Manual NIC Sector Público

MANUAL DE LA JUNTA DE NORMAS CONTABLES
INTERNACIONALES PARA EL SECTOR PBLICO DE IFAC

2005 PRONUNCIAMIENTOS
Alcance del Manual
Este Manual rene informacin bsica para referencia continua sobre la Federacin
Internacional de Contadores (IFAC, por sus siglas en ingls) y las declaraciones en
vigor actualmente sobre el sector pblico emitidas por IFAC al 1 de enero de 2005.
CONTENIDO
Pgina
Los Cambios de Contenido desde el Manual de 2004 .........................................
Junta de Normas Internacionales de Contabilidad del Sector Pblico Trminos de referencia provisionales ............................................................
Federacin Internacional de Contadores...............................................................
13
Prefacio a las Normas Internacionales de Contabilidad del Sector Pblico..........
24
Introduccin a las Normas de Contabilidad del Sector Pblico............................
32
IPSAS 1Presentacin de estados financieros ....................................................
33
IPSAS 2Estados de flujo de efectivo ................................................................
87
IPSAS 3Supervit o dficit neto del ejercicio. Errores fundamentales y

cambios en las polticas de contabilidad........................................................ 116
IPSAS 4Los efectos de las tasas de cambio de divisas extranjeras................... 145
IPSAS 5Costos de endeudamiento.................................................................... 169
IPSAS 6Estados financieros consolidados y contabilidad de entidades
controladas..................................................................................................... 183
IPSAS 7Contabilidad de las inversiones en empresas asociadas ...................... 206
IPSAS 8Informes financieros de intereses en empresas conjuntas ................... 222
IPSAS 9Ingresos por tasas de cambio de divisas extranjeras ........................... 244
IPSAS 10Informacin financiera en economas
hiperinflacionarias ........................................................................................... 269
IPSAS 11Contratos de construccin................................................................. 283
IPSAS 12Inventarios ........................................................................................ 312
IPSAS 13Contratos de arrendamiento .............................................................. 327
MANUAL DE LA JUNTA DE NORMAS INTERNACIONALES DE CONTABILIDAD

DEL SECTOR PBLICO DE IFAC 2005 DECLARACIONES
IPSAS 14Hechos ocurridos despus de la fecha de la informacin .................. 363

IPSAS 15Instrumentos financieros: divulgacin y presentacin ...................... 377
IPSAS 16Propiedades de inversin .................................................................. 452
IPSAS 17Propiedades, planta y equipo............................................................. 479
IPSAS 18Informacin financiera por segmentos .............................................. 510
IPSAS 19Provisiones, pasivos y activos contingentes...................................... 546
IPSAS 20Divulgaciones de terceros relacionados ............................................ 592
IPSAS 21Deterioro de activos que no generan efectivo ................................... 613
IPSAS base de cajaInformes financieros bajo la base de
contabilidad de caja ....................................................................................... 657
Glosario de trminos definidos en IPSAS 1 a IPSAS 21 ...................................... 747
Aplicabilidad de las Normas Internacionales........................................................ 776
Resumen de otros documentos.............................................................................. 779
Bibliografa selecta del material de contabilidad y auditora
del sector pblico .......................................................................................... 793
Los Cambios de Contenido desde el Manual de 2004

Referencias
Este manual contiene referencias al Comit del Sector Pblico (el Comit, o el PSC)
de IFAC. El Consejo de Normas Contables Internacionales para el Sector Pblico
reemplazo el PSC con la fecha de efectividad de 10 de noviembre de 2004.
Este manual contiene referencias al Comit de Prcticas de Auditora Internacional
(el IAPC) de IFAC. La Junta de Normas Internacionales de Auditora y
Aseguramiento (el IAASB) de IFAC sustituy al IAPC con la fecha de efectividad
de 1 de abril de 2002.
Este manual tambin contiene referencias al Comit de Normas Internacionales de
Contabilidad (IASC). Desde el 1 de abril de 2002, Normas Internacionales sobre
Reportaje Financiero (antes referido como las Normas Internacionales de
Contabilidad) son publicadas por la Junta de Normas Internacionales de Contabilidad
(IASB).
Favor Notar: Desde el momento de esta imprenta, el Departamento de
Publicaciones IASB est localizado en la 30 Calle de Can, EC4M de Londres
6XH, Reino Unido.
Correo Electrnico: publications@iasb.org.uk
Internet: http: // www.iasb.org.uk
Enmiendas
La Directriz No. 1 del Comit del Sector Pblico, " El Reportaje Financiero por
Empresas Comerciales de Gobierno" ha sido retirada desde noviembre de 2002.
JUNTA DE NORMAS INTERNACIONALES DE

CONTABILIDAD DEL SECTOR PBLICOTRMINOS DE
REFERENCIA PROVISIONALES
(Aprobado en noviembre de 2004)
CONTENIDO
Prrafo
Propsito de la Junta de Normas Internacionales de Contabilidad
del Sector Pblico .........................................................................................
13
Nombramiento de los miembros .........................................................................
4-8
Naturaleza, alcance y autoridad de las declaraciones ......................................... 9-12

Procedimientos de trabajo.................................................................................... 13-18
Idioma ..................................................................................................................
TRMINOS DE REFERENCIA
19
JUNTA DE NORMAS INTERNACIONALES DE

CONTABILIDAD DEL SECTOR PBLICO
Trminos de referencia provisionales
Propsito de la Junta de Normas Internacionales de Contabilidad
del Sector Pblico
1.
La misin de la Federacin Internacional de Contadores (IFAC, por sus

siglas en ingls), como se estipula en su constitucin, es para servir al
inters pblico, IFAC continuar fortaleciendo la profesin contable en todo
el mundo y contribuir al desarrollo de las economas internacionales
fuertes al establecer y promover la observancia de normas profesionales de
calidad, favoreciendo la convergencia internacional de tales normas, y
expresando temas de inters pblico donde la experiencia de la profesin es
ms relevante. Para continuar con esta misin, la Junta de IFAC ha creado
la Junta de Normas Internacionales de Contabilidad del Sector Pblico
(IPSASB, por sus siglas en ingls) para desarrollar normas de contabilidad
de alta calidad a ser utilizadas por las entidades del sector pblico en todo el
mundo en la preparacin de estados financieros para fines generales. En este
aspecto:
el trmino sector pblico se refiere a los gobiernos nacionales,

regionales (por ejemplo, el estado, las provincias, los territorios),
locales (por ejemplo, las ciudades, las poblaciones) y entidades
gubernamentales relacionadas (por ejemplo, las agencias, juntas,
comisiones y el sector privado); y
los estados financieros para fines generales se refieren a los estados

financieros emitidos para usuarios que no pueden exigir informacin
financiera para satisfacer sus necesidades de informacin especfica.
2.
La Junta de IFAC ha determinado que la designacin de IPSASB como el

organismo responsable del desarrollo de tales normas, bajo su propia
autoridad y dentro de sus trminos de referencia estipulados, sirve mejor al
inters pblico para lograr este aspecto de su misin.
3.
IPSASB funciona como un organismo independiente fijador de normas bajo

los auspicios de IFAC. Alcanza sus objetivos mediante la:
Emisin de Normas Internacionales de Contabilidad para el Sector

Pblico (IPSAS);
Promocin de su aceptacin y la convergencia internacional a estas

normas; y
Publicacin de otros documentos que ofrezcan orientacin sobre

asuntos y experiencias que se suscitan en la informacin financiera del
sector pblico.
3
SECTOR PBLICO
TRMINOS DE REFERENCIA PROVISIONALES
Nombramiento de los miembros

4.
Los miembros de IPSASB son designados por la Junta de IFAC. IPSASB

est compuesta por quince miembros, de los cuales trece son nominados por
organismos miembros de IFAC y dos son nombrados como miembros
pblicos. Los miembros pblicos pueden ser nominados por cualquier
individuo u organizacin.
5.
El Comit de Nominaciones de IFAC considera el nombramiento de los

candidatos propuestos. El proceso de seleccin se basa en la mejor persona
para el trabajo. Al recomendar los nombramientos a la Junta, el Comit de
Nominaciones busca garantizar que IPSASB est compuesta de afiliados
que cuenten con la experiencia tcnica apropiada, el conocimiento de los
acuerdos institucionales que incluyen su circunscripcin, la competencia
tcnica de los usuarios, elaboradores y auditores, y una amplia extensin
geogrfica.
6.
Los miembros de IPSASB son nombrados para un perodo inicial de tres

aos, el cual puede renovarse por perodos adicionales de tres aos. Los
nombramientos se hacen anualmente de manera que una tercera parte de los
miembros se rote cada ao. El servicio continuo en la Junta por la misma
persona se limitar a dos perodos consecutivos de tres aos, a menos que
ese miembro sea nombrado para servir como Presidente durante un perodo
adicional. Los miembros de IPSASB se dedicarn principalmente al sector
pblico. Para propsitos de votacin, cada miembro de IPSASB tiene un
voto.
7.
Puede unirse un asesor tcnico a cada miembro de IPSASB en la mesa de

reuniones, quien tendr privilegios plenos como orador pero no tendr
derecho a voto.
8.
IPSASB puede nombrar como observadores, a los representantes de las

organizaciones apropiadas con un fuerte inters en los informes financieros
en el sector pblico, que proporcionen comentarios continuos sobre el
trabajo de IPSASB y tengan un inters en la promocin y apoyo de IPSAS.
Estos observadores tendrn el privilegio de oradores, pero no tendrn
derecho a voto. Se espera que posean las habilidades tcnicas para participar
plenamente en las discusiones de IPSASB y asistan a las reuniones
regulares de IPSASB para comprender los temas actuales. IPSASB revisar
la composicin y rol de los observadores anualmente.
Naturaleza, alcance y autoridad de las declaraciones

9.
10.
Se le ha dado autoridad a IPSASB, en nombre de la Junta de IFAC, para

emitir:
Las Normas Internacionales de Contabilidad del Sector Pblico

(IPSAS, por sus siglas en ingls) como las normas que deben aplicar
los miembros de la profesin en la preparacin de estados financieros
para fines generales de las entidades del sector pblico. IPSASB
adopta un debido proceso para el desarrollo de IPSAS, las cuales
ofrecen a todas las partes interesadas la oportunidad de hacer
comentarios para el proceso de desarrollo de las normas.
Estudios que ofrezcan asesoramiento sobre la emisin de informes

financieros en el sector pblico. stos se basan en estudios de las
mejores prcticas y los mtodos ms eficaces para tratar los asuntos
que se estn abordando.
Documentos espordicos e informes de investigacin para

proporcionar informacin que contribuya al corpus de conocimientos
sobre los asuntos y acontecimientos en el campo de informes
financieros del sector pblico. Tienen el propsito de suministrar
informacin nueva o percepciones recientes y generalmente son el
resultado de actividades de investigacin tales como: bsqueda de
materiales
publicados,
encuestas
cuestionario,
entrevistas,
experimentos, casos prcticos y anlisis.
Al desarrollar sus normas, IPSASB busca aportaciones de su grupo

consultor y considera y utiliza las declaraciones emitidas por:
i.
La Junta de Normas Internacionales de Contabilidad (IASB) en la

medida en que sean aplicables al sector publico;
ii.
Fijadores de normas nacionales, autoridades reguladoras y otros

organismos autoritativos;
iii.
Organismos profesionales de contabilidad; y
iv.
Otras organizaciones interesadas en los informes financieros en el

sector pblico.
IPSASB se asegurar que sus declaraciones son coherentes con aquellas

emitidas por IASB en la medida en que tales declaraciones sean aplicables y
apropiadas para el sector pblico.
11.
El objetivo del Grupo Consultor de IPSASB es ofrecer un foro en el cual

IPSASB pueda consultar con los representantes de diferentes grupos de
representados para obtener aportes y reacciones sobre su programa de
trabajo, prioridades del proyecto, cuestiones tcnicas importantes, debido
proceso y actividades en general. El Grupo Consultor no vota en las Normas
5
SECTOR PBLICO
Internacionales de Contabilidad del Sector Pblico u otros documentos

emitidos por IPSASB.
12.
IPSASB colabora con los fijadores de normas nacionales en la preparacin

y emisin de Normas tanto como sea posible, con la idea de compartir
recursos, minimizar la duplicacin de esfuerzos y llegar al consenso y
convergencia en las normas en las primeras etapas de su desarrollo Tambin
fomenta la aprobacin de IPSAS por parte de los fijadores de normas
nacionales y otros organismos autoritativos, y alienta el debate con los
usuarios, incluyendo los representantes electos y nombrados; Tesoreros,
Ministros de Finanzas y organismos similares autorizados; y profesionales
en ejercicio en todo el mundo para identificar la necesidad de normas
nuevas y orientacin de los usuarios.
Procedimientos de trabajo
13.
IPSASB emite borradores de todas las normas propuestas para comentario

del pblico. En algunos casos, IPSASB tambin puede emitir una Invitacin
para Comentarios antes de preparar un Borrador de Normas. Esto da la
oportunidad a todos aquellos afectados por las declaraciones de IPSASB, de
aportar y presentar sus puntos de vista antes de finalizar y aprobar las
declaraciones. IPSASB toma en cuenta todos los comentarios recibidos
sobre la Invitacin para Comentar y el Borrador de Normas al desarrollar
una IPSAS.
14.
Cada reunin de IPSASB requiere la presencia, en persona o por enlace de

telecomunicacin simultnea, de al menos diez miembros nombrados.
15.
Cada miembro de IPSASB tiene un voto. Es necesario el voto afirmativo de

al menos dos terceras partes de los derechos de voto de IPSASB para
aprobar las Invitaciones para Comentar, los Borradores de Normas e
IPSAS. Un miembro de IPSASB puede autorizar a un individuo presente
en la reunin de IPSASB a votar en nombre del miembro.
16.
Las reuniones de IPSASB para discutir el desarrollo y aprobar la emisin de

normas u otros documentos tcnicos estn abiertas al pblico. Los
documentos de la agenda, incluyendo las minutas de las reuniones de
IPSASB, se publican en el sitio Web de IPSASB.
17.
IPSASB publica un informe anual que resume su programa de trabajo, sus

actividades y el avance logrado para alcanzar sus objetivos durante el ao.
18.
IFAC examinar la eficacia de los procesos de IPSASB por lo menos cada

tres aos.
Idioma
19.
El texto aprobado de una declaracin es el que publica IPSASB en el

idioma ingls. Los organismos miembros de IFAC estn autorizados para
preparar, despus de obtener la aprobacin de IFAC, las traducciones de
tales declaraciones a su propio costo, para ser emitidas en el idioma de sus
pases, segn sea apropiado.
SECTOR PBLICO
FEDERACIN INTERNACIONAL DE CONTADORES

(Inserto del manual: consultar seccin sobre Sector Pblico)
La organizacin
La Federacin Internacional de Contadores (IFAC) es la organizacin a nivel
mundial para la profesin contable. Fundada en 1977, su misin es servir al inters
pblico, fortalecer la profesin contable en todo el mundo y contribuir al desarrollo
de economas internacionales fuertes al establecer y promover la observancia de
normas profesionales de calidad, favoreciendo la convergencia internacional de tales
normas, y expresando temas de inters pblico donde la experiencia de la profesin
es ms relevante.
Los organismos que rigen a IFAC, el personal y los voluntarios estn comprometidos
con los valores de integridad, transparencia y experiencia. IFAC tambin busca
reforzar la observancia de estos valores por parte de los contadores profesionales,
mismos valores que estn reflejados en el Cdigo de tica para Contadores
Profesionales de IFAC.
Actividades principales
Servir al inters pblico
IFAC se esfuerza por servir al inters pblico de las siguientes maneras:
Desarrollando, promoviendo y manteniendo normas profesionales en todo el

mundo, y un Cdigo de tica de alta calidad constante;
Fomentando activamente la convergencia de las normas profesionales,

especialmente las normas de auditora, aseguramiento, tica, educacin e
informes financieros;
Buscando mejoras continuas en la calidad de la administracin financiera y de

auditora; y
Promoviendo el cumplimiento de las obligaciones de la membresa.
Contribuyendo a la eficiencia de la economa global

IFAC contribuye al funcionamiento eficiente de la economa internacional, al:
Mejorar la confianza en la calidad y confiabilidad de los informes financieros;
Fomentar el suministro de informacin de alta calidad sobre el desempeo

(financiera y no financiera) dentro de las organizaciones; y
Promover la prestacin de servicios de alta calidad por parte de todos los

miembros de la profesin contable en el mundo.
IFAC
Proporcionando liderazgo y portavoces

IFAC es el principal portavoz de la profesin contable y expresa su opinin sobre
una amplia gama de asuntos de poltica pblica, especialmente aquellos donde la
experiencia de la profesin es ms relevante, as como asuntos reguladores
relacionados con la auditora y los informes financieros. Esto se logra en parte a
travs de numerosas organizaciones que confan o tienen inters en las actividades de
la profesin contable internacional.
Afiliacin
IFAC est compuesto por 163 organismos miembros de todas partes del mundo,
representando ms de 2.5 millones de contadores en la prctica pblica, industria y
comercio, el sector pblico y educativo. Ningn otro organismo profesional de
contabilidad en el mundo y unas cuantas organizaciones profesionales tienen el
apoyo internacional de base amplia que caracteriza a IFAC.
La fortaleza de IFAC se deriva no slo de su representacin internacional, sino
tambin del apoyo y participacin de sus organismos miembros individuales, los
cuales se dedican a promover la calidad, experiencia e integridad en la profesin
contable.
Iniciativas para el establecimiento de normas

IFAC ha reconocido desde hace mucho tiempo la necesidad de un marco global en
armona para satisfacer las crecientes demandas internacionales impuestas a la
profesin contable, sea por las comunidades empresariales, el sector pblico o las
comunidades educativas. Los principales componentes de este marco son el Cdigo
de tica para Contadores Profesionales de IFAC, las Normas Internacionales de
Auditora (ISA), las Normas Internacionales de Auditora para el Sector Pblico y las
Normas Internacionales de Educacin (IPSAS).
Servicios de asesora y aseguramiento

La Junta de Normas Internacionales de Auditora y Aseguramiento (IAASB)
desarrolla las ISA y las Normas Internacionales sobre Contratos de Revisin (ISRE),
las cuales tratan la auditora y revisin de estados financieros histricos, as como las
Normas Internacionales sobre Contratos de Aseguramiento (ISAE), las cuales tratan
los contratos de aseguramiento distintos a la auditora o revisin de informacin
financiera histrica. IAASB tambin desarrolla las declaraciones de prcticas
relacionadas. Estas normas y declaraciones sirven como el punto de referencia para
normas y declaraciones de aseguramiento y auditora de alta calidad en todo el
mundo. Resumen principios bsicos y procedimientos esenciales para los auditores y
otros contadores profesionales, dndoles las herramientas para enfrentar las
crecientes y cambiantes exigencias de los reportes de informacin financiera, as
como orientacin en reas especializadas.
Adems, IAASB desarrolla normas de control de calidad para firmas y equipos de
contratos en las reas de auditora, aseguramiento y servicios relacionados.
9
IFAC
SECTOR PBLICO
Las declaraciones emitidas por IAASB estn contenidas en la edicin del Manual de
Declaraciones Internacionales de Auditora, Aseguramiento y tica de IFAC del ao
2004, y tambin estn disponibles en el sitio Web de IFAC en http://www.ifac.org.
tica
El Cdigo de tica para Contadores Profesionales de IFAC, desarrollado por el
Comit de tica de IFAC, sirve como la base de todos los cdigos de tica
desarrollados e impuestos por los organismos miembros. Aprueba los conceptos de
objetividad, integridad y competencia profesional y es aplicable a todos los
contadores profesionales.
Sector pblico
La Junta de Normas Internacionales de Contabilidad del Sector Pblico (IPSASB)
desarrolla las Normas Internacionales de Contabilidad del Sector Pblico (IPSAS),
las cuales establecen los requisitos de la informacin financiera por parte de los
gobiernos y otras entidades del sector pblico. IPSAS representa la mejor prctica
internacional en informes financieros por entidades del sector pblico. Aplican a los
estados financieros para fines generales preparados bajo la base de contabilidad
sobre bases devengadas y de contabilidad de caja, segn se especifique. En muchas
jurisdicciones, la aplicacin de los requisitos de IPSAS mejorar la responsabilidad y
transparencia de los informes financieros preparados por los gobiernos y sus
agencias.
IPSASB tambin emite Estudios no-autoritativos, Documentos Espordicos e
Informes de Investigacin que ofrecen orientacin sobre la migracin del mtodo de
efectivo a mtodo de bases devengadas de los informes financieros, resume la
experiencia de los pases con los informes financieros de los gobiernos y trata los
asuntos de informacin financiera especficos en el sector pblico.
Las declaraciones emitidas por IPSASB estn contenidas en la edicin del Manual
de Normas Internacionales de Contabilidad del Sector Pblico de IFAC del ao
2005, y tambin estn disponibles en el sitio Web de IFAC en http://www.ifac.org.
Educacin
Trabajando para avanzar en los programas educativos de contabilidad en todo el
mundo, el Comit Educativo de IFAC desarrolla las Normas Internacionales de
Educacin, fijando los puntos de referencia para la educacin de los miembros de la
profesin contable. Se espera que todos los organismos miembros de IFAC cumplan
con esas normas, las cuales tratan el proceso educativo que conduce a la calificacin
como contador profesional as como el desarrollo profesional continuo de los
miembros de la profesin. El comit tambin desarrolla otra orientacin para asistir a
los organismos miembros e instructores de contabilidad a implementar y lograr la
mejor prctica en la educacin de la profesin contable.
Este manual no contiene las Normas Internacionales de Educacin, mismas que estn
disponibles en el sitio Web de IFAC en http://www.ifac.org.
IFAC
10
Sirviendo a una circunscripcin diversa

Tanto IFAC como sus organismos miembros enfrentan el reto de satisfacer las
necesidades de un creciente nmero de contadores empleados en compaas. Estos
contadores componen ahora ms del cincuenta por ciento del nmero de organismos
miembros de IFAC. El Comit de Contadores Profesionales en Empresas (PAIB, por
sus siglas en ingls) de IFAC ofrece orientacin para asistir a esos miembros a tratar
una amplia gama de asuntos profesionales, alentar y apoyar el desempeo de alta
calidad de PAIB y se esfuerza por crear la conciencia y comprensin del pblico
sobre los servicios que presta.
IFAC tambin se enfoca en proporcionar orientacin sobre la mejor prctica a otras
circunscripciones en crecimiento: firmas pequeas y medianas (SMP). En este
aspecto, IFAC ha establecido un Grupo de Trabajo permanente para las SMP. Este
grupo de trabajo investiga las formas en que IFAC puede responder a las necesidades
de los miembros que operan en firmas pequeas y medianas, as como en empresas
pequeas y medianas. Tambin estudia asuntos relevantes para las SMP, elabora
documentos sobre temas de inters mundial, y hace aportaciones sobre el trabajo de
otros comits de IFAC, cuando es apropiado.
Tambin se ha constituido un Grupo de Trabajo permanente para los Pases en
Desarrollo para estudiar las necesidades nicas de esta circunscripcin y determinar
cmo puede apoyar mejor IFAC a los pases en desarrollo en el establecimiento de
una profesin contable comprometida con normas y prcticas de alta calidad.
Programa de cumplimiento de IFAC

Como parte de un nuevo Programa de Cumplimiento de los Afiliados, se exigir a
los 163 organismos miembros de IFAC (la mayora institutos profesionales
nacionales) que implementen (sujeto a las leyes y reglamentos nacionales) tanto las
normas de IFAC como las Normas Internacionales de Informes Financieros (IFR) de
la Junta de Normas Internacionales de Contabilidad. Tambin se exigir a los
organismos miembros que cuenten con las estructuras necesarias para garantizar que
sus miembros cumplen con estas normas, adems de tener los procesos de
investigacin y disciplinarios apropiados para sus miembros. Las declaraciones de
las obligaciones de los afiliados servirn como la base para el Programa de
Cumplimiento, el cual ser supervisado por un Panel Asesor de Cumplimiento.
Marco regulador
En noviembre de 2003, IFAC, con el apoyo de reguladores internacionales, aprob
una serie de reformas para aumentar la confianza de que las actividades de IFAC
responden de manera adecuada al inters pblico y que conducirn al
establecimiento de normas y prcticas de auditora y aseguramiento de alta calidad.
Las reformas estipulan procesos fijadores de normas ms transparentes; mayores
aportaciones del pblico y organismos reguladores en esos procesos; vigilancia
reguladora y supervisin del inters pblico. Las reformas tambin garantizan que
11
IFAC
SECTOR PBLICO
existe un dilogo continuo y habitual entre los reguladores y la profesin contable.

Esto se lograr mediante la creacin de varias estructuras nuevas:
Junta de Supervisin para el Inters Pblico (PIOB) Esta junta, compuesta por
10 miembros nombrados por organismos reguladores, supervisar las actividades de
fijacin de normas de IFAC en el rea de tica incluyendo la independencia
control de calidad, auditora y aseguramiento. Tambin supervisar el Programa de
Cumplimiento de IFAC.
Grupo de Vigilancia (MG) El MG estar compuesto de organismos reguladores
internacionales y organizaciones relacionadas. Su papel es actualizar la PIOB con
respecto a eventos importantes en el entorno regulador. Tambin ser el vehculo
para el dilogo entre los organismos reguladores y la profesin contable
internacional.
Grupo de Liderazgo de IFAC (ILG) El ILG incluye al Presidente de IFAC, al
Presidente Adjunto, al Ejecutivo en Jefe, a los Presidentes de IAASB, al Comit
Trasnacional de Auditores, al Foro de Firmas y hasta a cuatro miembros designados
por la Junta de IFAC. Trabajar con el MG y abordar asuntos relacionados con la
regulacin de la profesin.
Estructura y operaciones de IFAC

El gobierno de IFAC recae en su Junta y Consejo. El Consejo de IFAC est
compuesto por un representante de cada organismo miembro. La Junta es un grupo
ms pequeo responsable del establecimiento de polticas. Como representantes de la
profesin contable en todo el mundo, los miembros de la Junta han jurado actuar con
integridad y en el inters pblico.
Las oficinas principales de IFAC se encuentran en la Ciudad de Nueva York, y su
personal est integrado por profesionales de la contabilidad y otros profesionales de
todo el mundo.
Sitio Web de IFAC

Toda la orientacin desarrollada por IFAC y sus juntas y comits puede descargarse
de su sitio Web sin costo: http://www.ifac.org. El sitio tambin cuenta con
informacin adicional sobre la estructura y las actividades de IFAC.
IFAC
12
La Organizacin
La Federacin Internacional de Contadores (IFAC, por sus siglas en ingls) es la
organizacin mundial para la profesin de la contabilidad. Fundada en el ao 1977,
su misin es servir al inters del pblico, IFAC continuara fortaleciendo la
profesin mundial de la contabilidad y contribuyendo al desarrollo de economas
internacionales slidas mediante el establecimiento y promocin de la adhesin a
normas profesionales de alta calidad, avanzando la convergencia internacional de
esas normas y expresando temas de inters pblico en los que sea significativa la
pericia profesional.
Los organismos gubernamentales, el personal y los voluntarios del IFAC, estn
cometidos a los valores de integridad, transparencia y maestra. IFAC tambin
procura reforzar la adhesin a estos valores por contadores profesionales, que son
reflejados en el Cdigo de tica para Contadores Profesionales (Code of Ethics for
Professional Accountants).
Actividades Primarias
Servir el Inters del Pblico
El IFAC proporciona liderazgo a la profesin mundial de la contabilidad al servir el
inters del pblico a travs de:
El desarrollo, mantenimiento y promocin de normas globales profesionales y

un Cdigo de tica para Contadores Profesionales (Code of Ethics for
Professional Accountants) de una alta calidad consistente.
El alentamiento a la convergencia de normas profesionales, en particular, las de

auditora, aseguramiento, tica, educacin y normas para el reportaje financiero;
La bsqueda de mejoras continuas en la calidad de auditora y administracin

financiera;
La promocin de los valores de la profesin contable para asegurar que esto

continuamente atraiga a principiantes de alto calibre.
La promocin del acatamiento de las obligaciones de la membresa; y
La asistencia a economas emergentes y en vas de desarrollo, en cooperacin

con cuerpos regionales de la contabilidad y otros, en el establecimiento y
mantenimiento de una profesin cometida a un desempeo de calidad y en servir
el inters del pblico.
La Contribucin a la Eficacia de la Economa Global

La IFAC contribuye al eficiente funcionamiento de la economa internacional a
travs de:
13
IFAC
SECTOR PBLICO
El mejoramiento de la confianza en la calidad y confiabilidad del reportaje

financiero;
Fomentar el proporcionamiento de informacin de desempeo de alta calidad

(financiero y no financiero) dentro de organizaciones;
La promocin de servicios proporcionados de alta calidad por todos los

miembros de la profesin de la contabilidad mundial; y
La promocin de la importancia de la adherencia al Cdigo de tica para

Contadores Profesionales por todos los miembros de la profesin, incluyendo a
miembros en la industria, el comercio, el sector pblico, el sector sin ganancia,
la educacin, y la prctica pblica.
Proporcionando Liderazgo y Actuando Como Portavoz

El IFAC hace declaraciones explcitas sobre asuntos de inters pblico en los que sea
significativa la pericia profesional a travs de:
convertirse en portavoz para asuntos sobre la pliza publica global y

regulatorios en lo que se refiere al reportaje financiero y la auditora; y
la coordinacin de las mejores declaraciones de prcticas para contadores

profesionales operando en la industria, el comercio, el sector pblico, el sector
sin ganancia, la educacin y la prctica pblica.
Membresa
El IFAC consiste de 163 organismos miembros de cada parte del mundo,
representando a ms de 2,5 millones de contadores en la prctica pblica, la
educacin, el sector pblico, la industria y el comercio. Ningn otro organismo
contable en el mundo y pocas otras organizaciones profesionales tienen el apoyo
universal internacional que caracteriza a IFAC.
La potencia del IFAC se deriva no slo de su representacin internacional, sino
tambin del apoyo y la participacin de sus cuerpos miembros, que se dedican a la
promocin de la integridad, la transparencia y la pericia en la profesin contable, al
igual que el apoyo de cuerpos contables regionales.
Iniciativas para la Fijacin de Normas
IFAC ha reconocido la necesidad de un marco globalmente armonizado para
satisfacer las demandas internacionales que cada vez ms existe sobre la profesin de
la contabilidad, sea del negocio, del sector pblico, o de las comunidades
educacionales. Componentes importantes de este marco son el Cdigo de tica para
Contadores Profesionales, Normas Internacionales de Auditora (ISA, por sus siglas
en ingls), y las Normas Internacionales de Contabilidad para el Sector Pblico
(IPSASs, por sus siglas en ingls).
Los comits de fijacin de normas de IFAC, descritos abajo, siguen un debido
proceso que apoya el desarrollo de normas de la ms alta calidad en el inters del
IFAC
14
pblico de una manera transparente, eficiente y eficaz. Estos comits de fijacin de

normas tienen un Grupo Consultivo de Consejo (Consultative Advisory Group), que
proporciona las perspectivas del inters pblico e incluye a miembros del pblico.
IFAC apoya la convergencia a Normas Internacionales de Auditora (ISAs) y otras
normas desarrolladas por los comits de fijacin de normas de IFAC y la Junta de
Normas Internacionales de Contabilidad (Internacional Accounting Standards
Board).
Auditorias y Servicios de Aseguramiento

La Junta Internacional de Auditora y Aseguramiento (Internacional Auditing and
Assurance Standards Board (IAASB, por sus siglas en ingls)) desarrolla las ISAs y
las Normas Internacionales de Encargos de Revision (Internacional Standards on
Review Engagements (ISRE, por sus siglas en ingls)), Normas Internacionales de
Encargos de Aseguramientos (Internacional Standards on Assurance Engagements
(ISAE, por sus siglas en ingls)) que tratan con la revisin de cuentas y la revisin de
estados financieros histricos. La IAASB tambin desarrolla declaraciones de
prcticas relacionadas. Estas normas y declaraciones sirven como cota de referencia
para normas de revisin, aseguramiento y declaraciones de alta calidad por todo el
mundo. Ellos establecen normas y proporcionan guas para auditores y otros
contadores profesionales, proporcionndoles los instrumentos para poder enfrentar
los incrementos y cambios de demanda para los informes de informacin financiera,
y proporciona orientaciones para reas especializadas.
Adicionalmente, la IAASB desarrolla normas de control de calidad para firmas y
equipos de encargo, en las reas de prctica de auditora, aseguramiento y servicios
relacionados.
tica
El Cdigo de tica para Contadores Profesionales, desarrollado por el Comit de
tica del IFAC, acta como la base para todos los cdigos de tica desarrollados y
exigidos por cuerpos miembros. Esto respalda los conceptos de objetividad,
integridad y competencia profesional y es aplicable a todo contador profesional.
Contabilidad del Sector Pblico

La Junta de Normas Contables Internacionales para el Sector Pblico (IPSASB, por
sus siglas en ingls) de la IFAC (anteriormente conocido como Comit del Sector
Pblico) se concentra en el desarrollo de normas para el reportaje financiero de alta
calidad para uso por entidades por todo el mundo en el sector pblico. El comit ha
desarrollado un amplio cuerpo de IPSASs que dispone los requisitos para el reportaje
financiero para gobiernos y otras organizaciones en el sector pblico. Los IPSASs
representan la mejor prctica internacional en el reportaje financiero por entidades en
el sector pblico. En muchas jurisdicciones, la aplicacin de los requisitos de los
IPSASs realzar la responsabilidad y la transparencia de informes financieros
preparados por gobiernos y sus agencias.
15
IFAC
SECTOR PBLICO
Los IPSASs se encuentran en la edicin de 2005 del Manual de Pronunciamientos de

Contabilidad para el Sector Publico estn tambin disponibles en el sitio Web de
IFAC en la direccin http://www.ifac.org.
Educacin
Trabajando para avanzar los programas de la educacin de la contabilidad por todo el
mundo, el Comit de educacin del IFAC desarrolla Normas Internacionales para la
Educacin, estableciendo cotas de referencia para la educacin de miembros de la
profesin de la contabilidad. Se considera que cada cuerpo miembro debe cumplir
con aquellas normas, cuyas se dirigen al proceso de educacin que conduce a la
calificacin como contador profesional as como el continuo desarrollo profesional
por miembros de la profesin. El comit tambin desarrolla otras orientaciones para
ayudar a cuerpos miembros y educadores de la contabilidad a implementar y lograr
la mejor prctica en la educacin de la contabilidad.
Este manual no contiene las Normas Internacionales para la Educacin, que estn
disponibles en el sitio Web de IFAC en la direccin http://www.ifac.org.
Apoyo para Contadores Profesionales en Comercio
Tanto la IFAC como sus cuerpos miembros afrontan el desafo de solventar las
necesidades de un nmero creciente de contadores empleados en el comercio. Estos
contadores ahora comprenden ms del 60 por ciento de la membresa de los cuerpos
miembros.
El Comit de Contadores Profesionales en Comercio (PAIB, por sus siglas en ingls)
ofrece orientacin para ayudar a estos miembros emprender la gran variedad de
asuntos profesionales, para alentar y apoyar un desempeo de alta calidad por parte
de contadores profesionales en comercio y procura construir la conciencia y la
comprensin pblica sobre el trabajo que ellos proporcionan.
Prcticas Pequeas y Medianas
La IFAC tambin se concentra en proporcionar la orientacin de la mejor prctica a
otro grupo: prcticas pequeas y medias clasificadas (SMP, por sus siglas en ingls).
El Grupo de Trabajo Permanente de SMP de la IFAC desarrolla trabajos sobre
tpicos de preocupacin global y proporcionan opiniones sobre el desarrollo de
normas internacionales y sobre el trabajo de los comits de fijacin de normas de
IFAC. El Grupo de Trabajo investiga maneras en que IFAC, junto con sus cuerpos
miembros, pueden responder a las necesidades de sus miembros quienes operan en
firmas y prcticas pequeas y medianas.
Naciones en Vas de Desarrollo
El Grupo de Trabajo de Naciones en Vas de Desarrollo tambin ha sido formada
para estudiar las inigualables necesidades de este grupo, y para determinar la mejor
IFAC
16
manera en IFAC puede apoyar a la naciones en desarrollo en el establecimiento de

una profesin contable que esta cometida a normas y prcticas de la ms alta calidad.
Programa de Acatamiento de los Cuerpos Miembros
Declaraciones de Obligaciones de los Miembros (SMO, por sus siglas en ingls)
sirven de base para el Programa de Acatamiento de los Cuerpos Miembros (Member
Body Compliance Program), que es supervisado por el Panel Consultivo de
Acatamiento del IFAC (Compliance Advisory Panel). Los SMOs proporcionan
cotas de referencia claras a cuerpos miembros corrientes y potenciales para ayudarlos
a asegurar un desempeo de alta calidad por contadores profesionales.
Como parte del programa, los 163 cuerpos miembros de IFAC (la mayora institutos
nacionales profesionales) deben demostrar como han usado los mejores esfuerzos,
sujeto a leyes nacionales y regulaciones, para implementar las normas emitidas por
IFAC y la Junta de Normas Internacionales de Contabilidad. El programa se dirigir
tambin a ver como es que los cuerpos miembros han satisfacido sus obligaciones
con respecto a programas de aseguramiento de calidad de las firmas y sus propios
procesos de investigacin y disciplina para sus miembros.
Este manual no contiene los SMOs, que estn disponibles en el sitio Web de IFAC
en la direccin http://www.ifac.org.
Marco Regulador
En Noviembre del 2003, la IFAC, con el gran apoyo de cuerpos miembros y
reguladores internacionales, aprob una serie de reformas para aumentar la confianza
de que las actividades del IFAC adecuadamente responde a los intereses del pblico
y conducirn al establecimiento de normas y prcticas de alta calidad en auditora y
aseguramiento.
Las reformas proporcionan lo siguiente: ms transparencia en los procesos de
fijacin de normas; mayor participacin por parte del pblico y reguladores en esos
procesos; supervisin regulatoria; y supervisin de inters pblico. Las reformas
tambin aseguran que hay un dialogo continuo entre los reguladores y la profesin
contable. Esto es llevado a cabo a travs de la creacin de varias nuevas estructuras:
Junta de Supervisin para el Inters Pblico (PIOB, por sus siglas en ingls)
Esta junta, compuesta por 10 miembros nombrados por organismos reguladores,
supervisar las actividades de fijacin de normas de IFAC en el rea de tica
incluyendo la independencia control de calidad, auditora y aseguramiento. Para ser
establecido a principios de 2005, supervisar tambin el Programa de Acatamiento
de los Organismos Miembros.
Grupo de Vigilancia (MG, por sus siglas en ingls) El MG esta compuesto de
organismos reguladores internacionales y organizaciones relacionadas. Su papel es
actualizar la PIOB con respecto a eventos importantes en el entorno regulador.
Tambin es el vehculo para el dilogo entre los organismos reguladores y la
profesin contable internacional.
17
IFAC
SECTOR PBLICO
Grupo de Liderazgo de IFAC (ILG, por sus siglas en ingls) El ILG incluye al
Presidente de IFAC, al Presidente Adjunto, al Jefe Ejecutivo, a los Presidentes del
IAASB, al Comit Trasnacional de Auditores, al Foro de Firmas y hasta a cuatro
miembros designados por la Junta de IFAC. Trabaja con el MG y aborda asuntos
relacionados con la regulacin de la profesin.
IFAC
18
Estructura y Operaciones de IFAC

El gobierno de IFAC recae en su Directorio y Consejo. El Consejo de IFAC est
compuesto por un representante de cada organismo miembro. El Directorio es un
grupo ms pequeo responsable del establecimiento de plizas. Como representantes
de la profesin contable en todo el mundo, los miembros del Directorio han jurado
actuar con integridad y en el inters pblico.
Las oficinas principales de IFAC se encuentran en la Ciudad de Nueva York, y su
personal est integrado por profesionales de la contabilidad y otros profesionales de
todo el mundo.
1.
Sitio Web de IFAC, Propiedad Literaria y Traduccin
La IFAC se esfuerza para que su orientacin sea ampliamente disponible para que
individuos puedan bajar todas las publicaciones de su sitio Web en
http://www.ifac.org y alentamos a organismos miembros, organismos internacionales
regionales, fijadores de normas, reguladores y otros a incluir los enlaces a sus
propios sitios Web, o material impreso, a las publicaciones en el sitio Web de IFAC.
La Declaracin de Pliza de IFAC Pliza de Permisos para Publicaciones Emitidas
por la Federacin Internacional de Contadores Pblicos delinea su pliza en lo que
se refiere a la propiedad literaria.
IFAC reconoce que es importante de que los preparadores y usuarios de estados
financieros, auditores, reguladores, abogados, acadmicos, estudiantes y otros grupos
interesados en pases no angloparlantes tengan acceso a sus normas en su lengua
nativa. La Declaracin de Pliza de IFAC La Traduccin de Normas y Guas
Emitidas por la Federacin Internacional de Contadores Pblicos delinea su pliza
en lo que se refiere a la traduccin de sus normas.
Este manual no contiene estas declaraciones de pliza, que estn disponibles en el
sitio Web de IFAC en la direccin http://www.ifac.org
19
IFAC
SECTOR PBLICO
Traduccin
La traduccin que sirve de base al texto definitivo ha sido elaborada por los
profesores de la Universidad de Zaragoza (Espaa):
Directores y Coordinadores:
Torres Pradas, Lourdes (Espaa) y
Pina Martnez, Vicente (Espaa)
Profesores de la Universidad de Zaragoza,

Miembros de la Comisin de Consolidacin
de Cuentas de la Intervencin General de la
Administracin del Estado (IGAE),
Miembros del Grupo Promotor de la
Comisin de Contabilidad y Administracin
del Sector Pblico de la Asociacin Espaola
de Contabilidad y Administracin de
Empresas (AECA),
Censores Jurados de Cuentas.
Comit de Revisin
El Comit de Revisin encargado de la revisin sistemtica de la traduccin de las
Normas ha sido el siguiente:
Allende, Jos Ignacio (Chile)
Jefe de Subdivisin de Normas y

Procedimientos Contables de la Contralora
General de la Repblica de Chile.
Camsen, Nelson (Chile)
Jefe de Departamento de Normas y

Procedimientos Contables de la Contralora
General de la Repblica de Chile.
Colombo, Nstor (Argentina)
Contador Pblico,
Ex funcionario de la Contadura General de la
Nacin.
Investigador y especialista en administracin
y control pblico, tica y transparencia fiscal
Maroni, Pablo (Argentina)
Contador Pblico,
Asistente tcnico del Comit del Sector
Pblico de la Federacin Internacional de
Contadores (IFAC),
Director General de Administracin del
Consejo Nacional de Niez, Adolescencia y
Familia,
PREFACIO
20
Nieto Snchez, Edgar Fernndez

(Colombia)
Contador Pblico,
Ex-Contador General de la Nacin,
Ex-Contador General del Banco de la
Repblica,
Decano de la Facultad de Contadura Pblica
de la Universidad Central.
Palladino, Carmen (Argentina)
Miembro del Comit del Sector Pblico

(Public Sector Committee, PSC) de la
Federacin Internacional de Contadores
IFAC,
Contadora Pblica,
Postgrado en Administracin Pblica,
Ex Contadora General de la Nacin,
Consultora Internacional Banco Mundial-BID
en Contabilidad Gubernamental,
Directora de Palladino Consulting Group.
Prez, Javier (Mexico)
Miembro del Comit del Sector Pblico

(Public Sector Committee, PSC) de la
Federacin Internacional de Contadores
IFAC,
Contador Pblico Certificado. Instituto
Mexicano de Contadores Pblicos,
Subdirector de Control de Calidad de
PEMEX.
Rio, Maria Irene (Argentina)
Traductora Pblica de Ingls - especializada

en contabilidad y finanzas,
Asesora Tcnica del Comit del Sector
Pblico (Federacin Internacional de
Contadores IFAC),
Traductora - Palladino Consulting Group
Traductora - Contadura General de la
Nacin.
Revisores por cada norma

(Colombia)
NICSP 1 - Presentacin de Estados

Financieros (Presentation of Financial
Statements)
NICSP 2 - Estado de Flujos de Efectivo

21
PREFACIO
SECTOR PBLICO
Ex funcionario de la Contadura General de la

Nacin y de la Tesorera General de la
Nacin,
Docente en materia de Administracin
Financiera y Contabilidad Gubernamental.
(Cash Flow Statement)

NICSP 3 - Supervit/dficit neto del Periodo,

Errores Fundamentales y Cambios en las
Polticas Contables (Net Surplus or Deficit
for the period. Fundamental Errors and
Changes in Accounting Policy)

NICSP 4 - Efectos de las Variaciones en las

Tasas de Cambio de la Moneda Extranjera
(The Effects of Changes in Foreign Exchange
Rates)

NICSP 5 - Costos por Intereses (Borrowing

Costs)

NICSP 6 - Estados Financieros Consolidados

y Tratamiento Contable de las Entidades
Controladas
(Consolidated
Financial
Statements and Accounting for Controlled
Entities)

NICSP 7 - Contabilizacin de Inversiones en

Entidades Asociadas (Accounting for
Investment in Associates)

NICSP 8 - Informacin Financiera sobre Los

Intereses en Negocios Conjuntos (Financial
Reporting of Interests in Joint Ventures)

NICSP 9 - Ingresos ordinarios/recursos por

Transacciones
con
Contraprestacin
(Revenue from Exchange Transactions)

(Colombia)
NICSP 11 - Contratos de Construccin

(Construction Contracts)
PREFACIO
NICSP 10 - Informacin Financiera En

Economas Hiperinflacionarias (Financial
Reporting in Hyperinflationary Economies)
22
NICSP 12 - Inventarios (Inventories)

NICSP 13 - Arrendamientos (Leases)
NICSP 14 - Hechos Ocurridos Despus de la

Fecha de los Estados Financieros (Events
After the Reporting Date)

NICSP 15 - Instrumentos financieros:

Presentacin e Informacin a Revelar
(Financial Instruments: Disclosure and
Presentation)

NICSP 16 - Propiedades de Inversin

(Investment Property)

NICSP 17 - Propiedad, Planta y Equipo

(Property, Plant and Equipment)

NICSP 18 - Informacin Financiera por

Segmentos (Segment Reporting)

NICSP 19 - Provisiones, Pasivos y Activos

Contingentes
(Provisions,
Contingent
Liabilities and Contingent Assets)

(Colombia)
NICSP 20 - Informacin a revelar sobre

Partes
relacionadas
(Related
Party
Disclosures)
NICSP Informacin Financiera sobre la Base

Contable de Efectivo (Financial Reporting
under the Cash Basis of Accounting)
23
PREFACIO
SECTOR PBLICO
PREFACIO A LAS NORMAS INTERNACIONALES DE


CONTENIDO
Prrafo
Introduccin ............................................................................................
14
Objectivo del IPSASB ............................................................................
59
Miembros del IPSASB ....................................................................
Reuniones del IPSASB....................................................................
8-9
Alcance y autoridad de las Normas Internacionales del Sector Pblico ..
1028
Alcance de las Normas ...................................................................
1013
Estados financieros con propsito de informacin general .............
1416
NICSPs con base contable de acumulacin (o devengo) y

de efectivo ..............................................................................
17-19
Cambio de la base contable de efectivo a la de acumulacin

(o devengo).............................................................................
2024
Autoridad de las Normas Internacionales de Contabilidad del Sector

Pblico ...........................................................................................
2528
Procedimiento a seguir ............................................................................
2934
Idioma ...................................................................................................
35
PREFACIO
24

Introduccin
1.
Este Prlogo a las Normas Internacionales de Contabilidad del Sector Pblico

(NICSPs) establece los objetivos y procedimientos operativos del Consejo de
Normas Internacionales de Contabilidad del Sector Pblico (IPSASB) y explica
el alcance y autoridad de las Normas Internacionales de Contabilidad del Sector
Pblico (NICSP). Este Prlogo debera ser utilizado como una referencia para
interpretar invitaciones a comentar, documentos de discusin, proyectos de
norma y normas aprobadas y publicadas por IPSASB.
2.
La misin de la Federacin Internacional de Contadores (IFAC), como seala

en su constitucin, es servir al inters pblico, fortalecer la profesin contable
en todo el mundo y contribuir al desarrollo de economas internacionales
fuertes estableciendo y promoviendo la observancia de normas profesionales de
alta calidad, impulsando la convergencia internacional de tales normas, y
tomando postura sobre la base del inters pblico all donde la experiencia de
la profesin sea ms relevante. Para alcanzar esta misin la IFAC cre el
IPSASB.
3.
El IPSASB (inicialmente Comit del Sector Pblico (PSC)) es un Consejo de la

IFAC constituido para desarrollar y emitir bajo su propia autoridad Normas
Internacionales de Contabilidad del Sector (NICSPs). Las NICSP son normas
generales de informacin financiera de alta calidad para su aplicacin a
entidades del sector pblico diferentes de las Empresas Pblicas (EP).
4.
El Grupo Consultivo del IPSASB es nombrado por el IPSASB. El Grupo

Consultivo es un grupo sin derecho a voto. Proporciona un medio por el cual el
IPSASB puede consultar con y buscar consejo si fuera necesario en un amplio
grupo de interesados. El Grupo Consultivo est presidido por el Presidente del
IPSASB. El Grupo Consultivo es principalmente un forum electrnico. Sin
embargo, las secciones regionales del Grupo Consultivo se renen con el
IPSASB cuando ste se rene en su regin. Todos los miembros del Grupo
Consultivo son invitados a estas reuniones. Adems, si se considera necesario,
puede celebrarse una reunin general con todos los miembros del Grupo
Consultivo.
Objetivo del IPSASB

5.
El objetivo del IPSASB es servir al inters pblico desarrollando normas sobre

informacin financiera de alta calidad y facilitando la convergencia de las
normas internacionales y nacionales, mejorando de esta forma la calidad y
uniformidad de la informacin financiera en todo el mundo. El IPSASB alcanza
sus objetivos:
25
PREFACIO
SECTOR PBLICO


6.
Emitiendo Normas Internacionales de Contabilidad del Sector Pblico

(NICSPs);
Promoviendo su aceptacin y la convergencia internacional de estas

normas; y
Publicando otros documentos que orientan sobre temas y experiencias de

informacin financiera en el sector pblico.
Las NICSPs son los requisitos normativos establecidos por el IPSASB. Junto al
desarrollo de NICSPs, IPSASB emite otras publicaciones no normativas que
incluyen estudios, informes de investigacin y trabajos especficos referidos a
aspectos concretos de la informacin financiera del sector pblico.
Miembros del IPSASB

7.
Los miembros del IPSASB son designados por el Consejo de la IFAC para
trabajar al servicio del IPSASB. El IPSASB consta de 15 miembros, 13 de los
cuales son propuestos por organismos miembros de la IFAC y dos son
miembros externos a estos organismos. Los miembros externos pueden ser
propuestos por un particular u organizacin. Adems, el IPSASB nombra un
nmero limitado de observadores procedentes de organismos con inters en la
informacin financiera del sector pblico. Estos observadores tienen derecho de
voz pero no de voto.
Reuniones del IPSASB

8.
Cada reunin del IPSASB requiere un quorum de al menos diez miembros

designados, en persona o mediante telecomunicacin simultnea.
9.
Las reuniones del IPSASB para debatir el desarrollo y aprobar la emisin de

NICSPs u otros trabajos estn abiertas al pblico. La documentacin
relacionada con el orden del da, incluidas las actas de las reuniones del
IPSASB, son publicadas en la pgina web del IPSASB.
Alcance y autoridad de las Normas Internacionales de

Alcance de las Normas
10. El IPSASB desarrolla NICSPs que aplican la base contable de acumulacin (o
devengo) y NICSPs que aplican la base contable de efectivo.
11. Las NICSPs establecen requisitos para el reconocimiento, medicin,
presentacin y revelacin de transacciones y hechos en los estados financieros
con propsito general.
12. Las NICSPs estn diseadas para aplicarse a los estados financieros con
propsito general de todas las entidades del sector pblico. Las entidades del
sector pblico incluyen la Administracin central, regional (por ejemplo,
PREFACIO
26
estatal, provincial, territorial), Administracin local (por ejemplo, ciudad,

poblacin) y sus entidades dependientes (por ejemplo, departamentos, agencias,
consejos, comisiones), a no ser que se seale lo contrario. Las Normas no son
aplicables a las Empresas Pblicas. Las Empresas Pblicas aplican las Normas
Internacionales de Informacin Financiera (NIIFs) que son emitidas por el
Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad (IASB). Las NICSPs
incluyen una definicin de Empresas Pblicas.
13. Toda limitacin a la aplicabilidad de NICSPs especficas se seala
explcitamente en esas normas. Las NICSPs no estn pensadas para ser
aplicadas a los elementos inmateriales.
Estados Financieros con Propsito General
14. Los estados financieros emitidos para usuarios que no estn en posicin de
demandar informacin financiera para satisfacer sus necesidades especficas de
informacin son estados financieros de propsito general. Ejemplos de tales
usuarios son los ciudadanos, votantes, sus representantes y otros miembros del
pblico. El trmino estados financieros utilizado en este Prlogo y en las
normas abarca todos los estados y material explicativo, identificados como
parte de los estados financieros de propsito general.
15. Cuando la base contable de acumulacin (o devengo) subyace en la preparacin
de los estados financieros, los estados financieros incluirn el estado de
situacin financiera o balance, el estado de rendimiento financiero, el estado de
flujos de efectivo y el estado de cambios en los activos netos/patrimonio neto.
Cuando la base contable de efectivo subyace en la preparacin de los estados
financieros, el estado financiero principal es el estado de cobros y pagos.
16. Adems de preparar estados financieros de propsito general, una entidad
puede preparar estados financieros para otros interesados (tales como
organismos rectores, asamblea legislativa y otros interesados que realizan
funciones de supervisin) que pueden demandar estados financieros especiales
para cubrir sus necesidades especficas de informacin. A tales estados se hace
referencia como estados financieros con propsito especial. El IPSASB
fomenta el uso de las NICPSs en la preparacin de estados financieros de
propsito especial cuando resulte apropiado.
La NICSPs para la base contable de acumulacin (o devengo) y de efectivo
17. El IPSASB desarrolla NICSPs con base contable de acumulacin (o devengo)
que:
Convergen con las Normas Internacionales de Informacin Financiera

(NIIFs) emitidas por el Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad
(IASB) por adaptacin de las mismas al contexto del sector pblico cuando
resulte apropiado. En este proceso, el IPSASB intenta, siempre que sea
posible, mantener el tratamiento contable y texto original de las NIIFs a no
27
PREFACIO
SECTOR PBLICO


ser que haya una circunstancia significativa en el sector pblico que

justifique una desviacin; y
Abordan aspectos de informacin financiera del sector pblico que no estn

exhaustivamente tratados en las NIIFs existentes o para los que el IASB no
ha desarrollado una NIIF.
18. Como muchas NICSPs con base contable de acumulacin (o devengo) estn
basadas en las NIIFs, el Marco Conceptual para la Preparacin y Presentacin
de los Estados Financieros del IASB es una referencia relevante para los
usuarios de las NICSPs.
19. El IPSASB tambin ha emitido una NICSP exhaustiva con base contable de
efectivo que incluye secciones obligatorias y recomendadas sobre revelacin.
Cambio de la base contable de efectivo a la base contable de acumulacin (o
devengo)
20. La NICSP con base contable de efectivo anima a una entidad a revelar
voluntariamente informacin con base contable de acumulacin (o devengo),
aunque sus estados financieros bsicos sean preparados bajo base contable de
efectivo. Una entidad en el proceso de cambio de la base contable de efectivo a
la de acumulacin (o devengo) puede desear incluir revelaciones concretas
sobre base contable de acumulacin (o devengo) durante este proceso. El
estatus (por ejemplo, auditado o no auditado) y la ubicacin de la informacin
adicional (por ejemplo, en las notas a los estados financieros o en una seccin
suplementaria separada del informe financiero) depender de las caractersticas
de la informacin (por ejemplo, fiabilidad y completitud) y de la legislacin o
regulaciones que rigen la informacin financiera en una jurisdiccin.
21. El IPSASB tambin trata de facilitar el cumplimiento de las NICSPs con base
contable de acumulacin (o devengo) mediante el uso de disposiciones
transitorias en ciertas normas. Cuando existan disposiciones transitorias,
pueden conceder a una entidad tiempo adicional para el total cumplimiento de
los requisitos de una NICSP con base contable de acumulacin (o devengo)
especfica o relajar algunos requisitos cuando se aplican las NICSPs por
primera vez. Una entidad puede en cualquier momento elegir adoptar la base
contable de acumulacin (o devengo) de acuerdo con las NICSPs. En ese
momento, la entidad aplicar todas las NICSPs con base contable de
acumulacin (o devengo) y podr elegir aplicar las disposiciones transitorias de
una NICSP con base contable de acumulacin (o devengo) particular.
22. Una vez decidido adoptar la base contable de acumulacin de acuerdo con las
NICSPs, las disposiciones transitorias regiran durante el perodo disponible
para hacer la transicin. Al expirar las disposiciones transitorias, la entidad
informar de total acuerdo con las NICSPs con base contable de acumulacin
(o devengo).
PREFACIO
28
23. La Norma Internacional de Contabilidad del Sector Pblico (NICSP) 1,

Presentacin de estados financieros incluye el siguiente requisito:
Toda entidad cuyos estados financieros sigan las Normas Internacionales
de Contabilidad del Sector Pblico debe dar cuenta de este hecho. No debe
sealarse que los estados financieros siguen las Normas Internacionales de
Contabilidad del Sector Pblico a menos que aqullos cumplan con todos
los requisitos de cada NICSP que les sea de aplicacin.
24. La NICSP 1 tambin exige revelar en qu medida la entidad ha aplicado las
disposiciones transitorias.
Autoridad de las Normas Internacionales de Contabilidad del Sector Pblico
25. En cada jurisdiccin, las regulaciones pueden regir la emisin de estados
financieros de propsito general por entidades del sector pblico. Estas
regulaciones pueden tener forma de requisitos legales de informacin,
directivas e instrucciones de informacin financiera, y/o normas contables
emitidas por las administraciones, organismos reguladores y/o organismos
profesionales de contabilidad en la jurisdiccin correspondiente.
26. El IPSASB considera que la adopcin de las NICSPs, junto con la revelacin
del cumplimiento con las mismas, conducir a una mejora significativa en la
calidad de los estados financieros de propsito general de las entidades del
sector pblico. Esto, a su vez, es probable que lleve a una valoracin mejor
informada de las decisiones sobre asignacin de recursos realizadas por las
administraciones, y de ese modo, a incrementar la transparencia y rendicin de
cuentas.
27. El IPSASB reconoce el derecho de las administraciones pblicas y emisores de
normas nacionales a establecer normas contables y directrices para la
informacin financiera en sus jurisdicciones. Algunos gobiernos soberanos y
emisores de normas nacionales han desarrollado normas contables que aplican
a las administraciones y entidades del sector pblico en su jurisdiccin. Las
NICSPs pueden ayudar a estos emisores de normas en el desarrollo de nuevas
normas o en la revisin de las existentes para contribuir a una mayor
comparabilidad. Las NICSPs tienen muchas posibilidades de ser usadas de
forma considerable en las jurisdicciones que no han desarrollado an normas
contables para las administraciones y entidades del sector pblico. El IPSASB
fomenta decididamente la adopcin de las NICSPs y la armonizacin de los
requisitos nacionales con las NICSPs.
28. Por s mismos, ni el IPSASB ni la profesin contable tienen el poder de exigir
el cumplimiento con las NICSPs. El xito de los esfuerzos del IPSASB depende
del reconocimiento y apoyo de su trabajo por parte de diferentes grupos
interesados que actan en los lmites de su propia jurisdiccin.
29
PREFACIO
SECTOR PBLICO


Procedimiento a seguir
29. El IPSASB adopta un procedimiento a seguir para el desarrollo de las NICSPs
que proporciona la oportunidad de hacer comentarios por parte de las partes
interesadas incluyendo los organismos miembros de la IFAC, los auditores, los
elaboradores de la informacin (incluyendo los ministerios de finanzas),
emisores de normas, e individuos. El IPSASB tambin consulta con su Grupo
Consultivo sobre proyectos muy importantes, cuestiones tcnicas, y prioridades
del programa de trabajo.
30. El procedimiento a seguir del IPSASB para proyectos incluye normalmente,
aunque no necesariamente, los siguientes pasos:
Estudio de los requisitos y prcticas contables nacionales e intercambio de

puntos de vista sobre los temas con los emisores nacionales de normas;
Consideracin de los pronunciamientos emitidos por:

-
El Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad (IASB);
Los emisores de normas nacionales, organismos reguladores y otros

organismos autorizados;
Organismos profesionales de la contabilidad; y
Otras organizaciones interesadas en la informacin financiera del sector

pblico;
Formacin de comits directivos (SCs), paneles asesores de proyectos

(PAPs) o subcomits que facilitan apoyo al IPSASB en un proyecto;
Publicacin de un proyecto de norma a informacin pblica, normalmente

durante al menos 4 meses. Esto proporciona una oportunidad a aquellos
afectados por los pronunciamientos del IPSASB para presentar sus puntos
de vista antes de que los pronunciamientos se concluyan y aprueben por el
IPSASB. El proyecto de norma incluir una base para las conclusiones;
Consideracin de todos los comentarios recibidos en el perodo establecido

sobre los documentos de discusin y proyectos de norma, y modificaciones
a las normas propuestas como se considere apropiado a la luz de los
objetivos del IPSASB; y
Publicacin de una NICSP que incluye una base para las conclusiones que
explica los pasos en el proceso seguido por el IPSASB y cmo el IPSASB
alcanz sus conclusiones.
Comit Directivo, Paneles Asesores de Proyectos y Subcomits

31. El IPSASB puede delegar la responsabilidad de llevar a cabo la investigacin
necesaria y de preparar proyectos de norma de Normas propuestas y directrices
o borradores de estudio al comit directivo, subcomits e individuos.
PREFACIO
30
32. Los Comits Directivos, los Paneles Asesores de Proyectos y los Subcomits
estn presididos por un miembro del IPSASB, pero pueden incluir personas que
no son miembros del IPSASB o de un organismo miembro de la IFAC.
Procedimientos de aprobacin
33. El proyecto de una norma, debidamente revisado tras el perodo de exposicin,
es enviado IPSASB para su aprobacin. Si es aprobado por el IPSASB, se
emite como una NICSP y entra en vigor a partir de la fecha especificada en la
norma. En ocasiones, cuando existan cuestiones importantes sin resolver
asociadas con un proyecto de norma, el IPSASB puede decidir exponer
nuevamente una propuesta de norma.
34. A efectos de aprobar una invitacin a comentar, proyecto de norma o una
norma, se requiere el voto afirmativo de al menos las dos terceras partes de los
derechos de voto del IPSASB. Cada miembro del IPSASB representado en el
IPSASB tiene un voto.
Idioma
35. El texto aprobado de un pronunciamiento es el publicado por el IPSASB en
ingls. Los organismos miembros de la IFAC estn autorizados para preparar,
tras obtener la aprobacin de la IFAC, traducciones de tales pronunciamientos
por su cuenta, para ser emitidos en lenguas de sus propios pases cuando se
considere adecuado.
31
PREFACIO
SECTOR PBLICO

INTRODUCCIN A LAS NORMAS INTERNACIONALES DE

El Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad del Sector Pblico (IPSASB)
de la Federacin Internacional de Contadores desarrolla normas contables para las
entidades del sector pblico denominadas Normas Internacionales de Contabilidad
del Sector Pblico (NICSPs). El IPSASB reconoce las importantes ventajas de lograr
una informacin financiera consistente y comparable entre diferentes jurisdicciones y
considera que las NICSP desempearn un papel fundamental para hacer que tales
ventajas se materialicen. El IPSASB anima decididamente a las administraciones
pblicas y emisores de normas nacionales a participar en el desarrollo de sus Normas
comentando las propuestas expuestas en estos Proyectos de Normas.
El IPSASB emite NICSPs relacionadas con la informacin financiera con base
contable de efectivo y de acumulacin (o devengo). Las NICSP con base contable de
acumulacin (o devengo) estn basadas en las Normas Internacionales de
Informacin Financiera (NIIFs) emitidas por el Consejo de Normas Internacionales
de Contabilidad (IASB) cuando los requisitos de estas Normas sean aplicables al
sector pblico. Tambin tratan de aspectos de la informacin financiera con
propsitos especiales que no son abordados en las NIIFs.
La adopcin de las NICSPs por las administraciones pblicas mejorar la calidad y la
comparabilidad de la informacin financiera presentada por los organismos pblicos
de todo el mundo. El IPSASB reconoce el derecho de las administraciones pblicas y
de los emisores de normas nacionales a establecer normas contables y directrices
para la informacin financiera en sus jurisdicciones. El IPSASB fomenta la adopcin
de las NICSPs y la armonizacin de los requisitos nacionales con las NICSPs. Se
considerar que los estados financieros cumplen con las NICSPs slo si cumplen con
todos los requisitos de cada NICSP que les sea aplicable.
PREFACIO
32
SECTOR PBLICO
NICSP 1PRESENTACIN DE LOS ESTADOS

FINANCIEROS
Reconocimiento
Esta Norma Internacional de Contabilidad del Sector Pblico ha sido bsicamente
elaborada a partir de la Norma Internacional de Contabilidad NIC 1 Presentacin de
Estados Financieros publicada por el Comit de Normas Internacionales de
Contabilidad (IASC). En 2001, en sustitucin del IASC, se constituyeron el Consejo
de Normas Internacionales de Contabilidad (IASB) y la Fundacin para el Comit de
Normas Internacionales de Contabilidad (IASCF). Las Normas Internacionales de
Contabilidad (NICs) emitidas por el IASC permanecern en vigor mientras no sean
modificadas o retiradas por el IASB. La presente publicacin del Comit del Sector
Pblico de la Federacin Internacional de Contadores reproduce extractos de la NIC
1, con autorizacin del IASC.
El texto aprobado de las Normas Internacionales de Contabilidad (NICs) es el
publicado por el IASB en idioma ingls, pudindose obtener ejemplares del mismo,
en el Departamento de Publicaciones del IASCF: IASCF Publications Department,
1st Floor, 30 Cannon Street, London EC4M 6XH, United Kingdom.
Email: publications@iasc.org
Internet: http://www.iasb.org
Las NICs, los Proyectos de Norma y otras publicaciones del IASC y el IASB son
propiedad intelectual del IASCF.
IAS, IASC, IASCF, IASB and International Accounting Standards son
Marcas Registradas del IASCF y no deben ser usadas sin el consentimiento del
IASCF.
33
NICSP 1
NORMA INTERNACIONAL DE CONTABILIDAD DEL

SECTOR PBLICONICSP 1
PRESENTACIN DE LOS ESTADOS FINANCIEROS
CONTENIDO
Prrafo
OBJECTIVO
ALCANCE .....................................................................................................
15
DEFINICIONES.............................................................................................
612
Entidad Econmica ..................................................................................
79
Beneficios Econmicos Futuros o Potencial de Servicio.........................
10
Empresas Pblicas ...................................................................................
11
Activos netos/patrimonio neto .................................................................
12
FINALIDAD DE LOS ESTADOS FINANCIEROS......................................
1316
RESPONSABILIDAD POR LA EMISIN DELOS ESTADOS

FINANCIEROS .............................................................................................
1718
COMPONENTES DE LOS ESTADOS FINANCIEROS ..............................
1924
CONSIDERACIONES GENERALES ...........................................................
2563
Presentacin Razonable y Cumplimiento de las Normas

Internacionales de Contabilidad del Sector Pblico.................................
2536
Polticas Contables...................................................................................
3742
Negocio en Marcha..................................................................................
4346
Uniformidad en la Presentacin...............................................................
4749
Importancia relativa y agrupacin de datos .............................................
5053
Compensacin .........................................................................................
5459
Informacin Comparativa ........................................................................
6063
ESTRUCTURA Y CONTENIDO .................................................................. 64133

Introduccin.............................................................................................
6474
Identificacin de los Estados Financieros................................................
6670
Periodo sobre el que se informa...............................................................
7173
Oportunidad .............................................................................................
74
NICSP 1
34
Estado de situacin financiera o estado de situacin financiera o

balance general general................................................................................... 75100
Distincin entre Corriente y No Corriente...............................................
7578
Activos Corrientes ...................................................................................
7982
Pasivos Corrientes ...................................................................................
8388
Informacin a revelar dentro del cuerpo del Estado de situacin

financiera o estado de situacin financiera o balance general general.....
8994
Informacin a revelar dentro del cuerpo del Estado de situacin

financiera o estado de situacin financiera o balance general
general o en las Notas.............................................................................. 95100
Estado de rendimiento financiero ................................................................... 101113
Informacin a revelar en el cuerpo del Estado de rendimiento
financiero................................................................................................ 101103
Informacin a revelar en el cuerpo del Estado de rendimiento
financiero o en las Notas.......................................................................... 104113
Cambios en el activos netos/patrimonio neto ................................................. 114120
Estado de Flujos de Efectivo ..........................................................................
121
Notas a los Estados Financieros...................................................................... 122133

Estructura................................................................................................. 122127
Revelacin de las Polticas Contables ..................................................... 128132
Otras informaciones a revelar..................................................................
133
DISPOSICIONES TRANSITORIAS ............................................................. 134135

FECHA DE VIGENCIA................................................................................. 136137
APNDICE 1 ILUSTRACIONES SOBRE LAESTRUCTURA
DE LOS ESTADOS FINANCIEROS
APNDICE 2 CARACTERISTICAS CUALITATIVAS DE LA
INFORMACIN FINANCIERA
COMPARACIN CON LA NIC 1
35
NICSP 1
SECTOR PBLICO

PRESENTACIN DE ESTADOS FINANCIEROS
Las directrices normativas, que aparecen en letra cursiva y en negrita, deben
interpretarse en el contexto de los prrafos de comentario de la presente Norma, los
cuales aparecen en letra normal- as como en el contexto del "Prlogo a las Normas
Internacionales de Contabilidad del Sector Pblico. No se pretende la aplicacin
de las Normas Internacionales de Contabilidad del Sector Pblico a partidas (o
rubros) no significativas.
Objetivo
El objetivo de la presente Norma es establecer las bases para la presentacin de los
estados financieros con propsito de informacin general, para poder asegurar su
comparabilidad, tanto con los estados financieros de ejercicios anteriores de la propia
entidad, como con los de otras entidades. Para alcanzar dicho objetivo, la Norma
establece, en primer lugar, consideraciones generales para la presentacin de los
estados financieros y, a continuacin, ofrece directrices para determinar su
estructura, a la vez que fija los requisitos mnimos sobre el contenido de los estados
financieros cuya preparacin se hace sobre la base contable de acumulacin (o
devengo). Tanto el reconocimiento como la medicin y presentacin de las
transacciones y sucesos o hechos particulares, se abordan en otras Normas
Internacionales de Contabilidad del Sector Pblico.
Alcance
1.
La presente Norma es de aplicacin a efectos de presentacin de todos los

estados financieros, con propsito de informacin general, que se
preparen y presenten sobre la base contable de acumulacin (o devengo)
conforme a las Normas Internacionales de Contabilidad del Sector
Pblico.
2.
Los estados financieros con propsito de informacin general son aquellos

que pretenden cubrir las necesidades de usuarios que no estn en condiciones
de exigir informes a la medida de sus necesidades especficas de informacin.
Ejemplos de este tipo de usuario son los contribuyentes de impuestos y tasas,
los miembros de rganos legislativos, acreedores, proveedores, medios de
comunicacin y trabajadores. Son estados financieros con propsito de
informacin general los que se presentan de forma separada, o dentro de otro
documento de carcter pblico, tal como el informe anual. Esta Norma no es
de aplicacin a la informacin intermedia que se presente de forma abreviada
o condensada.
3.
La presente Norma se aplica por igual tanto a los estados financieros de una
entidad individual como a los estados financieros consolidados de una entidad
NICSP 1
36
econmica, como es el caso de los estados financieros del gobierno en su

conjunto.
4.
La presente Norma se aplica a todas las entidades del sector pblico,

excepto a las Empresas Pblicas.
5.
Las Empresas Pblicas (EPs) debern aplicar las Normas Internacionales de

Contabilidad (NICs) emitidas por el Comit de Normas Internacionales de
Contabilidad (IASC). La Gua N 1 del Comit del Sector Pblico,
Presentacin de Informacin Financiera por las Empresas Pblicas, seala
que las NICs son de aplicacin para todas las organizaciones empresariales,
sin importar que stas pertenezcan al sector privado o al sector pblico. Por
ello, la Gua N 1 recomienda que las EPs presenten sus estados financieros de
acuerdo, en todos los aspectos materiales, con las NICs.
Definiciones
6.
Los trminos siguientes se usan, en la presente Norma, con los

significados que a continuacin se especifica:
Actividades de Operacin (Operating activities) son las actividades de la
entidad que no pueden ser calificadas como de inversin o financiacin.
Activos (Assets) son los bienes y derechos controlados por la entidad
como consecuencia de hechos pasados y de los cuales se espera que
fluirn a la entidad beneficios econmicos futuros o un potencial1 de
servicio.
Activo Calificado (Qualifying asset) es el activo que necesariamente
requiere un perodo de tiempo sustancial antes de estar listo para el uso o
venta a que est destinado.
Activo financiero (Financial asset) es todo activo que posee una
cualquiera de las siguientes formas:
(a)
efectivo;
(b)
un derecho contractual a recibir efectivo u otro activo financiero

por parte de otra entidad;
Comentario: Los activos proporcionan los medios para que las entidades alcancen sus objetivos.
Los activos que son utilizados para la distribucin de bienes o prestacin de servicios de acuerdo
con los objetivos de una entidad, pero no generan directamente entradas de efectivo, son descritos
habitualmente como portadores de un potencial de servicio. Los activos que son utilizados para
generar entradas de efectivo son descritos habitualmente como portadores de beneficios
econmicos futuros. Para abarcar todos los usos que pueden darse a los activos, esta serie de
Normas utiliza el trmino beneficios econmicos futuros o un potencial de servicio para describir
las caractersticas esenciales de los activos.
37
NICSP 1
SECTOR PBLICO
(c)
un derecho contractual a intercambiar instrumentos financieros

con otra entidad, en condiciones que son potencialmente
favorables; o
(d)
un ttulo patrimonial de otra entidad.
Activos netos/patrimonio neto2 (Net assets/equity) es la porcin residual

de los activos de la entidad, una vez deducidos todos sus pasivos.
Aportes de Capital (Contributions from owners) son los beneficios
econmicos futuros o el potencial de servicio que ha sido aportado a la
entidad por parte de terceros ajenos a la misma, con excepcin de los que
implican endeudamiento, que establecen una participacin financiera en
el patrimonio de la entidad, que:
(a)
por una parte, conlleva derechos sobre la distribucin de los

beneficios econmicos futuros o el potencial de servicio de la
entidad durante su existencia, hacindose tal distribucin a
discrecin de los propietarios o sus representantes, y, por otra
parte, conlleva derechos sobre la distribucin del excedente del
activo, sobre el pasivo en caso de liquidacin de la entidad; y/o
(b)
puede ser objeto de venta, intercambio, transferencia o devolucin.
(Entidad) Asociada (Associate) es aquella en que el inversionista tiene

una influencia significativa, y no es ni una entidad controlada ni un
negocio conjunto en el que participa dicho inversor.
Base contable de acumulacin (o devengo) (Accrual basis) es el mtodo
contable por el cual las transacciones y otros hechos son reconocidos
cuando ocurren (y no cuando se efecta su cobro o su pago en efectivo o
su equivalente). Por ello, las transacciones y otros hechos se registran en
los libros contables y se reconocen en los estados financieros de los
ejercicios con los que guardan relacin. Los elementos reconocidos sobre
la base contable de acumulacin (o devengo) son: activo, pasivo, activos
netos/patrimonio neto e ingresos ordinarios/recursos y gastos.
Control (Control) es la potestad de dirigir las polticas financieras y de
operacin de otra entidad, de tal forma que se obtengan beneficios de sus
actividades.
Costos por intereses (Borrowing costs) son los intereses y otros gastos en
que incurre una entidad en relacin con operaciones de endeudamiento.
Comentario: "Activos netos/Patrimonio neto es el trmino utilizado en esta serie de Normas para
referirse a la medida residual en el estado de situacin financiera o balance general (activos menos
pasivos). Los activos netos/patrimonio neto puede ser positivo o negativo. Se pueden utilizar otros
trminos en lugar de activos netos/patrimonio neto siempre y cuando su significado quede claro.
NICSP 1
38
Diferencia de Cambio (Exchange difference) es la variacin que surge

por presentar el mismo nmero de unidades de una moneda extranjera
en trminos de la moneda de los estados financieros, utilizando dos tasas
de cambio diferentes
Distribuciones a los Propietarios o Aportantes (Distribution to owners)
son aquellas que constituyen los beneficios econmicos futuros o el
potencial de servicio que la entidad distribuye a todos o algunos de sus
propietarios, sea como rendimiento de la inversin, o como devolucin de
la misma.
Efectivo comprende tanto la existencia de dinero en caja como los
depsitos bancarios a la vista.
Empresa Pblica3 (Government Business Enterprise) es la entidad que
rene todas las caractersticas siguientes:
(a)
es una entidad que tiene la facultad de contratar en su propio

nombre.
(b)
se le ha asignado capacidad financiera y operativa para llevar a

cabo una actividad;
(c)
en el normal curso de su actividad vende bienes y presta servicios a

otras entidades (o terceros), obteniendo un beneficio o recuperando
el costo total de los mismos;
(d)
no depende de una financiacin continua por parte del gobierno

para permanecer como un negocio en marcha (excepto en el caso
de la compra de productos en condiciones de independencia); y
(e)
es controlada por una entidad del sector pblico.
Entidad Controlada (Controlled entity) es aquella que est bajo control

de otra (a la que se le denomina entidad controladora)
Entidad Controladora (Controlling entity) es la entidad que tiene una o
ms entidades bajo su control.
Comentario: Las empresas pblicas incluyen tanto empresas que realizan actividades comerciales o
productivas, tales como empresas del sector pblico que prestan servicios pblicos, y entidades
financieras. Las empresas pblicas no son, en sustancia, diferentes de aquellas que realizan
actividades similares en el sector privado. Generalmente, las empresas pblicas operan para obtener
un beneficio, aunque algunas pueden tener ciertas obligaciones de servicio a la comunidad segn las
cuales deben proporcionar bienes y servicios a individuos o instituciones de la comunidad de forma
gratuita o a precios significativamente reducidos. La NICSP 6 Estados financieros consolidados y
tratamiento contable de las entidades controladas proporciona pautas para determinar si existe
control a efectos de presentacin de informacin financiera, debiendose tener en cuenta esta Norma
para determinar si una empresa pblica es controlada por otra entidad del sector pblico.
39
NICSP 1
SECTOR PBLICO
Entidad Econmica4 (Economic entity) es el grupo de entidades que

comprende a una entidad controladora y una o ms entidades
controladas.
Equivalentes de efectivo (Cash equivalents) son inversiones a corto plazo
de gran liquidez, que son fcilmente convertibles en importes
determinados de efectivo, estando sujetos a un riesgo despreciable de
cambios en su valor.
Errores Fundamentales (Fundamental errors) son los errores que,
habiendo sido descubiertos en el periodo corriente, resultan de una
importancia tal que hacen que los estados financieros de uno o ms
periodos anteriores no puedan ser considerados fidedignos tal como
fueron emitidos en su momento.
Estados financieros consolidados (Consolidated financial statements) son
los estados financieros de una entidad econmica, que se presentan como
estados de una sola entidad.
Fecha de los estados financieros (Reporting date) es la que corresponde al
ltimo da del periodo al que se refieren los estados financieros.
Flujos de efectivo son las entradas y salidas de efectivo y equivalentes de
efectivo.
Gastos (Expenses) son las reducciones de los beneficios econmicos o del
potencial de servicio, acaecidos durante el ejercicio sobre el que se
informa y que toman la forma de flujos de salida o consumo de activos o
incremento de pasivos, produciendo una disminucin en los activos
netos/patrimonio neto, excepto los relativos a lo distribuido a los
propietarios.
Ingreso ordinario/recurso (Revenue) es la entrada bruta de beneficios
econmicos o potencial de servicio habida durante el periodo sobre el que
se informa, siempre que tal entrada de lugar a un aumento en los activos
netos/patrimonio neto, que no est relacionado con las aportaciones de
capital.
Comentario: El trmino entidad econmica se utiliza en esta serie de normas para definir, a efectos
de presentacin de los estados financieros, un grupo de entidades que comprenden la entidad
controladora y todas las entidades controladas. Otros trminos tambin utilizados en algunas
ocasiones para referirse a una entidad econmica son entidad administrativa, entidad financiera
(NICSP 4 entidad que presenta informacin financiera), entidad consolidada y grupo.
Una entidad econmica puede incluir entidades que persiguen objetivos de carcter social y
comercial. Por ejemplo, un departamento gubernamental de vivienda puede ser una entidad
econmica que incluya entidades que proporcionan vivienda a un precio simblico, as como
entidades que proporcionan alojamiento a precios de mercado.
NICSP 1
40
Intereses Minoritarios (Minority interest) constituyen aquella parte del

resultadoneto (ahorro o desahorro) de las operaciones, as como de los
activos netos de la entidad subsidiaria, que no pertenecen, bien sea
directa o indirectamente a travs de otras entidades controladas, a la
entidad controladora del grupo.
Materialidad (Importancia Relativa) (Materiality), la informacin tiene
importancia relativa, o es material, cuando su omisin o presentacin
errnea pueden influir en las decisiones econmicas de los usuarios,
tomadas a partir de los estados financieros. La materialidad depende de
la naturaleza o magnitud de la partida (o rubro) o error juzgados en las
particulares circunstancias de la omisin o tergiversacin.
Mtodo de la Participacin (Equity method) es un mtodo de
contabilizacin segn el cual la inversin se registra inicialmente al costo,
y es ajustada posteriormente en funcin de los cambios que experimenta,
tras la adquisicin, la porcin de activos netos de la entidad que
corresponde al inversionista. El Estado de rendimiento financiero recoge
la proporcin de los resultados de las operaciones de la entidad
participada que corresponde al inversionista.
Moneda de los Estados Financieros (Reporting currency) es la moneda
usada por la entidad para presentar sus estados financieros.
Moneda Extranjera (Foreign currency) es una moneda distinta a la
moneda de presentacin de los estados financieros de la entidad.
Negocio Conjunto (Joint venture) es un acuerdo contractual en virtud del
cual dos o ms entidades participantes emprenden una actividad
econmica que se somete a control conjunto.
Operacin en el extranjero (Foreign operation) es toda actividad que
realiza una entidad controlada, asociada, negocio conjunto o sucursal de
la entidad que informa, cuyas actividades se fundamentan o llevan a cabo
en un pas diferente al de la entidad que informa.Partidas (o rubros) Extraordinarias (Extraordinary items) son ingresos
ordinarios/recursos o gastos que surgen por sucesos o transacciones que
son claramente distintas de las actividades ordinarias de la entidad, que
no se espera que se repitan frecuente o regularmente y que estn fuera
del control o influencia de la misma.
Pasivos (Liabilities) son las obligaciones presentes de la entidad que
surgen de hechos pasados, y cuya liquidacin se espera represente para la
entidad un flujo de salida de recursos que incorporen beneficios
econmicos o un potencial de servicio.
41
NICSP 1
SECTOR PBLICO
Polticas contables (Accounting policies) son los principios, bases,

mtodos, convenciones, reglas y procedimientos adoptados por una
entidad en la preparacin y presentacin de sus estados financieros.
Resultado neto (ahorro o desahorro) de las Actividades Ordinarias
(Surplus/deficit from ordinary activities) es el importe que se obtiene
despus de deducir de los ingresos ordinarios/recursos provenientes de
las actividades ordinarias, los gastos que se originan por las mismas.
Resultado neto (ahorro o desahorro)
(Net surplus/deficit) es el
constituido por los siguientes componentes:
(a)
el resultado neto (ahorro o desahorro)

ordinarias; y
(b)
las partidas extraordinarias.
de las actividades
Valor Razonable (Fair value) el importe por el que puede ser

intercambiado un activo o cancelado un pasivo, entre partes conocedoras
e interesadas, que actan en condiciones de independencia mutua.
Entidad Econmica
7.
El trmino "entidad econmica" se usa en la presente Norma para definir, al
grupo de entidades que comprende a la entidad controladora y a las entidades
controladas a efectos de presentacin de la informacin financiera.
8.
Tambin se usan, para referirse a una entidad econmica, los trminos

"entidad administrativa, "entidad que presenta informacin financiera,
"entidad consolidada" y "grupo.
9.
Una entidad econmica puede incluir entidades que tengan objetivos tanto de
poltica social como de tipo comercial. Por ejemplo, un organismo
gubernamental de vivienda puede ser una entidad econmica que incluya
entidades que proporcionen vivienda de inters social y entidades que
proporcionen alojamiento en rgimen de actividad comercial.
Beneficios Econmicos Futuros o Potencial de Servicio

10. Los activos son los medios que poseen las entidades para alcanzar sus
objetivos. Los activos empleados para suministrar bienes y servicios de
acuerdo con los objetivos de la entidad, pero que no generan directamente
flujos de entrada de efectivo, se suelen definir como portadores de un
"potencial de servicio. A los activos empleados para generar flujos de
entrada de efectivo netos se les suele definir como portadores de "beneficios
econmicos futuros. Para poder englobar todos los objetivos a los que puede
destinarse un activo, la presente Norma emplea el trmino "beneficios
econmicos futuros o un potencial de servicio, trmino que describe la
caracterstica esencial de los activos.
NICSP 1
42
Empresas Pblicas
11. El trmino Empresa Pblica (EP) incluye empresas comerciales que prestan
servicios pblicos y empresas financieras, como las instituciones financieras.
Las EP no son, en esencia, diferentes a las entidades que realizan actividades
similares en el sector privado. Las EP generalmente operan para obtener un
beneficio, aunque algunas de ellas puedan tener ciertas obligaciones de
servicio a la comunidad, bajo las cuales se les exige proveer de bienes y
servicios a determinados individuos y organizaciones de la comunidad, ya sea
sin cargo alguno, o con un cargo reducido. La Norma Internacional de
Contabilidad del Sector Pblico NICSP 6 Estados Financieros Consolidados
y Tratamiento Contable de Entidades Controladas ofrece las directrices
necesarias para determinar si existe control a efectos de la presentacin de
informacin financiera y debe recurrirse a tal NICSP para determinar si una
EP es controlada o no por otra entidad del sector pblico.
Activos netos/patrimonio neto
12. El trmino "Activos netos/patrimonio neto" se usa, en la presente Norma, para
referirse al valor residual resultante en el Estado de situacin financiera o
estado de situacin financiera o balance general general (activo menos
pasivo). Los activos netos/patrimonio neto puede ser positivo o negativo. Se
pueden usar otros trminos en lugar de activos netos/patrimonio neto, a
condicin de que su significado quede claro.
Finalidad de los estados financieros

13.
Los estados financieros constituyen una representacin estructurada de la

situacin financiera y de las transacciones llevadas a cabo por una entidad. El
objetivo de los estados financieros, con propsito de informacin general, es
suministrar informacin acerca de la situacin financiera, resultados, y flujos
de efectivo de la entidad, que sea til para un amplio espectro de usuarios a
efectos de que puedan tomar y evaluar decisiones respecto a la asignacin de
recursos. Concretamente, los objetivos, con propsitos de informacin general
en el sector pblico, deberan ser suministrar informacin til para la toma de
decisiones y constituir un medio para la rendicin de cuentas de la entidad por
los recursos que le han sido confiados, esto se conseguir:
(a)
suministrando informacin sobre las fuentes de financiacin,

asignacin y uso de los recursos financieros;
(b)
suministrando informacin sobre la forma en que la entidad ha

financiado sus actividades y cubierto sus necesidades de efectivo;
(c)
suministrando informacin que sea til para evaluar la capacidad de la

entidad para financiar sus actividades y cumplir con sus obligaciones y
compromisos;
43
NICSP 1
SECTOR PBLICO
14.
15.
16.
(d)
suministrando informacin sobre la condicin financiera de la entidad y

sus variaciones;
(e)
suministrando informacin agregada que sea til para evaluar el

desempeo de la entidad en funcin de sus costos de servicio,
eficiencia y logros.
Los estados financieros de uso general tambin pueden tener un papel

predictivo o proyectivo, suministrando informacin til para predecir el nivel
de los recursos requeridos por las operaciones corrientes, los recursos que
estas operaciones pueden generar y los riesgos e incertidumbres asociados.
Los estados financieros pueden tambin suministrar a los usuarios
informacin que indique:
(a)
si la obtencin y uso de los recursos se realiz de conformidad con el

presupuesto legalmente aprobado; y
(b)
si la obtencin y uso de los recursos se realiz de conformidad con los

requisitos legales y contractuales, incluyendo los lmites financieros
establecidos por las autoridades legislativas pertinentes.
Para cumplir estos objetivos, los estados financieros suministran informacin

acerca de los siguientes elementos de la entidad:
(a)
activos;
(b)
pasivos;
(c)
activos netos/patrimonio neto;
(d)
ingresos ordinarios/recursos;
(e)
gastos; y
(f)
sus flujos de efectivo.
Si bien la informacin que contienen los estados financieros puede ser

relevante a efectos de alcanzar los objetivos sealados en el prrafo 13, es
improbable que esta informacin baste para hacer posible el logro de los
mismos. Especialmente en entidades cuyo objetivo primario no sea la
obtencin de un beneficio, puesto que es ms probable que sus
administradores tengan la responsabilidad tanto de cumplir con su obligacin
de suministrar el servicio, como de alcanzar objetivos financieros. Junto con
los estados financieros puede presentarse informacin complementaria,
incluyendo estados no financieros, con el fin de ofrecer una descripcin ms
completa de las actividades de la entidad durante el ejercicio.
Responsabilidad por la emisin de los estados financieros

17.
La responsabilidad en la preparacin y presentacin de los estados financieros

vara dentro de cada jurisdiccin y entre jurisdicciones distintas. Adems, una
NICSP 1
44
jurisdiccin puede hacer distincin entre quin es responsable de la

preparacin de los estados financieros y quin es responsable de la aprobacin
o presentacin de los mismos. Ejemplos de personas o cargos responsables de
la preparacin de los estados financieros en entidades individuales (como los
ministerios o departamentos del gobierno o sus equivalentes) pueden ser el
individuo que dirige la entidad (el que ocupa la jefatura permanente o primer
mandatario) y el jefe de la Oficina General de Administracin (o el ms alto
funcionario de finanzas, como el interventor o el contador general).
18.
La responsabilidad de la preparacin de los estados financieros consolidados

del gobierno en su conjunto descansa conjuntamente, por lo general, en el jefe
del organismo financiero central (o el ms alto funcionario de finanzas, como
el interventor o el contador general) y el ministro de finanzas (o su
equivalente).
Componentes de los estados financieros

19.
Un conjunto completo de estados financieros consta de los siguientes

componentes:
(a)
un estado de situacin financiera o balance general;
(b)
un Estado de rendimiento financiero;
(c)
Cambios en los Activos netos/patrimonio neto;
(d)
un Estado de Flujos de Efectivo; y
(e)
polticas contables utilizadas y dems notas explicativas.
20.
Los componentes enumerados en el prrafo 19 reciben diferentes

denominaciones, tanto dentro de las distintas jurisdicciones, como entre una
jurisdiccin y otra. El estado de situacin financiera o balance general puede
tambin recibir la denominacin de estado de situacin financiera o estado de
activos y pasivos. El estado de rendimiento financiero puede tambin
denominarse estado de ingresos ordinarios/recursos y gastos, estado de
rendimientos financieros, estado de operaciones (o estado de gestin) o estado
o cuenta de prdidas y ganancias. Las notas a los estados financieros pueden
incluir conceptos que, en algunas jurisdicciones, se remiten a los denominados
"anexos.
21.
Los estados financieros suministran a los usuarios informacin sobre los

recursos y obligaciones de la entidad en la fecha de presentacin de los
mismos y sobre el flujo de recursos entre fechas de presentacin. Esta
informacin es til para los usuarios que evalan la capacidad de la entidad
para continuar suministrando bienes y servicios a un nivel dado, y el nivel de
recursos que puede necesitarse suministrar a la entidad en el futuro, de modo
que pueda continuar cumpliendo con su obligacin de dar servicio.
45
NICSP 1
SECTOR PBLICO
22.
Es tpico de las entidades del sector pblico el estar sujetas a limitaciones

presupuestarias bajo la forma de asignaciones o autorizaciones presupuestarias
(o su equivalente), que pueden hacerse efectivas mediante la legislacin
pertinente. Los estados financieros de uso general emitidos por las entidades
del sector pblico pueden suministrar informacin que indique si la obtencin
y uso de los recursos se hizo de acuerdo al presupuesto legalmente aprobado.
La presente Norma recomienda que cuando los estados financieros y el
presupuesto sigan el mismo mtodo contable, los estados financieros incluyan
la comparacin de sus cifras con las presupuestadas para el ejercicio. La
comparacin entre cifras de los estados financieros y cifras presupuestadas
puede presentarse de diferentes maneras, que incluyan:
(a)
el uso de una estructura en forma de lista para los estados financieros,

con columnas separadas para las cifras presupuestadas y las ejecutadas.
Para completar la informacin, puede presentarse tambin una columna
que muestre las variaciones respecto al presupuesto o respecto a cada
asignacin; y
(b)
una informacin del responsable o responsables de la preparacin de

los estados financieros, precisando que no se han superado las cuantas
presupuestadas. Si se ha excedido alguno de los importes
presupuestados o asignados, o se ha incurrido en un gasto sin la
correspondiente asignacin o autorizacin, los detalles del hecho deben
ser revelados por medio de notas a las pertinentes partidas (o rubros) de
los estados financieros.
23.
Es recomendable que las entidades presenten informacin adicional que ayude

a los usuarios a evaluar el desempeo de las mismas y la administracin de
sus activos; as como a tomar y evaluar decisiones sobre la asignacin de
recursos. Esta informacin adicional puede incluir detalles sobre la
produccin y resultados de la entidad, bajo la forma de indicadores de medios
y logros, estados de resultados, revisin de programas y otros informes de
gestin sobre los logros de la entidad durante el ejercicio presentado.
24.
Tambin es recomendable que las entidades revelen informacin sobre el

cumplimiento de las normas legislativas, reglamentarias u otras disposiciones
legales. Cuando los estados financieros no incluyan esta informacin de
cumplimiento, puede resultar til una nota que haga referencia a los
documentos en que est incluida tal informacin. Conocer situaciones de no
cumplimiento puede ser importante a efectos de rendicin de cuentas y puede
afectar a la evaluacin del usuario sobre el desempeo de la entidad y
direccin de operaciones futuras. Tambin puede influir en las decisiones a
tomar sobre asignacin de recursos a la entidad en el futuro.
NICSP 1
46
Consideraciones generales
Presentacin Razonable y Cumplimiento de las Normas Internacionales de
25. Los estados financieros deben presentar fielmente la situacin financiera
y resultados de la entidad. La aplicacin correcta de las de las Normas
Internacionales de Contabilidad del Sector Pblico, acompaada de
informacin adicional cuando sea preciso, dar lugar, en la prctica
totalidad de los casos, a estados financieros que proporcionen esa
presentacin razonable.
26.
Toda entidad cuyos estados financieros sigan las Normas Internacionales

de Contabilidad del Sector Pblico debe dar cuenta de este hecho. No
debe sealarse que los estados financieros siguen las Normas
Internacionales de Contabilidad del Sector Pblico a menos que aquellos
cumplan con todos los requisitos de cada NICSP que les sea de aplicacin.
27.
Los tratamientos contables inadecuados no quedan justificados ni

facilitando informacin acerca de las polticas contables seguidas, ni por
la inclusin de notas u otro material explicativo al respecto.
28.
En la extremadamente inusual circunstancia de que la administracin

llegue a la conclusin de que el cumplimiento de un requisito exigido por
una Norma podra confundir, y por tanto que es preciso abandonarlo
para lograr una presentacin razonable, la entidad deber informar
sobre los siguientes extremos:
(a)
que la administracin de la entidad ha llegado a la conclusin de

que los estados financieros que se presentan constituyen la
representacin razonable de la situacin financiera y resultados,
as como de los flujos de efectivo de la entidad;
(b)
que la entidad ha cumplido, en todos los aspectos significativos, con

las Normas Internacionales de Contabilidad del Sector Pblico que
le son aplicables salvo en lo que respecta a la Norma que ha
abandonado para lograr la presentacin razonable;
(c)
la Norma que la entidad ha dejado de cumplir, la naturaleza de la

discrepancia con el tratamiento que la Norma requiere, las razones
del abandono de este tratamiento en las circunstancias actuales y el
tratamiento alternativo adoptado; y
(d)
el impacto financiero que la mencionada desviacin produce en el

resultado neto (ahorro o desahorro) de la entidad y sobre los
activos, pasivos, activos netos/patrimonio neto y flujos de efectivo,
para cada periodo sobre el que se presente informacin.
47
NICSP 1
SECTOR PBLICO
29.
A veces se seala que los estados financieros estn basados en o cumplen

con los requisitos ms significativos de, o bien que se han confeccionado en
cumplimiento de los requisitos contables de las Normas Internacionales de
Contabilidad del Sector Pblico. Puede no haber mayor informacin al
respecto, aunque queda claro, por las expresiones utilizadas, que ciertas
obligaciones significativas respecto a la informacin, y probablemente
respecto a la contabilizacin, no han sido cumplidas. Tales afirmaciones son
engaosas, porque restan valor a la fiabilidad y la comprensibilidad de los
estados financieros.
30.
Con el fin de asegurar que los estados financieros que afirman cumplir con las
Normas Internacionales de Contabilidad del Sector Pblico observen las
normas requeridas por los usuarios internacionalmente, esta Norma incorpora
el requisito general de que los estados financieros deben tener una
presentacin razonable, ofreciendo las instrucciones pertinentes sobre cmo
cumplir esta obligacin de razonabilidad, y dando adems instrucciones
complementarias para determinar las extremadamente inusuales circunstancias
en las que pudiera haber sido necesario abandonar alguna Norma. Sin
embargo, si una entidad adopta las Normas Internacionales de Contabilidad
del Sector Publico, la mera existencia de normativa nacional que est en
contradiccin con las NICSP (por ejemplo, cuando los requisitos de
presentacin de informacin financiera establecidos por el gobierno entran en
conflicto con dichas Normas) no es, por s misma, razn suficiente para
justificar la falta de observacin de una Norma en los estados financieros
preparados utilizando las Normas Internacionales de Contabilidad del Sector
Pblico.
31.
Las desviaciones de los requisitos de una Norma Internacional de

Contabilidad del Sector Pblico, que se hagan con el fin de cumplir con los
requisitos de presentacin de informacin financiera reglamentaria/legal en
una determinada jurisdiccin, no son desviaciones que puedan considerarse
necesarias para alcanzar una presentacin razonable como se resume en el
prrafo 28. Si estas desviaciones son significativas, la entidad no puede
expresar que cumple con las Normas Internacionales de Contabilidad del
Sector Pblico - NICSP.
32.
En la prctica totalidad de los casos, se consigue la presentacin razonable

mediante el cumplimiento, en todos sus extremos significativos, de las
Normas Internacionales de Contabilidad del Sector Pblico que sean
aplicables. La presentacin razonable exige:
(a)
seleccionar y aplicar polticas contables de acuerdo con el prrafo 37;
(b)
presentar la informacin, incluida la referida a las polticas contables,

de manera que sea relevante, fiable, comparable y comprensible; y
(c)
suministrar informacin adicional siempre que los requisitos exigidos

por las Normas Internacionales de Contabilidad del Sector Pblico
NICSP 1
48
33.
34.
resulten insuficientes para permitir a los usuarios comprender el

impacto de transacciones o sucesos particulares sobre la situacin
financiera y resultados de la entidad.
En circunstancias extremadamente inusuales, la aplicacin de un requisito
especfico, contenido en una Norma Internacional de Contabilidad del Sector
Pblico, puede dar como resultado unos estados financieros confusos. Este
caso se dar nicamente cuando el tratamiento exigido por la Norma resulte
claramente inapropiado, y por tanto no se pueda llegar a ofrecer una
presentacin razonable ni aplicando la Norma, ni dejndola de aplicar y
revelando informacin complementaria en su lugar. El abandono no quedar
justificado, en ningn caso, por el mero hecho de que exista otro tratamiento
contable que pueda dar lugar tambin a una presentacin razonable.
Para evaluar si se hace necesario el abandono de un requisito especfico,
establecido en las Normas Internacionales de Contabilidad del Sector Pblico,
es necesario considerar:
(a)
el objetivo perseguido por el requisito contable, y por qu tal objetivo

no se puede alcanzar, o no es relevante, en las circunstancias
particulares que se estn sopesando; y
(b)
la forma en que las circunstancias de la entidad difieren de las de otras

entidades que cumplen con el requisito en cuestin.
35.
Ya que las circunstancias que exigen el abandono se dan en casos

extremadamente inusuales, y como la necesidad de dejar de cumplir un
requisito informativo es una cuestin que requiere cierto debate e implica
juicios subjetivos, es importante que los usuarios sean conscientes de que la
entidad que lo hace no ha cumplido, en todos sus extremos significativos, con
las Normas Internacionales de Contabilidad del Sector Pblico. Tambin es
importante que se les suministren suficientes datos como para permitirles
formarse un juicio informado sobre si el abandono ha sido necesario, y para
calcular los ajustes que hubieran sido precisos para cumplir con la Norma.
36.
Cuando se aplique una Norma Internacional de Contabilidad del Sector

Pblico antes de su entrada en vigor, porque esta posibilidad est
contemplada en el texto de la misma, tal hecho debe ser objeto de
revelacin en los estados financieros.
Polticas Contables
37. Es la administracin de la entidad la que debe seleccionar y aplicar las
polticas contables, de forma que los estados financieros cumplan con
todos los requisitos establecidos en cada una de las Normas
Internacionales de Contabilidad del Sector Pblico. Cuando no exista un
requisito especfico, la administracin de la entidad debe desarrollar los
procedimientos oportunos para asegurar que los estados financieros
suministran informacin que sea:
49
NICSP 1
SECTOR PBLICO
(a)
relevante para el proceso de toma de decisiones de los usuarios; y
(b)
fiable, en el sentido de que los estados:

(i)
presentan razonablemente los resultados de las operaciones y

la situacin financiera de la entidad;
(ii)
reflejan la esencia econmica de los sucesos y transacciones,

y no meramente su forma legal;
(iii)
son neutrales, es decir, libres de prejuicios o sesgos;
(iv)
son prudentes; y
(v)
estn completos en todos sus extremos significativos.
38.
Si se puede elegir entre una o ms polticas contables alternativas

(tratamiento de referencia o tratamiento alternativo permitido) en una
Norma Internacional de Contabilidad del Sector Pblico, la entidad debe
elegir y aplicar en forma consistente una de dichas polticas, a menos que
la Norma especficamente requiera o permita la clasificacin de las
partidas o rubros (transacciones, hechos, saldos, importes, etc.) para las
cuales se va a elegir una poltica. Si una Norma requiere o permite
clasificar separadamente los conceptos, debe seleccionarse y aplicarse
consistentemente una sola poltica contable para cada categora.
39.
Una vez seleccionada la poltica inicial, un cambio de poltica contable

slo deber hacerse de conformidad con la Norma Internacional de
Contabilidad del Sector Pblico NICSP 3 resultado neto (ahorro o
desahorro) del Ejercicio, Errores Fundamentales y Cambios en las
Polticas Contables y aplicarse a todos los elementos o categoras de los
mismos segn la forma especificada en el prrafo 38.
40.
Las polticas o prcticas contables son los principios, mtodos, convenciones,

reglas y procedimientos adoptados por la entidad en la preparacin y
presentacin de sus estados financieros.
41.
La calidad de la informacin suministrada en los estados financieros

determina la utilidad de stos para los usuarios. El prrafo 37 exige el
desarrollo de polticas contables para asegurar que los estados financieros
suministren informacin que cubra una serie de caractersticas cualitativas. El
Apndice 2 de la presente Norma resume las caractersticas cualitativas de la
presentacin de la informacin financiera.
42.
En ausencia de una Norma Internacional de Contabilidad del Sector Pblico

especfica la administracin de la entidad proceder a utilizar su criterio con el
fin de adoptar un principio o poltica contable que suministre la informacin
ms til a los usuarios de sus estados financieros. Al formar su criterio, la
administracin de la entidad habr de considerar:
NICSP 1
50
(a)
los requisitos e instrucciones establecidos por las Normas

Internacionales de Contabilidad del Sector Pblico que traten temas
similares o relacionados;
(b)
las definiciones, as como los requisitos de reconocimiento y medicin

de activos, pasivos, ingresos ordinarios/recursos y gastos establecidos
en otras publicaciones del Comit del Sector Pblico de la Federacin
Internacional de Contadores (IFAC); y
(c)
los pronunciamientos de otros organismos reguladores contables, as

como las polticas o prcticas aceptadas en los sectores pblico o
privado, si bien slo en la medida en que sean coherentes con lo
establecido en el apartado (a) de este prrafo. Por ejemplo, los
pronunciamientos del Comit de Normas Internacionales de
Contabilidad (IASC), incluyendo el Marco Conceptual para la
Preparacin y Presentacin de Estados Financieros, las Normas
Internacionales de Contabilidad y las Interpretaciones emitidas por el
Comit de Interpretaciones del IASC.
Negocio en Marcha
43. Al preparar los estados financieros la administracin de la entidad debe
realizar una evaluacin sobre la posibilidad de que la entidad contine en
funcionamiento. Esta evaluacin deben hacerla los responsables de la
preparacin de los estados financieros. Los estados financieros deben
prepararse a partir de la suposicin de negocio en marcha, a menos que
la administracin de la entidad, o bien pretenda liquidar la entidad o
cesar en su actividad, o bien no exista una alternativa realista. Cuando la
administracin de la entidad, al realizar esta evaluacin, sea consciente
de la existencia de incertidumbres importantes, relativas a sucesos o
condiciones que pueden aportar dudas significativas sobre la posibilidad
de que la entidad siga funcionando normalmente, debe revelarlas en los
estados financieros. En el caso de que los estados financieros no se
preparen sobre la base del negocio en marcha, tal hecho debe ser objeto
de revelacin explcita, junto con las hiptesis alternativas sobre las que
han sido elaborados y las razones por las que la entidad no puede ser
considerada como un negocio en marcha.
44.
Normalmente, los estados financieros se preparan en base al principio de que

la entidad es un negocio en marcha que va a continuar con sus operaciones y
que va a cumplir con sus obligaciones estatutarias en un futuro previsible. Al
valorar si el principio de negocio en marcha resulta apropiado, la
administracin de la entidad tomar en cuenta toda la informacin que est
disponible para el futuro previsible, que debe cubrir al menos, pero no estar
limitada a, los doce meses posteriores a la aprobacin de los estados
financieros.
51
NICSP 1
SECTOR PBLICO
45.
46.
El grado de importancia o consideracin por parte de la administracin de la

entidad habr de ser variable segn los casos, y las evaluaciones del principio
de negocio en marcha no se hacen en funcin de criterios o anlisis de
solvencia que usualmente se aplican a las empresas comerciales. Puede haber
circunstancias en que los anlisis usuales de liquidez y solvencia para la
evaluacin del principio de negocio en marcha parezcan desfavorables, y, sin
embargo, otros factores puedan indicar que la entidad es, a pesar de ello, un
negocio en marcha. Por ejemplo:
(a)
al evaluar si una entidad pblica es un negocio en marcha, la potestad

de sta de recaudar tasas o impuestos puede servir para que algunas
entidades gubernamentales sean consideradas como negocio en marcha,
an cuando pudieran operar durante perodos prolongados con unos
activos netos/patrimonio neto negativo; y
(b)
en una entidad individual, para la cual una evaluacin de su estado de

situacin financiera o balance general a la fecha de presentacin de los
estados financieros pudiera indicar que el principio de negocio en
marcha no es procedente, pueden existir, sin embargo, convenios de
financiacin multianuales u otros acuerdos que aseguren la continuidad
de sus operaciones.
La determinacin de si el principio de negocio en marcha es apropiado es

especialmente importante para las entidades individuales, en lugar de para el
gobierno en su conjunto. En el caso de las entidades individuales, al evaluarse
si el principio de negocio en marcha es procedente, puede ser necesario que
los responsables de la preparacin de los estados financieros tomen en
consideracin una amplia gama de factores en torno al rendimiento actual y el
previsto, las reestructuraciones potenciales y las anunciadas respecto a las
unidades organizativas, estimaciones de ingresos ordinarios/recursos pblicos
o posibilidades de financiacin gubernamental continua y fuentes potenciales
alternativas de financiacin, antes de que consideren pertinente concluir en
que el supuesto de negocio en marcha es apropiado.
Uniformidad en la Presentacin
47. La presentacin y clasificacin de las partidas (o rubros) en los estados
financieros deben ser conservadas de un periodo a otro a menos que:
48.
(a)
se produzca un cambio en la naturaleza de las operaciones de la

entidad, o una revisin de la presentacin de sus estados
financieros, que demuestre que el cambio va a dar lugar a una
presentacin ms apropiada de los sucesos o transacciones; o bien
(b)
sea obligado realizar el cambio, por la aparicin de una Norma

Internacional de Contabilidad del Sector Pblico.
Una adquisicin o disposicin importante de activos en la entidad, o una

reconsideracin de la forma de presentar los estados financieros, puede
NICSP 1
52
aconsejar que stos deban presentarse de forma diferente. Por ejemplo, puede
ocurrir que una entidad se deshaga de una entidad financiera que ha sido una
de sus ms importantes entidades controladas y que la actividad principal del
resto de la entidad econmica sea prestar servicios de administracin o
realizar actividades de carcter consultivo. En este caso, presentar los estados
financieros en base a las actividades principales de la entidad econmica
como si sta siguiera siendo una institucin financiera, resultara
improcedente para la nueva entidad econmica.
49.
La entidad slo deber cambiar la presentacin de sus estados financieros

cuando sea probable que la estructura modificada vaya a continuar o cuando la
ventaja de una presentacin alternativa sea clara. Cuando lleve a cabo tales
cambios de presentacin, la entidad reclasificar su informacin comparativa
segn lo establecido en el prrafo 62. Cuando una entidad haya adoptado las
Normas Internacionales de Contabilidad del Sector Pblico, se permitir un
cambio en la presentacin, para facilitar el cumplimiento de los requisitos del
propio pas en la medida en que la presentacin modificada sea consistente
con los requisitos de la presente Norma.
Importancia relativa y agrupacin de datos

50. Los conceptos importantes en virtud de su naturaleza, debern
presentarse por separado en los estados financieros. Los conceptos
materiales en virtud de su magnitud, pero que sean de la misma
naturaleza, podrn agruparse. Las partidas (o rubros) de importes no
significativos debern aparecer agrupadas con otras de similar
naturaleza o funcin.
51.
Los estados financieros son el producto que se obtiene del procesamiento de

grandes cantidades de transacciones, las cuales se estructuran y agregan en
grupos de acuerdo con su naturaleza y funcin. La fase final del proceso de
agrupacin y clasificacin consiste en la presentacin de datos condensados y
agrupados, que constituyen el contenido de las partidas (o rubros), ya
aparezcan stas en el cuerpo principal de los estados financieros o en las
notas. Si una partida (rubro) concreta no resulta significativa individualmente,
se agregar con otras partidas (o rubros), ya sea en los estados principales o en
notas. Una partida (rubro) que no tenga la suficiente importancia como para
requerir presentacin separada en el cuerpo principal de los estados
financieros, puede sin embargo tenerla para ser presentada por separado en las
notas a los mismos.
52.
En este contexto, la informacin tendr importancia relativa o materialidad si

su omisin pudiera tener influencia en la toma de decisiones, evaluacin de la
asignacin y gestin de los recursos, y el rendimiento de la entidad que los
usuarios tomen a partir de los estados financieros. La importancia relativa
depende del importe y naturaleza de la partida (rubro), segn las
circunstancias particulares en que se ha producido esta omisin. Al decidir si
53
NICSP 1
SECTOR PBLICO
una partida (o rubro) individual, o un conjunto de ellas, resultan de

importancia relativa, habr que evaluar conjuntamente la naturaleza y el
tamao de la partida (rubro) en cuestin. En funcin de las circunstancias, el
factor ms significativo puede ser la naturaleza o el importe. Por ejemplo, en
el caso de los ingresos ordinarios/recursos, los elementos individuales que
tengan la misma naturaleza o funcin se agregan incluso si los importes
individuales son elevados. No obstante, las partidas (o rubros) de gran importe
que difieren en su naturaleza o funcin sern objeto de presentacin por
separado.
53.
El requisito de la importancia relativa implica que no es necesario cumplir lo

previsto en las Normas Internacionales de Contabilidad del Sector Pblico
sobre presentacin, siempre que la informacin correspondiente resulte poco
significativa.
Compensacin
54. No se deben compensar activos con pasivos, salvo cuando la
compensacin sea exigida o est permitida por alguna Norma
55.
Las partidas (o rubros) de ingreso ordinario/recurso y gasto no deben

compensarse entre s, salvo cuando, y slo cuando:
(a)
una Norma Internacional de Contabilidad del Sector Pblico as lo

exija o lo permita; o
(b)
las ganancias, las prdidas, y los gastos correspondientes, surgidos

de la misma transaccin o suceso, o bien de un conjunto similar de
ellos, no resulten individualmente significativas. Tales importes
deben agregarse siguiendo las directrices dadas en el prrafo 50.
56.
Es importante que tanto las partidas de activo y pasivo, como las de gastos e
ingresos ordinarios/recursos, cuando sean de importancia relativa, se
presenten por separado. La compensacin de partidas (o rubros), que se
efecte en el estado de rendimiento financiero o en el estado de situacin
financiera o balance general, resta capacidad a los usuarios para comprender
las transacciones realizadas por la entidad y para evaluar sus flujos futuros de
efectivo, excepto en el caso de que refleje exactamente la naturaleza autntica
de la transaccin o suceso en cuestin. La presentacin de los activos netos de
correcciones valorativas, como por ejemplo cuando se presentan los
inventarios netos de las disminuciones de valor por obsolescencia y las deudas
de clientes netas de las disminuciones de valor por deudas incobrables, no
constituye un caso de compensacin de partidas (o rubros).
57.
Los ingresos ordinarios/recursos provenientes de transacciones con

contraprestacin, se valoran segn el valor razonable de la contrapartida,
recibida o por recibir, teniendo en cuenta el importe de cualesquiera
descuentos comerciales y bonificaciones por volumen de venta que sean
NICSP 1
54
practicadas por la entidad. Las entidades llevan a cabo, en el curso normal de

sus operaciones, otras transacciones que no generan ingresos
ordinarios/recursos o que son accesorias respecto a las actividades que
generan los ingresos ordinarios/recursos ms importantes. Los resultados de
tales transacciones se presentarn compensando los ingresos
ordinarios/recursos con los gastos que genere la misma operacin, siempre
que este tipo de presentacin refleje la naturaleza autntica de la transaccin.
Por ejemplo:
(a)
las prdidas y ganancias por la disposicin de activos no circulantes,

entre los que se encuentran las inversiones financieras y los activos no
corrientes de la explotacin, se suelen presentar netas, deduciendo, del
importe recibido por la disposicin, el valor contable del activo y los
gastos relacionados con la operacin;
(b)
los gastos que hayan sido reembolsados a la entidad como

consecuencia de un acuerdo contractual con terceros (por ejemplo un
contrato de subarriendo), se presentarn compensndolos con los
reembolsos efectivamente recibidos; y
(c)
las partidas (o rubros) extraordinarias pueden presentarse netas de los

impuestos correspondientes y de la parte que corresponde a intereses
minoritarios, mostrando las cantidades brutas por medio de notas.
58.
Adems de lo anterior, las prdidas y ganancias que procedan de un grupo de

transacciones similares, se presentarn compensando los importes
correspondientes, como sucede por ejemplo en el caso de diferencias de
cambio en moneda extranjera, o bien en el caso de prdidas y ganancias
derivadas de instrumentos financieros mantenidos para negociar con ellos. Sin
embargo, se proceder a presentar tales prdidas y ganancias de forma
separada, si su cuanta, naturaleza o incidencia son tales que es necesario
informar por separado conforme a la NICSP 3.
59.
La Norma Internacional de Contabilidad del Sector Pblico NICSP 2 Estado

de Flujo de Efectivo se ocupa de la compensacin de flujos de efectivo.
Informacin Comparativa
60. A menos que una Norma Internacional de Contabilidad del Sector
Pblico permita o exija otra cosa, la informacin comparativa, respecto
del perodo anterior, debe presentarse para toda clase de informacin
cuantitativa incluida en los estados financieros. Los datos comparativos
deben incluirse tambin en la informacin de tipo descriptivo y narrativo,
siempre que ello sea relevante para la adecuada comprensin de los
estados financieros del perodo corriente.
61.
En algunos casos, la informacin de tipo narrativo que se ha suministrado en

los estados financieros de los periodos anteriores contina siendo relevante en
el periodo corriente. Por ejemplo, los detalles de un pleito legal, cuyo
55
NICSP 1
SECTOR PBLICO
resultado era incierto en la ltima fecha de presentacin, y sigue todava

pendiente de resolucin, se revelan en el ejercicio corriente. Para los usuarios
es til conocer que la incertidumbre ya exista en la ltima fecha de
presentacin de informacin financiera y qu medidas se han tomado durante
el ejercicio para tratar de resolverla.
62.
Cuando se modifica la forma de presentacin o la clasificacin de las

partidas (o rubros) en los estados financieros, y con el fin de preservar la
comparabilidad con la informacin del periodo actual, tambin se deben
modificar los importes correspondientes a la informacin comparativa, a
menos que resulte imposible hacerlo. En estos casos se debe presentar
informacin respecto a la naturaleza, importes y razones que avalan la
modificacin efectuada. Siempre que sea imposible reclasificar los
importes de la informacin comparativa, la entidad debe informar acerca
de los motivos para no llevar a cabo la reclasificacin, as como sobre la
naturaleza de los cambios que habran sido practicados si la informacin
se hubiera presentado debidamente reclasificada.
63.
Pueden existir circunstancias en las que sea imposible reclasificar la

informacin de periodos anteriores, para conseguir la comparabilidad con las
cifras del ejercicio actual. Por ejemplo, algunos datos pueden haber sido
calculados, en periodos anteriores, de forma que no permitan ser
reclasificados y, por tanto, no sea posible calcular los datos comparativos
necesarios. En tales circunstancias, se revelar la naturaleza de los ajustes que
deberan haberse efectuado. La NICSP 3 trata especficamente sobre los
ajustes a realizar en la informacin comparativa, en el caso de haber llevado a
cabo un cambio en las polticas contables con aplicacin retrospectiva.
Estructura y contenido
Introduccin
64. Esta Norma exige que determinadas partidas (o rubros) se presenten en el
cuerpo principal de los estados financieros, mientras que otras pueden
incluirse en los estados principales o en las notas, a la vez que establece, en el
Apndice que sigue a la Norma, los formatos recomendados, para que la
entidad pueda escoger el que sea ms apropiado segn sus circunstancias.
65.
En esta Norma se utiliza el trmino presentacin en su ms amplio sentido,

incluyendo en l tanto la informacin que se encuentra en el cuerpo principal
de los estados financieros como la que se desarrolla en las notas a los mismos.
Las obligaciones de presentacin e informacin a revelar, exigidas por otras
Normas Internacionales de Contabilidad del Sector Pblico, se cumplirn de
acuerdo con los requisitos de cada Norma en particular. A no ser que en la
Norma correspondiente se especifique lo contrario, tales informaciones se
incluirn, indistintamente, ya sea en el cuerpo principal del estado financiero
relevante o en las notas.
NICSP 1
56
Identificacin de los Estados Financieros

66. Los estados financieros deben ser objeto de una identificacin clara, y en
su caso perfectamente diferenciados de cualquier otra informacin
publicada en el mismo documento emitido por la entidad.
67.
Las Normas Internacionales de Contabilidad del Sector Pblico se aplican

slo a los estados financieros, y no afectan al resto de la informacin
presentada en el informe anual o en otro documento similar. Por tanto, es
importante que los usuarios sean capaces de distinguir la informacin que se
prepara utilizando estas Normas, de cualquier otra clase de informacin que
pueda ser til para sus fines pero que no es objeto de las mismas.
68.
Cada uno de los componentes de los estados financieros debe quedar

claramente identificado. Adems, los datos que a continuacin se sealan
han de ser consignados en lugar destacado, y se repetirn cuantas veces
sea necesario para una correcta comprensin de la informacin
presentada:
(a)
Nombre, u otro tipo de identificacin, de la entidad que presenta la

informacin;
(b)
indicacin acerca de si los estados financieros corresponden a una

entidad o a un grupo de entidades;
(c)
la fecha de presentacin o ejercicio que cubren los estados

financieros, segn resulte apropiado en funcin de la naturaleza del
mismo;
(d)
la moneda en la que se presenta la informacin; y
(e)
el nivel de precisin utilizado en la presentacin de las cifras de los

estados financieros (millones, miles, etc.).
69.
Los requisitos exigidos en el prrafo 68, se cumplen, normalmente, mediante

la informacin que se suministra en las cabeceras de las pginas y en los
encabezados de las columnas de cada pgina de los estados financieros. Se
hace necesaria la utilizacin de juicios al determinar la mejor manera de
presentar esta informacin. Por ejemplo, cuando los estados financieros se
leen electrnicamente, no estn separados en pginas convencionales, de
forma que los anteriores elementos informativos se incluyen entre las cifras
con la suficiente frecuencia como para asegurar una comprensin apropiada
de la informacin que se suministra.
70.
A menudo, los estados financieros resultan ms comprensibles presentando las

cifras en miles o millones de unidades monetarias. Esto es aceptable en la
medida en que se informe sobre el nivel de precisin de las cifras, y siempre
que no se pierda informacin relevante por hacerlo.
57
NICSP 1
SECTOR PBLICO
Periodo sobre el cual se informa

71. Los estados financieros deben ser objeto de presentacin con una
periodicidad que, como mnimo, ha de ser anual. Cuando, por
circunstancias excepcionales, cambie la fecha de los estados financieros de
una entidad y presente estados financieros para un periodo mayor o
menor de un ao, la entidad debe informar del periodo concreto cubierto
por los estados financieros, y adems de:
(a)
la razn por la que se utiliza un periodo diferente del anual; y
(b)
el hecho de que las cifra comparativas para algunos estados

financieros, como el Estado de rendimiento financiero, Cambios en
los Activos netos/patrimonio neto, el Estado de Flujos de Efectivo,
as como en las notas correspondientes, no son comparables a las
del periodo corriente.
72.
En circunstancias excepcionales, la entidad puede verse obligada a, o puede

decidir, cambiar la fecha de presentacin de sus estados financieros, por
ejemplo, para conseguir una mayor coincidencia entre su ciclo de presentacin
y su ciclo presupuestario. En tal circunstancia, es importante que los usuarios
sean conscientes de que los importes ofrecidos para el periodo corriente y los
anteriores no resultan comparables, as como de los motivos por los que se ha
producido este cambio en la fecha de presentacin de sus estados financieros.
73.
Normalmente, los estados financieros se preparan uniformemente, cubriendo

intervalos anuales. No obstante, determinadas entidades prefieren informar,
por razones prcticas, sobre intervalos diferentes de tiempo, por ejemplo
utilizando ejercicios de 52 semanas. Esta Norma no excluye tal prctica, ya
que los estados financieros resultantes es poco probable que difieran, de forma
significativa, de los que se hubieran presentado para el ao completo.
Oportunidad
74. La utilidad de los estados financieros se ve perjudicada si stos no se ponen a
disposicin de los usuarios dentro de un periodo razonable de tiempo, tras la
fecha de presentacin del periodo sobre el que se informa. La entidad debe
estar en posicin de emitir sus estados financieros dentro de los seis meses
posteriores a esta fecha. Ciertos factores de naturaleza permanente, tales como
la complejidad de las operaciones de la entidad, no constituyen razones
suficientes para justificar la falta de emisin a tiempo de la informacin. En
muchos pases, la legislacin o las regulaciones exigen periodos ms cortos
para la emisin de los estados financieros.
Estado de situacin financiera o balance general

Distincin entre Corriente y No Corriente
75. Cada entidad deber determinar, considerando la naturaleza de sus
actividades, si presenta o no sus activos corrientes y sus pasivos corrientes
NICSP 1
58
como categoras separadas dentro del estado de situacin financiera o

balance general. Los prrafos 79 a 88 de esta Norma sern de aplicacin
slo cuando tenga lugar la anterior distincin. Cuando la entidad opte
por no realizar la clasificacin mencionada, los activos y pasivos deben
presentarse utilizando como criterio genrico su grado de liquidez.
76.
Sea cual fuere el mtodo de presentacin adoptado, la entidad deber

revelar, para cada activo o pasivo, en el que se combinen cantidades que
se esperan recuperar o pagar antes o despus de los doce meses siguientes
a partir de la fecha de presentacin, el importe esperado a cobrar o
pagar, respectivamente, despus de este periodo.
77.
Cuando la entidad suministre al mercado bienes o servicios, dentro de un ciclo

de explotacin claramente identificable, la separacin entre partidas (rubros)
corrientes y no corrientes, tanto en el activo como en el pasivo del estado de
situacin financiera o balance general, supone una informacin til al
distinguir los activos netos que estn circulando continuamente como capital
de trabajo, de los utilizados a ms largo plazo por parte de la entidad. Esta
distincin tambin sirve para poner de manifiesto tanto los activos que se
esperan realizar en el transcurso del ciclo normal de la explotacin, como los
pasivos que se deben liquidar en el mismo periodo de tiempo.
78.
La informacin sobre las fechas de vencimiento de los activos y pasivos es

til para evaluar la liquidez y la solvencia de la entidad. La Norma
Internacional de Contabilidad NIC 32 Instrumentos Financieros:
Presentacin e Informacin a Revelar, exige informacin acerca de las fechas
de vencimiento tanto de los activos como de los pasivos de tipo financiero.
Entre los activos financieros se encuentran las cuentas de los deudores
comerciales y otras cuentas por cobrar, y entre los pasivos financieros se
encuentran las cuentas de los acreedores comerciales y otras cuentas por
pagar. Tambin es til la informacin acerca de las fechas de recuperacin y
vencimiento de los activos y pasivos no monetarios, tales como inventarios y
provisiones, con independencia de si en el estado de situacin financiera o
balance general se realiza distincin entre partidas (o rubros) corrientes y no
corrientes.
Activos Corrientes
79. Un activo debe clasificarse como corriente cuando:
(a)
su saldo se espera realizar, o se tiene para su venta o consumo, en el

transcurso del ciclo normal de la operacin de la entidad; o
(b)
se mantiene fundamentalmente por motivos comerciales, o para un

plazo corto de tiempo, y se espera realizar dentro del periodo de
doce meses tras la fecha de emisin de los estados financieros; o
(c)
se trata de efectivo u otro medio lquido equivalente.

59
NICSP 1
SECTOR PBLICO
Todos los dems activos deben clasificarse como no corrientes.

80.
En esta Norma, el trmino no corriente incluye activos tangibles o

intangibles, de operacin o financieros, ligados a la entidad a largo plazo. No
est prohibido el uso de descripciones alternativas siempre que su significado
quede claro.
81.
El ciclo normal de operaciones de una entidad es el tiempo que sta tarda en

transformar inputs o recursos en outputs. Por ejemplo, los gobiernos
transfieren recursos a las entidades del sector pblico, para que stas puedan
transformar dichos recursos en bienes y servicios, o outputs, para satisfacer
los objetivos sociales, polticos y econmicos del gobierno.
82.
Como activos corrientes se incluyen las cuentas por cobrar por impuestos,
servicios suministrados, multas, concesiones administrativas, honorarios
reglamentarios, existencias e ingresos ordinarios/recursos devengados
provinientes de inversiones, que se realizan, consumen o venden como parte
del normal ciclo de operaciones an cuando no se haya previsto su realizacin
dentro de los doce meses posteriores a la fecha de emisin de los estados
financieros. Los valores negociables se clasifican como activos corrientes si se
espera realizarlos dentro de los doce meses posteriores a la fecha de emisin
de los estados financieros; de lo contrario, se clasifican como activos no
corrientes.
Pasivos Corrientes
83. Un pasivo debe ser clasificado como pasivo corriente cuando:
(a)
se espera liquidar en el curso normal de las operaciones de la

entidad, o bien;
(b)
debe liquidarse dentro del periodo de doce meses a partir de la

fecha de emisin de los estados financieros.
Todos los dems pasivos deben clasificarse como no corrientes.

84.
Las reglas para calificar como corrientes a los pasivos son similares a las
descritas para los activos. Algunos pasivos corrientes, tales como las
transferencias pendientes de pago del gobierno y los importes devengados a
favor de los trabajadores; as como otros costos operativos, forman parte del
capital de trabajo empleado en el ciclo normal de operaciones de la entidad.
Estas partidas (o rubros) operativas se clasifican como pasivos corrientes, an
cuando se vayan a liquidar en un momento posterior a doce meses tras la
fecha de emisin de los estados financieros.
85.
Otros tipos de pasivos corrientes no proceden del ciclo normal de las

operaciones, pero deben ser atendidos porque vencen dentro de los doce
meses siguientes a la fecha de emisin de los estados financieros. Son
ejemplos de este tipo de pasivos la parte corriente de los prstamos a largo
plazo con intereses, los sobregiros o descubiertos bancarios, los dividendos a
NICSP 1
60
pagar, los impuestos sobre las ganancias y otras cuentas por pagar no
comerciales. Los prstamos que financian el capital de trabajo a largo plazo,
siempre que no deban liquidarse antes de doce meses, se clasificarn como
pasivos no corrientes.
86.
La entidad debe continuar clasificando como no corrientes sus prstamos

a largo plazo con intereses, incluso si deben liquidarse dentro de los doce
meses siguientes a la fecha de los estados financieros, siempre que se den
todas las condiciones siguientes:
(a)
el plazo original de los mismos fue por un periodo mayor de doce

meses;
(b)
la entidad tiene la intencin de refinanciar los prstamos a largo

plazo; y
(c)
tal intencin se apoya en un acuerdo para la refinanciacin o para

la reestructuracin de los pagos, que se ha concluido antes de que
los estados financieros hayan sido aprobados.
En las notas a los estados financieros debe revelarse el importe de

cualesquiera obligaciones que hayan sido excluidas de los pasivos
corrientes, en funcin de lo establecido en este prrafo, junto con la
informacin que apoye la nueva forma de presentacin.
87.
Si se espera la renovacin o refinanciacin, a voluntad de la entidad, de

algunas obligaciones de pago que, en principio, tengan de ser reembolsadas en
el ciclo normal de las operaciones, puede pensarse que tales obligaciones no
van a consumir parte del capital de trabajo de la entidad. En tales casos se
habr de considerar que las antedichas deudas forman parte de la financiacin
a largo plazo de la entidad, y deben clasificarse como no corrientes. No
obstante, en situaciones en las que la refinanciacin no queda a discrecin de
la entidad (como sera el caso de que no existiese acuerdo para refinanciar), el
aplazamiento no podr ser considerado automtico, y la obligacin se
clasificar como corriente, a menos que la conclusin de un acuerdo de
refinanciacin realizado antes de la aprobacin de los estados financieros,
ponga en evidencia que la autntica naturaleza de la deuda a la fecha de
emisin de los estados financieros es de largo plazo.
88.
Algunos contratos de prstamo incorporan compromisos, por parte del

prestatario, que tienen el efecto de hacer exigible el reembolso a voluntad del
prestamista, si se incumplen ciertas condiciones relacionadas con la posicin
financiera del que ha recibido el prstamo. Si se dan tales condiciones, el
prstamo ser clasificado como no corriente slo cuando se den las dos
circunstancias siguientes:
(a)
el prestamista ha acordado, antes de la aprobacin de los estados

financieros, no reclamar el reembolso como consecuencia del
incumplimiento; y
61
NICSP 1
SECTOR PBLICO
(b)
no es probable que se produzcan nuevos incumplimientos dentro de los

doce meses posteriores a la fecha de emisin de los estados financieros.
Informacin a revelar dentro del cuerpo del estado de situacin financiera o

balance general.
89. Como mnimo, en el cuerpo del estado de situacin financiera o balance
general se deben incluir lneas con los importes que correspondan a las
siguientes partidas (o rubros):
(a)
inmuebles, maquinaria y equipo;
(b)
activos intangibles;
(c)
activos financieros (excluyendo los sealados en (d), (f) y (h));
(d)
inversiones contabilizadas utilizando el mtodo de la participacin;
(e)
existencias;
(f)
cuentas por cobrar provenientes de transacciones sin

contraprestacin, incluyendo impuestos y transferencias;
(g)
cuentas por cobrar provenientes de transacciones con

contraprestacin;
(h)
efectivo otros medios lquidos equivalentes;
(i)
impuestos y cuentas por pagar;
(j)
cuentas por pagar provenientes de transacciones con

contraprestacin;
(k)
provisiones;
(l)
pasivos no corrientes;
(m)
participacin minoritaria;
(n)
activos netos/patrimonio neto.
90.
Se deben presentar tambin, en el cuerpo del estado de situacin

financiera o balance general, lneas adicionales con las partidas (o
rubros), grupos o clases de partidas y subtotales cuando sean exigidas por
alguna Norma Internacional de Contabilidad del Sector Pblico, o bien si
tal tipo de presentacin es necesaria para presentar razonablemente la
posicin financiera de la entidad.
91.
Esta Norma no prescribe ni el orden ni el formato concreto para la

presentacin de las partidas (o rubros). El prrafo 89 suministra meramente
una lista de partidas (o rubros) que son tan diferentes, en su naturaleza o
funcin, que requieren presentacin por separado en el cuerpo del estado de
situacin financiera o balance general. El Apndice I de esta Norma recoge
algunos formatos ilustrativos para este estado financiero. Pueden realizarse
NICSP 1
62
ciertos ajustes en las lneas de partidas (o rubros) descritas arriba, entre los
que se incluyen los siguientes:
(a)
Las lneas de partidas (o rubros) se agregarn cuando otra Norma

Internacional de Contabilidad del Sector Pblico exija su presentacin
por separado en el cuerpo del estado de situacin financiera o balance
general, o bien cuando el tamao, naturaleza o funcin de una partida
sea tal que la presentacin por separado pueda contribuir a presentar
razonablemente la posicin financiera de la entidad.
(b)
Las denominaciones usadas y la ordenacin de las partidas (o rubros)

pueden ser modificadas de acuerdo con la naturaleza de la entidad y de
sus transacciones, con el fin de suministrar la informacin que sea
necesaria para una comprensin global de la situacin financiera de la
entidad.
92.
Las partidas (o rubros) del estado de situacin financiera o balance general,

cuya lista se recoge en el prrafo 89, son genricas por naturaleza, y no se
refieren ni limitan a partidas (o rubros) situadas dentro del alcance de otras
Normas. Por ejemplo, la lnea denominada activos intangibles incluye la
plusvala comprada (o fondo de comercio) y los activos que surgen de
capitalizar gastos de desarrollo.
93.
La decisin de presentar partidas (o rubros) adicionales se basar en una

evaluacin de:
94.
(a)
su naturaleza, liquidez de los activos e importancia relativa, lo que

llevar a presentar por separado, en la mayora de los casos, la
plusvala comprada, los activos surgidos de capitalizar gastos de
desarrollo, y a separar los activos monetarios de los no monetarios y
los corrientes de los no corrientes;
(b)
la funcin que cumplen los activos dentro de la entidad, lo que llevar a

presentar por separado los activos vinculados a las operaciones y los
financieros, los inventarios, las cuentas por cobrar y el efectivo y los
dems medios lquidos equivalentes, y
(c)
los importes, naturaleza y plazo de los pasivos, lo que llevar, por

ejemplo, a una presentacin por separado de los prstamos y
provisiones con costo de aquellos que no lo tienen, debidamente
clasificados como corrientes o no corrientes.
Los activos y pasivos que difieren en su naturaleza o funcin son susceptibles,

a veces, de medicin segn distintos criterios. Por ejemplo, ciertas clases de
propiedades, planta y equipo pueden ser contabilizadas al costo histrico, o
por sus importes revaluados. La utilizacin de diferentes criterios de medicin
para diferentes clases de activos sugiere que su naturaleza o funcin son
diferentes y, por tanto, que deben presentarse en lneas de partidas (o rubros)
diferentes dentro del estado de situacin financiera o balance general.
63
NICSP 1
SECTOR PBLICO
Informacin a revelar dentro del cuerpo del estado de situacin financiera o

balance general o en las Notas
95. La entidad debe proceder a revelar, ya sea en el cuerpo principal del
estado de situacin financiera o balance general o en las notas que se
refieren al mismo, subdivisiones ms detalladas de las partidas (o rubros)
que componen las lneas del estado de situacin financiera o balance
general, clasificadas de una forma apropiada a las operaciones llevadas a
cabo por la entidad. Adems, deben ser presentadas por separado las
porciones de cada partida relativas a cantidades por pagar o cobrar de la
entidad controladora, de las entidades controladas y asociadas y de otras
que tengan la consideracin de partes relacionadas con la entidad.
96.
El detalle suministrado en las subdivisiones o subclasificaciones, ya se

contengan en el cuerpo del estado de situacin financiera o balance general o
en las notas al mismo, depende de las exigencias contenidas en las Normas
Internacionales de Contabilidad del Sector Pblico, as como de la naturaleza,
tamao y funcin de los importes correspondientes. Los factores sealados en
el prrafo 93 se utilizan tambin para decidir el criterio de subclasificacin. El
nivel de informacin suministrada ser diferente para cada partida, por
ejemplo:
(a)
los activos tangibles se clasifican por clases de conformidad con lo

establecido para el tratamiento contable de propiedades, planta y
equipo;
(b)
las cuentas por cobrar se clasifican en cuentas por cobrar en concepto

de ingresos ordinarios/recursos a cobrar por servicios suministrados y
otros ingresos ordinarios/recursos con contraprestacin, impuestos y
otros ingresos ordinarios/recursos sin contraprestacin, otras entidades
pertenecientes a la entidad econmica, de partes relacionadas, de
anticipos y de otras partidas (o rubros);
(c)
los inventarios se subdividirn, de conformidad con normas adecuadas

que aborden el tratamiento contable de las existencias, en categoras
tales como mercaderas, materias primas, materiales, productos en
proceso y productos terminados;
(d)
las cuentas por pagar se clasifican en devoluciones de tributos, las

transferencias por pagar y cuantas por pagar a otras entidades
pertenecientes a la entidad econmica;
(e)
las provisiones se desglosarn mostrando separadamente las que

corresponden a provisiones por beneficios a empleados y cualesquiera
otros tipos que sean adecuados segn las actividades de la entidad; y
(f)
los componentes de los activos netos/patrimonio neto se clasifican

mostrando por separado el capital aportado, los resultados netos
(ahorro o desahorro) acumulados y las reservas.
NICSP 1
64
97.
Si una entidad no cuenta con capital social, debe revelar, ya sea en el

estado de situacin financiera o balance general o en las notas, lo
siguiente:
(a)
(b)
los activos netos/patrimonio neto, que muestre por separado:

(i)
el capital aportado o de la entidad de la que depende que

ser igual al total acumulado, a la fecha del cierre del estado
de situacin financiera o balance general; de las aportaciones
de los propietarios o aportantes o entidad de la que depende
menos distribuciones realizadas a los mismos;
(ii)
Los resultados netos (ahorro o desahorro) acumulados;
(iii)
las reservas, incluyendo una descripcin de la naturaleza y

destino de cada reserva que figure en el activos
netos/patrimonio neto;
(iv)
los intereses minoritarios; y
el importe de las distribuciones (excepto devoluciones de capital)

propuestas o declaradas despus de la fecha de presentacin , pero
antes de que los estados financieros fueran autorizados para su
publicacin.
98.
Muchas entidades del sector pblico no tienen capital social, sino que la
entidad estar controlada exclusivamente por otra entidad del sector pblico.
La naturaleza de la participacin del gobierno en los activos netos/patrimonio
neto de la entidad ser probablemente una combinacin de capital aportado
ms la acumulacin de resultados netos (ahorro o desahorro) y las reservas de
la entidad, lo cual reflejar los activos netos/patrimonio neto atribuible a las
operaciones de la entidad.
99.
En algunos casos, puede haber una participacin de intereses minoritarios en

los activos netos/patrimonio neto de la entidad. Por ejemplo, a nivel del
gobierno en su conjunto, la entidad econmica podra poseer una empresa
pblica que hubiera sido parcialmente privatizada. Podra haber, por
consiguiente, accionistas privados que tuvieran una participacin financiera en
los activos netos/patrimonio neto de esa entidad.
100. Si una entidad tiene capital social, adems de las revelaciones indicadas
en el prrafo 97 deber revelar, en el estado de situacin financiera o
balance general o en las notas lo siguiente:
(a)
Para cada una de las clases de capital aportado:

(i)
el nmero de acciones autorizadas para su emisin;
(ii)
el nmero de acciones emitidas y pagadas totalmente, as

como las emitidas pero an no pagadas en su totalidad;
65
NICSP 1
SECTOR PBLICO
(iii)
el valor nominal de las acciones, o el hecho de que no poseen

valor nominal;
(iv)
una conciliacin entre el nmero de acciones en circulacin

al principio y al final del periodo;
(v)
los derechos, preferencias y restricciones correspondientes a

las acciones, incluyendo los que corresponden a la
percepcin de dividendos y al reembolso del capital;
(vi)
las acciones de la entidad posedas por sta, o por las

entidades controladas por la entidad, o asociadas de la
entidad; y
(vii)
las acciones reservadas para emisin por causa de la

existencia de opciones o contratos de venta, describiendo las
condiciones e importes correspondientes;
(b)
una descripcin de la naturaleza y destino de cada partida de

reservas que figure en los activos netos/patrimonio neto;
(c)
el importe de los dividendos propuestos o declarados despus de la

fecha de cierre de los estados financieros pero antes de la
autorizacin de los mismos para su emisin; y
(d)
el importe de cualesquiera dividendos preferidos acumulados,

todava no reconocidos a los poseedores de los correspondientes
ttulos.
Estado de rendimiento financiero

Informacin a revelar en el cuerpo del Estado de rendimiento financiero
101. Como mnimo, en el cuerpo del Estado de rendimiento financiero se
deben incluir lneas con los importes que correspondan a las siguientes
partidas (o rubros):
(a)
ingresos ordinarios/recursos provenientes de las actividades

operativas;
(b)
resultado neto (ahorro o desahorro) de las operaciones;
(c)
gastos financieros;
(d)
participacin en las prdidas y ganancias de las entidades

asociadas y negocios conjuntos que se lleven contablemente por el
mtodo de la participacin;
(e)
resultado neto (ahorro o desahorro) proveniente de las actividades

ordinarias;
(f)
partidas (o rubros) extraordinarias;
NICSP 1
66
(g)
porcin de la participacin de los intereses minoritarios en el

resultado neto (ahorro o desahorro); y
(h)
resultado neto (ahorro o desahorro) periodo.
Se deben presentar tambin, en el cuerpo principal del Estado de

rendimiento financiero, lneas adicionales con las partidas (o rubros),
grupos o clases de partidas (o rubros) y subtotales, cuando alguna Norma
Internacional de Contabilidad del Sector Pblico as lo requiera, o bien si
tal forma de presentacin es necesaria para representar fielmente la
posicin financiera de la entidad.
102. En el contexto del Estado de rendimiento financiero, las actividades
operativas se refieren a aquellas actividades que la entidad lleva a cabo con el
fin de alcanzar sus objetivos bsicos. Los ingresos ordinarios/recursos y los
gastos provenientes de las actividades operativas se distinguen de los
provenientes de la tenencia de activos o de las de financiacin de las
operaciones de la entidad. Por ejemplo, las operaciones de un gobierno local
pueden incluir la generacin de ingresos provenientes del impuesto a la
propiedad y la incurrencia en gastos tales como los de salarios, depreciaciones
y bienes de consumo. Otras partidas (o rubros), tales como las de los costos de
financiacin y las ganancias y prdidas por venta de propiedades, planta y
equipo son generalmente accesorias a los objetivos bsicos del gobierno local
y estn, por tanto, fuera de sus actividades operativas.
103. Los efectos de las diversas actividades, transacciones y otros hechos
econmicos de la entidad difieren en cuanto a su influencia en la capacidad de
sta para cumplir con sus obligaciones de dar servicio, y la revelacin de los
elementos que conforman su resultado o desempeo, facilita la comprensin
de los resultados alcanzados y a predecir los resultados futuros. Se incluirn
partidas (o rubros) adicionales en el cuerpo principal del Estado de
rendimiento financiero, o bien se modificarn las denominaciones, o se
reordenarn, cuando ello sea necesario, para explicar los elementos que han
determinado este resultado. Los factores a considerar para tomar esta decisin
incluirn, entre otros, la importancia relativa, as como la naturaleza y funcin
de los diferentes componentes de los ingresos ordinarios/recursos y los gastos.
Las partidas (o rubros) de ingresos ordinarios/recursos y gastos se pueden
compensar slo si se cumplen los criterios sealados en el prrafo 55.
Informacin a revelar en el cuerpo del Estado de rendimiento financiero o en
las Notas
104. La entidad deber presentar, en el Estado de rendimiento financiero, o en
las notas a dicho estado, un desglose de sus ingresos ordinarios/recursos
utilizando una clasificacin basada en su naturaleza o en su funcin
dentro de la entidad.
67
NICSP 1
SECTOR PBLICO
105. La entidad deber presentar, en el Estado de rendimiento financiero, o en

las notas a dicho estado, un desglose de sus gastos clasificados en base a la
naturaleza o en su funcin en la entidad, segn proceda.
106. Se aconseja a las entidades que presenten el desglose mencionado en el
prrafo 105 dentro del cuerpo principal del Estado de rendimiento financiero.
107. Las partidas (o rubros) de gastos se subdividen al objeto de revelar por
separado los costos y recuperaciones de costos de programas y actividades
especficos o de otros segmentos pertinentes de la entidad informante. Esta
informacin se podr suministrar en cualquiera de las dos formas alternativas
descritas a continuacin.
108. La primera forma se denomina mtodo de la naturaleza de los gastos (gastos
por naturaleza). Los gastos se agrupan en el estado de rendimiento financiero
de acuerdo con su naturaleza (por ejemplo depreciacin, compras de
materiales, costos de transporte, sueldos y salarios) y no se redistribuyen
atendiendo a las diferentes funciones que se desarrollan en el seno de la
entidad. Este mtodo resulta simple de aplicar en muchas entidades pequeas,
puesto que no es necesario proceder a distribuir los gastos de la operacin
entre las diferentes funciones llevadas a cabo dentro de la entidad. Un ejemplo
de clasificacin utilizando el mtodo de la naturaleza de los gastos (gastos por
naturaleza) es el siguiente:
Ingresos ordinarios/recursos provenientes de las
actividades operativas
Salarios de los trabajadores y cargas sociales
Depreciacin y gasto de amortizacin
Otros gastos operativos
Total gastos
(X)
Resultado neto (Ahorro) de las Operaciones
109. El segundo mtodo de anlisis se conoce como mtodo funcional de

clasificacin del gasto. Los gastos se clasifican de acuerdo al programa o
propsito por el cual se ha incurrido en ellos. Frecuentemente, este tipo de
presentacin suministrar, a los usuarios, informacin ms relevante que la
ofrecida por la naturaleza de los gastos, pero hay que tener en cuenta que la
distribucin de los gastos por funcin puede resultar arbitraria, e implicar la
realizacin de juicios subjetivos. Un ejemplo de clasificacin que utiliza el
mtodo de gastos por funcin es la siguiente:
NICSP 1
68
Ingresos ordinarios/recursos totales
SECTOR PBLICO
Gastos:
Gastos de Sanidad
(X)
Gastos de Educacin
(X)
Otros gastos
(X)
Resultado neto (Ahorro o desahorro)
110. Los gastos asociados a las funciones principales llevadas a cabo por la entidad
se muestran separadamente. En el ejemplo dado, la entidad tiene funciones
relacionadas con el suministro de servicios de sanidad y educacin, debiendo
presentar, por tanto, las rbricas de gastos por cada una de estas funciones.
111. Las entidades que clasifican sus gastos por funcin, deben revelar
informacin adicional sobre la naturaleza de los gastos, incluyendo los de
depreciacin y amortizacin, remuneraciones a los empleados y cargas
sociales, y los costos financieros.
112. La eleccin de la forma concreta de desglose, ya sea el mtodo de los gastos
por naturaleza o el de los gastos por funcin, depende tanto de factores
histricos y regulatorios como de la naturaleza de la organizacin. Con el uso
de uno y otro mtodo se intenta suministrar una indicacin de los costos que
puede esperarse que varen, directa o indirectamente, con los productos de la
entidad. Puesto que cada uno de los mtodos de presentacin tiene ventajas
para tipos distintos de entidades, esta Norma exige una eleccin entre ellos,
segn cul de los dos represente ms fielmente los elementos inherentes a la
actividad de la entidad en cuestin.
113. Cuando una entidad reparta dividendos a sus propietarios y tenga capital
social deber revelar, ya sea en el cuerpo principal del estado de
rendimiento financiero o en las notas, el importe de los dividendos por
accin para el periodo cubierto por los estados financieros, incluyendo
tanto los acordados como los propuestos a la fecha de cierre del estado de
situacin financiera o balance general.
Cambios en los Activos netos/patrimonio neto

114. La entidad debe presentar como un componente separado de sus estados
financieros, un estado que muestre:
(a)
El resultado neto (ahorro o desahorro) del ejercicio;
(b)
cada una de las partidas (o rubros) de ingresos ordinarios/recursos

y gastos que, segn lo requerido por otras Normas, se carguen o
69
NICSP 1
abonen directamente a los activos netos/patrimonio neto, as como

el total de esas partidas (o rubros); y
(c)
el efecto acumulado de los cambios en las polticas contables y en la

correccin de errores fundamentales, segn lo requiere el
tratamiento de referencia de la NICSP 3.
115. Adems, la entidad debe presentar, ya sea dentro de este estado o en las
notas:
(a)
los aportaciones de los propietarios/aportantes y las distribuciones

a los mismos en su condicin de tales;
(b)
el saldo de los resultados netos (ahorro o desahorro) acumulados al

inicio del ejercicio y a la fecha de emisin de los estados
financieros, y sus variaciones durante el ejercicio; y
(c)
en la medida en que los componentes de los activos

netos/patrimonio neto se revelen separadamente, una conciliacin
entre el importe en libros de cada componente de los activos
netos/patrimonio neto al inicio y al final del ejercicio, informando
por separado de cada movimiento habido en los mismos.
116. Los cambios ocurridos en los activos netos/patrimonio neto entre dos fechas
de presentacin consecutivas, reflejan el aumento o disminucin de la riqueza
de la entidad durante el ejercicio, sobre la base de los principios particulares
de medicin adoptados por la entidad y reflejados en los estados financieros.
117. La variacin global experimentada por el valor de los activos netos/patrimonio
neto representa el resultado neto (ahorro o desahorro) total del ejercicio,
ingresos ordinarios/recursos o gastos que se han cargado o abonado
directamente a los activos netos/patrimonio neto, junto con aportaciones de
los propietarios/aportantes y distribuciones a los mismos, en su condicin de
tales.
118. Entre tales aportaciones y distribuciones se cuentan las transferencias entre
dos entidades pertenecientes a una misma entidad econmica (por ejemplo, la
transferencia efectuada por un gobierno, actuando en su condicin de
propietario/aportante, a un organismo gubernamental). Las aportaciones de los
propietarios/aportantes en su condicin de tales, a las entidades controladas, se
reconocen como un ajuste directo en los activos netos/patrimonio neto slo
cuando dan lugar explcitamente a una participacin residual en la entidad,
bajo la forma de derechos sobre los activos netos/patrimonio neto.
119. La NICSP 3 exige que todos los gastos e ingresos ordinarios/recursos
reconocidos en un periodo sean incluidos en la determinacin del resultado
neto (ahorro o desahorro)del mismo, a menos que alguna Norma Internacional
de Contabilidad del Sector Pblico exija o permita otro tratamiento. Otras
Normas exigen que ciertas partidas (o rubros), tales como resultado neto
NICSP 1
70
(ahorro o desahorro)por revaluacin y ciertas diferencias de cambio, sean

reconocidas directamente como cambios en los activos netos/patrimonio neto,
de la misma forma que se llevan directamente las operaciones con los
propietarios de la entidad y las distribuciones efectuadas a los mismos. Puesto
que para evaluar los cambios en la situacin financiera de la entidad ocurridos
entre dos fechas de presentacin consecutivas es importante tomar en
consideracin todas las partidas (o rubros) que contribuyeron al cambio de
dicha situacin, esta Norma exige la presentacin de un componente separado,
en el seno de los estados financieros, que revele tanto el resultado neto (ahorro
o desahorro) de la entidad correspondiente al ejercicio, como las partidas (o
rubros) que hayan sido cargadas o abonadas directamente a los activos
netos/patrimonio neto durante dicho ejercicio.
120. Los requisitos de los prrafos 114 y 115 pueden cumplirse utilizando un
mtodo consistente en un formato que representa cada cuenta en una columna,
donde se concilian los saldos iniciales y finales de cada partida de los activos
netos/patrimonio neto, incluyendo todas las partidas (o rubros) enumeradas en
dichos prrafos. El prrafo 114 exige la presentacin de un subtotal con las
partidas (o rubros) de ingresos ordinarios/recursos y gastos que, segn lo
requieran otras Normas, hayan sido reconocidas directamente en los activos
netos/patrimonio neto.
Estado de Flujos de Efectivo

121. La NICSP 2 establece los requisitos para la presentacin de este estado
financiero, as como otras informaciones relacionadas con l. En esta Norma
se seala que la informacin sobre flujos de efectivo resulta til al suministrar
a los usuarios una base para la evaluacin de la capacidad que la entidad tiene
para generar efectivo y otros medios lquidos equivalentes, as como las
necesidades de la entidad para la utilizacin de esos flujos de efectivo.
Notas a los Estados Financieros

Estructura
122. En las notas a los estados financieros, la entidad debe:
(a)
presentar informacin acerca de las bases para la elaboracin de

los estados financieros, as como las polticas contables especficas
seleccionadas y aplicadas para las transacciones y sucesos
significativos;
(b)
incluir la informacin que, siendo exigida por las Normas

Internacionales de Contabilidad del Sector Pblico, no ha sido
incluida en los dems componentes de los estados financieros; y
71
NICSP 1
SECTOR PBLICO
(c)
suministrar informacin adicional que no se presenta en el cuerpo

principal de los estados financieros, pero resulta necesaria para
llevar a cabo una presentacin razonable.
123. Las notas a los estados financieros deben presentarse de forma

sistemtica. Cada partida del estado de situacin financiera o balance
general, del estado de rendimiento financiero y del estado de flujos de
efectivo, que est relacionada con una nota, debe contener una referencia
cruzada para permitir su identificacin.
124. Las notas a los estados financieros comprenden descripciones narrativas y
anlisis detallados de las partidas (o rubros) que se encuentran en el cuerpo
principal del estado de situacin financiera o balance general, del estado de
rendimiento financiero, del estado de flujos de efectivo y de los cambios en
los activos netos/patrimonio neto, as como informaciones de carcter
adicional, tales como las relativas a las obligaciones contingentes o a los
compromisos. En las notas se incluye informacin que las Normas
Internacionales de Contabilidad del Sector Pblico exigen o aconsejan
presentar a las entidades, as como otro tipo de datos necesarios para
conseguir una presentacin razonable.
125. Las notas se pueden presentar en el siguiente orden, con el fin de ayudar a los
usuarios a comprender los estados financieros y compararlos con los
presentados por otras entidades:
(a)
un declaracin de cumplimiento con las Normas Internacionales de

Contabilidad del Sector Pblico (ver prrafo 26);
(b)
un pronunciamiento sobre la base o bases de medicin usadas en los

estados financieros, as como las polticas contables aplicadas;
(c)
informacin de apoyo para las partidas (o rubros) presentadas en el

cuerpo principal de cada uno de los estados financieros, en el mismo
orden en que figuran stos y, dentro de cada uno, las lneas que los
componen; y
(d)
otras informaciones, entre las que se pueden incluir:

(i)
contingencias, compromisos y otras informaciones de carcter

financiero; y
(ii)
revelaciones de carcter no financiero.
126. En ciertas circunstancias, puede ser necesario o deseable cambiar el orden de

las partidas (o rubros) especficas dentro de las notas. Por ejemplo, la
informacin sobre las tasas de inters y los ajustes para obtener el valor
razonable, pueden combinarse con informaciones sobre los vencimientos de
los instrumentos financieros, aunque los primeros datos se refieran al estado
de rendimiento financiero y los segundos estn relacionados con el estado de
NICSP 1
72
situacin financiera o balance general. No obstante, la estructura sistemtica

dada para el orden de las notas se debe conservar, en la medida de lo posible.
127. La informacin acerca de las bases de medicin usadas para la preparacin de
los estados financieros y las polticas contables especficas pueden ser
agrupadas y presentadas como un componente separado de los estados
financieros.
Revelacin de las Polticas Contables
128. La seccin relativa a las polticas contables incluida entre las notas a los
estados financieros, debe contener las siguientes descripciones:
(a)
la base o bases de medicin utilizadas al preparar los estados

financieros;
(b)
el grado en que la entidad ha aplicado alguna de las disposiciones

transitorias de alguna de las Normas Internacionales de
Contabilidad del Sector Pblico; y
(c)
cada una de las polticas contables especficas utilizadas, que

resulten necesarias para una comprensin apropiada del contenido
de los estados financieros.
129. Adems de las polticas especficas utilizadas al elaborar los estados

financieros, es importante para los usuarios tomar conciencia de la base o
bases de medicin utilizadas (costo histrico, valor realizable, valor razonable
o valor presente), puesto que son el fundamento para la preparacin de los
estados financieros en su conjunto. Cuando se haya usado ms de una base de
medicin al preparar los estados financieros, por ejemplo si se han revaluado
ciertos activos no corrientes, ser suficiente con suministrar una indicacin
respecto a las categoras de activos y pasivos a los cuales se ha aplicado esta
otra base de valoracin.
130. Al decidir si una determinada poltica contable debe ser revelada en las notas,
la administracin de la entidad considerar si este dato puede ser de utilidad a
los usuarios para comprender la forma en la que las transacciones y otros
sucesos se vern reflejados al informar sobre el resultado de la actividad
realizada y la situacin financiera. Las polticas contables que la entidad
puede considerar para informar al respecto incluyen, pero no se restringen a,
los siguientes:
(a)
Reconocimiento de ingresos ordinarios/recursos
(b)
Principios de consolidacin, incluyendo entidades controladas
(c)
Inversiones
(d)
Reconocimiento, depreciacin y deterioro del valor de los activos

tangibles e intangibles
73
NICSP 1
SECTOR PBLICO
(e)
Capitalizacin de costos financieros y otros desembolsos:

(i)
inventarios mantenidos para su venta
(ii)
otros activos calificados
(f)
Contratos de construccin
(g)
Propiedades de inversin
(h)
Inversiones e instrumentos financieros
(i)
Arrendamientos financieros
(j)
Capitalizacin de costos financieros y otros desembolsos
(k)
Inventarios:
(i)
mantenidos para su reventa
(ii)
para consumo de la propia entidad
(l)
Provisiones
(m)
Costos por cargas sociales laborales
(n)
Conversin de moneda extranjera y cobertura de las operaciones
(o)
Definicin de segmentos, as como las bases para el reparto de los

costos entre los segmentos
(p)
Contabilidad en pocas de inflacin
(q)
Subvenciones gubernativas.
131. Cada entidad habr de considerar la naturaleza de sus operaciones, as como

los principios y polticas que el usuario desea conocer, a travs de la
informacin financiera, sobre tal tipo de entidad. Por ejemplo, de las entidades
del sector pblico se espera que revelen su poltica contable de
reconocimiento de impuestos, donaciones y otras formas de ingresos
ordinarios/recursos sin contraprestacin. Cuando una entidad tiene un nmero
significativo de operaciones o transacciones en el extranjero, puede esperarse
de ella que informe acerca de las polticas contables seguidas para el
reconocimiento de las prdidas y ganancias por diferencias de cambio, as
como acerca de la cobertura de las mismas. En los estados financieros
consolidados, se habrn de revelar las polticas utilizadas para la
determinacin de la plusvala comprada (fondo de comercio) y los intereses
minoritarios.
132. Una determinada poltica contable puede ser significativa incluso cuando los
importes a los que afecta en el periodo son de cuanta insignificante. Tambin
ser apropiado informar de las polticas contables que corresponden a cada
rea sobre la que no existe una Norma Internacional de Contabilidad del
NICSP 1
74
Sector Pblico, seleccionando las reas y cumpliendo el deber de informacin

sobre ellas de acuerdo con lo establecido en el prrafo 37.
Otras Revelaciones
133. La entidad debe informar de lo siguiente, siempre que no se haya cubierto
con la informacin incluida en otro lugar dentro de los estados
financieros:
(a)
domicilio y forma legal de la entidad, y jurisdiccin en que opera;
(b)
una descripcin de la naturaleza de las operaciones de la entidad,

as como de sus principales actividades;
(c)
referencia a la legislacin pertinente que rige las operaciones de la

entidad; y
(d)
nombre de la entidad controladora directa y de la controladora

ltima de la entidad econmica (si fuera pertinente).
Disposiciones Transitorias
134. Todas las disposiciones de la presente Norma deben aplicarse desde la
fecha de la primera adopcin de la misma, excepto en relacin a partidas
(o rubros) que no hayan sido reconocidas como consecuencia de
disposiciones transitorias de otra Norma Internacional de Contabilidad
del Sector Pblico. No se requerir aplicar las directrices de revelacin de
informacin de la presente Norma a tales partidas (o rubros), hasta que
las disposiciones transitorias de dicha otra Norma Internacional de
Contabilidad del Sector Pblico hayan quedado sin efecto.
135. A pesar de la existencia de disposiciones transitorias en otras Normas
Internacionales de Contabilidad del Sector Pblico, es recomendable que las
entidades en proceso de adoptar la base contable de acumulacin (o devengo) en
la presentacin de su informacin financiera, cumplan ntegramente con todas las
disposiciones de dichas otras Normas tan pronto como les sea posible.
Fecha de vigencia
136. La presente Norma Internacional de Contabilidad del Sector Pblico
tendr vigencia para los estados financieros que cubran periodos que
comiencen a partir del 1 de Julio del 2001. Se aconseja anticipar su
aplicacin.
137. Cuando, una entidad adopte la base contable de acumulacin (o devengo) en
la presentacin de su informacin financiera, conforme a lo definido por las
Normas Internacionales de Contabilidad del Sector Pblico, en fecha posterior
a la entrada en vigencia de la presente Norma, sta se aplicar a los estados
financieros anuales de la entidad que cubran los ejercicios que comiencen en
la fecha de adopcin o despus de ella.
75
NICSP 1
SECTOR PBLICO
Apndice 1
Ilustraciones sobre la estructura de los estados financieros
Este Apndice no forma parte de la Norma, es meramente ilustrativo acerca de la
aplicacin de la misma, con la finalidad de ayudar a clarificar su significado.
La Norma establece los componentes de los estados financieros y los requisitos
mnimos de presentacin en el cuerpo del estado de situacin financiera o balance
general y del estado de rendimiento financiero, as como para la presentacin de los
cambios en los activos netos/patrimonio neto. Tambin establece otras partidas (o
rubros) que pueden ser presentadas ya sea en el cuerpo de los estados financieros
principales o en las notas a los mismos.
El propsito de este Apndice es suministrar ejemplos de la forma en que estas
informaciones mnimas requeridas para la presentacin del estado de rendimiento
financiero, el estado de situacin financiera o balance general y los cambios en los
activos netos/patrimonio neto pueden presentarse en los estados financieros
principales. El orden de presentacin y las descripciones utilizadas para las partidas
(o rubros) debern ser cambiados, cuando sea necesario, para lograr una presentacin
razonable, segn las circunstancias particulares de cada entidad. Es probable, por
ejemplo, que rbricas de una entidad del sector pblico, como el Ministerio de
Defensa, sean significativamente distintas a los de otra, como el Banco Central. Los
estados financieros con que se ilustra este Apndice han sido preparados para un
gobierno central o federal y el estado de rendimiento financiero (por funcin) ilustra
las funciones de las clasificaciones gubernamentales usadas en las Estadsticas de
Finanzas Pblicas (del Fondo Monetario Internacional). No es muy probable que
estas clasificaciones funcionales sean aplicables a todas las entidades del sector
pblico. Deber recurrirse a la NICSP 1 cuando se busquen ejemplos de
clasificaciones funcionales ms genricas para otras entidades del sector pblico.
NICSP 1
76
ESTADO DE POLITICAS CONTABLES DE UNA ENTIDAD DEL SECTOR

PBLICO (EXTRACTO)
ENTIDAD QUE INFORMA
Los estados financieros presentados corresponden a una entidad del sector pblico
(gobierno central o federal del pas A). Los estados financieros incluyen a la entidad
que informa segn lo especificado en la legislacin pertinente. Esto comprende:
- los ministerios del gobierno central o federal; y
- las empresas pblicas.
Bases de Elaboracin
Los estados financieros cumplen con las Normas Internacionales de Contabilidad del
Sector Pblico aplicables a la base contable de acumulacin (o devengo). La base de
valoracin aplicada es el costo histrico ajustado por la revaluacin de los activos.
Los estados financieros han sido preparados en base al principio de negocio en
marcha. Las polticas contables se han aplicado de modo consistente a lo largo del
ejercicio.
77
NICSP 1
SECTOR PBLICO
NOMBRE DE LA ENTIDADESTADO DE SITUACIN FINANCIERA O

BALANCE GENERAL
Al 31 de Diciembre de 20X2
(en miles de unidades monetarias)
ACTIVO
Activo Corriente
Efectivo y equivalentes de efectivo
Cuentas por cobrar
Existencias
Pagos anticipados
Inversiones
20X2
20X2
X
X
X
X
20X1
X
X
X
X
X
X
X
Activo No Corriente
Cuentas por cobrar
Inversiones
Otros activos financieros
Infraestructuras, planta y equipo
Terrenos y edificios
Activos intangibles
Otros activos no financieros
X
X
X
X
X
X
X
X
X
X
X
X
X
X
X
X
X
Total Activo
PASIVO
Pasivo Corriente
Cuentas a pagar
Prstamos a corto plazo
Porcin de los prstamos LP con vto a CP
Provisiones
Cargas sociales por asalariados
Pensiones
X
X
X
X
X
X
X
X
X
X
X
X
X
Pasivo No Corriente
Cuentas por pagar
Endeudamiento
Provisiones
Cargas sociales por asalariados
Pensiones
X
X
X
X
X
Total Pasivo
Activo Neto
ACTIVOS NETOS/PATRIMONIO NETO
Capital aportado por otros organismos
gubernamentales
Reservas
Resultados netos (Ahorro o desahorro) acumulados
NICSP 1
X
X
X
X
X
X
X
X
X
X
X
X
X
(X)
X
Intereses minoritarios
Total Activos netos/patrimonio neto
78
X
(X)
X
NOMBRE DE LA ENTIDAD - ESTADO DE RENDIMIENTO FINANCIERO

Al 31 de Diciembre DE 20X2
(EJEMPLO ILUSTRATIVO DE LA CLASIFICACIN DE GASTOS POR
FUNCIN)
Ingresos ordinarios/recursos de operaciones
Ingresos por impuestos
Otros ingresos tributarios
Ingresos ordinarios/recursos por contraprestacin
Transferencias corrientes recibidas
Otros ingresos ordinarios/recursos de operaciones
Total ingresos ordinarios/recursos de operaciones
Gastos de operaciones
Servicios pblicos generales
Defensa
Orden pblico y seguridad nacional
Educacin
Sanidad
Proteccin social
Vivienda y bienestar social
Ocio, cultura y religin
Asuntos econmicos
Proteccin medioambiental
Total gastos de operaciones
Resultado neto (ahorro o desahorro) por operaciones
Gastos financieros
Ganancia en venta de propiedades, planta y equipo
Total ingresos ordinarios/recursos distintos
de operaciones (gastos) financieros
Resultado neto (ahorro o desahorro) de las actividades ordinarias
Participacin de los intereses minoritarios en el resultado neto (ahorro o
desahorro) 5
Resultado neto (ahorro o desahorro) antes de partidas (o rubros)
extraordinarias
Partidas (o rubros) extraordinarias
Resultado neto (ahorro o desahorro) del ejercicio
20X2
20X1
X
X
X
X
X
X
X
X
X
X
X
X
X
X
X
X
X
X
X
X
X
X
X
X
(X)
X
X
X
X
X
X
X
X
X
X
X
X
X
(X)
X
X
X
X
X
(X)
(X)
(X)
X
(X)
X
La porcin de la participacin de los intereses minoritarios en el resultado de las

actividades ordinarias incluye la parte de la participacin minoritaria en las partidas
extraordinarias. La presentacin de partidas extraordinarias netas, despus de deducir la
participacin minoritaria, se permite en el prrafo 57(c) de la NICSP 1 Presentacin de
Estados Financieros. En las notas a los estados financieros se informa sobre la
participacin minoritaria en las partidas extraordinarias.
79
NICSP 1
SECTOR PBLICO
NOMBRE DE LA ENTIDAD - ESTADO DE RENDIMIENTO FINANCIERO

Al 31 de Diciembre DE 20X2
(EJEMPLO ILUSTRATIVO DE LA CLASIFICACIN DE GASTOS POR
NATURALEZA)
20X2
20X1
Ingresos ordinarios/recursos de operaciones

Ingresos por impuestos
Otros ingresos tributarios
Ingresos ordinarios/recursos de operaciones por contraprestacin
Transferencias corrientes recibidas
Otros ingresos de operaciones
Total ingresos ordinarios/recursos de operaciones
X
X
X
X
X
X
X
X
X
X
X
X
Costos y Gastos de operaciones

Gastos de personal
Subvenciones y otros pagos por transferencias
Suministros y material para consumo
Gasto de depreciacin y amortizacin
Otros gastos de operaciones
Total gastos de operaciones
X
X
X
X
X
X
X
X
X
X
X
X
X
(X)
X
X
(X)
X
Total ingresos ordinarios/recursos distintos

de operaciones(gastos) financieros
Supervit/dficit de las actividades de operaciones
Porcin de los intereses minoritarios en el Supervit/dficit
(X)
(X)
Supervit/dficit antes de partidas (o rubros) extraordinarias 6
(X)
(X)
Supervit/dficit neto del ejercicio
Resultado neto (ahorro o desahorro) por operaciones

Costos financieros
Ganancias en venta de propiedad, planta y equipo
La porcin de la participacin de los intereses minoritarios en el resultado de las actividades

ordinarias incluye la porcin de la participacin minoritaria en las partidas extraordinarias. La
presentacin de partidas extraordinarias netas, despus de deducir la participacin minoritaria, se
permite en el prrafo 57(c) de la NICSP 1 Presentacin de Estados Financieros. En las notas a los
estados financieros se informa sobre la participacin minoritaria en las partidas extraordinarias.
NICSP 1
80
SECTOR PBLICO
NOMBRE DE LA ENTIDAD - CAMBIOS EN EL ACTIVOS

NETOS/PATRIMONIO NETO
Al 31 de Diciembre de 20X2
Capital
Aportado
Reserva de
Revaluacin
Diferencias de
conversin
Resultado neto
(ahorro o
desahorro)
Total
Acumulados
Saldo a 31-Dic-20X0
Cambios en las polticas
contables
Saldo reexpresado
(X)
(X)
X
Ganancias por revaluacin

de propiedades
(X)
(X)
Prdidas por revaluacin

de inversiones
(X)
(X)
Diferencias de conversin
Prdidas y ganancias netas
no reconocidas en el
estado de rendimiento
financiero
(X)
(X)
(X)
(X)
Ganancia neta del periodo

Saldo a 31-Dic-20X1
X
X
Prdida en revaluacin de
propiedad
(X)
Ganancia por revaluacin

de inversiones
(X)
X
Diferencias de conversin
(X)
Prdidas y ganancias netas

no reconocidas en el
(X)
(X)
(X)
(X)
financiero
Prdidas netas del periodo
Saldo al 31-Dic-20X2
81
(X)
(X)
NICSP 1
Apndice 2
Caractersticas cualitativas de la de informacin financiera
El prrafo 37 de la presente Norma exige el desarrollo de polticas contables que
aseguren que la informacin suministrada en los estados financieros rena
determinadas caractersticas cualitativas. Este Apndice resume las caractersticas
cualitativas que debe cumplir la informacin financiera.
Las caractersticas cualitativas son los atributos que hacen que la informacin
suministrada por los estados financieros sea til para los usuarios. Las cuatro
caractersticas cualitativas principales son: comprensibilidad, relevancia, fiabilidad y
comparabilidad.
Comprensibilidad
La informacin es comprensible cuando razonablemente se puede esperar que los
usuarios comprendan su significado. A este efecto, se debe presumir que los usuarios
tienen un conocimiento razonable de las actividades de la entidad y el entorno en que
ella opera, y que estn dispuestos a estudiar la informacin.
No se debe excluir de los estados financieros informacin sobre asuntos complejos
simplemente por considerar que puede resultar demasiado difcil para que algunos
usuarios la entiendan.
Relevancia
La informacin ser relevante para los usuarios si stos la pueden usar como ayuda
para evaluar hechos pasados, presentes o futuros o para confirmar o corregir
evaluaciones pasadas. Para que sea relevante, la informacin tambin debe ser
oportuna.
Materialidad (Importancia Relativa)
La relevancia de la informacin se ver afectada por su naturaleza y materialidad.
La informacin ser considerada material si su omisin o tergiversacin puede influir
en las decisiones o evaluaciones efectuadas por los usuarios en base a los estados
financieros. La materialidad depende de la naturaleza o magnitud de la partida o
error considerados en las particulares circunstancias de su omisin o tergiversacin.
Por ello, la materialidad viene a ser como un umbral o un lmite, en vez de una
caracterstica cualitativa bsica que la informacin deba poseer para ser til.
NICSP 1
82
Fiabilidad
La informacin ser fiable si est libre de error material o de predisposicin, y los
usuarios pueden confiar en que es la imagen fiel de lo que representa o puede
esperarse que represente.
Representacin fiel
Para que la informacin represente fielmente las transacciones y otros hechos, deber
presentarse de acuerdo a la esencia de dichas transacciones y hechos y no meramente
segn la forma legal de los mismos.
La esencia sobre la forma
Si la informacin va a representar fielmente las transacciones y otros hechos que
pretende representar, ser necesario que el tratamiento contable y la presentacin de
tales transacciones y hechos se hagan de acuerdo a la sustancia y realidad econmica
de los mismos y no meramente segn su forma legal. La esencia de las transacciones
y otros hechos no siempre concuerda con su forma legal.
Neutralidad
La informacin ser neutral si est libre de predisposicin. Los estados financieros
no sern neutrales si la informacin que contienen ha sido seleccionada o se presenta
en forma calculada para que influya en la toma de una decisin o en la formacin de
un juicio con el fin de producir un resultado o consecuencia predeterminados.
Prudencia
Prudencia es la inclusin de cierto grado de cautela en los criterios que es necesario
aplicar al hacer una estimacin en condiciones de incertidumbre, de tal modo que los
activos o ingresos ordinarios/recursos no queden sobreestimados ni los pasivos o
gastos, subestimados.
No obstante, el ejercicio de la prudencia no puede dar lugar, por ejemplo, a la
creacin de reservas ocultas o provisiones excesivas, la deliberada subestimacin de
activos o ingresos ordinarios/recursos o a la deliberada sobreestimacin de pasivos o
gastos; ya que, entonces, los estados financieros no seran neutrales y no tendran,
entonces, la cualidad de fiabilidad.
Integridad o completitud
La informacin presentada en los estados financieros deber ser completa, dentro de
los lmites de la materialidad y el costo.
83
NICSP 1
SECTOR PBLICO
Comparabilidad
La informacin de los estados financieros es comparable cuando los usuarios pueden
identificar similitudes y diferencias entre dicha informacin y la de otros informes.
La cualidad de comparabilidad es aplicable:
a la comparacin entre estados financieros de diferentes entidades; y
a la comparacin entre los estados financieros de la misma entidad en diferentes

perodos de tiempo.
Una importante implicacin de la caracterstica de comparabilidad es que los

usuarios necesitan estar informados sobre las polticas empleadas en la preparacin
de los estados financieros, los cambios en dichas polticas y los efectos de tales
cambios.
Debido a que los usuarios necesitan comparar el resultado de una entidad a lo largo
del tiempo, es importante que los estados financieros muestren informacin de los
ejercicios precedentes, que guarde correspondencia con la del ejercicio en curso.
Limitaciones a la Fiabilidad y Relevancia de la Informacin
Oportunidad de Presentacin
Si se produce alguna demora indebida en la presentacin de la informacin, sta
puede perder su relevancia. Para poder presentar la informacin de forma oportuna,
puede ocurrir que se tenga que emitir la informacin antes de conocer todos los
aspectos de una determinada transaccin, deteriorndose as la fiabilidad. A la
inversa, si la presentacin de informacin se demora hasta poder conocer todos los
aspectos, la informacin puede resultar altamente fiable pero de poco valor para los
usuarios, que, entretanto, habrn tenido que tomar decisiones sin ella. Para alcanzar
el equilibrio entre fiabilidad y relevancia, el factor predominante ha de ser cmo
satisfacer mejor las necesidades del usuario respecto a la toma de decisiones.
Equilibrio entre Beneficio y Costo
El equilibrio entre beneficio y costo es una limitacin constante. Los beneficios
derivados de la informacin deben ser mayores que el costo de obtenerla. La
evaluacin de beneficio y costo es, sin embargo, esencialmente, cuestin de criterio.
Por otra parte, no siempre los costos recaen en los usuarios que disfrutan de los
beneficios. Los beneficios pueden tambin llegar a usuarios distintos de aquellos
para quienes se prepar la informacin. Por estas razones, es difcil aplicar un
anlisis costo-beneficio en un caso particular. No obstante, los entes normativos, as
como los responsables de la preparacin de los estados financieros y los usuarios de
los mismos deben tener en cuenta esta limitacin.
NICSP 1
84
Equilibrio entre las Caractersticas Cualitativas

En la prctica, es necesario mantener un equilibrio entre las caractersticas
cualitativas. Por lo general, el objetivo es llegar a un apropiado equilibrio entre estas
caractersticas con el fin de que se alcancen los objetivos de los estados financieros.
La importancia relativa de las caractersticas en diferentes situaciones es cuestin de
criterio profesional.
85
NICSP 1
SECTOR PBLICO
Comparacin con la NIC 1

La Norma Internacional de Contabilidad del Sector Pblico NICSP 1 Presentacin
de Estados Financieros, ha sido bsicamente elaborada a partir de la Norma
Internacional de Contabilidad NIC 1 Presentacin de Estados Financieros. Las
principales diferencias entre la NICSP 1 y la NIC 1 son las siguientes:
La NICSP 1 incluye comentarios adicionales a los de la NIC 1 para aclarar la

aplicabilidad de las normas a la contabilidad de las entidades del sector pblico;
por ejemplo, ampliando la discusin sobre la aplicacin del concepto de negocio
en marcha.
La NIC 1 permite la presentacin de un estado que muestre todos los cambios en

los activos netos/patrimonio neto o un estado que muestre los cambios en los
activos netos/patrimonio neto con excepcin de los provenientes de las
transacciones de capital con los propietarios/ aportantes y las distribuciones a los
propietarios/aportantes en su condicin de tales. La NICSP 1 prescribe la
presentacin de un estado que muestre todos los cambios en los activos
netos/patrimonio neto.
La NICSP 1 emplea, en ciertos casos, una terminologa diferente a la de la NIC 1.

Los ejemplos ms significativos en la NICSP 1 son los trminos entidad, o
ingreso ordinario/recurso, estado de rendimiento financiero, estado de
situacin financiera, y activos netos/patrimonio neto. Los trminos
equivalentes en la NIC 1 son empresa, ingreso, estado o cuenta de prdidas
y ganancias, balance y patrimonio neto.
La definicin del trmino partida extraordinaria difiere del de la Norma

Internacional de Contabilidad NIC 8 Beneficios o Prdidas netas del ejercicio
contable, errores fundamentales y Cambios en las Polticas Contables. La
definicin de la presente Norma incluye un criterio adicional, a saber: que las
partidas (o rubros) estn fuera del control o influencia de la entidad (prrafo 6).
La NICSP 1 contiene un conjunto de definiciones de trminos tcnicos diferentes

a los de la NIC 1 (prrafo 6).
La NICSP 1 contiene una disposicin transitoria que permite la no revelacin de

partidas (o rubros) que han sido excluidas de los estados financieros a causa de la
aplicacin de una disposicin transitoria de otra NICSP (prrafo 134).
La NICSP 1 contiene un resumen de las caractersticas cualitativas (sobre la base

del marco conceptual del IASC) en el Apndice 2.
NICSP 1
86
Reconocimiento
elaborada a partir de la Norma Internacional de Contabilidad NIC 7 Estado de flujo
de efectivo publicada por el Comit de Normas Internacionales de Contabilidad
(IASC). En 2001, en sustitucin del IASC, se constituyeron el Consejo de Normas
Internacionales de Contabilidad (IASB) y la Fundacin para el Comit de Normas
Internacionales de Contabilidad (IASCF). Las Normas Internacionales de
IAS, IASC, IASCF, IASB e International Accounting Standards son
IASCF.
87
NICSP 2
SECTOR PBLICO
NICSP 2ESTADOS DE FLUJO DE EFECTIVO

ESTADOS DE FLUJO DE EFECTIVO
CONTENIDO
Prrafo
OBJECTIVO
ALCANCE .....................................................................................................
14
BENEFICIOS DE LA INFORMACIN SOBRE FLUJO DE EFECTIVO ..
57
DEFINICIONES.............................................................................................
817
Efectivo y nmica ....................................................................................
1214
Beneficios Econmicos Futuros o Potencial de Servicio ........................
15
16
Activos netos/patrimonio neto .................................................................
17
PRESENTACIN DEL ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO ................... 18 - 26

Actividades de Operacin........................................................................
2124
Actividades de Inversin .........................................................................
25
Actividades de Financiacin....................................................................
26
INFORMACIN SOBRE FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS

ACTIVIDADES DE OPERACIN ........................................................
2730
INFORMACIN SOBRE FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS

ACTIVIDADES DE INVERSIN Y FINANCIACIN........................
31
INFORMACIN SOBRE FLUJOS DE EFECTIVO EN TRMINOS

NETOS ....................................................................................................
3235
FLUJOS DE EFECTIVO EN MONEDA EXTRANJERA ............................
3639
PARTIDAS EXTRAORDINARIAS ..............................................................
4041
INTERESES Y DIVIDENDOS......................................................................
4245
IMPUESTO SOBRE EL RESULTADO NETO

(AHORRO O DESAHORRO) ................................................................
4648
INVERSIONES EN ENTIDADES CONTROLADAS,

ASOCIADAS Y NEGOCIOS CONJUNTOS .........................................
4950
NICSP 2
88
ADQUISICIONES Y DISPOSICIONES (ENAJENACIONES)

DE ENTIDADES CONTROLADAS Y OTRAS UNIDADES
OPERATIVAS ........................................................................................
5155
TRANSACCIONES NO MONETARIAS .....................................................
5657
COMPONENTES DE LA PARTIDA EFECTIVO

Y EQUIVALENTES AL EFECTIVO............................................................
5860
OTRAS INFORMACIONES A REVELAR ..................................................
6164
FECHA DE VIGENCIA ...............................................................................
6566
APNDICE - ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO

(PARA UNA ENTIDAD NO FINANCIERA)
89
NICSP 2
SECTOR PBLICO

Objetivo
El estado de flujo de efectivo identifica las fuentes de entrada de efectivo, las
partidas (o rubros) en que se ha gastado el efectivo durante el periodo sobre el que se
informa, y el saldo de efectivo a la fecha de presentacin de la informacin. La
informacin sobre los flujos de efectivo de las entidades del sector pblico es til
porque sirve a los usuarios de los estados financieros, tanto a efectos de rendicin de
cuentas, como a efectos de la toma de decisiones. Este tipo de informacin permite a
los usuarios determinar la forma en que la entidad que informa ha obtenido el
efectivo que necesitaba para financiar sus actividades y la forma en que ha usado
dicho efectivo. Al tomar y evaluar decisiones sobre la asignacin de recursos,
respecto, por ejemplo, al sostenimiento de las actividades de la entidad, es necesario
que los usuarios adquieran la debida comprensin acerca de las fechas en que se
producen los flujos de efectivo y el grado de certidumbre relativa de su aparicin. El
objetivo de esta Norma es exigir a las entidades que suministren informacin acerca
de movimientos histricos de efectivo y los equivalentes al efectivo que posee,
mediante la presentacin de un estado de flujos de efectivo, clasificados segn
procedan de actividades de operacin, de inversin y de financiacin.
Alcance
1.
La entidad que prepare y presente estados sobre la base contable de

acumulacin (o devengo), debe confeccionar un estado de flujo de
efectivo, de acuerdo con los requisitos establecidos en esta Norma, y debe
presentarlo como parte integrante de sus estados financieros, para cada
periodo en que sea obligatoria la presentacin de stos.
2.
La informacin sobre flujos de efectivo puede ser til para que los usuarios de
los estados financieros de la entidad que informa puedan evaluar los flujos de
efectivo de la misma, el cumplimiento de la entidad con las leyes y
reglamentos (incluso, cuando proceda, respecto a los presupuestos aprobados)
y tomar decisiones a efectos de suministrar o no recursos a la entidad o
realizar o no transacciones con ella. Los usuarios suelen estar interesados en
la forma en que la entidad genera y usa su efectivo y equivalentes al efectivo.
Esta necesidad es independiente de la naturaleza de las actividades de la
NICSP 2
90
entidad, incluso cuando el efectivo pueda ser considerado como el producto

de la entidad en cuestin, como puede ser el caso de las instituciones
financieras pblicas. Bsicamente, las entidades necesitan efectivo por las
mismas razones, por muy diferentes que sean las actividades que constituyen
su principal fuente de ingresos. Las entidades necesitan el efectivo para pagar
los bienes y servicios que consumen, para satisfacer los gastos financieros de
su deuda vigente y, en algunos casos, para reducir sus niveles de deuda. De
acuerdo con lo anterior, esta Norma exige a todas las entidades que presenten
un estado de flujo de efectivo.
3.

4.

Presentacin de Informacin Financiera por las Empresas Pblicas, seala que
las NICs son de aplicacin para todas las organizaciones empresariales, sin
importar que stas pertenezcan al sector privado o al sector pblico. Por ello,
la Gua N 1 recomienda que las EPs presenten sus estados financieros,
apegndose, en todos los aspectos materiales, a las NICs.
Beneficios de la Informacin sobre Flujo de Efectivo

5.
La informacin sobre los flujos de efectivo de una entidad es til para ayudar
a los usuarios a predecir las necesidades futuras de efectivo de la entidad, la
capacidad de sta para generar flujos de efectivo en el futuro y para financiar
los cambios que se produzcan en el alcance y naturaleza de sus actividades. El
estado de flujo de efectivo tambin proporciona los medios a travs de los que
la entidad puede sustentar su rendicin de cuentas por los flujo de entrada y
salida de efectivo durante el ejercicio sobre el que se informa.
6.
El estado de flujo de efectivo, cuando se usa juntamente con el resto de los

estados financieros, suministra informacin que permite a los usuarios evaluar
los cambios en los activos netos/patrimonio neto de la entidad, su estructura
financiera (incluyendo su liquidez y solvencia) y su capacidad para modificar
tanto los importes como las fechas de cobros y pagos, a fin de adaptarse a la
evolucin de las circunstancias y a las oportunidades que se puedan presentar.
Tambin fortalece la comparabilidad de la informacin sobre el resultado de
las operaciones de diferentes entidades, puesto que elimina los efectos de
utilizar distintos tratamientos contables para las mismas transacciones y
hechos econmicos.
7.
Con frecuencia, la informacin histrica sobre flujos de efectivo se usa como

indicador del importe oportunidad y certidumbre de los flujos de efectivo
futuros. Es tambin til para comprobar la exactitud de evaluaciones pasadas
respecto de los flujos futuros.
91
NICSP 2
SECTOR PBLICO
Definiciones
8.

significados que a continuacin se especifican:
Actividades de Inversin (Investing activities) son aquellas que
comprenden las las de adquisicin y disposicin de activos a largo plazo,
as como otras inversiones no consideradas como equivalentes de
efectivo.
Actividades de Financiacin (Financing activities) son las actividades que
producen cambios en la magnitud y composicin del capital aportado y
endeudamiento de la entidad.
servicio.
(a)

NICSP 2
92
(b)

netos/patrimonio neto e ingresos ordinarios /recursos y gastos.
Consolidacin Proporcional (Proportionate consolidation) es un mtodo
de contabilizacin y revelacin de informacin financiera, por virtud del
cual, en los estados financieros de cada participante, se incluye su
porcin de activos, pasivos, gastos e ingresos ordinarios/recursos de la
entidad controlada conjuntamente, ya sea introducindola lnea por lnea
en sus propios estados financieros con partidas (o rubros) similares, o
informando sobre ellos en partidas (o rubros) separadas dentro de tales
estados.
actividades
la misma.
Efectivo comprende tanto la existencia de dinero en caja como los
93
NICSP 2
SECTOR PBLICO
(a)

nombre.
(b)

cabo una actividad;
(c)
en el curso normal de su actividad vende bienes y presta servicios a

(d)

(e)

controladas.
Fecha de los estados financieros (Reporting date) es la que corresponde
al ltimo da del periodo al que se refieren los estados financieros.
efectivo.
4
NICSP 2
94

propietarios.
capital.
Intereses Minoritarios (Minority interest) constituyen aquella parte de
los del resultado neto (ahorro o desahorro) de las operaciones, as como
de los activos netos de la entidad subsidiaria, que no pertenecen, bien sea
Inversionista o inversor (Investor) de un negocio conjunto es una de las
partes implicadas en el mismo, que no participa en su control conjunto.
Mtodo del Costo (Cost method) es un mtodo de contabilizacin segn
el cual la inversin se registra al costo de adquisicin. El estado de
rendimiento financiero recoge los ingresos ordinarios/recursos
procedentes de la inversin slo en la medida en que el inversor recibe el
producto de la distribucin de ganancias acumuladas, por la entidad
participada, tras la fecha de adquisicin.
corresponde al inversionista. El Estado de Resultados recoge la
proporcin de los resultados de las operaciones de la entidad participada
que corresponde al inversionista.
Negocio Conjunto (Joint venture) es un acuerdo contractual en virtud
del cual dos o ms entidades participantes emprenden una actividad
Partidas (o rubros) Extraordinarias (Extraordinary items) son ingresos
95
NICSP 2
SECTOR PBLICO

surgen de hechos pasados, y cuya liquidacin se espera represente para
la entidad un flujo de salida de recursos que incorporen beneficios
Resultado neto (ahorro o desahorro) neto (Net surplus/deficit) es el
(a)
el
resultado neto (ahorro o desahorro) de las actividades
ordinarias; y
(b)
las partidas (o rubros) extraordinarias.
Tasa de cambio (Exchange rate) es la proporcin utilizada para el

intercambio de dos tipos de monedas diferentes.
Efectivo y Equivalentes al efectivo
9.
Los equivalentes al efectivo se tienen, ms que para propsitos de inversin o
similares, para cumplir los compromisos de pago a corto plazo. Para que una
inversin financiera pueda ser calificada como equivalente de efectivo, debe
poder ser fcilmente convertible en una cantidad determinada de efectivo y
estar sujeta a un riesgo insignificante de cambios en su valor. Por tanto, una
inversin as ser equivalente de efectivo cuando tenga vencimiento prximo,
por ejemplo tres meses o menos desde la fecha de su adquisicin. Las
participaciones en el capital de otras entidades quedarn excluidas de los
equivalentes al efectivo a menos que sean, sustancialmente, equivalentes al
efectivo.
10.
Los prstamos bancarios se consideran, en general, como actividades de

financiacin. En algunos pases, sin embargo, los sobregiros o descubiertos
bancarios exigibles en cualquier momento por el banco forman parte
integrante de la gestin del efectivo de la entidad. En tales circunstancias, los
sobregiros o descubiertos bancarios se incluyen como componentes de
efectivo y equivalentes al efectivo. Una caracterstica de los acuerdos
bancarios que regulan los sobregiros, u operaciones similares, es que el saldo
con el banco flucta constantemente de deudor a acreedor.
11.
Los flujos de efectivo no incluirn ningn movimiento entre las partidas (o

rubros) que constituyen el efectivo y equivalentes al efectivo, puesto que estos
componentes son parte de la gestin del efectivo de la entidad ms que de sus
actividades de operacin, de inversin o financiacin. La gestin del efectivo
NICSP 2
96
comprende tambin la inversin de los excedentes de efectivo y equivalentes

al efectivo.
Entidad Econmica
12. El trmino "entidad econmica" se usa en la presente Norma para definir, al
13.

"entidad consolidada" y "grupo .
14.

Empresas Pblicas
97
NICSP 2
SECTOR PBLICO

balance general (activo menos pasivo). Los activos netos/patrimonio neto
puede ser positivo o negativo. Se pueden usar otros trminos en lugar de
activos netos/patrimonio neto, a condicin de que su significado quede claro.
Presentacin del Estado de Flujo de Efectivo

18.
El estado de flujo de efectivo debe informar acerca de los flujos de

efectivo habidos durante el periodo, clasificndolos por actividades de
operacin, de inversin y de financiacin.
19.
Cada entidad presenta sus flujos de efectivo procedentes de las actividades de

operacin, de inversin y de financiacin, de la manera que resulte ms
apropiada segn la naturaleza de sus actividades. La clasificacin de los flujos
segn las actividades citadas suministra informacin que permite a los
usuarios evaluar el impacto de las mismas en la posicin financiera de la
entidad, as como sobre el importe final de su efectivo y dems equivalentes al
efectivo. Esta estructura de la informacin puede ser til tambin para evaluar
las relaciones entre tales actividades.
20.
Una transaccin puede contener flujos de efectivo pertenecientes a diferentes

categoras. Por ejemplo, cuando los reembolsos correspondientes a un
prstamo incluyen capital e intereses, la parte de intereses puede clasificarse
como actividades de operacin, mientras que la parte de devolucin del
principal se clasifica como actividad de financiacin.
Actividades de Operacin
21. El importe de los flujos de efectivo procedentes de actividades de operacin
es un indicador clave del grado en que las operaciones de la entidad se hallan
financiadas por:
(a)
impuestos (directa e indirectamente); o
(b)
los receptores de los bienes y servicios suministrados por la entidad.
El importe de los flujos de efectivo tambin ayuda a mostrar la habilidad de la

entidad para mantener la capacidad de operacin de la entidad, pagar sus
obligaciones, pagar dividendos y realizar nuevas inversiones sin recurrir a
fuentes externas de financiacin. Los flujos de efectivo consolidados a nivel
del gobierno en su conjunto son indicadores del grado en que el gobierno
tiene financiadas sus actividades corrientes a travs de los impuestos y otros
cargos. La informacin acerca de los componentes especficos de los flujos de
efectivo de las actividades de operacin es til, junto con otra informacin,
para pronosticar los flujos de efectivo futuros de tales actividades.
NICSP 2
98
22.
Los flujos de efectivo procedentes de las actividades de operacin se derivan

fundamentalmente de las transacciones que constituyen la principal fuente de
generacin de efectivo de la entidad. Ejemplos de flujos de efectivo por
actividades de operacin son los siguientes:
(a)
cobros en concepto de impuestos, contribuciones y multas;
(b)
cobros en concepto de cargos por bienes y servicios suministrados por la

entidad;
(c)
cobros en concepto de subvenciones o transferencias y otras

asignaciones o dotaciones presupuestarias hechas por el gobierno central
o por otras entidades del sector pblico;
(d)
cobros procedentes de regalas o derechos de propiedad intelectual,

cuotas, comisiones y otros ingresos ordinarios/recursos;
(e)
pagos a otras entidades del sector pblico para financiar sus operaciones
(sin incluir los prstamos);
(f)
pagos a proveedores por el suministro de bienes y servicios;
(g)
pagos a y por cuenta de los empleados;
(h)
cobros y pagos de las entidades de seguros por primas y prestaciones,

anualidades y otras obligaciones derivadas de las plizas suscritas;
(i)
pagos en concepto de los impuestos a la propiedad, beneficios o a la

renta (segn proceda), en relacin con las actividades de operacin;
(j)
cobros y pagos derivados de contratos que se tienen para intermediacin

o para negociar con ellos;
(k)
cobros o pagos por operaciones en discontinuacin; y
(l)
cobros o pagos derivados de resolucin de litigios.
Algunas transacciones, tales como la venta de un elemento de la partida

propiedades, planta y equipo, puede dar lugar a una prdida o ganancia que se
incluir en el resultado neto (ahorro o desahorro). Sin embargo, los flujos
derivados de tales transacciones se incluirn entre las actividades de
inversin.
23.
Una entidad puede tener ttulos o conceder prstamos por razones de

intermediacin u otro tipo de acuerdos comerciales habituales, en cuyo caso
estas inversiones se considerarn similares a los inventarios adquiridos
especficamente para revender. Por tanto, los flujos de efectivo de tales
operaciones se clasifican como procedentes de actividades de operacin. De
forma similar, los anticipos de efectivo y prstamos realizados por
instituciones financieras se clasificarn habitualmente entre las actividades de
operacin, puesto que estn relacionados con las actividades que constituyen
la principal fuente de generacin de efectivo de la entidad.
99
NICSP 2
SECTOR PBLICO
24.
En algunas jurisdicciones puede suceder que los gobiernos u otras entidades

del sector pblico asignen o autoricen fondos a las entidades para financiar las
operaciones de las mismas y no se haga una clara distincin, respecto a la
disposicin de dichos fondos, entre actividades corrientes, inversiones de
capital y capital aportado. Cuando la entidad no pueda identificar
separadamente las asignaciones o autorizaciones presupuestarias como
actividades corrientes, inversiones de capital y aportaciones de capital, dichas
asignaciones o autorizaciones presupuestarias debern clasificarse como
flujos de efectivo provenientes de las actividades de operacin y este hecho
deber revelarse en las notas a los estados financieros.
Actividades de Inversin
25. La presentacin separada de los flujos de efectivo procedentes de las
actividades de inversin es importante, porque tales flujos de efectivo
representan la medida en la que se han hecho desembolsos para constituir los
recursos con que se pretende contribuir a la prestacin de servicios de la
entidad en el futuro. Son ejemplos de flujos de efectivo provenientes de las
actividades de inversin:
(a)
pagos por la adquisicin de propiedades, planta y equipo, activos

intangibles y otros activos a largo plazo, incluyendo los pagos relativos
a los costos de desarrollo capitalizados y a trabajos realizados por la
entidad para sus propiedades, planta y equipo;
(b)
cobros por ventas de propiedades, planta y equipo, activos intangibles

y otros activos a largo plazo, intangibles y otros activos a largo plazo;
(c)
pagos por la adquisicin de instrumentos de pasivo o de capital,

emitidos por otras empresas, as como participaciones en negocios
conjuntos (distintos de los pagos por esos mismos ttulos e
instrumentos que sean considerados equivalentes al efectivo, y de los
que se tengan para intermediacin u otros acuerdos comerciales
habituales);
(d)
cobros por venta y reembolso de instrumentos de pasivo o de capital

emitidos por otras entidades, as como inversiones en negocios
instrumentos que sean considerados efectivo y otros equivalentes al
efectivo, y de los que se posean para intermediacin u otros acuerdos
comerciales habituales);
(e)
anticipos de efectivo y prstamos a terceros (distintos de las

operaciones de ese tipo hechas por instituciones financieras pblicas);
(f)
cobros derivados del reembolso de anticipos y prstamos a terceros

(distintos de las operaciones de este tipo hechas por instituciones
financieras pblicas);
NICSP 2
100
(g)
pagos derivados de contratos de futuros, de opciones y de permuta

financiera, excepto cuando dichos contratos se mantengan por motivos
de intermediacin u otros acuerdos comerciales habituales, o bien
cuando los anteriores pagos se clasifican como actividades de
financiacin; y
(h)
cobros procedentes de contratos de futuros, de opciones y de permuta

financiera, excepto cuando dichos contratos se mantienen por motivos
de intermediacin u otros acuerdos comerciales habituales, o bien
cuando los anteriores cobros se clasifican como actividades de
financiacin.
Cuando un contrato se trata contablemente como cobertura de una posicin

comercial o financiera determinada, los flujos de efectivo del mismo se
clasifican de la misma forma que los procedentes de la posicin que se est
cubriendo.
Actividades de Financiacin
26. Es importante la presentacin separada de los flujos de efectivo procedentes
de actividades de financiacin, puesto que resulta til para realizar la
prediccin de necesidades de efectivo para cubrir compromisos con los
suministradores de capital a la entidad. Ejemplos de flujos de efectivo por
actividades de financiacin son los siguientes:
(a)
cobros procedentes de la emisin de obligaciones, prstamos, bonos,

cdulas hipotecarias y otros fondos tomados en prstamo, ya sean a
largo o a corto plazo;
(b)
reembolsos de los fondos tomados en prstamo; y
(c)
pagos realizados por el arrendatario para reducir la deuda pendiente

procedente de un arrendamiento financiero.
Informacin sobre flujos de efectivo de las actividades de

operacin
27.
La entidad debe informar acerca de los flujos de efectivo de las

operaciones usando uno de los dos siguientes mtodos:
(a)
mtodo directo, segn el cual se presentan por separado las

principales categoras de cobros y pagos en trminos brutos; o bien
(b)
mtodo indirecto, segn el cual se comienza presentando el

resultado del ejercicio en trminos netos, cifra que se corrige
posteriormente por los efectos de las transacciones no monetarias,
por todo tipo de partidas (o rubros) de pago diferido y
acumulaciones (o devengos) que representan la causa de cobros y
pagos pasados o futuros, as como de las partidas (o rubros) de
ingresos ordinarios/recursos o gastos asociadas con flujos de
101
NICSP 2
SECTOR PBLICO
efectivo de operaciones clasificadas como de inversin o

financiacin.
28.
Se aconseja a las entidades que presenten los flujos de efectivo utilizando el

mtodo directo. Este mtodo suministra informacin que puede ser til en la
estimacin de los flujos de efectivo futuros, la cual no est disponible
utilizando el mtodo indirecto. En este mtodo directo, la informacin acerca
de las principales categoras de cobros o pagos en trminos brutos puede ser
obtenida por uno de los siguientes procedimientos:
(a)
utilizando los registros contables de la entidad; o
(b)
ajustando los ingresos ordinarios/recursos y gastos de operacin, (para

el caso de las entidades financieras pblicas, los intereses recibidos e
ingresos asimilables y los intereses pagados y otros cargos asimilables)
as como otras partidas del estado de rendimiento financiero, en
relacin con:
(i)
los cambios habidos durante el periodo en los inventarios y en

las partidas por cobrar y por pagar derivadas de las actividades
de operacin;
(ii)
otras partidas (o rubros) distintas al efectivo; y
(iii)
otras partidas (o rubros) cuyos efectos monetarios se consideran

flujos de efectivo de inversin o financiacin.
29.
Es recomendable que las entidades que presentan flujos de efectivo

provenientes de las actividades de operacin aplicando el mtodo directo,
suministren tambin una conciliacin entre el resultado de las actividades
ordinarias y el flujo de efectivo neto de las actividades de operacin. Esta
conciliacin puede presentarse como parte del estado de flujo de efectivo o en
las notas a los estados financieros.
30.
En el mtodo indirecto, el flujo neto por actividades de operacin se

determina corrigiendo el resultado neto (ahorro o desahorro) del ejercicio
proveniente de las actividades ordinarias por los efectos de:
(a)
los cambios habidos durante el periodo en los inventarios y en las

cuentas por cobrar y por pagar derivadas de las actividades de
operacin;
(b)
las partidas (o rubros) distintas al efectivo, tales como depreciacin,

provisiones, impuestos diferidos, prdidas y ganancias de cambio no
realizadas, resultados no distribuidos provenientes de asociadas, e
intereses minoritarios;
(c)
cualquier otra partida cuyos efectos monetarios se consideren flujos de

efectivo de inversin o financiacin; y
NICSP 2
102
(d)
el efecto de cualquier partida extraordinaria que est clasificada como

flujo de efectivo de operacin.
Informacin sobre flujos de efectivo de las actividades de

inversin y financiacin
31.
La entidad debe informar por separado sobre las principales categoras

de cobros y pagos brutos procedentes de actividades de inversin y
financiacin, excepto por lo que se refiere a los flujos de efectivo descritos
en los prrafos 32 y 35, que pueden ser incluidos en trminos netos.
Informacin sobre flujos de efectivo en trminos netos

32.
33.
34.
35.
Los flujos de efectivo que proceden de los siguientes tipos de actividades

de operacin, de inversin y de financiacin, pueden presentarse en
trminos netos:
(a)
cobros y pagos por cuenta de clientes, contribuyentes o beneficiarios,

siempre y cuando los flujos de efectivo reflejen la actividad de la otra
parte ms que la correspondiente a la entidad; y
(b)
cobros y pagos procedentes de partidas (o rubros) en las que la

rotacin es elevada, los importes grandes y el vencimiento prximo.
El prrafo 32(a) se refiere slo a las transacciones en que los saldos de

efectivo resultantes son controlados por la entidad que informa. Ejemplos de
los correspondientes cobros y pagos incluyen:
(a)
la recaudacin de impuestos efectuada por un nivel del gobierno por

cuenta de otro nivel del mismo; no incluyndose aqu los impuestos
recaudados por un nivel del gobierno para su propio uso, como parte de
algn acuerdo de coparticipacin en la recaudacin;
(b)
la aceptacin y reembolso de depsitos a la vista por parte de una

institucin financiera pblica;
(c)
los fondos de clientes que posee una entidad dedicada a la inversin

financiera o fiduciaria; y
(d)
los alquileres cobrados por cuenta y pagados a los poseedores de

propiedades de inversin.
Ejemplos de cobros y pagos a los que se ha hecho referencia en el prrafo

32(b) son los anticipos y reembolsos hechos por causa de:
(a)
compra y venta de inversiones financieras; y
(b)
otros prstamos tomados a corto plazo, por ejemplo los convenidos con
periodos de vencimiento de tres meses o menos.
Los siguientes flujos de efectivo, procedentes de las actividades de una

entidad financiera pblica, pueden presentarse en trminos netos:
103
NICSP 2
SECTOR PBLICO
(a)
pagos y cobros por la aceptacin y reembolso de depsitos con una

fecha fija de vencimiento;
(b)
colocacin y retiro de depsitos en otras instituciones financieras; y
(c)
anticipos y prstamos hechos a clientes, as como el reembolso de

tales partidas (o rubros).
Flujos de Efectivo en Moneda Extranjera

36.
Los flujos procedentes de transacciones en moneda extranjera deben

convertirse, a la moneda utilizada por la entidad para presentar sus
estados financieros, aplicando a la partida en moneda extranjera la tasa
de cambio entre ambas monedas vigente a la fecha en que se produjo
cada flujo en cuestin.
37.
Los flujos de efectivo de una entidad controlada extranjera deben ser

convertidos utilizando la tasa de cambio, entre la moneda de la entidad y
la moneda extranjera de la subsidiaria, vigente a la fecha en que se
produjo cada flujo en cuestin.
38.
Los flujos en moneda extranjera se presentarn de acuerdo con la Norma

Internacional de Contabilidad del Sector Pblico NICSP 4 Efectos de las
Variaciones en las Tasas de Cambio de la Moneda Extranjera. En ella se
permite utilizar una tasa de cambio que se aproxime al cambio efectivo de los
conjuntos de transacciones. Por ejemplo, esto supone que puede utilizarse una
media ponderada de las tasas de cambio de un periodo para contabilizar las
transacciones en moneda extranjera o la conversin de los flujos de efectivo
de una entidad controlada extranjera. La NICSP 4 no permite usar el tipo de
cambio de la fecha de los estados financieros para reexpresar los flujos de
efectivo de una entidad controlada extranjera.
39.
Las prdidas o ganancias no realizadas, por diferencias de cambio en moneda

extranjera, no producen flujos de efectivo. Sin embargo, el efecto que la
variacin en las tasas de cambio tiene sobre el efectivo y los equivalentes al
efectivo, mantenidos o debidos en moneda extranjera, ser objeto de
presentacin en el estado de flujo de efectivo para permitir la conciliacin
entre las existencias de efectivo al principio y al final del periodo. Este
importe se presentar por separado de los flujos procedentes de las
actividades de operacin, de inversin y de financiacin, y en el mismo se
incluirn las diferencias que, en su caso, hubieran resultado de haber
presentado esos flujos al cambio de cierre.
Partidas Extraordinarias
40.
Los flujos de efectivo asociados con partidas extraordinarias deben ser

clasificados, segn su origen, entre las actividades de operacin, de
inversin o de financiacin, y presentados por separado dentro de tales
agrupamientos del estado de flujo de efectivo.
NICSP 2
104
41.
Los flujos de efectivo asociados con partidas extraordinarias se revelarn por

separado entre los flujos de actividades de operacin, de inversin o de
financiacin, segn proceda, para permitir a los usuarios comprender su
naturaleza y efecto tanto en los flujos de efectivo presentes como futuros de la
entidad. Esta informacin a revelar es adicional a la especficamente
requerida, sobre la naturaleza y cuanta de estas partidas, que la Norma
Internacional de Contabilidad del Sector Pblico NICSP 3 Resultado neto
(ahorro o desahorro) del Ejercicio, Errores Fundamentales y Cambios en las
Polticas Contables exige hacer en el estado de rendimiento financiero.
Intereses y Dividendos
42.
Los flujos de efectivo correspondientes tanto a los intereses recibidos y

pagados, como a los dividendos percibidos y satisfechos, deben ser
revelados por separado. Cada una de las anteriores partidas debe ser
clasificada de forma coherente, periodo a periodo, como perteneciente a
actividades de operacin, de inversin o de financiacin.
43.
El importe total de intereses pagados durante el ejercicio se presentar, en el

estado de flujo de efectivo, tanto si ha sido reconocido como gastos del
mismo como si ha sido capitalizado, de conformidad con el tratamiento
alternativo permitido por la Norma Internacional de Contabilidad del Sector
Pblico NICSP 5 Costos por Intereses.
44.
Los intereses pagados, as como los intereses y dividendos percibidos se

clasificarn usualmente, en las entidades financieras pblicas, como flujos de
efectivo por actividades de operacin. Sin embargo, no existe consenso para
la clasificacin de este tipo de flujos en el resto de las entidades. Los intereses
pagados, as como los intereses y dividendos percibidos, pueden ser
clasificados como procedentes de actividades de operacin, porque entran en
la determinacin del resultado neto (ahorro o desahorro). De forma
alternativa, los intereses pagados pueden clasificarse entre las actividades de
financiacin, as como los intereses y dividendos percibidos pueden
pertenecer a las actividades de inversin, puesto que los primeros son los
costos de obtener recursos financieros y los segundos representan el
rendimiento de las inversiones financieras.
45.
Los dividendos pagados pueden clasificarse como flujos de efectivo de

actividades financieras, puesto que representan el costo de obtener recursos
financieros. Alternativamente, pueden ser clasificados como componentes de
los flujos procedentes de las actividades de operacin, a fin de ayudar a los
usuarios a determinar la capacidad de la entidad para atender tales pagos con
flujos de efectivo procedentes de las actividades de operacin.
Impuesto sobre la Ganancia Neta

46.
Los flujos de efectivo procedentes de pagos relacionados con el impuesto

sobre la ganancia neta deben revelarse por separado, y deben ser
105
NICSP 2
SECTOR PBLICO
clasificados como flujos de efectivo procedentes de actividades de

operacin, a menos que puedan ser especficamente asociados con
actividades de inversin o de financiacin.
47.
Las entidades del sector pblico estn, por lo general, exentas de impuestos
sobre la ganancia neta. Sin embargo, puede ocurrir que algunas de ellas
operen bajo regmenes tributarios equivalentes, en los que la recaudacin de
impuestos se haga en la misma forma que para las entidades del sector
privado.
48.
Los impuestos sobre la ganancia neta aparecen en transacciones clasificadas

tanto como actividades de operacin, de inversin o de financiacin en el
estado de flujos de efectivo. Aun cuando el gasto acumulado (o devengado)
por impuestos sobre las ganancias pueda ser fcilmente asociable con
determinadas actividades de inversin o financiacin, los flujos de efectivo
asociados al mismo son, a menudo, imposibles de identificar y pueden surgir
en un periodo diferente del que corresponda a la transaccin subyacente. Por
eso, los impuestos pagados se clasifican normalmente como flujos de efectivo
de actividades de operacin. No obstante, cuando sea posible identificar el
flujo impositivo con operaciones individuales, que den lugar a cobros y pagos
clasificados como actividades de inversin o financiacin, se clasificar igual
que la transaccin a la que se refiere. En caso de distribuir el pago por
impuestos entre ms de un tipo de actividad, se informar tambin del importe
total de impuestos pagados en el periodo.
Inversiones en Entidades Controladas, Asociadas y Negocios

Conjuntos
49.
La entidad inversora, ya contabilice las inversiones en entidades controladas y

asociadas usando el mtodo del costo o el de la participacin, limitar su
informacin, en el estado de flujos de efectivo, a los flujos de efectivo
habidos entre ella misma y las entidades participadas. Esto quiere decir, por
ejemplo, que incluir en el estado de flujo de efectivo los dividendos y
anticipos.
50.
La entidad que informe sobre su participacin en una entidad controlada

conjuntamente, utilizando la consolidacin proporcional, incluir en su estado
de flujo de efectivo consolidado su parte proporcional de los flujos de
efectivo de la citada entidad. Por otra parte, la entidad que informe sobre tal
entidad utilizando el mtodo de participacin, incluir en su estado de flujo de
efectivo consolidado los flujos de efectivo habidos por inversiones en la
mencionada entidad controlada conjuntamente, as como las distribuciones de
ganancias y otros pagos y cobros entre ambas entidades.
NICSP 2
106
Adquisicin y Disposicin o Enajenacin de Entidades

Controladas y Otras Unidades Operativas.
51.
Los flujos de efectivo agregados derivados de adquisiciones y disposicin

o enajenacin de entidades controladas u otras unidades operativas
deben ser presentados por separado, y clasificados como actividades de
inversin.
52.
La entidad debe revelar, de forma agregada, respecto de cada

adquisicin y disposicin o enajenacin de entidades controladas u otras
unidades operativas, habidas durante el periodo, todos y cada uno de los
siguientes extremos:
(a)
la contraprestacin total derivada de la compra o disposicin o

enajenacin;
(b)
la proporcin de la contraprestacin anterior satisfecha o cobrada

mediante efectivo o equivalentes al efectivo;
(c)
el importe de efectivo y equivalentes con que contaba la entidad

controlada o unidad operativa adquirida o enajenada; y
(d)
el importe de los activos y pasivos, distintos de efectivo y

equivalentes al efectivo, correspondientes a la entidad controlada o
unidad operativa adquirida o enajenada, agrupados por cada una
de las categoras principales.
53.
La presentacin separada en una sola partida de las consecuencias que en el

efectivo y equivalentes al efectivo, han producido las adquisiciones y
disposicin o enajenacin de las entidades controladas y otras unidades
operativas, junto con la informacin diferenciada de los importes de activos y
pasivos comprados o dispuestos, ayudar a distinguir estos flujos de efectivo
de aqullos otros que surgen de las actividades de operacin, de inversin o
de financiacin. Los flujos de efectivo procedentes de disposicin o
enajenacin no se presentarn compensados con los correspondientes a
adquisiciones.
54.
En el estado de flujo de efectivo se incluirn los importes agregados que se

han pagado o cobrado por la compra o disposicin o enajenacin de una
entidad, respectivamente, netos de los saldos de efectivo y equivalentes al
efectivo adquiridos o dispuestos, segn el caso, en la operacin.
55.
Slo se exige el reconocimiento de los activos y pasivos distintos del

efectivo o equivalentes al efectivo- de una entidad controlada o unidad
operativa que ha sido adquirida o dispuesta o enajenada cuando dicha entidad
controlada o unidad operativa haya reconocido previamente dichos activos o
pasivos. Por ejemplo, si una entidad del sector pblico que prepara su
informacin sobre la base de efectivo es adquirida por otra entidad del sector
pblico, no se exige que la entidad adquiriente revele los activos y pasivos
107
NICSP 2
SECTOR PBLICO
(excepto efectivo y equivalentes al efectivo) de la entidad adquirida, puesto

que dicha entidad no habr reconocido activos o pasivos no monetarios.
Transacciones no monetarias
56.
Las operaciones de inversin o financiacin, que no han supuesto el uso

de efectivo o equivalentes al efectivo, deben excluirse del estado de flujo
de efectivo. No obstante, tales transacciones deben ser objeto de
revelacin, en cualquier otra parte dentro de los estados financieros, de
manera que suministren toda la informacin relevante acerca de tales
actividades de inversin o financiacin.
57.
Muchas actividades de inversin o financiacin no tienen un impacto directo

en los flujos de efectivo del periodo, a pesar de que afectan a la estructura de
los activos y del capital utilizado por la entidad. La exclusin de esas
transacciones no monetarias del estado de flujo de efectivo resulta coherente
con el objetivo que persigue este documento, puesto que tales partidas no
producen flujos de efectivo en el periodo corriente. Ejemplos de transacciones
no monetarias de este tipo son:
(a)
la adquisicin de activos mediante su intercambio por otros activos,

asumiendo directamente los pasivos por su financiacin o por medio de
operaciones de arrendamiento financiero; y
(b)
la conversin de deuda en patrimonio.
Componentes de la partida efectivo y equivalentes al efectivo

58.
La entidad debe revelar los componentes de la partida de efectivo y

equivalentes al efectivo, y debe presentar una conciliacin de los saldos
que figuran en su estado de flujo de efectivo con las partidas equivalentes
en el estado de situacin financiera o balance general.
59.
Las entidades revelarn los criterios adoptados, para determinar la

composicin de la partida de efectivo y equivalentes al efectivo, por causa de
la variedad de prcticas de gestin de efectivo y de servicios bancarios
relacionados con ella en todos los pases del mundo, y adems para dar
cumplimiento a lo previsto en la Norma Internacional de Contabilidad del
Sector Pblico NICSP 1 Presentacin de Estados Financieros.
60.
El resultado de cualquier cambio en las polticas de determinacin del

efectivo y equivalentes al efectivo, por ejemplo un cambio en la clasificacin
de instrumentos financieros que antes se consideraban parte de la cartera de
inversin, se presentar, en los estados financieros de la entidad, de acuerdo
con la NICSP 3.
NICSP 2
108
Otras informaciones a revelar

61.
La entidad debe revelar en sus estados financieros, acompaado de un

comentario por parte de la administracin de la entidad, cualquier
importe significativo de sus saldos de efectivo y equivalentes al efectivo
que no est disponible para ser utilizado por la entidad econmica a la
que pertenece.
62.
Existen diversas circunstancias en las que los saldos de efectivo y

equivalentes al efectivo, mantenidos por la entidad no estn disponibles para
su uso por parte de la entidad econmica Un ejemplo de tal situacin son los
saldos de efectivo y equivalentes de una entidad controlada que opera en un
pas donde existen controles de cambio u otras restricciones legales, de
manera que los citados saldos no estn disponibles para uso de la controladora
o de otras entidades controladas.
63.
Puede ser relevante, para los usuarios, conocer determinadas informaciones

adicionales, sobre la entidad, que les ayuden a comprender su posicin
financiera y liquidez. Se aconseja revelar esta informacin, junto con una
descripcin en las notas a los estados financieros, pudiendo dicha informacin
incluir:
64.
(a)
el importe de los prstamos no dispuestos, que pueden estar disponibles

para actividades de operacin o para el pago de operaciones de
inversin o financiacin, indicando las restricciones sobre el uso de
tales medios financieros;
(b)
el importe agregado de los flujos de efectivo, distinguiendo los de

actividades de operacin, de inversin y de financiacin, relacionados
con participaciones en negocios conjuntos que se integran en los
estados financieros mediante consolidacin proporcional; y
(c)
el importe y naturaleza de los saldos de efectivo sobre los que existan

restricciones.
Cuando las asignaciones o autorizaciones presupuestarias se preparan sobre la

base de efectivo, el estado de flujo de efectivo puede servir a los usuarios
como una ayuda para comprender la relacin entre las actividades o
programas de la entidad y la informacin presupuestaria del gobierno. La
NICSP 1 facilita un breve anlisis respecto a la comparacin entre cifras
reales y presupuestadas.
Fecha de Vigencia
65.
La presente Norma Internacional de Contabilidad del Sector Pblico

aplicacin.
109
NICSP 2
SECTOR PBLICO
66.
Cuando, una entidad adopte la base contable de acumulacin (o devengo) en

NICSP 2
110
Apendice
Estado de flujo de efectivo (para una entidad no financiera)
Estado de flujo de efectivo por el mtodo directo (prrafo 27(a))
ENTIDAD DEL SECTOR PUBLICO - ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO
CONSOLIDADO PARA EL AO TERMINADO EL 31 DE DICIEMBRE DE
20X2
FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES
DE OPERACIN
Cobros
Impuestos
Venta de bienes y servicios
Subvenciones
Intereses cobrados
Otros cobros
Pagos
Costos laborales
Pensiones
Proveedores
Intereses pagados
Otros pagos
Flujos netos de efectivo por actividades de operacin
DE INVERSIN
Compra de planta y equipo
Cobros por venta de planta y equipo
Cobros por venta de inversiones
Compra de valores en moneda extranjera
Flujos netos de efectivo por actividades de inversin
DE FINANCIACIN
Efectivo recibido en prstamos
Reembolsos (Pago)de endeudamiento
Distribucin/dividendos
al Gobierno
Flujos netos de efectivo por actividades de financiacin
Incremento/Disminucin neta en el
efectivo y equivalentes al efectivo
Efectivo y equivalentes al efectivo al inicio del ejercicio
Efectivo y equivalentes al efectivo al final del ejercicio
111
20X2
20X1
X
X
X
X
X
X
X
X
X
X
(X)
(X)
(X)
(X)
(X)
X
(X)
(X)
(X)
(X)
(X)
X
(X)
X
X
(X)
(X)
(X)
X
X
(X)
(X)
X
(X)
X
(X)
(X)
X
(X)
X
X
X
X
X
X
X
NICSP 2
SECTOR PBLICO
Notas al Estado de Flujos de Efectivo

(a) Efectivo y Equivalentes al efectivo
Las partidas (o rubros) de efectivo y equivalentes al efectivo se componen de
efectivo, saldos en bancos e inversiones en instrumentos del mercado monetario. El
anlisis de los saldos inicial y final que figuran en el estado de flujo de efectivo es
como sigue:
Efectivo en caja y bancos
Inversiones a corto plazo
20X2
20X1
X
X
X
X
X
X
La entidad ha utilizado prstamos disponibles por un importe de X, de los cuales

puede aplicar X a proyectos de infraestructura.
(b) Propiedad, Planta y Equipo
Durante el periodo, la entidad econmica ha adquirido bienes de propiedad, planta y
equipo por un costo global de X, de los cuales un importe de X fueron adquiridos
mediante subvenciones de capital del gobierno central. Se hicieron pagos por
importe de X por la compra de los anteriores elementos.
(c) Conciliacin de los Flujos de Efectivo Netos de las Actividades de Operacin y
el resultado neto (ahorro o desahorro) de las Actividades Ordinarias.
Resultado de las actividades ordinarias
Movimiento de partidas (o rubros) que no afectan al efectivo
Depreciacin
Amortizacin
Incremento en la provisin de deudas de dudoso cobro
Incremento en cuentas por pagar
Incremento en endeudamiento
Incremento en provisiones relacionadas con los costos laborales
(Ganancia)/prdida en venta de propiedad, planta y equipo
(Ganancia)/prdida en venta de inversiones
Incremento en otros activos circulantes
Incremento en inversiones producido por revaluacin
Incremento en cuentas por cobrar
Partidas extraordinarias5
Flujos de efectivo netos de las actividades de operacin
20X2
20X1
X
X
X
X
X
X
(X)
(X)
(X)
(X)
(X)
(X)
X
X
X
X
X
X
(X)
(X)
(X)
(X)
(X)
-
Esta partida extraordinaria se incluye dentro de la definicin de actividades de operacin.
NICSP 2
112
Estado de flujo de efectivo por el mtodo indirecto (prrafo 27(b))

ENTIDAD DEL SECTOR PBLICO - ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO
CONSOLIDADO PARA EL AO TERMINADO EL 31 DE DICIEMBRE DE
20X2
20X2
20X1
X
X
X
X
X
X
(X)
(X)
(X)
(X)
(X)
(X)
X
X
X
X
X
X
X
(X)
(X)
(X)
(X)
(X)
X
(X)
X
X
(X)
(X)
(X)
X
X
(X)
(X)
X
(X)
X
(X)
(X)
X
(X)
X
Incremento/Disminucin neta en el
efectivo y equivalentes al efectivo
Efectivo y equivalentes al efectivo al inicio del ejercicio
X
X
X
X
Efectivo y equivalentes al efectivo al final del ejercicio
FLUJOS DE EFECTIVO POR ACTIVIDADES DE

OPERACIN
Resultado de las actividades ordinarias
Movimiento de partidas (o rubros) que no afectan al efectivo
Depreciacin
Amortizacin
Incremento en la provisin de deudas de dudoso cobro
Incremento en cuentas por pagar
Incremento en endeudamiento
Incremento en provisiones relacionadas con los costos laborales
(Ganancia)/prdida en venta de propiedad, planta y equipo
(Ganancia)/prdida en venta de inversiones
Incremento en otros activos circulantes
Incremento en inversiones por revaluacin
Incremento en cuentas por cobrar
Partidas (o rubros) extraordinarias6
Flujos netos de efectivo de las actividades de operacin
FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE
INVERSIN
Compra de planta y equipo
Cobros por venta de planta y equipo
Cobros por venta de inversiones
Compra de valores en moneda extranjera
Flujos netos de efectivo por actividades de inversin
FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE
FINANCIACIN
Efectivo recibido en prstamos
(Pagos) Reembolsos de endeudamiento
Distribucin/dividendos al
Gobierno
Flujos netos de efectivo por actividades de financiacin
Esta partida extraordinaria se incluye dentro de la definicin de actividades de operacin.

113
NICSP 2
SECTOR PBLICO
Notas al Estado de Flujos de Efectivo

(a) Efectivo y Equivalentes al efectivo
Las partidas de efectivo y equivalentes al efectivo se componen de efectivo, saldos
en bancos e inversiones en instrumentos del mercado monetario. El anlisis de los
saldos inicial y final que figuran en el estado de flujo de efectivo es como sigue:
Efectivo en caja y bancos
20X2
20X1
X
X
X
X
X
X
La entidad ha utilizado prstamos disponibles por un importe de X, de los cuales

puede plicar X a proyectos de infraestructura.
(b) Propiedad, Planta y Equipo
Durante el periodo, la entidad econmica ha adquirido bienes de propiedades, planta
y equipo por un costo global de X, de los cuales un importe de X fueron adquiridos
mediante subvenciones de capital del gobierno central. Se hicieron pagos por
importe de X por la compra de los anteriores elementos.
NICSP 2
114

La Norma Internacional de Contabilidad del Sector Pblico NICSP 2 Estado de flujo
de efectivo ha sido bsicamente elaborada a partir de la Norma Internacional de
Contabilidad NIC 7 Estado de Flujo de Efectivo. Las principales diferencias entre la
NICSP 2 y la NIC 7 son las siguientes:
La NICSP 2 incluye un comentario adicional al de la NIC 7 para aclarar la

aplicabilidad de las directrices a la contabilidad de las entidades del sector
pblico.
La NICSP 2 emplea, en ciertos casos, una terminologa diferente a la de la NIC

7. Los ejemplos ms significativos en la NICSP 2 son los trminos entidad, o

Al igual que la NIC 7, la NICSP 2 permite usar el mtodo directo o el mtodo

indirecto para presentar los flujos de efectivo de las actividades de operacin. La
NICSP 2 recomienda que, cuando se use el mtodo directo para presentar los
flujos de efectivo de las actividades de operacin, en las notas a los estados
financieros se muestre una conciliacin entre la ganancia neta proveniente de las
actividades ordinarias y los flujos de efectivo provenientes de las actividades de
operacin (prrafo 29).
El Apndice de la NICSP 2 no contiene ilustraciones sobre el Estado de flujo de

efectivo de una institucin financiera.
115
NICSP 2
SECTOR PBLICO
NICSP 3RESULTADO NETO (AHORRO O DESAHORRO)

DEL PERIODO, ERRORES FUNDAMENTALES Y CAMBIOS
EN LAS POLTICAS CONTABLES
Reconocimiento
elaborada a partir de la Norma Internacional de Contabilidad NIC 8 Ganancia o
Prdida Neta del Periodo, Errores Fundamentales y Cambios en las Polticas
Contables publicada por el Comit de Normas Internacionales de Contabilidad
IASCF.
NICSP 3
116
SECTOR PBLICO

RESULTADO NETO (AHORRO O DESAHORRO) DEL
PERIODO, ERRORES FUNDAMENTALES Y CAMBIOS EN
LAS POLTICAS CONTABLES
CONTENIDO
Prrafo
OBJECTIVO
ALCANCE ....................................................................................................
15
DEFINICIONES.............................................................................................
69
Beneficios Econmicos Futuros o Potencial de Servicio .....................
Empresas Pblicas................................................................................
Activos netos/patrimonio neto .............................................................
RESULTADO NETO (AHORRO O DESAHORRO) DEL PERIODO.........
1037
Partidas (o rubros) Extraordinarias .................................................................
1425
Distintas a las Actividades Ordinarias ............................................................
1718
No Previsiblemente Repetibles en un Futuro Probable........................
19
Fuera del Control o Influencia de la Entidad .......................................
20
Ejemplos de Partidas (o rubros) Extraordinarias..................................
2124
Revelacin de Partidas (o rubros) Extraordinarias...............................
25
Supervit/dficit de las Actividades Ordinarias ...................................
2629
Cambios en las Estimaciones Contables ............................................
3037
ERRORES FUNDAMENTALES ................................................................
3847
Tratamiento de Referencia..............................................................................
4144
Tratamiento Alternativo Permitido .................................................................
4547
CAMBIOS EN LAS POLITICAS CONTABLES..........................................
4868
Adopcin de una Norma Internacional de Contabilidad del Sector Pblico...
5558
Otros Cambios en las Polticas Contables - Tratamiento de Referencia.........
5964
Otros Cambios en las Polticas Contables - Tratamiento Alternativo

Permitido..............................................................................................
6568
117
NICSP 3
RESULTADO NETO (AHORRO O DESAHORRO) DEL PERIODO, ERRORES

FUNDAMENTALES Y CAMBIOS EN LAS POLTICAS CONTABLES
FECHA DE VIGENCIA.................................................................................
APNDICE
Partidas (o rubros) Extraordinarias
Errores Fundamentales
Cambios en las Polticas Contables
COMPARACION CON LA NIC 8
NICSP 3
118
6970

RESULTADO NETO (AHORRO O DESAHORRO) DEL
PERIODO, ERRORES FUNDAMENTALES Y CAMBIOS EN
LAS POLTICAS CONTABLES
Las directrices normativas, que aparecen de escritura en negrilla, deben
Objetivo
El objetivo de esta Norma es prescribir los criterios de clasificacin, informacin a
revelar y tratamiento contable de ciertas partidas (o rubros) de los estados
financieros, de forma que todas las entidades preparen y presenten estas partidas (o
rubros) de manera uniforme. Con ello se mejora la comparabilidad de los estados
financieros de la entidad, tanto con los emitidos por ella en periodos anteriores, como
con los confeccionados por otras entidades.
De acuerdo con lo anterior, esta Norma exige la adecuada clasificacin y revelacin
de informacin de partidas (o rubros) extraordinarias y la revelacin por separado de
ciertas partidas (o rubros) en los estados financieros. Tambin especifica el
tratamiento contable que se debe dar a los cambios en las estimaciones contables, en
las polticas contables y en la correccin de los errores fundamentales.
La revelacin de partidas (o rubros) extraordinarias en el estado de flujos de efectivo
es un requisito establecido de la Norma Internacional de Contabilidad del Sector
Pblico NICSP 2 Estado de Flujo de Efectivo.
Alcance
1.
La entidad que prepare y presente estados financieros sobre la base
contable de acumulacin (o devengo), debe aplicar la presente Norma al
informar, en el estado de rendimiento financiero, sobre el resultado neto
(ahorro o desahorro) de las actividades ordinarias y de las partidas (o
rubros) extraordinarias, as como al contabilizar los cambios en las
estimaciones contables, los errores fundamentales y los cambios en las
polticas contables.
2.
Esta Norma trata, entre otras cosas, de la informacin a revelar sobre ciertas
partidas (o rubros) determinantes del resultado neto (ahorro o desahorro) del
periodo. Estas revelaciones deben hacerse adems de cualquier otra
119
NICSP 3
SECTOR PBLICO


informacin requerida por otra Norma Internacional de Contabilidad del

Sector Pblico, incluyendo la NICSP 1 Presentacin de Estados Financieros.
3.
El efecto tributario de las partidas (o rubros) extraordinarias, de los errores

fundamentales y de los cambios en las polticas contables no se considera en
esta Norma, por cuanto no son aplicables a muchas entidades del sector
pblico. La Norma Internacional de Contabilidad NIC 12 Impuesto a la Renta
contiene las directrices para el tratamiento de los efectos tributarios. Las
partidas (o rubros) no usuales a que se refiere la NIC 12 deben entenderse
como partidas (o rubros) extraordinarias segn lo definido en la presente
Norma.
4.

5.

Definiciones
6.

Actividades Ordinarias (Ordinary activities) son aquellas emprendidas
por una entidad, como parte de sus actividades de prestacin de servicios
o de sus actividades comerciales o productivas. Las actividades
ordinarias incluyen aquellas actividades conexas que la entidad
desarrolla en apoyo, se derivan o surgen de stas.
NICSP 3
120

servicio.
(a)

(b)

actividades.
121
NICSP 3
SECTOR PBLICO



la misma.
(a)

nombre.
(b)

cabo una actividad;
(c)

(d)

(e)
Entidad Extranjera (Foreign entity) es toda operacin en el extranjero

cuyas actividades no son parte integrante de las realizadas por la entidad
que informa.
Errores Fundamentales (Fundamental errors) son los errores que,
habiendo sido descubiertos en el periodo corriente, resultan de una
importancia tal que hacen que los estados financieros de uno o ms
periodos anteriores no puedan ser considerados fidedignos tal como
fueron emitidos en su momento.
3
NICSP 3
122

efectivo.
propietarios.
capital.
Operacin Discontinuada4 (Discontinued operation) es la resultante de la
venta o abandono de una operacin que representa una lnea de
produccin separada e importante de una entidad, y cuyos activos,
resultado neto (ahorro o desahorro) y actividades pueden distinguirse
fsica y operacionalmente, as como a efectos de la presentacin de
informacin financiera.
la entidad que informa, cuyas actividades se fundamentan o llevan a cabo
en un pas diferente al de la entidad que informa.Partidas (o rubros) Extraordinarias (Extraordinary items) son ingresos
El Comit del Sector Pblico (PSC) de la Federacin Internacional de Contadores (IFAC) no ha

abordado an el tema de las operaciones en discontinuacin incluido anteriormente en la Norma
Internacional de Contabilidad NIC 8 (modificada en 1993) Ganancia o Prdida Neta del Ejercicio,
Errores Fundamentales y Cambios en las Polticas Contables y que, actualmente, es objeto de una
Norma separada la Norma Internacional de Contabilidad NIC 35 Operaciones en Proceso de
Discontinuacin
123
NICSP 3
SECTOR PBLICO



Resultado neto (ahorro o desahorro) (Net surplus/deficit) es el constituido
por los siguientes componentes:
(a)
el
resultado neto (ahorro o desahorro) de las actividades
ordinarias; y
(b)

7.
Los activos son los medios que poseen las entidades para alcanzar sus
Empresas Pblicas
8.
El trmino Empresa Pblica (EP) incluye empresas comerciales que prestan
9.
El trmino "Activos netos/patrimonio neto" se usa, en la presente Norma, para
NICSP 3
124

Resultado neto (ahorro o desahorro) del Periodo

10.
Todas las partidas (o rubros) de ingresos ordinarios/recursos y gastos

reconocidas en el periodo deben ser incluidas en la determinacin del
resultado neto (ahorro o desahorro) de dicho periodo, a menos que una
Norma Internacional de Contabilidad del Sector Pblico disponga o
permita lo contrario.
11.
Normalmente, todas las partidas (o rubros) de ingresos ordinarios/recursos y

gastos, reconocidas durante un periodo, se incluyen en la determinacin del
resultado neto (ahorro o desahorro) de dicho periodo. Esto incluye las partidas
(o rubros) extraordinarias y los efectos de los cambios en las estimaciones
contables. No obstante, pueden existir circunstancias en las que determinadas
partidas (o rubros) pueden ser excluidas al determinar el resultado neto
(ahorro o desahorro) del periodo corriente. Esta Norma se ocupa de dos de
tales circunstancias: la correccin de errores fundamentales y el efecto de
cambios en las polticas contables.
12.
En otras Normas Internacionales de Contabilidad del Sector Pblico se tratan

casos de partidas (o rubros) que, an cumpliendo las definiciones de ingreso
ordinario/recurso o gasto, se excluyen normalmente de la determinacin del
resultado neto (ahorro o desahorro) del periodo. Son ejemplos de tales casos
las ganancias por revaluacin de activos (los cuales se contabilizan conforme
a las normas apropiadas sobre propiedad, planta y equipo y las prdidas y
ganancias que surgen por la conversin de los estados financieros de una
entidad extranjera (ver Norma Internacional de Contabilidad del Sector
Pblico NICSP 4 Efectos de las Variaciones en las Tasas de Cambio de la
Moneda Extranjera).
El resultado neto (ahorro o desahorro) del periodo incluye los siguientes
componentes que deben ser revelados en la parte principal del estado de
rendimiento financiero:
13.
(a)
resultado neto (ahorro o desahorro) de las actividades ordinarias; y
(b)
partidas (o rubros) extraordinarias.

14.
La naturaleza e importe de cada partida extraordinaria debe ser objeto

de revelacin por separado.
15.
Las partidas (o rubros) extraordinarias deben revelarse por separado en el

estado de rendimiento financiero.
125
NICSP 3
SECTOR PBLICO


16.
Para que una partida pueda ser considerada extraordinaria debe ser rara,
inusual y material. La NICSP 2 exige la revelacin, en el estado de flujos de
efectivo, de los flujos de efectivo asociados a las partidas (o rubros)
extraordinarias. La NICSP 2 traza a grandes rasgos los requisitos de
informacin sobre las partidas (o rubros) extraordinarias en el estado de flujos
de efectivo. Dicha NICSP exige que los flujos de efectivo asociados a partidas
(o rubros) extraordinarias sean clasificados como flujos provenientes de
actividades de operacin, inversin o financiacin, segn corresponda, y que
se revelen separadamente.
Distintas a las Actividades Ordinarias

17. Prcticamente todas las partidas (o rubros) de ingresos ordinarios/recursos y
gastos que se incluyen en la determinacin del resultado neto (ahorro o
desahorro) del periodo surgen en el trascurso de las actividades ordinarias de
la entidad.
18.
El hecho de que el suceso o transaccin en cuestin sea claramente diferente

del resto de las actividades ordinarias de la entidad, viene determinado ms
por la naturaleza del mismo que por la frecuencia con que se espera que el
suceso o la transaccin se repitan. Por tanto, un suceso o transaccin puede ser
extraordinario para una entidad o nivel de gobierno, pero no para otra entidad
o nivel de gobierno, debido a las diferencias entre las actividades ordinarias de
las distintas entidades o niveles. En el contexto de la presentacin de
informacin del gobierno en su conjunto, la aparicin de partidas (o rubros)
extraordinarias se dar en muy raras ocasiones.
No Previsiblemente Repetibles en un Futuro Probable

19. El hecho o transaccin considerado extraordinario debe ser de tal naturaleza
que razonablemente sea posible suponer que no se volver a repetir en el
futuro previsible, teniendo en cuenta el entorno en que opera la entidad. La
naturaleza de las partidas (o rubros) extraordinarias hace que normalmente no
se pueda prever su ocurrencia al comienzo del ejercicio al que corresponde la
informacin y, por tanto, no figuran en el presupuesto. La inclusin de una
partida en un presupuesto indica que est prevista y, por lo tanto, no se trata
de una partida extraordinaria.
Fuera del Control o Influencia de la Entidad
20. El hecho o transaccin considerado extraordinario debe estar fuera del control
o influencia de la entidad. Se presume que un hecho o transaccin est fuera
del control o influencia de una entidad si las decisiones o determinaciones de
la entidad no influyen, normalmente, en que ocurra el hecho o transaccin. Sin
embargo, la ganancia o prdida resultante de la decisin de vender un activo
en vez de retenerlo no se considerar extraordinaria, puesto que el hecho se
origin en la entidad y estuvo, por tanto, bajo el control o influencia de la
gerencia.
NICSP 3
126
Ejemplos de Partidas (o rubros) Extraordinarias

21. Los ejemplos que se dan sobre partidas (o rubros) extraordinarias debern
considerarse en el contexto del entorno operativo de la entidad y el nivel de
gobierno en que opera. Deben estudiarse las caractersticas particulares de
cada caso. Aunque un hecho puede satisfacer la definicin de partida
extraordinaria para un determinado nivel de gobierno -gobierno local o
provincial, por ejemplo- es improbable que muchos de los hechos puedan
considerarse extraordinarios en el contexto de un gobierno a nivel central.
22.
23.
24.
Son ejemplos de costos asociados a hechos o transacciones que pueden,

aunque no necesariamente, dar lugar a partidas (o rubros) extraordinarias en
algunas entidades del sector pblico o niveles de gobierno:
(a)
costos a corto plazo asociados a la prestacin de servicios a refugiados,

si la necesidad de tales servicios no se prevea al comienzo del
ejercicio, si estaban fuera del alcance ordinario de las actividades de la
entidad y fuera del control de la misma. Si tales servicios se prestaron
durante ms de un periodo sobre los que se informa dejaran, en
general, de clasificarse como extraordinarios; y
(b)
costos asociados a la prestacin de servicios como consecuencia de un

desastre natural o provocado; por ejemplo, facilitar alojamiento a las
personas que se quedaron sin hogar como consecuencia de un
terremoto. Para que tal hecho pudiera calificarse como extraordinario
es necesario que fuera de tal magnitud que no se hubiera esperado que
ocurriese en el rea geogrfica en que ocurri o en el rea geogrfica
asociada a la entidad, y el suministro de servicios de emergencia o el
restablecimiento de los servicios esenciales tendra que estar fuera
alcance de las actividades ordinarias de la entidad afectada. Si la
entidad tiene la responsabilidad de suministrar asistencia a los
afectados por los desastres naturales, entonces los costos asociados a
esta actividad no cumplen con los requisitos de la definicin de partida
extraordinaria.
Por el contrario, las siguientes actividades, o la prevencin de tales

actividades, estn generalmente bajo el control de la entidad y raramente, o
nunca, seran extraordinarias para una entidad:
(a)
las ganancias o prdidas de cambio en moneda extranjera;
(b)
la ganancia o prdida proveniente de la disposicin de una actividad de

la entidad; y
(c)
los costos de reestructuracin.
La reestructuracin de actividades es ejemplo de un hecho que normalmente

no sera extraordinario para una entidad individual del sector pblico o para la
entidad del gobierno en su conjunto. Para que una partida pueda ser
127
NICSP 3
SECTOR PBLICO


clasificada como extraordinaria, deben cumplirse los tres criterios de la

definicin de partida extraordinaria. Una reestructuracin puede ser
claramente distinta a las actividades ordinarias de la entidad. Sin embargo, a
nivel del gobierno en su conjunto, una reestructuracin puede ocurrir con
frecuencia. Ms importante an, una reestructuracin est, normalmente, bajo
el control o influencia del gobierno en su conjunto considerado como entidad.
Revelacin de Partidas (o rubros) Extraordinarias
25.
Las revelaciones acerca de la naturaleza e importe de cada partida

extraordinaria pueden ser hechas en el cuerpo principal del estado de
rendimiento financiero o en las notas a los estados financieros. Si el desglose
de cada una de las partidas (o rubros) se hace en las notas a los estados
financieros, el importe total de las partidas (o rubros) extraordinarias deber
consignarse en el estado de rendimiento financiero.

26.
Cuando alguna de las partidas (o rubros) de ingresos ordinarios/recursos

o gastos, de las que conforman el resultado neto (ahorro o desahorro) de
las actividades ordinarias, son de tal magnitud, naturaleza o incidencia en
la entidad, que la informacin respecto a ellas es relevante para explicar
el resultado neto (ahorro o desahorro) de la entidad en el periodo, la
naturaleza e importe de tales partidas (o rubros) deben ser objeto de
revelacin por separado.
27.
Aunque las partidas (o rubros) descritas en el prrafo 26 no son de tipo

extraordinario, la naturaleza y cuanta de las mismas puede ser relevante, para
los usuarios de los estados financieros. Esta informacin puede ayudar a los
usuarios a comprender la posicin financiera y el rendimiento de la entidad,
as como hacer proyecciones sobre la posicin y el rendimiento en el futuro.
La informacin a revelar sobre tales partidas (o rubros) se ofrece,
normalmente, en las notas a los estados financieros.
28.
Entre las circunstancias que pueden dar lugar a revelaciones separadas de

partidas (o rubros) de ingresos ordinarios/recursos o gastos, de acuerdo con el
prrafo 26, estn las siguientes:
(a)
la correccin del valor de los inventarios hasta su valor neto realizable,

o de las propiedades, planta y equipo hasta su importe recuperable, as
como la reversin de tales correcciones;
(b)
una reestructuracin de las actividades de la entidad, as como la

reversin de cualesquiera provisiones dotadas para hacer frente a los
costos de la misma;
(c)
disposicin de partidas (o rubros) de propiedad, planta y equipo;
(d)
la privatizacin u otra clase de disposicin de inversiones a largo plazo;
NICSP 3
128
29.
(e)
operaciones en discontinuacin5;
(f)
cancelaciones de deudas por litigios; y
(g)
otras reversiones de provisiones.
Cuando una reestructuracin gubernamental tiene un efecto material en los

estados financieros, las revelaciones pertinentes relacionadas con el estado de
rendimiento financiero incluirn el gasto por despido de personal excedente,
los gastos de reciclaje del personal, el gasto en reubicacin, y el resultado
neto (ahorro o desahorro) asociado a la disposicin de activos.
Cambios en las estimaciones contables

30.
Como resultado de las incertidumbres inherentes a las actividades de

prestacin de servicios comerciales u otro tipo de actividades, muchas de las
partidas (o rubros) de los estados financieros no pueden ser medidas con
precisin, sino slo a travs de estimaciones. El proceso de estimacin implica
la utilizacin de suposiciones, basadas en la informacin disponible ms
reciente. Se requieren estimaciones, por ejemplo, sobre los ingresos fiscales
adeudados al gobierno, tributos de dudoso cobro, obsolescencia de
existencias, vida til o patrones previsibles de consumo de los beneficios
econmicos o potencial de servicio de los activos depreciables, o sobre el
porcentaje de terminacin de una carretera en construccin. El uso de
estimaciones razonables es una parte esencial de la preparacin de los estados
financieros, y no perjudica su fiabilidad.
31.
En caso de ocurrir cambios en las circunstancias en que se basa la estimacin,

es posible que sta deba de ser revisada, como consecuencia de nueva
informacin disponible, de poseer ms experiencia o de hechos posteriores en
la evolucin del suceso en cuestin. La revisin de la estimacin, por su
propia naturaleza, no da lugar a un ajuste que pueda ser calificado de partida
extraordinaria o error fundamental.
32.
En ocasiones es difcil distinguir entre un cambio de poltica contable y un

cambio en una estimacin contable. En tales casos, el cambio se tratar como
si fuera una estimacin contable, revelando informacin apropiada al respecto.
33.
El efecto del cambio en una estimacin contable debe ser incluido, al

determinar el resultado neto (ahorro o desahorro) de:
(a)
el periodo en que tiene lugar el cambio, si ste afecta a un slo

periodo; o
(b)
el periodo del cambio y los futuros, si ste afecta a varios periodos.
Procedentes de la venta o abandono de una operacin que representa una lnea de negocio separada
e importante de una entidad, y cuyos activos, supervit/dficit neto y actividades pueden
distinguirse fsica y operacionalmente).
129
NICSP 3
SECTOR PBLICO


34.
El cambio en una estimacin contable puede afectar slo al periodo corriente,

o bien a ste y a los futuros. Por ejemplo, un cambio en las estimaciones de
los clientes/usuarios fallidos afecta al periodo corriente y, por tanto, debe ser
reconocido inmediatamente. Sin embargo, un cambio en la vida til estimada
o en los patrones de consumo de los beneficios econmicos o potencial de
servicio de un activo amortizable afecta al importe de la depreciacin del
periodo corriente y de cada uno de los aos de la vida til restante del activo.
En ambos casos, el efecto del cambio correspondiente al periodo corriente se
reconoce como ingreso ordinario/recurso o gasto del periodo, mientras que el
eventual efecto sobre los periodos futuros se va reconociendo en el transcurso
de los mismos.
35.
El efecto del cambio en una estimacin contable debe ser presentado,

dentro del estado de rendimiento financiero, en la misma partida que fue
usada previamente para reflejar la estimacin.
36.
A fin de asegurar la comparabilidad de los estados financieros entre diferentes

periodos, el efecto del cambio en una estimacin contable, cuyo efecto fue
incluido previamente entre el resultado neto (ahorro o desahorro) de las
actividades ordinarias, se seguir incluyendo entre las partidas (o rubros) que
componen ese saldo del resultado neto (ahorro o desahorro) . El efecto del
cambio en una estimacin contable, si previamente fue incluida entre los
componentes de las partidas (o rubros) extraordinarias, se presenta tambin
como una partida extraordinaria.
37.
Deben ser revelados, en los estados financieros, la naturaleza e importe de

cualquier cambio en una estimacin contable que haya producido efectos
significativos en el periodo corriente, o que vaya a producirlos en
periodos subsiguientes. Si fuera imposible cuantificar el efecto, tal hecho
debe tambin ser revelado.
Errores fundamentales
38.
Eventualmente, pueden descubrirse en el periodo corriente, errores

fundamentales cometidos al preparar los estados financieros de uno o ms
periodos anteriores. Tales errores pueden ser producto de errores aritmticos,
errores al aplicar las polticas contables, problemas de interpretacin de los
hechos, fraudes o negligencias. La correccin de esos errores se incluir,
normalmente, en la determinacin del resultado neto (ahorro o desahorro) del
ejercicio corriente.
39.
En circunstancias excepcionales, el error tiene un efecto significativo en los

estados financieros de uno o ms periodos anteriores, de manera que los
estados financieros correspondientes no pueden ser considerados fiables para
la fecha en que fueron emitidos. A tales errores se les considera como errores
fundamentales. Un ejemplo de error fundamental es la omisin de una clase
importante de ingreso ordinario/recurso o gasto en los estados financieros. La
NICSP 3
130
correccin de errores fundamentales requiere restablecer la informacin

comparativa o bien presentar informacin adicional.
40.
La correccin de errores fundamentales puede distinguirse con facilidad de los

cambios en las estimaciones contables. Las estimaciones contables son, por su
naturaleza, aproximaciones que pueden necesitar revisin cuando se tenga
conocimiento de informacin adicional. Por ejemplo, las prdidas o ganancias
reconocidas como resultado del desenlace de una contingencia, que
previamente no pudo ser estimada con suficiente fiabilidad, no constituyen
correccin de un error fundamental.
Tratamiento de referencia
41.
En la correccin de errores fundamentales, el importe que se relacione

con periodos anteriores debe constituir un ajuste contra los saldos de los
resultados netos (ahorro o desahorro) acumulados al inicio del periodo.
La informacin comparativa debe ser corregida, a menos que sea
imposible llevar esto a cabo.
42.
Los estados financieros, incluyendo en ellos la informacin comparativa de

periodos anteriores, se presentan como si el error fundamental hubiera sido
corregido en el periodo en el que tuvo lugar. Por tanto, el importe de la
correccin que se refiere a cada uno de los periodos sobre los que se informa,
se incluir en los resultados netos (ahorro o desahorro) de ese periodo. El
importe de la correccin, relativa a periodos anteriores a aquellos para los que
se suministra informacin en los estados financieros, se ajustar contra el
saldo inicial de los resultados netos (ahorro o desahorro) acumulados del
periodo ms alejado en el tiempo sobre el que se presente informacin.
Cualquier otro tipo de informacin que se incluya respecto a periodos
anteriores, tal como resmenes histricos de datos financieros, ser objeto,
asimismo, de ajuste.
43.
La correccin de la informacin comparativa no necesariamente da lugar a

una modificacin de los estados financieros que han sido aprobados por el
respectivo organismo gubernamental, o registrados o depositados ante las
autoridades con poder regulador. No obstante, las leyes nacionales pueden
exigir que tales estados financieros sean objeto de correccin formal.
44.
La entidad debe revelar informacin sobre los extremos siguientes:

(a)
la naturaleza del error fundamental;
(b)
el importe que ha alcanzado la correccin en el periodo corriente y

en cada uno de los precedentes sobre los que se presente
informacin;
(c)
el importe de la correccin relativa a periodos anteriores a los que

se incluyen como informacin comparativa; y
131
NICSP 3
SECTOR PBLICO


(d)
el hecho de que la informacin comparativa ha sido corregida, o

bien una declaracin sobre la imposibilidad de hacerlo.
Tratamiento alternativo permitido

45.
El importe de la correccin, referente a un error fundamental, debe ser

incluido en la determinacin del resultado neto (ahorro o desahorro) del
periodo corriente. La informacin comparativa debe presentarse tal
como se hizo en los estados financieros originales del periodo precedente.
Debe, adems, presentarse aparte informacin adicional corregida,
preparada de acuerdo con lo establecido en el prrafo 41, a menos que
sea imposible obtenerla.
46.
La correccin del error sustancial se incluye en la determinacin del resultado

neto (ahorro o desahorro) del periodo corriente. No obstante, se presenta
informacin adicional, generalmente en columnas separadas, para mostrar la
informacin referente al periodo corriente y a los anteriores, como si los
errores fundamentales hubieran sido corregidos en el periodo en el que se
cometieron. Puede ser necesario aplicar este tratamiento contable en pases
donde los estados financieros tienen que incluir informacin comparativa, que
coincida con los estados presentados en periodos anteriores.
47.
La entidad debe revelar informacin sobre los extremos siguientes:

(a)
la naturaleza del error fundamental;
(b)
el importe de la correccin incluida en cada uno de los periodos

para los cuales se presenta informacin adicional, as como el
importe relativo a los periodos previos a aquellos que comprende
dicha informacin adicional; si fuera imposible revelar tal
informacin adicional, este hecho debe ser puesto asimismo de
manifiesto; y
(c)
el importe de cualquier correccin reconocida en el resultado neto

(ahorro o desahorro) del periodo corriente.
Cambios en las polticas contables

48.
Los usuarios necesitan poder comparar los estados financieros de la entidad

durante un intervalo de tiempo que sea suficiente para poder identificar
tendencias en su situacin financiera, actividad y flujos de efectivo. Por ello,
normalmente se adoptarn las mismas polticas contables en los sucesivos
periodos.
49.
La seleccin y aplicacin de polticas contables se aborda en la NICSP 1.

El cambio de un mtodo contable a otro constituye un cambio en la
poltica contable.
NICSP 3
132
50.
Un cambio en el tratamiento contable, reconocimiento o valoracin de

una transaccin o hecho, dentro de la aplicacin de un mismo mtodo
contable, se considera como un cambio en la poltica contable.
51.
Deber procederse a cambiar una poltica contable slo cuando sea

obligatorio por norma estatutaria (incluyendo un mandato legal), porque
lo haya establecido un organismo regulador, o cuando el cambio de lugar
a una informacin ms apropiada o fiable sobre la situacin financiera,
resultado o flujos de efectivo de la entidad.
52.
Las siguientes situaciones no constituyen cambios en las polticas contables:

(a)
la adopcin de una poltica contable para tratar sucesos o transacciones,

que difieren sustancialmente de los que han sido contabilizados
previamente; y
(b)
la adopcin de una nueva poltica contable para sucesos o transacciones

que no han ocurrido anteriormente, o que, de ocurrir, no fueron
significativas.
53.
La adopcin inicial de una poltica para registrar los activos por sus valores
revaluados, constituye un cambio de poltica contable. Sin embargo, cuando
otra norma contable adecuada establezca los requisitos para el tratamiento de
las revaluaciones en relacin con una clase especfica de activos, como son las
propiedades, planta y equipo, tal cambio debe ser tratado de conformidad con
dicha norma.
54.
Un cambio en las polticas contables se puede aplicar retroactiva o

prospectivamente de acuerdo con las exigencias de esta Norma. La aplicacin
retroactiva consiste en aplicar la nueva poltica contable a los sucesos y
transacciones como si se hubiese estado usando siempre. Por tanto, la poltica
se aplica a los sucesos y transacciones desde la misma fecha en que se
originaron las partidas (o rubros) correspondientes. La aplicacin prospectiva
consiste en aplicar la nueva poltica a los sucesos y transacciones que ocurran
tras la fecha del cambio. No se llevan a cabo ajustes ni en los saldos de
apertura de los resultados netos (ahorro o desahorro) retenidos, ni en los
resultados netos (ahorro o desahorro) del periodo corriente, porque ninguno de
los saldos existentes es recalculado. Sin embargo, la nueva poltica es de
aplicacin a los movimientos de las partidas (o rubros) desde la fecha del
cambio. Por ejemplo, una entidad puede decidir cambiar su poltica contable
respecto a los costos por intereses y capitalizarlos, de conformidad con el
tratamiento alternativo permitido por la Norma Internacional de Contabilidad
del Sector Pblico NICSP 5 Costos por Intereses. Si se estuviese realizando
una aplicacin prospectiva, la nueva poltica slo sera de aplicacin a costos
por intereses incurridos tras la fecha de cambio en la poltica contable.
133
NICSP 3
SECTOR PBLICO


Adopcin de una norma internacional de contabilidad del sector

pblico
55.
Un cambio en las polticas contables, que se hace para adoptar una

Norma Internacional de Contabilidad del Sector Pblico, debe ser
tratado de acuerdo con las disposiciones transitorias que contenga la
propia Norma. En ausencia de tales disposiciones transitorias, el cambio
debe contabilizarse de acuerdo con el tratamiento de referencia descrito
en los prrafos 59, 60, 63 y 64, o bien segn el tratamiento alternativo
permitido en los prrafos 65, 67 y 68.
56.
Las disposiciones transitorias de una Norma Internacional de Contabilidad del

Sector Pblico pueden exigir una aplicacin retroactiva o prospectiva del
correspondiente cambio de poltica contable.
57.
La NICSP 1 establece los principios que deben aplicarse en la seleccin y

aplicacin de las polticas contables.
58.
En el caso de que una entidad no haya adoptado una Norma Internacional de

Contabilidad del Sector Pblico nueva que, habiendo sido publicada todava
no tiene vigencia, se aconseja a la citada entidad que proceda a revelar
informacin respecto a la naturaleza del futuro cambio en el criterio contable
correspondiente, junto con el efecto que tal cambio tendr, presumiblemente,
en el resultado neto (ahorro o desahorro), , en la situacin financiera y/o en el
aumento/(disminucin) neto en el efectivo y equivalentes de efectivo, segn
proceda.
Otros Cambios en las polticas contables - tratamiento de

referencia
59.
Todos los cambios en polticas contables deben ser aplicados

retroactivamente, a menos que los importes de cualesquiera ajustes
resultantes, relacionados con periodos previos, no puedan ser
determinados razonablemente.
60.
Los ajustes resultantes deben ser tratados como modificaciones de los

saldos iniciales de los resultados netos (ahorro o desahorro) acumulados.
La informacin comparativa deber ser reexpresada, salvo que no sea
factible hacerlo.
61.
Los estados financieros, incluyendo la informacin relativa a periodos

anteriores, se presentan como si la nueva poltica contable se hubiera estado
usando siempre. Por tanto, se corrige la informacin comparativa para reflejar
el efecto de la nueva poltica adoptada. El importe del ajuste relativo a los
periodos anteriores a aquellos cuyas cifras se contienen en los estados
financieros presentados, se ajustar contra el saldo inicial de los resultados
netos (ahorro o desahorro) acumulados del primer periodo del que se presenta
informacin comparativa. Cualquier otro tipo de informacin que se incluya
NICSP 3
134
respecto a periodos anteriores, tal como resmenes histricos de datos

financieros, ser objeto asimismo de ajuste.
62.
La correccin de la informacin comparativa no necesariamente da lugar a

una modificacin de los estados financieros que han sido aprobados por el
respectivo organismo gubernamental, o registrados o depositados ante las
autoridades con poder regulador. No obstante, las leyes nacionales pueden
exigir que tales estados financieros sean objeto de correcin formal.
63.
El cambio en las polticas contables debe ser aplicado prospectivamente,

cuando el importe de los ajustes de los saldos iniciales, exigido en el
prrafo 60, no pueda ser razonablemente determinado.
64.
Cuando un cambio en las polticas contables tiene un efecto importante

sobre el periodo corriente y sobre cualquier otro anterior del que se
informa en los estados financieros, o puede tener un efecto importante
sobre periodos posteriores, la entidad debe revelar informacin sobre los
(a)
las razones para haber hecho el cambio;
(b)
el importe que ha alcanzado la correccin en el periodo corriente y

en cada uno de los precedentes sobre los que se informe;
(c)
el importe de la correccin relativa a periodos anteriores a los que

se incluyen como informacin comparativa; y
(d)
el hecho de que la informacin comparativa ha sido corregida, o

bien una declaracin sobre la imposibilidad de hacerlo.
Otros cambios en las polticas contables - tratamiento alternativo

permitido
65.
Todos los cambios en polticas contables deben ser aplicados

retroactivamente, a menos que los importes de cualesquiera ajustes
resultantes, relacionados con periodos previos, no puedan ser
determinadas razonablemente. Cualquier tipo de ajuste debe ser incluido
como componente del resultado neto (ahorro o desahorro) del periodo
corriente. La informacin comparativa debe presentarse tal como se hizo
en los estados financieros originales del periodo precedente. Debe,
adems, presentarse aparte informacin adicional corregida, preparada
de acuerdo con lo establecido en el prrafo 60, a menos que sea imposible
obtenerla.
66.
Los ajustes resultantes de un cambio en la poltica contable se incluyen en la

determinacin del resultado neto (ahorro o desahorro) del ejercicio. Sin
embargo, informacin comparativa adicional suele presentarse en columnas
separadas, con el fin de mostrar el resultado neto (ahorro o desahorro) neto y
la situacin financiera del ejercicio corriente y de los ejercicios anteriores
135
NICSP 3
SECTOR PBLICO


presentados, como si la nueva poltica contable se hubiera aplicado siempre.

La aplicacin de este tratamiento contable puede ser necesaria en pases en
que se requiere que los estados financieros incluyan informacin comparativa
que concuerde con los estados financieros presentados en ejercicios anteriores
67.
Un cambio en las polticas contables debe ser aplicado prospectivamente

cuando el importe del ajuste de los resultados netos (ahorro o desahorro)
del periodo corriente, segn se establece en el prrafo 65, no pueda ser
determinado razonablemente.
68.
Cuando un cambio en las polticas contables tenga un efecto importante

sobre el periodo corriente y sobre cualquier otro anterior del que se
informa en los estados financieros, o puede tener un efecto importante
sobre periodos posteriores, la entidad debe revelar informacin sobre los
(a)
las razones de haber hecho el cambio;
(b)
el importe de la correccin que se ha reconocido en el resultado

neto (ahorro o desahorro) del periodo corriente; y
(c)
el importe de la correccin incluida en cada uno de los periodos

para los cuales se presenta informacin adicional separada, as
como el importe relativo a los periodos previos a aquellos que
comprende dicha informacin adicional; si fuera imposible
presentar esta informacin adicional, tal hecho debe ser asimismo
objeto de revelacin.
Fecha de vigencia
69.

aplicacin.
70.

NICSP 3
136
Apndice
aplicacin de las reglas contenidas en la misma, con la finalidad de ayudar a
clarificar su significado. En el mismo se suministran extractos de los estados
financieros con el fin de mostrar el efecto que producen en ellos las transacciones
descritas en el presente Apndice. Los mencionados extractos no cumplen
necesariamente con todas las exigencias de presentacin e informacin a revelar de
otras Normas Internacionales de Contabilidad del Sector Pblico.

Los ejemplos mostrados ms adelante tienen como objetivo ilustrar la revelacin de
las partidas (o rubros) extraordinarias en el estado de rendimiento financiero. De la
revelacin de las partidas (o rubros) extraordinarias en el estado de flujos de efectivo
se ocupa la NICSP 2. La clasificacin de un hecho o transaccin como
extraordinaria, depende de la naturaleza del hecho o transaccin y de la entidad.
Hechos o transacciones que para una entidad podran ser una partida extraordinaria,
para otra, sin embargo, podran no serlo. Particularmente, pocos hechos pueden ser
considerados como extraordinarios a nivel del gobierno en su conjunto.
ENTIDAD DEL SECTOR PBLICO EXTRACTO DEL ESTADO DE
RENDIMIENTO FINANCIERO
20X2
Resultado neto (Ahorro) de las actividades ordinarias
Partida extraordinaria prdida por destruccin de
una estacin de radio-transmisin en el extranjero
(Nota 1)
Resultado neto (ahorro o desahorro) del ejercicio
20X1
7.900
8.400
- (3.150)
7.900
5.250
Extracto de las notas a los estados financieros

1.
El 1 de Octubre del 20X1, la estacin de radio transmisin en el extranjero de

la entidad fue destruida por un terremoto. Los resultados de esta operacin
haban sido anteriormente presentados en el segmento "Radio transmisin.
La prdida producida por el terremoto ha sido registrada como partida
extraordinaria, debido a que los terremotos son poco comunes en esta regin.
La prdida resultante del terremoto es igual al importe contable de los activos
y pasivos de la operacin en la fecha del terremoto. Los ingresos
ordinarios/recursos reconocidos correspondientes a esta operacin, desde el 1
de Enero del 20X1 hasta el 1 de Octubre del 20X1, sumaron 10,000 y el
resultado neto (ahorro) ascendi a 2,000.
137
NICSP 3
SECTOR PBLICO


Errores fundamentales
Durante el 20X2 la entidad descubri que el ingreso ordinario/recurso por impuesto
sobre la renta era incorrecto. El impuesto sobre la renta por 6.500, que debera haber
sido reconocido en 20X1, fue omitido indebidamente en dicho ao y reconocido
como ingreso ordinario/recurso en 20X2.
Los registros contables de la entidad para el 20X2 muestran ingresos fiscales por
60.000 (incluyendo el ingreso ordinario/recurso por impuesto sobre la renta por
6.500 que debera haber sido reconocido en 20X1) y gastos por 86.500.
En el 20X1 la entidad present las siguientes cifras:
Ingresos ordinarios/recursos por impuestos
Ingresos ordinarios/recursos por servicios suministrados
Otros ingresos ordinarios/recursos de operacin
Total ingresos ordinarios/recursos
Gastos
34.000
3.000
30.000
67.000
(60.000)
7.000
ENTIDAD DEL SECTOR PBLICO - EXTRACTO DEL ESTADO DE

RENDIMIENTO FINANCIERO (elaborado conforme al tratamiento de
referencia)
20X2
Ingresos ordinarios/recursos por impuestos
Ingresos ordinarios/recursos por servicios
suministrados
Otros ingresos ordinarios/recursos de
operacin
Total ingresos ordinarios/recursos
Gastos
NICSP 3
138
20X1
(corregido)
53.500
40.500
4.000
3.000
40.000
30.000
97.500
(86.500)
11.000
73.500
(60.000)
13.500
ENTIDAD DEL SECTOR PBLICO - ESTADO DE CAMBIOS EN EL

ACTIVOS NETOS/PATRIMONIO NETO (elaborado conforme al tratamiento
de referencia)
20X2
Resultados netos (Ahorro) acumulados
iniciales, segn la Informacin previa
Correccin del error fundamental (Nota 1)
Resultados netos (Ahorro) acumulados
iniciales corregidos
Resultados netos (Ahorro) acumulados de
cierre
20X1
(corregido)
17.000
10.000
6.500
23.500
10.000
11.000
34.500
13.500
23.500
Extracto de las Notas a los Estados Financieros

2.
El ingreso tributario por 6.500 fue omitido indebidamente en los estados

financieros del 20X1. Los estados financieros del 20X1 han sido reexpresados
para corregir el error.

RENDIMIENTO FINANCIERO (elaborado conforme al tratamiento
alternativo permitido)
Ingresos ordinarios/
recursos por impuestos
(Nota 1)
Ingresos ordinarios/
recursos por servicios
suministrados
Otros ingresos
ordinarios/recursos de
operacin
Total ingresos
ordinarios/recursos
Gastos
Resultados netos
(Ahorro)
Adicional
20X2
20X1
(corregido) (corregido)
20X2
20X1
60.000
34.000
53.500
40.500
4.000
3.000
4.000
3.000
40.000
30.000
40.000
30.000
104.000
67.000
97.500
73.500
(86.500)
(60.000)
11.000
13.500
(86.500) (60.000)
17.500
7.000
139
NICSP 3
SECTOR PBLICO



Resultados netos
(Ahorro) acumulados
iniciales, segn la
informacin previa
Resultados netos
(Ahorro) acumulados
Supervit acumulados
Resultados netos
(Ahorro)
Resultados netos
(Ahorro) acumulados
de cierre
Adicional
20X2
20X1
20X2
20X1
17.000
10.000
17.000
10.000
6.500
17.000
10.000
23.500
10.000
17.500
7.000
11.000
13.500
34.500
17.000
34.500
23.500

3.
El ingreso/recurso tributario de 6.500 fue omitido incorrectamente en los

estados financieros del 20X1. La informacin adicional del 20X2 y 20X1 se
presenta como si el error hubiera sido corregido en el 20X1.
Cambios en las Polticas Contables

Durante el 20X2 la entidad cambi de poltica contable para el tratamiento de los
costos por intereses que son directamente atribuibles a la adquisicin de una central
hidroelctrica en fase de construccin. En ejercicios anteriores, la entidad haba
capitalizado dichos costos de conformidad con el tratamiento alternativo permitido
por la NICSP 5. La entidad ha decidido cargar a resultados, en lugar de capitalizar,
tales costos, para cumplir con el tratamiento de referencia fijado en la mencionada
NICSP 5.
La entidad capitaliz 2.600 de costos por intereses en 20X1 y 5.200 en los ejercicios
anteriores al 20X1. Todos los costos por intereses incurridos en periodos anteriores,
con motivo de la construccin de la central hidroelctrica, fueron capitalizados.
NICSP 3
140
Los registros contables del 20X2 muestran que el resultado neto (ahorro) de las
actividades de operacin antes de intereses, asciende a 30,000; y el costo por
intereses asciende a 3,000 (slo para 20X2).
En 20X1 la entidad present las siguientes cifras:
resultados netos (ahorro) de las actividades de operacin antes 18.000
de intereses
Costos por intereses
Resultados netos (ahorro o desahorro) de las actividades
18.000
ordinarias
En el 20X1 los resultados netos (ahorro) acumulados iniciales ascendieron a 20,000
y los resultados netos (ahorro) acumulados al cierre a 38,000.
RENDIMIENTO FINANCIERO (elaborado conforme al tratamiento de
referencia)
20X2
resultados netos (ahorro) de las actividades de
operacin antes de intereses
Resultados netos (ahorro o desahorro)
proveniente de las actividades ordinarias
20X1
(corregido)
30.000
18.000
(3.000)
(2.600)
27.000
15.400

CAMBIOS EN LOS ACTIVOS NETOS/PATRIMONIO NETO (elaborado
conforme al tratamiento de referencia)
20X2
resultados netos (ahorro) acumulados
iniciales, segn la informacin previa
Cambio en el criterio contable relacionado con
la capitalizacin de intereses (Nota 1)
resultados netos (ahorro) acumulados
iniciales reexpresados
Resultados netos (ahorro o desahorro)
resultados netos (ahorro) acumulados finales
141
20X1
(corregido)
38.000
20.000
(7.800)
(5.200)
30.200
14.800
27.000
57.200
15.400
30.200
NICSP 3
SECTOR PBLICO



4.
Durante el 20X2 la entidad ha cambiado de poltica contable respecto al

tratamiento de los costos por intereses relacionados con la central
hidroelctrica en construccin para su posterior uso. A fin de cumplir con el
tratamiento de referencia de la NICSP 5, la entidad ha pasado a considerar
tales costos como gastos del periodo, abandonando su capitalizacin. Este
cambio en las polticas contables ha sido adoptado y registrado
retroactivamente. La informacin comparativa referente a 20X1 ha sido
corregida, de manera que cumple con el nuevo criterio adoptado. El efecto
del cambio es un aumento en el costo por intereses de 3.000 (20X2) y 2.600
(20X1). Los supervit acumulados iniciales para el 20X1 se han reducido en
5.200, que es el montante del ajuste correspondiente a los ejercicios
anteriores a 20X1.

RENDIMIENTO FINANCIERO (elaborado conforme al tratamiento
20X2
resultados netos (ahorro)
de las actividades de
operacin antes de
intereses
Costo por intereses
Efecto acumulativo del
cambio en la poltica
contable
Resultados netos (ahorro
o desahorro)
NICSP 3
Adicional
20X2
20X1
20X1
30.000 18.000
30.000
18.000
(3.000)
(3.000)
(2.600)
(7.800)
19.200 18.000
27.000
15.400
142

20X2
acumulados iniciales,
segn informacin previa
Cambio en el criterio
contable relacionado con
la capitalizacin de
intereses (Nota 1)
acumulados iniciales
reexpresados
Resultados netos (ahorro
o desahorro)
acumulados finales
Adicional
20X2
20X1
20X1
38.000 20.000
38.000
20.000
(7.800)
(5.200)
38.000 20.000
30.200
14.800
19.200 18.000
27.000
15.400
57.200 38.000
57.200
30.200

64.
Se ha realizado, en 20X2, una correccin en el estado de rendimiento

financiero, por importe de 7.800, respondiendo al cambio de poltica
respecto al tratamiento de los costos por intereses de la central
hidroelctrica en construccin, para su posterior uso. Con el fin de cumplir
el tratamiento de referencia de la NICSP 5, la entidad ahora carga a
resultados, y por tanto no capitaliza, tales costos. Este cambio en las
polticas contables ha sido adoptado y contabilizado retroactivamente. Se
presenta informacin adicional reexpresada, la cual asume que la nueva
poltica siempre ha estado en vigencia. Los resultados netos (ahorro)
acumulados iniciales presentados en la informacin adicional de 20X1 han
sido reducidos en 5,200, que es el importe de los ajustes correspondientes a
los ejercicios anteriores a 20X1.
143
NICSP 3
SECTOR PBLICO



La Norma Internacional de Contabilidad del Sector Pblico NICSP 3 Resultado neto
(Ahorro o desahorro) del Periodo, Errores Fundamentales y Cambios en las Polticas
Contables ha sido bsicamente elaborada a partir de la Norma Internacional de
Contabilidad NIC 8 Ganancia o Prdida Neta del Periodo, Errores Fundamentales y
Cambios en las Polticas Contables. Las principales diferencias entre la NICSP 3 y la
NIC 8 son las siguientes:

aplicabilidad de las normas a la contabilidad de las entidades del sector pblico.

La NICSP 3 contiene un conjunto de definiciones de trminos tcnicos

diferentes a los de la NIC 8 (prrafo 6).
La NICSP 3 da una definicin de partidas (o rubros) extraordinarias diferente a

la que da la NIC 8. La NICSP 3 contiene un requisito especfico que seala que
las partidas (o rubros) extraordinarias deben estar fuera del control o influencia
de la entidad (prrafo 6).
NICSP 3
144
Reconocimiento
elaborada a partir de la Norma Internacional de Contabilidad NIC 21 Efectos de las
Variaciones en las tasas de cambio de la Moneda Extranjera publicada por el
Comit de Normas Internacionales de Contabilidad (IASC). En 2001, en sustitucin
del IASC, se constituyeron el Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad
(IASB) y la Fundacin para el Comit de Normas Internacionales de Contabilidad
(IASCF). Las Normas Internacionales de Contabilidad (NICs) emitidas por el IASC
permanecern en vigor mientras no sean modificadas o retiradas por el IASB. La
presente publicacin del Comit del Sector Pblico de la Federacin Internacional de
Contadores reproduce extractos de la NIC 21, con autorizacin del IASC.
IASCF.
145
NICSP 4
SECTOR PBLICO
NICSP 4EFECTOS DE LAS VARIACIONES EN LAS TASAS

DE CAMBIO DE LA MONEDA EXTRANJERA

EFECTOS DE LAS VARIACIONES EN LAS TASAS DE
CAMBIO DE LA MONEDA EXTRANJERA
CONTENIDO
Prrafo
OBJECTIVO
ALCANCE .......................................................................................................
18
DEFINICIONES...............................................................................................
915
Entidad Econmica ................................................................................... 1012

Beneficios Econmicos Futuros o Potencial de Servicio..........................
13
Empresas Pblicas ....................................................................................
14
Activos netos/patrimonio neto ..................................................................
15
TRANSACCIONES EN MONEDA EXTRANJERA...................................... 1632

Reconocimiento Inicial ............................................................................. 1619
Reconocimiento en estados financieros posteriores.................................. 2021
Reconocimiento de las Diferencias de Cambio ........................................ 2232
Inversin Neta en una Entidad Extranjera ................................................ 2729
Tratamiento Alternativo Permitido ........................................................... 3032
ESTADOS FINANCIEROS DE OPERACIONES EN EL EXTRANJERO ... 3359
Clases de operaciones en el extranjero .................................................... 3336
Operaciones en el extranjero que son parte integral de las
operaciones de la entidad que informa ..................................................... 3740
Entidades Extranjeras ............................................................................... 4156
Disposicin de una Entidad Extranjera..................................................... 5556
Cambios en Clasificacin dada a una operacin en el extranjero ............. 57 59
DE APLICACIN EN TODOS LOS CASOS DONDE SE ...........................
NICSP 4
146
60
PRESENTEN DIFERENCIAS DE CAMBIO

Efectos Impositivos de las Diferencias de Cambio...................................
60
INFORMACIN A REVELAR....................................................................... 6165

DISPOSICIN TRANSITORIA......................................................................
66
FECHA DE VIGENCIA .................................................................................. 6768

147
NICSP 4
SECTOR PBLICO
EFECTOS DE LAS VARIACIONES EN LAS TASAS DE CAMBIO

DE LA MONEDA EXTRANJERA


EFECTOS DE LAS VARIACIONES EN LAS TASAS DE
CAMBIO DE LA MONEDA EXTRANJERA
Las directrices normativas, que aparecen de escritura en negrilla, deben
Objetivo
La entidad puede llevar a cabo actividades en el extranjero de dos diferentes
maneras. Puede realizar transacciones en moneda extranjera o bien puede tener
operaciones en el extranjero. En estos casos, con el fin de incluir las transacciones en
moneda extranjera y las cuentas de las operaciones en el extranjero, dentro de los
estados financieros de la entidad, las operaciones correspondientes deben ser
expresadas en la moneda habitualmente utilizada por la entidad para establecer sus
cuentas, y los estados financieros de las operaciones en el extranjero deben ser
convertidos a la moneda que corresponda a los estados financieros publicados por la
entidad.
Los principales problemas con los que se enfrenta la contabilidad, en el caso de las
transacciones en moneda extranjera y de las operaciones en el extranjero, son decidir
qu tasa de cambio utilizar para la conversin y cmo proceder al reconocimiento,
en los estados financieros, de los efectos de las diferencias de cambio en moneda
extranjera.
Alcance
1.
Una entidad que prepare y presente sus estados financieros segn la base
contable de acumulacin (o devengo), deber aplicar la presente Norma:
(a)
al contabilizar las transacciones en moneda extranjera (incluyendo

la posterior presentacin de partidas monetarias y no monetarias);
y
(b)
al proceder a convertir los estados financieros de las operaciones

que una entidad posea en el extranjero, para incluirlos en los
estados financieros consolidados de la citada entidad, ya sea
utilizando el mtodo de consolidacin proporcional o el de la
participacin.
NICSP 4
148
2.
Esta Norma no se ocupa de la contabilidad de las coberturas de las partidas en

moneda extranjera, salvo el caso del tratamiento de las diferencias de cambio
que surgen de las obligaciones en moneda extranjera que se tratan
contablemente como cobertura de las inversiones netas en entidades
extranjeras. En consecuencia, las entidades pueden aplicar las pertinentes
normas contables de su pas que aborden el tratamiento contable de las
operaciones de cobertura.
3.
La Norma Internacional de Contabilidad NIC 39 Instrumentos Financieros:

Reconocimiento y Medicin contiene las directrices generales sobre otros
aspectos del tratamiento contable de las operaciones de cobertura, incluyendo
los criterios para su aplicacin.
4.

5.

6.
Esta Norma no especifica nada acerca de la moneda habitual en la que una

entidad presenta sus estados financieros. No obstante, la entidad utilizar
normalmente la moneda del pas en el que est domiciliada. Si utiliza una
moneda diferente, esta Norma exige informar acerca de la razn por la que usa
tal moneda. La Norma tambin exige informar sobre los motivos de un
eventual cambio en la moneda de los estados financieros.
7.
La presente Norma no se ocupa de la reexpresin de los estados financieros de

la entidad desde su moneda habitual a otra, cuando se hace para conveniencia
de los usuarios, acostumbrados a esta ltima, o por otras razones similares.
8.
La presente Norma se ocupa, tanto de la presentacin de los ingresos

ordinarios/recursos y gastos provenientes de las transacciones en moneda
extranjera, como de la conversin de los estados financieros de una operacin
en el extranjero. Esta Norma no trata de la presentacin, dentro del estado de
flujos de efectivo, de los flujos de efectivo que se deriven de transacciones en
moneda extranjera, ni de la conversin de los flujos de efectivo de las
entidades extranjeras (ver Norma Internacional de Contabilidad del Sector
Pblico NICSP 2 Estado de Flujo de Efectivo).
149
NICSP 4
SECTOR PBLICO


Definiciones
9.

Actividades de Inversin (Investing activities) son aquellas que
comprenden las de adquisicin y disposicin de activos a largo plazo, as
como otras inversiones no consideradas como equivalentes de efectivo
Actividades Ordinarias (Ordinary activities) son aquellas emprendidas
por una entidad, como parte de sus actividades de prestacin de servicios
o de sus actividades comerciales o productivas. Las actividades
ordinarias incluyen aquellas actividades conexas que la entidad
desarrolla en apoyo, se derivan o surgen de stas.
servicio.
NICSP 4
150
(a)

(b)

Consolidacin Proporcional (Proporcionate consolidation) es un mtodo
en sus propios estados financieros con partidas similares, o informando
sobre ellos en partidas separadas dentro de tales estados.
actividades.
en trminos de la moneda de los estados financieros, utilizando dos tasas
de cambio diferentes
la misma.
Efectivo (Cash) comprende tanto la existencia de dinero en caja como los
151
NICSP 4
SECTOR PBLICO



(a)

nombre.
(b)

cabo una actividad;
(c)

otras entidades (o terceros), obteniendo un beneficio o
recuperando el costo total de los mismos;
(d)

(e)

controladas.
Comentario: El trmino entidad econmica se utiliza en esta serie de normas para definir, a
efectos de presentacin de los estados financieros, un grupo de entidades que comprenden la entidad
NICSP 4
152
Entidad Extranjera (Foreign entity) es toda operacin en el extranjero

cuyas actividades no son parte integrante de las realizadas por la entidad
que informa.
Flujos de efectivo (Cash Flows) son las entradas y salidas de efectivo y
equivalentes de efectivo.
propietarios.
capital.
Intereses Minoritarios (Minority interest) constituyen aquella parte de
los del resultado neto (ahorro o desahorro) de las operaciones, as como
de los activos netos de la entidad subsidiaria, que no pertenecen, bien sea
Inversin neta en una entidad extranjera (Net investment in a foreign
entity) es la parte proporcional de los activos netos de la misma, que
corresponde a la entidad que presenta sus estados financieros.
153
NICSP 4
SECTOR PBLICO



la entidad que informa, cuyas actividades se fundamentan o llevan a
cabo en un pas diferente al de la entidad que informa.Partidas (o rubros) Extraordinarias (Extraordinary items) son ingresos
Partidas (o rubros) monetarias (Monetary tems) son el dinero en
efectivo, as como los activos y pasivos que se van a recibir o pagar, al
vencimiento, mediante una cantidad fija o determinable de dinero.
Resultado neto (ahorro o desahorro) (Net surplus/deficit) es el
(a)
el resultado neto (ahorro o desahorro) de las actividades

ordinarias; y
(b)
las partidas extraordinarias.

Tasa de cambio de cierre (Closing rate) es el cambio al contado existente
a la fecha de presentacin de los estados financieros.
NICSP 4
154

Entidad Econmica
11.

12.

"potencial de servicio. A los activos empleados para generar flujos de entrada
de efectivo netos se les suele definir como portadores de "beneficios
Empresas Pblicas
Contabilidad del Sector Pblico NICSP 6 Estados Financieros Consolidados y
Tratamiento Contable de Entidades Controladas ofrece las directrices
155
NICSP 4
SECTOR PBLICO



Transacciones en moneda extranjera

Reconocimiento Inicial
16. Una transaccin en moneda extranjera es toda operacin que se establece, o
exige su liquidacin, en una moneda extranjera, como por ejemplo cuando la
entidad:
(a)
compra o vende bienes o servicios cuyo precio se establece en una

moneda extranjera;
(b)
presta o toma prestados fondos, si las cuantas correspondientes se

establecen a pagar o cobrar en una moneda extranjera;
(c)
se convierte en parte de un contrato no ejecutado, que est expresado en

moneda extranjera; o
(d)
adquiere o dispone por otra va activos, o bien incurre en o liquida

pasivos, siempre que unos y otras estn establecidos en una moneda
extranjera.
17.
Toda transaccin en moneda extranjera debe ser registrada, en el

momento de su reconocimiento en los estados financieros, en la misma
moneda de los estados financieros, aplicando al importe correspondiente
en moneda extranjera la tasa de cambio, entre la moneda de los estados
financieros y la moneda extranjera, existente en la fecha de la operacin.
18.
La tasa de cambio existente en la fecha de la operacin es denominada

frecuentemente como tasa de cambio al contado. Por razones de orden
prctico, se usa a menudo una tasa aproximada a la existente en el momento de
realizar la operacin, por ejemplo puede utilizarse una tasa media semanal o
mensual para todas las transacciones que se han producido, en tal periodo,
dentro de cada clase de moneda extranjera. No obstante, si las tasas de cambio
han fluctuado considerablemente, es poco recomendable la utilizacin de tasas
medias para el periodo en cuestin.
19.
Las variaciones en la tasa de cambio pueden tener efectos en el efectivo o

equivalentes de efectivo que la entidad tiene o adeuda en moneda extranjera.
De la presentacin de tales diferencias de cambio se ocupa la NICSP 2.
Aunque estas variaciones no constituyen flujos de efectivo, el efecto que
producen en el efectivo o equivalentes de efectivo que la entidad tiene o
adeuda en moneda extranjera se presenta en el estado de flujos de efectivo,
NICSP 4
156
con el fin de conciliar el efectivo y equivalentes de efectivo existentes al inicio

y al final del ejercicio. Los respectivos importes se presentan separadamente,
segn provengan de las actividades de operacin, inversin o financiacin, e
incluyen las diferencias que se hubieran producido si dichos flujos de efectivo
se hubieran presentado al tipo de cambio del final del ejercicio.
Reconocimiento en estados financieros posteriores
20. En cada fecha de presentacin de los estados financieros:
21.
(a)
las partidas monetarias en moneda extranjera deben ser valoradas

utilizando la tasa de cambio de cierre;
(b)
las partidas no monetarias establecidas originalmente en moneda

extranjera, que se contabilicen al costo histrico, deben ser
valoradas utilizando la tasa de cambio en el momento en que fue
realizada la transaccin; y
(c)
las partidas no monetarias establecidas originalmente en moneda

extranjera, que se contabilicen por su valor razonable, deben ser
valoradas utilizando las tasas de cambio existentes en el momento
en que se determin tal valor razonable.
El importe neto en libros de una partida se determina de acuerdo con las

Normas Internacionales de Contabilidad del Sector Pblico que sean
procedentes. Por ejemplo, ciertos instrumentos financieros, as como las
partidas de propiedad, planta y equipo pueden medirse por su valor histrico
o, alternativamente, por su valor razonable. Segn si el valor neto en libros se
ha determinado utilizando el costo histrico o el valor razonable, los importes
as calculados para las partidas en moneda extranjera se convertirn a la
moneda de los estados financieros de acuerdo con la presente Norma.
Reconocimiento de las diferencias de cambio

22. En los prrafos 24 al 28 se establece el tratamiento contable exigido por la
presente Norma para diferencias de cambio en las transacciones en moneda
extranjera. En esos prrafos se incluye el tratamiento de referencia para las
diferencias de cambio que aparecen tras una fuerte devaluacin o depreciacin
de una moneda, contra la que no ha habido posibilidad prctica de emprender
acciones de cobertura, siempre que afecten a pasivos que no puedan ser
liquidados y que surjan directamente de la compra reciente de activos que han
sido facturados en moneda extranjera. El tratamiento alternativo permitido
para tales diferencias de cambio se establece en el prrafo 31 .
23.
Esta Norma no se ocupa de la contabilidad de las coberturas de las partidas en

moneda extranjera, salvo el caso de la clasificacin de diferencias de cambio
que surgen de los pasivos en moneda extranjera contabilizados como
cobertura de las inversiones netas en entidades extranjeras. La NIC 39
contiene las directrices generales relacionadas con otros aspectos del
157
NICSP 4
SECTOR PBLICO


tratamiento contable de las operaciones de cobertura, incluyendo los propios

criterios para usar la contabilidad de coberturas.
24.
Las diferencias de cambio surgidas en el momento de la liquidacin de las

partidas monetarias, o bien en la fecha de los estados financieros, por
causa de tasas de cambio diferentes a los que se utilizaron para el registro
de la operacin en el periodo, o para informar sobre ella en estados
financieros previos, deben ser reconocidas como gastos o ingresos
ordinarios/recursos del periodo en el que han aparecido, con la excepcin
de las diferencias de cambio que se contabilicen de acuerdo con lo
establecido en los prrafos 27 y 29.
25.
Una diferencia de cambio aparece cuando existe una variacin en la tasa de

cambio entre la fecha de la transaccin en moneda extranjera y la fecha de la
liquidacin de las partidas monetarias que surgen de la misma. Cuando la
transaccin se liquida en el periodo contable en que ha surgido, toda la
diferencia de cambio resultante se reconoce en ese periodo. No obstante,
cuando la transaccin se liquida en un periodo contable diferente, las
diferencias de cambio reconocidas en cada periodo que transcurra hasta su
vencimiento, vienen determinadas por la variacin en las tasas de cambio
ocurridas durante ese periodo.
26.
El prrafo 19 describe el tratamiento de las variaciones en las tasas de cambio

de la moneda extranjera en un estado de flujos de efectivo.
Inversin Neta en una Entidad Extranjera

27. Las diferencias de cambio derivadas de una partida monetaria que, en
sustancia, forma parte de la inversin neta realizada por la entidad en
una entidad extranjera, deben ser clasificadas como componentes de los
activos netos/patrimonio neto, en los estados financieros de la entidad,
hasta que se produzca la disposicin de la inversin, en cuyo momento
sern objeto de reconocimiento como gasto o ingreso ordinario/recurso de
acuerdo con lo establecido en el prrafo 55.
28.
La entidad puede tener una partida monetaria que ha de cobrar o pagar a una
entidad extranjera. Si la liquidacin de esa partida no est contemplada, ni es
probable que se produzca, en un futuro previsible, la misma es, en sustancia,
una extensin de la inversin neta en la entidad extranjera o una deduccin de
la misma. Tales partidas monetarias pueden estar constituidas por deudores o
prstamos por cobrar o pagar a largo plazo.
29.
Las diferencias de cambio derivadas de un pasivo a largo plazo, que se

trata contablemente como una cobertura para la inversin neta de la
entidad en una entidad extranjera, deben ser consideradas como
componentes de los activos netos/patrimonio neto, en los estados
financieros de la entidad, hasta que se produzca la disposicin de la
NICSP 4
158
inversin, en cuyo momento sern objeto de reconocimiento como gasto o

ingreso de acuerdo con lo establecido en el prrafo 55.
Tratamiento Alternativo Permitido
30. El tratamiento de referencia para las diferencias de cambio abordadas en el
prrafo 31, es el que se ha establecido en el prrafo 24.
31.
Las diferencias de cambio pueden producirse a consecuencia de una

fuerte devaluacin en una moneda, contra la que no ha existido
posibilidad prctica de emprender acciones de cobertura, habiendo
afectado a pasivos que no puedan ser liquidados y que han surgido
directamente de la compra reciente de activos facturados en moneda
extranjera. Tales diferencias de cambio deben ser incluidas como parte
del importe del activo en libros correspondiente.
32.
Las diferencias de cambio no se incluyen en el importe de los activos en libros

si la entidad tiene la posibilidad de liquidar o dar cobertura a la deuda en
moneda extranjera que ha surgido como consecuencia de la adquisicin del
activo. No obstante, las diferencias negativas de cambio forman parte de los
costos directamente atribuibles al activo, cuando la deuda relacionada no
puede ser liquidada y no existe ninguna forma prctica de proceder a su
cobertura, lo que ocurre, por ejemplo, cuando como consecuencia de los
controles de cambios, se produce un retraso en obtener las divisas para el
pago. Por tanto, segn el tratamiento alternativo, se considera como costo del
activo facturado en una moneda extranjera, la cantidad de moneda de los
estados financieros que la entidad debe pagar, finalmente, para liquidar las
deudas surgidas directamente de la reciente adquisicin del citado activo.
Estados financieros de operaciones en el extranjero

Clases de operaciones en el extranjero
33. El mtodo utilizado para convertir los estados financieros de operaciones en el
extranjero, depende de la manera en que las citadas operaciones son
financiadas y de la relacin que tengan con la entidad que informa. Para este
singular propsito, las citadas operaciones se clasifican como "operaciones en
el extranjero que son parte integrante de las actividades de la entidad que
informa " o como "entidades extranjeras.
34.
Las operaciones en el extranjero que forman parte integrante de las actividades

de la entidad, llevan a cabo su operacin como si fueran una extensin de las
operaciones correspondientes de la entidad que informa. Por ejemplo, el
ministerio de defensa puede tener cierto nmero de bases militares en el
extranjero, desarrollando sus actividades en nombre del gobierno central. Las
bases militares podran llevar a cabo sus actividades sustancialmente en la
moneda de los estados financieros de la entidad que informa. Por ejemplo, el
personal militar podra ser pagado en la moneda de presentacin y recibir slo
159
NICSP 4
SECTOR PBLICO


una pequea asignacin en moneda local. Las compras de suministros y

equipo podran hacerse en su mayor parte a travs de la entidad informante, y
las compras en moneda local reducirse al mnimo. Otro ejemplo sera el del
campus de una universidad pblica, situado en el extranjero, que operara bajo
la administracin y direccin del campus local. En tal caso, cualquier
variacin en la tasa de cambio entre la moneda de los estados financieros y la
moneda del pas de la operacin extranjera tiene un efecto casi inmediato en
los flujos de efectivo de las actividades ordinarias de la entidad que informa.
Por tanto, la variacin en la tasa de cambio afecta a las partidas monetarias
individuales de las operaciones en el extranjero, y no a la inversin neta que la
entidad tiene en tal operacin.
35.
Por el contrario, una entidad extranjera acumula efectivo y otras partidas

monetarias, incurre en gastos, genera ingresos ordinarios/recursos y
posiblemente acuerda tomar dinero prestado, pero todo ello lo hace,
sustancialmente, en su moneda local. Puede tambin realizar operaciones en
moneda extranjera, incluso en la moneda de los estados financieros de la
entidad que informa. Algunos ejemplos de entidades extranjeras de propiedad
estatal que pueden operar independientemente de otros organismos estatales
son las oficinas de turismo, las compaas de exploracin petrolera,
organismos de comercio y operaciones de radiodifusin. Tales entidades
pueden establecerse como Empresas Pblicas. Cuando se produce una
variacin en la tasa de cambio entre la moneda de los estados financieros y la
moneda local de la entidad extranjera, se produce un efecto directo nulo o muy
pequeo sobre los flujos presentes o futuros de efectivo de las actividades
ordinarias de la entidad extranjera, y tambin de la entidad que informa. La
variacin en la tasa de cambio afecta a la inversin neta de la entidad en la
entidad extranjera, y no a las partidas individuales, ya sean monetarias o no
monetarias, de la misma.
36.
Las siguientes circunstancias son indicativas de que una operacin en el

extranjero es una entidad extranjera, y por tanto no constituye una parte
integrante de las actividades de la entidad que informa:
(a)
aunque la entidad que informa podra controlar las operaciones en el

extranjero, las actividades de stas se llevan a cabo con un considerable
grado de autonoma respecto a esta entidad;
(b)
las transacciones con la entidad que informa no son una proporcin

elevada de las actividades del establecimiento en el extranjero;
(c)
las actividades de las operaciones en el extranjero se financian

principalmente con fondos procedentes de sus propias operaciones o con
prstamos locales, sin recurrir a fondos prestados por la entidad que
informa;
(d)
los costos de mano de obra, materiales y otros costos de los productos y

servicios de las operaciones en el extranjero se pagan o liquidan,
NICSP 4
160
fundamentalmente, en la moneda local, y no en la moneda de los estados

financieros de la entidad que informa;
(e)
los ingresos ordinarios/recursos de la operacin extranjera se producen

principalmente en monedas que no son la moneda de presentacin de la
entidad que informa; y
(f)
los flujos de efectivo de la entidad que informa son independientes de

las actividades cotidianas de las operaciones en el extranjero, no
quedando afectados directamente por la cuanta o la periodicidad de las
mismas.
No es necesario que se den todos estos indicios para clasificar una operacin
extranjera como entidad extranjera. La clasificacin apropiada para cada
operacin puede, en principio, establecerse a partir de la informacin concreta
relacionada con los indicadores que se han descrito arriba. En algunos casos,
la clasificacin dada a una operacin en el extranjero, ya sea como entidad
extranjera o como parte integral de las actividades de la entidad, puede no
resultar fcil, por lo que ser necesario recurrir a los juicios oportunos para
determinar la clasificacin que resulte pertinente.
Operaciones en el extranjero que son parte integral de las operaciones de la
entidad informante
37. Los estados financieros de las operaciones en el extranjero, que son parte
integrante de las operaciones de la entidad que informa, deben ser
convertidos utilizando las normas y procedimientos descritos en los
prrafos 16 a 32, como si las transacciones de las operaciones en el
extranjero en cuestin hubieran sido efectuadas por la entidad que
informa.
38.
Las partidas individuales de los estados financieros de las operaciones en el

extranjero se convierten como si las transacciones hubieran sido realizadas por
la entidad que informa.
39.
El costo y la depreciacin de las propiedades, planta y equipo se convierten

utilizando la tasa de cambio de la fecha de compra de cada activo o, si los
bienes se contabilizan por su valor razonable, utilizando la tasa de cambio
existente en la fecha de la valoracin. El costo de los inventarios se convierte a
las tasas de cambio vigentes al incurrir en tales costos. El importe recuperable
de un activo se convierte a las tasas de cambio vigentes cuando se determin
tal valor. Por ejemplo, cuando el valor neto realizable de una partida de los
inventarios se establece por referencia a una moneda extranjera, este valor se
convierte utilizando la tasa de cambio existente a la fecha en que se determin
tal valor neto realizable. Por tanto, la tasa de cambio utilizada es,
normalmente, la tasa de cambio de cierre. Puede ser necesario realizar un
ajuste por deterioro del valor, con el fin de reducir el importe de un activo en
libros en los estados financieros de la entidad que informa, hasta alcanzar su
161
NICSP 4
SECTOR PBLICO


importe recuperable, incluso cuando tal ajuste no fuera preciso en los estados
financieros originales de la operacin en el extranjero. A la inversa, puede ser
necesario deshacer, a efectos de integracin en los estados financieros de la
entidad que informa, un ajuste que se haya realizado en los estados financieros
de la operacin en el extranjero.
40.
Por razones prcticas, se utiliza a menudo una tasa de cambio aproximado al

existente en la fecha de las transacciones, por ejemplo puede utilizarse la
media de los cambios mensuales o semanales para todas las transacciones que
se han producido, en cada moneda extranjera, durante el periodo. No obstante,
si las tasas de cambio han fluctuado considerablemente, la utilizacin de tasas
medias para el periodo es poco recomendable.
Entidades extranjeras
41. Al convertir los estados financieros de una entidad extranjera, para
incorporarlos a sus propios estados financieros, la entidad que informa
debe utilizar los siguientes procedimientos:
(a)
los activos y pasivos de la entidad extranjera, ya sean de tipo

monetario o no monetario, deben ser convertidos segn la tasa de
cambio de cierre;
(b)
las partidas de gastos e ingresos ordinarios/recursos de la entidad

extranjera deben ser convertidas a las tasas de cambio existentes en
las fechas de las correspondientes transacciones, salvo cuando la
entidad extranjera informe en trminos de una moneda que
pertenece a una economa hiperinflacionaria, en cuyo caso los
gastos e ingresos ordinarios/recursos deben ser convertidos
utilizando la tasa de cambio de cierre; y
(c)
todas las diferencias de cambio resultantes del proceso deben

clasificarse como componentes de los activos netos/patrimonio neto,
hasta la disposicin de la inversin neta.
42.
El prrafo 52 debe servir de referencia para estudiar la reexpresin de los

estados financieros de las entidades extranjeras que presentan su informacin
en la moneda de una economa hiperinflacionaria.
43.
Al convertir los flujos de efectivo -los cobros y pagos en efectivo- de una entidad
extranjera, para incorporarlos en el estado de flujos de efectivo de la entidad que
informa, sta debe cumplir con los procedimientos sealados en la NICSP 2. La
NICSP 2 requiere que los flujos de efectivo de una entidad extranjera controlada
sean convertidos a las tasas de cambio entre la moneda de presentacin y la
moneda extranjera a las fechas de los flujos de efectivo. La NICSP 2 tambin trata
la presentacin de las ganancias y prdidas no realizadas resultantes de las
variaciones en las tasas de cambio relacionadas con el efectivo y equivalentes de
efectivo que se tiene o adeuda en moneda extranjera.
NICSP 4
162
44.
Por razones prcticas se utiliza frecuentemente una tasa de cambio aproximada,

por ejemplo la tasa de cambio media del periodo, para la conversin de los
ingresos ordinarios/recursos y gastos de una operacin en el extranjero.
45.
La conversin de los estados financieros de una entidad extranjera conduce al

reconocimiento de diferencias de cambio que aparecen por causa de:
(a)
la conversin de las partidas de gastos e ingresos ordinarios/recursos

utilizando las tasas de cambio de las fechas de las respectivas
transacciones, as como la de los activos y pasivos de la tasa de cambio
de cierre;
(b)
la conversin de la inversin neta en una entidad extranjera a una tasa

de cambio diferente al que fue convertida en estados financieros
anteriores; y
(c)
otros cambios en los activos netos/patrimonio neto de la entidad

extranjera.
Todas estas diferencias de cambio no se reconocen como gastos o ingresos

ordinarios/recursos del periodo, puesto que las variaciones correspondientes
en las tasas de cambio tienen poco o ningn efecto directo en los flujos de
efectivo de las actividades ordinarias de la entidad extranjera o de la entidad
que informa. Cuando una entidad extranjera, de la que no se posee la totalidad
del capital, se consolida, las diferencias de cambio acumuladas que aparecen
en la conversin y corresponden a los intereses minoritarios, se imputan a los
mismos, y se presentan como componentes de la partida de intereses
minoritarios en el estado de situacin financiera o balance general
consolidado.
46.
47.
La plusvala comprada (o fondo de comercio) por la adquisicin de una

entidad extranjera, as como los ajustes al valor razonable de los valores de
activos y pasivos en libros que se producen tras la adquisicin de una entidad
extranjera, se pueden tratar alternativamente como:
(a)
activos y pasivos de la entidad extranjera, en cuyo caso se convierten a

la tasa de cambio al cierre de acuerdo con el prrafo 41; o como
(b)
activos y pasivos de la entidad que informa, los cuales o bien han sido
expresados ya en la moneda de los estados financieros o son partidas no
monetarias en moneda extranjera, que se convierten utilizando la tasa de
cambio existente en el momento de la transaccin, de acuerdo con el
prrafo 20(b).
La incorporacin de los estados financieros de una entidad extranjera en los de

la entidad que informa seguir los procedimientos normales de consolidacin,
tales como la eliminacin de los saldos y transacciones llevadas a cabo dentro
de la unidad econmica (ver la NICSP 6 y la NICSP 8 Informacin Financiera
sobre los Intereses en Negocios Conjuntos).
163
NICSP 4
SECTOR PBLICO


48.
No obstante, la diferencia de cambio que surja de una partida monetaria

intragrupo, ya sea a corto o largo plazo, no puede ser eliminada con el importe
relacionado surgido en otros saldos intragrupo, puesto que tal partida
monetaria representa un compromiso de convertir una moneda en otra, y
expone a la entidad a prdidas o ganancias cuando aparezcan fluctuaciones de
cambio. De acuerdo con esto, en los estados financieros de la entidad que
informa, tal diferencia de cambio continuar reconocindose como gasto o
ingreso ordinario/recurso o, si aparece en las circunstancias descritas en los
prrafos 27 y 29, se considerar como componente de los activos
netos/patrimonio neto hasta el momento de la disposicin de la inversin neta.
49.
Cuando los estados financieros de una entidad extranjera se refieren a una

fecha de presentacin diferente de los de la entidad que informa, la entidad
extranjera elabora, al objeto de incorporarlos a los estados financieros de la
entidad que informa, estados financieros con las mismas fechas que las
existentes en los de la sta ltima. Si fuera imposible hacerlo, la NICSP 6
permite usar estados financieros elaborados en diferentes fechas, siempre que
la diferencia no sea superior a tres meses.
50.
Cuando haya diferencia en la fecha de presentacin entre la entidad que

informa y la entidad extranjera, sta convierte sus activos y pasivos segn la
tasa de cambio de su propia fecha de presentacin.
51.
Adems, cuando resulte apropiado, se realizarn ajustes por los movimientos

significativos en las tasas de cambio hasta la fecha de presentacin de la
entidad que informa, de conformidad con la NICSP 6 y la NICSP 7
Tratamiento Contable de las Inversiones en Asociadas.
52.
Los estados financieros de una entidad extranjera que presenta

informacin en la moneda de una economa hiperinflacionaria, deben ser
reexpresados de acuerdo con las normas apropiadas referentes a la
presentacin de informacin financiera en ese tipo de economasantes de
proceder a convertirlos a la moneda de los estados financieros en que la
entidad que informa presenta su informacin financiera. Cuando la
economa en cuestin deje de tener caractersticas hiperinflacionarias, y
la entidad extranjera deje de preparar y presentar sus estados financieros
de acuerdo con dichas normas, la entidad que informa debe tratar los
importes expresados en la unidad de medida correspondiente, a la fecha
de la ltima reexpresin, como los costos de adquisicin, a efectos de la
conversin en la moneda de los estados financieros de la entidad que
informa.
53.
Una economa hiperinflacionaria es aquella en que la prdida del poder

adquisitivo de la moneda se produce a un ritmo tal que resulta equvoca
cualquier comparacin entre las cifras procedentes de transacciones y otros
acontecimientos ocurridos en diferentes momentos del tiempo, incluso dentro
de un mismo perodo contable.
NICSP 4
164
54.
El estado de hiperinflacin viene indicado por las caractersticas del entorno

econmico del pas, entre las cuales se incluyen las siguientes:
(a)
la poblacin en general prefiere conservar su riqueza en forma de

activos no monetarios o en una moneda extranjera relativamente estable.
Las cantidades de moneda local obtenidas se invierten inmediatamente
con el fin de mantener la capacidad adquisitiva;
(b)
la poblacin no toma en consideracin las cantidades monetarias en

trminos de la moneda local, sino en funcin de una moneda extranjera
relativamente estable. Los precios pueden establecerse en esta otra
moneda;
(c)
las ventas y compras a crdito tienen lugar a precios que compensan la

prdida de poder adquisitivo esperada durante el aplazamiento, incluso
cuando el periodo es corto;
(d)
las tasas de inters, salarios y los precios se ligan a la evolucin de un

ndice de precios; y
(e)
la tasa de inflacin acumulada durante un perodo de tres aos se

aproxima o sobrepasa el 100%.
Disposicin de una Entidad Extranjera

55. Al proceder a la disposicin de una entidad extranjera, el importe
acumulado de las diferencias de cambio relacionadas con ella, que hayan
sido diferidas hasta el momento, debe ser reconocido como gasto o ingreso
ordinario/recurso en el mismo periodo en que se procede a reconocer las
prdidas o ganancias derivadas de la disposicin.
56.
Una entidad puede disponer su participacin en una entidad extranjera por

medio de su venta, liquidacin, reembolso del capital aportado o abandono de
la totalidad o parte de las operaciones que lleva a cabo dicha entidad. El pago
de dividendos forma parte de las operaciones de disposicin, slo cuando
constituye una devolucin de la inversin. En el caso de disposicin parcial, se
incluir en las prdidas o ganancias del periodo slo la parte proporcional de
las diferencias de cambio acumuladas. El hecho de dotar una provisin sobre
el importe de la inversin en libros en una entidad extranjera, no constituye
una disposicin parcial. De acuerdo con lo anterior, en caso de constituir tal
provisin, no se proceder a reconocer ninguna parte de las diferencias de
cambio acumuladas hasta el momento y diferidas hasta la disposicin.
Cambio en la clasificacin dada a una operacin en el extranjero

57. Cuando se produce un cambio en la clasificacin dada a una operacin en
el extranjero, los procedimientos de conversin aplicables a la nueva
situacin se deben aplicar desde el momento en que tiene lugar el citado
cambio.
165
NICSP 4
SECTOR PBLICO


58.
Un cambio en la forma en que una operacin es financiada en el extranjero o

se relaciona con la entidad que presenta los estados financieros, puede llevar a
variar la clasificacin otorgada a la misma.
59.
Cuando una operacin, que es parte integrante de las actividades de la entidad

que informa, se clasifica como entidad extranjera, se procede a reclasificar las
diferencias de cambio, surgidas en el momento de la reclasificacin, como
componentes de los activos netos/patrimonio neto. Cuando, por el contrario, se
procede a reclasificar a una entidad extranjera como una operacin en el
extranjero, porque forma parte integrante de las actividades de la entidad que
informa, los saldos, ya convertidos, de las partidas no monetarias en la fecha
de la reclasificacin, pasan a considerarse costos de adquisicin de esas
mismas partidas, para el periodo en que tiene lugar el cambio y los posteriores.
Las diferencias de cambio que han resultado diferidas en el pasado, no se
reconocen como gastos o ingresos ordinarios/recursos hasta que llegue
momento de la disposicin de la operacin en el extranjero.
De aplicacin en todos los casos donde se presenten diferencias de

cambio
Efectos impositivos de las diferencias de cambio
60. En la Norma Internacional de Contabilidad NIC 12 Impuesto sobre las
Ganancias las entidades informante sujetas al impuesto sobre las ganancias
pueden hallar las directrices necesarias tanto para el tratamiento de los efectos
impositivos asociados a las ganancias y prdidas provenientes de las
transacciones en moneda extranjera, como para las diferencias de cambio
surgidas por la conversin de los estados financieros de operaciones en el
extranjero.
Informacin a revelar
61.
62.
La entidad debe revelar, en sus estados financieros:

(a)
el importe de las diferencias de cambio que se han incluido en el

resultado neto (ahorro o desahorro) del ejercicio;
(b)
las diferencias de cambio, en trminos netos, que se han clasificado

como componentes de los activos netos/patrimonio neto; as como
una conciliacin de los saldos de las diferencias al principio y al
final del periodo; y
(c)
el importe de las diferencias de cambio, surgidas durante el periodo,

que se han incorporado al importe de los activos en libros, de
acuerdo con el tratamiento alternativo permitido en el prrafo 31.
Cuando la moneda de presentacin de los estados financieros sea

diferente de la moneda local del pas en que est domiciliada la entidad,
deben darse las razones para la utilizacin de tal unidad monetaria.
NICSP 4
166
Tambin deben incluirse en los estados financieros las razones de

cualquier eventual cambio en la moneda de los estados financieros.
63.
Cuando se produzca un cambio en la clasificacin de una operacin en el

extranjero, si el efecto es importante, la entidad debe revelar la siguiente
informacin:
(a)
la naturaleza del cambio en la clasificacin;
(b)
las razones para efectuar dicho cambio;
(c)
el efecto que el cambio en la clasificacin ha tenido sobre los activos

netos/patrimonio neto de la entidad; y
(d)
el impacto que, en el resultado neto (ahorro o desahorro) de cada

periodo precedente que sea objeto de presentacin, tiene el cambio
en la clasificacinsuponiendo que se hubiera producido al principio
del periodo ms antiguo del que se ofrezca informacin.
64.
Si la entidad reconoce la plusvala comprada (o fondo de comercio) y los

ajustes al valor razonable resultantes en la adquisicin de una entidad
extranjera, debe revelar el mtodo seleccionado para hacer la conversin
de dicho ajuste de acuerdo con el prrafo 46.
65.
Por ltimo, se aconseja a las entidades que informen sobre la poltica seguida
en la gestin del riesgo en moneda extranjera.
Disposicin transitoria
66.
En la primera ocasin que la entidad aplique esta Norma, deber

clasificar separadamente y revelar el saldo acumulado, al principio del
periodo, de las diferencias de cambio diferidas y clasificadas, en periodos
anteriores, como componentes de los activos netos/patrimonio neto, salvo
que el citado saldo no pueda ser razonablemente determinado.
Fecha de vigencia
67.
La presente Norma Internacional de Contabilidad del Sector Pblico tendr

vigencia para los estados financieros anuales que cubran periodos que
aplicacin.
68.
Cuando, una entidad adopte la base contable de acumulacin (o devengo) en la

presentacin de su informacin financiera, conforme a lo definido por las
167
NICSP 4
SECTOR PBLICO



La Norma Internacional de Contabilidad del Sector Pblico NICSP 4 Efectos de las
Variaciones en las Tasas de Cambio de la Moneda Extranjera ha sido bsicamente
elaborada a partir de la Norma Internacional de Contabilidad NIC 21 Efectos de las
Variaciones en las Tasas de Cambio de la Moneda Extranjera. Las principales
diferencias entre la NICSP 4 y la NIC 21 son las siguientes:
La NICSP 4 incluye un comentario adicional al de la NIC 21, para aclarar la

aplicabilidad de las directrices a la contabilidad de las entidades del sector
pblico.

equivalentes en la NIC 21 son empresa, ingreso, estado o cuenta de
prdidas y ganancias, balance y patrimonio neto.

El prrafo 31 de la NICSP 4 exige la capitalizacin, en el correspondiente activo,

de la diferencia de cambio resultante de una fuerte devaluacin o depreciacin de
una moneda en ciertas circunstancias. La NIC 21 seala, como requisito
adicional, que tal capitalizacin no puede exceder al importe recuperable del
activo o a su coste de reposicin, el que sea menor. El Comit pretende abordar
este tema en una futura Norma sobre deterioro del valor.
NICSP 4
168
Reconocimiento
elaborada a partir de la Norma Internacional de Contabilidad NIC 23 Costos por
Intereses publicada por el Comit de Normas Internacionales de Contabilidad
IASCF.
169
NICSP 5
SECTOR PBLICO
NICSP 5COSTOS POR INTERESES

COSTOS POR INTERESES
CONTENIDO
Prrafo
OBJECTIVO
ALCANCE ....................................................................................................
14
DEFINICIONES.............................................................................................
513
Costos por intereses ................................................................................
Entidad Econmica .................................................................................
79
Beneficios Econmicos Futuros o Potencial de Servicio........................
10
Empresas Pblicas ..................................................................................
11
Activos netos/patrimonio neto ................................................................
12
Activos Calificados.................................................................................
13
COSTOS POR INTERESES -TRATAMIENTO

DE REFERENCIA .........................................................................................
1416
Reconocimiento ......................................................................................
1415
Informacin a revelar..............................................................................
16
COSTOS POR INTERESES -TRATAMIENTO

ALTERNATIVO PERMITIDO .....................................................................
1740
Reconocimiento ......................................................................................
1739
Costos por intereses susceptibles de capitalizacin ................................
2129
Exceso del importe del activo en libros sobre el importe recuperable....
30
Inicio de la Capitalizacin ......................................................................
3133
Suspensin de la Capitalizacin..............................................................
3435
Fin de la Capitalizacin ..........................................................................
3639
Informacin a revelar..............................................................................
40
DISPOSICIONES TRANSITORIAS .............................................................
41
4243
NICSP 5
170

Objetivo
El objetivo de esta Norma es prescribir el tratamiento contable de los costos por
intereses. La Norma establece, como regla general, el reconocimiento inmediato de
los costos por intereses como gastos. No obstante, el pronunciamiento contempla,
como tratamiento alternativo permitido, la capitalizacin de los costos por intereses
que sean directamente imputables a la adquisicin, construccin o produccin de
algunos activos que cumplan determinadas condiciones.
Alcance
1.
Esta Norma debe ser aplicada en la contabilizacin de los costos por

intereses.
2.

3.

la Gua N 1 recomienda que las EPs presenten sus estados financieros de
4.
Esta Norma no se ocupa del costo, efectivo o imputado, de los activos

netos/patrimonio neto. Cuando una jurisdiccin aplique un cargo por costos
del capital a entidades individuales, se requerir evaluar si tal cargo cumple la
definicin de costo por intereses o si debe ser tratado como un costo efectivo o
imputable a los activos netos/patrimonio neto.
171
NICSP 5
SECTOR PBLICO
Definiciones
5.
Los trminos que siguen se usan, en la presente Norma, con los

significados que a continuacin se les asigna:
como consecuencia de hechos pasados y de los cuales se espera que fluirn
a la entidad beneficios econmicos futuros o un potencial1 de servicio.
Activo Calificado (Qualifying asset) es el activo que necesariamente
requiere un perodo de tiempo sustancial antes de estar listo para el uso o
venta a que est destinado.
Activos netos/patrimonio neto (Net assets/equity) es la porcin residual de
los activos de la entidad, una vez deducidos todos sus pasivos.
(a)

(b)

NICSP 5
172

actividades.
Diferencia de Cambio (Exchange difference) es la variacin que surge por
presentar el mismo nmero de unidades de una moneda extranjera en
trminos de la moneda de los estados financieros, utilizando dos tasas de
cambio diferentes
la misma.
Empresa Pblica (Government Business Enterprise) es la entidad que
(a)

nombre.
(b)

cabo una actividad;
(c)

(d)

(e)

Entidad Econmica (Economic entity) es el grupo de entidades que
controladas.
173
NICSP 5
SECTOR PBLICO

propietarios.
capital.
6.
Entre los costos por intereses de los fondos que se han tomado prestados se
incluyen:
(a)
los intereses de los prstamos a corto y largo plazo, as como los que
proceden de sobregiros (descubiertos) en cuentas corrientes;
(b)
la amortizacin de primas de emisin o descuento correspondientes a los

fondos que se han tomado a prstamo;
(c)
la amortizacin de los gastos de formalizacin de contratos de prstamo;
(d)
las cargas por intereses relativas a los arrendamientos financieros; y
(e)
las diferencias de cambio procedentes de prstamos en moneda

extranjera, en la medida en que sean consideradas como ajustes a costos
por intereses de la operacin.
Entidad Econmica
7.
8.

NICSP 5
174
9.

"potencial de servicio. A los activos empleados para generar flujos de entrada
de efectivo netos se les suele definir como portadores de "beneficios
Empresas Pblicas
Contabilidad del Sector Pblico NICSP 6 Estados Financieros Consolidados y
Tratamiento Contable de Entidades Controladas ofrece las directrices
Activos Calificados
13. Ejemplos de activos que cumplen las condiciones referidas para
calificacin son los edificios para oficinas, hospitales, activos
infraestructura tales como las carreteras, puentes e instalaciones para
generacin de energa, y los inventarios que necesitan un largo periodo
175
su
de
la
de
NICSP 5
SECTOR PBLICO
tiempo para ser puestos en condiciones de ser usados o vendidos. Sin embargo
otras inversiones, as como los inventarios que se manufacturan de forma
rutinaria y que necesitan periodos cortos de tiempo para su fabricacin, no son
elementos que puedan ser activos calificados para los efectos de la presente
Norma. Tampoco son elementos calificables como activos los que, al
adquirirlos, estn ya listos para el uso al que se les destina o para su venta.
Costos por Intereses tratamiento de Referencia

Reconocimiento
14. Los costos por intereses deben ser reconocidos como gastos del periodo en
que se incurre en ellos.
15.
Bajo el tratamiento de referencia, los costos por intereses se reconocen como

gastos del periodo en que se incurre en ellos, con independencia de los activos
a los que fuesen aplicables.
16. En los estados financieros se debe revelar informacin sobre las polticas
y mtodos contables adoptados para los costos por intereses.
Costos por intereses tratamiento alternativo permitido

Reconocimiento
17. Los costos por intereses deben ser reconocidos como gastos del periodo en
que se incurre en ellos, salvo si fueran capitalizados de acuerdo con el
prrafo 18.
18.
Los costos por intereses que sean directamente atribuibles a la

adquisicin, construccin o produccin de activos que cumplan las
condiciones para su calificacin, deben ser capitalizados, formando parte
del costo de dichos activos. El importe de los costos por intereses
susceptible de capitalizacin, debe ser determinado de acuerdo con esta
Norma.
19.
Segn el tratamiento alternativo permitido, los costos por intereses que sean
directamente atribuibles a la adquisicin, construccin o produccin de un
activo se incluyen como costos del mismo. Tales costos por intereses se
capitalizarn, formando parte del costo del activo, siempre que sea probable
que generen beneficios econmicos futuros o un potencial de servicio para la
entidad y puedan ser medidos con suficiente fiabilidad. Los dems costos por
intereses se reconocen como gastos del periodo en que se incurre en ellos.
20.
Si la entidad adopta el tratamiento alternativo permitido, dicho

tratamiento debe aplicarse de manera consistente a todos los costos por
intereses que sean directamente atribuibles a la adquisicin, construccin
NICSP 5
176
o produccin de todos los activos susceptibles de capitalizacin de la

entidad.
Costos por intereses susceptibles de capitalizacin
21. Son costos por intereses directamente atribuibles a la adquisicin,
construccin o produccin de un activo que cumple las condiciones
mencionadas para su calificacin, los costos que podran haberse evitado si no
se hubiera efectuado ningn desembolso en el activo correspondiente. Cuando
una entidad toma fondos prestados que destina especficamente a la obtencin
de un activo que cumple las condiciones mencionadas, los costos por intereses
relacionados con el activo en cuestin pueden ser fcilmente identificados.
22.
Puede resultar difcil identificar una relacin directa entre prstamos recibidos
y activos que cumplan las condiciones para su calificacin, para determinar
qu prstamos podran haberse evitado. Esa dificultad se pone de manifiesto,
por ejemplo, cuando la actividad financiera de la entidad est centralizada.
Tambin aparecen dificultades cuando una entidad econmica concierta con
las instituciones de crdito una gama variada de prstamos a diferentes tasas
de inters, y transfiere luego esos fondos, con diferentes criterios, a otras
entidades del grupo. Los fondos obtenidos centralizadamente pueden
transferirse a otras entidades del grupo, bajo la forma de prstamos,
subvenciones o inyecciones de capital. Estas transferencias pueden hacerse
libres de intereses o se puede exigir que se recupere slo una parte del costo
efectivo de los intereses. Tambin pueden surgir dificultades cuando se usan
prstamos expresados o referenciados a una moneda extranjera, cuando el
grupo opera en economas altamente inflacionarias, y cuando se producen
fluctuaciones en las tasas de cambio. Como resultado de lo anterior, la
determinacin del importe de los costos por intereses que son directamente
atribuibles a la adquisicin de un activo que cumple las condiciones para su
calificacin puede resultar difcil, y se requiere la utilizacin de criterios para
realizarla.
23.
En la medida que los fondos se hayan tomado prestados especficamente

con el propsito de obtener un activo que cumpla las condiciones para su
calificacin como tal, el importe de los costos por intereses susceptibles de
capitalizacin en ese activo se determinar segn los costos reales
incurridos por tales prstamos durante el periodo, menos los
rendimientos conseguidos por la colocacin de tales fondos en inversiones
temporales.
24.
Segn los acuerdos financieros relativos a los activos que cumplan las
condiciones correspondientes para su calificacin, puede suceder que la
entidad obtenga los fondos, e incurra en costos por intereses, antes de que los
mismos sean usados para hacer desembolsos que correspondan al activo en
cuestin. En tales circunstancias, la totalidad o una parte de los fondos se
pueden invertir temporalmente a la espera de hacer los desembolsos
correspondientes al citado activo. Para determinar la cuanta de los costos por
177
NICSP 5
SECTOR PBLICO
intereses susceptibles de ser capitalizados durante el periodo, cualquier

rendimiento obtenido de tales fondos se deduce de los costos por intereses
incurridos en el mismo.
25.
En la medida en que los fondos procedan de prstamos genricos, usados

para obtener el activo que cumple las condiciones para su calificacin, el
importe de los costos por intereses susceptibles de ser capitalizados debe
ser determinado aplicando una tasa de capitalizacin a los desembolsos
efectuados en dicho activo. La tasa de capitalizacin debe ser la media
ponderada de los costos por intereses aplicables a los prstamos recibidos
por la entidad, que han estado vigentes en el periodo, y son diferentes de
los especficamente acordados para financiar el activo. El importe de los
costos por intereses, capitalizados durante el periodo, no debe exceder del
total de costos por intereses en que se ha incurrido durante ese mismo
periodo.
26.
Slo se pueden capitalizar aquellos costos de endeudamiento que son

aplicables a los prstamos obtenidos por la entidad. Cuando la entidad
controladora obtenga fondos provenientes de prstamos que se trasladan a una
entidad controlada, sin asignarle costos por intereses, o asignndole slo parte
de stos, la entidad controlada puede capitalizar nicamente aquellos costos
por intereses en que ella misma haya incurrido. Cuando la entidad controlada
recibe un aporte de capital libre de intereses, o una subvencin de capital, no
incurre en ningn costo por intereses y no tiene, por consiguiente, que hacer
ninguna capitalizacin de estos costos.
27.
Cuando la entidad controladora transfiere fondos con un costo parcial a una

entidad controlada, la entidad controlada puede capitalizar la porcin de
dichos costos por intereses en que ella misma haya incurrido. En los estados
financieros de la entidad econmica se puede capitalizar el importe total de los
costos por intereses como parte del activo calificado, siempre que se hayan
hecho los ajustes de consolidacin necesarios para eliminar los costos
capitalizados por la entidad controlada.
28.
Cuando la entidad controladora haya transferido fondos sin ningn costo a una
entidad controlada, ni la entidad controladora ni la entidad controlada cumplen
los criterios para la capitalizacin de los costos por intereses. Sin embargo, si
la entidad econmica ha satisfecho tales criterios, en sus estados financieros
puede capitalizar los costos por intereses como parte del activo calificado.
29.
En algunas circunstancias, podra ser adecuado incluir todos los prstamos

recibidos por la controladora y sus entidades controladas al calcular la media
ponderada de los costos por intereses; en otros casos, sin embargo, ser
adecuado utilizar, para cada entidad controlada, una media ponderada de los
costos por intereses atribuibles a sus propios prstamos.
NICSP 5
178
Exceso del importe del activo en libros sobre el importe recuperable

30. Cuando el importe actual en libros sea, o el importe final del activo que
cumple las condiciones para su calificacin vaya a ser, mayor que su importe
recuperable, el importe en libros se disminuir o se dar de baja de acuerdo
con las exigencias de otras normas internacionales y/o nacionales de
contabilidad. En ciertos casos, el importe disminuido o dado de baja se
recupera y se puede reponer, de acuerdo con las citadas normas.
Inicio de la Capitalizacin
31. La capitalizacin de costos por intereses, como parte del costo de los
activos, que cumplan las condiciones para su calificacin, debe comenzar
cuando:
(a)
se haya incurrido en desembolsos con relacin al activo;
(b)
se haya incurrido en costos por intereses; y
(c)
se estn llevando a las actividades necesarias para preparar el

activo para su uso deseado o para su venta.
32.
Al hablar de desembolsos relativos a un activo, que cumpla las condiciones

para su calificacin, se hace referencia nicamente a pagos que hayan dado
lugar a salidas de efectivo, a transferencias de otros activos o cuando se
asuman pasivos que acumulen (o devenguen) intereses. El importe promedio
del activo en libros durante un periodo, incluyendo los costos por intereses
capitalizados anteriormente constituye, por lo general, una aproximacin
razonable de los desembolsos a los que se debe aplicar la tasa de
capitalizacin en ese periodo.
33.
Las actividades necesarias para preparar el activo para su uso deseado o para
su venta implican algo ms que la construccin fsica del mismo. Incluyen
tambin los trabajos tcnicos y administrativos previos al comienzo de la
construccin fsica, tales como las actividades asociadas a la obtencin de
permisos anteriores a la construccin propiamente dicha. No obstante, estas
actividades excluyen la mera tenencia del activo, cuando no se estn llevando
a cabo sobre el mismo los cambios que implica la produccin o el desarrollo.
Por lo tanto, y como ejemplo, los costos por intereses en los que se incurre
mientras los terrenos se estn preparando se capitalizan en los periodos en que
tal preparacin tiene lugar. Sin embargo, los costos por intereses en que se
incurre mientras los terrenos, adquiridos para construir sobre ellos, se
mantienen inactivos sin realizar en ellos ninguna labor de preparacin, no
cumplen las condiciones para ser capitalizados.
Suspensin de la Capitalizacin
34. La capitalizacin de los costos por intereses debe ser suspendida durante
los periodos en los que se interrumpe el desarrollo de actividades, si stos
se extienden de manera significativa en el tiempo.
179
NICSP 5
SECTOR PBLICO
35.
Tambin pueden producirse costos por intereses durante los periodos en los
que estn interrumpidas las actividades necesarias para preparar el activo para
su uso deseado o para su venta. Tales costos de mantenimiento de activos
parcialmente terminados, no cumplen las condiciones para su capitalizacin.
Sin embargo, la capitalizacin no debe suspenderse si durante ese periodo se
estn llevando a cabo actuaciones tcnicas o administrativas importantes.
Tampoco se suspender la capitalizacin por causa de un retraso temporal
necesario como parte del proceso de obtencin de un activo disponible para su
uso o para su venta. Por ejemplo, la capitalizacin continua durante el dilatado
periodo necesario para la maduracin de los inventarios, o durante el intervalo
de tiempo en el que el elevado nivel de las aguas retrase la construccin de un
puente, siempre que tal nivel elevado sea normal en esa regin geogrfica,
durante el periodo de construccin.
Fin de la Capitalizacin
36. La capitalizacin de los costos por intereses debe finalizar cuando se han
completado todas o prcticamente todas las actividades necesarias para
preparar al activo, que cumple las condiciones para su calificacin, para
su utilizacin deseada o para su venta.
37.
Normalmente, un activo estar preparado para su utilizacin esperada o para

su venta, cuando se haya completado la construccin fsica del mismo, incluso
aunque todava deban llevarse a cabo trabajos administrativos sobre l. Si lo
nico que falta es llevar a cabo modificaciones menores, tales como la
decoracin del edificio siguiendo las especificaciones del comprador o
usuario, esto es indicativo de que todas las actividades de construccin estn
sustancialmente acabadas.
38.
Cuando la construccin de un activo, que cumple las condiciones que le

califican para poder capitalizar costos por intereses, se realiza por partes,
y cada parte es capaz de ser utilizada por separado mientras se terminan
las restantes, la capitalizacin de los costos por intereses debe finalizar
cuando estn terminadas, sustancialmente, todas las actividades
necesarias para preparar esa parte para su utilizacin deseada o su venta.
39.
La construccin de oficinas que abarquen varios edificios, si cada uno de ellos

puede ser utilizado por separado, es un ejemplo de activo, que cumple las
condiciones que le califican para poder capitalizar costos por intereses, donde
cada parte es susceptible de ser utilizada mientras contina la construccin de
las dems. Por el contrario, activos que necesitan terminarse por completo
antes de que cada una de las partes pueda utilizarse son, por ejemplo, el
quirfano de un hospital, en que debe culminarse toda la construccin antes de
poderse utilizar; una planta de tratamiento de aguas residuales, en la que se
llevan a cabo varios procesos secuenciales en diferentes partes de la planta; y
un puente que forma parte de una carretera.
NICSP 5
180
40.
En los estados financieros se debe revelar informacin acerca de los

(a)
las polticas contables adoptadas con relacin a los costos por

intereses;
(b)
el importe de los costos por intereses capitalizados durante el

periodo; y
(c)
la tasa de capitalizacin utilizada para determinar el importe de los

costos por intereses susceptibles de capitalizacin (si ha sido
necesario aplicar una tasa de capitalizacin a los fondos obtenidos
mediante un endeudamiento centralizado).
Disposiciones transitorias
41.
Cuando la adopcin de esta Norma signifique un cambio en las polticas

contables seguidas, se aconseja a la entidad que ajuste sus estados
financieros, de acuerdo con la Norma Internacional del Sector Pblico
NICSP 3 resultado neto (ahorro o desahorro) del Ejercicio, Errores
Fundamentales y Cambios en las Polticas Contables. Alternativamente,
las entidades que sigan el tratamiento alternativo permitido deben
capitalizar solamente aquellos costos por intereses que cumplan las
condiciones para ser capitalizados, y se incurra en ellos desde la fecha de
vigencia de la Norma.
Fecha de vigencia
42.

aplicacin.
43.

181
NICSP 5
SECTOR PBLICO

La Norma Internacional de Contabilidad del Sector Pblico NICSP 5 Costos por
intereses ha sido bsicamente elaborada a partir de la Norma Internacional de
Contabilidad NIC 23 Costos por intereses. Las principales diferencias entre la
NICSP 5 y la NIC 23 son las siguientes:

aplicabilidad de las normas a la contabilidad de las entidades del sector
pblico.
La NICSP 5 emplea, en ciertos casos, una terminologa diferente a la de la

NIC 23. Los ejemplos ms significativos en la NICSP 5 son los trminos
entidad, o ingreso ordinario/recurso, estado de rendimiento financiero,
estado de situacin financiera, y activos netos/patrimonio neto. Los
trminos equivalentes en la NIC 23 son empresa, ingreso, estado o
cuenta de prdidas y ganancias, balance y patrimonio neto.

NICSP 5
182
Reconocimiento
Esta Norma Internacional de Contabilidad del Sector Pblico ha sido bsicamente elaborada a
partir de la Norma Internacional de Contabilidad NIC 27 (reestructurada en 1994) Estados
Financieros Consolidados y Contabilizacin de las Inversiones en Subsidiarias publicada por
el Comit de Normas Internacionales de Contabilidad (IASC). En 2001, en sustitucin del
IASC, se constituyeron el Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad (IASB) y la
Fundacin para el Comit de Normas Internacionales de Contabilidad (IASCF). Las Normas
Internacionales de Contabilidad (NICs) emitidas por el IASC permanecern en vigor mientras
no sean modificadas o retiradas por el IASB. La presente publicacin del Comit del Sector
Pblico de la Federacin Internacional de Contadores reproduce extractos de la NIC 27, con
autorizacin del IASC.
El texto aprobado de las Normas Internacionales de Contabilidad (NICs) es el publicado por el
IASB en idioma ingls, pudindose obtener ejemplares del mismo, en el Departamento de
Publicaciones del IASCF: IASCF Publications Department, 1st Floor, 30 Cannon Street,
London EC4M 6XH, United Kingdom.
Las NICs, los Proyectos de Norma y otras publicaciones del IASC y el IASB son propiedad
intelectual del IASCF.
IAS, IASC, IASCF, IASB and International Accounting Standards son Marcas
Registradas del IASCF y no deben ser usadas sin el consentimiento del IASCF.
183
NICSP 6
SECTOR PBLICO
NICSP 6ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS Y

TRATAMIENTO CONTABLE DE LAS ENTIDADES
CONTROLADAS

ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS Y
CONTROLADAS
CONTENIDO
Prrafo
OBJECTIVO
ALCANCE .....................................................................................................
17
DEFINICIONES.............................................................................................
814
Entidad Econmica ................................................................................
911
Beneficios Econmicos Futuros o Potencial de Servicio.......................
12
Empresas Pblicas .................................................................................
13
Activos netos/patrimonio neto ...............................................................
14
PRESENTACION DE ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS......
1520
ALCANCE DE LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS ........
2138
Establecimiento del control sobre otra entidad, para los fines de

presentacin de informacin financiera .................................................
2638
El Control para los fines de presentacin de informacin financiera ....
2832
Poder Regulatorio y Poder de compra ...................................................
33
Determinacin de la existencia de control, para los fines de presentacin de

informacin financiera ........................................................................... 3438
OPERACIONES DE CONSOLIDACIN.....................................................
3952
CONTABILIZACIN DE LAS ENTIDADES CONTROLADAS

DENTRO DE LOS ESTADOS FINANCIEROS INDIVIDUALES
DE LA CONTROLADORA....................................................................
5356
INFORMACIN A REVELAR.....................................................................
57
5860
6162
COMPARACIN CON LA NIC
NICSP 6
184

ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS Y
CONTROLADAS
Alcance
1.
La entidad que prepare y presente estados financieros segn la base

contable de acumulacin (o devengo) debe aplicar la presente Norma
para la preparacin y presentacin de estados financieros consolidados
de una entidad econmica.
2.
La presente Norma se ocupa, asimismo, de la contabilizacin de las

entidades controladas, dentro de los estados financieros individuales que
la controladora presenta por separado.
3.
Los estados financieros consolidados quedan comprendidos en el trmino

general de estados financieros, tal y como aparece en el Prlogo a las
Normas Internacionales de Contabilidad del Sector Pblico. Por lo tanto, los
estados financieros consolidados se preparan siguiendo las Normas
4.
La presente Norma se aplica, en la preparacin y presentacin de estados

financieros consolidados y en el tratamiento contable de las entidades
controladas, a todas las entidades del sector pblico, excepto a las
Empresas Pblicas.
5.

ello, la Gua N 1 recomienda que las EPs presenten sus estados financieros
de acuerdo, en todos los aspectos materiales, con las NICs.
6.
La presente Norma establece los requisitos para la preparacin y presentacin

de estados financieros consolidados, as como para el tratamiento contable de
185
NICSP 6
SECTOR PBLICO
ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS Y TRATAMIENTO

CONTABLE DE LAS ENTIDADES CONTROLADAS

las entidades controladas en los estados financieros individuales de la entidad

controladora. Aunque no se exige que las EPs cumplan la presente Norma en
sus estados financieros propios, las disposiciones de esta Norma se aplicarn
cuando una entidad del sector pblico que no sea una EP tenga una o ms
entidades controladas que sean EPs. En estos casos, la presente Norma se
aplicar a la consolidacin de las EPs en los estados financieros de la entidad
econmica, as como en la contabilizacin, en los estados financieros
individuales de la entidad controladora, de las inversiones en EPs.
7.
La presente Norma no trata los siguientes extremos:

(a)
mtodos de contabilizacin de las combinaciones de entidades, y sus

efectos sobre la consolidacin, incluido el tratamiento de la plusvala
comprada (fondo de comercio) surgido de la combinacin. (Las
directrices generales para la contabilizacin de combinaciones de
negocios pueden encontrarse en la NIC 22 Combinaciones de
Negocios);
(b)
contabilizacin de las inversiones en entidades asociadas (ver NICSP 7

Contabilizacin de Inversiones en Entidades Asociadas); o
(c)
el tratamiento contable de las inversiones en negocios conjuntos (vase

la NICSP 8, Informacin Financiera sobre los Intereses en Negocios
Conjuntos).
Definiciones
8.

servicio.
NICSP 6
186

(a)

(b)

actividades.
Control Conjunto (Joint control) es el acuerdo de compartir el control
sobre una actividad, mediante un convenio vinculante.
la misma.
3
187
NICSP 6
SECTOR PBLICO


(a)

nombre.
(b)

cabo una actividad;
(c)

(d)

(e)

controladas.
4
Comentario: El trmino entidad econmica se utiliza en esta serie de normas para definir, a
efectos de presentacin de los estados financieros, un grupo de entidades que comprenden la entidad
NICSP 6
188

propietarios.
Influencia Significativa (Significant influence) (NICSP 6.8; 7.6) es la
capacidad de intervenir en las decisiones de poltica financiera y de
operacin de la entidad participada, sin llegar a tener el control sobre la
misma.
capital.
Intereses Minoritarios (Minority interest) constituyen aquella parte del
resultado neto (ahorro o desahorro) de las operaciones, as como de los
activos netos de la entidad subsidiaria, que no pertenecen, bien sea
189
NICSP 6
SECTOR PBLICO



(a)
el resultado neto (ahorro o desahorro)de las actividades

ordinarias; y
(b)
Entidad Econmica
9.
10.

11.

Empresas Pblicas
NICSP 6
190

Presentacin de estados financieros consolidados

15.
Toda entidad controladora, que no se encuentre en los casos

contemplados en el prrafo 16, debe presentar estados financieros
consolidados.
16.
Una entidad controladora que es a su vez una entidad controlada en su

totalidad, o prcticamente en su totalidad, no necesita presentar estados
financieros consolidados cuando es improbable que existan usuarios para
tales estados financieros o cuando las necesidades de informacin de sus
usuarios sean cubiertas por los estados financieros consolidados de su
propia entidad controladora; o cuando, siendo una entidad controlada
prcticamente en su totalidad, la controladora obtenga el consentimiento
de los intereses minoritarios. Tales controladoras deben revelar, en sus
estados financieros individuales, las razones por las que no han
presentado los estados financieros consolidados, junto con los mtodos
utilizados para la contabilizacin de sus entidades controladas. Tambin
deben informar sobre el nombre y la direccin principal de la entidad
controladora que publica estados consolidados y las incluye en ellos.
17.
Los usuarios de los estados financieros de la entidad controladora estn,

usualmente, interesados en el grupo de entidades y necesitan, por tanto, ser
informados sobre los asuntos financieros del conjunto de la entidad
econmica. A satisfacer esta necesidad van dirigidos los estados financieros
consolidados, que presentan la informacin financiera sobre la entidad
econmica considerada como una sola entidad, sin tener en consideracin los
lmites legales de las entidades jurdicas independientes.
18.
Una controladora, si est poseda enteramente por otra entidad, no siempre

tendr que presentar estados financieros consolidados, ya que tales estados
pueden no ser requeridos por la entidad controladora, y las necesidades de los
dems usuarios pueden quedar mejor cubiertas por los estados financieros
consolidados de la controladora. Sin embargo, en el sector pblico, muchas de
las entidades controladoras que, o controladas en su totalidad, prcticamente
controladas en su totalidad, representan sectores o actividades bsicos del
gobierno, no siendo propsito de esta Norma eximir a estas entidades de la
preparacin de estados financieros consolidados. En esta situacin, las
191
NICSP 6
SECTOR PBLICO


necesidades de informacin de ciertos usuarios no pueden ser cubiertas por

estados financieros consolidados a nivel global del gobierno en su conjunto.
En muchas jurisdicciones, los gobiernos han reconocido sto y han legislado
sobre los requisitos para la presentacin de informacin financiera de tales
entidades.
19.
En algunos pases se exime de presentar estados consolidados a la

controladora que est poseda prcticamente en su totalidad por otra entidad,
siempre que la entidad controladora obtenga para ello la aprobacin de
quienes representen los intereses minoritarios. La expresin poseda
prcticamente en su totalidad significa, con frecuencia, que la entidad
controladora posee el 90% o ms de los derechos de voto.
20.
En algunos casos, una entidad econmica consta de un nmero de entidades

controladoras intermedias. Por ejemplo, si bien el ministerio de sanidad puede
ser la entidad controladora final, es posible que haya entidades controladoras
intermedias en el mbito de las autoridades sanitarias locales o regionales.
Los requisitos para la rendicin de cuentas y presentacin de informacin de
cada jurisdiccin pueden especificar qu entidades deben preparar estados
financieros consolidados (o cules estn eximidas de hacerlo). Cuando no
existan exigencias especficas de presentacin de informacin para que una
entidad controladora intermedia prepare estados financieros consolidados,
para la que es probable que existan usuarios, tales entidades debern preparar
y publicar estados financieros consolidados.
Alcance de los estados financieros consolidados

21.
La controladora que confeccione estados financieros consolidados deber

incluir en ellos a todas sus entidades controladas, ya sean nacionales o
extranjeras, salvo aqullas a las que se refiere el prrafo 22.
22.
Una entidad controlada debe ser excluida de la consolidacin cuando:

(a)
se pretende que el control sobre la misma sea temporal, porque la

controlada se ha adquirido y se mantiene exclusivamente con vistas
a su disposicin en un futuro prximo; o bien
(b)
opera bajo fuertes restricciones externas a largo plazo, que

impiden que la entidad controladora se beneficie de sus
actividades.
23.
Tales entidades controladas deben contabilizarse como si se tratasen de

inversiones financieras. La Norma Internacional de Contabilidad NIC 39
Ttulos Financieros: Reconocimiento y Medicin, suministra las directrices
generales para el tratamiento contable de las inversiones financieras.
24.
Un ejemplo de control temporal se da cuando se adquiere una entidad

controlada con un plan en firme para disponer de ella en el corto plazo. Esto
puede suceder cuando se adquiere una entidad econmica y una de las
NICSP 6
192
entidades que forman parte de ella se va a vender debido a que las actividades
que desarrolla son muy diferentes a las de la adquiriente. Tambin se produce
un control temporal, cuando la entidad controladora se propone ceder a otra
su control sobre una entidad controlada; por ejemplo, el gobierno central
puede transferir a un gobierno local su participacin en una entidad
controlada. Para aplicar esta exencin, la entidad controladora debe estar
fehacientemente comprometida, mediante un compromiso en firme, a
desprenderse de la entidad sujeta a control temporal, o a dejar de controlarla.
Para poder aplicar la exencin en ms de una fecha sucesiva de presentacin,
la entidad controladora debe demostrar su voluntad real de desprenderse de la
entidad sujeta a control temporal o de no seguirla controlando. Una entidad
estar fehacientemente comprometida a desprenderse de otra entidad, o a no
seguirla controlando, si tiene un plan formal para ello y no existe posibilidad
realista de que pueda abandonar dicho plan.
25.
Una entidad puede estar sujeta a fuertes restricciones que impidan que la
entidad controladora se beneficie de sus actividades. Por ejemplo, un gobierno
extranjero puede embargar los activos operativos de una entidad controlada
extranjera. Bajo estas circunstancias, es improbable que exista control y los
procedimientos de consolidacin de esta Norma ya no seran aplicables.
Establecimiento del control sobre otra entidad, para los fines de presentacin
de informacin financiera
26. Determinar si una entidad controla o no a otra, a efectos de presentacin de
informacin financiera, es una cuestin de criterio tomando como base la
definicin de control que da la presente Norma y las circunstancias
especficas de cada caso. Es decir, es necesario tomar en consideracin la
naturaleza de la relacin existente entre las dos entidades. En particular, es
necesario tener en cuenta los dos elementos de la definicin de control
establecidos en la presente Norma. Estos dos elementos son: el elemento
poder (poder de dirigir las polticas financieras y de operacin de otra entidad)
y el elemento beneficio (capacidad de la entidad controladora para
beneficiarse de las actividades de la otra entidad).
27.
Para los fines de establecer el control, la entidad controladora necesita

beneficiarse de las actividades de la otra entidad. Por ejemplo, una entidad se
puede beneficiar de las actividades de otra entidad en funcin de la
distribucin de los resultados netos (ahorros) de sta (por ejemplo, en forma
de dividendos) y se expone al riesgo de una prdida potencial. En otros casos,
la entidad puede no obtener beneficios financieros de la otra entidad, pero
puede, en cambio, beneficiarse de su capacidad para dirigir a la otra entidad a
trabajar conjuntamente con el fin de alcanzar sus objetivos. Tambin puede
ser posible que una entidad obtenga beneficios, tanto financieros como no
financieros, de las actividades de otra entidad. Por ejemplo, una EP puede
proporcionar a una entidad controladora un dividendo y tambin posibilitar el
logro de algunos de sus objetivos de poltica social.
193
NICSP 6
SECTOR PBLICO


El Control para los Fines de Presentacin de Informacin Financiera

28. Para los fines de presentacin de informacin financiera, el control emana de
la capacidad de una entidad para dirigir las polticas financieras y operativas
de otra entidad y no necesariamente se requiere que la primera tenga una
participacin mayoritaria en el accionariado u otra clase de inters patrimonial
de la segunda. La capacidad de controlar debe ser ejercitable de inmediato. Es
decir, ya debe habrsele conferido esta potestad a la entidad por ley o por
algn acuerdo formal. La potestad de controlar no es ejercitable de inmediato
si se requiere cambiar la legislacin o renegociar acuerdos para hacerla
efectiva. Es necesario distinguir que la existencia de la potestad de controlar a
otra entidad no depende de la probabilidad o posibilidad de ejercer tal
potestad.
29.
De forma similar, la existencia de control no requiere que una entidad tenga

responsabilidad en la gestin de las operaciones cotidianas de la otra entidad
(o que est involucrada en ellas). En muchos casos, una entidad puede que
slo ejercite su potestad de controlar a otra entidad cuando se rompe o revoca
un acuerdo entre la entidad controlada y su entidad controladora.
30.
Por ejemplo, un organismo gubernamental puede tener una participacin en la

propiedad de una entidad ferroviaria que opere como una EP. Se permite que
tal administracin opere autnomamente, y no se apoye en el gobierno para su
financiacin, aunque haya obtenido capital a travs de prstamos por un
volumen importante que han sido avalados por el gobierno. La entidad
ferroviaria no ha entregado dividendos al gobierno desde hace varios aos. El
gobierno tiene la potestad de nombrar y destituir a la mayora de los
miembros del rgano de direccin de la entidad ferroviaria. El gobierno no ha
ejercitado nunca su capacidad para destituir a los miembros del rgano de
direccin y se muestra reticente a hacerlo debido a la sensibilidad del
electorado respecto a la intervencin del gobierno en el funcionamiento de la
red ferroviaria. En este caso, la potestad de controlar puede ejercerse de
inmediato, pero, en la relacin que existe entre la entidad controlada y la
controladora, no ha ocurrido un hecho que justifique que la entidad
controladora ejercite su potestad sobre la entidad controlada. Por lo tanto, el
control existe, ya que la potestad de controlar es suficiente, a pesar de que la
entidad controladora puede optar por no ejercer dicha potestad.
31.
La existencia de potestades legales separadas no impide de por s que una

entidad sea controlada por otra. Por ejemplo, la Oficina Nacional de
Estadstica usualmente tiene facultades reglamentarias para operar
independientemente del gobierno. Es decir, la Oficina Nacional de Estadstica
puede tener la potestad de obtener informacin y presentar sus resultados sin
recurrir al gobierno u otros organismos. Para que exista control no es
necesario que una entidad tenga responsabilidad sobre las operaciones
cotidianas de otra entidad o por la forma en que sta realice sus funciones
especficas.
NICSP 6
194
32.
El poder de una entidad para dirigir la toma de decisiones en relacin con las
polticas financieras y operativas de otra entidad es insuficiente, en s mismo,
para asegurar la existencia de control tal como se define en esta Norma. La
entidad controladora necesita poder dirigir la toma de decisiones de forma que
se beneficie de las actividades de la otra entidad, por ejemplo capacitando a
sta para que opere con ella, como parte de una entidad econmica, en la
consecucin de sus objetivos. Esto tendr el efecto de excluir de la definicin
de "entidad controladora" y "entidad controlada" relaciones que no van ms
all, por ejemplo, de las de un liquidador y la entidad por liquidar, y
normalmente excluir la relacin de prestamista y prestatario. De forma
similar, para los fines de la presente Norma, no se considera que un
administrador, cuya relacin con el fideicomiso no va ms all de las
responsabilidades normales de un administrador, controla el fideicomiso.
Poder Regulatorio y Poder de Compra

33. Los gobiernos y sus organismos tienen la potestad de regular el
comportamiento de muchas entidades, mediante el uso de sus facultades
soberanas o legislativas. El poder de compra y el poder regulatorio no
constituyen control para los fines de la presentacin de informacin
financiera. Para asegurar que los estados financieros de las entidades del
sector pblico incluyen slo los recursos que ellas controlan y de los cuales
pueden beneficiarse, la definicin de control, para los fines de la presente
Norma, no incluye:
(a)
la potestad legislativa de establecer el marco legal dentro del cual

operan las entidades y la de imponer condiciones o sanciones sobre las
operaciones de las entidades. Tal potestad no significa que una entidad
del sector pblico tenga control sobre los activos gestionados por
dichas entidades. Por ejemplo, la entidad pblica que controla la
contaminacin puede tener la potestad de clausurar las operaciones de
las entidades que no cumplan con la normativa ambiental. Sin
embargo, esta potestad no constituye control, ya que dicha direccin
slo tiene la potestad de regular; o
(b)
a las entidades que son econmicamente dependientes de una entidad

del sector pblico. Es decir, las entidades que mantienen su
discrecionalidad respecto a recibir o no financiacin de una entidad del
sector pblico o a llevar a cabo o no negocios con sta. Estas entidades
tienen la potestad final de dirigir sus propias polticas financieras u
operativas, y, por lo tanto, no son controladas por otra entidad del
sector pblico. Por ejemplo, una dependencia gubernamental puede
influir en las polticas financieras y operativas de una entidad que
depende de ella para su financiacin (por ejemplo, una entidad de
beneficencia) o de una entidad con fines de lucro que depende
econmicamente de las transacciones con dicha dependencia. En
consecuencia, tal dependencia gubernamental tiene cierto poder como
195
NICSP 6
SECTOR PBLICO


comprador, pero no gobierna las polticas financieras y operativas de

dicha entidad.
Determinacin de la Existencia de Control, para los Fines de Presentacin de
Informacin Financiera
34. Las entidades del sector pblico pueden crear otras entidades para alcanzar
algunos de sus objetivos. En algunos casos puede ser evidente que una
entidad es controlada y que, por tanto, se debe consolidar. En otros casos,
puede que no sea tan claro. Los prrafos 35 y 36 ofrecen las directrices
generales que ayudan a determinar si existe o no control, para los fines de
presentacin de informacin financiera.
35.
Al examinar las relaciones entre dos entidades, se presume que existe control
cuando se cumple al menos una de las condiciones de poder y otra de las de
beneficio que se enumera a continuacin, salvo que exista una evidencia clara
de que es otra entidad la que mantiene el control.
Condiciones de Poder
(a)
La entidad tiene directamente, o indirectamente a travs de entidades

controladas, la propiedad de una participacin mayoritaria con derecho
a voto en la otra entidad.
(b)
La entidad tiene la potestad, bien sea concedida o bien sea ejercitable

de acuerdo con la legislacin vigente, de nombrar o revocar a la
mayora de los miembros del rgano de direccin de la otra entidad.
(c)
La entidad tiene poder de controlar o regular el control de la mayora

de los votos que sera posible emitir en una junta general de la otra
entidad.
(d)
La entidad posee el poder de controlar la mayora de los derechos de

voto en las sesiones del consejo de administracin u rgano de
direccin equivalente.
Condiciones de Beneficio
(a)
La entidad tiene la potestad de disolver la otra entidad y obtener un

nivel importante de beneficios econmicos residuales o asumir
obligaciones importantes. Por ejemplo, puede satisfacerse la condicin
de beneficio si una entidad fuera responsable de las obligaciones
residuales de otra entidad.
(b)
La entidad tiene la potestad de acceder a la distribucin de los activos

de la otra entidad, y/o puede ser responsable de ciertas obligaciones de
la otra entidad.
NICSP 6
196
36.
De no existir una o ms de las circunstancias enumeradas en el prrafo 35, es

probable que, bien individualmente, o bien colectivamente, los siguientes
factores constituyan indicios de la existencia de control.
Indicadores de Poder
(a)
La entidad tiene la capacidad de vetar los presupuestos operativos y de

capital de la otra entidad.
(b)
La entidad tiene la capacidad de vetar, invalidar o modificar las

decisiones del rgano de direccin de la otra entidad.
(c)
La entidad tiene la capacidad de aprobar la contratacin, reasignacin y

destitucin del personal clave de la otra entidad.
(d)
La autoridad o mandato de la otra entidad es establecido y limitado por

ley.
(e)
La entidad posee "acciones de oro5 (o equivalente) en la otra entidad,

que le confieren el derecho a dirigir las polticas financieras y
operativas de dicha otra entidad.
Indicadores de Beneficio
37.
(a)
La entidad mantiene un derecho directo o indirecto sobre los activos

netos/patrimonio neto de la otra entidad, con capacidad vigente de
acceder al mismo.
(b)
La entidad tiene un derecho significativo sobre los activos

netos/patrimonio neto de la otra entidad, en caso de liquidacin u otro
tipo de distribucin que no sea una liquidacin.
(c)
La entidad es capaz de dirigir a la otra entidad para que coopere en el

logro de los objetivos de la entidad.
(d)
La entidad est expuesta a las obligaciones residuales de la otra

entidad.
El diagrama que sigue muestra las etapas bsicas implcitas para establecer la
existencia de control sobre otra entidad. Este diagrama deber leerse
conjuntamente con lo sealado en los prrafos 26 al 36.
El trmino "accin de oro" se refiere a una clase de acciones que dan al tenedor derecho a potestades
o derechos especficos que, por lo general, exceden a los que normalmente van asociados a su
inters como propietario o a su representacin en el rgano de direccin.
197
NICSP 6
SECTOR PBLICO


Establecimiento del Control sobre Otra Entidad, para los Fines de Presentacin
de Informacin Financiera
No
Se beneficia la entidad
con las actividades de la
otra entidad?
S
Tiene la entidad la
capacidad de dirigir las
polticas financieras y
operativas de la otra
entidad?
No
S
Es ejercitable de
inmediato la capacidad de
dirigir las polticas
financieras y operativas?
No
La entidad controla a la
otra entidad
NICSP 6
No parece existir control.

Considerar si la otra entidad es
una entidad asociada segn lo
definido por la NICSP 7,o si la
relacin entre las dos entidades
constituye un "control conjunto,
segn lo definido por la NICSP 8.
198
38.
A veces se excluye de la consolidacin a una entidad controlada, cuando las

actividades de sta son diferentes a las del resto de entidades que forman la
entidad econmica; por ejemplo, en la consolidacin de EPs con entidades
sometidas a presupuesto limitativo y vinculante. Una exclusin en base a estas
razones no est justificada, ya que se proporciona mejor informacin
integrando tambin esas entidades controladas y presentando, en los estados
consolidados, datos adicionales sobre las diferentes actividades de las
entidades controladas. Por ejemplo, la informacin desagregada puede ayudar
a explicar la importancia de las diferentes actividades desarrolladas dentro de
la entidad econmica.
Operaciones de consolidacin
39.
Al preparar los estados financieros consolidados, los estados individuales de

la controladora y sus controladas se integran lnea a lnea, agregando las
cuentas de naturaleza similar dentro de los activos, pasivos, activos
netos/patrimonio neto, ingresos ordinarios/recursos y gastos. Para conseguir
que los estados consolidados presenten informacin financiera de la entidad
econmica como si fuera una sola entidad, se tienen en cuenta los siguientes
pasos:
(a)
se elimina el valor de la inversin de la controladora en libros en cada

entidad controlada, as como la porcin de los activos netos/patrimonio
neto de cada una de dichas entidades controladas que pertence a la
entidad controladora, (en la NIC 22 se pueden encontrar las directrices
para el tratamiento de la plusvala comprada -fondo de comercioresultante, en su caso);
(b)
los intereses minoritarios en la ganancia neta de las entidades

controladas consolidadas, en el periodo en que se informa, se
identifican y separan del resultado neto (ahorro o desahorro)
consolidado para llegar al
resultado neto (ahorro o
desahorro)correspondiente a los propietarios de la controladora; y
(c)
los intereses minoritarios, en los activos netos/patrimonio neto de las

entidades controladas consolidadas, se identifican y presentan en el
estado de situacin financiera o balance general de la entidad
econmica, en una partida (o rubro) separada de las obligaciones y de
los activos netos/patrimonio neto de los propietarios de la controladora.
Los intereses minoritarios en el patrimonio estn compuestos por:
(i)
el importe que les correspondiese en el momento de la

adquisicin (en la NIC 22 se puede encontrar las directrices
para el clculo de este importe); y
(ii)
la participacin de los minoritarios en los movimientos habidos

en los activos netos/patrimonio neto desde la fecha de
adquisicin.
199
NICSP 6
SECTOR PBLICO


40.
En la Norma Internacional de Contabilidad NIC 12 Impuesto a las Ganancias

se puede encontrar las directrices generales para el tratamiento contable de los
impuestos a pagar, ya sea por la controladora o las entidades controladas, por
causa de la distribucin a la controladora de las ganancias retenidas en las
controladas.
41.
Tanto los saldos como las transacciones entre entidades pertenecientes a

una misma entidad econmica, as como las consiguientes ganancias no
realizadas, deben ser eliminados en su totalidad. Las prdidas no
realizadas que resulten de transacciones entre entidades pertenecientes a
un mismo grupo deben tambin ser eliminadas, a menos que el costo de
los activos de los que forman parte no sea recuperable.
42.
Se eliminarn enteramente los saldos y transacciones entre entidades

pertenecientes a una misma entidad econmica, incluyendo ventas,
transferencias e ingresos ordinarios/recursos reconocidos como consecuencia
de una asignacin u otra autorizacin presupuestaria, gastos y dividendos. Se
eliminarn enteramente las ganancias no realizadas provenientes de
transacciones entre entidades pertenecientes a la misma entidad econmica, si
forman parte de los valores de los activos en libros, tales como existencias o
activo fijo. Se eliminarn, igualmente, las prdidas no realizadas derivadas de
transacciones intragrupo, si han sido deducidas para llegar al valor contable
de los activos, a menos que el costo de los mismos no sea recuperable. En la
NIC 12 se pueden encontrar las directrices para el tratamiento contable de las
diferencias temporales surgidas al eliminar los supervit/deficit no realizados
provenientes de las transacciones internas de la entidad econmica.
43.
Cuando los estados financieros usados en la consolidacin no tengan las

mismas fechas de referencia, deben efectuarse ajustes para recoger los
efectos de las transacciones, u otros eventos significativos, que hayan
ocurrido entre esas fechas y la de cierre de los estados financieros de la
controladora. En todo caso, la diferencia entre las distintas fechas de
referencia no debe ser mayor de tres meses.
44.
Normalmente, los estados financieros de la controladora y sus controladas,

usados en la preparacin de los estados consolidados, tienen las mismas
fechas de referencia. Cuando las fechas a que se refieren son diferentes, la
entidad controlada prepara a menudo, a efectos de la consolidacin, estados
financieros con la misma fecha que la entidad econmica. Cuando esto ltimo
sea imposible, pueden usarse estados financieros cerrados en fechas distintas,
siempre que la diferencia entre las mismas no sea mayor de tres meses. El
principio de uniformidad establece que la extensin de los periodos contables,
as como cualquier diferencia en las fechas de cierre, deben conservarse de un
periodo a otro.
45.
Los estados financieros consolidados deben prepararse aplicando

polticas contables uniformes para recoger transacciones similares u
NICSP 6
200
otros eventos producidos en circunstancias parecidas. Si no fuera posible

utilizar polticas contables uniformes (distintas de los principios de
contabilidad) al preparar los estados financieros consolidados, tal hecho
debe ser revelado, junto con la proporcin de partidas (o rubros)
afectadas en los estados consolidados, a las que se hayan aplicado
mtodos contables diferentes.
46.
Si un miembro de la entidad econmica utiliza polticas contables diferentes

de las adoptadas en los estados consolidados para transacciones similares u
otros eventos producidos en circunstancias parecidas, se realizan ajustes en
sus estados financieros al utilizarlos para la preparacin de los consolidados.
47.
El supervit/deficit neto de una entidad controlada se incluye en los estados

financieros consolidados desde la fecha en que el control se hace efectivo. Por
su parte, el resultado de las actividades de operacin de una entidad
controlada dispuesta se incluyen con los consolidados hasta la fecha de la
disposicin, momento en el cual la controladora deja de tener dominio sobre
ella. La diferencia entre los ingresos por disposicin de las controladas y el
importe de sus activos en libros menos pasivos en el momento de la
disposicin, es reconocido en el estado de rendimiento financiero consolidado
como supervit/dficit neto por la disposicin de la subsidiaria. A fin de
asegurar la comparabilidad de los estados financieros de un periodo a otro, se
suministra con frecuencia informacin suplementaria acerca del efecto que la
adquisicin o disposicin de entidades controladas ha tenido en la situacin
financiera, en la fecha a la que se refieren los estados consolidados, y en el
resultado para el periodo cubierto por ellos, as como acerca de las cantidades
correspondientes para el periodo precedente.
48.
Desde el momento en que una entidad deja de cumplir con la definicin de

controlada, sin ser tampoco una entidad asociada segn lo definido por la
NICSP 7, o una entidad bajo control conjunto segn lo definido por la NICSP
8, la partida (o rubro) correspondiente debe ser tratada contablemente como
una inversin. La NIC 39 suministra las directrices generales para el
tratamiento contable de las inversiones.
49.
El valor de tal inversin en libros, desde el momento en que deja de ser

controlada, se considera como el costo de la nueva partida (o rubro).
50.
Los intereses minoritarios deben presentarse, en los estados financieros

consolidados, por separado de los pasivos y de los activos
netos/patrimonio neto correspondiente a los propietarios de la
controladora. La participacin de los intereses minoritarios en el
supervit/deficit neto de la entidad econmica tambin deber
presentarse separadamente.
51.
Las prdidas aplicables a la minora de una entidad controlada consolidada

pueden exceder a la participacin minoritaria en los activos netos/patrimonio
neto de la misma. Tal exceso, as como cualesquiera prdidas posteriores
201
NICSP 6
SECTOR PBLICO


atribuibles a los minoritarios, se cargan contra los intereses mayoritarios, a

menos y en la medida en que la minora haya adquirido la obligacin de
cubrir las prdidas y le sea posible hacerlo. Si, en periodos posteriores, la
entidad controlada obtiene ganancias, los intereses mayoritarios se asignarn
la totalidad de tales ganancias, hasta recuperar la porcin de prdidas
minoritarias previamente absorbidas.
52.
Si una entidad controlada ha emitido acciones preferidas acumulativas,

suscritas por terceros ajenos a la entidad econmica, la controladora calcular
su parte en los supervit/deficit tras haber deducido el importe de los
dividendos preferidos garantizados por la controlada, haya sta declarado
dividendos o no.
Contabilizacin de las entidades controladas dentro de los estados

financieros individuales de la controladora
53.
En los estados financieros individuales de la controladora, las inversiones

en entidades controladas que estn incluidas en los estados consolidados
deben ser:
(a)
contabilizadas utilizando el mtodo de la participacin, segn se

describe en la NICSP 7; o
(b)
contabilizadas como una inversin.
54.
En los estados financieros individuales de la controladora, las inversiones

en entidades controladas que se excluyan de los estados consolidados
deben ser contabilizadas como inversiones.
55.
Las directrices generales para el tratamiento contable de las inversiones

pueden encontrarse en las normas internacionales y/o nacionales de
contabilidad.
56.
En muchos pases, las entidades controladoras presentan estados financieros

individuales para cumplir exigencias legales o de otra ndole.
57.
Adems de la informacin exigida en el prrafo 16, debe revelarse la

siguiente informacin:
(a)
NICSP 6
en los estados financieros consolidados, una lista de las entidades

controladas significativas, en la que figuren el nombre, la
jurisdiccin en que operan (si operan en una jurisdiccin diferente
a la de la entidad controladora), la proporcin de participacin en
la propiedad y, cuando esta participacin se d bajo la forma de
acciones, la proporcin de los derechos de voto que posea (slo si la
proporcin en los derechos de voto es diferente a la proporcin de
participacin en la propiedad);
202
(b)
en los estados financieros consolidados, cuando sea aplicable:

(i)
las razones por las cuales no se haya consolidado alguna de

las entidades controladas;
(ii)
el nombre de cualquier entidad controlada en que la entidad

controladora mantenga el 50% de participacin en la
propiedad y/o en los derechos de voto, y una explicacin de la
forma en que el control existe;
(iii) el nombre de cualquier entidad sobre la que se posea ms del

50% de participacin en la propiedad, pero sin que tal
entidad sea una entidad controlada, y una explicacin del por
qu no existe control; y
(iv) los efectos de la adquisicin o disposicin de entidades
controladas sobre la situacin financiera, en la fecha a la que
se refieren los estados financieros, y los resultados logrados
por tales operaciones en el periodo cubierto por ellos, as
como las mismas cantidades correspondientes al periodo
precedente; y
(c)
en los estados financieros individuales de la controladora, la

descripcin del mtodo usado para la contabilizacin de las
inversiones en entidades controladas.
58.
No se exige que las entidades cumplan los requisitos del prrafo 41

referentes a la eliminacin de saldos y transacciones entre entidades
pertenecientes a una misma entidad econmica, en los periodos de
presentacin cuya fecha de inicio est dentro de los tres aos siguientes a
la fecha de primera adopcin de la presente Norma.
59.
Puede ocurrir que las entidades controladoras que adopten la presente Norma
tengan muchas entidades controladas con una importante cantidad de
transacciones realizadas entre ellas. Como consecuencia, al principio puede
resultar difcil identificar algunas de las transacciones y saldos que sea
necesario eliminar a efectos de preparacin de los estados financieros
consolidados de la entidad econmica. Por esta razn, el prrafo 58 relaja la
exigencia de eliminar la totalidad de los saldos y transacciones entre entidades
pertenecientes a la misma entidad econmica.
60.
Las entidades que apliquen la disposicin transitoria sealada en el

prrafo 58, debern revelar el hecho de que no todos los saldos y
transacciones ocurridos entre las entidades al interior de la entidad
econmica han sido eliminadas.
203
NICSP 6
SECTOR PBLICO


Fecha de vigencia
61.

tendr vigencia para los estados financieros anuales que cubran periodos
que comiencen a partir del 1 de Julio de 2001. Se aconseja anticipar su
aplicacin.
62.

Normas Internacionales de Contabilidad del Sector Pblico, en fecha
posterior a la entrada en vigencia de la presente Norma, sta se aplicar a los
estados financieros anuales de la entidad que cubran los ejercicios que
comiencen en la fecha de adopcin o despus de ella.
NICSP 6
204

La Norma Internacional de Contabilidad del Sector Pblico NICSP 6 Estados
Financieros Consolidados y Tratamiento Contable de las Entidades Controladas ha
sido bsicamente elaborada a partir de la Norma Internacional de Contabilidad NIC
27 Estados Financieros Consolidados y Contabilizacin de las Inversiones en
Subsidiarias. Las principales diferencias entre la NICSP 6 y la NIC 27 son las
siguientes:

pblico.

27. Los ejemplos ms significativos en la NICSP 6 son los trminos entidad,
o ingreso ordinario/recurso, estado de rendimiento financiero, estado de
situacin financiera, y activos netos/patrimonio neto, entidad controladora
y entidad controlada. Los trminos equivalentes en la NIC 27 son empresa,
ingreso, estado o cuenta de prdidas y ganancias, balance y patrimonio
neto, entidad dominante y filial.

La NICSP 6 incluye una disposicin transitoria que permite a las entidades no

eliminar todos los saldos y transacciones entre las entidades integrantes de la
entidad econmica, para los ejercicios que comiencen en una fecha que est
dentro de los tres aos siguientes a la fecha de la primera adopcin de la
presente Norma.
205
NICSP 6
SECTOR PBLICO

NICSP 7CONTABILIZACIN DE INVERSIONES EN

ENTIDADES ASOCIADAS
Reconocimiento
elaborada a partir de la Norma Internacional de Contabilidad NIC 27 (reestructurada
en 1994) Estados Financieros Consolidados y Contabilizacin de las Inversiones en
Subsidiarias publicada por el Comit de Normas Internacionales de Contabilidad
IASCF.
NICSP 7
206
SECTOR PBLICO

CONTABILIZACIN DE INVERSIONES EN ENTIDADES
ASOCIADAS
CONTENIDO
Prrafo
ALCANCE .....................................................................................................
15
DEFINICIONES.............................................................................................
617
Mtodo del Costo...................................................................................
Entidad Econmica ................................................................................
810
Mtodo de la Participacin ....................................................................
11
Beneficios Econmicos Futuros o Potencial de Servicio.......................
12
Empresas Pblicas .................................................................................
13
Activos netos/patrimonio neto ...............................................................
14
Influencia Significativa..........................................................................
1517
ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS...........................................
1822
ESTADOS FINANCIEROS INDIVIDUALES DEL INVERSIONISTA .....
2328
APLICACION DEL MTODO DE LA PARTICIPACIN .........................
2937
Prdidas por Deterioro...........................................................................
37
IMPUESTO A LAS GANANCIAS ..............................................................
38
CONTINGENCIAS........................................................................................
39
4042
FECHA DE EN VIGENCIA ..........................................................................
4344
207
NICSP 7
CONTABILIZACIN DE INVERSIONES EN ENTIDADES ASOCIADAS

CONTABILIZACIN DE INVERSIONES EN ENTIDADES
ASOCIADAS
Alcance
1.
La entidad que prepare y presente estados sobre la base contable de

acumulacin (o devengo) deber aplicar la presente Norma para la
contabilizacin que el inversionista debe dar a su inversin en una
entidad asociada, cuando dicha inversin otorgue una participacin en la
propiedad bajo la forma de una participacin en el capital u otra
estructura patrimonial formal.
2.
La presente Norma proporciona la base para el tratamiento contable de la

participacin en la propiedad en una entidad asociada. Es decir, la inversin
efectuada en la otra entidad confiere al inversionista los riesgos y
retribuciones relativos a una participacin en la propiedad. Esta Norma se
aplica slo a la inversin efectuada en la estructura patrimonial formal (o su
equivalente) de la entidad en que se ha invertido. Por estructura patrimonial
formal se entiende un capital social o una forma equivalente de capital
unificado, como en el caso de las unidades de un fideicomiso de propiedades,
pero puede tambin incluir otras estructuras patrimoniales en las que la
participacin del inversionista pueda medirse con fiabilidad. Cuando la
estructura patrimonial est deficientemente definida no es posible obtener una
medicin fiable de la participacin en la propiedad.
3.
Algunas aportaciones efectuadas por entidades del sector pblico pueden

recibir la denominacin de "inversin, pero puede que no originen una
participacin en la propiedad. Por ejemplo, una entidad del sector pblico
puede hacer una inversin sustancial para desarrollo de un hospital que sea de
propiedad y est gestionado por una sociedad de beneficencia. Si bien, por su
naturaleza, tales aportaciones no son recprocas, permiten que dicha entidad
del sector pblico participe en la gestin del hospital y hacen que la sociedad
de beneficencia deba rendir cuentas ante la entidad por los fondos pblicos
que llegue a usar. No obstante, las aportaciones efectuadas por la entidad del
sector pblico no constituyen una participacin en la propiedad, puesto que la
beneficencia podra buscar financiacin alternativa y, con ello, evitar que la
NICSP 7
208
entidad del sector pblico participe en la gestin del hospital. En

concordancia, la entidad del sector pblico no est expuesta a los riesgos ni
disfruta de las retribuciones inherentes a una participacin en la propiedad.
4.

5.

Definiciones
6.

servicio.
209
NICSP 7
SECTOR PBLICO
(a)

(b)

actividades
la misma.
(a)

nombre.
NICSP 7
210
(b)

cabo una actividad;
(c)

(d)

(e)

controladas.
propietarios.
Influencia Significativa (Significant influence) (NICSP 6.8; 7.6) es la
211
NICSP 7
SECTOR PBLICO

misma.
capital.
Mtodo del Costo (Cost method) es un mtodo de contabilizacin segn
el cual la inversin se registra al costo de adquisicin. El estado de
rendimiento financiero recoge los ingresos ordinarios/recursos
procedentes de la inversin slo en la medida en que el inversor recibe el
producto de la distribucin de ganancias acumuladas, por la entidad
(a)
el resultado neto (ahorro o desahorro) de las actividades

ordinarias; y
(b)
NICSP 7
212

Mtodo del Costo
7.
Bajo el mtodo del costo, el inversionista registra al costo de adquisicin la
inversin que ha efectuado en una entidad participada. El inversionista
reconoce ingresos slo en la medida en que tenga derecho a recibir
distribuciones de los resultados netos (ahorros) acumulados de la entidad en
que ha invertido tras la fecha de la adquisicin efectuada. Los derechos a
percibir o percibidos en exceso respecto a tales resultados netos (ahorros) se
considera que son una recuperacin de la inversin y se registran como una
reduccin del costo de la misma.
Entidad Econmica
8.
9.

10.
Mtodo de la Participacin
11. Bajo el mtodo de la participacin, la inversin se registra inicialmente al
costo, incrementando o disminuyendo posteriormente su importe en libros
para reconocer la parte que le corresponde al inversionista en los resultado
neto (ahorro o desahorro) obtenidos, por la entidad participada, tras la fecha
de adquisicin. Las distribuciones de ganancias retenidas recibidas de la
entidad participada, reducen el importe de la inversin en libros. Pueden
tambin necesitarse otros ajustes del importe de la inversin en libros, para
recoger las alteraciones de la porcin del inversionista de los activos
netos/patrimonio neto de la participada que no hayan pasado por el estado de
rendimiento financiero. Entre estos cambios se incluyen los derivados de la
revaluacin de las propiedades, planta y equipo, de las inversiones, de las
variaciones en las tasas de cambio de las divisas y de los ajustes por las
diferencias surgidas en la combinacin de negocios.
213
NICSP 7
SECTOR PBLICO

Empresas Pblicas
Influencia Significativa
15. Que el inversionista tenga o no una influencia significativa sobre la entidad en
que ha invertido es cuestin de criterio en base a la naturaleza de la relacin
existente entre el inversionista y dicha entidad, y a la definicin de influencia
significativa que da la presente Norma. Esta Norma se aplica slo a aquellas
entidades asociadas en que una determinada entidad tiene una participacin
en la propiedad.
16.
Usualmente, el ejercicio de influencia significativa, por parte de un

inversionista, se pone en evidencia por una o varias de las siguientes vas:
NICSP 7
214
17.
(a)
representacin en el rgano de administracin u rgano equivalente de

direccin de la entidad participada;
(b)
participacin en el proceso de fijacin de polticas;
(c)
transacciones de importancia entre el inversionista y la entidad

participada;
(d)
intercambio de personal directivo; o
(e)
suministro de informacin tcnica esencial.
Si la participacin en la propiedad se materializa en forma de acciones y el

inversionista posee directa o, o indirectamente a travs de entidades
controladas, el 20% o ms de los derechos de voto de la entidad participada,
se presume que el inversionista ejerce una influencia significativa, salvo que
dicho inversionista pueda demostrar claramente la inexistencia de tal
influencia. A la inversa, se presume que el inversionista no ejerce influencia
significativa si posee, directa o indirectamente a travs de sus entidades
controladas, menos del 20 % de los derechos de voto de la entidad
participada, salvo que dicho inversionista pueda demostrar la existencia de
dicha influencia. La coexistencia de otro inversionista, que posea una parte
mayoritaria o sustancial de la propiedad de la participada, no impide que un
determinado inversionista pueda ejercer influencia significativa.
Estados financieros consolidados

18.
La inversin en una entidad asociada debe contabilizarse, en los estados

financieros consolidados, siguiendo el mtodo de la participacin, excepto
cuando la inversin haya sido adquirida, y se mantenga, exclusivamente
para su posterior disposicin en un futuro prximo, en cuyo caso deber
contabilizarse aplicando el mtodo del costo.
19.
El reconocimiento de los ingresos ordinarios/recursos en base a las

distribuciones percibidas, puede no resultar una medida adecuada de la
ganancia devengada por el inversionista en la inversin, puesto que las
distribuciones percibidas pueden tener escasa relacin con el rendimiento de
la entidad asociada. En particular, cuando la entidad asociada no tiene fines
de lucro, el rendimiento de la inversin ser determinado por factores tales
como el costo de los productos y la prestacin de servicios de forma global.
Puesto que el inversionista ejerce influencia significativa sobre la asociada,
tiene un cierta responsabilidad sobre la determinacin del resultado de su
asociada y, como consecuencia, sobre la rentabilidad de su inversin. El
inversionista contabilizar el ejercicio de tal influencia, extendiendo el
alcance de sus estados financieros consolidados, para incluir en ellos su parte
del resultado de la asociada proporcionando un anlisis de ganancias e
inversin, con el cual pueden calcularse indicadores financieros ms tiles.
Por ello, la aplicacin del mtodo de la participacin proporciona datos de
215
NICSP 7
SECTOR PBLICO
mayor valor informativo con respecto a los activos netos/patrimonio neto y el

resultado neto (ahorro o desahorro)del inversionista.
20.
La inversin en una entidad asociada se contabiliza aplicando el mtodo del

costo cuando sta opera bajo severas restricciones a largo plazo que
deterioran significativamente su capacidad de transferir fondos o suministrar
otros beneficios no financieros al inversionista o en nombre del inversionista.
La inversin en una entidad asociada tambin se contabiliza por el mtodo del
costo cuando los valores de la inversin se adquieren y mantienen
exclusivamente para su disposicin en un futuro prximo.
21.
El inversionista debe cesar en la aplicacin del mtodo de la participacin

desde la fecha en que:
(a)
deje de tener influencia significativa en la entidad asociada,

conservando, ya sea en su totalidad o en parte, la inversin
correspondiente; o bien
(b)
el uso del mtodo de la participacin deje de ser el apropiado,

porque la entidad asociada opera bajo restricciones severas a largo
plazo, que deterioran significativamente su capacidad para
transferir fondos o suministrar otros beneficios no financieros al
inversionista o en nombre del inversionista.
El importe de la inversin en libros en tal fecha debe considerarse, de

entonces en adelante, como su costo.
22.
La entidad deber cesar en la aplicacin del mtodo de la participacin

cuando restricciones severas a largo plazo produzcan el efecto de evitar, o
eviten sustancialmente, que la entidad en que se ha invertido pueda transferir
fondos o suministrar otros beneficios no financieros al inversionista. Cuando
una asociada no tiene fines de lucro (como en el caso de un organismo de
asistencia social) puede que la entidad asociada no tenga capacidad para
transferir fondos al inversionista, pero s estar en capacidad de suministrar
servicio a sus beneficiarios, consistentemente con los objetivos del
inversionista.
Estados financieros individuales del inversionista

23.
La inversin en una entidad asociada, incluida en los estados financieros

individuales de un inversionista que presenta estados financieros
consolidados, debe:
(a)
contabilizarse aplicando el mtodo de la participacin o el mtodo

del costo, el que se aplique a la entidad asociada en los estados
financieros consolidados del inversionista; o
(b)
contabilizarse como una inversin.
NICSP 7
216
24.
En las normas internacionales y/o nacionales de contabilidad se pueden hallar

las directrices para el tratamiento contable de las inversiones.
25.
La presentacin de estados financieros consolidados, por s misma, no cancela

la necesidad de presentar estados financieros individuales por parte del
inversionista.
26.
La inversin en una entidad asociada, que se incluye en los estados

financieros de un inversionista que no emite estados financieros
consolidados, debe ser:
(a)
contabilizada utilizando el mtodo de la participacin o el mtodo

del costo, el que hubiera sido apropiado en el caso de que el
inversionista hubiera emitido estados consolidados; o
(b)
contabilizada como una inversin.
27.

28.
Un inversionista en entidades asociadas puede no emitir estados financieros

consolidados porque carece de entidades controladas. No obstante, es
apropiado que tal inversionista proporcione la misma informacin, sobre sus
inversiones en entidades asociadas, que las entidades que presentan estados
consolidados.
Aplicacin del mtodo de la participacin

29.
Muchos de los procedimientos necesarios para la aplicacin del mtodo de la

participacin, son similares a los procedimientos de consolidacin
establecidos en la NICSP 6. Adems, los conceptos generales que subyacen
en los procedimientos de consolidacin utilizados en la incorporacin de una
entidad controlada se adoptan en la incorporacin de una inversin en una
asociada.
30.
Cuando para el tratamiento contable de una entidad asociada se hace uso

del mtodo de la participacin, los resultados netos (ahorros o
desahorros) no realizados que proceden del conjunto de las transacciones
entre el inversionista (o sus entidades controladas consolidadas) y la
entidad asociada deben eliminarse en la medida de la participacin que el
inversionista tenga en la entidad asociada. Los desahorros no realizados
no deben eliminarse en la medida en que la transaccin sirva para
evidenciar el deterioro del activo transferido.
31.
La inversin en una entidad asociada se contabiliza por el mtodo de la

participacin, desde el momento en que se cumplan las condiciones de la
definicin de asociada. Al incorporarse la inversin, cualquier diferencia, ya
sea positiva o negativa, entre el costo de adquisicin y la porcin
correspondiente al inversionista del valor razonable de los activos netos
217
NICSP 7
SECTOR PBLICO
identificables de la asociada, se contabilizar de acuerdo con la NIC 22

Combinaciones de Negocios. Tras la incorporacin, se realizarn los ajustes
correspondientes a la porcin del inversionista en el resultado neto (ahorro o
desahorro) de la asociada, para tener en cuenta:
(a)
la amortizacin de los activos depreciables, a partir de sus valores

razonables; y
(b)
la amortizacin de la diferencia entre el costo de la inversin y la

porcin del inversionista del valor razonable de los activos netos
identificables.
32.
Al aplicar el mtodo de la participacin, se utilizarn los estados financieros

disponibles ms recientes de la entidad asociada. Usualmente, tales estados
son los elaborados en la misma fecha que los del inversionista.
Frecuentemente, cuando las fechas de los estados financieros del inversionista
y de la asociada son diferentes, la entidad asociada prepara, para su empleo
por parte del inversionista, estados con las mismas fechas que los del
inversionista. Cuando sea impracticable esto ltimo, pueden usarse estados
financieros con diferentes fechas. El principio de uniformidad establece que la
extensin de los periodos contables, as como cualquier diferencia entre las
fechas de cierre, deben conservarse de un periodo a otro.
33.
Si se utilizan estados financieros con diferentes fechas, se registrarn ajustes

para reflejar los efectos de cualquier evento significativo, o transacciones
entre la entidad asociada y el inversionista, que hayan ocurrido entre la fecha
de los estados financieros de la asociada y la fecha de los estados financieros
del inversionista.
34.
Los estados financieros del inversionista se preparan, normalmente, usando

polticas contables uniformes para recoger transacciones u otros eventos
similares, producidos en circunstancias parecidas. En muchos casos, si la
entidad asociada utiliza polticas contables diferentes de las usadas por el
inversionista en circunstancias parecidas para registrar transacciones y otros
eventos similares, al aplicar el mtodo de la participacin se registrarn los
ajustes apropiados en los estados financieros de la asociada. Si no resultase
practicable calcular tales ajustes, por lo general se proceder a informar de
este hecho.
35.
Si una entidad asociada tiene en circulacin acciones preferidas acumulativas,

suscritas por terceros ajenos al inversionista, ste calcular su parte de los
resultados netos (ahorros) tras haber deducido el importe de los dividendos
preferidos, hyanse o no declarado estos dividendos.
36.
Si al aplicar el mtodo de la participacin, la participacin del inversionista en

los resultados netos (desahorros) de una entidad asociada iguala o sobrepasa
al importe de la inversin en libros, el inversionista normalmente dejar de
incluir su parte en las prdidas. La inversin se presenta con un valor nulo.
NICSP 7
218
Los resultados netos (desahorros) adicionales sern objeto de provisin en la

medida en que el inversionista haya incurrido en deudas, o hecho pagos por
cuenta de la asociada, para satisfacer las obligaciones de sta que el propio
inversionista haya garantizado o avalado por otros medios. Si la entidad
asociada arrojase resultados netos (ahorros) en los siguientes periodos, el
inversionista reanudar la inclusin, en el valor de la inversin, de su parte de
esos resultados netos (ahorros), pero slo despus de que su porcin de
ahorros iguale a su porcin de resultados netos (desahorros) no reconocidos
previamente.
Prdidas por deterioro
37. Si existieran indicios de que el valor de la inversin en una asociada puede
haberse deteriorado, la entidad inversionista deber tomar en consideracin
las pertinentes normas internacionales y/o nacionales para el tratamiento
contable de dicho deterioro.
Impuesto a las ganancias

38.
La Norma Internacional de Contabilidad NIC 12 Impuesto a las Ganancias

contiene las directrices para el tratamiento contable del impuesto a las
ganancias que se derive de las inversiones en entidades asociadas.
Contingencias
39.
De conformidad con las normas pertinentes referentes a las provisiones,

pasivos contingentes y activos contingentes, el inversionista revela:
(a)
su parte de los pasivos contingentes y compromisos importantes de una

entidad asociada, sobre los cuales est obligado si aparecen las
contingencias sealadas;
(b)
aquellos pasivos contingentes que surgen porque el inversionista tiene

responsabilidad solidaria por todas las deudas de la asociada; y
(c)
su parte de los activos contingentes de la entidad asociada.
40.
41.
Debe revelarse lo siguiente:

(a)
una lista con el nombre y descripcin apropiada de las entidades

asociadas significativas, incluyendo los porcentajes de
participacin en la propiedad y, si fueran diferentes, las respectivas
proporciones de los derechos de voto posedos; y
(b)
los mtodos empleados para contabilizar tales inversiones.
Las inversiones en entidades asociadas, contabilizadas segn el mtodo

de la participacin, deben clasificarse como activos no corrientes y
presentarse como una partida o rubro separada en el estado de situacin
219
NICSP 7
SECTOR PBLICO
financiera o balance general. La participacin del inversionista en los

resultados netos (ahorros o desahorros) de tales inversiones deber
presentarse como una partida o rubro separada en el estado de
rendimiento financiero. Debe tambin revelarse, por separado, la
participacin que corresponde al inversionista de las partidas (o rubros)
extraordinarias o procedentes de periodos anteriores.
42.
La Norma Internacional
Presentacin de Estados
resultados netos (ahorros
contabilizacin se haya
participacin, se presente
financiero.
de Contabilidad del Sector Pblico NICSP 1

Financieros tambin exige que la parte de los
o desahorros) de las entidades asociadas, cuya
efectuado haciendo uso del mtodo de la
en el cuerpo principal del estado de rendimiento
Fecha de vigencia
43.

que comiencen a partir del 1 de Julio del 2001. Se aconseja anticipar su
aplicacin.
44.

NICSP 7
220

La Norma Internacional de Contabilidad del Sector Pblico NICSP 7
Contabilizacin de Inversiones en Entidades Asociadas ha sido bsicamente
elaborada a partir de la Norma Internacional de Contabilidad NIC 28
Contabilizacin de Inversiones en Empresas Asociadas. Las principales diferencias
entre la NICSP 7 y la NIC 28 son las siguientes:

La NICSP 7 se aplica a todas las inversiones en entidades asociadas en que el

inversionista posea una participacin en su propiedad, bajo la forma de una
participacin en el capital u otra estructura patrimonial formal. La NIC 28 no
contiene requisitos similares a los de participacin en la propiedad. Sin embargo,
es improbable que el tratamiento contable de la participacin pueda aplicarse a
menos que la entidad asociada tenga una estructura patrimonial formal o otra
medicin fiable de la estructura patrimonial.


Al igual que la NIC 28, la NICSP 7 permite que la inversin efectuada en una
asociada que ha sido incluida en los estados financieros individuales del
inversionista que presenta estados financieros consolidados, se lleve
contablemente al costo o mediante el mtodo de la participacin. La Norma
Internacional de Contabilidad NIC 28 tambin permite que dichas inversiones en
entidades asociadas se contabilicen como un activo financiero disponible para su
venta, segn lo descrito en la Norma Internacional de Contabilidad NIC 39
Instrumentos Financieros: Reconocimiento y Medicin. En cambio, la presente
Norma permite que dichas inversiones se contabilicen de la misma forma que el
resto de inversiones que aparecen en los estados financieros del inversionista.
221
NICSP 7
SECTOR PBLICO
NICSP 8INFORMACIN FINANCIERA SOBRE LOS

INTERESES EN NEGOCIOS CONJUNTOS
Reconocimiento
elaborada a partir de la Norma Internacional de Contabilidad NIC 31 Informacin
Financiera sobre los Intereses en Negocios Conjuntos publicada por el Comit de
Normas Internacionales de Contabilidad (IASC). En 2001, en sustitucin del IASC,
se constituyeron el Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad (IASB) y la
Fundacin para el Comit de Normas Internacionales de Contabilidad (IASCF). Las
Normas Internacionales de Contabilidad (NICs) emitidas por el IASC permanecern
en vigor mientras no sean modificadas o retiradas por el IASB. La presente
publicacin del Comit del Sector Pblico de la Federacin Internacional de
Contadores reproduce extractos de la NIC 31, con autorizacin del IASC.
IASCF.
NICSP 8
222
INFORMACIN FINANCIERA SOBRE LOS INTERESES EN

NEGOCIOS CONJUNTOS
CONTENIDO
Prrafo
ALCANCE ....................................................................................................
14
DEFINICIONES.............................................................................................
517
Acuerdo Vinculante.................................................................................
69
Entidad Econmica..................................................................................
1012
Formas de Negocios Conjuntos...............................................................
1314
Beneficios Econmicos Futuros o Potencial de Servicio ........................
15
16
Activos netos/patrimonio neto.................................................................
17
OPERACIONES CONTROLADAS CONJUNTAMENTE ..........................
1822
ACTIVOS CONTROLADOS CONJUNTAMENTE ....................................
2329
ENTIDADES CONTROLADAS CONJUNTAMENTE ...............................
3050
Estados financieros consolidados de un participante

en un negocio conjunto............................................................................
3649
Tratamiento de referenciaConsolidacin proporcional..........................
3642
Tratamiento alternativo permitido - Mtodo de la participacin ...........
4345
Excepciones al tratamiento de referencia y al tratamiento

alternativo permitido................................................................................
4649
Estados financieros individuales de un participante en

un negocio conjunto ................................................................................
50
TRANSACCIONES ENTRE UN PARTICIPANTE Y EL

NEGOCIO CONJUNTO ................................................................................
5153
INFORMACIN FINANCIERA SOBRE NEGOCIOS CONJUNTOS

EN LOS ESTADOS FINANCIEROS DE UN INVERSIONISTA................
5455
ADMINISTRADORES DE NEGOCIOS CONJUNTOS .............................
5657
58-62
223
NICSP 8
SECTOR PBLICO

INFORMACIN FINANCIERA SOBRE LOS INTERESES EN NEGOCIOS CONJUNTOS
6365
6667
NICSP 8
224

INFORMACIN FINANCIERA SOBRE LOS INTERESES EN
NEGOCIOS CONJUNTOS
Alcance
1.
La entidad que prepare y presente estados financieros sobre la base

contable de acumulacin (o devengo) debe aplicar la presente Norma en
la contabilizacin de las inversiones en negocios conjuntos, as como en la
presentacin de la informacin financiera sobre los activos, pasivos,
gastos e ingresos ordinarios/recursos de los negocios conjuntos en los
estados
financieros
de
los
participantes
e
inversionistas,
independientemente de la estructura o forma jurdica bajo la cual tienen
lugar las actividades del negocio conjunto.
2.
La presente Norma proporciona la base para el tratamiento contable de los

intereses en negocios conjuntos.
3.

4.

Definiciones
5.

significados que a continuacin se especifica:
225
NICSP 8
SECTOR PBLICO

servicio.
(a)

(b)

Consolidacin Proporcional (Proporcionate consolidation) es un mtodo
NICSP 8
226
en sus propios estados financieros con partidas (o rubros) similares, o

informando sobre ellos en partidas (o rubros) separadas dentro de tales
estados.
actividades
la misma.
(a)

nombre.
(b)

cabo una actividad;
(c)

(d)

(e)

227
NICSP 8
SECTOR PBLICO

controladas.
efectivo.
propietarios.
Influencia Significativa (Significant influence) (NICSP 8.5) es la
operacin de una actividad, sin llegar a tener el control o control
conjunto sobre dichas decisiones y operaciones.
capital.
NICSP 8
228

Participante (Venturer) es una de las partes implicadas en una actividad
conjunta que participa en el control conjunto de la misma.
Acuerdo vinculante
6.
La existencia de un acuerdo vinculante distingue a las inversiones que
implican control conjunto de las inversiones en empresas asociadas, en las
cuales el inversionista tiene influencia significativa (ver NICSP 7 Tratamiento
Contable de las Inversiones en Entidades Asociadas). Para los fines de la
presente Norma, un acuerdo incluye todos los acuerdos vinculantes entre los
participantes. Es decir, en esencia, el acuerdo confiere derechos y
obligaciones a los partcipes, como si se tratara de un contrato. Por ejemplo,
dos organismos gubernamentales pueden celebrar un acuerdo formal para
emprender un negocio conjunto, pero el acuerdo puede no constituir un
contrato con validez legal puesto que, en dicha jurisdiccin, los organismos
individuales pueden no ser entidades jurdicamente independientes que tengan
capacidad para contratar. No son negocios conjuntos, a efectos de esta Norma,
las actividades que no cuenten con un acuerdo vinculante estableciendo el
control conjunto.
7.
El acuerdo contractual puede manifestarse de diferentes maneras, por ejemplo

mediante un contrato entre los participantes o mediante las actas de las
reuniones mantenidas entre ellos. En algunos casos, el acuerdo se incorpora a
la norma que regula su actividad, estatutos u otros reglamentos del negocio
conjunto. Cualquiera que sea la forma, el acuerdo vinculante se realiza
usualmente por escrito, y trata cuestiones tales como las siguientes:
(a)
la actividad, duracin temporal y obligaciones de informar del negocio

conjunto;
229
NICSP 8
SECTOR PBLICO
(b)
el nombramiento del rgano de administracin u rgano de gobierno

equivalente del negocio conjunto, as como los derechos de voto de los
participantes;
(c)
aportaciones de capital hechas por los participantes; y
(d)
reparto entre los participantes de la produccin, ingresos

ordinarios/recursos, gastos, resultados netos (ahorros o desahorros)o
flujos de efectivo del negocio conjunto.
8.
El acuerdo establece un control comn sobre el negocio conjunto. Tal

requisito asegura que ningn participante, aisladamente, est en posicin de
controlar unilateralmente la actividad desarrollada. En el acuerdo se
identifican las decisiones sobre asuntos esenciales para los objetivos del
negocio conjunto, que requieren el consentimiento de todos los participantes,
as como aquellas otras decisiones en las que puede bastar el consentimiento
de una determinada mayora de los mismos.
9.
El acuerdo puede sealar a uno de los participantes como gerente o

administrador del negocio conjunto. Quien acta como administrador no
controla el negocio conjunto, sino que acta aplicando, en virtud de los
poderes que le han sido delegados, las polticas financiera y de operacin que
han sido acordadas entre todos los participantes segn lo previsto en el
acuerdo. Si el administrador tuviera la capacidad de dirigir las polticas
financieras y operativas de la actividad, entonces controlara el negocio y ste
sera una entidad controlada por el administrador, perdiendo su carcter de
negocio conjunto.
Entidad Econmica
11.

"entidad consolidada" y "grupo .
12.
Formas de Negocios Conjuntos

13. Muchas entidades del sector pblico establecen negocios conjuntos para
emprender una variedad de actividades. La naturaleza de estas actividades
abarca desde una empresa comercial hasta el suministro de servicios a la
comunidad de forma gratuita. Los trminos de un negocio conjunto se
NICSP 8
230
establecen en un contrato u otro acuerdo vinculante y, por lo general,

especifican la aportacin inicial de cada participante y la parte de los ingresos
ordinarios/recursos u otros beneficios (si los hubiera) y gastos que
corresponde a cada participante.
14.
Los negocios conjuntos pueden tomar diferentes formas y estructuras. Esta

Norma identifica tres grandes tipos (operaciones controladas conjuntamente,
activos controlados conjuntamente y entidades controladas conjuntamente),
todos los cuales se describen habitualmente como, y cumplen la definicin de,
negocios conjuntos. Todos los negocios conjuntos poseen las siguientes
caractersticas:
(a)
tienen dos o ms participantes ligados por un acuerdo; y
(b)
el acuerdo establece la existencia de control conjunto.

Empresas Pblicas
231
NICSP 8
SECTOR PBLICO

Operaciones controladas conjuntamente

18.
Algunas veces, las operaciones de un negocio conjunto implican tan solo el

uso de activos y otros recursos de los participantes en el mismo, y no la
constitucin de una corporacin, sociedad u otra entidad, o el establecimiento
de una estructura financiera independiente de los participantes. As, cada
participante usa sus propiedades, planta y equipo y gestiona sus propios
inventarios. Tambin incurre, cada uno de ellos, en sus propios gastos y
pasivos, obteniendo asimismo su propia financiacin, que pasa a constituir
parte de sus propias obligaciones. Las actividades del negocio conjunto
pueden llevarlas a cabo los empleados de la entidad participante junto con las
actividades similares de sta. Normalmente, el acuerdo de negocio conjunto
contendr las normas precisas para el reparto, entre los participantes de los
ingresos ordinarios/recursos por la venta o suministro del producto o servicio
conjunto, y de cualesquiera gastos incurridos en comn.
19.
Un ejemplo de operaciones controladas conjuntamente se da cuando dos o

ms participantes combinan sus operaciones, recursos y experiencia con la
finalidad de fabricar, promocionar y distribuir conjuntamente un producto
especfico, por ejemplo una aeronave. Cada participante llevar a cabo una
parte diferente del proceso de fabricacin. Cada participante soportar sus
propios costos y obtendr una parte de los ingresos ordinarios/recursos por la
venta del avin, porcin que ser determinada por los trminos del acuerdo.
Otro ejemplo se produce cuando dos entidades combinan sus operaciones,
recursos y experiencia con la finalidad de prestar un servicio conjuntamente,
por ejemplo, el cuidado de ancianos donde, de conformidad con un acuerdo,
un gobierno local ofrece la asistencia a domicilio y un hospital local ofrece
asistencia mdica. Cada entidad participante se hace cargo de sus propios
costos y toma una porcin de los ingresos ordinarios/recursos, tales como
ingresos ordinarios/recursos por servicios suministrados y las subvenciones
gubernativas, determinndose dicho porcentaje conforme al acuerdo.
20.
Con respecto a sus participaciones en operaciones controladas

conjuntamente, el participante debe reconocer en sus estados financieros
individuales y, consecuentemente, en sus estados consolidados:
(a)
los activos que estn bajo su control y los pasivos en los que ha
incurrido; y
(b)
los gastos en que ha incurrido y su parte en los ingresos

ordinarios/recursos obtenidos de la venta de bienes o prestacin de
servicios por el negocio conjunto.
NICSP 8
232
21.
Puesto que los activos, pasivos, ingresos ordinarios/recursos y gastos estn ya

reconocidos en los estados financieros individuales del participante y,
consiguientemente, en los consolidados, no se precisan ajustes ni otras
operaciones de consolidacin, con respecto a esas partidas (o rubros), al
elaborar y presentar los estados financieros consolidados del participante.
22.
Puede no ser necesario, para el negocio conjunto, llevar registros contables

por separado ni preparar estados financieros. No obstante, los participantes
pueden decidir elaborar informes contables para la gerencia de manera que se
pueda evaluar el resultado del negocio conjunto.
Activos controlados conjuntamente

23.
Algunos negocios conjuntos suponen el control conjunto, y a menudo

tambin la propiedad conjunta, de los participantes sobre uno o ms activos
aportados o adquiridos para cumplir con los objetivos del negocio conjunto.
Estos activos se utilizan para que los participantes obtengan beneficios. Cada
participante puede tomar una porcin de la produccin obtenida de los
activos, y asumir la porcin acordada de los gastos incurridos.
24.
Este tipo de negocios conjuntos no implica la constitucin de una

corporacin, sociedad u otra entidad, ni el establecimiento de una estructura
financiera independiente de los participantes. Cada uno de ellos tendr control
sobre la parte de los beneficios econmicos futuros o potencial de servicio a
travs de su participacin en el activo controlado conjuntamente.
25.
Algunas actividades del sector pblico requieren hacer uso de activos

controlados conjuntamente. Por ejemplo, un gobierno local puede realizar un
acuerdo con una corporacin privada para construir una carretera de peaje. La
carretera ofrece a los ciudadanos un acceso mejorado entre la propiedad
industrial del gobierno local y sus instalaciones portuarias. La carretera
tambin suministra a la corporacin privada un acceso directo entre su planta
de fabricacin y el puerto. El acuerdo entre la autoridad local y la corporacin
privada determina la parte de los ingresos ordinarios/recursos y gastos
asociados a la carretera de peaje, que le corresponde a cada participante. Por
lo tanto, cada entidad participante obtiene un provecho de los beneficios
econmicos o potencial de servicio del activo bajo control conjunto y asume
la proporcin acordada de los costos de operacin de la carretera de peaje. De
forma similar, muchas actividades de las industrias del petrleo, del gas
natural y de la extraccin de minerales, hacen uso de activos controlados
conjuntamente; por ejemplo ciertas compaas de produccin de petrleo
pueden controlar y explotar conjuntamente los oleoductos. Cada participante
utiliza el oleoducto para transportar su propia produccin, por lo cual soporta
la proporcin convenida de gastos de operacin del mismo. Otro ejemplo de
un activo controlado conjuntamente se produce cuando dos entidades
controlan una propiedad, tomando cada una de ellas una parte de los
alquileres recibidos y soportando una parte de los gastos.
233
NICSP 8
SECTOR PBLICO
26.
27.
28.
Con respecto a su participacin en activos controlados conjuntamente, el

participante debe reconocer en sus estados financieros individuales y,
consecuentemente, en sus estados consolidados:
(a)
su parte de los activos controlados conjuntamente, clasificados de

acuerdo con la naturaleza de tales activos;
(b)
cualquier pasivo en que haya incurrido;
(c)
su parte de los pasivos incurridos conjuntamente con los otros

participantes en relacin con el negocio conjunto;
(d)
cualquier ingreso ordinario/recurso por la venta o uso de su parte

de la produccin del negocio conjunto, junto con su parte de
cualesquiera gastos incurridos por el negocio conjunto; y
(e)
cualquier gasto que haya incurrido en relacin con su

participacin en el negocio conjunto.
Con respecto a su participacin en activos controlados conjuntamente, cada

participante incluir en sus registros contables y reconoce en sus estados
financieros individuales y, consiguientemente, en los consolidados:
(a)
su parte de los activos controlados conjuntamente, clasificada de

acuerdo con la naturaleza de los activos, y no como una inversin. Por
ejemplo, la participacin en una carretera bajo control conjunto se
clasifica como propiedad, planta y equipo;
(b)
cualquier pasivo en que haya incurrido, por ejemplo los incurridos al

financiar su parte de los activos;
(c)
arte de los pasivos incurridos conjuntamente con otros participantes, en

relacin con el negocio conjunto;
(d)
quier ingreso ordinario/recurso por venta o uso de su parte en la

produccin del negocio conjunto, junto con su parte de cualesquiera
gastos incurridos por el negocio conjunto; y
(e)
cualesquiera gastos en que haya incurrido a consecuencia de su

participacin en el negocio conjunto, por ejemplo los relativos a la
financiacin de su participacin en los activos o a la venta de su parte
de la produccin.
Puesto que los activos, pasivos, ingresos ordinarios/recursos y gastos estn ya

reconocidos en los estados financieros individuales del participante, y
consiguientemente en sus estados financieros consolidados, no sern precisos
ajustes ni otros procedimientos de consolidacin con respecto a esas partidas
(o rubros), al elaborar y presentar los estados financieros consolidados del
participante.
NICSP 8
234
29.
El tratamiento contable de los activos controlados conjuntamente, refleja la

esencia y realidad econmica, y usualmente la forma legal del negocio
conjunto. Los registros contables del propio negocio conjunto pueden quedar
limitados a los gastos incurridos en comn por los participantes, que sern
finalmente distribuidos entre ellos de acuerdo con las proporciones
convenidas. Podran no prepararse estados financieros para el negocio
conjunto, aunque los participantes pueden elaborar informes para la gerencia
con el objeto de evaluar el resultado del negocio conjunto.
Entidades controladas conjuntamente

30.
Una entidad controlada conjuntamente es un negocio conjunto que implica la

creacin de una corporacin, sociedad u otra entidad en cuya propiedad cada
participante toma una porcin. La entidad operar de la misma manera que
otras entidades, salvo que un acuerdo entre los participantes establezca la
existencia de control conjunto sobre la actividad econmica de la entidad.
31.
Una entidad controlada conjuntamente controla los activos del negocio

conjunto, incurre en pasivos y gastos y obtiene ingresos ordinarios/recursos.
Puede llevar a cabo contratos en su propio nombre y obtener financiacin
para el desarrollo de los objetivos de la actividad conjunta. Cada participante
tiene derecho a una porcin de los resultados de la entidad controlada
conjuntamente, aunque en algunas de ellas tambin se comparte lo producido
por el negocio conjunto.
32.
Un ejemplo corriente de entidad controlada conjuntamente se producir

cuando dos entidades combinan sus actividades en una particular lnea de
prestacin de servicios, transfiriendo los activos y pasivos pertinentes a la
entidad controlada conjuntamente. Otro ejemplo se dar cuando una entidad
comience sus operaciones en un pas extranjero en colaboracin con el
gobierno u organismo pblico de ese pas, estableciendo una entidad separada
que est bajo control comn de la empresa y del gobierno u organismo.
33.
Muchas entidades controladas conjuntamente son similares, en esencia, a los

negocios conjuntos que se han denominado operaciones o activos controlados
conjuntamente. Por ejemplo, los participantes pueden transferir un activo
controlado conjuntamente, tal como una carretera, a la entidad controlada
conjuntamente por razones fiscales o de otro tipo. De la misma manera, los
participantes pueden aportar a la entidad controlada conjuntamente activos
que operarn en comn. Algunas actividades controladas conjuntamente
implican tambin el establecimiento de una entidad controlada conjuntamente
para desarrollar aspectos concretos de la actividad, como por ejemplo el
diseo, la promocin, la distribucin o el servicio post-venta del producto.
34.
La entidad controlada conjuntamente llevar sus propios registros contables,

preparando y presentando estados financieros al igual que otras empresas, de
conformidad con las normas contables apropiadas.
235
NICSP 8
SECTOR PBLICO
35.
Normalmente, cada participante aportar dinero u otros recursos a la entidad

controlada conjuntamente. Esas aportaciones se inscribirn en los registros
contables del participante, reconocindose en sus estados contables como una
inversin en la entidad controlada conjuntamente.
Estados financieros consolidados de un participante en un negocio

conjunto
Tratamiento de referencia - Consolidacin proporcional
36. En sus estados financieros consolidados, el participante debe presentar su
participacin en una entidad controlada conjuntamente, utilizando uno
de los dos formatos de presentacin de informacin dentro del mtodo de
consolidacin proporcional.
37.
Al informar, en los estados financieros consolidados, sobre la participacin en

una entidad controlada conjuntamente, es importante que el participante
refleje la esencia y la realidad econmica del acuerdo, ms que la simple
estructura o forma particular del mismo. En el caso de una entidad controlada
conjuntamente, el participante tiene control sobre su parte de los beneficios
econmicos futuros o potencial de servicio, a travs de su participacin en los
activos y pasivos del negocio conjunto. Esta esencia y realidad econmica
ser reflejada por los estados financieros consolidados del participante,
cuando ste informe respecto de sus derechos en los activos, pasivos, gastos e
ingresos ordinarios/recursos de la entidad controlada conjuntamente, usando
uno de los dos formatos de presentacin de informacin dentro del mtodo de
consolidacin proporcional descritos en el prrafo 39.38.
38.
La aplicacin de la consolidacin proporcional significa que el estado de

situacin financiera o balance general consolidado, del participante, incluir
su parte de los activos controlados conjuntamente, as como su parte de los
pasivos por los que es conjuntamente responsable. El estado de rendimiento
financiero consolidado del participante incluir su parte de los ingresos
ordinarios/recursos y gastos de la entidad controlada conjuntamente. Muchos
de los procedimientos adecuados para la aplicacin de la consolidacin
proporcional, son similares a los procedimientos de consolidacin de las
inversiones en entidades controladas, segn se han establecido en la NICSP 6.
39.
Pueden usarse diferentes formatos de presentacin para llevar a cabo la

consolidacin proporcional. El participante puede combinar su parte de cada
uno de los activos, pasivos, gastos e ingresos ordinarios/recursos lnea por
lnea, con las partidas (o rubros) similares de sus estados financieros
consolidados. Por ejemplo, puede combinar su parte de los inventarios de la
entidad controlada conjuntamente, con los inventarios de la entidad
econmica, y su parte de las propiedades, planta y equipo de la entidad
controlada conjuntamente con la misma partida de la entidad econmica.
Alternativamente, el participante puede incluir en partidas (o rubros)
NICSP 8
236
separadas dentro de sus estados financieros consolidados, su parte de los

activos, pasivos, ingresos ordinarios/recursos y gastos de la entidad
controlada conjuntamente. Por ejemplo, puede presentar su parte de los
activos corrientes de la entidad controlada conjuntamente, por separado
dentro de los activos corrientes de la entidad econmica; y puede presentar su
parte en las propiedades, planta y equipo de la entidad controlada
conjuntamente, por separado dentro de las propiedades, planta y equipo de la
entidad econmica. Ambos formatos de presentacin de la informacin
arrojan idnticos importes para los ingresos ordinarios/recursos netos y gastos
y para cada una de las clasificaciones importantes de activos, pasivos,
ingresos ordinarios/recursos y gastos, y por ello son aceptables para los
propsitos de esta Norma.
40.
Cualquiera que sea el formato utilizado para efectuar la consolidacin

proporcional, no es apropiado compensar activos o pasivos mediante la
deduccin de otros pasivos o activos, ni compensar gastos o ingresos
ordinarios/recursos mediante la deduccin de otros ingresos
ordinarios/recursos o gastos, a menos que exista un capacidad legal para
hacerlo, y siempre que la compensacin se corresponda con la expectativa de
liquidacin del activo o de cancelacin del pasivo en cuestin.
41.
El participante deber dejar de utilizar la consolidacin proporcional,

desde la fecha en que cese su participacin en el control conjunto sobre la
entidad controlada conjuntamente.
42.
El participante dejar de usar la consolidacin proporcional desde la fecha en

que cesa de compartir el control de la entidad controlada conjuntamente. Esto
puede suceder, por ejemplo, cuando el participante dispone de su
participacin o cuando surgen tales restricciones externas, sobre la entidad
controlada conjuntamente, que le impiden alcanzar sus objetivos.
Tratamiento Alternativo Permitido - Mtodo de la participacin

43. En sus estados financieros consolidados, el participante debe informar
utilizando el mtodo de la participacin sobre su participacin en una
entidad controlada conjuntamente.
44.
Algunos participantes informan, acerca de sus participaciones en entidades

controladas conjuntamente, usando el mtodo de la participacin, tal y como
se describe en la NICSP 7. El uso del mtodo de la participacin es defendido
por aquellos que sostienen que es inadecuado combinar partidas (o rubros)
propias con otras de entidades controladas conjuntamente, as como por
aquellos que creen que los participantes tienen influencia significativa, en
lugar de control conjunto, en la entidad controlada conjuntamente. Esta
Norma no aconseja el uso del mtodo de la participacin, porque la
consolidacin proporcional refleja mejor la esencia y la realidad econmica
de la participacin en la entidad bajo control comn, es decir, control sobre su
parte de los beneficios econmicos futuros o potencial de servicio. No
237
NICSP 8
SECTOR PBLICO
obstante, esta Norma permite el uso del mtodo de la participacin como un

mtodo alternativo, al informar sobre las participaciones en entidades
controladas conjuntamente.
45.
El participante debe cesar en la utilizacin del mtodo de la

participacin, desde la fecha en que deje de tener control conjunto o
influencia significativa sobre la entidad controlada conjuntamente.
Excepciones al tratamiento de referencia y al tratamiento alternativo permitido

46. Los siguientes tipos de participaciones deben contabilizarse como
inversiones:
(a)
la participacin en una entidad controlada conjuntamente que sea

adquirida y mantenida exclusivamente con vistas a su disposicin
en un futuro prximo; y
(b)
la participacin en una entidad controlada conjuntamente que

opere con restricciones severas a largo plazo, de forma que
disminuya significativamente su capacidad de transferir fondos o
suministrar otros beneficios no financieros al participante.
47.

48.
El uso de los mtodos de consolidacin proporcional o de la participacin no

es apropiado cuando la participacin en la entidad controlada conjuntamente
sea adquirida y mantenida exclusivamente con vistas a su disposicin en un
futuro prximo. Asimismo, ambos mtodos tampoco sern apropiados cuando
la entidad controlada conjuntamente opere con restricciones severas a largo
plazo, las cuales disminuyan significativamente su capacidad de transferir
fondos o suministrar otros beneficios no financieros a la entidad participante.
49.
Desde la fecha en que la entidad controlada conjuntamente se convierte

en una entidad controlada de un participante, sta contabiliza su
participacin de conformidad con la NICSP 6.
Estados financieros individuales de un participante en un negocio conjunto

50. En algunas jurisdicciones, el participante presenta estados financieros
individuales para cumplir con exigencias legales u otros requisitos. Tales
estados financieros individuales se preparan a fin de satisfacer necesidades
variadas, de forma que se utilizan prcticas informativas diferentes en las
distintas jurisdicciones. En vista de lo anterior, esta Norma no muestra
preferencia por ningn tratamiento en particular.
Transacciones entre un participante y el negocio conjunto

51.
Cuando un participante aporte o venda activos al negocio conjunto, debe

reconocer su parte de cualquier ganancia o prdida derivada de la
NICSP 8
238
transaccin, atendiendo a la esencia de la misma. Mientras que si el

negocio conjunto retiene los activos, y suponiendo que el participante
haya transferido las ventajas y riesgos inherentes a la propiedad, ste
debe reconocer slo la parte de prdida o ganancia atribuible a la parte
de los dems participantes. El participante debe reconocer el importe
total de cualquier prdida, cuando la aportacin o venta ponga de
manifiesto una reduccin en el valor neto realizable de activos corrientes,
o una prdida por deterioro.
52.
Cuando un participante en un negocio conjunto compre activos

procedentes del mismo, no debe reconocer su parte de las ganancias del
negocio conjunto hasta que los activos sean revendidos a un tercero
independiente. El participante debe reconocer su parte de las prdidas
derivadas de tales transacciones, de forma similar a las ganancias, salvo
que las prdidas deben reconocerse inmediatamente cuando representen
una reduccin en el valor neto realizable de activos corrientes o una
prdida por deterioro.
53.
Cuando se trate de establecer si una determinada transaccin, entre el

participante y el negocio conjunto, suministra evidencia de deterioro de un
activo, el participante proceder a determinar el importe recuperable del
activo, de conformidad con las directrices pertinentes sobre deterioro del
valor de los activos. Al determinar el valor en uso, se estimarn los flujos de
efectivo futuros del activo, suponiendo una utilizacin continuada del mismo
por el negocio conjunto y los eventuales flujos derivados de su disposicin
final.
Informacin financiera sobre negocios conjuntos en los estados

financieros de un inversionista
54.
Un inversionista o inversor en un negocio conjunto, que no posea control

conjunto, pero s una influencia significativa, debe informar de su
participacin en el mismo, de conformidad con la NICSP 7.
55.
La Norma Internacional de Contabilidad NIC 39 Instrumentos Financieros:

Reconocimiento y Medicin ofrece las directrices para el tratamiento contable
de las participaciones negocios conjuntos en las que el inversionista no posee
un control mancomunado o ejerce una influencia significativa.
Administradores de negocios conjuntos

56.
Los administradores o gerentes de un negocio conjunto, deben tratar

contablemente cualquier retribucin percibida de conformidad con las
normas apropiadas que se refieran a la contabilizacin de los ingresos
ordinarios/recursos provenientes de transacciones con contraprestacin.
57.
Uno o ms de los participantes en un negocio conjunto pueden actuar como

administradores o gerentes del mismo. Normalmente, los administradores son
239
NICSP 8
SECTOR PBLICO
retribuidos por cumplir este cometido. Contablemente, la retribucin

constituye un gasto para el negocio conjunto.
58.
De conformidad con las normas apropiadas referentes a provisiones,

pasivos contingentes y activos contingentes, la entidad participante debe
revelar:
(a)
(b)
59.
el importe acumulado de cada uno de los siguientes pasivos

contingentes, a menos que la probabilidad de prdida sea remota,
por separado del resto de los pasivos contingentes:
(i)
cualquier pasivo contingente en el que el participante haya

incurrido en relacin con sus participaciones en los negocios
conjuntos, as como su parte proporcional de cada uno de los
pasivos contingentes incurridos en conjunto con los dems
participantes;
(ii)
su parte proporcional en los pasivos contingentes de los

negocios conjuntos por los cuales tiene obligaciones
contingentes; y
(iii)
aquellos pasivos contingentes derivados del hecho de que el

participante tiene responsabilidad contingente por los
pasivos de los otros participantes en el negocio conjunto; y
una breve descripcin de los siguientes activos contingentes y, de

ser posible, una estimacin de su efecto financiero cuando sea
probable un flujo de entrada de beneficios econmicos o de un
potencial de servicio:
(i)
los activos contingentes de la entidad participante, que

surgen en relacin con su participacin en los negocios
conjuntos y su participacin en cada uno de los activos
contingentes surgidos en conjunto con los dems
participantes; y
(ii)
su parte proporcional en los activos contingentes de los

propios negocios conjuntos.
Un participante en un negocio conjunto debe revelar el importe total

relativo a los siguientes compromisos, relacionados con su participacin
en negocios conjuntos, de forma separada de la informacin relativa a
otros compromisos distintos:
(a)
NICSP 8
cualquier compromiso suyo de inversin de capital, que haya

asumido en relacin con sus intereses en negocios conjuntos; as
como su parte de los compromisos de inversin de capital asumidos
conjuntamente con otros participantes; y
240
(b)
su parte de los compromisos de inversin de capital, asumidos por

los propios negocios conjuntos.
60.
El participante debe revelar una lista y descripcin de sus participaciones

significativas en negocios conjuntos, as como la proporcin de su
participacin como propietario de entidades controladas conjuntamente.
El participante que informe sobre sus participaciones en entidades
controladas conjuntamente, usando el formato de consolidacin
proporcional lnea por lnea o el mtodo de la participacin, debe revelar
los importes totales de activos corrientes y no corrientes, pasivos
corrientes y no corrientes, e ingresos ordinarios/recursos y gastos
relacionados con sus participaciones en negocios conjuntos.
61.
Un participante que no emita estados financieros consolidados porque

carezca de entidades controladas, debe revelar la informacin requerida
en los prrafos 58, 59 y 60 (cuando sea aplicable).
62.
Es apropiado que los participantes en negocios conjuntos que no elaboren

estados financieros consolidados por no tener entidades controladas,
proporcionen la misma informacin acerca de sus participaciones en negocios
conjuntos, que aquellos otros participantes que emitan estados financieros
consolidados.
63.
Cuando se adopte el tratamiento de referencia establecido en la presente

Norma, no se requerir que las entidades eliminen los saldos y
transacciones entre ellas mismas, con sus entidades controladas y con las
entidades que controlan conjuntamente, para los perodos de
presentacin que comiencen en una fecha dentro de los tres aos
posteriores a la fecha de primera adopcin de esta Norma.
64.
Puede ocurrir que las entidades controladoras que adopten la presente Norma
tengan muchas entidades controladas o controladas conjuntamente con una
importante cantidad de transacciones realizadas entre ellas. Como
consecuencia, al principio puede resultar difcil identificar todas las
transacciones y saldos que sea necesario eliminar a efectos de preparacin de
los estados financieros consolidados de la entidad econmica. Por esta razn,
el prrafo 63 relaja temporalmente la exigencia de eliminar la totalidad de los
saldos y transacciones entre entidades pertenecientes a la misma entidad
econmica.
65.
Las entidades que apliquen la disposicin transitoria sealada en el

prrafo 63, debern revelar el hecho de que no todos los saldos y
transacciones ocurridos entre las entidades pertenecientes a la entidad
econmica han sido eliminadas.
241
NICSP 8
SECTOR PBLICO
Fecha de vigencia
66.

aplicacin.
67.

NICSP 8
242

La Norma Internacional de Contabilidad del Sector Pblico NICSP 8 Informacin
Financiera sobre los Intereses en Negocios Conjuntos ha sido bsicamente
elaborada a partir de la Norma Internacional de Contabilidad NIC 31 Informacin
Financiera sobre los Intereses en Negocios Conjuntos. Las principales diferencias



La NICSP 8 contiene una definicin de negocio conjunto, diferente a la de la

NIC 31. El trmino "convenio contractual" ha sido sustituido por el de "acuerdo
vinculante.
La NICSP 8 incluye una disposicin transitoria que permite a las entidades no

eliminar todos los saldos y transacciones entre las entidades integrantes de la
entidad econmica, para los ejercicios que comiencen en una fecha que est
dentro de los tres aos siguientes a la fecha de la primera adopcin de la presente
Norma.
243
NICSP 8
SECTOR PBLICO
NICSP 9INGRESOS ORDINARIOS/RECURSOS POR

TRANSACCIONES CON CONTRAPRESTACIN
Reconocimiento
elaborada a partir de la Norma Internacional de Contabilidad NIC 18 (Revisada en
1993), Ingresos ordinarios publicada por el Comit de Normas Internacionales de
Contabilidad (International Accounting Standards Committee (IASC)). En 2001, en
sustitucin del IASC, se constituyeron el Consejo de Normas Internacionales de
Contabilidad (IASB) y la Fundacin para el Comit de Normas Internacionales de
Contabilidad (IASCF). Las Normas Internacionales de Contabilidad (NICs) emitidas
por el IASC permanecern en vigor mientras no sean modificadas o retiradas por el
IASB. La presente publicacin del Comit del Sector Pblico de la Federacin
Internacional de Contadores reproduce extractos de la NIC 18, con autorizacin del
IASB.
Email: publications@iasc.org.
IASCF.
NICSP 9
244
SECTOR PBLICO

INGRESOS ORDINARIOS/RECURSOS POR
CONTENIDO
Prrafo
OBJECTIVO
ALCANCE .....................................................................................................
110
DEFINICIONES.............................................................................................
1113
Ingresos ordinarios/recursos....................................................................
1213
MEDICIN DE LOS INGRESOS ORDINARIOS/RECURSOS..................
117
IDENTIFICACIN DE LA TRANSACCIN ..............................................
18
PRESTACIN DE SERVICIOS ...................................................................
1927
VENTA DE BIENES .....................................................................................
2832
INTERESES, REGALAS Y DIVIDENDOS ................................................
3338
3940
FECHA DE VIGENCIA ................................................................................
4142
APNDICE
245
NICSP 9
INGRESOS ORDINARIOS/RECURSOS POR TRANSACCIONES

CON CONTRAPRESTACIN

INGRESOS ORDINARIOS/RECURSOS POR
Objetivo
El Comit de las Normas Internacionales de Contabilidad (IASC), en el Marco
Conceptual para la Preparacin de Estados Financieros, define ingreso como
incremento en los beneficios econmicos, producidos a lo largo del periodo
contable, en forma de entradas o incrementos de valor de los activos, o bien como
disminuciones de los pasivos, que dan como resultado aumentos de los activos
netos/patrimonio neto y no estn relacionados con las aportaciones de los
participantes en el patrimonio. La definicin de ingresos del IASC comprende tanto
los ingresos ordinarios/recursos en s como las ganancias. Esta norma utiliza el
trmino ingreso ordinario/recurso, el cual comprende tanto ingresos
ordinarios/recursos como ganancias, en lugar del trmino ingreso. Ciertas partidas
(o rubros) especficas que son reconocidas como ingresos ordinarios/recursos, son
tratadas en otras normas y son excluidas del alcance de sta. Por ejemplo, las
ganancias que resulten de la venta de una propiedad, planta o equipo se tratan
especficamente en Normas sobre propiedad, planta o equipos y no en sta.
El objetivo de esta Norma es establecer el tratamiento contable de los ingresos
ordinarios/recursos surgidos de las transacciones con contraprestacin y eventos.
La principal preocupacin en la contabilizacin de ingresos ordinarios/recursos es
determinar cundo deben ser reconocidos. El ingreso ordinario/recurso es
reconocido cuando es probable que los beneficios econmicos o potencial de
servicio fluyan a la entidad y estos beneficios puedan ser medidos con fiabilidad.
Esta Norma identifica las circunstancias en las cuales se cumplen estos criterios para
que los ingresos ordinarios/recursos sean reconocidos. Tambin proporciona
directrices prcticas para la aplicacin de estos criterios.
NICSP 9
246
Alcance
1.
Una entidad que prepare y presente estados financieros bajo la base

contable de acumulacin (o devengo) debe aplicar esta norma en la
contabilizacin ingresos ordinarios/recursos procedentes de las siguientes
transacciones y sucesos:
(a)
la prestacin de servicios;
(b)
la venta de bienes; y
(c)
el uso, por parte de terceros, de activos de la entidad que

produzcan intereses, regalas y dividendos.
2.

3.

la Gua N 1 recomienda que las EPs presenten sus estados financieros de
4.
Esta Norma no trata de los ingresos ordinarios/recursos procedentes de

transacciones que no son con contraprestacin.
5.
Las entidades del sector pblico pueden obtener ingresos ordinarios/recursos

tanto de transacciones con contraprestacin como de transacciones que no
implican intercambio. Una transaccin con contraprestacin es aquella en la
que la entidad recibe activos o servicios, o cancela obligaciones, y da
directamente un valor aproximadamente igual (mayoritariamente en forma de
productos, servicios o uso de activos) a la otra parte del intercambio.
Ejemplos de transacciones con contraprestacin comprenden:
6.
(a)
la compra o venta de bienes o servicios; o
(b)
el arrendamiento de propiedades, plantas y equipamiento a tasas de

mercado.
Para distinguir los ingresos ordinarios/recursos con contraprestacin de los

que no lo son, debe tenerse en cuenta la esencia ms que la forma de la
transaccin. Ejemplos de transacciones que no son con contraprestacin son
los ingresos ordinarios/recursos que provienen del uso de los poderes
soberanos (por ejemplo, impuestos directos o indirectos, sanciones, y multas),
subvenciones y donaciones.
247
NICSP 9
SECTOR PBLICO

CON CONTRAPRESTACIN

CON CONTRAPRESTACIN
7.
La prestacin de servicios implica, normalmente, la ejecucin, por parte de la

entidad, de un conjunto de tareas acordadas, con una duracin determinada en
el tiempo. Los servicios pueden ser prestados dentro de un nico periodo de
tiempo o durante ms de un periodo. Ejemplos de servicios prestados por
entidades del sector pblico por los cuales se reciben normalmente ingresos
ordinarios/recursos a cambio pueden incluir la provisin de vivienda,
suministro agua corriente, gestin de peaje de carreteras, y la gestin de pagos
de transferencia. Algunos acuerdos para la prestacin de servicios se
relacionan directamente con contratos de construccin, por ejemplo aquellos
que realizan los arquitectos o la gerencia de los proyectos. Los ingresos
ordinarios/recursos derivados de tales acuerdos no son abordados en esta
Norma, sino que se contabilizan de acuerdo con los requisitos que, para los
contratos de construccin, se especifican en la Norma Internacional de
Contabilidad del Sector Pblico NICSP 11 Contratos de Construccin.
8.
El trmino bienes incluye tanto los producidos por la entidad para ser
vendidos, tales como publicaciones, y bienes comprados para la venta, como
las mercaderas o los terrenos u otras propiedades que se tienen para
revenderlas a terceros.
9.
El uso, por parte de terceros, de activos de la entidad, da lugar a ingresos

ordinarios/recursos que adoptan la forma de:
10.
(a)
intereses cargos por el uso de efectivo, de otros medios equivalentes

al efectivo o por el mantenimiento de deudas para con la entidad;
(b)
regalas (derechos de propiedad) cargos por el uso de activos a largo

plazo de la entidad, tales como patentes, marcas, derechos de autor o
aplicaciones informticas; y
(c)
dividendos o equivalentes distribuciones de supervit a los

poseedores de participaciones en la propiedad de las entidades, en
proporcin al porcentaje que supongan sobre el capital o sobre una
clase particular del mismo.
Esta Norma no trata de los ingresos ordinarios/recursos:

(a)
NICSP 9
tratados en otras Normas Internacionales de Contabilidad del Sector

Pblico, incluyendo:
(i)
contratos de arrendamiento financiero (ver la Norma

Internacional de Contabilidad del Sector Pblico NICSP 13
Arrendamientos);
(ii)
dividendos producto de inversiones financieras llevadas por el

mtodo de la participacin (ver la Norma Internacional de
Contabilidad del Sector Pblico NICSP 7 Contabilizacin de
Inversiones en Entidades Asociadas); y
248
(iii)
ganancias por la venta de una propiedad, planta y equipo (las

cuales son tratadas en las Normas Propiedad, Planta y
Equipamiento);
(b)
que provienen de contratos de seguro realizados por compaas

aseguradoras;
(c)
que provienen de cambios en el valor razonable de activos y pasivos

financieros, o derivados de su disposicin (las directrices para la
contabilizacin de instrumentos financieros pueden encontrarse en la
Norma Internacional de Contabilidad NIC 39 Instrumentos
Financieros: Reconocimiento y Medicin);
(d)
que provienen de cambios en el valor de otros activos corrientes;
(e)
que provienen del incremento natural de rebaos, y productos agrcolas

y forestales; y
(f)
que provienen de la extraccin de minerales en yacimientos.
Definiciones
11.
Los siguientes trminos se emplean, en la presente Norma, con el

significado que a continuacin se especifica:
capital.
Los trminos definidos en otras Normas Internacionales de Contabilidad
Pblica son usados en este Norma con el mismo significado que en otras
Normas, y son reproducidos en el Glosario de Trminos Definidos
publicado separadamente.
Ingresos ordinarios/recursos
12.
Los ingresos ordinarios/recursos comprenden solamente las entradas brutas de

beneficios econmicos o potencial de servicios recibidos y por recibir, por
parte de la entidad, por cuenta propia. Las cantidades recibidas como agente
del gobierno u otra organizacin gubernamental o por cuenta de terceros
(gestionadas para otros entes), por ejemplo la recaudacin de los pagos de
telfono y electricidad por la oficina de correos o por cuenta de entidades que
realicen estos servicios, no son beneficios econmicos o potencial de servicio
que fluyen a la entidad y no resultan en un incremento del activo o una
249
NICSP 9
SECTOR PBLICO

CON CONTRAPRESTACIN

CON CONTRAPRESTACIN
disminucin del pasivo. Por tanto, tales entradas de flujos de efectivo se

excluirn de los ingresos ordinarios/recursos. De la misma forma, en una
relacin de custodia o comisin, las entradas de flujos de efectivo brutas de
beneficios econmicos o potencial de servicio incluyen importes recibidos por
cuenta del principal y no suponen aumentos en los activos netos/patrimonio
neto de la entidad. Los importes recibidos por cuenta del principal no
constituirn ingresos ordinarios/recursos, que quedarn limitados en tal caso a
los importes de las comisiones recibidas o por recibir por la recaudacin o
gestin para otros entes de las entradas de flujos de efectivo brutas.
13.
Las entradas de flujos de efectivo procedentes de operaciones de financiacin,

principalmente los prstamos, no cumplen con la definicin de ingresos
ordinarios/recursos porque implican un cambio del mismo importe tanto en
los pasivos como en los activos y, por lo tanto, no tienen ningn impacto en
los activos netos/patrimonio neto. Las entradas de financiacin se reflejan
directamente en el estado de situacin financiera o balance general y se suman
a los saldos de activo y pasivo.
Medicin De Los Ingresos Ordinarios/Recursos

14.
La medicin de los ingresos ordinarios/recursos debe hacerse utilizando

el valor razonable de la contrapartida, recibida o por recibir, derivada de
los mismos.
15.
El importe de los ingresos ordinarios/recursos derivados de una transaccin se

determina, normalmente, por acuerdo entre la entidad y el comprador o el
usuario del activo o el servicio. Se medirn al valor razonable de la
contrapartida, recibida o por recibir, teniendo en cuenta el importe de
cualquier descuento, bonificacin o rebaja comercial que la entidad pueda
otorgar.
16.
En la mayora de los casos, la contrapartida revestir la forma de efectivo u

otros medios equivalentes al efectivo, y por tanto el ingreso ordinario/recurso
se mide por la cantidad de efectivo u otros medios equivalentes, recibidos o
por recibir. No obstante, cuando la entrada de efectivo u otros medios
equivalentes se difiera en el tiempo, el valor razonable de la contrapartida
puede ser menor que la cantidad nominal de efectivo cobrada o por cobrar.
Por ejemplo, una entidad puede proporcionar un crdito libre de intereses al
comprador o acordar la recepcin de un efecto comercial, cargando una tasa
de inters menor que la del mercado, como contrapartida de la venta de
bienes. Cuando el acuerdo constituya efectivamente una transaccin
financiera, el valor razonable de la contrapartida se determinar por medio del
descuento de todos los cobros futuros, utilizando una tasa de inters imputada
para la actualizacin. La tasa de inters imputada a la operacin ser, de entre
las dos siguientes, la que mejor se pueda determinar:
NICSP 9
250
(a)
o bien la tasa vigente para un instrumento similar cuya calificacin

crediticia sea parecida a la que tiene el cliente que lo acepta;
(b)
o bien la tasa de inters que iguala el nominal del instrumento utilizado,

debidamente descontado, al precio al contado de los bienes o servicios
vendidos.
La diferencia entre el valor razonable y el importe nominal de la contrapartida

se reconoce como ingreso ordinario/recurso financiero por intereses, de
acuerdo con los prrafos 33 y 34 de esta Norma.
17.
Cuando se intercambien o permuten bienes o servicios por otros bienes o

servicios de naturaleza similar, tal cambio no se considerar como una
transaccin que produce ingresos ordinarios/recursos. Con frecuencia, este es
el caso de mercaderas como el aceite o la leche, en las que los proveedores
intercambian o permutan inventarios en diversos lugares, con el fin de
satisfacer pedidos en un determinado lugar. Cuando los bienes se vendan, o
los servicios se presten, recibiendo en contraprestacin bienes o servicios de
naturaleza diferente, el intercambio se considera como una transaccin que
produce ingresos ordinarios/recursos. Tales ingresos ordinarios/recursos se
miden por el valor razonable de los bienes o servicios recibidos, ajustado por
cualquier eventual cantidad de efectivo y otros medios equivalentes
transferidos en la operacin. En el caso de no poder medir con fiabilidad el
valor de los bienes o servicios recibidos, los ingresos ordinarios/recursos se
medirn segn el valor razonable de los bienes o servicios entregados,
ajustado igualmente por cualquier eventual importe de efectivo y otros medios
equivalentes al efectivo transferidos en la operacin.
Identificacin de la transaccin
18.
Normalmente, el criterio usado para el reconocimiento de ingresos

ordinarios/recursos en esta Norma se aplicar por separado a cada
transaccin. No obstante, en determinadas circunstancias, es necesario aplicar
tal criterio de reconocimiento, por separado, a los componentes identificables
de una nica transaccin, con el fin de reflejar la sustancia de la operacin.
Por ejemplo, cuando el precio de un producto incluye una cantidad
identificable a cambio de algn servicio futuro, esa cantidad es diferida y
reconocida como un ingreso ordinario/recurso durante el periodo en el cual el
servicio es realizado. A la inversa, el criterio de reconocimiento ser de
aplicacin en dos o ms transacciones, conjuntamente, cuando las mismas
estn ligadas de manera que el efecto no puede ser entendido sin referencia al
conjunto completo de transacciones. Por ejemplo, una entidad puede vender
bienes y, al mismo tiempo, hacer un contrato para recomprar esos bienes ms
tarde, con lo que se niega el efecto sustantivo de la operacin, en cuyo caso
las dos transacciones han de ser contabilizadas de forma conjunta.
251
NICSP 9
SECTOR PBLICO

CON CONTRAPRESTACIN

CON CONTRAPRESTACIN
Prestacin de servicios
19.
Cuando el resultado de una transaccin, que suponga la prestacin de

servicios, pueda ser estimado con fiabilidad, los ingresos
ordinarios/recursos asociados con la operacin deben reconocerse,
considerando el grado de terminacin de la prestacin a la fecha de los
estados financieros. El resultado de una transaccin puede ser estimado
con fiabilidad cuando se cumplen todas y cada una de las siguientes
condiciones:
(a)
el importe de los ingresos ordinarios/recursos pueda medirse con

fiabilidad;
(b)
es probable que la entidad reciba los beneficios econmicos o

potencial de servicio derivados de la transaccin;
(c)
el grado de terminacin de la transaccin, en la fecha de los estados

financieros, pueda ser medido con fiabilidad; y
(d)
los costos ya incurridos en la prestacin, as como los que quedan

por incurrir hasta completarla, puedan ser medidos con fiabilidad.
20.
El reconocimiento de los ingresos ordinarios/recursos por referencia al grado

de terminacin de una transaccin se denomina habitualmente con el nombre
de mtodo del porcentaje de terminacin. Bajo este mtodo, los ingresos
ordinarios/recursos se reconocen en los periodos sobre los que se informa en
los cuales tiene lugar la prestacin del servicio. Por ejemplo, una entidad que
proporcione servicios de tasacin de la propiedad debera reconocer los
ingresos ordinarios/recursos cuando se completen las valoraciones
individuales. El reconocimiento de los ingresos ordinarios/recursos con esta
base suministrar informacin til sobre la medida de la actividad de servicio
y su ejecucin en un determinado periodo. La NICSP 11 Contratos de
Construccin, exige tambin la utilizacin de esta base de reconocimiento de
los ingresos ordinarios/recursos. Los requisitos de esa Norma son, por lo
general, aplicables al reconocimiento de los ingresos ordinarios/recursos y
gastos asociados con una operacin que implique prestacin de servicios.
21.
Los ingresos ordinarios/recursos se reconocen slo cuando es probable que la

entidad reciba los beneficios econmicos o potencial de servicio derivados de
la transaccin. No obstante, cuando surja alguna incertidumbre sobre el grado
de recuperabilidad de un saldo ya incluido entre los ingresos
ordinarios/recursos, la cantidad incobrable o la cantidad respecto a la cual el
cobro ha dejado de ser probable se reconoce como un gasto, en lugar de
ajustar el importe del ingreso ordinarios/recursos originalmente reconocido.
22.
Una entidad ser, por lo general, capaz de hacer estimaciones fiables despus
de que ha acordado, con las otras partes de la operacin, los siguientes
extremos:
NICSP 9
252
(a)
los derechos exigibles por cada uno de los implicados, acerca del
servicio que las partes han de suministrar o recibir;
(b)
la contrapartida del intercambio; y
(c)
la forma y los trminos del pago.
Normalmente, es tambin necesario para la entidad disponer de un sistema

presupuestario financiero y un sistema de informacin que sean efectivos. La
entidad revisar y, si es necesario, modificar las estimaciones del ingreso
ordinarios/recursos por recibir a medida que el servicio se va prestando. La
necesidad de tales revisiones no indica, necesariamente, que el desenlace de la
operacin de prestacin no pueda ser estimado con fiabilidad.
23.
El porcentaje de terminacin de una transaccin puede determinarse mediante

varios mtodos. Cada entidad usa el mtodo que mide con ms fiabilidad los
servicios ejecutados. Entre los mtodos a emplear se encuentran, dependiendo
de la naturaleza de la operacin:
(a)
la inspeccin de los trabajos ejecutados;
(b)
la proporcin de los servicios ejecutados hasta la fecha como

porcentaje del total de servicios a prestar; o
(c)
la proporcin que los costos incurridos hasta la fecha suponen sobre el

costo total estimado de la operacin, calculada de manera que slo los
costos que reflejen servicios ya ejecutados se incluyan entre los costos
incurridos hasta la fecha y slo los costos que reflejan servicios
ejecutados o por ejecutar se incluyan en la estimacin de los costos
totales de la operacin.
Ni los pagos a cuenta ni los anticipos recibidos de los clientes reflejan,

forzosamente, el porcentaje del servicio prestado hasta la fecha.
24.
A efectos prcticos, en el caso de que los servicios se presten a travs de un

nmero indeterminado de actos, en un plazo especificado, los ingresos
ordinarios/recursos se podrn reconocer de forma lineal en ese plazo, a menos
que haya evidencia de que otro mtodo representa mejor el porcentaje de
terminacin en cada momento. Cuando un acto especfico sea mucho ms
significativo que el resto de los actos, el reconocimiento de los ingresos
ordinarios/recursos se pospondr hasta que el mismo haya sido ejecutado.
25.
Cuando el resultado de una transaccin, que implique la prestacin de

servicios, no pueda ser estimado de forma fiable, los ingresos
ordinarios/recursos correspondientes deben ser reconocidos como tales
slo en la cuanta de los gastos reconocios que se consideren recuperables.
26.
Durante los primeros momentos de una transaccin que implique prestacin

de servicios, se da a menudo el caso de que el desenlace de la misma no puede
ser estimado de forma fiable. No obstante, puede ser probable que la entidad
253
NICSP 9
SECTOR PBLICO

CON CONTRAPRESTACIN

CON CONTRAPRESTACIN
recupere los costos incurridos en la operacin. En tal caso, se reconocern los

ingresos ordinarios/recursos slo en la cuanta de los costos incurridos que se
espere recuperar. Dado que el desenlace de la transaccin no puede estimarse
de forma fiable, no se reconocer resultado alguno procedente de la misma.
27.
Cuando el resultado final de una transaccin no pueda estimarse de forma

fiable, y no sea probable que se recuperen tampoco los costos incurridos en la
misma, no se reconocern ingresos ordinarios/recursos, pero se proceder a
reconocer los costos incurridos como gastos del periodo. Cuando
desaparezcan las incertidumbres que impedan la estimacin fiable del
correcto desenlace del contrato, se proceder a reconocer los ingresos
ordinarios/recursos derivados, pero utilizando lo previsto en el prrafo 19, en
lugar de lo establecido en el prrafo 25.
Venta de bienes
28.
Los ingresos ordinarios/recursos procedentes de la venta de bienes deben

ser reconocidos y registrados en los estados financieros cuando se
cumplen todas y cada una de las siguientes condiciones:
(a)
la entidad ha transferido al comprador los riesgos y ventajas, de

tipo significativo, derivados de la propiedad de los bienes;
(b)
la entidad no conserva para s ninguna implicacin en la gestin

corriente de los bienes vendidos, en el grado usualmente asociado
con la propiedad, ni retiene el control efectivo sobre los mismos;
(c)
el importe de los ingresos ordinarios/recursos puede ser medido

con fiabilidad;
(d)
es probable que la entidad reciba los beneficios econmicos o

potencial de servicio asociados con la transaccin; y
(e)
los costos incurridos, o por incurrir, en relacin con la transaccin

pueden ser medidos con fiabilidad.
29.
El proceso de evaluacin de cundo una entidad ha transferido al comprador

los riesgos y ventajas significativos, que implica la propiedad, requiere un
examen de las circunstancias de la transaccin. En la mayora de los casos, la
transferencia de los riesgos y ventajas de la propiedad coincidir con la
transferencia de la titularidad legal o el traspaso de la posesin al comprador.
Este es el caso en la mayor parte de las ventas. En otros casos, por el
contrario, la transferencia de los riesgos y las ventajas de la propiedad tendr
lugar en un momento diferente del correspondiente a la transferencia de la
titularidad legal o el traspaso de la posesin de los bienes.
30.
Si la entidad retiene, de forma significativa, riesgos de la propiedad, la

transaccin no ser una venta y por tanto no se reconocern los ingresos
ordinarios/recursos. Una entidad puede retener riesgos significativos de
NICSP 9
254
diferentes formas. Ejemplos de situaciones en las que la entidad puede

conservar riesgos y ventajas significativos, correspondientes a la propiedad,
son los siguientes:
(a)
cuando la entidad asume obligaciones derivadas del funcionamiento

insatisfactorio de los productos, que no entran en las condiciones
normales de garanta;
(b)
cuando la recepcin de los ingresos ordinarios/recursos de una

determinada venta es de naturaleza contingente porque depende de la
obtencin, por parte del comprador, de ingresos ordinarios/recursos
derivados de la venta posterior de los bienes (por ejemplo, cuando por
una operacin gubernamental de edicin de libros se distribuye
material escolar a los colegios para la venta o para que sean devueltos);
(c)
cuando los bienes se venden junto con la instalacin de los mismos y la

instalacin es una parte sustancial del contrato, siempre que sta no
haya sido todava completada por parte de la entidad; y
(d)
cuando el comprador, en virtud de una condicin pactada en el

contrato, tiene el derecho de rescindir la operacin y la entidad tiene
incertidumbre acerca de la posibilidad de que esto ocurra.
31.
Si una entidad conserva slo una parte insignificante de los riesgos y las
ventajas derivados de la propiedad, la transaccin es una venta y por tanto se
proceder a reconocer los ingresos ordinarios/recursos. Por ejemplo, un
vendedor puede retener, con el nico propsito de asegurar el cobro de la
deuda, la titularidad legal de los bienes. En tal caso, si la entidad ha
transferido los riesgos y ventajas significativos, derivados de la propiedad, la
transaccin es una venta y se procede a reconocer los ingresos
ordinarios/recursos derivados de la misma. Otro ejemplo de una entidad que
retiene slo una parte insignificante del riesgo que comporta la propiedad,
puede ser la venta, cuando se garantiza la devolucin del importe si el
consumidor no queda satisfecho. En tales casos, los ingresos
ordinarios/recursos se reconocen en el momento de la venta, siempre que el
vendedor pueda estimar con fiabilidad las devoluciones futuras, y reconozca
una deuda por los reembolsos a efectuar, basndose en su experiencia previa
o en otros factores relevantes.
32.
Los ingresos ordinarios/recursos se reconocern slo cuando sea probable que

los beneficios econmicos o potencial de servicio asociados con la
transaccin fluyan a la entidad. En algunos casos, esto puede no ser probable
hasta que se reciba la contrapartida o hasta que desaparezca una determinada
incertidumbre. Por ejemplo, el ingreso ordinario/recurso puede depender de la
habilidad de otra entidad para suministrar bienes como parte del contrato y si
existen dudas de que esto ocurra, el reconocimiento puede retrasarse hasta que
haya ocurrido. Cuando los bienes hayan sido suministrados, la incertidumbre
desaparecer y se proceder entonces al reconocimiento del ingreso
255
NICSP 9
SECTOR PBLICO

CON CONTRAPRESTACIN

CON CONTRAPRESTACIN
ordinarios/recursos. No obstante, cuando aparece una incertidumbre

relacionada con el cobro de un saldo incluido previamente entre los ingresos
ordinarios/recursos, la cantidad incobrable o la cantidad respecto a la cual el
cobro ha dejado de ser probable se reconocer como un gasto, en lugar de
ajustar el importe del ingreso ordinarios/recursos originalmente reconocido.
Intereses, regalas1 y dividendos

33.
34.
Los ingresos ordinarios/recursos derivados del uso, por parte de terceros,

de activos de la entidad que producen intereses, regalas y dividendos
deben ser reconocidos usando los tratamientos contables establecidos en
el prrafo 34 siempre que:
(a)
sea posible que la entidad reciba los beneficios econmicos o

potencial de servicio asociados con la transaccin;
(b)
el importe de los ingresos ordinarios/recursos pueda ser medido de

forma fiable.
Los ingresos ordinarios/recursos deben reconocerse utilizando los

siguientes tratamientos contables:
(a)
Los intereses deben reconocerse sobre la base de la proporcin de

tiempo transcurrido, teniendo en cuenta el rendimiento efectivo del
activo;
(b)
Las regalas deben reconocerse en cuanto sean devengadas de

acuerdo con la sustancia del acuerdo en que se basan, y
(c)
Los dividendos o sus equivalentes deben reconocerse cuando se

establezca el derecho a recibirlos por parte del propietario o de la
entidad.
35.
El rendimiento efectivo de un activo es la tasa de inters que iguala la

corriente descontada de cobros futuros, esperados a lo largo de la vida del
mismo, con el valor inicial del activo en libros. Los ingresos
ordinarios/recursos por intereses incluyen la imputacin en el tiempo de
cualquier tasa de descuento, primas u otras diferencias entre el valor inicial
del ttulo de deuda en libros y el importe que se obtendr a su vencimiento.
36.
Cuando se cobran los intereses de una determinada inversin, y parte de los

mismos se han acumulado (o devengado) con anterioridad a su adquisicin, se
proceder a distribuir el inters total entre los periodos pre y post adquisicin,
procediendo a reconocer como ingresos ordinarios/recursos slo los que
corresponden al periodo posterior a la adquisicin. Cuando los dividendos de
las acciones procedan de resultados netos (ahorros) obtenidos antes de la
Regalas (Royalties), ingresos ordinarios/recursos por derechos de autor, propiedad intelectual,

patentes o marcas.
NICSP 9
256
adquisicin de los ttulos, tales dividendos se deducirn del costo de las

mismas. Si resultase difcil separar la parte de dividendos que corresponde a
resultados netos (ahorros) anteriores a la adquisicin, salvo que se emplee un
criterio arbitrario, se proceder a reconocer los dividendos como ingresos
ordinarios/recursos del periodo, a menos que claramente representen la
recuperacin de una parte del costo del ttulo.
37.
Las regalas, como las del petrleo, se consideran acumuladas (o devengadas)

de acuerdo con los trminos del acuerdo en que se basan y son reconocidas
como tales con este criterio, a menos que, considerando la sustancia del
sealado acuerdo, sea ms apropiado reconocer los ingresos
ordinarios/recursos derivados utilizando otro criterio ms sistemtico y
racional.
38.
Los ingresos ordinarios/recursos se reconocen slo cuando sea probable que

la entidad obtenga los beneficios o potencial de servicio asociados con la
transaccin. No obstante, cuando surge algn tipo de incertidumbre acerca de
los importes ya incluidos como ingresos ordinarios/recursos, la cuanta
incobrable, o el importe respecto del cual ha dejado de ser probable la
recuperabilidad, se reconocen como gastos, en lugar de ajustar los importes
originalmente reconocidos como ingresos ordinarios/recursos.
39.
La entidad debe revelar la siguiente informacin en sus estados

financieros:
(a)
las polticas contables adoptadas para el reconocimiento de los

ingresos ordinarios/recursos, incluyendo los mtodos utilizados
para determinar el porcentaje de terminacin de las operaciones
de prestacin de servicios;
(b)
la cuanta de cada categora significativa de ingresos

ordinarios/recursos, reconocida durante el periodo, con indicacin
expresa de los ingresos ordinarios/recursos procedentes de:
(c)
(i)
prestacin de servicios;
(ii)
la venta de bienes;
(iii)
intereses;
(iv)
regalas; y
(v)
dividendos o sus equivalentes; y
el importe de los ingresos ordinarios/recursos producidos con

contraprestacin de bienes o servicios incluidos en cada una de las
categoras anteriores de ingresos ordinarios/recursos.
257
NICSP 9
SECTOR PBLICO

CON CONTRAPRESTACIN

CON CONTRAPRESTACIN
40.
Las directrices para la revelacin de informacin sobre cualquier activo y

pasivo de tipo contingente pueden encontrarse en la Norma Internacional de
Contabilidad NIC 37 Provisiones, Activos contingentes y pasivos
contingentes. Los activos y pasivos de tipo contingente pueden surgir de
partidas (o rubros) tales como costos de garantas, reclamaciones, multas o
prdidas eventuales.
Fecha de vigencia
41.

que comiencen a partir del 1 de julio de 2002. Se aconseja anticipar su
aplicacin.
42.

NICSP 9
258
Apndice
aplicacin de la misma, con la finalidad de ayudar a clarificar su significado en
algunas situaciones. Los ejemplos se centran en aspectos particulares de una
transaccin, sin una discusin comprehensiva de todos los factores relevantes que
pudieran influir en el reconocimiento de los ingresos ordinarios/recursos.
Generalmente, en los ejemplos se asume que el importe de los ingresos
ordinarios/recursos puede ser medido con fiabilidad, que es probable que los
beneficios econmicos o potencial de servicio fluyan a la entidad y que los costos
incurridos o por incurrir pueden ser objeto de medicin fiable. Los ejemplos no
modifican ni prevalecen sobre la Norma.
Las entidades del sector pblico obtienen ingresos ordinarios/recursos tanto de
transacciones con contraprestacin como de las que no son. Esta Norma slo trata
los ingresos ordinarios/recursos provenientes de transacciones con contraprestacin.
Estos ingresos ordinarios/recursos se derivan de:
(a)
la venta de bienes o provisin de servicios a terceras partes;
(b)
la venta de bienes o provisin de servicios a otros organismos

gubernamentales; y
(c)
el uso, por parte de terceros de activos de la entidad que produzcan intereses,

regalas y dividendos.
La aplicacin de criterios de reconocimiento a las transacciones particulares puede

verse afectada por:
(a)
las leyes de los diferentes pases, los cuales pueden determinar el momento
preciso en que la entidad transfiere los riesgos y ventajas que implica la
propiedad. Por tanto, los ejemplos de esta seccin del Apndice deben de ser
entendidos en el contexto de las leyes en el pas donde tiene lugar la
transaccin; y
(b)
la naturaleza de la relacin (contractual o de otro tipo) entre la entidad

pagadora y la entidad receptora del ingreso ordinarios/recursos (es decir, las
entidades pueden acordar en un momento preciso en el que la entidad
receptora puede reconocer ingresos ordinarios/recursos).
259
NICSP 9
SECTOR PBLICO

CON CONTRAPRESTACIN

CON CONTRAPRESTACIN
Prestacin de servicios
1.
Vivienda
Los ingresos por alquiler de la provisin de vivienda se reconocen como un
ingreso obtenido de acuerdo con los trminos del acuerdo de alquiler.
2.
Transporte escolar
Los ingresos ordinarios/recursos de los billetes de los pasajeros para la
provisin de transporte escolar se reconocen cuando se realiza el transporte.
3.
Gestin de peaje de carreteras

Los ingresos ordinarios/recursos de la gestin de peaje de carreteras se
reconocen cuando se devengan, en funcin de la utilizacin de las carreteras.
4.
Procesos judiciales
Los ingresos ordinarios/recursos de procesos judiciales pueden reconocerse,
bien en referencia al estado de conclusin del proceso, o bien en funcin de
los periodos durante los cuales los tribunales estn en sesin.
5.
Gestin de instalaciones, activos y servicios

Los ingresos ordinarios/recursos de la gestin de instalaciones, activos y
servicios se reconocen sobre el trmino del contrato cuando la gestin de los
servicios sea dada.
6.
Investigacin tecnolgica y cientfica

Los ingresos ordinarios/recursos de clientes de contratos para investigacin
tecnolgica y cientfica se reconocen segn el estado de terminacin de los
proyectos individuales.
7.
Honorarios por instalaciones

Los honorarios por instalaciones se reconocen como ingresos
ordinarios/recursos por referencia al estado de terminacin de la instalacin, a
menos que vayan asociados, como obligaciones menores, a la venta de un
producto, en cuyo caso se reconocen cuando el artculo se vende.
8.
Honorarios de servicio incluidos en el precio de los productos

Cuando, en el precio de venta de un producto, se incluya un importe
especfico por servicios subsiguientes (por ejemplo, ayuda post venta o
actualizaciones en la venta de programas informticos), tal importe se diferir
y reconocer como ingreso ordinarios/recursos a lo largo del periodo durante
el cual se ejecuta el servicio comprometido. El importe diferido es el que
permita cubrir los costos esperados de los servicios a prestar segn el acuerdo,
junto con una porcin razonable de devoluciones por tales servicios.
NICSP 9
260
9.
Comisiones de agentes de seguros

Las comisiones de agentes de seguros, ya sean recibidas o por recibir, que no
precisan por parte de stos la prestacin de servicios adicionales, se
reconocern en la fecha del comienzo efectivo o la renovacin de las plizas
correspondientes. No obstante, cuando es probable que el agente sea
requerido para proporcionar servicios adicionales durante la vida de la pliza,
la comisin, o la parte de la misma, se difiere y reconoce como ingreso
ordinarios/recursos a lo largo del periodo en el que la pliza est vigente.
10.
Comisiones por servicios financieros

El reconocimiento de ingresos ordinarios/recursos por comisiones derivadas
de servicios financieros depende de las finalidades por las cuales se evalan
tales comisiones, as como de la base de contabilizacin del instrumento
financiero asociado a las mismas. La descripcin de las comisiones por
servicios financieros puede no ser indicativa de la naturaleza y sustancia de
los servicios suministrados. Por tanto, es necesario distinguir entre las
comisiones que son parte integrante del rendimiento efectivo de un
instrumento financiero, las comisiones que se acumulan (o devengan) a
medida que se suministran los servicios y aquellas otras que se ganan tras la
ejecucin de un acto significativo.
(a)
Comisiones que son parte integrante del rendimiento efectivo de un

instrumento financiero.
Tales comisiones se tratarn, generalmente, como un ajuste al
rendimiento efectivo. No obstante, cuando el instrumento financiero,
en un momento posterior a su reconocimiento inicial, se tenga de
medir segn su valor razonable, las comisiones se reconocern como
ingresos ordinarios/recursos en el mismo momento que el instrumento
sea reconocido inicialmente.
(b)
Comisiones acumuladas (o devengadas) a medida que se suministran

los servicios.
(i)
Comisiones cargadas por el servicio de prstamo
Las comisiones cargadas a otra entidad por el servicio de prstamo se

reconocern como ingresos ordinarios/recursos a medida que los
servicios se suministran. Si la entidad vende un prstamo pero retiene
el servicio del mismo, cobrando una comisin que es menor que la
habitual por tal servicio, parte del precio de venta del prstamo se
diferir y reconocer como ingreso ordinarios/recursos a medida que
tal servicio se va suministrando.
261
NICSP 9
SECTOR PBLICO

CON CONTRAPRESTACIN

CON CONTRAPRESTACIN
(ii)
Comisiones de compromiso por conceder o comprar un

prstamo
Si es improbable que se produzca el contrato de prstamo, la comisin

de compromiso se reconoce como ingreso del periodo, tomando como
base la proporcin de tiempo transcurrido con relacin al periodo
cubierto por el compromiso.
(c)
Comisiones acumuladas (o devengadas) por la ejecucin de un acto

concreto significativo, que es ms importante que ningn otro acto del
contrato.
Las comisiones correspondientes se reconocern como ingresos
ordinarios/recursos cuando el acto significativo ha tenido lugar.
11.
Honorarios de admisin
Los ingresos ordinarios/recursos por actuaciones artsticas, banquetes y
otros eventos especiales, se reconocern a medida que dichos actos van
teniendo lugar. Cuando se vende una suscripcin para varios eventos, la
cuota se distribuir entre los mismos utilizando una forma de reparto que
refleje la porcin del servicio que se ha ejecutado en cada uno de ellos.
12.
Honorarios por enseanza.

El ingreso ordinarios/recursos debe reconocerse repartindolo a lo largo de
todo el periodo que cubra la docencia acordada.
13.
Iniciacin, alta y cuota de pertenencia

El reconocimiento de los ingresos ordinarios/recursos procedentes de estas
fuentes depender de la naturaleza de los servicios suministrados. Si la
cuota permite slo la pertenencia como miembro y todos los dems
servicios y productos se pagan por separado, o si existe una suscripcin
anual separada del resto, la cuota se reconocer como ingreso
ordinarios/recursos, siempre que no existan incertidumbres significativas
acerca de su cobro. Si la cuota faculta a los miembros para recibir los
servicios o publicaciones suministradas durante el periodo de pertenencia, o
a comprar bienes o servicios a precios menores que los que se cargan a no
miembros, la cuota se reconocer utilizando un criterio que refleje el
calendario, naturaleza y valor de los servicios suministrados.
14.
Honorarios por franquicias o concesiones

Los honorarios por franquicia o concesiones pueden cubrir el suministro de
servicios, ya sea al inicio o posteriormente, as como equipo y otros activos
materiales, adems de permitir compartir los procedimientos de actuacin
que implica la propia franquicia. De acuerdo con ello, los honorarios por
franquicia o concesiones se reconocern como ingresos ordinarios/recursos
utilizando una base que refleje el propsito para el que tales honorarios
NICSP 9
262
fueron cargados al franquiciado. Los siguientes mtodos son apropiados

para reconocer como ingresos ordinarios/recursos los honorarios por
franquicia o concesiones:
(a)
Suministro de equipo y otros activos materiales

El importe, que ha de basarse en el valor razonable de los bienes
vendidos, se reconocer como ingreso ordinarios/recursos cuando se
entreguen los bienes o se traspase la titularidad de los mismos.
(b)
Suministro de servicios, al inicio o posteriormente

Los honorarios por el suministro de servicios de forma continuada,
ya sean parte de los honorarios iniciales o una cuota separada, se
reconocern como ingresos ordinarios/recursos a medida que se lleva
a cabo su prestacin. Cuando ocurra que la cuota separada por
servicios continuados no cubra el costo de la prestacin de los
servicios, junto con un rendimiento razonable, se diferir una parte
del honorario inicial, que sea suficiente para cubrir los costos de los
servicios continuados y dar un margen razonable de rendimiento por
tales servicios, y se proceder a reconocerlo a medida que se van
prestando los servicios comprometidos.
(c)
Honorarios peridicos por franquicia o concesiones

Los honorarios cargados por el uso continuo de los derechos del
contrato, o por otros servicios suministrados durante el periodo del
acuerdo, se reconocern como ingresos ordinarios/recursos a medida
que los citados servicios se van prestando o conforme se usan los
derechos correspondientes.
(d)
Operaciones en comisin
En una franquicia pueden tener lugar operaciones entre las partes
implicadas que, en esencia, supongan que el franquiciador acta
como agente para el franquiciado. Por ejemplo, el franquiciador
puede encargar los suministros para el franquiciado, incluyendo la
entrega de los mismos, todo ello sin cargo para ste. Tales
transacciones no darn lugar a reconocimiento de ingresos
ordinarios/recursos.
15.
Honorarios por el desarrollo de aplicaciones informticas adaptadas al

cliente.
Los honorarios por el desarrollo de aplicaciones informticas adaptadas al
cliente se reconocern como ingresos ordinarios/recursos por referencia al
estado de terminacin del desarrollo correspondiente, teniendo en cuenta
que pueden cubrir tambin servicios de apoyo posteriores a la entrega de la
aplicacin.
263
NICSP 9
SECTOR PBLICO

CON CONTRAPRESTACIN

CON CONTRAPRESTACIN
Venta de bienes
16.
Ventas del tipo "facturacin sin entrega, en las cuales la entrega se
pospone a voluntad del comprador, que sin embargo adquiere la
titularidad de los bienes y acepta la facturacin.
Los ingresos ordinarios/recursos se reconocern cuando el comprador
adquiera la titularidad, siempre que:
(a)
sea probable que se efectuar la entrega;
(b)
la partida (o rubro) est disponible, perfectamente identificada y

dispuesta para la entrega al comprador, en el momento de reconocer
la venta;
(c)
el comprador reconozca especficamente las condiciones de entrega

diferida; y
(d)
se apliquen las condiciones usuales de pago.
No se reconocer ningn tipo de ingreso ordinarios/recursos cuando existe

simplemente la intencin de adquirir o manufacturar los bienes a tiempo
para la entrega.
17.
Envo de bienes sujeto a condiciones determinadas.

(a)
instalacin e inspeccin.
Los ingresos ordinarios/recursos, normalmente, se reconocern
cuando el comprador acepta la entrega, una vez se han completado la
instalacin e inspeccin. No obstante, el ingreso ordinario/recurso
derivado se reconoce inmediatamente, tras la mera aceptacin del
comprador, cuando:
(b)
(i)
el proceso de instalacin es, por su naturaleza; o
(ii)
la inspeccin se ejecuta slo con el propsito de determinar los

precios finales del contrato.
aprobacin, cuando el comprador ha negociado un derecho limitado

de devolucin.
Si existe incertidumbre acerca de la posibilidad de devolucin, los
ingresos ordinarios/recursos se reconocern cuando la remesa ha sido
aceptada formalmente por el comprador, o los bienes han sido
entregados y el plazo para su devolucin ha transcurrido.
(c)
ventas en consignacin bajo las cuales un comprador toma

productos del vendedor para venderlos por s mismo.
El ingreso ordinario/recurso es reconocido por el vendedor cuando
los productos son vendidos por el receptor a terceras personas.
NICSP 9
264
(d)
ventas cobradas a la entrega.

El ingreso ordinario/recurso se reconocer cuando se hace la entrega
y se recibe el cobro por parte del vendedor o su agente.
18.
Ventas con custodia, en las que los bienes se entregan slo cuando el
comprador realiza el pago final de una serie de plazos.
El ingreso ordinario/recurso de tales ventas se reconocer cuando los bienes
sean entregados. No obstante, si la experiencia indica que la mayora de
esas ventas llegan a buen fin, los ingresos ordinarios/recursos pueden ser
reconocidos cuando se ha recibido un depsito significativo, siempre que
los bienes estn disponibles, identificados y dispuestos para su entrega al
comprador.
19.
rdenes cuyos pagos (totales o parciales) se reciben con anterioridad a la

entrega de los bienes, de los que no se dispone todava en existencia, por
ejemplo si los bienes han de ser an manufacturados o sern entregados
directamente al consumidor por un tercero.
Los ingresos ordinarios/recursos se reconocern cuando los bienes se
entregan efectivamente al comprador.
20.
Contratos de venta y recompra posterior (distintos de las permutas), en los

cuales el vendedor simultneamente acuerda recomprar los mismos
artculos en una fecha posterior, o cuando el vendedor tiene una opcin de
compra sobre los bienes en poder del comprador, o el comprador tiene una
opcin de venta que le permite exigir la recompra de los bienes por parte
del vendedor.
Es preciso analizar las condiciones del contrato para concluir si, en
sustancia, el vendedor ha transferido los riesgos y las ventajas de la
propiedad al comprador, y por tanto si se puede reconocer la venta. Cuando
el vendedor retiene los riesgos y ventajas de la propiedad, incluso si la
titularidad legal ha sido transferida, la transaccin es una operacin
financiera y no dar lugar a reconocimiento de ingresos por venta.
21.
Ventas a intermediarios, tales como distribuidores, concesionarios u otros

para reventa.
Los ingresos ordinarios/recursos por tales ventas se reconocern,
generalmente, cuando los riesgos y las ventajas de la propiedad se han
transferido. No obstante, cuando el comprador est actuando
sustancialmente como un agente, la operacin se tratar como si fuera una
venta en consignacin.
22.
Suscripciones a publicaciones y otras partidas (o rubros) similares.

Cuando las partidas (o rubros) implicadas tienen un valor similar en cada
intervalo de tiempo, los ingresos ordinarios/recursos se reconocern
265
NICSP 9
SECTOR PBLICO

CON CONTRAPRESTACIN

CON CONTRAPRESTACIN
linealmente sobre el intervalo de tiempo que cubre la suscripcin. Cuando

los valores de las partidas (o rubros) varen segn el periodo, los ingresos
ordinarios/recursos se reconocern sobre la base del valor de las ventas de
los artculos entregados, con relacin al total del valor estimado de venta de
todos los artculos cubiertos por la suscripcin.
23.
Ventas a plazos, donde la contraprestacin se recibe fraccionada en varios

pagos.
Los ingresos ordinarios/recursos imputables al precio de venta, excluyendo
los intereses de la operacin, se reconocen en el momento de la venta. El
precio de venta es el valor presente de la contrapartida, determinado por
medio del descuento de los plazos a recibir, utilizando una tasa de inters
imputada. El componente de inters se reconocer a medida que se va
ganando, tomando como base la proporcin de tiempo transcurrido, y
teniendo en cuenta la tasa de inters imputada.
24.
Ventas de bienes inmuebles.

Los ingresos ordinarios/recursos se reconocern, normalmente, cuando la
titularidad legal pasa al comprador. No obstante, algunas jurisdicciones
reconocen derechos del comprador sobre el bien incluso antes de que se le
traspase la propiedad, en cuyo caso los riesgos y ventajas de la propiedad
han de considerarse transferidos en ese momento. En tales casos,
suponiendo que al vendedor no le quedan actuaciones sustanciales para
completar su compromiso, puede ser apropiado reconocer el ingreso
ordinario/recurso. En otro caso, si el vendedor esta obligado a realizar
actuaciones sustanciales tras el traspaso de los derechos o la titularidad al
comprador, el ingreso ordinario/recurso no se reconocer hasta que tales
actos se han ejecutado. Un ejemplo es el edificio u otro activo productivo
cuya construccin no ha sido terminada.
En algunos casos, los bienes inmuebles pueden venderse con un cierto
grado de participacin continua o compromiso del vendedor tras la venta,
de manera que los riesgos y ventajas de la propiedad no han sido
transferidos an. Son ejemplos de estas situaciones los acuerdos de venta
con recompra posterior, que incluyan opciones de venta o de compra, as
como los contratos donde el vendedor garantice la ocupacin de los
inmuebles por un periodo de tiempo especfico, o garantice el rendimiento
de la inversin del comprador durante un periodo de tiempo prefijado. En
tales casos, la naturaleza y extensin de la participacin continua del
vendedor tras la venta determinar el tratamiento contable de la transaccin.
Un arrendamiento financiero u otro acuerdo de participacin en las
ganancias pueden contabilizarse como una venta, o como una operacin
financiera. Si se contabiliza como una venta, la participacin continua o
compromiso del vendedor puede diferir el reconocimiento de los ingresos
NICSP 9
266
El vendedor debe, asimismo, considerar los medios de pago y la evidencia

que tenga sobre el compromiso del comprador para completar los pagos.
Por ejemplo, cuando la suma de los cobros recibidos y la entrada inicial, o
los cobros peridicos recibidos del comprador, no suministran evidencia
suficiente sobre el compromiso del vendedor para completar los pagos
restantes, los ingresos ordinarios/recursos se reconocen slo en la medida
de los cobros que se han ido recibiendo.
Intereses, regalas y dividendos
25.
Cuotas por licencias y regalas.

Las cuotas y regalas pagadas por el uso de activos de la entidad (tales como
marcas, patentes, aplicaciones informticas, patentes musicales, maquetas
de registros audiovisuales y pelculas cinematogrficas), se reconocern
normalmente de acuerdo con la sustancia de los acuerdos respectivos. En
muchos casos, una directriz lineal de imputacin, a lo largo de la vida til
del acuerdo, puede responder de manera prctica a la realidad, por ejemplo
cuando una entidad a quien se ha dado licencia tiene el derecho de usar
cierta tecnologa por un periodo especificado de tiempo.
La concesin de derechos por una comisin fija o una fianza no
reembolsable, en el seno de un contrato no revocable que permita, al que ha
obtenido la licencia, operar tales derechos libremente, sin que el propietario
de los derechos tenga obligaciones adicionales que ejecutar, es en esencia
una venta. Un ejemplo es el acuerdo de licencia para el uso de una
aplicacin informtica, cuando el propietario de la misma no tiene
obligaciones posteriores a la entrega. Otro ejemplo es la concesin de
derechos de exhibicin de una pelcula cinematogrfica, en mercados donde
el propietario no tiene control sobre el distribuidor, y no espera recibir ms
ingresos ordinarios/recursos de la cuota de taquilla. En tales casos, los
ingresos ordinarios/recursos se reconocen como tales en el momento de la
venta.
En algunos casos, los cobros de cuotas de licencias o regalas estn
condicionados por la ocurrencia o no de un suceso futuro. En tales casos, el
ingreso ordinario/recurso correspondiente se reconocer slo cuando es
probable que se reciban los importes de las cuotas o los derechos, lo que
normalmente ocurre cuando el suceso esperado ha tenido ya lugar.
267
NICSP 9
SECTOR PBLICO

CON CONTRAPRESTACIN

CON CONTRAPRESTACIN

La Norma Internacional de Contabilidad del Sector Pblico NICSP 9 Ingresos
ordinarios/recursos por transacciones con contraprestacin ha sido bsicamente
elaborada a partir de la Norma Internacional de Contabilidad NIC18, Ingresos
ordinarios. Las principales diferencias entre la NICSP9 y la NIC18 son las
siguientes:
El ttulo de la NICSP 9 difiere del de la NIC 18 y esta diferencia aclara que la

NICSP 9 no aborda los ingresos ordinarios/recursos procedentes de las
transacciones que no son por contraprestacin.
La definicin de ingreso ordinario/recurso adoptada en la NICSP9 es similar a

la definicin adoptada en la NIC18. La principal diferencia es que la definicin
en la NIC18 se refiere a actividades ordinarias.
En el momento de emitir esta norma, la PSC no ha considerado la aplicabilidad

de la NIC 41 Agricultura, a las entidades del sector pblico, por lo tanto la
NICSP 9 no refleja las enmiendas hechas en la NIC 18 como consecuencia de
la emisin de la Norma Internacional de Contabilidad NIC 41 Agricultura.
En la NICSP 9 se ha incluido un comentario adicional a los de la NIC 18 para

aclarar la aplicabilidad de la Norma a la contabilidad de las entidades del Sector
Pblico.

NICSP 9
268
Reconocimiento
elaborada a partir de la Norma Internacional de Contabilidad NIC 29 (Reordenada
en 1994), Informacin Financiera en Economas Hiperinflacionarias publicada por
el Comit de las Normas Internacionales de Contabilidad (IASC). En 2001, en
Internacional de Contadores reproduce extractos de la NIC 29 con el permiso del
IASB.
IASCF.
269
NICSP 10
SECTOR PBLICO
NICSP 10INFORMACIN FINANCIERA EN ECONOMAS

HIPERINFLACIONARIAS

INFORMACIN FINANCIERA EN ECONOMAS
HIPERINFLACIONARIAS
CONTENIDO
Prrafo
ALCANCE ....................................................................................................
16
DEFINICIONES.............................................................................................
LA REEXPRESIN DE ESTADOS FINANCIEROS ..................................
836
Estado de situacin financiera o balance general ....................................
1428
Estado de rendimiento financiero ............................................................
29
Resultado neto (ahorro o desahorro) en la posicin monetaria neta........
3031
Estado de flujos de efectivo.....................................................................
32
Cifras de periodos anteriores ...................................................................
33
Estados financieros consolidados ............................................................
3435
Seleccin y uso de un ndice general de precios......................................
36
ECONOMAS QUE DEJAN DE SER HIPERINFLACIONARIAS .............
37
3839
4041
APNDICE- REEXPRESIN DE ESTADOS FINANCIEROS

COMPARACIN CON IAS 29
NICSP 10
270

HIPERINFLACIONARIAS
rubros) (o rubros) no significativas.
Alcance
1.
Una entidad que prepare y presente sus estados financieros bajo la base
contable de acumulacin o devengo debe aplicar esta Norma a los estados
financieros principales, incluyendo los estados financieros consolidados,
de cualquier entidad que los elabore y presente en la moneda
correspondiente a una economa hiperinflacionaria.
2.

3.
No resulta til, en el seno de una economa hiperinflacionaria, presentar los

resultados de las operaciones y la situacin financiera en la moneda local, sin
someterlos a un proceso de reexpresin. En este tipo de economas, la unidad
monetaria pierde poder de compra a un ritmo tal, que resulta equivocada
cualquier comparacin entre las cifras precedentes de transacciones y otros
acontecimientos ocurridos en diferentes momentos del tiempo, incluso dentro
de un mismo periodo contable.
4.
Esta Norma no establece una tasa absoluta para considerar que, al

sobrepasarla, surge el estado de hiperinflacin, Es, por el contrario, un
problema de criterio juzgar cundo se hace necesario reexpresar los estados
financieros de acuerdo con la presente Norma. El estado de hiperinflacin
viene indicado por las caractersticas del entorno econmico del pas, entre las
cuales se incluyen, pero no se limita a, las siguientes:
(a)
La poblacin en general prefiere conservar su riqueza en forma de

activos no monetarios, o bien en una moneda extranjera relativamente
estable; adems, las cantidades de moneda local obtenidas son
invertidas inmediatamente para mantener la capacidad adquisitiva de la
misma;
(b)
la poblacin en general no toma en consideracin las cantidades

monetarias en trminos de moneda local, sino que las ve en trminos de
271
NICSP 10
SECTOR PBLICO

HIPERINFLACIONARIAS

HIPERINFLACIONARIAS
otra moneda extranjera relativamente estable; los precios pueden

establecerse en esta otra moneda;
(c)

prdida de poder adquisitivo esperada durante el aplazamiento, incluso
cuando el periodo es corto;
(d)
las tasas de inters salarios y precios se ligan a la evolucin de un

ndice de precios; y
(e)
la tasa acumulada de inflacin en tres aos se aproxima o sobrepasa el

100%.
5.
Es preferible que todas las entidades que presentan informacin en la moneda

de la misma economa hiperinflacionaria apliquen esta Norma desde la misma
fecha. No obstante, sta es aplicable a los estados financieros de cualquier
entidad, desde el comienzo del periodo contable en el que se identifique la
existencia de hiperinflacin en el pas en cuya moneda presenta la
informacin.
6.

Definiciones
7.
Los siguientes trminos se usan, en la presente norma, con el significado

que a continuacin se especifica:
Importe de un activo en libros (Carrying amount of an asset) es el
importe por el que se reconoce un activo en el estado de situacin
financiera o balance general de la entidad una vez deducidas todas las
depreciaciones y/o prdidas acumuladas relacionadas con el activo que
estuviesen previamente contabilizadas.
Importe de un pasivo en libros (Carrying amount of a liability) es el
importe por el que se reconoce un pasivo en el estado de situacin
financiera o balance general de la entidad.
Partidas (o rubros) monetarias (Monetary items) son el dinero en
efectivo, as como los activos y pasivos que se van a recibir o pagar, al
vencimiento, mediante una cantidad fija o determinable de dinero.
NICSP 10
272
Partidas (o rubros) no monetarias (Non-monetary items) son aquellas

que no son monetarias.
del Sector Pblico son usados en esta Norma con la misma definicin
dada en las otras Normas, y son reproducidas en el Glosario de
Definiciones publicado separadamente.
La reexpresin de estados financieros

8.
Los precios cambian en el tiempo como resultado de diversas fuerzas

polticas, econmicas y sociales, sean stas especficas o generales. Las
fuerzas especficas que actan en el mercado de cada producto, tales como
cambios en la oferta y demanda o los cambios tecnolgicos, pueden causar
incrementos o decrementos significativos en los precios individuales,
independientemente de cmo se comporten los otros precios. Adems, las
causas generales pueden dar como resultado un cambio en el nivel general de
precios y, por tanto, en el poder adquisitivo general de la moneda.
9.
En una economa hiperinflacionaria, los estados financieros solamente

resultan de utilidad si se encuentran expresados en trminos de unidades de
medida corrientes a la fecha de presentacin de los estados financieros. Por
ello la presente Norma es aplicable a los estados financieros principales de las
entidades que los elaboran y presentan en la moneda de una economa
hiperinflacionaria. No est permitida la presentacin de la informacin
exigida en esta Norma como un suplemento a los estados financieros sin
reexpresar. Es ms, se desaconseja la presentacin separada de los estados
financieros antes de su reexpresin.
10.
Muchas entidades del sector pblico incluyen en sus estados financieros la

informacin presupuestaria relacionada, para facilitar comparaciones con el
presupuesto. Si este es el caso, la informacin presupuestaria tambin debe
ser reexpresada de acuerdo con esta Norma.
11.
Los estados financieros de cualquier entidad, que presente informacin

en la moneda de una economa hiperinflacionaria, deben quedar
establecidos en trminos de la unidad de medida corriente en la fecha de
presentacin de los estados financieros. Tanto las cifras comparativas
correspondientes al periodo anterior, exigidas por la NICSP 1
Presentacin de Estados Financieros, como cualquier otra informacin
referente a otros periodos precedentes, debe tambin quedar establecida
en trminos de la unidad de medida corriente en la fecha de presentacin
de los estados financieros.
12.
El resultado neto (ahorro o desahorro) en la posicin monetaria neta debe

revelarse en el estado de rendimiento financiero de forma separada.
273
NICSP 10
SECTOR PBLICO

HIPERINFLACIONARIAS

HIPERINFLACIONARIAS
13.
La reexpresin de los estados financieros, de acuerdo con esta Norma,

requiere la aplicacin de ciertos principios contables, as como de los juicios
necesarios para ponerlos en prctica. La aplicacin uniforme de tales
principios y juicios, de un periodo a otro, es ms importante que la exactitud
de las cifras que, como resultado de la reexpresin, aparezcan en los estados
financieros.
Estado de situacin financiera o balance general

14. Las cifras del estado de situacin financiera o balance general, no expresadas
todava en trminos de la unidad de medida corriente en la fecha del estado de
situacin financiera o balance general, se reexpresarn aplicando un ndice
general de precios.
15.
Las partidas (o rubros) monetarias no sern reexpresadas puesto que ya se

encuentran expresadas en la unidad de medida corriente a la fecha del estado
de situacin financiera o balance general. Son partidas (o rubros) monetarias
el efectivo posedo y los saldos que se van a recibir o pagar, al vencimiento,
mediante una cantidad fija o determinable de dinero.
16.
Los activos y las obligaciones vinculadas, mediante acuerdos o convenios, a

cambios en los precios, tales como los bonos o prstamos indexados, se
ajustan en funcin del acuerdo o convenio para expresar el saldo pendiente a
la fecha de presentacin de los estados financieros. Tales partidas (o rubros)
se contabilizan, en el estado de situacin financiera o balance general
reexpresado, por su importe ajustado de esta manera.
17.
Todos los dems activos y obligaciones son de carcter no monetario.

Algunas partidas (o rubros) no monetarias se llevan por sus valores corrientes
en la fecha de presentacin de los estados financieros, tales como el valor
neto realizable o el valor de mercado, de forma que no es necesario
reexpresarlas. Todos los dems activos y pasivos habrn de ser reexpresados.
18.
La mayora de las partidas (o rubros) no monetarias se llevan al costo o al

costo menos la depreciacin acumulada, y por tanto estn expresadas a
valores corrientes en el momento de su adquisicin. El costo reexpresado de
cada partida (o rubro), o el costo menos la depreciacin acumulada
reexpresado de la misma, se determinan aplicando al costo histrico y a la
depreciacin, en su caso, la variacin de un ndice general de precios desde la
fecha de adquisicin hasta la de presentacin de los estados financieros. Por
tanto las partidas (o rubros) que contienen las propiedades, la planta y el
equipo, las inversiones, los inventarios de materias primas y mercancas, la
plusvala comprada (fondo de comercio), las patentes, las marcas y otros
activos similares, sern objeto de reexpresin a partir de la fecha misma de su
adquisicin. Los inventarios de produccin en proceso y de productos
terminados se reexpresarn desde las fechas en que fueron incurridos los
gastos de compra y conversin que se encuentren acumulados en ellos.
NICSP 10
274
19.
Los registros detallados de las fechas de adquisicin de los elementos

componentes de las propiedades, planta y equipo pueden no estar disponibles,
y en ocasiones tampoco es factible su estimacin. En tales circunstancias
especiales puede ser necesario, para el primer periodo de aplicacin de esta
Norma, utilizar una evaluacin profesional independiente del valor de tales
partidas (o rubros) que sirva como base para su reexpresin.
20.
Puede no estar disponible un ndice general de precios referido a los periodos

para los que, segn esta Norma, se requiere la reexpresin de las propiedades,
la planta y el equipo. En tales circunstancias especiales puede ser necesario
utilizar una estimacin basada, por ejemplo, en los movimientos de la tasa de
cambio entre la moneda de los estados financieros y una moneda extranjera
relativamente estable.
21.
Algunas partidas (o rubros) no monetarias se llevan segn valores corrientes

en fechas distintas a la de presentacin de los estados financieros o la
adquisicin; por ejemplo, esto puede aparecer cuando los elementos
componentes de las propiedades, planta y equipo se han revaluado en una
fecha previa. En tales casos, los valores en libros se reexpresarn desde la
fecha de la revaluacin.
22.
Para determinar si el valor reexpresado de una partida (o rubro) no monetaria

ha sufrido un deterioro de su valor y debe ser reducido, la entidad aplicar los
oportunos tests de deterioro de valor de los activos que se establezcan en las
normas de contabilidad nacionales y/o internacionales. Por lo tanto, en tales
casos, los saldos reexpresados de los elementos componentes de las
propiedades, planta y equipo, de la plusvala comprada (o fondo de comercio),
de las patentes y de las marcas sern reducidos hasta su importe recuperable,
los saldos reexpresados de los inventarios sern rebajados hasta su valor neto
realizable, y los saldos reexpresados de las inversiones posedas sern
rebajados hasta su valor de mercado.
23.
Una entidad participada, que se contabilice segn el mtodo de la

participacin, puede presentar su informacin financiera en la moneda de una
economa hiperinflacionaria. Al objeto de calcular la participacin del
inversionista en los activos netos/patrimonio neto y en los resultados de la
participada, el estado de situacin financiera o balance general y el estado de
rendimiento financiero de la misma sern objeto de reexpresin, de acuerdo
con lo establecido en esta Norma. Cuando los estados financieros
reexpresados de la entidad participada estn en una moneda extranjera, se
proceder a su conversin a las tasas de cambio de la fecha de cierre del
estado de situacin financiera o balance general.
24.
Usualmente, el impacto de la inflacin queda reconocido en los costos por

intereses de los prstamos. No es apropiado proceder simultneamente a
reexpresar los desembolsos efectuados en las inversiones financiadas con
prstamos y, de forma simultnea, capitalizar aquella parte de los costos por
275
NICSP 10
SECTOR PBLICO

HIPERINFLACIONARIAS

HIPERINFLACIONARIAS
intereses que compensa al prestamista por la inflacin en el mismo periodo.

Esta parte de los costos por intereses se reconoce como un gasto en el mismo
periodo en que se incurren los mencionados costos.
25.
Una entidad puede adquirir activos por medio de un acuerdo que le permita
diferir los pagos, sin incurrir explcitamente en cargo alguno por intereses.
Cuando no se pueda separar la cantidad implcita de intereses, tales activos se
reexpresarn utilizando las fechas de pago y no las de adquisicin.
26.
La Norma Internacional de Contabilidad del Sector Pblico NICSP 4 Efectos

de las Variaciones en las Tasas de Cambio de la Moneda Extranjera, permite
a la entidad incluir las diferencias de cambio en moneda extranjera dentro del
importe de los activos en libros, siempre que stas hayan aparecido tras una
reciente e importante devaluacin. Tal prctica no es apropiada, para las
entidades que presentan sus estados financieros en la moneda de una
economa hiperinflacionaria, cuando el importe en libros del activo se haya
reexpresado desde la fecha de su adquisicin.
27.
Al comienzo del primer periodo de aplicacin de esta Norma, los

componentes de los activos netos/patrimonio neto, excepto los resultados
netos (ahorros o desahorros) acumulados y las reservas de revalorizacin de
activos, se reexpresarn aplicando un ndice general de precios a las diferentes
partidas (o rubros), desde las fechas en que fueron aportados, o desde el
momento en que surgieron por cualquier otra va. Por su parte, cualquier
reserva de revaluacin surgida con anterioridad se eliminar. Los resultados
netos (ahorros o desahorros) acumulados reexpresados se determinarn,
tomando como base el resto de las partidas (o rubros), ya reexpresadas, en el
28.
Al final del primer periodo de aplicacin, as como en los periodos

subsiguientes, se reexpresarn todos los componentes de los activos
netos/patrimonio neto aplicando un ndice general de precios a las partidas (o
rubros) desde el principio del periodo, o desde la fecha de aportacin si es
posterior. Los movimientos habidos, durante el periodo, en los activos
netos/patrimonio neto se presentan de acuerdo con la NICSP 1.
Estado de rendimiento financiero

29. La presente Norma exige que todas las partidas (o rubros) del estado de
rendimiento financiero vengan expresadas en la unidad monetaria corriente a
la fecha de presentacin de los estados financieros. Para ello, todos los
importes necesitan ser reexpresados mediante la utilizacin de la variacin
experimentada por el ndice general de precios, desde la fecha en que los
gastos e ingresos ordinarios/recursos fueron incurridos y recogidos en la
contabilidad.
NICSP 10
276
Resultado neto (ahorro o desahorro) por la posicin monetaria neta

30. En un periodo de inflacin, toda entidad que mantenga un exceso de activos
monetarios sobre pasivos monetarios, perder poder adquisitivo, y toda
entidad que mantenga un exceso de pasivos monetarios sobre activos
monetarios, ganar poder adquisitivo, siempre que tales partidas (o rubros) no
se encuentren sujetas a un ndice de precios. Estos resultados netos (ahorros o
desahorros) por la posicin monetaria neta, pueden ser determinados como la
suma algebraica, esto es considerando el signo de las cantidades, de todos los
ajustes efectuados para la reexpresin de las partidas (o rubros)
correspondientes a los activos no monetarios, resultados netos (ahorros o
desahorros) acumulados, partidas (o rubros) del estado de rendimiento
financiero y las correcciones de los activos y obligaciones indexados. Este
resultado neto (ahorro o desahorro) puede estimarse tambin aplicando el
cambio en el ndice general de precios a la media ponderada, para el periodo,
de la diferencia entre activos y pasivos monetarios.
31.
El resultado neto (ahorro o desahorro) por la posicin monetaria neta ser

incluido en el estado de rendimiento financiero. El ajuste efectuado en los
activos y obligaciones indexados, en aplicacin del prrafo 16, se compensar
con el resultado neto (ahorro o desahorro) en la posicin monetaria neta.
Otras partidas (o rubros) del estado de rendimiento financiero, tales como los
ingresos ordinarios/recursos y gastos financieros, as como las diferencias de
cambio en moneda extranjera, relacionadas con los fondos prestados o
tomados en prstamo, estarn tambin asociadas con la posicin monetaria
neta. Aunque tales partidas (o rubros) se suelen colocar por separado, puede
ser til agruparlas con el resultado neto (ahorro o desahorro) por la posicin
monetaria neta, a efectos de su presentacin en el estado de rendimiento
financiero.
Estado de flujos de efectivo

32. Esta Norma exige que todas las partidas (o rubros) del estado de flujos de
efectivo se reexpresen en trminos de la unidad de medida corriente en la
fecha presentacin de los estados financieros.
Cifras de periodos anteriores
33. Las cifras correspondientes a las partidas (o rubros) para el periodo anterior,
ya estn basadas en el mtodo del costo histrico o del costo corriente, se
reexpresarn aplicando un ndice general de precios, de forma que los estados
financieros comparativos resultantes se presenten en trminos de la unidad de
medida corriente en la fecha de terminacin del periodo sobre el que se
informa. Toda otra informacin que se ofrezca respecto a periodos anteriores
se expresar tambin en trminos de la unidad de medida corriente en la fecha
de terminacin del periodo sobre el que se informa.
277
NICSP 10
SECTOR PBLICO

HIPERINFLACIONARIAS

HIPERINFLACIONARIAS
Estados financieros consolidados

34. Una entidad controladora que presente informacin en la moneda de una
economa hiperinflacionaria puede tener entidades controladas que presenten
tambin informacin en monedas de economas hiperinflacionarias. Los
estados financieros de tales entidades controladas necesitarn ser
reexpresados, mediante la aplicacin de un ndice general de precios
correspondiente al pas en cuya moneda presentan la informacin, antes de
incluirse en los estados financieros consolidados a presentar por la
controladora. Cuando la controlada es extranjera, sus estados financieros se
convertirn a las tasas de cambio de cierre. Los estados financieros de las
entidades controladas que no presenten informacin en monedas de
economas hiperinflacionarias, se tratarn contablemente de acuerdo con lo
establecido en la NICSP 4.
35.
Si se consolidan estados financieros con fechas de referencia diferentes, todas

las partidas (o rubros), sean o no monetarias, necesitarn ser reexpresadas en
la unidad de medida corriente a la fecha de los estados financieros
consolidados.
Seleccin y uso de un ndice general de precios

36. La reexpresin de los estados financieros, conforme a lo establecido en esta
Norma, exige el uso de un ndice general de precios que refleje los cambios
en el poder adquisitivo general de la moneda. Es preferible que todas las
entidades que presenten informacin en la moneda de una misma economa
utilicen el mismo ndice.
Economas que dejan de ser hiperinflacionarias

37.
Cuando una economa deje de ser hiperinflacionaria y la entidad, por

consiguiente, cese en la preparacin y presentacin de estados financieros
elaborados conforme a lo establecido en esta Norma, debe tratar las
cifras expresadas en la unidad de medida corriente al final del periodo
previo, como base para los valores de las partidas (o rubros) en libros en
sus estados financieros subsiguientes.
38.
La siguiente informacin debe ser revelada en los estados financieros:

(a)
NICSP 10
el hecho de que los estados financieros, as como las cifras

correspondientes para periodos anteriores, han sido reexpresadas
para considerar los cambios en el poder adquisitivo general de la
unidad monetaria de medida y que, como resultado, estn
expresados en trminos de la unidad de medida corriente a la fecha
de presentacin de los estados financieros; y
278
(b)
39.
la identificacin y valor del ndice general de precios a la fecha de

presentacin de los estados financieros, as como el movimiento del
mismo durante el periodo corriente y el anterior.
Esta Norma exige que se revele la informacin necesaria para dejar claras las
bases del tratamiento de los efectos de la inflacin en los estados financieros.
Adems, se ha de intentar suministrar la informacin necesaria para
comprender estas bases y las cantidades resultantes.
Fecha de vigencia
40.

aplicacin.
41.

279
NICSP 10
SECTOR PBLICO

HIPERINFLACIONARIAS

HIPERINFLACIONARIAS
Apndice
Reexpresin de estados financieros
La Norma establece los requisitos para la reexpresin de los estados financieros,
incluyendo los estados financieros consolidados, de las entidades que presentan su
informacin en la moneda de una economa hiperinflacionaria.
El siguiente ejemplo ilustra el proceso de reexpresin de estados financieros.
Aspectos a tener en cuenta:
El resultado neto (ahorro) en la posicin monetaria neta del perodo se ha

obtenido indirectamente como la diferencia resultante de la reexpresin de
activos y pasivos no monetarios, resultados netos (ahorros o desahorros)
acumulados y partidas (o rubros) del estado de rendimiento financiero (vase el
prrafo 20).
Se ha supuesto que los inventarios al final del perodo se adquirieron cuando el

ndice general de inflacin era de 170.
El ndice general de precios era de 120 al comienzo de este perodo, 180 al final
y el promedio del perodo es de 150.
Se asume que los ingresos ordinarios/recursos y gastos ordinarios, excepto la

depreciacin, se devengan de forma uniforme a lo largo del periodo sobre el que
se informa.
Los activos cuyo coste histrico fue 7.500 estaban completamente amortizados
y desechados su valor residual era nulo.
NICSP 10
280
281
SECTOR PBLICO

HIPERINFLACIONARIAS
NICSP 10

HIPERINFLACIONARIAS

Financiera en Economas Hiperinflacionarias, ha sido bsicamente elaborada a
partir de la Norma Internacional de Contabilidad 29 Informacin Financiera en
Economas Hiperinflacionarias. Las principales diferencias entre la NICSP 10 y la
La NICSP 10 incluye un comentario adicional a los de la NIC 29 para aclarar la


prdidas y ganancias, balance y patrimonio neto. La NIC 29 contiene
consejos para la reexpresin de estados financieros a coste actual. IPSAS 10 no
incluye estos consejos.
La NIC 29 incluye las directrices para la reexpresin de estados financieros

elaborados a costo corriente. La NICSP 10 no incluye estas directrices.
La NICSP 10 contiene un apndice que ilustra el proceso de reexpresin de los

estados financieros, usando un mtodo indirecto, de una entidad que presenta
sus estados financieros en la moneda de una economa hiperinflacionaria.
NICSP 10
282
Reconocimiento
1993), Contratos de Construccin publicada por el Comit de Normas
Internacionales de Contabilidad (IASC En 2001, en sustitucin del IASC, se
constituyeron el Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad (IASB) y la
Contadores reproduce extractos de la NIC 11, con autorizacin del IASB.
IASCF.
283
NICSP 11
SECTOR PBLICO
NICSP 11CONTRATOS DE CONSTRUCCIN

CONTRATOS DE CONSTRUCCIN
CONTENIDO
Prrafo
OBJETIVO
ALCANCE .....................................................................................................
13
DEFINICIONES.............................................................................................
411
Contratos de Construccin.......................................................................
510
Contratante...............................................................................................
11
AGRUPACIN Y SEGMENTACIN DE LOS CONTRATOS DE

CONSTRUCCIN .........................................................................................
1215
INGRESOS ORDINARIOS/RECURSOS DEL CONTRATO ......................
1622
COSTOS DEL CONTRATO..........................................................................
2329
RECONOCIMIENTO DE INGRESOS ORDINARIOS/RECURSOS Y

GASTOS DEL CONTRATO ..................................................................
3043
RECONOCIMIENTO DE LAS PRDIDAS ESPERADAS .........................
4448
CAMBIOS EN LAS ESTIMACIONES .........................................................
49
5056
5758
APNDICE
Revelacin de las polticas contables
Determinacin de los ingresos ordinarios/recursos y los gastos del contrato
Informacin a revelar con respecto al contrato
NICSP 11
284

Objetivo
El objetivo de esta Norma es prescribir el tratamiento contable de los costos y de los
ingresos ordinarios/recursos relacionados con los contratos de construccin. La
Norma:
Identifica los acuerdos que pueden clasificarse como contratos de construccin;
Ofrece una gua de tipos de contratos de construccin que pueden surgir en el

Sector Pblico; y
Especifica las bases para el reconocimiento y revelacin de los gastos de

contrato y, en su caso, de los ingresos ordinarios/recursos de contrato.
Debido a la naturaleza propia de la actividad llevada a cabo en los contratos de

construccin, la fecha en que la actividad del contrato comienza y la fecha en la que
termina el mismo caen, normalmente, en diferentes periodos contables, por tanto, la
cuestin fundamental al contabilizar los contratos de construccin es la distribucin
de los ingresos ordinarios/recursos y los costos que cada uno de ellos genere, entre
los periodos contables a lo largo de los cuales se ejecuta.
En muchas jurisdicciones, los contratos de construccin firmados por las entidades
del Sector Pblico no especifican una cantidad de ingresos ordinarios/recursos en el
contrato. Ms an, se pueden proporcionar fondos para financiar estos contratos
mediante dotaciones presupuestarias, asignaciones similares a ingresos
presupuestarios o mediante ayudas o subvenciones. En estos casos, el objetivo
fundamental en la contabilizacin de estos contratos es la asignacin de los costos de
construccin al periodo correspondiente en que se ejecutan los trabajos de
construccin y el reconocimiento de los desembolsos vinculados a estos costos.
En algunas jurisdicciones, los contratos de construccin realizados por las entidades
del Sector Pblico pueden establecerse, en base a criterios comerciales o no
comerciales, bases de recuperacin a coste completo o parcial. En estos casos, el
objetivo fundamental en la contabilizacin de estos contratos es la asignacin tanto
de los ingresos ordinarios/recursos del contrato como de los costes del contrato a los
correspondientes periodos en que se ejecutan los trabajos de construccin.
285
NICSP 11
SECTOR PBLICO
Alcance
1.
Un contratista que elabora y presenta estados contables sobre la base

contable de acumulacin (o devengo) debe aplicar esta Norma de
Contabilidad para la contabilizacin de los contratos de construccin.
2.

3.

importar que stas pertenezcan al sector privado o al sector pblico. Por ello, la
Gua N 1 recomienda que las EPs presenten sus estados financieros de
Definiciones
4.
Los siguientes trminos se usan, en la presente Norma, con el significado

Contratista (Contractor) es una entidad que realiza trabajos de
construccin de obras conforme a un contrato de construccin.
Contrato de construccin (Construction contract) es aqul,
especficamente negociado, para la fabricacin de un activo o un conjunto
de activos, que estn ntimamente relacionados entre s o son
interdependientes en trminos de su diseo, tecnologa y funcin, o bien en
relacin con su ltimo destino o utilizacin.
Contrato de margen sobre el costo o contrato basado en el costo (Cost plus
or cost based contract) es un contrato de construccin en el que se
reembolsan al contratista los costos satisfechos por l y definidos
previamente en el contrato, y en el caso de un contrato de caractersticas
comerciales ms un porcentaje de esos costos o una cantidad fija.
Contrato de precio fijo (Fixed price contract) es aqul en el que el
contratista acuerda un precio fijo, o una cantidad fija por unidad de
producto, estando tales precios en algunos casos sujetos a clusulas de
revisin si aumentan los costos.
En esta Norma se utilizan trminos definidos en otras Normas
Internacionales de Contabilidad del Sector Pblico con el mismo
significado que en esas Normas, y estn reproducidos en el Glosario de
Definiciones de Trminos publicado por separado.
NICSP 11
286
Contratos de Construccin
5. Un contrato de construccin, (los trminos contrato de construccin y
contrato son empleados indistintamente en el resto de esta Norma) puede
acordarse para la fabricacin de un solo activo, tal como un puente, un edificio,
un dique, un oleoducto, una carretera, un barco o un tnel. Un contrato de
construccin puede, asimismo, referirse a la construccin de varios activos que
estn ntimamente relacionados entre s o sean interdependientes en trminos
de su diseo, tecnologa y funcin, o bien en relacin con su ltimo destino o
utilizacin; ejemplos de tales contratos son los de sistemas de abastecimiento
de agua reticulares, construccin de refineras u otras instalaciones complejas
especializadas.
6.
A efectos de esta Norma, el trmino contratos de construccin incluye:

(a)
los contratos de prestacin de servicios que estn directamente

relacionados con la construccin del activo, por ejemplo, los relativos a
servicios de gestin del proyecto y arquitectos, as como
(b)
los contratos para la demolicin o rehabilitacin de activos, y la

restauracin del entorno que puede seguir a la demolicin de algunos
activos.
7.
A efectos de esta Norma, los contratos de construccin tambin incluyen todos

los acuerdos que vinculen a las partes, aunque no tomen forma de contrato
documentado. Por ejemplo, dos departamentos pblicos pueden tomar un
acuerdo formal para la construccin de un activo pero este acuerdo podra no
constituir un acuerdo legal porque en esa jurisdiccin los departamentos
individuales no sean entidades jurdicamente independientes con poder para
contratar. Sin embargo, siempre que el acuerdo confiera derechos y
obligaciones a las partes similares a las de un contrato, ser un contrato de
construccin a efectos de esta Norma. Algunos de estos acuerdos vinculantes
pueden ser: una Orden ministerial, una decisin del Consejo de Ministros, una
disposicin legislativa (como un Acto Parlamentario), o un memorando de
acuerdo.
8.
Las frmulas que se utilizan en los contratos de construccin son variadas, pero
a efectos de esta Norma se clasifican en contratos de precio fijo y contratos de
margen sobre el costo o basados en el costo. Algunos contratos de construccin
pueden contener caractersticas de una u otra modalidad, por ejemplo en el
caso de un contrato de margen sobre el costo con un precio mximo
concertado. En tales circunstancias, el contratista necesita considerar todas las
condiciones expuestas en los prrafos 31 y 32, para determinar cmo y cundo
reconocer en resultados los ingresos ordinarios y los costos correspondientes al
contrato.
9.
Los contratos de margen sobre costo y los basados en el costo abarcan tanto los
contratos comerciales como los no comerciales. Un contrato comercial
287
NICSP 11
SECTOR PBLICO
especificar que los ingresos ordinarios/recursos estn destinados a cubrir los

costos de construccin del contratista segn lo acordado, y que genera un
margen de beneficio que ser suministrado por las otras partes del contrato. Sin
embargo, una entidad del Sector Pblico tambin puede tomar parte en un
contrato no comercial para construir un activo para otra entidad a cambio de un
reembolso total o parcial de los costos que puede recibir de esa entidad o de
otras partes. En algunos casos, la recuperacin del costo puede abarcar pagos
por la entidad receptora del activo y subvenciones concedidas para los fines
especficos de construccin o fondos de otras partes.
10. En muchas jurisdicciones, si una entidad del Sector Pblico construye activos
para otra entidad del Sector Pblico el costo de construccin no es recuperado
directamente del receptor del activo. Este tipo de construccin est financiado
indirectamente por dotaciones presupuestarias u otras asignaciones de fondos
pblicos, subvenciones corrientes de terceros u otros organismos pblicos para
el contratista. Este tipo de contrato se clasifica como contratos de precio fijo a
efectos de esta Norma.
Contratista
11. Un contratista es una entidad que toma parte en un contrato para construir
estructuras, edificios, producir bienes, o prestar servicios segn las
especificaciones fijadas por otra entidad. El trmino contratista incluye un
contratista general o principal, un subcontratista de un contratista principal o
un director de construccin.
Agrupacin y segmentacin de los contratos de construccin

12. Los requisitos contables de esta Norma se aplican, generalmente, por separado
para cada contrato de construccin. No obstante, en ciertas circunstancias y a
fin de reflejar mejor la esencia econmica de la operacin, es necesario aplicar
la Norma independientemente a los componentes identificables de un contrato
nico, o agrupar una serie de contratos a efectos de su tratamiento contable.
13. Si un contrato cubre varios activos, la construccin de cada uno de ellos
debe tratarse como un elemento separado cuando:
(a)
se han recibido propuestas econmicas diferentes para cada activo;
(b)
cada activo ha estado sujeto a negociacin separada, y el

constructor y el cliente han tenido la posibilidad de aceptar o
rechazar la parte del contrato relativa a cada uno de los activos; y
(c)
pueden identificarse los ingresos ordinarios/recursos y los costos de

cada activo.
14. Un grupo de contratos, ya proceda de un cliente o de varios, debe ser

tratado como un nico contrato de construccin cuando:
(a)
NICSP 11
el grupo de contratos se negocia como un nico paquete;

288
(b)
los contratos estn tan ntimamente relacionados que son,

efectivamente, parte de un nico proyecto con un margen de
beneficios genrico para todos ellos, en el caso de que exista un
margen de beneficio; y
(c)
los contratos se ejecutan simultneamente, o bien en una secuencia

continua.
15. Un contrato puede contemplar, a voluntad del cliente, la construccin de

un activo adicional a lo pactado originalmente, o puede ser modificado
para incluir la construccin de tal activo. La construccin de este activo
adicional debe tratarse como un contrato separado cuando:
(a)
el activo difiere significativamente en trminos de diseo,

tecnologa o funcin del activo o activos cubiertos por el contrato
original; o
(b)
el precio del activo se negocia sin tener como referencia el precio

fijado en el contrato original.
Ingresos ordinarios/recursos del contrato

16. Los ingresos ordinarios/recursos del contrato deben comprender:
(a)
el importe inicial del ingreso ordinario/recurso acordado en el

contrato; y
(b)
cualquier modificacin en el trabajo contratado, as como

reclamaciones o incentivos; en la medida que:
(i)
sea probable que de los mismos resulte un ingreso

ordinario/recurso; y
(ii)
sean susceptibles de medicin fiable.
17. Los ingresos ordinarios/recursos del contrato se miden por el valor razonable
de la contraprestacin recibida o por recibir. Tanto la medicin inicial como la
valoracin actual de los ingresos ordinarios/recursos procedentes del contrato
estar afectada por diversas incertidumbres, que dependen del desenlace de
hechos futuros. Las estimaciones necesitan, a menudo, ser revisadas a medida
que tales hechos ocurren o se resuelven las incertidumbres. En un contrato de
margen sobre costo o basado en el costo, la cantidad inicial de ingresos
ordinarios/recursos puede no establecerse en el contrato. En su lugar, puede ser
necesario hacer una estimacin consistente con los trminos y clusulas del
contrato, por ejemplo, en base al costo previsto durante la duracin del
contrato.
18. Adems, los ingresos ordinarios/recursos del contrato pueden aumentar o
disminuir de un periodo a otro. Por ejemplo:
289
NICSP 11
SECTOR PBLICO
(a)
el contratista y el cliente pueden acordar modificaciones o

reclamaciones, que aumenten o disminuyan los ingresos
ordinarios/recursos del contrato, en un periodo posterior a aqul en que
el contrato fue inicialmente pactado;
(b)
el importe de ingresos ordinarios/recursos acordado en un contrato de

precio fijo, margen sobre el costo o basado en el costo, puede aumentar
como resultado de las clusulas de revisin de precios;
(c)
la cuanta de los ingresos ordinarios/recursos procedentes de un

contrato puede disminuir a consecuencia de las penalizaciones por
demoras, causadas por el contratista, en la terminacin de la obra; o
(d)
cuando un contrato de precio fijo supone una cantidad constante por

unidad de obra, los ingresos ordinarios/recursos del contrato aumentan,
o disminuyen, cuando el nmero de unidades de obra se modifica al
alza, o a la baja.
19. Una modificacin es una instruccin del cliente para cambiar el alcance del
trabajo que se va a ejecutar bajo las condiciones del contrato. Una
modificacin puede llevar a aumentar o disminuir los ingresos
ordinarios/recursos procedentes del contrato. Ejemplos de modificaciones son
los cambios en la especificacin o diseo del activo, as como los cambios en
la duracin del contrato. La modificacin se incluye en los ingresos
ordinarios/recursos del contrato cuando:
(a)
es probable que el cliente apruebe el plan modificado, as como la

cuanta de los ingresos ordinarios/recursos que surgen de la
modificacin; y
(b)
la cuanta, que la modificacin supone, puede ser medida con suficiente

fiabilidad.
20. Una reclamacin es una cantidad que el contratista espera cobrar del cliente, o
de un tercero, como reembolso de costos no incluidos en el precio del contrato.
La reclamacin puede, por ejemplo, surgir por causa de que el cliente haya
causado demoras, errores en las especificaciones o el diseo, o bien por causa
de disputas referentes al trabajo incluido en el contrato. La medicin de las
cantidades de ingresos ordinarios/recursos, que surgen de las reclamaciones,
est sujeta a un alto nivel de incertidumbre y, frecuentemente, depende del
resultado de las pertinentes negociaciones. Por tanto, las reclamaciones se
incluirn entre los ingresos ordinarios/recursos del contrato cuando:
(a)
las negociaciones han alcanzado un avanzado estado de maduracin, de

tal manera que es probable que el cliente acepte la reclamacin; y
(b)
el importe que es probable que acepte el cliente puede ser medido con
suficiente fiabilidad.
NICSP 11
290
21. Los pagos por incentivos son cantidades adicionales reconocidas al contratista
siempre que cumpla o sobrepase determinados niveles de ejecucin en el
contrato. Por ejemplo, un contrato puede estipular el reconocimiento de un
incentivo al contratista si termina la obra en menos plazo del previsto. Los
pagos por incentivos se incluirn entre los ingresos ordinarios/recursos
procedentes del contrato cuando:
(a)
el contrato est suficientemente avanzado, de manera que es probable

que los niveles de ejecucin se cumplan o se sobrepasen; y
(b)
el importe derivado del pago por incentivos puede ser medido con
22. Los contratistas deben revisar todos los importes relativos al contrato de
construccin que son pagados directamente a los subcontratistas por terceros
tales como otras entidades financiadoras para determinar si cumplen la
definicin y los criterios de reconocimiento de ingresos ordinarios/recursos
para el contratista bajo los trminos del contrato. Los importes que cumplen la
definicin y criterios de reconocimiento de los ingresos ordinarios/recursos
deben ser contabilizados por el contratista del mismo modo que el resto de
ingresos ordinarios/recursos del contrato. Tales importes tambin deben ser
reconocidos como costos del contrato (vase el prrafo 25). Entidades
financiadoras pueden ser las agencias de ayuda nacional e internacional y los
bancos de ayuda al desarrollo internacionales o multilaterales y bilaterales.
Costos del contrato

23. Los costos del contrato deben comprender:
(a)
los costos que se relacionen directamente con el contrato especfico;
(b)
los costos que se relacionen con la actividad de contratacin en

general, y pueden ser imputados al contrato especfico, de una
manera sistemtica y racional; y
(c)
cualesquiera otros costos que se puedan cargar al cliente, bajo los

trminos pactados en el contrato.
24. Los costos que se relacionan directamente con cada contrato especfico
incluirn:
(a)
costos de mano de obra en el lugar de la construccin, comprendiendo

tambin la supervisin que all se lleve a cabo;
(b)
costos de los materiales usados en la construccin;
(c)
depreciacin de las propiedades, planta y equipo usados en la ejecucin

del contrato;
(d)
costos de desplazamiento de los elementos que componen las

propiedades, planta y equipo desde y hasta la localizacin de la obra;
291
NICSP 11
SECTOR PBLICO
(e)
costos de alquiler de las propiedades, planta y equipo;
(f)
costos de diseo y asistencia tcnica que estn directamente

relacionados con el contrato;
(g)
costos estimados de los trabajos de rectificacin y garanta, incluyendo

los costos esperados de las garantas; y
(h)
reclamaciones de terceros.
Los anteriores costos pueden disminuirse por cualquier ingreso

ordinario/recurso eventual que no se haya incluido entre los ingresos
ordinarios/recursos del contrato, por ejemplo los ingresos ordinarios/recursos
por venta de materiales sobrantes una vez acabado el contrato.
25. Los contratistas deben revisar todos los gastos relativos al contrato de
construccin pagados directamente por los subcontratistas y que son
reembolsados por terceras partes tales como entidades financiadoras, para
determinar si deben o no clasificarse como costos del contrato. Los importes
que cumplan la definicin y criterios de reconocimiento de gastos del contrato
deben ser contabilizados por el contratista del mismo modo que el resto de
gastos del contrato. Los importes desembolsados por terceras partes tales como
entidades financiadoras que coincidan con la definicin de ingreso
ordinario/recurso deberan ser contabilizados por el contratista del mismo
modo que otros ingresos ordinarios/recursos del contrato (vase el prrafo 22).
26. Los costos que pueden ser atribuibles a la actividad de contratacin en general,
y pueden ser imputados a cada contrato especfico, incluyen los siguientes:
(a)
seguros;
(b)
costos de diseo y asistencia tcnica no relacionados directamente con

ningn contrato especfico; y
(c)
costos indirectos de construccin.
Tales costos se distribuyen utilizando mtodos sistemticos y racionales, que se

aplican de manera uniforme a todos los costos que tienen similares
caractersticas. La distribucin se basa en el nivel normal de actividad de
construccin. Los costos indirectos de construccin comprenden gastos tales
como los de preparacin y procesamiento de la nmina del personal dedicado a
la construccin. Los costos que pueden distribuirse a la actividad de
construccin en general, y que pueden ser distribuidos a los contratos
especficos, incluyen tambin los costos por intereses, siempre que el
contratista adopte el tratamiento alternativo permitido en la NICSP 5 Costos
por intereses.
27. Entre los costos que son especficamente atribuibles al cliente, bajo los
trminos pactados en el contrato de construccin, se pueden encontrar algunos
costos generales de administracin, as como costos de desarrollo, siempre que
NICSP 11
292
el reembolso de los mismos est especificado en el acuerdo convenido por las

partes.
28. Los costos que no puedan ser atribuidos a la actividad de contratacin, o no
puedan ser distribuidos a los contratos especficos, se excluirn de los costos
del contrato de construccin. Entre tales costos a excluir se encuentran:
(a)
los costos generales de administracin, para los que no se haya

especificado ningn tipo de reembolso en el contrato;
(b)
los costos de venta;
(c)
los costos de investigacin y desarrollo para los que, en el contrato, no

se especifica reembolso alguno; y
(d)
la parte de la cuota de depreciacin que corresponde a infrautilizacin,

porque las propiedades, planta y equipo no han sido utilizados en
ningn contrato especfico.
29. Los costos del contrato comprenden todos los costos atribuibles al mismo
desde la fecha en que ste se convierte en firme, hasta el final de la ejecucin
de la obra correspondiente. No obstante, los costos que se relacionan
directamente con un contrato, porque se han incurrido en el trmite de
negociacin del mismo, pueden ser incluidos como parte de los costos del
contrato siempre que puedan ser identificados por separado y medidos con
suficiente fiabilidad, si es probable que el contrato llegue a obtenerse. Cuando
los costos incurridos al obtener un contrato se reconozcan como un gasto del
periodo en que han sido incurridos, no podrn ser ya acumulados en el costo
del contrato cuando ste se llegue a obtener, en un periodo posterior.
Reconocimiento de ingresos ordinarios/recursos y gastos del

contrato
30. Cuando el resultado de un contrato de construccin pueda ser estimado
con suficiente fiabilidad, los ingresos ordinarios/recursos y los costos
asociados con el mismo deben ser reconocidos en el estado de rendimiento
financiero como tales, con referencia al estado de terminacin de la
actividad producida por el contrato en la fecha de los estados financieros.
Todo resultado neto (desahorro) esperado en el contrato de construccin
debe ser reconocido como tal inmediatamente, de acuerdo con lo
establecido en el prrafo 44.
31. En el caso de contratos a precio fijo, el desenlace del contrato de
construccin puede ser estimado con suficiente fiabilidad, siempre que se
den las siguientes condiciones:
(a)
puedan medirse razonablemente los ingresos ordinarios/recursos

totales del contrato;
293
NICSP 11
SECTOR PBLICO
(b)
es probable que la entidad obtenga los beneficios econmicos o

potencial de servicio derivados del contrato;
(c)
tanto los costos que faltan para la terminacin del contrato como el
grado de terminacin, a la fecha de los estados financieros, puedan
ser medidos con suficiente fiabilidad; y
(d)
los costos atribuibles al contrato puedan ser claramente

identificados y medidos con suficiente fiabilidad, de manera que los
costos reales del contrato puedan ser comparados con las
estimaciones previas de los mismos.
32. En el caso de un contrato de margen sobre el costo o contrato basado en el

costo, el desenlace del contrato de construccin puede ser estimado con
suficiente fiabilidad cuando se cumplen todas y cada una de las siguientes
condiciones:
(a)
es probable que la empresa obtenga los beneficios econmicos o

potencial de servicio derivados del contrato; y
(b)
los costos atribuibles al contrato, sean o no especficamente

reembolsables, puedan ser claramente identificados y medidos de
forma fiable.
33. El reconocimiento de ingresos ordinarios/recursos y costos con referencia al

estado de terminacin del contrato es, a menudo, denominado mtodo del
porcentaje de terminacin. Bajo este mtodo, los ingresos ordinarios/recursos
derivados del contrato se comparan con los costos del mismo incurridos en la
consecucin del estado de terminacin en que se encuentre, con lo que se
revelar el importe de los ingresos ordinarios/recursos, de los gastos y del
resultado neto (ahorro o desahorro) que pueden ser atribuidos a la porcin del
contrato ya ejecutado. Este mtodo suministra informacin til sobre la
evolucin de la actividad del contrato y el rendimiento derivado del mismo en
cada periodo contable.
34. Bajo el mtodo del porcentaje de terminacin, los ingresos ordinarios/recursos
del contrato se reconocen como tales, en el estado de rendimiento financiero, a
lo largo de los periodos sobre los que se informa en los que se lleve a cabo la
ejecucin del contrato. Los costos del contrato se reconocern como gastos en
el estado de rendimiento financiero del periodo en el que se ejecute el trabajo
con el que estn relacionados. No obstante, cuando se estima al inicio del
contrato que los costos del contrato se van a recuperar por completo de las
partes del contrato, todo exceso esperado de los costos del contrato, sobre los
ingresos ordinarios/recursos totales derivados del mismo, se reconocer como
un gasto llevndolo a resultados inmediatamente, de acuerdo con el prrafo 44.
35. El contratista puede haber incurrido en costos que se relacionen con la
actividad futura del contrato. Tales costos se registran como activos, siempre
que sea probable que los mismos sean recuperables en el futuro. Estos costos
NICSP 11
294
representan cantidades debidas por el cliente, y son a menudo clasificados

como obra en curso bajo el contrato.
36. El desenlace de un contrato de construccin podr nicamente estimarse con
fiabilidad si es probable que la empresa obtenga los beneficios econmicos o
potencial de servicio asociados con el mismo. No obstante, cuando surgiese
incertidumbre respecto a la cobrabilidad de una partida ya incluida en los
ingresos ordinarios/recursos procedentes del contrato, e incorporada al estado
de rendimiento financiero, el saldo incobrable o la partida (o rubro) cuya
recuperabilidad haya dejado de ser probable, se reconocer como un gasto del
periodo, en lugar de ser tratada como un ajuste en el importe de los ingresos
ordinarios/recursos del contrato.
37. La entidad es, generalmente, capaz de hacer estimaciones fiables tras negociar
un contrato en el que se establecen:
(a)
los derechos de disposicin de cada una de las partes contratantes sobre

el activo a construir;
(b)
la contrapartida a satisfacer, cuando proceda; y
(c)
la forma y plazos de pago.
Normalmente, tambin es necesario que la entidad tenga un sistema de

presupuesto financiero y de informacin interna efectivos. La entidad revisa y,
si es necesario, corrige las estimaciones de los ingresos ordinarios/recursos y
costos del contrato, a medida que ste se va ejecutando. El hecho de que tales
revisiones se lleven a cabo no indica necesariamente que el desenlace del
contrato no pueda estimarse fiablemente.
38. El estado de realizacin de un contrato puede determinarse de muchas formas.
La entidad suele utilizar el mtodo que mida con mayor fiabilidad el trabajo
ejecutado. Dependiendo de la naturaleza del contrato, los mtodos pueden
tener en cuenta:
(a)
la proporcin de los costos del contrato incurridos en el trabajo ya

realizado hasta la fecha, en relacin con los costos totales estimados
para el contrato;
(b)
el examen del trabajo ejecutado; o
(c)
la proporcin fsica del contrato total ejecutada ya.
Los anticipos y los pagos recibidos del cliente no reflejan, necesariamente, la

proporcin del trabajo ejecutado hasta la fecha.
39. Cuando se determina el estado de realizacin del contrato por referencia a los
costos incurridos hasta la fecha, slo se incluyen los costos del contrato que
reflejan el trabajo efectivamente ejecutado hasta dicho momento. Ejemplos de
costos del contrato que se excluyen son los siguientes:
295
NICSP 11
SECTOR PBLICO
(a)
costos que se relacionen con la actividad futura derivada del contrato,

tales como los costos de materiales que se hayan entregado en la obra o
se hayan dejado en sus proximidades para ser usados en la misma, que
sin embargo no se han instalado, usado o aplicado todava en la
ejecucin, salvo si tales materiales se han fabricado especialmente para
el contrato; y
(b)
pagos anticipados a los subcontratistas, por causa de los trabajos que

stos ejecutarn bajo el contrato correspondiente.
40. Cuando el desenlace de un contrato de construccin no pueda ser

estimado con suficiente fiabilidad:
(a)
los ingresos ordinarios deben ser reconocidos slo en la medida en

que sea probable recuperar los costos incurridos por causa del
contrato; y
(b)
los costos del contrato deben reconocerse como gastos del periodo
en que se incurren.
Cualquier resultado neto (desahorro) esperado por causa del contrato de

construccin debe ser reconocido inmediatamente como un gasto del
periodo, de acuerdo con el prrafo 44.
41. A menudo, durante los primeros estadios de ejecucin de un contrato, no puede
estimarse con suficiente fiabilidad el desenlace final del mismo. No obstante,
puede ser probable que la entidad llegue a recuperar los costos incurridos en
esta etapa. Por tanto, los ingresos ordinarios/recursos del contrato sern
reconocidos en el estado de rendimiento financiero slo en la proporcin que
supongan, sobre el total, los costos incurridos que se esperen recuperar.
Cuando el desenlace final del contrato no se pueda estimar con suficiente
fiabilidad, la entidad se abstendr de reconocer posibles resultados. No
obstante, incluso cuando el desenlace final no pueda ser conocido con
suficiente fiabilidad, puede ser probable que los costos totales del contrato
vayan a exceder a los ingresos ordinarios/recursos totales. En tal caso,
cualquier exceso de los costos totales sobre los ingresos ordinarios/recursos
totales del contrato, se reconocer inmediatamente como gasto del periodo, de
acuerdo con el prrafo 44.
42. Si los costos del contrato que iban a ser reembolsados por terceras partes
probablemente no van a ser recuperados, se reconoce un gasto inmediatamente.
Ejemplos de circunstancias en las que tal recuperabilidad puede no ser
probable, donde los costos del contrato pueden requerir su cargo inmediato a
resultados, se dan en aquellos contratos donde:
(a)
NICSP 11
no se puede forzar plenamente su cumplimiento, esto es, que su validez

est seriamente cuestionada;
296
(b)
(b) la terminacin est sujeta al desenlace de una sentencia o un acto

legislativo pendiente;
(c)
estn implicados derechos de propiedad que sern probablemente

anulados o expropiados;
(d)
el cliente es incapaz de asumir sus obligaciones; o
(e)
el contratista es incapaz de cumplir el contrato, o las obligaciones que

se derivan del mismo.
43. Cuando desaparezcan las incertidumbres, que impedan estimar con

suficiente fiabilidad el desenlace del contrato, los ingresos
ordinarios/recursos y los gastos asociados con el contrato de construccin
deben pasar a ser reconocidos de acuerdo con el prrafo 30, en lugar de
hacerlo segn lo establecido en el prrafo 40.
Reconocimiento de los resultados netos (desahorros) esperados

44. Con respecto a los contratos de construccin en los que se pretende, al
principio del contrato, que los costos del mismo sean totalmente
recuperados por las partes del contrato, cuando sea probable que los
costos totales del contrato vayan a exceder de los ingresos
ordinarios/recursos totales derivados del mismo, las prdidas esperadas
deben reconocerse inmediatamente como tales en el estado de rendimiento
financiero del periodo.
45. Las entidades del Sector Pblico pueden llevar a cabo contratos de
construccin que especifiquen que el ingreso ordinario/recurso que pretende
cubrir los costos de construccin ser provisto por las otras partes del contrato.
Esto puede ocurrir, por ejemplo, cuando:
(a)
los departamentos gubernamentales y agencias, que dependen en gran

medida de asignaciones o de subvenciones estatales para financiar sus
operaciones, estn tambin autorizados para tomar parte en contratos
con empresas pblicas o entidades privadas para la construccin de
activos en rgimen comercial o de recuperacin total de costos; o
(b)
los departamentos gubernamentales y agencias que realicen

transacciones independientes entre ellas o en rgimen comercial como
puede ocurrir bajo un modelo comprador-proveedor o modelos
similares de gobierno.
En estos casos, cualquier resultado neto (desahorro) esperado en un contrato de

construccin se contabilizar inmediatamente de acuerdo con el prrafo 44.
46. Como se indica en el prrafo 9, en algunos casos una entidad del Sector
Pblico puede tomar parte en un contrato de construccin sin llegar a recuperar
el importe total de costos de las otras partes del contrato. En estos casos, los
fondos que exceden de lo especificado en el contrato de construccin sern
297
NICSP 11
SECTOR PBLICO
cubiertos con asignaciones u otras subvenciones estatales al contratista, o con

subvenciones generales de terceros (entidades financiadoras) o de otros
gobiernos. Los requisitos del prrafo 44 no se aplicarn a estos contratos de
construccin.
47. Para determinar el importe de cualquier resultado neto (desahorro), segn el
prrafo 44, los ingresos ordinarios/recursos del contrato y el total de costos
pueden incluir pagos hechos directamente a los subcontratistas por terceras
partes (entidades financiadoras) de acuerdo con los prrafos 22 y 25.
48. La cuanta de tales resultado neto (desahorro) se determina con independencia
de:
(a)
si los trabajos del contrato han comenzado o no;
(b)
el estado de realizacin de la actividad del contrato; o
(c)
el importe de resultado neto (ahorro) que se espera obtener en otros

contratos, siempre que aquellos y ste no sean tratados como uno slo a
efectos contables, de acuerdo con el prrafo 14.
Cambios en las estimaciones

49. El mtodo del porcentaje de obra realizada se aplicar acumulativamente, en
cada periodo para el cual de presenta informacin, a las estimaciones de
ingresos ordinarios/recursos y costos totales hasta la fecha. Por tanto, el efecto
de un cambio en las estimaciones de los ingresos ordinarios/recursos o costos
del contrato en cuestin, o el efecto de un cambio en el desenlace esperado del
contrato, sern tratados como cambios en las estimaciones contables (vase la
NICSP 3
Resultado neto (ahorro/desahorro) del Periodo, Errores
Fundamentales y Cambios en las Polticas Contables). Las estimaciones
revisadas se usarn en la determinacin de los importes de ingresos
ordinarios/recursos y gastos reconocidos en el estado de rendimiento
financiero, tanto en el periodo en que tiene lugar el cambio como en los
periodos subsiguientes.
50. La entidad debe revelar, en sus estados financieros, informacin sobre:
(a)
la cantidad acumulada de costos incurridos, y de resultados netos

(ahorros menos los correspondientes desahorros reconocidos)
hasta la fecha;
(b)
los mtodos utilizados para determinar la parte de ingreso

ordinario/recurso del contrato reconocido como tal en el periodo; y
(c)
los mtodos usados para determinar el grado de realizacin del

contrato en curso.
NICSP 11
298
51. La entidad debe revelar, para los contratos en curso en la fecha de

presentacin de los estados financieros, cada una de las siguientes
informaciones:
(a)
la cantidad acumulada de costos incurridos, y de supervit

reconocidos (menos los correspondientes dficit reconocidos) hasta
la fecha;
(b)
la cuanta de los anticipos recibidos; y
(c)
la cuanta de las retenciones en los pagos.
52. Las retenciones son cantidades, procedentes de las certificaciones a cuenta

hechas a los clientes, que no se recuperan hasta la satisfaccin de las
condiciones especificadas en el contrato para su cobro, o bien hasta que los
defectos de la obra han sido rectificados. Las certificaciones son las cantidades
facturadas por el trabajo ejecutado bajo el contrato, hayan sido o pagadas por
el cliente o no. Los anticipos son las cantidades recibidas por el contratista
antes de que el trabajo haya sido ejecutado.
53. La entidad debe informar, en los estados financieros, sobre:
(a)
los activos que representen cantidades, en trminos brutos, debidas

por los clientes por causa de contratos de construccin; y
(b)
los pasivos que representen cantidades, en trminos brutos,

debidas a los clientes por causa de estos mismos contratos.
54. La cantidad bruta debida por los clientes, por causa de los contratos, es la
diferencia entre:
(a)
costos incurridos ms los ahorros reconocidos en el estado de

rendimiento financiero; menos
(b)
la suma de los desahorros reconocidos en el estado de rendimiento

financiero y las certificaciones realizadas y facturadas para todos los
contratos en curso, en los cuales los costos incurridos ms los ahorros
reconocidos que vayan a ser recuperados a travs de los ingresos
ordinarios/recursos derivados del contrato (menos los correspondientes
desahorros reconocidos) excedan a los importes de las certificaciones
de obra realizadas y facturadas.
55. La cantidad bruta debida a los clientes, por causa de los contratos, es la
diferencia entre:
(a)
los costos incurridos ms los ahorros reconocidos en el estado de

rendimiento financiero; y
(b)
la suma de los desahorros reconocida en el estado de rendimiento

financiero y las certificaciones realizadas para todos los contratos en
curso, en los que las certificaciones de obra realizadas y facturadas
299
NICSP 11
SECTOR PBLICO
excedan a los costos incurridos ms los ahorros reconocidos que vayan

a ser recuperados a travs de los ingresos ordinarios/recursos derivados
del contrato (menos los correspondientes desahorros reconocidos).
56. Las directrices generales sobre informacin a revelar sobre activos y pasivos
contingentes se encuentra en la Norma Internacional de Contabilidad NIC 37
Provisiones, Activos Contingentes y Pasivos Contingentes. Los activos y
pasivos de tipo contingente pueden surgir de circunstancias tales como los
costos derivados de garantas, reclamaciones, multas u otras prdidas
eventuales.
Fecha de vigencia
aplicacin.
58. Cuando, una entidad adopte la base contable de acumulacin (o devengo) en la
presentacin de su informacin financiera, conforme a lo definido por las
financieros anuales de la entidad que cubran los ejercicios que comiencen en la
fecha de adopcin o despus de ella.
NICSP 11
300
Apndice
INFORMACIN SOBRE POLTICAS CONTABLES
A continuacin se recogen ejemplos de informacin sobre las polticas contables
para un departamento que toma parte en un contrato de construccin no comercial
con otras agencias gubernamentales a cambio de recuperacin total, parcial o no
recuperacin del costo de las otras partes del contrato. El Departamento tambin est
autorizado para tomar parte en contratos de construccin comerciales con entidades
del sector privado y Empresas Pblicas, y para llevar a cabo contratos de
recuperacin total de costos con ciertos hospitales pblicos y universidades pblicas.
Contratos No Comerciales
Los costos del contrato se reconocen como gastos en el estado de rendimiento
financiero de acuerdo con el mtodo del porcentaje de obra realizada medido con
referencia al porcentaje de horas de trabajo ejecutadas en relacin con el total de
horas de trabajo estimadas para cada contrato. En algunos casos, ciertas actividades
de construccin y supervisin tcnica han sido subcontratadas a contratistas del
sector privado mediante una cuota fija de realizacin del contrato. Cuando ocurra
esto, los costos de subcontratacin se reconocern como gastos en el estado de
rendimiento financiero de acuerdo con el mtodo del porcentaje de obra realizada
para cada subcontrato.
Los ingresos ordinarios/recursos procedentes de contratos de recuperacin total de
costos y de contratos de recuperacin parcial de costos en los que toma parte el
Departamento son reconocidos por referencia a los costos recuperables incurridos en
el periodo, medidos por la proporcin que los costos recuperables incurridos hasta la
fecha representan sobre los costos totales estimados para todo el contrato.
Contratos Comerciales
"Los ingresos ordinarios/recursos derivados de los contratos de construccin a
precio fijo, se reconocen como tales en el estado de rendimiento financiero de
acuerdo con el mtodo del porcentaje de obra realizada, medido con referencia al
porcentaje de horas de trabajo ejecutadas en relacin con el total de horas de trabajo
estimadas para cada contrato.
Los ingresos ordinarios/recursos de los contratos de construccin de margen sobre el
costo o basados en el costo se reconocen como tales en el estado de rendimiento
financiero por referencia a los costos recuperables incurridos en el periodo, ms el
margen de ganancia correspondiente, medido por la proporcin que los costos
incurridos hasta la fecha representan en los totales estimados para todo el contrato.
301
NICSP 11
SECTOR PBLICO
DETERMINACIN DE LOS INGRESOS ORDINARIOS /RECURSOS Y

GASTOS DEL CONTRATO
Los ejemplos siguientes se relacionan con contratos de construccin comerciales y
no comerciales. Los ejemplos que siguen ilustran un mtodo para la determinacin
del grado de realizacin de un contrato, as como el ritmo de reconocimiento en el
tiempo de sus ingresos ordinarios/recursos y gastos (ver prrafos 30 al 43 de la
Norma).
Contratos no comerciales
El Departamento de Trabajos y Servicios (el contratista) ha conseguido un contrato
para la construccin de un puente para el Departamento de Carreteras y Autopistas.
El Departamento de Trabajos y Servicio se financia por dotacin presupuestaria. El
contrato de construccin identifica requisitos de construccin que incluyen costos
anticipados, especificaciones tcnicas y el ritmo de cumplimiento del contrato pero
no estipula la recuperacin de los costos de construccin directamente del
Departamento de Carreteras y Autopistas. El contrato de construccin es un plan
clave de gestin y un documento de responsabilidad que atestigua la calidad del
diseo y la construccin del puente. Se usa como input para valorar el desempeo de
la parte del contrato que debe cumplir con las especificaciones tcnicas dentro de los
parmetros de costos. Se usa tambin como input para realizar las proyecciones
futuras de costos.
La estimacin inicial de los costos del contrato es de 8.000. La duracin del contrato
es de tres aos. Una agencia de ayuda accede a financiar 4.000, la mitad de los
costos del contrato, esto queda especificado en el contrato.
Al final del ao 1, la estimacin de los costos del contrato ha aumento a 8.050. La
agencia de ayuda accede a financiar la mitad del incremento en los costos
estimados.
En el ao 2, el Gobierno, aconsejado por el Departamento de Carreteras y Autopistas
aprueba una variacin de la que resultan unos costos estimados adicionales del
contrato de 150. La agencia de ayuda accede a financiar el 50% de esta variacin.
Al final del ao 2, los costos incurridos incluyen 100 de materiales estndares
almacenados en la obra, para ser usados en el ao 3 en la terminacin del proyecto.
El Departamento de Trabajos y Servicios determina el grado de realizacin del
contrato, calculando la proporcin que los costos del contrato incurridos hasta la
fecha suponen sobre la ltima estimacin del total de costos del mismo.
NICSP 11
302
El resumen de los datos financieros durante el periodo de construccin es el

siguiente:
ao 1
ao 2
ao 3
4.000
-
4.000
100
4.000
100
Total ingresos ordinarios/recursos del

contrato
4.000
4.100
4.200
Costos del contrato hasta la fecha

Costos para terminar el contrato
2.093
5.957
6.168
2.032
8.200
-
Costos totales estimados
8.050
8.200
8.200
Porcentaje de realizacin
26 %
74%
100%
acordados al inicio del contrato
Importe de la modificacin
El porcentaje de realizacin para el ao 2 (74%) se determina excluyendo de los

costos del contrato, para el grado de ejecucin hasta la fecha, los 100 de materiales
estndares almacenados en la obra para ser utilizados durante el ao 3.
Las cantidades de ingresos ordinarios/recursos y gastos llevados al estado de
rendimiento financiero en cada uno de los tres aos, son como sigue:
Acumulado
Reconocido Reconocido en el
en aos
periodo
anteriores
corriente
Ao 1
Ingresos
ordinarios/recursos
(4.000 x 0,26)
Gastos (8.050 x 0,26)
1.040
1.040
2.093
2.093
Ao 2
Ingresos
ordinarios/recursos
(4.100 x 0,74)
Gastos (8.200 x 0,74)
3.034
1.
1.994
6.068
2.
3.975
Ao 3
Ingresos
ordinarios/recursos
(4.100 x 1,00)
Gastos (8.200 x 1,00)
4.100
3.
1.066
8.200
6.
2.132
303
NICSP 11
SECTOR PBLICO
Contratos Comerciales
El Departamento de Trabajos y Servicios (el contratista) que est financiado
fundamentalmente mediante dotaciones presupuestarias est autorizado para
emprender determinados trabajos de construccin en rgimen comercial para
entidades del sector privado. Con la autorizacin del Ministro, el Departamento ha
conseguido un contrato de precio fijo para la construccin de un puente.
La cantidad inicialmente pactada en el contrato es de 9.000. La estimacin inicial
que el contratista hace de los costos es de 8.000. La duracin del contrato es de 3
aos.
Al final del ao 1, el Departamento estima que los costos totales del contrato han
subido hasta 8.050.
En el ao 2, el cliente aprueba una modificacin, de la que resulta un incremento en
los ingresos de 200, y unos costos adicionales de 150. A finales de ese ao, los
costos incurridos incluyen 100 de materiales estndares almacenados en la obra, para
ser usados en el ao 3 en la terminacin del proyecto.
El Departamento determina el grado de realizacin del contrato, calculando la
proporcin que los costos del contrato incurridos hasta la fecha suponen sobre la
ltima estimacin del total de costos del mismo. El resumen de los datos financieros
durante el periodo de construccin es el siguiente:
ao 1
ao 2
ao 3
9.000
-
9.000
200
9.000
200
Total ingresos ordinarios/recursos del

contrato
9.000
9.200
9.200
Costos del contrato hasta la fecha

Costos para terminar el contrato
2.093
5.957
6.168
2.032
8.200
-
Costos totales estimados
8.050
8.200
8.200
950
1.000
1.000
26%
74%
100%
acordados al inicio del contrato
Importe de la modificacin
Resultado neto (ahorro) estimado

Porcentaje de realizacin
NICSP 11
304
El porcentaje de realizacin para el ao 2 (74%) se determina excluyendo de los

costos del contrato, para el grado de ejecucin hasta la fecha, los 100 de materiales
estndares almacenados en la obra para ser utilizados durante el ao 3.
Las cantidades de ingresos ordinarios/recursos, gastos y resultados netos (ahorros)
llevados al estado de rendimiento financiero en cada uno de los tres aos, son como
sigue:
Acumulado
Ao 1
Ingresos
ordinarios/recursos
(9.000x 0,26)
Gastos (8.050x 0,26)
Resultado neto (ahorro)
Ao 2
Ingresos
ordinarios/recursos
(9.200 x 0,74)
Gastos (8.200 x 0,74)
Ao 3
Ingresos
ordinarios/recursos
(9.200 x 1,00)
Gastos (8.200 x 1,00)
Reconocido
en aos
anteriores
Reconocido en
el periodo
corriente
2.340
2.340
2.093
2.093
247
247
6.808
2.340
4.468
6.068
2.093
3.975
740
247
493
9.200
6.808
2.392
8.200
6.068
2.132
1.000
740
260
305
NICSP 11
SECTOR PBLICO
Informacin A Revelar Con Respecto Al Contrato

Contratos financiados con asignaciones o fondos de ayuda y Contratos de
recuperacin total de costos.
El Departamento de Trabajos y Servicios ha sido creado recientemente como una
entidad que gestiona la construccin de la mayora de edificios carreteras para otras
entidades gubernamentales. Est financiado principalmente por dotaciones
presupuestarias pero previa autorizacin del Ministro est autorizado para realizar
proyectos de construccin financiados por agencias de ayuda tanto nacional como
internacional. Tiene capacidad propia para construir y tambin puede subcontratar.
Con la aprobacin del Ministro, el Departamento tambin podra llevar a cabo
trabajos de construccin tanto en rgimen comercial para entidades del sector
privado y empresas pblicas, as como en rgimen de recuperacin total de costos
para hospitales y universidades pblicas.
El Departamento de Trabajos y Servicios ha alcanzado el final de su primer ejercicio
de operaciones. Todo su costo incurrido ha sido pagado en efectivo y todas sus
certificaciones (a agencias de ayuda que han encargado los trabajos de construccin)
han sido recibidas en efectivo. No se hicieron anticipos al Departamento durante este
periodo. Los costos incurridos por los contratos B y C incluyen gastos de materiales
que han sido comprados para el correspondiente contrato, pero no han sido
utilizados en su ejecucin hasta la fecha. No se han llevado a cabo contratos
comerciales este ao. (Ver ms adelante ejemplos de contratos comerciales.)
El contrato A est financiado por una asignacin presupuestaria. (El contrato

no incluye ingresos ordinarios/recursos como tales).
El contrato B es con el Departamento de Educacin y la Agencia de Ayuda XX

que est financiando el 50% de los costos del contrato (el 50% de los costos
del contrato debe ser reembolsado por las partes del contrato y por lo tanto es
un ingreso ordinario/recurso del contrato como tal).
El contrato C est totalmente financiado por la Universidad Nacional (los

trminos del acuerdo especifican que todos los costos del contrato han de ser
reembolsados por la Universidad Nacional a travs del principal fondo de
construccin de la Universidad. Por lo tanto, los ingresos ordinarios/recursos
del contrato se definen igual que los costos del contrato).
NICSP 11
306
El estado de los tres contratos en curso, al final de este primer ao, es el siguiente:
Contrato
A
Total
Ingresos ordinarios/recursos del

Contrato (reconocidos segn el
prrafo 30)
225
350
575
Gastos del contrato (reconocidos

segn el prrafo 30)
110
450
350
910
110
___
225
___
___
335
___
110
510
450
1.070
110
450
350
910
60
100
160

Contrato (mirar arriba)
225
350
575
Certificaciones (prrafo 52)
225
330
555
Ingresos ordinarios/recursos no
certificados
20
20
___
___
___
____
___
___
___
____
Costos del contrato financiados

mediante asignacin
presupuestaria
Costos del contrato incurridos
durante el periodo
-reconocidos como gastos
(prrafo 30)
-reconocidos como activos
(prrafo 35)
Anticipos (prrafo 52)
307
NICSP 11
SECTOR PBLICO
Los saldos y cantidades que deben ser incluidas en las revelaciones de los estados
financieros son las siguientes:
Ingresos ordinarios/recursos del contrato, reconocidos como
tales en el periodo (prrafo 50(a))
575
Costos del contrato incurridos hasta la fecha (prrafo 51(a))

(no hay resultados netos (ahorro o desahorro) reconocidos)
1.070
Saldo bruto adeudado por los clientes por el trabajo

ejecutado (determinado de acuerdo con el prrafo 54 y
presentado entre los activos de acuerdo con el prrafo 53(a))
150
Los saldos que se presentan, de acuerdo con los prrafos 51(a) y 53(a) han sido
calculados como sigue: (Nota: el ingreso ordinario/recurso del contrato B es el 50%
de los costos):
A
B
C
Total
Costos incurridos
en el contrato
110
510
450
1.070
Certificaciones
225
330
555
Adeudado por Agencias de

Ayuda y Clientes
30
120
150
El saldo presentado de acuerdo con el prrafo 51(a) es el mismo que el saldo para el
periodo corriente, puesto que la informacin a revelar se refiere slo al primer ao
de actividad.
Contratos comerciales
La Divisin Nacional de Trabajos de Construccin ha sido establecida dentro del
Departamento de Trabajos y Servicios para encargarse de los trabajos de
construccin en base comercial para las EPs y las entidades privadas segn la
direccin y con la aprobacin del Ministro. La Divisin ha concluido su primer ao
de operaciones. Todos los costos del contrato incurridos han sido pagados al contado
y todas las certificaciones a cuenta y los anticipos han sido recibidos al contado. Los
costos del contrato incurridos para los contratos B, C y E incluyen el costo de los
materiales que han sido comprados pero que no han sido usados en la ejecucin del
contrato hasta la fecha. Para los contratos B, C y E, los clientes han realizado
anticipos al contratista por el trabajo todava no ejecutado.
NICSP 11
308
El estado de los cinco contratos en curso, al final de este primer ao, es como sigue:
Contrato
A

contrato (reconocidos segn el
145 520
prrafo 30)
Gastos del contrato (reconocidos
segn el prrafo 30)
110 450
Desahorros esperados
(reconocidos segn el prrafo
44)
___ ___
Resultado neto (ahorro o
desahorro) reconocidos
35 70
___ ___
Costos del contrato incurridos en
el periodo
110 510
Costos reconocidos acuerdo con
el prrafo 30
110 450
___ ___
Total
380
200
55
1.300
350
250
55
1.215
40
30
70
___
___
___
____
30
___
(90) (30)
___ ___
450
250
100
1.420
350
___
250
___
55
___
1.215
____
15
____
Costos relacionados con la

actividad futura reconocidos
como activos de acuerdo con el
prrafo 35
60 100
45
205

Ingresos ordinarios/recursos del 145 520 380
200
55
1.300
contrato (mirar arriba)
Certificaciones a cuenta
100 520 380
180
55
1.235
(parra 52)
___ ___ ___
___ ___
____
Ingresos ordinarios/recursos no
45
20
65
certificados

Anticipos (prrafo 52)
80
20
25
125
Los saldos y cantidades que deben ser incluidas en las revelaciones de los estados
financieros son las siguientes:
Ingresos ordinarios/recursos del contrato, reconocidos
como tales en el periodo (prrafo 53(a))
309
NICSP 11
SECTOR PBLICO
Costos incurridos en el contrato y resultado neto

(ahorros menos desahorros reconocidos) hasta la fecha
(prrafo 51(a))
Anticipos recibidos (prrafo 51(b))
Saldo bruto adeudado por los clientes por el trabajo
ejecutado presentado entre los activos, de acuerdo con
el prrafo 53(a)
Saldo bruto adeudado a los clientes por el trabajo
ejecutado - presentado entre los pasivos exigibles de
acuerdo con el prrafo 53(b)
Los saldos que se presentan, de acuerdo con los prrafos 51(a), 53(a) y 53(b) han
sido calculados como sigue:
Costos incurridos en el
contrato
Reconocidos menos
desahorros cargados al
financiero
Certificaciones
Adeudado por los clientes
Adeudado a los clientes
110
Total
510
450
250
100
35
70
30
(90)
(30)
145
580
480
160
70
1.435
100
520
380
180
55
1.235
45
60
100
15
220
(20)
(20)
1.420
15
El saldo presentado de acuerdo con el prrafo 51(a) es el mismo que el saldo para el
periodo corriente, puesto que la informacin a revelar se refiere slo al primer ao
de actividad.
NICSP 11
310
Comparacin con NIC 11

La Norma Internacional de Contabilidad del Sector Publico NICSP 11 Contratos
de Construccin ha sido bsicamente elaborada a partir de la Norma
Internacional de Contabilidad NIC 11, Contratos de Construccin. Las
diferencias principales entre la NICSP 11 y la NIC 11 son las siguientes:
La NICSP 11 incluye un comentario adicional al de la NIC 11 para aclarar

la aplicabilidad de las normas a la contabilidad de las entidades del sector
pblico.

entidad, o ingreso ordinario/recurso, estado de rendimiento
financiero, estado de situacin financiera, y activos netos/patrimonio
neto. Los trminos equivalentes en la NIC 11 son empresa, ingreso,
estado o cuenta de prdidas y ganancias, balance y patrimonio neto.
La NICSP 11 incluye contratos vinculantes los cuales no poseen la forma

de contratos legales dentro del alcance de la Norma.
La NICSP 11 incluye los contratos basados en el costo y contratos no

comerciales dentro del alcance de la Norma.
La NICSP 11 deja claro que el requisito para el reconocimiento inmediato

de resultados netos (desahorros) esperados sobre un contrato se cumple
cuando los costos del contrato exceden al total de ingresos del contrato, y
se aplica slo a contratos en los que se propone al principio del mismo que
los costos van a ser totalmente recuperados de las partes del contrato.
La NICSP 11 incluye ejemplos adicionales para ilustrar la aplicacin de la

Norma a los contratos de construccin no comerciales.
311
SECTOR PBLICO
NICSP 12INVENTARIOS
Reconocimiento
1993), Inventarios publicada por el Comit de Normas Internacionales de
IASB.
IASCF.
NICSP 12
312
SECTOR PBLICO

INVENTARIOS
CONTENIDO
Prrafo
OBJETIVO
ALCANCE .....................................................................................................
15
DEFINICIONES.............................................................................................
610
Inventarios ..............................................................................................
710
MEDICIN DE LOS INVENTARIOS..........................................................
1136
Costo de los Inventarios ..........................................................................
1324
Costos de Adquisicin.............................................................................
1415
Costos de Conversin ..............................................................................
1619
Otros Costos ............................................................................................
2022
Costo de los inventarios para un suministrador de servicios ...................
23
Sistemas de medicin de costos...............................................................
24
Frmulas del costo...................................................................................
2529
Valor neto realizable ...............................................................................
3035
Distribucin de bienes sin contraprestacin o con contraprestacin

insignificante. ..........................................................................................
36
RECONOCIMIENTO COMO GASTO DEL PERIODO ..............................
3739
INFORMACIN A REVELAR ....................................................................
4045
4647
313
NICSP 12
INVENTARIOS

INVENTARIOS
Objetivo
El objetivo de esta Norma es prescribir el tratamiento contable de los inventarios,
dentro del sistema de medicin de los costos histricos. Un tema fundamental en la
contabilidad de los inventarios es la cantidad de costo que debe reconocerse como
activo, para diferirlo hasta que los ingresos ordinarios/recursos relacionados sean
reconocidos. Esta Norma facilita una gua prctica para la determinacin de tal
costo, as como para el posterior reconocimiento como gasto del periodo, incluyendo
tambin cualquier deterioro que reduzca el importe del valor neto realizable.
Tambin facilita una gua sobre las frmulas de costo que se usan para calcular los
costos de los inventarios.
Alcance
1.
contable de acumulacin (o devengo) debe aplicar esta Norma en el
contexto del sistema de costo histrico para contabilizar los inventarios
que no sean:
(a)
obra en proceso, proveniente de contratos de construccin,

incluyendo los contratos de servicio relacionados con ella (vase la
NICSP 11 Contratos de Construccin);
(b)
instrumentos financieros;
(c)
inventarios procedentes del ganado, produccin agrcola,

ganadera y forestal y menas o vetas de mineral, que estn en
poder de los productores, siempre que sean medidos al valor
realizable, de acuerdo con las prcticas tradicionalmente
establecidas en ciertas industrias; y
(d)
trabajo en proceso de servicios que van a ser prestados recibiendo

a cambio, directamente de los receptores de los mismos, una
contraprestacin nula o insignificante.
NICSP 12
314
2.

3.

4.
Los inventarios a que se ha hecho referencia en 1(c) pueden ser medidos al

valor neto realizable en ciertos estadios de la produccin. Ello ocurre, por
ejemplo, cuando se han recogido las cosechas agrcolas o se han extrado las
menas o vetas del mineral, siempre que su venta est asegurada por un
contrato a plazo o la garanta del gobierno, o bien cuando existe un mercado
homogneo, donde el riesgo de fracasar en la venta es mnimo. Tales
inventarios, como se ha dicho, caen fuera del alcance de la presente Norma.
5.
Los inventarios a que se ha hecho referencia en 1(d) no son contemplados por

la Norma Internacional de Contabilidad NIC 2 Inventarios, y se excluyen del
alcance de esa Norma porque son cuestiones especficas del sector pblico
que requieren ulterior consideracin.
Definiciones
6.

Costo corriente de reposicin (Current replacement cost) es el costo en el
que la entidad incurrira al adquirir el activo en la fecha de los estados
financieros.
Inventarios (Inventories) son activos:
(a)
en la forma de materiales o suministros, para ser consumidos en el

proceso de produccin;
(b)
en la forma de materiales o suministros, para ser consumidos o

distribuidos en la prestacin de servicios.
(c)
conservados para su venta, o distribucin en el curso ordinario de

las operaciones; o
(d)
en proceso de produccin de cara a tal venta o distribucin.
Valor realizable neto (Net realizable value) es el precio estimado de venta

en el curso normal de la operacin, menos los costos estimados para
315
NICSP 12
SECTOR PBLICO
INVENTARIOS
INVENTARIOS
terminar su produccin y los necesarios para llevar a cabo la venta,

intercambio o distribucin.
dada en esas otras Normas, y son reproducidas en el Glosario de
Inventarios
7.
Entre los inventarios tambin se incluyen los bienes comprados y
almacenados para revender, entre los que se encuentran, por ejemplo, las
mercancas adquiridas por una entidad almacenadas para revender, y tambin
los terrenos u otros activos inmuebles que se tienen para ser vendidos a
terceros. Tambin son inventarios los productos terminados o en proceso de
fabricacin manufacturados por la entidad que son para ser distribuidos a
terceros, sin contraprestacin o por una contraprestacin insignificante, por
ejemplo, los libros de texto fabricados por una autoridad sanitaria para
donarlos a las escuelas. En muchas entidades del sector pblico los
inventarios guardarn ms relacin con la prestacin de servicios que con las
mercancas compradas y almacenadas para su venta o con las producidas para
la venta. En el caso de un suministrador de servicios, como se describe en el
prrafo 23, los inventarios estarn formados por el costo de los servicios para
los que la empresa no ha reconocido todava el ingreso ordinario/recurso
correspondiente (las directrices generales para el reconocimiento de ingresos
ordinarios/recursos pueden encontrarse en la NICSP 9 Ingresos
Ordinarios/Recursos por Transacciones con contraprestacin).
8.
Los inventarios en el sector pblico pueden incluir: municiones;

(a)
municiones;
(b)
materiales consumibles;
(c)
materiales de mantenimiento;
(d)
partes desocupadas de planta o equipo que no sean tratadas bajo la

Norma Contable de Propiedades, Planta y Equipo;
(e)
reservas estratgicas (por ejemplo, reservas de energa);
(f)
existencias de moneda no emitida;
(g)
suministros del servicio postal almacenados para la venta (por ejemplo,

sellos o estampillas);
(h)
obra en proceso, incluyendo:

(i)
NICSP 12
materiales para cursos de formacin o prcticas; y
316
(ii)
(i)
servicios a clientes (por ejemplo, servicios de auditora) dnde

estos servicios se venden a precios razonables de mercado en
una transaccin independiente.
terrenos o propiedades mantenidos para la venta.
9.
Si los gobiernos controlan los derechos para crear y emitir varios activos,
incluyendo los sellos postales y la moneda, estos artculos de inventario se
reconocen como inventarios a efectos de esta Norma. No se presentan a su
valor nominal, sino que son valorados de acuerdo con el prrafo 11, es decir,
a su costo de impresin o de acuacin.
10.
Cuando un gobierno mantiene reservas estratgicas, tales como reservas de

energa (por ejemplo, petrleo), para uso en caso de emergencia u otras
situaciones (por ejemplo, desastres naturales u otras emergencias en defensas
civiles), estas reservas se reconocen como inventarios a efectos de esta Norma
y se tratan en consecuencia.
Medicin de los inventarios

11.
Los inventarios deben medirse al costo o al valor neto realizable, el que

resulte menor, excepto cuando se aplique el prrafo 12.
12.
Los inventarios deben ser medidos al menor valor entre el costo y el costo
corriente de reposicin cuando ellos se mantengan para:
(a)
distribuir sin contraprestacin

contraprestacin insignificante; o
cambio,
por
una
(b)
consumirlos en el proceso de produccin de mercancas que van a

ser distribuidas sin contraprestacin a cambio, o por una
contraprestacin insignificante.
Costo de los inventarios

13.
El costo de los inventarios debe comprender todos los costos derivados
de la adquisicin y conversin de los mismos, as como otros costos en
los que se ha incurrido para darles su condicin y ubicacin actuales.
Costos de adquisicin
14. El costo de adquisicin de los inventarios comprender el precio de compra,
incluyendo aranceles de importacin y otros impuestos (que no sean
recuperables por la entidad de las autoridades fiscales), los transportes, el
almacenamiento y otros costos directamente atribuibles a la adquisicin de las
mercaderas, materiales y suministros. Los descuentos comerciales, las rebajas
y otras partidas (o rubros) similares se deducirn al determinar el costo de
adquisicin.
15.
El costo de adquisicin puede incluir diferencias de cambio de monedas que

surjan directamente de la compra reciente de inventarios facturados en una
317
NICSP 12
SECTOR PBLICO
INVENTARIOS
INVENTARIOS
moneda extranjera, siempre que se cumplan las especiales circunstancias

contempladas en el tratamiento alternativo permitido en la Norma
Internacional de Contabilidad del Sector Pblico NICSP 4 Efectos de las
Variaciones en las Tasas de Cambio de Moneda Extranjera. Estas diferencias
de cambio se limitan a aquellas que resulten de una fuerte devaluacin o
depreciacin de una moneda, contra la que no ha existido posibilidad prctica
de emprender acciones de cobertura, que haya afectado a pasivos que no
puedan ser liquidados y que han surgido directamente de la compra reciente
de inventarios.
Costos de conversin
16. Los costos de convertir inventarios de trabajos en proceso en inventarios de
productos terminados se incurren principalmente en un entorno
manufacturero. Los costos de conversin de los inventarios comprendern
aquellos costos directamente relacionados con las unidades producidas, tales
como la mano de obra directa. Tambin comprendern una parte, calculada de
forma sistemtica, de los costos indirectos, variables y fijos, en los que se ha
incurrido para transformar las materias primas en productos terminados. Los
costos indirectos fijos son todos aquellos que permanecen relativamente
constantes con independencia del volumen de produccin, tales como la
depreciacin y el mantenimiento de los edificios y equipos de la fbrica, as
como el costo de gestin y administracin de la planta. Los costos indirectos
variables son todos aquellos costos que varan directamente, o casi
directamente, con el volumen de produccin obtenida, tales como los
materiales y la mano de obra indirectos.
17.
El proceso de distribucin de los costos indirectos fijos a los costos de

conversin se basar en la capacidad normal de trabajo de los medios de
produccin. La capacidad normal es la produccin que se espera conseguir en
circunstancias normales, considerando el promedio de varios periodos o
temporadas, y teniendo en cuenta la prdida de capacidad que resulta de las
operaciones previstas de mantenimiento. Puede usarse el nivel real de
produccin siempre que se aproxime a la capacidad normal. La cantidad de
costo indirecto fijo distribuido a cada unidad de produccin no se
incrementar como consecuencia de un nivel bajo de produccin, ni por la
existencia de capacidad ociosa. Los costos indirectos no distribuidos se
reconocern como gastos del periodo en el que han sido incurridos. En
periodos de produccin anormalmente alta, la cantidad de costo indirecto
distribuido a cada unidad de produccin se disminuir, de manera que no se
midan los inventarios por encima del costo real. Los costos indirectos
variables se distribuirn, a cada unidad de produccin, sobre la base del nivel
real de uso de los medios de produccin.
18.
Por ejemplo, la distribucin de los costos, tanto fijos como variables,

incurridos en el desarrollo de terrenos no productivos dirigida a la venta de
terrenos para viviendas o comercios, podra incluir costos relacionados con
NICSP 12
318
jardinera, drenaje, instalacin de tuberas para conectar a la red de

alcantarillado, etc.
19.
El proceso de produccin puede dar lugar a la fabricacin simultnea de ms

de un producto. Este es el caso, por ejemplo, de la produccin conjunta o de
la fabricacin de productos principales junto a subproductos. Siempre que los
costos de conversin de cada tipo de producto no sean identificables por
separado, ser necesario distribuir el costo total entre los productos, sobre
bases uniformes y racionales. La distribucin puede basarse, por ejemplo, en
el valor de mercado de cada producto, ya sea como produccin en curso, en el
momento en que los productos comienzan a poder identificarse por separado,
ya sea al haber completado el proceso productivo. La mayora de los
subproductos, por su propia naturaleza, tienen valores que no son
significativos. Cuando este es el caso, se miden frecuentemente al valor neto
realizable, deduciendo tal cantidad del costo del producto principal. Como
resultado de esta distribucin, el importe del producto principal no resultar
significativamente diferente de su costo.
Otros Costos
20. Se incluirn otros costos, en el importe de los inventarios, siempre que se
hubieran incurrido para dar a los mismos su condicin y ubicacin actuales.
Por ejemplo, puede ser apropiado incluir, como costo de los inventarios, los
costos indirectos no derivados de la produccin, o los costos del diseo de
productos para clientes especficos.
21.
22.
Son ejemplos de costos excluidos del valor de los inventarios, y por tanto a
reconocer como gastos del periodo en el cual se incurren, los siguientes:
(a)
las cantidades anormales de desperdicio de materiales, mano de obra u

otros costos de produccin;
(b)
los costos de almacenamiento, a menos que tales costos sean necesarios

en el proceso productivo, previamente a un proceso de elaboracin
ulterior;
(c)
los costos indirectos de administracin que no hayan contribuido a dar

a los inventarios su condicin y ubicacin actuales; y
(d)
los costos de comercializacin.
En ciertas circunstancias, los costos por intereses se incluyen entre los costos
de los inventarios. Tales circunstancias se identifican en el tratamiento
alternativo permitido en la NICSP 5 Costos por Intereses.
Costo de los inventarios para un suministrador de servicios

23. El costo de los inventarios, para un suministrador de servicios, se compone
fundamentalmente de mano de obra y otros costos de personal directamente
involucrados en la prestacin del servicio, incluyendo personal de supervisin
319
NICSP 12
SECTOR PBLICO
INVENTARIOS
INVENTARIOS
y otros costos indirectos distribuibles. No se incluyen los costos de mano de

obra que no intervienen en la prestacin del servicio. La mano de obra y los
dems costos relacionados con las ventas, as como el personal de
administracin general, no se incluyen en el costo de los inventarios, siendo
por el contrario reconocidos como gastos del periodo en el que se hayan
incurrido.
Sistemas de medicin de costos
24. Los sistemas para la determinacin del costo de los inventarios, tales como el
mtodo del costo estndar o el mtodo de detallistas, pueden ser usados por
conveniencia siempre que el resultado de aplicarlos se aproxime al costo. Los
costos estndares se establecern a partir de niveles normales de consumo de
materias primas, suministros, mano de obra, eficiencia y utilizacin de la
capacidad. En este caso, las condiciones de clculo se revisan de forma
regular y, si es preciso, se revisan los estndares siempre y cuando tales
condiciones hayan variado.
Frmulas del costo
25. El costo de los inventarios de productos que no son intercambiables entre
s, as como de los bienes y servicios producidos y segregados para
proyectos especficos, debe ser determinado a travs del mtodo de
identificacin especfica de sus costos individuales.
26.
La identificacin especfica del costo significa que cada tipo de costo concreto
se aplica a productos determinados de los inventarios. Este procedimiento es
el tratamiento adecuado para aquellos productos que se segregan para un
proyecto especfico. Sin embargo, la identificacin especfica de costos
resultar inapropiada cuando, en los inventarios, hay un gran nmero de
productos que son, habitualmente, intercambiables. En tales circunstancias, el
mtodo para seleccionar qu productos individuales van a permanecer en el
inventario final, podra ser usado para obtener efectos predeterminados en el
resultado neto (ahorro o desahorro) del periodo.
27.
Al aplicar el prrafo 28 una entidad debera usar la misma frmula de

costo para todos los inventarios que tengan la misma naturaleza o uso
para la entidad. Para inventarios con diferente naturaleza o uso (por
ejemplo, ciertas mercancas utilizadas en un segmento y el mismo tipo de
mercancas utilizadas en otro segmento), se pueden utilizar frmulas de
costo diferentes. Una diferencia en la localizacin geogrfica de los
inventarios (y en las respectivas normas fiscales), no es suficiente para
justificar el uso de formulas de costo distintas.
NICSP 12
320
28.
El costo de los inventarios, distintos de los tratados en el prrafo 25, debe

ser determinado usando las frmulas de primera entrada primera salida
(FIFO1) o costo promedio ponderado.
29.
La frmula FIFO asume que los productos en inventario que fueron

comprados o producidos antes, sern vendidos en primer lugar y,
consecuentemente, que los productos que queden en el inventario final sern
los producidos o comprados ms recientemente. Si se utiliza la frmula del
costo promedio ponderado, el costo de cada unidad de producto se
determinar a partir del promedio ponderado del costo de los artculos
similares, posedos al principio del periodo, y del costo de los mismos
artculos comprados o producidos durante el periodo. Se puede calcular el
promedio peridicamente o despus de recibir cada envo adicional,
dependiendo de las circunstancias de la entidad.
Valor neto realizable

30. El costo de los inventarios puede no ser recuperable en caso de que los
mismos estn daados, si se han vuelto parcial o totalmente obsoletos, o bien
si sus precios de mercado han cado. Asimismo, el costo de los inventarios
puede no ser recuperable si los costos estimados para su terminacin o su
venta, intercambio o distribucin han aumentado. La prctica de rebajar el
saldo, hasta que el importe de los activos sea igual al valor neto realizable, es
consistente con el punto de vista segn el cual dichos activos no deben
valorarse por encima de las ventajas o servicios potenciales econmicos
futuros que se espera recuperar de su venta, intercambio, distribucin o uso
posterior.
31.
La rebaja hasta alcanzar el valor neto realizable, se suele calcular para cada
tipo de artculo. En algunas circunstancias, sin embargo, puede resultar
apropiado agrupar artculos similares o relacionados. Este puede ser el caso de
artculos en inventario que tienen propsitos o usos finales similares y no
pueden ser, por razones prcticas, evaluados separadamente de otros artculos
de la misma lnea de productos. No es apropiado realizar las rebajas a partir
de partidas (o rubros) que reflejen clasificaciones completas de los
inventarios, por ejemplo sobre la totalidad de los productos terminados, o
sobre todos los inventarios de una operacin o segmento geogrfico
determinado. Los suministradores de servicios acumulan, generalmente, sus
costos en relacin a cada servicio para el que se espera cargar un precio
separado al cliente. Por tanto, cada servicio as identificado se tratar como
una partida separada.
32.
Las estimaciones del valor neto realizable se basarn en la evidencia ms

fiable que se disponga, en el momento de hacerlas, acerca del importe que se
Nota del traductor: Hemos optado por mantener el acrnimo en ingls FIFO (First In First Out) por
su general conocimiento en el mbito de habla hispana.
321
NICSP 12
SECTOR PBLICO
INVENTARIOS
INVENTARIOS
espera recuperar de los inventarios. Tales estimaciones toman en

consideracin las fluctuaciones de precios o costos relacionados directamente
con los hechos ocurridos tras el cierre, en la medida en que tales hechos
confirmen las condiciones existentes al fin del periodo.
33.
Al hacer las estimaciones del valor neto realizable, se tendr en consideracin

el propsito para el que se mantienen los inventarios. Por ejemplo, el valor
neto realizable del importe de inventarios que se tienen para cumplir con los
contratos de venta, o de prestacin de servicio, se basa en el precio que figura
en el contrato en cuestin. Si los contratos de ventas son por menor cantidad
que la mantenida en inventario, el valor neto realizable del exceso se
determina en base a los precios generales de venta. Las directrices para el
tratamiento de provisiones o pasivos contingentes, tales como los presentados
en los contratos firmes de venta que excedan las cantidades de productos en
inventario, o bien de productos que vayan a obtenerse por contratos de
compra firmes pueden ser encontrados en la NICSP 37 Provisiones, Pasivos
Contingentes y Activos Contingentes.
34.
Sobre las materias primas y otros suministros, mantenidos para su uso en la

produccin de inventarios, no se practicarn rebajas para situar su importe por
debajo del costo, siempre que se espere que los productos terminados a los
que se incorporen sern vendidos, intercambiados o distribuidos al costo o por
encima del mismo. Sin embargo, cuando una reduccin en el precio de las
materias primas indique que el costo de los productos terminados exceder a
su valor neto realizable, se rebajar su importe hasta cubrir tal diferencia. En
tales circunstancias, el costo de reposicin de las materias primas puede ser la
mejor medida disponible de su valor neto realizable.
35.
Se realizar una evaluacin del valor neto realizable al final de cada periodo.
Cuando las circunstancias que previamente causaron la rebaja hayan dejado
de existir, se proceder a revertir el importe de la misma, de manera que el
nuevo valor contable sea el menor entre el costo y el valor neto realizable
revisado. Esto ocurrir, por ejemplo, cuando un artculo en inventario, que se
lleva al valor neto realizable porque ha bajado su precio de venta, est todava
en inventario en un periodo posterior y su precio de venta se ha incrementado.
Distribucin de bienes recibiendo una contraprestacin nula o insignificante

36. Una entidad del sector pblico puede mantener inventarios cuyos beneficios
econmicos futuros o potencial de servicio no estn directamente relacionados
con la capacidad de generar entradas netas de efectivo. Estos tipos de
inventarios pueden surgir cuando un gobierno ha decido distribuir ciertas
bienes recibiendo a cambio una contraprestacin nula o insignificante. En
estos casos, los beneficios econmicos futuros o potencial de servicio de los
inventarios a efectos de presentacin de informacin financiera se reflejan por
la cantidad que la entidad necesitara pagar para adquirir los beneficios
econmicos o potencial de servicio si esto fuera necesario para alcanzar los
NICSP 12
322
objetivos de la entidad. Cuando los beneficios econmicos o potencial de

servicio no puedan ser adquiridos en el mercado, ser necesario hacer una
estimacin del costo de reposicin. Si cambia el propsito para el cual se
mantiene el inventario, entonces ste se valorar segn las disposiciones del
prrafo 11.
Reconocimiento como gasto del periodo

37.
Cuando los inventarios son vendidos, intercambiados o distribuidos, el

importe de los mismos se reconoce como gasto del mismo periodo en el
que se registran los correspondientes ingresos ordinarios/recursos. Si no
supone un ingreso ordinarios/recursos, los gastos se reconocen cuando los
bienes son distribuidos o el servicio es prestado. El importe de cualquier
rebaja, as como todas las dems prdidas en los inventarios, deben ser
reconocidos en el periodo en que tiene lugar la depreciacin. El importe
de cualquier reversin de las rebajas de inventarios debe ser registrado
como una reduccin en el valor de los inventarios reconocindolo como
gasto, en el periodo en que la reversin del valor tenga lugar.
38.
El proceso de reconocer como gasto del periodo el importe de los inventarios

vendidos, intercambiados o distribuidos tiene como consecuencia la
correlacin de costos e ingresos. Para un suministrador de servicios, el
momento en el que se reconocen los inventarios como gasto, normalmente
coincide con el momento en el que el servicio es prestado, o el de facturacin
de dicho servicio.
39.
El costo de ciertos inventarios puede ser incorporado a otras cuentas de

activo, por ejemplo los inventarios usados como componentes de los trabajos
realizados por la empresa, en sus propiedades, planta y equipo. El valor de los
inventarios distribuido a otros activos de esta manera, se reconocer como
gasto a lo largo de la vida til de los mismos.
40.
En los estados financieros se debe revelar la siguiente informacin:

(a)
las polticas contables adoptadas para la medicin de los

inventarios, incluyendo el sistema de costos que se haya utilizado;
(b)
el valor total de los inventarios en libros, desglosado segn la

clasificacin que resulte apropiada para la entidad;
(c)
los importes de las reversiones, en las rebajas de valor que son

reconocidas en el estado de rendimiento financiero del perodo, de
acuerdo con el prrafo 37;
(d)
las circunstancias o eventos que han producido la reversin de las

rebajas de valor, de acuerdo con lo tratado en el prrafo 37; y
323
NICSP 12
SECTOR PBLICO
INVENTARIOS
INVENTARIOS
(e)
el importe en libros, si existiese, de los inventarios comprometidos

como garanta del cumplimiento de deudas.
41.
La informacin acerca de los saldos de las diferentes clases de inventarios, as

como la variacin de dichos saldos en el periodo, resultar de utilidad a los
usuarios de los estados financieros. Una clasificacin comn de los
inventarios es la que distingue entre mercancas, suministros para la
produccin, materias primas, productos en proceso y productos terminados.
Los inventarios de un suministrador de servicios pueden ser descritos,
simplemente, como productos en curso o trabajos en proceso.
42.
En los estados financieros se debe dar informacin sobre uno de los dos
siguientes aspectos:
(a)
el costo de los inventarios que se han reconocido como gasto

durante el periodo; o bien
(b)
los costos de operacin, relacionados con los ingresos

ordinarios/recursos, reconocidos como gastos durante el periodo,
clasificados por naturaleza.
43.
El costo de los inventarios, reconocido como gasto durante el periodo, se

compone de aquellos costos incluidos en la medicin de los productos
vendidos, intercambiados o distribuidos, ms los costos indirectos no
distribuidos y los importes anormales de los costos de produccin de los
inventarios, incurridos durante el propio periodo. Las circunstancias de la
entidad pueden exigir la inclusin de otros costos, tales como los costos de
distribucin.
44.
Algunas entidades adoptan un formato diferente en la presentacin del estado

de rendimiento financiero, lo que produce que se consignen cantidades
diferentes en lugar del costo de los inventarios reconocidos como gasto en el
periodo. Bajo tal formato, la entidad informar, no obstante, de la cuanta de
los costos de operacin relacionados con los ingresos ordinarios/recursos, que
se han reconocido como gastos durante el periodo, clasificados por naturaleza.
En este caso, la entidad informar sobre los costos reconocidos como gasto
por materias primas y otros materiales, costos de mano de obra y otros costos
de operacin, junto con la variacin neta del valor de los inventarios en el
periodo.
45.
La cuanta, incidencia o naturaleza de una provisin, para rebajar el costo al

valor neto realizable, pueden requerir informacin especfica, segn la NICSP
3 Ahorro/desahorro neto del Periodo, Errores Fundamentales y Cambios en
las Polticas Contables.
Fecha de vigencia
46.

NICSP 12
324

aplicacin.
47.

325
NICSP 12
SECTOR PBLICO
INVENTARIOS
INVENTARIOS

La Norma Internacional de Contabilidad del Sector Pblico NICSP 12 Inventarios
ha sido bsicamente elaborada a partir de la Norma Internacional de Contabilidad
NIC 2 (Revisada en 1993), Inventarios. Las principales diferencias entre la NICSP
12 y la NIC 2 son las siguientes:
En el momento de la emisin de esta Norma el Comit del Sector Pblico no ha

considerado la aplicacin de la NIC 41, Agricultura, a las entidades del sector
pblico, por lo tanto, la NICSP 12 no refleja las enmiendas hechas en la NIC 2
como consecuencia de la emisin de la Norma Internacional de Contabilidad
41.
La NICSP 12 utiliza una definicin diferente de la NIC 2, la diferencia

reconoce que en el sector pblico algunos inventarios son distribuidos
recibiendo a cambio una contraprestacin nula o insignificante.
La NICSP 12 aclara que los trabajos en curso de servicios que van a ser
prestados recibiendo a cambio, directamente de los receptores de los mismos,
una contraprestacin nula o insignificante, se excluyen del alcance de la norma.
En la NICSP 12 se ha incluido una definicin de costo corriente de

reposicin, que no se incluye en la NIC 2.
La NICSP 12 exige que si los inventarios se suministran a cambio de una

contraprestacin nula o insignificante, sean valorados al menor valor entre el
costo y el costo corriente de reposicin.
La NICSP 12 no permite que el costo de los inventarios se asigne utilizando la

frmula de ltima entrada, primera salida (LIFO).
La NICSP 12 incluye comentarios adicionales a los de la NIC 2 para aclarar la

pblico.

entidad, o ingreso ordinario/recurso, estado de rendimiento financiero.
Los trminos equivalentes en la NIC 2 son empresa, ingreso, estado o
cuenta de prdidas y ganancias.
NICSP 12
326
Reconocimiento
1997), Arrendamientos publicada por el Comit de Normas Internacionales de
IASB.
IASCF.
327
NICSP 13
SECTOR PBLICO
NICSP 13ARRENDAMIENTOS

ARRENDAMIENTOS
CONTENIDO
Prrafo
OBJETIVO
ALCANCE .....................................................................................................
16
DEFINICIONES.............................................................................................
79
Contratos de arrendamiento-compra........................................................
Tasa de inters incremental del prstamo ................................................
CLASIFICACIN DE LOS ARRENDAMIENTOS .....................................
1016
ARRENDAMIENTOS Y OTROS CONTRATOS.........................................
1719
CONTABILIZACIN DE LOS ARRENDAMIENTOS EN LOS

ESTADOS FINANCIEROS DE LOS ARRENDATARIOS ...............
2036
Arrendamientos financieros.....................................................................
2033
Arrendamientos operativos ......................................................................
3436
CONTABILIZACIN DE LOS ARRENDAMIENTOS EN LOS

ESTADOS FINANCIEROS DE LOS ARRENDADORES ................
3761
Arrendamientos financieros.....................................................................
3753
Arrendamientos operativos ......................................................................
5461
OPERACIONES DE VENTA CON ARRENDAMIENTO POSTERIOR.....
6270
DISPOSICIN TRANSITORIA ....................................................................
7174
7576
APNDICE 1CLASIFICACIN DE UN ARRENDAMIENTO

APNDICE 2CONTABILIZACIN DE LOS ARRENDAMIENTOS
FINANCIEROS POR LOS ARRENDADORES
APNDICE 3CONTABILIZACIN DE LOS ARRENDAMIENTOS
FINANCIEROS POR LOS ARRENDATARIOS
NICSP 13
328
APNDICE 4OPERACIONES DE VENTA CON ARRENDAMIENTO

POSTERIOR QUE PRODUCEN ARRENDAMIENTOS OPERATIVOS
APNDICE 5CLCULO DE LA TASA DE INTERS IMPLCITA EN UN
ARRENDAMIENTO
COMPARACINCON LA NIC 17
329
NICSP 13
SECTOR PBLICO
ARRENDAMIENTOS
ARRENDAMIENTOS

ARRENDAMIENTOS
Objetivo
El objetivo de esta Norma es establecer, para arrendatarios y arrendadores, las
polticas contables apropiadas para contabilizar y revelar la informacin
correspondiente a los arrendamientos operativos y financieros.
Alcance
1.

contable de acumulacin (o devengo) debe aplicar esta norma al
contabilizar todos los tipos de arrendamientos distintos de los:
(a)
acuerdos de arrendamiento para explorar o usar recursos

naturales tales como petrleo, gas natural, rboles, metales y otros
derechos mineros; y
(b)
acuerdos sobre licencias para temas tales como pelculas,

grabaciones en vdeo, funciones de teatro, manuscritos, patentes y
derechos de autor.
Sin embargo, esta Norma no deber ser aplicada para propsitos de

medicin por parte de:
(a)
Arrendatarios de propiedades de inversin, que las posean en

virtud de arrendamientos financieros;
(b)
arrendadores de propiedades de inversin que las alquilan en

rgimen de arrendamiento operativo (vase la Norma
Internacional de Contabilidad para el Sector Pblico NICSP 16
Propiedades de inversin).
2.

3.
Esta Norma es de aplicacin a los acuerdos mediante los cuales se cede el

derecho de uso de activos, incluso en el caso de que el arrendador quedara
obligado a prestar servicios de cierta importancia, en relacin con la operacin
o el mantenimiento de los citados activos. Por otra parte, la Norma no ser de
NICSP 13
330
aplicacin a los acuerdos que dan lugar a contratos de servicios, donde una
parte no cede a la otra el derecho a usar algn tipo de activos. Las entidades
del sector pblico pueden llevar a cabo acuerdos complejos para la prestacin
de servicios, los cuales pueden o no incluir arrendamiento de activos. Estos
acuerdos son tratados en los prrafos 17 a 19.
4.
Esta Norma no es de aplicacin a acuerdos de arrendamiento para explorar o

usar recursos naturales tales como petrleo, gas natural, rboles, metales y
otros derechos mineros, y acuerdos sobre licencias para temas tales como
pelculas, grabaciones en vdeo, funciones de teatro, manuscritos, patentes y
derechos de autor. Esto se debe a que estos tipos de acuerdos pueden originar
temas contables complejos que deben ser tratados por separado.
5.
Esta Norma no es de aplicacin a las propiedades de inversin. Las

propiedades de inversin son medidas por arrendadores y arrendatarios segn
las disposiciones de la NICSP 16.
6.

la Gua N 1 recomienda que las EPs presenten sus estados financieros
guardando conformidad, en todos los aspectos materiales, con las NICs.
Definiciones
7.

Arrendamiento (Lease) es un acuerdo en el que el arrendador conviene
con el arrendatario en percibir una suma nica de dinero, o una serie de
pagos o cuotas, por cederle el derecho a usar un activo durante un
periodo de tiempo determinado.
Arrendamiento financiero (Finance lease) es un tipo de arrendamiento en
el que se transfieren sustancialmente todos los riesgos y ventajas
inherentes a la propiedad del activo. La propiedad del mismo puede o no
ser eventualmente transferida.
Arrendamiento operativo (Operating lease) es un arrendamiento distinto
a un arrendamiento financiero.
Arrendamiento no cancelable (Non-cancelable lease) es un arrendamiento
que slo es revocable:
(a)
si ocurriese alguna remota contingencia;
(b)
con el permiso del arrendador;

331
NICSP 13
SECTOR PBLICO
ARRENDAMIENTOS
ARRENDAMIENTOS
(c)
si el arrendatario realizase un nuevo arrendamiento, para el mismo

activo u otro equivalente, con el mismo arrendador; o bien
(d)
pagando el arrendatario una cantidad adicional de forma que, al

inicio del contrato, la continuacin del arrendamiento quede
asegurada con razonable certeza.
Cuotas contingentes por arrendamientos (Contingent rent) son la parte

de los pagos por arrendamiento cuyo importe no es fijo, sino que se basa
en un factor distinto al mero paso del tiempo (por ejemplo, un tanto por
ciento de las ventas, valores de utilizacin, ndices de precios, tasas de
inters de mercado, etc.).
Ingresos ordinarios/recursos financieros no acumulados (no devengados)
(Unearned finance revenue) resultan de la diferencia entre:
(a)
la suma de los pagos mnimos que se derivan del arrendamiento

financiero ms cualquier valor residual no garantizado que se
encuentre acumulado (devengado), todo ello desde el punto de vista
del arrendador; y
(b)
el valor presente de los importes nominales mencionados en (a),

descontados a la tasa de inters implcita en el arrendamiento
financiero.
Inicio del arrendamiento (Inception of the lease) es la fecha ms

temprana de entre la del acuerdo del arrendamiento y la de compromiso
de ejecutar, por las partes, las principales disposiciones del acuerdo que
establece el mismo.
Inversin bruta en el arrendamiento (Gross investment in the lease),
desde el punto de vista del arrendador, es la suma de los pagos mnimos a
recibir por el arrendamiento financiero y de cualquier valor residual no
garantizado acumulado (o devengado) por el arrendador.
Inversin neta en el arrendamiento (Net investment in the lease) es la
inversin bruta menos los ingresos ordinarios/recursos financieros no
acumulados (no devengados).
Pagos mnimos por el arrendamiento (Minimum lease payments) son los
pagos que, durante el plazo del arrendamiento, hace o puede ser
requerido para que haga, el arrendatario, excluyendo tanto las cuotas de
carcter contingente, como los costos de los servicios y los impuestos a
pagar y rembolsar al arrendador, junto con:
(a)
en el caso del arrendatario, cualesquiera importes garantizados por

l mismo o por alguien relacionado con l;
(b)
en el caso del arrendador, cualquier valor residual que se le

garantice, ya sea por:
NICSP 13
332
(i)
parte del arrendatario;
(ii)
alguien relacionado con ste; o
(iii)
una tercera parte independiente que sea financieramente

capaz de atender las obligaciones derivadas de la garanta
prestada.
Sin embargo, si el arrendatario posee la opcin de comprar el activo a un

precio que se espera sea suficientemente ms reducido que el valor
razonable del mismo, en el momento en que la opcin sea ejercitable, de
forma que, al inicio del arrendamiento, se puede prever con razonable
certeza que la opcin ser ejercida, los pagos mnimos por el
arrendamiento comprendern los pagos mnimos a satisfacer en el plazo
del mismo y el pago necesario para ejercitar esta opcin de compra
Plazo del arrendamiento (Lease term) es el periodo no cancelable, por el
cual el arrendatario ha contratado el arrendamiento del activo, junto con
cualquier opcin mediante la cual ste tenga derecho a continuar con el
arrendamiento, con o sin pago adicional, siempre que al inicio del
arrendamiento se tenga la razonable certeza de que el arrendatario
ejercitar tal opcin.
Tasa de inters implcita en el arrendamiento (Interest rate implicit in the
lease) es la tasa de descuento que, al inicio del arrendamiento, produce la
igualdad entre el valor razonable del activo arrendado, y la suma de los
valores presentes de:
(a)
los pagos mnimos por el arrendamiento, y
(b)
el valor residual no garantizado
Tasa de inters incremental de los prstamos del arrendatario (Lessees

incremental borrowing rate of interest) es la tasa de inters que el
arrendatario habra de pagar en un arrendamiento similar o, si ste no
fuera determinable, la tasa en la que incurrira aqul si pidiera prestados,
en un plazo y con garantas similares, los fondos necesarios para comprar
el activo.
Valor residual garantizado (Guaranteed residual value) es:
(a)
para el arrendatario, la parte del valor residual que ha sido

garantizada por el mismo o por un tercero relacionado con l (el
importe de la garanta es la cuanta mxima que podran, en
cualquier caso, tener que pagar); y
(b)
para el arrendador, la parte del valor residual que le ha sido

garantizada por el arrendatario o por un tercero, no relacionado
con el arrendador y que sea financieramente capaz de atender las
obligaciones derivadas de la garanta prestada.
333
NICSP 13
SECTOR PBLICO
ARRENDAMIENTOS
ARRENDAMIENTOS
Valor residual no garantizado (Unguaranteed residual value) es la parte

del valor residual del activo arrendado, cuya realizacin por parte del
arrendador no est asegurada o queda garantizada exclusivamente por
un tercero relacionado con el arrendador.
Vida econmica (Economic life) es:
(a)
el periodo durante el cual un activo se espera que produzca

beneficios econmicos o potencial de servicio para uno o ms
usuarios; o
(b)
la cantidad de unidades de produccin, de servicio o similares que

se espera obtener del activo por parte de uno o ms eventuales
usuarios.
Vida til de un arrendamiento (Useful life of a lease) es el periodo de

tiempo estimado, desde el inicio del plazo del arrendamiento pero sin
estar limitado por l, a lo largo del cual se esperan consumir los beneficios
econmicos o potencial de servicio que representa el activo.
Trminos definidos en otras Normas Internacionales de Contabilidad del
Sector Pblico son usados en esta norma con el mismo significado que en
aqullas, y estn reproducidas en el glosario de trminos definidos
publicados por separado.
Contrato a plazos
8.
La definicin de arrendamiento incluye contratos para el arrendamiento de
activos que contienen una clusula en la que se da al que arrienda la opcin de
adquirir la propiedad del activo tras el cumplimiento de las condiciones
acordadas. Tales contratos se conocen como contratos de arrendamientocompra.
Tasa de inters incremental del prstamo
9.
Donde una entidad tiene prstamos que estn garantizados por el gobierno, la
determinacin de la tasa de inters incremental del prstamo del arrendatario
debera reflejar la existencia de alguna garanta gubernamental y algn
honorario. Esto normalmente llevar a usar una menor tasa de inters
incremental del prstamo.
Clasificacin de los arrendamientos

10.
La clasificacin de los arrendamientos adoptada en esta Norma se basa en el

grado en que los riesgos y beneficios, que se derivan de la propiedad del
activo, afectan al arrendador o al arrendatario. Entre tales riesgos se incluyen
la posibilidad de prdidas por capacidad ociosa y la obsolescencia
tecnolgica, as como las variaciones en el rendimiento debidas a cambios en
las condiciones econmicas. Los beneficios pueden estar representados por la
expectativa de prestacin potencial de servicio u operacin rentable a lo largo
NICSP 13
334
de la vida econmica del activo, as como en una ganancia por revaluacin o

realizacin del valor residual.
11.
Se clasificar un arrendamiento como financiero cuando se transfieran todos

los riesgos y beneficios sustanciales inherentes a la propiedad. Por el
contrario, se clasificar un arrendamiento como operativo si no se transfieren
los anteriores riesgos y beneficios sustanciales que son inherentes a la
propiedad.
12.
Puesto que la transaccin entre un arrendador y un arrendatario est basada en

un acuerdo comn de arrendamiento entre las dos partes, es necesario que
ambos utilicen definiciones y tratamientos coherentes. La aplicacin de tales
definiciones a las diferentes circunstancias de las dos partes que intervienen
en la operacin puede, a veces, traer como consecuencia que el mismo
arrendamiento sea clasificado de distinta forma por arrendador y arrendatario.
13.
El que un arrendamiento sea o no financiero depende de la esencia y

naturaleza de la transaccin, ms que de la mera forma del contrato. Aunque
los siguientes sean ejemplos de situaciones que normalmente conllevaran la
clasificacin de un arrendamiento como financiero, no es necesario que se den
todos estos requisitos para que un arrendamiento sea considerado como
financiero:
14.
(a)
El arrendamiento transfiere la propiedad del activo al arrendatario al

finalizar el plazo del arrendamiento.
(b)
El arrendatario posee la opcin de comprar el activo a un precio que

espera sea suficientemente menor que el valor razonable, en el
momento en que la opcin sea ejercitable, tal que, al inicio del
arrendamiento, se prevea con razonable certeza que tal opcin ser
ejercida.
(c)
El plazo del arrendamiento cubre la mayor parte de la vida econmica

del activo. Esta circunstancia opera incluso si la propiedad no va a ser
transferida al final de la operacin.
(d)
Al inicio del arrendamiento, el valor presente de los pagos mnimos por

el arrendamiento es equivalente, al menos, al valor razonable del
activo objeto de la operacin.
(e)
Los activos arrendados son de una naturaleza tan especializada que slo
ese arrendatario tiene la posibilidad de usarlos sin realizar en ellos
modificaciones importantes, y;
(f)
Los bienes arrendados no pueden ser fcilmente reemplazados por otros

bienes.
Otros indicadores de diferentes situaciones que llevaran, por s solas o

combinadas unas con otras, a la clasificacin de un arrendamiento como de
carcter financiero, son las siguientes:
335
NICSP 13
SECTOR PBLICO
ARRENDAMIENTOS
ARRENDAMIENTOS
(a)
si el arrendatario tiene la posibilidad de cancelar el contrato de

arrendamiento, y las prdidas sufridas por tal cancelacin por el
arrendador, seran asumidas por el propio arrendatario;
(b)
las prdidas o ganancias derivadas de las fluctuaciones en el importe

del valor residual razonable recaen sobre el arrendatario (por ejemplo
en la forma de un descuento por importe similar al valor en venta del
activo al final del contrato); y
(c)
el arrendatario tiene la posibilidad de prorrogar el arrendamiento

durante un segundo periodo, con unos pagos de arrendamiento que son
sustancialmente menores que los habituales del mercado.
15.
La clasificacin del arrendamiento se har en el momento de concluir el

acuerdo que da lugar al mismo. Si en algn otro momento el arrendador y el
arrendatario acuerdan cambiar las condiciones del contrato, salvo si el cambio
fuera para renovarlo, de forma que esta modificacin habra dado lugar a una
clasificacin diferente del arrendamiento, segn los criterios establecidos en
los prrafos 10 a 14, en el caso de que las condiciones se hubieran producido
al inicio de la operacin, el contrato revisado se considerar un nuevo
arrendamiento, hasta su vencimiento. Los cambios en las estimaciones (por
ejemplo las que suponen modificaciones en la vida econmica o en el valor
residual del activo arrendado) o los cambios en otras circunstancias (por
ejemplo el impago por parte del arrendatario), no darn lugar a una nueva
clasificacin del arrendamiento a efectos contables.
16.
Los arrendamientos de terrenos y edificios se clasifican como operativos o

financieros de la misma forma que los arrendamientos de otros activos. Sin
embargo, una caracterstica de los terrenos es, normalmente, su vida
econmica indefinida y, si la propiedad de los mismos no se espera que pase
al arrendatario al trmino del plazo del arrendamiento, aqul no recibir todos
los riesgos y beneficios sustanciales que inciden en la propiedad. Toda prima,
eventualmente pagada por el derecho de traspaso, representa un pago
anticipado por el arrendamiento, que se amortizar a lo largo del plazo del
arrendamiento, a medida que se obtienen los beneficios econmicos
producidos por el mismo.
Arrendamientos y otros contratos

17.
Un contrato debe consistir nicamente en un acuerdo para arrendar un activo.

Sin embargo, un arrendamiento puede ser tambin un elemento en un amplio
conjunto de acuerdos con entidades del sector privado para construir, manejar
y/o traspasar bienes. Las entidades del sector pblico suelen entrar en estos
acuerdos, particularmente en relacin con la larga vida de los bienes fsicos e
infraestructuras. Por ejemplo, una entidad del sector pblico puede que
construya una autopista de peaje. sta se podr arrendar a una entidad del
sector privado como parte de un acuerdo por el cual la entidad privada acepta:
NICSP 13
336
(a)
arrendar la autopista de peaje durante un largo perodo de tiempo (con

o sin opcin de adquisicin);
(b)
dirigir la autopista de peaje, y;
(c)
cumplir con los mantenimientos requeridos, incluido la modernizacin

de la superficie de la va y el control del tecnolgico del trfico.
(d)
Otros acuerdos pueden consistir en que una entidad privada arriende

una infraestructura a una entidad pblica.
18.
Cuando un acuerdo contiene una operacin identificable de arrendamiento

operativo o financiero como los definidos en esta norma, las disposiciones de
esta norma deberan ser aplicadas para justificar el componente arrendado del
acuerdo.
19.
Las entidades del sector pblico pueden tambin llevar a cabo una variedad de
acuerdos para la provisin de bienes y/o servicios, que necesariamente
implican el uso de bienes especializados. En alguno de estos acuerdos puede
no estar claro si se trata, tal como define esta norma, de un arrendamiento o
no. En estos casos, se aplica el juicio o valoracin profesional, y si el
arrendamiento se ha producido se aplicar la norma; si no, las entidades
contabilizarn esos acuerdos aplicando las disposiciones de otras Normas
Internacionales de Contabilidad del Sector Pblico relevantes, o en ausencia
de stas, otras normas de contabilidad nacionales y/o internacionales de
relevancia.
El arrendamiento en los estados financieros del arrendatario

20. Los arrendatarios deberan reconocer los activos adquiridos mediante
arrendamiento financiero como bienes, y las obligaciones asociadas a los
mismos como pasivos. Los activos y pasivos deberan ser reconocidos en
cantidades iguales al inicio del arrendamiento por el valor razonable de la
propiedad arrendada, o si fuera menor, por el valor presente del precio
mnimo de arrendamiento (PMA). En el clculo del valor actual del PMA,
el factor de descuento es la tasa de inters implcita en la operacin, si se
puede determinar; de lo contrario, debera ser usada la tasa de inters
incremental del prstamo del arrendatario.
21.
Las transacciones y dems sucesos han de ser contabilizados y presentados de

acuerdo con su significado financiero esencial, y no solamente en
consideracin a su forma legal. Mientras la forma legal de un acuerdo de
arrendamiento puede significar que el arrendatario puede no adquirir la
titularidad jurdica sobre el activo arrendado, en el caso del arrendamiento
financiero, su naturaleza y realidad financiera implican que el arrendatario
adquiere los beneficios econmicos del activo arrendado durante la mayor
parte de su vida econmica, contrayendo al hacerlo, como contraprestacin
337
NICSP 13
SECTOR PBLICO
ARRENDAMIENTOS
ARRENDAMIENTOS
por tal derecho, una obligacin de pago igual, aproximadamente, al valor

razonable del activo ms las cargas financieras correspondientes.
22.
Si tal operacin de arrendamiento no quedara reflejada en el estado de

situacin financiera o balance general del arrendatario, tanto sus recursos
econmicos como las obligaciones de la empresa estaran infravalorados,
distorsionando as los ndices financieros que se pudieran calcular. Ser
apropiado, por tanto, que el arrendamiento financiero se recoja, en el estado
de situacin financiera o balance general del arrendatario, simultneamente
como un activo y como una obligacin de pagar cuotas en el futuro. Al inicio
del arrendamiento, tanto el activo como la obligacin de pagar cuotas futuras,
se registran en el estado de situacin financiera o balance general por los
mismos importes.
23.
No resulta apropiado presentar las obligaciones relativas a los bienes

arrendados, en los estados financieros, como deducciones del valor de los
activos correspondientes.
24.
Si en la presentacin de obligaciones en los estados se distingue entre las

corrientes y las no corrientes, la misma distincin se realiza para las
obligaciones del arrendamiento.
25.
Los costes directos iniciales en los que se incurre suelen estar relacionados
con una actividad especfica del arrendamiento, como las negociaciones y
garantas del acuerdo de arrendamiento. Los costes identificados como
directamente atribuibles a actividades realizadas por el arrendatario para el
arrendamiento financiero estn incluidos como cantidades que forman parte
del activo reconocido en el arrendamiento.
26.
Cada una de las cuotas del arrendamiento han de ser divididas en dos
partes que representan, respectivamente, las cargas financieras y la
reduccin de la deuda pendiente de pago. La carga financiera total ha de
ser distribuida, entre los periodos que constituyen el plazo del
arrendamiento, de manera que se obtenga una tasa de inters constante
en cada periodo sobre el saldo de la deuda pendiente de amortizar.
27.
En la prctica, se distribuyen los gastos financieros en los perodos que

forman el plazo de arrendamiento, para simplificar el clculo puede utilizarse
alguna forma de clculo aproximado.
28.
El arrendamiento financiero da lugar tanto a un cargo por depreciacin,

en los activos depreciables, como a un gasto financiero para cada periodo
contable. La poltica de depreciacin para activos depreciables
arrendados debe ser coherente con la seguida para el resto de activos
depreciables que se posean, y la depreciacin cargada debe calcularse
sobre las bases establecidas en la en la Norma Internacional de Sector
Pblico 17 Propiedad, Planta y Equipo, y cualquier norma de
contabilidad internacional y/o nacional de activos intangibles que haya
NICSP 13
338
sido adoptada por la entidad. Si no existe una certeza razonable de que el

arrendatario obtenga la propiedad al final del plazo, el activo debe
depreciarse totalmente durante la vida til del mismo.
29.
La cantidad a amortizar de un activo arrendado se distribuye en cada uno de

los perodos contables durante los cuales se espera que se use
sistemticamente, y coincidir con la poltica de depreciacin adoptada por el
arrendatario para sus bienes depreciables. Si existe certeza razonable de que el
arrendatario obtendr la propiedad al final del perodo de arrendamiento, el
perodo en el que se espera usar el activo se considerar como su vida til; de
otro modo el activo es depreciado en funcin del menor entre el plazo de
arrendamiento o la vida til.
30.
El importe del gasto de depreciacin de los activos y el coste financiero del

perodo es raramente el mismo que el coste del arrendamiento pagadero en el
perodo, y es por lo tanto inapropiado reconocer simplemente los gastos de
arrendamiento pagaderos como un gasto en el estado de rendimiento
financiero. De acuerdo con esto, el activo y la obligacin relacionada es poco
probable que presenten el mismo valor tras el inicio del arrendamiento.
31.
Para determinar si un activo arrendado ha visto deteriorado su valor una

entidad habr aplicar tests significativos de deterioro del valor de activos
previstos en las normas de contabilidad nacionales y/o internacionales.
32.
Los arrendatarios deberan realizar las siguientes revelaciones para los

arrendamientos financieros:
(a)
Para cada clase de activos, el valor en libros a la fecha del estado de

situacin financiera o balance general;
(b)
Una reconciliacin entre el total de pagos mnimos de

arrendamiento a la fecha del estado de situacin financiera o
balance general, y su valor actual;
(c)
Adems, una entidad debera revelar el total de pagos mnimos por

arrendamiento a la fecha del estado de situacin financiera o
balance general, y su valor actual, para cada uno de los siguientes
perodos:
(i)
hasta un ao;
(ii)
entre uno y cinco aos; y
(iii)
ms de cinco aos.
(d)
Cuotas contingentes reconocidas en el estado de rendimiento

financiero del periodo;
(e)
Importe total de los pagos mnimos de subarrendamientos que se

esperan recibir, en la fecha del estado de situacin financiera o
339
NICSP 13
SECTOR PBLICO
ARRENDAMIENTOS
ARRENDAMIENTOS
balance general, por los subarrendamientos financieros no

cancelables que la empresa posea; y
(f)
33.
Una descripcin general de los acuerdos significativos de

arrendamiento donde se incluirn, sin limitarse a ellos, los
siguientes datos:
(i)
las bases para la determinacin de cualquier eventual cuota

de carcter contingente que se haya pactado;
(ii)
la existencia y, en su caso, los plazos de renovacin de los

contratos, as como de las opciones de compra y las clusulas
de fijacin de precios escalonados en el tiempo de las
mismas; y
(iii)
las restricciones impuestas por virtud de los contratos de

arrendamiento financiero, tales como las que se refieran a la
distribucin de dividendos, al endeudamiento adicional o a
nuevos contratos de arrendamiento.
Adems, debe revelarse lo requerido por las IPSAS 16, IPSAS 17 y otras
normas de contabilidad nacionales y/o internacionales sobre bienes intangibles
y deterioro de bienes que han sido adoptadas por la entidad. Deberan ser
aplicadas a los activos arrendados bajo arrendamiento financiero que estn
contabilizados por el arrendatario como adquisicin de bienes.
Arrendamientos Operativos
34. Las cuotas derivadas de los arrendamientos operativos deben ser
reconocidas como gastos en el estado de rendimiento financiero de forma
lineal, durante el transcurso del plazo del arrendamiento, salvo que
resulte ms representativa otra base sistemtica de reparto, por reflejar
ms adecuadamente el patrn temporal de los beneficios del
arrendamiento para el usuario.
35.
Para los arrendamientos operativos, los pagos correspondientes a las cuotas de

arrendamiento (excluyendo los costos por otros servicios tales como seguros o
mantenimiento) sern reconocidos como gastos en el estado de rendimiento
financiero de forma lineal, a menos que resultase ms apropiado el uso de otra
base de carcter sistemtico que recoja de forma ms representativa el patrn
de generacin de beneficios para el usuario. Lo anterior es independiente de la
forma concreta en que se realicen los pagos de las cuotas.
36.
Los arrendatarios deben revelar, en sus estados financieros, los siguientes

extremos referidos a los arrendamientos operativos:
(a)
NICSP 13
el total de pagos futuros mnimos del arrendamiento, derivados de

contratos de arrendamiento operativo no cancelables, que se van a
satisfacer en los siguientes plazos:
340
(i)
hasta un ao;
(ii)
entre uno y cinco aos;
(iii)
a ms de cinco aos;
(b)
importe total de los pagos futuros mnimos por subarrendamiento

que se esperan recibir, en la fecha del estado de situacin
financiera o balance general, por los subarrendamientos operativos
no cancelables;
(c)
cuotas de arrendamientos y subarrendamientos operativos

reconocidas como componentes de la ganancia del periodo,
revelando por separado los importes de los pagos mnimos por
arrendamiento, las cuotas contingentes y las cuotas de
subarrendamiento;
(d)
una descripcin general de los acuerdos significativos de

arrendamiento concluidos por el arrendatario, donde se incluirn,
sin limitarse a ellos, los siguientes datos:
(i)
las bases para la determinacin de cualquier eventual cuota

de carcter contingente que se haya pactado;
(ii)
la existencia y, en su caso, los plazos de renovacin o las

opciones de compra y las clusulas de fijacin de precios
escalonados de las mismas; y
(iii)
las restricciones impuestas por contratos de arrendamiento

financiero, tales como las que se refieran a participacin en
el resultado neto (ahorro), devolucin de aportes de capital,
la distribucin de dividendos, al endeudamiento adicional o a
nuevos contratos de arrendamiento.
Los arrendamientos en los estados financieros de los arrendadores

37. Esta norma describe el tratamiento de los ingresos ordinarios/recursos
financieros obtenidos bajo el arrendamiento financiero. El trmino arrendador
fabricante o distribuidor es usado en esta norma para referirse a todas aquellas
entidades pblicas que producen o distribuyen activos y que a la vez actan
como arrendadores de los mismos, sin considerar sus propios arrendamientos,
y actividades de fabricacin y distribucin. Con respecto a las entidades
arrendadoras que fabrican o distribuyen, la norma tambin describe el
tratamiento de las ganancias o prdidas surgidas del traspaso de activos.
38.
Las entidades del sector pblico pueden llevar a cabo arrendamientos

financieros como arrendadores por variedad de circunstancias. Algunas
pueden dedicarse a actividades comerciales. Por ejemplo, una administracin
341
NICSP 13
SECTOR PBLICO
ARRENDAMIENTOS
ARRENDAMIENTOS
pblica puede crear entidades especializadas para centralizar la compra de

activos y el abastecimiento a las dems entidades. La centralizacin de la
funcin de compras puede proporcionar grandes oportunidades de obtener
descuentos u otras condiciones favorables. En algunas jurisdicciones, una
entidad central de compras puede adquirir artculos en nombre de otras
entidades, y realizar todas las transacciones en nombre de otras entidades. En
otras jurisdicciones, una entidad central de compras puede adquirir bienes en
su propio nombre y sus funciones pueden incluir:
(a)
comprar activos y suministrarlos;
(b)
traspasar activos mediante venta o arrendamiento financiero; y/o:
(c)
gestionar una cartera de activos, tal como fletar vehculos de motor

para uso de otras entidades, y mantener disponibles esos activos para
arrendamiento a corto o largo plazo, o para compra.
39.
Otras entidades pblicas pueden llevar a cabo operaciones de arrendamiento a

menor escala y en perodos menos frecuentes. Concretamente, en algunas
jurisdicciones, las entidades del sector pblico que tradicionalmente poseen
bienes propios y gestionan infraestructuras como carreteras, embalses y
plantas de tratamiento de aguas no asumen automticamente la completa
propiedad y la responsabilidad operativa de esos activos. Las entidades
pblicas pueden transferir las infraestructuras existentes a entidades privadas
mediante la venta o el arrendamiento financiero. Adems, las entidades del
sector pblico pueden construir nuevos activos de larga duracin e
infraestructuras en asociacin con entidades del sector privado con la
intencin de la empresa privada de asumir la responsabilidad de los activos
mediante compra directa o por arrendamiento financiero una vez que estn
acabados. En algunos casos, el acuerdo proporciona durante un perodo el
control del activo al sector privado antes de revertir la propiedad y el control
del mismo al sector pblico por ejemplo, una administracin local puede
construir un hospital y arrendar los servicios a una empresa privada por un
perodo de veinte aos, tras los cuales los servicios se revierten al sector
pblico.
40.
Los arrendadores deben reconocer las cuentas por cobrar por cuotas de
arrendamiento financiero como activos en su estado de situacin
financiera o balance general. Estos activos figurarn como cuentas por
cobrar, por un importe igual al de la inversin neta en el arrendamiento.
41.
Bajo una operacin de arrendamiento financiero, todos los riesgos y

beneficios sustanciales que inciden en la propiedad son transferidos por el
arrendador, y de esta manera, las sucesivas cuotas a cobrar por el mismo se
consideran como reembolsos del principal, y remuneracin al arrendador por
su inversin y servicios.
NICSP 13
342
42.
El reconocimiento de los ingresos financieros, en el estado de rendimiento

financiero, deber basarse en una directriz que refleje una tasa de
rendimiento constante, sobre la inversin financiera neta que el
arrendador ha realizado en el arrendamiento financiero.
43.
Todo arrendador aspira a distribuir el ingreso ordinario/recurso financiero

sobre una base sistemtica y racional, a lo largo del plazo del arrendamiento.
Esta distribucin se basar en una directriz que refleje un rendimiento
constante en cada periodo sobre la inversin financiera neta con respecto al
arrendamiento financiero. Los pagos del arrendamiento relativos a cada
periodo contable, una vez excluidos los costos por servicios, se destinarn a
cubrir la inversin bruta en el arrendamiento, reduciendo tanto el principal
como los ingresos ordinarios/recursos financieros no acumulados (no
devengados).
44.
Las estimaciones de los valores residuales no garantizados, usados al

computar la inversin bruta del arrendador en un arrendamiento, sern objeto
de revisiones regulares. Si se hubiera producido una reduccin permanente en
la estimacin del valor residual no garantizado, se procedera a revisar la
distribucin del ingreso ordinario/recurso financiero no acumulado (o
devengado) y cualquier reduccin respecto a cantidades ya acumuladas (o
devengadas) es reconocida inmediatamente.
45.
Es frecuente que el arrendador incurra en ciertos costos directos iniciales,

como por ejemplo comisiones y honorarios jurdicos, al negociar y acordar los
arrendamientos. En el caso de arrendamientos financieros, ha de entenderse
que se incurre en tales costos directos con el fin de generar ingresos
ordinarios/recursos financieros, y por tanto han de ser, o bien cargados
inmediatamente como gastos, o bien distribuidos en el tiempo y cargados a
resultados a lo largo del periodo del arrendamiento.
46.
Los arrendadores que son tambin fabricantes o distribuidores debern

reconocer las ganancias o prdidas, derivadas de la venta, en el estado de
rendimiento financiero del mismo periodo en que se produzca sta, de
acuerdo con las polticas contables utilizadas por la entidad para el resto
de las operaciones de venta directa.
47.
Si artificialmente se aplican tasas de inters ms bajas, cualquier prdida

o ganancia en la venta de activos debe quedar reducida a la que se
hubiera obtenido de aplicar una tasa de inters de mercado para
operaciones comerciales.
Los costes directos iniciales deben ser
reconocidos como un gasto en la presentacin de los estados financieros al
inicio del arrendamiento.
48.
Las entidades del sector pblico que se dedican a fabricar o distribuir activos
ofrecen a menudo a sus clientes, la posibilidad de comprar o arrendar un
activo. El arrendamiento financiero de un activo, cuando el arrendador es
tambin fabricante o distribuidor, da lugar a dos tipos de ganancias:
343
NICSP 13
SECTOR PBLICO
ARRENDAMIENTOS
ARRENDAMIENTOS
(a)
la ganancia o prdida equivalente al resultado de la venta directa del

activo arrendado, a precios normales de venta, teniendo en cuenta todo
tipo de descuentos comerciales y rebajas que sean habituales; y
(b)
la ganancia de tipo financiero en el transcurso del periodo del

arrendamiento.
49.
El ingreso ordinario/recurso por venta registrado, al inicio del arrendamiento

financiero, por un arrendador que sea fabricante o distribuidor, es igual al
valor razonable del activo o, si fuera menor, al valor presente de los pagos
mnimos por el arrendamiento, descontados a una tasa de inters comercial. El
costo de la venta reconocido al inicio del arrendamiento es el costo de la
propiedad cedida, o la cantidad por la que estuviese contabilizada si es
diferente, menos el valor presente del importe al que ascienda el valor residual
garantizado. La diferencia entre el ingreso ordinario/recurso y el costo de la
venta es la ganancia en venta, que se reconocer como tal de acuerdo con las
polticas normalmente seguidas por la entidad para tales operaciones de trfico
habituales.
50.
Los fabricantes o distribuidores de activos que son tambin arrendadores,

aplican a veces tasas de inters artificialmente bajas a fin de atraer a los
clientes. El uso de tales tasas puede significar el reconocimiento, en el
momento de la venta, de una parte excesiva de la ganancia total de la
transaccin. En el caso de que se empleen tasas de inters artificialmente
bajas, la ganancia en venta debe quedar reducida a la que se hubiera obtenido
de aplicar una tasa de inters de mercado para operaciones comerciales.
51.
Los costos directos iniciales se reconocern como gastos al inicio del

arrendamiento, puesto que estn relacionados principalmente con las
ganancias del fabricante o con la ganancia en venta del distribuidor.
52.
Los arrendadores deben revelar en sus estados financieros la siguiente

informacin, referida a los arrendamientos financieros:
(a)
NICSP 13
Una conciliacin a la fecha del estado de situacin financiera o

balance general, entre la inversin bruta total en los
arrendamientos y el valor presente de los pagos mnimos a recibir
por los mismos. Adems, la entidad debe revelar, en la fecha del
estado de situacin financiera o balance general, tanto la inversin
bruta total en los mencionados arrendamientos, como el valor
presente de los pagos mnimos a recibir por causa de los mismos,
para cada uno de los siguientes plazos:
344
53.
(i)
hasta un ao;
(ii)
(iii)
ms de cinco aos.
(b)
Los ingresos ordinarios/recursos financieros no acumulados ( no

devengados);
(c)
El importe de los valores residuales no garantizados reconocidos a

favor del arrendador;
(d)
Las reducciones de valor acumuladas para cubrir insolvencias

relativas a los pagos mnimos de arrendamientos financieros por
cobrar;
(e)
Las cuotas contingentes reconocidas en el estado de rendimiento

financiero;
(f)
y, una descripcin general de los acuerdos de arrendamiento

significativos concluidos por el arrendador.
A menudo es til informar, como indicador del crecimiento en la actividad

arrendadora, sobre el incremento en la inversin financiera bruta en
arrendamientos financieros, deducidos los correspondientes ingresos
ordinarios/recursos no acumulados (no devengados), conseguidos en el
periodo contable, al que se habrn de restar los importes de los contratos de
arrendamiento cancelados en ese mismo intervalo de tiempo.
Arrendamientos operativos
54.
Los arrendadores deben presentar, en estado de situacin financiera o

balance general, los activos dedicados a arrendamientos operativos de
acuerdo con la naturaleza de tales bienes.
55.
Los ingresos ordinarios/recursos procedentes de los arrendamientos

operativos deben ser reconocidos como ingresos ordinarios/recursos, en el
estado de rendimiento financiero, de forma lineal a lo largo del plazo de
arrendamiento, salvo que resulte ms representativa otra base
sistemtica de reparto, por reflejar ms adecuadamente el patrn
temporal de agotamiento de las ganancias derivadas del arrendamiento
en cuestin.
56.
Los costos relacionados con cada una de las cuotas de arrendamiento,

incluyendo en ellos la depreciacin del activo, se reconocern como gasto del
periodo correspondiente. Las cuotas de arrendamiento (excluyendo lo que se
reciba por servicios tales como seguro y conservacin) se reconocern como
ingreso ordinario/recurso, normalmente, de una forma lineal en el plazo del
arrendamiento, incluso si los cobros no se reciben con arreglo a tal base, a
menos que otra frmula sistemtica sea ms representativa del
345
NICSP 13
SECTOR PBLICO
ARRENDAMIENTOS
ARRENDAMIENTOS
comportamiento del proceso de generacin de beneficios que est implcito en

el arrendamiento en cuestin.
57.
Los costos directos iniciales en los que se incurre especficamente para

obtener ingresos ordinarios/recursos de un arrendamiento operativo son, o
bien diferidos y reconocidos como gasto a lo largo del plazo del
arrendamiento en proporcin a los ingresos ordinarios/recursos reconocidos, o
bien reconocidos como gasto en el estado de rendimiento financiero en el
mismo periodo en el que se han incurrido.
58.
La depreciacin de los activos depreciables arrendados se efectuar de

forma coherente con las polticas normalmente seguidas por el
arrendador para activos similares, y el cargo por depreciacin se
calcular con arreglo a las bases establecidas en la NIC 17 Propiedades,
Planta y Equipo y cualquier norma nacional y/o internacional de
contabilidad de bienes intangibles que haya sido adoptada por la
entidad.
59.
Para determinar si el activo arrendado ha sufrido un deterioro del valor, la

entidad habr de aplicar tests de deterioro significativos recogidos en normas
internacionales y/o nacionales de contabilidad.
60.
El arrendador, que sea a la vez fabricante o distribuidor de los bienes

arrendados, no reconocer ningn beneficio por venta cuando establezca un
contrato de arrendamiento operativo, puesto que la operacin no es en ningn
modo equivalente a una venta.
61.
Los arrendadores deben revelar, en sus estados financieros, la siguiente

informacin referida a los arrendamientos operativos:
(a)
El importe acumulado de los pagos mnimos futuros del

arrendamiento correspondientes a los arrendamientos operativos
no cancelables, as como los importes que corresponden a los
siguientes plazos:
(i)
hasta un ao;
(ii)
(iii)
ms de cinco aos.
(b)
El total de las cuotas de carcter contingente reconocidas como

ingreso ordinario/recurso del periodo;
(c)
Una descripcin general de las condiciones importantes de los

arrendamientos operativos concluidos por el arrendador.
Operaciones de venta con arrendamiento posterior

62.
Una venta con arrendamiento posterior es una transaccin que implica la

disposicin de un activo y su posterior arrendamiento al vendedor. Las cuotas
NICSP 13
346
del arrendamiento y el precio de venta son usualmente interdependientes,

hasta el punto de que se negocian simultneamente, y no necesitan representar
valores razonables. El tratamiento contable de las operaciones de venta con
arrendamiento posterior depender del tipo de arrendamiento implicado en
ellas.
63.
Si una venta con arrendamiento posterior resulta ser un arrendamiento

financiero, se evitar reconocer inmediatamente como ganancia, en los
estados financieros del vendedor arrendatario, cualquier exceso del
importe de la venta sobre el importe del activo dispuesto en libros. Este
importe, por el contrario, debe ser diferido y amortizado a lo largo del
plazo del arrendamiento.
64.
Si el arrendamiento posterior es un arrendamiento financiero, la operacin es

un medio por el cual el arrendador suministra financiacin al arrendatario, con
el activo como garanta. Por esta razn, no es apropiado considerar el exceso
del importe de la venta sobre el importe del activo en libros como un
beneficio realizado. Tal exceso de valor se difiere y amortiza a lo largo del
plazo del arrendamiento.
65.
Si una venta con arrendamiento posterior resulta ser un arrendamiento

operativo, y queda claro que la operacin se ha establecido a su valor
razonable, cualquier prdida o ganancia debe ser inmediatamente
reconocida como tal. Si el precio de venta es inferior al valor razonable,
toda prdida o ganancia ha de reconocerse inmediatamente, excepto
cuando deba diferirse, lo que ocurrir si la prdida resulta compensada
por cuotas futuras por debajo de los precios de mercado, y amortizarse
en proporcin a las cuotas pagadas durante el periodo en el cual se espera
utilizar el activo. Si el precio de venta es superior al valor razonable, el
exceso de uno sobre otro se diferir y amortizar en el periodo durante el
cual se espere utilizar el activo.
66.
Si el arrendamiento posterior es un arrendamiento operativo, y tanto las cuotas

como el precio se establecen utilizando valores razonables, se habr producido
efectivamente una operacin normal de venta y se reconocer inmediatamente
la existencia de cualquier prdida o ganancia derivada de la misma.
67.
En los contratos de arrendamiento operativo, si el valor razonable del

activo en el momento de la venta con arrendamiento posterior fuera
inferior a su importe en libros, la prdida derivada de la diferencia entre
ambas cifras debe reconocerse inmediatamente.
68.
Sin embargo, para los arrendamientos financieros, tal ajuste no es necesario

salvo que se haya producido una reduccin del valor, en cuyo caso el importe
en libros ser reducido hasta que alcance el importe recuperable, de acuerdo
con cualquier norma de contabilidad nacional y/o internacional en perjuicio de
la adoptada por la entidad.
347
NICSP 13
SECTOR PBLICO
ARRENDAMIENTOS
ARRENDAMIENTOS
69.
Las obligaciones sobre revelacin de informacin, tanto para los arrendadores

como para los arrendatarios, son aplicables igualmente a las ventas con
arrendamiento posterior. En el caso de la descripcin general de los acuerdos
relevantes de arrendamiento, ser oportuno revelar las disposiciones no
usuales que incluyen en el acuerdo, o bien los trminos de la transaccin de
venta seguida de un arrendamiento.
70.
Las operaciones de venta con arrendamiento posterior pueden cumplir las

condiciones para tener que informar por separado de los criterios utilizados,
en virtud de la Norma Internacional de Contabilidad de Sector Pblico n3,
Resultado neto (ahorro o desahorro) del perodo, errores y cambios
fundamentales de las polticas contables.
71.
Todas las disposiciones de la presente Norma deben aplicarse desde la

fecha de la primera adopcin de la misma, excepto las relacionadas con
bienes arrendados que no han sido reconocidos como resultado de
disposiciones transitorias previstas en otra NICSP. Las disposiciones de
esta norma no seran aplicables a activos bajo disposiciones transitorias
de otras NICSP hasta que stas no expiren. En ningn caso la existencia
de disposiciones transitorias en otras NICSP debe impedir la total
aplicacin de esta norma en un plazo que exceda 5 aos tras la fecha de
primera adopcin de esta norma.
72.
A pesar de la existencia de disposiciones transitorias en otras NICSP, se

anima a las entidades que estn en proceso de adopcin de la base contable de
acumulacin (o devengo) a cumplir en su totalidad las disposiciones de esas
otras normas lo antes posible.
73.
Es recomendable, pero no obligatoria, la aplicacin retrospectiva de esta

Norma. Si no se aplicase la Norma de forma retrospectiva, se asumir que
el saldo de cualesquiera arrendamientos financieros preexistentes ha sido
determinado de forma apropiada por parte del arrendador, el cual
proceder a contabilizar a partir de entonces de acuerdo con el contenido
de la presente Norma.
74.
Las entidades que ya han adoptado la base contable de acumulacin (o

devengo) y que tienen intencin de aplicar las NICSP ntegramente, puede que
tengan arrendamientos financieros preexistentes que han sido reconocidos
como activos y pasivos en los estados financieros. Se recomienda y anima a la
aplicacin retrospectiva de esta norma a los arrendamientos financieros. La
aplicacin retrospectiva debera llevar a la modificacin de tales activos y
pasivos. stos deben ser modificados slo si se aplica la norma
retrospectivamente.
NICSP 13
348
Fecha de vigencia
75.
Esta Norma de Contabilidad Internacional del Sector Pblico tendr

vigencia para los estados financieros anuales que cubran periodos que
comiencen despus del 1 de enero de 2003. Una aplicacin anterior es
voluntaria.
76.

349
NICSP 13
SECTOR PBLICO
ARRENDAMIENTOS
ARRENDAMIENTOS
Apndice 1
Clasificacin de los arrendamientos
Este Apndice no forma parte de la Norma, es meramente ilustrativo y debe
interpretarse en el contexto de la misma. Su finalidad es ayudar a clarificar su
significado.
El objetivo del siguiente grfico es ayudar a clasificar un arrendamiento como
financiero u operativo. Un arrendamiento financiero es un arrendamiento que
transfiere sustancialmente todos los riesgos y beneficios de la propiedad de un
activo. Un arrendamiento financiero es distinto a otro operativo.
Los ejemplos contenidos en este grfico no reflejan necesariamente todas las
posibles situaciones en las que un arrendamiento puede ser clasificado como
financiero, ni debe ser clasificado un arrendamiento como financiero en virtud de la
ruta seguida en este grfico. Que un arrendamiento sea financiero u operativo
depende de la esencia de la operacin ms que de la forma del contrato (prrafo 13).
En el diagrama, los nmeros entre parntesis se refieren al nmero de prrafo en la
norma.
NICSP 13
350
SECTOR PBLICO
ARRENDAMIENTOS
Clasificacin. de un
arrendamiento
Ejemplos de situaciones que normalmente
llevaran a contabilizar un arrendamiento como
financiero (13). Aplicar individualmente o en
conjunto:
La propiedad transferida al final del plazo
(13(a))
El arrendamiento contiene opcin de
compra (13(b))
El plazo de arrendamiento cubre la mayor
parte de la vida til del activo (13(c))
El valor actual de los mnimos pagos por

arrendamiento equivalen sustancialmente el valor
del activo (13(d))
Naturaleza especializada (13(e))

No es fcilmente reemplazable (13(f))
Es la esencia de una operacin de

arrendamiento financiero (13)
No
Otros indicadores que individualmente o combinados
podran llevar tambin a clasificar un arrendamiento como
financiero (14).
El arrendatario asume las prdidas de
cancelacin del arrendador (14(a))
El arrendatario asume las ganancias/prdidas de un

cambio en el valor residual (14(b))
El arrendatario tiene la opcin de
alargar el alquiler a un precio
inferior al de mercado (14(c))
No
A. operativo
351
A. financiero
NICSP 13
ARRENDAMIENTOS
Apndice 2
Contabilidad de un arrendamiento financiero por el arrendador
significado.
norma.
NICSP 13
352
SECTOR PBLICO
ARRENDAMIENTOS
Arrendamiento.
Financiero
El arrendador es
fabricante o
distribuidor?
No
Un arrendamiento financiero permite

que surjan dos tipos de rentas:
(a) ganancias o prdidas equivalentes
a las que resultan de una venta
directa del activo arrendado y
(b) ingresos financieros durante el
plazo de arrendamiento (48).
Las ganancias o prdidas que resultaran de la

venta directa del activo arrendado son
reconocidas en concordancia con la poltica
seguida por la entidad para las ventas (46).
Se aplican procedimientos especiales al clculo
de las ganancias o prdidas cuando se aplican al
arrendamiento tasas de inters artificialmente
bajas (47).
Reconocimiento
agregado como
derecho de cobro
al comienzo del
arrendamiento
Durante el
perodo de
arrendamiento
Inversin
bruta en
arrendamiento =
pago mnimo de
arrendamiento +
valor residual no
garantizado (7)
Reducir por las

cuotas de
arrendamiento y
el valor residual
cuando es
recibido (43)
Ms
Costes directos
iniciales ,si no
son reconocidos
como gastos
inmediatamente
(45 y 51)
Repartidos entre
los ingresos del
perodo de
arrendamiento
(45)
353
Menos
Ingresos financieros
no ganados
(devengados) =
Inversin bruta en
arrendamiento
menos el valor
actual de la
inversin bruta en
arrendamiento (7)
Repartir para
producir una tasa de
rendimiento
constante sobre la
inversin neta en
arrendamiento
(7, 42 y 43)
NICSP 13
ARRENDAMIENTOS
Apndice 3
Contabilidad de un arrendamiento financiero por el arrendatario.
significado.
norma.
NICSP 13
354
SECTOR PBLICO
ARRENDAMIENTOS
Arrendamiento
financiero
Calcular el precio mnimo de

arrendamiento(PMA) (7)
Determinacin del factor de descuento

Es determinable la
tasa de inters
implcita en
arrendamiento?
S
F. el factor de
descuento es la
tasa de inters
implcita en el
arrendamiento (20)
Al inicio del
arrendamiento
No
F. el factor de
descuento es la tasa
de inters
incremental del
arrendatario (20)
Calcular el valor presente del PMA
Si
Es el valor presente del

PMA menor que el
valor razonable del
bien? (20)
Valor actual de
PMA registrado
como activo y
pasivo(20)
Durante el
arrendamiento
Depreciamos el
bien de la
misma manera
que el resto(28)
Valor razonable
registrado como
activo y pasivo
(20)
Reconocer como un pasivo
Reconocer como un activo

Se espera
traspasar la
propiedad al final
del contrato?
No
Obligaciones
de
pago
por
arrendamientos reducidas por las
cuotas pagables tras la distribucin
temporal de las cargas financieras
(26)
No
Depreciamos el
bien durante el
tiempo del
contrato o segn
su vida til(28)
355
Los gastos financieros

se
distribuyen para producir una
tasa de inters entre periodos
constante por las obligaciones
pendientes (26)
NICSP 13
ARRENDAMIENTOS
Apndice 4
Operaciones de venta con arrendamiento posterior que producen
arrendamientos operativos
Este Apndice no forma parte de la Norma, es meramente ilustrativo. Su objetivo es
informar sobre la aplicacin de la misma, con la finalidad de ayudar a clarificar su
significado.
Una operacin de venta con arrendamiento posterior, que produce un arrendamiento
operativo, puede dar lugar a prdidas y ganancias, cuya determinacin y tratamiento
depende del importe en libros, del valor razonable y del precio de venta del activo.
La tabla siguiente muestra los requisitos exigidos por la Norma en diversas
circunstancias relacionadas con esta operacin.
NICSP 13
356
Precio de venta igual

al valor razonable
Importe en libros
igual al valor
razonable
Importe en libros
menor que el
valor razonable
Importe en
libros mayor que
el valor
razonable
Ganancias
No hay ganancia
Se reconoce la
ganancia
inmediatamente
No es aplicable
Prdidas
No hay prdidas
No es aplicable
Se reconoce la
prdida
inmediatamente
No hay ganancias
Se reconoce la
ganancia
inmediatamente
No hay ganancias
(prrafo 65)
SECTOR PBLICO
ARRENDAMIENTOS
Precio de venta por

debajo del valor
razonable
(prrafo 5)
Ganancias
(Nota 1)
Prdidas no
compensadas por
cuotas futuras por
debajo del precio de
mercado
Se reconoce la
prdida
inmediatamente
Se reconoce la
prdida
inmediatamente
(Nota 1)
Prdidas
compensadas por
cuotas futuras por
debajo del precio de
mercado
Diferir la prdida
y amortizarla
posteriormente
Diferir la prdida
y amortizarla
posteriormente
(Nota 1)
Ganancias
Diferir la ganancia
y amortizarla
posteriormente
Diferir la ganancia
y amortizarla
posteriormente
(Nota 2)
Diferir la ganancia
y amortizarla
posteriormente
Prdidas
No hay prdidas
No hay prdidas
(Nota 1)
Precio de venta por

encima del valor
razonable
(prrafo 65)
(Nota 3)
Nota 1:
Estas casillas de la tabla presentan situaciones que podran haberse tratado de acuerdo con el
prrafo 67 de la Norma. El citado prrafo 67 exige que se rebaje el saldo por deterioro, para
ajustar el valor del activo en libros a su valor razonable, cuando ste va a ser sometido a una
operacin de venta con arrendamiento posterior.
Note 2
Si el precio de venta est por encima del valor razonable, la diferencia debera ser diferida y
amortizada durante los perodos en los que se espera que el activo sea utilizado (prrafo 65).
Note 3
La ganancia ser la diferencia entre el valor razonable y el precio de venta, siempre y cuando se
haya reconocido la reduccin por deterioro, para ajustar el valor en libros del activo a su valor
razonable, de acuerdo con el prrafo 67.
357
NICSP 13
ARRENDAMIENTOS
Apndice
Calcular la tasa de inters implcita en un arrendamiento
financiero
Este Apndice no forma parte de la Norma, es meramente ilustrativo. Su objetivo es
informar sobre la aplicacin de la misma, con la finalidad de ayudar a clarificar su
significado.
La norma (prrafo 20) requiere que los arrendatarios de activos adquiridos bajo
arrendamiento financiero calculen la tasa de inters implcita en el arrendamiento
que se practique. El prrafo 26 requiere que los arrendatarios aporten las cuotas de
arrendamiento repartidas entre los gastos financieros y la reduccin de las
obligaciones pendientes usando la tasa de inters implcita en el arrendamiento.
Muchos contratos de arrendamiento financiero identifican especficamente la tasa de
inters implcita en la operacin, pero otros no. Si un contrato de arrendamiento
financiero no lo identifica, el arrendatario necesita calcularlo, usando la frmula del
valor actual. Las calculadoras financieras o las hojas de clculo calcularn
automticamente la tasa de inters implcita en el arrendamiento financiero. Cuando
no sea posible, podemos usar la siguiente frmula para calcular manualmente el
ratio. Este apndice ilustra los dos siguientes mtodos comunes para calcular la tasa
de inters: prueba y error, e interpolacin. Ambos mtodos usan la frmula del valor
actual para obtener la tasa de inters.
Derivaciones de esta frmula del valor actual ampliamente aceptadas en libros de
contabilidad y finanzas. El valor presente (VP) de los pagos mnimos de
arrendamiento (PMA) es calculada mediante la siguiente frmula:
VP( PMA) =
S
A
1
+ 1
n
(1 + r ) r (1 + r )n
Donde: S es el valor residual garantizado

A es el pago peridico
r es el tipo de inters peridico implcito en el arrendamiento, expresado
como un decimal.
n Nmero de perodos en los trmino de arrendamiento.
Ejemplo
El departamento X lleva a cabo un acuerdo para adquirir un vehculo de motor
mediante arrendamiento financiero. El valor razonable del vehculo al inicio del
arrendamiento es 25.000 unidades monetarias, las cuotas anuales de arrendamiento
son 5.429 unidades monetarias, pagadero a periodo vencido, el perodo de
arrendamiento son cuatro aos, y la garanta del valor residual son 10.000 unidades
NICSP 13
358
monetarias. El contrato de arrendamiento no proporciona otros servicios adicionales

al suministro del vehculo. El departamento X es responsable de todos gastos
corrientes del vehculo, incluido el seguro, combustible y mantenimiento. El contrato
de arrendamiento no especifica la tasa de inters implcita en la operacin. La tasa de
inters incremental del departamento es el 7% anual. Diversas instituciones
financieras estn publicitando prstamos asegurados para vehculos de motor a tasas
de inters variable entre el 7,5% y 10%.
Mtodo de prueba y error
El clculo es un proceso iterativo el arrendatario debe hacer la mejor suposicin- de
la tasa de inters y calcular el valor actual de los pagos mnimos de arrendamiento y
comparar el resultado con el valor razonable del activo arrendado al inicio contrato.
Si el resultado es menor que el valor razonable, la tasa de inters seleccionada es
demasiado alta, si el resultado es mejor que el valor razonable, la tasa de inters
seleccionada es demasiado baja. La tasa de inters implcita en el arrendamiento es
aqulla que se usa cuando el valor actual de los pagos mnimos de arrendamiento es
igual al valor razonable del activo arrendado al inicio del contrato.
El departamento X debera comenzar el clculo usando una estimacin mejor por
ejemplo su tasa de inters incremental del prstamo del 7% anual, que es demasiado
bajo. Debera por tanto usar la mxima tasa de inters posible por ejemplo el 10%
anual ofrecido a prstamos asegurados para vehculos de motor, que se mostrara
demasiado alto. Tras varios clculos el departamento debera llegar al tipo correcto,
8,5% anual.
Para calcular la tasa de inters el departamento usa el VP(MPA) la frmula anterior,
donde:
S = 10.000
n=4
r =T. inters anual expresada como un decimal
A = 5.429
VP(MPA) objetivo = 25.000
La tasa de inters incremental del prstamo del departamento X del 7% (0,07) anual
(cifras redondeadas):
VP(PMA) =
10.000
5.429
1
+
1
4
4
(1 + 0,07 ) 0,07 (1 + 0,07 )
= 7.629 + 18.390
= 26.019
El VP(MPA) usando la tasa de inters incremental del prstamo es mayor que el
valor razonable del activo arrendado, por tanto una tasa mayor est implcita en el
arrendamiento. El departamento debe hacer clculos con otras tasas para determinar
la tasa actual (cifras redondeadas).
VP(MPA) al 7,5%
= 25.673
T.I. demasiado bajo

359
NICSP 13
SECTOR PBLICO
ARRENDAMIENTOS
ARRENDAMIENTOS
VP(MPA) al 10%
= 24.040
T.I. demasiado alto
VP(MPA) al 9%
= 24.674
T.I. demasiado alto
VP(MPA) al 8%
= 25.333
T.I. demasiado bajo
VP(MPA) al 8,5%
= 25.000
T.I. correcto
El departamento X usar ahora la tasa de inters del 8,5% para repartir los pagos de
arrendamiento entre los gastos financieros y la reduccin de las obligaciones , como
muestra la tabla posterior.
Mtodo de interpolacin
Calcular la tasa de inters implcita en un arrendamiento requiere que el arrendatario
calcule inicialmente el valor actual para una tasa de inters que sea demasiado alta y
para otra demasiado baja. La diferencia, en trminos absolutos, entre los resultados
obtenidos y el valor actual neto son usados para interpolar la tasa de inters correcta.
Usando los datos anteriores, y los resultados para 7% y 10%, la tasa actual puede ser
interpolada como sigue (cifras redondeadas):
VP al 7% = 26.019, diferencia = 1.019 (i.e. 26.019 25.000)
VP al 10% = 24.040, diferencia = 960 (i.e. 24.040 25.000)
r = 7% + (10% 7% )
1.019
(1.019 + 960)
= 7% + (3% * 0,5)
= 7% + 1,5%
= 8,5%
El departamento X usar ahora la tasa de inters del 8,5% para repartir los pagos de
arrendamiento entre los gastos financieros y la reduccin de las obligaciones, como
muestra la tabla siguiente.
NICSP 13
360
SECTOR PBLICO
ARRENDAMIENTOS
Aportacin de cuotas de arrendamiento (cifras redondeadas)

Ao 0
Ao 1
Ao 2
Ao 3
25.000
25.000
21.696
18.110
14.221
Coste de intereses
2.125
1.844
1.539
1.209
Reduccin de obligaciones
3.304
3.585
3.890
14.221*
25.000
21.696
18.110
14.221
Apertura VP de
obligaciones de
arrendamiento
Conclusin obligaciones
del arrendamiento
Ao 4
* Incluidos los pagos del valor residual garantizado.
361
NICSP 13
ARRENDAMIENTOS

Arrendamientos ha sido bsicamente elaborada a partir de la Norma Internacional
de Contabilidad NIC 17 (Revisada en 1997). Las principales diferencias entre las
normas 13 y 17 son las siguientes:
Al emitir esta norma, el PSC no ha considerado la aplicabilidad de la NIC

41, Agricultura, para entidades del sector pblico, por lo tanto NICSP 13 no
refleja la enmienda hecha en la NIC 17 con ocasin de la emisin de la NIC
41.
Un comentario adicional a la NIC 17 ha sido incluido en esta NICSP para

clarificar la aplicabilidad de las normas de contabilidad por parte de las
entidades del sector pblico.

entidad, o ingreso ordinario/recurso, estado de rendimiento financiero
y estado de situacin financiera. Los trminos equivalentes en la NIC 17
son empresa, ingreso, estado o cuenta de prdidas y ganancias, y
balance.
La NIC 17 incluye una definicin de valor razonable en su conjunto de

definiciones de trminos tcnicos, NICSP 13 no incluye esta definicin por
estar incluida en el Glosario de Trminos Definidos publicados
separadamente (prrafo 7).
La NICSP 13 tiene un apndice adicional que ilustra la clasificacin de un

arrendamiento, el tratamiento de un arrendamiento por parte del
arrendatario, por el arrendador, y el clculo de la tasa de inters implcita en
un arrendamiento.
NICSP 13
362
Reconocimiento
elaborada a partir de la Norma Internacional de Contabilidad NIC 10 (revisada en
1999), Hechos ocurridos despus de la Fecha del Balance publicada por el Comit
de Normas Internacionales de Contabilidad (International Accounting Standards
Committee (IASC En 2001, en sustitucin del IASC, se constituyeron el Consejo de
Normas Internacionales de Contabilidad (IASB) y la Fundacin para el Comit de
10, con autorizacin del IASB.
IASCF.
363
NICSP 14
SECTOR PBLICO
NICSP14HECHOS OCURRIDOS DESPUS DE LA FECHA

DE LOS ESTADOS FINANCIEROS

HECHOS OCURRIDOS DESPUS DE LA FECHA DE LOS
ESTADOS FINANCIEROS
CONTENIDO
Prrafo
OBJETIVO
ALCANCE .....................................................................................................
13
DEFINICIONES.............................................................................................
AUTORIZACIN DE LOS ESTADOS FINANCIEROS

PARA su emisin...................................................................................
57
RECONOCIMIENTO Y MEDICIN ...........................................................
815
Hechos ocurridos despus de la fecha de los estados financieros que

implican ajustes ......................................................................................
910
Hechos ocurridos despus de la fecha de los estados financieros que

no implican ajustes ..................................................................................
1112
Dividendos/Distribuciones .....................................................................
1315
NEGOCIO EN MARCHA .............................................................................
1624
Reestructuracin .....................................................................................
24
2530
Revelacin de la fecha de autorizacin para emisin .............................
2526
Actualizacin de las revelaciones sobre condiciones existentes en la

fecha de los estados financieros ..............................................................
2728
Informacin a revelar de los hechos ocurridos despus de la fecha de

los estados financieros que no implican ajustes.......................................
2930
3132
NICSP 14
364

ESTADOS FINANCIEROS
Objetivo
El objetivo de esta norma es prescribir:
(a)
cuando debe, una entidad, proceder a ajustar sus estados financieros por
hechos ocurridos despus de la fecha de los estados financieros y;
(b)
las revelaciones que la entidad debe efectuar respecto a la fecha en que los
estados financieros han sido autorizados para su emisin, as como, respecto a
los hechos ocurridos despus de la fecha de los estados financieros.
La norma exige tambin, a la entidad, que no prepare sus estados financieros bajo la
hiptesis de negocio en marcha, si los hechos ocurridos despus de la fecha de los
estados financieros indican que tal hiptesis de continuidad no resulta apropiada.
Alcance
1.

contable de acumulacin (o devengo) debe aplicar esta norma en la
contabilizacin y en las revelaciones correspondientes a los hechos ocurridos
despus de la fecha de los estados financieros.
2.

3.

365
NICSP 14
SECTOR PBLICO

ESTADOS FINANCIEROS

ESTADOS FINANCIEROS
Definiciones
4.
Los siguientes trminos se usan, en la presente norma, con el significado

Hechos ocurridos despus de la fecha de los estados financieros (Events
after the reporting date) son todos aquellos sucesos, ya sean favorables o
desfavorables que se han producido entre la fecha de los estados
financieros y la fecha de autorizacin de los estados financieros para su
emisin. Hay dos tipos de tales sucesos:
(a)
aquellos que suministran evidencia de condiciones que ya existan

en la fecha de los estados financieros (hechos posteriores a la fecha
de los estados financieros que implican ajuste); y
(b)
aquellos que son indicativos de condiciones que han aparecido

despus de la fecha de los estados financieros (hechos posteriores a
la fecha de los estados financieros que no implican ajuste).

Autorizacin de los Estados Financieros para su emisin

5.
Para determinar qu hechos satisfacen la definicin de hechos ocurridos

despus de la fecha de los estados financieros, es necesario identificar, la
fecha de los estados financieros y la fecha en la que son autorizados para su
emisin. La fecha de los estados financieros es el ltimo da del periodo sobre
el que se informa al cual se refieren los estados financieros. La fecha en la que
se autoriza su emisin es la fecha en la cual los estados financieros reciben
aprobacin del individuo o consejo que posee la autoridad de finalizarlos para
su emisin. La opinin de la auditora se proporciona en base a estos estados
financieros terminados. Los hechos ocurridos despus de la fecha de los
estados financieros son todos aquellos hechos, favorables o desfavorables,
que ocurren entre la fecha de los estados financieros y la fecha en que los
mismos son autorizados para su emisin, incluso si estos hechos ocurren
despus de la publicacin del anuncio del resultado neto (ahorro o
desahorro), despus de la autorizacin de los estados financieros de una
entidad controlada, o despus de publicaciones de informacin seleccionada,
relativa a los estados financieros.
6.
El proceso, relacionado con la preparacin y autorizacin de los estados

financieros para su emisin, puede variar segn diferentes tipos de entidades,
dentro y entre diversas jurisdicciones. Puede depender de la naturaleza de la
NICSP 14
366
entidad, de la estructura del rgano de gobierno, de los requisitos legales

relacionados con esa entidad y de los procedimientos seguidos para la
preparacin y finalizacin de los estados financieros. La responsabilidad para
la autorizacin de los estados financieros de las agencias individuales de
gobierno depende del responsable de la agencia financiera central (o del
funcionario responsable en materia de contabilidad, como el interventor o
contable general). La responsabilidad para la autorizacin de los estados
financieros consolidados del gobierno en su totalidad dependen
conjuntamente del responsable de la agencia financiera central (o del
funcionario responsable en materia de contabilidad, como el interventor o
contable general) y del ministro de finanzas (o equivalente).
7.
En algunos casos, como paso final en el proceso de autorizacin, se requiere

que una entidad presente sus estados financieros a otro organismo (por
ejemplo, un organismo legislativo como el Parlamento o consejo municipal).
Este organismo puede tener la facultad de requerir cambios en los estados
financieros auditados. En otros casos, la presentacin de los estados
financieros a otro organismo suele ser simplemente una cuestin de protocolo
o del sistema y ese otro organismo no tiene el poder de requerir cambios en
los estados. La fecha de autorizacin para la emisin de los estados
financieros ser determinada en el contexto de una jurisdiccin concreta.
Reconocimiento y Medicin
8.
En el periodo entre la fecha de los estados financieros y la fecha en que son

autorizados para su emisin, los responsables gubernamentales pueden
anunciar la intencin del gobierno con respecto a ciertas cuestiones. Si dichas
intenciones del gobierno requieren reconocimiento como hechos que implican
ajustes o no, depender de si proporcionan informacin adicional sobre las
condiciones existentes en la fecha de los estados financieros y de si existe
suficiente evidencia de que pueden y sern llevados a cabo. En la mayora de
los casos, las intenciones anunciadas del gobierno no conducen al
reconocimiento de hechos que implican ajustes. En su lugar, reunirn los
requisitos para la revelacin como hechos que no implican ajustes.
Hechos ocurridos despus de la fecha de los estados financieros que implican

ajustes
9.
La entidad debe proceder a modificar los importes reconocidos en sus
estados financieros, para reflejar la incidencia de los hechos ocurridos
despus de la fecha de los estados financieros que impliquen ajustes.
10.
Los siguientes son ejemplos de hechos, ocurridos despus de la fecha de los

estados financieros, que obligan a la entidad a ajustar los importes reconocidos en
sus estados financieros, o bien a reconocer partidas (o rubros) an no
reconocidas:
367
NICSP 14
SECTOR PBLICO

ESTADOS FINANCIEROS

ESTADOS FINANCIEROS
(a)
la resolucin de un litigio judicial despus de la fecha de los estados

financieros que, confirme que una entidad tena ya una obligacin presente
en la fecha de los estados financieros, obliga a realizar un ajuste en la
provisin previamente reconocida, o bien a reconocer una provisin en
lugar de revelar simplemente un pasivo contingente. Las directrices
generales sobre la contabilizacin de provisiones y pasivos
contingentes se encuentran en las Normas Contables sobre Provisiones,
Pasivos contingentes y Activos contingentes1.
(b)
la recepcin de informacin, despus de la fecha de los estados

financieros, que indique el deterioro de un activo2a esa fecha, o bien la
necesidad de ajustar la prdida por deterioro reconocida previamente para
tal activo. Por ejemplo:
(i)
la quiebra de un deudor, ocurrida despus de la fecha de los estados

financieros, usualmente confirma que en tal fecha exista una
prdida sobre la cuenta por cobrar, de forma que la entidad necesita
ajustar el importe en libros de dicha cuenta; y
(ii)
la venta de inventarios, despus de la fecha de los estados

financieros, puede suministrar evidencia acerca del valor neto
realizable de los mismos en la fecha de los estados financieros;
(c)
la determinacin, con posterioridad a la fecha de los estados financieros,

del costo de los activos comprados o del importe de los activos vendidos
antes de dicha fecha;
(d)
la determinacin con posterioridad a la fecha de los estados financieros

del importe de ingresos ordinarios/recursos cobrados durante el periodo
sobre el que se informa a ser compartidos con otros gobiernos bajo un
acuerdo de reparto de ingresos ordinarios/recursos en vigor durante
dicho periodo;
(e)
la determinacin con posterioridad a la fecha de los estados financieros

de los pagos por incentivos por produccin otorgados al personal si en
la fecha de los estados financieros la entidad tiene una obligacin
implcita ya sea de carcter legal o simplemente asumida por la entidad
El Comit ha publicado la NICSP 19 Provisiones, Activos y Pasivos Contingentes que se encarga de

la aplicacin de la NIC 37 por parte del sector pblico. La Norma Internacional de Contabilidad del
Sector Pblico NICSP 1 Presentacin de Estados Financieros tambin incluye los requisitos para la
presentacin de las partidas (o rubros) en los estados financieros y notas a los estados financieros,
incluyendo las provisiones, pasivos contingentes y activos contingentes.
El Comit est actualmente desarrollando algunas disposiciones para la identificacin y

reconocimiento del deterioro del valor dentro del sector pblico. Vase la invitacin a comentar:
Deterioro del valor de los activos (Emitida en Julio del 2000).
NICSP 14
368
de efectuar tales pagos, como resultado de hechos anteriores a esa

fecha; y
(f)
el descubrimiento de fraudes o errores que demuestren que los estados

financieros eran incorrectos.
Hechos ocurridos despus de la fecha de los estados financieros que no implican

ajustes
11. La entidad no debe proceder a modificar los importes reconocidos en sus
estados financieros, para reflejar la incidencia de los hechos ocurridos
despus de la fecha de los estados financieros, si stos no implican ajustes.
12.
Los siguientes son ejemplos de hechos ocurridos despus de la fecha de los

estados financieros que no implican ajustes:
(a)
cuando una entidad ha adoptado una poltica de revalorizar

regularmente la propiedad a su valor razonable, una reduccin en el
valor razonable de la propiedad ocurrida entre la fecha de los estados
financieros y la fecha en que los estados financieros son autorizados
para su publicacin. La cada en dicho valor no est normalmente
relacionada, con las condiciones de la propiedad en la fecha de los
estados financieros, sino que refleja las circunstancias acaecidas en el
periodo siguiente. Por tanto, a pesar de su poltica de revalorizaciones
continuas, una entidad no procedera a ajustar el importe previamente
reconocido en sus estados financieros para las propiedades. De forma
similar, la entidad no proceder a actualizar los importes que figuren en las
notas u otras revelaciones que se refieran a esas propiedades, a la fecha de
los estados financieros, aunque pudiera ser necesario presentar
revelaciones adicionales en funcin de lo establecido en el prrafo 29; y
(b)
cuando una entidad que gestiona determinados programas de servicios

a la comunidad decide, despus de las fecha de los estados financieros,
pero antes de que los mismos sean autorizados para su publicacin,
distribuir beneficios adicionales directa o indirectamente a los
participantes en esos programas. La entidad no ajustara el importe de
los gastos reconocidos en sus estados financieros en el periodo actual
sobre el que se informa, aunque los beneficios adicionales pueden
reunir las condiciones para su revelacin como hechos que no implican
ajustes, en funcin de lo establecido en el prrafo 29.
Dividendos/Distribuciones
13. Si los dividendos o distribuciones similares se proponen o declaran despus
de la fecha de los estados financieros, una entidad no debe reconocer tales
dividendos como un pasivo en la fecha de los estados financieros.
14.
Los dividendos pueden darse en el sector pblico cuando, por ejemplo, una
entidad del sector pblico controla y consolida los estados financieros de una
369
NICSP 14
SECTOR PBLICO

ESTADOS FINANCIEROS

ESTADOS FINANCIEROS
empresa pblica que tiene intereses exteriores sobre su propiedad a los que
paga dividendos. Adems, algunas entidades del sector pblico adoptan una
estructura de direccin financiera, por ejemplo, modelos de proveedores, que
les exigen pagar una distribucin de ingresos a sus entidades controladoras,
como puede ser el gobierno central.
15.
La Norma Internacional de Contabilidad del Sector Publico NICSP 1

Presentacin des Estados Financieros requiere que una entidad revele el
importe de dividendos o distribuciones a los propietarios que fueron
propuestos o declarados despus de la fecha de los estados financieros pero
antes de que los estados financieros fueran autorizados para su emisin. Los
dividendos y distribuciones similares no incluyen la devolucin del capital. La
NICSP 1 permite que una entidad realice dicha revelacin:
(a)
en el cuerpo principal de los estados de situacin financiera como un

componente separado de los activos netos/patrimonio neto; o
(b)
en las notas a los estados financieros.
Negocio en marcha
16.
La determinacin de que la hiptesis de negocio en marcha es o no apropiada,

debe ser considerada por cada entidad. Sin embargo, la valoracin de negocio
en marcha es probable que sea de mayor importancia para entidades
individuales que para el gobierno en general. Por ejemplo, una agencia
individual del gobierno puede que no sea un negocio en marcha si el gobierno
del que forma parte dicha agencia decide transferir todas sus actividades a
otra agencia. Sin embargo, esta reestructuracin no tiene ningn impacto
sobre la valoracin del negocio en marcha para el gobierno en su conjunto.
17.
La entidad no debe preparar sus estados financieros sobre la base de que es

un negocio en marcha si los responsables de preparar estos estados
financieros o el rgano de gobierno determinan, despus de la fecha de los
estados financieros, que existe la intencin de liquidar la entidad o cesar en
sus operaciones, o que no existe otra alternativa ms realista que hacerlo.
18.
Para valorar si la hiptesis de negocio en marcha es apropiada o no para una

entidad individual, los responsables de la preparacin de los estados
financieros, y/o el rgano de gobierno, necesitan considerar un amplio
nmero de factores. Estos factores incluyen el rendimiento actual y esperado
de la entidad, cualquier reestructuracin potencial y anunciada de las unidades
organizativas, la probabilidad de que exista continuidad en la financiacin por
parte del gobierno y, si fuera necesario, fuentes potenciales de sustitucin de
la financiacin.
19.
En el caso de entidades cuyas operaciones estn en gran parte financiadas

presupuestariamente, las cuestiones de negocio en marcha generalmente
NICSP 14
370
acaecen slo si el gobierno anuncia su intencin de cesar de suministrar

fondos a la entidad.
20.
Algunas agencias, aunque no las EPs, se les puede exigir que se autofinancien
total o parcialmente, y que recuperen el costo de los productos o servicios de
los usuarios. Para dichas entidades, el deterioro en los resultados operativos y
de la posicin financiera despus de la fecha de los estados financieros puede
indicar la necesidad de considerar si la hiptesis de negocio en marcha resulta
todava apropiada.
21.
Si la hiptesis de negocio en marcha ya no es apropiada, esta Norma exige

que la entidad lo refleje en sus estados financieros. El impacto de este tipo de
cambios depender de las circunstancias particulares de la entidad, por
ejemplo, si las operaciones tienen que ser transferidas a otra entidad
gubernamental, vendidas o liquidadas. En este caso se requiere la realizacin
de juicios o estimaciones para determinar si es necesario un cambio en el
valor de los activos o pasivos reconocidos.
22.
Cuando la hiptesis de negocio en marcha ya no resulte apropiada, es

necesario tambin considerar si los cambios en las circunstancias llevan a la
creacin de obligaciones adicionales o provoca que ciertas clusulas en los
contratos de deuda surtan efectos, llevando a la reclasificacin de ciertas
deudas como obligaciones a corto plazo.
23.
La NICSP 1 exige la revelacin de ciertas informaciones siempre que se d

alguna de estas circunstancias:
(a)
los estados financieros no hayan sido preparados sobre la base de

negocio en marcha. La NICSP 1 exige que cuando los estados
financieros no hayan sido preparados sobre la base de negocio en
marcha, este hecho debe ser revelado, junto con la base sobre la cual se
preparan los estados financieros y la razn de por qu la entidad no es
considerada un negocio en marcha; o
(b)
los responsables de la preparacin de los estados financieros son

conscientes de la existencia de incertidumbres importantes,
relacionadas con eventos o condiciones que pueden arrojar dudas
significativas sobre la capacidad de la entidad de continuar como un
negocio en marcha. Los acontecimientos o las condiciones que
requieren revelaciones pueden acaecer despus de la fecha de los
estados financieros. La NICSP 1 exige que tales incertidumbres sean
reveladas.
Reestructuracin
24. Cuando una reestructuracin anunciada despus de la fecha de los estados
financieros satisface la definicin de un hecho que no implica ajuste, debera
hacerse una adecuada revelacin de informacin de acuerdo con esta Norma.
Las directrices generales sobre el reconocimiento de las provisiones asociadas
371
NICSP 14
SECTOR PBLICO

ESTADOS FINANCIEROS

ESTADOS FINANCIEROS
a una reestructuracin se encuentran en las Normas Contables sobre

Provisiones, Activos y Pasivos Contingentes. El simple hecho de que una
reestructuracin implique la disposicin de un componente de la entidad, no
conduce a cuestionarse la habilidad de la entidad para continuar siendo un
negocio en marcha. Sin embargo, cuando una reestructuracin anunciada
despus de la fecha de los estados financieros implica que una entidad ya no
es considerada un negocio en marcha, la naturaleza y los importes de activos
y pasivos pueden cambiar.
Revelacin de la fecha de autorizacin para emisin
25. Una entidad debe revelar la fecha en la que los estados financieros han sido
autorizados para emisin, as como quin ha dado tal autorizacin. En el
caso de que algn rgano tenga poder para modificar los estados financieros
tras la publicacin, la entidad debe tambin revelar este hecho.
26.
Es importante para los usuarios saber en qu momento han sido autorizados para
emisin los estados financieros, puesto que no reflejarn eventos que hayan
ocurrido despus de esta fecha. Es tambin importante para los usuarios conocer
las circunstancias poco comunes en las que cualquier persona u rganos tienen la
autoridad para modificar los estados financieros tras su emisin. Ejemplos de
individuos u rganos que tienen el poder de modificar los estados financieros
despus de su publicacin son los Ministros, el gobierno del cual la entidad forma
parte, el Parlamento u rgano elegido de representantes. Si se llevan a cabo estos
cambios, los estados financieros modificados son un nuevo conjunto de estados
financieros.
Actualizacin de las revelaciones sobre condiciones existentes en la fecha de los

estados financieros
27. Si despus de la fecha de los estados financieros pero, antes de que los
mismos fueran autorizados para su emisin, una entidad recibe informacin
acerca de condiciones que existan ya en dicha fecha, a la luz de la
informacin recibida debe actualizar las revelaciones que estn relacionadas
con tales condiciones.
28.
En algunos casos, una entidad necesita actualizar las revelaciones hechas en

los estados financieros, para reflejar la informacin recibida despus de la
fecha de los estados financieros pero, antes de que los mismos sean
autorizados para su emisin, incluso cuando dicha informacin no afecte a los
importes que la entidad haya reconocido en los estados financieros. Un
ejemplo de tal necesidad de actualizar la informacin revelada ocurre cuando,
posteriormente a la fecha de los estados financieros, se obtiene evidencia
acerca de una obligacin contingente que ya exista a esa fecha. Aparte de que
deba considerarse si, con la nueva informacin, la entidad debe reconocer una
NICSP 14
372
provisin a la luz de la nueva evidencia, la entidad proceder a actualizar la

informacin revelada acerca del pasivo contingente.
Revelacin de hechos ocurridos despus de la fecha de los estados financieros
que no implican ajustes
29. En aquellos casos en que los hechos ocurridos despus de la fecha de los
estados financieros sean de tal importancia que su falta de revelacin
pudiera afectar a la capacidad de los usuarios de los estados financieros para
realizar las evaluaciones pertinentes y tomar decisiones, la entidad debe
revelar la siguiente informacin, para cada una de las categoras de hechos
ocurridos despus de la fecha de los estados financieros que no implican
ajustes:
30.
(a)
la naturaleza del evento; y
(b)
una estimacin de sus efectos financieros, o un pronunciamiento sobre

la imposibilidad de realizar tal estimacin.
Los siguientes son ejemplos de hechos ocurridos despus de la fecha de los

estados financieros, que no implican ajustes pero que pueden ser de tal
importancia, que la falta de revelaciones sobre los mismos afectara a la
capacidad que los usuarios de los estados financieros tienen para realizar las
evaluaciones pertinentes y tomar decisiones:
(a)
una importante cada en el valor de las propiedades que estn

contabilizadas por su valor razonable, en donde dicha cada no est
relacionada con las condiciones de la propiedad en la fecha de los
estados financieros, pero se debe a circunstancias acaecidas despus de
esa fecha;
(b)
la entidad decide, despus de la fecha de los estados financieros,

distribuir en un futuro importantes beneficios adicionales directa o
indirectamente a los participantes en los programas de servicios a la
comunidad que gestiona, y esos beneficios adicionales tienen un
impacto mayor sobre la entidad;
(c)
una adquisicin o la disposicin de una importante entidad controlada

o la subcontratacin de todas sus actividades, o substancialmente todas,
de aquellas actualmente controladas por una entidad, despus de la
fecha de los estados financieros;
(d)
el anuncio de un plan para discontinuar una operacin o un programa

importante, de la disposicin de activos o la cancelacin de pasivos
atribuibles a una operacin de discontinuacin3 o a un programa
El Comit no ha abordado an el tema de las operaciones en discontinuacin, tema que previamente

fue incluido en le NIC 8 (Revisada en 1993) Ganancia o Prdida Neta del Periodo, Errores
Fundamentales y Cambios en las Polticas Contables y que ahora es el objeto de la Norma
373
NICSP 14
SECTOR PBLICO

ESTADOS FINANCIEROS

ESTADOS FINANCIEROS
importante en discontinuacin o la conclusin de acuerdos vinculantes

para vender tales activos o cancelar tales pasivos. La Norma
Internacional de Contabilidad NIC 35, Operaciones en
Discontinuacin proporciona las directrices para el tratamiento e
informacin a revelar sobre las operaciones en discontinuacin;
(e)
las compras o disposiciones significativas de activos;
(f)
la destruccin por incendio de un edificio importante tras la fecha de

los estados financieros;
(g)
el anuncio, o el comienzo de la implementacin de una reestructuracin

importante (las directrices para la contabilizacin de provisiones
asociadas con reestructuraciones se encuentran en las Normas de
Contabilidad sobre Provisiones, Activos y Pasivos Contingentes);
(h)
la introduccin de una ley para condonar prstamos concedidos a

entidades o particulares como parte de una programa;
(i)
los cambios anormalmente grandes, ocurridos despus de la fecha de

los estados financieros, en los precios de los activos o en las tasas de
cambio de alguna moneda extranjera;
(j)
en el caso de entidades que estn sujetas a impuestos a las ganancias o

equivalentes, los cambios en las tasas impositivas o en las leyes fiscales,
aprobados o anunciados con posterioridad a la fecha de los estados
financieros, que vayan a tener un efecto significativo en los activos y
pasivos por impuestos corrientes o diferidos (la Norma Internacional de
Contabilidad NIC 12 Impuestos a las Ganancias contiene las
directrices sobre la contabilizacin de impuestos a las ganancias);
Internacional de Contabilidad NIC 35 Operaciones en discontinuacin. Guardando consistencia con

la definicin dada en la NIC 35, el trmino unidad de operaciones de discontinuacin, tal como se
usa en la presente Norma, se refiere a un componente de una entidad:
(a)
que la entidad, siguiendo un plan nico:

(i)
est vendiendo en su totalidad, por ejemplo vendiendo el componente en una sola

transaccin, o llevando a cabo una escisin o segregacin de la propiedad del mismo a
los propietarios de la entidad;
(ii)
est vendiendo gradualmente, por ejemplo vendiendo sus activos y liquidando sus
pasivos individualmente; o
(iii)
le est dando trmino mediante abandono del mismo;
(b)
que representa una importante actividad o lnea de negocio separada o un rea geogrfica de
operaciones; y
(c)
que puede distinguirse operacionalmente y para propsitos de presentacin de informacin

financiera.
NICSP 14
374
(k)
la aceptacin de compromisos o pasivos contingentes de cierta

importancia, por ejemplo, al dar garantas de importe significativo despus
de la fecha de los estados financieros; y
(l)
el planteamiento de litigios importantes surgidos exclusivamente por

causa de eventos ocurridos despus de la fecha de los estados
financieros.
Fecha de vigencia
31.

que comiencen a partir del 1 de enero de 2003. Se aconseja anticipar su
aplicacin.
32.

375
NICSP 14
SECTOR PBLICO

ESTADOS FINANCIEROS

ESTADOS FINANCIEROS
Comparacin con NIC 10

La Norma Internacional de Contabilidad del Sector Pblico NICSP 14 Hechos
Ocurridos Despus de la Fecha de los Estados Financieros ha sido bsicamente
elaborada a partir de la Norma Internacional de Contabilidad NIC 10 (revisada en
1999), Hechos Ocurridos Despus de la Fecha del Balance. Las principales
diferencias entre NICSP 14 y NIC 10 son las siguientes:
La NICSP 14 observa que cuando la hiptesis de negocio en marcha ya no es

apropiada, se requiere del uso del juicio o estimaciones para determinar el
impacto de estos cambios sobre el valor en libros de los activos y pasivos
reconocidos en los estados financieros (prrafo 21).
La NICSP 14 contiene comentarios adicionales sobre la determinacin de la

fecha en la que se autorizan los estados financieros para su publicacin (prrafos
5, 6 y 7).

Pblico.

o ingreso ordinario/recurso, estado de situacin financiera, activos
netos/patrimonio neto y fecha de los estados financieros. Los trminos
equivalentes en la NIC 10 son empresa, ingreso, balance, patrimonio
neto y fecha del balance.
La NICSP 14 contiene una definicin de fecha de los estados financieros,

mientras que la NIC 10 no contiene una definicin de fecha del balance.
NICSP 14
376
SECTOR PBLICO
NICSP 15INSTRUMENTOS FINANCIEROS:

PRESENTACIN E INFORMACIN A REVELAR
Reconocimiento
1998) Instrumentos Financieros: Presentacin e Informacin a Revelar, publicada
por el Comit de Normas de Contabilidad Internacional (IASC).
En 2001, en sustitucin del IASC, se constituyeron el Consejo de Normas
Pblico de la Federacin Internacional de Contadores reproduce extractos
IASCF.
377
NICSP 15

INSTRUMENTOS FINANCIEROS: PRESENTACIN E
INFORMACIN A REVELAR
CONTENIDO
Prrafo
OBJETIVO
ALCANCE ....................................................................................................
18
DEFINICIONES.............................................................................................
921
PRESENTACIN ..........................................................................................
2247
Pasivos y activos netos/patrimonio neto .................................................
2228
Clasificacin, por parte del emisor, de los instrumentos compuestos......
2935
Intereses, dividendos, prdidas y ganancias ...........................................
3638
Compensacin de activos financieros con pasivos financieros ..............
3947
INFORMACIN A REVELAR .................................................................... 48101

Informacin a revelar acerca de las polticas de gestin del riesgo ........
5053
Plazos, condiciones y polticas contables ...............................................
5462
Riesgo de tasa de inters .........................................................................
6372
Riesgo de crdito ....................................................................................
7383
Valor razonable .......................................................................................
8494
Activos financieros medidos contablemente por encima de su valor

razonable .................................................................................................
9597
Cobertura de transacciones futuras anticipadas ....................................
98100
Otras informaciones a revelar ..................................................................
101
DISPOSICIN TRANSITORIA ...................................................................
102
FECHA DE VIGENCIA..............................................................................
103104
APNDICES
Apndice 1: Gua de implementacin
Apndice 2: Ejemplos de aplicacin de la norma ....................................
A1A27
Definiciones.............................................................................................
A3A17
NICSP 15
378
Pasivos y activos netos/patrimonio neto..................................................
A18A24
Compensacin de activos financieros con pasivos financieros ..............
A25
Informacin a revelar...............................................................................
A26A27
Apndice 3: Ejemplos de requisitos de informacin a revelar

379
NICSP 15
SECTOR PBLICO



Algunas entidades del sector pblico como los gobiernos nacionales y las
instituciones financieras del sector pblico pueden mantener una amplia gama de
instrumentos financieros. Sin embargo, algunas agencias gubernamentales
individuales no pueden emitir o mantener una gama amplia de instrumentos. En esos
casos, la Norma tendr una aplicacin limitada y los encargados de elaborar los
estados financieros necesitarn identificar los aspectos de la Norma que les afectan.
El objeto de la gua de implementacin ubicada en el Apndice 1 es ayudarles en
esta tarea.
Objetivo
La naturaleza dinmica de los mercados financieros internacionales ha provocado el
uso generalizado de una amplia variedad de instrumentos financieros, desde los
instrumentos primarios tradicionales, tales como bonos, hasta las diversas formas de
instrumentos derivados, tales como permutas de tasas de inters. Las entidades del
sector pblico usan una amplia gama de instrumentos financieros, desde los
instrumentos simples, como las cuentas a pagar y partidas (o rubros) a cobrar, a los
instrumentos ms complejos (como las permutas de divisas para dar cobertura a los
compromisos en moneda extranjera). En menor grado, las entidades del sector
pblico pueden emitir instrumentos de capital o instrumentos compuestos
deuda/capital. Esto puede ocurrir si una entidad econmica incluye una Empresa
Pblica (EP) parcialmente privatizada que emite instrumentos de capital en los
mercados financieros o si una entidad del sector pblico emite instrumentos de
deuda en ttulos de propiedad bajo ciertas condiciones.
El objetivo de esta Norma es mejorar la comprensin que los usuarios de los estados
financieros tienen sobre el significado de los instrumentos financieros, se encuentren
reconocidos dentro o fuera del estado de situacin financiera o balance general, para
la posicin financiera, rendimiento y flujos de efectivo del gobierno u otra entidad
del sector pblico. En esta norma, las referencias al balance en el contexto de en
balance y fuera de balance tienen el mismo significado que estado de situacin
financiera.
NICSP 15
380
La Norma prescribe ciertos requisitos a seguir para la contabilizacin de los

instrumentos financieros dentro del estado de situacin financiera o balance general,
e identifica la informacin que debe ser revelada acerca de los instrumentos
contabilizados (reconocidos) y de los instrumentos fuera del estado de situacin
financiera o balance general (no reconocidos). La normativa sobre contabilizacin se
refiere: a la clasificacin de los instrumentos financieros como pasivos o como
activos netos/patrimonio neto; a la clasificacin de los intereses, dividendos, gastos e
ingresos ordinarios/recursos relacionados con ellos, as como a las circunstancias
bajo las cuales los activos y los pasivos financieros deben ser objeto de
compensacin. La normativa sobre la informacin a revelar se refiere a la
descripcin de los factores que afectan al importe, el momento en que aparecen y la
certidumbre de los flujos de efectivo futuros de la entidad relacionados con
instrumentos financieros, as como a las polticas contables aplicadas a dichos
instrumentos. Adems, la Norma aconseja a las entidades que revelen informacin
acerca de la naturaleza e importancia del uso de instrumentos financieros, los
propsitos para los que se usan, los riesgos asociados con ellos y las polticas que
utiliza para controlar tales riesgos.
Alcance
1.
contable de acumulacin o devengo debe aplicar esta norma para la
presentacin y revelacin de informacin de los instrumentos
financieros.
2.

3.

4.
Esta Norma debe ser aplicada al presentar y revelar informacin sobre

cualquier tipo de instrumento financiero, ya est reconocido en el estado
de situacin financiera o balance general o no, salvo en los casos
siguientes:
(a)
inversiones en entidades controladas, tal como se definen en la

NICSP 6 Estados Financieros Consolidados y Tratamiento
Contable de las Entidades Controladas;
(b)
inversiones en entidades asociadas, tal como se definen en la

NICSP 7 Contabilizacin de Inversiones en Entidades Asociadas;
381
NICSP 15
SECTOR PBLICO


(c)
inversiones en negocios conjuntos, tal como se definen en la NIC

31 Informacin Financiera sobre los Intereses en Negocios
Conjuntos;
(d)
obligaciones surgidas de los contratos de seguros;
(e)
obligaciones de los empleadores y de los planes de todo tipo para

conceder beneficios post-empleo a los trabajadores, incluidos los
planes de beneficios a los empleados; y
(f)
obligaciones de pagos surgidos de los beneficios sociales

proporcionados por una entidad sin recibir una contraprestacin
directamente a cambio de quienes reciben esos beneficios (o con
una contraprestacin no equivalente al valor razonable de esos
beneficios).
5.
Esta Norma no es de aplicacin a las inversiones que una entidad tenga en sus
entidades controladas. Sin embargo, es aplicable a todos los instrumentos
financieros incluidos en los estados financieros consolidados de la
controladora, con independencia de si tales instrumentos se han emitido o
comprado por parte de la controladora o de la entidad controlada. De forma
similar, esta Norma resulta de aplicacin a los instrumentos financieros
emitidos o comprados por un negocio conjunto, e incluidos en los estados
financieros de cualquiera de los participantes, ya sea directamente o a travs
de la consolidacin proporcional.
6.
Algunas entidades econmicas en el sector pblico pueden incluir entidades

emisoras de contratos de seguros. Esas entidades estn dentro del alcance de
esta Norma. Sin embargo, esta Norma excluye los contratos de los seguros en
s mismos de su alcance. A efectos de esta Norma, un contrato de seguro es
un acuerdo que expone al asegurador a riesgos definidos de prdida por
sucesos o circunstancias ocurridos o descubiertos a lo largo de un periodo
determinado, incluyendo muerte (en el caso de pagos peridicos,
supervivencia del asegurado), enfermedad, discapacidad, daos en
propiedades, daos a terceros o interrupcin de la actividad. No obstante, se
aplicarn las disposiciones de esta Norma cuando el instrumento financiero,
aunque tome la forma de un contrato de seguro, implique fundamentalmente
la transferencia de riesgos financieros (vase el prrafo 49), lo que sucede,
por ejemplo, con algunos tipos de reaseguro financiero o con contratos de
inversiones de rendimiento garantizado, emitidos tanto por compaas de
seguros del sector pblico como por otras entidades. Se aconseja, a las
entidades que posean obligaciones derivadas de contratos de seguros, que
consideren la conveniencia de aplicar las disposiciones de esta Norma al
presentar y revelar en los estados financieros informacin relativa a tales
compromisos.
7.
Esta Norma no es de aplicacin a instrumentos financieros que surgen de las

obligaciones de sistemas de beneficio a los empleados u obligaciones de un
NICSP 15
382
gobierno de proporcionar beneficios sociales a sus ciudadanos sin recibir una

contraprestacin directamente a cambio de quienes reciben esos beneficios, o
recibiendo una contraprestacin no equivalente al valor razonable de esos
beneficios (como las pensiones de vejez, subsidios de desempleo, pensiones
de invalidez y otros tipos de ayuda financiera proporcionada por los
gobiernos).
8.
Informacin adicional en cuanto a la presentacin e informacin a revelar

acerca de tipos especficos de instrumentos financieros puede ser encontrada
en las normas internacionales y/o nacionales de contabilidad. Por ejemplo, la
NICSP 13 Arrendamientos muestra los requerimientos especficos de
informacin a revelar en lo referente a arrendamientos financieros.
Definiciones
9.

Activo financiero (Financial asset) es todo activo que posee una
cualquiera de las siguientes formas:
(a)
efectivo;
(b)
un derecho contractual a recibir efectivo u otro activo financiero

por parte de otra entidad;
(c)
un derecho contractual a intercambiar instrumentos financieros

con otra entidad, en condiciones que son potencialmente
favorables; o
(d)
Activo financiero monetario y pasivo financiero (instrumentos

financieros monetarios (Monetary financial assets and financial liabilities
monetary financial instruments) son activos y pasivos financieros a ser
cobrados o pagados por un importe fijo o determinable de dinero.
(Un) Instrumento de capital (Equity instrument) es cualquier contrato
que ponga de manifiesto un inters en los activos de la entidad, una vez
hayan sido deducidos todos sus pasivos.
(Un) Instrumento financiero (Financial instrument) es un contrato que
da lugar, simultneamente, a un activo financiero en una entidad y a un
pasivo financiero o un instrumento de capital en otra entidad.
Los contratos sobre materias primas cotizadas, que dan a una de las
partes el derecho de liquidar la operacin en efectivo, o por medio de
otro instrumento financiero cualquiera, deben ser tratados
contablemente como si fueran instrumentos financieros, con la excepcin
de los contratos de materias primas cotizadas que: (a) se iniciaron, y
383
NICSP 15
SECTOR PBLICO


todava continan, con la intencin de cumplir con las exigencias

impuestas por una venta, una compra o una utilizacin que la entidad
espera, (b) desde su comienzo fueron sealados para tales propsitos, y
(c) se espera liquidar mediante la entrega fsica de los bienes.
(Un) Pasivo financiero (Financial liability) es obligacin contractual que
supone:
(a)
entregar dinero u otro activo financiero a otra entidad; o
(b)
intercambiar instrumentos financieros con otra entidad, bajo

condiciones que son potencialmente desfavorables.
Una entidad puede tener una obligacin contractual que puede liquidar
bien por medio de pago con activos financieros, o mediante la entrega de
sus propias acciones. En tal caso, si el nmero de acciones propias
exigidas para liquidar la obligacin se modifica con los cambios en el
valor razonable de las mismas, de manera que el valor razonable total de
las acciones entregadas sea igual al importe de la obligacin contractual a
satisfacer, el tenedor de la obligacin no est expuesto al riesgo de
prdidas o ganancias por fluctuaciones en el valor de las acciones. Tal
obligacin debe ser contabilizada como si fuera un pasivo financiero por
parte de la entidad deudora.
Contrato de seguro (Insurance contract) es un acuerdo que expone al
asegurador a riesgos definidos de prdida por sucesos o circunstancias
ocurridos o descubiertos a lo largo de un periodo determinado,
incluyendo muerte (en el caso de pagos peridicos, supervivencia del
asegurado), enfermedad, discapacidad, daos en propiedades, daos a
terceros o interrupcin de la actividad.
Valor de mercado (market value) es la cantidad que se puede obtener por
la venta, o que se puede pagar por la adquisicin de un instrumento
financiero en un mercado activo.
10.
En esta Norma, los trminos "contrato" o "contractual" hacen referencia a un

acuerdo entre dos o ms partes que produce, a las partes implicadas, claras
consecuencias econmicas que tienen poca o ninguna capacidad de evitar, ya
que el cumplimiento del acuerdo es exigible legalmente. Los contratos, y por
NICSP 15
384
tanto los instrumentos financieros asociados, pueden tomar una gran variedad
de formas, y no precisan ser fijados por escrito.
11.
Para los propsitos de las definiciones del prrafo 9, el trmino entidad

incluye entidades pblicas, organismos pblicos individuales, formas
asociativas y organismos integrados.
12.
En los trminos usados para definir activos y pasivos financieros, se incluyen

las palabras "activo financiero" e "instrumento financiero, pero tales
definiciones no son circulares. Cuando existe un derecho contractual o una
obligacin para intercambiar instrumentos financieros, los instrumentos
correspondientes ya intercambiados dan lugar al nacimiento de activos
financieros, pasivos financieros o instrumentos de capital. Es ms, se puede
llegar a establecer una cadena de derechos u obligaciones contractuales, pero
en ltimo extremo esta cadena desembocar en el cobro o pago de dinero, o
bien en la adquisicin o emisin de un instrumento de capital.
13.
Entre los instrumentos financieros se incluyen tanto los instrumentos

primarios, tales como cuentas a pagar, cuentas por cobrar o participaciones en
la propiedad; como los instrumentos derivados, tales como opciones, futuros
y contratos a plazo, permutas de tasas de inters y permutas de divisas. Los
instrumentos financieros derivados, estn o no reconocidos en el estado de
situacin financiera o balance general, cumplen la definicin de instrumentos
financieros y, por tanto, quedan sujetos a las disposiciones de esta Norma.
14.
Los instrumentos financieros derivados crean derechos y obligaciones, que

tienen el efecto de transferir uno o varios de los riesgos financieros,
inherentes a un instrumento financiero primario subyacente, entre las partes
que intervienen en la operacin. Los instrumentos derivados no producen
necesariamente, ni en el comienzo del contrato ni al llegar al vencimiento, la
transferencia del instrumento financiero primario subyacente.
15.
Los activos tangibles, tales como inventarios, propiedades, planta y equipo,

bienes en rgimen de arrendamiento financiero, as como los activos
intangibles, tales como el espacio de frecuencias de radio, patentes y marcas,
no son activos financieros. El control de tales activos, sean tangibles o no,
crear una oportunidad para generar entradas de efectivo u otros activos, pero
no dar lugar al nacimiento de un derecho presente a recibir efectivo u otros
activos financieros.
16.
Ciertos activos, tales como los gastos pagados por anticipado, para los cuales
los beneficios econmicos futuros consisten en la recepcin de bienes o
servicios, ms que en el derecho de recibir dinero u otros activos financieros,
no son activos financieros. De forma similar, partidas (o rubros) tales como
los cobros anticipados y la mayor parte de las obligaciones derivadas de
garantas de productos, no son pasivos financieros, porque la probable salida
de beneficios econmicos asociados con ellos consiste en la entrega de bienes
o servicios, ms que de dinero u otro activo financiero.
385
NICSP 15
SECTOR PBLICO


17.
Los derechos u obligaciones que no son de naturaleza contractual, tales como

el impuesto a las ganancias o impuestos equivalentes, que surgen como
resultado de una obligacin legal impuesta por el gobierno a las entidades
pblicas, no constituyen activos ni pasivos financieros. La NIC 12 Impuesto a
las Ganancias suministra las directrices generales para la contabilizacin del
impuesto a las ganancias.
18.
Los derechos y las obligaciones contractuales, que no impliquen la

transferencia de un activo financiero, caen fuera del alcance de la definicin
de instrumento financiero. Por ejemplo, algunos derechos (obligaciones)
contractuales, tales como los que surgen en un contrato de futuros sobre
materias primas cotizadas, pueden ser liquidados slo mediante la recepcin
(entrega) de activos no financieros. De forma similar, los derechos
(obligaciones) contractuales tales como los que nacen en un arrendamiento
operativo para el uso de un activo material, tal como un hospital pueden
nicamente ser liquidados mediante la recepcin (prestacin) de servicios. En
ambos casos, el derecho contractual de una de las partes a recibir un activo o
un servicio no financiero, y la correspondiente obligacin de la otra parte, no
establecen un derecho o una obligacin presente, para las partes, de recibir,
entregar o intercambiar un activo financiero. [Vase el Apndice 2, prrafos
A13A17]
19.
La posibilidad de ejercitar un derecho contractual, o la exigencia de satisfacer

una obligacin contractual, puede ser absoluta, o bien puede depender de la
ocurrencia de un evento futuro. Por ejemplo, un aval financiero establece un
derecho contractual, por parte del prestamista, a recibir dinero del avalista, y a
la vez establece una obligacin para el avalista de pagar al prestamista, si el
prestatario no hace el reembolso. El derecho y la obligacin contractuales
existen por causa de una transaccin o evento ocurrido en el pasado (la
prestacin del aval), incluso cuando la posibilidad por parte del prestamista
de ejercitar su derecho, y la exigencia para el avalista de cumplir con su
obligacin, sean ambas de carcter contingente, dependiendo de un futuro
acto de impago por parte del prestatario. Un derecho o una obligacin, de tipo
contingente, cumplen la definicin de activo financiero y de pasivo
financiero, incluso aunque muchos de tales activos y pasivos no cumplan las
condiciones para su reconocimiento como elementos de los estados
financieros. Por ejemplo, un gobierno nacional puede proporcionar a un
operador del sector privado que gestiona un servicio de proteccin contra el
riesgo de demanda mediante la garanta de un nivel mnimo de ingresos
ordinarios/recursos. La garanta es una obligacin contingente hasta que se
hace probable que el operador tenga un ingreso ordinario/recurso inferior al
garantizado.
20.
La obligacin, por parte de la entidad, de emitir o entregar sus propios

instrumentos de capital, como es el caso de las opciones o los certificados de
emisin de acciones propias, es en s misma un instrumento de capital, no un
NICSP 15
386
pasivo financiero, ya que la entidad no est obligada a entregar dinero u otro

activo financiero. De forma similar, el costo incurrido por una entidad para
comprar el derecho a rescatar sus propios instrumentos de capital en poder de
terceros, constituye una reduccin de sus activos netos/patrimonio neto,
nunca un activo financiero.
21.
Los intereses minoritarios que aparecen en el estado de situacin financiera o

balance general consolidado de una entidad, tras consolidar una entidad
controlada, no son ni pasivos financieros ni instrumentos de capital para la
entidad. En los estados consolidados, la entidad presenta los intereses de
terceros en los activos netos/patrimonio neto, y en el resultado neto (ahorro o
desahorro) de sus controladas, de acuerdo con la NICSP 6. De conformidad
con lo anterior, un instrumento financiero clasificado como instrumento de
capital por una determinada entidad controlada, se eliminara con los que
tiene la controladora, o se presentara en el estado de situacin financiera o
balance general consolidado como intereses minoritarios, separados de los
activos netos/patrimonio neto correspondiente a los accionistas de la
controladora. Un instrumento financiero, clasificado como pasivo financiero
por una controlada, permanecer como tal en el estado de situacin financiera
o balance general consolidado confeccionado por la controladora, a no ser
que procediera su eliminacin en el caso de reflejar una operacin intragrupo.
El tratamiento contable, por parte de la controladora, en los estados
consolidados, no afecta al criterio de presentacin por parte de la controladora
de sus propios estados financieros.
Presentacin
Pasivos y activos netos/patrimonio neto
22.
El emisor de un instrumento financiero debe clasificarlo, desde el
momento en que lo reconoce por primera vez, ya sea en su totalidad o en
cada una de sus partes integrantes, como de pasivo o de capital, de
conformidad con la esencia del acuerdo contractual y con las definiciones
de pasivo financiero y de instrumento de capital.
23.
Es la esencia econmica de un instrumento financiero, por encima de su

forma legal, la que ha de guiar la clasificacin que el emisor debe darle en el
estado de situacin financiera o balance general. Si bien la esencia y la forma
suelen habitualmente coincidir, no siempre son iguales. Por ejemplo, algunos
instrumentos financieros toman la forma legal de instrumentos de capital pero
son, en esencia, pasivos; as como otros pueden combinar ciertas
caractersticas asociadas con instrumentos de capital y algunas otras asociadas
con pasivos financieros. La clasificacin de un determinado instrumento se
hace sobre la base de una evaluacin de su contenido sustancial, cuando se
reconoce por primera vez. Esta clasificacin se mantiene en cada fecha en que
se presenten estados financieros hasta que el instrumento desaparezca como
elemento patrimonial de la entidad. No es probable que la clasificacin de
387
NICSP 15
SECTOR PBLICO


instrumentos financieros como deudas, o activos netos/patrimonio neto sea un

asunto significativo para muchas de las entidades en el sector pblico.
24.
La clasificacin de instrumentos financieros en obligaciones y activos

netos/patrimonio neto se requiere debido a los riesgos diferentes asociados
con cada uno. Se exige que las entidades con instrumentos clasificados como
obligaciones financieras revelen informacin acerca de la exposicin al riesgo
de tasa de inters de acuerdo con el prrafo 63, y que reconozcan intereses,
dividendos, prdidas o ganancias como ingresos ordinarios/recursos o gastos
de acuerdo con el prrafo 36. El prrafo 36 tambin especifica que los
repartos a los poseedores de instrumentos financieros clasificados como
instrumentos de capital deben ser cargados por el emisor directamente a los
activos netos/patrimonio neto.
25.
Aunque las entidades del sector pblico pueden a menudo poseer un

instrumento de capital como una inversin (activo financiero) no es comn
que una entidad del sector pblico emita instrumentos de capital para partes
de fuera de la entidad econmica, excepto en los casos en los que una entidad
controlada sea parcialmente privatizada. No obstante, el uso de instrumentos
financieros en el sector pblico contina evolucionando y la clasificacin por
el emisor ha de guiarse por su esencia y no necesariamente por su forma.
26.
Al distinguir un pasivo financiero de un instrumento de capital, la

caracterstica clave es la existencia de una obligacin contractual, que recae
sobre una de las partes implicadas en el instrumento financiero (el emisor),
consistente en entregar dinero u otro instrumento financiero a la otra parte (el
tenedor), bajo condiciones que son potencialmente desfavorables para el
emisor. Cuando tal obligacin contractual exista, el instrumento cumplir la
definicin de pasivo financiero, con independencia de la manera en la que sea
liquidada la obligacin contractual. Una eventual restriccin, sobre la
posibilidad que el emisor tiene de satisfacer la obligacin, tal como la falta de
acceso a divisas o la necesidad de obtener aprobacin para el pago por parte
de una autoridad reguladora, no anular la obligacin del emisor ni el derecho
del tenedor con respecto al instrumento financiero en cuestin.
27.
Cuando un instrumento financiero no da lugar a la obligacin contractual, por

parte del emisor, de entregar dinero u otro activo financiero, o bien de
intercambiarlo por otro instrumento financiero en condiciones que le son
potencialmente desfavorables, se trata de un instrumento de capital. Aunque
el comprador de un instrumento de capital puede tener derecho a recibir una
proporcin de los eventuales dividendos u otras distribuciones de partidas (o
rubros) de los activos netos/patrimonio neto, el emisor no tiene la obligacin
contractual de llevar a cabo tales distribuciones.
28.
Una entidad del sector pblico puede emitir instrumentos con derechos
especiales, tales como acciones preferidas. Cuando una accin preferida, en
sus condiciones de emisin, prevea su recompra obligatoria por parte del
NICSP 15
388
emisor, en condiciones de importe y fecha prefijados, o perfectamente

determinables, o bien d al tenedor el derecho de exigir, frente al emisor, el
rescate en o a partir de una fecha, por un importe fijo o determinable, el
instrumento cumplir la definicin de pasivo financiero, y se clasificar como
tal en el estado de situacin financiera. Una accin preferida que no
establezca explcitamente tal obligacin contractual, puede sin embargo
hacerlo indirectamente a travs de ciertos trminos y condiciones. Por
ejemplo, una accin preferida, que no contemple la recompra obligatoria o la
recompra a voluntad del tenedor, puede sin embargo incorporar el derecho a
un dividendo obligatorio creciente, de manera que, en un futuro
predeterminado, el rendimiento por dividendos puede quedar fijado a una tasa
tan alta que el emisor se vea obligado, por razones econmicas, a recomprar
el instrumento. En tales circunstancias, la clasificacin como pasivo
financiero es la apropiada, porque el emisor tiene poca o ninguna
discrecionalidad para evitar la recompra del citado instrumento. De forma
similar, si un instrumento financiero calificado como accin da al tenedor la
opcin de exigir su recompra cuando ocurra un evento cuya probabilidad es
alta, la clasificacin, desde el mismo momento de su emisin como pasivo
financiero, reflejar la esencia del mencionado instrumento. [Vase el
Apndice 2, prrafos A7A8 y A18A21]
Clasificacin, por parte del emisor, de los instrumentos compuestos
29. El emisor de un instrumento financiero que contenga simultneamente
un elemento de pasivo y otro de capital, debe clasificar cada parte del
instrumento por separado, de acuerdo con lo establecido en el prrafo
22.
30.
Las entidades del sector pblico no suelen emitir instrumentos financieros

compuestos. La excepcin son las empresas pblicas dentro de una entidad
econmica que emiten instrumentos compuestos en los mercados financieros.
Si una entidad del sector pblico emite un instrumento compuesto, esta
Norma exige presentar por separado, en el estado de situacin financiera o
balance general del emisor, los elementos de pasivo y de capital creados a
partir de un nico instrumento financiero. Puesto que, normalmente, el hecho
de que el elemento de pasivo y el de capital hayan sido creados a travs de un
solo instrumento, es un asunto ms de forma que de fondo, dado que podran
haberse utilizado dos o ms instrumentos independientes, la situacin
financiera del emisor quedar representada ms fielmente presentando por
separado, y de acuerdo con su naturaleza, los componentes de pasivo y de
capital contenidos en el instrumento financiero compuesto. [Vase el
Apndice 2, prrafos A22A23]
31.
A efectos de presentacin del estado de situacin financiera o balance general,

el emisor reconocer por separado las partes componentes de un instrumento
financiero que, simultneamente, crea un pasivo financiero primario para el
emisor, y otorga al tenedor del instrumento la opcin de convertirlo en otro
389
NICSP 15
SECTOR PBLICO


instrumento de capital del emisor. Un ejemplo de lo anterior son las

obligaciones o instrumentos similares que sean convertibles, a voluntad del
tenedor, en instrumentos de capital del emisor. Desde la perspectiva del
emisor, tal instrumento tiene dos componentes: un pasivo financiero (un
acuerdo contractual para entregar dinero u otro activo financiero) y un
instrumento de capital (una opcin de compra, dando al tenedor, por un cierto
periodo de tiempo, el derecho a convertirlo en acciones ordinarias del
emisor). El efecto econmico de emitir tal instrumento ser, esencialmente, el
mismo que si hubiera emitido, de forma simultnea, un instrumento de pasivo
con una clusula de cancelacin anticipada, y un conjunto de certificados de
opcin para la adquisicin de acciones, o bien un instrumento de pasivo que
se emite junto con certificados de opcin para la compra de acciones, que se
pueden segregar. De acuerdo con lo anterior, tanto en este caso como en otros
similares, el emisor presentar en su estado de situacin financiera o balance
general, por separado, los componentes de deuda y los de capital.
32.
La clasificacin de los componentes de pasivo y capital de un instrumento

convertible no se revisar como consecuencia de un cambio en la
probabilidad de que una opcin de conversin sea ejercitada, incluso cuando
el eventual ejercicio de la opcin pueda parecer que se ha vuelto
econmicamente ventajoso para algunos tenedores. Puede ser que los
poseedores del instrumento no se comporten siempre como se pudiera esperar
porque, por ejemplo, las consecuencias fiscales de la conversin puedan ser
distintas para diferentes poseedores del instrumento en cuestin. Es ms, las
posibilidades de conversin pueden cambiar con el tiempo. La obligacin, por
parte del emisor, de hacer pagos futuros permanece, por lo general, vigente
hasta que se extingue por conversin, vencimiento del instrumento o
cualquier otra transaccin que lo cancele.
33.
Un instrumento financiero puede contener componentes que no sean, para el

emisor, ni pasivos financieros ni instrumentos de capital. Por ejemplo, un
determinado instrumento puede dar al poseedor el derecho a recibir en pago
un activo no financiero, tal como el derecho a operar un monopolio
gubernamental o materias primas cotizadas, y a la vez una opcin para canjear
ese derecho por acciones del emisor. El emisor reconocer y presentar,
tambin en este caso, el instrumento de capital (la opcin de canje) por
separado del componente de pasivo del instrumento compuesto. Por tanto, el
criterio de separacin se mantiene con independencia de que las obligaciones
sean financieras o no.
34.
Esta Norma no trata la medicin de los activos o pasivos financieros, ni la

correspondiente a los instrumentos de capital, y por tanto no prescribe ningn
mtodo particular para asignar un importe en libros a los elementos de pasivo
o de capital, que estn contenidos en un nico instrumento. Los mtodos que
se pueden seguir para ello son los siguientes:
NICSP 15
390
(a)
asignar al componente cuya medicin sea menos fcil (que ser a

menudo el instrumento de capital), el importe residual despus de
deducir del conjunto del instrumento el valor, determinado
independientemente, del componente que es ms fcilmente medible;
y
(b)
medir por separado los componentes de pasivo y de activos

netos/patrimonio neto y, en la medida necesaria, ajustar tales importes
prorrateando la diferencia de manera que la suma de ambos iguale el
valor del instrumento considerado en su conjunto.
La suma de los importes asignados en libros, en el momento del

reconocimiento inicial, a los componentes de pasivo y de activos
netos/patrimonio neto del instrumento financiero ser igual al importe en
libros que tendra el instrumento en su conjunto. Por tanto, no se derivarn de
esta valoracin ni ganancias ni prdidas debidas al reconocimiento y
presentacin, por separado, de los componentes del instrumento en cuestin.
35.
Utilizando el primero de los mtodos de medicin descritos en el prrafo 34,

si por ejemplo, una entidad del sector pblico emite una obligacin
convertible en acciones determinar, en primer lugar, el importe del pasivo
financiero en libros descontando la corriente de pagos futuros, compuesta de
los intereses y el principal, a la tasa vigente en el mercado para obligaciones
similares que no tengan asociado el componente de convertibilidad. A
continuacin, puede determinar el valor del instrumento de capital,
representado por la opcin de conversin en acciones, deduciendo el importe
en libros, hallado para el pasivo financiero, del importe total del instrumento
considerado en su conjunto. Por el contrario, utilizando el segundo de los
mtodos, el emisor determinar el valor de la opcin directamente, ya sea por
referencia al valor razonable de una opcin similar, en caso de que exista, o
usando un modelo de valoracin de opciones. El valor hallado para cada
componente ser ajustado, a continuacin, prorrateando en la medida
necesaria para asegurar que la suma de los valores, asignados a uno y otro
componente, iguala el importe de la contrapartida recibida a cambio de una
obligacin convertible. [Vase el Apndice 2, prrafo A24]
Intereses, dividendos, prdidas y ganancias

36.
Los intereses, dividendos, prdidas y ganancias relativos a un

instrumento clasificado como pasivo financiero, o a cada una de sus
partes integrantes, deben ser recogidos en el estado de rendimiento
financiero como gastos o ingresos ordinarios/recursos. Las distribuciones
hechas a los tenedores de un instrumento financiero clasificado como de
capital deben ser adeudadas, por parte del emisor, directamente contra
los activos netos/patrimonio neto.
37.
La clasificacin concreta de cada instrumento financiero en el estado de

situacin financiera o balance general determinar si los intereses,
391
NICSP 15
SECTOR PBLICO


dividendos, prdidas o ganancias relativos al mismo, se han de considerar

como gastos o ingresos ordinarios/recursos al presentar el estado de
rendimiento financiero. As, los pagos de dividendos de acciones clasificadas
como pasivos financieros se registran como gastos, de la misma forma que se
hara con los intereses de las obligaciones, y se presentan como tales gastos
en el estado de rendimiento financiero. De manera similar, las prdidas y
ganancias asociadas con la recompra o refinanciacin de instrumentos
clasificados como pasivos financieros, se registrarn y presentarn en el
estado de rendimiento financiero, mientras que las que proceden del rescate
de instrumentos clasificados como de capital se registrarn y presentarn
como movimientos en las partidas (o rubros) de los activos netos/patrimonio
neto.
38.
Los dividendos clasificados como gastos pueden ser presentados, en el estado

de rendimiento financiero, bien como el resto de los intereses de otras deudas,
bien como partidas (o rubros) separadas. La presentacin de los intereses y
dividendos est sujeta a lo establecido en la NICSP 1 Presentacin de
Estados Financieros. En ciertas circunstancias, debido a las diferencias
significativas entre intereses y dividendos en materias tales como la
deducibilidad fiscal, puede ser deseable presentar por separado las dos
partidas (o rubros) en el estado de rendimiento financiero. Para las entidades
sujetas al impuesto a las ganancias, la presentacin de las partidas (o rubros)
que reflejan el efecto impositivo se har de acuerdo con la NIC 12.
Compensacin de activos financieros con pasivos financieros

39. Un activo financiero y un pasivo financiero deben ser objeto de
compensacin, de manera que se presente en el estado de situacin
financiera o balance general el importe neto, siempre que una entidad:
40.
(a)
tenga el derecho, exigible legalmente, de compensar los importes

reconocidos en los citados instrumentos; y
(b)
tenga la intencin de liquidar la cantidad neta, o de realizar el

activo y, de forma simultnea, proceder al pago del pasivo.
Esta Norma exige la presentacin de los activos y pasivos financieros por su

importe neto, cuando ello sea reflejo de los flujos de efectivo esperados por la
entidad al liquidar dos o ms instrumentos financieros separados. Cuando la
entidad tiene el derecho de recibir o pagar un nico importe, y tiene adems
la intencin de hacerlo as, posee efectivamente un nico activo o pasivo
financiero, respectivamente. Por ejemplo, un gobierno estatal liquida un
pasivo financiero a un gobierno nacional de forma neta, (es decir, despus de
deducir un activo financiero posedo por el gobierno nacional). En cualquier
otro caso, los activos y los pasivos financieros se presentarn por separado
unos de otros, dentro de las clasificaciones que resulten coherentes con las
caractersticas que, como derechos u obligaciones, tengan para la entidad.
[Vase el Apndice 2, prrafo A25]
NICSP 15
392
41.
El hecho de compensar un activo financiero reconocido con un pasivo

financiero reconocido, presentando el importe neto de ambos, no equivale a
dejar de reconocer el activo o el pasivo financiero. Mientras la compensacin
no da lugar al reconocimiento de prdidas o ganancias, el hecho de dejar de
reconocer un instrumento financiero no slo implica la desaparicin de la
partida previamente reconocida en el estado de situacin financiera o balance
general, sino que tambin puede dar lugar al reconocimiento de una ganancia
o una prdida.
42.
La posibilidad de compensar es un derecho que la ley puede otorgar al

deudor, que lo adquiere por contrato o por otro medio distinto, y que le
faculta a pagar, o eliminar de otra forma, la totalidad o una parte de la
cantidad debida al acreedor, mediante reduccin del importe que ste le
adeuda en virtud de un instrumento diferente. En circunstancias
excepcionales, un deudor puede tener el derecho por ley a compensar una
cantidad que le adeuda un tercero con el importe que debe al acreedor,
suponiendo que exista un acuerdo entre las tres partes que establezca
claramente el derecho del deudor para hacer tal compensacin. Puesto que el
derecho a compensar es de naturaleza jurdica, las condiciones en que se
apoya tal derecho pueden variar de una jurisdiccin a otra, y por eso debe
tenerse cuidado al determinar qu legislacin cabe aplicar a las relaciones
entre las partes implicadas.
43.
La existencia de un derecho efectivo a compensar un activo y un pasivo

financiero, afectar al conjunto de derechos y obligaciones asociados con los
activos y los pasivos financieros correspondientes, y puede afectar
significativamente al nivel de exposicin, por parte de la entidad, a los riesgos
de crdito y de liquidez. No obstante, la existencia del derecho, por s misma,
no es una causa suficiente para la compensacin. Si se carece de intencin, ya
sea para ejercitar el derecho o para liquidar simultneamente las dos
posiciones, no resultarn afectados ni el importe ni la fecha de aparicin de
los futuros flujos de efectivo en la entidad derivados de ambos instrumentos.
Sin embargo, cuando la entidad tiene intencin de ejercitar el derecho o de
liquidar simultneamente, la presentacin en trminos netos refleja ms
apropiadamente el importe y la fecha de aparicin de los flujos de efectivo
esperados en el futuro, as como los riesgos a que tales flujos estn sometidos.
La intencin, ya sea de una o ambas partes, de liquidar en trminos netos, sin
el correspondiente derecho para hacerlo, no es suficiente para justificar la
compensacin, puesto que los derechos y las obligaciones asociados con el
activo financiero o el pasivo financiero, individualmente considerados,
permanecen inalterados.
44.
Las intenciones de una entidad, respecto a la liquidacin de activos y pasivos

concretos, pueden estar influidas por sus prcticas operativas habituales, por
las exigencias de los mercados financieros o por otras circunstancias, que
pueden limitar la posibilidad de liquidar o no liquidar simultneamente los
393
NICSP 15
SECTOR PBLICO


instrumentos. Si una entidad tiene el derecho de compensar, pero no tiene

intencin de liquidar en trminos netos, o de realizar el activo y pagar el
pasivo de forma simultnea, el efecto de tal derecho en la exposicin de la
entidad al riesgo de crdito se presentar de acuerdo con lo establecido en el
prrafo 73.
45.
La liquidacin simultnea de dos instrumentos financieros puede hacerse, por

ejemplo, a travs de operaciones de compensacin dentro de los mercados
organizados o mediante canje de documentos acreditativos. En tales
circunstancias, los flujos de efectivo sern, efectivamente, equivalentes a una
nica cantidad neta, y no existir exposicin al riesgo de crdito o de
liquidez. En otras circunstancias, la entidad puede liquidar dos instrumentos
mediante cobros y pagos independientes, resultando as expuesta al riesgo de
crdito por el importe total del activo o al riesgo de liquidez por el importe
total del pasivo. Tales exposiciones al riesgo pueden ser significativas,
aunque tengan una duracin relativamente breve en el tiempo. De acuerdo
con lo anterior, se considerar que la realizacin de un activo financiero es
simultnea con la liquidacin de un pasivo financiero, slo cuando las dos
transacciones ocurran en el mismo momento.
46.
No se satisfacen, por lo general, las condiciones establecidas en el prrafo 39,

y por tanto suele ser inapropiado realizar compensaciones cuando:
(a)
se utilizan varios instrumentos financieros diferentes para emular las

caractersticas de un nico instrumento financiero (por ejemplo en el
caso de los "instrumentos sintticos");
(b)
los activos y los pasivos financieros surgen a partir de instrumentos

financieros que tienen, en su origen, el mismo tipo de exposicin al
riesgo, pero implican contrapartes que son diferentes (por ejemplo,
activos y pasivos dentro de una misma cartera de contratos a plazo u
otros instrumentos derivados);
(c)
los activos, financieros o no, se pignoran (entregan en garanta) como

garantas otorgadas de pasivos financieros que son obligaciones sin
recurso;
(d)
los activos financieros han sido depositados por un deudor con la

intencin de liberarse de una obligacin, pero que no han sido
aceptados por el acreedor como forma de pago de la misma (por
ejemplo un acuerdo para constituir un fondo de amortizacin de un
prstamo); o
(e)
deudas incurridas como resultado de sucesos que han dado lugar a

prdidas, cuyos importes se espera recuperar de un tercero, como
consecuencia de una reclamacin hecha en virtud de una pliza de
seguro.
NICSP 15
394
47.
La entidad que suscribe varias transacciones de instrumentos financieros, con

una sola contraparte, puede entrar en un "acuerdo de compensacin
contractual" con ella. Tal acuerdo contempla una nica liquidacin, por
compensacin, de todos los instrumentos financieros acogidos al mismo en
caso de impago o de terminacin de cualquiera de los contratos. Este tipo de
acuerdos son usados, habitualmente, por instituciones financieras como
mecanismo de proteccin contra prdidas, ya sea en caso de insolvencia o en
otras situaciones que imposibiliten a la otra parte para cumplir con sus
obligaciones. Un acuerdo de compensacin contractual, por lo general, crea
un derecho a compensar que se convierte en exigible, y por tanto afecta a la
realizacin o liquidacin de activos y pasivos financieros individuales, slo
cuando se dan determinadas situaciones de insolvencia o en otras
circunstancias anormales dentro del curso ordinario de las operaciones. Un
acuerdo de compensacin contractual no cumple las condiciones para
compensar instrumentos a menos que se satisfagan los dos criterios del
prrafo 39. Por ello, cuando los activos y pasivos financieros sujetos al citado
acuerdo no han sido objeto de compensacin, se informar del efecto del
mismo en la exposicin de la entidad al riesgo de crdito, de acuerdo con lo
establecido en el prrafo 73.
48.
El propsito de la informacin a revelar, exigida por esta Norma, es

suministrar los datos que puedan mejorar la comprensin del significado de
los instrumentos financieros (ya se encuentren dentro o fuera del estado de
situacin financiera o balance general), en la posicin financiera de la
entidad, en su rendimiento y en sus flujos de efectivo, ayudando a evaluar los
importes, fechas de aparicin y certidumbre de los flujos de efectivo futuros
asociados con tales instrumentos. Adems de suministrar informacin acerca
de las operaciones y saldos de cada instrumento financiero en particular, se
aconseja a las entidades que suministren tambin una descripcin de la
amplitud con que se utilizan los instrumentos financieros, los riesgos
asociados a ellos y los propsitos para los que se tienen en la entidad. La
discusin de las polticas de gestin para controlar los riesgos asociados a los
instrumentos financieros, cubriendo extremos tales como la poltica de
cobertura de la exposicin al riesgo, la ausencia de concentraciones de riesgo
indebidas o la exigencia de garantas para mitigar los riesgos de crdito,
proporciona una valiosa perspectiva adicional que es independiente de los
instrumentos especficos vigentes en un momento en particular. Algunas
entidades facilitan esta informacin en forma de un conjunto de comentarios
que acompaan a los estados financieros, pero no como parte de los propios
49.
Las operaciones con instrumentos financieros pueden llevar a que la entidad

asuma o transfiera, a un tercero, uno o varios de los tipos de riesgo que se
describen a continuacin. La revelacin de la informacin requerida
395
NICSP 15
SECTOR PBLICO


suministrar, a los usuarios de los estados financieros, datos que les ayudan a
la hora de evaluar el riesgo relacionado con los instrumentos financieros,
hayan sido reconocidos o no en el estado de situacin financiera o balance
general.
(a)
Riesgo de precio - Existen tres tipos de riesgos de precio: el riesgo de

tasa de cambio, el riesgo de tasa de inters y el riesgo de mercado.
(i)
El riesgo de tasa de cambio consiste en que el valor de un

instrumento financiero pueda fluctuar como consecuencia de
variaciones en las cotizaciones de las monedas.
(ii)
El riesgo de tasa de inters consiste en que el valor de un

cambios en las tasas de inters en el mercado.
(iii)
El riesgo de mercado consiste en que el valor de un

cambios en los precios de mercado, ya estn causados por
factores especficos relativos al ttulo en particular o a su
emisor, ya por factores que afecten a todos los ttulos
negociados en ese mercado.
(iv)
Con el trmino "riesgo de precio" se hace referencia no slo a

las prdidas latentes, sino tambin a las ganancias potenciales.
(b)
Riesgo de crdito - Es el riesgo de que una de las partes del

instrumento financiero deje de cumplir con sus obligaciones y
produzca, en la otra parte, una prdida financiera.
(c)
Riesgo de liquidez - Tambin llamado riesgo de financiacin, que es

el riesgo de que la entidad encuentre dificultades al obtener los fondos
con los que cumplir compromisos asociados a los instrumentos
financieros. El riesgo de liquidez puede ser el resultado de la
incapacidad para vender un activo rpidamente y obtener del mismo
un importe cercano a su valor razonable. Para algunas entidades del
sector pblico, tales como gobiernos nacionales, los riesgos de
liquidez pueden mitigarse subiendo los impuestos u otras tasas
recaudadas por la entidad.
(d)
Riesgo de flujo de efectivo - Es el riesgo de que los flujos de efectivo

asociados con un instrumento financiero monetario puedan fluctuar en
su importe. En el caso de un instrumento de pasivo a inters variable,
por ejemplo, tales fluctuaciones se producen a consecuencia de los
cambios en la tasa efectiva de inters del instrumento financiero,
normalmente sin que haya surgido un cambio en su valor razonable.
NICSP 15
396
Informacin a revelar acerca de las polticas de gestin del riesgo

50.
La entidad debe describir los objetivos y polticas concernientes a la

gestin de los riesgos financieros, incluyendo tambin su poltica de
cobertura, desglosada para cada uno de los tipos principales de
transacciones previstas para los que se utilicen coberturas contables.
51.
La normativa no prescribe ni el formato de la informacin a revelar, ni su

colocacin dentro de los estados financieros. Con respecto a los instrumentos
financieros reconocidos, puesto que la informacin exigida se presenta dentro
del estado de situacin financiera o balance general, no es necesario repetir la
misma en las notas a los estados financieros. Sin embargo, con respecto a los
instrumentos financieros que no han sido objeto de reconocimiento, las notas
o los cuadros complementarios son las modalidades principales de revelar la
informacin. Estas revelaciones pueden suministrarse mediante una
combinacin de descripciones narrativas y datos cuantitativos especficos,
segn resulte apropiado a la naturaleza del instrumento y a su significado para
la entidad.
52.
La determinacin del nivel de detalle de la informacin a revelar, relativa a

cada instrumento financiero en particular, es una cuestin que queda al
arbitrio de la entidad, teniendo en cuenta la significacin relativa de cada uno
de esos instrumentos. Es necesario llegar a un equilibrio entre la tendencia de
sobrecargar los estados financieros con excesivos detalles sobre los
instrumentos financieros utilizados que no ayuda a los usuarios de la
informacin, y la tendencia a oscurecer la informacin importante mediante la
agregacin excesiva de la informacin sobre los mismos. Por ejemplo,
cuando una entidad acta como parte en un gran nmero de instrumentos
financieros con similares caractersticas, no siendo ninguno de ellos
individualmente significativo, puede ser apropiado sintetizar la informacin
presentndola por clases particulares de instrumentos. Por otra parte, la
informacin especfica sobre un instrumento en particular puede ser
importante cuando tal instrumento constituye, por ejemplo, un elemento
significativo de la estructura de capital de la entidad.
53.
La gerencia de la entidad agrupar los instrumentos financieros en las clases

que resulten apropiadas, segn la naturaleza de la informacin a revelar,
teniendo en cuenta extremos tales como las caractersticas de los
instrumentos, si han sido reconocidos en el estado de situacin financiera o
balance general o no y, en el caso de que estn reconocidos, los criterios de
medicin que se han aplicado. Por lo general, las clases se determinan de
manera que exista distincin entre las partidas (o rubros) contabilizadas al
costo y las contabilizadas al valor razonable. Cuando los importes
presentados por medio de notas o cuadros complementarios se relacionan con
activos o pasivos reconocidos, se suministrar informacin suficiente para
permitir la pertinente conciliacin con las partidas (o rubros) que figuran en
una lnea de un modelo de estado financiero, que aparecen en el estado de
397
NICSP 15
SECTOR PBLICO


situacin financiera o balance general. Cuando la entidad contrate

instrumentos financieros no incluidos en esta Norma, como por ejemplo
obligaciones derivadas de planes de beneficio por retiro o contratos de
seguro, tales instrumentos constituyen clases de activos o pasivos financieros
que se habrn de presentar por separado de los cubiertos por el alcance de la
Norma.
Plazos, condiciones y polticas contables
54.
Para cada clase de activos financieros, pasivos financieros e instrumentos

de capital, estn reconocidos o no en el estado de situacin financiera o
balance general, la entidad debe revelar informacin respecto a:
(a)
la naturaleza y alcance del instrumento financiero, incluyendo los

trminos y condiciones significativos que puedan afectar al
importe, plazos y grado de certidumbre de los flujos de efectivo
futuros; y
(b)
las polticas y mtodos contables utilizados, incluyendo los que

corresponden al reconocimiento y las bases de medicin aplicadas.
55.
Los trminos y condiciones contractuales, relativos a un instrumento

financiero, son factores importantes que afectan al importe, plazo y grado de
certidumbre de los pagos y cobros futuros, a realizar por las partes implicadas
en el mencionado instrumento. Cuando los instrumentos, ya estn
reconocidos o no y ya se consideren individualmente o como clase agrupada,
sean importantes en relacin con la posicin financiera de la entidad o sus
resultados operativos futuros, tales trminos y condiciones sern objeto de la
oportuna revelacin. Si ningn instrumento aislado es individualmente
importante para los flujos de efectivo futuros de la entidad en particular, se
puede proceder a describir las caractersticas esenciales del instrumento,
enmarcndolo dentro de una agrupacin apropiada de instrumentos similares.
56.
Cuando los instrumentos financieros emitidos o adquiridos por la entidad, ya

sea individualmente o como clase agrupada, crean un nivel significativo de
exposicin a los riesgos descritos en el prrafo 49, los trminos y condiciones
que pueden ser objeto de informacin son los siguientes:
(a)
el principal, el nominal u otro importe similar que, para ciertos

instrumentos financieros como las permutas de tasas de inters, puede
ser el importe (denominado importe nocional) en que se basen los
futuros pagos;
(b)
la fecha de vencimiento, caducidad o ejecucin;
(c)
las opciones de cancelacin anticipada adquiridas por las partes

implicadas en el instrumento, incluyendo el periodo o la fecha en los
cuales puede ser ejercida tal opcin, as como el precio o la banda de
precios para ejercitarla;
NICSP 15
398
(d)
las opciones adquiridas por cualquiera de las partes para la conversin

del instrumento, o bien para el canje del mismo por otro instrumento
financiero o por activos y pasivos no financieros, incluyendo el
periodo o la fecha en los cuales puede ser ejercida la opcin, as como
las relaciones de conversin o canje;
(e)
el importe y plazos previstos relativos a cobros y pagos futuros del

principal del instrumento, incluyendo reembolsos de prstamos de
cuotas constantes o la exigencia de constituir un fondo para reducir o
amortizar obligaciones financieras, u otro requisito similar;
(f)
la tasa establecida o importe correspondiente a los intereses,

dividendos o cualquier otra rentabilidad peridica sobre el principal,
incluyendo los plazos de pago;
(g)
las garantas recibidas, en el caso de activos financieros, o entregadas,

en caso de pasivos financieros;
(h)
en el caso de instrumentos para los cuales los flujos de efectivo se

vayan a producir en monedas diferentes de la que utiliza la entidad en
sus estados financieros, la divisa o divisas en las que se exigirn los
pagos y cobros;
(i)
en el caso de un instrumento que permita un canje o intercambio por

otro, la informacin descrita en los apartados (a) a (h) relativa a los
instrumentos que se obtendrn a cambio del mismo; y
(j)
cualesquiera condiciones del instrumento o clusulas asociadas al

mismo que, de contravenirse, puedan alterar significativamente alguna
de las otras condiciones fijadas para l (por ejemplo, la existencia,
dentro de una emisin de obligaciones, de una condicin de valor
mximo del ndice de deuda sobre activos netos/patrimonio neto que,
si se supera, puede hacer exigible inmediatamente el principal vivo de
la emisin).
57.
En el caso de que la presentacin, en el estado de situacin financiera o

balance general, de un instrumento financiero difiera de su forma legal, es
deseable que la entidad explique, a travs de notas a los estados financieros,
la naturaleza del citado instrumento.
58.
La utilidad de la informacin a revelar, acerca de la naturaleza y amplitud de

los instrumentos financieros, se ver mejorada cuando se pongan de
manifiesto cualesquiera relaciones, entre los instrumentos financieros
posedos, que puedan afectar al importe, plazos y grado de certidumbre de los
flujos de efectivo futuros de la entidad. Por ejemplo, es importante revelar las
relaciones de cobertura, tales como la que puede aparecer cuando una
autoridad central de prstamos mantiene inversiones en acciones, para las que
ha comprado una opcin de venta de tales ttulos. De forma similar, es
importante revelar las relaciones entre los componentes de los "instrumentos
399
NICSP 15
SECTOR PBLICO


sintticos, tales como cuando se haya tomado prestado a una tasa de inters
variable y, con posterioridad, se contrate una permuta financiera de tasas de
inters fijas a cambio de tasas de inters variables. En cada caso, la entidad
presenta los activos y pasivos financieros individuales, en su estado de
situacin financiera o balance general, de acuerdo con su naturaleza, ya sea
separadamente o en la clase de activo financiero o pasivo financiero a la que
pertenezcan. La medida en que se ver alterada la exposicin al riesgo, por
efecto de las relaciones entre activos y pasivos, puede resultar ms patente
para los usuarios si tienen informacin de la tasa descrita en el prrafo 56,
pero en ciertas circunstancias es necesario detallarla ms.
59.
60.
De acuerdo con la NICSP 1 la entidad revelar, de una forma clara y concisa,

todas las polticas contables significativas, incluyendo tanto los principios
generales adoptados como el mtodo de aplicar tales principios a las
transacciones significativas y circunstancias surgidas en la actividad de la
entidad. En el caso de instrumentos financieros, tal informacin incluye:
(a)
los criterios aplicados para determinar cundo se reconoce un activo o

pasivo financiero en el estado de situacin financiera o balance
general, as como cundo cesa su reconocimiento;
(b)
las bases de medicin aplicadas a los activos y pasivos financieros,

tanto a la hora del reconocimiento inicial como posteriormente; y
(c)
las bases de reconocimiento y medicin de ingresos

ordinarios/recursos y gastos surgidos a partir de activos y pasivos
financieros.
Entre los tipos de operaciones para los cuales puede ser necesario revelar
informacin acerca de las polticas contables relevantes se incluyen:
(a)
las transferencias de activos financieros, cuando el cedente conserva en

ellos inters o implicacin tras la cesin, tales como la titulizacin de
activos financieros, los acuerdos de recompra o los de reventa;
(b)
transferencia o cesin de activos financieros a un fiduciario, para que

satisfaga deudas a su vencimiento, sin que el cedente quede exonerado
por ello de su obligacin, como en el caso de las amortizaciones en
esencia de deudas;
(c)
adquisicin o emisin de instrumentos financieros aislados, como parte

de un conjunto de transacciones en serie diseadas para sintetizar el
efecto de adquirir o emitir un nico instrumento;
(d)
adquisicin o emisin de un instrumento financiero como cobertura

para la exposicin al riesgo, tales como las permutas de tasas de
inters utilizadas para cubrir una obligacin de arrendamiento
financiero; y
NICSP 15
400
(e)
61.
adquisicin o emisin de instrumentos financieros monetarios, a una

tasa de inters diferente de la que rige en el mercado en el momento de
la operacin, tal como la emisin de bonos al descuento por una
autoridad central de prstamos. [Vase el Apndice 2, prrafo A26]
A fin de suministrar informacin adecuada para los usuarios de los estados

financieros, que les ayude a entender las bases de medicin de los activos y
pasivos financieros, la revelacin de las polticas contables no slo indicar si
se ha usado, para una clase especfica de activo o pasivo, el costo o el valor
razonable u otra regla, sino tambin el mtodo especfico de aplicar esta base
de medida. Por ejemplo, en el caso de instrumentos financieros contabilizados
a costo histrico, la entidad podra informar cmo trata contablemente:
(a)
los costos de adquisicin o emisin;
(b)
las primas y descuentos en activos y pasivos financieros monetarios;
(c)
los cambios en los importes estimados de los flujos de efectivo

asociados con un instrumento financiero de carcter monetario, tal
como una obligacin indexada al precio de una determinada materia
prima cotizada;
(d)
los cambios en las circunstancias, que pueden dar lugar a

incertidumbre significativa respecto al cobro a tiempo de todos los
importes exigibles contractualmente en un activo financiero
monetario;
(e)
las reducciones en el valor razonable de los activos financieros, que

los colocan por debajo de su importe en libros; y
(f)
los pasivos financieros que han sido objeto de reestructuracin.
Para activos y pasivos financieros contabilizados por su valor razonable, la

entidad normalmente indicar si los importes en libros han sido determinados
a partir de cotizaciones de mercado, tasaciones de expertos independientes,
anlisis de flujos de efectivo descontados u otro mtodo que resulte
apropiado, e informar de todas las hiptesis significativas realizadas al
aplicar estos mtodos. [Vase Apndice 2, prrafo A27]
62.
La entidad informar sobre las polticas utilizadas para la inclusin, en el

estado de rendimiento financiero, de las prdidas y ganancias realizadas o no
realizadas, los intereses y otros ingresos ordinarios/recursos y gastos
asociados con los activos y pasivos financieros. Esta informacin a revelar
incluir datos sobre la manera de reconocer los ingresos ordinarios/recursos y
gastos que surgen en instrumentos financieros que se tienen a efectos de
cobertura. Cuando una entidad presente las partidas (o rubros) de gastos e
ingresos ordinarios/recursos compensadas entre s, siempre que el efecto de
esta accin sea significativo, revelar las razones para hacerlo, incluso en el
hipottico caso de que los activos y pasivos financieros correspondientes no
401
NICSP 15
SECTOR PBLICO


hayan sido compensados en el estado de situacin financiera o balance

general.
Riesgo de tasa de inters
63.
Para cada clase de activos financieros y pasivos financieros, estn o no

reconocidos en el estado de situacin financiera o balance general, una
entidad debe revelar informacin acerca del grado de exposicin al
riesgo de tasa de inters, incluyendo en ella:
(a)
las fechas de revisin de tasas de inters o de vencimiento, segn

cules de ellas estn ms prximas en el tiempo; y
(b)
las tasas efectivas de inters, cuando proceda dar tal informacin.
64.
Una entidad revelar informacin acerca de su nivel de exposicin a los

efectos de los cambios futuros en el nivel de las tasas de inters vigentes. Los
cambios en las tasas de inters de mercado tienen un efecto directo en los
flujos de efectivo, contractualmente calculados, asociados con algunos activos
y pasivos financieros (riesgo de flujo de efectivo) y con el valor razonable de
otros (riesgo de precio).
65.
La informacin a revelar acerca de las fechas de vencimiento, o de las

correspondientes a la revisin de los precios si son anteriores, sirve para
indicar el lapso de tiempo para el cual las tasas de inters van a permanecer
constantes, y la informacin a revelar acerca de la tasa efectiva de inters
indicar el nivel al que sta queda fijada en tal periodo de tiempo. La
revelacin de esta informacin suministrar, a los usuarios de los estados
financieros, una base para evaluar el riesgo de precio por tasa de inters al
cual queda expuesta la entidad, as como las ganancias o prdidas potenciales.
Para aquellos instrumentos que pueden cambiar de precio antes del
vencimiento, ajustndose a la tasa de inters de mercado, la revelacin del
lapso de tiempo que ha de pasar hasta la nueva revisin es ms importante que
el dato relativo al vencimiento.
66.
A fin de complementar la informacin acerca de las fechas de la revisin

contractual o del vencimiento, la entidad puede optar por revelar informacin
correspondiente a la nueva tasa o al nuevo vencimiento esperado, siempre que
tales datos difieran significativamente de los fijados en el contrato. Tal
informacin puede ser particularmente relevante cuando, por ejemplo, la
entidad sea capaz de predecir, con razonable fiabilidad, el importe que le ser
reembolsado anticipadamente en el caso de haber concedido prstamos
hipotecarios a inters fijo, y use este dato como base para gestionar su
exposicin al riesgo de tasa de inters. La revelacin adicional incluir una
declaracin sobre el hecho de que est basada en las expectativas de la
gerencia sobre hechos futuros, y explicar las hiptesis realizadas acerca de la
fecha de los cambios de precio y vencimiento, as como la manera en que
tales hiptesis difieren de las fijadas en el contrato.
NICSP 15
402
67.
La entidad indicar cules de sus activos y pasivos financieros estn:

(a)
expuestos al riesgo de precio por tasas de inters, tales como los

activos financieros monetarios y los pasivos financieros que tienen
una tasa de inters fijo;
(b)
expuestos al riesgo de flujos de efectivo por tasas de inters, tales

como los activos y pasivos financieros de tipo monetario con un
inters variable, que se revisa cuando las tasas de mercado cambian; y
(c)
no expuestos al riesgo de tasa de inters, tales como algunas

inversiones en acciones.
68.
La tasa efectiva de inters (rendimiento efectivo), de un instrumento

financiero de tipo monetario, es el tanto que, utilizado en el clculo de su
valor presente neto, arroja un importe igual al importe del instrumento en
cuestin en libros. El clculo del valor presente neto se hace aplicando la tasa
de descuento a la corriente de cobros o pagos futuros, desde la fecha del
estado de situacin financiera o balance general hasta la de la prxima
revisin de precios (o hasta el vencimiento, en su caso), as como al importe
en libros esperado en tal fecha (o al principal que se reembolsa, en su caso).
La tasa de inters ser una tasa histrica para los instrumentos con inters fijo
contabilizados al costo amortizado, y una tasa de inters corriente de mercado
para los instrumentos de inters variable o los contabilizados al valor
razonable. La tasa efectiva de inters es denominada, en ocasiones, nivel de
rendimiento hasta el vencimiento o hasta la fecha de la prxima revisin de
precios, y es la tasa interna de rendimiento del instrumento para ese periodo
de tiempo.
69.
El requisito del prrafo 63(b) se aplica a las obligaciones, pagars e

instrumentos financieros de tipo monetario de similares caractersticas, que
incorporen pagos futuros de manera que otorgan una rentabilidad al tenedor y
un costo al emisor, reflejando as el costo del dinero en el tiempo. Este
requisito no se aplica a los instrumentos financieros que no comportan una
tasa de inters efectiva determinable, tales como los instrumentos no
monetarios o los derivados. Por ejemplo, no parece relevante dar informacin
sobre la tasa efectiva de inters en el caso instrumentos tales como los
derivados sobre tasas de inters, entre los que se encuentran las permutas
financieras, los contratos a plazo y las opciones, a pesar de que estn
expuestos al riesgo de precio o de flujo de efectivo por los cambios de las
tasas en el mercado. No obstante, cuando la entidad suministre informacin
sobre las tasas de inters efectivas, indicar tambin el efecto que las
operaciones de cobertura o conversin realizadas, tales como las permutas de
tasa de inters, tienen sobre la exposicin al riesgo de tasa de inters.
70.
La entidad puede conservar la exposicin a los riesgos de tasa de inters,

asociados con activos financieros que han sido dados de baja de su estado de
403
NICSP 15
SECTOR PBLICO


situacin financiera o balance general, como resultado de una operacin tal

como, por ejemplo, la titulizacin de crditos. De forma similar, puede
resultar expuesta a riesgos de tasa de inters por causa de una transaccin en
la que no han sido reconocidos ningn activo o pasivo financiero en su estado
de situacin financiera o balance general, como por ejemplo cuando tiene un
compromiso de prestar fondos a una tasa de inters fija, o de conceder
crditos a productores en tiempos de sequa o como ayuda para mitigar los
efectos de otros desastres. En tales circunstancias, la entidad revelar
informacin que pueda permitir a los usuarios de los estados financieros
comprender la naturaleza y el alcance de esta exposicin. En el caso de una
titulizacin o una transferencia similar de activos financieros, esta
informacin incluir, normalmente, la naturaleza de los activos transferidos,
su valor nominal, la tasa de inters y el plazo hasta el vencimiento, as como
las condiciones de la transaccin que han dado lugar a retener exposicin al
riesgo de tasa de inters. En el caso de un compromiso para prestar fondos, la
informacin incluir normalmente el nominal, la tasa de inters y el plazo
hasta el vencimiento del importe que debe prestarse, as como las condiciones
significativas de la transaccin que ha dado lugar a la exposicin al riesgo.
71.
La naturaleza de la actividad de la entidad y la amplitud de su actividad con

instrumentos financieros, determinarn si la informacin a revelar acerca del
riesgo de tasa de inters se ha de presentar utilizando la forma narrativa, los
cuadros o una combinacin de ambos procedimientos. Cuando la entidad
tenga una cantidad importante de instrumentos financieros expuestos a
riesgos de tasa de inters o de flujos de efectivo, puede adoptar una o ms de
las siguientes formas de presentar la informacin correspondiente.
(a)
(b)
NICSP 15
Los importes de los instrumentos financieros en libros, expuestos al

riesgo de precio por tasas de inters, pueden ser presentados en
cuadros, agrupndolos segn si han sido contratados hasta el
vencimiento o estn sujetos a revisin, utilizando los siguientes plazos
desde la fecha de presentacin de los estados financieros:
(i)
hasta un ao;
(ii)
ms de un ao y menos de cinco; y
(iii)
cinco aos o ms.
Cuando el rendimiento de la entidad est afectado significativamente

por el nivel de exposicin al riesgo de precio por variaciones de la
tasa de inters, o por cambios en este grado de exposicin, ser
deseable un nivel mayor de informacin. Una entidad como una
autoridad central de prstamos puede presentar, por ejemplo,
agrupamientos separados de los importes en libros de los instrumentos
financieros contratados hasta el vencimiento y de los que estn sujetos
404
a revisin, utilizando los siguientes plazos desde la fecha de

presentacin de los estados financieros:
72.
(i)
hasta un mes;
(ii)
ms de un mes y menos de tres meses; y
(iii)
ms de tres meses y menos de doce meses.
(c)
De forma similar, la entidad puede indicar su nivel de exposicin al

riesgo de flujos de efectivo por la tasa de inters indicando el importe
acumulado en libros de los grupos de activos financieros de inters
variable y pasivos financieros con vencimiento futuro en diferentes
plazos de tiempo.
(d)
La informacin sobre intereses puede ser presentada para cada

instrumento financiero individual, o bien dando las medias
ponderadas o la banda de tasas vigentes para cada clase de
instrumentos. La entidad agrupar los instrumentos expresados o
denominados en diferentes monedas, o los que tengan riesgos de
crdito sustancialmente diferentes, en clases separadas, si tales
factores hacen que los citados instrumentos tengan tasas efectivas de
inters sustancialmente distintas.
En algunas circunstancias, la entidad puede conseguir suministrar

informacin til sobre su exposicin al riesgo de tasa de inters, indicando el
efecto que tendra un hipottico cambio de las tasas de inters vigentes en el
mercado sobre el valor razonable, las ganancias futuras y los flujos de
efectivo de los instrumentos financieros. Tal informacin sobre la
sensibilidad de las tasas de inters, puede estar basada en la simple suposicin
de un cambio del 1% en dichas tasas, que ocurriese en la fecha de
presentacin de los estados financieros. Entre los efectos que produce un
cambio en las tasas de inters se incluyen tambin las variaciones inducidas
en los ingresos ordinarios/recursos y gastos por intereses relacionados con
instrumentos financieros de inters variable, as como las prdidas y
ganancias que resultan de cambios en el valor razonable de los instrumentos
con inters fijo. La informacin sobre la sensibilidad a las tasas de inters
puede estar limitada slo a los efectos directos de un cambio en las tasas
sobre los instrumentos que incorporan intereses y que, adems, estn
presentes en la fecha de cierre de los estados financieros, puesto que los
efectos indirectos del cambio de tasas, en los mercados financieros y en las
entidades individuales, normalmente no pueden predecirse con fiabilidad. Al
revelar informacin sobre la sensibilidad a las tasas de inters, la entidad
indicar los criterios que han servido de base para preparar tal informacin,
con todas las hiptesis importantes que ha manejado.
405
NICSP 15
SECTOR PBLICO


Riesgo de crdito
73. Para cada clase de activo financiero, est o no reconocido en el estado de
situacin financiera o balance general, la entidad debe revelar la
correspondiente informacin acerca de su exposicin al riesgo de crdito,
incluyendo en su informacin financiera:
(a)
el importe que mejor represente su mximo nivel de exposicin al

riesgo de crdito en la fecha de los estados financieros todo ello
con independencia del valor razonable que pudiera tener
cualquier tipo de garanta para asegurar el cumplimiento, en el
caso de que las otras partes no cumpliesen las obligaciones que
han comprometido a travs de instrumentos financieros; y
(b)
las concentraciones significativas de riesgo de crdito.
74.
La entidad suministrar informacin acerca del riesgo de crdito para

permitir, a los usuarios de sus estados financieros, evaluar la medida en que
pueden verse reducidos los cobros, procedentes de los activos financieros
existentes en el estado de situacin financiera o balance general, en el
supuesto de que las otras partes no cumpliesen sus compromisos de pago.
Tales incumplimientos dan lugar a una prdida financiera, a reconocer como
tal en el estado de rendimiento financiero. El prrafo 73 no exige que la
entidad presente una evaluacin de la probabilidad de que tales prdidas
aparezcan en el futuro.
75.
Las finalidades de la presentacin de los importes expuestos al riesgo de

crdito, sin considerar las hipotticas recuperaciones por realizacin de
garantas (que se podra denominar "nivel mximo de exposicin al riesgo de
crdito") son las siguientes:
76.
(a)
suministrar a los usuarios de los estados financieros una medida

coherente del importe expuesto al riesgo de crdito por activos
financieros, estn o no reconocidos en el estado de situacin
financiera o balance general; y
(b)
tomar en cuenta la posibilidad de que el nivel mximo de exposicin a

las prdidas pueda diferir del importe en libros de los activos
financieros reconocidos en el estado de situacin financiera o balance
general, o del valor razonable de los activos financieros no
reconocidos en el estado de situacin financiera o balance general,
pero que son objeto de revelacin en otro lugar de los estados
financieros.
En el caso de activos financieros reconocidos expuestos al riesgo de crdito,

el importe en libros de los activos en el estado de situacin financiera o
balance general, neto de cualquier provisin dotada para cubrir posibles
prdidas, representar normalmente el importe expuesto al riesgo de crdito.
Por ejemplo, en el caso de una permuta de tasas de inters, contabilizada a su
NICSP 15
406
valor razonable, el valor mximo de la exposicin a prdidas en la fecha de

presentacin de los estados financieros es igual, normalmente, al importe en
libros, puesto que representa el costo, a las tasas de mercado, de sustituir la
permuta en caso de insolvencia. En tales circunstancias, no es necesario
revelar informacin adicional alguna, aparte de la ya contenida en el estado
de situacin financiera o balance general. Por otra parte, como se ilustra en
los ejemplos de los prrafos 77 y 78, la mxima prdida potencial en activos
financieros reconocidos, por parte de la entidad, puede diferir
significativamente de su importe en libros y de otros importes que son objeto
de revelacin especfica en los estados financieros, tales como su valor
razonable o su valor nominal. En tales circunstancias, es necesaria la
revelacin de informacin adicional para cumplir las exigencias informativas
del prrafo 73(a).
77.
Un activo financiero que tenga el derecho, legalmente exigible, de ser

compensado con un pasivo financiero, no ser presentado en el estado de
situacin financiera o balance general neto del importe del pasivo, a menos
que se tenga la intencin de liquidar ambos por su valor neto, o de liquidarlos
simultneamente. No obstante, la entidad informar sobre la existencia del
derecho a compensar de acuerdo con lo establecido en el prrafo 73. Por
ejemplo, cuando una entidad va a recibir el importe de la realizacin de un
activo financiero antes de la liquidacin de un pasivo financiero, con igual o
mayor valor, contra el que existe el derecho de compensar el anterior importe,
la entidad tiene la posibilidad de ejercitar el derecho a compensar para evitar
incurrir en prdidas, en el hipottico caso de insolvencia del deudor. No
obstante, si la entidad reacciona, o es posible que reaccione ante este impago,
ampliando los plazos de cobro del activo financiero, podra existir exposicin
al riesgo de crdito siempre que los plazos revisados sean tales que el cobro
de los importes que se espere realizar despus de la fecha en que el pasivo
financiero deba ser liquidado. Con el fin de informar a los usuarios de los
estados financieros del alcance de la reduccin del riesgo de crdito, en ese
momento particular del tiempo, la entidad revelar la informacin oportuna
acerca de la existencia y efectos del derecho a compensar cuando se espere
cobrar el activo financiero dentro de su plazo. Cuando el pasivo financiero,
contra el que existe el derecho de compensar, deba ser liquidado antes que el
activo financiero relacionado, la entidad quedar expuesta al riesgo de
crdito, por la totalidad del importe del activo en libros, si la otra parte,
despus de que haya sido liquidado el pasivo financiero, no atiende los pagos
correspondientes.
78.
La entidad puede haber emprendido uno o ms acuerdos de compensacin

contractual, que sirven para mitigar su exposicin a los riesgos de prdida,
pero no cumplir las polticas para la compensacin contable. Cuando un
acuerdo de compensacin contractual reduce, de forma significativa, el riesgo
de crdito asociado con activos financieros no compensados con pasivos
financieros cuya contraparte es la misma, la entidad revelar informacin
407
NICSP 15
SECTOR PBLICO


adicional relativa al efecto econmico del acuerdo. Tal informacin adicional

a revelar servir para indicar que:
(a)
el riesgo de crdito asociado con los activos financieros sujetos a un

acuerdo de compensacin contractual se elimina slo en la medida en
que los pasivos financieros, que se deban a la misma contraparte, sean
liquidados despus de que tenga lugar la realizacin de los activos; y
(b)
la medida en que se reduce, para la entidad, la exposicin global al

riesgo de crdito, a travs de un acuerdo de compensacin contractual,
puede cambiar sustancialmente en un breve periodo de tiempo tras la
fecha de presentacin de los estados financieros, puesto que la
exposicin queda alterada tras la realizacin de cada transaccin
sujeta al acuerdo.
Tambin es deseable, para la entidad, revelar informacin acerca de los

plazos que ataen al acuerdo de compensacin contractual, que determinan el
alcance de la reduccin de su riesgo de crdito.
79.
Cuando no existe riesgo de crdito asociado con un activo financiero no

reconocido en el estado de situacin financiera o balance general, o el nivel
de exposicin mximo es igual al principal, al nominal o a otro importe
contractual similar del instrumento, del que se ha revelado informacin en los
trminos previstos en el prrafo 54, o bien es igual al valor razonable del que
se ha revelado informacin en los trminos previstos en el prrafo 84, no se
exige a la entidad informacin adicional para cumplir con el prrafo 73(a).
No obstante, con algunos activos no reconocidos, la mxima prdida que
podra reconocerse, como consecuencia del incobro del instrumento
subyacente, puede diferir sustancialmente de los importes presentados
cumpliendo con los prrafos 54 y 84. Por ejemplo, una entidad puede tener
derecho a reducir la prdida que se le puede ocasionar, mediante la
compensacin de un activo financiero con un pasivo financiero, ambos no
reconocidos en el estado de situacin financiera o balance general. En tales
circunstancias, el prrafo 73(a) exige la revelacin de determinada
informacin complementaria a la suministrada en cumplimiento de los
prrafos 54 y 84.
80.
Garantizar la deuda de un tercero expone, al que presta la garanta, a un

riesgo de crdito, que podra ser tenido en cuenta al elaborar las
informaciones a revelar exigidas en el prrafo 73. Esta situacin podra
surgir, por ejemplo, como resultado de una operacin de titulizacin, en la
que la entidad contina expuesta al riesgo de crdito asociado con activos
financieros que han desaparecido de su estado de situacin financiera o
balance general. Si la entidad quedara obligada, segn las clusulas de
garanta de la operacin, a indemnizar al comprador de los activos por las
prdidas que se tengan en los crditos, revelar informacin sobre la
naturaleza de los activos que han desaparecido del estado de situacin
NICSP 15
408
financiera o balance general, as como del importe y plazos de pago de los

flujos futuros de efectivo que se deriven contractualmente de los activos, las
condiciones de la garanta y la mxima prdida que pudiera aparecer como
consecuencia de tal obligacin. De forma similar, si un gobierno local
garantiza las obligaciones de un proveedor privado de servicios pblicos, la
mxima prdida que podra surgir de la obligacin en caso de impago del
proveedor debe ser revelada.
81.
Se dar informacin acerca de la concentracin de riesgo de crdito cuando el

mismo no resulte patente a travs de otras revelaciones sobre la naturaleza y
posicin financiera de la entidad, y de las mismas se derive un nivel
significativo de exposicin a prdidas en caso de insolvencia de los deudores.
La identificacin de las concentraciones significativas es una cuestin que
requiere elementos de juicio por parte de la gerencia, teniendo en cuenta la
situacin de la entidad y de sus deudores.
82.
Las concentraciones de riesgo de crdito pueden aparecer por causa de

niveles de exposicin con un solo deudor o con grupos de deudores que
tengan las mismas caractersticas, lo que sucede, por ejemplo, cuando se
espera que la posibilidad de cumplir con sus respectivos compromisos quede
afectada de igual manera al producirse cambios en las condiciones
preexistentes, ya sean econmicas o de otro carcter. Las caractersticas que
pueden dar lugar a una concentracin de riesgo son, entre otras, la naturaleza
de las actividades ejercidas por los deudores, tales como el sector industrial
en que operan, el rea geogrfica donde desarrollan sus actividades y el nivel
de solvencia de los grupos de prestatarios. Por ejemplo, una mina de carbn
propiedad del Estado tendr partidas (o rubros) por cobrar por la venta de sus
productos cuyo riesgo de impago estar afectado por los cambios econmicos
en la industria de generacin de electricidad. Un banco que presta fondos,
normalmente, a escala internacional puede tener un importe significativo de
sus prstamos en las naciones menos desarrolladas, de manera que la
posibilidad que tenga de recuperar tales crditos est afectada por las
condiciones econmicas locales si son adversas.
83.
La informacin a revelar referente a la concentracin de riesgo de crdito,

incluye una descripcin de las caractersticas comunes que identifican cada
concentracin, y el nivel mximo de riesgo de crdito asociado con todos los
activos financieros, reconocidos o no en el estado de situacin financiera o
balance general, que compartan tales caractersticas.
Valor razonable
84.
La entidad debe revelar el valor razonable correspondiente a cada clase

de activos financieros y de pasivos financieros, estn o no reconocidos en
el estado de situacin financiera o balance general. Cuando no fuera
posible hacerlo, debido a restricciones de tiempo o al costo de calcular el
valor razonable de los activos y los pasivos financieros con suficiente
409
NICSP 15
SECTOR PBLICO


fiabilidad, este hecho debe ser tambin revelado, junto con informacin
referente a las principales caractersticas de los instrumentos financieros
subyacentes que influyan en este valor razonable.
85.
La informacin sobre el valor razonable se utiliza extensamente, por parte de

la entidad, a la hora de determinar su posicin financiera global, as como al
tomar decisiones respecto a los instrumentos financieros individuales.
Tambin es relevante para muchas decisiones tomadas por los usuarios de los
estados financieros porque, en la mayora de los casos, refleja la evaluacin
que los mercados financieros otorgan al valor presente de los flujos de
efectivo esperados para un instrumento financiero. La informacin sobre el
valor razonable permite comparaciones entre instrumentos financieros que
poseen, en esencia, las mismas caractersticas econmicas, con independencia
de su finalidad, as como de cundo y por quin fueron emitidos o adquiridos.
Los valores razonables suministran una base neutral para evaluar la actuacin
de la gerencia, al indicar los efectos de sus decisiones de comprar, vender o
mantener los activos financieros, as como de las de tomar, mantener o
reembolsar los pasivos financieros. Cuando una entidad no contabilice, en el
estado de situacin financiera o balance general, un activo o un pasivo
financiero por su valor razonable, revelar este importe en las notas a los
86.
El valor razonable de un activo o un pasivo financiero puede determinarse

por cualquiera de los mtodos generalmente aceptados. La revelacin del
valor razonable incluir tanto la informacin sobre el mtodo adoptado como
las hiptesis significativas empleadas para su aplicacin.
87.
Inmersa en la definicin de valor razonable, se encuentra la presuncin de

que la entidad continuar en marcha, sin que haya intencin alguna de
liquidarla, reducir drsticamente la escala de sus operaciones o tener que
operar en condiciones adversas. Por tanto, el valor razonable no es el importe
que la entidad podra recibir o pagar en una transaccin forzada, en una
liquidacin involuntaria o en una venta en circunstancias adversas. No
obstante, la entidad tomar en cuenta sus actuales circunstancias para
determinar los valores razonables de sus activos y pasivos financieros. Por
ejemplo, el valor razonable de un activo financiero que la entidad ha decidido
vender, en un futuro inmediato, para obtener liquidez, se determinar por el
importe que espere recibir de tal venta. El importe de efectivo que puede
obtenerse de una venta inmediata, estar afectado por factores tales como la
situacin actual de liquidez y la profundidad del mercado para este activo en
cuestin.
88.
Cuando el instrumento financiero es objeto de negociacin en un mercado

activo y lquido, el precio de cotizacin suministrar la mejor evidencia del
valor razonable. El precio de cotizacin para un activo a mantener o para un
pasivo a emitir es, normalmente, el precio de vendedor o de oferta y, para un
activo a comprar o un pasivo a mantener, el precio corriente de comprador o
NICSP 15
410
de demanda. Cuando los precios corrientes de vendedor y de comprador no

estn disponibles, el precio que ha tenido la transaccin ms reciente puede
suministrar evidencia del valor razonable presente, suponiendo que no haya
habido un cambio significativo en las circunstancias econmicas entre la
fecha de la transaccin y la fecha del estado de situacin financiera o balance
general. Cuando la entidad compense posiciones de activo y de pasivo, podra
ser apropiado utilizar, como base para establecer valores razonables, los
precios medios del mercado.
89.
Cuando se da una actividad infrecuente en el mercado, la operatoria del

mismo no est bien establecida (por ejemplo, algunos mercados no
organizados OTC) o se negocian volmenes relativamente pequeos en
relacin con las unidades del instrumento financiero a evaluar, los valores de
cotizacin pueden no ser indicativos del valor razonable del instrumento en
cuestin. En esas circunstancias, as como cuando el valor de cotizacin no
est disponible, pueden usarse tcnicas de estimacin para determinar el valor
razonable con suficiente fiabilidad, de manera que se puedan satisfacer las
exigencias de esta Norma. Entre las tcnicas vlidas que han sido establecidas
para tal propsito, en los mercados financieros, se encuentran la referencia al
valor corriente de mercado de otro instrumento de iguales caractersticas, el
anlisis de flujos de efectivo descontados y los modelos de valoracin de
opciones. Al aplicar el anlisis de flujos de efectivo descontados, la entidad
utilizar una tasa de descuento igual a la tasa de inters vigente en el mercado
para instrumentos financieros que tengan, en esencia, los mismos plazos y
caractersticas, incluyendo en ellas la solvencia del deudor, el plazo residual
sobre el que se fija la tasa de inters, el plazo restante hasta el reembolso del
principal y la divisa en la que deben hacerse los pagos.
90.
En la determinacin del valor razonable de un activo o un pasivo de carcter

financiero, ya se recurra al valor de mercado o a otro procedimiento, no se
deducirn los costos en los que se incurrira para intercambiar o liquidar el
instrumento financiero subyacente. Estos costos pueden ser relativamente
insignificantes para instrumentos negociados en mercados organizados y
lquidos, pero pueden ser importantes para otro tipo de instrumentos. Los
costos de transaccin pueden incluir impuestos y aranceles, comisiones y
corretajes pagados a los agentes, asesores e intermediarios por cuenta propia
o ajena, as como tasas a pagar a los organismos reguladores del mercado o a
las bolsas de valores.
91.
Cuando el instrumento financiero no es objeto de negociacin en un mercado

financiero organizado, puede no ser apropiado, para la entidad, determinar y
presentar un nico importe que represente la estimacin del valor razonable.
En su lugar, podra ser ms til informar sobre la banda de importes entre los
que, razonablemente, se encuentre el valor razonable del instrumento en
cuestin.
411
NICSP 15
SECTOR PBLICO


92.
Si se omite el dato del valor razonable, porque no sea posible la

determinacin del mismo con suficiente fiabilidad, se suministrar en su lugar
informacin que ayude a los usuarios de los estados financieros a realizar sus
propias apreciaciones, respecto a la amplitud de las posibles diferencias entre
el importe en libros de los activos y los pasivos financieros y su valor
razonable. Adems de una explicacin de las razones de la omisin y de las
principales caractersticas de los instrumentos financieros que determinan su
medicin, se suministrar informacin sobre el mercado para dichos
instrumentos. En algunos casos, la comunicacin de los plazos y las
condiciones de los instrumentos, tal como se establecen en el prrafo 54,
puede suministrar suficiente informacin acerca de las caractersticas del
instrumento. Cuando hay razones suficientes para proceder as, la gerencia
puede indicar su opinin sobre la relacin entre el valor razonable y el
importe en libros de los activos y los pasivos financieros para los que es
incapaz de determinar el dato del valor razonable.
93.
El importe a costo histrico en libros de las partidas (o rubros) por cobrar y

pagar, derivadas de las operaciones comerciales habituales de la entidad, es
normalmente una buena aproximacin de su valor razonable. De la misma
forma, el valor razonable de un depsito de clientes sin fecha de vencimiento,
en un banco, es el importe a pagar si se tuviera que reembolsar en la fecha del
94.
La informacin a revelar sobre el valor razonable, relativo a cada una de las

clases de activos y pasivos financieros que se contabilizan por un valor
diferente, se suministrar de manera que permita la comparacin entre este
importe en libros y el valor razonable correspondiente. Por ello, los valores
razonables de los activos y los pasivos financieros reconocidos se agrupan en
clases, y se compensan entre s slo en la medida que los correspondientes
importes en libros estn compensados en el cuerpo del estado de situacin
financiera o balance general. Los valores razonables, de los activos y los
pasivos financieros no reconocidos, se presentarn en una o varias clases
separadas de los que han sido reconocidos en el estado de situacin financiera
o balance general, y se compensarn entre s slo en la medida que cumplan
los criterios para la compensacin exigidos a los activos y los pasivos
financieros reconocidos.
Activos financieros medidos contablemente por encima de su valor razonable

95.
Cuando una entidad contabilice uno o ms activos financieros por un

importe superior al de su valor razonable, debe revelar en sus estados
financieros:
(a)
NICSP 15
el importe en libros y el valor razonable de tales activos

financieros, ya sea individualmente considerados o agrupados en
las clases apropiadas; y
412
(b)
las razones para no reducir el importe en libros, incluyendo la

naturaleza de la evidencia en que se basa la suposicin de la
gerencia sobre la recuperabilidad de los valores que constan en
las cuentas.
96.
La gerencia utilizar su criterio al determinar el importe que espera recuperar

de un activo financiero, y tambin al decidir dotar la provisin por
depreciacin del activo cuando el importe en libros supera al valor razonable
del mismo. La informacin a revelar exigida en el prrafo 95 suministrar, a
los usuarios de los estados financieros, los elementos para comprender las
polticas utilizadas por la gerencia y para evaluar la posibilidad de que las
circunstancias puedan cambiar, en el futuro, y llevar a una reduccin del
importe en libros. Cuando sea apropiado, la informacin exigida en el prrafo
95(a) se presentar agrupada, para reflejar mejor las razones manejadas por la
gerencia para no reducir el importe en libros.
97.
Las polticas contables de la entidad, respecto a los deterioros en el valor de

los activos financieros, presentadas de acuerdo con lo establecido en el
prrafo 54, ayudan a explicar por qu se contabiliza un activo financiero por
un importe mayor que su valor razonable. Adems, la entidad informar sobre
las razones y la evidencia especfica que permite a la gerencia concluir que el
importe en libros podr ser recuperado. Por ejemplo, el valor razonable de un
prstamo a inters fijo, que se pretende conservar hasta el vencimiento, puede
haber disminuido por debajo de su importe en libros como resultado de un
incremento en las tasas de inters. En tales circunstancias, el prestamista
puede no haber rebajado el importe en libros, porque no existe evidencia que
haga suponer que el prestatario vaya a dejar de atender el pago.
Cobertura de transacciones futuras anticipadas

98. Cuando una entidad ha contabilizado un instrumento financiero como
una cobertura para los riesgos asociados con transacciones futuras
anticipadas, debe revelar:
99.
(a)
una descripcin de las transacciones previstas, incluyendo el

perodo de tiempo hasta que se espere que ocurran;
(b)
una descripcin de los instrumentos de cobertura; y
(c)
la cantidad de cualquier ganancia o prdida diferida o no

reconocida y el plazo esperado de reconocimiento como ingreso o
gasto.
Las polticas contables de una entidad indican las circunstancias en que un

instrumento financiero se considera como cobertura y la naturaleza del
reconocimiento especial y medida aplicadas al instrumento. La informacin
requerida en el prrafo 98 permite a los usuarios de los estados financieros de
una entidad entender la naturaleza y efecto de las coberturas de operaciones
futuras anticipadas. La informacin puede proporcionarse agregada cuando
413
NICSP 15
SECTOR PBLICO


una posicin de cobertura comprende varias transacciones anticipadas o se

han garantizado con varios instrumentos financieros.
100. La cantidad revelada de acuerdo con el prrafo 98(c) incluye todas las
ganancias y prdidas acumuladas en instrumentos financieros designados
como coberturas de transacciones futuras anticipadas, sin tener en cuenta si se
han reconocido esas ganancias y prdidas en los estados financieros. La
ganancia o prdida puede no estar realizada pero si recogida en el estado de
situacin financiera o balance general de la entidad como resultado de
contabilizar el instrumento de cobertura por su valor razonable, puede no
estar reconocido si el instrumento de cobertura se contabiliza por su coste
histrico, o se puede haber realizado si el instrumento de cobertura se ha
vendido o se ha liquidado. En cada caso, sin embargo, la ganancia o prdida
en el instrumento de cobertura no se ha reconocido en el estado de
rendimiento financiero de la entidad hasta la realizacin completa de la
transaccin que se pretende cubrir.
Otras informaciones a revelar
101. Se aconseja que se revelen informaciones adicionales cuando sea probable
que, con las mismas, se mejore la comprensin que los usuarios de los estados
financieros tienen sobre los instrumentos financieros. Puede ser deseable la
revelacin de informacin acerca de:
(a)
el importe total de los cambios en el valor razonable de los activos y

pasivos financieros que ha sido reconocido como ingreso
ordinario/recurso o gasto del periodo;
(b)
el importe total de ganancias o prdidas diferidas o no reconocidas de

los instrumentos de cobertura diferentes de las coberturas de
transacciones futuras anticipadas; y
(c)
el promedio anual del importe total en libros de los activos y pasivos

financieros reconocidos; el promedio anual del importe total del valor
nominal, nocional, de reembolso u otro importe similar
correspondientes a los activos y pasivos financieros no reconocidos y
el promedio del valor razonable agregado, durante el ao, de todos los
activos y pasivos financieros, particularmente cuando los importes
mantenidos en la fecha de estado de situacin financiera o balance
general no son representativos de los importes mantenidos durante el
ao.
102. La informacin comparativa de periodos anteriores puede omitirse, si no
est disponible, la primera vez que se proceda a aplicar esta Norma
NICSP 15
414
Fecha de vigencia
que comiencen a partir del 1 de enero del 2003. Se aconseja anticipar su
aplicacin.
104. Cuando, una entidad adopte la base contable de acumulacin (o devengo) en
415
NICSP 15
SECTOR PBLICO


Apndice 1
Gua de Implementacin
Este apndice slo es ilustrativo y no forma parte de la norma. El propsito de este
apndice es ayudar a los encargados de preparar los estados financieros a
identificar aquellos aspectos de la Norma que les son aplicables.
Esta gua de implementacin debe leerse conjuntamente con la Norma. Se pone en
conocimiento de los lectores que los diagramas de flujo y texto incluidos en esta
Gua proporcionan slo un resumen global de los requisitos de la Norma.
Requisitos de la NICSP 15 - Resumen

Todas las entidades tendrn que revisar los prrafos de alcance 1 - 8 y consultar la
definicin de instrumento financiero y los comentarios relacionados (prrafos 9 - 21)
para determinar cuando la Norma es aplicable y si poseen instrumentos financieros.
Los prrafos relevantes de esta norma para las entidades que nicamente tienen
activos financieros son los prrafos 48 - 101 (informacin a revelar).
Los prrafos relevantes de esta norma para las entidades que nicamente tienen
obligaciones financieras son los prrafos 22 - 28 y 36 - 38 (presentacin) y 48 - 72,
84 - 94 y 98 - 101 (informacin a revelar).
Los prrafos de esta norma pertinentes para las entidades que nicamente tienen
instrumentos de activo son los prrafos 22 - 28 y 36 - 38 (presentacin) y 50 - 62 y
98 - 101 (informacin a revelar).
Si las entidades poseen activos financieros y obligaciones financieras, los prrafos
pertinentes adicionales son 39 - 47 (Presentacin).
Si las entidades poseen tanto obligaciones financieras como instrumentos de activo,
los prrafos relevantes adicionales son 2935 (Presentacin).
Se requiere informacin comparativa para todos los instrumentos (vase la NICSP 1
Presentacin de Estados Financieros, prrafos 60 - 63) excepto, si no est
disponible, durante el ao de primera adopcin (prrafo 102).
NICSP 15
416
Resumen de la Aplicabilidad de la Norma, Requerimientos de

Presentacin e Informacin a Revelar
Esta seccin proporciona una visin global de los requerimientos al respecto de
activos financieros, obligaciones financieras e instrumentos de capital. Los
siguientes diagramas identifican los puntos clave de la norma.
Alcance de la Norma
Entidades del Sector Pblico [prrafo 1]
Empresas pblicas
No Empresa Pblica
[p. 2]
Para cada instrumento que se posee o se emite, si es uno
de los siguientes:
(a) intereses en entidades controladas, como se definen
en la NICSP 6;
(b) inters en una entidad asociada, como se define en la
NICSP 7;
(c) un inters en un negocio conjunto, como se define en
la NICSP 8;
(d) una obligacin surgida de un contrato de seguros;
(e) todo lo relativo a obligaciones de los empleadores y
los planes de beneficios post empleo, incluidos los
planes de beneficio de los trabajadores; o
(f) lo relativo a los pagos surgidos de beneficios sociales
proporcionados por una entidad por los cuales
percibe una remuneracin nula o una remuneracin
que no es aproximadamente igual a su valor
razonable, directamente de quien percibe esos
beneficios. [p. 4]
Si
NICSP 15 no se aplica al
Seguir las NICs
No
NICSP 15 es aplicable
Alcance. Esta Norma se aplica a entidades del sector pblico que presenten su
informacin contable sobre la base contable de acumulacin o devengo. Las
empresas pblicas (EPs) se excluyen del alcance de las NICSP (prrafo 2), sin
embargo, la Gua N 1 del PSC, Presentacin de Informacin Financiera por las
Empresas Pblicas recomienda que las EPs obedezcan las NIC. Los instrumentos
financieros de los tipos identificados en el prrafo 4 de la Norma tambin estn
exentos de cumplir con la informacion a revelar y las reglas de presentacin fijadas
dentro de la Norma. Pueden encontrarse comentarios acerca de stos instrumentos
financieros excluidos en los prrafos 5 - 8.
417
NICSP 15
SECTOR PBLICO


PresentacinInstrumentos fianancieros emitidos
Instrumentos financieros emitidos

Clasificar los instrumentos, o componentes como:
(a) obligaciones financieras; o
(b) patrimonio neto
[prrafos 22 y 29]
Obligaciones financieras
Compensar con un
activo financiero s:
(a) existe derecho legal
a compensar los
importes reconocidos
Instrumentos de capital
Informar de cualquier
inters, dividendo,
ganancia o prdida en
el estado de situacin
financiera [prrafo36]
(b) existe intencin de

liquidar de forma
neta o de realizar el
activo y liquidar la
obligacin
simultneamente
[prrafo 39]
Informar de los
repartos hechos a los
propietarios
directamente contra
el patrimonio neto
[prrafo 36]
Esta Norma fija los requerimientos para la presentacin de los instrumentos

financieros. stos pueden clasificarse como activos financieros, obligaciones
financieras o instrumentos de capital. Estos trminos se definen en el prrafo 9 de la
Norma. Aclaraciones adicionales de estos trminos definidos y de qu constituye un
instrumento financiero pueden encontrarse en los prrafos 1021. En los prrafos
A3A16 del Apndice 2 se incluyen ejemplos de instrumentos financieros
englobados en esta Norma.
Clasificacin. La Norma requiere que el emisor de un instrumento financiero
clasifique el instrumento o sus componentes , como obligacin financiera o
instrumento de capital (prrafo 22). Los comentarios en los prrafos 2328
proporcionan a los usuarios una gua para distinguir la naturaleza del instrumento y
as facilitar la consistencia de la clasificacin entre los usuarios. El Apndice 2,
prrafos A18A21, proporciona ejemplos de instrumentos que deberan clasificarse
como obligaciones o instumentos de capital.
NICSP 15
418
Es probable que pocas entidades del sector pblico emitan instrumentos financieros
compuestos (prrafo 30). La Norma requiere que si estos instrumentos son emitidos,
la obligacin financiera y los instrumentos de capital deben clasificarse y su
informacin ser revelada por separado (prrafo 29). Los prrafos de comentario 31
33 y el Apndice 2, en los prrafos A22 y A23, exponen varios ejemplos donde la
clasificacin por separado es necesaria. Los prrafos 34 y 35 fijan dos mtodos por
los cuales asignar un importe en libros a los diferentes componentes, y en el
apndice 2, prrafo A24 se puede encontrar un ejemplo que ilustra como asignar
valores a los elementos.
Intereses, dividendos, prdidas y ganancias. La Norma fija cundo tales elementos
deben clasificarse como ingreso ordinario/recurso o gasto, o como un cargo directo
contra los activos netos/patrimonio neto (prrafo 36). Pueden encontrarse directrices
adicionales ms aclaraciones acerca de esta clasificacin en los prrafos 37 y 38.
Compensacin. La Norma determina cuando una entidad debe compensar un activo
financiero con una obligacin financiera en el estado de situacin financiera o
balance general (p 39). Los comentarios siguientes incluyen una explicacin de la
diferencia entre compensar instrumentos y dejar de reconocerlos (p 41), una
explicacin de las condiciones necesarias para que una compensacin se pueda
llevar a cabo (p 4245), y proporciona ejemplos de situaciones en las que la
compensacin no sera posible (p 46 y 47). El prrafo 40 da un ejemplo de cuando
los instrumentos deben ser compensados, resaltando que en otras circunstancias, la
presentacin por separado consistente con las caractersticas del instrumento, activo
o pasivo, es apropiada. El prrafo A25 del Apndice 2, destaca que los
instrumentos sintticos que abarcan activos y pasivos financieros no deben ser
compensados a no ser que cumplan los criterios para ser compensados detallados en
el prrafo 39.
Ms explicaciones en cuanto a la compensacin y la revelacion de informacion en
esos ejemplos se encuentra en los prrafos 77, 78 y 94 de la Norma.
419
NICSP 15
SECTOR PBLICO


Polticas de gestin del riesgo
La entidad debe describir sus objetivos y polticas en cuanto a gestin de riesgos (p
50).
Informacin a revelar sobre los activos financieros
Activo financiero
Para cada tipo, revelar

informacin acerca de:
El alcance y
naturaleza del
instrumento as
como las polticas
y mtodos
contables
adoptados
[p. 54]
Exposicin al
riesgo de tasa de
inters
Revelar
individualmente, o en
las agrupaciones
adecuadas, el importe
en libros, valor
razonable o activos
financieros
contabilizados por
encima de su valor
razonable y las
razones para hacerlo
as [p. 95]
[p 63]
Exposicin al
riesgo de crdito[p
73]
Valor razonable,
cuando sea
posible, de no ser
as, revelar las
principales
caractersticas del
instrumento
subyacente [p. 84]
NICSP 15
420
Para los activos

financieros contabilizados
como coberturas frente a
riegos asociados con
transacciones futuras
anticipadas, revelar:
Una descripcin de
la transaccin y los
instrumentos de
cobertura
La cuanta de
cualquier ganancia o
prdida diferida o no
reconocida y el
plazo esperado para
el reconocimiento
del ingreso
ordinario/recurso o
gasto
[p. 98]
SECTOR PBLICO

Informacin a revelar de las obligaciones financieras

Obligaciones financieras
Para cada tipo, revelar informacin

acerca de:
El alcance y naturaleza de los

instrumentos y las polticas y
mtodos contables adoptados
[p. 54]
Exposicin al riesgo de tipo de

cambio [p. 63]
Valor razonable, cuando sea

posible, en otro caso revelar las
principales caractersticas del
instrumento subyacente
[p. 84]
Para las obligaciones financieras

contabilizadas como garantas
frente a riegos asociadas con
transacciones futuras anticipadas,
revelar:
Una descripcin de la
transaccin y los
instrumentos de cobertura
La cuanta de cualquier
ganancia o prdida diferida
o no reconocida y el plazo
esperado para el
reconocimiento del ingreso
ordinario/recurso o gasto
[p. 98]
Informacin a revelar de los instrumentos de capital

Para cada tipo, revelar informacin

acerca de:
El alcance y naturaleza de los

instrumentos y las polticas y
mtodos contables adoptados
[p. 54]
Para los instrumentos de capital

contabilizados como garantas
frente a riegos asociados con
transacciones futuras anticipadas,
revelar:
Una descripcin de la
transaccin y los
instrumentos de cobertura
La cuanta de cualquier
ganancia o prdida diferida
o no reconocida y el plazo
esperado para el
reconocimiento del ingreso
ordinario/recurso o gasto
[p. 98]
421
NICSP 15

En el Apndice 3 aparece un ejemplo comprensivo de la informacin a revelar sobre

los instrumentos financieros que se exige en esta Norma.
Riesgo. En el prrafo 49 de la Norma se encuentra una discusin acerca de las
diferentes formas de riesgo asociadas con los instrumentos financieros. Mientras la
Norma requiere la revelacin de los objetivos y polticas de gestin del riesgo (p.
50), el comentario asociado en los prrafos 51 - 53 indica que aparte de la inclusin
especfica requerida en el prrafo 50, el formato, ubicacin dentro de los estados
financieros y nivel de detalle est sujeto al juicio de la direccin.
Plazos, Condiciones y Polticas Contables. La Norma exige que se revele el alcance
y naturaleza de los instrumentos financieros, y las polticas y mtodos contables
empleados (p. 54). El comentario en los prrafos 55 - 62, y el Apndice 2, en los
prrafos A26 y A27, proporciona la gua de los tipos de informacin que pueden ser
apropiados y casos dnde la revelacin de informacin est justificada.
Riesgo de tasa de inters. Las razones para revelar informacin acerca de la
exposicin al riesgo de tasa de inters requerida por el prrafo 63, y orientacin
acerca de los tipos de informacin que deberan ser revelados se localiza en los
prrafos de comentario 6470. Orientacin acerca de la presentacin de esta
informacin se presenta en los prrafos 71 y 71.
Riesgo de crdito. Las razones para revelar informacin acerca del riesgo de crdito
de los activos de la entidad se localiza en los prrafos 74 y 75 de la Norma. En los
prrafos 7683 de Comentario se proporcionan a los lectores ejemplos donde es
deseable informacin adicional acerca del riesgo de crdito.
Valor razonable. El prrafo 85 explica por qu la Norma requiere la revelacion de
informacin acerca del valor razonable. En los prrafos 86 a 91, y 93 de la Norma,
se encuentra informacin acerca de la determinacin del valor razonable.
El prrafo 84 de la Norma atena la cantidad de informacion a revelar acerca del
valor razonable. Los responsables de la preparacin de los estados financieros no
tienen que revelar informacion para cada clase de activo y obligacin financiera si
no es viable en funcin del tiempo o el coste. Discusin acerca de esta relajacin y la
informacin que debe ser revelada se encuentra en el prrafo 92.
Si las clases de activos financieros u obligaciones financieras se contabilizan a otro
valor distinto del razonable, el prrafo 94 apunta que la informacin debe ser
proporcionada de una forma que permita la comparacin entre el valor contable y el
valor razonable.
Activos financieros contabilizados por una cantidad superior a su valor razonable.
En algunos casos, la direccin decide no contabilizar los activos financieros por su
valor razonable. El prrafo 95 requiere algunas informaciones a revelar si este es el
caso. Los prrafos 96 y 97 proporcionan opiniones acerca del tema.
Cobertura de transacciones futuras anticipadas. El prrafo 98 requiere algunas
informaciones a revelar concretas al respecto de los instrumentos financieros
NICSP 15
422
utilizados para cubrir los riesgos relacionados con una transaccin futura anticipada.
El prrafo 99 explica por que estas revelaciones son importantes. Tambin explica
cuando debe proporcionarse esa informacin de forma agregada. El prrafo 100
clarifica los tipos de elemento que deberan incluirse dentro de el prrafo 98(c)
perteneciente a la revelacin de cualquier prdida o ganancia diferida o no
reconocida.
Otra informacin a revelar. La Norma recomienda a los que deban preparar la
informacin que revelen toda aquella que contribuya a mejorar la comprensin de
los instrumentos financieros por parte de los usuarios. En el prrafo 101 se incluyen
ejemplos de tales revelaciones.
423
NICSP 15
SECTOR PBLICO


Apndice 2
Ejemplos de Aplicacin de la Norma
aplicacin de las reglas contenidas en la misma, con la finalidad de ayudar a
clarificar su significado.
A1.
Este Apndice explica e ilustra la aplicacin de ciertos aspectos de la

Norma con relacin a diversos instrumentos financieros de uso comn. Los
ejemplos detallados son nicamente ilustrativos y no representan,
necesariamente, la nica manera de aplicar la Norma en las circunstancias
especficas que, para cada caso, se estn discutiendo. Con slo cambiar uno
o dos de los datos que se manejan en los ejemplos, se puede llegar a
conclusiones sustancialmente diferentes acerca de la apropiada presentacin
o informacin a revelar respecto de un instrumento financiero en particular.
Este Apndice no discute la aplicacin de la totalidad de las exigencias de
la Norma en los ejemplos tratados. En cualquier caso, las exigencias de la
Norma prevalecen sobre las soluciones dadas a los ejemplos propuestos.
A2.
La Norma no trata sobre la medicin o reconocimiento de los instrumentos

financieros. En los ejemplos se asumen criterios de medicin o
reconocimiento para realizar las ilustraciones, pero no se deben interpretar
como requisitos de la Norma.
Definiciones
Tipos habituales de instrumentos financieros, activos financieros y pasivos
financieros
A3.
El dinero (efectivo) es un activo financiero porque representa el instrumento

de cambio por excelencia y es, por tanto, la base de medida de todas las
transacciones que se valoran y se presentan en los estados financieros. Un
depsito de dinero, en un banco o una institucin financiera similar, es un
activo financiero porque representa un derecho contractual del depositante a
obtener efectivo de la institucin, o a girar un cheque o instrumento similar
contra el saldo depositado, a favor de un acreedor en pago de un pasivo
financiero.
A4.
Ejemplos habituales de activos financieros, que suponen un derecho

contractual a recibir dinero en el futuro, con sus correspondientes pasivos
financieros, que suponen una obligacin contractual de entregar dinero en el
futuro, son los siguientes:
NICSP 15
(a)
cuentas de tipo comercial a cobrar y pagar;
(b)
pagars a favor y en contra;
424
(b)
prstamos concedidos y recibidos; y
(d)
obligaciones adquiridas y emitidas.
En cada caso, el derecho contractual a recibir dinero de una de las partes (o

la obligacin de pagarlo) se corresponde con la obligacin de la otra parte
de desembolsarlo (o el derecho a recibirlo).
A5.
Otro tipo de instrumento financiero es aqul en el que los beneficios

econmicos a dar o recibir son activos financieros distintos del efectivo. Por
ejemplo, un pagar rescatable con bonos del gobierno da al tenedor el
derecho contractual de recibir, y al emisor la obligacin contractual de
entregar, bonos en lugar de efectivo. Los bonos son activos financieros
porque representan obligaciones, para el emisor, de pagar dinero. El pagar
es, por tanto, un activo financiero para el tenedor y un pasivo financiero
para el emisor del mismo.
A6.
Segn la NICSP 13, un arrendamiento financiero se contabiliza como si

fuera una venta a plazos. El contrato de arrendamiento financiero se
considera, fundamentalmente, como el derecho del arrendador a recibir, y la
obligacin para el arrendatario de pagar, una serie de plazos que,
fundamentalmente, son lo mismo que las cuotas de amortizacin de un
prstamo, donde se mezcla la devolucin del principal con los intereses. El
arrendador contabiliza su inversin por el importe a recibir bajo el contrato
de arrendamiento, y no como si fuera el activo arrendado en s. Por otra
parte, un arrendamiento operativo se considera, fundamentalmente, un
contrato incompleto que compromete al arrendador a facilitar al
arrendatario el uso de un activo en varios periodos futuros, a cambio de una
contraprestacin similar a la cuota por el servicio. El arrendador, en este
caso, contina contabilizando el activo arrendado como tal, en lugar de
registrar el importe a recibir en el futuro en virtud del contrato. De acuerdo
con lo anterior, un arrendamiento financiero se considera como una forma
de instrumento financiero, mientras que un arrendamiento operativo no lo
es (excepto por lo que se refiere a los pagos individuales y a los importes a
pagar que se acumulen o devenguen en el mismo).
A7.
Las entidades del Sector Pblico, excepto las empresas pblicas
parcialmente privatizadas, no suelen emitir instrumentos de capital. Son
ejemplos de instrumentos de capital las acciones ordinarias, ciertos tipos de
acciones preferidas, as como las opciones u otro tipo de derechos o bonos
para la suscripcin o compra de acciones ordinarias de la entidad. La
obligacin, por parte de la entidad, de emitir sus propios instrumentos de
capital, a cambio de activos financieros posedos por terceros, no se
considera potencialmente desfavorable, puesto que da como resultado un
incremento de los fondos propios y, por ello, no produce prdidas para la
425
NICSP 15
SECTOR PBLICO


entidad. La posibilidad de que ciertos titulares de intereses en los activos

netos/patrimonio neto de la entidad, puedan encontrarse con una reduccin
en el valor razonable de sus ttulos, no convierte la obligacin en
desfavorable para la entidad en s misma.
A8.
Una opcin, u otro instrumento similar, adquirido por la entidad, que le da

derecho a recomprar sus propios instrumentos de capital, no es un activo
financiero para tal entidad. La entidad no va a recibir ni efectivo ni otro
activo financiero cuando ejercite la opcin. Por ello, el ejercicio de la
opcin no es potencialmente favorable para la entidad, puesto que produce
una disminucin en los fondos propios, a la vez que una salida de activos.
Cualquier cambio en los activos netos/patrimonio neto registrado por la
entidad tras recomprar y liquidar sus propios instrumentos de capital,
representa una transferencia entre los antiguos poseedores de los
instrumentos de capital, que los han vendido, y los que todava conservan
intereses en los fondos propios de la entidad. Por esto no da lugar a una
prdida ni a una ganancia para la entidad.
Instrumentos financieros derivados

A9.
En su origen, los instrumentos financieros derivados dan a una de las partes
el derecho contractual a intercambiar activos financieros con la otra parte,
bajo condiciones que sern potencialmente favorables, o bien una
obligacin contractual a intercambiar activos financieros con la otra parte,
en este caso bajo condiciones que sern potencialmente desfavorables.
Algunos instrumentos incorporan tanto el derecho como el deber de hacer
el intercambio. Puesto que las condiciones para el intercambio se fijan en el
momento del nacimiento del instrumento derivado, y los precios en los
mercados financieros estn variando constantemente, tales condiciones
pueden volverse favorables o desfavorables segn los casos.
A10.
NICSP 15
Una opcin, de compra o de venta, para intercambiar instrumentos

financieros, da al comprador o tenedor de la misma el derecho a obtener
potenciales beneficios econmicos futuros, asociados con los cambios en el
valor razonable del instrumento financiero subyacente al contrato. A la
inversa, el emisor de la opcin asume la obligacin de desprenderse de
potenciales beneficios econmicos futuros, o cargar con potenciales
prdidas, asociados en ambos casos con cambios en el valor razonable del
instrumento financiero subyacente. El derecho contractual del tenedor y la
obligacin del emisor cumplen la definicin de un activo financiero y un
pasivo financiero, respectivamente. El instrumento financiero subyacente a
un contrato de opcin puede ser un activo financiero, como por ejemplo una
accin o un instrumento que genere intereses. Para el emisor, la opcin
puede suponer una exigencia de emitir un instrumento de pasivo, en lugar
de transferir un activo financiero, pero el instrumento subyacente a la
opcin seguira siendo un activo financiero para el tenedor si la opcin
fuera ejercida. El derecho del tenedor a intercambiar los activos en
426
condiciones potencialmente favorables, as como la obligacin del emisor a

intercambiar los activos en condiciones potencialmente desfavorables, son
diferentes de los activos que se intercambiarn en el caso de que se
ejercitase la opcin. La naturaleza del derecho del tenedor y de la
obligacin del emisor no queda afectada por la posibilidad de que la opcin
sea ejercida. Una opcin, de compra o venta, sobre un activo no financiero
(tal como una materia prima cotizada), no da lugar al nacimiento de un
activo o un pasivo de tipo financiero, porque no cumple los requisitos
establecidos en las definiciones para la recepcin o la entrega de activos
financieros, ni para el intercambio de instrumentos financieros.
A11.
Otro ejemplo de instrumento financiero derivado es un contrato a plazo, que

debe liquidarse en seis meses, en el cual una de las partes (el comprador)
promete entregar 1.000.000 de unidades monetarias en efectivo a cambio de
1.000.000 de unidades de valor nominal de bonos del gobierno a inters
fijo, mientras que la otra parte (el vendedor) promete entregar 1.000.000 de
unidades de valor nominal de bonos del gobierno a inters fijo a cambio de
1.000.000 de unidades monetarias de efectivo. Durante los seis meses,
ambas partes tienen un derecho contractual y una obligacin contractual de
intercambiar instrumentos financieros. Si el precio de mercado de los bonos
del gobierno sube por encima de 1.000.000, las condiciones sern
favorables para el comprador, y desfavorables para el vendedor, pero si el
precio de mercado cae por debajo de 1.000.000, la situacin ser
precisamente la contraria. El comprador tiene tanto un derecho contractual
(un activo financiero, similar al derecho que le otorgara poseer una opcin
de compra) como una obligacin contractual (un pasivo financiero, similar
a la obligacin que tendra si hubiera emitido una opcin de venta). El
vendedor, por su parte, tiene tanto un derecho contractual (un activo
financiero, similar al derecho que le otorgara poseer una opcin de venta)
como una obligacin contractual (un pasivo financiero, similar a la
obligacin que tendra de haber emitido una opcin de compra). Como tales
opciones, tales derechos y obligaciones contractuales constituyen activos y
pasivos financieros, respectivamente, separados y distintos de los
instrumentos financieros subyacentes (los bonos y el dinero a intercambiar).
La diferencia ms significativa entre un contrato a plazo y un contrato de
opcin es que, en el primero de ellos, ambas partes tienen la obligacin de
ejecutarlo en el momento convenido, mientras que en el segundo el
intercambio slo tiene lugar si el tenedor decide ejercer la opcin, y se
realiza en el momento en que decida ejecutarla.
A12.
Muchos otros tipos de instrumentos derivados incorporan el derecho o la

obligacin de realizar un intercambio futuro, por ejemplo las permutas de
divisas o de tasas de inters; los acuerdos sobre tasas de inters mximas,
mnimas y medias; los compromisos para conceder prstamos; las lneas de
emisin de pagars y letras de cambio. Un contrato de permuta de tasas de
inters puede ser contemplado como una variante de un contrato a plazo, en
427
NICSP 15
SECTOR PBLICO


el que las partes acuerdan hacer una serie de intercambios futuros de

efectivo, en la que unos importes se calculan con referencia a una tasa de
inters variable y otros con referencia a una tasa de inters fijo. Los
contratos de futuros son otra variante de los contratos a plazo, de los que se
diferencian fundamentalmente en que estn estandarizados y se negocian en
mercados organizados.
Contratos sobre materias primas cotizadas e instrumentos financieros ligados a
tales materias primas
A13.
Como se indica en el prrafo 18 de la Norma, los contratos que contemplan
su liquidacin nicamente por medio de la recepcin o la entrega de un
activo fsico (por ejemplo, una opcin o un contrato de futuro o a plazo
sobre plata) no son instrumentos financieros. Muchos contratos sobre
materias primas cotizadas son de este tipo. Algunos tienen formatos
estandarizados y se negocian en mercados organizados, de la misma forma
que los instrumentos financieros derivados. Por ejemplo, un contrato de
futuro sobre materias primas cotizadas puede estar diseado para comprarse
y venderse a cambio de una contrapartida en efectivo, porque se cotiza en
bolsa y puede cambiar de titular muchas veces. No obstante, las partes que
compran y venden el contrato estn, efectivamente, comerciando con la
materia prima subyacente. La posibilidad de comprar o vender un contrato
de materias primas cotizadas a cambio de efectivo, la facilidad con la que
puede ser comprado o vendido y la posibilidad de negociar el cobro en
efectivo, en lugar de recibir o entregar la mercanca fsica, no alteran el
carcter fundamental del contrato, en lo que se refiere a si se crea o no con
el mismo un instrumento financiero.
A14.
Un contrato que implica la recepcin o entrega de activos fsicos no da

lugar ni a un activo financiero, para una de las partes, ni a un pasivo
financiero para la otra, a no ser que el pago correspondiente se demore
hasta despus de que tenga lugar la transferencia de los activos fsicos. Tal
es el caso de la compra o venta a crdito de existencias.
A15.
Algunos contratos estn ligados a materias primas cotizadas, pero no

implican su liquidacin por medio de la entrega o recepcin de mercanca.
Por el contrario, especifican la liquidacin a travs de pagos de efectivo, los
cuales no son importes fijos de dinero, sino que se determinan de acuerdo
con una frmula en el contrato. Por ejemplo, el principal de una obligacin
puede estar calculado, en el momento del vencimiento, aplicando el precio
vigente en el mercado del petrleo a una cantidad fija de crudo. As, el
principal se indexa por referencia al precio de una materia prima, pero se
liquida en efectivo. Tal modalidad de contrato crea un instrumento
financiero.
A16.
La definicin de instrumento financiero comprende tambin a los contratos

que dan lugar a un activo o pasivo no financiero junto con otro de carcter
NICSP 15
428
financiero. A menudo, tales instrumentos financieros conceden a una de las

partes la opcin de intercambiar un activo financiero por otro de carcter no
financiero. Por ejemplo, una obligacin ligada al precio del petrleo puede
dar, al tenedor, el derecho de recibir una serie de intereses fijos peridicos y
un importe fijo de dinero al vencimiento, con la opcin de canjear el
principal a reembolsar por una cantidad fija de crudo. La conveniencia de
ejercitar esta opcin variar con el tiempo, segn el valor razonable de la
razn de intercambio de dinero por petrleo (el precio de canje) inherente a
la obligacin. Las intenciones del obligacionista, relativas al ejercicio de la
opcin, no afectan a la esencia de los activos implicados en la operacin. El
activo financiero del tenedor y el pasivo financiero del emisor hacen de la
obligacin un instrumento financiero, con independencia de otros tipos de
activos y pasivos que nazcan a consecuencia de esta operacin.
A17.
Aunque la Norma no ha sido desarrollada para aplicarla a contratos de

materias primas cotizadas u otros contratos que no cumplen la definicin de
instrumento financiero, la entidad puede considerar si es o no apropiado
aplicar las partes relevantes de las normas de presentacin a tales contratos.

A18.
Aunque no es muy comn que las entidades del Sector Pblico emitan
instrumentos de capital, en el caso de que tales instrumentos fueran
emitidos es relativamente fcil para los emisores clasificar determinados
tipos de instrumentos financieros como obligaciones o activos
netos/patrimonio neto. Ejemplos de instrumentos de capital son las acciones
ordinarias y las opciones que, de ser ejercitadas, exigirn del emisor la
puesta en circulacin de acciones ordinarias. Las acciones ordinarias no
obligan al emisor a transferir activos a los accionistas, salvo cuando el
emisor acta formalmente en ese sentido, acordando una distribucin, y
queda por tanto obligado con los accionistas a hacerlo. Esta puede ser la
situacin que sigue a una declaracin de dividendos, o cuando la entidad se
encuentra en disolucin y acuerda distribuir los activos netos/patrimonio
neto a los accionistas, tras la liquidacin de los activos y el pago de los
pasivos.
Instrumentos de deuda perpetua
A19.
Normalmente, los instrumentos de deuda perpetua, tales como obligaciones,
bonos y pagars perpetuos, dan al tenedor el derecho contractual de recibir
pagos en concepto de inters en fechas prefijadas, que se extienden
indefinidamente en el futuro; incluso en ciertas ocasiones no existe el
derecho de reembolso del principal o existe en unas condiciones que son
improbables o se darn en un futuro muy lejano. Por ejemplo, una entidad
puede emitir un instrumento financiero que contemple pagos anuales, a
perpetuidad, iguales al 8% del nominal o del principal, que es igual a 1.000.
Suponiendo que la tasa de inters de mercado, al emitir el instrumento, sea
429
NICSP 15
SECTOR PBLICO


un 8%, el emisor asume una obligacin contractual de realizar una serie de

pagos por intereses futuros que tienen un valor razonable (valor presente
neto) de 1.000. El tenedor y el emisor del instrumento tienen,
respectivamente, un activo y un pasivo financiero por importe de 1.000, al
que corresponde un ingreso y un gasto financiero, tambin respectivamente,
por importe de 80 cada ao, con duracin perpetua.
Acciones preferidas
A20.
Las acciones preferidas (o de preferencia) pueden ser emitidas con varios
derechos. Al clasificar una accin preferida como obligacin o activos
netos/patrimonio neto, una entidad evala los derechos particulares que
corresponden a la accin para determinar si muestra las caractersticas
fundamentales de una obligacin financiera. Por ejemplo, una accin
preferida que contempla la recompra en una fecha dada, o la recompra a
voluntad del tenedor, cumple la definicin de pasivo financiero, siempre
que el emisor tenga la obligacin de transferir activos financieros al tenedor
de la accin. Una eventual imposibilidad, por parte del emisor, de satisfacer
la deuda correspondiente al rescate de la accin preferida, cuando sea
requerido contractualmente para ello, ya sea por motivos de falta de fondos
o por restricciones legales, no niega el carcter de pasivo de la obligacin
contrada. Sin embargo la existencia de una hipottica opcin, que pudiera
ejercer el emisor, de rescatar las acciones, no satisface la definicin de
pasivo financiero, porque el emisor no tiene la obligacin presente de
transferir activos financieros a los accionistas. Las recompras de las
acciones son nicamente a voluntad del emisor. No obstante, puede surgir
una obligacin, y por tanto un pasivo financiero, cuando el emisor de las
acciones ejercite la opcin, y comunique formalmente a los accionistas su
intencin de proceder a recomprar las acciones.
A21.
Cuando las acciones preferidas sean del tipo no rescatable, la clasificacin

apropiada se determinar considerando otros derechos que puedan llevar
incorporados. En el caso de que las distribuciones de dividendos a los
tenedores de las acciones preferidas- ya tengan el carcter de acumulativas
o no- sean a voluntad del emisor, dichas acciones se consideran como
instrumentos de capital.
Instrumentos Financieros Compuestos

A22.
El prrafo 29 de la Norma se aplica nicamente a un grupo limitado de
instrumentos compuestos con el propsito de que los emisores presenten de
forma separada los pasivos y los instrumentos de capital en sus estados de
situacin financiera. El prrafo 29 no trata de los instrumentos compuestos
desde la perspectiva de los compradores.
A23.
NICSP 15
Una forma habitual de instrumento financiero es un ttulo de deuda

acompaado de una opcin inseparable de conversin, tal como un bono
430
convertible en acciones del emisor. El prrafo 29 de la Norma exige, para el

emisor de tal instrumento financiero, desde el comienzo de la operacin,
presentar los componentes de pasivo y el de patrimonio por separado en el
A24.
(a)
La obligacin, por parte del emisor, de hacer unos pagos

programados de intereses y de principal, constituye un pasivo
financiero, que persistir hasta tanto el instrumento no sea objeto
de conversin. Al inicio de la operacin, el valor razonable del
componente de pasivo es el valor presente de la corriente
contractual de flujos de efectivo futuros, descontada a la tasa de
inters aplicada por el mercado, en ese momento, para
instrumentos con una calificacin de solvencia comparable, que
den sustancialmente la misma cantidad de flujos de efectivo en los
mismos plazos, pero que no incorporen la opcin de conversin.
(b)
El instrumento de capital es la opcin inseparable de convertir el

pasivo en activos netos/patrimonio neto del emisor. El valor
razonable de la opcin se compone del valor temporal y, en su
caso, del valor intrnseco. El valor intrnseco, para una opcin u
otro instrumento financiero derivado, es el eventual exceso del
valor razonable del instrumento financiero subyacente sobre el
precio contractual al que se adquiere, emite, vende o intercambia
ese instrumento subyacente. El valor temporal del instrumento
derivado es la diferencia entre el valor razonable y el valor
intrnseco. El valor temporal est asociado con el periodo de
tiempo hasta el vencimiento o caducidad del instrumento derivado.
Refleja el importe de los ingresos ordinarios/recursos que
corresponden al tenedor del instrumento derivado por no poseer el
instrumento subyacente, el costo que el tenedor del instrumento
derivado se ha evitado, por no tener que financiar el instrumento
subyacente, y el valor asignado a la probabilidad de que el valor
intrnseco del instrumento derivado pueda incrementarse antes de
su vencimiento o caducidad, debido a la volatilidad futura del valor
razonable del instrumento subyacente. No es habitual que la opcin
inseparable, asociada a un bono o a un instrumento similar, tenga
valor intrnseco en el momento de la emisin.
El prrafo 34 de la Norma describe cmo pueden ser medidos los

componentes de un instrumento financiero compuesto, cuando se est
reconociendo en el estado de situacin financiera o balance general. El
ejemplo siguiente ilustra con mayor detalle cmo pueden ser hechas estas
valoraciones.
Una entidad emite 2.000 bonos convertibles al comienzo del ao 1. Los
bonos son a tres aos, y se emiten a la par con un valor nominal de 1.000
por ttulo, lo que arroja un importe total de 2.000.000 para la entidad. El
431
NICSP 15
SECTOR PBLICO


inters es pospagable, a una tasa anual del 6%. Cada bono es convertible, en
el momento del vencimiento, en 250 acciones ordinarias.
Cuando los bonos se emiten, la tasa de inters vigente para un ttulo de
deuda similar, pero sin opcin de conversin, es del 9%. En el momento de
la emisin, el precio de mercado de las acciones ordinarias es de 3. Los
dividendos esperados, en cada uno de los tres aos de duracin de los
bonos, son de 0,14 por accin al final de cada ao. La tasa de inters exenta
de riesgo, para un periodo de tres aos, es del 5%.
Valoracin residual del componente de capital:
Segn este mtodo, el componente de pasivo se valora primero, y la
diferencia entre los fondos obtenidos por los bonos y el valor razonable del
pasivo se asigna como valor del componente de capital. El valor actual neto
del componente de pasivo se calcula usando una tasa de descuento del 9%,
que es la tasa de inters para bonos similares sin derecho de conversin,
como se muestra en el clculo incluido a continuacin.
Valor actual neto del principal - 2.000.000
pagaderas al final del tercer ao
1.544.367
Valor actual de los intereses - 120.000

postpagables durante tres aos
303.755
Total componente de pasivo
1.848.122
Componente de neto (por diferencia)

Fondos obtenidos de la emisin de bonos
151.878
2.000.000
Modelo de valoracin de precios de opciones aplicado a la valoracin del

componente de capital:
Pueden usarse modelos de valoracin de precios de opciones para
determinar, de forma directa, el valor razonable de las opciones, en lugar de
utilizar el mtodo por diferencia que se ha ilustrado en el cuadro anterior.
Estos modelos son utilizados frecuentemente para valorar las transacciones
da a da. Existen varios modelos disponibles, de los cuales el modelo de
Black-Scholes es uno de los ms conocidos, y todos ellos tienen diversas
variantes. El ejemplo que sigue ilustra la aplicacin de una versin del
modelo de Black-Scholes, que emplea tablas disponibles en textos de
finanzas y en otras fuentes. Los pasos para la aplicacin de esta versin del
modelo se muestran a continuacin.
Este modelo requiere, en primer lugar, el clculo de dos parmetros
financieros que se usan en las tablas de valoracin de opciones:
NICSP 15
432
(i)
La desviacin tpica de los cambios proporcionales en el valor

razonable del activo subyacente a la opcin, multiplicada por la
raz cuadrada del tiempo que falta hasta la caducidad de la opcin
de conversin;
Este importe se relaciona con el potencial de cambios favorables (y
desfavorables) en el precio del activo subyacente a la opcin, que
en este caso son las acciones ordinarias de la entidad emisora de
los bonos convertibles. La volatilidad de los rendimientos del
activo subyacente se estima por medio de la desviacin tpica de
tales rendimientos. Cuanto ms alta sea la citada desviacin tpica,
ms elevado ser el valor razonable de la opcin. En este ejemplo,
la desviacin tpica de los rendimientos anuales de las acciones se
supone que es del 30%. El periodo de tiempo hasta la caducidad
del derecho de conversin es de tres aos. La desviacin tpica de
los cambios proporcionales en el valor razonable de las acciones,
multiplicada por la raz cuadrada del tiempo que falta hasta la
caducidad, se determinar as:
0,3 x 3 = 0,5196
(ii)
La relacin entre el valor razonable del activo subyacente a la

opcin y el precio de ejercicio de la opcin.
Este importe muestra el cociente entre el valor presente del activo
subyacente a la opcin y el costo que el tenedor de la misma debe
pagar para obtener el activo, y est asociado con el valor intrnseco
de la opcin. Cuanto ms alto sea este importe, mayor ser el valor
razonable de la opcin. En este ejemplo, el valor de mercado de
cada accin, en el momento de emisin de los bonos, es de 3. El
valor actual neto de los dividendos esperados a lo largo de la vida
del bono se deduce del precio de mercado, puesto que el pago de
dividendos reduce el valor razonable de las acciones y, por tanto,
tambin el valor razonable de la opcin relacionada con ellas. El
valor presente de un dividendo de 0,14 por accin al final de cada
ao, descontado a la tasa de inters exenta de riesgo del 5%, es de
0,3813. El valor presente neto del activo subyacente a la opcin es,
por tanto:
30,3813 = 2,6187 por accin
433
NICSP 15
SECTOR PBLICO


El valor presente de precio de ejercicio de la opcin es 4 por

accin, descontado a la tasa de inters exenta de riesgo del 5% en
los tres aos de duracin de la emisin, suponiendo que los bonos
se convierten al vencimiento, lo que supone 3,4554. La relacin
tiene, por tanto, un valor de:
2,6187 3,4554 = 0,7579
La opcin de conversin del bono es un tipo ms de opcin de
compra. La tabla de valoracin para las opciones de compra indica
que, para los dos importes calculados en este ejemplo (es decir,
0,5196 y 0,7579), el valor razonable de la opcin es
aproximadamente un 11,05% del valor razonable del activo
subyacente.
El valor de las opciones de conversin puede, por tanto, ser
calculado como:
0,1105 x 2,6187 por accin x 250 acciones
por bono x 2.000 bonos = 144.683
El valor razonable del componente de deuda del instrumento
compuesto calculado segn su valor actual neto, ms el valor
razonable de la opcin calculada segn el modelo de precio de las
opciones de Black-Scholes, no arroja una suma igual a los
2.000.000 de fondos procedentes de la emisin de los bonos
convertibles (es decir, 1.848.122 + 144.683 = 1.992.805). La
pequea diferencia puede ser objeto de prorrateo entre los valores
razonables de los dos componentes, llegando as a un valor
razonable de 1.854.794 para el pasivo, y a un valor razonable de
145.206 para la opcin.
Compensacin de activos financieros con pasivos financieros
A25.
La Norma no contempla tratamiento especial para los llamados
"instrumentos sintticos, que son agrupaciones de instrumentos financieros
separados, adquiridos y mantenidos para, de forma conjunta, poder emular
las caractersticas de otro instrumento distinto. Por ejemplo, una deuda a
largo plazo, de inters variable, junto con una permuta de tasas de inters
que suponga recibir cobros variables y hacer pagos fijos es, en sntesis, una
deuda a largo plazo con una tasa de inters fija. Cada uno de los
componentes de un "instrumento sinttico, por separado, representa un
NICSP 15
434
derecho o una obligacin contractual con sus propias condiciones y plazos,

y puede ser transferido o liquidado por separado de los dems. Cada
componente se expone a riesgos que pueden ser distintos de los que afectan
al resto de los componentes. De acuerdo con ello, cuando uno de los
componentes de un "instrumento sinttico" es un activo y otro es un pasivo,
no son objeto de compensacin a fin de presentar su valor neto en el estado
de situacin financiera o balance general de la entidad, a menos que se
cumplan los criterios de compensacin establecidos en el prrafo 39 de la
Norma. El cumplimiento de estos requisitos es poco frecuente. Las
informaciones complementarias a revelar, acerca de los trminos y
condiciones significativas de cada instrumento financiero de los que
componen el "instrumento sinttico, se ofrecen, por parte de la entidad,
con independencia de que exista o no esta forma de encadenamiento entre
ellos, si bien la entidad puede indicar, adems, la naturaleza de esta relacin
entre los componentes del instrumento sinttico (vase el prrafo 58 de la
Norma).
A26.
El prrafo 60 de la Norma El prrafo 53 de la Norma contiene una lista de
ejemplos con las cuestiones ms importantes que, cuando son relevantes,
son objeto de revelaciones especficas por parte de la entidad al describir las
polticas contables utilizadas. En cada caso, la entidad debe optar entre dos
o ms tratamientos contables diferentes. La siguiente discusin, elaborada a
partir de los ejemplos del prrafo 60, suministra ms ejemplos de
circunstancias en las que la entidad informa acerca de sus polticas
contables.
(a)
Una entidad puede adquirir o emitir un instrumento financiero en el

que las obligaciones de cada parte estn parcial o totalmente sin
cumplir (lo que a veces se denomina contrato no ejecutado o
incumplido). Tal instrumento financiero puede implicar un
intercambio futuro, y su rentabilidad puede estar condicionada por
un evento futuro. Por ejemplo, ni el derecho ni la obligacin de
realizar un intercambio, en el seno de un contrato a plazo,
producen una transaccin con el instrumento subyacente hasta el
vencimiento del contrato, pero el derecho y la obligacin
correspondientes son, respectivamente, un activo y un pasivo
financiero. De forma similar, una garanta financiera no exige, de
quien la presta, asumir una obligacin, con el emisor de la deuda
garantizada, hasta que ocurre el evento de impago. La garanta es,
no obstante, un pasivo financiero para quien la presta, porque
supone para el mismo una obligacin contractual de intercambiar
un instrumento financiero (normalmente dinero) por otro (una
cuenta por cobrar del deudor que no atendi el pago) bajo
condiciones que le son potencialmente desfavorables.
435
NICSP 15
SECTOR PBLICO


NICSP 15
(b)
Una entidad puede implicarse en una transaccin que,

formalmente, constituya una adquisicin o disposicin directa de
un instrumento financiero, pero no implica la transferencia de los
riesgos y ventajas de tipo econmico existentes en el mismo. Tal es
el caso de algunos tipos de acuerdos de recompra y de recompra
inversa. Por el contrario, una entidad puede adquirir o transferir a
un tercero sus riesgos y ventajas sobre un instrumento financiero a
travs de una transaccin que, formalmente, no implique la
adquisicin ni la disposicin de la titularidad legal. Por ejemplo, al
tomar un prstamo no revocable, la entidad puede poner como
garanta ciertas cuentas por cobrar, y acordar usar los cobros de
esas cuentas pignoradas slo para pagar el prstamo y sus
intereses.
(c)
La entidad puede realizar una transferencia parcial o incompleta de

un activo financiero. Por ejemplo, en una titulizacin la entidad
adquiere o transfiere a la otra parte algunos, pero no todos, de los
beneficios econmicos asociados con el instrumento financiero.
(d)
La entidad puede estar obligada a, o puede proponerse por ella

misma, ligar dos o ms instrumentos financieros individuales, para
crear determinados activos con que cumplir determinadas
obligaciones. Acuerdos como ste son, por ejemplo, los
fideicomisos para amortizar deudas en esencia, en los cuales se
van depositando ciertos activos financieros con el fin de satisfacer
una deuda al vencimiento, sin que tales activos hayan sido
aceptados como medio de liquidacin de la operacin por parte del
acreedor. Tambin son ejemplos de estas operaciones los acuerdos
de financiacin sin recurso asegurada o los acuerdos para
constituir fondos de amortizacin de prstamos.
(e)
La entidad puede usar varias tcnicas de gestin para minimizar su

grado de exposicin a los riesgos financieros. Tales tcnicas son,
entre otras, las coberturas de intereses con operaciones de
conversin de tasas de inters fijas en tasas variables, o viceversa;
la diversificacin de riesgos; la mezcla de riesgos; los avales y
algunos tipos de seguros (como por ejemplo las cauciones y los
acuerdos de "mantener libre de perjuicio"). Estas tcnicas, por lo
general, reducen el nivel de exposicin a prdidas derivadas de
uno o varios tipos de riesgos financieros, asociados con un
instrumento financiero, e implican la asuncin de formas
adicionales, pero slo parciales, de compensar la exposicin al
riesgo.
(f)
La entidad puede ligar dos o ms instrumentos financieros

separados, juntos de forma nocional, en un instrumento "sinttico,
436
o por algunas finalidades diferentes que las descritas en los

apartados (d) y (e) anteriores.
A27.
(g)
La entidad puede adquirir o emitir un instrumento financiero por

medio de una transaccin en la que la contrapartida entregada a
cambio del instrumento sea incierta. Tales transacciones pueden
implicar pagos no monetarios o intercambios de varios activos.
(h)
La entidad puede adquirir o emitir una obligacin, un pagar u otro

instrumento monetario con un nominal o una tasa de inters que
difiera del inters vigente en el mercado aplicable al instrumento
en concreto. Entre tales instrumentos financieros se incluyen los
bonos cupn cero y los prstamos hechos en condiciones
aparentemente favorables, pero que incorporan formas de
contraprestacin no monetarias, como es el caso, por ejemplo, de
los prstamos con bajo inters para los empleados.
El prrafo 61 de la Norma contiene una lista de varias cuestiones a las que

se refiere la entidad cuando informa sobre sus polticas contables, en caso
de que las citadas cuestiones sean significativas de cara a la aplicacin de la
valoracin a costo histrico. En el caso de incertidumbre sobre la
cobrabilidad de los importes realizables en un activo financiero de tipo
monetario, o cuando el valor razonable de un activo financiero desciende
por debajo de su importe en libros por otras causas, la entidad indicar las
polticas utilizadas para determinar:
(a)
cundo reducir el importe del activo en libros;
(b)
la cantidad en que se reduce el importe en libros;
(c)
cmo reconocer los eventuales ingresos ordinarios/recursos

procedentes del activo; y
(d)
si la reduccin en el importe en libros puede revertir en el futuro,

cuando las circunstancias cambien.
437
NICSP 15
SECTOR PBLICO


Apndice 3
Ejemplos de requisitos de informacin a revelar
Este apndice es meramente ilustrativo y no forma parte de la Norma. Su propsito
es ilustrar la aplicacin de la Norma y ayudar a aclarar su significado. El apndice
refleja una entidad econmica que incluye varias empresas pblicas parcialmente
privatizadas que han emitido obligaciones convertibles y acciones preferidas.
Nota X1.
Resumen de las polticas contables (Extracto)
Deudores comerciales y otras cuentas por cobrar

Los deudores comerciales y otras cuentas por cobrar se contabilizan por el
importe de factura original menos una estimacin por los de dudoso cobro
basada en la revisin de las cantidades pendientes de cobro al final del
periodo. Las deudas incobrables se eliminarn cuando se detecten.
Inversiones
Los intereses de obligaciones cotizadas o no, diferentes de los de entidades
controladas y asociadas en los estados financieros consolidados, se
reconocern por su coste. El ingreso ordinario/recurso por dividendos se
recoger en el estado de rendimiento financiero cuando sea exigible.
El principal de un bono cupn cero se calcula descontando los flujos de caja
asociados con el ltimo reembolso de la inversin. El descuento se amortiza
durante el periodo hasta vencimiento. La tasa de descuento est implcita en
la operacin.
Prstamos
Los crditos y pagars se contabilizan por el principal, que representa el
valor actual de los flujos de caja futuros asociados con el cumplimiento de
la deuda. Los intereses se acumulan durante el periodo en el que se
devengan, y se registran como parte de otros acreedores.
En las emisiones de bonos convertibles, el valor razonable del componente
de pasivo, siendo la obligacin de cumplir con los pagos futuros de
principal e intereses a los poseedores de los bonos, se calcula usando la tasa
de inters de mercado para un bono no convertible equivalente. El importe
residual, que representa el valor razonable de la opcin de conversin, se
incluye en el patrimonio al igual que otras acciones sin reconocimiento de
ningn cambio en el valor de la opcin en los periodos siguientes. La
obligacin se incluye en prstamos y se contabiliza siguiendo el criterio del
coste amortizado por el inters de los bonos contabilizados como gastos de
NICSP 15
438
prstamos sobre una base de rendimiento efectivo hasta que se extinga la

obligacin por conversin o vencimiento de los bonos.
Las acciones preferidas rescatables que proporcionan la amortizacin
obligatoria o que son rescatables a opcin del tenedor, se incluyen en el
pasivo puesto que son, en esencia, prstamos. Los dividendos que se pagan
por las acciones se reconocen en el estado de situacin financiera o balance
general como intereses y gastos financieros sobre una base de acumulacin
o devengo.
Instrumentos financieros derivados
La entidad realiza contratos de futuro de intercambio de divisas y permutas
de tasas de inters.
El importe neto que se recibir o se pagar bajo los acuerdos de permuta de
tasas de inters se reconoce progresivamente durante el periodo hasta
vencimiento. El importe reconocido se contabiliza como un ajuste de los
intereses y gastos financieros durante el periodo y se incluyen en otros
deudores y otros acreedores en cada fecha de presentacin de los estados
financieros.
Nota X2.
Gestin de riesgos financieros
Factores de riesgo financiero

Las actividades de la entidad la exponen a distintos riesgos financieros,
entre los que se incluyen los efectos de: cambios en las cotizaciones del
mercado de deuda y de acciones, variaciones en las tasas de cambio de la
moneda extranjera y en las tasas de inters. El programa global de gestin
del riesgo de la entidad se centra principalmente en el hecho de que los
mercados financieros son impredecibles y busca minimizar los potenciales
efectos adversos sobre el rendimiento financiero de la entidad. La entidad
utiliza instrumentos financieros derivados tales como permutes de tasas de
inters y contratos de cambio de divisas para cubrirse de exposiciones
concretas al riesgo.
La gestin del riesgo es llevada a cabo por una agencia central del Tesoro
(Corporacin del Tesoro) bajo polticas aprobadas por su consejo de
gobierno y consistentes con las lneas de prudencia marcadas por el
Ministerio de Economa. La corporacin identifica, evala y cubre los
riesgos financieros en estrecha colaboracin con las unidades operativas. El
consejo proporciona los principios escritos para la gestin del riesgo global,
as como las polticas escritas que afectan a reas especficas, tales como el
riesgo de cambio, de tasa de inters, de crdito, el uso de instrumentos
financieros derivados y la inversin del exceso de liquidez.
439
NICSP 15
SECTOR PBLICO


Riesgo de tasa de inters

Los ingresos ordinarios/recursos y flujos de caja operativos de la entidad
son independientes de los cambios en las tasas de inters de mercado. La
entidad no tiene activos que devenguen intereses significativos. La poltica
de la entidad es mantener aproximadamente el 80% de sus prstamos en
instrumentos a tasa de inters fija. A final de ao, el 75% eran a tasa de
inters fija. En ocasiones la entidad toma prestado a tasa variable y usa
permutas de tasas de inters y coberturas de flujos de caja de los futuros
pagos de intereses, que tienen el efecto econmico de convertir los
prstamos a tasa variable en tasa fija. Las permutas de tasas de inters
permiten a la entidad elevar la cuanta de sus prstamos a tasa variable y
realizar una permuta por una tasa fija menor que el que debera pagar si
solicitara directamente un prstamo a tipo fijo. Mediante las permutas de
tasas de inters, la entidad acuerda con otra parte intercambiar, con
periodicidad prefijada (generalmente trimestral), la diferencia entre la tasa
de inters fija del contrato y las cuantas por intereses variables calculados
ambas sobre un principal nocional acordado asimismo en el contrato.
Riesgo de crdito
La entidad no tiene concentraciones significativas de riesgo de crdito. Las
contrapartes de los instrumentos derivados y las transacciones en efectivo se
limitan a instituciones financieras con alta calidad crediticia. La entidad
tiene polticas que limitan la cuanta de exposicin a riesgo de crdito con
cualquier institucin financiera.
Riesgo de liquidez
Una gestin prudente del riesgo de liquidez incluye el mantenimiento de
efectivo suficiente y valores negociables, la disponibilidad de financiarse a
travs de una cantidad apropiada de facilidades crediticias comprometidas y
la habilidad de cerrar las posiciones de mercado. La agencia central del
Tesoro (Corporacin del Tesoro) tiene como objetivo mantener la
flexibilidad de financiacin mediante el mantenimiento de lneas de crdito
disponibles.
Estimacin del valor razonable
El valor razonable de los derivados que se negocian pblicamente y de los
ttulos negociables y disponibles para la venta se basa en los precios de
mercado negociados en la fecha de los estados financieros. El valor
razonable de las permutas de tasas de inters se calcula como el valor actual
de los flujos de caja futuros estimados. El valor razonable de los contratos a
plazo en divisas se determina mediante las tasas de cambio a plazo de
mercado en la fecha de los estados financieros.
Para evaluar el valor razonable de derivados no negociados y otros
instrumentos financieros, la entidad usa una serie de mtodos y
NICSP 15
440
suposiciones basadas en las condiciones de mercado existentes en la fecha

de presentacin de los estados financieros. Los precios de cotizacin en el
mercado o las cotizaciones de los agentes para el instrumento especfico o
similares se usan para la deuda a largo plazo. Otras tcnicas tales como los
modelos de valoracin de opciones, y el descuento de los flujos de caja
futuros estimados, se usan para determinar el valor razonable de los
restantes instrumentos financieros.
Los valores nominales menos cualquier ajuste de crdito estimado para los
activos y pasivos financieros con un plazo hasta vencimiento de menos de
un ao se consideran buenas aproximaciones a sus valores razonables. El
valor razonable de los pasivos financieros, para propsitos de informacin a
revelar se estima descontando los flujos de caja futuros fijados en el
contrato a la tasa de inters actual del mercado disponible para la entidad
para instrumentos financieros similares.
Nota X3.
(i)
Instrumentos financieros
Instrumentos derivados fuera de estado de situacin financiera o

balance general
La entidad acta como parte en instrumentos derivados en el curso normal
de sus operaciones, utilizndolos para cubrirse de la exposicin a
variaciones en las tasas de inters y de cambio.
Contratos de permuta de tasas de inters

Los prstamos de la entidad en la actualidad devengan una media de un
8,5% de tasa de inters variable. Su poltica es proteger parte de los
prstamos de la exposicin a subidas en las tasas de inters. De acuerdo con
esto, la entidad ha firmado contratos de permuta de tasas de inters bajo los
cuales est obligada a recibir intereses a tasa variable y a pagarlos a tasa
fija. Los contratos se establecen sobre una base neta, y el importe neto a
recibir o a pagar en la fecha de estado de situacin financiera o balance
general se incluye en otros deudores o en otros acreedores.
Los contratos requieren la liquidacin de los intereses netos a pagar o a
recibir cada 90 das. Las fechas de liquidacin coinciden con las fechas en
que se pagan los intereses de la deuda subyacente.
Las permutas vigentes actualmente cubren aproximadamente el 60% (20X1
40%) del principal a pagar de los crditos y est previsto que expiren
cuando venzan los reembolsos de cada prstamo. Las tasas de inters fijas
varan entre el 7,8% y el 8,3% (20X1 9,0% y 9,6%) y las tasas variables
estn entre el 0,5% y el 1,0% sobre la tasa a 90 das de los bancos, que a
fecha de los estados financieros era 8,2% (20X1 9,4%).
A 30 de Junio 20X2, los principales nocionales y periodos de expiracin de
los contratos de permuta de tasa de inters son los siguientes:
441
NICSP 15
SECTOR PBLICO


20X2
20X1
$000
$000
30
20
1 2 aos
250
170
2 3 aos
250
170
3 4 aos
300
80
4 5 aos
180
Menos de 1 ao
1.01
440
Contratos de cambio a plazo

El sistema de transporte de viajeros por ferrocarril est siendo mejorado
sustancialmente. Se est adquiriendo nuevo material en los pases A y B.
Para protegerse de los movimientos en la tasa de cambio, la entidad ha
firmado contratos de cambio a plazo para comprar divisa A (DA) y divisa B
(DB).
Los contratos estn fijados para que el vencimiento coincida con los
principales envos de materiales y para cubrir las compras anticipadas para
el siguiente ao financiero.
En la fecha de los estados financieros, los detalles de los contratos vigentes son:
Compra DA
Venta de moneda
Tasa de cambio
nacional
media
20X2
20X1
$000
$000
20X2
20X1
Vencimiento
0 6 meses
2.840
3.566
0,7042
0,7010
6 12 meses
4.152
1.466
0,7225
0,6820
Compra DB
Venta de moneda
Tasa de cambio
nacional
media
20X2
20X1
$000
$000
20X2
20X1
Vencimiento
NICSP 15
0 6 meses
4.527
2.319
6 12 meses
1.262
442
0,6627
0,6467
0,6337
Como estos contratos estn cubriendo compras futuras anticipadas,

cualquier ganancia o prdida no realizada de los contratos, conjuntamente
con el coste de los mismos, son diferidas y sern reconocidas en la
medicin de la operacin subyacente. Las ganancias y prdidas en los
contratos de cobertura finalizados con anterioridad al vencimiento esperado
de la transaccin cubierta se incluyen en los importes diferidos.
(ii)
Exposicin al riesgo de crdito

El riego de crdito de los activos financieros de la entidad que han sido
reconocidos en el estado de situacin financiera o balance general, distintos
a la inversin en acciones, es generalmente el importe en libros, neto de
cualquier provisin por partidas (o rubros) dudosas.
Las letras de cambio y los bonos cupn cero que hayan sido adquiridos al
descuento, se contabilizan en el estado de situacin financiera o balance
general por un importe menor que el importe realizable a vencimiento. La
exposicin total al riesgo de crdito de la entidad puede incluir tambin la
diferencia entre el importe en libros y el importe a realizar.
Los activos financieros reconocidos de la entidad consolidada incluyen
importes a recibir que surgen de ganancias no realizadas o instrumentos
financieros derivados. Para los instrumentos financieros fuera de estado de
situacin financiera o balance general incluyendo los derivados, que son
entregables, el riesgo de inters tambin surge del fallo potencial de las
contrapartes a la hora de cumplir con sus obligaciones recogidas en los
respectivos contratos llegado vencimiento. De los contratos de cambio a
plazo surge una exposicin material ya que la entidad consolidada estar
expuesta a prdidas en el caso de que las contrapartidas no cumplan con el
pago de la cuanta pactada. En la fecha de los estados financieros los
importes a recibir son los siguientes (equivalencias en moneda domstica):
Moneda nacional
Moneda extranjera
443
20X2
20X1
$000
$000
2.073
1.422
11.599
8.613
NICSP 15
SECTOR PBLICO


(iii)
Exposicin al riesgo de tasa de inters

La exposicin de la entidad al riesgo de tasa de inters y la media efectiva
ponderada de la tasa de inters por periodos hasta vencimiento se expone en
la siguiente tabla. Las tasas de inters aplicables a cada tipo de activo o
pasivo hacen referencia a notas a los activos financieros (no mostradas
aqu).
La exposicin al riesgo surge principalmente de los activos y pasivos que
devengan o soportan tasas de inters variables ya que la entidad intenta
poseer activos y pasivos a tasa fija hasta el momento del vencimiento.
Ms de 5
aos
No
devenga
n inters
Total
$'000
$'000
$'000
$'000
250
4.202
386
416
860
5.523
7.185
260
1.400
1.660
3.952
386
676
860
7.173
13.047
8,77%
8,69%
8,82%
Tasa de
inters
flotante
1 ao o
menos
Entre
1y5
aos
$'000
$'000
3.952
Cuentas a cobrar
Otros activos
financieros
inversiones
20X2
Activo financiero
Caja y bancos
Media ponderada del

la tasa de inters
7,85%
Pasivo financiero
Prstamos y
descubiertos en cuenta
2.880
2.880
Acreedores
comerciales y otros
acreedores
3.145
3.145
Efectos a pagar
250
250
Bonos convertibles
1.800
1.800
Acciones preferidas
rescatables
1.000
1.000
Otros prstamos
50
180
200
430
Obligaciones y bonos
200
300
1.500
2.000
NICSP 15
444
Obligaciones por
arrendamientos
Permutas de tasa de
inters*
80
350
145
575
(1.010)
30
980
610
1.810
4.645
3.145
12.080
7,95%
967
1.870
Media ponderada de la
tasa de inters
8,64%
8,94%
9,24%
Activo financiero neto

(pasivo)
2.082
(224)
(1.134)
(3.785)
4.028
Tasa de
inters
flotante
1 ao o
menos
Entre
1y5
aos
Ms de 5
aos
No
devenga
n inters
$'000
$'000
$'000
$'000
$'000
$'000
2.881
200
3.081
Cuentas a cobrar
156
70
250
4.059
4.535
Otros activos
financieros
inversiones
500
500
2.881
156
70
250
4.759
8.116
9,20%
9,83%
SECTOR PBLICO

* Principales nocionales.
20X1
Total
Activo financiero
Caja y bancos
Media ponderada del

la tasa de inters
8,75%
5%
Pasivo financiero
Prstamos y
descubiertos en cuenta
3.150
3.150
Acreedores
comerciales y otros
acreedores
2.412
2.412
Efectos a pagar
130
130
Bonos convertibles
1.000
1.000
445
NICSP 15

Acreedores
comerciales y otros
acreedores
2.412
2.412
Efectos a pagar
130
130
Bonos convertibles
1.000
1.000
Acciones preferidas
rescatables
50
100
150
Otros prstamos
1.000
800
1.200
3.000
75
365
210
650
(440)
20
420
2.710
1.275
1.685
2.410
2.412
10.492
9,98%
10,28%
10,23%
10,25%
171
(1.119)
(1.615)
2.347
(2.376)
Obligaciones por
arrendamientos
Permutas de tasa de
inters*
Media ponderada de la
tasa de inters
Activo financiero neto
(pasivo)
* Principales
nocionales.
NICSP 15
446
(2.160)
(iv)
Valor razonable neto de los activos y pasivos financieros
En estado de situacin financiera o balance general

El valor razonable neto del efectivo, los equivalentes al efectivo y los
activos financieros monetarios que no devengan intereses as como tambin
los pasivos en esa misma situacin que posee la entidad, se aproxima a su
importe en libros.
El valor razonable neto de otros activos y pasivos financieros monetarios se
basa en los precios de mercado si ste existe; o bien en el descuento de los
flujos de caja futuros esperados a las tasas de inters actuales para activos y
pasivos con perfiles de riesgo similares.
Las inversiones en acciones negociadas en mercados organizados han sido
valoradas en referencia a los precios de mercado vigentes en la fecha de los
estados financieros. Para las inversiones en acciones no negociadas, el valor
razonable neto es una evaluacin de la agencia central del Tesoro
(Corporacin del Tesoro) basada en los activos subyacentes netos, las
ganancias futuras sostenibles y cualquier otra circunstancia especial relativa
a una inversin concreta.
Fuera del estado de situacin financiera o balance general
La entidad ha sido indemnizada frente a cualquier prdida en la que pueda
incurrir relacionada con acciones en ciertas corporaciones no
gubernamentales. El valor razonable neto de la indemnizacin se toma de la
diferencia entre el importe en libros y el valor razonable neto de las
acciones.
La opcin de compra que otorga a una parte no relacionada la opcin de
adquirir la participacin de la entidad en Inter-Provincial Airlines, no tiene
valor intrnseco y el valor razonable neto es inmaterial.
Las obligaciones y bonos que fueron objeto en esencia de una
amortizacin y por las cuales la entidad ha asegurado el reembolso, tienen
un valor razonable neto igual a su valor nominal.
En valor razonable neto de los activos y pasivos financieros que surgen de
acuerdos de permuta de tasas de inters se ha determinado como el importe
en libros, que representara el importe a pagar o a recibir en la fecha de los
estados financieros, y el valor actual de los flujos de caja futuros estimados
que no se han reconocido como activo o pasivo.
En los contratos de tipo cambio a plazo o futuro, el valor razonable es la
ganancia o prdida no realizada a fecha de elaboracin de estados
financieros, calculada en referencia a las tasas actuales a plazo para
contratos con perfiles similares de vencimiento.
447
NICSP 15
SECTOR PBLICO


La entidad posee pasivos financieros potenciales que pueden surgir de

algunas contingencias concretas. No se anticipa prdida material alguna
derivada de cualquiera de esas contingencias y el valor razonable revelado a
continuacin es el importe que, segn el Ministerio de Economa, deber
pagar la entidad en concepto de la asuncin de esas contingencias por otra
parte.
El importe en libros y el valor razonable neto del activo y el pasivo
financiero en fecha de los estados financieros eran:
20X2
Importe
en libros
$000
20X1
Valor
razonable
neto
Importe en
libros
$000
$000
Valor
razonable
neto
$000
Instrumentos
financieros en estado
de situacin
financiera o balance
general
Activo financiero
Caja
250
250
200
200
Bancos
3.952
3.952
2.881
2.881
Deudores comerciales
5.374
5.374
3.935
3.935
Efectos a cobrar
440
437
140
140
Prstamos a directores
147
121
136
107
Otros deudores
424
425
124
124
Prstamos a partes
relacionadas
800
800
200
200
Acciones en partes
relacionadas
200
227
200
227
Acciones en otras
corporaciones
100
100
200
190
Bonos cupn cero
60
58
11.747
11.744
8.016
8.004
1.100
900
100
60
200
215
13.047
12.859
8.116
8.064
Activos financieros
no negociables
Inversiones
negociables
Acciones en
corporaciones no
estatales
NICSP 15
448
SECTOR PBLICO

Pasivo financiero
Acreedores
comerciales
Otros acreedores
2.405
2.405
1.762
1.762
740
740
650
650
2.350
2.350
2.250
2.250
Prstamos bancarios
530
537
900
898
Efectos a pagar
250
241
130
130
Bonos convertibles
1.800
1.760
Acciones preferidas
rescatables
1.000
875
1.000
860
Otros prstamos
430
433
150
150
Obligaciones por
arrendamientos
575
570
650
643
10.080
9.911
7.492
7.343
Descubiertos en
cuentas
Pasivos financieros
no negociables
Valores negociables
2.000
2.072
3,000
3.018
12.080
11.983
10.492
10.361
(i)
200
(i)
40
61 (ii)
61
26
26
2 (ii)
13
63
274
27
68
1.000
402
304
231
25
30
1.427
304
261
Instrumentos
financieros fuera de
estado de situacin
financiera o balance
general
Activo financiero
Indemnizaciones
recibidas
Contratos de cambio a
plazo
Permutas de tasa de
inters
Pasivo financiero
Opciones de compra
Obligaciones
canceladas
Contratos de cambio a
plazo
607 (ii)
Contingencias
607
449
NICSP 15

(i)
Incluido en el importe en libros de los valores negociables anteriores.
(ii)
Los importes en libros son prdidas o ganancias no realizadas que han sido
incluidas en los activos y pasivos financieros en estado de situacin
financiera o balance general revelados anteriormente.
Aparte de aquellos tipos de activos y pasivos diferentes de los denotados como

negociables, ninguno de los tipos de activos financieros se negocian con
facilidad en mercados organizados de forma estandarizada.
Aunque algunos activos financieros se contabilizan por un importe superior

al valor razonable neto, el Consejo de Gobierno no exige que esos activos
se contabilicen si se tiene intencin de retenerlos hasta vencimiento.
El valor razonable neto excluye aquellos costes en que se puede incurrir en
la realizacin de un activo, e incluye costes en los que se podra incurrir por
liquidar un pasivo.
NICSP 15
450

La Norma Internacional de Contabilidad del Sector Pblico NICSP15 Instrumentos
financieros: Presentacin e informacin a revelar ha sido bsicamente elaborada a
partir de la Norma Internacional de Contabilidad NIC 32 (revisada 1998),
Instrumentos financieros: Presentacin e informacin a revelar. Las principales
diferencias entre la NICSP 15 y la NIC 32 son las siguientes:
LA NIC 32 fue reformada en octubre de 2000 para eliminar los requerimientos

de informacin a revelar que resultaban redundantes como resultado de la NIC
39 Instrumentos Financieros: Reconocimiento y Medicin. Por el momento no
hay una NICSP para la medicin y reconocimiento de instrumentos financieros.
En consecuencia, las secciones acerca de Cobertura de Transacciones Futuras
Anticipadas y Otra Informacin a revelar se mantienen en la NICSP 15.
Se han incluido comentarios adicionales a los de la NIC 32 para aclarar la

aplicabilidad de la Norma a la contabilidad de las entidades del Sector Pblico.

situacin financiera (excepto las referencia a dentro y fuera de balance), y
activos netos/patrimonio neto (excepto las referencias a instrumentos de
capital. Los trminos equivalentes en la NIC 32 son empresa, ingreso,
estado o cuenta de prdidas y ganancias, balance y patrimonio neto.
La NICSP 15 incluye una definicin de contrato de seguros. Los contratos de

seguros slo se incluyen como comentario en la NIC 32.
La NICSP 15 incluye una gua de implementacin para ayudar a los

responsables de elaborar los estados financieros (Apndice 1). La NIC 32 no
incluye tal gua.
La NICSP 15 incluye un ejemplo de las informaciones a revelar requeridas por

la Norma (Apndice 3). En la NIC 32 no se incluye tal ejemplo.
451
NICSP 15
SECTOR PBLICO

NICSP 16PROPIEDADES DE INVERSIN

Reconocimiento
elaborada a partir de la Norma Internacional de Contabilidad NIC 40 (2000),
Propiedades de Inversin publicada por el Comit de las Normas Internacionales de
Contabilidad (IASC). En 2001, en sustitucin del IASC, se constituyeron el Consejo
de Normas Internacionales de Contabilidad (IASB) y la Fundacin para el Comit de
40 con el permiso del IASB.
IASCF.
NICSP 16
452
SECTOR PBLICO

PROPIEDADES DE INVERSIN
CONTENIDO
Prrafo
OBJETIVO
ALCANCE .....................................................................................................
15
DEFINICIONES.............................................................................................
618
Propiedades de Inversin.........................................................................
718
RECONOCIMIENTO ....................................................................................
1921
MEDICIN INICIAL ....................................................................................
2229
DESEMBOLSOS POSTERIORES ................................................................
3031
MEDICIN POSTERIOR AL RECONOCIMIENTO INICIAL...................
3258
Modelo de valor razonable ......................................................................
3557
Imposibilidad de determinar el valor razonable de forma fiable .............
5557
Modelo del costo .....................................................................................
58
TRANSFERENCIAS .....................................................................................
5969
DISPOSICIONES...........................................................................................
7073
INFORMACIN A REVELAR .....................................................................
7478
Modelo del valor razonable y modelo del costo ......................................
7475
Modelo del valor razonable .....................................................................
7677
Modelo del costo .....................................................................................
78
7985
Adopcin inicial de la base contable de acumulacin o devengo............
7981
Modelo del valor razonable .....................................................................
8284
Modelo del costo .....................................................................................
85
8687
APNDICEARBOL DE DECISION
453
NICSP 16

Objetivo
El objetivo de esta Norma Internacional de Contabilidad del Sector Pblico es
prescribir el tratamiento contable de las propiedades de inversin y sus exigencias de
revelacin correspondientes.
Alcance
1.
Una entidad que prepare y presente sus estados financieros sobre la base
contable de acumulacin o devengo debe aplicar esta Norma en la
contabilizacin de las propiedades de inversin.
2.

3.
Esta Norma aborda el tratamiento contable de las propiedades de inversin

incluyendo la medicin, en los estados financieros del arrendatario, de las
propiedades de inversin que se posean en rgimen de arrendamiento
financiero y la medicin, en los estados financieros del arrendador, de las
propiedades de inversin arrendadas en rgimen de arrendamiento operativo.
Esta Norma no trata los problemas cubiertos en la Norma Internacional de
Contabilidad del Sector Pblico NICSP13 Arrendamientos, entre los que se
incluyen los siguientes:
(a)
clasificacin de los arrendamientos como arrendamientos financieros o

arrendamientos operativos;
(b)
reconocimiento de ingresos ordinarios/recursos por alquiler de

propiedades de inversin (ver tambin la Norma Internacional de
Contabilidad del Sector Pblico NICSP9 Ingresos ordinarios/recursos
por transacciones con contraprestacin);
(c)
medicin, en los estados financieros del arrendatario, de propiedades

en rgimen de arrendamiento operativo;
(d)
medicin, en los estados financieros del arrendador, de propiedades en

rgimen de arrendamiento financiero;
NICSP 16
454
4.
5.
(e)
Contabilizacin de transacciones de venta con arrendamiento

posterior; y
(f)
revelaciones sobre los arrendamientos financieros y operativos.
Esta Norma no es de aplicacin a:

(a)
bosques y otros recursos naturales renovables similares; y
(b)
inversiones en derechos mineros, exploracin y extraccin de

minerales, petrleo, gas natural y otros recursos no renovables
similares.

Definiciones
6.

Costo (Cost) es el importe de efectivo o medios lquidos equivalentes, o
bien el valor razonable de la contraprestacin entregada, para comprar
un activo en el momento de su adquisicin o construccin por parte de la
entidad.
depreciaciones y/o prdidas acumuladas relacionadas con el activo que
Propiedades de inversin (Investment property) son propiedades
(terrenos o un edificio, en su totalidad o en parte, o ambos) que se tienen
para obtener rentas o plusvala o ambas, en lugar de para:
(a)
su uso en la produccin o suministro de bienes o servicio o para

fines administrativos; o bien para
(b)
su venta en el curso ordinario de las operaciones.
Propiedades ocupadas por el dueo (Owner-occupied property) son

propiedades que se tienen (por parte del dueo o por parte del
arrendatario que haya acordado un arrendamiento financiero) para su
455
NICSP 16
SECTOR PBLICO
uso en la produccin o suministro de bienes o servicios, o bien para fines

administrativos.
dada en aquellas, y son reproducidas en el Glosario de Definiciones
publicado separadamente.
Propiedades de Inversin
7.
Existen ciertas circunstancias en las cuales las entidades del sector pblico
pueden poseer propiedades para obtener rentas o plusvalas. Por ejemplo,
puede crearse una entidad del sector pblico (distinta de una EP) para
gestionar una cartera propiedad del gobierno en rgimen de actividad
comercial. En este caso, la propiedad poseda por la entidad, distinta de la
propiedad mantenida para la reventa en el curso ordinario de las operaciones,
responde a la definicin de propiedad de inversin. Otra entidad pblica
puede tambin poseer propiedades para obtener rentas o plusvalas y usar el
efectivo generado para financiar otras actividades (prestacin de servicios).
Por ejemplo, una universidad o una administracin local puede ser propietaria
de un edificio cuyo objetivo es arrendarlo en rgimen comercial a terceras
partes para generar fondos, en vez que para producir o suministrar bienes o
servicios. Esta propiedad tambin se podra definir como propiedad de
inversin.
8.
Las propiedades de inversin se tienen para obtener rentas, plusvalas o

ambas. Por lo tanto, las propiedades de inversin generan flujos de efectivo en
forma independiente de otros activos posedos por la entidad. Esto distingue a
las propiedades de inversin de otros terrenos o edificios controlados por
entidades pblicas, incluyendo las propiedades ocupadas por el dueo. La
produccin o el suministro de bienes o servicios (o el uso de propiedades para
fines administrativos) tambin puede generar flujos de efectivo. Por ejemplo,
una entidad del sector pblico puede utilizar un edificio para suministrar
bienes y servicios a terceros recibiendo a cambio una recuperacin del costo
que puede ser total o parcial. Sin embargo, el edificio se mantiene para
facilitar la produccin de bienes y servicios y los flujos de efectivo no son
solamente atribuibles al edificio, sino tambin a los otros activos usados en la
produccin o en el proceso de suministro. La Norma Internacional de
Contabilidad del Sector Pblico NICSP17 Propiedades, Planta y Equipo se
aplica a las propiedades ocupadas por el dueo.
9.
En algunas jurisdicciones del sector pblico, existen ciertos acuerdos

administrativos que hacen que una entidad pueda controlar un activo cuya
propiedad legalmente corresponde a otra entidad. Por ejemplo, un organismo
NICSP 16
456
oficial puede controlar y contabilizar ciertos edificios que legalmente

pertenecen al Estado. En tales circunstancias, las menciones a propiedades
ocupadas por el dueo se refieren a propiedades empleadas por la entidad que
reconoce la propiedad en sus estados financieros.
10.
11.
Los siguientes casos son ejemplos de propiedades de inversin:

(a)
un terreno que se tiene para obtener plusvalas a largo plazo y no para

venderse en el corto plazo, dentro del curso ordinario de las
operaciones. Por ejemplo, un terreno propiedad de un hospital para
obtener plusvalas que puede ser vendido en un momento propicio en
el futuro;
(b)
un terreno que se tiene para un uso futuro no determinado (en el caso

de que la entidad no haya determinado si el terreno se usar como
propiedad ocupada por el dueo, incluyendo la ocupacin para
suministrar servicios tales como los suministrados por parques
nacionales para las generaciones actuales y futuras, o para venderse a
corto plazo dentro del curso ordinario de las operaciones, se considera
que ese terreno se mantiene para obtener plusvalas);
(c)
un edificio que sea propiedad de la entidad que presenta la

informacin financiera (o bien un edificio obtenido a travs de un
arrendamiento financiero) y que lo alquile a travs de uno o ms
arrendamientos operativos en rgimen comercial. Por ejemplo, una
universidad puede ser propietaria de un edificio que arrienda a terceras
partes externas, en rgimen comercial, y
(d)
un edificio que esta desocupado y que ser arrendado a travs de uno o

ms arrendamientos operativos a terceras partes externas, en rgimen
comercial.
Los siguientes son ejemplos de partidas (o rubros) que no son propiedades de

inversin y que, por lo tanto, no caen dentro del alcance de esta Norma:
(a)
propiedades que se tienen para venderse en el curso normal de las

operaciones o bien que se encuentran en proceso de construccin o
desarrollo con vistas a dicha venta (vase la Norma Internacional de
Contabilidad del Sector Pblico NICSP 12 Inventarios). Por ejemplo,
una administracin municipal puede completar de forma
sistemticamente su tasa de ingresos ordinarios/recursos comprando y
vendiendo propiedades, en tal caso, las propiedades adquiridas
exclusivamente para su disposicin posterior en un futuro cercano o
para desarrollarlas y revenderlas se clasificaran como inventarios. Un
departamento de vivienda puede vender de habitualmente parte de su
stock de viviendas en el curso ordinario de sus operaciones como
resultado de los cambios demogrficos, en este caso cualquier vivienda
en stock disponible para su venta se clasifica como inventario;
457
NICSP 16
SECTOR PBLICO
12.
(b)
propiedades que estn siendo construidas o mejoradas por cuenta de

terceras personas. Por ejemplo, un Departamento de Vivienda y
Servicios puede realizar contratos de construccin con entidades
ajenas a su administracin (vase la Norma Internacional de
Contabilidad del Sector Pblico NICSP 11 Contratos de
Construccin);
(c)
propiedades ocupadas por el dueo (vase NICSP 17), incluyendo

(entre otras) las propiedades que se tienen para uso futuro como
ocupadas por el dueo, propiedades ocupadas por empleados tales
como viviendas para personal del ejrcito (paguen o no alquileres a
valor de mercado) y propiedades ocupadas por el dueo en espera de
disponer de ellas;
(d)
propiedades que estn siendo construidas o mejoradas para uso futuro

como propiedades de inversin. La NICSP 17 se aplica a dichas
propiedades hasta que la construccin o desarrollo est terminada,
fecha en la que se convierten en propiedades de inversin y por lo
tanto quedan sujetas a esta Norma. Sin embargo esta Norma s es de
aplicacin a las propiedades de inversin existentes que estn siendo
mejoradas nuevamente para uso futuro como propiedades de inversin
(vase el prrafo 61);
(e)
la propiedad se mantiene para prestar un servicio social que tambin

genera entradas de efectivo. Por ejemplo, un Departamento de
Vivienda puede tener un gran stock de viviendas para alquilar a
familias con bajo nivel de ingresos, a un precio inferior al de mercado.
En esta situacin, las propiedades estn destinadas a prestar servicios
de viviendas en lugar de alquilarlas o conseguir plusvalas y el ingreso
ordinario/recursos generado por el arrendamiento es secundario al
objetivo para el cual se mantiene la propiedad. Estas propiedades no se
consideran propiedades de inversin y debern tratarse de acuerdo
con la NICSP 17; y
(f)
las propiedades mantenidas con propsitos estratgicos debern

tratarse de acuerdo con la NICSP17.
En muchas jurisdicciones, las entidades del sector pblico tienen propiedades

para cumplir sus objetivos de prestacin de servicios ms que para conseguir
ingresos por arrendamiento o plusvalas. En tales situaciones las propiedades
no sern definidas como propiedades de inversin. Sin embargo, esta Norma
s es aplicable a una entidad pblica que posea una propiedad para conseguir
ingresos por arrendamiento o plusvalas. En algunos casos, una parte de las
propiedades de las entidades del sector pblico se tienen para obtener rentas o
plusvalas y otra parte se utiliza en la produccin o suministro de bienes o
servicios, o bien para fines administrativos. Por ejemplo, un hospital o una
universidad pueden poseer un edificio, destinando una parte para fines
NICSP 16
458
administrativos y otra parte para alquilarla como apartamentos en rgimen

comercial. Si estas partes pueden ser vendidas separadamente (o colocadas
por separado en rgimen de arrendamiento financiero), la entidad las
contabilizar tambin por separado. Si estas partes no pueden ser vendidas
separadamente, la propiedad nicamente se calificar como propiedad de
inversin, si slo una parte insignificante se utiliza para la produccin o
prestacin de bienes o servicios, o para fines administrativos.
13.
En ciertos casos, la entidad proporciona servicios complementarios a los

ocupantes de una propiedad de la entidad. Esta entidad tratar dicha propiedad
como propiedad de inversin si los servicios son un componente
insignificante del contrato. Un ejemplo podra ser una agencia del gobierno
propietaria de un edificio de oficinas destinado exclusivamente a la obtencin
de rentas y arrendado en rgimen comercial, que suministra tambin servicios
de vigilancia y mantenimiento a los arrendatarios que lo ocupan.
14.
En otros casos, los servicios proporcionados son un componente ms

significativo. Por ejemplo, un gobierno puede tener un hotel o un hostal, que
gestiona a travs de su agencia de administracin general de propiedades. Los
servicios proporcionados a los huspedes son un componente significativo del
contrato tomado en su conjunto. Por lo tanto, un hotel o un hostal gestionado
por el dueo son una propiedad ocupada por ste y no una propiedad de
inversin.
15.
Podra ser difcil determinar si los servicios complementarios son lo

suficientemente significativos para hacer que la propiedad no sea calificada
como propiedad de inversin. Por ejemplo, un gobierno o una agencia del
gobierno propietaria de un hotel pueden transferir algunas veces ciertas
responsabilidades a terceras partes en virtud de un contrato de administracin.
Los trminos de dicho contrato pueden variar ampliamente. En un extremo del
espectro de posibilidades, la posicin del gobierno o de la agencia del
gobierno podra ser, en esencia, la de un inversionista pasivo. En el otro
extremo del espectro, el gobierno o la agencia del gobierno podra
simplemente haber subcontratado a terceros ciertas funciones de gestin
diaria, pero reteniendo una exposicin significativa a las variaciones en los
flujos de efectivo generados por las operaciones del hotel.
16.
Se requiere juicio para determinar si una propiedad puede ser calificada como
propiedad de inversin. La entidad desarrollar criterios para poder ejercer tal
juicio en forma coherente, de acuerdo con la definicin de propiedades de
inversin y con las directrices correspondientes que figuran en los prrafos 7
al 15. El prrafo 75(a) requiere que la entidad revele dichos criterios cuando la
clasificacin resulte difcil.
17.
En virtud de la NICSP 13, el arrendatario no capitalizar propiedades que

tenga en virtud de un acuerdo de arrendamiento operativo. Por lo tanto, el
459
NICSP 16
SECTOR PBLICO
arrendatario no tratar su inversin en dicha propiedad como una propiedad de

inversin.
18.
En algunos casos, una entidad tiene una propiedad que arrienda a la

controladora o a otra entidad controlada, y es ocupada por stas. Esta
propiedad no podr ser calificada como de inversin, en los estados
financieros consolidados que incluyen a ambas entidades, dado que se trata de
una propiedad ocupada por el dueo, desde la perspectiva de la entidad
econmica en su conjunto. Sin embargo, desde la perspectiva individual de la
entidad que la tiene, la propiedad es de inversin si cumple con la definicin
del prrafo 6. Por lo tanto, el arrendador tratar la propiedad como de
inversin en sus estados financieros individuales. Esta situacin puede surgir
si un gobierno establece una entidad de administracin de la propiedad para
gestionar los edificios oficiales del gobierno. Despus, los edificios son
alquilados a otras entidades del gobierno en rgimen comercial. En los estados
financieros de la entidad de administracin de la propiedad, la propiedad ser
contabilizada como propiedad de inversin. Sin embargo, en los estados
financieros consolidados del gobierno en su conjunto, la propiedad ser
contabilizada como propiedades, planta y equipo de acuerdo con la NICSP 17.
Reconocimiento
19.
Las propiedades de inversin deben reconocerse como un activo cuando,

y slo cuando:
(a)
es probable que los beneficios econmicos futuros o potencial de

servicio que estn asociados con las propiedades de inversin
fluyan hacia la entidad; y
(b)
el costo o el valor razonable de las propiedades de inversin pueda

ser medido en forma fiable.
20.
Para la determinacin de si una partida satisface el primer criterio para su

reconocimiento, la entidad necesita evaluar el grado de certidumbre del flujo
de beneficios econmicos futuros o potencial de servicio a partir de la
evidencia disponible en el momento del reconocimiento inicial. La existencia
de certeza suficiente de que los beneficios econmicos futuros o el potencial
de servicio fluirn hacia la entidad necesita la certeza de que la entidad
recibir los beneficios derivados del activo y asumir los riesgos asociados.
Esta certeza normalmente slo se tiene cuando los riesgos y los beneficios han
pasado a la entidad. Antes de que esto ocurra, la transaccin para adquirir los
activos puede cancelarse sin una penalizacin significativa y, por
consiguiente, no se reconoce el activo.
21.
El segundo criterio para su reconocimiento es usualmente satisfecho con

facilidad, dado que la transaccin de compra hace evidente su costo. Como se
especifica en el prrafo 23 de esta Norma, bajo ciertas condiciones, una
propiedad de inversin puede ser adquirida por una contraprestacin
NICSP 16
460
insignificante o nula. En tal caso, el costo es el valor razonable, en la fecha de

adquisicin, de la propiedad en la que se invierte.
Medicin inicial
22.
Una propiedad de inversin debe medirse inicialmente a su costo (Los

costos asociados a la transaccin deben incluirse en la medicin inicial).
23.
Si una propiedad de inversin es adquirida por un valor insignificante o

nulo, su costo es el valor razonable en la fecha de adquisicin.
24.
El costo de adquisicin de una propiedad de inversin comprende su precio de

compra y cualquier desembolso directamente atribuible. Los desembolsos
directamente atribuibles incluyen, por ejemplo, honorarios profesionales por
servicios legales, impuestos por traspaso de propiedades y otros costos
asociados a la transaccin.
25.
El costo de una propiedad de inversin construida por la propia entidad, es su

costo a la fecha en que la construccin o desarrollo estn terminados. Hasta
esa fecha, la entidad aplicar la NICSP 17. A partir de esa fecha el inmueble
se convierte en propiedad de inversin y le ser de aplicacin lo dispuesto en
esta Norma (vanse los prrafos 59(e) y 69 siguientes).
26.
El costo de una propiedad de inversin no se incrementa por los costos de

puesta en marcha (a menos que sean necesarios para poner la propiedad en
condiciones de uso), prdidas iniciales de operacin que se incurren antes de
que la propiedad de inversin alcance el nivel esperado de ocupacin, o
importes anormales de desperdicios, de mano de obra u otros recursos
incurridos en la construccin o desarrollo de la propiedad.
27.
Si el pago por una propiedad de inversin se difiere, su costo es el equivalente

al precio de contado. La diferencia entre este importe y el total de pagos se
reconocer como un gasto por inters durante el periodo del crdito.
28.
Una propiedad de inversin puede ser donada o aportada a una entidad. Por
ejemplo, una administracin central puede transferir sin cargo un bloque de
oficinas excedente a una entidad de una administracin local, lo que la deja
fuera del mercado de alquiler. Una propiedad de inversin tambin puede ser
adquirida por un valor insignificante o nulo, a travs del ejercicio de poderes
de embargo. En estas circunstancias, el costo de la propiedad es su valor
razonable en la fecha de adquisicin.
29.
Si una entidad reconoce inicialmente su propiedad de inversin por el valor

razonable de acuerdo al prrafo 23, el valor razonable es el costo de la
propiedad. La entidad puede decidir, con posterioridad al reconocimiento
inicial, si adopta el modelo de valor razonable (prrafos 35 a 57) o el modelo
del costo (prrafo 58).
461
NICSP 16
SECTOR PBLICO
Desembolsos posteriores
30.
Un desembolso posterior relacionado con una propiedad de inversin que

ha sido reconocida, debe agregarse al importe de la misma en libros,
cuando sea probable que algn beneficio econmico futuro o potencial de
servicio en la vida de la propiedad de inversin, adicional al rendimiento
estndar evaluado ms recientemente para la propiedad de inversin
existente, fluya hacia la entidad. Todos los dems desembolsos posteriores
deben reconocerse como un gasto en el periodo en el cual son incurridos.
31.
Un desembolso posterior en una propiedad de inversin es reconocido como

un activo slo cuando el gasto mejora la condicin del activo, medido sobre
toda la vida de la propiedad, por encima de su rendimiento estndar evaluado
ms recientemente. El tratamiento contable apropiado para desembolsos
incurridos con posterioridad a la adquisicin de una propiedad de inversin,
depende de las circunstancias que fueron tomadas en cuenta en el
reconocimiento y medicin iniciales de la inversin en cuestin, y de si el
desembolso posterior es recuperable. Por ejemplo, cuando el importe de una
propiedad de inversin en libros ya considera una prdida por beneficios
econmicos futuros o potencial de servicio, los desembolsos posteriores para
restituir los beneficios econmicos futuros o potencial de servicio esperados
del activo sern capitalizables. Este tambin es el caso cuando el precio de
compra de un activo refleja la obligacin de la entidad de incurrir en
desembolsos que son necesarios, en el futuro, para poner el activo en
condiciones de trabajo. Un ejemplo de esto podra ser la adquisicin de un
edificio que requiere restauracin. En tales circunstancias, el desembolso
posterior se aadir al importe en libros.
Medicin posterior al reconocimiento inicial

32.
La entidad debe elegir como poltica contable, ya sea el modelo del valor
razonable descrito en los prrafos 35 a 57, o bien el modelo del costo
descrito en el prrafo 58, debiendo aplicar esta poltica a todas sus
propiedades de inversin.
33.

Resultado neto (ahorro o desahorro) del Periodo, Errores Fundamentales y
Cambios en las Polticas Contables, indica que un cambio voluntario en una
poltica contable debe ser efectuado nicamente si el cambio proporciona una
presentacin ms apropiada de los sucesos y transacciones en los estados
financieros de la entidad. Es altamente improbable que un cambio del modelo
del valor razonable al modelo del costo proporcione una presentacin ms
apropiada.
34.
Esta Norma exige a todas las entidades determinar el valor razonable de sus
propiedades de inversin para propsitos de medicin (modelo del valor
razonable) o revelacin (modelo del costo). Se recomienda a las entidades,
NICSP 16
462
pero no se les obliga, a determinar el valor razonable de sus propiedades de

inversin a partir de una tasacin practicada por un experto independiente, que
tenga una capacidad profesional reconocida y una experiencia reciente en la
ubicacin y en el tipo de propiedad de inversin que est siendo valorada.
Modelo del valor razonable
35. Despus del reconocimiento inicial, una entidad que elija el modelo del
valor razonable, debe medir todas sus propiedades de inversin por su
valor razonable, excepto en los casos excepcionales descritos en el prrafo
55.
36.
Las ganancias o prdidas que surjan de un cambio en el valor razonable

de una propiedad de inversin deben ser incluidos en el resultado neto
(ahorro o desahorro) del periodo en que surjan.
37.
El valor razonable de una propiedad de inversin es usualmente su valor de

mercado. El valor razonable se mide como el precio ms probable que se
puede obtener en el mercado en la fecha de los estados financieros, de acuerdo
con la definicin de valor razonable. Es el mejor precio que razonablemente
se pueda obtener por parte del vendedor y el ms ventajoso precio que sea
razonablemente posible para el comprador. Esta forma de estimacin excluye,
de forma especfica, un precio sobre o subestimado por causa de acuerdos o
circunstancias especiales, como un financiamiento atpico, acuerdos de venta
con arrendamiento posterior, contrapartidas especiales o concesiones ganadas
por cualquiera situacin asociada con la venta.
38.
La entidad habr de determinar el valor razonable sin ninguna deduccin por

costos asociados a la transaccin en que la misma pueda incurrir por causa de
la venta u otra forma de disposicin.
39.
El valor razonable de una propiedad de inversin debe reflejar el estado y

condiciones reales del mercado en la fecha de los estados financieros, y no
en una fecha anterior o posterior.
40.
El valor razonable estimado es especfico para una fecha dada. Debido a que
las condiciones del mercado pueden cambiar, el valor estimado podra ser
incorrecto o inapropiado para otra fecha. La definicin de valor razonable
tambin supone un intercambio y un cierre simultneos del contrato de venta,
sin ninguna variacin en el precio que pudiera haberse producido en una
transaccin independiente, entre partes experimentadas e interesadas, si el
intercambio y cierre no fueran simultneos.
41.
El valor razonable de una propiedad de inversin refleja, entre otras cosas, el

ingreso ordinario/recurso por alquileres que se podra obtener de
arrendamientos en las condiciones actuales, as como los supuestos razonables
y defendibles que representan la visin del mercado que partes
experimentadas e interesadas pudieran asumir acerca del ingreso
463
NICSP 16
SECTOR PBLICO
ordinario/recurso que, por arrendamientos futuros, se pudiera conseguir a la

luz de las condiciones actuales del mercado.
42.
La definicin de valor razonable se refiere a partes interesadas y

debidamente informadas. En este contexto debidamente informadas
significa que tanto el vendedor interesado como el comprador interesado,
estn razonablemente bien informados acerca de la naturaleza y caractersticas
de la propiedad de inversin, su uso real y potencial, as como el estado y
condiciones del mercado a la fecha de los estados financieros.
43.
Un comprador interesado est motivado, pero no obligado a comprar. Este

comprador no est ni obsesionado ni dispuesto a comprar a cualquier precio.
Este comprador es aqul que est dispuesto a comprar de acuerdo con las
condiciones y expectativas actuales del mercado, y no de un mercado
hipottico o imaginario, cuya existencia no pueda ser demostrada o
anticipada. Este comprador no pagar un precio superior al del mercado. El
propietario actual de una propiedad de inversin est incluido entre aquellos
que forman parte del mercado.
44.
Un vendedor interesado es aquel que no est obsesionado ni forzado a vender

a cualquier precio, ni dispuesto a esperar por un precio que no sea considerado
razonable en el mercado actual. El vendedor interesado est motivado a
vender la propiedad de inversin, de acuerdo a las condiciones del mercado, al
mejor precio posible en un mercado abierto, despus de una promocin
apropiada, cualquiera que fuera este precio. Las circunstancias particulares del
dueo de la propiedad de inversin no tienen nada que ver en estas
consideraciones, debido a que el vendedor interesado es un propietario
hipottico.
45.
La expresin despus de una promocin apropiada, significa que la

propiedad de inversin ser promovida en el mercado en la manera ms
adecuada, con objeto de disponer de ella al mejor precio posible. El periodo
de promocin puede variar de acuerdo con las condiciones del mercado, pero
debe ser suficiente para facilitar que la propiedad de inversin sea puesta a la
consideracin de un nmero adecuado de compradores potenciales. Se asume
que el periodo de promocin debe ocurrir antes de la fecha de los estados
financieros.
46.
La definicin de valor razonable se refiere a una transaccin independiente.

Una transaccin independiente es una entre partes que no tienen una relacin
particular o especial, tal que pueda originar que el precio de la transaccin no
sea representativo del mercado. Se presume que la transaccin es realizada
entre partes no relacionadas que actan de forma independiente.
47.
La mejor evidencia de un valor razonable se da normalmente por los precios

actuales en un mercado activo, para propiedades similares en la misma
localidad y condiciones, y sujetas a contratos de arrendamiento u otros,
relacionados con la propiedad, que sean similares. La entidad debe hacerse
NICSP 16
464
cargo de identificar cualquier diferencia en la naturaleza, localizacin o

condicin de la propiedad, o en los trminos contractuales de contratos de
arrendamiento y otros similares relacionados con la propiedad.
48.
Ante la ausencia de precios actuales en un mercado activo, del tipo descrito en

el prrafo 37, una entidad considerar informacin de diferentes fuentes,
incluyendo:
(a)
precios actuales en un mercado activo para propiedades de diferente

naturaleza, condiciones o localizacin (o sujetas a contratos de
arrendamiento u otros que sean diferentes), ajustados para reflejar
dichas diferencias;
(b)
precios recientes en mercados menos activos, con ajustes para reflejar

cualquier cambio en las condiciones econmicas desde la fecha en que
ocurrieron las transacciones a los precios indicados; y
(c)
proyecciones de flujos de efectivo descontados basadas en estimaciones

fiables de flujos futuros de efectivo, apoyadas por los trminos que se
den en cualquier arrendamiento u otro contrato existente y (cuando sea
posible) por evidencia externa, tal como rentas actuales de mercado
para propiedades similares, en la misma localidad y condiciones, y
usando tasas de descuento que reflejen la evaluacin del mercado
actual de la inseguridad del monto y la oportunidad de los flujos de
efectivo.
49.
En algunos casos, las diversas fuentes enumeradas en el prrafo precedente

pueden sugerir diferentes conclusiones sobre el valor razonable de una
propiedad de inversin. La entidad habr de considerar las razones de estas
diferencias, con objeto de obtener la estimacin ms fiable del valor
razonable, dentro de un rango estrecho de estimaciones.
50.
En casos excepcionales, cuando una entidad adquiere por primera vez una
propiedad de inversin (o cuando una propiedad existente se convierte por
primera vez en propiedad de inversin, despus de terminarse la construccin
o desarrollo, o despus de un cambio en su uso) existe clara evidencia de que
la variacin en el rango de las estimaciones de valor razonable ser muy
grande y las probabilidades de los distintos resultados posibles sern muy
difciles de evaluar, de tal forma que la utilidad de una sola estimacin del
valor razonable se invalida. Esto puede indicar que el valor razonable de la
propiedad no podr ser determinado fiablemente de una manera continua
(vase el prrafo 55).
51.
El valor razonable difiere del valor en uso, tal como se define en las Normas
Internacionales Contables NIC 36 Deterioro del Valor de los Activos1. El
NIC 36, Deterioro del Valor de los Activos, define valor en uso como el valor presente de los flujos
de caja futuros estimados que se espera que surjan debido al continuo uso del Activo y de su
465
NICSP 16
SECTOR PBLICO
valor razonable refleja el conocimiento y estimaciones de los participantes en

el mercado, as como factores que son relevantes para los participantes en el
mercado en general. En contraste, el valor en uso refleja el conocimiento y la
estimacin procedentes de la entidad, as como factores especficos de la
entidad que pueden no ser aplicables a otras entidades en general. Por
ejemplo, el valor razonable no refleja:
52.
(a)
el valor adicional derivado de la creacin de una cartera de propiedades

en diferentes localidades;
(b)
la sinergia entre la propiedad de inversin y otros activos;
(c)
los derechos o restricciones legales que son slo aplicables al

propietario actual; y
(d)
los beneficios o gravmenes fiscales que son slo aplicables al

propietario actual.
Al determinar el valor razonable de una propiedad de inversin, la entidad

debe evitar duplicar activos y pasivos que son reconocidos en el estado de
situacin financiera o balance general como activos y pasivos separados. Por
ejemplo:
(a)
equipos, tales como ascensores o aire acondicionado, que son

frecuentemente parte integral de un edificio, y estn generalmente
incluidos en la propiedad de inversin, en lugar de ser reconocidos en
forma separada como propiedades, planta y equipo;
(b)
si una oficina se alquila amueblada, el valor razonable de la oficina

generalmente incluye el valor razonable del mobiliario, debido a que el
ingreso ordinario/recurso por renta deriva de la oficina amueblada.
Cuando el mobiliario es incluido en el valor razonable de la propiedad
de inversin, la entidad no debe reconocer dicho mobiliario como un
activo separado; y
(c)
el valor razonable de una propiedad de inversin excluye ingresos

ordinarios/recursos por rentas anticipadas o por cobrar de
arrendamientos operativos, ya que la entidad reconoce stos como
pasivos o activos separados.
disposicin al final de su vida. El PSC est desarrollando en la actualidad una Norma del
deterioro de valor de los Activos. El PSC ha emitido una Invitacin para Comentar (ITC) el
Deterioro del Valor de los Activos (emitida en Julio del 2000). Las respuestas recibidas para esta
ITC ayudaran al PSC en el desarrollo de la Norma Internacional de Contabilidad del Sector Pblico
sobre Deterioro del Valor de los Activos.
NICSP 16
466
53.
El valor razonable de una propiedad de inversin no reflejar desembolsos

futuros que vayan a mejorar la propiedad, ni tampoco los beneficios futuros
relacionados de estos desembolsos futuros.
54.
En algunos casos, la entidad espera que el valor presente de sus pagos

relativos a una propiedad de inversin (distintos de los pagos relativos a los
pasivos financieros reconocidos) exceder al valor presente de los flujos de
efectivo por recibir. La orientacin para contabilizar cualquier pasivo que
pueda surgir en esta situacin se encuentra en la NICPS 19 sobre Provisiones,
Activos Contingentes y Pasivos Contingentes.
Imposibilidad de determinar el valor razonable de forma fiable

55. Existe una presuncin refutable de que las entidades sern capaces de
determinar, de forma fiable y continuamente, el valor razonable de una
propiedad de inversin. Sin embargo, en casos excepcionales, cuando una
entidad adquiere por primera vez una propiedad de inversin (o cuando
una propiedad existente se convierte por primera vez en propiedad de
inversin despus de terminarse la construccin o desarrollo, o despus
de un cambio en su uso) existe clara evidencia de que la entidad no podr
determinar, de forma fiable y continuamente, el valor razonable de la
propiedad de inversin. Esto surge, cuando y slo cuando, no son
frecuentes las transacciones similares en el mercado, y no se puede
disponer de otras formas de estimar el valor razonable (por ejemplo, las
basadas en proyecciones de flujos de caja descontados). En dichos casos,
la entidad debe medir la propiedad de inversin usando el tratamiento de
referencia previsto en la NICSP 17 Propiedades, Planta y Equipo. Debe
suponerse que el valor residual de la propiedad de inversin es cero. La
entidad debe continuar aplicando la NICSP 17 hasta la disposicin de la
propiedad de inversin.
56.
En los casos excepcionales en que la entidad queda obligada, por la razn

discutida en el prrafo anterior, a valorar una propiedad de inversin usando el
tratamiento de referencia de la NICSP 17 (siendo el modelo del costo el
explicado en el prrafo 58 de abajo), la entidad valorar todas sus otras
propiedades de inversin al valor razonable.
57.
Si una entidad ha valorado previamente una propiedad de inversin a

valor razonable, debe continuar valorndola a valor razonable hasta su
disposicin (o hasta que la propiedad sea ocupada por el propietario, o la
entidad comience la transformacin de la propiedad para su venta en el
curso ordinario de las operaciones) an si las transacciones comparables
en el mercado se hicieran infrecuentes, o bien los precios de mercado
perdieran disponibilidad.
467
NICSP 16
SECTOR PBLICO
Modelo del Costo

58. Despus del reconocimiento inicial, una entidad que escoge el modelo del
costo, debe medir todas sus propiedades de inversin usando el
tratamiento por punto de referencia de la NICSP 17 Propiedades, Planta
y Equipo, es decir, al costo menos su depreciacin acumulada y cualquier
prdida por deterioro de activos acumulada.
Transferencias
59.
Debe procederse a realizar transferencias a, o de, propiedades de

inversin cuando, y slo cuando, exista un cambio en su uso, puesto en
evidencia por:
(a)
el inicio de la ocupacin por parte del propietario, en el caso una

transferencia de una propiedad de inversin a una instalacin
ocupada por el dueo;
(b)
el inicio de un desarrollo con intencin de venta, en el caso de una

transferencia de una propiedad de inversin a inventarios;
(c)
el fin de la ocupacin por parte del dueo, en el caso de la

transferencia de una instalacin ocupada por el propietario a una
propiedad de inversin;
(d)
el inicio de una operacin de arrendamiento (en rgimen

comercial) a un tercero, en el caso de una transferencia de
inventarios a propiedades de inversin; o
(e)
el fin de la construccin o desarrollo, en el caso de una

transferencia de una propiedad en periodo de construccin o
desarrollo (cubierta por la NICSP 17 Propiedades, Planta y
Equipo) a propiedades de inversin.
60.
El uso que hace el Gobierno de las propiedades puede cambiar en el tiempo.

Por ejemplo, un Gobierno puede decidir ocupar un edificio utilizado
actualmente como propiedad de inversin, o convertir un edificio utilizado
para cuarteles navales o fines administrativos en un hotel y ceder ese edificio
a operadores del sector privado. En el primer caso, el edificio ser
contabilizado como una propiedad de inversin hasta el comienzo de la
ocupacin. En el ltimo caso, el edificio ser contabilizado como una
Propiedad, Planta y Equipo hasta que la ocupacin cese y sea reclasificado
como una propiedad de inversin.
61.
El prrafo 59(b) anterior, requiere a una entidad transferir de una propiedad de

inversin a inventarios cuando, y slo cuando, exista un cambio en su uso,
puesto en evidencia por el inicio de un desarrollo con intencin de venta.
Cuando la entidad decida disponer de una propiedad de inversin sin hacer un
desarrollo especfico, continuar tratando a la propiedad como una propiedad
de inversin hasta que sea dada de baja (eliminada del estado de situacin
NICSP 16
468
financiera o balance general) y no la tratar como si fuera un inventario. De

forma similar, si una entidad reinicia el desarrollo de una propiedad de
inversin, para continuar mantenindola en el futuro como propiedad de
inversin, sta permanecer como propiedad de inversin y no se reclasificar
como instalacin ocupada por el dueo durante su nueva etapa de desarrollo.
62.
Un Departamento gubernamental de gestin de la propiedad debe revisar

regularmente sus edificios para determinar si estn alcanzando sus requisitos,
y como parte de ese proceso se pueden identificar algunos edificios que se
mantienen para la venta. En esta situacin, el edificio debe considerarse como
inventario. Sin embargo, si el Gobierno decide mantener el edificio por su
capacidad de generar ingresos ordinarios/recursos a travs de un alquiler y su
potencial plusvalas ser reclasificado como propiedad de inversin al
comienzo de cualquier arrendamiento operativo posterior.
63.
Los prrafos 64 a 69 tratan temas de reconocimiento y medicin que son

aplicables cuando la entidad usa el modelo del valor razonable para las
propiedades de inversin. Cuando la entidad utiliza el modelo del costo, las
transferencias entre propiedades de inversin, instalaciones ocupadas por el
dueo y los inventarios, no cambian el importe en libros ni el costo de dichas
propiedades para efectos de medicin o revelacin.
64.
Para la transferencia de propiedades de inversin, registradas por su

valor razonable, a propiedades ocupadas por el dueo o a inventarios, el
costo de la propiedad a efectos de contabilizaciones posteriores, ya se
utilicen la NICSP 17 Propiedades, Planta y Equipo o la NICSP 12
Inventarios, debe ser el valor razonable a la fecha del cambio de uso.
65.
Si una propiedad ocupada por el dueo se convierte en una propiedad de

inversin, que ser registrada al valor razonable, la entidad debe aplicar
la NICSP 17 Propiedades, Planta y Equipo hasta la fecha del cambio de
uso. La entidad debe tratar cualquier diferencia, a esa fecha, entre el
importe de la propiedad en libros, en virtud de la NICSP 17, y el valor
razonable, de la misma forma que registrara una revaluacin utilizando
la NICSP 17.
66.
Hasta la fecha en que las propiedades ocupadas por el dueo se conviertan en

propiedades de inversin, registradas al valor razonable, la entidad continuar
depreciando la propiedad y reconocer cualquier prdida por deterioro de
activos que haya ocurrido. La entidad tratar cualquier diferencia a esa fecha,
entre el importe de la propiedad en libros, en virtud de la NICSP 17, y su
valor razonable, de la misma forma que una revaluacin en la NICSP 17. Esto
significa que:
(a)
cualquier disminucin en el importe de la propiedad en libros, ser

reconocida en el resultado neto (ahorro o desahorro) del periodo. Sin
embargo, y en la medida en que el importe est incluido en las reservas
469
NICSP 16
SECTOR PBLICO
por revaluacin de esa propiedad, la disminucin ser cargada contra

dicha reserva; y
(b)
cualquier aumento resultante en el importe en libros ser tratado como

sigue:
(i)
en la medida en que tal aumento revierta una prdida por

deterioro de activos, previamente reconocida para esa propiedad,
el aumento ser reconocido en el resultado neto (ahorro o
desahorro) del periodo. El importe reconocido en el resultado
neto (ahorro o desahorro) del periodo no exceder al importe
necesario para restaurar el importe en libros que se hubiera
determinado (neto de depreciacin) si no se hubiera reconocido
la prdida por deterioro de activos; y
(ii)
cualquier remanente del aumento, sobre la reversin anterior,

habr de ser acreditado directamente a la reserva por
revaluacin, dentro de los activos netos/patrimonio neto. En el
caso de una disposicin posterior de la propiedad de inversin, la
reserva por revaluacin incluida en los activos netos/patrimonio
neto puede ser transferida al resultado neto (ahorro o desahorro)
acumulado. Esta transferencia de reserva por revaluacin al
resultado neto (ahorro o desahorro) acumulado no se har a
travs del estado de rendimiento financiero.
67.
Tras la transferencia de un elemento desde los inventarios a las

propiedades de inversin, donde ser registrado al valor razonable,
cualquier diferencia entre el valor razonable de la propiedad a esa fecha
y su importe anterior en libros, debe ser reconocida en el resultado neto
(ahorro o desahorro) del periodo.
68.
El tratamiento de transferencias de inventarios a propiedades de inversin que

sern registradas a valor razonable habr de ser coherente con el tratamiento
de ventas de inventarios.
69.
Cuando una entidad termine la construccin o desarrollo de una

propiedad de inversin construida por la propia entidad y que ser
registrada a valor razonable, cualquier diferencia entre el valor
razonable de la propiedad a esa fecha y su importe en libros anterior,
debe ser reconocida como resultado neto (ahorro o desahorro) del
periodo.
Disposiciones
70.
Una propiedad de inversin debe ser dada de baja (eliminada del estado
de situacin financiera o balance general) cuando se disponga de ella o
cuando la propiedad de inversin quede permanentemente retirada de
NICSP 16
470
uso y no se esperen beneficios econmicos futuros o un potencial de

servicio por su disposicin.
71.
La disposicin de una propiedad de inversin puede ocurrir por su venta o por

incorporarse a un arrendamiento financiero. Para determinar la fecha de
disposicin de una propiedad de inversin, la entidad aplicar los criterios de
la NICSP 9 para reconocer el ingreso ordinario/recurso en la venta de los
bienes, y considerar la gua relativa del Apndice de la NICSP 9 Ingresos
ordinarios/recursos por transacciones con contraprestacin. La NICSP 13
Arrendamientos ser de aplicacin en el caso de una disposicin que revista la
forma de arrendamiento financiero o venta con arrendamiento posterior.
72.
Las ganancias o prdidas resultantes del retiro o disposicin de una

propiedad de inversin, deben ser determinadas como la diferencia entre
lo obtenido por la disposicin en trminos netos y el importe del activo en
libros. A efectos de presentacin en los estados financieros, la ganancia o
prdida deber ser incluida en el estado de rendimiento financiero como
un elemento de ingreso ordinario/recurso o gasto, segn proceda (a
menos que la NICSP 17 Arrendamientos, exija otra cosa, en el caso de
una venta con arrendamiento posterior).
73.
La contraprestacin por cobrar, derivada de la disposicin de una propiedad

de inversin, ser reconocida inicialmente a su valor razonable. En particular,
si el pago por una propiedad de inversin se difiere, la contraprestacin
recibida ser reconocida inicialmente a su precio de contado. La diferencia
entre la cuanta nominal de la contraprestacin y el equivalente al precio de
contado, ser reconocida como un ingreso ordinario/recurso por intereses
segn lo establecido en la NICSP 9 Ingresos ordinarios/recursos por
transacciones con contraprestacin, en funcin del tiempo transcurrido y
tomando en consideracin la tasa efectiva de rendimiento de la cuenta por
cobrar. (Las directrices generales para la contabilizacin de cualquier pasivo
que permanezca despus de disponer de una propiedad de inversin, pueden
encontrarse en la NICSP 19 Provisiones, Activos Contingentes y Pasivos
Contingentes).
Modelo del valor razonable y modelo del costo
74.
Las revelaciones presentadas a continuacin son de aplicacin en adicin a las

mencionadas en la NICSP 13 Arrendamientos. De acuerdo con la NICSP 13,
el dueo de las propiedades de inversin incluir las revelaciones
correspondientes al arrendador respecto a los arrendamientos operativos. De
acuerdo con la misma NICSP 13, una entidad que tenga propiedades de
inversin sometidas a arrendamiento financiero, incluir las revelaciones al
respecto correspondientes al arrendatario, as como las revelaciones
471
NICSP 16
SECTOR PBLICO
correspondientes al arrendador, en lo referente a cualquier arrendamiento

operativo que haya otorgado la entidad.
75.
Una entidad debe revelar:

(a)
cuando la clasificacin resulte difcil (vase el prrafo 16), los

criterios desarrollados por la entidad para distinguir las
propiedades de inversin de las propiedades ocupadas por el dueo
y de las propiedades que se tienen para vender en el curso normal
de las operaciones;
(b)
los mtodos y supuestos importantes aplicados en la determinacin

del valor razonable de propiedades de inversin, incluyendo una
declaracin que indique si la determinacin del valor razonable fue
hecha a partir de evidencias del mercado o se tom ms en cuenta
otros factores (que deben ser revelados por la entidad) en virtud de
la naturaleza de las propiedades y la falta de datos comparables de
mercado;
(c)
la medida en que el valor razonable de las propiedades de inversin

(tal y como han sido medidas o reveladas en los estados financieros)
est basado en una tasacin hecha por un perito evaluador que
tenga una capacidad profesional reconocida y una experiencia
reciente en la localizacin y categora de las propiedades de
inversin objeto de valoracin; por otra parte, en caso de que no
hubiera habido tal valoracin, este hecho se debe tambin revelar;
(d)
las cifras incluidas en el estado de rendimiento financiero por:

(i)
ingresos ordinarios/recursos por alquileres provenientes de

las propiedades de inversin;
(ii)
gastos directos de operacin (incluyendo reparaciones y

mantenimiento) relacionados con las propiedades de
inversin que generaron ingresos ordinarios/recursos por
alquileres durante el periodo; y
(iii)
los gastos directos de operacin (incluyendo reparaciones y

mantenimiento) relacionados con las propiedades de
inversin que no generaron ingresos ordinarios/recursos
derivados de alquileres durante el periodo;
(e)
la existencia e importe de restricciones en la realizacin de las

propiedades de inversin o en la remisin de los ingresos
ordinarios/recursos y los recursos obtenidos en su disposicin; y
(f)
las obligaciones contractuales importantes para la adquisicin,

construccin o desarrollo de propiedades de inversin, o por
concepto de reparaciones, mantenimiento o mejoras.
NICSP 16
472
Modelo del valor razonable

76.
77.
Adems de las revelaciones exigidas por el prrafo 75, la entidad que

aplique el modelo del valor razonable descrito en los prrafos 35-57,
tambin debe presentar una conciliacin del importe de las propiedades
de inversin en libros al inicio y al final del periodo, que incluya lo
siguiente (no se requiere informacin comparativa):
(a)
adiciones, revelando por separado las derivadas de adquisiciones y

las que se refieren a desembolsos posteriores capitalizados;
(b)
adiciones derivadas de adquisiciones a travs de combinaciones de

entidades;
(c)
disposiciones;
(d)
ganancias o prdidas netas por ajustes a valor razonable;
(e)
diferencias netas en cambios derivadas de la conversin de los

estados financieros de una entidad extranjera;
(f)
traspasos de propiedades de inversin hacia y de inventarios o de

propiedades ocupadas por el dueo; y
(g)
otros movimientos.
En el caso excepcional en que una entidad mida sus propiedades de

inversin usando el tratamiento de referencia de la NICSP 17
Propiedades, Planta y Equipo (debido a la falta de un valor razonable
fiable, vase el prrafo 55), la conciliacin requerida segn el prrafo
anterior debe revelar los importes correspondientes a dichas propiedades
de inversin, por separado de los importes relacionados con otras
propiedades de inversin. Adems, la entidad debe revelar:
(a)
una descripcin de las propiedades de inversin;
(b)
una explicacin del motivo por el cual el valor razonable no puede

medirse en forma fiable;
(c)
si fuera posible, el rango de estimaciones dentro del cual es

probable se encuentre el valor razonable; y
(d)
cuando disponga de propiedades de inversin no registradas en

libros a su valor razonable;
(i)
el hecho de que la entidad ha vendido propiedades de

inversin no registradas en libros a su valor razonable;
(ii)
el importe de esas propiedades de inversin en libros en el

momento de su venta; y
(iii)
el importe de la ganancia o prdida reconocida.

473
NICSP 16
SECTOR PBLICO
Modelo del costo

78.
Adems de la revelacin requerida por el prrafo 75, la entidad que

aplica el modelo del costo, siguiendo el prrafo 58, tambin debe revelar:
(a)
los mtodos de depreciacin utilizados;
(b)
las vidas tiles o las tasas de depreciacin utilizadas;
(c)
el importe bruto en libros y la depreciacin acumulada

(incrementado con las prdidas acumuladas por deterioro de
activos) al inicio y al final del periodo;
(d)
una conciliacin del importe de las propiedades de inversin en

libros al inicio y al final del periodo, que incluya lo siguiente (no se
requiere informacin comparativa):
(i)
adiciones, presentando por separado las derivadas de

adquisiciones y las que se refieran a desembolsos posteriores
capitalizados;
(ii)
adiciones derivadas de adquisiciones

combinaciones de entidades;
(iii)
disposiciones;
(iv)
depreciacin;
(v)
el importe de la prdida reconocida por deterioro de activos,

y el importe de las prdidas por deterioro de activos que
hayan revertido durante el periodo;
(vi)
las diferencias netas en cambios derivadas de la conversin

de los estados financieros de una entidad extranjera;
travs
de
(vii) traspasos de propiedades de inversin hacia y de inventarios

o de propiedades ocupadas por el dueo; y
(viii) otros movimientos; y
(e)
NICSP 16
el valor razonable de las propiedades de inversin, si bien, en los

casos excepcionales descritos en el prrafo 55, cuando una entidad
no pueda determinar el valor razonable de las propiedades de
inversin de manera fiable, la entidad debe dar las siguientes
informaciones:
(i)
una descripcin de las propiedades de inversin;
(ii)
una explicacin del motivo por el cual el valor razonable no

ha podido ser determinado de manera fiable; y
(iii)
si fuera posible, el rango de estimaciones dentro del cual es

posible se encuentre el valor razonable.
474
Adopcin Inicial de la base contable de acumulacin (o devengo)
79. Cuando, en adopcin de la base contable de acumulacin (o devengo) por
primera vez, una entidad reconoce la propiedad de inversin adoptando
esta norma, la entidad deber informar del efecto del reconocimiento
inicial de la propiedad de inversin como un ajuste en el saldo inicial en
los resultados netos (ahorros o desahorros) acumulados para el periodo
en el cual la Norma se adopta por primera vez.
80.
Una entidad que adopta la contabilidad sobre la base contable de

acumulacin (o devengo) por primera vez de acuerdo con las NICSP
puede reconocer inicialmente las propiedades de inversin al costo o al
valor razonable. Para los elementos de propiedades de inversin que
fueron adquiridos sin un costo, o por un costo insignificante, el costo es el
valor razonable de ese elemento en la fecha de la adquisicin.
81.
Cuando inicialmente se adopta esta Norma, la entidad puede controlar una

propiedad de inversin que no tiene reconocida previamente. Esta Norma
permite a las entidades reconocer inicialmente la propiedad de inversin al
costo o por su valor razonable. Si los activos se reconocen inicialmente al
costo y fueron adquiridos por un costo nulo o insignificante, el costo se
determinar con referencia al valor razonable de las propiedades de inversin
en el momento de la adquisicin. Si el costo de adquisicin de una propiedad
de inversin no se conoce, su costo se estimar con referencia a su valor
razonable en el da de la adquisicin.
Modelo del Valor Razonable

82.
En virtud del modelo del valor razonable, la entidad debe revelar el

efecto de adoptar esta Norma a la fecha de vigencia (o antes) como un
ajuste al saldo inicial en los resultados netos (ahorros o desahorros)
acumulados del periodo en que la Norma es adoptada por primera vez.
Adems:
(a)
Si la entidad ya ha revelado pblicamente (en sus estados

financieros o de otra manera) el valor razonable de sus
propiedades de inversin en periodos anteriores (determinado
sobre una base que satisfaga la definicin de valor razonable que
aparece en el prrafo 6 y las directrices generales establecidas en
los prrafos 37 a 54), se le recomienda pero no se le obliga, a:
(i)
ajustar el saldo inicial de resultados netos (ahorros o

desahorros)acumulados del periodo ms antiguo que se
presente, en el que se revel pblicamente el valor razonable
por primera vez; y
(ii)
reestructurar la informacin comparativa de esos periodos; y

475
NICSP 16
SECTOR PBLICO
(b)
si la entidad no ha revelado pblicamente con anterioridad la

informacin descrita en (a), la entidad no debe reexpresar la
informacin comparativa y debe revelar este hecho.
83.
En la aplicacin inicial de esta Norma una entidad puede elegir aplicar el

modelo de valor razonable respecto a la propiedad de inversin ya reconocida
en sus estados financieros. Cuando esto ocurre, esta Norma exige que
cualquier ajuste al importe de la propiedad de inversin en libros sea llevado
al resultado neto (ahorro o desahorro) acumulado del periodo en el cual se
aplic la Norma por vez primera. Esta Norma exige tratamiento distinto para
el tratamiento de referencia y el tratamiento alternativo permitido, para
cambios en las polticas contables segn la NICSP 3 Resultado neto (ahorro
o desahorro) del Periodo, Errores Fundamentales y Cambios en las Polticas
Contables. La NICSP 3 requiere que la informacin comparativa sea
reexpresada (tratamiento de referencia) o que se incluya informacin adicional
corregida sobre una base reexpresada (tratamiento alternativo), a menos que
resulte imposible hacerlo.
84.
Cuando la entidad adopte esta Norma por primera vez, el ajuste al saldo inicial
del resultado neto (ahorro o desahorro) acumulado incluir la reclasificacin
de cualquier importe registrado como reserva por revaluacin de propiedades
de inversin.
Modelo del Costo

85.
Previamente a la adopcin inicial de esta Norma, una entidad puede reconocer

sus propiedades de inversin con una base distinta a la del costo, por ejemplo
el valor razonable o cualquier otra base de medida. La NICSP 3 se aplica a
cualquier cambio en las polticas contables que ocurra cuando una entidad
adopta esta Norma por primera vez y opta por usar el modelo del costo. El
efecto del cambio de polticas contables incluye la reclasificacin de cualquier
importe registrado como reserva por revaluacin de propiedades de inversin.
Fecha de vigencia
86.

comiencen a partir del 1 de enero del 2003. Se aconseja anticipar su
aplicacin. Si una entidad aplica esta Norma en periodos que comiencen
antes del 1 de enero de 2003, debe revelar este hecho.
87.

NICSP 16
476
Apndice
rbol de decisin
El objeto del siguiente rbol de decisin es resumir qu Norma Internacional de
Contabilidad del Sector Pblico se aplica a cada uno de los diferentes tipos de
propiedad. Este Apndice debe ser ledo en el contexto del texto completo de las
mismas.
Empezar
Se tiene la
propiedad
para venderla en el
curso ordinario de
las operaciones?
Usar la NICSP 12 de Inventarios
No
Est la propiedad
ocupada por el
dueo?
Usar la IPSAS 17 Propiedades,

Planta y Equipo
(Tratamiento de referencia o
Usar la NICSP 17 Propiedades,

Planta y Equipo
(Tratamiento de referencia o
alternativo permitido) hasta la
terminacin
No
Est la propiedad en
construccin o
desarrollo?
No
El elemento es una
propiedad de inversin.
Qu modelo se ha
elegido para las
propiedades
inversin?
NICSP 16
Modelo del costo

Usar la NICSP 17 Propiedades,
Planta y Equipo (Tratamiento de
referencia) con revelaciones segn
la NICSP 16 Propiedades de
Inversin.
Modelo del valor
razonable
Usar la NICSP 16
Propiedades de inversin.
477
SECTOR PBLICO
Comparacin con la IAS 40

La Norma Internacional de Contabilidad del Sector Pblico IPSAS 16 Propiedades
de Inversin ha sido bsicamente elaborada a partir de la Norma Internacional de
Contabilidad IAS 40 (2000), Propiedades de Inversin. Las principales diferencias
La NICSP 16 requiere que las propiedades de inversin sean valoradas

inicialmente al costo y especifica que si un activo se adquiere por un costo nulo
o insignificante, su costo es el valor razonable en la fecha de la adquisicin. La
NIC 40 requiere que las propiedades de inversin se valoren inicialmente al
costo.
Hay un comentario adicional para aclarar que la NICSP 16 no se aplica en la

tenencia de propiedades que se mantienen para prestar un servicio social que
tambin genera entradas de efectivo. Dichas propiedades son contabilizadas de
acuerdo a la NICSP 17 Propiedades, Planta y Equipamiento.
La NIC 40 requiere que los desembolsos posteriores en propiedades de inversin

sean capitalizados cuando sea probable que algn beneficio econmico futuro,
adicional al rendimiento estndar originalmente evaluado para la propiedad
existente, fluya hacia la entidad. La NICSP 16 adopta un tratamiento similar,
pero se refiere al rendimiento estndar evaluado ms recientemente -en lugar de
originalmente evaluado- como punto de referencia.
La NICSP 16 incluye disposiciones transitorias adicionales, las cuales

especifican que cuando una entidad adopta la base contable de acumulacin (o
devengo) por primera vez y reconoce la propiedad de inversin que no estaba
reconocida previamente, el ajuste deber presentarse en el saldo inicial de los
resultados netos (ahorros o desahorros) acumulados. Las disposiciones
transitorias tambin permiten a las entidades reconocer las propiedades de
inversin por su valor razonable al adoptar esta Norma por primera vez.
En el momento de la emisin de esta Norma el Comit del Sector Pblico no ha

considerado la aplicacin de la NIC 41 Agricultura, a las entidades del sector
pblico, por lo tanto, la NICSP 16 no refleja las enmiendas hechas en la NIC 40
como consecuencia de la emisin de la Norma Internacional de Contabilidad 41.
En la NICSP 16 se han incluido comentarios adicionales para clarificar su

aplicabilidad a la contabilidad de las entidades del sector pblico.

o ingreso ordinario/recurso, estado de rendimiento financiero y estado de
situacin financiera. Los trminos equivalentes en la NIC 40 son empresa,
ingreso, estado o cuenta de prdidas y ganancias y balance.
NICSP 16
478
Reconocimiento
La presente Norma Internacional de Contabilidad del Sector Pblico ha sido
bsicamente elaborada a partir de la Norma Internacional de Contabilidad NIC 16
(revisada en 1998), Propiedad, planta y equipo, publicada por el Comit de Normas
Internacionales de Contabilidad (International Accounting Standards Committee
IASCF.
479
NICSP 17
SECTOR PBLICO
NICSP 17PROPIEDAD, PLANTA Y EQUIPO

PROPIEDAD, PLANTA Y EQUIPO
CONTENIDO
Prrafo
OBJETIVO
ALCANCE .....................................................................................................
111
Bienes del patrimonio histrico artstico y/o cultural .............................
710
Empresas pblicas ...................................................................................
11
DEFINICIONES.............................................................................................
12
RECONOCIMIENTO DE LA PROPIEDAD, PLANTA Y EQUIPO ...........
1321
Activos de Infraestructura........................................................................
21
MEDICIN INICIAL DE LOS ELEMENTOS DE LA PROPIEDAD,

PLANTA Y EQUIPO ...........................................................................
2232
Componentes del costo ............................................................................
2630
Intercambio de activos .............................................................................
3132
DESEMBOLSOS POSTERIORES A LA ADQUISICIN ...........................
3337
MEDICIN POSTERIOR A LA INICIAL....................................................
3865
Tratamiento de referencia .......................................................................
38
Tratamiento alternativo permitido ...........................................................
3953
Revaluaciones ..........................................................................................
4053
Depreciacin ............................................................................................
5465
Revisin de la vida til ............................................................................
6264
Revisin del mtodo de depreciacin ......................................................
65
RECUPERABILIDAD DEL IMPORTE EN LIBROS- PRDIDAS POR

DETERIORO..................................................................................................
6667
RETIROS Y DISPOSICIONES .....................................................................
6872
7379
8087
8889
NICSP 17
480
SECTOR PBLICO
APNDICE - Ejemplo de informacin a revelar

COMPARACIN CON LA IAS 16
481
NICSP 17

Objetivo
El objetivo de esta Norma es establecer el tratamiento contable de la Propiedad,
planta y equipo. Los principales problemas que presenta la contabilidad de la
Propiedad, planta y equipo son el momento de activacin de las adquisiciones, la
determinacin del importe en libros y los cargos por depreciacin del mismo que
deben reconocerse.
Alcance
1.
Una entidad que prepara y presenta los estados contables sobre la base
contable de acumulacin (o devengo) deber aplicar esta Norma para la
contabilizacin de los elementos componentes de la Propiedad, planta y
equipo, excepto:
(a)
cuando se haya adoptado un tratamiento contable diferente de

acuerdo con otra IPSAS; y
(b)
en relacin a los bienes de patrimonio histrico artstico y/o

cultural. No obstante, los requisitos de revelacin de informacin
de los prrafos 73, 74 y 77 se aplican a aquellos bienes patrimonio
histrico artstico y/o cultural que sean reconocidos.
2.
Esta Norma se aplica a todos las entidades del sector pblico que no sean
Empresas Pblicas.
3.
Esta Norma se aplica a los elementos componentes de la Propiedad, planta y

equipo incluyendo:
(a)
equipamiento militar especializado; y
(b)
activos de infraestructura.
Las disposiciones transitorias de los prrafos 80 al 87 relajan el requerimiento

de reconocer todos los elementos de la Propiedad, planta y equipo durante el
periodo transitorio de cinco aos.
4.
Esta Norma no se aplica a:
NICSP 17
482
(a)
bosques y recursos naturales renovables similares; y
(b)
derechos mineros, la exploracin para la extraccin de minerales,

petrleo, gas natural u otros recursos no renovables similares.
No obstante, la Norma es de aplicacin a los elementos individuales de la

Propiedad, planta y equipo, usados para desarrollar o mantener las actividades
comprendidas en (a) o (b), pero separables de las mismas.
5.
La presente Norma tampoco se aplica cuando otras NICSP o, en ausencia de

una NICSP, otra gua internacional de relevancia permita determinar la
valoracin inicial en libros de los elementos de la Propiedad, planta y equipo
utilizando un enfoque diferente del determinado en esta Norma. Por ejemplo,
la NIC 22 Combinaciones de Negocios, proporciona una gua para la
evaluacin la Propiedad, planta y equipo cuando son adquiridos en una
combinacin de negocios. No obstante, incluso en tales casos, todos los dems
aspectos del tratamiento contable de los citados activos, incluyendo su
depreciacin, se guan por los requerimientos de la presente Norma.
6.
Esta Norma no aborda ciertos aspectos de la aplicacin de un sistema completo

para reflejar los cambios en los precios (ver NICSP 10 Informacin Financiera
en Economas Hiperinflacionarias. No obstante, las entidades que apliquen
dicho sistema deben cumplir con todos los aspectos de esta Norma, salvo en lo
que se refiere a la medicin de los elementos de la Propiedad, planta y equipo
en los momentos posteriores a su adquisicin y reconocimiento inicial.
Bienes del patrimonio histrico artstico y/o cultural.

7.
Esta Norma no requiere que una entidad reconozca los bienes del patrimonio
histrico artstico y/o cultural que satisfagan la definicin y los criterios de
reconocimiento de los elementos de la Propiedad, planta y equipo. Si una
entidad no reconoce los bienes del patrimonio histrico artstico y/o cultural,
debe aplicar los requerimientos de presentacin de informacin de la presente
Norma y puede, pero no tiene la obligacin de hacerlo, aplicar los
requerimientos de medicin establecidos en esta Norma.
8.
Algunos activos son descritos como bienes del patrimonio histrico-artstico

y/o cultural debido a su importancia cultural, medioambiental o histrica.
Ejemplos de los mismos son los edificios y monumentos histrico-artsticos,
los lugares arqueolgicos, las reservas naturales y las obras de arte. Los bienes
del patrimonio histrico-artstico y/o cultural presentan, en general,
determinadas caractersticas, incluyendo las siguientes (aunque no sean
exclusivas de dichos activos):
(a)
Es poco probable que su valor en trminos culturales,

medioambientales, educacionales e histrico artsticos quede
perfectamente reflejado en un valor financiero basado puramente en un
precio de mercado;
483
NICSP 17
SECTOR PBLICO
(b)
Las obligaciones legales y/o estatutarias pueden imponer prohibiciones

o severas restricciones a su disposicin por venta;
(c)
Son a menudo irreemplazables y su valor puede incrementarse con el

tiempo incluso si sus condiciones fsicas se deterioran; y
(d)
Puede ser difcil estimar su vida til, la cual en algunos casos puede ser
de cientos de aos.
Las entidades del sector pblico pueden tener grandes cantidades de bienes del
patrimonio histrico artstico y/o cultural que pueden haber adquirido a travs
de muchos aos y de diferentes maneras, incluyendo la compra, donacin,
legado y embargo o confiscacin. Estos activos rara vez se conservan por su
capacidad de generar entradas de efectivo, y puede haber impedimentos legales
o sociales para su utilizacin con esta finalidad.
9.
Algunos bienes del patrimonio histrico artstico y/o cultural tienen un

potencial de servicios distinto a su valor intrnseco, por ejemplo un edificio
histrico artstico puede ser utilizado para oficinas. En estos casos, pueden ser
reconocidos y medidos sobre la misma base que otras partidas (o rubros)
pertenecientes a la Propiedad, planta y equipo. En el caso de otros bienes del
patrimonio histrico artstico y/o cultural, su potencial de servicio est limitado
por sus caractersticas, por ejemplo, monumentos y ruinas. La existencia de un
servicio potencial alternativo puede afectar la eleccin de la base de medicin.
10.
La informacin a revelar exigida en los prrafos 73 al 79 requiere que las

entidades revelen informacin sobre los activos contabilizados. Por lo tanto,
las entidades que reconocen bienes del patrimonio histrico artstico y/o
cultural deben exponer, en relacin a dichos bienes, puntos tales como por
ejemplo los siguientes:
(a)
la base de medicin utilizada;
(b)
el mtodo de amortizacin utilizado, si lo hubiere;
(c)
el valor contable bruto;
(d)
la amortizacin acumulada al final del perodo, si la hubiere; y
(e)
una conciliacin entre el valor en libros al comienzo y al final del

perodo mostrando determinados componentes de la misma.
Empresas Pblicas
11. Las Empresas Pblicas (EPs) debern aplicar las Normas Internacionales de
que las NICs son de aplicacin para todas las organizaciones empresariales, sin
importar que stas pertenezcan al sector privado o al sector pblico. Por ello, la
NICSP 17
484
Gua N 1 recomienda que las EPs presenten sus estados financieros de

Definiciones
12.
Los siguientes trminos son utilizados en esta Norma con los significados
que siguen:
Clase de activos (Class of property, plant and equipment): es un grupo de
activos de naturaleza o funcin similar en las operaciones de una entidad,
que se muestra como una partida o rubro nico a efectos de revelacin en
Costo (Cost) es el importe de efectivo o medios lquidos equivalentes, o
bien el valor razonable de la contraprestacin entregada, para comprar
un activo en el momento de su adquisicin o construccin por parte de la
entidad.
Depreciacin (Depreciation): es la distribucin sistemtica del importe
depreciable de un activo a lo largo de su vida til.
Importe depreciable (Depreciable amount) es el costo histrico del activo
o la cantidad que lo sustituya en los estados financieros, una vez se ha
deducido el valor residual.
Propiedad, planta y equipo (Property, plant and equipment) son activos
tangibles que:
(a)
estn en poder de una entidad para su uso en la produccin o

suministro de bienes y servicios, para arrendarlos a terceros, o
para fines administrativos; y
(b)
se espera sern utilizados durante ms de un perodo contable.

Valor residual (Residual value) es el importe neto que la entidad espera
obtener de un activo al final de su vida til, despus de haber deducido
los eventuales costos derivados de la disposicin.
Vida til de la propiedad, planta y equipo (Useful life of property, plant
and equipment) es:
(a)
el perodo de tiempo por el cual el activo se espera que sea utilizado

por la entidad; o
(b)
el nmero de unidades de produccin o similares que la entidad

espera obtener del activo.
485
NICSP 17
SECTOR PBLICO
Los trminos definidos en otras NICSP se utilizan en esta Norma con el

mismo significado que en dichas NICSP, y se reproducen en el Glosario de
Trminos Definidos publicado por separado.
Reconocimiento de Propiedad, planta y equipo

13.
Un elemento de la Propiedad, planta y equipo deber reconocerse como

un activo cuando:
(a)
es probable que la entidad obtenga futuros beneficios econmicos o

servicio potencial derivados del activo; y
(b)
el costo del activo para la entidad pueda ser medido con suficiente
fiabilidad.
14.
La Propiedad, planta y equipo son en general la mayor parte de los activos de

una entidad, y por lo tanto, resultan significativos en el contexto de su
situacin financiera. Adems, la determinacin de si un gasto representa un
activo o un gasto puede tener un efecto importante en el resultado neto (ahorro
o desahorro) de las actividades operativas de una entidad.
15.
Al determinar si una partida (o rubro) concreta cumple con el primer criterio de

reconocimiento como activo, debe evaluarse el grado de certidumbre relativo a
los flujos de beneficios econmicos futuros o los potenciales servicios, a partir
de la evidencia disponible en el momento del reconocimiento inicial. La
existencia de una certeza suficiente con respecto a que los beneficios o
econmicos futuros o los potenciales servicios entrarn en la entidad requiere
una garanta de que la entidad obtendr las ventajas derivadas del mismo, y
asumir los riesgos asociados al bien. Esta constatacin estar disponible slo
cuando los riesgos y las ventajas se hayan traspasado a la entidad. Antes de que
esto ocurra, la transaccin para adquirir el activo puede, generalmente, ser
cancelada sin penalizacin importante, y por lo tanto el activo no se reconoce
como tal.
16.
El segundo de los criterios para el reconocimiento como activo se satisface de

forma inmediata, puesto que la transaccin que pone de manifiesto la compra
del activo identifica su costo. En el caso de un activo construido por la propia
entidad, una medida fiable del costo puede venir dada por las transacciones,
con terceros ajenos a la entidad, para adquirir los materiales, mano de obra y
otros factores consumidos durante el proceso de construccin. Adems, segn
se detalla en los prrafos 22 al 25 de esta Norma, bajo determinadas
circunstancias el costo se determina por referencia a su valor razonable.
17.
A fin de identificar qu constituye una partida (o rubro) separada, dentro de los

elementos componentes de la Propiedad, planta y equipo, se precisa la
realizacin de juicios para la aplicacin de los criterios en la definicin de las
circunstancias o los tipos de entidades especficas. Puede ser apropiado agregar
partidas (o rubros) que individualmente son poco significativas, tales como
NICSP 17
486
libros de una biblioteca, accesorios informticos y pequeos artculos de

equipamiento, y aplicar los criterios al valor agregado. La mayora de las
piezas de repuesto y equipo auxiliar se incluyen en inventarios y se reconocen
como un gasto a medida que se consumen. No obstante, las piezas de repuesto
importantes y el equipo de sustitucin se reconocen como Propiedad, planta y
equipo cuando la entidad espera utilizarlos durante ms de un perodo. De
forma similar, si los repuestos y equipo auxiliar pueden ser usados slo con un
determinado elemento de la Propiedad, planta y equipo, y se espera que su uso
se produzca de manera irregular, se tratarn contablemente como activos fijos,
y se proceder a su depreciacin en un periodo de tiempo no superior a la vida
til del elemento con el que estn relacionados.
18.
En ciertas circunstancias, puede ser apropiado repartir el desembolso total en

un activo entre sus partes componentes, para contabilizarlas por separado. Este
es el caso cuando las partes componentes tienen diferentes vidas tiles o
suministran beneficios econmicos o potencial de servicios a una entidad a
ritmos diferentes, y por lo tanto requieren el uso de tasas de depreciacin y
mtodos diferentes. Por ejemplo, los pavimentos, curvas y canales, senderos,
puentes e iluminacin pueden necesitar tratamiento separado dentro del
sistema de carreteras, en relacin a su diferencia de vida til. De forma similar,
el fuselaje de una aeronave y sus motores sern tratados como activos fijos
depreciables diferentes, si tienen vidas tiles de distinta duracin.
19.
Los elementos de Propiedad, planta y equipo pueden ser adquiridos por

razones medioambientales o de seguridad. La adquisicin de dichos bienes, si
bien no incrementa directamente los beneficios econmicos o potenciales
servicios de ningn activo existente en particular, puede ser necesaria en la
entidad para obtener los beneficios futuros o potenciales servicios de otros
activos. Si tal es el caso, dichas adquisiciones de Propiedad, planta y equipo,
cumplen las condiciones para su reconocimiento como activos, ya que
permiten a la entidad obtener beneficios econmicos adicionales del resto de
sus activos, respecto a los que hubiera obtenido de no haberlas realizado. No
obstante, tales activos sern reconocidos como activo fijo slo en la medida en
que el importe de los mismos en libros, ms el correspondiente a los activos
que se relacionan con ellos, no exceda el importe total de beneficios
econmicos o potencial de servicios que la entidad espera recuperar a partir de
su uso continuado y posterior disposicin. Por ejemplo, las disposiciones de
seguridad anti-incendios pueden requerir que un hospital tenga que instalar un
sistema anti-incencios. Estas mejoras se reconocen como un activo ya que sin
ellos la entidad no puede operar de acuerdo con las disposiciones.
20.
El equipamiento militar especializado normalmente satisface la definicin de

elementos de Propiedad, planta y equipo y deber reconocerse como un activo
de acuerdo con la presente Norma.
487
NICSP 17
SECTOR PBLICO
Activos de Infraestructuras
21. Determinados activos se denominan comnmente infraestructuras. Si bien no
existe una definicin universalmente aceptada para estos activos, los mismos
presentan, por lo general, alguna de las siguientes caractersticas (o todas
ellas):
(a)
son parte de un sistema o red;
(b)
son de naturaleza especializada y no tienen usos alternativos;
(c)
no pueden moverse; y
(d)
pueden estar sujetos a limitaciones con respecto a su disposicin.
Aunque la titularidad de las infraestructuras no est limitada a entidades del

sector pblico, con frecuencia las infraestructuras importantes se encuentran en
el sector pblico. Las infraestructuras cumplen con la definicin de Propiedad,
planta y equipo y debern contabilizarse segn la presente Norma. Ejemplos de
los mismos son: redes de carreteras, sistemas de alcantarillado y suministro de
energa y redes de comunicacin.
Medicin Inicial de los Elementos de la Propiedad, planta y equipo

22.
Todo elemento de la Propiedad, planta y equipo, que cumpla las

condiciones para ser reconocido como un activo debe ser medido,
inicialmente, por su costo.
23.
Cuando un activo se adquiere por un costo nulo o insignificante, su costo

es su valor razonable en la fecha de la adquisicin.
24.
Una entidad puede recibir una propiedad, planta o equipo como regalo o
donacin. Por ejemplo, un terreno puede ser donado a un gobierno por un costo
nulo o insignificante para permitir al gobierno construir parques, carreteras o
senderos. Se puede adquirir un activo por un precio nulo o insignificante
mediante el ejercicio de los poderes de embargo o confiscacin. Bajo esas
circunstancias, el costo de la partida (o rubro) es su valor razonable en la fecha
de su adquisicin.
25.
A los fines de esta Norma, el reconocimiento inicial de una propiedad, planta o

equipo, adquirido a costo insignificante o nulo, segn su valor razonable de
acuerdo con los requerimientos del prrafo 23, no constituye una revaluacin.
De acuerdo con esto, los requerimientos de revaluacin establecidos en el
prrafo 39, y los comentarios adicionales de los prrafos 40 al 45, slo se
aplican cuando una entidad elige revaluar un elemento de la Propiedad, planta
o equipo en informes de perodos posteriores.
NICSP 17
488
Componentes del Costo

26. El costo de los elementos de la Propiedad, planta y equipo, comprende su
precio de compra, incluidos los aranceles de importacin y los impuestos
indirectos no recuperables que recaigan sobre la adquisicin, as como
cualquier costo directamente relacionado con la puesta en servicio del activo
para el uso al que est destinado. Se deducir cualquier eventual descuento o
rebaja del precio para llegar al costo del elemento. Ejemplos de costos
directamente relacionados son:
(a)
el costo de preparacin del emplazamiento fsico;
(b)
los costos de entrega inicial y los de manipulacin o transporte

posterior;
(c)
los costos de instalacin;
(d)
los honorarios profesionales, tales como los pagados a arquitectos o

ingenieros; y
(e)
el costo estimado de desmantelamiento del activo y la restauracin de

su emplazamiento, en la medida en que se reconozca una provisin. Las
directrices para la contabilizacin de las provisiones se detallan en la
Norma sobre Provisiones, Pasivos Contingentes y Activos
Contingentes.
27.
Cuando se difiere el pago de un elemento integrante de la Propiedad, planta y

equipo, ms all de los plazos normales del crdito comercial, su costo ser el
precio equivalente al contado. La diferencia entre esta cantidad y los pagos
totales aplazados se reconocer como costos por intereses a lo largo del
periodo del aplazamiento, a menos que se capitalice de acuerdo con el
tratamiento alternativo permitido en la NICSP 5 Costos por Intereses.
28.
Los costos de administracin, as como otros gastos indirectos de tipo general,

no constituyen un componente del costo de la Propiedad, planta y equipo,
salvo que estuviesen relacionados directamente con la adquisicin del activo, o
bien con su puesta en servicio. De manera similar, los costos de puesta en
marcha y otros similares, previos al comienzo de la produccin, no forman
parte del costo del activo, a menos que sean necesarios para poner el mismo en
condiciones de servicio. Las prdidas iniciales de operacin, surgidas antes de
que el activo alcance el rendimiento pleno esperado, se registran como gastos
del periodo correspondiente.
29.
El costo de un activo construido por la propia entidad se determina utilizando

los mismos principios que para los activos adquiridos del exterior. Si una
entidad fabrica activos similares para la venta en el curso normal de sus
operaciones, el costo del activo ser, normalmente, el mismo que tengan el
resto de los producidos para la venta (ver NICSP 12 Inventarios). Por tanto, se
eliminarn cualesquiera beneficios internos para llegar al costo de adquisicin
489
NICSP 17
SECTOR PBLICO
de tales elementos. De forma similar, no se incluirn, en el costo de produccin

del activo, las cantidades que excedan los rangos normales de consumo de
material, mano de obra u otros factores empleados. En la NICSP 5 se
establecen los criterios a cumplir antes de poder capitalizar los intereses como
componentes del costo de los elementos pertenecientes a la Propiedad, planta y
equipo.
30.
El costo de un activo que ha sido adquirido por el arrendador en una operacin

de arrendamiento financiero, se determinar utilizando los principios
establecidos en la NICSP 13 Arrendamiento Financiero.
Intercambio de Activos
31. Un elemento perteneciente a la Propiedad, planta y equipo, puede ser adquirido
por medio de intercambio total o parcial con otro elemento distinto del activo
fijo, o a cambio de otro activo cualquiera. El costo de adquisicin de tal
elemento se medir por el valor razonable del activo recibido, que es
equivalente al valor razonable del activo entregado, ajustado por el importe de
cualquier eventual cantidad de efectivo u otros medios lquidos entregados
adicionalmente.
32.
Un elemento que pertenezca a la Propiedad, planta y equipo, puede ser

adquirido mediante un intercambio por otro activo similar, con un uso parecido
dentro de la misma lnea de actividad y con un valor similar al entregado. Un
elemento de la Propiedad, planta y equipo, puede tambin ser vendido a
cambio de obtener derechos de propiedad sobre activos similares. En ambos
casos, no se reconocen prdidas ni ganancias en la transaccin. En lugar de
ello, el costo del nuevo activo adquirido ser igual al importe del activo
entregado en libros. No obstante, la toma en consideracin del valor razonable
del activo recibido puede suministrar evidencia de desequilibrio, por ser menor
que el importe del bien entregado en libros. Bajo tales circunstancias, se dar
de baja parte del valor del bien entregado a cambio, y el nuevo valor corregido
se asignar como costo del nuevo activo. Ejemplos de permutas sobre activos
similares son el intercambio de inmuebles y otras propiedades de inversin,
maquinaria, equipamiento especializado y aeronaves. Si se incluyen, en la
transaccin de intercambio, otros activos como efectivo, ello puede ser
indicativo de que los activos permutados no tienen valores similares.
Desembolsos posteriores a la adquisicin

33.
Los desembolsos posteriores a la adquisicin de un elemento, que ha sido

reconocido ya dentro de la partida (o rubro) Propiedad, planta y equipo,
deben ser aadidos al importe del activo en libros cuando sea probable
que de los mismos se deriven beneficios econmicos futuros o un potencial
de servicio, adicionales a los originalmente evaluados, siguiendo
directrices normales de rendimiento, para el activo existente. Cualquier
NICSP 17
490
otro desembolso posterior debe ser reconocido como un gasto del periodo
en el que sea incurrido.
34.
Los desembolsos posteriores a la adquisicin de los elementos componentes de

la Propiedad, planta y equipo slo se reconocern como activos cuando
mejoren las condiciones del bien por encima de la evaluacin normal de
rendimiento hecha originalmente para el mismo. Ejemplos de mejoras que
producen beneficios econmicos futuros o potenciales servicios son:
(a)
modificacin de un elemento para ampliar su vida til o para

incrementar su capacidad productiva;
(b)
puesta al da de componentes de la maquinaria, para conseguir un

incremento sustancial en la calidad de los productos; y
(c)
adopcin de procesos de produccin nuevos que permiten una

reduccin sustancial en los costos de operacin estimados previamente.
35.
Los desembolsos procedentes de reparaciones y mantenimiento de la

Propiedad, planta y equipo, se realizan para restaurar o mantener los beneficios
econmicos futuros que la entidad puede esperar de las directrices normales de
rendimiento estimadas originalmente para el activo. Como tales, se reconocen
normalmente como gastos del periodo en que se producen. Por ejemplo, el
costo del mantenimiento y reparacin general de la planta y el equipo es,
generalmente, un gasto del periodo, ya que repone, ms que incrementa, el
rendimiento normal estimado originalmente.
36.
El tratamiento contable adecuado, para los desembolsos posteriores a la

adquisicin de un elemento de la Propiedad, planta y equipo, depender de las
circunstancias que fueron tenidas en cuenta para el reconocimiento y medicin
inicial del activo fijo correspondiente, as como de la recuperabilidad del gasto
posterior en cuestin. Por ejemplo, cuando el importe en libros del elemento
perteneciente a la Propiedad, planta y equipo, se haya reducido para tener en
cuenta una reduccin en los beneficios econmicos, el desembolso posterior
para recuperar los beneficios econmicos esperados del activo ser
capitalizado, suponiendo que el nuevo importe en libros no exceda el importe
total de beneficios econmicos o potencial de servicios que la entidad espera
recuperar a partir de su uso continuado y posterior disposicin. Este puede
tambin ser el caso cuando el precio de compra del activo ya refleja la
obligacin, por parte de la entidad, de incurrir en desembolsos futuros que sean
necesarios para poner el activo en servicio. Un ejemplo de esto puede ser la
adquisicin de un edificio que necesita ser remodelado. En tales circunstancias,
los desembolsos posteriores se aaden al importe del activo en libros, en la
medida en que puedan ser recuperados por medio del uso futuro del mismo.
491
NICSP 17
SECTOR PBLICO
Ejemplo
Una entidad est mejorando una planta de tratamiento de aguas residuales. Se estim
recientemente que la vida total de la planta es de 20.000 horas de funcionamiento, y
ha estado funcionando 6.000 horas en un ao, quedando un remanente de vida til de
14.000 horas. Posteriormente, la planta es sometida a una actualizacin importante
que le agrega 4.000 horas de vida operativa a su vida til. Tras la actualizacin,
puede entenderse que la planta tiene una vida total de 24.000 horas, lo que implica
una mejora con respecto a las 20.000 horas estimadas con anterioridad, y los gastos
correspondientes se capitalizan.
37.
Los principales componentes de algunos elementos pertenecientes a la

Propiedad, planta y equipo pueden requerir ser reemplazados a intervalos
regulares. Por ejemplo, una carretera puede necesitar que la superficie sea
reparada cada varios aos, una caldera puede requerir una realineacin despus
de una determinada cantidad de horas de uso, o los interiores de una aeronave
como asientos o equipamiento auxiliar pueden requerir reemplazos en varias
ocasiones durante la vida del fuselaje. Los componentes se contabilizan como
activos separados porque tienen vidas tiles diferentes a las de los elementos
de la Propiedad, planta y equipo con los que estn relacionados. Por lo tanto,
siempre que se cumplan los criterios de reconocimiento del prrafo 13, los
gastos incurridos en el reemplazo o renovacin del componente se contabilizan
como la adquisicin de un activo separado y el activo reemplazado se da de
baja en la contabilidad.
Medicin posterior a la inicial

Tratamiento de Referencia
38.
Con posterioridad a su reconocimiento inicial como activo, todos los

elementos de la Propiedad, planta y equipo, deben ser contabilizados a su
costo de adquisicin menos la depreciacin acumulada practicada y el
importe acumulado de cualesquiera prdidas por deterioro del valor que
hayan sufrido a lo largo de su vida til.
Tratamiento Alternativo Permitido

39. Con posterioridad al reconocimiento inicial como activo, todo elemento de
la Propiedad, planta y equipo, debe ser contabilizado a su valor revaluado,
que viene dado por su valor razonable, en el momento de la revaluacin,
menos la depreciacin acumulada practicada posteriormente y el importe
acumulado de las prdidas por deterioro de valor que haya sufrido el
elemento. Las revaluaciones deben ser hechas con suficiente regularidad,
de manera que el importe en libros, en todo momento, no difiera
significativamente del que podr determinarse utilizando el valor
razonable en la fecha de los estados financieros. El tratamiento contable
para las revaluaciones se establece en los prrafos 49 al 51.
NICSP 17
492
Revaluaciones
40. Normalmente, el valor razonable de los terrenos y edificios ser su valor de
mercado. Este valor se determinar por medio de una tasacin. La tasacin del
valor de un activo la realiza generalmente un tasador, que tiene una
cualificacin profesional reconocida y significativa. Para muchos activos, su
valor razonable ser fcilmente determinable por referencia a precios
establecidos en un mercado lquido y activo. Por ejemplo, pueden obtenerse
precios de mercado actuales de tierras, edificios no especializados, vehculos, y
muchos tipos de Propiedad, planta y equipo.
41.
Para algunos activos del sector pblico, puede ser difcil establecer su valor de
mercado debido a la ausencia de transacciones de mercado para estos activos.
Algunas entidades del sector pblico pueden poseer cantidades importantes de
estos activos.
42.
Cuando no existe evidencia disponible para determinar el valor de mercado de

un elemento de la Propiedad, planta y equipo en un mercado lquido y activo,
el valor razonable puede establecerse en referencia a otros elementos de
caractersticas similares, en circunstancias y ubicacin similares. Por ejemplo,
el valor razonable de terrenos desocupados posedos por el gobierno durante un
perodo de tiempo muy largo durante el cual ha habido muy pocas
transacciones, puede estimarse con referencia al valor de mercado de terrenos
con caractersticas y topografa similares en una ubicacin similar para los
cuales exista un valor disponible de mercado. En el caso de edificios
especficos y otras estructuras construidas, el valor razonable puede estimarse
utilizando el costo de reposicin del elemento, debidamente depreciado. En
muchos casos, el costo de reposicin depreciado de un activo puede
establecerse por referencia al precio de compra de un activo similar con similar
potencial de servicio remanente en un mercado lquido y activo. En algunos
casos, el costo de volver a producir un activo ser el mejor indicador de su
costo de reposicin. Por ejemplo, en caso de prdida, un edificio parlamentario
puede ser reconstruido en vez de reemplazado con una ubicacin alternativa
debido a su importancia para la comunidad.
43.
Para elementos de la Propiedad, planta y equipo de naturaleza especfica, el

valor razonable puede basarse en, por ejemplo, tanto el costo de reconstruccin
como el costo de reposicin depreciado. El costo de reposicin depreciado de
un elemento de la Propiedad, planta y equipo puede establecerse por referencia
al precio de compra del mercado de los componentes utilizados para producir
el activo o el precio indexado del activo o uno similar, basado en un precio
para el perodo anterior. Cuando se utiliza el mtodo del precio indexado, se
precisa realizar estimaciones para determinar si la tecnologa de produccin ha
cambiado significativamente durante el perodo, y si la capacidad del activo de
referencia es la misma que la del activo que se est evaluando.
493
NICSP 17
SECTOR PBLICO
44.
La frecuencia de las revaluaciones depende de los cambios que experimenten

los valores razonables de los elementos de la Propiedad, planta y equipo, que
se estn revaluando. Cuando el valor razonable del activo revaluado difiera
significativamente de su importe en libros, ser necesaria una nueva
revaluacin. Tales revaluaciones frecuentes son innecesarias para elementos de
la Propiedad, planta y equipo con variaciones insignificantes en el valor
razonable. Para stos, pueden ser suficientes revaluaciones hechas cada tres o
cinco aos.
45.
Cuando se revala un elemento perteneciente a la Propiedad, planta y equipo,

la depreciacin acumulada en la fecha de la revaluacin puede ser tratada de
una de las dos formas siguientes:
(a)
Reexpresada proporcionalmente al cambio en el importe bruto del activo

en libros, de manera que el importe neto del mismo en libros sea igual a
su importe revaluado. Este mtodo es frecuentemente usado cuando el
activo es revaluado mediante un ndice hasta su costo de reposicin; o
(b)
Compensada con el importe bruto del activo en libros, de manera que el

valor neto resultante se reexprese hasta alcanzar el importe revaluado del
elemento. Tal mtodo, se utiliza, por ejemplo, para edificios que se
revalan utilizando su valor de mercado.
La cuanta del ajuste en la amortizacin acumulada, que surge de las

reexpresiones o compensaciones anteriores, forma parte del incremento o
disminucin en el valor del activo en libros, cuyo tratamiento contable se har
de acuerdo con lo establecido en los prrafos 49 y 50.
46.
Si se revala un determinado elemento perteneciente a la Propiedad,

planta y equipo, deben tambin ser revaluados todos los activos que
pertenezcan a la misma clase de activos.
47.
Una clase de elementos pertenecientes a Propiedad, planta y equipo es un

conjunto de activos de similar naturaleza y uso en las actividades de una
entidad. Cada uno de los siguientes es un ejemplo de clase separada en las
operaciones de una entidad:
(a)
terrenos;
(b)
edificios operativos;
(c)
carreteras;
(d)
maquinaria;
(e)
redes elctricas;
(f)
embarcaciones;
(g)
aeronaves;
NICSP 17
494
(h)
equipamiento militar especializado;
(i)
vehculos;
(j)
mobiliario y tiles;
(k)
equipamiento de oficina; y
(l)
pozos petroleros.
SECTOR PBLICO
48.
Los elementos pertenecientes a una clase de las que componen la Propiedad,

planta y equipo, se revisarn simultneamente con el fin de evitar
revaluaciones selectivas, y consiguientemente, para evitar la inclusin en los
estados financieros de importes rbricas que seran una mezcla de costos y
valores referidos a diferentes momentos del tiempo. No obstante, cada grupo
de activos puede ser revaluado de forma peridica e independiente, siempre
que la revisin de los valores se realice en un intervalo corto de tiempo, de
manera que los valores se mantengan constantemente actualizados.
49.
Cuando se incrementa el importe de un activo en libros como

consecuencia de una revaluacin, tal aumento debe ser acreditado
directamente a una cuenta de reservas por revaluacin. No obstante, el
incremento debe ser reconocido como ingreso ordinario/recurso del
periodo en la medida en que exprese la reversin de una disminucin por
devaluacin del mismo activo, que fue reconocida previamente como un
gasto.
50.
Cuando se reduce el importe de un activo en libros como consecuencia de

una revaluacin, tal disminucin debe ser reconocida como una prdida
del periodo. No obstante, la disminucin debe ser cargada directamente
contra cualquier reserva por revaluacin registrada previamente en
relacin con el mismo activo, siempre en la medida en que tal disminucin
no exceda el saldo de la citada cuenta de reservas por revaluacin.
51.
Los incrementos y disminuciones en la revaluacin relativos a activos

individuales dentro de una clase de Propiedad, planta y equipo deben
compensarse entre s dentro de esa clase pero no deben compensarse con
los correspondientes a activos de diferentes clases.
52.
Algunas o todas las reservas por revaluacin incluidas en los activos

netos/patrimonio neto pueden transferirse directamente a resultado neto
(ahorro o desahorro) acumulados cuando se realice la plusvala
correspondiente. Este saldo puede realizarse, total o parcialmente, por retiro o
disposicin de algunos o todos los activos dentro la una clase de elementos de
Propiedad, planta y equipo al que se vincula la ganancia. No obstante, una
parte de la plusvala registrada puede ser realizada a medida que se usa el
activo por parte de la entidad en cuyo caso el importe realizado es igual a la
diferencia entre la depreciacin calculada segn el valor revaluado del activo y
la calculada segn su costo original La transferencia del resultado neto (ahorro
495
NICSP 17
o desahorro) realizada desde la cuenta de revalorizacin a la de resultado neto

(ahorro o desahorro) retenidos no tiene que pasar por el estado de rendimiento
financiero.
53.
Los efectos de la revaluacin de las cuentas de Propiedad, planta y equipo,

sobre los impuestos a las ganancias, si los hay, se tratarn contablemente de
acuerdo con la NIC 12 Impuesto a las Ganancias.
Depreciacin
54. La base depreciable de cualquier elemento componente de la Propiedad,
planta y equipo, debe ser distribuida, de forma sistemtica, sobre los aos
que componen su vida til. El mtodo de depreciacin usado debe reflejar
el patrn de consumo, por parte de la entidad, de los beneficios
econmicos o potencial de servicio que el activo incorpora. El cargo por
depreciacin de cada periodo debe ser reconocido como un gasto, a menos
que dicho valor se incluya como componente del importe en libros de otro
activo.
55.
A medida que una entidad consume los beneficios econmicos o servicios

potenciales inherentes a un activo, se reducir el importe del mismo en libros,
con el fin de reflejar dicho consumo, mediante cargos a resultados por
depreciacin. Tales cargos se harn, incluso, cuando el valor del activo exceda
de su valor neto en libros.
56.
Los beneficios econmicos o servicios potenciales inherentes a un elemento de

propiedad, planta y equipo son consumidos por la entidad principalmente
mediante el uso del activo. No obstante, otros factores, tales como la
obsolescencia tcnica y el deterioro natural producido por la falta de utilizacin
del bien, a menudo producen una disminucin en la cuanta de los beneficios
econmicos o potencial de servicio que cabra esperar de la utilizacin del
activo. Consecuentemente, para determinar la vida til de la Propiedad, planta
y equipo, deben tenerse en cuenta todos y cada uno de los factores siguientes:
(a)
el uso que la entidad espera realizar del activo. El uso se estima por
referencia a la capacidad o rendimiento fsico esperado del activo;
(b)
el deterioro natural esperado, que depende de factores operativos tales

como el nmero de turnos de trabajo en los que ser usado el bien, el
programa de reparaciones y mantenimiento de la entidad, as como el
nivel de cuidado y mantenimiento mientras el activo no est siendo
dedicado a tareas productivas;
(c)
la obsolescencia tcnica derivada de los cambios y mejoras en la

produccin, o bien de los cambios en la demanda del mercado de los
productos o servicios que se obtienen con el activo; y
NICSP 17
496
(d)
los lmites legales o restricciones similares sobre el uso del activo, tales
como las fechas de caducidad de los contratos de servicio relacionados
con el bien.
57.
La vida til de un activo se define en trminos de la utilidad esperada del

activo. La poltica de gestin de activos de una entidad la disposicin de
activos despus de un tiempo especfico de uso, o tras haber consumido una
cierta proporcin de beneficios econmicos o potencial de servicio inherente al
activo. Por lo tanto, la vida til de un activo puede ser inferior a su vida
econmica. La estimacin de la vida til de un elemento de la Propiedad,
planta y equipo es una cuestin de criterio, basada en la experiencia que la
entidad tenga con activos similares.
58.
Los terrenos y los edificios son activos independientes y se tratarn

contablemente por separado, incluso si han sido adquiridos conjuntamente. Los
terrenos tienen, normalmente, una vida ilimitada y por tanto no se deprecian.
Las construcciones tienen una vida limitada y, por tanto, son activos
depreciables. Un eventual incremento en el valor de los terrenos en los que se
asienta un edificio no afectar a la determinacin de la vida til del edificio.
59.
La base de depreciacin de un activo se determinar deduciendo el valor

residual del mismo. En la prctica, el valor residual de un activo es, con
frecuencia, insignificante y por tanto puede prescindirse del mismo al calcular
la base de depreciacin. Si se adopta el tratamiento de referencia prescrito por
esta Norma y adems es probable que el valor residual sea significativo, tal
importe ser estimado en el momento de la adquisicin y no se incrementar en
periodos posteriores por el efecto de cambios en los precios. No obstante,
cuando se adopte el tratamiento alternativo permitido, se llevar a cabo una
nueva estimacin del mismo a la fecha de cada revaluacin subsiguiente del
activo. Tal nueva estimacin estar basada en el valor residual vigente, a la
fecha en cuestin, para activos similares que hayan terminado su vida til y
que hayan operado bajo condiciones similares a las de uso del activo que se
est revaluando.
60.
Es posible utilizar una amplia variedad de mtodos de depreciacin para

distribuir, de forma sistemtica, la base depreciable de un activo a lo largo de
su vida til. Entre tales mtodos se encuentran el de depreciacin lineal, el de
tasa constante sobre valor neto en libros o el de suma de unidades producidas.
El mtodo de depreciacin lineal producir un cargo por depreciacin
constante a lo largo de toda la vida del activo. El mtodo de la tasa constante
sobre valor neto en libros del activo producir cargos que van decreciendo a lo
largo de la vida del activo. El mtodo de suma de unidades producidas supone
un cargo que depende del uso deseado o de la produccin efectiva del activo.
El mtodo finalmente usado para cada activo se habr de seleccionar tomando
como base los patrones esperados de obtencin de beneficios econmicos o
potencial de servicio, y se aplicar de forma sistemtica de un periodo a otro, a
497
NICSP 17
SECTOR PBLICO
menos que se produzca un cambio en los patrones esperados de obtencin de

beneficios econmicos o potencial de servicio de ese activo.
61.
La carga de depreciacin para un perodo se reconoce generalmente como un

gasto de ese periodo. No obstante, en algunas circunstancias, los beneficios
econmicos o potencial de servicio inherentes a un activo se aplican, por parte
de la entidad, a la produccin de otros activos y no dan lugar a un gasto del
periodo. En tal caso, los cargos por depreciacin pasarn a formar parte del
costo del otro activo, y se incluirn por tanto en su importe en libros. Por
ejemplo, la depreciacin del equipo de manufactura se incluir en el costo de
conversin de los inventarios (ver NICSP 12). De forma similar, la
depreciacin de los elementos de la Propiedad, planta y equipo utilizados para
actividades de desarrollo puede incluirse en el costo de un activo intangible
que se reconoce de acuerdo con la pertinente norma contable nacional o
internacional que trate los activos intangibles.
Revisin de la Vida til

62. La vida til de un elemento de la Propiedad, planta y equipo debe
revisarse peridicamente y, si las expectativas actuales varan
significativamente de las estimaciones previas, deben ajustarse los cargos
a resultados del periodo corriente y de los futuros.
63.
A lo largo de la vida de un activo, puede ponerse de manifiesto que la vida til

estimada resulta inapropiada. Por ejemplo, la vida til puede alargarse por
desembolsos posteriores a la adquisicin que mejoran las condiciones del
activo y las colocan por encima del nivel de rendimiento estimado en un
principio. Alternativamente, ciertos cambios tecnolgicos o cambios en el
mercado de productos pueden reducir la vida til del activo. En tales casos, la
vida til y, por tanto, la tasa de depreciacin, son objeto de ajuste tanto para el
periodo corriente como para los futuros.
64.
La poltica de mantenimiento y reparaciones de la entidad puede afectar

tambin a la vida til de los activos. Tal poltica puede redundar en una
ampliacin de la vida til del activo o en un incremento de su valor residual.
En cualquier caso, la adopcin de una poltica como la descrita no resta validez
a la necesidad de realizar cargos por depreciacin de los activos. Por el
contrario, algunos activos pueden tener un mantenimiento inadecuado o
demorado indefinidamente debido a limitaciones presupuestarias. Cuando las
polticas de gestin de los activos empeoren el desgaste y uso de un activo, su
vida til debera estimarse nuevamente y reajustarse segn el caso.
Revisin del Mtodo de Depreciacin

65. El mtodo de depreciacin aplicado a los elementos que componen la
Propiedad, planta y equipo deber revisarse de forma peridica y, si se ha
producido un cambio importante en el patrn esperado de beneficios
econmicos o potencial de servicio de esos activos, debe cambiarse el
NICSP 17
498
mtodo para que refleje el nuevo patrn. Cuando tal modificacin en el

mtodo de depreciacin se haga necesaria, debe ser contabilizada como un
cambio en una estimacin contable, debiendo ajustarse los cargos por
depreciacin del periodo corriente y de los futuros.
Recuperabilidad del importe en libros - Prdidas por deterioro.

66.
Para determinar si un elemento se deteriora, la entidad debe aplicar la Norma

contable nacional o internacional adecuada, que trate el deterioro de activos1.
La NIC 36 Deterioro del Valor de los Activos, establece las directrices para la
revisin del importe en libros de activos destinados a la generacin de flujos de
efectivo positivos, determinacin del importe recuperable de dichos activos y
reconocimiento de las prdidas por deterioro.
67.
La NIC 22 suministra las directrices sobre las prdidas por deterioro

reconocidas antes del final de primer periodo contable que haya comenzado
despus de la fecha de una combinacin de negocios que ha sido calificada
como adquisicin.
Retiros y disposiciones
68.
Todo elemento componente de la Propiedad, planta y equipo que haya

sido objeto de disposicin, debe ser eliminado del estado de situacin
financiera o balance general, al igual que cualquier elemento del activo
fijo que se haya retirado de forma permanente de uso, siempre que no se
espere obtener beneficios econmicos o potenciales de servicio adicionales
por su disposicin.
69.
Las prdidas o ganancias derivadas del retiro disposicin de un elemento

componente de la Propiedad, planta y equipo debern determinarse como
la diferencia entre el importe neto que se estima obtener por la disposicin
y el importe del activo en libros. A los fines de su reflejo en los estados
financieros, la prdida o ganancia deber incluirse en el estado de
rendimiento financiero como una partida (o rubro) de gasto o ingreso
ordinario/recurso, segn proceda.
70.
Cuando un elemento perteneciente a la Propiedad, planta y equipo se

intercambia por un activo similar bajo las circunstancias descritas en el prrafo
31, el costo del activo adquirido ser igual al importe del activo dispuesto en
libros, y de la transaccin no resultarn ni prdidas ni ganancias.
71.
Las operaciones de venta con arrendamiento posterior se tratarn

contablemente de acuerdo con la NICSP 13.
Actualmente el Comit est desarrollando una Norma sobre Deterioro del Valor de los Activos. El
Comit ha abordado una Invitacin a Comentar (ITC) sobre el Deterioro del Valor de los Activos.
Las respuestas recibidas en base a este ITC ayudarn al Comit en el desarrollo de una Norma
Internacional de Contabilidad del Sector Pblico que aborde el deterioro de valor de los activos.
499
NICSP 17
SECTOR PBLICO
72.
Los elementos componentes de la Propiedad, planta y equipo que se retiran del

uso activo, y se mantienen para disponer de ellos se medirn por su valor neto
en libros en el momento del retiro. Por lo menos en cada fecha de presentacin
de los estados financieros, la entidad controlar el deterioro del valor de sus
activos de acuerdo con la pertinente Norma contable nacional o internacional
adoptada en relacin con el deterioro del valor de los activos y reconocer
cualquier prdida por deterioro, si fuesen detectadas.
73.
Los estados financieros debern revelar, para cada clase de elementos

pertenecientes a la Propiedad, planta y equipo reconocido en los mismos:
(a)
las bases de medicin utilizadas para determinar el importe bruto en

libros y, cuando hayan sido utilizadas varias, debe desglosarse el
importe bruto en libros que corresponde a cada base de medicin en
cada clase de elementos de la Propiedad, planta y equipo;
(b)
os mtodos de depreciacin utilizados;
(c)
las vidas tiles o los porcentajes de depreciacin utilizados;
(d)
el importe bruto en libros y la depreciacin acumulada (junto con el

importe acumulado de las prdidas por deterioro del valor que le
correspondan), tanto al principio como al final de cada periodo; y
(e)
la conciliacin de los valores en libros al principio y fin del periodo,

mostrando:
(i)
las inversiones;
(ii)
las disposiciones de elementos;
(iii) las adquisiciones realizadas mediante combinaciones de

negocios;
(iv) incrementos o disminuciones, resultantes de las revaluaciones
llevadas a cabo en el periodo, de acuerdo con los prrafos 39,
49 y 50 y de las prdidas por deterioro del valor (si las hubiere)
determinadas segn la pertinente norma contable nacional o
internacional adoptada;
(v)
las prdidas por deterioro del valor (si las hubiera) reconocidas
en el estado de rendimiento financiero durante el perodo, de
acuerdo con la correspondiente norma contable nacional o
internacional adoptada;
(vi) las prdidas por deterioro (si las hubiera) revertidas en el

estado de rendimiento financiero durante el perodo, de
acuerdo con la norma contable nacional o internacional
adoptada que corresponda;
NICSP 17
500
(vii) la depreciacin;
(viii) las diferencias de cambio netas que surjan de la conversin de
los estados contables de una entidad extranjera; y
(ix) otros movimientos.
74.
Los estados financieros debern presentar tambin para cada clase de

elementos de Propiedad, planta y equipo reconocida en los mismos:
(a)
la existencia, en su caso, y los valores correspondientes a las

restricciones de titularidad, as como los elementos de la Propiedad,
planta y equipo que estn afectos como garanta al cumplimiento de
determinadas obligaciones;
(b)
las polticas contables seguidas para estimar los eventuales costos de

restauracin o rehabilitacin medioambiental derivados de los
elementos de la Propiedad, planta y equipo;
(c)
el importe de los anticipos a cuenta sobre elementos de la Propiedad,

planta y equipo en curso de construccin; y
(d)
el importe de los compromisos de adquisicin de elementos de la

Propiedad, planta y equipo.
75.
La seleccin de un mtodo de depreciacin, as como la estimacin de la vida

til de los activos, son cuestiones que requieren el concurso de criterios o
juicios subjetivos. Por tanto, las revelaciones sobre los mtodos adoptados y
sobre las vidas tiles estimadas o de los porcentajes de depreciacin
suministran, a los usuarios de los estados financieros, informacin que les
permite revisar los criterios seleccionados por la gerencia, a la vez que hace
posible la comparacin con otras entidades. Por razones similares, es necesario
revelar los cargos por depreciacin de cada periodo, as como la depreciacin
acumulada al final del mismo.
76.
La entidad informar de la naturaleza y del efecto del cambio en una

estimacin contable, siempre que haya tenido una incidencia significativa en el
periodo actual o que vaya a tenerla en periodos siguientes, de acuerdo con la
NICSP 3, Resultado neto (ahorro o desahorro) del Perodo, Errores
Fundamentales y Cambios en las Polticas Contable. Tal informacin puede
aparecer respecto a los cambios en las estimaciones de:
(a)
valores residuales;
(b)
costos estimados de desmantelamiento o traslado de los elementos que

componen la Propiedad, planta y equipo, as como de restauracin o
rehabilitacin de su emplazamiento;
(c)
vidas tiles; y
(d)
mtodo de depreciacin.
501
NICSP 17
SECTOR PBLICO
77.
Cuando una clase de propiedad, planta y equipo se declara por importes

revaluados, deber informarse lo siguiente:
(a)
las bases valorativas utilizadas para la revaluacin;
(b)
la fecha efectiva de la revaluacin;
(c)
si se han utilizado los servicios de un tasador independiente;
(d)
la naturaleza de cualesquiera ndices utilizados para determinar los

costos de reposicin;
(e)
el resultado neto (ahorro) de revaluacin, indicando los movimientos

del periodo, as como cualesquiera restricciones sobre la distribucin
de su saldo a los propietarios o tenedores de cuotas participativas;
(f)
la suma de todos los ahorros de revaluacin para los elementos

individuales de la Propiedad, planta y equipo dentro de cada clase; y
(g)
la suma de todos los desahorros de revaluacin para los elementos

individuales de la Propiedad, planta y equipo dentro de cada clase.
78.
Una entidad habr de ofrecer en sus estados financieros, adems de la

informacin requerida en los apartados (e) (iv) al (vi) de prrafo 73,
informacin sobre Propiedad, planta y equipo que hayan sufrido prdidas por
deterioro de valor, en funcin de lo establecido en la correspondiente norma
contable nacional o internacional adoptada.
79.
Los usuarios de los estados financieros tambin suelen encontrar en ellos la

siguiente informacin, relevante para cubrir sus necesidades:
(a)
el importe en libros de los elementos componentes de la Propiedad,

planta y equipo, que se encuentran temporalmente fuera de servicio;
(b)
el valor bruto en libros de cualesquiera elementos componentes de la

Propiedad, planta y equipo que, estando totalmente depreciados, se
encuentran todava en uso;
(c)
el importe en libros de los elementos componentes de la Propiedad,

planta y equipo que, retirados de su uso activo, se mantienen slo para
disponer de ellos; y
(d)
cuando se utiliza el tratamiento contable de referencia, el valor razonable

de los elementos componentes de la Propiedad, planta y equipo, para los
que el mismo es significativamente diferente del importe en libros.
Por lo tanto, se aconseja las entidades que suministren tambin estas

informaciones.
NICSP 17
502
80.
Las entidades no estn obligadas a reconocer los elementos de la

Propiedad, planta y equipo para los perodos de informes que comiencen
en una fecha dentro de los cinco aos siguientes a la fecha en que se
adopte por primera vez este Norma.
81.
Una entidad que adopta la contabilidad por la base contable de

acumulacin (o devengo) por primera vez de acuerdo con las NICSP
puede inicialmente reconocer la Propiedad, planta y equipo al costo o al
valor razonable. Para los elementos de Propiedad, planta y equipo que
fueron adquiridos sin un costo, o por un costo insignificante, el costo es el
valor razonable de ese elemento en la fecha de la adquisicin.
82.
El prrafo 13 de esta Norma requiere que los elementos que pertenecen a la

Propiedad, planta y equipo se reconozcan cuando:
(a)
es probable que la entidad reciba beneficios econmicos o potenciales

servicios asociados al activo; y
(b)
el costo o valor razonable del activo para la entidad puede medirse de

forma fiable.
83.
Las disposiciones transitorias de los prrafos 80 y 81 tratan de simplificar las

situaciones en las que una entidad busca cumplir con lo dispuesto en esta
Norma, en el contexto de la implementacin por primera vez de la contabilidad
sobre la base contable de acumulacin (o devengo) de acuerdo con las NICSP,
con efecto a partir de la fecha de vigencia de esta Norma o en momentos
posteriores. Cuando las entidades adoptan la base contable de acumulacin (o
devengo) de acuerdo con las NICSP por primera vez, existen dificultades a
menudo para compilar la informacin en relacin con la existencia y
valoracin de los activos. Por esta razn, durante el perodo de los cinco aos
siguientes a la fecha en que se adopt por primera vez este Norma, las
entidades no tienen la obligacin de cumplir completamente con los
requerimientos del prrafo 13.
84.
Sin perjuicio de las disposiciones transitorias de los prrafos 80 y 81, se anima

a las entidades que estn en proceso de adopcin de la contabilidad sobre la
base contable de acumulacin (o devengo) a cumplir completamente con lo
dispuesto por esta Norma lo antes posible.
85.
La exencin de los requerimientos del prrafo 13 implica que las disposiciones

de esta Norma asociadas a medicin e informacin a revelar, no
necesariamente deben cumplirse para aquellos activos o clases de activo que
no estn reconocidos de acuerdo con los prrafos 80 y 81.
86.
Cuando se adopta esta Norma inicialmente, una entidad puede controlar los
activos que no ha reconocido con anterioridad. Esta Norma permite a las
entidades reconocer inicialmente los elementos de la Propiedad, planta y
503
NICSP 17
SECTOR PBLICO
equipo al costo o al valor razonable. Cuando los activos son reconocidos

inicialmente al costo y fueron adquiridos por un costo nulo o insignificante, el
costo se determinar en referencia al valor razonable del activo en la fecha de
la adquisicin. Cuando se desconoce el costo de adquisicin de un activo, su
costo puede estimarse en referencia a su valor razonable en la fecha de
adquisicin.
87.
Cuando una entidad utiliza a su favor las disposiciones transitorias de los

prrafos 80 y 81, ese hecho deber exponerse. Tambin deber exponerse
la informacin sobre las principales clases de activo que no se han
reconocido en virtud del prrafo 80. Cuando una entidad se favorece con
las disposiciones transitorias para el segundo perodo de informes o los
siguientes, deber informarse de los detalles de los activos o clases de
activo que no fueron reconocidos en la anterior fecha de los estados
financieros, pero que ahora si que se reconocen.
Fecha de vigencia
88.
Esta NICSP tendr vigencia para los estados contables anuales que
cubran perodos que comiencen a partir del 1 de enero de 2003. Se
aconseja aplicarla con anterioridad a esa fecha.
89.
Cuando una entidad adopta la contabilidad sobre la base contable de

acumulacin (o devengo), segn lo definido por las NICSP, a los fines de
presentacin de la informacin financiera, con posterioridad a esta fecha de
vigencia, este Norma se aplica a los estados contables anuales de la entidad que
cubran los perodos que comiencen en o despus de la fecha de adopcin.
NICSP 17
504
Apndice
Ejemplo de informacin a revelar
Este apndice es nicamente ilustrativo y no forma parte de la Norma. El objetivo
del mismo es ilustrar la aplicacin de las normas y ayudar a clarificar su
significado.
El Ministerio de Interior es una entidad del Sector Pblico que controla una amplia
variedad de Propiedad, planta y equipo y es el responsable de la reposicin y
mantenimiento de la Propiedad. Los siguientes son extractos de las Notas a los
Estados Financieros cerrados a 31 de diciembre de 20X1, e ilustran la informacin a
revelar ms importante exigida por esta Norma.
Notas
1.
a)
Terrenos
Los terrenos comprenden veinte mil hectreas en diferentes ubicaciones. Los
terrenos estn reflejados por su valor razonable a 31 de diciembre de 20X1, tal
y como lo ha determinado un tasador independiente de la Oficina de Tasacin
Nacional.
b)
Restricciones en la titularidad:
Quinientas hectreas de terreno (valoradas en 62.500 unidades monetarias)
estn calificadas como terrenos de inters nacional y no pueden ser vendidas
sin que lo apruebe una ley. Doscientas hectreas pertenecientes a los terrenos
de inters nacional (valoradas en 25.000 unidades monetarias) y otras dos mil
hectreas de otro tipo de terrenos (valoradas por 250.000 unidades monetarias)
estn sujetas a demandas de titularidad por parte de sus antiguos propietarios,
en un Tribunal Internacional de derechos humanos y el Tribunal ha establecido
que los terrenos no pueden ser vendidos hasta que no se falle la demanda, el
Departamento reconoce la jurisdiccin del Tribunal para resolver estos casos.
2.
a)
Construcciones
Las construcciones abarcan los edificios de oficinas y las instalaciones
industriales en distintas ubicaciones.
b)
Las construcciones inicialmente se contabilizan por su costo, pero estn sujetas

a revaluacin en funcin de la evolucin de su valor razonable. La Oficina de
Tasacin Nacional determina el valor razonable de forma peridica e
independiente en un corto intervalo de tiempo. Los valores se mantienen
actualizados constantemente.
505
NICSP 17
SECTOR PBLICO
c)
La amortizacin se calcula sobre la base de una depreciacin lineal a lo largo

de la vida til de los edificios. Los edificios de oficinas tienen una vida til de
veinticinco aos y la de las instalaciones industriales es de quince aos.
d)
El Ministerio reconoce el costo estimado de rehabilitacin de una construccin

como el costo de los edificios, cuando dichos costos cumplen con los criterios
de reconocimiento de un pasivo.
e)
El Departamento ha firmado cinco contratos para la construccin de nuevos

edificios, el costo total de dichos contratos asciende a 250.000 unidades
monetarias.
3.
a)
Maquinaria
La maquinaria se valora por su costo menos la amortizacin acumulada.
b)
La amortizacin se calcula aplicando el mtodo lineal en funcin de la vida til

de la maquinaria.
c)
La maquinaria tiene distintos periodos de vida til:

Tractores:
Equipos de limpieza:
Gras:
10aos
4 aos
15 aos
d)
El Departamento ha firmado un contrato para sustituir las gras que usa para la
limpieza y mantenimiento de los edificios, el costo del contrato es de 100.000
unidades monetarias.
4.
a)
Mobiliario y tiles
El mobiliario y los tiles se valoran por su costo menos su amortizacin
acumulada.
b)
La amortizacin se calcula aplicando un mtodo lineal en funcin de la vida

til del mobiliario y los tiles correspondientes.
c)
Todos los elementos de esta clase tienen una vida til de cinco aos.
NICSP 17
506
SECTOR PBLICO
Conciliacin (en miles de unidades monetarias)

Terrenos
Construcciones
Maquinaria
Mobiliario y
tiles
Periodo
20X1
20X0
20X1
20X0
20X1
20X0
20X1
20X0
2.250
2.025
2.090
2.260
1.085
1.100
200
150
Adquisiciones
250
100
120
200
20
100
Disposiciones
150
40
60
80
20
Amortizacin
160
180
145
135
50
50
Revaluacin
250
225
-30
-50
2.500
2.250
2.000
2.090
1.000
1.085
150
200
contable
Estado de
situacin
financiera o
balance de
apertura
(neta)
Estado de
situacin
financiera o
balance de
cierre
Suma de las
750
500
250
250
25
25
380
350
plusvalas de
revaluacin
(apartado 78(f))
Suma de las
minusvalas de
revaluacin
(apartado 78(g))
Importe
2.500
2.250
2.500
2.430
1.500
1.440
250
250
500
340
500
345
100
50
2.500
2.250
2.000
2.090
1.000
1.085
150
200
bruto en
libros
Amortizaci
n
acumulada
Importe
neto en
libros
507
NICSP 17

La NICSP 17 est basada principalmente en la NIC 16 (Revisada en 1998)
Propiedad, planta y equipo. Las principales diferencias entre la NICSP 17 y la NIC
16 son las siguientes:
En el momento de la emisin de esta Norma, el PSC no ha considerado la

aplicacin del NIC 41 Agricultura a las entidades del sector pblico, por lo
tanto, la NICSP 17 no refleja las referencias la NIC 41 realizadas en la NIC 16.
La NICSP 17 ni exige ni prohbe el reconocimiento de los bienes patrimonio

histrico artstico y/o cultural. Una entidad que reconozca los bienes del
patrimonio histrico artstico y/o cultural debe cumplir con los requerimientos
de revelacin de informacin de esta Norma con respecto a dichos bienes y
puede, pero no est obligada, cumplir con otros requerimientos de esta Norma
en relacin con dichos bienes pblicos. La NIC 16 no tiene una exclusin
similar.
La NIC 16 requiere que los elementos pertenecientes a la Propiedad, planta y

equipo se valoren inicialmente al costo. La NICSP 17 establece que cuando un
elemento se adquiere sin costo alguno, o por el costo nominal, su costo es su
valor razonable en la fecha de su adquisicin.
La NIC 16 requiere que los gastos posteriores en la Propiedad, planta y equipo

sean capitalizados cuando es probable que la entidad reciba futuros beneficios
econmicos que superen la gua normal de rendimiento estimada en un primer
momento. La NICSP 17 adopta un tratamiento similar, pero se establece como
referencia la estimacin de la gua normal de rendimiento ms reciente, en
lugar de a la estimacin original.
La NIC 16 establece que cuando una empresa adopta el tratamiento alternativo

permitido y contabiliza los elementos de la Propiedad, planta y equipo por su
valor revaluado, se informe sobre el costo histrico equivalente. Este
requerimiento no est incluido en la NICSP 17.
Segn la NIC 16, los incrementos o disminuciones de revaluacin slo pueden

compensarse para cada elemento individualmente. Segn la NICSP 17, los
incrementos o disminuciones de revaluacin pueden compensarse para cada
clase de activo.
La NICSP 17 no permite una excepcin para el requerimiento de informacin

comparativa establecido del prrafo 73, la IAS 16 permite una excepcin.
La NICSP 17 contiene disposiciones transitorias que permiten a las entidades

no reconocer Propiedad, planta y equipo para los perodos contables que
comienzan dentro de los cinco aos siguientes a la fecha en que se adopt por
primera vez la presente Norma. Las disposiciones transitorias tambin
permiten a las entidades reconocer Propiedad, planta y equipo por su valor
NICSP 17
508
razonable la primera vez que se adopta esta Norma. La NIC 16 no incluye estas
disposiciones transitorias.
La NICSP 17 contiene un grupo de definiciones distintas a los tecnicismos de

la NIC 16.
El IASC define un activo como un recurso controlado por una empresa como
resultado de eventos pasados y del cual se espera que entren en la empresa
futuros beneficios econmicos. La NICSP 17 adopta una definicin
ligeramente corregida que incorpora la nocin de potencial de servicio.

entidad, o ingreso ordinario/recurso, estado de rendimiento financiero,
estado de situacin financiera, y activos netos/patrimonio neto. Los
trminos equivalentes en la NIC 16 son empresa, ingreso, estado o cuenta
de prdidas y ganancias, balance y patrimonio neto.
509
NICSP 17
SECTOR PBLICO
NICSP 18INFORMACIN FINANCIERA POR SEGMENTOS

Reconocimiento
elaborada a partir de la Norma Internacional de Contabilidad NIC 14 (modificada en
1997), Informacin Financiera por Segmentos, publicada por el Comit de Normas
Internacionales de Contabilidad (International Accounting Standards Committee IASC). En 2001, en sustitucin del IASC, se constituyeron el Consejo de Normas
IASCF.
NICSP 18
510
SECTOR PBLICO

INFORMACIN FINANCIERA POR SEGMENTOS
CONTENIDO
Prrafo
OBJETIVO
ALCANCE .....................................................................................................
17
DEFINICIONES.............................................................................................
811
Definiciones procedentes de otras NICSP ...............................................
Definicin de segmento ...........................................................................
911
PRESENTACIN DE INFORMACIN POR SEGMENTOS......................
1213
Estructuras de presentacin .....................................................................
1416
Segmentos de servicios y segmentos geogrficos ...................................
1722
Segmentacin mltiple ............................................................................
23
Estructuras de presentacin no apropiadas ..............................................
2426
DEFINICIONES DE INGRESO ORDINARIO/RECURSO, GASTO,

ACTIVOS, PASIVOS Y POLTICAS CONTABLES DE
UN SEGMENTO...................................................................................
27
Atribucin de partidas (o rubros) a un segmento.....................................
2832
Activos, pasivos, ingresos ordinarios/recursos y gastos de un segmento
3334
POLTICAS CONTABLES EN LA INFORMACIN SOBRE

SEGMENTOS .......................................................................................
4346
ACTIVOS CONJUNTOS...............................................................................
4748
SEGMENTOS DE RECIENTE IDENTIFICACIN.....................................
4950
INFORMACIN A REVELAR .....................................................................
5164
Informacin adicional sobre un segmento ...............................................
6566
Otra informacin a revelar.......................................................................
6773
Objetivos operativos de un segmento ......................................................
7475
7677
511
NICSP 18
APNDICE 1 - Ilustraciones de informacin por segmentos

APNDICE 2 - Resumen de la informacin a revelar exigida
APNDICE 3 - Caractersticas cualitativas de la informacin financiera
COMPARACIN CON LA IAS 14
NICSP 18
512

Objetivo
El objetivo de la presente Norma es establecer los principios para la presentacin de
informacin financiera por segmentos. La revelacin de esta informacin:
(a)
Ayudar a los usuarios de los estados financieros a entender mejor el

rendimiento de la entidad en el pasado y a identificar los recursos asignados a
sostener las principales actividades de sta; y
(b)
Reforzar la transparencia en la presentacin de la informacin financiera y

habilitar a la entidad para que pueda cumplir mejor con su obligacin de
rendir cuentas.
Alcance
1.
La entidad que prepare y presente sus estados financieros sobre la base

contable de acumulacin (o devengo) deber aplicar esta Norma al
presentar informacin por segmentos.
2.
La presente Norma es de aplicacin para todas las entidades del sector

pblico, excepto para las Empresas Pblicas.
3.

4.
Esta Norma debe ser aplicada en los conjuntos completos de estados

financieros publicados que pretendan cumplir con las Normas
5.
Un conjunto completo de estados financieros incluye el estado de situacin

financiera o balance general, estado de rendimiento financiero, estado de
513
NICSP 18
SECTOR PBLICO
flujos de efectivo, cambios en los activos netos/patrimonio neto, y las notas a

los estados financieros, segn se establece en la Norma Internacional de
Contabilidad del Sector Pblico NICSP 1 Presentacin de Estados
Financieros.
6.
En caso de que los estados financieros consolidados del gobierno u otra

entidad econmica y los estados financieros independientes de la entidad
controladora se presenten conjuntamente, slo ser necesario presentar
la informacin segmentada correspondiente a los datos consolidados.
7.
En algunas jurisdicciones, los estados financieros consolidados del gobierno u

otra entidad econmica y los estados financieros independientes de la entidad
controladora se compilan y presentan juntos en un nico informe. Cuando esto
ocurre, es necesario que el informe que contiene los estados financieros
consolidados del gobierno u otra entidad controladora presente la informacin
por segmentos slo para los estados financieros consolidados.
Definiciones
Definiciones procedentes de otras Normas Internacionales de Contabilidad del
Sector Pblico
8.
En esta Norma, los trminos que siguen se usan con los significados que
les acompaan en las Normas Internacionales de Contabilidad del Sector
Pblico NIC SP 2 Estado de flujos de efectivo; NIC SP 3 Resultado neto
(ahorro o desahorro) del ejercicio, errores fundamentales y cambios en
las polticas contables; y NIC SP 9 Ingresos provenientes de transacciones
con contraprestacin:
capital.
En la presente Norma se usan otros trminos definidos en otras Normas
Internacionales de Contabilidad del Sector Pblico con el mismo
NICSP 18
514
significado que el que se les ha dado en esas Normas. Se ha publicado por

separado un Glosario de Definiciones de Trminos.
Definicin de Segmento
9.
Segmento: es una actividad o grupo de actividades de la entidad, que son
identificables y para las cuales es apropiado presentar informacin
financiera separada con el fin de evaluar el rendimiento pasado de la
entidad en la consecucin de sus objetivos, y para tomar decisiones
respecto a la futura asignacin de recursos.
10.
Los gobiernos y sus organismos controlan importantes recursos pblicos y

operan para suministrar a los ciudadanos una amplia variedad de bienes y
servicios en regiones geogrficas y socio-econmicas que tienen
caractersticas diferentes. Se espera que estas entidades, y en algunos casos se
exige formalmente, usen dichos recursos de un modo eficaz y eficiente para
alcanzar sus objetivos. Los estados financieros a nivel de entidad individual y
a nivel consolidado suministran informacin de los activos controlados y
pasivos incurridos por la entidad que informa, el costo de los servicios
prestados y el ingreso ordinario/recurso por impuestos, asignaciones
presupuestarias y recuperaciones de costos generados para financiar la
prestacin de dichos servicios. Sin embargo, esta informacin agregada no
informa sobre los objetivos operativos especficos y las actividades
principales de la entidad que informa, ni sobre los costos y recursos dedicados
a tales objetivos y actividades.
11.
En la mayora de los casos, las actividades de la entidad son tan amplias y

abarcan un conjunto tan amplio de regiones geogrficas, o regiones con
diferentes caractersticas socio-econmicas, que es necesario presentar
informacin desagregada tanto financiera como no financiera para
determinados segmentos de la entidad, con el fin de proporcionar informacin
que sea til a efectos de rendicin de cuentas y toma de decisiones.
Presentacin de informacin por segmentos

12.
La entidad deber identificar sus distintos segmentos, segn establece el

prrafo 9 de esta Norma; y presentar informacin sobre los mismos,
segn lo requerido por los prrafos 51 a 75 de la Norma.
13.
De acuerdo a esta Norma, las entidades del sector pblico identificarn como
segmentos separados, cada actividad o grupo de actividades identificables
para las cuales se deba presentar informacin financiera que permita evaluar
el rendimiento pasado de la entidad en el logro de sus objetivos, y que
posibilite la toma de decisiones de la entidad con respecto a la asignacin de
recursos. Adems de revelar la informacin requerida por los prrafos 51 a 75
de esta Norma, es recomendable que las entidades revelen informacin
adicional sobre los segmentos sobre los que se informa, tal y como se
515
NICSP 18
SECTOR PBLICO
identifican en esta Norma o segn se considere necesario a efectos de

rendicin de cuentas y toma de decisiones.
Estructuras de presentacin
14. En la mayor parte de los casos, las principales clasificaciones de las
actividades identificadas en la documentacin presupuestaria son un reflejo de
los segmentos por los cuales se presenta informacin al rgano de direccin y
ms alta administracin de la entidad. En la mayora de los casos, los
segmentos presentados al rgano de direccin y ms alta administracin sern
tambin un reflejo de los segmentos presentados en los estados financieros.
Esto se debe a que el rgano de direccin y la alta administracin requerirn
de informacin sobre los segmentos, que les permita ejecutar sus
responsabilidades administrativas, y evaluar el rendimiento pasado de la
entidad en el logro sus objetivos, y posibilite la toma de decisiones con
respecto a la asignacin de recursos en el futuro.
15.
16.
La determinacin de qu actividades se agruparn como segmentos separados

a presentar en los estados financieros a efectos de rendicin de cuentas y toma
de decisiones, implica una cierta dosis de criterio. Al realizar los juicios
correspondientes, quienes preparen los estados financieros debern considerar
aspectos tales como:
(a)
el objetivo del suministro de informacin financiera por segmentos,

establecido en el prrafo 9 de esta Norma;
(b)
Las expectativas de los miembros de la comunidad, y de sus

representantes elegidos o designados, respecto a las principales
actividades de la entidad;
(c)
Las caractersticas cualitativas de la informacin financiera,

identificadas en el Apndice 2 de la NICSP 1. Estas caractersticas
estn tambin resumidas en el Apndice 3 de la presente Norma. Entre
estas caractersticas cualitativas se encuentran la relevancia, fiabilidad y
comparabilidad temporal de la informacin financiera que se suministra
sobre los diferentes segmentos de la entidad. (Estas caractersticas estn
basadas en las caractersticas cualitativas de los estados financieros
identificadas por el Marco Conceptual para la Preparacin y
Presentacin de los Estados Financieros del IASC); y
(d)
si una estructura particular de los segmentos refleja la base sobre la

cual el rgano de direccin y la alta administracin exigen la
informacin financiera para que les permita evaluar el rendimiento
pasado de la entidad en el logro sus objetivos, y que posibilite la toma
de decisiones sobre la asignacin de recursos para que la entidad pueda
alcanzar sus objetivos en el futuro.
A nivel del gobierno en su conjunto, la informacin financiera suele agregarse

y presentarse de manera que refleje, por ejemplo:
NICSP 18
516
(a)
Las principales clasificaciones econmicas de las actividades

desarrolladas por el gobierno en su conjunto, tales como sanidad,
educacin, defensa y asistencia social (las cuales pueden ser un reflejo
de las clasificaciones funcionales gubernamentales dadas por la
Estadstica Financiera Gubernamental del Fondo Monetario
Internacional) y las principales actividades comerciales desarrolladas
por las empresas pblicas, como centrales elctricas, bancos y
entidades de seguros propiedad del Estado; o
(b)
La cartera de responsabilidades ministeriales de los ministros o

miembros individuales del poder ejecutivo. Estas, a menudo, aunque no
siempre, reflejan las clasificaciones econmicas sealadas en el anterior
sub-apartado (a) pudiendo presentarse algunas diferencias, ya que las
responsabilidades ministeriales pueden abarcar ms de una de las
clasificaciones econmicas o corresponder slo parcialmente a dichas
clasificaciones.
Segmentos de servicios y segmentos geogrficos

17. Los tipos de segmentos sobre los que se presenta informacin al rgano de
direccin y la alta administracin de la entidad suelen conocerse como
segmentos de servicios y segmentos geogrficos. Estos trminos se usan
en la presente Norma con los siguientes significados:
18.
(a)
Segmentos de servicios: son los componentes identificables de una

entidad que encargados de suministrar bienes o servicios afines, o de
alcanzar determinados objetivos operativos concordantes con la misin
general de la entidad; y
(b)
Segmentos geogrficos: son los componentes identificables de una

entidad encargados de suministrar bienes o servicios o de alcanzar
determinados objetivos operativos dentro de un rea geogrfica
concreta.
Los ministerios y organismos gubernamentales normalmente se gestionan a

travs de lneas de servicios, ya que stas reflejan la forma en que se
identifican sus principales servicios prestados, y la forma en que supervisan
sus logros e identifican y presupuestan sus necesidades de recursos. Un
ejemplo de entidad que presenta internamente informacin sobre la base de
lneas o segmentos de servicios es un ministerio de educacin, cuya estructura
organizacional y sistema de presentacin interna de informacin refleja sus
actividades y outputs de educacin primaria, secundaria y terciaria, bajo la
forma de segmentos separados. Esta forma de segmentacin puede ser
adoptada internamente porque es perceptible que las tcnicas e instalaciones
requeridas para suministrar cada una de estas amplias actividades educativas,
son diferentes. Adems, las decisiones financieras clave a las que se enfrenta
la administracin incluyen la determinacin de los recursos que se van a
asignar a cada uno de dichos outputs o actividades. En estos casos, es
517
NICSP 18
SECTOR PBLICO
probable que la presentacin externa de informacin sobre la base de

segmentos de servicios tambin satisfaga los requerimientos de esta Norma.
19.
Los factores que debern considerarse para determinar si los productos (bienes
y servicios) estn relacionados y deben agruparse como segmentos a efectos
de presentacin de la informacin financiera comprenden:
(a)
los objetivos operativos principales de la entidad y los bienes, servicios

y actividades que se relacionan con el logro de cada uno de dichos
objetivos, as como la consideracin de si los recursos estn asignados
y presupuestados sobre la base de grupos de bienes y servicios;
(b)
la naturaleza de los bienes o servicios suministrados o las actividades

desarrolladas;
(c)
la naturaleza de los procesos de produccin y/o de suministro del

servicio, y el proceso o mecanismo de distribucin;
(d)
el tipo de cliente o consumidor de los bienes o servicios;
(e)
la consideracin de si todo esto refleja o no la forma en que la entidad

se administra, y la informacin financiera se presenta, al rgano de
direccin y la alta administracin; y
(f)
si fuera aplicable, la naturaleza del entorno regulatorio (mbito

ministerial o mbito de una autoridad reglamentaria, por ejemplo) o el
sector de gobierno (por ejemplo: finanzas, servicios pblicos o
gobierno en su conjunto).
20.
Una entidad puede estar organizada, y presentar internamente informacin al

rgano de direccin y la alta administracin, a nivel regional dentro o a
travs del pas, estado, localidad u otra frontera jurisdiccional. De ser as, el
sistema de presentacin interna de informacin reflejar una estructura de
segmentacin geogrfica.
21.
Puede adoptarse una estructura de segmentacin geogrfica cuando, por

ejemplo, la estructura organizacional y el sistema de presentacin interna de
informacin de un ministerio de educacin estn organizados en base a los
resultados educativos regionales, debido a que la evaluacin clave del
rendimiento y las decisiones de asignacin de recursos que deben hacer el
rgano de direccin y la alta administracin se determinan en relacin a los
logros y necesidades regionales. Esta estructura puede haber sido adoptada
para preservar la autonoma regional de las necesidades educativas y el
suministro de los servicios de educacin, o porque las condiciones operativas
o los objetivos educativos son sustancialmente diferentes de una regin a otra.
Tambin puede haberse adoptado, simplemente, porque la administracin cree
que una estructura organizacional basada en la delegacin regional de la
responsabilidad sirve mejor a los objetivos de la organizacin. En estos casos,
las decisiones de asignacin de recursos son inicialmente tomadas a nivel
NICSP 18
518
regional, y posteriormente las supervisa el rgano de direccin y la alta

administracin. Las decisiones pormenorizadas sobre la asignacin de
recursos para determinadas actividades funcionales dentro de una regin
geogrfica las toma la administracin regional, en funcin las necesidades
educativas existentes en dicha regin. En estos casos, es probable que la
presentacin de informacin por segmentos geogrficos en los estados
financieros tambin satisfaga los requerimientos de esta Norma.
22.
Los factores que se tomarn en consideracin para determinar si la

informacin financiera debe o no presentarse geogrficamente, comprenden:
(a)
la similitud de condiciones econmicas, sociales y polticas de las

diferentes regiones;
(b)
las relaciones entre los principales objetivos de la entidad y las

diferentes regiones;
(c)
si las caractersticas de suministro del servicio y las condiciones

operativas difieren de una regin a otra;
(d)
la consideracin de si esto refleja o no la forma en que la entidad se

administra y la forma en que la informacin financiera se presenta a la
alta direccin y al cuerpo directivo; y
(e)
las necesidades, tcnicas o riesgos especficos asociados a las

operaciones de un rea en particular.
Segmentacin mltiple
23. En algunos casos, la entidad puede presentar al rgano de direccin y la alta
administracin, informacin por segmentos de ingresos ordinarios/recursos,
gastos, activos y pasivos, en base a ms de una estructura de segmentacin;
por ejemplo, por segmentos de servicios y tambin por segmentos
geogrficos. Presentar informacin en base a ambos tipos de segmentos, en
los estados financieros externos, suele ser una forma de proporcionar
informacin til si el logro de los objetivos de la entidad se ve fuertemente
afectado tanto por los diferentes productos y servicios que ella suministra,
como por las diferentes reas geogrficas a las cuales suministra dichos bienes
y servicios. De modo similar, a nivel del gobierno en su conjunto, ste puede
adoptar una base para las revelaciones, que refleje la informacin del gobierno
en su conjunto, del sector de finanzas pblicas y del sector comercial, y
complementar el anlisis del sector del gobierno en su conjunto; por ejemplo,
con revelaciones por segmento del objetivo principal o sub-categoras
funcionales. En estos casos, los segmentos pueden presentarse separadamente
o como una matriz. Adems, puede adoptarse una estructura de presentacin
por segmentos primarios y secundarios con limitadas revelaciones de
informacin para los segmentos secundarios.
519
NICSP 18
SECTOR PBLICO
Estructuras de presentacin no apropiadas

24. Como se ha expresado anteriormente, en la mayora de casos, los segmentos
por los cuales se presenta internamente informacin al rgano de direccin y
la alta administracin de la entidad para que puedan evaluar el rendimiento
pasado de sta y tomar decisiones sobre la futura asignacin de recursos,
reflejarn los segmentos identificados en los documentos presupuestarios y se
adoptarn tambin para propsitos externos de presentacin, segn los
requerimientos de la presente Norma. Sin embargo, en algunos casos la
presentacin interna de informacin de la entidad al rgano de direccin y la
alta administracin puede estructurarse para agregarla y presentarla de forma
que distinga los ingresos ordinarios/recursos, gastos, activos y pasivos
relacionados con las actividades dependientes de un presupuesto, y los
relacionados con las actividades comerciales; o que distingan a las entidades
dependientes de un presupuesto, de las actividades de las empresas pblicas.
Es improbable que presentando informacin por segmentos en los estados
financieros slo en base a estos segmentos se alcancen los objetivos
especificados en esta Norma. Esto se debe a que es improbable que tales
segmentos suministren informacin que sea til para los usuarios, en relacin,
por ejemplo, con el rendimiento de la entidad en el logro de sus principales
objetivos operativos.
25.
En algunos casos, la informacin financiera desagregada presentada al rgano

de direccin y la alta administracin puede no detallar los ingresos
ordinarios/recursos, gastos, activos o pasivos, por segmento de servicio, por
segmento geogrfico o por referencia a otras actividades. Tales informes
pueden estar elaborados para reflejar slo los desembolsos por naturaleza (por
ejemplo: sueldos, alquileres, suministros y adquisiciones de activos) en base a
unas partidas (o rubros) que sean consistentes con la asignacin presupuestaria
u otro modelo de financiamiento o autorizacin de desembolsos aplicable a la
entidad. Esto puede ocurrir cuando el propsito de presentar informacin
financiera al rgano de direccin y la alta administracin es evidenciar el
cumplimiento de los mandatos de gasto, en lugar de evaluar el rendimiento
pasado de la entidad respecto a las principales actividades llevadas a cabo por
la entidad para alcanzar sus objetivos y para tomar decisiones sobre la futura
asignacin de recursos. Cuando la presentacin interna de informacin al
rgano de direccin y la alta administracin est estructurada slo a efectos de
presentar informacin de cumplimiento, al presentar informacin al exterior
tomando esa misma base no se estar cumpliendo con los requerimientos de
esta Norma.
26.
Cuando la estructura que se utilice en la presentacin interna de informacin

de la entidad no refleje los requerimientos de esta Norma, la entidad, para los
fines de presentacin externa de informacin, necesitar identificar los
segmentos que satisfagan la definicin de segmento dada en el prrafo 9 y
revelar la informacin requerida por los prrafos 51-75.
NICSP 18
520
Definiciones de ingreso ordinario/recurso, gasto, activos, pasivos y

polticas contables de un segmento
27.
En esta Norma se utilizan, adems, los siguientes trminos, con los

Ingreso ordinario por segmento: est formado por los ingresos ordinarios
que, figurando en el estado de rendimiento financiero de la entidad, son
directamente atribuibles al segmento, ms la parte relevante de los
ingresos ordinarios generales de la entidad que puedan ser distribuidos al
mismo, utilizando una base razonable de reparto y que proviene, o bien
de asignaciones presupuestarias o similares, o de subsidios,
transferencias, multas, derechos o ventas a clientes externos; o bien de
transacciones con otros segmentos de la misma entidad. El ingreso por
segmento no comprende:
(a)
Partidas (o rubros) extraordinarias;
(b)
los ingresos ordinarios por intereses o dividendos, incluidos los que

procedan de anticipos o prstamos a otros segmentos, salvo que las
actividades del segmento sean de naturaleza fundamentalmente
financiera; o
(c)
las ganancias procedentes de ventas de inversiones o de las

operaciones de rescate o extincin de una deuda, salvo que las
financiera.
El ingreso por segmento incluye la participacin de la entidad en el

resultado neto de las entidades asociadas, negocios conjuntos u otras
inversiones contabilizadas mediante el mtodo de la participacin,
siempre y cuando tales partidas (o rubros) se incluyan en los ingresos
ordinarios consolidados o totales de la entidad.
El ingreso ordinario del segmento incluye la porcin de los ingresos
ordinarios correspondientes a la entidad en los negocios conjuntos, que se
lleven contablemente utilizando el mtodo de consolidacin proporcional,
de acuerdo con la Norma Internacional de Contabilidad del Sector
Pblico NICSP 8 Informacin Financiera sobre los Intereses en Negocios
Conjuntos.
Gasto por segmento: est formado por los gastos derivados de las
actividades de operacin del mismo que le son directamente atribuibles,
ms la parte relevante de gastos que puedan ser distribuidos al segmento
utilizando una base razonable de reparto, y comprende tanto los gastos
relativos al suministro de bienes y servicios a terceros externos y los
gastos relacionados con las transacciones efectuadas con otros segmentos
de la misma entidad. En el gasto del segmento no se incluyen:
521
NICSP 18
SECTOR PBLICO
(a)
las partidas (o rubros) extraordinarias;
(b)
los intereses, incluidos los que procedan de anticipos o prstamos

de otros segmentos, salvo que las actividades del segmento sean de
naturaleza fundamentalmente financiera;
(c)
las prdidas procedentes de ventas de inversiones o de las

operaciones de rescate o extincin de una deuda, salvo que las
financiera;
(d)
la participacin de la entidad en resultados negativos netos de las

entidades asociadas negocios conjuntos u otras inversiones
contabilizadas por el mtodo de la participacin;
(e)
impuesto a las ganancias o gasto equivalente al impuesto a las

ganancias que est reconocido de conformidad con las normas de
contabilidad que se ocupan de las obligaciones de pagar el
impuesto a las ganancias o equivalentes del mismo; o
(f)
los gastos generales de administracin, los correspondientes a la

sede central u otros gastos que se relacionan con el funcionamiento
de la entidad en su conjunto. No obstante, en ocasiones existen
costos incurridos al mximo nivel de la entidad por cuenta de un
segmento Tales costos sern gastos del segmento si estn
relacionados con sus actividades de operacin y pueden serle
directamente atribuidos o distribuidos segn una base razonable de
reparto.
El gasto del segmento debe incluir la parte de los gastos que

correspondan a la entidad en los negocios conjuntos, que contabilizan por
el mtodo de consolidacin proporcional, de acuerdo con la NICSP 8.
En los segmentos que sean de naturaleza fundamentalmente financiera, el
ingreso por intereses y el gasto por intereses pueden ser incluidos como
una sola partida neta, en la informacin segmentada, slo si tales partidas
(o rubros) se presentan tambin compensadas en los estados financieros,
individuales o consolidados, de la entidad.
Activos del segmento son los correspondientes a la operacin de la
entidad, que el segmento emplea para llevar a cabo su actividad,
incluyendo tanto los directamente atribuibles al segmento en cuestin
como los que se puedan distribuir al mismo, utilizando bases razonables
de reparto.
Si el ingreso del segmento incluye ingresos ordinarios por intereses o
dividendos, sus activos correspondientes deben incluir las cuentas por
cobrar, prstamos, inversiones o cualesquiera otros activos productores
de ingresos ordinarios.
NICSP 18
522
En los activos del segmento no deben incluirse los activos por impuesto a
las ganancias o equivalentes al mismo, que estn reconocidos de
conformidad con las normas de contabilidad que se ocupan de las
obligaciones de pagar el impuesto a las ganancias o equivalentes.
En los activos del segmento se incluirn las inversiones que se
contabilicen utilizando el mtodo de la participacin, slo si el resultado
neto de tales inversiones se ha incluido en el ingreso ordinario del
segmento. Los activos del segmento incluyen la parte del participante en
los activos de la explotacin de cualquier negocio conjunto que se
contabilice por el mtodo de consolidacin proporcional, de acuerdo con
la Norma NICSP 8.
Los activos del segmento se presentan minorados por cualesquiera
provisiones relacionadas con ellos, siempre que las mismas sean objeto
del mismo tipo de compensacin en el estado de situacin financiera de la
entidad.
Pasivos del segmento: son los correspondientes a la operacin de la
entidad, que se derivan de las actividades operativas del segmento y que
le son directamente atribuibles o pueden asignrsele utilizando bases
razonables de reparto.
Si se han incluido en el resultado del segmento costos por intereses, los
pasivos del segmento incluirn las deudas causantes de tales intereses.
Los pasivos de un segmento incluyen la parte que corresponda a la
entidad participante en los pasivos de los negocios conjuntos que se
contabilicen por el mtodo de consolidacin proporcional, de acuerdo con
la NICSP 8.
Los pasivos del segmento no incluyen las deudas por impuestos a las
ganancias o equivalentes al impuesto a las ganancias que estn
reconocidos de conformidad con las normas de contabilidad que se
ocupan de las obligaciones de pagar el impuesto a la renta o equivalentes
al mismo.
Polticas contables del segmento: son las polticas contables adoptadas
para la preparacin y presentacin de los estados financieros del grupo
consolidado o de los estados financieros de la entidad, as como las
polticas contables que tienen que ver especficamente con la presentacin
de informacin por segmento.
523
NICSP 18
SECTOR PBLICO
Atribucin de partidas (o rubros) a un segmento

28. En las definiciones de ingreso ordinario/recurso, gasto, activos y pasivos del
segmento, se incluyen tanto los importes de las partidas (o rubros) que le son
directamente atribuibles, como los que pueden asignrseles utilizando una
base razonable de reparto.
29.
La entidad debe considerar a su sistema interno de informacin financiera,

como el punto de partida para la identificacin de las partidas (o rubros)
citadas que puedan ser atribuidas directamente o distribuidas razonablemente
a los segmentos. Esto quiere decir que se presume que las partidas (o rubros)
identificadas con los segmentos, con fines de informacin interna, son
tambin directamente atribuibles o razonablemente distribuibles a segmentos
para la medicin, en la informacin financiera externa, del ingreso
ordinario/recurso, del gasto, de los activos y de los pasivos de cada segmento
sobre los que deba darse informacin.
30.
En algunos casos, sin embargo, un ingreso ordinario/recurso, gasto, activo o

pasivo puede haber sido asignado a un segmento a efectos de la informacin
financiera interna, utilizando un criterio que, aunque vlido y comprensible
para la gerencia de la entidad, podra ser considerado subjetivo, arbitrario o
difcil de entender por los usuarios externos de los estados financieros. Tal
asignacin de la partida con el segmento podra no constituir una base
razonable, segn se ha contemplado en las definiciones dadas en esta Norma
de ingreso ordinario/recurso, gasto, activos o pasivos del segmento.
Inversamente, la entidad podra elegir, en su sistema interno de informacin,
no atribuir o distribuir entre los segmentos alguna partida de ingreso
ordinario/recurso, gasto, activos o pasivos, incluso aunque existiera un criterio
razonable para realizar tal asignacin. En este caso, la partida (o rubro) en
cuestin habra de ser asignada a los segmentos como ingreso
ordinario/recurso, gasto, activos o pasivos del mismo, siguiendo las
definiciones dadas en la presente Norma.
31.
Generalmente las entidades del sector pblico pueden identificar los costos
para el suministro de ciertos grupos de bienes y servicios o para el desarrollo
de ciertas actividades, as como los activos que son necesarios para facilitar
tales actividades. Esta informacin es necesaria para fines de planificacin y
control. Sin embargo, en muchos casos, las operaciones de los organismos
gubernamentales y otras entidades del sector pblico son financiadas por
asignaciones en bloque o asignaciones en base a una partida (o rubro) que
refleja la naturaleza de las principales clases de gasto o desembolso. Estas
asignaciones en bloque o por partidas (rubros) pueden no estar
relacionadas con lneas de servicio, actividades funcionales o regiones
geogrficas, especficas. En algunos casos, puede no ser posible atribuir el
ingreso ordinario/recurso directamente a un segmento o asignrselo mediante
una base razonable. De manera similar, ciertos activos, gastos y pasivos
NICSP 18
524
pueden no estar en condicin de ser directamente atribuidos, o asignados

mediante una base razonable, a segmentos individuales; bien porque dan
soporte a una amplia variedad de actividades de suministro de servicios en
una serie de segmentos, o porque estn directamente relacionados con
actividades de la administracin general que no se identifican con ningn
segmento especfico. Los ingresos ordinarios/recursos, gastos, activos y
pasivos que no hayan sido atribuidos o asignados pueden presentarse como
importes no asignados al hacer la conciliacin de las revelaciones del
segmento con el ingreso ordinario/recurso total de la entidad, segn lo
requerido por el prrafo 64 de esta NICSP.
32.
Los gobiernos y sus organismos pueden formalizar acuerdos con entidades del
sector privado, para la entrega de bienes y servicios o para la realizacin de
otras actividades. En algunas jurisdicciones, estos acuerdos toman la forma de
negocio conjunto o de una inversin en una entidad asociada contabilizada por
el mtodo contable de participacin. De ser ste el caso, el ingreso
ordinario/recurso por segmento incluir la participacin que el segmento tenga
en el resultado neto (ahorro o desahorro), contabilizado en patrimonio, si
dicho resultado esta incluido en el ingreso ordinario/recurso de la entidad,
cuando el resultado neto (ahorro o desahorro), est incluido en el ingreso
ordinario/recurso de la entidad y puede ser directamente atribuido, o asignado
de forma fiable, al segmento mediante una base razonable. De forma similar,
el ingreso ordinario/recurso y el gasto por segmento incluirn la participacin
del segmento en el ingreso ordinario/recurso y gasto de los negocios conjuntos
contabilizadas por consolidacin proporcional.
Activos, pasivos, ingresos ordinarios/recursos y gastos de un segmento

33. Son ejemplos de activos de un segmento los activos corrientes que el mismo
utiliza en las actividades de operacin, la propiedad, planta y equipo, los
activos en arrendamiento financiero y los activos intangibles. Si se incluye
una determinada partida de depreciacin o de amortizacin de un activo como
gasto del segmento, el activo correspondiente ser tambin incluido entre los
activos del segmento. Los activos por segmento no incluirn los activos
usados para fines de la entidad en su conjunto o los usados para propsitos
generales, por ejemplo:
(a)
La oficina de administracin central y la unidad de desarrollo de

polticas de un ministerio de educacin no se incluyen en los segmentos
que reflejan la prestacin de servicios de educacin primaria,
secundaria y terciaria; o
(b)
El edificio del parlamento u otra asamblea general no se incluye en

segmentos que reflejen actividades funcionales principales, tales como
educacin, sanidad y defensa, al presentarse informacin a nivel del
gobierno en su conjunto.
525
NICSP 18
SECTOR PBLICO
Los activos del segmento incluyen los compartidos por dos o ms de ellos,
siempre que exista un criterio razonable de reparto.
34.
Los estados financieros consolidados de un gobierno u otra entidad pueden

abarcar entidades que se obtuvieron por una adquisicin que haya originado
una plusvala comprada (fondo de comercio), (la NIC 22 Combinaciones de
empresas incluye las directrices para contabilizar la adquisicin de una
entidad). En estos casos, los activos de un segmento incluirn la plusvala
comprada (fondo de comercio) que sea directamente atribuible al mismo o que
pueda asignrsele utilizando un criterio razonable, en cuyo caso la
depreciacin de esta partida formar parte del gasto correspondiente al
segmento.
35.
Dentro de los pasivos de un segmento se encuentran, entre otros, las cuentas

comerciales por pagar y otras deudas de la operacin, as como los pasivos
acumulados (o devengados), anticipos de los miembros de la comunidad para
el suministro futuro de bienes y servicios parcialmente subvencionados, las
provisiones por garantas de productos resultantes de cualesquier actividad
comercial de la entidad, y otras deudas relacionadas con provisiones derivadas
de bienes y servicios. Los pasivos del segmento no incluyen los prstamos
recibidos, ni las deudas relacionadas con activos en arrendamiento financiero,
ni otras deudas incurridas ms con fines de financiacin que operativos. Si los
costos por intereses de un segmento se incluyen en la determinacin del gasto
del mismo, los pasivos que los originen se incluyen entre los pasivos del
segmento.
36.
Los pasivos de los segmentos cuya actividad no es fundamentalmente de

carcter financiero, no incluirn prstamos recibidos u otras deudas similares,
puesto que los ingresos ordinarios/recursos y gastos por segmento no incluyen
ingresos ordinarios/recursos y gastos de financiacin. Es ms, puesto que las
deudas se contratan con frecuencia de forma directa por la sede central de la
entidad o a travs de una autoridad central de prstamos a nivel de entidad o a
nivel de gobierno, no suele ser posible atribuirle al segmento directamente, o
asignarle de manera razonable, el pasivo generador de los intereses. Sin
embargo, si las actividades de financiacin de la entidad se identifican como
un segmento separado, como puede ocurrir a nivel del gobierno en su
conjunto, el gasto del segmento financiero incluir los gastos por intereses,
y los correspondientes pasivos generadores de los intereses se incluirn en los
pasivos del segmento.
37.
Las normas de contabilidad internacionales o nacionales pueden requerir que

se hagan ajustes a los importes contables de los activos y pasivos
identificables de una entidad obtenida por adquisicin (ver ejemplo en NIC
22). La medicin de los activos y pasivos de un segmento incluir los ajustes,
correspondientes a los valores en libros anteriores procedentes de otra entidad
adquirida en una combinacin de entidades que se haya tratado como una
adquisicin, incluso en el caso de que tales ajustes se hayan hecho slo con
NICSP 18
526
motivo de la elaboracin de los estados financieros consolidados y no se

hayan registrado ni en los estados financieros de la entidad controladora ni en
los de la controlada De forma similar, si la propiedad, planta y equipo ha sido
revaluado despus de la adquisicin, de acuerdo con el tratamiento alternativo
permitido en la Norma Internacional de Contabilidad del Sector Pblico
NICSP 17 Propiedad, planta y equipo, los activos del segmento se
determinarn teniendo en cuenta tal revaluacin.
38.
En algunas jurisdicciones, un gobierno o entidad gubernamental puede

controlar una Empresa Pblica u otra entidad que opere comercialmente y est
sujeta a impuesto a las ganancias u otro equivalente. A estas entidades se les
puede exigir que apliquen normas de contabilidad tales como la Norma
Internacional de Contabilidad NIC 12 Impuesto a las ganancias, que establece
el tratamiento contable para el impuesto a las ganancias o equivalentes del
impuesto a las ganancias. Estas normas pueden exigir que se reconozcan los
activos y pasivos por impuesto a las ganancias correspondiente a los gastos
por impuesto a las ganancias o gastos por los equivalentes del impuesto a las
ganancias, que se reconocen en el ejercicio corriente y se cobran o pagan en
ejercicios futuros. Estos activos y pasivos no se incluyen entre los activos o
pasivos del segmento puesto que surgen como resultado de todas las
actividades de la entidad en su conjunto y del rgimen tributario existente
respecto a la entidad. Sin embargo, los activos que representen ingresos
ordinarios/recursos tributarios por cobrar bajo control de una autoridad
tributaria, se incluirn en los activos por segmento de dicha autoridad si los
mismos pueden ser directamente atribuidos a dicho segmento o asignados de
forma razonable.
39.
En las Normas Internacionales de Contabilidad del Sector Pblico se pueden

encontrar algunas guas para el reparto de costos. Por ejemplo, la Norma
Internacional de Contabilidad del Sector Pblico NICSP 12 Inventarios
proporciona directrices para la atribucin y reparto de costos a los inventarios,
y la Norma Internacional de Contabilidad del Sector Pblico NICSP 11
Contratos de construccin, para la atribucin y reparto de costos a los
contratos de este tipo. Estas guas pueden resultar de utilidad al proceder a la
atribucin o reparto de costos entre los segmentos de una entidad.
40.
La NICSP 2 suministra guas para clasificar los sobregiros (descubiertos)

bancarios como componentes del efectivo o como prstamos.
41.
Los estados financieros del gobierno en su conjunto y los estados financieros

de ciertas otras entidades controladoras, requerirn de la consolidacin de una
serie de entidades independientes, tales como ministerios, organismos
pblicos y empresas pblicas. Al preparar estos estados financieros
consolidados, se eliminarn las transacciones y saldos entre entidades
controladas, de conformidad con la NICSP 6. Sin embargo, tanto el ingreso
ordinario como el gasto, as como los activos y pasivos del segmento, se
determinarn antes de la eliminacin de los saldos y las transacciones
527
NICSP 18
SECTOR PBLICO
intragrupo, practicada en el proceso de consolidacin, salvo en la medida en

que estos saldos o transacciones hayan sido realizados entre entidades del
mismo segmento.
42.
Aunque las polticas contables utilizadas en la elaboracin y presentacin de

los estados financieros de la entidad en conjunto, constituyan la base de las
polticas contables de los segmentos, stas incluirn adems principios y
polticas relacionadas especficamente con la informacin segmentada, tales
como la forma de identificar segmentos, los mtodos utilizados para los fijar
los precios de transferencia entre ellos y las bases para la distribucin de
gastos e ingresos ordinarios/recursos a los segmentos.
Polticas contables en la informacin sobre segmentos

43.
La informacin segmentada debe prepararse de acuerdo con las polticas

contables adoptadas para preparar y presentar los estados financieros de
la entidad, sean stos individuales o consolidados.
44.
Se presume que las polticas contables que el rgano de direccin y la

administracin de una entidad han escogido para su utilizacin en la
preparacin de sus estados financieros individuales o consolidados, son los
que ellos creen ms apropiados para los propsitos de informacin externa.
Puesto que el propsito de la informacin segmentada es ayudar a los usuarios
de los estados financieros a comprender mejor y formarse juicios ms
informados sobre la entidad en su conjunto, esta Norma exige la utilizacin,
en la preparacin de la informacin por segmentos, de las mismas polticas
contables elegidas por el rgano de direccin y la administracin para la
preparacin de los estados financieros a nivel consolidado o a nivel de la
entidad individual. Sin embargo, esto no significa que las polticas contables,
ya sean consolidadas o de la entidad individual, vayan a ser aplicadas a los
segmentos identificados como si stos fueran entidades contables aisladas.
Cualquier cifra procedente de un clculo de detalle, realizado para aplicar un
criterio contable determinado para toda la entidad, puede ser objeto de reparto
a los segmentos si existe un criterio razonable para hacerlo as. Los clculos
de los derechos de los empleados, por ejemplo, se realizan con frecuencia para
la entidad en conjunto, pero las cantidades resultantes pueden ser distribuidas
entre los segmentos tomando como base los salarios o los datos demogrficos
correspondientes a aquellos.
45.
Como se expresa en el prrafo 42, puede ser necesario desarrollar polticas

contables que aborden aspectos contables propios de la informacin
segmentada, como mtodos de fijacin de precios de transferencia. La NICSP
1 requiere la revelacin de las polticas contables que se necesiten para
entender los estados financieros. En concordancia con estos requerimientos,
puede ser necesario revelar las polticas especficas para un segmento.
NICSP 18
528
46.
La presente Norma permite la revelacin de informacin adicional sobre los

segmentos que se preparen utilizando polticas contables distintas a las
utilizadas en los estados financieros individuales de la entidad o consolidados,
siempre que:
(a)
La informacin sea relevante para fines de la evaluacin del

rendimiento y para la toma de decisiones; y
(b)
se describan claramente los criterios de medicin de esta informacin

adicional.
Activos conjuntos
47.
Los activos que sean utilizados conjuntamente por dos o ms segmentos

deben ser distribuidos entre los mismos si, y slo si, los ingresos
ordinarios/recursos y gastos relacionados con dichos activos son tambin
objeto de reparto entre los segmentos.
48.
La forma de distribuir las partidas (o rubros) de activos, pasivos, gastos e

ingresos ordinarios/recursos entre los segmentos depender de factores tales
como la naturaleza de estas partidas (o rubros), las actividades llevadas a cabo
por el segmento y su autonoma relativa. No es posible, o no es adecuado,
especificar una nica forma de realizar este reparto a ser adoptada por todas
las entidades. Tampoco es adecuado forzar la distribucin de las partidas (o
rubros) de activos, pasivos, gastos o ingresos ordinarios/recursos, que se
relacionen en conjunto con dos o ms segmentos, si la nica base para realizar
tal reparto es arbitraria o de difcil comprensin. Por otra parte, las
definiciones de ingreso ordinario/recurso, gasto, activos y pasivos del
segmento estn interrelacionadas, y el reparto resultante de estas partidas (o
rubros) debe ser coherente. Por ello, los activos utilizados conjuntamente se
repartirn entre los segmentos si, y slo si, sus correspondientes gastos e
ingresos ordinarios/recursos tambin son objeto de distribucin a los
segmentos. Por ejemplo, los elementos de la propiedad, planta y equipo se
incluirn entre los activos correspondientes a un segmento si, y slo si, las
depreciaciones y amortizaciones que estn relacionadas con el mismo se
incluyan en el gasto del segmento.
Segmentos de reciente identificacin

49.
Si, en el ejercicio corriente, un segmento se identifica por primera vez en

el periodo actual, los datos comparativos del periodo anterior debern
reexpresarse para reflejar el nuevo segmento como un segmento
separado, salvo que la reexpresin no sea factible.
50.
Los nuevos segmentos pueden presentarse en los estados financieros en

diferentes circunstancias. Por ejemplo, la entidad puede cambiar su estructura
de presentacin interna de informacin, pasando de una estructura de
segmentos de servicios a una estructura de segmentos geogrficos, y la
529
NICSP 18
SECTOR PBLICO
administracin puede considerar apropiado que esta estructura de segmentos

se adopte tambin para fines de presentacin externa de informacin La
entidad puede, asimismo, desarrollar nuevas actividades que sean
significativas, o ampliar el campo de una actividad que operaba suministrando
servicios de apoyo interno, para que suministre servicios al exterior. En estos
casos, los nuevos segmentos pueden presentarse por primera vez en los
estados financieros de uso general. Cuando ocurra esto, la presente Norma
requiere que los datos comparativos del ejercicio anterior se reexpresen para
que puedan reflejar la estructura actual de los segmentos, siempre que sea
factible.
51.
Las obligaciones en materia de informacin a revelar de los prrafos 5275 deben aplicarse para cada segmento.
52.
Para cada segmento la entidad deber revelar el ingreso

ordinario/recurso y gasto correspondiente. Separadamente, se
presentarn el ingreso ordinario/recurso del segmento proveniente de las
aplicaciones presupuestarias o asignaciones similares, el proveniente de
otras fuentes externas y el proveniente de las transacciones con otros
segmentos.
53.
La entidad debe revelar, para cada uno de los segmentos, el importe de

los activos en libros que le corresponden.
54.
Para cada segmento la entidad deber revelar el importe contable total de

los pasivos que le corresponden.
55.
La entidad debe revelar, para cada uno de los segmentos, el costo total
incurrido en el periodo para adquirir activos del segmento cuya duracin
esperada sea mayor de un periodo contable.
56.
Se aconseja pero no se obliga a las entidades a revelar informacin sobre la

naturaleza e importe de todas y cada una de las partidas (o rubros) de ingreso
ordinario/recurso y gasto que sean de tal magnitud, cualidad o incidencia, que
su conocimiento sea relevante para explicar el rendimiento de cada uno de los
segmentos del periodo.
57.
La NIC SP 3 exige que cuando las partidas (o rubros) de ingreso

ordinario/recurso o gasto integrantes del resultado neto (ahorro o desahorro de
las actividades ordinarias tengan una magnitud, naturaleza o incidencia tales
que la informacin respecto a ellas sea relevante para explicar el rendimiento
de la entidad en el periodo, la naturaleza e importe de tales partidas (o rubros)
debe ser objeto de informacin por separado en los estados financieros. La
NIC SP 3 ofrece una variedad de ejemplos, entre los que se incluyen las
reducciones de valor de los inventarios o de los elementos de la propiedad,
planta y equipo, las provisiones para reestructuracin, las disposiciones de
NICSP 18
530
propiedad, planta y equipo o de inversiones a largo plazo, las operaciones

discontinuadas, las liquidaciones por litigios y la reversin de las provisiones.
La recomendacin expresada en el prrafo 56 no tiene como propsito
cambiar la clasificacin de tales partidas (o rubros) de ingreso
ordinario/recurso o gasto, de ordinarias a extraordinarias (tal y como estn
definidas en la NIC SP 3), ni tampoco cambiar la medicin de las mismas. Sin
embargo, la revelacin de la informacin all aconsejada modifica el nivel al
cual se evala, para propsitos de revelacin de informacin en los estados
financieros, la significacin de tales partidas (o rubros), desde el nivel general
de la entidad hasta el nivel del segmento correspondiente.
58.
La presente Norma no exige que se revelen los resultados por segmento. Sin
embargo, de calcularse el resultado de un segmento y hacerse su revelacin,
ste ser el resultado de sus operaciones sin incluir cargas financieras.
59.
Se recomienda, pero no se exige, que la entidad revele los flujos de efectivo

por segmento de acuerdo con los requerimientos de la NICSP 2. La NICSP 2
exige que la entidad presente un estado de flujos de efectivo que informe, por
separado, sobre los flujos lquidos procedentes de actividades de operacin, de
inversin y de financiacin. Requiere tambin que revele informacin sobre
ciertos flujos de efectivo. La revelacin de informacin sobre flujos de
efectivo de cada segmento puede ser til para comprender globalmente la
situacin financiera, liquidez y flujos de efectivo de la entidad.
60.
Se recomienda, pero no se exige, que la entidad que no haga revelacin de los

flujos de efectivo por segmento de conformidad con la NICSP 2, revele, para
cada segmento sobre el que deba informar, lo siguiente:
(a)
el gasto por segmento correspondiente a depreciacin y amortizacin

de los activos de dicho segmento;
(b)
otros gastos significativos que no hayan dado lugar a salida de efectivo;

y
(c)
ingresos ordinarios/recursos significativos que no hayan dado lugar a

entrada de efectivo, incluidos en el ingreso ordinario/recurso del
segmento.
Esto har posible que los usuarios determinen las principales fuentes y usos
del efectivo con respecto a las actividades del segmento durante el ejercicio.
61.
Por cada segmento la entidad deber revelar el total de su participacin

en el resultado neto (ahorro o desahorro) de las entidades asociadas,
negocios conjuntos u otras de sus inversiones que estn contabilizadas por
el mtodo de la participacin, siempre y cuando las operaciones de esas
entidades estn, esencialmente, dentro del segmento en cuestin.
62.
Si bien, cindose a los requerimientos del prrafo 61, la informacin a

revelar sobre las entidades asociadas, negocios conjuntos u otras entidades
531
NICSP 18
SECTOR PBLICO
contabilizadas por el mtodo de la participacin se haga en una sola partida (o

rubro), la determinacin de si la relacin y las operaciones de esas entidades
se llevan fundamentalmente por un solo segmento, se har de forma
individualizada para cada una de ellas.
63.
Si la entidad revela, para cada uno de los segmentos pertinentes,

informacin agregada sobre su participacin en el resultado neto (ahorro
o desahorro) de las entidades asociadas, negocios conjuntos y otras
entidades contabilizadas por el mtodo de la participacin, ha de
presentar tambin, en la informacin del segmento, el importe agregado
que corresponda a las inversiones en tales entidades.
64.
La entidad debe presentar una conciliacin entre la informacin

correspondiente a cada uno de los segmentos y la informacin agregada
que aparece en los estados financieros, individuales o consolidados de la
entidad. En esta conciliacin, el ingreso ordinario/recurso de los
segmentos debe ser conciliado con los ingresos ordinarios/recursos de la
entidad provenientes de fuentes externas (eventualmente, se incluir aqu
el importe de los ingresos ordinarios/recursos que la entidad ha obtenido
de fuentes externas, que no figuren en ningn segmento); el gasto del
segmento debe ser conciliado con la cifra comparable del gasto de la
entidad; los activos del segmento deben ser objeto de conciliacin con los
de toda la entidad; y los pasivos de los segmentos deben ser objeto de
conciliacin con los pasivos totales de la misma.
Informacin adicional sobre un segmento

65. Como antes se ha expresado, se espera que los segmentos usualmente tomen
como base los bienes y servicios principales que suministra la entidad, los
programas que ella lleva a cabo o las actividades que desarrolla. Esto se debe
a que la informacin sobre estos segmentos ofrece a los usuarios informacin
relevante sobre el rendimiento de la entidad para alcanzar sus objetivos y
posibilita el cumplimiento de sus obligaciones de rendicin de cuentas. Sin
embargo, en algunas organizaciones, una base geogrfica u otra distinta
pueden reflejar mejor la base sobre la cual se suministran los servicios y se
asignan los recursos en la entidad y han de adoptarse, por tanto, a efectos de
66.
La presente Norma adopta el criterio de que es probable que la revelacin de

una informacin mnima tanto sobre los segmentos de servicios y los
segmentos geogrficos sea til a los usuarios a efectos de rendicin de cuentas
y toma de decisiones. Por tanto, si la entidad presenta informacin por
segmentos sobre la base de:
(a)
NICSP 18
los principales bienes y servicios que suministra, los programas que

lleva a cabo, las actividades que desarrolla, u otros segmentos de
servicios, tambin se le recomienda que, para cada segmento
geogrfico sobre el que informe internamente al rgano de direccin y
532
la alta administracin, presente informacin sobre los siguientes

aspectos:
(b)
(i)
El gasto del segmento;
(ii)
El importe contable total de los activos del segmento; y
(iii)
El desembolso total efectuado durante el ejercicio para adquirir

activos para el segmento, que espere usar durante ms de un
ejercicio (propiedad, planta, equipo y activos intangibles); y
los segmentos geogrficos u otra base no incluida en (a), ser

recomendable que, por cada segmento de servicios principal sobre el
que se informe internamente al rgano de direccin y la alta
administracin, presente informacin sobre los siguientes aspectos:
(i)
El gasto por segmento;
(ii)
El importe contable total de los activos por segmento; y
(iii)
El desembolso total efectuado durante el ejercicio para adquirir

activos para el segmento, que espere usar durante ms de un
ejercicio (propiedad, planta, equipo y activos intangibles).
Otra informacin a revelar

67. Al medir e informar sobre el ingreso ordinario/recurso del segmento
procedente de transacciones con otros segmentos, los precios de venta
inter- segmentos deben fijarse sobre las mismas bases en que ellas se
produjeron. Tanto las bases de fijacin de los precios inter-segmentos,
como cualquier cambio en los criterios utilizados deben ser objeto de
revelacin en los estados financieros.
68.
Deben revelarse los cambios en las polticas contables adoptados para la

informacin segmentada, siempre que tengan un efecto significativo sobre
los importes de la misma, y la informacin de perodos anteriores
presentada con fines comparativos debe ser reexpresada cuando haya
algn cambio de este tipo, salvo cuando sea imposible hacerlo. La
informacin correspondiente debe contener una descripcin de la
naturaleza del cambio efectuado, las razones del mismo, el hecho de que
la informacin comparativa ha sido reexpresada o de que es imposible
hacerlo, as como el efecto financiero del cambio, si se puede determinar
razonablemente. Si la entidad cambia el modo de establecer sus
segmentos, y no reexpresa la informacin segmentada de periodos
anteriores, porque es imposible hacerlo siguiendo las nuevas polticas
contables, deber informar, para poder realizar la comparacin
pertinente, tanto las cifras obtenidas con las nuevas polticas como las que
corresponderan a las antiguas.
533
NICSP 18
SECTOR PBLICO
69.
Los cambios en las polticas contables adoptadas por la entidad se tratan

conforme a la NICSP 3. sta exige que los cambios en las polticas contables
sean hechos nicamente si hay una norma legal o un organismo regulador que
obligue a ello, o bien si el cambio produce una presentacin ms apropiada de
los sucesos o transacciones en los estados financieros de la entidad.
70.
Los cambios en las polticas contables adoptadas por la entidad en general,

que afecten a la informacin segmentada, se tratarn de acuerdo con la NIC
SP 3. A menos que una nueva Norma Internacional de Contabilidad del
Sector Pblico establezca lo contrario, la NIC SP 3 exige que el cambio en las
polticas contables se aplique retrospectivamente, y que se reexprese la
informacin comparativa presentada de periodos anteriores, salvo que resulte
imposible hacerlo (tratamiento de referencia), o que el efecto acumulativo
producido por el cambio se incluya en la determinacin del resultado neto
(ahorro o desahorro) de la entidad por el periodo corriente (tratamiento
alternativo permitido). Si se sigue el tratamiento de referencia, la informacin
segmentada del ejercicio precedente ser reexpresada. Si se sigue el
tratamiento alternativo permitido, el ajuste acumulado que se haya incluido en
el resultado neto (ahorro o desahorro) de la entidad se incluir como una
partida de ingreso ordinario/recurso o gasto del segmento, siempre que se trate
de una partida de la operacin que puede ser atribuida, o distribuida con
criterio razonable, a los segmentos. En este ltimo caso, la NIC SP 3 puede
exigir informacin por separado siempre que la magnitud, naturaleza o
incidencia sea tal que dicha informacin sea relevante, a la hora de explicar el
rendimiento de la entidad en el periodo.
71.
Algunos cambios en las polticas contables se refieren especficamente a la

informacin segmentada. Como ejemplos se pueden citar los cambios en la
identificacin de los segmentos o en los criterios de reparto de ingresos
ordinarios/recursos y gastos a los mismos. Estos cambios pueden tener un
impacto significativo sobre la informacin segmentada, pero no modifican la
informacin financiera agregada de la entidad. Con el fin de permitir a los
usuarios comprender los cambios y evaluar las tendencias, la informacin
segmentada sobre periodos contables anteriores que se incluye en los estados
financieros para permitir comparaciones se reexpresar, siempre que sea
posible para reflejar la nueva poltica contable.
72.
El prrafo 67 exige que, para la informacin segmentada, las transferencias

inter-segmentos se midan con las bases que la entidad utiliza efectivamente
para fijar los precios de ellas. Si la entidad cambia el mtodo que realmente
utiliza para fijar estos precios de transferencia inter-segmentos, esta
modificacin no constituye un cambio en las polticas contables para el cual
deban reexpresarse los datos por segmentos de perodos anteriores de acuerdo
con el prrafo 68. No obstante, el prrafo 67 exige que la entidad revele
informacin sobre el cambio propiamente dicho.
NICSP 18
534
73.
Salvo que estas indicaciones estn contenidas en otra parte dentro de los
estados financieros o dentro del informe financiero, la entidad deber
indicar:
(a)
El tipo de bienes y servicios incluidos en cada segmento de servicios

sobre el que se inform;
(b)
La composicin de cada segmento geogrfico incluido en la

informacin financiera; y
(c)
En caso de no haberse adoptado una base de segmentacin por

servicios o por localizacin geogrfica, la naturaleza de los
segmentos y las actividades que abarcan.
Objetivos operativos de un segmento

74. Si no se ha revelado en los estados financieros, o en alguna parte del informe
anual, ser recomendable que la entidad revele los objetivos operativos
generales establecidos para cada segmento al inicio del ejercicio de
presentacin, e indique el grado en el que se han alcanzado dichos objetivos.
75.
Para posibilitar que los usuarios evalen el rendimiento de la entidad en

relacin con el cumplimiento de sus objetivos de suministro de servicios, ser
necesario comunicar dichos objetivos a los usuarios. La revelacin de
informacin sobre la composicin de cada segmento, los objetivos del
suministro de servicios de dichos segmentos y el grado en que tales objetivos
se han cumplido sustentarn esta evaluacin. Esta informacin tambin
posibilitar que la entidad mejore el cumplimiento de su obligacin de rendir
cuentas. En muchos casos, esta informacin se incluye en el informe anual
como parte del informe del rgano de direccin o la alta administracin. En
tales casos, no es necesario revelar esta informacin en los estados
financieros.
Fecha de vigencia
76.

entrar en vigencia para los estados financieros anuales que cubran los
ejercicios que comiencen a partir del 1 de Julio del 2003. Se aconseja
anticipar su aplicacin.
77.
Cuando, posteriormente a esta fecha de entrada en vigor, y para efectos de

presentacin de su informacin financiera, la entidad adopte el mtodo
contable en base de acumulacin (o devengo), segn lo definido por las
Normas Internacionales de Contabilidad del Sector Pblico, la presente
Norma se aplicar a los estados financieros anuales de la entidad que cubran
los ejercicios que comiencen en la fecha de adopcin de la Norma o despus
de esa fecha.
535
NICSP 18
SECTOR PBLICO
Apndice 1
Ilustraciones de informacin por segmentos
La tabla que se presenta en este Apndice, as como la nota relativa a la misma,
ilustran la informacin por segmentos que esta Norma exigira a una Entidad Pblica
del rea de Educacin cuya financiacin se efecta fundamentalmente mediante
aplicaciones presupuestarias, pero que, bajo una modalidad comercial, suministra
servicios educativos a los empleados de corporaciones importantes y se ha unido,
para ello, con un ente empresarial de tipo comercial con el fin de establecer una
fundacin educativa privada que opere comercialmente. Dicha Entidad Pblica tiene
una influencia significativa sobre la fundacin, pero no la controla. Se presentan, a
efectos ilustrativos, datos comparativos de dos aos. La informacin segmentada es
obligatoria para cada ao en el que se presenten estados financieros completos.
NICSP 18
536
Primaria/
Terciaria
Secundaria
20X1
48
40
22
20X1
Eliminacion
Consolidaci
es
n
20X1
101
90
(96)
(7)
(85)
(9)
Resultado neto (desahorro) de

las actividades de operacin
(2)
(4)
Gasto por intereses

Ingreso ordinario/recurso por
intereses
Participacin en el resultado neto
de entidades asociadas
(4)
2
(3)
3
0
4
(3)
0
108
32
99
26
35
30
175
42
40
82
155
35
55
90
Cuotas provenientes de fuentes 5

externas
Transferencias intersegmentos
10
Total ingreso ordinario/recurso
63
por segmento
GASTO POR SEGMENTO
Sueldos y salarios
(39)
Depreciacin
(9)
Otros gastos
(12)
(60)
Total gasto por segmento
Gastos centralizados no asignados
20X2
Otros
servicios
20X2
INGRESO POR SEGMENTO

Asignacin presupuestaria
20X2
Servicios
especiales
20X2
20X1
20X2
20X1
23
10
10
50
28
30
21
20
20
(31)
(7)
(11)
(49)
(13)
(5)
(10)
(28)
(13)
(7)
(9)
(29)
(13)
(5)
(5)
(23)
(13)
(3)
(5)
(21)
(2)
(1)
(2)
(5)
(2)
(1)
(2)
(5)
20
20X2
20X1
19
19
Resultado neto(ahorro) de
actividades
Ordinarias
Prdida extraordinaria: daos
ssmicos en instalaciones no
aseguradas
OTRA INFORMACIN
Activos por segmento
54
Inversin en entidades asociadas
(mtodo de la participacin)
Activos centralizados no asignados
Total activos
Consolidados
Pasivos por segmento
25
Pasivos corporativos no asignados
Total pasivos
Consolidados
Inversiones
(desembolsos
de
capital)
13
Gastos sin salida de efectivo,
excluyendo la depreciacin
(8)
Ingresos ordinarios/recursos sin entrada de efectivo
(3)
50
34
30
10
10
10
32
9
26
15
11
10
(2)
-
(3)
-
(3)
-
(2)
1
(2)
1
(1)
-
(1)
-
537
NICSP 18
SECTOR PBLICO
NotaSegmentos (todos los importes se presentan en millones de unidades

monetarias)
La Entidad Pblica est organizada y presenta informacin al rgano de direccin en
base a cuatro reas funcionales: educacin primaria y secundaria, educacin
terciaria, servicios de educacin especial, y otros servicios, cada una dirigida por un
director. Las operaciones de los segmentos de servicios de educacin especial
incluyen el suministro de servicios educativos en forma comercial a los empleados
de corporaciones importantes. Al suministrar estos servicios a terceros externos, la
unidad de servicios comerciales del segmento usa, a cambio de un honorario por el
servicio, los servicios suministrados por los segmentos de educacin
primaria/secundaria y terciaria. Estas transferencias inter-segmentos se eliminan en
la consolidacin.
La informacin presentada sobre estos segmentos es usada por el rgano de
direccin y la alta administracin como base para evaluar el rendimiento pasado de
la entidad en el logro de sus objetivos y para la toma de decisiones respecto a la
asignacin futura de recursos. La revelacin de informacin sobre estos segmentos
tambin se considera apropiada a los efectos de presentacin de informacin externa.
La mayora de las operaciones de la Entidad Pblica son locales, excepto el
establecimiento, como parte de un programa de asistencia, de instalaciones en
Europa del Este para suministrar servicios educativos de secundaria. El costo total de
los servicios suministrados en Europa del Este es de 5 millones (4 millones en
20X1). El importe contable total de las instalaciones educativas en Europa del Este
es de 3 millones (6,5 millones en 20X1). No ha habido desembolsos para la
adquisicin de activos de fijos en Europa del Este durante el 20X2 o el 20X1.
Transacciones inter-segmentos: el ingreso ordinario/recurso por segmento y el gasto
por segmento incluyen el ingreso ordinario/recurso y gasto resultantes de las
transacciones entre segmentos. Tales operaciones normalmente se contabilizan al
costo y se eliminan en la consolidacin. El importe de estas transacciones ha sido de
20 millones (19 millones en 20X1).
Las inversiones en entidades asociadas se contabilizan por el mtodo de la
participacin. La Entidad Pblica posee 40% del capital social de EuroED Ltd,
fundacin especializada en educacin que suministra internacionalmente servicios
educativos en forma comercial, bajo contrato con agencias de financiacin
multilaterales. La inversin se contabiliza utilizando el mtodo de la participacin.
La inversin y la participacin de la Entidad Pblica en la ganancia neta de EuroED
han sido excluidas de los activos y del ingreso ordinario/recurso del segmento. Sin
embargo, se muestran separadamente, en el segmento de otros servicios, que es
responsable de gestionar la inversin en la entidad asociada.
Prdida extraordinaria: En Noviembre de 20X1 la Autoridad incurri en 3 millones
por daos no asegurados causados por un terremoto en las instalaciones educativas
en Europa del Este.
NICSP 18
538
En la Revista de Operaciones, incluida en otro apartado de este informe, se presenta

un informe completo de los objetivos establecidos para cada segmento y del grado en
que los mismos han sido alcanzados.
539
NICSP 18
SECTOR PBLICO
Apndice 2
Resumen de la informacin a revelar exigida
Este Apndice es meramente ilustrativo y no forma parte de la Norma. Su finalidad
es resumir el conjunto de informaciones a revelar exigidas por los prrafos 52-75.
{xx} se refiere al prrafo xx de la presente Norma.
Gasto total por segmento {52}
Ingreso ordinario/recurso total por segmento {52}
Ingreso ordinario/recurso por segmento proveniente de asignaciones presupuestarias
o asignaciones similares {52}
Ingreso ordinario/recurso por segmento proveniente de fuentes externas (excepto
asignaciones presupuestarias o asignaciones similares) {52}
Ingreso ordinario/recurso por segmento proveniente de transacciones con otros
segmentos {52}
Importe de los activos en libros de cada segmento {53}
Pasivos por segmento {54}
Costo de la inversin en activos por segmento {55}
Participacin de cada segmento en el resultado neto (ahorro o desahorro) {61} y en
la inversin {63} en entidades asociadas y negocios conjuntos contabilizados por el
mtodo de la participacin (siempre que correspondan en su prctica totalidad a un
solo segmento)
Conciliacin de los ingresos ordinarios/recursos, gastos, activos y pasivos por
segmento {64}
Otra informacin a revelar

Criterios para fijar los precios inter-segmentos y cambios habidos en ellos {67}
Cambios en las polticas contables de la informacin segmentada {68}
Tipos de productos y servicios en cada segmento de servicios {73}
Composicin de cada segmento geogrfico {73}
Naturaleza de los segmentos y actividades llevadas a cabo por cada uno de ellos, en
caso de no haberse adoptado ni una base por servicio ni por localizacin geogrfica
{73}
NICSP 18
540
Apndice 3
Caractersticas cualitativas de la presentacin de informacin
financiera
El prrafo 15 de la presente Norma exige el desarrollo de polticas contables que
aseguren que la informacin suministrada en los estados financieros rena
determinadas caractersticas cualitativas. Este Apndice resume las caractersticas
cualitativas que debe cumplir la informacin financiera.
suministrada por los estados financieros sea til para los usuarios. Las cuatro
comparabilidad.
Comprensibilidad
Relevancia
oportuna.
541
NICSP 18
SECTOR PBLICO
Fiabilidad
Representacin fiel
La esencia o fondo sobre la forma
Neutralidad
un juicio con el fin de producir un resultado o consecuencia predeterminados.
Prudencia
No obstante, el ejercicio de la prudencia no puede dar lugar, por ejemplo, a la
creacin de reservas ocultas o provisiones excesivas, la deliberada subestimacin de
activos o ingresos ordinarios/recursos o a la deliberada sobreestimacin de pasivos o
gastos; ya que, entonces, los estados financieros no seran neutrales y no tendran,
entonces, la cualidad de fiabilidad.
La informacin presentada en los estados financieros deber ser completa dentro de
NICSP 18
542
Comparabilidad
a la comparacin entre los estados financieros de la misma entidad en diferentes

perodos de tiempo.

cambios.
Debido a que los usuarios necesitan comparar el rendimiento de una entidad a lo
largo del tiempo, es importante que los estados financieros muestren informacin de
los ejercicios precedentes, que guarde correspondencia con la del ejercicio en curso.
aspectos, la informacin puede resultar de altamente fiable pero de poco valor para
los usuarios, que, entretanto, habrn tenido que tomar decisiones sin ella. Para
alcanzar el equilibrio entre fiabilidad y relevancia, el factor predominante ha de ser
cmo satisfacer mejor las necesidades del usuario respecto a la toma de decisiones.
El equilibrio entre beneficio y costo es una limitacin permanente. Los beneficios
Por otra parte, no siempre los costos recaen en los usuarios que gozan de los
beneficios. Los beneficios pueden tambin alcanzar a usuarios distintos de aquellos
543
NICSP 18
SECTOR PBLICO

En la prctica, suele necesitarse un equilibrio entre las caractersticas cualitativas.
Por lo general, el objetivo es llegar a un apropiado equilibrio entre las caractersticas
con el fin de que se alcancen los objetivos de los estados financieros. La importancia
relativa de las caractersticas en diferentes situaciones es cuestin de criterio
profesional.
NICSP 18
544

financiera por segmentos ha sido bsicamente elaborada a partir de la Norma
Internacional de Contabilidad NIC 14 (modificada en 1997) Informacin financiera por
segmentos. Las principales diferencias entre la NICSP 18 y la NIC 14 son las siguientes:
La NICSP 18 define los segmentos de manera diferente a la NIC 14. La NICSP

18 exige que las entidades presenten informacin por segmentos de una forma
apropiada para evaluar el rendimiento pasado y tomar decisiones sobre la
asignacin de recursos. La NIC 14 requiere que se presente informacin por
segmentos de negocio y segmentos geogrficos.
La NICSP 18 incluye un comentario adicional al de la NIC 14, para aclarar la

aplicabilidad de las directrices a la contabilidad de las entidades del sector pblico.
La NIC 14 requiere revelar los resultados por segmento, la depreciacin y

amortizacin de activos por segmento y otros gastos significativos que no
conlleven salida de efectivo. La NICSP 18 no requiere revelar los resultados por
segmento. La NICSP 18 recomienda, pero no exige, revelar los ingresos
ordinarios/recursos significativos que no impliquen entrada de efectivo e incluidos
en el ingreso ordinario/recurso por segmento, la depreciacin por segmento y
otros gastos que no conlleven salida de efectivo, o los flujos de efectivo por
segmento exigidos por la NICSP 2 Estado de flujos de efectivo.
La NICSP 18 no exige revelar informacin sobre segmentos secundarios, pero

recomienda ciertas revelaciones mnimas tanto de los segmentos de servicio
como de los geogrficos.
La NICSP 18 no especifica un umbral cuantitativo que se deba aplicar para

identificar los segmentos sobre los que se debe informar.

545
NICSP 18
SECTOR PBLICO
NICSP 19PROVISIONES, PASIVOS Y ACTIVOS

CONTINGENTES
Reconocimiento
elaborada a partir de la Norma Internacional de Contabilidad NIC 37 (1998),
Provisiones, pasivos y activos contingentes, publicada por el Comit de Normas
Internacionales de Contabilidad (International Accounting Standards Committee
(IASC En 2001, en sustitucin del IASC, se constituyeron el Consejo de Normas
IASCF.
NICSP 19
546
SECTOR PBLICO

PROVISIONES, PASIVOS Y ACTIVOS CONTINGENTES
CONTENIDO
Prrafo
OBJETIVO
ALCANCE .....................................................................................................
117
Beneficios sociales ..................................................................................
711
Otras exclusiones del alcance de la Norma..............................................
1217
DEFINICIONES.............................................................................................
1821
Provisiones y otros pasivos......................................................................
19
Relacin entre provisiones y pasivos contingentes..................................
2021
RECONOCIMIENTO ....................................................................................
2243
Provisiones .............................................................................................
2234
Obligacin presente .................................................................................
2324
Hecho pasado...........................................................................................
2530
Probable salida de recursos que incorporan beneficios econmicos

o un potencial de servicio ........................................................................
3132
Estimacin fiable del importe de la obligacin........................................
3334
Pasivos contingentes................................................................................
3538
Activos contingentes ...............................................................................
3943
MEDICIN ....................................................................................................
4462
La mejor estimacin ................................................................................
4449
Riesgo e incertidumbres .........................................................................
5052
Valor presente..........................................................................................
5357
Sucesos futuros .......................................................................................
5860
Disposiciones esperadas de activos .........................................................
6162
REEMBOLSOS..............................................................................................
6368
CAMBIOS EN EL VALOR DE LAS PROVISIONES..................................
6970
APLICACIN DE LAS PROVISIONES.......................................................
7172
547
NICSP 19
APLICACIN DE LAS REGLAS DE RECONOCIMIENTO Y

MEDICIN..........................................................................................
7396
Resultados netos (desahorros) futuros derivados de las operaciones.......
7375
Contratos de carcter oneroso..................................................................
7680
Reestructuracin ......................................................................................
8196
Venta o transferencia de unidades operativas .........................................
9092
Provisiones en una reestructuracin.........................................................
9396
INFORMACICN A REVELAR .................................................................. 97109

DISPOSICIONES TRANSITORIAS ............................................................. 110111
FECHA DE VIGENCIA................................................................................. 112113
APNDICES
TablasProvisiones, pasivos contingentes, activos contingentes y reembolsos
rbol de decisin
Ejemplos: Reconocimiento
Ejemplos: Informacin a revelar
Ejemplo : Valor presente de
una provisin
NICSP 19
548

Objetivo
El objetivo de la presente Norma es establecer una definicin para las provisiones,
pasivos contingentes y activos contingentes; identificar las circunstancias en que
deben reconocerse las provisiones, la forma en que deben valorarse y la informacin
que debe revelarse sobre ellas. La Norma requiere asimismo que, en las notas a los
estados financieros, se revele determinada informacin sobre los pasivos y activos
contingentes, para permitir a los usuarios comprender la naturaleza, calendario de
vencimiento y cuanta de tales partidas (o rubros).
Alcance
1.

contable de acumulacin (o devengo), deber aplicar esta Norma al
contabilizar sus provisiones, pasivos y activos contingentes, con excepcin
de:
(a)
Aquellas provisiones y pasivos contingentes que provengan de los

beneficios sociales prestados por la entidad, a cambio de los cuales
sta no reciba, directamente de los receptores, una
contraprestacin que sea aproximadamente igual al valor de los
bienes y servicios suministrados;
(b)
Aquellos que se deriven de instrumentos financieros que se lleven

contablemente segn su valor razonable;
(c)
Aquellos que se deriven de contratos pendientes de ejecucin,

distintos de aquellos en que el contrato sea oneroso y est sujeto a
otras estipulaciones de este prrafo;
(d)
Aquellos que aparecen en las compaas de seguros, derivados de

las plizas de los asegurados;
(e)
Aquellos que sean tratados por otra Norma Internacional de

Contabilidad del Sector Pblico;
549
NICSP 19
SECTOR PBLICO
(f)
Aquellos que surjan en relacin con el impuesto a las ganancias o

equivalentes del impuesto a las ganancias; y
(g)
Aquellos que provengan de los beneficios sociales de los

trabajadores, excepto beneficios por cese surgidos como
consecuencia de una reestructuracin segn lo estipulado en esta
Norma.
2.

pblico, excepto en las Empresas Pblicas.
3.

4.
La presente Norma es aplicable a instrumentos financieros (incluyendo

garantas) no registrados a valor razonable.
5.
La presente Norma es aplicable a las provisiones, pasivos y activos

contingentes de las entidades de seguros, exceptuando los que provengan de
contratos con los asegurados.
6.
La presente Norma es aplicable a las provisiones de una reestructuracin

(incluyndose aqu las operaciones en discontinuacin). En algunos casos, una
reestructuracin puede ajustarse a la definicin de una operacin en proceso
de discontinuacin. Las directrices para la revelacin de informacin de estas
unidades se encuentran en la Norma Internacional de Contabilidad NIC 35
Unidades de operaciones en proceso de discontinuacin1.
El Comit no ha abordado an el tema de las operaciones en discontinuacin, tema que es objeto de

la Norma Internacional de Contabilidad NIC 35 Unidades de operaciones en proceso de
discontinuacin. Guardando consistencia con la definicin dada en la NIC 35, el trmino unidad de
operaciones en proceso de discontinuacin, tal como se usa en la presente Norma, se refiere a un
componente de una entidad:
(a) que la entidad, siguiendo un plan nico:
(i)
est vendiendo en su totalidad, por ejemplo vendiendo el componente en una sola

transaccin, o llevando a cabo una escisin o segregacin de la propiedad del mismo a
los propietarios de la entidad;
(ii)
est vendiendo gradualmente, por ejemplo vendiendo sus activos y liquidando sus
pasivos individualmente; o
(iii)
le est dando trmino mediante abandono del mismo.
(b) que represente una actividad/lnea de negocio o rea geogrfica de operaciones principal e
independiente; y
NICSP 19
550
Beneficios sociales
7.
Para los efectos de esta Norma, el trmino beneficios sociales se refiere a
los bienes, servicios y otros beneficios que se proporcionan en cumplimiento
de los objetivos de poltica social de un gobierno. Estos beneficios pueden
incluir:
(a)
La prestacin a la comunidad, de servicios de sanidad, educacin,

vivienda, transporte y otros servicios de carcter social. En muchos
casos, no se exige a los beneficiarios de estos servicios pagar un
importe equivalente al valor de los servicios; y
(b)
El pago de pensiones o ayudas a las familias, ancianos, discapacitados,

desempleados, veteranos y otros. Es decir, los gobiernos de todos los
niveles pueden prestar asistencia financiera a los individuos y grupos
de la comunidad, para que puedan acceder a los servicios que les
permitan cubrir sus necesidades particulares, o para suplementar sus
ingresos.
8.
En muchos casos, la obligacin de prestar beneficios sociales surge como

consecuencia de la obligacin del gobierno de emprender determinadas
actividades que debe mantener en marcha a largo plazo a fin de proporcionar
determinados bienes y servicios a la comunidad. La necesidad de los bienes y
servicios, y la naturaleza y suministro de los mismos para cumplir con las
obligaciones de poltica social, suelen depender de determinadas condiciones
demogrficas y sociales, y son difciles de predecir. Estos beneficios estn
incluidos, por lo general, dentro de las clasificaciones de proteccin social,
educacin, sanidad, en el marco de la Estadstica Financiera
Gubernamental del Fondo Monetario Internacional, y suelen requerir una
valoracin actuarial para determinar el volumen de pasivo que puede surgir
con respecto a ellos.
9.
Para que una provisin o contingencia resultante de un beneficio social quede

excluida del alcance de esta Norma, la entidad del sector pblico prestadora
del beneficio no deber recibir a cambio, de los receptores del mismo, una
contraprestacin que sea aproximadamente igual al valor de los bienes y
servicios suministrados. Esta exclusin deber comprender aquellas
circunstancias en que se impone una carga respecto al beneficio, pero sin que
haya ninguna relacin directa entre la carga impuesta y el beneficio recibido.
La exclusin de estas provisiones y pasivos contingentes del alcance de la
presente Norma refleja la opinin del Comit acerca de que, tanto la
determinacin de lo que constituye el hecho crucial que genera obligacin,
como la valoracin del respectivo pasivo, requieren de un mayor estudio antes
de proceder a la exposicin de las Normas propuestas. Por ejemplo, el Comit
(c)
que pueda distinguirse operacionalmente y para los fines de presentacin de informacin

financiera.
551
NICSP 19
SECTOR PBLICO
es consciente de que hay diferencias de opinin acerca de si el hecho que

genera obligacin se da cuando el individuo cumple los criterios previstos
para acceder al beneficio o se da en una etapa anterior. De modo similar, hay
diferencias de opinin acerca de si el importe de la obligacin refleja una
estimacin de los derechos adquiridos para el ejercicio corriente o refleja el
valor presente de todos los beneficios futuros previsibles, determinados
mediante clculos actuariales.
10.
Cuando una entidad opta por reconocer una provisin para tales obligaciones,
revela la base adoptada para reconocer la provisin y la base adoptada para
hacer la valoracin. La entidad hace tambin otras revelaciones requeridas por
esta Norma con respecto a dichas provisiones. La Norma Internacional de
Contabilidad del Sector Pblico NICSP 1 Presentacin de estados financieros
ofrece las directrices para el tratamiento de las cuestiones no especficamente
tratadas por otra NIC SP. La NICSP 1 incluye tambin los requerimientos
relacionados con la seleccin y revelacin de informacin acerca de las
polticas contables.
11.
En algunos casos, los beneficios sociales pueden dar lugar a responsabilidades

para las cuales:
(a)
Hay poca o ninguna incertidumbre en cuanto a su cuanta; y
(b)
El vencimiento de la obligacin no es incierto.
Por consiguiente, no ser probable que tales responsabilidades satisfagan la

definicin de provisin dada en esta Norma. Cuando se da este tipo de
responsabilidades por beneficios sociales, se reconocen cuando satisfacen los
criterios para su reconocimiento como pasivos (remitirse tambin al prrafo
19). Un ejemplo sera el devengo, al final del ejercicio, de la cuanta adeudada
a los beneficiarios existentes por pensiones de jubilacin o discapacidad
aprobadas para su pago de forma consistente con las estipulaciones de un
contrato o de una ley.
Otras exclusiones del alcance de la Norma
12. La presente Norma no es aplicable a los contratos pendientes de ejecucin,
salvo que stos sean onerosos. Los contratos para prestar beneficios sociales,
celebrados con la expectativa de que la entidad no va a recibir de los
receptores de los beneficios, directamente a cambio, una contraprestacin que
sea aproximadamente igual al valor de los bienes y servicios suministrados,
quedan excluidos del alcance de esta Norma.
13.
Cuando otra Norma Internacional de Contabilidad del Sector Pblico se ocupe

de un tipo especfico de provisin, pasivo o activo contingente, la entidad
aplicar dicha otra Norma en vez de la presente. Por ejemplo, ciertos tipos de
provisiones son abordadas tambin en las Normas sobre:
NICSP 19
552
(a)
Contratos de construccin (ver Norma Internacional de Contabilidad

del Sector Pblico NICSP 11 Contratos de construccin); y
(b)
Contratos de arrendamiento (ver Norma Internacional de Contabilidad

del Sector Pblico NICSP 13 Contratos de arrendamiento). Sin
embargo, dado que la NICSP 13 no contiene requerimientos especficos
para el tratamiento de los contratos de arrendamiento operativo que se
han vuelto onerosos, la presente Norma es de aplicacin en tales casos.
14.
La presente Norma no es aplicable a las provisiones para impuestos a las

ganancias o equivalentes del impuesto a las ganancias (las directrices para el
tratamiento contable de este impuesto se pueden encontrar en la Norma
Internacional de Contabilidad NIC 12 Impuesto a las ganancias). La presente
Norma tampoco es aplicable a las provisiones que provienen de beneficios
sociales de los trabajadores (las directrices para el tratamiento contable de
estos beneficios se pueden hallar en la Norma Internacional de Contabilidad
NIC 19 Beneficios sociales de los trabajadores).
15.
Algunas cuantas tratadas como provisiones pueden estar relacionadas con el

reconocimiento de ingresos pblicos -por ejemplo, cuando la entidad extiende
garantas contra el pago de un servicio. Esta Norma no se ocupa del
reconocimiento de ingresos pblicos. La Norma Internacional de Contabilidad
del Sector Pblico NICSP 9 Ingresos ordinarios/recursos por transacciones con
contraprestacin, identifica las circunstancias en que se reconoce un ingreso
ordinario/recurso proveniente de transacciones de intercambio y suministra
guas prcticas para la aplicacin de los criterios de reconocimiento. La presente
Norma no altera los requerimientos de la NICSP 9.
16.
La presente Norma define una provisin como un pasivo de vencimiento o

importe inciertos. En algunos pases, el trmino provisin tambin se usa en
el contexto de partidas (o rubros) tales como depreciacin, deterioro del valor
de los activos o deudas de dudoso cobro, las cuales representan ajustes a los
importes contables de los activos y no son tratadas por esta Norma.
17.
Otras Normas Internacionales de Contabilidad del Sector Pblico especifican

cundo un desembolso ha de ser tratado como un activo o como un gasto.
Estos aspectos no los aborda la presente Norma. Por lo cual, la presente
Norma ni prohbe ni exige la capitalizacin de los costos reconocidos al
reconocer una provisin.
Definiciones
18.
En esta Norma, los siguientes trminos se usan con los significados que les
acompaan:
Activo contingente (Contingent asset) es un activo de naturaleza posible,
surgido a raz sucesos pasados, cuya existencia ha de ser confirmada slo
553
NICSP 19
SECTOR PBLICO
cuando sucedan, o en su caso no sucedan uno o ms eventos inciertos en el

futuro, que no estn enteramente bajo el control de la entidad.
Contrato oneroso (Onerous contract) es un contrato para el intercambio
de activos o servicios, en el que los inevitables costos necesarios para
cubrir las obligaciones establecidas en el contrato exceden a los beneficios
econmicos o al potencial de servicio que se espera recibir bajo el mismo.
Contratos pendientes de ejecucin (Executory contracts) son aquellos en
los cuales no se han cumplido, total o parcialmente, las obligaciones de las
partes.Hecho que genera obligacin (Obligating event): es todo aquel suceso del
que nace una obligacin de pago de tipo legal o implcita, de forma tal
que a la entidad no le queda otra alternativa realista satisfacer el importe
correspondiente.
Obligacin implcita (Constructive obligation) es aquella que se deriva de
las actuaciones de la propia entidad, en las que:
(a)
debido a un patrn establecido de comportamiento en el pasado, a

polticas gubernamentales que son de dominio pblico o a una
declaracin efectuada de forma suficientemente concreta, la
entidad haya puesto de manifiesto ante terceros que est dispuesta
a aceptar cierto tipo de responsabilidades; y
(b)
como consecuencia de lo anterior, la entidad haya creado una

expectativa vlida, ante aquellos terceros con los que debe cumplir
sus compromisos o responsabilidades.
Obligacin legal, (legal obligation), es aquella que se deriva de:

(a)
Un contrato (a travs de los trminos explcitos o implcitos del

mismo);
(b)
La legislacin; o
(c)
Otra causa de tipo legal.

Pasivo contingente (Contingent liability) es:
(a )
NICSP 19
Una obligacin posible, surgida a raz de sucesos pasados y cuya

existencia ha de ser confirmada slo porque sucedan, o en su caso
no sucedan uno o ms eventos inciertos en el futuro, que no estn
enteramente bajo el control de la entidad; o bien,
554
(b)
Una obligacin presente surgida a raz sucesos pasados, que no se

ha reconocido contablemente porque:
(i)
no es probable que la entidad tenga que satisfacerla,

desprendindose de recursos que incorporen beneficios
econmicos o un potencial de servicio; o bien,
(ii)
el importe de la obligacin no puede ser medido con la

Provisin (Provision) es un pasivo en el que existe incertidumbre acerca

de su cuanta o vencimiento
Reestructuracin (Restructuring) es un programa planeado y controlado
por la gerencia de la entidad, cuyo efecto es un cambio significativo:
(a)
en el alcance de la actividad llevada a cabo por la entidad; o
(b)
en la manera de llevar la gestin de su actividad.
Provisiones y otros pasivos

19. Las provisiones pueden distinguirse de otros pasivos, tales como los
acreedores comerciales y otras obligaciones acumuladas (o devengadas) que
son objeto de estimacin, por la existencia de incertidumbre acerca del
momento del vencimiento o de la cuanta de los desembolsos futuros
necesarios para proceder a su cancelacin. En contraste con las provisiones:
(a)
Los acreedores comerciales son cuentas a pagar por bienes o servicios

que han sido recibidos o suministrados y adems, han sido facturados o
formalmente acordados con el proveedor (e incluyen pagos respecto a
beneficios sociales para los cuales existen acuerdos formales por
cuantas especficos); y
(b)
las obligaciones acumuladas (devengadas) son cuentas por pagar por el

suministro o recepcin de bienes o servicios que no han sido pagados,
facturados o acordados formalmente con el proveedor, e incluyen las
partidas (o rubros) que se deben a los empleados (por ejemplo a causa
de las partes proporcionales de las vacaciones retribuidas acumuladas
hasta el momento del cierre). Aunque a veces sea necesario estimar el
importe o el vencimiento de las obligaciones acumuladas (o
devengadas), la incertidumbre asociada a las mismas es, por lo general,
mucho menor que en el caso de las provisiones.
Las cuentas acumuladas (devengadas) suelen presentarse como parte de las

cuentas por pagar, mientras que las provisiones se presentan de forma
separada.
555
NICSP 19
SECTOR PBLICO
Relacin entre provisiones y pasivos contingentes

20. En sentido general, todas las provisiones son contingentes, puesto que son
inciertas en vencimiento o importe. Sin embargo, en esta Norma, el trmino
contingente se usa para pasivos y activos que no se reconocen
contablemente debido a que su existencia ser confirmada slo porque suceda,
o en su caso porque no suceda de uno o ms eventos inciertos en el futuro, que
no estn enteramente bajo el control de la entidad. Adems, el trmino
pasivo contingente se usa para aquellos pasivos que no satisfacen los
criterios de reconocimiento.
21.
La presente Norma distingue entre:

(a)
Provisioneslas cuales se reconocen como pasivos (asumiendo que se

puede hacer una estimacin fiable), debido a que constituyen
obligaciones presentes y es probable que para liquidarlas la entidad
tenga que desprenderse recursos que incorporen beneficios econmicos
o un potencial de servicio; y
(b)
Pasivos contingenteslos cuales no se reconocen como pasivos, debido

a que:
(i)
Son obligaciones posibles, por cuanto se tiene que confirmar si

la entidad tiene o no una obligacin presente que podra dar
lugar a un flujo de salida de recursos que incorporen beneficios
econmicos o un potencial de servicio; o
(ii)
Son obligaciones presentes que no cumplen los criterios de

reconocimiento de esta Norma (por que no es probable que para
liquidar la obligacin se requiera de un flujo de salida de
recursos que incorporen beneficios econmicos o un potencial de
servicio, o porque del importe de la obligacin no se puede hacer
una estimacin suficientemente fiable).
Reconocimiento
Provisiones
22. Una provisin deber reconocerse cuando:
(a)
La entidad tenga una obligacin presente (legal o implcita) como

resultado de un suceso pasado;
(b)
es probable que la entidad tenga que desprenderse de recursos, que

incorporen beneficios econmicos para cancelar tal obligacin; y
(c)
Se pueda hacer una estimacin fiable del importe de la obligacin.
De no cumplirse estas condiciones, no se deber reconocer ninguna

provisin.
NICSP 19
556
Obligacin presente
23. En algunos casos inusuales no queda claro si existe o no una obligacin en
el momento presente. En tales circunstancias, se considera que un suceso
ocurrido en el pasado ha dado origen a una obligacin presente si,
teniendo en cuenta toda la evidencia disponible, existe una probabilidad
mayor de que se haya incurrido en la obligacin, en la fecha del estado de
situacin financiera o balance general, que de lo contrario.
24.
En casi todos los casos quedar claro si el suceso, ocurrido en el pasado, ha

producido o no el nacimiento de la obligacin presente. En algunos casos
inusuales, por ejemplo cuando estn en curso procesos judiciales, puede estar
en duda la ocurrencia o no de ciertos sucesos, o si de tales sucesos se deriva la
existencia de una obligacin en el momento presente. En tales circunstancias,
la entidad proceder a determinar la existencia o no de la obligacin presente,
teniendo en cuenta toda la evidencia disponible, entre la que se podr incluir,
por ejemplo, la opinin de expertos. La evidencia a considerar incluye,
asimismo, cualquier tipo de informacin adicional derivada de sucesos
ocurridos tras el cierre del estado de situacin financiera o balance general. A
partir de esa evidencia, la entidad:
(a)
Si es ms probable que improbable que una obligacin presente exista

en la fecha de los estados financieros, la entidad reconocer una
provisin (siempre que se satisfagan los criterios de reconocimiento); y
(b)
Si es ms probable que improbable que ninguna obligacin presente

exista en la fecha de presentacin, la entidad informar en las notas de
la existencia de un pasivo contingente -salvo que la posibilidad de un
flujo de salida de recursos que incorporen beneficios econmicos o un
potencial de servicio sea remota (ver prrafo 100).
Hecho pasado
25. El suceso pasado del que se deriva una obligacin presente recibe la
denominacin de hecho que genera obligacin. Para que un hecho sea un
hecho que genera obligacin, es necesario que la entidad no tenga otra
alternativa realista que asumir la obligacin creada por el hecho. Este caso se
da slo:
26.
(a)
Cuando el pago de la obligacin viene exigido por ley; o
(b)
En el caso de una obligacin implcita, cuando el hecho (que puede ser

una accin de la entidad) crea en las otras partes una expectativa vlida
de que la entidad va a cumplir con la obligacin.
Los estados financieros se refieren a la situacin financiera de una entidad al

final del periodo sobre el que se informa, y no de la posible situacin de la
entidad en el futuro. Por tanto, no se reconoce ninguna provisin para los
costes en que se necesite incurrir para que las actividades en marcha de la
557
NICSP 19
SECTOR PBLICO
entidad continen en el futuro. Los nicos pasivos reconocidos en el estado de

situacin financiera o balance general de la entidad son aquellos que existen
en la fecha de los estados financieros.
27.
Slo se reconocen como provisiones aquellas obligaciones que provienen de

hechos pasados existentes independientemente de las acciones futuras de la
entidad (es decir, de la conduccin futura de las actividades de sta). Ejemplos
de tales obligaciones son las sanciones o los costes de saneamiento por daos
ambientales ilegales impuestos por la ley a una entidad del sector pblico. La
liquidacin de ambas obligaciones conducira, independientemente de las
acciones futuras de dicha entidad, a un flujo de salida de recursos que
incorporaran beneficios econmicos o un potencial de servicio. De forma
similar la entidad tendr que reconocer los costos por el abandono de una
instalacin de extraccin de petrleo o de una central nuclear de propiedad
gubernamental, en la medida en que la entidad estuviera obligada a reparar
daos ya causados ( Norma Internacional de Contabilidad del Sector Pblico
NICSP 17 Propiedad, planta y equipo, se ocupa de estas partidas (o rubros),
incluyendo los costos de desmantelamiento y restauracin del sitio, que estn
incluidos en el costo de un activo). Por el contrario, debido a exigencias
legales, presin de los electores o un deseo de demostrar liderazgo en la
comunidad, la entidad puede desear o necesitar llevar a cabo un desembolso
para operar en el futuro de una forma determinada. Un ejemplo de esto se
produce cuando una entidad del sector pblico decide poner controles de
emisin de gases en algunos de sus vehculos, o un laboratorio gubernamental
decide instalar unidades de extraccin proteger a los trabajadores de los
vapores de ciertos productos qumicos. Debido a que es posible que la entidad
pueda evitar desembolsos futuros a travs de acciones futuras -cambiando sus
mtodos operativos, por ejemplo- no hay para ella ninguna obligacin
presente por dichos desembolsos futuros y no se reconoce ninguna provisin.
28.
Una obligacin implica siempre una contraparte a la cual se le adeuda la

obligacin. No es necesario, sin embargo, conocer la identidad de esta
contraparte de hecho, la obligacin puede ser con el pblico en general. Del
hecho de que una obligacin implique siempre un compromiso con una
contraparte, se infiere que una decisin de la administracin de la entidad, de
sus rganos de direccin o de su entidad controladora, no produce una
obligacin implcita en la fecha de los estados financieros, salvo que la
decisin haya sido comunicada, antes de dicha fecha, a los afectados por la
decisin, en una forma suficientemente especfica como para crear en ellos
una expectativa vlida de que la entidad va a cumplir su responsabilidad.
29.
Un hecho que no produzca inmediatamente una obligacin, podra producir tal

obligacin en una fecha posterior, porque cambios en la ley o un acto de la
entidad (una declaracin pblica suficientemente especfica, por ejemplo)
podran dar lugar a una obligacin implcita. Por ejemplo, si el dao ambiental
fuera causado por un organismo gubernamental, pudiera no haber la
NICSP 19
558
obligacin de remediar las consecuencias. Sin embargo, lo que caus el dao

se volvera un hecho que genera obligacin si una nueva ley requiriera reparar
el dao existente o si el gobierno que tiene el control, o el organismo
individual, aceptaran pblicamente la responsabilidad de la reparacin,
creando as una obligacin implcita.
30.
Cuando los detalles del proyecto de una nueva ley estn todava por
finalizarse, la obligacin surge slo cuando existe una casi total certidumbre
de que la ley se va a promulgar tal como est proyectada. Para los efectos de
esta Norma, tal obligacin se trata como una obligacin legal. Sin embargo,
las diferencias en las circunstancias que rodean la promulgacin suelen hacer
imposible precisar un solo hecho que pudiera hacer realmente cierta la
promulgacin de tal ley. En muchos casos ser imposible tener la completa
seguridad sobre la promulgacin de una nueva ley tal como ella est
proyectada y cualquier decisin sobre la existencia de una obligacin debera
esperar hasta la promulgacin del proyecto de la ley.
Probable salida de recursos que incorporan beneficios econmicos o un potencial de

servicio
31. Para que un pasivo cumpla con los requisitos para su reconocimiento, debe
existir no slo una obligacin presente sino que, para liquidar dicha
obligacin, debe tambin tiene que existir la probabilidad de un flujo de salida
de recursos que incorporen beneficios econmicos o un potencial de servicio.
Para los fines de esta Norma, se considera que un flujo de salida de recursos u
otro hecho son probables cuando su ocurrencia es ms probable que
improbable -es decir, cuando la probabilidad de que el suceso ocurra es mayor
que la probabilidad de que no ocurra. Cuando no es probable que una
obligacin presente exista, la entidad proceder a informar sobre el pasivo
contingente, salvo que la posibilidad de que haya una salida recursos que
incorporen beneficios econmicos o un potencial de servicio sea remota (ver
prrafo 100).
32.
Cuando existe una serie de obligaciones similares (por ejemplo, aquellas por
las cuales el gobierno debe compensar a los individuos que hubieran recibido
sangre contaminada en un hospital de propiedad gubernamental), la
probabilidad de que para liquidarlas se vaya a requerir de un flujo de salida se
determina considerando esa clase de obligaciones como un todo. Aunque la
posibilidad de una salida de recursos sea pequea para una determinada
partida o tipo de producto en particular, puede muy bien ser probable una
salida de recursos para cancelar el tipo de obligacin en su conjunto. Si tal es
el caso, se reconocer una provisin (siempre que los otros criterios de
reconocimiento se hayan satisfecho).
Estimacin fiable de la obligacin

33. El uso de estimaciones es una parte esencial de la preparacin de los estados
financieros y no afecta a su fiabilidad. Esto es especialmente cierto en el caso
559
NICSP 19
SECTOR PBLICO
de las provisiones, las cuales, por su naturaleza, son ms inciertas que la

mayora de otros activos o pasivos. Salvo casos extremadamente raros, la
entidad ser capaz de determinar un rango de consecuencias posibles y podr,
por tanto, hacer una estimacin de la obligacin que sea suficientemente
fiable como para usarla en el reconocimiento de una provisin.
34.
En el caso extremadamente raro de que no se pueda hacer ninguna estimacin

fiable, se estar ante un pasivo que no puede ser objeto de reconocimiento.
Ese pasivo se revelar como un pasivo contingente (ver prrafo 100).
Pasivos contingentes
35. La entidad no deber reconocer un pasivo contingente.
36.
Un pasivo contingente ha de revelarse, segn lo requerido por el prrafo 100,

salvo que la posibilidad de que un flujo de salida de recursos que incorporen
beneficios econmicos o un potencial de servicio sea remota.
37.
Cuando la entidad sea responsable, de forma conjunta y solidaria, de una

obligacin, la porcin de la obligacin que se espera ser satisfecha por las
otras partes se trata como un pasivo contingente. Por ejemplo, en el caso de la
deuda de un negocio conjunto, la porcin de la obligacin que deben
satisfacer los otros participantes del negocio conjunto se trata como un pasivo
contingente. La entidad reconoce una provisin por la parte de la obligacin
por la cual es probable un flujo de salida de recursos que incorporen
beneficios econmicos o un potencial de servicio -excepto en las raras
circunstancias en que no se puede hacer una estimacin fiable.
38.
Los pasivos contingentes pueden evolucionar de una forma que inicialmente

no estaba prevista. Por ello, se les evala continuamente para determinar si se
ha producido o no la probabilidad de un flujo de salida de recursos que
incorporen beneficios econmicos o un potencial de servicio. Si se estimara
probable que, para una partida (o rubro) que haba sido tratada con
anterioridad como un pasivo contingente, se va a requerir de un flujo de salida
de beneficios econmicos futuros o un potencial de servicio, se reconoce una
provisin en los estados financieros del ejercicio en que se ha producido el
cambio en la probabilidad (excepto en las extremadamente raras
circunstancias en que no se pueda hacer una estimacin fiable). Por ejemplo,
una entidad del gobierno local puede haber violado una ley ambiental, pero
puede no estar claro que se haya causado dao al ambiente o no. Si
posteriormente se pudiera precisar que se ha causado un dao y que se
requiere repararlo, la entidad reconocera una provisin, puesto que ahora ya
existira la probabilidad de un flujo de salida de beneficios econmicos.
Activos contingentes
39. La entidad no deber reconocer un activo contingente.
NICSP 19
560
40.
Los activos contingentes provienen usualmente de hechos no planeados o no

previstos, que no estn enteramente bajo el control de la entidad y crean para
ella la posibilidad de un flujo de entrada de beneficios econmicos o un
potencial de servicio. Un ejemplo sera una reclamacin que la entidad
estuviera llevando a cabo mediante un proceso judicial, cuyo desenlace es
incierto.
41.
Los activos contingentes no son objeto de reconocimiento en los estados

financieros, ya que pueden dar lugar a que se reconozcan ingresos
ordinarios/recursos que podran no realizarse nunca. No obstante, cuando la
realizacin del ingreso ordinario/recurso sea prcticamente cierta, el activo
correspondiente no es de carcter contingente, y por tanto es apropiado
proceder a reconocerlo.
42.
De los activos contingentes debe informarse en las notas a los estados

financieros, segn lo requerido por el prrafo 105, cuando sea probable la
entrada de un flujo de beneficios econmicos o un potencial de servicio.
43.
Los activos contingentes han de ser objeto de evaluacin de forma continuada

para asegurar que su evolucin est reflejada adecuadamente en los estados
financieros. De volverse prcticamente cierta la probabilidad de que va a
producir un flujo de entrada de beneficios econmicos o un potencial de
servicio, y si el valor del activo se puede medir de manera fiable, el activo y el
correspondiente ingreso se reconocen en los estados financieros del ejercicio
en que se produce el cambio. Si el flujo de entrada de beneficios econmicos
o el potencial de servicio se hacen probables, la entidad revela el activo
contingente (ver prrafo 105).
Medicin
La mejor estimacin
44. El importe reconocido como provisin debe ser la mejor estimacin, en la
fecha del estado de situacin financiera o balance general, del desembolso
necesario para cancelar la obligacin presente.
45.
La mejor estimacin del desembolso requerido para liquidar la obligacin

presente es el importe que racionalmente pagara la entidad para liquidar la
obligacin en la fecha de los estados financieros o para transferirla a un
tercero en dicha fecha. Con frecuencia ser imposible, o prohibitivamente
costoso, liquidar o transferir una obligacin en dicha fecha. Sin embargo, la
estimacin del importe que racionalmente pagara una entidad para liquidar o
transferir la obligacin viene a ser la mejor estimacin del desembolso
requerido para liquidar la obligacin presente en la fecha de los estados
financieros.
46.
La estimacin de las consecuencias previsibles y el efecto financiero se

determina segn el criterio de la administracin de la entidad, suplementado
561
NICSP 19
SECTOR PBLICO
por la experiencia en transacciones similares y, en algunos casos, por informes

de expertos independientes. La evidencia que se toma en consideracin
incluye la evidencia adicional que pudieran suministrar los hechos ocurridos
tras la fecha de cierre del estado de situacin financiera o balance general.
47.
Las incertidumbres que rodean el importe que se va a reconocer como

provisin se tratan aplicando diversos medios dependiendo de las
circunstancias. Cuando la provisin que se vala implica a un nmero amplio
de partidas (o rubros), la obligacin se estima ponderando todas las
consecuencias previsibles con las probabilidades que a stas les estn
asociadas. A este mtodo estadstico de estimacin se le da el nombre de
valor esperado. La provisin ser, por tanto, diferente, dependiendo de que
la probabilidad de prdida para un importe dado sea, por ejemplo, del 60% o
90%. Cuando existe un rango continuo de consecuencias previsibles, y cada
punto del rango es igual de probable que cualquier otro, entonces se utiliza el
punto medio del rango.
Ejemplo
Un laboratorio mdico gubernamental suministra lectores informticos
(scanners) para diagnstico ultrasnico a centros y hospitales mdicos, tanto
de propiedad gubernamental como de propiedad privada, en base a la
recuperacin total del costo. El equipo se entrega con una garanta bajo la
cual los centros mdicos y hospitales quedan cubiertos por el costo de las
reparaciones de cualquier defecto que se manifestara dentro de los primeros
seis meses posteriores a la compra. Si en la totalidad del equipo entregado
se detectaran defectos menores, se produciran costos de reparacin por un
milln de unidades monetarias. Si en la totalidad del equipo entregado se
detectaran defectos mayores, se produciran costos de reparacin por 4
millones de unidades monetarias. La experiencia pasada y las expectativas
futuras del laboratorio indican que, para el ao entrante, el 75% del equipo
no tendr defectos, el 20% tendr defectos menores y el 5% tendr defectos
mayores. De acuerdo con el prrafo 32, el laboratorio calcula la
probabilidad de salida de recursos por obligaciones en relacin con las
garantas tomadas stas en su conjunto.
El valor esperado del costo de reparaciones es:
(75% de cero) + (20% de 1milln) + (5% de 4 millones) = 400.000
48.
Cuando se evala una sola obligacin, la consecuencia individual ms

probable puede ser la mejor estimacin para el correspondiente pasivo. Sin
embargo, aun en tal caso, la entidad toma en consideracin otros posibles
resultados. En el caso de que los otros desenlaces posibles sean, o bien mucho
ms caros, o mucho ms baratos que el desenlace ms probable, la mejor
NICSP 19
562
estimacin puede ser por una cuanta mayor o menor, respectivamente, que la
correspondiente a ste. Por ejemplo, si un gobierno tiene que corregir un
defecto importante en una nave de guerra que ha construido para otro
gobierno, la consecuencia individual de mayor probabilidad podra ser la de
que se logre una reparacin satisfactoria al primer intento, a un costo de
100.000 unidades monetarias; no obstante se hace una provisin por un
importe mayor, si hay una posibilidad significativa de que sern necesarios
ms intentos.
49.
La evaluacin de la provisin se hace antes de impuestos o equivalentes del

impuesto. Las directrices para el tratamiento de las consecuencias tributarias
de una provisin, y los cambios en la misma, se encuentran en la NIC 12
Impuesto a las ganancias.
Riesgos e incertidumbres
50. Para llegar a la mejor estimacin de una provisin debern tenerse en
cuenta los riesgos e incertidumbres que inevitablemente rodean a muchos
sucesos y circunstancias.
51.
El riesgo define la variabilidad de las consecuencias previsibles. Un ajuste por

riesgo puede incrementar el importe por el cual se ha medido un pasivo. Se
debe tener cuidado al formar juicios en condiciones de incertidumbre, para no
sobreestimar los ingresos ordinarios/recursos o los activos, ni subestimar los
gastos o los pasivos. Sin embargo, la incertidumbre no justifica la creacin de
provisiones excesivas o la deliberada sobreestimacin de pasivos. Por
ejemplo, si los costos proyectados para una consecuencia previsible
particularmente adversa se estiman con prudencia, tal consecuencia previsible
no debe entonces tratarse deliberadamente como si fuera ms probable de lo
que lo es realmente. Es preciso tener cuidado para evitar la duplicacin de
ajustes por riesgos e incertidumbres y la consiguiente sobreestimacin de una
provisin.
52.
La informacin adicional acerca de las incertidumbres que guardan relacin

con el importe final del desembolso se realizar segn lo establecido en el
prrafo 98(b).
Valor presente
53. Cuando resulte importante el efecto temporal sobre el valor del dinero, el
importe de la provisin debe ser el valor presente de los desembolsos que
se espera sean necesarios para cancelar la obligacin.
54.
Debido al valor temporal del dinero, una provisin que se refiere a salidas de
efectivo cercanas a la fecha de cierre, resulta ms onerosa para la entidad que
otra referida a salidas por igual importe pero fechas ms lejanas. El importe de
las provisiones, por tanto, ser objeto de descuento cuando el efecto de
hacerlo resulte significativo.
563
NICSP 19
SECTOR PBLICO
55.
Cuando una provisin se descuenta un nmero de aos, su valor presente se

incrementa cada ao segn la provisin se vaya acercando al momento
previsto para su liquidacin (remitirse al Apndice E). El prrafo 97(e) de esta
Norma requiere revelar informacin sobre el incremento en el ejercicio, que,
por el paso del tiempo, se ha producido en el importe descontado.
56.
Las tasas o tasas de descuento deben ser consideradas antes de impuestos,

y deben reflejar las evaluaciones correspondientes al valor temporal del
dinero que el mercado est haciendo en la fecha del estado de situacin
financiera o balance general, as como el riesgo especfico del pasivo
correspondiente. La tasa o tasas de descuento no deben reflejar los
riesgos que hayan sido ya objeto de ajuste, al hacer las estimaciones de los
flujos de efectivo futuros relacionados con la provisin.
57.
En algunas jurisdicciones, el impuesto a las ganancias o equivalentes gravan

las ganancias del ejercicio de una entidad del sector pblico. Cuando con este
impuesto se grava a las entidades del sector pblico, la tasa de descuento
seleccionada debe ser una tasa antes de impuestos.
Sucesos futuros
58. Los sucesos futuros que puedan afectar a la cuanta necesaria para
liquidar una obligacin debern reflejarse en el importe de la provisin,
siempre que haya una evidencia objetiva suficiente de que tales hechos
van a ocurrir.
59.
Los sucesos previsibles pueden ser particularmente importantes en la

medicin de las provisiones. Por ejemplo, ciertas obligaciones pueden
indexarse para compensar, a los beneficiarios, por los efectos de la inflacin u
otros cambios especficos en los precios. Si hay evidencia suficiente sobre
potenciales tasas de inflacin previstas esto deber reflejarse en el importe de
la provisin. Otro caso de hechos futuros que afectan a la cuanta de una
provisin se da cuando, por ejemplo, el gobierno considera que el costo de la
limpieza del alquitrn, ceniza y otros contaminantes asociados a una fbrica
de gas, al final de la vida til de sta se reducir por cambios futuros en la
tecnologa. En este caso, el importe reconocido refleja el costo que
observadores tcnicamente calificados y objetivos esperan, de manera
razonable, que se va a incurrir, teniendo en cuenta, para ello, toda la evidencia
disponible, respecto a tecnologa, que estar disponible en el momento de la
limpieza. Por tanto, ser apropiado incluir, por ejemplo, las reducciones
probables de costos asociadas al incremento de la experiencia en la aplicacin
de la tecnologa existente o el probable costo de la aplicacin de la tecnologa
existente a una operacin de limpieza de mayor envergadura o mayor
complejidad que la que previamente se haba aplicado. Sin embargo, la
entidad no ha de anticipar el desarrollo de una tecnologa completamente
nueva para la operacin de limpieza, salvo que est sustentado por evidencia
objetiva suficiente.
NICSP 19
564
60.
El efecto de una posible legislacin nueva que pueda afectar el importe de una
obligacin existente a cargo de un gobierno o una entidad individual del
sector pblico, se toma en consideracin al evaluar dicha obligacin, cuando
haya evidencia objetiva suficiente de que la mencionada legislacin va a ser
promulgada sin apenas ningn cambio. La variedad de circunstancias que
surgen en la prctica hace imposible especificar un solo hecho que pueda
proveer de evidencia objetiva suficiente en cada caso. Por otra parte, la
evidencia es necesaria tanto en lo que la legislacin vaya a exigir, como en
que ser prcticamente seguro que se aprobar e implementar siguiendo los
procedimientos ordinarios. En muchos casos, no habr tal evidencia objetiva
suficiente hasta la propia promulgacin de la nueva legislacin.
Disposiciones esperadas de activos

61. Las ganancias esperadas por la disposicin de activos no deben ser
tenidas en cuenta al evaluar el importe de la provisin.
62.
Al evaluarse una provisin, no se tienen en cuenta las ganancias provenientes

de una disposicin de activos que se espera llevar a cabo, aun cuando tal
disposicin est estrechamente vinculada al hecho que da lugar a la provisin.
En lugar de ello, las ganancias provenientes de la disposicin que se espera
llevar a cabo, son reconocidas por la entidad en el momento especificado por
la Norma Internacional del Sector Pblico que se ocupa de los activos.
Reembolsos
63.
En el caso de que la entidad espere que una parte o la totalidad del

desembolso necesario para liquidar la provisin le sea reembolsado por
un tercero, tal reembolso ser objeto de reconocimiento cuando, y slo
cuando, sea prcticamente segura su recepcin si la entidad cancela la
obligacin objeto de la provisin. El reembolso debe ser tratado como un
activo independiente. El importe reconocido para el activo no debe
exceder al importe de la provisin.
64.
En el estado de rendimiento financiero, el gasto relacionado con la

provisin puede presentarse por el neto despus de descontar el importe
reconocido para el reembolso.
65.
En ocasiones, la entidad puede contemplar que un tercero pague una parte o el

total del desembolso requerido para liquidar una provisin (por ejemplo,
mediante contratos de seguros, clusulas de indemnizacin o garantas de
proveedores). Dicho tercero puede, o bien rembolsar los importes pagados por
la entidad, o bien pagar directamente l las respectivas cuantas. Por ejemplo,
un organismo gubernamental puede haber asumido una responsabilidad legal
ante una persona, como resultado de recomendaciones inadecuadas dadas por
los empleados. Sin embargo, este organismo puede estar en capacidad de
recuperar parte del pertinente desembolso, mediante un seguro de
indemnizacin por responsabilidad profesional.
565
NICSP 19
SECTOR PBLICO
66.
En la mayora de los casos, la entidad sigue siendo responsable por la

totalidad del importe en cuestin, de tal modo que la entidad puede tener que
liquidar la cuanta total si el tercero en cuestin incumple el pago por alguna
razn. En esta situacin, se reconoce una provisin por el importe total de la
deuda, y, separadamente, se reconoce un activo por el reembolso previsible,
cuando es prcticamente seguro que se va ha recibir el reembolso si la entidad
cancela le deuda.
67.
En algunos casos, la entidad no es responsable de los costos en cuestin si el

tercero en cuestin incumple el pago. En tales casos, la entidad no tiene
ninguna responsabilidad por dichos costos y stos no se incluyen en la
provisin.
68.
Como se seala en el prrafo 37, una obligacin por la que la entidad es

responsable de forma conjunta y solidaria, ser un pasivo de tipo contingente,
por la parte y en la medida que se espere sea liquidado por los terceros en
cuestin.
Cambios en el valor de las provisiones

69.
Las provisiones se deben revisar en cada fecha de estado de situacin

financiera o balance general, y deben ajustarse, en su caso para reflejar
la mejor estimacin existente en ese momento. Si ya no es probable que,
para liquidar la obligacin, se vaya a requerir de un flujo de salida de
recursos que incorporen beneficios econmicos o un potencial de servicio,
se deber revertir la provisin.
70.
Cuando se usa el descuento, el importe contable de la provisin se incrementa

cada ejercicio, para reflejar el paso del tiempo. Este incremento se reconoce
como un gasto por intereses.
Aplicacin de las provisiones

71.
Cada provisin deber ser utilizada slo para afrontar los desembolsos
para los cuales fue originalmente reconocida.
72.
Slo los desembolsos que tienen relacin con la provisin original se

compensan contra sta. Compensar un desembolso contra una provisin que
originalmente fue reconocida para otros fines ocultara el efecto que
corresponde a dos hechos diferentes.
Aplicacin de las reglas de reconocimiento y medicin

Desahorros netos futuros derivados de las operaciones
73. No deben reconocerse provisiones por desahorros netos futuros derivados
de las operaciones.
NICSP 19
566
74.
Los desahorros netos futuros derivados de las operaciones no satisfacen la

definicin de pasivos ofrecida en el prrafo 18, ni los criterios generales de
reconocimiento de una provisin establecidos en el prrafo 22.
75.
La expectativa de desahorros netos futuros derivados de las operaciones

constituye un indicio de que determinados activos usados en tales actividades
pueden haber sufrido un deterioro en su valor. La entidad aplicar pruebas
para determinar el deterioro del valor de estos activos. La Norma
Internacional de Contabilidad NIC 36 Deterioro del valor de los activos
establece las directrices para la contabilizacin del deterioro de valor.
Contratos de carcter oneroso

76. Si una entidad tiene un contrato de carcter oneroso, las obligaciones
presentes bajo tal contrato (netas despus de deducir los importes
recuperados,) debern reconocerse y medirse como provisiones.
77.
El prrafo 76 de la presente Norma es aplicable slo a contratos onerosos.

Estn excluidos del alcance de la Norma los contratos para la prestacin de
beneficios sociales, celebrados con la expectativa de que la entidad no va a
recibir de los receptores de los beneficios, directamente a cambio, una
contraprestacin que sea aproximadamente igual al valor de los bienes y
servicios provedos.
78.
Muchos contratos que evidencian transacciones de intercambio (por ejemplo,

pedidos rutinarios de compra) pueden cancelarse sin pagar compensacin a la
otra parte y no existe, por tanto, ninguna obligacin. Otros contratos
establecen tanto derechos como obligaciones para cada una de las partes
contratantes. Cuando los hechos hacen que estos contratos sean onerosos,
tales contratos estn incluidos dentro del alcance de esta Norma y existe
entonces un pasivo que se ha de reconocer. Los contratos pendientes de
ejecucin que no son onerosos estn fuera del alcance de esta Norma.
79.
La presente Norma define un contrato oneroso como aquel en el cual los

inevitables costos para cubrir las obligaciones derivadas del mismo exceden a
los beneficios econmicos o potencial de servicio que se espera recibir,
incluyendo los importes recuperables. Por tanto, lo que se reconoce como una
provisin conforme al prrafo 76, es la obligacin presente neta despus de
deducir recuperaciones. Los costos inevitables de un contrato reflejan el
menor costo neto para desvincularse del mismo, siendo ste el menor entre el
costo de su cumplimiento, o la compensacin o penalizacin resultante de su
incumplimiento.
80.
Antes de establecer por separado una provisin para un contrato oneroso, la

entidad reconoce cualquier prdida de valor que haya surgido en los activos
dedicados a dicho contrato.
567
NICSP 19
SECTOR PBLICO
Reestructuracin
81. Los siguientes son ejemplos de hechos que pueden estar incluidos en la
definicin de reestructuracin:
(a)
Terminacin o disposicin de una actividad o servicio;
(b)
El cierre de una sucursal o terminacin de las actividades de una

dependencia gubernamental en una localidad o regin especfica, o
reubicacin de las actividades de una regin a otra;
(c)
Cambios en la estructura administrativa, por ejemplo, eliminacin de

un nivel o escala de los servicios de administracin o direccin; y
(d)
Reorganizaciones importantes que tienen un efecto significativo en la

naturaleza y enfoque de las operaciones de la entidad.
82.
Para los costos de reestructuracin se reconoce una provisin slo cuando se

cumplen los criterios generales de reconocimiento de las provisiones,
expuestos en el prrafo 22. Los prrafos 83 a 96 indican la forma en que los
criterios generales de reconocimiento se aplican a las reestructuraciones.
83.
Una obligacin implcita de proceder a una reestructuracin surge slo

cuando la entidad:
(a)
(b)
Tiene un plan formal detallado de reestructuracin que, por lo

menos, identifica:
(i)
La actividad/unidad de operaciones o parte

actividad/unidad de operaciones involucradas;
de
la
(ii)
Las principales reas afectadas;
(iii)
La ubicacin, funcin y nmero aproximado de empleados

que sern indemnizados por prescindir de sus servicios;
(iv)
Los desembolsos que se llevarn a cabo; y
(v)
El momento en que se implementar el plan; y
Ha creado en los afectados una expectativa vlida de que va a

llevar a cabo la reestructuracin, por haber iniciado la
implementacin del plan o por haber anunciado a los afectados las
principales caractersticas del plan.
84.
Dentro del sector pblico, la reestructuracin puede ocurrir a nivel del

gobierno en su conjunto, a nivel de una cartera o ministerio, o a nivel de un
organismo.
85.
Evidencias de que un gobierno o una entidad individual han empezado a

implementar un plan de reestructuracin podran ser, por ejemplo, el anuncio
pblico de las principales caractersticas del plan, la venta o transferencia de
activos, la notificacin de la intencin de cancelar los contratos de
NICSP 19
568
arrendamiento o el establecimiento de acuerdos alternativos para los clientes

de servicios. El anuncio pblico de un plan detallado de reestructuracin
constituye una obligacin implcita de reestructurar, slo si se hace de tal
forma y con tal suficiencia de detalles (es decir, estableciendo las principales
caractersticas del plan) que, se cree en las otras partes intervinientes -como
son los usuarios del servicio, los proveedores y empleados (o sus
representantes)- una expectativa vlida de que el gobierno o la entidad van a
llevar a cabo la reestructuracin.
86.
Para que la comunicacin de un plan a los afectados sea suficiente para

originar una obligacin implcita, su implementacin necesita estar proyectada
para iniciarlo tan pronto como sea posible y culminarlo en un lapso de tiempo
que haga improbable la ocurrencia de cambios significativos en el plan. Si se
presumirse que transcurrir un largo periodo de tiempo antes de comenzar la
reestructuracin, o que sta llevar un tiempo irrazonablemente largo, ser
improbable que el plan cree en los mencionados terceros una expectativa
vlida de que el gobierno o la entidad individual estn comprometidos, en el
momento actual, a efectuar la reestructuracin, debido a que el lapso de
tiempo da al gobierno o la entidad oportunidades para cambiar sus planes.
87.
La decisin de reestructurar tomada por la administracin o el rgano de

direccin antes de la fecha de los estados financieros, no da lugar a una
obligacin implcita a dicha fecha, salvo que la entidad, antes de tal fecha,
haya:
(a)
Comenzado a implementar el plan de reestructuracin; o
(b)
Anunciado a los afectados por dicho plan las principales caractersticas

del mismo, de forma suficientemente especfica como para crear en
ellos una expectativa vlida de que la entidad va a llevar a cabo la
reestructuracin.
En algunos casos, la entidad empieza a implementar el plan de

reestructuracin, o anuncia a los afectados sus principales caractersticas
despus de la fecha de los estados financieros. Si la reestructuracin es de tal
importancia que su no revelacin pudiera afectar la capacidad de los usuarios
de los estados financieros para hacer evaluaciones y tomar decisiones de
forma apropiada, puede requerirse suministrar la informacin establecida en la
Norma Internacional de Contabilidad del Sector Pblico NICSP 14 Hechos
ocurridos despus de la fecha de los estados financieros.
88.
Aunque una obligacin implcita no se crea slo por una decisin de la

administracin o el rgano de direccin, s puede originarse en diversos
hechos anteriores relacionados con tal decisin. Por ejemplo, las
negociaciones con los representantes de los trabajadores respecto a los pagos
por cese, o con los compradores respecto a la venta o transferencia de una
unidad de operaciones, pueden haber concluido quedando sujetas slo a la
aprobacin del rgano o del consejo de direccin. Una vez obtenida la
569
NICSP 19
SECTOR PBLICO
aprobacin y comunicada a las otras partes, la entidad tiene la obligacin

implcita de llevar a cabo la reestructuracin, si las condiciones del prrafo 83
se cumplen.
89.
En algunos pases, la autoridad final para tomar decisiones sobre una entidad
del sector pblico es conferida a un rgano o consejo de direccin entre cuyos
miembros se encuentran representantes de intereses distintos a los de la
administracin (por ejemplo, trabajadores) o puede que se necesite notificar a
estos representantes antes de que el rgano o consejo de direccin tomen su
decisin. Debido a que una decisin del rgano o consejo de direccin implica
comunicarla a estos representantes, puede derivar en una obligacin implcita
de reestructuracin.
Venta o transferencia de unidades de operacin

90. Como consecuencia de la venta o transferencia de una unidad de
operaciones, no surge ninguna obligacin hasta que la entidad se
comprometa a vender o transferir la unidad, es decir, hasta que exista un
acuerdo vinculante.
91.
Aun cuando la entidad haya tomado la decisin de vender una unidad de

operaciones y haya anunciado pblicamente su decisin, no puede
comprometerse a la venta hasta que no haya identificado un comprador y
exista un acuerdo vinculante de venta. Mientras no exista un acuerdo
vinculante de venta, la entidad podra cambiar de opinin y, de hecho, tendra
que tomar otro curso de accin si no pudiera encontrar un comprador en
trminos aceptables. Cuando la venta slo es parte de una reestructuracin,
para las otras partes de la reestructuracin puede surgir una obligacin
implcita antes de que exista un acuerdo vinculante de venta.
92.
Una reestructuracin en el sector pblico suele implicar la transferencia de

unidades de operaciones de una entidad controlada a otra, as como la
transferencia de unidades de operaciones por una contraprestacin nula. Estas
transferencias se producirn frecuentemente bajo una directiva gubernamental
y no conllevarn acuerdos vinculantes, como se especifica en el prrafo 90.
Slo hay una obligacin cuando existe un acuerdo de transferencia vinculante.
Aun cuando las transferencias propuestas no conduzcan al reconocimiento de
una provisin, la transaccin planeada puede requerir suministrar informacin
adicional conforme a otras Normas Internacionales de Contabilidad del Sector
Pblico u otras normas propuestas, tales como las Normas Internacionales del
Sector Pblico NICSP 14 Hechos ocurridos despus de la fecha de los
estados financieros y NICSP 20 Revelaciones sobre partes vinculadas.
Provisiones en una reestructuracin

93. Una provisin de reestructuracin deber comprender slo los
desembolsos directos surgidos en la reestructuracin, que:
(a)
NICSP 19
Son necesariamente impuestos por la reestructuracin; y

570
(b)
94.
No estn asociados a las actividades en marcha de la entidad.
Una provisin de reestructuracin no incluye costos tales como:

(a)
eentrenamiento o reubicacin continua del personal;
(b)
omercializacin o publicidad; o
(c)
nversin en nuevos sistemas y redes de distribucin.
Estos desembolsos se relacionan con la conduccin futura de una actividad y

no son pasivos de reestructuracin en la fecha de los estados financieros.
Estos desembolsos se reconocen de la misma forma que si hubieran surgido
de forma independiente a una reestructuracin.
95.
Los desahorros identificables, derivados de la operacin de las actividades

afectadas por la reestructuracin, no se incluirn en el importe de la provisin,
salvo que se relacionen con un contrato oneroso segn lo definido en el
prrafo 18.
96.
Como se exige en el prrafo 61, las ganancias por las disposiciones esperadas
de activos no se tienen en cuenta al evaluar una provisin de reestructuracin,
aun si la venta del activo se contemplara como parte de la reestructuracin.
97.
Por cada clase de provisin, la entidad deber informar acerca de:

(a)
El valor en libros al inicio y al final del ejercicio;
(b)
Las dotaciones hechas en el ejercicio, incluyendo los incrementos

en las provisiones existentes;
(c)
Los importes utilizados (es decir, los importes aplicados y cargados

contra la provisin) durante el ejercicio;
(d)
Los importes no utilizados que han revertido durante el ejercicio; y
(e)
El incremento durante el ejercicio en el importe descontado,

resultante del paso del tiempo y el efecto de los cambios en la tasa
de descuento.
No se requiere presentar informacin comparativa.

98. Por cada clase de provisin la entidad debe informar sobre:
(a)
Una breve descripcin de la naturaleza de la obligacin y del

momento previsible en el tiempo, en el que se producirn los flujos
de salida resultantes de beneficios econmicos o un potencial de
servicio;
(b)
Indicios sobre las incertidumbres sobre el importe o vencimiento

de dichos flujos de salida. Cuando sea necesario suministrar
571
NICSP 19
SECTOR PBLICO
informacin adecuada, la entidad deber revelar los principales

supuestos que ha tomado en relacin con los hechos futuros, segn
lo establecido en el prrafo 58; y
(c)
99.
El importe de los reembolsos probables, expresando la cuanta de

cualquier activo que haya sido reconocido con respecto a dicho
reembolso.
Cuando una entidad opte por reconocer, en sus estados financieros,

provisiones por beneficios sociales por los cuales no va a recibir a cambio,
directamente de los receptores de los mismos, una contraprestacin que
sea aproximadamente igual al valor de los bienes y servicios provedos,
deber suministrar la informacin requerida en los prrafos 97 y 98 con
respecto a dichas provisiones.
100. Salvo que la posibilidad de que vaya a existir un flujo de salida de

recursos para liquidar una obligacin sea remota, la entidad deber
presentar, para cada clase de pasivo contingente a la fecha de los estados
financieros una breve descripcin de la naturaleza del pasivo contingente
y, cuando sea factible:
(a)
Una estimacin de su efecto financiero, medido conforme a los

prrafos 44 a 62;
(b)
Indicaciones sobre las incertidumbres relacionadas con el importe

o momento temporal de los flujos de salida; y
(c)
La posibilidad de obtener eventuales reembolsos.
101. Al determinar qu provisiones o pasivos contingentes pueden ser agregadas

para formar una clase, es necesario considerar si la naturaleza de las partidas
(o rubros) es suficientemente similar como para emitir una sola expresin
sobre ellas que satisfaga los requerimientos de los prrafos 98(a) y (b) y
100(a) y (b). De ese modo, puede resultar apropiado tratar como una sola
clase de provisin una serie de importes referentes a un determinado tipo de
obligacin, pero no resultara apropiado tratar como una sola clase importes
referentes a los costos de una recuperacin ambiental e importes que estn
sujetos a una accin legal.
102. Cuando de un mismo conjunto de circunstancias surgen una provisin y un
pasivo contingente, la entidad debe presentar la informacin requerida en los
prrafos 97, 98 y 100 de forma que muestre la vinculacin existente entre la
provisin y el pasivo contingente.
103. En ciertas circunstancias, la entidad puede usar una tasacin externa para
valorar una provisin. En tales casos, la informacin relacionada con dicha
valoracin puede revelarse tilmente.
NICSP 19
572
104. Los requerimientos sobre informacin a presentar establecidos en el prrafo

100 no se aplican a los pasivos contingentes que surgen de los beneficios
sociales prestados una entidad, por los cuales sta no va a recibir de los
receptores de los mismos, directamente a cambio, una contraprestacin que
sea aproximadamente igual al valor de los bienes y servicios proporcionados
(ver prrafos 1(a) y 711 para el examen de la exclusin de los beneficios
sociales respecto a esta Norma).
105. Cuando es probable que exista un flujo de entrada de beneficios
econmicos o un potencial de servicio, la entidad debe presentar una
breve descripcin de la naturaleza de los activos contingentes en la fecha
de los estados financieros y, cuando sea factible, una estimacin de su
efecto financiero, evaluado aplicando los principios establecidos para las
provisiones en los prrafos 44 a 62.
106. Esta Norma pretende que los requerimientos de revelacin de informacin del
prrafo 105 se apliquen slo a aquellos activos contingentes para los cuales
haya una razonable expectativa de que van a ocasionar beneficios a la entidad.
Es decir, no existe obligacin de revelar esta informacin para todos los
activos contingentes (ver prrafos 39 a 43 para un examen de los activos
contingentes). Es importante que las revelaciones sobre los activos
contingentes eviten ofrecer indicios que tergiversen las probabilidades de
ocurrencia de ingresos ordinarios/recursos. Por ejemplo, un activo contingente
podra surgir de un contrato en que una entidad del sector pblico permita a
una compaa del sector privado explotar una mina de su propiedad, a cambio
de una regala (canon o derecho de explotacin) establecido en base a un
precio fijado por tonelada extrada y la compaa ha comenzado la
explotacin. Adems de revelar la naturaleza del acuerdo, debe cuantificarse
el activo contingente cuando sea posible hacer una estimacin razonable de la
cantidad de mineral que se va a extraer y el horizonte temporal de los flujos de
entrada de efectivo previsibles. Si no hubiera reservas probadas o prevaleciera
alguna otra circunstancia que indicara que la extraccin del mineral fuese
improbable, la entidad del sector pblico no debera revelar la informacin
requerida por el prrafo 105 por cuanto no hay un flujo de beneficios
probable.
107. Las exigencias de revelacin de informacin del prrafo 105 se extienden a
los activos contingentes provenientes de transacciones con contraprestacin y
sin contraprestacin. El que un activo contingente exista o no en relacin con
ingresos ordinarios/recursos por impuestos queda sometido a la interpretacin
de lo que constituye un hecho imponible. La determinacin del hecho
imponible para el ingreso ordinario/recurso por impuestos y sus posibles
implicaciones para la revelacin de activos contingentes relacionados con los
ingresos ordinarios/recursos por impuestos deben ser manejados como parte
de un proyecto separado sobre ingresos ordinarios/recursos provenientes de
transacciones sin contraprestacin.
573
NICSP 19
SECTOR PBLICO
108. Cuando, por no ser factible hacerlo, no se revele cualquier informacin

requerida por los prrafos 100 y 105, este hecho deber exponerse.
109. En casos extremadamente raros, puede esperarse que la revelacin de
parte o toda la informacin requerida por los prrafos 97 a 107
predisponga seriamente contra la posicin de la entidad en un litigio con
terceros sobre el tema materia de la provisin, pasivo contingente o activo
contingente. En tales casos, la entidad no necesita revelar la informacin,
pero deber revelar la naturaleza general del litigio, junto con el hecho de
que no se ha revelado la informacin y la razn por la cual no se ha
revelado.
110. El efecto de adoptar esta Norma en su fecha de vigencia (o antes) deber
presentarse como un ajuste al saldo inicial de los resultados netos
(ahorro o desahorro) acumulados del ejercicio en que la Norma se adopt
por primera vez. Se recomienda a las entidades, pero no se les exige, que
ajusten el saldo inicial de los resultados netos (ahorro o desahorro)
acumulados del primer ejercicio presentado y reexpresen su informacin
comparativa. De no reexpresarse la informacin comparativa, deber
informarse sobre este hecho.
111.
La presente Norma requiere un tratamiento diferente al de la Norma

Internacional de Contabilidad del Sector Pblico NIC SP 3 Resultado neto
(ahorro o desahorro) del periodo, Errores fundamentales y Cambios en las
polticas contables. La NIC SP 3 requiere reexpresar la informacin
comparativa (tratamiento de referencia) o presentar informacin adicional
reexpresada (tratamiento alternativo permitido), salvo que no sea factible
hacerlo. Esta Norma requiere que cualquier ajuste en ejercicios anteriores
resultante de la adopcin de esta Norma por primera vez se haga directamente
contra el saldo inicial de los resultados netos (ahorro o desahorro) acumulados
(tratamiento preferente en NIC SP 3).
Fecha de vigencia
que comiencen en o despus del 1 Enero 2004. Su aplicacin en fechas
anteriores es recomendable.
113. Cuando, posteriormente a esta fecha de entrada en vigencia, la entidad, con el
fin de presentar su informacin financiera, adopte el mtodo de base contable
de acumulacin (devengo) definido por las Normas Internacionales de
Contabilidad del Sector Pblico, la presente Norma se aplicar a los estados
financieros anuales de la entidad que cubran los ejercicios que comiencen en l
o despus de la fecha de adopcin.
NICSP 19
574
Apndice A
TablasProvisiones, pasivos contingentes, activos contingentes y
reembolsos
El presente Apndice tiene como finalidad resumir los principales requerimientos de
la Norma. El Apndice no forma parte de las directrices normativas y debe leerse en
el contexto del texto completo de las mismas.
Provisiones y pasivos contingentes
Cuando, como resultado de sucesos pasados, pueda producirse un flujo de salida de recursos que
incorporen beneficios econmicos futuros o un potencial de servicio, para liquidar: (a) una obligacin
presente, o (b) una obligacin posible, cuya existencia ser slo confirmada por que suceda o no suceda
uno o ms hechos futuros inciertos que no estn enteramente bajo el control de la entidad:
Existe una obligacin presente
que probablemente requiere
de un flujo de salida de
recursos.
Existe una obligacin posible o

una obligacin presente que
puede o no requerir una de
salida de recursos.
Existe una obligacin posible o

una obligacin presente para la
cual la probabilidad de un flujo
de salida de recursos es remota.
Se reconoce una provisin

(prrafo 22).
No se reconoce ninguna provisin

(prrafo 35).
No se reconoce ninguna provisin

(prrafo 35).
Se requiere hacer informar

acerca de la provisin (prrafos
97 y 98)
Se requiere informar sobre el

pasivo contingente (prrafo 100).
No se requiere hacer ninguna

revelacin (prrafo 100).
Un pasivo contingente tambin surge en los casos extremadamente raros en que un

pasivo no puede reconocerse porque no puede valorarse de manera fiable. Se
requiere revelar informacin por el pasivo contingente.
575
NICSP 19
SECTOR PBLICO
Activos contingentes
Cuando, como resultado de hechos pasados, hay un posible activo cuya existencia
ser confirmada slo por que suceda o no suceda uno o ms hechos futuros
inciertos que no estn enteramente bajo el control de la entidad:
El flujo de entrada de
beneficios econmicos o
un potencial de servicio
es prcticamente cierto.
un potencial de servicio
es probable, pero no
prcticamente cierto.
un potencial de servicio no
es probable.
El activo no es contingente
(prrafo 41).
No se reconoce ningn
activo (prrafo 39).
No se reconoce ningn
activo (prrafo 39).
Se
requiere
revelar
informacin (prrafo 105).
No se requiere hacer
ninguna revelacin (prrafo
105).
Se espera que parte o la totalidad del desembolso requerido para liquidar una
provisin sea reembolsada por un tercero.
La entidad no tiene
ninguna obligacin por
la
parte
del
desembolso que debe
rembolsar el tercero.
La obligacin por el
importe que se espera sea
reembolsado permanece en
la entidad, y hay una
certeza casi total de que el
reembolso se recibir si la
entidad liquida la provisin.
La obligacin por el
importe que se espera sea
reembolsado permanece
en la entidad y no existe
total certeza sobre el
reembolso si la entidad
liquida la provisin.
La entidad no tiene
ningn pasivo por el
importe por rembolsar
(prrafo 67).
El reembolso se reconoce, en
el estado de situacin
financiera o balance general,
como un activo separado y, el
ingreso
ordinario/recurso
correspondiente puede ser
compensado con el gasto
asociado en el estado de
rendimiento financiero. El
importe reconocido por el
reembolso previsto no debe
exceder al pasivo (prrafos 63
El reembolso previsto no se
reconoce como activo
(prrafo 63).
No se requiere hacer
ninguna relevacin.
Y 64).
Se suministra informacin
sobre el reembolso junto con
el importe reconocido para el
mismo (prrafo 98(c)).
NICSP 19
576
Se informa sobre el
reembolso previsto (prrafo
98(c)).
Reembol
sos
Apndice B
rbol de decisiones
El presente Apndice tiene como finalidad resumir los principales requerimientos de reconocimiento de la
presente Norma, respecto a las provisiones y pasivos contingentes incluidas dentro del alcance de la misma. El
rbol de decisiones no forma parte de las directrices normativas y debe leerse en el contexto del texto completo
de las stas. Nota: En algunos casos, no resulta claro si existe o no una obligacin presente. En estos casos, se
considera que un suceso pasado da lugar a una obligacin presente si, teniendo en cuenta toda la informacin
disponible, es ms probable que improbable que la obligacin presente exista en la fecha de los estados
financieros (prrafo 23 de la presente Norma).
Inicio
NO
La obligacin
Es una
presente resulta de
NO
obligacin
posible?
un hecho que
genera obligacin?
Salida de
NO
Salida remota
de recursos?
recursos
probable?
NO
S
No (raro remoto)
Puede hacerse
una estimacin
fiable?
S
Dotar una Provisin
Informar en notas sobre el Pasivo

Contingente
577
No hacer nada
NICSP 19
SECTOR PBLICO
Apndice C
Ejemplos: Reconocimiento
El presente Apndice tiene como finalidad ilustrar la aplicacin de las directrices
normativas, para ayuda a aclarar el sentido de las mismas. El Apndice no forma
parte de dichas directrices.
Todas las entidades a las cuales se refieren los ejemplos tienen como fecha de los
estados financieros el 31 de Diciembre. En todos los casos, se presume que se puede
hacer una estimacin fiable de los flujos de salida previsibles. En algunos ejemplos,
las circunstancias descritas pueden haber dado lugar al deterioro del valor de los
activos, en los ejemplos no se trata este aspecto.
Las referencias cruzadas que se ofrecen en los ejemplos sealan los prrafos de la
Norma que son particularmente importantes. El presente Apndice deber leerse en
el contexto del texto completo de las directrices normativas.
Las referencias hechas a mejor estimacin corresponden al importe del valor
presente, en el cual el efecto del valor-en-el-tiempo del dinero es relevante.
Ejemplo 1: Garantas sobre productos vendidos
El Departamento Gubernamental A fabrica equipos de bsqueda y rescate que se van
a destinar tanto para uso del Gobierno como para la venta al pblico. En el momento
de la venta, el Departamento otorga a los compradores garantas post-venta para
ciertos productos. Bajo los trminos de venta, el Departamento se compromete a
resarcir, mediante reparacin o reemplazo, los defectos de fabricacin que se
manifiesten dentro de los tres aos a partir de la fecha de la venta. Por la experiencia
pasada, es probable (es decir, ms probable que improbable) que se produzcan
algunas reclamaciones al amparo de las garantas otorgadas.
ANLISIS
Obligacin presente que resulta de un hecho pasado que genera obligacin - El
hecho generador de la obligacin es la venta del producto con garanta post-venta, la
cual da lugar a una obligacin legal.
Flujo de salida de recursos que incorporan beneficios econmicos o un potencial
de servicio, para cubrir el pago de la obligacinFlujo probable con respecto a las
garantas, tomadas stas en su conjunto (ver prrafo 32).
ConclusinSe reconoce una provisin y para ello se toma la mejor estimacin de
los costos de compensacin asociados a los productos con garanta vendidos en o
antes de la fecha de los estados financieros (ver prrafos 22 y 32).
NICSP 19
578
Ejemplo 2A: Terreno contaminadoLegislacin cuya promulgacin es prcticamente

segura
Un gobierno provincial posee un almacn en un terreno cercano a un puerto. El
gobierno provincial ha mantenido la propiedad del terreno porque puede necesitarlo
para una futura expansin de sus operaciones portuarias. En los ltimos diez aos
transcurridos, arrend la propiedad a un grupo de agricultores, quienes la usaron para
almacenaje de productos qumicos agrcolas. El gobierno central anuncia su
intencin de promulgar una legislacin ambiental que requiere que los dueos de una
propiedad se responsabilicen de la contaminacin ambiental, incluyendo el costo de
saneamiento del terreno contaminado. Como consecuencia, el gobierno provincial da
inicio a una poltica sobre productos qumicos de riesgo y comienza a aplicarla a sus
actividades y propiedades. En esta etapa se pone de manifiesto que los productos
qumicos agrcolas han contaminado el terreno que rodea al almacn. El gobierno
provincial no ha recurrido contra los agricultores, o la compaa de seguros de los
agricultores, respecto a los costos de saneamiento. Sin embargo, es prcticamente
seguro que, poco despus del 31 de diciembre del ao 2001, se aprobar en el pas en
cuestin una ley, ahora en proyecto, que obligar a la entidad a sanear y limpiar los
terrenos ya contaminados.
ANLISIS
Obligacin presente que resulta de un hecho pasado que genera obligacin - el
suceso que da origen a la obligacin es la contaminacin de los terrenos, a causa de
la prctica seguridad de la aprobacin de la legislacin que exige su saneamiento y
limpieza.
Salida de recursos que incorporan beneficios econmicos o un potencial de
servicio, para el pago de la obligacinProbable.
ConclusinSe reconoce una provisin, tomando para ello la mejor estimacin de
los costos de saneamiento (ver prrafos 22 y 30).
Ejemplo 2B: Caso de una obligacin implcita para sanear terrenos
contaminados
Un gobierno tiene una poltica ambiental ampliamente conocida, mediante la cual se
compromete a limpiar toda la contaminacin que el propio gobierno genere. El
gobierno tiene la reputacin de hacer honor a sus compromisos. En la jurisdiccin no
est vigente ninguna legislacin ambiental. En el curso de unos ejercicios navales se
daa una nave, filtrndose una importante cantidad de petrleo. El gobierno accede a
pagar los costos del saneamiento inmediato y los costos en curso de vigilancia y
asistencia a animales marinos y pjaros.
579
NICSP 19
SECTOR PBLICO
ANLISIS
Obligacin presente que resulta de un hecho pasado que genera obligacin - El
hecho generador de la obligacin es la contaminacin ambiental, la cual origina una
obligacin implcita debido a que la poltica y comportamiento previos del gobierno
han creado una expectativa vlida de que el gobierno proceder al saneamiento de la
contaminacin causada.
Salida de recursos que incorporan beneficios econmicos o un potencial de
servicio, para el pago de la obligacinProbable.
ConclusinSe reconoce una provisin, utilizando para ello la mejor estimacin de
los costos de saneamiento y limpieza de los terrenos (ver prrafos 22 y 30).
Ejemplo 3: Cantera de grava
Un gobierno explota una cantera de grava en el terreno de una compaa del sector
privado que se lo ha arrendado comercialmente. La grava se usa para la construccin
y mantenimiento de caminos. El acuerdo con los propietarios requiere que el
gobierno restaure el entorno de la cantera eliminando todas las construcciones,
reformando el terreno y reemplazando todo el manto del terreno. El 60% de los
eventuales costos de restauracin se relacionan con la demolicin de las
construcciones de la cantera y la restauracin del lugar, y el 40% los produce la
extraccin de grava. En la fecha de los estados financieros, se han hecho las
construcciones en la cantera y se ha comenzado la excavacin del sitio, pero no se ha
extrado grava.
ANLISIS
Obligacin presente resultante de un hecho pasado que genera obligacin - Las
construcciones y excavaciones realizadas en la cantera crean, bajo los trminos del
acuerdo, la obligacin legal de eliminar las construcciones y restaurar el sitio y
constituyen, por tanto, un hecho que genera obligacin. En la fecha de los estados
financieros, sin embargo, no existe obligacin de remediar el dao que causar la
extraccin de grava.
de servicio, para el pago de la obligacinProbable.
ConclusinSe reconoce una provisin por el importe de la mejor estimacin para el
60% de los eventuales costos relacionados con la demolicin de las construcciones y
la restauracin del terreno (ver prrafo 22). Estos costos se incluyen como parte del
costo de la cantera. El 40% de los costos producidos por la extraccin de grava se
reconocen progresivamente como un pasivo, conforme se vaya extrayendo la grava.
NICSP 19
580
Ejemplo 4: Reembolso de las ventas a voluntad del cliente

Una dependencia gubernamental de almacenes opera como una agencia centralizada
de compras y permite que el pblico compre suministros excedentes. Dicha
dependencia sigue una poltica de reembolso de las ventas a los clientes que no estn
satisfechos con ellas, incluso en los casos en los que no hay obligacin legal de
hacerlo. Esta prctica de reembolso a voluntad del cliente es ampliamente conocida.
ANLISIS
Obligacin presente resultante de un hecho pasado que genera obligacin - El
suceso que da origen al compromiso es la venta del producto, de la que surge la
obligacin implcita, puesto que el comportamiento pasado del almacn ha dado pie
a la creacin de una expectativa vlida por parte de los clientes, a los que ste
reembolsa a voluntad sus compras.
de servicio, para el pago de la obligacinProbable, puesto que una determinada
proporcin de los bienes se devuelven y reembolsan (ver prrafo 32).
ConclusinSe reconoce una provisin, tomando para ello la mejor estimacin de
los costos de reembolso (ver prrafos 18 (definicin de obligacin implcita), 22, 25
y 32).
Ejemplo 5 A: Cierre de una divisin, que no se llevar a cabo antes de la fecha
de cierre del estado de situacin financiera o balance general
El 12 Diciembre 2004 un gobierno decide cerrar una divisin de un organismo
gubernamental. No se haba comunicado esta decisin a ninguno de los afectados
antes del cierre de dicho periodo contable (31 Diciembre 2004), ni se haba tomado
ninguna otra medida para implementar la decisin.
ANLISIS
Obligacin presente resultante de un hecho pasado que genera obligacin - No
ha habido ningn hecho que de lugar a compromisos y no existe, por tanto, ninguna
obligacin.
ConclusinNo se reconoce ninguna provisin (ver prrafos 22 y 83).
Ejemplo 5B: Contratacin externa de una divisinImplementacin antes de la
Fecha de Presentacin
El 12 Diciembre 2004 un gobierno decide la contratacin externa de una divisin de
un departamento gubernamental. El 20 Diciembre 2004 el gobierno acuerda un plan
en detalle para contratar externamente la divisin y al personal de la misma se le
comunica el despido.
581
NICSP 19
SECTOR PBLICO
ANLISIS
hecho generador de la obligacin es la comunicacin de la decisin al personal, la
cual da lugar a una obligacin implcita desde dicha fecha, puesto que se crea una
expectativa vlida de que la divisin va a ser contratada externamente.
ConclusinSe reconoce una provisin al 31 Diciembre 2004, tomando para ello la
mejor estimacin de los costos de la contratacin externa de la divisin (ver prrafos
22 y 83).
Ejemplo 6: Obligacin legal de colocacin de filtros de aire
Bajo una nueva legislacin, una entidad de un gobierno local es obligada a colocar
nuevos filtros de aire a sus edificios pblicos antes del 30 de Junio del 2005. La
entidad no ha colocado los filtros de aire.
ANLISIS
(a) en la fecha de los estados financieros, 31 de Diciembre de 2004
hay evento alguno que de origen a la obligacin de incurrir en el costo de colocacin
de los filtros de aire ni en las multas que la legislacin prevea de no colocarlos.
ConclusinNo se reconoce ninguna provisin por el costo de colocacin de los
filtros (ver prrafos 22 y 25-27).
(b) en la fecha de los estados financieros, 31 de Diciembre de 2005
existe an ninguna obligacin por los costos de colocacin de los filtros de aire,
puesto que el hecho generador de obligaciones (la colocacin de los filtros) no ha
tenido lugar. Sin embargo, en virtud de lo que prevea la legislacin, ha podido surgir
una obligacin de pago de multas o sanciones, puesto que se ha producido el suceso
que da origen a la sancin (el incumplimiento de las Normas de funcionamiento en
los edificios pblicos).
de servicio, para el pago de la obligacinLa evaluacin de la probabilidad de
incurrir en multas y sanciones por incumplimiento depende de los detalles de la
legislacin y la severidad de aplicacin del rgimen legal.
Conclusin - No se reconocer provisin alguna por los costos de los filtros para el
humo. No obstante, se ha de reconocer una provisin por importe de la mejor
NICSP 19
582
estimacin de las multas o sanciones, siempre que haya ms posibilidad de que sean
impuestas a la entidad que de lo contrario (ver prrafos 22 y 25-27).
Ejemplo 7: Actualizacin formativa del personal como consecuencia de cambios en
el sistema del impuesto a las ganancias
El gobierno ha introducido una serie de cambios en el sistema del impuesto a las
ganancias. Como resultado de estos cambios, el departamento de tributacin (entidad
que informa) necesitar actualizar los conocimientos de una gran proporcin de su
personal administrativo y supervisor, para asegurar el cumplimiento continuo de la
regulacin de los servicios financieros. En la fecha del estado de situacin financiera
o balance general, no se han llevado a cabo acciones formativas.
ANLISIS
existe ninguna obligacin, puesto que no ha tenido lugar el hecho generador de
obligaciones (acciones formativas del personal).
ConclusinNo se reconoce ninguna provisin (ver prrafos 22 y 25-27).
Ejemplo 8: Contrato de carcter oneroso
La lavandera de un hospital opera desde un edificio que el hospital (entidad que
informa) tiene alquilado mediante un acuerdo de arrendamiento operativo. Durante
diciembre 2004 la lavandera se traslada a un nuevo edificio. El contrato de
arrendamiento por el antiguo edificio sigue vigente por los prximos cuatro aos: no
puede rescindirse. El hospital no tiene un uso alternativo que pueda darle al edificio
y el edificio no puede ser realquilado a otro usuario.
ANLISIS
hecho generador de la obligacin es la firma del contrato de arrendamiento, el mismo
que da lugar a una obligacin legal.
de servicio, para el pago de la obligacinCuando el arrendamiento se convierte en
oneroso, es probable la salida de recursos que incorporan beneficios econmicos
(mientras el contrato no se vuelva oneroso, el hospital contabilizar el contrato bajo
la Norma Internacional de Contabilidad del Sector Pblico NICSP 13
Arrendamientos).
Conclusin Se reconocer una provisin, por el importe de la mejor estimacin de
los pagos inevitables que se deriven de arrendamiento (ver prrafos 13(b), 22 y 76).
583
NICSP 19
SECTOR PBLICO
Ejemplo 9: Un aval individual

Durante 2004 un gobierno provincial otorga, por determinados prstamos, un aval a
un agente del sector privado que es suministrador de servicios pblicos a cambio de
honorarios y cuya situacin financiera es buena en esa poca. Durante 2005 la
situacin financiera del agente se deteriora y al 30 Junio 2005 el agente solicita
entrar en una situacin legal de proteccin ante sus acreedores.
ANLISIS
(a) al 31 Diciembre 2004
Obligacin presente resultante de un hecho pasado que genera obligacinEl
hecho generador de obligaciones es la prestacin del aval, la cual da lugar a una
obligacin legal.
de servicio, para el pago de la obligacinNo es probable una salida de recursos al
31 Diciembre 2004.
ConclusinNo se reconoce ninguna provisin (prrafos 22 y 31). El aval se
presentar como un pasivo contingente, en una nota a los estados financieros, salvo
que la posibilidad de que haya una salida de recursos sea remota (ver prrafos 100 y
109).
(b) al 31 Diciembre 2005
Obligacin presente resultante de un hecho pasado que genera obligacinEl
hecho generador de obligaciones es la prestacin del aval, la cual da lugar a una
obligacin legal.
de servicio, para el pago de la obligacinEs probable que, al 31 Diciembre 2005,
se requiera, para liquidar la obligacin, de salida de recursos que incorporen
beneficios econmicos o un potencial de servicio.
ConclusinSe reconoce una provisin por una cuanta igual a la mejor estimacin
de la obligacin (ver prrafos 22, 31 y 109).
Nota: Este ejemplo contempla una garanta individual. Si la entidad tuviera una
cartera de garantas similares, tendra que evaluar dicha cartera como un todo, para
determinar si es o no probable un flujo de salida de recursos que incorporen
beneficios econmicos o un potencial de servicio (ver prrafo 32). Cuando la entidad
extiende una garanta recibiendo un honorario, el ingreso ordinario/recurso se
reconoce conforme a la Norma Internacional de Contabilidad del Sector Pblico
NICSP 9 Ingresos ordinarios/recursos por transacciones con contraprestacin.
NICSP 19
584
Ejemplo 10: Un caso judicial

En el 2004, tras la celebracin de un almuerzo, mueren diez personas, posiblemente
a causa de un envenenamiento alimenticio producido por productos vendidos por un
restaurante en un museo pblico (entidad que informa). Se inician acciones legales
pidiendo a la entidad una indemnizacin por daos, pero sta no acepta su
responsabilidad. Hasta la fecha de autorizacin de los estados financieros por el ao
que termina el 31 Diciembre 2004, los abogados de la entidad avisan que es probable
que la entidad pueda ser declarada no responsable. Sin embargo, cuando la entidad
prepara los estados financieros para el ao que termina el 31 de Diciembre 2005, sus
abogados avisan de que, por la evolucin del caso, es probable que la entidad pueda
ser declarada culpable.
ANLISIS
(a) al 31 Diciembre 2004
Obligacin presente resultante de un hecho pasado que genera obligacinEn
base a la evidencia disponible cuando se aprobaron los estados financieros, no hay
ninguna obligacin resultante de hechos pasados.
ConclusinEl museo no reconoce ninguna provisin (prrafos 23 y 24). La
reclamacin ser presentada como un pasivo contingente en las notas, salvo que se
considere que la probabilidad de un flujo de salida es remota (ver prrafos 100 y
109).
(b) al 31 Diciembre 2005
Obligacin presente resultante de un hecho pasado que genera obligacinEn
base a la evidencia disponible, hay una obligacin presente.
ConclusinSe reconoce una provisin por un cuanta igual a la mejor estimacin
del importe por el cual se va a liquidar la obligacin (ver prrafos 22-24 y 109).
Ejemplo 11: Reparaciones y mantenimiento
Algunos activos requieren, adems de su mantenimiento rutinario, un desembolso
sustancial cada cierto nmero de aos, para reajustes o arreglos mayores y el
reemplazo de componentes principales. La Norma Internacional de Contabilidad del
Sector Pblico (NICSP 17 Propiedad, planta y equipo, se proporcionan guas para
distribuir la inversin realizada en un activo, entre las partes que lo componen, en el
caso de que tales partes tengan diferentes vidas tiles o suministren beneficios
econmicos con patrones diferentes.
585
NICSP 19
SECTOR PBLICO
Ejemplo 11 A: Costos de renovacin, en caso de que no exista obligacin legal de

hacerla
El horno de calefaccin de un edificio que ha sido dado en arrendamiento por un
departamento gubernamental a una serie de inquilinos del sector pblico, tiene un
revestimiento que, cada cinco aos, necesita ser reemplazado por razones tcnicas.
En la fecha de los estados financieros, el revestimiento ha estado en uso durante los
ltimos tres aos.
ANLISIS
Obligacin presente resultante de un hecho pasado que genera obligacinNo
existe ninguna obligacin presente.
No se reconoce el costo del reemplazo del revestimiento, pues, en la fecha de los
estados financieros, no existe ninguna obligacin de reemplazarlo
independientemente las acciones futuras de la entidad, ya que incluso la intencin de
incurrir en el desembolso depende de que la entidad decida continuar operando el
horno o reemplazar el revestimiento. En lugar de reconocer una provisin, en la
depreciacin del revestimiento se tiene en cuenta su consumo, es decir, el costo ser
distribuido en cinco aos. Por lo tanto, los costos de reemplazar el viejo
revestimiento sern capitalizados, y el consumo correspondiente a cada nueva
inversin ser mostrado como un gasto por depreciacin a lo largo de los siguientes
cinco aos.
Ejemplo 11 B: Costos de renovacin, en el caso de que exista obligacin legal de
hacerla
Un servicio de cartografa gubernamental es obligado por ley a llevar a cabo una
reparacin general, una vez cada tres aos, a la aeronave que usa para el trazado
areo de sus mapas.
ANLISIS
hay ninguna obligacin presente.
No se reconocen como provisin los costos de la reparacin general de la aeronave,
por las mismas razones que, en el ejemplo 11A, no se reconoce como provisin el
costo de reemplazo del revestimiento del horno. Aun el requerimiento legal de llevar
a cabo una reparacin, no convierte los costos de mantenimiento general en un
pasivo, pues no existe ninguna obligacin de revisar la aeronave independientemente
de las acciones futuras de la entidad la entidad podra evitar el desembolso futuro
mediante sus acciones futuras -vendiendo la aeronave, por ejemplo.
NICSP 19
586
Apndice D
Ejemplos de informacin a revelar sobre provisiones
Este Apndice tiene carcter ilustrativo y no forma parte de la Norma. El propsito
del Apndice es ilustrar la aplicacin de las reglas contenidas en la misma, con la
finalidad de ayudar a clarificar su significado.
A continuacin se presentan dos ejemplos de la informacin en notas exigida en el
prrafo 98.
Ejemplo 1 Garantas post-venta
Una entidad gubernamental, responsable de la prevencin de accidentes en centros
de trabajo, en el momento de la venta de sus productos de seguridad concede
garantas a los compradores. Segn los trminos de la garanta, la entidad se
compromete, por un perodo de dos aos a partir de la fecha de venta, a reparar o
reemplazar los artculos que no funcionen satisfactoriamente. En la fecha de los
estados financieros, se ha reconocido una provisin de 60,000 unidades monetarias.
El anterior importe no ha sido objeto de descuento. La informacin complementaria
que se revela a travs de las notas es la siguiente:
Se ha dotado una provisin de 60.000 unidades monetarias para cubrir las
reclamaciones derivadas de las garantas por los productos vendidos durante los
tres ltimos ejercicios econmicos. Se aplica la mayor parte de este importe en el
prximo ao econmico, y la totalidad del saldo lo ser en los prximos dos aos a
partir de la fecha del estado de situacin financiera o balance general.
587
NICSP 19
SECTOR PBLICO
Ejemplo 2 Costos de desmantelamiento

El ao 2005, una instalacin de investigacin de propiedad estatal que utiliza un
reactor nuclear para el desarrollo de istopos de radio empleados con fines mdicos,
reconoce una provisin de 300 millones de unidades monetarias por concepto de
costos de desmantelamiento de las instalaciones. Se estima la provisin utilizando la
hiptesis de que el desmantelamiento tendr lugar en un plazo de 60-70 aos. Sin
embargo, tambin existe la posibilidad de que no tenga lugar hasta dentro de 100110 aos, en cuyo caso el valor presente de los costos se ver significativamente
reducido. Se revela la siguiente informacin complementaria en las notas:
Se ha reconocido una provisin de 300 millones de unidades monetarias para los
costos desmantelamiento de la instalacin. Se espera incurrir en estos costos entre el
2065 y el 2075; pero existe la posibilidad de que dicho desmantelamiento no se
produzca sino hasta el 2105-2115. Si la evaluacin de los costos se hiciera en base a
esta ltima alternativa, la provisin se vera reducida en 136 millones. El importe de
la provisin ha sido estimado usando la tecnologa y precios corrientes y
descontndola mediante una tasa de descuento real del 2%.
Seguidamente se ofrece un ejemplo de la informacin en notas exigida por el prrafo
109, donde alguna de la informacin requerida no es suministrada porque puede
esperarse que perjudique seriamente la posicin de la entidad.
Ejemplo 3 Informacin no revelada por ser perjudicial para la entidad
Una entidad de investigacin gubernamental est envuelta en un litigio con una
empresa que alega que dicha entidad gubernamental ha vulnerado su propiedad
intelectual en lo referente al uso de material gentico y pide una indemnizacin de
100 millones de unidades monetarias por concepto de daos. La entidad
gubernamental de investigacin reconoce una provisin conforme a su mejor
estimacin de la obligacin pero no revela la informacin prevista en los prrafos 97
y 98 de esta norma. Se revela la siguiente informacin:
Existe un litigio en proceso contra esta entidad, en relacin con una compaa que
alega que la entidad ha infringido sus derechos de patente y pide una indemnizacin
de 100 millones de unidades monetarias por concepto de daos. No se detalla la
informacin requerida por la Norma Internacional de Contabilidad del Sector
Pblico NICSP 19 Provisiones, y pasivos y activos contingentes, por cuanto se
puede presumir que sesgara seriamente el resultado del litigio. El rgano de
direccin opina que la entidad podr defender con xito su posicin en el proceso.
NICSP 19
588
Apndice E
Ejemplo: Valor presente de una provisin
El presente Apndice es meramente ilustrativo y no forma parte de la Norma. El
propsito de este Apndice es ilustrar la aplicacin de las reglas contenidas en la
misma, con la finalidad de ayudar a clarificar su significado.
El siguiente ejemplo ilustra los asientos del diario que se hacen al reconocer
inicialmente el valor presente de una provisin y el posterior reconocimiento de los
incrementos en el dicho valor. El incremento en la provisin se reconoce como un
gasto por intereses (prrafo 70).
El valor esperado de una provisin al final del ao 5 es de 2000 unidades monetarias.
Este valor esperado no ha sido ajustado por el riesgo. Se ha estimado como
apropiada una tasa de descuento del 12%, la cual tiene en cuenta el riesgo asociado
al correspondiente flujo de efectivo.
Los asientos de diario para registrar la provisin y los cambios en su valor ocurridos
cada ao, son los siguientes:
Final del ejercicio contable actual:
Debe
Gasto
1134,85
Haber
Provisin
1134,85
Final del Ao 1:
Debe
Gasto por intereses
136,18
Haber
Provisin
136,18
Final del Ao 2:
Debe
Gasto por intereses
152,52
Haber
Provisin
152,52
Final del Ao 3:
Debe
Gasto por intereses
170,83
Haber
Provisin
170,83
589
NICSP 19
SECTOR PBLICO
Final del Ao 4:
Debe
Gasto por intereses
191,33
Haber
Provisin
191,33
Final del Ao 5:
Debe
Gasto por intereses
214,29
Haber
Provisin
214,29
Clculos: ncremento:
Momento actual:
Valor presente = 2000/(1,12)5 = 1134,85
Final del Ao 1:
Valor presente = 2000/(1,12)4 = 1271,04
136,18
Final del Ao 2:
Valor presente = 2000/(1,12)3 = 1423,56
152,52
Final del Ao 3:
Valor presente = 2000/(1,12)2 = 1594,39
170,83
Final del Ao 4:
Valor presente = 2000/(1,12)1 = 1785,71
191,33
Final del Ao 5:
Valor presente = 2000/(1,12)0 = 2000,00
NICSP 19
214,29
590

La Norma Internacional de Contabilidad del Sector Pblico NICSP 19 Provisiones,
pasivos y activos contingentes ha sido bsicamente elaborada a partir de la Norma
Internacional de Contabilidad NIC 37 Provisiones, pasivos y activos contingentes
(1998). Las principales diferencias entre la NICSP 19 y la NIC 37 son las siguientes:
La NICSP 19 incluye comentarios adicionales a la NIC 37, para aclarar la

aplicacin de las directrices normativas a la contabilidad de las entidades del
sector pblico. En particular, el alcance de la NICSP 19 clarifica que la Norma
no se aplica a las provisiones y pasivos contingentes resultantes de los
beneficios sociales prestados por una entidad, por los cuales no reciba sta a
cambio, directamente de los receptores, una contraprestacin que sea
aproximadamente igual al valor de los bienes y servicios provedos. No
obstante, cuando la entidad opta por reconocer provisiones por los beneficios
sociales, la NICSP 19 requiere que se suministre determinada informacin a ese
respecto.
En la NICSP 19 se ha modificado el texto en negrita de la NIC 37 y se ha

agregado un comentario adicional para aclarar que, en el caso de los contratos de
carcter oneroso, es la obligacin presente neta, despus de descontar las
recuperaciones, la que se reconoce como provisin.
El prrafo de alcance de la NICSP 19 aclara que, si bien las provisiones, pasivos

contingentes y activos contingentes que surgen de los beneficios sociales de los
trabajadores estn excluidos del alcance de esta Norma, sta, sin embargo, si que
se aplica a las provisiones, pasivos contingentes y activos contingentes que
surgen de los beneficios por cese que producen las reestructuraciones que la
Norma aborda.

o ingreso ordinario/recurso, estado de rendimiento financiero, y estado de
situacin financiera. Los trminos equivalentes en la NIC 37 son empresa,
ingreso, estado o cuenta de prdidas y ganancias y balance.
La NICSP 19 contiene las definiciones de los trminos tcnicos utilizados en la

NIC 37 y una definicin adicional para contratos pendientes de ejecucin.
Los ejemplos del Apndice C han sido modificados para hacer que reflejen
mejor el mbito del sector pblico.
La NICSP 19 contiene un apndice adicional (Apndice E) que ilustra los

asientos de diario para el reconocimiento de los cambios en el valor de una
provisin que tienen lugar en el tiempo por efecto del factor descuento.
591
NICSP 19
SECTOR PBLICO
NICSP 20INFORMACIN A REVELAR SOBRE PARTES

RELACIONADAS
Reconocimiento
elaborada a partir de la Norma Internacional de Contabilidad 24 (Revisada1994),
Informacin a revela rsobre Partes Relacionadas published by the International
Accounting Standards Committee (IASC). publicada por el Comit de Normas
Internacionales de Contabilidad (IASC). En 2001, en sustitucin del IASC, se
constituyeron el Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad (IASB) y la
Contadores reproduce extractos de la NIC 1, con autorizacin del IASB.
IASCF.
NICSP 20
592
SECTOR PBLICO

INFORMACIN A REVELAR SOBRE PARTES
RELACIONADAS
CONTENIDO
Prrafo
OBJETIVO
ALCANCE .....................................................................................................
13
Definiciones.............................................................................................
4 17
Familiares prximos de un individuo ......................................................
Personal clave de la gerencia...................................................................
69
Partes relacionadas .................................................................................. 10 15

Remuneracin del personal clave de la gerencia .....................................
16
Derechos de voto .....................................................................................
17
acerca de las partes relacionadas ............................................................. 18 21

Remuneracin del personal clave de la gerencia .....................................
21
IMPORTANCIA RELATIVA........................................................................
22
INFORMACIN A REVELAR..................................................................... 23 41
Informacin a revelar sobre control......................................................... 25 26
Informacin a revelar sobre transacciones entre partes relacionadas ..... 27 33
Informacin a revelar - Personal clave de la gerencia ............................. 34 41
FECHA DE VIGENCIA ................................................................................ 42 43
APNDICE - EJEMPLOS DE LA APLICACIN DE ESTA NORMA
593
NICSP 20

RELACIONADAS

RELACIONADAS
Objetivo
El objetivo de la presente norma es exigir la revelacin de informacin sobre la
existencia de relaciones entre partes relacionadas cuando existe control y la
revelacin de informacin sobre transacciones entre la entidad y sus partes
relacionadas bajo ciertas circunstancias. Esta informacin se exige para fines de
rendicin de cuentas y para facilitar una mejor comprensin de la posicin financiera
y rendimiento de la entidad que informa. El principal elemento a tener en cuenta a la
hora de revelar informacin acerca de partes relacionadas es identificar en qu partes
son controladas por la entidad que informa o mantiene una influencia significativa y
determinar que informacin debe revelarse sobre las transacciones con esas partes.
Alcance
1.

contable de acumulacin (o devengo), de aplicar esta norma para la
revelacin de informacin sobre relaciones entre partes relacionadas y
ciertas transacciones con partes relacionadas.
2.

pblico, excepto en las Empresas Pblicas.
3.

NICSP 20
594
Definiciones
4.
Los siguientes trminos se emplean, en la presente Norma, con el

significado que a continuacin se especifica:
Familiares prximos de un individuo (Close members of the family of an
individual) son parientes cercanos del individuo o miembros de la familia
inmediata del mismo que puede esperarse que influyan sobre el
individuo, o sean influidos, en la interaccin de ese individuo con la
entidad.
Influencia Significativa (a efectos de la NICSP 20) (Significant influence)
es la capacidad de intervenir en las decisiones de poltica financiera y de
misma. Puede ejercerse una influencia significativa de varias formas,
normalmente, a travs de la representacin en el consejo de
administracin u rgano de gobierno equivalente pero tambin, por
ejemplo, a travs de la participacin en el proceso de fijacin de polticas,
transacciones de importancia entre entidades que pertenecen a una
misma entidad econmica, intercambio de personal directivo o
dependencia tecnolgica. La influencia significativa puede obtenerse a
travs de una participacin en la propiedad, por derecho legal o por
acuerdos. En el caso de participacin en la propiedad, se presume la
existencia de influencia significativa si se cumplen las condiciones dadas
en la definicin de la NIC SP 7 Contabilizacin de Inversiones en
Entidades Asociadas.
Parte relacionada (Related party) una parte se considera relacionada con
otra parte si una de ellas tiene la posibilidad de ejercer el control sobre la
otra, o de ejercer influencia significativa sobre ella al tomar sus
decisiones financieras y operativas o si la parte relacionada y otra
entidad estn sujetas a control comn. Las partes relacionadas incluyen:
(a)
entidades que directamente, o indirectamente a travs de uno o

ms intermediarios, controlan, o son controladas por la entidad
que presenta los estados financieros;
(b)
entidades asociadas (vase la Norma Internacional de

Contabilidad del Sector Pblico NIC SP7 Contabilizacin de
Inversiones en Entidades Asociadas);
(c)
individuos que posean, directa o indirectamente, alguna

participacin en la entidad que presenta los estados financieros, de
manera que les permita ejercer influencia significativa sobre la
misma, as como los familiares prximos de tales individuos;
(d)
personal clave de la gerencia y familiares prximos a los mismos; y

595
NICSP 20
SECTOR PBLICO

RELACIONADAS

RELACIONADAS
(e)
entidades en las cuales cualquiera de las personas descritas en c) o

d) posea, directa o indirectamente, una participacin sustancial, o
sobre las que tales personas pueden ejercer influencia significativa.
Personal clave de la gerencia (Key management personnel) son:

(a)
todos los directivos o miembros del rgano de gobierno de la

entidad; y
(b)
otras personas que tienen autoridad y responsabilidad en la

planificacin, la gerencia y el control de las actividades de la
entidad que presenta los estados financieros. Cuando se cumple
esta exigencia el personal clave de la gerencia incluye:
(i)
cuando hay un miembro del rgano de gobierno de una

entidad del gobierno en su conjunto que tiene la autoridad y
responsabilidad en la planificacin, la gerencia y el control
de las actividades de la entidad que presenta los estados
financieros, ese miembro;
(ii)
cualquier consejero clave de ese miembro; y
(iii)
a menos que ya est incluido en (a), el grupo de altos cargos

de la entidad que presenta los estados financieros,
incluyendo el director general o principal responsable de la
entidad que presenta los estados financieros.
Remuneracin del personal clave de la gerencia (Remuneration of key

management personnel ) es cualquier prestacin o beneficio pagado por
la entidad que presenta los estados financieros al personal clave de la
gerencia, que se deriva directa o indirectamente de los servicios
suministrados en su condicin de miembros del rgano de gobierno, o de
cualquier otro modo como empleados de la entidad.
Supervisin (Oversight) significa la vigilancia de las actividades de una
entidad, con la autoridad o responsabilidad de controlar, o ejercitar una
influencia significativa sobre las decisiones financieras y operativas de la
entidad.
Transaccin entre partes relacionadas (Related party transaction) es
toda transferencia de recursos u obligaciones entre partes relacionadas,
con independencia de que se cargue o no un precio. Las transacciones
entre partes relacionadas excluyen transacciones con cualquier otra
entidad que es una parte relacionada solamente su dependencia
econmica de la entidad que presenta los estados financieros o del
gobierno del que forma parte.
NICSP 20
596

Definiciones publicado separadamente..
Familiares prximos de un individuo
5.
A efectos de aplicacin de esta norma es necesario valorar si un individuo
debe ser identificado como familiar prximo de un individuo. En ausencia de
informacin que indique lo contrario, como que el cnyuge u otro pariente
est alejado del individuo, se presume que los siguientes miembros prximos
a la familia y parientes cercanos tienen, o estn sujetos a, una influencia tal
como para satisfacer la definicin de familiares prximos de un individuo:
(a)
un cnyuge o pareja, hijos a su cargo o parientes que viven en el hogar

comn;
(b)
un abuelo/a, padre o madre, los hijos que no estn a su cargo, nietos,

hermano o hermana, y
(c)
el cnyuge o pareja de un hijo/a, suegro/a, un cuado/a.
Personal clave de la gerencia

6.
El personal clave de la gerencia incluye a todos los directivos o miembros del
rgano de gobierno de la entidad que presenta los estados financieros cuando
dicho rgano tiene la autoridad y responsabilidad de la planificacin, la
gerencia y el control de las actividades de la entidad. En el nivel del gobierno
en su conjunto, el rgano de gobierno puede consistir de un conjunto elegido
o nombrado de representantes (por ejemplo, un presidente o gobernados,
ministros, consejeros o concejales o los designados por ellos).
7.
Si una entidad est sometida a la supervisin de un representante electo o

nombrado del rgano de gobierno o gobierno al cual pertenece dicha entidad,
esa persona se incluir en el personal clave de la gerencia si la funcin de
vigilancia incluye la autoridad y responsabilidad en la planificacin, la
gerencia y el control de las actividades de la entidad. En muchas
jurisdicciones, los consejeros clave de esa persona pueden no poseer
suficiente autoridad, legal o de otro tipo, como para satisfacer la definicin de
personal calve de la gerencia. En otras jurisdicciones, los consejeros clave de
esa persona pueden ser considerados como personal clave de la gerencia
porque tienen una relacin especial de trabajo con un individuo que tiene
control sobre la entidad. Ellos, por lo tanto tienen acceso a informacin
privilegiada y tambin pueden ejercer control o una influencia significativa
sobre una entidad. Se requiere el ejercicio del juicio para valorar si un
individuo es un consejero clave y si ese asesor satisface la definicin de
personal clave de la gerencia o es una parte relacionada.
8.
El rgano de gobierno, junto con el director general y el grupo de altos cargos

tiene la autoridad y responsabilidad en la planificacin y control de las
actividades de la entidad, gestin de los recursos y del logro en general de los
597
NICSP 20
SECTOR PBLICO

RELACIONADAS

RELACIONADAS
objetivos de la entidad. Por lo tanto, el personal clave de la gerencia incluir

al director general y grupo de altos cargos de la entidad que presenta sus
estados financieros. En algunas jurisdicciones, los funcionarios no tienen
suficiente autoridad y responsabilidad como para ser calificados como
personal clave de la gerencia (tal y como se define en esta norma) de la
entidad considerada como el gobierno en su conjunto. En estos casos, el
personal clave de la gerencia slo incluir aquellos miembros elegidos del
rgano de gobierno que tiene la mayor responsabilidad, para el gobierno, a
menudo esas personas se las denomina Consejo de Ministros.
9.
El grupo de altos cargos de una entidad econmica puede abarcar individuos

tanto de la entidad controladora como de otras entidades que integran
colectivamente la entidad econmica.
Partes relacionadas
10.
Al considerar cada posible relacin de vinculacin, el nfasis se coloca en el
fondo econmico de la relacin, y no meramente en la forma legal de la
misma.
11.
Si dos entidades tienen un miembro del personal clave de la gerencia en

comn, es necesario considerar la posibilidad, y valorar la probabilidad, de
que el directivo pueda influir en las polticas de ambas entidades en sus
relaciones mutuas. Sin embargo, el mero hecho de que haya un miembro del
personal clave de la gerencia en comn no crea necesariamente una relacin
entre partes relacionadas.
12.
En el contexto de la presente Norma, los siguientes casos no se consideran

partes relacionadas:
(a)
(i)
proveedores de fondos de financiacin en el curso de su

actividad a este respecto, y
(ii)
sindicatos;
en el curso de sus relaciones normales con la empresa y en virtud de

las mismas (aunque puedan condicionar la libertad de accin de la
entidad o participar en su proceso de toma de decisiones); y
(b)
13.
una entidad con la cual la relacin sea meramente la de una agencia.
Las relaciones entre partes relacionadas pueden surgir si un individuo es

miembro del rgano de gobierno y tambin participa en las decisiones
financieras y operativas de la entidad que presenta los estados financieros.
Las relaciones entre partes relacionadas tambin pueden surgir a travs de
relaciones operativas externas entre la entidad que presenta los estados
financieros y la parte relacionada. Tales relaciones implicarn, a menudo,
cierto grado de dependencia econmica.
NICSP 20
598
14.
La dependencia econmica, una entidad es dependiente de otra en el sentido

de que depende de esta ltima un volumen significativo de su financiacin o
venta de bienes y servicios, por si sola sera poco probable que condujese a la
existencia de control o de una influencia significativa y, por lo tanto, es poco
probable que origine una relacin entre partes relacionadas. Por lo tanto,
cualquier mero cliente, proveedor, concesionario, distribuidor o agente en
exclusiva con los que la entidad realiza un significativo volumen de
transacciones no ser una parte relacionada simplemente en virtud de la
dependencia econmica resultante de las mismas. Sin embargo, la
dependencia econmica junto con otros factores, puede originar una
influencia significativa y, por lo tanto, una relacin entre partes relacionadas.
Se requiere del juicio para valorar el impacto de la dependencia econmica de
una relacin. Si la entidad que presenta los estados financieros es
econmicamente dependiente de otra entidad, se aconseja a la entidad que
informa que revele la existencia de esa dependencia.
15.
La definicin de parte relacionada incluye entidades propiedad del personal

clave de la gerencia o de sus familiares cercanos o accionistas importantes (o
su equivalente cuando la entidad no posea una estructura formal de capital)
de la entidad que presenta los estados financieros. La definicin de parte
relacionada tambin incluye las circunstancias en la que una parte posee la
capacidad de ejercer una influencia significativa sobre la otra parte. En el
sector pblico, puede otorgarse a un individuo o entidad la responsabilidad de
supervisar una entidad que presenta estados financieros, lo que le otorga una
influencia significativa, pero no el control sobre las decisiones financieras y
operativas de la entidad que presenta los estados financieros. A efectos de
esta Norma, se utiliza el trmino influencia significativa para referirse a las
entidades sujetas a un control conjunto.
Remuneracin del personal clave de la gerencia

16.
La remuneracin del personal clave de la gerencia incluye remuneraciones
pagadas por la entidad que presenta los estados financieros por servicios
suministrados a la entidad a favor de los individuos en su condicin de
miembros del rgano de administracin o de empleados. Los beneficios
pagados directa o indirectamente por la entidad, por servicios en calidad
distinta a la de ser un empleado o un miembro del rgano de gobierno, no
satisfacen la definicin de remuneracin del personal clave de la gerencia en
esta Norma. Sin embargo, el prrafo 34 exige que se revele informacin
acerca de ciertos de esos otros beneficios. La remuneracin del personal
clave de la gerencia excluye cualquier contraprestacin suministrada
meramente como reembolso de gastos incurridos por esos individuos en
beneficio de la entidad que presenta los estados financieros como, por
ejemplo, el reembolso de gastos de alojamiento asociados con viajes de
negocio.
599
NICSP 20
SECTOR PBLICO

RELACIONADAS

RELACIONADAS
Derechos de voto
17.
La definicin de parte relacionada incluye a cualquier individuo que posea,
directa o indirectamente, alguna participacin en los derechos de voto de la
entidad que presenta los estados financieros, de manera que les permita
ejercer influencia significativa sobre la misma. El mantenimiento de una
participacin en los derechos de voto puede surgir cuando una entidad del
sector pblico tiene una estructura corporativa y un ministro o agencia del
gobierno posee acciones de la entidad.
Acerca de las partes relacionadas
18.
Las relaciones entre partes relacionadas existen en el sector pblico, por las
siguientes razones:
19.
(a)
las unidades administrativas estn sujetas a la direccin general del

poder ejecutivo y finalmente, del Parlamento u rgano similar de
dirigentes electos o nombrados, y operan conjuntamente para cumplir
con las polticas del gobierno;
(b)
los ministerios y agencias del gobierno frecuentemente llevan a cabo

actividades necesarias para el logro de los distintos componentes de
sus responsabilidades y objetivos a travs de entidades controladas
separadas, y a travs de entidades sobre las que ejercen una influencia
significativa; y
(c)
los ministros u otros miembros electos o nombrados del gobierno y del

grupo de altos cargos pueden ejercer una influencia significativa sobre
las operaciones de un ministerio o agencia.
La revelacin de informacin sobre ciertas relaciones y transacciones entre

partes relacionadas y la relacin que subyace bajo esas transacciones es
necesaria para fines de rendicin de cuentas y capacita a los usuarios para
que entiendan mejor los estados financieros de la entidad que presenta los
estados financieros, porque:
(a)
las relaciones entre partes relacionadas pueden influir el modo en el

que una entidad opera con otras entidades en el logro de sus objetivos
individuales, y el modo en que coopera con otras entidades para
cumplir con los objetivos comunes o colectivos;
(b)
las relaciones entre partes relacionadas pueden exponer a una entidad

a riesgos u ofrecerle oportunidades que no habran existido en
ausencia de dicha relacin;
(c)
las partes relacionadas pueden realizar transacciones que otras partes

sin relacin no emprenderan, o pueden acceder a realizar
transacciones en diferentes plazos y condiciones de las que estaran
disponibles normalmente para partes sin vinculacin alguna. Esto
NICSP 20
600
ocurre frecuentemente en ministerios, departamentos y agencias

gubernamentales cuando los bienes y servicios se transfieren entre los
mismos por un importe menor al de recuperacin total del costo como
parte de los procedimientos operativos normales en consistencia con el
logro de los objetivos de la entidad que presenta los estados
financieros y del gobierno. Se espera que los gobiernos y las entidades
individuales del sector pblico utilicen los recursos de forma eficiente,
efectiva y de la forma propuesta y que gestionen los fondos pblicos
con los niveles ms elevados de integridad. La existencia de relaciones
entre partes relacionadas implica que una parte puede controlar o
influir significativamente en las actividades de otra entidad. Esto hace
posible que las transacciones tengan lugar en una base que puede
favorecer inapropiadamente a una de las partes a expensas de otra.
20.
La revelacin de ciertos tipos de transacciones entre partes relacionadas y los

plazos y condiciones en las que se han llevado a cabo permite a los usuarios
valorar el impacto de dichas transacciones sobre la posicin financiera y
rendimiento de una entidad y su habilidad para suministrar los servicios
convenidos. La revelacin de esta informacin tambin asegura que la
entidad es transparente acerca de sus relaciones con partes relacionadas.
Remuneracin del personal clave de la gerencia

21.
El personal clave de la gerencia mantiene posiciones de responsabilidad
dentro de una entidad. Son responsables de la planificacin estratgica y
gestin operativa de la entidad y se les encomienda una autoridad
significativa. Sus salarios a menudo se establecen por derecho legal o un
tribunal independiente de la entidad que presenta los estados financieros. Sin
embargo, sus responsabilidades pueden capacitarlos para influir en los
beneficios de la entidad o centro administrativo que fluyen hacia ellos o a sus
partes relacionadas. Esta Norma exige que se revele cierta informacin sobre
la remuneracin del personal clave de la gerencia y sus familiares prximos
durante el periodo sobre el que se informa, prstamos que les han sido
concedidos y la contraprestacin que se les ha pagado por los servicios que
prestan a la entidad distintos de los que perciben como miembros del rgano
de gobierno o como empleados. La revelacin de informacin exigida por
esta Norma asegura que se aplican unos niveles mnimos de transparencia a
la remuneracin del personal clave de la gerencia y sus familiares prximos.
Importancia relativa
22.

Presentacin de Estados Financieros exige la presentacin por separado de
las partidas (o rubros) materiales. La importancia de una partida se determina
en relacin a su naturaleza o magnitud. Al valorar la importancia relativa de
transacciones entre partes relacionadas, la naturaleza de la relacin existente
entre la entidad que presenta los estados financieros y la parte relacionada, y
601
NICSP 20
SECTOR PBLICO

RELACIONADAS

RELACIONADAS
la naturaleza de la transaccin, pueden implicar que una transaccin es

material sin necesidad de tener en cuenta su magnitud.
23.
En muchos pases, las leyes y otras disposiciones legales para la presentacin

de informacin financiera, exigen que los estados financieros de entidades
del sector privado y empresas pblicas revelen informacin sobre ciertas
categoras de partes relacionadas y transacciones entre partes relacionadas.
Particularmente, la atencin se centra en las transacciones con los directivos
de la entidad o los miembros de su rgano de gobierno y con su grupo de
altos cargos, especialmente en las remuneraciones y prstamos concedidos.
Esto es as a consecuencia de las responsabilidades fiduciarias de los
directivos, miembros del rgano de gobierno y grupo de altos cargos, y
porque tienen amplios poderes sobre el despliegue de recursos de la entidad.
En algunas jurisdicciones, se incluyen exigencias similares en los estatutos y
regulaciones aplicables a las entidades del sector pblico.
24.
Algunas Normas Internacionales de Contabilidad del Sector Pblico tambin

exigen la revelacin de transacciones con partes relacionadas. Por ejemplo, la
NICSP 1 exige la revelacin de los importes a pagar y a recibir de las
entidades controladas, subsidiarias de las entidades controladas, asociadas y
otras partes relacionadas. La Norma Internacional de Contabilidad del Sector
Pblico NICSP 6 Estados Financieros Consolidados y Tratamiento Contable
de las Entidades Controladas y la NICSP 7 exigen la revelacin de una lista
de las entidades controladas y asociadas significativas. La Norma
Internacional de Contabilidad del Sector Pblico NICSP 3 Resultado neto
(ahorro o desahorro) del Periodo, Errores Fundamentales y cambios en las
polticas contables, exige la revelacin de las partidas (o rubros)
extraordinarias y de las partidas (o rubros) de ingresos ordinarios/recursos y
gastos dentro del Resultado neto (ahorro o desahorro) de las actividades
ordinarias que son de tal tamao, naturaleza o incidencia, que su
conocimiento sea importante para explicar el rendimiento de la entidad
durante el ejercicio.
Informacin a revelar sobre control

25.
Cuando exista control, la identidad de las partes relacionadas debe ser
objeto de revelacin en los estados financieros, con independencia de que
se hayan producido transacciones entre las mismas.
26.
A fin de que el lector de los estados financieros pueda hacerse una idea de los
efectos que la existencia de partes relacionadas tiene sobre la entidad que
presenta los estados financieros, es apropiado revelar dichas relaciones,
siempre que den lugar a control, con independencia de que se hayan o no
producido operaciones entre las partes relacionadas. Esto implicar la
revelacin de los nombres de toda entidad controlada, el nombre de la
NICSP 20
602
inmediata controladora y el nombre de la entidad controladora final, si la

hubiera.
Informacin a revelar sobre transacciones entre partes relacionadas
27.
Con respecto a las transacciones entre partes relacionadas distintas a las
transacciones que tendran lugar dentro de la relacin normal entre un
proveedor y un cliente bajo plazos y condiciones no ms o menos
favorables que aquellas que razonablemente se espera que la entidad
habra adoptado, en las mismas circunstancias, si estuviera negociando
con un individuo o entidad en una transaccin libre, la entidad que
presenta sus estados financieros debe revelar:
28.
29.
(a)
la naturaleza de la relacin con la parte relacionada;
(b)
los tipos de transacciones que han tenido lugar; y
(c)
los elementos de las transacciones necesarios para clarificar el

significado de dichas transacciones para sus operaciones y
suficientes como para permitir que los estados financieros
proporcionen informacin relevante y fiable para la toma de
decisiones y a efectos de rendicin de cuentas.
Las situaciones siguientes son ejemplos en los que la existencia de partes

relacionadas hacen recomendable la revelacin de informacin sobre las
mismas por parte de la entidad que presenta los estados financieros:
(a)
prestacin o recepcin de servicios;
(b)
compras o transferencias/ventas de bienes (terminados o no);
(c)
compras o transferencias/ventas de propiedades y otros activos;
(d)
acuerdos de agencia;
(e)
acuerdos sobre arrendamientos financieros;
(f)
transferencias de investigacin y desarrollo;
(g)
acuerdos sobre licencias;
(h)
financiacin (incluyendo prstamos y aportaciones de capital,

donaciones, ya sean en efectivo o especie, y otro tipo de soporte
financiero incluyendo acuerdos para compartir costos); y
(i)
garantas y avales.
Las entidades del sector pblico diariamente realizan abundantes

transacciones entre ellas. Estas transacciones pueden llevarse a cabo por el
costo, por menos del costo o libres de todo cargo. Por ejemplo, un
departamento gubernamental de servicios administrativos puede ofrecer
alojamiento para oficinas libre de todo cargo a otros departamentos, o una
entidad del sector pblico puede actuar como un agente comprador para otras
603
NICSP 20
SECTOR PBLICO

RELACIONADAS

RELACIONADAS
entidades del sector pblico. En algunos modelos de gobierno puede darse la

capacidad de recuperar un importe superior al coste completo de suministro
del servicio. Los departamentos son partes relacionadas porque estn sujetos
a control comn y estas transacciones cumplen con la definicin de
transacciones entre partes relacionadas. Sin embargo, no se exige la
revelacin de informacin sobre transacciones entre estas entidades cuando
las transacciones son consistentes con las relaciones operativas normales
entre las entidades, y se llevan a cabo bajo plazos y condiciones que son
normales para esas transacciones en esas circunstancias. La exclusin de estas
transacciones entre partes relacionadas de las exigencias de informacin
establecidas en el prrafo 27 refleja que las entidades del sector pblico
operan conjuntamente para lograr los objetivos comunes, y reconoce que
pueden adoptarse diferentes mecanismos para la prestacin de servicios por
las entidades del sector pblico en diferentes jurisdicciones. La presente
Norma exige que la revelacin de informacin sobre transacciones entre
partes relacionadas slo cuando esas transacciones no se lleven a cabo segn
los parmetros operativos establecidos en esa jurisdiccin.
30.
La informacin sobre transacciones entre partes relacionadas que ser

necesario que se revele para cumplir con los objetivos generales de
presentacin de informacin financiera, normalmente incluir:
(a)
una descripcin de la naturaleza de la relacin existente entre las partes

relacionadas involucradas in esas transacciones. Por ejemplo, si la
relacin era de entidad controladora, entidad controlada, entidad bajo
control comn, o personal clave de la gerencia;
(b)
una descripcin de las transacciones entre partes relacionadas dentro

de cada clase general de transaccin y una indicacin sobre el volumen
de las transacciones, ya sea en cuanta absoluta o como una proporcin
en esa clase de transacciones y/o saldos;
(c)
un resumen de los plazos y condiciones generales de las transacciones

con partes relacionadas, incluyendo la revelacin de cmo dichos
plazos y condiciones difieren de los asociados normalmente con
transacciones similares con partes no relacionadas; y
(d)
las cuantas absolutas o las proporciones, sobre una base apropiada, de

las partidas (o rubros) ms importantes.
31.
El prrafo 34 de esta Norma exige que se revele cierta informacin adicional

sobre ciertas transacciones entre una entidad y el personal clave de la
gerencia y/o sus familiares prximos.
32.
Las partidas (o rubros) de naturaleza similar pueden revelarse de forma

agregada excepto cuando la revelacin por separado sea necesaria para
suministrar informacin relevante y fiable para la toma de decisiones y
fines de rendicin de cuentas.
NICSP 20
604
33.
La revelacin de transacciones entre partes relacionadas entre miembros de

una entidad econmica es innecesaria en los estados financieros consolidados
puesto que los estados financieros consolidados presentan informacin acerca
de la entidad controladora y las entidades controladas como una nica entidad
que presenta estados financieros. Las transacciones entre partes relacionadas
que tienen lugar dentro de una entidad econmica se eliminan en el proceso
de consolidacin, segn establece la NICSP 6. Las transacciones con
entidades asociadas contabilizadas segn el mtodo de la participacin no se
eliminan y, por lo tanto, requieren la revelacin de informacin
separadamente como transacciones entre partes relacionadas.
Informacin a revelar - Personal clave de la gerencia

34.
Una entidad debe revelar la siguiente informacin:
(a)
la remuneracin total del personal clave de la gerencia y el nmero

de individuos, determinado como el equivalente en una base de
medicin de jornada completa, que recibe remuneracin dentro de
esta categora, mostrando las clases principales de personal clave
de la gerencia e incluyendo una descripcin de cada clase;
(b)
el importe total del resto de remuneraciones y compensaciones

suministradas al personal clave de la gerencia y sus familiares
prximos por la entidad que presenta los estados financieros
durante el periodo, mostrando separadamente las importes
agregados e suministrados a:
(c)
(i)
el personal clave de la gerencia; y
(ii)
familiares prximos del personal clave de la gerencia; y
con respecto a los prstamos que generalmente no estn a

disposicin de personas que no pertenezcan al personal clave de la
gerencia, y prstamos cuya disponibilidad no es muy conocida por
el pblico en general, debe revelarse para cada individuo del
personal clave de la gerencia y cada familiar prximo del personal
clave de la gerencia:
(i)
el importe de los prstamos anticipados durante el periodo

y sus plazos y condiciones;
(ii)
el importe de los prstamos que han sido devueltos durante

el periodo;
(iii)
el importe, en la fecha de cierre del estado de situacin

financiera o balance general, de los prstamos y cuentas
por cobrar; y
605
NICSP 20
SECTOR PBLICO

RELACIONADAS

RELACIONADAS
(iv)
si el individuo no es un directivo o un miembro del rgano

de gobierno o del grupo de altos cargos de la entidad, la
relacin existente entre el individuo y la entidad.
35.
El prrafo 27 de esta Norma exige la revelacin de informacin sobre

transacciones con partes relacionadas que se han llevado a cabo sobre una
base distinta a la de una transaccin independiente de acuerdo con las
condiciones operativas establecidas por la entidad. Esta Norma tambin exige
la revelacin de informacin sobre ciertas transacciones con el personal clave
de la gerencia, identificadas en el prrafo 34, se hayan realizado como si
fuesen transacciones independientes o no, de acuerdo con las condiciones
operativas que aplica la entidad en operaciones de ese tipo.
36.
Las personas que son personal clave de la gerencia pueden estar contratadas a
tiempo completo o a tiempo parcial. El nmero de individuos que recibe
remuneracin, que se revela segn establece el prrafo 34(a) necesita ser
estimado como equivalente a empleados a tiempo completo. Las entidades
revelarn por separado las principales clases de personal clave de la gerencia
de que disponen. Por ejemplo, si una entidad tiene un rgano de gobierno
separado de su grupo de altos cargos, la revelacin de la remuneracin de los
dos grupos deber hacerse por separado. Si un individuo es miembro tanto del
rgano de gobierno como del grupo de altos cargos, a efectos de esta norma,
ese individuo se incluir slo en uno de esos grupos. Las categoras de
personal clave de la gerencia que se identifican en la definicin de personal
clave de la gerencia ofrecen una gua para identificar las distintas clases de
personal clave de la gerencia.
37.
La remuneracin del personal clave de la gerencia puede incluir distintos

beneficios directos e indirectos. Si el costo de tales beneficios puede ser
determinado, ese costo ser incluido en la cantidad de remuneracin agregada
revelada. Si el costo de esos beneficios no puede ser determinado, se realizar
la mejor estimacin posible y sta se incluir en la remuneracin agregada
revelada.
38.
Actualmente no existe una Norma Internacional de Contabilidad del Sector

Pblico para la medicin de los beneficios a los empleados. Las directrices
para la medicin de ciertos beneficios a los empleados puede encontrarse en
la Norma Internacional de Contabilidad NIC 19 Beneficios a los empleados.
Si una remuneracin no monetaria que es objeto de medicin fiable ha sido
incluida en el importe agregado de remuneracin del personal clave de la
gerencia revelado durante el periodo, tambin deber revelarse en las notas a
los estados financieros sobre la base de medicin de esa remuneracin no
monetaria.
39.
Esta Norma exige la revelacin de cierta informacin sobre los plazos y

condiciones de los prstamos concedidos al personal clave de la gerencia y
sus familiares prximos, cuando estos prstamos:
NICSP 20
606
(a)
generalmente no estn a disposicin de personas que no pertenezcan al

personal clave de la gerencia; y
(b)
pueden estar generalmente disponibles para personas que no

pertenezcan al personal clave de la gerencia pero cuya disponibilidad
no es muy conocida por el pblico en general.
La revelacin de esta informacin se exige a efectos de rendicin de cuentas.

Puede ser necesario ejercer el juicio o criterio propio para determinar qu
prstamos deben ser revelados para satisfacer las exigencias de esta Norma.
Estos juicios debern ejercerse despus de considerar los hechos relevantes de
forma consistente con el logro de los objetivos de la presentacin de
informacin financiera.
40.
El prrafo 34(a) de esta Norma exige la revelacin de la remuneracin

agregada del personal clave de la gerencia. El personal clave de la gerencia
incluye directivos o miembros del rgano de gobierno y miembros del grupo
de altos cargos de la entidad. Los directivos o miembros del rgano de
gobierno de la entidad tambin pueden recibir remuneraciones o
compensaciones de la entidad por servicios suministrados en calidad distinta a
la de ser directivo o miembro del rgano de gobierno de la entidad o un
empleado de la entidad. El prrafo 34(b)(i) de esta Norma exige la revelacin
de la cuanta total de esta otra remuneracin o compensacin.
41.
Los familiares prximos del personal clave de la gerencia pueden influir, o ser
influidos por, el personal clave de la gerencia en sus transacciones con la
entidad que presenta los estados financieros. El prrafo 34(b)(ii) de esta
Norma, exige la revelacin de la remuneracin total y compensacin
suministrada durante el periodo a los familiares prximos del personal clave
de la gerencia.
Fecha de vigencia
42.

que comiencen en o despus del 1 Enero 2004. Su aplicacin en fechas
anteriores es recomendable.
43.
Cuando, posteriormente a esta fecha de entrada en vigencia, la entidad, con el

fin de presentar su informacin financiera, adopte el mtodo de base contable
de acumulacin (devengo) definido por las Normas Internacionales de
Contabilidad del Sector Pblico, la presente Norma se aplicar a los estados
financieros anuales de la entidad que cubran los ejercicios que comiencen en l
o despus de la fecha de adopcin.
607
NICSP 20
SECTOR PBLICO

RELACIONADAS

RELACIONADAS
Apndice
El presente Apndice tiene como finalidad resumir los principales requerimientos de
la Norma. El Apndice no forma parte de las directrices normativas y debe leerse en
el contexto del texto completo de las mismas.
Informacin a revelar Gobierno X
En los estados financieros del Gobierno X se hace la siguiente revelacin de
informacin.
Entidades Controladas (Prrafo 25)
El Gobierno controla las siguientes entidades:
Departamentos y Agencias Gubernamentales: Educacin, Asistencia Social, Polica,
Correos,
Obras
pblicas
y
servicios,
Defensa,
Justicia,
Hacienda/Impuestos/Finanzas, Departamento X, Agencia XYZ (identificar todos los
departamentos y agencias).
Empresas Pblicas: Compaa Estatal de Electricidad, Agencia del Gobierno de
Telecomunicaciones (identificar todas las empresas pblicas).
(Nota: La Norma Internacional de Contabilidad del Sector Pblico NICSP 6 Estados
financieros consolidados y contabilizacin de entidades controladas exige que se
revele cierta informacin sobre las entidades controladas significativas.)
Transacciones entre partes relacionadas (prrafo 27)
A un miembro del Consejo de Ministros se le facilit una vivienda libre de alquiler
en la capital de la nacin. Las viviendas similares a la facilitada al ministro devengan
un alquiler aproximadamente de Z unidades monetarias al ao. El suministro de
alojamiento no forma parte de la remuneracin del ministro y el Gobierno
generalmente no facilita alojamiento gratis a los ministros. Sin embargo en este caso
era necesario facilitar una residencia al Ministro en la capital de la nacin.
Al cnyuge de otro miembro del Consejo de Ministros se le facilit un vehculo a
motor, libre de alquiler. Los vehculos similares al facilitado normalmente devengan
un alquiler de K unidades monetarias al ao. El gobierno normalmente no suministra
vehculos a motor, libres de alquiler, a los cnyuges de los ministros.
Personal Clave de la Gerencia (Prrafo 34)
Remuneracin (Prrafo 34(a))
El personal clave de la gerencia (tal y como define Norma Internacional de
Contabilidad del Sector Pblico NICSP 20 Informacin a revelar sobre partes
relacionadas) son los miembros del Consejo de Ministros, que juntos constituyen el
rgano de gobierno del Gobierno X. La remuneracin agregada de los miembros del
NICSP 20
608
Consejo de Ministros y el nmero equivalente de individuos empleados a tiempo

completo que reciben remuneracin del Gobierno X, son:
Remuneracin agregada
X millones.
Nmero de personas
Y personas.
Prstamos que generalmente no estn a disposicin (y/o cuyo conocimiento no est

muy extendido) de personas que no pertenezcan al personal clave de la gerencia
(Prrafo 34(c))
Los importes de tales prstamos concedidos y devueltos durante el periodo, y los
saldos a final del periodo se destacan a continuacin:
Concedido
Devuelto
Saldo
Sr ABC
Sra.VSL
Sr D
Sr E
Individual
Plazos y condiciones
El Excelentsimo ABC, Ministro de Transportes, recibi un prstamo al X% anual,
que es un Y% inferior a la tasa de mercado. El plazo del prstamo es de Z aos.
La Sra. VSL, esposa del Ministro de Sanidad, recibi un prstamo del Gobierno. El
prstamo es a N aos, al X% anual, la tasa actual de endeudamiento del gobierno.
Las condiciones salariales globales de los Seores miembros del Consejo de
Ministros D y E, les permite tomar prestado un prstamo por parte del gobierno de
hasta A aos al Y% para la compra de un coche.
Otras remuneraciones y compensaciones suministradas al personal clave de la
gerencia y sus familiares (Prrafo 34(b))
Durante el periodo sobre el que se informa se suministr una compensacin total de
X (unidades monetarias) a los miembros del Consejo de Ministros por servicios de
consultora prestados a determinadas agencias del gobierno.
609
NICSP 20
SECTOR PBLICO

RELACIONADAS

RELACIONADAS
Durante el periodo sobre el que se informa se suministr una compensacin total de

Y (unidades monetarias) a los familiares prximos del personal clave de la gerencia.
Este importe est formado por la remuneracin de los empleados del gobierno que
son familiares prximos de los miembros del Consejo de Ministros.
Informacin a revelar- Agencia gubernamental XYZ
En los estados financieros de la Agencia gubernamental XYZ, que es una entidad
que presenta estados financieros individualmente, se hace la siguiente revelacin de
informacin.
Entidades Controladas (Prrafo 25)
La Agencia es controlada por el Departamento X. El departamento X es controlado
por el Gobierno X.
La Agencia controla a la Unidad de Servicios Administrativos, que es una empresa
pblica (EP).
(Nota: La Norma Internacional de Contabilidad del Sector Pblico NICSP 6 Estados
financieros consolidados y contabilizacin de entidades controladas exige que se
revele cierta informacin sobre las entidades controladas significativas.)
Transacciones entre partes relacionadas (prrafo 27)
La Agencia facilita una vivienda, libre de alquiler, al Ministro. Las viviendas
similares a la facilitada al ministro devengan un alquiler aproximadamente de Z
unidades monetarias al ao. La vivienda no forma parte de la remuneracin del
Ministro y, como parte de su procedimiento operativo, las agencias gubernamentales
no suministran alojamiento a los ministros. Sin embargo, el Gobierno X aconsej
que la vivienda debera facilitarse en este caso.
Personal Clave de la Gerencia (Prrafo 34)
Remuneracin (Prrafo 34(a))
El personal clave de la gerencia (tal y como define Norma Internacional de
Contabilidad del Sector Pblico NICSP 20 Informacin a revelar sobre partes
relacionadas) son: el Ministro, los miembros rgano de gobierno y los miembros del
grupo de altos cargos. El rgano de gobierno est formado por los miembros
nombrados por el Gobierno X; el director general y el director general de finanzas
asisten a las reuniones del rgano de gobierno, pero no son miembros del rgano de
gobierno. El Ministro no es remunerado por la Agencia XYZ. La remuneracin
agregada de los miembros del rgano de gobierno y el nmero equivalente de
individuos empleados a tiempo completo que reciben remuneracin dentro de esta
categora, son:
AX millones.
Nmero de personas
AY personas.
NICSP 20
610
El grupo de altos cargos est formado por el director general de la Agencia, el

director general de finanzas, y los jefes de divisin AZ. La remuneracin agregada
de los miembros grupo de altos cargos y el nmero equivalente de individuos
empleados a tiempo completo que reciben remuneracin dentro de esta categora,
son:
AP millones.
Nmero de personas
AQ personas.
Dos jefes de divisin estn en comisin trasladados procedentes del Departamento X

y estn remunerados por el Departamento X.
Prstamos que generalmente no estn a disposicin (y/o cuyo conocimiento no est
muy extendido) de personas que no pertenezcan al personal clave de la gerencia
(Prrafo 34(c))
Los importes de tales prstamos concedidos y devueltos durante el periodo, y los
saldos a final del periodo se destacan a continuacin:
Concedido
Devuelto
Saldo
Ministro
Sr. G
Sra. H
Individual
Plazos y condiciones
El Ministro recibi un prstamo de J unidades monetarias, al X% anual, que es un
Y% inferior a la tasa de mercado. El plazo del prstamo es de Z aos.
Las condiciones salariales globales de los altos cargos Sr. G y Sra. H, les permite
recibir un prstamo por parte del gobierno de hasta N aos al Y% para la compra de
un coche.
Remuneraciones y compensaciones suministradas a familiares prximos del
personal clave de la gerencia (Prrafo 34(b))
Durante el periodo sobre el cual se informa la Agencia suministr una remuneracin
y compensacin por importe total de F unidades monetarias a empleados que son
familiares prximos del personal clave de la gerencia.
611
NICSP 20
SECTOR PBLICO

RELACIONADAS

RELACIONADAS

La Norma Internacional de Contabilidad del Sector Pblico NICSP 20 Informacin a
revelar sobre partes relacionadas ha sido bsicamente elaborada a partir de la
Norma Internacional de Contabilidad NIC 24 (Reordenada en 1994), Informacin a
revelar sobre partes relacionadas. Las principales diferencias entre la NICSP 20 y la
La estructura de la NICSP 20 difiere sustancialmente de la de la NIC 24.
La exclusin del alcance de la NIC 24 de las dependientes enteramente

propiedad de la dominante, si sta tiene personalidad jurdica en el mismo pas y
publica all sus estados financieros consolidados no ha sido adoptada en la
NICSP 20.
El comentario que identifica al personal clave de gerencia en la NIC 24 ha sido

incluido en una definicin formal del personal clave de gerencia en la NICSP
20. El comentario en la NIC 24 incluye a los familiares prximos, la
definicin de personal clave de gerencia en la NICSP 20 no incluye a los
familiares prximos.
La definicin de parte relacionada en la NICSP 20 incluye relaciones entre

partes relacionadas, que slo se mencionan en la NIC 24.
La NICSP 20 incluye una definicin de remuneracin del personal clave de

gerencia. La NIC 24 no incluye esta definicin.
La NICSP 20 contiene exigencias adicionales de revelacin de informacin en

relacin con la remuneracin del personal clave de gerencia y sus familiares
cercanos y de otro tipo de transacciones entre la entidad y el personal clave de
gerencia y sus familiares cercanos.

Pblico.
Excepto para determinada informacin a revelar sobre la remuneracin y otras

transacciones especficas con el personal clave de gerencia, la NICSP 20 no
exige la revelacin de informacin sobre transacciones entre partes relacionadas
que se llevan a cabo en plazos y condiciones normales. La IAS 24 presenta
exclusiones ms limitadas para transacciones entre partes relacionadas que se
llevan a cabo en el curso normal de las operaciones entre las partes.

24. Los ejemplos ms significativos son el uso de trminos como entidad y
miembros del rgano de gobierno en la NICSP 20. Los trminos equivalentes
en la NIC 24 son empresa y directivos.
NICSP 20
612
Reconocimiento
Esta Norma Internacional de Contabilidad del Sector Pblico aborda el tratamiento
contable del deterioro del valor de activos no generadores de efectivo en el sector
pblico. Esta norma ha sido elaborada a partir de la Norma Internacional de
Contabilidad 36 (2004), Deterioro del Valor de los Activos (NIC 36) publicada
por el Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad (IASB). La presente
Contadores reproduce extractos de la NIC 36, con autorizacin de la Fundacin para
el Comit de Normas Internacionales de Contabilidad (IASCF).
El texto aprobado de las Normas Internacionales de Informacin Financiera (NIIF)
es el publicado por el IASB en idioma ingls, pudindose obtener ejemplares del
mismo, en el Departamento de Publicaciones del IASB: IASB Publications
Department, 7th Floor, 166 Fleet Street, London EC4A 2DY, United Kingdom.
E-mail: publications@iasb.org
Las NIIFs, los Proyectos de Norma y otras publicaciones del IASC y el IASB son
IAS, IASB, IASC, IASCF, IFRS, International Financial Reporting
Standards e International Accounting Standards son Marcas Registradas del
IASCF y no deben ser usadas sin el consentimiento del IASCF.
613
NICSP 21
SECTOR PBLICO
NICSP 21DETERIORO DEL VALOR DE ACTIVOS NO

GENERADORES DE EFECTIVO

DETERIORO DEL VALOR DE ACTIVOS NO GENERADORES
DE EFECTIVO
CONTENIDO
Prrafo
Objetivo .........................................................................................................
Alcance ..........................................................................................................
213
Definiciones ...................................................................................................
1417
Empresas Pblicas .........................................................................................
15
Activos Generadores de Efectivo .................................................................. 16 17

Depreciacin ...................................................................................................
18
Deterioro del valor .........................................................................................
19
Identificacin de los activos que pueden haber deteriorado su valor .............
2030
Determinacin del importe de servicio recuperable........................................
3146
Valor razonable menos costos necesarios para la venta ................................
3639
Valor de Uso ...................................................................................................
4046
Enfoque del costo de reposicin depreciado .........................................
4143
Enfoque del costo de rehabilitacin .....................................................
44
Enfoque de las unidades de servicio .....................................................
45
Aplicacin de los enfoques ...................................................................
46
Reconocimiento y Valoracin de la Prdida por Deterioro ............................
4753
Reversin de las Prdidas de Valor por Deterioro .........................................
5466
Reclasificacin de Activos .............................................................................
67
Informacin a Revelar ...................................................................................
6874
Disposiciones Transitorias .............................................................................
7576
Fecha de Vigencia ..........................................................................................
7778
NICSP 21
614
SECTOR PBLICO
DETERIORO DEL VALOR DE ACTIVOS NO GENERADORES DE EFECTIVO
APNDICES
A.
Indicios del Deterioro del Valor Ejemplos
B.
Medicin de la prdida por deterioro Ejemplos
C.
Fundamentos de las Conclusiones
COMPARACIN CON LA NIC 36 (2004)
615
NICSP 21

DETERIORO DEL VALOR DE ACTIVOS NO GENERADORES
DE EFECTIVO
Internacionales de Contabilidad del Sector Pblico. No se pretende la aplicacin de
las Normas Internacionales de Contabilidad del Sector Pblico a partidas (o rubros)
no significativas.
Objetivo
1.
El objetivo de esta Norma es establecer los procedimientos que una entidad

debe aplicar para determinar si un activo no generador de efectivo se ha
deteriorado y asegurar que se reconocen las correspondientes prdidas por
deterioro. En la Norma tambin se especifica cundo la entidad debe
proceder a revertir la prdida de valor por deterioro y se exige que
suministre determinada informacin.
Alcance
2.
NICSP 21
Una entidad que prepare y presente sus estados financieros segn la

base contable de acumulacin (o devengo), deber aplicar la presente
Norma en la contabilizacin del deterioro del valor de activos no
generadores de efectivo, exceptuando los siguientes casos:
(a)
Inventarios (vase la NICSP 12, Inventarios);
(b)
Activos surgidos de los contratos de construccin (vase la

NICSP 11, Contratos de Construccin);
(c)
Activos financieros que se encuentren incluidos en el alcance

de la NICSP 15, Instrumentos Financieros: Presentacin e
Informacin a revelar;
(d)
Propiedades de inversin que se midan utilizando el modelo

del valor razonable (vase la NICSP 16 Propiedades de
Inversin);
(e)
Propiedad, planta y equipo no generadores de efectivo que se

reconocen por su importe revaluado (vase la NICSP 17,
Propiedad, planta y equipo); y
(f)
Cualquier otro activo respecto al cual se hayan establecido

requerimientos contables sobre el deterioro de su valor en otra
Norma Internacional de Contabilidad del Sector Pblico.
616
3.

pblico, excepto en las Empresas Pblicas (EPs).
4.
Las entidades del sector pblico que posean activos generadores de

efectivo tal y como se definen en el prrafo 14 debern aplicar la
Norma Internacional de Contabilidad NIC 36, Deterioro del Valor de
los Activos a dichos activos. Las entidades del sector pblico que
posean activos no generadores de efectivo debern aplicar los
requerimientos de la presente Norma a dichos activos.
5.
La presente Norma excluye de su alcance el deterioro del valor de activos

que ya se han tratado en otras Normas Internacionales de Contabilidad del
Sector Pblico. Las EPs aplican la NIC 36 y, por lo tanto, no estn sujetas a
lo previsto en esta Norma. Aquellas entidades del sector pblico distintas de
las EPs debern aplicar la NIC 36 a sus activos generadores de efectivo y la
presente Norma a sus activos no generadores de efectivo. En los prrafos 6
a 13 se explica con mayor detalle el alcance de esta Norma.
6.
La presente Norma incluye dentro de su alcance a los activos intangibles no

generadores de efectivo. Las entidades debern aplicar las disposiciones de
esta Norma en el reconocimiento y medicin de las prdidas por deterioro
de valor y reversin de dichas prdidas por deterioro relacionadas con sus
activos intangibles no generadores de efectivo.
7.
Esta Norma no se aplica a los inventarios ni a los activos surgidos de los

contratos de construccin ya que otras Normas Internacionales de
Contabilidad del Sector Pblico aplicables a tales activos ya contienen
reglas especficas para reconocer y medir este tipo de activos.
8.
Esta Norma no se aplica a los activos financieros incluidos en el alcance de

la NICSP 15, Instrumentos Financieros: Presentacin e Informacin a
revelar. El deterioro del valor de estos activos se tratar en cualquier
Norma Internacional de Contabilidad del Sector Pblico que el IPSASB
elabore en base a la NIC 39 Instrumentos Financieros: Reconocimiento y
Medicin para tratar el reconocimiento y medicin de los instrumentos
financieros.
9.
Esta Norma no exige la aplicacin de un test de deterioro de valor a

propiedades que se contabilizan por su valor razonable de acuerdo con la
NICSP 16 Pq 0iedades de Inversin. Esto es as porque segn el modelo
del valor razonable recogido en la NICSP 16, una propiedad de inversin se
contabiliza por su valor razonable en la fecha de los estados financieros y
cualquier deterioro de valor ser tenido en cuenta en su valoracin.
10.
Esta Norma no exige la aplicacin de un test de deterioro del valor a activos

no generadores de efectivo que se contabilizan por su valor revaluado
siguiendo el tratamiento alternativo permitido por la NICSP 17 Propiedad,
Planta y Equipo. Esto es as porque segn el tratamiento alternativo
617
NICSP 21
SECTOR PBLICO
permitido en la NICSP 17 los activos se revaluarn con suficiente

regularidad como para garantizar que su valor contable no sea
significativamente distinto de su valor razonable en la fecha de los estados
financieros y que cualquier deterioro de su valor ser tenido en cuenta en su
valoracin. Adems, el enfoque adoptado en la presente Norma para la
determinacin del importe de servicio recuperable de un activo implica que
es poco probable que dicho importe sea significativamente menor que su
valor revaluado y que cualquier diferencia existente est relacionada con los
costos derivados de la desapropiacin de ese activo.
11.
De forma consistente con los requerimientos establecidos en el prrafo 4

anterior, las partidas (o rubros) de propiedad, planta y equipo clasificadas
como activos generadores de efectivo, incluyendo aqullas que se llevan
contablemente por su valor revaluado siguiendo el tratamiento alternativo
permitido por la NICSP 17, se tratarn conforme a las disposiciones
establecidas en la NIC 36.
12.
Las inversiones en:

(a)
Entidades controladas, tal y como se definen en la NICSP 6 Estados

Financieros Consolidados y Tratamiento Contable de las Entidades
Controladas;
(b)
Entidades asociadas, tal y como se definen en la NICSP 7,

Contabilizacin de Inversiones en Entidades Asociadas; y
(c)
Negocios conjuntos, tal y como se definen en la NICSP 8,

Informacin Financiera sobre los Intereses en Negocios Conjuntos;
son activos financieros que quedan fuera del alcance de la NICSP 15. Si
tales activos financieros se clasifican como activos generadores de efectivo
se les aplicarn las disposiciones establecidas en la NIC 36. Si estos activos
son activos no generadores de efectivo se les aplicarn los requerimientos
establecidos en la presente Norma.
13.
El Prlogo a las Normas de la Informacin Financiera Internacional

emitidas por el Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad (IASB)
explica que las Normas de Informacin Financiera Internacional (NIIFs)
estn diseadas para referirse a los estados financieros con propsito de
informacin general de todas las entidades con nimo de lucro. En el
prrafo 14 se proporciona la definicin de Empresas Pblicas (EPs). Estas
entidades estn orientadas a la obtencin de beneficios. Consecuentemente,
son requeridas para cumplir con las NIIFs.
Definiciones
14.
NICSP 21
Los siguientes trminos son usados en esta Norma con el significado

especificado:
618
Un mercado activo (active market) es un mercado en el que se dan las

siguientes condiciones:
(a)
las partidas objeto de transaccin son homogneas;
(b)
siempre es posible encontrar compradores y vendedores; y
(c)
los precios estn disponibles para el pblico.

depreciacionses y/o prdidas acumuladas relacionadas con el activo que
Activos generadores de efectivo (Cash-generating assets) son aqullos
que se mantienen para obtener un rendimiento comercial.
Costos de desapropiacin (Costs of disposal) son los costos
incrementales directamente atribuibles a la desapropiacin de un
activo, excluyendo los gastos financieros y los impuestos sobre las
ganancias.
Depreciacin o Amortizacin (Depreciation or Amortization) es la
distribucin sistemtica del importe depreciable de un activo a lo largo
de su vida til.
Valor razonable menos los costos necesarios para la venta (Fair value
less costs to sell) es la diferencia entre el importe que se puede obtener
de la venta de un activo entre partes conocedoras e interesadas que
actan en condiciones de independencia mutua menos los costos de
desapropiacin.
(a)

nombre;
(b)

cabo una actividad;
(c)
en el normal curso de su actividad vende bienes y presta servicios

a otras entidades (o terceros), obteniendo un beneficio o
(d)

(e)

619
NICSP 21
SECTOR PBLICO
Deterioro del valor (impairment) es una prdida en los beneficios

econmicos futuros o potencial de servicio de un activo, adicional y por
encima del reconocimiento sistemtico de la prdida de beneficios
econmicos futuros o potencial de servicio que se lleva a cabo a travs
de la depreciacin.
Prdida por deterioro de un activo no generador de efectivo
(impairment loss of a non-cash-generating asset) es la cantidad o monto
en que el importe de un activo en libros excede a su importe de servicio
recuperable.
Activos no generadores de efectivo (Non-cash-generating assets) son
aquellos activos distintos a los activos generadores de efectivo.
Importe de servicio recuperable (Recoverable service amount) de un
activo no generador de efectivo es el mayor entre su valor razonable
menos los costos necesarios para la venta y su valor de uso.
Vida til (useful life) de un activo es:
(a)
el perodo en el cual el activo se espera que sea utilizado por la

entidad; o
(b)
el nmero de unidades de produccin o similares que la entidad

espera obtener del activo.
Valor de uso de un activo no generador de efectivo (Value in use of a

non-cash-generating asset) es el valor presente del potencial de servicio
restante de un activo.
Empresas Pblicas
15.
El trmino Empresa Pblica (EP) incluye empresas comerciales que prestan

servicios pblicos y empresas financieras, como las instituciones
financieras. Las EP no son, en esencia, diferentes a las entidades que
realizan actividades similares en el sector privado. Las EP generalmente
operan para obtener un beneficio, aunque algunas de ellas puedan tener
ciertas obligaciones de servicio a la comunidad, bajo las cuales se les exige
proveer de bienes y servicios a determinados individuos y organizaciones
de la comunidad, ya sea sin cargo alguno, o con un cargo reducido.
Activos Generadores de Efectivo

16.
NICSP 21
Activos generadores de efectivo son aquellos que se mantienen para generar

un rendimiento comercial. Un activo genera un rendimiento comercial
cuando se utiliza de una forma consistente con la adoptada por las entidades
orientadas a la obtencin de beneficios. La posesin de un activo para
generar un rendimiento comercial indica que la entidad en cuestin
pretende obtener flujos de entrada de efectivo a travs de ese activo (o a
620
travs de la unidad a la que pertenece el activo) y obtener un rendimiento

que refleje el riesgo que implica la posesin del mismo.
17.
Los activos que poseen las EPs son activos generadores de efectivo. El
resto de entidades del sector pblico distintas de las EPs pueden poseer
activos para generar un rendimiento comercial. Para los propsitos de esta
Norma, un activo posedo por una entidad pblica que no sea una EP se
clasificar como activo generador de efectivo si ese activo (o unidad de la
que es parte integrante) se utiliza con el objetivo de generar un rendimiento
comercial a travs de la provisin de bienes y/o servicios a partes externas.
Depreciacin
18.
Depreciacin y amortizacin son la distribucin sistemtica del importe

depreciable de un activo a lo largo de su vida til. En el caso de un activo
intangible, generalmente se utiliza el termino amortizacin en lugar del
trmino depreciacin. Ambos trminos tienen el mismo significado.
Deterioro del Valor

19.
Esta Norma define deterioro de valor como una prdida en los beneficios
econmicos futuros o potencial de servicio de un activo, adicional y por
encima al reconocimiento sistemtico de la prdida de beneficios
econmicos futuros o potencial de servicio a travs de la depreciacin
(amortizacin). Por lo tanto, el deterioro del valor refleja una disminucin
en la utilidad de un activo para la entidad controladora del mismo. Por
ejemplo, una entidad puede poseer un almacn diseado especficamente
para propsitos militares que actualmente ya no utiliza. Adems, dada la
naturaleza tan especfica de la instalacin y su ubicacin, es poco probable
que pueda ser arrendada o vendida y, por lo tanto, la entidad es incapaz de
generar flujos de efectivo por el arrendamiento o desapropiacin del activo.
Se considera que el activo ha visto deteriorado su valor puesto que no es
capaz de proporcionar a la entidad ningn potencial de servicio es de
poca, o nula, utilidad para la entidad para la contribucin al logro de sus
objetivos.
Identificacin de los activos que pueden haber deteriorado su

valor
20.
En los prrafos 22 a 30 se especifica cundo debera determinarse el

importe de servicio recuperable.
21.
El valor de un activo no generador de efectivo se deteriora cuando el

importe del mismo en libros excede a su importe de servicio recuperable.
En el prrafo 23 se describen algunos indicios para saber si ha tenido lugar
un deterioro del valor de esta naturaleza. Si se presenta alguno de tales
indicios, la entidad estar obligada a realizar una estimacin del importe de
servicio recuperable. En caso de no presentarse indicio alguno de una
621
NICSP 21
SECTOR PBLICO
prdida por deterioro potencial, esta Norma no obliga a la entidad a que

realice una estimacin formal del importe de servicio recuperable que
podra corresponder a los activos.
22.
La entidad debe evaluar, en cada fecha de los estados financieros, si

existe algn indicio de deterioro del valor de sus activos. Si se detectase
algn indicio, la entidad deber estimar el importe de servicio
recuperable del activo en cuestin.
23.
Al evaluar si existe algn indicio de que el activo puede haber

deteriorado su valor, la entidad debe considerar, como mnimo, las
siguientes circunstancias:
Fuentes externas de informacin
(a)
Cese, o casi cese, de la demanda o necesidad de los servicios

prestados por el activo.
(b)
Han tenido lugar durante el periodo, o van a tener lugar en el

futuro inmediato, cambios significativos a largo plazo con una
incidencia adversa sobre la entidad, referentes al entorno
tecnolgico, legal o de poltica gubernamental en los que sta
opera.
Fuentes internas de informacin
24.
NICSP 21
(c)
Se dispone de evidencia sobre el deterioro fsico del activo.
(d)
Durante el periodo han tenido lugar, o se espera que tengan

lugar en el futuro inmediato, cambios significativos a largo plazo
con una incidencia adversa sobre la entidad en el grado de
utilizacin o forma en que se usa o se espera usar el activo.
Entre tales cambios pueden encontrarse la no utilizacin del
activo en actividades productivas, planes para interrumpir o
reestructurar la operacin a la que pertenece el activo, o que se
haya decidido la desapropiacin del mismo antes de la fecha
prevista.
(e)
La decisin de detener la construccin del activo antes de su

finalizacin o de su puesta en condiciones de funcionamiento.
(f)
Se dispone de evidencia, procedente de informes internos, que

indica que el rendimiento de servicio (service performance) del
activo es, o va a ser, significativamente inferior que el esperado.
La demanda o necesidad de servicios puede fluctuar a lo largo del tiempo,

lo cual afectar al grado de utilizacin de los activos no generadores de
efectivo en la provisin de esos servicios, sin embargo una fluctuacin a la
baja de la demanda no constituye necesariamente un indicio de que se ha
producido un deterioro en el valor de dichos activos. Si la demanda de
622
servicios cesa o casi cesa se puede haber producido un deterioro de valor en

los activos utilizados para suministrar esos servicios. Puede considerarse
que la demanda casi ha cesado cuando es tan baja que la entidad no
habra intentado responder a dicha demanda o habra optado por no adquirir
el activo para el cual se est analizando el posible deterioro de valor.
25.
La lista del prrafo 23 no es exhaustiva. Pueden existir otros indicios de que

el activo puede estar perdiendo valor por deterioro. La existencia de otros
indicios puede ocasionar que la entidad estime el importe de servicio
recuperable del activo. Por ejemplo, cualquiera de los siguientes puede ser
un indicio de deterioro del valor:
(a)
Durante el periodo, el valor de mercado de un activo ha disminuido

de forma significativamente superior a lo que cabra haber esperado
como resultado del paso del tiempo o por el uso normal del mismo; o
(b)
Una significativa reduccin a largo plazo (aunque no necesariamente

cese o casi cese) en la demanda o necesidad de servicios prestados
por el activo.
26.
Los eventos o circunstancias que pueden indicar la existencia de deterioro

de valor de un activo han de ser significativos y a menudo provocarn el
debate por parte del rgano de direccin, gerencia o los medios. Un cambio
en un parmetro como la demanda de un servicio, grado o modo de
utilizacin, entorno legal o de poltica gubernamental ser un indicio de
deterioro de valor nicamente si tal cambio ha sido significativo o se ha
considerado que tendr un efecto adverso en el largo plazo. Un cambio en
el entorno tecnolgico puede indicar que un activo se ha quedado obsoleto
y que requiere la realizacin de un test de deterioro de su valor. Un cambio
en el uso de un activo durante el periodo tambin puede ser un indicio del
deterioro de su valor. Esto puede ocurrir cuando, por ejemplo, un edificio
utilizado como escuela pasa a utilizarse como almacn. Para determinar si
ha tenido lugar un deterioro de su valor la entidad necesita valorar los
cambios en el potencial de servicio a largo plazo. Esto hace hincapi en el
hecho de que los cambios se juzgan dentro del contexto del uso previsto del
activo a largo plazo. Sin embargo, las expectativas de uso futuro pueden
cambiar y las valoraciones hechas por la entidad en cada fecha de
elaboracin de los estados financieros debern reflejar este hecho. El
Apndice A presenta algunos ejemplos de los indicios de deterioro de valor
a los que se hace referencia en el prrafo 23.
27.
Para determinar si la detencin de una construccin puede ocasionar la

realizacin de un test de deterioro, la entidad podra considerar si la
construccin simplemente se ha retrasado o pospuesto, si existe la intencin
de reanudar la construccin en un futuro prximo, o si los trabajos de
construccin no se concluirn en un futuro inmediato. Si la construccin ha
sido pospuesta o retrasada hasta una fecha futura determinada, el proyecto
623
NICSP 21
SECTOR PBLICO
debe tratarse como trabajo en curso y no debe considerarse como una

detencin.
28.
La evidencia obtenida a travs de informes internos, que pudieran estar

sealando el deterioro de valor del activo, tal y como indica el prrafo 23(f)
anterior, guarda relacin con la capacidad del activo para suministrar bienes
o servicios ms que con una disminucin en la demanda de los bienes o
servicios que se suministran con el mismo. Entre estos indicios se incluyen
la existencia de:
(a)
Costos de funcionamiento y mantenimiento del activo

significativamente mayores en comparacin con los inicialmente
presupuestados; y
(b)
Niveles de servicio o produccin significativamente inferiores en

comparacin con los originalmente esperados como consecuencia de
un escaso rendimiento operativo.
Un aumento significativo en los costos operativos de un activo puede ser un

indicio de que el activo no es tan eficiente o productivo como inicialmente
se anticip en la fijacin de los estndares de produccin por parte del
fabricante y en base a los cuales se elabor el presupuesto de
funcionamiento. De forma similar, un aumento significativo en los costos de
mantenimiento puede ser un indicio de que es necesario incurrir en mayores
costos para mantener el rendimiento del activo al nivel de rendimiento
especificado ms recientemente. En otros casos, la evidencia cuantitativa
directa de un deterioro de valor puede venir indicada por una reduccin
significativa a largo plazo en el servicio o nivel de output esperado para el
activo.
29.
El concepto de importancia relativa se aplica para determinar si es necesario

estimar el importe de servicio recuperable de un activo. Por ejemplo, si los
clculos previos muestran que el importe de servicio recuperable del activo
es significativamente mayor que su importe en libros, la entidad no necesita
volver a reestimar el importe de servicio recuperable, salvo en presencia de
sucesos que pudieran tener como efecto la eliminacin de tal diferencia. De
forma similar, los anlisis preliminares pueden mostrar que el importe de
servicio recuperable de un determinado activo no es sensible a uno o varios
de los indicios enumerados en el prrafo 23.
30.
Si existe cualquier indicio de que el activo puede haber perdido valor por
deterioro, esto podra indicar que la vida til restante, el mtodo de
depreciacin (amortizacin) utilizado o el valor residual del activo,
necesitan ser revisados y ajustados, siguiendo las Normas Internacionales
de Contabilidad del Sector Pblico aplicables a tal activo, incluso si no se
llega finalmente a reconocer ningn deterioro del valor para el activo
considerado.
NICSP 21
624
Determinacin del importe de servicio recuperable

31.
En esta Norma se define importe de servicio recuperable como el mayor

entre el valor razonable menos los costos necesarios para la venta y el valor
de uso. Los prrafos 32 a 46 establecen las bases para la determinacin del
importe de servicio recuperable.
32.
No siempre es necesario calcular el valor razonable menos los costos

necesarios para la venta y su valor de uso. Si uno cualquiera de tales valores
superase el importe del activo en libros, ste no habra deteriorado su valor,
y por tanto no sera necesario proceder al clculo del otro valor restante.
33.
Es posible calcular el valor razonable menos los costos necesarios para la

venta incluso si ste no cuenta con un mercado activo. El prrafo 38
establece posibles bases alternativas para estimar el valor razonable menos
los costos necesarios para la venta cuando para el activo no existe un
mercado funcionando. Sin embargo, en ocasiones no ser posible
determinar el valor razonable menos los costos necesarios para la venta,
porque no hay bases para hacer una estimacin fiable del importe que se
podra obtener por la venta del activo en cuestin, en una transaccin libre
realizada entre un comprador y un vendedor interesados y debidamente
informados. En tal caso, la entidad puede tomar el valor del activo en uso
como su importe de servicio recuperable.
34.
Si no hay razn para creer que el valor de uso del activo excede de forma
significativa a su valor razonable menos los costos necesarios para la venta,
puede tomarse ste como importe recuperable del mismo. Este es, con
frecuencia, el caso de un activo cuyo destino es la desapropiacin. Ello es
debido a que, el valor de uso de un activo mantenido para su
desapropiacin estar compuesto, fundamentalmente, por el importe a
obtener por su venta. Sin embargo, para numerosos activos no generadores
de efectivo del sector pblico que se mantienen bajo un supuesto de gestin
continuada para proporcionar servicios especializados o bienes pblicos a la
comunidad, el valor de uso del activo es probable que sea mayor que su
valor razonable menos los costos necesarios para la venta.
35.
En algunos casos, estimaciones, promedios y frmulas matemticas pueden

proporcionar aproximaciones razonables a los clculos ilustrados en esta
Norma para la determinacin del valor razonable menos los costos
necesarios para la venta o su valor de uso.
Valor razonable menos los costos necesarios para la venta

36.
La mejor evidencia del valor razonable menos los costos necesarios para la
venta la constituye la existencia de un precio, dentro de un compromiso
formal de venta, en una transaccin libre, ajustado por los costos
incrementales que pudieran ser directamente atribuibles a la desapropiacin
del activo.
625
NICSP 21
SECTOR PBLICO
37.
Si no existiera un compromiso formal de venta, pero el activo tuviera un

mercado activo de compraventa, el valor razonable menos los costos
necesarios para la venta estara constituido por el precio del activo en el
mercado menos los costos de desapropiacin. El precio de mercado
adecuado es, normalmente, el precio de venta que se d en cada momento.
Cuando no se disponga del precio de venta del momento, el precio de la
transaccin ms reciente puede proporcionar la base adecuada para estimar
el valor razonable menos los costos necesarios para la venta, suponiendo
que no se hayan producido cambios significativos en las circunstancias
econmicas, entre la fecha de la transaccin y la fecha en la que se realiza
la estimacin.
38.
Si no existe ni un acuerdo firme de venta ni un mercado activo para el bien

en cuestin, el valor razonable menos los costos necesarios para la venta se
calcular a partir de la mejor informacin disponible para reflejar el importe
que la entidad puede obtener, a fecha de los estados financieros, en una
transaccin libre entre un comprador y un vendedor interesados y
debidamente informados, una vez deducidos los costos derivados de la
desapropiacin. Para determinar este importe, la entidad considerar el
resultado de las transacciones recientes con activos similares en el mismo
sector industrial. El valor razonable menos los costos necesarios para la
venta no reflejar una venta forzada, salvo que la gerencia o el organismo
gobernante se vea obligada a vender inmediatamente.
39.
Los costos por la desapropiacin, diferentes de aqullos que ya hayan sido

reconocidos como pasivos, se habrn de deducir al calcular el valor
razonable menos los costos necesarios para la venta. Son ejemplos de estos
tipos de costos los de carcter legal, los impuestos de todo tipo que el
vendedor ha de pagar por la operacin, los costos de desmontar o desplazar
el activo, as como todos los dems costos incrementales por dejar el activo
en condiciones para su venta. No obstante, los beneficios por terminacin
(tal y como han sido definidas en la NIC 19 Beneficios a los Empleados1) y
otros costos asociados con la reduccin del tamao o la reorganizacin de
una empresa, que puede derivarse de la venta de un activo, no son costos
incrementales directamente relacionados y atribuibles a la desapropiacin.
Valor de Uso
40.
Esta Norma define el valor de uso de un activo no generador de efectivo

como el valor presente del activo manteniendo su servicio potencial. Valor
de uso en esta Norma se refiere a valor de uso de un activo no generador
de efectivo salvo que se especifique otra cosa. El valor presente del activo
El IPSASB ha incluido el desarrollo de una NICSP sobre prestaciones sociales a los empleados en
su programa de trabajo. Se espera que el proyecto sea iniciado tras la conclusin de la revisin de la
NIC 19 por el IASB.
NICSP 21
626
manteniendo su servicio potencial se determina usando cualquiera de los

planteamientos identificados como apropiados en los prrafos 41 a 45.
Enfoque del costo de reposicin depreciado

41.
De acuerdo con este enfoque, el valor presente del potencial de servicio

restante de un activo se determina como el costo de reposicin depreciado
del activo. El costo de reposicin de un activo es el costo de reponer el
potencial de servicio bruto del activo. Este costo est depreciado para
reflejar el uso que ha sufrido el activo. Un activo puede ser sustituido
mediante reproduccin (replicacin) del activo existente o mediante la
reposicin de su potencial de servicio bruto. El costo de reposicin
depreciado se mide como el costo de reproduccin o costo de reposicin del
activo, el menor de ambos, menos la amortizacin acumulada calculada
sobre la base de tal costo, para reflejar la parte ya consumida o potencial de
servicio agotado del activo.
42.
El costo de reposicin y el costo de reproducir un activo se determinan

sobre bases optimizadas. Lo lgico es que la entidad no sustituya o
reproduzca el activo por otro similar si el activo a sustituir o reproducir est
sobredimensionado
o
se
est
infrautilizando.
Los
activos
sobredimensionados presentan caractersticas que son innecesarias para
producir los bienes o servicios que se prestan con el activo. Un activo est
infrautilizado cuando tiene una capacidad mayor de la necesaria para
satisfacer la demanda de los bienes o servicios que se prestan con el activo.
La determinacin del costo de reposicin o de reproduccin de un activo
bajo las bases de una decisin ptima refleja las necesidades potenciales del
servicio prestado por el activo.
43.
En determinadas circunstancias, se requiere mantener una holgura o una

mayor capacidad que la demandada por seguridad o por otras razones. Esto
se debe a la necesidad de que la entidad garantice que es posible disponer
de la capacidad adecuada en determinadas situaciones. Por ejemplo, el
servicio de bomberos necesita disponer de coches de bomberos en reserva
para prestar servicios en caso de emergencia. Tal sobrecapacidad o
capacidad de reserva forma parte del potencial de servicio que se requiere
del activo.
Enfoque del costo de rehabilitacin

44.
El costo de rehabilitacin es el costo de devolver el potencial de servicio de

un activo al nivel anterior al deterioro. Bajo este enfoque, el valor actual del
potencial de servicio restante del activo se determina restando el costo
estimado de rehabilitacin del activo al costo actual de devolver al activo el
nivel de servicio potencial restante del activo antes del deterioro. Este
ltimo costo habitualmente se determina como el menor entre el costo de
reproduccin o el costo de reposicin del activo. Los prrafos 41 y 43
627
NICSP 21
SECTOR PBLICO
incluyen indicaciones adicionales para la determinacin del costo de

reposicin o de reproduccin de un activo.
Enfoque de las unidades de servicio

45.
De acuerdo con este enfoque, el valor corriente del potencial de servicio

restante de un activo se determina reduciendo el costo corriente del
potencial de servicio del activo anterior al deterioro para ajustarlo al
nmero reducido de unidades de servicio esperadas del activo en su estado
de deterioro. Al igual que en el enfoque de costo de rehabilitacin, el costo
corriente de devolver el activo al potencial de servicio restante
habitualmente se determina como el menor entre el costo de reproduccin y
el costo de reposicin del activo.
Aplicacin de los distintos enfoques

46.
La eleccin del enfoque ms adecuado para determinar el valor de uso

depende de los datos disponibles y de la naturaleza del deterioro:
(a)
Los deterioros de valor identificados por cambios significativos de

efecto a largo plazo en el entorno tecnolgico, legal o poltico
generalmente se miden utilizando un enfoque de costo de reposicin
depreciado o un enfoque de unidades de servicio;
(b)
Los deterioros de valor identificados por un cambio significativo de

efecto a largo plazo sobre el grado de utilizacin o forma de uso,
incluyendo la identificacin del cese o casi cese de la demanda,
generalmente se miden utilizando un enfoque de costo de reposicin
depreciado o un enfoque de las unidades de servicio; y
(c)
Los deterioros de valor identificados debidos a un dao fsico se

determinan generalmente utilizando un enfoque de costo de
rehabilitacin o de costo de reposicin depreciado.
Reconocimiento y Determinacin de la Prdida por Deterioro

47.
En los prrafos 48 a 53 se establecen los requisitos para el reconocimiento y

determinacin de las prdidas por deterioro del valor de un activo. En esta
Norma prdida por deterioro del valor se refiere a la prdida por
deterioro del valor de un activo no generador de efectivo, salvo que se
especifique otra cosa.
48.
El importe de un activo en libros debe ser reducido hasta que alcance

su importe de servicio recuperable si, y slo si, este importe de servicio
recuperable es menor que el importe en libros. Tal reduccin se
designa como prdida por deterioro.
49.
Como se ha indicado en el prrafo 22, esta Norma exige que una entidad
realice una estimacin formal del importe de servicio recuperable slo si
hay indicios de existencia de una potencial prdida por deterioro. Los
NICSP 21
628
prrafos 23 a 29 enumeran indicaciones clave de que puede haber ocurrido

una prdida por deterioro.
50.
Una prdida recuperable debe ser reconocida inmediatamente en el

resultado neto (ahorro o desahorro).
51.
En el caso de que el importe estimado de una prdida por deterioro sea

mayor que el importe del activo en libros con el que se relaciona, la
entidad reconocer un pasivo si, y slo si, debe hacerlo de acuerdo con
otra Norma Internacional de Contabilidad del Sector Pblico.
52.
En el caso de que el importe estimado de la prdida por deterioro sea mayor

que el importe del activo en libros, ste se reducir a cero con el
reconocimiento de la correspondiente cantidad o monto en el resultado neto
(ahorro o desahorro).. Se reconocer un pasivo slo si as lo requiere otra
Norma Internacional de Contabilidad del Sector Pblico. Un ejemplo de
ello es cuando no se utiliza ms una instalacin de uso militar y la entidad
est obligada por ley a desmantelar tales instalaciones si no se usan. La
entidad puede necesitar realizar una provisin por los costos de
desmantelamiento si as lo requiere la NICSP 19, Provisiones, Activos y
Pasivos Contingentes.
53.
Tras el reconocimiento de una prdida por deterioro, los cargos por

depreciacin (amortizacin) del activo deben ser objeto del ajuste
correspondiente, con el fin de distribuir el importe revisado del activo
en libros, menos su eventual valor residual, de una forma sistemtica a
lo largo del periodo que constituya su vida til restante.
Reversin de las prdidas de valor por deterioro

54.
Los prrafos 55 a 66 establecen los requisitos para la reversin de la

prdida de valor por deterioro de un activo reconocida en periodos
anteriores.
55.
Una entidad debe evaluar, en cada fecha de los estados financieros, si

existe algn indicio de que la prdida por deterioro reconocida en
periodos anteriores ya no existe o ha disminuido. Si existiese tal indicio
la entidad debera volver a estimar el importe de servicio recuperable
del activo en cuestin.
56.
Al evaluar si existen indicios de que la prdida por deterioro

reconocida en periodos anteriores para un activo ya no existe o ha
disminuido, la entidad debe considerar, como mnimo, si se dan
algunas de las siguientes indicaciones:
(a)
Resurgimiento de la demanda o de la necesidad de los servicios

prestados por el activo.
629
NICSP 21
SECTOR PBLICO
(b)
Han tenido durante el periodo, o van a tener lugar en el futuro

inmediato, cambios significativos a largo plazo con un efecto
favorable para la entidad, referentes al entorno tecnolgico, legal
o de poltica gubernamental en los que sta opera.

(c)
Han tenido lugar durante el periodo, o se espera que tengan

lugar en el futuro inmediato, cambios significativos a largo plazo
con efecto favorable sobre la entidad en el grado de utilizacin o
la forma en la que se usa o se espera usar el activo. Estos
cambios incluyen los costos incurridos durante el periodo de
mejora o aumento del rendimiento de un activo o de la
reestructuracin de las operaciones a las que pertenece el activo.
(d)
La decisin de reanudar la construccin de un activo que estaba

previamente detenida antes de su finalizacin o puesta en
condiciones de funcionamiento.
(e)
Se dispone de evidencia, procedente de informes internos, que

indica que el rendimiento de servicio del activo es, o va a ser,
mejor que el esperado.
57.
La lista de indicios de potenciales recuperaciones de la prdida por

deterioro del prrafo 56 sigue, en esencia, la de indicios de potenciales
prdidas por deterioro recogida en el prrafo 23.
58.
La lista del prrafo 56 no es exhaustiva. Una entidad puede identificar otros

indicios de la reversin de una prdida por deterioro que tambin podran
obligar a la entidad a reestimar el importe de servicio recuperable del
activo. Por ejemplo, cualquiera de los siguientes aspectos puede ser una
indicacin de que una prdida por deterioro puede haber revertido:
59.
NICSP 21
(a)
Un incremento significativo del valor de mercado del activo; o
(b)
Un incremento significativo a largo plazo en la demanda o necesidad

de los servicios prestados por el activo.
Un compromiso de discontinuar o reestructurar una operacin en un futuro

prximo es una indicacin de una reversin de una prdida por deterioro de
un activo que pertenece a la operacin en la que ese compromiso supone un
cambio significativo a largo plazo, con un efecto favorable sobre la entidad,
en el grado o forma de uso del activo. Las circunstancias en las que tal
compromiso es un indicio de la reversin del deterioro a menudo estn
relacionadas con casos en los que la discontinuacin o reestructuracin
esperada de la operacin crear oportunidades de incrementar la utilizacin
del activo. Un ejemplo es un aparato de rayos X que ha sido infrautilizado
por una clnica gestionada por un hospital pblico y, como resultado de una
reestructuracin, se espera que sea transferido al departamento principal de
630
radiologa, donde tendr una utilizacin significativamente mayor. En tal

caso, el compromiso de discontinuar o reestructurar las operaciones de la
clnica puede ser un indicio de que puede ser necesario revertir la prdida
por deterioro del activo reconocida en periodos anteriores.
60.
Si existiera un indicio de que la prdida por deterioro reconocida para un

activo ya no existe o ha disminuido, esto puede indicar que la vida til
restante, el mtodo de depreciacin (amortizacin) o el valor residual,
necesitan tambin ser revisados y ajustados, de acuerdo con la Norma
Internacional de Contabilidad del Sector Pblico que sea de aplicacin,
incluso cuando el indicio no lleve a la reversin de la prdida por deterioro
del activo.
61.
Debe procederse a la reversin de la prdida por deterioro reconocida

para el activo en periodos anteriores si, y slo si, se ha producido un
cambio en las estimaciones utilizadas para determinar el importe de
servicio recuperable del mismo, desde que se reconoci por ltima vez
la mencionada prdida. Si ste fuera el caso, el importe del activo en
libros debe ser aumentado, con la limitacin descrita en el prrafo 64,
hasta que alcance su importe de servicio recuperable. Tal incremento
se designa como reversin de la prdida por deterioro.
62.
Esta Norma exige que una entidad haga una estimacin formal del importe
de servicio recuperable slo si existe un indicio de la reversin de una
prdida por deterioro. El prrafo 56 identifica los principales indicios de
que la prdida por deterioro del valor de un activo reconocida en periodos
anteriores puede ya no existir o puede haber disminuido.
63.
La reversin de una prdida por deterioro refleja un aumento en el potencial

estimado del importe de servicio recuperable del activo, ya sea por su
utilizacin o por su venta, desde el momento en que la entidad reconoci
por ltima vez la prdida por deterioro del activo. El prrafo 72 obliga a
que una entidad identifique los cambios en las estimaciones que produce el
incremento citado en el importe de servicio recuperable. Ejemplos de tales
cambios en las estimaciones son los siguientes:
(a)
Un cambio en la base de estimacin del importe de servicio

recuperable (por ejemplo, si antes se calculaba a partir del valor
razonable menos los costos necesarios para la venta y ahora se hace a
partir del valor de uso, o viceversa);
(b)
Si el importe de servicio recuperable estaba calculado a partir del

valor de uso, un cambio en las estimaciones correspondientes a los
componentes de ese valor en uso; o,
(c)
Si el importe recuperable se calculaba a partir del valor razonable

menos los costos necesarios para la venta, un cambio en las
631
NICSP 21
SECTOR PBLICO
estimaciones correspondientes a los componentes de tal del valor

razonable menos los costos necesarios para la venta.
64.
El nuevo importe de un activo en libros, tras la reversin de una

prdida por deterioro, no debe exceder al importe en libros que podra
haberse obtenido (neto de amortizacin o depreciacin) de no haberse
reconocido la prdida por deterioro para el mismo en periodos
anteriores.
65.
Una reversin de una prdida por deterioro de un activo se reconocer

inmediatamente en el resultado neto (ahorro o desahorro).
66.
Despus de haber reconocido una reversin de la prdida por

deterioro, los cargos por depreciacin (amortizacin) del activo deben
ser objeto del ajuste correspondiente, con el fin de distribuir el importe
revisado del activo en libros, menos su eventual valor residual, de una
forma sistemtica a lo largo del periodo que constituya su vida til
restante.
Reclasificacin de activos
67.
La reclasificacin de activos generadores de efectivo a activos no

generadores de efectivo slo se producir cuando exista una evidencia clara
de que tal reclasificacin es adecuada. Una reclasificacin, por s sola, no
provoca necesariamente una comprobacin del deterioro o una reversin de
la prdida por deterioro. En vez de ello, el indicio para realizar una
comprobacin del deterioro o una reversin de la prdida por deterioro
surge, como mnimo, de los indicios citados aplicables al activo tras su
reclasificacin.
68.
69.
NICSP 21
Una entidad debe revelar la siguiente informacin para cada clase de

activos:
(a)
El importe de las prdidas por deterioro reconocidas en el

resultado neto (ahorro o desahorro) durante el periodo, as como
la partida o partidas de los estados financieros en las que tales
cargos estn incluidos;
(b)
El importe de las reversiones de anteriores prdidas por

deterioro que se han reconocido en el resultado neto (ahorro o
desahorro) durante el periodo, as como la partida o partidas del
estado de rendimiento financiero en que tales reversiones estn
incluidas;
Una clase de activos es un conjunto de elementos que tienen similar

naturaleza y uso en las actividades de la entidad.
632
70.
La informacin exigida por el prrafo 68 puede revelarse junto con otros

datos presentados por clases de activos. Por ejemplo, tal informacin puede
estar incluida en una conciliacin del importe en libros de la propiedad,
planta y equipo al comienzo y al final de periodo, ya que este tipo de
informacin es obligatoria segn la NICSP 17, Propiedad, Planta y
Equipo.
71.
Una entidad que presenta informacin financiera segmentada de

acuerdo con la NICSP 18, Informacin Financiera por Segmentos,
debe proceder a revelar, para cada uno de los segmentos sobre los que
informa la entidad, la siguiente informacin:
72.
73.
(a)
El importe de las prdidas por deterioro reconocidas en el

resultado neto (ahorro o desahorro) durante el periodo.
(b)
El importe correspondiente a las reversiones de prdidas por

deterioro reconocidas en el resultado neto (ahorro o desahorro)
durante el periodo.
Una entidad debe revelar informacin sobre los siguientes aspectos

para cada prdida por deterioro material reconocida o revertida
durante el periodo:
(a)
Los sucesos y circunstancias que han llevado al reconocimiento o

a la reversin de la prdida por deterioro.
(b)
El importe de la prdida por deterioro reconocida o revertida.
(c)
La naturaleza del activo.
(d)
El segmento al que pertenece el activo, si la entidad presenta

informacin segmentada de acuerdo con la NICSP 18.
(e)
Si el importe de servicio recuperable del activo es su valor

razonable menos los costos necesarios para la venta o su valor de
uso.
(f)
Si el importe de servicio recuperable es su valor razonable menos

los costos necesarios para la venta, las bases utilizadas para
determinar ese importe (como por ejemplo si el valor razonable
se ha determinado con referencia al existente en un mercado
activo).
(g)
Si el importe de servicio recuperable es su valor de uso, el

enfoque utilizado para determinar ese valor.
Una entidad debe revelar la siguiente informacin para la agregacin de

las prdidas por deterioro y la agregacin de las reversiones de las
prdidas por deterioro reconocidas durante el periodo para aquellos casos
en que no se ha presentado informacin de acuerdo con el prrafo 72:
633
NICSP 21
SECTOR PBLICO
74.
(a)
Las principales clases de activos afectadas por prdidas por

deterioro (y las principales clases de activos afectadas por la
reversin de prdidas por deterioro).
(b)
Los sucesos y circunstancias ms importantes que han llevado al

reconocimiento o a la reversin de la prdida por deterioro.
Se aconseja a las entidades revelar informacin acerca de las hiptesis clave

utilizadas para determinar, durante el periodo, el importe de servicio
recuperable de los activos.
75.
Esta Norma ser aplicada de forma prospectiva a partir de la fecha de

su adopcin. Las prdidas por deterioro (o las reversiones de las
mismas), que se produzcan como resultado de la aplicacin por
primera vez de esta Norma Internacional de Contabilidad del Sector
Pblico, sern reconocidas de acuerdo con lo establecido en la propia
Norma (es decir, en el resultado neto (ahorro o desahorro) ).
76.
Previamente a la aprobacin de esta Norma las entidades pueden haber

adoptado otras polticas contables para el reconocimiento y reversin de las
prdidas por deterioro de los activos. Al adoptar esta Norma, puede surgir
un cambio en las polticas contables. Podra ser difcil calcular el importe de
los ajustes derivados de la aplicacin retroactiva del cambio en la poltica
contable. Por tanto, cuando la entidad proceda a aplicar esta Norma por
primera vez, no deber aplicar ni el tratamiento de referencia ni el
tratamiento alternativo permitido para contabilizar otros cambios en las
polticas contables segn lo dispuesto en la NICSP 3 Resultado neto
(ahorro o desahorro) del Periodo, Errores Fundamentales y Cambios en
las Polticas Contables.
Fecha de Vigencia
77.
Una entidad deber aplicar esta Norma Internacional de Contabilidad

del Sector Pblico para los estados financieros que cubran periodos
anuales que comiencen a partir del 1 de enero de 2006. Se aconseja
anticipar su aplicacin. Si la entidad aplica esta Norma para periodos
anteriores revelar este hecho.
78.
Cuando una entidad adopte la base contable de acumulacin (o devengo) en

la presentacin de su informacin financiera conforme a lo definido por las
posterior a la entrada en vigor de la presente Norma, se aplicar a los
NICSP 21
634
Apndice A
Indicios del Deterioro del Valor Ejemplos
Este apndice presenta algunos ejemplos de indicios del deterioro del valor de los
activos que se han discutido en la presente Norma con la finalidad de ayudar a
clarificar su significado. Este Apndice no forma parte de la Norma.

(a)
Cese, o casi cese, de la demanda o necesidad de los servicios prestados

por el activo.
El activo todava mantiene el mismo potencial de servicio, pero la demanda
para ese servicio ha cesado o casi cesado. A continuacin se enumeran
algunos ejemplos de activos que han sufrido este tipo de deterioro:
(i)
Una escuela cerrada por la carencia de demanda de servicios

educativos debido a un desplazamiento de la poblacin hacia otras
reas. No se prev que esta tendencia demogrfica que ha afectado a
la demanda de servicios educativos revierta en un futuro inmediato;
(ii)
Una escuela diseada para 1.500 estudiantes actualmente tiene una

matrcula de 150 estudiantes y no se puede cerrar porque la escuela
alternativa ms cercana se encuentra a 100 Km. de distancia. La
entidad no prev que el nmero de alumnos matriculados aumente. En
el momento de su creacin la matrcula era de 1.400 estudiantes y la
entidad hubiese adquirido unas instalaciones mucho ms reducidas de
haber previsto que el nmero de alumnos iba a ser de 150 en el futuro.
La entidad considera que la demanda casi ha cesado y que el importe
de servicio recuperable debera ser comparado con su importe en
libros;
(iii)
Una lnea ferroviaria cerrada debido a la falta de clientela (por

ejemplo, la poblacin en un rea rural ha emigrado a la ciudad de
forma significativa como consecuencia de los sucesivos aos de
sequa, y aquellos que se han quedado en el rea prefieren utilizar el
servicio de autobs por resultar ms barato); y
(iv)
Un estadio cuyo principal ocupante no renueva su contrato de

ocupacin con el resultado de que se espera el cierre de la instalacin.
635
NICSP 21
SECTOR PBLICO
(b)
Cambios significativos a largo plazo con una incidencia adversa sobre la

entidad, referentes al entorno tecnolgico, legal o de poltica
gubernamental en los que sta opera.
Entorno Tcnolgico
La utilidad de servicio de un activo puede verse reducida si la tecnologa ha
avanzado y crea alternativas que suministran un servicio mejor o ms
eficiente. A continuacin se enumeran algunos ejemplos de activos que han
sufrido este tipo de deterioro:
(i)
Equipo de diagnstico mdico que apenas se utiliza porque una nueva

mquina que incorpora una tecnologa ms avanzada proporciona
resultados ms precisos (tambin cumplira el indicio a) anterior);
(ii)
Software por el cual el proveedor externo ya no proporciona

asistencia tcnica como consecuencia de los avances tecnolgicas y la
entidad no cuenta con personal que se ocupe de su mantenimiento; y
(iii)
Hardware que se ha quedado obsoleto por efectos del desarrollo

tecnolgico.
Entorno Legal o de Poltica Gubernamental

El potencial de servicio de un activo puede verse reducido como consecuencia
de un cambio en una ley o regulacin. A continuacin se enumeran algunos
ejemplos de activos que han sufrido este tipo de deterioro:
(iv)
Un automvil que no cumple con la nueva normativa sobre emisin

de sustancias contaminantes o un avin que no cumple con la
normativa de contaminacin acstica;
(v)
Una escuela que ya no puede utilizarse con propsitos educativos

debido a una nueva regulacin sobre seguridad que afecta a los
materiales empleados en la construccin o las salidas de emergencia;
y
(vi)
Una planta potabilizadora de agua que no puede utilizarse debido a

que no satisface la nueva normativa medioambiental.

(c)
Se dispone de evidencia sobre el deterioro fsico del activo.

El deterioro fsico del activo probablemente dar lugar a que ste sea incapaz
de suministrar el nivel de servicio que era capaz de proporcionar
anteriormente. A continuacin se enumeran algunos ejemplos de activos que
han sufrido este tipo de deterioro:
(i)
NICSP 21
Un edificio daado como consecuencia de un incendio, inundaciones

o otros factores;
636
(d)
(ii)
Un edificio que est cerrado debido a la identificacin de deficiencias

en su estructura;
(iii)
Tramos elevados de una carretera que se han hundido, que ser

necesario reemplazar antes de 15 aos, en vez de en los 30
originalmente previstos;
(iv)
Una presa cuyo canal de desage se ha reducido como consecuencia

de una valoracin estructural;
(v)
Una planta potabilizadora de agua cuya capacidad se ha reducido por

una obstruccin en la entrada de agua cuya eliminacin no es
econmica;
(vi)
Un puente para el cual se han establecido restricciones al peso de los

vehculos que pueden circular sobre l, debido a la identificacin de
deficiencias en su estructura;
(vii)
Un buque de la marina daado en una colisin; y
(viii)
Equipo que se ha daado y que no puede repararse o cuya reparacin

no es viable en trminos econmicos.
Cambios significativos a largo plazo con una incidencia adversa sobre la

entidad en el grado en que se usa o se espera usar el activo.
El activo todava mantiene el mismo potencial de servicio, pero cambios a
largo plazo tienen un efecto desfavorable en el grado en el cual se utiliza el
activo. A continuacin se enumeran algunos ejemplos de circunstancias en las
que los activos pueden sufrir este tipo de deterioro:
(i)
Si un activo no se est utilizando en el mismo grado que cuando se

puso en funcionamiento, o si la vida til estimada del activo es menor
que la que originalmente se estim, se puede haber producido un
deterioro en el valor de ese activo. Un ejemplo de un activo que
potencialmente est perdiendo valor por deterioro es una computadora
central que est siendo infrautilizada porque muchas aplicaciones han
sido convertidas o desarrolladas para ejecutarse mediante plataformas
de servidores y ordenadores personales. Un descenso significativo en
la demanda de servicios de un activo puede traducirse en un cambio
significativo a largo plazo en el grado de utilizacin del mismo.
(ii)
Si un activo no se est utilizando en el mismo grado que cuando se

puso en funcionamiento se puede haber producido un deterioro en el
valor de ese activo. Un ejemplo de un activo cuyo valor se ha
deteriorado y que puede identificarse a travs de este indicio es un
edificio escolar que est siendo utilizado como almacn y no con fines
educativos.
637
NICSP 21
SECTOR PBLICO
(e)
La decisin de detener la construccin del activo antes de su finalizacin

o de su puesta en condiciones de funcionamiento.
Un activo cuya construccin no se va a finalizar no puede suministrar el
servicio previsto. Ejemplos de activos que han sufrido este tipo de deterioro
incluyen aqullos en los que:
(i)
La construccin se detuvo como consecuencia de un descubrimiento

arqueolgico o condiciones medioambientales propicias para la
conservacin de una especie en vas de extincin; y
(ii)
La construccin se detuvo debido a una recesin econmica.
Tambin se tendrn en consideracin las circunstancias que originaron la

interrupcin de la construccin. Si la construccin se ha aplazado, es decir, se
ha pospuesto hasta una fecha futura determinada, el proyecto debe tratarse
como trabajo en curso y no debe considerarse como una detencin.
(f)
Se dispone de evidencia, procedente de informes internos, que indica que

el rendimiento de servicio del activo es, o va a ser, peor que el esperado.
Los informes internos pueden indicar que un activo no est proporcionando el
rendimiento esperado o que su rendimiento se est deteriorando con el paso
del tiempo. Por ejemplo, un informe interno del departamento de salud sobre
el funcionamiento de una clnica rural puede indicar que un aparato de rayos
X utilizado por la clnica ha sufrido un deterioro de valor porque el costo de
mantenimiento del aparato ha excedido de forma significativa el inicialmente
presupuestado.
NICSP 21
638
Apndice B
Determinacin de la prdida por deterioro Ejemplos
Este apndice ilustra la aplicacin de las disposiciones de esta Norma para ayudar
a clarificar su significado. Este Apndice no forma parte de la Norma. Los hechos
asumidos en estos ejemplos son slo ilustrativos y no pretenden modificar o limitar
las disposiciones de esta Norma o indicar la aprobacin por parte de IPSASB de las
situaciones o mtodos planteados. La aplicacin de las disposiciones de esta Norma
puede exigir la valoracin de hechos y circunstancias distintas a las aqu puestas de
manifiesto.
Nota: En los siguientes ejemplos se asume que el valor razonable menos los costos
necesarios para la venta del activo para el cual se realiza el test de deterioro es
menor que su valor de uso o que no se puede determinar, a menos que se indique
lo contrario. Por lo tanto, el importe de servicio recuperable del activo es igual a
su valor de uso. En estos ejemplos se utiliza el mtodo de depreciacin lineal.
639
NICSP 21
SECTOR PBLICO
Ejemplo 1: Enfoque del costo de reposicin depreciado

Cambio significativo a largo plazo en el entorno tecnolgico con una incidencia
adversa sobre la entidad Infrautilizacin de una computadora central
En 1999, la ciudad de Kermann compr una nueva computadora central con un costo
de 10 millones de unidades monetarias1. En Kermann se estim que la vida til de la
computadora sera de siete aos y que en trmino medio se utilizara el 80 por ciento
de la capacidad del procesador (CPU) entre los distintos departamentos. Se estim
necesario mantener en reserva un 20% de la capacidad de la computadora para
periodos de saturacin de trabajo y para ciertas actividades programadas. A los
pocos meses de la adquisicin, la utilizacin de la CPU alcanz el 80% de su
capacidad, pero disminuy al 20 por ciento en el ao 2003 ya que muchas
aplicaciones de los departamentos pasaron a ejecutarse en ordenadores de sobremesa
o servidores. Un ordenador que puede proporcionar la capacidad de trabajo
equivalente a la que realiza la computadora central en la actualidad se puede adquirir
en el mercado por 500.000 u.m.
Evaluacin del deterioro
El indicio del deterioro es un cambio significativo a largo plazo que ha tenido lugar
en el entorno tecnolgico de la entidad que ha provocado que la ejecucin de los
programas pase de la computadora central a otras unidades y, por tanto, ha supuesto
una disminucin de las tareas realizadas por la misma. (Alternativamente se podra
argumentar que una disminucin significativa en el nivel de uso de la computadora
central es el indicio del deterioro). La prdida por deterioro se determina usando el
enfoque de costo de reposicin depreciado como se indica a continuacin:
a
Costo de adquisicin, 1999
10.000.000
Depreciacin acumulada 2003 (a 4 7 )
5.714.286
Importe en libros, 2003
4.285.714
Costo de reposicin
500.000
Depreciacin acumulada (c 4 7)
285.714
Importe de servicio recuperable
214.286
Prdida por deterioro (b d)
4.071.428
En estos ejemplos los importes monetarios estn denominados en unidades monetarias (u.m.)
NICSP 21
640

Casi cese de la demanda de servicios proporcionados por un activo no
generador de efectivo Infrautilizacin de un programa informtico de una
computadora central
En 1999, la ciudad de Kermann adquiri una licencia de software para una
aplicacin informtica para su nueva computadora central por 350,000 u.m. En
Kermann se estim que la vida til del software sera de 7 aos y que mediante la
utilizacin del software se obtendran rendimientos econmicos y potencial de
servicio de forma lineal a lo largo de su vida til. En el 2003, la utilizacin de la
aplicacin haba disminuido al 15 por ciento de la demanda originalmente estimada.
Una licencia de software para reemplazar el potencial de servicio que todava se
presta por el software deteriorado cuesta 70.000 u.m.
El indicio del deterioro es un cambio tecnolgico causado por la prdida de
capacidad de la computadora central.
a
Costo de adquisicin 1999
350.000
Depreciacin acumulada 2003 (a 4 7 )
200.000
Importe en libros 2003
150.000
Costo de reposicin
70.000
Amortizacin acumulada (c 4 7)
40.000
30.000
Prdida por deterioro (b - d)
120.000
641
NICSP 21
SECTOR PBLICO

Cambio significativo a largo plazo con una incidencia adversa sobre la entidad
en la forma de uso Un colegio usado como almacn
En el ao 1997, el Distrito Escolar de Lunden construy una escuela infantil con un
costo de 10 millones de u.m. La vida til del edificio se estim en cincuenta aos. En
el ao 2003, se cierra la escuela debido a que la inscripcin de alumnos en el distrito
ha disminuido de forma inesperada debido al cambio en la poblacin producido por
la quiebra de la mayor empresa de la zona. Se ha reconvertido el uso de la escuela,
utilizndose actualmente como almacn, y en el Distrito Escolar de Lunden no hay
expectativas de que se incrementen las inscripciones de forma suficiente como para
que haya que reabrir la escuela. El costo actual de reposicin para un almacn con la
misma capacidad que la que tiene la escuela reconvertida es de 4,2 millones de u.m.
El deterioro viene indicado porque el fin para el que se utiliza el edificio ha
cambiado de manera significativa, pasando de un lugar de instruccin de estudiantes
a un centro de almacenaje, y no se espera que se produzcan cambios en un futuro
inmediato. Una prdida por deterioro usando el enfoque de costo de reposicin
depreciado se determinara como sigue:
a
Costo histrico 1997
10.000.000
Depreciacin acumulada 2003 (a 6 50)
1.200.000
Importe en libros 2003
8.800.000
Costo de reposicin de un centro de almacenamiento

c
de similar capacidad
4.200.000

d
504.000
3.696.000
Prdida por deterioro (b - d)
5.104.000
NICSP 21
642

Cambio significativo a largo plazo en el grado de utilizacin con un efecto
adverso para la entidad Una escuela parcialmente cerrada debido a un
descenso en el nmero de matriculaciones
En 1983, el Distrito Escolar de Lutton construy una escuela con un costo de 2,5
millones de u.m. La entidad estim que la escuela se usara durante 40 aos. En el
ao 2003, el nmero de alumnos disminuy de 1000 a 200 como resultado de un
cambio en la poblacin debido a la bancarrota de la mayor empresa de la zona. Los
gestores decidieron cerrar las dos plantas superiores de las tres con que cuenta la
escuela. En el Distrito escolar de Lutton no hay expectativas de que el nmero de
alumnos aumente en el futuro lo suficiente como para necesitar reabrir las dos
plantas cerradas. El valor actual de reposicin de una escuela con una sola planta se
estima en 1,3 millones de u.m.
El indicio del deterioro viene determinado porque el grado de utilizacin de la
escuela ha cambiado de tres plantas a una sola planta como resultado de la reduccin
del nmero de estudiantes de 1000 a 200. La reduccin en el grado de utilizacin es
significativa y se espera que el nmero de alumnos se mantenga en ese nivel
reducido en un futuro inmediato. La prdida por deterioro usando un enfoque del
costo de reposicin depreciado se determinara de la siguiente manera:
a Costo de adquisicin, 1983
2.500.000
Depreciacin acumulada, 2003 (a 20 40)
1.250.000
b Importe en libros, 2003
1.250.000
c Costo de reposicin
1.300.000
650.000
d Importe de servicio recuperable
650.000
Prdida por deterioro (b d)
600.000
643
NICSP 21
SECTOR PBLICO
Ejemplo 5: Enfoque del costo de rehabilitacin

Daos fsicos Autobs escolar daado en un accidente de trfico
En el ao 1998, el Distrito Norte de Educacin Elemental adquiri un autobs con
un costo de 200.000 u.m. para trasladar a los estudiantes de las poblaciones cercanas
de manera gratuita. La escuela estim una vida til de 10 aos para el vehculo. En el
ao 2003, el autobs sufri daos en un accidente de trfico y fue necesario gastar
40.000 u.m. para volverlo a poner en condiciones de funcionamiento. La
rehabilitacin no afecta a la vida estimada del activo. El costo de adquirir un nuevo
autobs para prestar un servicio similar en el ao 2003 es de 250.000 u.m.
El deterioro viene indicado por el dao significativo que ha sufrido el autobs en el
accidente de carretera. La prdida por deterioro usando un enfoque del costo de
rehabilitacin se determinara de la siguiente manera:
a
200.000
100.000
100.000
Costo de reposicin
250.000
125.000
Costo de reposicin depreciado (sin sufrir daos)
125.000
Menos: costo de rehabilitacin
40.000
Importe de servicio Recuperable
85.000
Prdida por deterioro (b - e)
15.000
NICSP 21
644
Ejemplo 6: Enfoque del costo de rehabilitacin

Dao fsico Edificio daado en un incendio
En el ao 1984 la ciudad de Moorland construy un edificio para oficinas con un
costo de 50 millones de u.m. Se esperaba que el edificio prestase servicio durante 40
aos. En el ao 2003, tras 19 aos de utilizacin, un incendio caus severos daos
estructurales en el edificio. Por razones de seguridad, se cierra el edificio y las
reparaciones de la estructura para devolver al edificio a unas condiciones adecuadas
para reocuparlo suponen 35,5 millones de u.m. El costo de reposicin de un nuevo
edificio es de 100 millones de u.m.
El deterioro viene indicado porque el edificio ha sufrido daos fsicos debido al
incendio. La prdida por deterioro usando un enfoque del costo de rehabilitacin se
determinara como sigue:
a
50.000.000
23.750.000
26.250.000
Costo de reposicin (de un edificio nuevo)
47.500.000
Costo de reposicin depreciado (sin daos)
52.500.000
Menos: costo de rehabilitacin
35.500.000
17.000.000
Prdida por deterioro (b e)
100.000.000
9.250.000
645
NICSP 21
SECTOR PBLICO
Ejemplo 7: Enfoque de las unidades de servicio

Cambio significativo a largo plazo en el grado de utilizacin con un efecto
adverso para la entidad Edificio de pisos parcialmente desocupado en un
futuro inmediato
En el ao 1998, el Ayuntamiento de Ornong construy un edificio de 20 plantas para
sus actividades en el centro de la ciudad con un costo de 80 millones u.m. Se
esperaba que el edificio tuviese una vida til de 40 aos. En el ao 2003, la
Legislacin Nacional sobre Seguridad estableci que las 4 plantas superiores de los
edificios altos se dejasen sin ocupar en un futuro inmediato. En el ao 2003, tras la
entrada en vigor de la normativa, el edificio tena un valor razonable menos los
costos necesarios para la venta de 45 millones de u.m. El costo actual de reposicin
de un edificio similar con 20 plantas es de 85 millones de u.m.
El deterioro viene indicado porque el grado de utilizacin del edificio ha cambiado
de 20 a 16 plantas como resultado de la nueva regulacin sobre seguridad. La
reduccin en el grado de utilizacin es significativa y la ocupacin del edificio se
espera mantener al nivel reducido (16 plantas) en un futuro inmediato. La prdida
por deterioro usando el enfoque de las unidades de servicio se determinara de la
siguiente manera:
80,000,000
30,000,000
b Importe en libros 2003
50,000,000
c Costo de reposicin (edificio de 20 plantas)
85,000,000
31,875,000
d Costo de reposicin depreciado antes del ajuste

por las unidades de servicio restantes
53,125,000
e Valor en uso del edificio tras la entrada en vigor de la regulacin

(d 16 20)
42,500,000
f Valor razonable menos los costos necesarios para la venta

del edificio tras la entrada en vigor de la regulacin
45,000,000
g Importe de servicio recuperable (el mayor entre e y f)
45,000,000
Prdida por deterioro (b - g)
NICSP 21
5,000,000
646
Ejemplo 8: Enfoque de las unidades de servicio

Evidencia de un informe interno Mayor costo de utilizacin de una imprenta
En el ao 1998, el Departamento de Educacin del pas X compr una nueva
imprenta con un costo de 40 millones de u.m. El Departamento estim que la vida
til de la mquina sera de 10 aos con una produccin de 40 millones de copias de
libros para los estudiantes de educacin elemental. En el ao 2003, se detect que un
mecanismo de funcionamiento automtico de la mquina no operaba al nivel
estimado, resultando en un 25 por ciento de reduccin en el nivel de produccin
anual de la mquina para los siguientes 5 aos de vida til estimada del activo. El
costo de reposicin de una nueva imprenta en el ao 2003 es de 45 millones de u.m.
El deterioro viene indicado por la evidencia de un informe interno que indica que el
rendimiento de servicio de la imprenta es menor del esperado. Las circunstancias
sugieren que la disminucin en el potencial de servicio del activo es significativa y
de larga duracin. La prdida por deterioro usando un enfoque de unidades de
servicio se determina como sigue:
40,000,000
Depreciacin acumulada (a 5 10 )
20,000,000
b Importe en libros, 2003
20,000,000
c Costo de reposicin
45,000,000

d
22,500,000
Costo de reposicin depreciado antes del ajuste

por las unidades de servicio restantes
22,500,000
e Importe de servicio recuperable (d 75%)
Prdidas por deterioro (b - e)
16,875,000
3,125,000
647
NICSP 21
SECTOR PBLICO
Apndice C
Base para las Conclusiones
En este apndice se exponen las razones del Consejo de Normas Internacionales de
Contabilidad del Sector Pblico (IPSASB) para aceptar o rechazar algunas
soluciones referentes a la contabilizacin del deterioro de valor de activos no
generadores de efectivo. Asimismo, identifica las circunstancias en las que las
disposiciones de esta NICSP difieren de las establecidas en la NIC 36 y los motivos
de tales diferencias. Este apndice no forma parte de la Norma.
Introduccin
C1.
Las NICSP con base contable de acumulacin (o devengo) estn basadas en
las Normas Internacionales de Informacin Financiera (NIIFs) emitidas por
el Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad (IASB) en la medida
en que los requisitos de estas Normas sean aplicables al sector pblico. Las
disposiciones de esta Norma han sido desarrolladas de forma consistente
con esta poltica. La Norma Internacional de Contabilidad NIC 36
Deterioro del Valor de los Activos exige que las entidades determinen el
importe recuperable de un activo si hay indicios de que el activo ha sufrido
un deterioro de valor. El importe recuperable de un activo se define como el
mayor entre el valor de uso y el valor razonable menos los costos
necesarios para la venta del activo. Esta Norma contiene una definicin
similar.
C2.
La NIC 36 se aplica a los activos generadores de efectivo y a las unidades

generadoras de efectivo, mientras que esta Norma se aplica a los activos no
generadores de efectivo individuales. Esto supone la existencia de varias
diferencias entre las dos Normas. Las diferencias ms importantes son:
(a)
El mtodo de determinacin del valor de uso de un activo no

generador de efectivo bajo esta Norma es diferente del aplicado en la
NIC 36 a un activo generador de efectivo;
(b)
Esta Norma no exige que las entidades apliquen un test de deterioro

de valor a la propiedad, planta y equipo contabilizadas a su importe
revaluado; y
(c)
Esta Norma no incluye un descenso en el valor de mercado

significativamente superior a lo que cabra haber esperado como
resultado del paso del tiempo o por el uso normal del mismo como
un indicio mnimo de deterioro. Este indicio est incluido como una
indicacin adicional de que puede haberse producido un deterioro.
Las razones del IPSASB para introducir estos cambios en las disposiciones
de la NIC 36 se explican en los prrafos siguientes.
C3.
NICSP 21
La Invitacin a Comentar (Invitation to Comment - ITC) Deterioro del

Valor de los Activos emitida en el ao 2000 propona un enfoque para la
648
contabilizacin del deterioro del valor de los activos de las entidades del
sector pblico que aplicaba la NIC 36 cuando era adecuado. Tras la
consideracin de las respuestas a la ITC se desarroll el ED 23 Deterioro
del Valor de los Activos que se public en el ao 2003. Esta Norma se ha
desarrollado despus de considerar las respuestas al ED 23.
Activos generadores de efectivo
C4.
La NIC 36 exige que una entidad determine el valor de uso como el valor
presente de los flujos de caja estimados que se esperan obtener en el futuro
por el uso continuado del activo, o de la unidad generadora de efectivo, y
de su desapropiacin al final de su vida til. El potencial de servicio de los
activos generadores de efectivo viene reflejado por su capacidad para
generar flujos de caja futuros. Las disposiciones de la NIC 36 son
aplicables a los activos generadores de efectivo propiedad de entidades del
sector pblico. Esta Norma obliga a las entidades a aplicar la NIC 36 para
reconocer el deterioro de valor de los activos generadores de efectivo en el
sector pblico.
Activos no generadores de efectivo
C5.
Al considerar los principios que sustentan el concepto de valor en uso
aplicable a los activos no generadores de efectivo, el IPSASB acord que el
valor de uso de un activo no generador de efectivo debera medirse en
referencia al valor presente del potencial de servicio restante del activo.
Esto reproduce el enfoque adoptado por la NIC 36.
Determinacin del valor de uso
C6.
La determinacin del valor de uso (valor presente del potencial de servicio
restante) de un activo no generador de efectivo, puede abordarse de
diversas formas. Un enfoque que reproduce el de la NIC 36 supone estimar
y descontar los flujos de efectivo entrantes que lograra la entidad si
vendiese sus servicios o cualquier otro producto en el mercado. Sin
embargo, el IPSASB opina que es poco probable que se use este enfoque en
la prctica debido a la complejidad que supone determinar los precios
adecuados a los que habra que valorar el servicio o las unidades de
producto y la estimacin de la tasa de descuento correcta.
C7.
Existen otros enfoques que reflejan de manera implcita una determinacin

del valor de uso. En este sentido, el IPSASB tuvo en cuenta el enfoque del
valor de mercado y los enfoques que determinan el costo de reposicin
depreciado, e incluyen la consideracin del costo de rehabilitacin y de las
unidades de servicio.
Enfoque del valor de mercado

C8.
De acuerdo con este enfoque, cuando exista un mercado activo, el valor en
uso del activo no generador de efectivo se determina segn el valor de
649
NICSP 21
SECTOR PBLICO
mercado observado para el activo. Cuando no exista un mercado activo, la

entidad utilizar la mejor evidencia disponible del precio de mercado al cual
se podra intercambiar el activo entre partes conocedoras e interesadas que
actan en condiciones de independencia mutua, teniendo en cuenta el mejor
uso que podran darle al activo los participantes del mercado y el precio que
estaran dispuestos a pagar en las circunstancias actuales. El IPSASB se
percat de que usar el valor de mercado observado como una aproximacin
del valor de uso era redundante, ya que el valor de mercado difera del valor
razonable menos los costos necesarios para la venta (el otro componente del
importe de servicio recuperable estimado) slo en el importe de los costos
de desapropiacin. Por ello el valor de mercado estara correctamente
reflejado por el componente valor razonable menos costos necesarios para
la venta del importe de servicio recuperable.
Enfoque del costo de reposicin depreciado
C9.
Bajo este enfoque, el valor de uso de un activo se determina como el menor
costo al cual podra obtenerse el potencial de servicio bruto incorporado en
el activo en el curso normal de sus operaciones menos el valor del potencial
de servicio ya agotado. Este enfoque asume que la entidad reemplaza el
potencial de servicio restante del activo si est necesitada de l. Un activo
puede ser reemplazado mediante reproduccin (como activos especficos) o
a travs de la reposicin de su potencial de servicio bruto. Por lo tanto, el
valor de uso se mide como el menor entre el costo de reproduccin o de
reposicin del activo menos la depreciacin acumulada calculada sobre la
base de tal costo, para reflejar el potencial de servicio ya consumido o
agotado del activo.
Enfoque del costo de rehabilitacin
C10. Este enfoque se utiliza habitualmente cuando las prdidas por deterioro
surgen por un dao. Bajo este enfoque, el valor de uso del activo se
determina restando el costo de rehabilitacin estimado del activo a su costo
de reposicin o de reproduccin depreciado anterior al deterioro.
Enfoque de las unidades de servicio
C11. Este enfoque determina el valor de uso del activo reduciendo el costo de
reposicin o de reproduccin depreciado del activo anterior al deterioro
para ajustarlo al nmero reducido de unidades de servicio esperadas del
activo en su estado de deterioro.
Enfoques adoptados
C12. El IPSASB acord que el valor de uso de un activo no generador de
efectivo se determinase usando el costo de reposicin depreciado, el costo
de rehabilitacin o los enfoques de las unidades de servicio citados
anteriormente como apropiados.
NICSP 21
650
Otros Activos
C13. La NIC 36 contiene disposiciones especficas para comprobar el deterioro
del valor de los activos intangibles, y para reconocer y determinar las
prdidas por deterioro relacionadas con ellos. Estas disposiciones
complementan las disposiciones de la NIC 38, Activos intangibles. El
IPSASB no ha publicado ninguna NICSP sobre activos intangibles, por lo
que no ha considerado la aplicabilidad de las disposiciones del deterioro de
valor de la NIC 36 a los activos intangibles no generadores de efectivo en el
sector pblico. Los activos intangibles no generadores de efectivo no estn
excluidos del alcance de esta Norma. Por lo tanto, esta Norma se aplica a
estos activos. Los activos intangibles del sector pblico, como por ejemplo
aqullos que reflejan la capacidad de la entidad para otorgar licencias,
pueden surgir en un contexto de generacin de efectivo. Otros activos
intangibles pueden surgir en un contexto de no generacin de efectivo y se
debera comprobar su deterioro de acuerdo con las disposiciones de esta
Norma.
Grupos de Activos y Activos Generales de la Entidad
C14. Segn la NIC 36, cuando no es posible determinar el importe recuperable
de un activo individual, entonces deber determinarse el importe
recuperable de la unidad generadora de efectivo (UGE). La UGE es el
grupo identificable de activos ms pequeo, cuyo funcionamiento
continuado genera entradas de efectivo a favor de la entidad que son, en
buena medida, independientes de los flujos de efectivo derivados de otros
activos o grupos de activos. El IPSASB consider el concepto de unidad
generadora de servicio en un contexto de no generacin de efectivo.
Observ que como las disposiciones de esta Norma se aplican a los activos
individuales, la adopcin de ese concepto por analoga al de UGE de la NIC
36 es innecesaria porque es posible identificar el potencial de servicio de
los activos individuales. Ms an, su adopcin introducira excesiva
complejidad en el reconocimiento del deterioro de valor de los activos no
generadores de efectivo.
C15.
De acuerdo con la NIC 36, los activos distintos de la plusvala comprada (o

fondo de comercio) que contribuyen a la obtencin de flujos de efectivo
futuros de dos o ms UGEs se consideran como activos comunes de la
compaa o activos generales. En un contexto de generacin de efectivo,
dado que los activos generales no generan entradas de flujos de efectivo
independientes, el deterioro de los activos generales se trata como parte del
deterioro de la unidad generadora de efectivo a la que pertenecen los
activos generales. El IPSASB observ que en un contexto de no generacin
de efectivo, el concepto de unidad generadora de servicio no est
justificado tal y como se indica en el prrafo anterior C14. El IPSASB
adems observ que tales activos a menudo son una parte esencial de la
651
NICSP 21
SECTOR PBLICO
funcin de prestacin de servicios y su deterioro debe ser tratado como

cualquier otro activo no generador de efectivo de la entidad.
Propiedad, planta y equipo
C16. Esta Norma no exige la aplicacin de un test de deterioro de valor a activos
no generadores de efectivo que se contabilicen a sus importes revaluados
siguiendo el tratamiento alternativo permitido en la NICSP 17, Propiedad,
Planta y Equipo. El IPSASB es de la opinin que segn el tratamiento
alternativo permitido en la NICSP 17, los activos se revaluarn con
suficiente regularidad como para garantizar que su valor contable no sea
significativamente distinto de su valor razonable en la fecha de los estados
financieros y que cualquier deterioro de su valor ser tenido en cuenta en su
valoracin. Por ello, cualquier diferencia entre el importe en que se ha
contabilizado el activo y su valor razonable menos los costos necesarios
para la venta sern los costos de desapropiacin. El IPSASB opina que, en
la mayora de los casos, estos costos no sern significativos y, desde un
punto de vista prctico, no es necesario determinar el importe de servicio
recuperable y reconocer una prdida por deterioro por los costos de
desapropiacin de un activo no generador de efectivo.
C17.
A diferencia de lo previsto en esta Norma, la NIC 36 requiere que las

entidades realicen un test de deterioro a la propiedad, planta y equipo
revaluadas, tras su revaluacin. Las razones de esta diferencia pueden
explicarse con relacin a los factores establecidos en los prrafos C18 y
C19 siguientes.
C18.
En primer lugar, los mtodos establecidos en esta Norma para determinar el

importe de servicio recuperable difieren de los recogidos en la NIC 36 para
determinar el importe recuperable. En esta Norma se define importe
recuperable de servicio como el mayor entre su valor razonable menos los
costos necesarios para la venta y su valor de uso. De acuerdo con esta
Norma, una entidad establece el valor de uso de un activo determinando el
costo corriente de remplazar el potencial de servicio restante del activo. El
costo corriente de remplazar el potencial de servicio restante se determina
usando el enfoque del costo de reposicin depreciado y los enfoques
descritos como enfoque del costo de rehabilitacin y enfoque de las
unidades de servicio. Estos enfoques tambin pueden adoptarse para medir
el valor razonable de acuerdo con la NICSP 17 por ello el valor de uso es
una medida del valor razonable. La NIC 36 define importe recuperable
como el mayor entre el valor razonable menos los costos necesarios para la
venta y su valor de uso. De acuerdo con la NIC 36 el valor de uso se
determina usando el valor presente de los flujos de efectivo que se esperan
obtener del uso continuado del activo y de su posible desapropiacin. La
NIC 36 plantea que el valor de uso puede ser diferente del valor razonable
del activo.
NICSP 21
652
C19.
En segundo lugar, el requisito de la NIC 36 de combinar activos no

generadores de efectivo con activos generadores de efectivo para formar
una unidad generadora de efectivo, no se reproduce en esta Norma. De
acuerdo con la NIC 36, cuando un activo no produce entradas de flujos de
efectivo se combina con otros activos para formar una unidad generadora
de efectivo, de la que se determina su valor en uso. La suma de los valores
razonables de los activos que conforman una unidad generadora de efectivo
puede ser diferente del valor de uso de la unidad generadora de efectivo.
C20.
Esta Norma exige que el deterioro de valor de activos generadores de

efectivo sea tratado conforme a la NIC 36. La NIC 36 se aplica a propiedad,
planta y equipo contabilizados a su importe revaluado. Por lo tanto, esta
Norma no exime de realizar un test de deterioro a la propiedad, planta y
equipo contabilizados a sus importes revaluados.
Deterioro del valor de activos no generadores de efectivo posedos por

Empresas Pblicas
C21. Esta Norma exige que el deterioro del valor de activos posedos por
Empresas Pblicas (EPs) se trate segn lo establecido en la NIC 36. Las
EPs son entidades con nimo de lucro y los activos que utilizan son,
principalmente, activos generadores de efectivo. El Prlogo a las Normas
Internacionales de Contabilidad del Sector Pblico explica que las Normas
del IASB deben ser aplicadas por entidades orientadas a la obtencin de
beneficios. Las EPs son entidades orientadas a la obtencin de beneficios y,
por lo tanto, se les exige que cumplan con las NIIFs y las NICs. Cada una
de las Normas Internacionales de Contabilidad del Sector Pblico explicita
que las NIIFs son de aplicacin para las EPs. Por consiguiente, se espera
que en las EPs los activos no generadores de efectivo se agrupen de forma
adecuada con los activos generadores de efectivo para formar una unidad
generadora de efectivo a la que aplicar los correspondientes test de
deterioro de valor de acuerdo con la NIC 36.
Indicios del Deterioro del Valor Cambios en el Valor de Mercado
C22. La NIC 36 incluye como indicio mnimo de deterioro del valor el hecho de
que el valor de mercado de un activo haya disminuido de forma
significativamente superior a lo que cabra haber esperado como resultado
del paso del tiempo o por el uso normal del mismo. El IPSASB ha incluido
este aspecto como un indicio adicional de que se ha producido un deterioro
de valor, pero no como un indicio mnimo de que tal deterioro ha tenido
lugar. El IPSASB opina que estos cambios en el valor de mercado no
implican necesariamente que un activo no generador de efectivo haya
sufrido un deterioro de valor. Esto es as porque los activos no generadores
de efectivo se mantienen por otras razones distintas a la generacin de un
rendimiento comercial y, por lo tanto, puede que un cambio en su valor de
653
NICSP 21
SECTOR PBLICO
mercado no refleje un cambio en el importe de servicio que la entidad

recuperar a travs del uso continuado del activo.
Reversin del Deterioro
C23. El Prrafo 56(a) incluye el resurgimiento de la demanda o de la necesidad
de los servicios prestados por el activo como una indicacin mnima de la
reversin del deterioro del valor, mientras que el prrafo 58(b) incluye
como indicio adicional de la posible reversin del deterioro el hecho de que
se produzca un incremento significativo a largo plazo en la demanda o
necesidad de los servicios prestados por el activo. La redaccin de estos
dos indicios es similar, sin embargo se puede distinguir uno de otro porque
el prrafo 56(a) se refiere al resurgimiento de la demanda que disminuy y
origin el reconocimiento de una prdida por deterioro. El Prrafo 58(b)
hace referencia a una demanda nueva y puede no guardar conexin con el
motivo por el cual se reconoci una prdida por deterioro con respecto a ese
activo.
C24.
El Prrafo 58(a) incluye como indicio adicional de la reversin del

deterioro el hecho de que se produzca un incremento significativo del
valor de mercado del activo. Esto no refleja el indicio de deterioro de valor
recogido en el prrafo 23(a) que exige que la disminucin en el valor de
mercado sea significativamente superior a lo que cabra haber esperado
como resultado del paso del tiempo o por el uso normal del mismo. Esta
diferencia implica que el aumento en el valor de mercado puede ser
esperado o inesperado.
C25.
El Prrafo 23(c) incluye como indicio adicional de deterioro el hecho de

que exista evidencia sobre el deterioro fsico del activo. El Prrafo 56 no
incluye un indicio de reversin del deterioro que refleje esta indicacin de
deterioro. El IPSASB no ha incluido la reparacin de un activo como un
indicio de reversin porque la NICSP 17 exige que los desembolsos
posteriores a la adquisicin de un elemento que ha sido reconocido ya
dentro de la partida (o rubro) Propiedad, planta y equipo, deben ser
aadidos al importe en libros del activo cuando sea probable que de los
mismos se deriven beneficios econmicos futuros o un potencial de
servicio, adicionales a los originalmente evaluados, siguiendo directrices
normales de rendimiento, para el activo existente. Este requerimiento
tambin es aplicable para las propiedades de inversin que se miden
utilizando el modelo del costo recogido en la NICSP 16 Propiedades de
Inversin. El IPSASB opina que estas disposiciones anulan la necesidad
de indicios de reversin del deterioro del valor que reflejen el indicio de
dao fsico para el reconocimiento del deterioro. El IPSASB tambin indica
que la rehabilitacin o reparacin de un dao no constituye un cambio en la
estimacin del importe recuperable de servicio de un activo, tal y como se
recoge en el prrafo 61 de esta NICSP.
NICSP 21
654
Comparacin con la NIC 36 (2004)

La Norma Internacional de Contabilidad del Sector Pblico NICSP 21, Deterioro
del Valor de Activos no Generadores de Efectivo trata el deterioro del valor de
activos no generadores de efectivo en el sector pblico. Las principales diferencias
entre la NICSP 21 y la Norma Internacional de Contabilidad NIC 36 (2004)
Deterioro del Valor de los Activos son las siguientes:
La NICSP 21 trata el deterioro de valor de activos no generadores de efectivo

de las entidades del sector pblico, mientras que la NIC 36 se refiere al
deterioro de valor de activos generadores de efectivo de las entidades con
nimo de lucro. Sin embargo, la NICSP 21 exige que los activos generadores
de efectivo de las entidades del sector pblico sean contabilizados conforme a
la NIC 36.
La NICSP 21 no se aplica a activos no generadores de efectivo contabilizados

segn su importe revaluado en la fecha de los estados financieros bajo el
tratamiento alternativo permitido recogido en la Norma Internacional de
Contabilidad del Sector Pblico NICSP 17, Propiedad, planta y equipo. La
NIC 36 no excluye de su alcance la propiedad, planta y equipo generadores de
efectivo contabilizados segn su importe revaluado en la fecha de los estados
financieros.
El mtodo de medicin del valor de uso de un activo no generador de efectivo

en la NICSP 21 es diferente del aplicado a un activo generador de efectivo en
la NIC 36. La NICSP 21 determina el valor de uso de un activo no generador
de efectivo como el valor presente del potencial de servicio restante del activo
usando distintos enfoques. La NIC 36 determina el valor de uso de un activo
generador de efectivo como el valor presente de los flujos de caja futuros que
el activo generar en el futuro.
La NICSP 21 no incluye marcado en negrita como indicio de deterioro del

valor, un cambio en el valor de mercado del activo. Una disminucin
significativa e inesperada en el valor de mercado aparece en negrita en la NIC
36 como parte de un conjunto mnimo de indicios del deterioro mientras que la
NICSP 21 se refiere a ella en los prrafos de comentario.
La NICSP 21 incluye la decisin de detener la construccin de un activo antes

de haberlo completado como una indicacin de deterioro marcada en negrita y
la reanudacin de la construccin del activo como una indicacin de reversin
de la prdida por deterioro. En la NIC 36 no hay equivalentes.
El alcance de la NIC 36 excluye ciertas clases de activos que no estn

excluidos del alcance de la NICSP 21. Estas exclusiones estn relacionadas con
las clases de activos que estn sujetos a otros requerimientos especficos de
deterioro bajo otras NIIFs. stos no han sido excluidos de la NICSP 21 porque
no existen otras NICSP equivalentes. Estas exclusiones incluyen activos
655
NICSP 21
SECTOR PBLICO
biolgicos relacionados con la actividad agrcola, activos por impuestos

diferidos, costos de adquisicin diferidos y activos intangibles que surgen de
derechos contractuales de los aseguradores en el marco de contratos de seguro
dentro del alcance de la NIIF 4, Contratos de Seguro y activos no circulantes
(o grupos a disponer) clasificados como mantenidos para la venta de acuerdo
con la NIIF 5, Activos no corrientes mantenidos para la venta y actividades
interrumpidas.
La NICSP 21 trata el deterioro de activos individuales. No hay equivalentes en

la NICSP 21 para una unidad generadora de efectivo tal y como se define en la
NIC 36.
La NICSP 21 trata los activos comunes de la compaa de la misma forma

que a otros activos no generadores de efectivo mientras que la NIC 36 los trata
como parte de las unidades generadoras de efectivo relacionadas.

NIC 36. Los ejemplos ms significativos son los trminos ingreso
ordinario/recurso, importe de servicio recuperable, estado de rendimiento
financiero y estado de situacin financiera en la NICSP 21. Los trminos
equivalentes en la NIC 36 son ingreso, importe recuperable, estado o
cuenta de prdidas y ganancias y balance.
NICSP 21
656
NORMA INTERNACIONAL DE CONTABILIDAD PBLICA

INFORMACIN FINANCIERA BAJO LA BASE CONTABLE
DE EFECTIVO
ESTRUCTURA DE LA NORMA
Esta Norma consta de dos partes:
La Parte 1 es obligatoria. Establece los requisitos aplicables a todas las

entidades para preparar los estados financieros con propsito de informacin
general sobre la base contable de efectivo. Define la base contable de efectivo,
establece los requisitos para las revelaciones de informacin en los estados
financieros y notas a los mismos, y trata varias cuestiones especficas de
informacin. Los requisitos de esta parte deben ser cumplidos por las entidades
que pretendan informar de acuerdo con la Norma Contable Internacional del
Sector Pblico de Informacin Financiera sobre la base contable de efectivo.
La Parte 2 no es obligatoria. Identifica polticas contables adicionales y

revelaciones que se anima a adoptar a una entidad para mejorar su rendicin de
cuentas y la transparencia de sus estados financieros. Incluye explicaciones de
mtodos alternativos para presentar cierta informacin.
657
BASE DE CAJA
SECTOR PBLICO
INFORMACIN FINANCIERA SOBRE LA BASE CONTABLE DE EFECTIVO
INFORMACIN FINANCIERA SOBRE LA BASE CONTABLE

DE EFECTIVO
CONTENIDO
Prrafo
INTRODUCCIN
ESTRUCTURA DE LA NORMA
Parte 1: Requisitos
OBJETIVO
1.1 ALCANCE DE LOS REQUISITOS..............................................
1.1.1 1.1.7
1.2 LA BASE CONTABLE DE EFECTIVO ......................................
1.2.1 1.2.9
Definiciones..................................................................................
1.2.1 1.2.9
Base Contable de Efectivo............................................................
1.2.2
Equivalentes de efectivo ...............................................................
1.2.3 1.2.5
Efectivo controlado por la Entidad que informa ..........................
1.2.6 1.2.9
1.3 PRESENTACIN Y REQUISITOS DE LA INFORMACIN

A REVELAR .............................................................................
1.3.1 1.3.38
Definiciones..................................................................................
1.3.1 1.3.3
Estados Financieros ......................................................................
1.3.4 1.3.11
Informacin que ha de presentarse en el Estado de Cobros y Pagos

en efectivo..................................................................................... 1.3.12 1.3.29
Clasificacin .................................................................................
1.3.17
tems que figuran en un rubro de los estados financieros,

encabezamientos y subtotales .......................................................
1.3.18
Informacin en trminos netos ..................................................... 1.3.19 1.3.23

Pagos por terceras partes por cuentade una entidad...................... 1.3.24 1.3.29
Polticas Contables y Notas Aclaratorias ...................................... 1.3.30 1.3.38
Estructura de las Notas ................................................................. 1.3.30 1.3.31
Seleccin y Revelacin de las Polticas Contables ....................... 1.3.32 1.3.38
1.4 CONSIDERACIONES GENERALES ..........................................
1.4.1 1.4.25
Periodo sobre el que se informa....................................................
1.4.1 1.4.3
Oportunidad .................................................................................
1.4.4
BASE DE CAJA
658
Fecha de autorizacin ...................................................................
1.4.5 1.4.6
Informacin acerca de la Entidad .................................................
1.4.7 1.4.8
Restricciones en los Saldos de Efectivo y en el acceso a los Prstamos

1.4.12
1.4.9
Consistencia de la Presentacin.................................................... 1.4.13 1.4.15

Informacin comparativa.............................................................. 1.4.16 1.4.20
Identificacin de los Estados financieros...................................... 1.4.21 1.4.25
1.5 CORRECCIN DE ERRORES ....................................................
1.5.1 1.5.5
1.6 ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS ........................
1.6.1 1.6.21
Definiciones..................................................................................
1.6.1 1.6.4
Entidad Econmica.......................................................................
1.6.2 1.6.4
Alcance de los Estados Consolidados...........................................
1.6.5 1.6.15
Procedimientos de Consolidacin................................................. 1.6.16 1.6.19

Informacin a revelar sobre la Consolidacin ..............................
1.6.20
Disposiciones Transitorias............................................................
1.6.21
1.7 MONEDA EXTRANJERA ....................................................
1.7.1 1.7.8
Definiciones..................................................................................
1.7.1
Tratamiento de cobros, pagos y saldos de efectivo en moneda

extranjera ....................................................................................
1.7.2 1.7.8
1.8 FECHA DE VIGENCIA DE LA PARTE 1 Y DISPOSICIONES

TRANSITORIAS.........................................................................
1.8.1 1.8.3
Fecha de vigencia .........................................................................
1.8.1
Disposiciones Transitorias Estados Financieros Consolidados .
1.8.2 1.8.3
APNDICE 1: ILUSTRACIN DE LOS REQUISITOS DE LA

PARTE 1 DE LA NORMA
Parte 2: Informacin adicional a revelar recomendada
2.1 INFORMACIN ADICIONAL A REVELAR
RECOMENDADA.......................................................................
2.1.1 2.1.59
Definiciones..................................................................................
2.1.1 2.1.2
Beneficios econmicos o Potencial de Servicio Futuros ..............
2.1.2
Negocio en marcha .......................................................................
2.1.3 2.1.5
Partidas (o rubro) extraordinarias .................................................
2.1.6 2.1.14
659
BASE DE CAJA
SECTOR PBLICO
Distintas de las actividades ordinarias ..........................................
2.1.8
No Previsiblemente Repetibles en el Futuro inmediato................
2.1.9
Fuera del control o influencia de la Entidad .................................
2.1.10
Identificando las partidas (o rubro) extraordinarias ..................... 2.1.11 2.1.14

Transacciones Administradas ....................................................... 2.1.15 2.1.22
Cobro de Ingresos Ordinarios/Recursos ....................................... 2.1.18 2.1.20
Flujos de Efectivo pasan a travs de ........................................
2.1.21
Transferencia de pagos .................................................................
2.1.22
Informacin a revelar sobre las principales clases de Flujos

de Efectivo.................................................................................... 2.1.23 2.1.30
Informacin a revelar sobre partes relacionadas ......................... 2.1.31 2.1.32
Informacin a revelar sobre Activos, Pasivos y Comparacin
con Presupuestos........................................................................... 2.1.33 2.1.36
Comparacin con Presupuestos ....................................................
2.1.36
Estados Financieros Consolidados................................................ 2.1.37 2.1.44

Adquisiciones y Disposiciones de Entidades controladas y Otras Unidades
Operativas..................................................................................... 2.1.40 2.1.44
Negocios conjuntos....................................................................... 2.1.45 2.1.46
Informacin Financiera en Economas Hiperinflacionarias.......... 2.1.47 2.1.59
La reexpresin de los Estados financieros .................................... 2.1.49 2.1.54
Informacin comparativa..............................................................
2.1.55
Estados Financieros Consolidados................................................ 2.1.56 2.1.57

Seleccin y uso de un ndice General de Precios ....................... 2.1.58 2.1.59
2.2 GOBIERNOS Y OTRAS ENTIDADES DEL SECTOR PBLICO
TRATANDO DE MIGRAR HACIA LA BASE CONTABLE DE
ACUMULACIN (O DEVENGO) ............................................
2.2.1 2.2.5
Presentacin del Estado de Cobros y Pagos en efectivo ...............
2.2.1 2.2.2
Alcance de los Estados Consolidados Exclusiones de la Entidad

Econmica ....................................................................................
2.2.3 2.2.5
APNDICE 2: ILUSTRACIN DE CIERTAS INFORMACIN A REVELAR

RECOMENDADAS EN LA PARTE 2 DE ESTA NORMA
BASE DE CAJA
660
APNDICE 3: PRESENTACIN DEL ESTADO DE COBROS Y PAGOS EN

EFECTIVO EN EL FORMATO REQUERIDO POR LA IPSAS 2 ESTADO DE
FLUJO DE EFECTIVO
APNDICE 4: CARACTERSTICAS CUALITATIVAS DE LA INFORMACIN
FINANCIERA
APNDICE 5: ESTABLECIMIENTO DEL CONTROL SOBRE OTRA ENTIDAD
PARA FINES DE PRESENTACIN DE INFORMACIN FINANCIERA
661
BASE DE CAJA
SECTOR PBLICO

SECTOR PBLICO
INFORMACIN FINANCIERA SOBRE LA BASE CONTABLE
DE EFECTIVO
PARTE 1: REQUISITOS
La parte 1 de esta Norma expone los requisitos de informacin de acuerdo con la
base contable de efectivo.
Internacionales de Contabilidad del Sector Pblico". No se pretende la aplicacin
Objetivo
El propsito de esta Norma es establecer la forma en que los estados financieros de
carcter general deberan presentarse sobre la base contable de efectivo.
La informacin sobre cobros, pagos y saldos en efectivo de una entidad, es necesaria
a efectos de rendicin de cuentas y proporciona informacin til para evaluar la
capacidad de la entidad para generar en el futuro el efectivo adecuado y las probables
fuentes y usos del mismo. Para tomar y evaluar decisiones relativas a la distribucin
de los recursos en efectivo y a la sustentabilidad de las actividades de la entidad, los
usuarios requieren comprender la cadencia y certeza de los cobros y de los pagos en
efectivo.
El cumplimiento de los requisitos y recomendaciones de esta Norma mejorar la
comprensin y transparencia de la informacin financiera de los cobros, pagos y
saldos en efectivo de la entidad. Tambin mejorar la comparabilidad con los estados
financieros de la propia entidad con periodos anteriores y con los estados financieros
de otras entidades que adopten la base contable de efectivo.
1.1
Alcance de los requisitos
1.1.1
Una entidad que prepara y presenta los estados financieros sobre la

base contable de efectivo , tal como est definido en esta Norma, debe
aplicar los requisitos de la Parte 1 de esta Norma en la presentacin de
sus estados financieros anuales para fines generales.
1.1.2
Los estados financieros con propsito de informacin general son aquellos

orientados a atender las necesidades de los usuarios que no estn en
posicin de solicitar informes adaptados que satisfagan sus necesidades
especficas de informacin. Los destinatarios de los estados financieros con
propsito de informacin general son los contribuyentes, los que pagan
BASE DE CAJA
662
tarifas, los miembros de la legislatura, los acreedores, los proveedores, los

medios de comunicacin y los trabajadores. Los estados financieros con
propsito de informacin general incluyen aquellos estados financieros que
se presentan por separado o dentro de otros documentos pblicos como el
informe anual.
1.1.3
Esta Norma se aplica igualmente tanto a los estados financieros con

propsito de informacin general de una entidad individual como a los
estados financieros consolidados con propsito de informacin general de
una entidad econmica como por ejemplo un Gobierno en su conjunto.
Requiere la preparacin de un estado de cobros y de pagos en efectivo que
reconozca el efectivo controlado por la entidad emisora, y la revelacin de
las polticas contables y las notas aclaratorias. Tambin requiere que las
cantidades liquidadas por cuenta de la entidad que informa, por terceras
partes, sea revelada en el cuerpo del estado de cobros y pagos en efectivo.
1.1.4
Una entidad cuyos estados financieros cumplen los requisitos de la

Parte 1 de esta Norma deber revelar ese hecho. No debe sealarse que
los estados financieros cumplen con esta Norma, a menos que cumplan
con todos los requisitos de la parte 1 de la misma.
1.1.5

1.1.6
El Prlogo a las Normas de la Informacin Financiera Internacional

emitidas por el Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad (IASB)
explica que las Normas de Informacin Financiera Internacional (IFRSs)
estn diseadas para referirse a los estados financieros con propsito de
informacin general de todas las entidades con nimo de lucro. Las
Empresas Pblicas (GBEs) son definidas en el prrafo 1.2.1 posterior. Son
entidades orientadas a la obtencin de beneficios. Consecuentemente, son
requeridas para cumplir con las IFRSs y las Normas Internacionales de
Contabilidad (NICs).
1.1.7
El Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad (IASB) se estableci

en 2001 para reemplazar al Comit de las Normas Internacionales de
Contabilidad (IASC). Las NICS emitidas por el IASC permanecen en vigor
mientras no sean modificadas o retiradas por el IASB.
1.2
La Base Contable De Efectivo
Definiciones
1.2.1
Los siguientes trminos son usados en esta Norma con el significado
especificado:
Efectivo (Cash) comprende tanto la existencia de dinero en caja como
los depsitos bancarios a la vista.
663
BASE DE CAJA
SECTOR PBLICO
Base Contable de Efectivo (Cash basis) se refiere a una base de

contabilidad que reconoce las transacciones y otros hechos slo cuando
el efectivo es recibido o pagado.
Equivalentes de efectivo (Cash equivalents) son inversiones a corto
plazo de gran liquidez, que son fcilmente convertibles en importes
Flujos de efectivo (Cash Flows) son las entradas y salidas de efectivo y
Pagos (Cash Payments) son salidas de efectivo.
Cobros (Cash Receipts) son entradas de efectivo.
Control del efectivo (Control of Cash) surge cuando la entidad puede
usar o de alguna forma beneficiarse del efectivo para conseguir sus
objetivos y puede excluir o regular el acceso de otros a ese beneficio.
(a)

nombre;
(b) se le ha asignado capacidad financiera y operativa para llevar a

cabo una actividad;
(c)
en el normal curso de su actividad vende bienes y presta servicios

a otras entidades (o terceros), obteniendo un beneficio o
(d) no depende de una financiacin continua por parte del gobierno

(e)
Base contable de efectivo.

1.2.2
La base contable de efectivo reconoce las transacciones y hechos slo
cuando el efectivo (incluyendo el equivalente al efectivo) es recibido o
pagado por la entidad. Los estados financieros elaborados segn la base
contable de efectivo proporcionan a los lectores informacin acerca de los
orgenes de los incrementos de efectivo durante el periodo, el destino al que
el efectivo fue aplicado y los saldos de efectivo en la fecha de los estados
financieros. El objeto de medicin en los estados financieros es el saldo de
efectivo y los cambios que se producen en l. Las notas a los estados
financieros deben proporcionar informacin adicional acerca de pasivos,
BASE DE CAJA
664
tales como pagos y prstamos, y algunos activos no monetarios, como

cuentas por cobrar, inversiones y propiedad, planta y equipo.
Equivalentes de efectivo.
1.2.3
Los equivalentes de efectivo se mantienen para cumplir los compromisos de
efectivo a corto plazo antes que para inversiones u otros destinos. Una
inversin para ser considerada como equivalente de efectivo debe ser
fcilmente convertible en una cantidad de efectivo conocida y estar sujeta a
un riesgo insignificante de cambio de valor. Consecuentemente, una
inversin, normalmente, puede ser considerada como el equivalente de
efectivo slo cuando tiene un vencimiento corto de tres meses o menos
desde la fecha de adquisicin. Las inversiones en acciones son excluidas del
equivalente de efectivo a menos que sean, substancialmente, equivalentes de
efectivo.
1.2.4
Los prstamos bancarios representan generalmente incrementos en las

entradas de efectivo. Sin embargo, en algunas jurisdicciones, los sobregiros
bancarios que son reembolsables forman una parte integrante de la gestin
de efectivo de la entidad. En estas circunstancias, los descubiertos bancarios
son incluidos como un componente de efectivo. Una caracterstica de dichos
acuerdos bancarios es que el saldo del banco frecuentemente flucta de
positivo a sobregiro.
1.2.5
Los flujos de efectivo excluyen los movimientos entre partidas (o rubro) que
constituyen efectivo porque estos componentes son parte de la gestin del
efectivo de una entidad ms que incrementos o decrementos en el efectivo
que se controla. La gestin del efectivo incluye la inversin del exceso de
efectivo disponible en equivalentes de efectivo.
Efectivo controlado por la Entidad que informa.

1.2.6
El efectivo es controlado por una entidad cuando sta puede usarlo para
lograr sus propios objetivos u otras ventajas del efectivo y excluir o regular
el acceso de otros a esa ventaja. El efectivo recaudado, o asignado o
recibido mediante subvencin, por una entidad la cual puede usarlo para
financiar sus objetivos operativos, adquirir activos de capital o reembolsar
sus deudas es controlado por la entidad.
1.2.7
Las cantidades depositadas en las cuentas bancarias de una entidad son

controladas por la entidad. En algunos casos, el efectivo que una entidad
gubernamental:
(a)
cobra por cuenta por cuenta de su gobierno (u otra entidad) es

depositada en su propia cuenta bancaria antes de transferirlo al ingreso
ordinario/recurso consolidado u otra cuenta general gubernamental; y
665
BASE DE CAJA
SECTOR PBLICO
(b) transfiere a terceras partes en nombre de su gobierno es inicialmente

depositado en su cuenta bancaria propia antes de transferirlo al
receptor autorizado.
En estos casos, la entidad controlar el efectivo durante, nicamente, el
periodo en que el efectivo se encuentre en su cuenta bancaria antes de
transferirlo al ingreso ordinario/recurso consolidado o a otras cuentas
bancarias controladas por los gobiernos, o por terceras partes. El prrafo
1.4.9 requiere la revelacin de los saldos de efectivo mantenidos por una
entidad en la fecha de los estados financieros que no estn disponibles para
usarlos por la entidad o estn sujetos a restricciones externas. En los
prrafos 2.1.15 al 2.1.22 de la Parte 2 de esta Norma se incluye una gua
adicional sobre el tratamiento de los flujos de efectivo que una entidad
administra en nombre de otras entidades.
1.2.8
En algunas jurisdicciones, un gobierno gestionar el gasto de sus

departamentos individuales y otras entidades a travs de la centralizacin de
la funcin de tesorera, a menudo referida a ella como sistema de cuenta
nica. Bajo estas condiciones, los departamentos individuales y entidades
no controlan sus propias cuentas bancarias. En cambio, los impuestos
gubernamentales son gestionados por una entidad central a travs de una
cuenta gubernamental nica o una serie de cuentas. La entidad central
pagar en nombre de los departamentos individuales y de las entidades
despus de las autorizaciones y documentacin pertinentes.
Consecuentemente, los departamentos individuales y las entidades no
controlan el efectivo que se les ha asignado y que de alguna forma se les ha
autorizado para gastar. En estos casos, los gastos incurridos por los
departamentos individuales y por las entidades sern informados en una
columna aparte con el encabezamiento de cuenta de tesorera (o una
columna con descripcin similar) en el estado de cobros y pagos de efectivo
de acuerdo con los requisitos del prrafo 1.3.24 (a).
1.2.9
En algunos casos, la funcin de tesorera centralizada ser desempeada por

una entidad que controla la(s) cuenta(s) bancaria(s) desde las cuales se
realizan los pagos en nombre de los departamentos individuales operativos y
otras entidades. En estos casos, las transferencias y pagos desde dichas
cuentas bancarias reflejan los cobros y pagos efectivos que las entidades
administrativas centrales hacen en nombre de los departamentos
individuales operativos y otras entidades. En el prrafo 1.3.13 se especifica
que los cobros y pagos de efectivo que surgen de las transacciones en que
las entidades administrativas actan en nombre de otras entidades y que son
reconocidas en los estados financieros principales podran ser informados en
trminos netos. El prrafo 1.4.9 requiere la revelacin del mantenimiento de
los saldos de efectivo por una entidad en la fecha de los estados financieros
que no estn disponibles para usarse por la entidad o son objeto de
restricciones externas.
BASE DE CAJA
666
1.3
Presentacin Y Requisitos De La Informacin A Revelar
Definiciones
1.3.1. Los siguientes trminos son usados en esta Norma con los significados
especificados:
Materialidad (Importancia Relativa) (Materiality), la informacin tiene
importancia relativa, o es material, cuando su omisin o presentacin
errnea pueden influir en las decisiones econmicas de los usuarios,
tomadas a partir de los estados financieros. La materialidad depende de
la naturaleza o magnitud de la partida (o rubro) o error juzgados en las
particulares circunstancias de la omisin o tergiversacin.
controladas.
1.3.2
Los estados financieros son el resultado de procesar grandes cantidades de

transacciones estructuradas mediante la agregacin en grupos de acuerdo a
su naturaleza o funcin. La ltima fase en el proceso de agregacin y
clasificacin es la presentacin de los datos condensados y clasificados que
forman cada tem que figura en un rubro de los estados financieros o en las
notas. Si un tem que figura en un rubro de los estados financieros no es
individualmente material, se agregar con otras partidas (o rubro) bien en
los estados financieros o en sus notas. Una partida que no es
suficientemente material para su presentacin separada en los estados
financieros puede sin embargo, ser suficientemente material para ser
presentada por separado en las notas.
1.3.3
El principio de importancia relativa permite que los requisitos de revelacin

especficos que requieren las Normas Internacionales de Contabilidad del
Sector Pblico no necesitan cumplirse si la informacin resultante no es
material.
Estados Financieros
1.3.4
Una entidad debe preparar y presentar sus estados financieros con
propsito de informacin general de forma que incluyan los siguientes
componentes:
(a)
un estado de cobros y pagos en efectivo que:

667
BASE DE CAJA
SECTOR PBLICO
(i)
econozca todos los cobros, pagos y saldos de efectivo

controlados por la entidad; e
(ii)
identifique por separado los pagos hechos por terceros en

nombre de la entidad de acuerdo al prrafo 1.3.24 de esta
Norma; y
(b) las polticas contables y notas aclaratorias.

1.3.5
Cuando una entidad elige revelar informacin preparada con diferentes

bases contables tal como est definido en esta Norma o de otra forma
requerida en el prrafo 1.3.4 (a), dicha informacin deber ser revelada
en las notas a los estados financieros.
1.3.6
Los estados financieros con propsito de informacin general incluyen el

estado de cobros y pagos en efectivo y otros estados que revelan
informacin adicional acerca de los cobros, pagos y saldos de efectivo
controlados por la entidad y las polticas contables y notas. De acuerdo con
los requisitos del prrafo 1.3.4 (a) (i) anterior, slo los cobros, pagos y
saldos de efectivo controlados por la entidad que informa sern reconocidos
como tales en el estado de cobros y pagos u otros estados que pudieran ser
elaborados.
1.3.7
El prrafo 1.3.24 de esta Norma requiere revelar en el estado de cobros y

pagos en efectivo ciertos pagos hechos por terceras partes en nombre de la
entidad que informa. Los pagos hechos por terceras partes no satisfacen la
definicin de efectivo, pagos y cobros tal como estn definidos en el prrafo
1.2.1 de esta Norma y no se presentarn como cobros y pagos controlados
por la entidad que informa en el estado de cobros y pagos en efectivo u
otros estados que puedan ser preparados por la entidad que informa.
1.3.8
Las notas a los estados financieros incluyen descripciones narradas o

esquemas o anlisis ms detallados acerca de las cifras mostradas en los
estados financieros, as como otra informacin adicional. Incluyen la
informacin requerida y recomendada para ser revelada por esta Norma, y
pueden incluir la revelacin de otra informacin considerada necesaria para
conseguir una presentacin razonable y mejorar la rendicin de cuentas.
1.3.9
Esta Norma no impide a una entidad incluir en los estados financieros con
propsito de informacin general, estados adicionales al estado de cobros y
pagos en efectivo tal como se especific en el prrafo 1.3.4 anterior.
Consecuentemente, los estados financieros con propsito de informacin
general pueden incluir tambin estados que, por ejemplo:
(a)
BASE DE CAJA
Informen de los cobros, pagos y saldos de efectivo para los tipos de

fondos ms importantes tales como el fondo de ingresos
ordinarios/recursos consolidados; o
668
(b) Proporcionen informacin adicional acerca de las fuentes y usos de

los prstamos y de la naturaleza y tipo de los pagos en efectivo.
De acuerdo con los requisitos del prrafo 1.3.5 anterior, cualquier estado
adicional slo informar de los cobros, pagos y saldos de efectivo que son
controlados por la entidad.
1.3.10
Las entidades que informan usando la base contable de efectivo

frecuentemente recopilan informacin de las partidas (o rubro) que no estn
reconocidas bajo la contabilidad en base contable de efectivo. Ejemplos del
tipo de informacin que debe recopilarse incluyen detalles de:
(a)
Cuentas por cobrar, cuentas por pagar, prstamos y otros pasivos,

activos no monetarios e ingresos ordinarios/recursos y gastos
acumulados o devengados;
(b) compromisos y pasivos contingentes; y

(c)
1.3.11
indicadores de gestin y de consecucin de los objetivos de servicios

prestados.
Las entidades que preparen los estados financieros con propsito de

informacin general, de acuerdo con esta Norma pueden revelar dicha
informacin en las notas a los estados financieros cuando esa informacin
pueda ser de utilidad para los usuarios. Cuando se revele dicha informacin
se describir de forma clara y fcilmente comprensible. Si no se revela esta
informacin en los estados financieros, pueden ser tambin incluidas en las
notas comparaciones con los presupuestos. La Parte 2 de esta Norma
recomienda la inclusin en los estados financieros con propsito de
informacin general de informacin acerca de los activos no monetarios y
de los pasivos y una comparacin con los presupuestos.
Informacin que ha de presentarse en el Estado de Cobros y

Pagos en efectivo.
1.3.12
El estado de cobros y pagos en efectivo debe presentar las siguientes

cifras para el periodo sobre el que se informa:
(a)
los cobros totales de la entidad presentando por separado una subclasificacin de todos los cobros usando una base de agrupacin
adecuada a las operaciones de la entidad;
(b) los pagos totales de la entidad presentando por separado una subclasificacin de todos los pagos de efectivo usando una base de
agrupacin adecuada a las operaciones de la entidad; y
(c)
1.3.13
los saldos de apertura y cierre de efectivo de la entidad.
Los cobros y pagos totales, y los cobros y pagos para cada subclasificacin, deben mostrarse en trminos brutos, excepto aquellos
669
BASE DE CAJA
SECTOR PBLICO
cobros y pagos que puedan mostrarse en trminos netos siempre y

cuando:
(a) surjan de las transacciones que la entidad administra en nombre
de terceros y que estn reconocidas en los estados de cobros y
pagos; o
(b) sean para partidas (o rubro) en las que la rotacin es rpida, la
cantidades son grandes, y los vencimientos cortos.
1.3.14
Los tems que figuran en un rubro de los estados financieros,

encabezamientos y subtotales deben recogerse en el estado de cobros y
pagos en efectivo cuando dicha presentacin sea necesaria para reflejar
fielmente los cobros, pagos y saldos de efectivo de la entidad.
1.3.15
Esta Norma requiere que todas las entidades presenten un estado de cobros
y pagos que revelen los saldos de efectivo iniciales y finales, los cobros y
pagos totales del periodo sobre el que se informa, y las principales subclasificaciones que contienen. Esto asegurar que los estados financieros
proporcionen informacin completa acerca de los saldos de efectivo de la
entidad y de los cambios que han tenido lugar en el periodo en un formato
que sea accesible y comprensible para los usuarios.
1.3.16
La revelacin de informacin sobre materias como los saldos de efectivo de

la entidad, si el efectivo es generado por impuestos, multas, cuotas, y/o
prstamos y si fueron empleados para satisfacer costes operativos, para la
adquisicin de activos de capital o para cancelar deuda mejorar la
transparencia y rendicin de cuentas de la informacin financiera. Estas
revelaciones de informacin tambin facilitarn un anlisis ms informado y
estimaciones de los recursos corrientes de efectivo de la entidad y de las
posibles fuentes de recursos y de la sustentabilidad de las entradas de
efectivo en el futuro.
Clasificacin
1.3.17 Las sub-clasificaciones (o clases) de los cobros y pagos totales que se
revelarn de acuerdo a los prrafos 1.3.12 y 1.3.14 son una cuestin de
criterio profesional. Ese criterio se aplicar en el contexto de las
caractersticas objetivas y cualitativas de la informacin financiera bajo la
base contable de efectivo. El Apndice 4 de esta Norma resume las
caractersticas cualitativas de la informacin financiera. Los cobros totales
pueden clasificarse para, por ejemplo, identificar por separado los cobros
de: impuestos o asignaciones presupuestarias; subvenciones o donaciones;
prstamos; beneficios por la disposicin de propiedad, planta y equipo; y la
prestacin de servicios y actividades comerciales. Todos los pagos pueden
clasificarse para, por ejemplo, identificar por separado los pagos de:
servicios incluyendo las transferencias a los contribuyentes u otros
gobiernos o entidades; programas de reduccin de deuda, adquisiciones de
BASE DE CAJA
670
propiedad, planta y equipo; y cualquier otra actividad comercial Tambin

son posibles presentaciones alternativas, por ejemplo, los cobros totales
pueden clasificarse segn su fuente y los pagos pueden sub-clasificarse bien
segn la naturaleza de los pagos o su funcin o programa dentro de la
entidad, de acuerdo con lo que sea apropiado.
tems que figuran en un rubro de los estados financieros, encabezamientos y
subtotales.
1.3.18 Los factores que deben tenerse en cuenta al determinar que tems que
figuran un rubro de los estados financieros, encabezamientos y subtotales
deben ser presentados dentro de cada sub-clasificacin de acuerdo a los
requisitos del prrafo 1.3.14 anterior incluyen: evaluacin de la posible
importancia relativa de las revelaciones a los usuarios; y la medida en que
las notas a los estados financieros recogen las explicaciones y revelaciones
necesarias. Los prrafos 2.1.23 al 2.1.30 de la Parte 2 de esta Norma sealan
las revelaciones adicionales que se recomiendan a una entidad incluir en las
notas a los estados financieros o en los propios estados financieros. Es
probable que en muchos casos, pero no necesariamente en todos, estas
revelaciones satisfagan los requisitos del prrafo 1.3.12 anterior.
Informacin en trminos netos
1.3.19 Esta Norma requiere la informacin de los cobros, pagos y saldos de
efectivo en trminos brutos excepto en las circunstancias identificadas en el
prrafo 1.3.13 anterior. Los prrafos 1.3.20 al 1.3.21 siguientes s e
desarrollaran adicionalmente en aquellas circunstancias en que la
informacin en trminos netos pueda justificarse.
1.3.20
Los Gobiernos y los departamentos gubernamentales y otras entidades

gubernamentales pueden realizar transacciones y adems actuar como
agentes en nombre de otros. Estas transacciones administradas y de agencias
pueden incluir el cobro de ingresos ordinarios/recursos en nombre de otra
entidad, las transferencias de fondos a los beneficiarios adecuados o la
salvaguarda del dinero de los contribuyentes. Ejemplos de tales actividades
pueden incluir:
(a)
el cobro de impuestos de un nivel gubernamental a travs de otro nivel

gubernamental, sin incluir los impuestos cobrados por un gobierno
para su propio uso como resultado de un acuerdo para compartir
impuestos (recopilados para su propio uso como parte de un acuerdo
de coparticipacin en la recaudacin;
(b) la aceptacin y reembolso de los depsitos a la vista de una institucin

financiera;
(c)
los fondos mantenidos para clientes en una entidad de inversin o

fiduciaria;
671
BASE DE CAJA
SECTOR PBLICO
(d) las rentas cobradas en nombre de, y pagadas a, los titulares de las
propiedades;
(e)
las transferencias de un departamento gubernamental a terceros

acordes con la legalidad vigente u otro ordenamiento o disposicin
gubernamental; y
(f)
los fondos administrados por una entidad central bajo las bases de una
cuenta nica para la gestin de los desembolsos gubernamentales.
(tal como se dice en el prrafo 1.2.8).
1.3.21
En muchos casos, el efectivo que una entidad recibe por las transacciones
que realiza como un agente para otros sern depositadas en cuentas de
fideicomiso, o directamente en las cuentas bancarias del receptor ltimo del
efectivo. En estos casos, la entidad no controlar el efectivo que reciba
respecto a las transacciones que administre y estos flujos de efectivo no
formarn parte de los cobros, pagos y saldos de efectivo de la entidad. Sin
embargo, en otros casos el efectivo recibido se depositar en las cuentas
bancarias controladas por la entidad que acta como agente, y sobre el
cobro y transferencia de ese efectivo se informar en el estado de cobros y
pagos de la entidad.
1.3.22
En algunos casos, las cantidades de los flujos de efectivo que surgen de las
transacciones administradas que pasan a travs de la cuenta bancaria de la
entidad que informa pueden estar muy relacionadas con las transacciones de
la propia entidad, y el control puede realizarse durante nicamente un corto
periodo de tiempo antes de que las cantidades sean transferidas a los
receptores ltimos. Esto puede ocurrir tambin con otros flujos de efectivo
incluyendo, por ejemplo, anticipos hechos para, y el reembolso de:
(a)
la adquisicin y venta de inversiones; y
(b) otros prstamos a corto plazo, por ejemplo, aquellos que tienen un
periodo de vencimiento de tres meses o menos.
1.3.23
El reconocimiento de estas transacciones en trminos brutos puede debilitar

la capacidad de los estados financieros de algunos gobiernos y entidades
gubernamentales de mostrar informacin acerca de los cobros y pagos
resultantes de las actividades propias de la entidad. De acuerdo con ello,
esta Norma permite que se compensen los cobros y pagos y se informe en
trminos netos en los estados de cobros y pagos en las circunstancias
identificadas en el prrafo 1.3.13 anterior.
Pagos por terceros por cuenta de una entidad

1.3.24 Cuando durante un periodo de informacin, un tercero liquida
obligaciones de una entidad o compra bienes y servicios para la entidad,
la entidad deber revelar en columnas separadas en el estado de cobros
y pagos en efectivo:
BASE DE CAJA
672
(a)
el total de pagos hechos por terceros que forman parte de la

entidad econmica a la que pertenece la entidad que informa,
mostrando por separado una sub-clasificacin de las fuentes y usos
de los pagos totales usando una base de clasificacin adecuada a
las operaciones de la entidad; y
(b) los pagos totales hechos por terceros que no son parte de la
entidad econmica a la que pertenece la entidad que informa,
mostrando por separado una sub-clasificacin de las fuentes y usos
de los pagos totales usando una base de clasificacin adecuada a
las operaciones de la entidad.
Dicha informacin deber revelarse slo si durante el periodo sobre el
que se informa la entidad ha sido notificada formalmente por el tercero
o por el destinatario de que dicho pago se ha realizado o ha verificado el
pago de otro modo.
1.3.25
Cuando un Gobierno gestiona los desembolsos de sus departamentos

individuales y de otras entidades a travs de una tesorera centralizada o de
un acuerdo de cuenta nica , los pagos son hechos en nombre de aquellos
departamentos y entidades por una entidad central tras la adecuada
autorizacin y documentacin del departamento. En estos casos, el
departamento u otra entidad no controlan las entradas, salidas y saldos de
efectivo. Sin embargo, el departamento u otra entidad se beneficia de los
pagos hechos en su nombre, y conoce que cantidad de dichos pagos es
relevante para los usuarios al identificar los recursos de efectivo que el
gobierno ha aplicado a las actividades de la entidad durante el periodo. De
acuerdo con el prrafo 1.3.24 (a) anterior, el departamento u otra entidad
informan en una columna separada en el estado de cobros y pagos en
efectivo, la cantidad de pagos realizados por la entidad central en su
nombre, y las fuentes y usos de la cantidad gastada sub-clasificada en una
base adecuada para el departamento u otra entidad. Estas revelaciones
facilitarn a los usuarios identificar las cantidades totales de pagos hechos,
los fines para los que fueron realizados y si, por ejemplo, los pagos fueron
hechos con cantidades distribuidas o asignadas presupuestariamente del
fondo de ingresos ordinarios/recursos generales o del fondo de usos
especiales u otras fuentes.
1.3.26
En algunas jurisdicciones, los departamentos gubernamentales u otras

entidades pueden tener establecidas sus propias cuentas bancarias y
controlar ciertas entradas, salidas y saldos de efectivo. En estas
jurisdicciones, las indicaciones o instrucciones gubernamentales pueden
tambin requerir que un departamento u otra entidad gubernamental liquide
ciertas obligaciones de otros departamentos o entidades, o adquiera ciertos
bienes o servicios en nombre de otros departamentos o entidades. De
acuerdo al prrafo 1.3.24(a) anterior, la entidad que informa, mostrar en
una columna separada del estado de cobros y pagos en efectivo, la cantidad,
673
BASE DE CAJA
SECTOR PBLICO
fuentes y usos de dichos gastos hechos por su cuenta durante el periodo

sobre el que se informa. Esto ayudar a los usuarios a identificar los
recursos totales en efectivo de la entidad econmica que han sido aplicados
a las actividades de la entidad durante el periodo sobre el que se informa, y
las fuentes y usos de aquellos recursos en efectivo.
1.3.27
En algunos casos, las terceras partes que no son parte de la entidad

econmica a la que pertenece la entidad que informa adquieren bienes o
servicios en nombre de la entidad o para liquidar obligaciones de la entidad.
Por ejemplo, un gobierno nacional puede subvencionar operaciones de
programas de educacin o salud de una provincia o municipio
gubernamental independiente mediante el pago directo a los suministradores
de los servicios y adquiriendo y transfiriendo al otro gobierno los
suministros necesarios durante el periodo. De forma similar, un gobierno
nacional o una agencia de asistencia independiente puede pagar a una
empresa constructora directamente por construir una carretera para un
gobierno concreto en lugar de proporcionar fondos al gobierno
directamente. Estos pagos pueden realizarse va subvenciones u otras
ayudas, o como prstamos que deben reembolsarse. En estos casos, el
gobierno provincial o municipal no recibe el efectivo (incluyendo el
equivalente al efectivo) directamente, o adquiere el control de una cuenta
bancaria o facilidades similares establecidas para su beneficio por la otra
entidad. Por consiguiente, la cantidad liquidada o pagada en su nombre no
constituye efectivo tal como esta definido en esta Norma. Sin embargo, el
gobierno se beneficia de los pagos de efectivo hechos por su cuenta.
1.3.28
El prrafo 1.3.24(b) anterior requiere que una entidad informe en una

columna separada en sus estados de cobros y pagos, el monto, fuentes y
usos de los gastos hechos por terceros que no forman parte de la entidad
econmica a la que pertenecen. Esto facilitar a los usuarios identificar los
recursos totales de efectivo aplicados a las actividades de la entidad durante
el periodo sobre el que se informa, y la medida en que esos recursos son
proporcionados por partes que son, y no son, parte del gobierno al que
pertenece la entidad que informa. En algunos casos, en la fecha de los
estados financieros una entidad puede no conocer los pagos que se han
hecho en su nombre por terceros partes en el periodo sobre el que se
informa. Esto puede ocurrir cuando la entidad no ha sido formalmente
avisada del pago realizado por el tercero o no puede verificar de otra forma
que un pago esperado ha sido realizado. El prrafo 1.3.24 anterior requiere
que los pagos realizados por terceros slo sean revelados en el estado de
cobros y pagos en efectivo cuando durante el periodo sobre el que se
informa la entidad ha sido formalmente avisada de que dichos pagos se han
hecho o ha verificado de otra forma su realizacin.
1.3.29
La sub-clasificacin (o clases) de fuentes y usos de los pagos realizados por

terceras partes que sern revelados de acuerdo con los prrafos 1.3.24(a) y
BASE DE CAJA
674
1.3.24(b) son una cuestin de criterio profesional. Los factores a considerar

al ejercer ese criterio estn descritos en el prrafo 1.3.17.
Polticas contables y Notas aclaratorias

Estructura de las Notas
1.3.30 Las notas a los estados financieros de una entidad deben:
(a)
presentar la informacin acerca de las bases de preparacin de los

estados financieros y de las polticas contables especficas
seleccionadas y aplicadas en transacciones significativas y otros
hechos; y
(b) proporcionar informacin adicional no incluida en los estados

financieros pero que es necesaria para una representacin
razonable de los cobros, pagos y saldos de efectivo de la entidad.
1.3.31
Las Notas a los estados financieros deben presentarse de una forma

sistemtica. Cada partida del estado de cobros y pagos en efectivo y del
resto de los estados financieros debe tener referencias cruzadas a
cualquier informacin relacionada en las notas.
Seleccin y revelacin de las Polticas contables.

1.3.32 Los estados financieros con propsito general deben presentar
informacin que sea:
(a)
comprensible;
(b) relevante para las necesidades de los usuarios de tomar decisiones

y de rendicin de cuentas; y
(c)
1.3.33
fiable en el sentido de que:

(i)
represente fielmente los cobros, pagos y saldos de efectivo

de la entidad y el resto de informacin revelada;
(ii)
sea neutral, es decir, libre de sesgos; y
(iii)
est completa en todos los aspectos materiales.
La calidad de la informacin provista en los estados financieros con

propsitos generales con determina la utilidad de los mismos para los
usuarios. El prrafo 1.3.32 requiere del desarrollo de las polticas contables
para garantizar que los estados financieros proporcionan informacin que
rene un nmero de caractersticas cualitativas. El Apndice 4 de esta
Norma resume las caractersticas cualitativas de la informacin financiera.
El Apndice, tambin seala que la oportunidad de la informacin debe
impactar en ambos, la relevancia y confiabilidad de la informacin
financiera. El mantenimiento de registros contables completos y precisos
675
BASE DE CAJA
SECTOR PBLICO
durante el periodo sobre el que se informa es esencial para la oportuna

elaboracin de los estados financieros con propsito general.
1.3.34
La seccin de polticas contables de las notas a los estados financieros

debe describir cada poltica contable especfica que sea necesaria para
una comprensin apropiada de los estados financieros, incluyendo la
medida en que la entidad ha aplicado cualquier provisin transitoria en
esta Norma.
1.3.35
Los tratamientos contables inapropiados no son rectificados por las

revelaciones de las polticas contables usadas, ni por las notas o
material aclaratorio.
1.3.36
Al decidir si se debe revelar una poltica contable especfica, la

administracin considerar si dicha informacin podra ayudar a los
usuarios a comprender la forma en que las transacciones y hechos son
reflejados en la informacin sobre cobros, pagos y saldos de efectivo. Una
poltica contable puede ser significativa incluso si las cantidades mostradas
de los periodos corriente y anteriores no son materiales. El prrafo 1.3.4 de
esta Norma especifica que los estados financieros con propsitos generales
incluyen las polticas contables y las notas aclaratorias. Consecuentemente,
los requisitos del prrafo 1.3.34 anterior tambin afectan a las notas de los
1.3.37
Cuando una entidad elige incluir en sus estados financieros cualquier

revelacin recomendada en la Parte 2 de esta Norma, dicha revelacin
deber cumplir con los requisitos del prrafo 1.3.32 anterior.
1.3.38
La Parte 2 de esta Norma recomienda la revelacin de informacin

adicional en notas a los estados financieros. Cuando se realicen dichas
revelaciones debern ser comprensibles y satisfacer las otras caractersticas
cualitativas de la informacin financiera.
1.4 Consideraciones Generales

Periodo sobre el que se informa
1.4.1
Los estados financieros con propsito general deben presentarse al
menos anualmente. Cuando, en circunstancias excepcionales, la fecha
de los estados financieros de una entidad cambia y dichos estados
financieros anuales son presentados para un periodo de tiempo mayor
o menor de un ao, la entidad debe revelar adicionalmente para el
periodo cubierto por los estados financieros:
(a)
la(s) razn(es) de haber usado un periodo distinto al anual; y
(b) el hecho de que las cantidades comparativas puedan no ser

comparables.
BASE DE CAJA
676
1.4.2
La fecha de los estados financieros es la fecha del ltimo da del periodo

sobre el que se informa al que se refieren los estados financieros. En
circunstancias excepcionales puede requerirse a una entidad, o sta puede
decidir, cambiar la fecha de los estados financieros para, por ejemplo,
aproximar el ciclo de informacin al ciclo presupuestario. Cuando sea ste
el caso, es importante que se revele la razn del cambio en la fecha de los
estados financieros y que los usuarios sean conscientes de que las
cantidades mostradas para el periodo actual y las cantidades comparativas
no son comparables.
1.4.3
Normalmente, los estados financieros estn preparados consistentemente

para cubrir un periodo anual. Sin embargo, algunas entidades prefieren
informar, por ejemplo, en un periodo de 52 semanas por razones prcticas.
Esta Norma no prohbe esta prctica, ya que es poco probable que los
estados financieros resultantes sean materialmente diferentes de los
presentados anualmente.
Oportunidad
1.4.4
La utilidad de los estados financieros se ve perjudicada si estos no se han

hecho accesibles a los usuarios en un periodo razonable posterior a la fecha
de los estados financieros. Una entidad debe estar en condiciones de emitir
sus estados financieros dentro de los seis meses posteriores a su fecha,
aunque un marco temporal de no ms de tres meses es altamente
recomendable. Factores recurrentes tales como la complejidad de las
operaciones de una entidad no son una razn suficiente para no informar
con oportunidad. Las fechas lmite ms especficas son tratadas por ley y
regulaciones en muchas jurisdicciones.
Fecha de Autorizacin
1.4.5
Una entidad debe revelar la fecha en que se autoriza la emisin de los

estados financieros y quien da esa autorizacin. Si otra entidad tiene la
capacidad de corregir los estados financieros despus de su emisin, la
entidad debe revelar ese hecho.
1.4.6
La fecha de autorizacin es la fecha en que los estados financieros han

recibido la aprobacin del individuo u organismo con autoridad para
finalizar los estados a emitir. Es importante para los usuarios conocer
cuando los estados financieros fueron autorizados para su emisin, ya que
dichos estados no reflejan los hechos posteriores a esta fecha. Tambin es
importante para los usuarios el conocer las circunstancias atpicas en que
cualquier persona u organizacin tiene la autoridad de corregir los estados
financieros despus de la emisin. Ejemplos de individuos u organismos
que pueden tener la capacidad para corregir dichos estados despus de la
emisin son los Ministerios, los gobiernos a los que la entidad pertenece, el
Parlamento o un cuerpo electo de representantes. Si se efectan cambios, los
677
BASE DE CAJA
SECTOR PBLICO
estados financieros modificados son un conjunto nuevo de estados

financieros.
Informacin acerca de la Entidad

1.4.7
1.4.8
Una entidad debe revelar lo siguiente si no lo ha hecho en alguna parte

de la informacin emitida en los estados financieros:
(a)
el domicilio y forma legal de la entidad, y la jurisdiccin en la

que opera;
(b)
una descripcin de la naturaleza de las operaciones y actividades

principales de la entidad;
(c)
una referencia a la legislacin relevante que rige las operaciones

de la entidad, si la hay; y
(d)
el nombre de la entidad controladora y la ltima entidad

controladora de la entidad econmica (donde sea aplicable, si la
hay).
La revelacin de la informacin requerida en el prrafo 1.4.7 permitir a los

usuarios identificar la naturaleza de las operaciones de la entidad y
conseguir la comprensin del entorno legislativo e institucional en el que se
opera. Esto es necesario a efectos de rendicin de cuentas y ayudar a los
usuarios a comprender y evaluar los estados financieros de la entidad.
Restricciones en los Saldos de Efectivo y al Acceso a los Prstamos

1.4.9
Una entidad debe revelar en las notas a los estados financieros junto
con un comentario, la naturaleza y monto de:
(a)
los saldos de efectivo significativos que no estn disponibles para el

uso por la entidad;
(b) los saldos de efectivo significativos que son objeto de restricciones

externas; y
(c)
facilidades crediticias o prstamos no ejercidos que puedan estar

disponibles para actividades operativas futuras y para liquidar
compromisos de capital indicando cualquier restriccin en el uso
de estas facilidades.
1.4.10
Los saldos de efectivo mantenidos por una entidad no estarn disponibles

para el uso por la entidad cuando, por ejemplo, una entidad controlada opere
en un pas donde se apliquen controles de cambio u otras restricciones
legales y los saldos no estn disponibles para su uso general por la entidad
controladora u otras entidades controladas.
1.4.11
Los saldos de efectivo controlados por una entidad pueden estar sujetos a
restricciones que limiten los propsitos o el momento de su uso. Esta
BASE DE CAJA
678
situacin a menudo existe cuando una entidad recibe una subvencin o

donacin que debe ser usada para un propsito especfico. Tambin puede
existir cuando, en la fecha de los estados financieros, una entidad mantenga
en sus propias cuentas bancarias el efectivo que ha cobrado para otras partes
como agente, pero que todava no ha transferido a dichas otras partes.
Aunque estos saldos son controlados por la entidad y son presentados como
saldos de efectivo de la entidad, las revelaciones por separado de las
cantidades de tales partidas (o rubro) son tiles para los usuarios de esta
informacin.
1.4.12
Las facilidades crediticias o prstamos no ejercidos que puedan estar

disponibles representan una fuente potencial de efectivo para la entidad. La
revelacin del importe de esas facilidades por orden de importancia permite
a los lectores evaluar la disponibilidad de dicho efectivo, y en que medida la
entidad ha hecho uso de ellos durante el periodo sobre el que informan los
Consistencia de la Presentacin
1.4.13
La presentacin y clasificacin de las partidas (o rubro) en los estados

financieros debe mantenerse de un periodo al siguiente a menos que:
(a)
un cambio significativo en la naturaleza de las operaciones de la

entidad o una revisin de su presentacin en los estados
financieros demuestre que el cambio dar lugar a una
presentacin ms apropiada de los hechos o transacciones; o
(b) se requiera un cambio en la presentacin debido a una

modificacin futura a esta Norma.
1.4.14
Una reestructuracin importante de los acuerdos sobre suministro de

servicios; la creacin de una nueva, o finalizacin de una entidad
gubernamental importante existente; una adquisicin o disposicin
significativa; o una revisin completa de la presentacin de los estados
financieros con propsito general con propsito general de la entidad
podra sugerir que el estado de cobros y pagos en efectivo u otros estados
financieros individuales deberan presentarse de forma diferente. Por
ejemplo, un gobierno puede desechar un banco de ahorros gubernamental
que representa una de sus entidades controladas ms significativas y la
entidad econmica que prevalezca lleve a cabo principalmente servicios de
apoyo administrativos y de establecimiento de polticas. En este caso, la
presentacin de los estados financieros identificando una institucin
financiera como actividad principal del gobierno es improbable que sea
relevante.
1.4.15
Slo si es probable que la estructura revisada contine, o si las ventajas de

una presentacin alternativa es clara, la entidad deber cambiar la
presentacin de sus estados financieros. Cuando se realicen dichos cambios
679
BASE DE CAJA
SECTOR PBLICO
en la presentacin, la entidad reclasificar su informacin comparativa de

acuerdo al prrafo 1.4.19. Cuando una entidad cumpla con esta Norma
Internacional de Contabilidad del Sector Pblico, se permiten cambios en la
presentacin, para cumplir con los requisitos nacionales siempre que la
presentacin revisada sea consistente con los requisitos de esta Norma.
1.4.16
A menos que una disposicin de esta Norma lo permita o requiera de

otra forma, deber revelarse informacin comparativa, con respecto al
periodo anterior, de toda la informacin numrica requerida por esta
norma para revelarse en los estados financieros, excepto en el periodo
de informacin de los estados financieros en que se les aplic por
primera vez esta Norma. Debe incluirse informacin comparativa en la
informacin narrativa y descriptiva cuando sea relevante para la
compresin de los estados financieros del periodo sobre el que se
informa.
1.4.17
Esta Norma requiere la presentacin de un estado de cobros y pagos en

efectivo, y especifica ciertas revelaciones que son requeridas para realizarse
en dichos estados y en las notas a los mismos. Esta Norma no prohbe la
preparacin de estados financieros adicionales. La Parte 2 de esta Norma
recomienda realizar ciertas revelaciones adicionales. Cuando se preparan
estados financieros adicionales a los estados de cobros y pagos en efectivo o
se hacen las revelaciones recomendadas por la Parte 2 de esta Norma, se
aconseja la revelacin de la informacin comparativa.
1.4.18
En algunos casos, la informacin narrativa provista en los estados

financieros para el (los) periodo(s) anterior (es) contina siendo relevante en
el periodo presente. Por ejemplo, los detalles de una disputa legal, cuyo
resultado era incierto en la ltima fecha de los estados financieros y est
todava por resolverse, puede ser revelado en el periodo actual. Los usuarios
se benefician de conocer la incertidumbre que exista en dicha ltima fecha
de informacin y los pasos que se han dado durante el periodo para
resolverla.
1.4.19
Cuando la presentacin o clasificacin de las partidas (o rubro)

requeridas para ser reveladas en los estados financieros es modificada,
las cantidades comparativas deben ser reclasificadas, a menos que sea
inviable hacerlo, para garantizar la comparabilidad con el periodo
actual, y la naturaleza, la cantidad y razn de cualquier reclasificacin
deber ser revelada. Cuando sea inviable la reclasificacin de las
cantidades comparativas, la entidad deber revelar la razn de no
reclasificar y la naturaleza de los cambios que deberan realizarse si se
reclasificara.
BASE DE CAJA
680
1.4.20
Pueden existir circunstancias que hagan inviable el reclasificar la

informacin comparativa para lograr la comparabilidad con el periodo
actual. Por ejemplo, puede ser que los datos no se hayan recopilado en el
(los) periodo(s) anterior(es) de forma que permitan su reclasificacin, y
puede no ser prctico reconstruir la informacin. En tales circunstancias, se
revela la naturaleza de los ajustes a las cantidades comparativas que
deberan haberse realizado.
Identificacin de los Estados Financieros

1.4.21
Los estados financieros deberan identificarse y distinguirse claramente

de otra informacin publicada en el mismo documento.
1.4.22
Esta Norma se aplica slo a los estados financieros, y no a otra informacin

presentada en los informes anuales u otros documentos. Por consiguiente, es
importante que los usuarios puedan distinguir la informacin preparada
usando esta Norma de otra informacin que puede ser til para los usuarios
pero que no es materia de esta Norma.
1.4.23
Cada componente de los estados financieros debe ser claramente

identificado. Adicionalmente, la siguiente informacin debe ser
mostrada en forma destacada y repetida cuando sea necesario para
una comprensin clara de la informacin presentada:
(a)
el nombre de la entidad que informa u otras formas de

identificacin;
(b) si los estados financieros se refieren a la entidad individual o a la

econmica;
(c)
la fecha de los estados financieros o el periodo al que dichos

estados se refieren, el que sea aplicable en relacin con los
componentes relacionados de los estados financieros;
(d) divisa utilizada; y

(e)
el nivel de precisin usado en la presentacin de las cifras en los

1.4.24
Los requisitos del prrafo 1.4.23 son normalmente incluidos en las

cabeceras de pginas presentadas y en las cabeceras de columna abreviadas
de cada hoja de los estados financieros. Se requiere considerar la mejor
forma de presentacin de dicha informacin. Por ejemplo, cuando los
estados financieros son ledos electrnicamente, la separacin de hojas no se
usa. En tales casos, las partidas (o rubro) identificadas en el prrafo 1.4.23
son presentadas con la frecuencia suficiente para asegurar una comprensin
apropiada de la informacin dada.
1.4.25
Los estados financieros son a menudo ms comprensibles presentando la

informacin en miles de millones de unidades de la divisa utilizada. Esto es
681
BASE DE CAJA
SECTOR PBLICO
aceptable en tanto el nivel de precisin sea indicado y no se pierda

informacin relevante.
1.5
Correccin de los Errores
1.5.1
Cuando surja un error en relacin al saldo de efectivo incluido en los

estados financieros, el monto del error relacionado al periodo anterior
deber ser informado ajustando el efectivo al principio del periodo. La
informacin comparativa deber ser reexpresada, a menos que sea
inviable.
1.5.2
Una entidad deber revelar en las notas a los estados financieros lo

siguiente:
(a)
la naturaleza del error;
(b) el monto de la correccin; y

(c)
el hecho de que la informacin comparativa haya sido reexpresada

o que ello sea inviable de hacer
1.5.3
Los errores en la presentacin de los estados financieros de uno o ms

periodos anteriores pueden ser descubiertos en el periodo actual. Los errores
pueden ocurrir como resultado de fallos matemticos, fallos al aplicar las
polticas contables, la interpretacin errnea de hechos, fraudes u omisiones.
Cuando se identifica un error respecto a un periodo previo, el saldo de
apertura de efectivo se ajusta para corregir el error y los estados financieros,
incluyendo la informacin comparativa de los periodos previos, que es
presentada como si el error hubiera sido corregido en el periodo en el cual
se hizo. Se incluye en las notas una explicacin del error y sus ajustes.
1.5.4
La reexpresin de la informacin comparativa no da lugar necesariamente a

un ajuste de los estados financieros que han sido aprobados por el rgano de
gobierno o registrados o presentados ante las autoridades reguladoras. Sin
embargo, las leyes nacionales pueden requerir la revisin de dichos estados
financieros.
1.5.5
Esta Norma requiere la presentacin de los estados de cobros y pagos en

efectivo, y no prohbe la presentacin de otros estados financieros. Cuando
se presentan estados financieros adicionales a los estados de cobros y pagos
en efectivo, los requisitos en los prrafos 1.5.1 y 1.5.2 para la correccin de
errores tambin se aplicarn a aquellos estados.
1.6
Estados Financieros Consolidados
Definiciones
1.6.1.1 Los siguientes trminos son usados en esta Norma con los significados
especificados:
BASE DE CAJA
682
Estados financieros consolidados (Consolidated financial statements)

son los estados financieros de una entidad econmica, que se presentan
como estados de una sola entidad.
Control de una entidad (Control of an Entity) es la facultad de
establecer las polticas financiera y de operacin de otra entidad, para
obtener beneficios de sus actividades.
controladas.
Entidad Econmica
1.6.2
grupo de entidades que comprende a la entidad controladora y a las
entidades controladas a efectos de presentacin de la informacin
financiera.
1.6.3

"entidad administrativa", "entidad que presenta informacin financiera",
"entidad consolidada" y "grupo".
1.6.4
Una entidad econmica puede incluir entidades que tengan objetivos tanto
de poltica social como de tipo comercial. Por ejemplo, un organismo
Alcance de los Estados Financieros Consolidados

1.6.5
Una entidad controladora distinta de la entidad controladora

identificada en los prrafos 1.6.7 y 1.6.8, debe elaborar los estados
financieros consolidados que consoliden a todas las entidades
controladas, extranjeras y nacionales, excepto las que se mencionan en
el prrafo 1.6.6.
1.6.6
Una entidad controlada debe ser excluida de la consolidacin cuando

opera bajo severas restricciones externas a largo plazo que impiden que
la entidad controladora se beneficie de sus actividades.
1.6.7
Una entidad controladora que es una entidad totalmente propiedad de

otra, no necesita presentar los estados financieros consolidados dado
que es improbable que existan usuarios de dicha informacin o que sus
683
BASE DE CAJA
SECTOR PBLICO
necesidades de informacin sean satisfechas por los estados financieros

consolidados de la entidad controladora.
1.6.8
Una entidad controladora que es virtualmente propiedad de otra no

necesita presentar los estados financieros consolidados a condicin de
que la entidad controladora obtenga la aprobacin de los propietarios
de los intereses minoritarios.
1.6.9
Los usuarios de los estados financieros de un gobierno u otra entidad

controladora del sector pblico, estn normalmente interesados y necesitan
ser informados acerca de los recursos de efectivo controlados por la entidad
econmica en su conjunto. Esta necesidad se satisface con los estados
financieros consolidados que presentan informacin financiera acerca de la
entidad econmica como entidad individual independientemente de los
lmites legales de las entidades jurdicas separadas.
1.6.10
El prrafo 1.3.4 de esta Norma requiere que una entidad que informa
prepare un estado de cobros y pagos en efectivo. Consistentemente con los
requisitos del prrafo 1.6.5 anterior, los estados de cobros y pagos en
efectivo preparados por un gobierno u otra entidad que informa del sector
pblico que es controladora, consolidarn los cobros, pagos y saldos de
efectivo de todas las entidades que controla. Las revelaciones requeridas en
la Parte 1 de esta Norma tambin se presentarn en una base consolidada. El
Apndice 5 de este Norma ilustra la aplicacin del concepto de control al
determinar la entidad financiera que informa.
1.6.11
Esta Norma no excluye la preparacin de los estados financieros adicionales

a los estados de cobros y pagos en efectivo. Esos estados adicionales
pueden, por ejemplo, revelar informacin adicional acerca de los cobros y
pagos relativos a ciertos grupos de fondos o deben proporcionar detalles
adicionales acerca de ciertos tipos de flujos de efectivo. La Parte 2 de esta
Norma identifica las revelaciones adicionales que se recomienda realizar a
una entidad. Los estados y revelaciones adicionales tambin aportarn
informacin consolidada donde sea apropiado.
1.6.12
Para fines de presentacin de la informacin financiera, la entidad que

informa puede consistir en un nmero de entidades controladas incluyendo
los departamentos gubernamentales, las agencias y las Empresas Pblicas
(EPs). Determinar el alcance de la entidad financiera que informa puede ser
difcil debido al amplio nmero de entidades potenciales. Por esta razn, la
entidad que informa es a menudo determinada por la legislacin. En algunos
casos, las entidades que informan definidas en esta Norma pueden diferir
de las entidades que informan especificadas por la legislacin, y pueden ser
necesarias revelaciones adicionales para satisfacer los requisitos de
informacin legislativos.
1.6.13
A una entidad controladora que es completamente propiedad de otra

entidad (tales como las agencias gubernamentales que son completamente
BASE DE CAJA
684
propiedad del gobierno), no se le requiere el presentar los estados

financieros consolidados cuando dichos estados no son requeridos por sus
entidades controladoras y las necesidades de otros usuarios estn mejor
satisfechas por los estados financieros consolidados de sus entidades
controladoras. Sin embargo, en el sector pblico, muchas entidades
controladoras que son completa o virtualmente posedas representan
sectores o actividades clave de un gobierno. En estos casos, las necesidades
de informacin de ciertos usuarios no pueden ser satisfechas por la
presentacin de los estados financieros consolidados de todo el gobierno en
un nico nivel, y el propsito de esta Norma es no eximir a tales entidades
de preparar los estados financieros consolidados. En muchas jurisdicciones,
los gobiernos tienen conocimiento de sto y han legislado los requisitos de
informacin financiera de tales entidades.
1.6.14
En algunas jurisdicciones, una entidad controladora que es virtualmente

poseda por completo por otra entidad (tal como una empresa pblica que
tiene cierta participacin minoritaria del sector privado) es tambin eximida
de presentar los estados financieros consolidados si la entidad controladora
obtiene la aprobacin de los propietarios de los intereses minoritarios. La
propiedad virtual completa a menudo significa que la entidad controladora
posee el 90% o ms del poder de votacin. A efectos de esta Norma, los
intereses minoritarios son la parte de la entidad controlada atribuible a los
intereses que no son propiedad, directa o indirectamente a travs de
entidades controladas, de la entidad controladora.
1.6.15
En algn caso, una entidad econmica incluir a varias entidades

controladoras intermediarias. Por ejemplo, mientras un departamento de
salud puede ser la entidad controladora, puede haber entidades
controladoras intermediarias a un nivel de autoridad local o regional de
salud. Los requisitos de rendicin de cuentas e informacin en cada
jurisdiccin pueden especificar a que entidades se les requiere (o son
eximidas) de la obligacin de preparar los estados financieros consolidados.
Cuando no hay obligacin para una entidad controladora intermediaria de
preparar los estados financieros consolidados pero es probable que existan
usuarios de los estados financieros con propsitos generales de la entidad
econmica interesados en esta informacin, se recomienda que las entidades
controladoras intermediarias preparen y emitan dichos estados.
Procedimientos de Consolidacin
1.6.16
Los siguientes procedimientos de consolidacin se refieren a:

(a)
los saldos y transacciones de efectivo entre entidades que

pertenecen a la entidad econmica debern ser eliminadas
completamente;
685
BASE DE CAJA
SECTOR PBLICO
(b) cuando los estados financieros utilizados en una consolidacin se

refieran a fechas de cierre distintas, se deben hacer ajustes para
recoger los efectos de las transacciones significativas que han
ocurrido entre dichas fechas y la fecha de los estados financieros
de la entidad controladora. En cualquier caso, la diferencia entre
las fechas de los estados financieros no debe ser superior a tres
meses; y
(c)
los estados financieros consolidados deben prepararse usando

unas polticas contables uniformes para todas las transacciones de
efectivo. Si no es viable el usar polticas contables uniformes al
preparar los estados financieros consolidados, el hecho ser
revelado conjuntamente con las proporciones de partidas (o
rubro) de los estados financieros consolidados a las cuales se han
aplicado polticas contables diferentes.
1.6.17
Los procedimientos de consolidacin sealados en el prrafo 1.6.16

proporcionan las bases para preparar los estados financieros consolidados
para todas las entidades incluidas en la entidad econmica como unidad
econmica individual.
1.6.18
Los estados financieros consolidados deben reflejar slo las transacciones

entre la entidad econmica y otras entidades externas a ella. Segn esto, las
transacciones entre entidades incluidas en la entidad econmica son
eliminadas para evitar la doble contabilizacin. Por ejemplo, un
departamento gubernamental puede vender un activo fijo a otro
departamento gubernamental. Puesto que el efecto sobre el efectivo neto en
todo el gobierno como entidad que informa es cero, esta transaccin
necesita ser eliminada para evitar sobrevalorar los cobros y pagos del
gobierno en conjunto como entidad que informa. Una entidad
gubernamental puede mantener fondos con una institucin financiera
pblica. Estos saldos sern eliminados a nivel de gobierno en su conjunto
porque representan saldos internos de la entidad econmica. De forma
similar, una EPs que opera en el extranjero puede hacer un pago a un
departamento del gobierno que permanezca en trnsito en la fecha de los
estados financieros. En este caso, la no eliminacin de las transacciones
resultara en una infravaloracin de los saldos de efectivo de la entidad
econmica y sobrevalorar sus pagos de efectivo.
1.6.19
Las entidades individuales incluidas en la entidad econmica pueden

adoptar diferentes polticas para clasificar los cobros y pagos y la
presentacin de sus estados financieros. Los cobros o pagos que surgen de
transacciones de este tipo son clasificados y presentados de una forma
uniforme en los estados financieros consolidados donde sea factible.
BASE DE CAJA
686
Informacin a revelar sobre la Consolidacin

1.6.20
En los estados financieros consolidados debe revelarse la siguiente

informacin:
(a)
una lista de entidades controladas significativas incluyendo el

nombre, la jurisdiccin en que opera la entidad controlada
(cuando es distinta que la de la entidad controladora); y
(b) las razones de no consolidar una entidad controlada.
Provisiones Transitorias
1.6.21
Las entidades controladoras que adoptan esta Norma pueden tener un gran
nmero de entidades controladas con volmenes significativos de
transacciones entre aquellas entidades. Por ello, puede ser difcil identificar
todas las transacciones y saldos que necesitan eliminarse con objeto de
preparar los estados financieros consolidados de la entidad econmica. Por
esta razn, el prrafo 1.8.2 flexibiliza, durante el periodo de transicin, el
requisito de eliminar todos los saldos y transacciones de efectivo entre las
entidades de la entidad econmica. Sin embargo, el prrafo 1.8.3 requiere
que las entidades que aplican la provisin transitoria revelen el hecho de que
no todos los saldos y transacciones entre entidades de la entidad econmica
hayan sido eliminados.
1.7
Moneda Extranjera
Definiciones
1.7.1
Los siguientes trminos se usan en esta Norma con los significados
especificados:
Tasa de cambio de cierre (Closing rate) es el cambio al contado
existente a la fecha de presentacin de los estados financieros.
en trminos de la moneda de los estados financieros, utilizando dos
tasas de cambio diferentes.
687
BASE DE CAJA
SECTOR PBLICO
Tratamiento de los Cobros, Pagos y Saldos de Efectivo en Moneda

Extranjera
1.7.2
Los cobros y pagos que surgen de las transacciones en moneda

extranjera deben ser registrados en la moneda de los estados
financieros de la entidad que informa aplicando al importe en moneda
extranjera la tasa de cambio entre la moneda de los estados financieros
y la moneda extranjera a la fecha de los cobros y pagos.
1.7.3
Los saldos de efectivo mantenidos en una moneda extranjera deben ser

informados usando la tasa de cambio al cierre.
1.7.4
Los cobros y pagos de una entidad controlada extranjera deben ser

convertidos segn las tasas de cambio entre la moneda de los estados
financieros y la moneda extranjera en las fechas de los cobros y pagos.
1.7.5
Una entidad debe revelar el importe de las diferencias de cambio

incluidas como partidas (o rubro) de reconciliacin entre los saldos de
efectivo a la apertura y cierre del periodo.
1.7.6
Cuando la moneda de los estados financieros es diferente de la moneda

del pas en el que la entidad est domiciliada, la razn de usar una
moneda distinta debe ser revelada. Tambin se ha de revelar la razn
de cualquier cambio en la moneda de los estados financieros.
1.7.7
Los Gobiernos y las entidades gubernamentales pueden tener transacciones

en moneda extranjera tal como prstamos en moneda extranjera o compra
de bienes y servicios donde el precio de la compra es designado en moneda
extranjera. Tambin pueden tener operaciones en moneda extranjera y
transferencias y recepciones de efectivo procedentes de esas operaciones
extranjeras. Para incluir las transacciones en moneda extranjera y las
operaciones extranjeras en los estados financieros, la entidad debe expresar
los cobros, pagos y saldos de efectivo en trminos de la moneda de los
1.7.8
Las ganancias y prdidas no realizadas que surgen como consecuencia de

variaciones en las tasas de cambio de moneda extranjeras no son cobros y
pagos. Sin embargo, el efecto de las variaciones de las tasas de cambio
sobre el efectivo mantenido en moneda extranjera debe recogerse en el
estado de cobros y pagos, para conciliar el efectivo al comienzo y final del
periodo. Este importe se presenta por separado de los cobros y pagos e
incluye las diferencias, si procede, habidas en aquellos cobros, pagos y
saldos de efectivo, reportados a las tasas de cambio de cierre del periodo.
BASE DE CAJA
688
1.8
Fecha de vigencia de la parte 1 y Disposiciones Transitorias
Fecha de vigencia
1.8.1

tendr vigencia para los estados financieros anuales que cubran
periodos que comiencen a partir del 1 de enero de 2004. Se aconseja
anticipar su aplicacin.
Disposiciones Transitorias Estados Financieros Consolidados

1.8.2
A las entidades no se les exige que cumplan el requisito del prrafo

1.6.16(a), referido a la eliminacin de los saldos de efectivo y a las
transacciones entre entidades pertenecientes a la entidad econmica
para los periodos sobre los que se informa que empiecen en una fecha
comprendida en los tres aos siguientes a la fecha de primera adopcin
de esta Norma.
1.8.3
Cuando las entidades apliquen la disposicin transitoria del prrafo

1.8.2, deben revelar el hecho de que no todos los saldos y transacciones
entre las entidades que forman parte de la entidad econmica han sido
eliminados.
689
BASE DE CAJA
SECTOR PBLICO
Apndice 1
Ilustracin de los Requisitos de la Parte 1 de la Norma
Este apndice es meramente ilustrativo y no forma parte de las normas.
Ilustra slo la Parte 1 de esta Norma. Su propsito es ayudar a clarificar el
significado de las normas ilustrando su aplicacin en la preparacin y presentacin
de estados financieros con propsito general bajo la base contable de efectivo en:
(a)
un Gobierno;
(b)
una entidad gubernamental que controla su propia cuenta bancaria; y
(c)
un Departamento Gubernamental que opera bajo un sistema de cuenta

nica tal que una entidad central administra los cobros y pagos de
efectivo en nombre del Departamento.
BASE DE CAJA
690
APNDICE 1A UN GOBIERNO
ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS DEL GOBIERNO X
ESTADO CONSOLIDADO DE COBROS Y PAGOS EN EFECTIVO DEL
AO FINALIZADO EL 31 DE DICIEMBRE DE 200X
Nota
(moneda en miles de unidades)
COBROS
Impuestos
Impuesto sobre los beneficios
Impuesto sobre el valor aadido
Impuesto sobre la propiedad
Otros impuestos
200X
200X-1
Cobros/
(Pagos)
controlados
por la
entidad
Pagos
por
terceros
X
X
X
X
X
X
X
X
X
Subvenciones y ayudas
Agencias Internacionales
Otras subvenciones y ayudas
Prstamos
Fondos provenientes de prstamos
Cobros de Capital
Fondos por la enajenacin de
planta y equipo
Actividades comerciales
Cobros
de
actividades
Comerciales
Otros Cobros
Total de Cobros
PAGOS
Operaciones
Sueldos,
salarios
y
otros
beneficios a los trabajadores
Suministros y consumibles
X
X
X
X
X
X
X
X
X
X
X
X
X
X
(X)
(X)
X
X
(X)
(X)
(X)
(X)
(X)
(X)
(X)
(X)
Gastos de Capital
Compra/construccin de planta y
equipo
Adquisicin de instrumentos
Financieros
Pagos por
terceros
(X)
Transferencias
Subvenciones
Otros pagos de transferencias
Cobros/
(Pagos)
controlados
por la
entidad
(X)
(X)
(X)
(X)
(X)
(X)
691
(X)
(X)
(X)
(X)
(X)
-
(X)
( X)
(X)
(X)
(X)
(X)
BASE DE CAJA
SECTOR PBLICO
Nota
Reembolsos de Prstamos e
intereses
Reembolsos de prstamos
Pagos de Intereses
200X
Cobros
Pagos por
(Pagos)
terceros
controlados
por la
entidad
(X)
(X)
X
X
(X)
Otros Pagos
Total de Pagos
Incremento/(Decremento)
efectivo
X
X
X
X
(X)
X
X
X
X
Efectivo al principio de ao
Incremento/(Decremento) de
efectivo
Efectivo al final de ao
N/a*
N/a
X
X
N/a
N/a
X
X
N/a
N/a
*N/A = No aplicable
BASE DE CAJA
200X-1
Cobros/
Pagos por
(Pagos)
terceros
controlados
por la
entidad
692
ESTADOS FINANCIEROS ADICIONALES (OPCIONAL)

Los Estados Financieros Adicionales pueden prepararse para facilitar detalles de
importes incluidos en el estado consolidado de cobros y pagos en efectivo; por
ejemplo, para revelar informacin por grupos principales de financiacin o revelar
los gastos segn las principales funciones o programas, o proporcionar detalles de las
fuentes de prstamo. Tambin podran incluirse columnas revelando los importes
presupuestados.
ESTADO DE COBROS CLASIFICADO POR FONDOS
200X
200X-1
Cobros
controlados
por la
entidad
Cobros
controlados
por la
entidad
X
X
X
X
X
X
X
X
X
X
COBROS
Fondos consolidados
Fondos especiales
Fondos comerciales
Prstamos
Total Cobros
FONDOS PROVENIENTES DE PRSTAMOS
Nota
200X
Cobros
200X-1
Pagos por Cobros
controlad terceros controlad
Pagos
por
os por la
os por la terceros
entidad
entidad
PRSTAMOS
Institucin Comercial Nacional
Instituciones Comerciales del

exterior
Bancos para el desarrollo y Otras
Agencias de prstamo similares
Total Prstamos
693
BASE DE CAJA
SECTOR PBLICO
ESTADO DE PAGOS POR PROGRAMAS/ACTIVIDADES/FUNCIONES DEL

GOBIERNO
200X
Pagos
Pagos
por
controlados
terceros
por la
entidad
PAGOS/GASTOS
Cuentas Operativas
Servicios educativos
Servicios de Sanidad
Seguridad Social y Bienestar
Defensa
Orden Pblico y Seguridad
Ocio, Cultura y Religin
Servicios Econmicos
Otros
Total Pagos/Gastos
X
X
X
X
X
X
X
X
X
PAGOS/GASTOS
Cuentas de Capital
Servicios educativos
Seguridad Social y Bienestar
Defensa
Orden Pblico y Seguridad
Ocio, Cultura y Religin
Otros
X
X
X
X
X
X
X
Total Pagos/Gastos
Total cuentas operativas y de
capital
BASE DE CAJA
X
X
X
X
X
X
X
X
X
X
X
X
X
X
X
X
X
X
X
X
X
X
X
X
X
X
694
X
X
200X-1
Pagos
Pagos
por
controlados
terceros
por la
entidad
X
X
X
X
X
X
X
X
X
X
ENTIDAD PBLICA GOBIERNO COMPLETO

1
Polticas Contables
Bases de presentacin
Los estados financieros han sido elaborados de acuerdo con la NICSP de Base de
Efectivo Informacin Financiera sobre la Base Contable de Efectivo.
Las polticas contables se han aplicado consistentemente durante todo el periodo.
Entidad que informa
Los estados financieros se refieren al Gobierno Nacional del Pas A.
Los estados financieros incluyen la entidad que informa como est especificada en la
legislacin en vigor (Ley de Finanzas Pblicas 20XX). Esta incluye:
(i)
los ministerios, el gobierno central; y
(ii)
las empresas pblicas y los fondos comerciales que estn bajo el control de la
entidad.
Los estados financieros consolidados incluyen todas las entidades controladas

durante el ao. Una lista de entidades significativas controladas se muestra en la
Nota 7 a los estados financieros.
Pagos por Terceros
El gobierno tambin se beneficia de los bienes y servicios comprados en su nombre
como resultado de pagos hechos por terceros durante el periodo por medio de
prstamos y aportaciones. Los pagos realizados por terceros no constituyen cobros o
pagos realizados por el gobierno pero si le benefician. Son revelados en la columna
de Pagos por terceros en el Estado Consolidado de Cobros y Pagos en efectivo y en
otros estados financieros.
Moneda de los Estados Financieros
La Moneda de los Estados Financieros es (moneda del Pas A).
2
Efectivo
El efectivo incluye efectivo en caja, depsitos a la vista y equivalentes de efectivo.

Los depsitos a la vista y los equivalentes de efectivo consisten en los saldos con
bancos e inversiones a corto plazo en instrumentos del mercado monetario.
695
BASE DE CAJA
SECTOR PBLICO
El efectivo incluido en el estado de cobros y pagos en efectivo comprende los

siguientes importes:
200X
200X-1
Efectivo y existencias en bancos
En el monto arriba sealado, se incluyen X unidades monetarias proporcionadas

por la Agencia Internacional XX, que estn restringidas para la construccin de
caminos de infraestructura.
3
Prstamos
Los prstamos comprenden las entradas de efectivo de bancos, agencias de prstamo

similares e instituciones comerciales as como los montos adeudados como
consecuencia de ayudas distintas de efectivo concedidas por terceros.
4
Otros cobros
Estn incluidos en otros cobros las cuotas, multas, penalizaciones y cobros diversos.
5
Otros Pagos/Gastos
Incluidos en otros pagos estn los dividendos, distribuciones pagadas, liquidaciones

de pleitos y pagos diversos.
6
Capacidad o Facilidades de Prstamos no dispuestas

200X
200X-1
Evolucin de la capacidad
o facilidades de
endeudamiento no dispuestas
Capacidad o facilidades de endeudamiento no dispuestas a
1.1.0X
Disponibilidad de crdito adicional
Total disponible
Importe Retirado
(X)
(X)
Disponibilidades canceladas/cerradas
(X)
(X)
Capacidad o facilidades de endeudamiento no dispuestas a

31.12.0X
BASE DE CAJA
696
200X
200X-1
Capacidad o facilidades de endeudamiento no dispuestas
Banco de Desarrollo Multilateral A
Banco de Desarrollo Multilateral B
Bancos de Desarrollo Regional
Instituciones Financieras Comerciales
Capacidad Total o facilidades de endeudamiento no dispuestas
La capacidad o facilidades de endeudamiento no dispuestas incluyen un importe XX

del Banco de Desarrollo Multilateral A e YY del Banco de Desarrollo Multilateral B
que estn estipuladas para su uso exclusivo en el desarrollo de infraestructuras
sociales. Los detalles de las restricciones son (detalles especficos).
7
Entidades Controladas Significativas
Entidad
Jurisdiccin
Entidad A
Entidad B
Entidad C
Entidad D
El estado financiero fue autorizado para su emisin con fecha XX de 200X por el Sr.
YY, Tesorero del Pas A.
697
BASE DE CAJA
SECTOR PBLICO
Subvenciones/Ayudas
Total de Cobros
BASE DE CAJA
N/A = Bo Aplicable
X
X
Efectivo a final de ao
Incremento/(Decremento) de Efectivo
X
X
Efectivo a principio de ao
Transferencias
Incremento/(Decremento) de Efectivo
(X)
Gastos de Capital
(X)
(X)
Rentas
Total de Pagos
(X)
(X)
Sueldos, salarios y beneficios a los empleados
PAGOS
Otros Cobros
por la entidad
controlados
(Pagos)
Nota
Asignaciones autorizadas
Cobros
(moneda en miles de
unidades)
Cobros/
698
N/A
N/A
N/A*
(X)
(X)
(X)
(X)
del gobierno
entidades
otras
Pagos por
200X
N/A
N/A
N/A
(X)
(X)
(X)
(X)
Pagos por
terceros
(X)
(X)
(X)
(X)
(X)
por la entidad
N/A
N/A
N/A
(X)
(X)
(X)
(X)
(X)
del gobierno
entidades
otras
(Pagos)
controlados
Pagos por
200X-1
Cobros/
POR EL AO FINALIZADO A 31 DE DICIEMBRE DE 200X
ESTADOS CONSOLIDADO DE COBROS Y PAGOS EN EFECTIVO
hechos por terceras partes)
(La entidad controla su propia cuenta bancaria y tambin los beneficios de Pagos
APNDICE b ENTIDAD GUBERNAMENTAL AB
N/A
N/A
N/A
(X)
(X)
(X)
terceros
Pagos por
entidades
controlados
(X)
(X)
(X)
(X)
(X)
(X)
Programa III
Programa IV
Otros pagos/gastos
Total de Pagos/Gastos
699
(X)
(X)
(X)
(X)
(X)
(X)
del gobierno
otras
por la entidad
Pagos por
(Pagos)
200X
Cobros/
Programa II
Nota
Programa I
PAGOS/GASTOS
(moneda en
miles
de
unidades)
(X)
(X)
(X)
(X)
(X)
(X)
3 partes
Pagos por
(X)
(X)
(X)
(X)
(X)
(X)
por la entidad
controlados
(Pagos)
Cobros/
(X)
(X)
(X)
(X)
(X)
(X)
del gobierno
entidades
otras
Pagos por
200X-1
BASE DE CAJA
(X)
(X)
(X)
(X)
(X)
(X)
3 partes
Pagos por
principales si es aplicable o para exponer los gastos de las funciones principales. Un ejemplo del estado por funciones es el incluido debajo.
Los estados financieros adicionales deben ser preparados, por ejemplo, para revelar la informacin presupuestaria por los grupos de fondos
ESTADOS FINANCIEROS ADICIONALES

(OPCIONAL)
ENTIDAD GUBERNAMENTAL AB
1
Polticas Contables
Bases de presentacin
Los estados financieros han sido preparados de acuerdo a la NICSP de Base de
Efectivo, Informacin Financiera sobre la Base Contable de Efectivo.
Las polticas contables se han aplicados consistentemente durante el periodo.
Entidad que informa
Los estados financieros estn referidos a una entidad pblica (Entidad
Gubernamental AB). Los estados financieros incluyen la entidad que informa tal
como se especifica en la legislacin pertinente (Ley de Finanzas Pblicas 20XX).
Esta incluye la Entidad Gubernamental AB y sus entidades controladas. La Entidad
Gubernamental AB es controlada por el Gobierno Nacional del Pas A
La actividad principal de la Entidad Gubernamental AB es suministrar (identificar
tipos de) servicios a los contribuyentes. La entidad controla su propia cuenta
bancaria. Las asignaciones presupuestarias y otros cobros de efectivo son
depositados en sus cuentas bancarias.
Pagos realizados por otras Entidades Gubernamentales
La entidad se beneficia de pagos realizados en su nombre por su entidad controladora
(Gobierno A) y otros organismos gubernamentales.
BASE DE CAJA
700
Pagos realizados por terceros externos

La entidad tambin se beneficia de los pagos hechos terceros externos terceras partes
externas (entidades externas a la entidad econmica) por bienes y servicios. Estos
pagos no constituyen cobros o pagos de la Entidad, pero si le benefician. Son
revelados en la columna de Pagos por Terceros en el Estado de Cobros y Pagos y en
Moneda de los estados financieros
La moneda de los estados financieros es (moneda del Pas A).
2
Efectivo
El efectivo incluye el efectivo en caja, los depsitos a la vista y el equivalente de

efectivo. Los depsitos a la vista y el equivalente de efectivo comprenden los saldos
en los bancos y las inversiones en instrumentos monetarios de mercado a corto plazo.
Los importes asignados a la entidad son depositados en la cuenta bancaria de la
entidad y son controladas por sta. Todos los prstamos son contrados por una
entidad financiera central.
Los cobros procedentes de transacciones de intercambio son depositados en cuentas
de fondos comerciales controladas por la entidad. Son transferidos a ingresos
ordinarios/recursos consolidados a final de ao.
El efectivo incluido en el estado de cobros y pagos incluye las siguientes cantidades:
200X
200X-1
Efectivo de caja y saldos en bancos
Transferencias
Se transfieren cantidades a favor de los beneficiarios de acuerdo con el mandato y

autoridad del Departamento AC.
4
Entidad
Entidades Controladas significativas

Jurisdiccin
Entidad A
Entidad B
Los estados financieros fueron autorizados para su emisin en XX de mes de

200X+1 por el Sr. YY, Ministro de XXXXX para la Entidad AB.
701
BASE DE CAJA
SECTOR PBLICO
APNDICE 1c DEPARTAMENTO GUBERNAMENTAL AC

(El Gobierno opera (administra) una cuenta nica centralizada- la Entidad no
controla las cantidades asignadas para su uso.)
ESTADO DE COBROS Y PAGOS

PARA EL AO FINALIZADO A 31 DE DICIEMBRE DE 200X
200X
Nota Cuenta del
200X-1
Pagos
Cuenta del
Tesoro/
por
Tesoro
por
Cuenta
terceros
Cuenta
terceros
nica
Pagos
nica
COBROS
Distribuciones/Asignaciones
Otros cobros
Ayudas
(X)
(X)
Rentas
(X)
(X)
Gastos de Capital
(X)
(X)
(X)
(X)
(X)
(X)
(X)
(X)
(X)
(X)
(X)
(X)
Total cobros
PAGOS
Sueldos, salarios y beneficios
a los empleados
Transferencias
Total de Pagos
BASE DE CAJA
702
ESTADOS FINANCIEROS ADICIONALES (OPCIONAL)

Los estados financieros adicionales pueden prepararse, por ejemplo, para revelar
informacin presupuestaria de grupos de fondos principales, si procede, o para
mostrar gastos de funciones principales o pagos. Un ejemplo de un estado por
funciones es el siguiente:
ESTADO DE PAGOS POR FUNCIONES

Nota
200X
200X-1
Cuenta del
Pagos
Cuenta del
Tesoro
por
Tesoro
por
Cuenta
terceros
Cuenta
terceros
nica
Pagos
nica
PAGOS
Programa I
Programa II
Programa III
Programa IV
Otros Pagos
Total de pagos
DEPARTAMENTO GUBERNAMENTAL AC
1
Polticas Contables
Bases de preparacin
Los estados financieros han sido preparados de acuerdo a la NICSP de Base de
Efectivo de al Informacin Financiera sobre la Base Contable de Efectivo.
Las polticas contables se han aplicados consistentemente durante el periodo.
Entidad que informa
Los estados financieros estn referidos a la entidad pblica (Entidad Gubernamental
AC). Los estados financieros incluyen a la entidad que informa tal como se
especifica en la legislacin pertinente (Ley de Finanzas Pblicas 20XX). Esto
incluye al Departamento Gubernamental AC. El Departamento Gubernamental AC
es controlado por el Gobierno Nacional del Pas A.
703
BASE DE CAJA
SECTOR PBLICO
La principal actividad del Departamento Gubernamental AC es la prestacin de

servicios a la comunidad.
El Departamento Gubernamental AC no administra su propia cuenta bancaria. El
gobierno maneja una funcin centralizada de tesorera en la cual administra los
gastos en efectivo en que incurren todos los departamentos durante el ao fiscal. Los
pagos realizados en esta cuenta respecto al Departamento son revelados en la
columna de la Cuenta del Tesoro en el Estado de Cobros y Pagos y en otros estados
financieros.
Pagos por terceros
El Departamento Gubernamental AC se beneficia de los bienes y servicios
comprados en su nombre como resultado de los pagos hechos por terceros al
Gobierno durante el periodo que se informa. Estos pagos realizados porterceros no
constituyen cobros o pagos del Departamento pero s le benefician. stos se revelan
en la columna de Pagos por terceros externos en el Estado de Cobros y Pagos y en
Moneda de los estados financieros
La moneda de los estados financieros es (la moneda del Pas A).
2
Asignaciones Presupuestarias
Las cantidades asignadas (presupuestariamente) al Departamento Gubernamental AC

se operan por una cuenta central administrada por la Oficina del Tesoro.
Estas cantidades no estn controladas por el Departamento AC pero estn
gestionadas en nombre del Departamento por el administrador de la cuenta central
presentando la documentacin y autorizacin adecuadas. Todos los prstamos son
contrados por una entidad financiera central. La cantidad informada como
distribuciones/asignaciones presupuestarias en el estado de Cobros y Pagos es la
cantidad que la Oficina del Tesoro ha desembolsado en beneficio del Departamento
AC (el importe girado contra esa cuenta).
3
Transferencias
Se transfieren cantidades a favor de los beneficiarios de acuerdo con el mandato y

autoridad del Departamento AC.
4
Los estados financieros fueron autorizados el mes XX de 200X+1 por el Sr. YY,
Ministro de XXXXX del Departamento Gubernamental AC.
BASE DE CAJA
704
PARTE 2: INFORMACIN A REVELAR ADICIONAL

RECOMENDADA
Esta parte de la Norma no es obligatoria. Seala la recomendacin de informacin
adicional a revelar para la informacin elaborada sobre la base contable de
efectivo. Debe leerse conjuntamente con la Parte 1 de esta Norma, que establece los
requisitos de la informacin elaborada sobre la base contable de efectivo. Las
revelaciones recomendadas, que estn en cursiva, deben interpretarse en el contexto
de los prrafos comentados en esta parte de la Norma, que estn en letra normal.
705
BASE DE CAJA
SECTOR PBLICO
PARTE 2: INFORMACIN A REVELAR SOBRE LA BASE

CONTABLE DE EFECTIVO
2.1
Informacin a revelar sobre la base contable de efectivo
Definiciones
2.1.1
Los siguientes trminos son usados en esta parte de la Norma con los
significados especificados:
cuando ocurren (y no cuando se efecta su cobro o su pago en efectivo o su
equivalente). Por ello, las transacciones y otros hechos se registran en los
libros contables y se reconocen en los estados financieros de los ejercicios
con los que guardan relacin. Los elementos reconocidos sobre la base
contable de acumulacin (o devengo) son: activo, pasivo, activos
Activos (Assets) son los bienes y derechos controlados por la entidad como
consecuencia de hechos pasados y de los cuales se espera que fluirn a la
entidad beneficios econmicos futuros o un potencial de servicio.
Tasa de cambio de cierre (Closing rate) es el cambio al contado existente a
la fecha de presentacin de los estados financieros.
Distribuciones a los Propietarios o Aportantes (Distributions to owners)
la misma.
potencial de servicio, acaecidos durante el ejercicio sobre el que se informa
y que toman la forma de flujos de salida o consumo de activos o incremento
de pasivos, produciendo una disminucin en los activos netos/patrimonio
neto, excepto los relativos a lo distribuido a los propietarios.
Partidas (o rubros) Extraordinarias
(para fines de esta norma
(Extraordinary items) son ingresos ordinarios/recursos o gastos que surgen
por sucesos o transacciones que son claramente distintas de las actividades
ordinarias de la entidad, que no se espera que se repitan frecuente o
regularmente y que estn fuera del control o influencia de la misma.
Activo financiero (Financial asset) es todo activo que posee una cualquiera
de las siguientes formas:
BASE DE CAJA
706
(a)
efectivo;
(b)
un derecho contractual a recibir efectivo u otro activo financiero por

parte de otra entidad;
(c)
un derecho contractual a intercambiar instrumentos financieros con

otra entidad, en condiciones que son potencialmente favorables; o
(d)
Pasivos (Liabilities) son las obligaciones presentes de la entidad que surgen

de hechos pasados, y cuya liquidacin se espera represente para la entidad
un flujo de salida de recursos que incorporen beneficios econmicos o un
potencial de servicio.
Actividades Ordinarias (Ordinary activities) son aquellas emprendidas por
una entidad, como parte de sus actividades de prestacin de servicios o de
sus actividades comerciales o productivas. Las actividades ordinarias
incluyen aquellas actividades conexas que la entidad desarrolla en apoyo,
se derivan o surgen de stas.
capital.
Los trminos definidos en la parte I de esta norma, se usan en esta parte con
el significado que aqu se define.
2.1.2
Los activos, incluidos el efectivo y otros recursos son los medios que
poseen las entidades para alcanzar sus objetivos. Los activos empleados
para suministrar bienes y servicios de acuerdo con los objetivos de la
entidad, pero que no generan directamente flujos de entrada de efectivo, se
suelen definir como generadores de un "potencial de servicio". A los
activos empleados para generar flujos de entrada de efectivo netos se les
suele definir como generadores de "beneficios econmicos futuros". Para
poder englobar todos los objetivos a los que puede destinarse un activo, la
presente Norma emplea el trmino "beneficios econmicos futuros o un
potencial de servicio", trmino que describe la caracterstica esencial de los
activos
Negocio en Marcha
2.1.3
Cuando se preparan los estados financieros de la entidad se recomienda a

los responsables de prepararlos realizar una valoracin de la capacidad de
la entidad para continuar como un negocio en marcha. Cuando estos
responsables sean conscientes, al realizar la evaluacin de incertidumbres
707
BASE DE CAJA
SECTOR PBLICO
materiales relativas a hechos o condiciones, que pueden suponer dudas

razonables acerca de la capacidad de la entidad para continuar como un
negocio en marcha, se recomienda la revelacin de esas incertidumbres.
2.1.4
2.1.5
La determinacin de si la entidad es un negocio en marcha, es

principalmente relevante para entidades individuales ms que para el
Gobierno en su conjunto. Para las entidades individuales, al evaluar si la
entidad es un negocio en marcha, los responsables de preparar los estados
financieros:
(a)
necesitarn tener en cuenta toda la informacin disponible para un

futuro previsible que incluir, pero no necesariamente estar limitado
a, doce meses desde la aprobacin de los estados financieros; y
(b)
puede que necesiten considerar un amplio rango de factores que

rodean la actividad corriente y esperada, reestructuraciones de
unidades organizacionales potenciales y anunciadas, estimaciones de
cobros o probabilidad de financiacin gubernamental continua, y
potenciales fuentes de reposicin de financiacin antes de que sea
apropiado concluir que la entidad es un negocio en marcha.
Pueden darse circunstancias donde las pruebas habituales de liquidez y

solvencia del negocio en marcha aplicado a empresas resulten
desfavorables, sin embargo, otros factores evidencien que la entidad es un
negocio en marcha. Por ejemplo:
(a)
al evaluar si el gobierno es un negocio en marcha, el poder de

imponer tasas o impuestos puede permitir a algunas entidades ser
consideradas como negocios en marcha incluso si sus pagos exceden
a sus cobros en prolongados periodos; y
(b)
para una entidad individual, una evaluacin de sus flujos de efectivo

para un periodo de informacin sugiere que la entidad no es un
negocio en marcha. Sin embargo, puede haber acuerdos de
financiacin multianuales con el gobierno que aseguren la
continuidad de las operaciones de la entidad.
Partidas (o rubro) Extraordinarias

2.1.6
Se recomienda que una entidad revele por separado la naturaleza e importe

de cada partida extraordinaria. La revelacin debe realizarse en el estado
de cobros y pagos, o en otros estados financieros o en las notas a los
2.1.7
Las partidas (o rubro) extraordinarias se caracterizan por surgir de hechos o

transacciones distintas a las actividades ordinarias de la entidad, que no se
espera que se repitan frecuente o regularmente y estn fuera del control o
influencia de la entidad. Por ello, las partidas (o rubro) extraordinarias son
raras, inusuales y materiales.
BASE DE CAJA
708
Distinto de Actividades Ordinarias

2.1.8
Si un hecho o transaccin es claramente distinto de las actividades
ordinarias de la entidad se determina por la naturaleza de dicho hecho o
transaccin en relacin a la actividad ordinaria llevada a cabo por la entidad
ms que por la frecuencia en que se espera que esos hechos sucedan. Un
hecho o transaccin puede ser extraordinario para una entidad o nivel del
gobierno, pero no extraordinario para otra entidad o nivel del gobierno, a
consecuencia de las diferencias entre sus respectivas actividades ordinarias.
En el contexto de informacin consolidada del gobierno, las partidas (o
rubro) extraordinarias sern extremadamente raras.
No Previsiblemente Repetibles en un Futuro Probable
2.1.9
El hecho o transaccin considerado extraordinario debe ser de tal naturaleza
que razonablemente sea posible suponer que no se volver a repetir en el
futuro previsible, teniendo en cuenta el entorno en que opera la entidad. La
naturaleza de las partidas (o rubro) extraordinarias hace que normalmente
no se pueda prever su ocurrencia al comienzo del ejercicio al que
corresponde la informacin y, por tanto, no figuran en el presupuesto. La
inclusin de una partida en un presupuesto indica que est prevista y, por lo
tanto, no se trata de una partida extraordinaria.
Fuera del Control o Influencia de la Entidad
2.1.10 El hecho o transaccin considerado extraordinario debe estar fuera del
control o influencia de la entidad. Se presume que un hecho o transaccin
est fuera del control o influencia de una entidad si las decisiones o
determinaciones de la entidad no influyen, normalmente, en que ocurra el
hecho o transaccin.
Identificando partidas (o rubro) extraordinarias
2.1.11
Si una partida es o no extraordinaria se considerar en el contexto del

entorno en que opera la entidad y en el nivel gubernamental en que opera.
En cada caso se aplicar el criterio profesional.
2.1.12
Ejemplos de flujos de efectivo asociados a hechos y transacciones que

pueden, aunque no necesariamente, dar lugar a partidas (o rubro)
extraordinarias en algunas entidades pblicas o niveles gubernamentales
son:
(a)
los flujos de efectivo a corto plazo asociados con la prestacin de

servicios para refugiados, cuya necesidad de tales servicios era
imprevisible al principio del periodo, fuera del alcance ordinario de
las actividades de la entidad y de su control. Si dichos servicios
fueran predecibles u ocurrieran en ms de un periodo de informacin
generalmente no deberan clasificarse como extraordinarios; y
709
BASE DE CAJA
SECTOR PBLICO
(b)
2.1.13
los flujos de efectivo asociados con el suministro de servicios tras un

desastre natural o humano, por ejemplo, la prestacin de refugio a
personas sin hogar tras un terremoto. Para que un terremoto en
particular, se califique como un hecho extraordinario debe ser de una
magnitud que normalmente no se espera en el rea geogrfica en que
ocurri o en el rea geogrfica asociada a la entidad y la prestacin
de servicios de emergencia o la restauracin de los servicios
esenciales debe ser necesario que estn fuera del alcance de las
actividades ordinarias de la entidad correspondiente. Donde una
entidad tiene responsabilidad de facilitar ayuda a los afectados por
desastres naturales, los costes asociados con esta actividad no son
generalmente definidos como partidas (o rubro) extraordinarias.
La reestructuracin de actividades es un ejemplo de un hecho que

normalmente no sera extraordinario ni para, la entidad pblica individual ni
a nivel de todo el gobierno que incorpora el organismo gubernamental.
Antes de que una partida pueda ser clasificada como extraordinaria deben
satisfacerse los tres criterios incluidos en la definicin de partida
extraordinaria. Una reestructuracin puede ser claramente distinta de las
actividades ordinarias de la entidad.
Sin embargo, a nivel de todo el gobierno, pueden suceder frecuentemente
reestructuraciones. Y lo que es ms importante, la reestructuracin est
normalmente bajo el control o influencia del gobierno como entidad global.
Slo, en circunstancias, cuando la reestructuracin es impuesta por otro
nivel gubernamental o por un regulador externo u otra autoridad externa,
podr ser clasificada fuera del control o influencia del gobierno como
entidad global.
2.1.14
La revelacin de la naturaleza e importe de cada partida extraordinaria

puede hacerse en el estado de cobros y pagos u otros estados financieros que
sean preparados o en las notas a aquellos estados financieros. Una entidad
puede decidir, tambin, si revela slo el importe total de las partidas (o
rubro) extraordinarias en el estado financiero de cobros y pagos, y los
detalles en las notas.
Transacciones Administradas
2.1.15
Se recomienda que una entidad revele en las notas de los estados

financieros, el importe y naturaleza de los flujos y saldos de efectivo,
resultantes de transacciones administradas por la entidad como un agente
por cuenta de otros, en aquellos importes que estn fuera del control de la
entidad.
2.1.16
Los flujos de efectivo asociados a las transacciones administradas por una

entidad, que acta como agente por cuenta de otros, puede no pasar a travs
de una cuenta bancaria controlada por la entidad que informa. En estos
BASE DE CAJA
710
casos, la entidad no puede usar, o aprovechar de forma alguna, la

disponibilidad del efectivo que administra en la bsqueda de sus objetivos.
Estos flujos de efectivo no estn controlados por la entidad y por lo tanto,
no estn incluidos en el total mostrado en el estado de cobros y pagos o de
otros estados financieros que puedan prepararse. Sin embargo, se
recomienda que se revele el importe y naturaleza de estas transacciones por
tipo principal, ya que proporciona informacin muy til sobre el alcance de
las actividades de la entidad y es relevante para la evaluacin del
rendimiento de la misma.
2.1.17
Cuando tales cobros y pagos pasan a travs de la cuenta bancaria controlada

por la entidad, se tratan como flujos y saldos de efectivo de la entidad y se
incluyen en los totales mostrados en el estado de cobros y pagos. El prrafo
1.3.13 (a) de la Parte 1 de esta Norma permite que se informe de tales
cobros y pagos en trminos netos. Los prrafos 2.1.18 al 2.1.22 siguientes,
proporcionan directrices para los cobros, pagos y saldos de efectivo, que:
(a)
Puedan ser controlados por un gobierno o entidad gubernamental, y

se informe en el estado de cobros y pagos de acuerdo a la Parte 1 de
esta Norma; y
(b)
sean transacciones administradas que no se incluyan en el estado de

cobros y pagos u otros estados financieros que puedan prepararse
pero cuya revelacin es recomendada.
Cobro de Ingresos Ordinarios/Recursos

2.1.18 Las entidades del sector pblico pueden controlar el efectivo o administrar
los cobros y pagos por cuenta del gobierno u otros gobiernos o entidades
gubernamentales. Por ejemplo, un departamento gubernamental de
impuestos (o agencia tributaria) puede constituirse con su propia cuenta
bancaria y dotado con una asignacin presupuestaria para financiar sus
operaciones. Las operaciones del Departamento incluirn la administracin
de ciertos aspectos de la Ley de Recaudacin de Impuestos y puede incluir
la recaudacin de impuestos en nombre del gobierno.
2.1.19
El Departamento de Recaudacin de Impuestos puede usar el efectivo que

se le ha asignado y depositarlo en una cuenta bancaria que controla, para
lograr sus objetivos operativos autorizados, y excluir a otros de su uso o de
beneficiarse de ese efectivo. En estos casos, el Departamento controlar el
efectivo asignado para su uso propio. Sin embargo, el efectivo que el
Departamento cobra en nombre del gobierno, a travs de las actividades de
recaudacin de impuestos, se deposita habitualmente en un fondo fiduciario
del gobierno especfico o transferido a una cuenta bancaria administrada por
el Tesoro o un departamento similar. En estos casos, el efectivo recaudado
no se puede usar para apoyar el logro de los objetivos del Departamento de
Recaudacin de Impuestos, o gestionarlos de cualquier forma a voluntad de
la direccin del Departamento sin asignacin presupuestaria especfica u
711
BASE DE CAJA
SECTOR PBLICO
otra autorizacin del gobierno o cuerpo relevante. Por lo tanto, el efectivo

recaudado no es controlado por el Departamento de Recaudacin de
Impuestos y no forma parte de los cobros o saldos de efectivo del
Departamento. Como consecuencia de una decisin gubernamental, algunos
de los importes recaudados pueden ser asignados presupuestariamente, o
distribuidos de otra forma, para uso del Departamento. Sin embargo, es
decisin del gobierno autorizar los gastos de los fondos del Departamento
de Recaudacin de Impuestos, ms que la recaudacin, que da lugar al
control.
2.1.20
Pueden surgir circunstancias similares cuando un gobierno, por ejemplo, un

gobierno estatal o local, recauda efectivo por cuenta de otro gobierno (tal
como un gobierno nacional). En estos casos, el gobierno est actuando
como un agente para otros en la recaudacin de efectivo. El efectivo, que
surge como resultado de gestionar las transacciones como un agente para
otros, normalmente no sera depositado en una cuenta bancaria de la agencia
de recaudacin y por lo tanto, no formara parte de los cobros, pagos y
saldos de efectivo de la entidad que informa.
Flujos de efectivo que pasan a travs de

2.1.21 En algunos casos, los acuerdos administrativos respecto a las actividades de
cobro de ingresos ordinarios/recursos que un gobierno o entidad
gubernamental realiza como agente de otra parte, deben permitir que los
ingresos recaudados sean inicialmente depositados en la cuenta bancaria de
la entidad antes de ser transferidos al ltimo beneficiario. Los flujos de
efectivo que surgen como consecuencia de estas transacciones, a veces son
llamados flujos de efectivo que pasan a travs de. En estos casos la
entidad:
(a)
controla el efectivo que recauda en calidad de agente durante el

periodo, normalmente corto, en que el efectivo es depositado en la
cuenta bancaria de la entidad antes de transferirlo a terceros;
(b)
se beneficia normalmente de cualquier inters que surja de los

importes depositados en cuentas que acumulan (o devengan)
intereses antes de su transferencia a la otra entidad; y
(c)
tiene la obligacin de transferir el efectivo recaudado a terceros de

acuerdo con los requisitos legislativas o acuerdos administrativos.
Cuando las entradas de efectivo de las transacciones administradas pasan a

travs de una cuenta bancaria controlada por la entidad que informa, los
cobros, transferencias y saldos de efectivo que surgen de la actividad de
recaudacin sern incluidos en el estado de cobros y pagos de la entidad de
acuerdo con el prrafo 1.3.4 (a)(i) de la Parte 1 de esta Norma. El prrafo
1.3.13 (a) de la Parte 1 de esta Norma especifica que los cobros y pagos que
surgen de las transacciones que la entidad administra en nombre de otras
BASE DE CAJA
712
partes y que estn reconocidos en el estado financiero, pueden informarse

en trminos netos.
Pagos de Transferencia
2.1.22 Consistente con los objetivos de un gobierno y la legislacin u otra
autoridad, los importes asignados a una entidad gubernamental (un
departamento, agencia o similar) pueden incluir cantidades a ser transferidas
a terceras partes respecto a, por ejemplo, subsidios al desempleo, pensiones
por edad o invalidez, prestaciones a las familias y otros pagos de seguridad
social y pagos de beneficios comunitarios. En algunos casos, estos importes
pasarn a travs de una cuenta bancaria controlada por la entidad. Cuando
esto ocurra, la entidad reconocer el efectivo asignado para transferir
durante el periodo de informacin como un pago y cualquier cantidad
mantenida al final del periodo de informacin para transferirla en el futuro
constituir parte del saldo de efectivo al cierre.
Informacin a revelar sobre las principales clases de flujos de

efectivo
2.1.23
Se recomienda que una entidad revele, bien en los estados de cobros y

pagos u otros estados financieros o en las notas a dichos estados:
(a)
un anlisis del total de pagos y pagos por terceros usando una

clasificacin basada tanto en la naturaleza de los pagos como en su
funcin en la entidad, segn sea apropiado; y
(b)
los fondos provenientes de prstamos. Adicionalmente, el importe de

los prstamos debe ser clasificado en tipos y fuentes.
2.1.24
La sub-clasificacin recomendada en el prrafo 2.1.23 (a) puede presentarse

en el estado de cobros y pagos de acuerdo con los requisitos de los prrafos
1.3.12 y 1.3.24 de la parte 1 de esta Norma. Cuando se adopta una base de
clasificacin diferente en el estado de cobros y pagos, sugiere realizar las
revelaciones de desagregacin adicionales que recoge la recomendacin del
prrafo 2.1.23 (a) anterior, como un estado separado o como una nota.
2.1.25
Las partidas (o rubro) de pagos y los pagos por terceros pueden ser
adicionalmente sub-clasificadas para enfatizar los costes y los costes de
recuperacin de programas particulares, actividades u otros segmentos
relevantes de la entidad que informa. Se recomienda que una entidad
presente esta informacin en al menos, una de las dos formas siguientes.
2.1.26
El primer mtodo se refiere a la naturaleza de los pagos. Los pagos se

agregan en el estado de cobros y pagos de acuerdo a su naturaleza (por
ejemplo, adquisiciones de materiales, costes de transporte, sueldos y
salarios), y no son reasignados entre varias funciones de la entidad. Un
ejemplo de la clasificacin usando el mtodo de pagos por naturaleza es el
siguiente:
713
BASE DE CAJA
SECTOR PBLICO
Pagos
Pagos de
terceros
2.1.27
Sueldos y salarios
(X)
(X)
Costes de transporte
(X)
(X)
Adquisiciones de Capital
(X)
(X)
(X)
(X)
Otros
(X)
(X)
Total de Pagos
(X)
(X)
El segundo mtodo, llamado el mtodo de clasificacin funcional, agrupa

los pagos de acuerdo con el programa o propsito para el que fueron
realizados. Esta presentacin proporciona, a menudo, informacin ms
relevante a los usuarios, aunque la asignacin de pagos a las funciones
puede ser arbitraria y puede implicar llevar a cabo supuestos considerables.
Un ejemplo de la clasificacin funcional de los pagos es la siguiente:
Pagos
Pagos de
terceros
(X)
(X)
Servicios de Educacin
(X)
(X)
Adquisiciones de Capital
(X)
(X)
(X)
(X)
Otros
(X)
(X)
Total de pagos
(X)
(X)
2.1.28
Segn este mtodo, los pagos asociados a las funciones principales tomadas
por una entidad se muestran por separado. En este ejemplo, la entidad tiene
funciones relativas al suministro de servicios sanitarios y educativos. La
entidad debera presentar las partidas (o rubro) de pagos por tem que figura
en una lnea de un estado financiero de cada una de estas funciones.
2.1.29
Se recomienda a las entidades que clasifican los pagos por funciones a

revelar informacin adicional de los pagos por naturaleza, incluyendo los
pagos realizados por salarios u otros beneficios de los trabajadores.
2.1.30
El prrafo 1.3.12 de la Parte 1 de esta Norma requiere la revelacin del total

de los cobros de la entidad mostrando por separado una sub-clasificacin de
los cobros totales usando una base de clasificacin apropiada a las
operaciones de la entidad. La sub-clasificacin de los cobros en clases
BASE DE CAJA
714
apropiadas depender del tamao, naturaleza y funcin de los importes

implicados. Adems de la revelacin de los importes procedentes de
prstamos, la siguiente sub-clasificacin puede ser apropiada:
(a)
cobros de impuestos (estos deben ser sub-clasificados, adems, en

tipos de impuestos);
(b)
cobros de cuotas, multas, penalizaciones y licencias;
(c)
cobros por transacciones con contraprestacin incluyendo cobros por

venta de bienes y servicios y cargos a los usuarios (donde stos estn
clasificados como transacciones de intercambio);
(d)
cobros de subvenciones, transferencias, o asignaciones

presupuestarias (posiblemente clasificadas por fuentes);
(e)
cobros de intereses y dividendos;
(f)
cobros de regalos y donaciones.
Informacin a revelar sobre Partes Relacionadas

2.1.31
Se recomienda a una entidad revelar en las notas a los estados financieros

la informacin requerida por la Norma Internacional de Contabilidad para
el Sector Pblico NICSP 20 Informacin a revelar sobre Partes
Relacionadas.
2.1.32
La NICSP 20 Informacin a revelar sobre Partes Relacionadas en la serie

de NICs SP basadas en la acumulacin (o de devengo) define las partes
relacionadas y otros trminos relevantes, requiere revelar informacin
acerca de transacciones parciales relacionadas, incluyendo informacin
acerca de la remuneracin agregada de personal de gestin clave.
Informacin a revelar sobre Activos, Pasivos y Comparacin con

Presupuestos
2.1.33
Se recomienda a la entidad revelar en las notas a los estados financieros:

(a)
informacin acerca de los activos y pasivos de la entidad;
(b) una comparacin con los presupuestos.

2.1.34
Los gobiernos y entidades gubernamentales controlan recursos

significativos adems del efectivo y utilizan estos recursos en el logro de los
objetivos de prestacin de servicios. Tambin se endeudan para financiar
sus actividades, incurren en otras deudas y pasivos en el curso de sus
operaciones y contraen compromisos para gastar dinero en el futuro, en la
adquisicin de activos de capital. No se informar sobre activos y pasivos
no monetarios en el estado de cobros y pagos u otros estados financieros
que puedan prepararse sobre bases contables de efectivo. Sin embargo, los
gobiernos mantienen el registro, supervisin y gestin de su deuda y otros
715
BASE DE CAJA
SECTOR PBLICO
pasivos y de sus activos distintos a efectivos. La informacin a revelar

acerca de activos y pasivos y los costes de programas y actividades
particulares, mejorar la rendicin de cuentas, siendo recomendada por esta
Norma.
2.1.35
Se recomienda a las entidades que hacen tales revelaciones identificar los

activos y pasivos por tipos, por ejemplo, clasificando:
(a)
los activos como cuentas por cobrar, inversiones o propiedad de planta

y equipo; y
(b) los pasivos como cuentas a pagar, prstamos por tipo o fuente y otros
pasivos.
Mientras tales revelaciones no sean comprensivas en primera instancia, se
recomienda a las entidades su desarrollo progresivo y definicin. Para
cumplir con los requisitos de los prrafos 1.3.5 y 1.2.37 de la Parte 1 de esta
Norma, estas revelaciones necesitarn observar las caractersticas
cualitativas de informacin financiera y debern ser claramente descritas y
comprensibles. La base de acumulacin (o devengo) de las NICSP
incluyendo la NICSP 13 Arrendamientos, la NICSP 17 Propiedad, Plantas
y Equipo y la NICSP 19 Provisiones, Activos y Pasivos Contingentes
pueden proporcionar a las entidades directrices adecuadas para que revelen
informacin adicional acerca de activos y pasivos.
Comparacin con Presupuestos
2.1.36 Las entidades pblicas son tpicamente objeto de lmites presupuestarios en
la forma de asignaciones presupuestarias u otras frmulas presupuestarias,
las cuales pueden haber entrado en vigor a travs de la legislacin que las
autoriza. Uno de los objetivos de la informacin financiera de las entidades
pblicas es informar si el efectivo fue obtenido y utilizado de acuerdo a los
presupuestos legalmente adoptados. En algunas jurisdicciones, estos
requisitos son reflejados en la legislacin. Esta Norma recomienda que se
revele la comparacin de los importes reales con los presupuestados para el
periodo de informacin. La informacin sobre los presupuestos puede
presentarse en diferentes formas, incluyendo:
(a)
la preparacin de una nota con columnas separadas para las cantidades

presupuestadas y las reales. Tambin puede presentarse para la
completitud de la informacin una columna mostrando cualquier
variacin del presupuesto o de asignacin presupuestaria; y
(b) una declaracin por el individuo responsable de la preparacin de los

estados financieros de que las cantidades presupuestadas no se han
excedido. Si cualquier cantidad presupuestada o asignacin
presupuestaria se ha sobrepasado, o se han realizado pagos sin
asignacin presupuestaria u otra forma de autorizacin, entonces los
BASE DE CAJA
716
detalles deben revelarse va nota a las partidas (o rubro) relevantes en


2.1.37
Se recomienda que una entidad revele

financieros:
(a)
en las notas a los estados
la proporcin de participacin en entidades controladas y, cuando

dicha participacin sea en forma de acciones, la proporcin del poder
de voto que se ostenta (slo cuando sea diferente a la proporcin de
participacin);
(b) cuando sea aplicable:
(c)
(i)
el nombre de cualquier entidad controlada en la que la entidad

controladora mantiene una participacin y/o derechos de voto
del 50% o menos, junto a una explicacin de cmo se produce
el control;
(ii)
el nombre de cualquier entidad sobre la que se mantiene una

participacin de ms del 50% pero que no es una entidad
controlada, junto con una explicacin de porqu no existe
control; y
en los estados financieros de

la entidad controladora, una
descripcin del mtodo utilizado para incorporar a las entidades
controladas.
2.1.38
Se recomienda a una entidad controladora que no presente los estados

consolidados de cobros y pagos revelar las razones por las que los estados
financieros consolidados no se han presentado junto con las bases
contables con que las entidades controladas elaboran en sus estados
financieros individuales. Tambin se recomienda revelar el nombre y la
direccin principal de su entidad controladora que publica los estados
financieros consolidados.
2.1.39
El prrafo 1.6.20 (b) de la Parte 1 de esta Norma, requiere que las razones
de no consolidacin de una entidad controlada sean reveladas. Los prrafos
1.6.7 y 1.6.8 de la Parte 1 de esta Norma tambin muestran que una
entidad controladora que es ella misma una entidad totalmente propiedad de
otra o una entidad controladora que es virtualmente propiedad de otra, no
necesita presentar los estados financieros consolidados. Cuando esto ocurra,
se recomienda revelar la informacin sealada en el prrafo 2.1.38 anterior.
717
BASE DE CAJA
SECTOR PBLICO
Adquisiciones y Disposiciones de las Entidades Controladas y Otras Unidades

Operativas
2.1.40 Se recomienda que una entidad revele y presente separadamente los flujos
de efectivo agregados que surgen de las adquisiciones y disposiciones de
las entidades controladas u otras unidades operativas.
2.1.41
Se recomienda que una entidad revele en forma agregada en las notas a los
estados financieros, adquisiciones y disposiciones, de entidades controladas
u otras unidades operativas durante el periodo, cada una de las siguientes:
(a)
la compra total o disposicin considerada (incluyendo el efectivo u

otros activos);
(b)
la porcin de compra o disposicin considerada liquidada en efectivo; y
(c)
la cantidad de efectivo adquirida o dispuesta en la entidad controlada

o unidad operativa.
2.1.42
la presentacin por separado de los efectos de los flujos de efectivo de las

adquisiciones o disposiciones de las entidades controladas y otras
operaciones, junto con la revelacin separada de las cantidades de activos y
pasivos adquiridas o dispuestas, ayuda a distinguir aquellos flujos de
efectivo de cobros y pagos que surgen de otras actividades de la entidad.
Para facilitar a los usuarios identificar los efectos de ambos, adquisiciones y
disposiciones, los efectos en el flujo de efectivo de disposiciones no pueden
ser descontados de los provenientes de adquisiciones.
2.1.43
La cantidad agregada del efectivo pagado o recibido como compra o venta

es informado en el estado de cobros y pagos netos de efectivo adquirido o
dispuesto.
2.1.44
El prrafo 2.1.33 recomienda revelar informacin sobre activos y pasivos de

la entidad. Los activos y pasivos diferentes al efectivo de una entidad
controlada o unidad operativa, adquirida o dispuesta, pueden revelarse
tambin por separado, resumido por las categoras principales. De acuerdo
con los requisitos del prrafo 1.3.37 de la Parte 1 de esta Norma, cuando se
revele tal informacin, deben estar claramente identificados los activos y
pasivos y explicadas las bases en que se reconocen y miden.
Negocios Conjuntos
2.1.45
Se recomienda que una entidad revele informacin acerca de los negocios

conjuntos la cual es necesaria para una presentacin razonable de los
cobros y pagos de la entidad durante el periodo, y de los saldos de efectivo
en el periodo sobre el que se informa.
2.1.46
Muchas entidades pblicas establecen negocios conjuntos para poder llevar

a cabo una gran variedad de actividades. La naturaleza de estas actividades
BASE DE CAJA
718
comprende desde compromisos comerciales hasta la prestacin de servicios

comunitarios sin cargo. Los trminos de un negocio conjunto son
establecidos en un contrato u otro acuerdo vinculante, y normalmente
especifican la contribucin inicial de cada parte del negocio conjunto y las
partes de ingresos ordinarios/recursos u otros beneficios (si los hay) y los
gastos de cada parte. Las entidades que informan en base contable de
efectivo, generalmente informan acerca de:
(a)
Como pagos en efectivo el monto de efectivo erogado para adquirir

intereses en un negocio conjunto y en las operaciones en marcha de
este; y
(b) Como cobros en efectivo, el monto de efectivo recibido del negocio

conjunto.
Las revelaciones acerca de los negocios conjuntos deben incluir una lista y
descripcin de los intereses en negocios conjuntos significativos. La Norma
Internacional de Contabilidad Pblica NICSP 8 Informacin Financiera de
los Intereses en Negocios Conjuntos, en las series de bases de acumulacin
(o de devengo) de las NICSP proporcionan directrices de las diferentes
formas y estructuras que los negocios conjuntos pueden tomar y las
revelaciones adicionales que pueden realizarse.
Informacin Financiera en Economas Hiperinflacionarias

2.1.47
En una economa hiperinflacionaria, la presentacin de los estados

financieros en la moneda local sin reexpresin no es til. El dinero pierde el
poder de compra a tal tasa que la comparacin de las cantidades de las
transacciones y otros hechos que han ocurrido en diferentes momentos en el
tiempo, incluso en el mismo periodo de contabilizacin, es engaoso.
2.1.48
Esta Norma no identifica una tasa absoluta a la que se considere que surja la
hiperinflacin. Es una cuestin de criterio cuando la reexpresin de los
estados financieros de acuerdo a las recomendaciones en esta Norma se
haran necesarios. La hiperinflacin es indicada por caractersticas del
entorno econmico de un pas, que incluye, pero no se limita a ello, lo
siguiente:
(a)
la poblacin general prefiere mantener su riqueza en activos no

monetarios o en una moneda extranjera relativamente estable. Las
cantidades de moneda local mantenidas son inmediatamente invertidas
para mantener el poder de compra;
(b) la poblacin general considera las cantidades de dinero no en trminos

de moneda local sino en trminos de una moneda extranjera con una
relativa estabilidad. Los precios pueden cotizarse en esa moneda;
719
BASE DE CAJA
SECTOR PBLICO
(c)

prdida esperada de poder de compra durante el periodo del crdito,
incluso si el periodo es corto;
(d) las tasas de inters, sueldos y precios estn relacionados a un ndice de

precios; y
(e)
la tasa de inflacin acumulada en tres aos se aproxima o supera el

100%.
La Reexpresin de los Estados Financieros

2.1.49 Se recomienda a una entidad que informa en la moneda de una economa
hiperinflacionaria:
(a)
reexpresar sus estados de cobros y pagos y otros estados financieros

en trminos de la unidad de medida de la moneda en la fecha de los
estados financieros;
(b) reexpresar la informacin comparativa del periodo anterior, y

cualquier informacin respecto a periodos anteriores en trminos de
la unidad de medida de la moneda en la fecha de los estados
financieros; y
(c)
2.1.50
usar un ndice general de precios que refleje los cambios en el poder

de compra general. Es preferible que todas las entidades que informan
en la moneda de la misma economa usen el mismo ndice.
Se recomienda a la entidad realizar las siguientes revelaciones:

(a)
el hecho de que el estado de cobros y pagos y otros estados

financieros, y las cifras correspondientes a los periodos previos, se
han reexpresado para los cambios en el poder de compra general de
la moneda de los estados financieros y, como resultado, son
expresados en trminos de la unidad de medida de la moneda en la
fecha de los estados financieros; y
(b) la identidad y nivel del ndice de precios en la fecha de los estados

financieros y el movimiento en el ndice durante el periodo de
informacin corriente y el anterior.
2.1.51
Los precios cambian en el tiempo como resultado de diversas fuerzas

polticas, econmicas y sociales. Las fuerzas especficas tales como los
cambios en oferta y demanda, y los cambios tecnolgicos pueden causar que
los precios individuales se incrementen o disminuyan significativa e
independientemente de cada uno de ellos. Adicionalmente, las fuerzas
econmicas generales pueden determinar cambios en el nivel general de
precios y por lo tanto en el poder adquisitivo del dinero.
2.1.52
En una economa hiperinflacionaria, la utilidad de los estados financieros

aumenta substancialmente si son expresados en trminos de la unidad de
BASE DE CAJA
720
medida de la moneda en la fecha de los estados financieros. Como

resultado, se recomiendan los tratamientos y disposiciones de los prrafos
2.1.49 y 2.1.50 de anteriores. Se recomienda la presentacin de esta
informacin como principal ms que como suplemento de los estados
financieros, que no han sido reexpresados. No se recomienda la
presentacin por separado del estado de cobros y pagos y otros estados
financieros, antes de la reexpresin.
2.1.53
Todas las partidas (o rubro) en los estados de cobros y pagos sern

reexpresadas en trminos de la unidad de medida de la moneda en la fecha
de los estados financieros. Por tanto, todas las cantidades, incluyendo
cualquier pago por terceros, reveladas en los estados de cobros y pagos o en
otros estados financieros, sern reexpresados al aplicar el cambio en el
ndice general de precios desde las fechas en que los pagos y cobros fueron
inicialmente registrados.
2.1.54
Muchas entidades pblicas incluyen en sus estados financieros la

informacin presupuestara relacionada, para facilitar las comparaciones con
el presupuesto. Cuando esto ocurra, se recomienda la reexpresin de la
informacin presupuestara de acuerdo con esta Norma.
2.1.55 Si las comparaciones con los periodos previos son significativas, se
reexpresar la informacin comparativa para el periodo anterior de
informacin aplicando un ndice general de precios, por lo que los estados
financieros comparativos se presentarn en trminos de la unidad de medida
de la moneda al final del periodo de informacin. La informacin revelada
respecto a periodos previos, tambin se expresar en trminos de la unidad
de medida de la moneda al final del periodo de informacin.
2.1.56 Una entidad controladora que informa en la moneda de una economa
hiperinflacionaria puede tener entidades controladas que tambin informan
en monedas de economas hiperinflacionarias. Si el estado de cobros y
pagos y otros estados financieros son preparados en una base consistente,
los estados financieros, de cualquier entidad controlada, sern reexpresados
aplicando un ndice general de precios del pas cuya moneda informa, antes
de que estn incluidos en los estados financieros consolidados emitidos por
su entidad controladora. Si tal entidad controlada es una entidad controlada
extranjera, sus estados financieros reexpresados sern convertidos a las tasas
de cierre.
2.1.57
Si los estados financieros con diferentes fechas de emisin estn

consolidados, todas las partidas (o rubro), tanto monetarias como no
monetarias, necesitan ser reexpresadas en unidades de medida de la moneda
a la fecha de los estados financieros consolidados.
721
BASE DE CAJA
SECTOR PBLICO
Seleccin y Uso de un ndice General de Precios

2.1.58 La reexpresin de los estados financieros, conforme a lo recomendado en
esta Norma, exige el uso de un ndice general de precios que refleje los
cambios en el poder adquisitivo general de la moneda. Es preferible que
todas las entidades que presenten informacin en la moneda de una misma
economa utilicen el mismo ndice.
2.1.59
La informacin a revelar recomendada en esta Norma intenta aclarar las

bases del tratamiento de los efectos de la hiperinflacin en los estados
financieros. Tambin pretende proporcionar otra informacin necesaria para
comprender esas bases y las cantidades resultantes.
2.2
Gobiernos y Otras Entidades del Sector Pblico Tratando

de Migrar hacia la Base Contable de Acumulacin (o de
devengo)
Presentacin del Estado de Cobros y Pagos en efectivo

2.2.1
Se recomienda que una entidad que pretende migrar hacia la base de

contable de acumulacin (o de devengo) presente un estado de cobros y
pagos en efectivo en el mismo formato que el requerido por la Norma
Internacional de Contabilidad para el Sector Pblico NICSP 2 Estados de
Flujo de Efectivo.
2.2.2
La NICSP 2 Estados de Flujo de Efectivo proporciona directrices para

clasificar los flujos de efectivo en operativos, financieros y de inversin e
incluye los requisitos para preparar un estado de flujo de efectivo que
informe sobre estas clases separadamente en el cuerpo de este estado. En el
Apndice 3 se incluye un resumen de los aspectos clave de la NICSP 2 y
directrices para su aplicacin en la presentacin de informacin financiera
segn esta norma. La Parte 2 de esta norma recomienda revelar informacin
adicional a la requerida por la NICSP 2. Se recomienda a las entidades que
adoptan el formato de la NICSP 2 para la presentacin del estado de cobros
revelar la informacin adicional identificada en la Parte 2 de esta Norma.
Alcance de los Estados Consolidados Exclusiones de la Entidad

Econmica
2.2.3
Cuando una entidad adopte la base contable de acumulacin (o devengo) de

acuerdo con las NICSP de acumulacin (o de devengo), no consolidar a las
entidades cuyo control se pretende sea temporal, porque la entidad
controlada es adquirida y mantenida exclusivamente con vistas a su
disposicin posterior en un futuro prximo. El control temporal puede darse
donde, por ejemplo, un gobierno nacional pretenda transferir su inters de
una entidad controlada a un gobierno local.
BASE DE CAJA
722
2.2.4
La Parte 1 de esta Norma no prev excluir tales entidades de los estados

financieros consolidados preparados bajo la base contable de efectivo. Esto
es porque:
(a)
el efectivo de una entidad que es controlada temporalmente puede

usarse para el beneficio de la entidad econmica durante el periodo
de control temporal; y
(b)
los ajustes de consolidacin potencialmente complejos que pueden

ser necesarios bajo la base contable de acumulacin (o de devengo),
no surgirn bajo la base contable de efectivo.
2.2.5
Para aplicar esta excepcin de consolidar bajo las NICSP de acumulacin (o

de devengo), la entidad controladora debe estar demostradamente
comprometida con un plan formal para disponer, o dejar de tener el control
de la entidad que es objeto de control temporal. Para aplicar la excepcin a
ms de una fecha de los estados financieros consecutiva, la entidad
controladora debe demostrar un intento continuo de disponer, o dejar de
tener el control de la entidad que es objeto de control temporal. Una entidad
est demostrablemente comprometida en disponer, o dejar de controlar otra
entidad cuando tiene un plan formal para hacer aqullo y no existe una
probabilidad real de que ese plan sea retirado.
2.2.6
Las entidades que se preparan para migrar a la base de acumulacin (o de

devengo), necesitarn ser conscientes de esta diferencia en los requisitos de
consolidacin de las bases de las NICSP de acumulacin (o de devengo) y
de efectivo, y el determinar si para cualquier entidad controlada, incluida en
el estado consolidado de cobros y pagos, el control es temporal.
723
BASE DE CAJA
SECTOR PBLICO
APNDICE 2
Ilustracin de Cierta Informacin a Revelar recomendada en la
Parte 2 de esta Norma
Este Apndice es meramente ilustrativo. El propsito del apndice es ilustrar sobre
la aplicacin de las recomendaciones y ayudar a clarificar su significado.
Extracto de las notas a los estados financieros de la Entidad ABC Transacciones
Administradas (prrafo 2.1.15)
Las transacciones administradas incluyen los flujos de efectivo resultantes de las
transacciones administradas por la Entidad como un agente por cuenta del gobierno
y cuerpos especficos gubernamentales. Todo el efectivo recaudado en su calidad de
agente es depositado en los fondos de ingresos ordinarios/recursos consolidados y/o
en cuentas fiduciarias (nombre de la cuenta), segn sea apropiado. Estas cuentas no
son controladas por la Entidad y el efectivo depositado en ellas no puede usarse por
la Entidad sin autorizacin especfica del organismo relevante gubernamental.
Naturaleza de la
Efectivo recaudado en nombre de Recaudacin

la Agencia Ejecutiva EF
200X
Transaccin
200X-1
de
Impuestos
Recaudacin de cuotas de
servicios pblicos
Efectivo
transferido
(X)
(X)
las
entidades respectivas
Transacciones entre Partes Relacionadas (prrafo 2.1.31)

El personal de direccin clave (tal como est definido en la Norma Internacional de
Contabilidad para el Sector Pblico de la NICSP 20 Revelaciones de Partes
Relacionadas) de la entidad ABC son el Ministro, los miembros del rgano de
gobierno y los miembros del consejo de direccin superior. El rgano de gobierno
consiste en miembros nombrados por el Gobierno A. El director general y el director
financiero asisten a las reuniones del rgano de gobierno pero no son miembros de
BASE DE CAJA
724
l. El Ministro no es remunerado por la Entidad ABC. La remuneracin agregada de

los miembros del rgano de gobierno y el nmero de miembros determinados en una
base equivalente de jornada completa, recibiendo una remuneracin en esta
categora, son:
AX millones
Nmero de personas
AY personas
El consejo de direccin superior est compuesto por el director general, el

director financiero y los responsables de divisin de la entidad. La
remuneracin agregada de los miembros del consejo de direccin superior y
del nmero de directores determinados en una base equivalente de jornada
completa, recibiendo una remuneracin en esta categora, son:
AP millones
Nmero de personas
AO personas
Extracto de las notas de los estados financieros del Gobierno X

Activos y Pasivos (prrafo 2.1.33 (a))
Propiedad, Planta y Equipo
El Gobierno comenz el proceso de identificar y evaluar las principales clases de sus
propiedad, planta y equipo. Los activos se presentan al coste histrico o por su valor
de tasacin. La valoracin la llev a cabo un experto independiente. La base de
valoracin utilizada para cada clase de activo es la siguiente:
Planta y Equipo
Costo
Terrenos
Valor Corriente
Edificios
Costo o valor de Mercado
200X
200X-1
Propiedades en los lmites de la ciudad
Edificios al costo
Edificios a su valor de tasacin
Planta y Equipo
Terrenos y Edificios
725
BASE DE CAJA
SECTOR PBLICO
Extracto de las notas de los estados financieros del Gobierno X Activos y Pasivos
(prrafo 2.1.33 (a) continuacin)
Prstamos
Los prstamos del Gobierno son los siguientes:
200X
200X-1
Instituciones Comerciales Nacionales
Instituciones Comerciales del Exterior
Bancos de Desarrollo y Agencias de Prstamo Similar
Instituciones Comerciales Nacionales
(X)
(X)
Instituciones Comerciales del Exterior
(X)
(X)
Bancos de Desarrollo y Agencias de Prstamo Similar
(X)
(X)
Total de reembolsos
(X)
(X)
Saldo a final del ao
Saldo a principio del ao

RECAUDACIN
Total recaudado
REEMBOLSOS
BASE DE CAJA
726
(Extracto de las notas de los estados financieros del Gobierno X continuacin)

Comparacin con los Presupuestos (prrafo 2.1.33 (b))
Real
Presupuestado
Variacin
COBROS
Impuestos
Impuesto a las ganancias
Impuesto al valor aadido
(X)
Impuesto a la propiedad
Otros Impuestos
X
X
(X)
X
Acuerdos de Ayuda
Agencias Internacionales
Otras subvenciones y ayudas
(X)
Prstamos
Fondos provenientes de prstamos
Cobros por operaciones de capital
Procedentes de disposiciones
Planta y Equipo
de
Actividades comerciales
X
Otros cobros
Cobros por actividades comerciales
Total Cobros
PAGOS
Operaciones
Sueldos, salarios y beneficios a
empleados
(X)
(X)
(X)
Suministros y consumibles
(X)
(X)
(X)
(X)
(X)
Transferencias
Subvenciones
(X)
(X)
Otras transferencias
(X)
(X)
(X)
(X)
Desembolsos por inversiones de Capital

Compra/construccin de planta y
equipo
(X)
(X)
(X)
Compra de instrumentos financieros
(X)
(X)
727
BASE DE CAJA
SECTOR PBLICO
(X)
(X)
(X)
Reembolso de prstamos e intereses

Reembolso de prstamos
(X)
Pago de intereses
(X)
(X)
(X)
(X)
(X)
Otros Pagos
(X)
(X)
Total de Pagos
(X)
(X)
(X)
COBROS/(PAGOS) NETOS
Extracto de las notas a los estados financieros de la Entidad XYZ

Entidades Controladas (prrafos 2.1.37, 2.1.40 y 2.1.41)
La Entidad XYZ tiene la capacidad de dirigir las polticas financieras y operativas de
otras entidades para beneficiarse de sus actividades. Estas entidades se denominan
controladas. Todas las entidades controladas estn incluidas en los estados
financieros consolidados. (El prrafo 1.6.20 (a) de la Parte 1 de esta Norma exige
que se revele una lista con las entidades controladas significativas).
El control de las entidades gubernamentales surge va estatutos u otra legislacin que
lo permita. El control sobre las empresas pblicas surge va estatutos y en el caso de
las empresa C y D, va participacin en la propiedad. La Entidad XYZ retiene el
control de la Empresa E a travs de autoridad legislativa, aunque la mayora del
capital de la Empresa E ha sido vendido a inversores privados.
Intereses de la Propiedad
Poder de voto
Empresa
(%)
(%)
Empresa E
XX
XX
BASE DE CAJA
728
Adquisiciones de las Entidades Controladas y otras Unidades Operativas
Porcin en
efectivo del
Importe
Importe
de la compra
Saldos
de efectivo
adquiridos
Nombres de
Proporcin de
de la Compra
las
acciones
(miles de
adquiridas
unidades
(%)
monetarias)
Empresa C
XX
Empresa D
XX
empresas
adquiridas
(miles de
unidades
monetarias)
(miles de
unidades
monetarias)
Disposiciones (Enajenaciones) de Entidades Controladas y otras Unidades

Operativas
Porcin en efectivo
del Importe
Saldos de
efectivo
Proporcin de
Importe de la
Nombre de
acciones
disposicin
la empresa
dispuestas
dispuesta
(%)
monetarias)
monetarias)
monetarias)
Empresa F
XX
de la
disposicin
(miles de unidades (miles de unidades
dispuesto
(miles de
unidades
(Extracto de las notas a los estados financieros de la Entidad XYZ continuacin)
729
BASE DE CAJA
SECTOR PBLICO
Negocios Conjuntos Significativos (prrafo 2.1.45)
Participacin en el
rendimiento
Nombre del
Negocio Conjunto
Consejo
200X-1
(%)
(%)
Provisin de Agua
XX
XX
Provisin de Servicios Pblicos
XX
XX
Actividad principal
regional de
agua
Consejo
200X
regional de
electricidad
BASE DE CAJA
730
Apndice 3
Presentacin del Estado de Cobros y Pagos en efectivo en el
Formato Requerido por la NICSP 2 Estado de Flujo de Efectivo
El prrafo 2.2.1 de la Parte 2 de esta Norma recomienda que una entidad que
pretenda cambiar a la base contable de acumulacin o devengo presente un estado
de cobros y pagos en el mismo formato que el exigido por la NICSP 2 Estado de
Flujos de Efectivo. La NICSP 2 es aplicada por una entidad que presente su
informacin financiera en una base contable de acumulacin o devengo de acuerdo
con las Normas Internacionales de Contabilidad del Sector Pblico.
Este Apndice suministra un resumen de los aspectos clave de la NICSP 2 y una
gua para su aplicacin para los estados financieros bajo la base contable de
efectivo tal como se requiere en esta Norma. Las entidades que pretenden presentar
un estado de cobros y pagos en efectivo de acuerdo a los requisitos de la NICSP 2
tendrn que remitirse a esa NICSP.
Presentacin en el Formato Requerido por la NICSP 2 Estado de Flujo de
Efectivo
1.
La NICSP 2 Estado de Flujo de Efectivo exige a las entidades que preparan
y presentan sus estados financieros bajo la base contable de acumulacin (o
devengo), que prepare un estado de flujo de efectivo que informe sobre los
flujos de efectivo durante el periodo clasificados en actividades de
operacin, inversin y financiacin tal y como se definen a continuacin.
Definiciones
2.
Actividades de Inversin (Investing activities) son aquellas que comprenden
las de adquisicin y disposicin de activos a largo plazo, as como otras
Componentes de los Estados Financieros
3.
Al presentar un estado de cobros y pagos en efectivo en este formato puede
ser necesario clasificar los flujos de efectivo que surgen de una nica
transaccin de formas distintas. (El trmino estado de flujo de efectivo se
utiliza en el resto de este apndice para un estado de cobros y pagos en
efectivo presentado en el mismo formato que el requerido en la NICSP 2).
Por ejemplo, cuando los reembolsos correspondientes a un prstamo
incluyen capital e intereses, la parte de intereses puede clasificarse como
actividades de operacin, mientras que la parte de devolucin del principal
731
BASE DE CAJA
SECTOR PBLICO
se clasifica como actividad de financiacin. Una entidad que presenta

informacin en forma de estado de flujo de efectivo, presenta sus flujo de
efectivo de las actividades de operacin, de inversin y de financiacin de la
manera que resulte ms apropiada segn la naturaleza de sus actividades.
4.
Un estado de flujo de efectivo incluir partidas (o rubro) que presenten las

siguientes cantidades:
(a)
cobros totales de las actividades de operacin;
(b) pagos totales de las actividades de operacin;

(c)
flujos de efectivo netos de las actividades de operacin;
(d) flujos de efectivo netos de las actividades de inversin;

(e)
flujos de efectivo netos de las actividades de financiacin;
(f)
saldos de efectivo de apertura y cierre; y
(g) incremento o decremento neto en el efectivo.

Tambin se presentarn partidas (o rubro) adicionales, encabezamientos y
subtotales en el cuerpo principal del estado cuando tal presentacin sea
necesaria para representar claramente los flujos de efectivo de la entidad.
5.
La entidad tambin presentar en el cuerpo principal del estado de flujo de

efectivo o en las notas, la siguiente informacin:
(a)
clases principales de cobros y pagos brutos que surgen de las

actividades de operacin, de inversin y de financiacin, excepto si el
prrafo 1.3.13 de la Parte 1 de esta Norma permite informar en
trminos netos;
(b) una sub-clasificacin de los cobros totales de las operaciones usando

una clasificacin adecuada a las operaciones de la entidad; y
(c)
un anlisis de los pagos de las actividades de operacin utilizando una

clasificacin basada en la naturaleza de los pagos o en su funcin
dentro de la entidad, segn sea apropiado.
La revelacin por separado de los pagos hechos por adquisiciones de capital

y por intereses y dividendos, tambin es consistente con las exigencias de la
NICSP 2.
6.
La revelacin de informacin acerca de dichos asuntos, as como si el

efectivo se genera de los impuestos, cuotas y multas (actividades de
operacin), la venta de activos de capital (actividades de inversin) y/o los
prstamos (actividades de financiacin) y si se emplea para satisfacer costes
de operacin, la adquisicin de activos de capital (actividades de inversin),
o para la cancelacin de deuda (actividades de financiacin), mejorara la
transparencia y la rendicin de cuentas de la informacin financiera. Esta
BASE DE CAJA
732
informacin a revelar tambin facilitar anlisis y evaluaciones ms

detallados acerca de los recursos de efectivo corrientes de la entidad y de la
probabilidad y sostenibilidad de las entradas futuras de efectivo. Por ello,
esta Norma recomienda a todas las entidades revelar esta informacin en los
estados financieros y/o en las notas pertinentes.
Actividades de Operacin
7.
El importe de los flujos de efectivo procedentes de actividades de operacin
es un indicador clave del grado en que las operaciones de la entidad se
hallan financiadas por:
(a)
impuestos (directa e indirectamente);
(b) los receptores de los bienes y servicios suministrados por la entidad.

El importe de los flujos de efectivo tambin ayuda a mostrar la capacidad de
la entidad para mantener su capacidad
de operacin, pagar sus
obligaciones, pagar dividendos y realizar nuevas inversiones sin recurrir a
fuentes externas de financiacin. Los flujos de efectivo consolidados a nivel
del gobierno en su conjunto son indicadores del grado en que el gobierno
tiene financiadas sus actividades corrientes a travs de los impuestos y otros
cargos. La informacin acerca de los componentes especficos de los flujos
de efectivo de las actividades de operacin es til, junto con otra
informacin, para pronosticar los flujos de efectivo futuros de tales
actividades.
8.
Los flujos de efectivo procedentes de las actividades de operacin se

derivan fundamentalmente de las transacciones que constituyen la principal
fuente de ingresos ordinarios/recursos de la entidad. Ejemplos de flujos de
efectivo por actividades de operacin son los siguientes:
(a)
cobros en concepto de impuestos, contribuciones y multas;
(b) cobros en concepto de cargos por bienes y servicios suministrados por

la entidad;
(c)
cobros en concepto de subvenciones o transferencias y otras

asignaciones o dotaciones presupuestarias hechas por el gobierno
central o por otras entidades del sector pblico, incluyendo aquellas
hechas para la adquisicin de bienes de capital;
(d) cobros procedentes de regalas o derechos de propiedad intelectual,

cuotas, y comisiones;;
(e)
pagos a otras entidades del sector pblico para financiar sus

operaciones (sin incluir los prstamos o aportaciones de capital);
(f)
pagos a proveedores por el suministro de bienes y servicios;
(g) pagos a y por cuenta de los empleados;

733
BASE DE CAJA
SECTOR PBLICO
(h) cobros y pagos de las entidades pblicas de seguros por primas y

prestaciones, anualidades y otras obligaciones derivadas de las plizas
suscritas;
(i)
pagos en concepto de los impuestos a la propiedad o a la renta (cuando

sea apropiado), en relacin con las actividades de operacin;
(j)
cobros y pagos derivados de contratos que se tienen para

intermediacin o para negociar con ellos;
(k) cobros o pagos por operaciones en discontinuacin; y

(l)
cobros o pagos derivados de resolucin de litigios.
9.
Una entidad puede tener valores o conceder prstamos por razones de

intermediacin u otro tipo de acuerdos comerciales habituales, en cuyo caso
estas inversiones se considerarn similares a los inventarios adquiridos
especficamente para revender. Por tanto, los flujos de efectivo de tales
operaciones se clasifican como procedentes de actividades de operacin. De
forma similar, los anticipos de efectivo y prstamos realizados por
instituciones financieras se clasificarn habitualmente entre las actividades
de operacin, puesto que estn relacionados con las actividades que
constituyen la principal fuente de ingresos ordinarios/recursos de la entidad.
10.
En algunas jurisdicciones puede suceder que los gobiernos u otras entidades

del sector pblico asignen o autoricen fondos a las entidades para financiar
las operaciones de las mismas y no se haga una clara distincin, respecto a
la disposicin de dichos fondos, entre actividades corrientes, inversiones de
capital y capital aportado. Cuando una entidad no es capaz de identificar por
separado las asignaciones o autorizaciones presupuestarias como
actividades corrientes, inversiones de capital (actividades de operacin) y
capital aportado (actividades de inversin), la NICSP 2 seala que la entidad
debe clasificar tales asignaciones o autorizaciones como flujos de efectivo
provenientes de las actividades de operacin, y revelar este hecho en las
notas al estado de flujo de efectivo.
Actividades de Inversin
11.
La presentacin separada de los flujos de efectivo procedentes de las
actividades de inversin es importante, porque tales flujos de efectivo
representan la medida en la que se han hecho desembolsos para constituir
los recursos con que se pretende contribuir a la prestacin de servicios de la
entidad en el futuro. Son ejemplos de flujos de efectivo provenientes de las
actividades de inversin:
(a)
BASE DE CAJA
pagos por la adquisicin de propiedad, planta y equipo, activos

intangibles y otros activos a largo plazo, incluyendo los pagos
relativos a los costos de desarrollo capitalizados y a trabajos realizados
por la entidad para sus propiedad, planta y equipo;
734
(b) cobros por ventas de propiedad, planta y equipo, activos intangibles y

otros activos a largo plazo, intangibles y otros activos a largo plazo;
(c)
pagos por la adquisicin de instrumentos de pasivo o de capital,

emitidos por otras empresas, as como participaciones en negocios
instrumentos que sean considerados efectivo y equivalentes al
efectivo, y de los que se tengan para intermediacin u otros acuerdos
(d) cobros por venta y reembolso de instrumentos de pasivo o de capital

emitidos por otras entidades, as como inversiones en negocios
instrumentos que sean considerados efectivo y otros equivalentes al
efectivo, y de los que se posean para intermediacin u otros acuerdos
(e)
anticipos de efectivo y prstamos a terceros (distintos de las

operaciones de ese tipo hechas por instituciones financieras pblicas);
(f)
cobros derivados del reembolso de anticipos y prstamos a terceros

(distintos de las operaciones de este tipo hechas por instituciones
financieras pblicas);
(g) pagos derivados de contratos a plazo, a futuro, de opciones y de

permuta financiera, excepto cuando dichos contratos se mantengan por
motivos de intermediacin u otros acuerdos comerciales habituales, o
bien cuando los anteriores pagos se clasifiquen como actividades de
financiacin; y
(h) cobros procedentes de contratos a plazo, a futuro, de opciones y de
permuta financiera, excepto cuando dichos contratos se mantienen por
motivos de intermediacin u otros acuerdos comerciales habituales, o
bien cuando los anteriores cobros se clasifiquen como actividades de
financiacin.
Cuando un contrato se trata contablemente como cobertura de una posicin
comercial o financiera determinada, los flujos de efectivo del mismo se
clasifican de la misma forma que los procedentes de la posicin que se est
cubriendo.
Actividades de Financiacin
12.
Es importante la presentacin separada de los flujos de efectivo procedentes
de actividades de financiacin, puesto que resulta til para realizar la
prediccin de necesidades de efectivo para cubrir compromisos con los
suministradores de capital a la entidad. Ejemplos de flujos de efectivo por
actividades de financiacin son los siguientes:
735
BASE DE CAJA
SECTOR PBLICO
(a)
cobros procedentes de la emisin de obligaciones, prstamos, bonos,

cdulas hipotecarias y otros fondos tomados en prstamo, ya sean a
largo o a corto plazo;
(b) reembolsos de los fondos tomados en prstamo;

(c)
pagos realizados por el arrendatario para reducir la deuda pendiente

procedente de un arrendamiento financiero; y
(d) cobros y pagos relacionados con la emisin y rescate de moneda.

Intereses y Dividendos
13.
La NICSP 2 exige revelar por separado los flujos de efectivo de intereses y
dividendos recibidos y pagados. La NICSP 2 tambin exige que si se revela
esta informacin, se clasifique cada una de las anteriores partidas (o rubro)
de forma coherente, periodo a periodo, como perteneciente a actividades de
operacin, de inversin o de financiacin.
14.
Se presentar en el estado de flujo de efectivo el importe total de intereses

pagados durante el ejercicio. Los intereses pagados, as como los intereses y
dividendos percibidos se clasificarn usualmente, en las entidades
financieras pblicas, como flujos de efectivo por actividades de operacin.
Sin embargo, no existe consenso para la clasificacin de este tipo de flujos
en el resto de las entidades. Los intereses pagados, as como los intereses y
dividendos percibidos, pueden clasificarse como procedentes de actividades
de operacin. De forma alternativa, los intereses pagados pueden
clasificarse entre las actividades de financiacin, as como los intereses y
dividendos percibidos pueden pertenecer a las actividades de inversin,
puesto que los primeros son los costos de obtener recursos financieros y los
segundos representan el rendimiento de las inversiones financieras.
Informacin a revelar sobre las principales clases de Cobros y Pagos

15.
La sub-clasificacin de cobros depende del tamao, la naturaleza y funcin
de los importes implicados. La siguiente sub-clasificacin puede resultar
apropiada dependiendo de la naturaleza de la entidad:
(a)
cobros por impuestos (estos deben ser subclasificados adicionalmente

por tipo de impuestos);
(b) cobros por cuotas, multas, penalizaciones y licencias;

(c)
cobros por transacciones con contraprestacin incluyendo cobros por

la venta de bienes y servicios y cargos a los usuarios (cuando stas se
clasifican como transacciones con contraprestacin);
(d) cobros por subvenciones, transferencias, o

presupuestarias (posible clasificacin por origen); y
(e)
BASE DE CAJA
cobros por intereses y dividendos.

736
asignaciones
16.
Las partidas (o rubro) que componen los pagos son sub-clasificadas para
destacar los costos y las recuperaciones del costo de programas especficos,
actividades u otros segmentos relevantes de la entidad que informa. En la
Parte 1 de esta Norma se incluyen ejemplos de clasificacin de pagos por
naturaleza y por funciones.
737
BASE DE CAJA
SECTOR PBLICO
Apndice 4
Caractersticas Cualitativas de la Informacin Financiera
El prrafo 1.3.32 de la Parte 1 de esta Norma exige que los estados financieros
suministren informacin que rena determinadas caractersticas cualitativas. Este
Apndice resume las caractersticas cualitativas que debe cumplir la informacin
financiera.
suministrada por los estados financieros sea til para los usuarios. Estas
caractersticas cualitativas son aplicables a los estados financieros
independientemente de la base contable utilizada para su preparacin. Las cuatro
comparabilidad.
Comprensibilidad
Relevancia
oportuna.
Fiabilidad
BASE DE CAJA
738
Representacin fiel
La esencia sobre la forma
Neutralidad
un criterio con el fin de producir un resultado o consecuencia predeterminados.
Prudencia
La informacin presentada en los estados financieros deber ser completa, dentro de
Comparabilidad
a la comparacin entre los estados financieros de la misma entidad en

diferentes perodos de tiempo.

cambios.
739
BASE DE CAJA
SECTOR PBLICO
Debido a que los usuarios necesitan comparar el resultado de una entidad a lo largo
del tiempo, es importante que los estados financieros muestren informacin de los
ejercicios precedentes, que guarde correspondencia con la del ejercicio en curso.
aspectos, la informacin puede resultar altamente fiable pero de poco valor para los
usuarios, que, entretanto, habrn tenido que tomar decisiones sin ella. Para alcanzar
el equilibrio entre fiabilidad y relevancia, el factor predominante ha de ser cmo
satisfacer mejor las necesidades del usuario respecto a la toma de decisiones.
El equilibrio entre beneficio y costo es una limitacin constante. Los beneficios
Por otra parte, no siempre los costos recaen en los usuarios que disfrutan de los
beneficios. Los beneficios pueden tambin llegar a usuarios distintos de aquellos
En la prctica, es necesario mantener un equilibrio entre las caractersticas
cualitativas. Por lo general, el objetivo es llegar a un apropiado equilibrio entre estas
caractersticas con el fin de que se alcancen los objetivos de los estados financieros.
La importancia relativa de las caractersticas en diferentes situaciones es cuestin de
criterio profesional.
BASE DE CAJA
740
Apndice 5
Establecimiento del control sobre otra entidad, para fines de
presentacin de informacin financiera
1.
Determinar si una entidad controla o no a otra, a efectos de presentacin de

informacin financiera, es una cuestin de criterio tomando como base la
definicin de control que da la presente Norma y las circunstancias
especficas de cada caso. Es decir, es necesario tomar en consideracin la
naturaleza de la relacin existente entre las dos entidades. En particular, es
necesario tener en cuenta los dos elementos de la definicin de control
establecidos en la presente Norma. Estos dos elementos son: el elemento
poder (poder de dirigir las polticas financieras y de operacin de otra
entidad) y el elemento beneficio (capacidad de la entidad controladora para
beneficiarse de las actividades de la otra entidad).
2.
Para los fines de establecer el control, la entidad controladora necesita

beneficiarse de las actividades de la otra entidad. Por ejemplo, una entidad
se puede beneficiar de las actividades de otra entidad en funcin de la
distribucin de los resultados de sta (por ejemplo, en forma de dividendos)
y se expone al riesgo de una prdida potencial. En otros casos, la entidad
puede no obtener beneficios financieros de la otra entidad, pero puede, en
cambio, beneficiarse de su capacidad para dirigir a la otra entidad a trabajar
conjuntamente con el fin de alcanzar sus objetivos. Tambin puede ser
posible que una entidad obtenga beneficios, tanto financieros como no
financieros, de las actividades de otra entidad. Por ejemplo, una EP puede
proporcionar a una entidad controladora un dividendo y tambin posibilitar
el logro de algunos de sus objetivos de poltica social.
El Control para Fines de Presentacin de Informacin Financiera

3.
Para fines de presentacin de informacin financiera, el control emana de la

capacidad de una entidad para dirigir las polticas financieras y operativas
de otra entidad y no necesariamente se requiere que la primera tenga una
participacin mayoritaria en el accionariado u otra clase de inters
patrimonial de la segunda. La capacidad de controlar debe ser ejercitable de
inmediato. Es decir, ya debe habrsele conferido esta potestad a la entidad
por ley o por algn acuerdo formal. La potestad de controlar no es
ejercitable de inmediato si se requiere cambiar la legislacin o renegociar
acuerdos para hacerla efectiva. Es necesario distinguir que la existencia de
la potestad de controlar a otra entidad no depende de la probabilidad o
posibilidad de ejercer tal potestad.
4.
De forma similar, la existencia de control no requiere que una entidad tenga

responsabilidad en la gestin de las operaciones cotidianas de la otra entidad
(o que est involucrada en ellas). En muchos casos, una entidad puede que
741
BASE DE CAJA
SECTOR PBLICO
slo ejercite su potestad de controlar a otra entidad cuando se rompe o

revoca un acuerdo entre la entidad controlada y su entidad controladora.
5.
Por ejemplo, un organismo gubernamental puede tener una participacin en

la propiedad de una entidad ferroviaria que opere como una EP. Se permite
que tal administracin opere autnomamente, y no se apoya en el gobierno
para su financiacin, aunque ha obtenido capital a travs de prstamos por
un volumen importante que han sido avalados por el gobierno. La entidad
ferroviaria no ha entregado dividendos al gobierno desde hace varios aos.
El gobierno tiene la potestad de nombrar y destituir a la mayora de los
miembros del rgano de direccin de la entidad ferroviaria. El gobierno no
ha ejercitado nunca su capacidad para destituir a los miembros del rgano
de direccin y se muestra reticente a hacerlo debido a la sensibilidad del
electorado respecto a la intervencin del gobierno en el funcionamiento de
la red ferroviaria. En este caso, la potestad de controlar puede ejercerse de
inmediato, pero, en la relacin que existe entre la entidad controlada y la
controladora, no ha ocurrido un hecho que justifique que la entidad
controladora ejercite su potestad sobre la entidad controlada. Por lo tanto, el
control existe, ya que la potestad de controlar es suficiente, a pesar de que la
entidad controladora puede optar por no ejercer dicha potestad.
6.
La existencia de potestades legales separadas no impide de por s que una

entidad sea controlada por otra. Por ejemplo, la Oficina Nacional de
Estadstica usualmente tiene facultades reglamentarias para operar
independientemente del gobierno. Es decir, la Oficina Nacional de
Estadstica puede tener la potestad de obtener informacin y presentar sus
resultados sin recurrir al gobierno u otros organismos. Para que exista
control no es necesario que una entidad tenga responsabilidad sobre las
operaciones cotidianas de otra entidad o por la forma en que sta realice sus
funciones especficas.
7.
El poder de una entidad para dirigir la toma de decisiones en relacin con

las polticas financieras y operativas de otra entidad es insuficiente, en s
mismo, para asegurar la existencia de control tal como se define en esta
Norma. La entidad controladora necesita poder dirigir la toma de decisiones
de forma que se beneficie de las actividades de la otra entidad, por ejemplo
capacitando a sta para que opere con ella, como parte de una entidad
econmica, en la consecucin de sus objetivos. Esto tendr el efecto de
excluir de la definicin de "entidad controladora" y "entidad controlada"
relaciones que no van ms all, por ejemplo, de las de un liquidador y la
entidad por liquidar, y normalmente excluir la relacin de prestamista y
prestatario. De forma similar, para los fines de la presente Norma, no se
considera que un administrador, cuya relacin con el fideicomiso no va ms
all de las responsabilidades normales de un administrador, controla el
fideicomiso.
BASE DE CAJA
742
Poder Regulatorio y Poder de Compra

8.
Los gobiernos y sus organismos tienen la potestad de regular el

comportamiento de muchas entidades, mediante el uso de sus facultades
soberanas o legislativas. El poder de compra y el poder regulatorio no
constituyen control para los fines de la presentacin de informacin
financiera. Para asegurar que los estados financieros de las entidades del
sector pblico incluyen slo los recursos que ellas controlan y de los cuales
pueden beneficiarse, la definicin de control, para los fines de la presente
Norma, no incluye:
(a)
la potestad legislativa de establecer el marco legal dentro del cual

operan las entidades y la de imponer condiciones o sanciones sobre las
operaciones de las entidades. Tal potestad no significa que una entidad
del sector pblico tenga control sobre los activos gestionados por
dichas entidades. Por ejemplo, la entidad pblica que controla la
contaminacin puede tener la potestad de clausurar las operaciones de
las entidades que no cumplan con la normativa ambiental. Sin
embargo, esta potestad no constituye control, ya que dicha direccin
slo tiene la potestad de regular; o
(b) a las entidades que son econmicamente dependientes de una entidad

del sector pblico. Es decir, las entidades que mantienen su
discrecionalidad respecto a recibir o no financiacin de una entidad del
sector pblico o a llevar a cabo o no negocios con sta. Estas entidades
tienen la potestad final de dirigir sus propias polticas financieras u
operativas, y, por lo tanto, no son controladas por otra entidad del
sector pblico. Por ejemplo, una dependencia gubernamental puede
influir en las polticas financieras y operativas de una entidad que
depende de ella para su financiacin (por ejemplo, una entidad de
beneficencia) o de una entidad con fines de lucro que depende
econmicamente de las transacciones con dicha dependencia. En
consecuencia, tal dependencia gubernamental tiene cierto poder como
comprador, pero no gobierna las polticas financieras y operativas de
dicha entidad.
Determinacin de la Existencia de Control, para los Fines de Presentacin de
Informacin Financiera
9.
Las entidades del sector pblico pueden crear otras entidades para alcanzar
algunos de sus objetivos. En algunos casos puede ser evidente que una
entidad es controlada y que, por tanto, se debe consolidar. En otros casos,
puede que no sea tan claro. Los prrafos 10 y 11 ofrecen las directrices
generales que ayudan a determinar si existe o no control, para los fines de
743
BASE DE CAJA
SECTOR PBLICO
10.
Al examinar las relaciones entre dos entidades, se presume que existe

control cuando se cumple al menos una de las condiciones de poder y otra
de las de beneficio que se enumera a continuacin, salvo que exista una
evidencia clara de que es otra entidad la que mantiene el control.
(a)
La entidad tiene directa, o indirectamente a travs de entidades

controladas, la propiedad de una participacin mayoritaria con derecho
a voto en la otra entidad.
(b) La entidad tiene la potestad, bien sea concedida o bien sea ejercitable
de acuerdo con la legislacin vigente, de nombrar o revocar a la
mayora de los miembros del rgano de direccin de la otra entidad.
(c)
La entidad tiene poder de controlar o regular el control de la mayora

de los votos que sera posible emitir en una junta general de la otra
entidad.
(d) La entidad posee el poder de controlar la mayora de los derechos de

voto en las sesiones del consejo de administracin u rgano de
direccin equivalente.
Condiciones de Beneficio
(a)
La entidad tiene la potestad de disolver la otra entidad y obtener un

nivel importante de beneficios econmicos residuales o asumir
obligaciones importantes. Por ejemplo, puede satisfacerse la condicin
de beneficio si una entidad fuera responsable de las obligaciones
residuales de otra entidad.
(b) La entidad tiene la potestad de acceder a la distribucin de los activos

de la otra entidad, y/o puede ser responsable de ciertas obligaciones de
la otra entidad.
11.
De no existir una o ms de las circunstancias enumeradas en el prrafo 10,

es probable que, bien individualmente, o bien colectivamente, los siguientes
factores constituyan indicios de la existencia de control.
(a)
La entidad tiene la capacidad de vetar los presupuestos operativos y de

capital de la otra entidad.
(b) La entidad tiene la capacidad de vetar, invalidar o modificar las

decisiones del rgano de direccin de la otra entidad.
(c)
La entidad tiene la capacidad de aprobar la contratacin, reasignacin

y destitucin del personal clave de la otra entidad.
(d) La autoridad o mandato de la otra entidad es establecido y limitado por

ley.
BASE DE CAJA
744
(e)
La entidad posee "acciones de oro(1) (o equivalente) en la otra

entidad, que le confieren el derecho a dirigir las polticas financieras y
operativas de la misma.
Indicadores de Beneficio
(a)
La entidad mantiene un derecho directo o indirecto sobre los activos

netos/patrimonio neto de la otra entidad, con capacidad vigente de
acceder al mismo.
(b) La entidad tiene derecho a una porcin significativa de los activos

netos/patrimonio neto de la otra entidad, en caso de liquidacin u otro
tipo de distribucin que no sea una liquidacin.
(c)
La entidad es capaz de dirigir a la otra entidad para que coopere en el

logro de los objetivos de la entidad.
(d) La entidad est expuesta a las obligaciones residuales de la otra

entidad.
12.
El diagrama que sigue muestra las etapas bsicas implcitas para establecer
la existencia de control sobre otra entidad. Este diagrama deber leerse
conjuntamente con lo sealado en los prrafos 1 al 11 de este apndice.
El trmino "accin de oro" se refiere a una clase de acciones que dan al tenedor derecho a
potestades o derechos especficos que, por lo general, exceden a los que normalmente van asociados
a su inters como propietario o a su representacin en el rgano de direccin.
745
BASE DE CAJA
SECTOR PBLICO
Establecimiento del Control sobre Otra Entidad, para los Fines de

Presentacin de Informacin Financiera
Se beneficia la entidad con las
actividades de la otra entidad?
No
S
Tiene la entidad la capacidad de
dirigir las polticas financieras y
operativas de la otra entidad?
No
S
Es ejercitable de inmediato la
capacidad de dirigir las polticas
financieras y operativas?
(Prrafos 3 y 5)
No
S
La entidad controla a la
otra entidad
13.
No parece existir
control
A veces se excluye de la consolidacin a una entidad controlada, cuando las

actividades de sta son diferentes a las del resto de las entidades que forman
la entidad econmica; por ejemplo, en la consolidacin de EPs con
entidades sometidas a control presupuestario. Una exclusin en base a estas
razones no est justificada, ya que se proporciona mejor informacin
integrando tambin esas entidades controladas y presentando, en los estados
financieros consolidados, datos adicionales sobre las diferentes actividades
de las entidades controladas.
BASE DE CAJA
746
GLOSARIO DE DEFINICIONES
Donde existen varias definiciones del mismo trmino, este Glosario indica todas las
NICSP en que el trmino aparece y la definicin que se aplica en cada NICSP en
particular.
Definiciones
Las referencias a las NICSP estn por nmero de Norma y nmero de prrafo. Por
ejemplo, `1.6 remite a los usuarios a la Norma Internacional de Contabilidad del
Sector Pblico 1 Presentacin de los Estados Financieros, prrafo 6. Las
referencias que aparecen entre parntesis indican que existe en estudio una pequea
modificacin.
Trmino
Definicin
Localizacin
Actividades de
Inversin
(Investing
activities )
son aquellas que comprenden las de

adquisicin y disposicin de activos a largo
plazo, as como otras.
2.8, 4.9, 18.8
Actividades de
Financiacin
(Financing
activities)
son las actividades que producen cambios en

la magnitud y composicin del capital
aportado y endeudamiento de la entidad.
2.8, 3.6, 4.9,

18.8
Actividades de
Operacin
(Operating
activities)
son las actividades de la entidad que no

pueden ser calificadas como de inversin o
financiacin.
2.8, 3.6, 4.9,

18.8
Actividades
Ordinarias
(Ordinary
activities)
son aquellas emprendidas por una entidad,

como parte de sus actividades de prestacin
de servicios o de sus actividades comerciales
o productivas. Las actividades ordinarias
incluyen aquellas actividades conexas que la
entidad desarrolla en apoyo, se derivan o
surgen de stas.
1.6, 3.6, 4.9
747
GLOSARIO
Este Glosario contiene todas las definiciones en las Normas Internacionales de

Contabilidad del Sector Pblico (NICSP) en vigor el 1 de enero de 2004. Hasta esa
fecha haba vigentes 20 NICSPs. Una lista de estas NICSPs se encuentra en la
cubierta posterior de este glosario.
Trmino
Definicin
Localizacin
Activos (Assets)
son los bienes y derechos controlados por la

entidad como consecuencia de hechos
pasados y de los cuales se espera que fluirn
a la entidad beneficios econmicos futuros o
un potencial1 de servicio.
1.6, 2.8, 3.6,

4.9, 5.5, 6.8,
7.6, 8.5
Activo
Calificado
(Qualifying asset)
es el activo que necesariamente requiere un

perodo de tiempo sustancial antes de estar
listo para el uso o venta a que est destinado.
1.6, 5.5
Activo
contingente
(Contingent asset)
es un activo de naturaleza posible, surgido a

raz sucesos pasados, cuya existencia ha de
ser confirmada slo cuando sucedan, o en su
caso no sucedan uno o ms eventos inciertos
en el futuro, que no estn enteramente bajo el
control de la entidad.
Activo
financiero
(Financial asset)
es todo activo que posee una cualquiera de

las siguientes formas:
(a)
1.6, 15.9
efectivo;
(b) un derecho contractual a recibir efectivo

u otro activo financiero por parte de
otra entidad;
(c)
un derecho contractual a intercambiar

instrumentos financieros con otra
entidad, en condiciones que son
potencialmente favorables; o
(d) un ttulo patrimonial de otra entidad.

Activo
financiero
monetario y
son activos y pasivos financieros a ser

cobrados o pagados por un importe fijo o
determinable de dinero.
15.9
748
Definicin
Localizacin
pasivo financiero
(instrumentos
financieros
monetarios
(Monetary
financial assets
and financial
liabilities
monetary
financial
instruments)
Activos del
segmento
(Segment assets)
son los correspondientes a la operacin de la

entidad, que el segmento emplea para llevar a
cabo su actividad, incluyendo tanto los
directamente atribuibles al segmento en
cuestin como los que se puedan distribuir al
mismo, utilizando bases razonables de
reparto.
18.27
Si el ingreso/recurso del segmento incluye

ingresos ordinarios/recursos por intereses o
dividendos, sus activos correspondientes
deben incluir las cuentas por cobrar,
prstamos, inversiones o cualesquiera otros
activos
productores
de
ingresos
En los activos del segmento no deben
incluirse los activos por impuesto a las
ganancias o equivalentes al mismo, que estn
reconocidos de conformidad con las normas
de contabilidad que se ocupan de las
obligaciones de pagar el impuesto a las
ganancias o equivalentes.
En los activos del segmento se incluirn las
inversiones que se contabilicen utilizando el
mtodo de la participacin, slo si el
resultado neto de tales inversiones se ha
incluido en el ingreso ordinario/recurso del
segmento. Los activos del segmento incluyen
la parte del participante en los activos de la
explotacin de cualquier negocio conjunto
que se contabilice por el mtodo de
consolidacin proporcional, de acuerdo con
749
GLOSARIO
Trmino
Trmino
Definicin
Localizacin
la Norma NIC SP 8 Informacin Financiera

sobre los Intereses en Negocios Conjuntos.
Los activos del segmento se presentan
minorados por cualesquiera provisiones
relacionadas con ellos, siempre que las
mismas sean objeto del mismo tipo de
compensacin en el estado de situacin
financiera o balance general de la entidad.
Activos netos/
patrimonio neto2
(Net assets/
equity)
es la porcin residual de los activos de la

entidad, una vez deducidos todos sus pasivos.
1.6, 2.8, 3.6,

4.9, 5.5, 6.8,
7.6, 8.5
Aportes de
Capital
(Contributions
from owners)
son los beneficios econmicos futuros o el

potencial de servicio que ha sido aportado a
la entidad por parte de terceros ajenos a la
misma, con excepcin de los que implican
endeudamiento,
que
establecen
una
participacin financiera en el patrimonio de
la entidad, que:
1.6, 2.8, 3.6,

4.9, 5.5, 6.8,
7.6, 8.5
(a)
por una parte, conlleva derechos sobre

la distribucin de los beneficios
econmicos futuros o el potencial de
servicio de la entidad durante su
existencia, hacindose tal distribucin a
discrecin de los propietarios o sus
representantes, y, por otra parte,
conlleva derechos sobre la distribucin
del excedente del activo, sobre el
pasivo en caso de liquidacin de la
entidad; y/o
(b) puede ser objeto de venta, intercambio,

transferencia o devolucin.
Arrendamiento
(Lease)
es un acuerdo en el que el arrendador

conviene con el arrendatario en percibir una
suma nica de dinero, o una serie de pagos o
13.7
750
Trmino
Definicin
Localizacin
Arrendamiento
financiero
(Finance lease)
es un tipo de arrendamiento en el que se

transfieren sustancialmente todos los riesgos
y ventajas inherentes a la propiedad del
activo. La propiedad del mismo puede o no
ser eventualmente transferida.
13.7
Arrendamiento
operativo
(Operating lease)
es un arrendamiento
arrendamiento financiero.
13.7
Arrendamiento
no cancelable
(Non-cancelable
lease)
es un arrendamiento que slo es revocable:

(a) si
ocurriese
contingencia;
distinto
alguna
un
13.7
remota
(b) con el permiso del arrendador;

(c) si el arrendatario realizase un nuevo
arrendamiento, para el mismo activo u otro
equivalente, con el mismo arrendador; o bien
(d) pagando el arrendatario una cantidad
adicional de forma que, al inicio del
contrato,
la
continuacin
del
arrendamiento quede asegurada con
razonable certeza.
(Entidad)
Asociada
(Associate)
es aquella en que el inversionista tiene una

influencia significativa, y no es ni una
entidad controlada ni un negocio conjunto en
el que participa dicho inversor.
1.6, 2.8, 4.9,

6.8, 7.6, 8.5
Base contable de
acumulacin (o
devengo)
(Accrual basis)
es el mtodo contable por el cual las

transacciones y otros hechos son reconocidos
cuando ocurren (y no cuando se efecta su
cobro o su pago en efectivo o su
equivalente). Por ello, las transacciones y
otros hechos se registran en los libros
contables y se reconocen en los estados
financieros de los ejercicios con los que
guardan relacin. Los elementos reconocidos
1.6, 3.6, 4.9,

5.5, 6.8, 7.6,
8.5, (2.8)
751
GLOSARIO
cuotas, por cederle el derecho a usar un

activo durante un periodo de tiempo
determinado.
Trmino
Definicin
Localizacin
sobre la base contable de acumulacin (o

devengo) son: activo, pasivo, activos
netos/patrimonio
neto
e
ingresos
ordinarios/recursos y gastos.
Clase de activos
(Class of
property, plant
and equipment)
es un grupo de activos de naturaleza o

funcin similar en las operaciones de una
entidad, que se muestra como una partida o
rubro nico a efectos de revelacin en los
17.12
Consolidacin
Proporcional
(Proportionate
consolidation)
es un mtodo de contabilizacin y revelacin

de informacin financiera, por virtud del
cual, en los estados financieros de cada
participante, se incluye su porcin de activos,
pasivos, gastos e ingresos ordinarios/recursos
de la entidad controlada conjuntamente, ya
sea introducindola lnea por lnea en sus
propios estados financieros con partidas
similares, o informando sobre ellos en
partidas separadas dentro de tales estados.
2.8, 4.9, 8.5
Contratista
(Contractor)
es una entidad que realiza trabajos de

construccin de obras conforme a un contrato
de construccin.
11.4
Contrato de
construccin
(Construction
contract)
es aqul, especficamente negociado, para la

fabricacin de un activo o un conjunto de
activos, que estn ntimamente relacionados
entre s o son interdependientes en trminos
de su diseo, tecnologa y funcin, o bien en
relacin con su ltimo destino o utilizacin.
11.4
Contrato de
margen sobre el
costo o contrato
basado en el
costo (Cost plus
or cost based
contract)
es un contrato de construccin en el que se

reembolsan al contratista los costos
satisfechos por l y definidos previamente en
el contrato, y en el caso de un contrato de
caractersticas comerciales ms un porcentaje
de esos costos o una cantidad fija.
11.4
Contrato
oneroso (Onerous
contract)
es un contrato para el intercambio de activos

o servicios, en el que los inevitables costos
necesarios para cubrir las obligaciones
752
Trmino
Definicin
Localizacin
Contratos
pendientes de
ejecucin
(Executory
contracts)
son aquellos en los cuales no se han

cumplido, total o parcialmente, las
obligaciones de las partes.-
Contrato de
precio fijo (Fixed
price contract)
es aqul en el que el contratista acuerda un

precio fijo, o una cantidad fija por unidad de
producto, estando tales precios en algunos
casos sujetos a clusulas de revisin si
aumentan los costos.
11.4
Contrato de
seguro (Insurance
contract)
es un acuerdo que expone al asegurador a

riesgos definidos de prdida por sucesos o
circunstancias ocurridos o descubiertos a lo
largo de un periodo determinado, incluyendo
muerte (en el caso de pagos peridicos,
supervivencia del asegurado), enfermedad,
discapacidad, daos en propiedades, daos a
terceros o interrupcin de la actividad.
15.9
Control (Control)
es la potestad de dirigir las polticas

financieras y de operacin de otra entidad.
1.6, 2.8, 3.6,

4.9, 5.5, 6.8,
7.6, 8.5
Control
Conjunto (Joint
control)
es el acuerdo de compartir el control sobre

una actividad, mediante un convenio
vinculante.
6.8, 8.5
Costo (Cost)
es el importe de efectivo o medios lquidos

equivalentes, o bien el valor razonable de la
contraprestacin entregada, para comprar un
activo en el momento de su adquisicin o
construccin por parte de la entidad.
16.6, 17.12
Costo corriente
de reposicin
(Current
replacement cost)
es el costo en el que la entidad incurrira al

adquirir el activo en la fecha de los estados
financieros.
12.6
753
GLOSARIO
establecidas en el contrato exceden a los

beneficios econmicos o al potencial de
servicio que se espera recibir bajo el mismo.
Trmino
Definicin
Localizacin
Costos por
intereses
(Borrowing costs)
son los intereses y otros gastos en que incurre

una entidad en relacin con operaciones de
endeudamiento.
1.6, 3.6, 5.5
Cuotas
contingentes por
arrendamientos
(Contingent rent)
son la parte de los pagos por arrendamiento

cuyo importe no es fijo, sino que se basa en
un factor distinto al mero paso del tiempo
(por ejemplo, un tanto por ciento de las
ventas, valores de utilizacin, ndices de
precios, tasas de inters de mercado, etc.).
13.7
Depreciacin
(Depreciation):
es la distribucin sistemtica del importe

depreciable de un activo a lo largo de su vida
til.
17.12
Diferencia de
Cambio
(Exchange
difference)
es la variacin que surge por presentar el

mismo nmero de unidades de una moneda
extranjera en trminos de la moneda de los
estados financieros, utilizando dos tasas de
cambio diferentes.
1.6, 4.9, 5.5
Distribuciones a
los Propietarios
o Aportantes
(Distribution to
owners)
son aquellas que constituyen los beneficios

econmicos futuros o el potencial de servicio
que la entidad distribuye a todos o algunos de
sus propietarios, sea como rendimiento de la
inversin, o como devolucin de la misma.
1.6, 2.8, 3.6,

4.9, 5.5, 6.8,
7.6, 8.5
Efectivo (Cash)
comprende tanto la existencia de dinero en

caja como los depsitos bancarios a la vista.
1.6, 2.8, 4.9,

5.5, 6.8, 8.5,
10.7
Empresa
Pblica3
(Government
es la entidad que rene

caractersticas siguientes:
1.6, 2.8, 3.6,

4.9, 5.5, 6.8,
7.6, 8.5
(a)
todas
las
es una entidad que tiene la facultad de
754
Trmino
Localizacin
contratar en su propio nombre;

(b) se le ha asignado capacidad financiera y
operativa para llevar a cabo una
actividad;
(c)
en el normal curso de su actividad

vende bienes y presta servicios a otras
entidades (o terceros), obteniendo un
beneficio o recuperando el costo total
de los mismos;
GLOSARIO
Business
Enterprise)
Definicin
(d) no depende de una financiacin

continua por parte del gobierno para
permanecer como un negocio en
marcha (excepto en el caso de la
compra de productos en condiciones de
independencia); y
(e)
es controlada por una entidad del sector

pblico.
Entidad
Controlada
(Controlled
entity)
es aquella que est bajo control de otra (a la

que se le denomina entidad controladora).
1.6, 2.8, 4.9,

5.5, 6.8, 8.5,
(7.6)
Entidad
Controladora
(Controlling
entity)
es la entidad que tiene una o ms entidades

bajo su control.
1.6, 2.8, 4.9,

5.5, 6.8, 7.6,
8.5
Entidad
Econmica4
(Economic entity)
es el grupo de entidades que comprende a

una entidad controladora y una o ms
entidades controladas.
1.6, 2.8, 4.9,

5.5, 6.8, 7.6,
8.5
Entidad
Extranjera
es toda operacin en el extranjero cuyas

actividades no son parte integrante de las
3.6, 4.9
755
Trmino
Definicin
Localizacin
(Foreign entity)
realizadas por la entidad que informa.
Equivalentes de
efectivo (Cash
equivalents)
son inversiones a corto plazo de gran

liquidez, que son fcilmente convertibles en
importes determinados de efectivo, estando
sujetos a un riesgo despreciable de cambios
en su valor.
1.6, 2.8, 3.6,

4.9
Errores
Fundamentales
(Fundamental
errors)
son los errores que, habiendo sido

descubiertos en el periodo corriente, resultan
de una importancia tal que hacen que los
estados financieros de uno o ms periodos
anteriores no puedan ser considerados
fidedignos tal como fueron emitidos en su
momento.
1.6, 3.6
Estados
financieros
consolidados
(Consolidated
financial
statements)
son los estados financieros de una entidad

econmica, que se presentan como estados
de una sola entidad.
1.6, 4.9, 6.8,

7.6, 8.5
Familiares
prximos de un
individuo (Close
members of the
family of an
individual)
son parientes cercanos del individuo o

miembros de la familia inmediata del mismo
que puede esperarse que influyan sobre el
individuo, o sean influidos, en la interaccin
de ese individuo con la entidad.
Fecha de los
estados
financieros
(Reporting date)
es la que corresponde al ltimo da del

periodo al que se refieren los estados
financieros.
1.6, 2.8, 4.9,

6.8, 7.6, 14.4
Flujos de
efectivo (Cash
Flows)
son las entradas y salidas de efectivo y

1.6, 2.8, 3.6,

4.9, 8.5
Gastos
(Expenses)
son las reducciones de los beneficios

econmicos o del potencial de servicio,
acaecidos durante el ejercicio sobre el que se
informa y que toman la forma de flujos de
salida o consumo de activos o incremento de
pasivos, produciendo una disminucin en los
activos netos/patrimonio neto, excepto los
1.6, 2.8, 3.6,

4.9, 5.5, 6.8,
7.6, 8.5
756
Trmino
Definicin
Localizacin
relativos a lo distribuido a los propietarios.

est formado por los gastos derivados de las
actividades de operacin del mismo que le
son directamente atribuibles, ms la parte
relevante de gastos que puedan ser
distribuidos al segmento utilizando una base
razonable de reparto, y comprende tanto los
gastos relativos al suministro de bienes y
servicios a terceros externos y los gastos
relacionados con las transacciones efectuadas
con otros segmentos de la misma entidad. En
el gasto del segmento no se incluyen:
(a)
18.27
las partidas extraordinarias;
(b) los intereses, incluidos los que procedan

de anticipos o prstamos de otros
segmentos, salvo que las actividades del
segmento
sean
de
naturaleza
fundamentalmente financiera;
(c)
las prdidas procedentes de ventas de

inversiones o de las operaciones de
rescate o extincin de una deuda, salvo
que las actividades del segmento sean
de
naturaleza
fundamentalmente
financiera;
(d) la participacin de la entidad en dficit

netos o prdidas de entidades asociadas,
negocios conjuntos u otras inversiones
contabilizadas por el mtodo de la
participacin;
(e)
impuesto a las ganancias o gasto

equivalente al impuesto a las ganancias
que est reconocido de conformidad
con las normas de contabilidad que se
ocupan de las obligaciones de pagar el
impuesto a las ganancias o equivalentes
del mismo; o
(f)
los gastos generales de administracin,

los correspondientes a la sede central u
otros gastos que se relacionan con el
funcionamiento de la entidad en su
757
GLOSARIO
Gasto del
segmento
(Segment
expense)
Trmino
Definicin
Localizacin
conjunto. No obstante, en ocasiones

existen costos incurridos al mximo
nivel de la entidad por cuenta de un
segmento. Tales costos sern gastos del
segmento si estn relacionados con sus
actividades de operacin y pueden serle
directamente atribuidos o distribuidos
segn una base razonable de reparto.
El gasto del segmento debe incluir la parte de
los gastos que correspondan a la entidad en
los negocios conjuntos, que contabilizan por
el mtodo de consolidacin proporcional, de
acuerdo con la NIC SP 8 Informacin
Financiera sobre los Intereses en Negocios
Conjuntos .
En los segmentos que sean de naturaleza
fundamentalmente financiera, el ingreso
ordinario/recurso por intereses y el gasto por
intereses pueden ser incluidos como una sola
partida neta, en la informacin segmentada,
slo si tales partidas se presentan tambin
compensadas en los estados financieros,
individuales o consolidados, de la entidad.
Hechos
ocurridos
despus de la
fecha de los
estados
financieros
(Events after the
reporting date)
son todos aquellos sucesos, ya sean

favorables o desfavorables que se han
producido entre la fecha de los estados
financieros y la fecha de autorizacin de los
estados financieros para su emisin. Hay dos
tipos de tales sucesos:
(a)aquellos que suministran evidencia de
condiciones que ya existan en la fecha
de los estados financieros (hechos
posteriores a la fecha de los estados
financieros que implican ajuste); y
(b) aquellos que son indicativos de
condiciones que han aparecido despus
de la fecha de los estados financieros
(hechos posteriores a la fecha de los
estados financieros que no implican
ajuste).
758
14.4
Definicin
Localizacin
Hecho que
genera
obligacin
(Obligating
event):
es todo aquel suceso del que nace una

obligacin de pago de tipo legal o implcita,
de forma tal que a la entidad no le queda otra
alternativa realista satisfacer el importe
correspondiente.
Importe
depreciable
(Depreciable
amount)
es el costo histrico del activo o la cantidad

que lo sustituya en los estados financieros,
una vez se ha deducido el valor residual.
17.12
Importe de
inversiones
reales en libros
(Carrying amount
of investment
property)
es el importe por el que se reconoce un

activo en el estado de situacin financiera o
balance general de la entidad.
16.6
Importe de un
activo en libros
(Carrying amount
of an asset)

activo en el estado de situacin financiera o
balance general de la entidad una vez
deducidas todas las depreciaciones y/o
prdidas acumuladas relacionadas con el
activo
que
estuviesen
previamente
contabilizadas.
10.7
Importe de un
pasivo en libros
(Carrying amount
of a liability)

pasivo en el estado de situacin financiera o
balance general de la entidad.
10.7
Influencia
Significativa
(Significant
influence)
(NICSP 6.8; 7.6)
es la capacidad de intervenir en las

decisiones de poltica financiera y de
operacin de la entidad participada, sin llegar
a tener el control sobre la misma.
6.8, 7.6
Influencia
Significativa
(Significant
influence)
(NICSP 8.5)

operacin de una actividad, sin llegar a tener
el control o control conjunto sobre dichas
decisiones y operaciones.
8.5
Influencia
Significativa (a

759
GLOSARIO
Trmino
Trmino
Definicin
efectos de la
NICSP 20)
(Significant
influence)
operacin de la entidad participada, sin llegar

a tener el control sobre la misma. Puede
ejercerse una influencia significativa de
varias formas, normalmente, a travs de la
representacin
en
el
consejo
de
administracin u rgano de gobierno
equivalente pero tambin, por ejemplo, a
travs de la participacin en el proceso de
fijacin de polticas, transacciones de
importancia entre entidades que pertenecen a
una misma entidad econmica, intercambio
de personal directivo o dependencia
tecnolgica. La influencia significativa puede
obtenerse a travs de una participacin en la
propiedad, por derecho legal o por acuerdos.
En el caso de participacin en la propiedad,
se presume la existencia de influencia
significativa si se cumplen las condiciones
dadas en la definicin de la NIC SP 7
Contabilizacin de Inversiones en Entidades
Asociadas.
Ingresos
ordinarios/recur
sos financieros
no acumulados
(no devengados)
(Unearned
finance revenue)
resultan de la diferencia entre:

(a)
Localizacin
13.7
la suma de los pagos mnimos que se

derivan del arrendamiento financiero
ms cualquier valor residual no
garantizado
que
se
encuentre
acumulado (devengado), todo ello
desde el punto de vista del arrendador;
y
(b) el valor presente de los importes

nominales mencionados en (a),
descontados a la tasa de inters
implcita
en
el
arrendamiento
financiero.
Ingreso
ordinario/recurs
o (Revenue)
es la entrada bruta de beneficios econmicos

o potencial de servicio habida durante el
periodo sobre el que se informa, siempre que
tal entrada de lugar a un aumento en los
activos netos/patrimonio neto, que no est
relacionado con las aportaciones de capital.
1.6, 2.8, 3.6,

4.9, 5.5, 6.8,
7.6, 8.5,
9.11, 18.8
Ingreso
ordinario/recurs
est
formado
por
los
ingresos
ordinarios/recursos que, figurando en el
18.27
760
o del segmento
(Segment
revenue)
Definicin
Localizacin
estado de rendimiento financiero de la

entidad, son directamente atribuibles al
segmento, ms la parte relevante de los
ingresos ordinarios/recursos generales de la
entidad que puedan ser indirectamente
atribuibles al mismo, utilizando una base
razonable de reparto y que proviene, o bien
de asignaciones presupuestarias o similares,
o de subsidios, transferencias, multas,
derechos o ventas a clientes externos; o bien
de transacciones con otros segmentos de la
misma entidad. El ingreso ordinario/recurso
por segmento no comprende:
(a)
Partidas extraordinarias;
(b) los ingresos ordinarios/recursos por

intereses o dividendos, incluidos los
que procedan de anticipos o prstamos
a otros segmentos, salvo que las
actividades del segmento sean de
naturaleza
fundamentalmente
financiera; o
(c)
las ganancias procedentes de ventas de

inversiones o de las operaciones de
rescate o extincin de una deuda, salvo
que las actividades del segmento sean
de
naturaleza
fundamentalmente
financiera.
El ingreso ordinario/recurso por segmento

incluye la participacin de la entidad en el
supervit/dficit neto de las entidades
asociadas, negocios conjuntos u otras
inversiones contabilizadas mediante el
mtodo de la participacin, siempre y cuando
tales partidas se incluyan en los ingresos
ordinarios/recursos consolidados o totales de
la entidad.
El ingreso ordinario/recurso del segmento
incluye la porcin de los ingresos
ordinarios/recursos correspondientes a la
entidad en los negocios conjuntos, que se
lleven contablemente utilizando el mtodo de
761
GLOSARIO
Trmino
Trmino
Definicin
Localizacin
consolidacin proporcional, de acuerdo con

la Norma Internacional de Contabilidad del
Sector Pblico NIC SP 8 Informacin
Financiera sobre los Intereses en Negocios
Conjuntos.
Inicio del
arrendamiento
(Inception of the
lease)
es la fecha ms temprana de entre la del

acuerdo del arrendamiento y la de
compromiso de ejecutar, por las partes, las
principales disposiciones del acuerdo que
establece el mismo.
13.7
(Un)
Instrumento de
capital (Equity
instrument)
es cualquier contrato que ponga de

manifiesto un inters en los activos de la
entidad, una vez hayan sido deducidos todos
sus pasivos.
15.9
(Un)
Instrumento
financiero
(Financial
instrument)
es
un
contrato
que
da
lugar,
simultneamente, a un activo financiero en
una entidad y a un pasivo financiero o un
instrumento de capital en otra entidad.
15.9
Intereses
Minoritarios
(Minority
interest)
constituyen aquella parte de los supervit

(dficit) netos de las operaciones, as como
de los activos netos de la entidad subsidiaria,
que no pertenecen, bien sea directa o
indirectamente a travs de otras entidades
controladas, a la entidad controladora del
Los contratos sobre materias primas

cotizadas, que dan a una de las partes el
derecho de liquidar la operacin en efectivo,
o por medio de otro instrumento financiero
cualquiera, deben ser tratados contablemente
como si fueran instrumentos financieros, con
la excepcin de los contratos de materias
primas cotizadas que: (a) se iniciaron, y
todava continan, con la intencin de
cumplir con las exigencias impuestas por una
venta, una compra o una utilizacin que la
entidad espera, (b) desde su comienzo fueron
sealados para tales propsitos, y (c) se
espera liquidar mediante la entrega fsica de
los bienes.
762
1.6, 2.8, 4.9,

6.8
Trmino
Definicin
Localizacin
grupo.
Inventarios
(Inventories)
12.6
son activos:
(a) en la forma de materiales o suministros,

para ser consumidos en el proceso de
produccin;
GLOSARIO
en la forma de materiales o suministros, para

ser consumidos o distribuidos en la
prestacin de servicios;
conservados para su venta, o distribucin en
el curso ordinario de las operaciones; o
(d) en proceso de produccin de cara a tal
venta o distribucin.
Inversin bruta
en el
arrendamiento
(Gross investment
in the lease),
desde el punto de vista del arrendador, es la

suma de los pagos mnimos a recibir por el
arrendamiento financiero y de cualquier
valor residual no garantizado acumulado (o
devengado) por el arrendador.
13.7
Inversin neta
en el
arrendamiento
(Net investment
in the lease)
es la inversin bruta menos los ingresos

ordinarios/recursos
financieros
no
acumulados (no devengados).
13.7
Inversin neta
en una entidad
extranjera (Net
investment in a
foreign entity)
es la parte proporcional de los activos netos

de la misma, que corresponde a la entidad
que presenta sus estados financieros.
4.9
Inversionista o
inversor
(Investor)
de un negocio conjunto es una de las partes

implicadas en el mismo, que no participa en
su control conjunto.
2.8, 6.8, 7.6,

8.5
Materialidad
(Importancia
Relativa)
(Materiality),
la informacin tiene importancia relativa, o

es material, cuando su omisin o
presentacin errnea pueden influir en las
decisiones econmicas de los usuarios,
tomadas a partir de los estados financieros.
La materialidad depende de la naturaleza o
1.6
763
Trmino
Definicin
Localizacin
magnitud de la partida (o rubro) o error

juzgados en las particulares circunstancias de
la omisin o tergiversacin.
Mtodo del
Costo (Cost
method)
es un mtodo de contabilizacin segn el

cual la inversin se registra al costo de
adquisicin. El estado de rendimiento
financiero
recoge
los
ingresos
ordinarios/recursos procedentes de la
inversin slo en la medida en que el
inversor recibe el producto de la distribucin
de ganancias acumuladas, por la entidad
2.8, 7.6
Mtodo de la
Participacin
(Equity method)
es un mtodo de contabilizacin segn el

cual la inversin se registra inicialmente al
costo, y es ajustada posteriormente en
funcin de los cambios que experimenta, tras
la adquisicin, la porcin de activos netos de
la entidad que corresponde al inversionista.
El Estado de rendimiento financiero recoge
la proporcin de los resultados de las
operaciones de la entidad participada que
corresponde al inversionista.
1.6, 2.8, 4.9,

6.8, 7.6
Moneda de los
Estados
Financieros
(Reporting
currency)
es la moneda usada por la entidad para

presentar sus estados financieros.
1.6, 2.8, 4.9
Moneda
Extranjera
(Foreign
currency)
es una moneda distinta a la moneda de

presentacin de los estados financieros de la
entidad.
1.6, 2.8, 4.9,

5.5
Negocio
Conjunto (Joint
venture)
es un acuerdo contractual en virtud del cual

dos o ms entidades participantes emprenden
una actividad econmica que se somete a
control conjunto.
1.6, 2.8, 4.9,

6.8, 7.6, 8.5
Obligacin
implcita
(Constructive
obligation)
es aquella que se deriva de las actuaciones de

la propia entidad, en las que:
(a)
debido a un patrn establecido de

comportamiento en el pasado, a
764
Trmino
Definicin
Localizacin
polticas gubernamentales que son de

dominio pblico o a una declaracin
efectuada de forma suficientemente
concreta, la entidad haya puesto de
manifiesto ante terceros que est
dispuesta a aceptar cierto tipo de
responsabilidades; y
Obligacin legal
(legal obligation),
GLOSARIO
(b) como consecuencia de lo anterior, la

entidad haya creado una expectativa
vlida, ante aquellos terceros con los
que debe cumplir sus compromisos o
responsabilidades.
es aquella que se deriva de:
(a)
Un contrato (a travs de los trminos

explcitos o implcitos del mismo);
(b) La legislacin; o
(c)
Otra causa de tipo legal.
Operacin
Discontinuada5
(Discontinued
operation)
es la resultante de la venta o abandono de

una operacin que representa una lnea de
produccin separada e importante de una
entidad, y cuyos activos, supervit o dficit
neto y actividades pueden distinguirse fsica
y operacionalmente, as como a efectos de la
3.6
Operacin en el
extranjero
(Foreign
operation)
es toda actividad que realiza una entidad

controlada, asociada, negocio conjunto o
sucursal de la entidad que informa, cuyas
actividades se fundamentan o llevan a cabo
en un pas diferente al de la entidad que
informa.
1.6, 3.6, 4.9
Pagos mnimos
por el
son los pagos que, durante el plazo del

arrendamiento, hace o puede ser requerido
13.7
El Comit del Sector Pblico (PSC) de la Federacin Internacional de Contadores (IFAC) no ha

abordado an el tema de las operaciones en discontinuacin incluido anteriormente en la Norma
Internacional de Contabilidad NIC 8 (modificada en 1993) Ganancia o Prdida Neta del Ejercicio,
Errores Fundamentales y Cambios en las Polticas Contables y que, actualmente, es objeto de una
Norma separada la Norma Internacional de Contabilidad NIC 35 Operaciones en Proceso de
Discontinuacin
765
Trmino
arrendamiento
(Minimum lease
payments)
Definicin
para que haga, el arrendatario, excluyendo
tanto las cuotas de carcter contingente,
como los costos de los servicios y los
impuestos a pagar y rembolsar al arrendador,
junto con:
(a)
en el caso del arrendatario, cualesquiera

importes garantizados por l mismo o
por alguien relacionado con l;
(b) en el caso del arrendador, cualquier

valor residual que se le garantice, ya sea
por:
(i)
parte del arrendatario;
(ii) alguien relacionado con ste; o

(iii) una tercera parte independiente
que sea financieramente capaz de
atender las obligaciones derivadas
de la garanta prestada.
Sin embargo, si el arrendatario posee la
opcin de comprar el activo a un precio que
se espera sea suficientemente ms reducido
que el valor razonable del mismo, en el
momento en que la opcin sea ejercitable, de
forma que, al inicio del arrendamiento, se
puede prever con razonable certeza que la
opcin ser ejercida, los pagos mnimos por
el arrendamiento comprendern los pagos
mnimos a satisfacer en el plazo del mismo y
el pago necesario para ejercitar esta opcin
de compra.
Parte
relacionada
(Related party)
una parte se considera relacionada con otra

parte si una de ellas tiene la posibilidad de
ejercer el control sobre la otra, o de ejercer
influencia significativa sobre ella al tomar
sus decisiones financieras y operativas o si la
parte relacionada y otra entidad estn sujetas
a control comn. Las partes relacionadas
incluyen:
(a) entidades
que
directamente,
o
indirectamente a travs de uno o ms
intermediarios, controlan, o son
controladas por la entidad que presenta
766
Localizacin
Trmino
Definicin
Localizacin
los estados financieros;

(b) entidades asociadas (vase la Norma
Internacional de Contabilidad del
Sector
Pblico
NIC
SP7
Contabilizacin de Inversiones en
Entidades Asociadas);
(d) personal clave de la gerencia

familiares prximos a los mismos; y
(e)
GLOSARIO
(c) individuos que posean, directa o

indirectamente, alguna participacin en
la entidad que presenta los estados
financieros, de manera que les permita
ejercer influencia significativa sobre la
misma, as como los familiares
prximos de tales individuos;
y
entidades en las cuales cualquiera de las

personas descritas en c) o d) posea,
directa
o
indirectamente,
una
participacin sustancial, o sobre las que
tales personas pueden ejercer influencia
significativa.
Participante
(Venturer)
es una de las partes implicadas en una

actividad conjunta que participa en el control
conjunto de la misma.
8.5
Partidas (o
rubros)
Extraordinarias
(Extraordinary
items)
son ingresos ordinarios/recursos o gastos que

surgen por sucesos o transacciones que son
claramente distintas de las actividades
ordinarias de la entidad, que no se espera que
se repitan frecuente o regularmente y que
estn fuera del control o influencia de la
misma.
1.6, 2.8, 3.6,

4.9
Partidas (o
rubros)
monetarias
(Monetary tems)
son el dinero en efectivo, as como los

activos y pasivos que se van a recibir o
pagar, al vencimiento, mediante una cantidad
fija o determinable de dinero.
4.9, 10.7
Partidas (o
rubros) no
monetarias
(Non-monetary
son aquellas que no son monetarias.
10.7
767
Trmino
Definicin
Localizacin
Pasivos
(Liabilities)
son las obligaciones presentes de la entidad

que surgen de hechos pasados, y cuya
liquidacin se espera represente para la
entidad un flujo de salida de recursos que
incorporen beneficios econmicos o un
potencial de servicio.
1.6, 2.8, 3.6,

4.9, 5.5, 6.8,
7.6, 8.5
Pasivo
contingente
(Contingent
liability)
es:
items)
(a)
Una obligacin posible, surgida a raz

de sucesos pasados y cuya existencia
ha de ser confirmada slo porque
sucedan, o en su caso no sucedan uno o
ms eventos inciertos en el futuro, que
no estn enteramente bajo el control de
la entidad; o bien,
(b) Una obligacin presente surgida a raz

sucesos pasados,
que no se ha
reconocido contablemente porque:
(i)
no es probable que la entidad

tenga
que
satisfacerla,
desprendindose de recursos que
incorporen beneficios econmicos
o un potencial de servicio; o bien,
(ii) el importe de la obligacin no

puede ser medido con la suficiente
fiabilidad.
(Un) Pasivo
financiero
(Financial
liability)
es obligacin contractual que supone:

(a)
entregar dinero u otro activo financiero

a otra entidad; o
(b) intercambiar instrumentos financieros

con otra entidad, bajo condiciones que
son potencialmente desfavorables.
Una entidad puede tener una obligacin
contractual que puede liquidar bien por
medio de pago con activos financieros, o
mediante la entrega de sus propias acciones.
En tal caso, si el nmero de acciones propias
exigidas para liquidar la obligacin se
768
15.9
Definicin
Localizacin
modifica con los cambios en el valor

razonable de las mismas, de manera que el
valor razonable total de las acciones
entregadas sea igual al importe de la
obligacin contractual a satisfacer, el tenedor
de la obligacin no est expuesto al riesgo de
prdidas o ganancias por fluctuaciones en el
valor de las acciones. Tal obligacin debe ser
contabilizada como si fuera un pasivo
financiero por parte de la entidad deudora.
Pasivos del
segmento
(Segment
liabilities)
son los correspondientes a la operacin de la

entidad que se derivan de las actividades
operativas del segmento y que le son
directamente atribuibles o pueden asignrsele
utilizando bases razonables de reparto.
18.27
Si en los gastos de un segmento se han

incluido costos por intereses, los pasivos del
segmento incluirn las deudas causantes de
tales intereses.
Los pasivos de un segmento incluyen la parte
que corresponda a la entidad participante en
los pasivos de los negocios conjuntos que se
contabilicen por el mtodo de consolidacin
proporcional, de acuerdo con la NIC SP 8.
Los pasivos del segmento no incluyen las
deudas por impuestos a las ganancias o
equivalentes al impuesto a las ganancias que
estn reconocidos de conformidad con las
normas de contabilidad que se ocupan de las
obligaciones de pagar el impuesto a la renta o
equivalentes al mismo.
Plazo del
arrendamiento
(Lease term)
es el periodo no cancelable, por el cual el

arrendatario ha contratado el arrendamiento
del activo, junto con cualquier opcin
mediante la cual ste tenga derecho a
continuar con el arrendamiento, con o sin
pago adicional, siempre que al inicio del
arrendamiento se tenga la razonable certeza
de que el arrendatario ejercitar tal opcin.
Personal clave
de la gerencia
son:
769
13.7
GLOSARIO
Trmino
Trmino
(Key
management
personnel)
Definicin
Localizacin
(a)todos los directivos o miembros del

rgano de gobierno de la entidad; y
(b)otras personas que tienen autoridad y
responsabilidad en la planificacin, la
gerencia y el control de las actividades
de la entidad que presenta los estados
financieros. Cuando se cumple esta
exigencia el personal clave de la
gerencia incluye:
(i) cuando hay un miembro del rgano
de gobierno de una entidad del
gobierno en su conjunto que tiene
la autoridad y responsabilidad en
la planificacin, la gerencia y el
control de las actividades de la
entidad que presenta los estados
financieros, ese miembro;
(ii) cualquier consejero clave de ese
miembro; y
(iii) a menos que ya est incluido en
(a), el grupo de altos cargos de la
entidad que presenta los estados
financieros, incluyendo el director
general o principal responsable de
la entidad que presenta los estados
financieros.
Polticas
contables
(Accounting
policies)
son los principios, bases, mtodos,

convenciones, reglas y procedimientos
adoptados por una entidad en la preparacin
y presentacin de sus estados financieros.
1.6, 3.6, 5.5,

6.8, 7.6, 18.8
Polticas
contables del
segmento
(Segment
accounting
policies)
son las polticas contables adoptadas para la

preparacin y presentacin de los estados
financieros del grupo consolidado o de los
estados financieros de la entidad, as como
las polticas contables que tienen que ver
especficamente con la presentacin de
informacin por segmento.
18.27
Propiedades de
inversin
son propiedades (terrenos o un edificio, en su

totalidad o en parte, o ambos) que se tienen
16.6
770
Trmino
(Investment
property)
Definicin
Localizacin
para obtener rentas o plusvala o ambas, en

lugar de para:
(a)
su uso en la produccin o suministro de

bienes o servicio o para fines
administrativos; o bien para
Propiedad,
planta y equipo
(Property, plant
and equipment)
17.12
son activos tangibles que:

(a)
estn en poder de una entidad para su

uso en la produccin o suministro de
bienes y servicios, para arrendarlos a
terceros, o para fines administrativos; y
(b) se espera sern utilizados durante ms

de un perodo contable.
Propiedades
ocupadas por el
dueo (Owneroccupied
property)
son propiedades que se tienen (por parte del

dueo o por parte del arrendatario que haya
acordado un arrendamiento financiero) para
su uso en la produccin o suministro de
bienes o servicios, o bien para fines
administrativos.
Provisin
(Provision)
es un pasivo en el que existe incertidumbre

acerca de su cuanta o vencimiento.
Reestructuracin
(Restructuring)
es un programa planeado y controlado por la

gerencia de la entidad, cuyo efecto es un
cambio significativo:
(a)
16.6
en el alcance de la actividad llevada a

cabo por la entidad; o
(b) en la manera de llevar la gestin de su

actividad.
Remuneracin
del personal
clave de la
gerencia
(Remuneration of
key management
personnel )
es cualquier prestacin o beneficio pagado

por la entidad que presenta los estados
financieros al personal clave de la gerencia,
que se deriva directa o indirectamente de los
servicios suministrados en su condicin de
miembros del rgano de gobierno, o de
cualquier otro modo como empleados de la
entidad.
771
GLOSARIO
(b) su venta en el curso ordinario de las

operaciones.
Trmino
Definicin
Localizacin
Supervit/
Dficit de las
Actividades
Ordinarias
(Surplus/deficit
from ordinary
activities)
es el importe que se obtiene despus de

deducir de los ingresos ordinarios/recursos
provenientes de las actividades ordinarias,
los gastos que se originan por las mismas.
1.6, 2.8, 3.6,

4.9
Supervit/
Dficit neto (Net
surplus/deficit)
es el constituido
componentes:
1.6, 2.8, 3.6,

4.9, 6.8, 7.6
(a)
por
los
siguientes
el supervit o dficit de las actividades

ordinarias; y
(b) las partidas extraordinarias.

18.9
Segmento
(Segment)
es una actividad o grupo de actividades de la

entidad, que son identificables y para las
cuales es apropiado presentar informacin
financiera separada con el fin de evaluar la
gestin pasada realizada por la entidad para
alcanzar sus objetivos, y para tomar
decisiones respecto a la futura asignacin de
recursos.
Supervisin
(Oversight)
significa la vigilancia de las actividades de

una entidad, con la autoridad o
responsabilidad de controlar, o ejercitar una
influencia significativa sobre las decisiones
financieras y operativas de la entidad.
Tasa de cambio
(Exchange rate)
es la proporcin utilizada para el intercambio

de dos tipos de monedas diferentes.
2.8, 4.9, 5.5
Tasa de cambio
de cierre
(Closing rate)
es el cambio al contado existente a la fecha

de presentacin de los estados financieros.
4.9
Tasa de inters
implcita en el
arrendamiento
(Interest rate
implicit in the
lease)
es la tasa de descuento que, al inicio del

arrendamiento, produce la igualdad entre el
valor razonable del activo arrendado, y la
suma de los valores presentes de:
13.7
(a) los pagos mnimos por el arrendamiento,

y
772
Trmino
Definicin
Localizacin
(b) el valor residual no garantizado.

es la tasa de inters que el arrendatario habra
de pagar en un arrendamiento similar o, si
ste no fuera determinable, la tasa en la que
incurrira aqul si pidiera prestados, en un
plazo y con garantas similares, los fondos
necesarios para comprar el activo.
Transaccin
entre partes
relacionadas
(Related party
transaction)
es toda transferencia de recursos u

obligaciones entre partes relacionadas, con
independencia de que se cargue o no un
precio. Las transacciones entre partes
relacionadas excluyen transacciones con
cualquier otra entidad que es una parte
relacionada solamente su dependencia
econmica de la entidad que presenta los
estados financieros o del gobierno del que
forma parte.
Valor de
mercado (market
value)
es la cantidad que se puede obtener por la

venta, o que se puede pagar por la
adquisicin de un instrumento financiero en
un mercado activo.
15.9
Valor realizable
neto (Net
realizable value)
es el precio estimado de venta en el curso

normal de la operacin, menos los costos
estimados para terminar su produccin y los
necesarios para llevar a cabo la venta,
intercambio o distribucin.
12.6
Valor Razonable
(Fair value)
el importe por el que puede ser

intercambiado un activo o cancelado un
pasivo, entre partes conocedoras e
interesadas, que actan en condiciones de
independencia mutua.
1.6, 4.9, 7.6,

9.11, 15.9,
16.6, 17.12
Valor residual
(Residual value)
es el importe neto que la entidad espera

obtener de un activo al final de su vida til,
despus de haber deducido los eventuales
costos derivados de la disposicin.
17.12
Valor residual
garantizado
es:
13.7
773
13.7
GLOSARIO
Tasa de inters
incremental de
los prstamos del
arrendatario
(Lessees
incremental
borrowing rate of
interest)
Trmino
(Guaranteed
residual value)
Definicin
Localizacin
(a) para el arrendatario, la parte del valor

residual que ha sido garantizada por el
mismo o por un tercero relacionado con
l (el importe de la garanta es la
cuanta mxima que podran, en
cualquier caso, tener que pagar); y
(b) para el arrendador, la parte del valor
residual que le ha sido garantizada por
el arrendatario o por un tercero, no
relacionado con el arrendador y que sea
financieramente capaz de atender las
obligaciones derivadas de la garanta
prestada.
Valor residual
no garantizado
(Unguaranteed
residual value)
es la parte del valor residual del activo

arrendado, cuya realizacin por parte del
arrendador no est asegurada o queda
garantizada exclusivamente por un tercero
relacionado con el arrendador.
13.7
Vida econmica
(Economic life)
es:
13.7
(a) el periodo durante el cual un activo se

espera que produzca beneficios
econmicos o potencial de servicio para
uno o ms usuarios; o
(b) la cantidad de unidades de produccin,
de servicio o similares que se espera
obtener del activo por parte de uno o
ms eventuales usuarios.
Vida til de un
arrendamiento
(Useful life of a
lease)
es el periodo de tiempo estimado, desde el

inicio del plazo del arrendamiento pero sin
estar limitado por l, a lo largo del cual se
esperan consumir los beneficios econmicos
o potencial de servicio que representa el
activo.
13.7
Vida til de la
propiedad,
planta y equipo
(Useful life of
property, plant
es:
17.12
(a)
el perodo de tiempo por el cual el

activo se espera que sea utilizado por la
entidad; o
774
and equipment)
Definicin
Localizacin
(b) el nmero de unidades de produccin o

similares que la entidad espera obtener
del activo.
GLOSARIO
Trmino
775
APLICABILIDAD DE LAS NORMAS INTERNACIONALES
Directriz 2Aplicabilidad de Normas Internacionales de

Auditora sobre Auditoras de Estados Financieros de Empresas
Comerciales Gubernamentales
Introduccin
1.
La introduccin al Comit del Sector Pblico declara que los
pronunciamientos del Comit del Sector Publico (Public Sector Committee
(PSC, por sus siglas en ingles)) se dirigen al desarrollo y armonizacin del
reportaje financiero, la contabilidad y las practicas de auditora del sector
pblico. El PSC considerar y har uso de los pronunciamientos emitidos por
la Junta de Normas Internacionales de Auditora y Aseguramiento
(anteriormente conocido como el Comit de Prcticas de Auditora
Internacional) en la medida en que sean aplicables al sector pblico. Las
Normas Internacionales de Auditora (ISAs) emitidas por la IAASB, y las
Directrices Internacionales del Sector Pblico (IPSGs) no pretenden supeditar,
y no, supeditan las normas nacionales autorizadas emitidas por cuerpos
gubernamentales, reguladores, y contables profesionales.
2.
El propsito de esta Directriz es describir la aplicabilidad de las ISAs a las

auditoras de estados financieros de empresas comerciales gubernamentales.
Empresas Comerciales Gubernamentales

3.
Esta Directriz es aplicable a empresas comerciales gubernamentales como los
ferrocarriles nacionales, los servicios pblicos de energa, y los servicios de
comunicacin. Las empresas comerciales gubernamentales estn normalmente
obligadas a funcionar comercialmente, es decir, tener ganancia o recuperar, a
travs de cargos a usuarios, una proporcin sustancial del costo operativo. En
muchos pases, el sector pblico incluye empresas comerciales que son
detentadas y controladas por el gobierno.
La actividad principal de estas empresas comerciales gubernamentales es
similar a la de las empresas comerciales del sector publico, es decir, vender
mercaderas o servicios a individuos y a organizaciones no gubernamentales
as como otras entidades del sector pblico. Las caractersticas adicionales que
las empresas comerciales gubernamentales usualmente poseen son expuestas
en el IPSG 1, El Reportaje Financiero por Empresas Comerciales
Gubernamentales (prrafos 5 al 7).
Como descrito en la Introduccin al PSC, el sector pblico de

trmino ser refiere a gobiernos nacionales, gobiernos regionales (e.g.,
estado, provincial, territorial), gobiernos locales (e.g., ciudad, pueblo) y
entidades gubernamentales relacionadas (e.g., agencias, juntas,
comisiones, empresas).
El trmino estados financieros, como es definido en el Prefacio a las

Declaraciones de Normas Contables Internacionales, cubre balances
776
generales, estados de ingreso, o cuentas de prdidas y ganancias,

estados de cambios de posicin financiera, notas y otros estados y
material explicativo que son identificados como parte de los estados
financieros.
Aplicabilidad de Normas Internacionales de Auditora en

Auditoras sobre Estados Financieros de Empresas Comerciales
Gubernamentales
5.
Los objetivos de la auditora y el reportaje de estados financieros de empresas

comerciales gubernamentales son similares a aquellos para entidades en el
sector pblico. Como tal, las mismas normas debern aplicarse sin importar la
naturaleza de la empresa. Los usuarios de estados financieros tienen derecho a
una calidad uniforme de aseguramiento y no seran bien servidos por la
aplicacin de normas que se diferencian. Por lo tanto, las auditoras de estados
financieros de empresas comerciales gubernamentales debern conformarse,
en todo aspecto importante, con las ISAs.
6.
Las ISAs decriben:
7.
Los principios bsicos

profesionales del auditor.
que
gobiernan
las
responsabilidades
Las calificaciones o caractersticas esenciales de auditores (e.g.,

educacin adecuada, independencia, y un gran cuidado en la
realizacin de auditoras de estados financieros).
Las normas y prcticas para realizar auditoras de estados financieros

(e.g., planificacin y supervisin adecuada, las evaluaciones de riesgos
inherentes y de control y su impacto en los procedimientos
substanciales, y el proceso por el cual el auditor determina los
procedimientos que se llevaran a cabo cuando se lleve cabo la
auditora).
La forma y contenido de los informes de auditora.
Los estados financieros de empresas comerciales gubernamentales pueden

incluir informacin que es diferente de, o adems de, aquello contenido en los
estados financieros de empresas comerciales en el sector pblico (e.g.,
comparacin de gastos en el periodo con limitaciones establecidas por la
777
APLICABILIDAD
Los Requisitos para las Auditoras de Estados Financieros

4.
Empresas Comerciales Gubernamentales preparan los estados financieros para
el uso de los legisladores y departamentos gubernamentales, inversores
externos, empleados, prestamistas, el pblico y otros usuarios. A menudo los
auditores estn obligados a que expresen una opinin sobre tales estados
financieros. El IAASB ha desarrollado las ISAs para que los auditores lo usen
siempre que una auditora independiente de estados financieros sea realizada.
legislacin). En tales circunstancias, modificaciones apropiadas a la

naturaleza, el cronometraje y el grado de los procedimientos de auditora, y el
informe del auditor pueden ser requeridas.
Aplicabilidad de Normas Internacionales de Auditora sobre

Auditoras de Estados Financieros de Empresas Comerciales
Gubernamentales
8.
Algunas empresas comerciales gubernamentales emplean recursos para lograr

una variedad de objetivos no financieros o sociales adems de sus objetivos
comerciales. Mientras que sus estados financieros auditados proporcionan
una contadura de su posicin financiera, estos estados financieros, por ellos
mismos, pueden no informar adecuadamente los resultados de sus actividades
no comerciales. Los auditores pueden estar obligados a auditar e informar
sobre la informacin relacionada con:
El cumplimiento de las exigencias reguladoras y de la legislacin (incluyendo
pronunciamientos locales aplicables del sector pblico);
La adecuacin de la estructura interna de control; y
La economa, la eficiencia, y la efectividad de programas, proyectos, y
actividades.
Esta informacin puede ser o incluida en, o adems de, los estados financieros
de la empresa. La auditora de tal informacin puede requerir que los
auditores realicen un trabajo que es adicional a aquello requerido nicamente
para el objetivo de auditora y reportaje sobre estados financieros.
9.
Algunas empresas comerciales gubernamentales pueden incluir en sus

informes anuales informacin sobre su desempeo en trminos de aquellos
objetivos alcanzados como es medido por indicadores especficamente
financieros u otros. Los auditores pueden tambin estar obligados a auditar e
informar acerca de esta informacin adicional sobre el desempeo.
10.
Esta Directriz no es expresamente diseada para aplicarse a la auditoria de la

informacin expuesta en los prrafos 7 al 9; sin embargo esta Directriz y las
ISAs pueden ser tiles.
11.
Una Perspectiva del Sector Pblico (PSP) sobre la aplicabilidad de las ISAs a
la auditoria de estados financieros de entidades del sector publico aparte de las
empresas comerciales gubernamentales se incluye al final de cada ISA. Donde
ningun PSP es anadido la ISA es aplicable en todo aspecto material al sector
publico.
La aplicacin de las ISAs en el sector publico fue previamente tratado en la
Directriz 3 del Sector Publico Internacional.
La aplicacin de ISAs en el sector pblico fue antes tratada en la Pauta 3 de
Sector Pblico Internacional.
778
RESUMEN DE OTROS DOCUMENTOS

El Comit ha emitido los estudios que se resumen a continuacin. Para obtener
copias de estos documentos, por favor visite el sitio Web de IFAC en www.ifac.org o
comunquese a las oficinas de IFAC.
Estudio 1
La presentacin de informacin financiera de los gobiernos nacionales y sus

principales unidades gubernamentales;
Los reportes financieros que proporcionan informacin sobre los planes

gubernamentales, el desempeo y la conformidad con las autoridades
relevantes;
Las necesidades de informacin de los principales usuarios de los reportes

financieros gubernamentales, con un nfasis fundamental en las necesidades de
los usuarios externos; y
Las formas de presentacin de informes que satisfacen mejor esas necesidades

de informacin.
Este Estudio es de inters particular para los funcionarios financieros principales del
gobierno, polticos, auditores legislativos y otros que utilizan los informes
financieros del gobierno debido a que trata el apoyo fundamental de la presentacin
de informes financieros del gobierno.
Se prepararon resmenes comparativos de los usuarios, as como de las necesidades
y objetivos de los usuarios. Estos resmenes ilustran que existe coincidencia sobre
quines son los usuarios, cules son sus necesidades y, por consiguiente, los
objetivos de la presentacin de informes financieros.
El Estudio desarrolla una evolucin lgica de los usuarios y las necesidades de los
usuarios para los objetivos de la presentacin de informes financieros del gobierno.
Proporciona adems un contexto para la discusin de objetivos al explorar el entorno
gubernamental y los lmites de los informes financieros.
El Estudio discute despus la presentacin de informes financieros. En lugar de
recomendar un modelo nico preferido para los informes financieros, el Estudio
describe el espectro de posibles bases de contabilidad y diferentes modelos para
presentar la informacin financiera (tipos de informes). Despus ilustra sus puntos
fuertes y dbiles en el cumplimiento de los objetivos de la presentacin de
informacin financiera. El Estudio demuestra que al cambiar de la sola muestra de
los recibos de efectivo y desembolsos a un resumen de informes financieros que dan
cuenta del total de los recursos econmicos, se cumplen ms objetivos de la
presentacin de informacin financiera. Debido a que estos objetivos se derivan de
779
OTROS DOCUMENTOS
Presentacin de informacin financiera por los gobiernos nacionales

Emitido en marzo de 1991
El alcance del Estudio es considerar:
las necesidades de los usuarios, una mejor y ms completa informacin satisfar esas
necesidades.
El Estudio reconoce que la presentacin de informes financieros de los gobiernos
nacionales est influenciada por las polticas y las prcticas de presentacin de
informes financieros del gobierno, las cuales estn incluidas en las disposiciones de
la legislacin y prescripcin legal.
Estudio 2
Elementos de los estados financieros de los gobiernos nacionales
Emitido en julio de 1993
Este Estudio considera los elementos (tipos o clases de informacin financiera) que
deben reportarse en los estados financieros preparados bajo las diferentes bases de
contabilidad que los gobiernos nacionales y sus principales unidades podran
emplear, y la manera en que podran definirse esos elementos. Tambin considera las
implicaciones de reportar elementos especficos, o subconjuntos de los mismos, para
los mensajes comunicados por los estados financieros y el logro de los objetivos
identificados en el Estudio 1.
El Estudio tiene por objeto asistir en el potencial pleno de los modelos de
contabilidad utilizados actualmente en las jurisdicciones individuales para comunicar
informacin financiera a los usuarios; sa que es til para propsitos de
responsabilidad y toma de decisiones.
Este Estudio se enfoca en el reporte de elementos de los estados financieros
preparados por los gobiernos nacionales. Sin embargo, se reconoce que los aspectos
del suministro de bienes y servicios y el logro de los objetivos gubernamentales se
alcanzar mejor, en algunos casos, mostrando la informacin financiera o no
financiera en notas, tablas o estados distintos al estado de situacin financiera o
estado de desempeo financiero en el informe financiero.
Estudio 3
Auditora de conformidad con las autoridades Una perspectiva del sector
pblico
Emitido en octubre de 1994
Este Estudio trata aspectos de la auditora para efectos de cumplimiento en el sector
pblico el cual, en muchos pases, est sujeto a mandatos y objetivos muy diferentes
a los del sector privado. En un sistema democrtico de gobierno, la responsabilidad
ante el pblico y en particular, ante sus representantes designados, es un aspecto
primordial de la administracin de una entidad del sector pblico. Las entidades del
sector pblico normalmente se establecen mediante la legislacin y sus operaciones
se rigen por diversas autoridades derivadas de la legislacin. La administracin de
las entidades del sector pblico es responsable de la operacin de conformidad con
las disposiciones de las leyes relevantes, reglamentos y otras autoridades que les
780
rigen. Ya que la legislacin y otras autoridades son los medios principales mediante
los cuales los legisladores controlan la recaudacin y el gasto de dinero por parte del
sector pblico, la auditora de cumplimiento de las autoridades relevantes
normalmente es una parte importante e integral del mandato de auditora, o de los
trminos del contrato, para casi todas las auditoras de las entidades del sector
pblico. Debido a la diversidad de autoridades, sus disposiciones pueden estar en
conflicto entre s, y pueden estar sujetas a interpretaciones diferentes. Adems, las
autoridades subordinadas pueden no apegarse a las instrucciones o lmites
establecidos por la legislacin habilitante. En consecuencia, una evaluacin del
cumplimiento de la autoridad en el sector pblico requiere un considerable juicio
profesional y es particularmente importante.
Estudio 4
Uso del trabajo de otros auditores Una perspectiva del sector pblico
El Estudio considera los principios estipulados en las ISA anteriores y describe su

aplicabilidad al sector pblico. Tambin discute algunos de los temas especficos que
surgen en el sector pblico cuando un auditor principal considera utilizar el trabajo
de otro auditor. Las reas tratadas que merecen atencin especial son la autonoma
de los diferentes niveles de gobierno, los diferentes mandatos de Instituciones
Superiores de Auditora (HAI), y los problemas particulares que conlleva el uso del
trabajo de otros auditores en un contexto internacional.
Estudio 5
Definicin y reconocimiento de los activos
Emitido en agosto de 1995
Este Estudio identifica y describe la variedad de puntos de vista existentes acerca de
cundo y cmo debern medirse y reportarse activos especficos en el sector pblico.
Considera y explora:
La definicin y reconocimiento de los activos;
El impacto de las diferentes bases de contabilidad sobre la definicin y

reconocimiento de los activos; y
Los temas asociados con ciertos tipos de activos.
781
OTROS DOCUMENTOS
Este Estudio aborda el uso del trabajo de otros auditores, incluyendo otros auditores
externos e internos, en la certificacin financiera y auditoras de cumplimiento.
Considera los asuntos que un auditor tiene que considerar al usar el trabajo de otro
auditor y ofrece una perspectiva del sector pblico para la Norma Internacional de
Auditora (ISA) 600, Uso del trabajo de otro auditor e ISA 610, Consideracin
del trabajo de auditora interna.
El Estudio reconoce que se ha incrementado la demanda de servicios del gobierno.

Este crecimiento en la demanda ha significado aumentar la competencia de los
servicios del gobierno, estimulados por estndares educativos, comunicacin e
inters de la comunidad en las acciones del gobierno. Por consiguiente, los gobiernos
tienen la presin de manejar sus activos de manera eficiente y eficaz. La
responsabilidad por la eficiencia y eficacia del manejo de los activos del sector
pblico puede verse a travs de mejores informes financieros. Mejores informes
ofrecen una base para la comprensin del pblico, los encargados de la toma de
decisiones elegidos y la administracin. Esto, a su vez, apoya mejores decisiones y
asignaciones de activos.
Estudio 6
Contabilidad y presentacin de los pasivos
Emitido en agosto de 1995
Este Estudio ofrece una perspectiva del sector pblico sobre la definicin y
reconocimiento de los pasivos. Identifica, considera y explora puntos de vista sobre:
La definicin y clasificacin de los pasivos;
El impacto de las diferentes bases de contabilidad sobre la contabilidad y

presentacin de los pasivos; y
Los temas asociados con ciertos tipos de pasivos.
El Estudio describe la variedad de puntos de vista existentes acerca de cundo y

cmo debern medirse y reportarse ciertos pasivos. Histricamente, los gobiernos se
han enfocado en su deuda pendiente como una medida fundamental de los pasivos o
endeudamiento del gobierno, en especial al formular o evaluar la poltica econmica.
No obstante, los gobiernos asumen una variedad de compromisos y obligaciones que
dan lugar a otros pasivos que a menudo no son reportados por los gobiernos. Sin
embargo, la informacin sobre todos los pasivos de un gobierno y la exposicin a
pasivos potenciales es vital si los gobiernos van a manejar su flujo de efectivo y
tomar decisiones informadas acerca del financiamiento de servicios y asignacin de
recursos en el futuro. Aunque los gobiernos tienen pasivos similares a las empresas
comerciales, tambin tienen otros pasivos potenciales, tales como compromisos
recurrentes bajo programas sociales establecidos, garantas y promesas hechas por
polticos. El estudio distingue pasivos, compromisos y contingencias.
782
Estudio 7
La necesidad de este Estudio surge del hecho de que sus propias normas no siempre
son suficientes para dar un indicio del desempeo general de una organizacin en
particular. Los organismos del sector pblico pueden diferir de las empresas del
sector privado tanto en sus objetivos como en sus finanzas. Aunque las empresas
comerciales estatales normalmente tienen la obligacin de operar comercialmente y
por lo general adoptan la misma forma legal que las empresas comerciales del sector
privado, la combinacin del hecho de que disfrutan una posicin de monopolio y el
contexto poltico en el cual operan significa que el usuario de los informes
financieros puede confiar menos en las medidas de desempeo tales como el retorno
del capital empleado. En consecuencia, grupos interesados en el desempeo tales
como el retorno del capital empleado. En consecuencia, grupos interesados en el
desempeo de las empresas comerciales estatales gobiernos, legisladores,
contribuyentes y consumidorespodran tener dificultades al hacer juicios
informados acerca de la eficiencia y eficacia de las empresas comerciales estatales.
Las empresas comerciales estatales podran no estar suministrando servicios en
circunstancias que apenas se acercan a las de un mercado competitivo. Por lo tanto,
no siempre se puede aplicar la prueba de eficiencia y eficacia del mercado relativo.
Por consiguiente, el problema es cmo formular medidas de desempeo que
permitirn hacer juicios sobre eficiencia y eficacia. Este Estudio considera cmo
podran definirse tales medidas y cmo podra reportarse mejor el desempeo de una
empresa comercial estatal en relacin con estas medidas a aquellos interesados en su
desempeo.
Estudio 8
Entidades que presentan informacin financiera del gobierno
Este Estudio considera las implicaciones de los diferentes enfoques para la definicin
de entidad que presenta informacin financiera del gobierno y diferentes tcnicas
para la creacin de informes financieros del gobierno para lograr los objetivos de los
informes financieros.
783
OTROS DOCUMENTOS
Informe sobre el desempeo de empresas comerciales estatales

Emitido en enero de 1996
Este Estudio identifica a los principales usuarios de informacin sobre el desempeo,
considera las necesidades de esos usuarios, y resume las formas de presentacin de
informes que podran estar disponibles para satisfacer esas necesidades. De ese
modo, el Estudio trata principalmente del suministro de informacin sobre el
desempeo de una empresa (cubriendo aspectos financieros y no financieros del
desempeo) que complementa la informacin proporcionada en los estados
financieros en el contexto de estados financieros para fines generales.
Este Estudio complementa el Estudio 1, Presentacin de informacin financiera por

los gobiernos nacionales emitido en marzo de 1991, y el Estudio 2, Elementos de
los estados financieros de los gobiernos nacionales emitido en julio de 1993. El
Estudio 8 se crea sobre las discusiones y definiciones de los Estudios 1 y 2.
Coherente con los Estudios 1 y 2, el enfoque principal de este Estudio es sobre la
presentacin de informes financieros de los gobiernos nacionales. Sin embargo, los
temas que aborda podran ser igualmente aplicables a los otros niveles del gobierno
(estatal, provincial y gobiernos locales).
Se espera que este Estudio conducir a mejoras en la presentacin de informes
financieros por los gobiernos y una mayor comparabilidad de los informes
financieros dentro y entre las jurisdicciones.
Estudio 9
Definicin y reconocimiento de los ingresos
Emitido en diciembre de 1996
Este Estudio examina los conceptos, principios y temas relacionados con las
definiciones y reconocimiento de ingresos en los estados financieros para fines
generales de los gobiernos y otras entidades no comerciales del sector pblico.
Especficamente, este Estudio identifica y discute la definicin y clasificacin de los
ingresos, problemas con ciertos tipos de ingresos y el impacto de las diferentes bases
de contabilidad sobre la definicin y reconocimiento de los ingresos.
La informacin sobre los ingresos es importante para asistir a los usuarios a evaluar
la condicin financiera y desempeo de los gobiernos. Comparar los ingresos con los
gastos ayuda a los usuarios a evaluar la plusvala entre los perodos (esto es, si los
ingresos actuales son suficientes para cubrir los costos de los programas y servicios
ofrecidos en el perodo actual).
Este Estudio ampla el Estudio 1, Presentacin de informacin financiera por los
gobiernos nacionales emitido en marzo de 1991, y el Estudio 2, Elementos de los
estados financieros de los gobiernos nacionales emitido en julio de 1993. Tambin
complementa el Estudio 5 Definicin y reconocimiento de los activos, el Estudio
6, Contabilidad y presentacin de los pasivos, y el estudio 10, Definicin y
reconocimiento de los gastos.
El enfoque principal de este Estudio es sobre los estados financieros preparados para
los gobiernos nacionales y las entidades y unidades que establecen para el suministro
de bienes y servicios y el logro de los objetivos gubernamentales. Sin embargo, los
temas que aborda podran ser igualmente aplicables para los otros niveles del
gobierno (estatal, provincial y gobiernos locales).
784
Estudio 10
Definicin y reconocimiento de los gastos
Emitido en diciembre de 1996
Este Estudio examina los conceptos, principios y temas relacionados con el
tratamiento de los gastos en los estados financieros para fines generales de los
gobiernos y otras entidades no comerciales del sector pblico.
Los gobiernos estn bajo presiones crecientes, no slo para manejar sus fondos
eficazmente, sino tambin para mostrar que su manejo ha sido efectivo. Para lograr
esto, los gobiernos necesitan informacin completa sobre sus gastos a fin de evaluar
sus requerimientos de ingresos, la sostenibilidad de sus programas y su flexibilidad.
Este Estudio ampla el Estudio 1, Presentacin de informacin financiera por los
gobiernos nacionales emitido en marzo de 1991, y el Estudio 2, Elementos de los
estados financieros de los gobiernos nacionales emitido en julio de 1993. Tambin
complementa el Estudio 5 Definicin y reconocimiento de los activos, el Estudio
6, Contabilidad y presentacin de los pasivos, y el estudio 9, Definicin y
reconocimiento de los ingresos.
Estudio 11
Presentacin de informes financieros del gobierno: Problemas y prcticas de
contabilidad
Emitido en mayo de 2000
Este Estudio tiene por objeto asistir a los gobiernos en todos sus niveles a identificar
problemas asociados con la presentacin de informes financieros. Aunque algunas
partes del Estudio pueden relacionarse con los gobiernos nacionales solamente, otras
partes son aplicables a todos los niveles del gobierno.
El Estudio contiene informacin detallada de las bases de contabilidad de valor
devengado y de caja, y proporciona ejemplos de estados financieros reales
preparados bajo cada base. El documento explica la prctica comn dentro de cada
base de contabilidad, y ofrece ejemplos de las variaciones dentro de esas bases. Los
gobiernos que deseen cambiar la base de su contabilidad o modificar sus polticas de
contabilidad podrn usar este documento como una fuente de informacin sobre una
base de contabilidad, incluyendo temas de polticas de contabilidad asociados con la
base y el formato de los estados financieros preparados bajo esa base. Esto puede
asistir a los gobiernos en el cambio de sus bases de contabilidad y en ltima
instancia, contribuir a una mayor comparabilidad dentro y entre los estados
financieros de los gobiernos.
785
OTROS DOCUMENTOS
El enfoque principal de este Estudio es sobre los estados financieros preparados para
los gobiernos nacionales y las entidades y unidades que establecen para el suministro
de bienes y servicios y el logro de los objetivos gubernamentales. Sin embargo, los
temas que aborda podran ser igualmente aplicables para los otros niveles del
gobierno (estatal, provincial y gobiernos locales).
Estudio 12
Perspectivas sobre la contabilidad de costos para los gobiernos
Emitido en septiembre de 2000
Este Estudio tiene el propsito de ayudar a los funcionarios financieros
gubernamentales y otros contadores del gobierno en sus tareas para desarrollar e
implementar contabilidad de costos. Ofrece perspectivas gubernamentales sobre la
contabilidad de costos no disponibles en ningn otro lugar, aunque no es una
exposicin profunda del tema de contabilidad de costos. El Estudio incluye lo
siguiente:
Descripciones de la medida en que los gobiernos utilizan la contabilidad de

costos, crecimiento reciente y perspectivas de crecimiento en el futuro.
Explicaciones de los conceptos de costo relevantes para distintos objetivos de

administracin.
Discusiones de problemas con normas de contabilidad donde la solucin puede

afectar los valores usados en el ejercicio de la contabilidad de costos.
Descripciones de cmo pueden aplicarse conceptos y procesos especficos en el

diseo e implementacin de un sistema de contabilidad de costos.
Discute temas de importancia fundamental para la gerencia principal.
Est diseado para ayudar a llenar el vaco proporcionando materiales de referencia a

los gobiernos sobre este tema importante.
Estudio 13
Gobierno en el sector pblico: Una perspectiva del organismo que rige
Este Estudio resume los principios de gobierno y su aplicacin en las entidades del
sector pblico. Las prcticas gubernamentales necesitarn adaptarse de acuerdo con
las circunstancias de las entidades individuales del sector pblico y las jurisdicciones
dentro de las cuales operan. A medida que las entidades se desarrollan y cambian con
el tiempo, ser necesario que los organismos que rigen revisen y modifiquen, de
manera continua, las prcticas de gobierno. Este Estudio tiene por objeto brindar
asesoramiento al definir principios comunes y recomendaciones con respecto al
gobierno de las entidades del sector pblico en ciertas reas clave. Su propsito es
considerar un marco apropiado desde la perspectiva del organismo gubernamental
para asistir a garantizar un equilibrio adecuado entre la libertad de administracin, la
responsabilidad y los intereses legtimos de los diferentes interesados. El Estudio
define principios comunes y recomendaciones con respecto al gobierno de las
entidades del sector pblico con el objetivo de brindar orientacin para asistir a esas
entidades en el desarrollo o revisin de sus prcticas de gobierno de manera que les
permitan operar de una manera ms eficaz, eficiente y transparente.
786
Estudio 14
Transicin a la base de contabilidad de valor devengado: orientacin para los
gobiernos y entidades gubernamentales
Emitido en abril de 2002, segunda edicin emitida en diciembre de 2003
El Estudio ofrece orientacin para ayudar a las entidades gubernamentales que tratan
de cambiar al sistema de contabilidad de valor devengado y presentar estados
financieros que cumplan con las bases de valor devengado IPSAS.
Est separado en cuatro partes:
la parte I trata temas generales asociados con la transicin a la contabilidad de valor
devengado, incluyendo factores que influyen en la naturaleza y rapidez de la
transicin, opciones con respecto a los caminos para la transicin, y el manejo del
proceso de transicin. Observa la importancia de la identificacin, diseo y entrega
de programas de capacitacin, y la participacin del auditor externo en el proceso de
desarrollo. Tambin se discuten el impacto potencial de diferir los sistemas de
gobierno y el entorno poltico existente en el proceso de transicin.
La parte III considera las clases de activos, pasivos, ingresos y gastos que ocurren en
las entidades del sector pblico. Resume cmo debern definirse, reconocerse,
medirse y revelarse estas partidas en los estados financieros para fines generales. El
Estudio abrevia los requisitos de las IPSAS clave y otros recursos de la orientacin
autorizada relevante, y los tipos de tareas y problemas de implementacin que surgen
cuando se cumple con estos requisitos.
La parte IV discute los problemas de implementacin que surgen de una gama de
partidas especficas, por ejemplo, efectivo, activos intangibles, instrumentos
financieros, pasivos relacionados con los empleados, pasivos que surgen de las
obligaciones polticas sociales, ingresos de no intercambio y divisas.
787
OTROS DOCUMENTOS
La parte II resume los pasos necesarios para desarrollar y aprobar las polticas de
contabilidad. Tambin identifica los tipos de temas que es necesario abordar para
identificar a las entidades controladas con el propsito de preparar los estados
financieros consolidadas.
Resumen de los principales cambios a la edicin anterior del Estudio 14

IPSAS publicados
Posterior a la publicacin de la primera edicin del Estudio 14 (emitido en abril de
2002), se han emitido tres IPSAS basadas en valor devengado y las IPSAS de base
de caja. El Estudio 14 (2 edicin) ha sido actualizado para reflejar:
La Norma Internacional de Contabilidad para el Sector Pblico (IPSAS) 18,

Presentacin de informes por segmentos;

Disposiciones, Pasivos Contingentes y Activos Contingentes;

Revelaciones de partes relacionadas y
IPSAS de base de caja, Presentacin de informes financieros bajo la base de

contabilidad de caja.
Referencias y sitios Web actualizados

Se han publicado referencias y sitios Web actualizados para vincularlos con las
direcciones electrnicas de las referencias utilizadas.
Otros
Tambin se ha actualizado el Estudio para reflejar otros desarrollos incluyendo:
PSC ha establecido dos comits directivos para preparar la Invitacin para

Comentarios (ITC) sobre ingresos de transacciones de no intercambio
(incluyendo impuestos y transferencias) y las estimaciones de las polticas
sociales de los gobiernos. Ambas ITC se emitieron en enero de 2004; y
PSC ha emitido un borrador de normas sobre el deterioro de los activos.
En los casos en que PSC no ha tratado o desarrollado orientacin sobre temas

especficos, el Estudio ha utilizado ejemplos de IAS. El Estudio se ha actualizado
para reflejar Borradores de normas recientes y Normas publicadas por IASB.
788
Documento ocasional 1
Implementacin de la contabilidad de valor devengado en el gobierno: La
experiencia de Nueva Zelanda
El sector pblico de Nueva Zelanda experiment una reforma importante a finales de
la dcada de 1980 y principios de 1990. Esta reforma cambi la administracin del
sector pblico de un sistema basado en el cumplimiento de normas detalladas y
restrictivas y lmites de efectivo en el presupuesto a un rgimen basado en la
responsabilidad y rendimiento. La implementacin exitosa de estas reformas
demand esfuerzos considerables en los niveles estratgicos y operativos y condujo a
cambios fundamentales y extensos en la administracin de las operaciones del sector
pblico y tambin en los resultados financieros de esas operaciones. La experiencia
de Nueva Zelanda demostr que tal cambio no es slo posible sino que tambin
puede tener un gran xito.
Este documento se enfoca en el movimiento (migracin fue la expresin coloquial)
de los departamentos de gobierno de Nueva Zelanda de contabilidad de caja a
contabilidad de valor devengado, y el proyecto para producir el primer juego de
Estados Financieros para el gobierno de Nueva Zelanda. El documento tambin
intenta sacar los temas de administracin clave en la implementacin de una
contabilidad de valor devengado en el gobierno nacional. El documento est escrito
desde el punto de vista del Tesoro, el cual jug un rol central en el cambio.
La auditora de los estados financieros del gobierno: La experiencia de Nueva

Zelanda
Este documento describe el rol que jug la Oficina de Auditora en el desarrollo de
los estados financieros de la Corona. Despus de una explicacin del rol de la
Oficina de Auditora en Nueva Zelanda, se analiza el rol que jug la Oficina de
Auditora en trminos de caractersticas fundamentales de la auditora tales como
independencia, criterios (en particular, las prcticas de contabilidad para
proporcionar un punto de vista veraz e imparcial en ausencia de normas de
contabilidad relevantes) y evidencia. Los procesos de auditora y administracin
implicados en la auditora de los estados financieros de la Corona incluyendo
planeacin, establecimiento de los niveles de importancia relativa, control del
proyecto, capacitacin y presentacin de informes se describen posteriormente. El
documento concluye con lecciones para otros pases.
789
OTROS DOCUMENTOS
Perspectivas sobre la contabilidad de valor devengado
Emitido en 1996
Este documento tiene por objeto informar a los lectores sobre una gama de
perspectivas sobre la contabilidad de valor devengado de varios colaboradores que
tienen experiencia en la implementacin de esta reforma de contabilidad o que han
observado su avance.
PSC cree que al compartir las perspectivas de aquellos que han estado involucrados
en el uso de informacin de contabilidad de valor devengado para el propsito de
tomar decisiones, otros podran obtener informacin sobre el valor de esta forma de
presentacin de informes financieros para sus propios gobiernos y otras entidades del
sector pblico.
PSC expone deliberadamente para obtener los puntos de vista de una amplia gama de
personas con cierto rango de antecedentes laborales. PSC tambin expone para
enfocarse en personas que tienen experiencia en los resultados de informacin. Los
colaboradores de este documento son polticos, economistas, acadmicos,
administradores y contadores.
La delegacin de los servicios pblicos en Francia: un mtodo original de
administracin pblica: servicio pblico delegado
Emitido en septiembre de 2001
Los servicios del gobierno pueden suministrarse en varias formas. Normalmente los
suministran directamente las agencias del gobierno. En algunos casos pueden
contratar a entidades del sector privado para que suministre los servicios pblicos
bajo condiciones acordadas.
Puede decirse que el servicio pblico es delegado. Tal delegacin ocurre, a nivel
de la autoridad local, en diversos campos tales como distribucin del agua, manejo
de desperdicios y calefaccin. Las delegaciones estn sujetas a reglas especiales, y
son acuerdos contractuales que equilibran los intereses de la autoridad que delega y
la empresa privada responsable de suministrar el servicio. Existen ejemplos de
acuerdos de colaboracin de este tipo en otros pases (Australia, Canad y Nueva
Zelanda, por mencionar algunos). Este Documento ocasional describe el marco
especfico diseado en Francia para manejar la relacin entre las partes y garantizar
un nivel adecuado de informacin y responsabilidad.
790
Contabilidad de recursos: marco de fijacin de normas de contabilidad en el
sector central gubernamental del Reino Unido
Emitido en junio de 2002
Los retos para aquellos que cambian a la base de valor devengado pueden ser
desalentadores. Por lo tanto, puede ser til para las jurisdicciones que conocen algo
sobre los problemas, anticipada e inesperadamente, que han surgido en jurisdicciones
que adoptan la base de valor devengado y cmo se han tratado estos problemas.
Este documento considera las experiencias del Reino Unido, que decidi cambiar a
una base de valor devengado para la presupuestacin y presentacin de informes
financieros en 1995. Destaca algunos de los argumentos clave que influyeron en la
decisin de adoptar un sistema de valor devengado, no slo para el reporte
financiero, sino tambin para la presupuestacin. Tambin ubica la presupuestacin
y presentacin de informes basados en el valor devengado en un contexto ms
amplio de manejo del rendimiento. Considera particularmente cmo asumi el Reino
Unido la tarea de crear la infraestructura para la contabilidad de valor devengado y
presupuestacin en la forma de un marco fijador de normas y un manual autorizado
de polticas de contabilidad, principios y tratamiento.
La modernizacin de la contabilidad del gobierno en Francia: la situacin

actual, los problemas, el punto de vista
Este documento resume el proceso de modernizacin del sistema de contabilidad del
gobierno francs que se encuentra en proceso actualmente. El documento est
organizado en tres secciones:
El estado actual de las prcticas de contabilidad del sector pblico Esta seccin
resume la prctica actual. Explica que el gobierno central, los establecimientos
pblicos nacionales, los gobiernos locales y los fondos de seguridad social no siguen
las mismas prcticas de contabilidad y presupuestaria. Sin embargo, la presente
reforma de contabilidad del gobierno central conducir a la adopcin de principios
uniformes (incluyendo la representacin fiel, y el requisito de presentar un punto de
vista veraz e imparcial de las cuentas del gobierno) y mtodos (contabilidad de
valor devengado) que las compaas francesas y compaas extranjeras practican
diariamente en sus sistemas de contabilidad.
La transicin a la contabilidad de valor devengado: un objetivo para el futuro
inmediato. Esta seccin describe las consecuencias de los nuevos Reglamentos
Constitucionales del 2001 sobre la Ley de Presupuestos (conocida como la nueva
Constitucin Presupuestaria) en el sistema de contabilidad del gobierno. La Ley de
Presupuestos exige la distincin bien clara entre la contabilidad de valor devengado
y la apropiacin parlamentaria de efectivo. En Francia se aplicar un sistema doble:
791
OTROS DOCUMENTOS
el presupuesto nacional (apropiacin) se expresa y seguir expresndose (y

ejecutndose) sobre una base de caja modificada, mientras que la Cuenta General de
la Administracin Financiera (CGAF, por sus siglas en ingls) (balance general y
estado de ingresos y gastos) se expresar sobre una base de valor devengado. La
CGAF (Compte gnral de ladministration des Finances) representa los estados
financieros del gobierno central.
Accin: avance a la fecha y desarrollo en el futuro. Esta seccin sigue el avance
logrado en la presentacin de la CGAF desde 1999. Resume una descripcin de las
medidas tomadas para desarrollar e implementar la contabilidad de valor devengado,
incluyendo la evolucin del sistema de informacin.
El sistema de contabilidad gubernamental en Argentina
Este Documento ofrece los antecedentes al desarrollo de la profesin contable en
Argentina y su influencia en el sector pblico. Tambin ofrece una perspectiva
general de la evolucin del sistema de contabilidad del sector pblico en Argentina
desde la aparicin de la Confederacin Argentina.
La base de contabilidad de caja se adopt en el sector pblico en Argentina en 1859.
En 1947, los estados financieros fueron modificados para incluir el reconocimiento
de los gastos sobre una base comprometida. El Documento resume las debilidades en
el sistema de contabilidad del sector pblico, las cuales condujeron a la reforma
subsiguiente de la Administracin Financiera del Gobierno y, en consecuencia, la
adopcin de la contabilidad de valor devengado en 1993.
El documento resume los retos y problemas que surgieron en la recopilacin de
datos, la prctica y la cultura como parte del proceso de reforma. Tambin seala que
la reforma ha tenido un impacto positivo en la Administracin Financiera del
Gobierno, incluyendo una mayor eficiencia y efectividad en la administracin
pblica, y suministrado informacin ms precisa para apoyar la toma de decisiones
polticas.
Por ltimo, el Documento resume anticipadamente los desarrollos futuros en el
Sistema de Contabilidad Gubernamental. Estos incluyen mejorar la contabilidad
administrativa en el sector pblico para mejorar an ms la toma de decisiones,
consolidar todas las entidades del sector pblico, crear un programa continuo de
capacitacin para los empleados del sector pblico y armonizar los principios de
contabilidad generalmente aceptados del sector pblico argentino con las Normas
Internacionales de Contabilidad del Sector Pblico (IPSAS).
792
Bibliografa selecta del material de contabilidad y auditora del

sector pblico
Para ayudar a desarrollar y coordinar los programas para promover la educacin e
investigacin, as como para alentar y facilitar el intercambio de informacin entre
los organismos miembros y otras partes interesadas, PSC emiti una Bibliografa
selecta de material de contabilidad y auditora del sector pblico. La bibliografa se
dise para incluir todo el material de contabilidad y auditora autorizado y no
autorizado del sector pblico emitido por los organismos fijadores de normas y las
Instituciones Supremas de Auditora.
OTROS DOCUMENTOS
Se ha proporcionado la lista de publicaciones incluidas en la Bibliografa por las

mismas organizaciones, y est actualizada actualmente al 30 de junio de 1992.
793

Manual NIC Sector Público

Загружено:

Сведения о документе

Оригинальное название

Авторское право

Доступные форматы

Поделиться этим документом

Поделиться или встроить документ

Параметры публикации

Этот документ был вам полезен?

Это неприемлемый материал?

Авторское право:

Доступные форматы

Manual NIC Sector Público

Загружено:

Авторское право:

Доступные форматы

MANUAL DE LA JUNTA DE NORMAS CONTABLES

INTERNACIONALES PARA EL SECTOR PBLICO DE IFAC

Federacin Internacional de Contadores...............................................................

Prefacio a las Normas Internacionales de Contabilidad del Sector Pblico..........

Introduccin a las Normas de Contabilidad del Sector Pblico............................

IPSAS 1Presentacin de estados financieros ....................................................

IPSAS 2Estados de flujo de efectivo ................................................................

IPSAS 3Supervit o dficit neto del ejercicio. Errores fundamentales y

MANUAL DE LA JUNTA DE NORMAS INTERNACIONALES DE CONTABILIDAD

IPSAS 14Hechos ocurridos despus de la fecha de la informacin .................. 363

Los Cambios de Contenido desde el Manual de 2004

JUNTA DE NORMAS INTERNACIONALES DE

Nombramiento de los miembros .........................................................................

Naturaleza, alcance y autoridad de las declaraciones ......................................... 9-12

JUNTA DE NORMAS INTERNACIONALES DE

La misin de la Federacin Internacional de Contadores (IFAC, por sus

el trmino sector pblico se refiere a los gobiernos nacionales,

los estados financieros para fines generales se refieren a los estados

La Junta de IFAC ha determinado que la designacin de IPSASB como el

IPSASB funciona como un organismo independiente fijador de normas bajo

Emisin de Normas Internacionales de Contabilidad para el Sector

Promocin de su aceptacin y la convergencia internacional a estas

Publicacin de otros documentos que ofrezcan orientacin sobre

TRMINOS DE REFERENCIA PROVISIONALES

TRMINOS DE REFERENCIA PROVISIONALES

Nombramiento de los miembros

Los miembros de IPSASB son designados por la Junta de IFAC. IPSASB

El Comit de Nominaciones de IFAC considera el nombramiento de los

Los miembros de IPSASB son nombrados para un perodo inicial de tres

Puede unirse un asesor tcnico a cada miembro de IPSASB en la mesa de

IPSASB puede nombrar como observadores, a los representantes de las

Naturaleza, alcance y autoridad de las declaraciones

Se le ha dado autoridad a IPSASB, en nombre de la Junta de IFAC, para

Las Normas Internacionales de Contabilidad del Sector Pblico

Estudios que ofrezcan asesoramiento sobre la emisin de informes

Documentos espordicos e informes de investigacin para

Al desarrollar sus normas, IPSASB busca aportaciones de su grupo

La Junta de Normas Internacionales de Contabilidad (IASB) en la

Fijadores de normas nacionales, autoridades reguladoras y otros

Organismos profesionales de contabilidad; y

Otras organizaciones interesadas en los informes financieros en el

IPSASB se asegurar que sus declaraciones son coherentes con aquellas

El objetivo del Grupo Consultor de IPSASB es ofrecer un foro en el cual

TRMINOS DE REFERENCIA PROVISIONALES

TRMINOS DE REFERENCIA PROVISIONALES

Internacionales de Contabilidad del Sector Pblico u otros documentos

IPSASB colabora con los fijadores de normas nacionales en la preparacin

IPSASB emite borradores de todas las normas propuestas para comentario

Cada reunin de IPSASB requiere la presencia, en persona o por enlace de

Cada miembro de IPSASB tiene un voto. Es necesario el voto afirmativo de

Las reuniones de IPSASB para discutir el desarrollo y aprobar la emisin de

IPSASB publica un informe anual que resume su programa de trabajo, sus

IFAC examinar la eficacia de los procesos de IPSASB por lo menos cada

El texto aprobado de una declaracin es el que publica IPSASB en el

TRMINOS DE REFERENCIA PROVISIONALES

FEDERACIN INTERNACIONAL DE CONTADORES

FEDERACIN INTERNACIONAL DE CONTADORES

Desarrollando, promoviendo y manteniendo normas profesionales en todo el

Fomentando activamente la convergencia de las normas profesionales,

Buscando mejoras continuas en la calidad de la administracin financiera y de

Promoviendo el cumplimiento de las obligaciones de la membresa.

Contribuyendo a la eficiencia de la economa global

Mejorar la confianza en la calidad y confiabilidad de los informes financieros;