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FINANCIERO
INVERSIONES
FINANCIAMIENTO
PRESUPUESTO DE INGRESOS
PRESUPUESTO DE GASTOS
PUNTO DE EQUILIBRIO
ESTADOS FINANCIEROS
ESTUDIO DE LA INVERSIN
Objetivo:
- Cuantificar las necesidades
de dinero para cubrir el costo
del proyecto.
- Presentar en trminos
monetarios el valor de los
diferentes recursos asignados
al proyecto en la etapa de
estudio.
INVERSIONES
INVERSIONES FIJAS
Tangibles
Intangibles
CAPITAL DE TRABAJO
Caja y Bancos
Existencias
Cuentas por Cobrar
CALENDARIO DE INVERSIONES
Indica :
a) Estructura de las inversiones.
b) Fecha de ejecucin.
Es probable que una inversin dure varios
perodos
Periodicidad mensual.
Inversiones en la etapa pre operativa.
Necesidades de dinero (MN/ME).
ESTRUCTURA DE LA INVERSIN
Terrenos y edificaciones
- Maquinaria, Equipos,
Muebles y Enseres
- Vehculos.
- Infraestructura de servicios
-
I
N
V
E
R
S
I
INVERSIN
FIJA
BIENES
FISICOS
(tangibles)
- Servicios
BIENES
INTANGIBLES
CAPITAL DE
TRABAJO
- MATERIA PRIMA O
- Investigacin
- Gastos de Organizacin.
- Puesta en Marcha
- Seguros
MERCANCIAS
- MATERIALES O PRODUCTOS TERMINADOS
- CAJA BANCOS ( Para financiar cuentas por
cobrar o gastos generales cuando la empresa as
lo requiera).
Presupuesto de inversiones
Consecucin de activos y tecnologa
requeridos por el proyecto
Es el resultado de los estudios:
Tcnico
Organizacional
Administrativo
Legal
...
...
-2
-1
MAQUINARIAS Y EQUIPOS
Precio de compra
Descuentos
Transporte
Impuesto a las ventas
Seguros aranceles, derechos de
importacin y de aduanas
Costo de instalacin
Cualquier mejora para poner en uso el
activo
RECURSOS NATURALES
TERRENOS
ACTIVOS INTANGIBLES
-Son
INVERSIONES DIFERIDAS
Necesarias para el funcionamiento:
Gastos de montaje de equipos
Adecuaciones
Instalacin, pruebas y puesta
marcha.
Estudios tcnicos y econmicos
Uso de patentes y licencias
Capacitaciones
en
GASTOS DE ORGANIZACION
Incluye todos los desembolsos
originados por la direccin y
coordinacin de las obras de
instalacin.
Diseo de sistemas
Gastos legales de constitucin
Procedimientos administrativos
de gestin y apoyo.
GASTOS DE PATENTES
Y LICENCIAS
Derecho de uso de marca,
frmula
o
proceso
productivo
Permisos municipales
Autorizaciones notariales
GASTOS DE PUESTA
EN MARCHA
Pruebas preliminares
como en las del inicio
de la operacin hasta
que
alcancen
un
funcionamiento
adecuado.
CAPACITACION
Instruccin, adiestramiento y
preparacin del personal
para el desarrollo de las
habilidades con anticipacin
a la puesta en marcha.
CAPITAL DE TRABAJO
El capital de trabajo tiene que asegurar el
financiamiento de todos los recursos de
operacin que se consumen en un ciclo
productivo.
El capital de trabajo inicial constituir una
parte de las inversiones de largo plazo,
forma parte de los activos corrientes
necesarios para asegurar la operacin del
proyecto.
Si el proyecto considera aumentos en el
nivel de operacin, pueden requerirse
adiciones al capital de trabajo.
CAPITAL DE TRABAJO
CICLO PRODUCTIVO
Proceso que se inicia al ingresar a la planta una
unidad de materia prima.
Termina cuando dicha unidad ya transformada en
producto terminado, es comercializado; es decir,
cuando emerge fuera del mbito del proyecto al
consumidor inmediato
Mtodo Contable
Mtodo del Perodo de Desfase
Mtodo del Dficit Acumulado Mximo
Porcentaje sobre ventas
CAPITAL DE TRABAJO:
Mtodo Contable
MTODO CONTABLE
La inversin en capital de trabajo es el saldo
ptimo para :
1.- Mantener efectivo
2.- El volumen de existencias a mantener
3.- Nivel de cuentas por cobrar adecuadas
4.- Niveles esperados de deuda promedio de corto
plazo.
A.-Costo de
saldo
insuficiente
B.-Costo de
saldo excesivo
C.-Costo de
Administracin
del Efectivo
Se compone de :
Los costos de gestin de los
recursos lquidos
(remuneracin al personal)
Gastos generales de oficina.
2.-Inversin en inventarios:
Depende bsicamente de dos tipos
de costos:
a.-Los asociados con la compra
b.-Asociados al manejo del inventario
CAPITAL DE TRABAJO:
Mtodo Contable
3.-Inversin en cuentas por cobrar
Esta debe analizarse en funcin de los
costos y beneficios que lleva asociado:
a.-Costo de cobranza
b.-Costo de capital
c.- Costo de morosidad en los pagos y
los del incumplimiento