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Indic

I Finanzas. Sistema financiero peruano.


1.1 Finanzas
1.1.1 Finanzas personales
1.1.2 Finanzas corporativas
1.2 Finanzas en el Per
II Micro finanzas
2.1 Fundamento de las micro finanzas
III Liquidez
3.1 Definicin
3.2 ndice de liquidez
3.3 Dinero y liquidez

Bibliografa
Textos de Lectura
1

o
o

Las Finanzas personales


Consejos para manejar sus finanzas

I
Finanzas. Sistema financiero peruano.

1.1 Finanzas
El trmino finanza proviene del francs finance y se refiere a la obligacin que
un sujeto asume para responder a la obligacin de otra persona. En el lenguaje
cotidiano el trmino hace referencia al estudio de la circulacin del dinero entre
los individuos, las empresas o los distintos Estados. As, las finanzas aparecen
como una rama de la economa que se dedica a analizar cmo se obtienen y
gestionan los fondos. En otras palabras, las finanzas se encargan de la
administracin del dinero.

1.1.1 Finanzas personales


Se refiere, en principio, al dinero
que necesita una familia para
subsistir.
La
persona
deber
analizar cmo obtener dicho dinero
y cmo protegerlo ante situaciones
imprevistas (como, por ejemplo, un
despido laboral).
Otras aplicaciones de las finanzas
personales refieren a la capacidad
de ahorro, al gasto y a la
inversin. Dentro de esta rama de
las finanzas, se dedican a buscar
alternativas para las vidas de los
individuos particulares de una
sociedad para aconsejarles de qu
forma invertir su dinero a fin de
alcanzar un balance positivo, donde
disminuyan las prdidas y, a travs
de una economa sostenible, se
colabore con el medio ambiente y el
aumento en la calidad de vida.

1.1.2 Finanzas corporativas


Se centran en las formas que
tienen las empresas para crear
valor mediante el uso de recursos
financieros. Inversin, financiacin,
beneficios y dividendo, son algunos
de los conceptos vinculados a esta
rea.

1.2 Finanzas en el Per

El sistema financiero es slido y bien reglamentado, aunque el acceso al capital


es todava difcil y costoso, y el riesgo operativo intrnseco es elevado, debido
principalmente a la proteccin insuficiente de los derechos de los acreedores
-dada la debilidad del sistema de administracin de justicia-, las imperfecciones
en el sistema de garantas y el precario desarrollo de instrumentos de
financiacin de mediano y largo plazo. No obstante, la crisis financiera
internacional parece en este caso haber actuado positivamente fortaleciendo el
sistema y reforzando varios mecanismos de proteccin. En cuanto al mercado de
tarjetas de crdito, los bancos dan informacin compleja y que no est
estandarizada. La informacin de la TCEA, un referente al precio final, aparece en
la web oficial de la SBS, aunque la comparacin es dificultosa y algunas tarjetas
no figuran. No obstante, la SBS ha logrado que, en coordinacin con el Ministerio
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de Educacin, se incorpore los temas sobre cultura financiera en el currculo de


secundaria.

II
Micro finanzas
Es
la
provisin
de
servicios
financieros
para
personas
en
situacin
de
pobreza,
microempresas o clientes de bajos
ingresos, incluyendo consumidores
y auto empleados.
El trmino tambin se refiere a la
prctica de proveer estos servicios
de
manera
sostenible.
El
Microcrdito (o prstamos para
microempresas)
no
debe
ser
confundido con las micro finanzas,
las cuales se dirigen a un amplio
rango de necesidades financieras
de parte de personas en situacin
de pobreza y, por tanto, abarcan a
los microcrditos pero son mucho
ms que esto.
El termino Micro finanzas hace
referencia a la prestacin de
servicios financieros a personas o
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grupos cuyo acceso a los sistemas


bancarios tradicionales es limitado
o inexistente en virtud de su
condicin socioeconmica. Dichos
servicios financieros pueden ser
mecanismos
de
ahorro,
de
inversin, o prstamos en cuyo
caso se estara hablando de
microcrdito.

2.1 Fundamento de las micro finanzas


Cul es la diferencia entre microcrdito y micro finanzas?

Un microcrdito es un crdito de importe reducido, que se otorga casi sin


garanta, a personas que no tienen acceso al sistema bancario tradicional
y quieren desarrollar un pequeo negocio que les brinde ingresos.

Las micro finanzas abarcan un conjunto de servicios financieros que


incluyen el microcrdito, el micro ahorro y el micro seguro, y que
corresponden a las necesidades de las personas pobres que no tienen
acceso a una cuenta bancaria.

Cul es la diferencia entra micro finanzas urbanas y micro finanzas rurales?

Es importante diferenciar entre las micro finanzas urbanas y las micro finanzas
rurales: la metodologa y las necesidades de las poblaciones son distintas y los
costos tambin.

En el medio urbano: los clientes son muy diversos: pequeos


comerciantes, servicios terciarios, artesanos, vendedores ambulantes, etc.
Implementan su actividad muy rpidamente y generan ingresos
rpidamente, por lo que pueden reembolsar con mayor facilidad. Adems,
la poblacin es ms densa en las zonas urbanas y las IMFs tienen
agencias, lo que reduce los costos de visita a beneficiarios.

Por otra parte,

En el medio rural: el microcrdito puede servir para pagar semillas,


equipo agrcola o ganado. En las zonas rurales, las poblaciones estn ms
aisladas, las distancias son mayores y la red de transporte es menos
densa, por lo que los costes estructurales de un microcrdito son mayores.
Adems, el ciclo econmico de un proyecto en zona rural se ajusta al ciclo
de las estaciones (plantaciones, cosechas). Los ingresos se cobran de
forma ms aleatoria y a mayor plazo. Adaptar los productos a los
proyectos y a las poblaciones agrcolas es un verdadero reto

III
Liquidez

3.1 Definicin

La liquidez representa la cualidad de los activos para ser convertidos en dinero


efectivo de forma inmediata sin prdida significativa de su valor. De tal manera
que cuanto ms fcil es convertir un activo en dinero se dice que es ms lquido.
Por definicin el activo con mayor liquidez es el dinero, es decir los billetes y
monedas tienen una absoluta liquidez, de igual manera los depsitos bancarios a
la vista, conocidos como dinero bancario, tambin gozan de absoluta liquidez y
por tanto desde el punto de vista macroeconmico tambin son considerados
dinero.

Por ejemplo, un activo muy lquido es un depsito en un banco cuyo titular en


cualquier momento puede acudir a la entidad y retirar el mismo o incluso
tambin puede hacerlo a travs de un cajero automtico. Por el contrario un bien
o activo poco lquido puede ser un inmueble en el que desde que se toma la
decisin de venderlo o transformarlo en dinero hasta que efectivamente se
obtiene el dinero por su venta puede haber transcurrido un tiempo prolongado.

En general la liquidez de un activo es contrapuesta a la rentabilidad que ofrece el


mismo, de manera que es probable que un activo muy lquido ofrezca una
rentabilidad pequea. Un activo lquido tiene algunas o varias de las siguientes
caractersticas: (1) puede ser vendido rpidamente, (2) con una mnima prdida
de valor, (3) en cualquier momento. La caracterstica esencial de un mercado
lquido es que en todo momento hay dispuestos compradores y vendedores.
En resumen la liquidez es la capacidad de la empresa de hacer frente a
sus obligaciones de corto plazo. La liquidez se define como la capacidad
que tiene una empresa para obtener dinero en efectivo. Es la
proximidad de un activo a su conversin en dinero. Para medir la
liquidez de una empresa se utiliza el ratio o razn de liquidez. La cual
mide la capacidad de la empresa para hacer frente a sus obligaciones de
corto plazo. Del anlisis de estas razones se puede conocer la solvencia
de efectivo de la empresa y su capacidad de permanecer solvente en
caso de acontecimientos adversos.

3.2 ndice de liquidez


El ndice de liquidez es uno de los elementos ms importantes en las finanzas de
una empresa, por cuando indica la disponibilidad de liquidez de que dispone la
empresa. La operatividad de la empresa depende de la liquidez que tenga la
empresa para cumplir con sus obligaciones financieras, con sus proveedores, con
sus empleados, con la capacidad que tenga para renovar su tecnologa, para
ampliar su capacidad industrial, para adquirir materia prima, etc. Es por eso que
la empresa requiere medir con ms o menos exactitud su verdadera capacidad
financiera para respaldar todas sus necesidades y obligaciones.
Para determinar el ndice de liquidez, existe una serie de indicadores a saber:

Capital de trabajo
Prueba cida
Razn corriente

Estos indicadores evaluados conjuntamente con otros indicadores de cmo es el


caso de los indicadores endeudamiento o de rentabilidad, permiten tener un
conocimiento ms o menos real de la verdadera capacidad de la empresa para
cumplir con sus actuales obligaciones o para adquirir nuevos compromisos.
Conocer la liquidez de una empresa es importante tanto para la administracin
de la misma como para los terceros que estn interesados en invertir en ella, e
inclusive para las entidades de control del estado. La determinacin de la liquidez
de la empresa es parte integral de las proyecciones financieras y presupuestales
de cualquier empresa, puesto que sin el conocimiento cierto de la capacidad de
la empresa para generar un determinado flujo de efectivo, es imposible hacer
cualquier proyeccin, o de iniciar cualquier proyecto futuro y en esas condiciones
sera arriesgado e irresponsable asumir compromisos sin la cereza de poder
cumplirlos.
La determinacin de la liquidez de la empresa est ntimamente ligada al nivel de
ventas, al ndice de rentabilidad, a la rotacin de cartera, de inventarios, etc. La
empresa no se puede analizar aisladamente en sus componentes, sino que
deben integrarse todos sus departamentos y secciones, debe analizarse la
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estructura financiera como un conjunto superior integrado por pequeas partes,


y el ndice de liquidez es solo una de esas pequeas partes.

3.3 Dinero y liquidez


La liquidez, tambin se puede definir, como la facilidad de que algo sea
intercambiado por productos y servicios, siendo efectivamente el dinero
el elemento con mayor liquidez. Una moneda slida no debera presentar
ningn inconveniente en ser cambiada por productos y servicios, a pesar de que
la moneda en si no tenga valor intrnseco. Sin embargo, la moneda que sufre de
inflacin excesiva o incluso peor de una hiperinflacin, presentara cierta falta de
liquidez al grado de el cese de la utilizacin de dicha moneda por parte de la
poblacin, el uso de monedas extranjeras con mayor solidez o bien el uso del
trueque, en este caso vemos como el dinero no siempre es totalmente lquido
debido a que no tiene ningn valor intrnseco, su valor se basa totalmente en la
confianza del usuario tanto en la moneda como en el gobierno que la emite as
como en el sistema financiero.

Bibliografa

http://www.degerencia.com/tema/finanzas_personales

http://www.degerencia.com/tema/finanzas_personales

http://peru21.pe/mis-finanzas
http://es.wikipedia.org/wiki/Liquidez
http://finanzasempresarialesfacea.wordpress.com/la-empresa-y-su-entorno/
http://thesmadruga2.blogspot.com/2012/01/finanzasinternacionales_4202.html
http://www.babyloan.org/es/microfinance/fundamentos-de-lasmicrofinanzas

Textos de Lectura
Las Finanzas personales
Sabe Usted cmo distribuir y controlar sus finanzas? Hoy en da, algunas
personas viven del quince y ltimo, sin pensar que un buen da pueda ocurrir un
acontecimiento inesperado. Debido a lo comn de esta situacin, actualmente
existen expertos en planeacin de finanzas personales, precisamente para
aquellos gerentes e individuos que no sepan cmo manejar su futuro econmico.
A continuacin te brindamos algunas recomendaciones en esta materia.
Para qu sirven las finanzas personales? La vida est llena de imprevistos, por
eso es preferible prevenir que lamentar. Algunas personas trabajan slo para
pagar deudas, otras lo invierten en diversin, juegos de azar o en productos y
actividades innecesarias, por ejemplo. Sin embargo, tambin estn aquellos que
prefieren "desembolsillar" una determinada suma de dinero en un negocio que
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les pueda traer beneficios en un futuro. Es decir, existen mltiples formas en que
podemos "gastar" nuestro dinero, lo difcil est en saber cmo distribuirlo.
Cada individuo debe saber cules son las herramientas con las que cuenta, para
planear sus finanzas, al momento de adquirir un vehculo, una vivienda, montar
un negocio propio o comprar acciones en uno ya existente, pagar las
mensualidades escolares y actividades extra curriculares de los hijos, viajes
vacacionales e infinidad de actividades, tanto personales como laborales.
Sin embargo, en todo este tema, el activo ms valioso siempre ser Usted, y ms
si funge como "cabeza" de familia. Por tal motivo, es necesario que empiece
primero en invertir en su salud y seguridad personal (y tambin en la de toda su
familia), contratando de esta forma a un gestor que se encargue de todos estos
trmites.

Consejos para manejar sus finanzas


A la mayora de las personas les cuesta muchsimo ahorrar; no perciben esta
responsabilidad como una prioridad en su vida, y ms an si ya se
comprometieron con una serie de gastos peridicos. Sin embargo, su tranquilidad
y la de su familia no tienen precio. Para ello es importante que, mensualmente,
Usted revise su patrimonio y los gastos innecesarios que estn haciendo "ruido"
en el balance personal.
Sea consciente a la hora de pedir un crdito. Primero reflexione si realmente esta
solicitud es una prioridad en su vida o si se est dejando llevar por aquel anuncio
publicitario que le otorga la facilidad de pagarlo a "cmodas cuotas", por
ejemplo. Incluso, hoy en da existen muchas entidades bancarias que estn
impulsando campaas informativas que instruyen al cliente acerca de cmo
cuidar su crdito.
Aproveche el fin de ao para ahorrar, ya que seguramente ser la mejor poca
en la que reciba dinero por el pago de utilidades, bonos extras y vacacionales,
gratificaciones, etc. Siempre es recomendable tener tambin cierta cantidad de
dinero ahorrada, en caso de presentarse una emergencia que no est cubierta
por la compaa aseguradora. Tenga una visin completa de su estado financiero,
y verifique si ste presenta un balance negativo o positivo. En caso de ser
negativo, proceda inmediatamente a buscarle una solucin. Elabore un plan a
travs del cual sepa exactamente cul es su flujo de caja mensual. De esta
forma, Usted podr prevenir situaciones inesperadas y, lo ms importante,
brindarle bienestar y tranquilidad a su familia.

Conocimiento Financiero
El presente artculo pretende exponer a los lectores la importancia de tener un
conocimiento financiero, para apoyar nuestra gestin en cualquier mbito que
nos desarrollemos.
Las finanzas en este mundo globalizado que estamos viviendo son un factor
primordial en la vida de todos, dado que estudian el flujo de dinero que existe
entre todos los actores a nivel mundial, ya seas un empleado que inicia sus
actividades laborales o un empresario que tiene una vida entera como dueo de
su propio negocio.
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El conocimiento financiero es, sin duda, una necesidad sub-valorada en nuestra


regin. A lo largo de nuestra carrera estudiantil y lo que es peor en muchos
hogares, nos ensean que el valor de aprender una profesin es lo ms
importante, nos explican que especializarnos en ella y trabajar duramente nos
garantizar estabilidad y xito, este concepto es realmente vlido pero no del
todo cierto.
La necesidad intrnseca de todo ser humano es buscar una estabilidad
econmica, a travs del desarrollo de actividades que generalmente estn
ligadas con el trabajo bajo dependencia. No quiero decir que este enfoque sea
malo, pero puedo asegurar que si dedicamos un poco de nuestro tiempo a
conocer cual es el flujo del negocio de la compaa para la cual trabajamos,
indistintamente del rea que desempeemos, nuestra visin del trabajo que
ejecutamos se magnificar, ofrecindonos una gran oportunidad para obtener el
desarrollo profesional tan anhelado y, ms an, la posibilidad de emprender
nuestra propia empresa.
Es por esto que el conocimiento financiero debe ser de inters general, para de
esta manera estar preparados ante cualquier oportunidad que pueda presentarse
y que por el desconocimiento de ellas, hablando a nivel general, no
aprovechamos, pudiendo servirnos para mejorar nuestra calidad de vida.
Tomando como ejemplo la actual crisis financiera, surgen preguntas bsicas:

Si eres estudiante. Ests al tanto de las nuevas necesidades que se


presentarn en el mercado laboral? Busca la oportunidad de desarrollar
una profesin que no quede obsoleta cuando te grades.

Si eres empleado. Conoces las oportunidades que surgirn para el


desarrollo de la empresa en que laboras? No importa el rea en que te
desempees, siempre hay algo que se puede innovar.

Si eres dueo de tu propio negocio o tienes deseos de independizarte.


Has visualizado los mercados emergentes, para los cuales esta crisis
ser un boom de progreso? Buscar esas alternativas generar nuevas
lneas de negocio, que no slo sern para tu beneficio, puesto que tendrn
beneficiarios indirectos.

Slo ver la nube negra que se avecina es sntoma de falta de educacin


financiera. La decisin la tienes t, o seguir desarrollando tus actividades
cotidianas esperando que otro se encargue de los problemas u observar el
mundo y buscar las oportunidades que necesitas para desarrollar tu potencial. Si
optas por la segunda opcin, has dado el primer paso para desarrollar tu
inteligencia financiera.

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