Le prsent ouvrage relate de faon prcise lensemble des caractristiques

juridiques et techniques se rapportant au mode de fonctionnement dune socit

enregistre dans une juridiction, soit fiscalit privilgie, soit dans un tat ne
disposant pas de rgime fiscal avantageux, aux quatre coins de la plante.
Il a t ralis dans sa premire dition par Monsieur Rocaspana Manuel, titulaire
dun doctorat en droit auprs de Trinity University, puis dans sa version actuelle
en collaboration avec Mademoiselle Priscille Collet, juriste dentreprise, titulaire
dun Mastre spcialis en droit et management international. Sbastien Michetti
a, quant lui, particip la rdaction concernant la partie lie aux banques
offshore.
Dans les premiers chapitres les auteurs abordent les mcanismes fiscaux ayant
cours dans de nombreux tats ainsi que les divers aspects du commerce
international au travers des rseaux financiers. Deux nouveaux chapitres sont
venus agrments cet ouvrage, un concernant lunivers bancaire offshore ainsi
quun autre traitant de lactualit et de lvolution juridique des paradis fiscaux.
Dans la seconde partie, des fiches techniques sont dresses pays par pays
synthtisant uniformment de nombreuses donnes ayant trait lenregistrement
et la fiscalit pratique dans ces tats. Strategialis a t le premier cabinet
synthtiser les informations sous cette forme les rendant plus pratiques
rechercher pour le lecteur quil soit novice ou professionnel du secteur ce qui a
valu cette deuxime dition le titre de dictionnaire encyclopdique.
Cette encyclopdie est une mine dinformations pour les professionnels du droit
ainsi que pour les chefs dentreprise souhaitant sorienter vers une implantation
ltranger. Il a pu tre ralis aprs plusieurs annes de recherches et
dexprience concernant les juridictions fiscalit privilgie qui, daprs les
auteurs, ont encore de beaux jours venir. Le lecteur pourra entreprendre durant
tout le parcours de cet ouvrage un voyage virtuel dans le monde de la haute
finance internationale et en apprhender tous ses secrets.
Pour toute information complmentaire cet ouvrage vous pouvez contacter
notre quipe ladresse email suivante : strategialis@gmail.com

ENCYCLOPEDIE
DES
PARADIS FISCAUX

Strategialis

SOMMAIRE
Introduction

1. La communaut europenne face aux paradis fiscaux

Fiscalit des personnes physiques en Europe
2. Le contrle fiscal

Les dix lments dclencheurs dun contrle fiscal

Droulement dun contrle fiscal (droits et obligations)
Les redressements les plus classiques
La charte du contribuable
Les irrgularits de procdure

3. Les mcanismes du commerce international

Les traits fiscaux

Le contrat et les incoterms
Le transit des marchandises
La TVA intra communautaire et le ddouanement
Les instruments de paiement internationaux
Les virements et transferts de fonds ltranger
Le crdit documentaire

4. Incorporation de banques offshore et ouverture de comptes

Banques internationales et secret bancaire

Les prjugs face aux paradis fiscaux
Mcanismes des banques offshore
Incorporation dune banque Anguilla
Incorporation dune banque aux Bahamas
Incorporation dune banque aux Iles Cayman
Incorporation dune banque aux Iles Cook
Incorporation dune banque Nauru
Incorporation dune banque Saint Vincent et les Grenadines
Incorporation dune banque Vanuatu
Ouverture de comptes bancaires au Panama
Ouverture de comptes bancaires en Suisse
Ouverture de comptes bancaires aux Iles Cayman
Ouverture de comptes bancaires au Luxembourg
Ouverture de comptes bancaires au Costa Rica

5. Les escroqueries aux paradis fiscaux

Les contrats ptroliers fantmes

Le faux crdit ou le shadow mortgage

Loncle dAmrique
6. Les techniques illgales et immorales de transferts des avoirs vers
ltranger

Les touristes japonais lavent plus blanc

La parodie de justice ou faux procs
La spculation artificielle immobilire
Hawala Bank
Simulation de gains dans les casinos
La vente aux enchres organise
La banque avec passage
Le mandataire de recouvrement sandwich

7. Les mesures anti-vasion et divers textes juridiques

Article 1649
Article 238 A
Article 209 B
Article 155
Article 155 A
Articles 990 D et 990 E
Article 57
Articles L 114 et L 114 A
Article L 13 B
Article CE du 27 juillet 1988 n
Article L 64 A et B
Article 123 bis

8. Larsenal rpressif juridique ltranger

9. Montages juridiques et cas concrets dutilisation des paradis fiscaux

Principes de fonctionnement dune socit offshore

Le Trust
Murdoch chappe au fisc
La Suisse, bonheur des personnes physiques
Le Holding
La protection juridique absolue
Les entreprises amricaines et les Foreign Sale Corporations
Les pavillons de complaisance
4



Lanonymat bancaire
Le commissionnement : source de clientle
Les paradis fiscaux quasi-invisibles
Les prix de transfert et socits crans
La socit commerciale Curaao
Promotion immobilire en Grande Bretagne
Droit de licence
Les consultants et fournisseurs de services
Proprit intellectuelle
Le commerce par internet

10. Newsletters : Lenvironnement offshore

Compagnies dassurances et uvres dart

Sude : un paradis fiscal pour les entreprises ?
Quelle prennit pour la fiscalit privilgie estonienne ?
Gibraltar enfin reconnu
Les transactions intra-communautaires au Royaume-Uni
Alerte offshore : les banques du Montenegro en question
Guernsey, Alderney et Sark rglementation des fiducies
Lenregistrement de navires et de vaisseaux
Le gouvernement ferme 17 banques offshore Granada
Nevada Corporation ou LLC
Rglementation pour les prestataires de services dIle de Man
Le Snat amricain introduit une loi concernant le blanchiment dargent
Luxembourg : tradition et innovation dans le secteur bancaire
Iles paradisiaques et compagnies dassurance
La GBL1 lIle Maurice
Situation Jebel Ali
Statut fiscal Singapour
La Belgique est-elle un paradis fiscal ?
Les volutions du GAFI
SHOREX, rendez-vous de la planification fiscale internationale
Limposition de revenus immobiliers de source franaise au Luxembourg

11. Fusions transnationales

12. Les pays fiscalit privilgie

Afrique du Sud
Alderney
Andorre
Angleterre
Anguilla
Anjouan
Antigua
Aruba
Bahamas
5



Bahren
Barbade
Blize
Bermudes
Brunei
Campione
Canada
Canaries
Cayman
Chypre
Cook
Costa Rica
Curaao
Danemark
Delaware
Dominique
Etats Arabes Unis
Estonie
Gibraltar
Guernsey
Hong Kong
Hongrie
Ile de Man
Iles Marshall
Ile Maurice
Iles Vierges Britannique
Irlande
Isral
Jersey
Labuan
Liban
Liberia
Liechtenstein
Luxembourg
Madre
Malte
Montserrat
Nauru
Nevis & St Kitts
Niue
Numari
Panama
Puerto Rico
St Lucie
St Vincent & Les Grenadines
Samoa
Seychelles
Singapour
Suisse
Tunisie
6


Turks & Caicos

Uruguay

Vanatu
13. Conclusion

14. Lexique

Introduction
Pourquoi une encyclopdie des paradis fiscaux alors que de nombreux livres
ont dj t crits, soit par des avocats internationaux rels spcialistes dans le
domaine, soit par de pseudo consultants plagiant et recoupant des informations
glanes le plus souvent auprs de sources peu fiables voire obscures ? Tout
simplement, il nous paru important de faire dcouvrir aux lecteurs, non
seulement les tats dits fiscalit privilgie reprsentant pour le plus grand
nombre un mythe ainsi que tout le microcosme gravitant autour. Nous
aborderons galement le dlicat sujet du contrle fiscal et tous les vices de
procdure pouvant permettre de le djouer. Nous traiterons aussi de limportance
des oprations bancaires de commerce international sans lesquelles les places
offshore ne susciteraient que trs peu dintrt.
Le cabinet Strategialis., auteur et diteur de cet ouvrage, est spcialis dans
limplantation ainsi que dans lenregistrement de socits ltranger sur toutes
les parties du globe. Ses quipes sont constitues de rels spcialistes en la
matire et sa connaissance dans le domaine, aprs lincorporation de plusieurs
milliers de socits, lui permet de se prvaloir dune exprience pointue dans le
secteur de lingnierie financire.
Contrairement aux autres livres dj publis traitant le sujet, nous avons souhait
vivement dvelopper les parties juridiques et fiscales contrario des autres
auteurs qui semblent faire croire au lecteur, que dans le cas o il serait amen
constituer une entreprise dans un paradis fiscal, un voyage dagrment
simposerait au bord dune plage borde de palmiers. En effet les techniques
marketing usites par leur diteur semblent sorienter telles certaines maisons de
production de cassette vido (de mauvais got) utilisant une belle jaquette afin de
plagier un film connu. Aussi vous comprendrez pourquoi les donnes
gographiques ou historiques des tats permettant de pratiquer des montages dits
offshore sont rduites au maximum dans le but que la qualit de linformation
ne soit dgrade par des lments priphriques reprsentant que peu dintrt.
Que sont rellement les paradis fiscaux ?
Aux peurs de se rpter, ce ne sont ni des lots paradisiaques, ni des centres de
blanchiment dargent sale mais bien souvent des micro tats ayant choisi de faire
bnficier soit une personne physique soit une personne morale dune fiscalit
rduite ou quasi nulle. Peut-on senrichir en utilisant en toute lgalit les paradis
fiscaux vitant ainsi impts et taxes ? Est-il possible de sauver une entreprise en
difficult grce une optimisation de sa fiscalit ? Nous essayerons avec cet
ouvrage dapporter une rponse concrte et viable concernant toutes les
interrogations que le chef dentreprise est mme de se poser.

1. La communaut europenne
face aux paradis fiscaux

La politique mene par lensemble des pays de lUnion Europenne lencontre

des paradis fiscaux semble relativement ambigu. En effet aux portes de la CEE
on peut recenser moult tats, dont la fiscalit au regard de ladministration
franaise est considre comme privilgie, rattachs aux pays membres par des
liens traditionnels ou tatiques. Nous pouvons citer titre dexemple lensemble
des les anglo normandes (Jersey, Guernesey, Ile de Man etc) qui est li
directement la Grande Bretagne. La France nchappe pas elle aussi cet tat
de faits ; la principaut de Monaco possde une fiscalit trs attractive
concernant les rsidents trangers.
Quant certains autres pays, comme le Lichtenstein, ils utilisent un ensemble de
conventions ou protocoles passs avec des tats limitrophes, tel que lAutriche.
On peut donc constater que lUnion Europenne fait preuve soit de tolrance soit
dun certain laxisme vis vis des paradis fiscaux se trouvant ses frontires. Il
est vident que pour les pays membres il faut mieux disposer des capitaux sur le
vieux continent europen plutt que de les voir senvoler vers des destinations
exotiques, par exemple les Bahamas ou Turcs et Caicos, chappant de ce fait
tout contrle.
Malgr la volont de la Commission Europenne dessayer dharmoniser la
fiscalit de ses tats membres, on dnote de nombreuses disparits en son sein. A
titre dexemple, les les Balares, les Canaries ou Madre bnficient de
privilges notables en matire de fiscalit concernant les investissements
effectus sur place. Toutes ces diffrences ne peuvent inciter les pays de la CEE
qu se mener une concurrence fiscale afin dattirer les chefs dentreprises
sinstaller sur leur territoire.
On peut rpertorier trois types de gouvernements intressants pour une
implantation offshore :
(i)

Les tats qui estiment que la fiscalit occidentale nuit au bon

dveloppement du commerce et des changes internationaux, qui ont
choisi une fiscalit ultra lgre.

(ii)

Les pays inorganiss fiscalement qui ne peuvent collecter dune faon

efficace une imposition de leurs contribuables (pays du tiers monde).

(iii)

De nombreux micro tats qui ont su mettre au point une stratgie fiscale
leur permettant de diriger les capitaux des investisseurs vers leur systme
bancaire. Il sagit bien l des paradis fiscaux qui proposent tout
investisseur une fiscalit nulle ou quasi nulle.

Certains autres tats de la Communaut Europenne eux aussi peuvent apporter

au voyageur fiscal un avantage non ngligeable dans le domaine du commerce
international afin de prserver une certaine image de marque. Il sagit bien
videmment de lIrlande, la Grande Bretagne, le Luxembourg. Nous aurons
10

loccasion de revenir dans cet ouvrage sur les mesures incitatives mises au point
par ces pays afin de capter des capitaux.
Contrairement aux ides reues, les paradis fiscaux ou places offshore ne sont
pas systmatiquement des zones recyclage dargent sale. En effet, la black
money reprsente environ 25 % 33 % (en fonction des estimations) des flux
montaires mondiaux ce qui nous pousse bien videmment la conclusion
suivante : que 67 % 75 % de largent gr est reprsentatif dactivits
financires, bancaires et commerciales tout fait licites.

Fiscalit des personnes physiques en Europe

Il semblerait que lensemble de la communaut europenne se soit dirig vers
diffrentes voies concernant la mise en place des impts directs et indirects.
Chaque pays dispose dune armada fiscale qui lui est propre taxant pour certains
tats davantage les entreprises (ex. Italie, Pays Bas, Autriche) ou pour dautres
davantage les personnes physiques (ex. Belgique, Pays Bas, Danemark). Quant
la palme dor, elle est dcerne la France qui a choisi de taxer tour tour les
socits ainsi que leurs employs des taux trs levs. Vous trouverez ci-aprs
un tableau comparatif des diffrentes taxes appliques dans les grands pays
dEurope ainsi que le montant des charges sociales qui y sont en vigueur. Nous
invitons vivement nos lecteurs comparer le montant restant net un salari sur
une base de 2.000 Euros.

11

Comparaison des taux dimposition europens & charges sociales

Type dimposition

Allemagne

Autriche

Belgique

Danemark

Espagne

France

Italie

Luxembourg

Pays Bas

Portugal

RoyaumeUni

Suisse

25

34

28,84

30

30

25

53,2

20,8

35

32

20

31,50

35

35,33

Impts Socits
Taux minimum %
Taux maximum %
Imposition
Personnes Physiques
Taux minimum %

39

37,45

30

25,75

42

8,25

19,4

6,2

10

48,5

50

61,05

63

48

53,25

46,4

42

60

40

40

45

Non

Non

Non

Non

Oui

Oui

Non

Oui

Oui

Non

Non

Oui

42

18

8,25

1,05

25

10

48,5

50

63

48

53,25

25

42

25

40

40

45

Taux minimum %

5,5

Taux maximum %

16

20

21

25

16

19,6

19

15

17,5

17

17,5

7,5

Part salariale
Part patronale

20,4
20,4

17,65
22,85

13,07
48,90

74,55DKK
149,10DKK

4,70
31,59

21
48

40,34
8,89

11,72
15,23

11,00
23,75

10,0
11,9

N/A

Total cumul

40,8

40,50

61,97

223,65DKK

36,29

69

49,23

26,95

34,75

21,9

Taux maximum %
ISF
(impt sur la fortune)
Plus value ralise
par une personne
physique
Taux minimum %
Taux maximum %
TVA (impt indirect)

Charges sociales

12

29,40

2. Le contrle fiscal

13

Les dix lments dclencheurs dun contrle fiscal

Notre ami lecteur sera trs certainement daccord avec le fait quil vaut mieux
connatre les mcanismes de dclenchement dun contrle fiscal afin de pouvoir
lendiguer plutt que de le subir, mme si lon se sait irrprochable. Ceci vitera
de nombreuses nuits blanches et prservera la srnit du foyer familial (et non
pas fiscal !)
1.

La dnonciation

Elle fut dj malheureusement prise en 1939 1945 par des citoyens frustrs
et/ou envieux ne mesurant certainement pas la porte de leurs actes. Elle continue
ce jour sous sa forme fiscale, sans que la mort soit au rendez-vous, pouvant
nanmoins dtruire totalement des foyers !
Alors qui peut vous dnoncer ? Les cas de figures les plus courants sont les
suivants :

Une matresse se sentant dlaisse et esseule

Une ex femme connaissant la teneur de vos affaires
Un voisin jaloux de votre dernire jaguar
Un membre de votre famille estimant quil a t flou lors dun
hritage

Un concurrent afin de vous dstabiliser
Aussi nous vous recommandons dtre toujours vigilant et de rester le plus
discret possible concernant lensemble de vos affaires, sachez-le la jalousie est le
dnominateur commun toute dnonciation !
2.

Des dclarations fiscales remises en retard

Elles seront systmatiquement traites par les agents du fisc en priorit et avec
zle ! Vous serez alors fich comme laxiste dans un premier temps et vous
pourrez ce titre faire lobjet dune attention toute particulire de votre
perception.
3.

Les imprims incorrectement complts

Des surcharges dans les lignes de dclaration attireront, tel que dans le cas n 2,
lattention du fisc sur vous.
4.

La carte de membre dun club de golf renomm

Au cours dun contrle fiscal dans un club de golf les agents seront tents de se
faire procurer la liste complte des membres. Imaginons que la cotisation
14

annuelle soit de 2.000 Euros, vous aurez certainement du mal justifier quavec
un simple SMIC mensuel vous pouvez pratiquer ce type de loisir !
5.

Tous les signes extrieurs de richesse

Et oui, la France est un des rares tats o vous devrez vous acquitter dune
imposition sur votre train de vie ! Imaginons quun ami extrmement riche (ce
qui nest pas votre cas) vous prte titre gratuit pour la priode juillet aot sa
superbe villa de St Tropez valant plus de 15 millions . Votre inspecteur sera en
droit de vous redresser ! En effet, vous aussi avez vcu durant la priode estivale
tel un milliardaire et devrez donc vous acquitter de limpt en consquence y
compris si la totalit de vos revenus annuels ne suffise payer limpt.
Une voiture de luxe peut, elle aussi, tre un vecteur de dclenchement de
contrle. Passer un certain nombre de chevaux les cartes grises sont
automatiquement communiques aux administrations fiscales par la prfecture de
police.
De nombreux autres lments peuvent provoquer un contrle fiscal. Nous allons,
sans entrer dans le dtail, vous en numrer une liste non exhaustive :

La possession de bijoux de valeur (dclaration aux compagnies
dassurance)

Lacquisition dun avion personnel (fichier de la DNEF, Direction
Nationale des Enqutes Fiscales)

Lachat de chevaux de course (DNEF)

Un bateau en fonction de son tonnage (et surtout de vos revenus)

Les fichiers clients de grands couturiers ou fourreurs

Les acquisitions de biens immobiliers
6.

La chasse aux exonrations fiscales

Plus vous pensez dduire en toute bonne foi, plus le fisc tudiera avec prcision
votre dclaration ! Sans les citer, toutes celles permettant de rduire
considrablement lassiette fiscale dans le secteur de limmobilier font preuve
dune attention particulire.
7.

Mieux vaut remplir les dclarations simplifies !

En vrifiant le montant de vos frais professionnels dans la dclaration complte

de 25 ou 30 pages (selon les annes), votre contrleur peut tre tent de tout
plucher.

15

8.

Le rglement de commission ou dhonoraire

Un tranger est venu vous proposer une affaire fabuleuse qui vous permettra
dassurer votre chiffre daffaires jusqu la fin de lanne. Vous la ralisez et
reversez 25% de commission sa socit situe Panama en estimant que le
solde est largement suffisant.
Et bien lerreur peut tre fatale du fait que le fisc est en droit destimer que la
commission distribue ne correspond pas une relle prestation. Il pourra
requalifier les montants verss en bnfice non touch et vous imposer sur cette
somme avec en prime un contrle fiscal ! Bien malheureux celui qui gagne trop !
9.

Le tour du monde

Les agences de voyage sont elles aussi dexcellents vecteurs de contrle fiscal.
Imaginons que vous conomisez durant 10 ans pour vous payer le voyage de vos
rves (un tour du monde en premire classe revenant 23.000 ).
Et bien profitez en 200% car latterrissage risque de vous coter 10 nouvelles
annes de vache maigre si vos revenus nentrent pas dans un barme vous
permettant de le justifier.
10.

Des dpts en cash sur le compte bancaire

Votre banquier aussi peut tre un lment dclencheur dun contrle. La loi lui
fait obligation de signaler tout mouvement de fonds dit suspects et bien
videmment les dpts en espces sonnantes et trbuchantes en font partie. Alors
mieux vaut conserver vos bas de laine plutt que de les remettre votre banque,
en France sur 300 milliards de billets mis seulement 50% de cet argent est en
circulation.

Droulement dun contrle fiscal (droits et obligations)

Dans un premier temps lentreprise recevra par courrier un avis de vrification
indiquant le jour, la date, lheure ainsi que le nom du contrleur qui viendra se
prsenter. Il sagit du point de dpart dans le temps du contrle fiscal qui ne
pourra excder trois mois maximum (pour certains types de socits) au risque de
caducit. Dans le cas o le chef dentreprise serait indisponible, il faudra alors
adresser par voie de courrier avec accus de rception une demande de report au
vrificateur ainsi que de le contacter par tlphone dans le but de justifier cette
demande.

16

La vrification porte en gnral sur les trois annes prcdentes, dpass ce dlai
la prescription sappliquera de plein droit et les services fiscaux ne peuvent plus
vous contrler. Nanmoins en cas de dpt de plainte, le contrle pourra
sexercer sur les deux annes excdant le dlai de reprise.
Lavis doit tre imprativement adress soit au sige social de lentreprise soit au
lieu de direction du principal tablissement en indiquant son destinataire : le
grant, le PDG ou directement la personne physique dans le cas dune entreprise
individuelle. Il nexiste aucun dlai entre la rception de lavis et le dbut du
contrle fiscal, nanmoins ladministration impose ses vrificateurs quinze
jours.
La vrification se droulera au sige du principal tablissement mais nanmoins
si vous ne disposez pas dun espace suffisant ou appropri ou tout simplement
que vous ne souhaitez pas que votre clientle soit en contact avec un inspecteur
du fisc, vous pouvez lui demander que le contrle ait lieu son bureau. Vous
devrez alors formuler par crit (CE 13 dcembre 1982, n 23871 ; CE 9 janvier
1981, n 19229) une dcharge lui permettant de transporter les pices
comptables. Il vous remettra un reu comportant le dtail des pices emportes
devant tre paraph par vos soins.

Les redressements les plus classiques

Chaque vrificateur est spcialis dans le contrle de secteurs dactivit bien
dtermins. Un contrleur ne pourra nanmoins sempcher de vrifier les points
suivants :

Les bnfices industriels et commerciaux (dduction
dimmobilisation en frais gnraux, abandon de soldes crditeurs
des comptes courants des associs, transfert dun compte courant
un autre, etc) ;

Taxe sur le chiffre daffaires (diffrence de TVA collecte par
rapport au rsultat, absence de documents justificatifs
dexportation, abandon de crances, etc) ;

Dissimulation de revenus distribus (notes de restaurant
personnelles, entretien du vhicule priv du PDG, divers travaux
rgls par la socit excuts dans lappartement de son dirigeant,
salaire excessif ne correspondant pas une prestation rellement
dispense) ;

Provision pour crances douteuses ;

Provision pour dprciation de stocks.
17

La charte du contribuable
Ce document explicite les droits et obligations du contribuable lors dune
vrification et doit lui tre remise ou expdi par courrier imprativement avant
le contrle sous rserve de nullit de celui-ci.

Les irrgularits de procdure

Nous allons dresser sous forme de tableau une liste de vices de procdure
susceptibles de faire annuler le contrle fiscal. Nous invitons vivement nos
lecteurs, en cas de vrification fiscale, pointer chacun de ces lments.

OUI
Lavis de vrification comporte t-il toutes
les mentions obligatoires ?

NON
X

Lavis a t-il t adress la personne

comptente (le dirigeant, le grant, le
PDG) ?

La charte du contribuable a t-elle t

adresse par courrier ou remise au chef
dentreprise avant le contrle ?

La charte a t-elle t correctement respecte

par le vrificateur ?

Le dbat contradictoire oral a t-il eu lieu ?

X
Le contrle a t-il excd une priode de
trois mois ?

Le vrificateur a t-il emport les documents

sans le consentement crit du dirigeant ?

Les
annes
contrles
correctement notes sur lavis ?

sont-elles
X

La vrification sest porte sur dautres

annes que celles mentionnes sur lavis ?
18

 Les documents vous ont-ils t restitus

aprs vrification dans leur intgralit ?

Le vrificateur a t-il rpondu aux

observations faites par le chef dentreprise ?

En rsum, en cas de contrle fiscal nous vous conseillons vivement de rester

courtois avec le contrleur et de mettre sa disposition tous les lments quil est
en mesure de vous rclamer. Afin de prserver vos intrts il parat aussi
essentiel de faire appel des spcialistes dans le domaine pour garantir que vos
droits seront respects, le chef dentreprise tant avant tout un homme daffaires
et non pas un fiscaliste avis.

19

3. Les mcanismes bancaires

internationaux

20

Les traits fiscaux

Les traits fiscaux ou conventions fiscales internationales ont pour but dviter,
au rsident dun tat, la double imposition. La France est signataire de plus de 93
conventions avec dautres pays permettant dliminer cette double imposition
tant pour des particuliers que pour des entreprises. Si une socit souhaite
simplanter dans un pays o la fiscalit est nulle ou quasi nulle, nous conseillons
vivement son dirigeant de prendre connaissance dune ventuelle convention
qui aurait pu tre conclue avec son tat dorigine.
La quasi totalit de ces traits utilisent les modles de lOCDE qui centralisent
quatre diffrentes catgories de taxes (impt sur les bnfices, impt sur les
socits, etc). Ces contrats inter-tats sont censs orchestrer tout problme
pouvant se poser tant sur la fiscalit que sur le rapatriement de capitaux en
provenance de ltranger.
Juridiquement, une convention fiscale internationale prvaut sur toute disposition
de droit interne. Utiliss bon escient ces traits visent bien souvent liminer
toute retenue la source pour le transfert des avoirs. Ils prvoient en gnral une
clause dchange de renseignements ainsi quune clause dassistance de
recouvrement inter-tat. De plus, dans certains on peut voir apparatre des clauses
dites anti treaty shopping permettant de combattre les implantations de
structures ayant uniquement pour but de bnficier davantages propres chacun
des tats.

Le contrat et les incoterms

Un contrat commercial trouve sa source lorsque deux personnes saccordent en
vertu dune transaction de vente.
Les deux contractants fixent communment leurs rgles mutuelles dengagement
notamment :

le montant du contrat ;
le lieu de paiement ;
les cots de livraison ;
ainsi que les risques lis lopration.

Un contrat se dcompose gnralement en quatre parties :

les clauses prliminaires ;

les clauses techniques et commerciales ;
les clauses juridiques ; et
les clauses financires.
21

On trouve dans les clauses prliminaires lobjet du contrat portant sur les
marchandises transitant du vendeur vers lacheteur. Les clauses techniques et
commerciales quant elles fixent le prix ainsi que les modalits de paiement, les
moyens logistiques, la vrification de conformit des marchandises. Les clauses
juridiques peuvent varier en fonction des desideratas des deux co-contractants.
Elles dterminent bien souvent les limitations de responsabilit, de transfert de
proprit ainsi que le rglement de dommages et intrts si un impay survenait.
Elles sont censes prvoir lensemble des vnements priphriques du contrat
en cas de dfaillance soit du vendeur soit du client. Les clauses financires
stipulent les garanties bancaires ainsi que les diverses oprations douanires
ncessaires au bon transit des marchandises.
Les rgles en matire de commerce international taient prcdemment dictes
par la Convention de la Hague en 1957 qui a t rvise en 1980 par la
Convention de Vienne qui protge les exportateurs. Lorsque deux personnes ont
dcid de conclure un contrat commercial international et que leurs socits
elles-mmes rsident dans les tats ayant ratifi cette convention, son application
devient alors automatique.
Prsentation des incoterms
Les incoterms sont des mots contractuels, normaliss bien souvent utiliss dans
le cadre des contrats internationaux afin de se rfrer un rglement pr-tabli.
Ils font lobjet de mise jour priodique depuis 1936 et sont fixs par la
Chambre de Commerce International. Il en a t publi une nouvelle liste en
septembre 1999 par la CCI (publication 560) qui apporte moult changements. Ils
sont au nombre de 13 et ont pour but de dfinir le droulement des oprations, les
montants et les risques partags entre les deux parties lors de la livraison des
marchandises. Il est toutefois possible dans un contrat demployer des incoterms
ainsi que dy droger. Ils sont centrs autour de quatre familles :

D : le vendeur assumera lensemble des risques inhrents
lacheminement des marchandises et ceci jusquau pays o elles y sont
destines (DDU, DDP, DOQ, DES, DAF) ;

F : le vendeur expdie ses produits un transporteur choisi par lacheteur
(FCA, FOB, FAS) ;

C : un contrat de transport aura t sign par le vendeur sans pour autant
que les risques lis de perte et dommage ainsi que tous frais posteriori
soient pris en charge par celui-ci (CFR, CIF, CPT, CIP) ;

E : ceci spcifiera que la livraison aura lieu lendroit de lexportation
pour le bnfice de lacheteur (EXW).
22

Signification des incoterms

EXW Ex Works lusine au lieu convenu
Le vendeur devra faire livrer les marchandises lusine de lacheteur afin davoir
rempli ses obligations contractuelles.
FCA Franco Transporteur
Le vendeur sera libr de ses obligations lorsque les marchandises ddouanes
lexportation seront remises au transporteur.
FAS
Cet incoterm est propre au march maritime. Le vendeur devra avoir rempli ses
obligations de livraison lorsque les marchandises seront disposes sur le quai du
port dembarquement convenu.
FOB Free on Board
Ds que les marchandises quittent le port dembarquement dsign dans le
contrat, il est la charge de lacheteur de supporter tous les risques ainsi que les
frais partir de ce point.
CFR Cost on Freight (Cot et fret)
Le vendeur devra sacquitter des frais ainsi que du fret dans le but que la
marchandise soit livre au port de destination.
CIF Cost Insurance Freight (Cot dassurance et de fret)
Similaire au CFR, ce terme spcifie que le vendeur devra en plus assurer les
cots lis une police dassurance.
CPT Port pay jusqu
Le vendeur rgle le montant du fret des marchandises jusqu la destination
convenue. Nanmoins tous vnements surgissant aprs que les marchandises
soient livres au transporteur, sont transfrs du vendeur vers lacheteur lorsque
celui-ci a livr au transporteur ; le ddouanage lexportation tant la charge
du vendeur.

23

CIP Port pay assurance comprise jusqu

Cet incoterm spcifie que le vendeur a les mmes obligations que le CPT mais
quen plus il doit contracter une police dassurance garantissant le risque pour le
compte de lacheteur.
DAF Rendu frontire
Cet incoterm spcifie le fait que le vendeur est libr de toute obligation lorsque
la livraison des marchandises a t ddouane lexportation.
DES Rendu ex ship
Cet incoterm spcifie que le vendeur a rempli ses obligations de livraison lorsque
les marchandises sont mises disposition de lacheteur sur le navire, au port de
destination notifi dans le contrat, sans que pour autant celles-ci ne soient
ddouanes lexportation.
DEQ Rendu quai
Les obligations du vendeur sont remplies lorsque les marchandises sont
disposition de lacheteur sur le dbarcadre au port de destination.
DDU Rendu droits non acquitts
Le vendeur a sa charge les frais et risques du transit des marchandises jusquau
pays dimportation sans que les droits douaniers lis cette transaction ne soient
acquitts.
DDP
Cet incoterm a exactement la mme signification que le prcdent (DDU) mais le
vendeur doit en plus sacquitter des droits de douane lis la transaction.

Il nous est apparu important dans ltude du contrat commercial dexpliquer

notre lecteur ces termes qui peuvent sembler, (au premier abord) rbarbatifs mais
qui sont ncessaires aux changes internationaux. Il est noter que certains tats
tel que les USA ont une codification diffrente notamment autour de lincoterm
FOB qui a six variantes et il est esprer quune ratification mondiale permettra
un jour dharmoniser toutes les oprations lchelle plantaire.

24

Le transit des marchandises

Acteur du transport
Cette opration est orchestre par trois types diffrents de professionnels :

Le Transitaire

Le Commissionnaire de transport

Les Mandataires
Le transitaire est, la plupart du temps, utilis par les commissionnaires de
transport en qualit dagent de liaison. Les tches qui lui seront confies sont
excutes en vertu dun contrat limit spcifiant ses actions :

La rception des marchandises

Le ddouanage
Lentreposage
La rexpdition vers le client

Le transitaire
La profession de transitaire contrairement celle de commissionnaire de
transport ne ncessite aucun enregistrement particulier mais il ne jouit pas des
mmes pouvoirs que le commissionnaire ; il ne peut exercer quun droit de
rtention seulement concernant les crances dont les marchandises sont en cours
dexpdition.
Le commissionnaire de transport
Le commissionnaire de transport est mme de mener des oprations de transit
de marchandises dun bout lautre de la chane en utilisant ventuellement des
transitaires par voie de route, avion, bateau, chemin de fer du fournisseur
directement vers le client cette activit est rglemente et ncessite un
agrment.
Sa responsabilit est totale vis vis du donneur dordre (ou commettant) qui
loblige respecter les dlais, contracter les assurances ncessaires
lacheminement des marchandises, livrer sans dtrioration les produits au client.
En contrepartie le commissionnaire est garanti de sa crance car il peut exercer
un droit de premption sur celle-ci. Ses moluments sont compris dans le prix de
transport.
Au cours de sa mission, un commissionnaire de transport excutera les tches
suivantes :
25


Prise en charge des marchandises hors zone portuaire (sa responsabilit

tant engage)

Transfert des produits bord, rception quai, identification, scurisation

Ddouanage

Respect des dlais de transport

Il contractera une assurance pour lensemble des oprations en cas de
perte, vol, destruction partielle ou totale des marchandises
Les mandataires
On peut identifier plusieurs catgories dacteurs entrant dans le cadre des
mandataires.

Le commissionnaire en douane qui exerce une profession rglemente : il
est charg pour autrui de ddouaner des marchandises en vertu des
rglements douaniers de chaque tat

Les socits de manutention qui organisent le dplacement des
marchandises notamment dans les zones portuaires

Les agents de fret arien

Les agents de matrise

Les consignataires de navire

Laffrteur routier et chemin de fer
Tous ces diffrents acteurs interviennent dans le transport mondial des
marchandises. Si nous souhaitons monter des oprations de commerce
international au travers dune structure juridique (quelque soit sa localisation),
nous vous conseillons vivement de faire appel un commissionnaire de transport
(aprs avoir vrifi son agrment) afin de simplifier au possible votre opration,
celui-ci pouvant se charger de sa globalit.

26

La TVA intracommunautaire et le ddouanement

Malgr une certaine disparit au niveau de lapplication de la TVA au sein de
lUnion Europenne, celle-ci tend sharmoniser grce son volution
permanente.
Le principe est fond sur le fait que la taxe en vigueur sapplique dans le pays de
destination except concernant les prestations de service. En effet, dans ce cas la
TVA est exigible dans ltat du prestataire. Nanmoins elle peut sapprcier
diffremment en fonction des pays, selon quil sagisse de prestations
immatrielles ou matrielles.
Lidentifiant intracommunautaire est une obligation en vertu de larticle 286 ter
du Code Gnral des Impts spcifiant le fait que toute opration commerciale
excute au sein de lUnion Europenne doit tre identifie pralablement. Cest
un numro attribu par la Direction Gnrale des Impts qui permettra dobtenir
lexonration totale des livraisons intracommunautaires ainsi que lexercice du
droit de dduction.
Certains tats au sein de lUnion Europenne sont plus rticents accorder aux
socits cette codification en leur imposant un minimum de chiffre daffaires
excuter (ex. lAngleterre qui exige 52.000 livres sterling avant attribution).
En 1987 la Commission Europenne avait suggr que la TVA sapplique dans le
pays de dpart des marchandises vendues pour des oprations
intracommunautaires et que soit cr un mcanisme compensatoire entre les tats
membres. Ce systme ne fut pas retenu en raison de la trop grande disparit des
taux de TVA entre les pays qui serait venue compliquer le systme
compensatoire. La lgislation actuelle annulant purement et simplement la TVA
lorsquun change est ralis au sein de lUnion Europenne perdurera dans le
temps sous rserve dune mise jour de la 6me Directive en raison de lvolution
juridique et conomique des membres de lUE.

Les divers taux standards de TVA au sein de lUnion Europenne

Pays
Allemagne
Belgique
Espagne
France
Irlande
Luxembourg
Portugal
Sude

Taux
15
21
16
19,6
21
15
17
25

Pays
Autriche
Danemark
Finlande
Grce
Italie
Pays Bas
Royaume Uni

27

Taux
20
25
22
18
19
17,5
17,5

Les instruments de paiements internationaux

Quatre moyens de rglements vers ltranger sont recenss. Ils sont tous
diffrents. Trois dentre eux peuvent tre dfinis comme la transposition de
systme national linternational.
Le paiement par chque
Il sagit l dun des moyens de rglement les plus simples mais aussi des plus
longs. Un client qui rgle son fournisseur linternational avec un chque
bancaire est certain de ne pas tre dbit sur son compte avant une priode
variant de 15 jours 2 mois.
Alors pour la banque du fournisseur se prsente deux options en fonction soit de
la qualit du client (habitude de travail) soit de la qualit du chque (chque de
banque mis par un tablissement respectable). Elle pourra alors :

le crditer sauf bonne fin (SBF)

le crditer uniquement aprs encaissement (GAE)
De plus se pose comme problme le cours du change dans le cas dun SBF,
ltablissement financier devant sassurer de la stabilit de la monnaie trangre.
Le rglement par effet de commerce ou traite
Un fournisseur au travers dun effet de commerce peut, sil le dsire, accorder
des facilits de paiement son client (paiement vu) de 30, 60, 90 jours
compter de lacceptation de celui-ci ou compter de la date de facturation, ces
divers lments tant spcifis dans un contrat commercial.
Les virements
Le client donne ordre dtablir un virement pour le compte dun fournisseur sa
banque dun montant dtermin lors de la signature dun contrat en devise
spcifi par celui-ci. Nous verrons plus loin ce moyen de paiement en dtail mais
il sagit dun des plus usit dans le domaine du commerce international.
Le rglement via internet
Ce type de rglement ntait pas
protocole cyber-com permettant
voyageant au travers du net. Grce
le vendeur, lacheteur ainsi que
excutant lopration.

trs utilis jusqu lapparition en 1999 du

de crypter valablement des informations
ce mcanisme on peut identifier clairement
les montants en transit dans les banques

28

Les virements et transferts de fond vers ltranger

SWIFT ou Society for Worldwide Investment Financial Telecommunication
Le paiement par swift permet de rduire considrablement le temps des changes
de capitaux du client vers un fournisseur. En intra-europen en gnral il
ncessite dater de lexcution de lordre trois quatre jours pour tre transfr
sur le compte du prestataire.
Les banques changent entre elles des informations, afin que les ordres soient
correctement excuts, au travers dun protocole correspondant des formats
informatiques spcifiques :

MT 100 pour les paiements simples

MT 101 pour les request transferts
MT 202 pour les rglements dit de convention
MT 400 pour les paiements de compensation de trsorerie inter-bancaire
MT 700 pour les aventures de crdit documentaire

FRANCE
Ordre de Transfert

Banque
Correspondant
e

SWIFT

Banque
couvrant
lopration

Banque du
destinataire

Imputation sur le
compte du destinataire
29

Le paiement TARGET ou Trans-European Automated Real Time Gross

Settlement Express Transfert
Il sagit dun circuit de paiement destin au rglement en Euro organis par la
Banque Centrale Europene. Les ordres de transfert sont excuts dans leur ordre
darrives et ne ncessite quune deux minutes maximum. Ils transitent par les
banques centrales de chacun des tats (celui du client et celui du fournisseur).
Le systme TARGET fonctionne tous les jours de 7h30 18h30 et les ordres sont
immdiatement excuts de faon irrvocable.

Socit donneuse dordre

TARGET

Rseau SWIFT

Banque Centrale Europenne

Rseau SWIFT

Banque du Fournisseur

Imputation sur le
compte du Fournisseur

30

Traitement
informatique

Le crdit documentaire
Le crdit documentaire est une opration mene par une banque pour le compte
de son client ayant pour objectif doprer un rglement deffet de commerce en
change de document spcifi en garantissant de ce fait le respect des
engagements pris par chacune des parties. Son origine remonte au 19me sicle et
a pour but de permettre aux entreprises de se dvelopper linternational.
Il en existe 5 types :

Le crdit documentaire avec paiement diffr

Le crdit documentaire ralisable par paiement vue
Le crdit documentaire ralisable par ngociation de tirage
Le crdit documentaire ralisable par acceptation
Le Stand by Letter of Credit

Schma dune opration mene par crdoc

Contrat commercial
Importateur

Exportateur

Expdition des
marchandises

Ouverture
dun crdit la
banque

Informations de
louverture dun crdit

Transmission interbanque de documents

contre le paiement des
marchandises
31

Remise des
documents
dexpdition
sa banque

Le crdoc est actuellement un des instruments de rglement les plus usits dans
le domaine du commerce international. Aussi avant de vous lancer dans de telles
oprations, assurez-vous que votre partenaire bancaire en matrise correctement
tous les aspects.

32

4. Incorporation de banques offshore

et ouverture de comptes

33

Banques internationales et secret bancaire

Dans certains cas, des entits standards, par exemples les International
Business Companies (IBC), ne peuvent convenir tous les besoins dun
individu en matire offshore. Les avantages offerts par une banque sont
nettement diffrents de ceux dune incorporation, trust ou fondation.
Au travers dune banque, vous pouvez accder aux marchs internationaux pour
financer des investissements ncessaires llaboration de vos projets. Votre
socit pourra ainsi dposer ses actifs dans votre propre institution afin dobtenir
plus de confidentialit plutt que de les orienter vers dautres ventuels
concurrents. Cette organisation facilitera galement les transferts entre filiales
dun mme groupe.
Il est possible quune opration ralise par une banque prive puisse devenir
elle-mme une source de bnfices. Les banques offshore peuvent effectuer
des activits dinvestissement qui sont interdites aux banques rsidentes,
notamment le secteur du courtage. De plus, il est possible dutiliser votre banque
offshore telle une assurance captive ou de promouvoir des services de real
estate brokerage .
Situe dans une juridiction en dehors de votre pays de rsidence, les activits
ralises auront un niveau de confidentialit suprieur et pourront tre scurises.
Dun point de vue fiscal, les bnfices bancaires ne sont en gnral pas
imposables pour les actionnaires. certains tats, grce leurs traits fiscaux,
favorisent vivement ces montages.
Par rapport aux obligations strictes des banques rsidentes, il nest pas difficile
de crer et de diriger une banque offshore.
Les tats suivants ont la capacit de dlivrer des licences bancaires et offrent des
possibilits intressantes :

ils permettent la banque doprer sans impt sur les bnfices ;

il est possible de crer une banque sans lobligation de maintenir une
prsence physique dans la juridiction au-del de celle fournie par une
socit de service.

Les prjugs face aux paradis fiscaux

1.

Les oprations bancaires internationales sont illgales

Mme si des fraudeurs fiscaux, criminels, trafiquants de drogue, blanchisseurs

dargent et toutes sortes de gens peu honntes effectuent des oprations bancaires
internationales (mais il nous manque la preuve) et utilisent autres services
34

offshore, des particuliers et entreprises les utilisent galement en toute lgalit.

Par exemple, la socit American Express est incorpore dans un pays offshore.
Il nest pas ncessaire de partir ltranger pour tre hors la loi. Il y a beaucoup
de criminels partout et dans nimporte quelle juridiction o vous pourrez
effectuer vos oprations bancaires internationales. Ce que les gens ignorent est
quil est beaucoup plus difficile de blanchir de largent ltranger que dans un
systme bancaire domestique1.
Pourquoi donc une image illgale chaque fois quon cite le mot offshore ?
Parce quil est dans lintrt de toutes les autorits fiscales de convaincre la
population, travers un propagande bien organis et manuvr, que les
oprations bancaires internationales portent des risques, sont immorales et
illgales. Les banques qui investissent eux-mmes dans des fonds offshore ne
souhaitent pas voir leurs clients pouvoir investir ltranger car cela mnera un
retrait de sommes important pour que leurs clients puissent investir directement
ltranger son laide dun intermdiaire, cest dire la banque. En consquence la
banque perdra une bonne partie de ses revenus. Imaginons ce qui se passerait si
une bonne partie de la population partout dans le monde apprenait quil est
possible de gagner 10% dintrt par mois. Est ce quils laisseront leur argent
dormir avec leur banque locale qui noffre que 2-3% par an. Srement pas. Et
ceci nest pas le seul bnfice des banques situes offshore, les autres avantages
incluent la protection des actifs, un taux dimposition de zro et des droits de
succession nuls (actuellement en Angleterre ceux-ci slvent 40% du total
laiss par le dfunt).
Naturellement toute banque locale fera tout ce quelle pourra pour vous
convaincre que les pays offshore ne sont pas des endroits srs pour vos
oprations bancaires. Les autorits fiscales de tous les pays souhaitent vous voir
imposer au maximum possible et toute banque offshore nest pas dans ses
intrts. Ce qui est tonnant aujourdhui, malgr notre capacit dinformation et
dinstruire, est que la plupart de gens pensent toujours que les paradis fiscaux
sont des endroits o se cachent des criminels. Malheureusement la plupart na
pas vrifi les faits et ne savent pas comment ils peuvent bnficier des services
offshore tels que les systmes bancaires, incorporations de socits, systmes de
trust. Cest dommage car nous pouvons tous tirer un bnfice des banques
offshore et leurs services.

Mcanismes des banques offshore

Un point important regarder quand on parle des banques offshore est la
lgislation dj mise en place qui est cense rduire le blanchiment dargent. Il
est largement suppos que ces lgislations sont mises en place afin de dcourager
les gens qui essaient dviter limposition dans leur pays de rsidence, en gnral
au Royaume Uni et aux Etats Unis. Lexcuse du blanchiment dargent est utilise
1

Les investigations du FBI suite au 11 septembre 2001 a dmontr que la majorit de largent des
terroristes est stocke dans des banques aux Etats Unis, au Royaume Uni et en Allemagne.

35

simplement pour contrecarrer les arguments lgitimes contre lintroduction de

ces lgislations. Il peut tre facilement dmontr quun individu qui souhaite
blanchir une somme importante dargent peut facilement se payer un vrai
deuxime passeport vitant ainsi toute la lgislation qui est cense empcher ce
blanchiment. Il y a dautres failles dans le systme rendant le blanchiment
dargent possible pour quelquun qui est dtermin.
Les gouvernements et lindustrie bancaire continueront dans leur campagne de
dsinformation. Ils continueront dire que les paradis fiscaux sont illgaux et
criminels. Tant que leurs mensonges persistent, les gens laisseront leur argent
dans des banques locales afin quil puisse tre facilement contrl, tax et
exploit. Vous ne devrez pas tre victime de cette campagne.
2.

Les banques offshore sont trop compliques

Les banques offshores taient peut-tre compliques dans le pass mais ne le sont
plus aujourdhui. Avec larrive dinternet et des moyens modernes de
communication et de technologie, nimporte qui peut ouvrir un compte bancaire
ltranger aussi facilement quavec une banque domestique. Avec des cartes
ATMs et des cartes de dbit, vous pouvez facilement retirer de largent partout
dans le monde et lutiliser sans laisser de trace dans votre pays de rsidence ou
ailleurs. Avec laide dinternet, vous pouvez devenir un investisseur ltranger
avec votre propre compte bancaire dans quelques jours. Les banques offshores
sont en effet rapides, faciles, efficaces et peu chres, ce qui nous amne au
prochain prjug
3.

Les services offshore sont chers

Certaines personnes pensent quil faut tre riche pour ouvrir un compte bancaire
ou constituer une socit ltranger. Cest faux. Il est possible douvrir un
compte bancaire ltranger avec un minimum de $ 100 / 100. Cependant si
vous souhaitez constituer une socit ltranger et utiliser les services dun trust
il faudra demander de laide un consultant expert dans le domaine et cela
cotera plus cher que de constituer une socit dans votre pays de rsidence.
Largent dpens peut, cependant, vous faire conomiser des millions ou des
milliers surtout si vous utilisez des programmes dinvestissement un taux de
rendement important. Dpenser cet argent est donc un sage investissement, pas
un cot et si vous ne pouvez pas conomiser ( travers des taxes moins chres) au
moins cinq fois le montant de lincorporation, cela ne vaut probablement pas la
peine, malgr les autres avantages que cela peut vous offrir.
4.

Les banques offshore comportent trop de risques

L encore, ceci fait partie de la campagne de dsinformation afin de vous

dcourager. En effet, les banques offshores sont souvent plus sures et plus
36

scurises que les banques aux Etats Unis ou ailleurs. Peu connues avant aux
Etats Unis, les faillites bancaires sont devenues de plus en plus communes. En
1980, le FDIC a trouv seulement 200 banques avec des problmes. En 1988, ce
nombre slevait plus de 1500. Une banque avec un problme veut dire une
banque dont la sant fiscale a dtrior jusquau point o elle nest plus stable.
Cest une ironie que les stricts rgimes fiscaux appliqus par la plupart des
gouvernements ne fait que accentuer ces faillites bancaires et augmente le risque
de les voir de plus en plus souvent lavenir. En plus, il ne faut pas croire que le
FDIC et les autres systmes dinvestissement proposs par les gouvernements
garantiront vos dpts. Plusieurs faillites bancaires survenues dans un pays seront
suffisantes pour affaiblir tout systme de dpt assur et de toute faon les
systmes ne garantissent votre argent que jusqu un certain montant et ce
plafond peut souvent tre insuffisant pour beaucoup de personnes. En gnral, les
banques offshore sont obliges davoir plus de rserves que les banques locales
et cela aide protger plus votre argent. Il faut noter que pas une seule des
banques les plus grandes, fortes ou rentables nest situe aux Etats Unis.
En regardant les statistiques, lutilisation des banques offshore peut tre
beaucoup plus sre que les banques amricaines ou dautres pays si vous
choisissez la bonne banque. Normalement toutes les banques offshore doivent
avoir assez de rserve pour couvrir tous les dpts mais ce net pas toujours le
cas. Il faut toujours essayer douvrir un compte avec une banque bien installe,
dj bien connue sur le march et ayant assez de rserve ce qui nest pas difficile
dans la plupart des juridictions offshore.
5.

Les services offshore ne sont que pour les riches

Les banques offshore sont pour tout le monde, pas seulement les personnes
riches. Vous pouvez ouvrir un compte offshore avec seulement $ 100 / 100. Il y
a des avantages quand vous avez $ 50 000 / 50 000 verser. Cest tout
simplement bte de ne pas le faire quand vous avez $ 100 000 / 100 000 ou
plus investir.
Beaucoup de gens modestes hypothquent leurs actifs afin de les protger contre
tous prdateurs par exemple les procdures contentieuses, les autorits fiscales,
les ex femmes, tous pouvant rapidement rduire sa richesse. Les fonds
hypothqus sont souvent investis ltranger et dans la plupart des cas ils
peuvent rapporter plus que le montant ncessaire au remboursement des intrts.
Il y a beaucoup de gens moyens dune situation financire moyenne qui
investissent une partie de leurs actifs ltranger pour des raisons dconomie et
de scurit financire. Vous avez, jusqu maintenant, t priv des avantages
des banques offshore mais pas en raison dun manque de fonds mais dun
manque dinformation et connaissance. Si vous souhaitez connatre plus sur les
banques offshore et le monde offshore, lisez ce qui suit.
37

6.

Les services dun compte offshore

Le tableau ci-dessous montre les services de base fournis par un compte bancaire
offshore dans diverses juridictions :
Pays
Andorre

Carte de crdit /
retrait
Oui

Autriche
Belgique
Estonie
Danemark
Gibraltar

Oui
Oui
Oui
Oui
Oui

Guernesey
Irlande
Malte
Vanuatu

Oui
Oui
Oui
Non

Carnet de chque
Oui (multi
devises)
Non
Oui
Oui
Oui
Oui (multi
devises)
Oui
Oui
Non
Oui

Demande de
rfrences
Non
Non
Oui
Non
Non
Oui
Oui
Oui
Non
Non

Dautres services tels que internet banking, comptes postaux, comptes

dinvestissement et comptes de commerant sont galement proposs. Des
comptes de commerant qui permettent le titulaire daccepter des rglements de
carte de crdit sont videmment trs utile pour toute personne qui souhaite crer
une opration online avec internet. Ce genre de service nest pas offert par toutes
les juridictions.
Quand vous choisissez une banque offshore la premire chose faire est dtablir
une liste des institutions qui fournissent les services dont vous avez besoin tels
que carte de crdit ou retrait, carnet de chque, internet banking, comptes de
commerant, etc. Si vous avez lintention de faire des dpts ou retraits en espce
nous vous conseillons de vrifier que la banque en question le permet et sil y a
une limitation sur de telles transactions. Il y a dans certaines juridictions des
limitations au guichet pour de tels dpts ou retraits. Si vous avez lintention de
faire des dpts importants en espces, demandez la banque leurs critres
dacceptation pour ce type de transaction. Quelques fois les banques demandent
la source de largent suite des lgislations en vue de combattre le blanchiment
dargent.
Ensuite, il faut regarder les critres douverture de compte puisque vous ne serez
peut-tre pas daccord pour fournir toutes les informations demandes. Si vous
cherchez ouvrir un compte de socit, sachez que pas toutes les banques
offshores acceptent douvrir des comptes de socits dans toutes les juridictions.
Il existe des banques qui nacceptent pas douvrir des comptes pour des socits
incorpores aux Seychelles ou Belize donc il faut mieux vrifier dabord.
38

Si vous incorpor votre socit dans une juridiction bien connue telle que Jersey,
Bahamas ou Gibraltar, vous ne devriez pas avoir de problme ouvrir un compte
de socit et surtout si la banque rside dans la mme juridiction.
Llment le plus important prendre en compte dans votre choix est la stabilit,
financire et politique. Votre compte ne vous servira rien si pour des raisons de
problmes financiers ou politiques votre banque fait faillite. Essayer de choisir
une filiale dune grande organisation bien connue pour viter ce genre de
problme et dans une juridiction stable telle que Gibraltar ou les Bahamas.
Ceci ne veut pas dire quil faut ouvrir un compte avec une filiale offshore dune
banque mondialement connue car ceci naura que peu dintrt puisque la banque
en question sera peut-tre plus facilement susceptible de fournir des informations
concernant votre compte son sige mme si ceci est contre les lois de
confidentialit. Il ne faut oublier que ces grandes organisations nagissent pas
toujours en conformit avec la loi.
Si le sige de la Barclays Bank en Grande Bretagne appelle son sige espagnol
Madrid afin de recueillir des informations sur un client, il est peu probable que le
bureau espagnol refuserait de donner ces informations car aprs tout il appartient
au Barclays Bank Grande Bretagne. Ces informations peuvent tre fournies dune
manire informelle donc il sera trs difficile de prouver la non conformit avec la
loi mais le mal sera dj fait.
Donc il faut chercher plutt une filiale dune banque connue mais dune autre
nationalit, par exemple une banque allemande ou espagnole. Les banques
espagnoles sont dun bon choix car ils ont tendance tre plus conservateurs que
les Amricains ou Anglais dans leurs services demprunt et donc ils confrontent
rarement des problmes financiers.
Les banques espagnoles fournissent trs rarement des informations aux autorits
britanniques ou amricaines.
En dpit de tout cela, il faut vrifier que la banque soit bien tablie avec un bon
capital et ceci devrait vous donner toute la scurit ncessaire.
7.

Le secret bancaire

Le secret bancaire varie de juridiction en juridiction mais il reste un lment

important du fonctionnement des centres offshores. Sans les lois de
confidentialit il ny aura aucune confiance dans ces centres financiers et leurs
conomies en souffriront car il ny aura aucun intrt pour des particuliers et des
entreprises comme American Express douvrir un compte offshore si leurs
autorits fiscales pourront obtenir facilement les informations concernant les
activits de leurs comptes. Les banques, fiduciaires, socits de trust et
39

fournisseurs de services adhrent tous au strict respect de la confidentialit, que

cela soit impos par la loi ou pas.
Selon les besoins des lois sur le blanchiment dargent, seule une vraie enqute
criminelle peut provoquer une institution de divulguer le propritaire dun
compte bancaire ou structure offshore et mme certaines juridictions peuvent tre
peu serviables aux demandes des autorits.
La protection du secret bancaire nest pas un principe absolu. Il y a de nombreux
lments qui permettent ou qui peuvent mme obliger la banque ne pas tenir
compte de lobligation de confidentialit vis vis son client. Le principe, qui doit
tre toujours observ, est celui de la proportionnalit, qui doit tre applique dans
tous les domaines dintrt public et dont certains aspects ont t modifis par la
loi. En plus des limitations existantes, certains nouveaux articles concernant le
blanchiment dargent et lidentification du bnficiaire ultime, qui seront
directement ou indirectement lis aux activits bancaires, ont t introduits dans
le Code Criminel en Suisse.
8.

LUnion Europenne et le secret bancaire

Le secret bancaire se dfinit comme lobligation de discrtion laquelle sont

soumis les reprsentants et les employs dune banque concernant les affaires de
leurs clients ou de tiers dont ils ont connaissance dans lexercice de leur
profession. La dcision de lever le secret bancaire peut maner du client mais en
aucun cas du banquier lui-mme.
Au Luxembourg et en Suisse cette obligation dcoule du droit civil et sa violation
est punissable. Le rideau du secret bancaire ne pourra tre lev que sur ordre
dune autorit judiciaire et ce mme contre la volont du client.
Il est indniable que le respect rvrencieux de ce secret bancaire permet ces
deux pays daccder au rang des places financires les plus prises du monde.
Cette situation semble pourtant, depuis quelques annes, mise en pril. En effet,
ds 1989, Bruxelles souhaitait accompagner la libre circulation des capitaux
dune coopration entre les autorits fiscales nationales. La Suisse, au beau
milieu dune Europe sans frontires financires se trouvait invitablement dans la
ligne de mire. La tentative a chou. Cependant, lheure de lEuro, ce dossier se
trouve, bien entendu, rouvert.
Cest dans ce contexte qua t adopte, en juin dernier, la directive europenne
relative la fiscalit de lpargne. Il sagit du volet dissuasif du dispositif de lutte
contre lvasion fiscale.
Le principe en est simple. Les pays de lUnion Europenne changeront
automatiquement certaines informations sur les produits dpargne (les produits
40

dpargne sont les seuls assujettis) dtenus par les ressortissants des autres tats
membres. Ainsi, lpargne pourra tre taxe dans le pays dorigine du
contribuable.
Cependant, lexception existe. En effet, certains pays ont obtenu une drogation.
Il sagit des trois tats de lunion secret bancaire : la Belgique, le Luxembourg
et lAutriche. Ces trois tats ont la facult dappliquer une retenue la source au
lieu de communiquer ces informations. Dans les faits, les clients des banques
belges, luxembourgeoises et autrichiennes gardent la possibilit de refuser la
leve du secret bancaire et de sacquitter dune taxe. Celle-ci slvera 15% de
2005 2007, de 20% de 2008 2010 puis 35% partir de 2011, (75% du
montant prlev est revers au pays de rsidence du titulaire du compte, le solde
reste dans les caisses du pays hte ).
Jusquici la Suisse restant prudemment hors de lUnion Europenne, la
traditionnelle discrtion bancaire helvtique ne semble en rien menacer.
Cependant, la directive implique paralllement une ngociation avec les pays
tiers pour quils appliquent le mme systme. Les termes de laccord francosuisse ont dores et dj t fixs : la Suisse doit communiquer certaines
informations sur les capitaux que dtiennent les ressortissants de lUnion
Europenne ou appliquer la mme retenue la source que les pays europens.
Ainsi, le secret bancaire suisse et luxembourgeois ne sont pas directement remis
en cause mais il nen reste pas moins que cette retenue la source prive ces deux
pays dune partie non ngligeable de leur charme fiscal ! Le secret bancaire a
dsormais un cot.
Ce cot reste partiellement vitable. En effet, cette nouvelle rglementation ne
concerne que lpargne des personnes physiques. Il est donc possible de
constituer un fonds de placement de droit europen, un trust ou certains types de
socits offshore afin dchapper cette retenue la source.
9.

Conclusion

Les moyens actuels qui sont mis en place afin dempcher lutilisation criminelle
dun systme bancaire varient de pays en pays, mais, en gnral, ceci revient ce
quon appelle connatre votre client . Cest pourquoi les banques demandent
fermement une pice didentit comme le passeport et/ou le permis de conduire
et quelque fois un document confirmant ladresse du signataire du compte. Il est
possible dviter ce type de vrification si vous acceptez douvrir votre compte
dans une juridiction offshore comme la Latvia.
Un des problmes les plus importants que rencontrent les personnes souhaitant
ouvrir un compte est le nombre croissant de cabinets peu scrupuleux qui offrent
des comptes numrots suisses avec des lignes de crdits importantes
inscurises. Afin douvrir un tel compte, ce genre de cabinet demande souvent
41

quune somme importante (par exemple $ 7 000 / 5 000) soit, travers leur
intermdiaire, dpose et quaprs vous recevrez un carnet de chque, carte de
crdit platinium etc. Cependant aprs quelques semaines vous navez toujours
rien reu et les lignes tlphoniques du cabinet ont t coupes.
Cest pourquoi nous vous conseillons en permanence dutiliser des cabinets bien
connus pour tous vos besoins offshore, cest le seul moyen de vous protger
contre ce type dactivit frauduleuse. Normalement un cabinet professionnel
demande une commission et vous met en relation aprs avec la banque pour que
toute information qui doit tre fournie la banque reste confidentielle entre vous
et la banque.

Incorporation dune banque Anguilla

Anguilla est une petite colonie britannique situe au nord des Iles Leeward aux
Carabes dirige par un gouvernement trs stable. Ses frais de licence annuels
sont de 3.800 US $ pour des banques entretenant une prsence physique dans
lle (cest dire un bureau local et un agent rsident) et de 7.600 US $ pour des
banques sans prsence physique. Ils sont tablis sur la base dune anne
calendaire avec un paiement davance pour la premire anne. Il est facile de se
conformer aux Companies Act et Banking Act qui gouvernent les
licences et oprations de banque sur Anguilla. Aucune exprience dans le
domaine nest requise mais le gouvernement prend soin de ne les dlivrer quaux
socits lgitimes.
Une fois obtenue, les oprations y sont simplifies du fait que peu de rglements
encadrent les activits financires. Il ny a pas dobligation de librer le capital
pour les banques prives, mais le gouvernement dAnguilla exige que les
propritaires dmontrent une capacit financire dun montant de 47.500 US $
pour les banques avec prsence physique et de 187.500 Us $ pour les banques
sans prsence physique. Aucune imposition nest en vigueur sur les oprations
bancaires internationales et lattitude du gouvernement vis vis des banques
offshore est trs incitative du fait que le secteur financier reprsente la
troisime source de revenus de ltat.
Il existe des rgles trs strictes concernant la confidentialit. Linfrastructure est
bonne et les systmes de communication y sont excellents (direct dialing des
Etats Unis), le systme de distribution du courrier est satisfaisant. Un aroport
international avec des vols directs pour les USA se trouve sur lle voisine de St
Marteen relay Anguilla par des compagnies locales ainsi que par un service de
transport maritime.
Anguilla est considre comme comparable aux principaux centres bancaires
offshore et le gouvernement continue de dlivrer des licences ce qui explique
pourquoi cette juridiction constitue notre premier choix pour limplantation dune
banque internationale aux Carabes.
42

Incorporation dune banque aux Bahamas

Les Bahamas sont situs dans la mme rgion du globe et sont considrs comme
lun des plus beaux centres bancaires internationaux. Les systmes de
communication sont excellents et il existe de nombreuses connections rgulires
par avion et par bateau avec les Etats Unis.
Aucune imposition nest noter concernant les revenus bancaires internationaux
et la qualit des rglementations y est considre comme bonne. Un capital libr
de 1.000.000 US $ est cependant exig afin de constituer une banque sans
limitations. Ce type de licence peut tre obtenu par des individus mais seulement
sous rserve de dmontrer leurs connaissances dans le domaine. Les licences
avec limitations sont plus facilement accordes aux institutions financires mais
ne permettent que de fournir des services bancaires ou trust une classe
spcifique dindividus ou dentreprises qui seront normalement nomms dans la
licence ou dans une annexe jointe celle-ci. Le capital libr minimum doit tre
dun montant de 100.000 US $. Les frais sont denviron 30.000 US $. Ces deux
types de banques doivent maintenir des rserves de cash quivalent 20 25 %
des dpts.
Lattitude du gouvernement envers les banques internationales appartenant des
entits juridiques autre que des banques est considre comme assez favorable
mais les Bahamas sont probablement un des dernier choix au vue des obligations
relatives au capital social.

Incorporation dune banque aux Iles Cayman

Comme Anguilla, les Iles Cayman sont une colonie britannique assurant donc
une stabilit politique.
Les frais de licence annuels sont de 9.000 US $. La qualit des rglementations
bancaires ayant cours aux Iles Cayman est considr comme une des meilleures
dans le monde bien quil y ait eu plusieurs fraudes faisant de la mauvaise
publicit ( insider trading et blanchiment dargent).
Linfrastructure bancaire est satisfaisante et aucune imposition sur les revenus
nest pratique. Les Cayman ont russi maintenir une confidentialit bancaire
stricte, le seul dsavantage tant lobligation de librer le capital dun montant de
500.000 US $ en cash.
Les systmes de communication et de distribution du courrier correspondent au
niveau de service pratiqu dans les pays europens. Elles sont considres
comme un lieu de vacances trs agrable et les connections par avion entre les
les et les Etats Unis sont directes.
43

Par contre, lattitude du gouvernement envers les banques internationales prives

possdes par des entits juridiques bancaires nest pas encourageante.

Incorporation dune banque aux Iles Cook

Il sagit dun pays indpendant mais associ librement la Nouvelle Zlande
avec une autonomie interne. Les frais de licence annuels pour les banques
internationales se chiffrent 1.000 US $. La qualit de la rglementation
bancaire y est excellente. Le capital libr demand est de 500.000 US $, dont
10.000 US $ devant tre pays en cash.
Les systmes de communication comme le tlphone, tlex et courrier sont
satisfaisants. En raison de lexigence dun capital lev, les Iles Cook constitues
actuellement un choix mdiocre pour la localisation de banques internationales
prives.
Il existe cependant une alternative attractive. Suite une lgislation passe en
1982, il est possible de crer une International Investment Bank, qui peut
effectuer la plupart des fonctions daffaires et dinvestissement dune banque
normale sans pouvoir accepter pour autant des dpts. Aucun capital libr nest
ncessaire. De plus, les frais de licence annuels sont nettement plus rduits.

Incorporation dune banque Nauru

Anciennement un territoire australien, Nauru est devenu indpendant en 1968. Il
sagit dun tat trs stable politiquement.
Les frais de licence annuels se chiffrent seulement 1.500 US $ plus 500 US $
de frais dagent local (un des plus bas dans le monde). La lgislation bancaire a
t tablie par un avocat spcialis dans les paradis fiscaux. Elle est donc trs
favorable aux oprations bancaires internationales. Le capital libr ncessaire
est dun million de dollars australiens environ 730.000 US $. Celui-ci peut
cependant tre rduit ou annul selon ngociations avec les autorits octroyant la
licence.
Nauru a des systmes de tlex et de tlphonie corrects mais les connections de
voyage y sont difficiles. Ce problme peut cependant tre vit si la banque est
gre partir dune autre localisation comme Londres ou Zurich. Cest
galement un lieu de vacances peu souhaitable.
Aucune imposition sur les revenus nest pratique et les formalit administratives
sont trs simple partir du moment ou vous pourrez justifier du montant du
capital social. Enfin, Nauru a une bonne infrastructure bancaire et dexcellentes
lois concernant la confidentialit. Le gouvernement accueille favorablement les
organismes financiers appartenant des entits juridiques autre que les banques.
44

Compte tenu de tout cela, nous estimons Nauru comme le premier choix pour
tous les types dentits juridiques qui veulent effectuer des oprations bancaires
offshore dans le Pacifique.

Incorporation dune banque Saint Vincent et les Grenadines

De nombreux voyageurs fiscaux prfrent les lois bancaires de Saint Vincent qui
sont reconnus au niveau international. St Vincent maintient un degr de
flexibilit apprci par les propritaires de banques. La confidentialit relative
lincorporation et la conduite des affaires a t prserve par le Confidential
Relationships Preservation (International Finance) Act 1996 et par le
International Banks Act 1996. Il ny a pas de restrictions dchange pour des
transactions offshore ainsi quaucun droit de timbre, ni impt.
Deux types de licences y sont disponibles :

La Class I Offshore Banking Licence permet au propritaire de sengager
dans des oprations bancaires en dehors du pays ;

La Class II Offshore Banking Licence permet au propritaire de sengager
dans des oprations bancaires avec des personnes cites ou des groupes
spcifiquement dcrits dans une dclaration crite.
Obligations :

Une socit domestique ou une socit internationale doit tre incorpore
sous les lois de ltat de Saint Vincent et les Grenadines.

Le capital minimum pour la Licence Class I est de 500.000 US $ et pour
une Licence Class II est de 100.000 US $.

Un agent enregistr (rsident) maintenant un bureau de reprsentation est
obligatoire.

Pour une Licence Class I, 100.000 US $ doivent tre dposs en cash ou la
valeur quivalente doit tre achete en obligations gouvernementales.
Pour une Licence Class II, 50.000 US $ doivent tre dposs en cash ou la
valeur quivalente doit tre achete en obligations gouvernementales.

Les frais de dossier se chiffrent 1.000 US $ pour une Licence Class I et
750 US $ pour une Licence Class II.

La description de lexprience bancaire ainsi que des rfrences
personnelles peuvent tre demandes.

45


Selon la nature et le type dactivits qui vont tre exerces, une assurance
peut savrer ncessaire.

Les frais payables ds dlivrance dune Licence Class I sont de 10.000 US
$ et pour une Licence Class II, de 7.500 US $.

Les frais de licence annuelle se chiffrent 3.000 US $ pour Class I et
2.500 US $ pour Class II.

Incorporation dune banque Vanuatu

Vanuatu est un pays indpendant dans le Pacifique Sud. Dun point de vue
financier, il reste un des paradis des plus libraux avec un capital dpos de
seulement 150.000 US $ et des frais de licence annuels de 3.000 US $.
La qualit de ses rglementations bancaires, dcrtes en 1970, est excellente et
Vanuatu est considr comme un lieu de vacances magnifique. Linfrastructure
professionnelle est satisfaisante et il nexiste aucune imposition sur les revenus
bancaires. Les lois de confidentialit sont strictes.
Pour toutes ces juridictions, il est ncessaire de produire :

Des rfrences dune banque et dun cabinet davocats renomm pour
chaque actionnaire et dirigeant.

Le casier judiciaire des actionnaires.

Dmontrer aux autorits que les actionnaires de la banque ont assez de
richesses et de biens.

Un business plan dtaillant le type dactivits effectuer par la
banque, la faon doprer et des estimations de chiffre daffaires pour les
trois premires annes.

Une preuve que le capital minimum est disponible.

Le CV de tous les directeurs et actionnaires qui devront dmontrer une
certaine exprience dans le domaine financier / bancaire.
La liste nest pas forcment exhaustive. Certaines autorits exigent que deux
directeurs locaux soient embauchs pour grer la banque. Dans toutes les
juridictions il est toujours utile quun directeur rsident se joigne lquipe de
direction, surtout si les fondateurs ne peuvent apporter une telle exprience.
Enfin, le choix du pays dpendra largement du type dactivit de la banque et du
fait dtablir une prsence physique ou non dans ltat.
46

Ouverture de comptes bancaires au Panama

Suite la chute du rgime du Gnral Noriega, il tait attendu que la Panama
traverse une priode dinstabilit. En ralit il ne sest rien pass et la Panama,
depuis 1994, est reste stable et a gard son statut privilgi grce aux
incorporations de socits non imposables. La mme chose peut tre constate
pour les banques qui au moment de la crise ont quitt la rpublique mais depuis
elles se sont toutes retournes. Dans le domaine bancaire la signature du trait
avec les Etats Unis visant aider dans le combat contre le blanchiment dargent a
beaucoup contribu accrotre la crdibilit du pays vis vis le monde extrieur.
Les provisions bancaires principales sont contenues dans le Banking Act de 1970
et la Commission Nationale Bancaire gre le contrle bancaire.
Les comptes numrots panamens
La loi bancaire de la Panama exige des sanctions svres dans le cas o des
informations concernant les comptes numrots sont dvoiles sauf dans le cadre
des investigations criminelles.
Les sanctions comprennent des amendes jusqu $ 10 000 et six mois de prison.
Suite lapprobation des mesures contre le blanchiment dargent et le trafic de
drogue, le gel des comptes numrots peut tre ordonn sil est souponn que
les sommes dargent proviennent dactivits criminelles.

Ouverture de comptes bancaires aux Iles Cayman

Les les Cayman sont devenus lun des pays les plus attirants en ce qui concerne
la fiscalit faible et les banques offshore. Cest galement un paradis fiscal connu
pour lmission de mutual funds . En consquence, et malgr la scandale suite
la chute de la banque BCCI, il y a plus de 570 banques et/ou socits de trust
bases sur lle. Les les Cayman ont bnfici au dpart, par rapport aux autres
paradis fiscaux, de la crise panamenne qui a men la chute du Gnral
Noriega.
Des fonds importants ont t transfrs aux les en augmentant donc la quantit
de fonds grs par les banques. Il y a eu cependant une pression, venant
notamment des Etats Unis (comme souvent le cas), afin de rduire le niveau du
secret bancaire.
Ceci a provoqu la signature en 1984 dun accord avec le Royaume Uni (agissant
au nom et pour le compte des les) qui permettait aux autorits amricaines de
demander des informations concernant des comptes offshore. Laccord a t
ensuite renforce par la loi Narcotics Drugs Law selon laquelle tout dpt
bancaire en US dollars et excdant $ 10 000 devait tre document. Enfin en
47

1986 le trait Mutual Legal Assistance Treaty a t sign entre les les
Cayman et les Etats Unis.
Le secret bancaire et change de renseignements
La protection du secret bancaire peut crer des problmes dans le cas o la
banque soit mle des procdures juridiques. Le gouvernement des les
Cayman a adopt une loi qui permet aux banques de se protger contre la
divulgation des informations confidentielles. Les banques peuvent donc tre
dlibrment vagues au moment des demandes dinformations dans le cadre
dune enqute. Suite des procdures rcentes aux Etats Unis qui concernaient
certains pays o les rgles du secret bancaire sont strictement suivies, il est
apparu ncessaire dtablir une forte collaboration entre les autorits des divers
pays afin dempcher des pratiques criminelles.
Laccord de 1986 entre les les Cayman, le Royaume Uni et les Etats Unis
concernant lassistance mutuelle pour des affaires juridiques permet lchange
dinformations uniquement dans les cas de trafic de drogues, des actes
criminelles ou de la contrebande. Le gouvernement des les Cayman a dmontr
sa volont de cooprer dans ces cas l.
Le problme avec les les Cayman en tant que paradis fiscal, et notamment pour
des citoyens amricains, est quune petite pression des autorits amricaines
suffit pour que les les Cayman cooprent. Aprs tout les les sont situs tout prs
de la Floride et dpend normment sur les Etats Unis en matire de tourisme et
dimportation. Ceux-ci sont des lments quil faut considrer avant de choisir
une juridiction offshore car la confidentialit est extrmement importante.
Mme si un paradis fiscal na pas de problmes actuellement, il peut toujours
devenir le cible de pressions lavenir. Donc il faut chercher une juridiction qui
nest pas stratgiquement, politiquement ou conomiquement dpendante sur le
Royaume Uni ou les Etats Unis ou dautres pouvoirs conomiques. Vous pouvez
galement choisir une juridiction qui a dj t le cible de pressions et qui a
russi maintenir une lgislation correcte concernant le secret bancaire.

Ouverture de comptes bancaires en Suisse

La Suisse constitue sans doute un lieu principal en matire de secret bancaire en
Europe en raison principalement des comptes bancaires numrots suisses
connus au niveau mondial. La stabilit conomique et politique ainsi que sa
neutralit ont attir des grands capitaux et fortunes. Le secret bancaire est devenu
un des piliers de la Suisse mme si travers les annes il a t chang et
rglement surtout suite labolition du formulaire Form B . Ce formulaire
permettait, dans le pass, lanonymat du client car il tait protg vis vis la
banque grce lintervention dun avocat ou fiduciaire qui reprsentait le client
auprs de la banque. Les avocats, en raison de leurs rgles dontologiques de
48

confidentialit, ntaient pas obligs de rvler lidentit du rel bnficiaire du

compte. Le remplacement du Form B na pas provoqu cependant la fin du
secret bancaire suisse mais a contribu renforcer les relations professionnelles
entre les banques suisses et leurs clients avec beaucoup plus de transparence et de
clart.
Le secret bancaire suisse comprend une obligation de confidentialit relative aux
intrts financiers et personnels du client relevs dans un cadre professionnel qui
doit tre respecte par les banques, leurs salaris et organes de gestion ainsi que
toutes personnes travaillant avec eux, par exemple des commissaires aux
comptes. Lobligation de confidentialit commence ds le premier contact entre
le client et la banque suisse.
Cest une relation de trust sur laquelle les affaires avec une banque sont fondes
qui rsultent dans lobligation de confidentialit. Lobligation de confidentialit
des banques suisses est base, en principe, autour de trois cas juridiques qui
sont :
-

La loi civile gre par le Code Civil Suisse

Les obligations lgales
La loi administrative et bancaire gre par la Loi Fdrale sur les
Banques et Banques dinvestissement du 8 novembre 1934

Le Code Civil Suisse

La protection de soi-mme selon lArticle 28 du Code Civil comprend des
lments importants relatives au secret et sous-entend une obligation de
discrtion dans un sens le plus large possible.
La protection dune personne inclut la protection de son tat financier priv et
donc, en particulier, ses biens. Toute tentative contre cette protection constitue
une action illgale. Le Tribunal Fdral a pos le principe que ltat priv et sa
protection constituent une principe morale ainsi quune obligation lgale. Afin de
pouvoir rompre cette protection de ltat priv il faut dmontrer lexistence
dlments justificatifs qui sont bass sur la loi publique et priv, par exemple
une situation de besoin ou laccord de la partie concerne.
Tout ceci veut dire quil faudrait probablement une enqute criminelle trs
srieuse afin de convaincre une banque suisse, ou toute autre banque offshore, de
dvoiler les dtails dun compte client. Une enqute fiscale mene par
ladministration fiscale du pays de rsidence du client ne constituerait pas, dans
la plupart des cas, une action criminelle srieuse car les autorits fiscales auraient
besoin dobtenir les dtails du compte avant de pouvoir prouver quune vasion
fiscale a eu lieu. Il est noter galement que lvasion fiscale nest pas
considre comme une crime dans beaucoup des juridictions offshore, donc la
juridiction offshore concerne ne reconnatrait pas quune crime a eu lieu. Aussi,
49

il nest pas dans les pouvoirs des autorits fiscales denquter sur le blanchiment
dargent car ceci relve des pouvoirs des law enforcement agencies .
Le blanchiment dargent est certes une raison qui justifie que les law
enforcement agencies obtiennent les dtails bancaires personnels dun individu,
mme si ce compte est en Suisse. Il faut galement rappeler que les banques
suisses sont devenues beaucoup plus coopratives concernant les demandes
manant des autorits fiscales et des law enforcement agencies dautres pays,
et en particulier les Etats Unis. Ceci rsulte des problmes rencontrs relatifs aux
capitaux juifs dtenus illgalement depuis la deuxime guerre mondiale.
Beaucoup de juifs ont dpos de largent avec les banques suisses avant de
quitter lEurope pour des lieux plus srs, en particulier les Etats Unis, mais quand
ils ont essay de rcuprer largent les banques suisses ont viter la discussion
car il y avait des sommes normes en jeu.
Ils ont sans doute subi de grandes pressions de la part du gouvernement
amricain ainsi quune action en justice exigeant le retour des fonds aux
propritaires concerns. Ils ont finalement accept de librer une partie des
capitaux aux personnes concernes et il se peut quune partie de cet accord
comprenait une relaxation de certains critres concernant le droit de donner des
informations concernant des comptes clients lavenir. Donc on peut peut-tre
dire que les banques suisses ne sont plus le paradis de lanonymat comme avant.
Il semble que dautres paradis fiscaux ont pris le relais dans ce domaine, par
exemple la Latvia et Belize. Il reste voir cependant si la Latvia est un endroit
sr pour placer de largent, seul le temps nous le rvlera.
La loi administrative
Le code criminel suisse ninclut pas la rupture du secret par les banquiers mais
seulement pour les prtres, docteurs, avocats et notaires qui ont eu connaissance
des secrets pendant lexercice de leur profession.
Les sanctions pour les banquiers ont t introduites par la Loi Fdrale sur les
Banques et les Banques dinvestissement de 1934 dont larticle 47 contient une
provision qui dit que toute personne qui rvle un secret qui lui a t confi ou
qui prend connaissance dun secret en tant que membre de la direction, salari,
liquidateur, observateur de la Commission Fdrale des Banques, membre ou
salari dun bureau ou cabinet daudit sera punie .
De plus, toute tentative de provoquer la rupture est galement punie ainsi que la
poursuite de la rupture aprs dmission du poste.
Cependant il ny a pas de dfinition du secret car il est accept quil existe une
obligation ou devoir dobserver la confidentialit de toute information reue
dfinie par les provisions du Code Civil article 28 et du Code des Obligations .
50

Ceci couvre toute linformation qui est fournie aux banques et tous les faits quils
apprennent au cours de leur profession, tandis que des faits qui sont connus du
public ou appris en dehors de leur activit professionnelle ne sont pas protgs
par lobligation du secret selon larticle 47.
Larticle 2 spcifie que les provisions juridiques sappliquent aux sige sociaux,
filiales des banques trangres implants en Suisse et aux reprsentatifs des
banques trangres qui exercent en Suisse.
Aussi malgr toutes les pressions exerces par les membres de lOCDE, la Suisse
restera encore pour longtemps un refuge financier permettant aux personnes en
qute de confidentialit dy localiser en toute scurit leurs capitaux sous rserve
que ceux-ci nmanent pas du blanchiment.

Ouverture de comptes bancaires au Luxembourg

Le Luxembourg a le revenu par habitant le plus lev d Europe. La prosprit du
pays reposait autrefois sur lacier ; avant la Deuxime Guerre Mondiale sa
production dpassait celle des Etats Unis.
Le Luxembourg est aujourdhui rput pour son statut de paradis fiscal et de
centre d activits bancaires, mais il est aussi le sige des principales institutions
de l Union Europenne.
La vocation internationale du pays se traduit notamment par le fait que 37% de
ses 440.000 habitants sont des trangers, originaires pour la plupart des pays
membres de l'U.E.
Localisation Gographique : Situ entre l'Allemagne, la Belgique et la France,
le Luxembourg une superficie de 2 586 Km .
Gouvernement : Monarchie hrditaire constitutionnelle dirige par son altesse
le grand-duc Jean d Aviano, constitu d un Conseil d Etat de 21 membres
nomms vie par le grand-duc et d une Chambre des Dputs de 60 membres.
Population: 400 000 habitants.
Constitutif depuis le 28 mars 1989, le secret bancaire et le savoir faire
Luxembourgeois dans ce domaine ont conduit plus de 1000 socits d
investissement et prs de 200 banques s tablir dans sa capitale (la grande
majorit d'entre elles sont des filiales ou succursales d'importantes institutions
bancaires et concentrent leurs activits sur les marchs internationaux).
Le Luxembourg est non seulement le premier pays de l UE remplir les critres
conomiques et financiers lgaux que le trait de Maastricht fixe pour l union,
mais qui plus est un an avant la date. Cet engagement est rvlateur des
51

avantages normes que le Luxembourg tire de son appartenance l Union

Europenne et au secret bancaire
La banque centrale du Luxembourg (BCL) a t institue le 1er juin 1998. Elle
participe l'accomplissement des missions et au respect des objectifs assigns
l'Eurosystme, qui rassemble la BCE et les douze banques centrales nationales
des pays ayant adopt l'Euro. Le principal objectif de l'Eurosystme tant de
toute vidence, le maintien de la stabilit des prix.
La commission de Surveillance du Secteur Financier (CSSF) est l'autorit de
contrle du secteur Financier luxembourgeois, cet organisme assure la
surveillance prudentielle des tablissements de crdit, des organismes de
placement collectif, des Fonds de Pension, des bourses et le march des valeurs.
Le Luxembourg est la septime place financire mondiale par le montant des
capitaux investis et la deuxime place mondiale pour les fonds d'investissement.
Dans le contexte conomique Luxembourgeois, le secteur financier intervient
hauteur de 30% du PIB et occupe plus de 26.000 personnes, soit 11% de la
population active totale.

Ouverture de comptes bancaires au Costa Rica

Le Costa Rica est lune des plus ancienne et plus solides dmocratie d'Amrique
Latine. Lducation primaire est obligatoire et gratuite depuis 1869, et la peine de
mort aboli en 1882. Les forces armes ont ts abolies en 1949 et la neutralit du
pays proclame en 1983. Les plus prestigieuses organisations des droits de
lhomme ont leurs siges au Costa Rica.
Capitale: San Jos
Population: 3 000 000 habitants.
Localisation Gographique: Situ en Amrique centrale, le Costa Rica une
superficie de 51,200 Km.
Gouvernement: Rgime dmocratique depuis 1949, dirige par un Prsident et
17 Membres, appels Conseil Gouvernemental et une Assemble Lgislative
constitu de 57 membres. Les dputs sont lus pour une priode de 4 ans et
peuvent tres rlus.
Secret bancaire : Non.

52

Dmographie bancaire: La Banque Centrale et de lAgence Gnrale de

Supervision des Entits Financires qui contrle toutes les institutions financires
(institutions bancaires et non bancaires), trois banques commerciales dEtat, deux
banques de services, plus de vingt banques prives, deux banques de
coopratives et prs de soixante-dix institutions financires.

53

5. Les escroqueries aux

paradis fiscaux

54

Les contrats ptroliers fantmes

Nous sommes amens au cours de nos expriences professionnelles croiser un
certain nombre doprations et/ou montages illgaux se prsentant de faon
priodique, tant orchestrs soit par des personnes physiques soit, et on peut
sinterroger, par des politiciens. Une des plus connue tant lescroquerie au
contrat ptrolier . Celle-ci trouve ses origines le plus souvent dans ltat du
Nigeria dont le mcanisme gnral est le suivant.
Au cours de ses prgrinations, un homme daffaires est amen rencontrer de
nombreuses personnes durant des rceptions, des repas ou au travers des
systmes de communication tel quinternet. Alors une information
confidentielle (toute la place financire tant au courant) lui sera divulgue
l'avisant quun groupe de notables souhaite quitter leur pays avec leur famille,
sous la pression dun rgime totalitaire. Il se trouve que ces personnes sont bien
souvent au nombre de 3 ou 4, chacun ayant de hautes fonctions au sein de ltat.
Ils proposeront alors notre futur grand homme daffaire de transfrer une
somme variant le plus souvent entre 25 et 50 millions de US $ en change dune
commission de 10% en sa faveur dans le cadre dun contrat ptrolier ou tout
autre support pseudo financier .
La monstruosit de la somme en euros fera bien souvent tourner la tte du
crdule, et le placera dans un contexte psychologique tel, quil pensera enfin
raliser laffaire de sa vie.
Les organisateurs demanderont alors notre cupide de constituer une socit
offshore dans un tat lui garantissant lanonymat total (ex. Panama, Caman
etc, le but tant de le maintenir dans son rve), et douvrir un compte bancaire
en Suisse ou au Luxembourg en prenant soin de ne pas divulguer au banquier les
tenants et aboutissants de lopration, celle-ci tant confidentielle.
Notre quidam prendra donc contact avec un cabinet spcialis dans la
constitution dentreprises ltranger, qui lui fournira en plus de sa socit, une
introduction bancaire lui permettant de pouvoir raliser son opration
Notre homme daffaire aura consacr peu prs 4.580 la mise en place de sa
structure et effectu un dpt de 7.633 15.267 sur son compte bancaire pour
louverture de celui-ci. Ce systme garantira donc aux requins que leur future
victime disposera dune entreprise quil aura rgl rubis sur longle, ainsi que de
15.267 dpos sur un compte o le secret bancaire est de rigueur.
Alors les vnements vont se prcipiter. Afin de lgaliser cette opration, il
va falloir mettre en place un mcanisme financier dans le but de justifier la sortie
des fonds du territoire. Les escrocs expdierons notre homme daffaire
averti des documents semblant tout fait officiels concernant des contrats
55

ptroliers (ou autre) qui, arrivant leur terme, lui permettront de percevoir le
fruit de ses soi-disant investissements.
La somme quant elle sera sur un compte bloqu prte tre expdie, preuve
lappui, le certificat de la banque centrale en attestant.
Bien souvent un pseudo avocat orchestra lensemble de lopration afin de
garantir notre businessman la validit financire et juridique de lopration. Un
certificat dorigine des fonds sera mme mis par le gouvernement afin de
garantir que les fonds ne proviennent pas dun quelconque trafic. Ayant toute les
assurances, il ne reste plus qu rceptionner les fonds sur le compte bancaire de
notre chef dentreprise et de procder leur rpartition dans le pays o un
rendez-vous sera organis avec les escrocs.
Et l, tilt !
48 heures avant le dblocage des sommes, le pseudo homme daffaire sera
contact par son avocat , car une taxe locale dite le plus souvent frais
cologiques , ou tout autre produit de limagination, devra tre rgl en
provenance de ltranger, afin de dbloquer les fonds de la banque centrale
destination de son compte. Le montant variera en fonction de ltude
psychologique du cupide ainsi que de ses actifs. Nous avons pu constater que
celle-ci pouvait se chiffrer jusqu 129.770 . Le fait davoir constitu une
structure offshore garantira aux escrocs un minimum en gnral de
15.267 . Lavocat se rangeant ds le dpart du ct de notre homme
daffaire le rassurera, pendant que lquipe commerciale lui mettra une pression
incroyable en labondant de fax divers et de nombreux coups de fil y compris en
pleine nuit afin de le dstabiliser. En bon gestionnaire europen, notre
businessman sera amen se poser la question cruciale : dois-je investir 15.267
en lchange de 25 ou 30 millions de US $ ?
De plus, afin de motiver sa dcision dinvestissement, il repensera son
avocat lui garantissant la validit juridico-financire et relira de nombreuses
fois lensemble des fax en plus des diverses garanties bancaires (toutes fausses).
Il pourra mme aller jusqu contacter par tlphone le banquier en dernier
ressort. Celui-ci, tant bien videmment un complice, le rassurera une dernire
fois certifiant que les fonds sont bien bloqus destination de son compte.
Alors l sarrte lexprience de Strategialis dans le domaine ! Nous ne pouvons
statistiquement vous dire combien de chefs dentreprises basculent, mais ce que
nous pouvons vous rvler cest quil nest pas rare que nous ayons une deux
demandes dincorporation de ce type de socit par trimestre. Bien videmment
aprs avoir eu un entretien avec notre pauvre businessman, nous linformons
quil sagit dune escroquerie denvergure internationale et nous la dnonons
encore aujourdhui au travers de cet ouvrage afin de mettre en garde nos lecteurs
(pour plus dinformations, vous pouvez consulter le site du FBI sur internet). Car
56

bien videmment lorsque le cupide aura expdi ses fonds tout le joli chteau de
cartes seffondrera autour de lui et il naura alors plus aucune nouvelle de
personne
Alors noubliez surtout pas que la vigilance est de mise lorsque lon dcide de
monter des oprations financires offshore. Il ne faut pas perdre lesprit que les
paradis fiscaux peuvent vous permettre de gagner plus dargent mais que le
fondement de la fortune restera toujours le travail.

Le faux crdit ou le shadow mortgage

Cest au travers du milieu du courtage bancaire que lon peut rencontrer cette
escroquerie le plus souvent. Elle ncessite certaines connaissances offshore afin
de pouvoir lorchestrer correctement.
Un escroc achte dans un paradis fiscal une ready made company ayant quatre ou
cinq annes dexistence, avec un capital important et un nom pompeux. Celui-ci
loue dans un centre de domiciliation en Grande Bretagne des bureaux donnant
lapparence dune socit tout fait respectable matrisant parfaitement les
activits de courtage inter-bancaire. Il fera imprimer une splendide
documentation relatant les types de montages financiers raliss au cours des
cinq dernires annes qui sera expdie sur simple demande suite une
campagne publicitaire dans divers journaux financiers.
Pralablement une banque offshore aura t constitue dans un tat o le montant
du capital social de ltablissement financier sera rduit au maximum ( titre
dexemple, on pouvait jusquen dcembre 2000 constituer une banque au
Montngro pour 15.000 US $ incluant tous les frais).
Sa licence bancaire en poche, notre personnage ouvrira des comptes dans des
banques correspondantes afin de crdibiliser son opration.
Nous ne donnerons pas plus de renseignements ce stade concernant les dtails
de la mise en place de lorganisation de cette escroquerie, le but de cet ouvrage
tant de mettre en garde le lecteur.
Revenons notre annonce publicitaire. Celle-ci proposera des prts bancaires
internationaux pour le compte dentreprises ou concernant la promotion
doprations immobilires dmarrant partir de 7.600.000 et financs hauteur
de 90% des besoins dinvestissement, ce qui garantira lescroc que ses futurs
clients disposerons au minimum de 760.000 .
Celui-ci recevra le futur investisseur avec tout le faste qui simpose dans ses
bureaux et lui fera signer un mandat de recherche de capitaux internationaux en
prenant soin de ne rien lui rclamer. Il expliquera notre entrepreneur quil nest
57

rmunr qu la commission (depuis cinq ans) et que son rle est non seulement
de trouver son financement mais aussi de ngocier au plus bas les taux dintrts.
Il ne percevra quun pourcentage (variant entre 1,5% et 3,5%) uniquement que
sil obtient dune banque un accord de financement.
Alors faisons un calcul :
3% de 7.600.000 = 229.000
Lopration rpte un minimum de trois fois dans un court laps de temps
garantira notre personnage 687.000 trs rapidement.
Celui-ci ayant mis en confiance son client, il le contactera afin de linformer quil
aurait ventuellement une rponse favorable dune banque mais quil est encore
en cours de ngociation concernant le montant des intrts quil trouve
prohibitifs, tout cela afin de faire monter la mayonnaise psychologique.
Puis black out ! Il attendra que le client le recontacte afin de connatre le rsultat
de ses transactions avec la banque. (Nous rsumons ici rapidement lopration
mais de nombreux facteurs sont gnralement usits par les personnages
organisant ces types doprations).
Et l miracle !
Notre entrepreneur qui avait prcdemment fait le tour de la place des
organismes respectables sans pouvoir obtenir de financement est contact par le
courtier qui vient de recevoir une offre dune banque trangre (la sienne) ferme
et dfinitive, tant valable 7 jours dater de son mission.
Malheureusement le courtier ayant de nombreuses autres affaires en cours ,
appellera son client 48 heures aprs (soi-disant) du fait quil nen avait pas t
inform cause dun dplacement ltranger. Il restera alors cinq jours au chef
dentreprise pour rpondre favorablement celle-ci mais noublions pas le
mandat de recherche de capitaux ! Celui-ci devra sacquitter alors des 3% soit
229.000 des honoraires du courtier.
Sachant quil dispose de la somme, le courtier dans le but de rassurer son
client lui demandera de virer les fonds sur un compte de la banque mettrice de
loffre de prt qui seront dbloqus quune fois les fonds verss son compte.
Tellement heureux de rgler les honoraires lui permettant de raliser le projet
dont il rvait depuis de nombreuses annes, notre chef dentreprise aura alors
commis lerreur fatale. Les structures montes par le faux courtier seront
liquides et notre entrepreneur ne recevra jamais son argent et sera spoli des
commissions indment verses.
58

Au vu de ces deux exemples (et il en existe de nombreux autres), nous vous

conseillons vivement de consulter de vrais spcialistes avant tout montage ou
ngociation ayant un rapport avec des entreprises situes sur des places offshore
ce qui vous permettra dviter bien des dboires.

Loncle dAmrique
Il sagit l dune nouvelle escroquerie pratique le plus souvent via internet
faisant appel lutilisation de services bancaires offshore afin de ne laisser
aucune trace. Notre homme daffaires (que nous nommerons Bernard
lHermite) est contact par email dans le but de percevoir un hritage en vertu
dun lien de parent fictif avec un inconnu tranger dont les sommes sont en
moyenne de 10 15 millions de dollars amricains.
Le testament du dfunt est lgalement enregistr chez un notaire le plus
souvent manant dun pays africain qui nomme notre homme daffaires
lgataire universel de la totalit de ses biens et avoirs. (En loccurrence dans
le cas prsent une somme dargent importante premire vue).
Bernard lHermite est contact en premier lieu par un quidam qui va linformer
que chez Matre notaire africain est dpos un testament en sa faveur dont les
avoirs financiers se chiffrent un montant de 15 millions de dollars. Tous les
documents officiels lui seront bien videmment produits. Sa mission sera alors
douvrir un compte bancaire ltranger afin de percevoir son hritage sans
aucune imposition (suggestion des escros) dduction faite des frais de notaire
ainsi que ceux engags par le gnalogiste pour le retrouver.
Bien souvent lescroquerie dbute ce stade car des provisions importantes sont
rclames par les deux intervenants. Puis il est remis Bernard lHermite un
certificat de dpt bancaire sur lequel se trouvent les 15 millions de dollars US
mais convertis en une monnaie trangre posant des problmes au niveau du
change. Aussi si Bernard Lhermite souhaitant transiter sur son compte
ltranger la totalit de son hritage, devra faire appel une socit de change
complice (agr par la banque) avant que lopration ne puisse se raliser.
Evidemment celle-ci ne sera pas gratuite et les cots se chiffreront hauteur de
2% de lensemble du montant du certificat de dpt. Bien videmment les frais
pourront tre rduits aprs ngociation selon la bonne volont des escros. (En
ralit selon les dispositions financires immdiates de Bernard lHermite). Les
cots de change seront rgls directement la banque afin de garantir la
bonne finalit de lopration, soit 300 000 USD. Bien videmment les structures
juridiques enregistres pour le bon droulement de cette opration seront des
socits offshore et disparatront en mme temps que tout largent investi par
Bernard lHermite.

59

Aprs avoir ralis une bonne affaire dans le ptrole, notre homme daffaires sera
alors lhritier dune vritable fortune (malheureusement virtuelle) en change du
rglement de lintgralit des pseudos frais de change.
Les protagonistes prendront soin de tenir en haleine encore entre 15 30 jours
Bernard lHermite afin quil nait le temps dentamer dventuelles procdures
judiciaires (nayant aucun espoir daboutir) ou dutiliser un procd
ventuellement plus muscl. Ils disparatront en mme temps que les fonds de
Bernard lHermite qui transiteront sur des paradis fiscaux le plus souvent GAFI
afin quaucune information ne puisse tre communique en cas dune ventuelle
commission rogatoire internationale.

60

6. Les techniques illgales et

immorales de transfert des
avoirs vers ltranger

61

Les touristes japonais lavent plus blanc

Remise de fonds
blanchir

Touristes
japonais

Direction

Retour
au Japon avec la
marchandise

Paris
Rome

Acquisition dans
les boutiques de
luxe

Revente de celles-ci dans

les boutiques de luxe
japonaises appartenant
aux trafiquants

Remise des
marchandises au
donneur dordres
Explicatif

Il sagit dune des techniques les plus rudimentaires en matire de blanchiment. Celle-ci
est couramment pratique par les triades japonaises afin de nettoyer leur argent sale.
Elle se dcompose en quatre phases distinctes :

Les rseaux mafieux confient largent sale ainsi que des billets davion des
touristes au dpart du Japon en direction de Paris ou Rome.

Une fois arrivs nos soi-disant touristes se rendent dans les boutiques de
produits de luxe afin dy acqurir des articles de valeur tels que de la
maroquinerie, de la joaillerie, des parfums etc

Une fois leurs emplettes effectues (et aprs avoir profit dun voyage gratuit)
nos pseudo touristes retournent dans leur pays dorigine, le Japon, afin de
remettre lensemble de leurs acquisitions aux trafiquants en change de quoi ils
peroivent un pourcentage.
Les marchandises de valeur ainsi collectes sont distribues tels des articles de Paris ou
de Rome dans des magasins de luxe dtenus par les organisateurs de ce trafic.
62

La parodie de justice ou faux procs

Socit
Carabes

Transfert de
2.290.000 Euros
blanchir

Assignation en
justice par la
socit
blanchisseuse

2 solutions

Attendre le procs et
rgler les sommes
ordonnes par la
justice

Transiger et accepter
une somme infrieure
ex. 1.985.000 Euros

Explicatif
Il sagit dune technique trs labore permettant davoir comme complice la justice du
pays o seront rceptionns les fonds. Les organisateurs dune telle opration doivent
disposer dau moins deux socits dont lune situe dans un paradis fiscal o largent
sera dpos et lautre dans un tat o lutilisation des fonds aprs blanchiment ne pourra
veiller les soupons. Linconvnient majeur de ce procd tient au fait que certaines
procdures de justice puissent aboutir dans un temps plus ou moins long. Nanmoins
grce un arbitrage entre les deux parties souvent pratiqu dans le cadre du commerce
international, la dure du faux procs pourra tre considrablement rduite. Cette
technique se dcompose en deux phases :

Largent sale arrive sur un compte en banque dune entreprise situe dans les
Carabes.

La socit voulant rcuprer les fonds assigne en justice la socit des Carabes
en lui rclamant une somme de 2.290.000 au titre de dommages et intrts en
vertu de linexcution dune clause contractuelle.
Il reste alors deux solutions, soit transiger et accepter de payer une somme infrieure
dun montant de 1.985.000 de la socit Carabes vers lentreprise blanchisseuse, soit
attendre la condamnation de la socit exotique et encaisser les sommes ordonnes par
la justice. Avec ce mcanisme les indemnits perues par la socit blanchisseuse
consquente son procs ne sont pas imposables et la justice sest trouve en position
de complice sans sen apercevoir.
63

La spculation artificielle immobilire

Dpt de 300.000 Euros
dans un paradis fiscal

Dblocage dun crdit

par une banque de
300.000 Euros

Transfert vers

Apport en
garantie

Cie dassurance mettant

une assurance vie
Acquisition immobilire
dune valeur de 600.000
Euros : 300.000 par le
crdit, 300.000 en espces
blanchir

Travaux dun montant de

200.000 Euros : 100.000 par
prt bancaire, 100.000 en
espces blanchir

Revente du bien immobilier

800.000 Euros soit 500.000
blanchis

Explicatif
La spculation artificielle immobilire est constitue de lassemblage de plusieurs
mthodes de blanchiment. En effet, dans un premier temps nous avons de largent sale,
dans un second temps un mcanisme financier et dans un troisime temps une fausse
plus value ralise lors de la revente dun bien immobilier. La combinaison de ces trois
artifices a pour but, au travers dune acquisition immobilire, de blanchir les sommes en
provenance de paradis fiscaux. Les risques lis une telle opration sont relativement
faibles du fait quils se retrouvent fractionns en trois parties. Description de
lopration :

Largent sale est dpos sur un compte aux Carabes dans un paradis fiscal. 300.000
Euros sont verss au profit dune compagnie dassurance par le biais dun chque
certifi banque dans le cadre du rglement dune assurance vie contracte au nom
dun des parents ou complices du blanchisseur.

Grce ce contrat dassurance vie, le parent dsign comme bnficiaire demandera
un crdit auprs dune banque pour un montant de 300.000 Euros garanti par le
contrat dans le but de faire une acquisition immobilire. La valeur relle de
lacquisition immobilire tant de 600.000 Euros, le blanchisseur versera un dessous
de table de 300.000 Euros au vendeur et le prt contract servira en complment de
paiement officiel.

Des travaux damlioration trs importants seront alors excuts et financs 50%
par la banque qui nhsitera pas dbloquer un prt au vue de la bonne affaire
ralise par son client. Quant aux autres 50% le trafiquant les rglera en espces. En
conclusion, lopration sera finance 50% par des fonds artificiels et 50% par de
largent blanchi.

La valeur du bien au dpart tant de 300.000 Euros (pour une valeur relle de
600.000 Euros), 100.000 Euros tant des travaux financs officiellement et 100.000
Euros avec de largent sale, notre blanchisseur se retrouvera la tte dun
patrimoine immobilier de 800.000 Euros lors de la revente, la plus value ralise (de
500.000 Euros) constituera le montant total blanchi.
64

 Hawala Bank
Fonds blanchir en provenance
des Iles Anglo-Normandes

Ngociant A

Remise de 5
millions dEuros

Ngociant B

Remise dun
jeton ou sceau
Virement
bancaire

Compensation
commerciale

Ngociant C

Transfert du
jeton ou sceau

Explicatif
Il sagit dune technique de compensation davoirs financiers excute habituellement
dans des transactions de trading au sein dune communaut. Il est important pour
chacun des membres quil y ait un flux constant dchange au sein mme de la
communaut ainsi quune confiance instaure de par la multiplicit des oprations. Les
oprations se droulent en trois phases :

En Europe le Ngociant A donne au Ngociant B un montant de 5 millions
dEuros blanchir. Contre cette somme Ngociant B remet Ngociant A un
jeton ou une bague grave avec un sceau transmettre un partenaire,
Ngociant C de Taiwan.

Ngociant A remet son sceau ou son jeton Ngociant C Taiwan qui versera
alors pour le compte de Ngociant A la somme de 5 millions dEuros sur son
compte bancaire en Europe.

Sans stre dplac de lEurope Ngociant A a blanchi 5 millions dEuros par le
biais de Taiwan. Si une enqute venait tre diligente concernant lorigine de
cette transaction, Ngociant A justifiera de part un hritage la somme ainsi reue
et aucune preuve ne pourra tre retrouve en corrlation avec ces oprations
douteuses orchestres sur le territoire europen. Ngociant B et Ngociant C
sont tous deux de respectables hommes daffaires travaillant communment
ensemble et la somme des 5 millions dEuros viendra simputer en
compensation de leurs flux commerciaux.
Ce systme tait utilis communment en France au moyen ge par les membres de
lordre des Templiers qui avaient dj mis au point un mcanisme similaire entre les
commanderies implantes aux quatre coins du royaume.
65

Simulation de gains dans les casinos

Argent en provenance de paradis fiscaux

Remise de
fonds
complice 1

Remise de
fonds
complice 2

Remise de
fonds
complice 3

Partie se droulant
une table dans un
casino

Gros gagnant (complice)

de lensemble des mises

Remise dun chque au

complice par
ltablissement de jeu

Explicatif
Pour blanchir des montants moyennement importants, la simulation dun gain au casino
peut tre une technique trs efficace. Selon les pays, cette technique peut tre plus ou
moins attractive du fait que les tablissements de jeu sont bien souvent sous le contrle
de la police. Dans un premier temps, notre pseudo joueur acquiert des plaques de jeu
avec largent blanchir. Il est accompagn dautres partenaires excutant le mme
rituel. Tous nos joueurs perdent largent sale une table de jeu au bnfice dun
complice qui lui, tient le rle de la banque. Il suffira ce complice en fin de soire de
changer ces plaques contre un chque en se faisant passer pour un gros gagnant. Ainsi,
avec ce procd les fonds trouveront une origine viable : le casino !
66

La vente aux enchres organise

Mise en vente dun
tableau dart
contemporain acquis
50.000 Euros

Remise Complice A
500.000 Euros avant la
vente

Simulation denchre
entre deux complices
jusqu une valeur de
500.000 Euros

Rglement de la vente par

le commissaire priseur au
blanchisseur 500.000
Euros

Restitution du tableau par Complice A au trafiquant.

Somme blanchie : 450.000 moins commissions du
commissaire priseur et complices A et B
Explicatif
Lapprciation de la valeur dun objet concernant lart tant subjective, celle-ci va
permettre au trafiquant de blanchir des sommes importantes par le biais dune fausse
vente aux enchres. Ce mcanisme pernicieux peut faire grimper des cours
artificiellement et entraner une hausse gnrale. Il se dcompose en quatre phases
distinctes :

Le blanchisseur amateur duvres dart met aux enchres une toile de sa
collection prive quil aura acquise il y a quelques annes pour une valeur de
50.000 Euros.

Le trafiquant remet son Complice A de largent sale en espces avant la vente
afin dy participer.

La vente dbute et le Complice A surenchrit par rapport au Complice B ce qui
permet de simuler un attrait par deux pseudo collectionneurs. Le prix de revente
de lobjet tant fix auparavant par notre blanchisseur 500.000 Euros il ny a
plus quattendre ce que ce stade soit atteint afin que Complice A soit le dernier
surenchrir. Complice A rgle en espces le commissaire priseur du montant
de lenchre (500.000 Euros) et cette somme est reverse par chque au
blanchisseur via la salle des ventes.

Une fois ces oprations termines Complice A rend le tableau dart
contemporain au blanchisseur et peroit au passage une commission. Cette
opration aura permis de blanchir tous frais rduits 450.000 Euros moins les
frais de vente et la commission des deux complices.
67

La banque avec passage

Client A dispose de
458.000 Euros blanchir

Rception des fonds par

son gestionnaire de
compte tranger
Tlphone

Mise au crdit la
banque de Client A la
somme de 458.000 Euros
moins les frais

Remise de 458.000 Euros

francs Client B

Le compte de Client B sera dbit de 457.347,05

Euros plus les frais bancaires. Sans quitter le
territoire, les sommes auront transites et la banque
aura peru deux commissions
Explicatif
De nombreuses personnes ayant de largent noir notamment avec larrive de lEuro sur
le march financier peuvent tre tentes dutiliser cette technique illgale de transfert de
fonds vers ltranger en toute scurit. Celle-ci ne ncessite en aucun cas un passage
la douane car les fonds devant tre dposs sur le compte bancaire tranger ne sortiront
jamais du territoire.

Dans un premier temps le Client A a rendez-vous avec son gestionnaire de
compte tranger Paris et lui remet une somme en mains propres de 458.000
Euros.

Le gestionnaire tlphone lagence laquelle il est rattach et fait crditer au
compte de Client A la somme de 458.000 Euros moins la commission de la
banque. Dans un deuxime temps notre gestionnaire a rendez-vous avec un
Client B qui a besoin lui dune somme de 458.000 Euros en espces. Celui-ci
remettra alors aprs vrification videmment les 458.000 Euros de Client A
moins une commission pour la banque.

Celui-ci tlphonera de nouveau son agence bancaire afin que le compte de
Client B soit lui dbit dun montant de 458.000 Euros plus frais bancaires.
Cette mthode trs simple permet Client A de transfrer et de convertir son argent en
toute scurit sans jamais passer de frontire et tant Client B celui-ci pourra rapatrier
ses fonds sans pour autant se dplacer. Nous noterons tout de mme que dans cette
opration la banque aura peru deux commissions.
68

Le mandataire de recouvrement sandwich

Socit europenne en
excdant de bnfices
pour un montant de
500.000 Euros

Commande

Socit XYZ situe

dans un paradis fiscal
quasi-invisible

Non rglement
Livraison de ltude

Recouvrement contentieux

Socit sandwich de
recouvrement

Transmission de la
crance

Le service de contentieux restituera la somme

recouverte la socit XYZ moins sa commission.
Les fonds auront transits ainsi vers un paradis fiscal
Explicatif
Un chef dentreprise ayant besoin de dduire dimportants profits raliss en fin danne
et trs rapidement, peut tre tent dutiliser cette mthode totalement illgale afin de
payer moins dimpts sur les bnfices.

Dans un premier temps il constitue une socit XYZ dans un paradis fiscal dans
lequel il sera quasiment impossible de dceler que cette entreprise jouira dune
fiscalit nulle.

Sa socit europenne commandera une tude dimplantation commerciale la
socit XYZ (qui ne sera ni plus ni moins que la copie dun ouvrage local) dune
valeur de 500.000 Euros.

Celle-ci recevra ladite tude mais ne sacquittera pas du montant des 500.000
Euros en contestant par courrier recommand certains points qui nont pas t
abords ncessairement lors de limplantation.

Alors notre socit XYZ fera appel une socit de recouvrement de crance
laquelle elle demandera, en change dune commission (de 5 10%), de
rcuprer son impay.

Lentreprise ayant command ltude rglera alors (sous la menace dune
procdure contentieuse) les 500.000 Euros la socit de recouvrement.
Celle-ci ayant accompli sa mission avec diligence et brios, se retrouvera
involontairement implique dans une opration de blanchiment quasi indcelable pour
les autorits et restituera son mandataire, la socit XYZ, les 500.000 Euros moins sa
commission.
69

7. Les articles juridiques et

mesures anti-vasion

70

La liste des articles qui vont suivre est expose afin dinformer le lecteur de
lensemble des procdures fiscales franaises. Nous avons recens les principaux
textes encadrant soit les transferts de fonds soit les transferts des avoirs vers
ltranger afin que le voyageur fiscal prenne conscience que dans le cadre dun
ventuel montage, il devra faire appel de vrai professionnels matrisant
parfaitement tous les aspects juridiques et fiscaux.

Article 1649
Ce fameux article spcifie le fait que toute somme suprieure 7.630 transfre
vers ltranger doit tre dclare pralablement auprs des services fiscaux. Dans
le cas o un citoyen (malhonnte) viendrait ne pas le respecter, il sexposerait
une amende dun montant de 40% du montant de transfert souhait ainsi que de
la confiscation pure et simple de la totalit de la somme quil souhaitait
transfrer.
Tout ressortissant franais ou rsident franais a lobligation aussi de dclarer ses
comptes trangers y compris (et surtout) si ceux-ci sont localiss dans une
juridiction pratiquant le secret bancaire. Elle doit tre effectue lors de la
dclaration des revenus et doit porter aussi bien sur les valeurs mobilires ainsi
que sur les dpts soit en espces soit sous forme de transfert.
De plus, cette formalit devra tre excute chaque anne en utilisant limprim
fiscal n 3916 ou sur papier libre.
Article 1649 A
Les administrations publiques, les tablissements ou organismes soumis au
contrle de lautorit administrative et toutes personnes qui reoivent
habituellement en dpt des valeurs mobilires, titres ou espces doivent
dclarer ladministration des impts louverture et le clture des comptes de
toute nature.
Les personnes physiques, les associations, les socits nayant pas la forme
commerciale, domicilies ou tablies en France, sont tenues de dclarer, en
mme temps que leur dclaration de revenus ou de rsultats, les rfrences des
comptes ouverts, utiliss ou clos ltranger. Les modalits dapplication du
prsent alina sont fixes par dcret.
Les sommes, titres ou valeurs transfrs ltranger ou en provenance de
ltranger par lintermdiaire de comptes non dclars dans les conditions
prvues au deuxime alina constituent, sauf preuve contraire, des revenus
imposables.
71

Article 1649 AA
Lorsque des contrats dassurance vie sont souscrits auprs dorganismes
mentionns au I de larticle 990 I qui sont tablis hors de France, les
souscripteurs sont tenus de dclarer en mme temps que leur dclaration de
revenus, les rfrences du ou des contrats, les dates deffet de dure de ces
contrats, ainsi que les avenants et oprations de remboursement effectus au
cours de lanne civile. Les modalits dapplication du prsent alina sont fixes
par dcret.

Article 238 A
Une prestation qui pourrait sembler suspecte aux yeux de ladministration fiscale
pourrait aisment tre requalifie par un juge de limpt dans le cas o
lentreprise bnficiaire serait localise dans un paradis fiscal. En effet, larticle
238 A du Code Gnral des Impts encadre parfaitement ce type dopration
internationale mene dans un but unique : lvasion fiscale.
Les intrts, arrrages et autres produits des obligations, crances, dpts et
cautionnement, les redevances de cession ou concession de licences
dexploitation, de brevets dinventions, de marques de fabrique, procds ou
formules de fabrication et autres droits analogues ou les rmunrations de
services pays ou dus par une personne physique ou morale domicilie ou tablie
en France des personnes physiques ou morales qui sont domicilies ou tablies
dans un Etat tranger ou un territoire situ hors de France et y sont soumises
un rgime fiscal privilgi ne sont admis comme charges dductibles pour
ltablissement de limpt que si le dbiteur apporte la preuve que les dpenses
correspondent des oprations relles et quelles ne prsentent pas un caractre
anormal ou exagr.
Pour lapplication de lalina qui prcde, les personnes sont regardes comme
soumises un rgime fiscal privilgi dans lEtat ou le territoire considr si
elles ny sont pas imposables ou si elles y sont assujetties des impts sur les
bnfices ou les revenus normalement moins levs quen France.
Les dispositions du premier alina sappliquent galement tout versement
effectu sur un compte tenu dans un organisme financier tabli dans un des Etats
ou territoires viss au mme alina.

72

Article 209 B
I. - Lorsquune entreprise passible de limpt sur les socits dtient
directement ou indirectement 25% au moins des actions ou parts dune socit
tablie dans un Etat tranger ou un territoire situ hors de France dont le rgime
fiscal est privilgi au sens mentionn larticle 238 A, cette entreprise est
soumise limpt sur les socits sur les rsultats bnficiaires de la socit
trangre dans la proportion des droits sociaux quelle dtient.
Ces bnfices font lobjet dune imposition spare. Ils sont rputs acquis le
premier jour du mois qui suit la clture de lexercice de la socit trangre et
sont dtermins selon les rgles fixes par le prsent code.
Limpt acquitt localement par la socit trangre est imputable dans la
proportion mentionne au premier alina sur limpt tabli en France
condition dtre comparable limpt sur les socits.
I. bis 1. - Lorsquune personne morale passible de limpt sur les socits
exploite une entreprise hors de France ou dtient directement ou indirectement
10% au moins des actions, parts, droits financiers ou droits de vote dans une
socit ou un groupement tabli hors de France, ou dtient dans une telle socit
ou groupement une participation dont le prix de revient est gal ou suprieur
150 millions FF (22.900.700 ) et que cette entreprise, cette socit ou ce
groupement est soumis un rgime fiscal privilgi au sens de larticle 238 A, le
rsultat bnficiaire de lentreprise, de la socit ou du groupement est rput
constituer un rsultat de cette personne morale et, sil sagit dune socit ou
dun groupement, ce rsultat est retenu dans la proportion des actions, parts,
droits financiers quelle dtient directement ou indirectement.
2. - Les actions, parts, droits financiers ou droits de vote dtenus indirectement
par la personne morale vise au 1 sentendent des actions, parts, droits
financiers ou droits de vote dtenus par lintermdiaire dune chane dactions,
de parts, de droits financiers ou de droits de vote ; lapprciation du
pourcentage des actions, parts, droits financiers ou droits de vote ainsi dtenus
sopre en multipliant entre eux les taux de dtention successifs.
La dtention indirecte sentend galement des actions, parts, droits financiers ou
droits de vote dtenus directement ou indirectement :
a)

par les salaris ou les dirigeants de droit ou de fait de la personne

morale vise au 1

b)

par une personne physique, son conjoint, ou leurs ascendants ou

descendants lorsque lune au moins de ces personnes est directement
ou indirectement actionnaire, porteuse de parts, titulaire de droits
financiers ou de vote dans cette personne morale
73

c)

par une socit ou un groupement ayant en commun avec cette

personne morale un actionnaire, un porteur de parts ou un titulaire de
droits financiers ou de droits de vote qui dispose directement ou
indirectement du nombre le plus lev de droits de vote dans cette
socit ou ce groupement et dans cette personne morale

d)

par un partenaire commercial de la personne morale ds que les

relations entre cette personne morale et ce partenaire sont telles quil
existe entre eux un lien de dpendance conomique.

Toutefois, les actions, parts, droits financiers ou droits de vote viss lalina
prcdent ne sont pas pris en compte pour le calcul du pourcentage de rsultat
de la socit ou du groupement, tabli hors de France, qui est rput constituer
un rsultat de la personne morale.
3. - Le rsultat mentionn au 1, fait lobjet dune imposition spare. Il est rput
acquis le premier jour du mois qui suit la clture de lexercice de lentreprise, de
la socit ou du groupement, tabli hors de France. Il est dtermin selon les
rgles fixes par le prsent code lexception des dispositions autorisant des
provisions ou des dductions spciales ou des amortissements exceptionnels et
des dispositions prvues aux articles 39 terdecies et 223 A.
4. - Limpt acquitt localement par lentreprise, la socit ou le groupement,
tabli hors de France, est imputable sur limpt tabli en France, condition
dtre comparable limpt sur les socits et, sil sagit dune socit ou dun
groupement dans la proportion mentionne au 1.
II. Les dispositions du I ne sappliquent pas si lentreprise tablit que les
oprations de la socit trangre nont pas principalement pour effet de
permettre la localisation de bnfices dans un Etat ou un territoire o elle est
soumise un rgime fiscal privilgi. Cette condition est rpute remplie
notamment :
- lorsque la socit trangre a principalement une activit industrielle ou
commerciale effective ;
- et quelle ralise ses oprations de faon prpondrante sur le march
local.
II. bis - Les dispositions du I bis ne sappliquent pas si la personne morale tablit
que les oprations de lentreprise, de la socit ou du groupement, tabli hors de
France nont pas principalement pour effet de permettre la localisation de
bnfices dans un Etat ou territoire o il est soumis un rgime fiscal privilgi.
Cette condition est rpute remplie notamment :
74

- lorsque lentreprise, la socit ou le groupement, tabli hors de France a

principalement une activit industrielle ou commerciale effective ;
- et quil ralise ses oprations de faon prpondrante sur le march local.
III. - Un dcret en Conseil dEtat fixe les conditions dapplication des
dispositions qui prcdent et notamment les modalits permettant dviter la
double imposition des bnfices effectivement rpartis ainsi que les obligations
dclaratives de lentreprise ou de la personne morale.
IV. 1. - Les dispositions du I bis sappliquent raison :
(a)

des crations ou acquisitions dentreprises mentionnes au 1 du I bis

intervenues compter du 30 septembre 1992 ;

(b)

des acquisitions ou souscriptions dactions, parts, droits financiers ou

droits de vote mentionns au I bis, intervenues compter de cette
mme date, ayant pour effet de confrer la personne morale la
dtention de 10% vise au mme 1 du I bis ou, si ce taux est dj
atteint, de le maintenir ou de laugmenter ;

(c)

des acquisitions ou souscriptions de participations, faites compter de

cette mme date, permettant datteindre le seuil de 150 millions FF
(22.900.700 ) vis au 1 du I bis ou daugmenter le montant de la
participation si ce seuil est dj atteint.

2. - Les dispositions du I cessent de sappliquer raison des socits qui y sont

mentionnes, cres ou acquises compter du 30 septembre 1992.
3. - Les dispositions du I sont abroges et remplaces par celles du I bis pour la
dtermination des rsultats imposables des exercices de lentreprise mentionne
audit I, ouvert compter du premier janvier 2003. Toutefois, les dispositions
dudit I bis, en ce quelles sont relatives lapprciation de la dtention directe et
indirecte et du rgime fiscal privilgi ainsi qu la dtermination des rsultats
bnficiaires de la socit trangre, sappliquent pour la dtermination des
rsultats imposables des exercices de lentreprise mentionne au I, clos
compter du 31 dcembre 1992.
4. - Les dispositions du II bis sappliquent compter du 30 septembre 1992, aux
personnes morales passibles de limpt sur les socits mentionnes au I bis.

Article 155
Ce redoutable article permet au fisc de lutter contre les fraudeurs souhaitant
implanter ltranger une structure cran dans un pays o la fiscalit est nulle ou
75

quasi nulle. En effet un contribuable malhonnte peut tre tent, au travers dune
structure destine uniquement produire des factures, de transfrer des avoirs
vers ltranger.
Lorsquune entreprise industrielle ou commerciale tend son activit des
oprations dont les rsultats entrent dans la catgorie des bnfices de
lexploitation agricole ou dans celle des bnfices des professions non
commerciales, il est tenu compte de ces rsultats pour la dtermination des
bnfices industriels et commerciaux comprendre dans les bases de limpt sur
le revenu.

Article 155 A
A titre dexemple : un comdien pourrait tre enclin percevoir une partie de ses
cachets de faon tout fait officielle sur le territoire franais et une autre partie
au titre dune prestation plus ou moins imaginaire sur une socit non rsidente.
Cest ce moment l quintervient le fameux article 155 A du Code Gnral des
Impts qui a pour objet de supprimer les effets de la socit offshore. En
dfinitive, cet article a pour but de donner lavantage aux administrations fiscales
sur une simple prsomption de preuve et de requalifier ainsi la totalit des
cachets perus par notre artiste en limposant de manire arbitraire.
I. - Les sommes perues par une personne domicilie ou tablie hors de France
en rmunration de services rendus par une ou plusieurs personnes domicilies
ou tablies en France sont imposables au nom de ces dernires :
-

soit lorsque celles-ci contrlent directement ou indirectement la

personne qui peroit la rmunration des services ;

soit lorsquelles ntablissent pas que cette personne exerce, de

manire prpondrante, une activit industrielle ou
commerciale, autre que la prestation de services,

soit, en tout tat de cause, lorsque la personne qui peroit la

rmunration des services est domicilie ou tablie dans un Etat
tranger ou un territoire situ hors de France o elle est
soumise un rgime fiscal privilgi au sens mentionn
larticle 238 A.

II. - Les rgles prvues au I ci-dessus sont galement applicables aux personnes
domicilies hors de France pour les services rendus en France.
III. - La personne qui peroit la rmunration des services est solidairement
responsable, hauteur de cette rmunration, des impositions dues par la
personne qui les rend.
76

Articles 990 D et 990 E

Cet article instaure une taxe de 3% sur la valeur vnale dun bien immobilier
dans le cas o un contribuable malhonnte viendrait utiliser une socit cran
afin de dtenir un bien immobilier via une socit offshore. Cette taxe nanmoins
ne sapplique pas aux socits sous convention europenne.
Article 990 D
Les personnes morales qui, directement ou par personne interpose, possdent
un ou plusieurs immeubles situs en France ou sont titulaires de droits rels
portant ces biens sont redevables dune taxe annuelle gale 3% de la valeur
vnale de ces immeubles ou droits.
Est rpute possder des biens ou droits immobiliers en France par personne
interpose, toute personne morale qui dtient une participation, quelle quen soit
la forme et la quotit, dans une personne morale qui est propritaire de ces biens
ou droits ou dtentrice dune participation, dans une troisime personne morale,
elle-mme propritaire des biens ou droits ou interpose dans la chane des
participations. Cette disposition sapplique quel que soit le nombre des
personnes morales interposes.
Article 990 E
La taxe prvue larticle 990 D nest pas applicable :
1. Aux personnes morales dont les actifs immobiliers, au sens de larticle
990 D, situs en France, reprsentent moins de 50% des actifs franais.
Pour lapplication de cette disposition, ne sont pas inclus dans les actifs
immobiliers les actifs que les personnes morales vises larticle 990 D
ou les personnes interposes affectent leur propre activit
professionnelle autre quimmobilire.
2. Aux personnes morales qui, ayant leur sige dans un pays ou territoire
ayant conclu avec la France une convention dassistance administrative
en vue de lutter contre la fraude et lvasion fiscale, dclarent chaque
anne, au plus tard le 15 mai, au lieu fix par larrt prvu larticle
990 F, la situation, la consistance et la valeur des immeubles possds au
1er janvier, lidentit et ladresse de leurs associs la mme date ainsi
que le nombre des actions ou parts dtenues par chacun deux ;
3. Aux personnes morales qui ont leur sige de direction effectif en France et
aux autres personnes morales qui, en vertu dun trait, ne doivent pas tre
soumises une imposition plus lourde, lorsquelles communiquent chaque
anne, ou prennent et respectent lengagement de communiquer
77

ladministration fiscale, sur sa demande, la situation et la consistance des

immeubles possds au 1er janvier, lidentit et ladresse de leurs
actionnaires, associs ou autres membres, le nombre des actions, parts ou
autres droits dtenus par chacun deux et la justification de leur rsidence
fiscale. Lengagement est pris la date de lacquisition par la personne
morale du bien ou droit immobilier ou de la participation viss larticle
990 D ou, pour les biens, droits ou participations dj possds au 1er
janvier 1993, au plus tard le 15 mai 1993.
4. Aux socits dont les actions sont admises aux ngociations sur un
march rglement ;
5. Aux organisations internationales, aux Etats souverains et aux institutions
publiques ;
6. Aux caisses de retraite et aux autres organismes but non lucratif qui
exercent une activit dsintresse de caractre social, philanthropique,
ducatif ou culturel et qui tablissent que cette activit justifie la proprit
des immeubles ou droits immobiliers.

Article 57
Larticle 57 du CGI encadre les prix de transfert entre groupes de socits. En
effet, il peut tre tentant pour un chef dentreprise de localiser dans un pays
fiscalit privilgie une de ses filiales qui concentrera lensemble du bnfice soit
par voie de majoration des prix dachat ou soit par voie de diminution du prix de
vente. Lorsque ladministration fiscale aura russi dmontrer que lentreprise
trangre a un lien juridique avec une socit franaise ou un lien de direction
(dans le cadre o la socit trangre aurait la mme quipe dirigeante quen
France), elle pourra alors requalifier la totalit des transactions effectues et
exiger que limposition due lui soit restitue.
Pour ltablissement de limpt sur le revenu d par les entreprises qui sont
sous la dpendance ou qui possdent le contrle dentreprises situes hors de
France, les bnfices indirectement transfrs ces dernires, soit par voie de
majoration ou de diminution des prix dachat ou de vente, soit par tout autre
moyen, sont incorpors aux rsultats accuss par les comptabilits. Il est procd
de mme lgard des entreprises qui sont sous la dpendance dune entreprise
ou dun groupe possdant galement le contrle dentreprises situes hors de
France.
La condition de dpendance ou de contrle nest pas exige lorsque le transfert
seffectue avec des entreprises tablies dans un Etat tranger ou dans un
territoire situ hors de France dont le rgime fiscal est privilgi au sens du
deuxime alina de larticle 238 A.
78

En cas de dfaut de rponse la demande faite en application de larticle L 13 B

du Livre des procdures fiscales, les bases dimposition concernes par la
demande sont values par ladministration partir des lments dont elle
dispose et en suivant la procdure contradictoire dfinie aux articles L 57 L 61
du mme livre.
A dfaut dlments prcis pour oprer les redressements prvus aux premier,
deuxime et troisime alinas, les produits imposables sont dtermins par
comparaison avec ceux des entreprises similaires exploites normalement.

Articles L 114 et L 114 A

Ces deux articles spcifient le fait que ladministration est en droit dchanger
des informations dans le cadre dune assistance internationale.
Article L 114
Ladministration des impts peut changer des renseignements avec les
administrations financires des territoires doutre-mer et autres collectivits
territoriales de la Rpublique franaise relevant dun rgime fiscal spcifique
ainsi quavec les Etats ayant conclu avec la France une convention dassistance
rciproque en matire dimpts pour les changes de renseignements avec
ladministration franaise.
Article L 114 A
Sous rserve de rciprocit, les administrations financires peuvent
communiquer aux administrations des Etats membres de la Communaut
Europenne des renseignements pour ltablissement et le recouvrement des
impts sur le revenu et sur la fortune ainsi que de la taxe sur la valeur ajoute.
Un dcret en Conseil dEtat prcise les conditions dapplication du prsent
article.

Article L 13 B
Cet article est venu renforcer le 57 de faon significative. En effet il autorise
ladministration investiguer concernant les prix de transfert en exigeant que les
entreprises produisent tous documents afin de vrifier les modalits de
dtermination des prix intra groupe.
Lorsque, au cours dune vrification de comptabilit, ladministration a runi
des lments faisant prsumer quune entreprise a opr un transfert indirect de
79

bnfices, au sens des dispositions de larticle 57 du Code Gnral des Impts,

elle peut demander cette entreprise des informations et documents prcisant :
1.

2.

3.
4.

La nature des relations entrant dans les prvisions de larticle 57 du

Code Gnral des Impts, entre cette entreprise et une ou plusieurs
entreprises exploites hors de France ou socits ou groupements
tablis hors de France ;
La mthode de dtermination des prix des oprations de nature
industrielle, commerciale ou financire quelle effectue avec des
entreprises, socits ou groupements viss au 1. et les lments qui la
justifient ainsi que, le cas chant, les contreparties consenties ;
Les activits exerces par les entreprises, socits ou groupements
viss au 1., lies aux oprations vises au 2. ;
Le traitement fiscal rserv aux oprations vises au 2. et ralises par
les entreprises quelle exploite hors de France ou par les socits ou
groupements viss au 1. dont elle dtient, directement ou
indirectement, la majorit du capital ou des droits de vote.

Les demandes viss au premier alina doivent tre prcises et indiquer

explicitement, par nature dactivit ou par produit, le pays ou le territoire
concern, lentreprise, la socit ou le groupement vis ainsi que, le cas chant,
les montants en cause. Elles doivent, en outre, prciser lentreprise vrifie le
dlai de rponse qui lui est ouvert. Ce dlai, qui ne peut tre infrieur deux
mois, peut tre prorog sur demande motive sans pouvoir excder au total une
dure de trois mois.
Lorsque lentreprise a rpondu de faon insuffisante, ladministration lui adresse
une mise en demeure davoir complter sa rponse dans un dlai de trente
jours en prcisant les complments de rponse quelle souhaite. Cette mise en
demeure doit rappeler les sanctions applicables en cas de dfaut de rponse.

Article CE du 27 juillet 1988 n.

Malgr tout cet arsenal juridique mis en place pour lutter contre la black
monnaie , ladministration fiscale est tenue dapporter une double preuve
concernant les transferts de bnfices vers ltranger :

Lexistence dun lien de dpendance (juridique, mme direction
dans les deux pays, etc) ;

Lexistence dun avantage financier (mme objet social, mme
enseigne, etc).

80

Article L 64 A et B
Les articles L 64 A et L 64 B permettent ladministration fiscale de requalifier
tous montages, aprs dmonstration, que ceux-ci navaient pour but quune
dissimulation au travers de structures implantes ltranger et de rediriger vers
elle les bnfices raliss en France.
Ne peuvent tre opposs ladministration des impts les actes qui dissimulent
la porte vritable dun contrat ou dune convention laide de clauses :
a)
b)
c)

qui donnent ouverture des droits denregistrement ou une taxe de

publicit foncire moins levs ;
ou qui dguisent soit une ralisation, soit un transfert de bnfices ou de
revenus ;
ou qui permettent dviter, en totalit ou en partie, le paiement des taxes
sur le chiffre daffaires correspondant aux oprations effectues en
excution dun contrat ou dune convention.

Ladministration est en droit de restituer son vritable caractre lopration

litigieuse. En cas de dsaccord sur les redressements notifis, sur le fondement
du prsent article, le litige est soumis, la demande du contribuable, lavis du
comit consultatif pour la rpression des abus de droit. Ladministration peut
galement soumettre le litige lavis du comit dont les avis rendus feront lobjet
dun rapport annuel.
Si ladministration ne sest pas conforme lavis du comit, elle doit apporter
la preuve du bien-fond du redressement.
Article L 64 A
La procdure de rpression des abus de droit dfinie larticle L 64 est
applicable au contrle de limpt de solidarit sur la fortune.
Article L 64 B
La procdure dfinie larticle L 64 nest pas applicable lorsquun
contribuable, pralablement la conclusion dun contrat ou dune convention, a
constitu par crit ladministration centrale en lui fournissant tous lments
utiles pour apprcier la porte vritable de cette opration et que
ladministration na pas rpondu dans un dlai de six mois compter de la
demande.

81

Article 123 bis

Dans le but de combattre lvasion fiscale, larticle 123 bis est venu seconder
larticle 209 B en tendant aux personnes physiques limposition sur les actifs
financiers ou montaires dtenus au travers de socits trangres bnficiant
dune fiscalit privilgie y compris dans le cas o les bnfices ne seraient pas
distribus.
1. Lorsquune personne physique domicilie en France dtient directement
ou indirectement 10% au moins des actions, parts, droits financiers ou droits de
vote dans une personne morale, organisme, une fiducie ou une institution
comparable, tabli ou constitu hors de France et soumis un rgime fiscal
privilgi, les bnfices ou les revenus positifs de cette personne morale,
organisme, fiducie ou institution comparable sont rputs constituer un revenu
de capitaux mobiliers de cette personne physique dans la proportion des actions,
parts ou droits financiers quelle dtient directement ou indirectement lorsque
lactif ou les biens de la personne morale, de lorganisme, de la fiducie ou de
linstitution comparable sont principalement constitus de valeurs mobilires, de
crances, de dpts ou de comptes courants.
Pour lapplication du premier alina, le caractre privilgi dun rgime fiscal
est dtermin conformment aux dispositions de larticle 238 A par comparaison
avec le rgime fiscal applicable une socit ou collectivit mentionne au 1 de
larticle 206.
13.
Les actions, parts, droits financiers ou droits de vote dtenus
indirectement par la personne physique mentionne au 1, sentendent des
actions, parts, droits financiers ou droits de vote dtenus par lintermdiaire
dune chane dactions, parts, de droits financiers ou de droits de vote ;
lapprciation du pourcentage des actions, parts, droits financiers ou droits de
vote ainsi dtenus sopre en multipliant entre eux les taux de dtention desdites
actions ou parts, des droits financiers ou des droits de vote successifs.
La dtention indirecte sentend galement des actions, parts, droits financiers ou
droits de vote dtenus directement ou indirectement par le conjoint de la
personne physique, ou leurs ascendants ou descendants. Toutefois, ces actions,
parts, droits financiers ou droits de vote ne sont pas pris en compte pour le
calcul du revenu de capitaux mobiliers de la personne physique mentionn au 1.
3.
Les bnfices ou les revenus positifs mentionns au 1 sont rputs acquis
le premier jour du mois qui suit la clture de lexercice de la personne morale,
de lorganisme, de la fiducie ou de linstitution comparable tabli ou constitu
hors de France ou, en labsence dexercice clos au cours dune anne, le 31
dcembre. Ils sont dtermins selon les rgles fixes par le prsent code comme
si les personnes morales, organismes, fiducies ou institutions comparables
taient imposables limpt sur les socits en France. Limpt acquitt
82

localement sur les bnfices ou revenus positifs en cause par la personne morale,
lorganisme, la fiducie ou linstitution comparable est dductible du revenu
rput constituer un revenu de capitaux mobiliers de la personne physique, dans
la proportion mentionne au 1, condition dtre comparable limpt sur les
socits.
Toutefois, lorsque la personne morale, lorganisme, la fiducie ou linstitution
comparable est tabli ou constitu dans un Etat ou territoire nayant pas conclu
de convention dassistance administrative avec la France, le revenu imposable
de la personne physique ne peut tre infrieur au produit de la fraction de lactif
net ou de la valeur nette des biens de la personne morale, de lorganisme, de la
fiducie ou de linstitution comparable, calcule dans les conditions fixes au 1,
par un taux gal celui mentionn au 3 du 1 de larticle 39.
4.
Les revenus distribus ou pays une personne physique mentionne au 1
par une personne morale, un organisme, une fiducie ou une institution
comparable ne constituent pas des revenus imposables au sens de larticle 120,
sauf pour la partie qui excde le revenu imposable mentionn au 3.
5.
Un dcret en Conseil dEtat fixe les conditions dapplication des
dispositions qui prcdent et notamment les obligations dclaratives des
personnes physiques.

83

8. Larsenal rpressif juridique

ltranger

84

Larsenal rpressif juridique ltranger

Les pays les plus conomiquement dvelopps ont toujours cherch se protger
contre les paradis fiscaux mais tout en incitant les ressortissants trangers
investir dans leur tat au travers de mesures que lon pourrait parfois qualifier de
dumping fiscal .
La plupart des tats trangers publient des listes de pays considrs fiscalit
privilgie afin que leur arsenal juridique puisse entrer en service. A contrario, la
France considre qu partir du moment o une entreprise situe dans un pays
XYZ est passible dune imposition infrieure un tiers dont elle aurait d
sacquitter dans lhexagone, est implante alors dans un pays fiscalit
privilgie.

Les quivalences de lArticle 57 du CGE franais ltranger

La Section 482 de lInternal Revenue Code (IRC) aux Etats Unis

LArticle 24 du CIR en Belgique

La Section 485 de lInland Revenue Code (IRC) en Grande
Bretagne

LArticle 76 du Code des Impts en Italie

LArticle 42 du Code des Impts en Allemagne

Les quivalences trangres de lArticle 238 A du CGI

Les Articles 46 et 250 du CIR en Belgique

Les quivalences de lArticle 209 B du CGI ltranger

Le Subpart F aux Etats Unis

Section 7 14 de la loi sur limposition en Allemagne

Loi des Finances de 1984 au Royaume Uni concernant les
Controlled Foreign Companies

LImposition des filiales trangres spciales au Japon loi du 31
mars 1978

Les quivalences de lArticle L 64 (abus de droit)

Article 42 AO en Allemagne
Inexistant en Grande Bretagne
Articles 11 et 12 de la loi sur limpt au Japon
Inexistant aux Etats Unis
85

9. Montages juridiques et cas

concrets dutilisation des
paradis fiscaux

86

Principes de fonctionnement dune socit offshore

Avant dtudier les systmes dutilisation des socits situes dans les paradis
fiscaux, il nous parat important dinformer le lecteur des mcanismes gnraux
rgissant le mode de fonctionnement de la quasi totalit des socits offshore
dans le monde.
1.

Les dirigeants

Dans la plupart des tats fiscalit privilgie les organes de direction sont
constitus dun trois directors qui apparaissent de faon officielle dans tous
les documents de la socit afin de prserver lidentit du rel bnficiaire (le
beneficial owner ). Il est impratif que ceux-ci remettent ds la constitution de
la socit leur lettre de dmission non date au rel propritaire. Ces dirigeants
sont le plus souvent nomms nominee directors ou directeurs
professionnels .
2.

Les actionnaires

Lactionnariat dune entreprise offshore peut tre soit constitu de personnes

physiques soit de personnes morales. Bien souvent les actions sont mises au
porteur ou sont rtrocdes et remises physiquement au beneficial owner
napparaissant pas comme actionnaire non plus ; ces mcanismes lui permettront
donc de conserver son anonymat.
3.

Certificate of Incorporation ou Certificat denregistrement

Il sagit de lquivalent du Kbis franais. Celui-ci dans les juridictions anglosaxonnes bien souvent ne mentionne pas le nom des dirigeants contrario des
juridictions latines. Il sera rclam par la banque lors de louverture du compte.
4.

Articles of Association ou les Statuts

Ceux-ci rgissent le mode de fonctionnement de la socit et contiennent lobjet

social qui sera rdig de la plus large des faons afin que le propritaire de la
socit puisse exercer en tout lieu du globe, tout type dactivit non rglemente.
5.

Power of attorney ou Dlgation Gnrale de Pouvoir

Nos nominee directors , aprs avoir enregistr pour le compte du beneficial

owner une socit situe dans un paradis fiscal, rdigeront un power of
attorney en faveur du rel propritaire qui lui permettra de pouvoir excuter au
nom de ladite socit tout acte de gestion administrative, juridique et bancaire.
Ce pouvoir sera gnralement un acte notari sur lequel sera appos une
87

apostille, rgi par la Convention de la Hague de 1961 qui aura valeur de certifi
conforme international. Afin douvrir le compte bancaire ce document sera
rclam par lorganisme financier choisi par le client.
Vous trouverez en annexe de cet ouvrage une copie de lensemble de ces
documents qui vous permettra de les matrialiser de visu.
Tout cabinet de constitution dentreprises trangres se doit de vous les remettre
dans leur intgralit dans le but de prserver vos intrts.

Les Trusts
Ce concept remonte au 11me sicle lors des invasions normandes en Angleterre.
Il est actuellement une des techniques les plus efficientes dans le domaine de la
protection financire et des avoirs immobiliers. Il se compose en gnral de trois
ou quatre parties :

le settlor ou grantor (qui est la personne souhaitant transfrer ses
avoirs) ;

le trustee que lon peut qualifier dadministrateur ;

le beneficiary constitu dune ou plusieurs personnes, les bnficiaires
du montage ;
Le settlor / grantor transfre ses biens une tierce partie dnomme le
trustee qui aura pour mission de grer et dadministrer le patrimoine ainsi
transfr pour le compte des bnficiaires. Ils ne possderont aucun droit sur des
biens immobiliers ou mobiliers si le trust est irrvocable ainsi que
discrtionnaire. Le trust sera notifi par un contrat sous seing priv nomm le
Trust Deed , Settlement Deed , Trust Instrument ou Declaration of
Trust . Ce document nonce les rgles rgissant ladministration ainsi que la
gestion des intrts du trust et la faon dont le grantor / settlor pourra utiliser
ou distribuer les avoirs du trust durant sa priode dexistence.
Un trust peut tre aussi bien constitu dargent liquide, de valeurs mobilires de
socit, dappartements ou immeubles, de brevets ou droits dauteur.
Nous allons ici tudier trois types de trust distincts sans entrer dans des montages
trop complexes afin que le lecteur puisse assimiler le jargon du milieu offshore.
1.

Le Trust discrtionnaire

Dans la Declaration of Trust le settlor peut choisir de dsigner le nom des

bnficiaires. Nanmoins pour prserver leur identit, il est possible de ne pas les
notifier et dans ce cas on nommera cet acte le Trust Discrtionnaire. Ce type de
montage fait partie des plus usits pour des raisons bien videmment fiscales du
88

fait que certaines administrations considrent gnralement que les bnficiaires

reconnus au sein dun trust peroivent des avantages ou revenus y compris en
labsence de distribution de dividendes.
Letter of wish
Cette lettre souvent commune lacte de trust est rdige par le settlor /
grantor et sert dorientation gnrale au trustee lors de la mise en distribution
de dividendes vis vis des bnficiaires. Elle peut tre annule tout moment
selon le bon vouloir du settlor / grantor tel un testament. Nanmoins aucune
obligation juridique noblige le trustee en appliquer les termes. De ce fait, le
settlor / grantor peut rclamer un engagement dexcution mais au risque que
la runion des deux documents dmontre le caractre litigieux de lopration.

2.

Le Trust Alternatif

Certains tats ne reconnaissant pas le secret bancaire peuvent contraindre le

trustee, en renonant son secret professionnel, tmoigner devant les tribunaux
par lapplication dun arsenal juridique. Aussi les juristes britanniques ont
dvelopp un concept nettement plus volu connu sous le nom de trust
alternatif . Son fonctionnement relativement simple est de rattacher le trustee
un mcanisme de sous-trustee qui dterminera quel groupe dintresss
obtiendra les avoirs du trust. Pour sa part, le settlor / grantor fera dsigner au
sous-trustee une personne reprsentative du collge des bnficiaires dans lequel
un courrier de renonciation sera tabli pour son compte. Aussi dans le cas o le
trustee original viendrait tmoigner officiellement devant un cour de justice, il
pourrait alors dclarer en toute bonne foi que son client ne participe pas au
bnfice du trust ainsi constitu.
3.

Le Trust Protecteur

Dans lorganisation dun trust protecteur, lauthentique bnficiaire des avoirs et

investissements raliss ne figure jamais juridiquement propritaire mais bien
souvent est substitu par une socit non rsidente panamenne. Nous
nentrerons pas dans le dtail de ce type de trust du fait quil existe plusieurs
variantes possibles, toutes les unes plus compliques que les autres.
En dehors des avantages fiscaux que peut procurer un trust, il savre aussi
efficace dans les cas suivants :

lidentit du settlor peut rester inconnue ;

du fait quil sagit dun contrat sous seing priv le trust ne fait pas lobjet
dun enregistrement auprs des administrations.

89

Murdoch chappe au fisc

Rupert Murdoch dirige actuellement un empire au travers de la socit News
Corporation pesant plusieurs milliards de dollars australiens. Sa spcialit
consiste en lexploitation des failles juridiques dans le domaine fiscal des tats o
il possde des filiales de son groupe. A titre dexemple, lexercice de News
Corporation qui fut clos au 30 juin 1998 dgagea des rsultats consolids avant
imposition de 5,4 milliards de dollars pour une imposition de 325 millions de
dollars australiens soit un taux moyen de 6% seulement. Il est quasiment
impossible de donner des informations fiscales concernant la socit News
Corporation du fait de la complexit des montages juridiques mis en place. Le
groupe comprendrait une soixantaine de socits incorpores sur des places
offshore telles que les Iles Vierges, les Bermudes, les Bahamas, Caman etc La
plupart de ces tats ne demandant aucune publication de comptes, il est
quasiment impossible de reconstituer limposition financire du groupe. Une des
consquences les plus amusantes fut que dans les annes 90 ce ne fut ni le
Sunday Times ni BSkyB (chane de TV par satellite) qui ralisa le plus de
bnfice du groupe mais une socit nomme News Publisher enregistre aux
Bermudes qui dgagea fin juin 1996 pour les sept prcdents exercices environ
1,6 milliards de livres sterling de bnfices ce qui parat incroyable pour une
socit ne disposant daucun salari ! Nanmoins cette situation tente
dfavoriser Murdoch vis vis dinvestisseurs institutionnels mais son groupe a til rellement besoin de capitaux frais ?

La Suisse, bonheur des personnes physiques

Aprs avoir vu linstallation de stars du show business ou de sportifs tels que
Alain Prost, Charles Aznavour ou Alain Affellou, la Suisse voit arriver des
monceaux de chefs dentreprise tentant de fuir lISF. Il nest pas sans dire que le
systme dimposition de la trs charmante confdration helvtique est
particulirement intressant pour les personnes physiques. En effet, si vous
arrivez bnficier du statut de rsident sans activit professionnelle, il y a de
fortes chances pour quon vous applique le systme de limpt au forfait .
Celui-ci vous permet de neffectuer aucune dclaration et vous dispense de toute
imposition concernant vos revenus extrieurs ou trangers. Vous serez donc
impos sur la base de la valeur locative de votre appartement de rsidence ce qui
signifie concrtement dans lexemple suivant :
-

vous achetez une maison dune valeur de 750.000 Euros,

le fisc helvtique estimant sa valeur locative 40.000 Euros,

votre base dimposition sera calcule sur 5 fois cette valeur soit une
imposition annuelle de 200.000 Euros.
90

Cette somme peut sembler ridicule compare plusieurs centaines de millions

deuros qui pourraient tre dtenus par les intresss. Et encore plus incroyable,
si vous choisissez de rsider lhtel (pourquoi ne pas y investir), le calcul de
limposition sera index sur le prix de la pension que vous paierez multipli par
deux. Nanmoins si vous trouvez encore laddition trop sale, vous pourrez
ngocier directement avec votre percepteur cantonal. Pour tous renseignements
complmentaires concernant la Suisse, nhsitez pas faire une demande auprs
de nos tennismen franais, ceux-ci sont devenus des spcialistes en la matire,
quasiment aucun deux ne rside dans notre beau pays ce jour.

Le Holding
Vous avez dj trs certainement entendu parler du holding en qualit de socit
mre vis vis de ses filiales (les socits filles ). Il sagit dun mcanisme
dentreprise utilisant les traits internationaux de faon faire remonter les
dividendes en provenance de juridictions forte pression fiscale vers un pays o
celle-ci sera rduite au maximum. Il est important que le pays o sera localis le
holding ait conclu avec les diffrents pays o se trouvent les socits filles
(distributrices de dividendes) un trait fiscal spcifiant le fait de non double
imposition. Bien videmment larsenal juridique mis en place par des tats tels
que la France ou lAllemagne limite considrablement lutilisation de ce procd.
Nanmoins les textes europens obligent ces tats rcalcitrants se plier la loi
qui leur a t dicte. Certains pays tels que :

le Luxembourg

la Hongrie

Chypre
peuvent tre utiliss dans le cadre de montages de holding ayant des filiales dans
un pays o la fiscalit est qualifie dexorbitante. Dans le cas o vous
souhaiteriez utiliser un de ces pays comme pays dimplantation pour votre
montage juridique, nous vous invitons consulter leur fiche technique rpertorie
dans le chapitre des pays fiscalit privilgie.

La protection juridique absolue

Nombreux sont les citoyens amricains ou europens qui ont peur dun procs
do dcoulerait de nombreux dommages et intrts. Ceux-ci nhsitent pas
utiliser les paradis fiscaux afin de transfrer leur patrimoine vers un trust le plus
souvent bas vers les Carabes. Le trust permet de richissimes hommes
daffaires, notables ou stars du show biz de mettre en lieu sr leur fortune acquise
aprs de nombreuses annes de labeur.

91

Le propritaire, un settlor , transfre ses biens mobiliers et immobiliers un

trustee, en loccurrence un cabinet spcialis dans la gestion davoirs
internationaux, en fonction dinstructions rdiges au dpart qui devient donc
propritaire en totalit des avoirs de son client. Notre notable perd donc la
proprit juridique et en cas de condamnation au cours dun procs le chteau, la
rolls ainsi que le bateau de plaisance deviennent insaisissables.
Afin de mesurer lutilit dun tel montage, il suffit de sintresser au cas dun
mdecin en Floride qui avait t condamn payer 4.503.816 du fait quun
ouvrier stait cass la jambe en ralisant des travaux son domicile. Celui-ci,
prvoyant, avait fait transfrer la quasi totalit de son patrimoine un trust bas
aux Iles Cook. Ses avocats, aprs avoir ngoci avec la partie civile, purent
liquider laffaire avec une pnalit pour ce malheureux mdecin de 274.800
soit une conomie globale de 4.229.000 .

Les entreprises
Corporations

amricaines

et

les

Foreign

Sale

Les plus grandes entreprises amricaines nhsitent pas utiliser les paradis
fiscaux afin doptimiser leur fiscalit en rduisant de faon trs importante
lensemble de leurs impts.
1.

Sous rserve quelles exportent plus de 50% de produits amricains, toute

entit juridique en provenance des Etats-Unis peut constituer une Foreign
Sale Corporation. Il sagit bien videmment dune socit cran
incorpore sur une place offshore. A titre dexemple, les socits suivantes
ont constitu des filiales FSC :
-

General Electric
Microsoft
Ford
Motorola
Boeing

2.

En gnral plus de 90% des FSC sont enregistres dans les Iles Vierges ou
la Barbade. Leur nombre est estim entre 4.500 et 7.000.

3.

La socit vend le produit de ses exportations la FSC qui, son tour, les
distribue vers des clients finaux. Mais dans la ralit aucune transaction de
marchandise ne sopre, la FSC sous-traitant la logistique des exportations
et autres activits la socit mre.

4.

Ce mcanisme permet que 65% des revenus raliss par la FSC soient non
imposables aux Etats-Unis, les 35% restant tant taxs par le paradis fiscal
un taux quasi nul. La distribution de dividendes orchestre par la FSC
92

la socit mre est galement non imposable. Bien utiliss, les FSC
peuvent permettre de diminuer le montant de limposition jusqu 30%.
Une FSC est une entreprise qui doit comporter au moins un des critres suivants :
-

tre immatricule sous la juridiction dun pays tranger qualifi tel que
lAustralie, lAutriche, la Belgique, la France, lAllemagne, le Maroc,
les Pays Bas etc

ou tre immatricule dans une dpendance des Etats-Unis tel que les
Iles Vierges Amricaines, les Mariannes Mridionales, les Samoa ou
Guam (section 922 (a) Internal Review Service USA).

Aussi malgr le discours officiel que tiennent les autorits amricaines

lencontre des paradis fiscaux, on peut constater que dans la pratique celles-ci
nhsitent pas inciter leurs plus grandes entreprises en user voire en abuser.

Les pavillons de complaisance

Pour un armateur europen ou amricain, la constitution dune socit offshore
panamenne peut savrer un atout important tant au niveau social que fiscal. En
effet, lorsquun ptrolier bat pavillon panamen, celui-ci peut tre affrt avec
des marins trangers, lobligation de nationalit de lquipage tant rduite aux
officiers. Panama est actuellement un des premiers pays concernant
limmatriculation de navires avec 12.368 vaisseaux reprsentant 74,8 millions de
tonnes daffrtage (15 % du fret maritime mondial). Limmatriculation des
navires est soumise une taxe de :
-

500 US $ jusqu un tonnage de 2.000

2.000 US $ pour un tonnage compris entre 2.000 et 5.000
3.000 US $ pour un tonnage compris entre 5.000 et 15.000
de 3.000 6.500 US $ pour un tonnage suprieur 15.000.

Les droits annuels acquitter concernant les navires sont drisoires, environ 100
US $ par an. Il est vident quavec une telle fiscalit Panama se place en tte des
pays dit de pavillon de complaisance malheureusement au dtriment bien
souvent de lcologie mondiale.

Lanonymat bancaire
Lincorporation dune socit offshore situe dans un paradis fiscal peut
permettre dobtenir son rel propritaire (le beneficial owner ) une certaine
forme danonymat bancaire. En effet en possession de tous ses documents notre
voyageur fiscal peut obtenir au nom de sa socit un compte bancaire lui
93

permettant doprer de multiples transactions financires par fax ou par internet

en toute scurit sans que celui-ci napparaisse. Il lui suffira de constituer une
socit panamenne ncessitant 3 directeurs locaux qui lui dlgueront un
pouvoir gnral ( power of attorney ) afin quil puisse excuter pour le compte
de cette entit toute opration financire ou bancaire. La banque dtentrice du
compte remettra alors notre voyageur fiscal une carte de crdit (Visa ou
Mastercard) comportant uniquement le nom de sa socit sans que celui-ci
napparaisse (ceci tant totalement impossible en Europe), qui lui permettra de
rgler divers achats (notes de restaurant, notes dhtel, achats auprs des
boutiques de luxe etc) de faon totalement anonyme et, bien videmment,
deffectuer des retraits importants dans tous distributeurs de son pays de
rsidence (y compris les plus rticents envers les paradis fiscaux).
Il est ais pour un ingnieur financier de mettre en place ce type dopration
ncessitant entre 15 30 jours, le plus long tant bien souvent les dlais postaux
afin de recevoir les documents ncessaires. De nombreuses banques en Amrique
Centrale permettent douvrir ce genre de compte bancaire et bien souvent ne
contrlent pas suffisamment la validit juridique des documents transmis.

Le commissionnement : source de clientle

Afin de conqurir de nouveaux marchs les entreprises europennes peuvent tre
appeles rgler des commissions des intermdiaires rsidant sur des places
offshore. En France ces oprations doivent faire lobjet dune dclaration en
vertu de larticle 240 du CGI. Lentreprise doit tre mme de dmontrer que les
rmunrations qui sont verses font lobjet dune ralit conomique. On a dj
vu des commissions reprsentant 17,5% du march ne prsentant pas vis vis de
ladministration fiscale un caractre exagr. Ces montages peuvent permettre
un entrepreneur de raliser des marges importantes supplmentaires ltranger
sous rserve quils soient raliss par des spcialistes dans le domaine.

Les paradis fiscaux quasi-invisibles

Certains tats connus pour leur fiscalit leve et leur svrit concernant les
mesures de contrle dchange, peuvent surprendre le voyageur fiscal. En effet,
on constate que la plupart des mesures anti paradis fiscaux qui sont appliques de
faon draconienne par certains pays de la Communaut Europenne se limite
leur frontire sans prserver pour autant leur voisinage. Du fait de leur rputation
de haute imposition, ces tats ont su dvelopper des types de socit offshore
indcelables vis vis des autres structures juridiques locales.
Prenons un exemple :

94


Un grossiste en chaussures qui importerait des marchandises en

provenance des Etats-Unis ne susciterait nullement la suspicion des
administrations fiscales de son pays dans le cas o celui-ci aurait
auparavant dj effectu des actes de commerce avec les USA.
Maintenant imaginons que notre ngociant constitue dans ltat du Nevada
une structure lui appartenant dirige avec un mcanisme de nominee
director . Il pourrait majorer ses prix rels dachat et laisser stocker les
bnfices ainsi raliss dans sa socit amricaine sans quaucune
imposition ne lui soit applicable.
Les Etats Unis ne sont pas les seuls crier haut et fort sur la place publique qui
veut lentendre quils souhaitent lutter ardemment contre les paradis fiscaux
et mnent une politique trs ambigu ce sujet. En effet, lIrlande, lIsral ainsi
que lIngouchie et anciennement la Grande Bretagne favorisent le dveloppement
des structures offshore au sein de leur pays sans que celles-ci ne puissent y
commercer (comble de lhypocrisie).

Les prix de transfert et socits crans

Au vue de la fiscalit relativement leve des tats de lUnion Europenne, il
parat extrmement attrayant et tentant pour un dirigeant dentreprise de
constituer un mcanisme de socit cran. Celui-ci lui permettra de diminuer les
bnfices et de surcrot rduire les impts qui en dcoulent. En effet lentreprise
dirigera une partie de ses bnfices vers ltranger exonrs ainsi de toute
imposition. La mise en uvre dune telle opration est relativement simple.
Prenons lexemple dun chef dentreprise dune PME / PMI situe en Italie qui
fabrique des vtements pour enfant. Imaginons quil achte en Inde un courtier
du tissu raison de 30 euros le mtre, le bnfice ralis par sa socit fait que le
mme mtre pourrait lui tre vendu 60 euros sans aucun problme ce qui
augmenterait le prix de revient des vtements mais qui diminuerait de faon
importante les profits raliss dans son pays. Il constitue alors une socit Hong
Kong qui deviendra le nouveau courtier. La socit base en Inde continuera
vendre 30 euros le mtre la socit ainsi enregistre Hong Kong qui, son
tour, le revendra au prix de 60 euros. Bilan de lopration : 30 euros de gain par
mtre de tissu vendu totalement dfiscalis.
Ce type dopration peut tre ralis entre les diverses filiales dun mme groupe
se vendant entre elles un produit, afin de stocker dans les pays o la fiscalit est
plus intressante, la marge bnficiaire. Les spcialistes dans le domaine sont
notamment les grands groupes automobiles. Il appartiendra ces socits crans
de prsenter la demande des autorits fiscales, le justificatif de travaux ou
services rendus afin de ne pas tomber sous le coup de larticle 57 du Code
Gnral du CGI en France ou de la section 770 de lIncome and Corporation Tax
Act en Grande Bretagne ou de la section 482 de lInternal Revenue Code aux
Etats-Unis.
95

Nanmoins nous vous rappelons que ladministration doit apporter la preuve

concernant le prix de transfert (CE du 27 juillet 1998 n 50 020 pour la France)
-

soit en dmontrant lexistence dun lien de dpendance juridique qui

peut tre tabli lorsquune entreprise trangre possde une
participation importante dans une socit franaise (dpendance de
droit),

soit en dmontrant un lien de dpendance de fait qui peut rsulter des

relations entre les entreprises notamment concernant les organes de
direction, en effet si les dirigeants apparaissent dans les deux entits
juridiques le lien sera alors reconnu.

La socit commerciale Curaao

Dans le cadre doprations commerciales internationales, il est envisageable pour
un homme daffaires de constituer une socit dans les les nerlandaises
bnficiant du statut local en vertu des articles 14 et 14A concernant les socits
offshore leur permettant de rduire des 9/10me leur imposition locale (soit un taux
variant de 2,4 3%). Cette socit sera dtenue par une holding (socit mre)
implante dans les Pays Bas qui lui permettra de rediriger lensemble de ses
dividendes vers la Hollande en supportant quasiment aucune imposition. Elle
pourra son tour les redistribuer ses actionnaires qui pourraient tre
ventuellement localiss en France sans quaucune retenue la source ne puisse
sexercer depuis le 1er janvier 1992 en vertu de la Directive mre-fille du 23
janvier 1990.
Aussi dans ce montage on constate que les produits raliss Curaao peuvent
tre redirigs vers la France en totale franchise dimposition.

Promotion immobilire en Grande Bretagne

Un groupe de non rsidents en Grande Bretagne souhaitent monter une opration
de promotion immobilire en Angleterre en vitant autant que possible toute
imposition sur une ventuelle plus value ralise terme sur la revente de
limmeuble. Ils pourraient alors constituer une socit Jersey ayant le statut de
Non Exempt Company qui acquerrait les terrains et y ferait construire le
btiment en question. Les actions de cette NEC seront dtenues leur tour
par une Exempt Company base Jersey. Les profits raliss en Angleterre
seront exonrs de toute imposition, laccord fiscal Jersey / Royaume Uni en
dispensant les entreprises nayant pas dtablissement fixe sur le territoire
britannique.
96

Nanmoins la socit NEC sera redevable dune taxe de 20% Jersey qui
pourra tre rduite considrablement du fait que la socit mre facturera alors
des honoraires de direction (avec laccord du contrleur des impts) hauteur de
90% du chiffre daffaires ralis.
Lors de la revente il suffira nos investisseurs de cder les parts de la socit
Exempt Company et dempocher la plus value ainsi ralise sans aucune
imposition.

Droit de licence
Une entreprise base dans un paradis fiscal est propritaire de droit de licence
concernant un logiciel de gestion. Afin de rduire considrablement sa fiscalit
celle-ci peut concder les droits une LTD britannique qui sera charge de sa
commercialisation. En vertu dun contrat de fiducie, la socit anglaise sera alors
facture par la socit offshore en toute lgalit de 95% du chiffre daffaires
ralis, les 5% restant seront conservs au titre dagence commerciale et subiront
une imposition de 20% en gnral. Ce mcanisme permet donc de rduire 1%
limposition globale des profits raliss par la vente du logiciel.

Les consultants et fournisseurs de services

Les consultants et fournisseurs de services tels que des musiciens et gens du
spectacle reoivent souvent une partie de leur revenu ltranger. Ce revenu peut
tre encaiss par une socit trangre qui embauche le consultant en lui versant
une somme modeste correspondant ses frais et en gardant la majeure partie
ltranger.
Le march du travail ltranger est souvent facilit par lutilisation dune
socit dembauche trangre. Cette socit peut embaucher soit un individu soit
un groupe de gens travaillant ltranger. Le salari garde la majeure partie de
ses revenus en dehors de son pays dembauche tandis que le montage juridique
peut galement rduire les problmes dchange montaire.

Proprit intellectuelle
Les brevets, copyright, marques, franchises et autres droits tels que ceux de la
musique, des logiciels informatiques et du savoir faire technologique peuvent
tous tre transfrs une socit de licence situe ltranger.
Des contrats de licence ou de franchise sont accords par la socit trangre et
des royalties ou frais de licence sont reus par cette socit. Le withholding tax
sera normalement payable sur les distributions de la socit de licence mais ceci
peut tre rduit un minimum en utilisant des traits de double imposition.
97

Le commerce par internet

Lun des domaines actuellement en pleine expansion dans le commerce
international est celui dinternet. La nature internationale du commerce et les
complications fiscales potentielles de tout commerce international peuvent tre
rsolues par la cration dune socit de commerce internet trangre. Il est
galement possible dobtenir des facilits de carte de crdit avec beaucoup de
banques offshore permettant le dtenteur du compte daccepter le paiement avec
carte de crdit via internet.
Afin dobtenir un traitement fiscal favorable il sera peut-tre ncessaire de situer
physiquement le serveur ltranger et davoir un nom de domaine spar. On
croit souvent que ce genre dopration est situ en cyberspace et donc le lieu
nest pas important mais avec le changement des rglementations il faut prvoir
et anticiper tout contrle lavenir. Ceci tant dit, les Etats Unis semblent vouloir
rendre et garder linternet tax free donc on ne peut jamais savoir exactement
ce qui se passera.

98

10. Newsletters : Lenvironnement

offshore

99

Newsletters : Lenvironnement offshore

Afin que le candidat au voyage fiscal prenne connaissance de lunivers offshore
qui un jour peut tre le sien, la rubrique suivante synthtise des informations
gnrales ayant attrait soit lvolution des textes juridiques dans des places
offshore, soit des oprations financires denvergure internationale.
Elles sont le rsultat de notre newsletter offshore publi trimestriellement et qui
permet au cabinet Strategialis de tenir au courant sa clientle des volutions dans
le secteur.

Compagnies dassurance et uvres dart

Prcdemment les compagnies dassurance avaient pour obligation de dclarer
auprs de lEtat en vertu de larticle 1649 ter G du Code Gnral des Impts la
liste des contrats visant assurer des objets dart, de collection ou prcieux dont
le montant excdait 15 000 euros.
Depuis la publication au Journal Officiel du 27 mars 2004 dune nouvelle
ordonnance, larticle 29 de celle-ci prcise que les assureurs ne sont plus tenus de
transmettre ladministration fiscale la liste des contrats et que larticle 1756
quinquis prvoyant des sanctions leur gard (une amende fiscale de 780 euros)
est abrog.
Seulement en cas de dcs, les compagnies assurant des objets dart seront tenues
de les dclarer conformment aux dispositions de larticle 805 du CGI.
Les amateurs dart pourront apprcier sa juste mesure la signification de cette
nouvelle ordonnance !

Sude :un paradis fiscal pour les entreprises ?

Ce concept peut paratre tonnant lorsque lon sait que la Sude possde une des
pressions fiscales les plus fortes au monde.
Cependant depuis le 1er juillet 2003, limpt sur les plus-values de cession des
actions dune socit trangre dtenues par une socit sudoise a t totalement
supprim En outre, les intrts des emprunts contracts pour financer
lacquisition des actions de socit trangre sont dductibles de limpt sur les
socits.
Ceci sajoute un taux dimpt sur les socits qui reste relativement raisonnable
(28%) compar au taux pratiqu au sein des pays de lUnion Europenne.

100

Il semblerait donc que la Sude rejoigne dsormais la liste des pays dans lesquels
limplantation dune socit holding est prendre srieusement en
considration

Quelle prennit pour la fiscalit privilgie estonienne ?

LEstonie depuis son retour lindpendance, il y a 11 ans, se rvle petit petit
tre un lieu dimplantation privilgie pour les entreprises et ce pour diffrentes
raisons.
En effet, la palette de formes sociales est large : socit individuelle, socit
responsabilit limite, socit anonyme, socit en nom collectif, socit en
commandite En outre le fiscalit estonienne est attrayante.
Dune part, les socits rsidentes en Estonie ainsi que les tablissements
permanents de socits trangres enregistres auprs des autorits estoniennes
ne sont pas soumises limpt sur les socits, lexception des revenus reverss
des entits trangres qui sont soumis lIS au taux de 26/74.
Dautre part, les socits rsidentes en Estonie ainsi que les tablissements
stables de socits trangres enregistres auprs des autorits estoniennes ne
sont pas soumises limpts sur les plus-values long terme.
La volont du lgislateur estonien a donc t, certes de crer une fiscalit
privilgie, mais aussi de crer un systme qui engage les investisseurs laisser
les capitaux en Estonie dans la mesure o chaque sortie de capitaux est taxe
alors quaucune imposition ne sapplique sur le territoire.
Il peut donc tre intressant pour un tranger dinvestir en Estonie condition
daccepter que ces capitaux deviennent et resteront estoniens. Notons alors que
certains secteurs sont florissantes en Estonie : les tlcommunications,
lagroalimentaire, lenvironnement, la sant et le matriel agricole. LEstonie
offre donc de multiples opportunits.
Cependant, il est craindre quavec son entre dans lUnion Europenne depuis
le 1er mai 2004, lEstonie soit contrainte de modifier sa lgislation fiscale afin
dharmoniser ses dispositions avec celles de ses nouveaux confrres europens.

Gibraltar enfin reconnu

Gibraltar a t agr en 2002 par le Registre des Fonds Mutuels des Iles Vierges
Britanniques comme une juridiction reconnue. En dautres termes, cela signifie
que Gibraltar dispose dun systme de lgislation et de surveillance concernant la
gestion des fonds mutuels suffisamment scuris, lui permettant dapprouver des
101

demandes denregistrement aux Iles Vierges Britanniques avec nomination dun

manager originaire de cet tat. Il y a actuellement 18 juridictions reconnues par le
Registre savoir : Le Royaume Uni, les Etats Unis, les Bermudes, le
Luxembourg, la Suisse, lIrlande, Jersey, Guernesey, Ile de Man, Hong Kong, la
France, la Belgique, les Pays Bas, les Iles Vierges Britanniques, Singapour,
lEspagne, Malte et Gibraltar.

Les transactions intra-communautaires au Royaume Uni

Depuis de nombreuses annes les diffrentes lois en Grande Bretagne ont fait
largement leurs preuves. Dans le monde des affaires daujourdhui, le Royaume
Uni reste une plaque tournante des transactions conomiques et des montages
triangulaires permettant de mettre labri le mot bnfices ; pourtant une
ombre plane
Toute transaction europenne ou internationale ayant un accord fiscal avec
lEurope rclame un numro de TVA intra-communautaire permettant dtablir
une facturation en HT et ainsi tre concurrentiel auprs de marchs locaux ou
tout simplement de ne pas investir la somme de TVA par lopration
commerciale (UK = 17,5% - VAT).
Problmatique :
Un retour en arrire de quelques annes nous permet de constater un trac qui
pourrait facilement se transformer en chemin de croix.
Effectivement, avant la fin des annes 90, le Royaume Uni permettait dobtenir
un VAT dans un dlai allant de 1 mois jusqu 3 mois (dlai ncessaire au greffe
de Cardiff afin de contrler les informations de lentreprise rclamant un
numro). Cette facilit dobtention fiscale accompagne dune libert
dentreprendre ont permis une vaste chappe dhommes daffaires avides
descroquerie la TVA.
Les consquences de ces actes sont qu lheure daujourdhui la Grande
Bretagne souhaite et demande que chaque entrepreneur fasse un minimum de 52
000 sterling de CA pour obtenir le dit numro de TVA intra-communautaire
avec une attente toujours quivalente allant de 1 mois 3 mois. Ainsi elle bloque
toute entreprise en ayant besoin suite une rclamation de ses fournisseurs. Pour
certaines entreprises le mot en cours ne signifie plus rien.
Notre Europe nous prsente de nouveaux chemins permettant de solutionner bien
des problmes. Effectivement, depuis lanne 1999 lIrlande nest plus
considre comme offshore , nouvelle qui na pas ravi tout le monde.

102

La fiscalit sur limpt socit slve 12,5% ce qui nest pas sans rappeler la
Grande Bretagne. De plus, dsormais, ayant une obligation de comptabilit, les
numros de TVA intra-communautaire sont disponibles dans un dlai dun mois.
Aurons-nous dsormais trouv une solution sans passer par le case chiffre
daffaires ? Comme le prconise la Grande Bretagne, quelle sera la position des
tats hautement fiscaliss vis vis de lIrlande ? La considreront-elles comme
un paradis fiscal au sein de la CEE ?

Alerte offshore : les banques du Montngro en question

A priori les banques offshore qui ont t enregistres au Montngro et qui
nont pas dpos leurs comptes annuels auprs du Ministre des Finances
Podgorica nauront plus la possibilit de le faire. De plus, elles risquent de perdre
leurs licences et nauront plus le droit dexister en tant quentit juridique.
Toute personne souhaitant raliser lachat dune licence bancaire dj existante
au Montngro devra insister pour recevoir un certificat de conformit
(Certificate of Good Standing) prouvant que le dpt des comptes annuels est
jour. Il faut tre notamment trs prudent et viter dacheter toute banque sous
forme de ready made company qui na pas accompli lensemble des
formalits comptables requises auprs des autorits de tutelle Montngrine car
ces entits sont prsent sans aucune valeur.
Ceci confirme le fait que lacquisition dune licence bancaire doit toujours tre
ralise avec une extrme vigilance. Seul un tat disposant dune stabilit
politique avre ainsi que dune matrise des mcanismes offshore assurera au
voyageur fiscal suffisamment de garanties afin de grer ses avoirs en toute
scurit.

Guernesey, Alderney et Sark rglementation des fiducies

Le 1er avril 2003 Guernesey a vot une loi concernant la Rglementation sur les
Fiducies, Socits administratives et Directeurs daffaires . Elle permet
dintroduire un modle de structure pour la dlivrance de licences ainsi que le
contrle des particuliers indpendants, partnerships ou socits offrant ou
fournissant des services de fiducie comme activit partir de Guernesey,
Alderney ou Sark.
La loi introduit deux catgories de fiducie :
-

une licence de fiducie complte qui ne sera disponible quaux socits

et partnerships. Elle permettra aux socits agres doffrir ou de
fournir tous services de fiducie ;
103

une licence de fiducie personnelle qui ne sera disponible quaux

particuliers. Celle-ci permettra un individu concern de pouvoir agir
en tant que nominee directeur, co-trustee ou protecteur dun trust.

Llment essentiel de la nouvelle loi est dassurer que toute personne ayant trait
aux services de fiducie soit sincre et honnte . Le but tant de garantir
intgrit, comptence et solvabilit. Le fait doffrir des services de fiducie sans
licence constituerait une offense criminelle.
Depuis 1984 la cration de nouvelles fiducies a t interrompue sauf dans le cas
o la demande manerait dune socit locale, dune banque ou autre institution
respectable. Actuellement 200 socits Bailiwick sont susceptibles de fournir
ce type de service.

Lenregistrement de navires et vaisseaux

Le pavillon britannique offre aux navires qui en bnficient prestige et privilges.
Le Red Star Group , travaillant sous lautorit de sa Majest la Reine
Elizabeth II, est lentit qui en rgule la dispense. Elle dcide quel type et quelle
classe de navire peuvent tre enregistrs en crant donc des rglements bien
dtermins et certaines normes en matire de contrle.
Ce systme soulve de nombreux avantages vidents les socits dassurance
reconnaissent que tous les bateaux enregistrs par cette juridiction rpondent
certains critres de qualit. Aussi, les socits charters et leurs passagers
cherchent obtenir ce pavillon permettant de rduire considrablement le cot
des polices dassurance tout en sassurant que le navire ainsi immatricul
rpondra des normes prcises dans le domaine de la scurit. Il peut tre obtenu
dans des territoires en dehors de la Grande Bretagne par exemple Gibraltar,
aux Iles Vierges Britanniques, les Iles Cayman et Anguilla. Afin de pouvoir se
revendiquer navire de la couronne , le propritaire doit tre soit un citoyen ou
une entit juridique britannique. Un tranger pourra donc constituer une
entreprise au Royaume Uni qui sera propritaire du vaisseau enregistr sous le
pavillon britannique. Les socits des Iles Vierges ainsi que certains autres
territoires, sont considres en tant quentits juridiques britanniques et
permettent limmatriculation des navires.

Le gouvernement ferme 17 banques offshore Granada

Le Premier Ministre, Dr Keith Mitchell, a dclar que le gouvernement de
Granada a dcid de retirer les licences de 17 banques offshore oprant sur lle.
Il a indiqu que leur fermeture par le gouvernement fait suite un audit effectu
dans le secteur bancaire. Celle nouvelle a galement t cite dans la dernire
dition de la Gazette du gouvernement. Nous avions une mauvaise rputation
104

qui, nous ladmettons, devait tre corrige. Nous nous assurerons que notre
centre offshore sera propre et fiable en apportant de bonnes transactions pour le
pays en attirant des hommes daffaires dont nous pourrons tre fiers .
Selon Monsieur le Premier Ministre Mitchell, les erreurs du pass ne se
rpteront pas et doivent servir de leon. Surtout pas pendant mon mandat a
t-il dclar. Le Premier Ministre a d faire face de nombreuses critiques depuis
la faillite lanne dernire de la First International Bank of Grenada (FIBG) qui a
provoqu la perte de milliers dinvestissements pour ses clients. La banque a t
accuse davoir fourni les fonds afin de permettre au New National Party (NNP
de Dr Mitchell) de se procurer le rsultat phnomnal de 15-0 aux lections
gnrales de janvier 1999. (La First Bank est parmi les 17 entits offshore
davoir perdu sa licence).
Plusieurs dirigeants de la banque qui ont depuis quitt le pays ont t accus
davoir dtourn 150 millions US$ vers des comptes ltranger. Rcemment le
gouvernement Mitchell a annonc la nomination dun cabinet dexpertise
comptable international, Pricewaterhouse, afin deffectuer un audit approfondi
ayant pour but de pister et de recouvrir largent ainsi que de rembourser les
pargnants spolis de la banque. Certaines sources dans le secteur offshore
prtendent que la plupart des banques qui ont t fermes opraient en tant que
filiales de la First International. Le Dr Mitchell accuse le dernier conseil de
Grenada International Financial Services (GIFSA) de ne pas avoir t assez
agressif dans sa politique vis vis des banques qui ont refus de se conformer
aux rgles locales offshore.
Le Premier Ministre a dclar que le nouveau conseil rcemment lu a pour
objectif de corriger les problmes lis au secteur offshore Granada et a ajout
que la dcision de fermer les 17 banques est la preuve du souhait du
gouvernement de nettoyer le secteur : je pense que nous regrettons que le
dernier conseil nait pas t suffisamment agressif dans ses dmarches contre
des institutions qui ne respectaient pas nos rgles de base. Nous allons nous
assurer de lembauche de personnel qualifi dans le but de grer ces institutions
afin de vhiculer une bonne image de marque du pays .
De nouvelles mesures ont dj t mises en place par le gouvernement
notamment dans le domaine de linvestigation financires dans le but de lutte
contre le blanchiment dargent. De plus, de nouveaux textes lgislatifs sont venus
renforcer cette politique gouvernementale afin dtoffer une lgislation qui
pouvait paratre laxiste.

105

Nevada Corporation ou LLC

Pourquoi incorporer une socit dans ltat du Nevada ? Il sagit dun outil de
gestion efficace tant pour les rsidents amricains que pour les hommes
daffaires trangers. Le Nevada offre des avantages uniques savoir :
-

une socit (Corporation ou LLC) peut y tre constitue dune faon

totalement confidentielle ;
le Nevada est le seul tat aux Etats Unis ne pas divulguer des
informations mme aux services fiscaux ;
les investissements financiers sont protgs ;
les obligations de dclaration et denregistrement sont rduites leur
plus simple expression ;
le nom des actionnaires nest pas divulgu publiquement.

La Liste des Administrateurs :

Une socit est oblige de remplir la Liste des Administrateurs ds son
enregistrement ainsi qu chaque date anniversaire. Elle est jointe aux documents
dincorporation et doit tre complte dans les 45 jours. Il est possible dutiliser
des Nominee Directeurs dans le but de prserver lidentit des dirigeants.
Une libert fiscale au Nevada :
Le Nevada est un tat unique en terme de fiscalit. Il ny existe aucun impt sur
les socits ni sur les cessions dactions, aucune taxe de franchise, aucun impt
sur le revenu ou taxe successorale.
Incorporer une socit Nevada :
Lincorporation dune socit Nevada est rapide (entre 7 et 10 jours).

Rglementation pour les prestataires de services de lIle de

Man
La Financial Supervision Commission a rdig un rapport relatif aux licences
des fournisseurs de trusts (trust service providers TSP ) et des modifications
lacte de 2000 concernant les prestataires de services (corporate service providers
CSP ).
Il a t propos dtendre le CSP Act afin de rguler les activits des socits de
trust de lIle de Man. La plupart des TSP deviendront galement des CSP. Dans
les deux cas, la Commission cherche mettre en place un mcanisme de
rglementation orient vers les socits spcialises dans les enregistrements
plutt que vers la socit ou le trust constitu.
106

Llment principal du rgime des CSP est lobligation pour le demandeur ainsi
que ses dirigeants dapporter des gages dhonntet mais aussi de comptence. Il
est propos dappliquer ces critres non seulement aux CSP mais galement aux
TSP et dimposer des exigences plus leves en matire de solvabilit pour les
TSP.
La Commission est galement en train de revoir la ncessit de mettre jour la
lgislation suite une baisse du nombre dincorporations. Selon les recherches
effectues par lAssociation des CSP (ACSP), leur niveau a baiss de 40% durant
les six dernires annes. Il existe actuellement sur lIle de Man environ 40 000
socits administres par 135 CSP.
Les recherches de lACSP dmontrent que le nombre dincorporations sur lIle
de Man est pass de 5 519 en 1994 3 295 en 2001. Durant la mme priode,
Jersey a affich une baisse de 8,25% avec 3 092 socits alors que Guernesey et
Gibraltar connaissaient respectivement une augmentation de 19% et 53,4%.

Le Snat amricain introduit une loi concernant le

blanchiment dargent
Les Snateurs Carl Levin et Chuck Grassley ont introduit une loi ayant pour
objectif de combattre le blanchiment dargent et de dcourager les protagonistes
dinfiltrer le systme bancaire amricain.
Les dispositions principales de cette loi sont les suivantes :
-

les crimes de corruption, tels que le chantage et le vol de fonds

gouvernementaux seront ajouts la liste des dlits qui peuvent
entraner des poursuites judiciaires pour blanchiment dargent ;
dcourager les banques amricaines de fournir des services des
charter banks trangres qui sont considres comme un des
instruments de blanchiment dargent.

Des fonds dposs sur le compte amricain dune banque trangre seront soumis
aux mmes rgles que celles qui sappliquent aux comptes de rsidents
amricains.
Afin de dtecter tout blanchiment, les institutions bancaires amricaines seront
obliges de surveiller toute ouverture par un tranger de compte priv avec un
dpt suprieur US$ 1m. Sont touchs aussi par cette mesure les comptes
correspondants des banques offshore ainsi que des banques situes dans des pays
considrs haut risque en matire de fraude.

107

Cette loi permettrait galement aux autorits de saisir les donnes dune banque
trangre ayant un compte correspondant amricain. Dans le cas o elle
refuserait de fournir de telles informations, la banque amricaine serait oblige
de fermer son compte.
Depuis plusieurs annes les mesures concernant le blanchiment dargent nont
pas trouv beaucoup de soutien. Depuis les vnements du 11 septembre les
amricains entendent couper court largent utilis par les rseaux terroristes. Il
est attendu que toute initiative ayant pour objectif dendiguer le blanchiment
dargent soit largement accepte et approuve afin de lutter contre ce flau.

Luxembourg : tradition et innovation dans le secteur bancaire

Au cur de lEurope et de la zone euro, le Grand Duch du Luxembourg est
class septime place financire mondiale.
Sa spcificit se caractrise par une grande stabilit financire, sociale,
conomique et fiscale reconnue bien au del de ses frontires. Si lon ajoute
cela un sens aigu de la confidentialit tous les lments sont runis afin de
permettre cette place financire de compter aujourdhui plus de 250 banques,
principalement des filiales ou des succursales de groupes bancaires et financiers
trangers.
Ces banques interviennent sous forme de conseils, de mandats de gestion ou
encore dans le domaine de lingnierie financire et fiscale ; elles rpondent ainsi
dans les meilleures conditions aux attentes de ses clients dsireux de bnficier
dune approche patrimoniale personnalise qui analyse les besoins de son client
en relation troite avec lui.
En partenariat avec un cabinet spcialis en fiscalit, la banque conseille sa
clientle et lui propose un choix de solutions rpondant exactement ses attentes.
Noublions pas que dans lUnion Europenne et montaire, toute personne est
libre douvrir un compte dans lun des pays membres mais que pour certains
ressortissants une dclaration auprs de leur autorit fiscale est obligatoire. Au
Luxembourg, aucune imposition est en vigueur pour un non rsident et le secret
bancaire reste toujours inscrit ce jour dans la constitution garantissant
lanonymat.

Iles paradisiaques et compagnies dassurance

O enregistrer une compagnie dassurance fiable qui pourra permettre un
groupe dentreprises deffectuer des conomies dchelle consquentes ? Afin de
108

rpondre cette question qui revient souvent le lecteur trouvera ci-aprs trois
descriptions de juridictions qui nous ont sembl incontournables.
1. Les Iles Cook
Lobtention de la licence doit tre dcerne par le Commissioner of
Offshore Financial Services et prend approximativement quatre
semaines. Le capital social dposer slve un minimum de 100 000 $
et pourra tre rcupr aprs radiation de lentit juridique. Nanmoins
avec une garantie bancaire dun tablissement de renom celui-ci peut tre
conserv ltranger. Les dirigeants et/ou nominee directors nont pas
besoin dy tre rsidents et les comptes doivent nanmoins tre audits
chaque anne et enregistrs auprs du Commissioner. Il est demand ce
que les responsables soient en mesure de prouver leur exprience
professionnelle dans le domaine de lassurance.
Les cots denregistrement
Enregistrement de la socit internationale
Frais de renouvellement annuel
Frais lis lenregistrement gouvernemental
Frais gouvernementaux de licence annuel
Cot annuel de gestion

42 500 $
1 800 $
1 300 $
2 000 $
500 $
10 000 $

2. Vanuatu
Il est possible de constituer sur lle de Vanuatu une compagnie
dassurance de type dite captive permettant de rduire les cots des
polices en assurant les dommages intra groupe. Il nest pas ncessairement
obligatoire de disposer de connaissances professionnelles ayant attrait
lenvironnement de lassurance, seul le projet commercial tant pris en
compte.
Le capital social minimum dposer slve 150 000 $ (rcuprable au
terme) et les frais de constitution se dcomposent comme suit :
Incorporation de lExempted Company
Demande de licence
Frais denregistrement gouvernementaux
Frais de licence premire anne
Dbours
Frais de gestion premire anne

45 000 $
2 000 $
500 $
1 000 $
100 $
8 000 $

Tous les types de police dassurance incluant les risques nuclaires sont
autoriss tre commercialiss par la compagnie et il est obligatoire de
nommer un directeur local pour ce type dentit juridique.
109

3. Les British Virgin Islands ou BVI

Depuis 1960 les compagnies dassurance des BVI permettent de fournir
une solution alternative au march conventionnel de lassurance. Elles
sont rgies par lInsurance Act 1994 des Virgin Islands. Le nombre
denregistrements de ce type dentit juridique na cess de saccrotre
depuis les dix dernires annes pour passer de 40 socits par an en 1994
prs de 260 en 2001.
Le capital social devant tre dpos se chiffre hauteur de 100 000 $. La
stabilit des les vierges est exemplaire du fait quelles sont sous tutelle
britannique directement. Il est ncessaire dtablir un business plan afin de
pouvoir obtenir lautorisation du gouvernement local. Nanmoins les cots
de fonctionnement prohibitifs peuvent orienter le choix vers une autre
juridiction.
Incorporation de la socit internationale
Licence dassurance
Licence annuelle
Registered agent
Audit comptable
Manager
Frais de gestion annuelle

48 000 $
2 000 $
2 000 $
350 $
10 000 $
10 000 $
12 000 $

La GBL1 lIle Maurice

Pourquoi crer une GBL1 (socit Global Business Licence Catgorie 1) lIle
Maurice ?
La GBL1 est la structure idale pour les investissements avec des pays
signataires de Conventions de Double Imposition (CDI) avec lIle Maurice.
Il existe en outre de nombreux et non ngligeables avantages lis la GBL1.
Tout dabord, lactivit peut concerner de nombreux domaines comme lactivit
de banque, de gestion de fonds et de port France ou toute autre activit non
interdite par la loi mauricienne.
Le dlai de constitution est court (1 2 semaines), il nexiste pas de capital social
minimum et les statuts peuvent tre tablis en franais ou en anglais. La raison
sociale peut inclure SA, SARL, Limited, NV, BV.

110

Concernant lactionnariat, un minimum de deux actionnaires est exig (un seul si

personne morale) et selon la loi un administrateur rsident est ncessaire ( noter
que pour obtenir le certificat de rsidence fiscale, 2 seront exigs).
De plus, lIle Maurice sest constitu un solide rseau de CDI avec notamment la
France, lAfrique du Sud, la Belgique, lAllemagne, la Grande Bretagne et la
Sude (26 pays au total).
Les avantages fiscaux sont donc des plus attrayants : aucune imposition sur les
plus values ni de retenue la source sur les dividendes ou les intrts.
La loi fiscale de 2000 fixe partir de juillet 2003 le taux effectif dimposition
un maximum de 3%.
Enfin si la socit est fiscalement rsident, elle peut bnficier des conventions
de Double Imposition (CDI).
LIle Maurice est galement signataire des Accords de Promotion et de
Protection des Investissements (APPI) avec lAfrique du Sud, lAllemagne, la
Chine, lInde, lIndonsie, la Tchquie. Ces APPI protgent les investisseurs des
risques de nationalisation en proposant des moyens dindemnisation.
LIle Maurice continue les ngociations pour tendre ces CDI notamment avec le
Canada, la Grce, le Portugal, la Tchquie et le Vietnam.
Tout cela fait de lIle Maurice une implantation de premier choix pour la
constitution dune socit offshore.

Situation Jebel Ali

La zone franche de Jebel Ali a t tablie en 1985 avec lobjectif avou dattirer
de nouveaux investisseurs grce, notamment, une grande simplicit
procdurale. Cre pour contribuer la croissance et au dveloppement de
Duba, la zone franche de Jebel Ali a, cependant, un statut juridique tout fait
distinct.
Pour toute compagnie souhaitant utiliser Duba comme base rgionale de
fabrication ou de distribution et dont lessentiel du chiffre daffaires va tre hors
des Emirats Arabes Unis, le choix de Jebel Ali comme lieu dimplantation
simpose.
Voici une liste non exhaustive des diffrents avantages que prsente Jebel Ali :
-

proprit trangre de 100%

exemption de tous les droits dentre
111

rapatriement 100% de capital et de bnfices

absence de limposition de corporation, comme applique dans
lensemble de Duba, avec la bonification supplmentaire dune
garantie renouvelable de 15 ans dans la zone franche
nergie peu coteuse abondante
procdures simples et efficaces de recrutement assurant la disponibilit
dune main duvre habile et exprimente concurrentielle
niveau lev dassistance administrative de lautorit de la zone France

Enfin en ce qui concerne les frais denregistrement dune socit Jebel Ali, les
tarifs commencent partir de 6000 environ, tandis que le capital minimum
requis slve 115 000 environ.

Statut fiscal Singapour

La Rpublique de Singapour est une le faisant partie dun archipel situ au sud
de la presqule de Melaka, spar par le dtroit Johore. Elle entre dans la
composition du Commonwealth Britannique.
Singapour est un centre financier renomme internationale prt fournir un
large ventail de services aux investisseurs. Le gouvernement fait de son mieux
pour attirer les investisseurs trangers par le biais de loctroi de privilges fiscaux
et financiers. Cest un endroit idal pour organiser une compagnie holding ; cest
galement une porte qui souvre aux investissements trangers, notamment les
autres pays dAsie (comme la Chine, lInde, le Vietnam, lIndonsie et la
Thalande) dont les conomies sont en cours de dveloppement.
Le dollar Singapour est la monnaie nationale et les oprations de change ne sont
pas contrles.
Les types de compagnie permettant de faire du commerce international sont : une
compagnie rsidente, non rsidente, une filiale trangre ou une reprsentation.
Une compagnie est rsidente ds lors que sa gestion seffectue au sein du pays et
que la majorit de ses directeurs sont des rsidents de Singapour.
En revanche si la gestion de la compagnie se fait de lextrieur du pays, avec des
directeurs non rsidents, elle devient non rsidente.
Le choix du nom de la compagnie est soumis certaines restrictions. Il ne peut
comporter les termes suivants : banque, financier, institution, assurance,
management, universit, Chambre de commerce.
Deux directeurs au minimum sont ncessaires une compagnie. La personne
morale ne peut assumer les fonctions de directeur. Un directeur au minimum doit
tre rsident Singapour, et, afin dincorporer une compagnie, deux actionnaires
112

souscripteurs sont ncessaires ; les personnes morales, elles, peuvent se

produirent en qualit dactionnaires pour respecter lanonymat.
Le capital minimum en actions mises est gal 2 $S.
Selon la lgislation fiscale, 26% du bnfice tir de lactivit exerce Singapour
sont taxables.
Si le bnfice tir de lactivit exerce hors de Singapour, nest pas transfr sur
les comptes lintrieur du pays, il nest pas imposable comme aux Etats Unis
ainsi quau Canada. Toutefois, compte tenu des sries daccords dimposition et
des facilits fiscales unilatrales, en vigueur Singapour, les dividendes
trangers obtenus dans le pays, peuvent tre redistribus hors du pays (sans
prlvement dimpts) aux investisseurs trangers.
Les accords conclus en vue dviter la double imposition ont t signs ainsi que
les accords avec Taiwan. Ce fait explique la grande popularit des compagnies
holding prtes accueillir des investissements en provenance de Taiwan
destination de la Chine et de toute lAsie.
La taxe de licence annuelle minimum prvue par les Statuts est prleve lors de
limmatriculation au Registre du commerce ; elle est gale environ 50 $S.
Toutes les compagnies sont obliges de prparer les comptes annuels. Toutes les
compagnies lexception des compagnies prives, exonres dimpts (qui
comprennent 20 membres au minimum et donc aucune corporation ne reoit de
dividendes issus des actions) doivent prsenter des comptes au Registre de
Singapour.

La Belgique est-elle un paradis fiscal ?

LUnion Europenne sest dote dun march unique au sein duquel les biens et
capitaux circulent librement et o il existe une monnaie unique ainsi quune
banque centrale commune ; cependant les frontires fiscales subsistent :
-

seule la TVA est dcide en commun

les impts eux, ne sont pas les mmes partout ; les taux diffrents et les
exemptions sont nombreux
chaque Etat devient de ce fait un paradis fiscal pour les ressortissants
voisins puisque le percepteur ne peut franchir les frontires

Le secret bancaire Belge ne repose sur aucune lgislation, ni rglementation, il ne

sagit que dun usage, une notion de discrtion, mais son efficacit est
redoutable.
113

La Belgique est un havre de paix, notamment pour les entrepreneurs en fin de

carrire, voulant cder leur entreprise sans payer les taxes sur les plus values. Ils
ne subissent pas non plus limpt sur la fortune, car il est possible, avec un bon
notaire, dviter les droits de succession.
Voil qui donne du charme au royaume de Belgique o les banquiers savent se
montrer silencieux, mme si officiellement le secret bancaire nexiste pas.
Ces mmes banques ne manqueront pas de recommander ceux qui veulent
viter les rigueurs du climat du plat pays, quelques installateurs ingnieux qui
quiperont la maison loue pour loccasion de systmes automatiques permettant
de cumuler quelques factures (eau, lectricit, etc) prouvant la domiciliation
effective dans le pays.
De quoi rflchir !!!

Les volutions du GAFI

En octobre 2001, quelques semaines aprs les attentats du 11 septembre aux
Etats-Unis, au cours dune Assemble Plnire du GAFI Washington, la
lutte contre le financement du terrorisme a t mise en avant et constitue
depuis lors, plus encore, un thme de rflexion central pour le GAFI.
Le GAFI est le Groupe dActions Financires sur le blanchiment de
Capitaux (FATF, Financial Action Task Force on Money Laundering). Le GAFI
est lenceinte internationale de rfrence en matire de lutte contre le
blanchiment. Cre en 1989 linitiative de la France, le GAFI a concentr
initialement ses travaux sur llaboration du standard international en matire de
lutte contre le blanchiment.
Le GAFI est un organisme multidisciplinaire qui rassemble en son sein la
capacit dexperts juridiques, financiers et oprationnels dlgus par ses
membres orienter laction des pouvoirs publics. Le GAFI procde au suivi des
progrs raliss par ses membres dans lapplication des mesures de lutte contre le
blanchiment de capitaux, il effectue des tudes et prpare des comptes rendus sur
les tendances et les techniques de blanchiment et sur les contre-mesures
correspondantes ; enfin il assure la promotion et lapplication de ses normes de
lutte contre le blanchiment lchelle mondiale.
Afin duvrer dans cette voie, le GAFI a dict 40 recommandations.
Ces 40 recommandations constituent un plan daction complet contre le
blanchiment de capitaux. Elles traitent du systme de justice pnale et des
questions oprationnelles, du systme financier et de sa rglementation ainsi que
de la coopration internationale. Chacun des membres du GAFI a pris
114

lengagement politique ferme de combattre le blanchiment de capitaux en

sappuyant sur ces recommandations.
Ces 40 recommandations sont revues rgulirement afin que celles-ci demeurent
adaptes aux nouveaux risques ns de lvolution du systme financier
international et aux nouvelles pratiques de la criminalit organise. En effet, elles
ont t rdiges en 1990 puis rvises en 1996 et en 2003.
En 2000, constatant que leffort international de lutte contre le blanchiment se
heurtait aux pratiques non coopratives de plusieurs pays et territoires, le GAFI a
engag des travaux afin didentifier avec prcision les pays qui, notamment en
raison dun secret bancaire absolu, favorisent le jeu des blanchisseurs au
dtriment des enqutes internationales. Ces pays, caractriss par une absence de
volont politique et de cadre juridique constituaient des lieux privilgis pour les
blanchisseurs et un moyen daccs pour ces derniers au systme financier
international. Il sagit des pays et territoires non coopratifs ou PTNC, on
parle alors, pour le GAFI, de linitiative PTNC.
Aussi, le 14 fvrier 2000, le GAFI a publi un premier Rapport sur les PTNC. Le
rapport dfinit vingt-cinq critres permettant didentifier les rgles et pratiques
prjudiciables, et ces critres sinscrivent dans une logique de cohrence avec les
quarante recommandations du GAFI. Le rapport dcrit galement une procdure
devant permettre didentifier les juridictions dotes de telles rgles et pratiques,
et il encourage la mise en uvre dans ces juridictions des normes internationales
dans ce domaine.
Puis le GAFI publie, en juin 2000, dans le cadre de linitiative PTNC le premier
Rapport visant identifier des PTNC spcifiques. Le rapport a indiqu 15
juridictions (les Bahamas, les les Camans, les les Cook, Dominique, l'Isral, le
Liban, le Liechtenstein, les les Marshall, Nauru, Niue, le Panama, les
Philippines, la Russie, Saint-Christophe-et-Nivs, et Saint-Vincent et les
Grenadines) comme ayant des dfaillances dans leurs dispositifs antiblanchiment ou un manque de volont manifeste concernant la coopration antiblanchiment.
Il sagit de la liste noire, cependant, cette liste nest pas fige, elle est susceptible
dvolution au regard des efforts fournis par chaque PTNC. Ainsi, en juin 2001,
le GAFI a mis jour la liste des PTNC avec la publication dun deuxime
Rapport sur les PTNC. Quatre pays sont sortis de la liste (les Bahamas, les les
Camans, le Liechtenstein et le Panama), mais six autres juridictions y ont t
rajoutes (lgypte, le Guatemala, la Hongrie, lIndonsie, le Myanmar et le
Nigeria). Lors de la runion plnire suivante du GAFI en septembre 2001, deux
autres pays sont entrs dans la liste (la Grenade et lUkraine). La Plnire a
galement pris la dcision sur le dlai de lapplication des contre-mesures
possibles auxquelles les pays membres du GAFI pourraient recourir si certaines
juridictions ne font pas suffisamment de progrs pour remdier aux dfaillances
identifies.
115

En juin 2002, le GAFI a retir quatre autres pays de la liste des PTNC : la
Hongrie, Isral, le Liban, et Saint-Christophe-et-Nivs. Le GAFI a galement
publi son troisime rapport sur les PTNC. En octobre 2002, le GAFI a de
nouveau retir quatre pays de la liste des PTNC : la Dominique, les les
Marshall, Niue et la Russie. Il a galement dcid d'appliquer des contremesures au Nigeria et l'Ukraine partir du 15 dcembre 2002, moins que ces
deux pays ne remdient aux dfaillances identifies prcdemment par le GAFI.
L'Ukraine ayant chou dans la promulgation d'une lgislation anti-blanchiment,
le GAFI a recommand le 20 dcembre 2002 l'application de contre-mesures
son encontre. Cependant, en raison de l'importance des rformes lgislatives qui
ont suivi, le GAFI a dcid en fvrier 2003 de supprimer l'application des contremesures, bien que l'Ukraine demeure sur la liste des PTNC. A la mme date, le
GAFI a galement retir la Grenade de la liste des PTNC.
En juin 2003, le GAFI a retir Saint-Vincent et les Grenadines de la liste des
PTNC et a galement publi son quatrime rapport sur les PTNC.
Les membres du GAFI ont commenc imposer des contre-mesures
additionnelles l'encontre de Myanmar le 3 novembre 2003 pour ne pas avoir
redress ses faiblesses majeures.
En fvrier 2004, le GAFI a retir l'gypte et l'Ukraine de la liste des PTNC en
raison d'une solide mise en uvre de rgimes anti-blanchiment dans ces pays.
En juillet 2004, le GAFI a retir le Guatemala de la liste des PTNC.
Ainsi, aujourdhui, la liste noire est compose de six pays : Iles Cook, Indonsie,
Myanmar, Nauru, Nigria et les Philippines. Il sagit ici dune avance
considrable en comparaison des 15 juridictions qui composaient la liste noire au
dbut de lanne 2000.
Paralllement cette vocation de dpart quest celle de lutter contre le
blanchiment de capitaux, le GAFI sest assigne une nouvelle mission depuis
les attentats du 11 septembre .
En effet, la suite des attaques terroristes aux Etats-Unis le 11 septembre 2001 et
lors dune runion plnire extraordinaire tenue Washington les 29 et 30
octobre 2001, reconnaissant limportance vitale de prendre des mesures afin de
lutter contre le financement du terrorisme, le GAFI a adopt de nouvelles
recommandations qui, conjointement avec les quarante recommandations du
GAFI sur le blanchiment de capitaux, fournissent le cadre fondamental visant
dtecter, prvenir et rprimer le financement du terrorisme et des actes
terroristes.
Ces nouvelles recommandations sont au nombre de huit et peuvent tre rsums
comme suit :
116

prendre des mesures immdiates pour ratifier et mettre en uvre les

instruments appropris des Nations-Unies (Convention de 1999
pour la rpression du financement du terrorisme),
riger en infraction pnale le dlit de financement du terrorisme,
des actes terroristes et des organisations terroristes,
geler et confisquer les avoirs des terroristes,
dclarer les transactions suspectes lies au terrorisme,
fournir la gamme la plus vaste possible dassistance aux autorits
oprationnelles et de rglementation dautres pays dans les enqutes
sur le financement du terrorisme,
imposer des obligations de lutte contre le blanchiment de capitaux
aux systmes alternatifs de paiement,
renforcer des mesures didentification dans les transferts
lectroniques de fonds, internationaux et domestiques,
sassurer que les personnes morales, notamment les organisations
caritatives, ne peuvent pas faire lobjet dabus pour financer le
terrorisme.

Dans le contexte international actuel secou par des vagues terroristes sans
prcdent, le GAFI tend son champ daction. Les effets de la mise en place de
ces nouvelles recommandations sont aujourdhui encore difficilement mesurables
au regard de leur caractre relativement rcent.

Le Shorex, le rendez-vous de la planification fiscale

internationale
Shorex est une socit dite mdia , cest dire ayant vocation linformation.
Cette socit a t cre en 1986 avec pour objectif dorganiser des confrences
et des salons relatifs la gestion de fortune et la planification fiscale
internationale. Il sagit dune socit parfaitement indpendante, qui nest donc
affilie aucun groupe financier, organisation gouvernementale ou groupement
dintrts.
Il faut notamment citer lvnement Shorex le plus clbre et le plus important :
le salon Shorex ou The Wealth Management Forum . Cet vnement runi les
experts internationaux en ingnierie financire et fiscale du monde entier et attire
de nombreux visiteurs. Aussi le Salon Shorex peut-t-il tre considr comme la
plate forme internationale de linformation en la matire.
Le prochain salon sest tenu les 7 et 8 dcembre 2004 Genve.

117

Limposition des revenus immobiliers de source franaise au

Luxembourg
Ltude de la convention fiscale bilatrale signe le 1er avril 1958 entre la
Rpublique franaise et le Grand-Duch du Luxembourg conjugue aux
jurisprudences rcemment adoptes rvlent une faille juridique.
En effet, la dite convention ne prvoit pas de rgle particulire en matire
dimposition des revenus immobiliers de source franaise et perus par des
personnes morales de droit luxembourgeois.
Par ailleurs, le Conseil dEtat franais et la Cour Administrative
luxembourgeoise adoptent des positions parfaitement opposes quant
linterprtation de cette convention. Aussi, cette faille conventionnelle nest-elle
pas comble par une position prcise des hautes juridictions.
La position franaise
Les autorits administratives franaises ont pris position ce sujet ds 1994 et ce
au travers de larrt Socit dinvestissement Agricole et Forestier rendu le 18
mars 1994 par le Conseil dEtat franais.
Dans cette affaire le Conseil dEtat avait eu se prononcer sur limposition dune
socit de droit luxembourgeois dtenant des immeubles sur le territoire franais.
Les juges se sont dans un premier temps rfr au texte de la convention francoluxembourgeoise de 1958 afin de constater que ce texte ne prvoit aucune
disposition particulire dans ce cas particulier.
Face ce silence conventionnel, les hauts magistrats franais ont pos quil tait
alors ncessaire de prendre en considration le droit interne franais qui assimile
les revenus immobiliers la catgorie des bnfices industrielles et
commerciaux.
Or, au terme de larticle 4 de la convention, les revenus des entreprises
industrielles, minires, commerciales ou financires ne sont imposables que dans
ltat sur le territoire duquel se trouve un tablissement stable. Par ailleurs, la
seule possession dun immeuble ne suffit pas constituer un tablissement
stable.
Aussi, la conclusion du Conseil dEtat a t la suivante : les revenus de biens
immobiliers situs en France et dtenus par une socit dont la rsidence fiscale
est au Luxembourg doivent tre considrs comme des BIC (Bnfices
Industriels et Commerciaux) et ne sont donc pas imposables limpt sur les
socits en France mais dans le pays de rsidence de la socit qui dtint
118

limmeuble, soit au Luxembourg. En effet, le sige social constitue un

tablissement stable et celui-ci est situ au Luxembourg.
En outre, cette position a t confirme par une instruction de lAdministration
fiscale franaise en date du 4 aot 2000. Celle-ci na pas uniquement confirm
cette position, elle en a prolong les effets en appliquant la solution retenue par le
Conseil dEtat aux plus-values de cession dimmeubles.
La position franaise et donc trs claire : le droit dimposer les plus-values
immobilires de provenance franaise ralises par une socit de droit
luxembourgeois est dvolu au Luxembourg.
Cependant, la lecture de la jurisprudence rcente, il apparat que
lAdministration fiscale luxembourgeoise nestime pas quil soit de sa
comptence dimposer les revenus suscits.
La position luxembourgeoise
Cest principalement au travers de larrt La Costa, rendu par la Cour
Administrative luxembourgeoise le 23 avril 2002 que les autorits juridiques
luxembourgeoises ont prit position.
En lespce, La Costa SARL, socit de droit luxembourgeois, propritaire de
trois immeubles en France depuis 1991 stait acquitte de limposition sur les
revenus de ces immeuble en France et non au Luxembourg. Cependant, ds 1994,
cette solution na plus t envisageable dans la mesure o le droit dimposer avait
t dvolu au Luxembourg dans le cadre de laffaire Socit dinvestissement
Agricole et Forestier, dont les termes ont t tudis ci-dessus.
Face cette jurisprudence, les autorits luxembourgeoises ont dcid dimposer
cette socit. Cette solution a t adopte afin dviter que, par le jeu de la
convention et des jurisprudences franaises, une double exonration nexiste. Il
reste noter que les juges luxembourgeois ont, en prenant cette dcision, dune
part, ignor le fait que la pratique fiscale luxembourgeoise a, et ce de faon
constante, considr que seules les autorits du lieu de situation de limmeuble
taient comptentes pour imposer; dautre part se sont fonds sur une dcision
franaise pour saccorder le droit dimposer.
Or, au regard des rgles de droit international priv une dcision trangre ne
produit aucun effet dans le cadre dune juridiction trangre. Aussi, il a t jug
par le tribunal administratif luxembourgeois, dont la dcision a t confirme en
appel, que cette dcision du Conseil dEtat du 18 mars 1994, ne pouvait
simposer ladministration fiscale luxembourgeoise.
Les juges luxembourgeois se sont alors fonds sur larticle 3 de la Convention
libell de la faon suivante : Les revenus des biens immobiliers et de leurs
119

accessoires, y compris des exploitations agricoles et forestires ne sont

imposables que dans ltat o le biens sont situs. Cette disposition sapplique
galement aux bnfices provenant de lalination des biens .
La Cour Administrative luxembourgeoise a considr que cet article 3
sapparente une rgle spciale qui droge donc la rgle gnrale que constitue
larticle 4 de la Convention.
Ainsi, aux termes de larrt La Costa, la position luxembourgeoise est claire, le
droit dimposer les revenus dun bien franais dtenu par une socit
luxembourgeoise ne peut en aucun cas tre dvolu au Luxembourg.
Aux termes des dveloppements ci-dessus, il apparat que les revenus des
immeubles (loyers et plus-values de cessions) situs en France et perus par une
socit de capitaux luxembourgeoise ne sont imposables dans aucun des deux
tats. Il sagit bien dune faille juridique.
Ceci ne permet certes pas de conclure que les revenus immobiliers dun bien
situ au Luxembourg et perus par une socit de capitaux de droit franais
pourraient tre exonrs de la sorte. En outre ni le Conseil dEtat franais ni la
Cour Administrative luxembourgeoise nont eu ce jour se prononcer sur cette
question. Cette question reste donc sans rponse.
Cependant, la lecture de la onzime directive europenne, (transpose en droit
franais via le dcret D 92-521 du 16 juin 1992), tout personne (morale ou
physique) ressortissante dun pays appartenant lUnion Europenne a la
possibilit de constituer une socit dans le pays (de lUnion Europenne) de son
choix sans aucune obligation dy demeurer.
Toute personne morale ou physique ressortissante de lUnion Europenne peut
donc crer une socit de droit luxembourgeois afin dacqurir ou de vendre un
bien immobilier franais, et ce en jouissant dune fiscalit nulle.
En outre, cette situation peut tre optimise si cette opration immobilire se
ralise sous forme de viager. En effet, grce au contrat viager, rgi par les articles
1964 1983 du Code Civil franais, le crdirentier et le dbirentier peuvent jouir
de certains avantages non ngligeables, tels que notamment :

Le crdirentier peut transfrer son patrimoine une tierce personne morale
ou physique, continuer en jouir sans que ses dbiteurs ne puissent le
saisir, mais surtout sans contrecarrer les textes concernant lorganisation
dinsolvabilit, du fait qune fraction de sa rente viagre restera
saisissable,

Le crdirentier, selon son ge, nest imposable que sur une fraction de la
rente verse,
120


Le dbirentier quant lui peut intgrer en France des fonds dont il dispose
dans un pays ltranger2

Le dbirentier aura la possibilit de lguer son patrimoine ainsi constitu
sa famille ou des tiers sans aucune imposition au Luxembourg,

Le prix dacquisition pouvant tre diminu de 7/12me maximum, le
dbirentier ralisera une conomie de plus de 41% sur le cot de la valeur
vnale diminuant ainsi considrablement les frais de notaire.
Aux vus des dveloppements jusquici exposs, il semblerait que tout
ressortissant de lUnion Europenne est mme de profiter de cette faille
juridique lui offrant lopportunit de raliser des plus values immobilires
franco-luxembourgeoises exonres dimposition. Il peut mme tre judicieux
doptimiser le bnfice retir de cette faille en le jumelant un montage juridique
organis autour du principe du viager.

Attention tout ressortissant franais a lobligation de dclarer ses comptes ltranger en utilisant
limprim fiscal 3916 en vertu des articles 1649A.

121

11. Fusions transnationales

122

Une solution pour les fusions transnationales ?

Au sens strict, la fusion transfrontalire est une opration au terme de laquelle,
par suite dune dissolution sans liquidation, le patrimoine de la (des) socit(s)
apporteuse(s) est transfr, activement et passivement, une ou plusieurs autres
socits bnficiaires, et les actionnaires ou associs des socits apporteuses
deviennent actionnaires ou associs des socits bnficiaires, et dans laquelle
au moins une des socits concernes relve dune lex societatis diffrente de
celle des autres.
Il est important de souligner que dans le monde des affaires, une fusion
transnationale nest jamais envisage avec srnit. En effet, ces oprations
prsentent de nombreuses difficults de mise en uvre dans la mesure o il
nexiste pas de rgime juridique international qui leur soit applicable.
Aussi, face cette carence lgislative, se sont les rgles de droit international
priv qui sappliquent. La rgle de conflit dtermine la loi applicable et il y a par
la suite application des rgles matrielles ainsi dsignes.
Pour les besoins de lanalyse au regard des rgles de droit international priv, la
fusion pourrait tre dcompose en diverses institutions connues du droit des
socits, on parle de dpeage de la fusion. Ainsi, cette opration pourraitelle tre analyse au regard de la loi de la socit bnficiaire en un apport par
une socit trangre de toutes ses activits. La lex societatis de la socit
bnficiaire rgit en ce cas laugmentation de capital et la vrification des apports
en nature. La lex societatis de la socit apporteuse dtermine quant elle les
rgles applicables la dissolution et la liquidation de la socit apporteuse.
Elle dtermine galement si la socit dissoute conserve ou non sa personnalit
et reste tenue des obligations cdes.
En outre, la fusion transfrontalire suppose tout dabord que les droits concerns
connaissent les oprations de fusion et admettent quelles entranent un transfert
universel de patrimoine, mme sils en analysent diffremment les effets.
Ainsi, le problme consiste-t-il surtout dpecer la lex societatis. La fusion se
ralise en effet pour chaque socit au regard de sa lex societatis, mais les effets
se matrialisent sous une autre lex societatis.
Il apparat donc de faon vidente que lapplication des rgles de droit
international priv ne pallie pas toutes les carences affrentes aux fusions
transnationales.
Cest alors sans doute pour cette raison que lUnion Europenne na jamais cess
de tenter de surmonter cet obstacle en tentant de lgifrer lchelle europenne.

123

En effet, larticle 220 du Trait de Rome prvoyait dj la mise en place dune

Convention sur la fusion intra-communautaire et un premier projet de
Convention a t tablie en 1972. Cet article prvoit, en effet, que les Etats
membres engageront entre eux, en tant que de besoin, des ngociations en vue
dassurer, en faveur de leurs ressortissantsla possibilit de fusions de socits
relevant de lgislation nationale diffrente .
Par ailleurs, lun des aspects les plus dlicats, qui rend, comme expos ci-dessus,
difficile lapplication concrte des rgles de droit international priv rsulte aussi
dun manque dharmonisation des rgles matrielles de ces oprations.
Ainsi, les droits nationaux des Etats Membres ont-ils fait lobjet dune
harmonisation en matire de fusion, notamment la 3ime Directive du 9 octobre
1978 relative aux fusions internes. Cette Directive introduit le principe de la
transmission universelle qui autorise la dissolution sans liquidation. Elle contient
des dispositions visant unifier les qualifications et les rgles protectrices des
actionnaires, des salaris et des cranciers sociaux.
En revanche, elle ne prvoit que des mesures de coordination des rgles internes
applicables aux fusions dans lesquelles les socits participantes relvent de la
lgislation dun mme Etat. Il nexiste pas encore de texte communautaire qui
permettrait dimposer aux Etats la reconnaissance des fusions transfrontalires.
En outre, le Conseil a nanmoins estim que larticle 220 du Trait de Rome ne
faisait pas obstacle ce que la matire soit rgle par une Directive et a arrt, le
14 janvier 1985, la proposition de 10ime Directive du Conseil concernant les
fusions transfrontalires de socits anonymes, mais elle nest toujours pas
adopte.
Cette proposition de 10ime Directive se fonde sur la constatation
fondamentale que les oprations prparatoires la fusion peuvent tre menes
sans inconvnient selon la loi de chaque socit qui fusionne. Aussi est-il fait
renvoi la 3ime Directive 78/855/CEE pour ce qui concerne la dfinition des
procds de fusion, leur ralisation, leurs effets, les responsabilits subsquentes,
la protection des cranciers et le rgime des nullits. En dfinitive, le texte
recourt la fois la mthode conflictuelle pure en renvoyant aux droits
nationaux harmoniss et la technique de lintgration des rgles matrielles de
conflit.
Cette proposition de Directive prcise que les fusions par absorption ou par
constitution dune socit nouvelle sont considres comme intra-communautaire
lorsque deux ou plusieurs socits participant lopration relvent de la
lgislation dEtats membres diffrents.
Elle

dfinit

la

fusion

comme
124

lopration

par

laquelle :


une ou plusieurs socits transfrent, par suite et au moment de leur

dissolution sans liquidation, lensemble de leur patrimoine, activement et
passivement, une autre socit prexistante la socit absorbante -,
moyennant lattribution leurs associs de titres ou parts reprsentatifs du
capital social de lautre socit et, ventuellement, dune soulte en espces
ne dpassant pas 10% de la valeur nominale ou, dfaut de valeur
nominale, du pair comptable de ces titres ou parts,

deux ou plusieurs socits transfrent, par suite et au moment de leur
dissolution sans liquidation, lensemble de leur patrimoine, activement et
passivement, une socit quelles constituent - la nouvelle socit -,
moyennant lattribution leurs associs de titres ou parts reprsentatifs du
capital social de cette socit nouvelle et, ventuellement, dune soulte en
espces ne dpassant pas 10% de la valeur nominale ou, dfaut de
valeur nominale, du pair comptable de ces titres ou parts.
Les droits fiscaux nationaux ne faisaient pas exception la rgle et, en raison de
leur manque dharmonisation, constituaient un obstacle supplmentaire la
ralisation des fusions transnationales. Cependant, la Directive 90/343 du 23
juillet 1990, dite Directive fusions , a mis en place un rgime fiscal commun
applicable aux fusions, scissions, apports partiels dactifs et changes dactions
pour tenter dviter que la ralisation des oprations de fusions (et de scissions)
entre les socits dEtats membres diffrents soit entrave par des considrations
fiscales.
Pour en bnficier, les socits doivent avoir leur domicile fiscal dans la
Communaut Europenne, tre soumises un impt sur les socits et la fusion
doit tre reconnue comme telle dans le pays de ralisation. Applicable partir du
1er janvier 1992, cette Directive a fait lobjet dune transposition variable selon le
droit de socits des Etats membres.
Cependant, les Etats qui ne connaissent pas la fusion ou la scission avec
transmission universelle du patrimoine de la socit dissoute nont transpos la
Directive quen ce qui concerne les apports partiels dactifs et les changes
dactions.
Ainsi, certains Etats membres, comme le Royaume-Uni, lIrlande et la Grce
nont pas encore, ce jour, introduit la Directive prcite et ne connaissent que le
procd de fusion par change de titres et le rgime dapport partiel dactif, alors
que lAllemagne na introduit que la 3ime Directive et ignore toujours la notion
de scission.
Seules les lgislations espagnole, portugaise et italienne en dduisent
expressment la possibilit pour les socits soumises leurs dispositions de
fusionner avec des socits de droit tranger. Ces droits prsentent, en outre,
125

lintrt dautoriser les oprations de fusion aux conditions requises pour les
fusions internes, cest--dire la majorit qualifie des actionnaires.
En revanche, les droits allemands et luxembourgeois rservent explicitement le
rgime des fusions aux seules oprations internes. Les droits hollandais, danois et
grec nexcluent pas formellement les oprations transfrontalires mais ne
semblent pas non plus les admettre.
Ainsi, la Directive du 23 juillet 1990 facilite-t-elle les fusions
intracommunautaires en rduisant les problmes fiscaux mais elle demeure
extrmement limite dans sa porte puisque seuls les Etats qui reconnaissent dj
la possibilit de fusionner avec des socits de droit tranger peuvent en
bnficier.
Par ailleurs, cette absence de reconnaissance de fusion internationale qui se fonde
sur ce que les franais appellent la thorie du sige social, les anglais la
Doctrine of Incorporation et les allemands die Sitztheorie a pour
consquence que la fusion transnationale sanalyse comme un transfert
ltranger du sige social qui entrane le changement de nationalit de la socit
absorbe.
Cest ainsi quen droit allemand, dans le cas o il serait envisag de faire
absorber une socit allemande par une socit trangre, une telle fusion serait
traite comme un transfert du sige social de la socit allemande entranant
liquidation de la socit (avec toutes les consquences juridiques et fiscales y
associes).
Le droit anglais, quant lui, ne rgle que les seuls aspects dune fusion entre une
socit constitue au Royaume-Uni et une socit trangre qui ont un impact sur
la socit britannique et par application de la doctrine du sige social. Il renvoie
au lieu de constitution de la socit trangre pour toutes les questions qui ont
trait la capacit pour cette socit dtre absorbe par une socit anglaise sans
entrer en liquidation. Dans ces conditions, il nest possible que de raliser une
fusion transnationale dans laquelle une socit britannique reprend lintgralit
du passif dune socit trangre quau travers darrangements contractuels
reconnus en droit anglais.
En droit franais, une socit franaise ne peut transfrer son sige ltranger et
conserver sa personnalit juridique que par dcision unanime des actionnaires. Il
a ainsi t soutenu quune fusion absorption dune socit franaise par une
socit trangre devait sanalyser comme un transfert de sige ltranger et
tre vote lunanimit des actionnaires.
Les Etats qui font une transposition restrictive (tous, sauf lEspagne, lItalie et le
Portugal) admettent le principe de la fusion en droit interne mais mettent en avant
126

limpossibilit, selon leur droit, de raliser des fusions transfrontalires en

labsence de rglement communautaire ce sujet.
Ce contexte international particulirement imprcis du rgime juridique
applicable aux fuions transnationales a rendu problmatique, dans le cadre de la
lgislation franaise, lobtention du rgime spcial de larticle 210 A du Code
Gnral des Impts rserv aux oprations qui, au plan juridique, prsentent le
caractre dune fusion ds lors que cette qualification nest pas reconnue dans
lun des pays.
En effet, pour admettre lapplication du rgime spcial, ladministration fiscale
franaise exigeait que la qualification juridique de lopration comme une fusion
ne souffre aucune discussion dans les pays concerns. Il en rsultait que la mise
en uvre du rgime ntait admise que si la lgislation en vigueur dans les Etats
dimplantation des socits fusionnantes qualifiait lopration de fusion dans le
cadre des oprations transfrontalires.
Dans ce contexte, les prcisions apportes par la loi de finance pour 2002, au
travers de larticle 210 OA du Code Gnral des Impts, qui ne sattache quaux
effets de lopration envisage ayant pour consquence une transmission
universelle du patrimoine (quelles quen soient les modalits) sans sattacher la
qualification juridique va permettre de lever certaines inquitudes lors de la
ralisation doprations de rapprochements transfrontaliers.
Ainsi, toutes les oprations de fusion dans laquelle la socit mre trangre
absorbante dtient 100% de la filiale franaise vont pouvoir tre ralises par
dclaration de dissolution sans liquidation, conformment larticle 1844-5 du
Code Civil, et ce grce la loi de fiances pour 2002.
Les oprations de fusions dans lesquelles une socit mre franaise absorbe une
ou plusieurs de ses filiales trangres vont tre considres comme des fusionsabsorptions par la socit franaise au plan fiscal en France, quelle que soit la
qualification juridique ltranger des mcanismes utiliss pour parvenir la
fusion-absorption. Les consquences juridiques et fiscales pour les socits
absorbes seront celles qui seront dtermines par la loi des pays des filiales
absorbes.
Certes, la loi de finances pour 2002 facilite le recours aux fusions
transnationales. En effet, la qualification permettant de bnficier du rgime de
faveur est, ce jour plus facile admettre dans la mesure o le lgislateur dcide
de ne sattacher quaux effets de lopration. Dans ce contexte de droit
international priv o les rgles applicables sont floues et dapplication
incertaine, il sagit dune belle avance.

127

En effet, larticle 210 OA II du Code Gnral des Impts, issu de la loi de

finances pour 2002, instaure deux nouveaux principes en matire de fusion
transnationale et de rgime de faveur.
Dune part, la rdaction de cet article rduit le champ dapplication
territorial du rgime de faveur. En effet, depuis le 1er janvier 2002, sont
exclues de ce rgime de faveur les oprations dans lesquelles une socit
participante, apporteuse ou bnficiaire des apports a son sige dans un Etat ou
un territoire nayant pas conclu avec la France une convention fiscale contenant
une clause dassistance administrative en vue de lutter contre la fraude et
lvasion fiscale.
La restriction introduite par cet article 210 OA vise les socits dont le sige est
situ :

dans un pays nayant conclu aucune convention avec la France, il sagit
gnralement de paradis fiscaux,

dans un pays conventionn lorsque la convention limite la clause
dassistance administrative lapplication de la convention et ne comporte
pas de clause relative lchange de renseignements ncessaire
lapplication de la loi interne et la lutte contre la fraude et lvasion
fiscale (cas de la Suisse par exemple).
Lassistance administrative peut tre dfinie comme lensemble des oprations
traduisant une coopration entre les administrations fiscales de deux Etats en vue
de permettre lapplication correcte des dispositions rgissant lassiette, le
contrle et le recouvrement de chacun des Etats intresss. Cette dfinition
comprend la fois lchange de renseignements dassiette et de contrle et
lassistance au recouvrement. Selon les conventions, la porte de la coopration
peut tre plus ou moins tendue. Lorsque les renseignements changs sont
seulement ceux qui sont ncessaires lapplication de la convention, le pays en
cause nest pas rput avoir sign une convention permettant lapplication des
avantages fiscaux prvus en cas de restructuration.
Dautre part, la loi de finances pour 2002 lgalise les conditions doctroi de
lagrment requis pour bnficier du rgime de faveur en cas dapport
effectu par une socit franaise une socit trangre.
LAdministration avait prcis que lagrment exig en cas dapport une
socit trangre tait dlivr dans les mmes conditions que celui prvu
larticle 210 B-3 du Code Gnral des Impts lorsquune fusion ne peut
bnficier de plein droit du rgime spcial. Cette position est lgalise par la loi
de finances pour 2002. Lagrment prvu larticle 210 C du Code Gnral des
Impts est donc un agrment de droit qui ne peut tre refus que si les conditions
lgales ne sont pas runies.
128

En consquence, lagrment sera dsormais accord de plein droit, si outre le

respect du champ dapplication territorial, les conditions suivantes sont
cumulativement remplies :

lopration est justifie par un motif conomique se traduisant notamment
par lexercice par la socit bnficiaire de lapport dune activit
autonome ou lamlioration des structures, ainsi que par une association
entre les parties,

lopration na pas comme objectif principal ou comme un de ses objectifs
principaux la fraude ou lvasion fiscale,

les modalits de lopration permettent dassurer limposition future des
plus-values mises en sursis dimposition.
Le principe devient donc le suivant : lagrment requis pour bnficier du rgime
de faveur en cas dapport effectu par une socit franaise une socit
trangre peut tre obtenu de plein droit si les conditions, lgalises par la loi de
finances 2002, sont remplies.
Par ailleurs, il dcoule de la rdaction de la loi de finances pour 2002 que les
confusions de patrimoine de larticle 1844-5 du Code Civil, comprenant un
lment dextranit, peuvent dsormais bnficier du rgime de faveur dans la
mesure o cette loi ne sintresse plus quaux effets de lopration sur les
socits concernes pour dterminer si le rgime de faveur leur est applicable.
En outre, les confusions de patrimoine font maintenant partie de la dfinition
fiscale des fusions.
Ces modifications de principes entranes par la Loi de finances pour 2002 ont,
bien entendu, des consquences pratiques et notamment en ce qui concerne
limpt sur les bnfices des socits dans lhypothse de labsorption dune
socit franaise par une socit trangre.
Cette opration entrane en principe la constitution dun tablissement stable
franais de la socit absorbante en lieu et place de la socit franaise
jusqualors entit juridique plein et entire. Bien entendu, lapplication du rgime
de faveur de larticle 210 A du Code Gnral des Impts une opration de ce
type ncessite lobtention dun agrment pralable puisque lapport est ralis au
profit dune socit trangre.
LAdministration sattache tout dabord vrifier que lopration produit les
effets dune vritable fusion pour la socit absorbante comme pour la socit
absorbe. Au regard de la nouvelle lgislation mise en place par la Loi de
finances pour 2002, le respect de cette condition est examin au vue de la
dfinition fiscale des fusions introduite au nouvel article 210 OA du Code
Gnral des Impts, indpendamment de la qualification juridique de lopration.
129

Ce nouvel lment devrait faciliter le droulement de la procdure puisque

seules les consquences de la fusion sur labsorbante et labsorbe seront
maintenant prises en compte.
En outre, lAdministration sassure que lopration se traduira bien par la
constitution en France dun tablissement stable de la socit absorbante, qui doit
reprendre son bilan fiscal lensemble des lments qui figuraient auparavant au
bilan de la socit absorbe.
Cependant, dans lhypothse o la socit trangre ne disposerait pas dun
tablissement stable en France la suite de la fusion, lAdministration
sestimerait fonde refuser lagrment en sappuyant sur le non respect de la
condition lgale tenant la ncessit dassurer limposition future des plusvalues mises en sursis dimposition. Cette situation peut se rencontrer en cas
dabsorption par une socit trangre dune socit franaise exerant une
activit passive de holding. En revanche, labsorption dun holding actif pourrait
tre agre puisque la plupart des conventions fiscales admettent quun sige de
direction puisse constituer un tablissement stable.
Sagissant doprations intracommunautaires, lAdministration est tenue de
dlivrer lagrment lorsque la socit absorbante souscrit les engagements prvus
larticle 210 A du Code Gnral des Impts. Lorsque lactif apport est
constitutif dun tablissement stable en France, ces engagements supposent que
soit prserv le droit pour la France de taxer ultrieurement les plus-values
dapport.
En matire dImpt sur les Socits, les changements entrans par
ladoption de la loi de finances pour 2002 sont surtout sensibles en cas
dabsorption dune socit franaise par une socit trangre. En effet, le
nouvel article 210 OA du Code Gnral des Impts permet lAdministration
daccorder lagrment ncessaire en lespce en prenant en compte
uniquement les consquences de lopration concerne sur les socits en
prsence.
En outre, les consquences fiscales pour les parties rsidentes de France dune
restructuration ayant eu lieu ltranger sont prendre en compte.
Ce type doprations soulve deux questions :

la rpartition gratuite des titres est-elle susceptible de crer entre les mains
de lassoci une imposition titre de revenu distribu ?

dans lhypothse o il est rpondu ngativement cette premire question,
quelles sont les consquences fiscales de la substitution des titres qui
sopre dans le patrimoine de lassoci rsident ?

130

Tout dabord, en ce qui concerne un ventuel impt de distribution, lattribution

de titres, sommes ou valeurs aux associs de la socit absorbe en contrepartie
de lannulation des titres de cette socit nest pas considre comme une
distribution de revenus mobiliers, conformment larticle 121-1, alina 2 du
Code Gnral des Impts.
Toutefois, il est ncessaire, pour que cette exonration sapplique, que
lopration ralise ltranger entre dans la dfinition des fusions donne par
larticle 210 OA du Code Gnral des Impts,
La loi prend donc en considration les effets produits par lopration sans
sattacher aux voies empruntes pour parvenir au rsultat ni la qualification
donne lopration par la lgislation de lEtat concern.
Ensuite, et dans la mesure o aucun impt de distribution nest peru, il est
important de relever que la substitution de titres qui sopre dans le patrimoine de
lassoci rsident franais membre de la socit trangre qui se trouve absorbe
est assimile un change de la participation initiale contre les titres de la socit
absorbante. En droit interne franais, la plus-value qui se dgage de cet change
est imposable sauf application dun mcanisme de sursis dimposition.
Un tel sursis est applicable, sous certaines conditions, aux associs rsidents
franais. Mais, avant dexaminer le rgime de ce sursis, il importe de vrifier
laptitude de la France imposer la plus-value dchange compte tenu des termes
de la convention fiscale qui a pu tre conclue avec lEtat de rsidence des
socits fusionnes.
En effet, si la convention conduit en rserver limposition lEtat dans lequel
sest droule lopration, ce sont les rgles en vigueur dans cet Etat qui
dtermine le sort fiscal de lchange.
Dune part, dans le cas o aucune convention fiscale na t signe par la France
avec lEtat de rsidence des socits fusionnantes, la plus-value dchange entre
ncessairement dans le champ dapplication de limpt franais. Cela rsulte :

lgard des personnes physiques, du principe gnral suivant lequel
limpt sur le revenu ne comporte pas de limite territoriale (les profits
ayant leur source ltranger tant soumis limpt au mme titre que
ceux de source franaise),

et lgard des socits actionnaires, du principe, nonc larticle 38 du
Code Gnral des Impts, suivant lequel limpt frappe toute
augmentation dactif net, mme provenant de la cession dun lment
dactif.
Dautre part, en prsence dune convention fiscale, la solution dpend du partage
dimposition auquel cet accord procde entre les deux Etats signataires. Toutes
131

les conventions existantes retiennent pour principe limposition des cessions de

biens mobiliers dans lEtat o le cdant son domicile fiscal. Dans la situation
qui nous occupe, la plus-value dchange entre donc, en principe, dans le champ
dapplication de limpt franais.
Il semblerait, aux vus des lments exposs ci-dessus que, en toute hypothse le
droit dimposer est dvolu la France, se pose alors la question de laptitude du
contribuable profiter du sursis dimposition de cette plus-value.
Il peut sagir dun actionnaire personne morale. Aux termes de larticle 38-7 Bis
du Code Gnral des Impts, le mcanisme de report dimposition sapplique
alors dans le cas o la double condition suivante est remplie :

lopration peut tre qualifie de fusion au regard de la dfinition des
fusions donne par larticle 210 OA du Code Gnral des Impts,

les socits parties lopration ont leur sige dans un Etat membre de la
Communaut Europenne ou dans un Etat ou territoire ayant conclu avec
la France une convention fiscale contenant une clause dassistance
administrative en vue de lutter contre la fraude ou lvasion fiscale.
Il peut galement sagir dun actionnaire personne physique. La lgislation qui
trouve sappliquer en lespce t modifie par la Loi de finances pour 2000
via larticle 150 OB du Code Gnral des Impts. Au terme de cet article,
lactionnaire franais dune socit trangre qui se trouve absorbe chappe
automatiquement limposition de sa plus-value dchange et se trouve
corrlativement priv du droit de dduire sa moins-value dchange, lorsque les
deux conditions suivantes sont runies :

lopration est considre comme une fusion par la lgislation de lEtat
dans lequel elle est ralise (ou des Etats concerns par lopration),

lopration est ralise dans un Etat de lUnion Europenne ou dans un
Etat extrieur lUnion ayant conclu avec la France une convention
fiscale contenant une clause dassistance administrative en vue de lutter
contre la fraude et lvasion fiscale.
Cette seconde condition (inscrite dans le second alina de larticle 150 OB du
Code Gnral des Impts pour les fusions ralises compter du 1er janvier
2001) est rpute satisfaite chaque fois que le dpositaire des titres changs est
tabli en France, dans un autre Etat membre de lUnion europenne ou dans un
Etat extrieur lUnion li par une convention prvoyant lassistance contre la
fraude et lvasion fiscale.
Ainsi, le bnfice du sursis est donc plus largement accord aux personne
physiques quaux actionnaires entreprises.

132

La loi de finances pour 2002 na pas entran de modifications de fond en

matire de fusion transnationale. En effet, elle na fait que modifi les
contours des oprations admissibles au rgime fiscal de faveur des fusions
ainsi que leurs conditions dadmissibilit.
Le bilan de la nouvelle donne en matire de restructuration transfrontalire cre
par la loi de finances pour 2002 est mitig.
En effet, la loi de finances pour 2002, restreint le champ dapplication territoriale
du rgime de faveur. Cependant, cette restriction, qui peut au premier abord tre
considre comme entravant certaines restructurations, a pour principal avantage
de permettre de lutter contre la fraude et lvasion fiscale.
En outre, la loi de finances pour 2002 se calque sur la lgislation communautaire,
notamment la Directive de 1990. Or, dans ce domaine o il nexiste aucune
harmonisation lchelon international, cette volution de la lgislation franaise
peut tre regarde comme une avance utile.

133

12. Les pays fiscalit

privilgie

134

Dans le chapitre qui va suivre, nous allons entreprendre un voyage virtuel au sein
des principales juridictions o il existe la possibilit denregistrer des entreprises
permettant dune part dorchestrer des structures commerciales efficientes, et
permettant dautre part de bnficier dune fiscalit privilgie.
Tous ces pays sont classs par ordre alphabtique afin de faciliter la recherche
dinformation sous forme de fiches techniques.
Contrairement tous nos confrres ayant dj publi de nombreux ouvrages
concernant les paradis fiscaux, chacune des juridictions est traite avec une
ossature standardise dans le but que le lecteur ne passe pas des heures
rechercher une information.
Chaque fiche traite :

De la gographie de la faon la plus succincte possible (il sagit dun
ouvrage concernant les paradis fiscaux non pas dun atlas)

De la population locale incluant des informations concernant le nombre
dhabitants ainsi que la langue usite

De la stabilit politique

Du type dentreprises enregistrables

Du capital social minimum

Des dlais denregistrement dune socit

De limposition et des taxes

Des traits fiscaux

Des restrictions commerciales

De la direction de la socit

Des porteurs de parts sociales

Du type de lois

De la prsence des banques

Du secret bancaire
135


De la possibilit de devenir rsident

Les observations apportent au lecteur des informations ou anecdotes permettant
de cerner les pratiques dans le pays.
Les prix de constitution et de gestion, quant eux, sont donns titre indicatif et
tiennent compte des lments suivants :

Rdaction des statuts

Frais denregistrement

Taxe locale

Frais du Registered Agent

Domiciliation

Tlphone / fax

Nominee Directors

Shareholders

Power of attorney, etc

Honoraires de conseil

NT signifie que cette question na pas t traite
Le lecteur peut tre surpris des diffrences de prix annonc dans cet ouvrage par
rapport ceux habituellement communiqus car certains auteurs donnent
simplement les cots locaux sans que lensemble de prestations ncessaires
(voire vitales) au bon fonctionnement de lentreprise enregistre ne soient pris en
compte (les prix sont donns titre indicatif).
Nous avons trait les principales juridictions permettant dincorporer une socit,
rsidente ou offshore, avec un maximum de renseignements synthtiss.
Nanmoins il en existe de nombreuses autres dont les donnes ne nous sont
parvenues que de faon partielle ou totalement errones. Aussi nous invitons nos
lecteurs nous faire part de toutes anecdotes complmentaires ou informations
concernant les pays qui nont pas t traits dans ce rapport. Une fois les
renseignements vrifis par notre service juridique, ils feront lobjet dune
publication dans notre prochaine dition. Merci de nous faire parvenir vos
remarques par e-mail ladresse suivante : strategialis@gmail.com
136

AFRIQUE DU SUD

AFRIQUE
DU SUD

Localisation gographique :

Situe au sud du continent dAfrique.

Surface : 1 221 037 km.

Population :

43 000 000 habitants

Systme et stabilit politique :

Une ex colonie britannique qui est

devenu indpendant en 1948. Le 30
avril 1994 un nouveau gouvernement
dmocratique a t lu afin de
reprsenter toutes les races du pays.

NOTE GENERALE : 10
Type de socit enregistrable :

Close Corporation (CC) ou Private

Company (PTY)

Capital social minimum :

NT.

Dlai dincorporation :

3 semaines.

Imposition & Taxes :

35%. 12,5% sur les dividendes

distribues aux actionnaires.

Traits fiscaux :

NT.
137

Restrictions commerciales :

Obligation denregistrer les comptes

audits et une dclaration annuelle
comprenant les dtails des directeurs et
actionnaires. Pour le nom de la socit :
ne pas utiliser des noms peu dsirables
ou qui portent confusion.

Direction de la socit :

Un directeur.

Porteur de part sociale :

Un actionnaire.

Type de lois :

Common law.

Prsence de banques :

Oui de nombreuses banques.

Secret bancaire :

NT.

Devenir rsident :

NT.

OBSERVATIONS :
NT.

Cot de constitution

Cot de gestion annuelle

Estimation : 3 000

Estimation : 1 800

138

ALDERNEY

ALDERNEY
GUERNESEY

Localisation gographique :

Population :
Systme et stabilit politique :

Situ dans la Manche 95 km des ctes

britanniques et 35 km de Guernesey
au nord est. Surface : 10 km2.
2.400 habitants. Langue parle :
anglais.
Dirig par un parlement de 12 membres
ainsi quun Prsident lu au suffrage
universel.

NOTE GENERALE : 12
Type de socit enregistrable :

Exempt Company .

Capital social minimum :

Aucun capital minimum fix par la loi

mais le montant habituel est de 10.000
livres sterling.
4 semaines.

Dlai dincorporation :
Imposition & taxes :

Taxe forfaitaire annuelle de 500 livres

sterling
pour
les
Exempt
Companies .

139

Traits fiscaux :

NT.

Restrictions commerciales :

Ne pas exercer les fonctions de banque

ni assurance (rglementes).

Direction de la socit :

Un directeur.

Porteur de part sociale :

Un actionnaire.

Type de lois :

Common law.

Prsence de banques :

Nombre de banques prsentes : 4

Natwest, Midland Bank, Lloyds, TSB.

Secret bancaire :

Pas de lgislation spciale mais

nanmoins les rgles du common law
sappliquant, il est impossible pour les
tats
trangers
dobtenir
des
renseignements sur des socits
enregistres Alderney.

Devenir rsident :

Possible, voir Guernesey.

Observations :
Alderney est une le relativement dpourvue dintrt car celle-ci est ni plus ni
moins quune reproduction fiscale de Guernesey o les voies daccs maritimes
et ariennes sont nettement plus dveloppes.
Nous ne conseillons pas aux lecteurs de choisir cette destination afin dy tablir
le sige social de leur future socit.

Cot de constitution

Cot de gestion annuelle

Estimation : 4 600

Estimation : 2 500

140

ANDORRE

FRANCE

ANDORRE

Localisation gographique :

Population :
Systme et stabilit politique :

Situe dans les Pyrnes entre

lEspagne et la France. Surface : 465
km2.
60.000 habitants. Langue parle :
catalan, espagnol, franais.
Dirig par un conseil gnral prsid
par 2 syndics constitus de 28
conseillers gnraux lus au suffrage
universel.

NOTE GENERALE : 08
Type de socit enregistrable :

Societat Limitadad (SL).

Capital social minimum :

6.100 euros.

Dlai dincorporation :

8 semaines.

Imposition & taxes :

Aucune.

Traits fiscaux :

Aucun.

141

Restrictions commerciales :

Direction de la socit :

Ne pas exercer les fonctions de banque

ni
assurance
(rglementes)
ni
commercer localement.
Un directeur.

Porteur de part sociale :

2 actionnaires dont un Andorran qui

dtient un minimum de 67%.

Type de lois :

Fodal. En effet les textes reposent sur

une lgislation vieille de 1748 et 1743.

Prsence de banques :

Les principales banques sont le Crdit

Andorra, Banca Mora, Banca Reig,
Banca Internatioanl, Banca Cassany et
Banca
Agricole
y
Commercial
dAndorra.
Oui mais nanmoins nest pas
sanctionn par des textes lgislatifs
mais renforc en labsence de
conventions internationales.
Un permis de travail est obligatoire et
dlivr pour une priode de 6 mois
renouvelable pour 12 mois. Il est
possible alors dopter pour une carte de
rsident permanent.

Secret bancaire :

Devenir rsident :

Observations :
Il est possible douvrir des comptes numrots ou pseudonyme.
La principaut dAndorre trouve son intrt uniquement auprs des personnes
physiques du fait quelles nont sacquitter daucune imposition excepter une
taxe locale minime.
Son rgime fodal juridique en fait une place totalement inintressante dans le
cadre de constitution dentreprises internationales.
Cot de constitution

Cot de gestion annuelle

Estimation : 11 400

Estimation : 4 500

142

ANGLETERRE

ANGLETERRE

FRANCE

Localisation gographique :

Situ au nord de la France. Surface :

244.100 km.

Population :

Population : 58.000.000 habitants.

Langue parle : anglais.
Monarchie constitutionnelle dirige par
un premier ministre.

Systme et stabilit politique :

NOTE GENERALE : 17
Type de socit enregistrable :

Limited Company (LTD).

Capital social minimum :

1.000 livres sterling.

Dlai dincorporation :

4 semaines.

Imposition & taxes :

Voir Observations.

143

Traits fiscaux :

De nombreux traits ont t signs.

Restrictions commerciales :
Direction de la socit :

Ne pas exercer les fonctions de banque

ni assurance (rglementes).
Un directeur.

Porteur de part sociale :

Un actionnaire.

Type de lois :

Common law.

Prsence de banques :

Nombreuses banques
internationales.

Secret bancaire :

Pas de lgislation spciale mais

nanmoins les rgles du common law
sappliquant, il est impossible pour les
tats
trangers
dobtenir
des
renseignements sur des socits
enregistres en Angleterre.
Simple pour les ressortissants de la
CEE.

Devenir rsident :

nationales

et

Observations :
Impt sur les socits :
Bnfice net jusqu 10.000 livres sterling : 10%
De 10.001 300.000 livres sterling : 20%
De 300.001 1.500.000 livres sterling : 32,5%
Au-del de 1.500.000 livres sterling : 30%.
Le Royaume Uni utilis bon escient peut tre trs avantageux dans le cadre
dun contrat de fiducie . En effet une socit offshore peut dlguer les droits de
commerce une socit britannique qui encaissera les produits de vente et se
verra refacture hauteur de 95% du chiffre ainsi ralis par la socit non
rsidente (sous rserve de ne pas commercer en Grande Bretagne).

Cot de constitution

Cot de gestion annuelle

Estimation : 3 625

Estimation : 1 068 + comptabilit

144

ANGUILLA
Central America
ARKANSAS

GEORGIA

NEW MEXICO

ARIZONA

Atlantic Ocean

ALABAMA
TEXAS

MISSISSIPPI

LOUISIANA

ANGUILLA
FLORDIA

Chihuahua

THE
BAHAMAS

Nassau

Gulf of Mexico
La Paz

MEXICO

Havana

CUBA

DOMINICAN
REPUBLIC

Tampico

San Juan

ANTIGUA AND

Basseterre
HAITI

Pacific Ocean

Guadalajara

Santo
Domingo

CAYMAN ISLANDS

Mexico

George Town

Veracruz

PUERTO RICO

GUADELOUPE

Basse-Terre

Port-auPrince
JAMAICA

BARBUDA

ST. KITTS
AND NEVIS

DOMINICA
Roseau

Kingston
Fort-de-France

Acapulco

Oaxaca

Castries

Belmopan
GUATEMALA

St. George's

Tegucigalpa

BARBADOS
Bridgetown
Kingstown
GRENADA

ARUBA

Guatemala

EL SALVADOR

ST. VINCENT AND

THE GRENADINES

Caribbean Sea

HONDURAS

San Salvador

MARTINIQUE
ST. LUCIA

BELIZE

NETHERLANDS
ANTILLES

NICARAGUA

Port-of-Spain

TRINIDAD AND
TOBAGO

Managua
San Jos

COSTA RICA

PANAMA
Panama

COLOMBIA

VENEZUELA
GUYANA

Bruce Jones Design Inc. 1992

Localisation gographique :

Population :
Systme et stabilit politique :

Une le situe dans les Carabes prs

des Antilles franaises (Guadeloupe et
Martinique). Surface : 95 km2.
10.000 habitants. Langue parle :
anglais.
Dirig par un gouverneur mis en place
par la Grande Bretagne.

NOTE GENERALE : 13
Type de socit enregistrable :

Private Company, International

Business Company (IBC).

Capital social minimum :

En gnral 10.000 EC dollars.

Dlai dincorporation :

4 semaines.

Imposition & taxes :

Aucune imposition.

Traits fiscaux :

Royaume Uni, Danemark, Norvge,

Suisse, Nouvelle Zlande.

145

Restrictions commerciales :

Direction de la socit :

Ne pas exercer les fonctions de banque

ni
assurance
(rglementes)
ni
commercer localement.
Un directeur.

Porteur de part sociale :

Deux actionnaires.

Type de lois :

Common law.

Prsence de banques :

Barclays Bank, Bank of Novascotia,

Royal Bank of Commerce, Royal Bank
of Canada et la Canadian Imperial Bank
of Commerce.
Oui.

Secret bancaire :
Devenir rsident :

Il est trs difficile dobtenir le droit de

rsidence Anguilla.

Observations :
Il est possible dobtenir un permis de travail uniquement si le candidat postulant
exerce une activit ntant pas recense parmi les plus communes effectues par
les Anguillons. Aprs plusieurs annes au travers dune proprit immobilire, le
voyageur fiscal pourra dposer une demande auprs du gouverneur qui statuera
alors.
Il nexiste aucune imposition sur le revenu concernant les personnes physiques,
sur la fortune, sur les droits de donation ou de succession. Nanmoins une taxe
dun montant de 3% sapplique des biens immobiliers dans le cas ou ceux-ci
viendraient tre rcuprs par un non rsident suite un hritage. Aucune TVA
ny est applicable.
LEC dollars signifie lEast Caribean dollars, quivalent 2 francs.
Les dividendes sont soumis une retenue la source de 15% minimum.
Anguilla dispose de traits vitant la double imposition : la Jamaque, la Barbade,
Trinit et Tobago et Guyana.

Cot de constitution

Cot de gestion annuelle

Estimation : 4 600

Estimation : 2 500

146

ANJOUAN
ANJOUAN

Localisation gographique :

Ile de larchipel des Comores.

Surface : 424 km.

Population :

197 000 habitants.

Systme et stabilit politique :

En 1997 Anjouan sest rvolt contre la

Rpublique Fdrale des Comores et a
demand
par
rfrendum
son
indpendance.

NOTE GENERALE : 08
Type de socit enregistrable :

International Company ou Trust.

Capital social minimum :

150 euros
Company.

Dlai dincorporation :

8 jours.

Imposition & Taxes :

Aucun.

Traits fiscaux :

Aucun.

Restrictions commerciales :

Nexercer aucune activit dans le pays.

Certaines activits sont soumise
147

pour

un

International

licence spcifique (banque, assurances,

jeux, transport maritime etc).
Direction de la socit :

1 directeur.

Porteur de part sociale :

Un actionnaire.

Type de lois :

NT.

Prsence de banques :

NT.

Secret bancaire :

Oui.

Devenir rsident :

NT.

Observations :
Anjouan connat de gros problmes au niveau de son rattachement avec la
Fdration des Commores.

Cot de constitution

Cot de gestion annuelle

Estimation : 3 500

Estimation : 1 800

148

ANTIGUA
Central America
ARKANSAS

ARIZONA

GEORGIA

NEW MEXICO

Atlantic Ocean

ALABAMA
TEXAS

MISSISSIPPI

LOUISIANA

ANTIGUA

FLORDIA

Chihuahua

THE
BAHAMAS

Nassau

Gulf of Mexico
La Paz

MEXICO

Havana

CUBA

DOMINICAN
REPUBLIC

Tampico

San Juan

ANTIGUA AND

Basseterre
HAITI

Pacific Ocean

Guadalajara

Santo
Domingo

CAYMAN ISLANDS

Mexico

George Town

Veracruz

PUERTO RICO

JAMAICA

BARBUDA

ST. KITTS
AND NEVIS

GUADELOUPE

Basse-Terre

Port-auPrince

DOMINICA
Roseau

Kingston
Fort-de-France

Acapulco

Oaxaca

Castries

Belmopan
GUATEMALA

HONDURAS

St. George's

Tegucigalpa

EL SALVADOR

ST. VINCENT AND

THE GRENADINES

Caribbean Sea

BARBADOS
Bridgetown
Kingstown
GRENADA

ARUBA

Guatemala
San Salvador

MARTINIQUE
ST. LUCIA

BELIZE

NETHERLANDS
ANTILLES

NICARAGUA

Port-of-Spain

TRINIDAD AND
TOBAGO

Managua
San Jos

COSTA RICA

PANAMA
Panama

VENEZUELA

COLOMBIA

GUYANA

Bruce Jones Design Inc. 1992

Localisation gographique :

Population :
Systme et stabilit politique :

Situ 200 km au sud de Porto Rico et

au nord de la Guadeloupe. Surface :
280 km2.
68.000 habitants. Langue parle :
anglais.
Une assemble de 17 dputs et un
snat de 10 membres dirig par un
gouverneur sous tutelle de la couronne
britannique.

NOTE GENERALE : 12
Type de socit enregistrable :

International
(IBC).

Capital social minimum :

2 dollars Carabes.

Dlai dincorporation :

3 semaines.

Imposition & taxes :

Exonr pendant 50 ans.

149

Business

Company

Traits fiscaux :

Suisse, Angleterre.

Restrictions commerciales :

Direction de la socit :

Ne pas exercer les fonctions de banque

ni
assurance
(rglementes)
ni
commercer localement.
Un directeur (un avocat local).

Porteur de part sociale :

Un actionnaire.

Type de lois :

Common law et lois locales.

Prsence de banques :

40 banques internationales.

Secret bancaire :

Oui texte de 1982 Bank and Trust

Confidentiality Act .

Devenir rsident :

Etre prsent plus 180 jours.

Observations :
Il existe la possibilit de cration de banques offshore avec un capital minimum
de 5 millions de US dollars et un directeur rsident.

Cot de constitution

Cot de gestion annuelle

Estimation : 3 850

Estimation : 2 500

150

ARUBA
Central America
ARKANSAS

GEORGIA

NEW MEXICO

ARIZONA

Atlantic Ocean

ALABAMA
TEXAS

MISSISSIPPI

LOUISIANA

ARUBA

FLORDIA

Chihuahua

THE
BAHAMAS

Nassau

Gulf of Mexico
La Paz

MEXICO

Havana

CUBA

DOMINICAN
REPUBLIC

Tampico

San Juan

ANTIGUA AND

Basseterre
HAITI

Pacific Ocean

Guadalajara

Santo
Domingo

CAYMAN ISLANDS

Mexico

George Town

Veracruz

PUERTO RICO

JAMAICA

BARBUDA

ST. KITTS
AND NEVIS

GUADELOUPE

Basse-Terre

Port-auPrince

DOMINICA
Roseau

Kingston
Fort-de-France

Acapulco

Oaxaca

Castries

Belmopan
GUATEMALA

HONDURAS

St. George's

Tegucigalpa

EL SALVADOR

ST. VINCENT AND

THE GRENADINES

Caribbean Sea

BARBADOS
Bridgetown
Kingstown
GRENADA

ARUBA

Guatemala
San Salvador

MARTINIQUE
ST. LUCIA

BELIZE

NETHERLANDS
ANTILLES

NICARAGUA

Port-of-Spain

TRINIDAD AND
TOBAGO

Managua
San Jos

COSTA RICA

PANAMA
Panama

COLOMBIA

VENEZUELA
GUYANA

Bruce Jones Design Inc. 1992

Localisation gographique :
Population :
Systme et stabilit politique :

20 km des ctes de Venezuela ct de

Curaao. Surface : 192 km2.
75.000 habitants. Langue parle :
hollandais, anglais.
Dirig par un gouverneur pour le
compte de la reine des Pays Bas plus un
parlement de 21 lus (suffrage
universel).

NOTE GENERALE : 10
Type de socit enregistrable :

Les AVV (Aruba

Vennootschap).

Capital social minimum :

10.000 florins Aruba.

Dlai dincorporation :

4 semaines.

Imposition & taxes :

Aucune.

Traits fiscaux :

Argentine (navigation), France (non

entre
en
application),
Grande
Bretagne, Japon, Norvge, Hollande et
Surinam.
151

Vrijgestelde

Restrictions commerciales :

Direction de la socit :

Ne pas exercer les fonctions de banque

ni
assurance
(rglementes)
ni
commercer localement.
Un ou plusieurs directeurs dont un
reprsentant local.

Porteur de part sociale :

Possible ou mission au porteur.

Type de lois :

Hollandaises.

Prsence de banques :

Une quinzaine.

Secret bancaire :

Oui pratiqu.

Devenir rsident :

Ncessit dun permis de travail

accord au personnel ayant des
qualifications particulires.

Observations :
Il est possible dobtenir un permis de rsidence simple sans autorisation de
travail mais nanmoins des garanties financires importantes devront tre
prsentes. Imposition locale des personnes physiques variant de 8 60%.
Concernant les entreprises, la dsignation du sige social nest pas ncessaire tel
les socits panamiennes.
Il existe une zone franche Aruba dont les socits y ayant leur sige sont
passibles dune imposition de 2%.
Plus de 3.000 IBC ont t incorpores ce jour Aruba.

Cot de constitution

Cot de gestion annuelle

Estimation : 4 600

Estimation : 2 500

152

BAHAMAS
Central America
ARKANSAS

GEORGIA

NEW MEXICO

ARIZONA

BAHAMAS

Atlantic Ocean

ALABAMA
TEXAS

MISSISSIPPI

LOUISIANA

FLORDIA

Chihuahua

THE
BAHAMAS

Nassau

Gulf of Mexico
La Paz

MEXICO

Havana

CUBA
DOMINICAN
REPUBLIC

Tampico

San Juan
Basseterre
HAITI

Pacific Ocean

Guadalajara

Santo
Domingo

CAYMAN ISLANDS

Mexico

George Town

Veracruz

BARBUDA
GUADELOUPE

Basse-Terre

Port-auPrince
JAMAICA

ANTIGUA AND

ST. KITTS
PUERTO RICO AND NEVIS

DOMINICA
Roseau

Kingston
Fort-de-France

Castries

BARBADOS
ST. VINCENT AND
Bridgetown
THE GRENADINESKingstown

Belmopan

Caribbean Sea

GUATEMALA HONDURAS
Tegucigalpa
Guatemala
San Salvador

EL SALVADOR

MARTINIQUE
ST. LUCIA

BELIZE
Acapulco Oaxaca

St. George's GRENADA

ARUBA
NETHERLANDS
ANTILLES

NICARAGUA

Port-of-Spain

TRINIDAD AND
TOBAGO

Managua
San JosCOSTA

RICA

PANAMA

Panama

COLOMBIA

VENEZUELA
GUYANA

Bruce Jones Design Inc. 1992

Localisation gographique :

Population :
Systme et stabilit politique :

Archipel de 700 les situ dans lOcan

Atlantique 100 km au sud est de la
Floride. Surface : 250.000 km2.
300.000 habitants. Langue parle :
anglais.
Dmocratie avec un gouverneur gnral
nomm par la couronne dAngleterre.

NOTE GENERALE : 13

Dlai dincorporation :

International Business Company (Act

de 1989).
Usuellement 5.000 dollars Bahamas
mais non prvu par les textes de loi.
4 semaines.

Imposition & taxes :

Aucune imposition durant 20 ans.

Traits fiscaux :

Aucun.

Type de socit enregistrable :

Capital social minimum :

153

Restrictions commerciales :

Direction de la socit :

Ne pas exercer les fonctions de banque

ni
assurance
(rglementes)
ni
commercer localement.
Deux directeurs.

Porteur de part sociale :

Deux actionnaires.

Type de lois :

Common law.

Prsence de banques :

Secret bancaire :

Plus de 350 banques offshore ainsi que

toutes
les
grandes
banques
internationales.
Oui.

Devenir rsident :

Possible mais nanmoins trs long.

Observations :
Afin de faciliter les procdures concernant la demande de rsidence, un
investisseur devra apporter un minimum de 500.000 dollars amricains.
A ce jour il a t enregistr plus de 58.000 International Business Companies aux
Bahamas.
Dautres types de socits sont enregistrables notamment les socits en nom
collectif (LDC Limited Duration Companies constitues pour 30 ans
maximum).
Il est possible dobtenir pour certaines institutions financires une public
licencee permettant de grer des dpts dargent public tel une banque
daffaire. Un capital dun million de dollars serait alors ncessaire.

Cot de constitution

Cot de gestion annuelle

Estimation : 3 850

Estimation : 2 500

154

BAHREN

BAHREN

Localisation gographique :

LEtat de Bahren est situ dans le golfe

persique 20 miles de la cte dArabie
Saoudite. Surface : 670 km2.

Population :

620.000 habitants. Langue parle :

arabe, anglais.
Une monarchie constitutionnelle dirige
par un cheikh avec une assemble lue
au suffrage universel et 17 ministres.

Systme et stabilit politique :

NOTE GENERALE : 08

Dlai dincorporation :

BEJSC ( Bahreni Exempted Joint

Stock Company ).
20.000 BD plus dpt de garantie de
50.000 BD.
8 semaines.

Imposition & taxes :

Aucune imposition.

Type de socit enregistrable :

Capital social minimum :

155

Traits fiscaux :

Aucun.

Restrictions commerciales :

Direction de la socit :

Ne pas exercer les fonctions de banque

ni
assurance
(rglementes)
ni
commercer localement.
Trois administrateurs.

Porteur de part sociale :

Sept fondateurs. Shareholders possible.

Type de lois :

NT.

Prsence de banques :

19 banques commerciales locales ainsi

que 80 banques offshore sous le statut
OBUs (Offhshore Bank Units).
Traditionnel mais pas lgislatif
nanmoins
aucune
convention
dchange dinformation existe.
NT.

Secret bancaire :

Devenir rsident :

Observations :
Les BEJSC font partie des socits offshore les plus coteuses du march. En
effet, aprs avoir inclus le capital social plus les garanties bancaires ainsi que
tous les frais administratifs sy rattachant, ce type dentreprise revient plus de
140.000 . Elles ne trouvent leur intrt quuniquement dans le cadre de
ngociation avec les pays du Moyen Orient.
Il existe une zone franche Mina Sulman qui est le port le plus important bas
5 km de la capitale dans lequel aucun droit de douane nest peru.

Cot de constitution

Cot de gestion annuelle

Estimation : Plus de 140.000

Estimation : Plus de 10.000 .

156

BARBADE
Central America
ARKANSAS

ARIZONA

GEORGIA

NEW MEXICO

Atlantic Ocean

ALABAMA
TEXAS

MISSISSIPPI

LOUISIANA

BARBADE

FLORDIA

Chihuahua

THE
BAHAMAS

Nassau

Gulf of Mexico
La Paz

MEXICO

Havana

CUBA

DOMINICAN
REPUBLIC

Tampico

San Juan

ANTIGUA AND

Basseterre
HAITI

Pacific Ocean

Guadalajara

Santo
Domingo

CAYMAN ISLANDS

Mexico

George Town

Veracruz

PUERTO RICO

GUADELOUPE

Basse-Terre

Port-auPrince
JAMAICA

BARBUDA

ST. KITTS
AND NEVIS

DOMINICA
Roseau

Kingston
Fort-de-France

Acapulco

Oaxaca

Castries

Belmopan
GUATEMALA

St. George's

Tegucigalpa

BARBADOS
Bridgetown
Kingstown
GRENADA

ARUBA

Guatemala

EL SALVADOR

ST. VINCENT AND

THE GRENADINES

Caribbean Sea

HONDURAS

San Salvador

MARTINIQUE
ST. LUCIA

BELIZE

NETHERLANDS
ANTILLES

NICARAGUA

Port-of-Spain

TRINIDAD AND
TOBAGO

Managua
San Jos

COSTA RICA

PANAMA
Panama

VENEZUELA

COLOMBIA

GUYANA

Bruce Jones Design Inc. 1992

Localisation gographique :

Population :
Systme et stabilit politique :

Situ dans les Carabes 450 km au

nord est du Venezuela. Surface : 430
km2.
260.000 habitants. Langue parle :
anglais.
Ancienne colonie britannique dirige
par un gouverneur gnral comprenant
deux
assembles
( House
of
Assembly : 27 membres et un Snat :
21 membres).

NOTE GENERALE : 10
Type de socit enregistrable :

International
(IBC).

Capital social minimum :

1.000 dollars.

Dlai dincorporation :

4 semaines.

Imposition & taxes :

Entre 1 et 2.5%.

Traits fiscaux :

Canada, Danemark, Etats Unis,

Norvge, Royaume Uni et Suisse.

157

Business

Company

Restrictions commerciales :

Direction de la socit :

Ne pas exercer les fonctions de banque

ni
assurance
(rglementes)
ni
commercer localement.
Un directeur.

Porteur de part sociale :

Un actionnaire.

Type de lois :

Common law.

Prsence de banques :

40 banques parmi les plus importantes

mondialement.

Secret bancaire :

Oui.

Devenir rsident :

Possible aprs avoir pass plus de 182

jours sur place et faire une demande
aux autorits.

Observations :
Attention, fiscalit importante pour les personnes physiques variant de 25 65%.
Il est possible de constituer la Barbade une banque offshore qui ncessitera un
minimum dun million de dollars dont la moiti devra tre libre. Les droits de
licence annuellement se chiffreront alors 12.500 dollars ainsi quun droit de
timbre de 10.000 dollars.
Il existe la Barbade plus de 3.800 IBC ainsi que Foreign Sale Corporations.

Cot de constitution

Cot de gestion annuelle

Estimation : 6 000

Estimation : 4 000

158

BELIZE
Central America
ARKANSAS

GEORGIA

NEW MEXICO

ARIZONA

Atlantic Ocean

ALABAMA
TEXAS

MISSISSIPPI

LOUISIANA

FLORDIA

Chihuahua

THE
BAHAMAS

Nassau

Gulf of Mexico
La Paz

MEXICO

Havana

CUBA
DOMINICAN
REPUBLIC

Tampico

San Juan
Basseterre
HAITI

Pacific Ocean

Guadalajara

Santo
Domingo

CAYMAN ISLANDS

Mexico

George Town

Veracruz

BARBUDA
GUADELOUPE

Basse-Terre

Port-auPrince
JAMAICA

ANTIGUA AND

ST. KITTS
PUERTO RICO AND NEVIS

DOMINICA
Roseau

Kingston
Fort-de-France

Belmopan

Caribbean Sea

GUATEMALA HONDURAS
Tegucigalpa
Guatemala
San Salvador

EL SALVADOR

MARTINIQUE

ST. LUCIA
Castries
BARBADOS
ST. VINCENT AND
Bridgetown
THE GRENADINESKingstown

BELIZE
Acapulco Oaxaca

St. George's GRENADA

ARUBA
NETHERLANDS
ANTILLES

NICARAGUA

Port-of-Spain

TRINIDAD AND
TOBAGO

Managua

BELIZE

San JosCOSTA

RICA

PANAMA

Panama

COLOMBIA

VENEZUELA
GUYANA

Bruce Jones Design Inc. 1992

Localisation gographique :

Population :
Systme et stabilit politique :

Anciennement Honduras britannique

situ louest du Guatemala. Surface :
23.026 km2.
220.000 habitants. Langue parle :
anglais.
Dmocratie parlementaire, membre du
Commonwealth britannique dirige par
un gouverneur gnral.

NOTE GENERALE : 16
Type de socit enregistrable :

International Business
(IBC) (Act of 1990).

Capital social minimum :

Aucun.

Dlai dincorporation :

4 semaines.

Imposition & taxes :

Exonration totale pendant 25 ans.

Traits fiscaux :

Danemark, Royaume Uni.

159

Company

Restrictions commerciales :

Direction de la socit :

Ne pas exercer les fonctions de banque

ni
assurance
(rglementes)
ni
commercer localement.
Un directeur.

Porteur de part sociale :

Un actionnaire.

Type de lois :

Anciennement common law.

Prsence de banques :

15 banques : Belize Bank, Bank of

Nova Scotia, Barclays Bank, Atlantic
Bank, Bank of Serfin etc
NT.

Secret bancaire :

Devenir rsident :

Trs simple, aprs 3 semaines en

rglant une taxe de 600 BZ dollars.

Observations :
Il est possible dacqurir la nationalit aprs un sjour de 5 ans. Des
renseignements complmentaires pourront tre obtenus auprs du Immigration
and Nationality Department.
Plus de 11.000 IBC ont t constitues ce jour.
Il est possible de crer un tablissement bancaire offshore depuis la loi de 1996.
Le capital minimum requis est de 500.000 dollars pour une banque de classe A et
de 200.000 dollars pour une banque de classe B. Il est obligatoire quelle soit
enregistre avec deux directeurs locaux chez un intermdiaire autoris.

Cot de constitution

Cot de gestion annuelle

Estimation : 3 850

Estimation : 2 500

160

BERMUDES

Bermuda Islands

Hamilton

Localisation gographique :

Archipel de 140 les situ 1.000 km

de New York. Surface : 55 km2.

Population :

60.000 habitants. Langue parle :

anglais.
Dirig par un gouverneur nomm par la
couronne ainsi quune assemble
compose de 40 dputs et dun conseil
lgislatif de 11 membres.

Systme et stabilit politique :

NOTE GENERALE : 10
Type de socit enregistrable :

International
(IBC).

Capital social minimum :

12.000 dollars.

Dlai dincorporation :

2 semaines.

Imposition & taxes :

Exonr jusquen 2016.

161

Business

Company

Traits fiscaux :

Aucun.

Restrictions commerciales :

Direction de la socit :

Ne pas exercer les fonctions de banque

ni
assurance
(rglementes)
ni
commercer localement.
Deux directeurs.

Porteur de part sociale :

Un actionnaire.

Type de lois :

Common law.

Prsence de banques :

4 banques : Banque des Bermudes, NT

Butterfield & Sons, Bermuda Provident
Bank, etc
Pas de lgislation spciale mais
nanmoins les rgles du common law
sappliquant, il est impossible pour les
tats
trangers
dobtenir
des
renseignements sur des socits
enregistres aux Bermudes.
Il faut sjourner un minimum de 5
annes ainsi que de disposer dun bien
immobilier du fait quil est trs difficile
dobtenir un droit de rsidence.

Secret bancaire :

Devenir rsident :

Observations :
Il existe actuellement plus de 10.000 IBC enregistres aux Bermudes ainsi que 37
trusts.
Il y existe 1.400 compagnies dassurance qui collectent annuellement
lquivalent de 200 millions deuros. Le capital social dune compagnie
dassurance doit tre dun montant minimum de 120.000 dollars et le cot de la
licence varie par la suite de 800 2.500 dollars.
Il nexiste aucune imposition sur les personnes physiques.

Cot de constitution

Cot de gestion annuelle

Estimation : 14 500

Estimation : 5 720

162

BRUNEI
Australia, Oceania
CHINA

Okinawa

Taipei
TAIWAN

Hong Kong
Macau

BRUNEI

South

PHILIPPINES

China
Manila
Sea

Philippine Sea
MALAYSIA
BRUNEI

Pacific Ocean
Wewak

New Ireland

PAPUA
NEW GUINEA

INDONESIA

New
Britain

Arafura Sea

Port
Moresby

Bougainville
SOLOMON
ISLANDS
Honiara

Timor Sea
Darwin

Indian Ocean

Cairns

Coral Sea

Great
Barrier
Reef

FIJI

VANUATU
Port-Vila

Suva

New
Caledonia

Dampier
Rockhampton

Alice Springs

AUSTRALIA

Noumea

Brisbane
Norfolk Island
Kingston

Perth

Broken Hill
Whyalla

Sydney

Great Australian
Bight

Canberra

North
Island
Auckland

Melbourne

Tasman Sea
Launceston

Indian Ocean

Tasmania

NEW
ZEALAND
Wellington

Greymouth

Christchurch

South
Island

500 Nautical Miles

Stewart Island

Bruce Jones Design Inc. 1992

Localisation gographique :

Situ au nord est de Borno et au sud de

la mer de Chine. Surface : 5.790 km2.

Population :

227.000 habitants. Langue parle :

malais, anglais.
Monarchie dirige par un sultan.

Systme et stabilit politique :

NOTE GENERALE : 09
Type de socit enregistrable :

Private company .

Capital social minimum :

25.000 Brunei dollars.

Dlai dincorporation :

NT.

Imposition & taxes :

30% dimpt socit mais nanmoins

aucune imposition sur les personnes
physiques.

Traits fiscaux :

Royaume Uni (1968).

163

Restrictions commerciales :

Ne pas exercer les fonctions de banque

ni assurance (rglementes).

Direction de la socit :

Un directeur.

Porteur de part sociale :

Deux actionnaires.

Type de lois :

NT.

Prsence de banques :

9 banques : une banque locale, lIsland

Development Bank, City Bank, Bank of
America, Hong Kong & Shanghai
Banking Corp., Chartered Bank,
Overseas Union Bank et deux banques
malaises.
Oui.

Secret bancaire :

Devenir rsident :

Trs complexe, il faut premirement

tre musulman et avoir des relations
gouvernementales.

Observations :
La constitution dune entreprise Brunei ne prsente quun intrt extrmement
limit.
Nanmoins certains investisseurs peuvent obtenir une exonration temporaire sur
des socits ainsi que sur les droits de douane sur certains types de produit
(matires premires, machines et quipements, pices pour le btiment).

Cot de constitution

Cot de gestion annuelle

Estimation : NT

Estimation : NT

164

CAMPIONE

SUISSE

CAMPIONE

ITALIE

Localisation gographique :

Population :
Systme et stabilit politique :

Une commune italienne enclave en

Suisse sur les bords du lac de Lugano.
Surface : 2 km2.
3.200 habitants. Langue parle : italien.
Commune dmocratique dpendante du
gouvernement italien.

NOTE GENERALE : 15
Type de socit enregistrable :

Aucun intrt.

Capital social minimum :

NT.

Dlai dincorporation :

NT.

Imposition & taxes :

Aucune imposition
personnes physiques.

Traits fiscaux :

NT.

165

concernant

les

Restrictions commerciales :

NT.

Direction de la socit :

NT.

Porteur de part sociale :

NT.

Type de lois :

Italien.

Prsence de banques :

Aucune.

Secret bancaire :

Non.

Devenir rsident :

Faisant partie de lItalie, tout citoyen de

la CEE peut y rsider.

Observations :
La commune de Campione est exclue du territoire communautaire europen et se
trouve dun point de vue douanier en zone suisse.
Pour y devenir rsident il sera nanmoins trs difficile dy trouver un bien
immobilier louer ou acqurir.

Cot de constitution

Cot de gestion annuelle

Estimation : NT

Estimation : NT

166

CANADA

CANADA

ETATS UNIS

Localisation gographique :

Situ au nord des Etats Unis. Surface :

9.960.000 km.

Population :

30.750.000 habitants. Langue parle :

anglais, franais.
Dmocratie prsidentielle.

Systme et stabilit politique :

NOTE GENERALE : 14
Type de socit enregistrable :

Non Resident Company (NRO).

Capital social minimum :

Aucun.

Dlai dincorporation :

8 semaines.

Imposition & taxes :

Aucune.

Traits fiscaux :

Nombreux traits fiscaux.

167

Restrictions commerciales :

Direction de la socit :

Ne pas exercer les fonctions de banque

ni
assurance
(rglementes)
ni
commercer localement.
Un directeur.

Porteur de part sociale :

Un actionnaire.

Type de lois :

Code civil franais et common law.

Prsence de banques :

Nombreuses banques internationales.

Secret bancaire :

Non.

Devenir rsident :

NT.

Observations :
Il est esprer que malgr la pression des Etats Unis dAmrique le Canada
conservera ce type dentreprise permettant de grands groupes dinstaller des
quartiers gnraux financiers.

Cot de constitution

Cot de gestion annuelle

Estimation : 9 200

Estimation : 5 400

168

CANARIES

MAROC

CANARIES

Localisation gographique :

Population :
Systme et stabilit politique :

Compos de 7 les et situs au large de

la Mauritanie et au sud de Madre.
Surface : 7.273 km.
1.400.000 habitants. Langue parle :
espagnol.
Dirig par un gouvernement local mais
rattach lEspagne.

NOTE GENERALE : 17
Type de socit enregistrable :

Sociedad Limitada ETVE .

Capital social minimum :

500.000 pesetas.

Dlai dincorporation :

8 semaines.

Imposition & taxes :

Aucune.

169

Traits fiscaux :

Restrictions commerciales :

De nombreux traits fiscaux ont t

signs
par
lEspagne :
France,
Allemagne
Ne pas exercer les fonctions de banque
ni assurance (rglementes).

Direction de la socit :

Un directeur.

Porteur de part sociale :

Deux actionnaires.

Type de lois :

Espagnol.

Prsence de banques :

BBVA, Banca March, Caja Canaria

etc

Secret bancaire :

Non.

Devenir rsident :

Facile pour les ressortissants de la CEE.

Observations :
Le statut ETVE sadresse aux socits aussi bien espagnoles que canariennes, il
sagit bien dun statut fiscal permettant aux holdings dtre exonres de toute
imposition sur les bnfices remontant de leurs filiales.
Nanmoins en vertu du trait fiscal France Espagne, le statut dETVE semble
quasiment inapplicable.

Cot de constitution

Cot de gestion annuelle

Estimation :

Estimation :

170

CAYMAN
Central America
ARKANSAS

GEORGIA

NEW MEXICO

ARIZONA

Atlantic Ocean

ALABAMA
TEXAS

MISSISSIPPI

LOUISIANA

FLORDIA

Chihuahua

THE
BAHAMAS

Nassau

Gulf of Mexico
La Paz

MEXICO

Havana

CUBA
DOMINICAN
REPUBLIC

Tampico

San Juan
Basseterre
HAITI

Pacific Ocean

Guadalajara

Santo
Domingo

CAYMAN ISLANDS

Mexico

George Town

Veracruz

BARBUDA
GUADELOUPE

Basse-Terre

Port-auPrince
JAMAICA

ANTIGUA AND

ST. KITTS
PUERTO RICO AND NEVIS

DOMINICA
Roseau

Kingston
Fort-de-France

Castries

BARBADOS
ST. VINCENT AND
Bridgetown
THE GRENADINESKingstown

Belmopan

Caribbean Sea

GUATEMALA HONDURAS
Tegucigalpa
Guatemala
San Salvador

EL SALVADOR

MARTINIQUE
ST. LUCIA

BELIZE
Acapulco Oaxaca

St. George's GRENADA

ARUBA
NETHERLANDS
ANTILLES

NICARAGUA

Port-of-Spain

TRINIDAD AND
TOBAGO

Managua
San JosCOSTA

CAYMAN

RICA

PANAMA

Panama

COLOMBIA

VENEZUELA
GUYANA

Bruce Jones Design Inc. 1992

Localisation gographique :

Population :
Systme et stabilit politique :

Situ 600 km au sud de la Floride et

300 km au nord est de la Jamaque dans
la mer des Carabes. Surface : 260 km2.
35.000 habitants. Langue parle :
anglais.
Un gouverneur est nomm par la
couronne britannique ainsi que 12
membres lus par les citoyens
britanniques.

NOTE GENERALE : 12
Type de socit enregistrable :

Exempt Company .

Capital social minimum :

Dlai dincorporation :

1 US dollar mais usuellement 50.000

US dollars.
1 semaine.

Imposition & taxes :

Aucune.

Traits fiscaux :

Aucun.

171

Restrictions commerciales :

Direction de la socit :

Ne pas exercer les fonctions de banque

ni
assurance
(rglementes)
ni
commercer localement.
Un directeur.

Porteur de part sociale :

Un actionnaire.

Type de lois :

Common law.

Prsence de banques :

584 banques.

Secret bancaire :

Oui.

Devenir rsident :

Trs difficile nanmoins facilit avec

un investissement minimum de 180.000
dollars. La procdure prendra tout de
mme deux annes.

Observations :
Plus de 40.000 socits ont t constitues aux Iles Cayman avec 2.200 fonds
spculatifs et fonds de pension qui grent un total de 65.550.000.000 euros. Les
Iles Cayman disposent dun total de 7% du march des fonds offshore dans le
monde.
Il nexiste aucun contrle dchange ainsi quaucune imposition directe.
Elles sont places en cinquime position mondiale comme place financire. Il y
serait enregistres plus 584 banques.

Cot de constitution

Cot de gestion annuelle

Estimation : 5 350

Estimation : 3 000

172

CHYPRE

CHYPRE

Localisation gographique :

Population :
Systme et stabilit politique :

Situ au nord est de la Mditrane 65

km au sud de la Turquie. Surface :
9.251 km2.
706.000 habitants. Langue parle : grec,
turc, anglais.
Dmocratie
dirige
par
un
gouvernement et un prsident.

NOTE GENERALE : 13
Type de socit enregistrable :

Offshore Company .

Capital social minimum :

2.200 dollars.

Dlai dincorporation :

2 semaines.

Imposition & taxes :

4.25%.

Traits fiscaux :

Royaume Uni, Danemark, Sude, Etats

Unis, Bulgarie, Canada, France,
Allemagne, Grce, Hongrie, Irlande,
Italie, Roumanie, Russie.

173

Restrictions commerciales :

Direction de la socit :

Ne pas exercer les fonctions de banque

ni
assurance
(rglementes)
ni
commercer localement.
Un directeur.

Porteur de part sociale :

Un actionnaire.

Type de lois :

Code civil avec de nombreux textes

britanniques.

Prsence de banques :

7 banques locales ainsi que 32 banques

offshore.

Secret bancaire :

Oui usage.

Devenir rsident :

Possible pour les membres de lUnion

Europenne
mais
uniquement
travaillant pour des socits rsidentes.

Observations :
Il y a actuellement plus de 40.000 socits offshore enregistres Chypre.
Il est facile pour un retrait ou un crivain dobtenir la rsidence chypriote sous
rserve quil puisse dmontrer grce ses relevs bancaire une capacit bancaire
lui permettant de subvenir de faon autonome ses besoins.

Cot de constitution

Cot de gestion annuelle

Estimation : 5 350

Estimation : 3 000

174

COOK

A
IN

N. KOREA

NO

S. KOREA

ky
yu

JA

.
Is

RT

AM

ER

Bonin Is.
Volcano Is.
(Japan)

Daito Is.
(Japan)

N
PI
IP
IL
PH SEA

NORTH PACIFIC OCEAN

Midway I.
(U.S.)

Marcus I.
(Japan)

Northern
Arianas
(U.S.)

Wake Island
(U.S.)

Guam
(U.S.)

Marshall Islands
Bikini

Belau

HA
W

International Date Line

CH

AII
AN

PACIFIC OCEAN
NAUTICAL MILES
0

200

400

ne

Is
nd

s
nd

la

a
Isl

1200

400

800

ILES COOK

1200

1200

International Boundaries

Jarvis I.
(U.S.)

Honiara

FIJI

CORAL
Vila

M
ar
qu
es
as
Is
.

(N.Z.)

WESTERN
Apia
SAMOA
Tu
am
otu

(N.Z.)

VANUATU

SEA

1000

Capital Cities -

KIRIBATI

TUVALU
Fongafale

Port
Moresby

800

800

KILOMETERS

Bairiki

SOLOMON ISLANDS

INDONESIA

400

Li

rt
be

NAURU
Yaren

PAPUA NEW GUINEA

600

STATUTE MILES

Gil

Caroline Islands

ISL
AN
DS

TERR. OF THE PACIFIC ISLANDS

(U.S. Trust)

IC

Cook
Isl

Suva

ands

Tahiti
Society
Islands

Ar
ch

Nuku'alofa
(N.Z.)
TON GA
Tropic of Capr
icorn

French Polynesia

TASMAN

NEW
ZEALAND

SEA
Wellington

International Date Line

AUSTRALIA

Pitcairn I.
(British)

Easter
Island
(Chile)

SOUTH PACIFIC OCEAN

Localisation gographique :

Compos de 15 les situs dans le

Pacifique Sud. Surface : 235 km2.

Population :

19.200 habitants. Langue parle :

anglais.
Dirig par un premier ministre ainsi que
6 autres ministres avec un parlement
sous tutelle de la Nouvelle Zlande.

Systme et stabilit politique :

NOTE GENERALE : 10
Type de socit enregistrable :

International Company .

Capital social minimum :

Aucun.

Dlai dincorporation :

4 semaines.

Imposition & taxes :

Aucune.

175

Traits fiscaux :

Nouvelle Zlande et les Etats Unis.

Restrictions commerciales :

Direction de la socit :

Ne pas exercer les fonctions de banque

ni
assurance
(rglementes)
ni
commercer localement.
Un directeur.

Porteur de part sociale :

Un actionnaire.

Type de lois :

Common law.

Prsence de banques :

1 banque : filiale de la Lloyds Bank

International.

Secret bancaire :

Pas de lgislation spciale mais

nanmoins les rgles du common law
sappliquant, il est impossible pour les
tats
trangers
dobtenir
des
renseignements sur des socits
enregistres aux Iles Cook.
NT.

Devenir rsident :

Observations :
Une socit peut tre enregistre aux Iles Cook par tlphone sous 24 heures via
une entreprise fiduciaire locale (ceci reste trs thorique).
Les Iles Cook incitent la constitution de banques offshore ainsi que des
compagnies dassurance.
Cette juridiction a fait lobjet dun scandale financier en 1996 aprs avoir mis
12 faux certificats dune valeur nominale de 1,05 milliards de dollars amricains
en change dune importante commission. Aussi nous recommandons aux
lecteurs dtre extrmement prudent avec lutilisation de cette destination.

Cot de constitution

Cot de gestion annuelle

Estimation : 6 900

Estimation : 3 500

176

COSTA RICA
Central America
ARKANSAS

GEORGIA

NEW MEXICO

ARIZONA

Atlantic Ocean

ALABAMA
TEXAS

MISSISSIPPI

LOUISIANA

FLORDIA

Chihuahua

THE
BAHAMAS

Nassau

Gulf of Mexico
La Paz

MEXICO

Havana

CUBA
DOMINICAN
REPUBLIC

Tampico

San Juan
Basseterre
HAITI

Guadalajara

Pacific Ocean

Santo
Domingo

CAYMAN ISLANDS

Mexico

George Town

Veracruz

BARBUDA
GUADELOUPE

Basse-Terre

Port-auPrince
JAMAICA

ANTIGUA AND

ST. KITTS
PUERTO RICO AND NEVIS

DOMINICA
Roseau

Kingston
Fort-de-France

Castries

BARBADOS
ST. VINCENT AND
Bridgetown
THE GRENADINESKingstown

Belmopan
GUATEMALA HONDURAS
Tegucigalpa
Guatemala
San Salvador

EL SALVADOR

MARTINIQUE
ST. LUCIA

BELIZE
Acapulco Oaxaca

Caribbean Sea

St. George's GRENADA

ARUBA
NETHERLANDS
ANTILLES

NICARAGUA

Port-of-Spain

TRINIDAD AND
TOBAGO

Managua

COSTA
RICA

San JosCOSTA

RICA

PANAMA

Panama

COLOMBIA

VENEZUELA
GUYANA

Bruce Jones Design Inc. 1992

Localisation gographique :
Population :
Systme et stabilit politique :

Situ entre le Nicaragua et Panama.

Surface : 51.000 km2.
3.400.000 habitants. Langue parle :
espagnol.
Rpublique dmocratique avec rgime
prsidentiel ainsi quune assemble
lgislative de 57 dputs.

NOTE GENERALE : 14
Type de socit enregistrable :

Socidad Anonymat .

Capital social minimum :

Aucun minimum prvu.

Dlai dincorporation :

8 semaines.

Imposition & taxes :

Aucune imposition nanmoins trois

taxes annuelles : droit de licence de
0,218 0,344% sur le capital ; une taxe
de 3% sur le capital mis ; et une taxe
forfaitaire ducative et culturelle de 74
dollars.
Aucun.

Traits fiscaux :

177

Restrictions commerciales :

Direction de la socit :

Ne pas exercer les fonctions de banque

ni
assurance
(rglementes)
ni
commercer localement.
Trois directeurs.

Porteur de part sociale :

Un actionnaire minimum.

Type de lois :

NT.

Prsence de banques :

4 banques gouvernementales, 2 banques

hypothcaires, 1 banque cooprative et
1 banque de dveloppement industriel.
Plus 4 banques amricaines et 1 banque
franaise en tant que banques
daffaires.
Oui absolu.

Secret bancaire :

Devenir rsident :

Un permis de travail est accord en 3

semaines
et
est
renouvelable
annuellement.

Observations :
Il existe huit zones franches au Costa Rica.
La fiscalit des personnes physiques varie de 10 25% maximum.
40.000 personnes ce jour sont devenues rsidentes au Costa Rica dont 75%
amricains.

Cot de constitution

Cot de gestion annuelle

Estimation : 3 850

Estimation : 2 500

178

CURACAO
Central America
ARKANSAS

GEORGIA

NEW MEXICO

ARIZONA

Atlantic Ocean

ALABAMA
TEXAS

MISSISSIPPI

LOUISIANA

CURACAO

FLORDIA

Chihuahua

THE
BAHAMAS

Nassau

Gulf of Mexico
La Paz

MEXICO

Havana

CUBA
DOMINICAN
REPUBLIC

Tampico

San Juan
Basseterre
HAITI

Pacific Ocean

Guadalajara

Santo
Domingo

CAYMAN ISLANDS

Mexico

George Town

Veracruz

BARBUDA
GUADELOUPE

Basse-Terre

Port-auPrince
JAMAICA

ANTIGUA AND

ST. KITTS
PUERTO RICO AND NEVIS

DOMINICA
Roseau

Kingston
Fort-de-France

Castries

BARBADOS
ST. VINCENT AND
Bridgetown
THE GRENADINESKingstown

Belmopan
GUATEMALA HONDURAS
Tegucigalpa
Guatemala
San Salvador

EL SALVADOR

MARTINIQUE
ST. LUCIA

BELIZE
Acapulco Oaxaca

Caribbean Sea

St. George's GRENADA

ARUBA
NETHERLANDS
ANTILLES

NICARAGUA

Port-of-Spain

TRINIDAD AND
TOBAGO

Managua
San JosCOSTA

RICA

PANAMA

Panama

COLOMBIA

VENEZUELA
GUYANA

Bruce Jones Design Inc. 1992

Localisation gographique :

Population :
Systme et stabilit politique :

Deux groupes dles les composent : les

Iles du Vent situs 60 km de Puerto
Rico et les Iles Sous le Vent. Surface :
960 km2.
220.000 habitants. Langue parle :
hollandais, anglais.
Indpendant depuis 1996. Dirig par un
gouverneur dont le droit est bas sur
celui des Pays Bas.

NOTE GENERALE : 12
Type de socit enregistrable :

Naamloze Vennootschap (NV).

Capital social minimum :

50.000 florins souscrits avec libration

possible de 10.000 sous rserve
dautorisation.
4 semaines.

Dlai dincorporation :
Imposition & taxes :
Traits fiscaux :

Entre 2,4 et 3% pour les socits

holding.
Pays Bas, Danemark, Japon, France,
Norvge, Surinam.
179

Restrictions commerciales :

Direction de la socit :

Ne pas exercer les fonctions de banque

ni
assurance
(rglementes)
ni
commercer localement.
Deux fondateurs.

Porteur de part sociale :

Les deux fondateurs.

Type de lois :

Pays Bas.

Prsence de banques :

Banques hollandaises et internationales.

Secret bancaire :

Les banques refusent de donner des

renseignements en vertu des articles
285 et 286 du Code Pnal.
Facilit pour tous les ressortissants du
CEE.

Devenir rsident :

Observations :
Curaao ou les Antilles Nerlandaises sont intressantes utilises bon escient
dans le cadre de montages de socits holding voir le chapitre 8.
Curaao dispose dune zone franche o aucun droit de douane nest peru pour
les importations ainsi que les exportations.
Les personnes rsidentes doivent sacquitter dune imposition variant de 8 60%
en vertu dune ordonnance de 1943.

Cot de constitution

Cot de gestion annuelle

Estimation : 9 000

Estimation : 6 000

180

DANEMARK

Localisation gographique :

Situ louest de la Sude et au nord de

lAllemagne et entour louest de la
mer du nord.
Surface : 43 075 km.

Population :

5 300 000 habitants.

Systme et stabilit politique :

Etat
dmocratique
avec
gouvernement parlementaire.

un

NOTE GENERALE : 12
Type de socit enregistrable :

Danish holding company.

Capital social minimum :

US $ 75 000 ou US $ 18 000 selon le

type de Danish holding company

Dlai dincorporation :

8 12 semaines.

Imposition & Taxes :

34%

Traits fiscaux :

NT.

Restrictions commerciales :

Obligation denregistrer les comptes

audits, de fournir des renseignements
181

sur les actionnaires. Le nom de la

socit doit tre suivi de A/S ou ApS.
Direction de la socit :

Trois directeurs.

Porteur de part sociale :

Un actionnaire.

Type de lois :

NT.

Prsence de banques :

Oui de nombreuses banques.

Secret bancaire :

Non.

Devenir rsident :

Facile pour les ressortissants europens.

Observations :
Lutilisation du Danemark seffectue dans le cadre de constitution de socits
holding.

Cot de constitution

Cot de gestion annuelle

Estimation : 18 000

Estimation : 6 000

182

DELAWARE (USA)

DELAWARE

Localisation gographique :

Situ 120 km au nord de New York.

Surface : 5328 km.

Population :

700.000 habitants. Langue

anglais.
Dmocratie prsidentielle.

Systme et stabilit politique :

parle :

NOTE GENERALE : 18
Type de socit enregistrable :

Limited Liability Company (LLC).

Capital social minimum :

Aucun.

Dlai dincorporation :

2 semaines.

Imposition & taxes :

Aucune.

183

Traits fiscaux :

Direction de la socit :

De nombreux traits fiscaux ont t

signs aux Etats Unis dont la France,
lAllemagne, lEspagne etc. mais
difficilement applicable dans le cas de
la LLC.
Ne pas exercer les fonctions de banque
ni assurance (rglementes), trust,
universit, collge, cole ni commercer
localement.
Un directeur.

Porteur de part sociale :

Deux actionnaires.

Type de lois :

Amricaines.

Prsence de banques :

De nombreuses banques internationales

mais il est vivement conseill douvrir
un compte bancaire en dehors des USA
en raison des accords dchange
dinformation internationaux.
Non.

Restrictions commerciales :

Secret bancaire :
Devenir rsident :

Obtention dun green card est

extrmement difficile.

Observations :
Les textes adopts dans ltat de Delaware sont inspirs de ceux qui apparurent
en 1977 dans ltat de Wyoming eux-mmes inspirs de vieux textes allemands.
Les dirigeants de la socit ne doivent pas tre rsidents amricains et la LLC na
pas le droit de possder des biens immobiliers sur le territoire des USA.
50 tats pratiquent ce type de lgislation ( Limited Liability Company ).

Cot de constitution

Cot de gestion annuelle

Estimation : 2 885

Estimation : 1 068

184

DOMINIQUE
Central America
ARKANSAS

GEORGIA

NEW MEXICO

ARIZONA

Atlantic Ocean

ALABAMA
TEXAS

MISSISSIPPI

LOUISIANA

DOMINIQUE

FLORDIA

Chihuahua

THE
BAHAMAS

Nassau

Gulf of Mexico
La Paz

MEXICO

Havana

CUBA
DOMINICAN
REPUBLIC

Tampico

San Juan
Basseterre
HAITI

Pacific Ocean

Guadalajara

Santo
Domingo

CAYMAN ISLANDS

Mexico

George Town

Veracruz

BARBUDA
GUADELOUPE

Basse-Terre

Port-auPrince
JAMAICA

ANTIGUA AND

ST. KITTS
PUERTO RICO AND NEVIS

DOMINICA
Roseau

Kingston
Fort-de-France

Belmopan

Caribbean Sea

GUATEMALA HONDURAS
Tegucigalpa
Guatemala
San Salvador

EL SALVADOR

MARTINIQUE

ST. LUCIA
Castries
BARBADOS
ST. VINCENT AND
Bridgetown
THE GRENADINESKingstown

BELIZE
Acapulco Oaxaca

St. George's GRENADA

ARUBA
NETHERLANDS
ANTILLES

NICARAGUA

Port-of-Spain

TRINIDAD AND
TOBAGO

Managua
San JosCOSTA

RICA

PANAMA

Panama

COLOMBIA

VENEZUELA
GUYANA

Bruce Jones Design Inc. 1992

Localisation gographique :

Situ entre la Guadeloupe

Martinique. Surface : 751 km2.

Population :

85.000 habitants. Langue parle :

anglais, crole.
Dirig par un gouverneur. Indpendant
depuis 1978.

Systme et stabilit politique :

et

la

NOTE GENERALE : 15
Capital social minimum :

International Business
(IBC) (depuis 1996).
Aucun.

Dlai dincorporation :

1 semaine.

Imposition & taxes :

Exonr pendant 20 ans.

Traits fiscaux :

Aucun.

Type de socit enregistrable :

185

Company

Restrictions commerciales :

Direction de la socit :

Ne pas exercer les fonctions de banque

ni
assurance
(rglementes)
ni
commercer localement.
Un directeur.

Porteur de part sociale :

Un actionnaire.

Type de lois :

Common law.

Prsence de banques :

NT.

Secret bancaire :

NT.

Devenir rsident :

Aucun problme pour obtenir un permis

de sjour et de travail.

Observations :
La fiscalit concernant les personnes physiques varie de 20 40%.
Il nexiste aucune imposition concernant la transmission de patrimoine. La
Dominique nest soumise aucun contrle dchange particulier.
Elle semble avoir incit limplantation des casinos sur internet ncessitant un
capital minimum de 500.000 US dollars ainsi quun dpt de garantie en bons de
trsor de 100.000 dollars.

Cot de constitution

Cot de gestion annuelle

Estimation : 3 850

Estimation : 2 500

186

EMIRATS ARABES UNIS

E.A.U.

Localisation gographique :

Population :
Systme et stabilit politique :

Situ dans le golfe Persique lest de la

pninsule arabique compos de sept
tats diffrents. Surface : 78.000 km2.
1.200.000 habitants. Langue parle :
arabe, anglais.
Dirig par un Conseil Suprme des
Souverains compos des sultans des
sept mirats.

NOTE GENERALE : 10
Type de socit enregistrable :

Plusieurs types possible.

Capital social minimum :

NT

Dlai dincorporation :

8 semaines.

Imposition & taxes :

Voir observations.

Traits fiscaux :

France (mais non ratifi).

187

Restrictions commerciales :

Aucune.

Direction de la socit :

NT.

Porteur de part sociale :

NT.

Type de lois :

NT.

Prsence de banques :

57 banques.

Secret bancaire :

Oui.

Devenir rsident :

Au bon vouloir des autorits.

Observations :
Les Emirats Arabes Unis composs dAbu Dhabi, Dubai, Shargah, Ajman, Umm
Al-Qawain, Fugeirah et Ras Al-Khaimah ont une fiscalit peu intressante mais
trouvent tout leur intrt au travers des avantages offerts dans les zones franches :

Aucune imposition sur les bnfices durant 15 ans ;

Aucun impt sur les revenus concernant les personnes trangres ;
Possibilit davoir les actionnaires 100% tranger ;
Rapatriement des bnfices possible ;
Aucune taxe dimportation et dexportation.

Celles-ci ont t crs par un dcret du 9 janvier 1985 dans le port de Djebel Ali.

Cot de constitution

Cot de gestion annuelle

Estimation : NT

Estimation : NT
188

ESTONIE

Localisation gographique :

Etat balte situ entre le Lettonie et la

Russie et ouvert sur la mer baltique et
la Finlande. Surface : 45 226 km.

Population :

1 400 000 habitants.

Systme et stabilit politique :

Indpendant depuis le 20 aot 1991,

lEstonie
est
aujourdhui
une
dmocratie
parlementaire.
Sa
constitution date de juin 1992 et a t
vote par rfrendum. LEstonie est
entre dans lUnion Europenne le 1
mai 2004.

NOTE GENERALE : 12
Type de socit enregistrable :

LOsahing, quivalent dune SARL de

droit franais. LAktsiaselts, quivalent
dune SA de droit franais.

Capital social minimum :

LOsahing : 40 000 EEK soit 2 556 .

LAktsiaselts : 400 000 EEK soit 25
560 .
189

Dlai dincorporation :

2 3 semaines.

Imposition & Taxes :

Pas dIS. 35,14% sur les bnfices

redistribus ltranger.

Traits fiscaux :

Finlande, Sude, Danemark, Norvge,

Lituanie, Pologne, Lettonie, Angleterre,
Irlande, Rpublique Tchque, Canada,
Ukraine, Allemagne, Pays Bas, Italie,
France, USA, Moldavie, Chine,
Kazakhstan,
Belgique,
Autriche,
Armnie, Malte.

Restrictions commerciales :

Ne pas exercer les fonctions de banque

ni
dassurance.
La
politique
commerciale de lUE est applicable,
do certains restrictions relatives aux
produits agricoles.

Direction de la socit :

LOsahing : le conseil de direction.

LAktsiaselts : un grant.

Porteur de part sociale :

Les associs.

Type de lois :

Droit dinspiration trs occidentale.

Prsence de banques :

Banques internationales.

Secret bancaire :

Non.

Devenir rsident :

Facile pour les ressortissants de lUE.

Observations :

Cot de constitution

Cot de gestion annuelle

Estimation : 4 000

Estimation : 2 000

190

GIBRALTAR

ESPAGNE

GIBRALTAR

Localisation gographique :
Population :
Systme et stabilit politique :

Situ au sud de lEspagne. Surface : 7

km2.
32.000 habitants. Langue parle :
anglais, espagnol.
Cest la Grande Bretagne qui est
responsable directement de la scurit
intrieure, de la dfense et des affaires
extrieures tandis quun parlement de
15 membres ( House of Assembly )
ainsi quun gouvernement compos de
8 ministres et dun gouverneur
lgifrent
localement
notamment
concernant les problmes fiscaux.

NOTE GENERALE : 15
Type de socit enregistrable :

Exempt Company .

Capital social minimum :

100 livres sterling.

Dlai dincorporation :

2 semaines.

Imposition & taxes :

Une taxe forfaitaire dun montant de

225 sterling.
191

Traits fiscaux :

Direction de la socit :

Un trait fiscal avait t conclu avec la

Grande Bretagne mais il ny a aucun
intrt particulier.
Ne pas exercer les fonctions de banque
ni
assurance
(rglementes)
ni
commercer localement.
Un directeur.

Porteur de part sociale :

Un actionnaire.

Type de lois :

Common law.

Prsence de banques :

Il existe une douzaine de banques :

(Bank of Credit and Commerce
International, Barclays Bank, Bank of
Bilbao, Banco Hispano Americano,
Lloyds Bank, Gibraltar Private Bank,
Banco Central etc).

Secret bancaire :

Oui.

Devenir rsident :

Du fait de leur rattachement la

couronne britannique, les rsidents
locaux nont pas une nationalit propre,
tout citoyen britannique ou ressortissant
europen peut acqurir une proprit
Gibraltar et sy installer librement.

Restrictions commerciales :

Observations :
Gibraltar ne constitue pas un paradis fiscal pour les personnes physiques. En
effet, tout candidat la rsidence devra sacquitter dune imposition de 30% sur
ses revenus, nanmoins il nexiste aucune imposition sur la fortune.
Il nexiste pas de rgime de TVA Gibraltar ainsi quaucun contrle dchange.

Cot de constitution

Cot de gestion annuelle

Estimation : 3 850

Estimation : 2 500
192

GUERNESEY

ALDERNEY
GUERNESEY

Localisation gographique :

Situ 30 km au nord ouest de la

France. Surface : 65 km2.

Population :

60.000 habitants. Langue parle :

anglais, franais.
Dirig par un bailiff nomm par la
couronne britannique ainsi quun
parlement lu au suffrage universel.

Systme et stabilit politique :

NOTE GENERALE : 13
Type de socit enregistrable :

Exempt Company .

Capital social minimum :

Dlai dincorporation :

Aucun minimum fix par le montant

habituel est de 10.000 livres sterling.
2 semaines.

Imposition & taxes :

500 livres sterling forfaitaire par an.

Traits fiscaux :

Royaume Uni.

193

Restrictions commerciales :

Direction de la socit :

Ne pas exercer les fonctions de banque

ni
assurance
(rglementes)
ni
commercer localement.
Un directeur.

Porteur de part sociale :

Deux actionnaires.

Type de lois :

Common law.

Prsence de banques :

76 banques parmi les plus connues

mondialement.

Secret bancaire :

Pas de lgislation spciale mais

nanmoins les rgles du common law
sappliquant, il est impossible pour les
tats
trangers
dobtenir
des
renseignements sur des socits
enregistres Guernesey.
Trs facile pour les membres de la
communaut europenne sous rserve
de trouver un domicile.

Devenir rsident :

Observations :
Il existe actuellement Guernesey 330 compagnies dassurance captives.
Guernesey dtient 6% de lensemble des fonds offshore mondiaux.
Jersey et Guernesey grent elles deux plus de 3.000 milliards dactifs.
Il y aurait ce jour plus de 14.000 socits enregistres au total.

Cot de constitution

Cot de gestion annuelle

Estimation : 6 100

Estimation : 4 500

194

HONG KONG

HONG KONG

Localisation gographique :
Population :
Systme et stabilit politique :

Situ sur la cte est de la Chine.

Surface : 1.025 km2.
6.3 million dhabitants. Langue parle :
anglais, chinois.
Autonome depuis 1997 concernant la
lgislation mais nanmoins rattach la
Chine.

NOTE GENERALE : 13
Type de socit enregistrable :

Private Company .

Capital social minimum :

1000 dollars Hong Kong.

Dlai dincorporation :

2 semaines.

Imposition & taxes :

Aucune.

Traits fiscaux :

Uniquement avec les Etats Unis mais

limit aux affaires maritimes.

195

Restrictions commerciales :

Ne pas exercer les fonctions de banque

ni assurance (rglementes).

Direction de la socit :

Deux directeurs.

Porteur de part sociale :

Deux actionnaires.

Type de lois :

Common law.

Prsence de banques :

160 banques.

Secret bancaire :

Pas de lgislation spciale mais

nanmoins les rgles du common law
sappliquant, il est impossible pour les
tats
trangers
dobtenir
des
renseignements sur des socits
enregistres Hong Kong.

Devenir rsident :

Possible, dclaration obligatoire aprs

10 jours de rsidence.

Observations :
La Chine sest engage ne pas modifier le systme juridique et conomique
pour les cinquante prochaines annes venir.
La convention fiscale franco-chinoise ne sapplique pas entre la France et Hong
Kong.
Hong Kong nayant aucun droit de douane peut tre considre elle-seule
comme tant une zone franche.

Cot de constitution

Cot de gestion annuelle

Estimation : 4 600

Estimation : 3 500

196

HONGRIE
SLOVAQUIE
AUTRICHE

HONGRIE
ROUMANIE

Localisation gographique :

Situ en Europe Centrale. Surface :

93.000 km2.

Population :

10.4 millions habitants. Langue parle :

hongrois.
Dmocratie prsidentielle.

Systme et stabilit politique :

NOTE GENERALE : 13
Type de socit enregistrable :

Offshore Limited Liability Company.

Capital social minimum :

1 million Forint hongrois (7.000 US

dollars).

Dlai dincorporation :

3 semaines.

Imposition & taxes :

2.7% sur les bnfices et 3.25% sur les

remontes de dividendes.

Traits fiscaux :

34 traits dont Australie, Autriche,

France, Allemagne, Italie, Japon,
Luxembourg, Pays Bas, Espagne,
Suisse, Royaume Uni, Etats Unis etc

197

Restrictions commerciales :

Direction de la socit :

Ne pas exercer les fonctions de banque

ni
assurance
(rglementes)
ni
commercer localement.
Un directeur.

Porteur de part sociale :

Un actionnaire.

Type de lois :

Code civil hongrois.

Prsence de banques :

75 banques dont BNP, Barclays Bank,

Citibank, Dewoo Bank etc

Secret bancaire :

Non.

Devenir rsident :

NT.

Observations :
La Hongrie peut tre une place offshore trs intressante du fait quelle nest pas
rpertorie ni par les administrations fiscales ni par le GAFI comme un paradis
fiscal.
La socit incorpore devra inclure obligatoirement un administrateur de
nationalit hongroise (un avocat ou un expert comptable).

Cot de constitution

Cot de gestion annuelle

Estimation : 18 300

Estimation : 12 000

198

ILE DE MAN

ILE DE MAN

IRLANDE
ANGLETERRE

Localisation gographique :

Population :
Systme et stabilit politique :

Situ dans la mer irlandaise entre

lIrlande et lAngleterre. Surface : 580
km2.
70.000 habitants. Langue parle :
anglais.
Lle de Man est une dpendance du
Royaume Uni. Dirige par son propre
parlement au niveau local mais sous
tutelle de la couronne britannique.

NOTE GENERALE : 11
Type de socit enregistrable :

Exempt Company .

Capital social minimum :

2.000 livres sterling.

Dlai dincorporation :

2 semaines.

Imposition & taxes :

450 livre sterling par an.

199

Traits fiscaux :

Direction de la socit :

Un trait fiscal conclu avec le Royaume

Uni mais limit.
Ne pas exercer les fonctions de banque
ni
assurance
(rglementes)
ni
commercer localement.
Deux directeurs.

Porteur de part sociale :

Un actionnaire.

Type de lois :

Common law.

Prsence de banques :

Plus de 70 banques dont 53 ayant des

activits essentiellement offshore.

Secret bancaire :

Pas de lgislation spciale mais

nanmoins les rgles du common law
sappliquant, il est impossible pour les
tats
trangers
dobtenir
des
renseignements sur des socits
enregistres lIle de Man.
Trs simple pour les membres du CEE,
les lois britanniques sy appliquant.

Restrictions commerciales :

Devenir rsident :

Observations :
LIle de Man dtient actuellement 9% des capitaux offshore mondiaux avec
1.030 fonds de gestion diffrents.
171 compagnies dassurance captives y sont enregistres ainsi que 16.000
socits de type Exempt Company ou Non Resident Company .

Cot de constitution

Cot de gestion annuelle

Estimation : 5 350

Estimation : 3 000

200

LES ILES MARSHALL

Localisation gographique :

Situe entre lIndonsie et Hawa dans

locan Pacifique.
Surface : 181 km.

Population :

100 000 habitants.

Systme et stabilit politique :

Indpendant
depuis
1986.
La
constitution est un mlange des
systmes de gouvernement britannique
et amricain.

NOTE GENERALE : 10
Type de socit enregistrable :

Socit non rsidente.

Capital social minimum :

50 000 US$

Dlai dincorporation :

3 jours.

Imposition & Taxes :

Aucune.

Traits fiscaux :

Aucun.

Restrictions commerciales :

Obligation de maintenir un sige social

dans les les. Interdiction davoir un
201

nom de socit similaire ou identique

une socit existante ainsi que les mots
banque, assurance, partnership, trust
etc.
Direction de la socit :

Un directeur.

Porteur de part sociale :

Un actionnaire.

Type de lois :

Common law.

Prsence de banques :

Oui.

Secret bancaire :

Oui traditionnel.

Devenir rsident :

Assez facile pour les Amricains.

Observations :
Ce type de structure est utilis dans le cadre des foreign sale corporations.

Cot de constitution

Cot de gestion annuelle

Estimation : 5 000

Estimation : 3 500

202

ILE MAURICE
ILE MAURICE

MADAGASCAR

Localisation gographique :

Population :
Systme et stabilit politique :

Situ dans locan indien 800 km

lest de Madagascar. Surface : 1.800
km2.
1.100.000 habitants. Langue parle :
anglais, franais.
Dmocratie dirige par un prsident
ainsi quun parlement.

NOTE GENERALE : 14
Type de socit enregistrable :

International
(IBC).

Capital social minimum :

Dlai dincorporation :

Aucun exig. Deux actions nominatives

au nom des personnes physiques ou
morales.
3 semaines.

Imposition & taxes :

Aucune.

Traits fiscaux :

Chine, France, Allemagne, Inde, Italie,

Luxembourg, Madagascar, Malaisie,
Namibie, Pakistan, Singapour, Afrique
du Sud, Sri Lanka, Swaziland, Sude,
Royaume Uni et Zimbabwe.
203

Business

Company

Restrictions commerciales :

Direction de la socit :

Ne pas exercer les fonctions de banque

ni
assurance
(rglementes)
ni
commercer localement.
Un directeur.

Porteur de part sociale :

Un actionnaire.

Type de lois :

Common law.

Prsence de banques :

7 banques dont 3 internationales.

Secret bancaire :

Pas de lgislation spciale mais

nanmoins les rgles du common law
sappliquant, il est impossible pour les
tats
trangers
dobtenir
des
renseignements sur des socits
enregistres lIle Maurice.
Trs difficile obtenir un permis de
travail qui est valide de 6 mois 3 ans
maximum.

Devenir rsident :

Observations :
Le parlement mauricien a promulgu le 1er aot 1994 un texte concernant les
International Business Companies leur permettant dopter pour une
imposition nulle pouvant varier jusqu 35% selon les besoins des utilisateurs en
fonction de leur pays de rsidence afin de bnficier des traits fiscaux.

Cot de constitution

Cot de gestion annuelle

Estimation : 4 600

Estimation : 2 500

204

ILES VIERGES BRITANNIQUES

Central America
ARKANSAS

ILES VIERGES
BRITANNIQUES

GEORGIA

NEW MEXICO

ARIZONA

Atlantic Ocean

ALABAMA
TEXAS

MISSISSIPPI

LOUISIANA

FLORDIA

Chihuahua

THE
BAHAMAS

Nassau

Gulf of Mexico
La Paz

MEXICO

Havana

CUBA
DOMINICAN
REPUBLIC

Tampico

San Juan
Basseterre
HAITI

Pacific Ocean

Guadalajara

Santo
Domingo

CAYMAN ISLANDS

Mexico

George Town

Veracruz

BARBUDA
GUADELOUPE

Basse-Terre

Port-auPrince
JAMAICA

ANTIGUA AND

ST. KITTS
PUERTO RICO AND NEVIS

DOMINICA
Roseau

Kingston
Fort-de-France

Castries

BARBADOS
ST. VINCENT AND
Bridgetown
THE GRENADINESKingstown

Belmopan
GUATEMALA HONDURAS
Tegucigalpa
Guatemala
San Salvador

EL SALVADOR

MARTINIQUE
ST. LUCIA

BELIZE
Acapulco Oaxaca

Caribbean Sea

St. George's GRENADA

ARUBA
NETHERLANDS
ANTILLES

NICARAGUA

Port-of-Spain

TRINIDAD AND
TOBAGO

Managua
San JosCOSTA

RICA

PANAMA

Panama

VENEZUELA

COLOMBIA

GUYANA

Bruce Jones Design Inc. 1992

Localisation gographique :

Population :
Systme et stabilit politique :

Compos de 60 les et situ 96 km

louest de Puerto Rico. Surface : 150
km2.
19.000 habitants. Langue parle :
Anglais.
Dirig par un gouverneur nomm par la
couronne britannique.

NOTE GENERALE : 15
Type de socit enregistrable :

International
(IBC).

Capital social minimum :

50.000 dollars.

Dlai dincorporation :

2 semaines.

Imposition & taxes :

Aucune.

Traits fiscaux :

Japon, Suisse.
205

Business

Company

Restrictions commerciales :

Direction de la socit :

Ne pas exercer les fonctions de banque

ni
assurance
(rglementes)
ni
commercer localement.
Un directeur.

Porteur de part sociale :

Un actionnaire.

Type de lois :

Common law.

Prsence de banques :

7 banques internationales : Chase

Manhattan Bank, Barclays Bank
International, Bank of Nova Scotia,
First Pennsylvania, Virgin Islands
National Bank, Clorebridge Bank Ltd,
Craigmuit Trust Company Ltd.
Pas de lgislation spciale mais
nanmoins les rgles du common law
sappliquant, il est impossible pour les
tats
trangers
dobtenir
des
renseignements sur des socits
enregistres
aux
Iles
Vierges
Britanniques.
Il est conseill dacqurir une proprit
afin de devenir rsident aprs obtention
dune licence (Alien Landholding).

Secret bancaire :

Devenir rsident :

Observations :
40.000 socits offshore se crent chaque anne dans les BVI. La raison en est
simple, priori une grande banque internationale aurait mis en place en
collaboration avec le gouvernement local les textes lgislatifs encadrant les
International Business Companies .

Cot de constitution

Cot de gestion annuelle

Estimation : 3 850

Estimation : 2 500

206

IRLANDE

IRLANDE

Localisation gographique :

Situ louest de la Grande Bretagne.

Surface : 83.270 km2.

Population :

3.600.000 habitants. Langue parle :

anglais, galique.
Dmocratie parlementaire dirige par
un prsident ainsi quun parlement.

Systme et stabilit politique :

NOTE GENERALE : 16
Type de socit enregistrable :

Limited Company (LTD).

Capital social minimum :

1.000 livres sterling.

Dlai dincorporation :

3 semaines.

Imposition & taxes :

10% dimposition. Voir Observations.

207

Traits fiscaux :

Direction de la socit :

26 traits dont Australie, Belgique,

France, Allemagne, Italie, Luxembourg,
Espagne, Suisse, Etats Unis, Royaume
Uni
Ne pas exercer les fonctions de banque
ni assurance (rglementes).
Deux directeurs.

Porteur de part sociale :

Un actionnaire.

Type de lois :

Common law.

Prsence de banques :

Nombreuses banques
internationales.

Secret bancaire :

Pas de lgislation spciale mais

nanmoins les rgles du common law
sappliquant, il est impossible pour les
tats
trangers
dobtenir
des
renseignements sur des socits
enregistres en Irlande.
Simple pour les ressortissants de
lUnion Europenne.

Restrictions commerciales :

Devenir rsident :

nationales

et

Observations :
LIrlande ne peut tre considr comme un paradis fiscal mais bnficie dune
imposition jusquen 2005 (accept par lEurope) concernant les secteurs
dactivits suivants : production cinmatographique, exportation, ingnierie
exporte hors Union Europenne, informatique etc Nanmoins il est prvu
quen 2003 limposition irlandaise concernant quasiment tous les types
dentreprise soit fixe 12,5%.
Il existe 139 compagnies dassurance captives.

Cot de constitution

Cot de gestion annuelle

Estimation : 4 600

Estimation : 3 500
208

ISRAEL

ISRAEL

Localisation gographique :

Etat du proche orient sur

mditerrane. Surface : 21 000 km.

Population :

6 000 000 habitants.

Systme et stabilit politique :

Rpublique parlementaire.

la

NOTE GENERALE : 12
Type de socit enregistrable :

International Business Company (IBC)

ou Limited Liability Company (LTD)

Capital social minimum :

Minimum 30 000 shekels

Dlai dincorporation :

Trois semaines.

Imposition & Taxes :

52% (36% sur les bnfices et 25% sur

les dividendes). Les socits ne sont
pas taxes sur des bnfices raliss
ltranger.

Traits fiscaux :

30 traits ont t signs donc avec

lAutriche, la Belgique, la Canada, la
Chine, le Danemark, la Finlande, la
France, lAllemagne, les Pays Bas, la
209

Hongrie, lIrlande, lItalie, le Norvge,

la Pologne, le Singapour, lAfrique du
Sud, la Sude, le Royaume Uni, les
Etats Unis.
Restrictions commerciales :

Le nom de la socit doit tre en

hbreu. Interdiction dutiliser les mots
Royal,
Imprial,
Gouvernement,
Municipal, Chartered, Co-operative,
Chamber of commerce, Society ou
Association
ainsi
que
banque,
assurance etc. Les socits doivent
avoir une adresse en Isral et un
reprsentant local (rsident).

Direction de la socit :

Un directeur.

Porteur de part sociale :

Un actionnaire.

Type de lois :

NT.

Prsence de banques :

NT.

Secret bancaire :

NT.

Devenir rsident :

NT.

Observations :
Isral est rcemment sorti de la liste noire de la GAFI.

Cot de constitution

Cot de gestion annuelle

Estimation : 7 500

Estimation : 2 500

210

JERSEY

ALDERNEY

GUERNESEY

JERSEY

Localisation gographique :

Situ 30 km au nord ouest de la

France. Surface : 117 km2.

Population :

82.000 habitants. Langue parle :

anglais, franais.
Dirig par un parlement. Le Royaume
Uni se charge des affaires externes de
lle.

Systme et stabilit politique :

NOTE GENERALE : 16
Type de socit enregistrable :

Exempt Company .

Capital social minimum :

Aucun minimum fix par le montant

habituel est de 10.000 livres sterling.

Dlai dincorporation :

2 semaines.

Imposition & taxes :

500 livres sterling forfaitaire par an.

Traits fiscaux :

Royaume Uni.

211

Restrictions commerciales :

Direction de la socit :

Ne pas exercer les fonctions de banque

ni
assurance
(rglementes)
ni
commercer localement.
Un directeur.

Porteur de part sociale :

Deux actionnaires.

Type de lois :

Common law.

Prsence de banques :

79 banques.

Secret bancaire :

Pas de lgislation spciale mais

nanmoins les rgles du common law
sappliquant, il est impossible pour les
tats
trangers
dobtenir
des
renseignements sur des socits
enregistres Jersey.
Trs facile pour les membres de la
communaut europenne sous rserve
de trouver un domicile.

Devenir rsident :

Observations :
Jersey dtient actuellement 9% des fonds offshore mondiaux.
Il est possible pour une banque Jersey dincorporer pour le compte de son client
une socit de type Tax Exempt Company . Celle-ci pourra alors employer
des cadres dirigeants des filiales trangres sans payer dimposition importante
pour elle ainsi que pour les salaris.
Actuellement 32.400 Tax Exempt Companies sont enregstres Jersey.

Cot de constitution

Cot de gestion annuelle

Estimation : 6 900

Estimation : 5 000

212

LABUAN
LABUAN

SU
M
A

BORNEO

BE
CE

LE

KALIMANTAN

I N
D O
N E JAVA
S I A

Localisation gographique :
Population :
Systme et stabilit politique :

IR

IA

N J
A

YA

Compos de sept les et situ au nord

ouest de Borno. Surface : 92 km2.
50.000 habitants. Langue parle :
Bahasa Malaisie.
Monarchie constitutionnelle.

NOTE GENERALE : 10
Type de socit enregistrable :

Offshore Company .

Capital social minimum :

22.000 .

Dlai dincorporation :

2 semaines.

Imposition & taxes :

3% du bnfice ou 5.000 .

Traits fiscaux :

Australie, Autriche, Belgique, Canada,

Chine,
Royaume
Uni,
France,
Allemagne, Italie, Etats Unis au total
plus de 33.

213

Restrictions commerciales :

Direction de la socit :

Ne pas exercer les fonctions de banque

ni
assurance
(rglementes)
ni
commercer localement.
Un directeur.

Porteur de part sociale :

Un actionnaire.

Type de lois :

Fond sur la loi britannique. Les trusts

sont reconnus.

Prsence de banques :

14 banques internationales dont 10

japonaises.

Secret bancaire :

Oui - oprationnel.

Devenir rsident :

NT.

Observations :
Le Labuan est devenu un centre financier offshore conscutivement de
nombreux textes lgislatifs de 1990 ( Offshore Company Act ).
Les rsidents subissent une imposition personnelle variant de 4 35%.
Quant aux non rsidents, ceux-ci sont imposs hauteur de 35% pouvant tre
rduite de moiti sous rserve dtre considr comme des dirigeants de socits
offshore.

Cot de constitution

Cot de gestion annuelle

Estimation : 9 950

Estimation : 6 000

214

LIBAN

Localisation gographique :

Etat dAsie occidentale entour de la

Syrie au nord et lest, lIsral au sud
et la mditerrane louest.
Surface : 10 400 km.

Population :

4 200 000 habitants.

Systme et stabilit politique :

Rpublique de type prsidentiel.

NOTE GENERALE : 14
Type de socit enregistrable :

Offshore Company

Capital social minimum :

30 000 000 livres libanaise.

Dlai dincorporation :

15 jours.

Imposition & Taxes :

Aucune imposition sur les bnfices ou

sur les dividendes.

Traits fiscaux :

Un trait relativement ancien avec la

France ainsi quavec dautres pays.

Restrictions commerciales :

Obligation de nommer un auditeur

libanais, dtre enregistr au Registre
215

des Socits, de
dclarations fiscales.

remplir

Direction de la socit :

Deux directeurs libanais.

Porteur de part sociale :

Deux actionnaires.

Type de lois :

Proche du droit franais.

Prsence de banques :

Oui de nombreuses banques.

Secret bancaire :

Oui.

Devenir rsident :

Relativement facile.

des

Observations :
Le Liban est rcemment sorti de la liste noire du GAFI et les banques sont
devenues trs scrupuleuses.

Cot de constitution

Cot de gestion annuelle

Estimation : 7 500

Estimation : 2 500

216

LIBERIA
GUINEE

SIERRA
LEONE

COTE
DIVOIRE

LIBERIA

Localisation gographique :

Population :
Systme et stabilit politique :

Situ sur le cte ouest de lAfrique

entre la Sierra Leone, la Guine et la
Cte dIvoire. Surface : 110.000 km2.
3.000.000 habitants. Langue parle :
anglais.
Dmocratie au suffrage universel avec
un prsident.

NOTE GENERALE : 12
Type de socit enregistrable :

Non Resident Corporation .

Capital social minimum :

500 dollars souscrit et libr.

Dlai dincorporation :

2 semaines.

Imposition & taxes :

Aucune.

217

Traits fiscaux :

Direction de la socit :

Il existe deux traits fiscaux avec

lAllemagne et la Sude mais ne
sappliquant pas aux Non Resident
Corporations .
Ne pas exercer les fonctions de banque
ni
assurance
(rglementes)
ni
commercer localement.
Un directeur.

Porteur de part sociale :

Un actionnaire.

Type de lois :

Bas sur le common law britannique et

amricain.

Prsence de banques :

City Bank of New York, International

Bank of Washington, Chase Manhattan
Bank, Chemical Bank, Bankers Trust
Company
et
plusieurs
banques
europennes.
Non.

Restrictions commerciales :

Secret bancaire :
Devenir rsident :

Obtention dun permis

relativement facile.

de

travail

Observations :
Le Libria accordant de nombreux pavillons de complaisance, est lheure
actuelle le premier pays au monde concernant le tonnage transport par voie
maritime juste devant Panama.

Cot de constitution

Cot de gestion annuelle

Estimation : 3 850

Estimation : 2 500

218

LIECHTENSTEIN

SUISSE

AUTRICHE

LIECHTENSTEIN

Localisation gographique :
Population :
Systme et stabilit politique :

Situ entre la Suisse et lAutriche.

Surface : 160 km2.
32.000 habitants. Langue parle :
allemand.
Dirig par un prince et un parlement de
25 membres.

NOTE GENERALE : 14
Type de socit enregistrable :

Anstalt ou fondation (Stiftung).

Capital social minimum :

Anstalt : 30.000 francs suisse.

Stiftung : 30.000 francs suisse.
3 semaines.

Dlai dincorporation :
Imposition & taxes :

Anstalt : aucune imposition, taxe .

1/1000 du capital. Stiftung : 1% du
capital de rserve.
219

Traits fiscaux :

Autriche.

Restrictions commerciales :

Ne pas exercer les fonctions de banque

ni
assurance
(rglementes)
ni
commercer localement.

Direction de la socit :

Anstalt : un directeur. Stiftung :

Council of Members dont un rsident
du Liechtenstein.

Porteur de part sociale :

Un actionnaire.

Type de lois :

Fond sur le code civil suisse.

Prsence de banques :

3 banques.

Secret bancaire :

Oui loi du 21 octobre 1992.

Devenir rsident :

Quasi impossible.

Observations :
Les rsidents ainsi que les non rsidents de Liechtenstein ont une imposition
personnelle variant de 4 9% prlev la source. Les placements quant eux,
sont soumis une imposition variant de 12 18%.
Il y aurait actuellement Liechtenstein plus de 80.000 entreprises constitues.
Le Liechtenstein a connu rcemment certains dboires vis vis de lUnion
Europenne suite de nombreux scandales financiers et sest retrouv inscrit sur
le Black List du GAFI.

Cot de constitution

Cot de gestion annuelle

Estimation : 13 700

Estimation : 5 500
220

LUXEMBOURG
BELGIQUE
ALLEMAGNE

LUXEMBOURG

FRANCE

Localisation gographique :

Population :
Systme et stabilit politique :

Situ au cur de lEurope aux

frontires franaise, allemande et belge.
Surface : 2.400 km2.
405.000 habitants. Langue parle :
Luxembourgeois, allemand et franais.
Monarchie hrditaire constitutionnelle
dirige par un grand duc et un
parlement compos de 11 ministres.

NOTE GENERALE : 17
Type de socit enregistrable :

S.A. SOPARFI.

Capital social minimum :

1.250.000 Flux.

Dlai dincorporation :

1 semaine

Imposition & taxes :

Exonration
socits
mre-fille
concernant les dividendes (article 166
de la LIR).

221

Traits fiscaux :

Restrictions commerciales :

Autriche, Belgique, Brsil, France,

Allemagne, Irlande, Pays Bas, Grande
Bretagne,
Etats
Unis,
Islande,
Danemark, Finlande, Italie, Norvge,
Sude.
Aucune
avec
lautorisation
de
commerce sauf banque et assurance.

Direction de la socit :

Trois directeurs.

Porteur de part sociale :

Deux actionnaires.

Type de lois :

Fond sur le Code Civil franais.

Prsence de banques :

250 banques internationales.

Secret bancaire :

Oui constitutionnelle, loi du 28 mars

1989.

Devenir rsident :

Trs facile pour les ressortissants de la

communaut europenne.

Observations :
Il existe Luxembourg plus de 320 tablissements financiers dont 250 banques.
Selon lAGEFI, le Luxembourg avec 6.200 fonds offshore dtiendrait 54% du
march mondial qui gnreraient plus de 380 milliards deuros dpargne.
De plus on compte 258 compagnies dassurance captives.
A ce jour plus de 10.000 socits holding y ont t constitues.

Cot de constitution

Cot de gestion annuelle

Estimation : 10 000

Estimation : 4 100

222

MADERE

MADERE
MAROC

Localisation gographique :

Population :
Systme et stabilit politique :

Situ dans lAtlantique 1.000 km du

Portugal et 870 km de la cte dAfrique
du Nord. Surface : 770 km2.
300.000 habitants. Langue parle :
portugais.
Dirig par un parlement rgional mais
sous tutelle portugaise.

NOTE GENERALE : 10
Type de socit enregistrable :

Sociedade por Quotas Limitada

(Lda).

Capital social minimum :

400.000 escudos portugais.

Dlai dincorporation :

6 semaines.

Imposition & taxes :

Aucune.

223

Traits fiscaux :

Direction de la socit :

Autriche, Belgique, France, Allemagne,

Ireland, Italie, Norvge, Espagne,
Suisse, Royaume Uni, Etats Unis etc
Ne pas exercer les fonctions de banque
ni
assurance
(rglementes)
ni
commercer localement.
Un directeur.

Porteur de part sociale :

Deux actionnaires.

Type de lois :

Code civil portugais.

Prsence de banques :

35 banques rsidentes et 10 banques

offshore.

Secret bancaire :

NT.

Devenir rsident :

Aucun problme pour les ressortissants

de lUnion Europenne la rsidence
est accorde automatiquement.

Restrictions commerciales :

Observations :
Il nest plus possible actuellement de constituer de socits jouissant dune
fiscalit privilgie Madre depuis la ratification du Dcret n 49/VIII.
Nanmoins nous avons conserv la fiche technique dans notre ouvrage du fait
quil reste possible dacheter des socits dites ready made company
bnficiant de cet avantage car enregistres avant 2001.

Cot de constitution

Cot de gestion annuelle

Estimation : 10 700

Estimation : 6 000

224

MALTE

ITALIE

MALTE

Localisation gographique :

Population :
Systme et stabilit politique :

Situ au sud de la Sicile et au large des

ctes de lAfrique du Nord. Surface :
300 km2.
380.000 habitants. Langue parle :
anglais, maltais.
Dmocratie dirige par un parlement
lu tous les cinq ans.

NOTE GENERALE : 13
Type de socit enregistrable :

Limited (LTD).

Capital social minimum :

2000 MTL (livres Malte).

Dlai dincorporation :

4 semaines.

Imposition & taxes :

4,17% pour une ITC et 6,25% pour une

IHC.

225

Traits fiscaux :

Direction de la socit :

22 traits ont t signs dont avec

lAustralie, lAutriche, la Belgique, la
France, lAllemagne, les Pays Bas, la
Suisse, le Royaume Uni, les Etats Unis
etc
Ne pas exercer les fonctions de banque
ni
assurance
(rglementes)
ni
commercer localement.
Un directeur.

Porteur de part sociale :

Deux actionnaires.

Type de lois :

Code
Napolon
avec
quelques
influences du common law britannique.

Prsence de banques :

5 banques locales.

Secret bancaire :

Oui (pour linstant).

Devenir rsident :

Simple pour les ressortissants de

lUnion Europenne. Il faut passer au
moins six mois par an sur lle afin
dobtenir le statut de rsident.

Restrictions commerciales :

Observations :
Les garanties dobservations concernant les socits offshore pourraient expires
en septembre 2004 du fait que Malte souhaite vivement entrer dans la CEE. Il est
probable que la future imposition varie alors entre 10 et 15%.

Cot de constitution

Cot de gestion annuelle

Estimation : 6 900

Estimation : 4 500

226

MONTSERRAT
MONTSERRAT

Localisation gographique :

Ile britannique des Antilles.

Surface : 106 km.

Population :

12 000 habitants.

Systme et stabilit politique :

NT.

NOTE GENERALE : 12
Type de socit enregistrable :

International Business Company.

Capital social minimum :

50 000 US $

Dlai dincorporation :

4 semaines.

Imposition & Taxes :

Aucune imposition pendant 25 ans.

Traits fiscaux :

Aucun.

Restrictions commerciales :

NT.

Direction de la socit :

Un directeur.

Porteur de part sociale :

Un actionnaire.

Type de lois :

Common law.
227

Prsence de banques :

23 banques internationales.

Secret bancaire :

Oui.

Devenir rsident :

NT.

Observations :
Avant 1990 de nombreuses banques taient incorpores Montserrat mais un
rapport de Coopers & Lybrand effectu la demande du Ministre des Affaires
Etrangres britannique a rvl de nombreuses fraudes dans le secteur bancaire.
Montserrat a donc rapidement annul 211 licences bancaires ce qui reprsentait
un revenu de US $ 18 millions.

Cot de constitution

Cot de gestion annuelle

Estimation : 3 500

Estimation : 1 500

228

NAURU
Australia, Oceania
CHINA

Okinawa

Taipei
TAIWAN

Hong Kong
Macau

South

PHILIPPINES

China

NAURU

Manila
Sea

Philippine Sea
MALAYSIA
BRUNEI

Pacific Ocean
Wewak

New Ireland

PAPUA
NEW GUINEA

INDONESIA
Arafura Sea

Bougainville

New
Britain

SOLOMON
ISLANDS

Port
Moresby

Honiara

Timor Sea
Darwin

Indian Ocean
Cairns

Coral Sea

Great
Barrier
Reef

FIJI

VANUATU
Port-Vila

Suva

New
Caledonia

Dampier
Rockhampton

Alice Springs

Noumea

AUSTRALIA

Brisbane
Norfolk Island
Kingston

Perth

Broken Hill
Whyalla

Sydney

Great Australian
Bight

Canberra

North
Island
Auckland

Melbourne

Tasman Sea
Launceston

Indian Ocean

Tasmania

NEW
ZEALAND
Wellington

Greymouth

Christchurch

South
Island

500 Nautical Miles

Stewart Island

Bruce Jones Design Inc. 1992

Localisation gographique :

Situ dans le Pacifique entre lAustralie

et Hawa. Surface : 21 km2.

Population :

10.500 habitants. Langue parle :

anglais.
Dmocratie prsidentielle dirige par
un prsident et une assemble de 18
membres.

Systme et stabilit politique :

NOTE GENERALE : 10
Type de socit enregistrable :

Trading Company .

Capital social minimum :

Aucun.

Dlai dincorporation :

4 semaines.

Imposition & taxes :

Aucune.

229

Traits fiscaux :

Aucun.

Restrictions commerciales :

Ne pas exercer les fonctions de banque

ni
assurance
(rglementes)
ni
commercer localement.
Deux administrateurs dont un autoris
Nauru.

Direction de la socit :

Porteur de part sociale :

Deux actionnaires.

Type de lois :

Lois locales inspires des lois anglaises

et australiennes.

Prsence de banques :

1 banque locale : Banque de Nauru.

Secret bancaire :

Oui prvu par la loi de 1975 et

renforc par labsence de contrle des
changes, de fiscalit et de conventions
internationales prvoyant des changes
dinformations.
Trs difficile pour une personne
physique dobtenir la rsidence. Le
parrainage dun rsident est mme
demand pour un visa touristique.

Devenir rsident :

Observations :
Nauru est le deuxime territoire offshore du monde avec 400 banques
domicilies auprs dune seule bote postale, la Nauru Agency Corporation .
Plus de 80 milliards de dollars ont transit en 1999 par la plus petite rpublique
du monde.

Cot de constitution

Cot de gestion annuelle

Estimation : NT

Estimation : NT

230

NEVIS & ST KITTS

Central America
ARKANSAS

GEORGIA

NEW MEXICO

ARIZONA

NEVIS &
ST KITTS

Atlantic Ocean

ALABAMA
TEXAS

MISSISSIPPI

LOUISIANA

FLORDIA

Chihuahua

THE
BAHAMAS

Nassau

Gulf of Mexico
La Paz

MEXICO

Havana

CUBA
DOMINICAN
REPUBLIC

Tampico

San Juan
Basseterre
HAITI

Pacific Ocean

Guadalajara

Santo
Domingo

CAYMAN ISLANDS

Mexico

George Town

Veracruz

BARBUDA
GUADELOUPE

Basse-Terre

Port-auPrince
JAMAICA

ANTIGUA AND

ST. KITTS
PUERTO RICO AND NEVIS

DOMINICA
Roseau

Kingston
Fort-de-France

Belmopan
GUATEMALA HONDURAS
Tegucigalpa
Guatemala
San Salvador

EL SALVADOR

MARTINIQUE

ST. LUCIA
Castries
BARBADOS
ST. VINCENT AND
Bridgetown
THE GRENADINESKingstown

BELIZE
Acapulco Oaxaca

Caribbean Sea

St. George's GRENADA

ARUBA
NETHERLANDS
ANTILLES

NICARAGUA

Port-of-Spain

TRINIDAD AND
TOBAGO

Managua
San JosCOSTA

RICA

PANAMA

Panama

COLOMBIA

VENEZUELA
GUYANA

Bruce Jones Design Inc. 1992

Localisation gographique :
Population :
Systme et stabilit politique :

Situs 2.000 km au sud est de Miami.

Surface : 92 km2.
44.000 habitants. Langue parle :
anglais.
Dmocratie avec une assemble locale
lue.

NOTE GENERALE : 16
Capital social minimum :

Offshore
Exempt
Company
(NBCO).
1.000 actions sans valeur nominale.

Dlai dincorporation :

2 semaines.

Imposition & taxes :

Aucune.

Traits fiscaux :

Aucun pour ce type dentreprise.

Type de socit enregistrable :

231

Restrictions commerciales :

Direction de la socit :

Ne pas exercer les fonctions de banque

ni
assurance
(rglementes)
ni
commercer localement.
Un Directeur.

Porteur de part sociale :

Un actionnaire.

Type de lois :

Common law.

Prsence de banques :

7 banques dont
internationales.

Secret bancaire :

Oui.

Devenir rsident :

Dpt de 200.000 dollars en bon de

trsor bloqu 10 annes ou 250.000
dollars investi dans une acquisition
immobilire. Les frais se chiffreront
aprs 35.000 dollars pour le chef de
famille et 15.000 pour le conjoint.

locales

et

Observations :
Afin dentamer localement une procdure lencontre dune socit enregistre
Nevis, une consignation de 250.000 US dollars est obligatoire dpose auprs du
gouvernement.
De plus, les jugements trangers nont aucune valeur juridique localement.

Cot de constitution

Cot de gestion annuelle

Estimation : 3 850

Estimation : 2 500

232

NIUE
Australia, Oceania
CHINA

Okinawa

Taipei
TAIWAN

Hong Kong
Macau

SAMOA

South

PHILIPPINES

China
Manila
Sea

Philippine Sea
MALAYSIA
BRUNEI

Pacific Ocean
Wewak

New Ireland

PAPUA
NEW GUINEA

INDONESIA
Arafura Sea

New
Britain
Port
Moresby

Bougainville
SOLOMON
ISLANDS
Honiara

Timor Sea
Darwin

Indian Ocean
Cairns

Coral Sea

Great
Barrier
Reef

FIJI

VANUATU
Port-Vila

Suva

New
Caledonia

Dampier
Rockhampton

Alice Springs

AUSTRALIA

Noumea

Brisbane
Norfolk Island
Kingston

Perth

Broken Hill
Whyalla

Sydney

Great Australian
Bight

Canberra

North
Island
Auckland

Melbourne

Tasman Sea
Launceston

Indian Ocean

Tasmania

NEW
ZEALAND
Wellington

Greymouth

NIUE

Christchurch

South
Island

500 Nautical Miles

Stewart Island

Bruce Jones Design Inc. 1992

Localisation gographique :
Population :
Systme et stabilit politique :

Situ dans le Pacifique au sud des les

de Samoa. Surface : 258 km2.
2.300 habitants. Langue parle :
polynsien, anglais.
Dirig par un Premier Ministre ainsi
quune assemble de 20 membres
responsables pour les affaires internes,
la Nouvelle Zlande grant les affaires
externes.

NOTE GENERALE : 16
Type de socit enregistrable :

International
(IBC).

Capital social minimum :

10.000 US dollars.

Dlai dincorporation :

2 semaines.

Imposition & taxes :

Aucune.

Traits fiscaux :

Aucun.

233

Business

Company

Restrictions commerciales :

Direction de la socit :

Ne pas exercer les fonctions de banque

ni
assurance
(rglementes)
ni
commercer localement.
Un directeur.

Porteur de part sociale :

Un actionnaire.

Type de lois :

Common law.

Prsence de banques :

Utiliser les banques trangres.

Secret bancaire :

NT.

Devenir rsident :

NT.

Observations :
Il semblerait quil soit trs difficile dobtenir tout texte juridique dans ltat de
Niue.
Dans le cas o le lecteur souhaiterait de plus amples renseignements, il est
conseill de sadresser au cabinet panamen les ayant dirigs !

Cot de constitution

Cot de gestion annuelle

Estimation : 4 600

Estimation : 2 500

234

NUMARI

Localisation gographique :

Situ en Papouasie Nouvelle Guine.

Population :

NT.

Systme et stabilit politique :

NT.

NOTE GENERALE : 08
Type de socit enregistrable :

IBC, Public Limited Company, Limited

Liability
Company,
Limited
Partnerships

Capital social minimum :

Pas de minimum.

Dlai dincorporation :

4 semaines.

Imposition & Taxes :

Aucune.

Traits fiscaux :

Aucun.

Restrictions commerciales :

Aucune.

Direction de la socit :

Un directeur.

Porteur de part sociale :

Un actionnaire.

235

Type de lois :

Common law.

Prsence de banques :

Les banques demandent la source pour

les dpts ou retraits importants
dargent. Le blanchiment dargent est
dcourag par les autorits.

Secret bancaire :

NT.

Devenir rsident :

Des certificats de rsidence permanente

sont donns aux personnes trangres
possdant une maison Numari.

Observations :

Cot de constitution

Cot de gestion annuelle

Estimation : 2 750

Estimation : 1 500

236

PANAMA
Central America
ARKANSAS

GEORGIA

NEW MEXICO

ARIZONA

Atlantic Ocean

ALABAMA
TEXAS

MISSISSIPPI

LOUISIANA

FLORDIA

Chihuahua

THE
BAHAMAS

Nassau

Gulf of Mexico
La Paz

MEXICO

Havana

CUBA
DOMINICAN
REPUBLIC

Tampico

San Juan
Basseterre
HAITI

Guadalajara

Pacific Ocean

Santo
Domingo

CAYMAN ISLANDS

Mexico

George Town

Veracruz

BARBUDA
GUADELOUPE

Basse-Terre

Port-auPrince
JAMAICA

ANTIGUA AND

ST. KITTS
PUERTO RICO AND NEVIS

DOMINICA
Roseau

Kingston
Fort-de-France

Belmopan

Caribbean Sea

GUATEMALA HONDURAS
Tegucigalpa
Guatemala
San Salvador

EL SALVADOR

MARTINIQUE

ST. LUCIA
Castries
BARBADOS
ST. VINCENT AND
Bridgetown
THE GRENADINESKingstown

BELIZE
Acapulco Oaxaca

St. George's GRENADA

ARUBA
NETHERLANDS
ANTILLES

NICARAGUA

Port-of-Spain

TRINIDAD AND
TOBAGO

Managua
San JosCOSTA

RICA

PANAMA

Panama

PANAMA

COLOMBIA

VENEZUELA
GUYANA

Bruce Jones Design Inc. 1992

Localisation gographique :
Population :
Systme et stabilit politique :

Situ en Amrique Centrale. Surface :

76.900 km2.
2.400.000 habitants. Langue parle :
espagnol, anglais.
Rgime prsidentiel avec un prsident
et deux vice prsidents.

NOTE GENERALE : 17
Type de socit enregistrable :

S.A.

Capital social minimum :

10.000 dollars (uniquement souscrits).

Dlai dincorporation :

4 semaines.

Imposition & taxes :

Aucune.

Traits fiscaux :

Aucun.

237

Restrictions commerciales :

Direction de la socit :

Ne pas exercer les fonctions de banque

ni
assurance
(rglementes)
ni
commercer localement.
Trois directeurs.

Porteur de part sociale :

Un actionnaire.

Type de lois :

Bas sur la loi espagnole et le Common

law.

Prsence de banques :

108 banques (24 locales et 84 filiales).

Secret bancaire :

Oui garantie par les textes lgislatifs.

Devenir rsident :

Acquisition immobilire obligatoire.

Observations :
Il existe une zone franche situe au niveau de la cte atlantique nomme la Colon
Free Zone. Elle permet dobtenir un taux dimposition avantageux pour les
socits locales variant de 2,5 8,5 % partir de 100.000 dollars de bnfices
concernant les ventes lexport.
Les banques Panama ne payent aucune taxe, ni sur les intrts ni sur dautres
revenus venant de ltranger.

Cot de constitution

Cot de gestion annuelle

Estimation : 3 850

Estimation : 2 000

238

PUERTO RICO

Localisation gographique :

Ile aux Antilles.

Surface : 9 104 km

Population :

4 000 000 habitants.

Systme et stabilit politique :

Colonis par les Espagnols suite la

dcouverte de Chrisophe Colomb, lle
a t cd aux Etats Unis en 1898. En
1952 le pays est devenu un tat libre
associ aux Etats Unis.

NOTE GENERALE : NT
Type de socit enregistrable :

Domestic for Profit Corporation

Capital social minimum :

NT.

Dlai dincorporation :

15 jours.

Imposition & Taxes :

NT.

Traits fiscaux :

NT.

Restrictions commerciales :

NT.

239

Direction de la socit :

NT.

Porteur de part sociale :

NT.

Type de lois :

Base sur le code civil espagnol.

Prsence de banques :

NT.

Secret bancaire :

NT.

Devenir rsident :

NT.

Observations :
Cette fiche sera mise jour dans la prochaine dition du fait que de nombreux
textes lgislatifs sont en cours de modification.

Cot de constitution

Cot de gestion annuelle

Estimation : 2 000

Estimation : 1 350

240

ST LUCIE

ST LUCIE

Localisation gographique :

Situ aux Carabes entre la Martinique

et la Jamaque.
Surface :

Population :

158 018 habitants.

Systme et stabilit politique :

Cd par la France en 1814 au

Royaume Uni. A obtenu son
indpendance en 1979. Dirig par un
gouverneur gnral qui reprsente la
monarchie britannique ainsi quun
Snat et parlement.

NOTE GENERALE : 12
Type de socit enregistrable :

International Business Company (IBC)

Capital social minimum :

Pas de minimum.

Dlai dincorporation :

3 semaines.

Imposition & Taxes :

Aucun ou 1%.

Traits fiscaux :

Traits signs avec les tats membres

du
CARICOM
(communaut
241

caribenne)
Restrictions commerciales :

Interdiction
dutiliser
les
mots
assurance, banque etc. Pas besoin de
faire une dclaration annuelle.

Direction de la socit :

Un directeur.

Porteur de part sociale :

Un actionnaire.

Type de lois :

Common law.

Prsence de banques :

2 banques nationales.

Secret bancaire :

NT.

Devenir rsident :

NT.

Observations :

Cot de constitution

Cot de gestion annuelle

Estimation : 2 750

Estimation : 1 750

242

ST VINCENT & LES GRENADINES

Central America
ARKANSAS

ARIZONA

ST VINCENT
& LES
GRENADINES

GEORGIA

NEW MEXICO

Atlantic Ocean

ALABAMA
TEXAS

MISSISSIPPI

LOUISIANA

FLORDIA

Chihuahua

THE
BAHAMAS

Nassau

Gulf of Mexico
La Paz

MEXICO

Havana

CUBA
DOMINICAN
REPUBLIC

Tampico

San Juan
Basseterre
HAITI

Pacific Ocean

Guadalajara

Santo
Domingo

CAYMAN ISLANDS

Mexico

George Town

Veracruz

BARBUDA
GUADELOUPE

Basse-Terre

Port-auPrince
JAMAICA

ANTIGUA AND

ST. KITTS
PUERTO RICO AND NEVIS

DOMINICA
Roseau

Kingston
Fort-de-France

Belmopan
GUATEMALA HONDURAS
Tegucigalpa
Guatemala
San Salvador

EL SALVADOR

MARTINIQUE

ST. LUCIA
Castries
BARBADOS
ST. VINCENT AND
Bridgetown
THE GRENADINESKingstown

BELIZE
Acapulco Oaxaca

Caribbean Sea

St. George's GRENADA

ARUBA
NETHERLANDS
ANTILLES

NICARAGUA

Port-of-Spain

TRINIDAD AND
TOBAGO

Managua
San JosCOSTA

RICA

PANAMA

Panama

VENEZUELA

COLOMBIA

GUYANA

Bruce Jones Design Inc. 1992

Localisation gographique :

Situ au nord du Venezuela. Surface :

388 km.

Population :

115.000 habitants. Langue

anglais.
Dmocratie parlementaire.

Systme et stabilit politique :

parle :

NOTE GENERALE : 16
Type de socit enregistrable :

International
(IBC).

Capital social minimum :

1 $ libr.

Dlai dincorporation :

2 semaines.

Imposition & taxes :

Aucune pendant 25 ans.

243

Business

Company

Traits fiscaux :

Aucun.

Restrictions commerciales :

Direction de la socit :

Ne pas exercer les fonctions de banque

ni
assurance
(rglementes)
ni
commercer localement.
Un directeur.

Porteur de part sociale :

Un actionnaire.

Type de lois :

Common law.

Prsence de banques :

Secret bancaire :

Une dizaine comprenant : Barlcays

Bank, Scotia Bank, Canadian Imperial
Bank
of
Commerce,
National
Commercial Bank of St Vincent.
Oui.

Devenir rsident :

NT.

Observations :
Les Iles Saint Vincent connaissent actuellement une trs forte expansion
concernant lenregistrement de socits offshore grce leurs rseaux locaux
bancaires qui y sont trs dvelopps ainsi que professionnels.

Cot de constitution

Cot de gestion annuelle

Estimation : 3 850

Estimation : 2 500

244

SAMOA
Australia, Oceania
CHINA

Okinawa

Taipei
TAIWAN

Hong Kong
Macau

SAMOA

South

PHILIPPINES

China
Manila
Sea

Philippine Sea
MALAYSIA
BRUNEI

Pacific Ocean
Wewak

New Ireland

PAPUA
NEW GUINEA

INDONESIA
Arafura Sea

Bougainville

New
Britain

SOLOMON
ISLANDS

Port
Moresby

Honiara

Timor Sea
Darwin

Indian Ocean
Cairns

Coral Sea

Great
Barrier
Reef

FIJI

VANUATU
Port-Vila

Suva

New
Caledonia

Dampier
Rockhampton

Alice Springs

Noumea

AUSTRALIA

Brisbane
Norfolk Island
Kingston

Perth

Broken Hill
Whyalla

Sydney

Great Australian
Bight

Canberra

North
Island
Auckland

Melbourne

Tasman Sea

NEW
ZEALAND

Launceston

Indian Ocean

Tasmania

Wellington

Greymouth

Christchurch

South
Island

500 Nautical Miles

Stewart Island

Bruce Jones Design Inc. 1992

Localisation gographique :

Situ dans le Pacifique 2.500 km du

nord de la Nouvelle Zlande. Surface :
2.727 km2.

Population :

209.000 habitants. Langue parle :

polynsien, anglais. Les documents
juridiques peuvent tre en anglais ou en
chinois.
Dmocratie dirig par une assemble de
47 membres.

Systme et stabilit politique :

NOTE GENERALE : 15
Type de socit enregistrable :

International
(IBC).

Capital social minimum :

Aucun.

Dlai dincorporation :

2 semaines.

Imposition & taxes :

Aucune.
245

Business

Company

Traits fiscaux :

Aucun.

Restrictions commerciales :

Direction de la socit :

Ne pas exercer les fonctions de banque

ni
assurance
(rglementes)
ni
commercer localement.
Un directeur.

Porteur de part sociale :

Un actionnaire.

Type de lois :

Common law.

Prsence de banques :

NT.

Secret bancaire :

NT.

Devenir rsident :

NT.

Observations :
Samoa (ou Western Samoa) ne doit pas tre confondu avec les les Samoa
Amricains qui sont gographiquement trs proche mais qui sont un territoire des
Etats Unis.
De plus, il existe une particularit concernant les fuseaux horaires. En effet il est
possible de constituer une socit le jour mme dont lexistence datera du jour
prcdent. Certains lecteurs aviss pourront ventuellement y trouver un intrt.
Il existe plus de 6.000 socits commerciales internationales enregistres
Samoa. Le total des dpts offshore slverait 1.5 milliards de dollars.

Cot de constitution

Cot de gestion annuelle

Estimation : 3 850

Estimation : 2 500

246

SEYCHELLES

SEYCHELLES

MADAGASCAR

Localisation gographique :

Population :
Systme et stabilit politique :

Compos de plus dune centaine dles

situes dans locan indien. Surface :
376 km.
72.000 habitants. Langue parle :
anglais, crole.
Dmocratie dirige par un prsident.

NOTE GENERALE : 13
Type de socit enregistrable :

International
(IBC).

Capital social minimum :

5.000 dollars.

Dlai dincorporation :

2 semaines.

Imposition & taxes :

Aucune.

247

Business

Company

Traits fiscaux :

Aucun.

Restrictions commerciales :

Direction de la socit :

Ne pas exercer les fonctions de banque

ni
assurance
(rglementes)
ni
commercer localement.
Un directeur.

Porteur de part sociale :

Un actionnaire.

Type de lois :

Bas sur le common law britannique et

le code civil franais.

Prsence de banques :

Secret bancaire :

6
banques :
Barclays
Bank
International, Bank of Credit and
Commerce International, Standard
Bank Ltd, Habib Bank Ltd, Baroda Ltd,
Banque Franaise et commerciale.
Oui dusage.

Devenir rsident :

NT.

Observations :
Les Seychelles avaient promulgu en dcembre 1995 une loi permettant tout
investisseur suprieur 10.000.000 dollars dtre labri de toute poursuite
judiciaire mais sous la pression internationale celle-ci ne semble jamais tre
entre en application.

Cot de constitution

Cot de gestion annuelle

Estimation : 3 850

Estimation : 3 000

248

SINGAPOUR

SINGAPOUR

Localisation gographique :

Situe au nord de la pninsule

malaisienne. Surface : 622 km

Population :

4 000 000 habitants.

Systme et stabilit politique :

Membre
du
Commonwealth
Britannique.
A
obtenu
son
indpendance en 1965.

NOTE GENERALE : 13
Type de socit enregistrable :

Singapore Company.

Capital social minimum :

Pas de minimum.

Dlai dincorporation :

2 semaines.

Imposition & Taxes :

26%.

Traits fiscaux :

Plusieurs traits ont t signs dont

avec lAustralie, la Belgique, la
Canada, la Chine, le Danemark, la
Finlande, la France, lAllemagne,
lInde, lIndonsie, Isral, lItalie, le
Japon, la Core, la Malaisie, les Pays
249

Bas, la Nouvelle Zlande, le Norvge,

les Philippines, la Sude, la Suisse, la
Thalande, le Royaume Uni.
Restrictions commerciales :

Obligation denregistrer des comptes

audits. Interdiction dutiliser des noms
avec un lien la monarchie britannique
et les mots banque, assurance etc.
Obligation de maintenir un sige social
au Singapour.

Direction de la socit :

Deux directeurs.

Porteur de part sociale :

Deux actionnaires.

Type de lois :

Common law.

Prsence de banques :

Oui de nombreuses.

Secret bancaire :

NT.

Devenir rsident :

NT.

Observations :
NT.

Cot de constitution

Cot de gestion annuelle

Estimation : 5 000

Estimation : 2 850

250

SUISSE
FRANCE

SUISSE

ITALIE

Localisation gographique :

Population :
Systme et stabilit politique :

Situ au cur de lEurope entre

lAllemagne,
lAutriche,
le
Liechtenstein, la France et lItalie.
Surface : 41.293 km2.
7.250.000 habitants. Langue parle :
allemand, franais, italien.
Fdration dmocratique.

NOTE GENERALE : 12
Type de socit enregistrable :

Socit de domicile.

Capital social minimum :

NT.

Dlai dincorporation :

2 semaines.

Imposition & taxes :

Aucune.

Traits fiscaux :

De nombreux traits ont t signs :

Allemagne, France, Royaume Uni,
Italie, Pays Bas etc
251

Restrictions commerciales :

Direction de la socit :

Ne pas exercer les fonctions de banque

ni
assurance
(rglementes)
ni
commercer localement et ne pas avoir
de bureaux ou locaux commerciaux.
Un directeur.

Porteur de part sociale :

Un actionnaire.

Type de lois :

Suisse.

Prsence de banques :

De
nombreuses
internationales.

Secret bancaire :

Oui.

Devenir rsident :

Trs difficile.

banques

Observations :
Les socits de domicile sont constitues, soit par une socit fiduciaire, soit une
banque, soit un avocat qui la gre selon les instructions donnes par le client.
Elles ne peuvent avoir dactivit commerciale ni possder dimmeubles, leur
principal objectif est de recevoir des dividendes, des droits de licence, des
commissions, des bnfices de facturation, des intrts, etc

Cot de constitution

Cot de gestion annuelle

Estimation : 9 700

Estimation : 6 000

252

TUNISIE

ALGERIE

TUNISIE

LIBYE

Localisation gographique :

Situ lest de lAlgrie. Surface :

163.610 km.

Population :

9.300.000 habitants. Langue parle :

tunisien, franais.
Rpublique prsidentielle lue au
suffrage universel.

Systme et stabilit politique :

NOTE GENERALE : 12
Type de socit enregistrable :

SARL
(socit
international).

Capital social minimum :

150.000 dinars pour bnficier du

statut.

Dlai dincorporation :

6 semaines.

Imposition & taxes :

Exonr pendant 10 ans.

Traits fiscaux :

France, Allemagne, Belgique, Italie,

Espagne, Royaume Uni, Sude, Suisse,
Etats Unis, Canada.
253

de

commerce

Restrictions commerciales :

Direction de la socit :

Ne pas exercer les fonctions de banque

ni assurance (rglementes). Voir
Observations.
Un grant.

Porteur de part sociale :

NT.

Type de lois :

Inspir du droit franais et tunisien.

Prsence de banques :

Nombreuse banques internationales et

nationales.

Secret bancaire :

Non.

Devenir rsident :

NT.

Observations :
Les socits de commerce international sont rgies par les textes de loi du 9 mars
1994 n. 94-42 et modifis le 6 juillet 1996 par les textes 96-59.
Ceux-ci permettent toute socit qui exporte des marchandises dorigine
tunisienne (les oprations de ngoce et de courtage tant considres comme des
exportations) dtre exonre de toute imposition pour les 10 prochaines annes
venir.

Cot de constitution

Cot de gestion annuelle

Estimation : 10 000

Estimation : 6 000

254

TURKS & CAICOS

TURKS &
CAICOS
CUBA

HAITI

REPUBLIQUE
DOMINICAINE

Localisation gographique :

Un groupe de 30 les situs 140 km au

nord dHati. Surface : 430 km2.

Population :

14.000 habitants. Langue parle :

anglais.
Protectorat britannique dirig par un
gouverneur.

Systme et stabilit politique :

NOTE GENERALE : 15
Type de socit enregistrable :

Exempt Company .

Capital social minimum :

5.000 dollars.

Dlai dincorporation :

1 semaine.

Imposition & taxes :

Aucune.

255

Traits fiscaux :

Aucun.

Restrictions commerciales :

Direction de la socit :

Ne pas exercer les fonctions de banque

ni
assurance
(rglementes)
ni
commercer localement.
Un directeur.

Porteur de part sociale :

Un actionnaire.

Type de lois :

Common law.

Prsence de banques :

7 banques dont 4 de dpts et les 2

principales : Barclays Bank et la Bank
of Nova Scotia and Trust.
Oui loi de 1979 Confidential
Relations Ordonnance .

Secret bancaire :

Devenir rsident :

Trs simple contre 2.000 dollars par an

afin dobtenir la carte de rsidence.

Observations :
A ce jour plus de 36.000 socits ont t enregistres aux Turks et Caicos.
Il est possible dobtenir la nationalit au but de 5 annes aprs lacquisition dun
bien immobilier dune valeur suprieure 250.000 dollars.
Il nexiste aucune imposition sur les revenus des personnes physiques.

Cot de constitution

Cot de gestion annuelle

Estimation : 4 600

Estimation : 3 000

256

URUGUAY
BRESIL

ARGENTINE

URUGUAY

Localisation gographique :

Population :
Systme et stabilit politique :

Situ en Amrique du Sud entre la

Brsil et lArgentine. Surface : 173.620
km2.
3.3 million habitants. Langue parle :
espagnol.
Une rpublique dirige par un
Prsident.

NOTE GENERALE : 11
Type de socit enregistrable :

SAFI
(Sociedad
Inversin).

Capital social minimum :

2.500 US dollars.

Dlai dincorporation :

4 semaines.

Imposition & taxes :

Aucune.

Traits fiscaux :

Aucun.

257

Annima

de

Restrictions commerciales :

Direction de la socit :

Ne pas exercer les fonctions de banque

ni
assurance
(rglementes)
ni
commercer localement.
Un directeur.

Porteur de part sociale :

Deux actionnaires.

Type de lois :

Bas sur le code civil espagnol.

Prsence de banques :

Oui banques locales.

Secret bancaire :

NT.

Devenir rsident :

NT.

Observations :
LUruguay serait une des plaques tournantes de blanchiment de la drogue au
niveau international.
Aussi nous recommandons dutiliser cette juridiction avec la plus grande
prudence et esprons que le nouveau prsident, Julio Maria Sanguinetti, mettra
de lordre dans les affaires de ltat.

Cot de constitution

Cot de gestion annuelle

Estimation : 5 350

Estimation : 4 000

258

VANUATU
Australia, Oceania
CHINA

Okinawa

Taipei
TAIWAN

Hong Kong
Macau

VANUATU

South

PHILIPPINES

China
Manila
Sea

Philippine Sea
MALAYSIA
BRUNEI

Pacific Ocean
Wewak

New Ireland

PAPUA
NEW GUINEA

INDONESIA
Arafura Sea

Bougainville

New
Britain

SOLOMON
ISLANDS

Port
Moresby

Honiara

Timor Sea
Darwin

Indian Ocean
Cairns

Coral Sea

Great
Barrier
Reef

FIJI

VANUATU
Port-Vila

Suva

New
Caledonia

Dampier
Rockhampton

Alice Springs

Noumea

AUSTRALIA

Brisbane
Norfolk Island
Kingston

Perth

Broken Hill
Whyalla

Sydney

Great Australian
Bight

Canberra

North
Island
Auckland

Melbourne

Tasman Sea
Launceston

Indian Ocean

Tasmania

NEW
ZEALAND
Wellington

Greymouth

Christchurch

South
Island

500 Nautical Miles

Stewart Island

Bruce Jones Design Inc. 1992

Localisation gographique :

Population :
Systme et stabilit politique :

Compos de 80 les situs 2.250 km

au nord est de Sydney et 800 km
ouest de Fiji. Surface : 14.700 km2.
175.000 habitants. Langue parle :
anglais, franais, bislama.
Dmocratie parlementaire dirige par
un prsident ainsi quun parlement
compos de 46 membres.

NOTE GENERALE : 15
Exempt Company ou International
Company .

Type de socit enregistrable :

Capital social minimum :

10.000 US dollars.

Dlai dincorporation :

1 jour.

Imposition & taxes :

Aucune.

Traits fiscaux :

Aucun.

259

Restrictions commerciales :

Direction de la socit :

Porteur de part sociale :

Type de lois :

Prsence de banques :

Ne pas exercer les fonctions de banque

ni
assurance
(rglementes)
ni
commercer localement.
Un directeur.

Un actionnaire pour une Internationale

Company ; deux actionnaires pour un
Exempt Company.
Common law.

Secret bancaire :

8 succursales de banque ainsi que

plusieurs
centaines
de
banques
offshore.
Oui.

Devenir rsident :

NT.

Observations :
Vanuatu est actuellement un centre important concernant lenregistrement de
banques offshore, voir chapitre 3.

Cot de constitution

Cot de gestion annuelle

Estimation : 6 100

Estimation : 4 000

260

13. Conclusion

261

CONCLUSION
Les positions rcemment adoptes par les instances de lOCDE ont conduit
plusieurs tats, dont les Bahamas et St Vincent, tre inscrits sur la liste des pays
douteux, pratiquant le blanchiment dargent du crime, alors que certaines grandes
puissances europennes feraient mieux dobserver les malversations ayant cours
dans leurs propres juridictions offshore (notamment lAngleterre).
La France quant elle, soutient activement linstauration au niveau mondial
dune nouvelle taxe, dite taxe Tobine , permettant dimposer sur lensemble
des flux mondiaux toutes les transactions montaires. Nanmoins depuis le dbut
de ce projet (1970), celle-ci na toujours pas vu le jour aprs plus de 35 ans de
dbats (ou palabres).
Au travers de ces deux exemples, le lecteur comprendra aisment que le dcalage
entre les discours tenus en place publique lencontre des paradis fiscaux et la
ralit des faits est totalement diffrente.
Les pays fiscalit privilgie, quoi quon en dise, permettent malgr les divers
procs dintention qui leur sont faits, de stabiliser les prix au niveau mondial
pour les consommateurs. En effet, si les multinationales ne pouvaient stocker les
marges bnficiaires dans ce type de juridictions afin dautofinancer leur
dveloppement ou les recherches dans le domaine de la haute technologie, cellesci rpercuteraient directement sur le prix de vente, dimportantes augmentations,
relanant une inflation galopante et mondialise.
A la question quel avenir pour les paradis fiscaux ? La seule rponse possible est
bien videmment : prometteur ; les membres du G7 ne prendront jamais le risque
de dmanteler leurs propres systmes de captation des capitaux en utilisant les
juridictions offshore sous leur influence directe (Gibraltar pour la Grande
Bretagne, Monaco et Papeete pour la France, la Barbade pour les Etats Unis
etc).
Nanmoins, il est souhaiter que les micro-tats totalement indpendants
permettant dvoluer offshore , rglementent lutilisation des structures
enregistres afin que lorsquune procdure judiciaire est engage, les noms des
rels bnficiaires puissent tre rvls (sous rserve que celle-ci soit considre
localement aussi comme pnale) ce qui est trs loin dtre le cas lheure
actuelle (voir Nevis).
Une harmonisation internationale de la fiscalit semble tre lunique solution !
Cependant ne sagit-il pas ici dutopie pure ?
En effet, force est de constater que les 25 pays europens rencontrent dores et dj
beaucoup de difficults dans le cadre de lventuelle adoption dune constitution
europenne. Une constitution, norme juridique suprme, rime avec abandon de
souverainet. Aussi nous est il permis de conjecturer que ce projet pourrait connatre un
262

sort proche de celui de la taxe Tobine en matire dharmonisation fiscale, et ce

notamment en raison de ce que lunanimit des 25 membres serait ncessaire pour une
quelconque modification dans ce domaine . Si les 25 pays europens ne parviennent pas
sentendre quen serait il de cette dmarche gnralise lensemble des pays du
globe ? Il est sans doute inutile de rpondre.

Dans le cas o vous souhaiteriez vous implanter ltranger, ne ngligez surtout

pas le choix dun partenaire bancaire solide ayant une parfaite matrise des
transactions internationales car que deviendrait une entreprise si ce nest quun
simple dossier contenant de beaux documents exotiques orns de timbres, sans le
concours dorganismes financiers spcialiss ?

263

14. Lexique

264

LEXIQUE
A noter : petit lexique de vocabulaire financier international. Nous vous
conseillons de retenir ces mots, qui risquent de se rvler utiles dans vos
conversations dapproche.
Asset value
Valeur liquidative (fin de mois) dune socit.
Amex
American Stock Exchange : sorte de second march Wall Street.
Abus de droit
Procdure qui permet au fisc de requalifier une opration effectue dans le but
unique de se soustraire limpt.
Arrt Nicolo
Cet arrt rendu le 20 octobre 1989 spcifie que la norme juridique europenne et
internationale prime sur la norme juridique nationale y compris postrieurement.
Blue chips
Les valeurs les plus significativement haussires de la Bourse..
Bond
Obligation ; T-Bond : bon du trsor.
Bottom line
Bnfice net dune socit.
Broker
Courtier de Bourse, ne pas confondre avec Trader qui opre lui sur les marchs
financiers.

265

Convention fiscale
Acte juridique qui est un trait pass entre deux ou plusieurs Etats dans le but
dviter une double imposition des contribuables, personnes physiques ou
morales. Le modle OCDE a t mis en place cette fin. Les dfinitions
essentielles y figurent (rsidences, sort des impts, modalits techniques etc.).
Call
Option dachat.
Cash-flow
Marge brute dautofinancement
Echange de renseignements
Les conventions prvoient que les administrations fiscales des pays signataires
peuvent se porter assistance. Surtout ds quil sagit du blanchiment de largent
de la drogue et du commerce des armes.
Equities
Actions.
EPS
Benefice par action (earning per share).
Holding
Structure socitaire destine grer un portefeuille de valeurs mobilires et
constitue pour attnuer le poids de limpt, en particulier sur les dividendes et
les plus-values sur titres.
OCDE
Organisation de Coopration et de Dveloppement Economiques.
Pibor
Taux de rfrence pour le loyer de largent court terme (Paris).
Premium
Prime.
266

Put
Option de vente, un prix donn, sur une dure donne.
Price
Cours de la Bourse.
Paradis fiscal
Expression gnrique qui dsigne les pays faible fiscalit ou qui napplique pas
un impt (ou plusieurs) spcifique(s). Les pays modernes luttent contre ces
territoires et disposent darticles de droit interne pour les rprimer.
Rsidence fiscale
Cest le lieu qui fixe limposition dun contribuable, personne physique ou
morale.
Split
Division daction.
SEC
Lquivalent amricain de la COB.
Tax planning
Expression qui dsigne une pratique destine optimiser la fiscalit et qui
confine lvasion fiscale.
Treaty shopping
Expression qui dsigne lutilisation abusive des conventions fiscales dans une
optique contraire celle dvolue par les Etats signataires.
Trust
Structure qui permet disoler une partie dun patrimoine. Pratique par les pays
anglo-saxon, la France ne les reconnat pas en tant que telle, car le patrimoine est
considr dans lhexagone.

267

Warrant
Bon doption long terme ; il en existe deux sortes, le call warrant qui anticipe la
hausse, et le put warrant qui peut se rtrocder.

268