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de la Compaa para la preparacin y presentacin razonable de los estados financieros, a fin de disear aquellos
procedimientos de auditora que sean apropiados de acuerdo con las circunstancias, pero no con el propsito de
expresar una opinin sobre la efectividad del control interno de la Compaa.
Una auditora tambin comprende la evaluacin de la aplicabilidad de las polticas contables utilizadas, y la
razonabilidad de las estimaciones contables realizadas por la Gerencia, as como una evaluacin de la
presentacin general de los estados financieros.
5. Consideramos que la evidencia de auditora que hemos obtenido es suficiente y apropiada para proporcionarnos
una base para nuestra opinin de auditora.
Opinin
6. En nuestra opinin, los estados financieros separados antes indicados presentan razonablemente, en todos sus
aspectos materiales, la situacin financiera de Refinera La Pampilla S.A.A. al 31 de diciembre de 2012 y 2011, su
desempeo financiero y sus flujos de efectivo por los aos terminados en esas fechas, de conformidad con las
Normas Internacionales de Informacin Financiera.
nfasis en un Asunto
7. Los estados financieros separados de Refinera La Pampilla S.A.A. fueron preparados para cumplir con requisitos
sobre presentacin de informacin financiera vigentes en Per y reflejan la inversin en su Subsidiaria al costo
(Nota 2 (h)) y no sobre una base consolidada. Estos estados financieros deberan leerse conjuntamente con los
estados financieros consolidados de Refinera La Pampilla S.A.A. y Subsidiaria, que se presentan por separado.
Refrendado por:
(Socio)
Hctor Gutirrez Durand
CPC Matrcula N 37527
13 de febrero de 2013
5
6
8
9
27
10
11
8
12
TOTAL
31/12/12
USD000
31/12/11
USD000
34,681
212,957
69,932
498,380
14,247
2,031
7,128
155,984
103,022
497,349
18,565
1,754
832,228
783,802
80,611
1,316
382,871
424
80,611
2,136
381,976
644
465,222
465,367
1,297,450
1,249,169
Notas
PASIVOS Y PATRIMONIO
PASIVOS CORRIENTES:
Prstamos
Cuentas por pagar
Otros pasivos
Cuentas por pagar a entidades relacionadas
Pasivos por beneficios a los empleados
13
14
15
7
16
31/12/12
USD000
31/12/11
USD000
115,200
232,653
54,636
59
3,184
155,285
59,789
30,959
190
13,152
405,732
259,375
365,193
42,958
916
124
464,817
46,902
2,912
118
409,191
Total pasivos
814,923
514,74
9
774,124
298,939
38,396
145,192
231,403
29,404
214,238
482,527
475,045
1,297,450
1,249,169
13
28
17
16
PATRIMONIO:
Capital social emitido
Reserva legal
Resultados acumulados
18
19
20
Total patrimonio
TOTAL
2011
USD000
Ingresos de operacin:
Ventas netas de bienes
Prestacin de servicios
4,663,843
18,207
4,325,092
20,872
4,682,050
4,345,964
(4,561,678)
(4,117,203)
120,372
228,761
(78,239)
(19,437)
5,048
(580)
(73,860)
(19,978)
209
(3,053)
(93,208)
(96,682)
27,164
132,079
20,729
(24,418)
5,162
19,322
(24,715)
5,114
1,47
3
28,637
(279)
Notas
Costo de ventas
21
Ganancia bruta
Gastos de venta
Gastos generales y administrativos
Otros ingresos
Otros egresos
22
23
26
26
Total
Ganancia operativa
Ingresos financieros
Costos financieros
Diferencia de cambio, neta
25
25
Total
Ganancia antes de impuesto a las ganancias
Ingreso (gasto) por impuestos a las ganancias
27
29
131,800
866
(33,926)
29,503
97,874
29,503
97,874
0.033
0.136
Capital
social
emitido
USD000
Reserva
legal
USD000
Resultados
acumulados
USD000
Total
patrimonio
USD000
147,020
35,824
203,585
386,429
84,383
(6,420)
97,874
(9,258)
(77,963)
97,874
(9,258)
-
231,403
29,404
214,238
475,045
67,536
9,787
(795)
29,503
(22,021)
(9,787)
(66,741)
29,503
(22,021)
-
298,939
38,396
145,192
482,527
2011
USD000
4,655,533
17,724
19,928
5,896
4,326,152
32,391
18,757
-
(4,396,589)
(43,600)
(19,763)
(23,433)
(131)
(4,303,792)
(34,482)
(59,824)
(24,536)
(1,755)
215,565
(47,089)
21
11
(508)
(25,795)
(1,032)
(30,408)
(26,282)
(31,429)
959,250
94,748
1,011,698
153,280
(1,143,707)
(50,000)
(22,021)
(1,056,696)
(17,189)
(9,258)
(161,730)
81,835
27,553
3,317
7,128
3,811
34,681
7,128
ACTIVIDADES OPERACIONALES:
Cobranza correspondiente a:
Venta de bienes y prestacin de servicios
Reembolso de impuesto a las ganancias
Dividendos recibidos (no incluidos en la actividad de inversin)
Otras entradas de efectivo relativos a las actividades operacionales
Pagos correspondientes a:
Proveedores de bienes y servicios
Pago a y por cuenta de los empleados
Impuesto a las ganancias
Intereses y rendimientos (no incluidos en la actividad de financiamiento)
Otros pagos de efectivo relativos a las actividades operacionales
Efectivo neto provisto (usado) por las actividades operacionales
ACTIVIDADES DE INVERSIN:
Cobranza correspondiente a:
Venta de propiedades, planta y equipo
Pagos correspondientes a:
Compra de propiedades, planta y equipo e intangibles
Desembolso por obras en curso de propiedad, planta y equipo e intangibles
Efectivo neto usado por las actividades de inversin
ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO:
Cobranza correspondiente a:
Obtencin de prstamos de corto plazo
Obtencin de prstamos de largo plazo
Pagos correspondientes a:
Amortizacin o pago de prstamos de corto plazo
Amortizacin o pago de prstamos de largo plazo
Dividendos
Efectivo neto (usado) provisto por las actividades de financiamiento
Al 31 de diciembre de 2012, los combustibles registraron mejores diferenciales respecto del crudo Brent con
respecto al mismo perodo del 2011. El diferencial promedio para el marcador de la gasolina fue de 10.17 USD/bbl, el
del disel de 14.47 USD/bbl y el del residual de -12.18 USD/bbl, frente a los diferenciales promedio en el 2011 de
6.12, 11.36 y
-15.68 USD/bbl.
(d) Fondo para la Estabilizacin de los Precios de los Combustibles
Como consecuencia de la fluctuacin de los precios en el mercado internacional de petrleo, el Gobierno, a travs del
Decreto de Urgencia 010 2004 y su reglamento Decreto Supremo N 142 2004 EF, publicados en septiembre
y octubre de 2004, respectivamente, cre el Fondo para la Estabilizacin de los Precios de los Combustibles
Derivados del Petrleo (FEPC o el Fondo).
El Fondo fue creado para evitar que la alta volatilidad de los precios del petrleo crudo y sus derivados se traslade
a los consumidores. Esta norma inicialmente fue de aplicacin en las ventas primarias efectuadas por importadores
o productores de gas licuado de petrleo, gasolinas, kerosene, diesel y petrleos industriales y otros similares. Con
fecha 23 de octubre de 2011, se public el Decreto de Urgencia N 057-011, el cual modifica el primer prrafo del
artculo 2 del Decreto de Urgencia N 010-2004 excluyendo del Fondo a las gasolinas de 95, 97 y 98 octanos y al
gasohol de 95, 97 y 98 octanos. Dicha modificacin entr en vigencia el 24 de octubre de 2011.Tambin se
excluyeron del Fondo los combustibles destinados a actividades de exploracin y explotacin de hidrocarburos y
recursos minerales, el procesamiento de recursos hidrobiolgicos y la fabricacin de cemento. De acuerdo con el
Decreto de Urgencia N 060-2011 publicado el 23 de diciembre de 2011, tambin se excluye del Fondo a los petrleos
industriales. De acuerdo con la norma, el Organismo Supervisor de la Inversin en Energa - OSINERG (hoy
OSINERGMIN) publica para cada producto combustible comercializado en Per un precio referencial (denominado
precio de paridad de importacin o PPI). El PPI se compara con la banda o rango de precios fijado por la Direccin
General de Hidrocarburos del Ministerio de Energa y Minas, y la diferencia entre el PPI y la banda de precios indicada
constituye una aportacin (una cuenta por pagar) o compensacin (una cuenta por cobrar) de parte del importador o
productor de combustible, hacia el Fondo. De acuerdo al Decreto de Urgencia N 027-2010 del 22 de abril de 2010 se
estableci que la actualizacin de las bandas del FEPC es cada dos meses (el ltimo jueves del mes). Las
actualizaciones correspondientes a los meses de febrero y abril de 2011 fueron suspendidas temporalmente,
volviendo a publicarse la actualizacin a partir de junio del 2011.
El 21 de febrero de 2012 se public el Decreto de Urgencia N 005-2012. En dicho Decreto de Urgencia se incluye
dentro del Fondo a los petrleos industriales y diesel BX con destino a actividades de generacin elctrica en
sistemas aislados. En el caso del gas licuado de petrleo (GLP) se discriminan dos tipos al granel (consumidores
directo y vehicular) y envasado. Las bandas del granel se actualizarn bimestralmente hasta un mximo de 5%
mientras que las de envasado quedarn congeladas hasta el ltimo jueves de agosto de 2012. El GLP con destino a
redes de distribucin (canalizado) queda excluido del Fondo. En la Actualizacin de las Bandas el 30 de agosto de
2012, los nicos productos que se mantiene en el Fondo son el Diesel B5 de uso Vehicular y el GLP Envasado.
Inicialmente el FEPC tuvo una vigencia de 180 das calendarios a partir de octubre del 2004. Posteriormente, a
travs de diferentes Decretos de Urgencia el Gobierno ha venido ampliando el plazo de vigencia del Fondo y se han
venido aprobando asignaciones como montos contingentes del Fondo a fin de contar con un respaldo econmico
que permita continuar con la operatividad del mismo. El 4 de diciembre de 2012 con la Ley N29952 se prorrog la
vigencia del FPC en forma indefinida.
Al 31 de diciembre de 2012, la Compaa mantiene una cuenta por cobrar de USD67,972 (USD98,324 al 31 de
diciembre de 2011) (Nota 8 (a)).
Durante el mes de abril del 2010, la Direccin General de Hidrocarburos (DGH) emiti la Resolucin Directoral 0752010- EM/DGH, en la que se pretende que los productores e importadores de combustibles rectifiquen las
declaraciones juradas semanales presentadas desde agosto del 2008 y apliquen en forma retroactiva los valores
de referencia establecidos en dicha Resolucin.
La Compaa, en base a la opinin de sus asesores legales internos y externos considera que esa pretensin
vulnera el principio de irretroactividad de la Ley, contraviene el ordenamiento constitucional y la seguridad
jurdica, razn por la cual se han iniciado las acciones legales pertinentes en la defensa de sus derechos. La
sentencia de primera instancia ha declarado fundada en parte la demanda interpuesta por la Compaa y, en
consecuencia, inaplicable para
10
sta la Resolucin Directoral N 075-2010-EM/DGH. La sentencia fue apelada, por lo que pas a la segunda instancia,
cuyo resultado se encuentra pendiente. La cifra mxima de la pretendida rectificacin es de aproximadamente
USD68,000.
(e) Aprobacin
financieros
de
los
estados
Los estados financieros por el perodo terminado al 31 de diciembre de 2012 han sido aprobados para su emisin
por la Gerencia de la Compaa con fecha 13 de febrero de 2013. Estos estados financieros sern sometidos a
sesin de Directorio y a la Junta General de Accionista a ser realizados en los plazos establecidos por la ley, para
su aprobacin. En opinin de la Gerencia de la Compaa los mismos sern aprobados por el Directorio y la Junta
General de Accionistas sin modificaciones. Los estados financieros auditados por el ao terminado el 31 de
diciembre de 2011, preparados de conformidad con las Normas Internacionales de Informacin Financiera, fueron
aprobados por la Junta Obligatoria Anual de Accionistas realizada el 26 de marzo de 2012.
2. POLTICAS CONTABLES SIGNIFICATIVAS
Las principales polticas contables utilizadas por la Compaa para la preparacin de sus estados financieros se
resumen a continuacin:
(a) Declaracin de cumplimiento y bases de preparacin y presentacin
Los estados financieros adjuntos fueron preparados de acuerdo con las Normas Internacionales de Informacin
Financiera (NIIF), emitidas por la Junta de Normas Internacionales de Contabilidad (IASB, por sus siglas en ingls)
vigentes al 31 de diciembre de 2012, las cuales incluyen las Normas Internacionales de Informacin Financiera (NIIF),
las Normas Internacionales de Contabilidad (NIC), y las Interpretaciones emitidas por el Comit de Interpretaciones
de las Normas Internacionales de Informacin Financiera (CINIIF), o por el anterior Comit Permanente de
Interpretacin (SIC) - adoptadas por el IASB. Para estos propsitos fue utilizada la base de costo histrico. El costo
histrico se basa generalmente en el valor razonable de la contraprestacin dada por el intercambio de activos.
(b) Responsabilidad de la informacin y estimaciones realizadas
La informacin contenida en estos estados financieros es responsabilidad de la Gerencia de la Compaa. Para la
elaboracin de los mismos, se han utilizado ciertas estimaciones realizadas para cuantificar algunos de los activos,
pasivos, ingresos, gastos y compromisos que figuran registrados en ellos, con base en la experiencia y otros
factores relevantes. Los resultados finales podran variar de dichas estimaciones.
Estas estimaciones son revisadas sobre una base continua. Las modificaciones a los estimados contables son
reconocidos de forma prospectiva, contabilizndose los efectos del cambio en las correspondientes cuentas de
ganancia del ao en que se efectan las revisiones correspondientes.
Las estimaciones y sus fuentes de incertidumbre consideradas ms importantes para la elaboracin de los estados
financieros de la Compaa se refieren a:
- Determinacin de la moneda funcional y registro de transacciones en moneda extranjera.
- Reconocimiento de ingresos.
- Arrendamientos.
- Vida til de las propiedades, planta y equipo.
- Provisiones.
- Probabilidad de contingencias.
- Las prdidas por deterioro.
- El impuesto a las ganancias diferido.
(c) Moneda funcional y de presentacin
La Compaa prepara y presenta sus estados financieros en dlares estadounidenses, que es su moneda funcional.
La moneda funcional es la moneda del entorno econmico principal en el que opera una entidad, aquella que influye
en los precios de venta de los bienes que comercializa, entre otros factores.
11
equivalentes
al
Efectivo y equivalentes de efectivo incluyen el efectivo en bancos y las inversiones en depsitos a plazos con
vencimiento inferior a tres meses.
(f) Inventarios
Los inventarios se valoran al costo de adquisicin o produccin, o al valor neto realizable, el menor. El costo incluye
los costos de materiales directos y, en su caso, los costos de mano de obra directa y los gastos generales de
fabricacin, incluyendo tambin los incurridos al trasladar los inventarios a su ubicacin y condiciones actuales. En
perodos con un nivel bajo de produccin o en los que exista capacidad ociosa, la cantidad de gastos generales de
produccin fijos imputados a cada unidad de produccin no se incrementa como consecuencia de esta
circunstancia. En perodos de produccin anormalmente altos, la cantidad de gastos generales de produccin fijos
imputados a cada unidad de produccin se reducir, de manera que no se valoren los inventarios por encima del
costo real.
Los descuentos comerciales, las rebajas obtenidas y otras partidas similares se deducen en la determinacin del
precio de adquisicin.
El costo se determina usando el mtodo de promedio ponderado mensual; el costo de los inventarios por recibir,
usando el mtodo de costo especfico. El valor neto realizable es el precio de venta estimado en el curso normal del
negocio, menos los costos estimados para poner los inventarios en condiciones de venta y realizar su
comercializacin.
La estimacin para deterioro de materiales y repuestos en almacn se determina tomando como base las partidas
sin movimiento por ms de tres aos y aquellas que se han determinado como obsoletas. La Gerencia realiza
evaluaciones sobre el deterioro de sus inventarios para determinar el monto a registrar por este concepto a la fecha
de los estados financieros.
(g) Instrumentos financieros
Los instrumentos financieros se definen como cualquier contrato que origina simultneamente, un activo financiero
en una empresa y un pasivo financiero o un instrumento de patrimonio en otra empresa. Los activos y pasivos
financieros son reconocidos cuando la Compaa se transforma en una parte de los acuerdos contractuales del
instrumento correspondiente.
Los activos y pasivos financieros son reconocidos inicialmente a su valor razonable ms los costos de transaccin
directamente atribuibles a la compra o emisin de los mismos, excepto para aquellos clasificados a su valor
razonable con cambios en resultados, los cuales son inicialmente reconocidos a su valor razonable y cuyos costos
de transaccin directamente atribuibles a su adquisicin o emisin, son reconocidos inmediatamente en la utilidad
o prdida del perodo.
12
Activos financieros
Los activos financieros mantenidos por la Compaa corresponden principalmente a prstamos y partidas por
cobrar. Estas partidas son registradas al costo amortizado utilizando el mtodo del tipo de inters efectivo menos
cualquier
prdida acumulada por deterioro de valor reconocida. Los ingresos por intereses son reconocidos utilizando la tasa
de inters efectiva, excepto para aquellas cuentas por cobrar a corto plazo en las que su reconocimiento se
considera no significativo. La Compaa no mantiene activos financieros que requieran una clasificacin en las
categoras de: activos financieros al valor razonable con cambios en resultados; inversiones mantenidas hasta el
vencimiento; o, activos financieros disponibles para la venta, ni ha celebrado operaciones durante el perodo que
hayan requerido de tales clasificaciones.
Pasivos financieros
Los pasivos financieros y los instrumentos de patrimonio se clasifican conforme al contenido de los acuerdos
contractuales pactados y teniendo en cuenta la sustancia econmica del contrato. Un instrumento de patrimonio
es un contrato que representa una participacin residual en el patrimonio de la Compaa una vez deducidos todos
sus pasivos.
La Compaa no mantiene pasivos financieros al valor razonable con cambios en resultados ni pasivos financieros
mantenidos para negociar. Los pasivos financieros comprenden: cuentas por pagar comerciales, otras cuentas por
pagar (intereses) y prstamos corrientes y no corrientes, los que son valuados con posterioridad a su
reconocimiento inicial a su costo amortizado utilizando el mtodo del tipo de tasa de inters efectiva, reconociendo
en resultados los intereses devengados a lo largo del perodo correspondiente.
(h) Inversiones en Subsidiaria
Comprende la inversin en Subsidiaria y otras menores, las cuales se registran al costo de adquisicin. Cuando el
valor recuperable de una inversin es menor a su costo de adquisicin, se reconoce una prdida por deterioro por un
monto equivalente al exceso de costo sobre el valor recuperable, con cargo a los resultados del ejercicio en el que
se producen tales disminuciones.
(i) Propiedades, planta y equipo
Propiedades, planta y equipo se registran al costo y estn presentados netos de depreciacin acumulada. Los
desembolsos iniciales, as como aquellos incurridos posteriormente, relacionados con bienes cuyo costo puede
ser valorado confiablemente, y es probable que se obtengan de ellos beneficios econmicos futuros, se reconocen
como propiedades, planta y equipo. Los desembolsos para mantenimiento y reparaciones se reconocen como
gasto del ejercicio en que son incurridos. Las ganancias o prdidas resultantes de la venta o retiro de una
partida de propiedades, planta y equipo se determinan como la diferencia entre el producto de la venta y el
valor en libros del activo, y son reconocidas en el estado de resultados integrales del perodo en el momento en
que la venta se considera realizada.
Las propiedades, planta y equipo en proceso de construccin o adquisicin son presentados al costo, menos
cualquier prdida por deterioro determinada. El costo de estos activos en proceso incluye honorarios profesionales
y, para activos que califican, costos por prstamos obtenidos. Tales activos son posteriormente reclasificados a su
categora de propiedades, planta y equipos una vez concluido el proceso de construccin o adquisicin, y cuando los
mismos estn listos para su uso previsto. Estos activos son depreciados a partir de ese momento de manera similar
al resto de las propiedades, planta y equipo.
La depreciacin se determina siguiendo el mtodo de lnea recta en base a la vida til estimada de los activos,
representada por tasas de depreciacin equivalentes. La depreciacin anual se reconoce como gasto o costo de
otro activo, y se calcula considerando las siguientes vidas tiles estimadas para los diversos rubros, entendindose
que
13
los terrenos sobre los que se asientan los edificios y otras construcciones tienen una vida til indefinida y que, por
tanto, no son objeto de depreciacin:
Aos
30
15
20
5
10
4
12
Edificios
Maquinaria y equipo
Tanques de almacenamiento
Unidades de transporte
Muebles y enseres
Equipos de cmputo
Equipos diversos
Las estimaciones sobre la vida til, valores residuales, de ser el caso, y el mtodo de depreciacin se revisan
peridicamente para asegurar que el mtodo y el perodo de depreciacin sean consistentes con el patrn previsto
de beneficios econmicos de las partidas de propiedades, planta y equipo.
(j) Activos intangibles
Los activos intangibles con vidas tiles finitas adquiridos en forma separada son reportados al costo menos su
amortizacin acumulada. La amortizacin se calcula con base en el mtodo de lnea recta sobre la vida til
estimada por la Compaa. Las estimaciones sobre vidas tiles y mtodos de depreciacin son revisadas al final
de cada perodo de reporte para evaluar posibles cambios significativos en las expectativas previas o en el patrn
esperado de beneficios econmicos futuros de dichos activos, incorporando en forma prospectiva los efectos de
cualquier cambio en estos estimados contra la ganancia o prdida neta del perodo en que se realizan.
(k) Costos de financiamiento
Los costos de financiamiento que son atribuibles directamente a la adquisicin, construccin o produccin de un
activo que necesariamente toma tiempo considerable para estar listo para su venta o uso esperado (activo
calificado) se capitalizan como parte del costo de dicho activo. La capitalizacin comienza cuando se estn llevando
a cabo las actividades necesarias para preparar el activo calificado para su uso esperado y se est incurriendo en
desembolsos y en costos de financiamiento, y finaliza cuando sustancialmente se han completado todas las
actividades necesarias para preparar el activo calificado para su uso esperado. Los otros costos de financiamiento se
reconocen como gasto en el ejercicio en que son incurridos.
(l) Revisin de deterioro de valor de activos a largo plazo
La Compaa revisa peridicamente los importes en libros de sus activos tangibles e intangibles para determinar
si existen indicios de que dichos activos hayan sufrido una prdida por deterioro de valor. Si existe cualquier
indicio, el importe recuperable del activo se calcula con el objeto de determinar el alcance de la prdida por
deterioro de valor (si la hubiera). Donde no es posible estimar el valor recuperable de un activo individual, la
Compaa estima el valor recuperable de la unidad generadora de efectivo a la que pertenece el activo. Donde se
identifica una base consistente y razonable de distribucin, los activos comunes son tambin distribuidos a las
unidades generadoras de efectivo individuales o, en su defecto, al grupo ms pequeo de unidades generadoras de
efectivo para el cual se identifica una base consistente y razonable de distribucin.
Los activos todava no disponibles para su uso, son revisados anualmente para estos propsitos, as como cuando
existe algn indicio de que el activo correspondiente podra haber sufrido alguna prdida de valor.
El valor recuperable es el mayor valor entre el valor razonable menos el costo de venderlo y el valor de uso. El valor
de uso se determina con base en los futuros flujos de efectivo estimados descontados a su valor actual, utilizando
una tasa de descuento antes de impuestos, que refleja las valoraciones actuales del mercado con respecto al valor
del dinero en el tiempo y los riesgos especficos del activo.
Si se estima que el importe recuperable de un activo (o una unidad generadora de efectivo) es inferior a su importe
en libros, el importe en libros del activo (unidad generadora de efectivo) se reduce a su importe recuperable.
Inmediatamente se reconoce una prdida por deterioro de valor como gasto.
14
Una prdida por deterioro de valor se puede revertir posteriormente y registrarse como ingresos en la utilidad del
perodo, hasta el monto en que el valor en libros incrementado no supere el valor en libros que se habra sido
determinado de no haberse reconocido ninguna prdida por deterioro de valor para el activo (unidad generadora de
efectivo) en aos anteriores.
(m) Provisiones
Las provisiones se reconocen slo cuando la Compaa tiene una obligacin presente (legal o implcita) como
resultado de un evento pasado, es probable que se requieran recursos para liquidar la obligacin, y se puede
efectuarse una estimacin confiable del monto de la obligacin.
El importe reconocido como provisin corresponde a la mejor estimacin, a la fecha del estado de situacin
financiera, del desembolso necesario para cancelar la obligacin presente, tomando en consideracin los riesgos
e incertidumbres rodean a la mayora de los sucesos y circunstancias concurrentes a la valoracin de la misma.
Cuando el importe de la provisin sea medido utilizando flujos estimados de efectivo para cancelar la obligacin, el
valor en libros es el valor presente de los desembolsos correspondientes.
En el caso de que se espere que una parte o la totalidad del desembolso necesario para cancelar la provisin sea
rembolsado por un tercero, la porcin a cobrar es reconocida como un activo cuando es prcticamente segura su
recuperacin, y el importe de dicha porcin puede ser determinado en forma fiable.
(n) Pasivos y activos contingentes
Los pasivos contingentes no se reconocen en los estados financieros, slo se revelan en nota a los mismos. Cuando
la posibilidad de una salida de recursos para cubrir un pasivo contingente sea remota, tal revelacin no es
requerida.
Los activos contingentes no se reconocen en los estados financieros, slo se revelan en nota a los estados
financieros cuando es probable que se produzca un ingreso de recursos.
Las partidas tratadas previamente como pasivos o activos contingentes, sern reconocidas en los estados
financieros del perodo en el cual ocurra el cambio de probabilidades, esto es, cuando en el caso de pasivos se
determine que es probable, o virtualmente seguro en el caso de activos, que se producir una salida o un ingreso
de recursos, respectivamente.
(o) Beneficios a los trabajadores
Los beneficios a empleados y trabajadores incluyen, entre otros, beneficios a los empleados a corto plazo, tales
como sueldos, salarios y aportaciones a la seguridad social, ausencias remuneradas anuales, ausencias
remuneradas por enfermedad, y participacin en ganancias e incentivos, si se pagan dentro de los doce meses
siguientes al final del perodo. Estos beneficios se reconocen contra la utilidad o prdida del perodo cuando el
trabajador ha desarrollado los servicios que les otorgan el derecho a recibirlos. Las obligaciones correspondientes
a pagar se presentan como parte de los pasivos por los beneficios a los empleados.
(p) Reconocimiento de ingresos
Los ingresos se miden utilizando el valor razonable de la contrapartida, recibida o por recibir, derivada de los
mismos. Estos ingresos son reducidos por aquellas estimaciones tales como devoluciones de clientes, rebajas
y otros conceptos similares.
Los ingresos por venta de productos terminados y otros productos son reconocidos cuando se cumplen todas las
condiciones siguientes:
- la Compaa ha transferido al comprador los riesgos y ventajas significativos derivados de la propiedad de los
bienes;
- la Compaa no conserva para s ninguna implicacin en la gestin corriente de los bienes vendidos, en el grado
usualmente asociado con la propiedad, ni retiene el control efectivo sobre los mismos;
- el importe de los ingresos puede ser medido con fiabilidad;
15
- es probable que la Compaa reciba los beneficios econmicos asociados con la transaccin; y
- los costos incurridos, o por incurrir, en relacin con la transaccin pueden ser medidos con
fiabilidad.
Los impuestos especiales, que gravan la produccin de los combustibles y que constituyen impuestos recibidos
por cuenta de terceros y transferibles, como el Impuesto Selectivo al Consumo (ISC) y el Impuesto al Rodaje, se
reconocen como parte de los ingresos por ventas de combustibles y del respectivo costo de ventas con los que se
relacionan. El efecto neto en la ganancia bruta de la Compaa al aplicar este tratamiento es nulo.
Los ingresos por dividendos de inversiones son reconocidos cuando han sido establecidos los derechos de los
accionistas a recibir el pago correspondiente (una vez que se haya determinado que es probable que la Compaa
reciba los beneficios econmicos asociados con la transaccin y que el importe de los ingresos puede ser medido
con fiabilidad).
Los ingresos por intereses son reconocidos cuando es probable que la Compaa reciba los beneficios econmicos
asociados con la transaccin y que el importe de los ingresos puede ser medido con fiabilidad. Los mismos son
acumulados sobre una base peridica tomando como referencia el saldo pendiente de capital y la tasa efectiva de
inters aplicable.
(q) Reconocimientos de costos y gastos
El costo de los inventarios vendidos se registra contra la ganancia o prdida del perodo en el que se reconozcan los
correspondientes ingresos de operacin. Los gastos se reconocen cuando ha surgido un decremento en los
beneficios econmicos futuros, relacionado con un decremento en los activos o un incremento en los pasivos, y
adems el gasto puede medirse con fiabilidad, independientemente del momento en que se paguen.
(r) Impuesto a las ganancias
El gasto por impuestos a las ganancias comprende la suma del impuesto a las ganancias corriente por pagar
estimado y el impuesto a las ganancias diferido.
El impuesto a las ganancias corriente se determina aplicando la tasa de impuesto establecida en la legislacin fiscal
vigente sobre la ganancia neta gravable del ejercicio. El impuesto a las ganancias corriente se reconoce como gasto
del perodo.
El impuesto a las ganancias diferido corresponde al monto de impuesto esperado a recuperar o pagar sobre las
diferencias temporarias entre los valores en libros reportados de activos y pasivos, y sus correspondientes bases
fiscales. Los pasivos por impuestos a las ganancias diferidos son generalmente reconocidos para todas las
diferencias temporarias imponibles. Los activos por impuestos diferidos generalmente se reconocen para todas las
diferencias temporarias deducibles y crditos fiscales, rebajas y prdidas fiscales no aprovechadas, hasta la
extensin en que se considere probable que la Compaa va a tener en el futuro suficientes ganancias fiscales
para poder hacerlos efectivos. Tales activos y pasivos no son reconocidos si las diferencias temporarias proceden
de una plusvala o del reconocimiento inicial (salvo en una combinacin de negocios) de otros activos y pasivos en
una operacin que no afecta ni al resultado fiscal ni al resultado contable.
El valor en libros de los activos por impuestos diferidos es revisado al final de cada perodo de reporte, y reducido
hasta la extensin de que no resulte probable que la Compaa disponga de ganancias fiscales futuras suficientes
para recuperar la totalidad o una porcin de tales activos.
Los impuestos a las ganancias diferidos activos y pasivos son determinados utilizando las tasas de impuesto que se
espera aplicarn en el momento en que el activo se realice o el pasivo se liquide, con base en tasas y leyes fiscales
aprobadas, o cuyo proceso de aprobacin est prcticamente terminado, al final del perodo de reporte. La
medicin de tales impuestos diferidos refleja las consecuencias fiscales que se derivaran de la forma en que la
Compaa espera, al final del perodo de reporte, recuperar o liquidar el importe en libros de sus activos y pasivos.
Los impuestos a las ganancias, tanto corrientes como diferidos, son reconocidos como gasto o ingreso, e incluidos
en la determinacin de la ganancia o prdida neta del perodo, excepto si tales impuestos se relacionan con
partidas reconocidas en otros resultados integrales o directamente en patrimonio, en cuyo caso, el impuesto a las
ganancias corriente o diferido es tambin reconocido en otros resultados integrales o directamente en patrimonio,
respectivamente.
16
(s) Arrendamientos
Los arrendamientos son clasificados como arrendamientos financieros cuando los trminos del contrato transfieren
sustancialmente todos los riesgos y ventajas inherentes a la propiedad del activo arrendado. Todos los dems
arrendamientos son clasificados como arrendamientos operativos.
Para contratos que califican como arrendamientos financieros en donde la Compaa acta como arrendatario, las
propiedades y equipos arrendados son inicialmente reconocidos como activos de la Compaa, al menor entre su
valor razonable o el valor presente de los pagos mnimos del arrendamiento al comienzo del plazo del mismo. Las
propiedades y equipos as registrados, se deprecian por el mtodo y base anteriormente sealados. Las
obligaciones correspondientes se reconocen como un pasivo.
Los pagos de este tipo de arrendamientos se dividen en dos partes que representan los cargos financieros y la
reduccin del pasivo correspondiente. La carga financiera total se distribuye entre los perodos que constituyen el
plazo del arrendamiento con el objeto de obtener una tasa de inters constante en cada perodo, sobre el saldo de
la deuda pendiente de amortizacin. Los pagos contingentes se cargan como gastos en los perodos en los que se
incurren.
Los pagos derivados de contratos de arrendamientos operativos en donde la Compaa acta como arrendatario se
reconocen como gasto de forma lineal, durante el transcurso del plazo del arrendamiento. Los pagos contingentes
se cargan como gastos en los perodos en los que se incurren.
(t) Ganancia neta por accin
La ganancia bsica por accin comn ha sido calculada dividiendo la ganancia neta del ejercicio atribuible a los
accionistas comunes, entre el promedio ponderado del nmero de acciones comunes en circulacin durante dicho
perodo. Debido a que no existen acciones comunes potenciales diluyentes, esto es, instrumentos financieros u otros
contratos que den derecho a obtener acciones comunes, la utilidad diluida por accin comn es igual a la utilidad
bsica por accin comn.
(u) Reclasificaciones
Ciertas cifras de los estados financieros del 2011 han sido reclasificadas para hacerlos comparables con los del
ejercicio 2012. Los importes reclasificados, su naturaleza y las cuentas afectadas se resumen como sigue:
US$000
Cargo (Abono)
Estados de Situacin Financiera
Activos intangibles
Propiedades, planta y equipo
644
(644)
258
(258)
proporcionar mayor transparencia en torno a la exposicin al riesgo, cuando un activo financiero es transferido
pero el cedente an conserva cierto nivel de exposicin continua en el activo. Las enmiendas tambin requieren
revelaciones cuando las transferencias de activos financieros no estn distribuidas uniformemente en todo el
perodo. Este pronunciamiento no tuvo mayores implicaciones sobre las revelaciones de la Compaa, dada la
ausencia de transacciones de este tipo en los aos 2012 y 2011.
- Enmiendas a la NIC 12 - Impuesto a las ganancias diferido - Recupero de activos. Efectiva para perodos anuales
que comienzan en o despus del 1 de enero de 2012. Las modificaciones a la NIC 12, establecen una excepcin a
los principios generales de la NIC 12, en cuanto a que la medicin de los activos y pasivos diferidos deben reflejar
las consecuencias fiscales que se derivaran de la forma en que la entidad espera recuperar el importe en libros
de un activo. En concreto, bajo las enmiendas, las propiedades de inversin que se miden usando el mtodo del
valor razonable de acuerdo con la NIC 40 Propiedades de inversin, se presume que son recuperados a travs de la
venta para los efectos de medicin de los impuestos diferidos, a menos que la presuncin sea refutada en ciertas
circunstancias. Las modificaciones a la NIC 12 son efectivas para los perodos anuales que comiencen a partir del 1
de enero de 2012. La aplicacin de las modificaciones a la NIC 12 no tuvo mayor impacto sobre las cifras reflejadas
en los estados financieros, dado que no se identificaron diferencias en cuanto a la medicin de los activos y pasivos
diferidos en funcin a los estimados de cmo la entidad recuperar el importe en libros de sus activos.
(b) Nuevas NIIF e interpretaciones emitidas aplicables con posterioridad a la fecha de presentacin de los estados
financieros
Las siguientes normas e interpretaciones han sido publicadas con aplicacin para perodos que comienzan con
posterioridad a la fecha de presentacin de estos estados financieros:
- NIIF 9 Instrumentos Financieros. Efectiva para perodos anuales que comienzan el o despus del 1 de enero de
2015. La NIIF 9, la cual fue publicada en noviembre de 2009, introduce nuevos requerimientos para la clasificacin
y medicin de activos financieros. La enmienda a la NIIF 9 en octubre de 2010 incluye los requerimientos para
la clasificacin y medicin de pasivos financieros y des-reconocimiento. Las exigencias claves de la NIIF 9 son
descritas a continuacin:
La NIIF 9 requiere que todos los activos financieros reconocidos que estn dentro del alance de la NIC 39
Instrumentos financieros: Reconocimiento y medicin sean medidos posteriormente a su costo amortizado o
valor razonable. En concreto, las inversiones en instrumentos de deuda que se llevan a cabo dentro de un modelo
de negocio cuyo objetivo sea captar flujos de efectivo contractuales, y que cuyos flujos de efectivo
contractuales correspondan exclusivamente a pagos de principal e intereses sobre capital, son generalmente
medidos a su costo amortizado en perodos subsiguientes de la fecha de cierre.
El efecto ms significativo de la NIIF 9 en relacin a la clasificacin y medicin de los pasivos financieros se
refiere a la contabilizacin de cambios en el valor razonable de un pasivo financiero atribuible a cambios en el
riesgo de crdito de ese pasivo. En concreto, bajo la NIIF 9, para los pasivos financieros que estn designados
a valor razonable con cambios en resultados, el importe del cambio en el valor razonable del pasivo financiero,
que sea atribuible a cambios en el riesgo de crdito del pasivo, es presentado en otros resultados integrales, a
menos de que el reconocimiento de los efectos del cambio de riesgo de crdito del pasivo en otros resultados
integrales origine o incremente un desajuste en la ganancia o prdida. Los cambios en el valor razonable
atribuibles al riesgo de crdito de un pasivo financiero no se reclasifican posteriormente al estado de resultados.
Anteriormente bajo la NIC 39, el importe de variacin en el valor razonable del pasivo financiero designado a valor
razonable con cambios en resultados era presentado en el estado de resultados integrales.
La NIIF 9 es efectiva para perodos anuales que inician con posterioridad al 1 de enero de 2015, y su aplicacin
anticipada est permitida. La gerencia de la Compaa estima que la NIIF 9 se adoptar en los estados
financieros para el perodo anual que comenzar el 1 de enero de 2015, y que su aplicacin no tendra impacto
significativo en las cifras reportadas correspondiente a los activos financieros y pasivos financieros de la
Compaa; sin embargo, no es practicable proporcionar una estimacin razonable del efecto de la aplicacin de
esta norma hasta que una revisin detallada haya sido completada.
- NIIF 10 Estados Financieros Consolidados. Efectiva para perodos anuales que comienzan el o despus del 1 de
enero de 2013. La NIIF 10 sustituye algunas partes de la NIC 27 Estados Financieros Consolidados y Separados.
SIC 12
Consolidacin - Entidades de propsitos especiales ha sido retirada en relacin a la emisin de la NIIF 10. Bajo la
NIIF
18
10, hay slo una base para la consolidacin, que es el control. Adems, incluye una nueva definicin de control
que contiene tres elementos: (a) poder sobre la sociedad en la que se participa, (b) exposicin, o derechos, con
retribucin variable a partir de la participacin en la sociedad, (c) capacidad de influir sobre la sociedad para afectar
el importe de los retornos de los inversionistas. Una extensa gua se ha incluido en la NIIF 10 con escenarios
complejos.
- NIIF 11 Acuerdos Conjuntos. Efectiva para perodos anuales que comienzan el o despus del 1 de enero de 2013. NIIF
11 sustituye a la NIC 31 Participaciones en Negocios Conjuntos. La NIIF 11 trata cmo un acuerdo conjunto del cual
dos o ms compaas tienen el control conjunto debera ser clasificado. La SIC 13 Entidades Conjuntamente
Controladas
- Contribuciones No monetarias por participantes ha sido retirada en relacin a la emisin de la NIIF 11. Bajo la
NIIF 11, los acuerdos conjuntos son clasificados como operaciones conjuntas o negocios conjuntos, dependiendo
de los derechos y obligaciones de las partes del acuerdo. Contrariamente en NIC 31 hay tres tipos de negocios
conjuntos: entidades controladas conjuntamente, activos controlados conjuntamente y operaciones controladas
conjuntamente. Adems, los negocios conjuntos bajo la NIIF 11 tienen que ser contabilizados usando el mtodo
de participacin, mientras que las entidades controladas conjuntamente, segn NIC 31 pueden ser contabilizadas
usando el mtodo de participacin o el de consolidacin proporcional.
- NIIF 12 Revelaciones de Intereses en Otras Entidades. Efectiva para perodos anuales que comienzan el o despus
del
1 de enero de 2013. La NIIF 12 es una norma de revelacin aplicable a entidades que tienen intereses en subsidiarias,
acuerdos conjuntos, sociedades y/o entidades con estructura no consolidada. En general, las exigencias en la NIIF
12 en temas de revelacin son ms exigentes que las normas vigentes.
- NIC 27 (revisada en 2011) Estados Financieros Separados. Efectiva para perodos anuales que comienzan el o
despus del 1 de enero de 2013. La NIC 27 contiene requerimientos de registro y revelacin para inversiones en
subsidiarias, negocios en conjunto y asociadas cuando la entidad prepara estados financieros separados. La NIC 27
requiere a la entidad que prepara estados financieros separados que contabilice las inversiones al costo o de
acuerdo con la NIIF 9.
- NIC 28 (revisada en 2011) Inversiones en Asociadas y Negocios Conjuntos. Efectiva para perodos anuales que
comienzan el o despus del 1 de enero de 2013. La NIC 28 contiene requerimientos de registro para inversiones en
asociadas y describe los requisitos para la aplicacin del mtodo patrimonial cuando se registra las inversiones en
asociadas y negocios conjuntos.
La Gerencia estima que la aplicacin de estas normas relacionadas entre s sern adoptadas en los estados
financieros separados para el perodo anual que comenzar el 1 enero de 2013 y no tendrn impacto significativo
en los estados financieros.
- NIIF 13 Medicin del Valor Razonable. Efectiva para perodos anuales que comienzan el o despus del 1 de enero
de 2013. La NIIF 13 estable un nico recurso de gua para determinar el valor razonable y las revelaciones sobre
la medicin del valor razonable. La norma define el valor razonable, establece un marco para la medicin el valor
razonable y requiere revelaciones sobre la medicin del valor razonable. El alance de la NIIF 13 es amplio ya que se
aplica tanto a instrumentos financieros, como a los no financieros para los cuales otras NIIF requieren o permiten
medir a valor razonable y revelaciones sobre la medicin del valor razonable, excepto en circunstancias
especficas. En general los requerimientos de la NIIF 13 son ms extensos que los exigidos en las normas actuales.
Por ejemplo, informacin cualitativa y cuantitativa sobre la base de la jerarqua del valor razonable de los tres
niveles que en la actualidad requiere los instrumentos financieros slo bajo la NIIF 7 Instrumentos Financieros:
informacin a revelar, se extender por la NIIF 13 para cubrir todos los activos y pasivos dentro de su alcance. La
NIIF 13 es efectiva para perodos anuales que comiencen a partir del 1 de enero de 2013 o posterior, permitindose
su aplicacin anticipada. La gerencia de la Compaa prev que la NIIF 13 se adoptar en los estados financieros
para el perodo anual que comenzar el 1 de enero de 2013, y que la aplicacin de la nueva norma no afectara
de manera significativa las cifras reportadas en los estados financieros y resultar en ms revelaciones en los
estados financieros.
- Enmiendas a la NIC 1 - Presentacin de elementos de otros resultados integrales. Efectiva para perodos anuales
que comienzan el o despus del 1 de julio de 2013. Las enmiendas a la NIC 1 mantiene la opcin de presentar el
estado de resultados y otros resultados integrales en un solo estado o en dos estados separados pero
consecutivos. Sin embargo la enmienda a la NIC 1 requiere revelaciones adicionales que deben estar en la
seccin de otros resultados integrales de tal manera que estos elementos se agrupen en dos categoras: (a)
elementos que no sern reclasificados posteriormente al estado de resultados (b) elementos que sern
reclasificados posteriormente al estado de resultados cuando ciertas condiciones especficas se cumplan. El
impuesto a las ganancias sobre elementos de otros resultados integrales es requerido para ser asignado a la
misma base. Las enmiendas a la NIC
19
1 son efectivas para los perodos anuales que comiencen a partir del 1 de julio de 2012 o posterior. La presentacin
de elementos de otros resultados integrales sern modificados en consecuencia cuando las enmiendas sean
aplicadas en los futuros perodos contables.
- NIC 19 (revisada en 2011) Beneficios a los trabajadores. Efectiva para perodos anuales que comienzan el o despus
del 1 de enero de 2013. Las enmiendas a la NIC 19 modifican la contabilizacin de planes de beneficios definidos
y beneficios por terminacin. El cambio ms significativo se refiere a la contabilizacin de los cambios en las
obligaciones de beneficios definidos y plan de activos. Las enmiendas requieren el reconocimiento de los cambios
en las obligaciones por beneficios definidos y en el valor razonable de los planes de activos cuando se producen, y
por lo tanto eliminan el tratamiento intermedio permitido por la versin anterior de la NIC 19, y aceleran el
reconocimiento de los costos de servicios pasados. Las modificaciones requieren que todas las ganancias y
prdidas actuariales sean reconocidas en otros resultados integrales a fin que los activos de pensiones neto o
pasivo reconocido en el estado de posicin financiera refleje el valor total del plan dficit o supervit. Las
modificaciones a la NIC 19 son efectivas para los perodos que comiencen a partir del 1 de enero de 2013 y
permite la aplicacin anticipada retrospectiva con ciertas excepciones. La Gerencia prev que las enmiendas a
la NIC 19 sern adoptadas en los estados financieros por el perodo anual que inicie el 1 de enero de 2013, y que
la aplicacin de las enmiendas a la NIC 19 no tendrn un impacto sobre las cifras reportadas en lo que corresponde
a los planes de beneficios definidos.
- Enmiendas a NIC 32 Compensacin de activos y pasivos financieros. Efectiva para perodos anuales que
comienzan el o despus del 1 de enero de 2014, y 2013 para lo relacionado con revelaciones. Las enmiendas
aclaran asuntos de aplicacin relativos a requisitos para la compensacin de activos y pasivos financieros.
Especficamente, las enmiendas aclaran el significado de los trminos tenga, en el momento actual, el derecho,
exigible legalmente, de compensar y liquidar la cantidad neta, o de realizar el activo y cancelar el pasivo
simultneamente. Tambin requiere la revelacin de informacin sobre derechos de compensacin y
acuerdos relacionados (tales como colaterales) para instrumentos financieros sujetos a un acuerdo marco de
compensacin ejecutable, o similares. La gerencia estima que la aplicacin de estas enmiendas no tendr un
impacto significativo en los montos y revelaciones en los estados financieros.
- Enmiendas a NIIF Mejoras anuales a las NIIF ciclo 2009-2011. Efectiva para perodos anuales que comienzan el o
despus del 1 de enero de 2013. Las enmiendas incluyen enmiendas a NIC 16 Propiedades, Planta y Equipo y NIC 32
Instrumentos Financieros: Presentacin. Las enmiendas a la NIC 16 aclaran que los repuestos, equipos auxiliares
importantes y equipo de mantenimiento permanente deben ser clasificados como propiedades, planta y equipo
cuando cumplen las definiciones de NIC 16 o, en su defecto, inventarios. Las enmiendas a NIC 32 aclaran que los
impuestos a las ganancias diferidos relacionados con distribuciones a los poseedores de instrumentos de capital y
costos de transaccin de una transaccin de capital deben ser contabilizadas de conformidad con NIC 12 Impuestos
a las Ganancias. La gerencia estima que la aplicacin de estas enmiendas no tendr un impacto significativo en los
montos y revelaciones en los estados financieros.
4. INSTRUMENTOS FINANCIEROS
Categoras de instrumentos financieros
Los activos y pasivos financieros de la Compaa se componen de:
2012
USD000
2011
USD000
Activos financieros:
Prstamos y partidas por cobrar (incluyendo efectivo
y equivalentes al efectivo)
318,886
268,270
Pasivos financieros:
Al costo amortizado
716,579
682,460
20
Riesgos financieros
La Compaa est expuesta continuamente a riesgos de crdito, riesgos de liquidez y riesgos de mercado originados
por la variacin del tipo de cambio, de tasas de inters y de precios. Estos riesgos son administrados a travs de
polticas y procedimientos especficos establecidos por la Gerencia de la Compaa.
(a) Riesgo de mercado
(i) Riesgo de tipo de cambio
La Compaa realiza sus operaciones de compra y venta fundamentalmente en dlares estadounidenses; el riesgo
de tipo de cambio surge de los saldos en efectivo de las cuentas por cobrar (principalmente por el saldo a cobrar
al Fondo para la Estabilizacin de los Precios de los Combustibles), de las cuentas por pagar y de los prstamos
recibidos en nuevos soles. La Gerencia ha aceptado el riesgo de su posicin activa neta, por lo que no ha efectuado
operaciones de derivados para su cobertura.
A continuacin se presenta el valor en libros de los activos y pasivos monetarios en moneda extranjera al 31 de
diciembre, reflejados de acuerdo con las bases de contabilidad descritos en la Nota 2(d) a los estados financieros:
2012
S/.000
2011
S/.000
Activos:
Efectivo
Cuentas por cobrar comerciales
Cuentas por cobrar diversas (a)
Activos por impuestos a las ganancias
29,563
150,705
179,602
36,313
14,068
138,389
280,254
50,033
Total
396,183
482,744
Pasivos:
Prstamos
Cuentas por pagar
Otros pasivos
Pasivos por beneficio a los empleados
2,335
28,400
127,991
7,689
94,448
28,664
82,171
34,603
Total
166,415
239,886
229,768
242,858
(a) Al 31 de diciembre de 2012 y 2011, incluye una cuenta por cobrar al Fondo de Estabilizacin de Precios de los
Combustibles por S/.173,261 y S/.264,983 respectivamente (Nota
8(a)).
Los saldos de activos y pasivos financieros denominados en moneda extranjera, estn expresados en dlares
estadounidenses al tipo de cambio de oferta y demanda publicado por la Superintendencia de Banca, Seguros y
AFP (SBS) vigente a esa fecha, el cual fue S/.2.551 venta y S/.2.549 compra (S/.2.697 venta y S/.2.695 compra en
2011) por dlar estadounidense.
En 2012 y 2011, la Compaa ha registrado ganancias por diferencias de cambio de USD5,162 y USD5,114,
respectivamente.
21
Los porcentajes de revaluacin del nuevo sol en relacin con el dlar estadounidense, calculados en base al tipo de
cambio de oferta y demanda venta publicado por la SBS, y los porcentajes de inflacin (deflacin), segn el
ndice de Precios al por Mayor a Nivel Nacional (IPM), en los ltimos tres aos, fueron los siguientes:
Ao
(Revaluacin)
%
Inflacin
(Deflacin)
%
2012
2011
2010
(5.41)
(3.99)
(2.84)
(0.59)
6.26
4.57
La Gerencia de la Compaa considera razonable un 5% de tasa de sensibilidad en la evaluacin del riesgo de tipo
de cambio. A continuacin se presenta un anlisis de sensibilidad asumiendo una devaluacin del nuevo sol (S/.)
equivalente a la tasa antes indicada, exclusivamente sobre los saldos de activos y pasivos monetarios
anteriormente reflejados:
Aumento (disminucin en):
Tipo de
Ganancia (prdida)
cambio
neta del ao
%
Ao
2012:
U.S. Dlares / Nuevos soles
U.S. Dlares / Nuevos soles
5%
-5%
(4,303)
4,758
2011:
U.S. Dlares / Nuevos soles
U.S. Dlares / Nuevos soles
5%
-5%
(4,293)
4,745
22
El endeudamiento de corto y largo plazo pactado a tasas variables representa el 81% del total de la deuda
financiera al 31 de diciembre de 2012 (72% al 31 de diciembre de 2011). La Gerencia vigila continuamente la evolucin
de las tasas de inters a fin de que los cambios en dichas tasas no afecten significativamente los resultados de la
Compaa.
(b) Riesgo crediticio
El riesgo de crdito de la Compaa se origina en la incapacidad de los deudores de poder cumplir con sus
obligaciones, en la medida que stas hayan vencido. La Gerencia otorga montos mximos de crdito a cada cliente
en funcin a sus antecedentes crediticios y a su situacin financiera, y monitorea permanentemente el
comportamiento de pago de los mismos.
Con respecto a las cuentas por cobrar comerciales a entidades relacionadas, la Gerencia considera que no existe
riesgo, ya que su principal cliente es su Subsidiaria, sobre la cual ejerce el control y aplica las mismas polticas
crediticias de la Compaa.
Con respecto al resto de las cuentas por cobrar comerciales, la concentracin de ventas se presenta en clientes
mayoristas y exportaciones. Los clientes mayoristas son empresas de reconocido prestigio en el mercado nacional
y al 31 de diciembre de 2012, el 78.3% de las cuentas por cobrar estn garantizadas con cartas fianzas bancarias de
instituciones financieras de primer nivel (68% al 31 de diciembre de 2011). Asimismo, la gestin del crdito de las
exportaciones es realizada por Repsol Trading, S.A. (entidad relacionada).
En consecuencia, la Compaa no prev prdidas significativas que surjan de este riesgo.
(c) Riesgo de liquidez
La Gerencia evala permanentemente la suficiencia de efectivo y la posibilidad de comprometer y/o tener
comprometido financiamiento a travs de una adecuada cantidad de fuentes de crdito. La Compaa, a travs de la
Gerencia Financiera, administra el riesgo de liquidez a travs del mantenimiento de adecuados niveles de efectivo
y de lneas de crdito disponibles y mediante el monitoreo de flujos de efectivo y vencimientos de sus activos y
pasivos financieros.
A continuacin se presenta un anlisis de los pasivos de la Compaa clasificados segn su vencimiento,
considerando el perodo restante para llegar a ese vencimiento en la fecha de los estados financieros (montos no
descontados incluyendo intereses causados):
Menos de
1 ao
USD000
Al 31 de diciembre de 2012
Prstamos
Cuentas por pagar
Otras cuentas por pagar a
entidades relacionadas
Otros pasivos
Total
Al 31 de diciembre de 2011
Prstamos
Cuentas por pagar
Otras cuentas por pagar a
entidades relacionadas
Otros pasivos
Total
Entre 1
y 2 aos
USD000
Entre 2
y 5 aos
USD000
Total
USD000
115,200
232,653
365,193
-
480,393
232,653
59
3,474
59
3,474
351,386
365,193
716,579
155,285
59,789
279,476
-
185,341
-
620,102
59,789
190
2,379
190
2,379
185,341
682,460
217,64
3
23
279,476
Entre 2
y 5 aos
USD000
Total
USD000
Al 31 de diciembre de 2012
Cuentas por cobrar comerciales
Cuentas por cobrar diversas
212,95
769,932
1,316
Total
282,889
1,316
212,957
71,24
8
284,205
Al 31 de diciembre de 2011
Cuentas por cobrar comerciales
Cuentas por cobrar diversas
155,984
103,022
2,136
155,984
105,158
Total
259,006
2,136
261,142
2011
USD000
Prstamos
Menos: Efectivo y equivalentes de efectivo
480,393
34,681
620,102
7,128
445,712
612,974
Total patrimonio
482,527
475,045
Total capital
928,239
1,088,019
48.02%
56.34%
24
2012
USD000
2011
USD000
Efectivo en caja
Cuentas corrientes (a)
Depsitos a plazo (b)
4
22,177
12,500
2
7,126
-
Total
34,681
7,128
(a) Las cuentas corrientes bancarias estn denominadas principalmente en nuevos soles y en dlares
estadounidenses, corresponden a bancos locales y del exterior, son de libre disponibilidad y generan intereses a
tasas anuales entre
1.26 y 0.65 por ciento al 31 de diciembre de 2012 y 2011 respectivamente.
(b) Depsitos a plazos al 31 de diciembre de 2012 corresponden a depsitos efectuados en bancos del exterior con
vencimientos menor a 5 das a una tasa de inters anual de 0.75% por ciento en dlares.
6. CUENTAS POR COBRAR COMERCIALES
Este rubro comprende:
Terceros:
Distribuidores mayoristas
Exportaciones
Otros menores
2012
USD000
2011
USD000
70,799
22,580
201
66,088
18,408
198
Subtotal
93,580
84,694
119,490
71,403
Total
213,070
156,097
(113)
(113)
212,957
155,984
Las cuentas por cobrar comerciales se originan, principalmente, por la venta de combustibles, estn denominadas
en nuevos soles y en dlares estadounidenses, tienen vencimientos corrientes y no generan intereses.
La Compaa evala a sus clientes mediante un anlisis objetivo de solvencia econmico financiera as como el
comportamiento de pagos interno y externo, asignando de esta forma lmites de crdito por cliente. Estos lmites de
crdito son revisados sobre la base de estados financieros auditados una vez al ao, y con hbitos de pago internos
y externos, mensualmente. El 98.7% de las cuentas por cobrar comerciales corresponden a clientes con saldos no
vencidos y para los cuales no se estiman prdidas por deterioro. El 56% de las cuentas por cobrar comerciales est
concentrada en empresas del Grupo Repsol.
El resumen de la antigedad de las cuentas por cobrar comerciales es como sigue:
2012
USD000
2011
USD000
210,272
2,685
113
155,984
113
Total
213,070
156,097
25
En opinin de la Gerencia, el saldo de la estimacin por deterioro de cuentas por cobrar, cubre adecuadamente el
riesgo de prdida en las cuentas por cobrar comerciales al 31 de diciembre de 2012 y 2011.
7. SALDOS Y TRANSACCIONES CON ENTIDADES RELACIONADAS
Este rubro comprende:
2012
USD000
2011
USD000
93,684
21,839
1,875
1,129
944
16
3
39,710
15,755
3,100
1,310
996
16
10,516
Total
119,490
71,403
184,691
3,739
2,113
680
349
16
-
30,237
6,126
13
605
414
17
2
1
5
Total
191,588
37,420
59
-
190
190
Otros pasivos:
Grupo Repsol del Per S.A.C.
Repsol Trading S.A.
Total
Los saldos por cobrar y por pagar a entidades relacionadas no generan intereses y no tienen garantas especficas.
26
Ingresos
Venta de combustible y gas licuado de petrleo (a)
Ingresos por servicios diversos (b)
Dividendos recibidos (Nota 25)
Compras/Gastos
Compra de petrleo crudo y otros productos (Nota 21)
Servicios de administracin y asesora empresarial
Honorarios por operacin de la refinera
Servicios de sistemas de informacin
Servicios de transporte
Servicios de almacenamiento
Servicios de gestin comercial y demoras
Servicios de formacin
2012
USD000
2011
USD000
2,574,731
15,352
19,928
2,167,849
16,469
18,75
7
(3,722,643)
(2,880)
(2,235)
(2,140)
(8,705)
(193)
(3,373)
(47)
(3,485,261)
(2,254)
(3,763)
(1,879)
(7,801)
(194)
(2,691)
(5,382)
(6,986)
Inversin en proyectos
Servicios de ingeniera
Corriente
2012
2011
USD000
USD000
No corriente
2012
2011
USD000
USD000
67,972
955
1,005
98,324
871
2,525
1,302
1,726
-
2,524
-
Total
69,932
103,022
1,726
2,524
(410)
(388)
69,932
103,022
1,316
2,136
27
(a) Corresponde al saldo por cobrar al Fondo para la Estabilizacin de los Precios de los Combustibles creado por
el Gobierno Peruano segn Decreto de Urgencia 0102004 y normas modificatorias (Nota 1). Los saldos al 31
de diciembre de 2012 incluyen un monto de aproximadamente USD68,000 que son parte de un proceso judicial
que se mantiene contra el Ministerio de Energa y Minas respecto de la aplicacin retroactiva de la Resolucin
Directoral 075-2010 EM/DGH. (Nota 1).
En opinin de la Gerencia, y basndose en los informes de sus asesores legales, es altamente problable que una
vez concluido el proceso judicial en todas sus instancias, el resultado ser favorable a la Compaa, y permitir
recuperar la totalidad de la cuenta a cobrar registrada. De acuerdo con el anlisis efectuado por la Gerencia, se
estima recibir sentencia favorable en marzo de 2013, y hacer efectiva la cobranza en el corto plazo.
(b) Las cuentas por cobrar al personal no corriente se descuentan sobre la base de los flujos futuros esperados a la
tasa de inters aplicable a tales flujos.
En opinin de la Gerencia, el saldo de la estimacin por deterioro cubre adecuadamente el riesgo de prdida en
otras cuentas por cobrar al 31 de diciembre de 2012 y 2011.
9. INVENTARIOS
Este rubro comprende:
2012
USD000
Productos refinados
Petrleo crudo
Productos en proceso y otras materias primas
Productos refinados en trnsito
Suministros y materiales auxiliares
2011
USD000
206,309
102,737
139,332
41,916
14,373
166,166
121,515
207,136
2,067
16,051
504,667
512,935
(3,104)
(3,183)
(10,265)
(5,321)
498,380
497,349
2011
USD000
(15,586)
(3,104)
10,265
391
1,747
(5,952)
(10,265)
631
-
(6,287)
(15,586)
En opinin de la Gerencia, la estimacin para deterioro de inventarios, determinada segn los criterios indicados
en la Nota 2 (f), es suficiente para cubrir las prdidas estimadas por dichos conceptos al 31 de diciembre de 2012 y
2011.
28
Al 31 de diciembre de 2012 y 2011, la Compaa mantiene inventarios segn el siguiente detalle (en miles de barriles):
2012
Productos refinados
Petrleo crudo
Productos en proceso y otras mat. primas
Otras materias primas en trnsito
2011
1,657
957
1,248
305
1,297
1,009
1,816
11
La Compaa tena almacenados en sus tanques productos refinados de propiedad de terceros segn el siguiente
detalle:
2012
204
26,740
2011
299
39,581
2011
USD000
1,671
360
1,743
11
Total
2,031
1,754
Participacin en
el Capital Social
2012
%
239,622,325
99.99%
Total
Valor en libros
2012
2011
USD000
USD000
80,600
11
80,600
11
80,611
80,611
Valor
Patrimonial
2012
USD000
105,182
Repsol Comercial S.A.C. (en adelante RECOSAC), fue constituida el 14 de febrero de 2002 e inici sus operaciones el 1
de marzo del mismo ao. Se dedica al almacenamiento, transporte, distribucin y comercializacin de hidrocarburos
y sus derivados, incluyendo gas licuado de petrleo (GLP); as como negocios o servicios complementarios y
conexos. En octubre de 2006, la Compaa tom control de RECOSAC al adquirir el 99.99% de sus acciones a
Repsol Per B.V. (entidad relacionada).
En el 2012, la Compaa percibi dividendos por un monto de USD19,928 (USD18,757 en el 2011) (Nota 25).
En opinin de la Gerencia, el valor recuperable de las inversiones en Subsidiaria al 31 de diciembre de 2012, calculado
considerando los flujos futuros de caja, a ser generados por la Subsidiaria, a una tasa de descuento que se estima
refleja las condiciones de mercado, es mayor al valor en libros de la inversin; por lo tanto no se requiere ninguna
estimacin por deterioro a esa fecha.
29
Terrenos
USD000
Costo:
Saldo al 1
de enero
Adiciones
Retiros
Capitalizac
in
Saldo al 31
de
Adiciones
Retiros
Capitalizac
in
Saldo al 31
de
D
e
p
Depreciaci
Retiros
n
Saldo al 31
de
Depreciaci
Retiros
n
Saldo al 31
de
Costo
neto:
Al 31 de
diciembre
Al 31 de
diciembre
170,02
9
-
30,56
8
329
170,02
9
170,02
9
-
Edificios
USD000
Maquinaria
y equipo
USD000
Tanques de
almacenamiento
USD000
Unidades de
transporte
USD000
Muebles y
enseres
USD000
Equipos de
cmputo
USD000
5
2
4
2,30
2
(54
)67
1,57
3
73
7,33
9
1,03
1 18
30,89
7
2,35
7
33,25
4
285,71
8
19,73
6
305,45
4
4,37
1
309,82
5
5
2
45
0
5
3
2,31
5
(61)
127
1,64
6
118
8,38
8
507
62
2,38
1
1,76
4
8,95
7
52,33
9
(31)
2,44
2
54,75
0
1,76
9
56,51
9
(8,47
5)
(1,122
)
(163,143
)
(18,88
3)
(
2
(
2
(2,261
)
(23
)54
(1,339
)
(93
)
(6,281
)
(489
) -
(30,755
)
(3,873
) 31
(
3
(2,230
)
(28
) 61
(1,432
)
(59
)
(6,770
)
(674
) -
(34,597
)
(3,871
)
(2,197
)
(1,491
)
(7,444
)
(38,468
)
184
273
85
214
1,51
3
1,61
8
18,05
1
20,15
3
(9,59
7)
(1,172
)
(182,026
)
(16,774
)
(10,769
)
(198,800
)
170,02
9
170,02
9
22,48
5
21,30
0
111,02
5
123,42
8
(
2
(
3
1
9
2
2
30
Equipos
diversos
USD000
Obras en
curso (a)
USD000
15,730
30,408
(23,136)
23,002
25,794
(9,254)
39,542
39,542
23,002
617,69
7
31,43
9 (85
) 649,05
1
26,30
1 (61)
675,29
1
Total
USD000
(239,862
)
(27,298
85
)
(267,075
)
(25,406
61
)
(292,420
)
382,87
1
381,97
6
(a) Los proyectos que conforman el rubro de obras en curso se detallan a continuacin:
2012
USD000
2011
USD000
9,549
28,764
74
1,155
2,002
19,606
59
1,335
Total
39,542
23,002
Al 31 de diciembre de 2012 y 2011, la Compaa mantiene proyectos de inversin en obra civil y adquisicin de
maquinaria y equipos relacionados con las operaciones de la refinera que se encuentran en ejecucin.
De acuerdo con los anlisis tcnicos realizados por la Gerencia, no existen bienes en operacin por los que deba
registrarse alguna prdida por deterioro, o cuya vida til deba ser modificada como consecuencia de los proyectos
de inversin en obra civil y de la adquisicin de maquinaria y equipo que se encuentran en curso al 31 de diciembre
de 2012 y 2011.
(b) Al 31 de diciembre de 2012 y 2011, la Gerencia considera que no existen indicios de deterioro en sus activos de
largo plazo, sin embargo ha realizado proyecciones de los flujos de caja esperados para los prximos aos, que
consideran una tasa de descuento que se estima refleja las condiciones del mercado. Estas proyecciones han sido
revisadas y aprobadas por la Gerencia. De acuerdo con dichas proyecciones, la Gerencia ha estimado que los
valores recuperables de sus propiedades, planta y equipo, son mayores a sus valores en libros, por lo que no es
necesario constituir ninguna estimacin para deterioro de estos activos a las fechas del estado de situacin
financiera.
(c) El gasto por depreciacin del ejercicio ha sido registrado en los siguientes rubros del estado de resultados
integrales:
Notas
Costo de ventas
Gastos de venta
Gastos generales y administrativos
Total
21
22
23
2012
USD000
2011
USD000
23,989
490
927
26,039
512
747
25,406
27,298
(d) Al 31 de diciembre de 2012 y 2011, ningn activo de la Compaa fue otorgado en garanta de prstamos.
(e) La Compaa mantiene seguros sobre sus principales activos de acuerdo con las polticas establecidas
por el Grupo Repsol. En este sentido, al 31 de diciembre de 2012, el Grupo Repsol en Per ha contratado
plizas de seguros corporativos por daos materiales y prdida de beneficios hasta por un valor de USD700,000, lo
que cubre la integridad del saldo de los activos netos de las distintas Compaas que conforman el Grupo Repsol
en Per. En opinin de la Gerencia, sus polticas de seguros son consistentes con la prctica internacional en la
industria.
(f) Al 31 de diciembre de 2012, la Compaa ha capitalizado los costos de financiamiento atribuibles al Proyecto
RLP 21 - Adaptacin de Refinera La Pampilla a nuevas especificaciones por USD681. Al 31 de diciembre de 2011, la
Compaa capitaliz los costos de financiamiento del Proyecto RLP 21 por USD268.
31
13. PRSTAMOS
Este rubro comprende:
Corriente
2012
2011
USD000
USD000
Sobregiros bancarios (a)
Prstamos bancarios (b)
Prstamos bancarios a largo plazo (c)
Bonos corporativos (c) y (d)
No corriente
2012
2011
USD000
USD000
90,200
25,000
35,046
20,000
40,239
60,000
365,193
-
439,817
25,000
115,200
155,285
365,193
464,817
(a) Los sobregiros bancarios al 31 de diciembre de 2011 corresponden a cheques entregados al cierre del perodo, los
cuales fueron debitados en el mes siguiente. Dichos instrumentos no devengan intereses.
(b) Los prstamos bancarios fueron utilizados, principalmente, para financiar importaciones de petrleo crudo, otras
cuentas por cobrar generadas por el Fondo para la Estabilizacin de los Precios de los Combustibles, y la compra de
ciertos bienes de capital. Dichas obligaciones tienen vencimientos corrientes a 30 das (varan entre 20 y 30 das, a
la tasa de 1.20% al 31 de diciembre de 2011), y no cuentan con garantas especficas.
32
Nombre de los
Acreedores
Banco
Latinoamerican
SCH Overseas
Bank
SCH Overseas
Bank
Banco de
Crdito del
Banco
Continental
Corporacin
Andina de
Interbank
Banco Espaol
de Crdito Bank of Tokio
Mitsubishi UFJ
Banco de
Crdito del
Banco
Latinoamerican
Banco
Latinoamerican
Interbank
1era emisin Serie A (d) 4ta emisin Serie A (d) 1era emisin Serie A (d) 1era emisin Serie B (d) Total
Obliga
cin
Amortizaci
ones
Prs
tam
Prs
tam
Prs
tam
Prs
tam
Prs
tam
Prs
tam
Prs
tam
Prs
tam
Prs
tam
Prs
tam
Prs
tam
Prs
tam
Prs
tam
A partir del
2011 hasta
Al
vencimie
Al
vencimie
A partir del
2011 hasta
Al
vencimie
A partir del
2012 hasta
A partir del
2011 hasta
A partir del
2011 hasta
Al
vencimie
Al
vencimie
A partir del
2012 hasta
A partir del
2003 hasta
A partir del
2013 hasta
Total
prst
Al
vencimie
Al
vencimie
Al
vencimie
Al
vencimie
Total
bonos
Bono
corporativo
Bono
corporativo
Bono
corporativo
Bono
corporativo
Inters
Clase de
Tasa de
2012
USD000
Total
2012
USD000
No corriente
2011
USD000
38,000
66,000
50,000
50,000
50,000
50,000
18,441
26,868
35,000
49,861
12,500
24,853
37,302
5,669
14,277
20,187
39,965
39,932
2011
USD000
Variable
66,000
80,000
Variable
50,000
50,000
Variable
50,000
50,000
Fija
26,966
34,938
8,525
Variable
50,000
49,861
15,000
Variable
37,353
49,802
12,500
Fija
20,200
25,856
5,923
Variable
39,965
39,932
28,000
2011
USD000
Corriente
2012
USD000
14,000
8,070
-
Variable
49,883
49,883
Variable
49,784
49,784
Variable
65,000
11,375
53,625
Variable
30,000
5,250
24,750
Fija
19,909
3,627
16,282
Fija
455,393
480,056
90,200
25,000
25,000
25,000
40,239
365,193
-
439,817
-
25,000
Fija
30,000
30,000
Fija
12,000
12,000
Fija
18,000
18,000
25,000
85,000
25,000
60,000
480,393
565,056
115,200
100,239
33
365,193
25,000
464,817
(d) El destino de los recursos captados mediante las emisiones de los bonos fue utilizado para reestructurar los
pasivos de la Compaa.
De acuerdo al contrato marco los bonos quedarn garantizados en forma genrica con el patrimonio del Emisor.
A continuacin detallamos los Programas de Emisin de Valores de Refinera La Pampilla S.A. Bonos:
Programas
vigentes
Tercer Programa
Tercer Programa
Tercer Programa
Quinto Programa
Cuarto Programa
Montos
Aprobados
USD000
100,000
100,000
100,000
100,000
100,000
Fecha de
aprobacin
6/5/08
6/5/08
6/5/08
30/9/10
22/6/11
Plazo
para
emisin
Emisin
2 aos
2 aos
2 aos
2 aos
2 aos
1ra Serie B
1ra - Serie A
4ta - Serie A
1ra - Serie A
1ra y 2da
Fecha
de
emisin
31/7/11
25/9/09
17/12/09
20/10/10
20/10/10
Fecha
de
vencimiento
Saldo al
31/12/12
USD000
Saldo al
31/12/11
USD000
30/7/12
25/9/12
17/12/12
20/10/13
20/10/13
25,000
-
12,000
18,000
30,000
25,000
-
Con oficio N 1835-2012-SMV/11.1 de la SMV emitido el 09 de mayo de 2012 se aprob la prrroga del plazo de colocacin a la
Primera y Segunda Emisin del Cuarto Programa de Emisin de Valores de Refinera La Pampilla S.A.A. Instrumentos de
Corto Plazo. Cada emisin es hasta por un monto mximo en circulacin USD100,000 o su equivalente en nuevos soles
respectivamente.
Adicionalmente, con fecha 24 de agosto 2012 se registr la renovacin del trmite anticipado y prorroga de inscripcin del
Quinto
Programa de Emisin de Valores de Refinera La Pampilla S.A.A. Bonos Corporativos por dos aos
adicionales.
La nica clusula restrictiva que la Compaa debe cumplir se refiere a que no podr realizar retroarrendamientos financieros,
fideicomisos u otorgar en garanta a favor de terceros sus activos, con excepcin de: (i) las garantas constituidas sobre
propiedades, planta y equipo adquiridos despus de la suscripcin del convenio de crdito que fueran asumidas con la finalidad
de financiar la totalidad o parte del costo de adquisicin de dichos activos o (ii) retroarrendamientos financieros,
fideicomisos sobre activos y garantas sobre activos cuyo valor contable no exceda entre el 10% y 20% de su patrimonio
neto, calculado a la fecha de celebracin del retroarrendamiento financiero, fideicomiso o garanta especfica. En opinin de la
Gerencia, al 31 de diciembre de
2012 y 2011, la Compaa ha cumplido con esta
clusula.
(e) El vencimiento de la porcin no corriente de la deuda a largo plazo es como
sigue:
Ao
2012
USD000
2011
USD000
2013
2014
2015
2016
2017
210,241
144,844
6,886
3,222
279,476
155,655
28,078
1,608
-
Total
365,193
464,817
34
2011
USD000
Terceros:
Proveedores de petrleo crudo y productos
Proveedores de bienes y servicios
19,312
21,753
707
21,662
Total
41,065
22,369
191,588
37,420
232,653
59,789
Las cuentas por pagar estn denominadas principalmente en dlares estadounidenses, son de vencimiento corriente,
no generan intereses y no tienen garantas especficas.
2011
USD000
23,686
25,278
3,533
908
714
517
23,381
3,401
2,548
1,608
21
54,636
30,959
Corriente
2012
2011
USD000
USD000
No corriente
2012
2011
USD000
USD000
Vacaciones
Gestin por compromiso
Compensacin por tiempo de servicio
Administradora de Fondo de Pensiones (AFP)
ESSALUD
Incentivo a mediano plazo
Sistema Nacional de Pensiones
Participacin sobre las utilidades
1,444
1,144
226
168
117
76
9
-
1,377
1,004
195
148
103
64
7
10,254
124
-
118
-
Total
3,184
13,152
124
118
35
17. PROVISIONES
Este rubro comprende:
Procesos
administrativos
USD000
Procesos
laborales
USD000
1,783
153
1,936
(73)
1,049
-
1,049
(73)
1,710
1,202
2,912
(1,115)
(881)
(1,996)
595
321
916
Total
USD000
Acciones en circulacin
El movimiento en el nmero de acciones en circulacin fue como sigue:
Acciones en circulacin
Tipo A
Tipo C
Total
Al 1 de enero 2011
360,639,999
360,640,000
Emitidas por:
Capitalizacin de utilidades, reservas y
cambios en valor nominal
360,640,000
360,640,000
Al 31 de diciembre 2011
721,279,999
721,280,000
Emitidas por:
Capitalizacin de utilidades, reservas
180,320,000
180,320,000
Al 31 de diciembre de 2012
901,599,999
901,600,000
460,098,350
51,865,284
-
2011
Nmero de
Acciones
51.031%
5.753%
368,078,680
44,485,264
51.031%
6.168%
0.000%
25
0.000%
20
389,636,341
43.216%
308,716,036
Total
901,600,000
100.000%
42.801%
721,280,000
100.000% (*)Accionistas que al 31 de diciembre de 2012 cuentan con una participacin individual menor al 5%.
19. RESERVA LEGAL
De acuerdo con la Ley General de Sociedades (LGS), la reserva legal se constituye transfiriendo como mnimo 10%
de la utilidad neta de cada ejercicio, despus de deducir prdidas acumuladas, hasta que alcance un monto
equivalente a la quinta parte del capital. En ausencia de utilidades no distribuidas o reservas de libre
disposicin, la reserva legal debe ser aplicada a compensar prdidas, pero debe ser repuesta. La reserva legal
puede ser capitalizada, pero igualmente debe ser repuesta.
La Junta Obligatoria Anual de Accionistas celebrada el 25 de marzo de 2011 acord la capitalizacin de la reserva
voluntaria que exista al 31 de diciembre de 2010 (Nota 18).
La Junta Obligatoria Anual de Accionistas celebrada el 26 de marzo de 2012 acord la constitucin de la reserva legal
por USD9,787 correspondiente al ejercicio 2011 y la capitalizacin parcial de la reserva legal por USD795 (Nota 18).
37
2011
USD000
121,515
166,166
207,136
2,067
103,349
178,786
37,408
-
3,722,643
350,338
19,929
25,191
23,989
12,837
3,104
(10,265)
136
394,808
3,485,261
303,386
25,227
26,668
26,039
13,615
10,265
148
390,229
(102,737)
(206,309)
(139,332)
(41,916)
(121,515)
(166,166)
(207,136)
(2,067)
4,549,300
4,103,497
12,378
13,706
4,561,678
4,117,203
(a) Como se menciona en la Nota 2(p), la Compaa incluye el ISC y el Impuesto al Rodaje como parte del costo de
ventas y de los ingresos por la venta de combustibles.
2011
USD000
1,079
1,553
60,938
15,701
25
490
6
58,029
13,650
110
512
6
Total
78,239
73,860
(a) Al 31 de diciembre de 2012 incluye USD2,329 por el servicio de gestin comercial prestado por Repsol Trading,
S.A. (USD2,599 al 31 de diciembre de 2011).
23. GASTOS GENERALES Y ADMINISTRATIVOS
Este rubro comprende:
2012
USD000
2011
USD000
6,511
8,808
3,091
927
80
20
7,904
7,713
3,409
747
92
113
Total
19,437
19,978
2011
USD000
Remuneraciones
Participacin de los trabajadores
Seguro mdico
Contribuciones sociales
Otros
27,488
993
1,379
1,207
4,333
22,644
15,606
1,613
1,205
3,788
Total
35,400
44,856
(a) De acuerdo al Decreto Legislativo N 892, la participacin de los trabajadores, en las utilidades de la Compaa
es del 10% de la utilidad gravable con el Impuesto a la Renta.
39
Los gastos de personal han sido registrados en los siguientes rubros del estado de resultados integrales:
Notas
Costo de ventas
Gastos de venta
Gastos generales y administrativos
Otros costos operacionales
Total
25. INGRESOS Y COSTOS FINANCIEROS
Este rubro comprende:
Ingresos financieros:
Intereses de cuentas por cobrar comerciales
Dividendos de Subsidiaria (Nota 7)
Intereses de otras cuentas por cobrar
Actualizacin de cuentas por cobrar diversas a
valor descontado
Total
Costos financieros:
Intereses de prstamos de corto y largo plazo
Ajuste de cuentas por cobrar diversas a valor descontado
Otros
2011
USD000
21
22
23
21
2010
USD000
19,929
1,079
6,511
7,881
25,227
1,553
7,904
10,172
35,400
44,856
2012
USD000
2011
USD000
259
19,928
-
143
18,757
422
542
20,729
19,322
(23,909)
(509)
(22,450)
(2,115)
(150)
(24,418)
(24,715)
2012
USD000
2011
USD000
Otros ingresos:
Recupero de provisiones
Recupero gastos de siniestro
Otros
2,126
2,500
422
180
29
Total
5,048
209
Otros egresos:
Sanciones fiscales e impuestos asumidos
Prdida por siniestro
Otros
(568)
(12)
(218)
(1,729)
(1,106)
Total
(580)
(3,053)
41
Todas las operaciones que generan rentas presuntas o rentas fictas realizadas entre partes vinculadas, o en su
caso con parasos fiscales, sern de aplicacin las normas de precios de transferencia. Tratndose de sujetos no
domiciliados slo proceder el ajuste respecto de transacciones que generen rentas gravadas de fuente peruana y/o
deducciones para la determinacin del impuesto en el pas. Con relacin a los Acuerdos Anticipados de Precios se
establece que SUNAT puede celebrar estos acuerdos con otras administraciones tributarias de pases con lo que se
haya celebrado convenios para evitar la doble imposicin internacional.
Ser de aplicacin las reglas de precios de transferencia al valor de bienes importados y exportados entre partes
vinculadas o con parasos fiscales. Finalmente, en lo que respecta a obligaciones formales se establece que
dichas obligaciones slo sern de aplicacin respecto de transacciones que generen rentas gravadas y/o costos o
gastos deducibles para la determinacin del impuesto. La SUNAT podr exceptuar de la obligacin de presentar la
declaracin jurada informativa, recabar la documentacin e informacin detallada por transaccin y/o contar con el
estudio tcnico. Estas modificaciones a las obligaciones formales entran en vigencia a partir del 30 de junio de
2012.
Ya no resultan de aplicacin las normas de precios de transferencia a la determinacin del IGV.
- Depreciacin. El porcentaje de depreciacin se deber de aplicar sobre el resultado de sumar los costos posteriores
incurridos al valor de adquisicin, produccin y de construccin. Se entiende por tales a los costos incurridos
respecto de un bien que ha sido afectado a la generacin de rentas gravadas que, de conformidad con lo
dispuesto en las normas contables, se deban de reconocer como costo.
El monto deducible o el mximo deducible ser el importe a que hace referencia el prrafo anterior, salvo que en
el ltimo ejercicio en importe deducible sea mayor que el valor del bien que quede por depreciar, en cuyo caso se
deducir este ltimo.
- Donaciones. Para la deduccin del gasto por donaciones se establece que la calificacin de entidad perceptora
de donaciones deducibles lo har la SUNAT y ya no el MEF. Este cambio rige a partir del 30 de junio de 2012.
- Gastos no deducibles. No son deducibles los gastos constituidos por la diferencia entre el valor nominal de un
crdito originado entre partes vinculadas y su valor de transferencia a terceros que asuman el riesgo crediticio
del deudor.
En caso estas transferencias de crditos generen cuentas por cobrar a favor del transferente, no constituyen
gasto deducible las provisiones y/o castigos por la incobrabilidad de estas cuentas.
- Diferencia de Cambio. Se eliminan a partir del ao 2013 las normas sobre capitalizacin de la diferencia de cambio
por pasivos en moneda extranjera relacionada con existencia y activos fijos. No obstante lo indicado se ha
dispuesto que la diferencia de cambio generada hasta diciembre de 2012 que en funcin de la normativa vigente
haya sido activada,continuar rigindose por el tratamiento anterior.
- Gastos de capacitacin del personal. Se elimina el lmite a la deduccin de los gastos de capacitacin del personal
de la Compaa.
- Gastos de Vehculos. Se incluye en el lmite para la deduccin de gastos incurridos en vehculos automotores a las
categoras de camionetas B1.3 y B1.4. Quedan excluidas principalmente las camionetas pick up.
- Asistencia Tcnica. Respecto de la aplicacin de la tasa del 15%, se elimina el requisito de obtener una declaracin
jurada por parte de la empresa que presta el servicio. El requisito de obtener un informe de una sociedad auditora
mediante el cual se certifique la prestacin del servicio de asistencia tcnica queda establecido slo para los
servicios cuya contraprestacin total supere las 140 UIT vigentes a la celebracin del contrato. Esta norma estar
vigente a partir del 1 de agosto de 2012.
- Pagos a cuenta mensuales. Se ha reducido de 2% a 1.5% la alcuota aplicable bajo el sistema de porcentaje y se
ha modificado el sistema de clculo de los pagos a cuenta. La modificacin implica que se abone como anticipo
mensual, la suma que resulte mayor de comparar el monto resultante de aplicar el sistema del coeficiente con
42
2012
USD000
Impuesto a las
Ajuste de aos
Impuesto a las
Ajuste de aos
ganancias
anteriores
ganancias
anteriores
corriente
corriente
diferido (Nota 28)
diferido
Total
2011
USD000
2,080
998
(3,443)
(501)
42,397
327
(9,074
) 276
(866)
33,926
(d) El impuesto a las ganancias corriente estimado corresponde al impuesto por pagar, calculado aplicando una tasa
de 30% sobre la renta gravable, despus de la participacin del D. Legislativo 892, un porcentaje de 10%.
(e) Situacin tributaria
Las declaraciones juradas del impuesto a la ganancia de los aos 2008 al 2011 y la que ser presentada en 2012,
estn pendientes de revisin por la Administracin Tributaria, la cual tiene la facultad de efectuar dicha revisin
dentro de los cuatro aos siguientes al ao de la presentacin. La Gerencia estima que no surgirn pasivos de
importancia como resultado de las revisiones pendientes.
Durante el ao 2011, la Administracin Tributaria concluy la revisin de la declaracin jurada del impuesto a la
ganancia del ao 2006, y como resultado de ello no han surgido pasivos ni contingencias relevantes. Asimismo,
durante 2012 se inici la fiscalizacin del ao 2007, la cual an no ha concluido. Debido a las posibles
interpretaciones que las autoridades tributarias pueden dar a las normas legales vigentes, a la fecha, no es posible
determinar si de la revisin en curso o de las que se realicen en el futuro resultarn o no pasivos para la Compaa,
por lo que cualquier eventual mayor impuesto o recargo que pudiera resultar de las revisiones fiscales sera aplicado
a los resultados del ejercicio en que stos se determinen. Sin embargo, en opinin de la Gerencia cualquier eventual
liquidacin adicional de impuestos no sera significativa para los estados financieros al 31 de diciembre de 2012 y
2011.
(f) Conciliacin de la tasa del impuesto a las ganancias con la tasa tributaria
Durante los aos terminados el 31 de diciembre de 2012 y 2011, la tasa efectiva del gasto de impuesto a las
ganancias difiere de la tasa fiscal aplicable a la ganancia antes de impuesto. La naturaleza de esta diferencia se
debe a ciertas
43
partidas relacionadas con la determinacin de la renta fiscal, cuyos efectos sobre la tasa fiscal aplicable se
resumen a continuacin (en porcentajes sobre la ganancia antes de impuestos):
2012
USD000
Ganancia antes del impuesto a las ganancias
Impuesto a las ganancias calculado segn tasa tributaria
Efecto tributario sobre adiciones y (deducciones):
Gastos no deducibles
Rentas no gravadas (ingresos por dividendos percibidos
y otros)
Ajuste de aos anteriores
Efecto por conversin y otros
Gasto de impuesto a las ganancias y tasa fiscal aplicable
a la ganancia segn libros
2011
USD000
28,637
100.00%
131,800
100.00%
8,591
30.00%
39,540
30.00%
1,719
6.00%
1,618
1.23%
(7,130)
497
(4,543)
(24.90%)
1.73%
(15.85%)
(5,646)
603
(2,189)
(4.28%)
0.46%
(1.66%)
(866)
(3.02%)
33,926
25.74
%
44
2011
USD000
18,565
15,685
(3,078)
(17,724)
31,845
59,824
(42,724
)(32,391)
799
2,011
14,247
18,565
(1,968)
(1,225)
501
-
305
190
3,850
2,085
635
(250)
38
423
20,605
7,213
29,372
3,770
(52,963)
(23,311)
3,509
501
-
27,818
533
34,176
(3,034)
(55,997)
(1,335)
(21,137)
(76,274)
3,509
(4,369)
(77,134)
(46,902)
7,279
501
(3,836)
(42,958)
Saldo incial
al 01.01.2011 Adiciones
USD000
USD000
Pasivo diferido:
Propiedades, planta y equipo - ajuste NIIF
Efecto tributario de la mayor depreciacin
para efectos tributarios en comparacin
con la depreciacin financiera (segn libros)
Saldo final
al 31.12.2012
USD000
5,012
3,120
Al 31 de diciembre de 2011:
Activo diferido:
Efecto tributario en provisiones
Prdida tributaria
Estimacin para deterioro de inventarios
Actualizacn de cuentas por cobrar diversas
a valor descontado
Remedicin de activos no monetarios
(efecto conversin)
Diferencia
de cambio
USD000
Ajuste
aos
anteriores
USD000
Diferencia
de cambio
USD000
Saldo final
al 31.12.2011
USD000
5,176
270
227
(385)
2,884
5
(281)
-
216
11
9
5,012
3,120
635
635
15,899
21,572
4,706
7,840
(276)
236
20,605
29,372
(50,850)
(26,422)
4,209
(2,113)
(1,098)
(52,963)
(23,311)
(77,272)
4,209
(3,211)
(76,274)
(55,700)
12,049
(276)
(2,975)
(46,902)
45
2011
USD000
29,503
97,874
(b) El promedio ponderado del nmero de acciones comunes en circulacin durante los perodos 2012 y 2011, con
valor nominal S/.1.00, fue como sigue:
2012
En circulacin durante 2012 y 2011 (denominador)
901,600,000
2012
US$
2011
721,280,000
2011
US$
0.033
0.136
0
2011
USD000
67,536
84,383
46
En cumplimiento del Decreto Supremo 046-93-EM, Petroper (anterior propietario y operador de la refinera)
present en mayo de 1995, un Programa de Adecuacin y Manejo Ambiental (PAMA), el cual fue aprobado por la
Direccin General de Hidrocarburos (DGH) el 19 de junio de 1995, a travs del oficio N136-95-EM/DGH. El PAMA
abarcaba varios aspectos entre los que destacan:
Inversiones:
La legislacin ambiental peruana exige que las compaas estimen las inversiones necesarias para enfrentar los
asuntos identificados en el PAMA. Inicialmente, las inversiones necesarias para cumplir con dicha legislacin fueron
estimadas por la Compaa en aproximadamente US$9,213, con un plazo de ejecucin no superior a siete aos,
contados a partir de mayo de 1995 y, principalmente, para activos fijos e inversiones capitalizables. La Compaa
cumpli con el programa de inversin.
Remediacin ambiental:
En noviembre de 1997, la Compaa finaliz un estudio a fin de determinar la situacin ambiental de la refinera al 1
de agosto de 1996. Este estudio define las reas contaminadas y las posibles necesidades de remediacin
ambiental. El estudio determin un gasto de remediacin de aproximadamente USD17,500 que, de acuerdo con el
contrato de compra-venta de acciones, sern asumidos por Petroper. En diciembre de 1998, la DGH aprob el
estudio (sin ser un instrumento ambiental) y las acciones de remediacin en campo, identificadas en dicho
estudio, se iniciaron en agosto de 2001, luego que Petroper y la Compaa firmaran contrato con el Consorcio
Hazco-Sagitario para encargarle los trabajos de remediacin por un monto de USD15,700. Los trabajos fueron
subdivididos en cinco Sub Proyectos.
El 16 de octubre de 2009 la Compaa present a OSINERGMIN un Expediente para el Cierre de los Sub Proyectos N
3 y 4, correspondientes al confinamiento seguro de tierras altamente contaminadas con hidrocarburo y al
tratamiento biolgico de tierras con baja contaminacin. OSINERGMIN efectu visita a los trabajos y con los
resultados de la supervisin realizada el 9 y 10 de diciembre del 2009 y el 29 de enero de 2010 emiti el
Informe Tcnico cuya conclusin es que Refinera La Pampilla S.A.A. cumpli con la implementacin de los Subproyectos N 3 y N 4. El 3 de febrero de 2010 OSINERGMIN remiti dicho Informe Tcnico a la Direccin General
de Asuntos Ambientales Energticos.
Continan los trabajos en los Sub Proyectos N 1 y 2 correspondientes a la recuperacin de hidrocarburo
sobrenadante de la napa fretica en la zona industrial y en la zona de playa. En el 2012 se remiti informacin al
OEFA (Organismo de Evaluacin y Fiscalizacin Ambiental) para confirmacin de plazos.
El Sub Proyecto N 5 correspondiente al retiro de residuos varios fue culminado en el ao 2002 y cuenta con la
conformidad de OSINERGMIN.
(c) Reglamento para la Comercializacin de Combustibles Lquidos y Otros Productos Derivados de los
Hidrocarburos, aprobado mediante Decreto Supremo 045-01-EM y Decreto Supremo 013-2003-EM publicado en
abril de 2003, que extendi el lmite de cumplimiento de la norma relativa a la instalacin del sistema de
recuperacin de vapores de estaciones de servicios, grifos y consumidores directos de combustibles lquidos,
hasta el 15 de abril de 2004. La Compaa concluy con la ejecucin del proyecto A-02101.0 Adecuacin de
Planta de Ventas en abril de 2004.
(d) Otras normas:
El 6 de julio de 2005 se public el Decreto Supremo 025-2005-EM, que aprueba el Cronograma de Reduccin
Progresiva del Contenido de Azufre en el Combustible diesel N 1 y 2; dicha norma fue ratificada posteriormente
por la Ley N 28694. El referido decreto supremo dispuso, que a los 60 das posteriores a la fecha de publicacin
de la norma el contenido mximo de azufre en el diesel N 1 fuera de 0.30% en masa y para el diesel N2 de
0.50% en masa, para finalmente bajar hasta 0.005% de azufre en masa para ambos productos al 1 de enero
de 2010. Asimismo, se establece que a los 60 das posteriores de la fecha de publicacin de la norma se
ofrecer en el mercado un combustible diesel N2 especial con un contenido de azufre que no supere 0.050 %
en peso, encargndose a OSINERG (hoy OSINERGMIN) la fiscalizacin del cumplimiento de la norma. Es as que
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32. CONTINGENCIAS
Al 31 de diciembre de 2012, se encuentran pendientes de resolucin distintos procesos judiciales de carcter laboral,
cuya contingencia de carcter posible es de S/.4,828, equivalentes a USD1,894 (S/.2,605 equivalentes a USD967 al
31 de diciembre de 2011). La Gerencia y los asesores legales de la Compaa estn efectuando las acciones legales
correspondientes para la resolucin de estos casos. Por las contingencias probables se ha registrado la provisin
correspondiente.
33. COMPROMISOS
Al 31 de diciembre de 2012, la Compaa mantiene compromisos con terceros habiendo entregado cartas fianzas
bancarias por USD8,680 y S/.465 (USD7,081 y S/.465 al 31 de diciembre de 2011).
34. CONTRATOS DE ARRENDAMIENTO OPERATIVO
Al 31 de diciembre del 2012 y 2011, la Compaa ha reconocido como gasto en el estado de resultados integrales
y tiene los siguientes compromisos de pago a largo plazo en relacin con los arrendamientos operativos como
arrendatario:
2012
USD000
2011
USD000
Pagos mnimos
Arrendamiento instalaciones terminales
Arrendamiento oficinas administrativas y estacionamientos
Almacenamiento GLP
Arrendamiento equipos diversos
20,439
618
193
100
17,541
539
194
70
Total
21,350
18,344
22,449
542
410
19,331
468
468
410
Total
23,401
20,677
49
50
51
52