Академический Документы
Профессиональный Документы
Культура Документы
OBJETIVOS
I.
II.
III.
IV.
V.
VI.
VII.
VIII.
mundial
Interpretar el resultado numrico de dicho modelo.
Corroborar del modelo elegido.
Explicar el comportamiento del crecimiento econmico para el Per.
MARCO TERICO
En esta parte del trabajo se abordara la teora necesaria para brindar fundamentos a
la investigacin economtrica a realizarse. Esta investigacin tratara de aplicar la teora
economtrica a un modelo de crecimiento econmico para de esa manera estimar los
parmetros necesarios del modelo que relacionara algunas variables que determinen el
crecimiento econmico. Es necesario en la econometra el desarrollo de este marco terico
puesto que brinda los fundamentos de la regresin que se realizar ya que de no haber un
marco la regresin seria invalida para explicar cualquier fenmeno.
DEFINICIN DE CRECIMIENTO ECONMICO
Como primer punto para desarrollar un modelo de crecimiento tenemos que
entender que entienden los economistas por crecimiento econmico. El crecimiento
econmico se entiende como el incremento del producto de una economa, el PIB, en el
largo plazo. Felix Jimenez define crecimiento econmico de la siguiente manera:
Hasta ahora hemos definido la teora del crecimiento econmico como la rama de la economa que se
centra en el anlisis de la evolucin del producto potencial de las economas en el largo plazo. Por esta razn,
es necesario distinguir el crecimiento econmico de las fluctuaciones econmicas. La evolucin del PBI puede
separase en dos partes: la tendencia o producto potencial y las fluctuaciones alrededor de la tendencia. El
producto potencial es el producto tendencial o de largo plazo de una economa, por eso se dice tambin que es
el monto promedio de bienes y servicios producidos en la economa durante un largo perodo 3.
MODELO DE SOLOW
Una vez entendida la definicin de crecimiento econmico se desarrollara el modelo de
crecimiento neoclsico de Solow. Este modelo relaciona el crecimiento econmico con el
ahorro de la economa, la tecnologa y el crecimiento de la poblacin.
El modelo presenta una funcin de produccin que depende del capital y el trabajo:
Y = Af (K , L) 1
K=I
K 2
Esto indica que el incremento total en el capital es la inversin menos la
depreciacin. La parte izquierda representa el incremento del capital. En la parte derecha I
representa la inversin, representa la tasa depreciacin sobre el capital K. por ltimo
se presenta una ecuacin de produccin.
3 http://departamento.pucp.edu.pe/economia/images/documentos/LDE-201101-04.pdf
Y =C + I 3
Si suponemos que la poblacin crece de la siguiente manera
L=L0 e nt 4
Tambin suponemos que la tecnologa crece de la siguiente manera
A= A 0 e xt 5
Y siendo la funcin de produccin de tipo Cobb Douglas
f (K , L)=K
A 0=1
tenemos
(x +n/ )t
(Le
K=sf
(K , L)K
Transformando todo en unidades de eficiencia
x ~
~
~
k =sf ( k )( +n+ ) k I
Esta ecuacin nos indica que la variacin del capital por unidad de eficiencia es igual al
ahorro por unidad de eficiencia menos la depreciacin por unidad de eficiencia
~
Esta grafica representa la ecuacin I dividida entre k con lo cual origina
~k sf ( ~
k)
x
~k = ~k ( +n+ ) Esta ecuacin muestra la tasa de crecimiento del capital por unidad
de eficiencia y eso es los que se observa en el grfico.
Se pueden sacar tres conclusiones del modelo:
No hay crecimiento en el largo plazo si no hay crecimiento de la productividad ni de la
poblacin.
Los pases ms pobres respecto de su estado estacionario crecen ms rpido que aquellos
que tienen un ingreso ms cercano de su estado estacionario.
en el largo plazo el progreso tcnico hace crecer el producto per cpita de los pases. El
crecimiento del producto total es la suma del crecimiento de la poblacin ms el
crecimiento de la productividad del trabajo4.
En resumen lo importante del modelo de Solow es la ecuacin que el presenta. Esta
~ ~ ~
ecuacin que en trminos simples es k =s d . Esta ecuacin indica que la tasa de
crecimiento del capital depende de la tasa de ahorro de las familias menos la tasa de
depreciacin del capital. Y dado que la produccin depende del capital de la siguiente
manera y=k l entonces podemos linealizar el modelo tomando logaritmos
4 De Gregorio - Macroeconomia
ln y t = ln k t + ln l t
Y A
K
L
~
y =~
= + +(1 )
A + ~k +(1 ) l~ que son las tasas de crecimiento de la
Y A
K
L =
produccin la tecnologa el capital y el empleo. Pero Solow supone que en el corto plazo
no hay crecimiento de la poblacin ni la tecnologa entonces el primer trmino y el ltimo
de la ecuacin son cero. Entonces la tasa de crecimiento de la produccin de la economa
depende principalmente de la tasa de crecimiento del capital que a su vez depende de la
tasa de crecimiento del ahorro.
Entonces dado los planteamientos existira una relacin funcional de la tasa de crecimiento
con respecto a la tasa de crecimiento del capital y la tasa de crecimiento del ahorro
~
y =f (~k , ~s ) . Pero este modelo como la plantea Solow es para una economa cerrada.
Dado que la economa peruana es una economa abierta hay algunas variables que
tambin influyen en el crecimiento econmico. Ahora solo consideraremos el ndice de
apertura comercial que denotaremos como: ac Entonces el modelo final con el que se
y =f (~k , ~s , ac ) .
trabajara ser el siguiente ~
El modelo final indica que la tasa de crecimiento de la produccin depende de la tasa de
crecimiento de capital, la tasa de crecimiento del ahorro y los trminos de intercambio
expresado de manera lineal seria:
~
y = 0+ 1 ~
k + 2 ~s+ 3 ac +
DEFINICIN DE VARIABLES:
o
PBI (Y): Es el valor monetario de los bienes y servicios finales producidos por una
economa en un perodo determinado.
Stock de Capital (K): El stock de capital est compuesto por el conjunto de activos fijos
durables utilizados directamente en la produccin de bienes y servicios. Este stock es el
determinante fsico de las posibilidades de produccin.
Apertura Comercial (AC): Mide la capacidad de un pas de transar bienes y servicios con
el resto del mundo.
Como se observa las variables exgenas TCK (tasa del crecimiento del capital ) , AC ( apertura
comercial ) ,TCS ( tasa de crecimiento del ahorro ) son todas significativas . Ya que sus P Valu son
menores que 5%.
Se observa tambin que el R cuadrado es aproximadamente 0.77, esto quiere
variables exgenas explican a la variable endgena en un 77% aproximadamente.
R2=0.77 : El 77% de las variaciones del PBI es explicada por las variaciones en el
stock de capital, en el ahorro y en el ndice de apertura comercial.
Histograma
A partir del histograma de los residuos, obtenemos mediante el Test de Jarque-Bera que las
perturbaciones tienen distribucin normal, pues JB = 1.169644 y su P value es mayor a
5%.
Por lo tanto, como el estadstico Jarque Bera es menor que el estadstico de la tabla
2
X (0.05; 2)
es 1.169644<5.99 , entonces no se rechaza la hiptesis nula y las
perturbaciones resultan tener una distribucin normal.
HETEROCEDASTICIDAD
H o : Existe heterocedasticidad
Estadstico de tabla:
X 2p1= X 29=16.9189776
Estadstico calculado:
2
n R =63 0.486140=7.77824
Por lo tanto, como
MULTICOLINEALIDAD
Matriz de covarianzas:
C
TCK
AC
TCS
Matriz de correlacin:
C
0.367661
0.071375
-0.687034
-0.020122
TCK
0.071375
3.737038
-0.090441
-0.044680
AC
-0.687034
-0.090441
1.996050
0.029903
TCS
-0.020122
-0.044680
0.029903
0.002909
- Test de Farrar-Glauber
Para determinar si existe multicolinealidad entre las variables explicativas aplicaremos este
test de Ortogonalidad, cuyas hiptesis son:
H 0 : Las X son ortogonales entre s ( no existe multicolinealidad )
TCK
AC
TCK
1.000000
-0.162498
AC
-0.162498
1.000000
-0.418843
TCS
0.452010
-0.418843
1.000000
Estadstico de la tabla:
2
Estadstico calculado:
X 2CALC = n1
( 2 k +5 )
ln|R|
6
X 2CALC = 631
( 2 3+5 )
ln0.65538054=25.4227771
6
TCS
0.452010
X 2CALC > X 2TABLA , se acepta la hiptesis nula lo que quiere decir que no
QUIEBRE ESTRUCTURAL
Para analizar un posible quiebre estructural en el modelo haremos uso del Test de
coeficientes recursivos, el Test Cusum y el Test Cusum cuadrado.
Cusum cuadrado:
Vemos en este grafico que hay evidencias de tres puntos de quiebre con alto grado de
significancia, que se dan aproximadamente en los aos 1977, 1982,1988. Para contrastar
los posibles puntos de quiebre en los aos mencionados se aplicara el test de Chow.
- Test de Chow
Breakpoint test Chow
3.746737
15.18146
14.98695
Prob. F(4,55)
Prob. Chi-Square(4)
Prob. Chi-Square(4)
0.0091
0.0043
0.0047
3.631360
14.76465
14.52544
Prob. F(4,55)
Prob. Chi-Square(4)
Prob. Chi-Square(4)
0.0107
0.0052
0.0058
3.865090
15.60618
15.46036
Prob. F(4,55)
Prob. Chi-Square(4)
Prob. Chi-Square(4)
0.0077
0.0036
0.0038
Coefficient
Std. Error
t-Statistic
Prob.
C
TCK
AC
TCS
1.855116
11.33864
-2.611911
0.112163
0.776787
2.223800
1.748963
0.067660
2.388191
5.098768
-1.493406
1.657749
0.0255
0.0000
0.1489
0.1109
R-squared
Adjusted R-squared
S.E. of regression
Sum squared resid
Log likelihood
F-statistic
Prob(F-statistic)
0.637104
0.589769
1.811244
75.45390
-52.18509
13.45965
0.000028
2.277464
2.827892
4.161858
4.353834
4.218943
1.702236
SCE (T ) SCE(T1 ) / T2
SCE (T1 ) /(T1 k )
F(T2 ,T1 k )
[ 319.652675.45390 ]
FCALC =
36
75.45390
(23)
=2.067697
Coefficient
Std. Error
t-Statistic
Prob.
C
TCK
AC
TCS
1.966179
11.97018
-3.936249
0.078210
0.821632
2.271632
1.865284
0.071043
2.393017
5.269418
-2.110268
1.100878
0.0237
0.0000
0.0439
0.2803
R-squared
Adjusted R-squared
S.E. of regression
Sum squared resid
Log likelihood
F-statistic
Prob(F-statistic)
0.582770
0.538067
2.065202
119.4217
-66.47683
13.03643
0.000016
1.914299
3.038597
4.404802
4.588019
4.465533
1.431341
F(T2 ,T1 k )
[ 319.6526119.4217 ]
FCALC =
31
119.4217
(28)
=1.51441
Coefficient
Std. Error
t-Statistic
Prob.
C
TCK
AC
TCS
0.715737
14.77565
-2.697972
0.221539
0.862652
2.550707
1.975285
0.067766
0.829694
5.792765
-1.365865
3.269194
0.4125
0.0000
0.1809
0.0025
R-squared
0.688829
Adjusted R-squared
0.661373
S.E. of regression
2.568673
224.3348
Schwarz criterion
Log likelihood
-87.65518
F-statistic
25.08823
Prob(F-statistic)
0.000000
SCT(T) = = 319.6526
y SCT(T1) = 224.3348
Hannan-Quinn criter.
Durbin-Watson stat
1.38356
0
4.41415
8
4.82395
7
4.99633
4
4.88528
7
1.34592
2
SCE (T ) SCE(T1 ) / T2
SCE (T1 ) /(T1 k )
F(T2 ,T1 k )
[ 319.6526224.3348 ]
FCALC =
25
224.3348
(34)
=0.53055
1.878
AUTOCORRELACIN
Se analiza la autocorrelacin del modelo que quiere decir que las perturbaciones del
modelo no estn correlacionadas.
-
Autocorrelograma
Se aplica la prueba de Durbin Watson para saber si hay indicios de autocorrelacin, para
ello comenzaremos planteando la hiptesis respectiva.
Ho: =0
H1:
DU=1.73
DW =1.38<d L =1.46
Con un 5% de significancia, se rechaza la hiptesis nula, por lo tanto se acepta la hiptesis
alternativa, es decir existe autocorrelacin positiva, por lo menos de primer orden.
Si existiera autocorrelacin, los coeficientes estimados por MCO pierden eficiencia y por
ende no se podra realizar inferencia con el modelo.
Prueba Breusch-Godfrey
Breusch-Godfrey Serial Correlation LM Test:
F-statistic
Obs*R-squared
4.870238
9.194571
Prob. F(2,57)
Prob. Chi-Square(2)
0.0112
0.0101
Test Equation:
Dependent Variable: RESID
Method: Least Squares
Date: 07/06/15 Time: 20:22
Sample: 1951 2013
Included observations: 63
Presample missing value lagged residuals set to zero.
Variable
Coefficient
Std. Error
t-Statistic
Prob.
C
TCK
AC
TCS
-0.302975
-0.404271
0.704364
0.026230
0.587736
1.823933
1.380605
0.051625
-0.515496
-0.221648
0.510185
0.508082
0.6082
0.8254
0.6119
0.6134
RESID(-1)
RESID(-2)
R-squared
Adjusted R-squared
S.E. of regression
Sum squared resid
Log likelihood
F-statistic
Prob(F-statistic)
0.386306
-0.248000
0.145946
0.071029
2.188490
273.0007
-135.5828
1.948095
0.100474
0.129802
0.134261
2.976109
-1.847145
0.0043
0.0699
4.93E-16
2.270614
4.494693
4.698801
4.574970
1.958254
Estadstica de la tabla:
2
X =X 2=5.991464547
Estadstico calculado:
T R2= ( n ) R2 =( 632 ) 0.145946=8.902706
Analizando las estimaciones, notamos que el modelo explica el 78%, en el cual se incluy
un tratamiento a la autocorrelacin de orden 1.
El modelo es significativo globalmente. En el correlograma de los residuos se aprecia que
todos caen en el margen o dentro de la banda de aceptacin, con lo cual llegamos a la
conclusin de que no existe autocorrelacin.
Ya que encontramos que no hay evidencias de correlacin entre los residuos, concluimos
que el modelo 2 explica mejor la variable endgena con AR(1).
CONCLUSIONES
A partir del modelo realizado en el trabajo, hemos logrado determinar como
principales determinantes del crecimiento de la economa peruana a las
variables K (stock de capital fijo, anteriormente denominado Inversin Bruta
Fija), S (Ahorro) y AC (ndice de apertura comercial), ya que estas variables
explican el 77% del crecimiento del PBI.
El PIB per cpita del Per tiene una tendencia creciente que va desde los aos
60 hasta mitad de los 70. En los aos 80 la tendencia es muy irregular, sufre
cadas de aproximadamente dos aos, se recupera y vuelve a crecer. Esto
puede llevarnos a concluir que la crisis de la deuda s que pudo afectarle ya que
fue una poca caracterizada por una deuda externa en pleno crecimiento, las
inversiones extranjeras directas se ven totalmente aminoradas, las
exportaciones sufren una fuerte cada, el campesinado cada vez se empobrece
ms, la elevada inflacin y adems la reduccin de los salarios. Sin embargo, en
los aos 90 puede verse como el PIB per capita est en ligero ascenso debido a
la llegada de la inversin extranjera y apertura de la economa, intentado
retomar los niveles de los aos sesenta. Dadas las variables consideradas se
observan un quiebre econmico importante de la tasa de crecimiento de del PBI
en el periodo estudiado, en el ao 1988 que afectaron de manera significativa
el entorno econmico peruano. Aquel shocks fue probablemente producido por
la hiperinflacin, la escasez de materias primas y alimentos se agrava. La larga
huelga en la industria de la minera contribuy a las exportaciones cayeron
agravar el dficit comercial de ms Las reservas internacionales son cercanas a
cero. El aumento del desempleo y la cada de los ingresos drsticos fue el costo
social durante el gobierno de Alan Garca.
BIBLIOGRAFA
http://www.inei.gob.pe/
http://www.bcrp.gob.pe/
DATOS
1951
1952
1953
1954
1955
1956
1957
1958
1959
1960
1961
1962
1963
1964
1965
1966
1967
1968
1969
1970
1971
1972
1973
1974
1975
1976
1977
1978
1979
1980
1981
1982
1983
1984
1985
1986
1987
1988
1989
1990
1991
TCPBI
TCK
AC
TCS
6.558700
3.263873
3.129894
2.665832
3.126479
1.957543
3.833057
-3.703968
0.366017
6.864202
4.336958
6.907030
1.346979
3.510983
2.639311
5.219322
0.978003
-2.607666
0.665509
0.516532
1.699462
0.618502
3.352270
6.398225
1.479999
-1.285315
-2.346217
-5.226453
1.384156
3.266508
2.960581
-2.618728
-12.51568
1.216927
-0.253615
6.974776
7.299890
-11.40458
-14.16356
-6.923695
0.196339
0.327070
0.124743
0.057558
-0.166207
0.131190
0.174574
0.088208
-0.142295
-0.195622
0.138793
0.091640
0.083168
-0.058385
-0.000536
0.106093
0.139521
-0.072296
-0.238134
0.025101
0.058484
0.117585
-0.084030
0.438323
0.298075
-0.046297
-0.156277
-0.145474
-0.096824
0.136911
0.333059
0.191825
-0.090230
-0.368417
-0.081626
-0.165597
0.268846
0.197689
-0.138755
-0.228950
-0.014578
0.021434
0.070000
0.070000
0.070000
0.070000
0.070000
0.070000
0.070000
0.070000
0.070000
0.070000
0.070000
0.070000
0.070000
0.070000
0.560000
0.560000
0.560000
0.440000
0.440000
0.440000
0.440000
0.440000
0.440000
0.490000
0.490000
0.490000
0.490000
0.490000
0.500000
0.290000
0.240000
0.230000
0.230000
0.290000
0.410000
0.450000
0.790000
0.820000
0.920000
0.970000
0.450000
4.078410
15.96001
7.074128
5.578720
0.156612
10.27942
8.895876
-1.313406
8.616338
22.86891
13.46716
5.898398
-4.900909
7.158441
2.590655
4.328486
-3.712693
4.039785
3.568622
6.063097
4.664402
6.466953
3.391463
9.688017
6.440886
2.700966
6.030075
9.207260
12.65302
4.154676
2.361292
3.599075
-18.31958
5.224852
2.639511
-0.838539
6.366189
-11.90434
-2.964925
-13.85620
-1.241340
1992
1993
1994
1995
1996
1997
1998
1999
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
-2.457512
3.269241
10.25915
5.506485
1.017978
4.672696
-2.030993
-0.116554
1.133055
-0.843472
3.983116
2.765785
3.595141
4.945661
6.226766
7.259316
7.911293
-0.078015
7.236301
5.252715
4.761384
4.580015
-0.006828
0.096215
0.305946
0.177338
-0.065555
0.129681
-0.036726
-0.148299
-0.043878
-0.082602
0.025067
0.036618
-0.011024
0.048878
0.330004
0.271413
0.295058
-0.212836
0.352734
0.088999
0.104335
0.102423
0.200000
0.210000
0.180000
0.180000
0.180000
0.180000
0.160000
0.160000
0.160000
0.160000
0.130000
0.110000
0.110000
0.110000
0.100000
0.090000
0.090000
0.090000
0.090000
0.090000
0.090000
0.090000
-0.053110
7.191409
18.99903
2.864036
3.791701
12.94954
2.906165
7.300117
3.004784
-0.082262
6.520500
7.142772
7.652099
10.63494
9.574438
8.321144
9.553530
-1.605922
8.043407
7.184410
5.712327
6.411446