
3,3
2,8
8,2
7,0
38,5
42,6
23,7
26,8
Austrlia
1994c,d
35,2
2,0
5,9
41,3
25,4
ustria
1987c,d
23,1
4,4
10,4
33,3
19,3
1995-96a,b
33,6
3,9
8,7
42,8
28,6
Belarus
1998a,b
21,7
5,1
11,4
33,3
20,0
Blgica
1992c,d
25,0
3,7
9,5
34,5
20,2
Bolvia
c,d
1990
42,0
2,3
5,6
48,2
31,7
Brasil
Bulgria
1996c,d
1995a,b
60,0
28,3
0,9
3,4
2,5
8,5
63,8
37,0
47,6
22,5
Burkina Faso
1994a,b
48,2
2,2
5,5
55,0
39,5
Burundi
1992a,b
33,3
3,4
7,9
41,6
26,6
Camboja
1997a,b
40,4
2,9
6,9
47,6
33,8
Canad
c,d
1994
31,5
2,8
7,5
39,3
23,8
Cazaquisto
1996a,b
35,4
2,7
6,7
42,3
26,3
Chile
China
1994c,d
1998c,d
56,5
40,3
1,4
2,4
3,5
5,9
61,0
46,6
46,1
30,4
Colmbia
1996c,d
57,1
1,1
3,0
60,9
46,1
Coria
1993a,b
31,6
2,9
7,5
39,3
24,3
Costa do M arfim
a,b
1995
36,7
3,1
7,1
44,3
28,8
Costa Rica
1996c,d
47,0
1,3
4,0
51,8
34,7
Crocia
1998a,b
26,8
4,0
9,3
36,2
21,6
Dinamarca
1992c,d
24,7
3,6
9,6
34,5
20,5
Egito
El Salvador
1995a,b
1996c,d
28,9
52,3
4,4
1,2
9,8
3,4
39,0
56,5
25,0
40,5
Equador
1995a,b
43,7
2,2
5,4
49,7
33,8
Eslovnia
1995c,d
26,8
3,2
8,4
35,4
20,7
Espanha
1990c,d
32,5
2,8
7,5
40,3
25,2
Estados Unidos
1997c,d
40,8
1,8
5,2
46,4
30,5
Estnia
1995c,d
35,4
2,2
6,2
41,8
26,2
Etipia
a,b
1995
40,0
3,0
7,1
47,7
33,7
Federao Russa
Filipinas
1998a,b
1997a,b
48,7
46,2
1,7
2,3
4,4
5,4
53,7
52,3
38,7
36,6
Finlndia
1991c,d
25,6
4,2
10,0
35,8
21,6
Frana
1995c,d
32,7
2,8
7,2
40,2
25,1
Gana
1997a,b
32,7
3,6
8,4
41,7
26,1
Grcia
c,d
1993
32,7
3,0
7,5
40,3
25,3
Guatemala
1989c,d
59,6
0,6
2,1
63,0
46,6
Guin
1994a,b
40,3
2,6
6,4
47,2
Economia
frica do Sul
Bangladesh
32,0
(continua)
78

Economia
Ano da pesquisa
Indice
de Gini
Decil
inferior
Quintil
inferior
Quintil
superior
Decil
superior
Honduras
1996c,d
53,7
1,2
3,4
58,0
42,1
Hungria
c,d
1996
30,8
3,9
8,8
39,9
24,8
Imen
ndia
1992a,b
1997a,b
39,5
37,8
2,3
3,5
6,1
8,1
46,1
46,1
30,8
33,5
Indonsia
1996c,d
36,5
3,6
8,0
44,9
30,3
Irlanda
1987c,d
35,9
2,5
6,7
42,9
27,4
Israel
1992c,d
35,5
2,8
6,9
42,5
26,9
Itlia
c,d
1995
27,3
3,5
8,7
36,3
21,8
Jamaica
1996a,b
36,4
2,9
7,0
43,9
28,9
Japo
1993c,d
24,9
4,8
10,6
35,7
21,7
Jordnia
Laos
1997a,b
1992a,b
36,4
30,4
3,3
4,2
7,6
9,6
44,4
40,2
29,8
26,4
1986-87a,b
Lesoto
56,0
0,9
2,8
60,1
43,4
Letnia
c,d
1998
32,4
2,9
7,6
40,3
25,9
Litunia
1996a,b
32,4
3,1
7,8
40,3
25,6
M adagascar
1993a,b
46,0
1,9
5,1
52,1
36,7
M alsia
1995c,d
48,5
1,8
4,5
53,8
37,9
M ali
1994a,b
50,5
1,8
4,6
56,2
40,4
1998-99
1995a,b
39,5
38,9
2,6
2,3
6,5
6,2
46,6
45,6
30,9
29,9
1995c,d
53,7
1,4
3,6
58,2
42,8
1996-97a,b
39,6
2,5
6,5
46,5
31,7
M oldova
1992c,d
34,4
2,7
6,9
41,5
25,8
M onglia
1995a,b
33,2
2,9
7,3
40,9
24,5
1995-96
36,7
3,2
7,6
44,8
29,8
1993a,b
50,3
1,6
4,2
55,2
39,8
Nger
Nigria
1995a,b
1996-97a,b
50,5
50,6
0,8
1,6
2,6
4,4
53,3
55,7
35,4
40,8
Noruega
1995c,d
25,8
4,1
9,7
35,8
21,8
Nova Zelndia
1991c,d
43,9
0,3
2,7
46,9
29,8
Pases Baixos
c,d
1994
32,6
2,8
7,3
40,1
25,1
Panam
1997a,b
48,5
1,2
3,6
52,8
35,7
Papua Nova Guin
1996a,b
50,9
1,7
4,5
56,5
40,5
Paquisto
1996-97a,b
31,2
4,1
9,5
41,1
27,6
Paraguai
Peru
1995a,d
1996c,d
59,1
46,2
0,7
1,6
2,3
4,4
62,4
51,2
46,6
35,4
Polnia
1996c,d
32,9
3,0
7,7
40,9
26,3
Portugal
1994-95c,d
35,6
3,1
7,3
43,4
28,4
Qunia
1994a,b
44,5
1,8
5,0
50,2
34,9
Quirguzia
1997c,d
40,5
2,7
6,3
47,4
31,7
Reino Unido
1991c,d
36,1
2,6
6,6
43,0
27,3
Repblica Centro-Africana
1993a,b
61,3
0,7
2,0
65,0
47,7
M arrocos
M auritnia
M xico
M oambique
Nepal
Nicargua
a,b
a,b
(continuao)
79
(continuao)
Decil
Quintil
Quintil
Decil
inferior
inferior
superior
superior
Ano da pesquisa
Indice
de Gini
Repblica Dominicana
Repblica Eslovaca
Repblica Tcheca
Romnia
Ruanda
Senegal
Serra Leoa
Sri Lanka
Sucia
Suia
Tailndia
Tanznia
Tunsia
1996c,d
1992c,d
1996c,d
1994c,d
1983-85a,b
1995a,b
1989a,b
1995a,b
1992c,d
1992c,d
1998a,b
1993a,b
1990a,b
48,7
19,5
25,4
28,2
28,9
41,3
62,9
34,4
33,1
25,0
41,4
38,2
40,2
1,7
5,1
4,3
3,7
4,2
2,6
0,5
3,5
2,6
3,7
2,8
2,8
2,3
4,3
11,9
10,3
8,9
9,7
6,4
1,1
8,0
6,9
9,6
6,4
6,8
5,9
53,7
31,4
35,9
37,3
39,1
48,2
63,4
42,8
40,3
34,5
48,4
45,5
46,3
37,8
18,2
22,4
22,7
24,2
33,5
43,6
28,0
25,2
20,1
32,4
30,1
30,7
Turcomnia
Turquia
Ucrnia
Uganda
Uruguai
Uzbequisto
Venezuela
Vietn
Zmbia
Zimbbue
1998a,b
1994a,b
1996a,b
1992-93a,b
1989c,d
1993c,d
1996c,d
1998a,b
1996a,b
1990-91a,b
40,8
41,5
32,5
39,2
42,3
33,3
48,8
36,1
49,8
56,8
2,6
2,3
3,9
2,6
2,1
3,1
1,3
3,6
1,6
1,8
6,1
5,8
8,6
6,6
5,4
7,4
3,7
8,0
4,2
4,0
47,5
47,7
41,2
46,1
48,3
40,9
53,1
44,5
54,8
62,3
31,7
32,3
26,4
31,2
32,7
25,2
37,0
29,9
39,2
46,9
Economia
Nota: a. Os dados referem-se a parcelas de consumo por percentis da populao. b. Dados classificados pelo
consumo per capita. c. Os dados referem-se a parcelas de renda por percentis da populao. d. Dados
classificados pela renda per capita.
Fonte: Adaptado de BANCO MUNDIAL. Relatrio sobre o desenvolvimento mundial 2000/2001.

Disponvel em http://www.worldbank.org/poverty/portuguese/wdr/tab05.pdf. Acesso em: 11/03/02.
menor concentrao de renda a Repblica Eslovaca, na Europa, com ndice de Gini

de 19,5 e onde os 10% mais pobres da populao concentram 5,1% da renda total,
enquanto os 10% mais ricos detm 18,2%, ou seja, uma renda 3,57 vezes maior. No
Brasil, os 10% mais pobres da populao concentram apenas 0,9% da renda total e os
10% mais ricos, 47,6%, uma renda 52,89 vezes maior. Esse relatrio mostra que o
ndice de Gini, na maioria dos pases apresentados, no passa de 40,0.
80
Segundo Rocha117,
Os pases nos quais ainda persiste a incidncia de pobreza absoluta podem ser
classificados em dois grupos: o primeiro formado por aqueles nos quais a renda
nacional insuficiente para garantir o mnimo considerado indispensvel a cada um
de seus cidados. Desse modo, a renda per capita baixa e a pobreza absoluta
inevitvel quaisquer que sejam as condies de sua distribuio.
O Brasil se classifica no segundo grupo de pases onde a pobreza absoluta ainda
persiste: aqueles nos quais o produto nacional suficientemente elevado para
garantir o mnimo necessrio a todos, de modo que a pobreza resulta da m
distribuio de renda. Com renda anual per capita de R$ 5.500 portanto, bem
acima de qualquer valor que possa ser realisticamente associado linha de pobreza
a incidncia de pobreza absoluta no Brasil decorre da forte desigualdade na
distribuio de rendimentos.
Ou seja, como a renda per capita no Brasil superior a qualquer valor relacionado
linha de pobreza, a persistncia da pobreza, quando relacionada renda, pode ser
associada pssima distribuio dos rendimentos. Somos um pas de pobres, com
extrema injustia e desigualdade, mas no um pas pobre.
2.3.4 A renda do trabalhador
O trabalho um dos fatores de produo, e est voltado transformao da natureza

com o objetivo de satisfazer as necessidades do homem. Ao longo da historia, a
humanidade passou por diversas fases, ressaltadas por Huberman118: o sistema
familiar, que vigorou no princpio da Idade Mdia no qual os membros de uma
famlia produziam artigos para seu prprio consumo e no para a venda ou com o
objetivo de atender ao mercado; o sistema de corporaes, dirigida para um mercado
pequeno e estvel, onde os trabalhadores no vendiam seu trabalho, mas o produto
dele; o sistema domstico, com a produo realizada em casa para um mercado em
crescimento, que teve lugar do sculo XVI ao XVIII, donde surge a tarefa
assalariada; o sistema fabril, onde a produo realizada fora de casa, nas
dependncias do empregador e sob sua rigorosa superviso, para um mercado cada
117
ROCHA, Sonia. Pobreza e desigualdade no Brasil: o esgotamento dos efeitos do Plano Real. IPEA: Rio de
Janeiro,
2001
p.
2-3.
(Texto
para
discusso
n
721).
Disponvel
em
http://www.ipea.gov.br/pub/td/td_2000/td0721.pdf. Acesso em: 11/03/02
118
HUBERMAN, Leo. Histria da riqueza do homem. Traduo Waltensir Dutra. 17. ed. Rio de Janeiro:
Zahar, 1981. p. 125
81
vez maior e oscilante e os trabalhadores j no so mais independentes, deixando a

habilidade de ser to importante quanto antes, devido ao uso de mquinas, com o
capital tornando-se mais necessrio que nunca. Esse sistema vigorou do sculo XIX
at os dias de hoje. A partir do sistema domstico o preo do trabalho constitudo
pela taxa de salrio, que apesar de ter um mercado de trabalho semelhante ao de
outros bens, est muito longe de ser igual, pois o trabalho no apenas um bem: ele
envolve pessoas119. Com o advento do capitalismo, o salrio se tornou a forma
dominante de pagamento de mo-de-obra120. Ressalte-se que esta uma
caracterstica do capitalismo.
Conforme Seldon e Pennance121, salrio,
No seu mais amplo sentido econmico, a recompensa do fator de produo

trabalho e inclui qualquer renda proveniente de emprego, renda de emprego
autnomo, gratificao, etc.; num sentido econmico mais estrito, define somente a
renda de um emprego a remunerao dos operrios e dos empregados em geral.
Na concepo de Smith122, numa obra escrita em 1773, os trabalhadores desejam

ganhar o mximo possvel, enquanto os patres querem pagar o mnimo possvel.
Ento, os primeiros procuram associar-se entre si para aumentar os salrios e os
patres fazem o mesmo para baix-los.
Como forma de regular e regulamentar as relaes conflituosas entre patres e

empregados, garantindo proteo parte mais fraca delas, surgiu o conjunto de leis
denominadas de legislao trabalhista, promulgadas inicialmente na Inglaterra, na
segunda metade do sculo XIX, e posteriormente, com a assinatura do Tratado de
Versalhes, em 1919, criando a Organizao Internacional do Trabalho (OIT), que
passou a discutir as questes trabalhistas em mbito internacional123. Anteriormente,
a preocupao em estabelecer normas legais com o foco na proteo ao trabalho do
119
WONNACOTT, P.. WONNACOTT, R. op. cit. p. 473

SANDRONI, Paulo. op. cit. p. 541
121
op. cit. p. 419
122
SMITH, Adam. A riqueza das naes: investigao sobre sua natureza e suas causas. Traduo de Luiz
Joo Barana. So Paulo: Abril Cultural, 1983, Vol. I. p. 91
123
SANDRONI, Paulo. op. cit. p. 608
120
82
trabalhador concretizou-se na Constituio Mexicana de 1917, que dedicou 30

artigos aos direitos sociais e do trabalhador124.
No Brasil, a questo trabalhista foi deixada ao confronto de patres e empregados,

at 1918, quando a Cmara dos Deputados criou a Comisso de Legislao Social,
sob presso das lutas operrias dirigidas pelos anarquistas125, e do estado de greve
instalado em todos os cantos do pas. Como resultado do seu trabalho foi decretada a
Lei de Acidentes de Trabalho, que encontrou grande resistncia do patronato (1919).
Em 1923, com a promulgao da Lei Eli Mendes, foi instituda a Caixa de

Aposentadorias e Penses para os ferrovirios, garantindo-lhes a estabilidade aos dez
anos de servio. Tambm, nesse mesmo ano, foi criado o Departamento Nacional de
Trabalho, com o objetivo de concretizar os compromissos advindos do Tratado de
Versalhes.
Em 1925, foi criada a Lei de Frias, quinze dias ao ano. Aps a Revoluo de 1930,
foi criado o Ministrio do Trabalho, Indstria e Comrcio, entregue a Lindolpho
Collor, e aprovada a Lei Sindical (1931), e o Estado passou a intervir diretamente nas
questes trabalhistas por meio de uma srie de regulamentos, que culminaram na
Consolidao das Leis do Trabalho (CLT), em 1943, durante o governo Getlio
Vargas, que em 1940 j havia institudo a legislao do salrio mnimo, que tinha
como objetivo aumentar a renda do trabalho, assegurando ao trabalhador e sua
famlia a satisfao de um conjunto de necessidades bsicas: alimentao, vesturio,
higiene e transporte e, em 1939, criado a Justia do Trabalho. O sistema do Fundo de
Garantia por Tempo de Servio (FGTS) surge em 1966, e o Programa de Integrao
Social do trabalhador em 1970. O ano de 1983 marcado, alm da exploso das
greves, pela criao da CUT, CONCLAT e CGT, como verdadeiras confederaes
gerais126.
124
TRIBUNAL SUPERIOR DO TRABALHO. Proteo do trabalhador. Disponvel em

http://www.tst.gov.br/ASCS/historia1.htm. Acesso em: 05/03/02.
125
Em 1917, em So Paulo, um operrio morreu no conflito entre grevistas e policiais.
126
SANDRONI, Paulo. op. cit. p. 608 , WONNACOTT, P.. WONNACOTT, R. op. cit. p. 481 e SUSSEKIND,
Arnaldo. MARANHO, Dlio. VIANNA, Segadas. Instituies de Direito do Trabalho. 14. ed. So Paulo:
LTD, 1993. v. 1. p. 47-63.
83
A Constituio de 1988, promulgada em 5 de outubro 127, estabeleceu vrios avanos

com relao legislao trabalhista, dentre os quais: a ampliao do nmero de itens
que o salrio mnimo deve atender, incluindo o lazer e a previdncia social; a
reduo da jornada de trabalho semanal de 48 para 44 horas; o pagamento das horas
extras com pelo menos 50% de acrscimo sobre as horas normais; o gozo de frias
anuais remuneradas com, pelo menos, um tero a mais que o salrio normal; a
proteo contra despedida arbitrria ou sem justa causa; o seguro-desemprego; a
licena paternidade de cinco dias; a ampliao da licena maternidade para 120 dias;
a extenso aos trabalhadores domsticos, dos direitos ao salrio mnimo, licena
maternidade, ao dcimo terceiro salrio, ao repouso semanal remunerado, ao aviso
prvio proporcional ao tempo de servio, aposentadoria e incorporao
Previdncia Social; a livre associao profissional ou sindical e a unidade sindical.
Um novo marco tem lugar em 2001, com a aprovao do Projeto de Lei 5.483 pela
Cmara do Deputados128, alterando algumas regras da Consolidao das Leis do
Trabalho (CLT), que rege a relao entre trabalhadores e patres desde 1943, sem
nunca ter sido revisada. o chamado projeto de flexibilizao da CLT, que procedeu
alteraes no seu artigo 618 Das Convenes Coletivas de Trabalho, estabelecendo
que as condies de trabalho ajustadas mediante conveno ou acordo coletivo
prevalecem sobre o disposto em lei, desde que no contrariem a Constituio Federal
e as normas de segurana e sade do trabalho. Esse projeto dividiu a opinio das
pessoas em geral, temendo que se perdessem direitos anteriormente conquistados.
Entretanto, segundo Pastore129, O seu grande mrito est na introduo de um novo
conceito o de que empregados e empregadores podem negociar condies de
trabalho diferentes da lei e o que for negociado vale tanto quanto a lei. Espera-se
que sim, e que principalmente no diminua a j to baixa renda do empregado no
127
BRASIL. Constituio (1988). Constituio da Repblica Federativa do Brasil . Braslia, DF: Senado,
1988. Art. 7 a 11.
128
BRASIL. Projeto de Lei n 5.483 de 4 de outubro de 2001. Altera o artigo 618 da Consolidao das Leis do
Trabalho CLT.
129
PASTORE, Jos. CLT: o que pode e o que no pode ser negociado. Disponvel em
http://www.josepastore.com.br/artigos/relacoestrabalhistas/153.htm . Acesso em: 05/03/02
84
Brasil pois, de acordo com Barros, Henriques e Mendona130, A renda do trabalho

no Brasil cerca de 1/3 da renda do trabalho nos pases industrializados.
130
op. cit. p. 6
85
CAPTULO 3 - ASPECTOS PRTICOS DA DVA

3.1 Introduo
Para anlise dos aspectos prticos que sero tratados nesse captulo, ser utilizado o
modelo de DVA desenvolvido pela FIPECAFI, apresentado no captulo 2, que
reproduzido na Figura 8.
Figura 8 DVA modelo FIPECAFI
EMPRESA:
DESCRIO
1 RECEITAS
2 - INSUMOS ADQUIRIDOS DE TERCEIROS (inclui os valores dos impostos - ICMS e IPI)
2.1) Matrias-primas consumidas
2.3) Materiais, energia, servios de terceiros e outros
4 RETENES
6 - VALOR ADICIONADO RECEBIDO EM TRANSFERNCIA
7 - VALOR ADICIONADO TOTAL A DISTRIBUIR(5+6)
8 - DISTRIBUIO DO VALOR ADICIONADO *
* O total do item 8 deve ser exatamente igual ao item 7.
A DVA dever ser referente ao exerccio social da empresa.
em milhares de reais
pela LegislaC.M.I
o
Societria
86
3.2 Como fazer
O referido modelo permite que os dados para sua elaborao sejam extrados das
contas j utilizadas pela contabilidade, principalmente aqueles constantes da DRE.
Alguma dificuldade poder ser encontrada apenas no preenchimento do item 2

Insumos adquiridos de terceiros, ou tambm com relao s despesas, que
geralmente so agrupadas por reas e/ou atividades da empresa, conforme relata De
Luca131:
Infelizmente as empresas no costumam evidenciar a composio dos custos dos
produtos/servios vendidos e dos estoques; da faz-se necessria a segregao
desses elementos por tipo de custo matria-prima, mo-de-obra, gastos gerais de
fabricao bem como por origem, ou seja, os materiais devem ser classificados
entre aqueles adquiridos externamente e os de fabricao prpria, e os servios,
entre aqueles prestados por terceiros e os obtidos internamente.
Essa dificuldade pode ser facilmente superada com a segregao dos itens que
compem os custos e as despesas, identificando-os por origem (interna ou externa), o
que obtido por meio da elaborao competente de um plano de contas para a
empresa, j com o objetivo de proceder DVA.
A primeira parte da DVA (itens de 1 a 7) demonstra a formao do valor adicionado,

e a segunda parte (item 8), a sua distribuio pelos diversos agentes econmicos que
ajudaram a form-lo.
A seguir ser construdo um exemplo numrico, baseado no de Santos132, para
elaborao da DVA de uma empresa industrial, a partir das informaes contbeis, e
de acordo com as instrues de preenchimento que acompanham o modelo elaborado
pela FIPECAFI.
131
DE LUCA, Mrcia Martins Mendes. A contribuio da demonstrao do valor adicionado no processo de

mensurao do PIB e em algumas anlises macroeconmicas. Tese de doutoramento - Faculdade de
Economia e Contabilidade da Universidade de So Paulo. So Paulo: FEA/USP, 1996. p. 69.
132
Economia e Contabilidade da Universidade de So Paulo. So Paulo: FEA/USP, 1999. p. 130-149.
87
3.2.1 Exemplo de elaborao de DVA
Saldos iniciais considerados:

Caixa/Bancos.................................................
15.000
Clientes..........................................................
6.500
PDD...............................................................
1.500
Investimentos................................................
3.000
Mquinas.......................................................
10.000
Mveis e Utenslios.......................................
5.000
Depreciao Acumulada...............................
3.000
Capital...........................................................
35.000
Operaes realizadas no perodo:

1. Compra de matria-prima vista no valor de $ 1.800,00 (valor lquido $
1.230,00), com incidncia de ICMS de 18% ($ 270,00) e IPI de 20% ($
300,00).
2. Compra de materiais secundrios vista $ 300,00 (valor lquido $ 205,00),
com incidncia de ICMS de 18% ($ 45,00) e IPI de 20% ($ 50,00).
3. Pagamento de funcionrios no valor de $ 3.000,00, sendo que 22% referemse a encargos com INSS. 70% do valor foram pagos a funcionrios da
produo e os 30% restantes aos funcionrios administrativos.
4. Taxa de depreciao do maquinrio da produo e dos mveis e utenslios da
administrao, de 10%.
5. Pagamento de aluguis: $ 500,00 do edifcio da administrao e $ 600,00 da
fbrica.
6. Toda a produo iniciada foi acabada dentro do perodo.
7. Venda de 80% dos estoques de produtos acabados por $ 18.000,00, sendo $
10.000,00 vista e o restante prazo. Incidncia de 18% de ICMS ($
2.700,00) e 20% de IPI ($ 3.000,00).
8. Receita de equivalncia patrimonial $ 300,00.
88
9. Receita financeira $ 200,00.

10. Proviso para devedores duvidosos no perodo $ 550,00.
11. Distribuio de 50% do lucro lquido como dividendos.
A demonstrao do resultado do exerccio consta da Figura 9.
Figura 9 - Demonstrao do Resultado do Exerccio
Faturamento bruto
18.000
(-) IPI faturado
(3.000)
RECEITA BRUTA DE VENDAS
15.000
(-) Dedues da receita bruta

ICM S sobre vendas
(2.700)
12.300
RECEITA LQUIDA
(-) CPV
M o-de-obra
1.310
Encargos sociais
370
M atria-prima
984
M ateriais secundrios
164
Outros gastos de produo

Aluguel
480
Depreciao
800
(4.108)
8.192
LUCRO BRUTO
(-) Despesas operacionais
Despesa pessoal
M o-de-obra
702
Encargos sociais
198
(900)
Despesas administrativas
Aluguis
500
Depreciao
500
Despesas PDD
550
(1.550)
Outras receitas operacionais

Receita financeira
200
Resultado equivalncia patrimonial
300
LUCRO ANTES DOS IMPOS TOS

(-) IR/CSL (23%)
LUCRO LQUIDO
500
6.242
(1.436)
4.806
A demonstrao do valor adicionado do exerccio est representada na Figura 10.
89
Figura 10 - Demonstrao do Valor Adicionado

1 RECEITAS
17.450
18.000

(550)
2 - INS UMOS ADQUIRIDOS DE TERCEIROS (in clu i os valore s dos impostos ICMS e IPI)
1.680
2.1) M atrias-primas consumidas
1.440

2.3) M ateriais, energia, servios de terceiros e outros
240

15.770
4 RETENES
1.300
14.470
6 - VALOR ADICIONADO RECEBIDO EM TRANS FERNCIA
500
300
200
7 - VALOR ADICIONADO TOTAL A DIS TRIBUIR(5+6)
14.970
8 DIS TRIBUIO DO VALOR ADICIONADO
14.970
2.012
7.172
980
2.403
2.403
As parcelas componentes da Demonstrao do Valor Adicionado sero descritas a

seguir:
1. Receitas
1.1 Vendas de mercadorias, produtos e servios valor transferido da DRE,

faturamento bruto, $ 18.000,00, considerados os impostos, ou seja, esto
includos o ICMS e o IPI. Se a empresa no for contribuinte do IPI, o valor a ser
buscado o da receita bruta de vendas.
1.2 Proviso para devedores duvidosos Reverso/(Constituio) valor da proviso
realizada no perodo, tambm transferido da DRE. Caso haja reverso de
proviso no perodo, dever ser considerada a diferena entre a reverso e a
constituio.
90
2. Insumos adquiridos de terceiros.

2.1 Matrias-primas consumidas foram considerados os valores das matriasprimas consumidas no perodo e que foram levados ao CPV, $ 984,00 ($ 1.230,00 X
0,80), acrescidos dos impostos incidentes sobre as compras, $ 216,00 ($ 984,00 X
0,18/0,82) de ICMS e $ $ 240,00 ($ 1.200,00 X 0,20) de IPI, diferentemente da DRE,
onde so considerados os valores das matrias-primas, lquidos dos impostos.
2.3 Materiais, energia, servios de terceiros e outros aqui tambm foram
considerados os valores dos materiais secundrios consumidos no perodo e que
fizeram parte do CPV, acrescidos do ICMS e do IPI. Material secundrio $ 164,00 ($
205,00 X 0,80), ICMS $ 36,00 $ 164,00 X 0,18/0,82) e IPI $ 40,00 ($ 200,00 X
0,20).
3. Valor adicionado bruto diferena entre a receita, $ 17.450,00, e os insumos

adquiridos de terceiros, $ 1.680,00.
4. Retenes
4.1 Depreciao, amortizao e exausto foram computados tanto os valores
includos no CPV, $ 800,00 ($ 1.000,00 X 0,80), quanto a despesa de depreciao da
parte administrativa, $ 500,00.
5. Valor adicionado lquido produzido pela entidade diferena entre o valor

adicionado bruto, $ 15.770,00 e as retenes, $ 1.300,00.
6. Valor adicionado recebido em transferncia

6.1 Resultado da equivalncia patrimonial no uma receita produzida pela
empresa, mas um valor, $ 300,00, que foi ou ser recebido, e que, portanto, deve ser
distribudo.
6.2 Receitas financeiras da mesma forma que a equivalncia patrimonial, no se
trata de receita gerada pela empresa, mas recebida ou a receber de terceiros, $
200,00.
91
7. Valor adicionado total a distribuir somatrio do valor adicionado lquido

produzido pela entidade, $ 14.470,00, e daquele recebido em transferncia, $ 500,00.
O valor desse item deve ser igual ao da distribuio do valor adicionado.
8. Distribuio do valor adicionado

8.1 Pessoal e encargos valor da mo-de-obra (salrio, frias, 13 salrio, FGTS, e
outros) do pessoal envolvido na produo e levada ao CPV, $ 1.310,00 ($ 1.638,00 X
0,80), mais a mo-de-obra do pessoal da rea administrativa, $ 702,00.
8.2 Impostos, taxas e contribuies nesse item foram includos os valores de:
Imposto de renda e Contribuio social, $ 1.436,00, acrescidos das contribuies ao
INSS, tanto do pessoal da produo, $ 370,00 ($ 462,00 X 0,80), quanto do
administrativo, $ 198,00, e do ICMS e IPI. Estes dois ltimos foram lanados pela
diferena entre os valores incidentes sobre as vendas, constantes da DRE, $ 2.700,00
e $ 3.000,00, respectivamente, e aqueles incidentes sobre os insumos adquiridos de
terceiros, $ 252,00 (sendo $ 216,00 sobre a matria-prima e $ 36,00 sobre o material
secundrio consumidos) e $ 280,00 de IPI ($ 240,00 sobre matria-prima e $ 40,00
sobre material secundrio), ou seja, o valor pago ou devido pela empresa, aps as
compensaes. Os valores somados foram: $ 1.436,00 de IR/CSL, $ 568,0 de INSS,
$ 2.448,00 de ICMS e $ 2.720,00 de IPI.
8.3 Juros e aluguis o montante pago ou devido aos fornecedores de capital
nesse exemplo, os aluguis da fbrica, $ 480,00 ($ 600,00 X 0,80) e da administrao
$ 500,00.
8.4 Juros sobre capital prprio e dividendos constitui-se na remunerao do
proprietrio, ou na parcela do valor agregado destinada aos scios ou acionistas. Os
dividendos de $ 2.403,00 foram integralmente considerados.
8.5 Lucros retidos/prejuzo do exerccio refere-se ao valor do lucro que no foi
distribudo aos donos e ficou retido na empresa $ 2.403,00.
Deve-se observar que, nos itens componentes da DVA Pessoal e Encargos, Matriaprima consumida, Materiais, Energia, Servios de terceiros e outros, Retenes e
Juros e Aluguis, constam, alm de toda a despesa referente parte administrativa,
quando pertinente, apenas os valores que foram apropriados ao CPV (0,80 dos
92
produtos que foram vendidos), pois o restante dos produtos, no valor de $ 1.027,00,
ainda continua em estoque, no devendo fazer parte da DVA. O valor dos produtos
em estoque est assim constitudo: $ 328,00 de mo-de-obra, $ 92,00 de encargos
sociais, $ 246,00 de matria-prima, $ 41,00 de materiais secundrios, $ 120,00 de
aluguel e $ 200,00 de depreciao.
3.3 Tratamento de alguns dos elementos que compem a DVA
Na construo da DVA, alguns aspectos referentes aos elementos que compem a

demonstrao so considerados polmicos.
3.3.1 Impostos
O primeiro deles quanto incluso ou no do governo como beneficirio da

distribuio do valor adicionado. Conforme observado por De Luca133, existem
dvidas quanto ao governo poder ser includo como elemento componente para a
distribuio do valor adicionado. Essa autora, citando Gray e Maunders134, ressalta
que, se o governo for visto como um membro participativo da criao da riqueza da
empresa, ser includo na distribuio do valor adicionado; entretanto, se ele no
visto como participante, todos os impostos devero ser tratados como externos,
fazendo parte do clculo do valor adicionado. A apresentao dos itens que fazem
parte do valor adicionado seria, ento, feita pelo valor bruto, evidenciando-se o valor
do imposto, de forma a possibilitar aos usurios conhecer o total dos recursos que
foram destinados ao governo na forma de impostos. Essa discusso tem lugar porque,
conceitualmente, os fatores de produo so compostos por capital, terra e trabalho,
ou seja, a transformao, pela empresa, de recursos intermedirios em produtos e
servios s possvel pelo emprego desses fatores, e dentre eles no consta o
governo. Mas, atualmente j esto sendo reconhecidos outros fatores de produo,
como tecnologia, capacidade empresarial e a prpria empresa. O papel do governo
133
DE LUCA, Mrcia Martins Mendes. Demonstrao do valor adicionado. Dissertao de mestrado Faculdade de Economia e Contabilidade da Universidade de So Paulo. So Paulo: FEA/USP, 1991. p. 65-66.
134
GRAY, Sidney e MAUNDERS, Keith. Value added reporting: uses and measurement. London: The
Association of Certified Accountants, junho, 1980. In: DE LUCA, Mrcia Martins Mendes. op. cit. p. 66.
93
como membro participante na gerao da riqueza da empresa seria de apoio s

estruturas social, poltica e econmica que permitem empresa operar no seu
ambiente. Mais serventia teria a polmica, se girasse em torno da evidenciao
segregada do valor adicionado destinado Unio, ao Estado e ao Municpio pois, nos
modelos de DVAs apresentados no captulo 2, tanto o desenvolvido pela FIPECAFI,
quanto os de outros pases consideram o governo como beneficirio da distribuio
sendo portanto, responsvel pela criao da riqueza.
Outros itens passveis de discusso na elaborao da DVA tambm foram analisados,

tanto por De Luca quanto por Santos135, e sero tratados a seguir.
3.3.2 Vendas de mercadorias, produtos e servios
Nesse item, a polmica quanto ao conceito de valor adicionado, ou produo versus

vendas. Como j ressaltado, para a cincia econmica o valor adicionado obtido a
partir da produo, enquanto na cincia contbil parte-se das vendas realizadas no
perodo, sem se considerar a produo que ainda no foi vendida. Esta segunda
abordagem obedece ao Princpio Contbil da Competncia do Exerccio, onde as
receitas, assim como as despesas, devem ser reconhecidas na apurao do resultado
do perodo em que ocorrerem, o que, geralmente, coincide com o momento do
faturamento. A vantagem do tratamento do valor adicionado conforme os princpios
contbeis utilizados nas demonstraes tradicionais o aumento da credibilidade
dessa demonstrao, quando feita a partir das vendas, pela possibilidade de sua
reconciliao com a DRE. O modelo desenvolvido pela FIPECAFI, utilizado nesse
estudo, no considera a riqueza criada e ainda no repassada a terceiros, ou seja,
trabalha com o valor das vendas. Nos modelos de DVA apresentados no captulo
anterior, tanto da Irlanda, quanto da frica do Sul, Singapura e ndia, tambm
utilizam-se o valor das vendas.
135
DE LUCA, Mrcia Martins Mendes. Demonstrao do valor adicionado: do clculo da riqueza criada
pela empresa ao valor do PIB. So Paulo: Atlas, 1998. p. 37-43 e SANTOS, Ariovaldo dos. op .cit. p. 107123.
94
3.3.3 Proviso para devedores duvidosos reverso/constituio
Ao deduzir a PDD do item vendas, a empresa est apenas antecipando uma perda que
poder vir a ocorrer no futuro, caso contrrio, no constituiria tal proviso. Para fazer
frente ao risco, a empresa j o embutiria nos seus preos. Essa a forma utilizada no
modelo desenvolvido pela FIPECAFI, com a PDD como um redutor da receita,
sendo que, caso a empresa viesse a receber esses valores sobre os quais foi
constituda proviso, evidenciaria o fato como uma recuperao de ativo, no item
Perda/recuperao de ativos, quando da reverso da proviso. Nesse momento o risco
transforma-se em riqueza. Nas DVAs apresentadas no captulo 2 no foi observada a
evidenciao da PDD.
3.3.4 Depreciao, amortizao e exausto.
Aqui, discute-se o tratamento a ser dado depreciao, amortizao e exausto.

Apresentados como elementos componentes da distribuio da riqueza, e
demonstrados como valores retidos pela empresa, a exemplo dos lucros retidos, para
utilizao em futuras reposies dos ativos, como pode ser observado nos modelos
de DVAs apresentados no captulo 2, da Irlanda (Figura 2), de Singapura (Figura 3) e
da frica do Sul (Figuras 4 e 5). Ou uma segunda alternativa, que aquela adotada
na DVA indiana (Figura 6) e no modelo desenvolvido pela FIPECAFI, onde a
depreciao considerada como redutora do valor adicionado bruto e tratada como
um custo externo, assim como os insumos adquiridos de terceiros, que so
diminudos do valor das vendas. A lgica que, assim como os custos dos materiais
e servios, os custos dos ativos, representados pela depreciao, amortizao e
exausto, devem ser deduzidos da receita durante o perodo de sua vida til pois,
tambm so consumidos durante o processo operacional. Esta ltima modalidade
defendida pelo Prof. Eliseu Martins136:
136
MARTINS, Eliseu. Demonstrao do valor adicionado de bancos. IOB Informaes objetivas. So Paulo:
boletim TC 30/97. p. 4.
95
Afinal, a empresa produziu um valor adicionado, mas consumiu uma parte de

outro produzido no passado por ela mesma ou por outra empresa. As depreciaes,
amortizaes e exaustes representam baixa de capital acumulado no passado;
logo, o que interessa o valor lquido gerado pela empresa.
A ressalva que se faz a ela quanto nomenclatura utilizada no item nmero 4, onde
so apresentados os valores das depreciaes, amortizaes e exaustes como
Retenes, o que acabaria confundindo o usurio pouco experiente.
3.3.5 Pessoal e encargos
Nesse item so lanados os valores pagos aos empregados, referentes remunerao

e aos encargos decorrentes desses pagamentos. Rocha137 definiu remunerao:
todo e qualquer pagamento efetuado aos empregados em retribuio aos servios
prestados, por fora de lei, negociao individual ou coletiva, ou ainda por
liberdade do empregador. Para o referido autor, a remunerao compe-se de trs
parcelas: a remunerao do tempo disposio do empregador, como o pagamento
pelos servios efetivamente prestados ou pelo perodo permanecido disposio,
podendo ser feito por hora, tarefa, e outros; a remunerao complementar, que o
pagamento feito ao empregado sem contraprestao a servio prestado, como prmio
assiduidade, adicional por horas extras, trabalho noturno e insalubridade; e
as
ausncias remuneradas, que so as obrigaes devidas ao empregado relativas a

perodos em que ele no tenha permanecido disposio do empregador, como
repouso semanal remunerado, feriados, auxlio-doena, ausncias justificadas e
previstas na CLT. Pastore138 definiu os encargos:
Tratam -se de despesas de carter obrigatrio, decorrentes da constituio e da
CLT....
O clculo dos encargos sociais varia bastante de setor para setor. De um modo
geral, eles incluem as despesas com as obrigaes sociais (INSS, FGTS, salrio-
137
ROCHA, Wellington. Encargos sociais no Brasil antes e depois da Constituio Federal de 1988.
Dissertao de mestrado - Faculdade de Economia e Contabilidade da Universidade de So Paulo. So Paulo:
FEA/USP, 1991. p. 4-5.
138
PASTORE, Jos. Encargos sociais no Brasil: implicaes para o salrio, emprego e competitividade. So
Paulo: LTr, 1997. p. 21-23
96
educao, etc.) e as despesas referentes remunerao do tempo no trabalhado

(frias, 13 salrio, licenas, abonos, etc.).
Alm disso, as empresas costumam incluir no rol dos encargos sociais as obrigaes
legais que so especficas para cada setor. H setores que incluem tambm as
despesas que se transformaram em obrigatrias por decorrerem de convenes
coletivas que vm se repetindo h anos.
A observao que se faz quanto aos valores pagos indiretamente aos empregados,
sob a forma de encargos sociais (por exemplo, FGTS).
Esses recursos que so pagos ao governo, e que ficam sob sua custdia, no retornam
integralmente aos empregados, sendo utilizados, em parte, pela mquina
administrativa para cobrir seus custos, ou que no so utilizados por todos os
empregados e nesse caso, no retornam; muitos contam com planos de sade e de
previdncia privada. Deveriam, ento, ser lanados nesse item? No modelo
apresentado, que foi desenvolvido pela FIPECAFI, o valor do FGTS lanado nesse
item, mas o INSS considerado como uma parcela cujo beneficirio o governo, o
que na realidade o , pois empresa e empregado contribuem para sustentar um
benefcio destinado a toda a coletividade e no especificamente a poucos
trabalhadores. Seno seria o caso de lanar, tambm, os outros tributos pagos, como
remunerao indireta dos empregados, j que de uma forma ou de outra eles acabam
retornando a eles, mesmo que em valores insuficientes e de forma ineficiente. Nas
DVAs pesquisadas em outros pases, no possvel identificar essa questo.
3.3.6 Remunerao do capital
A questo aqui quanto transparncia da demonstrao e sua utilidade

informacional. Evidenciar, ou no, a distribuio de riqueza como remunerao do
capital, de forma distinta, para os scios e acionistas representada pela
remunerao do capital prprio sob a forma de dividendos e juros sobre o capital
prprio; e os demais financiadores representada pela remunerao do capital de
terceiros sob a forma de juros.
97
De Luca, em 1998, afirmou que poucas empresas apresentavam a remunerao de

scios ou acionistas separadamente da dos demais financiadores. Provavelmente esse
era o cenrio poca pois, essa afirmativa no foi constatada neste estudo, em 2002,
como pode ser observado nas DVAs dos diversos pases reproduzidas no captulo 2.
Em todas elas, as empresas segregam essa informao. O modelo desenvolvido pela
FIPECAFI tambm. Nada mais correto quando se entende que o objetivo da
contabilidade prestar informaes aos seus diversos usurios para a tomada de
decises.
3.3.7 Receita financeira e receita de equivalncia patrimonial
Esses itens no so originrios das operaes de produo normal da entidade, ou

seja, no so riqueza criada por ela, mas afetam sua riqueza, assim como os aluguis
e juros recebidos.
Se essas receitas forem apenas somadas ao valor das vendas, e consideradas como
valor adicionado pela atividade produtiva normal, a avaliao e anlise da riqueza
total criada pela empresa ficar prejudicada, alm de surgir o problema da dupla
contagem quando da soma de todos os valores adicionados criados por todas as
empresas, para o clculo do PIB.
importante, pois, a apresentao desses itens, separadamente, para permitir

realmente, avaliar o que valor adicionado pela atividade produtiva e o que receita
recebida de terceiros. O modelo de DVA desenvolvido pela FIPECAFI, contempla
essa distino, no item 6, denominada valor adicionado recebido em transferncia.
Nos modelos de outros pases, reproduzidos no captulo 2, tambm, pelo menos no
que se refere a segregar a receita das vendas das outras receitas. Apenas no
demonstrativo da Irlanda (Figura 2) no se observou a presena de itens separados
para a classificao das receitas no prprias da atividade produtiva, mesmo porque a
empresa mostrada pode no t-las.
98
3.4 Algumas situaes especiais
3.4.1 O caso dos bancos
Conforme visto anteriormente, a distribuio da riqueza evidenciada na DVA e

abrange aqueles que ajudaram a form-la: os empregados, remunerados pelo
emprego de sua fora de trabalho; o governo, como apoiador das estruturas que
permitem o funcionamento das empresas; e os scios e financiadores, que so
remunerados pelo emprego de seu capital, os primeiros por meio dos lucros e os
ltimos pelos juros.
Conforme Martins139, os juros...so uma distribuio da renda, uma transferncia
da riqueza, e no riqueza nova criada. Assim, quem recebe juros (registrados como
receitas financeiras, claro) no est criando riqueza, est recebendo riqueza
criada por terceiros.
o caso dos bancos, que no esto criando riqueza quando recebem juros pelo
capital que emprestam a terceiros.Eles recebem apenas parte da riqueza que foi
criada por eles e que lhes transferida.
Esses juros recebidos, por sua vez, so transferidos pelos bancos aos aplicadores
pois, na maioria dos casos, eles no trabalham apenas com capital prprio, mas
principalmente com capital de terceiros, restando-lhes apenas uma parte dessa
riqueza que lhes foi transferida, a remunerao por sua intermediao captando
recursos de quem os tem e transferindo-os a quem necessita.
Nota-se, ento, que essas instituies financeiras s criam sua prpria riqueza pela
prestao efetiva de servios, e no pelas receitas financeiras que recebem. Ou, como
139
MARTINS, Eliseu. Demonstrao do valor adicionado de bancos. IOB informaes objetivas. So Paulo:
boletim TC 30/97. p. 2.
99
ressalta Martins140, o valor adicionado dos bancos s existe pelo que eles produzem
de servios aos seus clientes.
Entretanto, por fora de uma conveno internacional141, admitido para as
instituies financeiras que as receitas financeiras recebidas como transferncia de
terceiros no sejam consideradas como tal, e sim como geradoras de valor
adicionado; e as despesas financeiras como redutoras dessa receita gerando, assim, o
valor adicionado dos bancos, juntamente com suas receitas de prestao de servios.
Cabe ressaltar que, como foi atribudo instituio financeira um valor adicionado
que na realidade ela no gerou, dever aqui ser feita uma eliminao quando do
clculo do PIB, para no se cair no problema da dupla contagem.
3.4.2 Empresas com prejuzos contbeis e/ou valor adicionado negativo
At agora, limitou-se a tratar a DVA como uma demonstrao que evidencia a

criao de riqueza pela empresa e sua distribuio aos diversos agentes econmicos.
Essa situao, porm, nem sempre a nica possvel.
Muitas empresas trabalham com outras duas situaes, que foram salientadas e
demonstradas por Santos e Parmezzano 142, e que so atpicas ao que at agora se
tratou.
A primeira delas aquela onde a empresa apresenta prejuzo contbil na DRE mas
que, na elaborao da DVA, apresenta gerao de valor adicionado suficiente para
remunerar seus empregados, governo, e financiadores externos de capital. Nesse
caso, sua riqueza criada no foi suficiente apenas para remunerar seus
scios/acionistas, que arcam, assim, com o prejuzo verificado.
140
op. cit. p. 2.
MARTINS, Eliseu. op. cit. p. 3
142
SANTOS, Ariovaldo dos. PARMEZZANO, Cludia Meca. Valor adicionado negativo possvel? IOB
informaes objetivas. So Paulo: boletim TC 49/99. p. 6-11.
141
100
A outra situao aquela em que os autores demonstram ser possvel a empresa

apresentar valor adicionado negativo. Isso significa que os recursos consumidos pela
empresa no foram todos gerados por ela, uma parte foi oriundo de capital de
terceiros. Dessa forma, o valor adicionado criado no foi suficiente para cobrir a
riqueza distribuda para os diversos agentes econmicos.
101
CAPTULO 4 - PLANEJAMENTO E COLETA DOS DADOS

4.1 Introduo
Para que haja uma correta compreenso da metodologia e dos resultados da pesquisa
emprica realizada, torna-se necessria a definio conceitual e a caracterizao de
populao, ou universo, e amostra.
Segundo Martins143, O conceito de populao intuitivo; trata -se do conjunto de
indivduos ou objetos que apresentam em comum determinadas caractersticas
definidas para o estudo. Assim, h que existir pelo menos uma varivel comum
entre eles, passvel de observao.
Conhecer precisamente a populao pesquisada requer o estudo de todos os seus

elementos. Mas nem sempre possvel, ou desejvel, obter informaes de todos
eles, seja por limitaes de tempo, custo, ou simplesmente pela falta delas. Nesse
momento utiliza-se da amostra que, conforme observam Bussab e Morettin144 ...
qualquer subconjunto da populao.
Stevenson145salientou a peculiaridade que torna um conjunto, ora amostra, ora
populao:
Os termos populao e amostra se referem a um conjunto especfico de
circunstncias. Ou seja, em determinado caso os alunos de uma sala de aula podem
ser considerados como uma populao, da qual iremos extrair amostras para
143
Atlas, 2000. p. 35.
144
BUSSAB, Wilton O. MORETTIN, Pedro A. Estatstica bsica. 4. ed. So Paulo: Atual, 1987. p. 182
145
STEVENSON, Willian J. Estatstica aplicada administrao. So Paulo: Harbra, 1981. p. 159.
102
anlise. J em outra situao, aqueles mesmos alunos podem ser considerados como
uma amostra de todos os alunos do colgio, ou de toda a universidade.
Cabe ao investigador cercar-se de cuidados para a obteno de uma amostra

significativa, e que represente de maneira objetiva a populao.Conforme ressalta
Martins146, existem dois mtodos, basicamente, para composio da amostra: o
mtodo probabilstico e o no probabilstico.
O mtodo de amostragem probabilstica exige que cada elemento da populao

possua determinada probabilidade de ser selecionado. (...) Trata-se do mtodo que
garante cientificamente a aplicao das tcnicas estatsticas de inferncia. Somente
com base em amostragens probabilsticas que se podem realizar inferncias ou
indues sobre a populao a partir do conhecimento da amostra.
Os mtodos no probabilsticos, So amostragens em que h uma escolha

deliberada dos elementos da amostra. No possvel generalizar os resultados das
pesquisas para a populao, pois as amostras no-probabilsticas no garantem a
representatividade da populao.
A populao e amostra da pesquisa realizada sero definidas e caracterizadas a

seguir.
4.2 Definio e Caracterizao da Populao

No Brasil, a elaborao e publicao da DVA ainda no obrigatria. As empresas
que a elaboram e publicam, o fazem de forma espontnea. Algumas instituies
apoiam e incentivam essa iniciativa.
A Fundao Instituto de Pesquisas Contbeis, Atuariais e Financeiras

FIPECAFI147, rgo de apoio institucional ao Departamento de Contabilidade e
Aturia da Faculdade de Economia, Administrao e Contabilidade da Universidade
de So Paulo FEA/USP, mantm um cadastro prprio de empresas, formado por
146
Atlas, 2000. p. 38-40.
147
As informaes referentes ao banco de dados da FIPECAFI foram fornecidas por meio de entrevista concedida
por Nivaldo Gomes Lamac, analista de sistemas da referida fundao, realizada em 03/04/02.
103
aproximadamente 3.300 empresas148 com atuao em todas as reas econmicas do

territrio nacional. Esse cadastro abastecido por informaes obtidas a partir das
demonstraes contbeis publicadas em jornais de diversas Unidades Federativas ou
enviadas espontaneamente, e tambm por outras informaes, obtidas por meio de
questionrios especficos e dirigidos s empresas, estas ltimas no disponveis ao
pblico em geral. Esse cadastro a principal base de dados usada na edio anual de
Melhores e Maiores MM, da Revista Exame.
Para o ano de 1998, os professores L. Nelson Carvalho e Ariovaldo dos Santos, do

Departamento de Contabilidade e Aturia da Faculdade de Economia, Administrao
e Contabilidade da Universidade de So Paulo FEA/USP, e responsveis pela
edio de MM, conforme dito anteriormente, decidiram incluir na publicao dados
relativos DVA. A FIPECAFI elaborou um modelo prprio do demonstrativo, j
apresentado nesse trabalho, distribuindo-o, acompanhado das instrues de
preenchimento, s empresas que figuraram nas edies da MM a partir de 1996.
Logo aps, decidiu-se por incluir o ndice Valor Adicionado por Empregado, em
substituio a Vendas por Empregado, no clculo da excelncia empresarial
conjunto de ndices utilizado para a escolha das Melhores e Maiores empresas.
Foram recebidas 505 DVAs relativas ao ano de 1996, 687 ao ano de 1997, 827 ao
ano de 1998, 940 ao ano de 1999, e 1073 ao ano de 2000. Das empresas que
enviaram suas demonstraes para o cadastro da FIPECAFI, apenas 34 as
publicaram referente ao ano de 2000, 33 ao ano de 1999, 17 ao ano de 1998, e 13 ao
ano de 1997, sendo que essa informao no se encontra disponvel para 1996.
O universo representado pelas empresas que enviaram suas DVAs referentes aos
anos de 1996 2000 constituiu-se na populao escolhida para esta pesquisa.
148
No dia 03/04/02 o nmero era de 3323 empresas.
104
4.3 Amostragem
A composio da amostra foi elaborada pelo mtodo no probabilstico, sendo usada

a amostragem intencional. Esse tipo de amostragem definido por Martins149; de
acordo com determinado critrio, escolhido intencionalmente um grupo de
elementos que iro compor a amostra.
Norteou a composio da amostra o fato da empresa ter, sistematicamente, enviado

sua DVA para o cadastro da FIPECAFI, ao longo de todo o perodo sob anlise.
O grupo de elementos que compem a amostra foi formado por aquelas empresas
que enviaram suas DVAs Revista Exame, para a edio de MM, em todos os anos
do perodo escolhido para a anlise, de 1996 a 2000, totalizando 198 empresas. A
limitao do perodo escolhido para anlise assim explicada: 1) definiu-se pelo ano
de 1996, por ser esse o primeiro a contar com as informaes sobre DVA necessrias
anlise; 2) o ano de 2000 foi escolhido por ser o ltimo em que as informaes se
encontravam disponveis. As informaes referentes ao ano de 2001 sero publicadas
na edio de MM de 2002 e, no momento em que esse estudo estava sendo realizado,
os dados ainda estavam sendo coletados e tabulados. Portanto, optou-se por analisar
todo o perodo em que as informaes se encontravam disponveis.
Razes ligadas possibilidade de comparao nos diversos anos justificam a escolha

de empresas que entregaram suas demonstraes em todos os anos do perodo
escolhido para a anlise.
O fato de se optar pelo mtodo no-probabilstico deveu-se a diversas razes, dentre

elas:
-
no excluir do estudo alguma empresa que pudesse ser representativa da sua

atividade ou setor;
149
o pequeno nmero de pesquisas existentes com a mesma finalidade;
Atlas, 2000. p. 41.
105
entender-se que seria importante analisar todo o material que se encontrava

disponvel, levando-se em conta que ele restrito, j que a demonstrao no
obrigatria.
A amostra foi formada por 198 empresas, das mais diversas regies, setores e ramos
de atividade, conforme ser apresentado a seguir.
4.4 Caracterizao da Amostra
As 198 empresas includas nesta pesquisa esto classificadas da mesma forma

utilizada para a elaborao de MM. Esto distribudas em 3 grandes ramos de
atividade: indstria, comrcio e servios; e em 25 setores descritos a seguir:
alimentos fabricantes de produtos alimentcios, frigorficos, laticnios, etc.;
atacado e comrcio exterior trading companies, atacadistas, distribuidoras
de combustveis, cooperativas de produtores, etc.;
automotivo montadoras de automveis e caminhes, fabricantes de tratores
e mquinas agrcolas, fabricantes de carrocerias, fornecedores de autopeas e
componentes, etc.;
bebidas cervejarias, fabricantes de refrigerantes;
comrcio varejista supermercados, redes de lojas de eletrodomsticos,
vesturio e calados, distribuidores de GLP, revendedores de veculos, etc.;
comunicaes revistas, jornais, redes de televiso, etc.;
confeces e txteis fabricantes de tecidos, de peas de vesturio, de
calados, de lingerie, de fios txteis, etc.;
construo empreiteiras de construo pesada, construo civil, empresas
de montagem industrial, de projetos de engenharia, etc.;
diversos aquelas com atividade diversificada ou que no disponham de
classificao especfica;
eletroeletrnicos fabricantes de aparelhos eletroeletrnicos (televisores,
videocassetes, rdios etc.), fabricantes da linha branca (geladeiras, mquinas
106
de lavar, etc.), fabricantes de equipamentos de telefonia, fabricantes de cabo,

etc.;
farmacutico laboratrios farmacuticos;
fumo fabricantes de cigarro, cigarrilhas, etc.;
higiene, limpeza e cosmticos fabricantes de produtos de higiene pessoal
(sabonetes, dentifrcios etc.), de perfumes e produtos de beleza, de material
de limpeza, etc.;
material de construo fabricantes de cimento, de vidro, de tubos e
conexes, de cermicas, de revestimentos e forro, etc.;
mecnica fabricantes de bens de capital seriados e no seriados (motores,
turbinas, tubos, mquinas operatrizes, elevadores, pontes rolantes, etc.);
minerao empresas mineradoras;
papel e celulose fabricantes de papel e celulose;
plsticos e borrachas fabricantes de pneus e artefatos de borracha,
embalagens e utenslios de plstico, etc.;
qumica e petroqumica companhias petrolferas, refinarias, centrais de
matrias-primas;
servios de transporte companhias de transporte areo, empresas de
transporte rodovirio de passageiros e de carga, companhias de cabotagem e
navegao martima, servios de courier, transporte de valores, transporte
ferrovirio de passageiros e carga, de logstica, locadoras de veculos, etc.;
servios diversos hospitais, empresas de assistncia mdica, administradora
de cartes de crdito, hotis, administradoras de vales-refeio, empresas de
refeies industriais, etc.;
servios pblicos correios, concessionrias de energia eltrica, de
abastecimento de gua e gs, de administrao porturia, de rodovias e
pontes, dos servios de trfego areo, etc.;
siderurgia e metalurgia siderrgicas, metalrgicas, fabricantes de dutos,
produtoras de alumnio, etc.;
tecnologia e computao fabricantes de computadores e perifricos, de
sistemas de automao bancria, produtores de software, etc.;
telecomunicaes operadoras de telefonia fixa e mvel.
107
Especificamente no ano de 2000, das empresas da amostra, 26 eram estatais

consideradas aquelas em que o poder pblico (seja municipal, estadual ou federal),
direta ou indiretamente, o acionista controlador; e 172 eram empresas da iniciativa
privada. Alm disso, apenas 6 empresas, das 198 selecionadas, publicaram suas
DVAs, sistematicamente, referentes aos anos de 1997 a 2000. So elas: COPEL,
CEEE, CEMIG, CESP, FURNAS e CEB, empresas de servios pblicos sediadas no
Paran, no Rio Grande do Sul, Minas Gerais, So Paulo, Rio de Janeiro e Braslia
respectivamente.
A relao das empresas com os principais dados que serviram de embasamento ao

trabalho, consta do Apndice A.
4.5 Tratamento dos Dados
Os valores dos demonstrativos apresentados nesta pesquisa esto expressos em

moeda do dia 31 de dezembro de 2000, sendo que a paridade utilizada para a
transformao foi de R$ 1,9554 para cada US$ 1.00. Antes de serem convertidos
para dlar, os valores referentes a pessoal e encargos, impostos, taxas e
contribuies, juros e aluguis e receita operacional bruta, foram atualizados pela
taxa do IGP-M ndice Geral de Preos de Mercado, da Fundao Getlio Vargas at o ltimo dia de cada ano. Exceo foi feita s empresas que apresentaram sua
DVA em moeda de poder aquisitivo constante.
O nmero de empregados refere-se ao existente no ltimo dia de cada um dos anos, e

o nmero mdio de empregados foi obtido pela mdia aritmtica do nmero de
empregados existentes no incio e no final de cada ano, razo pela qual no h
nmero mdio de empregados para o ano de 1996 (no existem dados de 1995).
Os dados passaram por um tratamento estatstico de anlise descritiva, sendo

calculados mdia, mediana e desvio padro. As tabelas e quadros com a anlise
descritiva se encontram no Apndice A. Para efeito de anlise, as empresas foram
agrupadas por setor, ramo de atividade, regio geogrfica e distribuio de riqueza.
108
CAPTULO 5 - ANLISE DOS RESULTADOS

5.1 Introduo
Conforme j se mencionou as informaes obtidas junto ao cadastro da FIPECAFI

constituram a amostra desta pesquisa. Tratam-se de 198 empresas que apresentaram
suas DVAs, sistematicamente, nos anos de 1996 a 2000. Aps distribuio e
tratamento estatstico, os dados sero analisados a seguir.
Antes, porm, algumas consideraes tornam-se necessrias. A anlise que ora se

proceder tem pretenses apenas descritivas e exploratrias, no servindo as
constataes encontradas na amostra para realizar qualquer inferncia relativa
populao. Isto se deve principalmente ao fato de tratar-se de amostra no
probabilstica. Alm disso, cabe ressaltar que o estudo realizado pode ter sofrido
algum vis, posto que a amostra diversificada, apresentando empresas com dados
bastante diferentes. Como exemplo, o caso da Petrobrs, uma das empresas
participantes, que sozinha detm mais de 22% de todo o valor adicionado da amostra,
em todo o perodo analisado. Mesmo assim, optou-se por analisar o conjunto, devido
grande oportunidade de anlise de uma demonstrao cuja elaborao opcional e
vem crescendo significativamente, nos ltimos 5 anos.
Cabe ressaltar, ainda, que variveis como: condies do mercado de trabalho,

caractersticas prprias dos setores e ramos de atividade, terceirizaes, medidas
governamentais e outras, podem ter influenciado os ndices adotados, principalmente
o valor adicionado distribudo por empregado. Estas influncias sero ressaltadas
quando de sua ocorrncia.
109
5.2 Anlise Geral
A amostra foi agrupada por ramos de atividade e por setores. Segundo o ramo de
atividade, foram encontradas e analisadas 21 empresas comerciais, representando
10,6% do total da amostra, 122 empresas industriais, ou 61,6%, e 55 empresas
prestadoras de servio, 27,8%.
Das empresas comerciais, 11 pertencem ao setor de atacado e comrcio exterior e 10

ao de comrcio varejista.
As empresas industriais foram distribudas pelos setores de: alimentos (17),

automotivo (8), bebidas (3), confeces e txteis (17), construo (5), diversos (2),
eletroeletrnicos (7), farmacutico (4), fumo (1), higiene, limpeza e cosmticos (3),
material de construo (8), mecnica (6), minerao (7), papel e celulose (9),
plsticos e borracha (2), qumica e petroqumica (9), e siderurgia e metalurgia (14).
As empresas prestadoras de servio foram divididas entre os setores de comunicao,

servios de transporte, servios diversos, servios pblicos, tecnologia e computao,
e telecomunicaes com 1, 13, 5, 27, 7 e 2 empresas, respectivamente.
O montante do valor adicionado das 198 empresas, expresso em moeda do dia 31 de

dezembro de 2000, no ano de 1996, foi de 43,73 bilhes de dlares. Em 1997, 47,13
bilhes de dlares. Em 1998, montou 46,3 bilhes de dlares. Para 1999, foi de 52,95
bilhes de dlares. Em 2000, o valor adicionado total chegou a 54,44 bilhes de
dlares. Portanto, um aumento de 24,49% no perodo, observando-se, contudo, uma
ligeira queda em 1998, em relao a 1997, de 1,76%. A distribuio aos agentes que
contriburam para a formao do valor adicionado esto nos Grficos 1 a 5.
110
Grfico 1 Distribuio do valor adicionado em 1996
Retidos pela
empresa
4,82%
Scios e
acionistas
3,80%
Empregados
29,93%
Juros e aluguis
14,50%
Governo
46,95%
No ano de 1996 o governo ocupou o primeiro lugar na distribuio do valor

adicionado e os empregados o segundo. Os scios e acionistas ficaram com a menor
de todas as parcelas.
Scios e
acionistas
5,01%
Retidos pela
empresa
7,54%
Empregados
28,07%
Juros e aluguis
14,42%
Governo
44,96%
Em 1997 a situao manteve-se a mesma de 1996, com governo, empregados e

scios e acionistas ocupando o primeiro, segundo e ltimo dos lugares,
respectivamente. Entretanto, observou-se ligeira queda percentual tanto na
distribuio ao governo quanto aos empregados. A participao de scios e
acionistas, contudo, cresceu 31,84%.
111
Scios e
acionistas
6,45%
Retidos pela
empresa
5,25%
Empregados
25,75%
Juros e
aluguis
17,92%
Governo
44,63%
No ano de 1998 as posies de governo e empregados continuaram inalteradas, ainda

em ligeiro declnio percentual. Contudo, a parcela retida pelas empresas passou a
ocupar o ltimo lugar.
Scios e
acionistas
4,74%
Retidos pela
empresa
0,84%
Empregados
18,94%
Juros e aluguis
35,86%
Governo
39,62%
A situao em 1999 outra. O governo continuou ocupando a primeira posio,

ainda com decrscimo percentual. Contudo, a segunda maior distribuio passou a
ser para juros e aluguis, influncia da variao cambial ocorrida no 1 . Trimestre
desse ano e que ser comentada a seguir. Os valores retidos pelas empresas
ocuparam novamente o ltimo lugar.
112
Retidos pela
empresa
Scios e
11,08%
acionistas
8,30%
Empregados
16,66%
Juros e aluguis
16,99%
Governo
46,97%
O ano de 2000 manteve inalterados primeiro e segundo lugares observados em 1999

mas, o percentual distribudo a empregados (terceiro lugar na distribuio), j se
apresenta semelhante ao de juros e aluguis.
O nmero mdio de empregados das empresas da amostra em cada ano est no

Grfico 6. Esta mdia foi encontrada tomando-se por base o nmero de empregados
existentes no incio e no final do perodo. Entende-se, por incio do perodo, o
registro existente no ltimo dia do perodo imediatamente anterior. Conforme j dito,
esta a razo para a no existncia deste dado para o ano de 1996. Verifica-se um
decrscimo crescente, que atingiu 7,41%, com pequeno retrocesso em 2000.
Grfico 6 Nmero mdio de empregados de 1997 a 2000

700.000
600.000
500.000
400.000
300.000
200.000
100.000
0
1997
1998
1999
2000
113
O valor agregado distribudo por empregado foi obtido dividindo-se, a cada ano, o
valor distribudo para pessoal e encargos, pelo nmero mdio de empregados.
Volta-se a ressaltar que variveis como: condies do mercado de trabalho,

caractersticas prprias dos setores e ramos de atividade, terceirizaes, medidas
governamentais e outras, podem ter influenciado o valor adicionado distribudo por
empregado. Entretanto, como o objetivo desta pesquisa considerar as informaes
prestadas na DVA para avaliar a variao da riqueza das empresas e a variao da
remunerao dos empregados, e por tratar-se de estudo da rea contbil, optou-se por
sua utilizao, entendendo tratar-se do melhor avaliador para as variveis estudadas,
no mbito da contabilidade. Os valores esto demonstrados no Grfico 7.
Grfico 7 Valor agregado por empregado de 1997 a 2000

25,00
Em US$ mil
20,00
15,00
10,00
5,00
0,00
1997
1998
1999
2000
Em 1997, cada empregado ficou com 21,38 milhares de dlares; em 1998 com 20,33
milhares; em 1999, com 17,54 milhares; e em 2000, com 15,83 milhares. Observouse um comportamento em constante declnio, registrando-se uma reduo de 25,96%.
As principais informaes se encontram reunidas na Tabela 7.
114
Tabela 7 Informaes Gerais

Ano
Informao
1996
1997
1998
43.728.356
47.126.305
46.300.229
Participao % do VA n o PIB
7,58
7,87
7,50
9,77
9,80
Participao % do VA n a rece ita
46,59
48,99
49,20
51,46
48,12
13.092.075
13.226.438
11.915.481
29,93
28,07
25,74
21.188.195
20.664.772
46,95
44,96
44,63
6.339.332
6.797.655
8.297.867
14,50
14,42
17,92
35,86
16,99
1.657.355
2.362.833
2.987.931
2.509.336
4.521.639
3,80
5,01
6,45
4,74
8,30
2.107.740
3.551.184
2.434.178
448.436
6.034.898
4,82
7,54
5,25
0,84
11,08
618.624
586.216
571.699
572.771
21,38
20,33
17,54
15,83
VA ge rado (em US$ mil)
1999
2000
52.948.073 54.443.977
Distribu io do VA
Pessoal e en cargos (e m US $ m il)
% n o VA total
Impostos, taxas e con tribuies (em US$ mil) 20.531.854

% n o VA total
Juros e alugu is (e m US $ mil)
% n o VA total
JCP e divide ndos (em US $ mil)
% n o VA total
Lucros/preju z os retidos (e m US$ m il)
% n o VA total
N me ro m dio de e mpre gados
VA por e mpre gado (em US $ mil)
10.026.274 9.067.685
18,94
16,66
20.977.612 25.570.609
39,62
46,97
18.986.415 9.249.146
Pela observao da Tabela 7, algumas consideraes tornam-se possveis.
O montante de riqueza criada pela amostra de empresas apresenta-se ascendente,

exceto por uma queda de 1,75% observada no ano de 1998, em relao ao ano
anterior. Mantm-se, neste caso, a mesma tendncia de crescimento observada pelo
Prof. Dr. Ariovaldo dos Santos, em sua tese de livre docncia150 em 1999, com dados
de 1996 e 1997. O mesmo comportamento mantido pela participao percentual do
valor adicionado sobre a receita operacional bruta.
150
Economia e Contabilidade da Universidade de So Paulo. So Paulo: FEA/USP, 1999, p.201.
115
A mesma constatao no pode ser feita com relao a pessoal e encargos, onde o
valor distribudo cai 30,74% durante o perodo analisado, passando de 13,1 bilhes
de dlares em 1996 para 9,1 bilhes em 2000. Decresce, portanto, a participao
percentual dos recursos distribudos aos empregados no valor adicionado total.
Alm da queda no montante e no percentual distribudos aos empregados,

decrescente, tambm, o nmero mdio de pessoas empregadas nessas empresas, ao
longo dos anos, representando 45.853 (7,5%) postos de trabalho a menos em 2000
que em 1997, conforme ficou evidenciado no Grfico 6.
Observou-se, tambm, uma reduo sistemtica no valor adicionado distribudo a

cada empregado. O valor reduziu de 21,38 milhares de dlares em 1996 para 15,83
milhares em 2000 (reduo de quase 26%), como foi demonstrado no Grfico 7.
Certamente, essa diminuio sistemtica de postos de trabalho e reduo drstica de

remunerao justifica a situao apresentada no item 2.3.3 sobre a distribuio de
renda no Brasil. Com a classe trabalhadora recebendo cada vez menos, a tendncia
que a concentrao de renda e a pobreza se mantenham constantes, na melhor das
hipteses.
No pas, a renda mdia familiar per capita de 40% da populao considerada mais
pobre no ultrapassa 1.200 reais (esse valor foi obtido por meio da informao
constante na Tabela 4 do captulo 2, onde, em 1999, os 40% mais pobres da
populao recebiam 0,5 salrio mnimo ao ms. O valor do salrio mnimo atual abril de 2002 - de R$ 200,00. Durante um ano so 6 salrios mnimos, que
equivalem a R$ 1.200,00). O valor adicionado por empregado das empresas da
amostra obtido nesta pesquisa de quase R$ 41.500,00 151 (17,54152 milhares de
dlares). Vista desta forma, essa relao absurda, chegando a ser indecente, pois, a
parte mais pobre da populao aufere um ganho quase 40 vezes menor do que aquele
percebido pelos trabalhadores das grandes empresas que foram foco dessa pesquisa.
151
152
Pela cotao do dlar de 30/04/2002 de R$ 2,365 para cada US$ 1,00.

Valor agregado por empregado das empresas da amostra em 1999, conforme Tabela 7.
116
A participao percentual dos recursos destinados ao governo (por meio do

pagamento de impostos, taxas e contribuies) no valor adicionado total, sofreu
pouca oscilao no perodo analisado. Mas, ressalte-se que o governo o agente que
mais absorveu recursos. A maior oscilao foi verificada no ano de 1999, em torno
de 11% em relao a 1998. O valor agregado durante todo o perodo apresentou
crescimento de 24,49%.
Nesse mesmo ano a participao percentual de juros e aluguis sofreu um salto de

mais de 100%, passando de 17,92% em 1998 para 35,86% em 1999, e despencando
para 16,99% (mais de 50%) no ano seguinte. Os valores em dlares tiveram o mesmo
comportamento. Situao contrria foi verificada pelo Prof. Ariovaldo dos Santos153
nos seus estudos de 1999, com dados de 1996 e 1997.
A justificativa para uma oscilao to significativa na distribuio para juros e

aluguis encontrada na variao cambial ocorrida no 1 . Trimestre de 1999.
Embora em 25/03/99 a Medida Provisria 1818/99, tenha autorizado as pessoas

jurdicas a registrarem em conta do ativo diferido, o resultado lquido negativo
decorrente do ajuste dos valores em reais de obrigaes e crditos, feito em razo da
variao nas taxas de cmbio ocorrida no primeiro trimestre de 1999, permitindo que
o valor da despesa registrado como ativo fosse amortizado ao longo de 4 anoscalendrio, a partir da data do diferimento, a FIPECAFI, ao receber as demonstraes
e informaes contbeis referentes a esse perodo, ajustou o resultado das empresas
de seu cadastro, lanando toda esta variao cambial no resultado das mesmas, e
reconhecendo integralmente o efeito negativo em 1999. Essa ao foi realizada com
o intuito de no ferir os princpios contbeis, que determinam que as perdas e os
ganhos cambiais decorrentes da flutuao da moeda nacional em relao a moedas
estrangeiras devem ser, como regra geral, reconhecidos como despesa ou receita,
pelo regime de competncia, com base nas taxas de cmbio em vigor na data de
153
op. cit. p. 201
117
encerramento do balano. Alm de permitir a comparabilidade de dados entre as

diversas empresas, j que nem todas optaram pela contabilizao do diferido.
O impacto gerado no resultado das empresas foi responsvel, tambm, pela queda
significativa ocorrida nesse mesmo ano, nos valores distribudos aos scios e
acionistas e nos valores retidos por elas.
Constata-se pela anlise das informaes uma queda acentuada na distribuio para
os empregados, e em contrapartida, um aumento na distribuio aos scios e
acionistas, juros e aluguis e na reteno pelas empresas. A distribuio ao governo
manteve-se constante.
5.3 Anlise por Ramos de Atividade

As empresas da amostra foram agrupadas pelos 3 ramos de atividade, conforme
Grfico 8.
Grfico 8 Distribuio da amostra por ramos de atividade
C om e rcia l
1 0 ,6 0 %
S e rvi o s
2 7 ,8 0 %
In d us tria l
6 1 ,6 0 %
Nota-se que o ramo predominante o industrial e o menos representativo o

comercial.
O valor adicionado pelas empresas da amostra de acordo com o ramo de atividade a

que pertencem, em 1996, ficou distribudo conforme demonstrado no Grfico 9.
118
Grfico 9 Valor adicionado pelas empresas da amostra em 1996

Comrcio
6,43%
Servios
35,01%
Indstria
58,56%
Em 1996, o ramo comercial foi responsvel pela gerao de um valor adicionado de

2,81 bilhes de dlares, ou 6,43% de todo o valor adicionado gerado pela amostra.
Uma das empresas participantes desse ramo de atividade, a Petrobrs Distribuidora,
figurou entre as 11 empresas que mais geraram valor adicionado na amostra, 2,48%
do total ou 1,08 bilhes 38,43% de todo o valor gerado pelo ramo.
A participao dos agentes na distribuio se encontra no Grfico 10.
Grfico 10 Distribuio do valor adicionado em 1996 Comrcio
Scios e
acionistas
3,30%
Juros e aluguis
8,97%
Retido pela
empresa
7,00%
Empregados
22,72%
Governo
58,01%
O agente que mais absorveu recursos foi o governo (mais de 50%), acompanhado de
empregados. O que menos absorveu entre todos foram scios e acionistas.
119
A indstria gerou 25,61 bilhes de dlares ou 58,56% do total, distribudos conforme

o Grfico 11.
Grfico 11 Distribuio do valor adicionado em 1996 - Indstria
Scios e
acionistas
3,97%
Retido pela
empresa
6,21%
Empregados
23,95%
Juros e
aluguis
12,82%
Governo
53,05%
Observa-se que os agentes ocupam a mesma colocao na distribuio do valor

adicionado observada no comrcio.
Servios criou os outros 35,01% de riqueza, ou 15,3 bilhes de dlares, distribudos

para os agentes conforme Grfico 12. As prestadoras de servio ocuparam 6 dos 10
primeiros lugares referentes s maiores geradoras de riqueza, com 8,84 bilhes, que
representam 20,2% da amostra e 57,78% do ramo.
Grfico 12 Distribuio do valor adicionado em 1996 Servios
Scios e
acionistas
3,59%
Retido pela
empresa
2,10%
Empregados
41,30%
Juros e
aluguis
18,32%
Governo
34,69%
Aqui as posies se invertem. Os empregados consumiram mais recursos que o

governo, e o percentual retido pelas empresas ocupa o ltimo lugar. Constatou-se que
120
3 empresas geraram valor adicionado negativo nesse ano, sendo 2 industriais e 1

prestadora de servios.
O valor adicionado pelas empresas da amostra, no ano de 1997, teve a configurao

apresentada no Grfico 13. Nesse ano, o ramo comercial gerou 5,5% da riqueza, o
industrial 57,52%, e o de servios 36,98%, 2,59 bilhes, 27,11 bilhes e 17,43
bilhes de dlares, respectivamente.
Grfico 13 - Valor adicionado pelas empresas da amostra em 1997
Comrcio
5,50%
Servios
36,98%
Indstria
57,52%
A distribuio do valor adicionado no ano de 1997 pelos ramos de atividade est

explicitada nos Grficos 14 a 16.

Scios e
acionistas
4,46%
Retido pela
empresa
10,22%
Empregados
26,39%
Juros e
aluguis
13,58%
Governo
45,35%
A absoro de recursos pelos agentes, no comrcio, continua semelhante de 1996.

Governo em primeiro lugar com ligeiro declnio, empregados em segundo com
121
pequeno acrscimo, e scios e acionistas em ltimo, tambm com pequeno

acrscimo.
Grfico 15 - Distribuio do valor adicionado em 1997 Indstria
Scios e
acionistas
4,10%
Retido pela
empresa
7,27%
Empregados
21,66%
Juros e
aluguis
13,77%
Governo
53,20%
A mesma situao de 1996 observada em 1997 na indstria. Contudo, houve leve

decrscimo no percentual distribudo a empregados, e acrscimo naquele distribudo
ao governo e aos scios e acionistas, estes em ltimo lugar.
Grfico 16 - Distribuio do valor adicionado em 1997 Servios
Scios e
acionistas
6,53%
Retido pela
empresa
7,55%
Empregados
38,26%
Juros e
aluguis
15,57%
Governo
32,09%
O ramo de servios mantm, tambm a mesma situao de 1996, com os empregados

ocupando o primeiro lugar na distribuio, seguidos pelo governo. Contudo, ambos
tiveram queda. Observou-se mudana na ltima colocao, que agora ocupada
pelos scios e acionistas.
122
Das 10 maiores geradoras de valor adicionado em 1997, 4 so industriais com

38,31% do total e 66,58% do ramo, e as outras 6 prestadoras de servio, com 21,87%
do total e 59,54% do ramo. A situao quanto s empresas com valor adicionado
negativo se repete.
O valor adicionado pelas empresas da amostra no ano de 1998 encontra-se no

Grfico 17.

Comrcio
6,26%
Servios
34,30%
Indstria
59,44%
O cenrio de 1998 com o comrcio gerando 6,26% de toda a riqueza (2,91 bilhes),
a indstria 59,44% (27,52 bilhes) e os servios 34,3% (15,87 bilhes), distribudos
conforme Grficos 18 a 20.
Scios e
acionistas
4,33%
Retido pela
empresa
11,33%
Juros e aluguis
11,87%
Governo
49,23%
Empregados
23,24%
123
Tambm aqui, a situao continua a mesma de 1997, com o governo como o maior
consumidor de valor adicionado, seguido pelos empregados, com scios e acionistas
em ltimo lugar.
Grfico 19 Distribuio do valor adicionado em 1998 Indstria
Scios e
acionistas
5,10%
Retido pela
empresa
6,97%
Juros e aluguis
16,81%
Empregados
20,17%
Governo
50,95%
Governo, empregados e scios e acionistas continuam ocupando primeiro, segundo e

ltimo lugares na distribuio de valor adicionado, a exemplo de 1996 e 1997.
Scios e
acionistas
9,19%
Retido pela
empresa
1,17%
Empregados
35,83%
Juros e
aluguis
20,97%
Governo
32,84%
Em 1998, nota-se mudana nos servios, com o percentual retido pelas empresas
voltando a ocupar a ltima colocao, da mesma forma que em 1996. Novamente
empregados em primeiro lugar e governo em segundo.
124
Uma empresa comercial esteve presente entre as 10 maiores geradoras de riqueza em

1998, com 2,45% do valor total e 38,83% do ramo; 4 foram industriais: 39,05% do
valor adicionado total e 65,7% de ramo; e 5 prestadoras de servio, com 18,1% do
total e 52,8% do ramo. Neste ano, apenas 1 empresa prestadora de servios
apresentou valor adicionado negativo.
A riqueza gerada pelas empresas da amostra de acordo com o ramo de atividade, em

1999, est representada no Grfico 21.

Comrcio
5,23%
Servios
30,87%
Indstria
63,90%
Para 1999, o comrcio deteve 2,77 bilhes (5,23%) da riqueza gerada distribudos
conforme Grfico 22; a indstria: 33,83 bilhes (63,9%), conforme Grfico 23; e
servios: 16,34 bilhes (30,87%), conforme Grfico 24.
Grfico 22 Distribuio do valor adicionado em 1999 - Comrcio
Scios e
acionistas
2,23%
Retido pela
empresa
1,33% Empregados
22,75%
Juros e aluguis
23,95%
Governo
49,74%
125
Em funo da variao cambial ocorrida no 1 . Trimestre de 1999, aqui se observa o

governo como maior consumidor de valor adicionado, em segundo lugar juros e
aluguis, em terceiro empregados e em ltimo o valor retido pelas empresas.
Scios e
acionistas
5,81%
Juros e aluguis
36,44%
Retido pela
empresa
2,13%
Empregados
14,59%
Governo
41,03%
Tambm no ramo industrial juros e aluguis passam a ocupar segunda colocao,

governo primeira, empregados terceira e percentual retido pelas empresas a ltima.
S cio s e
a cio n ist as
2 ,8 4 %
R et ido p e la
e m p r e sa
- 1 ,8 2 %
E m p r e gado s
2 6 ,2 9 %
Jur o s e
a lugu is
3 5 ,3 4 %
Go v er n o
3 3 ,7 1 %
Situao bastante adversa no ramo de servios, com juros e aluguis recebendo a

maior distribuio de valor adicionado, governo em segundo, e o percentual retido
pelas empresas em ltimo, inclusive com valor negativo, significando prejuzo. Os
empregados ocuparam a terceira colocao na distribuio.
126
Esto presentes 5 indstrias e 5 prestadoras de servios entre as 10 maiores geradoras

de riqueza em 1999, com 43% do total para as primeiras e 67,31% do ramo e 16,12%
do total para as ltimas e 52,2% do ramo de atividades. Neste perodo no houve
empresas com valor adicionado negativo. O impacto da variao cambial afetou
igualmente a distribuio de valor adicionado de todos os ramos de atividade.
O valor adicionado pelas empresas da amostra em 2000 est expresso no Grfico 25.
Comrcio
4,56%
Servios
26,54%
Indstria
68,90%
Finalmente, em 2000, o ramo comercial foi responsvel por 2,48 bilhes (4,56%) da
gerao da amostra, o industrial 37,51 bilhes (68,9%) e o de servios 14,45 bilhes
(26,54%). A distribuio ocorreu conforme Grficos 26 a 28.
Scios e
acionistas
2,95%
Retido pela
empresa
7,10%
Empregados
24,91%
Juros e
aluguis
13,16%
Governo
51,88%
Observa-se a mesma distribuio de 1998, com governo em primeiro, empregados

em segundo, e scios e acionistas em ltimo.
127

Retido pela
empresa
15,90%
Empregados
11,92%
Scios e
acionistas
9,36%
Juros e
aluguis
15,67%
Governo
47,15%
Alterao bastante significativa no ramo industrial. O governo no perde o primeiro

lugar mas, o percentual retido pelas empresas passa a ocupar o segundo, com scios
e acionistas em ltimo. Os empregados ocupam o penltimo lugar.
Scios e
acionistas
6,41%
Juros e
aluguis
20,77%
Retido pela
empresa
-0,71%
Empregados
27,11%
Governo
45,00%
Pela primeira vez o governo o maior beneficirio no ramo de servios, com

empregados em segundo, e o percentual retido em ltimo, novamente negativo.
A mdia de pessoas que cada ramo empregou ao longo do perodo est na Tabela 8.
Tabela 8 Nmero mdio de empregados e percentual de 1997 a 2000
Ano/Ramo
1997
Comrcio
48.898
%
7,90
Indstria
298.383
%
48,23
Servios
271.343
%
43,87
1998
1999
50.773
52.829
8,66
9,24
283.583
277.223
48,37
48,49
251.859
241.647
42,97
42,27
2000
56.741
9,91
278.271
48,58
237.759
41,51
128
O acompanhamento da mdia de empregados nos diversos ramos de atividade pode

ser feito no Grfico 29.
Grfico 29 Mdia de empregados por ramos de atividade 1997 a 2000
300.000
270.000
240.000
210.000
1997
180.000
1998
150.000
1999
120.000
2000
90.000
60.000
30.000
0
Comrcio
Indstria
Prestao de servios
Observa-se que o ramo que mais empregou foi o industrial, e que as maiores
variaes ocorreram nos servios.
Quanto ao valor adicionado por empregado de 1997 a 2000 est no Grfico 30.
Grfico 30 Valor adicionado por empregado de 1997 a 2000 Por ramos
16,72
Comrcio
Indstria
Servios
10,90
11,94
13,32
10,00
16,08
17,80
19,57
15,00
13,96
Em US$ mil
19,69
20,00
18,46
22,59
24,58
25,00
5,00
0,00
1997
1998
1999
2000
O ramo que detm o maior valor adicionado distribudo por empregado ao longo do
perodo o de servios, com a indstria ocupando a segunda colocao, e o comrcio
em ltimo. Mas, observa-se que em todos os ramos esse valor est em declnio.
129
E ainda, em 1997, a empresa responsvel pela distribuio do maior valor adicionado

por empregado da amostra foi uma prestadora de servios, com 101,95 mil dlares, e
a de menor, uma indstria, com 3,34 mil; em 1998, duas indstrias ocuparam as
posies, com 381,13 mil e 4,09 mil; em 1999 novamente uma indstria ocupou o
primeiro lugar, com 281,91 mil, e um comrcio o ltimo, com 2,13 mil; e em 2000,
observou-se a mesma situao de 1999, com uma indstria em primeiro lugar com
300,57 mil, e um comrcio em ltimo com 2,4 mil dlares.
Um resumo com as principais informaes por ramos de atividade se encontra na

Tabela 9. Pela observao desta tabela pode-se constatar que a riqueza criada pelo
comrcio durante o perodo analisado foi decrescente, de 1996 para 2000, 11,73% a
menos, aumentando apenas em 1998, baseado em 1997, em 12,55%, e decrescendo
novamente a partir da. A mesma situao foi observada no ramo de servios, com
uma variao negativa de 1996 para 2000, de 5,56%, havendo, entretanto, duas
oscilaes positivas ao longo do perodo: 13,88% de 1996 para 1997 e 2,98% de
1998 para 1999. O ramo industrial foi o nico a ter um comportamento distinto,
apresentando crescimento da riqueza ao longo de todo o perodo (46,44%, de 1996
para 2000).
A participao percentual do valor adicionado na receita acompanhou o mesmo

comportamento da riqueza, exceto no ramo industrial, onde a riqueza cresceu ano a
ano, e na participao percentual do valor adicionado na receita, onde observou-se
ligeiro decrscimo em 2000, comparado a 1999 4,49%.
Dos diversos ramos, o de servios apresentou a melhor distribuio percentual para

os empregados, apesar de declinante ao longo do perodo, de 41,3% em 1996 para
27,5% em 2000 (queda de 33,41%). Na indstria caiu de 23,95% (1996) para 11,93%
(2000), queda de 50,19%.
O comrcio apresentou ligeiro aumento na distribuio percentual para os

empregados, de 22,72% em 1996 para 24,92% em 2000, acrscimo de 9,68%; mas
como a riqueza gerada caiu nesse ramo ao longo do perodo, esse aumento percentual
130
Tabela 9 - Informaes gerais por ramos de atividade

C om rci o
Inform ao
VA gerado (em US$ mil)
Participao % do VA no PIB
Participao % do VA na receita
Distribuio do VA
Pessoal e encargos (em US$ mil)
% no VA total
Impostos, taxas e contribuies (em US$ mil)
% no VA total
Juros e aluguis (em US$ mil)
% no VA total
JCP e dividendos (em US$ mil)
% no VA total
Lucros/prejuzos retidos (em US$ mil)
% no VA total
1996
2.811.295
1997
2.586.956
1998
2.911.545
1999
2.771.656
2000
2.481.629
0,49
0,43
0,47
5,11
0,45
19,25
16,79
19,13
16,35
14,10
638.656
682.452
676.492
630.509
618.421
22,72
26,38
23,23
22,75
24,92
1.630.838
1.173.221
1.433.444
1.378.560
1.287.408
58,01
45,35
49,23
49,74
51,88
252.299
351.381
345.579
663.946
326.468
8,97
13,58
11,87
23,95
13,16
92.648
115.414
126.036
61.677
73.197
3,30
4,46
4,33
2,23
2,95
196.854
264.488
329.994
36.964
176.135
10,22
11,33
1,33
7,10
Nmero mdio de empregados
7,00
48.898
50.773
52.829
56.741
VA por empregado (em US$ mil)
13,96
13,32
11,94
10,90
1999
33.831.468
2000
37.509.756
Indstria
1996
25.614.316
1997
27.112.982
1998
27.517.153
4,44
4,53
4,46
6,24
6,75
49,81
52,94
55,85
60,19
57,49
6.133.780
5.875.099
5.550.675
4.935.923
4.474.112
23,95
21,67
20,17
14,59
11,93
13.592.152
14.423.479
14.019.698
13.882.205
17.686.965
Distribuio do VA
% no VA total
% no VA total
% no VA total
% no VA total
% no VA total
53,06
53,20
50,95
41,03
47,15
3.282.842
3.732.300
4.624.618
12.326.593
5.876.940
12,82
13,77
16,81
36,44
15,67
1.015.816
1.110.315
1.403.507
1.965.889
3.509.212
3,97
4,10
5,10
5,81
9,36
1.589.726
1.971.789
1.918.655
720.858
5.962.527
6,21

7,27
6,97
2,13
15,90
298.383
283.583
277.223
278.271
19,57
17,80
16,08
1999
16.344.949
2000
14.452.592
19,69
S e rvios
1996
15.302.745
1997
17.426.367
1998
15.871.531
2,65
2,91
2,57
3,02
2,60
54,97
58,92
53,59
54,98
47,70
6.319.639
6.668.887
5.688.314
4.459.842
3.975.152
41,30
38,27
35,84
27,29
27,50
5.308.864
5.591.495
5.211.630
5.716.847
6.596.236
Distribuio do VA
% no VA total
% no VA total
% no VA total
% no VA total
% no VA total
34,69
32,09
32,84
34,98
45,64
2.804.191
2.713.974
3.327.670
5.995.876
3.045.738
18,32
15,57
20,97
36,68
21,07
548.891
1.137.104
1.458.388
481.770
939.230
3,59
6,53
9,19
2,95
6,50
321.160
1.314.907
185.529
(309.386)
(103.764)
2,10
7,55
1,17
(1,89)
(0,72)
271.343
251.859
241.647
237.759
24,58
22,59
18,46
16,72
131
na distribuio a empregados no se traduziu em aumento no valor distribudo em

dlares.
Quanto ao nmero mdio de empregados, apenas o comrcio apresentou aumento

nos postos de trabalho, de 7.843 vagas (16,04%); a indstria perdeu 20.112 (6,74%)
vagas e as prestadoras de servios 33.584 (12,38%), todas relativas ao perodo de
2000 comparado ao de 1997.
Ao se analisar o valor distribudo a cada empregado, constatou-se: no comrcio,

queda de 21,92% de 1997 para 2000, conseqncia do decrscimo na distribuio em
dlares para os empregados e do aumento no nmero de pessoas empregadas mais
empregados com menor remunerao.
Na indstria, queda de 18,33% no valor adicionado por empregado apesar da

diminuio das vagas oferecidas, houve decrscimo substancial (27,06% de 1996
para 2000), tambm no valor em dlares distribudo aos empregados representando
menos empregos e menor remunerao.
No ramo de servios, constatou-se a maior queda no valor distribudo a cada

empregado, 31,98% de 1997 a 2000 nmero de vagas decrescente e distribuio em
dlares tambm (37,1% de 1996 para 2000) tambm aqui, menos empregos e
menor remunerao.
No tocante participao do governo na distribuio do valor adicionado, o nico

ramo que apresentou acrscimo no percentual de participao e no valor em dlares
foi o de servios, de 34,69% em 1996 (5,31 bilhes), para 45,64% em 2000 (6,59
bilhes) demonstrando aumento na carga tributria; o comrcio apresentou queda
tanto na participao percentual, de 58,01% para 51,88%, quanto no montante em
dlares, de 1,63 bilhes para 1,29 bilhes como a riqueza gerada tambm diminuiu,
no h evidncia de aumento na carga tributria; e a indstria, que apresentou queda
na participao percentual, de 53,06% para 47,15%, e acrscimo no valor em dlares
132
de 13,59 bilhes para 17,69 bilhes, fruto do aumento na gerao de riquezas,

demonstrando diminuio na carga tributria.
Observa-se, tambm, que o ramo de servios foi o que menos distribuiu riqueza para
o governo, constatando-se, assim, uma menor carga tributria.
Quanto aos valores distribudos para juros e aluguis e aos scios e acionistas e
queles retidos pelas empresas, a constatao foi a mesma quando da anlise da
amostra em conjunto.
5.4 Anlise por Setores
Para proceder a uma anlise setorial, dividiu-se a amostra de 198 empresas nos 25
setores utilizados para a elaborao de Melhores e Maiores e descritos anteriormente.
A composio dos setores ficou distribuda conforme Grfico 31.
Grfico 31 Nmero de empresas por setor
27
17
17
14
13
11
10
9
8
8
7
6
5
5
4
Telecomunicaes
Tecnologia e Computao
Servios Pblicos
Siderurgia e Metalurgia
Servios Diversos
Servio de Transporte
Qumica e Petroqumica
Papel e Celulose
Plsticos e Borrachas
Mecnica
Minerao
Material de Construo
Fumo
Farmacutico
Diversos
Eletroeletrnico
Construo
Comunicaes
Confeces e Txteis
Bebidas
Comrcio Varejista
Automotivo
Alimentos
Higiene, Limpeza e Cosmticos
Atacado e Comrcio Exterior
133
Os setores mais populosos, portanto mais representativos, so: servios pblicos,

confeces e txteis, e alimentos. Os setores de fumo e comunicaes foram
representados por uma empresa cada um.
No ano de 1996, apenas os setores de alimentos, atacado e comrcio exterior,

confeces e txteis, fumo, minerao, papel e celulose, qumica e petroqumica,
servios pblicos, siderurgia e metalurgia, e telecomunicaes, geraram riqueza
acima de 1 bilho de dlares. Os maiores criadores de valor adicionado se encontram
selecionados no Grfico 32.
Grfico 32 Maiores geradores de valor adicionado em 1996
Fumo
8,60%
Outros
38,06%
Qumica e
P etroqumica
24,09%
Servios
P blicos
29,25%
Como observado, o destaque ficou nos setores de servios pblicos, qumica e

petroqumica, e fumo, este apesar de ser representado por uma nica empresa.
Os 3 setores que mais distriburam valor adicionado para pessoal e encargos, em

termos percentuais, ao longo de 1996, e que pertencem ao ramo de servios, e os 3
que menos distriburam, encontram-se no Grfico 33.
134
Grfico 33 Maiores e menores distribuidores a empregados em 1996
80
70
60
Em %
50
40
30
20
10
0
Destaque para tecnologia e computao como maior distribuidor aos empregados, e

fumo como o menor.
Para os anos de 1997, 1998, 1999 e 2000, os setores geradores de valor adicionado
superior a 1 bilho de dlares foram os mesmos de 1996, exceto pelos setores de
papel e celulose e confeces e txteis, que nos anos de 1997 e 1998 perderam esta
condio e, em 2000, o setor de confeces e txteis perdeu-a novamente. A posio
dos trs maiores geradores de valor adicionado se alternou, de 1997 a 1999, entre os
mesmos ocupantes do posto no ano de 1996.
Esta constatao, e ainda, os setores com maiores e menores percentuais de

distribuio para os empregados, possvel por meio dos Grficos 34 a 41.
135
Servios
P blicos
31,37%
Outros
34,62%
c
Fumo
7,47%
Qumica e
P etroqumica
26,54%
Destaque para servios pblicos, acompanhado de qumica e petroqumica e de

fumo.
Grfico 35 - Maiores e menores distribuidores a empregados em 1997
80
70
60
Em %
50
40
30
20
10
0
Destaque para tecnologia e computao, servios de transporte, e comunicao,

como maiores distribuidores. O setor de fumo o que menos distribuiu a
empregados.
136
Outros
37,49%
Fumo
6,72%
Qumica e
P etroqumica
28,32%
Servios
P blicos
27,47%
Inverso de posies de destaque: em primeiro qumica e petroqumica, depois

servios pblicos. Fumo continua em terceiro lugar.
90
80
70
Em %
60
50
40
30
20
10
0
Aqui os maiores distribuidores so: comunicaes, servios de transporte, e servios

diversos. Fumo ainda o menor distribuidor. Ressalte-se a sada do setor de
tecnologia e informao e o surgimento do setor de servios diversos.
137
Outros
38,58%
Fumo
5,44%
Qumica e
P etroqumica
31,49%
Servios
P blicos
24,49%
Continua o mesmo posicionamento de 1998.
100
90
80
70
Em %
60
50
40
30
20
10
0
Os maiores distribuidores so os mesmos do ano anterior. O setor de fumo ainda o

ltimo colocado.
138
Qumica e
P etroqumica
39,48%
Outros
35,26%
Siderurgia e
Metalurgia
5,43%
Servios
P blicos
19,83%
Alterao total em relao aos anos anteriores: qumica e petroqumica passa a ter
uma parcela mais expressiva, praticamente o dobro de servios pblicos, e siderurgia
e metalurgia substitui fumo, que nos perodos anteriores ocupou o terceiro lugar.
Grfico 41 Maiores e menores distribuidores a empregados em 2000
90
80
70
Em %
60
50
40
30
20
10
0
Em 2000 observa-se a mesma posio de 1998 e 1999. O setor de fumo apresentou

ligeiro acrscimo, mais ainda o que menos distribui.
139
Os setores que geraram menor valor adicionado de 1996 a 2000 foram, plsticos e
borrachas e comunicaes conforme destacado na Tabela 10.
Tabela 10 Menores geradores de valor adicionado de 1996 a 2000
Ano/Setores
1996
1997
1998
1999
2000
Plsticos e borrachas
Comunicaes
Em US$ mil
Em US$ mil
27,61
30,23
32,66
26,67
31,93
24,78
28,74
27,04
23,34
22,83
Com relao distribuio ao governo, a situao praticamente se inverte, como

pode ser observado nos Grficos 42 a 46, representativos dos anos de 1996 a 2000.
Os setores que mais contriburam com o governo so os que menos distriburam
recursos para pessoal e encargos.
Grfico 42 Maiores e menores distribuidores ao governo em 1996

100
90
80
70
Em %
60
50
40
30
20
10
0
Destaque para fumo como o maior distribuidor ao governo, e comunicaes como o

menor.
140

100
90
80
70
Em %
60
50
40
30
20
10
0
Novamente fumo ocupa a primeira posio mas, a ltima passa a ser ocupada pela
minerao.

90
80
70
Em %
60
50
40
30
20
10
0
Fumo em primeiro lugar e o ltimo volta a ser ocupado pela comunicao.
141

90
80
70
Em %
60
50
40
30
20
10
0
Observa-se a mesma posio de 1998, mas com percentuais em decrscimo.

90
80
70
Em %
60
50
40
30
20
10
0
Volta o posicionamento de 1997, contudo, o percentual do menor distribuidor ao

governo, minerao, caiu quase a metade.
142
Na sequncia apresentam-se as informaes segmentadas por setor, com a

distribuio da riqueza aos outros agentes que contriburam para sua criao, assim
como o resumo dos dados, nas Tabelas 11 a 35.
Tabela 11 Informaes gerais por setores: Alimentos
Ano/Informao
VA ge rado (em US $ mil)
Participao % do VA n a re ce ita
Distribu io do VA
Pe ssoal e en cargos (e m US $ m il)
% n o VA total
% n o VA total
Ju ros e alugu is (e m US $ m il)
% n o VA total
JC P e divide ndos (em US $ mil)
% do VA total
Lu cros/preju z os retidos (e m US$ mil)
% do VA total
M dia de e mpregados
1996
1997
1998
1999
2000
1.869.924
0,32
36,01
1.777.270
0,30
33,83
1.869.196
0,30
35,71
1.997.313
0,37
38,33
1.578.765
0,28
30,34
502.283
26,86
723.112
509.233
28,65
655.652
495.083
26,49
654.395
474.057
23,73
614.811
409.131
25,91
656.357
38,67
340.713
18,22
9.991
0,53
293.825
15,71
36,89
287.231
16,16
4.614
0,26
320.540
18,04
36.245
35,01
356.160
19,05
52.108
2,79
311.450
16,66
35.711
30,78
686.896
34,39
91.252
4,57
130.297
6,52
35.876
41,57
257.941
16,34
83.668
5,30
171.668
10,87
35.987
14,05
13,86
13,21
11,37
VA por e mpre gado (e m US $ m il)
Tabela 12 - Informaes gerais por setores: Atacado e comrcio exterior

Ano/Informao
VA ge rado (e m US $ m il)
1996
1997
1998
1999
2000
1.970.080
1.661.623
1.965.222
1.838.070
1.645.933
0,34
0,28
0,32
0,34
0,30
16,54
13,34
16,18
13,44
11,69
302.332
311.223
307.718
277.844
276.894
15,35
18,73
15,66
15,12
16,82
Impostos, taxas e contribuies (em US$ mil) 1.263.554
829.386
1.061.098
1.070.080
967.048
Participao % do VA na re ce ita
Distribuio do VA
Pe ssoal e e ncargos (em US $ mil)
% n o VA total
% n o VA total
Juros e alugu is (e m US $ m il)
% n o VA total
JCP e divide ndos (e m US $ m il)
% do VA total
Lucros/pre ju zos re tidos (em US$ mil)
% do VA total
M dia de em pre gados
VA por e mpregado (e m US$ m il)
64,14
49,91
53,99
58,22
58,75
184.945
239.745
219.205
398.623
184.096
9,39
14,43
11,15
21,69
11,18
80.612
88.294
113.766
47.651
61.232
4,09
5,31
5,79
2,59
3,72
138.637
192.975
263.435
43.872
156.663
7,04
11,61
13,40
2,39
9,52
18.776
20.022
20.934
21.738
16,58
15,37
13,27
12,74
143
Tabela 13 Informaes gerais por setores: Automotivo
Ano/Informao
1996
1997
1998
1999
2000
435.070
499.564
524.245
485.241
509.080
0,08
0,08
0,08
0,09
0,09
36,05
33,98
34,09
34,21
30,19
218.852
218.503
221.187
193.735
194.763
50,30
43,74
42,19
39,93
38,26
129.795
141.078
139.691
114.285
125.242
Distribuio do VA
Pessoal e en cargos (e m US$ mil)
% n o VA total
% n o VA total
% n o VA total
% do VA total
% do VA total
29,83
28,24
26,65
23,55
24,60
53.955
67.310
82.546
186.803
99.090
12,40
13,47
15,75
38,50
19,46
23.920
55.391
28.756
5.974
68.670
5,50
11,09
5,49
1,23
13,49
8.548
17.282
52.065
(15.556)
21.315
1,96
3,46
9,93
(3,21)
4,19
15.549
15.590
14.734
15.540
14,05
14,19
13,15
12,53

Tabela 14 Informaes gerais por setores: Bebidas
Ano/Informao
Participao % do VA n a rece ita
1996
1997
1998
1999
2000
672.972
405.244
473.719
632.128
685.383
0,12
0,07
0,08
0,12
0,12
44,89
36,79
51,76
50,54
48,92
155.577
125.441
85.114
161.165
92.899
23,12
30,95
17,97
25,50
13,55
379.070
284.339
265.616
386.348
514.152
56,33
70,16
56,07
61,12
75,02
77.727
59.498
80.317
110.512
69.978
Distribuio do VA
% n o VA total
% n o VA total
% n o VA total
% do VA total
Lucros/pre ju zos re tidos (em US$ m il)
% do VA total
11,55
14,68
16,95
17,48
10,21
35.987
27.955
11.140
6.326
3.426
5,35
6,90
2,35
1,00
0,50
24.611
(91.989)
31.532
(32.223)
4.928
3,66
(22,70)
6,66
(5,10)
0,72
8.715
8.114
8.598
7.522
14,39
10,49
18,75
12,35
144
Tabela 15 Informaes gerais por setores: Comrcio varejista
Ano/Informao
1996
1997
1998
1999
2000
841.215
925.333
946.323
933.586
835.696
0,15
0,15
0,15
0,17
0,15
31,24
31,36
30,76
28,47
23,73
336.324
371.229
368.774
352.665
341.527
39,98
40,12
38,97
37,78
40,87
367.284
343.835
372.346
308.480
320.360
43,66
37,16
39,35
33,04
38,33
67.354
112
126.374
265.323
142.372
Distribuio do VA
% n o VA total
% n o VA total
% n o VA total
% do VA total
% do VA total
8,01
12,06
13,35
28,42
17,04
12.036
27.120
12.270
14.026
11.965
1,43
2,93
1,30
1,50
1,43
58.217
71.513
66.559
(6.908)
19.472
6,92
7,73
7,03
(0,74)
2,33
30.123
30.752
31.895
35.003
12,32
11,99
11,06
9,76

VA por e mpregado (e m US $ mil)
Tabela 16 Informaes gerais por setores: Comunicaes
Ano/Informao
1996
1997
1998
1999
2000
24.781
28.735
27.040
23.335
22.826
0,004
0,005
0,004
0,004
0,004
45,59
48,88
48,22
45,38
46,56
18.018
16.668
22.262
22.217
19.024
72,71
58,01
82,33
95,21
83,34
797
6.526
289
186
4.666
% n o VA total
3,22
22,71
1,07
0,80
20,44
Juros e alugu is (em US$ mil)
4.940
5.386
5.355
4.514
6.922
% n o VA total
19,93
18,74
19,80
19,34
30,33
Distribuio do VA
% n o VA total

% do VA total
% do VA total
VA por empregado (e m US$ mil)
1.026
155
(866)
(3.582)
(7.786)
4,14
0,54
(3,20)
(15,35)
(34,11)
975
992
1.033
1.090
17,10
22,45
21,51
17,45
145
Tabela 17 Informaes gerais por setores: Confeces e txteis
Ano/Informao
1996
1997
1998
1999
2000
1.011.957
850.230
870.453
1.078.935
0,18
0,14
0,14
0,20
0,16
45,32
40,10
40,96
48,04
41,45
340.051
333.402
308.661
327.564
318.036
33,60
39,21
35,46
30,36
35,19
357.137
290.555
306.419
308.942
285.800
903.696
Distribuio do VA
% n o VA total
% n o VA total
% n o VA total
% do VA total
% do VA total
35,29
34,17
35,20
28,63
31,63
155.991
169.134
173.413
418.416
158.305
15,41
19,89
19,92
38,78
17,20
15.191
34.846
34.699
53.198
38.858
1,50
4,10
3,99
4,93
4,30
143.587
22.293
47.261
(29.185)
102.697
14,19
2,62
5,43
(2,70)
11,36
44.614
43.989
45.828
49.222
7,47
7,02
7,15
6,46

Tabela 18 Informaes gerais por setores: Construo
Ano/Informao
Participao % do VA na re ceita
1996
1997
1998
1999
2000
643.894
521.811
608.833
472.746
395.275
0,11
0,09
0,10
0,09
0,07
60,32
47,64
48,00
60,42
43,51
232.126
226.703
246.603
185.115
213.788
36,05
43,45
40,50
39,16
54,09
36.050
88.844
100.942
52.086
64.483
5,60
17,03
16,58
11,02
16,31
153.012
131.052
159.674
144.823
81.125
23,76
25,11
26,23
30,63
20,52
3.322
33.589
3.659
13.832
Distribuio do VA
% n o VA total
% n o VA total
% n o VA total
JCP e dividen dos (e m US$ mil)
% do VA total
% do VA total
0,64
5,52
0,77
3,50
222.706
71.890
68.025
87.063
22.047
34,59
13,78
11,17
18,42
5,58
18.616
17.977
16.848
16.523
12,18
13,72
10,99
12,94
146
Tabela 19 Informaes gerais por setores: Diversos
Ano/Informao
1996
1997
1998
1999
2000
93.788
95.095
99.913
103.996
0,02
0,02
0,02
0,02
0,02
43,93
44,31
46,47
48,66
41,14
26.356
25.140
24.998
21.898
24.648
28,10
26,44
25,02
21,06
27,52
40.110
43.804
45.365
48.416
44.626
% no VA total
42,77
46,06
45,40
46,56
49,82
9.866
8.883
7.936
8.680
5.806
% no VA total
10,52
9,34
7,94
8,35
6,48
7.193
3.981
3.772
3.093
1.808
7,67
4,19
3,78
2,97
2,02
10.263
13.287
17.842
21.909
12.689
10,94
13,97
17,86
21,07
14,17
Mdia de empregados
2.064
1.901
1.857
1.778
12,18
13,15
11,79
13,86
89.577
Distribuio do VA
% no VA total
% do VA total
% do VA total
Tabela 20 Informaes gerais por setores: Eletroeletrnicos
Ano/Informao
1996
1997
1998
1999
2000
989.361
840.344
720.369
674.767
823.246
0,17
0,14
0,12
0,12
0,15
33,38
31,03
32,60
35,60
38,66
Distribuio do VA
217.531
216.547
202.841
181.955
157.942
% no VA total
21,99
25,77
28,16
26,97
19,19
417.881
343.523
314.088
136.919
305.197
% no VA total
% no VA total
% do VA total
% do VA total
Mdia de empregados
42,24
40,88
43,60
20,29
37,07
128.348
129.006
212.963
613.557
317.897
12,97
15,35
29,56
90,93
38,62
49.324
54.596
33.055
9.228
6.944
4,99
6,50
4,59
1,37
0,84
176.277
96.672
(42.578)
(266.892)
35.266
17,82
11,50
(5,91)
(39,55)
4,28
11.918
9.926
8.899
8.927
18,17
20,44
20,45
17,69
147
Tabela 21 Informaes gerais por setores: Farmacutico
Ano/Informao
1996
1997
1998
1999
2000
279.711
283.772
307.297
256.358
210.371
0,05
0,05
0,05
0,05
0,04
52,90
49,83
52,43
45,33
43,13
59.162
69.086
69.891
67.121
69.351
21,15
24,35
22,74
26,18
32,97
113.770
113.828
127.386
112.873
91.464
% no VA total
40,67
40,11
41,45
44,03
43,48
6.136
3.760
6.240
9.736
8.481
2,19
1,33
2,03
3,80
4,03
31.088
23.701
16.119
19.129
16.791
11,11
8,35
5,25
7,46
7,98
69.555
73.397
87.661
47.499
24.284
24,87
25,86
28,53
18,53
11,54
Mdia de empregados
3.080
3.055
3.097
2.887
22,43
22,88
21,67
24,03

Distribuio do VA
% no VA total
% no VA total
% do VA total
% do VA total
Tabela 22 Informaes gerais por setores: Fumo
Ano/Informao
1996
1997
1998
1999
2000
3.775.177
3.521.703
3.112.479
2.882.770
2.253.328
0,65
0,59
0,50
0,53
0,41
84,77
83,87
85,08
87,19
80,75
146.332
139.295
114.107
95.887
93.037
3,88
3,96
3,67
3,33
4,13
3.287.047
3.038.360
2.602.229
2.227.947
1.843.108
Distribuio do VA
% no VA total
% no VA total
% no VA total
% do VA total
87,07
86,28
83,61
77,28
81,79
78.606
73.300
48.065
181.093
64.381
2,08
2,08
1,54
6,28
2,86
175.019
203.512
327.368
377.827
252.796
11,22
4,64
5,78
10,52
13,11
88.173
67.236
20.710
47.499
2,34
1,91
0,67
1,65
0,00
Mdia de empregados
8.380
7.521
6.417
5.339
16,62
15,17
14,94
17,43

% do VA total
148
Tabela 23 Informaes gerais por setores: Higiene, limpeza e cosmticos
Ano/Informao
1996
1997
1998
1999
2000
176.860
173.995
180.372
306.957
197.359
0,03
0,03
0,03
0,06
0,04
32,57
37,92
44,24
78,95
56,01
57.126
55.089
51.677
42.113
35.327
32,30
31,66
28,65
13,72
17,90
84.357
79.958
74.394
56.256
59.646
Distribuio do VA
% no VA total
% no VA total
47,70
45,95
41,24
18,33
30,22
24.401
23.908
34.343
92.625
54.375
% no VA total
13,80
13,74
19,04
30,18
27,55
1.620
1.049
14.945
24.372
7.567
0,92
0,60
8,29
7,94
3,83
9.356
13.991
5.013
91.591
40.444
5,29
8,04
2,78
29,84
20,49
Mdia de empregados
4.302
3.747
3.452
3.291
12,81
13,79
12,20
10,74
% do VA total
% do VA total
Tabela 24 Informaes gerais por setores: Material de construo
Ano/Informao
1996
1997
1998
1999
2000
449.843
455.222
531.422
594.312
614.181
0,08
0,08
0,09
0,11
0,11
48,13
45,93
52,81
57,14
53,04
138.297
128.089
124.794
122.085
111.682
30,74
28,14
23,48
20,54
18,18
190.803
186.003
210.755
226.806
256.955
Distribuio do VA
% no VA total
% no VA total
% no VA total
% do VA total
% do VA total
42,42
40,86
39,66
38,16
41,84
70.791
64.871
78.636
175.690
91.766
15,74
14,25
14,80
29,56
14,94
58.930
37.955
38.973
46.100
60.714
13,10
8,34
7,33
7,76
9,89
(8.978)
38.304
78.264
23.631
93.064
8,41
14,73
3,98
15,15
Mdia de empregados
(2,00)
8.864
8.639
8.354
8.395
14,45
14,45
14,61
13,30
149
Tabela 25 Informaes gerais por setores: Mecnica
Ano/Informao
1996
1997
1998
1999
2000
438.505
443.914
463.746
552.406
461.037
0,08
0,07
0,08
0,10
0,08
47,55
46,28
47,74
52,05
41,74
243.915
221.728
216.622
221.957
198.363
55,62
49,95
46,71
40,18
43,03
106.369
102.887
106.364
92.732
114.374
Distribuio do VA
% no VA total
% no VA total
% no VA total
% do VA total
% do VA total
24,26
23,18
22,94
16,79
24,81
44.918
56.273
58.098
204.896
82.924
10,24
12,68
12,53
37,09
17,99
25.000
36.564
41.042
13.199
16.031
5,70
8,24
8,85
2,39
3,48
18.303
26.462
41.620
19.622
49.345
4,17
5,96
8,97
3,55
10,70
12.487
11.929
12.551
12.949
17,76
18,16
17,69
15,32
Mdia de empregados
Tabela 26 Informaes gerais por setores: Minerao
Ano/Informao
1996
1997
1998
1999
2000
1.696.683
1.843.123
1.971.910
2.645.659
2.138.827
0,29
0,31
0,32
0,49
0,38
56,22
60,02
61,57
69,54
54,33
586.680
570.231
425.803
384.438
344.343
34,58
30,94
21,59
14,53
16,10
287.425
265.267
296.815
362.352
184.994
Distribuio do VA
% no VA total
% no VA total
% no VA total
% do VA total
% do VA total
Mdia de empregados
16,94
14,39
15,05
13,70
8,65
387.942
419.683
488.136
1.189.152
551.885
22,86
22,77
24,75
44,95
25,80
212.078
406.771
540.459
539.214
727.217
12,50
22,07
27,41
20,38
34,00
222.558
181.171
220.697
170.503
330.388
13,12
9,83
11,19
6,44
15,45
18.258
15.930
15.602
15.605
31,23
26,73
24,64
22,07
150
Tabela 27 Informaes gerais por setores: Papel e celulose
Ano/Informao
1996
1.094.514
1997
1998
986.541
926.342
1999
2000
2.126.278
2.163.077
0,19
0,16
0,15
0,39
0,39
43,01
43,30
39,93
65,65
62,95
348.472
336.341
356.527
352.199
311.382
31,84
34,09
38,49
16,56
14,40
374.909
257.687
183.754
280.166
565.740
Distribuio do VA
% no VA total
% no VA total
% no VA total
% do VA total
% do VA total
34,25
26,12
19,84
13,18
26,15
242.685
351.989
504.760
1.368.361
506.082
22,17
35,68
54,49
64,35
23,40
55.279
18.078
9.642
70.711
160.386
5,05
1,83
1,04
3,33
7,41
73.169
22.446
(128.341)
58.841
619.487
6,69
2,28
(13,85)
2,58
28,64
20.195
19.385
19.095
18.549
16,65
18,39
18,44
16,79
Mdia de empregados
Tabela 28- Informaes gerais por setores: Plsticos e borrachas
Ano/Informao
1996
1997
1998
1999
2000
27.606
30.226
32.660
26.667
31.928
0,01
0,01
0,01
0,00
0,01
36,07
40,17
47,50
36,84
41,62
11.032
13.890
13.009
8.333
10.051
39,96
34,09
39,83
31,25
31,48
13.673
11.665
15.313
14.648
16.321
% no VA total
49,53
26,12
46,89
54,93
51,12
2.596
4.031
3.222
4.051
4.562
9,40
35,68
9,87
15,19
14,29
60
203
147
206
0,65
Distribuio do VA
% no VA total
% no VA total
% do VA total
1,83
0,62
0,55
305
580
913
(512)
788
% do VA total
1,10
2,28
2,80
(1,92)
2,47
2.038
1.889
1.852
2.027
6,82
6,89
4,50
4,96
Mdia de empregados
151
Tabela 29 Informaes gerais por setores: Qumica e petroqumica
Ano/Informao
1996
1997
1998
1999
2000
10.532.402
12.507.417
13.110.564
16.675.756
21.495.614
1,83
2,09
2,12
3,08
3,87
52,01
60,59
65,98
65,02
63,39
2.157.854
2.015.850
2.022.836
1.599.291
1.406.213
20,49
16,12
15,43
9,59
6,54
6.614.919
7.962.956
8.052.872
8.204.856
11.790.846
Distribuio do VA
% no VA total
% no VA total
% no VA total
% do VA total
% do VA total
62,81
63,67
61,42
49,20
54,85
1.293.924
1.531.769
1.951.360
5.772.737
3.010.757
12,29
12,25
14,88
34,62
14,01
199.864
19.087
38.965
542.078
1.352.331
1,90
0,15
0,30
3,25
6,29
265.841
977.755
1.044.531
556.794
3.935.467
2,52
7,82
7,97
3,34
18,31
52.074,00
49.168,00
46.262,00
45.740,00
38,71
41,14
34,57
30,74
Mdia de empregados
Tabela 30- Informaes gerais por setores: Servio de transporte
Ano/Informao
1996
1997
1998
1999
2000
614.454
695.535
716.147
765.872
722.194
0,11
0,12
0,12
0,14
0,13
50,29
49,09
48,51
48,60
39,35
456.743
453.785
508.304
540.147
531.210
74,33
65,24
70,98
70,53
73,56
162.474
206.253
209.015
220.586
317.151
Distribuio do VA
% no VA total
% no VA total
26,44
29,65
29,19
28,80
43,91
446.203
292.273
104.841
269.511
230.050
% no VA total
72,62
42,02
14,64
35,19
31,85
4.049
5.607
12.815
12.104
8.854
% do VA total
% do VA total
Mdia de empregados
0,66
0,81
1,79
1,58
1,23
(455.015)
(262.383)
(118.828)
(276.476)
(365.071)
(74,05)
(37,72)
(16,59)
(36,10)
(50,55)
36.774
37.226
37.169
38.962
12,34
13,65
14,53
13,63
152
Tabela 31 Informaes gerais por setores: Servios diversos
Ano/Informao
1996
1997
1998
1999
2000
158.611
164.999
172.978
170.779
178.846
0,03
0,03
0,03
0,03
0,03
55,69
54,39
53,50
55,29
53,68
97.060
95.694
120.784
119.877
114.401
61,19
58,00
69,83
70,19
63,97
24.233
30.821
28.513
28.424
28.358
% no VA total
15,28
18,68
16,48
16,64
15,86
4.984
6.713
10.052
21.949
11.763

Distribuio do VA
% no VA total
% no VA total
3,14
4,07
5,81
12,85
6,58
14.210
9.739
9.763
8.066
9.389
8,96
5,90
5,64
4,72
5,25
18.124
22.032
3.866
(7.537)
14.935
11,43
13,35
2,23
(4,41)
8,35
Mdia de empregados
4.953
5.158
5.284
5.320
19,32
23,42
22,69
21,51

% do VA total
% do VA total
Tabela 32- Informaes gerais por setores: Servios pblicos
Ano/Informao
1996
1997
1998
1999
2000
12.790.519
14.783.290
12.720.534
12.968.857
10.798.855
2,22
2,47
2,06
2,39
1,94
54,20
59,25
54,58
56,94
48,36
4.997.920
5.459.767
4.026.533
3.293.445
2.868.228
39,08
36,93
31,65
25,40
26,56
4.596.041
4.738.635
4.040.703
4.250.865
4.648.656
Distribuio do VA
% no VA total
% no VA total
% no VA total
% do VA total
% do VA total
Mdia de empregados
35,93
32,05
31,77
32,78
43,05
2.221.597
2.287.296
3.034.110
5.229.603
2.474.363
17,37
15,47
23,85
40,32
22,91
363.754
894.836
1.399.115
348.159
773.917
2,84
6,05
11,00
2,68
7,17
611.207
1.402.756
220.073
(153.215)
33.691
4,78
9,49
1,73
(1,18)
0,31
206.056
187.624
178.790
173.720
26,50
21,46
18,42
16,51
153
Tabela 33 Informaes gerais por setores: Siderurgia e metalurgia
Ano/Informao
1996
1997
1998
1999
2000
1.426.049
1.877.511
1.713.633
2.319.179
2.959.012
0,25
0,31
0,28
0,43
0,53
37,75
46,85
46,63
57,10
69,28
692.134
670.531
570.922
497.010
483.156
48,54
35,71
33,32
21,43
16,33
435.725
557.073
523.300
641.762
767.660
Distribuio do VA
% no VA total
% no VA total
% no VA total
% do VA total
% do VA total
30,55
29,67
30,54
27,67
25,94
211.231
350.602
378.749
1.158.565
511.585
14,81
18,67
22,10
49,96
17,29
115.332
178.833
178.672
160.382
697.967
8,09
9,53
10,43
6,92
23,59
(28.373)
120.472
61.990
(138.540)
498.644
(1,99)
6,42
3,62
(5,97)
16,85
30.988
29.117
27.906
27.994
21,64
19,61
17,81
17,26
Mdia de empregados
Tabela 34 Informaes gerais por setores: Tecnologia e computao
Ano/Informao
1996
1997
1998
1999
2000
381.237
381.107
401.837
372.724
391.927
0,07
0,06
0,07
0,07
0,07
58,56
54,34
56,74
53,06
54,86
287.176
255.510
272.453
248.620
218.000
75,33
67,04
67,80
66,70
55,62
81.325
104.865
104.989
100.725
129.085
Distribuio do VA
% no VA total
% no VA total
21,33
27,52
26,13
27,02
32,94
22.168
15.932
15.842
16.502
15.239
% no VA total
5,81
4,18
3,94
4,43
3,89
830
4.366
1.529
2.263
% do VA total
% do VA total
Mdia de empregados
0,22
1,09
0,41
0,58
(10.262)
4.800
4.187
5.348
27.340
(2,69)
1,26
1,04
1,43
6,98
10.515
10.328
10.130
9.718
24,30
26,38
24,54
22,43
154
Tabela 35 Informaes gerais por setores: Telecomunicaes
Ano/Informao
1996
1997
1998
1999
2000
1.333.143
1.372.701
1.832.995
2.043.382
2.337.944
0,23
0,23
0,30
0,38
0,42
65,83
63,96
48,95
47,38
46,44
462.722
387.463
737.978
235.536
224.289
34,71
28,23
40,26
11,53
9,59
443.994
504.395
828.121
1.116.061
1.468.320
Distribuio do VA
% no VA total
% no VA total
% no VA total
% do VA total
% do VA total
33,30
36,74
45,18
54,62
62,80
104.299
106.374
157.470
453.797
307.401
7,82
7,75
8,59
22,21
13,15
166.048
226.922
32.329
111.912
144.807
12,46
16,53
1,76
5,48
6,19
156.080
147.547
77.097
126.076
193.127
11,71
10,75
4,21
6,17
8,26
12.070
10.533
9.242
8.950
32,10
70,07
25,49
25,06
Mdia de empregados
Do nmero mdio de postos de trabalho ao longo do perodo, 4 setores respondem

por mais de 50% dessas vagas, conforme destacado na Tabela 36.
Tabela 36 Nmero mdio de empregados e percentual dos setores responsveis

por mais de 50% das vagas no perodo
Setores/Ano
Servios pblicos
Qumica e petroqumica
Confeces e txteis
Alimentos
1997
1998
1999
2000
206.056
52.074
44.614
36.245
33,31
8,42
7,21
5,86
187.624
49.168
43.989
35.711
32,01
8,39
7,50
6,09
178.790
46.262
45.828
35.876
31,27
8,09
8,02
6,28
173.720
45.740
49.222
35.987
30,33
7,99
8,59
6,28
A evoluo da mdia de empregados desses 4 setores, ao longo do perodo, encontrase demonstrada no Grfico 47, onde se observa grande predominncia dos servios
pblicos, acompanhado, a grande distncia, pelos outros 3 setores (qumica e
petroqumica, confeces e txteis e alimentos), os quais mantm, praticamente, o
mesmo nvel e variao durante o perodo.
155
Grfico 47 Mdia de empregados dos maiores empregadores de 1997 a 2000

2 5 0 .0 0 0
2 0 0 .0 0 0
1 9 97
1 9 98
1 9 99
2 0 00
1 5 0 .0 0 0
1 0 0 .0 0 0
5 0 .0 0 0
0
Servio p blico
Qumica e
petro qum ica
Confec es e
txteis
Alim entos
Finalmente, os setores que tiveram maior e menor valor adicionado por empregado,
ao longo do perodo, foram, respectivamente: em 1997, qumica e petroqumica
38,71 mil dlares e plsticos e borrachas 6,82 mil; em 1998, telecomunicaes 70,07
mil e plsticos e borrachas com 6,89 mil; em 1999, qumica e petroqumica 34,57 mil
e plsticos e borrachas 4,5 mil; e em 2000, qumica e petroqumica 30,74 mil e
plsticos e borrachas 4,96 mil. O Grfico 48 mostra essa disparidade.
Em US$ mil
Grfico 48 Setores com maior e menor distribuio de VA por empregado
75
70
65
60
55
50
45
40
35
30
25
20
15
10
5
0
1 99 6
M aior distrib uio de V A

p or em p regado
M enor distrib uio de V A
p or em p regado
1 99 7
1 99 8
1 99 9
2 00 0
2 00 1
156
Com exceo do exerccio de 1998, o setor qumica e petroqumica sempre

prevaleceu como maior distribuidor de valor adicionado por empregado. Enquanto o
menor esteve, em todos os perodos, sob a responsabilidade de plsticos e borrachas.
Partindo-se para a anlise individual de cada setor, ao longo do perodo, algumas

constataes so possveis.
Dos 25 setores analisados, 11 apresentaram decrscimo na gerao de riqueza em

2000, comparativamente ao ano de 1996. Em alguns deles esse decrscimo se
apresentou bastante expressivo, cerca de 1,84 bilhes de dlares no total, como o
caso do setor de fumo com 40,31%, o de construo com 38,61% e o farmacutico
com 24,79%. A participao percentual do valor adicionado desses 3 setores na sua
receita, assim como a prpria receita do perodo, tambm apresentou queda.
Dos setores que apresentaram valor adicionado ascendente, os mais significativos

foram: siderurgia e metalurgia com 107,5%, qumica e petroqumica com 104,09%,
papel e celulose com 97,63%, e telecomunicaes com 75,37%. Desses, apenas o
setor de telecomunicaes apresentou queda na participao percentual do valor
adicionado na receita.
Apenas 5 setores aumentaram o valor em dlares de distribuio de sua riqueza para

os empregados no ano de 2000 em relao ao de 1996. Do total de 13,09 bilhes de
dlares distribudo aos empregados pelas 198 empresas participantes da amostra em
1996, 13,23 bilhes em 1997, 11,91 bilhes em 1998, 10,03 bilhes em 1999 e 9,07
bilhes em 2000, esses 5 setores responderam por 7,39%, 7,6%, 9,15%, 10,99% e
11,86%, respectivamente. Foram esses os 5 setores: comrcio varejista 1,55%,
comunicaes 5,58%, farmacutico 17,22%, servios diversos 17,87% e servios de
transporte 16,31%.
Dos setores que apresentaram queda no valor em dlares distribudo aos empregados,
8 sofreram decrscimo superior a 30% de 2000 em relao a 1996: telecomunicaes
51,53%, servios pblicos 42,61%, minerao 41,31%, bebidas 40,29%, higiene,
157
limpeza e cosmticos 38,16%, fumo 36,42%, qumica e petroqumica 34,83% e

siderurgia e metalurgia 30,19%. Esses setores respondem por 70,74% do total
distribudo aos empregados pelas empresas da amostra em 1996, 71,2% em 1997,
67,42% em 1998, 62,91% em 1999 e 61,3% em 2000. Destes, apenas o setor de
servios pblicos e o de fumo tambm apresentaram reduo na gerao de riqueza
no mesmo perodo.
Quanto ao valor percentual de distribuio da riqueza para os empregados,

constatou-se acrscimo de 1996 para 2000 em 8 setores: construo, de 36,05% do
valor adicionado total para 54,09% desse valor; atacado e comrcio exterior, de
15,35% para 16,82%; confeces e txteis, de 33,6% para 35,19%; fumo, de 3,88%
para 4,13%; comrcio varejista, de 39,98% para 40,87%; comunicaes, de 72,71%
para 83,34%; farmacutico, de 21,15% para 32,97%; e servios diversos, de 61,19%
para 63,97%. Observa-se que, dos 8, apenas o setor de comunicaes apresentou
aumento tambm na participao percentual do valor adicionado sobre a receita.
Sete setores apresentaram aumento na mdia dos postos de trabalho em 2000

comparado a 1997, num total de 15.582 vagas assim distribudas: servios de
transporte 2.188, mecnica 462, servios diversos 367, atacado e comrcio exterior
2.962, confeces e txteis 4.608, comunicaes 115 e comrcio varejista 4.880. No
ano de 2000, da mdia de 572.770 pessoas empregadas nas empresas da amostra,
28,68% (164.284) pertenciam a esses setores; em 1999, das 571.698, 27,06%
(154.694), em 1998 de 586.214, 25,60% (150.068); e em 1997 de 618.624, 24,04%
(148.702).
Dos 18 setores que diminuram vagas de 1997 para 2000 61.435 vagas a menos no
total os maiores decrscimos foram: fumo 36,29% (3.041), telecomunicaes
25,85% (3.120), eletroeletrnicos 25,1% (2.991), higiene, limpeza e cosmticos
23,5% (1.011), servios pblicos 15,69% (32.336), minerao 14,53% (2.653),
diversos 13,85% (286), bebidas 13,69% (1.193) e qumica e petroqumica 12,16%
(6.334). Esses 9 setores foram responsveis, em 1997, por 323.837 (52,35%) dos
618.624 postos de trabalho da amostra; em 1998, por 294.464 (50,23%) dos 586.214;
158
em 1999, por 279.119 (48,82%) dos 571.698; e em 2000, por 270.872 (47,29%) dos
572.770. S o setor de servios pblicos empregava 173.720 (30,33%) em 2000,
178.790 (31,27%) em 1999, 187.624 (32,01%) em 1998 e 206.056 (33,31%) em
1997.
So vrios os fatores que provocam a diminuio de postos de trabalho. No caso do

Brasil, especificamente, pode-se citar: a abertura da economia que colocou o pas no
meio da globalizao tanto pela entrada de bens de fora ameaando destruir os
empregos de dentro, quanto pelas dificuldades em vender os bens no mercado
internacional por um bom preo; o avano da tecnologia que aumenta a
produtividade e provoca desemprego, mesmo assumindo que existam compensaes;
as privatizaes ocorridas; a falta ou a deficincia no crescimento econmico,
observada nos ltimos anos; e ainda a baixa qualificao da fora de trabalho.
Segundo Pastore154:
O avano da tecnologia que aumenta a produtividade, provoca desemprego
localizado e um forte deslocamento de mo-de-obra de uma rea para outra. Muita
gente precisa ser reciclada, ampliar seu universo de conhecimentos e aprender
novas habilidades. Para tudo isso, a treinabilidade essencial. S pode ser
treinado ou retreinado quem tem educao, pois esta que garante aprender
continuamente.
No Brasil faltam empregos para acomodar os brasileiros que precisam trabalhar.
Ao mesmo tempo, faltam trabalhadores para os empregos decorrentes da revoluo
tecnolgica. A fora de trabalho no Brasil tem baixa qualificao s 3,5 anos de
escola. Isso muito pouco para enfrentar e absorver as mudanas que ocorrem nos
sistemas produtivos.
Alm do desemprego provocado pelos fatores citados, um outro ponto a ser

observado o crescimento natural da populao versus a criao de novos postos de
trabalho. A cada ano, cresce o nmero de pessoas que chegam ao mercado de
trabalho. Seria necessrio criar novas vagas, apenas para suprir esses novos
aspirantes a empregados, sem contar com os que perdem seus empregos. Entretanto,
conforme afirma Pastore155, A criao de empregos ficou muito cara. Nos pases
154
155
PASTORE, Jos. A agonia do emprego. So Paulo: LTr, 1997. Prefcio

op. cit. p. 15
159
mais avanados gerar um emprego custa, em mdia, US$ 100 mil em termos de
investimentos. Isso se deve, em grande parte, ao custo das novas tecnologias e das
medidas de proteo ambiental. S eria o caso de se procurar saber, ento, o quanto
custa para a sociedade um desempregado, no se esquecendo de embutir nesse custo,
alm dos gastos com o servio social, aqueles provenientes do aumento da violncia
e da ociosidade.
Quanto ao valor adicionado distribudo por empregado, observa-se que apenas 8

setores apresentaram elevao de 1997 para 2000: papel e celulose 0,84%,
farmacutico 7,13%, construo 6,24%, fumo 4,87%, diversos 13,79%, servios de
transporte 10,45%, servios diversos 11,34% e comunicaes 2,05%. Entretanto,
apenas 3 desses setores apresentaram, tambm, acrscimo no valor total distribudo a
pessoal e encargos, e no nmero mdio de empregados: comunicaes, servio de
transporte e servios diversos, significando que houve aumento real no valor
adicionado por empregado e no nmero de postos de trabalho.
E apenas 2 tiveram, ainda, aumento no percentual de valor adicionado distribudo a

pessoal e encargos: comunicaes e servios diversos. Os outros 5 setores
apresentaram queda nos postos de trabalho e maior distribuio aos empregados
remanescentes, ou seja, apenas transferiu-se valor adicionado dos empregados que
permaneceram nas empresas.
Em 13 setores observou-se queda tanto nos postos de trabalho quanto no valor

adicionado distribudo por empregado, sendo que os que apresentaram maior queda
neste ltimo foram: servios pblicos 37,7% (fruto da falta de reajuste desde 1994),
minerao 29,33%, plsticos e borrachas 27,27%, telecomunicaes 21,93%,
qumica e petroqumica 20,59% e siderurgia e metalurgia 20,24%. Isso demonstra
menos vagas com salrio menor. Nos setores de atacado e comrcio exterior,
mecnica, confeces e txteis e comrcio varejista, houve crescimento na mdia de
empregados e diminuio no valor adicionado distribudo a cada um deles,
aumentou-se vagas, mas com prejuzo de salrios dos empregados que j estavam na
empresa.
160
Ainda quanto anlise setorial, cabem duas observaes. A primeira diz respeito a
migrao de trabalhadores que perdem o emprego para novas modalidades de
trabalho, como o servio autnomo. Quando setores como, construo, fumo,
farmacutico, alimentos e diversos diminuem, sistematicamente, o nmero mdio de
empregados ao longo do perodo, o valor em dlares da riqueza criada e tambm a
participao percentual do valor adicionado na receita, essa diminuio nos postos de
trabalho, apesar de real, pode estar sendo apenas transferida para o trabalho
autnomo, por meio da terceirizao.
Segundo Pastore156, esse o trabalho do futuro:
O trabalho do futuro no ter nada de fixo, especfico, contnuo ou concentrado
numa empresa. Ao contrrio. Com o avano acelerado das novas tecnologias e com
a individualizao das demandas, as grandes empresas, com raras excees, sero
foradas a atomizar sua produo, subcontratando atividades para pequenas
empresas e para profissionais autnomos.
O futuro pode ter chegado, mas a queda nos nveis de emprego pode estar apenas
agravando o trabalho informal e o desemprego, e no se transferindo para o trabalho
autnomo.
A segunda questo observada quando h diminuio tanto do nmero mdio de

empregados ao longo do perodo quanto do valor distribudo para pessoal e encargos
e, ainda, do valor adicionado distribudo por empregado, e se refere aos cargos de
chefia. Para Pastore157 ...a chefia uma categoria que j entrou em acelerado
processo de extino. Possivelmente seriam estes os postos de trabalho que esto
sendo sacrificados.
5.5 Anlise por Regies
Ao se iniciar esta pesquisa, pensou-se na possibilidade de realizar um estudo regional

nas empresas da amostra. Para tanto, essas empresas seriam agrupadas de acordo
156
157
op. cit. p. 20
op. cit. p. 20
161
com a regio geogrfica a qual pertencessem. Na seqncia seria feita uma anlise
conjunta entre os valores distribudos a e por empregados nas diversas regies do
pas e a distribuio de renda e mdia salarial regionais publicadas pelo IBGE, e alvo
desse trabalho no item 2.4.3 - Distribuio de renda no Brasil.
Encontrou-se, entretanto, o seguinte obstculo: algumas empresas participantes da

amostra, dentre elas Petrobrs e Souza Cruz, apesar de apresentarem sede em um
Estado da Federao (nos casos citados o Rio de Janeiro), se encontram espalhadas
por diversos outros Estados e regies do pas.
A DVA apresentada por estas empresas para a elaborao da edio anual de MM, e
constante do cadastro da FIPECAFI, nica e centralizada pela sede.
Portanto, ao se estabelecer o valor adicionado criado e distribudo aos diversos

agentes econmicos pelas empresas nas diversas regies do pas, estaria trabalhandose com informao inexata. Apesar dos dados referentes a valor adicionado estarem
sendo computados para um Estado ou regio, poderiam ter sido gerados em outros
locais.
Dessa forma, e por este motivo, os dados existentes levam a concluso errada de que
a riqueza criada pelo Estado do Rio de Janeiro a maior, ultrapassando So Paulo, o
Estado mais rico da Federao. Em 1996, o RJ criou 20,24 bilhes de dlares, contra
13,04 bilhes criados por SP; em 1997, 21,85 bilhes do RJ contra 14,42 bilhes de
SP; em 1998, 22,65 bilhes no RJ contra 12,97 bilhes em SP; em 1999, 26,48
bilhes no RJ contra 14,5 bilhes em SP; e em 2000, 31,15 bilhes no RJ contra
11,67 bilhes em SP.
Pelo motivo exposto, no se procedeu anlise dos dados agrupados por regies,
anlise esta que seria bastante proveitosa, mas que s poder ser realizada se as
empresas apresentarem suas DVAs por regies, onde os valores adicionados
tivessem sido gerados e distribudos.
162
5.6 Testes das Hipteses
No Captulo 1, item 1.3 - Hipteses, foram estabelecidas duas hipteses para

orientao desta pesquisa:
H1-) As empresas que geram maior riqueza, tomando como base os informaes
constantes na Demonstrao do Valor Adicionado, so as que mais a distribuem aos
seus funcionrios.
H2-) Um incremento provocado na riqueza gerada pelas empresas resulta num

aumento na distribuio dessa riqueza aos funcionrios, considerando-se as
informaes da Demonstrao do Valor Adicionado.
Volta-se a afirmar que, a aceitao ou negao das hipteses estabelecidas, servir

apenas para um estudo descritivo e exploratrio, no servindo, as constataes
encontradas na amostra,
para realizar inferncias relativas populao,
principalmente pelo fato de tratar-se de amostra no-probabilstica.
Para teste da primeira hiptese, elaborou-se uma planilha anual (Tabelas de 23 a 26

do Apndice A), elencando todas as empresas da amostra por ordem de valor
adicionado criado, e seu percentual de participao no valor adicionado do total da
amostra, partindo-se da empresa que gerou maior valor.
Em seguida, criou-se nova planilha (Tabelas de 27 a 30 do Apndice A), com todas

as empresas da amostra por ordem de valor adicionado distribudo por empregado,
partindo-se da empresa que distribuiu maior valor.
Comparou-se, a, as duas planilhas, ano a ano, partindo-se do ano de 1997, pois,

como j foi destacado, o valor adicionado por empregado foi obtido pela diviso do
valor distribudo a pessoal e encargos, pelo nmero mdio de empregados. Para
obteno do nmero mdio de empregados, toma-se por base o nmero de
empregados existentes no incio e no final do perodo, entendendo-se por incio do
163
perodo o registro existente no ltimo dia do perodo anterior. Portanto, no h dados

sobre a mdia de empregados para o ano de 1996.
Optou-se por utilizar o valor adicionado distribudo por empregado, por entender-se
que, escolhendo fazer a comparao entre a riqueza criada pelas empresas em dlares
e o valor em dlares distribudo para pessoal e encargos, haveria o risco de se fazer
uma comparao errnea, pois existem empresas que distribuem maior valor para
pessoal e encargos porque contam com um nmero maior de empregados.
Desta forma, considerou-se como melhor distribuio o maior valor adicionado

distribudo para cada um dos funcionrios, e no a maior distribuio para o conjunto
deles.
No ano de 1997, observou-se que as 5 empresas que geraram maior valor adicionado
foram as destacadas no Grfico 49.
Grfico 49 Empresas geradoras de maior valor adicionado em 1997
Petrobrs
25,11%
Souza Cruz
7,47%
Outras
53,59%
CESP
6,19%
Vale do Rio
Doce
3,18%
Eletropaulo
Metropolitana
4,46%
Destacaram-se, portanto, Petrobrs em primeiro lugar, seguida, distncia, pela

Souza Cruz, CESP, Eletropaulo Metropolitana e Vale do Rio Doce.
As 5 empresas que distriburam maior valor adicionado por empregado em 1997

foram as do Grfico 50.
164
Grfico 50 Empresas distribuidoras de maior valor adicionado por

empregado em 1997
120
Em US$ mil
100
80
60
40
20
0
Destaque para CEEE, Unipar, Hispanobrs, Eletropaulo Metropolitana e CESP.

Apenas as 2 ltimas participaram do rol das 5 maiores geradoras de valor adicionado
em 1997.
Em 1998, as 5 maiores criadoras de riqueza esto destacadas no Grfico 51; e as 5

maiores distribuidoras de valor adicionado por empregado no Grfico 52.
Grfico 51 Empresas geradoras de maior valor adicionado em 1998
Petrobrs
26,51%
Outras
55,35%
Souza Cruz
6,72%
CESP
4,43%
Vale do Rio Doce

3,40%
Embratel
3,59%
Destaque do primeiro ao quinto lugares para Petrobrs, Souza Cruz, CESP, Embratel
e Vale do Rio Doce, respectivamente.
165
Grfico 52 - Empresas distribuidoras de maior valor adicionado por empregado

em 1998
400
350
Em US$ mil
300
250
200
150
100
50
0
Destaque para Hispanobrs, Embratel, Unipar, Furnas e Casan, observando que h

aqui apenas uma das empresas que ocuparam os 5 primeiros lugares quando se
avaliou as maiores geradoras de valor adicionado em 1998.
Em 1999, as maiores riquezas foram geradas pelas empresas constantes do Grfico

53; e as maiores distribuidoras de valor adicionado por empregado foram as do
Grfico 54.
Grfico 53 - Empresas geradoras de maior valor adicionado em 1999

Petrobrs
29,24%
Outras
54,04%
Souza Cruz
5,44%
Embratel
3,60%
Vale do Rio
Doce
3,69%
CESP
3,99%
Destaque novamente para Petrobrs, Souza Cruz, CESP, Vale do Rio Doce e
Embratel.
166

em 1999
300
Em US$ mil
250
200
150
100
50
0
Destaque para Hispanobrs, Unipar, CESP, Casan e CEEE. Apenas a CESP consta,
em 1999, como uma das maiores geradoras de valor adicionado.
Para 2000, Petrobrs, Souza Cruz, Embratel, CSN e Eletropaulo Metropolitana foram
as maiores criadoras de riqueza conforme Grfico 55; e Hispanobrs, Unipar, CEEE,
Eletronorte e Ipiranga, como maiores distribuidoras de valor adicionado por
empregado conforme Grfico 56. Observa-se que no h na lista de maiores
distribuidores de valor adicionado por empregado, nenhuma das empresas
consideradas como maiores criadoras de riqueza em 2000.
Grfico 55 - Empresas geradoras de maior valor adicionado em 2000

Petrobrs
37,55%
Outras
47,74%
Souza Cruz
4,14%
Eletropaulo
Metropolitana
3,10%
CS N
3,48%
Embratel
3,99%
167

em 2000
350
Em US$ mil
300
250
200
150
100
50
0
De uma forma geral, durante o perodo analisado, percebe-se a presena da Petrobrs

e Souza Cruz ocupando sempre as 2 primeiras colocaes, dentre aquelas empresas
da amostra, que mais criaram riqueza. Entre as empresas responsveis por maior
distribuio de valor adicionado por empregado, a presena da Unipar e Hispanobrs
frequente.
Aps anlises e observaes efetuadas, concluiu-se pela no aceitao da primeira

hiptese, posto que a mesma no pode ser comprovada. Percebeu-se, durante o
perodo analisado, que, geralmente, na lista de empresas consideradas como maiores
criadoras de riqueza em um ano, no consta ou constam poucas empresas que
participam do rol daquelas que mais distribuem valor adicionado por empregado.
Constatando-se, assim, que apesar de existir relao entre gerao de riqueza e
distribuio de valor adicionado a empregados, ela no diretamente proporcional.
Para o teste da segunda hiptese, procedeu-se avaliao da riqueza gerada pelas

empresas participantes da amostra ao longo dos perodos analisados, e distribuio
do valor adicionado (VA), por funcionrio.
Para execuo da anlise, agrupou-se as empresas por ramos de atividade e por setor.
168
Calculou-se inicialmente a evoluo da gerao de valor adicionado de 1997 a 2000,

por ramo de atividade e setor, pelos percentuais de acrscimo ou de decrscimo,
conforme Tabelas 3 e 6 do Apndice A. A seguir, elaborou-se o mesmo clculo,
tomando-se por base o valor adicionado por empregado ao longo dos anos (Tabelas 4
e 17 do Apndice A).
Decidiu-se pela utilizao do valor adicionado por empregado por entender-se que,
ao usar o valor total distribudo a pessoal e encargos, este poderia ser influenciado
pelo aumento ou diminuio no nmero de empregados, provocando distores; com
o uso do valor distribudo a cada funcionrio percebe-se, realmente, se houve
incremento ou no na distribuio.
Finalmente, usou-se o recurso estatstico denominado coeficiente de correlao (r),

para confirmar a existncia ou no de correlao entre as duas variveis (Quadros 16
e 17 do Apndice A).
Conforme Lapponi158, o valor do coeficiente de correlao (r) pode ser nulo, positivo
ou negativo. Quando duas sries de observaes apresentam r = +1, essas sries esto
perfeitamente correlacionadas em sentido positivo, mostrando que os incrementos
dos valores das duas variveis so proporcionais e na mesma direo. Quando as
duas sries apresentam r = -1, essas sries esto perfeitamente correlacionadas em
sentido negativo, significando que os incrementos dos valores nas duas variveis so
proporcionais, mas em direes opostas. Se r = 0, no existe nenhuma relao entre
as duas variveis. Quanto mais prximo r estiver de 1, mais forte ser a correlao.
Quanto mais prximo r estiver de 0, mais fraca ela ser.
Ao se observar a evoluo da riqueza e do valor adicionado por empregado nos

ramos de atividade, constatou-se as variaes constantes da Tabela 37.
158
LAPPONI, Juan Carlos. Estatstica usando Excel 5 e 7. So Paulo: Lapponi Treinamento e editora, 1997. p.
144-147
169
Tabela 37 Variaes na evoluo da riqueza e do valor adicionado por

empregado por ramos de atividades
Variao/Perodo
Da riqueza
Do VA por empregado
97/98
12,55%
-4,53%
Da riqueza
Do VA por empregado
97/98
1,49%
-0,59%
Da riqueza
Do VA por empregado
97/98
-8,92%
-8,11%
Comrcio
98/99
99/00
-4,80%
-10,46%
-10,42%
-8,68%
Indstria
98/99
99/00
22,95%
10,87%
-9,04%
-9,70%
Servios
98/99
99/00
2,98%
-11,58%
-18,28%
-9,41%
97/00
-4,07%
-21,92%
97/00
38,35%
-18,33%
97/00
-17,06%
-31,98%
Em relao ao comrcio, constata-se que o mesmo apresentou crescimento de

riqueza apenas de 1997 para 1998, da ordem de 12,55%, enquanto o valor adicionado
distribudo por empregado nesse mesmo perodo caiu 4,53%. De 1998 para 1999,
ambos os ndices apresentaram decrscimo, mas, enquanto a riqueza diminuiu
4,80%, a queda no valor adicionado por empregado foi de 10,42%. No ltimo
perodo analisado, os dois ndices apresentaram queda, mas tambm de ordens
diferentes: 10,46% na riqueza e 8,68% no valor adicionado por empregado. A
variao da riqueza, tomado o perodo de 1997 a 2000, foi decrescente em 4,07%, e a
variao do valor adicionado por empregado, no mesmo perodo, foi de 21,92%,
tambm decrescente. O coeficiente de correlao calculado para esse ramo de
atividade foi de r = 0,40438, mostrando uma correlao fraca, apesar de positiva.
Na indstria, houve crescimento de riqueza durante todo o perodo, variando de

1,49% de 1997 para 1998, 22,95% de 1998 para 1999, e 10,87% de 1999 para 2000,
enquanto o valor adicionado por empregado apenas decresceu e em percentuais
evolutivos. Analisado o perodo de 1997 a 2000, a riqueza gerada apresentou
aumento de 38,35%, enquanto o valor adicionado distribudo por empregado caiu
18,33%. Uma outra evidncia mostrando a desigualdade na evoluo das variveis
utilizadas foi o coeficiente de correlao, que apresentou o valor de r = -0,99246
traduzindo uma forte correlao, entretanto, em sentido negativo, demonstrando
crescimento na criao de riqueza e decrscimo no valor adicionado por empregado.
170
Nos servios o valor de r = 0,7968 mostra uma correlao positiva mais significativa,
levando deduo que as variveis guardaram alguma relao. Pelo menos em
alguns perodos foi o que ocorreu. De 1997 para 1998, a queda no valor adicionado
por empregado, 8,11%, acompanhou a queda na riqueza, 8,92%. De 1999 para 2000,
a proporcionalidade tambm se manteve aproximada: 11,58% de diminuio na
riqueza e 9,41% no valor adicionado por empregado. Entretanto, no perodo de 1998
para 1999, as variveis apresentaram comportamento totalmente distinto, com
aumento de 2,98% na gerao de riquezas contra uma queda substancial de 18,28%
no valor adicionado distribudo por empregado. Tomado o perodo 1997 a 2000,
observa-se decrscimo tanto na riqueza quanto no valor adicionado por empregado.
Entretanto, enquanto no primeiro esse foi de 17,06%, no segundo atingiu 31,98%.
Nos 25 setores analisados, as variaes ocorridas na riqueza e no valor adicionado

distribudo por empregado esto expressas na Tabela 38.
Observa-se que, no perodo de 1997 para 1998, 10 dos 25 setores analisados

apresentaram comportamento distinto nas variveis, crescimento de uma delas com
decrscimo da outra. De 1998 para 1999, esse nmero passou a ser de 9 entre os 25
setores, aumentando para 15 no perodo de 1999 para 2000.
O coeficiente de correlao dos diversos setores est explicitado no Grfico 57. Pela
sua observao, nota-se que 12 dos 25 setores analisados apresentaram coeficiente de
correlao negativo, significando que houve variao positiva (crescimento) em uma
das variveis e variao negativa (decrscimo) na outra. Os setores que apresentaram
um alto grau de correlao positiva foram os de servios pblicos, com r = 0,91226 e
servios de transporte, com r = 0,93202.
171
Tabela 38 - Variaes na evoluo da riqueza e do valor adicionado por

empregado por setores
Setores
Alimentos
Atacado e Comrcio Exterior
Automotivo
Bebidas
Comrcio Varejista
Comunicaes
Confeces e Txteis
Construo
Diversos
Eletroeletrnico
Farmacutico
Fumo
Material de Construo
Mecnica
Minerao
Papel e Celulose
Plsticos e Borrachas
Qumica e Petroqumica
Servio de Transporte
Servios Diversos
Servios Pblicos
Siderurgia e Metalurgia
Tecnologia e Computao
Telecomunicaes
Da riqueza
Do VA por empregado
Da riqueza
Do VA por empregado
Da riqueza
Do VA por empregado
Da riqueza
Do VA por empregado
97/98
crescente
decrescente
crescente
decrescente
crescente
crescente
crescente
decrescente
Perodos
98/99
crescente
decrescente
decrescente
decrescente
decrescente
decrescente
crescente
crescente
99/00
decrescente
decrescente
decrescente
decrescente
crescente
decrescente
crescente
decrescente
Da riqueza
Do VA por empregado
Da riqueza
Do VA por empregado
Da riqueza
Do VA por empregado
Da riqueza
Do VA por empregado
Da riqueza
Do VA por empregado
Da riqueza
Do VA por empregado
Da riqueza
Do VA por empregado
crescente
decrescente
crescente
crescente
crescente
decrescente
crescente
crescente
crescente
crescente
decrescente
crescente
crescente
crescente
decrescente
decrescente
decrescente
decrescente
crescente
crescente
decrescente
decrescente
crescente
decrescente
decrescente
crescente
decrescente
decrescente
decrescente
decrescente
decrescente
decrescente
decrescente
decrescente
decrescente
crescente
decrescente
crescente
crescente
decrescente
decrescente
crescente
Da riqueza
Do VA por empregado
Da riqueza
Do VA por empregado
Da riqueza
Do VA por empregado
Da riqueza
Do VA por empregado
Da riqueza
Do VA por empregado
Da riqueza
Do VA por empregado
Da riqueza
decrescente
decrescente
crescente
crescente
crescente
decrescente
crescente
decrescente
crescente
decrescente
decrescente
crescente
crescente
decrescente
decrescente
crescente
decrescente
crescente
crescente
crescente
crescente
crescente
decrescente
crescente
crescente
decrescente
decrescente
crescente
decrescente
decrescente
crescente
decrescente
decrescente
crescente
decrescente
decrescente
crescente
decrescente
crescente
Do VA por empregado
Da riqueza
Do VA por empregado
Da riqueza
Do VA por empregado
Da riqueza
Do VA por empregado
Da riqueza
Do VA por empregado
Da riqueza
Do VA por empregado
Da riqueza
Do VA por empregado
Da riqueza
crescente
crescente
crescente
crescente
crescente
crescente
crescente
decrescente
decrescente
decrescente
decrescente
crescente
crescente
crescente
decrescente
crescente
decrescente
crescente
crescente
decrescente
decrescente
crescente
decrescente
crescente
decrescente
decrescente
decrescente
crescente
crescente
crescente
decrescente
decrescente
decrescente
crescente
decrescente
decrescente
decrescente
crescente
decrescente
crescente
decrescente
crescente
Do VA por empregado
crescente
decrescente
decrescente
Variao
172
Grfico 57 Coeficientes de correlao dos diversos setores
-0,24795
T elecomunicaes
0,29705
T ecnologia e Computao
-0,791 2
Sider ur gia e Metalurgia
0,91 226
Servios P blicos
0,51 504
Servios Diversos
Servio de T r anspor te
0,93202
-0,95206
Qumica e P etr oqumica

0,58847
P lsticos e Borr achas

0,01 492
P apel e Celulose
-0,57785
Miner ao
0,18625
Mecnica
-0,521 04
Mater ial de Constr uo
-0,22645
-0,37269
Fumo
-0,9489
Farmacutico
-0,49549
Eletr oeletr nico

Diver sos
-0,72579
0,38692
Constr uo
-0,01 303
Conf eces e Txteis
-0,0881 2
Comunicaes
0,2401 1
Comr cio Var ejista
0,2701 7
Bebidas
0,34296
Automotivo
0,09658
Atacado e Comr cio Exter ior
0,67338
Alimentos
-1
-0,8
-0,6
-0,4
-0,2
0,2
0,4
0,6
0,8
Aps anlises, observaes e clculos estatsticos, concluiu-se pela no aceitao da

segunda hiptese formulada, visto que em alguns setores como eletroeletrnicos,
qumica e petroqumica, siderurgia e metalurgia e diversos, observou-se exatamente
o contrrio, ou seja, um incremento em uma das variveis, com um decrscimo na
outra. De uma forma geral, a riqueza gerada pelas empresas da amostra apresentou
acrscimo ao longo do perodo analisado, enquanto o valor adicionado por
empregado teve comportamento oposto, decresceu. Nos ramos de atividade
analisados o comrcio e servios apresentaram queda em ambas as variveis, e a
indstria apresentou aumento de riqueza com queda no valor adicionado distribudo
por empregado.
173
CAPTULO 6 - CONCLUSES
Como foi divulgado ao longo desse trabalho, o Balano Social com suas vertentes a
de recursos humanos, a ambiental, a das relaes com a sociedade e a do valor
adicionado - o instrumental que a contabilidade colocou disposio de seus
usurios, atendendo s exigncias da sociedade por informaes scio-econmicas
que demonstrassem o grau de responsabilidade e envolvimento social das empresas.
Observou-se que, como o Balano Social ainda no obrigatrio no Brasil,

apresentado voluntariamente por algumas empresas, umas com o intuito de apenas
fornecer maiores informaes aos seus usurios, outras com objetivos de marketing.
Pela prpria estrutura do modelo de Balano Social elaborado pelo IBASE,
percebeu-se que ele conta com informaes sobre o quanto a empresa investiu, seja
em capacitao e desenvolvimento profissional, segurana e medicina do trabalho,
meio ambiente e outros, mas, sem se ater a questes sobre a mensurao do quanto
isto custou sociedade. Mas isso no mrito apenas do modelo brasileiro, j que
nos modelos de todos os outros pases que se teve a oportunidade de conhecer, esse
fato tambm ocorre.
Com relao DVA, foco especfico deste estudo, percebeu-se que, apesar do
nmero considervel de empresas que a envia ao cadastro da FIPECAFI, so poucas
as que a divulgam para o conhecimento de toda a sociedade. Provavelmente, faz bem
s empresas e aos seus produtos, constarem da lista de MM. Portanto, o motivo no
outro seno a vinculao da imagem da empresa a questes sociais e ambientais.
Apesar do esforo que vem sendo feito por entidades de classe, agremiaes
acadmicas, e outros, muito ainda h que se fazer.
174
A DVA possibilita o conhecimento do quanto cada empresa criou de riqueza e como

a distribuiu aos agentes econmicos que ajudaram a cri-la. Alm de atender a um
maior nmero de usurios, amplia o universo atingido pela contabilidade e tem a
grande vantagem de ser facilmente lida e interpretada. Como mostrado, serve como
um excelente instrumento de anlise, principalmente quando a questo
comparativa. Por meio da DVA, consegue-se perceber como a riqueza criada foi
distribuda aos agentes e quais deles ficam com a maior parte dela, levando,
inclusive, a inferncias sobre se estes so os agentes que mais colaboraram na sua
criao. o caso do governo, que vem ficando com a maior parte da riqueza gerada.
Entende-se que uma das formas de distribuio de renda existentes seja a cobrana
de tributos pelo governo e seu posterior repasse. Arrecada-se mais daquela parcela da
populao que possui maior poder contributivo, e distribui-se esse recurso quela
parcela mais carente da populao, por meio de investimentos em sade, educao, e
outros. Portanto, o fato do governo ficar com a maior parte da riqueza gerada,
deveria ser reconhecido como benfico. Isso se no se constatasse que a pobreza e
misria so cada vez maiores no Brasil. Ressalte-se que a essncia da cobrana de
tributos bastante distributiva (cobrar dos que tm mais e entregar aos que tm
menos), mas infelizmente no o que se pratica.
Quanto distribuio de renda por meio de remunerao paga aos empregados,

concluiu-se, neste estudo, que no existe relao entre a riqueza gerada pelas
empresas e a sua distribuio aos funcionrios. As entidades que geram maior
volume de riqueza no so, geralmente, as que a distribuem em maior quantidade aos
empregados. Observou-se que, em 1997, as 5 maiores empresas geradoras de valor
adicionado foram, respectivamente, Petrobrs, Souza Cruz, CESP, Eletropaulo
Metropolitana e Vale do Rio Doce, enquanto as que mais distriburam valor
adicionado por empregado foram CEEE, Unipar, Hispanobrs, Eletropaulo
Metropolitana e CESP. Em 1998, constaram como maiores criadoras de riqueza
Petrobrs, Souza Cruz, CESP, Embratel e Vale do Rio Doce, e como maiores
pagadoras Hispanobrs, Embratel, Unipar, Furnas e Casan. Em 1999, Petrobrs,
Souza Cruz, CESP, Vale do Rio Doce e Embratel geraram maior riqueza, e,
175
Hispanobrs, Unipar, CESP, Casan e CEEE, distriburam maior valor adicionado por
empregado. Finalmente em 2000, a lista de maiores geradoras de valor adicionado
formada por Petrobrs, Souza Cruz, Embratel, CSN e Eletropaulo Metropolitana
totalmente distinta daquela formada por maiores distribuidoras de valor adicionado
por empregado, onde constam Hispanobrs, Unipar, CEEE, Eletronorte e Ipiranga.
E, ainda, o fato da empresa aumentar sua gerao de riqueza, no determina que o

repasse aos empregados acompanhe esse acrscimo. Do ano de 1997 para o de 1998,
por exemplo, o comrcio apresentou um acrscimo na riqueza gerada de 12,55%, e
uma queda no valor adicionado distribudo por empregado de 4,53%. Na indstria,
de 1998 para 1999, houve aumento na riqueza de 22,95%, e diminuio no valor
adicionado por empregado de 9,04%. Nesse mesmo perodo, servios criou uma
riqueza 2,98% maior, e distribuiu um valor adicionado por empregado 18,28%
menor. Em alguns setores, como qumica e petroqumica, enquanto a riqueza se
mostrou ascendente ao longo de todo o perodo analisado, o valor adicionado
distribudo por empregado se manteve decrescente na maior parte dele. Ou, o setor
de eletroeletrnicos, onde a riqueza criada apresentou queda na maior parte do
perodo, enquanto o valor adicionado por empregado aumentava.
Outra constatao foi quanto queda no nmero de postos de trabalho. O que se

percebeu foi que o pas, prestes a entrar no terceiro milnio, no conseguiu gerar
emprego para a grande massa de pessoas que precisam trabalhar. Um efeito da
globalizao o aumento da concorrncia. Para tanto, a empresa precisa estar
preparada. No dada a ela a oportunidade de escolher entre inovar ou no. A
empresa que no inova, desaparece do mercado, fecha as portas e seus trabalhadores
perdem o emprego. Na empresa que inova, aplica em tecnologia, robtica, que
normalmente mais barata que seres humanos, os seus trabalhadores tambm
perdem os empregos. Assim, forma-se um excedente natural de fora de trabalho que
no consegue ser absorvido totalmente, o que foi agravado pela entrada macia das
mulheres no mercado de trabalho no ps guerra.
176
Por meio da DVA, consegue-se avaliar se estes fatos so setoriais, se so recorrentes,

ou ainda, se vm apresentando acrscimo ou decrscimo. E foi o que se constatou
nesta pesquisa. Dos 25 setores analisados, observou-se a diminuio de postos de
trabalho em 18 deles, no perodo. Em alguns como fumo, telecomunicaes,
eletroeletrnicos, e higiene, limpeza e cosmticos a queda foi superior a 20%, o
que corresponde a 10.163 vagas a menos. Apenas o setor de servios pblicos foi
responsvel pelo desaparecimento de mais de 32.000 postos fruto talvez, da
privatizao e da queda no nvel geral de salrios. E, s 7 deles criaram novas vagas.
A diminuio na distribuio de valor adicionado por empregado, tambm foi
analisada setorialmente, constatando-se que apenas 8 setores aumentaram esse valor
papel e celulose, farmacutico,construo, fumo, diversos, servios de transporte,
servios diversos, e comunicaes. Interessante, que 14 setores aumentaram sua
gerao de riqueza no perodo. Entretanto, o que se constatou que esse crescimento
de riqueza foi canalizado para outros agentes e no para os empregados.
Resta, apenas, que essa demonstrao se adapte s necessidades informativas dos

usurios, sendo elaborada, por exemplo, de forma descentralizada, por estados e
regies onde a empresa atua. Dessa forma, as informaes prestadas sero de mais
valia, podendo ser analisadas em conjunto com aquelas divulgadas pelo IBGE sobre
a renda da populao, por regio. Pois, conforme se salientou nesse trabalho, apesar
de existir a informao referente ao local de sede das empresas, no se pode
consider-la como a geradora de toda a riqueza criada, visto que as empresas
possuem unidades em outros Estados da Federao.
E, ainda, deveriam vir
acrescidas de dados sobre o nmero de empregados existentes na empresa no incio e

final do perodo, a exemplo do que solicitado pela FIPECAFI, para que se pudesse
proceder ao acompanhamento dos postos de trabalho existentes.
Portanto, conclui-se que a DVA mais que uma nova demonstrao contbil que faz
parte do balano social, tendo fora prpria, pois contm informaes que sozinhas
so conclusivas e bastante teis, no precisando estar, necessariamente atrelada a ele.
E, torna-se possvel afirmar que os indicadores retirados desse demonstrativo
constituem-se num excelente avaliador da distribuio da riqueza, disposio da
177
contabilidade, no entanto sem nenhuma pretenso em substituir, ou at mesmo

rivalizar, outros indicadores de riqueza j existentes.
Mas, para atingir ao seu grande potencial necessrio que seja bem elaborada e
bastante divulgada. S assim ela poder atender, de forma satisfatria, e
principalmente servir como guia a novos usurios, ou a antigos, que no contavam
com informaes especficas como o caso dos empregados e das comunidades
onde as entidades esto inseridas - podendo ainda ser utilizada pelos sindicatos das
categorias, como informao quando das negociaes salariais, fazendo com que o
conjunto de trabalhadores tambm sejam beneficiados pelos aumentos de
produtividade e de riqueza na empresa, nos quais eles se constituem em peas chave,
e, trazendo para a sociedade a oportunidade de cobrar o que lhe devido.
A elaborao da DVA, e, principalmente, sua divulgao, podem ser, ainda, a

oportunidade que a contabilidade tem para mostrar seu alcance e utilidade para
aqueles que no a vm assim. Serviria, assim, como instrumento de marketing para a
prpria cincia que a criou.
Finalmente, cabe aqui a sugesto para novos estudos, tanto pesquisas exploratrias
especficas em um nico setor, ramo de atividade ou empresa, quanto a correlao de
informaes constantes da DVA e do Balano Social. Ressalte-se o fato de existir
informaes de naturezas coincidentes nos referidos demonstrativos; todavia, os
dados apresentados na DVA so consistentes com as demais demonstraes
contbeis, as quais esto sujeitas a auditoria, o que lhes d maior grau de
confiabilidade podendo, inclusive, ser facilmente reconciliada com os valores
apresentados na Demonstrao de Resultado do Exerccio, por exemplo. As
informaes do Balano Social ainda no se apresentam uniformes, de maneira que
seu estudo exigiria a formao de um banco de dados, a partir de uma metodologia
passvel de verificao pelo usurio externo e, idealmente, desenvolvido junto s
empresas, a partir de um modelo cientfico preparado pelo pesquisador.
178
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responsabilidade limitada.
179
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para as empresas que menciona e d outras providncias.
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contbeis e dispe sobre os requisitos de qualificao de entidades de estudo e
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187
ANEXOS
188
Anexo A Modelo de balano social francs
234
Anexo B Modelo de balano social chileno
238
Anexo C Modelo de balano social belga
241
Anexo D Modelo de balano social portugus
Apndices
255
Apndice A Quadros e tabelas

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Universidade de So Paulo

Faculdade de Economia, Administrao e Contabilidade

DEMONSTRAO CONTBIL DO VALOR ADICIONADO

Jacqueline Veneroso Alves da Cunha

DEMONSTRAO CONTBIL DO VALOR ADICIONADO

Jacqueline Veneroso Alves da Cunha

Dissertao apresentada Faculdade

Orientadora: Profa. Dra. Maisa de Souza Ribeiro

Dedico este trabalho minha filha

Ao meu marido Svio, grande companheiro de todos os momentos, pelo apoio

Glria, Eustquio, Bruno e Flvio, que me receberam em sua casa em So Paulo,

Ao Nelson e Professora Valria, grandes incentivadores e amigos.

Professora Dra. Maisa de Souza Ribeiro, por aceitar ao convite de me orientar

Ao Professor Carlos Joarestes das Graas Ferreira, pela amizade, incentivo e

FIPECAFI que, na pessoa do Professor Dr. Ariovaldo dos Santos, disponibilizou

Maria Lcia Malu que secretariou o Programa de Mestrado e me acolheu com

3.3.7 Receita financeira e receita de equivalncia patrimonial............................. 97

Grfico 32 Maiores geradores de valor adicionado em 1996 .............................. 133

O desafio em se comunicar, at ento, vem sendo resolvido por meio da elaborao e

por meio dessas demonstraes que as necessidades da maioria dos usurios da

Tambm, a comunidade onde a entidade est inserida, e a sociedade de uma forma

Nesse sentido, e principalmente com o surgimento de movimentos sociais iniciados

relao cobrana de responsabilidade social por parte das empresas se tornaram

O Balano Social o instrumental que a contabilidade coloca disposio da

Dentre as vertentes do Balano Social, destaca-se a Demonstrao do Valor

Enquanto em alguns pases do mundo no sequer permitido que uma empresa se

O caminho para a elaborao e, principalmente, divulgao da DVA, longo. Muito

Entretanto, necessrio que se estabeleam esforos, tambm, para a sua efetiva

CAPTULO 1 - O PROBLEMA DE PESQUISA

Dentre os males que se agravaram no final do sculo XX e incio do sculo XXI ,

Esta afirmativa ilustra claramente o paradoxo da situao vivida atualmente; o que j

Especificamente no caso brasileiro, o que se observa que, nas ltimas dcadas,

Regra geral, o crescimento econmico de um pas leva a um crescimento dos salrios

conseguir estabilizar o sistema de preos nacional e com isso ampliar o poder de

op. cit. p. 454

1.1.1 O papel da contabilidade

A contabilidade, como veculo de informaes, tem buscado se adaptar aos novos

Entretanto, diferentemente do que sentencia Tinoco, o que se observa que os pases

Dentro do objetivo de analisar a distribuio de renda dentro das empresas, importa

No enfoque de distribuio de renda, a referida demonstrao que apresenta a

Um dos mais importantes elementos de distribuio de renda a remunerao do

Devido importncia das informaes geradas pela referida demonstrao na busca

Existe relao entre a riqueza gerada pelas empresas, no Brasil, e a distribuio

1.2 Objetivos do trabalho

1.2.1 Objetivo Geral

Considerando as informaes prestadas na Demonstrao do Valor Adicionado,

1.2.2 Objetivos especficos

Examinar a Demonstrao Contbil do Valor Adicionado da amostra de

Medir a participao dos funcionrios na distribuio da riqueza gerada pelas

Analisar a variao existente na gerao de riqueza das diversas empresas

Aferir se as empresas geradoras de maior valor adicionado so as que mais

Neste estudo as principais hipteses que se apresentam para a orientao da pesquisa

H2-) Um incremento provocado na riqueza gerada pelas empresas resulta num

Constitui-se de uma primeira parte onde feita a fundamentao terica e onde a

1.5 Estrutura do trabalho

Este trabalho est estruturado em 6 captulos, alm da introduo, da bibliografia e

O Captulo 1 O Problema de pesquisa - procura identificar e caracterizar o

No Captulo 2 Reviso da Bibliografia - so tratados os principais aspectos

O Captulo 3 Aspectos prticos da DVA - apresenta a caracterizao prtica e a

O Captulo 4 Planejamento da Pesquisa e Coleta de Dados - descreve a

O Captulo 5 Anlise dos Resultados - destinado divulgao e anlise dos

Por fim, no Captulo 6 Concluses - so apresentadas as dedues e

CAPTULO 2 - REVISO DA BIBLIOGRAFIA